ndsn-20220731错误2022Q3000007233110月31日http://fasb.org/us-gaap/2022#AccountingStandardsUpdate201602MemberP1Y00000723312021-11-012022-07-3100000723312022-08-23Xbrli:共享00000723312022-05-012022-07-31ISO 4217:美元00000723312021-05-012021-07-3100000723312020-11-012021-07-31ISO 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华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末July 31, 2022
或
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号0-7977
____________________________________________________
诺森公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
___________________________________________________
俄亥俄州
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)
克莱门斯路28601号
韦斯特莱克, 俄亥俄州
(主要执行办公室地址)
34-0590250
(国际税务局雇主身分证号码)
44145
(邮政编码)
(440) 892-1580
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每个班级的标题 | | 交易代码 | | 每个交易所的名称 在其上注册的 |
普通股,无面值 | | NDSN | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x No o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x No o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No x
指明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量:截至2022年8月23日无面值的普通股:57,210,696
目录表
| | | | | |
第一部分-财务信息 | 3 |
| |
项目1.财务报表(未经审计) | 3 |
简明综合损益表 | 3 |
综合全面收益表 | 4 |
合并资产负债表 | 5 |
合并股东权益报表 | 6 |
现金流量表简明合并报表 | 8 |
简明合并财务报表附注 | 9 |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 23 |
概述 | 23 |
关键会计政策和估算 | 24 |
经营成果 | 24 |
财务状况 | 26 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
项目4.控制和程序 | 28 |
| |
第二部分--其他资料 | 29 |
| |
项目1.法律程序 | 29 |
第1A项。风险因素 | 29 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 29 |
项目6.展品 | 29 |
| |
签名 | 30 |
第一部分-财务信息
简明综合损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位为千,每股数据除外) | | July 31, 2022 | | July 31, 2021 | | July 31, 2022 | | July 31, 2021 |
销售额 | | $ | 662,128 | | | $ | 646,858 | | | $ | 1,906,697 | | | $ | 1,762,962 | |
运营成本和支出: | | | | | | | | |
销售成本 | | 296,544 | | | 281,587 | | | 843,344 | | | 770,032 | |
销售和管理费用 | | 180,666 | | | 176,995 | | | 538,602 | | | 529,238 | |
| | | | | | | | |
| | 477,210 | | | 458,582 | | | 1,381,946 | | | 1,299,270 | |
营业利润 | | 184,918 | | | 188,276 | | | 524,751 | | | 463,692 | |
其他收入(支出): | | | | | | | | |
利息支出 | | (5,737) | | | (6,139) | | | (16,748) | | | (20,210) | |
利息和投资收入 | | 572 | | | 492 | | | 1,456 | | | 1,321 | |
其他-网络 | | 752 | | | (2,232) | | | (37,720) | | | (10,736) | |
| | (4,413) | | | (7,879) | | | (53,012) | | | (29,625) | |
所得税前收入 | | 180,505 | | | 180,397 | | | 471,739 | | | 434,067 | |
所得税 | | 38,694 | | | 38,215 | | | 99,885 | | | 90,159 | |
净收入 | | $ | 141,811 | | | $ | 142,182 | | | $ | 371,854 | | | $ | 343,908 | |
平均普通股 | | 57,409 | | | 58,112 | | | 57,782 | | | 58,080 | |
可归因于股权薪酬的增额普通股 | | 560 | | | 623 | | | 610 | | | 634 | |
平均普通股和普通股等价物 | | 57,969 | | | 58,735 | | | 58,392 | | | 58,714 | |
基本每股收益 | | $ | 2.47 | | | $ | 2.45 | | | $ | 6.44 | | | $ | 5.92 | |
稀释后每股收益 | | $ | 2.45 | | | $ | 2.42 | | | $ | 6.37 | | | $ | 5.86 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
请参阅随附的说明。
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位:千) | | July 31, 2022 | | July 31, 2021 | | July 31, 2022 | | July 31, 2021 |
净收入 | | $ | 141,811 | | | $ | 142,182 | | | $ | 371,854 | | | $ | 343,908 | |
其他全面收益(亏损)的组成部分: | | | | | | | | |
外币折算调整 | | (21,220) | | | (3,348) | | | (81,479) | | | 18,142 | |
养老金结算调整,税后净额 | | — | | | (606) | | | 32,047 | | | 3,975 | |
摊销先前服务费用和精算损失净额,税后净额 | | 1,848 | | | 4,405 | | | 7,686 | | | 11,206 | |
其他全面收益(亏损)合计 | | (19,372) | | | 451 | | | (41,746) | | | 33,323 | |
综合收益总额 | | $ | 122,439 | | | $ | 142,633 | | | $ | 330,108 | | | $ | 377,231 | |
请参阅随附的说明。
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | July 31, 2022 | | 2021年10月31日 |
现金和现金等价物 | | $ | 128,737 | | | $ | 299,972 | |
应收账款-净额 | | 530,761 | | | 489,389 | |
库存--净额 | | 399,579 | | | 327,195 | |
预付费用和其他流动资产 | | 56,529 | | | 48,282 | |
| | | | |
流动资产总额 | | 1,115,606 | | | 1,164,838 | |
财产、厂房和设备--净额 | | 359,231 | | | 355,565 | |
经营权使用权租赁资产 | | 100,509 | | | 110,851 | |
商誉 | | 1,813,234 | | | 1,713,148 | |
无形资产--净额 | | 343,779 | | | 357,367 | |
递延所得税 | | 15,080 | | | 11,381 | |
其他资产 | | 76,385 | | | 77,811 | |
总资产 | | $ | 3,823,824 | | | $ | 3,790,961 | |
| | | | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 100,397 | | | $ | 91,689 | |
应付所得税 | | 21,473 | | | 16,636 | |
应计负债 | | 186,714 | | | 201,992 | |
客户预付款 | | 95,683 | | | 77,868 | |
长期债务和应付票据的当前到期日 | | 401,728 | | | 34,188 | |
经营租赁负债--流动 | | 15,984 | | | 17,222 | |
融资租赁负债-流动 | | 5,303 | | | 5,799 | |
| | | | |
流动负债总额 | | 827,282 | | | 445,394 | |
长期债务 | | 401,698 | | | 781,709 | |
经营租赁负债--非流动 | | 88,718 | | | 97,685 | |
融资租赁负债--非流动 | | 13,466 | | | 14,944 | |
递延所得税 | | 96,584 | | | 88,467 | |
养恤金义务 | | 75,892 | | | 80,584 | |
退休后的义务 | | 82,853 | | | 82,652 | |
其他长期负债 | | 38,286 | | | 40,396 | |
股东权益: | | | | |
普通股 | | 12,253 | | | 12,253 | |
超过规定价值的资本 | | 616,567 | | | 585,334 | |
留存收益 | | 3,548,206 | | | 3,265,027 | |
累计其他综合损失 | | (217,581) | | | (175,835) | |
国库普通股,按成本计算 | | (1,760,400) | | | (1,527,649) | |
股东权益总额 | | 2,199,045 | | | 2,159,130 | |
总负债和股东权益 | | $ | 3,823,824 | | | $ | 3,790,961 | |
请参阅随附的说明。
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 |
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | | 普普通通 股票 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 普普通通 股份在 财政部, 按成本计算 | | 共计 |
2021年11月1日 | | $ | 12,253 | | | $ | 585,334 | | | $ | 3,265,027 | | | $ | (175,835) | | | $ | (1,527,649) | | | $ | 2,159,130 | |
根据公司股票和员工福利计划发行的股票 | | — | | | 5,046 | | | — | | | — | | | 675 | | | 5,721 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | 8,392 | | | — | | | — | | | — | | | 8,392 | |
购买库藏股(147,784股份) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35,002) | | | (35,002) | |
宣布的股息($0.51每股) | | — | | | — | | | (29,724) | | | — | | | — | | | (29,724) | |
净收入 | | — | | | — | | | 120,409 | | | — | | | — | | | 120,409 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | (13,358) | | | — | | | (13,358) | |
固定收益养恤金和退休后 计划调整 | | — | | | — | | | — | | | 3,060 | | | — | | | 3,060 | |
2022年1月31日 | | $ | 12,253 | | | $ | 598,772 | | | $ | 3,355,712 | | | $ | (186,133) | | | $ | (1,561,976) | | | $ | 2,218,628 | |
根据公司股票和员工福利计划发行的股票 | | — | | | 1,843 | | | — | | | — | | | 234 | | | 2,077 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | 7,394 | | | — | | | — | | | — | | | 7,394 | |
购买库藏股(469,604股份) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (105,464) | | | (105,464) | |
宣布的股息($0.51每股) | | — | | | — | | | (29,577) | | | — | | | — | | | (29,577) | |
净收入 | | — | | | — | | | 109,634 | | | — | | | — | | | 109,634 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | | | (46,901) | | | — | | | (46,901) | |
养老金计划结算调整 | | — | | | — | | | — | | | 32,047 | | | — | | | 32,047 | |
固定收益养恤金和退休后 计划调整 | | — | | | — | | | — | | | 2,778 | | | — | | | 2,778 | |
April 30, 2022 | | $ | 12,253 | | | $ | 608,009 | | | $ | 3,435,769 | | | $ | (198,209) | | | $ | (1,667,206) | | | $ | 2,190,616 | |
在公司股票和员工项下发行的股票 福利计划 | | — | | | 940 | | | — | | | — | | | 107 | | | 1,047 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | 7,618 | | | — | | | — | | | — | | | 7,618 | |
购买库藏股(448,889股份) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (93,301) | | | (93,301) | |
宣布的股息($0.51每股) | | — | | | — | | | (29,374) | | | — | | | — | | | (29,374) | |
净收入 | | — | | | — | | | 141,811 | | | — | | | — | | | 141,811 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | (21,220) | | | — | | | (21,220) | |
固定收益养恤金和退休后 计划调整 | | — | | | — | | | — | | | 1,848 | | | — | | | 1,848 | |
July 31, 2022 | | $ | 12,253 | | | $ | 616,567 | | | $ | 3,548,206 | | | $ | (217,581) | | | $ | (1,760,400) | | | $ | 2,199,045 | |
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | | 普普通通 股票 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 保留 收益 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 普普通通 股份在 财政部, 按成本计算 | | 共计 |
2020年11月1日 | | $ | 12,253 | | | $ | 534,684 | | | $ | 2,908,738 | | | $ | (226,118) | | | $ | (1,470,566) | | | $ | 1,758,991 | |
根据公司股票和员工福利计划发行的股票 | | — | | | 6,462 | | | — | | | — | | | 976 | | | 7,438 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | 10,120 | | | — | | | — | | | — | | | 10,120 | |
购买库藏股(27,347股份) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,310) | | | (5,310) | |
宣布的股息($0.39每股) | | — | | | — | | | (22,672) | | | — | | | — | | | (22,672) | |
净收入 | | — | | | — | | | 77,582 | | | — | | | — | | | 77,582 | |
采用ASU的影响2016-13年 | | — | | | — | | | (396) | | | — | | | — | | | (396) | |
其他全面收入: | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | 28,433 | | | — | | | 28,433 | |
固定收益养恤金和退休后 计划调整 | | — | | | — | | | — | | | 2,997 | | | — | | | 2,997 | |
2021年1月31日 | | $ | 12,253 | | | $ | 551,266 | | | $ | 2,963,252 | | | $ | (194,688) | | | $ | (1,474,900) | | | $ | 1,857,183 | |
根据公司股票和员工福利计划发行的股票 | | — | | | 9,468 | | | — | | | — | | | 1,877 | | | 11,345 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | 3,877 | | | — | | | — | | | — | | | 3,877 | |
购买库藏股(127,297股份) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,964) | | | (24,964) | |
宣布的股息($0.39每股) | | — | | | — | | | (22,670) | | | — | | | — | | | (22,670) | |
净收入 | | — | | | — | | | 124,144 | | | — | | | — | | | 124,144 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | (6,943) | | | — | | | (6,943) | |
固定收益养恤金和退休后 计划调整 | | — | | | — | | | — | | | 8,385 | | | — | | | 8,385 | |
April 30, 2021 | | $ | 12,253 | | | $ | 564,611 | | | $ | 3,064,726 | | | $ | (193,246) | | | $ | (1,497,987) | | | $ | 1,950,357 | |
根据公司股票和员工福利计划发行的股票 | | — | | | 4,978 | | | — | | | — | | | 375 | | | 5,353 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | 4,080 | | | — | | | — | | | — | | | 4,080 | |
购买库藏股(76,724股份) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,566) | | | (16,566) | |
宣布的股息($0.39每股) | | — | | | — | | | (22,679) | | | — | | | — | | | (22,679) | |
净收入 | | — | | | — | | | 142,182 | | | — | | | — | | | 142,182 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | (3,348) | | | — | | | (3,348) | |
固定收益养恤金和退休后 计划调整 | | — | | | — | | | — | | | 3,799 | | | — | | | 3,799 | |
July 31, 2021 | | $ | 12,253 | | | $ | 573,669 | | | $ | 3,184,229 | | | $ | (192,795) | | | $ | (1,514,178) | | | $ | 2,063,178 | |
请参阅随附的说明。
现金流量表简明合并报表
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 九个月结束 |
经营活动的现金流: | | July 31, 2022 | | July 31, 2021 |
净收入 | | $ | 371,854 | | | $ | 343,908 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | | 75,242 | | | 78,233 | |
非现金股票薪酬 | | 23,404 | | | 18,077 | |
递延所得税 | | (11,094) | | | (1,108) | |
其他非现金支出 | | 43,325 | | | 1,450 | |
出售财产、厂房和设备的损失 | | (707) | | | 528 | |
经营性资产和负债的变动 | | (125,573) | | | 12,565 | |
| | | | |
其他 | | (36,760) | | | (78,197) | |
经营活动提供的净现金 | | 339,691 | | | 375,456 | |
投资活动产生的现金流: | | | | |
物业、厂房和设备的附加费 | | (39,373) | | | (28,073) | |
| | | | |
出售财产、厂房和设备所得收益 | | 415 | | | 82 | |
其他 | | — | | | 4,994 | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | | (171,613) | | | — | |
用于投资活动的现金净额 | | (210,571) | | | (22,997) | |
融资活动的现金流: | | | | |
长期债务收益 | | 63,067 | | | 5,751 | |
偿还长期债务 | | (40,162) | | | (298,041) | |
偿还融资租赁债务 | | (3,726) | | | (5,111) | |
发行普通股 | | 8,845 | | | 24,136 | |
购买库藏股 | | (233,767) | | | (46,840) | |
已支付的股息 | | (88,675) | | | (68,021) | |
用于融资活动的现金净额 | | (294,418) | | | (388,126) | |
| | | | |
汇率变动对现金的影响 | | (5,937) | | | 1,609 | |
现金和现金等价物减少 | | (171,235) | | | (34,058) | |
期初现金及现金等价物 | | 299,972 | | | 208,293 | |
期末现金及现金等价物 | | $ | 128,737 | | | $ | 174,235 | |
请参阅随附的说明。
简明合并财务报表附注
July 31, 2022
关于金额和财政年度参考的说明
在本季度报告中,除每股收益和股息金额外,所有与美元和外币以及诺森公司普通股数量有关的金额均以千计。除非上下文另有说明,所有提及的“我们”或“公司”均指诺森公司。
除非另有说明,否则所有提及的年份均与我们截至10月31日的财政年度有关。
重大会计政策
陈述的基础。随附之未经审核简明综合财务报表乃根据中期财务资料之公认会计原则及表格10-Q及条例S-X第10条之指示编制。因此,它们不包括美国公认会计原则(美国公认会计原则)要求的完整财务报表的所有信息和附注。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性应计项目)都已列入。截至2022年7月31日的9个月的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。有关更多信息,请参阅合并财务报表和注包括在截至2021年10月31日的Form 10-K年度报告中。
整固。简明综合财务报表包括诺森公司及其100%拥有和控制的子公司的账目。对我们拥有所有权的附属公司和合资企业的投资50%或以下,或我们没有控制权但有能力施加重大影响的,在权益法下计入。在合并中,所有重要的公司间账户和交易都已取消。
预算的使用。按照美国公认的会计原则编制财务报表要求管理层作出影响合并财务报表中所报告金额的估计和假设。实际金额可能与这些估计数字不同。
收入确认。合同经双方当事人同意和承诺,当事人的权利确定,支付条件确定,合同具有商业实质,对价可收受时,合同成立。收入在履行与客户合同条款下的履行义务时确认。一般来说,我们的收入来自短期固定价格合同,主要在产品发货时或稍后产品控制权移交给客户时确认。未交付项目的收入被递延,并计入我们综合资产负债表的应计负债。截至7月31日、2022年和2021年递延的收入并不是实质性的。
然而,对于在我们的高级技术解决方案部门内销售特定于客户的产品的某些合同,收入随着时间的推移而确认,因为我们不断地将控制权转移给客户,从而履行了履行义务。随着我们加强客户控制的资产,控制权不断转移给客户,根据合同,我们有权获得迄今为止完成的工作的报酬和合理的保证金。
随着控制权随着时间的推移转移,收入将根据完成履约义务的进展情况进行确认。衡量完成进度的选择方法需要作出判断,并以所提供的产品或服务的性质为基础。我们选择使用输入法-这些合同产生的成本,因为它最好地描述了基于合同产生的成本将产品或服务转移给客户。在这种方法下,收入在发生成本时按比例入账。确认的合同资产计入预付费用,其他流动资产和合同负债计入综合资产负债表的应计负债,在2022年7月31日和2021年10月31日不是重大资产。
收入是指我们预期从转让产品或服务中获得的对价金额。我们在创收活动中同时征收的税收,包括销售和增值,不包括在收入中。作为一种实际的权宜之计,我们可以排除对货物或服务是否是履行义务的评估,如果它们在合同中是非实质性的,并将其与其他履行义务结合起来。虽然付款条款和条件因合同类型而异,但我们已确定我们的合同一般不包括重要的融资部分。我们选择了实际权宜之计,将所有运输和搬运成本视为履行成本,因为这些成本中的很大一部分是在控制权移交给客户之前发生的。我们还选择将实际的权宜之计应用于支出销售佣金,因为它们是由于将
费用是一年或更少。这些成本被记录在我们的简明综合收益表中的销售和行政费用中。
我们为我们的产品提供担保类型的保修,以及单独销售的保修合同。与单独销售的保修合同相关的收入在保修期内确认,不是实质性的。某些安排可能包括安装、安装监督、培训和备件,这些往往在短时间内以微不足道的成本完成,并利用并非我们独有的技能,因此通常被视为无关紧要或不重要。
我们根据收入标准,并在首席运营决策者内部用于评估运营部门业绩和分配资源的相同基础上,按运营部门和地理位置披露分类收入。有关详细信息,请参阅我们的运营部门说明。
每股收益。每股基本收益是根据每年已发行普通股的加权平均数计算的,而稀释每股收益是根据已发行普通股和普通股等价物的加权平均数计算的。普通股等价物包括行使按库存股方法计算的股票期权时可发行的股票,以及限制性股票和基于递延股票的薪酬。在计算稀释后每股收益时,不包括行权价高于市场平均价格的期权,因为其影响将是抗稀释剂。在计算截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月的稀释每股收益时不包括的期权包括76和0,分别为。在计算截至2022年7月31日和2021年7月31日的九个月的稀释每股收益时不包括的期权包括79和61,分别为。
近期发布的会计准则
在本期内,没有发布要求披露或采用的新会计准则。
收购
业务收购采用收购法入账,收购的资产和负债在收购日按估计公允价值入账。超出所收购企业净资产的成本计入商誉。自收购日期起的经营业绩已计入综合损益表。
2022年收购
2021年11月1日,我们收购了100NDC Technologies(NDC)是一家为在线制造过程控制提供精密测量解决方案的全球领先供应商。NDC的技术组合包括使用近红外、激光、X射线、光学和核子学技术的在线测量传感器、量规和分析仪,以及专有算法和软件。我们收购NDC的总收购价格为$171,613,扣除约$现金后的净额7,533和其他营运资本调整数为#美元2,763,利用手头的现金。根据收购资产的公允价值和承担的负债,商誉为#美元。129,856和可识别的无形资产#美元31,130都被记录下来了。可确认的无形资产主要包括#美元。10,800商号(摊销)13.0年),$10,000技术(摊销超过七年了), $9,500客户关系(摊销超过四年)及$830竞业禁止协议(摊销期限超过三年)。与此次收购美元相关的商誉73,300是免税的吗?此次收购在我们的工业精密解决方案部门进行了报告,NDC的结果对我们的综合财务报表并不重要。截至2022年7月31日,在我们完成对无形资产和所得税的评估后,收购价格分配仍是初步的。
应收账款
我们的信贷损失准备主要是根据应收账款的账龄来确定的。应收账款基于客户的支付能力而面临信用风险,该能力受其财务流动资金等因素的影响。我们进行持续的客户信用评估,以保持对潜在信用损失的足够准备金。我们的部门进行信用评估和监测,通过审查客户信息、信用评级、批准和监测客户信用额度以及评估市场状况来估计和管理信用风险。我们还可能要求客户提前还款或银行担保,以减轻信用风险。我们的应收账款一般为短期性质,大部分应收账款的未偿还天数少于90天。应收账款余额如果被认为是无法收回的,则从备抵中注销。
应收账款是扣除信贷损失准备#美元后的净额。8,870及$7,552分别于2022年7月31日和2021年10月31日。应收账款损失准备金为#美元。788及$1,439截至以下日期的三个月和九个月分别为2022年7月31日,相比之下,454及$50分别为一年前的同一时期。信贷损失准备金的其余变化主要与坏账的净注销/收回以及货币换算有关。
盘存
库存的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | July 31, 2022 | | 2021年10月31日 |
成品 | | $ | 227,770 | | | $ | 211,628 | |
原材料和零部件 | | 159,288 | | | 111,089 | |
在制品 | | 64,316 | | | 54,557 | |
| | 451,374 | | | 377,274 | |
陈旧和其他储备 | | (51,795) | | | (50,079) | |
| | | | |
| | $ | 399,579 | | | $ | 327,195 | |
从2022年第三季度起,我们将某些美国库存的会计方法从后进先出(LIFO)改为先进先出(FIFO)。以前,后进先出法被用来确定我们在美国的部分库存的成本。我们认为,这种会计方法的变化更可取,因为它与我们管理业务的方式一致,导致了一种统一的方法来评估我们所有业务地区的库存,提高了与同行的可比性,并预计将更好地反映合并资产负债表上库存的当前价值。我们将这一会计变化作为对2022年第三季度销售成本的累积影响调整,并没有重述上一期财务报表,因为影响不大。
物业、厂房及设备
不动产、厂房和设备的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| July 31, 2022 | | 2021年10月31日 |
土地 | $ | 9,313 | | | $ | 9,238 | |
土地改良 | 4,962 | | | 4,786 | |
建筑物 | 273,603 | | | 263,399 | |
机器和设备 | 503,533 | | | 491,180 | |
企业管理体制 | 50,665 | | | 50,532 | |
在建工程 | 33,575 | | | 32,719 | |
融资租赁项下的租赁财产 | 35,784 | | | 37,506 | |
| 911,435 | | | 889,360 | |
累计折旧和摊销 | (552,204) | | | (533,795) | |
| $ | 359,231 | | | $ | 355,565 | |
折旧费用为$12,178及$14,216分别为截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月。折旧费用为$36,876及$39,855分别截至2022年和2021年7月31日的9个月。
商誉和其他无形资产
本集团商誉账面值变动E截至2022年7月31日的9个月按运营部门划分具体情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 工业 精密度 解决方案 | | 进阶 技术 解决方案 | | 总计 |
2021年10月31日的余额 | | $ | 415,020 | | | $ | 1,298,128 | | | $ | 1,713,148 | |
收购 | | 129,856 | | | — | | | 129,856 | |
货币效应 | | (19,711) | | | (10,059) | | | (29,770) | |
2022年7月31日的余额 | | $ | 525,165 | | | $ | 1,288,069 | | | $ | 1,813,234 | |
截至2022年7月31日的9个月商誉增加是由于收购了NDC。有关更多详细信息,请参阅收购说明。
有关本公司应摊销的无形资产的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | July 31, 2022 |
| | 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 上网本 价值 |
客户关系 | | $ | 483,127 | | | $ | 244,893 | | | $ | 238,234 | |
专利/技术成本 | | 159,284 | | | 94,711 | | | 64,573 | |
商号 | | 83,368 | | | 43,514 | | | 39,854 | |
竞业禁止协议 | | 10,358 | | | 9,245 | | | 1,113 | |
其他 | | 422 | | | 417 | | | 5 | |
总计 | | $ | 736,559 | | | $ | 392,780 | | | $ | 343,779 | |
| | | | | | |
| | 2021年10月31日 |
| | 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 上网本 价值 |
客户关系 | | $ | 483,815 | | | $ | 226,658 | | | $ | 257,157 | |
专利/技术成本 | | 154,267 | | | 89,299 | | | 64,968 | |
商号 | | 74,301 | | | 39,858 | | | 34,443 | |
竞业禁止协议 | | 9,896 | | | 9,099 | | | 797 | |
其他 | | 1,385 | | | 1,383 | | | 2 | |
总计 | | $ | 723,664 | | | $ | 366,297 | | | $ | 357,367 | |
截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月的摊销费用为12,709及$12,681,分别为。截至2022年7月31日和2021年7月31日的9个月的摊销费用为38,366及$38,378,分别为。有关因收购NDC而记录的无形资产的详细信息,请参阅收购说明。
退休金和其他退休后计划
在2022年第二季度,我们完成了部分计划结算交易,涉及二在我们的美国养老金计划中,计划资产达到$171,181用于从美国保诚保险公司(Prudential)购买团体年金合同。和解协议造成了1美元的损失。41,221,已列入简明合并损益表的其他净额。这项交易解除了公司对与某些退休员工有关的养老金义务的责任,并将义务和支付责任转移给保诚,以支付约1,500退休人员和其他受益人。年金合同涵盖在2021年11月1日或之前开始领取福利的退休人员。退休人员及其受益人目前收到的每月退休金付款金额并未因这项交易而发生变化。未包括在交易中的计划参与者仍在计划中,退休福利的支付责任仍由公司承担。
截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月和九个月的定期养恤金净费用构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国 | | 国际 |
截至三个月 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
服务成本 | | $ | 3,423 | | | $ | 5,511 | | | $ | 423 | | | $ | 462 | |
利息成本 | | 3,322 | | | 3,414 | | | 272 | | | 201 | |
计划资产的预期回报 | | (5,692) | | | (7,124) | | | (347) | | | (395) | |
摊销先前服务费用(贷方) | | 12 | | | (7) | | | (13) | | | (81) | |
精算损失净额摊销 | | 1,197 | | | 3,643 | | | 558 | | | 572 | |
结算损失 | | — | | | 303 | | | — | | | — | |
总效益成本 | | $ | 2,262 | | | $ | 5,740 | | | $ | 893 | | | $ | 759 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 美国 | | 国际 |
九个月结束 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
服务成本 | | $ | 13,338 | | | $ | 16,999 | | | $ | 1,343 | | | $ | 1,642 | |
利息成本 | | 11,146 | | | 10,248 | | | 861 | | | 671 | |
计划资产的预期回报 | | (22,082) | | | (21,212) | | | (1,109) | | | (1,217) | |
摊销先前服务费用(贷方) | | 36 | | | (48) | | | (43) | | | (246) | |
精算损失净额摊销 | | 6,282 | | | 11,259 | | | 1,758 | | | 2,373 | |
结算损失 | | 41,221 | | | 2,321 | | | — | | | — | |
总效益成本 | | $ | 49,941 | | | $ | 19,567 | | | $ | 2,810 | | | $ | 3,223 | |
截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月和九个月的其他退休后福利费用构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国 | | 国际 |
截至三个月 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
服务成本 | | $ | 172 | | | $ | 191 | | | $ | 3 | | | $ | 4 | |
利息成本 | | 481 | | | 444 | | | 3 | | | 3 | |
| | | | | | | | |
精算(收益)损失净额摊销 | | 244 | | | 334 | | | (12) | | | (11) | |
总收益成本(收益) | | $ | 897 | | | $ | 969 | | | $ | (6) | | | $ | (4) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 美国 | | 国际 |
九个月结束 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
服务成本 | | $ | 515 | | | $ | 584 | | | $ | 9 | | | $ | 11 | |
利息成本 | | 1,443 | | | 1,354 | | | 10 | | | 9 | |
| | | | | | | | |
精算(收益)损失净额摊销 | | 733 | | | 1,019 | | | (37) | | | (30) | |
总收益成本(收益) | | $ | 2,691 | | | $ | 2,957 | | | $ | (18) | | | $ | (10) | |
除服务成本外,定期退休金净成本的组成部分在我们的简明综合收益表中计入其他净额。
所得税
我们根据估计的年度有效税率以及某些离散于本期的项目来记录我们的中期所得税拨备。截至2022年和2021年7月31日止三个月的实际税率为21.4%和21.2%。截至2022年7月31日和2021年7月31日的9个月的实际税率为21.2%和20.8%。
由于我们以股份为基础的支付交易,我们的所得税拨备包括#美元的离散税收优惠。115及$1,539截至2022年7月31日的三个月和九个月,相比之下,570及$3,165截至2021年7月31日的三个月和九个月。
累计其他综合损失
累计其他全面收益(亏损)的组成部分,包括从累计其他全面亏损重新分类为净收益的项目的调整,如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累计 翻译 调整 | | 养老金和 退休后 效益 计划调整 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) |
2021年10月31日的余额 | | $ | (33,389) | | | $ | (142,446) | | | $ | (175,835) | |
摊销先前服务费用和净额 精算损失,税后净额(美元2,448) | | — | | | 7,686 | | | 7,686 | |
外币折算调整 | | (81,479) | | | — | | | (81,479) | |
养恤金结算,税后净额(美元9,573) | | — | | | 32,047 | | | 32,047 | |
2022年7月31日的余额 | | $ | (114,868) | | | $ | (102,713) | | | $ | (217,581) | |
基于股票的薪酬
在2021年股东年会期间,我们的股东批准了诺森公司2021年股票激励和奖励计划(2021年计划),作为修订和重新修订的2012年股票激励和奖励计划(2012年计划)的后续计划。2021年计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票、现金奖励和其他股票或绩效激励。最多900普通股是根据2021年计划授权授予的,加上根据2012年计划剩余可授予的股份数量。截至2022年7月31日,共有2,125根据2021年计划,普通股可以被授予。
股票期权
我们可能会向我们的员工和董事授予非限制性股票期权或激励性股票期权。一般情况下,授予员工的期权可在授予之日起一年内行使,行权率不超过25每年%,并过期10自授予之日起数年。在与控制权变更相关的合格终止时,归属会加速。因提前退休或适龄正常退休而终止雇佣关系的65,授予的期权12终止前的几个月将被没收,所有其他已授予的未归属期权在退休后继续归属。在残疾或死亡的情况下,所有未授予的股票期权12终止前几个月完全授予。在某些情况下,因任何其他原因终止将导致丧失未既得期权和既得期权。如果退休资格日期在正常归属日期之前,期权的摊销成本就会加快。期权的行使是通过以先进先出的方式发行库存股来满足的。我们确认了与股票期权相关的薪酬支出#美元。1,580及$5,743截至2022年7月31日的三个月和九个月,相比之下,1,714及$5,515截至2021年7月31日的三个月和九个月。
下表汇总了截至2022年7月31日的9个月的股票期权相关活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 数量 选项 | | 加权的- 平均值 行权价格 每股 | | 集料 内在价值 | | 加权 平均值 剩余 术语 |
截至2021年10月31日的未偿还债务 | | 1,235 | | $ | 130.93 | | | | | |
授与 | | 83 | | 267.51 | | | | | |
已锻炼 | | (78) | | 115.65 | | | | | |
没收或过期 | | (17) | | 200.31 | | | | | |
截至2022年7月31日未偿还 | | 1,223 | | $ | 140.23 | | | $ | 113,724 | | | 5.5年份 |
预计将授予 | | 372 | | $ | 185.00 | | | $ | 19,836 | | | 7.3年份 |
可于2022年7月31日行使 | | 849 | | $ | 120.50 | | | $ | 93,792 | | | 4.7年份 |
截至2022年7月31日,8,148与未归属股票期权相关的未确认补偿成本总额。这笔费用预计将在加权平均期间内摊销,约为1.0年。
每个期权授予的公允价值是在授予之日利用Black-Scholes期权定价模型在下列假设下估计的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
九个月结束 | July 31, 2022 | | July 31, 2021 |
预期波动率 | 30.6% | - | 30.8% | | 30.8% | - | 32.6% |
预期股息收益率 | 0.76% | - | 0.76% | | 0.83% | - | 0.85% |
无风险利率 | 1.36% | - | 1.47% | | 0.43% | - | 0.77% |
期权的预期寿命(以年为单位) | 5.3 | - | 6.2 | | 5.3 | - | 6.2 |
用于评估2022年和2021年期权的加权平均预期波动率为30.6%和31.0%。
历史信息是选择期权的预期波动率、预期股息收益率和预期寿命的主要依据。无风险利率是根据美国国债收益率选择的,期限等于被估值期权的预期寿命。
截至二零二二年及二零二一年七月三十一日止九个月内已授出之购股权之加权平均授出日期公平价值为$79.03及$56.02,分别为。
截至2022年7月31日及2021年7月31日止三个月内,已行使期权的总内在价值为$1,052及$4,441,分别为。截至2022年7月31日及2021年7月31日止九个月内,已行使期权的总内在价值为$10,418及$21,570,分别为。
截至2022年7月31日和2021年7月31日的9个月,行使股票期权收到的现金为#美元8,845及$24,136,分别为。
限售股及限售股单位
我们可以向我们的员工和董事授予限制性股票和/或限制性股票单位。这些股份或单位在指定时间内不得转让(一般一至三年)在授予之日定义的。我们也可以授予具有悬崖归属的受限股份单位的形式的延续奖励,以及受限股份单位必须达到的业绩衡量标准。
对于员工接受者,如果在公司同意下因提前退休而终止雇佣关系,12终止前几个月的股份将被没收,其他限制性股份和单位将按比例归属,但须征得赔偿委员会的同意。因适龄正常退休而终止雇佣关系的65、限售股和内部授予单位12至于其他限制性股份及单位,适用于限制性股份的限制期将届满,股份将归属及可转让,而所有未归属单位将全数归属补偿委员会,惟须征得补偿委员会的同意。在接受者残疾或死亡的情况下,在12终止前几个月完全授予。在任何限制或单位归属失效前因任何其他原因终止,将导致股份或单位被没收。
对于非雇员董事,所有限制在非雇员董事发生残疾或死亡时失效。在授予之日起一年内因任何其他原因终止作为董事的服务将导致股份或单位按比例归属。
当股份或单位发行时,相当于授出日公允价值的递延股票补偿将于归属期间支出。
下表汇总了截至2022年7月31日的9个月内与限售股相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
2021年10月31日的限售股 | | 19 | | | $ | 157.36 | |
| | | | |
| | | | |
既得 | | (12) | | | 153.64 |
2022年7月31日的限售股 | | 7 | | | $ | 166.68 | |
截至2022年7月31日,566与限售股相关的未确认补偿成本。预计成本将在以下加权平均期内摊销0.4好几年了。于截至2022年7月31日及2021年7月31日止三个月内,与限售股份有关的开支金额为$243及$346,包括普通股股息#美元。4及$5,分别为。截至2022年7月31日及2021年7月31日止九个月,与限售股有关的支出金额为$856及$1,811,包括普通股股息#美元。14及$36,分别为。
下表汇总了截至2022年7月31日的9个月内与限制性股票单位相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 单位数 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
2021年10月31日限售股单位 | | 67 | | | $ | 202.81 | |
授与 | | 41 | | | 263.53 |
被没收 | | (9) | | | 223.93 |
既得 | | (15) | | | 201.79 |
2022年7月31日限售股单位 | | 84 | | | $ | 230.18 | |
截至2022年7月31日,11,061待确认的与已发行的限制性股票单位有关的剩余费用,预计将在#年加权平均期间确认1.0年。于截至2022年7月31日及2021年7月31日止三个月内,与限售股份单位有关的开支金额为$2,154及$487,而不是美元6,246及$4,771分别截至2022年和2021年7月31日的9个月。
业绩股票激励奖
高级管理人员和选定的其他关键员工有资格获得基于股票的普通奖励。以不受限制的普通股形式支付的股息,根据公司财务业绩超过预定门槛、目标和最高业绩目标的程度而变化。三年制演出期。除非达到门槛绩效,否则不会发生任何支出。
补偿费用的数额是根据当前业绩预测和已经提供的必要服务的百分比确定的。该等计算以授出日期公允价值为基础,该价值主要由授出日期的股价或按市况授予的蒙特卡罗估值所推动。每股价值为$260.60及$273.502022年和$202.052021年。截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月,与业绩奖励有关的支出金额为#美元。3,555及$1,456,相比之下,费用为#美元10,296及$5,751分别截至2022年和2021年7月31日的9个月。截至2022年7月31日及2021年7月31日的股东权益累计金额为$17,312及$5,588,分别为。截至2022年7月31日,11,675与绩效股票激励奖励相关的未确认薪酬成本。
递延补偿
我们的高管和其他高薪员工可能会选择推迟到100%的基本工资和现金奖励薪酬,对于高管人员,最高可达90他们每年以股票为基础的绩效激励支出的%。额外的股份单位计入我们普通股支付的季度股息。截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月,根据本计划支付的股息相关费用为#美元。17及$19,而不是美元53及$77分别截至2022年和2021年7月31日的9个月。
递延董事薪酬
非雇员董事可以将其全部或部分基于现金和股权的薪酬推迟到退休。现金补偿可以作为现金或股票等值单位递延。递延现金金额记为负债,股份等值单位记为权益。在宣布普通股股息时,赚取额外的股份等值单位。
下表汇总了截至2022年7月31日的9个月内与董事递延薪酬股份等值单位相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 加权平均 赠与日期交易会 价值 |
截至2021年10月31日的未偿还债务 | | 106 | | | $ | 68.11 | |
股息等价物 | | 1 | | | 228.45 |
分配 | | (16) | | | 72.83 |
截至2022年7月31日未偿还 | | 91 | | | $ | 69.00 | |
截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月,与董事递延补偿相关的支出金额为$73及$63,而不是美元224及$188分别截至2022年和2021年7月31日的9个月。
保修
我们根据客户购买协议的具体产品和条款为客户提供保修服务。典型的保修计划要求我们在指定的时间段内维修或更换缺陷产品(通常一年)从交付或首次使用之日起。我们根据实际历史回报率记录未来保修相关成本的估计。根据对退货率和其他因素的分析,我们的保修条款的充分性会根据需要进行调整。保修费用的负债计入综合资产负债表的应计负债。
以下是截至2022年7月31日和2021年7月31日的9个月的产品保修责任对账:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | July 31, 2022 | | July 31, 2021 |
10月31日期初余额 | | $ | 11,113 | | | $ | 10,550 | |
保修应计费用 | | 12,496 | | | 11,103 | |
保修付款 | | (10,704) | | | (10,889) | |
货币效应 | | (676) | | | 153 | |
期末余额 | | $ | 12,229 | | | $ | 10,917 | |
运营细分市场
我们在世界各地开展业务二主要经营领域:工业精密解决方案(IPS)和高级技术解决方案(ATS)。分部的构成和分部盈利能力的衡量与我们的首席运营决策者所使用的一致。首席运营决策者在作出向各部门分配资源和评估业绩时使用的主要衡量标准是营业利润,即销售额减去销售成本和某些营业费用。简明综合收益表营业利润线以下的项目(利息及投资收入、利息支出及其他收入/开支)不计入我们首席经营决策者审核的分部盈利能力衡量范围,也不按经营分部列报。该等分部的会计政策与重要会计政策附注所述相同。
工业精密解决方案:这一细分市场向不同的终端市场提供专有的配药和加工技术。产品线降低了材料消耗,提高了生产线效率,提升了产品品牌和外观。组件用于涂布粘合剂、涂料、油漆、面漆、密封剂和其他材料。这一细分市场主要服务于工业、耐用消费品和非耐用消费品市场。
高级技术解决方案:这一细分市场整合了我们在客户生产过程的渐进阶段发现的专有产品技术,例如表面处理、精确控制的材料分配以及分配后测试和检查,以确保质量。相关一次性塑料模塑注射器、药筒、喷嘴、流体连接部件、管子、气球和导管用于在生产过程中或在客户最终产品中分配或控制流体。这一细分市场主要服务于电子、医疗和相关高科技工业市场的客户。
下表提供了有关我们的细分市场的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至三个月 | | 工业 精密度 解决方案 | | 进阶 技术 解决方案 | | 公司 | | 总计 |
July 31, 2022 | | | | | | | | |
对外销售净额 | | $ | 341,215 | | | $ | 320,913 | | | $ | — | | | $ | 662,128 | |
营业利润(亏损) | | 119,706 | | | 86,258 | | | (21,046) | | | 184,918 | |
July 31, 2021 | | | | | | | | |
对外销售净额 | | $ | 345,449 | | | $ | 301,409 | | | $ | — | | | $ | 646,858 | |
营业利润(亏损) | | 123,829 | | | 80,769 | | | (16,322) | | | 188,276 | |
| | | | | | | | |
九个月结束 | | | | | | | | |
July 31, 2022 | | | | | | | | |
对外销售净额 | | $ | 981,582 | | | $ | 925,115 | | | $ | — | | | $ | 1,906,697 | |
营业利润(亏损) | | 324,089 | | | 261,043 | | | (60,381) | | | 524,751 | |
July 31, 2021 | | | | | | | | |
对外销售净额 | | $ | 932,640 | | | $ | 830,322 | | | $ | — | | | $ | 1,762,962 | |
营业利润(亏损) | | 311,515 | | | 204,556 | | | (52,379) | | | 463,692 | |
我们在以下地理区域的销售额很高:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 九个月结束 |
| | July 31, 2022 | | July 31, 2021 | | July 31, 2022 | | July 31, 2021 |
美国 | | $ | 219,067 | | | $ | 201,531 | | | $ | 628,952 | | | $ | 589,771 | |
美洲 | | 60,138 | | | 47,717 | | | 163,907 | | | 128,769 | |
欧洲 | | 151,659 | | | 162,298 | | | 479,900 | | | 453,900 | |
日本 | | 23,080 | | | 24,946 | | | 74,081 | | | 79,913 | |
亚太地区 | | 208,184 | | | 210,366 | | | 559,857 | | | 510,609 | |
对外销售净额合计 | | $ | 662,128 | | | $ | 646,858 | | | $ | 1,906,697 | | | $ | 1,762,962 | |
公允价值计量
用于计量公允价值的估值技术的投入分为以下几类:
第1级:相同资产或负债的活跃市场报价。
第2级:市场数据证实的可观察到的基于市场的投入或不可观察到的投入。
第三级:未经市场数据证实的不可观察到的投入。
下表列出了我们按公允价值经常性计量的资产和负债的分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
July 31, 2022 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
资产: | | | | | | | | |
外币远期合约(a) | | $ | 4,238 | | | $ | — | | | $ | 4,238 | | | $ | — | |
按公允价值计算的总资产 | | $ | 4,238 | | | $ | — | | | $ | 4,238 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | |
递延补偿计划(b) | | $ | 10,629 | | | $ | — | | | $ | 10,629 | | | $ | — | |
外币远期合约 (a) | | 3,486 | | | — | | | 3,486 | | | — | |
按公允价值计算的负债总额 | | $ | 14,115 | | | $ | — | | | $ | 14,115 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年10月31日 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
资产: | | | | | | | | |
外币远期合约 (a) | | $ | 2,755 | | | $ | — | | | $ | 2,755 | | | $ | — | |
按公允价值计算的总资产 | | $ | 2,755 | | | $ | — | | | $ | 2,755 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | | |
递延补偿计划(b) | | $ | 9,115 | | | $ | — | | | $ | 9,115 | | | $ | — | |
外币远期合约(a) | | 4,507 | | | — | | | 4,507 | | | — | |
按公允价值计算的负债总额 | | $ | 13,622 | | | $ | — | | | $ | 13,622 | | | $ | — | |
(a)我们订立外币远期合约,以减少因应收账款、应付账款、公司间应收账款、公司间应付账款及外币贷款而产生的外币风险。外汇合同是用市场汇率进行估值的。这些外汇合约没有被指定为套期保值。
(b)高管和其他高薪员工可能会推迟到100工资和年度现金奖励薪酬的百分比,对于高管,最高可达90将其长期激励性薪酬的%,纳入各种不合格的递延薪酬计划。延期可以分配给各种市场表现衡量基金。该等计划下递延补偿价值的变动按相关计量基金的公允价值于每一期间确认。
除现金及现金等价物、应收账款及应付账款外,其他金融工具的账面金额及公允价值见下表。由于这些工具的短期性质,现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | July 31, 2022 |
| | 携带 金额 | | 公允价值 |
长期债务(含本期部分) | | $ | 803,426 | | | $ | 799,701 | |
我们在估计金融工具的公允价值时使用了以下方法和假设:
•长期债务按类似条款和条件的借款安排的当前可用利率对未来现金流进行贴现,在公允价值体系下被视为第二级投入。长期债务的账面金额是扣除未摊销债务发行成本后的净额。
衍生金融工具
我们在国际上开展业务,进行以外币计价的公司间交易。因此,我们受到外币交易发生日期和结算日期之间汇率变动所产生的市场风险的影响。我们经常使用外币远期合约,以降低与大多数此类交易相关的风险。这些合同的到期日通常为90一般要求我们在到期日按合同规定的汇率将外币兑换成美元。根据美国公认会计原则,这些合同不被指定为对冲工具。因此,外币远期合约的公允价值变动于每个会计期间于简明综合收益表的“其他净额”内确认,并连同相关资产负债表状况的交易损益一并确认。
截至2022年7月31日的三个月,我们确认净收益为$15,181外币远期合约和净亏损#美元14,436资产负债表头寸的公允价值变动。在截至2021年7月31日的三个月,我们确认了净亏损$1,714外币远期合约和净收益#美元1,202资产负债表头寸的公允价值变动。截至2022年7月31日的9个月,我们确认净收益为$2,503外币远期合约和净亏损#美元394资产负债表头寸的公允价值变动。在截至2021年7月31日的9个月中,我们确认了净亏损$505外币远期合约和净亏损#美元3,544资产负债表头寸的公允价值变动。我们的外币远期合同资产和负债的公允价值分别计入综合资产负债表的应收账款净额和应计负债。
下表按货币汇总了截至2022年7月31日、2022年7月31日和2021年7月31日的未平仓外币远期合约:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 名义金额 |
2022年7月31日合同金额: | | 卖 | | 买 |
欧元 | | $ | 88,275 | | | $ | 333,285 | |
英镑 | | 36,779 | | | 78,942 | |
日元 | | 16,688 | | | 37,163 | |
澳元 | | 278 | | | 9,426 | |
港元 | | — | | | 67,341 | |
新加坡元 | | 378 | | | 18,025 | |
其他 | | 26,012 | | | 98,113 | |
总计 | | $ | 168,410 | | | $ | 642,295 | |
| | | | |
| | 名义金额 |
2021年7月31日合同金额: | | 卖 | | 买 |
欧元 | | $ | 118,988 | | | $ | 337,817 | |
英镑 | | 27,861 | | | 86,778 | |
日元 | | 15,939 | | | 43,281 | |
澳元 | | 934 | | | 10,462 | |
港元 | | 283 | | | 37,556 | |
新加坡元 | | 458 | | | 18,448 | |
其他 | | 22,374 | | | 93,079 | |
总计 | | $ | 186,837 | | | $ | 627,421 | |
如果金融工具的交易对手不履行义务,我们将面临与信贷相关的损失。这些金融工具包括现金存款和外币远期合约。我们定期监测这些交易对手的信用评级,以将我们的风险敞口降至最低。我们的客户代表广泛的行业和地理区域。在截至2022年7月31日和2021年7月31日的三个月和九个月里,没有明显的信用风险集中。
长期债务
长期债务摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | July 31, 2022 | | 2021年10月31日 |
应付票据 | | $ | 346 | | | $ | 3,545 | |
循环信贷协议,2024年到期 | | 56,500 | | | — | |
高级票据,2023-2025年到期 | | 55,500 | | | 79,000 | |
高级票据,2023-2027年到期 | | 71,429 | | | 78,572 | |
高级票据,2023-2030年到期 | | 350,000 | | | 350,000 | |
| | | | |
2023年到期的欧元贷款 | | 270,738 | | | 306,358 | |
| | 804,513 | | | 817,475 | |
本期到期金额和应付票据较少 | | 401,728 | | | 34,188 | |
减少未摊销债务发行成本 | | 1,087 | | | 1,578 | |
长期到期日 | | $ | 401,698 | | | $ | 781,709 | |
循环信贷协议,2024年到期-2019年4月,我们达成了一项850,000与多家银行的无担保多币种信贷安排,修订、重述和延长了我们当时现有的银团循环信贷协议。这个设施有一个五年制条款,并包括$75,000适用于摆动额度贷款的子贷款。它将于2024年4月到期。2022年7月31日的加权平均利率为2.24%.
高级票据,2023-2025年到期-这些于2012年与一批保险公司签订的无担保固定利率票据的剩余加权平均寿命为1.72好几年了。2022年7月31日的加权平均利率为3.10%.
高级票据,2023-2027年到期-这些于2015年与一批保险公司签订的无担保固定利率票据的剩余加权平均寿命为2.69好几年了。2022年7月31日的加权平均利率为3.10%.
高级票据,2023-2030年到期— 这些于2018年与多家保险公司签订的无担保固定利率票据的剩余加权平均寿命为3.30好几年了。2022年7月31日的加权平均利率为3.90%.
2023年到期的欧元贷款-2020年3月,我们修改、重述并延长了与美银美林国际有限公司现有的欧元定期贷款安排的期限。利率是根据欧洲银行同业拆借利率浮动的。定期贷款协议规定了分两批到期的下列定期贷款:欧元115,000将于2023年3月到期,另一项€150,000这笔资金于2020年3月提取,将于2023年3月到期。2022年7月31日的加权平均利率为0.61%.
截至2022年7月31日,我们遵守了所有公约,我们可以借到的金额不会受到任何债务公约的限制。
或有事件
我们涉及环境、产品责任、专利、合同、员工以及正常业务过程中产生的其他事项的未决或潜在诉讼。包括下文讨论的诉讼和环境问题,在咨询法律顾问后,我们不认为超过我们应计金额的亏损会对我们的财务状况、季度或年度经营业绩或现金流产生重大不利影响。
环境
我们已自愿与威斯康星州新里士满市政府和其他潜在责任方达成协议,分担与修复新里士满市政垃圾填埋场(场地)和建设饮用水输送系统相关的费用,以服务于受影响区域沿场地坡度下降的地区。截至2022年7月31日和2021年10月31日,我们对现场持续运营、维护和监测义务的应计费用为#美元313及$319,分别为。环境补救责任代表管理层对与已知补救义务有关的可能且可合理评估的未贴现成本的最佳估计。我们对环境责任估计的准确性受到几个不确定性的影响,例如可能确定的与补救活动有关的额外要求、环境法律和法规的复杂性和演变,以及目前未知的补救要求的确定。因此,我们的负债可能比我们目前的估计更大。然而,我们预计与补救相关的成本不会对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
后续事件
分部重组
2022年7月8日,诺森公司宣布重组为三财务报告部分将于2022年8月1日生效,也就是公司第四财季的开始。
该公司相信,这一新结构增强了其实现Ascend战略目标的能力,即以领先的利润率和回报实现顶级增长。
医疗和液体解决方案(MFS)
新的MFS部门将包括该公司为医疗、高科技工业和其他不同终端市场提供的流体管理解决方案。相关的塑料管、气球、导管、注射器、墨盒、尖端和流体连接部件用于在客户的医疗设备或产品以及生产过程中分配或控制液体。这仍然是该公司的增长引擎之一,无论是有机的还是收购的。在2021财年,这一细分市场的收入约为0.6十亿美元。
高级技术解决方案(ATS)
ATS部门现在将重点放在为电子终端市场服务的产品上。ATS的产品整合了我们在电子产品客户生产过程中不断进步的阶段中发现的专有技术,例如表面处理、精确控制的材料分配以及测试和检查,以确保质量和可靠性。应用包括但不限于半导体、印刷电路板、电子元件和汽车电子产品。在2021财年,这一细分市场的收入约为0.5十亿美元。
工业精密解决方案(IPS)
IPS部门没有变化,它专注于向不同的终端市场提供专有的分配和处理技术,包括标准和高度定制的设备。IPS的生产线通常通过精确的点胶和测量和控制来降低材料消耗,提高生产线效率,并提升产品品牌和外观。组件用于涂布粘合剂、涂料、油漆、面漆、密封剂和其他材料。这项业务主要服务于工业、耐用消费品和非耐用消费品市场。在2021财年,IPS的收入约为1.2十亿美元。
赛博光学公司即将被收购
2022年8月7日,本公司与本公司直接全资子公司Meta Merge Company(Merger Sub)和赛博光学(Cyberoptics)订立合并协议和合并计划(Merge Agreement)。赛博光学是高精度3D光学传感技术解决方案的全球领先开发商和制造商,该解决方案产生的收入约为100年收入为百万美元。合并协议规定,根据合并协议所载条款及条件,合并子公司将与赛博光学合并及并入赛博光学,赛博光学将作为本公司的全资附属公司在合并后继续存在。 在合并生效时,除某些例外情况外,赛博光学的每股已发行普通股和已发行普通股将自动转换为获得美元的权利。54.00现金,不含利息,或大约$380百万美元,扣除收购现金后的净额。 该公司打算用手头的现金和利用其循环信贷协议为合并交易提供资金。
合并的完成取决于某些成交条件,包括大多数已发行和已发行普通股通过并批准合并,1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》规定的等待期到期或终止,以及合并协议中规定的其他习惯条件。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下是管理层对某些重大因素的讨论和分析,这些因素影响我们的财务状况和经营业绩,这些期间包括在随附的精简综合财务报表中。
概述
诺森公司是一家创新的精密技术公司,利用可扩展的增长框架实现顶级增长,实现领先的利润率和回报。该公司的直销模式和应用程序专业知识通过各种关键应用程序为全球客户服务。其多元化的终端市场敞口包括非耐用消费品、医疗、电子和工业终端市场。该公司成立于1954年,总部设在俄亥俄州韦斯特莱克,约有7200名员工,在35个国家和地区设有业务和支持办事处。
新冠肺炎更新
2019年12月,一种新的冠状病毒株(新冠肺炎)出现,此后传播到包括美国在内的其他国家。2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎为大流行(新冠肺炎大流行)。包括多种变种在内的新冠肺炎疫情导致世界各国政府实施了严格的措施来帮助控制病毒的传播,包括隔离、“原地避难”和“呆在家里”的命令、旅行限制、商业中断和其他措施。
在整个新冠肺炎疫情期间,我们通过制造医疗供应链、包装、运输、能源、通信和其他关键基础设施行业所需的材料和产品,支持并继续支持多个关键基础设施行业。我们受益于我们的地域和产品多元化,因为我们服务的终端市场在应对新冠肺炎疫情时保持了弹性,我们继续投资于实现我们的长期优先事项所需的业务、人员和战略,同时我们专注于推动盈利增长。在新冠肺炎疫情期间,我们继续在所有生产设施运营,并采取了建议的公共卫生措施,以确保工人和工作场所的安全。因此,对我们的制造效率产生了不利影响。此外,我们正在采取措施抵消因新冠肺炎疫情相关的供应链中断而导致的成本增加。
我们继续积极监测新冠肺炎大流行迅速变化的情况和影响,它已经并可能继续对我们的业务和未来的运营结果造成负面影响。例如,在2022年第二季度,我们在亚太地区的收入增长受到了中国新冠肺炎关闭的负面影响。随着新冠肺炎封锁限制的放松,我们在中国的收入在2022年第三季度有所回升。新冠肺炎大流行对我们的业务和我们服务的市场的全面影响仍然非常不确定,将在很大程度上取决于与新冠肺炎大流行有关的未来发展,包括不同地理地区的感染率增加或回升、新冠肺炎的变异、新冠肺炎大流行的最终持续时间、政府当局采取行动控制疫情或治疗其影响,例如重新实施先前解除的措施或实施额外的限制,以及有效疫苗的广泛分发和被接受等等。这些事态发展在不断演变,无法准确预测。
NDC收购
2021年11月1日,公司收购了专注于测量和控制解决方案服务的测试和检测业务NDC非耐用消费品、薄膜挤出和转换、电缆和管材以及储能市场。整合后,NDC的财务报告被整合到工业精密解决方案部门,以更好地利用共享的工业和消费非耐用终端市场和相关销售渠道的增长机会。
赛博光学公司即将被收购
2022年8月7日,本公司与本公司直接全资子公司Meta Merge Company(Merger Sub)和赛博光学(Cyberoptics)订立合并协议和合并计划(Merge Agreement)。赛博光学是高精度3D光学传感技术解决方案的全球领先开发商和制造商,年收入约为1亿美元。合并协议规定,根据合并协议所载条款及条件,合并子公司将与赛博光学合并及并入赛博光学,赛博光学将作为本公司的全资附属公司在合并后继续存在。 在合并生效时,赛博光学公司的每股已发行和已发行普通股,除某些例外情况外,将自动转换为有权获得54.00美元的现金,不计利息,或约3.8亿美元的现金净额。 该公司打算用手头的现金和利用其循环信贷协议为合并交易提供资金。
合并的完成取决于某些成交条件,包括大多数已发行和已发行普通股通过并批准合并,1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反托拉斯改进法》规定的等待期到期或终止,以及合并协议中规定的其他习惯条件。
关键会计政策和估算
本公司在截至2021年10月31日的10-K年度报告(2021 Form 10-K)中,对公司的关键会计政策和管理层估计以及编制财务报表时遵循的重要会计政策进行了全面讨论。自截至2021年10月31日的年度以来,关键会计政策、管理层估计或遵循的会计政策没有重大变化,但如库存说明中所述,会计原则从后进先出自愿改为先进先出。
经营成果
截至2022年7月31日的三个月
截至2022年7月31日的三个月,全球销售额为662,128美元,比2021年同期的646,858美元增长了2.4%。这一增长包括3.9%的有机销售量增长和3.5%的收购带来的有利增长,但这一增长被5.0%的货币换算的不利影响部分抵消。有机销售增长是由于我们的高级技术解决方案部门的大多数终端市场的强劲需求推动的,特别是在电子和医疗领域。
在截至2022年7月31日的三个月里,美国以外的销售额占我们销售额的66.9%,而2021年同期为68.8%。按地域划分,美国的销售额为219,067美元,与2021年相比增长了8.7%,其中有机销售额增长了5.0%,收购增加了3.7%。于亚太地区,销售额为208,184美元,较2021年减少1.0%,包括有机销售量减少1.0%及因不利汇率影响而减少3.5%,但因收购而增加3.5%而部分抵销。在欧洲,销售额为151,659美元,较2021年下降6.6%,其中有机销售额增长1.6%,收购导致销售额增长3.8%,但被12.0%的不利汇率影响所抵消。在美洲地区,销售额为60,138美元,较2021年增长26.0%,其中有机销售额增长25.7%,收购增加1.6%,不利汇率影响1.3%。在日本,销售额为23,080美元,较2021年下降7.5%,其中有机销售额增长9.3%,收购导致销售额增长2.2%,但被19.0%的不利汇率影响所抵消。
截至2022年7月31日的三个月,销售成本为296,544美元,高于2021年同期的281,587美元。毛利润占销售额的百分比从2021年同期的56.5%下降到55.2%。毛利率下降1.3个百分点的主要原因是不利的销售组合以及材料、劳动力和物流方面的成本上涨。
截至2022年7月31日的三个月,销售和管理费用为180,666美元,高于2021年同期的176,995美元。2.1%的增长主要是由收购的第一年效应推动的,但有利的货币兑换效应和改进的成本控制部分抵消了这一增长。
营业利润降至184,918美元截至2022年7月31日的三个月,与 $188,276 in 这个可比时期为2021年。营业利润作为销售额的百分比下降到27.9%或截至2022年7月31日的三个月相比之下,这一比例为29.1%在2021年的可比时期。营业利润率下降1.2个百分点主要是由不利的销售组合推动的。货币影响和通胀压力,部分偏移由于有机销售量增长3.9%,持续的销售和行政费用杠杆作用。
截至2022年7月31日的三个月的利息支出为5737美元,而2021年同期为6139美元。减少的主要原因是平均债务水平低于上年同期。其他收入为752美元,而2021年同期的其他支出为2232美元。2022年的其他支出包括25美元的养老金和退休后费用以及745美元的外汇收益。2021年的其他支出包括1,554美元的养老金和退休后费用以及512美元的外币损失。
截至2022年7月31日的三个月的净收益为141,811美元,或每股稀释后收益2.45美元,而2021年同期为142,182美元,或每股稀释后收益2.42美元。这意味着净收益下降了0.3%,稀释后每股收益增加了1.2%。
工业精密解决方案
在截至2022年7月31日的三个月里,工业精密解决方案部门的销售额为341,215美元,比2021年同期的345,449美元下降了1.2%。销售额下降1.2%包括有机销售额下降1.1%和不利的汇率影响导致销售额下降6.6%,但被收购带来的6.5%的增长部分抵消。有机销售量的下降主要是由于去年的比较困难,特别是在
亚太地区,因为2021年同期的销售额是这一细分市场的最高纪录。此外,大多数地区都出现了不利的货币兑换影响,特别是在欧洲和日本。
年营业利润占销售额的百分比降至35.1%截至2022年7月31日的三个月相比之下,去年同期为35.8%2021. 营业利润率下降0.7个百分点,主要是由于通胀压力和不利的货币影响。
高级技术解决方案
在截至2022年7月31日的三个月里,高级技术解决方案部门的销售额为320,913美元,比2021年同期的301,409美元增长了6.5%。这一增长是有机销售量增长9.6%的结果,但被3.1%的不利汇率影响部分抵消。有机销售增长是由所有主要产品线的强劲需求推动的,特别是在电子分配和生物制药流体组件产品线。
年营业利润占销售额的百分比增加到26.9%截至2022年7月31日的三个月相比之下,去年同期为26.8%2021. T营业利润率提高0.1个百分点,主要是由于有机销售量增长9.6%,以及有利的销售和行政费用杠杆,部分原因是本年度采取了成本结构简化措施,但主要被材料、劳动力和物流方面的成本上涨所抵消。
截至2022年7月31日的9个月
截至2022年7月31日的9个月,全球销售额为1,906,697美元,比2021年同期的1,762,962美元增长8.2%。这一增长包括有机销售量增长8.4%,以及收购和剥离带来的3.1%净增长,但被3.3%的货币换算不利影响部分抵消。电子产品分配、测试和检验以及工业终端市场的强劲表现是增长的主要驱动力。
在截至2022年7月31日的9个月里,美国以外的销售额占我们销售额的67.0%,而2021年同期为66.5%。按地域划分,美国的销售额为628,952美元,与2021年相比增长了6.6%,其中有机销售额增长了3.9%,收购和剥离带来的净增长为2.7%。亚太地区的销售额为559,857美元,较2021年增长9.6%,其中有机销售量增长8.3%,收购和资产剥离带来的净增长3.1%,但被1.8%的不利汇率影响部分抵消。在欧洲,销售额为479,900美元,较2021年同期增长5.7%,其中有机销售量增长10.5%,收购和剥离带来的净增长3.8%,但被8.6%的不利汇率影响部分抵消。在美洲地区,销售额为163,907美元,较2021年增长27.3%,其中有机销售量增长27.0%,由于收购和资产剥离而净增长1.1%,但被0.8%的不利汇率影响最小地抵消。在日本,销售额为74,081美元,较2021年同期下降7.3%,其中有机销售额增长2.3%,因收购和剥离而净增长2.9%,但被12.5%的不利汇率影响所抵消。
截至2022年7月31日的9个月,销售成本为843,344美元,高于2021年同期的770,032美元。毛利润占销售额的百分比从2021年同期的56.3%略降至55.8%。毛利率下降0.5个百分点,主要是由于不利的组合、运费增加和其他通胀压力。部分被有利的因素抵消销售量杠杆、制造效率和定价行动。
截至2022年7月31日的9个月,销售和管理费用为538,602美元,高于2021年同期的529,238美元。1.8%的增长主要是由收购的第一年效应推动的,但有利的货币兑换效应和改进的成本控制部分抵消了这一增长。
营业利润从2011年的463,692美元增加到截至2021年7月31日的9个月在可比时期为524,751美元2022. 营业利润占销售额的百分比增加到27.5%或截至2022年7月31日的9个月相比之下,只有26.3%在2021年的可比时期。营业利润率上升1.2个百分点是由8.4% 有机销售量增加和持续的销售和管理费用杠杆,部分被不利的产品组合和货币兑换影响所抵消。
截至2022年7月31日的9个月的利息支出为16,748美元,而2021年同期为20,210美元。减少的主要原因是平均债务水平较低。其他支出为37,720美元,而2021年同期为10,736美元。2022年的其他支出包括与购买年金合同以解除公司某些养老金福利义务有关的非现金养老金结算费用41,221美元,其他养老金和退休后收入1,002美元和2,109美元的外币收益。2021年包括的养老金和退休后费用为6529美元,外币损失为4049美元。
截至2022年7月31日的9个月的净收入为371,854美元,或每股稀释后收益6.37美元,而2021年同期为343,908美元,或每股稀释后收益5.86美元。这意味着净收益增长了8.1%,稀释后每股收益增长了8.7%。截至2022年7月31日的9个月的净收入包括税后非现金养老金结算费用
第二季度的影响为32,450美元,或每股稀释后0.56美元,与购买年金合同有关,以解除公司的某些养老金福利义务。
工业精密解决方案
截至2022年7月31日的9个月,工业精密解决方案部门的销售额为981,582美元,比2021年同期的932,640美元增长5.2%。这一增长是由于有机销售量增长4.2%,以及收购和资产剥离导致的净增长5.7%,但被4.7%的不利汇率影响部分抵消。除日本外,所有地区都出现了增长。
年营业利润占销售额的百分比略有下降至33.0%截至2022年7月31日的9个月相比之下,#年同期为33.4%2021. T营业利润率下降0.4个百分点主要是由于不利的组合,主要被剥离螺丝和桶产品线的好处以及有利的销售和行政费用杠杆所抵消。
高级技术解决方案
在截至2022年7月31日的9个月里,高级技术解决方案部门的销售额为925,115美元,比2021年同期的830,322美元增长了11.4%。这一增长是有机销售量增长13.3%的结果,但部分被不利的汇率影响所抵消,导致销售额下降1.9%。所有产品线的销售额都出现了增长,尤其是电子配药、测试和检查以及生物制药液组件产品线。
年营业利润占销售额的百分比增加到28.2%截至2022年7月31日的9个月相比之下,#年同期为24.6%2021. T营业利润率提高3.6个百分点,主要是由于销售和行政费用杠杆增加,以及13.3%的有机销售量增长。
所得税
我们根据估计的年度有效税率以及某些离散于本期的项目来记录我们的中期所得税拨备。涉及到关于全球所得税法律和条例的适用以及在预测收入的管辖组合时的重大判断。在决定实现递延所得税资产的可能性时,我们考虑了几个因素,包括预测的营业收益、可用的税务筹划策略以及暂时差异将逆转的时间段。我们定期审查我们的税务状况,并在获得新信息时调整余额。截至2022年7月31日的三个月和九个月的有效税率分别为21.4%和21.2%,而去年同期分别为21.2%和20.8%。
由于我们的股份支付交易,我们的所得税拨备包括截至2022年7月31日的三个月和九个月的离散税收优惠,分别为115美元和1,539美元,而截至2021年7月31日的三个月和九个月的所得税拨备分别为570美元和3,165美元。
外币效应
总体而言,2022年用于将国际销售和运营业绩换算成美元的平均汇率与2021年期间的平均汇率相比总体上是不利的。由于我们经营的每个国家的销售价格、销售量、产品组合和成本结构发生了变化,因此无法准确衡量外币汇率变化对经营业绩的影响。然而,如果截至2022年7月31日的三个月的交易按2021年同期的有效汇率换算,我们估计销售额将增加约32,200美元,而销售和销售成本以及管理费用将增加约21,300美元。如果截至2022年7月31日的9个月的交易按2021年同期的有效汇率换算,我们估计销售额将增加约58,500美元,而销售和销售成本以及管理费用将增加约38,900美元。
财务状况
流动性与资本资源
在截至2022年7月31日的9个月中,现金和现金等价物减少了171,235美元,因为现金用于资助NDC收购和购买股票作为国库,部分被同期运营产生的现金所抵消。在此期间,运营部门提供的现金为339,691美元,而截至2021年7月31日的9个月为375,456美元。在截至2022年7月31日的9个月中,营业资产和负债的变化使现金减少了125,573美元,而2021年同期现金增加了12,565美元,这主要是由于应收账款和库存投资的增加。由于我们的养老金年化交易,我们重新衡量了养老金计划的定期福利义务,并在2022年第二季度记录了41,221美元的非现金结算费用。
截至2022年7月31日的9个月,投资活动中使用的现金为210,571美元,而2021年同期为22,997美元。在截至2022年7月31日的9个月中,171,613美元的现金用于收购NDC,39,373美元的现金用于资本支出。在.期间九截至2021年7月31日的几个月,资本支出为28,073美元。资本支出的增加主要与我们的医用液体配药和组件产品线的产能扩大有关。
截至2022年7月31日的9个月,融资活动中使用的现金为294,418美元,而2021年同期为388,126美元。在截至2022年7月31日的9个月中,88,675美元的现金用于支付股息,233,767美元的现金用于购买库存股,而2021年同期分别为68,021美元和46,840美元。截至2021年7月31日的9个月包括净偿还长期债务292,290美元,而截至2022年7月31日的9个月长期债务净收益为22,905美元。
公司还宣布,董事会批准将公司的季度现金股息从每股0.51美元增加到0.65美元,增幅为27%,从2022年9月6日支付给2022年8月23日收盘时登记在册的股东的股息开始生效。
以下是2021年10月31日至2022年7月31日期间资产负债表标题的重大变化摘要。库存净额增加72,384美元,原因是我们努力管理供应链中断,满足预期需求和现有积压,以及收购NDC。由于2022年第一季度收购NDC,商誉增加了129,856美元。长期债务减少的主要原因是将270,738美元的欧元贷款余额归类为流动贷款。
我们相信,现有资本资源、运营现金和未使用的融资来源的组合足以满足未来12个月和此后可预见的未来的现金需求,包括收购CyberOptics。对从国际子公司向母公司转移资金没有重大限制。截至2022年7月31日,我们遵守了所有债务契约。有关本公司未偿债务的更多详情,请参阅本公司简明综合财务报表附注内的长期债务附注。
展望
进入2022财年第四季度的积压订单超过10亿美元,这是因为该公司继续看到发货请求日期延长,以及电子、工业和医疗终端市场客户的大量订单。在2022财年,该公司预计,尽管存在重大的汇率逆风,但与2021财年相比,收入同比增长8%至9%,每股收益增长。
《1995年私人证券诉讼改革法》下的安全港声明
这份10-Q表格,特别是“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中包含的前瞻性陈述,符合修订后的1933年证券法、修订后的1934年证券交易法和1995年的私人证券诉讼改革法。这些陈述与收入、收益、现金流、经营变化、经营改进、我们经营的业务以及美国和全球经济等有关。本年度报告中非历史性陈述特此确认为“前瞻性陈述”,可用诸如“预期”、“支持”、“计划”、“项目”、“预期”、“相信”、“应该”、“将”、“可能”、“希望”、“预测”、“管理意见”等词语或短语表示,以及未来时态或类似词语或短语的使用。这些陈述反映了管理层目前的预期,涉及许多风险和不确定因素。这些风险和不确定性包括但不限于,美国和国际经济状况;金融和市场状况;货币汇率和贬值;可能的收购,包括公司完成和成功整合收购的能力,包括NDC的整合和网络光学的收购和整合;公司成功剥离或处置被认为不符合其战略计划的业务的能力;美国贸易政策和贸易协议变化的影响;税法变化的影响;以及我们无法控制的事件的可能影响,例如政治动荡,包括俄罗斯和乌克兰之间的冲突,恐怖行为,自然灾害和流行病,包括新冠肺炎大流行。
鉴于这些风险和不确定性,实际事件和结果可能与此类陈述中包含或预期或暗示的内容大不相同。告诫读者不要过度依赖这种前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅代表发表之日的情况。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非法律要求。
可能导致实际结果与预期结果大不相同的因素在我们的2021年10-K表格中的第一部分,项目1A,风险因素中进行了讨论。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
关于我们对利率和外币汇率变化敏感的金融工具的信息,在我们的2021年Form 10-K第II部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”下披露。自那时以来,所披露的信息在过渡期内没有实质性变化。
项目4.控制和程序
我们的管理层在首席执行官(总裁和首席执行官)和首席财务官(执行副总裁总裁,首席财务官)的参与下,审查和评估了截至2022年7月31日的披露控制程序和程序(如证券交易法第13a-15(E)条所定义)。基于这一评估,我们的管理层,包括首席执行官和财务官,得出结论,我们的披露控制和程序自2022年7月31日起有效,以确保我们根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并被积累并酌情传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
在截至2022年7月31日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目1.法律程序
有关我们的或有事项和法律问题的讨论,请参阅简明合并财务报表中的或有事项附注。
第1A项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,你还应仔细考虑“第1A项”中披露的风险因素。我们2021年表格10-K的风险因素“。新冠肺炎大流行的影响以及政府实体、企业、个人和其他人为应对大流行所采取的行动,已经并可能进一步加剧2021年Form 10-K中确定的许多风险。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
下表汇总了该公司在截至2022年7月31日的三个月内回购的普通股:
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(以整体股份计算) | | 总数 的股份 购得(1) | | 平均值 支付的价格 每股 | | 总人数 购入的股份 作为公开活动的一部分 已宣布的计划 或程序(2) | | 最大值 的股份 可能还会购买 在计划下 或程序(2) |
May 1, 2022 to May 31, 2022 | | 136,702 | | | $ | 211.07 | | | 136,378 | | | $ | 224,997 | |
June 1, 2022 to June 30, 2022 | | 160,867 | | | $ | 205.92 | | | 160,867 | | | $ | 191,871 | |
July 1, 2022 to July 31, 2022 | | 151,320 | | | $ | 206.99 | | | 150,586 | | | $ | 160,700 | |
总计 | | 448,889 | | | | | 447,831 | | | |
(1)包括为行使股票期权和归属限制性股票而缴纳的税款所投标的股票。
(2)2014年12月,董事会批准了一项30万美元的普通股回购计划。2015年8月,董事会授权回购至多20万美元的公司普通股。2018年8月,董事会授权回购额外50万美元的公司普通股。截至2022年7月31日,在批准的1,000,000美元总额中,约有160,700美元可用于股票回购。回购股份的用途包括为包括股票期权和限制性股票在内的福利计划提供资金。购买的股份被视为库存股,直到用于库存股。回购计划的资金来自运营现金和我们信贷安排下的借款收益。
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18.1 | 安永律师事务所后进先出优先考虑函 |
31.1 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条由首席执行官进行认证。 |
31.2 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条,由首席财务官进行证明。 |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书(随函提供)。 |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席财务官证书(随函提供)。 |
101 | 以下财务资料来自Nordson Corporation截至2022年7月31日止三个月及九个月以iXBRL格式编制的Form 10-Q季度报告:(I)截至2022年7月31日及2021年7月31日止三个月及九个月综合综合收益表;(Ii)截至2022年7月31日及2021年7月31日止三个月及九个月综合全面收益表;(Iii)截至2022年7月31日及2021年10月31日的综合资产负债表;(Iv)截至2022年7月31日及2021年7月31日止三个月及九个月股东权益综合报表(V)截至2022年7月31日和2021年7月31日止九个月的简明综合现金流量表,以及(Vi)简明综合财务报表附注。 |
104 | 诺森公司截至2022年7月31日的季度报告Form 10-Q的封面,格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL)(包含在附件101中)。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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日期:2022年8月26日 | 诺森公司 |
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| 作者:约瑟夫·P·凯利 |
| 约瑟夫·P·凯利 |
| 执行副总裁总裁,首席财务官 |
| (首席财务官) |