附件1
中期财务信息
前线有限公司。
2022年第二季度
2022年8月25日
前线有限公司。报告截至2022年6月30日的第二季度业绩
Frontline Ltd.(以下简称“公司”或“前线”)今天公布了截至2022年6月30日的三个月和六个月未经审计的业绩：
亮点
| • |
2022年第二季度净收益为4710万美元，或每股基本和稀释后收益0.23美元。
|
| • |
2022年第二季度调整后净收入为4250万美元，或每股基本和稀释后收益0.21美元。
|
| • |
宣布2022年第二季度每股现金股息为0.15美元。
|
| • |
2022年第二季度报告的总运营收入为3.004亿美元。
|
| • |
2022年第二季度报告的VLCC、Suezmax油轮和LR2油轮的现货TCE分别为每天16,400美元、26,500美元和38,600美元。
|
| • |
对于2022年第三季度，我们估计，在装卸基础上，VLCC 73%的船舶天数合同金额为28,100美元，Suezmax油轮为73%的船舶天数合同金额为45,000美元，LR2油轮为62%的船舶天数合同金额为46,200美元。
|
| • |
宣布，Frontline与Euronav NV(“Euronav”)(纽约证券交易所和Euronext：EURN)签署了股票换股票的最终合并协议，以创建一家全球领先的独立油轮运营商，合并后将拥有并运营68艘VLCC和56艘Suezmax油轮，以及20艘LR2/Aframax油轮。
|
| • |
分别于2022年4月和6月从现代重工(“HHI”)手中接收了VLCC新建筑--前阿尔塔和前特威德。
|
| • |
于2022年4月和7月签订了两项优先担保定期贷款安排，总金额高达3.564亿美元，以有吸引力的条款为2023年第一季度到期的两项现有定期贷款
安排再融资。
|
Frontline Management AS首席执行官拉尔斯·H·巴斯塔德评论道：
Frontline的LR2油轮船队在2022年第二季度占据了中心舞台，在此期间，我们实现了该船级有记录以来最高的季度TCE。对俄罗斯石油和其他产品的制裁扰乱了全球成品油的贸易路线，导致炼油厂利润率和运费上升。原油运输也受到影响，整个第二季度，Suezmax油轮和Suezmax油轮的利用率和运费都有所上升。
Frontline自豪地在第二季度表现出稳健的收益，并能够分配股息。在过去的几个季度里，我们已经指出，我们
认为油轮将出现周期性好转，这一观点在今年上半年才得到进一步巩固。随着世界从新冠肺炎大流行中复苏，石油和成品油运输的供需逐渐趋紧，似乎已经找到了一个关键点。随着订单占船队的比例降至数十年来的最低水平，以及石油供需正常化，我们认为这对未来几年来说是个好兆头。
前线于11日公布这是在各自董事会的全力支持下，我们正在努力推进最终将为我们的客户和世界上最大的上市油轮所有者提供无与伦比的服务。
Frontline Management AS首席财务官Inger M.Klemp补充道：
2022年4月和7月，我们签订了两项总金额高达3.564亿美元的优先担保定期贷款安排，为两项现有的定期贷款
安排再融资，这些贷款总额为3.246亿美元，将于2023年第一季度到期。再融资将降低我们的借款成本和我们认为是行业领先的现金盈亏平衡率，并最大限度地提高扣除偿债成本后的每股潜在现金流。我们预计将为另一项现有的定期贷款安排提供再融资，总金额为3370万美元，将于2023年第一季度到期前支付。“
每日平均定期租船当量(“Tce”)1
|
(每天$)
|
现货TCE
|
现货TCE估算
|
覆盖百分比
|
估计的平均每日现金盈亏平衡率
|
||||
|
2022
|
Q2 2022
|
Q1 2022
|
Q4 2021
|
2021
|
Q3 2022
|
2022
|
||
|
VLCC
|
16,000
|
16,400
|
15,700
|
16,500
|
15,300
|
28,100
|
73 %
|
24,900
|
|
SMAX
|
21,600
|
26,500
|
16,900
|
14,200
|
12,000
|
45,000
|
73 %
|
20,000
|
|
LR2
|
28,600
|
38,600
|
19,000
|
13,900
|
11,800
|
46,200
|
62 %
|
17,200
|
估计的平均每日现金盈亏平衡费率是我们的船舶必须赚取的每日TCE费率，以支付运营费用，包括干船坞、贷款偿还、贷款利息、光船租赁、定期租赁以及今年剩余时间的一般和行政费用净额。
现货估计以装货至卸货为基础，据此，本公司按比例确认自开始装货至卸货完成为止的一段时间内的收入。报告的费率是截至本季度每艘船最后一次合同卸货为止的所有合同天数。2022年第三季度的实际费率将取决于我们可以额外合同的天数，更重要的是每艘船的额外载重天数。因此，季度末较多的压载天数将限制在装卸基础上登记的额外收入。压载日是指船只在没有货物的情况下航行的日子，因此，我们无法确认这类日子的收入。此外，当船舶在季度末仍未签订合同时，公司将在截至季度末的未合同天数内确认某些成本，而如果船舶已签订合同，则可以在装卸期间递延并确认某些成本。
1本新闻稿描述的是Time Charge等值收益和相关的每日金额，这些都不是根据美国公认会计原则(“非公认会计原则”)编制的衡量标准。有关衡量标准的完整说明以及与最近的公认会计准则衡量标准的对账，请参阅附录1。
按装卸基础确认收入的结果是，收入在较少的天数内确认，但在那些天以较高的比率确认。在航程的整个生命周期内，与卸货至卸货相比，应确认的总收入和成本没有差别。
在表示每天的TCE时，公司使用的是总可用天数，扣除停租天数，而不仅仅是船舶装载的天数。
2022年第二季度业绩
该公司公布截至2022年6月30日的季度的净收益为4710万美元，而上一季度的净收益为3110万美元。调整后的净收入
22022年第二季度为4250万美元，而上一季度调整后的净亏损为160万美元。2022年第二季度的调整包括衍生品收益890万美元、关联公司业绩份额610万美元、收购定期包机摊销130万美元以及保险索赔收益80万美元，但部分被有价证券亏损1200万美元和租赁终止亏损40万美元所抵消。调整后净收益较上一季度增加，主要是因为我们的定期租赁等值收益从上一季度的1.019亿美元增加到本季度的154.2,000,000美元，这是由于TCE费率上升，但主要是由于干船坞成本上升导致船舶运营费用增加750万美元，以及其他收入和支出的变动，部分抵消了这一增长。
油轮市场最新动态
根据美国能源情报署(“EIA”)的数据，2022年第二季度全球石油日均消费量为9840万桶，较上一季度减少0.7亿桶。世界正受到高通胀率的挑战，这在很大程度上是由创纪录的高能源价格直接或间接造成的，抑制了需求。第二个日历季度通常也是季节性疲软的。
第二季度全球石油日供应量增加了0.2百万桶，平均每天99.1百万桶。全球库存在整个季度都保持稳定，但美国的平均库存为每日40万英镑。考虑到今年到目前为止，美国的日产量增加了140万，这一点是值得注意的。
石油供应一直是我们在2022年第二季度看到的市场的限制因素，随着第二季度的结束，布伦特原油价格升至每桶120美元以上。然而，货运量已稳定在大流行前的水平，与最近几个季度相比，运费出现了积极的发展。对俄罗斯石油和其他产品的制裁影响了运输距离，因为石油因此经过欧洲运往亚洲。反过来，欧洲也取代了来自西非、美国和中东等更远地区的石油和产品。这造成了高度低效的交易模式，这最终有利于油轮的使用。
2本新闻稿描述了调整后的净收益(亏损)
和相关的每股金额，这些都不是根据美国公认会计原则(“非公认会计原则”)编制的衡量标准。有关与最近的公认会计准则衡量标准的对账，请参阅附录1。
油轮订单继续低迷，据业内消息人士称，在过去的12个月里，没有一辆VLCC或Suezmax下过订单。LR2油轮是个例外，据报道，今年已经下了13个LR2油轮订单。尽管如此，我们相信这一趋势并不会对前景构成实质性威胁，因为在订单到2025年交付之前，将有40多个LR2超过20年的年龄。今年到目前为止，已经交付了27艘VLCC，25艘Suezmax油轮和11艘LR2油轮。根据最新报告，全球船队中有861艘VLCC，订单包括41艘船和81艘船，这些船的船龄超过或将在2022年超过20年。对于Suezmax油轮，全球船队总数为595艘，订单上有16艘船，到2022年底，65艘船的船龄将超过20年。关于LR2航段，船队现有399艘船，订单由55艘船组成，其中20艘船的船龄在2022年或将超过20年。对于一艘清洁的LR2油轮，关注15年大关可能更有意义，因为有70艘LR2油轮是在2008年之前建造的，
由于许多租船人会拒绝交易，市场上的交易效率变得更低。总体而言，假设未来几年回收活动正常，油轮船队似乎注定会缩减，这是自20世纪80年代以来未曾见过的。根据EIA的数据，未来18个月，石油需求预计将增长360万桶。
舰队
截至2022年6月30日，公司的船队由68艘船舶组成，总容量约为1250万载重吨：
| (i) |
公司拥有船舶64艘(VLCC 19艘，Suezmax油轮27艘，LR2/Aframax油轮18艘)；
|
| (Ii) |
四艘由公司商业管理的船只(两艘Suezmax油轮和两艘Aframax油轮)
|
该公司分别于2022年4月和6月从HHI接收了VLCC新建筑--前阿尔塔和前特威德。
2022年4月，本公司宣布，其子公司Frontline Shipping Limited已与SFL Corporation Ltd.(“SFL”)达成协议，在SFL将船只出售和交付给无关的第三方后，终止2004年建造的VLCC、Front Force和Front Energy的长期租约。FrontLine已同意向SFL支付总计450万美元的赔偿金，以终止目前的
租约。租约终止，船只于2022年4月交付给新船东。该公司于2022年第二季度录得包括终止付款在内的40万美元终止亏损。
2019年8月，公司向托克集团私人有限公司(“托克”)的一家子公司签订了五艘Suezmax油轮的固定费率定期租出合同，租期为
三年，每日基本费率为28,400美元，在基本费率基础上获得50%的利润份额。截至2022年6月30日，宪章的剩余合同期约为两个月。2022年7月和8月，两艘Suezmax油轮在定期租船完成后重新交付，其余三艘Suezmax油轮预计将于2022年8月重新交付。
2022年8月，该公司签订了一份固定费率定期租出合同，将一艘LR2/Aframax油轮租给第三方，租期为三年，基本租金为每天31,500美元。
截至2022年6月30日，该公司拥有的船队包括32艘安装洗涤器的船舶(13艘VLCC，19艘Suezmax油轮)。洗涤器安装已于2022年8月在另外两艘自有LR2/Aframax油轮上完成。计划在2022年在五艘拥有的船只(三艘VLCC和两艘LR2/Aframax油轮)上安装额外的洗涤器，并在2023年拥有一艘VLCC。在这些洗涤器安装和
包括根据我们的新建造计划将交付的四艘装有洗涤器的船只之后，我们船队中65%的船只将安装洗涤器。
新建筑计划
截至2022年6月30日，公司的新建计划包括四个安装了洗涤器的VLCC。其余船只预计将于2022年第三季度交付：一艘将于2022年第三季度交付，两艘将于2022年第四季度交付，一艘将于2023年第一季度交付。
截至2022年6月30日，与公司剩余的新建项目相关的分期付款总额为9020万美元，剩余承诺额为2.87亿美元，其中2.153亿美元预计将于2022年支付，7170万美元预计将于2023年支付，其中2.6亿美元将由承诺定期贷款提供资金。
企业动态
根据公司声明的股息政策，董事会决定在2022年第二季度支付每股0.15美元的股息。创纪录的
分红日期为2022年9月16日。除股息日预计为2022年9月15日，股息将于2022年10月3日左右支付。
于2022年5月，本公司宣布Tor Svelland先生辞职，并委任Ole B.HJertaker先生及Steen Jakobsen先生为本公司董事。
于2022年5月28日，本公司宣布同意在与Euronav若干股东的私下协商换股交易中，收购Euronav共5,955,705股Euronav股份，占Euronav已发行股份的2.95%，以换取Frontline共8,337,986股普通股，相当于每1股Euronav股份换取1.4股Frontline普通股。Frontline
有权获得Euronav于2022年6月8日就这5,955,705股股票支付的0.06美元股息。
2022年6月10日，本公司宣布，同意通过与Euronav若干股东的私下协商交易，收购Euronav共7,708,908股Euronav股份，占Euronav已发行股份的3.82%，以换取Frontline共计10,753,924股，相当于每1股Euronav股票换取Frontline 1.395股。
截至2022年6月30日，由于上述交易，公司已收购了Euronav的13,664,613股股份。
收购Euronav股票是为了换取19,091,910股Frontline股票，总公允价值为1.755亿美元。截至2022年6月30日，Euronav股票的公允价值为1.63亿美元。
关于上述私下协商的换股交易，Frontline与荷门订立了一项股份借贷安排，以促进该等交易的结算。根据该等安排，Hmen于2022年6月向交换的Euronav持有人交付合共19,091,910股Frontline股份，而Frontline同意于
悉数满足股份借贷安排后向Hmen发行相同数目的Frontline股份。此次向河门的股票发行预计将于2022年8月完成。
截至2022年6月30日，该公司有203,530,979股已发行普通股。用于计算2022年第二季度基本和
稀释后每股收益的加权平均流通股数量为206,964,570股，其中包括与Euronav
股东私下协商的换股交易而将向荷门发行的19,091,910股Frontline股票的影响。继向河门发行19,091,910股前线股份(预计于2022年8月完成)后，本公司将拥有总计222,622,889股已发行及流通股。
2022年7月，Frontline和Euronav宣布，两家公司签署了一项最终的股票换股票合并协议，其交换比例为：每1.0 Euronav股票交换1.45股Frontline股票(“合并”)，该协议得到了Frontline董事会全体成员和Euronav监事会所有成员的一致批准。该协议纪念了之前宣布的条款清单的主要方面，该条款清单于2022年4月7日签署。
Frontline将从百慕大迁至塞浦路斯，塞浦路斯是发起收购要约之前的欧盟成员国。一旦搬迁完成，收购要约预计将于2022年第四季度启动，Frontline打算在满足某些条件的情况下进行简化的挤出。收购要约后将尽快进行合并，目标是将合并提交给Frontline和Euronav股东大会。在此期间，双方将采取合并所需的所有公司和其他步骤。
最新融资情况
本公司于2022年4月和2022年6月分别与DNB Bank ASA(“DNB”)分别提取6,500万美元和6,500万美元，为2022年建造的VLCC、前Alta和前花呢的交付提供部分资金。该贷款的期限为五年，利率为LIBOR加170个基点，摊销期限为20年，从货场交货之日起计算。截至2022年6月30日，该设施已全部提取。
2022年4月，本公司从瑞士信贷获得了金额高达1.04亿美元的优先担保定期贷款安排，为2023年第一季度到期的总金额为9120万美元的现有定期贷款安排提供再融资。新贷款的期限为六年，利率为SOFR加180个基点，基于SOFR与LIBOR之间三个月的历史CAS约26个基点，折算为LIBOR等值利润率为154个基点，自货场交割日期起计摊销期限为18年。现有贷款的利率为伦敦银行同业拆息加190个基点的保证金。该设施于2022年5月全部用完。
2022年7月，本公司与多家银行签订了金额高达2.524亿美元的优先担保定期贷款安排，为2023年第一季度到期的总金额为2.334亿美元的现有定期贷款安排提供再融资。新贷款的期限为5年，利率为SOFR加180个基点，摊销情况为
自货场交货日起计约18年。现有贷款的利率为伦敦银行同业拆息加190个基点的保证金。该贷款于2022年8月全部动用，截至2022年6月30日，再融资的贷款中有2.239亿美元已记录在长期债务中。
ESG更新
公司已发布其2021年可持续发展报告，可在其网站https://www.frontline.bm/about-frontline-ltd/environmental-social-governance-esg/.
上找到。公司网站上的信息未通过引用并入本文件。《2021年环境、社会和治理报告》是公司第四份全面和独立的可持续发展报告，它提供了一个机会，反思公司迄今的环境、社会和治理(ESG)历程，并展望我们在环境、社会和治理问题上面临的短期和长期挑战和机遇。过去，环境问题一直主导着航运业对ESG的讨论。然而，新冠肺炎疫情和不断增加的监管环境导致了更平衡的可持续发展格局。识别和应对ESG风险和机遇是Frontline业务战略的核心。
我们应对近年来面临的严峻挑战，尤其是新冠肺炎疫情和国际海事组织的法规，证明了我们实施的可持续框架的韧性和灵活性，以及我们不仅有能力克服这些挑战，而且有能力在这样做的时候茁壮成长。平衡我们所有利益相关者的利益和期望，包括投资者、分析师、员工、客户、供应商和社区，从来都不是一件容易的事情，但我们相信，我们的可持续发展战略是实现这种平衡和创造长期价值的关键。
电话会议和网络广播
2022年8月25日，美国东部时间上午9：00(中部时间下午3：00)，公司管理层将召开电话会议，讨论业绩。
电话会议的演示材料和网络直播可在公司网站www.Frontline.bm的“网络广播”链接下获得。您也可以在此处访问该链接。
电话会议：
与会者需要在会议之前使用下面提供的链接进行注册。注册后，每位参与者将获得参与者的拨入号码和唯一的个人PIN。
在呼叫开始时间之前的10分钟内，参与者需要使用在
注册时收到的电子邮件中提供的会议访问信息。与会者还可以使用呼叫我功能，而不是拨打最近的拨入号码。
可通过以下链接访问电话会议的在线注册：
Https://register.vevent.com/register/BIdb8bdb7891c841fca9cfb876cf5084b3
电话会议将在现场直播后重播。请使用以下链接访问网络直播：
Https://edge.media-server.com/mmc/p/ha8gvjff
本新闻稿中没有包含或构成公司电话会议、网站或音频网络广播的一部分的任何信息。
根据比利时收购规则，没有正式通知收购要约
Frontline和Euronav已根据2007年4月27日关于公开收购投标的皇家法令第8条第1款单独发布了关于Frontline有意提出投标要约的通知，可在此处找到：https://live.euronext.com/en/product/equities/BMG3682E1921-XOSL#CompanyPressRelease-11153198.此类通知仅表示意向，此类通知和本新闻稿均不构成2007年4月27日皇家法令和2007年4月1日《公开收购竞购法》所指的收购要约的正式通知。
Frontline打算正式启动投标要约，在这种情况下，它将为此向比利时金融服务和市场管理局(FSMA)提交一份文件，包括招股说明书草案。然后，Euronav监事会将审查招股说明书草案，并在回复备忘录中提出详细意见。如果Frontline决定不继续投标报价，它将根据其法律义务报告这一情况
。
给投资者的重要信息
前线搬迁
Frontline打算向委员会提交一份表格F-4的登记说明，以及载有搬迁信息的代理材料。Frontline将在委员会完成审查后
邮寄最终招股说明书和代理材料以及其他相关文件。建议前线股东阅读初步招股说明书，包括招股说明书及其任何修订，以及与为批准搬迁而举行的特别会议的委托书征集相关的最终招股说明书，因为这些文件将包含有关前线和拟议搬迁的重要信息。最终的招股说明书和委托书材料将邮寄给Frontline股东，记录日期将确定，以便就拟议的交易进行投票。Frontline股东还将能够在委员会的网站(www.sec.gov)上免费获得代理材料的免费副本，以及
包含有关Frontline信息的其他文件。提交给委员会的文件副本也可免费获得，方法是将请求发送至：
拉尔斯·H·巴斯塔德
前线管理AS首席执行官
Tel: +47 23 11 40 37
电子邮件：lba@Frontmgt.no
此外，提交给委员会的所有文件都可在前线网站https://www.frontline.bm/sec-filings/.上找到Frontline网站上的信息
未在本新闻稿中引用。
交换报价
本新闻稿所述的交换要约尚未开始。本公告仅供参考，既不是建议，也不是购买或征求出售Frontline任何普通股或任何其他证券的要约，也不能取代Frontline或Euronav将向委员会提交的任何要约材料。在交换要约开始时，Frontline将按计划向委员会提交一份收购要约声明，包括一份交换要约、一封传送信和相关文件，以及一份表格F-4的注册声明。此外，Euronav将就交换要约向委员会提交关于预定14D-9的
征求/推荐声明。交换Euronav所有已发行普通股的要约将仅根据交换要约、作为时间表一部分提交的传送函和相关文件提出，不得进行证券要约，除非通过符合经
修订的1933年美国证券法第10节要求的招股说明书。我们敦促投资者和证券持有人阅读有关交换要约的要约收购说明书、注册说明书和征求/推荐说明书，因为这些说明书可能会不时修改或补充，因为它们包含重要信息，投资者和证券持有人在作出任何关于交换其Euronav股票的决定之前应该考虑这些信息。, 包括交换要约的条款和条件。
投资者和证券持有人可以在证交会维护的网站www.sec.gov上免费获取这些文件(如果有)以及提交给证监会的其他文件的副本，或将此类请求定向到将在要约收购声明中指明的交换要约的信息代理
。投资者还可以在Frontline的网站上免费获取Frontline向委员会提交或提供的文件，网址为www.Frontline.bm。这些
网站上的信息[s]并未以引用方式并入本新闻稿。
此外，您还可以通过以下方式联系Frontline或Euronav的投资者关系部门获得这些文件的免费副本：
|
前线有限公司。
|
Euronav NV
|
|
拉尔斯·H·巴斯塔德
首席执行官
一线管理作为
Tel: +47 23 11 40 37
电子邮件：lba@Frontmgt.no
|
布赖恩·加拉格尔先生
信息与通信部门主管
Tel: +44 20 7870 0436
电子邮件：ir@euronav.com
|
本公告所包含的信息根据《市场滥用条例》第7条被定义为内幕信息，并由Frontline根据《市场滥用条例》第17条和《挪威证券交易法》第5-12条公开披露。
无报价或邀请函
本新闻稿不应构成出售要约或征求购买、出售或征求任何证券的要约或任何代理投票或批准，也不应在任何司法管辖区的证券法律规定的注册或资格登记或资格之前进行任何证券出售。除非通过符合修订后的《1933年美国证券法》第10节要求的招股说明书，否则不得发行证券。
关于Euronav NV
Euronav是一家独立的油轮公司，从事原油的海洋运输和储存。该公司总部设在比利时安特卫普，在欧洲和亚洲设有办事处。Euronav在布鲁塞尔泛欧交易所和纽约证券交易所上市，代码为EURN。Euronav在现货和定期市场都使用了其船队。现货市场上的VLCC是在Euronav主要合作伙伴之一的国际油轮池中交易的。Euronav拥有和运营的船队包括2艘V-Plus船、40艘VLCC(其中3艘是光船合同，3艘是定期租入的)，另外还有3艘正在建造)、24艘Suezmax
(其中2艘是定期租用的)、另外3艘正在建造中和2艘FSO船。
关于Frontline Ltd.
Frontline是一家独立的油轮公司，从事原油和成品油的远洋运输。该公司在百慕大注册成立，总部设在挪威奥斯陆，在英国伦敦设有商业办事处。Frontline在纽约证券交易所和奥斯陆的OBX交易所上市，代码为FRO。FrontLine在现货市场和定期市场都使用了其船队。Frontline拥有和运营的船队包括19艘VLCC(另外4艘将于2022年交付)、29艘Suezmax和20艘LR2/Aframax油轮。
前瞻性陈述
本报告讨论的事项可能构成前瞻性陈述。1995年《私人证券诉讼改革法》为前瞻性陈述提供了安全港保护，这些前瞻性陈述包括关于计划、目标、目标、战略、未来事件或业绩的陈述，以及基本假设和其他陈述，这些陈述不是历史事实的陈述。
Frontline有限公司及其子公司或本公司希望利用1995年《私人证券诉讼改革法》中的安全港条款，并将此警示声明包括在与此安全港立法相关的内容中。本报告以及由我们或代表我们作出的任何其他书面或口头陈述可能包括前瞻性陈述，这些陈述反映了我们目前对未来事件和财务表现的看法，并不打算对未来的结果做出任何保证。在本文中使用的词语“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”、“项目”、“计划”、“潜在”、“将会”、“可能”、“应该”、“预期”以及类似的表述、术语或短语可能代表前瞻性表述。
本报告中的前瞻性陈述基于各种假设，包括但不限于管理层对历史运营趋势的审查、我们记录中包含的数据以及第三方提供的数据。尽管我们相信这些假设在作出时是合理的，因为这些假设本身就会受到重大不确定性和意外情况的影响，而这些不确定性和意外情况是难以或不可能预测的，并且超出了我们的控制范围，但我们不能向您保证我们会实现或实现这些预期、信念或预测。我们没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
除了本文其他地方讨论的这些重要因素和事项外，我们认为，可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的重要因素包括Frontline和Euronav按预期条款和时机成功完成拟议合并的能力，其中包括获得所需的股东和监管批准、不可预见的负债、未来资本支出、收入、费用、收益、协同效应、经济表现、负债、财务状况、亏损、未来前景、业务和管理战略。合并后集团业务的扩张和增长以及完成收购的其他重要条件，与Frontline和Euronav业务整合相关的风险，以及拟议合并的预期协同效应和其他
好处无法在预期时间框架内实现或无法实现的可能性，与拟议合并相关的任何法律诉讼的结果，交易对手未能充分履行与Frontline或Euronav的合同
，世界经济实力，货币和利率波动，总体市场状况，包括租赁费率和船舶价值的波动、与我们相当的船舶供需变化、全球石油生产、消费和储存的变化、公司运营费用的变化，包括燃料油价格、干船坞和保险成本、公司船舶市场、融资和再融资的可用性、我们在融资安排中获得融资并遵守限制和其他公约的能力、熟练工人的可用性以及相关的劳动力成本, 遵守政府、税收、环境和安全法规，任何违反美国1977年《反海外腐败法》(FCPA)或其他与贿赂有关的适用法规的行为，加强审查的影响以及投资者、贷款人和其他市场参与者对我们的ESG政策的预期变化的影响，石油行业的总体经济状况和条件，我们行业新产品和新技术的影响，交易对手未能充分履行与我们的合同，我们对关键人员的依赖，保险覆盖范围的充分性、我们从客户那里获得赔偿的能力、法律、条约或法规的变化、我们普通股价格的波动；我们将公司纳入百慕大法律以及与美国等其他国家相比可获得的不同救济权利、政府规则和法规的变化或监管机构采取的行动、未决或未来诉讼的潜在责任、国内和国际政治状况、由于事故、环境因素、政治事件、公共卫生威胁、国际敌对行动(包括乌克兰地区的持续发展)、恐怖分子的行为或远洋船只上的海盗行为而可能造成的航运路线中断，流行病和流行病的持续时间和严重程度，包括新型冠状病毒(“新冠肺炎”)在全球范围内的持续爆发及其对海运石油产品需求的影响、日益严格的审查以及投资者、贷款人和其他市场参与者对我们的环境、社会和治理政策预期的变化
, 港口或运河拥堵的影响以及公司向委员会提交的报告中不时描述的其他重要因素。
我们告诫本报告的读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅说明了它们的日期。这些前瞻性表述
不能保证我们未来的业绩，实际结果和未来发展可能与前瞻性表述中预测的大不相同。
董事会
前线有限公司。
百慕大汉密尔顿
2022年8月24日
Ola Lorentzon-董事长兼董事
约翰·弗雷德里克森-董事
奥莱·B·赫泽塔克--董事
詹姆斯·奥肖内西--董事
延斯·马丁·延森-董事
斯蒂恩·雅各布森--董事
如有疑问，请联系：
Lars H.Barstad：Frontline Management AS首席执行官
+47 23 11 40 37
Inger M.Klemp：Frontline Management AS首席财务官
+47 23 11 40 76
中期财务信息
2022年第二季度
索引
简明综合收益表(未经审计)
简明综合全面收益表(未经审计)
简明综合资产负债表(未经审计)
简明合并现金流量表(未经审计)
简明综合权益变动表(未经审计)
未经审计简明综合财务报表附注选集
前线有限公司。简明合并财务报表(未经审计)
|
2021
4月至6月
|
2022
4月至6月
|
简明综合损益表
(单位为千美元，每股数据除外)
|
2022
1月至6月
|
2021
1月至6月
|
2021
1月至12月
|
||||||||||||||
|
170,018
|
300,440
|
总营业收入
|
517,881
|
364,010
|
749,381
|
||||||||||||||
|
596
|
264
|
其他营业收益
|
7,082
|
1,133
|
5,893
|
||||||||||||||
|
90,063
|
141,255
|
航程费用和佣金
|
254,906
|
176,941
|
392,697
|
||||||||||||||
|
(961
|
)
|
(72
|
)
|
或有租金收入
|
(623
|
)
|
(1,624
|
)
|
(3,606
|
)
|
|||||||||
|
48,727
|
51,156
|
船舶营运费用
|
94,836
|
88,154
|
175,607
|
||||||||||||||
|
322
|
—
|
租船费用
|
—
|
2,593
|
2,695
|
||||||||||||||
|
7,947
|
9,098
|
行政费用
|
16,240
|
14,332
|
27,891
|
||||||||||||||
|
36,204
|
36,363
|
折旧
|
73,773
|
71,734
|
147,774
|
||||||||||||||
|
182,302
|
237,800
|
总运营费用
|
439,132
|
352,130
|
743,058
|
||||||||||||||
|
(11,688
|
)
|
62,904
|
净营业收入
|
85,831
|
13,013
|
12,216
|
|||||||||||||
|
38
|
141
|
利息收入
|
188
|
84
|
119
|
||||||||||||||
|
(14,654
|
)
|
(18,928
|
)
|
利息支出
|
(35,894
|
)
|
(29,414
|
)
|
(61,435
|
)
|
|||||||||
|
4,813
|
(12,005
|
)
|
有价证券的收益(亏损)
|
(11,736
|
)
|
7,915
|
7,677
|
||||||||||||
|
(789
|
)
|
6,051
|
联营公司的业绩分享
|
5,959
|
(724
|
)
|
(724
|
)
|
|||||||||||
|
(8
|
)
|
(28
|
)
|
外汇汇兑损失
|
(17
|
)
|
(17
|
)
|
(116
|
)
|
|||||||||
|
(4,721
|
)
|
8,877
|
衍生工具的收益(损失)
|
33,798
|
10,989
|
17,509
|
|||||||||||||
|
353
|
104
|
其他营业外项目
|
122
|
380
|
18,239
|
||||||||||||||
|
(26,656
|
)
|
47,116
|
所得税前净收益(亏损)
|
78,251
|
2,226
|
(6,515
|
)
|
||||||||||||
|
25
|
(19
|
)
|
所得税优惠(费用)
|
(6
|
)
|
38
|
(4,633
|
)
|
|||||||||||
|
(26,631
|
)
|
47,097
|
净收益(亏损)
|
78,245
|
2,264
|
(11,148
|
)
|
||||||||||||
|
$
|
(0.13
|
)
|
$
|
0.23
|
每股基本收益(亏损)
|
$
|
0.38
|
$
|
0.01
|
$
|
(0.06
|
)
|
|||||||
|
$
|
(0.13
|
)
|
$
|
0.23
|
稀释后每股收益(亏损)
|
$
|
0.38
|
$
|
0.01
|
$
|
(0.06
|
)
|
|||||||
|
2021
4月至6月
|
2022
4月至6月
|
简明综合全面收益表
(单位：千元)
|
2022
1月至6月
|
2021
1月至6月
|
2021
1月至12月
|
||||||||||||||
|
(26,631
|
)
|
47,097
|
净收益(亏损)
|
78,245
|
2,264
|
(11,148
|
)
|
||||||||||||
|
(24
|
)
|
197
|
汇兑损益
|
196
|
(26
|
)
|
28
|
||||||||||||
|
(24
|
)
|
197
|
其他全面收益(亏损)
|
196
|
(26
|
)
|
28
|
||||||||||||
|
(26,655
|
)
|
47,294
|
综合收益(亏损)
|
78,441
|
2,238
|
(11,120
|
)
|
||||||||||||
前线有限公司。简明合并财务报表(未经审计)
|
简明合并资产负债表
(单位：千元)
|
6月30日
2022
|
12月31日
2021
|
||||||
|
资产
|
||||||||
|
流动资产
|
||||||||
|
现金和现金等价物
|
119,811
|
113,073
|
||||||
|
有价证券
|
166,187
|
2,435
|
||||||
|
其他流动资产
|
287,851
|
217,237
|
||||||
|
流动资产总额
|
573,849
|
332,745
|
||||||
|
非流动资产
|
||||||||
|
新建筑
|
93,029
|
130,633
|
||||||
|
船舶和设备，净网
|
3,531,470
|
3,477,801
|
||||||
|
融资租赁船舶，净额
|
—
|
44,880
|
||||||
|
经营租赁项下的使用权资产
|
3,648
|
3,914
|
||||||
|
商誉
|
112,452
|
112,452
|
||||||
|
对联营公司的投资
|
6,514
|
555
|
||||||
|
应收借款票据
|
1,388
|
1,388
|
||||||
|
其他长期资产
|
42,752
|
12,730
|
||||||
|
非流动资产总额
|
3,791,253
|
3,784,353
|
||||||
|
总资产
|
4,365,102
|
4,117,098
|
||||||
|
负债和权益
|
||||||||
|
流动负债
|
||||||||
|
短期债务和长期债务的当期部分
|
416,877
|
189,286
|
||||||
|
融资租赁项下债务的本期部分
|
—
|
7,601
|
||||||
|
经营租赁项下债务的本期部分
|
1,102
|
1,122
|
||||||
|
其他流动负债
|
124,865
|
94,666
|
||||||
|
流动负债总额
|
542,844
|
292,675
|
||||||
|
非流动负债
|
||||||||
|
长期债务
|
1,911,548
|
2,126,910
|
||||||
|
融资租赁下的债务
|
—
|
40,865
|
||||||
|
经营租赁项下的债务
|
2,843
|
3,114
|
||||||
|
其他长期负债
|
1,396
|
992
|
||||||
|
非流动负债总额
|
1,915,787
|
2,171,881
|
||||||
|
承付款和或有事项
|
||||||||
|
权益
|
||||||||
|
前线股份有限公司股权
|
1,906,943
|
1,653,014
|
||||||
|
非控制性权益
|
(472
|
)
|
(472
|
)
|
||||
|
总股本
|
1,906,471
|
1,652,542
|
||||||
|
负债和权益总额
|
4,365,102
|
4,117,098
|
||||||
前线有限公司。简明合并财务报表(未经审计)
|
2021
4月至6月
|
2022
4月至6月
|
简明合并现金流量表
(单位：千元)
|
2022
1月至6月
|
2021
1月至6月
|
2021
1月至12月
|
||||||||||||||
|
经营活动
|
|||||||||||||||||||
|
(26,631
|
)
|
47,097
|
净收益(亏损)
|
78,245
|
2,264
|
(11,148
|
)
|
||||||||||||
|
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额：
|
|||||||||||||||||||
|
37,418
|
37,512
|
递延费用的折旧和摊销
|
76,486
|
74,360
|
152,981
|
||||||||||||||
|
—
|
—
|
出售船只及设备所得收益
|
(6,055
|
)
|
—
|
(5,058
|
)
|
||||||||||||
|
—
|
431
|
融资租赁终止损失
|
431
|
—
|
—
|
||||||||||||||
|
(1,258
|
)
|
(1,258
|
)
|
已取得的定期租约的摊销
|
(2,502
|
)
|
(2,502
|
)
|
(5,045
|
)
|
|||||||||
|
(961
|
)
|
(72
|
)
|
或有租金收入
|
(623
|
)
|
(1,624
|
)
|
(3,607
|
)
|
|||||||||
|
(4,813
|
)
|
12,005
|
有价证券的(收益)损失
|
11,736
|
(7,915
|
)
|
(7,677
|
)
|
|||||||||||
|
789
|
(6,051
|
)
|
联营公司的业绩分享
|
(5,959
|
)
|
724
|
724
|
||||||||||||
|
3,282
|
(9,217
|
)
|
衍生品(收益)损失
|
(35,351
|
)
|
(13,846
|
)
|
(23,262
|
)
|
||||||||||
|
(342
|
)
|
460
|
其他，净额
|
920
|
(342
|
)
|
432
|
||||||||||||
|
21,732
|
(15,738
|
)
|
经营性资产和负债变动
|
(34,822
|
)
|
(9,902
|
)
|
(35,408
|
)
|
||||||||||
|
29,216
|
65,169
|
经营活动提供的净现金
|
82,506
|
41,217
|
62,932
|
||||||||||||||
|
投资活动
|
|||||||||||||||||||
|
(137,647
|
)
|
(148,448
|
)
|
增加新建筑物、船只和设备
|
(159,634
|
)
|
(181,980
|
)
|
(462,400
|
)
|
|||||||||
|
—
|
—
|
出售船只和设备所得收益
|
80,000
|
—
|
80,000
|
||||||||||||||
|
—
|
—
|
出售子公司的现金净流入
|
—
|
2,813
|
5,625
|
||||||||||||||
|
(357
|
)
|
—
|
收购的有价证券
|
—
|
(357
|
)
|
(357
|
)
|
|||||||||||
|
14,074
|
—
|
出售有价证券所得款项
|
—
|
14,074
|
14,074
|
||||||||||||||
|
(123,930
|
)
|
(148,448
|
)
|
用于投资活动的现金净额
|
(79,634
|
)
|
(165,450
|
)
|
(363,058
|
)
|
|||||||||
|
融资活动
|
|||||||||||||||||||
|
135,122
|
234,000
|
债务收益
|
234,000
|
172,024
|
403,868
|
||||||||||||||
|
(50,415
|
)
|
(136,515
|
)
|
偿还债务
|
(223,270
|
)
|
(90,623
|
)
|
(219,521
|
)
|
|||||||||
|
(1,241
|
)
|
(89
|
)
|
偿还融资租赁
|
(1,197
|
)
|
(3,199
|
)
|
(5,194
|
)
|
|||||||||
|
—
|
—
|
发行股票所得净收益
|
—
|
—
|
52,447
|
||||||||||||||
|
—
|
(4,456
|
)
|
融资租赁终止付款
|
(4,456
|
)
|
—
|
—
|
||||||||||||
|
(1,039
|
)
|
(1,025
|
)
|
已支付的债务费用
|
(1,211
|
)
|
(2,117
|
)
|
(8,050
|
)
|
|||||||||
|
82,427
|
91,915
|
融资活动提供的现金净额
|
3,866
|
76,085
|
223,550
|
||||||||||||||
|
(12,287
|
)
|
8,636
|
现金及现金等价物和限制性现金的净变化
|
6,738
|
(48,148
|
)
|
(76,576
|
)
|
|||||||||||
|
153,788
|
111,175
|
期初现金及现金等价物和限制性现金
|
113,073
|
189,649
|
189,649
|
||||||||||||||
|
141,501
|
119,811
|
期末现金及现金等价物和限制性现金
|
119,811
|
141,501
|
113,073
|
||||||||||||||
前线有限公司。简明合并财务报表(未经审计)
|
简明合并权益变动表
(除股份数目外，以千元为单位)
|
2022
1月至6月
|
2021
1月至6月
|
2021
1月至12月
|
|||||||||
|
流通股数量
|
||||||||||||
|
期初余额
|
203,530,979
|
197,692,321
|
197,692,321
|
|||||||||
|
已发行股份
|
—
|
—
|
5,838,658
|
|||||||||
|
期末余额
|
203,530,979
|
197,692,321
|
203,530,979
|
|||||||||
|
股本
|
||||||||||||
|
期初余额
|
203,531
|
197,692
|
197,692
|
|||||||||
|
已发行股份
|
—
|
—
|
5,839
|
|||||||||
|
期末余额
|
203,531
|
197,692
|
203,531
|
|||||||||
|
额外实收资本
|
||||||||||||
|
期初余额
|
448,291
|
402,021
|
402,021
|
|||||||||
|
股票补偿费用
|
—
|
(338
|
)
|
(338
|
)
|
|||||||
|
出资
|
175,488
|
—
|
—
|
|||||||||
|
已发行股份
|
—
|
—
|
46,608
|
|||||||||
|
期末余额
|
623,779
|
401,683
|
448,291
|
|||||||||
|
缴款盈余
|
||||||||||||
|
期初余额
|
1,004,094
|
1,004,094
|
1,004,094
|
|||||||||
|
期末余额
|
1,004,094
|
1,004,094
|
1,004,094
|
|||||||||
|
累计其他综合收益
|
||||||||||||
|
期初余额
|
228
|
200
|
200
|
|||||||||
|
其他全面收益(亏损)
|
196
|
(26
|
)
|
28
|
||||||||
|
期末余额
|
424
|
174
|
228
|
|||||||||
|
留存收益(亏损)
|
||||||||||||
|
期初余额
|
(3,130
|
)
|
8,018
|
8,018
|
||||||||
|
净收益(亏损)
|
78,245
|
2,264
|
(11,148
|
)
|
||||||||
|
期末余额
|
75,115
|
10,282
|
(3,130
|
)
|
||||||||
|
公司应占权益
|
1,906,943
|
1,613,925
|
1,653,014
|
|||||||||
|
非控制性权益
|
||||||||||||
|
期初余额
|
(472
|
)
|
(472
|
)
|
(472
|
)
|
||||||
|
期末余额
|
(472
|
)
|
(472
|
)
|
(472
|
)
|
||||||
|
总股本
|
1,906,471
|
1,613,453
|
1,652,542
|
|||||||||
前线有限公司。
未经审计简明综合财务报表附注选集
1.一般规定
Frontline Ltd.(“公司”或“Frontline”)是一家总部位于百慕大的航运公司，主要从事油轮和成品油油轮的所有权和运营。
公司的普通股在纽约证券交易所和奥斯陆证券交易所上市。
2.会计政策
会计基础
简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则列报的。简明综合财务报表不包括年度和中期综合财务报表中要求的所有披露，应与公司在截至2021年12月31日的Form 20-F年度报告中包括的公司年度财务报表一起阅读，该年度报告于2022年3月17日提交给美国证券交易委员会。
重大会计政策
编制简明综合财务报表所采用的会计政策与编制截至2021年12月31日止年度的本公司年度财务报表所遵循的会计政策一致。
3.每股收益
在计算基本每股收益和稀释后每股收益时，分子和分母的组成如下：
|
(单位：千元)
|
2022
1月至6月
|
2021
1月至6月
|
2021
1月至12月
|
|
净收益(亏损)
|
78,245
|
2,264
|
(11,148)
|
|
(单位：千)
|
|||
|
普通股加权平均数
|
205,257
|
197,692
|
198,965
|
|
股票期权的摊薄效应
|
—
|
106
|
—
|
|
稀释后每股收益的分母
|
205,257
|
197,798
|
198,965
|
截至2022年6月30日，公司的已发行股本为203,530,979美元，分为203,530,979股普通股(2021年12月31日：203,530,979美元分为
203,530,979股普通股)，每股面值1.00美元。
用于计算截至2022年6月30日止六个月每股基本及摊薄后每股收益的加权平均流通股数目为205,257,260股，当中包括与Euronav股东私下磋商的换股交易而将向Hemen免费发行的19,091,910股Frontline Ltd.股份的影响。该等股份被视为
已发行普通股，并计入基本每股收益及稀释后每股收益的计算，原因是自该日起，发行不再属或有事项。截至2022年6月30日，19,091,910 Frontline Ltd.的股票未合法发行和发行，因此
被计入出资额，并在此日期归类为股本中的额外实收资本。继向河门发行19,091,910股Frontline股票(预计将于2022年8月完成)后，Frontline将拥有总计222,622,889股已发行和流通股。
有关与Euronav的换股交易的其他信息，请参阅附注7。
4.其他经营收益
2021年11月，Frontline宣布已达成协议，将其于2014年和2015年制造的四艘装有洗涤器的LR2油轮出售给SFL Tanker Holding Ltd.，该公司与其最大股东Hmen Holding Ltd.(“Hmen”)有关联，销售总价为1.6亿美元。两艘船于2021年12月交付给新船东，其余两艘船于2022年1月交付给新船东。在偿还船舶债务后，这笔交易产生了6860万美元的现金净收益，其中2022年第一季度记录的现金收益净额为3510万美元。与前两艘船相比，该公司于2021年第四季度录得510万美元的销售收益，2022年第一季度录得610万美元的收益。
2022年4月，本公司宣布，其子公司Frontline Shipping Limited已与SFL Corporation Ltd.(“SFL”)达成协议，在SFL将船只出售和交付给无关的第三方后，终止2004年建造的VLCC、Front Force和Front Energy的长期租约。FrontLine已同意向SFL支付总计450万美元的赔偿金，以终止目前的
租约。租约终止，船只于2022年4月交付给新船东。该公司于2022年第二季度录得包括终止付款在内的40万美元终止亏损。
5.新大楼
该公司分别于2022年4月和6月从HHI接收了VLCC新建筑--前阿尔塔和前特威德。
截至2022年6月30日，该公司的新建计划包括四个安装了VLCC的洗涤器。其余船只预计将于2022年第三季度交付：一艘将于2022年第三季度交付，两艘将于2022年第四季度交付，一艘将于2023年第一季度交付。
截至2022年6月30日，与公司剩余的新建项目相关的分期付款总额为9020万美元，剩余承诺额为2.87亿美元，其中2.153亿美元预计将于2022年支付，7170万美元预计将于2023年支付，其中2.6亿美元将由承诺定期贷款提供资金。
6.债务
该公司在2022年4月和2022年6月分别与DNB提取了6,500万美元和6,500万美元，以部分资助2022年建造的VLCC、前Alta和前花呢的交付。该贷款的期限为五年，利率为LIBOR加170个基点，摊销期限为20年，从货场交货之日起计算。截至2022年6月30日，该设施已全部用完。
2022年4月，本公司从瑞士信贷获得了金额高达1.04亿美元的优先担保定期贷款安排，为2023年第一季度到期的总金额为9120万美元的现有定期贷款安排提供再融资。新贷款的期限为六年，利率为SOFR加180个基点，基于SOFR与LIBOR之间三个月的历史CAS约26个基点，折算为LIBOR等值利润率为154个基点，自货场交割日期起计摊销期限为18年。现有贷款的利率为伦敦银行同业拆息加190个基点的保证金。该设施于2022年5月全部用完。
2022年7月，本公司与多家银行签订了金额高达2.524亿美元的优先担保定期贷款安排，为2023年第一季度到期的总金额为2.334亿美元的现有定期贷款安排提供再融资。新贷款的期限为5年，利率为SOFR加180个基点，摊销情况为
自货场交货日起计约18年。现有贷款的利率为伦敦银行同业拆息加190个基点的保证金。该贷款于2022年8月全部动用，截至2022年6月30日，再融资的贷款中有2.239亿美元已记录在长期债务中。
7.有价证券
于2022年5月28日，本公司宣布同意在与Euronav若干股东的私下协商换股交易中，收购Euronav合共5,955,705股Euronav股份，占Euronav已发行股份的2.95%，以换取Frontline共8,337,986股普通股，相当于每1股Euronav股份换1.4股Frontline普通股。Frontline
有权获得Euronav于2022年6月8日就这5,955,705股股票支付的0.06美元股息。
2022年6月10日，本公司宣布，同意通过与Euronav若干股东的私下协商交易，收购Euronav共7,708,908股Euronav股份，占Euronav已发行股份的3.82%，以换取Frontline共计10,753,924股，相当于每1股Euronav股票换取Frontline 1.395股。
关于上述私下协商的换股交易，Frontline与荷门订立了一项股份借贷安排，以促进该等交易的结算。根据该等安排，Hmen于2022年6月向交换的Euronav持有人交付合共19,091,910股Frontline股份，而Frontline同意于
悉数满足股份借贷安排后向Hmen发行相同数目的Frontline股份。
截至2022年6月30日，由于上述交易，公司已收购了Euronav的13,664,613股股份。收购13,664,613股Euronav股票所支付的交易价格为1.755亿美元，这是将根据交易日期的Frontline股价发行的19,091,910股Frontline股票的公允价值。交易日期Euronav股票按Euronav股价计算的公允价值为1.677亿美元，导致交易初步确认时的有价证券未实现亏损780万美元。
根据截至2022年6月30日的Euronav股价，截至期末，Euronav持有的股票的公允价值为1.63亿美元，导致2022年第二季度的未实现亏损470万美元。2022年第二季度确认的未实现亏损总额为1250万美元，导致截至2022年6月30日Euronav持有的股票的账面价值为1.63亿美元。
8.关联方交易
本公司与下列关联方进行业务往来，即希门(本公司最大股东)及其关联公司拥有重大权益的公司：SFL有限公司(“SFL”)、Seatankers Management挪威AS、Seatankers Management Co.Ltd.、Golden Ocean Group Ltd、Alta Trading UK Limited(前身为Arcadia Petroleum Limited)、Archer Limited、Flex LNG Ltd及Avance
Gas and Front Ocean Management Ltd。我们亦拥有TFG Marine及Clean Marine AS的权益(透过于FMS Holdco的权益)，该等权益乃按股权方法投资入账。
截至2022年6月30日，公司已交还从SFL租赁的两艘船。在归还船只之前，应根据这些船只的收益向SFL支付或有租金费用
。于截至2022年6月30日止六个月录得或有租金收入，主要是由于于Frontline与Frontline 2012 Ltd.合并时租赁按公允价值入账时应付租赁责任应计利润分成开支较应付予SFL的实际利润分成开支高出0.6万美元，因期内并无应付利润分成开支。
在截至2022年6月30日的六个月中，本公司占TFG海运股本的15%，并记录了650万美元的业绩份额
。该公司还与TFG Marine签订了一项燃料油供应安排，根据该安排，在截至2022年6月30日的六个月内，公司已向TFG Marine支付了2.102亿美元，截至2022年6月30日，仍有2760万美元到期。
从其他关联方获得的金额包括办公租金收入、技术和商业管理费、新建监理费、运费、公司
和行政服务收入和利息收入。支付给相关方的款项主要包括办公空间租金和支助人事费。
有关其他关联方交易和余额的详情，请参阅附注4、附注7和附注9。
9.承付款和或有事项
截至2022年6月30日，本公司已同意根据与TFG Marine的燃料油供应安排，为其子公司及其附属公司的两家子公司的业绩提供6,000万美元的担保。截至2022年6月30日，本担保项下没有应付金额。此外，如果TFG Marine被要求向其燃料油供应商或融资提供商提供母公司担保，则对于托克集团提供的任何担保并成为应付担保，Frontline应根据其在TFG Marine的股权份额按比例支付金额。本担保项下的最高负债为600万美元，
截至2022年6月30日，本担保项下没有应付金额。
截至2022年6月30日，本公司已承诺为本公司拥有的六艘船舶向关联方Clean Marine AS购买洗涤设备，剩余财务承诺为210万美元，不包括安装成本，将于2022年到期。
10.后续活动
2022年7月，Frontline和Euronav宣布，两家公司签署了一项最终的股票换股票合并协议，交换比例为每1.0 Euronav股票交换1.45股Frontline股票，该协议得到了Frontline董事会全体成员和Euronav监事会所有成员的一致批准。该协议纪念了之前宣布的条款清单的主要方面，该条款清单于2022年4月7日签署。
附录一--非公认会计准则衡量标准
调整后净收益(亏损)的对账
本新闻稿描述了调整后的净收益(亏损)和相关的每股金额，这些都不是根据美国公认会计原则(“非公认会计原则”)编制的衡量标准。我们
相信非GAAP财务指标为投资者提供了一种分析和了解公司持续经营业绩的手段。非公认会计原则财务措施不应与根据公认会计原则编制的财务措施分开考虑，作为其替代措施，或优于根据公认会计原则编制的财务措施。
|
(单位：千元)
|
YTD 2022
|
Q2 2022
|
Q1 2022
|
FY 2021
|
Q2 2021
|
|||||||||||||||
|
调整后净收益(亏损)
|
||||||||||||||||||||
|
净收益(亏损)
|
78,245
|
47,097
|
31,148
|
(11,148
|
)
|
(26,631
|
)
|
|||||||||||||
|
添加回：
|
||||||||||||||||||||
|
有价证券损失
|
12,005
|
12,005
|
—
|
457
|
—
|
|||||||||||||||
|
相联公司的亏损份额
|
92
|
—
|
92
|
789
|
789
|
|||||||||||||||
|
衍生品损失
|
—
|
—
|
—
|
4,721
|
4,721
|
|||||||||||||||
|
已收到股息的税费支出
|
—
|
—
|
—
|
4,455
|
—
|
|||||||||||||||
|
租赁终止时的损失
|
431
|
431
|
—
|
—
|
—
|
|||||||||||||||
|
更少：
|
||||||||||||||||||||
|
衍生品收益
|
(33,798
|
)
|
(8,877
|
)
|
(24,921
|
)
|
(22,230
|
)
|
—
|
|||||||||||
|
有价证券收益
|
(269
|
)
|
—
|
(269
|
)
|
(4,134
|
)
|
(813
|
)
|
|||||||||||
|
相联公司的业绩份额
|
(6,051
|
)
|
(6,051
|
)
|
—
|
(65
|
)
|
—
|
||||||||||||
|
已取得的定期租约的摊销
|
(2,502
|
)
|
(1,258
|
)
|
(1,244
|
)
|
(5,045
|
)
|
(1,258
|
)
|
||||||||||
|
出售船只所得收益
|
(6,055
|
)
|
—
|
(6,055
|
)
|
(5,058
|
)
|
—
|
||||||||||||
|
收到的股息
|
—
|
—
|
—
|
(17,819
|
)
|
—
|
||||||||||||||
|
保险理赔收益
|
(1,202
|
)
|
(840
|
)
|
(362
|
)
|
—
|
—
|
||||||||||||
|
调整后净收益(亏损)
|
40,896
|
42,507
|
(1,611
|
)
|
(55,077
|
)
|
(23,192
|
)
|
||||||||||||
|
(单位：千)
|
||||||||||||||||||||
|
普通股加权平均数
|
205,257
|
206,965
|
203,531
|
198,965
|
197,692
|
|||||||||||||||
|
稀释后每股收益(亏损)的分母
|
205,257
|
206,965
|
203,531
|
198,965
|
197,692
|
|||||||||||||||
|
(in $)
|
||||||||||||||||||||
|
每股基本收益(亏损)
|
0.38
|
0.23
|
0.15
|
(0.06
|
)
|
(0.13
|
)
|
|||||||||||||
|
调整后每股基本收益(亏损)
|
0.20
|
0.21
|
(0.01
|
)
|
(0.28
|
)
|
(0.12
|
)
|
||||||||||||
|
稀释后每股收益(亏损)
|
0.38
|
0.23
|
0.15
|
(0.06
|
)
|
(0.13
|
)
|
|||||||||||||
|
调整后每股摊薄收益(亏损)
|
0.20
|
0.21
|
(0.01
|
)
|
(0.28
|
)
|
(0.12
|
)
|
||||||||||||
营业总收入与每日定期租赁等值和定期租赁等值的对账
与航运业的一般做法一致，我们使用TCE作为比较航次租船产生的收入与定期租船产生的收入的指标。我们将TCE定义为营业收入减去航次费用和佣金、行政收入、融资租赁利息收入和其他非船舶相关收入。根据定期租船协议，船用燃料、运河和港口费用和佣金等航程费用由承租人承担和支付，而根据航次租船协议，航程费用由船东承担和支付。TCE是航运业常用的业绩衡量标准，主要用于比较航运公司业绩的期间变化，尽管各期间租用船舶的租船类型(即现货租船和定期租船)的组合有所变化。定期租船等值是一种非美国GAAP衡量标准，它与运营收入(最直接可比的美国GAAP衡量标准)一起提供
额外的有意义的信息，因为它有助于管理层做出有关我们船只部署和使用的决策，并评估其
财务业绩，无论船只是受雇于定期租船还是航次租船。
|
(单位：千元)
|
YTD 2022
|
Q2 2022
|
Q1 2022
|
FY 2021
|
Q2 2021
|
|||||||||||||||
|
总营业收入
|
517,881
|
300,440
|
217,441
|
749,381
|
170,018
|
|||||||||||||||
|
较少
|
||||||||||||||||||||
|
航程费用和佣金
|
(254,906
|
)
|
(141,255
|
)
|
(113,651
|
)
|
(392,697
|
)
|
(90,063
|
)
|
||||||||||
|
其他非器皿物品
|
(6,869
|
)
|
(4,972
|
)
|
(1,897
|
)
|
(19,551
|
)
|
(3,967
|
)
|
||||||||||
|
总TCE
|
256,106
|
154,213
|
101,893
|
337,133
|
75,988
|
|||||||||||||||
相当于每天的定期租船
相当于每日定期租船费用(“TCE费率”或“TCE每天”)是指我们船队中不同大小船舶的加权平均每日TCE收入。
每天的TCE是衡量平均每日收入表现的指标。我们计算每天TCE的方法是将TCE除以报告期内的入职天数
。在租天数是以每艘船只为基础计算的，代表报告期内我们拥有或租用的每艘船只的可用天数和停租天数的净值。报告期内船只的可用天数是指在报告期内该船只(拥有或租用)被我们占有的天数。根据定义，拥有船舶的可用天数等于报告期内的日历日，除非船舶在相关期间由堆场交付，而租入船舶的可用天数等于相关定期租赁协议的保有期，如果保有期与一个以上的报告期重叠，则按比例分配给相关报告期。
报告期内船只的离港天数是指在报告期内，该船只在我处占有但由于计划外维修而不能运行的天数。预定的干船坞或特殊或中间检验和上篮(如果有的话)。
|
YTD 2022
|
Q2 2022
|
Q1 2022
|
FY 2021
|
Q2 2021
|
|
|
定期租船TCE(单位：千美元)
|
|||||
|
VLCC
|
—
|
—
|
—
|
8,235
|
841
|
|
Suezmax
|
29,930
|
17,306
|
12,624
|
51,810
|
12,947
|
|
LR2
|
—
|
—
|
—
|
3,230
|
—
|
|
定期租船TCE合计
|
29,930
|
17,306
|
12,624
|
63,275
|
13,788
|
|
现货TCE(单位：千美元)
|
|||||
|
VLCC
|
51,441
|
26,414
|
25,027
|
96,519
|
23,162
|
|
Suezmax
|
83,280
|
50,004
|
33,276
|
95,163
|
21,253
|
|
LR2
|
91,455
|
60,489
|
30,966
|
82,176
|
17,785
|
|
总现货TCE
|
226,176
|
136,907
|
89,269
|
273,858
|
62,200
|
|
总TCE
|
256,106
|
154,213
|
101,893
|
337,133
|
75,988
|
|
现货天数(可用天数减去停工天数)
|
|||||
|
VLCC
|
3,207
|
1,612
|
1,595
|
6,305
|
1,539
|
|
Suezmax
|
3,861
|
1,890
|
1,971
|
7,901
|
1,940
|
|
LR2
|
3,194
|
1,567
|
1,627
|
6,944
|
1,683
|
|
每天现货TCE(以美元/天为单位)
|
|||||
|
VLCC
|
16,000
|
16,400
|
15,700
|
15,300
|
15,000
|
|
Suezmax
|
21,600
|
26,500
|
16,900
|
12,000
|
11,000
|
|
LR2
|
28,600
|
38,600
|
19,000
|
11,800
|
10,600
|
由于四舍五入的原因，本文档中提供的数字加起来可能与所提供的总数不完全相同，并且每天的金额可能不能准确反映绝对数字
。