azpn-20220630
0001897982Jun 30, 2022错误06/302022财年00018979822021-10-012022-06-3000018979822022-08-11Xbrli：共享00018979822021-07-012022-06-3000018979822022-06-30ISO 4217：美元0001897982美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-06-300001897982美国公认会计准则：许可证成员2021-10-012022-06-300001897982美国公认会计准则：许可证成员2020-10-012021-09-300001897982美国公认会计准则：许可证成员2019-10-012020-09-300001897982US-GAAP：维护成员2021-10-012022-06-300001897982US-GAAP：维护成员2020-10-012021-09-300001897982US-GAAP：维护成员2019-10-012020-09-300001897982AZPN：服务和其他成员2021-10-012022-06-300001897982AZPN：服务和其他成员2020-10-012021-09-300001897982AZPN：服务和其他成员2019-10-012020-09-3000018979822020-10-012021-09-3000018979822019-10-012020-09-30ISO 4217：美元Xbrli：共享00018979822021-09-300001897982美国-公认会计准则：保留预付款成员2019-09-300001897982Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001897982美国-公认会计准则：财政部股票成员2019-09-3000018979822019-09-300001897982美国-公认会计准则：保留预付款成员2019-10-012020-09-300001897982Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-012020-09-300001897982美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-09-300001897982Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001897982美国-公认会计准则：财政部股票成员2020-09-3000018979822020-09-300001897982美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-10-012021-09-300001897982Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-012021-09-300001897982美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-09-300001897982Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001897982美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-09-300001897982美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-10-012022-05-1600018979822021-10-012022-05-160001897982美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-10-012022-06-300001897982美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-10-012022-06-300001897982US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-10-012022-05-160001897982美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-05-172022-06-3000018979822022-05-172022-06-300001897982Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-012022-06-300001897982美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-05-172022-06-300001897982US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-05-172022-06-300001897982US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-10-012022-06-300001897982美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-06-300001897982Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300001897982美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-06-300001897982US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300001897982美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-06-3000018979822021-10-102021-10-10Xbrli：纯0001897982AZPN：CustomerOneMember美国公认会计准则：应收账款成员US-GAAP：客户集中度风险成员2021-10-012022-06-300001897982SRT：最小成员数2021-10-012022-06-300001897982SRT：最大成员数2021-10-012022-06-300001897982SRT：最小成员数2022-06-300001897982SRT：最大成员数2022-06-3000018979822022-07-01美国公认会计准则：许可证成员2022-06-3000018979822023-07-01美国公认会计准则：许可证成员2022-06-300001897982美国公认会计准则：许可证成员2024-07-012022-06-3000018979822025-07-01美国公认会计准则：许可证成员2022-06-3000018979822026-07-01美国公认会计准则：许可证成员2022-06-3000018979822027-07-01美国公认会计准则：许可证成员2022-06-300001897982US-GAAP：维护成员2022-07-012022-06-300001897982US-GAAP：维护成员2023-07-012022-06-300001897982US-GAAP：维护成员2024-07-012022-06-300001897982US-GAAP：维护成员2025-07-012022-06-300001897982US-GAAP：维护成员2026-07-012022-06-300001897982US-GAAP：维护成员2027-07-012022-06-3000018979822022-07-01AZPN：服务和其他成员2022-06-3000018979822023-07-01AZPN：服务和其他成员2022-06-300001897982AZPN：服务和其他成员2024-07-012022-06-3000018979822025-07-01AZPN：服务和其他成员2022-06-3000018979822026-07-01AZPN：服务和其他成员2022-06-3000018979822027-07-01AZPN：服务和其他成员2022-06-300001897982AZPN：Emerson ElectricCoMember2021-10-102021-10-100001897982AZPN：Emerson ElectricCoMember2022-05-160001897982AZPN：HeritageAspenTechMember2022-05-1600018979822022-05-162022-05-160001897982AZPN：HeritageAspenTechMember2022-05-162022-05-160001897982美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-05-162022-05-160001897982AZPN：Emerson ElectricCoMember2022-05-162022-05-1600018979822022-05-160001897982AZPN：HeritageAspenTechMember美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-05-162022-05-160001897982AZPN：HeritageAspenTechMember美国-公认会计原则：商标成员2022-05-160001897982AZPN：HeritageAspenTechMemberUs-gaap:UnclassifiedIndefinitelivedIntangibleAssetsMember2022-05-160001897982美国-GAAP：专利技术成员AZPN：HeritageAspenTechMember2022-05-160001897982AZPN：HeritageAspenTechMemberUS-GAAP：客户关系成员2022-05-160001897982美国-GAAP：OrderOrProductionBacklogMemberAZPN：HeritageAspenTechMember2022-05-160001897982AZPN：HeritageAspenTechMember2022-05-172022-06-300001897982AZPN：OSIIncMember2020-10-012020-10-010001897982AZPN：OSIIncMember2020-10-0100018979822020-10-012020-10-010001897982AZPN：OSIIncMember2020-10-012021-09-300001897982美国-GAAP：OrderOrProductionBacklogMemberAZPN：OSIIncMember2021-09-300001897982AZPN：OSIIncMember2021-09-300001897982美国-GAAP：专利技术成员2022-06-300001897982美国-公认会计原则：商标成员2022-06-300001897982US-GAAP：客户关系成员2022-06-300001897982Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2022-06-300001897982美国-GAAP：专利技术成员2021-09-300001897982美国-公认会计原则：商标成员2021-09-300001897982US-GAAP：客户关系成员2021-09-300001897982Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-09-300001897982AZPN：OSIIncMember2020-09-300001897982AZPN：SSEM成员2020-09-300001897982AZPN：HeritageAspenTechMember2020-09-300001897982AZPN：OSIIncMember2020-10-012020-10-010001897982AZPN：OSIIncMember2021-09-300001897982AZPN：SSEM成员2021-09-300001897982AZPN：HeritageAspenTechMember2021-09-300001897982AZPN：HeritageAspenTechMember2022-05-172022-06-300001897982AZPN：OSIIncMember2022-06-300001897982AZPN：SSEM成员2022-06-300001897982AZPN：HeritageAspenTechMember2022-06-30AZPN：国家0001897982美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-06-300001897982美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-06-300001897982美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-09-300001897982美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-09-300001897982AZPN：IndustrialSoftwareBusiness成员2021-09-300001897982美国-美国公认会计准则：建设正在进行成员2022-06-300001897982美国-美国公认会计准则：建设正在进行成员2021-09-300001897982美国-GAAP：家具和固定设备成员2022-06-300001897982美国-GAAP：家具和固定设备成员2021-09-300001897982美国-公认会计准则：租赁改进成员2022-06-300001897982美国-公认会计准则：租赁改进成员2021-09-300001897982US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2021-10-012022-06-300001897982美国-GAAP：家具和固定设备成员2021-10-012022-06-300001897982美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2019-12-230001897982美国-GAAP：SecuredDebt成员2019-12-230001897982美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-05-160001897982US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2022-05-162022-05-160001897982AZPN：更换奖励成员2021-10-012022-06-300001897982AZPN：更换奖励成员2020-10-012021-09-300001897982AZPN：更换奖励成员2019-10-012020-09-300001897982美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-05-160001897982美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-05-160001897982美国-公认会计准则：员工股票期权成员美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-05-170001897982美国-GAAP：受限股票单位RSU成员美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-05-170001897982AZPN：PreCombinationPortionMember美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-05-160001897982Azpn：Post CombinationPortionMember美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-05-170001897982AZPN：PreCombinationPortionMember美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-05-160001897982Azpn：Post CombinationPortionMember美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-05-170001897982AZPN：PreCombinationPortionMember2022-05-160001897982Azpn：Post CombinationPortionMember2022-05-170001897982AZPN：股权激励计划2022成员2022-05-160001897982美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-10-012022-06-300001897982SRT：最小成员数美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-10-012022-06-300001897982SRT：最大成员数美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-10-012022-06-300001897982A2022EmployeeStockPurche ePlanMembers2022-05-160001897982A2022EmployeeStockPurche ePlanMembers2022-05-172022-06-300001897982A2022EmployeeStockPurche ePlanMembers2022-06-300001897982美国公认会计准则：许可证成员2021-10-012022-06-300001897982美国公认会计准则：许可证成员2020-10-012021-09-300001897982美国公认会计准则：许可证成员2019-10-012020-09-300001897982US-GAAP：维护成员2021-10-012022-06-300001897982US-GAAP：维护成员2020-10-012021-09-300001897982US-GAAP：维护成员2019-10-012020-09-300001897982AZPN：CostOfServicesAndOtherMember2021-10-012022-06-300001897982AZPN：CostOfServicesAndOtherMember2020-10-012021-09-300001897982AZPN：CostOfServicesAndOtherMember2019-10-012020-09-300001897982美国公认会计准则：销售和营销费用成员2021-10-012022-06-300001897982美国公认会计准则：销售和营销费用成员2020-10-012021-09-300001897982美国公认会计准则：销售和营销费用成员2019-10-012020-09-300001897982美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-10-012022-06-300001897982美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2020-10-012021-09-300001897982美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2019-10-012020-09-300001897982美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-10-012022-06-300001897982美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2020-10-012021-09-300001897982美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2019-10-012020-09-300001897982美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-09-300001897982美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-09-300001897982美国-公认会计准则：员工股票期权成员AZPN：更换奖励成员2021-07-012022-06-300001897982AZPN：更换奖励成员美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-07-012022-06-300001897982美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-07-012022-06-300001897982美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-07-012022-06-300001897982美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-06-300001897982美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-06-300001897982美国-公认会计准则：员工股票期权成员AZPN：HeritageAspenTechMember2021-07-012022-06-300001897982美国-GAAP：股票补偿计划成员2021-10-012022-06-300001897982美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-10-012022-06-300001897982美国-公认会计准则：外国成员2022-06-300001897982美国-公认会计准则：研究成员美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员2022-06-300001897982美国-公认会计准则：研究成员美国-公认会计准则：外国成员2022-06-3000018979822021-06-300001897982AZPN：Corporation成本成员2021-10-012022-06-300001897982AZPN：Corporation成本成员2020-10-012021-09-300001897982AZPN：Corporation成本成员2019-10-012020-09-300001897982AZPN：信息技术成员2021-10-012022-06-300001897982AZPN：信息技术成员2020-10-012021-09-300001897982AZPN：信息技术成员2019-10-012020-09-300001897982AZPN：保险和其他福利成员2021-10-012022-06-300001897982AZPN：保险和其他福利成员2020-10-012021-09-300001897982AZPN：保险和其他福利成员2019-10-012020-09-300001897982AZPN：共享服务和其他成员2021-10-012022-06-300001897982AZPN：共享服务和其他成员2020-10-012021-09-300001897982AZPN：共享服务和其他成员2019-10-012020-09-300001897982AZPN：Emerson ElectricCoMember2022-05-172022-06-300001897982AZPN：OSIIncMember2021-10-012022-06-300001897982AZPN：OSIIncMember2020-10-012021-09-300001897982AZPN：OSIIncMember2019-10-012020-09-300001897982AZPN：SSEM成员2021-10-012022-06-300001897982AZPN：SSEM成员2020-10-012021-09-300001897982AZPN：SSEM成员2019-10-012020-09-300001897982AZPN：HeritageAspenTechMember2021-10-012022-06-300001897982AZPN：HeritageAspenTechMember2020-10-012021-09-300001897982AZPN：HeritageAspenTechMember2019-10-012020-09-300001897982美国公认会计准则：许可证成员AZPN：OSIIncMember2021-10-012022-06-300001897982AZPN：SSEM成员美国公认会计准则：许可证成员2021-10-012022-06-300001897982美国公认会计准则：许可证成员AZPN：HeritageAspenTechMember2021-10-012022-06-300001897982US-GAAP：维护成员AZPN：OSIIncMember2021-10-012022-06-300001897982US-GAAP：维护成员AZPN：SSEM成员2021-10-012022-06-300001897982US-GAAP：维护成员AZPN：HeritageAspenTechMember2021-10-012022-06-300001897982AZPN：服务和其他成员AZPN：OSIIncMember2021-10-012022-06-300001897982AZPN：SSEM成员AZPN：服务和其他成员2021-10-012022-06-300001897982AZPN：服务和其他成员AZPN：HeritageAspenTechMember2021-10-012022-06-300001897982美国公认会计准则：许可证成员AZPN：OSIIncMember2020-10-012021-09-300001897982AZPN：SSEM成员美国公认会计准则：许可证成员2020-10-012021-09-300001897982美国公认会计准则：许可证成员AZPN：HeritageAspenTechMember2020-10-012021-09-300001897982US-GAAP：维护成员AZPN：OSIIncMember2020-10-012021-09-300001897982US-GAAP：维护成员AZPN：SSEM成员2020-10-012021-09-300001897982US-GAAP：维护成员AZPN：HeritageAspenTechMember2020-10-012021-09-300001897982AZPN：服务和其他成员AZPN：OSIIncMember2020-10-012021-09-300001897982AZPN：SSEM成员AZPN：服务和其他成员2020-10-012021-09-300001897982AZPN：服务和其他成员AZPN：HeritageAspenTechMember2020-10-012021-09-300001897982美国公认会计准则：许可证成员AZPN：OSIIncMember2019-10-012020-09-300001897982AZPN：SSEM成员美国公认会计准则：许可证成员2019-10-012020-09-300001897982美国公认会计准则：许可证成员AZPN：HeritageAspenTechMember2019-10-012020-09-300001897982US-GAAP：维护成员AZPN：OSIIncMember2019-10-012020-09-300001897982US-GAAP：维护成员AZPN：SSEM成员2019-10-012020-09-300001897982US-GAAP：维护成员AZPN：HeritageAspenTechMember2019-10-012020-09-300001897982AZPN：服务和其他成员AZPN：OSIIncMember2019-10-012020-09-300001897982AZPN：SSEM成员AZPN：服务和其他成员2019-10-012020-09-300001897982AZPN：服务和其他成员AZPN：HeritageAspenTechMember2019-10-012020-09-300001897982SRT：美国成员AZPN：OSIIncMember2021-10-012022-06-300001897982SRT：美国成员AZPN：OSIIncMember2020-10-012021-09-300001897982SRT：美国成员AZPN：OSIIncMember2019-10-012020-09-300001897982AZPN：SSEM成员SRT：美国成员2021-10-012022-06-300001897982AZPN：SSEM成员SRT：美国成员2020-10-012021-09-300001897982AZPN：SSEM成员SRT：美国成员2019-10-012020-09-300001897982SRT：美国成员AZPN：HeritageAspenTechMember2021-10-012022-06-300001897982SRT：美国成员AZPN：HeritageAspenTechMember2020-10-012021-09-300001897982SRT：美国成员AZPN：HeritageAspenTechMember2019-10-012020-09-300001897982SRT：美国成员2021-10-012022-06-300001897982SRT：美国成员2020-10-012021-09-300001897982SRT：美国成员2019-10-012020-09-300001897982AZPN：亚洲中东和非洲成员AZPN：OSIIncMember2021-10-012022-06-300001897982AZPN：亚洲中东和非洲成员AZPN：OSIIncMember2020-10-012021-09-300001897982AZPN：亚洲中东和非洲成员AZPN：OSIIncMember2019-10-012020-09-300001897982AZPN：SSEM成员AZPN：亚洲中东和非洲成员2021-10-012022-06-300001897982AZPN：SSEM成员AZPN：亚洲中东和非洲成员2020-10-012021-09-300001897982AZPN：SSEM成员AZPN：亚洲中东和非洲成员2019-10-012020-09-300001897982AZPN：HeritageAspenTechMemberAZPN：亚洲中东和非洲成员2021-10-012022-06-300001897982AZPN：HeritageAspenTechMemberAZPN：亚洲中东和非洲成员2020-10-012021-09-300001897982AZPN：HeritageAspenTechMemberAZPN：亚洲中东和非洲成员2019-10-012020-09-300001897982AZPN：亚洲中东和非洲成员2021-10-012022-06-300001897982AZPN：亚洲中东和非洲成员2020-10-012021-09-300001897982AZPN：亚洲中东和非洲成员2019-10-012020-09-300001897982SRT：欧洲成员AZPN：OSIIncMember2021-10-012022-06-300001897982SRT：欧洲成员AZPN：OSIIncMember2020-10-012021-09-300001897982SRT：欧洲成员AZPN：OSIIncMember2019-10-012020-09-300001897982AZPN：SSEM成员SRT：欧洲成员2021-10-012022-06-300001897982AZPN：SSEM成员SRT：欧洲成员2020-10-012021-09-300001897982AZPN：SSEM成员SRT：欧洲成员2019-10-012020-09-300001897982SRT：欧洲成员AZPN：HeritageAspenTechMember2021-10-012022-06-300001897982SRT：欧洲成员AZPN：HeritageAspenTechMember2020-10-012021-09-300001897982SRT：欧洲成员AZPN：HeritageAspenTechMember2019-10-012020-09-300001897982SRT：欧洲成员2021-10-012022-06-300001897982SRT：欧洲成员2020-10-012021-09-300001897982SRT：欧洲成员2019-10-012020-09-300001897982国家：美国2021-10-012022-06-300001897982国家：美国2020-10-012021-09-300001897982国家：美国2019-10-012020-09-300001897982SRT：美国成员2022-06-300001897982SRT：美国成员2021-09-300001897982SRT：美国成员2020-09-300001897982AZPN：亚洲中东和非洲成员2022-06-300001897982AZPN：亚洲中东和非洲成员2021-09-300001897982AZPN：亚洲中东和非洲成员2020-09-300001897982SRT：欧洲成员2022-06-300001897982SRT：欧洲成员2021-09-300001897982SRT：欧洲成员2020-09-300001897982国家：美国2022-06-300001897982国家：美国2021-09-300001897982国家：美国2020-09-3000018979822020-10-012021-06-300001897982币种：澳元美国公认会计准则：次要事件成员2022-07-272022-07-270001897982美国公认会计准则：次要事件成员货币：美元2022-07-272022-07-270001897982美国公认会计准则：次要事件成员货币：美元2022-07-2700018979822020-06-3000018979822019-06-30


美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
____________________________________________
表格10kT
(标记一)
☐    根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
或
☒    根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
自2021年10月1日至2022年6月30日的过渡期
委托文件编号：333-262106
____________________________________________
阿斯彭科技公司.
(前身为EmersubCX，Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州87-3100817
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
克罗斯比大道20号
贝德福德
马萨诸塞州01730
(主要执行办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：781-221-6400
____________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.0001美元AZPN纳斯达克全球精选市场
根据该法第12(G)条登记的证券：
无
____________________________________________

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☐    不是 ☒
如果注册人不需要根据交易法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。是☐    不是 ☒
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
 大型加速文件服务器☐ 加速文件管理器☐
 非加速文件服务器 ☒ 规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
 
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ No ☒
截至2021年12月31日，即其最近完成的第二财季的最后一个工作日，注册人不是一家上市公司，因此，无法计算截至该日期非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值。
有几个64,432,764截至2022年8月11日已发行的普通股。
以引用方式并入的文件
注册人的委托书中与注册人2022年股东年会有关的部分将根据第14A条在本过渡报告所涵盖的10-KT表格所涵盖的财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会，这些部分通过引用并入本过渡报告的第三部分，第10-14项表格10-KT。




目录表



第一部分
页面
第1项。
业务
3
第1A项。
风险因素
14
项目1B。
未解决的员工意见
27
第二项。
属性
27
第三项。
法律诉讼
27
第四项。
煤矿安全信息披露
27
第II部
第五项。
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
28
第六项。
选定的财务数据
28
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
28
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
49
第八项。
财务报表和补充数据
50
第九项。
会计与财务信息披露的变更与分歧
50
第9A项。
控制和程序
50
项目9B。
其他信息
51
项目9C。
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
51
第三部分
第10项。
董事、高管与公司治理
52
第11项。
高管薪酬
52
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
52
第13项。
某些关系和相关交易，以及董事的独立性
52
第14项。
首席会计费及服务
52
第四部分
第15项。
展示、财务报表明细表
53
第16项。
表格10-K摘要
96
签名
____________________________________________


Aspen Technology，Inc.(“AspenTech”)拥有许多注册商标，包括aspenONE和Aspen Plus。本过渡报告中以Form 10-KT格式出现的所有其他商标、商号和服务标记均为其各自所有者的财产。
我们批准将财政年度结束时间从9月30日改为6月30日。除非另有说明，否则具体财政年度是指截至2022年6月30日的9个月期间(“2022财政年度”)，而我们的2021和2020财政年度是指截至2021年9月30日和2020年9月30日的12个月。

2

目录表



说明性说明

于2022年5月16日(“完成日期”)，日期为2022年3月23日经第1号修正案修订的交易协议及合并计划所拟进行的交易已由Aspen Technology，Inc.(“Heritage AspenTech”)及Emerson Electric Co.(“Emerson”)及其若干附属公司完成(可不时进一步修订，“交易协议”)，据此(其中包括)Emerson及其附属公司向Heritage AspenTech股东提供6,014,000,000美元现金及其开放系统国际业务(“OSI业务”)及地质模拟软件业务我们已将其更名为地下科学与工程公司(“上交所业务”)，以换取我们已发行普通股的55%(在完全摊薄的基础上)(“交易”)。Heritage AspenTech、OSI业务和SSE业务的合并业务在本文中被称为“新AspenTech”。

关于前瞻性陈述和行业数据的特别说明

这份关于Form 10-KT的过渡报告和在此引用的文件包含1933年证券法(“证券法”)第27A节(“证券法”)和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述与未来事件或我们未来的财务表现有关。我们通常通过“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“潜在”、“应该”、“目标”、“将会”或这些术语的否定或其他类似词汇来识别前瞻性陈述。这些陈述仅为预测，并基于管理层目前的预期。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些风险、不确定性和其他因素可能会导致这些前瞻性陈述中明示或暗示的我们、我们的客户或我们的行业的实际结果、活动水平、业绩或成就有所不同。“项目1.业务，”“项目1A。风险因素“和”项目7.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析“以及这份10-KT表格过渡报告中的其他章节，讨论可能导致这些差异的一些因素。本过渡报告中以10-KT表格形式作出的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新任何前瞻性声明，以反映声明发表之日之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。我们的前瞻性陈述不反映任何未来收购、合并、处置的潜在影响。, 我们可以进行合资企业或投资。由于各种因素，包括“第1A项”中所述的因素，我们经营的行业面临高度的不确定性和风险。风险因素。您应该完整阅读这份10-KT表格中的过渡报告，并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

第一部分

项目1.业务

概述

我们是资产优化软件领域的全球领导者，该软件使工业制造商能够设计、运营和维护其运营，以实现最高性能。我们将数十年的建模、模拟和优化能力与工业运营专业知识相结合，并应用先进的分析来提高生产资产的盈利能力和可持续性。事实证明，我们专门构建的软件可以为客户创造价值；提高运营效率和最大限度地提高生产率；减少计划外停机时间和安全风险；最大限度地减少能源消耗和排放。

我们的技术是我们客户可持续发展和脱碳计划的核心，通过改进的工业技术和更多可降解和可回收的塑料实现循环，并通过输电和配电、碳捕获、储存和利用、电池和能量储存等先进解决方案支持更广泛的能源过渡。网络安全是我们软件设计的基础。

艾默生交易

2022年5月16日，我们完成了交易。这笔交易已根据美国公认会计原则作为业务合并入账，OSI业务和SSE业务合并后被视为收购方，Heritage AspenTech被视为被收购方。通过将Heritage AspenTech的软件能力、深厚的领域专业知识和领先地位与OSI和SSE业务相结合，我们创建了一家我们相信将提供卓越价值的公司
3

目录表



客户遍及不同的终端市场，包括能源、化工、输配电、工程、采购、建筑、制药、金属和采矿等。

关于AspenTech

遗产AspenTech

Heritage AspenTech成立于40多年前，专注于工业流程效率和优化。作为资产优化软件领域的全球领导者，Heritage AspenTech将数十年的建模和运营专业知识与大数据、人工智能和高级分析相结合。Heritage AspenTech独特的资产生命周期方法和市场领先的解决方案帮助客户在不影响安全的情况下实现更高水平的效率、加快创新、减少排放和浪费。

Heritage AspenTech已经开发了其应用程序，以设计和优化三个主要业务领域的工业运营：工程、制造和供应链以及资产绩效管理。传统AspenTech是公认的技术领先者，为这些业务领域提供流程优化和资产绩效管理软件。我们的使命是通过优化资产使其运行更安全、更环保、更长和更快，从而实现我们所服务的行业的数字化转型，我们相信Heritage AspenTech在帮助公司实现可持续发展目标同时实现卓越运营方面也是全球领先的公司。

客户使用我们的解决方案来帮助推进可持续发展技术途径，以提高能源、水或原料等资源效率；支持能源转型和脱碳倡议，包括整合可再生能源和替代能源，如生物燃料；创新氢经济和碳捕获的新方法；以及通过先进的模拟和扩大解决方案，在整个运营过程中实现废物减少的回收效率。

OSI业务(数字电网管理)

我们的OSI业务提供运营技术(OT)解决方案，使电力、天然气和水公用事业和资产运营商能够管理和优化数字电网，整合了所有类型的发电、工业热电联产、输电、配电和微电网。我们的OSI业务系统在扩大电气化方面也至关重要，因为根据国际能源署(IEA)和美国能源情报署(EIA)的设想，到2050年，全球电力需求预计将翻一番。公用事业、工业和机构使用OSI解决方案对电网进行改造和数字化，以无缝整合可再生能源和存储，实现可靠性，最大限度地提高网络安全性，并最大限度地减少高峰负载。

我们的OSI业务的能源管理解决方案(EMS)监控、控制和优化日益互联的传输网络和发电车队，以管理电网稳定性并确保安全和法规遵从性。我们的高级配电管理解决方案(ADMS)、分布式能源管理解决方案(DERMS)和停电管理产品通过监视、控制和建模配电网络来提供系统弹性、效率和安全性，因为公用事业公司寻求提高可靠性，预测和应对日益动态的供需模式，以更快和更自动化的方式解决停电，并以数字化的方式管理现场服务。

上交所业务(地下科学与工程)

我们的SSE业务是地球科学和建模软件的全球供应商，用于地下工程和运营的优化。SSE软件在地球物理、岩石物理、地质和油藏建模领域拥有30多年的技术领先地位，使决策者能够减少不确定性、提高信心、将风险降至最低，并支持负责任的资产管理。SSE解决方案被全球能源行业广泛使用，其应用还延伸到地热能和碳捕获和储存领域。

我们的SSE业务提供从地震分析和解释到油藏和生产模拟，从资产评估到运营规划和执行的端到端工作流，以优化生产和利用，最大限度地减少能源消耗、用水和逃逸排放。还利用SSE软件筛选和评价了含油和含盐含水层中的CO2封存和监测CO2储藏室。

财政年度的变化

与这笔交易相关的是，我们批准将财年结束时间从9月30日改为6月30日。本过渡报告所载影响股东权益的营运、现金流及所有交易的结果如下：
4

目录表



Form 10-KT是截至2022年6月30日的9个月期间(“2022财年”或“2022财年”)，而我们的2021和2020财年是截至2021年9月30日和2020年9月30日的12个月，除非另有说明。

我们服务的行业：挑战与机遇

我们的主要客户是资本密集型行业，包括能源市场(油气勘探和生产或上游；石油和天然气加工和分销或中游，以及下游炼油和营销)；散装和特种化学品；输配电、工程和建筑；五金和采矿，以及制药。这些资本密集型行业由经营复杂资产的公司组成，这些公司生产和分销对社会和生活质量至关重要的各种最终产品。示例包括：

•通过对通过该设施连续进料的原材料或对特定批次的原材料应用受控的化学过程来制造成品；
•管理和运营因可再生能源的增长而日益复杂的电网；以及
•开采资源的生产及其加工以生产成品金属。

资本密集型行业的特点和动态复杂，运营规模非常大；因此，对其设计、运营或可靠性的任何微小改进，都可能对资产的效率和人员的生产率产生重大影响。因此，运营商以及与其合作的工程和建筑公司具有广泛的技术要求，需要复杂的集成软件来帮助设计、运营和维护其复杂的资产。与运营和制造相关的独特特征对业务应用程序产生了特殊的需求，这些需求往往超出了通用软件包和工具的能力。

资本密集型行业不同领域的公司面临着特定的挑战，这推动了他们对软件解决方案的需求，这些解决方案可以更有效地设计、运营和维护制造环境：

能量。我们的能源市场由三个主要部门组成：勘探和生产，也被称为“上游”，石油和天然气加工和分销，也被称为“中游”，以及炼油和营销，也被称为“下游”：

•从事勘探和生产的公司勘探和生产碳氢化合物。它们的目标是日益多样化的地理位置上的储量，涉及地质、后勤和政治挑战。他们需要尽快设计和开发更大、更复杂和更偏远的生产、收集和加工设施，以实现优化生产和确保监管合规性的目标。
•从事石油和天然气加工和分销的公司生产和收集井口的石油和天然气，对其进行净化、加工，并将其分离成石油、干天然气和天然气液体，为运输到下游市场做准备。近年来，北美石油和天然气加工厂的加工能力大幅提高，以加工从页岩矿床中提取的石油和天然气。
•从事炼油和营销的公司通过热和化学制造过程将原油转化为汽油、喷气燃料和柴油等最终产品，并为下游化学制造公司提供中间产品。这些公司的特点是销量高，营业利润率低。为了提供更高的利润率，他们专注于优化原料选择和产品组合，足智多谋地设计生物燃料工艺，减少能源，最大限度地提高产量，并最大限度地减少库存，所有这些都是在安全和符合法规的情况下进行的。

化学品。化学工业包括散装和特种化学品公司：

•大宗化学品生产商生产商品化学品，主要靠价格竞争。他们寻求通过在原料来源附近建设更大、更复杂的工厂来实现规模经济和管理运营利润率压力。
•特种化学品制造商主要生产高度差异化的客户特定产品，在管理多样化的产品线、多个工厂、复杂的供应链和产品质量方面面临挑战。

工程和建筑。与制造商合作的工程和建筑公司通过竞标和执行复杂的大型项目，在全球范围内展开竞争。他们需要一个数字环境，在这个环境中，可以快速高效地产生最优的资产设计，并结合高度精确的建模、分析和成本估计技术。此外，这些项目需要能够在内部、与制造商以及在许多情况下与其他工程和建筑公司进行重大协作的软件。
5

目录表




输变电与配电。输配电行业负责生产和提供可靠、安全的电力，以平衡商业、工业和居民的负荷需求。公用事业公司正在积极投资于电网现代化，以支持分布式和可再生能源的显著增长，更多的电网设备连接和数据管理，以及更多的消费者需求。公用事业控制室中使用的实时操作技术(OT)软件对于公用事业公司建模、监控、控制、优化和进入市场至关重要，以便对日益复杂的网络进行全面管理和优化。

金属与矿业。金属和采矿业对于满足能源过渡所需的各种金属日益增长的需求至关重要。这些金属，如锂、铜和金，是构建包括存储设备在内的清洁能源解决方案的关键驱动力。矿业公司正在加快其数字计划，以提高效率和稳定性，重点放在地质建模、矿山规划和调度、预测性维护以及设计和运营管理等领域。

制药业。制药行业依赖于其运营中的敏捷性和确定性。制药商高度关注他们向市场提供药物的速度、数据管理、使用合同制造地点、连续和先进的制造，并确保生产生物制剂、细胞和基因疗法以及个性化药物的敏捷性和灵活性。这些流程的数字化至关重要，关键领域包括批量执行管理、供应链规划和调度、流程分析技术和预测性/说明性维护。

其他行业。与艾默生电气签署的商业协议将把我们的产品和解决方案的使用扩展到其他资本密集型行业，如纸浆和造纸以及水和废水，这些行业需要比现在连接更多的数字基础设施，并正在寻求资产优化解决方案，以帮助他们改善流程和质量，降低成本，并在面对各种制造挑战时改善财务和运营结果。

由于包括政府法规、环境管理和新的市场机会在内的各种因素，资本密集型行业将可持续发展视为当务之急。实现可持续发展目标要求制造商专注于他们的环境足迹，其中包括从减少水和能源等资源的使用到减少碳排放或转向风能、太阳能或氢气等可再生能源的方方面面。用于实现这些目标的战略可包括可持续性跟踪、流程强化、流程重新设计以及更好地利用原料和其他资源。我们的产品和解决方案可以帮助客户通过这些策略中的一个或多个解决他们的可持续发展目标。

资本密集型产业的复杂性

资本密集型行业的公司不断面临利润率压力，导致它们不断寻找提高运营效率的方法。与此同时，这些制造商面临着复杂性，原因是：

市场波动。工业制造商必须对原料价格的频繁变化、暂时性或长期的原料短缺以及成品价格的快速变化做出快速反应。不可预测的大宗商品市场给制造和供应链运营带来压力，要求制造商评估和实施库存水平、原料投入、设备使用和运营流程的变化，以保持竞争力。

环境和安全法规。公司必须遵守政府和监管规定下不断扩大的数据管理和报告要求，其业务的全球性可能会使它们受到众多监管制度的约束。由于产品和制造过程对环境、安全和其他方面的影响，制造商越来越依赖软件应用程序来模拟潜在结果、存储操作数据并开发报告功能，以应对因环境、安全和其他影响而加强的审查和监督。

不断发展的劳动力。制造商必须适应不断变化的技术劳动力性质。一代经验丰富的操作员和工程师即将退休。新进入职场的人必须能够有效地利用组织知识，以更少的经验提高工作效率。

机遇

可持续发展。我们每天都在努力帮助公司满足不断增长的人口和生活水平不断提高所推动的对资源的日益增长的需求，同时也在解决可持续发展目标。

6

目录表



通过应用我们的软件使我们的客户能够提高资源效率、减少浪费和减少排放，我们支持客户创建更安全、更环保、更高效和更可靠的运营的总体业务目标。

我们最新的软件版本为组织提供了60多种可持续发展模式，以提高运营效率并实现减排目标。这种方法加快了客户在实现可持续发展目标方面的价值创造，包括范围1和范围2的减排目标。使用这些模型，客户可以确定如何减少整个价值链的排放；减少能源、水和原料的使用；过渡到生物燃料和氢气等新能源；并通过塑料回收和废物转化为化学品等过程实现循环经济。

卓越运营。在一个组织的最高层，工业部门的数字化正变得至关重要--我们寻求成为这条通往安全、可持续和盈利新时代的道路上的领导者。通过我们的数字技术，我们让客户有机会创建更具弹性的运营，无论市场状况如何都能蓬勃发展，获得洞察力并实现流程自动化，并利用灵活的云部署选项提供随时随地的访问和更快的价值实现。我们的解决方案可以通过资产优化、节能、流程安全、高级流程控制、数据可视化功能和其他软件创新的组合，帮助企业实现卓越的运营。

卓越的组织。在当今日益动荡和复杂的世界中，数字技术为创建更具弹性的组织提供了重要机会，这些组织无论市场状况如何都能蓬勃发展。我们正在帮助引领组织走上数字化之旅，提供解决方案，帮助提高应对市场波动的敏捷性，快速应对需求和供应的变化。我们在不同的环境中提供有关我们的解决方案的知识，以满足客户的需求。我们也越来越注重将解决方案知识与运营和功能知识结合起来，以帮助用户成功地获取我们的解决方案在其领域内派生的价值。通过与我们的合作，我们相信企业可以在整个企业和价值网络中释放以前未开发的工业数据价值，以做出更强大的决策并发现隐藏的洞察力。

人工智能。越来越多的行业组织正在关注如何应用人工智能来应对特定领域的行业挑战。他们正专注于从支持人工智能的用例中获得切实的业务成果，以进一步验证广泛采用工业人工智能的理由。这些计划包括从海量数据收集转向更具战略性的工业数据管理，重点放在整个企业的数据集成、情景、移动性和可访问性上。因此，需要集成数据管理、边缘和云基础设施以及生产级AI环境，以适当的速度和规模构建、部署和托管工业AI应用。
增长战略

我们有一个重要的机会来加速终端市场的增长，使现有和新客户能够加快数字化，实施工业物联网解决方案，并实现可持续发展目标，特别是我们共同关注减少工业排放、增加碳捕获以及工业和交通部门的电气化。我们寻求通过利用我们增强的产品组合、创新文化和进入市场的能力来实现这一增长。除了我们现有的产品组合外，我们还计划通过利用Heritage AspenTech以及OSI和SSE业务的领域专业知识、技术和工程文化的组合，更快、更具成本效益地将更多创新解决方案推向市场。通过与Emerson签订的商业协议，我们的上市能力将得到增强，使我们能够利用Emerson Automation Solutions庞大的全球安装基础和上市能力，扩大我们在现有和新市场的影响力，包括制药、金属和采矿、替代能源和其他资产密集型行业，以及Emerson业务较强的地区。

我们寻求保持和扩大我们作为资本密集型行业工业软件全球领先供应商的地位。我们引入了一项新战略，将我们的优化范围从设施中的生产单元发展到工艺和设备，或整个资产。我们已经扩大了我们在优化方面的触角，从概念化和设计、运营和供应链到设施的维护方面。我们计划继续以我们在流程优化、安装基础和长期客户关系方面的专业知识为基础，进一步扩大我们在维护领域的影响力。通过专注于资产优化，我们将能够考虑设备的性能和限制来优化设施的设计和运营，以优化整个资产生命周期。

我们还希望能够通过追求有机和无机增长举措来进一步发展我们的业务，我们预计这将是我们增长战略的重要元素。

7

目录表



我们的主要增长战略是通过利用我们的市场领先地位并推动我们解决方案产品中广泛功能的更多使用和产品采用，在我们的核心垂直市场内进行有机扩张。我们相信，这一战略被证明是有效的，因为我们的客户在当今的环境中越来越面临双重挑战-满足不断增长的人口对资源和更高生活水平的需求，同时解决可持续发展目标、减少排放和减少塑料垃圾。这意味着在实现可持续发展目标的同时，实现新的卓越运营水平。在这种复杂和不确定的环境中，公司需要运营的敏捷性来应对波动性，跨不同场景运营的灵活性，以及获得关键供应链洞察力。这些要求反过来又要求整个企业实现数字化，以提高运营的安全性、可靠性和效率。总而言之，这些结果通过提供更安全、更环保和更快的运营来推动更大的可持续性，同时支持更高的盈利能力。

此外，我们寻求收购以加快我们在工业资产设计、运营、优化和维护方面的整体增长；寻求产品收购以扩大我们的足迹，并在这些行业追求卓越的运营和更高的可持续性方面与这些行业相关；或者通过收购向我们介绍或允许我们进一步渗透专注于工业运营的新行业。例如，2022年7月27日，我们宣布达成一项最终协议，以9亿澳元(约合6.23亿美元)的现金收购矿业设计和运营管理解决方案的全球领先企业Micromine。这笔收购预计将在2023财年第二季度完成，具体时间取决于监管部门的批准。

我们继续提供创新的、市场领先的解决方案。我们最近发布的产品aspenONE V12在整个产品组合中嵌入了人工智能(AI)，使用云进行交付，并提供企业范围的分析和洞察，以提高安全性、可持续性和利润率。我们现在提供60多种可持续发展模型，并进一步支持我们的工业人工智能解决方案。

AspenONE V12解决方案具有专为资本密集型行业打造的工业AI混合模型能力。AspenTech混合模型从整个企业的资产中捕获数据，然后应用人工智能、工程优先原则和我们的领域专业知识，以企业速度和规模提供全面、更准确的模型。凭借Heritage AspenTech四十多年来关于为资本密集型行业构建解决方案的独特挑战的知识，aspenONE V12使客户能够将人工智能应用于关键流程。

 ONE V12进一步使制造商能够提高利润率，增加资产正常运行时间和可靠性，最大限度地提高资产利用率。AspenONE公司可以加快其数字化旅程，利用工业人工智能在自我优化资产方面取得进展，同时提高利润率，实现可持续性和可靠、安全的运营，并减少将资产投入使用的资本成本和时间。 

我们寻求通过与Emerson签订的一项商业协议来扩大我们的市场和增长，该协议授予Emerson的一家子公司以非独家方式分销以下产品的权利：(I)现有的Heritage AspenTech产品，(Ii)根据交易转让给New AspenTech的现有Emerson产品，以及(Iii)双方在商业协议期限内共同商定的未来新AspenTech产品，在每种情况下，都可以通过Emerson的该子公司作为代理、经销商或原始设备制造商向最终用户销售。

我们还将继续开展以下活动：

渗透现有客户群。我们的客户群约有3,000人。我们的许多客户使用我们的解决方案的一个子集。我们与我们的客户合作，确定他们可以通过使用整个授权的aspenONE解决方案套件来提高业务绩效的方法，无论是在个人用户级别还是在他们的所有设施中。

提高现有客户群的使用率和采用率。通过最大化客户从我们的软件中获得的价值，我们努力让客户采用并持续使用我们的产品。为此，我们通过特定的客户成功管理活动集中我们的投放市场资源，确保客户使用我们产品的最新版本，确保我们的软件以最优的方式部署，并确保我们的客户熟悉我们产品中最新的价值提升功能，从而从我们的产品中产生并保持价值。

利用现有能力实现能源转型和循环经济。我们的软件还具有可伸缩性和适应性，以满足新兴绿色能源市场的需求，并处于有利地位，支持蓝筹股客户在现有和新市场(如生物燃料、氢气、碳捕获以及现有和未来电网基础设施的管理)的可持续性需求。我们继续与我们的客户合作，帮助他们将对环境的影响降至最低，加快向新能源和可再生能源的过渡，并消除浪费。
8

目录表




通过有机和无机创新增加潜在市场总量。我们的解决方案在我们服务的市场中的相关性意味着我们可以利用有兴趣建立或扩大他们的业务的第三方来增加我们的市场渗透率。我们建立的关系的广度将取决于第三方公司的形象以及通过推广和实施我们的产品和解决方案而指定的目标。作为我们制造与购买分析的一部分，我们定期探索和评估收购。遗产AspenTech近年来进行了几次收购，并相信存在着做更多事情的机会，特别是在我们寻求将我们的战略演变为整个资产生命周期的资产优化以及我们所服务的行业多样化的情况下。

向邻近行业和细分市场扩张。我们对创新的关注还意味着引入产品功能或新的产品类别，为客户创造价值，从而扩大我们的总潜在市场。例如，制药客户的需求正在发展，要求更高的敏捷性，同时仍能满足对质量的高期望。这种势头，特别是数字化、电子批量发布和在线流程模型的作用越来越大，正在为我们的软件创造更多的机会。

我们预计将受益于以下优势：

•我们的产品组合跨越资产生命周期：我们将在资产优化方面提供差异化的产品，包括Heritage AspenTech用于工程、建模和设计、资产优化和资产预测性维护的领先软件，以及我们的OSI业务的数字电网管理和我们的SSE业务的地球科学和地下建模软件组合。随着OSI和SSE业务的软件产品和解决方案的加入，我们在行业中拥有了增强的端到端软件产品组合，使我们能够更好地帮助这些客户提高安全性、可靠性和生产率，同时减少他们的碳足迹。

•拥有蓝筹股客户基础的多元化终端市场：凭借OSI和SSE业务的能力，我们将扩展到新的市场。例如，OSI业务的加入使我们能够提供其输配电(T&D)软件，以支持电网管理和可靠性，特别是在公用事业公司增加可再生能源发电量的情况下。此外，我们相信，通过在2022财年进行投资，我们将更好地在现有和新的终端市场扩张。通过与艾默生的商业协议，我们将利用艾默生的全球能力，包括其安装基础和销售队伍，这将有助于加快我们的解决方案在制药和其他市场的采用。例如，我们计划利用艾默生的全球生命科学能力，包括3,000个已安装的控制系统、30个地点和近1,000名致力于活跃的制药(生命科学)项目的项目工程和咨询员工。

•重要的收入和成本协同机会：随着时间的推移，我们相信我们将通过提供更全面的产品组合，为客户提供卓越的价值，将OSI和SSE业务过渡到基于订阅的业务模式，以及利用Emerson和AspenTech之间扩大的现有战略联盟，来推动收入增长和协同机会。
◦通过联合平台为客户提供更高的价值：我们相信，我们增强的产品组合在资产优化方面提供差异化的产品，包括输配资产管理和扩展的储集层建模和优化，将更好地推动现有客户的渗透率增加，并在现有和新市场被新客户采用。
◦业务模式转型：通过将OSI和SSE业务过渡到基于令牌和订阅的业务模式，包括将某些服务产品的经常性价值商业化为令牌模式下的标准化解决方案，我们相信我们将为客户提供更大的灵活性和更广泛的访问我们的软件套件，并改善我们的长期收入和盈利能力。Heritage AspenTech在这种商业模式转型方面拥有丰富的专业知识，并已在其现有投资组合中成功实施。
◦扩大的战略联盟：最近的艾默生交易将加强我们与艾默生现有的商业联盟，并加强我们与艾默生的合作，以推动创新，开发新产品，并利用我们全面的产品组合和艾默生的全球安装基础及其销售队伍寻求联合上市机会。
除了收入协同机会外，最近的艾默生交易预计还将产生成本协同效应，这预计将受到规模效率的推动，包括Heritage AspenTech与OSI和SSE业务之间共享研发和SG&A组织，以及管理费用和支出优化。

9

目录表



•强劲的财务状况：作为工业软件市场的领先者，拥有规模、可观的经常性收入和强劲的自由现金流产生，我们处于推动创新和增长的地位。随着时间的推移，随着我们提供我们的协同机会并完成OSI和SSE业务的业务模式转变，我们相信我们将有潜力提供更好的软件和经常性收入组合，以及更强劲的调整后EBITDA和自由现金流利润率。
•未来收购的强大平台：我们预计，鉴于工业软件行业的持续发展和整合，合并和收购将成为我们前进战略的关键支柱。凭借扩展的解决方案集、更广泛的全球覆盖范围和更大的客户群，我们将有能力执行跨行业、产品和地理位置的更广泛的收购和投资交易。凭借更大的财务灵活性和与艾默生的战略关系，我们将拥有规模和财务能力，以追求更大的战略交易，快速整合目标，并实现协同效应。
•多样性、平等和包容性(DEI)：我们在AspenTech倡导包容的文化，倡导所有人的平等机会，并鼓励所有员工通过积极的行动支持和同情他们的同行，而不仅仅是口头上的。作为我们的企业价值观之一，Dei是我们文化的根本支柱。在我们的Dei小组中，我们有四个由员工领导的分会：女性领导力论坛、黑人领导力论坛、LGBTQ论坛和Latinx论坛。这四个支柱是：1)主动发现、吸引和留住全球多样化的劳动力，以提高员工敬业度；2)促进促进包容性和卓越的环境。参与、赋权、告知个人并追究其责任，以营造一个每个人都感到有责任推动多元化和包容性卓越的环境；3)促进多元化和包容性培训、外部参与、发展机会、人才获取和AspenTech的总回报；以及4)衡量有效性，以确保整个AspenTech的问责。

产品套件

客户使用我们的解决方案，通过增加产能、提高能效和生产水平、减少计划外停机、减少排放和安全风险、增强对勘探和生产决策的信心、将运营转型和数字化以更无缝地整合可再生能源资源以及降低营运资金要求，来提高盈利能力和可持续性。除了Heritage AspenTech的三个久负盛名的套件：性能工程、制造与供应链和资产绩效管理，我们还增加了两个套件，以支持加速实现可持续运营：数字电网管理和地下科学与工程。我们现在提供广泛的任务关键型软件产品组合，通过五套同类最佳的软件解决整个资产生命周期中的资产优化问题。每个业务领域都利用我们的AIoT产品作为工业数据的基础，帮助我们实现我们对规模化工业AI的愿景。

性能工程。我们的性能工程软件应用程序在工厂的设计和持续运营过程中使用，以模拟和改进工程师开发和运营制造资产的方式。制造商必须应对各种挑战，包括设计、运营改进、并行工程和经济评估。Performance Engineering帮助客户优化资产设计和流程，以减少资本支出和运营支出，提高安全性，减少排放，推动可持续性，并最大限度地提高整体盈利能力。

制造业和供应链。我们的制造和供应链软件产品专注于优化日常运营和战略供应链决策，使客户能够做出更好、更快的决策，从而提高绩效和运营结果。这些解决方案包括帮助客户做出实时决策的软件应用程序，这可以降低固定和可变成本并提高产品产量。制造和供应链帮助制造商缩小计划和运营之间的差距，以提高在充满活力的市场中的盈利能力；创建一个集成的工作流程，提供跨学科的实时洞察，以最大限度地提高产能、质量和利润率；并满足客户减少排放、能源效率和减少废物的可持续目标。

资产绩效管理。我们的资产性能管理产品用于了解和预测系统的可靠性--多个资产、单个资产或设施中的设备。影响可靠性的因素包括运行条件如何随时间降低设备性能，或工艺条件如何导致设备故障。APM套件是一套全面的机器学习和分析技术，可以与历史和实时资产和设备数据以独立或集成的方式使用，以帮助我们的客户确保高资产可用性，并获得早期、准确的问题警告，以便更好地规划活动。资产绩效管理使用分析来做出更明智的决策，以降低成本、提高产量、质量以及健康、安全和环境(HS&E)。

数字电网管理(OSI产品组合)。OSI数字电网管理产品包括能源管理解决方案(EMS)，用于监控、控制和优化日益互联的传输网络，以及
10

目录表



用于管理电网稳定性并确保安全和法规遵从性的发电车队；以及配电管理解决方案(ADMS、皮肤和停电管理)。这些解决方案通过监测、控制和建模配电网络来提供系统弹性、效率和安全性，因为公用事业公司寻求提高可靠性，预测和应对日益动态的供需模式，以更快和更自动化的方式解决停电问题，并以数字化方式管理现场服务。OSI数字电网管理解决方案通过集成新的绿色能源来帮助电力和公用事业客户减少碳足迹，提高情景感知以实现预期结果，并通过增强的网络安全保护整个网络的关键资产。
地下科学与工程(SSE)。SSE解决方案提供全面的端到端地球科学和建模软件解决方案组合，以实现地下工程和运营的优化。SSE解决方案能够描述、模拟和监测地下资源，以便负责任地管理资源，同时支持能源过渡路径，例如碳捕获利用储存(CCUS)；利用地球物理、岩石物理和建模来优化油井布置和生产，以最大限度地降低作业成本，并以较少的规划获得更多高产油井；利用地震成像和解释解决方案，将地下技术与作业活动连接起来，从而查明和圈定新油田的机会，同时优化和尽量降低风险。
研究与开发
我们保持着积极的研发组织，主要致力于开发新产品、技术和其他解决方案，以及改进现有产品和服务，并设计专门的产品，以满足特定的客户需求。
截至2022年6月30日，New AspenTech共有1,287名员工在以下地点从事研发工作：美国、中国、墨西哥、印度、加拿大、以色列、俄罗斯、法国、挪威、英国和澳大利亚。
2022财年的研发费用为6430万美元，2021财年为5960万美元，2020财年为3680万美元。
销售和市场营销
我们采用基于价值的销售方法，为我们的客户提供全面的软件和服务套件，以提高他们的工程、制造、供应链和维护业务的效率和生产率。我们越来越注重将我们的产品定位为战略投资，因此我们将越来越多的销售努力投入到客户的高级管理层，包括制造、运营、维护和技术方面的高级决策者。我们的aspenONE解决方案战略支持这种基于价值的方法，方法是扩大整个企业在其生命周期中的优化范围，在运营环境中扩大过程模型的使用，并支持使用分析和数据科学来提高设备和过程的可靠性。我们提供各种培训计划，重点展示我们的应用程序的功能，以及内置在我们应用程序中的在线培训。我们已经为我们的销售人员实施了激励性薪酬计划，以奖励增加客户使用我们产品的努力。此外，我们相信我们的aspenOne许可模式使我们的销售团队能够与我们的客户建立咨询销售关系。
从历史上看，我们的大部分许可证销售都是通过我们的直接现场销售组织产生的。为了营销我们软件的特定功能和其他技术特性，我们的客户经理与专门的技术销售人员和产品专家团队合作，为每一项销售和营销工作组织起来。我们的技术销售人员通常拥有化学工程或相关学科的学位，并积极咨询客户的工程师。当我们的软件解决方案应用于不同垂直行业的独特业务流程时，产品专家将分享他们对软件解决方案的具体功能的详细知识。除了我们的直接现场销售组织外，我们还雇佣了一支内部销售团队，瞄准某些细分市场的客户。
在2022财年，我们成立了行业业务部(IBU)组织，这是一项重大投资，使我们能够用行业特定的知识接近我们的客户，同时专注于卓越的功能。这一结构利用我们领导者的深厚行业专业知识来开发具有吸引力的行业解决方案，提供与每个特定行业的客户产生共鸣的工具和内容，从而丰富客户参与度并将我们定位为值得信赖的合作伙伴。
我们已经与精选的公司建立了渠道关系，我们相信这些公司可以帮助我们在邻近的目标市场寻找机会。此外，最近的艾默生交易将加强我们与艾默生现有的商业联盟，并加强我们与艾默生的合作，利用我们全面的产品组合和Emerson价值1200亿美元的全球安装基础及其销售队伍，推动创新、开发新产品并寻求联合上市机会。
11

目录表



我们还将我们的软件产品授权给同意在教学和研究中使用我们产品的大学。我们相信，一旦学生进入职场，他们对我们产品的熟悉将刺激未来的需求。
我们通过各种营销活动来补充我们的销售努力，包括行业分析师和公共关系活动、促进产品使用和采用的活动、数字营销和广告、行业会议、用户小组会议和客户关系计划。我们广泛的用户群跨越多个垂直领域和地理位置，这些用户拥有各种技能、经验和业务需求。为了以有效、高效和杠杆的方式接触到每一个客户，我们将越来越多地利用数字客户参与解决方案。使用网络研讨会、数字社区、社交媒体、视频、电子邮件和其他数字手段，我们寻求通过旨在满足每个市场、客户和用户的特定需求的有针对性的消息来吸引我们广泛的用户基础。
截至2022年6月30日，我们的整体销售团队由销售客户经理、技术销售人员、间接渠道人员、内部销售人员和营销人员组成，共有730名员工。
软件维护和支持、专业服务和培训
软件维护和支持(SMS)主要包括为客户提供技术支持以及访问软件修复和升级。客户技术支持服务由我们的三个全球呼叫中心以及通过电子邮件和我们的支持网站在世界各地提供。对于在我们过渡到基于订阅的许可模式后签订的许可条款安排，许可安排中包括短信。对于不包括短信的许可安排，客户可以购买独立短信。
AspenTech通过应用程序和领域专业知识提供专业服务，帮助确保客户从我们的软件中实现全部价值。我们的解决方案旨在第三方实施，实现全球、可扩展的项目执行和支持。我们的专业服务团队主要由具有丰富相关行业经验的工程师组成。我们的员工包括以下领域的专家：热物理性质、蒸馏、吸附过程、聚合物过程、工业反应器建模、过程控制或分析经验模型的识别、大规模优化、供应分配系统建模和调度方法、地球科学、岩石物理和电气工程。
我们提供各种培训解决方案，从可在公共论坛、在客户所在地现场或通过互联网提供的标准化培训，到可根据客户需求量身定做的定制培训课程。我们还推出了一系列基于计算机的在线培训课程，直接从产品内部为客户提供关于我们产品的基本和高级功能的按需培训。截至2022年6月30日，我们的客户支持、专业服务和培训团队共有1155名员工。
业务细分
在交易之前，我们有两个运营和可报告的部门：OSI Inc.和GSS(交易完成后，后来更名为地下科学与工程解决方案，或“SSE”)。这笔交易导致了第三个运营和可报告的部门的创建：Heritage AspenTech。有关三个业务部门各自提供的产品和服务的说明，请参阅此过渡报告中Form 10-KT中标题为“业务概述”的部分。

竞争和我们的竞争优势

我们的市场总体上是竞争激烈的，我们预计随着现有竞争对手加强和扩大他们的产品和服务供应，以及随着新的参与者进入市场，我们市场上的竞争将会加剧。竞争加剧可能会导致降价、盈利能力下降和市场份额的丧失。虽然我们相信我们处于有利地位，可以保持我们的领导地位，但我们不能确保我们能够成功地与现有或未来的竞争对手竞争。我们的一些客户和与我们有战略关系的公司也是或可能成为竞争对手。

我们当前和潜在的许多竞争对手比我们拥有更多的资金、技术、营销、服务和其他资源。因此，这些公司可能能够提供更低的价格、更多的产品或服务，或者我们无法提供的其他激励措施。这些竞争对手可能处于更有利的地位，能够更快地对新技术做出反应，并可能开展更广泛的营销活动。我们相信，他们也已经并可能继续采取更积极的定价政策，向潜在客户、员工和战略合作伙伴提供更具吸引力的报价。例如，一些竞争对手可能能够通过销售和安装硬件来建立关系，然后通过提供折扣价提供资产优化软件来寻求扩大客户关系。此外，拥有更多财力的竞争对手可能会进行战略性收购，以提高其获得市场份额的能力或改善
12

目录表



产品的质量或适销性。此外，我们在向一些在内部开发了自己的专有软件解决方案的大公司销售我们的解决方案时面临着挑战。
我们寻求开发和提供目标明确、高价值的垂直行业解决方案的集成套件，这些解决方案可以在相对有限的服务要求下实施。我们相信，与提供单点解决方案或更多基于服务的软件产品的许多竞争对手相比，这种方法为我们提供了优势。
我们的主要竞争优势包括：
•我们软件产品的广度、深度和集成度
•快速实现投资回报，提高盈利能力和可持续性
•我们所服务行业的深厚领域专业知识
•专注于资本密集型行业的软件
•嵌入式人工智能功能，提供洞察力、提供指导以及自动化和民主化知识
•灵活的许可模式
•一致的全球支持
专有权
我们的软件是专有的，是我们业务的基础。为了保护我们的专有技术和品牌并防止未经授权使用我们的软件，AspenTech依靠美国和其他司法管辖区的版权、专利、商标和商业秘密法律、许可和保密协议以及软件安全措施来进一步保护我们的专有技术和品牌。AspenTech通常通过与员工和客户签订保密协议来保护我们的商业秘密，并在历史上限制对软件和源代码的访问，我们认为这是专有信息。
我们已经获得或申请了关于我们的一些知识产权的专利保护，并已经在美国和选定的其他国家注册或申请注册我们的一些商标。目前，我们在全球大约有377项已颁发的专利和正在申请的专利。这一数字包括Heritage AspenTech以及OSI和SSE业务拥有的专利和专利申请。此外，我们认为我们的OSI业务的代码库有超过1500万行内部开发的代码，以产生一个强大的控制平台，并为竞争对手提供一个巨大的进入壁垒。我们将继续开发或获得新的知识产权，并提交新的申请，以保护我们正在进行的研发活动和品牌。此外，Emerson向我们提供非独家的、永久的、不可撤销的、全球范围内的、免版税的许可，允许我们使用Emerson及其子公司拥有的、用于OSI和SSE业务运营的某些知识产权。
我们积极监控我们知识产权的使用，并在全球范围内针对侵权、挪用或其他被认为合适的侵权行为强制执行、并将继续强制执行我们的知识产权，以保护我们的业务。在美国，我们通常能够从最早的有效申请日期起将我们的专利保留长达20年，并在商标使用期间保持我们的商标注册。此外，我们认为产品的质量和及时交付、我们为客户提供的服务以及我们人员的技术知识和技能是我们整体投资组合和资产的重要组成部分。
我们产品获得许可的许多国家的法律可能无法像美国法律那样保护我们的知识产权。虽然我们认为我们的知识产权是有价值的，但我们并不认为我们在行业中的竞争地位仅仅取决于为我们的软件产品和技术获得法律保护。相反，我们认为，我们业务的成功还取决于我们是否有能力通过继续开发创新的软件产品和技术来保持领先地位。
我们的所有权受制于第1A项所述的风险和不确定性。下面的“风险因素”，其通过引用并入本文。
许可证
鉴于Heritage AspenTech于2002年5月收购了海普罗赫有限公司及AEA Technology plc的相关子公司，并于2004年12月与美国联邦贸易委员会签订了同意法令，以解决有关收购不正当反竞争的指控，Heritage AspenTech和我们的某些子公司与霍尼韦尔国际公司及其某些子公司签订了买卖协议，根据该协议，Heritage AspenTech向霍尼韦尔出售了与我们的操作员培训业务和Heritage AspenTech HyProtech工程软件产品有关的知识产权和其他资产。根据交易条款，Heritage AspenTech保留了对海普罗赫工程软件的永久、不可撤销的、全球范围内的、免版税的非独家许可，并有权继续开发、许可和销售海普洛赫工程产品。
13

目录表



1982年3月，Heritage AspenTech与麻省理工学院或麻省理工学院签订了一项系统许可协议，授予Heritage AspenTech全球永久非独家许可(有权再许可)，以使用、复制、分发和创建名为“Aspen”的计算机程序的衍生作品，该程序提供了一个框架，用于模拟Heritage AspenTech Aspen Plus产品的模拟引擎中使用的化学过程的稳态行为。麻省理工学院同意Heritage AspenTech将拥有任何衍生作品和增强作品。在下列情况下，麻省理工学院有权终止协议：Heritage AspenTech违反协议，但在收到麻省理工学院书面通知后90天内仍未纠正违规行为；Heritage AspenTech停止其业务；或某些破产或无力偿债程序启动而未被驳回。在此类终止的情况下，在终止前授予Heritage AspenTech客户的再许可将继续有效。
员工
截至2022年6月30日，我们共有约3,574名全职员工，其中1,758人位于美国。我们在美国的员工中没有一个是由工会代表的；然而，在某些外国子公司中，工会或工人委员会可能代表我们的一些员工。我们没有经历过停工，相信我们的员工关系是令人满意的。
企业信息
Aspen Technology，Inc.于2021年在特拉华州成立。我们的主要执行办公室位于马萨诸塞州01730，贝德福德克罗斯比大道20号，我们的电话号码是(781221-6400)。我们的网站地址是http://www.aspentech.com。除非特别注明，否则我们网站上的信息不是这份10-KT表格过渡报告的一部分。
可用信息
我们向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交报告，并在我们的网站上免费提供。这些报告包括Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对此类报告的修订，每份报告在我们以电子方式将这些材料存档或提供给美国证券交易委员会后，在合理可行的范围内尽快在我们的网站上提供。你也可以在美国证券交易委员会的公共资料室阅读和复制我们提交给美国证券交易委员会的任何材料，邮编：20549。欲了解更多有关公共资料室运作的信息，请致电美国证券交易委员会，电话：1-800-美国证券交易委员会-0330。此外，美国证券交易委员会还维持着一个网站(http://www.sec.gov)，其中包含报告、委托书和信息声明，以及有关以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人(包括我们)的其他信息。
第1A项。风险因素。

投资我们的普通股涉及很高的风险。在购买我们的普通股之前，您应该仔细考虑下面描述的风险和不确定性。下面描述的风险和不确定性并不是我们公司面临的唯一风险和不确定性。其他风险和不确定因素也可能影响我们的业务运营。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况、运营结果或现金流都可能受到影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下降，您可能会失去对我们普通股的全部或部分投资。

与我们与艾默生交易相关的风险

Heritage AspenTech、OSI业务和SSE业务的整合可能会带来挑战，而这些挑战可能无法带来与Emerson交易的预期好处。

我们正在整合作为独立企业运营的业务组合。一体化进程中的潜在困难包括：
•无法成功整合业务，包括运营、技术、产品和服务，使AspenTech能够实现与Emerson交易预期的成本节约和收入协同效应，这可能导致交易的预期收益在当前预期的时间框架内无法部分或全部实现，或根本无法实现；
•由于任何企业的某些客户决定不与AspenTech开展业务，或决定减少他们的业务量以减少对单一公司的依赖而造成的销售额和客户损失；
•协调地理上分散的组织、系统和设施的必要性；
•与交易相关的潜在未知负债和意外增加的费用、延误或监管条件；
14

目录表



•整合具有不同商业背景和商业文化的人员，同时保持专注于提供一致、高质量的产品和服务；
•整合和合理化信息技术平台、网络安全程序和协议、行政基础设施以及会计系统和相关财务报告活动，特别是难以对财务报告和披露控制和程序实施有效的内部控制；
•维护合并企业的重要关系，解决可能出现的潜在冲突。

此外，整合过程可能会导致关键员工或熟练工人的流失。关键员工和熟练工人的流失可能会对我们成功开展业务的能力产生不利影响，因为他们对AspenTech以及OSI和SSE业务的经验和知识。此外，AspenTech可能会受到管理层注意力转移以及在整合过程中遇到的任何延误或困难的不利影响。整合业务的过程可能会导致一个或多个业务部门的活动中断或失去动力。如果AspenTech在整合过程中遇到困难，交易的预期收益可能无法完全实现或根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。这些整合事宜可能会对AspenTech的业务、运营结果、财务状况或前景产生不利影响。

AspenTech与Emerson的交易以及OSI和SSE业务的整合已经并将产生与交易相关的成本。

AspenTech已产生与Emerson交易相关的交易成本，两者都将产生与OSI和SSE业务整合相关的成本。由于其性质，目前很难准确估计将会发生的许多费用。这些费用可能会降低AspenTech期望通过消除重复费用以及实现规模经济和与业务整合相关的成本协同效应而实现的成本协同效应，因此，任何净协同效应可能在短期内或根本无法实现。这些整合费用可能会导致AspenTech对收益产生巨额费用。

艾默生可以从事与我们竞争的商业和其他活动。

Emerson已同意，在基于Emerson停止实益拥有作为与Emerson交易一部分订立的股东协议中规定的超过我们已发行普通股50%的指定触发事件发生45天之前，除某些例外情况外，Emerson将不会参与开发、营销和销售某些工业软件的业务，但某些例外情况除外。

在该等股东协议条款的规限下，Emerson或其任何附属公司可从事若干活动，即使该等活动可能属于竞争业务的范围。此外，如果我们从事股东协议规定的竞业禁止义务范围以外的活动，Emerson将不会受到与我们竞争的限制。如果Emerson从事与我们相同或相似的业务活动或业务线，或与我们的任何合作伙伴、客户或供应商开展业务，我们成功运营和扩展业务的能力可能会受到阻碍。

在艾默生交易完成两周年后，在受到限制的情况下，艾默生将被允许转让其普通股并收购更多普通股，这可能会对AspenTech的股价或维持纳斯达克继续上市的要求产生负面影响。

在Emerson交易完成后的两年内，除非Emerson停止实益拥有我们已发行普通股的至少20%，否则除非获得董事会特别委员会的批准，否则Emerson集团将被禁止转让其普通股中的任何股份给Emerson的受控关联公司。在两年的禁售期之后，艾默生集团将被允许转让我们普通股的股份，包括根据AspenTech授予的注册权进行的公开发行。任何此类转让都可能显著增加我们普通股在市场上的数量，这可能会导致我们普通股的价格下降。此外，即使Emerson没有将其持有的大量普通股转移到市场，Emerson将大量股票转移到市场的权利的存在也可能压低我们普通股的价格。

在Emerson交易完成后的两年内，Emerson集团不得直接或间接收购或寻求收购我们普通股的额外股份，这将导致Emerson集团拥有我们已发行普通股的所有权百分比大于已发行普通股的百分比
15

目录表



除若干例外情况外，Emerson Group于Emerson交易完成时拥有。在该两年停顿期后，艾默生集团将获准在若干限制的规限下，直接或间接收购或寻求收购可能对我们维持纳斯达克持续上市要求，包括普通股最低持股量要求的能力产生不利影响的普通股额外股份。

Emerson有权根据某些预先商定的价格和程序购买AspenTech的额外证券，这可能会对AspenTech的股价产生负面影响。

Emerson有权(但没有义务)(除其他事项外)(I)就并购交易中作为对价发行的证券购买AspenTech的额外证券，或在AspenTech证券的公开发行中购买AspenTech的证券，或在AspenTech不以现金提供AspenTech证券的其他情况下，在每种情况下，均按预先商定的价格购买AspenTech的普通股，而无需董事会特别委员会的批准；(Ii)根据任何“在市场”计划，在发行AspenTech的股权奖励或证券时，购买AspenTech的额外普通股，最高可达其维持份额的百分比；按季度并根据预先商定的价格和(Iii)按预先商定的价格购买AspenTech的额外股权证券，以在Emerson对我们普通股的持有量低于某些门槛后的特定治疗期内维持Emerson对我们已发行普通股的某些百分比的所有权。任何此类收购都可能显著增加我们普通股的流通股数量，这可能会导致我们普通股的价格下降。此外，即使Emerson不行使其购买权，该权利的存在也可能压低我们普通股的价格。

交易完成后，New AspenTech由Emerson控股。Emerson的利益可能与New AspenTech的其他股东的利益不同。

交易完成后，Emerson实益拥有本公司普通股全部摊薄股份的55%。根据股东协议，Emerson将有权根据预先商定的程序、优先购买权和百分比维持权收购新AspenTech的额外股权证券。

艾默生有能力指定和选举新AspenTech董事会的大多数董事。股东协议规定，只要Emerson在适用法律允许的范围内实益拥有超过50%的普通股流通股，只要Emerson Sub提出要求，新AspenTech将利用纳斯达克企业管治上市标准的现有“受控公司”豁免(应Emerson Sub的要求，豁免全部或部分)，否则新AspenTech必须(I)董事会的多数成员由独立董事组成，(Ii)仅由独立董事组成的提名/公司治理委员会及(Iii)完全由独立董事组成的薪酬委员会。Emerson Sub将要求新AspenTech利用(I)提名/公司治理委员会仅由独立董事组成及(Ii)薪酬委员会仅由独立董事组成的要求的豁免。

根据股东协议，新AspenTech董事会最初由四名非Emerson指定的董事和五名Emerson指定的董事组成。

根据股东协议的条款，Emerson将有权同意新AspenTech及其附属公司的若干重大行动，只要其保持若干所有权百分比，包括对若干合并及收购、出售资产、产生债务、发行证券及新AspenTech行政总裁的任免。只要Emerson实益拥有普通股的大部分流通股，Emerson就将拥有对提交股东审批的所有其他事宜的控制权，包括资本结构的变化、根据特拉华州法律需要股东批准的交易和公司治理，符合股东协议中关于Emerson同意投票支持非Emerson指定的董事提名人的条款，以及Emerson提出的收购非Emerson股东持有的全部普通股的提议。Emerson及其附属公司可能拥有与其他普通股持有人不同的权益，并可能作出有损其他普通股持有人利益的决定。

其中，Emerson的控制权可能会延迟、推迟或阻止New AspenTech的其他股东支持的出售New AspenTech，或者相反，这种控制权可能会导致其他股东不支持的交易的完成。这种集中控制可能会阻止潜在投资者寻求收购普通股，结果可能会影响普通股的市场价格。

股东协议中的公司机会条款将使Emerson能够从我们原本可能获得的公司机会中获益。

16

目录表



股东协议包含与新AspenTech和Emerson可能都感兴趣的公司机会相关的条款。这些条款一般规定：(I)向任何个人提供的商业机会，如果该个人是董事的一员，但不是新AspenTech的高级职员或雇员，并且也是艾默生的董事、高级职员或雇员，则该机会将属于新AspenTech，除非该机会明确地提供给仅以其作为新AspenTech的董事的身份的该人，否则将属于艾默生；(Ii)向任何作为新AspenTech的高级职员或雇员且同时也是Emerson的董事、高级职员或雇员的个人提供的企业机会将属于新AspenTech，除非该机会明确地以其董事的身份提供给该人。艾默生的高级职员或雇员，在这种情况下，它将属于艾默生。如果Emerson向自身或其关联公司(不包括新AspenTech)分配有吸引力的企业机会，Emerson或其关联公司没有义务向新AspenTech提供业务机会，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或前景产生重大不利影响。

如果OSI业务和上交所业务独立于Emerson运营，其历史财务信息可能不能代表其业绩或财务状况，因此可能不是未来业绩的可靠指标。

本文中包含的OSI业务和上交所业务的财务信息来自Emerson的合并财务报表和会计记录，反映了所有直接成本以及基于Emerson管理层的假设和分配进行的间接成本分配。OSI业务和上交所业务的财务状况、运营结果和现金流可能与OSI业务和上交所业务在适用期间或适用日期与Emerson分开运营所产生的财务状况、运营结果和现金流量不同。例如，在编制OSI业务和上交所业务的财务报表时，Emerson对被视为应归属于OSI业务和上交所业务的成本和Emerson公司费用进行了分配。然而，这些成本和支出反映了作为较大组织的一部分运营的现场视察业务和上交所业务的成本和支出，而不一定反映现场视察业务和上交所业务如果独立运营将产生的成本和支出。因此，本文件中包含的OSI业务和SSE业务的历史财务信息可能不是其未来业绩的可靠指标。

与我们的业务相关的风险

我们的客户的业务运营一直并将继续受到新冠肺炎疫情造成的业务中断的影响。我们继续监测情况，但不能保证大流行不会导致对我们的解决方案的需求延迟或可能减少，这可能会对我们的业务产生严重的不利影响。

正在进行的新冠肺炎大流行以及全球对它的各种应对措施造成了极大的波动性、不确定性和经济混乱。美国和全球当局已经并将继续对社交和商业活动实施不同程度的限制，以努力减缓病毒的传播，其中一些限制后来已被撤销或修改，如旅行禁令、在家待在家中的命令和关闭某些企业。这些措施已经并可能继续影响我们的全部或部分员工、运营、供应商和客户以及对我们产品和服务的需求。虽然针对新冠肺炎采取的措施预计是暂时的，但目前无法确定业务中断的持续时间以及对我们客户和我们的相关运营和财务影响。对许多国家和市场的经济和金融市场的不利影响可能导致经济低迷和全球经济政策的变化，这可能会减少对我们产品的需求，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，包括我们收回应收账款的能力。如果我们的员工由于旅行限制或工厂关闭而无法在现场为客户提供服务，我们的业务也可能受到影响。

此外，如果新冠肺炎疫情对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响，它可能会增加下文“风险因素”一节中描述的其他风险。

我们可能无法招聘或留住拥有运营和发展业务所需技能的人员，这可能会对我们的竞争能力产生不利影响。

我们未来的成功还取决于我们吸引、发展、激励和留住指导我们运营以及支持和发展我们业务所需的高技能管理、销售和营销、技术、财务和行政人员的能力。这类人才的市场竞争非常激烈。

此外，由于我们的产品和服务具有高度技术性，我们必须吸引和留住高技能的工程和开发人员。我们开发产品和解决方案所需的技术人员需求很高，特别是具有人工智能、领域和实时应用专业知识的技术人员
17

目录表



拥有这些技能的人相对较少。如果我们无法吸引和留住具备必要技能的技术人员，我们的产品和解决方案开发工作可能会被推迟，这可能会对我们的竞争能力产生不利影响，从而对我们的收入和盈利能力产生不利影响。

此外，我们吸引和留住员工的能力可能会受到新冠肺炎疫情及其对全球劳动力模式和员工返回办公室预期的影响，并可能导致员工的地理分布比我们预期的更多，员工流动率也可能比我们预期的更高。

此外，最近的通胀压力可能会影响我们吸引和留住人才的能力，因为需要增加某些领域的薪酬。

我们所有的官员和其他美国员工都是随心所欲的员工，这意味着他们可能随时终止与我们的雇佣关系，他们对我们业务和行业的知识将是极其困难的。如果我们不能成功地吸引到合格的员工或留住和激励现有员工，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。

如果我们不能吸引、发展、激励和留住我们开发引人注目的产品和解决方案所需的人员，以及指导、运营和支持我们的业务，我们可能就无法在市场上成功竞争，这将对我们的收入和盈利能力产生不利影响。

我们很大一部分收入来自美国以外的业务，因此我们的经营业绩可能会受到海外业务或与美国以外(包括俄罗斯)客户交易的经济、政治、军事、监管和其他风险的重大影响。

美国以外的客户占我们总收入的很大一部分，在可预见的未来也将如此。可归因于美国以外业务的我们的经营业绩会受到其他风险的影响，包括：

•监管或环境要求、关税和其他壁垒的意外变化，包括例如国际贸易争端、气候法规的变化、美国或外国政府施加的制裁或其他监管限制；
•知识产权保护不力；
•外国法律和其他政府管制的要求；
•在其他国家催收应收贸易账款的困难；
•不利的税收后果；
•在外国司法管辖区管理法律纠纷的挑战。
•在人员配置和管理海外业务方面遇到困难；
•在我们可能销售产品或与供应商或其他第三方合作的某些国家，对执行合同和知识产权的保护有限；
•销售和付款周期可能更长，在收回应收账款方面可能会遇到更大困难；
•为外国定制产品的成本和困难；
•在以不同语言和不同文化提供跨越很大距离的解决方案方面的挑战；
•有利于本地竞争的法律和商业惯例；
•受各种各样复杂的外国法律、条约和法规的约束，并适应这些法律、条约和法规的任何意外变化，包括当地劳动法；
•管理隐私和数据安全的严格法律和法规，包括欧盟的一般数据保护条例；
•联合王国退出欧盟带来的不确定性和由此产生的政治、金融和市场不稳定；
•遵守影响美国公司在海外活动的美国法律，包括美国《反海外腐败法》；
•关税、贸易壁垒和其他监管或合同限制，限制了我们在某些外国市场销售或开发产品的能力；
•在腐败和欺诈商业行为发生率较高的国家开展业务；
•监管要求的变化，包括出口管制、关税和禁运、其他贸易限制、竞争、公司做法和数据隐私问题；
•世界某些地区商业活动季节性减少，特别是在欧洲夏季和全球年终期间；
•政府、经济和政治政策和条件的迅速变化；以及
•政治或内乱或不稳定、战争行为、恐怖主义或流行病以及其他类似的爆发或事件。
18

目录表




虽然我们主要通过遍布世界各地的直销团队授权我们的产品，但我们也利用与艾默生和其他渠道合作伙伴的销售关系在某些地区营销我们的产品。如果我们无法配备足够的人员和维持我们的海外业务，我们可能会面临管理我们的国际业务的困难。

此外，乌克兰持续的冲突可能对我们在该地区的业务、财务状况、现金流和经营结果产生不利影响，进而可能扩散和影响我们的整体业务、财务状况、现金流和经营业绩。我们维持在俄罗斯的运营，并向俄罗斯和乌克兰的客户许可软件并提供相关服务。截至2022年6月30日的财年，我们的净销售额约为990万美元，截至2022年6月30日，与俄罗斯业务相关的总资产约为2340万美元。虽然冲突没有对我们的财务业绩产生实质性影响，但我们继续评估美国和其他国家政府实施的各种制裁和出口管制措施对我们在俄罗斯开展业务、维持与供应商的合同和向俄罗斯员工支付工资、从俄罗斯和乌克兰客户那里收到付款的能力的影响，并评估我们的业务是否存在潜在的资产减值。这些评估的结果将取决于冲突如何演变，以及美国、俄罗斯和世界其他国家政府可能采取的任何进一步行动。作为一家软件公司，预计乌克兰冲突不会对供应链运营产生实质性影响。

我们根据我们的会计惯例评估我们的业务是否存在潜在的资产减值，并正在评估美国和其他国家政府实施的各种制裁和出口管制措施对我们在俄罗斯开展业务、维持与供应商的合同和向俄罗斯员工支付工资以及从俄罗斯或乌克兰客户那里接收付款的能力的影响(如果有的话)。这些评估的结果将取决于冲突如何演变，以及美国、俄罗斯和世界其他国家政府可能采取的进一步行动。

如果国际社会实施的制裁和其他报复措施发生变化，我们可能被要求停止或暂停在该地区的行动，或者，如果冲突恶化，我们可能自愿选择这样做。我们在俄罗斯的业务和运营的任何中断或暂停都将导致该业务在俄罗斯的收入损失。此外，由于俄罗斯客户应收账款的风险，我们可能需要调整我们在该地区与收入确认相关的会计做法，结果是我们可能无法确认收入，直到没有重大的收入逆转风险。我们还可能因在俄罗斯的持续运营而遭受声誉损害，这可能会对我们在其他国家的销售和其他业务产生不利影响。

尽管目前持续的军事冲突和制裁对俄罗斯和全球经济的确切影响仍不确定，但它们已经导致金融市场大幅波动，俄罗斯卢布和乌克兰格里夫纳兑美元贬值，以及全球能源和大宗商品价格上涨。如果冲突继续或升级，可能造成各种经济和安全后果，包括但不限于各种供应短缺、包括管道天然气、石油和农产品在内的商品价格进一步上涨、消费者购买力下降、物流基础设施、电信服务严重中断以及信息技术系统和基础设施不可用带来的风险。由此对全球经济、金融市场、通胀、利率和失业等造成的影响可能会对经济和金融状况产生不利影响，并可能扰乱全球经济在新冠肺炎疫情后正在进行的复苏。其他潜在后果包括但不限于，该区域民众起义的数量增加，政治不满加剧，特别是在受冲突或经济制裁影响最严重的区域，网络恐怖主义活动和袭击增加，人们流离失所到冲突地区附近的区域，逃离欧洲各地的难民人数增加，以及其他不可预见的社会和人道主义影响。由于俄罗斯和乌克兰之间持续不断的冲突，我们在开展业务和运营的方式上可能会遇到其他风险、困难和挑战。

乌克兰和俄罗斯之间的持续冲突，冲突的任何升级，以及美国、英国、欧盟、加拿大和其他国家对俄罗斯实施的金融和经济制裁以及进口和/或出口管制，以及上述对我们在该地区和整个地区的业务以及更广泛的全球经济和市场状况的不利影响，可能反过来对我们的业务、财务状况、现金流和运营结果产生重大不利影响，并可能导致我们普通股的市场价值下降。

如果我们不能提高客户对ASPENONE工程、制造和供应链产品的使用率和产品采用率，OSI业务的先进输电和配电(T&D)软件，以及SSE业务的Paradigm和Roxar软件产品的使用率和产品采用率，并发展我们的ASPENONE APM业务，无法提供创新的、市场领先的解决方案，或无法留住现有客户，我们可能无法成功实施我们的增长战略，我们的业务可能会受到严重影响。

19

目录表



我们的市场领先地位和未来的增长在很大程度上取决于我们的能力，即提高客户对我们的aspenONE工程、制造和供应链产品的使用率和产品采用率，我们的OSI业务的先进传输和分销(T&D)软件，以及我们的SSE业务的Paradigm和Roxar软件产品，发展我们的aspenONE APM业务，并开发能够在可接受的运营利润率下获得市场接受的新软件产品。企业要求其应用软件供应商提供更高级别的功能和更广泛的产品。我们必须继续加强我们现有的产品线，开发和推出新的产品和服务，以跟上日益复杂的客户需求和我们竞争对手的技术发展。如果我们不这样做，客户可能会选择不与我们续签合同。如果我们不能成功执行我们的战略并推动使用和产品采用，我们的业务和运营业绩可能会受到影响。

我们正在我们的业务中实施集成的软件产品战略，并针对特定的资本密集型行业提供差异化的垂直解决方案。我们不能确保我们的产品战略将导致新的和现有的产品将满足市场需求，并实现重要的使用和产品采用。如果我们未能提高使用率和产品采用率，或未能开发或获得满足客户或目标市场需求的新软件产品，我们的经营业绩和运营现金流的增长速度将低于我们的预期，我们的财务状况可能会受到影响。

此外，我们正在将我们的OSI和SSE业务过渡到令牌和/或基于订阅的业务模式，以便为客户提供更高的灵活性和更广泛的软件套件访问权限，并提高长期收入和盈利能力。虽然我们的管理层在此类业务模式转型方面拥有丰富的经验，但我们可能不会成功转型，也不能保证我们会达到预期的结果；例如，如果我们计划的模式转型不被我们OSI和SSE业务的当前客户接受，他们可能会选择不继续与我们建立关系。此外，在过渡过程中，我们可能会遇到无法预见的费用、复杂情况和拖延。

如果对我们软件的需求或使用量因任何原因而下降，包括由于流程和其他资本密集型行业的不利变化而下降，我们的业务可能会受到影响。

如果对我们软件解决方案的需求或使用量因任何原因而下降，我们的经营业绩、运营现金流和财务状况都将受到影响。我们的业务可能会受到以下方面的不利影响：

•对我们的软件解决方案的需求或使用的任何下降，包括与新冠肺炎疫情和由此导致的全球供应链中断有关的解决方案；
•引入产品和技术，作为我们软件解决方案的替代或替代，或代表对其的改进；
•我们的软件解决方案没有解决的技术创新；
•我们无法及时发布我们软件的增强版本；以及
•资本密集型行业的不利变化或其他导致客户减少、推迟或取消对我们产品和服务的购买，或在原始协议到期的同一季度延迟执行许可协议续订。

由于其产品和制造流程及其全球业务的性质，该流程中的公司和其他资本密集型行业面临不利甚至灾难性的环境、安全和健康事故或事件的风险，并经常受到世界各地不断变化的标准和法规的影响。此外，能源、化工、工程和建筑等资本密集型行业经历的全球经济低迷和定价压力导致了合并和重组。特别是，我们收入的很大一部分来自石油和天然气行业的公司。我们认为，新冠肺炎疫情导致的石油需求减少，影响并可能继续影响我们某些客户的运营水平和资本支出。这已经导致，并可能继续导致对我们的产品和服务的需求更难预测和更低。此外，新冠肺炎疫情扰乱了许多行业的全球供应链，这种中断还可能影响我们某些客户的运营水平和资本支出，并导致对我们产品和服务的需求更难预测和减少。任何此类不利的环境、安全或健康事件、监管标准的变化或影响资本密集型行业的经济低迷，包括客户的业务因转向更大比例的可再生能源(如风能和太阳能)而受到不利影响的持续挑战和不确定性，以及国内外总体经济状况和其他减少这些行业公司支出的因素，都可能影响我们未来的运营业绩。

20

目录表



不利的经济和市场条件或市场对资产优化软件的需求减少可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们的业务受到一系列因素的影响，这些因素超出了我们的控制，很难或不可能预测。如果资产优化软件市场的增长速度慢于我们的预期，对我们产品和服务的需求可能会下降，我们的经营业绩可能会受到影响。

我们的整体表现在一定程度上取决于全球经济状况。近几个月来，我们观察到美国和国外的经济不确定性增加。这种经济疲软的影响包括：

•商品和服务的总体需求下降，导致盈利能力下降；
•信贷供应减少；
•更高的借贷成本；
•流动性减少；
•信贷、股票和外汇市场的波动性；以及
•破产。

此外，未来全球经济状况可能会恶化。客户对我们产品的需求与全球经济的实力息息相关。如果全球经济持续疲软，许多客户可能会修改他们的采购策略，推迟或减少他们的技术采购。资本支出和运营费用预算周期是我们客户采购战略中固有的。这些周期往往受到油价和新冠肺炎疫情等环境因素的影响。推迟或减少我们客户的技术采购可能会导致我们产品的销售减少、销售周期延长、新技术的采用速度减慢、价格竞争加剧或客户减少使用我们的产品。如果对我们产品的需求减少，我们将损失收入，因为潜在客户经历了疲软或恶化的经济状况、灾难性的环境或其他事件，我们的业务、运营结果、财务状况和运营现金流可能会受到不利影响。

气候变化，以及与气候变化相关的监管和立法发展，可能会对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。

我们必须预见和应对由更广泛的趋势推动的市场和技术变化，如应对气候变化的脱碳和电气化努力。清洁能源的使用以及排放管理、能源效率、温室气体制冷剂使用量的降低以及脱碳努力带来的市场增长，可能在一定程度上取决于今天尚未部署或广泛采用的技术。对于电池存储解决方案、工业、移动和发电中的氢气使用案例、增强的电网需求管理、碳捕获和封存或先进核能等技术的采用，我们可能无法充分创新或定位我们的业务。

这些趋势以及我们提供的产品和服务的相对竞争力将继续受到不确定因素的影响，例如技术发展的速度和相关的成本考虑、世界各地不同市场的经济增长水平以及与气候变化相关的政策的采用，如碳税、温室气体减排、针对特定类型能源的激励或授权，或影响某些类型项目融资可获得性的政策。

外币汇率的波动可能会导致我们报告的收入和经营业绩下降。

我们的一些收入是以美元以外的货币计价的，我们在美国以外发生的某些运营费用是以美元以外的货币计价的。我们报告的收入和经营业绩会受到汇率波动的影响。外币风险主要来自来自美国境外客户的非美元收入与外国子公司的非美元运营费用之间的净差额。目前，我们预计我们对外汇汇率的最大敞口主要是欧元、英镑、加拿大元、挪威克朗、日元、澳元、新以色列谢克尔、印度尼西亚卢比、阿根廷比索、墨西哥比索、人民币和俄罗斯卢布兑美元。我们无法预测外币波动的影响，未来外币波动可能会对我们的收入和经营业绩产生不利影响。我们未来可能实施的任何对冲政策都可能不会成功，这些对冲技术的成本可能会对我们的经营业绩产生重大负面影响。

21

目录表



来自现有竞争对手和新市场进入者提供的软件以及来自我们客户内部开发的解决方案的竞争，可能会对我们销售软件产品和相关服务的能力产生不利影响，并可能导致我们的产品定价压力，从而降低我们的利润率。

我们的市场总体上是竞争激烈的，在我们的主要产品领域存在差异：工程、制造和供应链、建模和设计、资产性能管理、资产优化和维护以及物联网人工智能(AIoT)。我们在向内部开发自己的专有软件解决方案的大公司销售我们的解决方案时面临着挑战，我们还面临着来自成熟供应商以及我们市场上的新进入者的竞争。我们现在和潜在的许多竞争对手都比我们拥有更多的资金、技术、营销、服务和其他资源。因此，这些公司可能能够提供更低的价格、更多的产品或服务，或者我们无法提供的其他激励措施。这些竞争对手可能处于更有利的地位，能够更快地对新技术做出反应，并可能开展更广泛的营销活动。我们认为，他们也已经并可能继续采取更激进的定价政策，向潜在客户、员工和战略合作伙伴提供更具吸引力的报价。例如，一些竞争对手可能能够通过销售和安装硬件来建立关系，然后通过提供折扣价提供资产优化软件来寻求扩大客户关系。此外，我们的许多竞争对手已经与第三方建立了合作关系，并可能在未来继续建立合作关系，以改进他们的产品供应，并增加他们的产品在市场上的供应。拥有更多财力的竞争对手可能会进行战略性收购，以提高他们获得市场份额的能力，或者改善其产品的质量或适销性。

竞争可能会严重阻碍我们以对我们有利的条款销售更多软件产品和相关服务的能力。企业可能会继续增强其内部开发的解决方案，而不是投资于我们这样的商业软件。我们现有和潜在的商业竞争对手可能会开发和销售新技术，使我们现有或未来的产品过时、无法销售或竞争力降低。此外，如果这些竞争对手开发出与我们的产品功能相似或更优越的产品，我们可能需要降低产品的价格以保持竞争力。如果我们由于竞争压力而无法保持有吸引力的价格，我们的利润率将会减少，我们的经营业绩将受到负面影响。我们不能确保我们能够成功地与当前或未来的竞争对手竞争，也不能确保竞争压力不会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

我们软件产品中的缺陷或错误可能会影响我们的声誉，削弱我们销售产品的能力，并导致我们的巨额成本。

我们的软件产品很复杂，可能包含未检测到的缺陷或错误。我们可能会不时发现产品中的缺陷，将来可能会发现更多的缺陷。在发布产品之前，我们可能无法检测和纠正缺陷或错误。因此，我们或我们的客户可能会在我们的产品实施后发现缺陷或错误。我们过去存在问题，将来可能需要发布我们产品的更正版本，以纠正缺陷或错误。任何缺陷或错误的发生都可能导致：

•失去或延迟我们产品的市场接受度和销售量；
•客户延迟向我们付款；
•产品退货；
•损害我们的声誉；
•转移我们的资源；
•增加服务和保修费用或财务优惠；
•增加保险成本；以及
•法律索赔，包括产品责任索赔。

我们的软件产品中的缺陷和错误可能会导致对我们的重大损害索赔。

潜在的战略交易可能很难完善并整合到我们的业务中，这些潜在的战略交易可能会扰乱我们的业务，稀释股东价值或损害我们的财务业绩。

作为我们业务战略的一部分，我们不时寻求通过收购、投资或与新的或互补的业务、技术或产品建立合作伙伴关系来发展我们的业务，我们相信这些业务、技术或产品可以提高我们在现有客户市场的竞争能力，或使我们能够进入新市场。例如，2022年7月27日，该公司宣布达成一项最终协议，收购矿业设计和运营管理解决方案的全球领先企业Micromine。请参阅脚注22，“后续事件”作进一步讨论。与收购和投资交易及伙伴关系相关的潜在风险包括但不限于：
22

目录表




•未能实现预期的投资回报、成本节约和协同增效；
•难以吸收被收购公司的业务、政策和人员；
•与收购相关或因收购而产生的意外成本或负债；
•在组合产品供应和进入我们可能没有经验的新市场方面的挑战；
•分散管理层对正常业务运作的注意力；
•被收购公司关键员工的潜在流失；
•难以对财务报告和披露控制及程序实施有效的内部控制；
•损害与客户或供应商的关系；
•与商誉和无形资产有关的减值损失的可能性；以及
•尽职调查中未发现的其他问题，可能包括产品质量问题或法律或其他意外情况。

收购和/或投资也可能导致股权证券的潜在稀释发行、债务和或有负债的产生、可用现金的支出以及与商誉等无形资产相关的摊销费用或减记，任何这些都可能对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。对记录和技术未经证实的不成熟企业进行投资或与之建立合作伙伴关系具有特别高的风险，我们可能会失去全部投资或产生意想不到的债务。我们可能会遇到与完成业务合并或投资交易的挑战和成本相关的风险，以及已宣布的业务合并或投资交易可能无法完成的风险。不能保证我们在未来进行更多收购或整合或执行我们现有或未来收购的业务计划时会成功。

由于与产品相关的索赔和其他诉讼，我们可能会受到巨额费用和损害的影响。

我们可能不时卷入诉讼、索赔、调查、法律程序和诉讼威胁(“索赔”)。损害赔偿的数额无法准确预测，对我们提出的索赔成功可能会对我们的业务和财务状况产生重大影响。此类索赔，包括与产品相关的索赔和股东索赔，即使不成功，也可能损害我们的声誉，导致我们失去现有客户，限制我们获得新客户的能力，转移管理层对运营的注意力，导致重大收入损失，为我们的客户和我们创造潜在的负债，并增加保险和其他运营成本。

对我们侵犯他人知识产权的指控可能会花费高昂的辩护或和解费用，并可能损害我们的业务。

我们不能确定我们的软件和服务没有侵犯专利、版权、商标或其他知识产权，因此可能会对我们提出侵权索赔。此外，我们已经同意，并可能在未来同意，就第三方可能因使用我们的软件或服务而对我们的客户提出的侵权索赔向我们的某些客户进行赔偿。此类索赔可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，可能会耗费时间，并可能导致大量成本和资源转移，包括我们管理层对我们业务的关注。此外，提出侵权索赔的一方可以获得要求我们支付大量损害赔偿的判决，还可能包括禁止我们销售我们的软件或要求我们重新设计部分或全部产品的禁令或其他法院命令。对知识产权侵权的索赔还可能要求我们签订代价高昂的使用费或许可协议。我们可能无法以我们可接受的条款或根本无法获得版税或许可协议。如果这些事件中的任何一个发生，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大影响，我们的普通股价格可能会受到不利影响。

我们可能无法保护我们的知识产权，这可能会降低我们的竞争力，并导致我们失去市场份额。

我们的软件是专有的。我们的战略是依靠美国和其他司法管辖区的版权、专利、商标和商业秘密法律的组合，并依靠许可和保密协议以及软件安全措施来进一步保护我们的专有技术和品牌。我们就我们的一些知识产权获得或申请专利保护，但通常不依赖专利作为保护我们知识产权的主要手段。我们在美国和选定的其他国家/地区注册或申请注册我们的一些商标。我们通常与我们的员工和客户签订保密协议，并限制第三方访问我们的软件和源代码，我们认为这是专有信息。在某些情况下，我们可能会出于特殊产品定制的目的向客户提供源代码副本，或者可能会将源代码副本存放在第三方托管代理处，作为持续服务和许可义务的担保。在这些情况下，我们依靠保密和其他合同条款来保护我们的所有权。
23

目录表




我们为保护我们的专有权而采取的步骤可能不足以阻止盗用我们的技术，或阻止其他人独立开发基本上与我们的技术相当或优于我们的技术。我们的知识产权可能到期或被第三方挑战、无效或侵犯，或者我们可能无法以商业合理的条款维护、续订或签订新的许可证。对我们技术的任何挪用或竞争技术的开发都可能影响我们的业务，并可能减少或导致我们失去与我们的专有技术相关的竞争优势，并可能使我们在保护和执行我们的知识产权方面付出巨大成本，和/或暂时或永久中断我们受影响产品或服务的销售和营销。我们产品获得许可的一些国家的法律并没有像美国法律那样保护我们的知识产权。此外，在一些非美国国家，影响知识产权的法律在适用方面存在不确定性，这可能会影响我们知识产权的可执行性范围。

如果我们的信息技术安全因网络攻击而被破坏，我们的软件研发计划、我们的客户关系和客户的运营可能会受到影响。这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响，并可能影响我们的竞争地位。

我们已经并将继续投入大量资源更新我们的软件和开发新产品，我们的财务业绩在一定程度上取决于我们将新产品和服务推向市场的能力。我们的客户使用我们的软件来优化他们的制造流程和管理资产性能，他们依赖我们提供更新和发布，作为我们软件维护和支持服务的一部分，并提供远程在线故障排除支持。因此，资讯科技环境的安全对我们的研究和发展计划至为重要，亦是我们客户作出购买决定时的重要考虑因素。我们维护网络安全政策和程序，包括员工培训，以管理我们信息系统的风险，并不断评估和调整我们的系统和流程，以缓解不断变化的网络安全威胁，包括勒索软件攻击的增加。我们的政策是遵循适当的网络安全框架来管理和降低网络安全风险。我们可能会产生额外的成本来维护适当的网络安全保护，以应对不断变化的网络安全威胁，而且我们可能无法防范所有数据安全漏洞或数据滥用。如果我们的系统安全受到损害，或者如果我们的系统被未经授权的人渗透，我们的发展计划可能会中断，我们可能无法提供服务，我们的客户及其运营可能会受到网络攻击，以及由此导致的业务中断和财务损失。我们的客户关系可能会恶化，我们在行业中的声誉可能会受到影响，我们可能会受到责任索赔。这可能会减少我们的收入，并使我们面临巨大的检测成本, 纠正和避免任何违反安全的行为再次发生，并为针对我们的任何索赔进行辩护。此外，我们的保险覆盖范围可能不足以支付与网络安全事件相关的所有费用以及此类事件造成的中断。

此外，由于当前俄罗斯和乌克兰之间的冲突，国家行为者发动网络攻击的风险可能会增加。对我们或我们系统的此类攻击的任何增加都可能对我们的网络系统或其他运营产生不利影响。尽管我们坚持网络安全政策和程序来管理我们信息系统的风险，调整我们的系统和流程以减轻此类威胁，并计划加强对此类攻击的保护，但我们可能无法主动应对这些网络安全威胁或实施足够的预防措施，也不能保证我们将迅速检测和解决任何此类破坏或安全漏洞。

安全和/或数据隐私泄露或我们信息技术系统的中断可能会对我们的业务产生不利影响。

我们依赖信息技术网络和系统，包括互联网，来处理、传输和存储电子信息，并管理或支持各种业务流程和活动。这些技术网络和系统可能由于升级或更换软件、数据库或组件过程中的故障；停电；电信或系统故障；恐怖袭击；自然灾害；员工错误或渎职；服务器或云提供商入侵；以及计算机病毒或网络攻击而容易损坏、中断或关闭。网络安全威胁和事件的范围从未经协调的个人尝试未经授权访问信息技术网络和系统，到针对我们的产品、客户和/或第三方服务提供商的更复杂和有针对性的措施(称为高级持续威胁)。此外，安全漏洞可能会导致商业机密或其他知识产权被盗，或泄露或访问客户、供应商或员工的机密信息，包括个人信息。

尽管实施了网络安全措施(包括政府安全许可、访问控制、数据加密、漏洞评估、持续监测以及备份和保护系统的维护)，但我们的
24

目录表



信息技术系统可能仍然容易受到网络安全威胁和其他电子安全漏洞的影响。我们不能保证我们的服务和数据库不会受到损害或中断，无论是由于犯罪行为、DDoS攻击，还是恶意行为者(包括黑客、国家支持的黑客和网络罪犯)进行的其他高级持续攻击、由于员工疏忽、错误和/或渎职造成的入侵，或在制程升级或更换计算机软件或硬件、停电、计算机病毒、硬件和软件错误，包括涉及我们所依赖的供应商的所谓供应链攻击、电信或公用事业故障或自然灾害或其他灾难性事件。此外，用于获得未经授权的访问、禁用或降级服务或破坏系统的技术频繁改变，或者可以被设计为保持休眠直到预定事件，并且通常直到针对目标启动才被识别。因此，此类漏洞有可能在较长时间内保持不被检测到。

如果我们无法防止安全漏洞或对我们的信息技术系统的其他损害，中断可能会对我们的运营产生不利影响，并使我们面临业务和收入的重大损失、诉讼、隐私法下的责任或处罚、增加的网络安全保护成本、声誉损害和产品故障，以及与应对服务中断或安全漏洞相关的额外成本，例如调查和补救成本、向个人和/或数据所有者提供违规通知的成本、法律费用、任何额外欺诈检测活动的成本，或者长期系统中断或关闭的成本。这些事件中的任何一项都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。 我们寻求在客户遭受损失或伤害(包括安全事件造成的损失或伤害)时为我们承担的责任设定上限，但我们不能确定我们是否会获得这些上限，或者如果获得这些上限，我们将在所有情况下执行这些上限。此外，我们维持的网络安全保险可能不够充分，或者未来可能无法以可接受的条款获得，或者根本不能获得。此外，我们的保单可能不包括我们的补救费用或任何针对我们的数据丢失或其他间接或后果性损害的索赔。抗辩任何基于或与之有关的诉讼任何数据丢失或系统中断，无论其优点和可用的保险覆盖范围如何，都可能代价高昂，并转移管理层的注意力。此外，我们必须遵守为保护美国和其他地方的商业和个人数据而制定的日益复杂和严格的监管标准。遵守隐私和本地化法律法规增加了操作复杂性。不遵守这些监管标准可能会使我们面临罚款和处罚，以及法律和声誉风险，包括政府实体或其他机构对我们提起的调查和诉讼。

我们无法维持或发展我们的战略和技术关系，可能会对我们的业务产生不利影响。

我们与其他公司建立了战略和技术关系，我们与这些公司合作提供互补的解决方案和服务，营销和销售我们的解决方案，并提供我们在解决方案中嵌入的技术。我们可能没有从这些关系中实现预期的好处，并且这种关系可能会被另一方终止。如果这些公司表现不佳，或者如果一家公司终止或大幅改变关系条款，我们可能会遭遇产品开发延迟、销售额下降或其他运营困难，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。

与我们普通股相关的风险

艾默生是我们的控股所有者，这可能会阻止收购企图。如果Emerson不再是我们的控股所有者，我们的章程和章程中包含的反收购条款可能会削弱Emerson以外的任何一方收购我们普通股的大量股份的尝试。

艾默生及其子公司实益拥有我们普通股的大部分股份，这可能会阻止第三方的收购企图。此外，我们的章程和章程还包含一些条款，可能会延迟、推迟或阻止另一方收购我们的大量普通股，或者在Emerson及其子公司不再实益拥有我们普通股的多数股份的情况下控制我们。除其他事项外，我们的章程和附例包括以下条款：

25

目录表



•我们的董事会有能力发行优先股，并确定这些股票的价格和其他条款，包括优先股和投票权，无需股东批准，这可能被用来显著稀释主动收购方的所有权；
• 禁止我们与任何拥有15%或以上已发行有表决权股票(不包括Emerson)(“有利害关系的股东”)的人进行任何业务合并，除非满足某些条件，否则在该股东成为有利害关系的股东后的三年内；以及
• 我们董事会有能力修改我们的章程，这可能允许我们的董事会采取额外的行动来防止主动收购，并抑制收购方修改我们的章程以促进主动收购企图的能力。

如果Emerson及其子公司不再实益拥有我们普通股的大部分股份，这些条款可能会阻止股东可能认为符合其最佳利益的主动收购提议。总而言之，这些规定可能会使撤换管理层变得更加困难，并可能会阻止可能涉及支付相对于我们证券当前市场价格的溢价的交易，特别是在Emerson及其子公司不再实益拥有我们普通股的大部分股份的情况下。

我们的宪章指定特定的法院作为可能由我们的股东发起的某些诉讼的独家论坛，这可能会限制我们的股东就与我们的纠纷获得有利的司法论坛的能力。

根据我们的章程，除非我们的董事会书面同意选择替代论坛，否则特拉华州衡平法院是州法律索赔的唯一和独家论坛，这些诉讼包括：(I)代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼，(Ii)任何声称我们现任或前任董事高管、雇员或股东违反对我们或我们股东的受信责任的诉讼，(Iii)根据特拉华州通用公司法(“DGCL”)或我们的章程或章程的任何规定提出索赔的任何诉讼。(Iv)任何声称与我们有关、涉及或针对我们而受内部事务原则管限的诉讼，或(V)任何声称该词在DGCL第115条中定义的“内部公司索赔”的诉讼。前述规定不适用于根据《交易法》或根据该法案颁布的规则和条例提出的索赔。我们的章程进一步规定，除非我们的董事会书面同意选择另一个论坛，否则在法律允许的最大范围内，美利坚合众国联邦地区法院应成为根据证券法或根据其颁布的规则和法规(“联邦论坛条款”，以及本段第一句中的“论坛选择条款”)提出诉讼理由的任何投诉的唯一和独家论坛。

我们章程中的论坛选择条款可能会让股东在提出任何此类索赔时承担额外的诉讼费用。此外，论坛遴选条款可能会限制我们的股东在司法论坛上提出他们认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻碍对我们和我们的董事、高级管理人员和员工提起此类诉讼，即使诉讼如果成功，可能会使我们的股东受益。特拉华州衡平法院和美国联邦地区法院也可能做出与其他法院不同的判决或结果，包括考虑诉讼的股东可能位于或将选择提起诉讼的法院，这些判决可能或多或少对我们的股东有利。

《证券法》第22条规定，联邦法院和州法院对为执行《证券法》或其下的规则和条例所规定的任何义务或责任而提起的所有诉讼具有同时管辖权。虽然特拉华州最高法院于2020年3月裁定，根据特拉华州的法律，旨在要求根据证券法提出索赔的联邦法院选择条款在表面上是有效的，但其他法院是否将在或宪章中执行联邦论坛条款仍存在不确定性。如果联邦论坛的条款被发现不可执行，我们可能会产生与根据证券法解决索赔相关的额外费用。联邦论坛的条款还可能对声称该条款不可执行或无效的股东施加额外的诉讼费用。

我们的普通股可能会经历大幅的价格和成交量波动。

股票市场不时经历极端的价格和成交量波动，特别是在高科技领域，这些波动往往与特定公司的经营业绩无关。此外，我们普通股的市场价格可能会受到其他因素的影响，例如：(I)我们的财务表现；(Ii)我们或我们的竞争对手宣布的技术创新或新产品；以及(Iii)计算机软件或硬件行业的市场状况。

26

目录表



在过去，在上市公司的证券市场价格波动之后，经常会对该公司提起证券集体诉讼。这类针对我们的诉讼可能会导致大量的责任和成本，并分散管理层的注意力和资源。

项目1B。未解决的员工评论。

没有。

项目2.财产

我们的主要执行办公室位于马萨诸塞州贝德福德的租赁设施中，以适应产品开发、销售、营销、运营、财务和行政职能。我们贝德福德行政办公室的租约于2014年11月开始，计划于2025年3月到期。在符合租约条款及条件的情况下，我们可将租约续期两次，每次为期五年。

我们还在明尼苏达州的麦地那和得克萨斯州的休斯顿租用办公空间，以满足销售、服务、产品开发、营销、运营、财务和行政职能的需要。此外，我们还在英国、上海、墨西哥城、加拿大、澳大利亚、新加坡、北京、印度、莫斯科、东京、奥斯陆和巴林租赁办公空间，以满足销售、服务和产品开发职能。

在我们其他地点的其余地点，我们的大多数租约的租期为四年或更短时间，通常基于所需的工作站数量。我们相信，这一设施战略为我们提供了极大的灵活性，以适应我们商业环境的变化。我们没有任何不动产。我们相信，我们租赁的设施足以满足我们预期的未来需求。

项目3.法律诉讼

没有。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

27

目录表



第II部
第5项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。

市场信息

我们的普通股目前在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“AZPN”。

持有者

2022年8月11日，有290名普通股持有者登记在册。记录持有者的数量不包括通过经纪人持有被提名者或“街头名人”账户普通股的人。

分红

我们从未宣布或支付过普通股的现金股息。我们预计在可预见的未来不会为我们的普通股支付现金股息。

于2022年5月16日，新AspenTech与其若干附属公司订立借款人转让及加入协议(“借款人转让及加入协议”)，该协议与经修订及重订的信贷协议有关(日期为2019年12月23日)，由Heritage AspenTech、不时与其有关的其他贷款方、贷款方及作为行政代理的摩根大通银行(“信贷协议”)订立(“信贷协议”)。

信贷协议包含适用于这类融资的正负契约，包括对额外债务的产生、留置权、基本变动、资产出售、限制性付款(包括股息)以及与关联公司的交易的限制。

借款人转让和加入协议是与这些交易有关的。根据借款人转让及加入协议(其中包括)，Heritage AspenTech将其在信贷协议及相关文件下的所有责任转让予New AspenTech，而New AspenTech成为信贷协议项下的借款人及贷款方。就借款人转让及加入协议而言，与交易有关而收购的若干附属公司亦根据信贷协议加入为担保人及贷款方。

未来有关我们股息政策的任何决定将由董事会酌情作出，并将取决于多个因素，包括我们未来的收益、资本要求、财务状况和未来前景，以及董事会可能认为相关的其他因素。

发行人购买股权证券

2022年5月16日至2022年6月30日期间，没有回购普通股。

项目6.选定的财务数据。

保留。

第七项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

您应该结合我们的合并和合并财务报表以及从第56页开始的相关附注阅读下面的讨论。除了历史信息外，本次讨论还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。你应该读成“第1A条。风险因素“，讨论可能导致我们的实际结果与我们的预期大不相同的重要因素。

与这笔交易相关的是，我们批准将财年结束时间从9月30日改为6月30日。除非另有说明，否则具体财政年度是指截至2022年6月30日的9个月期间，而我们的2021和2020财政年度是指截至2021年9月30日和2020年9月30日的12个月。(例如，“2022财年”是指截至2022年6月30日的9个月期间)。有关更多信息，请参阅附注1“操作”。

28

根据美国公认会计原则，这笔交易被视为业务合并，OSI业务和SSE业务被视为“收购方”，Heritage AspenTech被视为财务报告中的“被收购”公司。因此，OSI业务和上交所业务的历史财务报表是交易完成后新AspenTech的历史财务报表。因此，新AspenTech的财务报表并不代表未来的财务结果。

业务概述

我们是资产优化软件领域的全球领导者，该软件使工业制造商能够设计、运营和维护其运营，以实现最高性能。我们将数十年的建模、模拟和优化能力与工业运营专业知识相结合，并应用先进的分析来提高生产资产的盈利能力和可持续性。事实证明，我们专门构建的软件可以为客户创造价值；提高运营效率和最大限度地提高生产率；减少计划外停机时间和安全风险，并最大限度地减少能源消耗和排放。我们的技术是他们可持续发展和脱碳计划的核心，通过改进的工业技术和更可降解和可回收的塑料实现循环，并通过输电和配电、碳捕获、储存和利用、电池和能量储存等先进解决方案支持更广泛的能源过渡。网络安全是我们软件设计的基础。

2022年5月16日，Heritage AspenTech与Emerson Electric Co.(“Emerson”)及其若干附属公司签订了一项最终协议，内容包括(其中包括)Emerson及其附属公司向Heritage AspenTech股东提供6014,000,000美元现金、其Open Systems International，Inc.业务(“OSI业务”或“OSI Inc.”)和地质模拟软件业务(我们已更名为UnderSurface Science&Engineering(“SSE业务”或“SSE”)，以换取我们已发行普通股的55%(按完全稀释基础)。

通过将Heritage AspenTech的软件能力、深厚的领域专业知识和领先地位与OSI和SSE业务相结合，我们创建了一家我们相信将为包括能源、化工、输电和配电、工程、采购和建筑、制药、金属和采矿等在内的不同终端市场的客户提供卓越价值的公司。

与艾默生的关系

交易完成时，我们与Emerson签订了股东协议。除了该协议外，我们还签署了一项商业协议和一项与未来某些业务相关的过渡服务协议。

根据商业协议，新AspenTech授予Emerson的一家附属公司以非独家方式分销若干(I)现有Heritage AspenTech产品、(Ii)根据交易转让给新AspenTech的现有Emerson产品及(Iii)由订约方在商业协议有效期内共同协定的未来新AspenTech产品的权利，在任何情况下，均可透过Emerson的该附属公司作为代理、经销商或原始设备制造商向最终用户分销。

根据过渡服务协议，Emerson向New AspenTech及其子公司提供某些服务，包括信息技术、人力资源和其他特定服务，以及在有限时间内使用Emerson的某些现有设施。

遗产AspenTech

Heritage AspenTech成立于40多年前，专注于工业流程效率和优化。作为资产优化软件领域的全球领导者，Heritage AspenTech将数十年的建模和运营专业知识与大数据、人工智能和高级分析相结合。Heritage AspenTech独特的资产生命周期方法和市场领先的解决方案帮助客户在不影响安全的情况下实现更高水平的效率、加快创新、减少排放和浪费。

Heritage AspenTech已经开发了其应用程序，以设计和优化三个主要业务领域的工业运营：工程、制造和供应链以及资产绩效管理。传统AspenTech是公认的技术领先者，为这些业务领域提供流程优化和资产绩效管理软件。Heritage AspenTech的使命是通过优化资产来实现我们所服务的行业的数字化转型，使其运行更安全、更环保、更长和更快，在帮助公司实现可持续发展目标同时实现卓越运营方面，Heritage AspenTech也是全球领先企业。
29


客户使用我们的解决方案来帮助推进可持续发展技术途径，以提高能源、水或原料等资源效率；支持能源转型和脱碳倡议，包括整合可再生能源和替代能源，如生物燃料；创新氢经济和碳捕获的新方法；以及通过先进的模拟和扩大解决方案，在整个运营过程中实现废物减少的回收效率。

OSI业务(数字电网管理)

我们的OSI业务提供运营技术(OT)解决方案，使电力、天然气和水公用事业和资产运营商能够管理和优化数字电网，整合了所有类型的发电、工业热电联产、输电、配电和微电网。我们的OSI业务系统在电气化中也至关重要，因为在国际能源署(IEA)和美国能源情报署(EIA)的情景下，预计到2050年，全球电力需求将翻一番。公用事业、工业和机构使用OSI解决方案对电网进行改造和数字化，以无缝整合可再生能源和存储，实现可靠性，最大限度地提高网络安全性，并最大限度地减少高峰负载。

我们的OSI业务的能源管理解决方案(EMS)监控、控制和优化日益互联的传输网络和发电车队，以管理电网稳定性并确保安全和法规遵从性。我们的高级配电管理解决方案(ADMS)、分布式能源管理解决方案(DERMS)和停电管理产品通过监视、控制和建模配电网络来提供系统弹性、效率和安全性，因为公用事业公司寻求提高可靠性，预测和应对日益动态的供需模式，以更快和更自动化的方式解决停电，并以数字化的方式管理现场服务。

上交所业务(地下科学与工程)

我们的SSE业务是地球科学和建模软件的领先提供商，用于地下工程和运营的优化。SSE软件在地球物理、岩石物理、地质和油藏建模领域拥有30多年的技术领先地位，使决策者能够减少不确定性、提高信心、将风险降至最低，并支持负责任的资产管理。SSE解决方案被全球能源行业广泛使用，其应用还延伸到地热能以及碳捕获和封存领域。

我们的SSE业务提供从地震分析和解释到油藏和生产模拟，从资产评估到运营规划和执行的端到端工作流，以优化生产和利用，最大限度地减少能源消耗、用水和逃逸排放。还利用SSE软件筛选和评价了含油和含盐含水层中的CO2封存和监测CO2储藏室。

业务细分

在交易和合并之前，我们有两个运营和可报告的部门：OSI Inc.和GSS(后来在交易结束日期后更名为地下科学与工程解决方案，或“SSE”)。交易和合并导致了第三个运营和可报告的部门的创建：Heritage AspenTech。有关这三个业务部门各自所提供的产品和服务的说明，请参阅上面的“业务概述”。

最近发生的事件

在2022财年期间，交易结束周期和以前与新冠状病毒19大流行有关的客户付款时间问题实现了正常化。然而，从2022年2月下旬至8月初结束的中国新冠肺炎相关封锁，以及油价的持续波动，产生了一些意想不到的非实质性影响。我们正在继续评估这些项目的影响，它们对我们未来运营和财务业绩的影响程度将取决于客户资本支出和运营支出预算周期，这些支出受到油价和新冠肺炎等环境因素的影响，每个因素都是不确定的，也无法预测。

俄罗斯于2022年2月24日入侵乌克兰，乌克兰和俄罗斯之间持续的军事冲突导致了制裁和其他监管措施。虽然冲突没有对我们的财务业绩产生实质性影响，但我们继续评估美国和其他国家政府实施的各种制裁和出口管制措施对我们在俄罗斯开展业务的能力的影响，维持与供应商的合同，向俄罗斯的员工支付工资，接受俄罗斯和乌克兰客户的付款，并评估我们的业务是否存在潜在的资产减值。

30

2022年7月27日，我们宣布达成一项最终协议，以9亿澳元(约合6.23亿美元)的现金从私募股权公司Potania Capital和其他卖家手中收购矿业设计和运营管理解决方案的全球领先企业Micromine。我们目前打算通过手头现金和4.75亿美元的无担保过渡性定期贷款的组合为交易融资，但须遵守惯例的有限条件。这笔收购预计将在2023财年第二季度完成，具体时间取决于监管部门的批准。关于收购Micromine的协议，我们还于2022年8月2日签订了为期六个月的外币远期合同，截至2023年2月6日，以减轻与预计支付购买价格相关的外币兑换的影响。

运营的关键组件

收入

我们的收入主要来自以下来源：

许可证和解决方案收入。我们主要根据固定期限许可证，通过Heritage AspenTech和SSE提供的订阅服务向最终用户销售我们的软件产品。我们还以永久软件许可证的形式向最终用户销售集成解决方案，以及OSI提供的专业服务和硬件。

赡养费收入。我们为客户提供技术支持、软件保证补丁管理服务，并有权随时接收软件的任何可用更新。我们的技术支持服务由我们在世界各地的客户支持中心以及通过电子邮件和我们的支持网站提供。

服务和其他收入。我们为客户提供培训和专业服务。我们的专业服务专注于实施我们的技术，以提高客户的工厂性能并获得更好的运营数据。使用我们专业服务的客户通常会让我们在长达24个月的时间内提供这些服务。我们按时间和材料或固定价格向客户收取专业服务费用。我们为客户提供培训服务，包括现场培训、基于互联网的培训和定制培训。

 收入成本

许可成本和解决方案。我们的许可收入成本包括(I)版税，(Ii)与开发技术相关的资本化软件和无形资产的摊销，以及(Iii)分销费用。

维护成本。我们的维护收入成本主要包括为客户提供技术支持、软件保证补丁管理服务以及在可用时接收软件更新的权利等与人员相关的成本。

服务成本和其他。我们的服务成本和其他收入主要包括与为客户提供专业服务和培训相关的人事和外部顾问成本。

运营费用

销售和市场营销费用。销售费用主要包括与将我们的产品和服务授权给现有和潜在客户以及全面管理客户关系相关的人员和差旅费用。营销费用包括宣传我们的公司和我们的产品以及进行市场研究以帮助我们更好地了解我们的客户及其业务需求所需的费用，以及与客户关系和积压相关的无形资产摊销产生的费用。

研究和开发费用。研究和开发费用主要包括与创建新软件产品、增强功能和对现有产品进行工程更改有关的人员费用。

一般和行政费用。一般和行政费用包括公司和支助职能的人事费用，如行政领导和行政小组、财务、法律、人力资源和公司通信，以及其他费用，如外部专业人员和咨询费、与某些购买的软件有关的无形资产摊销，以及应收账款坏账准备。

重组成本。重组成本与根据交易协议所附重组计划进行若干重组交易有关，该重组计划旨在将现场视察业务与上交所分开
31

从Emerson的其他业务活动中剥离业务，并将这些分离的业务整合到一家控股公司下，作为出资的一部分贡献给新AspenTech。

其他收入和支出

利息收入(费用)。利息收入根据会计准则更新(“ASU”)第2014-09号记录融资部分，与客户签订合同的收入(主题606)或主题606。当合同包括重要的融资部分时，我们通常在确认安排费用的很大一部分作为许可收入后，获得客户的大部分考虑。因此，我们减少了确认的收入金额，并增加了相应金额的利息收入。利息收入亦包括本公司根据与Emerson订立的现金汇集安排及债务协议的应收账款结余所赚取的利息，以及本公司于全球指定金融机构持有的计息现金结余所赚取的利息。利息开支主要涉及吾等经修订及重订信贷协议下的未偿还借款，以及本公司根据与Emerson订立的现金汇集安排及债务协议下的应付余额。

其他(费用)收入，净额。除其他(费用)收入外，净额主要包括结算和重新计量以我们实体功能货币以外的货币计价的交易所产生的外币汇兑收益(损失)。

所得税拨备。所得税准备金由国内税和国外税组成。我们将与所得税有关的利息和罚金记录为所得税费用的一个组成部分。我们的有效所得税税率可能会在财政年度和每个季度之间波动，原因是个别事件产生的项目，如处置员工股权奖励带来的税收利益、税务审计和评估的结算以及税法变化。我们的有效所得税率也受到税率不同的外国司法管辖区收入构成的影响，并可能因此而在任何给定时期内波动。

财政年度的变化

截止日期，该公司将其财政年度结束日期从9月30日改为6月30日。因此，除非另有说明，否则公司在本过渡报告10-KT中公布的经营业绩、现金流和所有影响股东权益的交易是截至2022年6月30日的9个月，而其2021和2020财年是截至2021年9月30日和2020年9月30日的12个月。因此，公司的2022财年是指2021年10月1日至2022年6月30日。这份10-KT表格的过渡报告还包括2020年10月1日至2021年6月30日的可比存根期间的未经审计的合并和合并经营报表和现金流量；有关进一步信息，请参阅附注21，“过渡期比较数据(未经审计)”。下面的讨论提供了(1)截至2022年6月30日的9个月过渡期与截至2021年6月30日的9个月存根期间以及(2)截至2021年9月30日的财年与截至2020年9月30日的财年的比较。截至2021年6月30日的9个月期间的所有信息均未经审计。

关键业务指标

背景

我们利用关键业务指标来跟踪和评估我们的业务表现。我们在不断发展的业务环境中确定了以下一组合适的业务指标：

•年度合同额

•合同总价值

•预订

除了GAAP指标外，我们还使用以下非GAAP业务指标来跟踪我们的业务表现：

•自由现金流

•非公认会计准则营业收入
在提到Heritage AspenTech时，我们也使用年度支出作为业务指标。
32


我们向投资者提供这些指标，这些指标都不应被视为根据GAAP计算的任何财务业绩指标的替代指标。

年度合同额

年度合同价值(ACV)是对我们的定期许可和软件维护和支持(SMS)合同组合的年度价值、以永久许可购买的SMS协议的年度价值以及通过某些遗留定期许可协议购买的独立SMS协议的年度价值的估计，这些协议已成为我们业务的非实质性部分

比较不同日期的ACV可以深入了解我们经常性软件业务的增长和保留率，因为ACV代表与我们的经常性许可和维护协议相关的任何时间点的估计年度账单。管理层使用ACV业务指标来评估我们业务的增长和业绩，并用于规划和预测目的。我们相信，ACV对投资者来说是一个有用的业务指标，因为它提供了对我们软件业务增长部分的洞察。

ACV通常会因为与新客户或现有客户签订新的定期许可和短信协议、续订或修改现有定期许可协议(由于合同约定的价格上涨或许可的令牌(软件使用单位)或产品的数量增加或交付的许可价值增加而导致更高的许可费)而增加。

ACV受到以下因素的不利影响：以较低的授权级别续订或未续订的定期许可证和短信协议、所交付许可证的价值减少，以及在较小程度上受到在协议期限内变得不活跃的客户协议的不利影响，因为根据我们的判断，根据协议到期(或将到期)的金额不能收回。由于ACV是对年度账单的估计，它通常不包括期限不到一年的合同。由于ACV代表所有其他有效的定期软件和短信协议，因此它可能包括与客户签订的协议下的金额，这些金额包括拖欠发票、处于破产程序中、被客户终止或付款有疑问的情况。

截至2022年6月30日，客户协议以美元计价，约占我们ACV(按价值计算)的85%。对于以其他货币计价的协议，我们使用固定的历史汇率来计算美元的ACV，而不是使用当前汇率，因此我们计算ACV的增长不会受到外币波动的影响。我们没有对2020年10月之前交付的OSI软件金额追溯应用此方法，但由于OSI业务以美元计价的高度集中，我们认为这不会对我们报告的ACV指标产生实质性影响。截至2022年6月30日，OSI ACV约95%以美元计价。

对于包含专业服务或其他产品和服务的定期许可协议，我们在ACV中包含了主题606下可分配给定期许可的发票部分，而不是协议中归因于许可的发票部分。我们认为，这种方法更准确地将任何折扣或溢价分配给协议的不同要素。

我们估计Heritage AspenTech、OSI业务和SSE业务的预计ACV在2022年期间增长了约7.8%，从2021年6月30日的7.338亿美元增长到2022年6月30日的7.912亿美元。我们估计，预计ACV在2021年间增长了约2.5%，从2020年6月30日的7.162亿美元增长到2021年6月30日的7.338亿美元。

合同总价值

合同总价值(“TCV”)是根据所有有效期限许可证和永久短信协议(包括维护和升级)已收到或将收到的所有付款的总价值。截至2022年6月30日和2021年6月30日，Heritage AspenTech、OSI业务和上交所业务的预计TCV分别为32亿美元和30亿美元。

预订

预订量是指在本期内签署的客户定期许可和永久短信合同的总价值减去在初始许可和短信协议尚未被视为已交付的本期内签署的此类合同的价值，加上在初始许可被视为在本期已交付的上一期间签署的定期许可合同和短信协议的价值。
33


在截至2022年6月30日的12个月期间，Heritage AspenTech、OSI业务和上交所业务的预计预订量为9.379亿美元，而截至2021年6月30日和2020年6月30日的12个月期间，预计预订量分别为9.067亿美元和7.48亿美元。在截至2022年6月30日、2021年6月30日和2020年6月的12个月期间，预订量的变化与续订时间有关。

自由现金流
 
我们使用自由现金流的非GAAP衡量标准来分析我们业务产生的现金流。管理层认为，这一财务指标对投资者是有用的，因为它允许投资者使用管理层用来衡量实现我们目标的进展情况的工具来查看我们的业绩。我们相信这一指标对投资者也很有用，因为它是可用于为未来增长计划的投资提供资金或偿还修订和重新签署的信贷协议下的借款的现金流的指标，也是将我们的表现与竞争对手进行比较的基础。不应孤立地考虑自由现金流量的列报，也不应将其作为衡量流动性的业务活动现金流量的替代办法。
 
自由现金流按业务活动提供的现金净额计算，经下列因素调整后的净影响：(A)购买财产、设备和租赁改进，(B)资本化计算机软件费用付款，(C)其他非经常性项目，如与购置有关的付款。

下表提供了对指定期间经营活动的GAAP现金流量与自由现金流量的对账：
九个月期间六月三十日，截至九月三十日止年度，
2022202120212020
(未经审计)
(千美元)
经营活动提供的现金净额(GAAP)$28,962 $63,987 $54,800 $15,205 
购置房产、设备和租赁改进(2,263)(3,165)(6,185)(2,459)
支付资本化的计算机软件开发费用(508)— — — 
与收购和整合规划相关的费用支付6,738 6,048 6,102 3,329 
自由现金流(非公认会计准则)$32,929 $66,870 $54,717 $16,075 

截至2022年6月30日的9个月与截至2021年6月30日的9个月

在截至2022年6月30日的9个月期间，与上一财年同期相比，自由现金流总额减少了3390万美元，这主要是由于这笔交易。交易完成后，本公司记录了一笔离散的税款支付，导致Heritage AspenTech在截至2022年6月30日的九个月期间贡献了近盈亏平衡的自由现金流，以及来自OSI业务和SSE业务的不利营运资金。有关这些变化的更详细说明，请参阅“流动性和资本资源”。

2021财年与2020财年比较

与上一财年相比，2021财年的自由现金流总额增加了3860万美元，主要原因是Emerson收购了OSI Inc.。有关这些变化的更详细说明，请参阅“流动性和资本资源”。

来自运营的非GAAP收入

来自运营的非GAAP收入不包括某些非现金和非经常性支出，并作为以GAAP为基础列报的运营收入的补充。我们认为，非GAAP运营收入是一种有用的财务衡量标准，因为剔除某些非现金和其他项目可以更好地了解运营的经常性盈利能力和现金流。

下表列出了我们在指定期间的运营收入，经基于股票的薪酬费用、无形资产摊销和其他项目(如收购和整合计划相关费用的影响)调整后：
34

截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，2022年9个月期间与2021年9个月期间比较2021年与2020年相比
2022202120212020$%$%
(未经审计)
公认会计准则营业收入(亏损)$36,157 $(46,555)$(60,439)$(18,060)$82,712 (177.7)%$(42,379)234.7 %
另外：
基于股票的薪酬15,763 1,377 1,744 606 14,386 1,044.7 %$1,138 187.8 %
无形资产摊销116,743 91,047 120,330 24,636 25,696 28.2 %$95,694 388.4 %
与收购和整合规划相关的费用3,749 6,048 6,102 3,329 (2,299)(38.0)%$2,773 83.3 %
来自运营的非GAAP收入$172,412 $51,917 $67,737 $10,511 $120,495 232.1 %$57,226 544.4 %

年度支出-仅限Heritage AspenTech
 
年度支出是对我们的定期许可协议组合在特定日期的年化价值的估计。年度支出是通过将我们每个有效的定期许可协议的最新年度发票价值相加来计算的。年度支出还包括与某些遗留期限许可协议一起购买的独立短信协议的年化价值，这些协议已成为我们业务的非实质性部分。

比较不同日期的年度支出可以深入了解我们业务的增长和保留率，因为年度支出代表与我们的有效期限许可协议相关的估计年化账单。管理层利用年度支出业务指标来评估我们业务的增长和业绩，并进行规划和预测。此外，我们的公司和高管奖金计划在一定程度上是基于我们成功地实现了董事会批准的年度支出增长目标。我们相信，年度支出对投资者来说是一个有用的业务指标，因为它提供了对我们定期许可证的增长部分的洞察，以及管理层如何评估和预测业务结果。

由于与新客户或现有客户签订新的定期许可协议、续订或修改现有定期许可协议(由于合同约定的价格上涨或许可的令牌(软件使用单位)或产品数量增加而导致许可费增加)，以及我们有效的定期许可协议中的年度付款增加，年度支出增加。
 
年度支出受到定期许可和独立短信协议的不利影响，这些协议以较低的授权级别续订或未续订，以及在较小程度上受到客户协议的影响，这些协议在协议期限内变得不活跃，因为根据我们的判断，根据协议到期(或将到期)的金额不能收回。由于年度支出计算包括我们所有有效的定期许可协议，因此报告的余额可能包括与拖欠发票、处于破产程序或付款有疑问的客户达成的协议。

截至2022年6月30日，我们从Heritage AspenTech获得的定期许可协议(按价值计算)中约85%以美元计价。对于以其他货币计价的协议，我们使用固定的历史汇率来计算以美元计算的年度支出，而不是使用当前汇率，因此我们计算的年度支出增长不会受到外币波动的影响。

对于包含专业服务或其他产品和服务的定期许可协议，我们在年度支出计算中包括可分配给主题606下的定期许可的发票部分，而不是协议中归因于许可的发票部分。我们认为，这种方法更准确地将任何折扣或溢价分配给协议的不同要素。对于前几个财政年度签订的协议，我们没有追溯适用这一方法。
 
我们估计Heritage AspenTech的年度支出在2022财年增长了约8.5%，从2021年6月30日的6.213亿美元增长到2022年6月30日的6.739亿美元。我们估计Heritage AspenTech的年度支出在2021财年增长了约4.8%，从2020年6月30日的5.931亿美元增长到2021年6月30日的6.213亿美元。

35

经营成果

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月期间以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的12个月的经营结果、总收入百分比和某些财务数据的期间百分比变化。
截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，2022年9个月期间与9个月期间2021%2021年与2020年相比：%
2022202120212020
(未经审计)
(千美元)
收入：
许可证和解决方案$278,589 68.7 %$136,699 61.1 %$180,914 60.2 %$42,038 32.2 %103.8 %330.4 %
维修103,786 25.6 68,027 30.4 92,562 30.8 65,591 50.3 52.6 41.1 
服务和其他22,921 5.7 18,899 8.5 27,164 9.0 22,866 17.5 21.3 18.8 
总收入405,296 100.0 223,625 100.0 300,640 100.0 130,495 100.0 81.2 130.4 
收入成本：
许可证和解决方案125,258 30.9 90,793 40.6 125,181 41.6 17,462 13.4 38.0 616.9 
维修15,030 3.7 14,376 6.4 18,610 6.2 16,092 12.3 4.5 15.6 
服务和其他16,108 4.0 14,321 6.4 19,219 6.4 17,336 13.3 12.5 10.9 
收入总成本156,396 38.6 119,490 53.4 163,010 54.2 50,890 39.0 30.9 220.3 
毛利248,900 61.4 104,135 46.6 137,630 45.8 79,605 61.0 139.0 72.9 
运营费用：
销售和市场营销108,463 26.8 78,311 35.0 103,311 34.4 32,876 25.2 38.5 214.2 
研发64,285 15.9 44,091 19.7 59,646 19.8 36,842 28.2 45.8 61.9 
一般和行政39,878 9.8 26,021 11.6 32,638 10.9 21,717 16.6 53.3 50.3 
重组成本117 — 2,267 1.0 2,474 0.8 6,230 4.8 (94.8)(60.3)
总运营费用212,743 52.5 150,690 67.3 198,069 65.9 97,665 74.8 41.2 102.8 
营业收入(亏损)36,157 8.9 (46,555)(20.8)(60,439)(20.1)(18,060)(13.8)(177.7)234.7 
其他收入(费用)，净额310 0.1 (4,000)(1.8)(5,359)(1.8)(4,335)(3.3)(107.8)23.6 
利息收入(费用)，净额3,494 0.9 157 0.1 (115)— (50)— 2,125.5 130.0 
未计提所得税准备的收入(亏损)39,961 9.9 (50,398)(19.1)(65,913)(21.9)(22,445)(17.1)(179.3)193.7 
(福利)用于所得税(13,185)(3.3)(40,992)(18.3)(45,305)(15.1)(2,128)(1.6)(67.8)2,029.0 
净收益(亏损)$53,146 13.2 %$(9,406)(0.8)%$(20,608)(6.8)%$(20,317)(15.5)%(665.0)%1.4 %

收入

截至2022年6月30日的9个月与截至2021年6月30日的9个月

36

截至2022年6月30日的九个月期间，总营收为4.053亿美元，较截至2021年6月30日的九个月增加1.817亿美元，增幅为81.2%。这一增长反映了这笔交易在截至2022年6月30日的9个月内贡献了1.738亿美元的收入。

2021财年与2020财年比较

2021财年总收入为3.006亿美元，比2020财年增加1.701亿美元，增幅为130%。这一增长是由于艾默生收购了OSI Inc.，该公司在2021财年贡献了1.733亿美元的收入。

许可证和解决方案收入

许可证和解决方案收入主要包括Heritage AspenTech和SSE销售的定期软件许可证以及OSI Inc.销售的集成解决方案。许可证和解决方案收入的变化是由于向新客户销售或失去现有客户、多年定期许可证续订的时间、向现有客户提供新产品以及集成解决方案进展的时间。

截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，2022年9个月期间与2021年9个月期间比较2021年与2020年相比
2022202120212020$%$%
(未经审计)
(千美元)
许可证和解决方案收入$278,589 $136,699 $180,914 $42,038 $141,890 103.8 %$138,876 330.4 %
占总收入的百分比68.7 %61.1 %60.2 %32.2 %

截至2022年6月30日的9个月与截至2021年6月30日的9个月

与上一财年同期相比，在截至2022年6月30日的9个月期间，许可和解决方案收入增加了1.419亿美元，这主要是由于收购Heritage AspenTech带来了1.447亿美元的收入。来自OSI的软件许可和解决方案收入增加了800万美元，这主要是由于在截至2022年6月30日的九个月期间，永久许可的销售额增加，而来自上交所的软件许可收入减少了1080万美元，原因是同期永久许可和定期许可的预订量都有所下降。

2021财年与2020财年比较

与上一财年相比，2021财年许可证和解决方案收入增加了1.389亿美元，这主要是由于收购了OSI Inc.，贡献了1.348亿美元，而上交所的软件许可证和解决方案收入由于多年期合同续签的时间安排而增加了410万美元。

维护收入

维护收入包括技术支持、软件保证补丁管理服务以及在可用时接收任何软件更新的权利。维护收入的变化因添加新的定期或永久软件许可客户、现有永久软件许可客户的维护续订时间、客户订阅的维护产品范围以及年度付款的增加而发生变化。
截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，2022年9个月期间与2021年9个月期间比较2021年与2020年相比
2022202120212020$%$%
(未经审计)
(千美元)
维修收入$103,786 $68,027 $92,562 $65,591 $35,759 52.6 %$26,971 41.1 %
占总收入的百分比25.6 %30.4 %30.8 %50.3 %

截至2022年6月30日的9个月与截至2021年6月30日的9个月
37


在截至2022年6月30日的9个月期间，与上一财年同期相比，维护收入增加了3580万美元，这主要是由于收购Heritage AspenTech，贡献了2530万美元。由于某些综合解决方案项目的完成和时间安排以及年度付款增加的时间安排，来自OSI的维护收入增加了840万美元，而来自SSE的维护收入增加了210万美元，这主要是由于现有客户更新维护的时间。

2021财年与2020财年比较

与上一财年相比，2021财年维护收入增加了2700万美元，这主要是由于收购了OSI Inc.，贡献了3180万美元，但由于某些客户没有续订维护或续订范围较小，SSE减少了480万美元，部分抵消了这一增长。

服务和其他收入

除培训服务外，服务和其他收入还包括不被视为集成软件一部分的专业服务。计时和材料合同是基于工作时间和合同商定的每小时工资。固定价格项目通过将产生的成本与估计的项目总成本进行比较，使用比例绩效法确认收入。
截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，2022年9个月期间与2021年9个月期间比较2021年与2020年相比
2022202120212020$%$%
(未经审计)
(千美元)
服务和其他收入$22,921 $18,899 $27,164 $22,866 $4,022 21.3 %$4,298 18.8 %
占总收入的百分比5.7 %8.5 %9.0 %17.5 %

截至2022年6月30日的9个月与截至2021年6月30日的9个月

在截至2022年6月30日的9个月期间，服务和其他收入比上一财年同期增加了400万美元，这主要是由于这笔交易贡献了380万美元。来自现场视察的服务和其他收入增加了150万美元，反映了培训和工作人员增加服务的增加，但被服务减少130万美元部分抵消，其他收入反映了包括俄罗斯客户在内的地球科学服务收入的减少。

2021财年与2020财年比较

与上一财年相比，2021财年的服务和其他收入增加了430万美元，这主要是由于收购了OSI Inc.，贡献了670万美元。这部分被上交所240万美元的减少所抵消，这主要是由于在2020财年终止了与一个主要客户的关系，反映出减少了390万美元。

收入成本

许可证成本和解决方案收入
截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，2022年9个月期间与2021年9个月期间比较2021年与2020年相比
2022202120212020$%$%
(未经审计)
(千美元)
许可收入成本$125,258 $90,793 $125,181 $17,462 $34,465 38.0 %$107,719 616.9 %
作为许可收入的百分比45.0 %66.4 %69.2 %41.5 %

38

截至2022年6月30日的9个月与截至2021年6月30日的9个月

在截至2022年6月30日的9个月期间，与上一财年同期相比，许可证收入成本增加了3450万美元。这笔交易为这一增长贡献了1720万美元。OSI的许可证收入成本增加了1,640万美元，原因是补偿费用增加、某些综合解决方案项目的完成和时间安排以及设施成本增加。截至2022年6月30日的9个月内，许可证毛利率为55.0%，而2021财年同期为33.6%。2022财年毛利率的改善归功于对Heritage AspenTech的收购，与上一财年相比，这笔收购在加权平均基础上贡献了更高的毛利率。

2021财年与2020财年比较

与上一财年相比，2021财年的许可成本和解决方案收入增加了1.077亿美元。这一增长是由于对OSI公司的收购，它贡献了1.08亿美元，其中包括3860万美元的无形资产摊销。许可证和解决方案的毛利率在2021财年为30.8%，与上一财年的58.5%相比下降了27.7个百分点，这主要是由于与收购OSI Inc.相关的无形资产摊销增加。

维护收入成本
截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，2022年9个月期间与2021年9个月期间比较2021年与2020年相比
2022202120212020$%$%
(未经审计)
(千美元)
维护收入成本$15,030 $14,376 $18,610 $16,092 $654 4.5 %$2,518 15.6 %
作为维护收入的百分比14.5 %21.1 %20.1 %24.5 %

截至2022年6月30日的9个月与截至2021年6月30日的9个月

在截至2022年6月30日的9个月期间，与上一财年同期相比，维护收入成本保持相对稳定，这主要是由于收购Heritage AspenTech贡献了270万美元。这一减幅被上交所维护收入成本减少140万美元所抵消，这是由于之前的重组导致补偿费用减少，以及现场视察的维护收入成本因自然减员而减少60万美元。在截至2022年6月30日的9个月期间，维护毛利率为85.5%，而2021财年同期为78.9%。

2021财年与2020财年比较

与上一财年相比，2021财年的维护成本收入增加了250万美元。这一增长是由于收购了OSI Inc.，贡献了360万美元，而来自SSE的维护收入成本减少了110万美元。2021财年维修毛利率为79.9%，与2020财年相对一致。

服务成本和其他收入
截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，2022年9个月期间与2021年9个月期间比较2021年与2020年相比
2022202120212020$%$%
(未经审计)
(千美元)
服务成本和其他收入$16,108 $14,321 $19,219 $17,336 $1,787 12.5 %$1,883 10.9 %
作为服务和其他收入的百分比70.3 %75.8 %70.8 %75.8 %

专业服务安排的收入和费用确认的时间会影响专业服务收入的成本和毛利率的可比性。例如，来自固定价格的收入
39

使用基于已发生成本与估计项目总成本之比的按比例履约法确认项目。

截至2022年6月30日的9个月与截至2021年6月30日的9个月

在截至2022年6月30日的9个月期间，服务成本和其他收入保持相对稳定，与上一财年同期相比仅增加了180万美元，这主要是由于这笔交易贡献了380万美元。上交所服务和其他费用减少了100万美元，现场视察减少了90万美元，部分抵消了这一减少额。截至2022年6月30日的9个月期间，服务和其他收入的毛利率为70.3%，2021财年同期为75.8%。

2021财年与2020财年比较

与上一财年相比，2021财年的服务成本和其他收入增加了190万美元，这主要是由于收购OSI Inc.增加了380万美元。2021财年，服务和其他毛利率为29.2%，比上一财年增加5.0个百分点，反映了收购OSI Inc.的影响。

毛利
截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，2022年9个月期间与2021年9个月期间比较2021年与2020年相比
2022202120212020$%$%
(未经审计)
(千美元)
毛利$248,900 $104,135 $137,630 $79,605 $144,765 139.0 %$58,025 72.9 %
占总收入的百分比61.4 %46.6 %45.8 %61.0 %

有关订阅和软件毛利和服务以及其他毛利的进一步讨论，请参阅上面的“许可证和解决方案收入成本”、“维护收入成本”和“服务成本和其他收入”部分。

截至2022年6月30日的9个月与截至2021年6月30日的9个月

在截至2022年6月30日的9个月期间，与上一财年同期相比，毛利润增加了1.448亿美元。在截至2022年6月30日的9个月内，毛利率增至61.4%，而2021财年同期的毛利率为46.6%，这主要是由于这笔交易。

2021财年与2020财年比较

2021财年毛利为1.376亿美元，增加5800万美元，毛利率下降15.2个百分点至45.8%。这些变化在很大程度上与收购OSI公司有关，这导致了3860万美元的无形资产摊销。

运营费用

销售和营销费用
截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，2022年9个月期间与2021年9个月期间比较2021年与2020年相比
2022202120212020$%$%
(未经审计)
(千美元)
销售和市场营销费用$108,463 $78,311 $103,311 $32,876 $30,152 38.5 %$70,435 214.2 %
占总收入的百分比26.8 %35.0 %34.4 %25.2 %
40


截至2022年6月30日的9个月与截至2021年6月30日的9个月

在截至2022年6月30日的9个月里，销售和营销费用为1.085亿美元，比上一财年同期增加了3020万美元。这一增长主要归因于对Heritage AspenTech的收购，这笔交易贡献了5260万美元的支出，主要与4900万美元的无形资产摊销有关。由于某些无形资产在2021财年全额摊销，OSI的销售和营销费用减少了2290万美元，部分抵消了这一减少额。

2021财年与2020财年比较

2021财年的销售和营销费用为1.033亿美元，与2020财年相比增加了7040万美元。收购OSI Inc.带来了7,400万美元的额外销售和营销费用，主要与5,830万美元的无形资产摊销有关，而上交所的支出减少了360万美元，这是由于2020财年下半年为应对新冠肺炎而启动的裁员行动，以及与差旅相关的成本降低。

研发费用
截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，2022年9个月期间与2021年9个月期间比较2021年与2020年相比
2022202120212020$%$%
(未经审计)
(千美元)
研发费用$64,285 $44,091 $59,646 $36,842 $20,194 45.8 %$22,804 61.9 %
占总收入的百分比15.9 %19.7 %19.8 %28.2 %

截至2022年6月30日的9个月与截至2021年6月30日的9个月

截至2022年6月30日的9个月，研究和开发费用为6430万美元，比上一财年同期增加2020万美元。这一增长主要是由于对Heritage AspenTech的收购，贡献了1600万美元，以及由于员工人数增加，OSI的研发费用增加了470万美元。

2021财年与2020财年比较

2021财年的研发费用为5960万美元，与2020财年相比增加了2280万美元。收购OSI Inc.带来了2,920万美元的额外研发支出，而上交所的支出减少了640万美元，反映了由于新冠肺炎的负面影响而于2020年启动的裁员。

一般和行政费用
截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，2022年9个月期间与2021年9个月期间比较2021年与2020年相比
2022202120212020$%$%
(未经审计)
(千美元)
一般和行政费用$39,878 $26,021 $32,638 $21,717 $13,857 53.3 %$10,921 50.3 %
占总收入的百分比9.8 %11.6 %10.9 %16.6 %

截至2022年6月30日的9个月与截至2021年6月30日的9个月

在截至2022年6月30日的9个月期间，与上一财年同期相比，一般和行政费用增加了1390万美元，这主要是因为对Heritage AspenTech的收购贡献了1800万美元，但由于与OSI Inc.收购相关的收购成本降低，上交所一般和行政费用减少了580万美元，部分抵消了这一增长。
41


2021财年与2020财年比较

在2021财年，一般和行政费用为3260万美元，比2020财年增加了1090万美元。收购OSI Inc.带来了1180万美元的额外一般和行政费用。上交所支出减少90万美元，反映出2020财年下半年开始因应新冠肺炎而开始裁员，以及与差旅相关的成本下降，但因交易成本上升而增加280万美元，部分抵消了这一减少。

重组成本
截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，2022年9个月期间与2021年9个月期间比较2021年与2020年相比
2022202120212020$%$%
(未经审计)
(千美元)
重组成本$117 $2,267 $2,474 $6,230 $(2,150)(94.8)%$(3,756)(60.3)%
占总收入的百分比— %1.0 %0.8 %4.8 %

截至2022年6月30日的9个月与截至2021年6月30日的9个月

在截至2022年6月30日的九个月内，重组成本为10万美元，比2021财年同期减少220万美元，这主要是由于在截至2021年6月30日的九个月里，与为应对新冠肺炎的负面影响而启动的上交所裁员相关的遣散费成本上升。

2021财年与2020财年比较

2021年重组成本为250万美元，与2020年相比减少了380万美元。收购OSI Inc.导致了70万美元的额外重组成本，而上交所的支出减少了440万美元，这是因为2020财年为应对新冠肺炎而采取的行动。

营业外收入(费用)

其他收入(费用)，净额
截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，2022年9个月期间与2021年9个月期间比较2021年与2020年相比
2022202120212020$%$%
(未经审计)
(千美元)
其他收入(费用)，净额$310 $(4,000)$(5,359)$(4,335)$4,310 (107.8)%$(1,024)23.6 %
占总收入的百分比0.1 %(1.8)%(1.8)%(3.3)%

截至2022年6月30日的9个月与截至2021年6月30日的9个月

在截至2022年6月30日的9个月期间，其他收入(支出)净额为30万美元，与2021财年同期相比增加了430万美元。这一增长主要是由于来自上交所的外币交易收益增加了360万美元，收购Heritage AspenTech产生的外币交易收益增加了150万美元，但被来自OSI的较低的外币交易收益110万美元部分抵消了。

2021财年与2020财年比较

其他收入(支出)，2021年净额为540万美元，比2020年增加100万美元，反映出与OSI Inc.有关的30万美元和与上交所有关的30万美元的较高外币交易损失。

42

利息收入(费用)，净额
截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，2022年9个月期间与2021年9个月期间比较2021年与2020年相比
2022202120212020$%$%
(未经审计)
(千美元)
利息收入(费用)，净额$3,494 $157 $(115)$(50)$3,337 2,125.5 %$(65)130.0 %
占总收入的百分比0.9 %0.1 %— %— %

截至2022年6月30日的9个月与截至2021年6月30日的9个月

截至2022年6月30日的9个月期间，利息收入(支出)净额为350万美元，比2021财年同期增加330万美元。这一增长主要归因于对Heritage AspenTech的收购，该交易贡献了350万美元，来自该公司长期收入合同的利息收入。

2021财年与2020财年比较

与上一财年相比，2021财年的利息收入保持不变。

所得税拨备(福利)

对于交易前的期间，我们的合并和合并财务报表反映了以独立公司为基础计算的所得税支出(收益)，就像在我们运营的每个重要司法管辖区作为独立实体或单独的合并集团运营一样。我们于交易前期间的综合及合并财务报表亦反映按此方法计算的若干递延税项资产及负债及应付所得税，而这些资产及负债及应付所得税并未于分拆时转移至吾等，因为相关税务属性由Emerson使用或由Emerson保留。由于我们业务模式的潜在变化，以及某些递延税项资产和负债以及应付所得税没有转移给我们，合并和合并财务报表中包括的所得税费用(收益)可能不能反映我们未来的预期税率。
截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，2022年9个月期间与2021年9个月期间比较2021年与2020年相比
2022202120212020$%$%
(未经审计)
(千美元)
(福利)用于所得税$(13,185)$(40,992)$(45,305)$(2,128)$27,807 (67.8)%$(43,177)2,029.0 %
实际税率(33.0)%(81.3)%(68.7)%(9.5)%

截至2022年6月30日的9个月与截至2021年6月30日的9个月

上述期间的有效税率主要是以下因素的结果：在美国赚取的按美国联邦和州法定所得税率征税的收入、在外国税务管辖区按适用税率征税的收入以及账面收入和税收收入之间的永久性差异的影响。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月期间，我们的有效税率分别为(33.0%)%和(81.3%)%。

我们确认了截至2022年6月30日的9个月的所得税优惠(1320万美元)，而截至2021年6月30日的9个月的所得税优惠为(4100万美元)。我们在截至2022年6月30日的九个月期间的税收优惠主要受到外国衍生无形收入(“FDII”)扣除、与交易相关的国家递延税项的重新计量带来的好处、税收抵免以及由于法规到期而释放的不确定税收状况的影响，但被某些司法管辖区的估值津贴所抵消。截至二零二一年六月三十日止九个月期间的税务优惠主要受估值免税额变动及不确定税项解决的影响。
43

期间的福利。在截至2021年6月30日的9个月期间，对OSI Inc.的收购改变了对某些美国递延税项资产可回收性的评估，使其成为可变现资产，相应地，相关的估值准备被逆转。

截至2022年6月30日，我们在美国主要针对与合资企业投资和国家研发(R&D)抵免相关的某些递延税项资产维持估值津贴。我们还对某些海外子公司税务属性，主要是净营业亏损结转和其他递延税项资产维持估值津贴，因为利益更有可能无法实现。截至2022年6月30日，我们的总估值津贴为2410万美元。

2021财年与2020财年比较

上述期间的有效税率主要是以下因素的结果：在美国赚取的按美国联邦和州法定所得税率征税的收入、在外国税务管辖区按适用税率征税的收入以及账面收入和税收收入之间的永久性差异的影响。

我们的有效税率在2021财年和2020财年分别为(68.7%)%和(9.5%)。

我们确认了2021财年的所得税优惠为4530万美元，而2020财年为210万美元。2021财年所得税优惠的增加是由于收购了OSI Inc.，这使得某些美国递延税项资产的估值免税额得以逆转，近2800万美元，也是因为解决了不确定的税收优惠，这增加了2021财年和2020财年的所得税优惠。

截至2021年9月30日，我们在美国维持了主要针对联邦外国税收抵免的估值免税额。我们还对某些海外子公司的税收属性，主要是净营业亏损结转维持估值津贴，因为利益更有可能无法实现。截至2021年9月，我们的总估值拨备为1,460万美元。

流动性与资本资源

资源

截至2022年6月30日和2021年9月30日，我们的主要流动性来源分别为4.497亿美元现金和2570万美元现金等价物。

我们相信，我们现有的手头现金和运营产生的现金流至少足以满足我们未来12个月的运营需求，包括与工资和工资、营运资本、资本支出以及与运营相关的其他流动性需求。如果我们决定对业务、技术或产品进行一项或多项收购，我们可能需要筹集额外的资金。若为此目的需要额外资金，而超出现有资源及吾等经修订及重订的信贷协议如下所述，吾等可能无法按吾等可接受的条款进行应收账款、股权或债务融资。

信贷协议
 
于2022年5月16日，新AspenTech与其若干附属公司订立借款人转让及加入协议(“借款人转让及加入协议”)，该协议与经修订及重订的信贷协议有关(日期为2019年12月23日)，由Heritage AspenTech、不时与其有关的其他贷款方、贷款方及作为行政代理的摩根大通银行(“信贷协议”)订立(“信贷协议”)。

借款人转让和加入协议是与这些交易有关的。根据借款人转让及加入协议(其中包括)，Heritage AspenTech将其在信贷协议及相关文件下的所有责任转让予New AspenTech，而New AspenTech成为信贷协议项下的借款人及贷款方。就借款人转让及加入协议而言，与交易有关而收购的若干附属公司亦根据信贷协议加入为担保人及贷款方。

信贷协议规定了2亿美元的有担保循环信贷安排和3.2亿美元的有担保定期贷款安排。循环信贷安排下的债务将于2024年12月23日到期。在信贷协议项下的循环信贷安排到期前，根据该安排借入的任何款项均可获偿还，并可在信贷协议的条款及条件的规限下再次全部或部分借款，而无须缴付罚款。
44


截至2022年6月30日，我们目前的借款为28.0百万美元包括定期贷款安排。我们的非流动借款为#美元245.6100万美元包括我们2.48亿美元的定期贷款安排，扣除240万美元的债券发行成本。

有关经修订及重新订立的信贷协议的更详细说明，请参阅我们经审核的综合及合并财务报表附注13“信贷协议”。

现金流

下表汇总了所示期间的现金流活动：
截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，
2022202120212020
(未经审计)
(千美元)
现金流由(用于)：
经营活动$28,962 $63,987 $54,800 $15,205 
投资活动(5,575,188)(1,591,025)(1,594,982)(2,456)
融资活动5,968,821 1,536,341 1,551,537 (17,874)
汇率对现金及现金等价物的影响1,417 (143)(141)(551)
增加(减少)现金和现金等价物$424,012 $9,160 $11,214 $(5,676)

经营活动

我们的主要现金来源是定期和永久软件许可证销售、维护续订，其次是专业服务和培训。

截至2022年6月30日止九个月期间的营运现金流为2,900万美元，较2021年同期减少3,500万美元或54.7%，主要由于收购Heritage AspenTech所致，该交易在交易完成后录得一笔独立税款，为负700万美元。2021年的运营现金流为5480万美元，与2020年相比增加了4020万美元，增幅为275%，这主要是由于在2021财年收购了OSI Inc.。

投资活动

截至2022年6月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度，投资活动的现金流出分别为55.764亿美元、15.95亿美元和250万美元。2022年的大量资金外流是由于收购Heritage AspenTech所支付的款项被收购的现金和现金等价物所抵消。2021年的大量资金外流是由于收购OSI Inc.的付款被收购的现金和现金等价物所抵消。

融资活动

截至2022年6月30日的9个月和截至2021年9月30日和2020年9月30日的12个月期间，融资活动提供(用于)的现金流分别为59.7亿美元、15.515亿美元和(1730万)美元。如前所述，这主要反映了OSI业务的现金池余额账户的变化，以及上交所与Emerson的业务现金池安排。2022财年和2021财年的大量现金流入主要是由于Emerson向OSI业务和SSE业务提供现金融资，以完成对Heritage AspenTech的收购和OSI Inc.的收购。

合同义务和要求

截至2022年6月30日，我们的合同义务包括修订和重新签署的信贷协议下的借款、利息和费用、对我们总部和其他设施的运营租赁承诺、特许权使用费义务、权益法投资、递延收购付款、备用信用证和其他义务：
45

按期间到期的付款
总计不到1年1至3年3至5年5年以上
合同现金债务：
信贷协议(1)
$293,045 $35,391 $257,654 $— $— 
经营租约(2)
92,169 16,560 25,063 13,012 37,534 
版税义务7,076 3,114 3,065 723 174 
权益法投资1,388 1,388 — — — 
递延收购付款3,852 3,852 — — — 
其他购买义务32,569 29,129 3,440 — — 
合同现金债务总额$430,099 $89,434 $289,222 $13,735 $37,708 
其他商业承诺：
备用信用证$2,542 $922 $343 $1,277 $— 
商业承诺总额$432,641 $90,356 $289,565 $15,012 $37,708 

(1)与我们修订和重新签署的信贷协议有关的2.93亿美元合同义务包括$276.0截至2022年6月30日，我们定期贷款安排下的未偿还借款为100万美元，利息支出和承诺费为1700万美元。
(2)9220万美元的合同义务包括我们所有经营租赁的租金和固定费用，包括那些未在资产负债表上确认的租赁。

我们目前不是与未来资本支出相关的任何其他材料采购合同的当事方。我们预计，由于对Heritage AspenTech的收购和相关的整合活动，我们在未来12个月的资本支出投资将会增加。

备用信用证由美国硅谷银行签发，以确保我们履行专业服务合同和某些设施租赁。

上表没有反映截至2022年6月30日的670万美元不确定税收头寸的负债。我们估计，所有这笔款项都不会在下一年内支付，我们目前无法合理估计剩余债务的付款时间。

表外安排

截至2022年6月30日，我们没有任何重大的表外安排，如美国证券交易委员会规则S-K第303(A)(4)(Ii)项所定义。

关键会计估计和判断

我们的合并和合并财务报表是根据公认会计准则编制的。在编制我们的财务报表时，管理层需要做出影响资产、负债、收入、费用和相关披露报告金额的估计和判断。管理层的判断和估计对基本合并和合并财务报表产生影响的最重要领域如下。我们根据过往经验及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计，其结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。

有关我们的重要会计政策的更多信息，请参考我们的合并和合并财务报表附注2“重要会计政策”。

46

收入确认

根据ASC 606，客户合同收入，当双方批准合同并承诺履行各自的义务时，我们会对客户合同进行会计处理，可以确定双方的权利，可以确定付款条款，合同具有商业实质，我们很可能会收取我们有权获得的基本上所有对价。我们评估我们与客户的合同，以确定承诺的商品或服务，并确认已确定的履约义务的收入，金额为我们预期有权换取这些商品或服务的金额。履约义务是在合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户。当履行了履行义务，并且控制权转移到客户手中时，收入就被确认。

我们将我们的收入分为三类：(I)许可和解决方案，(Ii)维护和(Iii)服务和其他。

许可证和解决方案

许可证和解决方案收入主要来自Heritage AspenTech和SSE部门销售的定期软件许可证，以及OSI部门销售的永久软件许可证和专业服务。有关我们按地区、履约义务类型和部门分类的收入的其他信息，请参阅附注20，“部门和地理信息”。

定期软件许可收入在控制权移交给客户时确认，通常与合同期限的第一天一致。

OSI永久软件许可证主要与专业服务和硬件一起销售，以形成客户的集成解决方案。维护也与集成解决方案一起销售，但作为单独的绩效义务进行核算(见下文)。与永久许可证一起出售的专业服务和硬件显著定制了软件的基本功能和可用性。因此，许可证、硬件和专业服务在合同上下文中都不被认为是不同的，因此都被视为单一的履行义务。由于集成解决方案对我们没有替代用途，并且我们有可强制执行的付款权利，因此收入在一段时间内(通常是一到两年)使用基于迄今发生的实际成本与完成的总估计成本的比率的输入进度衡量来确认。与集成解决方案相关的收入确认在实施完成后结束。在有限的情况下，OSI单独销售永久软件许可证，并在时间点上确认这些销售的收入。

维修

维护源自所有三个部分，由软件维护组成，在维护期限内按比例确认。

软件维护收入包括技术支持、软件保证补丁管理服务以及在可用时接收软件的任何更新的权利。对于定期软件许可证，许可证中包括维护。对于永久软件许可证，维护最初与许可证一起销售，随后单独销售，两者主要按年销售。软件维护不会大幅修改合同中的其他履约义务，也不依赖于合同中的其他履约义务，因此作为单独的履约义务入账。软件维护收入在维护期限内按比例确认。对于随集成解决方案一起销售的维护，维护期从实施完成后开始。

服务和其他

所有细分市场都提供服务，包括专业服务和培训。

专业服务收入不被视为集成软件解决方案的一部分，是按时间和材料(“T&M”)或固定价格提供给客户的。提供专业服务的义务通常是随着时间的推移而履行的，客户在履行我们的履约义务时同时获得和消费利益。专业服务收入是通过衡量我们在完成义务方面的进展来确认的。我们根据合同约定的小时工时确认T&M合同的专业服务收入。固定价格项目通过将产生的成本与估计的项目总成本进行比较，使用比例绩效法确认收入。比例绩效法的使用取决于我们可靠地估计完成项目的成本的能力。历史经验被用作未来估计的基础，以完成当前的项目。此外，我们
47

相信成本是衡量业绩的最佳指标。由客户报销的自付费用被记录为收入。

为客户提供的培训服务包括现场互联网培训和定制培训。这些服务被视为单独的履约义务，因为它们不会大幅修改、整合或以其他方式依赖于合同中包括的其他履约义务。收入被确认为客户消费我们提供的服务的好处。

具有多重履行义务的合同

我们在相对独立的销售价格基础上，在安排中将合同总对价分配给每一种不同的履行义务。独立销售价格反映了在类似情况下单独销售特定产品或服务并向类似客户收取的价格。

当与同一客户同时或几乎同时签订两份或两份以上合同时，我们会评估与这些合同谈判有关的事实和情况。如果合同是作为一揽子合同谈判的，我们将把它们作为单一安排加以说明，并相应地在履行义务之间分配合并合同的对价。

当可用时，我们使用直接可观察到的交易来确定履行义务的独立销售价格。如果在捆绑销售软件许可和软件维护时无法获得直接可见的数据，我们将使用相关信息(包括我们的总体定价目标和策略、历史定价数据、市场考虑因素和其他因素)估计这些不同的履行义务的独立销售价格。

合同修改

我们有时会签订协议来修改以前签署的合同，这就构成了合同修改。我们对每一项合同修订进行评估，以确定(I)新增产品和服务是否有别于原安排中的产品和服务；以及(Ii)新增产品和服务的预期对价金额是否反映经合同具体情况调整后的该等产品和服务的独立售价。符合这两个标准的合同修改将作为单独的合同入账。不符合这两项要求的合同修改被视为对原始合同的更改，并按以下两种方式之一入账：(1)预期终止现有合同并订立新合同；或(2)按累积补足方式入账。

合同资产和合同负债

付款条款和条件因合同类型而异。条款通常包括在许可证安排期限内每年支付费用的要求。在每个客户合同期限的大部分时间内，发票金额通常少于迄今确认的收入金额，这主要是因为我们在合同期限开始时转移了与软件许可相关的履行义务的控制权，而将合同对价分配给许可履行义务是总合同对价的重要部分。因此，我们的合同经常导致在合同期限的大部分时间内记录合同资产。当在合同上确认的收入超过账单时，我们就记录合同资产。

当应收账款有权无条件开具发票并收到付款时，无论收入是否已确认，我们都会记录应收账款。如果收入尚未确认，并且我们有权开具发票或已收到对价，则记录合同负债，以推迟收入，直到确认适当。如果在开票权利之前收入是可确认的，并且对价权利是以时间流逝以外的其他条件为条件的，则合同资产将被记录，直到开票发生。

当未赚取的维护和服务收入有权开具发票时，我们将其延期，并确认在支持期间确认的收入。如果相关收入预计在12个月内实现，我们将未赚取的维护和服务收入归类为资产负债表上的流动负债。剩余的未赚取的维护和服务收入被归类为长期收入。

付款条件

48

我们通常在履行与定期许可相关的履约义务后从客户那里收到付款，因此，我们的条款超过一年的合同通常包含重要的融资部分。重要的融资部分是利用一种利率计算的，该利率是根据对价分配的基础上预先交付的履约债务的净现值。我们已经建立了客户组合方法来分配利率。费率是在合同开始时确定的，并基于每个投资组合中客户的信用特征。

永久软件许可证作为集成解决方案与专业服务和硬件一起销售，通常要求客户根据合同中的进度里程碑进行付款。发票金额的付款期限通常为净30天。该公司在正常业务过程中不提供其产品和服务的退货权，合同通常不包括客户接受条款。

商誉和其他无形资产减值测试

在企业合并中收购的资产和负债采用收购方法入账，并按各自的公允价值入账。商誉是指支付的对价超过收购净资产的部分，并分配给收购该业务的报告单位。在截至2022年6月30日的9个月期间，由于交易和财务年终的后续变化，我们自愿将年度商誉减值测试的日期从9月最后一天改为5月最后一天。我们在两次测试之间测试商誉，如果事件或情况表明报告单位的公允价值可能低于其账面价值。若初步评估显示商誉更有可能减值，则通过比较报告单位的估计公允价值及其账面价值进行评估。报告单位的账面价值超过估计公允价值的金额将计入减值费用。估计公允价值主要根据收益法制定，该方法使用经风险调整的利率以及盈利倍数或其他必要的技术对估计的未来现金流量进行贴现。本报告所列任何期间均未录得商誉减值。

除某些商品名称外，我们所有可识别的无形资产在其估计使用年限内均须按直线摊销。可识别的无形资产包括知识产权，如专利和非专利技术和商标、客户关系和资本化软件。如事件或情况显示账面值可能无法收回，可辨认无形资产亦须就潜在减值作出评估。

企业合并中取得的资产和负债的价值评估

企业合并的会计核算要求将收购价格超过收购资产账面净值的部分分配给可识别资产，包括无形资产。我们聘请了独立的第三方估值专家，协助确定与收购Heritage AspenTech和OSI相关的无形资产的公允价值。这包括使用某些假设和估计，包括客户关系和已开发技术无形资产的预计收入以及已开发技术无形资产的报废率。尽管我们认为这些假设和估计是合理和适当的，但它们需要判断，并基于从Heritage AspenTech和OSI获得的经验和历史信息。

近期会计公告

有关最近会计公告的信息，请参阅我们合并和合并财务报表的附注2(P)“2022和2021财年采用的新会计公告”和附注2(Q)“最近发布的会计公告”。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。

在正常的经营过程中，我们面临着与潜在的市场状况变化相关的某些风险。这些市场风险包括货币汇率和利率的变化，这可能会影响经营业绩、财务状况和现金流。我们透过定期营运及融资活动管理我们对这些市场风险的风险敞口，如认为适当，我们可订立衍生金融工具，例如远期货币兑换合约。

外币风险

在2022财年和2021财年，我们总收入的约17%和15%分别以美元以外的货币计价。此外，我们在美国以外发生的某些运营成本是
49

以美元以外的货币计价。我们在全球范围内开展业务，因此，我们在外国附属公司的一部分收入、收益、净资产和净投资都受到外币汇率变化的影响。我们衡量现金余额头寸以及现金流入和流出的净敞口，以评估缓解外汇风险的必要性。我们可能会签订外币远期合约，以将不利汇率变动的影响降至最低，尽管我们在2022财年和2021财年还没有这样做。我们对外币汇率的最大敞口主要是欧元、英镑、加拿大元、日元、挪威克朗和俄罗斯卢布。

在2022财年和2021财年，我们分别记录了净外币亏损(30万美元和550万美元)，这与结算和重新计量以我们运营实体功能货币以外的货币计价的交易有关。我们对以各种外币交易的经营业绩的分析表明，外币汇率假设10%的变化可能会使2022财年和2021财年的综合和综合经营业绩分别增加或减少约600万美元和600万美元。

利率风险

我们把投资放在货币市场工具上。我们对2022年6月30日的投资和利率的分析表明，假设利率上升或下降100个基点，不会对我们根据以收入为基础的方法确定的投资的公允价值产生实质性影响，该方法利用以适当利率贴现的投资组合未来现金流。

截至2022年6月30日，本公司的流动及非流动借款分别为2,800万美元及2.456亿美元，包括修订及重订信贷协议项下的定期贷款安排。假设修订及重订信贷协议下的未偿还借款利率增加或减少10%，将不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流造成重大影响。

投资风险

该公司拥有一家有限合伙投资基金的权益。这一伙伴关系的主要目标是投资于风险成长期企业的股权和与股权相关的证券(包括可转换债券)。我们按照第323主题对投资进行核算，投资--权益法和合资企业。我们在这一合作伙伴关系下的总承诺为500万加元(350万美元)。在权益法投资的条件下，市场状况的不利未来变化可能导致我们承诺的500万加元(350万美元)的全部价值的潜在损失。到目前为止，向合作伙伴关系支付的款项总计230万加元(合180万美元)，代表了我们截至2022年6月30日的投资公允价值。这笔投资在我们合并和合并的资产负债表中计入非流动资产。

项目8.财务报表和补充数据
本项目规定的下列合并和合并财务报表连同毕马威会计师事务所的报告，列于本过渡报告项目15之后，采用表格10-KT：

财务报表：
独立注册会计师事务所报告
截至2022年6月30日的9个月期间以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的财政年度的合并和合并业务报表
截至2022年6月30日的9个月期间和截至2021年9月30日和2020年9月30日的财政年度的综合和合并全面收益表
截至2022年6月30日和2021年9月30日的合并和合并资产负债表
截至2022年6月30日的9个月期间以及2021年9月30日和2020年9月30日会计年度的合并和合并股东权益报表
截至2022年6月30日的9个月期间和截至2021年9月30日和2020年9月30日的财政年度的合并和合并现金流量表
合并和合并财务报表附注


第9A项。控制和程序

信息披露控制和程序的评估

50

根据经修订的《证券交易法》第13a-15(B)条的要求，截至本报告所述期间结束时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，我们的管理层必须在评估和实施可能的控制和程序时应用其判断。我们的披露控制和程序的有效性也必然受到我们可用的工作人员和其他资源以及我们业务的地理多样性的限制。根据这项评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年6月30日，我们的披露控制和程序是有效的。

管理层关于财务报告内部控制的报告

由于美国证券交易委员会规则为新上市公司设定了过渡期，本10-KT表格过渡报告不包括管理层对财务报告内部控制的评估报告，也不包括我们独立注册会计师事务所的认证报告。

对先前披露的重大弱点的补救努力

正如Aspen Technology Inc.在2022年4月14日提交的S-4表格报告中披露的那样，OSI业务和SSE业务的合并公司(工业软件业务)发现其财务报告的内部控制存在重大弱点。在编制和审计截至2021年9月30日的三个年度的工业软件业务财务报表时，发现了主要与收入确认有关的控制缺陷。具体地说，工业软件业务在两个地点没有有效的控制措施来审查重大新收入合同的会计处理，这导致审计调整导致2021年收入减少490万美元，管理层发现在设计信息系统程序变更控制方面存在缺陷，控制某些报告用于确定OSI Inc.的收入确认。这些缺陷的组合被管理层认为是财务报告内部控制的重大缺陷。

针对实质性的疲软，在截至2021年9月30日的一年之后，工业软件业务在公司层面对新的收入合同进行了重点审查，以评估这些合同的会计情况。此外，还进行了收入确认培训。管理层还设计并实施了对相关报告的信息系统程序变更控制。

管理层已经完成了补救工作，适用的控制措施已经运行了足够长的时间。管理层通过测试得出结论，这些控制措施正在有效地运行。结果，管理层得出结论，截至2022年6月30日，工业软件业务在财务报告内部控制方面的重大弱点已得到补救。

财务报告内部控制的变化

除上述对先前指出的重大弱点所作的补救努力外，于截至2022年6月30日的财政年度内，我们对财务报告的内部控制并无重大影响，或合理地可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
项目9B。其他信息
不适用

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用
51

第三部分
项目10.董事、行政人员和公司治理

本第10项所要求的某些信息将出现在我们2022年年度股东大会的最终委托书中的“注册人执行人员”、“董事选举”、“关于我们的董事会和公司治理的信息”、“商业行为和道德准则”以及“第16(A)条(A)实益所有权报告合规性”部分，并通过引用并入本文。

第11项.行政人员薪酬

本第11项要求的某些信息将出现在我们2022年年度股东大会的最终委托书中题为“董事薪酬”、“薪酬讨论和分析”、“高管薪酬”和“雇佣和控制协议变更”的部分，并通过引用并入本文。

第12项：某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项。

本项目12项下要求的某些信息将出现在我们2022年股东年会的最终委托书中题为“董事、高管和大于5%的股东拥有的股票”和“根据股权补偿计划授权发行的证券”的章节中，并被并入本文作为参考。

第十三条某些关系和相关交易，以及董事的独立性。

本项目13项下要求的某些信息将出现在我们2022年年度股东大会的最终委托书中题为“关于董事会和公司治理的信息”和“关联方交易”的章节中，并通过引用并入本文。

第14项主要会计费用及服务

本项目14项下要求的某些信息将出现在我们2022年年度股东大会的最终委托书中题为“独立注册公共会计师”的部分下，并通过引用并入本文。

52

第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)(1)财务报表
描述页面
独立注册会计师事务所报告(马萨诸塞州波士顿毕马威律师事务所ID：185)
55
截至2022年6月30日的9个月期间以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的财政年度的合并和合并业务报表
57
截至2022年6月30日的9个月期间以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的财政年度的合并和合并全面收益表
58
截至2022年6月30日和2021年9月30日的合并和合并资产负债表
59
截至2022年6月30日的9个月期间以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的财政年度的股东权益合并和合并报表
60
截至2022年6月30日的9个月期间以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的财政年度的合并和合并现金流量表
61
合并和合并财务报表附注
62
(A)(2)财务报表附表
附表二--截至2022年6月30日的9个月期间的估值和合格账户，以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的财政年度紧随财务报表之后。所有其他附表都被省略，因为它们不是必需的，或者所需资料列于合并和合并财务报表或附注中。
(A)(3)展品
作为10-KT表格过渡报告的一部分，所附展品索引中列出的展品已存档或合并，以供参考。
53

合并和合并财务报表索引
独立注册会计师事务所报告(马萨诸塞州波士顿毕马威会计师事务所ID：185)
55
截至2022年6月30日的9个月期间以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的财政年度的合并和合并业务报表
57
截至2022年6月30日的9个月期间和截至2021年9月30日和2020年9月30日的财政年度的综合和合并全面收益表
58
截至2022年6月30日和2021年9月30日的合并和合并资产负债表
59
截至2022年6月30日的9个月以及2021年9月30日和2020年9月30日会计年度的合并和合并权益/股东权益报表
60
截至2022年6月30日的9个月期间和截至2021年9月30日和2020年9月30日的财政年度的合并和合并现金流量表
61
合并和合并财务报表附注
62
附表二-估值及合资格账目
94

54

独立注册会计师事务所报告

致股东和董事会
Aspen Technology，Inc.

对合并合并财务报表的几点看法

我们审计了Aspen Technology，Inc.及其子公司(本公司)截至2022年6月30日和2021年9月30日的合并和合并资产负债表，截至2022年6月30日的9个月期间和截至2021年9月30日的两年期间的相关合并和合并经营表、全面收益、股权/股东权益和现金流量，以及相关附注和财务报表附表II-估值和合格账户(统称为合并和合并财务报表)。我们认为，合并和合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年6月30日和2021年9月30日的财务状况，以及截至2022年6月30日的九个月期间和截至2021年9月30日的两年期间的运营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。

意见基础

这些合并和合并的财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并和合并的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并和合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并和合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并和合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并和合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指在对合并及合并财务报表进行当期审计时所产生并已传达或须传达予审计委员会的事项：(1)涉及对综合及合并财务报表具有重大意义的账目或披露；及(2)涉及我们特别具挑战性、主观性或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合及合并财务报表的整体意见，而吾等亦不会透过传达下述关键审计事项，就关键审计事项或与该等事项有关的账目或披露提供单独意见。

确定定期软件许可和维护性能义务的独立销售价格

正如合并和合并财务报表附注20所述，在截至2022年6月30日的九个月期间，公司确认的许可证和解决方案收入为2.786亿美元，其中1.447亿美元与Heritage AspenTech运营部门有关，主要包括定期软件许可证销售。此外，在截至2022年6月30日的9个月内，该公司确认的维护收入为1.038亿美元，其中2530万美元与Heritage AspenTech运营部门有关。本公司在相对独立的销售价格基础上将交易价格分配给每一种不同的履行义务。对于定期软件许可和维护履约义务，通常无法获得直接可见的数据，这要求公司对相关履约义务的相对公允价值做出重大假设。

我们认为，确定与Heritage AspenTech运营部门相关的定期软件许可和维护性能义务的独立销售价格是一项重要的审计事项。由于没有直接可观察到的数据可用，在根据公司的假设执行程序时，审计师在很大程度上涉及主观判断。
55

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了公司用来确定独立销售价格的信息，方法是将其与外部来源进行比较，例如有关行业定价做法的现有信息，以及包括公司定价做法在内的内部数据。

对某些被收购无形资产公允价值的评估

如合并及合并财务报表附注1及附注4所述，本公司于2022年5月16日完成业务合并，总代价为112亿美元。关于业务合并，公司记录了各种无形资产，其中包括客户关系和开发技术无形资产，收购日期公允价值分别为23亿美元和13.5亿美元。

我们将收购日期的评估、客户关系的公允价值和开发的技术无形资产确定为关键的审计事项。评估用于评估这些收购的无形资产的关键假设需要高度主观和复杂的审计师判断。具体地说，主要假设包括客户关系无形资产的预计收入，以及开发的技术无形资产的预计收入和过时比率。这些假设的变化可能会对此类资产的公允价值产生重大影响。此外，还需要具备专门技能和知识的估价专业人员协助评价陈旧率。

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了与公司业务合并流程相关的某些内部控制的设计，包括与公司估值中使用的预计收入和过时比率假设的发展相关的控制。我们通过(1)与被收购实体的历史结果和同行公司的公开可用信息进行比较，以及(2)向会计职能以外的个人询问预计收入和开发这些收入的过程，来评估公司使用的预计收入。此外，我们将Heritage AspenTech的历史预测收入与实际收入进行了比较，以评估该公司的预测能力。我们邀请了具有专门技能和知识的评估专业人员，他们通过将过时比率与某些可比公司进行比较，帮助评估过时比率的合理性。

/s/ 毕马威会计师事务所

自2021年以来，我们一直担任公司的审计师。

波士顿，马萨诸塞州
2022年8月25日



56

阿斯彭科技公司及附属公司
合并和合并业务报表
截至6月30日的9个月期间，截至9月30日的财年，
202220212020
(除非另有说明，否则美元和股票以千为单位)
收入：
许可证和解决方案$278,589 $180,914 $42,038 
维修103,786 92,562 65,591 
服务和其他22,921 27,164 22,866 
总收入405,296 300,640 130,495 
收入成本：
许可证和解决方案125,258 125,181 17,462 
维修15,030 18,610 16,092 
服务和其他16,108 19,219 17,336 
收入总成本156,396 163,010 50,890 
毛利248,900 137,630 79,605 
运营费用：
销售和市场营销108,463 103,311 32,876 
研发64,285 59,646 36,842 
一般和行政39,878 32,638 21,717 
重组成本117 2,474 6,230 
总运营费用212,743 198,069 97,665 
营业收入(亏损)36,157 (60,439)(18,060)
其他收入(费用)，净额310 (5,359)(4,335)
利息收入(费用)，净额3,494 (115)(50)
未计提所得税准备的收入(亏损)39,961 (65,913)(22,445)
(福利)用于所得税(13,185)(45,305)(2,128)
净收益(亏损)$53,146 $(20,608)$(20,317)
每股普通股净收入：
基本信息$1.30 $(0.57)$(0.56)
稀释$1.30 $(0.57)$(0.56)
加权平均流通股：
基本信息40,931 36,308 36,308 
稀释41,008 36,308 36,308 
见这些合并和合并财务报表的附注。
57

阿斯彭科技公司及附属公司
合并和合并全面收益表
截至6月30日的9个月期间，截至9月30日的财年，
202220212020
(千美元)
净收益(亏损)$53,146 $(20,608)$(20,317)
其他全面收益(亏损)：
外币折算调整289 122 (881)
养老金，税后净额：2022年，$(176); 2021, $(288); 2020, $(104)
807 723 244 
其他全面收益(亏损)合计1,096 845 (637)
综合收益(亏损)$54,242 $(19,763)$(20,954)
见这些合并和合并财务报表的附注。
58

阿斯彭科技公司及附属公司
合并和合并资产负债表
6月30日，9月30日，
20222021
(千美元，不包括每股和每股数据)
资产
流动资产：
现金和现金等价物$449,725 $25,713 
应收账款净额111,027 64,755 
当前合同资产，净额428,833 61,494 
预付费用和其他流动资产23,461 6,262 
关联方应收账款16,941 285 
预缴所得税17,503 3,414 
流动资产总额1,047,490 161,923 
财产、设备和租赁改进，净额17,148 14,744 
商誉8,266,809 1,044,383 
无形资产，净额5,112,781 837,655 
非流动合同资产，净额428,232 — 
合同费用5,473 — 
经营性租赁使用权资产78,286 46,048 
递延税项资产4,937 7,002 
其他非流动资产8,766 5,001 
总资产$14,969,922 $2,116,756 
负债和权益/股东权益
流动负债：
应付帐款$21,416 $6,625 
应计费用和其他流动负债90,123 45,328 
对关联方的应付款项4,111 3,019 
流动经营租赁负债7,191 5,744 
应付所得税6,768 2,690 
经常借款28,000 — 
流动合同负债143,327 72,524 
流动负债总额300,936 135,930 
非流动合同负债21,081 7,029 
递延税项负债1,145,408 148,788 
非流动经营租赁负债71,933 41,114 
非流动借款，净额245,647 — 
其他非流动负债15,560 12,549 
承付款和或有事项(附注18)
股本/股东权益：
母公司净投资— 1,777,030 
普通股，0.0001面值-授权-600,000,000股票
已发出-64,425,3782022年6月30日的股票
杰出的-64,425,3782022年6月30日的股票
6 — 
额外实收资本13,107,570 — 
留存收益66,369 — 
累计其他综合(损失)(4,588)(5,684)
总股本/股东权益13,169,357 1,771,346 
总负债和权益/股东权益$14,969,922 $2,116,756 
见这些合并和合并财务报表的附注。
59

阿斯彭科技公司及附属公司
合并和合并权益表/股东权益表
母公司净投资累计其他综合收益普通股额外实收资本留存收益库存股总股本/股东权益
股份数量面值股份数量成本
(千美元，共享数据除外)
余额2019年9月30日$281,942 $(5,892)— $— $— $— — $— $276,050 
净亏损(20,317)— — — — — — — (20,317)
艾默生净转账(17,268)— — — — — — — (17,268)
其他全面收益(亏损)— (637)— — — — — — (637)
余额2020年9月30日$244,357 $(6,529)— $— $— $— — $— $237,828 
净亏损(20,608)— — — — — — — (20,608)
艾默生净转账1,553,281 — — — — — — — 1,553,281 
其他全面收益(亏损)845 — — — — — — 845 
余额2021年9月30日$1,777,030 $(5,684)— $— $— $— — $— $1,771,346 
交易和合并前的净收益(亏损)(13,223)— — — — — — — (13,223)
艾默生净转账5,971,995 — — — — — — — 5,971,995 
交易和合并带来的资本重组(7,735,802)— 64,305,618 6 13,092,917 — — — 5,357,121 
交易和合并后的净收益(亏损)— — — — — 66,369 — — 66,369 
其他全面收益(亏损)— 1,096 — — — — — — 1,096 
交易合并后普通股的发行— — 61,292 — 5,621 — — — 5,621 
发行与预提税金有关的限制性股票单位和股份净结清— — 58,468 — (5,632)— — — (5,632)
基于股票的薪酬— — — — 14,664 — — — 14,664 
余额2022年6月30日$— $(4,588)64,425,378 $6 $13,107,570 $66,369 — $— $13,169,357 
见这些合并和合并财务报表的附注。
60

阿斯彭科技公司及附属公司
合并和合并现金流量表
截至6月30日的9个月期间，截至9月30日的财年，
202220212020
(千美元)
经营活动的现金流：
净收益(亏损)$53,146 $(20,608)$(20,317)
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销119,930 125,642 28,595 
减少使用权资产的账面金额5,915 5,515 3,188 
净外币(收益)损失(306)5,525 4,932 
基于股票的薪酬15,763 1,744 606 
递延税项负债(79,021)(57,086)(3,201)
坏账准备794 (145)115 
其他非现金经营活动228 165 71 
资产和负债变动情况：
应收账款11,204 (5,476)3,910 
合同资产，净额(78,122)(17,868)(2,193)
合同费用(4,992)— — 
租赁负债(5,558)(4,673)(3,505)
预付费用、预付所得税和其他资产(8,776)1,553 4,586 
应付帐款、应计费用、应付所得税和其他负债(23,674)(1,740)(7,909)
合同责任22,431 22,252 6,327 
经营活动提供的净现金28,962 54,800 15,205 
投资活动产生的现金流：
购置不动产、设备和租赁改善设施(2,263)(6,185)(2,459)
出售财产和设备所得收益91 — — 
用于企业收购的付款，扣除所获得的现金(5,571,931)(1,588,802)
权益法投资的付款方式(24)— — 
支付资本化的计算机软件开发费用(508)— — 
购买其他资产(553)5 3 
净现金(用于)投资活动(5,575,188)(1,594,982)(2,456)
融资活动的现金流：
发行普通股5,702 — — 
支付与限制性股票有关的预提税款义务(1,676)— — 
递延业务收购付款(1,200)— — 
偿还定期贷款项下的借款(6,000)— — 
自(至)母公司的净转账5,971,995 1,551,537 (17,874)
融资活动提供(用于)的现金净额5,968,821 1,551,537 (17,874)
汇率变动对现金及现金等价物的影响1,417 (141)(551)
增加(减少)现金和现金等价物424,012 11,214 (5,676)
期初现金及现金等价物25,713 14,499 20,175 
期末现金和现金等价物$449,725 $25,713 $14,499 
补充披露现金流量信息：
已缴纳所得税，净额$84,997 $9,600 $6,600 
支付的利息237 693 1,009 
补充披露非现金活动：
应付账款和应计费用中包括的购置财产、设备和租赁改进的变动$(363)$483 $— 
取得使用权资产所产生的租赁负债280 219 — 

见这些合并和合并财务报表的附注。
61

阿斯彭科技公司及附属公司
(前EMERSUB CX，Inc.)
合并和合并财务报表附注
1.业务描述

Aspen Technology，Inc.(“Heritage AspenTech”)及其子公司(“新AspenTech”或“公司”)是一家领先的工业软件公司，开发解决方案以应对复杂的工业环境，在这些环境中，优化资产设计、运营和维护生命周期至关重要。通过公司独特的产品能力、深厚的领域专业知识和屡获殊荣的创新，资本密集型行业不同终端市场的客户可以在实现可持续发展目标的同时提高运营质量。截至2022年6月30日，公司在全球75个国家和地区开展业务。

完成收购

2021年10月10日，艾默生电气公司(“艾默生”)与Aspen Technology，Inc.(“Heritage AspenTech”)签订了一项最终协议(“交易协议”)，以贡献艾默生工业软件业务(“工业软件业务”)，以及6.01410亿美元现金，以创建新的AspenTech(“交易”)。工业软件业务运营开放系统国际公司(OSI Inc.)和地质模拟软件(“GSS”)。交易于2022年5月16日(“成交日”)完成。艾默生拥有55截至2022年6月30日，在完全稀释的基础上持有新AspenTech的%。

陈述的基础

根据美国公认会计原则，这笔交易被视为一项业务合并，工业软件业务被视为“收购方”，Heritage AspenTech被视为财务报告中的“被收购”公司。因此，工业软件业务的历史财务报表是交易完成后新AspenTech的历史财务报表。此外，Heritage AspenTech的资产、负债和经营结果(包括采购会计的影响，导致收购的无形资产摊销费用增加等影响)仅包括在新AspenTech自结算日起的财务报表中。New AspenTech的资产、负债和经营业绩没有追溯重述，以反映Heritage AspenTech的历史财务状况或经营业绩。

截至2022年6月30日止年度，综合及合并财务报表包括工业软件业务于9个月期间的业绩，以及Heritage AspenTech自2022年5月16日(合并日期)以来的业绩。截至2021年9月30日和2020年9月30日的某些财务信息已重新分类，以符合截至2022年6月30日的9个月期间的合并和合并财务报表。

工业软件业务是GSS(在截止日期后重新命名为地下科学和工程解决方案，或“SSE”)和OSI Inc.业务的组合。其运营结果和财务报表此前已反映在Emerson的合并财务报表中。截止日期前工业软件业务的财务报表显示了艾默生历来管理的财务状况、经营结果和现金流，并包括工业软件业务的所有账户，包括Emerson专用法人实体和共享法人实体的组合。截止日期前工业软件业务的财务报表也反映了Emerson一般企业成本的一部分分配。虽然管理层认为用于分配这些成本的方法和假设是合理的，但截止日期之前的财务报表并不旨在代表工业软件业务作为独立实体运营时的财务状况、运营结果、权益变化和现金流量。

财政年度的变化

在截止日期，New AspenTech将其财年结束日期从9月30日改为6月30日。因此，除非另有说明，否则公司在本过渡报告10-KT中提出的影响股东权益的经营业绩、现金流和所有交易是截至2022年6月30日的9个月，而其2021年和2020财年是截至2021年9月30日和2020年9月30日的12个月。因此，公司的2022财年是指2021年10月1日至2022年6月30日。这份10-KT表格的过渡报告还包括未经审计的2020年10月1日至2021年6月30日可比存根期间的综合和合并经营报表和现金流量；有关进一步信息，请参阅附注21，“过渡期比较数据(未经审计)”。

俄罗斯和乌克兰

62

阿斯彭科技公司及附属公司
(前EMERSUB CX，Inc.)
合并和合并财务报表附注
虽然该公司在乌克兰没有业务，但那里持续的冲突可能会对其财务状况和业务结果产生负面影响。美国和其他国家的政府实施了制裁，并采取了其他监管行动，对在俄罗斯做生意和与俄罗斯公司做生意产生了不利影响。该公司向俄罗斯的客户许可软件和提供相关服务，并在那里开展业务。该公司的净销售额约为$9.9截至2022年6月30日的9个月期间，总资产约为23.4截至2022年6月30日，与俄罗斯业务相关的收入为100万美元。该公司继续评估美国和其他政府实施的各种制裁和出口管制措施对其在俄罗斯开展业务、维持与供应商的合同和向俄罗斯员工支付工资以及从俄罗斯或乌克兰客户那里收到付款的能力的影响。这些评估的结果将取决于冲突如何演变，以及美国、俄罗斯和世界其他国家政府可能采取的进一步行动。由于乌克兰的冲突，预计不会对供应链运营产生实质性影响。
63

2. 重大会计政策

(A)收入确认

根据ASC 606，与客户签订合同的收入当双方都批准了客户合同并承诺履行各自的义务，双方的权利可以确定，支付条款可以确定，合同具有商业实质，并且公司很可能收取他们有权获得的基本上所有对价时，公司就会对客户合同进行会计处理。该公司评估其与客户的合同，以确定承诺的货物或服务，并按公司预期有权换取这些货物或服务的金额确认已确定的履约义务的收入。履约义务是在合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户。当履行了履行义务，并且控制权转移到客户手中时，收入就被确认。

该公司将其收入分解为三个类别：(I)许可证和解决方案，(Ii)维护和(Iii)服务和其他。

许可证和解决方案

许可证和解决方案收入主要来自Heritage AspenTech和SSE部门销售的定期软件许可证，以及OSI部门销售的永久软件许可证和专业服务。有关公司按地区、履行义务类型和部门分类的收入的更多信息，请参见附注20，“部门和地理信息”。

定期软件许可收入在控制权移交给客户时确认，通常与合同期限的第一天一致。

OSI永久软件许可证主要与专业服务和硬件一起销售，以形成客户的集成解决方案。维护也与集成解决方案一起销售，但作为单独的绩效义务进行核算(见下文)。与永久许可证一起出售的专业服务和硬件显著定制了软件的基本功能和可用性。因此，许可证、硬件和专业服务在合同上下文中都不被认为是不同的，因此都被视为单一的履行义务。由于综合解决方案对本公司没有替代用途，并且本公司拥有可强制执行的付款权利，因此收入在一段时间内(通常是一到两年)使用基于迄今发生的实际成本与完成的总估计成本的比率的输入进度衡量来确认。与集成解决方案相关的收入确认在实施完成后结束。在有限的情况下，OSI单独销售永久软件许可证，并在时间点上确认这些销售的收入。

维修

维护源自所有三个部分，由软件维护组成，在维护期限内按比例确认。

软件维护收入包括技术支持、软件保证补丁管理服务以及在可用时接收软件的任何更新的权利。对于定期软件许可证，许可证中包括维护。对于永久软件许可证，维护最初与许可证一起销售，随后单独销售，两者主要按年销售。软件维护不会大幅修改合同中的其他履约义务，也不依赖于合同中的其他履约义务，因此作为单独的履约义务入账。软件维护收入在维护期限内按比例确认。对于随集成解决方案一起销售的维护，维护期从实施完成后开始。

服务和其他

所有细分市场都提供服务，包括专业服务和培训。

专业服务收入不被视为集成软件解决方案的一部分，是按时间和材料(“T&M”)或固定价格提供给客户的。提供专业服务的义务通常是随着时间的推移而履行的，随着公司履行其履行义务，客户同时获得和消费利益。专业服务收入通过衡量完成公司义务的进展情况来确认。公司根据合同约定的工作时数确认T&M合同的专业服务收入-
64

按小时计酬。固定价格项目通过将产生的成本与估计的项目总成本进行比较，使用比例绩效法确认收入。比例绩效法的使用取决于公司可靠地估计完成项目的成本的能力。历史经验被用作未来估计的基础，以完成当前的项目。此外，该公司认为，成本是衡量业绩的最佳指标。由客户报销的自付费用被记录为收入。

为客户提供的培训服务包括现场互联网培训和定制培训。这些服务被视为单独的履约义务，因为它们不会大幅修改、整合或以其他方式依赖于合同中包括的其他履约义务。收入被确认为客户消费了公司提供的服务的好处。

具有多重履行义务的合同

本公司以相对独立的销售价格为基础，在一项安排中将全部合同对价分配给每一项不同的履行义务。独立销售价格反映了在类似情况下单独销售特定产品或服务并向类似客户收取的价格。

当与同一客户同时或几乎同时签订两份或两份以上合同时，本公司将评估与这些合同谈判有关的事实和情况。如果合同是作为一揽子合同谈判的，公司将把它们作为单一安排进行核算，并相应地在履约义务之间分配合并合同的对价。

当可用时，公司使用直接可观察到的交易来确定履行义务的独立销售价格。如果在捆绑销售软件许可和软件维护时无法获得直接可见的数据，公司将使用相关信息，包括公司的总体定价目标和战略、历史定价数据、市场考虑因素和其他因素，估计这些不同的履行义务的独立销售价格。

合同修改

公司有时会签订协议，修改以前签署的合同，这构成了合同修改。本公司对每项合同修订进行评估，以确定(I)增加的产品和服务是否与原始安排中的产品和服务不同；(Ii)增加的产品和服务的预期对价金额是否反映经合同具体情况调整后的产品和服务的独立销售价格。符合这两个标准的合同修改将作为单独的合同入账。不符合这两项要求的合同修改被视为对原始合同的更改，并按以下两种方式之一入账：(1)预期终止现有合同并订立新合同；或(2)按累积补足方式入账。

合同资产和合同负债

付款条款和条件因合同类型而异。条款通常包括在许可证安排期限内每年支付费用的要求。在每个客户合同期限的大部分时间内，发票金额通常少于迄今确认的收入金额，这主要是因为公司在合同期限开始时转移了与软件许可相关的履行义务的控制权，而将合同对价分配给许可履行义务是总合同对价的重要部分。因此，公司的合同往往导致在合同期限的大部分时间内记录合同资产。当在合同上确认的收入超过账单时，公司将记录合同资产。

当公司拥有无条件开具发票和收到付款的权利时，无论收入是否已确认，都将记录应收账款。如果收入尚未确认，并且公司有权开具发票或已收到对价，则记录合同负债，以推迟收入，直到确认适当。如果在开票权利之前收入是可确认的，并且对价权利是以时间流逝以外的其他条件为条件的，则合同资产将被记录，直到开票发生。

公司在有权开具发票时推迟未赚取的维护和服务收入，并确认在支持期间确认的收入。如果相关收入预计在12个月内实现，公司将未赚取的维护和服务收入归类为资产负债表上的流动负债。剩余的未赚取的维护和服务收入被归类为长期收入。

65

付款条件

本公司通常在履行与定期许可证有关的履约义务后收到客户的付款，因此，其条款超过一年的合同通常包含重要的融资部分。重要的融资部分是利用一种利率计算的，该利率是根据对价分配的基础上预先交付的履约债务的净现值。该公司在分配利率时采用了客户组合方法。费率是在合同开始时确定的，并基于每个投资组合中客户的信用特征。

永久软件许可证作为集成解决方案与专业服务和硬件一起销售，通常要求客户根据合同中的进度里程碑进行付款。发票金额的付款期限通常为净30天。该公司在正常业务过程中不提供其产品和服务的退货权，合同通常不包括客户接受条款。

(B)管理层估计数

按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制合并和合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设可能会影响列报期间报告的资产、负债、收入和费用数额。实际结果可能与这些估计不同。

(三)信用风险集中

可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要是现金和现金等价物、合同资产和应收账款。本公司的现金存放在金融机构，其现金等价物投资于本公司认为具有高信用质量的货币市场共同基金。

与合同资产和应收账款有关的信用风险仅限于本公司向其进行大量销售的某些客户。为降低风险，本公司会评估本公司客户的财务实力。该公司不需要抵押品或其他担保来支持其联系资产和应收账款。于2022年6月30日及2021年9月30日，本公司不是客户应收账款余额约为10占其应收账款总额的%或更多。

(d) 现金和现金等价物

现金及现金等价物反映于合并及合并资产负债表，并由原始到期日为三个月或以下的高流动性投资组成。

(E)外币兑换

子公司本位币的确定是基于子公司的财务和经营环境。与功能货币不是本公司报告货币的实体有关的外币换算损益，计入或计入合并及合并资产负债表股东权益内的累计其他全面收益。在所有情况下，外币交易和重新计量损益均记入或计入合并经营报表，作为其他收入(费用)、净额的组成部分。净外币交易和重新计量收益为#美元。0.32022财年亏损100万美元5.52021财年为100万美元，亏损为4.9在2020财年达到100万。

(F)公允价值计量

会计准则编纂(ASC)820，公允价值计量建立了按公允价值计量某些财务报表项目的正式层次和框架，并要求披露公允价值计量和估值投入的可靠性。根据ASC 820，计量假设出售资产或转移负债的交易发生在该资产或负债的本金或至少最有利的市场。在层次结构中，1级工具对活跃市场中的相同项目使用可观察到的市场价格，并具有最可靠的估值。二级工具通过经纪/交易商报价或通过活跃市场中类似项目的市场可观察信息进行估值，包括远期和现货价格、利率和波动性。3级工具的估值使用在活跃市场中看不到的输入，如业务开发的未来现金流估计，被认为是最不可靠的。

66

(G)业务合并

确定企业合并中的收购方是基于“控制”的概念。通常情况下，如果收购受到股权交换的影响，发行证券的实体(法定母实体)的股东将保留合并后集团的多数股权。

收购成本按转让对价的总和计量，于收购日按公允价值计量。收购方转让的任何或有对价将在收购日按公允价值确认。

在企业合并中收购的资产和负债采用收购方法入账，并按各自的公允价值入账。商誉是指支付的对价超过收购净资产的部分，并分配给收购该业务的报告单位。

本公司使用其最佳估计和假设对收购日收购的有形和无形资产以及承担的负债进行公允价值分配。该公司的估计本身就是不确定的，需要加以改进。在自收购日期起计最长一年的计量期内，本公司可记录对所收购的这些有形和无形资产以及承担的负债的公允价值的调整，并与商誉进行相应的抵销。此外，不确定的税务状况、与税务有关的估值免税额及收购前的或有事项于收购日期初步计入与业务合并有关的项目。公司继续收集信息，并按季度重新评估这些估计和假设，并记录对公司初步估计的任何商誉调整，前提是公司在计量期内。于计价期结束或收购资产或承担负债的公允价值最终厘定后(以先到者为准)，其后的任何调整均记入本公司的综合及综合经营报表。

与收购相关的成本在发生时计入营业费用。Heritage AspenTech在交易完成前或与交易完成相关发生的大部分收购相关成本不包括在所附的合并和合并运营报表中。

(H)无形资产

在企业合并中收购的无形资产

ASC 805, 企业合并，要求将收购的无形资产作为企业合并的一部分进行识别。收购的无形资产通常包括知识产权，如技术和商标、客户关系和积压。评估这类无形资产的方法需要使用估计数，包括预测业绩折现率和客户流失率。未来的业绩受到采用的摊销期限的影响，估计使用年限的变化将对合并和合并业务报表产生不同的影响。

该公司所有可识别的有限寿命无形资产在其估计使用寿命内均须按直线摊销。在每个期间，本公司评估其无形资产的估计剩余使用寿命，以及事件或情况变化是否需要对剩余的摊销期间进行修订。

为内部使用开发的计算机软件

为内部使用开发的计算机软件根据ASC 350-40被大写，无形商誉和其他-内部使用软件。在确定软件技术要求并为可能完成的资助项目获得管理层批准后，公司在应用程序开发阶段对开发内部使用软件所发生的成本进行资本化。在2022财年、2021财年和2020财年，没有与公司内部使用的软件开发相关的资本化直接劳动力成本。

为销售而开发的计算机软件e

为销售而开发的计算机软件根据ASC 985-20被资本化，软件-出售、租赁或营销软件的成本。计算机软件开发成本的资本化始于确定技术可行性，该技术可行性被定义为满足程序设计确定的规格。资本化的计算机软件开发成本的摊销是以产品为基础的，使用(A)使用产品当前毛收入与该产品当前和预期未来毛收入总额之比计算的金额，或(B)
67

直线法，从产品商业发布开始，持续到产品剩余的预计经济寿命，不超过三年。2022财年、2021财年或2020财年，资本化的计算机软件总成本和计入运营的总摊销费用并不重要。

(一)改进财产、设备和租赁

本公司按成本计入租赁改进和设备投资。折旧是用直线法在估计使用年限上记录的，设备的折旧是3几年前12就租赁改善而言，租约的剩余年期或标的资产的寿命，以较短者为准。

(J)减损评估

当事件或情况变化显示有限年限无形资产及长期资产的账面值可能无法收回时，本公司会评估该等资产的减值情况。这包括但不限于商业环境、市场状况的重大不利变化或其他表明资产账面价值可能无法收回的事件。这些资产的可回收性是通过将每项资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。如果在回收测试中使用的未贴现现金流量少于该等资产的账面价值，则该等资产的账面价值将减少至公允价值。

本公司于每个财政年度第四季度至少每年评估及测试其商誉及无限期无形资产的减值可回收性，或在情况显示商誉或无限期无形资产可能无法收回时更经常评估及测试其减值的可回收性。若初步评估显示商誉更有可能减值，则通过比较报告单位的估计公允价值及其账面价值进行评估。报告单位的账面价值超过估计公允价值的金额将计入减值费用。估计公允价值主要根据收益法制定，该方法使用经风险调整的利率以及盈利倍数或其他必要的技术对估计的未来现金流量进行贴现。

2022年、2021年和2020财年分别没有无形资产、长期资产或商誉的减值。

(K)租契

该公司根据经营租赁安排租赁办公室和设备。本公司确定一项安排在合同开始时是否为或包含租赁。如本公司有权指示使用及取得已确认资产的实质所有经济利益，则该安排包含租赁。使用权资产和租赁负债在租赁开始时根据租赁期内租赁付款的现值确认。初始期限为12个月或以下的租赁不在资产负债表上确认，并计入短期租赁费用。用于计算现值的贴现率是公司基于租赁期限和适用国家或地区的经济环境而增加的借款利率。

某些租约有续期选择权或在租赁期满前终止的选择权，这些选择权在合理确定将被行使时计入使用权资产和租赁负债的计量中。该公司已选择将租赁和非租赁组成部分作为其办公设施的单一租赁组成部分进行核算。一些租赁安排包括根据公共区域维护、公用事业、税收和保险的实际费用或租赁中引用的指数或费率的变化定期调整的付款。这些付款的固定部分计入租赁开始时的使用权资产和租赁负债的计量，而变动部分则记为可变租赁费用。该公司的租约不包含重大剩余价值担保或限制性契诺。

(L)综合收益(亏损)

综合收益(亏损)被定义为企业在一段时期内因非所有者来源的交易和其他事件和情况而发生的权益变化。2022年、2021年和2020财政年度的全面收益(亏损)及其组成部分在所附的综合和合并全面收益(亏损)表中披露。

(M)股票薪酬会计

几乎所有基于股票的补偿费用都是在授予之日根据奖励的公允价值计量的，并确认为必要服务期间的费用。
68


(N)所得税

在大多数地区，工业软件业务历来都包含在Emerson的美国和非美国合并所得税申报单中。合并和合并财务报表的所得税费用是按照单独报税法计算的。单独返回方法适用于ASC 740，所得税在综合和合并财务报表中，工业软件业务就像是一个独立的企业和所列期间的独立纳税人一样。根据单独报税法计算所得税需要相当多的判断，并需要使用估计和假设。这些估计和假设影响某些税务负债的计算和某些递延税项资产的可收回程度的确定，这些资产是由于税收和财务报表对收入和费用的确认存在暂时性差异而产生的。因此，工业软件业务的递延税率和递延税项余额可能与Emerson的历史时期有所不同。

递延所得税是根据资产和负债的财务报表和计税基础之间的临时差异确认的。递延税项资产和负债按法定税率和法律计量，这些税率和法律预计将适用于暂时性差异有望逆转的年度的应税收入。若根据现有证据，部分或全部递延税项资产极有可能无法变现，则就递延税项净资产计提估值准备。递延税项资产的最终变现取决于未来应纳税所得额的产生以及暂时性差额变为可扣除的时间。管理层在作出这项评估时，会考虑其他现有资料，包括递延税项负债的预定冲销、预计未来应课税收入、可获得净营业亏损结转净额的限制，以及其他事项。

本公司不为外国子公司的未汇出收益提供递延税款，因为它们打算在当前或可预见的未来进行无限期再投资。被视为无限期再投资的外国子公司未分配收益的未确认拨备，对其合并和合并的财务状况或经营业绩并不重要。该公司持续接受美国国税局(“IRS”)以及各州和外国司法管辖区的审查。美国国税局和其他税务机关可能会对公司在所得税申报单上报告的某些扣除和抵免提出质疑。根据美国会计准则第740条的规定，如果一家实体基于技术上的优点，在税务机关审查后更有可能维持该地位，则应确认该税收优惠。如果超过了极有可能的门槛，将确认的金额应衡量为在与完全了解所有相关信息的税务机关进行最终和解时实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。此外，税务状况的确认、取消确认或计量的任何变化都应记录在发生变化的期间。作为所得税拨备的一部分，该公司将与不确定的税收状况有关的利息和罚款计算在内。

(O)或有损失

当一项负债可能已产生且索赔评估或损害金额可被合理估计时，本公司应就索赔、评估、诉讼及其他来源产生的或有损失应计估计负债。该公司认为，他们有足够的应计项目来支付因索赔、评估或诉讼而产生的任何债务，这些索赔、评估或诉讼符合这些标准。

(P)研究和开发费用

本公司将研发费用计入已发生的费用中。研究和开发费用主要包括与创造新产品、改进现有产品和对现有产品进行工程更改有关的人员费用，以及在确定技术可行性之前获得技术的成本。

(q) 母公司净投资

合并及合并资产负债表中的母公司投资净额包括Emerson对工业软件业务的历史投资、工业软件业务的累计所得税后净收益以及交易和合并前与Emerson交易的净影响。

(r) 2022年和2021年采用的新会计公告

自2021年10月1日起，公司采用了以下会计准则更新，这些更新对公司的合并和合并财务报表没有影响或没有实质性影响。这些措施包括：

69

·更新至ASC 805，业务合并S，明确了在企业合并中承担的合同资产和负债的会计处理。一般而言，这些更新将导致合同资产和负债按照ASC 606规定的历史金额确认，而不是按照ASC 805的一般要求按公允价值确认。

·更新至ASC 740，所得税其中要求将部分以收入为基础的特许经营税确认为以收入为基础的税收，并将任何增量金额确认为非以收入为基础的税收。这些更新还对期间内税收分配原则和中期税收计算进行了某些更改。

·采用ASC 321，投资--股票证券，ASC 323，投资-权益法和合资企业，以及ASC 815，衍生品和对冲，其中明确了何时应该根据可观察到的交易应用或停止权益会计法。

自2020年10月1日起，公司采用了以下两项会计准则更新和一项新会计准则，所有这些都对公司的财务报表产生了无形的影响。

·更新至ASC 350，无形资产-商誉和其他，取消了根据商誉的隐含公允价值与报告单位商誉的账面价值相比计量减值的要求。相反，商誉减值将以报告单位的账面价值超过其估计公允价值来计量。

·更新至ASC 350，无形资产-商誉和其他，使软件托管安排中产生的实施费用资本化的要求与开发或获得内部使用软件所产生的费用的要求相一致。

·采用ASC 326，金融工具--信贷损失它修正了减值模型，要求实体使用前瞻性方法估计某些类型的金融工具的终身预期信贷损失，包括应收贸易账款。

(s) 近期发布的会计公告

最近发布的适用于本公司的会计声明预计不会对本公司的合并和合并财务报表产生实质性影响。

3. 与客户签订合同的收入

合同资产和合同负债

合同资产面临信用风险，并根据美国会计准则第326条进行审查。该公司通过信用特征、地理位置和所在行业，在每个报告日期对客户合同资产余额的信用质量进行监测。本公司确认合同资产的减值，如果在合同开始后，很可能无法收回付款。预期信贷损失准备反映了合同资产剩余期限内的预期损失，并根据历史损失、客户特定因素和当前经济状况确定。截至2022年6月30日，信贷损失对合同资产的潜在影响并不重要。

本公司截至2022年6月30日和2021年9月30日的合同资产和合同负债如下：
June 30, 20222021年9月30日
(千美元)
合同资产$857,065 $61,494 
合同责任(164,408)(79,553)
$692,657 $(18,059)

合同资产和合同负债在每个报告期按合同列报净额。

该公司的大部分合同余额与这样的安排有关，即收入在某个时间点确认，并根据合同账单时间表支付。2022财年合同净负债的变化主要是由于对Heritage AspenTech的收购和客户账单超过了确认的收入
70

在本会计年度内完成的业绩。本财政年度确认的收入包括$33.5包括在期初合同负债余额中的100万美元。

合同费用

该公司为新产品销售和实施服务以及现有合同的续签支付佣金。为获得续订合同而支付的佣金与为新产品销售或实施服务支付的佣金不相称，因此，为新合同和实施服务支付的佣金有一部分与未来的续签有关，因此在估计的受益期内递延和摊销。4几年前8好几年了。

该公司采用资产组合方法核算新产品销售佣金，并根据许可证和维护履约义务(包括假定的续订)交易价格的分配比例分配佣金成本。分配给许可证和许可证续订部分的佣金在确认许可证收入时支出。对于新合同，分配给维护的佣金以直线为基础在四年至八年的时间内资本化和摊销，反映了公司对他们将从这些佣金中受益的预期期限的估计。

资本化合同成本的摊销包括在公司经营报表中的销售和营销费用中。

分配给剩余履约义务的交易价格

下表包括截至2022年6月30日分配给报告期末未清偿(或部分未清偿)的履约债务的交易价格总额：
截至六月三十日止年度，
20232024202520262027此后
(千美元)
许可证和解决方案$168,915 $76,425 $41,231 $13,283 $736 $— 
维修260,548 175,818 122,777 80,441 50,948 10,113 
服务和其他49,456 5,214 3,742 2,796 2,075 3,107 

4. 收购

遗产AspenTech

2021年10月10日，Emerson与Heritage AspenTech达成交易，以贡献由OSI和SSE组成的工业软件业务，以及美元6.01410亿现金，创建新的AspenTech。截止日期，艾默生拥有55在完全稀释的基础上，持有New AspenTech已发行普通股的%，而Heritage AspenTech的股东拥有剩余股份45%.

收购对价的收购日期公允价值合计为$11.188亿，其确定如下(以千为单位)：

Heritage AspenTech普通股的公允价值(66,662,482普通股)
$11,085,971 
合并前服务的股票薪酬奖励102,305 
购买总对价$11,188,276 

Heritage AspenTech普通股的公允价值是根据Heritage AspenTech普通股在成交日的收盘价确定的。该公司还用新的AspenTech股权奖励取代了传统的AspenTech股权奖励。 因此，在计算转移的对价公允价值时，计入了可归因于合并前服务期间的替换赔偿金的公允价值合计部分。见附注14，“基于股票的薪酬”。 现金捐助总额为#美元6.014艾默生为工业软件业务创造的10亿美元5.846以现金形式向Heritage AspenTech普通股持有者支付了10亿美元87.69每股(在完全稀释的基础上)，$168.3截至年末，新AspenTech合并和合并资产负债表上剩余的现金为百万美元
71

不包括在上述购买对价分配中的截止日期。 此外，Heritage AspenTech普通股的持有者将收到27,998,104新AspenTech普通股，总公允价值为$5.240十亿美元。

下表汇总了截至截止日期收购的资产和承担的负债的估计公允价值，这是截至2022年6月30日的初步公允价值估计，随着公司在计量期间获得更多信息并最终确定其公允价值估计，该估计值可能会受到后续调整。

金额
(千美元)
现金和现金等价物$273,728 
应收账款43,163 
流动和非流动合同资产730,548 
无形资产4,390,667 
收购的其他净资产64,342 
收购的总资产(不包括商誉)5,502,448 
应付账款、应计费用和其他流动负债53,841 
当期和非当期递延收入62,319 
信贷协议项下的活期和非活期借款279,531 
递延所得税1,079,001 
承担的其他净负债62,279 
承担的总负债1,536,971 
取得的可确认净资产3,965,477 
商誉7,222,799 
取得的净资产$11,188,276 

在美元中4.39收购的无形资产为10亿美元，430百万美元被分配给不受摊销影响的注册商标，并在收购日以公允价值确认。剩余的$3.96收购的无形资产中有10亿美元正在其估计使用寿命内直线摊销。已确定寿命的无形资产包括收购的已开发技术$1.3510亿美元(10年使用寿命)，客户关系价值2.310亿美元(15年使用寿命)和积压的美元310百万(三年使用寿命)。

这一美元7.220亿美元的商誉分配给Heritage AspenTech部门，主要归因于预期的协同效应和Heritage AspenTech的集合员工队伍。$34.0预计商誉中的100万美元可用于所得税扣减。截至2022年6月30日，收购Heritage AspenTech所产生的确认商誉金额没有变化。

该公司确认了$3.7本期间已支出的收购和整合规划相关费用为百万美元。这些费用计入合并和合并经营报表的经营费用。

自收购之日起至2022年6月30日止的报告期内，Heritage AspenTech包含在公司合并及合并经营报表内的收入及收益为$173.8百万美元和美元71.8分别为100万美元。

备考财务信息(未经审计)

以下未经审计的预计综合经营财务结果的列报与Heritage AspenTech收购发生在2020年10月1日的情况相同。未经审计的备考资料仅供参考，并不能说明在当时进行收购时本应取得的业务成果。


72

截至6月30日的9个月期间，
2022
截至九月三十日止年度，
2021
总收入
$819,098 $1,031,065 
净收益(亏损)
$18,193 $(55,410)

这些金额已经过计算和调整，以反映Heritage AspenTech在2020年10月1日生效的公司会计政策的应用，以及由此产生的税收影响。对2022年和2021年的预计结果进行了调整，以包括无形资产产生的新摊销费用，这些无形资产被确定为估计购置价分配的一部分。244.8百万美元和美元391.7分别为100万美元。

OSI Inc.

2020年10月1日，工业软件业务完成了对OSI Inc.的收购，价格约为美元1.589获得的现金净额为10亿美元。工业软件业务确认的商誉为$967.4百万美元(预计其中没有一项是免税的)和可识别的无形资产#美元783.4百万，主要是技术、客户关系和商标，加权平均使用寿命约为11好几年了。

收购OSI Inc.的收购价格分配到资产和负债如下：

应收账款$24,782 
当前合同资产41,454 
其他流动资产3,576 
房地产、设备和租赁改进7,153 
无形资产
783,400 
经营租赁使用权资产及其他
28,182 
收购的总资产(不包括商誉)
888,547 
应付帐款1,321 
流动合同负债24,041 
应计费用和其他流动负债11,885 
经营租赁负债
28,388 
递延所得税
192,592 
非流动合同负债7,701 
其他非流动负债1,200 
承担的总负债267,128 
取得的可确认净资产621,419 
商誉
967,383 
取得的净资产
$1,588,802 

从收购之日到截至2021年9月30日的第一个报告期，OSI Inc.在公司合并和合并损益表中包括的收入和收益为$173.3百万美元，净亏损$(46.4)分别为100万。结果包括与积压和递延收入有关的第一年税前收购会计费用#美元。30.4百万美元和美元13.7分别为100万美元。结果还包括技术摊销、客户关系和价值1美元的商标66.5百万美元。

5. 无形资产

该公司将在其业务和资产收购中获得的那些无形资产计入其应摊销无形资产。该公司还在其可摊销无形资产中计入了与为销售和内部使用开发的计算机软件有关的资本化成本。本公司一般采用直线法在估计经济年限内摊销有限年限的已购入无形资产。与已开发技术和资本化软件开发成本相关的摊销费用计入收入成本，而与客户关系和积压相关的摊销费用计入销售和营销。与内部使用软件相关的摊销费用为
73

包括在每个相应的财务报表行中，具体取决于该软件所属的业务。在每个期间，本公司评估无形资产的估计剩余使用年限，以确定事件或情况变化是否需要对剩余摊销期间进行修订。无形资产在完全摊销和不再使用时从账户中移出。

截至2022年6月30日和2021年9月30日，无形资产包括以下内容：

发达的技术商标客户关系和积压大写软件和其他总计
June 30, 2022:
总账面金额$1,882,037 $464,400 $3,072,738 $10,149 $5,429,324 
减去：累计摊销(153,758)(9,379)(144,888)(8,518)(316,543)
账面净额$1,728,279 $455,021 $2,927,850 $1,631 $5,112,781 


发达的技术商标客户关系和积压大写软件和其他总计
2021年9月30日：
总账面金额$532,095 $34,400 $462,506 $11,986 $1,040,987 
减去：累计摊销(97,313)(6,047)(88,621)(11,351)(203,332)
账面净额$434,782 $28,353 $373,885 $635 $837,655 


2022年无形资产余额的增加主要是由于对Heritage AspenTech的收购。见附注4，“收购”。

2022、2021和2020财年的无形资产摊销费用总额为116.7百万，$120.3百万美元和美元24.6分别为100万美元。2022年和2021年摊销的增加分别是由于对Heritage AspenTech和OSI Inc.的收购。

根据截至2022年6月30日的无形资产余额，预期未来摊销费用如下：

截至六月三十日止年度，摊销费用
 (千美元)
2023$481,372 
2024480,593 
2025467,245 
2026376,541 
2027376,470 
此后2,500,560 
总计$4,682,781 

74

6. 商誉

截至2022年6月30日和2021年9月30日的会计年度，按报告单位分列的商誉账面金额变动情况如下：

OSI Inc.
上证
遗产AspenTech
总计
平衡，2020年9月30日
$— $77,000 $— $77,000 
收购OSI Inc.
967,383 — — 967,383 
平衡，2021年9月30日
967,383 77,000 — 1,044,383 
收购遗产公司AspenTech
— — 7,222,799 7,222,799 
货币换算的影响
— — (373)(373)
平衡，2022年6月30日
$967,383 $77,000 $7,222,426 $8,266,809 

2022财年和2021财年商誉余额的增加分别是由于对Heritage AspenTech和OSI Inc.的收购。见附注4，“收购”。

根据ASC 350，无形资产-商誉和其他如果管理层定期审查组成部分的经营结果、向客户提供的产品的性质以及每个报告单位的市场特征，则公司根据是否可获得离散财务信息来确定其报告单位。2022年5月16日，公司完成了对Heritage AspenTech的收购，增加了一个新的运营部门和报告单位。

公司每年在报告单位层面对商誉进行减值测试(如果出现减值指标，则更频繁地进行测试)。本公司首先评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否表明报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果本公司根据这一评估确定报告单位的公允价值很可能少于其账面价值，则本公司进行商誉减值测试。第一步要求本公司确定报告单位的公允价值，并将其与该报告单位的账面价值(包括商誉)进行比较。如果公允价值超过账面价值，则不会确认减值损失。但是，如果报告单位的账面价值超过其公允价值，该单位的商誉就会减值。

报告单位的公允价值是采用基于市场的方法(利用可比上市公司的公允价值倍数)和以收入为基础的方法(利用折现的预计现金流量)的综合加权平均值来确定的。在采用以收入为基础的方法时，公司将被要求对未来预期现金流、增长率和适当贴现率的数额和时间做出假设。未来现金流的数额和时间将基于该公司最新的长期财务预测。该公司将利用的贴现率将使用市场参与者经风险调整的加权平均资本成本的估计来确定，并反映与实现未来现金流相关的风险。

该公司已于5月31日ST作为年度减值评估日期。本公司对本公司于2022年5月31日进行年度减值测试，并根据其定性评估结果确定其报告单位的公允价值不太可能少于其账面价值。因此，该公司做到了不确认作为其分析结果的减值损失。在2021财年和2020财年也没有确认减值损失。如果发生事件或情况变化，报告单位的公允价值很可能会低于其账面价值，商誉将在年度测试之间进行减值评估。

7.重组成本

重组费用为$0.1百万，$2.5百万美元和美元6.22022年、2021年和2020年分别为100万。

2021年上交所遣散费与重组行动相关，以减少39并将职责移交给艾默生共享服务中心。OSI Inc.2021年的重组费用主要与遣散费有关，主要是由于裁员造成的，主要是在亚洲。

2020年实施了裁减军队计划，以应对新冠肺炎疫情影响带来的不利经济状况。这些方案导致消除了大约150全球范围内的职位。

75

8. 租契

该公司拥有主要用于公司办公室的运营租赁，以及数据中心和某些设备的其他运营租赁。本公司根据安排开始时存在的事实和情况来确定安排是否属于或包含租约。本公司按直线法确认租赁期内的租赁费用。该公司的租约的剩余租赁条款低于一年到大约十三年，其中一些选项包括将租约延长最多五年，其中一些条款包括提前通知终止租约的选项。60天或者更多。如果公司合理地确定他们将行使延长或终止租约的选择权，延长或终止选择权所涵盖的时间段将包括在租赁期内。

经营性租赁负债及其相应的使用权资产根据预期租赁期内租赁付款的现值入账。租赁合同中隐含的利率通常不容易确定。因此，本公司采用适当的递增借款利率，即在类似经济环境下按类似期限以抵押品方式借款的利率，其金额与租赁款项相等。对于收到的奖励等项目，可能需要对使用权资产进行某些调整。本公司与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议，这两个组成部分合并为一个租赁组成部分。

经营租赁成本按直线法在租赁期内确认。2022财年、2021财年和2020财年租赁费用总额的构成如下：

截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，
202220212020
经营租赁费用
4,769 6,365 3,521 
可变租赁费用
518 797 345 
短期租赁费
723 889 620 

下表汇总了截至2022年6月30日和2021年9月30日公司的经营租赁使用权资产和经营租赁负债余额：

6月30日，
2022
9月30日，
2021
经营性租赁使用权资产
78,286 46,048 
流动经营租赁负债
7,191 5,744 
非流动经营租赁负债
71,933 41,114 


经营租赁使用权资产增加#美元。32.2截至2022年6月30日的财年，这主要是由于对Heritage AspenTech的收购。

经营租赁的加权平均剩余租赁期为9年和7.6年，加权平均贴现率为3.0%和2.2分别截至2022年6月30日和2021年9月30日。
76


下表显示了截至2022年6月30日公司经营租赁负债的未来到期日：
June 30, 2022
截至六月三十日止的年度，(千美元)
2023$3,658 
202414,587 
202513,504 
20268,865 
20276,452 
此后42,728 
租赁付款总额89,794 
减去：推定利息(10,670)
$79,124 

9. 公允价值

本公司通过采用公允价值等级来确定公允价值，该等级对确定公允价值时使用的信息的质量和可靠性进行排名。使用“1级投入”确定的公允价值利用活跃市场上公司有能力获得的相同资产或负债的未经调整的报价。使用“2级投入”确定的公允价值利用了可观察到的数据点，如类似资产和负债的报价、利率和收益率曲线。

现金等价物按公允价值报告，采用相同市场的报价，或“一级投入”。该公司的现金等价物包括短期货币市场工具。

权益法投资按照市场法计算的公允价值报告，利用市场共识定价模型，报价直接或间接可见，或“第二级投入”。

下表汇总了截至2022年6月30日和2021年9月30日的合并和合并资产负债表中按公允价值经常性计量和记录的金融资产和负债，按用于计量公允价值的公允价值层次中的估值投入水平划分：
报告日的公允价值计量使用，
 
相同资产在活跃市场的报价
(1级输入)
重要的其他可观察到的投入
(第2级输入)
 (千美元)
June 30, 2022
现金等价物$2,998 $— 
权益法投资— 1,761 
2021年9月30日
现金等价物$1,900 $— 

随附的合并及合并财务报表中未按公允价值计量或记录的金融工具包括应收账款、应付账款及应计负债。这些金融工具的估计公允价值接近其账面价值。经修订及重订信贷协议(见下文附注13，“信贷协议”)项下借款的估计公允价值因浮动利率而与其账面价值相若。

77

10. 应收帐款

该公司的截至2022年6月30日和2021年9月30日，扣除相关坏账准备的应收账款如下：
 6月30日，
2022		9月30日，
2021
 (千美元)
应收账款，毛额$112,216 $65,404 
坏账准备(1,189)(364)
应收账款净额$111,027 $65,040 

2022财年应收账款和净余额的增加主要是由于对Heritage AspenTech的收购。见附注4，“收购”。

截至2022年6月30日和2021年9月30日，公司拥有不是客户应收余额约为10占其应收账款总额的%或更多。

11. 物业、设备和租赁改进

所附合并和合并资产负债表中的不动产、设备和租赁改进包括以下内容：
 6月30日，9月30日，
 20222021
 (千美元)
房地产、设备和租赁改进，按成本计算：  
在建工程$493 $99 
电脑设备、家具和固定装置27,465 24,857 
租赁权改进7,158 4,793 
房地产、设备和租赁改进，按成本计算35,116 29,749 
累计折旧(17,968)(15,005)
财产、设备和租赁改进，净额$17,148 $14,744 

2022财年物业、设备和租赁改进、净余额的增加主要是由于对Heritage AspenTech的收购。见附注4，“收购”。

财产和设备按成本列报。本公司使用直线法记录其估计使用寿命内的折旧，如下：
资产分类预计使用寿命
计算机设备3年份
家具和固定装置
10年份
租赁权改进租赁年限或资产年限，以较短者为准

折旧费用为$3.2百万，$5.3百万美元和美元4.02022财年、2021财年和2020财年分别为100万。

78

12. 应计费用和其他负债

合并资产负债表和合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债包括：
 6月30日，
2022		9月30日，
2021
 (千美元)
与薪酬相关$62,813 $24,898 
专业费用5,799 4,317 
应计税4,448 5,394 
与收购相关4,102 — 
特许权使用费和外部佣金2,773 1,964 
其他10,188 8,755 
应计费用和其他流动负债总额$90,123 $45,328 

随附的合并和合并资产负债表中的其他非流动负债包括：
 6月30日，
2022		9月30日，
2021
 (千美元)
应计退休金$3,593 $1,718 
不确定的税收状况1,345 — 
资产报废债务831 — 
其他9,791 10,831 
其他非流动负债总额$15,560 $12,549 

13. 信贷协议

于2022年5月16日，新AspenTech与其若干附属公司订立借款人转让及加入协议(“借款人转让及加入协议”)，该协议与经修订及重订的信贷协议有关(日期为2019年12月23日)，由Heritage AspenTech、不时与其有关的其他贷款方、贷款方及作为行政代理的摩根大通银行(“信贷协议”)订立(“信贷协议”)。

借款人转让和加入协议是与交易和合并有关的。根据借款人转让及加入协议(其中包括)，Heritage AspenTech将其在信贷协议及相关文件下的所有责任转让予New AspenTech，而New AspenTech成为信贷协议项下的借款人及贷款方。就借款人转让及加入协议而言，因交易及合并而收购的若干附属公司亦根据信贷协议加入为担保人及贷款方。

信贷协议规定了$200.0百万美元有担保的循环信贷安排和#美元320.0百万担保定期贷款安排。截至2022年5月16日截止日期，信贷协议项下的未偿还余额为#美元。279.5百万美元。

信贷协议下的未偿还本金的利息年利率等于(1)(A)(I)美国《华尔街日报》上一次引用为有效最优惠利率的利率，(Ii)NYFRB利率加0.5%；及(Iii)Libo利率乘以法定存款准备金率加1.0%，加上(B)初始保证金0.5(2)(A)libo利率乘以法定储备金利率的总和；或(B)最初1.5截至信贷协议日期后首个完整财政季度及其后按其杠杆率计算的百分比。截至2022年6月30日的利率为2.74% on $276.0其定期贷款安排的未偿还借款为100万美元。

截至2022年6月30日，公司主要由定期贷款组成的流动和非流动借款为$28.0百万美元和美元245.6分别为100万美元。

79

循环信贷安排下的未偿债务余额将于2024年12月23日到期。下表汇总了定期贷款工具的到期日：

截至六月三十日止年度，金额
 (千美元)
2023$28,000 
202436,000 
2025212,000 
总计$276,000 

信贷协议包含适用于这类融资的正负契约，包括对额外债务的产生、留置权、基本变动、资产出售、限制性付款(包括股息)以及与关联公司的交易的限制。还有关于在每个财政季度结束时维持最高杠杆率为3.50至1.00，最低利息覆盖率为2.50到1.00。截至2022年6月30日，公司遵守了这些公约。

14. 基于股票的薪酬

艾默生业绩股票和限制性股票单位

工业软件业务的某些员工参加了艾默生股票薪酬计划，并获得了绩效股票和限制性股票单位。薪酬支出根据艾默生ASC 718项下的奖励成本确认，薪酬--股票薪酬。根据这些基于股票的补偿计划授予的所有奖励均基于Emerson的普通股，并不代表工业软件业务在本报告所述期间作为一项独立业务所经历的结果。公司财务报表中反映的与这些奖励有关的股票薪酬支出为#美元。1.1百万，$1.7百万美元和美元0.62022年、2021年和2020年分别为100万。

遗产AspenTech股权激励奖

根据交易协议的条款，于紧接截止日期前尚未行使的购买Heritage AspenTech普通股股份的每项未行使期权(不论既得或未归属)均转换为收购新AspenTech股份的期权。每个转换后的期权受适用于原始期权的相同条款和条件的约束。此外，在紧接截止日期之前尚未归属的Heritage AspenTech普通股的限制性股票单位的每一项未偿还奖励，都被转换为关于New AspenTech股票的限制性股票单位的奖励。每个转换后的限制性股票单位还须遵守适用于原始限制性股票单位的相同条款和条件。

就在截止日期之前，Heritage AspenTech1,326,860购买普通股的股票期权(股票期权)和504,386已发行的限制性股票单位(RSU)，已转换为1,165,494新的AspenTech股票期权和453,397截止日期后的新AspenTech RSU。

ASC 805要求公司确定与传统AspenTech股份支付奖励替换相关的新AspenTech股份支付奖励的公允价值，并根据合并前和合并后服务期分别可归因于的服务分配总公允价值。可归因于合并前服务期的部分被视为Heritage AspenTech转让的对价的一部分，并作为购买价格的一部分。可归因于合并后服务期的部分将在合并后合并财务报表中在剩余的必要服务期内确认为基于股票的薪酬支出。

可归因于合并前和合并后服务的替换奖励的公允价值如下：
预合并部分
合并后部分
限制性股票单位
$22,422 $61,898 
股票期权
79,883 34,752 
总计
$102,305 $96,650 
80


新的AspenTech股权激励奖

综合计划

2022年5月16日，公司股东批准了Aspen Technology，Inc.2022年综合激励计划(以下简称综合计划)。综合计划此前已由公司董事会批准，但须经股东批准。综合计划允许授予限制性股票、限制性股票单位、股票期权(激励性股票期权和非限制性股票期权)、股票增值权、绩效奖励、现金奖励和其他基于股票的奖励。总计4,564,508根据综合计划，公司普通股可供授予，但在综合计划所述的某些情况下可能会进行调整。

授予期权的行权价格等于授予日前一个交易日公司股票的市场收盘价。这些期权通常被授予4年内到期，并在7年数或10多年的资助金。RSU通常在四年内授予。

员工购股计划

2022年5月16日，新AspenTech的股东批准了Aspen Technology，Inc.2022年员工股票购买计划(ESPP)。ESPP之前得到了New AspenTech董事会的批准，但还有待股东的批准。总计184,010新AspenTech普通股可根据ESPP进行授予，在ESPP中描述的某些情况下可能会进行调整。

ESPP允许符合条件的员工通过工资扣除购买ESPP中定义的有限数量的普通股，购买价格等于85(A)普通股在每个ESPP发售期间的第一个交易日的公允市值和(B)普通股在每个六个月发售期间的最后一天的公允市值中较低者的百分比。

截至2022年6月30日，有184,010可根据ESPP发行的普通股。

股票薪酬会计

本公司的股票薪酬作为股权工具的奖励入账。其政策是在行使既得股票奖励时发行新股。

该公司利用布莱克-斯科尔斯期权估值模型来估计授予的期权的公允价值。布莱克-斯科尔斯期权估值模型包含了有关预期股价波动、期权预期寿命、无风险利率、股息收益率和普通股市值的假设。预期的股价波动是根据其股票在与奖励预期寿命相称的一段时间内的历史价格确定的。期权的预期寿命是指由历史期权行使和注销所确定的期权预期未清偿期限。无风险利率以美国国债收益率曲线为基础，其条款接近所授予期权的预期寿命。根据该公司的历史和对普通股不派发股息的预期，预期股息收益率为零。该公司以直线为基础确认股票补偿费用，扣除发生的没收，在规定的时间奖励的必要服务期内。

该公司使用布莱克-斯科尔斯期权估值模型，其加权平均假设如下：
 截至六月三十日止年度，
 2022
无风险利率3.0 %
预期股息收益率无
预期寿命(年)5.2
预期波动率系数36.1 %
81


2022年、2021年和2020财政年度合并和合并业务报表中的基于股票的薪酬费用及其分类如下：

 截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，
 202220212020
 (千美元)
记为费用：   
许可证和解决方案的成本$1,351 $— $— 
维护费344 — — 
服务成本和其他费用282 — — 
销售和市场营销2,850 — — 
研发3,507 — — 
一般和行政7,429 1,744 606 
基于股票的薪酬总额$15,763 $1,744 $606 

2022财年所有股权计划下的股票期权和RSU活动摘要如下：
 股票期权限售股单位
 股票加权
平均值
锻炼
价格		加权
平均值
剩余
合同
术语		集料
固有的
价值
(in 000’s)		股票加权
平均值
格兰特
约会集市
价值
截至2021年9月30日的未偿还债务— $— — $— — $— 
更换赔偿的发放1,165,494 101.44 453,397 166.30 
颁发不可替换的赔偿76,056 193.55   124,226 193.70 
已结算(RSU)    (87,930)188.32 
已锻炼(62,250)93.32     
取消/没收(3,447)138.78   (5,149)184.62 
截至2022年6月30日的未偿还债务1,175,853 $120.03 7.06$75,597 484,544 $188.45 
可于2022年6月30日行使741,229 $145.35 5.89$62,809   
已归属，预计于2022年6月30日归属1,127,939 $118.86 6.99$73,865 403,595 $188.37 

2022财政年度授予期权奖励的加权平均估计公允价值为#美元。71.90.

在2022财政年度，授予的RSU的加权平均授予日期公允价值为193.70。在2022财年，来自RSU赠款的既得股份的公允价值总额为#美元46.6百万美元。

截至2022年6月30日，与股票期权和RSU相关的未来未确认薪酬成本总额为$35.3百万美元和美元69.5，预计将在加权平均时间段内记录2.36年和2.77分别是几年。

在2022财年，已授予的股票期权的加权平均行权价为#美元。193.35。2022财年行使的期权总内在价值为#美元18.7百万美元。该公司收到了$23.02022财年通过发行普通股获得的现金收益为100万美元。该公司支付了$16.0在2022财年，为既有RSU预扣税款。

截至2022年6月30日，根据股权补偿计划为未来发行预留的普通股为4.4百万股。

82

15. 每股净收益

每股基本收益由净收入除以期内已发行的加权平均普通股确定。每股摊薄收益由净收入除以期内已发行的摊薄加权平均股份而厘定。摊薄加权平均股份反映潜在普通股的摊薄效应(如果有的话)。在其影响是摊薄的情况下，员工股权奖励和其他将以普通股结算的承诺计入基于库存股方法的每股摊薄净收益的计算。

截至2022年6月30日和2021年9月30日和2020年9月30日的财政年度，每股基本和稀释后净收益以及基本和稀释后加权平均流通股的计算如下：
截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，
(美元和股票以千为单位，每股数据除外)202220212020
净收益(亏损)$53,146 $(20,608)$(20,317)
加权平均流通股40,931 36,308 36,308 
来自以下方面的稀释影响：
员工权益奖励77 — — 
稀释性加权平均流通股41,008 36,308 36,308 
每股收益
基本信息$1.30 $(0.57)$(0.56)
稀释剂$1.30 $(0.57)$(0.56)

在交易及合并前，工业软件业务并无任何已发行普通股。因此，2021财年和2020财年的每股净亏损是使用加权平均流通股(基本和稀释后的)计算的，加权平均流通股是指在交易和合并结束日向Emerson发行的新AspenTech普通股的数量。在确定2022财年每股净收益时，加权平均流通股的计算假设这些新AspenTech普通股是在2022财年开始时向Emerson发行的。

在2022财年，根据库存股方法，某些员工股权奖励是反稀释的。65,257股票不计入摊薄加权平均流通股的计算，因为它们的影响在资产负债表日是反摊薄的。

要购买的选项8,258截至2022年6月30日公司普通股的股票不包括在已发行稀释加权平均股票的计算中，因为它们的行权价从1美元到1美元不等。144.86每股减至$201.70每股，并高于其普通股在当时结束期间的平均市场价格。截至2022年6月30日，这些期权仍未偿还，并将在不同日期到期，直至2032年6月27日。

83

16. 所得税

这个工业软件业务在大多数地区，业务历来都包含在Emerson的美国和非美国所得税申报单中。所得税费用和递延所得税余额在合并和合并财务报表中列报，就好像工业软件业务在每个司法管辖区提交自己的所得税申报单。因此，税务结果采用单独报税法，就像实体提交了单独的纳税申报单一样。结果不一定是 表示未来的表现，并不一定反映工业软件业务将在本报告所述期间作为一项单独和独立的业务产生。因此，某些税务属性无法在未来期间使用，因为它们在Emerson合并或合并报税表中使用。因此，由于交易的结果，Emerson负责的部分应付税款、税务属性和相关估值免税额已进行调整，以反映交易后的余额。这些调整对合并和合并财务报表中的所得税支出没有影响。

未计提所得税准备的收入(亏损)包括以下内容：
 截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，
 202220212020
 (千美元)
国内$29,905 $(86,550)$(18,594)
外国10,056 20,637 (3,851)
未计提所得税准备的收入(亏损)$39,961 $(65,913)$(22,445)

所附合并和合并业务表中所列所得税准备金(福利)由以下部分组成：
 截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，
 202220212020
 (千美元)
联邦政府-   
当前$59,162 $2,702 $130 
延期(70,046)(48,043)— 
国家--   
当前4,385 1,004 39 
延期(10,431)(4,980)— 
外国的-   
当前3,465 4,191 1,136 
延期280 (179)(3,433)
$(13,185)$(45,305)$(2,128)


84

所得税拨备(福利)不同于基于联邦法定税率的拨备(福利)，原因如下：
 截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，
 202220212020
 (千美元)
按美国法定税率缴税(21%)$8,392 $(13,842)$(4,713)
州税和地方税，扣除联邦税收优惠(7,003)(3,141)31 
外国衍生无形收入(FDII)(17,150)— — 
外国税收和税率差异2,669 1,181 (142)
不确定的税收状况(2,556)(2,522)(1,603)
税收抵免(3,385)(523)(290)
更改估值免税额5,287 (27,953)3,638 
其他561 1,495 951 
所得税拨备--(福利)$(13,185)$(45,305)$(2,128)

公司2022财年的税收优惠主要受到外国衍生无形收入(“FDII”)扣除、与交易相关的国家递延税金的重新计量的好处、税收抵免以及由于法规到期而释放的不确定税收状况的有利影响，但被某些司法管辖区的估值津贴所抵消。假设满足某些要求，对于向客户销售产品或服务以供美国以外使用的美国公司来说，FDII扣减是一项福利。

截至2022年6月30日和2021年9月30日的递延纳税净负债如下：

 6月30日，9月30日，
 20222021
(千美元)
递延税项资产：  
联邦、州和外国信贷$10,162 $13,171 
净营业亏损结转11,557 14,442 
递延收入11,783 — 
其他准备金和应计项目23,429 3,525 
无形资产21,694 17,863 
财产、租赁权改进和其他基本差异5,135 — 
其他暂时性差异3,615 3,555 
递延税项总资产总额87,375 52,556 
估值免税额(24,110)(14,590)
递延税项净资产总额63,265 37,966 
递延税项负债：
无形资产(1,099,532)(172,551)
合同资产和成本(91,298)— 
递延收入(1,092)(2,404)
财产、租赁改进和其他基本差异(7,634)(2,087)
其他暂时性差异(4,180)(2,710)
递延税项负债总额(1,203,736)(179,752)
递延税项净资产(负债)$(1,140,471)$(141,786)

85

反映于上述于2022年6月30日的递延税项资产，本公司有海外净营业亏损结转#美元52.1百万美元，无限制结转，联邦和州研发(R&D)信用额度为$6.6百万美元和外国研发信用额度3.6其中100万美元将于2027年开始到期。

公司递延税项资产的估值拨备为#美元。24.1百万美元和美元14.6分别截至2022年6月30日和2021年9月30日。截至2022年6月30日的估值津贴的重要项目是针对外国递延税项资产的准备金#美元。7.6百万美元，海外净运营亏损为美元8.8百万美元和州研发信用额度7.1百万美元。

在2022财政年度，公司的所得税拨备包括根据ASC 740的规定确定的金额，旨在满足额外的所得税评估，包括利息和罚款，这些金额可能来自任何纳税申报单头寸，其维持审计头寸的可能性不超过以下门槛“很有可能不是。”纳税负债作为其应付所得税和其他非流动负债的一部分入账。在完成审查和结算或法规结束审计期间之前，无法知道应缴税款的最终金额。

对不确定纳税状况准备金的对账如下：
 截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，
 20222021
 (千美元)
期初余额$8,032 $11,410 
本年度税收头寸的增加396 542 
增加前一年的税务头寸1,761 2,060 
上一年税收头寸的减少(2,250)(3,746)
减少与税务机关的结算— (976)
诉讼时效届满时的减免额(1,223)(1,258)
不确定的税收状况，年底$6,716 $8,032 

截至2022年6月30日，未确认的税收优惠总额为$6.7百万美元。 一旦被认出，$6.7百万美元将降低实际税率。公司的政策是将与所得税有关的利息和罚款确认为所得税拨备(受益于)。截至2022年6月30日，该公司约有1.3百万美元的应计利息和美元0.8数百万美元的罚款与不确定的税收状况有关。该公司记录的利息和罚款约为#美元。0.2在2022财年。截至2022年6月30日，由于不确定的税收状况而产生的未确认税收优惠的负债将合理地减少约$0.5在接下来的12个月内

本公司在美国以外的许多司法管辖区须缴纳所得税。本公司不再接受税务机关对2019年之前财政年度的任何美国联邦所得税申报单的审查。其在某些司法管辖区的业务在2014至2021年的纳税年度仍需接受审查，其中一些业务目前正在接受当地税务机关的审计。这些审计结果预计不会对其合并和合并财务报表产生实质性影响。

17. 关联方交易

该公司利用Emerson的中央财务职能管理其业务运营的营运资金和融资需求。该职能负责监督现金汇集安排，该安排每天将某些公司现金账户划入集合艾默生现金账户。应占Emerson的集合现金及非贸易结余已在本公司的综合及合并财务报表中作为关联方或应付关联方的应收账款列示。

截至2022年6月30日和2021年9月30日的合并和合并资产负债表中报告的关联方应收账款和应付关联方账款包括：
6月30日，
9月30日，
2022
2021
关联方计息应收账款
$16,122 $— 
86

关联方应收贸易账款
819 285 
向关联方计息的应付款项2,028 — 
应付账款与关联方交易2,083 3,019 

截止日期前，工业软件业务被计入工业软件业务的直接应占成本，并被分配了Emerson一般企业成本的一部分。所有这些成本都反映在工业软件业务的合并和合并财务报表中。管理层认为，用于将这些成本分配给工业软件业务的方法和假设是合理的。

艾默生为其部门维护集中的信息技术职能。提供的服务包括应用程序托管、网络支持、网络安全、消息传递和与技术相关的服务。截止日期前，工业软件业务就这些服务收取的费用是根据Emerson的成本和工业软件业务的实际使用量计算的。Emerson为其在美国的员工管理一项医疗保险计划，工业软件业务参与了该计划，并在截止日期之前记录了每个期间发生的索赔成本。工业软件业务参与了艾默生的其他项目，包括但不限于工人补偿、一般和产品责任保险。在截止日期之前，艾默生的其他项目根据产生的成本和使用情况计入工业软件业务。

截止日期前，工业软件业务利用艾默生全球共享服务中心托管工业软件业务--提供面向客户的支持、研发和后台财务服务的专用资源。工业软件业务的成本-专用资源直接计入工业软件业务，其中大部分与员工薪酬和福利有关，其余部分与工业软件业务的设施管理费用份额有关，根据员工人数或占用的空间进行分配。此外，在截止日期之前，Emerson产生的一般企业成本根据其在Emerson总综合收入中的比例分配给工业软件业务，并包括支持职能的成本，如采购、物流、营销、人力资源、法律、财务、内部审计和其他Emerson公司职能。

于截止日期，Emerson与本公司就提供从Emerson至New AspenTech的若干过渡性服务订立过渡性服务协议(“TSA”)。根据TSA，Emerson将向New AspenTech及其子公司提供某些服务，包括信息技术、人力资源和其他特定服务，以及使用Emerson的某些现有设施。TSA相关活动已被记录为销售货物的成本或关联方的运营费用，由此产生的余额已在提交的合并和合并财务报表中作为应付账款或应计费用或预付费用列报给关联方。

艾默生的分配和收费如下：
截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，
202220212020
企业成本$3,212 $5,536 $2,771 
资讯科技1,684 1,908 1,132 
保险和其他福利446 1,263 1,086 
共享服务和其他10,294 9,300 8,614 

公司成本、人力资源、保险和其他福利在一般情况下被记录，行政费用和信息技术、设施费用和共享服务等按系统方法分配到货物成本和运营费用。

截止日期前，工业软件业务在正常业务过程中与Emerson的联属公司进行各种销售软件和购买商品的交易。艾默生的收入如下：
87


截至6月30日的9个月期间，截至九月三十日止年度，
202220212020
艾默生附属公司的收入$— $2 $1,582 
从艾默生关联公司购买2,337 241 — 

艾默生股份维护权

紧随成交日期后，Emerson实益拥有55新AspenTech普通股完全稀释后股份的百分比。根据交易协议，Emerson有权根据预先商定的程序和权利收购New AspenTech的额外股权证券，以维持其55%所有权。自截止日期起至2022年6月30日，没有向Emerson发行额外的普通股或新AspenTech的任何其他股权证券。

18. 承付款和或有事项

当一项负债可能已产生且索赔评估或损害金额可被合理估计时，本公司应就索赔、评估、诉讼及其他来源产生的或有损失应计估计负债。该公司相信，他们有足够的应计项目来支付因符合这些标准的索赔、评估或诉讼而产生的任何债务。

当时还没有已知的特遣队管理层认为与本公司合并及合并财务报表有关的重大负债(包括担保、税项及其他索偿)，亦无任何在正常业务过程以外的重大承担。

19. 退休计划

该公司的大多数美国和非美国员工都参加了固定缴款计划，包括401(K)计划、利润分享计划和其他提供退休福利的储蓄计划。在美国，公司根据《美国国税法》(IRC)第401(K)节的规定，维持一个固定缴款退休计划，涵盖所有符合条件的员工。根据该计划，参加者可选择推迟领取规定百分比的赔偿金，但须受IRC的限制，否则应在任何计划年度支付给该参加者。本公司可酌情向本计划作出供款，包括作出等额供款50%，最高可达6员工税前缴费的百分比。该公司提供了大约#美元的等额捐款。1.9百万，$2.0百万美元和美元1.72022财年、2021财年和2020财年分别为100万。此外，公司还参与了世界各地某些政府授权和确定的缴款计划，公司遵守了这些计划的所有资金要求。与参加这些计划的雇员有关的总支出为$2.0百万，$5.1百万美元，以及$2.12022年、2021年和2020年分别为100万。

某些非美国员工参加特定于公司或法定要求的固定福利计划。总体而言，公司的政策是根据法律要求、要求的福利支付和其他因素为这些计划提供资金。本公司的固定福利计划开支、已支付福利及福利计划供款在所有呈列期间均不属重大事项。

非美国固定福利负债为#美元7.0百万美元和美元2.8截至2022年6月30日和2021年9月30日分别为百万美元，因为计划资产的预计福利义务和公允价值为#美元11.6百万美元和美元4.6截至2022年6月30日的百万美元和7.3百万美元和美元4.5截至2021年9月30日，分别为百万美元，而累计其他全面收入的递延精算收益为#美元0.8截至2022年6月30日，收益为100万美元0.8截至2021年9月30日。

20. 细分市场和地理信息

经营部门被定义为从事业务活动的企业的组成部分，这些业务活动的离散财务信息可供首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期审查。公司首席运营决策者为总裁兼首席执行官。

88

在交易和合并之前，工业软件业务有两个运营和可报告的部门：OSI Inc.和GSS(后来在成交日期后更名为地下科学和工程解决方案，或“SSE”)。交易和合并导致了第三个运营和可报告的部门的创建：Heritage AspenTech。以下是三个业务部门各自提供的产品和服务的说明。

OSI Inc.提供运营技术(“OT”)解决方案，使公用事业公司能够控制电力的产生、传输和分配，并最终确保电网中的供应与需求相等。OSI Inc.的系统在向更多碳中性足迹的能源过渡过程中也发挥了关键作用。公用事业公司使用OSI Inc.的控制平台来改造和数字化运营，以更无缝地整合可再生能源，提高能源效率和可靠性。OSI Inc.的能源管理系统还为复杂的传输网络和发电车队提供高效和全面的建模、监测和控制，以管理电网稳定性并确保安全和法规遵从性。

上交所是全球能源和替代能源、碳捕获和封存以及矿产和采矿行业软件解决方案的领先开发商。SSE提供地质模拟软件，从地震解释到动态模拟，描述地下地质构造的特征，将储集层与作业活动联系起来，以优化生产和利用。

Heritage AspenTech是资产优化软件领域的全球领先者，该软件可在复杂的工业环境中优化资产设计、运营和维护。Heritage AspenTech的软件和相关服务是专门为从事该流程和其他资本密集型行业的公司开发的，如能源、化工、工程和建筑，以及制药、食品和饮料、交通、电力、金属和采矿、纸浆和造纸以及消费包装商品。公司使用Heritage AspenTech解决方案通过以下方式提高竞争力和盈利能力：提高产能、能效和生产水平；减少计划外停机时间、工厂排放和安全风险；提高资本效率；以及减少整个资产生命周期的营运资金需求，以支持卓越的运营。

用于评估业务部门业绩和做出运营决策的主要收入衡量标准是运营收益(亏损)。以下是按业务部门、地理位置以及提供的产品和服务划分的公司运营信息：

业务细分市场

收益(亏损)
收入
来自运营部
总资产
2022
2021
2020
2022
2021
2020
2022
2021
2020
OSI Inc.
$143,214 $173,252 $— $(23,460)$(57,876)$— $1,762,915 $1,805,001 $— 
上证88,272 127,388 130,495 (3,864)(2,563)(18,060)279,557 311,755 335,651 
遗产AspenTech
173,810 — — 63,481 — — 12,927,450 — — 
$405,296 $300,640 $130,495 $36,157 $(60,439)$(18,060)$14,969,922 $2,116,756 $335,651 


按产品和服务分类的收入

OSI Inc.
上证
遗产AspenTech
总计
2022
许可证和解决方案$106,704 $27,213 $144,672 $278,589 
维修30,971 47,542 25,273 103,786 
服务和其他5,539 13,517 3,865 22,921 
总计$143,214 $88,272 $173,810 $405,296 
2021
许可证和解决方案$134,797 $46,117 $— $180,914 
维修31,777 60,785 — 92,562 
服务和其他6,678 20,486 — 27,164 
89

总计$173,252 $127,388 $— $300,640 
2020
许可证和解决方案$— $42,038 $— $42,038 
维修— 65,591 — 65,591 
服务和其他— 22,866 — 22,866 
总计$— $130,495 $— $130,495 


地理信息

按目的地划分的收入

OSI Inc.
上证
遗产AspenTech
总计
202220212020202220212020202220212020202220212020
美洲$117,289 $149,853 $— $27,982 $32,461 $39,705 $89,112 $— $— $234,383 $182,314 $39,705 
亚洲、中东和非洲13,713 17,041 — 35,354 43,259 41,496 36,888 — — 85,955 60,300 41,496 
欧洲12,212 6,358 — 24,936 51,668 49,294 47,810 — — 84,958 58,026 49,294 
总计$143,214 $173,252 $— $88,272 $127,388 $130,495 $173,810 $— $— $405,296 $300,640 $130,495 

美洲包括在美国的收入为#美元173.5百万，$123.2百万美元，以及$18.52022财年、2021财年和2020财年。

财产、设备和
租赁改进，净额
202220212020
美洲
$14,591 $11,819 $4,322 
亚洲、中东和非洲
1,154 1,393 768 
欧洲
1,403 1,532 1,488 
总计
$17,148 $14,744 $6,578 

位于美国的房地产、设备和租赁改进为$13.0百万，$10.5百万美元，以及$3.62022财年、2021财年和2020财年。

21. 过渡期比较数据(未经审计)

如附注1所述，这份Form 10-KT过渡报告包括截至2022年6月30日的9个月期间以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的财政年度的财务信息。截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月期间的未经审计的合并和合并业务报表和现金流量摘要如下。截至2021年6月30日的9个月期间的所有数据均来自公司未经审计的综合和合并财务报表。

90

结束的九个月期间
6月30日，6月30日，
(千美元，每股数据除外)20222021
(未经审计)
收入$405,296 $223,625 
收入成本156,396 119,490 
毛利248,900 104,135 
运营费用212,743 150,690 
营业收入(亏损)36,157 (46,555)
其他收入(费用)，净额310 (4,000)
利息收入(费用)，净额3,494 157 
未计提所得税准备的收入39,961 (50,398)
(福利)用于所得税(13,185)(40,992)
净收入$53,146 $(9,406)
每股普通股净收入：
基本信息$1.30 $(0.26)
稀释$1.30 $(0.26)
加权平均流通股：
基本信息40,93136,308
稀释41,00836,308




91

结束的九个月期间
6月30日，6月30日，
20222021
(未经审计)
(千美元)
经营活动的现金流：
净收益(亏损)$53,146 $(9,406)
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销119,930 95,222 
减少使用权资产的账面金额5,915 3,803 
净外币(收益)损失(306)3,987 
基于股票的薪酬15,763 1,377 
递延税项负债(79,021)(51,394)
坏账准备794 (204)
其他非现金经营活动228 104 
资产和负债变动情况：
应收账款11,204 10,214 
其他流动资产— 314 
合同资产(78,122)(13,092)
其他非流动资产— (572)
合同费用(4,992)— 
租赁负债(5,558)(4,252)
预付费用、预付所得税和其他资产(8,776)— 
应付帐款、应计费用、应付所得税和其他负债(23,674)494 
合同责任22,431 27,392 
经营活动提供的净现金28,962 63,987 
投资活动产生的现金流：
购置不动产、设备和租赁改善设施(2,263)(3,165)
出售财产和设备所得收益91 (1,587,737)
用于企业收购的付款，扣除所获得的现金(5,571,931)— 
权益法投资的付款方式(24)— 
支付资本化的计算机软件成本(508)— 
其他，净额(553)(123)
净现金(用于)投资活动(5,575,188)(1,591,025)
融资活动的现金流：
发行普通股5,702 — 
支付与限制性股票有关的预提税款义务(1,676)— 
递延业务收购付款(1,200)— 
偿还定期贷款项下的借款(6,000)— 
自(至)母公司的净转账5,971,995 1,536,341 
融资活动提供的现金净额5,968,821 1,536,341 
汇率变动对现金及现金等价物的影响1,417 (143)
现金和现金等价物增加424,012 9,160 
现金和现金等价物，年初25,713 14,499 
现金和现金等价物，年终$449,725 $23,659 
22. 后续事件

该公司对截至2022年8月25日的后续事件进行了评估，这一天是可以发布合并和合并财务报表的日期。

2022年7月27日，该公司宣布达成最终协议，以澳元从私募股权公司Potania Capital和其他卖家手中收购矿业设计和运营管理解决方案的全球领先企业Micromine。900百万美元现金(约合美元623百万美元)。该公司目前打算通过手头现金和一笔金额为美元的无担保过渡性定期贷款为交易提供资金475百万美元，但受惯常的有限条件限制。收购预计将在2023财年第二季度完成，具体取决于收到
92

监管部门的批准。关于收购Micromine的协议，该公司还于2022年8月2日签订了为期6个月的外币远期合同，截至2023年2月6日，以减轻与预计支付购买价格相关的外币兑换的影响。

93
目录表
阿斯彭科技公司及附属公司
附表二-估值及合资格账目

附表二-估值及合资格账目

描述年初余额事务费及开支的收费退回和注销收购/剥离/其他外币兑换年终余额
 (千美元)
截至2022年6月30日的年度
坏账准备
$(364)$(794)$676 $(624)$(83)$(1,189)
截至2021年9月30日的年度
坏账准备
(1,288)145 (91)7 863 (364)
截至2020年9月30日的年度
坏账准备
(2,444)(115)294 955 22 (1,288)

94
目录表
展品索引
展品编号描述在10-KT表格中与此过渡报告一起提交
2.1
交易协议和合并计划
2.2
交易协议和合并计划第1号修正案
2.3
交易协议和合并计划第2号修正案
3.2
2022年5月16日修订和重新签署的EmersubCX，Inc.注册证书
3.3
修订和重新修订了Aspen Technology，Inc.的章程。
10.1
股东协议
10.2
注册权协议
10.3
《税务协定》
10.4
商业协议
10.5
Aspen Technology，Inc.2022员工股票购买计划
10.6^
Aspen Technology，Inc.2022综合激励计划
10.7^
Aspen Technology，Inc.2013财年高管奖金计划
10.8^
Aspen Technology，Inc.高管留任协议
10.9^
《赔偿协议》
X
10.10
修订和重新签署的信贷协议
10.11
信贷协议的豁免和第二次修订
10.12
借款人转让和准入协议
21.1
Aspen Technology，Inc.的子公司
X
23.1
毕马威有限责任公司同意
X
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行干事的认证
X
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证
X
32.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证
X
101.INS内联实例文档X
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档X
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档X
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档X
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档X
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档X
104封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中)X
____________________________________________
+某些信息已编辑并替换为“[***]”
^管理合同或补偿计划或安排
95
目录表
*随附于本10-KT表格的附件32.1所附的认证不被视为已在美国证券交易委员会备案，也不得通过引用将其纳入Aspen Technology，Inc.根据1933年证券法或1934年证券交易法提交的任何文件，无论该文件是在本10-KT表格日期之前还是之后提交的，无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。

项目16.表格10-K摘要

没有。
96
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
阿斯彭科技公司
日期：2022年8月25日发信人：安东尼奥·J·皮特里
安东尼奥·J·皮特里
总裁与首席执行官
(首席行政主任)
日期：2022年8月25日发信人：/s/Chantelle Breithaupt
Chantelle Breithaupt
首席财务官兼财务主管高级副总裁
(首席财务官)
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
97
目录表
签名标题日期
安东尼奥·J·皮特里总裁与董事首席执行官(首席执行官)2022年8月25日
安东尼奥·J·皮特里
/s/Chantelle Breithaupt高级副总裁，首席财务官兼财务主管(首席财务官)2022年8月25日
Chantelle Breithaupt
/s/Christopher J.Stagno高级副总裁和首席会计官(首席会计官)2022年8月25日
克里斯托弗·J·斯塔诺
吉儿·D·史密斯董事会主席2022年8月25日
吉尔·D·史密斯
/s/Patrick M.Antkowiak董事2022年8月25日
帕特里克·M·安特科维亚克
罗伯特·比彻姆董事2022年8月25日
罗伯特·比彻姆
/s/托马斯·F·博根董事2022年8月25日
托马斯·F·博根
/s/Karen Golz董事2022年8月25日
凯伦·戈尔茨
/s/拉姆·R·克里希南董事2022年8月25日
拉姆·R·克里希南
/s/艾伦·R·申克曼董事2022年8月25日
阿伦·R·申克曼
罗伯特·M·惠兰，Jr.董事2022年8月25日
小罗伯特·M·惠兰
98