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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末July 30, 2022
OR
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期                         
委托文档号1-7819
ADI公司
(注册人的确切姓名载于其章程) 
马萨诸塞州 04-2348234
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) (国际税务局雇主身分证号码)
一种模拟方式,威尔明顿体量 01887
(主要执行办公室地址) (邮政编码)
(781) 935-5565
(注册人的电话号码,包括区号)
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股每股0.16美元2/3面值阿迪纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。   No
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。   No
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器   加速文件管理器 
非加速文件服务器   规模较小的报告公司 
新兴成长型公司
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是 No
截至2022年7月30日,有514,341,531注册人的普通股,每股面值0.16美元,已发行。




第一部分-财务信息
 
第1项。财务报表


ADI公司
简明合并损益表
(未经审计)
(以千为单位,每股除外)

 截至三个月九个月结束
 July 30, 2022July 31, 2021July 30, 2022July 31, 2021
收入$3,109,880 $1,758,853 $8,766,237 $4,978,718 
销售成本1,066,738 537,669 3,376,578 1,575,526 
毛利率2,043,142 1,221,184 5,389,659 3,403,192 
运营费用:
研发431,829 306,617 1,279,510 897,005 
销售、市场营销、一般和行政管理326,942 206,076 929,615 597,963 
无形资产摊销252,864 107,783 759,707 323,217 
特别收费,净额138,201 (8,938)244,603 (8,189)
总运营费用1,149,836 611,538 3,213,435 1,809,996 
营业收入:893,306 609,646 2,176,224 1,593,196 
营业外费用(收入):
利息支出51,189 44,659 152,701 130,204 
利息收入(1,797)(300)(2,578)(799)
其他,净额(4,023)(6,991)(24,636)(21,090)
营业外费用(收入)合计45,369 37,368 125,487 108,315 
所得税前收入847,937 572,278 2,050,737 1,484,881 
所得税拨备98,952 68,967 238,402 170,146 
净收入$748,985 $503,311 $1,812,335 $1,314,735 
用于计算每股普通股收益的股票-基本517,011 368,476 521,557 368,834 
用于计算每股普通股收益的股票-稀释后520,550 371,849 525,652 372,457 
基本每股普通股收益$1.45 $1.37 $3.47 $3.56 
稀释后每股普通股收益$1.44 $1.35 $3.45 $3.53 






请参阅随附的说明。
1




ADI公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
(单位:千)
截至三个月九个月结束
July 30, 2022July 31, 2021July 30, 2022July 31, 2021
净收入$748,985 $503,311 $1,812,335 $1,314,735 
外币折算调整(9,028)(2,952)(31,500)5,073 
被指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动(扣除税款净额#美元854, $10,657, $1,103及$6,452,分别)
2,239 (40,040)(471)19,853 
养恤金计划、精算净亏损和外币换算调整的变动(扣除税款净额#美元88, $85, $275及$257,分别)
1,770 964 5,902 (408)
其他综合(亏损)收入(5,019)(42,028)(26,069)24,518 
综合收益$743,966 $461,283 $1,786,266 $1,339,253 



















请参阅随附的说明。


2


ADI公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
(单位为千,不包括每股和每股金额)

July 30, 20222021年10月30日
资产  
流动资产
现金和现金等价物$1,524,960 $1,977,964 
应收账款1,742,646 1,459,056 
盘存1,203,394 1,200,610 
预付费用和其他流动资产218,708 740,687 
流动资产总额4,689,708 5,378,317 
非流动资产
净财产、厂房和设备2,180,048 1,979,051 
商誉26,920,335 26,918,470 
无形资产,净额13,764,444 15,267,170 
递延税项资产2,297,122 2,267,269 
其他资产494,513 511,794 
非流动资产总额45,656,462 46,943,754 
总资产$50,346,170 $52,322,071 
负债和股东权益
流动负债
应付帐款$545,068 $443,434 
应付所得税445,726 332,685 
债务,流动 516,663 
应计负债1,450,407 1,477,530 
流动负债总额2,441,201 2,770,312 
非流动负债
长期债务6,252,839 6,253,212 
递延所得税3,764,370 3,938,830 
应付所得税712,982 811,337 
其他非流动负债536,187 555,838 
非流动负债总额11,266,378 11,559,217 
股东权益
优先股,$1.00面值,471,934授权股份,杰出的
  
普通股,$0.162/3面值,1,200,000,000授权股份,514,341,531已发行股份(525,330,6722021年10月30日)
85,725 87,554 
超出票面价值的资本28,590,056 30,574,237 
留存收益8,175,444 7,517,316 
累计其他综合损失(212,634)(186,565)
股东权益总额36,638,591 37,992,542 
总负债和股东权益$50,346,170 $52,322,071 






请参阅随附的说明。
3


ADI公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(单位:千)

截至2022年7月30日的三个月
资本流入累计
其他
 普通股超过保留全面
股票金额面值收益损失
平衡,2022年4月30日
519,806 $86,636 $29,400,284 $7,820,477 $(207,615)
净收入748,985 
宣布和支付的股息-$0.76每股
(394,018)
根据股票计划及其他规定发行股票413 69 9,891 
基于股票的薪酬费用84,874 
其他综合损失(5,019)
回购普通股(5,878)(980)(904,993)
平衡,2022年7月30日
514,341 $85,725 $28,590,056 $8,175,444 $(212,634)
截至2022年7月30日的9个月
资本流入累计
其他
普通股超过保留全面
股票金额面值收益损失
余额,2021年10月30日
525,331 $87,554 $30,574,237 $7,517,316 $(186,565)
净收入1,812,335 
宣布和支付的股息-$2.21每股
(1,154,207)
根据股票计划及其他规定发行股票2,396 400 29,613 
基于股票的薪酬费用242,809 
其他综合损失(26,069)
回购普通股(13,386)(2,229)(2,256,603)
平衡,2022年7月30日
514,341 $85,725 $28,590,056 $8,175,444 $(212,634)















请参阅随附的说明。




4


ADI公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(单位:千)
截至2021年7月31日的三个月
资本流入累计
其他
普通股超过保留全面
股票金额面值收益损失
平衡,2021年5月1日368,827 $61,472 $4,724,493 $7,564,054 $(182,915)
净收入503,311 
宣布和支付的股息-$0.69每股
(254,506)
根据股票计划及其他规定发行股票396 66 11,610 
基于股票的薪酬费用41,687 
其他综合损失(42,028)
回购普通股(1,009)(168)(163,113)
平衡,2021年7月31日
368,214 $61,370 $4,614,677 $7,812,859 $(224,943)
截至2021年7月31日的9个月
资本流入累计
其他
普通股超过保留全面
股票金额面值收益损失
平衡,2020年10月31日369,485 $61,582 $4,949,586 $7,236,238 $(249,461)
净收入1,314,735 
宣布和支付的股息-$2.00每股
(738,114)
根据股票计划及其他规定发行股票2,040 340 55,008 
基于股票的薪酬费用118,683 
其他综合收益24,518 
回购普通股(3,311)(552)(508,600)
平衡,2021年7月31日
368,214 $61,370 $4,614,677 $7,812,859 $(224,943)















请参阅随附的说明。
5



ADI公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位:千)
  
九个月结束
 July 30, 2022July 31, 2021
经营活动的现金流:
净收入$1,812,335 $1,314,735 
将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整:
折旧212,635 158,937 
无形资产摊销1,512,250 436,734 
基于股票的薪酬费用242,809 118,683 
非现金减值费用91,953  
出售财产、厂房和设备的收益(4,352)(13,557)
购入存货的销货成本271,396  
递延所得税(205,128)(72,578)
非现金经营租赁成本(17,958)16,855 
其他(7,061)(14,965)
经营性资产和负债的变动(582,813)(150,499)
调整总额1,513,731 479,610 
经营活动提供的净现金3,326,066 1,794,345 
投资活动产生的现金流:
物业、厂房和设备的附加费(394,796)(212,899)
其他43,761 29,619 
用于投资活动的现金净额(351,035)(183,280)
融资活动的现金流:
左轮手枪的收益400,000  
左轮手枪的付款方式(400,000) 
提前清偿债务(519,116) 
向股东支付股息(1,154,207)(738,114)
普通股回购(1,758,832)(509,152)
员工股票计划的收益30,013 55,348 
其他(1,718)1,952 
用于筹资活动的现金净额(3,403,860)(1,189,966)
汇率变动对现金的影响(24,175)3,742 
现金及现金等价物净(减)增(453,004)424,841 
期初现金及现金等价物1,977,964 1,055,860 
期末现金及现金等价物$1,524,960 $1,480,701 

请参阅随附的说明。
6


ADI公司
简明合并财务报表附注
截至2022年7月30日的三个月和九个月(未经审计)
(除每股金额和百分比外,所有表列金额均以千计)

Note 1 – 陈述的基础
管理层认为,随附的简明综合财务报表中提供的信息反映了公平陈述这些中期业绩所需的所有正常经常性调整,应与ADI公司(本公司)截至2021年10月30日的财政年度(2021财年)的Form 10-K年度报告和相关说明一起阅读。本报告所列中期业务成果不一定代表截至2022年10月29日的财政年度(2022财政年度)或未来任何时期的预期成果。
该公司的财政年度为52-53周,在10月份最接近最后一天的星期六结束。前几个时期报告的某些金额已重新分类,以符合2022财年的列报。
2021年8月26日(收购日期),公司完成了对Maxim集成产品公司(Maxim)的收购,Maxim是一家创新模拟和混合信号产品和技术的独立制造商。对Maxim的收购被称为收购。这份Form 10-Q季度报告中包含的综合财务报表包括Maxim从收购之日起的预期财务结果。见附注14,收购,在这些简明合并财务报表附注中,了解更多信息。
Note 2 – 股东权益
在2021财年,公司与第三方金融机构签订了加速股份回购协议(ASR),支付了2.5亿美元,并收到了首批交付的12.3百万股普通股,相当于大约80ASR名义金额的%。截至2021年10月30日,本公司记录了剩余20%, or $500.0在综合资产负债表中预付费用和其他流动资产内的100万美元,在2022财政年度第一季度使用。在2022财年第一季度,完成了ASR,并增加了2.1收到了100万股普通股,作为ASR的最终结算。总体而言,公司回购了14.4根据ASR,以每股平均价格$173.77.
截至2022年7月30日,公司已累计回购约184.3100万股普通股,价格约为美元10.9根据公司的股份回购计划,该公司的股份回购计划将增加10亿美元。截至2022年7月30日,额外的美元5.7根据目前的授权计划,仍有10亿可用于回购股票。本公司亦会回购股份,以清偿在归属受限制股票单位/奖励或行使股票期权时应缴的雇员预扣税项。未来普通股的回购将取决于公司的财务状况、经营结果、前景、流动资金和公司认为相关的其他因素。
Note 3 – 累计其他综合(亏损)收入
下表提供了2022财年前9个月按构成部分分列的累计其他综合(亏损)收入(AOCI)的变化和相关的税收影响。
外币折算调整衍生品未实现持有收益(亏损)养老金计划总计
2021年10月30日$(25,795)$(123,754)$(37,016)$(186,565)
改叙前的其他综合(亏损)收入(31,500)(27,471)4,513 (54,458)
从其他全面收益中重新分类的金额 28,103 1,664 29,767 
税收效应 (1,103)(275)(1,378)
其他综合(亏损)收入(31,500)(471)5,902 (26,069)
July 30, 2022$(57,295)$(124,225)$(31,114)$(212,634)
AOCI于各期间重新分类为简明综合收益表及列报地点的简明综合股东权益表的金额如下:
7


截至三个月九个月结束
综合(亏损)收益部分July 30, 2022July 31, 2021July 30, 2022July 31, 2021位置
衍生品未实现持有(收益)损失
货币远期$2,520 $(351)$6,384 $(3,700)销售成本
1,320 (283)3,903 (2,138)研发
2,265 28 6,623 (1,796)销售、市场营销、一般和行政管理
利率衍生品3,731 464 11,193 1,391 利息支出
9,836 (142)28,103 (6,243)税前合计
(423)(28)(3,209)505 税收
$9,413 $(170)$24,894 $(5,738)税后净额
计算定期养恤金净费用时包括的养恤金部分摊销
精算损失529 747 1,664 2,245 
(88)(85)(275)(257)税收
$441 $662 $1,389 $1,988 税后净额
从AOCI中重新分类的总金额(扣除税收)$9,854 $492 $26,283 $(3,750)
Note 4 – 每股收益
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
 截至三个月九个月结束
 July 30, 2022July 31, 2021July 30, 2022July 31, 2021
净收入$748,985 $503,311 $1,812,335 $1,314,735 
基本股份:
加权平均流通股517,011 368,476 521,557 368,834 
普通股每股收益基本情况:$1.45 $1.37 $3.47 $3.56 
稀释后的股份:
加权平均流通股517,011 368,476 521,557 368,834 
假定行使普通股等价物3,539 3,373 4,095 3,623 
加权平均普通股和普通股等值股份520,550 371,849 525,652 372,457 
稀释后每股普通股收益:$1.44 $1.35 $3.45 $3.53 
与以下事项有关的反摊薄股份:
基于股票的杰出奖励755 645 559 502 

8


Note 5 – 特别收费,净额
与特别费用、净额有关的负债计入简明综合资产负债表的应计负债。活动详情如下:
应计特别费用关闭制造设施全球重新定位行动
2021年10月30日的余额$25,774 $21,065 
员工遣散费和福利成本75 44,411 
设施关闭成本6,513  
遣散费和福利金(4,016)(25,776)
设施关闭成本付款(6,513) 
外币对权责发生制的影响 (54)
2022年1月29日的余额$21,833 $39,646 
员工遣散费和福利成本 39,610 
设施关闭成本4,287  
遣散费和福利金(14,026)(25,608)
设施关闭成本付款(4,287) 
外币对权责发生制的影响 (156)
2022年4月30日的余额$7,807 $53,492 
员工遣散费和福利成本 49,712 
设施关闭成本888  
遣散费和福利金(4,663)(44,638)
设施关闭成本付款(1,303) 
外币对权责发生制的影响 (35)
2022年7月30日的余额$2,729 $58,531 
关闭制造设施
公司记录的特别费用净额为#美元。63.4截至2022年7月30日,由于决定整合作为收购Line Technology Corporation的一部分而收购的某些晶片和测试设施业务,该公司的累计收入为100万美元。
在2022财年第三季度,该公司完成了其位于加利福尼亚州米尔皮塔斯的Hillview晶片制造厂和某些设备的出售,这些设备以前被归类为持有待售,价格约为美元31.8100万,这导致了$的收益4.4百万美元。在2021财年,该公司完成了其在新加坡的设施和某些设备的出售,这些设施和设备以前被归类为持有以供出售,价格约为$35.7100万,这导致了$的收益13.6百万美元。
全球重新定位行动
公司记录的特别费用净额为#美元。458.1截至2022年7月30日,作为整合收购和持续组织举措的一部分,以巩固其在某些制造、工程、销售、营销和行政办公室的足迹,并使其全球员工队伍更好地与公司的长期战略计划保持一致。
9


关于公司在2022财年第三季度决定将其工程、销售、营销和行政活动从其在加利福尼亚州圣克拉拉的租赁物业转移到其在加利福尼亚州圣何塞的自有物业,公司就部分租赁物业签订了转租协议,并打算转租该物业的其余部分。作为转租交易的结果,公司计入减值费用#美元。91.9特别费用净额,即相关资产组的账面价值高于其估计公允价值。本公司使用按市价贴现的估计分租租金收入净额的现金流量估计公允价值。该公司分配了$60.6百万,$28.1百万美元和美元3.2分别计入使用权资产、租赁改善和办公设备的减值准备。
特别费用还包括$145.22022财年前9个月为100万美元,主要包括153.5百万美元的遣散费和福利成本,以及因加快股权奖励而记录的费用,这些费用与解雇制造、工程和销售、营销、一般和行政职位的某些员工有关,这些员工担任与收购相关的地点和世界各地的不同地点。这些费用被收益#美元部分抵消。8.3在出售一家企业时确认的百万美元。
注6-承付款和或有事项
2022年3月17日,据称是Maxim股东的Walter·E·瑞安和瑞安资产管理有限责任公司向特拉华州衡平法院提起了一项可能的集体诉讼(C.A.编号2022-0255),起诉公司和Maxim的前董事。起诉书称,个别被告违反了与Maxim协议有关的受托责任,作为与公司合并谈判的一部分,Maxim在收购结束前暂停Maxim股息最多四个季度。起诉书还称,该公司协助和教唆了所称的违反受托责任的行为。原告要求赔偿的金额将在审判中确定,原告的费用和支出,包括合理的律师费和专家费、费用和其他费用。本公司相信,本公司及其他被告对这些指控有充分的辩护理由;然而,本公司目前无法确定此事的最终结果,或无法确定潜在损失的估计或一系列估计(如果有的话)。
Note 7 – 收入
按终端市场划分的收入趋势
下表按终端市场汇总了收入。按终端市场对收入的分类是使用各种数据点来确定的,这些数据点包括产品的技术特征、“卖给”客户信息、“发货”客户信息以及将纳入公司产品的最终客户产品或应用。随着用于捕获和跟踪这些数据的数据系统以及公司方法的发展和改进,按终端市场对产品的分类可能会随着时间的推移而变化。当发生这种情况时,公司将按终端市场重新分类前几个时期的收入。这种重新分类通常不会实质性地改变每个终端市场的规模或收入的潜在趋势。
10


截至三个月
 July 30, 2022July 31, 2021
 收入占收入的百分比*Y/Y%收入占收入的百分比*
工业$1,555,070 50 %55 %$1,006,383 57 %
汽车659,090 21 %127 %290,182 16 %
通信490,732 16 %69 %290,391 17 %
消费者404,988 13 %136 %171,897 10 %
总收入$3,109,880 100 %77 %$1,758,853 100 %
九个月结束
July 30, 2022July 31, 2021
收入占收入的百分比*Y/Y%收入占收入的百分比*
工业$4,402,912 50 %55 %$2,841,665 57 %
汽车1,844,017 21 %132 %794,739 16 %
通信1,376,182 16 %62 %850,153 17 %
消费者1,143,126 13 %132 %492,161 10 %
总收入$8,766,237 100 %76 %$4,978,718 100 %
*由于四舍五入,个别百分比的总和可能与总数不符。
按销售渠道划分的收入
下表按渠道汇总了收入。该公司通过直销队伍、第三方分销商、独立销售代表以及通过其网站在全球范围内销售其产品。分销商是购买产品并打算转售的客户。直接客户是非分销商客户,主要由原始设备制造商(OEM)组成。其他客户包括美国政府、政府主承包商和某些商业客户,这些客户的收入是随着时间的推移而记录的。
截至三个月
July 30, 2022July 31, 2021
渠道收入占收入的百分比*收入占收入的百分比*
总代理商$1,922,982 62 %$1,123,301 64 %
直接客户1,146,538 37 %588,001 33 %
其他40,360 1 %47,551 3 %
总收入$3,109,880 100 %$1,758,853 100 %
九个月结束
July 30, 2022July 31, 2021
渠道收入占收入的百分比*收入占收入的百分比*
总代理商$5,426,024 62 %$3,162,615 64 %
直接客户3,241,429 37 %1,724,012 35 %
其他98,784 1 %92,091 2 %
总收入$8,766,237 100 %$4,978,718 100 %
*由于四舍五入,个别百分比的总和可能与总数不符。
Note 8 – 公允价值
本公司将公允价值定义为在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。本公司采用以下公允价值层次结构,将用于计量公允价值的投入划分为三个等级,并根据可获得且对公允价值计量有重要意义的最低等级的投入进行分类。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级计量)。
11


1级-第1级投入是报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)。
2级-第2级投入是第1级内的报价以外的、可直接或间接观察到的资产或负债的投入。如果资产或负债有特定的(合同)期限,则必须在资产或负债的基本上整个期限内观察到第2级投入。
3级-3级投入是资产或负债的不可观察的投入,在计量日期资产或负债几乎没有市场活动(如果有的话)。
下表按级别列出了公司的金融资产和负债,不包括截至2022年7月30日和2021年10月30日按公允价值经常性会计的应计利息部分。这些表不包括按历史成本或公允价值以外的任何基准计量的手头现金以及资产和负债。截至2022年7月30日和2021年10月30日,公司持有美元951.9百万美元和美元1,315.0未包括在下表中的现金分别为100万美元。
 July 30, 2022
 
按公允价值计量
报告日期使用:
 
 
相同资产在活跃市场的报价
(1级)
重要的其他可观察到的投入
(2级)
总计
资产
现金等价物:
可供销售:
政府和机构货币市场基金$573,019 $ $573,019 
其他资产:
递延薪酬计划投资68,128  68,128 
按公允价值计量的总资产$641,147 $ $641,147 
负债
远期外币兑换合约(1)$ $23,677 $23,677 
按公允价值计量的负债总额$ $23,677 $23,677 
(1)本公司已就衍生工具合约按交易对手作出主要的净额结算安排。见注9,衍生品,在这些简明综合财务报表附注中,了解与公司的主要净额结算安排相关的更多信息。
 2021年10月30日
 
按公允价值计量
报告日期使用:
 
 
相同资产在活跃市场的报价
(1级)
重要的其他可观察到的投入
(2级)
总计
资产
现金等价物:
可供销售:
政府和机构货币市场基金$662,997 $ $662,997 
其他资产:
递延薪酬计划投资71,301  71,301 
按公允价值计量的总资产$734,298 $ $734,298 
负债
远期外币兑换合约(1)$ $8,085 $8,085 
按公允价值计量的负债总额$ $8,085 $8,085 
12


(1)本公司已就衍生工具合约按交易对手作出主要的净额结算安排。见注9,衍生品,在这些简明综合财务报表附注中,了解与公司的主要净额结算安排相关的更多信息。

该公司在估计其金融工具的公允价值披露时使用了以下方法和假设:
现金等价物-这些投资根据市场报价调整为公允价值,或使用基于当前市场利率的收益率曲线模型确定。
递延薪酬计划投资-这些共同基金、货币市场基金和股票投资的公允价值是以市场报价为基础的。
远期外币兑换合约-远期外汇兑换合同的估计公允价值,包括作为现金流对冲入账的衍生品和未被指定为现金流对冲的衍生品,是基于如果公司在报告日期出售这些协议将获得的估计金额,同时考虑到当前利率以及资产交易对手的信誉和公司负债的信誉。这些工具的公允价值基于使用当前市场信息(如执行价、现货汇率、到期日和波动率)的估值模型。
未按公允价值经常性记录的资产和负债
加州圣克拉拉租赁房地产资产集团-由于于2022年第三季度涉及加州圣克拉拉的一项租赁物业的转租交易,本公司使用按市场利率贴现的估计转租租金收入中的贴现现金流量估计转租资产的公允价值,并记录减值费用,该减值费用代表与加州圣克拉拉租赁物业相关的资产组的超额账面价值高于其估计公允价值。这些资产被认为是第二级公允价值计量。见注5,特别收费,净额,在这些简明合并财务报表附注中,了解更多信息。
债务-下表载列若干金融工具的估计公允价值,该等金融工具并非按公允价值经常性入账。优先无抵押票据的公允价值来自经纪商价格,并根据公允价值等级被归类为第一级计量。
July 30, 20222021年10月30日
未偿还本金公允价值未偿还本金公允价值
Maxim 2023年3月到期的债券$ $ $500,000 $520,236 
2024年债券,2024年10月到期500,000 489,243 500,000 500,482 
2025年4月到期的债券400,000 395,881 400,000 423,265 
2026年12月到期的债券900,000 907,976 900,000 986,243 
Maxim 2027债券,2027年6月到期500,000 488,514 500,000 542,942 
2028年债券,2028年10月到期750,000 678,323 750,000 743,109 
2031年债券,2031年10月到期1,000,000 891,385 1,000,000 996,702 
2036年12月到期的债券144,278 150,517 144,278 176,960 
2041年债券,2041年10月到期750,000 631,709 750,000 758,246 
2045年债券,2045年12月到期332,587 376,689 332,587 469,592 
2051年债券,2051年10月到期1,000,000 816,848 1,000,000 1,029,830 
债务总额$6,276,865 $5,827,085 $6,776,865 $7,147,607 
13


Note 9 – 衍生品
外汇风险敞口管理-该公司签订远期外汇兑换合同,以抵消外币汇率变化的影响带来的某些经营和资产负债表风险。这种风险敞口来自该公司的业务、资产和负债中以美元以外的货币计价的部分,主要是欧元;其他重大风险敞口包括英镑、菲律宾比索、泰铢、韩元和日元。衍生工具被用来消除或减少某些可以自信地识别和量化的外币风险。这些外币兑换合约是为支持在正常业务过程中进行的交易而订立的,因此不具投机性。这些合同的期限通常与基础交易的条款一致一年或者更少。与预期交易相关的套期保值在开始时与基础风险相匹配,并被指定并记录为现金流量对冲。每季度对它们的有效性进行定性评估。衍生工具的收益或亏损在股东权益中记为AOCI的一部分,并在综合收益表中重新分类为收益,与对冲交易影响收益的同一期间的对冲交易的影响相同。
截至2022年7月30日和2021年10月30日,远期外币衍生工具被指定为以欧元、英镑、菲律宾比索、泰铢、韩元和日元计价的现金流对冲工具的名义总额为#美元。296.6百万美元和美元343.6分别为100万美元。截至2022年7月30日和2021年10月30日,公司简明综合资产负债表中指定为套期保值工具的远期外币衍生工具的公允价值如下:
公允价值在
资产负债表位置July 30, 20222021年10月30日
远期外币兑换合约应计负债$19,915 $7,113 
截至2022年7月30日和2021年10月30日,与远期外汇兑换合约有关的非指定对冲名义总金额为#美元。222.6百万美元和美元120.0分别为100万美元。截至2022年7月30日和2021年10月30日,这些对冲工具在公司简明综合资产负债表中的公允价值并不重要。
该公司估计为$14.8AOCI计入远期外币衍生工具的税后亏损净额百万欧元,将于未来十二个月内重新分类为盈利。
本公司所有衍生金融工具均有资格获得净额结算安排,使本公司及其交易对手可净结清彼此欠下的款项。根据此等安排可净结清的衍生资产及负债已按净额在本公司的简明综合资产负债表中列报。截至2022年7月30日和2021年10月30日,没有一项净额结算安排涉及抵押品。
下表为本公司远期外汇合约衍生资产负债总额及本公司简明综合资产负债表记录的净额:
 July 30, 20222021年10月30日
已确认负债总额$(24,197)$(8,404)
已确认资产总额520 319 
在简明综合资产负债表中列报并抵销的净负债$(23,677)$(8,085)
与本公司衍生工具相关的市场风险源于货币汇率或利率变动,预计将抵消被套期保值的相关交易、资产和负债的市场风险。与本公司衍生工具有关的协议的对手方由多家信用评级较高的主要国际金融机构组成。根据公司交易对手截至2022年7月30日和2021年10月30日的信用评级,不履行被认为不是实质性风险。此外,公司的衍生品均不受抵押品或其他担保安排的约束,也不包含依赖于任何信用评级机构对公司信用评级的条款。虽然衍生性金融工具的合同或名义金额提供了衡量这些交易量的一种方法,但它们并不代表公司面临的信用风险的金额。可能面临信用风险的金额(因交易对手可能无法履行其合同条款而产生)一般限于交易对手在合同项下的义务超过本公司对交易对手的义务的金额(如有)。基于上述考虑,本公司并不认为交易对手违约风险重大。
关于计入AOCI和从AOCI重新分类到与远期外汇合约有关的简明综合收益表的衍生品未实现持有收益(亏损)的信息,见附注3,
14


累计其他综合(亏损)收入,请参阅本简明综合财务报表附注,以获取进一步资料。
Note 10 – 盘存
2022年7月30日和2021年10月30日的库存如下:
July 30, 20222021年10月30日
原料$107,395 $71,639 
Oracle Work in Process818,531 858,627 
成品277,468 270,344 
总库存$1,203,394 $1,200,610 
Note 11 – 债务
在进行收购的同时,该公司收购了$500.0Maxim的本金总额为百万美元3.3752023年3月15日到期的优先无抵押和无附属票据(Maxim 2023年3月票据)。2021年11月4日,Maxim 2023年3月债券以现金赎回,赎回价格相当于每1,000美元本金赎回1,038.23美元。
于2021年6月23日,本公司与行政代理美国银行及其他指定银行订立第三份经修订及重新签署的信贷协议(循环信贷协议)。循环信贷协议规定五年本金总额不超过$的无担保循环信贷安排2.5十亿美元(受某些条款和条件的限制)。2022年6月,该公司借入美元400.0在这项循环信贷安排下,这笔款项为100万美元,并将所得资金用于营运资金要求。公司偿还了$400.02022年7月,100万外加利息。截至2022年7月30日,公司拥有不是此循环信贷安排下的未偿还借款,但可在未来借款,并将所得款项用于偿还现有债务、股票回购、收购、资本支出、营运资本及其他合法企业用途。
Note 12 – 所得税
公司在截至2022年7月30日和2021年7月31日的三个月和九个月期间的有效税率低于美国法定税率21.0%,这是由于适用于本公司在其赚取收入的外国司法管辖区的业务的法定税率较低。
在2022财年的前九个月,公司增加了与收购相关的税款准备金15.6百万美元,包括$12.3百万美元的税收和3.3应计利息百万美元,主要与税务审计有关。合理地说,包括应计利息和罚款在内的未确认税收优惠总额可能减少多达#美元。148.0由于完成了税务审计,包括任何行政上诉,在未来12个月内将有100万美元。
该公司在世界各地有许多正在进行的审计,包括:截至2018年11月3日和2019年11月2日的财政年度的美国国税局所得税审计;截至2015年6月27日至2021年6月26日的Maxim财政年度的收购前美国国税局所得税审计;各种美国州和地方审计以及各种国际审计。除上述适用的Maxim收购前会计年度外,公司在截至2018年11月3日的财年之前的美国联邦纳税申报单不再受审查。
Note 13 – 新会计公告
实施的标准
中间价改革
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2020-04号,参考汇率改革(主题848)-促进参考汇率改革对财务报告的影响,它为合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的指导,如果满足某些标准的话。本标准的条款有效期至2022年12月31日。该公司在2022财年第一季度采用了这一标准,对公司的财务状况和经营结果没有实质性影响。
须实施的标准
获得的合同资产和合同负债
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08号,企业合并(专题805):收购合同资产和合同负债的会计处理。根据新的指南(ASC 805-20-30-28),收购人应确定什么
15


根据ASC 606(收入指引),收购方应在收购之日记录合同资产和/或合同负债,就好像收购方在同一日期按与被收购方相同的条款签订了原始合同一样。对这些合同资产和合同负债的确认和计量可能与被收购方截至收购日在ASC 606项下的账面记录相当。ASU 2021-08在2022年12月15日之后开始的财政年度有效,包括这些财政年度内的过渡期。ASU 2021-08在截至2024年11月1日的财年第一季度对公司生效。对于尚未发布财务报表的任何期间,允许及早采用,包括在过渡时期。然而,在第一个财政季度以外的过渡期采用新的指导意见,要求一个实体将新指导意见适用于自采用新指导意见的年度期间开始以来发生的所有以前的业务合并。该公司目前正在评估采用ASU 2021-08的日期以及采用将对其财务状况和运营结果产生的影响(如果有的话)。
Note 14 – 收购
Maxim集成产品公司
在收购日,公司完成了对创新模拟和混合信号产品和技术的独立制造商Maxim的所有有表决权权益的收购。收购Maxim的总代价约为美元,其中包括现金、公司普通股和基于股票的薪酬奖励。28.0十亿美元。该公司相信,这一合并创造了一系列性能最佳的混合信号和电源管理技术产品,并补充了公司原有的产品。Maxim自收购日起的经营业绩包含于公司截至2022年7月30日止三个月及九个月期间的简明综合收益表、简明全面收益表、简明综合资产负债表、简明现金流量表及简明股东权益综合报表。
在截至2022年7月30日的九个月期间,公司记录的收购会计调整为#美元15.3百万美元到商誉,其中包括$19.0应缴所得税百万美元和美元1.6百万美元用于应计负债,减幅为#美元3.5百万美元用于递延所得税和$1.8百万美元用于其他非流动负债。收购会计并不完整,与收购日存在的条件有关的其他信息可能会在测算期的剩余时间内为公司所知。截至本季度报告10-Q表格的提交日期,公司仍在对Maxim的资产进行估值,包括固定资产、无形资产和负债,包括相关的所得税会计。
以下为截至2021年7月31日止三个月及九个月期间的未经审核备考综合财务资料,综合了本公司截至2021年7月31日止三个月及九个月期间的业绩及Maxim同期的未经审计业绩。未经审计的备考合并财务信息假设收购于2021年8月26日完成,于2019年11月3日(2020财年第一天)完成。预计综合财务信息是在应用本公司的会计政策后计算的,包括对收购的无形资产的摊销费用的调整,对收购的库存、财产、厂房和设备的公允价值调整,以及与收购相关的持续基于股份的薪酬安排的长期债务和补偿费用,以及相应的税收影响。该等备考业绩仅供比较之用,并不代表收购于2019年11月3日实际进行时本公司将会取得的经营业绩。此外,这些结果不是对未来结果的预测,也不反映收购后可能发生的事件,包括但不限于合并后的公司可能因收购而实现的收入增加、成本节约或运营协同效应。
形式上
截至三个月
(未经审计)
形式上
九个月结束
(未经审计)
July 31, 2021July 31, 2021
收入
$2,506,950 $7,005,648 
净收入
$485,904 $1,111,411 
每股普通股基本净收入
$0.90 $2.07 
稀释后每股普通股净收益
$0.89 $2.04 
Note 15 – 后续事件
2022年8月16日,公司董事会宣布派发现金股息$0.76普通股每股流通股。股息将于2022年9月8日支付给2022年8月30日收盘时登记在册的所有股东,预计总额约为$390.9百万美元。
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第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
本资料应与本季度报告第I部分Form 10-Q第1项中包含的未经审计的简明综合财务报表和相关附注、经审计的综合财务报表和相关附注以及管理层在截至2021年10月30日(2021财年)的Form 10-K年度报告中对财务状况和经营结果的讨论和分析一并阅读。
这份Form 10-Q季度报告包括以下讨论,包含有关未来事件和我们未来结果的前瞻性陈述,这些陈述受1995年《私人证券诉讼改革法》以及1933年《证券法》和1934年《证券交易法》规定的其他安全港的约束。除历史事实以外的所有陈述均可被视为前瞻性陈述。这些陈述是基于对我们经营的行业以及我们管理层的信念和假设的当前预期、估计、预测和预测。诸如“预期”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“继续”、“可能”、“可能”和“将”等词语以及此类词语和类似表达的变体旨在识别此类前瞻性陈述。此外,任何涉及对我们未来财务业绩的预测;我们业务的预期增长和趋势;商业、经济、政治、法律和监管影响或冲突对我们全球业务的影响的任何陈述; 半导体需求的变化和我们产品供需的相关变化;制造延迟、产品可获得性和供应链中断;我们招募或留住关键人员的能力;我们未来的流动性、资本需求和资本支出;我们的技术开发和研发投资;新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和运营结果的影响;我们未来的市场地位和对我们产品市场的预期竞争变化;我们支付股息或回购股票的计划;偿还未偿债务的计划;我们预期的税率;新税法变化或应用的影响;预期的成本节约;新会计声明的影响;我们整合或实现收购的业务和技术的预期效益或协同效应的计划,包括收购的Maxim集成产品公司的业务、运营和员工;我们整合与我们的业务部门(包括我们的制造、工程、销售、营销和行政办公室)相关的足迹的持续计划;以及对未来事件或情况的其他描述,均为前瞻性声明。提醒读者,这些前瞻性陈述只是预测,受到难以预测的风险、不确定性和假设的影响,包括第二部分第1A项中确定的风险、不确定性和假设。“风险因素”及本季度报告10-Q表格中的其他部分。因此,实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。我们没有义务修改或更新任何前瞻性陈述,包括反映在本报告提交之日之后发生的事件或情况,除非法律要求。
“新冠肺炎”对我国企业的影响
由新型冠状病毒株(新冠肺炎)引起的大流行以及政府当局采取的许多应对措施已经并可能继续影响我们的员工和运营、我们客户以及我们各自供应商和供应商的运营。我们在世界各地拥有重要的业务,包括在美国、菲律宾、爱尔兰、马来西亚、泰国、中国和印度。这些国家中的每一个都受到了疫情的影响,并采取了措施试图控制疫情,导致我们的一些制造业务和设施中断。
新冠肺炎的传播促使我们改变了业务做法(包括限制员工差旅、修改员工工作地点和取消实际参加会议、活动和会议),我们可能会采取政府当局可能要求的或我们认为最符合我们员工、客户、合作伙伴、供应商和股东最佳利益的进一步行动。
虽然我们相信我们的战略和长期应急计划已经使我们能够很好地经受住当前的不确定性,但我们目前无法完全量化或预测新冠肺炎对我们业务的影响。新冠肺炎大流行对我们的业务、财务状况和运营结果的全面影响将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性,例如大流行的持续时间和严重程度、更具传染性的变种病毒的传播、疫苗的采用率、遏制病毒的行动或治疗其影响的行动、或恢复正常经济和运营条件的速度和程度。
17


收购Maxim集成产品公司。
2021年8月26日(收购日期),我们完成了对Maxim集成产品公司(Maxim)的收购,Maxim是一家创新的模拟和混合信号产品和技术的独立制造商。对Maxim的收购被称为收购。这份Form 10-Q季度报告中包含的综合财务报表包括Maxim从收购之日起的预期财务结果。见附注14,收购,请参阅本季度报告表格10-Q第一部分第1项所载的简明综合财务报表附注,以获取进一步资料。
经营成果
概述
(除每股金额和百分比外,所有表列金额均以千计)
 截至三个月
 July 30, 2022July 31, 2021$Change更改百分比
收入$3,109,880 $1,758,853 $1,351,027 77 %
毛利率%65.7 %69.4 %
净收入$748,985 $503,311 $245,674 49 %
净收入占收入的百分比24.1 %28.6 %
稀释每股收益$1.44 $1.35 $0.09 %
九个月结束
July 30, 2022July 31, 2021$Change更改百分比
收入$8,766,237 $4,978,718 $3,787,519 76 %
毛利率%61.5 %68.4 %
净收入$1,812,335 $1,314,735 $497,600 38 %
净收入占收入的百分比20.7 %26.4 %
稀释每股收益$3.45 $3.53 $(0.08)(2)%
按终端市场划分的收入趋势
下表按终端市场汇总了收入。按终端市场对收入的分类是使用各种数据点来确定的,这些数据点包括产品的技术特征、“卖给”客户信息、“发货”客户信息以及我们的产品将被纳入的最终客户产品或应用。随着用于捕获和跟踪这些数据的数据系统以及我们的方法的发展和改进,按终端市场对产品的分类可能会随着时间的推移而变化。当发生这种情况时,我们会按终端市场对前几个时期的收入进行重新分类。这种重新分类通常不会实质性地改变每个终端市场的规模或收入的潜在趋势。
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截至三个月
 July 30, 2022July 31, 2021
 收入的百分比
收入*
Y/Y%收入的百分比
收入*
工业$1,555,070 50 %55 %$1,006,383 57 %
汽车659,090 21 %127 %290,182 16 %
通信490,732 16 %69 %290,391 17 %
消费者404,988 13 %136 %171,897 10 %
总收入$3,109,880 100 %77 %$1,758,853 100 %
九个月结束
July 30, 2022July 31, 2021
收入的百分比
收入*
Y/Y%收入的百分比
收入*
工业$4,402,912 50 %55 %$2,841,665 57 %
通信1,376,182 16 %62 %850,153 17 %
汽车1,844,017 21 %132 %794,739 16 %
消费者1,143,126 13 %132 %492,161 10 %
总收入$8,766,237 100 %76 %$4,978,718 100 %
*由于四舍五入,个别百分比的总和可能与总数不符。
在截至2022年7月30日的三个月和九个月期间,与上一财年同期相比,收入分别增长了77%和76%,其中收购贡献了约70%。从终端市场的角度来看,与上一财年同期相比,在截至2022年7月30日的三个月和九个月期间,收入有所增长,这主要是由于收购以及所有终端市场对我们产品的需求增加所致。
按销售渠道划分的收入
下表按销售渠道汇总了收入。我们通过直销队伍、第三方分销商、独立销售代表和我们的网站在全球销售我们的产品。分销商是购买产品并打算转售的客户。直接客户是非分销商客户,主要由原始设备制造商(OEM)组成。其他客户包括美国政府、政府主承包商和某些商业客户,这些客户的收入是随着时间的推移而记录的。
截至三个月
July 30, 2022July 31, 2021
收入占收入的百分比*收入占收入的百分比*
渠道
总代理商$1,922,982 62 %$1,123,301 64 %
直接客户1,146,538 37 %588,001 33 %
其他40,360 %47,551 %
总收入$3,109,880 100 %$1,758,853 100 %
九个月结束
July 30, 2022July 31, 2021
收入占收入的百分比*收入占收入的百分比*
渠道
总代理商$5,426,024 62 %$3,162,615 64 %
直接客户3,241,429 37 %1,724,012 35 %
其他98,784 %92,091 %
总收入$8,766,237 100 %$4,978,718 100 %
*由于四舍五入,个别百分比的总和可能与总数不符。
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如上表所示,通过每个渠道销售的总收入的百分比在本报告所述期间保持相对一致,但可能会根据最终客户需求而不时波动。
毛利率
 截至三个月九个月结束
 July 30, 2022July 31, 2021$Change更改百分比July 30, 2022July 31, 2021$Change更改百分比
毛利率$2,043,142 $1,221,184 $821,958 67 %$5,389,659 $3,403,192 $1,986,467 58 %
毛利率%65.7 %69.4 %61.5 %68.4 %
在截至2022年7月30日的三个月和九个月期间,与上一财年同期相比,毛利率百分比分别下降了370和690个基点。在截至2022年7月30日的三个月期间,这一减少主要是由于与收购相关的销售商品的额外成本,包括与无形资产摊销费用有关的2.142亿美元。在截至2022年7月30日的9个月期间,这一减少主要是由于与收购相关的销售商品的额外成本,包括与无形资产摊销费用有关的6.428亿美元和与计入存货的非经常性公允价值调整有关的2.714亿美元。销售成本增加对毛利率百分比的不利影响被有利的产品组合、与收购相关的协同效应以及由于客户需求增加而提高工厂利用率所部分抵消。
研发(R&D)
 截至三个月九个月结束
 July 30, 2022July 31, 2021$Change更改百分比July 30, 2022July 31, 2021$Change更改百分比
研发费用$431,829 $306,617 $125,212 41 %$1,279,510 $897,005 $382,505 43 %
研发费用占收入的百分比14 %17 %15 %18 %
与上一财年同期相比,在截至2022年7月30日的三个月和九个月期间,研发费用增加,这主要是由于收购的结果。
研发费用占收入的百分比将根据收入和新产品开发努力的成功程度而每年波动,我们认为这对我们未来的增长至关重要。我们希望继续为新产品开发创新的技术和工艺。我们相信,继续致力于研发对于保持我们现有产品的产品领先地位以及提供创新的新产品是至关重要的。
销售、市场营销、一般和行政(SMG&A)
 截至三个月九个月结束
 July 30, 2022July 31, 2021$Change更改百分比July 30, 2022July 31, 2021$Change更改百分比
SMG&A费用$326,942 $206,076 $120,866 59 %$929,615 $597,963 $331,652 55 %
SMG&A费用占收入的百分比11 %12 %11 %12 %
在截至2022年7月30日的三个月和九个月期间,SMG&A支出与上一财年同期相比有所增加,这主要是由于收购以及可变薪酬支出和工资和福利支出的增加,但与收购相关的交易成本下降部分抵消了这一增长。
无形资产摊销
 截至三个月九个月结束
 July 30, 2022July 31, 2021$Change更改百分比July 30, 2022July 31, 2021$Change更改百分比
摊销费用$252,864 $107,783 $145,081 135 %$759,707 $323,217 $436,490 135 %
摊销费用占收入的百分比%%%%
与上一会计年度同期相比,在截至2022年7月30日的3个月和9个月期间,摊销费用有所增加,这主要是由于此次收购所记录的无形资产的摊销费用。
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特别收费,净额
 截至三个月九个月结束
 July 30, 2022July 31, 2021$Change更改百分比July 30, 2022July 31, 2021$Change更改百分比
特别收费,净额$138,201 $(8,938)$147,139 不适用$244,603 $(8,189)$252,792 不适用
特别费用,净额占收入的百分比%(1)%%— %
与上一财年同期相比,在截至2022年7月30日的三个月和九个月期间,特别费用净额有所增加,这主要是由于作为收购整合的一部分而记录的费用,以及持续的组织举措,以更好地使我们的全球员工队伍与我们的长期战略计划保持一致。在2022财年第三季度,我们将我们的工程、销售、营销和管理活动从加利福尼亚州圣克拉拉的租赁物业过渡到加州圣何塞的自有物业。因此,我们签订了部分租赁物业的转租协议,并于2022财年第三季度记录了与关联资产组相关的减值费用9190万美元。其余费用为遣散费和福利费用,以及因加快股权奖励而记录的费用,这些费用与在与收购相关的地点和世界各地担任制造、工程和SMG&A角色的某些员工被解雇有关。
营业收入
 截至三个月九个月结束
 July 30, 2022July 31, 2021$Change更改百分比July 30, 2022July 31, 2021$Change更改百分比
营业收入$893,306 $609,646 $283,660 47 %$2,176,224 $1,593,196 $583,028 37 %
营业收入占收入的百分比28.7 %34.7 %24.8 %32.0 %
在截至2022年7月30日的三个月内,营业收入的同比增长主要是由于收入增加13.51亿美元,毛利率增加8.22亿美元,但被上文标题下描述的特别费用净额1.471亿美元、摊销费用1.451亿美元、研发费用1.252亿美元和SMG&A费用1.209亿美元的增长所抵消按终端市场、毛利率、特别费用、净值、无形资产摊销、研发(R&D)列出的收入趋势销售、市场营销、一般和行政(SMG&A)。
在截至2022年7月30日的9个月内,营业收入的同比增长主要是由于收入增加了37.875亿美元,毛利率增加了19.865亿美元,但如上所述,摊销费用增加了4.365亿美元,研发费用增加了3.825亿美元,SMG&A费用增加了3.317亿美元,特别费用增加了2.528亿美元,净额被抵消了按终端市场、毛利率、无形资产摊销、研发(R&D)、销售、营销、一般和行政(SMG&A)列出的收入趋势特别收费,净额。
营业外费用(收入)
 截至三个月九个月结束
 July 30, 2022July 31, 2021$ChangeJuly 30, 2022July 31, 2021$Change
营业外费用(收入)合计$45,369 $37,368 $8,001 $125,487 $108,315 $17,172 
在截至2022年7月30日的三个月和九个月期间,营业外支出(收入)同比增长是与我们的债务相关的利息支出增加的结果。
所得税拨备
 截至三个月九个月结束
 July 30, 2022July 31, 2021$ChangeJuly 30, 2022July 31, 2021$Change
所得税拨备$98,952 $68,967 $29,985 $238,402 $170,146 $68,256 
有效所得税率11.7 %12.1 %11.6 %11.5 %
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截至2022年7月30日和2021年7月31日的三个月和九个月期间的有效税率低于美国法定税率21%,这是因为我们在赚取收入的外国司法管辖区的业务适用的法定税率较低。我们在截至2022年7月30日和2021年7月31日的三个月和九个月期间的税前收入主要来自爱尔兰,税率为12.5%。
见附注12,所得税,载于本季度报告表格10-Q第一部分的“简明合并财务报表附注”第1项,以供进一步讨论。
净收入
 截至三个月九个月结束
 July 30, 2022July 31, 2021$Change更改百分比July 30, 2022July 31, 2021$Change更改百分比
净收入$748,985 $503,311 $245,674 49 %$1,812,335 $1,314,735 $497,600 38 %
净收入占收入的百分比24.1 %28.6 %20.7 %26.4 %
稀释每股收益$1.44 $1.35 $3.45 $3.53 
与上一财年同期相比,截至2022年7月30日的三个月的净收入有所增加,原因是营业收入增加了2.837亿美元,但所得税拨备增加了3000万美元,营业外支出(收入)增加了800万美元,部分抵消了这一增长。
在截至2022年7月30日的9个月中,由于营业收入增加5.83亿美元,净收益与上一财年同期相比有所增加,但部分被所得税准备金增加6830万美元和营业外支出(收入)增加1720万美元所抵消。
流动性与资本资源
截至2022年7月30日,我们的主要流动资金来源为15.25亿美元现金和现金等价物,其中约 2.482亿美元存放在美国,我们的现金和现金等价物的余额存放在美国境外的多家外国子公司。我们通过审查我们的海外子公司持有的可用资金以及在美国获得这些资金的成本效益等来管理我们在全球的现金需求。我们预计,目前对遣返的监管限制或税收不会对我们的整体流动资金、财务状况或运营结果产生实质性不利影响。我们的现金和现金等价物包括三个月或更短期限的高流动性投资,包括货币市场基金。我们与高信用质量的交易对手保持这些余额,不断监控对任何一个发行人的信贷敞口,并分散我们的投资,以将我们的信用风险降至最低。
我们相信,我们现有的流动资金和预期来自未来业务的现金来源,加上现有和预期的可用短期和长期融资,将足以在不久的将来以及至少未来12个月为运营、资本支出、研发努力和股息支付(如果有的话)提供资金。
 九个月结束
 July 30, 2022July 31, 2021
经营活动提供的净现金$3,326,066 $1,794,345 
运营提供的净现金占收入的百分比38 %36 %
用于投资活动的现金净额$(351,035)$(183,280)
用于筹资活动的现金净额$(3,403,860)$(1,189,966)
与2021财年同期相比,以下变化导致了截至2022年7月30日的9个月期间现金和现金等价物的净变化。
经营活动
经营活动提供的现金是经某些非现金项目以及经营资产和负债变动调整后的净收入。截至2022年7月30日的九个月期间,经营活动提供的现金增加,如
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与上一财政年度同期相比,这主要是由于经非现金项目调整后的净收入增加,但被营运资本的变化所抵消。
投资活动
投资现金流一般由资本支出和用于收购的现金组成。与上一财年同期相比,在截至2022年7月30日的9个月期间,用于投资活动的现金增加,这主要是用于资本支出的现金增加所致。
融资活动
融资现金流一般包括向股东支付股息、回购普通股、发行和偿还债务以及根据员工股权激励计划出售普通股的收益。与上一财年同期相比,在截至2022年7月30日的9个月期间,用于融资活动的现金增加,这主要是因为用于普通股回购的现金增加、2022财年第一季度提前终止债务以及向股东支付更高的股息。
营运资金
July 30, 20222021年10月30日$Change更改百分比
应收账款$1,742,646 $1,459,056 $283,590 19 %
未完成销售天数*49 55 
库存$1,203,394 $1,200,610 $2,784 — %
库存中的销售成本天数*97 118 
_______________________________________
*我们使用本季度和上一季度结束的应收账款净额和期末库存余额的平均值来分别计算未偿还销售天数和库存销售成本天数。用于计算存货销售天数成本的销售成本金额包括与出售按公允价值计入的购进存货有关的购进会计调整、购入的发达技术无形资产的摊销以及与将固定资产计入公允价值有关的折旧。
以美元计算的应收账款增加,主要是由于收款和开票的时间不同以及收入水平增加所致。
库存增加主要是因为我们努力平衡制造业生产、需求和库存水平。我们的库存水平受到我们支持预测销售需求的需要以及这些预测和实际需求之间的差异的影响。截至2021年10月30日,我们的库存余额还包括与收购相关的额外成本,这是按照公允价值对收购的库存进行会计处理的结果。
截至2022年7月30日,流动负债从2021财年末的约27.03亿美元减少到约24.412亿美元,这主要是由于提前终止了债务,部分被更高的所得税和应付账款所抵消。
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债务
截至2022年7月30日,我们的债务包括以下内容:
未偿还本金
2024年债券,2024年10月到期$500,000 
2025年4月到期的债券400,000 
2026年12月到期的债券900,000 
Maxim 2027债券,2027年6月到期500,000 
2028年债券,2028年10月到期750,000 
2031年债券,2031年10月到期1,000,000 
2036年12月到期的债券144,278 
2041年债券,2041年10月到期750,000 
2045年债券,2045年12月到期332,587 
2051年债券,2051年10月到期1,000,000 
债务总额$6,276,865 
管理我们未偿还票据的契约包含可能限制我们以下能力的契约:产生、创建、承担或担保以主要财产的留置权为担保的任何借款债务;就主要财产进行出售和回租交易;与任何其他方合并或合并,或将我们的全部或几乎所有资产转让或租赁给任何其他方。截至2022年7月30日,我们遵守了这些公约。
循环信贷安排
截至2021年6月23日,我们第三次修订和重新签署的循环信贷协议规定了一项本金总额不超过25亿美元的五年期无担保循环信贷安排(受某些条款和条件的限制)。2022年6月,我们根据这一循环信贷安排借入了4.0亿美元,并将所得资金用于营运资金要求。我们在2022年7月偿还了4.0亿美元外加利息。
我们未来可以根据这一循环信贷安排借款,并将所得资金用于偿还现有债务、股票回购、收购、资本支出、营运资本和其他合法公司用途。循环信贷协议的条款对我们进行某些交易、创造某些资产留置权以及产生某些附属债务的能力施加了限制。此外,循环信贷协议包含合并融资债务总额与综合利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)的综合杠杆率契约,不大于3.5至1.0。截至2022年7月30日,我们遵守了这些公约。
股票回购计划
在2021财年,我们与第三方金融机构签订了加速股份回购协议(ASR),支付了25亿美元,并收到了1230万股普通股,约占ASR名义金额的80%。截至2021年10月30日,我们将剩余的20%或5.0亿美元计入综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产,这些资产在2022财年第一季度使用。在2022财年第一季度,ASR完成,作为ASR的最终结算,又收到了210万股普通股。总体而言,我们根据ASR以每股173.77美元的平均价格回购了1,440万股普通股。
总体而言,我们的董事会已经授权我们根据我们的普通股回购计划回购167亿美元的普通股。除非我们的董事会提前决议终止,否则回购计划将在我们回购了根据该计划授权的所有股票后到期。截至2022年7月30日,根据当前授权计划,还有57亿美元可供回购。回购的股份作为授权但未发行的普通股持有。我们还回购股份,以清偿因授予限制性股票单位/奖励或行使股票期权而应缴的员工预扣税义务。未来普通股的回购将取决于我们的财务状况、经营结果、前景、流动性和我们认为相关的其他因素。
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资本支出
2022财年前9个月,房地产、厂房和设备的净增加为3.948亿美元,资金来自手头现金和运营产生的现金。我们预计2022财年的资本支出约占收入的6%,这高于我们的历史水平,主要是因为我们计划扩大内部制造能力。这些资本支出将由手头现金和预计未来业务产生的现金以及现有和预期的短期和长期融资提供资金。
分红
2022年8月16日,我们的董事会宣布现金股息为每股已发行普通股0.76美元。红利将于2022年9月8日支付给2022年8月30日收盘时登记在册的所有股东,预计总额约为3.909亿美元。我们目前预计季度股息将在未来继续。未来任何季度股息的支付或未来季度股息金额的增加将由董事会酌情决定,并将取决于我们的财务状况、运营结果、前景、流动资金和董事会认为相关的其他因素。
合同义务
在2022财年第一季度,我们偿还了合同规定于2023年3月到期的票据本金约5.0亿美元。关于更多信息,见附注11,债务,在本季度报告表格10-Q第I部分第1项的简明合并财务报表附注中。
在截至2022年7月30日的9个月期间,对于我们在截至2021年10月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中包括的合同义务汇总表中所示的金额,没有任何其他重大变化。
新会计公告
财务会计准则委员会不时发布新的会计公告,并于指定生效日期起获本公司采纳。除非另行讨论,否则管理层认为最近发布的准则的影响不会对我们未来的财务状况和经营结果产生实质性影响。见附注13,新的会计公告,在本季度报告第一部分的简明综合财务报表附注中,请参阅表格10-Q中的第1项,以说明最近发布和通过的会计声明,包括采用日期以及对我们历史财务状况和运营结果的影响。
关键会计估计
在截至2022年7月30日的9个月期间,我们在截至2021年10月30日的财政年度Form 10-K年度报告中题为“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”一节中的“关键会计政策和估计”项下提供的信息没有实质性变化。
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第三项。关于市场风险的定量和定性披露
在截至2022年7月30日的九个月期间,项目7A下提供的资料没有实质性变化。我们在截至2021年10月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中提出了关于市场风险的定量和定性披露.
第四项。控制和程序
(a) 信息披露控制和程序的评估。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2022年7月30日我们的披露控制和程序的有效性。《1934年证券交易法》(修订后的《交易法》)下第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据《交易所法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理部门在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。根据对我们截至2022年7月30日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
(b) 财务报告内部控制的变化。在截至2022年7月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。


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第二部分--其他资料
第1项。法律诉讼
有关我们待决法律程序的材料的说明,请参阅我们截至2022年4月30日的Form 10-Q季度报告第II部分第1项中的“法律程序”。
第1A项。风险因素
本报告的下文和其他部分以及我们提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的其他文件中对某些风险和不确定性的描述,可能会导致我们的实际结果与本报告中的前瞻性陈述所预期的结果大不相同。我们目前不知道或我们目前认为不太重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务产生不利影响。以下列出的风险因素重申并取代了本公司截至2021年10月30日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中列出的风险因素。
收购Maxim集成产品公司(Maxim)的相关风险
我们将继续产生与Maxim正在进行的整合相关的大量费用。
2021年8月,我们完成了对Maxim的收购,我们称之为收购或合并。我们已经并预计将继续产生一些与合并两家公司的业务相关的非经常性成本。这些成本和支出包括支付给财务、法律和会计顾问的费用、设施和系统整合成本、遣散费和其他潜在的与雇佣相关的成本,包括可能支付给某些Maxim员工的遣散费,以及其他相关费用。
合并后的公司已经并将继续产生与合并相关的重组和持续整合成本。与重组有关的费用作为持续业务成果的费用计入费用。在Maxim业务的合并和持续整合中,有大量的流程、政策、程序、运营、技术和系统必须整合。尽管我们预计,消除重复成本、战略效益和额外收入,以及实现与业务持续整合相关的其他效率,可能会随着时间的推移抵消增加的交易、合并相关和重组成本,但任何净效益可能在短期内或根本不会实现。
将我们的业务与Maxim的业务合并可能比预期的更困难、更昂贵或更耗时,合并后的公司可能无法实现合并的预期收益,这可能会对合并后公司的业务业绩产生不利影响,并对合并后公司普通股的价值产生负面影响。
合并的成功将取决于两家公司以促进增长机会和实现预期成本节约的方式合并业务的能力。合并后的公司在整合我们和Maxim的业务以及实现合并的预期利益方面可能会遇到困难。合并后的公司必须在不对当前收入和未来增长投资造成不利影响的情况下,实现预期的增长和成本节约。如果合并后的公司不能成功实现这些目标,合并的预期收益可能无法完全实现,甚至根本无法实现,或者可能需要比预期更长的时间才能实现。
合并涉及两家公司的合并,在合并完成之前,这两家公司作为独立的上市公司运营。不能保证这两项业务能够成功整合。正在进行的整合过程可能会导致两家公司的关键员工流失、客户流失、正在进行的业务中断、标准、控制程序和政策不一致、意外的整合问题、高于预期的整合成本以及整个整合过程花费的时间比最初预期的更长。管理层必须投入精力和资源,继续整合合并后公司的业务实践和运营。合并后的公司在整合过程中可能遇到的潜在困难包括:
由于我们和/或Maxim的某些客户决定不与合并后的公司做生意,或决定减少他们的业务量以减少对单一公司的依赖而造成的销售额和客户损失;
整合两家公司的人员和业务,同时继续专注于提供一致、高质量的产品和服务,特别是在需要员工在某些地点远程工作的新冠肺炎环境中;
潜在的未知负债以及未预见或增加的成本和费用;以及
由于整合了公司的业务而转移了管理层的注意力,导致业绩不足。
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这些因素中的任何一个都可能导致合并后的公司无法在预期的时间表上实现收购的预期好处,甚至根本无法实现。无法充分实现合并的预期收益,以及在持续整合过程中遇到的任何延误,可能会对合并后公司的收入、费用水平和经营业绩产生不利影响,这可能会对合并后公司的普通股价值产生不利影响。
此外,持续的整合可能导致额外的和不可预见的费用,整合计划的预期效益可能无法实现。如果实现了实际增长和成本节约,可能会低于我们的预期,并且可能需要比预期更长的时间才能实现。如果我们不能充分应对整合挑战,我们可能无法成功整合这两家公司,也无法实现正在进行的整合的预期好处。
与我们的全球运营相关的风险
新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行将在多大程度上对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响尚不确定。
新冠肺炎疫情以及政府当局实施的许多应对措施已经并预计将继续对我们的员工队伍和运营、我们客户的运营以及我们各自的供应商和供应商的运营产生负面影响。我们在全球拥有重要的业务,包括在美国、菲律宾、爱尔兰、泰国、马来西亚、中国和印度。这些国家中的每一个都受到疫情的影响,并采取措施试图控制疫情,导致我们的一些制造业务和设施中断,包括限制我们进入设施。目前尚不确定此类措施和未来可能采取的措施的全面影响程度和持续时间,以及此类措施将如何影响我们的供应商和供应商。对运输的更多限制或中断,如航空运输可用性的减少、港口关闭以及边境管制或关闭的增加,可能会限制我们满足客户需求的能力,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
新冠肺炎的持续传播已经并将继续促使我们修改我们的业务做法,其中包括限制员工差旅、修改员工工作地点以及取消亲自参加会议、活动和会议。由于我们改变了工作场所做法,我们的一些员工继续远程工作。任何这些变化都可能对我们的业务运营或客户关系造成不利影响,并导致我们的供应链、制造运营和设施以及工作场所进一步中断。我们可能会采取政府当局可能要求的或我们认为最符合我们的员工、客户、合作伙伴和供应商利益的进一步行动,这可能会导致进一步的中断。虽然我们对业务实践的这些改变旨在最大限度地减少新冠肺炎的传播,但我们不能保证这些措施是否足以降低新冠肺炎带来的风险,并且如果我们的大量员工或董事会成员生病,我们履行关键职能的能力可能会受到损害。
新冠肺炎疫情显著增加了经济和需求的不确定性。新冠肺炎疫情导致全球资本市场中断和波动,可能对我们和我们客户和供应商的流动性、资金成本和进入资本市场的能力产生不利影响。因此,新冠肺炎的持续传播可能会进一步扰乱我们的供应链和客户需求,并可能对客户的履约能力产生不利影响,包括及时向我们付款,从而进一步对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
目前,我们无法完全量化或预测新冠肺炎疫情对我们业务的影响。大流行对我们的业务、财务状况和业务成果的全面影响将取决于未来的事态发展,这些事态发展高度不确定,包括大流行的持续时间和严重性、病毒某些变种的严重性和可控性、疫苗的可获得性、接种率和有效性、遏制病毒或治疗其影响的行动,以及能够以多快的速度和在多大程度上继续恢复正常的经济和运营条件。
政治和经济的不确定性以及全球信贷和金融市场的中断可能对我们的业务和经营结果产生实质性的不利影响。
持续的政治和全球宏观经济不确定性,包括与新冠肺炎疫情、美国和中国之间的贸易和政治争端、中国与台湾的关系、英国退出欧盟、俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突,以及由于不利的宏观经济状况(如通胀上升、利率上升、经济增长放缓或衰退)而导致的全球信贷和金融市场稳定性的不确定性,可能会导致消费者和企业推迟或减少支出,这可能会导致我们的客户取消、减少或推迟他们现有和未来的产品订单,使我们难以准确预测和规划未来的业务活动。我们的客户遇到财务困难可能会导致不付款。
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或对以前购买的产品延迟付款,从而增加我们的信用风险敞口。宏观经济状况的不确定性以及全球信贷和金融市场未来的稳定性可能导致受影响市场的货币价值恶化,从而降低这些客户的购买力。对全球信贷和金融市场的重大破坏也可能对我们以可接受的条件获得外部融资来源的能力产生不利影响。此外,我们的供应商、分销商或客户遇到的财务困难可能会导致产品延迟、应收账款违约增加和库存挑战。如果经济状况恶化,我们可能会计入与重组成本或资产减值相关的额外费用,我们的业务和运营结果可能会受到重大不利影响。
通过我们在全球的重大业务,我们面临着商业、经济、政治、法律、监管和其他风险,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们在美国以外拥有重要的业务和制造设施,包括在爱尔兰、菲律宾、泰国和马来西亚。我们很大一部分收入来自国际市场的客户,我们预计未来国际销售将继续占我们收入的很大一部分。与我们的国际业务运营相关的风险包括:
政治、法律和经济变化,我们开展业务的市场的危机或不稳定和内乱,例如与美中贸易和政治争端有关的潜在宏观经济疲软, 中国-台湾关系的变化,可能对我们在台湾的业务、我们的客户和技术产业供应链产生不利影响,英国退出欧盟,美国-墨西哥-加拿大协议的实施,以及俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突;
遵守美国海关和出口条例的要求,包括《出口管理条例》和《国际贸易和武器条例》;
货币兑换风险以及汇率和利率波动,包括从伦敦银行间同业拆借利率过渡的潜在影响和当前不断上升的利率环境;
贸易政策、商业、旅行、出口或税收争端或限制、进口或出口关税、出口分类的变更或美国政府或我们开展业务的国家政府施加的其他限制,特别是在中国;
我们开展业务的国家政府实施的制裁,包括欧盟、美国和英国等国为应对俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突而对俄罗斯实施的制裁,这些制裁限制了与俄罗斯和俄罗斯人以及乌克兰某些地区的广泛贸易和金融交易;
复杂、多变和不断变化的政府条例和法律标准和要求,特别是在税务条例、价格保护、竞争做法、出口管制条例和限制、海关和税收要求、移民、反抵制条例、数据隐私、网络安全、可持续性和气候相关条例、知识产权、反腐败和环境遵守方面,包括《反海外腐败法》;
恐怖主义对经济的破坏和恐怖主义的威胁,以及美国及其盟友对此的反应;
管理复杂性增加,包括不同的就业做法和劳工问题;
改变移民法、条例和程序以及各政府机构的执法做法;
知识产权执法难度加大,保护知识产权的法律力度较弱;
自然灾害或突发公共卫生事件,如当前的新冠肺炎大流行;
运输中断和延误,劳动力和运输成本增加;
外国税收、关税和运费的变化;
由于通货膨胀和供应链限制等一般市场因素和条件,原材料成本和能源成本的波动;
应收账款催收难度较大,催收周期较长;
与我们的国外固定收益养老金计划相关的成本。
上述任何风险,或与国际业务运营相关的任何其他风险,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
其中许多风险存在于我们在中国的业务运营中。例如,美中关系、政治环境或国际贸易政策和关系的变化可能导致进一步修订法律或法规或其解释和执行、增加税收、贸易制裁、征收进出口关税和关税、限制进口或出口、货币升值或报复行动,这些已经并可能继续具有
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对我们的业务计划和经营业绩产生不利影响。此外,扩大的出口限制可能会限制我们向某些中国公司以及与这些公司有业务往来的第三方销售产品的能力。这些限制已经并可能继续给我们当前或潜在的客户带来不确定性和谨慎,并可能导致他们积累大量我们的产品库存,用不受出口限制的其他供应商的产品取代我们的产品,或者专注于建设本土半导体能力以减少对美国供应商的依赖。此外,如果这些出口限制导致我们现有或潜在的客户认为美国公司不可靠,我们可能会遭受声誉损害或业务流失到不受这些出口限制限制的外国竞争对手手中,我们的业务可能会受到实质性损害。我们正在继续评估这些限制对我们业务的影响,但这些行动可能会对我们在中国和其他地方的收入和运营结果产生直接和间接的不利影响。
此外,我们在中国市场的成功可能会受到中国不断发展的政策和法律法规的不利影响,包括与反垄断、网络安全、数据保护和数据隐私、环境、自主创新和促进国内半导体行业、知识产权以及这些权利的执法和保护有关的政策和法规。
如果我们无法满足美国的现金要求,我们可能有必要考虑将海外收益汇回国内,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的某些子公司存在外部基础差异,主要来自收购会计调整和某些被视为无限期再投资的未分配收益。我们打算将这些资金再投资于我们的国际业务,我们目前的计划并不表明有必要将这些收益汇回国内,以满足我们在美国的现金需求。我们在美国需要大量现金,用于运营要求、股票回购、现金股息和收购。如果我们不能通过运营、当前循环信贷安排下的借款、未来的债务或股票发行或以可接受的成本获得的其他现金来源来满足我们在美国的现金需求,我们可能有必要考虑将无限期再投资的收益汇回国内,并可能根据现行税法要求我们支付额外的税款,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
与我们的业务、行业和合作伙伴相关的风险
我们未来的收入、毛利率、经营业绩、净收入和每股收益都很难预测,可能会有实质性的波动。
我们未来的收入、毛利率、经营业绩、净收入和每股收益都很难预测,可能会受到许多因素的重大影响,包括:
新冠肺炎大流行的影响程度和持续时间;
我们销售产品的市场的不利经济状况的影响,包括通胀压力,这已经并可能继续导致利率、燃料价格、工资和其他成本的上升;
客户对我们的产品和/或包含我们产品的最终产品的需求或订单模式的变化;
重要客户订单的时间安排、延迟、减少或取消,以及我们管理库存的能力;
我们能够准确预测经销商对我们产品的需求;
我们能够准确估计未来分销商的定价积分和/或股票轮换权;
我们有能力在短期和长期有效地管理我们的成本结构;
地域、产品或客户组合的变化;
美国、爱尔兰或全球有效税率的变化或新的或修订的税收法规;
发布的、威胁的或报复性的政府制裁、贸易壁垒或经济限制的影响;法律、法规或其他限制的变化,包括行政命令;进出口条例的变化,包括对某些公司或与此类公司有业务往来的第三方的出口限制、出口分类或关税,特别是对中国的限制;
我们、我们的客户或我们的竞争对手宣布或推出新产品的时机以及此类产品的市场接受度;
定价决策和竞争性定价压力;
制造产量的波动、晶片和其他原材料的充足可获得性以及制造、组装和测试能力;
我们的第三方供应商、分包商和制造商向我们供应足够数量的原材料、产品和/或部件的能力;
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包括中国在内的外国政府的基础设施支出减少;
美国政府国防预算的下降,开支或预算优先事项的变化,美国政府长期停摆或合同授予的延迟;
我们的积压工作是否有显著下降;
我们有能力招聘、聘用、留住和激励足够数量的工程师和其他合格的员工,以满足客户的需求;
我们有能力创造新的设计机会并赢得具有竞争力的投标选择过程;
在世界各地提供雇员福利的费用不断增加,包括健康保险、退休计划和养恤金计划缴款以及退休福利;
我们有能力高效地利用我们的制造设施;
潜在的重大诉讼相关费用或产品责任、保修和/或赔偿索赔,包括我们的供应商或保险公司不承保的费用;
预测未来业务费用水平所固有的困难,包括与劳动力、公用事业、运输和原材料有关的成本;
与遵守越来越多的全球政府、环境和社会责任标准有关的成本;
新的会计公告或现行会计准则和实务的变化;以及
突发公共卫生事件、内乱、自然灾害、大范围旅行中断、安全风险、恐怖主义活动、国际冲突和其他我们无法控制的事件的影响。
此外,半导体市场在历史上一直是周期性的,并受到重大经济起伏的影响。我们的业务和我们服务的某些终端市场也受到快速技术变化和基于最终用户偏好的需求材料波动的影响。不能保证(I)我们库存的产品在发货前不会过时,或(Ii)我们将能够及时设计、开发和生产产品,以适应不断变化的客户需求。由于这些和其他因素,我们可能会在未来的收入、毛利率、经营业绩、净收入和每股收益方面经历重大波动,按季度或年度计算。我们过去的财务业绩和经营结果不应被视为未来业绩或结果的指标。此外,如果我们的收入、毛利率、经营业绩、净收入和每股收益结果或预期不符合证券分析师或投资者的预期,我们普通股的市场价格可能会下降。
我们实际税率的增加和承担的额外税负可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的实际税率反映了我们的收入所在的世界各地不同税务管辖区有效的适用税率。在截至2022年10月29日的财年的前三个月和九个月,我们的有效税率低于美国联邦法定税率21%。这主要是由于我们在赚取收入的外国司法管辖区的业务适用的法定税率较低。一些因素可能会提高我们未来的有效税率,包括:新的或修订的税法或立法,或政府当局对此类法律或立法的解释;不同司法管辖区税率的增加;我们利润赚取和纳税的司法管辖区组合的变化;在外国子公司投资的基数差异导致的递延税款;任何正在进行的税务审计的不利解决方案或来自世界各地税务机关的不利裁决;我们递延税收资产和负债的估值变化;各种纳税申报表定稿后对所得税的调整;不能用于税务目的的支出增加,包括受《国税法》第162(M)条限制的高管薪酬和与战略交易相关的资产摊销;世界各地股票薪酬奖励可扣除的税额减少;以及可用税额抵免的变化。此外,我们在马来西亚的部分免税期将持续到2025年7月。不能保证将这种免税期延长到到期日之后。此外,如果我们未能满足免税期的某些条件,我们可能会失去免税期的好处和/或受到额外的税收和/或处罚。我们未来实际税率的任何重大提高都可能对我们未来时期的净收入产生不利影响。
遵守税务法规可能需要收集我们不定期提供的信息,因此有必要在我们的综合财务报表中使用估计,并在核算其拨备时做出重大判断。随着有关税收立法的法规和指导方针的演变,以及随着更多信息的收集和分析,我们的结果可能与之前的估计不同,并可能对我们的合并财务报表产生重大影响。
我们还受到不同司法管辖区的法律和法规的约束,这些法律和法规决定了我们赚取了多少利润,以及这些利润在该司法管辖区何时纳税。这些法律和法规的变化,包括那些与经济合作与发展组织的基础侵蚀和利润转移(BEPS)一致或相关的变化
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行动计划,可能会影响我们被视为赚取收入的司法管辖区,进而可能对我们的纳税义务和经营业绩产生不利影响。
我们的客户通常不会做出长期的产品购买承诺,不正确的预测或减少、取消或推迟我们产品的订单可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们通常没有与客户签订包括长期产品购买承诺的销售合同。在某些最终用户需求可能特别不稳定和难以预测的市场中,一些客户下了订单,要求我们制造产品并提供发货,尽管客户不愿做出具有约束力的承诺,购买所有产品,甚至任何产品。在其他情况下,我们基于对客户需求的非约束性预测来生产产品,这些预测可能会在季度或年度基础上大幅波动,有时可能被证明是不准确的。此外,我们的美国政府合同和分包合同可以在多个政府预算期内以增量方式提供资金,通常可以由政府为方便起见而终止。因此,我们可能会在预期销售之前产生库存和制造成本,并面临订单低于预期或订单被取消的风险,导致销售额和积压的急剧减少。此外,如果满足客户独特要求的产品订单或预测被取消或未实现,我们可能会留下滞销产品的库存,导致潜在的库存注销,并阻碍我们收回成本的能力。由于受这些不确定性影响的某些产品的制造周期较长,滞销产品的数量可能会很大。错误的预测,或产品订单的减少、取消或延迟可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们未来的成功取决于我们执行业务战略、继续创新、改进现有产品、设计、开发、生产和营销新产品以及识别和进入新市场的能力。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们执行我们的业务战略、继续创新、改进现有产品以及设计、开发、生产和营销创新的新产品和系统级解决方案的能力。产品设计、开发、创新和改进往往是一个复杂、耗时和昂贵的过程,涉及对研究和开发的大量投资,而投资回报没有保证。我们不能保证我们能够及时或有效地开发和推出新的和改进的产品,也不能保证新的和改进的产品一旦开发出来就会被市场接受。我们的产品通常必须符合各种不断发展的、有时甚至是相互竞争的行业标准,这可能会对我们在某些市场上的竞争能力产生不利影响,或者需要我们招致巨额成本。此外,我们的客户通常对我们的产品实施非常高的质量和可靠性标准,这些标准经常变化,可能很难满足或成本很高。任何不能满足客户质量和可靠性标准或遵守行业标准和技术要求的情况都可能对我们的产品需求和运营结果产生不利影响。
我们的增长还取决于我们识别和渗透新市场的能力,在这些市场,我们的经验有限,但需要大量投资、资源和技术进步才能有效竞争,而且不能保证我们会在这些市场取得成功。我们不能保证我们根据我们的业务战略服务和/或目标的市场未来将会增长,我们现有的和新的产品将满足这些市场的要求,我们的产品或使用我们产品的最终产品将在这些市场获得客户的接受,竞争对手不会强迫降价或夺走我们的市场份额,或者我们能够在这些市场实现或保持足够的毛利率或利润。
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我们未来可能无法在半导体行业内的市场上成功竞争。
我们在半导体行业面临着激烈的竞争,我们预计未来这种竞争将会加剧,包括来自美国以外的公司的竞争。竞争一般基于创新、设计、产品质量和可靠性、产品性能、特性和功能、产品定价、可用性和能力、技术服务和支持以及集成系统解决方案的可用性,这些因素的相对重要性因产品、市场和客户而异。许多公司拥有充足的财务、制造、技术、销售和营销资源,可以开发和营销与我们的产品竞争的产品。我们的一些竞争对手可能与我们现有和潜在的客户或供应商建立了更有利的供应或开发关系。我们的竞争对手还包括在我们服务的市场销售专业产品的新兴公司和美国以外的公司,包括与外国政府为创建本土半导体产业而资金雄厚的努力有关的实体。现有或新的竞争对手可能会开发更有效地满足客户和市场需求的产品或技术,这些产品和技术具有更高的性能、特性和功能、更低的功率要求、更高的集成度或更低的成本。此外,随着我们寻求扩大我们的业务,包括为发展中和新兴市场设计和生产产品和服务,我们可能会遇到来自现有竞争对手和/或新竞争对手的日益激烈的竞争。某些市场的竞争加剧已经并可能继续导致这些市场的平均售价下降、毛利率下降和市场份额的丧失。不能保证我们将来能够成功地与现有的或新的竞争对手竞争, 或者我们的经营业绩不会受到竞争加剧的不利影响。此外,半导体行业在过去几年中经历了显著的整合。竞争对手之间的整合可能会导致竞争格局的变化,这可能会对我们的竞争地位和市场份额产生负面影响,并损害我们的运营业绩。
我们依赖第三方提供原材料和零部件、半导体晶圆代工服务、组装和测试服务以及运输等,我们通常无法控制他们的供应或服务条件。
我们依赖,并计划继续依赖第三方供应商和服务提供商,包括原材料和零部件供应商、半导体晶圆铸造厂、组装和测试承包商以及货运公司(统称为供应商)来生产我们的产品。这种依赖涉及几个风险,包括对可用性、产能利用率、交付时间表、制造产量和成本的控制减少。目前,我们每年大约一半的晶圆需求来自第三方晶圆代工厂,包括台积电(TSMC)和其他公司。这些铸造厂经常为我们的竞争对手提供晶片代工服务,因此行业需求增加的时期可能会导致产能限制。尤其是台积电,中国和台湾关系的地缘政治变化可能会扰乱台积电的运营,这将对我们制造某些产品的能力造成不利影响。最近,我们经历了需求增加导致供应受限的环境,我们相信这种情况将在短期内持续下去。此外,我们的制造过程需要某些原材料和供应品的可用性。有限或延迟获取这些物品可能会对我们的行动结果产生不利影响。在某些情况下,我们的一家供应商可能是高度专业化的加工服务或材料的唯一来源。如果该供应商不能或不愿意按照我们要求的时间进度和质量或数量制造和交付部件,我们可能会被迫聘请其他供应商或替代供应商,这可能会导致产品开发或向客户发货的额外费用和延迟。如果没有其他供应商或替代供应商,我们还可能在产品开发或发货方面遇到延迟,这反过来可能会, 导致暂时或永久性的客户流失。
我们内部制造业务的长期中断可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
除了利用制造业务的外包模式外,我们还依赖于位于美国、爱尔兰、菲律宾、泰国和马来西亚的内部制造业务。我们一个或多个制造设施的长期中断或无法使用、原材料损失或制造设备损坏等任何原因,包括由于新冠肺炎疫情、自然灾害或人为灾难、内乱或其他我们无法控制的事件,如大范围的疾病爆发,或未能维持我们一个或多个这些设施的劳动力,可能会扰乱我们的运营,推迟生产、发货和收入,并导致我们无法及时满足客户的需求。因此,我们可能会放弃收入机会,可能会失去市场份额,并损害我们的客户关系,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
半导体产品的市场是周期性的,增加产量可能会导致产能过剩和价格下降,反过来,我们可能无法满足对我们产品的意外需求。
半导体行业的周期性导致了对我们产品的需求迅速增加或减少的时期。对我们产品的需求取决于我们工业、汽车、通信和消费四大终端市场的实力。如果我们的业务和劳动力扩张过快或采购过多
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由于预期对我们产品的需求增加,而需求没有以我们预期的速度实现,或者需求下降,或者如果我们在需求减少的时期过度积累库存,我们的运营业绩可能会因为运营费用增加、利润率下降、产能利用不足或资产减值费用而受到不利影响。我们和其他半导体制造商的这些产能扩张也可能导致我们目标市场的产能过剩,这可能导致价格侵蚀,从而对我们的经营业绩产生不利影响。相反,在需求迅速增长的时期,我们的可用容量可能不足以满足需求。此外,我们可能无法充分及时地扩大我们的员工队伍和运营,采购足够的资源和原材料,寻找合适的第三方供应商,或有效地应对对我们现有产品的需求变化或对客户要求的新产品的需求,我们当前或未来的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们的半导体产品很复杂,我们可能会受到保修、赔偿和/或产品责任索赔的影响,这可能会导致重大成本和对我们声誉的损害,并对客户关系、市场对我们产品的接受度和我们的经营业绩产生不利影响。
半导体产品非常复杂,可能包含影响其质量或性能的缺陷。我们的产品和服务或客户产品的故障可能会损害我们在可靠性方面的声誉,并增加我们对第三方的法律或财务风险。 我们的某些产品和服务还可能包含安全漏洞、缺陷、错误和错误,这也可能导致重大数据丢失、安全漏洞和知识产权被盗。 我们通常保证我们的产品将符合其公布的规格,并且我们将在所有权从我们转移到客户之日起一年内维修或更换有缺陷的产品。我们投入大量资源对我们的产品进行测试;但是,如果我们的任何产品包含缺陷,根据我们的客户合同和采购订单中的保修和赔偿条款,我们可能需要支付额外的开发和补救费用。这些问题可能会将我们的技术和其他资源从其他产品开发工作中转移出来,并可能导致我们的客户或其他人向我们提出索赔,包括与产品缺陷(包括召回)相关的成本和费用的责任,这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。我们还可能受到客户知识产权赔偿要求的影响。我们的客户有时会被第三方起诉,指控他们侵犯知识产权或因使用我们的产品而造成损害,未来也可能被起诉。根据我们与他们签订的销售合同的条款和条件,这些客户可以要求我们赔偿。在某些情况下,我们潜在的赔偿责任可能很大。
此外,我们向汽车(包括自动驾驶汽车)、航空航天、国防和医疗保健等行业的客户销售产品,在这些行业中,我们产品集成的系统发生故障可能会导致财产或人身损失。如果我们的产品或我们产品的集成导致系统故障,我们可能会受到产品责任索赔。 任何产品责任索赔,无论裁决是否对我们有利,都可能导致巨额费用,分散我们技术和管理人员的精力,并损害我们的业务。此外,如果我们的任何产品存在缺陷,或者存在无法解决的可靠性、质量或兼容性问题,我们的声誉可能会受到损害,这可能会使我们更难向客户销售我们的产品,这也可能对我们的经营业绩产生不利影响。此外,我们通过授权的第三方分销商营销和销售我们的产品,我们的产品可能会不时从授权的分销渠道分流到“灰色市场”上销售。在灰色市场上购买我们的产品的客户可能会将我们的产品用于非预期用途,或可能购买假冒或不合格产品,包括已被更改、处理不当或损坏的产品,或使用过的新产品,这可能会导致财产或人身损失,并造成严重的声誉损害。
集成电路的制造是高度复杂和精密的,我们的制造过程利用了大量的技术。制造环境中的微小杂质、污染物、制造过程中的困难、晶片制造过程中使用的掩模中的缺陷、制造设备故障、晶片断裂或其他因素可能导致相当大比例的晶片被拒收或每个晶片上的许多骰子不起作用。虽然我们在半导体制造方面拥有丰富的专业知识,但一些工艺可能会变得不稳定。这种不稳定可能导致制造延迟和产品短缺,这可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
如果我们无法招聘或留住我们的关键人员,我们执行业务战略的能力将受到不利影响。
我们的持续成功在很大程度上取决于我们关键人员的招聘、保留和有效继任,包括我们的领导团队、管理和技术人员,特别是我们经验丰富的工程师。这些员工的竞争非常激烈,劳动力市场也很紧张。此外,我们最近经历了不受欢迎的自然减员增加。关键人员的流失或无法吸引、及时聘用和留住具有关键技术技能的关键员工来实现我们的战略,包括移民政策的变化,可能会导致业务中断,增加应对任何中断的费用,并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。我们不为我们的任何高级职员或其他雇员维持任何关键人物人寿保险。
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为了保持竞争力,我们可能需要投资或收购其他公司,从第三方购买或许可技术,或达成其他战略交易,以推出新产品或增强我们现有的产品。
我们业务战略的一个要素是通过收购业务、资产、产品或技术进行扩张,使我们能够补充我们现有的产品供应,使我们的产品组合多样化,扩大我们的市场覆盖范围,增加我们的工程人员,扩大我们的技术技能集或增强我们的技术能力。我们可能找不到拥有我们需要的技术或资源的企业,如果我们找到这样的企业,我们可能无法以商业上有利的条款或根本无法投资、购买或许可技术或资源。收购、投资和技术许可证的完成具有挑战性,原因有很多,包括确定潜在目标的困难、潜在交易的成本、潜在买家和被许可人之间的竞争、需要监管批准,以及与整合努力相关的困难。此外,对公司的投资面临我们的投资部分或全部损失的风险。在美国和海外,政府对收购的监管,包括反垄断和其他监管审查和批准,已经变得更加复杂,增加了进行和完成重大收购的成本和风险。为了为潜在的交易提供资金,我们可能需要通过发行证券或借钱来筹集额外的资金。我们可能无法以优惠的条件获得融资,出售我们的股票可能会导致我们现有股东的稀释,或者发行具有高于我们普通股股东权利的权利的证券。
收购还涉及一些挑战和风险,包括:
转移管理层在谈判交易和整合所购资产和业务方面的注意力;
难以或延迟将所获得的技术、运营、系统和基础设施以及人员与我们现有的业务整合;
管理层试图监督更大或更复杂的业务,对管理和业务资源造成压力;
被收购公司未来的资金需求,包括研究和开发成本、员工薪酬和福利以及运营费用,这可能是很大的;
偿还可能因收购而产生的巨额债务;
关键员工的潜在流失;
暴露于被收购公司的不可预见的负债或监管合规问题;
与资产和业务的收购和整合有关或相关的成本高于预期或意想不到的成本;
难以及时或根本无法实现预期的成本节约、经营协同效应和收购的增长前景;以及
增加了昂贵和耗时的法律诉讼的风险。
如果我们不能成功应对这些风险,我们可能无法实现我们收购的部分或全部预期收益,这可能会对我们的业务战略、计划和经营业绩产生不利影响。
我们的运营结果可能会受到我们运营地点的自然灾害的影响。
与半导体行业的许多公司一样,我们依赖于世界各地易受自然灾害和其他重大中断影响的地点的供应、服务、内部制造能力、晶片制造代工厂和其他分包商。地震、火灾、海啸、洪水或其他自然灾害可能扰乱当地与半导体相关的业务,并对主要原材料、公用事业和设备的制造能力、可用性和成本以及关键服务的可用性(包括我们的产品全球运输)产生不利影响。我们的保险可能不足以赔偿此类中断造成的损失。由于火灾、洪水、自然灾害、公用设施不可用或其他原因,任何长期无法使用我们的制造设施或我们的分包商或第三方晶片制造代工厂的设施,都可能导致受影响产品的临时或永久性客户流失,这可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。 此外,全球气候变化可能导致某些自然灾害更频繁或更强烈地发生,如干旱、野火、风暴、海平面上升和洪水,并可能扰乱我们位于半干旱地区的制造设施运营所需的水的供应。在2021年期间,美国西海岸经历了历史性的野火,我们在那里有运营和制造设施。气候变化对全球经济,特别是半导体行业的长期影响尚不清楚,但可能是严重的。
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我们的经营业绩取决于独立分销商的表现。
我们很大一部分销售是通过独立的全球和地区分销商进行的,这些分销商不在我们的控制之下。这些独立经销商通常代表几家公司提供的产品线,因此可以减少他们对我们产品的销售努力,或者他们可以终止他们对我们的代理。我们通常不需要我们的分销商(包括我们最大的分销商)提供信用证,也不会因这些分销商的应收账款违约或破产声明而受到保护。我们无法收回未结应收账款,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。终止一个重要的分销商或一组分销商,无论是我们的主动还是分销商的主动或通过分销行业的整合,都可能扰乱我们目前的业务,如果我们无法找到具有适当规模和资源的合适替代者,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们需要估计向分销商提供的退货和津贴的影响,并在向分销商销售时记录收入。如果我们对此类信用和权利的估计被大幅低估,可能会导致后续的调整,对我们未来一段时期的收入和毛利润产生负面影响。
我们的股票价格可能会波动。
我们普通股的市场价格过去一直不稳定,未来也可能不稳定,因为它可能受到以下因素的重大影响:
新冠肺炎大流行的影响程度和持续时间;
全球总体经济状况;
全球信贷、债务和金融市场的危机;
我们的收入和经营业绩的实际或预期波动;
证券分析师或其他人在分析师报告或其他出版物中作出的财务估计或其他声明的变化,或者我们未能与这些估计或声明或我们发布的指导一致;
客户的财务业绩和前景;
美国和外国政府的行动,包括在贸易、旅行、出口和税收方面,例如欧盟、美国和英国等采取全面制裁,以应对俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突;
其他半导体公司的市值变动;
媒体、投资界或社交媒体对我们、我们的客户或本行业其他公司的谣言和猜测;
我们、我们的客户或我们的竞争对手宣布重大新产品、技术创新、重大交易、收购或处置、诉讼、资本承诺(包括股票回购和股息政策)或修订收益预期;
关键人员离任;
我们或我们的任何员工、高级职员或董事涉嫌违反法律、法规或道德标准;以及
针对我们或我们的供应商、客户或竞争对手的负面媒体宣传。
从历史上看,股市曾经历过波动,尤其是在半导体行业,这种波动往往与特定公司的业绩无关,例如对持续的新冠肺炎疫情造成的全球经济混乱的反应,以及不断上升的通胀和不断上升的利率。这些市场波动可能会导致我们的股价下跌,无论我们的经营业绩如何。
我们的董事和高管定期在市场上买卖我们普通股的股票,包括根据规则10b5-1的交易计划。无论个人购买或出售的原因如何,证券分析师和投资者可能会将此类交易视为积极或消极的指标,我们的股票价格可能会因此受到不利影响。
与我们的负债有关的风险
我们有大量的现有债务,并有能力产生重大的额外债务,这可能会限制我们的业务和我们对现金流的使用,并对我们的信用评级产生负面影响。
截至2022年7月30日,我们的未偿债务约为63亿美元。此外,我们在25亿美元的无担保循环信贷安排下有25亿美元的可用资金。我们的杠杆可能会产生负面后果,包括增加我们在不利经济和行业条件下的脆弱性,限制我们获得更多
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为我们通过战略收购获得新产品和技术的能力提供资金并限制其能力。我们还可能在未来招致额外的债务,这将增加这些风险。
我们偿还到期债务的本金和利息的能力取决于我们未来的经营业绩,以及一般经济状况、行业周期和其他我们无法控制的因素。如果我们无法偿还或再融资我们的债务,我们可能被要求转移资金,否则将投资于扩大我们的业务运营,将收益作为股息从国外地点汇回,可能会产生负面税收后果,或者出售选定的资产。
这些措施可能不足以让我们偿还债务,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。此外,我们可能无法以经济上有利的条件获得任何此类融资、再融资或完成资产出售。在融资或再融资的情况下,优惠利率将取决于债务资本市场的条件。此外,如果我们的信用评级被下调或被列入潜在降级的观察名单,我们当前循环信贷安排下适用的借款利率可能会上升,我们获得额外融资或为现有债务进行再融资的能力可能会受到负面影响。
我们的循环信贷安排和未偿债务工具的限制可能会限制我们的活动。
我们当前的循环信贷安排和未偿还债务工具施加了限制,限制了我们从事其他可能使我们受益的活动的能力,包括进行某些交易、对我们的资产创造某些留置权以及产生某些附属债务。我们是否有能力遵守这些财务限制和公约,须视乎我们未来的表现而定,而这些表现须视乎当时的经济情况和其他因素,包括一些我们无法控制的因素,例如科技的转变、政府的监管,以及我们市场的竞争程度等。此外,我们的循环信贷安排要求我们保持符合特定的财务比率。如果吾等违反循环信贷安排下的任何契约、管理吾等未偿还优先无抵押票据的契诺,或吾等可能受制于的任何未来债务工具,而未能获得适当豁免,则在适用的治疗期的规限下,吾等的未偿还债务可被宣布即时到期及应付,及/或吾等可能被限制在循环信贷安排下进一步借款。
与法律、监管和合规事项相关的风险
我们可能无法充分保护我们的自主知识产权,这可能会限制我们有效竞争的能力。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。我们主要依靠专利、面具作品、版权、商标和商业秘密法律,以及保密协议、信息安全实践和其他方法来保护我们的专有信息、技术和流程。尽管我们努力保护我们的知识产权,但竞争对手或其他未经授权的第三方仍有可能获取或披露我们的机密信息、反向工程或复制我们的技术、产品或流程,或以其他方式盗用我们的知识产权。此外,我们设计、制造、营销和销售我们产品的外国法律对我们的知识产权可能提供很少或根本没有有效的保护。
不能保证我们已颁发的专利中允许的权利要求将足够广泛,以保护我们的技术。此外,我们现有的或未来的任何专利都可能受到挑战、无效或规避。因此,根据这些专利授予的任何权利可能不会阻止其他人使用我们的专有技术。我们可能无法获得与我们的美国专利和申请相对应的外国专利或未决申请。即使授予了专利,我们也可能无法有效地行使我们的权利。如果我们的专利和面具作品不能充分保护我们的技术,或者如果我们的注册在我们的产品寿命结束之前到期,我们的竞争对手可能能够提供与我们类似的产品。我们的竞争对手也可能能够独立开发类似的技术,或者围绕我们的专利进行设计。
我们通常与员工、顾问和战略合作伙伴签订保密协议。我们还试图控制对我们的技术、文档和其他专有信息的访问和分发。尽管做出了这些努力,内部或外部各方仍可能试图在未经我们授权的情况下复制、披露、获取或使用我们的产品或技术。此外,前雇员可能会在我们的业务合作伙伴、客户或竞争对手那里寻找工作,并且不能保证我们的专有信息的保密性在未来的雇佣过程中会得到保留。
我们的信息技术系统或某些产品的安全受到重大破坏或破坏,可能会对我们的业务或声誉造成重大不利影响。
我们依赖整个公司的信息技术系统来保存财务记录和客户数据,处理订单,管理库存,协调向客户发货,维护机密和专有信息,协助
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从事半导体工程和其他技术活动,并运营其他关键职能,如互联网连接、网络通信和电子邮件。我们的信息技术系统可能容易因停电、硬件故障、电信故障、员工渎职、用户错误、灾难或其他不可预见的事件而损坏、中断或关闭。由于新冠肺炎疫情,我们的一些员工继续远程工作,这可能会带来额外的数据安全风险。我们还依赖外部云提供商进行某些基础设施活动。如果我们的信息技术系统长期中断,涉及我们的内部通信或我们与客户或供应商的互动,可能会导致销售和客户的损失,以及大量的增量成本,这可能会对我们的业务产生不利影响。我们的信息技术系统和某些产品也可能受到病毒、非法侵入或黑客攻击、破坏、其他网络攻击或第三方、我们的员工或承包商的破坏行为造成的安全漏洞的影响。此外,地缘政治紧张或冲突,如俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突,可能会增加网络攻击的风险,这可能会导致重大损失和损害,可能会损害我们在客户和供应商中的声誉,如果我们的客户、供应商或员工的机密信息被泄露,我们可能会面临诉讼。我们的安全措施或我们第三方服务提供商的安全措施可能无法检测或防止安全漏洞、网络攻击、缺陷、错误或错误。此外, 我们向我们的战略合作伙伴提供机密和专有信息,在某些情况下这样做是必要的,以开展我们的业务。这些第三方可能会受到安全漏洞的影响,或以其他方式损害对此类信息的保护。我们的信息技术系统或我们合作伙伴的安全漏洞可能导致属于我们或我们的员工、合作伙伴、客户、供应商或其他第三方的机密和专有信息被挪用或未经授权披露,这可能导致我们遭受重大财务或声誉损害。
我们偶尔会卷入诉讼,包括有关知识产权的索赔,这可能会花费高昂的诉讼费用,并可能要求我们重新设计产品或支付巨额版税。
半导体行业的特点是涉及专利和其他知识产权的索赔和诉讼频繁。其他公司或个人已经获得了涵盖各种半导体设计和工艺的专利,如果我们发现这些专利有效并被我们侵犯,我们可能需要获得其中一些专利的许可,或者被禁止制造和销售侵权产品。 如果第三方向我们提出有效的知识产权索赔,而我们无法以商业上合理的条款获得许可,或者根本无法获得许可,我们可能会被迫重新设计或停止生产包含该知识产权的产品,我们的经营结果可能会受到实质性和不利的影响。为了强制执行我们的专利或其他知识产权或针对侵权索赔为我们辩护,可能需要提起诉讼,而这一诉讼可能代价高昂,并转移我们关键人员的注意力。我们还可能面临合同义务、客户赔偿、保修或产品责任索赔引起的诉讼或仲裁纠纷,或在我们为这些索赔辩护或支付损害赔偿金时可能导致巨额成本和费用的其他事项。例如,如第二部分第1项所述,2022年3月,特拉华州衡平法院对我们和Maxim的前董事提起了可能的集体诉讼。法律诉讼我们不能保证我们有足够的保险来保障所有索赔和潜在的责任,我们可能会选择就某些事项进行自我保险。如果在诉讼或仲裁中出现不利结果,可能会对我们的财务状况、我们在纠纷解决期间的经营业绩或现金流产生重大不利影响。
我们受到环境、健康和安全(EHS)法规的约束,这可能会增加我们的费用并影响我们的经营业绩。
我们的行业受到EHS的要求,特别是那些控制和限制某些物质的来源、使用、运输、排放、排放、储存和处置的要求,以及在半导体制造过程中使用或生产的材料。公众对环境可持续性和社会责任的关注继续增加,我们的客户经常在与我们的合同中包括严格的环境和其他标准。EHS法律或法规的变化可能要求我们投资昂贵的设备或改变制造流程,并可能对我们产品中使用的材料的来源、供应和定价产生不利影响。特别是,对气候变化的担忧和潜在的环境影响可能会导致新的或更严格的环境、健康和安全法律法规,这可能会影响我们、我们的供应商和我们的客户。此类法律或法规可能会导致我们因合规而产生额外的直接成本,以及由我们的客户、供应商或两者产生的增加的间接成本,这些成本会转嫁给我们。这些成本可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。此外,我们使用危险材料和其他受监管的材料,使我们面临因潜在或实际泄漏此类材料而造成损害的严格责任风险。任何未能充分控制此类材料或不遵守现有或未来EHS法定或监管标准、要求或合同义务的行为都可能导致下列任何一种情况,其中每一种情况都可能对我们的业务和经营结果产生重大不利影响:
损害赔偿和补救责任;
实施监管处罚和民事、刑事罚款;
暂停或终止我们某些产品的开发、制造、销售或使用;
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改变我们的制造流程或需要替代成本更高或更难获得的材料;
损害我们的声誉;和/或
与合规相关的费用增加。
如果我们不遵守政府的合同规定,我们可能会遭受收入损失或价格调整或其他处罚。
我们的一些收入来自与美国政府各机构的合同以及与其主承包商的分包合同。作为美国政府承包商或分包商,我们受制于联邦合同法规,包括《联邦采购条例》,这些法规规定了我们在履行美国政府合同时产生的费用的允许性。某些合同的定价是基于估计的直接和间接成本,这些成本可能会发生变化。此外,在某些谈判合同的最终付款后,美国政府有权检查我们与此类合同有关的所有成本记录,如果它确定我们未能提供与合同价格谈判有关的完整、准确和当前的成本或定价数据,则有权向下调整合同价格。
对于我们的美国政府业务,我们也要接受政府审计,并审查和批准我们的政策、程序和内部控制,以遵守采购法规和适用的法律,如网络安全成熟度模型认证。在某些情况下,如果我们不遵守政府合同的条款或法规或法规,我们可能会受到合同价格下调或退款义务的影响,或者在极端情况下可能会受到民事和刑事处罚,或者在指定的一段时间内被禁止或暂停获得未来的合同。任何此类停职、除名或其他制裁都可能对我们的业务产生不利影响。
根据我们的一些政府分包合同,我们需要维护安全的设施,并根据适用的联邦标准,为参与履行合同的人员获得安全许可。如果我们不能遵守这些要求,或者如果对我们履行这些合同至关重要的人员无法获得或保持他们的安全许可,我们可能无法履行这些合同或竞争其他此类性质的项目,这可能会对我们的收入造成不利影响。

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第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券 
期间总人数
购入的股份
(a)
平均价格
按股支付(B)
总人数
购买的股份作为
公开的一部分
已宣布的计划或
计划(C)
近似值
以下股票的价值:
可能还会是
在以下条件下购买
这些计划或
节目
2022年5月1日至2022年5月28日1,640,633 $157.83 1,587,786 $6,374,390,296 
2022年5月29日至2022年6月25日2,197,683 $154.71 2,187,589 $6,035,910,309 
2022年6月26日至2022年7月30日2,039,476 $150.54 2,011,742 $5,733,147,290 
总计5,877,792 $154.14 5,787,117 $5,733,147,290 

(a)包括90,675股由我们代扣代缴的股份,以履行根据我们的股权补偿计划授予我们员工的受限股票/奖励归属时的最低员工纳税义务。
(b)与归属受限股票单位/奖励有关的股票支付的平均价格是归属日期收盘价的平均值,用于计算将被扣留的股份数量。
(c)根据2004年8月12日公开宣布的股票回购计划回购的股票,此后进行了更新。根据回购计划,我们可以不时在公开市场和通过私下协商的交易回购我们普通股的流通股,总金额最高可达167亿美元。除非我们的董事会提前决议终止,否则回购计划将在我们回购了根据回购计划授权回购的所有股票后到期。

40


第六项。陈列品
证物编号:  描述
10.1†#
执行人员相对股东总回报业绩限制性股票单位协议格式根据公司于2022年6月6日通过的2020年股权激励计划,供员工使用。
10.2†#
高管财务业绩限制性股票单位协议格式根据公司于2022年6月6日通过的2020年股权激励计划,供员工使用。
31.1†  
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条的认证(首席执行官)。
31.2†  
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条的认证(首席财务官)。
32.1†*  
根据《美国法典》第18编第1350条(首席执行官)的认证。
32.2†*  
根据《美国法典》第18编第1350条(首席财务官)的认证。
101.INS  实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。**
101.SCH  内联XBRL架构文档。**
101.CAL  内联XBRL计算链接库文档。**
101.LAB  内联XBRL标签Linkbase文档。**
101.PRE  内联XBRL演示文稿Linkbase文档。**
101.DEF  内联XBRL定义Linkbase文档。**
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含附件101中包含的适用分类扩展信息)。
  随函存档或提供的。
#指管理合同或补偿计划、合同或协议。
*  本协议附件32.1和32.2中提供的证明被视为与本季度报告中的10-Q表格一起提供,并且不会被视为根据修订后的1934年证券交易法第18节的目的而被视为“已存档”,除非注册人通过引用明确地将每一项纳入其中。除非注册人通过引用明确将其纳入,否则此类认证不会被视为通过引用被纳入1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)的任何文件。
**在此以电子方式提交。
本报告附件101如下:(1)截至2022年7月30日和2021年7月31日的三个月和九个月的简明综合收益表;(二)截至2022年7月30日和2021年7月31日的三个月和九个月的简明全面收益表;(三)截至2022年7月30日和2021年10月30日的简明综合资产负债表;(四)截至2022年7月30日和2021年7月31日的三个月和九个月的简明综合股东权益表(V)截至2022年7月30日和2021年7月31日止九个月的简明综合现金流量表及(Vi)截至2022年7月30日止三个月及九个月的简明综合财务报表附注。

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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
 
ADI公司
日期:2022年8月17日发信人:/s/文森特·罗奇
文森特·罗奇
首席执行官兼董事会主席
(首席行政主任)
日期:2022年8月17日发信人:/s/Prashanth Mahendra-Rajah
Prashanth Mahendra-Rajah
常务副财务兼首席财务官总裁
(首席财务官)

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