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思科报告第四季度和2022财年收益

新闻摘要：

•

思科在2022财年结束时，第四季度营收为131亿美元，同比持平，财年营收为516亿美元，同比增长3%

•

需求强劲，全年产品订单和积压订单创历史新高

•

商业模式转型取得进展，2022财年第四季度的年化经常性收入(ARR)总额为229亿美元，同比增长8%

•

2022财年第四季度业绩：

•

收入：131亿美元

•

与去年同期持平

•

每股收益：公认会计准则：0.68美元；非公认会计准则：0.83美元

•

GAAP每股收益同比下降(4%)

•

非GAAP每股收益同比下降(1%)

•

2022财年业绩：

•

收入：516亿美元

•

同比增长3%

•

每股收益：公认会计准则：2.82美元；非公认会计准则：3.36美元

•

GAAP每股收益同比增长13%

•

非GAAP每股收益同比增长4%

•

2023财年第一季度指导：

•

收入：同比增长2%至4%

•

每股收益：公认会计准则：0.64美元至0.68美元；非公认会计准则：0.82美元至0.84美元

•

2023财年指导：

•

收入：同比增长4%至6%

•

每股收益：公认会计准则：2.77美元至2.88美元；非公认会计准则：3.49美元至3.56美元

加利福尼亚州圣何塞2022年8月17日：思科今天公布了截至2022年7月30日的第四季度和财年业绩。思科公布第四季度营收为131亿美元，按公认会计原则(GAAP)计算的净收益为28亿美元，合每股0.68美元，非GAAP净收益为34亿美元，合每股0.83美元。

得益于我们第四季度的表现，我们在本财年取得了强劲的收官表现。思科董事长兼首席执行官查克·罗宾斯表示：我们的团队在一个令人难以置信的动态环境中表现出色，创造了公司历史上最高的全年非GAAP每股收益。？全年产品订单和积压均创历史新高，反映出我们继续看到对我们的创新的强劲需求，以及我们在客户加速数字化转型过程中为他们带来的整体价值。

思科首席财务官Scott Herren表示，由于我们强有力的执行力以及我们为减少全球供应形势的影响而采取的众多举措，第四季度的总收入超出了我们的预期。？我们的运营纪律反映在我们健康的运营利润率和强劲的现金流产生上，使我们能够在 第四季度向股东返还近40亿美元。我们继续在业务模式转型方面取得良好进展，RPO超过310亿美元，再加上我们创纪录的积压，使我们对未来的收入有了很大的可见性和信心。

1

第四季度GAAP结果

Q4 FY 2022 Q4 FY 2021 Vs. Q4 FY 2021

收入

 $ 131亿 $ 131亿 — %

净收入

 $ 28亿 $ 30亿 (6 )%

稀释后每股收益(EPS)

 $ 0.68 $ 0.71 (4 )%

第四季度非GAAP结果

Q4 FY 2022 Q4 FY 2021 Vs. Q4 FY 2021

净收入

 $ 34亿 $ 36亿 (3 )%

易办事

 $ 0.83 $ 0.84 (1 )%

会计年度GAAP结果

FY 2022 FY 2021 Vs. FY 2021

收入

 $ 516亿 $ 498亿 3 %

净收入

 $ 118亿 $ 106亿 12 %

易办事

 $ 2.82 $ 2.50 13 %

财政年度非公认会计准则结果

FY 2022 FY 2021 Vs. FY 2021

净收入

 $ 141亿 $ 136亿 3 %

易办事

 $ 3.36 $ 3.22 4 %

在GAAP和非GAAP基础上的净收入、每股收益和其他计量之间的对账 载于标题为？GAAP与非GAAP计量的调整？的表格。

2

财务摘要

除非另有说明，所有比较百分比都是按年计算的。

2022财年第四季度亮点

收入损失 总收入持平于131亿美元，产品收入和服务收入同比持平。按地域划分的收入分别为：美洲地区下降3%，欧洲、中东和非洲地区上升8%，亚太地区下降2%。产品收入表现由以下方面的增长引领： 端到端安全性提高了20%，优化的应用体验提高了8%，协作提高了2%。安全、敏捷网络下降了1%，互联网未来下降了10%。

毛利率为 在公认会计原则的基础上，总毛利率、产品毛利率和服务毛利率分别为61.3%、59.1%和67.5%，而2021财年第四季度分别为63.6%、62.7%和66.2%。

在非GAAP基础上，总毛利率、产品毛利率和服务毛利率分别为63.3%、61.3%和69.0%，而2021财年第四季度分别为65.6%、65.0%和67.4%。

按地区划分的总毛利率为：美洲为62.6%，欧洲、中东和非洲地区为64.4%，亚太地区为63.6%。

运营费用为在公认会计原则的基础上，运营费用为46亿美元，下降了4%，占收入的35.0%。非GAAP运营支出为41亿美元，下降4%，占收入的30.9%。

营业收入 =GAAP营业收入为34亿美元，下降4%，GAAP营业利润率为26.2%。非GAAP营业收入为42亿美元，下降4%，非GAAP营业利润率为32.4%。

所得税拨备：美国通用会计准则的税收拨备率为17.6%。非公认会计准则的税收拨备率为18.5%。

净利润和每股收益在公认会计准则基础上， 净收入为28亿美元，减少6%，每股收益为0.68美元，减少4%。在非GAAP基础上，净收入为34亿美元，减少3%，每股收益为0.83美元，减少1%。

来自经营活动的现金流2022财年第四季度为37亿美元，与2021财年第四季度的45亿美元相比下降了18%。

2022财年亮点

营收环境总收入516亿美元，增长3%。

净利润和每股收益在公认会计准则基础上，净收入为118亿美元，增长12%，每股收益为2.82美元，增长13%。在非公认会计准则的基础上，净收入为141亿美元，比2021财年增长3%，每股收益为3.36美元，增长4%。

来自经营活动的现金流2022财年为132亿美元，比2021财年减少14%。

资产负债表和其他财务亮点

现金和现金等价物及投资2022财年第四季度末为193亿美元，而2022财年第三季度末为201亿美元，2021财年末为245亿美元。

剩余 履约义务(RPO) —315亿美元，总计增长2%，其中54%将在未来12个月确认为收入。产品RPO上升了6%，服务RPO下降了1%。

递延收入：233亿美元，总计增长5%，其中递延产品收入增长11%。递延服务收入增长了1%。

资本配置在2022财年第四季度，我们通过股票回购和股息向股东返还了40亿美元。我们宣布并支付了每股普通股0.38美元的现金股息，或16亿美元，并根据我们的股票回购计划，以每股44.02美元的平均价格回购了约5400万股普通股，总购买价格为24亿美元。根据该计划，剩余的股票回购授权金额为152亿美元，没有终止日期。

3

导向

思科预计在2023财年第一季度实现以下业绩：

Q1 FY 2023

收入

 同比增长2%-4%

非公认会计准则毛利率

 63% - 64%

非GAAP营业利润率

 31.5% - 32.5%

非GAAP每股收益

 $0.82 - $0.84

思科预计，2023财年第一季度的GAAP每股收益将为0.64美元至0.68美元。

思科预计在2023财年实现以下结果：

FY 2023

收入

 同比增长4%-6%

非GAAP每股收益

 $3.49 - $3.56

思科预计，2023财年GAAP每股收益将在2.77美元至2.88美元之间。

我们的2023财年第一季度和2023财年指导假设GAAP和非GAAP结果的有效税收拨备率为19%。

关于公认会计原则和非公认会计原则的指南，在题为《调整公认会计原则与非公认会计原则措施》一节中题为《公认会计原则与非公认会计原则指南》的表格中提供了对账。

编者按：

•

2022财年第四季度讨论思科业绩及其指导的电话会议将于2022年8月17日(星期三)下午1：30举行。太平洋时间。电话会议号码是1-888-848-6507(美国)或1-212-519-0847(国际)。

•

电话会议重播将从下午4：00开始。太平洋时间，2022年8月17日至下午4点太平洋时间，2022年08月24日1-866-517-3736(美国)或 1-203-369-2047(国际)。重播还将通过思科投资者关系网站 https://investor.cisco.com.上的网络直播进行观看

•

有关思科财务状况的其他信息以及电话会议的网络直播将于下午1：30提供，其中包含旨在指导与会者完成电话会议的视频。太平洋时间，2022年8月17日。电话会议准备好的发言稿将在电话会议结束后24小时内提供。网络直播 将包括准备好的评论和问答会议。此信息以及公认会计准则到非公认会计准则的对账信息将在思科投资者关系网站https://investor.cisco.com.上提供

4

思科股份有限公司

合并业务报表

(单位：百万，每股除外)

(未经审计)

截至三个月 财政年度结束
July 30,2022 7月31日，
2021		 7月30日，
2022		 7月31日，
2021

收入：

产品

 $ 9,688 $ 9,716 $ 38,018 $ 36,014

服务

 3,414 3,410 13,539 13,804

总收入

 13,102 13,126 51,557 49,818

销售成本：

产品

 3,966 3,628 14,814 13,300

服务

 1,111 1,154 4,495 4,624

销售总成本

 5,077 4,782 19,309 17,924

毛利率

 8,025 8,344 32,248 31,894

运营费用：

研发

 1,682 1,713 6,774 6,549

销售和市场营销

 2,349 2,448 9,085 9,259

一般和行政

 489 521 2,101 2,152

购入无形资产摊销

 73 79 313 215

重组和其他费用

 (2 ) 8 6 886

总运营费用

 4,591 4,769 18,279 19,061

营业收入

 3,434 3,575 13,969 12,833

利息收入

 129 130 476 618

利息支出

 (93 ) (98 ) (360 ) (434 )

其他收入(亏损)，净额

 (54 ) 128 392 245

利息和其他收入(亏损)，净额

 (18 ) 160 508 429

未计提所得税准备的收入

 3,416 3,735 14,477 13,262

所得税拨备

 601 726 2,665 2,671

净收入

 $ 2,815 $ 3,009 $ 11,812 $ 10,591

每股净收益：

基本信息

 $ 0.68 $ 0.71 $ 2.83 $ 2.51

稀释

 $ 0.68 $ 0.71 $ 2.82 $ 2.50

每股计算中使用的股份：

基本信息

 4,128 4,216 4,170 4,222

稀释

 4,137 4,238 4,192 4,236

5

思科股份有限公司

按细分市场划分的收入

(单位为 百万，百分比除外)

July 30, 2022
截至三个月 财政年度结束
金额 Y/Y% 金额 Y/Y%

收入：

美洲

 $ 7,470 (3 )% $ 29,814 2 %

欧洲、中东和非洲地区

 3,577 8 % 13,715 6 %

APJC

 2,055 (2 )% 8,027 4 %

总计

 $ 13,102 — % $ 51,557 3 %

由于四舍五入，金额可能不会相加，百分比可能不会重新计算。

思科股份有限公司

按部门划分的毛利率百分比

(以百分比表示)

July 30, 2022
截至三个月 财政年度结束

毛利率百分比：

美洲

 62.6% 64.1%

欧洲、中东和非洲地区

 64.4% 65.4%

APJC

 63.6% 65.3%

思科股份有限公司

同类产品和服务组合的收入

(单位：百万，百分比除外)

July 30, 2022
截至三个月 财政年度结束
金额 Y/Y% 金额 Y/Y%

收入：

安全、灵活的网络

 $ 6,094 (1 )% $ 23,829 5 %

面向未来的互联网

 1,257 (10 )% 5,278 17 %

协作

 1,164 2 % 4,472 (5 )%

端到端 安全

 984 20 % 3,699 9 %

优化的应用体验

 185 8 % 729 11 %

其他产品

 3 (22 )% 11 (29 )%

总产品

 9,688 — % 38,018 6 %

服务

 3,414 — % 13,539 (2 )%

总计

 $ 13,102 — % $ 51,557 3 %

由于四舍五入，金额可能不会相加，百分比可能不会重新计算。

6

思科股份有限公司

简明合并资产负债表

(单位：百万)

(未经审计)

July 30,2022 7月31日，
2021

资产

流动资产：

现金和现金等价物

 $ 7,079 $ 9,175

投资

 12,188 15,343

应收账款，2022年7月30日的应收账款净额为83美元，2021年7月31日的应收账款净额为109美元。

 6,622 5,766

盘存

 2,568 1,559

融资应收账款净额

 3,905 4,380

其他流动资产

 4,355 2,889

流动资产总额

 36,717 39,112

财产和设备，净额

 1,997 2,338

融资应收账款净额

 4,009 4,884

商誉

 38,304 38,168

购入的无形资产，净额

 2,569 3,619

递延税项资产

 4,449 4,360

其他资产

 5,957 5,016

总资产

 $ 94,002 $ 97,497

负债和权益

流动负债：

短期债务

 $ 1,099 $ 2,508

应付帐款

 2,281 2,362

应付所得税

 961 801

应计补偿

 3,316 3,818

递延收入

 12,784 12,148

其他流动负债

 5,199 4,620

流动负债总额

 25,640 26,257

长期债务

 8,416 9,018

应付所得税

 7,725 8,538

递延收入

 10,480 10,016

其他长期负债

 1,968 2,393

总负债

 54,229 56,222

总股本

 39,773 41,275

负债和权益总额

 $ 94,002 $ 97,497

7

思科股份有限公司

合并现金流量表

(单位：百万)

(未经审计)

财政年度结束
July 30,2022 7月31日，
2021

经营活动的现金流：

净收入

 $ 11,812 $ 10,591

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：

折旧、摊销及其他

 1,957 1,862

基于股份的薪酬费用

 1,886 1,761

应收账款拨备(收益)

 55 (6 )

递延所得税

 (309 ) (384 )

(收益)资产剥离、投资和其他损失，净额

 (453 ) (354 )

扣除收购和资产剥离影响后的营业资产和负债变动：

应收账款

 (1,009 ) (107 )

盘存

 (1,030 ) (244 )

融资应收账款

 1,241 1,577

其他资产

 (1,615 ) (797 )

应付帐款

 (55 ) (53 )

所得税，净额

 (690 ) (549 )

应计补偿

 (427 ) 643

递延收入

 1,328 1,560

其他负债

 535 (46 )

经营活动提供的净现金

 13,226 15,454

投资活动产生的现金流：

购买投资

 (6,070 ) (9,328 )

出售投资所得收益

 2,660 3,373

投资到期所得收益

 5,686 8,409

收购，扣除收购的现金和现金等价物和资产剥离后的净额

 (373 ) (7,038 )

购买非上市公司的投资

 (186 ) (175 )

对私人持股公司的投资回报

 237 194

购置财产和设备

 (477 ) (692 )

出售财产和设备所得收益

 91 28

其他

 (15 ) (56 )

投资活动提供(用于)的现金净额

 1,553 (5,285 )

融资活动的现金流：

普通股发行

 660 643

普通股回购--回购计划

 (7,689 ) (2,877 )

限制性股票单位归属时回购的股份代扣代缴税款

 (692 ) (636 )

原始期限为90天或更短的短期借款，净额

 606 (5 )

债务的发行

 1,049 —

偿还债务

 (3,550 ) (3,000 )

已支付的股息

 (6,224 ) (6,163 )

其他

 (302 ) (1 )

用于融资活动的现金净额

 (16,142 ) (12,039 )

现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净减少

(1,363 ) (1,870 )

现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物，财政年度开始

9,942 11,812

现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物，财政年度结束

$ 8,579 $ 9,942

补充现金流信息：

支付利息的现金

 $ 355 $ 438

缴纳所得税的现金，净额

 $ 3,663 $ 3,604

8

思科股份有限公司

剩余履约义务

(单位：百万，百分比除外)

July 30, 2022 April 30, 2022 July 31, 2021
金额 Y/Y% 金额 Y/Y% 金额 Y/Y%

产品

 $ 14,090 6 % $ 13,416 13 % $ 13,270 18 %

服务

 17,449 (1 )% 16,789 3 % 17,623 3 %

总计

 $ 31,539 2 % $ 30,205 7 % $ 30,893 9 %

我们预计，截至2022年7月30日，总RPO的54%将在未来12个月内确认为收入。

思科股份有限公司

递延收入

(单位：百万)

July 30,2022 4月30日，
2022		 7月31日，
2021

递延收入：

产品

 $ 10,427 $ 9,835 $ 9,416

服务

 12,837 12,458 12,748

总计

 $ 23,264 $ 22,293 $ 22,164

报告为：

当前

 $ 12,784 $ 12,249 $ 12,148

非电流

 10,480 10,044 10,016

总计

 $ 23,264 $ 22,293 $ 22,164

思科股份有限公司

支付的股息和普通股回购

(单位：百万，每股除外)

分红 股票回购计划 共计

截至的季度

 每股 金额 股票 加权平均价格
每股		 金额 金额

2022财年

July 30, 2022

 $ 0.38 $ 1,567 54 $ 44.02 $ 2,402 $ 3,969

April 30, 2022

 $ 0.38 $ 1,555 5 $ 54.20 $ 252 $ 1,807

2022年1月29日

 $ 0.37 $ 1,541 82 $ 58.36 $ 4,824 $ 6,365

2021年10月30日

 $ 0.37 $ 1,561 5 $ 56.49 $ 256 $ 1,817

2021财年

July 31, 2021

 $ 0.37 $ 1,562 15 $ 53.30 $ 791 $ 2,353

May 1, 2021

 $ 0.37 $ 1,560 10 $ 48.71 $ 510 $ 2,070

2021年1月23日

 $ 0.36 $ 1,521 19 $ 42.82 $ 801 $ 2,322

2020年10月24日

 $ 0.36 $ 1,520 20 $ 40.44 $ 800 $ 2,320

9

思科股份有限公司

公认会计原则与非公认会计原则计量的对账

GAAP对非GAAP净收入的比率

(单位：百万)

截至三个月 财政年度结束
July 30,2022 7月31日，
2021		 7月30日，
2022		 7月31日，
2021

公认会计准则净收益

 $ 2,815 $ 3,009 $ 11,812 $ 10,591

对销售成本的调整：

基于股份的薪酬费用

 78 67 311 275

与收购相关的无形资产摊销

 162 199 733 698

收购相关成本/资产剥离成本

 24 1 27 4

俄乌战争代价高昂

 2 — 7 —

法律和赔偿和解/指控

 — — — 43

对GAAP销售成本的总调整

 266 267 1,078 1,020

对业务费用的调整：

基于股份的薪酬费用

 401 357 1,574 1,460

与收购相关的无形资产摊销

 73 79 328 215

收购相关成本/资产剥离成本

 45 109 306 288

俄乌战争代价高昂

 22 — 84 —

重大资产减值和重组

 (2 ) 8 6 886

对GAAP营业费用的总调整

 539 553 2,298 2,849

对利息和其他收入(亏损)的调整，净额：

收购相关成本/资产剥离成本

 — — — 4

股权投资的(收益)和亏损

 — (154 ) (478 ) (285 )

对GAAP利息和其他收入(亏损)的调整总额，净额

 — (154 ) (478 ) (281 )

未计提所得税准备金前的公认会计原则收入调整总额

 805 666 2,898 3,588

非公认会计原则调整对所得税的影响

 (181 ) (199 ) (616 ) (702 )

重大税务事项

 — 76 — 159

对公认会计准则所得税拨备的调整总额

 (181 ) (123 ) (616 ) (543 )

非公认会计准则净收益

 $ 3,439 $ 3,552 $ 14,094 $ 13,636

10

思科股份有限公司

公认会计原则与非公认会计原则计量的对账

将GAAP转换为非GAAP每股收益

截至三个月 财政年度结束
July 30,2022 7月31日，
2021		 7月30日，
2022		 7月31日，
2021

GAAP每股收益

 $ 0.68 $ 0.71 $ 2.82 $ 2.50

对GAAP的调整：

基于股份的薪酬费用

 0.12 0.10 0.45 0.41

与收购相关的无形资产摊销

 0.06 0.07 0.25 0.22

收购相关成本/资产剥离成本

 0.02 0.03 0.08 0.07

俄乌战争代价高昂

 0.01 — 0.02 —

法律和赔偿和解/指控

 — — — 0.01

重大资产减值和重组

 — — — 0.21

股权投资的(收益)和亏损

 — (0.04 ) (0.11 ) (0.07 )

非公认会计原则调整对所得税的影响

 (0.04 ) (0.05 ) (0.15 ) (0.17 )

重大税务事项

 — 0.02 — 0.04

非GAAP每股收益

 $ 0.83 $ 0.84 $ 3.36 $ 3.22

由于四舍五入，金额可能不会相加。

11

思科股份有限公司

公认会计原则与非公认会计原则计量的对账

毛利率、营业费用、营业利润率、利息和其他收入(亏损)、净额、

和净收入

(单位为 百万，百分比除外)

截至三个月
July 30, 2022
生产总值
保证金		 服务
毛收入
保证金		 总计
毛收入
保证金		 运营中
费用		 是/是 运营中
收入		 是/是 利息
和
其他
收入
(损失)，
网络		 网络
收入		 是/是

GAAP金额

 $ 5,722 $ 2,303 $ 8,025 $ 4,591 (4 )% $ 3,434 (4 )% $ (18 ) $ 2,815 (6 )%

占收入的百分比

 59.1 % 67.5 % 61.3 % 35.0 % 26.2 % (0.1 )% 21.5 %

对GAAP金额的调整：

基于股份的薪酬费用

 28 50 78 401 479 — 479

与收购相关的无形资产摊销

 162 — 162 73 235 — 235

与收购/剥离相关的成本

 24 — 24 45 69 — 69

俄乌战争代价高昂

 — 2 2 22 24 — 24

重大资产减值和重组

 — — — (2 ) (2 ) — (2 )

股权投资的(收益)和亏损

 — — — — — — —

所得税效应/重大税务事项

 — — — — — — (181 )

非GAAP金额

 $ 5,936 $ 2,355 $ 8,291 $ 4,052 (4 )% $ 4,239 (4 )% $ (18 ) $ 3,439 (3 )%

占收入的百分比

 61.3 % 69.0 % 63.3 % 30.9 % 32.4 % (0.1 )% 26.2 %

截至三个月
July 31, 2021
产品
毛收入
保证金		 服务
毛收入
保证金		 总计
毛收入
保证金		 运营中
费用		 运营中
收入		 利息
及其他
收入
(损失)，净额		 网络
收入

GAAP金额

 $ 6,088 $ 2,256 $ 8,344 $ 4,769 $ 3,575 $ 160 $ 3,009

占收入的百分比

 62.7 % 66.2 % 63.6 % 36.3 % 27.2 % 1.2 % 22.9 %

对GAAP金额的调整：

基于股份的薪酬费用

 24 43 67 357 424 — 424

与收购相关的无形资产摊销

 199 — 199 79 278 — 278

与收购/剥离相关的成本

 1 — 1 109 110 — 110

重大资产减值和重组

 — — — 8 8 — 8

股权投资的(收益)和亏损

 — — — — — (154 ) (154 )

所得税效应/重大税务事项

 — — — — — — (123 )

非GAAP金额

 $ 6,312 $ 2,299 $ 8,611 $ 4,216 $ 4,395 $ 6 $ 3,552

占收入的百分比

 65.0 % 67.4 % 65.6 % 32.1 % 33.5 % — % 27.1 %

由于四舍五入，金额可能不会相加，百分比可能不会重新计算。

12

思科股份有限公司

公认会计原则与非公认会计原则计量的对账

毛利率、营业费用、营业利润率、利息和其他收入(亏损)、净额、

和净收入

(单位为 百万，百分比除外)

财政年度结束
July 30, 2022
生产总值
保证金		 服务
毛收入
保证金		 总计
毛收入
保证金		 运营中
费用		 是/是 运营中
收入		 是/是 利息
和
其他
收入
(损失)，
网络		 网络
收入		 是/是

GAAP金额

 $ 23,204 $ 9,044 $ 32,248 $ 18,279 (4 )% $ 13,969 9 % $ 508 $ 11,812 12 %

占收入的百分比

 61.0 % 66.8 % 62.5 % 35.5 % 27.1 % 1.0 % 22.9 %

对GAAP金额的调整：

基于股份的薪酬费用

 112 199 311 1,574 1,885 — 1,885

与收购相关的无形资产摊销

 733 — 733 328 1,061 — 1,061

与收购/剥离相关的成本

 27 — 27 306 333 — 333

俄乌战争代价高昂

 4 3 7 84 91 — 91

重大资产减值和重组

 — — — 6 6 — 6

股权投资的(收益)和亏损

 — — — — — (478 ) (478 )

所得税效应/重大税务事项

 — — — — — — (616 )

非GAAP金额

 $ 24,080 $ 9,246 $ 33,326 $ 15,981 (1 )% $ 17,345 4 % $ 30 $ 14,094 3 %

占收入的百分比

 63.3 % 68.3 % 64.6 % 31.0 % 33.6 % 0.1 % 27.3 %

财政年度结束
July 31, 2021
产品
毛收入
保证金		 服务
毛收入
保证金		 总计
毛收入
保证金		 运营中
费用		 运营中
收入		 利息
及其他
收入
(损失)，净额		 网络
收入

GAAP金额

 $ 22,714 $ 9,180 $ 31,894 $ 19,061 $ 12,833 $ 429 $ 10,591

占收入的百分比

 63.1 % 66.5 % 64.0 % 38.3 % 25.8 % 0.9 % 21.3 %

对GAAP金额的调整：

基于股份的薪酬费用

 99 176 275 1,460 1,735 — 1,735

与收购相关的无形资产摊销

 698 — 698 215 913 — 913

与收购/剥离相关的成本

 3 1 4 288 292 4 296

法律和赔偿和解/指控

 43 — 43 — 43 — 43

重大资产减值和重组

 — — — 886 886 — 886

股权投资的(收益)和亏损

 — — — — — (285 ) (285 )

所得税效应/重大税务事项

 — — — — — — (543 )

非GAAP金额

 $ 23,557 $ 9,357 $ 32,914 $ 16,212 $ 16,702 $ 148 $ 13,636

占收入的百分比

 65.4 % 67.8 % 66.1 % 32.5 % 33.5 % 0.3 % 27.4 %

由于四舍五入，金额可能不会相加，百分比可能不会重新计算。

13

思科股份有限公司

公认会计原则与非公认会计原则计量的对账

实际税率

(以 百分比表示)

截至三个月 财政年度结束
July 30,2022 7月31日，
2021		 7月30日，
2022		 7月31日，
2021

公认会计原则有效税率

 17.6 % 19.4 % 18.4 % 20.1 %

对公认会计准则所得税拨备的调整总额

 0.9 % (0.1 )% 0.5 % (1.0 )%

非公认会计原则有效税率

 18.5 % 19.3 % 18.9 % 19.1 %

GAAP对非GAAP的指导

Q1 FY 2023

总边际比率

营业利润率
费率

每股收益
分享(1)

公认会计原则

 61% - 62% 25.5% - 26.5% $0.64 - $0.68

估计的调整数：

基于股份的薪酬费用

 1.0% 4.0% $0.10 - $0.11

与收购相关的无形资产摊销和与收购/剥离相关的成本

1.0% 2.0% $0.06 - $0.07

非公认会计原则

 63% - 64% 31.5% - 32.5% $0.82 - $0.84

FY 2023

 每股收益
分享(1)

公认会计原则

 $2.77 - $2.88

估计的调整数：

基于股份的薪酬费用

 $0.46 - $0.48

与收购相关的无形资产摊销和与收购/剥离相关的成本

$0.22 - $0.24

非公认会计原则

 $3.49 - $3.56

(1)

对GAAP每股收益的估计调整是在所得税影响后显示的。

除上文所述外，本指导不包括任何未来收购/资产剥离、资产减值、俄罗斯-乌克兰战争成本、 重组、(收益)和股权投资损失以及重大税务事项或其他事件的影响，除非特别说明，否则这些影响可能重大，也可能不重大。

14

前瞻性陈述、非GAAP信息和其他 信息

本新闻稿可能被视为含有前瞻性陈述，受《1995年私人证券诉讼改革法》的安全港条款约束。这些前瞻性陈述包括，有关未来事件的陈述(例如，我们在极具活力的环境中执行的能力，我们为减少全球供应形势的影响而采取的众多举措的成功，我们战略的成功和对我们长期增长的信心，我们整个业务的基本驱动因素是强劲的，对我们的创新和解决方案的强劲需求，我们为客户加速数字化转型导致创纪录的积压，我们在商业模式转型转向更多软件和订阅方面的持续进展，以及我们承诺将多余资本返还给我们的 股东和对我们持续现金流的信心)，以及思科未来的财务业绩(包括2023财年第一季度和2023财年全年的指导)，涉及风险和不确定性。提醒读者，这些前瞻性表述只是预测，可能由于各种因素而与未来实际事件或结果大不相同，这些因素包括：新冠肺炎疫情及相关公共卫生措施的影响； 网络行业、我们的客户市场和不同地理区域的商业和经济状况及增长趋势；全球经济状况和地缘政治环境的不确定性；整体信息技术支出；互联网的增长和发展以及基于互联网的系统的资本支出水平；客户对产品和服务的需求变化，包括对服务提供商市场和其他客户市场的销售；我们在某些优先事项、关键增长领域的投资回报, 在某些地理位置，以及在安全、敏捷的网络和服务方面保持领先地位；订单和制造的时间以及客户交付期；重大供应限制；客户订单模式或客户组合的变化；库存不足、过剩或过时；组件成本的变化；销售渠道、产品成本或销售产品组合的变化；我们成功收购业务和技术并成功整合和运营这些收购的业务和技术的能力；我们实现合作伙伴关系预期收益的能力；我们的产品和服务市场，包括数据中心市场的竞争加剧；依赖于新产品和标准的推出和市场接受度；快速的技术和市场变化；制造和采购风险；产品缺陷和退货；涉及专利、其他知识产权、反垄断、股东和其他事项的诉讼，以及政府调查；我们实现重组的好处以及可能改变相关费用规模和时间的能力； 网络攻击、数据泄露或恶意软件；漏洞和关键安全缺陷；恐怖主义；自然灾害事件(包括全球气候变化造成的)；任何其他流行病或流行病；我们从销售、工程、服务、营销和制造活动的投资中获得预期收益的能力；我们招聘和留住关键人员的能力；我们管理财务风险和在经济衰退期间管理费用的能力；与我们业务的全球性质有关的风险，包括我们在新兴市场的业务；货币波动和其他国际因素；所得税拨备的变化, 包括税收法律法规的变化或因审查我们的所得税申报单而产生的不利 结果；经营业绩的潜在波动性；以及思科分别于2022年5月25日和2021年9月9日提交的最新Form 10-Q和10-K报告中列出的其他因素。本新闻稿中包含的财务信息应与思科最新的10-Q和10-K报表中包含的合并财务报表和附注一起阅读，这些报表可能会不时修改。思科在截至2022年7月30日的三个月和年度的运营业绩不一定代表思科在未来任何时期的运营业绩。本新闻稿中的任何预测都基于思科当前可用的有限信息，这些信息可能会发生变化。尽管任何此类预测及其影响因素可能会发生变化，但思科不一定会更新信息，因为思科只会在年内的某些时间点提供指导。此类信息仅能说明本新闻稿的发布日期。

本新闻稿包括非GAAP净收益、非GAAP毛利、非GAAP运营费用、非GAAP运营收入和利润率、 非GAAP有效税率、非GAAP利息和其他收入(亏损)、净和非GAAP每股净收益数据。它还包括非公认会计原则基础上的毛利率、营业利润率、税收拨备率和每股收益的未来估计范围。

这些非GAAP计量不符合或替代根据公认会计原则编制的计量，可能与其他公司使用的非GAAP计量不同。此外，这些非GAAP衡量标准并不基于任何一套全面的会计规则或原则。思科认为，非GAAP衡量标准具有局限性，因为它们不能反映与根据GAAP确定的思科运营结果相关联的所有金额，并且这些衡量标准只能与相应的GAAP衡量标准一起用于评估思科的运营结果。

思科认为，当非GAAP指标与相应的GAAP指标一起显示时，可为投资者和管理层提供有关其财务状况及其历史和预期运营结果的财务和业务趋势的有用信息。

在内部预算流程中，思科管理层使用的财务报表不包括(如果适用)基于股份的薪酬支出、与收购相关的无形资产摊销、与收购相关的/资产剥离成本、重大资产减值和重组、重大诉讼和解和其他意外情况、俄罗斯-乌克兰战争成本、股权投资的损益、上述因素对所得税的影响以及重大税务事项。

15

除相应的GAAP衡量标准外，思科管理层还使用前述非GAAP衡量标准来审核思科的财务业绩。在之前的几个时期中，思科已经排除了在其非GAAP财务指标中不再排除的其他项目。未来，思科可能会在其内部预算流程和审查其财务结果时，将其他项目排除在外。有关思科排除在其一个或多个非GAAP财务指标之外的项目的其他信息，请参阅今天提交给美国证券交易委员会的有关本新闻稿的8-K表格。

年化经常性收入是指报告期结束时活跃订阅、定期许可证和维护合同的年化收入运行率，扣除对客户和合作伙伴的返点以及某些其他收入调整。既包括按比率确认的收入，也包括按年率预先确认的收入。

关于思科

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