美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549

表格10-Q

(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末:June 30, 2022

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

由_的过渡期。

委托文件编号: 0-21121


graphic
Transact Technologies Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州
 
06-1456680
(法团或组织的州或其他司法管辖区)
 
(国际税务局雇主身分证号码)

哈姆登中心一号, 惠特尼大道2319号,3B套房, 哈姆登, CT
 
06518
(主要行政办公室地址)
 
(邮政编码)

(203) 859-6800
(注册人的电话号码,包括区号)

(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生了变化。)

根据该法第12(B)条登记的证券:

每个班级的标题
 
交易代码
 
注册的每个交易所的名称
普通股,每股面值0.01美元
 
机智
 
纳斯达克全球市场

用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。  No

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。  No

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器
加速文件管理器
非加速文件服务器 
规模较小的报告公司
 
新兴成长型公司

如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是 No

截至2022年7月31日,公司普通股的流通股数量为面值0.01美元9,910,008.



整合了Transact技术

索引

第一部分-财务信息:
页面
     
项目1
财务报表(未经审计,经调整)
 
     
 
截至2022年6月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表
3
     
 
截至2022年和2021年6月30日止三个月和六个月的简明综合业务报表
4
     
 
截至2022年和2021年6月30日止三个月和六个月的简明综合全面亏损报表
5
     
 
截至2022年6月30日和2021年6月30日止六个月简明合并现金流量表
6
     
 
截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月的简明股东权益变动表
7
     
 
简明合并财务报表附注
8
     
项目2
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
17
     
第3项
关于市场风险的定量和定性披露
29
     
项目4
控制和程序
29
   
第二部分--其他信息:
 
     
项目1
法律诉讼
30
     
第1A项
风险因素
30
     
项目2
未登记的股权证券销售和收益的使用
30
     
第3项
高级证券违约
30
     
项目4
煤矿安全信息披露
30
     
第5项
其他信息
30
     
项目6
陈列品
30
   
签名
31

2

第一部分-财务信息

第1项。
财务报表

整合了Transact技术
简明合并资产负债表
(调整后未经审计)

 
June 30, 2022
   
2021年12月31日
 
资产:
 
(单位:千,共享数据除外)
 
流动资产:
           
现金和现金等价物
 
$
3,893
   
$
19,457
 
应收账款净额
   
11,991
     
7,593
 
应收员工留用信用
   
1,500
     
1,500
 
盘存
   
10,907
     
7,711
 
预缴所得税
   
188
     
137
 
其他流动资产
   
794
     
738
 
流动资产总额
   
29,273
     
37,136
 
                 
固定资产,扣除累计折旧净额#美元17,216及$16,736,分别
   
2,838
     
2,684
 
使用权资产
   
2,937
     
2,553
 
商誉
   
2,621
     
2,621
 
递延税项资产
   
7,325
     
5,143
 
无形资产,扣除累计摊销净额#美元1,286及$1,209,分别
   
319
     
397
 
其他资产
   
230
     
400
 
     
16,270
     
13,798
 
总资产
 
$
45,543
   
$
50,934
 
                 
负债和股东权益:
               
流动负债:
               
应付帐款
 
$
5,017
   
$
4,308
 
应计负债
   
3,649
     
3,894
 
租赁责任
   
789
     
789
 
递延收入
   
887
     
805
 
流动负债总额
   
10,342
     
9,796
 
                 
递延收入,扣除当期部分
   
169
     
186
 
租赁负债,扣除当期部分
   
2,170
     
1,781
 
其他负债
   
190
     
187
 
     
2,529
     
2,154
 
总负债
   
12,871
     
11,950
 
                 
股东权益:
               
普通股,$0.01面值,20,000,000授权股份;13,954,85013,917,731分别发行的股份;9,910,0089,872,889分别发行流通股
   
139
     
139
 
额外实收资本
   
55,708
     
55,246
 
留存收益
   
8,842
     
15,566
 
累计其他综合收益,税后净额
   
93
     
143
 
国库股,按成本价计算,4,044,842股票
   
(32,110
)
   
(32,110
)
股东权益总额
   
32,672
     
38,984
 
总负债和股东权益
 
$
45,543
   
$
50,934
 

请参阅简明合并财务报表附注。

3

整合了Transact技术
简明合并业务报表
(调整后未经审计)

   
截至三个月
   
截至六个月
 
 
6月30日,
   
6月30日,
 
   
2022
   
2021
   
2022
   
2021
 
   
(单位为千,每股数据除外)
 
                         
净销售额
 
$
12,623
   
$
9,325
   
$
22,325
   
$
17,626
 
销售成本
   
7,189
     
5,893
     
14,325
     
10,855
 
毛利
   
5,434
     
3,432
     
8,000
     
6,771
 
                                 
运营费用:
                               
工程、设计和产品开发
   
2,172
     
1,804
     
4,455
     
3,607
 
销售和市场营销
   
3,293
     
1,767
     
5,976
     
3,210
 
一般和行政
   
2,923
     
2,509
     
6,127
     
5,118
 
     
8,388
     
6,080
     
16,558
     
11,935
 
                                 
营业亏损
   
(2,954
)
   
(2,648
)
   
(8,558
)
   
(5,164
)
利息和其他费用:
                               
利息,净额
   
(28
)
   
(29
)
   
(92
)
   
(42
)
其他,净额
   
(264
)
   
(17
)
   
(299
)
   
(100
)
     
(292
)
   
(46
)
   
(391
)
   
(142
)
                                 
所得税前亏损
   
(3,246
)
   
(2,694
)
   
(8,949
)
   
(5,306
)
所得税优惠
   
870
     
664
     
2,225
     
1,187
 
净亏损
 
$
(2,376
)
 
$
(2,030
)
 
$
(6,724
)
 
$
(4,119
)
                                 
普通股每股净亏损:
                               
基本信息
 
$
(0.24
)
 
$
(0.23
)
 
$
(0.68
)
 
$
(0.46
)
稀释
 
$
(0.24
)
 
$
(0.23
)
 
$
(0.68
)
 
$
(0.46
)
                                 
每股计算中使用的股份:
                               
基本信息
   
9,910
     
8,976
     
9,898
     
8,962
 
稀释
   
9,910
     
8,976
     
9,898
     
8,962
 

请参阅简明合并财务报表附注。

4

整合了Transact技术
简明综合全面损失表
(调整后未经审计)

   
截至三个月
   
截至六个月
 
   
6月30日,
   
6月30日,
 
   
2022
   
2021
   
2022
   
2021
 
   
(单位:千)
 
                         
净亏损
 
$
(2,376
)
 
$
(2,030
)
 
$
(6,724
)
 
$
(4,119
)
外币折算调整,税后净额
   
(8
)
   
32
     
(50
)
   
85
 
综合损失
 
$
(2,384
)
 
$
(1,998
)
 
$
(6,774
)
 
$
(4,034
)

请参阅简明合并财务报表附注。

5

整合了Transact技术
简明合并现金流量表
(调整后未经审计)

 
截至六个月
 
 
6月30日,
 
   
2022
   
2021
 
   
(单位:千)
 
经营活动的现金流:
           
净亏损
 
$
(6,724
)
 
$
(4,119
)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整:
               
基于股份的薪酬费用
   
581
     
695
 
折旧及摊销
   
625
     
486
 
递延所得税
   
(2,227
)
   
(1,153
)
出售固定资产收益
   
     
(8
)
外币交易损失
   
298
     
107
 
经营性资产和负债变动情况:
               
应收账款
   
(4,547
)
   
(2,350
)
盘存
   
(3,250
)
   
2,334
 
预缴所得税
   
(51
)
   
(90
)
其他流动和长期资产
   
77
     
29
 
应付帐款
   
789
     
1,012
 
应计负债和其他负债
   
(159
)
   
(862
)
用于经营活动的现金净额
   
(14,588
)
   
(3,919
)
                 
投资活动产生的现金流:
               
资本支出
   
(744
)
   
(159
)
出售固定资产所得款项
   
     
8
 
应收票据托收
   
     
1,598
 
投资活动提供的现金净额(用于)
   
(744
)
   
1,447
 
                 
融资活动的现金流:
               
行使股票期权所得收益
   
     
277
 
股票发行预提税金
   
(119
)
   
(100
)
支付银行融资成本
   
(10
)
   
(31
)
融资活动提供的现金净额(用于)
   
(129
)
   
146
 
                 
汇率变动对现金及现金等价物的影响
   
(103
)
   
(73
)
                 
现金和现金等价物减少
   
(15,564
)
   
(2,399
)
期初现金及现金等价物
   
19,457
     
10,359
 
期末现金和现金等价物
 
$
3,893
   
$
7,960
 
                 
非现金投资活动补充日程表:
               
资本支出计入应付账款
 
$
7
   
$
100
 

请参阅简明合并财务报表附注。

6

整合了Transact技术
简明合并股东权益变动表
(调整后未经审计)

   
截至三个月
   
截至六个月
 
 
6月30日,
   
6月30日,
 
   
2022
   
2021
   
2022
   
2021
 
   
(单位:千)
 
                         
权益期初余额
 
$
34,771
   
$
28,369
   
$
38,984
   
$
30,125
 
                                 
普通股
                               
余额、期初和期末
   
139
     
130
     
139
     
130
 
                                 
额外实收资本
                               
期初余额
   
55,423
     
42,816
     
55,246
     
42,536
 
基于股份的薪酬费用
   
285
     
431
     
581
     
695
 
行使股票期权发行股份
   
     
186
     
     
277
 
放弃股票奖励和限制性股票单位以支付预扣税
   
     
(25
)
   
(119
)
   
(100
)
期末余额
   
55,708
     
43,408
     
55,708
     
43,408
 
                                 
留存收益
                               
期初余额
   
11,218
     
17,518
     
15,566
     
19,607
 
净亏损
   
(2,376
)
   
(2,030
)
   
(6,724
)
   
(4,119
)
期末余额
   
8,842
     
15,488
     
8,842
     
15,488
 
                                 
库存股
                               
余额、期初和期末
   
(32,110
)
   
(32,110
)
   
(32,110
)
   
(32,110
)
                                 
累计其他综合收益(亏损),税后净额
                               
期初余额
   
101
     
15
     
143
     
(38
)
外币折算调整,税后净额
   
(8
)
   
32
     
(50
)
   
85
 
期末余额
   
93
     
47
     
93
     
47
 
                                 
权益期末余额
 
$
32,672
   
$
26,963
   
$
32,672
   
$
26,963
 
                                 
补充股份信息
                               
通过股票奖励发行股票
   
     
27
     
63
     
92
 
放弃股票奖励以缴纳预扣税
   
     
1
     
26
     
32
 

请参阅简明合并财务报表附注。

7

整合了Transact技术
简明合并财务报表附注
(未经审计)

1.陈述依据

这个随附的Transact Technologies Inc.(“Transact”,“公司”、“我们”、“我们”或“OUR”)未经审计的财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。因此,它们不包括美国公认会计原则要求在全年财务报表中包含的所有信息和脚注。管理层认为,为公平陈述所列各期间的结果,已包括了认为必要的所有调整。。这个2021年12月31日简明综合资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括美国公认会计准则要求的所有披露。这些中期财务报表应与本公司截至年度的10-K表格年度报告中经审计的财务报表一并阅读2021年12月31日.

我们英国子公司的财务状况和运营结果是以当地货币作为功能货币来衡量的。这些子公司的资产和负债已按期末汇率换算,相关收入和支出已按确认交易之日的汇率换算,由此产生的换算收益或亏损在综合资产负债表中的“累计其他全面收益”和在综合股东权益变动表中的“累计其他全面收益(亏损)”中记录。交易损益计入简明综合业务报表中的“其他净额”。

截至2022年6月30日的三个月和六个月的运营结果不一定表明截至2022年12月31日的全年预期结果。

关于2022年第二季度发生的会计原则变化的讨论,见附注9。Transact将其存货计价方法从近似先进先出“先进先出”的标准成本计算法改为平均成本计算法。列报的所有过往期间均作了追溯调整,以采用新的会计方法。某些前期金额已进行调整,以符合本年度的列报方式。

新冠肺炎大流行的影响
在2020年第一季度,新冠肺炎疫情及其引发的社会疏远措施,包括联邦、州和地方当局实施的关闭和限制餐馆和赌场开业,对客户需求产生了负面影响,并扰乱了我们供应链的一部分,包括我们的产品发货延迟制造商分布在泰国和中国。由于这些供应链中断,我们的库存水平在2021年期间大幅下降,尽管我们能够在2022年前六个月增加库存水平,但持续的延误和进一步的中断导致积压增加和运费增加,这影响了我们按时或根本无法向客户交付产品的能力。虽然我们从2020年下半年开始经历温和复苏,一直持续到2021年,但由于奥密克戎和其他变体导致的复苏,复苏在2022年第一季度再次放缓。我们在2022年第二季度开始看到复苏的恢复,我们预计这种复苏将在2022年剩余时间内继续,尽管确切的恢复时间和速度尚不清楚,因为针对病毒变异传播的应对措施或未来任何潜在的病毒死灰复燃,以及我们和我们的客户已经经历并可能继续经历的重大中断。我们正在监测需求复苏的指标,包括我们的销售渠道、客户订单和产品出货量,以确定对新冠肺炎疫情对我们业务的最终影响的估计;但是,由于新冠肺炎疫情导致的需求减少和供应链中断的持续时间和最终严重程度仍不确定。

资产负债表、现金流和流动性。我们采取了以下行动来增加流动性和加强我们的财务状况,以努力缓解新冠肺炎疫情的负面影响:
公开发行-2020年10月16日和2021年8月16日,公司募集资金净额为美元8.7百万美元和美元11.2百万(包括于2020年10月16日及2021年8月20日行使承销商超额配售选择权),在扣除承销折扣、佣金和发行费用后,通过承销的公开发行,我们销售了1,380,000842,375分别为普通股。
PPP贷款-2020年5月1日,该公司获得了一笔$2.2根据《冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案》第一章A分部设立的小企业管理局(SBA)管理的Paycheck保护计划(PPP)项下的100万贷款(PPP贷款)。2021年7月8日,我们接到通知,截至2021年7月1日,PPP贷款已经免除。有关购买力平价贷款的进一步详情,请参阅附注5。
员工留任积分-根据CARE法案的规定,公司有资格在符合某些标准的情况下获得可退还的员工留存积分。关于《CARE法案》,公司确认2021年第四季度的员工留用信贷为$1.5在截至2021年12月31日的年度综合经营报表中记录了100万美元的“员工留用信贷收益”,并记录了1.5截至2022年6月30日和2021年12月31日,简明综合资产负债表中的百万“应收员工留用信贷”。我们预计在2022年收到这些资金.
信贷安排-2020年3月13日,我们与锡耶纳贷款集团有限责任公司(“贷款人”)签订了一项新的信贷安排,提供高达$的循环信贷额度10.02022年7月19日,我们签署了一项修正案,将该贷款的到期日延长至2025年3月13日。有关该设施的更多详细信息,请参见附注5和附注10。
减少资本支出-我们在2020年和2021年限制了资本支出,并在2022年随着销售的改善逐步增加支出。

8

如情况许可,我们会继续实施额外的开支管理措施。除了计划的费用管理行动外,随着客户需求复苏的时间和程度的发展以及供应链正常化,我们还可能进一步修改或补充我们为增加流动性而采取的行动。

在评估情况及/或事件是否令人对我们在本10-Q表格季度报告所载简明综合财务报表发布日期后12个月内履行未来财务责任的能力产生重大怀疑,包括考虑为管理开支及流动资金而采取的行动后,吾等相信本公司业务将提供的现金净额,连同我们的现金及现金等价物及循环信贷安排下的借款可用性,将提供足够的流动资金为本公司目前的债务、资本开支及营运资金需求提供资金,并在该发行日期后至少12个月内遵守本公司信贷安排的财务契诺。

假设和估计的使用
管理层相信,公司将能够在简明综合财务报表发布之日之后的12个月内为其计划的运营提供资金,这是基于涉及对未来收入、资本支出和其他运营成本的重大判断和估计的假设。我们目前的假设是,在2022年的剩余时间里,赌场和餐馆将继续开放,消费者流量将继续增加,但赌场和餐馆可能会推迟购买新的老虎机和我们的Boha!产品方面,分别由于劳动力短缺、供应问题和新冠肺炎疫情引发的通胀。基于这些假设,我们预计,在可预见的未来,赌场、博彩和餐饮服务技术的销售可能会继续受到负面影响。我们对这些假设进行了敏感性分析,以预测复苏速度慢于预期的潜在影响,并相信我们有能力承受低于预期的销售额的影响,如有必要,我们将能够采取额外的财务和运营行动来削减成本和/或增加流动性。这些行动可能包括额外的费用削减和筹资活动。

此外,随附的未经审计财务报表的列报要求我们作出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的披露的估计和判断。我们的估计包括与收入确认、应收账款、存货陈旧、商誉和无形资产、递延税项资产和负债的估值、设备折旧寿命、保修义务、基于股份的补偿和或有负债有关的估计。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与使用的估计值不同。

2.收入

我们按照ASC主题606:来自与客户的合同的收入来核算收入。

收入的分解

下表按市场类型对我们的收入进行了分类,因为我们认为它最好地描述了我们的收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性如何受到经济因素的影响。销售税和使用税不包括在收入中。

   
截至三个月
 
 
6月30日,
 
   
2022
   
2021
 
   
(单位:千)
 
   
美国
   
国际
   
总计
   
美国
   
国际
   
总计
 
餐饮服务技术
 
$
3,281
   
$
151
   
$
3,432
   
$
2,987
   
$
87
   
$
3,074
 
POS自动化
   
1,172
     
     
1,172
     
1,252
     
4
     
1,256
 
赌场和博彩业
   
3,929
     
2,596
     
6,525
     
2,438
     
1,029
     
3,467
 
Printtrex
   
     
     
     
25
     
87
     
112
 
交易服务组
   
1,345
     
149
     
1,494
     
1,252
     
164
     
1,416
 
总净销售额
 
$
9,727
   
$
2,896
   
$
12,623
   
$
7,954
   
$
1,371
   
$
9,325
 

   
截至六个月
 
 
6月30日,
 
   
2022
   
2021
 
   
(单位:千)
 
   
美国
   
国际
   
总计
   
美国
   
国际
   
总计
 
餐饮服务技术
 
$
5,227
   
$
335
   
$
5,562
   
$
5,551
   
$
270
   
$
5,821
 
POS自动化
   
2,472
     
     
2,472
     
2,412
     
8
     
2,420
 
赌场和博彩业
   
6,717
     
4,570
     
11,287
     
4,402
     
1,930
     
6,332
 
Printtrex
   
     
     
     
52
     
219
     
271
 
交易服务组
   
2,413
     
591
     
3,004
     
2,532
     
250
     
2,782
 
总净销售额
 
$
16,829
   
$
5,496
   
$
22,325
   
$
14,949
   
$
2,677
   
$
17,626
 

9

合同余额

合同资产由未开单的应收账款组成。根据超时收入确认模型,可以在向客户开具发票之前确认收入。未开单的应收账款被记录,以反映当收入超过向客户开出的发票金额时确认的收入。未开账单的应收账款分为流动资产和非流动资产,并计入综合资产负债表中的“应收账款”和“其他非流动资产”。

合同负债包括客户预付款和递延收入。客户预付款在简明综合资产负债表的流动负债中报告为“应计负债”,代表在未扩大信贷的情况下在履行义务之前支付的客户付款,并在履行义务完成时确认为收入。递延收入在流动负债和非流动负债中分别报告,包括我们的延长保修合同、对我们的食品服务技术终端的技术支持、震中®维护合同和我们博哈的预付费软件订阅!软件应用程序,并在我们根据合同履行时(或当我们履行合同时)确认为收入。对于截至的月份June 30, 2022,我们确认的收入为$0.6与我们的合同债务相关的百万美元2021年12月31日. 合同负债净额总额包括:

 
June 30, 2022
   
2021年12月31日
 
   
(单位:千)
 
未开单应收账款,当期
 
$
342
   
$
314
 
非流动非开票应收账款
   
185
     
308
 
客户预付款
   
(320
)
   
(99
)
递延收入,当期
   
(887
)
   
(805
)
递延收入,非流动
   
(169
)
   
(186
)
合同总负债净额
 
$
(849
)
 
$
(468
)

剩余履约义务

剩余履约义务代表尚未向客户交付产品或服务的确定订单的交易价格。截至2022年6月30日,分配给剩余履约债务的交易价格总额为$19.5百万美元。该公司预计确认收入为#美元18.8百万美元的剩余履约债务在下一年12个月2022年6月30日之后,$0.6在接下来的几年内24个月在2022年6月30日和平衡这些剩余的履约义务在下一个36个月2022年6月30日之后。

3.库存

库存的构成如下:

 
June 30, 2022
   
2021年12月31日
 
   
(单位:千)
 
             
原材料和外购零配件
 
$
9,242
   
$
6,470
 
在制品
   
     
11
 
成品
   
1,665
     
1,230
 
   
$
10,907
   
$
7,711
 

4.应计产品保修责任

我们通常为我们的产品提供硬件保修,保修期限最长可达24并在记录销售时记录此类产品保修的估计成本。预计保修成本是基于过去产品维修的实际经验以及进行必要维修所需的相关人力和材料成本。

10

下表汇总了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中记录在应计产品保修责任中的活动:

 
截至六个月
 
 
6月30日,
 
   
2022
   
2021
 
   
(单位:千)
 
             
期初余额
 
$
101
   
$
140
 
已发布的保修
   
12
     
19
 
保修解决方案
   
(33
)
   
(45
)
期末余额
 
$
80
   
$
114
 

As of June 30, 2022, $63千项应计产品保修负债在简明综合资产负债表的“应计负债”中列为流动负债,其余为#美元。171,000美元在“其他负债”中被列为非流动负债。

5.债务

2020年3月13日,我们与贷款人签订了一项信贷安排(“锡耶纳信贷安排”)。锡耶纳信贷安排提供高达#美元的循环信贷额度。10.0百万美元将于March 13, 2023。锡耶纳信贷机制下的借款采用浮动利率,利率等于(一)最优惠利率加1.75%,(Ii)联邦基金利率加2.25%;及(Iii)6.50%。与完成锡耶纳信贷安排的费用有关的递延融资费用总额为#美元。2451,000美元,在简明综合资产负债表中列为流动资产中的“其他流动资产”和非流动资产中的“其他资产”。我们还要付一笔费用0.50锡耶纳信贷机制下未使用的借款的%。锡耶纳信贷机制下的借款以公司几乎所有资产的留置权为抵押。

锡耶纳信贷安排对公司施加了一项财务契约,借款以基于(I)的借款基础为准。85符合条件的应收账款的百分比加上(A)$中较小者5.0百万及(B)50合格原材料的百分比,以及60产成品库存的百分比。2020年4月1日至2020年6月30日的三个月是我们遵守财务契约的第一个时期,该契约要求公司保持最低EBITDA,并持续到2020年4月1日至2021年3月31日的12个月期间。在……上面7月21日,于2021年,本公司订立锡耶纳信贷安排修正案(“信贷安排修正案”)。信贷安排修正案将锡耶纳信贷安排下的财务契约从最低EBITDA契约改为超额可获得性契约,要求公司保持至少$的超额可获得性750根据锡耶纳信贷机制,从截至2021年7月31日的日历月开始,在每个日历月结束时进行测试。从2021年7月31日到2022年6月30日,我们一直遵守我们的超额供应公约。截至2022年6月30日,我们拥有不是锡耶纳信贷机制下的未偿还借款和#美元4.5根据锡耶纳信贷机制提供的借款能力为100万欧元,不包括超额可获得性契约。该协定在2022年第三季度作了进一步修订--见附注10。


于2020年5月1日(“贷款日期”),本公司从伯克希尔银行获得购买力平价贷款,总金额为#美元。2.2100万美元,根据购买力平价。根据PPP的条款,PPP贷款的资金只要用于工资成本和继续集团医疗福利的成本,以及2020年2月15日之前发生的抵押贷款义务的利息、2020年2月15日之前生效的租赁协议下的租金、2020年2月15日之前开始服务的公用事业公司以及2020年2月15日之前发生的债务债务的利息,都将被免除,但须遵守CARE法案中规定的条件和限制。购买力平价贷款的至少60%(根据购买力平价条款,经修订)必须用于支付购买力平价贷款的合资格工资费用,才能获得豁免。

2021年7月8日,公司收到伯克希尔银行和小企业管理局的通知,其购买力平价贷款(包括应计利息)为#美元。2.2SBA已经完全原谅了100万人,宽恕付款日期是2021年7月1日。在截至2021年12月31日的年度综合经营报表中,PPP贷款的宽免被报告为“长期债务宽免收益”。

11

6.每股收益

下表列出了基本加权平均流通股和稀释加权平均流通股的对账情况:

   
截至三个月
   
截至六个月
 
 
6月30日,
   
6月30日,
 
   
2022
   
2021
   
2022
   
2021
 
   
(单位为千,每股数据除外)
 
净亏损
 
$
(2,376
)
 
$
(2,030
)
 
$
(6,724
)
 
$
(4,119
)
                                 
份额:
                               
基本情况:加权平均已发行普通股
   
9,910
     
8,976
     
9,898
     
8,962
 
补充:按库存股方法确定的未偿还期权和限制性股票单位的摊薄效应
   
     
     
     
 
稀释后:已发行普通股和等值普通股的加权平均
   
9,910
     
8,976
     
9,898
     
8,962
 
                                 
普通股每股净亏损:
                               
基本信息
 
$
(0.24
)
 
$
(0.23
)
 
$
(0.68
)
 
$
(0.46
)
稀释
 
$
(0.24
)
 
$
(0.23
)
 
$
(0.68
)
 
$
(0.46
)

当普通股的平均市价低于期间内相关股票奖励的行使价时,每股摊薄收益的计算不包括可能行使股票奖励的影响,包括股票期权和限制性股票单位,因为将这些股票奖励纳入计算摊薄收益将是反摊薄的。截至以下三个月June 30, 20222021,有几个1.5百万美元和0.3分别为百万股潜在摊薄股份,其中包括未计入每股摊薄收益的股票奖励。对于截至六个月 June 30, 20222021,有几个1.2百万美元和0.7分别为百万股潜在摊薄股份,其中包括未计入每股摊薄收益的股票奖励。在下列期间内报告净亏损,例如截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月,使用相同的方法计算每股普通股的基本净亏损和稀释后净亏损。

7.租契

我们按照ASC主题842:租赁来核算租赁。

我们根据经营租赁就房地产空间和某些设备的使用订立租赁协议,我们没有融资租赁。我们的租赁包括在我们简明综合资产负债表的“使用权资产”和“租赁负债”中。我们的租约剩余的租约条款为四年,其中一些包括延长的选项。我们的租约可选择续期,可延长租期五年能够在以下时间内终止租约一年。租赁费用在租赁期内以直线法确认。

2021年4月30日,我们签署了一项修正案,修改了我们在康涅狄格州哈姆登工厂的租约到期日。该租约最后一次修改是在2017年1月3日,原定于2027年4月30日到期。租约修正案将到期日修改为2023年10月31日,并有权将租约再延长一年两年制期限,将到期日延长至2025年10月31日。这项修改使使用权资产和租赁负债减少了#美元。0.3百万.

2022年4月26日,我们签署了一项修正案,修改了我们在内华达州拉斯维加斯工厂的租约到期日。租约原定于2022年11月1日到期,修正案将租期延长至2025年11月30日。租约修订导致使用权资产和租赁负债增加#美元。0.8百万。租约修正案修改了基本租金,并将租赁期限从2022年10月31日延长至2025年11月30日。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的运营租赁费用为2501,000美元239这些费用分别为“销售成本”、“工程、设计和产品开发费用”、“销售和营销费用”以及“一般和行政费用”,在简明综合经营报表中列为“销售成本”、“工程、设计和产品开发费用”、“销售和营销费用”以及“一般和行政费用”。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的运营租赁费用为4871,000美元482分别是上千个。经营租赁费用包括短期租赁成本,这在列报期间并不重要。

12

以下信息是与经营租赁有关的现金流量表的补充披露(以千计):

 
截至六个月
 
 
6月30日,
 
   
2022
   
2021
 
租赁的经营性现金流出
 
$
456
   
$
522
 

以下汇总了截至2022年6月30日和2021年12月31日与我们的租赁相关的其他信息:

 
June 30, 2022
   
2021年12月31日
 
加权平均剩余租赁年限(年)
   
3.2
     
3.5
 
加权平均贴现率
   
4.5
%
   
4.4
%

截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司的经营租赁负债到期日如下(单位:千):

 
June 30, 2022
   
2021年12月31日
 
2022
 
$
461
   
$
886
 
2023
   
972
     
721
 
2024
   
1,023
     
721
 
2025
   
711
     
426
 
2026
   
21
     
23
 
未贴现的租赁付款总额
   
3,188
     
2,777
 
扣除计入的利息
   
229
     
207
 
租赁总负债
 
$
2,959
   
$
2,570
 

8.所得税

我们在2022年第二季度记录了一项所得税优惠为$870千元,实际税率为(26.8%),而2021年第二季度的所得税优惠为$664千元,实际税率为(24.6%)。截至2022年6月30日的六个月,我们录得所得税优惠为$2.2百万美元,实际税率为(24.9%),而截至2021年6月30日的六个月的所得税优惠为$1.2百万美元,实际税率为(22.4%).

我们需要缴纳美国联邦所得税,以及美国某些州和外国司法管辖区的所得税。到2017年,我们基本上完成了美国联邦、州和地方所得税以及外国税收监管审查的所有事项。然而,我们2018年至2021年的联邦纳税申报单仍可供审查。虽然我们相信任何额外的评估对综合财务报表并不重要,但各个州和外国税务管辖区的税务年度仍可供审查。

截至2022年6月30日,我们拥有144未确认税收优惠总额的数千美元,如果得到确认,将有利地影响未来期间的实际所得税税率。

我们确认所得税拨备中与不确定税务状况相关的利息和罚金,在综合资产负债表中列为“递延税项资产”。截至2022年6月30日,我们拥有29数以千计的应计利息和罚款与不确定的税收状况有关。本公司对某些不太可能变现的递延税项资产维持估值准备金。

9.会计原则的变更

自2022年4月1日起,Transact将其库存估值方法从近似FIFO的标准成本计算法改为平均成本计算法。我们认为这种方法更可取,因为它反映了对库存成本的更好的计量估计,因为我们通常不对我们的成品进行密集制造,因此在平均成本下计量更好。此外,我们的业务预计将包括未来不断增加的软件销售量,这更符合平均成本计算。对以往期间的比较财务报表进行了调整,以追溯适用新方法。税收影响是根据公司的边际税率计算的,即增加收入变化的税收影响,而不是适用于我们的所得税前净亏损总额的平均税率。本报告所列期间的下列财务报表项目受到会计原则变化的影响。

13

对公司简明综合资产负债表作出的改变的影响如下:

   
2021年12月31日
 
 
在……下面
先进先出成本
   
在……下面
平均成本
   
效应
关于变化的
 
盘存
 
$
7,720
   
$
7,711
   
$
(9
)
递延税项资产
   
5,141
     
5,143
     
2
 
留存收益
   
15,573
     
15,566
     
(7
)

截至2020年12月31日的留存收益期末余额从#美元调整为19,718至$19,607.

对公司简明综合经营报表所作更改的影响如下:

   
截至2022年3月31日的三个月
   
截至2021年6月30日的三个月
 
 
在……下面
先进先出成本
   
在……下面
平均成本
   
效应
关于变化的
   
在……下面
先进先出成本
   
在……下面
平均成本
   
效应
关于变化的
 
销售成本
 
$
6,708
   
$
7,136
   
$
428
   
$
6,000
   
$
5,893
   
$
(107
)
毛利
   
2,994
     
2,566
     
(428
)
   
3,325
     
3,432
     
107
 
营业亏损
   
(5,176
)
   
(5,604
)
   
(428
)
   
(2,755
)
   
(2,648
)
   
107
 
所得税前亏损
   
(5,275
)
   
(5,703
)
   
(428
)
   
(2,801
)
   
(2,694
)
   
107
 
所得税优惠
   
1,262
     
1,355
     
93
     
687
     
664
     
(23
)
净亏损
   
(4,013
)
   
(4,348
)
   
(335
)
   
(2,114
)
   
(2,030
)
   
84
 
                                                 
普通股每股净亏损:
                                               
基本信息
 
$
(0.41
)
 
$
(0.44
)
 
$
(0.03
)
 
$
(0.24
)
 
$
(0.23
)
 
$
0.01
 
稀释
 
$
(0.41
)
 
$
(0.44
)
 
$
(0.03
)
 
$
(0.24
)
 
$
(0.23
)
 
$
0.01
 
                                                 
每股计算中使用的股份:
                                               
基本信息
   
9,886
     
9,886
             
8,976
     
8,976
         
稀释
   
9,886
     
9,886
             
8,976
     
8,976
         

   
截至2021年6月30日的六个月
 
 
在……下面
先进先出成本
   
在……下面
平均成本
   
效应
关于变化的
 
销售成本
 
$
11,112
   
$
10,855
   
$
(257
)
毛利
   
6,514
     
6,771
     
257
 
营业亏损
   
(5,421
)
   
(5,164
)
   
257
 
所得税前亏损
   
(5,563
)
   
(5,306
)
   
257
 
所得税优惠
   
1,243
     
1,187
     
(56
)
净亏损
   
(4,320
)
   
(4,119
)
   
201
 
                         
普通股每股净亏损:
                       
基本信息
 
$
(0.48
)
 
$
(0.46
)
 
$
0.02
 
稀释
 
$
(0.48
)
 
$
(0.46
)
 
$
0.02
 
                         
每股计算中使用的股份:
                       
基本信息
   
8,962
     
8,962
         
稀释
   
8,962
     
8,962
         

14

本公司简明综合全面损失表的变动影响如下:

   
截至2022年3月31日的三个月
   
截至2021年6月30日的三个月
 
 
在……下面
先进先出成本
   
在……下面
平均成本
   
效应
关于变化的
   
在……下面
先进先出成本
   
在……下面
平均成本
   
效应
关于变化的
 
净亏损
 
$
(4,013
)
 
$
(4,348
)
 
$
(335
)
 
$
(2,114
)
 
$
(2,030
)
 
$
84
 
综合损失
   
(4,055
)
   
(4,390
)
   
(335
)
   
(2,082
)
   
(1,998
)
   
84
 

   
截至2021年6月30日的六个月
 
 
在……下面
先进先出成本
   
在……下面
平均成本
   
效应
关于变化的
 
净亏损
 
$
(4,320
)
 
$
(4,119
)
 
$
201
 
综合损失
   
(4,235
)
   
(4,034
)
   
201
 

本公司现金流量表简明综合报表的变动影响如下:

   
截至2022年3月31日的三个月
   
截至2021年6月30日的六个月
 
 
在……下面
先进先出成本
   
在……下面
平均成本
   
效应
关于变化的
   
在……下面
先进先出成本
   
在……下面
平均成本
   
效应
关于变化的
 
净亏损
 
$
(4,013
)
 
$
(4,348
)
 
$
(335
)
 
$
(4,320
)
 
$
(4,119
)
 
$
201
 
递延所得税
   
(1,262
)
   
(1,355
)
   
(93
)
   
(1,209
)
   
(1,153
)
   
56
 
盘存
   
(1,344
)
   
(916
)
   
428
     
2,591
     
2,334
     
(257
)

对公司股东权益变动简明综合报表所作的变动的影响如下:

   
截至2022年3月31日的三个月
   
截至2021年6月30日的三个月
 
 
在……下面
先进先出成本
   
在……下面
平均成本
   
效应
关于变化的
   
在……下面
先进先出成本
   
在……下面
平均成本
   
效应
关于变化的
 
权益期初余额
 
$
38,991
   
$
38,984
   
$
(7
)
 
$
28,363
   
$
28,369
   
$
6
 
留存收益--期初
   
15,573
     
15,566
     
(7
)
   
17,512
     
17,518
     
6
 
净亏损
   
(4,013
)
   
(4,348
)
   
(335
)
   
(2,114
)
   
(2,030
)
   
84
 
留存收益--期末
   
11,560
     
11,218
     
(342
)
   
15,398
     
15,488
     
90
 
权益期末余额
   
35,113
     
34,771
     
(342
)
   
26,873
     
26,963
     
90
 

   
截至2021年6月30日的六个月
 
 
在……下面
先进先出成本
   
在……下面
平均成本
   
效应
关于变化的
 
权益期初余额
 
$
30,236
   
$
30,125
   
$
(111
)
留存收益--期初
   
19,718
     
19,607
     
(111
)
净亏损
   
(4,320
)
   
(4,119
)
   
201
 
留存收益--期末
   
15,398
     
15,488
     
90
 
权益期末余额
   
26,873
     
26,963
     
90
 

15

10.后续活动

该公司对截至简明综合财务报表发布之日发生的所有事件或交易进行了评估。根据本次审核,除以下事项外,本公司并无发现任何其他后续事项需要在简明综合财务报表中作出调整或披露。

于二零二二年七月十九日,本公司与贷款人订立贷款人与本公司于二零二零年三月十三日订立经贷款人与本公司于二零二一年七月二十一日修订之第一号修订之贷款及抵押协议之第二号修订(“信贷安排修订第二号”)。同样于2022年7月19日,本公司与贷款人就信贷安排第2号修正案订立经修订及重订的收费函件(“经修订收费函件”)。信贷安排第2号修正案并未修改循环承诺总额或适用于贷款的利率。

《第2号信贷安排修正案》对锡耶纳信贷安排的修改,除其他外,包括:

(i)
到期日期由2023年3月13日延至2025年3月13日;以及

(Ii)
终止现有的受阻账户控制协议并签订新的“跳跃”存款账户控制协议,允许本公司直接使用其存款账户中的资金,直至(A)锡耶纳信贷安排(经信贷安排修正案修订)项下的超额可用金额和不受限制的现金之和少于#美元5百万美元用于3连续工作日或(B)违约事件发生且仍在继续。

此外,经修订的收费函件要求该公司在保留指导存款账户资金使用的能力的同时,维持至少#美元的未偿还借款。2,250,000本金金额。如果公司没有能力指示存款账户中资金的使用,那么修改后的费用函要求公司支付至少#美元的利息。2,250,000贷款本金,不论该贷款是否实际未偿还。

该公司对截至简明综合财务报表发布之日发生的所有事件或交易进行了评估。根据这项审核,本公司并无发现任何其他后续事项需要在简明综合财务报表中作出调整或披露。

16

第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(根据会计原则的变化进行调整)

前瞻性陈述
本季度报告中包含的截至2022年6月30日的Form 10-Q表(以下简称“报告”)中包含的某些陈述,包括但不限于本管理层关于财务状况和经营结果的讨论和分析中的陈述,这些陈述不是历史事实,是美国联邦证券法(包括1995年的“私人证券诉讼改革法案”)所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述一般可通过使用前瞻性术语加以识别,如“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“项目”、“计划”或“继续”或其否定或其他类似词语。公司告诫读者不要过度依赖任何此类前瞻性声明,这些前瞻性声明中的每一个都涉及某些风险和不确定性,包括但不限于我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“2021年10-K表格”)第一部分第1A项所列的风险和不确定性。这种风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论或暗示的结果大相径庭。新冠肺炎大流行的最终影响和病毒变异的重新出现、供应链中断、目前未知的通胀以及俄罗斯/乌克兰冲突及其对货运成本的影响,也可能加剧任何此类风险和不确定性。此外,本报告中关于新冠肺炎疫情以及新冠肺炎疫情对公司业务、财务状况、流动性和经营业绩的潜在影响和影响的陈述,可能由于不确定、不可预测和未来发展的因素和影响而构成前瞻性陈述。, 在许多情况下,这些不确定性或不确定性超出了我们的控制范围,包括新冠肺炎疫情的范围、持续时间和程度,政府当局和企业针对新冠肺炎疫情采取的行动,以及任何进一步的重新爆发或变异、疫苗接种率以及新冠肺炎流行病对我们的员工、客户和第三方的直接和间接影响,包括在库存制造或交付方面的困难或延迟,或其他供应链中断。尽管管理层已采取措施缓解此类风险和不确定性的任何负面影响,包括新冠肺炎大流行的影响,但重大不利变化可能会严重影响所用的假设。前瞻性陈述仅在发表之日起发表,我们不承担任何义务对其进行更新,以反映后续事件或情况的影响,除非法律要求。如本报告所用,除文意另有所指外,凡提及“吾等”、“本公司”及“Transact”,均指Transact Technologies Inc.及其合并附属公司的综合业务。

概述
Transact是为高增长市场开发和销售软件驱动的技术和打印解决方案的全球领先者,这些市场包括食品服务技术、销售点(POS)自动化以及赌场和博彩。我们世界级的产品是根据市场和客户要求从头开始设计的,以Boha!™、AccuDate™、Epic、Epicentral®和Ithaca®等品牌销售。2019年,我们推出了面向餐饮服务技术市场的新产品系列--Boha!基于云的应用程序品牌套件和配套硬件解决方案。波哈!软件和硬件产品帮助各种规模的餐厅、便利店和餐饮服务运营商在内部运营中实现食品生产的自动化。我们的热敏打印机和终端以创新的设计和现实世界的服务可靠性而闻名并在全球范围内受到尊重,它们可以生成高质量的标签、优惠券和交易记录,如收据、票证和其他文件,以及打印的记录和绘制数据。我们将我们的技术出售给原始设备制造商(“OEM”)、增值转售商和选定的分销商,以及直接销售给最终用户。我们的产品分销遍及美洲、欧洲、中东、非洲、亚洲、澳大利亚、新西兰、加勒比海群岛和南太平洋地区。我们还提供世界级的服务、支持、标签、备件、配件和打印用品,以满足我们日益增长的全球客户目前正在使用的产品基础。通过我们的Transact Services Group(“TSG”),我们为餐饮和酒店、零售、赌场和博彩以及政府市场的客户提供全方位的打印活动所需的耗材和耗材。通过我们的网上商店www.TransactSupplies.com和我们的直销团队, 我们解决了对这些产品的需求。我们在一个可报告的细分市场运营,即为高增长市场设计、开发和营销软件驱动的技术和打印解决方案,并提供相关服务、用品和备件。
17


新冠肺炎大流行的影响
在2020年第一季度,新冠肺炎疫情以及由此导致的社会疏远措施,包括联邦、州和地方当局实施的关闭和限制餐馆和赌场的开业,对客户需求产生了负面影响,并扰乱了我们供应链的一部分,包括我们位于泰国和中国的两家制造商的产品发货延迟。由于这些供应链中断,我们的库存水平在2021年期间大幅下降,尽管我们能够在2022年前六个月增加库存水平,但持续的延误和进一步的中断导致积压增加,运费增加,并影响我们按时或根本不向客户交付产品的能力。虽然我们从2020年下半年开始经历温和复苏,一直持续到2021年,但由于奥密克戎和其他变体导致的复苏,复苏在2022年第一季度再次放缓。我们再次开始看到2022年第二季度恢复,我们预计这种恢复将在2022年剩余时间内继续,尽管由于围绕应对病毒变异传播或任何潜在的未来病毒死灰复燃的应对措施的不确定性,以及我们和我们的客户已经经历并可能继续经历的重大中断,恢复的确切时间和速度尚不清楚。我们正在监测需求复苏的指标,包括我们的销售渠道、客户订单和产品出货量,以确定对新冠肺炎疫情对我们业务的最终影响的估计,但由于新冠肺炎疫情导致的需求减少和供应链中断的持续时间和最终严重程度仍不确定。

以下是我们从新冠肺炎疫情中经历的影响的讨论,我们相信在可预见的未来,我们每个市场都将继续经历这种影响。

餐饮服务技术与POS自动化.在我们的餐饮服务技术和POS机自动化市场,许多在2020年第二季度大部分时间关闭的餐厅和餐饮服务机构在2020年第三季度开始重新开业,因为州和地方政府开始放松为应对新冠肺炎疫情而实施的限制。我们的许多客户最初开业时受到限制,他们只能提供免下车、外卖或送货服务,没有就餐选择,以及任何时候现场的客户和员工数量都受到限制。在2020年下半年、2021年全年和2022年上半年,随着这些餐饮服务客户重新开业,我们的销售额比2020年第二季度有所改善。尽管从2020年第三季度开始逐步恢复运营,但我们的餐饮服务技术客户继续从新冠肺炎疫情的财务影响中恢复过来,我们预计新的资本支出在短期内将成为他们较低的优先事项,我们相信这将继续对博哈的销售造成负面影响!硬件、软件和标签产品。然而,餐饮服务提供商一直并可能继续被要求制定和实施关于清洁、消毒和社交距离的新的或改进的政策和操作程序,以确保其员工和客户的安全。此外,我们的市场已经经历了劳动力短缺以及食品和劳动力成本的通货膨胀。我们相信,我们的博哈!硬件、软件和标签产品可以帮助我们的餐饮服务客户有效地管理和遵守这些新程序,同时还有助于克服人员问题和通货膨胀, 特别是由于许多机构现在和将来可能会继续由于持续的劳动力短缺而减少员工数量。

赌场和博彩业.在赌场和博彩市场,大多数赌场和其他博彩机构在2020年第二季度的大部分时间里在全球范围内关闭。许多赌场在2020年5月底和6月初开始重新开业,但与餐馆类似,赌场开业缓慢而有节制,一开始是容量减少,根据社交距离指导原则,游戏性有限。2020年第四季度,由于新冠肺炎疫情死灰复燃,一些赌场重新关门。然而,美国的许多赌场在2021年第一季度重新开业,容量有限,并在2021年剩余时间继续营业并进一步扩大容量。我们预计,随着时间的推移,世界各地的赌场将继续增加容量,除非有任何新的关闭或减少容量要求,以应对任何新的新冠肺炎大流行的死灰复燃,包括出现变种。尽管我们赌场和博彩产品的销售额在2021年和2022年前六个月有所增长,我们预计这一趋势将持续到2022年剩余时间,但赌场继续从新冠肺炎疫情的财务影响中恢复过来,因此我们预计某些赌场购买新老虎机的胃口可能会减弱,这可能会对2022年剩余时间内由老虎机制造商购买用于赌场老虎机的赌场和游戏打印机的销售产生负面影响。

Printtrex.我们做出了一个战略决定,从2021年12月31日起退出Printtrex市场,并预计2021年以后在这个市场上不会有未来的销售。
18


TSG.由于新冠肺炎疫情导致餐馆、餐饮服务机构、赌场和其他博彩机构关闭和运营能力下降,零部件、服务和消费品的销售额下降,我们预计全年销售额将保持在下降的水平,这是由于新冠肺炎疫情持续期间使用量下降所致。

尽管我们在2022年第二季度看到了改善,但我们的毛利率受到了新冠肺炎疫情的负面影响,我们预计,随着新冠肺炎疫情及其对我们服务市场的经济影响持续下去,我们的毛利率将继续受到负面影响。正如预期的那样,由于销售水平大幅下降,以及新冠肺炎疫情导致全球供应中断导致材料和运输成本增加,我们认为,由于固定制造间接费用(如设施成本、折旧等),我们的毛利率可能会继续受到影响。即使在较低的销售水平下,这也无法减少或消除。

我们还经历了供应链中断,包括我们位于中国和泰国的两家合同制造商的产品发货延迟,由于这些工厂的运营减少和零部件短缺,我们几乎所有的打印机和终端制造都是由这两家制造商进行的。到目前为止,由于我们的高库存水平和对我们产品的需求减少,这些中断仅对向客户交付的影响微乎其微。2022年上半年,随着我们对与新冠肺炎疫情相关的供应链问题进行了调整,我们的库存水平有所上升。

鉴于新冠肺炎疫情的最终影响及其经济影响存在不确定性,我们在2020年实施了多项成本节约措施,以帮助缓解对我们财务状况和运营的影响,并在2021年前9个月继续限制可自由支配的支出。

自新冠肺炎疫情爆发以来,我们的首要任务一直是确保员工的健康和安全,同时继续为客户提供高质量、个性化的服务。2020年3月20日,我们为大多数员工建立了在家工作的做法,以减少新冠肺炎的传播,并遵守政府的规定。由于我们的大多数员工已经拥有可远程访问我们的IT系统的笔记本电脑,因此我们的工作效率仅略有下降,与实施在家工作实践相关的成本也最低。2022年,我们已过渡到更混合、更灵活的模式,以同时满足员工和业务需求。此外,即使过渡到混合模式,我们的内部控制结构仍保持运作和不变。

我们已根据相关权威会计文献对截至2022年6月30日未经审计的简明综合资产负债表上的资产的可收回程度进行了评估。我们考虑了新冠肺炎疫情造成的干扰,包括销售额和客户需求低于先前预测,以及可能影响应收账款、库存、投资、无形资产、商誉和其他资产和负债的宏观经济因素。在需要前瞻性估计的情况下,我们根据截至资产负债表日期的信息进行善意估计。截至本报告之日,我们一直在监测损害指标。

尽管如此,我们不能保证我们针对新冠肺炎疫情采取的行动是足够或足够的,我们可能需要采取额外的预防或应对措施,因为新冠肺炎疫情对公司的最终影响程度、我们的财务状况、经营结果、流动性和现金流都是不确定的,并且取决于目前无法预测的不断发展的发展。请参见截至2021年12月31日的10-K表格第I部分,风险因素,以及我们不时提交给美国证券交易委员会的其他文件,以进一步讨论与新冠肺炎相关的风险。

关键会计判断和估计
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的简明综合财务报表为基础的,这些简明综合财务报表是我们根据美国普遍接受的会计原则编制的。这些财务报表的列报要求我们作出估计和判断,以影响报告的资产、负债、收入和费用以及或有资产和负债的披露。我们的估计包括与收入确认、应收账款、存货陈旧、商誉和无形资产、递延税项资产和负债的估值、设备折旧寿命、保修义务、基于股份的补偿和或有负债有关的估计。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。根据第二部分第7项中提供的信息,我们的关键会计判断和估计没有发生实质性变化。2021年Form 10-K中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”
19


经营业绩:截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月

净销售额。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的市场净销售额,包括打印机、终端、软件和标签销售额,以及更换部件、消耗品和保养和维修服务的销售额如下:

   
截至三个月
   
截至三个月
       
(除百分比外,以千为单位)
 
June 30, 2022
   
June 30, 2021
   
$Change
   
更改百分比
 
餐饮服务技术(“FST”)
 
$
3,432
     
27.2
%
 
$
3,074
     
33.0
%
 
$
358
     
11.6
%
POS自动化
   
1,172
     
9.3
%
   
1,256
     
13.4
%
   
(84
)
   
(6.7
%)
赌场和博彩业
   
6,525
     
51.7
%
   
3,467
     
37.2
%
   
3,058
     
88.2
%
Printtrex
   
     
0.0
%
   
112
     
1.2
%
   
(112
)
   
(100.0
%)
TSG
   
1,494
     
11.8
%
   
1,416
     
15.2
%
   
78
     
5.5
%
   
$
12,623
     
100.0
%
 
$
9,325
     
100.0
%
 
$
3,298
     
35.4
%
                                                 
国际*
 
$
2,896
     
22.9
%
 
$
1,371
     
14.7
%
 
$
1,525
     
111.2
%

*
国际销售不包括销售给国内分销商或其他国内客户的打印机和终端,这些经销商或其他国内客户可能会将这些打印机和终端运往国际目的地。

2022年第二季度的净销售额比2021年同期增加了330万美元,增幅为35%。2022年第二季度,打印机、终端和其他硬件销售量同比增长27%,达到约25,000台,主要原因是赌场和博彩销售量增长69%。我们的打印机、终端和其他硬件的平均售价年内增长18%2022年第二季度与2021年第二季度相比,主要是由于我们的大部分产品在2022年第一季度后期出现价格上涨。除了销售单位数量的增加外,FST软件、标签和其他经常性收入在2022年第二季度比2021年第二季度增加了10万美元,或6%,部分原因是Boha!终点站。

2022年第二季度的国际销售额比2021年同期增加了150万美元,增长了111%,这主要是由于我们的热敏赌场打印机的销售增加推动了国际赌场和博彩市场的销售额增长了152%。

餐饮服务技术。我们在餐饮服务技术市场的主要产品是我们的博哈!它将我们最新一代的终端和工作站、基于云的软件应用程序和相关硬件整合到一个独特的解决方案中,以实现餐厅、便利店和餐饮服务运营的自动化。Boha的软件组件!包括一套适用于Android和iOS操作系统的基于软件即服务(SaaS)的应用程序,包括用于食品和设备温度监测、定时器、食品安全标签、媒体库、核对表和任务清单以及设备服务管理的应用程序。这些应用程序可以单独销售,也可以与相关硬件(包括Boha!终端和工作站、手持设备、平板电脑、温度探头和温度传感器。波哈!终端将软件和硬件组件结合在一个设备中,该设备包括操作系统、触摸屏和一个或两个热敏打印机制,这些机制打印易于阅读的食品轮换标签、即带即用标签和预制食品的营养标签,以及“在此之前享受”日期标签。波哈!工作站使用iPad或Android平板电脑,而不是集成触摸屏。两个都是波哈!终端和工作站配备了Transact企业管理系统,以确保只有经过批准的应用程序和功能才能在设备上使用,并允许对应用程序和操作系统进行空中更新。波哈!协助饮食服务机构及食肆(包括高级餐饮、休闲餐饮、休闲及快餐店、便利店、酒店及合约食物服务供应商)有效地管理食物安全及外带服务。, 以及自动化和管理内部操作。来自博哈的经常性收入!来自软件销售,包括通常按应用程序每年向客户收取的软件订阅,以及标签、延长保修和服务合同以及技术支持服务的销售。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月,我们全球餐饮服务技术产品的销售额如下:

   
截至三个月
   
截至三个月
       
(除百分比外,以千为单位)
 
June 30, 2022
   
June 30, 2021
   
$Change
   
更改百分比
 
国内
 
$
3,281
     
95.6
%
 
$
2,987
     
97.2
%
 
$
294
     
9.8
%
国际
   
151
     
4.4
%
   
87
     
2.8
%
   
64
     
73.6
%
   
$
3,432
     
100.0
%
 
$
3,074
     
100.0
%
 
$
358
     
11.6
%

   
截至三个月
   
截至三个月
       
(除百分比外,以千为单位)
 
June 30, 2022
   
June 30, 2021
   
$Change
   
更改百分比
 
硬体
 
$
1,253
     
36.5
%
 
$
1,008
     
32.8
%
 
$
245
     
24.3
%
软件、标签和其他经常性收入
   
2,179
     
63.5
%
   
2,066
     
67.2
%
   
113
     
5.5
%
   
$
3,432
     
100.0
%
 
$
3,074
     
100.0
%
 
$
358
     
11.6
%

与2021年第二季度相比,2022年第二季度餐饮服务技术销售额增加了40万美元,增幅为12%,这是由于硬件和软件、标签和其他经常性收入的销售都有所增加。FST硬件销售增长了24%,这是因为我们的Accudate 9700终端的销售增加(主要用于麦当劳),其次是我们的Boha!终端和工作站提供给新老客户。波哈!软件(在SaaS订阅基础上识别)、标签和其他经常性收入增加了5%,主要是由于我们Boha的安装基础增长导致标签和软件销售增加!终端和工作站。
20


POS自动化。来自POS自动化市场的收入包括我们的Ithaca 9000热敏打印机的销售,主要由麦当劳和其他位于收银台或自助服务亭内的快餐店使用,为消费者打印收据或在无衬里标签上打印。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月,我们在全球的POS自动化产品的销售额如下:

   
截至三个月
   
截至三个月
       
(除百分比外,以千为单位)
 
June 30, 2022
   
June 30, 2021
   
$Change
   
更改百分比
 
国内
 
$
1,172
     
100.0
%
 
$
1,252
     
99.7
%
 
$
(80
)
   
(6.4
%)
国际
   
     
0.0
%
   
4
     
0.3
%
   
(4
)
   
(100.0
%)
   
$
1,172
     
100.0
%
 
$
1,256
     
100.0
%
 
$
(84
)
   
(6.7
%)

与2021年第二季度相比,2022年第二季度POS自动化产品收入下降7%,主要是由于全球供应链放缓导致的打印机生产限制。因此,我们无法在2022年第二季度生产足够的POS自动化打印机来满足客户订单。然而,根据我们收到的积压的麦当劳订单,我们预计2022年下半年的产量将有所增长,我们的POS自动化打印机的销售额将在2022年下半年显著高于2022年上半年。

赌场和博彩业。来自赌场和博彩市场的收入包括销售用于老虎机、视频彩票终端和其他游戏机的热敏彩票打印机,这些游戏机打印彩票或收据,而不是在世界各地的赌场、赛马场和其他博彩场所发行硬币。这一市场的收入还包括用于国际场外博彩机市场的热敏卷筒式打印机的销售,如有奖游戏机、有奖技能和固定赔率博彩终端以及非赌场博彩和体育博彩机构的体育博彩亭。这个市场的收入还包括与我们的专利赌场和游戏技术相关的特许权使用费。此外,赌场和博彩市场的收入包括震中打印系统的销售,这是我们的软件解决方案(包括年度软件维护),使赌场运营商能够创建促销优惠券和营销信息,并在老虎机上实时打印它们。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月,我们全球赌场和博彩产品的销售额如下:

   
截至三个月
   
截至三个月
       
(除百分比外,以千为单位)
 
June 30, 2022
   
June 30, 2021
   
$Change
   
更改百分比
 
国内
 
$
3,929
     
60.2
%
 
$
2,438
     
70.3
%
 
$
1,491
     
61.2
%
国际
   
2,596
     
39.8
%
   
1,029
     
29.7
%
   
1,567
     
152.3
%
   
$
6,525
     
100.0
%
 
$
3,467
     
100.0
%
 
$
3,058
     
88.2
%

与2021年第二季度相比,我们的赌场和游戏产品在2022年第二季度的国内销售额增加了150万美元,增幅为61%,这主要是由于OEM打印机销售的全面增长和价格的上涨,因为我们继续经历着持续的复苏,并相信与2021年第二季度相比,我们的市场份额正在增加,当时赌场和博彩市场受到新冠肺炎疫情的负面影响。这一增长在一定程度上受到了全球芯片持续短缺的影响,这限制了我们2022年第二季度的打印机产量。2022年第二季度,我们还在一家新赌场完成了震中软件的安装,这对国内销售额的整体增长做出了贡献。

与国内销售增长类似,我们的赌场和游戏产品在2022年第二季度的国际销售额比2021年第二季度增加了160万美元,这主要是由于我们的热敏赌场打印机的销售额增长了157%。尽管由于新冠肺炎疫情的影响,亚洲的销售仍然疲软,但与2021年第二季度相比,2022年第二季度我们主要在欧洲和澳大利亚的销售出现了复苏当国际赌场和博彩市场受到新冠肺炎疫情的负面影响时。

根据我们收到的积压订单,我们预计2022年下半年的产量将继续增长,我们赌场打印机的销售额在2022年下半年将高于2022年上半年。

Printtrex。在包括宽幅式、台式、机架式和车载黑白热敏打印机在内的市场中,客户可用于记录和绘制石油和天然气勘探行业的油田、地震和井下钻井数据。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月,我们在全球范围内的打印机销量如下:

   
截至三个月
   
截至三个月
       
(除百分比外,以千为单位)
 
June 30, 2022
   
June 30, 2021
   
$Change
   
更改百分比
 
国内
 
$
     
0.0
%
 
$
25
     
22.3
%
 
$
(25
)
   
(100.0
%)
国际
   
     
0.0
%
   
87
     
77.7
%
   
(87
)
   
(100.0
%)
   
$
     
0.0
%
 
$
112
     
100.0
%
 
$
(112
)
   
(100.0
%)

我们做出了一个战略决定,在2021年12月31日退出了Printtrex市场,但没有任何销售,并预计2021年以后在这个市场上不会有任何销售。
21


TSG。TSG产生的收入包括消费品(POS收据纸、喷墨墨盒、色带和传统产品的其他打印用品)、更换部件、维护和维修服务、翻新打印机以及运输和手续费的销售。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月,我们在全球TSG市场的销售额如下:

   
截至三个月
   
截至三个月
       
((以千为单位,百分比除外)
 
June 30, 2022
   
June 30, 2021
   
$Change
   
更改百分比
 
国内
 
$
1,345
     
90.0
%
 
$
1,252
     
88.4
%
 
$
93
     
7.4
%
国际
   
149
     
10.0
%
   
164
     
11.6
%
   
(15
)
   
(9.1
%)
   
$
1,494
     
100.0
%
 
$
1,416
     
100.0
%
 
$
78
     
5.5
%

与2021年第二季度相比,2022年第二季度来自TSG的国内收入增加了10万美元,增幅为7%。增加的主要原因是彩票和POS打印机的更换部件和配件的销售增加。这一增长被不再是公司重点的遗留消耗品的减少部分抵消。

在国际上,与2021年第二季度相比,2022年第二季度TSG的收入减少了10万美元,降幅为9%。

毛利。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的毛利润摘要如下(除百分比外,以千计):

截至6月30日的三个月,
   
百分比
   
百分比
   
百分比
 
2022
   
2021
   
变化
   
总销售额-2022年
   
总销售额-2021年
 
$
5,434
   
$
3,432
     
58.3
%
   
43.0
%
   
36.8
%

毛利润以收入减去销售成本来衡量,销售成本主要包括所有原材料和部件的成本、直接人工、制造间接费用、直接从我们的合同制造商购买的成品成本、与安装和支持我们的中心®打印系统和博哈!向第三方支付生态系统和特许权使用费,包括向我们的食品服务技术软件产品的第三方许可方支付。2022年第二季度,毛利润增加了200万美元,增幅为58%,这主要是由于2022年第二季度的销售额比2021年第二季度增长了35%。2022年第二季度,我们的毛利率增长了620个基点,达到43.0%,而2021年第二季度的毛利率为36.8%。毛利率的增长主要是由于销售量增加、更有利的产品组合以及2022年第一季度后期价格上涨的影响。

运营费用--工程、设计和产品开发。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的工程、设计和产品开发费用摘要如下(除百分比外,以千计):

截至6月30日的三个月,
   
百分比
   
百分比
   
百分比
 
2022
   
2021
   
变化
   
总销售额-2022年
   
总销售额-2021年
 
$
2,172
   
$
1,804
     
20.4
%
   
17.2
%
   
19.3
%

工程、设计和产品开发费用主要包括硬件和软件工程人员的工资和工资相关费用、折旧和设计费用(包括原型打印机费用、外部设计、开发和测试服务、用品和合同软件开发费用,包括支付给我们的餐饮服务技术软件产品的第三方许可方的费用)。与2021年第二季度相比,2022年第二季度的此类支出增加了40万美元,增幅为20%。随着我们逐渐恢复到更正常化的新冠肺炎前的支出水平,并继续开发我们的餐饮服务技术产品,我们预计这将在2022年下半年继续。此外,为了尽量减少对打印机和终端生产的影响,我们在产品中加入了替代电子部件,以应对全球芯片短缺,从而产生了更高的设计费用。

22


运营费用--销售和市场营销。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的销售和营销费用摘要如下(除百分比外,以千计):

截至6月30日的三个月,
   
百分比
   
百分比
   
百分比
 
2022
   
2021
   
变化
   
总销售额-2022年
   
总销售额-2021年
 
$
3,293
   
$
1,767
     
86.4
%
   
26.1
%
   
18.9
%

销售和营销费用主要包括销售和营销人员的工资和工资相关费用、销售佣金、差旅费用、与销售办公室租赁相关的费用、广告、展会费用、公共关系、电子商务和其他促销营销费用。与2021年第二季度相比,2022年第二季度的此类支出增加了150万美元,增幅为86%,这主要是由于我们的FST销售和营销团队的投资支出。在2022年第二季度,我们继续博哈!我们在2022年第一季度开始了市场研究,增加了营销计划,并聘请了更多的销售人员来支持我们的博哈!产品。除了这些投资,随着我们恢复到新冠肺炎之前的支出水平,我们产生了更高的销售佣金、差旅费用和商展支出,而2021年第二季度的支出水平较低,这是由于新冠肺炎的负面影响。尽管鉴于我们对FST销售和营销集团进行的战略投资,我们预计2022年下半年的整体销售和营销费用将低于2022年上半年,这是因为我们在其他领域实施了成本削减措施。

运营费用--一般费用和行政费用.截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的一般和行政费用摘要如下(除百分比外,以千计):

截至6月30日的三个月,
   
百分比
   
百分比
   
百分比
 
2022
   
2021
   
变化
   
总销售额-2022年
   
总销售额-2021年
 
$
2,923
   
$
2,509
     
16.5
%
   
23.2
%
   
26.9
%

一般和行政费用主要包括高管、财务、人力资源、业务发展和信息技术员工、公司总部、专业和法律费用、信息技术费用和其他与上市公司相关的费用,以及薪酬、奖励薪酬和其他工资相关费用。与2021年第二季度相比,一般和行政费用增加了40万美元,或17%,原因是专业费用、加薪、折旧和与实施2022年4月完成的新ERP系统相关的其他费用增加。这些增长被激励性薪酬支出的减少部分抵消。

营业亏损。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的营业亏损摘要如下(除百分比外,以千计):

截至6月30日的三个月,
   
百分比
   
百分比
   
百分比
 
2022
   
2021
   
变化
   
总销售额-2022年
   
总销售额-2021年
 
$
(2,954
)
 
$
(2,648
)
   
11.6
%
   
(23.4
%)
   
(28.4
%)

与2021年第二季度相比,2022年第二季度我们的运营亏损增加了30万美元,或12%,这是由于销售额增加35%,毛利率提高620个基点,毛利润增加了200万美元,或58%,这被2022年第二季度运营费用比2021年第二季度增加230万美元,或38%所抵消。

利息,净额。2022年第二季度的净利息支出保持在2.8万美元,而2021年第二季度为2.9万美元。我们预计2022年下半年的利息支出将比2022年上半年增加,这是由于根据2022年7月锡耶纳信贷安排第2号修正案的条款要求的最低借款。

其他,Net。我们在2022年第二季度记录的其他支出为264,000美元,而2021年第二季度的其他支出为17,000美元,主要是由于我们的英国子公司在2022年第二季度录得更高的汇兑损失,主要是由于英镑对美元的疲软。

所得税。 我们在2022年第二季度录得87万美元的所得税优惠,实际税率为(26.8%),而2021年第二季度的所得税优惠为66.4万美元,有效税率为(24.6%)。

净亏损.因此,我们报告2022年第二季度净亏损240万美元,或每股稀释后亏损0.24美元,而2021年第二季度净亏损200万美元,或每股稀释后亏损0.23美元。
23


经营业绩:截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月

净销售额。按市场分列的净销售额,其中包括打印机、终端和软件的销售,以及更换部件、消耗品和保养和维修服务的销售截至2022年6月30日的6个月2021具体情况如下:

   
截至六个月
   
截至六个月
       
(除百分比外,以千为单位)
 
June 30, 2022
   
June 30, 2021
   
$Change
   
更改百分比
 
FST
 
$
5,562
     
24.9
%
 
$
5,821
     
33.0
%
 
$
(259
)
   
(4.4
%)
POS自动化
   
2,472
     
11.1
%
   
2,420
     
13.7
%
   
52
     
2.1
%
赌场和博彩业
   
11,287
     
50.6
%
   
6,332
     
35.9
%
   
4,955
     
78.3
%
Printtrex
   
     
0.0
%
   
271
     
1.6
%
   
(271
)
   
(100.0
%)
TSG
   
3,004
     
13.4
%
   
2,782
     
15.8
%
   
222
     
8.0
%
   
$
22,325
     
100.0
%
 
$
17,626
     
100.0
%
 
$
4,699
     
26.7
%
                                                 
国际*
 
$
5,496
     
24.6
%
 
$
2,677
     
15.2
%
 
$
2,819
     
105.3
%

*
国际销售不包括销售给国内分销商或其他国内客户的打印机和终端,这些经销商或其他国内客户可能会将这些打印机和终端运往国际目的地。

2022年前六个月的净销售额比2021年同期增加了470万美元,增幅为27%。打印机、终端和其他硬件销售量增长26%,达到约48,000台,这主要是由于我们的赌场和博彩市场的销售量增长了65%。与2021年上半年相比,我们的打印机、终端和其他硬件的平均销售价格在2022年上半年上涨了5%,这主要是由于我们的大多数产品在2022年第一季度下半年开始提价。与2021年前六个月相比,FST软件、标签和其他经常性收入在2022年前六个月增加了50万美元,或15%。

2022年前六个月的国际销售额比2021年同期增加了280万美元,增幅为105%,这主要是由于国际赌场和博彩市场增长了137%。

餐饮服务技术。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月,我们全球餐饮服务技术产品的销售额如下:

   
截至六个月
   
截至六个月
       
(除百分比外,以千为单位)
 
June 30, 2022
   
June 30, 2021
   
$Change
   
更改百分比
 
国内
 
$
5,227
     
94.0
%
 
$
5,551
     
95.4
%
 
$
(324
)
   
(5.8
%)
国际
   
335
     
6.0
%
   
270
     
4.6
%
   
65
     
24.1
%
   
$
5,562
     
100.0
%
 
$
5,821
     
100.0
%
 
$
(259
)
   
(4.4
%)

   
截至六个月
   
截至六个月
       
(除百分比外,以千为单位)
 
June 30, 2022
   
June 30, 2021
   
$Change
   
更改百分比
 
硬体
 
$
1,816
     
32.7
%
 
$
2,550
     
43.8
%
 
$
(734
)
   
(28.8
%)
软件、标签和其他经常性收入
   
3,746
     
67.3
%
   
3,271
     
56.2
%
   
475
     
14.5
%
   
$
5,562
     
100.0
%
 
$
5,821
     
100.0
%
 
$
(259
)
   
(4.4
%)

与2021年上半年相比,2022年上半年餐饮服务技术销售额下降30万美元,降幅为4%,这是由硬件销售额下降推动的,但博哈销售额的增长部分抵消了这一下降!软件、标签和其他经常性收入。与2021年上半年相比,2022年上半年的硬件销售额下降了29%,这主要是因为面向全国便利店客户的销售额下降,以及2021年第一季度完成的针对新的国家旅游中心客户的初始销售,这在2022年上半年没有再次发生。与2021年前六个月相比,FST软件、标签和其他经常性收入销售额在2022年前六个月增长了15%。这一增长主要是由于标签销售增加,其次是软件销售与去年同期相比增加,主要是由于我们的Boha安装基础的增长!终端机和工作站
24


POS自动化。截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月,我们全球POS自动化产品的销售额如下:

   
截至六个月
   
截至六个月
       
(除百分比外,以千为单位)
 
June 30, 2022
   
June 30, 2021
   
$Change
   
更改百分比
 
国内
 
$
2,472
     
100.0
%
 
$
2,412
     
99.7
%
 
$
60
     
2.5
%
国际
   
     
0.0
%
   
8
     
0.3
%
   
(8
)
   
(100.0
%)
   
$
2,472
     
100.0
%
 
$
2,420
     
100.0
%
 
$
52
     
2.1
%

POS自动化打印机的销售额保持不变,2022年前六个月比2021年前六个月增加了10万美元,增幅为2%。

赌场和博彩业。截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月,我们全球赌场和博彩产品的销售额如下:

   
截至六个月
   
截至六个月
       
(除百分比外,以千为单位)
 
June 30, 2022
   
June 30, 2021
   
$Change
   
更改百分比
 
国内
 
$
6,717
     
59.5
%
 
$
4,402
     
69.5
%
 
$
2,315
     
52.6
%
国际
   
4,570
     
40.5
%
   
1,930
     
30.5
%
   
2,640
     
136.8
%
   
$
11,287
     
100.0
%
 
$
6,332
     
100.0
%
 
$
4,955
     
78.3
%

与2021年上半年相比,我们的赌场和博彩产品在2022年上半年的国内销售额增长了230万美元,增幅为53%,这主要是由于我们的博彩和热敏赌场打印机的国内销售额增加以及价格上涨,因为我们经历了积极的复苏,并相信与2021年同期相比,我们的市场份额正在增加,而2021年同期受到新冠肺炎疫情的影响。这一增长在一定程度上受到了全球芯片持续短缺的影响,这限制了我们2022年第二季度的打印机产量。2022年第二季度,我们还在一家新赌场完成了震中软件的安装,这对国内销售额的整体增长做出了贡献。

与2021年上半年相比,我们赌场和博彩产品的国际销售额在2022年前六个月增加了260万美元,增幅为137%。我们的热敏赌场打印机的销售额增长了118%,我们的场外游戏打印机的销售额增长了273%。这些增长归因于国际市场在2021年期间受到新冠肺炎大流行的重大负面影响后复苏。

Printtrex。S截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月,我们在全球范围内的Printtrex打印机销售额如下: 

   
截至六个月
   
截至六个月
       
(除百分比外,以千为单位)
 
June 30, 2022
   
June 30, 2021
   
$Change
   
更改百分比
 
国内
 
$
     
0.0
%
 
$
52
     
19.2
%
 
$
(52
)
   
(100.0
%)
国际
   
     
0.0
%
   
219
     
80.8
%
   
(219
)
   
(100.0
%)
   
$
     
0.0
%
 
$
271
     
100.0
%
 
$
(271
)
   
(100.0
%)

我们做出了一个战略决定,在2021年12月31日退出了Printtrex市场,但没有任何销售,并预计2021年以后在这个市场上不会有任何销售。

TSG。截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月,我们全球TSG市场的销售额如下:

   
截至六个月
   
截至六个月
       
(除百分比外,以千为单位)
 
June 30, 2022
   
June 30, 2021
   
$Change
   
更改百分比
 
国内
 
$
2,413
     
80.3
%
 
$
2,532
     
91.0
%
 
$
(119
)
   
(4.7
%)
国际
   
591
     
19.7
%
   
250
     
9.0
%
   
341
     
136.4
%
   
$
3,004
     
100.0
%
 
$
2,782
     
100.0
%
 
$
222
     
8.0
%

与2021年上半年相比,2022年上半年来自TSG的国内收入减少10万美元,降幅为5%,主要是由于服务收入和消费品销售下降。服务收入下降了35%,主要是由于与传统银行客户签订的服务合同收入下降,该合同预计将于2022年到期。由于我们不再关注的传统产品的消耗品销售额下降,消费品销售额下降了40%。这些减幅被更换零件及配件销售增加16%所抵销。

在国际上,TSG在2022年前六个月的收入比2021年前六个月增加了30万美元,增幅为136%,这主要是由于向国际赌场和博彩客户销售的更换部件和配件增加了205%。
25


毛利。截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月毛利润摘要如下(除百分比外,以千计):

截至6月30日的六个月,
   
百分比
   
百分比
   
百分比
 
2022
   
2021
   
变化
   
总销售额-2022年
   
总销售额-2021年
 
$
8,000
   
$
6,771
     
18.2
%
   
35.8
%
   
38.4
%

2022年前六个月,毛利润增加了120万美元,增幅为18%,这主要是因为与2021年前六个月相比,2022年前六个月的销售额增长了27%。毛利率百分比的下降主要是由于2022年前六个月全球供应链中断和芯片短缺导致运费和产品成本上升。

运营费用--工程、设计和产品开发。截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月的工程、设计和产品开发费用摘要如下(除百分比外,以千计):

截至6月30日的六个月,
   
百分比
   
百分比
   
百分比
 
2022
   
2021
   
变化
   
总销售额-2022年
   
总销售额-2021年
 
$
4,455
   
$
3,607
     
23.5
%
   
20.0
%
   
20.5
%

与2021年上半年相比,2022年前六个月的工程、设计和产品开发费用增加了80万美元,增幅为24%。随着我们逐渐恢复到更正常化的新冠肺炎前支出水平,以及2021年末和2022年第一季度招聘更多工程人员以继续开发我们的餐饮服务技术产品的影响。

运营费用--销售和市场营销。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的销售和营销费用摘要如下(除百分比外,以千计):

截至6月30日的六个月,
   
百分比
   
百分比
   
百分比
 
2022
   
2021
   
变化
   
总销售额-2022年
   
总销售额-2021年
 
$
5,976
   
$
3,210
     
86.2
%
   
26.8
%
   
18.2
%

与2021年前六个月相比,2022年前六个月的销售和营销费用增加了280万美元,增幅为86%,这主要是由于我们的FST销售和营销团队的投资支出。在2022年上半年,我们发起了Boha!市场研究,增加营销计划,并聘请额外的销售人员来支持我们的博哈!产品。除了这些投资外,随着我们恢复到新冠肺炎之前的支出水平,我们产生了更高的销售佣金、差旅费用和商展支出,而2021年上半年的支出水平较低,这是由于新冠肺炎疫情的负面影响。

运营费用--一般费用和行政费用.截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月的一般和行政费用摘要如下(除百分比外,以千计):

截至6月30日的六个月,
   
百分比
   
百分比
   
百分比
 
2022
   
2021
   
变化
   
总销售额-2022年
   
总销售额-2021年
 
$
6,127
   
$
5,118
     
19.7
%
   
27.4
%
   
29.0
%

与2021年上半年相比,2022年前六个月的一般和行政费用增加了100万美元,或20%,原因是专业费用(包括与我们与两名股东签订合作协议时于2022年3月解决的股东事务有关的法律费用)、与实施2022年4月完成的新ERP系统相关的加薪和折旧以及其他费用。这些增长被2022年上半年激励性薪酬支出的减少部分抵消。

营业亏损。截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月的营业亏损摘要如下(除百分比外,以千计):

截至6月30日的六个月,
   
百分比
   
百分比
   
百分比
 
2022
   
2021
   
变化
   
总销售额-2022年
   
总销售额-2021年
 
$
(8,558
)
 
$
(5,164
)
   
65.7
%
   
(38.3
%)
   
(29.3
%)

与2021年上半年相比,我们在2022年上半年的运营亏损增加了340万美元,或66%,这是因为与2021年上半年相比,2022年上半年的运营费用增加了460万美元,或39%,这是由于销售额增长27%导致的毛利润增长了120万美元,或18%。
26


利息,净额。我们记录的2022年前六个月的净利息支出为92,000美元,而2021年前六个月的净利息支出为42,000美元。利息支出净额增加的主要原因是,2021年3月向第三方软件开发商收取的应收票据利息收入减少。我们预计2022年下半年的利息支出将增加,这是由于根据2022年7月信贷安排修正案第2号的条款要求的最低借款。

其他,Net。我们在2022年前六个月记录了29.9万美元的其他费用,而2021年前六个月的其他费用为10万美元,这主要是由于我们的英国子公司记录的外汇损失增加,这主要是由于2022年第二季度英镑对美元的疲软。

所得税。 我们在2022年前六个月录得220万美元的所得税优惠,实际税率为24.9%,而2021年前六个月的所得税优惠为120万美元,有效税率为22.4%。

净亏损.因此,我们报告2022年前六个月净亏损670万美元,或每股稀释后亏损0.68美元,而2021年前六个月净亏损410万美元,或每股稀释后亏损0.46美元。

流动性与资本资源

现金流
截至2022年6月30日,截至2022年6月30日,我们的现金和现金等价物余额减少了1,560万美元,至390万美元,主要原因是与销售额增加相关的应收账款增加,与应对全球供应链危机的战略性库存采购相关的库存增加,以及报告的当期净亏损。

经营活动:以下重大因素影响了我们在2022年上半年用于经营活动的现金为1,460万美元,而2021年上半年用于经营活动的现金为390万美元:

2022年前六个月:
我们报告净亏损670万美元。
我们记录了60万美元的折旧和摊销,以及60万美元的基于股票的薪酬支出。
由于2022年上半年销售额增加,应收账款增加了450万美元。
由于持续亏损,递延所得税增加了220万美元。
库存增加了330万美元,这主要是由于大量战略采购电子部件,以努力将对我们合同制造商的生产中断降至最低。

2021年前六个月:
我们报告净亏损410万美元。
我们记录了50万美元的折旧和摊销,以及70万美元的基于股票的薪酬支出。
应收账款增加240万美元,主要是由于2021年第二季度销售额增加。
库存减少了230万美元,原因是利用手头的库存来完成销售。
应付账款增加100万美元,主要原因是2021年第二季度的付款时间。
应计负债和其他负债减少90万美元,或11%,主要是由于2021年3月支付了2020年的年度奖金。

投资活动:我们2022年前六个月的资本支出为70万美元,而2021年前六个月为20万美元。2022年的支出主要用于实施新的企业资源规划系统。2021年的支出主要用于购买计算机和网络设备以及新产品工装设备。在2021年前6个月,我们限制了资本支出,以帮助在新冠肺炎疫情最严重的时候保持流动性。2021年前六个月,投资活动还提供了160万美元,用于从一个独立的第三方收取剩余的160万美元应收票据余额。

融资活动:2022年前六个月,融资活动使用了10万美元现金。在2021年的前六个月,融资活动提供了10万美元的现金,主要来自行使股票期权,扣除已支付的预扣税。

27


信贷安排和借款
于2020年3月13日,吾等与锡耶纳贷款集团有限责任公司(“贷款人”)订立锡耶纳信贷安排,并终止与TD Bank N.A.的信贷安排。锡耶纳信贷安排提供高达1,000万美元的循环信贷额度,原定于2023年3月13日到期。锡耶纳信贷机制下的借款的浮动利率等于(I)最优惠利率加1.75%,(Ii)联邦基金利率加2.25%,和(Iii)6.50%中的最大值。与完成锡耶纳信贷安排的费用有关的递延融资费用总额为24.5万美元。我们还为锡耶纳信贷机制下未使用的借款支付0.50%的费用。锡耶纳信贷机制下的借款以公司几乎所有资产的留置权为抵押。锡耶纳信贷机制下的借款以(I)85%的合格应收账款加上(A)500万美元和(B)50%的合格原材料和60%的成品库存两者中较低者为基础。

锡耶纳信贷安排对公司施加了财务契约,并限制了我们产生额外债务的能力和设立其他留置权的能力。2020年4月1日至2020年6月30日的三个月是我们遵守财务契约的第一个时期,该契约要求公司保持最低EBITDA,并持续到2020年4月1日至2021年3月31日的12个月期间。在……上面7月21日,于2021年,本公司订立锡耶纳信贷安排修正案(“信贷安排修正案”)。《信贷安排修正案》将锡耶纳信贷安排下的财务契约从最低EBITDA契约改为超额可获得性契约,要求公司在锡耶纳信贷安排下保持至少75万美元的超额可获得性,从截至2021年7月31日的日历月开始,在每个日历月结束时进行测试。从2021年7月31日到2022年6月30日,我们一直遵守我们的超额供应公约。截至2022年6月30日,我们在锡耶纳信贷安排下没有未偿还借款,在锡耶纳信贷安排下没有450万美元的可用借款能力,不包括超额可获得性契约。

于二零二二年七月十九日,本公司与贷款人订立贷款人与本公司于二零二零年三月十三日订立经贷款人与本公司于二零二一年七月二十一日修订之第一号修订之贷款及抵押协议之第二号修订(“信贷安排修订第二号”)。同样于2022年7月19日,本公司与贷款人就信贷安排第2号修正案订立经修订及重订的收费函件(“经修订收费函件”)。第2号信贷安排修正案并未修改循环承诺总额或适用于贷款的利率.

除其他外,对《锡耶纳信贷机制第2号修正案》的修改包括:

(i)
到期日期由2023年3月13日延至2025年3月13日;以及

(Ii)
终止现有的受阻账户控制协议并签订新的“弹性”存款账户控制协议,允许本公司直接使用其存款账户中的资金,直至(A)锡耶纳信贷机制下的超额可用资金和无限制现金的总和连续3个工作日低于500万美元,或(B)违约事件发生并仍在继续。

此外,修改后的费用函要求该公司在保留指导存款账户资金使用的能力的同时,维持本金至少为2,250,000美元的未偿还借款。如果公司没有能力指示存款账户中资金的使用,则修订后的费用函要求公司为至少2,250,000美元的贷款本金支付利息,无论该金额的贷款是否实际未偿还。

于2020年5月1日(“贷款日期”),根据由小企业管理局管理并根据2020年3月27日颁布的CARE法案第一章A分部设立的PPP,本公司从Berkshire Bank获得PPP贷款,总金额为220万美元。根据PPP的条款,PPP贷款的资金只要用于工资成本和继续集团医疗福利的成本,以及2020年2月15日之前发生的抵押贷款义务的利息、2020年2月15日之前生效的租赁协议下的租金支付、2020年2月15日之前开始服务的公用事业公司以及2020年2月15日之前发生的债务债务的利息,都将被免除,但须遵守CARE法案中规定的条件和限制。至少60%的购买力平价贷款收益(根据购买力平价条款,经修订)需要用于支付购买力平价贷款的合格工资成本才能获得豁免。

2021年7月8日,本公司收到伯克希尔银行和SBA的通知,称其220万美元的PPP贷款(包括应计利息)已被SBA完全免除,赔款日期为2021年7月1日。在截至2021年12月31日的年度综合经营报表中,PPP贷款的宽免被报告为“长期债务宽免收益”。

28


资源充足性
鉴于新冠肺炎疫情对餐饮服务和博彩业的影响带来前所未有的不确定性,本公司正密切关注其现金的产生、使用和保存,包括产生现金的营运资本管理。除上文所述的锡耶纳信贷安排外,公司目前预计在未来12个月内不需要任何额外的信贷安排。

我们相信,我们手头的现金和现金等价物、我们经营活动产生的预期现金流以及锡耶纳信贷机制下的借款将提供足够的资源,至少在未来12个月内满足我们的营运资金需求,为我们的资本支出提供资金,并满足我们的流动性需求。尽管如此,新冠肺炎大流行的持续时间和程度仍然不确定,其最终影响也是未知的。此外,锡耶纳信贷机制下的可获得性部分取决于库存水平,库存水平已经并将继续受到新冠肺炎疫情造成的供应链中断的影响。因此,由于新冠肺炎疫情带来的重大财务和运营影响,我们继续评估几种不同的战略,以增强我们的流动性状况。这些战略可能包括,但不限于,寻求通过股权或债务融资筹集额外资本。

第三项。
关于市场风险的定量和定性披露

Transact是S-K条例第10(F)(1)项所界定的较小的报告公司,不需要根据这一项提供信息。

第四项。
控制和程序

信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官(分别是我们的首席执行官和首席财务官)的参与下,评估了截至2022年6月30日我们的披露控制程序的有效性。1934年修订的《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的“披露控制和程序”一词,是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据《交易所法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理人员必须在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时运用其判断。根据对我们截至2022年6月30日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。

财务报告内部控制的变化
2022年第二季度,公司完成了新的ERP系统NetSuite的实施。我们认为,该实施没有实质性地改变我们对财务报告的内部控制。

在截至2022年6月30日的财政季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生任何其他变化,对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。

29


第二部分:其他信息

第1项。
法律程序
在正常业务过程中,公司可能成为诉讼的一方,诉讼涉及催收事宜、合同索赔和其他与其业务行为有关的法律程序。截至2022年6月30日,我们不知道有任何重大的法律诉讼待决,也没有政府当局考虑的任何重大法律诉讼。

第1A项。
风险因素
有关风险因素的信息出现在我们的2021年Form 10-K的第I部分第1A项“风险因素”下。与我们之前在2021年Form 10-K中披露的风险因素相比,没有实质性的变化。在我们的2021年10-K表格中描述的风险因素并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。

第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。

第三项。
高级证券违约
没有。

第四项。
煤矿安全信息披露
不适用。

第五项。
其他信息
没有。

第六项。
展品

3.1
 
《交易技术公司注册证书修正案证书》(参考本公司于2022年6月2日提交给美国证券交易委员会的8-K表格(美国证券交易委员会档案号:000-21121)附件3.1)。
3.2*
 
经修订的Transact Technologies Inc.公司注册证书(符合要求的副本)。
3.3
 
修订和重新制定了交易技术公司章程(通过参考公司于2022年6月2日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告(美国证券交易委员会档案编号000-21121)的附件3.2而并入)。
10.1
 
哥伦比亚内华达天堂工业有限责任公司和交易公司之间的租赁协议第三修正案,日期为2022年4月26日。
18.1
 
审计意见书。
31.1 *
 
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。
31.2 *
 
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。
32.1 **
 
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证。
101.INS
 
内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。
101.SCH
 
内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL
 
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.DEF
 
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
101.LAB
 
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.PRE
 
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
104
 
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。


*
现提交本局。
**
随信提供。

30

签名

根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

 
整合了Transact技术
 
(注册人)
   
 
作者:/s/Steven A.DeMartino
日期:2022年8月18日
史蒂文·A·德马蒂诺
 
总裁,首席财务官、财务主管兼秘书
 
(首席财务官)
   
   
 
作者:/s/威廉·J·德弗朗西斯
日期:2022年8月18日
威廉·J·德弗朗西斯
 
总裁副秘书长兼首席会计官
 
(首席会计主任)

31