pd-2022073100015681001/312023Q2错误http://fasb.org/us-gaap/2022#AccountingStandardsUpdate202006Member0.024950700015681002022-02-012022-07-3100015681002022-08-31Xbrli:共享00015681002022-07-31ISO 4217:美元00015681002022-01-3100015681002022-05-012022-07-3100015681002021-05-012021-07-3100015681002021-02-012021-07-31ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_________________________
表格10-Q
_________________________
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末July 31, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:001-38856
PAGERDUTY,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
_________________________
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 27-2793871 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别码) |
汤森街600号, 200套房
旧金山, 钙94103
(844) 800-3889
(注册人主要执行办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
_________________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.000005美元 | | PD | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x 不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式在其公司网站上提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。是 x 不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | x | | 加速文件管理器 | o |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据证券法第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No x
截至2022年8月31日,已发行普通股总数为89,157,841.
PAGERDUTY,Inc.
目录
第一部分-财务信息
| | | | | | | | |
项目1 | 财务报表(未经审计) | 5 |
| 简明综合资产负债表 | 5 |
| 简明综合业务报表 | 6 |
| 简明综合全面损失表 | 7 |
| 股东权益简明合并报表 | 8 |
| 现金流量表简明合并报表 | 10 |
| 简明合并财务报表附注 | 11 |
项目2 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 28 |
第3项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
项目4 | 控制和程序 | 44 |
第二部分--其他资料
| | | | | | | | |
项目1 | 法律诉讼 | 45 |
第1A项 | 风险因素 | 45 |
项目2 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 48 |
项目6 | 陈列品 | 48 |
| 签名 | 50 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本季度报告中的Form 10-Q或本Form 10-Q包含符合1933年《证券法》(经修订)第27A条或《证券法》(经修订)和《1934年证券交易法》(经修订)第21E条定义的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定性。除有关历史事实的陈述外,本10-Q表格中包含的所有陈述,包括有关我们未来的经营结果和财务状况、我们的业务战略和计划、市场增长和趋势以及我们对未来经营的目标的陈述,均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将会”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“可能”、“将会”、“计划”、“可能”、“目标”以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。
本10-Q表格中包含的前瞻性陈述包括但不限于关于我们对以下方面的期望的陈述:
•经济下滑或衰退、通胀上升或全球经济市场大幅波动对我们的客户、合作伙伴、员工和企业的影响;
•与新型冠状病毒及其导致的新冠肺炎大流行相关的不确定性对美国和全球市场、我们的业务、运营、收入业绩、现金流、运营费用、对我们解决方案的需求、销售周期、客户保留率和客户业务的影响;
•关键业务指标的趋势,包括客户数量和以美元为基础的净留存率,以及非公认会计准则财务指标及其对评估我们业务的有用性;
•收入、收入成本和毛利率的趋势;
•经营费用的趋势,包括研发、销售和营销,以及一般和行政费用,以及对这些费用占收入百分比的预期;
•我们现有的现金和现金等价物以及通过出售我们的认购提供的现金足以支持至少未来12个月的营运资本和资本支出;
•我们成功识别、收购和整合互补公司、技术和资产的能力;
•我们有能力支付我们可转换票据的利息,并在需要的范围内偿还这些票据;
•我们努力维持适当和有效的内部控制;
•我们有能力扩大我们的业务,并在国际上更多地采用我们的平台;
•我们有能力跟上当前在美国和国际上适用于我们业务的新的或修改后的法律和法规;
•与上市公司相关的增加的费用和行政工作量;以及
•关于我们未来运营、财务状况、前景和业务战略的其他声明。
此类前瞻性陈述基于我们截至提交文件之日的预期,受许多风险、不确定性和假设的影响,包括但不限于在本10-Q表格“风险因素”部分和我们的10-K表格年度报告中详述的风险。我们敦促读者仔细阅读和考虑在本10-Q表格以及我们不时提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的其他文件中所披露的各种信息,这些信息披露了可能影响我们业务的风险和不确定性。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险时有出现。我们不可能预测所有风险,也不能评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设,
本10-Q表中讨论的未来事件和趋势可能不会发生,实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或可能不会发生。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证未来的结果、业绩或成就。此外,本10-Q表格中的前瞻性陈述是截至本文件提交之日作出的,我们不承诺,也不明确不承担任何责任,在本10-Q表格公布之日后以任何理由更新这些前瞻性陈述,或使这些陈述与实际结果或修订后的预期相符。
第一部分财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
PAGERDUTY,Inc.
简明综合资产负债表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年7月31日 | | 截至2022年1月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 278,331 | | | $ | 349,785 | |
投资 | 192,464 | | | 193,571 | |
应收账款,扣除信贷损失准备净额#美元1,727及$1,809分别截至2022年7月31日和2022年1月31日 | 59,305 | | | 75,279 | |
递延合同成本,当前 | 17,397 | | | 16,672 | |
预付费用和其他流动资产 | 12,087 | | | 9,777 | |
流动资产总额 | 559,584 | | | 645,084 | |
财产和设备,净额 | 18,502 | | | 18,229 | |
递延合同成本,非流动 | 26,211 | | | 26,159 | |
租赁使用权资产 | 17,925 | | | 20,227 | |
商誉 | 118,862 | | | 72,126 | |
无形资产,净额 | 42,658 | | | 23,133 | |
其他资产 | 1,021 | | | 1,490 | |
总资产 | $ | 784,763 | | | $ | 806,448 | |
负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 6,600 | | | $ | 9,505 | |
应计费用和其他流动负债 | 18,268 | | | 13,640 | |
应计补偿 | 28,857 | | | 35,327 | |
递延收入,当期 | 166,501 | | | 162,881 | |
租赁负债,流动 | 5,838 | | | 5,637 | |
流动负债总额 | 226,064 | | | 226,990 | |
可转换优先票据,净额 | 281,984 | | | 281,069 | |
递延收入,非流动 | 3,033 | | | 7,343 | |
非流动租赁负债 | 17,928 | | | 20,912 | |
其他负债 | 3,671 | | | 3,159 | |
总负债 | 532,680 | | | 539,473 | |
承付款和或有事项(附注12) | | | |
可赎回的非控股权益(附注3) | 1,811 | | | — | |
股东权益: | | | |
普通股 | — | | | — | |
额外实收资本 | 672,126 | | | 616,467 | |
累计其他综合损失 | (1,712) | | | (669) | |
累计赤字 | (420,142) | | | (348,823) | |
股东权益总额 | 250,272 | | | 266,975 | |
总负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | $ | 784,763 | | | $ | 806,448 | |
请参阅简明合并财务报表附注
PAGERDUTY,Inc.
简明综合业务报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 90,253 | | | $ | 67,536 | | | $ | 175,624 | | | $ | 131,127 | |
收入成本 | 18,367 | | | 11,976 | | | 34,083 | | | 22,394 | |
毛利 | 71,886 | | | 55,560 | | | 141,541 | | | 108,733 | |
运营费用: | | | | | | | |
研发 | 34,014 | | | 22,909 | | | 65,303 | | | 43,508 | |
销售和市场营销 | 50,331 | | | 40,814 | | | 95,883 | | | 78,048 | |
一般和行政 | 25,429 | | | 20,294 | | | 50,700 | | | 36,872 | |
总运营费用 | 109,774 | | | 84,017 | | | 211,886 | | | 158,428 | |
运营亏损 | (37,888) | | | (28,457) | | | (70,345) | | | (49,695) | |
利息收入 | 830 | | | 783 | | | 1,378 | | | 1,601 | |
利息支出 | (1,387) | | | (1,378) | | | (2,712) | | | (2,695) | |
其他费用,净额 | (364) | | | (586) | | | (1,154) | | | (1,202) | |
所得税收益(准备金)前的亏损 | (38,809) | | | (29,638) | | | (72,833) | | | (51,991) | |
所得税受益(拨备) | 210 | | | (23) | | | 1,414 | | | (228) | |
净亏损 | $ | (38,599) | | | $ | (29,661) | | | $ | (71,419) | | | $ | (52,219) | |
可赎回非控股权益应占净亏损 | (100) | | | — | | | (100) | | | — | |
PagerDuty,Inc.的净亏损 | $ | (38,499) | | | $ | (29,661) | | | $ | (71,319) | | | $ | (52,219) | |
PagerDuty,Inc.每股基本和稀释后净亏损。 | $ | (0.44) | | | $ | (0.35) | | | $ | (0.81) | | | $ | (0.63) | |
用于计算每股净亏损的加权平均股份,基本股份和稀释股份 | 88,153 | | | 83,895 | | | 87,648 | | | 83,413 | |
请参阅简明合并财务报表附注
PAGERDUTY,Inc.
简明综合全面损失表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净亏损 | $ | (38,599) | | | $ | (29,661) | | | $ | (71,419) | | | $ | (52,219) | |
投资未实现亏损 | (54) | | | (108) | | | (902) | | | (312) | |
外币折算调整 | (141) | | | — | | | (141) | | | — | |
全面损失总额 | $ | (38,794) | | | $ | (29,769) | | | $ | (72,462) | | | $ | (52,531) | |
可赎回的非控股权益造成的较不全面的损失: | | | | | | | |
可赎回非控股权益应占净亏损 | (100) | | | — | | | (100) | | | — | |
外币折算调整,可归因于可赎回的非控股权益 | 3 | | | — | | | 3 | | | — | |
可赎回非控股权益的全面亏损 | (97) | | | — | | | (97) | | | — | |
PagerDuty,Inc.造成的全面损失。 | $ | (38,697) | | | $ | (29,769) | | | $ | (72,365) | | | $ | (52,531) | |
PAGERDUTY,Inc.
股东权益简明合并报表
(单位:千,共享数据除外)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年7月31日的三个月 |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计其他综合损失 | | 累计 赤字 | | 总计 股东的 权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | |
截至2022年4月30日的余额 | 87,757,527 | | | $ | — | | | $ | 639,318 | | | $ | (1,517) | | | $ | (381,643) | | | $ | 256,158 | |
行使股票期权时发行普通股 | 439,346 | | | — | | | 2,785 | | | — | | | — | | | 2,785 | |
限制性股票单位归属,扣除员工工资税后的净额 | 387,519 | | | — | | | (6,153) | | | — | | | — | | | (6,153) | |
与资产收购相关的已发行股份 | 62,972 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与员工购股计划相关的普通股发行 | 280,725 | | | — | | | 5,736 | | | — | | | — | | | 5,736 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (195) | | | — | | | (195) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 30,440 | | | — | | | — | | | 30,440 | |
PagerDuty,Inc.的净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (38,499) | | | (38,499) | |
截至2022年7月31日的余额 | 88,928,089 | | | $ | — | | | $ | 672,126 | | | $ | (1,712) | | | $ | (420,142) | | | $ | 250,272 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年7月31日的六个月 |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计其他综合损失 | | 累计 赤字 | | 总计 股东的 权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | |
截至2022年1月31日的余额 | 86,758,380 | | | $ | — | | | $ | 616,467 | | | $ | (669) | | | $ | (348,823) | | | $ | 266,975 | |
行使股票期权时发行普通股 | 1,185,110 | | | — | | | 6,591 | | | — | | | — | | | 6,591 | |
限制性股票单位归属,扣除员工工资税后的净额 | 640,902 | | | — | | | (12,323) | | | — | | | — | | | (12,323) | |
与资产收购相关的已发行股份 | 62,972 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与员工购股计划相关的普通股发行 | 280,725 | | | — | | | 5,736 | | | — | | | — | | | 5,736 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (1,043) | | | — | | | (1,043) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 55,655 | | | — | | | — | | | 55,655 | |
PagerDuty,Inc.的净亏损 | — | | | | | — | | | — | | | (71,319) | | | (71,319) | |
截至2022年7月31日的余额 | 88,928,089 | | | $ | — | | | $ | 672,126 | | | $ | (1,712) | | | $ | (420,142) | | | $ | 250,272 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年7月31日的三个月 |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累计 赤字 | | 总计 股东的 权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | |
截至2021年4月30日的余额 | 83,595,225 | | | $ | — | | | $ | 557,843 | | | $ | 139 | | | $ | (263,926) | | | $ | 294,056 | |
在行使股票期权和限制性股票协议时发行普通股 | 749,673 | | | — | | | 5,379 | | | — | | | — | | | 5,379 | |
限制性股票单位归属,扣除员工工资税后的净额 | 233,752 | | | — | | | (6,073) | | | — | | | — | | | (6,073) | |
与员工购股计划相关的普通股发行 | 222,474 | | | — | | | 4,889 | | | | | | | 4,889 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (108) | | | — | | | (108) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 16,690 | | | — | | | — | | | 16,690 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (29,661) | | | (29,661) | |
截至2021年7月31日的余额 | 84,801,124 | | | $ | — | | | $ | 578,728 | | | $ | 31 | | | $ | (293,587) | | | $ | 285,172 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年7月31日的六个月 |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计其他综合损失 | | 累计 赤字 | | 总计 股东的 权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | |
截至2021年1月31日的余额 | 82,882,424 | | | $ | — | | | $ | 614,494 | | | $ | 343 | | | $ | (248,110) | | | $ | 366,727 | |
因采用ASU 2020-06而进行的累积效果调整 | — | | | — | | | (68,478) | | | — | | | 6,742 | | | (61,736) | |
在行使股票期权和限制性股票协议时发行普通股 | 1,286,266 | | | — | | | 8,222 | | | — | | | — | | | 8,222 | |
限制性股票单位归属,扣除员工工资税后的净额 | 407,887 | | | — | | | (11,003) | | | — | | | — | | | (11,003) | |
与企业合并有关的已发行股票 | 2,073 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与员工购股相关的普通股发行 平面图 | 222,474 | | | — | | | 4,889 | | | — | | | — | | | 4,889 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (312) | | | — | | | (312) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 30,604 | | | — | | | — | | | 30,604 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (52,219) | | | (52,219) | |
截至2021年7月31日的余额 | 84,801,124 | | | $ | — | | | $ | 578,728 | | | $ | 31 | | | $ | (293,587) | | | $ | 285,172 | |
请参阅简明合并财务报表附注
PAGERDUTY,Inc.
现金流量表简明合并报表
(单位:千)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | |
PagerDuty,Inc.的净亏损 | $ | (71,319) | | | $ | (52,219) | |
可赎回非控股权益应占净亏损(附注3) | (100) | | | — | |
净亏损 | (71,419) | | | (52,219) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | | | |
折旧及摊销 | 8,280 | | | 4,027 | |
递延合同费用的摊销 | 9,256 | | | 6,812 | |
债务发行成本摊销 | 915 | | | 898 | |
基于股票的薪酬 | 55,034 | | | 30,088 | |
非现金租赁费用 | 2,302 | | | 2,209 | |
与取消估值免税额相关的税收优惠 | (1,330) | | | — | |
其他 | 1,810 | | | 1,695 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | 16,521 | | | 6,473 | |
递延合同成本 | (10,033) | | | (9,485) | |
预付费用和其他资产 | (1,510) | | | (2,762) | |
应付帐款 | (2,226) | | | 1,179 | |
应计费用和其他负债 | 3,243 | | | 3,373 | |
应计补偿 | (6,658) | | | (3,830) | |
递延收入 | (1,546) | | | 4,030 | |
租赁负债 | (2,783) | | | (2,504) | |
用于经营活动的现金净额 | (144) | | | (10,016) | |
投资活动产生的现金流 | | | |
购置财产和设备 | (2,940) | | | (1,291) | |
内部使用软件成本的资本化 | (1,737) | | | (1,917) | |
业务收购,扣除收购现金后的净额 | (66,262) | | | (160) | |
资产收购 | (1,845) | | | — | |
购买可供出售的投资 | (95,468) | | | (116,103) | |
可供出售投资的到期日收益 | 95,200 | | | 116,150 | |
出售可供出售投资的收益 | — | | | 27,380 | |
投资活动提供的现金净额(用于) | (73,052) | | | 24,059 | |
融资活动产生的现金流 | | | |
来自可赎回非控股股东的投资 | 1,908 | | | — | |
员工购股计划的收益 | 5,736 | | | 4,889 | |
行使股票期权时发行普通股所得款项 | 6,560 | | | 7,430 | |
与限制性股票单位股份净结算相关的支付的员工工资税 | (12,323) | | | (11,003) | |
融资活动提供的现金净额 | 1,881 | | | 1,316 | |
外币汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (139) | | | — | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (71,454) | | | 15,359 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 349,785 | | | 339,166 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 278,331 | | | $ | 354,525 | |
| | | |
补充现金流数据: | | | |
缴纳所得税的现金 | $ | 25 | | | $ | 72 | |
支付利息的现金 | $ | 1,797 | | | $ | 1,797 | |
非现金投资和融资活动: | | | |
购置应计但尚未支付的财产和设备 | $ | 1,414 | | | $ | 402 | |
在内部使用软件中资本化的股票薪酬 | $ | 622 | | | $ | 516 | |
在内部使用软件中资本化的奖金 | $ | 188 | | | $ | — | |
股票期权在途现金应收账款 | $ | 30 | | | $ | 792 | |
请参阅简明合并财务报表附注
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 业务说明和呈报依据
业务说明
PagerDuty,Inc.于2010年5月根据特拉华州的法律注册成立。
PagerDuty是一个数字运营管理平台,用于管理现代数字企业的紧急和关键任务工作。PagerDuty从几乎任何支持软件的系统或设备收集数据和数字信号,并利用强大的机器学习来关联、处理和预测机会和问题。使用事件响应、事件管理和自动化,该公司将具有正确信息的正确人员聚集在一起,以便他们可以在几分钟或几秒钟内解决问题并在任何地方抓住机会。
如本文所使用的,除非上下文另有说明,否则“PagerDuty”、“We”、“Our”、“the Company”和类似术语包括PagerDuty,Inc.。
陈述的基础
随附的未经审计简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期财务报告的适用规则及规定编制。截至2022年1月31日的简明综合资产负债表来源于截至该日的经审计的综合财务报表,但不包括GAAP要求的所有信息和附注,以完成财务报表。按照公认会计原则编制的财务报表中通常包括的某些信息和附注披露已根据这些规则和条例予以精简或省略。因此,这些简明综合财务报表应与截至2022年1月31日及截至2022年1月31日的经审计综合财务报表及其相关附注一并阅读,这些报表包括在公司提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。
简明综合财务报表包括本公司、其全资子公司以及本公司持有控股权益的子公司的业绩。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
管理层认为,本文中包含的信息反映了公平列报公司财务状况、经营结果和全面亏损、股东权益报表和现金流量所需的所有调整。截至2022年7月31日的三个月和六个月的运营结果不一定表明截至2023年1月31日的全年或任何其他过渡期或任何未来一年的预期结果。
该公司的财政年度将于1月31日结束。例如,对2023财年的引用指的是截至2023年1月31日的财年。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层持续作出估计和假设,这些估计和假设影响合并财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。本公司最重要的估计和判断涉及递延合同成本摊销的受益期、信贷损失准备的确定、所得税准备(包括相关的估值准备和任何不确定的税收头寸)、收购资产和假定负债的公允价值、商誉和无形资产的减值以及与我们的收入确认相关的估计,例如评估
目录表
PAGERDUTY,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
我们收入安排中的履约义务以及分配给每项履约义务的公允价值等。管理层根据过往经验及管理层认为合理的其他各种假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。
外币折算
尽管公司有一家子公司在截至2022年7月31日的三个月和六个月内使用当地货币作为其功能货币,但公司大部分海外业务的本位币是美元。当合并实体的本位币为当地货币时,本公司使用资产负债结算日的汇率、期间平均收入和费用汇率以及历史权益汇率将外币财务报表折算为美元。
2. 重要会计政策摘要
风险和重要客户的集中度
该公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、可供出售的投资和应收账款。公司的所有现金及现金等价物和投资都投资于货币市场基金、美国国库券、商业票据、公司债务证券或管理层认为具有高信用质量的美国政府机构证券。
截至2022年7月31日或2022年1月31日,没有单一客户占总应收账款余额的10%。在截至2022年或2021年7月31日的三个月和六个月里,没有一个客户占收入的10%或更多。
细分市场信息
该公司管理其运营并将资源分配为一运营部门。公司的首席运营决策者(“CODM”)是其首席执行官,他审查在综合基础上提交的财务信息,以做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。参考附注17,“地理信息”获取有关公司按地理位置划分的长期资产和收入的信息。
关联方交易
本公司董事会的某些成员担任本公司的客户或供应商的公司的董事或执行人员,在某些情况下是这些公司的投资者。该公司确认了$1.3截至2022年7月31日与关联方关联的应收账款为百万美元,账单为2.5在截至2022年7月31日的六个月内,向与关联方有关联的实体支付了100万美元。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月和六个月内,其他关联方交易并不重要。
重大会计政策
与我们在截至2022年1月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中描述的政策相比,我们的重大会计政策没有重大变化,但如下所述。
可赎回的非控股权益
截至2022年7月31日止季度,本公司与日本云计算II L.P.(“投资者”)(“PagerDuty K.K.”)成立了一家合资企业,该合资企业是一家可变权益实体,获得51%的控股权。该公司已合并了合资企业的财务结果。
目录表
PAGERDUTY,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
与PagerDuty K.K.非控股权益持有人订立的协议载有赎回条款,根据该协议,非控股权益持有人持有的权益可由(I)非控股权益持有人选择或(Ii)本公司选择赎回,两者均自首次出资十周年起开始赎回。可赎回非控制权益余额按可赎回非控制权益应占损益及其他综合收益或亏损调整后的初始账面值或其估计赎回价值中较大者列报。由此产生的估计赎回金额的变化,根据由于没有留存收益而增加的实收资本进行了相应的调整。可赎回非控制权益的账面值在本公司的简明综合资产负债表中作为临时权益入账。截至2022年7月31日的三个月和六个月,没有可归因于可赎回非控股权益的调整。
最近采用的会计公告
2022年3月,FASB发布了会计准则更新第2022-01号(“ASU 2021-08”),企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债它要求实体(购买方)根据专题606(与客户的合同收入)确认和计量在企业合并中取得的合同资产和合同负债。在购置日,购买方应当按照专题606说明相关的收入合同,就好像是它发起了合同一样。ASU是FASB简化计划的一部分,该计划旨在降低美国GAAP中不必要的复杂性。公司早在2022年2月1日就采用了ASU 2022-01,采用了前瞻性方法。该准则的采用影响了收购催化公司(“催化”)的会计,要求该公司根据ASC 606计量收购的合同资产和负债。采用ASU 2021-08并未对简明综合财务报表产生实质性影响。
3. 可赎回的非控股权益
2022年5月,公司成立了一家合资企业PagerDuty K.K,这是一家可变利益实体。该公司获得了51%控股权,并已综合合营公司的财务业绩。
下表汇总了下表所示期间可赎回非控股权益的活动情况:
| | | | | | | | |
| | 7月31日, |
| | 2022 |
| | (单位:千) |
期初余额 | | $ | — | |
可赎回的非控股权益的投资 | | 1,908 | |
可赎回非控股权益应占净亏损 | | (100) | |
外币折算调整 | | 3 | |
期末余额 | | $ | 1,811 | |
4. 现金、现金等价物和投资
现金、现金等价物和投资包括以下内容:
目录表
PAGERDUTY,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年7月31日 | | 截至2022年1月31日 |
| (单位:千) |
现金和现金等价物 | | | |
现金 | $ | 142,170 | | | $ | 268,091 | |
货币市场基金 | 132,182 | | | 73,194 | |
商业票据 | — | | | 5,500 | |
美国国债 | 3,979 | | | 3,000 | |
现金和现金等价物合计 | $ | 278,331 | | | $ | 349,785 | |
可供出售的投资: | | | |
美国国债 | $ | 42,727 | | | $ | 41,105 | |
商业票据 | 41,906 | | | 39,483 | |
公司债务证券 | 105,824 | | | 112,983 | |
美国政府机构证券 | 2,007 | | | — | |
可供出售投资总额 | $ | 192,464 | | | $ | 193,571 | |
下表按重大投资类别汇总了公司截至2022年7月31日和2022年1月31日的投资调整成本、未实现净亏损和公允价值。在截至2022年7月31日的三个月和六个月里,出售可供出售证券的已实现收益或亏损总额并不重要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年7月31日 |
| 成本基础 | | 未实现(亏损)收益,净额 | | 已记录基础 |
| (单位:千) |
可供出售的投资: | | | | | |
美国国债 | $ | 42,868 | | | $ | (141) | | | $ | 42,727 | |
商业票据 | 42,134 | | | (228) | | | 41,906 | |
公司债务证券 | 107,035 | | | (1,211) | | | 105,824 | |
美国政府机构证券 | 1,998 | | | 9 | | | 2,007 | |
可供出售投资总额 | $ | 194,035 | | | $ | (1,571) | | | $ | 192,464 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月31日 |
| 成本基础 | | 未实现亏损,净额 | | 已记录基础 |
| (单位:千) |
可供出售的投资: | | | | | |
美国国债 | $ | 41,147 | | | $ | (42) | | | $ | 41,105 | |
商业票据 | 39,528 | | | (45) | | | 39,483 | |
公司债务证券 | 113,565 | | | (582) | | | 112,983 | |
可供出售投资总额 | $ | 194,240 | | | $ | (669) | | | $ | 193,571 | |
下表列出了截至2022年7月31日和2022年1月31日按合同到期日计算的公司可供出售证券:
目录表
PAGERDUTY,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年7月31日 |
| 成本基础 | | 已记录基础 |
| (单位:千) |
在一年内到期 | $ | 156,367 | | | $ | 155,207 | |
截止日期为一至五年 | 37,668 | | | 37,257 | |
总计 | $ | 194,035 | | | $ | 192,464 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月31日 |
| 成本基础 | | 已记录基础 |
| (单位:千) |
在一年内到期 | $ | 154,692 | | | $ | 154,455 | |
截止日期为一至五年 | 39,548 | | | 39,116 | |
总计 | $ | 194,240 | | | $ | 193,571 | |
截至2022年7月31日,有75处于未实现亏损状态的可供出售证券,二十三个其中在过去12个月中处于连续未实现亏损状态。未实现亏损总额与二十三个证券是$0.5百万美元。截至2022年1月31日,有69处于未实现亏损状态的可供出售证券,七其中在过去12个月中处于连续未实现亏损状态。未实现亏损总额与七证券是$0.7百万美元。
在评估投资减值时,本公司会检讨公允价值低于成本基础的程度、发行人的财务状况及其任何变动,以及本公司在收回投资的摊销成本前是否有意出售投资,或是否更有可能被要求出售投资。不是减值损失已计入上表所列证券,因为本公司相信该等证券的公允价值的任何减少是暂时的,而本公司预期至少可收回该等证券的初始投资成本。本公司并未计入信贷损失拨备,因为本公司认为,根据每期期末其每种有价证券的高等级信用评级,任何此类损失都不重要。
5. 公允价值计量
本公司于每个报告期按公允价值计量其金融资产及负债,采用公允价值层次结构,在计量公允价值时优先考虑使用可观察到的投入,并尽量减少使用不可观察到的投入。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。计量公允价值可使用三种投入水平,如下所示:
第1级-基于反映活跃市场中相同资产或负债的报价的可观察投入的估值。
第2级-基于市场上直接或间接可观察到的投入进行估值。
第三级--基于很少或没有市场活动支持的不可观察到的投入进行估值。
下表列出了使用上述投入类别需要按公允价值计量或披露的公司金融资产的信息:
目录表
PAGERDUTY,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年7月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (单位:千) |
货币市场基金 | $ | 132,182 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 132,182 | |
美国国债 | 3,979 | | | 42,727 | | | — | | | 46,706 | |
商业票据 | — | | | 41,906 | | | — | | | 41,906 | |
公司债务证券 | — | | | 105,824 | | | — | | | 105,824 | |
美国政府机构证券 | — | | | 2,007 | | | — | | | 2,007 | |
总计 | $ | 136,161 | | | $ | 192,464 | | | $ | — | | | $ | 328,625 | |
包括在现金等价物中 | | | | | | | $ | 136,161 | |
包括在投资中 | | | | | | | $ | 192,464 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (单位:千) |
货币市场基金 | $ | 73,194 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73,194 | |
美国国债 | 3,000 | | | 41,105 | | | — | | | 44,105 | |
商业票据 | 5,500 | | | 39,483 | | | — | | | 44,983 | |
公司债务证券 | — | | | 112,983 | | | — | | | 112,983 | |
总计 | $ | 81,694 | | | $ | 193,571 | | | $ | — | | | $ | 275,265 | |
包括在现金等价物中 | | | | | | | $ | 81,694 | |
包括在投资中 | | | | | | | $ | 193,571 | |
管理层按公允价值经常性计量的本公司资产一般归类于公允价值等级的第一级或第二级。
本公司将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。截至2022年7月31日和2022年1月31日,公司的二级证券由定价供应商定价。这些定价供应商利用可观察到的市场信息为这些证券定价,或者,如果这些证券没有具体价格,则使用其他可观察到的信息,如涉及相同或可比较证券的市场交易。
若干金融工具的账面值,包括银行持有的现金、应收账款及应付账款,因其短期到期日而接近公允价值,并不计入上表的公允价值。
可转换优先票据
截至2022年7月31日,我们的估计公允价值1.252025年到期的可转换优先票据(“票据”)的百分比约为$283.9百万美元。公允价值乃根据报告期内最后一个交易日债券在非活跃市场的报价厘定,并被视为公允价值等级中的第二级。
6. 企业合并
2022年3月8日,公司完成了对无代码/低代码工作流自动化应用程序提供商Catalytic的收购。本公司以收购代价$收购催化器。68.8百万现金。收购作为一项业务合并入账,收购的资产和负债在收购日按其初步公允价值入账,任何超出的部分均记为商誉。这些价值观
目录表
PAGERDUTY,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
分配给收购的资产和承担的负债是基于截至本季度报告10-Q表格日期可用公允价值的初步估计,并可能在自收购之日起最多12个月的计量期内随着进一步信息的获得而进行调整。在计价期间收购的资产和承担的负债的公允价值的任何变化都可能导致商誉的调整。截至2022年7月31日,仍是初步领域的主要领域涉及某些与税收有关的项目的估值。
下表列出了截至收购日在公司简明综合资产负债表中记录的收购资产和负债的初步公允价值:
| | | | | | | | |
| | (单位:千) |
现金和现金等价物 | | $ | 2,506 | |
应收账款和其他资产 | | 801 | |
预付资产和其他流动资产 | | 841 | |
无形资产 | | 21,800 | |
商誉 | | 46,737 | |
应付帐款和其他负债 | | (409) | |
递延收入 | | (856) | |
其他纳税义务 | | (1,322) | |
递延税项负债 | | (1,330) | |
购买总对价 | | $ | 68,768 | |
商誉主要归因于公司目前和未来的产品所产生的协同效应的价值。商誉是不是在所得税方面不能扣减。
关于此次收购,公司确认了一项约#美元的递延税项净负债。1.3主要来自所收购无形资产的税基和公允价值之间的差额,这增加了商誉。由于公司于2022年7月31日有全额估值准备,因此公司在截至2022年7月31日的6个月的简明综合经营报表中记录了这项递延税项净负债的所得税优惠。参考附注16,“所得税”,以获取更多信息。
下表列出了购置的可辨认无形资产的构成及其截至购置之日的估计使用寿命:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 使用寿命 |
| | (单位:千) | | (单位:年) |
发达的技术 | | $ | 19,200 | | | 3 |
客户关系 | | $ | 2,600 | | | 10 |
这项业务合并带来了美元的增长。46.7百万转商誉,$19.2100万美元用于开发技术,以及2.6百万美元用于客户关系。该公司还与二Catalytic With$的创始人3.4以现金形式扣留的百万美元,受助人将继续为公司服务,因此不包括在购买价格中,并将按比例确认为超过所需的研发费用两年制服务期限。
自收购之日起,催化器的财务业绩已包括在本公司的简明综合财务报表内,对该等报表并无重大影响。预计收入和经营结果没有列报,因为历史结果对列报的任何期间的简明综合财务报表并不重要。
截至2022年7月31日止三个月及六个月内,本公司并无完成任何其他业务合并。
目录表
PAGERDUTY,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
7. 商誉和已获得的无形资产
截至2022年7月31日的六个月商誉账面值变动情况如下:
| | | | | | | | |
| | 商誉 |
| | (单位:千) |
截至2022年1月31日的余额 | | $ | 72,126 | |
企业合并产生的商誉 | | 46,736 | |
截至2022年7月31日的余额 | | $ | 118,862 | |
被收购的应摊销的无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年7月31日 |
| | 成本 | | 累计摊销 | | 网络 | | 加权平均 剩余使用寿命 |
| | (单位:千) | | (单位:年) |
客户关系 | | $ | 24,400 | | | $ | (4,099) | | | $ | 20,301 | | | 8.4 |
发达的技术 | | 24,800 | | | (4,582) | | | 20,218 | | | 3.3 |
商标 | | 400 | | | (367) | | | 33 | | | 0.2 |
集结的劳动力 | | 2,527 | | | (421) | | | 2,106 | | | 0.8 |
收购的无形资产合计(净额) | | $ | 52,127 | | | $ | (9,469) | | | $ | 42,658 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月31日 |
| | 成本 | | 累计摊销 | | 网络 | | 加权平均 剩余使用寿命 |
| | (单位:千) | | (单位:年) |
客户关系 | | $ | 21,800 | | | $ | (2,907) | | | $ | 18,893 | | | 8.7 |
发达的技术 | | 5,600 | | | (1,493) | | | 4,107 | | | 3.7 |
商标 | | 400 | | | (267) | | | 133 | | | 0.7 |
收购的无形资产合计(净额) | | $ | 27,800 | | | $ | (4,667) | | | $ | 23,133 | | | |
截至2022年7月31日和2021年7月31日止三个月,与无形资产相关的摊销费用为3.0百万美元和美元0.9分别为100万美元。截至2022年7月31日及2021年7月31日止六个月,与收购无形资产有关的摊销费用为4.8百万美元和美元1.8分别为100万美元。
目录表
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
8. 财产和设备,净额
财产和设备净额由下列部分组成:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年7月31日 | | 截至2022年1月31日 |
| (单位:千) |
租赁权改进 | $ | 15,591 | | | $ | 15,392 | |
计算机和设备 | 9,018 | | | 7,483 | |
家具和固定装置 | 4,708 | | | 4,686 | |
大写的内部使用软件 | 8,000 | | | 6,136 | |
总财产和设备(1) | 37,317 | | | 33,697 | |
累计折旧和摊销 | (18,815) | | | (15,468) | |
财产和设备,净额 | $ | 18,502 | | | $ | 18,229 | |
(1)总财产和设备包括租赁改进的在建工程和资本化的内部使用软件#美元3.2百万美元和美元6.9截至2022年7月31日和2022年1月31日尚未投入使用的分别为100万架。与在建工程相关的成本在资产可用于其预期用途之前不会摊销。
折旧和摊销费用为#美元1.6百万美元和美元1.1截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月分别为100万美元。折旧和摊销费用为#美元3.3百万美元和美元2.1截至2022年7月31日和2021年7月31日的六个月分别为100万美元。
于截至2022年7月31日止六个月内,本公司录得减值费用$0.7其资本化的内部使用软件包括在建设中的百万美元。已确定开发的技术将不会投入使用,因为该技术将被所获得的催化技术所取代。
9. 递延合同成本
递延合同费用,主要包括递延销售佣金,为#美元。43.6百万美元和美元42.8分别截至2022年7月31日和2022年1月31日。递延合同费用的摊销费用为#美元。4.8百万美元和美元3.6截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月分别为100万美元。递延合同费用的摊销费用为#美元。9.3百万美元和美元6.8截至2022年7月31日和2021年7月31日的六个月分别为100万美元。曾经有过不是与列报期间的资本化成本相关的减值费用。
10. 租契
经营租约
该公司已经为其办公空间签订了各种不可撤销的运营租赁,租赁期在2023财年至2029财年之间到期。经营租赁协议一般规定以分级为基础支付租金,并提供续期的选择,如果行使这一规定,可能会增加未来的最低租赁付款。
租赁使用权资产和负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于租约并无提供隐含利率,本公司根据开始日期的资料采用递增借款利率以厘定租赁付款的现值。租赁使用权资产还包括支付的任何租赁款项,不包括租户改善津贴等租赁激励措施。
目录表
PAGERDUTY,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
运营租赁通常包括公共区域维护费等非租赁组成部分。本公司已选择在计算租赁使用权资产和负债时,将非租赁部分计入租赁付款,但前提是这些资产和负债是固定的。未固定的非租赁组成部分作为变动租赁付款计入费用。
我们的简明综合资产负债表不确认一年或一年以下的租赁。本公司在租赁期内按直线原则确认该等租约的租赁费用。
下表列出了简明综合资产负债表上的租赁信息。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年7月31日 | | 截至2021年1月31日 |
| (单位:千) |
资产 | | | |
租赁使用权资产 | $ | 17,925 | | | $ | 20,227 | |
负债 | | | |
租赁负债 | 5,838 | | | 5,637 | |
非流动租赁负债 | 17,928 | | | 20,912 | |
截至2022年7月31日,加权平均剩余租赁期限为4.4年,用于确定租赁负债净现值的加权平均贴现率为3.7%.
下表列出了简明综合经营报表的租赁信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
经营租赁费用 | $ | 1,399 | | | $ | 1,403 | | | $ | 2,922 | | | $ | 2,772 | |
短期租赁费用 | 498 | | | 79 | | 858 | | | 169 |
可变租赁费用 | 358 | | | 202 | | 672 | | | 315 |
下表提供了有关该公司租赁的补充现金流信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | $ | 1,621 | | | $ | 1,571 | | | $ | 3,239 | | | $ | 3,143 | |
11. 债务和融资安排
可转换优先票据
2020年6月25日,公司发行了美元287.5根据一份日期为二零二零年六月二十五日的契约(“该契约”),非公开发售的债券本金总额为百万元。本公司已支付或应付的债券发行所得款项净额,在扣除初步购买者折扣及债券发行成本后为$。278.2百万美元。
债券为本公司的优先无抵押债务,由2021年1月1日开始,每半年支付一次利息,于每年1月1日及7月1日到期支付,息率为1.25每年的百分比。除非提前转换、赎回或购回该等债券,否则该批债券将於2025年7月1日期满。备注如下
目录表
PAGERDUTY,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
可转换为现金、公司普通股的股票或现金和公司普通股的组合,由公司选择,按照契约中规定的方式和条款和条件。
债券持有人只有在下列情况下,才可在2025年4月1日办公时间结束前随时选择兑换其全部或部分债券:
•在截至2020年10月31日的财季之后开始的任何财季(且仅在该财季期间),如果公司普通股的最后一次报告销售价格至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一财政季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的百分比;
•在.期间五任何时间之后的营业日期间十连续交易日期间(测算期),在测算期内的每个交易日,每1,000美元债券本金的“交易价”(定义见契约)低于98公司普通股最近一次报告销售价格的产品百分比和每个该交易日的换算率;
•如公司要求赎回该等债券,则在紧接赎回日期前一个预定交易日的营业时间结束前的任何时间;或
•发生指定的公司事件时,如本契约所述。
在2025年4月1日或以后,直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止,债券持有人可随时转换其全部或任何部分债券,而不论上述情况如何。
转换率最初为每1,000美元债券本金持有24.9507股普通股,相当于初始转换价约为1,000美元。40.08每股普通股。换算率会根据契约条款在某些情况下作出调整,但不会因应计及未付利息而作出调整。此外,在到期日之前发生的某些公司事件之后,本公司将在某些情况下提高选择转换其票据的持有人的兑换率,这与契约中所定义的根本变化有关。
公司可能不会在2023年7月6日之前赎回债券。公司可选择于2023年7月6日或之后但在41在紧接到期日之前的预定交易日,如果普通股的最后报告销售价格至少130当时生效的债券的换股价的百分比20任何期间的交易日(不论是否连续)30连续交易日(包括该期间的最后一个交易日),截至紧接本公司发出赎回通知之日之前的一个交易日,赎回价格相等于100须赎回本金的%,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。债券并无备有偿债基金。
如本公司发生根本性改变(如契约所界定),持有人可要求本公司以现金方式回购全部或任何部分债券,回购价格为100将回购的债券本金的%,另加任何应计及未付的利息,但不包括基本变动的回购日期。
契约包含惯例条款和契诺,包括在某些违约事件发生并持续时,受托人或至少25%未偿还债券本金总额可宣布所有债券的全部本金连同应计及未付利息即时到期及须予支付。
本公司根据ASU 2020-06《实体自有权益中可转换票据和合同的会计处理》,将票据作为单一负债进行会计处理。
目录表
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
在会计处理采用ASU 2020-06年度后的票据时,该等票据作为单一负债入账,其账面值为$282.0截至2022年7月31日,本金为$287.5百万美元,扣除未摊销发行成本$5.5百万美元。截至2022年7月31日,这些票据被归类为长期负债。与债券有关的发行成本将按债券合约期内的利息开支摊销,实际利率为1.93%.
债券截至2022年7月31日及2022年1月31日的账面净值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2022年7月31日 | | 截至2022年1月31日 |
| | | | (单位:千) |
本金 | $ | 287,500 | | | $ | 287,500 | |
减去:未摊销发行成本 | (5,516) | | | (6,431) | |
账面净额 | $ | 281,984 | | | $ | 281,069 | |
已确认的与票据相关的利息支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | (单位:千) |
合同利息支出 | $ | 919 | | | $ | 918 | | | $ | 1,797 | | | $ | 1,797 | |
债务发行成本摊销 | 468 | | | 460 | | | 915 | | | 898 | |
与债券有关的利息开支总额 | $ | 1,387 | | | $ | 1,378 | | | $ | 2,712 | | | $ | 2,695 | |
有上限的呼叫交易
就发售票据而言,本公司与若干金融机构交易对手(“期权交易对手”)订立私下磋商的上限催缴交易(“上限催缴”)。有上限的催缴股款一般旨在减少或抵销任何票据转换时对普通股的潜在摊薄,但须受基于上限价格的上限所规限。就会计而言,设定上限的催缴股款是独立的交易,并不属于债券条款的一部分。被封顶的赎回被记录在股东权益中,不作为衍生品计入。美元的成本35.7因购买上限催缴股款而产生的百万欧元在随附的简明综合资产负债表中计入额外实收资本的减少额。
每个有上限的看涨期权的初始执行价约为1美元。40.08经若干调整后,相当于票据的初始换股价。有上限的通话的初始上限价格为1美元。61.66每股,但须经某些调整。有上限的看涨期权覆盖范围,取决于反稀释调整,大约7.2百万股我们的普通股。已设置上限的呼叫将在40自2025年5月2日开始的交易日期间,在某些情况下可提前终止。
12. 承付款和或有事项
法律事务
本公司可能不时受到在正常业务过程中产生的各种索赔和其他法律事项的影响。当损失可能和可估测时,公司应计解决法律和其他或有事项的估计。法律程序的结果受到重大不确定性的影响。本公司目前并未参与任何悬而未决的法律程序,管理层认为有关结果无论个别或整体会对其业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
保证和赔偿
该公司已经与其部分客户签订了服务级别协议,定义了正常运行时间可靠性和性能的级别,并允许这些客户在公司未能达到定义的正常运行时间级别时获得积分。到目前为止,公司还没有因为这些协议而未能达到规定的正常运行时间可靠性和性能水平,因此,公司没有在财务报表中产生或应计任何与这些协议相关的重大负债。
在正常业务过程中,公司可能同意就某些事项赔偿客户、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方,包括但不限于因违反此类协议、公司将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。在特拉华州法律允许的情况下,公司已与其董事和某些高级管理人员和员工签订了赔偿协议,其中将要求公司就他们作为董事、高级管理人员或员工的身份或服务而可能产生的某些责任进行赔偿。没有要求该公司根据此类协议提供赔偿,据该公司所知,没有任何索赔可能对其综合资产负债表、综合经营报表和全面亏损或综合现金流量表产生重大影响。
13. 递延收入和履约义务
下表列出了公司递延收入的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
递延收入,期初 | $ | 167,309 | | | $ | 126,056 | | | $ | 170,224 | | | $ | 129,972 | |
比林斯 | 92,478 | | | 75,482 | | | 174,078 | | | 135,157 | |
催化收购中假设的递延收入 | — | | | — | | | 856 | | | — | |
已确认收入 | (90,253) | | | (67,536) | | | (175,624) | | | (131,127) | |
递延收入,期末 | $ | 169,534 | | | $ | 134,002 | | | $ | 169,534 | | | $ | 134,002 | |
在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月和六个月中,确认的大部分收入来自每个季度初的递延收入余额。
截至2022年7月31日,报告期末未得到满足或部分未满足的一年以上的云托管和定期许可软件订阅的与性能义务相关的未来估计收入约为#美元166.2百万美元。该公司预计将在接下来的一年中履行这些未履行的大部分履约义务24几个月,其余时间在此之后。该公司对认购期限不到一年的认购适用可选豁免。
14. 普通股与股东权益
股权激励计划
该公司拥有二股权激励计划:2010年股权激励计划(《2010年计划》)和2019年股权激励计划(《2019年计划》,统称为《股权激励计划》)。于本公司于2019年4月完成首次公开发售(“IPO”)后,本公司停止根据2010年计划授予奖励,而当时根据2010年计划可供日后发行的所有股份均转移至2019年计划。2019年计划取代并取代了2010年计划。截至2022年7月31日和2022年1月31日,公司被授权授予28,197,243股票和23,343,378根据股票计划,分别持有普通股。
该公司目前使用授权和未发行的股票来满足股票奖励活动以及RSU和PSU的结算。截至2022年7月31日和2022年1月31日,有13,169,290股票和14,185,048分别根据股票计划可供未来发行的股份。
为未来发行预留的普通股股份如下:
| | | | | |
| July 31, 2022 |
未偿还的股票期权和未归属的RSU和PSU | 18,175,806 | |
可用于未来的股票期权、RSU和PSU授予 | 13,169,290 | |
适用于ESPP | 3,185,930 | |
截至2022年7月31日预留的普通股总数 | 34,531,026 | |
股票期权活动
股票期权活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 | | 加权 平均运动量 价格 | | 加权 平均值 剩余 合同条款 | | 集料 内在价值 |
| | | | | | | (单位:千) |
截至2022年1月31日的未偿还款项 | 8,375,866 | | | $ | 9.28 | | | 6.1年份 | | $ | 198,828 | |
授与 | 24,882 | | | $ | 34.22 | | | | | |
已锻炼 | (1,185,090) | | | $ | 5.56 | | | | | |
取消 | (100,688) | | | $ | 13.61 | | | | | |
截至2022年7月31日未偿还 | 7,114,970 | | | $ | 9.93 | | | 5.7年份 | | $ | 113,855 | |
自2022年7月31日起归属 | 10,296,537 | | | $ | 8.00 | | | 5.4年份 | | $ | 108,894 | |
公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计股票期权在授予之日的公允价值。本公司对发生的没收行为进行核算。以下假设用于计算在此期间授予的员工股票期权的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
预期股息收益率 | 不适用 | | — | % | | — | % | | — | % |
预期波动率 | 不适用 | | 46.5% | | 47.1% | | 43.8% - 46.5% |
预期期限(年) | 不适用 | | 6.1 | | 6.1 | | 6.1 |
无风险利率 | 不适用 | | 1.04% | | 2.50% | | 1.04% - 1.16% |
不是在截至2022年7月31日的三个月内授予了股票期权。在截至2021年7月31日的三个月内授予的股票期权的加权平均授予日期公允价值为$19.08每股。截至2022年7月31日及2021年7月31日止三个月内,已行使的股票期权的总内在价值为$9.3百万美元和美元25.6分别为100万美元。
于截至2022年7月31日及2021年7月31日止六个月内授出的股票期权之加权平均授出日期公平价值为$16.46及$18.23分别为每股。截至2022年7月31日及2021年7月31日止六个月内,已行使的股票期权的总内在价值为$30.6百万美元和美元46.1分别为100万美元。
行使期权的内在价值是股票的市值与行使日股票期权的行权价格之间的差额。
截至2022年7月31日,大约有12.4与根据股票计划授出的未归属股票期权有关的未确认补偿成本总额的百万美元,将在加权平均期间确认2.0好几年了。
限售股单位
该公司的RSU活动和相关信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| RSU数量 | | 加权 平均授予日期每股公允价值 |
截至2022年1月31日的未偿还款项 | 6,028,201 | | | $ | 34.77 | |
授与 | 5,120,478 | | | $ | 31.95 | |
既得 | (608,100) | | | $ | 31.88 | |
被没收或取消 | (1,093,403) | | | $ | 32.91 | |
截至2022年7月31日未偿还 | 9,447,176 | | | $ | 33.64 | |
RSU的公允价值以授出日相关股份的公允价值为基础。本公司对发生的没收行为进行核算。
截至2022年7月31日,291.4与未归属RSU有关的未确认的基于股票的薪酬支出,预计将在加权平均期间确认3.1基于奖励服务条件下的归属年限。
绩效股票单位
2022年3月8日,董事会薪酬委员会对PagerDuty截至2022年1月31日的财年运营计划结果进行了认证。根据评选结果,于2021年4月颁发的服务单位奖(“2021年服务单位奖”)的获奖率为129%.
该公司的PSU活动和相关信息摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | PSU数量 | | 加权 平均授予日期每股公允价值 |
截至2022年1月31日的未偿还款项 | | 117,701 | | | $ | 41.17 | |
授与 | | 767,409 | | | $ | 32.64 | |
既得 | | (62,837) | | | $ | 41.17 | |
被没收或取消 | | (7,244) | | | $ | 40.58 | |
2021年PSU大奖的业绩调整 | | 34,332 | | | $ | 41.17 | |
截至2022年7月31日未偿还 | | 849,361 | | | $ | 33.49 | |
公司向公司的某些员工授予PSU,最终将授予的单位数量是根据所述业绩期末的业绩确定的。绩效条件是基于与PagerDuty的运营计划相关的公司目标的实现程度。PSU在一个三年制期间,以公司的持续服务为准。将根据业绩条件授予的公司股票数量可以从0%至200目标金额的%。有履约条件的PSU的补偿开支按授出日期的公允价值计量,并按分级归属归属法于归属期间入账,并可于归属期间根据对履约条件的业绩中期估计予以调整。
于截至2022年7月31日及2021年7月31日止三个月及六个月内,本公司就根据预期达致业绩目标而被认为可能归属的PSU数目录得以股票为基础的补偿开支。
截至2022年7月31日,与PSU相关的未确认股票薪酬成本总额为$14.9百万美元。这一未确认的基于股票的补偿成本预计将在加权平均期间内使用加速归因法确认,加权平均期间约为1.5好几年了。
员工购股计划
2019年4月,董事会通过并通过了2019年ESPP,并于2019年4月11日生效。ESPP通常规定24-从每年6月15日至12月15日开始的每月发售期间,每个发售期间包括四六个月购买期限。在每个购买日期,符合条件的员工将以相当于以下价格的每股价格购买股票85(1)公司普通股在要约期开始时的公允市值或(2)公司普通股在购买日的公允市值,两者中较小者的百分比,如ESPP所定义。
于截至2022年7月31日及2021年7月31日止三个月内,本公司确认1.1百万美元和美元1.3分别为与ESPP相关的基于股票的薪酬支出100万英镑。于截至2022年7月31日及2021年7月31日止六个月内,本公司确认2.2百万美元和美元3.1分别为与ESPP相关的基于股票的薪酬支出100万英镑。
在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月内,该公司扣留了$3.8百万美元和美元2.0百万美元,分别来自员工的贡献。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的六个月内,该公司扣留了$5.6百万美元和美元5.0百万美元,分别来自员工的贡献。
在截至2022年7月31日的三个月和六个月内,280,725普通股是根据ESPP发行的,购买价为#美元。20.43每股。在截至2021年7月31日的三个月和六个月内,222,474普通股是根据ESPP以加权平均购买价$发行的。21.98每股。
基于股票的薪酬
本公司简明合并经营报表中包含的股票薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
收入成本 | $ | 1,787 | | | $ | 1,023 | | | $ | 3,011 | | | $ | 1,699 | |
研发 | 10,567 | | | 5,607 | | | 19,242 | | | $ | 10,047 | |
销售和市场营销 | 8,148 | | | 4,401 | | | 14,529 | | | $ | 8,355 | |
一般和行政 | 9,623 | | | 5,445 | | | 18,252 | | | $ | 9,987 | |
总计 | $ | 30,125 | | | $ | 16,476 | | | $ | 55,034 | | | $ | 30,088 | |
15. 每股净亏损
下表列出了可归因于PagerDuty,Inc.的每股基本和稀释后净亏损的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位为千,每股数据除外) |
分子: | | | | | | | |
PagerDuty,Inc.的净亏损 | $ | (38,499) | | | $ | (29,661) | | | $ | (71,319) | | | $ | (52,219) | |
分母: | | | | | | | |
用于计算每股净亏损的加权平均股份,基本股份和稀释股份 | 88,153 | | | 83,895 | | | 87,648 | | | 83,413 | |
PagerDuty,Inc.每股基本和稀释后净亏损。 | $ | (0.44) | | | $ | (0.35) | | | $ | (0.81) | | | $ | (0.63) | |
由于本公司在本报告所述期间处于亏损状态,每股基本净亏损与稀释后每股净亏损相同,因为纳入所有潜在的已发行普通股将具有反摊薄作用。未包括在每股摊薄计算中的潜在摊薄证券如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
受已发行普通股奖励的股票 | 17,412 | | | 14,838 | |
可转换优先票据 | 7,173 | | | 7,173 | |
为收购关键人员而发行的限制性股票 | 115 | | | 191 | |
根据2019年员工股票购买计划可发行的股票 | 94 | | | 72 | |
总计 | 24,794 | | | 22,274 | |
16. 所得税
本公司的中期所得税拨备是根据对其年度有效税率的估计来确定的,并对该期间出现的独立项目(如有)进行了调整。本公司每季度更新其对年度有效税率的估计,如果估计的年度有效税率发生变化,本公司将在此期间进行累计调整。
该公司的季度税收拨备以及对其年度有效税率的估计可能会受到几个因素的影响,包括税前收益(或亏损)的变化、与这些收益(或亏损)有关的司法管辖区的组合、公司经营方式的变化以及税法的发展。该公司本年度的估计有效税率与美国法定税率21%不同,这是因为我们在美国的亏损不会带来任何好处,我们的海外业务受到与美国不同的税率的影响,以及非美国所得税抵免的好处。
该公司记录的所得税优惠为#美元。0.2截至2022年7月31日的三个月为100万美元。该公司记录的所得税优惠为#美元。1.4截至2022年7月31日的六个月为百万美元,所得税支出为0.2在截至2021年7月31日的六个月中,在截至2022年7月31日止六个月录得的所得税利益,主要是由于与收购Catalytic所收购的无形资产相关的递延税项负债增加而导致公司的估值免税额减少所致。1.3百万递延税金优惠。截至2021年7月31日的三个月的所得税支出不是实质性的。
17. 地理信息
按地点划分的收入由客户的账单地址决定。下表列出了按地理区域划分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
美国 | $ | 69,096 | | | $ | 51,019 | | | $ | 133,860 | | | $ | 98,761 | |
国际 | 21,157 | | | 16,517 | | | 41,764 | | | 32,366 | |
总计 | $ | 90,253 | | | $ | 67,536 | | | $ | 175,624 | | | $ | 131,127 | |
除了美国,在截至2022年或2021年7月31日的三个月和六个月里,没有其他单个国家的收入占到10%或更多。截至2022年7月31日,86公司长期资产的百分比,包括财产和设备以及使用权租赁资产,位于美国,以及14%的人位于加拿大。截至2022年1月31日,86公司长期资产的百分比,包括财产和设备以及使用权租赁资产,位于美国和14%的人位于加拿大。
18. 后续事件
该公司对2022年9月2日之前的后续事件进行了评估。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的精简合并财务报表和本Form 10-Q季度报告以及我们于2022年3月17日提交给美国证券交易委员会的截至2022年1月31日的Form 10-K年度报告中其他部分的相关注释一起阅读。你应该阅读本季度报告中题为“关于前瞻性陈述的特别说明”的章节,讨论前瞻性陈述以及可能导致实际结果与以下讨论和分析中的前瞻性陈述所描述或暗示的结果大不相同的重要因素。可能导致或促成这种差异的因素包括,但不限于,当前新冠肺炎疫情对我们的商业和整体经济状况的影响,下文确定的风险因素,以及下文第二部分第1A项所列“风险因素”一节中讨论的因素。我们财政年度的最后一天是1月31日。我们的财政季度将于4月30日、7月31日、10月31日和1月31日结束。
概述
PagerDuty是一个数字运营管理平台,用于管理现代数字企业的紧急和关键任务工作。我们使团队能够对事件做出快速响应,以解决或避免客户问题、减少噪音、预测和避免性能下降、提高工作效率并加速数字化转型。
如今,几乎每一家企业都是数字化企业。因此,组织面临着加强其数字运营的压力,以满足不断升级的客户期望,主动解决事件,并为创新项目腾出时间。这意味着需要检测和协调关键的、时间敏感的和不可预测的工作。
我们从几乎任何支持软件的系统或设备收集数据和数字信号,并利用强大的机器学习来关联、处理和预测机会和问题。使用事件响应、事件
管理和自动化,我们将拥有正确信息的正确人员聚集在一起,这样他们就可以在几分钟或几秒钟内解决问题并抓住机会,无论他们在哪里。
自2009年成立以来,我们已将我们的能力从专注于开发人员随叫随到管理的单一产品扩展到跨孤岛进入整个组织的IT运营、安全、客户服务和执行利益相关者角色的多产品平台。我们已经从一个随叫随到的工具演变为数字运营平台,位于公司技术生态系统的中心。
我们花了十多年时间为我们的平台构建深度的产品集成,我们的生态系统现在包括700多个直接集成,使我们的客户能够从几乎任何支持软件的系统或设备收集和关联数字信号。这使技术团队能够从其环境中的任何系统或平台收集数字信号,而不受环境切换的影响。这些相同的集成与流行的协作工具和业务应用程序以及所有类型的技术堆栈相连接,以推动工作自动化。
我们的收入主要来自云托管订阅费。我们还从定期许可软件订阅费中获得收入。我们有一种土地扩张的商业模式,这种模式导致我们的产品像病毒一样被采用,并随后进行扩张。我们的在线自助服务模式是获得新客户并使团队能够在没有帮助的情况下开始工作的主要机制。我们通过专注于中小型企业的高速内部销售、专注于中端市场客户的商业团队和专注于企业客户的现场销售团队来补充我们的自助服务模式。我们的中端市场和企业客户占我们今天收入的大部分。这些团队推动向更多用户、新用例和附加产品的扩展,以及追加销售更高价值的计划。
新冠肺炎更新
虽然由于我们基于订阅的业务模式,我们的收入、账单和收益相对可预测,并且我们的大部分收入来自年度订阅,但新冠肺炎疫情的影响可能会对我们的运营业绩产生延迟影响。我们继续确定新冠肺炎疫情对我们业务的长期影响。我们继续专注于支持我们的员工、客户和社区。
随着我们的办公室开始重新开放,我们预计会在恢复现场服务和相关的办公室成本时产生增量费用。然而,我们的大多数员工仍然远程工作,以最大限度地减少新冠肺炎在我们员工群中的传播,并遵守美国国内和国际的当地法规。随着我们继续关注与新冠肺炎相关的当地法规,我们已经开始放开对商务旅行的限制,允许某些员工自愿出行。如果需要,我们还会继续为员工提供当地的员工援助计划。这些变化仍然有效,并可能延续到未来几个季度。这些以及我们为方便远程工作而可能实施的任何额外的运营变化的影响(如果有的话)尚不确定,但我们已经实施的变化没有也预计不会影响我们维持运营的能力,包括财务报告系统、对财务报告的内部控制以及披露控制和程序。
参考项目1A,“风险因素”进一步讨论新冠肺炎疫情可能对我们业务造成的影响。
最近发生的事件
我们正在密切关注俄罗斯2022年2月入侵乌克兰及其全球影响。虽然冲突仍在展开,结果仍高度不确定,但我们不认为俄罗斯和乌克兰的冲突会对我们的业务和运营结果产生实质性影响。然而,如果俄乌冲突持续或恶化,导致更大的全球经济混乱和不确定性,我们的业务和运营结果可能会受到实质性影响。截至2022年7月31日和2022年1月31日的三个月和六个月,我们在俄罗斯的客户在我们的净资产和总合并收入中所占的比例都不大。
关键业务指标
我们审查以下关键业务指标,以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。
虽然这些数字是基于我们认为在适用的计量期间内我们的客户基础的合理代表,但我们依赖第三方来验证法人实体,该法人实体使用期末的最佳可用数据,因此可能会随着新信息的获得而发生变化。此外,我们还在不断寻求改进我们的方法,这可能会导致我们的关键指标未来发生变化。
我们的关键指标包括从2022年3月8日的收购日期开始,在适用的范围内的催化的结果。
客户数量
我们相信,使用我们平台的客户数量,特别是那些订阅协议的年经常性收入(ARR)超过10万美元的客户,是我们市场渗透率的指标,特别是在企业客户中,我们的业务增长,以及我们潜在的未来商机。我们将ARR定义为报告期结束时所有有效合约的年化经常性价值。我们将客户定义为与我们或我们的合作伙伴之一有活跃订阅以访问我们的平台的独立法律实体,如公司或教育或政府机构。在组织有多个子公司或部门的情况下,我们将父实体视为客户,而不是将每个子公司或部门视为单独的客户。人们对我们的平台及其广泛功能的认识与日俱增,再加上世界始终处于运行状态并由日益复杂的技术驱动,我们扩大了客户基础的多样性,几乎涵盖了所有行业的各种规模的组织。随着时间的推移,企业和中端市场客户在我们的收入中占据了更大的份额。
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日, |
| 2022 | | 2021 |
顾客 | 15,174 | | | 14,169 | |
ARR金额超过10万美元的客户 | 689 | | | 501 | |
按美元计算的净留存率
我们使用基于美元的净保留率来评估我们客户关系的长期价值,因为这一指标反映了我们从现有客户那里留住和扩大ARR的能力。我们以美元为基础的净留存率比较了同一组客户在可比期间的ARR。
我们计算一个期间结束时以美元为基础的净保留率,从该期间结束前12个月的所有客户队列的ARR开始计算,或之前的期间ARR。然后,我们计算截至本期末或本期ARR时这些相同客户的ARR。本期ARR包括任何扩张,并扣除过去12个月的降级或流失,但不包括本期新客户的ARR。然后,我们将本期ARR除以上期ARR,得出以美元为基础的净保留率。以美元计算的净留存率包括催化客户在期末前12个月为PagerDuty客户的本期ARR。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的过去12个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
所有客户的基于美元的净保留率 | 124 | % | | 126 | % | | | | |
经营成果的构成部分
收入
我们的收入主要来自云托管软件订阅费,其中大部分收入来自此类安排。我们还从定期许可软件订阅费中获得收入。我们的订阅期限通常为一年,但可以从每月到多年不等。订阅费主要由客户数量、每个客户的用户数和购买的订阅级别决定。我们通常以年度分期付款的方式预先向客户开具订购我们软件的发票。自我们的平台向客户开放之日起,与我们的云托管软件订阅相关的收入将在相关合同期限内按比例确认。对于我们的定期许可软件订阅,我们在交付时按比例确认许可收入和软件维护收入,通常从协议合同期限开始时开始。
由于我们的平台与客户现有基础设施的实施和集成的复杂性较低,专业服务的收入迄今并不重要。
收入成本
收入成本主要包括与向客户提供我们的平台相关的费用,包括运营和全球支持的人员费用、向我们的第三方云基础设施提供商支付托管我们的软件的费用、支付处理费用、摊销资本化的内部使用软件成本、摊销收购的开发技术,以及设施、信息技术和其他分配的间接成本的分配间接成本。我们将继续在我们的平台基础设施以及我们的客户支持和成功组织中投入更多资源,以扩展我们平台的能力,并确保我们的客户实现我们产品的全部好处。在这些领域的投资水平和时机可能会影响我们未来的收入成本。
毛利和毛利率
毛利代表收入减去收入成本。毛利是指毛利占收入的百分比。我们的毛利率可能会随着我们收入的波动、扩大我们第三方云基础设施提供商的能力的时间和金额的投资以及我们不断努力增强我们的平台支持和客户成功团队而不断波动。
运营费用
我们的运营费用包括研发、销售和营销,以及一般和行政费用。人员费用是运营费用中最重要的组成部分,包括工资、福利、奖金、股票薪酬费用和销售佣金。运营费用还包括已收购无形资产的摊销、与收购相关的费用、为设施分配的间接费用、包括折旧费用在内的共享IT相关费用以及某些全公司范围的活动和职能。
研发
研发费用主要包括工程、产品和设计团队的人员成本。此外,研究和开发费用包括承包商费用、用于研究和开发活动的设备折旧、与采购相关的费用和分配的间接费用。我们预计,随着业务的增长,我们的研发费用将以美元价值增加。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括人员成本、一般营销活动和促销活动的成本、与差旅有关的费用、已获得无形资产的摊销、已分配间接费用和坏账费用。我们的销售人员赚取的销售佣金被视为获得客户订阅的增量和可收回成本,这些佣金将在
预期受益期,我们确定为四年。我们预计,随着我们扩大销售和营销努力,我们的销售和营销费用将以美元价值增加,并在可预见的未来继续成为我们最大的运营费用。
一般和行政
一般费用和行政费用主要包括财务、法律、人力资源、信息技术和其他行政职能的人事费和承包人费用。此外,一般和行政费用包括非人事成本,如法律、会计和其他专业费用、硬件和软件成本、某些税收、许可证和保险相关费用、收购相关费用和分配的管理费用。我们预计,随着业务的增长,我们的一般和行政费用将以美元价值增加。然而,我们预计,从长远来看,我们的一般和行政费用占我们收入的比例将会下降,因为我们预计我们的投资将提高效率,促进业务的未来增长。
利息收入
利息收入包括从我们的现金和现金等价物上赚取的收入,以及从我们的短期投资中赚取的利息,这些投资包括美国国债、商业票据、公司债务证券和美国政府机构证券。
利息支出
利息开支主要包括本公司于2025年到期的1.25%可转换优先票据(“票据”)的合约利息开支及摊销债务发行成本。参考附注11,“债务和融资安排”了解更多详细信息。
其他(费用)收入,净额
其他(费用)收入,净额主要包括可供出售投资的增值收入和摊销费用以及外汇交易损益。
所得税受益(拨备)
所得税收益(拨备)主要包括在我们开展业务的某些外国司法管辖区征收的所得税。我们对我们的联邦和州递延税项净资产维持全额估值津贴,因为我们得出的结论是,递延税项资产更有可能无法变现。所得税收益(拨备)还包括因收购所获得的无形资产相关的递延税项负债增加而减少的估值拨备。
经营成果
下表列出了我们在所示期间的简明综合业务报表数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
收入 | $ | 90,253 | | | $ | 67,536 | | | $ | 175,624 | | | $ | 131,127 | |
收入成本(1) | 18,367 | | | 11,976 | | | 34,083 | | | 22,394 | |
毛利 | 71,886 | | | 55,560 | | | 141,541 | | | 108,733 | |
运营费用: | | | | | | | |
研发(1) | 34,014 | | | 22,909 | | | 65,303 | | | 43,508 | |
销售和市场营销(1) | 50,331 | | | 40,814 | | | 95,883 | | | 78,048 | |
一般和行政(1) | 25,429 | | | 20,294 | | | 50,700 | | | 36,872 | |
总运营费用 | 109,774 | | | 84,017 | | | 211,886 | | | 158,428 | |
运营亏损 | (37,888) | | | (28,457) | | | (70,345) | | | (49,695) | |
利息收入 | 830 | | | 783 | | | 1,378 | | | 1,601 | |
利息支出 | (1,387) | | | (1,378) | | | (2,712) | | | (2,695) | |
其他费用,净额 | (364) | | | (586) | | | (1,154) | | | (1,202) | |
所得税收益(准备金)前的亏损 | (38,809) | | | (29,638) | | | (72,833) | | | (51,991) | |
所得税受益(拨备) | 210 | | | (23) | | | 1,414 | | | (228) | |
净亏损 | $ | (38,599) | | | $ | (29,661) | | | $ | (71,419) | | | $ | (52,219) | |
可赎回非控股权益应占净亏损 | $ | (100) | | | $ | — | | | $ | (100) | | | $ | — | |
PagerDuty,Inc.的净亏损 | $ | (38,499) | | | $ | (29,661) | | | $ | (71,319) | | | $ | (52,219) | |
______________
(1)包括以股票为基础的薪酬费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
收入成本 | $ | 1,787 | | | $ | 1,023 | | | $ | 3,011 | | | $ | 1,699 | |
研发 | 10,567 | | | 5,607 | | | 19,242 | | | 10,047 | |
销售和市场营销 | 8,148 | | | 4,401 | | | 14,529 | | | 8,355 | |
一般和行政 | 9,623 | | | 5,445 | | | 18,252 | | | 9,987 | |
总计 | $ | 30,125 | | | $ | 16,476 | | | $ | 55,034 | | | $ | 30,088 | |
下表列出了我们的简明综合业务报表数据,以收入百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | 20 | | | 18 | | | 19 | | | 17 | |
毛利 | 80 | % | | 82 | % | | 81 | % | | 83 | % |
运营费用: | | | | | | | |
研发 | 38 | | | 34 | | | 37 | | | 33 | |
销售和市场营销 | 56 | | | 60 | | | 55 | | | 60 | |
一般和行政 | 28 | | | 30 | | | 29 | | | 28 | |
总运营费用 | 122 | | | 124 | | | 121 | | | 121 | |
运营亏损 | (42) | | | (42) | | | (40) | | | (38) | |
利息收入 | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
利息支出 | (2) | | | (2) | | | (2) | | | (2) | |
其他费用,净额 | — | | | (1) | | | (1) | | | (1) | |
所得税受益前的亏损(准备金) | (43) | | | (44) | | | (41) | | | (40) | |
从所得税中受益 | — | | | — | | | 1 | | | — | |
净亏损 | (43) | | | (44) | | | (41) | | | (40) | |
可赎回非控股权益应占净亏损 | — | % | | — | | | — | % | | — | |
PagerDuty,Inc.的净亏损 | (43) | % | | (44) | % | | (41) | % | | (40) | % |
__________
注:由于四舍五入的关系,某些数字的总和可能不是。
截至2022年7月31日及2021年7月31日止三个月的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
收入 | $ | 90,253 | | | $ | 67,536 | | | $ | 22,717 | | | 34 | % |
与截至2021年7月31日的三个月相比,截至2022年7月31日的三个月收入增加了2270万美元,增幅为34%。收入的增长归因于新客户和现有客户的增长。现有客户的增长归因于用户数量的增加以及额外产品和服务的追加销售。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
收入成本 | $ | 18,367 | | | $ | 11,976 | | | $ | 6,391 | | | 53 | % |
毛利率 | 80 | % | | 82 | % | | | | |
收入成本增加640万美元或53%,主要是由于收购的无形资产摊销增加了190万美元,主要与收购Catalytic有关,与支持业务和相关基础设施的持续增长相关的托管、软件和电信成本增加了170万美元,以及由于增加了员工人数和工资而增加了160万美元的人事费用。
研究与开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
研发 | $ | 34,014 | | | $ | 22,909 | | | $ | 11,105 | | | 48 | % |
收入百分比 | 38 | % | | 34 | % | | | | |
与截至2021年7月31日的三个月相比,截至2022年7月31日的三个月的研发费用增加了1110万美元,增幅为48%。这一增长主要是由于增加了员工人数和工资以支持我们对我们平台的持续投资,以及支持业务和相关基础设施增长的成本增加了130万美元,其中包括分配的间接成本,导致人员支出增加了950万美元。
销售和市场营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
销售和市场营销 | $ | 50,331 | | | $ | 40,814 | | | $ | 9,517 | | | 23 | % |
收入百分比 | 56 | % | | 60 | % | | | | |
与截至2021年7月31日的三个月相比,截至2022年7月31日的三个月的销售和营销费用增加了950万美元,增幅为23%。这一增长主要是由于员工人数增加、工资增加和递延合同成本摊销导致的人事支出增加了900万美元,与我们的2022年全球客户会议系列峰会相关的成本增加了200万美元,差旅和其他项目相关成本增加了170万美元,原因是与新冠肺炎疫情相关的差旅限制减少了,支持业务和相关基础设施的成本增加了100万美元,其中包括分配的间接费用。这被营销费用减少380万美元部分抵消,这主要是由于品牌活动和数字营销的减少。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
一般和行政 | $ | 25,429 | | | $ | 20,294 | | | $ | 5,135 | | | 25 | % |
收入百分比 | 28 | % | | 30 | % | | | | |
与截至2021年7月31日的三个月相比,截至2022年7月31日的三个月的一般和行政费用增加了510万美元,或25%。这一增长是由于人员开支增加690万美元,原因是员工人数和工资增加,以及与旅行有关的费用增加60万美元,原因是与新冠肺炎疫情有关的旅行限制减少,旅行增加。这部分被外部服务减少210万美元所抵消,其中大部分是由于截至2021年7月31日的三个月的非经常性战略咨询费。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
利息支出 | $ | 1,387 | | | $ | 1,378 | | | $ | 9 | | | 1 | % |
截至2022年7月31日的三个月的利息支出与截至2021年7月31日的三个月持平,与债券的合同利息和债务发行成本的摊销有关。
利息收入和其他费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
利息收入 | $ | 830 | | | $ | 783 | | | $ | 47 | | | 6 | % |
其他费用,净额 | $ | (364) | | | $ | (586) | | | $ | 222 | | | (38) | % |
截至2022年7月31日的三个月的利息收入和其他费用与截至2021年7月31日的三个月相比净减少20万美元,这主要是由于本年度现金、现金等价物和投资余额的增加以及外币汇率的变化。
截至2022年7月31日及2021年7月31日止六个月的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
收入 | $ | 175,624 | | | $ | 131,127 | | | $ | 44,497 | | | 34 | % |
与截至2021年7月31日的六个月相比,截至2022年7月31日的六个月收入增加了4450万美元,增幅为34%。收入的增长归因于新客户和现有客户的增长。现有客户的增长归因于用户数量的增加以及额外产品和服务的追加销售。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
收入成本 | $ | 34,083 | | | $ | 22,394 | | | $ | 11,689 | | | 52 | % |
毛利率 | 81 | % | | 83 | % | | | | |
与截至2021年7月31日的六个月相比,截至2022年7月31日的六个月的收入成本增加了1170万美元,增幅为52%。增加的主要原因是托管、软件和电信成本增加了330万美元,外部服务增加了60万美元,这两者都与支持业务和相关基础设施的持续增长有关,由于员工人数和工资的增加而增加了290万美元的人事费用,以及与收购相关的无形资产摊销增加了280万美元。
研究与开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
研发 | $ | 65,303 | | | $ | 43,508 | | | $ | 21,795 | | | 50 | % |
收入百分比 | 37 | % | | 33 | % | | | | |
与截至2021年7月31日的六个月相比,截至2022年7月31日的六个月的研发费用增加了2180万美元,增幅为50%。这一增长主要是由于为支持我们对平台的持续投资而增加的员工人数和工资导致的人事费用增加了1,790万美元,支持业务和相关基础设施增长的成本增加了240万美元,其中包括分配的间接费用,由于与新冠肺炎疫情相关的差旅限制减少导致差旅成本增加,差旅相关成本增加了70万美元,以及与未投入使用的软件开发相关的采购相关减值费用70万美元。
销售和市场营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
销售和市场营销 | $ | 95,883 | | | $ | 78,048 | | | $ | 17,835 | | | 23 | % |
收入百分比 | 55 | % | | 60 | % | | | | |
与截至2021年7月31日的6个月相比,截至2022年7月31日的6个月的销售和营销费用增加了1,780万美元,增幅为23%。这一增长主要是由于员工人数增加、工资增加和递延合同成本摊销导致的人员支出增加,差旅和其他项目相关成本增加了340万美元,原因是与新冠肺炎疫情相关的差旅限制减少导致差旅增加,支持业务和相关基础设施的成本增加了290万美元,其中包括分配的间接费用。与我们的2022年全球客户会议系列峰会相关的成本增加了200万美元。这被营销费用减少520万美元部分抵消,这主要是由于品牌活动和数字营销减少所致。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
一般和行政 | $ | 50,700 | | | $ | 36,872 | | | $ | 13,828 | | | 38 | % |
收入百分比 | 29 | % | | 28 | % | | | | |
与截至2021年7月31日的6个月相比,截至2022年7月31日的6个月的一般和行政费用增加了1380万美元,或38%。这一增长是由于员工人数和工资增加导致人员开支增加1,370万美元,以及与新冠肺炎疫情有关的旅行限制减少导致旅行增加导致旅行费用增加130万美元。支助业务和相关基础设施的费用减少了110万美元,其中包括分配的间接费用,部分抵消了这一减少额。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
利息支出 | $ | (2,712) | | | $ | (2,695) | | | $ | (17) | | | 1 | % |
截至2022年7月31日的6个月的利息支出与截至2021年7月31日的6个月持平,与债券的合同利息和债务发行成本的摊销有关。
利息收入和其他费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (千美元) | | |
利息收入 | $ | 1,378 | | | $ | 1,601 | | | $ | (223) | | | (14) | % |
其他费用,净额 | $ | (1,154) | | | $ | (1,202) | | | $ | 48 | | | (4) | % |
与截至2021年7月31日的6个月相比,截至2022年7月31日的6个月的利息收入减少了20万美元,其他支出保持不变。利息收入减少主要是由于本年度我们的现金、现金等价物和投资余额的利率下降。
非公认会计准则财务指标
除了我们根据美国公认会计原则确定的结果外,我们认为以下非公认会计原则的财务指标在评估我们的经营业绩时是有用的。我们使用以下引用的非公认会计原则财务信息来评估我们的持续运营,并用于内部规划和预测目的。我们认为,非公认会计原则的财务信息作为整体,可能会对投资者有所帮助,因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性,并有助于与其他公司进行比较,其中一些公司使用类似的非公认会计原则财务信息来补充其美国公认会计原则的结果。非GAAP财务信息仅用于补充信息目的,不应被视为根据美国GAAP提供的财务信息的替代品,可能不同于其他公司使用的类似名称的非GAAP衡量标准。这些非GAAP财务指标的主要局限性是,它们不包括美国GAAP要求在我们的财务报表中记录的重大费用。此外,它们受到固有的限制,因为它们反映了我们管理层在确定这些非GAAP财务衡量标准时对排除或包括哪些费用的判断。下文提供了每个非GAAP财务指标与根据美国GAAP陈述的最直接可比财务指标的对账。
非公认会计准则毛利和非公认会计准则毛利率
我们将非公认会计准则毛利定义为经基于股票的薪酬支出和相关雇主税以及收购的无形资产摊销调整后的毛利。我们将非GAAP毛利定义为非GAAP毛利占收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
毛利 | $ | 71,886 | | | $ | 55,560 | | | $ | 141,541 | | | $ | 108,733 | |
添加: | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 1,787 | | | 1,023 | | | 3,011 | | | 1,699 | |
与员工股票交易相关的雇主税 | 34 | | | 30 | | | 41 | | | 56 | |
已取得无形资产的摊销 | 2,156 | | | 280 | | | 3,365 | | | 560 | |
非公认会计准则毛利 | $ | 75,863 | | | $ | 56,893 | | | $ | 147,958 | | | $ | 111,048 | |
| | | | | | | |
毛利率 | 80 | % | | 82 | % | | 81 | % | | 83 | % |
非公认会计准则毛利率 | 84 | % | | 84 | % | | 84 | % | | 85 | % |
非GAAP营业亏损和非GAAP营业利润率
我们将非GAAP运营亏损定义为运营亏损加上我们基于股票的薪酬支出和相关雇主税、收购无形资产的摊销和收购相关费用,其中包括交易成本、收购相关保留付款和收购相关资产减值,这些不一定反映给定时期的运营业绩。我们将非GAAP营业利润率定义为非GAAP营业亏损占收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
运营亏损 | $ | (37,888) | | | $ | (28,457) | | | $ | (70,345) | | | $ | (49,695) | |
添加: | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 30,125 | | | 16,476 | | | 55,034 | | | 30,088 | |
与员工股票交易相关的雇主税 | 521 | | | 710 | | | 1,173 | | | 1,391 | |
已取得无形资产的摊销 | 2,961 | | | 875 | | | 4,803 | | | 1,750 | |
与收购相关的费用 | 899 | | | 455 | | | 3,652 | | | 914 | |
非公认会计准则营业亏损 | $ | (3,382) | | | $ | (9,941) | | | $ | (5,683) | | | $ | (15,552) | |
| | | | | | | |
营业利润率 | (42) | % | | (42) | % | | (40) | % | | (38) | % |
非GAAP营业利润率 | (4) | % | | (15) | % | | (3) | % | | (12) | % |
PagerDuty,Inc.的非GAAP净亏损
我们将PagerDuty公司的非GAAP净亏损定义为PagerDuty公司应占净亏损加上我们基于股票的薪酬支出和相关雇主税、债务发行成本的摊销、收购无形资产的摊销、与收购相关的费用(包括交易成本、与收购相关的保留付款和与收购相关的资产减值)以及与收购相关的税收优惠。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
PagerDuty,Inc.的净亏损 | $ | (38,499) | | | $ | (29,661) | | | $ | (71,319) | | | $ | (52,219) | |
加(减): | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 30,125 | | | 16,476 | | | 55,034 | | | 30,088 | |
债务发行成本摊销 | 468 | | | 460 | | | 915 | | | 898 | |
与员工股票交易相关的雇主税 | 521 | | | 710 | | | 1,173 | | | 1,391 | |
已取得无形资产的摊销 | 2,961 | | | 875 | | | 4,803 | | | 1,750 | |
与收购相关的费用 | 899 | | | 455 | | | 3,652 | | | 914 | |
与收购相关的税收优惠 | — | | | — | | | (1,330) | | | — | |
PagerDuty,Inc.的非GAAP净亏损 | $ | (3,525) | | | $ | (10,685) | | | $ | (7,072) | | | $ | (17,178) | |
自由现金流
我们将自由现金流定义为由经营活动提供(用于)的现金净额,减去用于购买财产和设备的现金以及内部使用软件成本的资本化。除上述原因外,我们认为自由现金流作为一种流动性衡量指标对投资者是有用的,因为它衡量了我们产生或使用超过我们在房地产和设备上的资本投资的现金的能力,以增强我们的资产负债表实力,并进一步投资于我们的业务和潜在的战略举措。自由现金流作为衡量我们流动性的指标的一个局限性是,它不代表该期间我们现金余额的全部增加或减少。我们将自由现金流与传统的美国公认会计原则指标结合使用,作为我们流动性总体评估的一部分,包括编制年度运营预算和季度预测,并评估我们业务战略的有效性。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, | | 截至7月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 2,841 | | | $ | (11,595) | | | $ | (144) | | | $ | (10,016) | |
更少: | | | | | | | |
购置财产和设备 | (862) | | | (364) | | | (2,940) | | | (1,291) | |
内部使用软件成本的资本化 | (965) | | | (915) | | | (1,737) | | | (1,917) | |
自由现金流 | $ | 1,014 | | | $ | (12,874) | | | $ | (4,821) | | | $ | (13,224) | |
投资活动提供的现金净额(用于) | $ | (2,695) | | | $ | 36,675 | | | $ | (73,052) | | | $ | 24,059 | |
融资活动提供的现金净额 | $ | 4,465 | | | $ | 3,412 | | | $ | 1,881 | | | $ | 1,316 | |
流动性与资本资源
自成立以来,我们主要通过销售我们的云托管软件订阅、我们从出售股权证券获得的净收益以及发行债券来为运营提供资金。
2019年4月15日,在IPO结束时,在扣除1660万美元的承销商折扣和佣金以及640万美元的其他发行成本后,我们获得了2.137亿美元的净收益。
2020年6月25日,根据证券法第144A条,我们以私募方式向合格机构买家发行了本金总额2.875亿美元的债券。出售债券所得款项净额为2.425亿元,扣除最初购买者的折扣及发债成本930万元,以及买入上限认购股款3,570万元。
截至2022年7月31日,我们的主要流动性来源是现金和现金等价物以及总计4.708亿美元的投资。我们相信,我们现有的现金和现金等价物、投资以及通过出售我们的认购提供的现金将足以支持至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们相信,通过经营活动的现金流以及可用现金和短期投资余额的组合,我们将满足较长期的预期未来现金需求和债务。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括新冠肺炎疫情的影响、我们的订阅增长率、订阅续订活动,包括从客户那里收到现金的时间和数量、支持开发工作的支出时间和程度、销售和营销活动的扩展、新产品和增强产品的推出,以及我们平台的持续市场采用。我们未来可能会达成协议,收购或投资于互补的业务、服务和技术。我们可能被要求寻求额外的股权或债务融资。如果我们需要额外的融资,我们可能无法以我们可以接受的条款或根本无法筹集到此类融资。如果我们无法筹集额外资本或产生扩大业务和投资持续创新所需的现金流,我们可能无法成功竞争,这将损害我们的业务、运营和财务状况。
我们的大部分客户都预先为我们的云托管和定期许可软件订阅付费。因此,我们的现金的一个重要来源是我们的递延收入,这些收入包括在我们精简的综合资产负债表的负债部分。递延收入包括客户账单中未赚取的部分,根据我们的收入确认政策,这部分被确认为收入。截至2022年7月31日,我们已递延收入1.695亿美元,其中1.665亿美元被记录为流动负债,预计将在未来12个月记录为收入,前提是所有其他收入确认标准都已满足。
现金流
下表显示了我们#年的现金流摘要。所呈现的时段:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
用于经营活动的现金净额 | $ | (144) | | | $ | (10,016) | |
投资活动提供的现金净额(用于) | $ | (73,052) | | | $ | 24,059 | |
融资活动提供的现金净额 | $ | 1,881 | | | $ | 1,316 | |
经营活动
我们最大的运营现金来源是向客户销售我们的云托管和定期许可软件订阅的现金收入。我们从经营活动中获得的现金主要用于支付人事费用、市场营销费用以及托管和软件费用。在过去几年中,我们从经营活动中产生了负现金流,并通过私下和公开出售股权证券和发行债券的净收益补充了营运资金需求。
截至2022年7月31日的6个月,用于经营活动的现金为10万美元,主要与我们7140万美元的净亏损有关,经7630万美元的非现金费用调整后,以及由于我们的运营资产和负债的变化而产生的500万美元的现金净流出。非现金费用主要包括5500万美元的股票补偿、930万美元递延合同成本的摊销、物业和设备的折旧和摊销、资本化实施成本和收购的无形资产830万美元、230万美元的非现金租赁费用、180万美元的其他费用(主要包括与收购相关的资产减值和坏账支出)以及与释放130万美元的估值拨备相关的税收优惠。业务资产和负债的变化反映了以下方面的现金流出:递延合同成本增加1,000万美元,原因是根据收入增长为新预订支付佣金,应计报酬和相关福利减少670万美元,经营租赁负债付款280万美元,主要由于续签时间而导致的递延收入减少150万美元,以及150万美元
预付费用和其他资产增加100万美元,与为未来服务预付款的时间安排有关。这些数额被因现金收取时间安排而导致应收账款减少1650万美元的现金流入部分抵消。
截至2021年7月31日的6个月,经营活动中使用的现金为1,000万美元,主要与我们净亏损5,220万美元有关,调整后的非现金费用为4,570万美元,由于我们的运营资产和负债的变化,现金净流出为350万美元。非现金费用主要包括3,010万美元的股票补偿,680万美元递延合同成本的摊销,财产和设备的折旧和摊销,资本化的实施成本和收购的无形资产400万美元,以及220万美元的非现金租赁费用。营业资产和负债的变化反映了现金流出,增加了950万美元由于新预订的佣金与收入增长一致而产生的递延合同成本,应计报酬和相关福利减少380万美元,与未来服务预付款时间安排有关的预付费用和其他资产增加280万美元,以及250万美元用于支付经营租赁负债。这些金额被来自一家公司的现金流入部分抵消由于现金收取的时间安排,应收账款减少650万美元,应付账款及应计费用和负债增加460万美元,主要由于订阅费增加导致递延收入增加400万美元。
投资活动
截至2022年7月31日的六个月,投资活动中使用的现金为7,310万美元,主要包括购买可供出售的投资9,550万美元,为催化剂收购支付的现金净额6,630万美元,购买财产和设备290万美元,主要用于为新员工购买计算机和支持我们旧金山办事处的办公空间,为资产收购支付的现金180万美元,以及内部使用软件的资本化170万美元。这被9520万美元的销售收益和投资到期日所抵消。
截至2021年7月31日的6个月,投资活动提供的现金为2410万美元,其中包括1.435亿美元的投资到期和销售收益。购买1.161亿美元的可供出售投资,190万美元的内部使用软件资本,以及130万美元的财产和设备购买,部分抵消了这一增长,这主要是为了支持我们旧金山办事处的额外办公空间。
融资活动
截至2022年7月31日的6个月,融资活动提供的190万美元现金包括行使股票期权的660万美元收益,ESPP收益570万美元,以及从PagerDuty K.K.非控股股东那里收到的190万美元现金。与归属受限股票单位有关的1230万美元员工工资税部分抵消了这一部分。
截至2021年7月31日的6个月,融资活动提供的现金为130万美元,其中包括行使股票期权的收益740万美元和ESPP收益490万美元。这部分被与归属限制性股票单位有关的1100万美元的员工工资税所抵消。
合同义务和承诺
在截至2022年7月31日的六个月里,我们的合同义务和其他承诺没有实质性变化,这在2022年3月17日提交给美国证券交易委员会的截至2022年1月31日的财年10-K表格年度报告中披露。
有关我们的承诺和意外情况的更多信息,请参阅附注12,“承付款和或有事项”在本季度报告表格10-Q所载的简明综合财务报表中。
赔偿协议
在正常业务过程中,我们可能同意就某些事项赔偿客户、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方,包括但不限于因违反此类协议、我们将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。在特拉华州法律允许的情况下,我们已与我们的董事以及某些高级管理人员和员工签订了赔偿协议,其中将要求我们对他们作为董事、高级管理人员或员工的身份或服务可能产生的某些责任进行赔偿。根据此类协议,没有要求我们提供赔偿,据我们所知,也没有任何索赔可能对我们的综合资产负债表、综合业务表和全面亏损或综合现金流量表产生重大影响。
表外安排
截至2022年7月31日或本报告所述期间,我们目前没有任何表外融资安排,也没有与未合并实体或金融合伙企业(包括有时被称为结构性融资或特殊目的实体的实体)建立任何关系,这些实体是为了促进表外安排或其他合同上狭隘或有限的目的而建立的。
关键会计政策和估算
我们根据美国公认会计准则编制我们的精简合并财务报表。在编制该等简明综合财务报表时,我们须作出影响资产、负债、收入、成本及开支的呈报金额及相关披露的估计及假设。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异,我们的财务状况或经营结果就会受到影响。我们根据过去的经验和我们认为在这种情况下合理的其他假设进行估计,并持续评估这些估计。我们将这类会计估计称为关键会计政策和估计。
在我们于2022年3月17日提交给美国证券交易委员会的截至2022年1月31日的财年10-K年报中描述的关键会计政策没有重大变化,这些变化对我们的精简合并财务报表和相关附注没有重大影响。
近期会计公告
有关我们最近采用的会计声明的更多信息,请参阅附注2,“重要会计政策摘要”在本季度报告表格10-Q所载的简明综合财务报表中。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
与我们于2022年3月17日提交给美国证券交易委员会的截至2022年1月31日的10-K表格年度报告第II部分第7A项披露相比,我们的市场风险没有实质性变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的披露控制和程序(定义见交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E))旨在确保我们在根据交易法提交或提交的报告中必须披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需披露做出决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与和监督下,评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖期间结束时,我们的披露控制和程序的有效性。根据该等评估,我们的行政总裁及首席财务官认为,截至该日期,我们的披露控制及程序在设计及运作上均属有效,并处于合理的保证水平。
对控制措施有效性的限制
任何财务报告内部控制制度的有效性,包括我们的内部控制制度,都受到内在限制,包括在设计、实施、运作和评估控制和程序时行使判断力,以及无法完全消除不当行为。因此,在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何财务报告的内部控制系统,包括我们的内部控制系统,无论设计和运作如何良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的、而不是绝对的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。我们打算继续对我们的业务需要或适当的内部控制进行监控和升级,但不能向您保证这些改进将足以为我们提供对财务报告的有效内部控制。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年7月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生与交易法规则13a-15(D)和15d-15(D)要求的评估相关的变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响,但如上所述。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
我们不是任何等待法律程序的重大事项的一方。在正常业务过程中,我们可能会不时受到法律程序和索赔的影响。
第1A项。风险因素
除下列风险因素外,本公司截至2022年1月31日止年度的10-K表格年报第I部分第1A项“风险因素”所述的风险因素并无重大变动。在“风险因素”和任何后续形式的10-QS中描述的风险可能会对我们的业务、经营结果、财务状况或前景产生实质性的不利影响,并可能导致我们普通股的交易价格下降。这些风险因素并不能确定我们面临的所有风险--我们的业务、经营结果、财务状况或前景也可能受到我们目前未知或我们目前认为无关紧要的因素的影响。由于已知和未知的风险和不确定性,我们过去的财务业绩可能不是未来业绩的可靠指标,历史趋势不应用于预测未来的结果或趋势。
我们行业或全球经济的不利条件,或信息技术支出的减少,可能会限制我们增长业务的能力,并对我们的运营结果产生负面影响。
根据行业或全球经济的变化对我们或我们的客户和潜在客户的影响,我们的运营结果可能会有所不同。美国和国外总体经济的负面状况,包括国内生产总值增长变化、金融和信贷市场波动、通胀上升、供应链中断、劳动力短缺、汇率疲软、国际贸易关系、政治动荡、自然灾害、卫生流行病或流行病(如新冠肺炎大流行)、战争(如 俄罗斯入侵乌克兰), 对美国、欧洲、亚太地区、日本或其他地方的恐怖袭击可能会导致商业投资减少,包括信息技术支出,并对我们的业务增长产生负面影响。此外,美国最近经历了历史上的高通胀水平。根据美国劳工部的数据,2022年6月美国的年通货膨胀率约为9.1%。不断上升的通货膨胀可能会增加我们的供应、员工和设施成本,并减少对我们产品的需求。竞争对手,其中许多比我们更大,拥有更多的财力,可能会通过降低价格来吸引我们的客户,以应对充满挑战的市场状况。此外,某些行业的整合步伐加快可能会导致我们在产品上的整体支出减少。我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间,无论是总体上还是在任何特定行业内,也无法预测任何此类事件可能如何影响我们的业务。
我们目前的业务范围是国际化的,我们计划进一步扩大地理范围,带来各种运营挑战。
我们增长战略的一个组成部分是进一步扩大我们的业务和国际客户基础。在截至2022年、2021年和2020年1月31日的每个财年中,美国以外的客户分别占我们收入的24%、24%和22%。我们目前在澳大利亚、加拿大、葡萄牙、英国和美国设有办事处。我们正在继续适应和制定应对国际市场的战略,但不能保证这种努力会产生预期的效果。截至2022年1月31日,我们约29%的全职员工位于美国以外。我们预计,在可预见的未来,我们的国际活动将继续增长,因为我们将继续在现有和新的国际市场寻找机会,这将需要管理层投入大量精力和财政资源。
我们目前和未来的国际业务和运营涉及各种风险,包括:
•特定国家或者地区政治、经济条件的变化;
•卫生疫情或大流行,如新冠肺炎大流行、流感等高传染性疾病或病毒;
•在美国和国外的社会、政治、移民、税收和贸易政策方面持续存在不确定性,包括由于联合王国退出欧洲联盟(“欧盟”);
•需要针对特定国家调整我们的产品并使其本地化;
•催收应收账款难度加大,付款周期较长;
•贸易关系、法规或法律的潜在变化;
•法律、监管要求或税法的意外变化;
•关于隐私和数据安全以及未经授权使用或获取商业和个人信息的更严格的规定,特别是在欧洲;
•不同的、可能更繁琐的劳工法规,特别是在欧洲,与美国相比,欧洲的劳动法通常对员工更有利,包括这些地区被认为是小时工资和加班的法规;
•在有效管理远距离增加的员工数量方面面临的固有挑战以及与之相关的成本增加,包括需要实施特定于每个司法管辖区的适当系统、政策、福利和合规计划;
•在具有不同文化、语言、习俗、法律制度、替代性纠纷制度和监管制度的新市场中管理企业的困难;
•与国际业务相关的差旅、房地产、基础设施和法律合规成本增加;
•汇率波动及其对我们收入和支出的影响,以及如果我们未来选择进行对冲交易的成本和风险;
•限制我们将一个国家的业务收益再投资于为我们在其他国家的业务的资本需求提供资金的能力;
•有利于当地竞争对手的法律和商业惯例,或有利于当地供应商的一般市场偏好;
•知识产权保护有限或不足,或知识产权执法困难;
•政治不稳定,包括军事行动;
•恐怖活动;
•暴露于反腐败和反洗钱法律下的责任,包括美国《反海外腐败法》、美国反贿赂法、英国《反贿赂法》以及其他司法管辖区的类似法律法规;以及
•不利的税收负担和外汇管制可能会使收入和现金难以汇回国内。
政治行为,包括美国和外国政府机构的贸易保护和国家安全政策,如关税、进出口法规、贸易和经济制裁、配额或其他贸易壁垒和限制,可能会影响我们履行合同义务的能力,并对我们的业务产生实质性的不利影响。此外,在俄罗斯2022年2月军事入侵乌克兰后,北约向东欧增派军事力量,美国、欧盟等国宣布对俄罗斯实施各种制裁。入侵乌克兰和已经采取的报复措施,并可能是
未来,美国、北约和其他国家采取的措施造成了全球安全担忧,可能导致地区冲突,否则将对地区和全球经济产生持久影响,任何或所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。此外,由于涉及俄罗斯、乌克兰和周边地区的政治不确定性和军事行动,我们和我们所依赖的第三方可能容易受到安全漏洞、计算机恶意软件、社会工程攻击、供应链攻击、软件错误、服务器故障、软件或硬件故障、数据或其他信息技术资产丢失和其他网络攻击的风险增加,包括可能严重扰乱我们的系统和运营、供应链和业务能力的攻击。这些攻击预计将在未来发生。
如果上述任何风险成为现实,都可能损害我们的业务和前景。此外,我们在国际上经营业务的经验有限,增加了我们未来可能进行的任何潜在扩张努力都不会成功的风险。如果我们投入大量的时间和资源来进一步扩大我们的国际业务,而不能成功和及时地做到这一点,我们的业务和经营业绩将受到影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
没有。
第3、4和5项不适用,已被省略。
项目6.展品
本季度报告的表格10-Q的附件索引中列出的文件以引用方式并入或与本季度报告的表格10-Q一起存档,每种情况下均按表格10-Q所示(根据S-K规则第601项编号)。
展品索引
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展品 数 | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 由展览品引用并入 | | 提交日期 |
3.1 | | PagerDuty,Inc.公司注册证书的修订和重新发布。 | | 8-K | | 001-38856 | | 3.1 | | April 15, 2019 |
3.2 | | 修订和重新修订PagerDuty,Inc.的附例。 | | 8-K | | 001-38856 | | 3.2 | | April 15, 2019 |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14条对首席执行官的证明 | | | | | | 随函存档 | | |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14条对首席财务官的证明 | | | | | | 随函存档 | | |
32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明 | | | | | | 随信提供 | | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | 随函存档
| | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档。 | | | | | | 随函存档 | | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | | | | | 随函存档 | | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | | | | | | 随函存档 | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | | | | | 随函存档 | | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | | | | | | 随函存档 | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含包含在附件101.INS、101.SCH、101.CAL、101.DEF、101.LAB和101.PRE中的适用分类扩展信息)。 | | | | | | | | |
*本合同附件32.1中提供的证明被视为与本季度报告中的10-Q表格一起提供,不会被视为根据修订后的1934年《证券交易法》第18条的规定而提交,除非注册人通过引用明确地将其纳入其中。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| PAGERDUTY,Inc. |
| | | |
日期:2022年9月2日 | 发信人: | 珍妮弗·G·特贾达 | |
| | 詹妮弗·G·特贾达 | |
| | 首席执行官 | |
| | (首席行政主任) | |
| | | |
日期:2022年9月2日 | 发信人: | 欧文·霍华德·威尔逊 | |
| | 欧文·霍华德·威尔逊 | |
| | 首席财务官 | |
| | (首席财务官) | |
| | | |
日期:2022年9月2日 | 发信人: | /s/Mitra Rezvan | |
| | 米特拉·雷兹万 | |
| | 总裁副主计长,财务与企业主计长 | |
| | (首席会计主任) | |