estc-20220731000170775304-30假的2022年7月31日2023Q100017077532022-05-012022-07-3100017077532022-08-19xbrli: 股票00017077532022-07-31iso421:USD00017077532022-04-300001707753US-GAAP:可转换优先股成员2022-07-31iso421:EURxbrli: 股票0001707753US-GAAP:可转换优先股成员2022-04-300001707753ESTC:普通股 ZeropointZeroPointZerooneMember2022-07-310001707753ESTC:普通股 ZeropointZeroPointZerooneMember2022-04-300001707753ESTC: 订阅会员2022-05-012022-07-310001707753ESTC: 订阅会员2021-05-012021-07-310001707753ESTC:专业服务会员2022-05-012022-07-310001707753ESTC:专业服务会员2021-05-012021-07-3100017077532021-05-012021-07-31iso421:USDxbrli: 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
表单 10-Q
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
| | | | | |
(Mark One) |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2022年7月31日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会档案编号001-38675
_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Elastic N.V.
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
| | | | | |
这个 荷兰 | 不适用 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 证件号) |
800 西埃尔卡米诺雷亚尔, 350 套房
山景, 加利福尼亚94040
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号: (650) 458-2620
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
(每个班级的标题) | | 交易符号 | | (注册的每个交易所的名称) |
普通股,面值每股0.01欧元 | | 等等 | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(g)条注册的证券:无
用复选标记注明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,并且(2)在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐不是 ☒
截至2022年8月19日,注册人有 94,986,619普通股,每股面值0.01欧元,已流通。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 关于前瞻性陈述的说明 | 3 |
第一部分 | 财务信息 | 5 |
| | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | 5 |
| 简明合并资产负债表 | 5 |
| 简明合并运营报表 | 6 |
| 综合亏损简明合并报表 | 7 |
| 股东权益简明合并报表 | 8 |
| 简明合并现金流量表 | 9 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 10 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 24 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 35 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 36 |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 36 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 36 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 69 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 70 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 70 |
第 5 项。 | 其他信息 | 70 |
第 6 项。 | 展品 | 70 |
签名 | 71 |
关于前瞻性陈述的说明
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含 “可能”、“可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等词语或这些词语或其他类似词语的否定之处与我们的期望、战略、计划或意图有关的术语或表述。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述:
•我们未来的财务业绩,包括我们对收入、收入成本、毛利或毛利率、运营支出(包括销售和营销、研发以及一般和管理费用的变化)的预期,以及我们实现和维持未来盈利能力的预期;
•我们继续提供和改进我们的产品并成功开发新产品的能力;
•客户接受和购买我们的现有产品和新产品,包括扩展和采用我们基于云的产品;
•俄罗斯入侵乌克兰对我们业务以及客户和合作伙伴业务的影响,包括他们的支出优先事项;
•2019年冠状病毒病,包括其当前和未来的任何变种(“COVID-19”)对我们的业务、运营、招聘和财务业绩以及对客户和合作伙伴业务的影响,包括他们的支出优先事项、政府封锁、限制、新法规以及疫苗分配和疗效的影响;
•越来越多地采用基于消费的安排可能对我们的收入或经营业绩产生的影响;
•我们产品许可变更的影响,特别是 Elasticsearch 和 Kibana;
•我们对解决方案和产品优势的评估;
•我们的服务性能和安全性,包括预防、检测和修复潜在安全漏洞或事件(包括不良行为者)所需的资源和成本;
•我们维护和扩大用户和客户群的能力;
•我们产品的市场持续发展;
•来自在我们行业中拥有更多资源、知名度和影响力的其他产品和公司的竞争;
•外币汇率和利率波动对我们业绩的影响;
•我们运营所在市场的变革和创新的步伐以及这些市场的竞争性质;
•我们的业务战略和我们建立业务的计划;
•我们有效管理增长的能力,包括招聘步伐的任何变化;
•我们的国际扩张战略;
•我们的经营业绩和现金流;
•我们收购互补业务的策略以及我们成功整合所收购业务和技术的能力;
•收购对我们未来产品供应的影响;
•我们对未来运营的信念和目标;
•我们与第三方(包括合作伙伴)的关系和对第三方的依赖;
•我们保护知识产权的能力;
•我们发展品牌的能力;
•将股票期权和其他股票奖励开支的影响;
•我们的资本资源充足;
•我们成功地为针对我们的诉讼进行辩护的能力;
•我们成功执行我们的市场进入战略(包括解决方案和产品的定位)以及在现有市场和新市场扩张的能力;
•有足够的现金来满足至少未来12个月的现金需求;
•我们遵守目前适用于或将适用于我们在美国和国际上的业务的法律法规的能力;
•我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力;
•我们为新员工入职、提供培训和融入的能力;
•关键人员流失的影响;
•我们对自然灾害、公共卫生流行病和流行病对我们的业务、经营业绩和财务状况的影响的期望;
•对季节性的预期;
•我们普通股的未来交易价格;
•通货膨胀;
•我们偿还债务的能力;以及
•总体市场、政治、地缘政治、经济和商业状况(包括持续的 COVID-19 疫情和俄罗斯入侵乌克兰引起的发展和波动)。
此外,“我们相信” 的陈述和类似陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些声明基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息,尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据,但此类信息可能有限或不完整,不应将我们的声明解读为表明我们已经对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,提醒投资者不要过分依赖这些陈述。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们在10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受第二部分第1A项中标题为 “风险因素” 的部分以及本10-Q表季度报告其他地方描述的风险、不确定性和其他因素的影响。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现,我们无法预测所有可能影响本10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述的风险和不确定性。正在进行的 COVID-19 疫情造成的任何额外或不可预见的影响都可能加剧这些风险。我们无法向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果或情况存在重大差异。
本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述仅涉及截至此类陈述发表之日的事件。除非法律要求,否则我们没有义务在本10-Q表季度报告发布之日后更新任何前瞻性陈述,也没有义务使此类陈述与实际业绩或修订后的预期保持一致。实际上,我们可能无法实现我们在前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期,您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并未反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表
Elastic N.V.
简明合并资产负债表
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 2022年7月31日 | | 截至截至 2022年4月30日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 848,761 | | | $ | 860,949 | |
限制性现金 | 2,387 | | | 2,688 | |
应收账款,扣除信贷损失备抵金美元2,250和 $2,700分别截至2022年7月31日和2022年4月30日 | 168,020 | | | 215,228 | |
递延合同购置成本 | 44,636 | | | 43,628 | |
预付费用和其他流动资产 | 36,410 | | | 41,215 | |
流动资产总额 | 1,100,214 | | | 1,163,708 | |
财产和设备,净额 | 6,408 | | | 7,207 | |
善意 | 303,655 | | | 303,906 | |
经营租赁使用权资产 | 24,904 | | | 25,437 | |
无形资产,净额 | 41,591 | | | 45,800 | |
递延合同购置成本,非当期 | 74,720 | | | 74,419 | |
递延所得税资产 | 5,075 | | | 5,811 | |
其他资产 | 14,452 | | | 16,643 | |
总资产 | $ | 1,571,019 | | | $ | 1,642,931 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 38,062 | | | $ | 28,403 | |
应计费用和其他负债 | 47,300 | | | 53,930 | |
应计薪酬和福利 | 56,054 | | | 68,002 | |
经营租赁负债 | 11,408 | | | 11,219 | |
递延收入 | 407,499 | | | 431,776 | |
流动负债总额 | 560,323 | | | 593,330 | |
递延收入,非流动 | 27,553 | | | 33,518 | |
长期债务,净额 | 566,772 | | | 566,520 | |
经营租赁负债,非流动 | 15,530 | | | 16,482 | |
其他非流动负债 | 7,303 | | | 17,648 | |
负债总额 | 1,177,481 | | | 1,227,498 | |
承付款和意外开支(附注8和9) |
|
|
|
股东权益: | | | |
可转换优先股,欧元0.01面值; 165,000,000授权股份, 0截至2022年7月31日和2022年4月30日已发行和流通的股份 | — | | | — | |
普通股,面值 €0.01每股: 165,000,000授权股份; 94,970,627截至2022年7月31日已发行和流通的股票以及 94,174,914截至2022年4月30日已发行和流通的股份 | 999 | | | 990 | |
库存股 | (369) | | | (369) | |
额外的实收资本 | 1,300,379 | | | 1,250,108 | |
累计其他综合亏损 | (20,754) | | | (18,130) | |
累计赤字 | (886,717) | | | (817,166) | |
股东权益总额 | 393,538 | | | 415,433 | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,571,019 | | | $ | 1,642,931 | |
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
Elastic N.V.
简明合并运营报表
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
收入 | | | | | |
订阅 | $ | 231,814 | | | $ | 177,185 | | | |
服务 | 18,267 | | | 15,910 | | | |
总收入 | 250,081 | | | 193,095 | | | |
收入成本 | | | | | |
订阅 | 53,551 | | | 37,520 | | | |
服务 | 19,428 | | | 12,142 | | | |
总收入成本 | 72,979 | | | 49,662 | | | |
毛利润 | 177,102 | | | 143,433 | | | |
运营费用 | | | | | |
研究和开发 | 78,649 | | | 59,382 | | | |
销售和营销 | 125,006 | | | 88,033 | | | |
一般和行政 | 34,088 | | | 27,052 | | | |
运营费用总额 | 237,743 | | | 174,467 | | | |
营业亏损 | (60,641) | | | (31,034) | | | |
其他费用,净额 | | | | | |
利息支出 | (6,401) | | | (1,820) | | | |
其他收入,净额 | 339 | | | 1,018 | | | |
所得税前亏损 | (66,703) | | | (31,836) | | | |
所得税准备金 | 2,848 | | | 2,653 | | | |
净亏损 | $ | (69,551) | | | $ | (34,489) | | | |
归属于普通股股东的每股净亏损,基本亏损和摊薄后 | $ | (0.74) | | | $ | (0.38) | | | |
加权平均股票,用于计算归属于普通股股东的每股净亏损,包括基本亏损和摊薄后的净亏损 | 94,621,365 | | | 91,201,372 | | | |
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
Elastic N.V.
综合亏损简明合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
净亏损 | $ | (69,551) | | | $ | (34,489) | | | |
其他综合收益(亏损): | | | | | |
外币折算调整 | (2,624) | | | (1,864) | | | |
其他综合收益(亏损) | (2,624) | | | (1,864) | | | |
综合损失总额 | $ | (72,175) | | | $ | (36,353) | | | |
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
Elastic N.V.
股东权益简明合并报表
(以千计,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | 财政部 股份 金额 | | 额外 付费 资本 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 累积的 赤字 | | 总计 股东 公平 |
| | | | | | 股份 | | 金额 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年4月30日的余额 | | | | | | 94,174,914 | | | $ | 990 | | | $ | (369) | | | $ | 1,250,108 | | | $ | (18,130) | | | $ | (817,166) | | | $ | 415,433 | |
行使股票期权时发行普通股 | | | | | | 225,263 | | | 3 | | | — | | | 3,394 | | | — | | | — | | | 3,397 | |
限制性股票单位发行后发行普通股 | | | | | | 570,450 | | | 6 | | | — | | | (6) | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 46,883 | | | — | | | — | | | 46,883 | |
净亏损 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (69,551) | | | (69,551) | |
外币折算 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,624) | | | — | | | (2,624) | |
截至2022年7月31日的余额 | | | | | | 94,970,627 | | | $ | 999 | | | $ | (369) | | | $ | 1,300,379 | | | $ | (20,754) | | | $ | (886,717) | | | $ | 393,538 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | 财政部 股份 金额 | | 额外 付费 资本 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 累积的 赤字 | | 总计 股东 公平 |
| | | | | | 股份 | | 金额 | | | | | |
截至 2021 年 4 月 30 日的余额 | | | | | | 90,533,985 | | | $ | 948 | | | $ | (369) | | | $ | 1,071,675 | | | $ | (8,105) | | | $ | (613,318) | | | $ | 450,831 | |
行使股票期权时发行普通股 | | | | | | 840,208 | | | 10 | | | — | | | 10,969 | | | — | | | | | 10,979 | |
限制性股票单位发行后发行普通股 | | | | | | 396,035 | | | 5 | | | — | | | (5) | | | — | | | | | — | |
基于股票的薪酬 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 30,206 | | | — | | | | | 30,206 | |
净亏损 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,489) | | | (34,489) | |
外币折算 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,864) | | | | | (1,864) | |
截至2021年7月31日的余额 | | | | | | 91,770,228 | | | $ | 963 | | | $ | (369) | | | $ | 1,112,845 | | | $ | (9,969) | | | $ | (647,807) | | | $ | 455,663 | |
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
Elastic N.V.
简明合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
来自经营活动的现金流 | | | | | |
净亏损 | $ | (69,551) | | | $ | (34,489) | | | |
为将净亏损与经营活动中使用的现金进行核对而进行的调整: | | | | | |
折旧和摊销 | 5,214 | | | 4,404 | | | |
延期合同购置成本的摊销 | 17,444 | | | 13,878 | | | |
债务发行成本的摊销 | 252 | | | 77 | | | |
非现金运营租赁成本 | 3,005 | | | 1,854 | | | |
股票薪酬支出,扣除资本化金额 | 46,883 | | | 30,178 | | | |
| | | | | |
递延所得税 | 667 | | | (143) | | | |
外币交易损失(收益) | 1,779 | | | (1,127) | | | |
其他 | 22 | | | 98 | | | |
运营资产和负债的变化: | | | | | |
应收账款,净额 | 45,991 | | | 48,324 | | | |
递延合同购置成本 | (19,676) | | | (14,781) | | | |
预付费用和其他流动资产 | 4,729 | | | (4,597) | | | |
其他资产 | 2,114 | | | (6,097) | | | |
应付账款 | 9,873 | | | 10,660 | | | |
应计费用和其他负债 | (16,741) | | | (170) | | | |
应计薪酬和福利 | (11,521) | | | (1,454) | | | |
经营租赁负债 | (3,204) | | | (1,945) | | | |
递延收入 | (26,985) | | | (30,619) | | | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | (9,705) | | | 14,051 | | | |
来自投资活动的现金流 | | | | | |
购买财产和设备 | (479) | | | (660) | | | |
| | | | | |
内部使用软件的资本化 | — | | | (974) | | | |
| | | | | |
用于投资活动的净现金 | (479) | | | (1,634) | | | |
来自融资活动的现金流 | | | | | |
发行债务的收益 | — | | | 575,000 | | | |
行使股票期权后发行普通股的收益 | 3,397 | | | 10,979 | | | |
债务发行成本的支付 | — | | | (7,188) | | | |
偿还应付票据 | — | | | — | | | |
| | | | | |
融资活动提供的净现金 | 3,397 | | | 578,791 | | | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (5,702) | | | (1,235) | | | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | (12,489) | | | 589,973 | | | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 863,637 | | | 403,708 | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 851,148 | | | $ | 993,681 | | | |
现金流信息的补充披露 | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 12,079 | | | $ | — | | | |
为所得税支付的现金,净额 | $ | 2,558 | | | $ | 629 | | | |
为经营租赁负债支付的现金 | $ | 3,278 | | | $ | 2,335 | | | |
非现金投资和融资信息的补充披露 | | | | | |
应付账款中包含的财产和设备变动 | $ | (158) | | | $ | 124 | | | |
用于履行新租赁义务的经营租赁使用权资产 | $ | 2,725 | | | $ | 1,458 | | | |
应计、未付的债务发行成本 | $ | — | | | $ | 2,048 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
Elastic N.V.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
| | | | | | | | |
注意 | 页面 |
1. | 业务的组织和描述 | 11 |
2. | 重要会计政策摘要 | 11 |
3. | 收入和绩效义务 | 12 |
4. | 公允价值测量 | 13 |
5. | 收购 | 13 |
6. | 资产负债表组成部分 | 14 |
7. | 高级票据 | 17 |
8. | 承付款和或有开支 | 18 |
9. | 租赁 | 18 |
10. | 普通股 | 19 |
11. | 股权激励计划 | 20 |
12. | 归属于普通股股东的每股净亏损 | 21 |
13. | 所得税 | 22 |
14. | 员工福利计划 | 22 |
15. | 细分信息 | 22 |
1. 业务的组织和描述
Elastic N.V.(“Elastic” 或 “公司”)于 2012 年根据荷兰法律注册成立。该公司创建了Elastic Stack,这是一套功能强大的软件产品,可以采集和存储来自任何来源和任何格式的数据,并对这些数据进行搜索、分析和可视化。开发人员在 Elastic Stack 的基础上进行构建,将搜索的力量应用于他们的数据并解决业务问题。该公司在 Elastic Stack 中提供了三种内置的软件解决方案:企业搜索、可观测性和安全性。Elastic Stack 和公司的解决方案专为在公共云或私有云、混合环境或多云环境中运行而设计。
2. 重要会计政策摘要
演示基础
随附的截至2022年7月31日的中期简明合并资产负债表、中期简明合并运营报表和综合亏损表、截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月的中期简明股东权益表以及截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月的中期简明合并现金流量表均未经审计。这些中期简明合并财务报表是在与年度合并财务报表一致的基础上编制的,管理层认为,其中包括为公允陈述公司截至2022年7月31日的财务状况而进行的所有必要调整,以及公司的经营业绩、截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月的股东权益表以及截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月的现金流量表。这些中期简明合并财务报表附注中披露的与三个月期相关的财务数据和其他财务信息也未经审计。截至2022年7月31日的三个月业绩不一定代表截至2023年4月30日的财年或未来任何时期的预期经营业绩。
未经审计的中期简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,包括公司及其全资子公司的财务报表。在合并中,所有公司间交易和账户均已清除。
根据美国证券交易委员会(“SEC”)的适用规章制度,通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被简要或省略。因此,这些未经审计的中期简明合并财务报表和随附的脚注应与公司于2022年6月21日向美国证券交易委员会提交的截至2022年4月30日财年的10-K表年度报告(“公司10-K表年度报告”)中包含的公司年度合并财务报表和相关脚注一起阅读。
财政年度
该公司的财政年度于4月30日结束。例如,对2023财年的引用是指截至2023年4月30日的财政年度。
估计和判断的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响报告的资产和负债金额、财务报表日或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。此类估计包括但不限于已确认金额和递延金额之间的收入分配、递延合同收购成本、信贷损失备抵金、股票薪酬估值、公司首次公开募股前普通股的公允价值、收购的无形资产和商誉的公允价值、收购的无形资产和财产和设备的使用寿命、无论安排是否包含租赁、用于经营租赁的贴现率以及递延收益的估值补贴税。该公司根据历史和预期业绩、趋势以及其认为在当前情况下合理的各种其他假设,包括对未来事件的假设,作出这些估计。
2020年3月,世界卫生组织宣布冠状病毒病(“COVID-19”)为大流行病。持续的 COVID-19 疫情导致全球经济活动放缓,其影响在不同行业之间差异很大,某些行业对其产品和服务的需求增加,而另一些行业则难以将其产品和服务的需求维持在历史水平上。COVID-19 可能在多大程度上影响公司的财务状况或经营业绩尚不确定。
对未来事件及其影响的估计和假设无法肯定地确定,因此需要作出判断。截至这些财务报表发布之日,公司尚无任何具体事件或情况需要公司更新其估计、判断或修改公司资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得的额外信息,这些估计值可能会发生变化,并在得知后立即在合并财务报表中予以确认。实际业绩可能与这些估计有所不同,任何此类差异都可能对公司的财务报表具有重大意义。
重要会计政策
公司10-K表年度报告中描述的公司重要会计政策没有任何变化,这些变化对其合并财务报表和相关附注产生了重大影响。
最近通过的会计公告
股票奖励:2021年5月,财务会计准则委员会发布了ASU第2021-04号、每股收益(主题260)、债务—修改和清偿(副标题470-50)、补偿—股票补偿(主题718)以及衍生品和套期保值—实体自有权益合约(副标题815-40):发行人对独立股票分类书面看涨期权的某些修改或交易的会计(“ASU 编号 2021-04”)),它澄清了不属于另一主题范围的独立股票分类的书面看涨期权的修改或交易的会计问题。它涉及实体应如何对待、衡量条款或条件的修改或交易所对独立股票分类的书面看涨期权的影响,这种看涨期权在修改或交换后仍归类为股权。公司于 2022 年 5 月 1 日采用了 ASU 第 2021-04 号。该公司采用该亚利桑那州立大学并未对其合并财务报表产生重大影响。
新的会计公告尚未通过
收购:2021 年 10 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2021-08 号, 业务合并(主题 805):对与客户签订的合同中的合同资产和合同负债进行会计处理,要求收购方使用ASC Topic 606来确认合同资产和合同负债,就好像合同发起一样,从而提高了企业合并中与客户签订的收入合同会计核算的一致性。如果被收购方按照公认会计原则编制财务报表,则由此产生的合约资产和负债通常应与收购方的财务报表一致。新的指导方针在截至2024年4月30日的财政年度对公司生效。允许提前收养。公司预计新会计准则的采用不会对其合并财务报表产生重大影响。
3. 收入和剩余履约义务
收入分列
下表按类别列出了收入(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| 金额 | | % 的 总计 收入 | | 金额 | | % 的 总计 收入 | | | | |
弹性云 | $ | 97,729 | | | 39 | % | | $ | 61,530 | | | 32 | % | | | | |
其他订阅 | 134,085 | | | 54 | % | | 115,655 | | | 60 | % | | | | |
订阅总额 | 231,814 | | | 93 | % | | 177,185 | | | 92 | % | | | | |
服务 | 18,267 | | | 7 | % | | 15,910 | | | 8 | % | | | | |
总收入 | $ | 250,081 | | | 100 | % | | $ | 193,095 | | | 100 | % | | | | |
剩余的履约义务
截至2022年7月31日,该公司有 $912.5百万的剩余履约义务。截至2022年7月31日,公司预计将确认大约 88其剩余履约义务作为下一年度收入的百分比 24几个月,之后剩下的时间。
4. 公允价值测量
金融资产
公司使用公允价值层次结构来衡量在每个报告期定期以公允价值计量的金融资产和负债,该层次结构优先使用可观察的投入,并在衡量公允价值时最大限度地减少不可观察投入的使用。金融工具在公允价值层次结构中的分类基于对公允价值衡量重要的最低投入水平。
下表汇总了截至2022年7月31日定期按公允价值计量的资产(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
金融资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 560,404 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 560,404 | |
下表汇总了截至2022年4月30日定期按公允价值计量的资产(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
金融资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 559,462 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 559,462 | |
公司将所有高流动性投资,包括购买之日原始到期日为三个月或更短的货币市场基金,均为现金等价物。该公司使用活跃市场上相同资产的报价来确定其对货币市场基金的一级投资的公允价值。
金融负债
2021 年 7 月,公司发行了 $575.0百万本金总额为 4.1252029年7月15日到期的私募优先票据(“优先票据”)百分比。根据优先票据的交易价格,截至2022年7月31日,优先票据的公允价值约为美元519.5百万。虽然优先票据按成本入账,但优先票据的公允价值是根据非活跃市场的报价确定的;因此,出于公允价值衡量层次结构的目的,优先票据被归类为二级。
5. 收购
2022 财年的收购
CmdWatch 安全公司
2021 年 9 月 17 日,公司收购了 100CmdWatch Security Inc.(“Cmd”)股本的百分比,总收购对价为美元77.8百万。收购对价包括金额 $13.4百万美元存放在赔偿托管基金中 18收购结束日期后的几个月。根据合并协议,Cmd的既得股票期权以现金支付,Cmd员工持有的未归属股票期权由公司承担。与收购前服务期相关的置换股权奖励的公允价值为美元4.3百万,由美元组成3.0向既得期权持有人以现金支付了百万美元,以及 $1.3百万的非现金对价,已包含在总收购对价中。大约 $6.6置换股权奖励的公允价值中有100万美元分配给了收购后服务,这些服务将在剩余的服务期内被确认为股票薪酬支出,不包括在总收购对价中。此外,金额为 $6.5合并后服务的百万美元不包括在收购对价中,这些服务将在基本所需服务期结束后在未来日期支付。这笔款项将作为必要服务期内的合并后支出入账。
根据ASC 805 “业务组合”,此次收购被视为业务组合,因此,总收购对价分配给收购的有形和无形资产以及根据收购之日的估计公允价值承担的负债。分配给已开发技术和商誉的初步总收购价格为 $15.5百万和美元58.7分别为百万。分配给开发技术的公允价值是使用重建成本方法确定的。开发的技术资产将在其使用寿命内按直线摊销 5年,它近似于开发技术的使用模式。商誉主要源于对增强公司当前安全解决方案的预期,不能用于所得税的扣除。
自收购之日起,Cmd已包含在公司的简明合并经营业绩中。本次收购的预计和历史经营业绩尚未公布,因为它们对简明的合并经营业绩并不重要。
其他收购
2021 年 9 月 2 日和 2021 年 11 月 1 日,公司收购了 100分别占Build Security Ltd.(“build.security”)和Optimyze.Cloud Inc.(“Optimyze”)股本的百分比,总收购对价为美元57.2百万。收购对价包括金额 $5.4在赔偿托管中持有的百万美元和美元6.0公司扣留的百万美元作为赔偿,并将于当天发放 18-相应收购的月周年纪念日。这些收购被视为业务合并。分配给已开发技术和商誉的初步总收购价格为 $9.8百万和美元46.7分别为百万。从这些收购中获得的已开发技术无形资产将在使用寿命内按直线摊销 5年份,大致相当于相应开发技术的使用模式。商誉主要源于对增强公司当前安全解决方案和收购员工价值的期望。出于所得税的目的,该商誉不可扣除。自收购之日起,Build.Security和Optimyze已包含在公司的简要合并经营业绩中。尚未公布这些收购的预计和历史经营业绩,因为它们对简明的合并经营业绩并不重要。
这两次收购的合并收购对价中不包括以下金额 $6.3百万美元,在每次收购的第一周年和第二周年等额分期支付给build.security和Optimyze的某些员工。这些金额用于合并后的服务,将在必要服务期内记为合并后的费用。
收购的收购价格分配是初步的,基于管理层的最佳估计。公司继续收集有关其估计和假设的信息,主要与无形资产以及某些税收相关、或有负债和营运资金项目有关。如有必要,公司将在12个月的衡量期内记录对收购资产、负债和商誉的公允价值的调整。
6. 资产负债表组成部分
财产和设备,净额
财产和设备的成本和累计折旧如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用寿命(年) | | 截至截至 2022年7月31日 | | 截至截至 2022年4月30日 |
租赁权改进 | 估计使用寿命或剩余租赁期限中较低者 | | $ | 11,168 | | | $ | 10,863 | |
计算机硬件和软件 | 3 | | 2,104 | | | 1,473 | |
家具和固定装置 | 3-5 | | 5,914 | | | 5,753 | |
在建资产 | | | 208 | | | 1,119 | |
财产和设备总额 | | | 19,394 | | | 19,208 | |
减去:累计折旧 | | | (12,986) | | | (12,001) | |
财产和设备,净额 | | | $ | 6,408 | | | $ | 7,207 | |
与财产和设备相关的折旧费用为 $1.0百万和美元1.0截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月,分别为百万美元。
无形资产,净额
截至2022年7月31日,无形资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值总额 | | 累计摊销 | | 账面净值 | | 加权平均值 剩余的 有用生活 (以年为单位) |
开发的技术 | $ | 70,130 | | | $ | 34,319 | | | $ | 35,811 | | | 3.8 |
客户关系 | 19,598 | | | 14,303 | | | 5,295 | | | 1.9 |
商品名称 | 2,872 | | | 2,368 | | | 504 | | | 1.9 |
总计 | $ | 92,600 | | | $ | 50,990 | | | $ | 41,610 | | | 3.6 |
外币折算调整 | | | | | (19) | | | |
总计 | | | | | $ | 41,591 | | | |
截至2022年4月30日,无形资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值总额 | | 累计摊销 | | 账面净值 | | 加权平均值 剩余的 有用生活 (以年为单位) |
开发的技术 | $ | 70,130 | | | $ | 31,355 | | | $ | 38,775 | | | 3.9 |
客户关系 | 19,598 | | | 13,177 | | | 6,421 | | | 3.3 |
商品名称 | 2,872 | | | 2,263 | | | 609 | | | 3.3 |
总计 | $ | 92,600 | | | $ | 46,795 | | | $ | 45,805 | | | 3.8 |
外币折算调整 | | | | | (5) | | | |
总计 | | | | | $ | 45,800 | | | |
截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月,无形资产的摊销费用如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
订阅 | $ | 2,964 | | | $ | 2,012 | | | |
销售和营销 | 1,231 | | | 1,429 | | | |
收购的无形资产的摊销总额 | $ | 4,195 | | | $ | 3,441 | | | |
截至2022年7月31日,与无形资产相关的预期未来摊销费用如下(按财年计,以千计):
| | | | | |
2023 年的剩余时间 | $ | 12,488 | |
2024 | 13,985 | |
2025 | 8,018 | |
2026 | 5,057 | |
2027 | 2,043 | |
此后 | — | |
总计 | $ | 41,591 | |
善意
下表显示了商誉的变化(以千计):
| | | | | |
| 账面金额 |
| |
| |
截至2022年4月30日的余额 | $ | 303,906 | |
外币折算调整 | (251) | |
截至 2022 年 7 月 31 日的余额 | $ | 303,655 | |
有 不截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月期间的商誉减值。
应计费用和其他负债
应计费用和其他负债包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 2022年7月31日 | | 截至截至 2022年4月30日 |
应计费用 | $ | 20,007 | | | $ | 24,066 | |
应缴增值税 | 3,896 | | | 8,926 | |
应计利息 | 988 | | | 6,918 | |
应缴所得税 | 8,235 | | | 4,286 | |
其他 | 14,174 | | | 9,734 | |
应计费用和其他负债总额 | $ | 47,300 | | | $ | 53,930 | |
应计薪酬和福利
应计薪酬和福利包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 2022年7月31日 | | 截至截至 2022年4月30日 |
应计假期 | $ | 28,125 | | | $ | 27,280 | |
应计佣金 | 12,999 | | | 23,806 | |
应计工资税和预扣税 | 7,348 | | | 9,030 | |
其他 | 7,582 | | | 7,886 | |
应计薪酬和福利总额 | $ | 56,054 | | | $ | 68,002 | |
合约余额
下表提供了有关未开单应收账款、递延合同购置成本以及与客户签订合同的递延收入(以千计)有关的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 2022年7月31日 | | 截至截至 2022年4月30日 |
未开单的应收账款,包括在应收账款中,净额 | $ | 4,389 | | | $ | 9,244 | |
递延合同购置成本 | $ | 119,356 | | | $ | 118,047 | |
递延收入 | $ | 435,052 | | | $ | 465,294 | |
下表汇总了递延收入的活动(以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| 递延收入 | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
期初余额 | $ | 465,294 | | | $ | 397,700 | | | |
因开具发票而产生的增加,不包括该期间确认为收入的金额 | 139,035 | | | 102,688 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
期初包含在递延收入余额中的已确认收入 | (169,277) | | | (136,028) | | | |
期末余额 | $ | 435,052 | | | $ | 364,360 | | | |
递延合同收购成本
下表汇总了延期合同购置费用的活动(以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
期初余额 | $ | 118,047 | | | $ | 86,352 | | | |
合同收购成本的资本化 | 18,753 | | | 14,144 | | | |
延期合同购置成本的摊销 | (17,444) | | | (13,878) | | | |
期末余额 | $ | 119,356 | | | $ | 86,618 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
该公司做到了 不t 确认截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月期间递延合同收购成本的任何减值。
信用损失备抵金
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
期初余额 | $ | 2,700 | | | $ | 2,344 | | | |
坏账支出 | 186 | | | 524 | | | |
账户已注销 | (636) | | | (294) | | | |
期末余额 | $ | 2,250 | | | $ | 2,574 | | | |
7. 高级票据
2021 年 7 月,公司发行了 $575.0百万本金总额为 4.125% 将于2029年7月15日以私募方式发行的优先票据。
从2022年1月15日开始,优先票据的利息每半年在每年的1月15日和7月15日支付。该公司从发行优先票据中获得的净收益为美元565.7扣除承保佣金后的百万美元7.2百万美元,并产生了额外的发行成本 $2.1百万。债务发行总成本为美元9.3在优先票据的期限内,使用实际利息法将百万美元摊销为利息支出。公司可以在2024年7月15日之前的任何时候以等于的价格全部或部分赎回优先票据 100本金的百分比加上 “整数” 保费以及应计和未付利息(如果有)。公司可以选择在2024年7月15日当天或之后,在任何一个或多个场合,按管理优先票据的契约(“契约”)中规定的赎回价格赎回全部或部分优先票据,并在每种情况下向适用的赎回日期(但不包括适用的赎回日期)兑换优先票据的应计和未付利息(如果有)。此外,在2024年7月15日之前的任何时候,公司可以在任何一个或多个场合兑换,最多兑换 40契约下未偿还的优先票据本金总额的百分比,其中一次或多笔股票发行的净现金收益等于赎回价格等于 104.125截至适用赎回日期(但不包括在内)当时未偿还的优先票据本金的百分比,加上该票据的应计和未付利息(如果有)。公司也可以选择全部但不能部分赎回优先票据,价格等于 100如果税法按照契约的规定发生某些变化,则本金的百分比加上应计和未付利息(如果有)。
如果公司遇到控制权变更触发事件(定义见契约),则公司必须提议以等于的回购价格回购优先票据 101要回购的优先票据本金的百分比,加上截至回购之日的应计和未付利息(如果有)。
管理优先票据的契约包含契约,限制公司和某些子公司在某些资产上设立留置权以担保债务的能力;在不为优先票据提供担保的情况下为某些债务提供附属担保;与他人合并或合并,或向他人出售或以其他方式处置其全部或几乎所有资产。这些契约受到许多限制和例外情况的约束。其中某些契约不适用于穆迪投资者服务公司和标准普尔评级服务对票据进行投资评级的任何时期。截至2022年7月31日,公司遵守了与优先票据相关的契约下的所有财务契约。
优先票据的净账面金额如下: | | | | | |
| 截至截至 2022年7月31日 |
校长 | $ | 575,000 | |
未摊销的债务发行成本 | (8,228) | |
净账面金额 | $ | 566,772 | |
下表列出了与优先票据相关的确认利息支出:
| | | | | | | |
| 三个月已结束 2022年7月31日 | | |
合同利息支出 | $ | 5,930 | | | |
债务发行成本的摊销 | 252 | | | |
与优先票据相关的总利息支出 | $ | 6,182 | | | |
8. 承付款和或有开支
云托管承诺
在截至2022年7月31日的三个月中,公司截至2022年4月30日财年的10-K表年度报告中报告的公司合同义务和承诺在正常业务流程之外没有重大变化。
信用证
该公司总共有 $2.4截至2022年7月31日,某些房东未偿还的办公空间信用证为数百万张。
法律事务
公司不时参与正常业务过程中出现的索赔和其他法律事务。公司在这些索赔出现时对其进行调查。尽管索赔本质上是不可预测的,但公司目前尚不知道有任何事项如果对公司造成不利影响,则个人或合起来会对其业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
当损失可能且可以合理估计时,公司会累积估算值以解决法律和其他突发事件。
尽管诉讼和索赔的结果本质上是不可预测的,但公司认为截至2022年7月31日,没有任何诉讼或索赔中存在公司遭受重大损失的合理可能性。
赔偿
公司在正常业务过程中与其他公司(包括商业伙伴、房东、承包商和进行研发的各方)签订的协议中订立了赔偿条款。根据这些安排,公司同意赔偿受补偿方因公司的活动而遭受或产生的某些损失,使其免受损害,并向受赔方补偿。根据这些协议,公司未来可能需要支付的最大可能付款金额尚无法确定。公司从未为辩护诉讼或解决与这些赔偿协议相关的索赔支付任何费用。因此,公司认为这些协议的公允价值并不重要。公司维持商业一般责任保险和产品责任保险,以抵消公司根据这些赔偿条款承担的某些潜在责任。
此外,公司还向其高级职员、董事和某些关键员工提供因与公司的隶属关系而可能产生的某些负债的补偿。迄今为止,有 不根据任何赔偿条款提出的索赔。
9. 租赁
该公司的租约由不可取消的经营租赁协议下的公司办公空间组成,这些协议将在2025年之前的不同日期到期。该公司没有任何融资租约。
租赁成本
简明合并运营报表中包含的租赁费用组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至7月31日的三个月 |
| | 2022 | | 2021 |
运营租赁成本 | | $ | 3,133 | | | $ | 2,285 | |
短期租赁成本 | | 783 | | | 541 | |
可变租赁成本 | | 230 | | | 205 | |
总租赁成本 | | $ | 4,146 | | | $ | 3,031 | |
租赁期限和折扣率信息汇总如下:
| | | | | | | | |
| | 截至截至 2022年7月31日 |
加权平均剩余租赁期限(年) | | 2.70 |
加权平均折扣率 | | 4.83 | % |
截至2022年7月31日,按未贴现现金流计算的不可取消经营租赁的未来最低租赁付款额如下(以千计):
| | | | | | | | |
截至4月30日的年份 | | |
2023 年的剩余时间 | | $ | 8,977 | |
2024 | | 10,110 | |
2025 | | 6,086 | |
2026 | | 3,523 | |
2027 | | — | |
此后 | | — | |
最低租赁付款总额 | | 28,696 | |
减去估算的利息 | | (1,758) | |
未来最低租赁付款的现值 | | 26,938 | |
减去当期租赁负债 | | (11,408) | |
经营租赁负债,非流动 | | $ | 15,530 | |
10. 普通股
本公司的公司章程指定并授权本公司签发 165百万股普通股,每股普通股面值为欧元0.01每股。
每位普通股持有人都有权 每股普通股一票。只要资金合法可用,并且由董事会宣布,普通股的持有人也有权获得股息,但所有类别的已发行股票持有人都有权优先获得股息。 没有从成立到2022年7月31日,公司董事会已宣布分红。
预留发行的普通股
该公司已预留普通股以供发行,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 2022年7月31日 | | 截至截至 2022年4月30日 |
已发行和流通的股票期权 | 4,950,306 | | | 5,219,124 | |
已发放和未偿还的限制性单位 | 4,413,451 | | | 4,717,548 | |
根据2012年计划可供未来发行的剩余股份 | 22,132,919 | | | 17,647,684 | |
预留的普通股总数 | 31,496,676 | | | 27,584,356 | |
可转换优先股
公司的董事会拥有权力,期限为 五年自2018年10月10日起,在公司股东不采取进一步行动的情况下,最多可发行 165百万股未指定的可转换优先股,其权利和优先权包括投票权,由董事会不时指定。截至 2022 年 7 月 31 日,有 不已发行或流通的可转换优先股。
11. 股权激励计划
2012 年 9 月,公司董事会通过了 2012 年股票期权计划,公司股东批准了该计划,该计划于 2018 年 9 月进行了修订和重述,并于 2021 年 12 月进一步修订(经修订和重述的 “2012 年计划”)。根据2012计划,董事会、作为2012年计划管理人的薪酬委员会和正式授权的委员会可以向符合条件的员工、董事和顾问授予股票期权和其他股票奖励,例如限制性股票奖励(“RSA”)或限制性股票单位(“RSU”),以吸引和留住担任重大责任职位的最佳人才,为员工、董事和顾问提供额外激励,以及促进公司业务的成功。公司董事会、薪酬委员会或正式授权的委员会决定所有股票奖励的归属时间表。授予员工的股票期权和限制性股票单位通常归属 四年,视员工继续为公司服务而定。公司的薪酬委员会在批准股权奖励时可能会酌情明确偏离一般归属时间表。股票期权自授予之日起十年后到期。除非2012年计划终止,否则在某些条件下取消的股票期权、RSA和RSU将在2012年计划下可供将来授予或出售。
可供补助的股权奖励如下:
| | | | | | | |
| 截至2022年7月31日的三个月 |
在财政年度开始时可用 | 17,647,684 | | | |
奖项已授权 | 4,708,746 | | | |
授予的期权 | (37,620) | | | |
期权已取消 | 80,462 | | | |
RSU 已获批 | (581,862) | | | |
RSU 已取消 | 315,175 | | | |
预扣税的股票 | 334 | | | |
期末可用 | 22,132,919 | | | |
收购中假设的股票激励计划
在前几年完成的收购中,公司承担了在相应收购之日尚未偿还的某些未归属股票期权。
假设的股票期权将继续处于未偿还状态,并将受其各自计划的条款管辖,并包含在下面的股票期权活动表中。
股票期权
下表汇总了股票期权活动(以千计,股票和每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未偿还的股票期权 |
| 的数量 股票期权 杰出 | | 加权- 平均值 运动 价格 | | 剩余的 合同的 任期 (以年为单位) | | 聚合 固有的 价值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2022年4月30日的余额 | 5,219,124 | | | $ | 29.41 | | | 6.22 | | $ | 266,021 | |
授予的股票期权 | 37,620 | | | $ | 78.30 | | | | | |
已行使股票期权 | (225,263) | | | $ | 15.19 | | | | | |
股票期权已取消 | (80,462) | | | $ | 79.88 | | | | | |
收购中假设的股票期权已取消 | (713) | | | $ | 41.88 | | | | | |
截至 2022 年 7 月 31 日的余额 | 4,950,306 | | | $ | 29.61 | | | 5.98 | | $ | 267,301 | |
自2022年7月31日起可行使 | 3,941,611 | | | $ | 20.31 | | | 5.52 | | $ | 240,555 | |
可行使的股票期权包括 4,167截至2022年7月31日尚未归属的股票期权。
总内在价值表示购买普通股的股票期权的行使价与公司普通股的公允价值之间的差额。截至2022年7月31日的三个月,授予的每股股票期权的加权平均授予日公允价值为46.44美元。
截至2022年7月31日,公司未确认的股票薪酬支出为美元38.9百万美元与未归属股票期权有关,公司预计将在加权平均期限内确认这些股票期权 2.21年份。
RSU
下表汇总了 RSU 在 2012 年计划下的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 奖项数量 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2022年4月30日未偿还和未归属 | 4,717,548 | | | $ | 108.44 | |
RSU 已获批 | 581,862 | | | $ | 78.29 | |
RSU 已发布 | (570,784) | | | $ | 101.66 | |
RSU 已取消 | (315,175) | | | $ | 110.83 | |
截至2022年7月31日未偿还和未归属 | 4,413,451 | | | $ | 105.18 | |
截至2022年7月31日,公司未确认的股票薪酬支出为美元428.2与公司预计在加权平均期内确认的限制性股票单位相关的百万个 2.74年份。
股票薪酬支出
公司简明合并运营报表中确认的股票薪酬支出总额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
收入成本 | | | | | |
订阅 | $ | 2,160 | | | $ | 2,134 | | | |
服务 | 2,225 | | | 1,575 | | | |
研究和开发 | 18,710 | | | 12,097 | | | |
销售和营销 | 15,647 | | | 9,850 | | | |
一般和行政 | 8,141 | | | 4,522 | | | |
股票薪酬支出,扣除资本化金额 | 46,883 | | | 30,178 | | | |
资本化股票薪酬支出 | — | | | 28 | | | |
股票薪酬支出总额 | $ | 46,883 | | | $ | 30,206 | | | |
12. 归属于普通股股东的每股净亏损
下表列出了归属于普通股股东的每股基本净亏损和摊薄后净亏损的计算结果(以千计,股票和每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
分子: | | | | | |
净亏损 | $ | (69,551) | | | $ | (34,489) | | | |
分母: | | | | | |
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损(基本亏损和摊薄后)的加权平均股 | 94,621,365 | | | 91,201,372 | | | |
归属于普通股股东的每股净亏损,基本亏损和摊薄后 | $ | (0.74) | | | $ | (0.38) | | | |
由于公司在所有报告期内均处于净亏损状况,因此基本每股净亏损与所有时期的摊薄后每股净亏损相同。 在计算本报告所述期间归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损时,不包括以下可能具有稀释性的已发行普通股,因为将它们包括在内会产生反摊薄的影响:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
股票期权 | 4,950,306 | | | 6,698,415 | | | |
RSU | 4,413,451 | | | 3,148,574 | | | |
| | | | | |
总计 | 9,363,757 | | | 9,846,989 | | | |
13. 所得税
该公司在荷兰注册成立,但在不同的国家开展业务,税法和税率不同。该公司记录的所得税准备金为美元2.8百万和美元2.7截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月,分别为百万美元。所得税准备金主要来自外国税。所得税的计算基于适用于本期税前亏损的当年估计年有效税率,加上任何重大异常项目、离散事件或税法变更的税收影响。
公司根据ASC 740-10评估了不确定的税收状况, 税收不确定性的会计处理。公司预计,由于某些诉讼时效到期和税务审计结算,未来十二个月内可能减少的合理可能的未确认税收优惠金额对公司未经审计的中期简明合并财务报表并不重要。
14. 员工福利计划
该公司在美国有一个固定缴款计划,旨在符合《美国国税法》第401条(“401(k)计划”)的资格。公司已与第三方提供商签订合同,由其充当托管人和受托人,并处理和维护参与者数据的记录。管理401(k)计划所产生的所有费用基本上都由公司支付。该401(k)计划几乎涵盖了所有符合最低年龄和服务要求的员工,并允许参与者在税前基础上推迟部分年度薪酬。公司向401(k)计划缴款的截止日期为 6参与员工的 W-2 收入和工资的百分比。该公司记录了 $4.6百万和美元3.5在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月中,与401(k)计划相关的支出分别为百万美元。
该公司还在某些其他国家制定了固定缴款计划,公司为这些国家计入了美元2.3百万和美元1.6在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月中,支出分别为百万美元。
15. 细分信息
下表汇总了公司基于客户账单地址按地理区域划分的总收入(以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
美国 | $ | 145,367 | | | $ | 103,140 | | | |
世界其他地区 | 104,714 | | | 89,955 | | | |
总收入 | $ | 250,081 | | | $ | 193,095 | | | |
在本报告所述期间,除美国外,没有其他国家超过总收入的10%或以上。
下表按地理区域列出了公司的长期资产,包括财产和设备、净资产和经营租赁使用权资产(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 2022年7月31日 | | 截至截至 2022年4月30日 |
美国 | $ | 19,840 | | | $ | 22,112 | |
英国 | 3,853 | | | 4,478 | |
印度 | 2,907 | | | 3,407 | |
世界其他地区 | 4,712 | | | 2,647 | |
长期资产总额 | $ | 31,312 | | | $ | 32,644 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告中其他地方的简明合并财务报表和相关附注以及截至2022年4月30日止年度的10-K表年度报告中包含的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以及经审计的合并财务报表一起阅读。正如 “前瞻性陈述注意事项” 部分所讨论的那样,以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下文讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于下文列出的因素以及本10-Q表季度报告第二部分第1A项下标题为 “风险因素” 的部分中讨论的因素。我们的财政年度结束时间为4月30日,我们的财政季度于7月31日、10月31日、1月31日和4月30日结束。我们截至2022年4月30日的财政年度被称为2022财年,截至2023年4月30日的财政年度被称为2023财年。
概述
Elastic 是一家建立在搜索能力之上的数据分析公司。我们的平台既是跨公有云的托管托管服务,又是自我管理的软件,使我们的客户几乎可以立即从大量数据中找到见解并采取行动。我们在平台中提供了三种基于搜索的解决方案——企业搜索、可观测性和安全性。我们帮助组织、他们的员工和客户更快地找到他们需要的东西,同时保持关键任务应用程序的平稳运行并防范网络威胁。
我们的平台建立在 Elastic Stack 之上,这是一套功能强大的软件产品,可从任何来源、任何格式提取数据,并对这些数据进行搜索、分析和可视化。Elastic Stack 的核心是 Elasticsearch,这是一个高度可扩展的文档存储和搜索引擎,也是我们所有解决方案和用例的唯一数据存储。开发人员可以使用 Elastic Stack 来支持各种用例。它是一个分布式的实时搜索和分析引擎以及所有类型数据的数据存储,包括文本、数字、地理空间、结构化和非结构化数据。
我们将我们的平台作为托管的托管服务提供。客户还可以在混合云、公共云或私有云以及多云环境中部署我们的平台。随着数字化转型和云的采用推动了关键业务职能的在线和云端运营,我们认为,每家公司都需要围绕基于搜索的数据分析平台进行构建,该平台能够为正在生成的大量数据带来速度、规模和相关性。
我们的商业模式主要基于付费的 Elastic 托管服务产品和付费和免费的专有自我管理软件的组合。我们平台的付费产品通过基于资源的定价通过订阅出售,所有客户和用户都可以访问所有解决方案。在我们基于云的产品系列 Elastic Cloud 中,我们将软件作为托管的托管服务提供,我们提供与不同功能相关的各种订阅等级。对于下载我们软件的用户,我们会免费提供软件的某些功能,这使我们能够与广泛的开发人员和从业者社区互动,向他们介绍 Elastic Stack 的价值。我们相信开放软件开发模式的重要性,我们根据专有许可将大部分软件作为开放代码在公共存储库中开发。与某些公司不同,我们不会构建与免费发行版分开的企业版本。我们在自管理软件和 Elastic 托管服务中均提供单一代码库。所有这些行动都帮助我们建立了强大的商业商业模式,我们认为该模式已针对产品主导型增长进行了优化。
我们的收入主要来自平台订阅的销售。我们提供各种付费订阅等级,提供不同级别的使用专有功能和获得支持的权限。我们不单独销售支持。我们的订阅协议从一年到三年不等,通常每年提前计费。我们的订阅协议既是基于期限的,也是基于消费的,绝大多数 Elastic Cloud 订阅都是基于使用量的。我们以各种货币出售订阅,其中大部分订阅以美元签约,一小部分以欧元、英镑和其他货币签约。Elastic Cloud 客户也可以按月购买订阅,无需承诺,使用量在每月底计费。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月,订阅分别占总收入的93%和92%。我们还通过咨询和培训服务创造收入。
我们使用户可以轻松开始使用我们的产品,以推动快速采用。用户可以在 Elastic Cloud 上注册免费试用,也可以直接从我们的网站下载我们的软件,无需任何销售互动,然后立即开始使用全套功能。用户还可以通过公有云市场注册 Elastic Cloud。我们开展低接触式活动,以保持用户和客户在开始使用 Elastic Cloud 或下载我们的软件后的参与度。截至2022年7月31日,我们拥有超过19,300名客户,而截至2021年7月31日,我们的客户超过16,000人。我们的大多数新客户都使用 Elastic Cloud。我们将客户定义为在截至衡量日期的季度内通过年度或按月订阅产生收入的实体。关联实体通常被视为单一客户。
其中许多客户最初的初始支出有限,但可以显著增加支出。我们通过付费订阅推动与合格的潜在客户和客户进行高接触互动,以进一步提高产品的知名度、采用率和扩展。扩张包括增加使用我们产品的开发人员和从业者的数量,提高我们产品在特定用例中的利用率,以及将我们的产品应用于新的用例。截至2022年7月31日和2021年7月31日,年合同价值超过10万美元(“ACV”)的客户数量分别超过1,010和780多人。客户承诺的ACV是根据该客户的订阅条款计算得出的,代表截至评估之日的承诺年度订阅总金额。按月订阅不包括在ACV的计算中。
我们的销售团队主要按地理位置组织,其次是按客户群组组织。他们既专注于将用户转化为客户,也专注于向现有客户的额外销售。除了直接销售外,我们还保持合作伙伴关系,以进一步扩大我们在全球范围内的产品覆盖面和知名度。
我们将继续在开发 Elastic Stack 和我们的解决方案以及扩大我们的全球销售和营销足迹方面进行大量投资。我们的团队分布在40多个国家,能够招聘、雇用和留住高素质、经验丰富的技术和销售人员,并快速开展业务以推动产品发布、修复错误以及创建和销售新产品。截至 2022 年 7 月 31 日,我们有 3,056 名员工。
新冠肺炎
持续的 COVID-19 疫情继续演变并对全球经济活动产生负面影响。控制其传播的努力大大限制了全球人员、商品和服务的流动,包括我们销售产品和服务以及开展业务运营的许多地区,从而对全球经济活动产生了负面影响。COVID-19 疫情对不同行业的影响差异很大,某些行业对其产品和服务的需求增加,而另一些行业则难以将其产品和服务的需求维持在历史水平上。COVID-19 疫情对我们运营和财务业绩的持续影响将取决于某些事态发展,包括病毒的持续时间和传播、遏制或减缓病毒和新兴变种传播的预防措施的成功、COVID-19 疫苗的有效性、分发和接受度、对客户和销售周期的影响、对客户、员工或行业事件的影响、对供应商的影响,以及 COVID-19 疫情对某些行业的不均衡影响,所有这些都将继续留下来不确定且无法预测。
尽管存在上述潜在和实际的不利影响,但随着疫情导致更多客户转向虚拟劳动力或加快数字化转型工作,我们相信我们解决方案的价值已变得更加明显。此外,由于 COVID-19 旅行限制,员工差旅支出减少,以及虚拟举办活动,这使我们受益匪浅,但我们预计现场活动和差旅费用将在短期内回升。
为了应对 COVID-19 疫情,并努力专注于保持业务连续性并为业务的未来和长期成功做准备,我们采取了预防措施,旨在帮助最大限度地降低病毒对员工、客户和我们运营所在社区的风险,包括修改我们的业务惯例,例如暂停员工旅行、调整员工工作地点以及虚拟举办活动和培训。此外,我们还在2021财年第一季度暂时降低了对业务的投资步伐,以应对 COVID-19 疫情,但在随后的几个季度开始逐步增加对业务的投资。我们打算在2023财年的剩余时间内继续对该业务进行额外投资。我们将继续监测 COVID-19 疫情的主要影响,并酌情调整我们的业务以应对这些影响。有关其他风险的讨论,请参阅本10-Q表季度报告第二部分第1A项中包含的 “风险因素”。
影响我们绩效的关键因素
我们认为,我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素,包括下文描述的因素。尽管这些因素都为我们的业务带来了巨大的机遇,但它们也构成了重要的挑战,我们必须成功应对这些挑战,才能维持增长和改善经营业绩。
提高弹性云的采用率。 我们的基于云的产品系列 Elastic Cloud 是我们业务的重要增长机会。组织越来越多地寻找可减轻管理负担的托管部署方案。在某些情况下,我们的可用源软件的用户如果一直在自行管理 Elastic Stack 的部署,随后就会成为 Elastic Cloud 的付费订阅者。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月中,弹性云分别贡献了我们总收入的39%和32%。我们认为,提供 Elastic Cloud 对于实现我们的长期增长潜力非常重要,我们预计 Elastic Cloud 对订阅收入的贡献将随着时间的推移而增加。但是,我们预计,由于相关的第三方托管成本,Elastic Cloud 对我们业务的相对贡献的增加将对我们的毛利率产生适度的不利影响。
发展 Elastic 社区。 我们的战略包括以付费和免费的方式提供对可用源软件的访问权限,以及培养用户和开发人员社区。我们的战略旨在挖掘我们认为尚未开发的巨大技术潜力。在开发人员开始使用我们的软件并开始参与我们的开发者社区之后,他们更有可能将我们的技术应用于其他用例,并在组织内推广我们的技术。这减少了我们的销售队伍向潜在潜在客户介绍我们的解决方案所需的时间。为了抓住我们的机会,我们打算进一步投资,以保持 Elastic Stack 可供全球软件开发人员访问并广为人知。我们打算继续投资我们的产品和支持,并通过在美国和国际上的内容、活动和会议来吸引我们的用户群和开发者社区。随着我们进行这些投资,我们的经营业绩可能会波动。
为 Elastic Stack 开发新功能。Elastic Stack 适用于客户的各种用例,包括通过我们提供的解决方案。我们的收入主要来自订阅 Elastic Stack 中内置的企业搜索、可观测性和安全性。我们认为,发布 Elastic Stack 的其他功能,包括我们的解决方案,将推动我们产品的使用,并最终推动我们的增长。为此,我们计划继续投资开发新功能和解决方案,以扩展 Elastic Stack 的功能。这些投资可能会在产生收益之前对我们的经营业绩产生不利影响,以至于它们最终会产生收益。
通过将我们软件的用户转化为付费订阅者,扩大我们的客户群。我们的财务业绩取决于通过将我们软件的免费用户转化为付费订阅者来扩大我们的付费客户群。我们的分发模式已被世界各地的开发人员迅速采用。我们已经在销售和营销方面投入了大量资金,并将继续投入大量资金,以将更多的免费用户转化为付费订阅者。鉴于我们庞大而多样化的用户群,我们在销售和营销方面的投资是巨大的。这些投资很可能会在此类投资产生的预期收益之前进行,因此它们可能会在短期内对我们的经营业绩产生不利影响。
在我们当前的客户群中扩大规模。我们未来的增长和盈利能力取决于我们为现有客户带来额外销售的能力。客户通常通过增加使用我们产品的开发人员数量、提高我们产品在特定用例中的利用率以及将我们产品的使用范围扩展到其他用例来扩大其组织内对我们软件的使用。我们将一些直销工作重点放在鼓励客户群中进行此类扩张上。
我们认为,我们的净扩张率是衡量我们客户关系如何随着时间的推移而扩展的一个有用指标,该增长率基于客户在我们这里的支出增长率的趋势。要计算截至给定月底的扩张率,我们从所有此类客户截至该月底前十二个月的年化支出或前期价值开始。客户的年化支出以其ACV来衡量,如果客户按使用量计费,则按年计算当月的使用量。然后,我们计算这些相同客户截至给定月底的年化支出或本期价值,其中包括其订阅或使用价值的任何增长,并扣除前十二个月的收缩或流失。然后,我们将当前时段价值除以前期价值,得出扩张率。任何时期结束时的净扩张率是截至过去十二个月末扩张率的加权平均值。净扩张率包括我们扩展、续订、合约或归属的订阅或使用量的美元加权价值。例如,如果每个客户都订阅了一年,并以完全相同的金额续订了订阅,则净扩展率将为100%。降低年度订阅金额(缩减)或未续订年度订阅(流失)的客户将对净扩张率产生不利影响。在截至2022年7月31日的三个月中,我们的净扩张率略低于130%。
随着大型组织将 Elastic Stack 的使用扩展到多个用例、项目、部门和用户,他们通常开始需要对多个部署进行集中配置、管理和监控。为了满足这些要求,我们的企业订阅层提供对关键编排和部署管理功能的访问权限。我们将继续将部分直销工作重点放在推动我们的付费产品的采用上。
运营结果的组成部分
收入
订阅。我们的收入主要来自销售软件订阅,软件订阅要么由用户自行管理,要么由我们在云端托管和管理。订阅提供使用付费专有软件功能的权利,并有权获得对我们的付费和无偿软件的支持。
自管订阅收入的一部分通常在许可证交付时预先确认,其余部分在订阅期内按比例确认。需要访问云端的订阅或由我们托管和管理的订阅的收入将在订阅期内或根据使用情况按比例确认
基于消费的安排的基础;两者都在我们的简明合并运营报表中的订阅收入中列报。
服务。服务由咨询服务以及公共和私人培训组成。服务收入在交付这些服务时予以确认。
收入成本
订阅。订阅成本主要包括与支持我们的订阅安排相关的员工的人事和相关费用、某些第三方费用以及某些无形资产和其他资产的摊销。人事和相关成本,或人事成本,包括向员工提供的现金薪酬、福利和股票薪酬、第三方承包商的成本和分配的管理费用。第三方费用包括云托管费用和其他与我们的客户支持直接相关的费用。随着订阅收入的增加,我们预计,按绝对美元计算,我们的订阅成本将增加。
服务。服务成本收入主要包括与提供培训、实施和其他服务直接相关的人员成本、第三方承包商的成本、设施租赁费用和分配的间接费用。我们预计,随着我们对业务的投资和服务收入的增加,按绝对美元计算,我们的服务成本将增加。
毛利润和毛利率。毛利代表收入减去收入成本。毛利率或毛利占收入的百分比已经并将继续受到各种因素的影响,包括我们收购新客户和续订现有客户的时机、订阅和服务的平均销售价格、托管服务所代表的收入金额、销售的订阅组合、订阅与服务之间的收入组合、咨询和培训之间的服务组合、交易量增长和支持案例量的增长。我们预计,根据上述因素,我们的毛利率将随着时间的推移而波动。我们预计,我们从 Elastic Cloud 获得的收入占总收入的百分比将继续增加,由于相关的托管成本,我们预计这将对我们的毛利率产生不利影响。
运营费用
研究和开发。研发费用主要包括人事成本和分配给员工和承包商的管理费用。随着我们继续开发新技术并进一步投资于现有产品,我们预计,在可预见的将来,我们的研发费用将以绝对美元计算,增加。
销售和营销。销售和营销费用主要包括人员成本、佣金、分配的管理费用以及与营销计划和用户活动相关的成本。营销计划包括广告、活动、品牌建设以及客户获取和留存活动。随着我们扩大销售队伍和增加对营销资源的投资,我们预计,我们的销售和营销费用将以绝对美元计算。我们将支付给内部销售人员的与收购客户合同相关的销售佣金和相关工资税资本化。销售佣金成本在预期收益期内摊销。
一般和行政。一般和管理费用主要包括我们的管理、财务、法律、人力资源和其他行政人员的人事成本。我们的一般和管理费用还包括专业费、会计费、审计费、税务服务和律师费,以及保险、分配的管理费用和其他公司费用。随着我们扩大一般和管理职能规模以支持业务增长,我们预计,按绝对美元计算,我们的一般和管理费用将增加。
其他费用,净额
其他支出净额主要包括利息支出、以本位币以外货币计价的交易损益和利息收入。
所得税准备金
所得税准备金主要包括与我们开展业务的荷兰、美国联邦、州和外国司法管辖区相关的所得税。我们的有效税率受经常性项目的影响,例如荷兰以外司法管辖区的税率和我们在这些司法管辖区获得的相对收入金额,以及不可扣除的股票薪酬。
运营结果
下表列出了我们在该期间的经营业绩,以美元和占总收入的百分比表示。各期结果的比较不一定代表未来各期的结果。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| (以千计) |
收入 | | | | | |
订阅 | $ | 231,814 | | | $ | 177,185 | | | |
服务 | 18,267 | | | 15,910 | | | |
总收入 | 250,081 | | | 193,095 | | | |
收入成本 (1)(2)(3) | | | | | |
订阅 | 53,551 | | | 37,520 | | | |
服务 | 19,428 | | | 12,142 | | | |
总收入成本 | 72,979 | | | 49,662 | | | |
毛利润 | 177,102 | | | 143,433 | | | |
运营费用 (1)(2)(3)(4) | | | | | |
研究和开发 | 78,649 | | | 59,382 | | | |
销售和营销 | 125,006 | | | 88,033 | | | |
一般和行政 | 34,088 | | | 27,052 | | | |
运营费用总额 | 237,743 | | | 174,467 | | | |
营业亏损 (1)(2)(3)(4) | (60,641) | | | (31,034) | | | |
其他费用,净额 | | | | | |
利息支出 | (6,401) | | | (1,820) | | | |
其他收入,净额 | 339 | | | 1,018 | | | |
所得税前亏损 | (66,703) | | | (31,836) | | | |
所得税(受益)准备金 | 2,848 | | | 2,653 | | | |
净亏损 | $ | (69,551) | | | $ | (34,489) | | | |
(1)包括股票薪酬支出,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| (以千计) |
收入成本 | | | | | |
订阅 | $ | 2,160 | | | $ | 2,134 | | | |
服务 | 2,225 | | | 1,575 | | | |
研究和开发 | 18,710 | | | 12,097 | | | |
销售和营销 | 15,647 | | | 9,850 | | | |
一般和行政 | 8,141 | | | 4,522 | | | |
股票薪酬支出总额 | $ | 46,883 | | | $ | 30,178 | | | |
(2) 包括雇主对员工股票交易征收的工资税,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| (以千计) |
收入成本 | | | | | |
订阅 | $ | 223 | | | $ | 262 | | | |
服务 | 144 | | | 364 | | | |
研究和开发 | 962 | | | 1,598 | | | |
销售和营销 | 775 | | | 1,691 | | | |
一般和行政 | 278 | | | 484 | | | |
股票交易的雇主工资税总额 | $ | 2,382 | | | $ | 4,399 | | | |
(3) 包括收购的无形资产的摊销,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| (以千计) |
收入成本 | | | | | |
订阅 | $ | 2,964 | | | $ | 2,012 | | | |
销售和营销 | 1,231 | | | 1,429 | | | |
收购的无形资产的摊销总额 | $ | 4,195 | | | $ | 3,441 | | | |
(4)包括与收购相关的费用,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| (以千计) |
研究和开发 | $ | 2,480 | | | $ | — | | | |
| | | | | |
一般和行政 | 37 | | | 226 | | | |
收购相关费用总额 | $ | 2,517 | | | $ | 226 | | | |
下表列出了每个时期的精选简合并运营报表数据,以占总收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
收入 | | | | | |
订阅 | 93 | % | | 92 | % | | |
服务 | 7 | % | | 8 | % | | |
总收入 | 100 | % | | 100 | % | | |
收入成本 (1)(2)(3) | | | | | |
订阅 | 21 | % | | 19 | % | | |
服务 | 8 | % | | 7 | % | | |
总收入成本 | 29 | % | | 26 | % | | |
毛利润 | 71 | % | | 74 | % | | |
运营费用 (1)(2)(3)(4) | | | | | |
研究和开发 | 31 | % | | 31 | % | | |
销售和营销 | 50 | % | | 45 | % | | |
一般和行政 | 14 | % | | 14 | % | | |
运营费用总额 | 95 | % | | 90 | % | | |
营业亏损 (1)(2)(3)(4) | (24) | % | | (16) | % | | |
其他费用,净额 | | | | | |
利息支出 | (2) | % | | (1) | % | | |
其他收入,净额 | 0 | % | | 1 | % | | |
所得税前亏损 | (26) | % | | (16) | % | | |
所得税(受益)准备金 | 2 | % | | 2 | % | | |
净亏损 | (28) | % | | (18) | % | | |
(1)包括股票薪酬支出,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
收入成本 | | | | | |
订阅 | 1 | % | | 1 | % | | |
服务 | 1 | % | | 1 | % | | |
研究和开发 | 8 | % | | 6 | % | | |
销售和营销 | 6 | % | | 5 | % | | |
一般和行政 | 3 | % | | 3 | % | | |
股票薪酬支出总额 | 19 | % | | 16 | % | | |
(2) 包括雇主对员工股票交易征收的工资税,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
收入成本 | | | | | |
订阅 | — | % | | — | % | | |
服务 | — | % | | — | % | | |
研究和开发 | 1 | % | | 1 | % | | |
销售和营销 | — | % | | 1 | % | | |
一般和行政 | — | % | | — | % | | |
股票交易的雇主工资税总额 | 1 | % | | 2 | % | | |
(3) 包括收购的无形资产的摊销,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
收入成本 | | | | | |
订阅 | 1 | % | | 1 | % | | |
销售和营销 | — | % | | 1 | % | | |
收购的无形资产的摊销总额 | 1 | % | | 2 | % | | |
(4)包括与收购相关的费用,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
研究和开发 | 1 | % | | — | % | | |
| | | | | |
一般和行政 | — | % | | — | % | | |
收购相关费用总额 | 1 | % | | — | % | | |
截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 改变 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (以千计) |
收入 | | | | | | | |
订阅 | $ | 231,814 | | | $ | 177,185 | | | $ | 54,629 | | | 31 | % |
服务 | 18,267 | | | 15,910 | | | 2,357 | | | 15 | % |
总收入 | $ | 250,081 | | | $ | 193,095 | | | $ | 56,986 | | | 30 | % |
截至2022年7月31日的三个月,与去年同期相比,订阅收入增加了5,460万美元,增长了31%。收入的增长主要是由新业务的销量驱动的增长所致,因为现有客户购买了额外的订阅,在截至2022年7月31日的三个月中,我们的订阅客户群增长到超过19,300名客户,而去年同期的客户超过16,000人。
截至2022年7月31日的三个月,服务收入与去年同期相比增长了240万美元,增长了15%。服务收入的增加归因于我们的服务产品采用率的提高。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 改变 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (以千计) |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 | $ | 53,551 | | | $ | 37,520 | | | $ | 16,031 | | | 43 | % |
服务 | 19,428 | | | 12,142 | | | 7,286 | | | 60 | % |
总收入成本 | $ | 72,979 | | | $ | 49,662 | | | $ | 23,317 | | | 47 | % |
毛利润 | $ | 177,102 | | | $ | 143,433 | | | $ | 33,669 | | | 23 | % |
毛利率: | | | | | | | |
订阅 | 77 | % | | 79 | % | | | | |
服务 | (6) | % | | 24 | % | | | | |
总毛利率 | 71 | % | | 74 | % | | | | |
与去年同期相比,截至2022年7月31日的三个月,订阅收入成本增加了1,600万美元,增长了43%。这一增长主要是由于云基础设施成本增加了1410万美元,无形资产摊销增加了100万美元。此外,人事和相关费用增加了60万美元。人事和相关成本的增加包括增加50万美元的工资和相关税收以及增加10万美元的员工福利支出。截至2022年7月31日的三个月,总订阅利润率降至77%,而去年同期为79%。
截至2022年7月31日的三个月,服务成本收入与去年同期相比增加了730万美元,增长了60%。这一增长主要是由于人事和相关成本增加了410万美元,其中包括270万美元的工资和相关税收的增加,60万美元的股票薪酬以及由于我们的服务组织员工人数增加而增加的30万美元的员工福利支出。此外,分包商费用增加了250万美元,差旅费用增加了30万美元。
截至2022年7月31日的三个月,服务收入的毛利率为(6)%,而去年同期为24%。利润率下降的主要原因是服务成本,包括人员和相关成本以及分包商成本,其增长速度高于服务收入。我们将继续为我们的服务组织投资员工,我们认为随着我们的持续增长,这将是必要的,并预计,随着 COVID-19 风险和旅行限制的减弱,未来与差旅相关的成本将增加。随着我们寻求扩大服务业务,我们的服务毛利率可能会在短期内波动或下降。
运营费用
研究和开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 改变 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (以千计) |
研究和开发 | $ | 78,649 | | | $ | 59,382 | | | $ | 19,267 | | | 32 | % |
由于我们继续投资于新产品和现有产品的开发,截至2022年7月31日的三个月,研发费用与去年同期相比增加了1,930万美元,增长了32%。由于员工人数的增长,人事和相关成本增加了1,620万美元,软件和设备支出增加了40万美元。此外,与我们的研发活动相关的云基础设施成本增加了130万美元,咨询成本增加了70万美元,差旅费用增加了50万美元。人事和相关成本的增加包括股票薪酬增加660万美元,工资和相关税收增加560万美元,收购相关薪酬增加250万美元,员工福利支出增加100万美元。
销售和营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 改变 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (以千计) | | | | |
销售和营销 | $ | 125,006 | | | $ | 88,033 | | | $ | 36,973 | | | 42 | % |
与去年同期相比,截至2022年7月31日的三个月,销售和营销费用增加了3,700万美元,增长了42%。这一增长主要是由于人事相关费用增加了3,010万美元,由于员工人数的增长,软件和设备费用增加了160万美元。此外,差旅费用增加了410万美元,咨询费用增加了80万美元。人事和相关成本的增加包括增加1,650万美元的工资和相关税,增加580万美元的股票薪酬,增加360万美元的佣金支出以及增加280万美元的员工福利支出。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 改变 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (以千计) | | | | |
一般和行政 | $ | 34,088 | | | $ | 27,052 | | | $ | 7,036 | | | 26 | % |
与去年同期相比,截至2022年7月31日的三个月,一般和管理费用增加了700万美元,增长了26%。这一增长主要是由于人事相关费用增加了820万美元,以及由于员工人数的增长,软件和设备费用增加了40万美元。此外,保险和其他税收增加了60万美元。法律和专业费用减少的250万美元部分抵消了这些增长。人事和相关成本的增加包括股票薪酬支出增加360万美元,工资和相关税收增加350万美元,员工福利支出增加50万美元。
其他费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 改变 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (以千计) | | | | |
其他费用,净额 | $ | (6,062) | | | $ | (802) | | | $ | (5,260) | | | 656 | % |
截至2022年7月31日的三个月,其他支出为610万美元,而去年同期为80万美元。这主要是由于利息支出净增460万美元,这主要是由于我们在上一财年发行了优先票据。此外,在截至2022年7月31日的三个月中,我们确认的外币交易亏损为100万美元,而去年同期的外币交易收益为100万美元。投资利息收入增加的130万美元部分抵消了这些收入。
所得税准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 改变 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (以千计) | | | | |
所得税准备金 | $ | 2,848 | | | $ | 2,653 | | | $ | 195 | | | 7 | % |
截至2022年7月31日的三个月,所得税准备金与去年同期相比增加了20万美元,增长了7%。截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月,我们的有效税率分别为税前净亏损的(4)%和(8)%。我们的有效税率受经常性项目的影响,例如荷兰以外司法管辖区的税率以及我们在这些司法管辖区获得的相对收入金额。税收支出的增加主要是由外国司法管辖区的增长推动的,在这些司法管辖区,我们不受估值补贴或净营业亏损的限制。
流动性和资本资源
截至2022年7月31日,我们的现金和现金等价物以及限制性现金分别为8.488亿美元和240万美元,营运资金为5.399亿美元。我们的限制性现金主要包括向金融机构存入的现金存款,以支持信用证,以支持房东签订不可取消的租赁协议。
截至2022年7月31日,我们的累计赤字为8.867亿美元,反映了我们的运营亏损。由于我们打算进行上述投资,我们历来出现营业亏损,并且预计将继续蒙受营业亏损,在可预见的将来,每年的运营现金流可能为负数,因此,我们可能需要额外的资本资源来执行发展业务的战略计划。
我们认为,尽管与 COVID-19 相关的不断变化的市场和经济状况存在不确定性,但我们现有的现金和现金等价物将足以为我们至少未来12个月的运营和资本需求提供资金。我们对财务资源足以支持我们运营的时期的评估是一项前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。我们的实际业绩可能会有所不同,我们未来的短期和长期资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、支持研发工作的支出时间和范围、销售和营销活动的扩大、推出新解决方案或功能的时机以及我们的解决方案和服务的持续市场接受程度。将来,我们可能会达成协议,收购或投资互补性业务、服务和技术,包括知识产权。我们基于可能被证明是错误的假设得出这一估计的,我们可以比目前预期的更快地使用可用资本资源。2021年7月,我们发行了5.75亿美元的长期债务,我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。如果需要外部来源的额外融资,我们可能无法以我们可接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集资金。如果我们无法在需要时筹集额外资金,或者由于缺乏足够的资本而无法扩大业务或以其他方式利用我们的商机,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
下表汇总了我们在所述期间的现金流量:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| (以千计) |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | (9,705) | | | $ | 14,051 | | | |
用于投资活动的净现金 | $ | (479) | | | $ | (1,634) | | | |
融资活动提供的净现金 | $ | 3,397 | | | $ | 578,791 | | | |
(用于)经营活动提供的净现金
截至2022年7月31日的三个月中,用于经营活动的净现金为970万美元,这源于净亏损6,960万美元,经非现金费用调整后的运营资产和负债变动产生的净现金流出1,540万美元。非现金费用主要包括4,690万美元的股票薪酬支出,1,740万美元的递延合同收购成本摊销,520万美元的折旧和无形资产摊销费用,300万美元在非现金运营租赁成本中, a 净外币交易亏损为 180 万美元, 增加了 70万美元的递延所得税资产,30万美元的债务发行成本摊销。运营资产和负债变动产生的净现金流出是递延收入减少2700万美元,由于业务量增加导致销售佣金增加,递延合同收购成本增加了1,970万美元,应付账款、应计费用和应计薪酬和福利净减少1,840万美元,以及 减少了 320 万美元在经营租赁负债中。应收账款减少的4,600万美元部分抵消了这些款项 和预付资产和其他资产减少了680万美元。
在截至2021年7月31日的三个月中,经营活动提供的净现金为1,410万美元,这来自4,920万美元的非现金支出,并被3,450万美元的净亏损以及运营资产和负债变动产生的70万美元净现金流出部分抵消。非现金费用主要包括3,020万美元的股票薪酬支出,1,390万美元的递延合同收购成本摊销,450万美元的折旧和无形资产摊销费用,190万美元的非现金运营租赁成本,以及10万美元的其他费用,部分被110万美元的外币交易收益和10万美元的递延所得税的增加所抵消。运营资产和负债变动产生的净现金流出是递延收入减少3,060万美元,由于新客户的增加导致销售佣金增加,递延合同收购成本增加了1,480万美元,预付费用和其他资产增加了1,070万美元,经营租赁负债减少了190万美元。应收账款减少4,830万美元以及应付账款、应计费用和应计薪酬和福利净增加900万美元,部分抵消了这些流出。
用于投资活动的净现金
用于投资活动的净现金为50万美元 在截至2022年7月31日的三个月中该期间的资本支出。
在截至2021年7月31日的三个月中,用于投资活动的净现金为160万美元,这要归因于内部使用软件成本的100万美元资本和70万美元的资本支出。
融资活动提供的净现金
在截至2022年7月31日的三个月中,融资活动提供的净现金为340万美元 由于股票期权行使的收益。
在截至2021年7月31日的三个月中,融资活动提供的净现金为5.788亿美元,这归因于债券发行的收益为5.750亿美元,期权行使的1,100万美元收益被720万美元的债务发行成本的支付部分抵消。
合同义务和承诺
我们的主要承诺包括运营租约(主要用于办公空间)下的债务,以及对云托管提供商的购买承诺。我们在截至2022年4月30日的10-K表年度报告中讨论的合同义务和承诺没有实质性变化。
最近发布的会计公告
有关最近通过的会计声明和截至本报告发布之日尚未通过的新会计声明,请参阅本10-Q表季度报告中其他地方包含的随附简明合并财务报表附注2。
第 3 项。关于市场风险的定性和定量披露
我们在美国境内和国际上都有业务,我们在正常业务过程中面临市场风险。
利率风险
截至2022年7月31日,我们的现金、现金等价物和限制性现金为8.511亿美元。我们的现金、现金等价物和限制性现金以现金存款和货币市场基金的形式持有。我们投资活动的主要目标是保护资本、满足流动性需求以及对现金和投资进行信托控制。我们不以交易或投机为目的进行投资。由于这些工具的短期性质,我们认为立即提高或降低10%的利率不会对我们投资组合的公允价值产生重大影响。但是,利率的下降将减少我们未来的利息收入。
2021年7月,我们以私募方式发行了本金总额为5.75亿美元、利率为 4.125%、2029年到期的优先票据。优先票据的公允价值受市场风险影响。此外,优先票据的公允市场价值面临利率风险。通常,我们的固定利率优先票据的公允市场价值将随着利率的下降而增加,并随着利率的上升而降低。利率和市值变化会影响优先票据的公允价值,但由于债务的固定性质,不会影响我们的财务状况、现金流或经营业绩。此外,我们在资产负债表上按面值减去未摊销的债务发行成本持有优先票据,并且我们列报公允价值仅用于必要的披露目的。
外币风险
我们的收入和支出主要以美元计价,在较小程度上以欧元、英镑和其他货币计价。迄今为止,我们还没有针对外币的正式套期保值计划,但如果我们的外币敞口变得更大,我们未来可能会这样做。对于在美国境外开展的业务,我们的收入和成本可能会以子公司的当地货币产生,从而形成部分自然对冲。因此,迄今为止,汇率的变化尚未对我们的净经营业绩产生重大影响;但是,随着我们继续在全球发展业务,我们将继续重新评估我们的外汇敞口。
我们已经经历并将继续经历净亏损波动,这是与调整某些资产负债余额相关的交易损益,这些资产负债余额以记账实体的本位货币以外的货币计价。美元兑其他货币的相对价值立即上涨或下降10%可能会对我们的收入、运营支出和净亏损产生重大影响。作为其他收入的一部分,净额中,我们分别确认了截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月的100万美元外币交易亏损和100万美元的外币交易收益。
截至2022年7月31日,我们的现金、现金等价物和限制性现金主要以美元、欧元和英镑计价。当前汇率上涨或下降10%将对我们的现金、现金等价物和限制性现金余额产生约1,390万美元的影响。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维护《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条所定义的 “披露控制和程序”,旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序,旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给我们的管理层,包括我们的主要执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本10-Q表季度报告所涉期末我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据此类评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2022年7月31日,我们的披露控制和程序是有效的,可以合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息(a)在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告;(b)积累并传达给包括首席执行官和首席执行官在内的管理层财务官员(视情况而定),以便及时就所需的披露作出决定。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涉期间,我们对财务报告的内部控制没有发生与《交易法》第13a-15(d)条和第15d-15(d)条要求的评估相关的财务报告的内部控制没有变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,也没有合理地可能产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,认为我们的披露控制和程序以及财务报告的内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证,并且在合理的保证水平上是有效的。但是,我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论构思和操作多么良好,都只能为控制系统目标的实现提供合理而非绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映出存在资源限制的事实,并且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。由于所有控制系统固有的局限性,对控制措施的评估无法绝对保证发现所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)。这些固有的局限性包括这样一个现实,即决策中的判断可能是错误的,而崩溃可能由于简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两人或多人串通或管理层推翻控制措施可以规避管制。任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标;随着时间的推移,控制可能会由于条件变化而变得不足,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统存在固有的局限性,因错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼
本项目所要求的信息参照第一部分第 1 项纳入此处。“财务报表”,附注8,“承付款和意外开支” 包含在本10-Q表季度报告中。
我们可能会不时受到正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔,包括专利、商业、产品责任、就业、集体诉讼、举报人和其他诉讼和索赔,以及政府和其他监管调查和诉讼。此外,第三方可能会不时以信件和其他通信的形式对我们提出索赔。我们目前不是任何法律诉讼的当事方,我们认为,如果对我们作出不利的裁决,这些诉讼将对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。未来的诉讼可能需要通过确定第三方专有权利的范围、可执行性和有效性来捍卫我们自己、我们的合作伙伴和客户,或者确立我们的所有权。无法肯定地预测当前或未来任何诉讼的结果,而且无论结果如何,由于辩护和和解成本、管理资源的转移和其他因素,诉讼都可能对我们产生不利影响。
第 1A 项。风险因素
下文描述了与我们的业务、行业和普通股所有权相关的风险和不确定性。在决定投资我们的普通股之前,您应仔细考虑以下风险以及本10-Q表季度报告中的所有其他信息,包括我们的简明合并财务报表及其相关附注。下文描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能成为影响我们的重要因素。如果发生以下任何风险,我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响。在这种情况下,我们的普通股价格可能会下跌,而你
可能会损失您的部分或全部投资。此外,COVID-19 疫情的影响和经济环境的任何恶化都可能加剧下述风险,其中任何风险都可能对我们产生重大影响,并可能产生我们目前未知的额外影响。
以下是与我们的业务、行业和普通股所有权相关的主要风险和不确定性的摘要。以下摘要并不包含所有可能对您重要的信息,您应阅读本摘要以及以下小标题中对每个风险因素的更详细描述。
•如果我们不能适当地管理未来的增长或无法改善我们的系统和流程,我们的业务和经营业绩将受到不利影响。
•我们有亏损史,可能无法持续或根本实现盈利,也可能无法持续实现正现金流。
•我们发展业务的能力将在很大程度上取决于我们的 Elastic Cloud 产品的扩展和采用。
•如果我们无法跟上技术和竞争发展的步伐、增加对新老客户的订阅销售、续订现有客户的订阅、提高基于云的产品的采用率、有效应对不断变化的市场或提供高质量的支持服务,那么我们未来的增长、业务和经营业绩就会受到损害。
•俄罗斯入侵乌克兰和由此产生的国际政治危机可能会对我们的客户和合作伙伴的业务产生重大的负面经济影响,并对他们在我们产品上的支出产生负面影响。
•我们实际或认为未能遵守与隐私、数据保护或信息安全相关的法规或任何其他义务都可能对我们的业务产生不利影响。
•由于政治不确定性以及与俄罗斯入侵乌克兰相关的军事行动,我们和我们的第三方供应商和服务提供商容易受到来自民族国家和附属行为者的网络安全攻击、网络钓鱼攻击、病毒、恶意软件、勒索软件、黑客攻击或类似漏洞的更大风险。
•持续的 COVID-19 疫情可能会损害我们的业务和经营业绩。
•我们的经营业绩可能因季度而异。
•我们决定不再根据开源许可提供 Elasticsearch 和 Kibana,这可能会损害 Elasticsearch 和 Kibana 的采用。
•如果我们的某些软件许可所依据的 Elastic 许可证或服务器端公共许可证不可执行,我们可能会受到负面影响。
•由于我们的开源和源代码许可证赋予了第三方的许可权,因此进入我们竞争的市场的技术壁垒有限。
•我们可能无法有效地发展和扩大我们的销售和营销能力。
•由于我们认识到,在相关订阅期内,绝大多数的订阅收入,无论是基于实际消费量还是每月收入,因此销售额的下降或上升并未立即全面反映在我们的经营业绩中。
•我们在 Elastic Cloud 产品的消费安排方面没有足够的历史记录,无法准确预测客户的长期采用率或续订率,或者这将对我们的短期或长期收入或经营业绩产生的影响。
•我们的软件中真实或感知的缺陷、安全漏洞、错误或性能故障可能会导致我们收入损失、声誉受损并使我们承担责任。
•不正确实施或使用我们的软件可能会对我们的业务、运营、财务业绩和增长前景产生负面影响。
•第三方可能对我们先前根据开源许可提供的软件提供不足或有缺陷的实现,我们的声誉可能会受到损害。
•违反安全措施或未经授权访问或以其他方式处理机密信息(包括个人数据)可能会导致我们的软件被认为不安全,客户减少或停止使用我们的产品,并且我们可能承担重大责任。
•中断或性能问题以及我们对第三方技术的依赖可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。
•如果我们的合作伙伴,包括云提供商、系统集成商、渠道合作伙伴、推荐合作伙伴、OEM 和 MSP 合作伙伴以及技术合作伙伴,表现不佳,或者我们无法与他们保持成功的关系,那么我们营销、销售和分销解决方案的能力将受到更多限制,我们的运营业绩可能会受到损害。
•未能保护我们的专有技术和知识产权可能会严重损害我们的业务和经营业绩。
•任何侵权、盗用或侵犯另一方知识产权的索赔,包括各种协议中的赔偿条款,我们都可能承担巨额费用。
•我们在产品中使用第三方开源软件可能会对我们销售产品的能力产生负面影响,并使我们面临可能的诉讼。
•我们的营销策略之一是免费提供一些产品功能,并免费试用我们的一些付费功能,但我们可能无法实现这种策略的好处。
•我们的国际业务使我们面临多种风险,如果我们不能成功维持和扩大我们的国际业务,我们可能会蒙受额外的损失,我们的收入增长可能会受到损害。
•我们的部分收入来自向政府实体的销售,这带来了许多挑战和风险。
•我们的业务受各种政府和行业法规以及其他义务的约束,包括遵守出口管制、贸易制裁、反贿赂、反腐败和反洗钱法。
•我们普通股的市场价格一直波动,而且很可能会继续波动。
•我们的股票所有权集中在内部人士手中可能会限制您影响公司事务的能力。
•荷兰法律和我们的公司章程包括某些反收购条款,这可能会影响我们普通股的价值。
•美国民事责任索赔可能无法对我们强制执行。
•我们有大量债务,可能无法产生足够的现金来偿还所有债务。
•如果行业或金融分析师不发布有关我们业务的研究或报告,或者他们对我们的普通股发布不准确或不利的研究,我们的股价和交易量可能会下降。
•我们可能无法维持有效的财务报告披露控制和内部控制体系。
与我们的业务和行业相关的风险
我们的业务和运营经历了快速增长,如果我们不适当地管理未来的增长(如果有),或者无法改善我们的系统和流程,我们的业务、财务状况、经营业绩和前景将受到不利影响。
我们经历了快速增长,对我们产品的需求也有所增加。我们的员工人数和客户数量显著增加。例如,我们的客户总数已从截至2017年4月30日的2,800多人增长到2022年7月31日的19,300多人。此外,尽管随着我们实施增长计划,我们的员工人数有所增加,但我们可能会调整招聘步伐以符合我们的增长计划。我们业务和产品的增长和扩张给我们的管理、运营和财务资源带来了持续而严重的压力。此外,随着客户在越来越多的用例中采用我们的技术,我们不得不支持更复杂的商业关系。我们可能无法招聘、培训和留住足够的合格员工,也可能无法足够快速或有效地招聘、培训和入职新员工,以维持我们的增长计划。我们必须继续改善和扩大我们的信息技术和金融基础设施、我们的运营和管理系统、我们与各种合作伙伴和其他第三方的关系,以及我们以有效的方式管理员工和流程以有效管理我们迄今为止的增长和未来的任何增长的能力。
我们可能无法成功维持产品的多样性和改进步伐,也无法有效或及时地实施系统、流程和控制措施,也无法以不对我们的经营业绩产生负面影响的方式实施系统、流程和控制。我们未能改善我们的系统、流程和控制,或者它们未能按预期方式运行,可能会
导致我们无法管理业务增长,无法准确预测收入、支出和收益,也无法防止损失。
随着我们扩大业务,我们可能会发现在管理员工成长的同时保持我们的企业文化很困难。任何未能以维护我们文化的方式管理我们的预期增长和相关的组织变革都可能对未来的增长和业务目标的实现产生负面影响。此外,如果我们不快速有效地整合和培训新员工,我们的生产力和产品质量可能会受到不利影响。未能有效管理未来的任何增长都可能导致成本增加,对客户对我们产品的满意度产生负面影响,并损害我们的经营业绩。
我们有亏损历史,可能无法持续或根本无法实现盈利,也可能无法持续实现正现金流。因此,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
自成立以来,我们在所有年份中都蒙受了损失。在截至2022年7月31日的三个月以及截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度中,我们分别净亏损6,960万美元、2.038亿美元和1.294亿美元。结果,截至2022年7月31日,我们的累计赤字为8.867亿美元。我们预计,在可预见的将来,随着我们继续增强产品和服务、扩大客户群和进行更大规模的交易、扩大我们的销售和营销活动、扩大我们的业务、雇用更多员工以及继续开发我们的技术,我们的运营费用将大幅增加。事实证明,这些努力可能比我们目前的预期更昂贵,而且我们可能无法成功地增加足够的收入,或者根本无法抵消这些更高的支出。由于多种可能的原因,收入增长可能放缓或收入下降,包括对我们产品的需求放缓、竞争加剧或经济衰退,包括 COVID-19 大流行所致。您不应将我们近期的收入增长视为我们未来业绩的指标。任何未能增加收入或发展业务的失败都可能阻碍我们完全或持续地实现盈利,这将导致我们的业务、财务状况和经营业绩受到影响。此外,尽管我们在2022财年创造了正的运营现金流,但任何业务增长失败都可能阻碍我们持续实现正的运营现金流,这将导致我们的业务、财务状况和经营业绩受到影响。
我们发展业务的能力将在很大程度上取决于我们的 Elastic Cloud 产品的扩展和采用。
我们相信,我们未来的成功将在很大程度上取决于我们基于云的产品系列 Elastic Cloud 的采用率的增长。我们已经并将继续承担大量成本来开发、销售和支持我们的 Elastic Cloud 产品。我们还与某些第三方云提供商签订了不可取消的多年云托管容量承诺,无论实际使用情况如何,我们都必须为此类容量付费。我们认为,我们必须提供一系列基于云的产品,以满足更偏爱基于云的解决方案而不是自我管理解决方案的细分市场,并且对基于云的产品需求将越来越大。在截至2022年7月31日的三个月以及截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度中,弹性云分别贡献了我们总收入的39%、35%和27%。但是,随着基于云的计算解决方案的使用迅速发展,很难预测我们基于云的产品的总体市场采用率、客户采用率和留存率的潜在增长(如果有的话)。由于我们无法控制的原因,包括客户不被接受、向市场推出和维护这些产品时面临的技术挑战、信息安全、数据保护或隐私问题、我们无法正确管理和支持基于云的产品、竞争技术和产品、经济状况疲软以及企业支出减少等原因,对基于云的产品的需求可能会减少。如果我们无法开发、营销或交付满足客户技术或商业要求的基于云的产品,或者我们对基于云的产品的投资没有产生预期的回报,或者如果我们无法降低提供基于云的产品的成本,我们的业务、竞争地位、财务状况和运营业绩可能会受到损害。
我们可能无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争。
我们的产品市场竞争激烈,发展迅速,支离破碎,并且会受到技术的快速变化、不断变化的客户需求以及新产品的频繁推出的影响。我们认为,我们的竞争能力取决于我们无法控制的许多因素,包括:
•产品功能,包括速度、规模和相关性,可增强搜索体验;
•可扩展的产品 “堆栈”,使开发人员能够构建各种各样的解决方案;
•强大而灵活的技术,可以管理各种各样的大量数据;
•易于部署和易于使用;
•能够解决各种不断变化的客户需求和用例;
•销售和营销策略的强度和执行力;
•跨公共云或私有云、混合环境或多云环境的灵活部署模式;
•产品化解决方案经过精心设计,可快速采用以解决特定应用;
•与开发人员以及 IT 和安全主管分享想法;
•多种类型的用户和决策者(开发人员、架构师、DevOps 人员、IT 专业人员、安全分析师以及部门和组织领导)采用产品;
•安全可靠的企业级技术;
•客户群的规模和用户采用水平;
•培训、咨询和客户支持的质量;
•品牌知名度和声誉;以及
•总拥有成本低。
我们面临着来自知名和新兴竞争对手的竞争。我们目前的主要竞争对手通常分为以下几类:
•企业搜索:Solr(开源产品)和Lucidworks Fusion等产品、包括谷歌可编程搜索引擎在内的搜索工具以及包括Coveo和Endeca(由甲骨文所有)在内的工作场所搜索工具。
•对于可观测性:拥有特定可观测性解决方案来分析日志数据、指标、APM数据或基础设施正常运行时间的软件供应商,例如Splunk、New Relic、Dynatrace、AppDynamics(归思科系统公司所有)和Datadog。
•出于安全考虑:Splunk、Azure Sentinel(微软旗下)、CrowdStrike、Carbon Black(归VMware所有)、迈克菲和赛门铁克(由博通所有)等安全供应商。
•某些云托管提供商和托管服务提供商,包括亚马逊网络服务,提供基于分叉版本的 Elastic Stack 的产品。这些产品不受 Elastic 支持,也没有 Elastic 的任何 Elastic 专有功能,无论是免费还是付费。
我们目前和潜在的一些竞争对手的运营历史更长,财务、技术、营销和其他资源显著增加,品牌知名度更高,全球分销和影响力更广,与现有或潜在客户和合作伙伴的关系更加牢固,客户群也比我们更大。这些因素可能使我们的竞争对手能够比我们更快地对新技术或新兴技术以及客户偏好的变化做出反应。这些竞争对手可能会进行更广泛的研发工作,开展影响更大、更成功的销售和营销活动,拥有更有经验的销售专业人员,更成功地执行市场进入战略,有更多机会进入更多市场和决策者,并采取更激进的定价政策,使他们能够建立比我们更大的客户群。创新的初创公司和在研发方面进行大量投资的大型竞争对手可能会开发类似的产品,这些产品与我们的产品竞争,或者比我们的产品获得更高的市场接受度。这可能会吸引客户远离我们的产品并减少我们的市场份额。如果我们无法预测或应对这些竞争挑战,我们的竞争地位就会减弱,这将对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们有限的运营历史使我们难以评估我们当前的业务和前景,并可能增加与您的投资相关的风险。
我们成立于 2012 年。在当前业务规模下,我们的运营历史有限,因此很难评估我们当前的业务和未来的前景,包括我们规划和模拟未来增长的能力。我们已经并将继续遇到在不断变化的行业中快速增长的公司经常遇到的风险和困难,包括本10-Q表季度报告中描述的风险。如果我们不成功应对这些风险,我们的业务和经营业绩将受到不利影响,普通股的市场价格可能会下跌。
此外,在我们目前的业务规模下,我们的历史财务数据有限,而且我们在快速变化的市场中运营。因此,对我们未来收入和支出的任何预测都可能不像我们有更长的运营历史或在更可预测的市场中运营时那样准确。
如果我们无法跟上技术和竞争发展的步伐,我们的业务就会受到损害。
包括企业搜索、可观察性和安全性在内的搜索技术市场受到快速的技术变革、不断变化的行业标准和不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求和偏好的影响。我们的成功取决于我们增强现有产品、扩展产品用例、预测和响应不断变化的客户需求、要求和偏好,以及及时开发和推出与技术和竞争发展保持同步的新产品的能力。过去,我们在发布新产品、部署选项和产品增强方面遇到过延迟,将来可能会遇到类似的延迟。因此,过去,我们的一些客户将购买我们的产品推迟到下一次升级版本发布之后。将来在安装或实施我们的新版本时出现延迟或出现问题可能会导致客户放弃购买我们的产品,转而购买竞争对手的产品。
此外,新产品推出的成功取决于许多因素,包括但不限于及时成功的产品开发、市场接受度、我们管理与新产品发布相关的风险的能力、新产品软件组件的可用性、与新产品预期需求相关的开发和其他支出的有效管理、新开发产品的可用性以及新产品可能存在错误、错误或其他缺陷或缺陷的风险早期引入阶段。过去,我们在新产品和产品更新中遇到过错误、错误或其他缺陷或不足,将来可能会有类似的经历。此外,我们增加产品使用量的能力在一定程度上取决于我们产品新用例的开发,这通常是由我们的开发者社区推动的,可能超出我们的控制范围。我们还投资并可能继续投资收购互补的业务、技术、服务、产品和其他资产,以扩大我们可以为客户提供的产品。我们可能会在不确定这些投资是否会导致现有或潜在客户接受的产品或改进措施的情况下进行这些投资。此外,即使我们能够开发新产品和产品增强功能,我们也无法确保它们获得市场认可。如果我们无法成功地增强现有产品以满足不断变化的客户需求,提高产品的采用率和使用率,开发新产品,或者我们增加产品使用量的努力比我们预期的更昂贵,那么我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
我们一些产品的市场在变化,我们未来的成功取决于这些市场的增长和扩张,以及我们有效适应和应对不断变化的市场的能力。
我们的某些产品(例如我们的企业搜索、可观测性和安全解决方案)的市场正在发展,而我们的产品在这些市场中相对较新。因此,很难预测客户对这些产品的持续采用和续订、客户对这些产品的需求、这些市场的规模、增长率、扩张和寿命、竞争产品的进入或现有竞争产品的成功。我们打入这些不断变化的市场的能力取决于许多因素,包括与我们的产品相关的成本、性能和感知价值。如果这些市场不能继续按预期增长,或者如果我们无法预测或应对这些市场的变化,我们的竞争地位将减弱,这将对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
在业务运营方面,我们收集、存储、传输和以其他方式处理某些个人数据。因此,我们的业务受各种政府和行业法规以及与隐私、数据保护和信息安全相关的其他义务的约束。我们实际或认为未能遵守此类法规或与隐私、数据保护或信息安全相关的任何其他义务都可能对我们的业务产生不利影响。
在我们的业务运营中,我们收集、存储、传输和以其他方式处理个人数据。因此,我们受各种联邦、州、地方和外国法律法规的约束,这些法律和法规管理隐私、数据保护、信息安全以及个人数据的收集、存储、传输、使用、保留、共享、披露、保护和处理。隐私、数据保护和信息安全是我们提供产品的各个司法管辖区的重大问题。全球范围内这些问题的监管框架正在迅速演变,在可预见的将来可能仍不确定。联邦、州或非美国政府机构或机构过去曾通过或将来可能通过新的法律法规,或者可能对影响数据保护、数据隐私和/或信息安全和/或规范互联网作为商业媒介使用的现行法律法规进行修改。例如,加利福尼亚州(加州消费者隐私法案和加利福尼亚州隐私权法案)、科罗拉多州(科罗拉多州隐私法)、康涅狄格州(个人数据隐私和在线监控法)、犹他州(犹他州消费者隐私法)和弗吉尼亚州(弗吉尼亚州消费者数据保护法)都颁布了此类立法。此类立法可能包括对某些数据泄露的私人诉讼权,可能规定处罚和其他补救措施,并可能要求我们在合规方面承担大量成本、费用和责任。美国其他州和美国联邦政府正在考虑或已经颁布了隐私立法。其中一些法律和立法提案规定了处罚、私人诉讼权和其他补救措施,这可能会增加我们的合规成本和潜在责任。这些法律和立法提案规定的许多义务仍不确定,我们无法完全预测它们对我们业务的影响。此外,行业组织定期采用和倡导这些领域的新标准。如果我们未能遵守任何这些法律或标准,我们可能会
可能会受到调查、执法行动、民事诉讼、罚款和其他处罚,所有这些都可能产生负面宣传并对我们的业务产生负面影响。
此外,在美国,我们可能会受到联邦机构、州检察长和消费者保护机构提起的调查和/或执法行动。我们会公开发布隐私声明和其他有关我们在处理、使用和披露个人数据方面的做法的文件,但是,我们可能未能或被指控未能遵守此类声明,如果发现这些声明不公平或误导了我们的实际做法,我们可能会受到州和联邦的制裁。
在国际上,我们开展业务的大多数司法管辖区都建立了自己的隐私、数据保护和信息安全法律框架,我们或我们的客户必须遵守这些框架。在欧盟内部,《通用数据保护条例》(“GDPR”)于2018年5月25日全面生效,适用于个人数据的处理(包括收集和使用)。GDPR 对我们的业务规定了重大义务和风险,包括对我们的营销工作施加限制,并规定了如果出现任何违规行为,我们可能会受到严厉的处罚。根据GDPR,行政罚款最高可达2000万欧元,占该集团全球年营业额的4%,以较高者为准。此外,英国还实施了在英国实质性实施GDPR的立法,该立法规定对违规行为处以最高1,750万英镑或集团全球年营业额的4%,以较高者为准。但是,在英国退出欧盟之后,英国数据保护法的各个方面以及英国与欧盟在中长期内的关系仍不清楚,包括如何监管进出英国的数据传输。2021年6月28日,欧盟委员会宣布了一项 “充足性” 决定,得出结论,英国确保与GDPR同等水平的数据保护,允许个人数据从欧洲经济区(“EEA”)持续流向英国。但是,仍然存在一些不确定性,因为这项充足性决定必须在四年后延长,并可能在此期间进行修改或撤销。
除其他要求外,GDPR 还规定向未获得 “充足” 状态的第三国(包括美国)传输个人数据。一些国家也在考虑或已经通过了要求在本地存储和处理数据的立法,或类似的要求,这可能会增加我们提供服务的成本和复杂性。
适用于处理欧洲经济区居民个人数据的监管环境以及我们采取的应对措施可能会导致我们承担额外责任或产生额外费用。基于我们对当前监管义务的理解和数据保护机构的指导,我们已做出一定努力,确保从欧洲经济区向美国和其他司法管辖区的个人数据传输保持一致,包括使用欧盟委员会批准的标准合同条款(“SCC”)和进行某些国际传输影响评估,但是,在未获得欧盟委员会 “充足” 地位的国家中,国际数据传输仍可能受到挑战。在欧盟法院(“CJEU”)于2020年7月16日发布的施雷姆斯二号裁决中,除其他外,CJEU对依赖SCC的公司规定了额外义务。此后,欧洲经济区监管机构就SCC的使用提供了指导,2021年6月4日,欧盟委员会发布了新的SCC。2022年2月2日,英国信息专员办公室发布了新的标准合同条款,以支持将个人数据传输到英国(“英国SCC”),该条款于2022年3月21日生效。鉴于这些以及与跨境数据传输相关的其他事态发展,除了其他影响外,我们还可能面临与合规负担增加相关的额外成本,并且需要与第三方进行新的合同谈判,以帮助代表我们处理个人数据或对某些个人数据进行本地化。由于这些事态发展,我们和我们的客户可能会面临欧洲经济区、瑞士和英国的监管机构,这些监管机构对某些数据传输采用不同的标准,或者要求在数据传输方面采取额外的步骤,并且可能需要与第三方进行新的合同谈判,以帮助代表我们处理数据,并且我们可能需要为个人数据的合法传输实施额外的合同和技术保障措施。我们可能无法成功维持从欧洲经济区、瑞士和英国传输和接收个人数据的合法途径,我们的客户可能会面临欧洲数据保护机构对此类传输采取执法行动的风险。由于欧洲经济区、瑞士和英国对国际数据传输和对其规定的数据保护义务抱有情绪,我们可能会遇到客户犹豫、不情愿或拒绝继续使用我们的产品,因为这些客户面临潜在的风险。这些风险和上述其他风险可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况造成损害。
除政府监管外,行业团体还制定了或可能制定新的和不同的自律标准,这些标准可能在法律上或合同上适用于我们或我们的客户。这种自律标准的一个例子是支付卡行业数据安全标准(“PCI DSS”),它与支付卡信息的处理有关。此外,我们的客户越来越期望我们遵守比法律、法规或自我监管要求更严格的隐私、数据保护和信息安全要求,而且我们可能会
根据合同,有义务遵守与我们处理或保护产品中或由我们的产品提供的数据有关的其他或不同的标准。任何未能满足客户要求的行为都可能对我们的收入和增长前景产生不利影响。
我们还预计,对现有或新法律法规、拟议法律和其他义务的解释将继续发生变化,这可能会损害我们或我们的客户处理个人数据的能力,这可能会减少对我们产品的需求,影响我们的营销工作,增加我们的成本,削弱我们维持和扩大客户群以及增加收入的能力。由于许多与隐私、数据保护和信息安全相关的法律法规以及行业标准的解释和适用尚不确定,因此这些法律法规的解释和适用可能与我们的数据管理惯例或产品特征不一致,或被指控不一致,我们可能面临罚款、诉讼、监管调查以及其他索赔和处罚,我们可能被要求从根本上改变我们的产品或我们的商业惯例,任何其中可能会对我们的业务产生不利影响。欧盟的数据保护机构越来越关注在线跟踪工具的使用,并已发布或表示计划发布可能影响我们营销行为的裁决。对使用在线分析和跟踪工具的任何限制都可能导致巨额成本,需要对我们的政策和做法进行重大修改,限制我们营销活动的有效性,转移技术人员的注意力,对我们的利润产生不利影响,并使我们承担额外的责任。
我们在遵守数据保护法律框架方面花费了大量费用,我们可能需要对业务运营进行重大调整,这可能会对我们的业务产生不利影响。由于这些新制度缺乏实质性的执法历史,我们无法预测新兴标准将如何适用于我们,因此,监管机构可能会对我们采取某些行动、罚款或公开谴责。任何实际或认为无法充分解决数据保护要求或未能遵守数据保护要求的情况,即使没有根据,也可能会给我们带来额外的成本和责任,损害我们的声誉,抑制销售,并对我们的业务产生不利影响。
持续的 COVID-19 疫情可能会损害我们的业务和经营业绩。
持续的 COVID-19 疫情以及控制其传播的努力极大地限制了全球人员、商品和服务的流动,包括我们销售产品和服务和开展业务运营的许多地区,对全球经济活动产生了负面影响。我们已采取预防措施,旨在帮助最大限度地降低病毒对员工、客户和我们运营所在社区的风险。COVID-19 疫情的持续蔓延和某些地区感染率的回升促使我们继续修改我们的业务惯例(包括限制员工出行、调整员工工作地点以及虚拟举办活动和培训),我们可能会根据政府当局的要求或我们认为符合员工、客户和业务合作伙伴最大利益的进一步行动。不确定此类措施是否足以减轻病毒构成的风险或以其他方式使政府当局感到满意。COVID-19 和我们的预防措施可能在多大程度上继续影响我们的业务将取决于未来的发展,而未来的发展仍然不确定,目前无法预测。一直以来,在 COVID-19 疫情得到控制和全球经济活动稳定之前,我们预测经营业绩将继续变得更加困难。中断以及由此导致的业务活动下降的规模和持续时间仍不确定,可能会对我们的销售和营销工作、及时签订客户合同的能力、我们的国际扩张努力、我们提供服务的能力、我们在整个组织内招聘员工的能力产生负面影响,这反过来可能会对我们的销售渠道产生长期影响,或带来运营或其他挑战,任何挑战都可能损害我们的业务。
我们正在根据当地指导方针逐个市场逐步实现正常运营。我们的方法可能因地域而异,具体取决于当地的指导方针,并可能随时改变,包括随着疫情的发展而采取新的或重新实施的预防措施。我们可能会将为应对 COVID-19 疫情而实施的某些业务惯例修改纳入我们正在进行的业务运营中。这些业务调整已经并将继续导致效率低下、延误和额外成本,包括增加税收合规义务,这可能会对我们的业务产生不利影响。当我们恢复面对面的会议和活动时,我们可能会面临额外的挑战并产生额外费用,包括与工作场所安全协议、不同的区域安全指南以及与 COVID-19 有关的工作场所或劳资纠纷或索赔相关的费用,这也可能对我们的业务产生负面影响。
此外,COVID-19 疫情已经无限期地扰乱了我们的客户、供应商、渠道合作伙伴和政府实体的运营,包括在世界特定地区或经济部门,以及旅行限制和/或企业关闭,所有这些都可能对我们的业务和经营业绩(包括现金流)产生负面影响。此外,COVID-19 疫情对不同行业的影响差异很大,随着经济需求的转移,某些行业对其产品和服务的需求增加,而另一些行业则难以将其产品和服务的需求维持在历史水平上。由于我们对这些影响的了解有限,因此我们调整销售和营销计划以适应此类变化的能力可能不确定,我们预测客户留存率和扩张率的能力可能会受到负面影响。同时,我们的 Elastic Cloud 产品正在转向更多基于消费的安排,其中
收入确认的时机与客户对我们产品的实际使用情况息息相关,可能会进一步加剧这种不确定性以及预测客户留存率和扩张率的困难。
即使在 COVID-19 疫情消退之后,由于其全球经济影响,包括已经或将来可能发生的任何衰退、经济衰退或失业率上升,我们的业务仍可能继续受到重大不利影响。我们的客户和潜在客户对业务(包括技术)支出的审查越来越多,尤其是在受 COVID-19 疫情影响最大的行业、更长的销售周期、对我们解决方案的需求减少、客户未能根据协议条款向我们付款、网络威胁增加、客户续订率降低以及竞争加剧,所有这些都可能对我们的业务运营和财务状况造成重大不利影响。
尽管我们已经制定并将继续制定计划,以帮助减轻疫情对我们业务的负面影响,但这些努力可能无效,长期的经济衰退可能会限制我们缓解工作的有效性。
我们的经营业绩可能会因季度而波动,不应将我们在任何一个季度的财务业绩作为未来业绩的指标。
我们的经营业绩,包括收入、收入成本、毛利率、运营支出、现金流和递延收入,在过去每个季度都在波动,并且将来可能会继续存在显著差异,因此对经营业绩的同期比较可能没有意义。随着越来越多的 Elastic Cloud 客户采用基于消费的安排,这些变化可能会受到进一步影响。因此,不应将我们在任何一个季度的财务业绩作为未来业绩的指标。我们的季度财务业绩可能会因各种因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的,可能难以预测,也可能无法完全反映我们业务的基本业绩。可能导致我们季度财务业绩波动的因素包括:
•我们吸引新客户和留住现有客户的能力;
•现有客户的流失;
•客户续订率;
•我们在美国和国际上成功扩展业务的能力;
•总体政治、地缘政治、经济、行业和市场状况(包括全球经济的衰退压力或不确定性);
•我们培养开发人员和用户生态系统以扩展我们产品的用例的能力;
•我们获得新合作伙伴和留住现有合作伙伴的能力;
•我们产品所涉及的整体市场增长率的波动;
•我们收入组合的波动,这可能会影响我们的毛利率和营业收入;
•与维护和扩大我们的业务和运营相关的运营支出的金额和时间,包括对销售和营销、研发以及一般和管理资源的投资;
•弹性云的网络中断或性能下降;
•与隐私、数据保护或信息安全相关的实际或感知的违规行为,或与隐私、数据保护或信息安全相关的故障或事件;
•关键人员的增加或离职;
•灾难性事件、恐怖主义、自然灾害、公共卫生流行病和流行病等人为问题的影响;
•俄罗斯入侵乌克兰及其对宏观经济状况的相关影响;
•续订客户协议后,我们的订阅内容数量或价格变更的增加或减少;
•我们的定价政策或竞争对手定价政策的变化;
•客户的预算周期和购买惯例;
•潜在客户决定购买替代解决方案;
•潜在客户决定开发内部解决方案作为我们产品的替代方案;
•我们的客户面临的破产或信用困难,这可能会对他们购买或支付我们产品的能力产生不利影响;
•我们及时收取发票或应收账款的能力;
•我们履行客户订单的能力有所延迟;
•未来诉讼或其他争议的成本和潜在结果;
•未来的会计声明或我们会计政策的变更;
•我们的总体有效税率,包括公司税收结构的任何重组以及任何新的立法或监管发展所造成的影响;
•股票薪酬支出的波动;
•外币汇率的波动;
•通货膨胀和利率变化的影响;
•我们或我们的竞争对手推出的新产品的时机和成功,或我们行业竞争动态的任何其他变化,包括竞争对手、客户或合作伙伴之间的整合;
•与开发或收购技术或业务相关的支出的时间以及被收购公司未来可能产生的商誉减值费用;以及
•本10-Q表季度报告中描述的其他风险因素。
上述一个或多个因素或其他因素的影响可能会导致我们的经营业绩出现显著差异。例如,COVID-19 疫情的全部影响尚不清楚,随着病毒及其相关的政治、社会和经济影响的扩散,可能会在未知的时间内导致我们的经营业绩发生重大不利变化。这种波动可能导致我们无法达到投资者或证券分析师的预期,这可能导致我们的普通股交易价格大幅下跌,我们可能面临代价高昂的诉讼,包括证券集体诉讼,这可能会对我们的业务产生不利影响。
如果我们无法增加对新客户的订阅销售额,无法向现有客户出售额外订阅或扩大现有客户订阅的价值,那么我们未来的收入和经营业绩将受到损害。
我们提供产品的某些功能,无需付款。客户购买订阅是为了获得更多功能和支持。我们未来的成功取决于我们向包括大型企业在内的新客户销售订阅的能力,以及通过向现有用户出售付费订阅以及扩大现有客户订阅的价值和数量来扩大我们对现有客户的产品部署的能力。我们销售新订阅的能力取决于多种因素,包括我们产品的价格、竞争对手提供的产品的价格以及客户的预算。我们在取代现有竞争对手的产品方面也面临困难。此外,我们销售和营销重点的一个重要方面是扩大现有客户的部署。我们的现有客户购买额外订阅和扩大现有订阅价值的速度取决于多种因素,包括客户对我们产品的满意度、部署的性质和规模、解决更多用例的愿望、对附加功能的预期需求以及总体经济状况。如果我们的现有客户不购买额外的订阅或扩大订阅的价值,我们的净扩张率可能会下降。我们在很大程度上依赖客户为我们的产品确定新的用例,以扩大此类部署和发展我们的业务。如果我们的客户没有意识到我们产品的潜力,我们的业务将受到重大不利影响。如果我们向新客户销售订阅和扩大现有客户部署的努力不成功,我们的总收入和收入增长率可能会下降,我们的业务将受到影响。
如果我们的现有客户不续订,可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们预计收入的很大一部分将来自现有订阅的续订。我们的客户在订阅期结束后没有续订订阅的合同义务。我们的自我管理部署的订阅期通常为一到三年,而我们的许多 Elastic Cloud 客户要么按月购买,要么根据期限至少一年的承诺合同购买订阅。
我们的客户的续订率可能会下降或波动是由多种因素造成的,包括他们对我们的产品和客户支持的满意度、我们的产品与不断变化的新技术整合的能力、产品中断的频率和严重程度、我们的产品正常运行时间或延迟,以及我们或竞争产品的定价。如果我们的
客户续订订阅,他们可以续订较短的订阅期限,也可以按照对我们不太有利的其他条款进行续订。我们可能无法准确预测未来的续订趋势。如果我们的现有客户不续订订阅,或者以不太优惠的条件续订,我们的收入增长速度可能会慢于预期或下降。
我们决定不再根据开源许可提供 Elasticsearch 和 Kibana,这可能会损害 Elasticsearch 和 Kibana 的采用。
2021 年 2 月,随着 Elastic Stack 7.11 版本的发布,我们将过去在 Apache 2.0 下获得许可的 Elasticsearch 和 Kibana 的源代码更改为在用户选举时根据弹性许可证 2.0 和服务器端公共许可版本 1.0(“SSPL”)获得双重许可。Elastic 许可证和 SSPL 均未获得开源倡议的批准,也未包含在自由软件基金会的自由软件许可证清单中。此外,任何法院都没有对两者作出解释。尽管从2018年年中到2021年初,Elasticsearch和Kibana的绝大多数下载都是根据Elastic许可证进行许可的,但Apache 2.0替代方案的移除可能会对某些开发人员产生负面影响,他们认为开源许可证的可用性很重要。此外,由于不确定如何解释和执行这些许可证,一些开发人员及其工作的公司可能不愿根据弹性许可或SSPL下载或升级到新版本的Elasticsearch或Kibana。其他开发者,包括亚马逊等Elastic的竞争对手,都宣布他们已经 “分叉” 了Elasticsearch和Kibana。例如,亚马逊启动了一个名为OpenSearch的开源项目,该项目基于Elastic Stack的分叉版本,该版本根据Apache 2.0获得许可,并将现有的Elasticsearch服务更名为OpenSearch服务。围绕我们的双许可模式的不确定性与来自我们软件分叉版本的潜在竞争相结合,可能会对Elasticsearch和Kibana的采用产生负面影响,这反过来可能导致品牌和产品知名度降低,最终导致付费客户减少,这可能会损害我们发展业务或实现盈利的能力。
如果我们的某些软件许可所依据的 Elastic 许可证或 SSPL 不可执行,我们可能会受到负面影响。
我们根据Apache 2.0、Elastic许可证或根据Elastic许可证和SSPL的双重许可提供产品的源代码,具体取决于产品和版本。Apache 2.0 是一种许可的开源许可证,允许被许可人自由复制、修改和分发 Apache 2.0 许可的软件,前提是他们满足某些条件。Elastic 许可证是我们的专有来源许可证。Elastic 许可证允许被许可人使用、复制、修改和分发许可软件,前提是他们不将软件作为云服务提供访问权限、干扰许可证密钥或删除专有声明。SSPL 是一种源代码许可证,基于 GNU Affero 通用公共许可证(“AGPL”)开源许可证,允许被许可人复制、修改和分发 SSPL 许可的软件,但明确要求以第三方服务形式提供 SSPL 许可软件的被许可人开源他们用于提供此类服务的所有软件。我们依靠 Elastic 许可证和 SSPL 中规定的限制的可执行性来保护我们的所有权利益。法院可能会认定弹性许可证或SSPL不可执行。如果法院认定 Elastic 许可或 SSPL 或这些许可证的某些方面不可执行,则其他人可以不受Elastic 许可证或 SSPL 中规定的限制的方式,使用我们的软件在市场上与我们竞争。
由于我们的开源和源代码许可证赋予第三方的许可权,进入我们竞争市场的技术壁垒有限,竞争对手进入我们的市场并与我们竞争可能相对容易,其中一些竞争对手可能比我们拥有更多的资源。
任何人都可以访问我们在开源或可用源代码许可下许可的软件功能的源代码。根据弹性软件的产品和版本,该源代码可在 Apache 2.0、SSPL 或 Elastic 许可证下获得。这些许可证中的每一项都允许任何人在遵守适用许可证条件的前提下,以修改或未经修改的形式重新分发我们的软件,并使用它在我们的市场中竞争。由于授予开源和可用源代码软件的许可证持有者的权利,这种竞争可以在没有传统专有软件公司所需的开销和交货时间的情况下进行。竞争对手有可能开发自己的软件,包括基于我们产品的软件,这可能会减少对我们产品的需求,并给我们的订阅带来定价压力。例如,亚马逊提供了我们之前在开源许可下作为其亚马逊网络服务产品的一部分提供的某些功能。因此,亚马逊与我们竞争潜在客户,尽管亚马逊无法提供我们的专有软件,但亚马逊的产品可能会减少对我们产品的需求,而亚马逊产品的定价可能会限制我们调整产品价格的能力。我们无法保证我们能够成功地与当前和未来的竞争对手竞争,也无法保证竞争压力或新软件的可用性不会导致降价、营业利润率下降和市场份额损失,其中任何一项都可能损害我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流。
如果我们不能有效地发展和扩大我们的销售和营销能力,包括扩大、培训和补偿我们的销售队伍,我们可能无法增加新客户,增加对现有客户的销售额或扩大现有客户订阅的价值,我们的业务将受到不利影响。
我们将大量资源用于销售和营销计划,这要求我们投入大量的财务和其他资源,包括在我们经验有限或没有经验的市场中。如果我们的销售和营销工作没有产生明显的收入增长或小于预期的增长,我们的业务和经营业绩将受到损害。
如果我们无法招聘、培训和留住有才华和有效的销售人员,我们可能无法通过扩大销售队伍来实现收入增长。我们依靠我们的销售队伍来吸引新客户并推动对现有客户的额外销售。我们认为,销售人员(包括销售代表、销售经理和销售工程师)具有必要技能和技术知识的竞争非常激烈。我们实现收入显著增长的能力将在很大程度上取决于我们在招聘、培训和保留足够的销售人员以支持我们的增长方面取得的成功,在我们推出新产品、解决方案和营销策略时,我们可能需要重新培训现有的销售人员。例如,我们可能需要为我们的销售人员提供额外的培训和发展,使其了解如何销售基于消费的安排以及随着时间的推移扩大客户对我们产品的使用范围。新员工还需要大量培训,可能需要很长时间才能达到全部生产力。我们最近的员工和计划雇员的生产力可能不如我们预期的那么快,而且我们可能无法在我们开展业务或计划开展业务的市场中雇用或留住足够数量的合格人才。随着我们持续快速增长,很大一部分销售人员在与我们合作、订阅和业务模式方面的经验将相对较少。此外,我们可能需要改进销售薪酬计划,通过基于消费的安排来推动我们的 Elastic Cloud 产品的增长。如果设计不力,此类变更可能会产生不利后果。如果我们无法雇用和培训足够数量的有效销售人员,我们的新老销售人员将无法在合理的时间内达到预期的生产力水平,我们的销售人员无法成功吸引新客户或增加对现有客户群的销售,或者我们的销售和营销计划,包括销售薪酬计划,无效,我们的增长和经营业绩可能会受到负面影响,我们的业务将受到损害。
我们增加产品销售的能力在很大程度上取决于客户支持的质量,而我们未能提供高质量的支持将对我们的业务、声誉和经营业绩产生不利影响。
在客户的IT环境中部署我们的产品后,我们的客户依靠我们的技术支持服务来解决与我们的产品有关的问题。如果我们不能成功地帮助客户快速解决部署后问题或就我们的产品提供有效的持续支持和教育,那么我们向现有客户续订或出售额外订阅或扩大现有客户订阅价值的能力将受到不利影响,我们在潜在客户中的声誉可能会受到损害。与小型客户相比,许多大型企业和政府实体客户的IT环境更为复杂,需要更高的支持级别。如果我们无法满足这些企业客户的要求,与他们一起增长销售可能会更加困难。
此外,招聘、雇用和培训合格的技术支持员工可能需要几个月的时间。我们可能无法足够快地雇用此类资源来满足需求,尤其是在我们产品的销售超过内部预测的情况下。由于与 COVID-19 疫情相关的持续不确定性,对合格员工的竞争也可能更加激烈,新员工的招聘、入职和培训也可能出现延迟。如果我们在招聘、培训和保留足够的支持资源方面不成功,那么我们为客户提供充足和及时支持的能力以及客户对我们产品的满意度将受到不利影响。我们未能提供和维持高质量的支持服务,或者市场认为我们不提供或维持高质量的支持服务,将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们在很大程度上依赖订阅收入,而且,由于我们认识到,在相关订阅期内,绝大多数订阅收入,无论是基于实际消费还是每月消费,因此销售额的下降或回升并未立即完全反映在我们的经营业绩中。
订阅收入占我们收入的绝大部分,占截至2022年7月31日的三个月以及截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度总收入的93%。我们确认了相关时间段内的绝大多数订阅收入,无论是基于实际消费量还是每月消费。因此,我们在每个财季报告的订阅收入中有很大一部分是对前一财季签订的订阅合同的递延收入的确认。因此,任何一个财政季度新增或续订订阅量的下降都不会完全或立即反映在该财季的收入中,并将对我们未来财政季度的收入产生负面影响。因此,直到未来一段时间,我们的新增或续订销售额大幅下降的影响才会充分反映在我们的经营业绩中。
我们对 Elastic Cloud 产品的基于消费的安排没有足够的历史记录,无法准确预测客户的长期采用率或续订率,或者这将对我们的短期或长期收入或经营业绩产生的影响。
我们预计,我们的Elastic Cloud产品基于消费的安排将继续增加,无论是金额还是占总收入的百分比。由于我们在基于消费的安排下根据客户的实际消费来确认收入,因此我们对收入确认时间的了解与订阅安排不同,在订阅安排中,收入是在订阅期内按预先确定的时间表确认的。此外,客户消费我们产品的速度可能不同于我们的预期。出于这些原因,与历史收入相比,我们的收入可能难以预测或更具可变性,而且我们的实际业绩可能与我们的预测存在重大差异。
我们的软件中真实或感知的缺陷、安全漏洞、错误或性能故障可能会导致我们收入损失、声誉受损并使我们承担责任。
我们的产品本质上是复杂的,尽管进行了广泛的测试和质量控制,但过去和将来都可能存在缺陷或错误,尤其是在首次推出时,或者以其他方式无法按预期运行。这些缺陷、安全漏洞、错误或性能故障可能导致我们的声誉受损、客户或收入损失、产品退货、订单取消、服务终止或我们的软件缺乏市场接受度。随着我们的产品(包括最近收购或开发的产品)的使用范围扩展到客户更敏感、更安全或更关键的用途,如果我们的软件未能按此类部署中的预期运行,我们可能会受到更严格的审查、潜在的声誉风险或潜在的责任。我们过去和将来可能需要发布软件的更正版本来修复这些缺陷、错误或性能故障,这可能需要我们分配大量的研发和客户支持资源来解决这些问题。
由于现有或未来的适用法律或不利的司法判决,我们的客户和合作伙伴协议中可能包含的任何责任限制条款可能无效。我们产品的销售和支持会带来责任索赔的风险,鉴于我们的产品在企业范围内的使用,责任索赔的风险可能会很大。此外,我们针对该责任的保险可能不足以支付潜在的索赔。
不正确实施或使用我们的软件,或者客户未能更新我们的软件,可能会导致客户不满意,并对我们的业务、运营、财务业绩和增长前景产生负面影响。
我们的产品通常在大规模、复杂的 IT 环境中运行。我们的客户和一些合作伙伴需要在正确使用我们的产品以及从中获得的好处方面的培训和经验,以最大限度地发挥其潜力。如果我们的产品未按预期正确或及时实施、配置、更新或使用,则可能会导致性能不佳、错误、数据丢失、损坏和/或安全漏洞。例如,已经有报告称,我们的客户没有妥善保护我们产品的实施,这可能会导致数据不受保护。由于我们的客户依赖我们的软件来管理各种业务,因此错误地实施或使用我们的软件,或者我们的客户未能更新我们的软件,或者我们未能培训客户如何高效地使用我们的软件,可能会导致客户不满意、负面宣传,并可能对我们的声誉和品牌产生不利影响。我们未能有效地向客户提供培训和实施服务,可能会导致这些客户失去后续销售的机会,减少新客户的订阅量,并对我们的业务和增长前景产生不利影响。
如果第三方对我们先前根据开源许可提供的软件提供的实施不当或存在缺陷,我们的声誉可能会受到损害。
某些云托管提供商和托管服务提供商,包括亚马逊网络服务,提供基于 Elastic Stack 分叉版本的托管产品。我们不支持这些产品,也没有任何我们的专有功能。我们无法控制这些第三方如何使用或提供我们的开源技术。这些第三方可能未能充分或错误地实施我们的开源技术,或者由于不断变化的技术或安全要求而未能更新此类技术,这可能会导致其产品出现实际或感知的缺陷、安全漏洞、错误或性能故障。用户、客户和潜在客户可能会将这些第三方产品与我们的产品混淆,并将此类缺陷、安全漏洞、错误或性能故障归因于我们的产品。由于我们的开源软件实施不当而对我们的声誉和品牌造成的任何损害,都可能导致销售损失和产品缺乏市场接受度,并可能对我们的业务和增长前景产生不利影响。
我们依靠传统的网络搜索引擎将流量引导到我们的网站。如果我们的网站未能在无偿搜索结果中排名突出,我们网站的流量可能会下降,我们的业务将受到不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力通过谷歌等传统网络搜索引擎上的无偿互联网搜索结果来吸引用户。我们吸引搜索引擎访问我们网站的用户数量在很大程度上归因于如何
以及我们的网站在无偿搜索结果中的排名。这些排名可能会受到多种因素的影响,其中许多因素不在我们的直接控制范围内,而且它们可能会经常变化。例如,搜索引擎可能会更改其排名算法、方法或设计布局。因此,指向我们网站的链接可能不够突出,不足以增加我们网站的流量,而且我们可能不知道如何或以其他方式影响结果。定向到我们网站的用户数量的任何减少都可能减少我们的收入或要求我们增加客户获取支出。
如果违反我们的安全措施,发生安全事件,或未经授权访问或以其他方式处理机密信息(包括个人数据),则我们的软件可能被认为不安全,客户可能会减少对我们的产品的使用或停止使用我们的产品,我们可能会承担重大责任。
任何安全漏洞或事件,包括由网络安全攻击、网络钓鱼攻击、未经授权的访问、未经授权的使用、病毒、恶意软件、勒索软件、拒绝服务、凭证填充攻击、供应链攻击、黑客攻击或涉及我们网络和系统的黑客攻击或类似漏洞导致的漏洞或事件,包括个人数据在内的机密信息丢失、运营中断、重大补救成本、收入损失、保险费增加、我们的损失声誉、诉讼、监管调查或其他责任。这些攻击可能来自个别黑客、犯罪集团和国家支持的组织,安全漏洞和事件可能来自其他来源,例如员工或承包商的错误或渎职。网络威胁不断演变,变得越来越复杂和复杂,增加了检测和成功防御网络威胁的难度。作为安全解决方案提供商,我们一直是并将继续成为不良行为者的特别攻击目标,这些攻击旨在规避我们的安全能力,将其作为进入客户端点、网络或系统的入口。我们的行业正在经历越来越多的网络钓鱼攻击和未经授权的系统扫描,以寻找漏洞或错误配置来利用。如果由于第三方行为、员工或承包商错误、我们的产品或我们所依赖的第三方产品的缺陷、漏洞或错误、不当行为或其他原因导致我们的安全措施遭到违反或以其他方式受到损害,包括任何此类违规或入侵导致某人未经授权访问我们的机密信息,包括客户或其他人的个人数据或机密信息或个人数据,或者如果认为或报告发生了任何此类行为,我们可能会遭受损失损失,妥协,我们或他人的机密信息和个人数据损坏、不可用或遭到破坏,我们可能会在知识产权保护方面面临损失,我们的声誉可能受到损害,我们的业务可能会受到损害,我们可能会受到索赔、要求、监管调查和其他程序的约束,承担赔偿义务,并以其他方式承担重大责任。即使认为安全性不足,也可能损害我们的声誉,并对我们赢得新客户和留住现有客户的能力产生负面影响。此外,我们可能需要花费大量资金和其他资源来处理任何安全事件或漏洞,而且我们在识别和应对任何安全漏洞或事件时可能会遇到困难或延迟。
此外,我们的许多客户可能使用我们的软件来处理他们的机密信息,包括业务战略、财务和运营数据、个人数据和其他相关数据。因此,未经授权访问或使用我们的软件或这些数据可能会导致客户的机密信息丢失、泄露、损坏或破坏,并导致索赔、要求、诉讼、监管调查、赔偿义务和其他责任。它还可能阻碍我们获得和维护信息安全认证的能力,以支持客户采用我们的产品和留住这些客户。我们已经实施了管理、技术和物理措施,旨在保护客户数据的完整性,防止数据丢失、盗用和其他安全漏洞和事件,并且在将来实施其他预防措施时可能会产生巨额成本。
我们聘请第三方供应商和服务提供商来存储和以其他方式处理我们和我们的客户的一些数据,包括敏感数据和个人数据。总体而言,已经发生并可能继续发生重大的供应链攻击,我们的第三方供应商和服务提供商可能成为此类攻击的目标或受到此类攻击的影响,他们还面临其他安全漏洞和事件的风险。我们的第三方供应商和服务提供商遭受了网络钓鱼攻击和其他安全事件,我们无法保证我们或我们的第三方供应商和服务提供商的系统和网络没有遭到入侵或以其他方式受到损害,也无法保证它们不包含可能导致我们的系统和网络或支持我们和我们服务的第三方系统和网络遭到入侵或中断的可利用漏洞、缺陷或漏洞。例如,2021年12月,公开宣布了流行的日志软件Log4j中的一个漏洞。如果不修补,Log4j 漏洞可能会被利用,允许未经授权的行为者使用 Log4j 在系统上远程执行代码。我们已采取措施确保在我们的系统中修补了这些漏洞,但我们无法保证我们所依赖的每个系统中的所有漏洞都已被修补,也无法保证不会发现我们所依赖的 Log4j 或其他开源软件的其他关键漏洞。我们监控第三方供应商和服务提供商数据安全的能力是有限的,在任何情况下,第三方都可能规避这些安全措施,导致我们和客户的数据(包括敏感和个人数据)未经授权的访问、滥用、披露、丢失、破坏或其他未经授权的处理。
用于破坏或未经授权访问系统或网络的技术在不断发展,在某些情况下,直到对目标发射后才能被识别。我们和我们的第三方供应商和服务提供商可能无法预测这些技术,无法及时做出反应或实施足够的预防措施。安全风险是
在持续的 COVID-19 疫情期间,随着越来越多的人远程工作和利用家庭网络传输信息,这种情况也有所加剧,报告的具有重大运营影响的勒索软件事件的频率和程度似乎也在上升。此外,由于政治不确定性以及与俄罗斯入侵乌克兰相关的军事行动,我们和我们的第三方供应商和服务提供商容易受到来自民族国家和附属行为者的网络安全攻击、网络钓鱼攻击、病毒、恶意软件、勒索软件、黑客攻击或类似漏洞的更大风险,包括可能严重破坏我们的系统和运营、供应链、生产、销售和分销我们的产品和服务的能力的攻击,以及来自俄罗斯和俄罗斯的报复性网络安全攻击——附属行为者反对在美国有业务的公司。由于我们决定在另行通知之前不再向俄罗斯或白俄罗斯的公司出售我们的产品,并通过向乌克兰组织免费提供Elastic Cloud解决方案(包括我们的白金安全能力)等方式来支持乌克兰,因此我们遭受此类报复性攻击的风险可能更高。此外,为了应对这些威胁,美国和其他地方的法律、法规、政府指导以及行业标准和惯例正在迅速演变。在监管机构和客户对我们的产品和服务的此类要求方面,我们可能会面临更大的合规负担,还会为监督和监控我们自己的供应链承担额外费用。我们和我们的客户还可能面临与安全措施相关的成本增加,遭受网络攻击(包括勒索软件攻击)的风险增加。如果我们或我们所依赖的第三方供应商和服务提供商遭受此类攻击,包括来自勒索软件或其他安全漏洞或事件的攻击,我们的运营也可能由于系统中断或其他原因而受到阻碍或中断,此类事件可能会造成可预见的次要合同、监管、财务和声誉损害。
此外,我们无法保证我们的客户和用户协议、与第三方供应商和服务提供商的合同或其他合同中的任何责任限制条款是可执行的或充分的,也无法以其他方式保护我们免于因与安全漏洞或其他安全事件有关的任何特定索赔而承担任何责任或损失。我们也无法确定我们现有的保险是否会继续以可接受的条件提供,或者是否有足够的金额来承保与安全事件或漏洞有关的索赔,也无法确定保险公司不会拒绝为未来的任何索赔提供保险。成功向我们提出超过可用保险承保范围的索赔,或者我们的保险单发生变化,包括提高保费或施加巨额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务,包括我们的财务状况、经营业绩和声誉产生重大不利影响。
与我们的技术和基础设施相关的中断或性能问题,以及我们对第三方技术的依赖,可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。
我们依靠第三方云平台来托管我们的云产品。如果我们因任何原因出现服务中断,我们的云产品同样会中断。COVID-19 疫情还可能中断维持第三方数据中心运营所需的硬件供应链。我们向客户提供的服务中断可能会导致客户的内部和面向消费者的应用程序无法正常运行,这可能会对我们的业务、经营业绩、客户关系和声誉产生重大不利影响。
此外,我们的网站和内部技术基础设施可能会由于各种因素而遇到性能问题,包括基础设施变更、人为或软件错误、网站或第三方托管中断、容量限制、技术故障、自然灾害或欺诈或安全攻击。我们使用第三方开源软件可能会增加这种风险。如果我们的网站不可用,或者我们的用户无法在合理的时间内下载我们的产品或订购订阅或服务,则我们的业务可能会受到损害。我们预计将继续进行大量投资,以维持和改善网站性能,并使我们的产品能够快速发布新功能和应用程序。如果我们没有根据需要有效地升级我们的系统,也没有持续开发我们的技术以适应实际和预期的技术变化,我们的业务和运营业绩可能会受到损害。
我们在业务的许多方面都依赖第三方服务提供商,任何未能维持这些关系都可能损害我们的业务。
我们的成功取决于我们与第三方服务提供商的关系,包括云托管基础架构、客户关系管理系统、财务报告系统、人力资源管理系统、信用卡处理平台、营销自动化系统和薪资处理系统等提供商。如果这些第三方中的任何一个在满足我们的要求或标准方面遇到困难,由于长时间停机或中断而无法使用,暂时或永久停止运营,面临财务困境或其他业务中断,例如安全事件,增加费用,如果我们与这些提供商的关系恶化,或者如果我们与此类第三方签订的任何协议在没有适当的过渡安排的情况下被终止或未续订,我们可能会承担责任、罚款、罚款和成本增加而且,我们向客户提供产品和服务的能力延迟,我们管理财务的能力可能会中断,收到客户的付款可能会延迟,我们管理产品销售的流程可能会受到损害,我们产生和管理销售线索的能力可能会被削弱,或者我们的业务运营可能会中断。此外,由于俄罗斯入侵乌克兰以及任何影响,供应链中断
这可能影响我们的第三方服务提供商,可能会干扰我们的业务运营。任何此类中断都可能对我们的业务产生不利影响,在我们更换此类供应商或开发替代技术或业务之前,我们的财务状况、经营业绩或现金流可能会受到不利影响。此外,如果我们未能找到高质量的服务提供商,未能与他们谈判具有成本效益的关系或有效管理这些关系,可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们的销售周期长短可能是不可预测的,尤其是在通过渠道合作伙伴进行销售或向大客户销售方面,而且我们的销售工作可能需要大量的时间和费用。
我们的经营业绩可能会波动,部分原因是我们的订阅销售周期的长度和可变性,以及难以对运营费用进行短期调整。我们的经营业绩在一定程度上取决于对新客户(包括大客户)的销售以及对现有客户的销售的增加。根据交易的复杂性以及销售是由我们直接进行还是通过渠道合作伙伴进行的销售,从与销售团队的初次联系到签订订阅合同,我们的销售周期长度可能因客户而有很大差异。对于某些客户,我们的销售周期可能延长至一年以上,并且销售周期的长度可能会因 COVID-19 疫情而受到进一步影响。鉴于与疫情相关的严峻经济环境,一些客户一直在更加仔细地审查其支出,我们普遍预计这种情况将继续下去。这可能会导致销售周期变得更长或变得更不可预测。随着我们将更多的销售工作瞄准大型企业客户,在完成部分销售时,我们可能会面临更高的成本、更长的销售周期、更大的竞争和更低的可预测性。客户使用我们的解决方案的决定可能是整个企业的决定,这可能需要对我们产品的用例进行更高水平的教育或进行长时间的谈判。此外,较大的客户可能需要更多的配置、集成服务和功能。很难准确预测我们何时甚至是否会向潜在客户进行销售,或者我们能否增加对现有客户的销售。结果,在某些情况下,大规模的个人销售发生在我们预期的季度之后,或者根本没有发生。一个季度内一项或多笔大宗交易的亏损或延迟可能会影响我们该季度和未来季度的现金流和经营业绩。由于短期内我们的支出中有很大一部分是相对固定的,因此,如果特定季度的收入低于预期,我们的现金流和经营业绩将受到影响,这可能会导致我们的普通股价格下跌。
我们依赖我们的高级管理层和其他关键员工,失去一名或多名员工或无法吸引和留住高技能员工可能会损害我们的业务。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们继续吸引和留住高技能人才的能力。我们任何关键人员的服务中断,无法吸引或留住合格的人员,或延迟招聘所需人员,尤其是工程和销售人员,可能会严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外,我们吸引更多合格人员的能力可能会受到 COVID-19 疫情造成的经济不确定性和不安全感的影响。我们的任何关键人员的服务中断也增加了我们对留在我们身边的其他关键人员的依赖。尽管我们已经与我们的关键人员签订了录用通知书,但他们的聘用没有具体期限,构成随意就业。由于我们产品的复杂性,我们还严重依赖现有工程人员的持续服务。
我们未来的业绩还取决于我们的高级管理层,特别是我们的首席执行官阿舒托什·库尔卡尼和首席技术官谢伊·巴农的持续服务和持续贡献,以执行我们的业务计划,发现和追求新的机会和产品创新。我们不为任何员工维持关键人物人寿保险单。失去高级管理层的服务可能会严重延迟或阻碍我们的发展和战略目标的实现,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。将来对高级管理层的任何寻找或为弥补任何高级管理层的流失而进行的任何努力都可能会持续很长时间,我们可能无法在适用的情况下及时或根本无法吸引合格的候选人或替代者,特别是因为在 COVID-19 疫情和地缘政治事件导致的不稳定经济条件下,潜在候选人可能会对过渡持谨慎态度。此外,COVID-19 疫情可能会使任何高级管理层或关键员工的入职、培训和整合变得更加困难,这可能会对他们的生产力和我们的业务产生不利影响。如果我们在管理人员流失时无法减轻这些风险或其他类似风险,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
今年早些时候,谢伊·巴农从首席执行官一职过渡到首席技术官,阿舒托什·库尔卡尼从首席产品官转为首席执行官。如果我们未能成功管理首席执行官的过渡,我们的客户、员工或投资者可能会对此持负面看法,并可能对我们的业务产生不利影响。
此外,我们经营的行业通常以技术人员竞争激烈以及员工流失率高为特征。我们可能无法成功地吸引、整合或留住合格人员来满足我们当前或未来的需求。我们可能需要投资大量的现金和股权来吸引和
留住新员工,我们可能永远无法从这些投资中获得回报。此外,在我们从竞争对手那里雇用人员时,我们可能会受到指控,称他们受到了不当的邀请,泄露了专有或其他机密信息,或者他们的前雇主拥有他们的发明或其他工作成果。
如果我们无法维护和增强我们的品牌,尤其是在开发商中,那么我们扩大客户群的能力将受到损害,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
我们认为,发展和保持品牌的广泛知名度,尤其是开发者的知名度,对于我们的软件获得广泛接受以及吸引新用户和客户至关重要。我们还认为,随着市场竞争的加剧,品牌知名度的重要性将增加。成功维护和增强我们的品牌将在很大程度上取决于我们的营销工作的有效性、维持客户信任的能力、我们继续开发新功能和用例的能力,以及我们成功将我们的产品和平台能力与竞争产品区分开来的能力。品牌推广活动可能不会提高用户或客户的知名度或增加收入,即使这样做,收入的任何增加也可能无法抵消我们在建立品牌时产生的费用。例如,我们对ElasticON的持续关注和投资,以及对品牌、用户参与度和客户参与度的类似投资,可能无法产生所需的客户知名度或足够的财务回报。如果我们未能成功推广和维护我们的品牌,我们可能无法吸引或留住必要的用户和客户,以使我们的品牌建设工作获得足够的回报,也无法实现广泛的品牌知名度,而这对于客户广泛采用我们的产品至关重要,这将对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们的企业文化为我们的成功做出了贡献,如果我们在成长过程中无法保持这种文化,我们可能会失去我们努力培育的创新、创造力和企业精神,这可能会损害我们的业务。
我们相信,我们的文化一直是并将继续成为我们成功的关键因素。随着我们的扩张,我们预计将继续招聘。如果我们在成长过程中不继续保持我们的企业文化,我们可能无法培养我们认为支持增长所需的创新、创造力和企业家精神。此外,我们的许多现有员工可能能够从公开市场出售普通股中获得可观的收益,这可能会导致员工流失和员工之间的财富差距,从而对员工之间的关系和我们的总体文化产生不利影响。员工人数的额外增长可能会导致我们的企业文化发生变化,这可能会损害我们的业务。
我们依靠渠道合作伙伴来执行部分销售;如果我们的渠道合作伙伴表现不佳或者我们无法与渠道合作伙伴保持成功的关系,我们营销、销售和分销解决方案的能力将更加有限,我们的运营业绩和声誉可能会受到损害。
我们的部分收入来自通过渠道合作伙伴的销售,尤其是对美国联邦政府客户和某些国际市场的销售,这些销售可能会增长并在未来占我们收入的更大比例。我们为某些渠道合作伙伴提供特定的培训和计划,以帮助他们销售我们的产品,但无法保证这些步骤会有效。此外,我们的渠道合作伙伴可能无法成功地营销和销售我们的产品,尤其是考虑到 COVID-19 疫情的影响。如果我们无法为渠道合作伙伴制定和维持有效的销售激励计划,我们可能无法激励这些合作伙伴向客户销售我们的产品。
其中一些合作伙伴还可能营销、销售和支持与我们竞争的产品,可能将更多资源投入到此类竞争产品的营销、销售和支持上,可能有动力推广竞争对手的产品,这损害了我们自己的利益,或者可能完全停止销售我们的产品。我们与渠道合作伙伴的协议期限通常为一到三年,通常任何一方都可以出于任何原因终止,但须在每个续订日期之前提前通知。我们可能无法留住这些渠道合作伙伴,也无法获得更多或替代的渠道合作伙伴。失去一个或多个重要渠道合作伙伴,或者其中任何一个渠道合作伙伴的订单数量或规模下降都可能损害我们的经营业绩。此外,我们的许多新渠道合作伙伴需要大量培训,可能需要几个月或更长时间才能提高工作效率。例如,如果我们的任何渠道合作伙伴向客户虚假陈述了我们向客户提供的产品的功能,或者违反了法律或我们或他们的公司政策,包括我们的业务条款,这反过来又可能影响报告的收入、递延收入和剩余的绩效义务,我们的渠道合作伙伴销售结构可能会使我们面临诉讼、潜在责任、收入虚假陈述和声誉损害。如果我们的渠道合作伙伴未能成功履行我们的产品订单,或者我们无法与高质量的渠道合作伙伴达成安排并留住他们,那么我们销售产品的能力和经营业绩可能会受到损害。
如果我们无法与合作伙伴保持成功的关系,我们的业务运营、财务业绩和增长前景可能会受到不利影响。
我们与各种合作伙伴保持合作关系,包括云提供商、系统集成商、渠道合作伙伴、推荐合作伙伴、OEM 和 MSP 合作伙伴以及技术合作伙伴,为我们的终端客户提供产品
并补充我们广泛的用户社区。特别是,我们与各种云提供商合作,共同营销、销售和交付我们的 Elastic Cloud 产品,在某些情况下,这还涉及与此类云提供商的技术集成。
我们与合作伙伴的协议通常是非排他性的,这意味着我们的合作伙伴可能会向客户提供几家不同公司的产品,包括与我们竞争的产品,或者他们自己可能成为或成为竞争对手的产品。如果我们的合作伙伴不能有效地推销和销售我们的产品,选择付出更大的努力来推销和销售他们自己或竞争对手的产品,未能与自己的产品进行充分的技术集成,无法满足客户的需求,或者未能向我们的客户提供服务,那么我们发展业务和销售产品的能力可能会受到损害。我们的合作伙伴可以在发出有限通知或不发出通知的情况下停止销售我们的产品,并且几乎不会受到任何处罚。失去大量合作伙伴,我们可能无法取代他们,或者未能招募更多合作伙伴,都可能损害我们的经营业绩。
我们未来实现收入增长的能力将部分取决于我们成功地与合作伙伴保持成功的关系,以及帮助我们的合作伙伴增强其营销和销售我们的订阅的能力。如果我们无法维持与这些合作伙伴的关系,我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流可能会受到损害。
我们产品的销售价格可能会下降,这可能会减少我们的毛利并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们产品的销售价格可能会下跌,或者我们可能出于各种原因引入新的定价模式,包括竞争定价压力、折扣、预计推出新产品或促销计划或与之相关的折扣。
在我们经营的细分市场中,竞争持续加剧,我们预计未来竞争将进一步加剧,从而导致定价压力增加。拥有更多样化产品的大型竞争对手可能会降低与我们竞争的产品的价格,或者可能将其与其他产品捆绑在一起。此外,某些国家和地区的货币波动、通货膨胀压力和利率波动可能会对客户和渠道合作伙伴愿意在这些国家和地区支付的实际价格产生负面影响。我们产品的销售价格的任何下降,如果不相应降低成本或增加销量,都将对我们的毛利产生不利影响。毛利润也可能受到我们的订阅组合从自我管理向云服务的转变(我们为此产生托管成本)以及相对于订阅的服务组合的任何增加,毛利润也可能受到不利影响。我们可能无法将价格和毛利润维持在能够实现和维持盈利能力的水平。
我们预计我们的收入结构将随着时间的推移而变化,这可能会损害我们的毛利率和经营业绩。
我们预计,由于多种因素,我们的收入结构将随着时间的推移而发生变化,并且我们预计,来自Elastic Cloud的收入将继续成为我们收入结构的更大部分。由于适用于我们的订阅和服务的收入确认政策不同,我们的业务结构从一个季度到另一个季度的变化可能会导致确认收入的巨大差异。我们为我们的Elastic Cloud产品引入了基于消费的安排,我们确认的收入与客户对我们产品的实际使用量挂钩,这可能会进一步加剧我们收入的变化。此外,收入结构和成本的变化以及许多其他因素可能会损害我们的毛利率和经营业绩,包括进入新市场或利润率较低的市场的增长;进入具有不同定价和成本结构的市场;定价折扣;以及价格竞争加剧。这些因素中的任何一个或其中某些因素的累积影响都可能导致我们的毛利率和经营业绩出现重大波动。这种可变性和不可预测性可能导致我们在特定时期内未能达到内部预期或证券分析师或投资者的预期。如果我们出于这些或任何其他原因未能达到或超过此类预期,则普通股的市场价格可能会下跌。
未能保护我们的专有技术和知识产权可能会严重损害我们的业务和经营业绩。
我们的成功在很大程度上取决于我们保护专有技术、方法、专有知识和品牌的能力。我们依靠商标、版权、专利、合同限制以及其他知识产权法律和保密程序的组合来建立和保护我们的所有权。但是,我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能不够。如果我们无法行使我们的权利,或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权,我们将无法保护我们的知识产权。Elastic Stack 专有功能的源代码已公开发布,这可能使其他人能够复制我们的专有技术并更有效地竞争。如果我们未能充分保护我们的知识产权,我们的竞争对手可能会获得我们的专有技术,我们的业务可能会受到损害。此外,捍卫我们的知识产权可能需要大量开支。我们拥有或可能获得的任何专利、商标或其他知识产权可能会受到他人的质疑或通过行政程序或诉讼宣布无效。无法保证有任何
我们可能正在进行的专利申请将导致专利的签发。即使我们将来继续寻求专利保护,我们也可能无法为我们的技术获得进一步的专利保护。此外,未来颁发的任何专利都可能无法为我们提供竞争优势,也可能被第三方成功质疑。此外,与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准尚不确定。尽管我们采取了预防措施,但未经授权的第三方仍有可能复制我们的产品并使用我们认为是专有的信息来创建与我们的产品竞争的产品。在我们提供产品的每个国家,我们可能无法获得有效的专利、商标、版权和商业秘密保护。我们可能无法阻止第三方获取与我们的商标和其他专有权利类似、侵犯或降低其价值的域名或商标。一些国家的法律可能不像美国那样保护知识产权,知识产权执法机制可能不充分。随着我们扩大国际活动,未经授权复制和使用我们的产品和专有信息的风险可能会增加。因此,尽管我们做出了努力,但我们可能无法阻止第三方侵犯或盗用我们的知识产权。
我们与员工和顾问签订保密和发明转让协议,并与其他各方签订保密协议。无法保证这些协议将有效控制我们专有信息的访问和分发。此外,这些协议可能不会阻止我们的竞争对手独立开发与我们的产品基本等同或优越的技术。
为了保护我们的知识产权,我们可能需要花费大量资源来监控和保护我们的知识产权。为了执行我们的知识产权和保护我们的商业秘密,过去和将来都可能需要诉讼。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时,并且会分散管理层的注意力,并可能导致我们的部分知识产权受到损害或损失。此外,我们执行知识产权的努力可能会遭到抗辩、反诉和反诉,攻击我们知识产权的有效性和可执行性。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用,以及任何代价高昂的诉讼或转移管理层的注意力和资源,可能会延迟我们产品的进一步销售或实施,损害我们产品的功能,推迟新产品的推出,导致我们在产品中替代劣质或更昂贵的技术或损害我们的声誉。
对于任何侵权、盗用或侵犯他人知识产权的索赔,我们都可能承担巨额费用。
近年来,软件行业发生了涉及专利和其他知识产权的重大诉讼。提供软件的公司越来越多地提起诉讼,指控其侵权、挪用或侵犯所有权,尤其是专利权,如果我们获得更高的市场知名度,我们面临更高的知识产权侵权、挪用或侵权索赔的风险。我们目前没有庞大的专利组合,这可能会阻止我们通过自己的专利组合阻止专利侵权索赔,而且我们的竞争对手和其他人现在和将来的专利组合可能比我们大得多、更成熟。一种专利持有者数量的增加加剧了专利诉讼的风险,我们称之为非执业实体,其唯一或主要业务是提出此类索赔,而我们自己的知识产权组合对他们几乎没有威慑价值。在起诉或辩护任何知识产权诉讼时,我们可能会产生巨额费用。如果我们提起诉讼以行使我们的权利,或者被声称我们的产品侵犯、挪用或侵犯其权利的第三方起诉,则诉讼可能会非常昂贵,并可能转移我们的管理资源。
我们可能成为当事方或需要我们提供赔偿的任何知识产权诉讼都可能要求我们采取以下一项或多项措施:
•停止销售或使用包含我们涉嫌侵犯、盗用或侵犯的知识产权的产品;
•为律师费、和解金或其他费用或损害赔偿支付大笔款项;
•获得销售或使用相关技术的许可,该许可可能无法按合理的条款提供,也可能根本无法获得;或
•重新设计涉嫌侵权的产品,以避免侵权、盗用或违规行为,这可能代价高昂、耗时或不可能。
如果由于针对我们的任何知识产权侵权、挪用或侵权索赔或有义务赔偿客户的此类索赔,我们需要支付大笔款项或采取上述任何其他行动,则此类付款或行为可能会损害我们的业务。
各种协议中的赔偿条款可能使我们对知识产权侵权、盗用、侵权和其他损失承担重大责任。
我们与客户和其他第三方的协议可能包括赔偿条款,根据这些条款,我们同意赔偿他们因知识产权侵权、挪用或侵权索赔、我们对财产或人身造成的损失,或者与我们的软件、服务或其他合同义务有关或产生的其他责任。巨额赔偿金可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。尽管我们通常会根据合同限制我们对此类赔偿义务的责任,但我们仍可能承担与之相关的重大责任。与客户就此类义务发生的任何争议都可能对我们与该客户以及其他现有客户和新客户的关系产生不利影响,并损害我们的业务和经营业绩。
我们在产品中使用第三方开源软件可能会对我们销售产品的能力产生负面影响,并使我们面临可能的诉讼。
我们的技术采用了其他开发人员的开源软件,我们预计将来将继续将此类开源软件纳入我们的产品中。适用于开源软件的许可证很少被法院解释,而且这些许可证有可能被解释为可能对我们产品商业化的能力施加意想不到的条件或限制。此外,我们无法保证我们没有以不符合适用许可条款或我们当前政策和程序的方式将第三方开源软件纳入我们的软件。如果我们未能遵守这些许可,我们可能会受到某些要求的约束,包括要求我们免费提供包含开源软件的解决方案,为基于开源软件创作、合并或使用开源软件的修改或衍生作品提供源代码,以及根据适用的开源许可条款对此类修改或衍生作品进行许可。如果分发此类开源软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守其中一项或多项许可的条件,我们可能会被要求为此类指控承担巨额法律费用,并可能遭受重大损失,被禁止销售包含开源软件的产品,并要求遵守对这些产品的严格条件或限制,这可能会干扰这些产品的分销和销售。此外,有人对将开源软件纳入其产品的公司提出质疑开源软件所有权的索赔,此类开源软件的许可人对此类索赔不提供任何担保或赔偿。在任何此类事件中,我们和我们的客户都可能需要向第三方寻求许可才能继续提供我们的产品,如果无法及时完成再设计,则可能需要重新设计我们的产品或停止销售我们的产品。由于我们的解决方案依赖某些开源软件,我们和我们的客户还可能受到当事方的诉讼,声称侵权、挪用或侵权,此类诉讼可能会使我们付出高昂的辩护费用或使我们受到禁令。一些开源项目存在已知的漏洞和架构不稳定性,并以 “原样” 为基础提供,如果处理不当,可能会对我们产品的性能产生负面影响。上述任何情况都可能要求我们投入额外的研发资源来重新设计我们的解决方案,可能会导致客户不满意,并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的营销策略之一是免费提供一些产品功能,并免费试用我们的一些付费功能,但我们可能无法实现这种策略的好处。
我们依赖潜在客户开发策略,包括免费使用我们的某些产品功能和免费试用我们的一些付费功能。这些策略可能无法成功地继续创造足够的销售机会来增加我们的收入。许多用户从未从免费使用模式或免费试用版转换为我们产品的付费版本。如果用户没有成为付费客户,或者我们无法成功吸引付费客户,我们将无法实现这些营销策略的预期收益,我们增加收入的能力将受到不利影响。
我们的国际业务和扩张使我们面临多种风险。
截至2022年7月31日,我们的客户遍布超过125个国家,我们的战略是继续向国际扩张。此外,根据我们利用分布式员工队伍的战略,截至2022年7月31日,我们的员工分布在40多个国家。我们当前的国际业务涉及各种风险,未来的举措可能涉及各种风险,包括:
•与国际争端相关的政治和经济不稳定,例如俄罗斯入侵乌克兰以及此类冲突对宏观经济状况的相关影响,这可能会对我们的客户、合作伙伴和供应商产生负面影响;
•监管要求、税收、贸易法、关税、出口配额、关税或其他贸易限制的意外变化;
•不同的劳动法规,尤其是在欧盟,与美国相比,欧盟的劳动法通常更有利于雇员,包括这些地方的视同小时工资和加班规定;
•面临许多与隐私、数据保护和信息安全相关的严格法律和法规,尤其是在欧盟,并且可能不一致;
•特定国家或地区的政治或经济状况的变化;
•与英国退出欧盟(Brexit)相关的政治、经济和贸易不确定性或不稳定性,包括欧盟、欧洲原子能共同体和英国于2020年12月签署的贸易与合作协议对英国、欧盟、美国和其他国家的经济和关系的影响;
•中美关系的演变;
•荷兰与美国之间关系的变化;
•货币汇率变动和通货膨胀率上升造成的风险;
•将发票从本地计费实体迁移到中央区域计费实体所产生的风险;
•公共卫生流行病或流行病对我们的员工、合作伙伴和客户的影响;
•在较远的地理距离内有效管理越来越多的员工所固有的挑战,包括需要实施适当的系统、政策、福利和合规计划;
•与执行美国出口管制法律法规(包括《出口管理条例》)、贸易和经济制裁(包括OFAC颁布的限制)以及美国或其他司法管辖区其他类似的贸易保护法规和措施相关的风险;
•与我们的第三方供应商和服务提供商存储和处理我们和客户的一些数据相关的风险,包括任何供应链网络攻击;
•在我们追索权可能更为有限的国家,及时收取客户欠我们的款项的能力降低;
•我们对来自一个国家的业务收益进行再投资以为我们在其他国家的业务的资本需求提供资金的能力受到限制;
•有限或不利的知识产权保护;以及
•根据反腐败和反洗钱法(包括经修订的1977年《美国反海外腐败法》(“FCPA”)以及其他司法管辖区的类似适用法律和法规,承担责任。
如果我们无法应对这些困难和挑战或与我们的国际业务和扩张相关的其他问题,我们可能会承担意想不到的责任,否则我们的总体业务可能会受到损害。
如果我们未能成功维持和扩大我们的国际业务,我们可能会蒙受额外的损失,我们的收入增长可能会受到损害。
我们未来的业绩在一定程度上取决于我们维持和扩大对我们目前经营的国际市场的渗透以及向其他国际市场扩张的能力。我们依靠直销和渠道合作伙伴关系在国际市场上销售我们的产品。我们的国际扩张能力将取决于我们提供能够反映我们目标国际客户需求的功能和外语翻译的能力。我们的国际扩张能力涉及各种风险,包括需要为这种扩张投入大量资源,以及此类投资在不久的将来或在这些不太熟悉的竞争环境中根本无法获得回报的可能性。我们也可以选择通过其他合作伙伴关系开展国际业务。如果我们无法确定合作伙伴或谈判优惠条件,我们的国际增长可能会受到限制。此外,在我们试图在特定的国际市场建立业务时,我们在创造实质性收入之前已经发生并将继续承担巨额费用。
如果我们需要筹集额外资金或筹集必要的大量资金来扩大业务和投资新产品,则可能会降低我们的竞争能力,并可能损害我们的业务。
将来我们可能需要筹集更多资金,而且我们可能无法以优惠的条件获得额外的债务或股权融资,尤其是在市场波动和普遍经济不稳定的时期。如果我们筹集额外的股权融资,我们的股东的所有权权益可能会被大幅削弱,普通股的每股价值可能会下降。此外,如果我们进行债务融资,债务持有人将优先于普通股持有人,我们可能需要接受限制我们承担额外债务能力的条款。我们还可能被要求采取其他符合债务持有人利益的行动,并迫使我们维持特定的流动性或其他比率,其中任何一项都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。如果我们需要额外的资金并且无法以可接受的条件筹集资金,则除其他外,我们可能无法:
•开发或改进我们的产品;
•继续扩大我们的销售和市场营销以及研发组织;
•收购补充技术、产品或业务;
•在美国或国际上扩大业务;
•雇用、培训和留住员工;或
•应对竞争压力或意想不到的营运资金需求。
我们没有足够的资金来做这些事情,可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们的部分收入来自向政府实体的销售,这带来了许多挑战和风险。
向政府实体的销售面临多种风险。向政府实体销售可能竞争激烈、昂贵且耗时,通常需要大量的前期时间和费用,而无法保证这些努力会带来销售。对于像我们这样的产品,政府认证和安全要求可能会发生变化,从而限制我们向美国联邦政府部门、美国州政府部门或美国以外其他国家的政府部门销售的能力,直到我们获得修订后的认证或满足变更后的安全要求为止。如果我们无法及时满足这些要求,我们竞争和保留联邦政府合同的能力可能会降低,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
为了方便起见或由于违约,政府实体可能拥有法定、合同或其他法律权利终止与我们或我们的渠道合作伙伴的合同,任何此类终止都可能对我们未来的经营业绩产生不利影响。政府对我们产品的需求和支付可能会受到公共部门预算周期和资金批准的影响,资金减少或延迟会对公共部门对我们的产品或根据多年期合同行使期权的需求产生不利影响。与政府机构签订的合同,包括机密合同,受广泛的、不断变化的、有时甚至是复杂的法规的约束,还要对承包商的管理流程和其他与合同相关的合规义务进行审计和审查。违反政府合同、不遵守适用法规或政府审计或审查得出的不利结果可能会导致合同终止、声誉损害或其他不利后果,包括但不限于将来没有资格向政府机构出售合同、政府拒绝继续购买我们的订阅、收入减少或罚款或民事或刑事责任,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
有效税率的意外变化或对收入或其他纳税申报表的审查所产生的不利后果可能会使我们的纳税负债超过预期。
我们的所得税义务部分基于我们的公司结构和公司间安排,包括我们开发、估值和使用知识产权的方式以及公司间交易的估值。适用于我们业务的税法,包括荷兰、美国和其他司法管辖区的法律,可能会发生变化和解释。这些变化包括在经济合作与发展组织(OECD)/G20税基侵蚀和利润转移包容性框架(BEPS)下由137个司法管辖区商定的应对经济数字化税收挑战的双支柱解决方案引入全球最低税率,税率为15%,该解决方案预计将于2023年生效。美国最近颁布了立法,对美国税法进行了多项修改,包括对超过10亿美元的调整后财务报表收入(AFSI)征收15%的最低税。此外,2022年1月1日,2017年《减税和就业法》的一项条款生效,该条款取消了在发生当年扣除国内研发成本的选项,而是要求纳税人在五年内摊销此类成本。一旦我们在美国获得了应纳税利润,该条款预计将减少来自美国的现金流
运营并将我们在美国的业务的递延所得税净资产增加相似数额。任何新的立法或对现行立法的解释都可能影响我们在开展业务的国家/地区的纳税义务,或导致我们改变业务运营方式,从而增加对国际收益的税收。
我们经营所在司法管辖区的税务机关可能会质疑我们对已开发技术或公司间安排进行估值的方法,这可能会提高我们的全球有效税率,损害我们的财务状况和经营业绩。税务机关审查并可能审计我们在美国和外国司法管辖区的所得税申报表和其他非所得税申报表,例如工资单、销售税、增值税、净资产或特许经营权、财产、商品和服务以及消费税。税务机关可能不同意我们采取的某些立场,此类审查或审计的任何负面结果都可能对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。此外,我们在全球范围内的所得税和其他纳税义务准备金或从中受益(如适用)需要管理层做出重大判断,而且在某些交易中,最终的税收决定尚不确定。尽管我们认为我们的估计是合理的,但最终的纳税结果可能与合并财务报表中记录的金额有所不同,并可能对我们在做出此类决定的一个或多个时期的财务业绩产生重大影响。
我们的公司结构和公司间安排受各个司法管辖区的税法的约束,我们可能有义务缴纳额外的税款,这将损害我们的经营业绩。
根据我们目前的公司结构,我们可能会在全球多个税法日益复杂的司法管辖区纳税,税法的适用可能不确定。由于适用税收原则的变化,包括提高税率、新的税法或对现有税法和先例的修订解释,我们在这些司法管辖区缴纳的税款金额可能会大幅增加。此外,我们经营所在司法管辖区的当局可以审查我们的纳税申报表或要求我们在我们目前未申报的司法管辖区提交纳税申报表,并可能征收额外的税款、利息和罚款。这些机构还可能声称各种预扣税要求适用于我们或我们的子公司,声称我们或我们的子公司无法享受税收协定的好处,或者质疑我们对已开发技术或公司间安排(包括转让定价)进行估值的方法。相关税务机关可能会确定我们经营业务的方式未达到预期的税收后果。如果出现这样的分歧,而我们的立场得不到维持,我们可能会被要求缴纳额外的税款、利息和罚款。此外,COVID-19 疫情和越来越多地使用灵活工作政策都可能增加工资税审计的可能性。我们缴纳或征收的税款金额的任何增加都可能提高我们的全球有效税率,损害我们的业务和经营业绩。
我们使用净营业亏损结转来抵消未来的应纳税所得额的能力可能会受到某些限制。
截至2022年4月30日,我们在荷兰、美国(分别为联邦和州)和英国所得税的净营业亏损结转额(“NOL”)分别为7.584亿美元、10.025亿美元、6.518亿美元和6,750万美元,可用于支付未来的所得税。适用司法管辖区对我们使用NOL的能力施加的限制可能会导致所得税的缴纳时间早于此类限制生效时的缴纳,并可能导致此类NOL在未使用的情况下过期,在每种情况下都会减少或消除此类NOL的好处。此外,我们可能无法产生足够的应纳税所得额来在NOL到期之前使用它们。如果发生任何此类事件,我们可能无法从我们的NOL中获得部分或全部预期收益。
我们面临货币汇率波动的影响,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们的部分订阅收入和一部分运营费用是在美国境外以外货币产生的,并且会因外币汇率,特别是兑欧元和英镑的汇率变动而出现波动。在一定程度上,由于 COVID-19 疫情和俄罗斯入侵乌克兰,外币汇率一直而且可能继续受到波动性加大的影响。美元的走强增加了我们向非美元客户提供的产品的实际成本,导致我们产品的购买延迟和销售周期的延长。如果美元走强,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,未来国际销售的增加,包括通过我们的渠道合作伙伴的销售,可能会增加以外币计价的销售额,从而增加我们的外币风险。此外,在美国境外以外货币产生的运营费用正在增加,并且会因外币汇率的变化而出现波动。如果我们无法成功对冲与货币波动相关的风险,我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。迄今为止,我们尚未进行任何套期保值交易以减少我们的外币兑换风险。尽管我们将来可能会决定进行套期保值交易,但这些对冲交易的可用性和有效性可能有限,我们可能无法成功对冲我们的风险敞口,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
季节性可能会导致我们的销售和经营业绩波动。
从历史上看,我们经历过季度波动和季节性变化,这取决于与新客户和现有客户签订协议的时间以及在每个报告期内签订的年度和月度合同的组合。我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流的趋势受到销售周期季节性的影响,这通常反映了第二和第四季度销售额增加以及第一和第三季度销售下降的趋势,尽管我们认为这种趋势在某种程度上被我们的整体增长所掩盖。我们预计,这种季节性将继续影响我们未来的经营业绩,并且随着我们继续瞄准大型企业客户,这种季节性可能会变得更加明显。
与监管事项相关的风险
我们受到政府进出口管制和经济制裁计划的约束,这些计划可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力,或者如果我们违反这些管制,我们将承担责任。
在某些情况下,我们的软件和服务受美国出口管制法律法规的约束,包括《出口管理条例》(“EAR”)以及外国资产控制办公室(“OFAC”)维持的贸易和经济制裁。因此,为某些最终用途向某些国家和最终用户出口或再出口我们的软件和服务可能需要出口许可证。如果我们未能遵守此类美国出口管制法律法规、美国经济制裁或其他类似法律,我们可能会受到民事和刑事处罚,包括巨额罚款、可能因故意违规而监禁员工和经理,以及可能失去我们的进出口特权。为特定销售或要约获得必要的出口许可证可能不可能,而且可能很耗时,并可能导致销售机会的延迟或丧失。此外,在许多情况下,美国的出口管制法律和经济制裁禁止向某些受美国禁运或制裁的国家、政府和个人出口软件和服务,也禁止用于违禁的最终用途。例如,在俄罗斯入侵乌克兰之后,美国和其他国家对俄罗斯和白俄罗斯实施了经济制裁和严格的出口管制限制,如果冲突持续或进一步升级,美国和其他国家可能会实施更广泛的制裁和出口限制,并采取其他行动。监控和确保遵守这些复杂的美国出口管制法律尤其具有挑战性,因为我们的产品广泛分布在世界各地,而且在某些情况下,有关这些产品用户的可用信息有限。此外,由于我们将加密功能整合到产品中,因此我们还受这些法律中适用于加密项目的某些条款的约束。尽管我们采取预防措施确保我们和我们的合作伙伴遵守所有相关的出口管制法律和法规,但我们或我们的合作伙伴不遵守此类法律法规都可能对我们造成负面影响,包括声誉损害、政府调查和处罚。
此外,各国对某些加密软件和技术的进出口进行监管,包括通过进口许可证和许可证要求,并颁布了可能限制我们分销产品和服务的能力或可能限制我们的最终客户在这些国家实施我们产品的能力的法律。具体而言,最近对俄罗斯和白俄罗斯实施的出口限制限制了加密软件和相关源代码和技术向这些地区的出口,这严重限制了并将继续限制我们在这些国家提供软件和服务的能力。我们的产品变更或这些国家进出口法规的变化可能会导致我们的产品和服务延迟向国际市场推出,阻碍我们开展国际业务的最终客户在全球部署我们的产品,或者在某些情况下,甚至阻止或延迟我们的产品和服务向某些国家、政府或个人进出口。以下事态发展可能导致我们产品和服务的使用减少,或降低我们向现有或潜在的国际终端客户出口或销售产品的能力:进出口法律或法规、经济制裁或相关立法的任何变化;现有出口、进口或制裁法律或法规的执行或范围的转移;或此类出口、进口或制裁法律或法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化。减少对我们产品或服务的使用,或者限制我们向国际市场出口或在国际市场上销售我们的产品或服务的能力,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
不遵守反贿赂、反腐败和反洗钱法律可能会使我们受到处罚和其他不利后果。
我们在国内外各个司法管辖区受《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他反腐败、反贿赂和反洗钱法律的约束。我们利用渠道合作伙伴在国外销售我们的产品,并使用其他第三方,包括招聘公司、专业雇主组织、法律、会计和其他专业顾问以及当地供应商,来满足我们在国外开展业务的相关需求。我们和这些第三方可能与政府机构、国有或附属实体的官员和雇员进行直接或间接的互动,即使我们没有明确授权此类活动,我们也可能对我们的渠道合作伙伴和第三方代表以及我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐败或其他非法活动承担责任。虽然我们
我们有解决此类法律合规问题的政策和程序,但我们无法保证渠道合作伙伴、第三方代表、我们的员工、承包商或代理人不会采取违反我们的政策和适用法律的行动,我们可能对此承担最终责任。任何违反《反海外腐败法》、《英国反贿赂法》或其他适用的反贿赂、反腐败法和反洗钱法的行为都可能导致举报人投诉、媒体的负面报道、调查、出口特权的丧失、严重的刑事或民事制裁,或者暂停或取消美国政府合同,所有这些都可能对我们的声誉、业务、经营业绩和前景产生不利影响。
与普通股所有权相关的风险
无论我们的经营业绩如何,我们普通股的市场价格一直而且可能会继续波动或下跌。
股票市场,尤其是科技公司的证券,经历了极端的价格和交易量波动,这些波动已经影响并将继续影响许多科技公司的股权证券的市场价格。许多科技公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。特别是,出现重大营业亏损的公司的股价最近大幅下跌,在许多情况下,跌幅比有营业利润的公司的股价还要大。持续的 COVID-19 疫情的经济影响和不确定性以及俄罗斯入侵乌克兰,加剧了整个股市和普通股市场价格的波动。我们股票价格的大幅下跌可能会对投资者的信心和员工留存率产生不利影响。过去,股东在市场波动之后提起了证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼,可能会使我们承担巨额费用,转移资源和管理层对业务的注意力,并对我们的业务产生不利影响。我们的普通股的市场价格可能会因多种因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
•我们经营业绩的实际或预期变化或波动;
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化或我们未能实现这些预测;
•我们或我们的竞争对手发布的新产品或新的或终止的重要合同、商业关系或资本承诺的公告;
•行业或金融分析师或投资者对我们的新闻稿、其他公开公告以及向美国证券交易委员会提交的文件的反应;
•涉及我们或本行业其他公司的传闻和市场投机;
•投资者对科技股市场或整个股票市场的信心增减;
•我们普通股的未来销售额或预期的未来销售额;
•投资者对我们的看法、我们产品的优势以及我们经营的行业;
•整个股市的价格和成交量不时波动;
•其他科技公司的总体经营业绩和/或股票市场估值的变化,尤其是我们行业的公司;
•行业或金融分析师未能维持对我们的报道,任何关注我们公司的分析师更改了财务估计,或者我们未能达到这些估计或投资者的预期;
•我们的业务或竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展;
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼,或监管机构对我们或竞争对手业务的调查;
•与我们的知识产权或我们的解决方案或第三方专有权利有关的发展或争议;
•我们或我们的竞争对手宣布或完成对业务或技术的收购;
•违反隐私、数据保护或信息安全的行为或与之相关的故障;
•适用于我们业务的新法律或法规或对现行法律或法规的新解释;
•我们管理层或董事会的任何重大变动,例如我们前首席执行官谢伊·巴农转任首席技术官以及将前首席产品官阿什·库尔卡尼移交为首席执行官一职;
•总体经济状况以及我们市场的缓慢或负增长,包括 COVID-19 疫情、俄罗斯入侵乌克兰以及总体通货膨胀和利率环境造成的;以及
•其他事件或因素,包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应所造成的事件或因素。
我们可能无法达到我们公开宣布的指导方针或其他对我们的业务和未来经营业绩的预期,这将导致我们的股价下跌。
我们在季度和年度财报电话会议、季度和年度财报发布或其他方面提供了有关我们未来业绩的指导和其他预期,并将继续提供指导和其他预期。指导方针和其他预期是前瞻性的,代表管理层截至发布之日的估计,基于许多假设和估计,这些假设和估计虽然具有数字特异性,但本质上会受到我们业务的重大业务、经济和竞争不确定性以及突发事件的影响,其中许多是我们无法控制的,是基于对未来业务决策的具体假设,其中一些将发生变化。这些关键假设之一与持续的 COVID-19 疫情的影响以及相关的经济不确定性对我们业务的影响有关,这本质上很难预测。此外,分析师和投资者可能会制定和发布他们自己的业务预测,这可能会对我们的未来表现形成共识。由于多种因素,我们的实际业务业绩可能与此类指导或其他预期或共识有很大差异,其中许多因素是我们无法控制的,包括持续的 COVID-19 疫情造成的全球经济不确定性和金融市场状况,这可能会对我们的业务和未来的经营业绩产生不利影响。最近没有类似的事件可以为持续的 COVID-19 疫情可能产生的影响提供见解,因此,COVID-19 疫情的最终影响非常不确定,可能会发生变化。此外,如果我们向下修订先前公布的指导或其他预期,如果我们撤回先前公布的指导或其他预期,或者我们公开宣布的指导或其他对未来经营业绩的预期未能达到证券分析师、投资者或其他利益相关方的预期,我们的普通股价格将下跌。鉴于上述情况,我们敦促投资者在就我们的普通股做出投资决策时不要依赖我们的指导或其他预期。
任何未能成功实施我们的运营战略或发生本报告 “风险因素” 部分中规定的任何事件或情况都可能导致实际经营业绩与我们的指导或其他预期不同,并且差异可能是不利的和实质性的。
我们的股权集中在内部人士手中可能会限制您影响公司事务的能力,包括影响董事选举结果和其他需要股东批准的事项的能力。
我们的执行官和董事共同实益拥有我们大量已发行普通股。因此,这些股东共同行动,将对需要股东批准的事项产生重大影响,包括财务报表的通过、分红申报、董事的任命和解雇、增资、修改公司章程和批准重大公司交易等事项。即使其他股东反对,也可能会采取公司行动。这种所有权的集中还可能延迟或阻止其他股东可能认为有利的控制权变更。
与融资、收购、投资、我们的股票激励计划或其他相关的额外股票的发行将稀释所有其他股东。
我们的公司章程授权我们发行最多1.65亿股普通股和最多1.65亿股优先股,其权利和优惠已包含在我们的公司章程中。2018 年 9 月 28 日,临时股东大会(“2018 年特别会议”)授权董事会从 2018 年 10 月 10 日起发行不超过法定股本的普通股和优先股,为期五年。在遵守适用的规则和法规的前提下,我们可能会不时发行与融资、收购、投资、我们的股票激励计划或其他相关的普通股或可转换为普通股的证券。除非存在先发制人的权利并导致我们普通股的市场价格下跌,否则任何此类发行都可能导致现有股东大幅稀释。
我们普通股的某些持有人可能无法行使优先权,因此在未来发行普通股时可能会受到大幅稀释。
原则上,我们普通股的持有人在发行任何普通股或授予普通股认购权方面拥有按比例的优先购买权,除非荷兰法律或公司章程另有规定,或者除非我们的股东大会(“股东大会”)决议中另有明确规定,或者如果经年度股东大会或特别股东大会授权,则经董事会决议另有规定。我们的 2018 年特别会议授权董事会从 2018 年 10 月 10 日起在五年内限制或排除普通股的优先购买权,这可能会导致现有股东对我们的权益大幅削弱。
优先股的发行不存在先发制人的权利,优先股持有人(如果有)没有收购新发行普通股的优先权。此外,在发行股票或授予公司员工认购股票的权利或实物捐赠方面,不存在先发制人的权利。
在公开市场上出售大量普通股,或者人们认为这些股票可能会出售,可能会降低我们的普通股本来可能达到的价格。
在公开市场上出售大量普通股,尤其是我们的董事、执行官和大股东的出售,或认为这些出售可能发生,可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响,并可能使您更难在您认为适当的时间和价格出售普通股。
此外,根据我们于2016年7月19日修订和重述的投资者权利协议,根据截至2022年7月31日的已发行股份,共有17,346,561股普通股的持有人有权根据《证券法》获得这些股票的注册权。如果这些普通股持有人通过行使注册权出售大量股票,他们可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。我们还根据《证券法》在S-8表格上提交了注册声明,登记了根据股权补偿计划可能发行的所有普通股,这些普通股反过来可能会被出售,并可能对普通股的市场价格产生不利影响。
我们公司章程和荷兰法律中的某些反收购条款可能会阻止或可能使收购我们公司变得更加困难,限制股东更换或罢免董事会成员的尝试,并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们的公司章程包含可能会延迟或阻止我们公司控制权变更的条款。这些规定还可能使股东难以任命未由现任董事会成员提名的董事或采取其他公司行动,包括变更管理层。这些规定包括:
•董事会成员的三年任期错开,因此,在任何一年中,只有大约三分之一的董事会成员需要选举;
•一项规定,只有在董事会未提出罢免建议的情况下,股东大会才能通过代表我们已发行股本至少50%的三分之二多数票罢免董事会成员;
•一项规定,只有通过具有约束力的董事会提名才能任命董事会成员,只有在代表我们已发行股本至少 50% 的三分之二多数票的情况下才能否决该条款;
•在我们董事会可能发行的法定股本中纳入一类优先股,以削弱包括任何潜在收购方或激进股东在内的股东的权益,以延迟或阻止任何潜在的未经请求的要约或股东的积极行动;
•要求某些事项,包括公司章程的修订,只能提交股东就董事会的提案进行表决;以及
•根据名义价值,股东召开股东大会或在这些会议的议程中增加项目的最低持股门槛。
我们受荷兰公司治理守则的约束,但不遵守《荷兰公司治理守则》的所有建议治理条款。这可能会影响您作为股东的权利。
作为一家荷兰公司,我们受荷兰公司治理守则(“DCGC”)的约束。DCGC包含针对管理委员会、监事会、股东和普通股东的原则和建议的治理条款
会议、财务报告、审计、披露、合规和执行标准。DCGC 基于 “要么遵守要么解释” 的原则。因此,上市公司必须在荷兰提交的年度报告中披露它们是否遵守了DCGC的建议治理条款。如果他们不遵守这些规定(例如,由于要求相互矛盾),则公司必须说明不遵守的理由。DCGC适用于在政府认可的证券交易所上市的所有荷兰公司,无论是在荷兰还是在其他地方,包括纽约证券交易所。这些原则和建议的治理条款适用于我们的董事会(与角色和组成、利益冲突和独立性要求、董事会委员会和薪酬有关)、股东和股东大会(例如,反收购保护和我们向股东提供信息的义务)和财务报告(例如外部审计和内部审计要求)。我们遵守DCGC的所有适用条款,除非此类条款与美国交易所上市要求或美国或荷兰的市场惯例相冲突。这可能会影响您作为股东的权利,并且您可能无法获得与完全遵守DCGC建议治理条款的荷兰公司的股东相同的保护水平。
我们不打算在可预见的将来派发股息。因此,您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
我们从未申报或支付过任何股票的现金分红。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益用于业务运营,并且预计在可预见的将来不会为普通股支付任何股息。如果这种情况发生变化,则只有当我们的股权超过已发行股本的实收和征收部分,再增加荷兰法律或公司章程要求维持的储备金时,才能支付未来的股息。因此,投资者必须依靠在价格升值后出售普通股作为实现未来投资收益的唯一途径,这种情况可能永远不会发生。
美国民事责任索赔可能无法对我们强制执行。
我们根据荷兰法律注册成立,我们的大部分资产位于美国境外。此外,我们董事会的两名成员和此处提及的某些专家居住在美国境外。因此,投资者可能难以在美国境内向我们或居住在美国境外的其他人送达诉讼程序,也很难在美国法院执行在美国境外对这些人作出的任何诉讼,包括基于美国联邦证券法民事责任条款的诉讼。此外,在美国境外司法管辖区的法院提起的最初诉讼中,投资者可能难以执行美国联邦证券法规定的权利。
美国和荷兰之间没有相互承认和执行民商事判决(仲裁裁决除外)的条约。因此,美国任何联邦或州法院基于民事责任做出的最终判决,无论是否仅以美国联邦证券法为前提,除非相关索赔在具有管辖权的荷兰法院重新提起诉讼,否则都无法在荷兰强制执行。但是,在此类诉讼中,如果符合荷兰正当程序概念的法律诉讼程序所产生的判决,(iii)该判决不违背荷兰正当程序概念的法律诉讼程序,(iii)该判决不违背荷兰正当程序概念的法律诉讼,(iii)该判决不违背该判决的实质性事项,则可以预期荷兰法院承认美国联邦或州法院判决的约束力荷兰的公共政策,而且(iv)该判断不是不符合(x)荷兰法院先前在相同当事方之间做出的判决,或(y)外国法院先前在同一主题和基于相同原因的争议中由相同当事方做出的判决,前提是先前的外国判决在荷兰可以得到承认。
综上所述,无法保证美国投资者能够对我们或本文提及的荷兰或美国以外其他国家的居民的董事会成员、高级职员或某些专家执行美国法院就民事和商业事务作出的任何判决,包括根据美国联邦证券法作出的判决。
此外,无法保证荷兰法院会对我们、董事会成员、高级职员或专家分别在最初提起的诉讼中追究我们、我们董事会成员、高级职员或某些专家的民事责任,该诉讼仅以美国联邦证券法为依据,在荷兰有管辖权的法院分别对我们或这些成员、高级职员或专家提起诉讼。
如果我们被描述为被动外国投资公司,持有我们普通股的美国人可能会遭受不利的税收后果。
出于美国联邦所得税的目的,在任何应纳税年度,非美国公司通常将被视为被动外国投资公司(“PFIC”),前提是(1)该年度总收入的至少 75% 是被动收入,或(2)其资产价值的至少 50%(基于该年度资产季度价值的平均值)归因于
产生或为产生被动收入而持有的资产(“PFIC资产测试”)。就PFIC资产测试而言,我们的资产价值通常将参考我们的市值来确定。根据我们过去和当前对收入和资产的预测,我们预计在本应纳税年度或可预见的将来不会成为PFIC。尽管如此,每年(在当年结束之后)都必须就我们是否成为或已经成为PFIC做出单独的事实决定。由于我们的预测可能与实际业务业绩有所不同,而且我们的市值和资产价值可能会波动,因此我们无法向您保证,在当前纳税年度或任何未来的应纳税年度,我们不会成为或成为PFIC。如果我们在任何应纳税年度的美国个人(定义见经修订的1986年《美国国税法》第7701(a)(30)条)持有普通股的任何应纳税年度的PFIC,则该美国人可能会面临不利的税收后果。强烈敦促每位持有我们普通股的美国人就这些规则的适用和任何潜在选举的可能性咨询其税务顾问。
如果美国人被视为拥有我们至少10%的普通股,则该美国人可能会面临不利的美国联邦所得税后果。
如果美国人被视为(直接、间接或建设性地)拥有我们股份总投票权的至少 10% 或我们股份总价值的至少 10%,则该股东可能会被视为 “美国股东”,相对于我们集团中的每个 “受控外国公司”(如果有)。由于我们的集团包括一家或多家美国子公司,因此我们的某些非美国子公司可能被视为受控外国公司(无论我们是否被视为受控外国公司)。无论我们是否进行任何分配,受控外国公司的美国股东都可能需要每年申报并在其美国应纳税所得额中纳入其 “F部分收入”、“全球无形低税收收入” 以及受控外国公司对美国财产的投资的比例份额。作为受控外国公司的美国股东的个人通常不允许作为美国公司的美国股东获得某些税收减免或外国税收抵免。我们无法保证我们将协助投资者确定我们或我们的任何非美国子公司是否被视为受控外国公司,或者是否有任何投资者被视为任何此类受控外国公司的美国股东,也无法向任何可能成为美国股东的投资者提供履行上述报告和纳税义务所必需的信息。不履行这些申报义务可能会使身为美国股东的股东面临巨额罚款,并可能阻止该股东在报告到期年度的美国联邦所得税申报表的诉讼时效开始生效。美国人应就这些规则可能适用于我们普通股的投资咨询其顾问。
如果不向股东缴纳荷兰预扣税,我们可能无法进行分配或回购股票,并且在低税司法管辖区向某些关联方分配普通股的股息将来可能会额外缴纳荷兰预扣税。
我们过去没有为普通股支付过股息,也不打算在可预见的将来向普通股持有人支付任何股息。请参阅 “我们不打算在可预见的将来派发股息。因此,您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。”但是,如果我们确实支付了股息或回购了股票,那么根据荷兰现行税法,根据《荷兰股息预扣税法》,支付的股息或回购价格可能需要缴纳荷兰股息预扣税,税率为15%(wet op de de belasting 1965,“定期股息预扣税”),除非适用国内或条约豁免。
荷兰议会通过了一项法律提案,根据该提案,将对支付给指定低税司法管辖区的关联实体的股息征收替代性预扣税(“替代预扣税”),自2024年1月1日起生效。在以下情况下,实体被视为关联实体:(i)在我们公司拥有 “合格权益”,(ii)我们公司在持有普通股的实体中拥有 “合格权益”,或(iii)第三方对我们公司和持有普通股的实体均拥有 “合格权益”。“合格权益” 一词是指实体单独或共同持有的直接或间接持有的权益(如果实体是合作集团的一部分)(samenworkende group)使此类实体或此类合作团体能够对其他实体的决定(例如我们的公司或持有普通股的实体(视情况而定)行使明确的影响,并允许其确定其他实体的活动。替代性预扣税将按分配时有效的荷兰企业所得税最高税率(目前为25.8%)征收。替代性预扣税将减少,但不低于零,对分配征收任何定期股息预扣税。因此,根据目前适用的税率,定期股息预扣税和替代预扣税的总体有效预扣率将不超过分配时有效的最高企业所得税税率(目前为25.8%)。
如果出于荷兰签订的税收协定的目的以及在某些其他情况下,我们不再是荷兰的纳税居民,那么我们可能会被征收拟议的荷兰股息预扣税,因为我们的全部市值减去实收资本的视同分配。
根据荷兰议会目前正在审理的一项法律提案,即《紧急状态法有条件退出股息预扣税》(Spoedwet conditionele eindafrekening 分红预扣税 “DWT Exit Tax”),我们将被视为在某些事件发生前不久分配了相当于我们总市值减去确认的实收资本的金额,包括就荷兰与其他司法管辖区签订的税收协定而言,如果我们不再是荷兰纳税居民并就此类税收协定而言,成为唯一的税收协定属于合格司法管辖区的另一个司法管辖区的纳税居民。符合条件的司法管辖区是指欧盟/欧洲经济区成员国以外的司法管辖区,该司法管辖区不对分配征收预扣税,或者确实征收预扣税,但允许增加可归因于我们成为该司法管辖区的完全居民之前的收益的司法管辖区。如果这笔被视为的分销超过5000万欧元的特许经营权,则需缴纳15%的税。税款由我们作为预扣税代理人支付。完全豁免适用于居住在欧盟/欧洲经济区成员国或与荷兰签订了包含股息条款的税收协定的国家的实体和个人,前提是我们在应纳税事件发生后的一个月内提交一份声明,确认合格股东满足适用条件。我们将被视为已预扣了认定分配的税款,并拥有向股东追回税款的法定权利。符合豁免条件的荷兰居民股东有权获得抵免或退款,而符合豁免条件的非荷兰居民股东有权获得退款,但须遵守适用的法定时限,前提是税款已实际从他们手中收回。
自最初提出法律以来,DWT出口税已经过多次修订,目前仍在讨论中。此外,已经公布了国务委员会的一项非常重要的建议和荷兰政府对最新法律提案的非常批评的反应。因此,尚不确定是否将颁布DWT退出税,如果是,以何种形式颁布。如果以目前的形式颁布,则DWT出口税将从2021年12月8日起具有追溯效力。
与我们的未偿优先票据相关的风险
我们有大量债务,这可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们有大量债务,将来我们可能会承担额外的债务。截至2022年7月31日,我们未偿还的优先票据本金总额为5.75亿美元。我们的债务可能会产生重要后果,包括:
•限制我们获得额外融资以资助未来的营运资金、资本支出、收购或其他一般公司需求的能力;
•要求我们的部分现金流用于还本付息而不是其他用途,从而减少了可用于营运资金、资本支出、收购和其他一般公司用途的现金流量;
•增加我们对总体经济、行业和竞争条件不利变化的脆弱性;以及
•增加了我们的借贷成本。
此外,管理优先票据的契约包含限制性契约,这些契约限制了我们从事可能符合我们长期最大利益的活动的能力。我们不遵守这些契约可能会导致违约,如果不纠正或免除违约,则可能导致我们几乎所有的债务加速偿还。
我们可能无法产生足够的现金来偿还所有债务,并可能被迫采取其他行动来履行我们在债务下的义务,但这可能不会成功。
我们定期还款或为债务再融资的能力取决于我们的财务状况和经营业绩,而这反过来又受当前的经济和竞争条件以及我们无法控制的某些金融、业务和其他因素的影响。我们可能无法维持经营活动产生的现金流水平,不足以支付债务的本金、溢价(如果有)和利息,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的还本付息义务提供资金,我们可能会面临巨大的流动性问题,并可能被迫减少或推迟投资和资本支出,或出售资产、寻求额外资本或重组或再融资。除其他外,我们重组或为债务再融资的能力将取决于资本市场的状况和我们当时的财务状况。债务的任何再融资都可能以更高的利率进行,并可能要求我们遵守更繁琐的契约,这可能会进一步限制我们的业务
操作。现有或未来债务工具的条款以及管理优先票据的契约可能会限制我们采用其中一些替代方案。此外,任何未能及时支付未偿债务的利息和本金都可能导致我们的信用评级降低,这可能会损害我们承担额外债务的能力。在缺乏此类现金流和资源的情况下,我们可能会面临巨大的流动性问题,可能需要处置物质资产或业务以履行我们的还本付息和其他义务。这些情况中的任何一种都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
此外,任何未来的信贷额度或其他债务工具都可能包含限制我们处置资产和使用任何此类处置所得收益的能力的条款。我们可能无法完成这些处置,也无法从中获得我们可以实现的收益,这些收益可能不足以履行当时到期的任何还本付息义务。这些替代措施可能不成功,也可能不允许我们履行定期还本付息义务,任何此类未能履行定期还本付息义务都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
管理优先票据的契约包含限制我们当前和未来运营,特别是我们应对变化或采取某些行动能力的条款,我们未来的任何债务工具都可能包含这些条款。
管理优先票据的契约包含许多限制性契约,这些契约对我们施加了严格的运营和财务限制,并可能限制我们从事可能符合我们长期最大利益的行为的能力,除其他外,包括对我们以下能力的限制:
•对某些资产设立留置权以担保债务;
•在不提供优先票据担保的情况下为某些债务提供附属担保;以及
•与他人合并或合并,或向他人出售或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产。
契约中管理优先票据的契约受此类契约中描述的重要例外情况和条件的约束。
由于这些限制,我们在开展业务的方式上受到限制,我们可能无法筹集额外的债务或股权融资来有效竞争或利用新的商机。我们未来可能产生的任何债务的条款都可能包括更严格的契约,并可能要求我们维持特定的财务比率并满足其他财务状况测试。我们无法保证将来我们能够保持对这些契约的遵守,如果我们不这样做,我们将能够获得相关贷款人的豁免和/或修改契约。
我们不时未能遵守上述限制性契约和/或任何未来债务的条款,都可能导致违约事件,如果不纠正或豁免,可能会导致我们被要求在到期日之前偿还这些借款。如果我们被迫以不太优惠的条件为这些借款再融资,或者无法为这些借款再融资,我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。因此,我们未能遵守此类限制性契约可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
控制权变更触发事件后,我们可能需要回购部分优先票据。
优先票据的持有人可以要求我们在控制权变更(定义见优先票据契约)后回购优先票据,回购价格等于优先票据本金的101%,外加截至但不包括适用回购日的应计和未付利息。我们回购优先票据的能力可能会受到法律或其他与债务有关的协议条款的限制。此外,我们可能没有足够的资金回购优先票据,也没有能力以可接受的条件安排必要的融资(如果有的话)。控制权的变更也可能构成我们当时存在的另一笔债务的违约,或导致加速其到期。我们未能回购优先票据将导致优先票据违约,这可能导致优先票据和其他当时存在的债务加速发行。我们可能没有足够的资金来支付因这种加速而引发的任何付款,这可能会导致止赎程序,也可能导致我们寻求美国破产法的保护。
一般风险因素
我们的行业或全球经济中不利或不确定的条件或信息技术支出的减少,包括通货膨胀、俄罗斯入侵乌克兰或 COVID-19 疫情导致的减少,可能会限制我们发展业务的能力,并对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的经营业绩可能会根据我们行业或全球经济的变化对我们或客户的影响而有所不同。当前或未来的经济不确定性或衰退可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。美国和国外总体经济的负面状况,包括国内生产总值增长的变化、金融和信贷市场的波动、国际贸易关系、通货膨胀和利率的变化、能源成本、政治不稳定或动乱以及最近的选举和政府更替、自然灾害、战争、传染病和对美国、欧洲、亚太地区或其他地区的恐怖袭击造成的新发展,都可能导致经济下降我们的客户和潜在客户的商业投资,包括信息技术支出,会对我们的业务增长产生负面影响。例如,俄罗斯入侵乌克兰和由此产生的国际政治危机可能会对宏观经济产生重大的负面影响,包括对我们的客户和合作伙伴的业务产生负面影响,并对他们在我们产品上的支出产生负面影响。
此外,COVID-19 疫情减少了客户的业务支出,导致我们和/或客户的业务中断,限制了前往客户所在地的旅行,并导致受影响人群的隔离,影响了我们的员工、合作伙伴和客户。此外,政府当局为遏制 COVID-19 在美国和国外的传播而采取或恢复的缓解和遏制措施可能会严重影响我们的合作伙伴和客户的业务连续性,减少客户的业务运营,延迟他们与我们的合作(包括旅行限制和面对面会议的限制),从而可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。此外,政府当局的这些措施可能会在很长一段时间内继续有效,或者即使解除,也可能随时恢复,而额外和/或延长的措施可能会严重影响我们的员工、客户和供应商高效工作的能力。
如果客户和潜在客户将我们的产品视为全权委托,我们的收入可能会受到一般信息技术支出的延迟或减少的严重影响。此外,客户可以选择开发内部软件作为使用我们产品的替代方案。此外,竞争对手可以通过降低价格来应对市场状况。我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时机、力度或持续时间,无论是总体上还是任何特定行业内。如果总体经济或我们经营所在市场的经济状况没有改善或恶化,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们可能会收购其他可能需要管理层高度关注、扰乱我们的业务或削弱股东价值的业务。我们可能无法整合收购的业务和技术,收购可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分,我们可能会收购或投资互补的公司、产品或技术。我们过去曾收购过我们认为将补充或增强我们现有业务的企业,并预计将来会收购这些企业。很难找到合适的收购候选人,而且我们可能无法以优惠的条件完成此类收购。如果我们完成未来的收购,我们最终可能无法巩固我们的竞争地位或实现我们的目标和业务战略,我们可能会受到被收购的公司、产品或技术的索赔或责任的约束,客户、投资者和证券分析师可能会对我们完成的任何收购持负面看法。此外,如果我们未能成功地将未来的收购或与此类收购相关的技术整合到我们的公司中,则合并后的公司的收入和经营业绩可能会受到不利影响。任何整合过程都可能需要大量的时间和资源,这可能会干扰我们正在进行的业务并转移管理层的注意力,而且我们可能无法成功管理整合过程。我们可能无法成功评估或利用所收购的技术或人员,无法实现预期的收购协同效应,也可能无法准确预测收购交易和此类收购整合的财务影响,包括会计费用。我们可能必须支付现金、承担债务或发行股票或股票挂钩证券来支付未来的任何收购,每一项收购都可能对我们的财务状况或普通股的市场价格产生不利影响。出售股权或发行股票挂钩债务为未来的任何收购融资,都可能导致股东稀释。债务的出现将导致固定债务的增加,还可能包括契约或其他限制,这将阻碍我们管理业务的能力。此外,我们可能会收购尚未盈利且需要持续投资的开发阶段公司,这可能会对我们的经营业绩和流动性产生不利影响。任何这些风险的发生都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
灾难性事件或恐怖主义等人为问题可能会干扰我们的业务。
重大自然灾害,例如地震、火灾、洪水或重大停电,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。气候变化的影响可能会增加这些风险
由于天气模式的变化,例如风暴强度增加、海平面上升、永久冻土融化以及我们或我们的供应商和客户开展业务的地区的极端温度。我们的许多员工和执行官位于旧金山湾区,该地区以地震活动和野火而闻名。如果我们或我们的合作伙伴的能力受到上述任何事件的阻碍,则销售可能会延迟,从而无法实现特定季度的财务目标。此外,恐怖主义行为、战争行为,包括俄罗斯入侵乌克兰,其他地缘政治动荡或健康问题,例如大流行病或流行病的爆发,例如 COVID-19 疫情,或对此类事件的恐惧,都可能导致我们的业务或合作伙伴、客户的业务或整个经济中断。任何影响给定财季销售的合作伙伴或客户业务中断都可能对我们该财季和未来季度的季度业绩产生重大不利影响。例如,COVID-19 疫情在多大程度上影响我们的业务、经营业绩和财务状况将取决于未来的发展,这些发展高度不确定且无法预测。此外,COVID-19 疫情对许多国家的经济产生了不利影响,导致经济衰退,这可能会影响对我们产品的需求,并可能影响我们的经营业绩。如果事实证明我们的灾难恢复计划不足,上述所有风险都可能进一步增加。参见标题为 “持续的 COVID-19 疫情可能会损害我们的业务和经营业绩” 的风险因素。
如果我们对关键会计政策的估计或判断是基于变化或被证明不正确的假设,那么我们的经营业绩可能会低于证券分析师和投资者的预期,从而导致普通股交易价格下跌。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。我们的估算基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设,如本10-Q表季度报告第一部分第2项所载 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中所述,这些假设的结果构成了对资产、负债、股权、收入和支出的账面价值做出判断的基础,而这些判断从其他来源看不出来。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同,我们的经营业绩可能会受到不利影响,这可能导致我们的经营业绩低于我们公开宣布的指导方针或证券分析师和投资者的预期,从而导致我们的普通股市场价格下跌。编制合并财务报表时使用的重要假设和估计包括与收入确认和无形资产会计相关的假设和估计。
如果行业或金融分析师不发布有关我们业务的研究或报告,或者他们对我们的普通股发布不准确或不利的研究,我们的股价和交易量可能会下降,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的普通股交易市场受到行业或金融分析师发布的有关我们或我们业务的研究和报告的影响。我们无法控制这些分析师,也无法控制他们报告中包含的内容和观点。如果有任何报道我们的分析师对我们公司发表不准确或不利的看法,我们的股价可能会下跌。此外,科技行业许多公司的股价大幅下跌,原因是这些公司未能达到或大大超过公司公开宣布的财务指导或分析师或公众投资者的预期。如果我们的财务业绩未能达到或大幅超过我们宣布的指导方针或分析师或公众投资者的预期,我们的股价可能会下跌。此外,分析师可能会下调我们的普通股评级或发布有关我们的不利研究。如果报道我们公司的一位或多位分析师停止报道我们,或者未能定期发布有关我们的报告,我们在金融市场的知名度可能会降低,这反过来又可能导致我们的股价或交易量下降,并可能对我们的业务产生不利影响。
上市公司的要求可能会使我们的资源紧张,转移管理层的注意力,并影响我们吸引和留住高级管理层和合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司,我们受到《交易法》、纽约证券交易所的上市要求和其他适用的证券规则和条例(包括《萨班斯-奥克斯利法案》和《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》)的报告和公司治理要求的约束。对这些规章制度的遵守程度有所提高,我们预计将继续增加我们的法律和财务合规成本,使某些活动变得更加困难、耗时或昂贵,并增加对我们的系统和资源的需求。
除其他外,《交易法》要求我们提交有关业务和经营业绩的年度、季度和当前报告,而《萨班斯-奥克斯利法案》要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。为了改善我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制以达到这一标准,需要大量的资源和管理监督。结果,管理层的注意力可能会从其他业务问题上转移开,这可能会损害我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。尽管我们已经雇用了更多人员来帮助遵守这些规定
要求,我们将来可能需要进一步扩大我们的法律和财务部门或雇用外部顾问,这将增加我们的成本和开支。
此外,不断变化的与公司治理和公开披露有关的法律、法规和标准,包括与气候变化和其他环境、社会和治理(“ESG”)相关事项相关的法律、法规和标准,给上市公司带来了不确定性,增加了法律和财务合规成本,使一些活动更加耗时。这些法律、法规和标准有不同的解释,在许多情况下,这是由于它们缺乏具体性,因此,随着监管和管理机构提供新的指导,它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而发生变化。这可能会导致合规问题持续存在不确定性,并导致持续修订披露和治理做法所必需的成本增加。我们打算投入资源以遵守不断变化的法律、法规和标准,这种投资可能会增加一般和管理费用,并将管理层的时间和精力从创收活动转移到合规活动上。如果我们遵守新法律、法规和标准的努力与监管或管理机构意图的活动因其适用和实践方面的含糊不清而有所不同,则监管机构可能会对我们提起法律诉讼,我们的业务和前景可能会受到损害。例如,增加顾问的努力和参与,以协助制定有关ESG事项的政策和披露惯例,可能会导致额外开支。此外,我们在ESG问题上的做法和公开披露可能会影响我们的品牌和声誉。如果我们的ESG做法和披露不符合不断变化的投资者或其他利益相关者的期望以及社会和监管标准,或者我们无法在这一领域取得进展或实现我们的宗旨和目标,那么我们的声誉、吸引或留住销售、营销和其他员工的能力以及我们作为投资或业务合作伙伴的吸引力可能会受到负面影响,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
由于上市公司在要求提交的文件以及本10-Q表季度报告中披露了信息,我们的业务和财务状况将变得更加明显,这可能会导致包括竞争对手和其他第三方在内的威胁性诉讼或实际诉讼。如果此类索赔获得成功,我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到重大损害,即使索赔没有导致诉讼或以有利于我们的方式得到解决,这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源也可能转移我们的管理资源,对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景造成重大损害。这些因素还可能使我们更难吸引和留住合格的高级管理层或董事会成员,特别是在审计和薪酬委员会任职。
如果我们未能维持有效的披露控制和财务报告内部控制体系,我们可能无法准确报告财务业绩或防止欺诈,投资者的信心和普通股的市场价格可能会下降,这可能会对我们的业务产生不利影响。
作为美国上市公司,我们受萨班斯-奥克斯利法案的约束,该法案除其他外,要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。为了维持和提高我们的披露控制和程序以及财务报告内部控制的有效性,我们已经花费并预计将继续花费大量资源,包括与会计相关的费用和重大的管理监督。例如,自首次公开募股以来,我们已经雇用了更多具有适当上市公司经验和技术会计知识的会计和财务人员来协助我们的合规工作。我们已经发生并将继续产生巨额开支,管理层投入大量精力来遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求。为了帮助我们遵守这些要求,我们将来可能需要雇用更多员工,或者聘请外部顾问,这将增加我们的运营开支。
尽管进行了大量投资,但由于业务状况的变化,我们目前的控制措施和我们制定的任何新控制措施都可能不足。此外,将来可能会发现我们的披露控制和财务报告内部控制方面的弱点。任何未能实施或维持有效控制措施或在实施或改进控制措施中遇到的任何困难都可能损害我们的经营业绩或导致我们未能履行报告义务,并可能导致我们重报以前各期的财务报表。任何未能实施和维持对财务报告的有效内部控制的行为也可能对定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响,这些报告涉及财务报告的内部控制的有效性,这些报告必须包含在我们向美国证券交易委员会提交的定期报告中。
无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,使我们受到纽约证券交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查,并可能导致我们的普通股交易价格下跌,这可能会对我们的业务产生不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
不适用。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
不适用。
第 6 项。展品
下面列出的文件以引用方式纳入或与本10-Q表季度报告一起归档,每种情况均如其中所示(根据S-K法规第601项编号)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品编号 | | | | 以引用方式纳入 | | 随函提交 |
| 描述 | | 表单 | | 文件编号 | | 展览 | | 申报日期 | |
3.1 | | Elastic N.V. 公司章程(英文翻译)。 | | 10-Q | | 001-38675 | | 3.1 | | 12/12/2018 | | |
3.2 | | Elastic N.V. 公司章程修正契约(英文译本)。 | | 10-Q | | 001-38675 | | 3.2 | | 12/12/2018 | | |
3.3 | | Elastic N.V. 公司章程的转换和修正契约(英文译本)。 | | 10-Q | | 001-38675 | | 3.3 | | 12/12/2018 | | |
10.1 | | 公司与肯·埃克斯纳之间的录取通知书,日期为2022年7月19日。 | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 | | | | | | | | | | X |
32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。 | | | | | | | | | | X |
32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | 行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互式数据文件(格式化为内联) XBRL 并包含在附录 101 中)。 | | | | | | | | | | X |
______________________
| | | | | |
* | 本附录32.1和32.2中提供的认证被视为本10-Q表季度报告的附件,就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言,除非注册人特别以引用方式将其纳入,否则不被视为 “已提交”。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式要求下列签署人代表其签署本报告,并经正式授权。
| | | | | | | | |
| Elastic N.V. |
| | |
日期:2022年8月29日 | 来自: | /s/ Ashutosh Kulkarni |
| | Ashutosh Kulkarni |
| | 首席执行官兼董事 (首席执行官) |
| | | | | | | | |
| | |
日期:2022年8月29日 | 来自: | /s/Janesh Moorjani |
| | Janesh Moorjani |
| | 首席财务官兼首席运营官 (首席财务和会计官) |