根据规则424(B)(4)
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注册号333-261884
招股说明书
3,000,000 Shares
普通股
Forza X1,Inc.
这是Forza X1,Inc.首次公开发行普通股的坚定承诺。我们将提供3,000,000股我们的普通股。我们股票的首次公开募股价格 为每股5美元。
在此次发行之前,我们的普通股没有公开市场 。我们的普通股已获批在纳斯达克资本市场上市,代码为“FRZA” ,将于2022年8月12日开始交易。
根据联邦证券法,我们是一家“新兴成长型公司”,并已选择遵守某些降低的上市公司报告要求。
投资我们的普通股 涉及高度风险。请参阅第10页开始的“风险因素”。美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券,也没有确定本招股说明书是否真实或 完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
每股 | 总计 | |||||||
首次公开募股价格 | $ | 5.00 | $ | 15,000,000 | ||||
承保折扣和佣金(1) | $ | 0.375 | $ | 1,125,000 | ||||
扣除费用前的收益给我们 | $ | 4.625 | $ | 13,875,000 |
(1) | 承销折扣和佣金不包括相当于应支付给承销商的首次公开募股价格的1.0%的非负责任费用津贴 。我们建议您从第99页开始查看“承保”,以了解有关承销商薪酬的更多信息。 |
我们已授予承销商代表 45天的选择权,购买最多450,000股额外普通股,仅用于支付超额配售(如果有)。
承销商预计在2022年8月16日左右向买家交付股票。
ThinkEquity
本招股说明书日期为2022年8月11日
图片 仅代表艺术家对我们的FX1模型的概念,并不代表实际船只。当我们从设计和原型阶段进入生产和制造阶段时,我们的船可能会有其他更改或更改 。到目前为止,我们还没有商业化生产或销售任何电动游艇。
图片 仅代表艺术家对我们的FX1模型的概念,并不代表实际船只。当我们从设计和原型阶段进入生产和制造阶段时,我们的船可能会有其他更改或更改 。到目前为止,我们还没有商业化生产或销售任何电动游艇。
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图片 仅代表艺术家对我们的FX1模型的概念,并不代表实际船只。当我们从设计和原型阶段进入生产和制造阶段时,我们的船可能会有其他更改或更改 。到目前为止,我们还没有商业化生产或销售任何电动游艇。
图片 仅代表艺术家对我们的FX1模型的概念,并不代表实际船只。当我们从设计和原型阶段进入生产和制造阶段时,我们的船可能会有其他更改或更改 。到目前为止,我们还没有商业化生产或销售任何电动游艇。
目录
招股说明书
商标 | i |
关于前瞻性陈述的特别说明 | II |
市场、行业和其他数据 | II |
招股说明书摘要 | 1 |
供品 | 8 |
财务数据汇总 | 9 |
风险因素 | 10 |
收益的使用 | 36 |
股利政策 | 38 |
大写 | 39 |
稀释 | 40 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 42 |
业务 | 48 |
管理 | 69 |
高管薪酬 | 78 |
某些关系和关联方交易 | 85 |
主要股东 | 87 |
股本说明 | 88 |
有资格未来出售的股票 | 93 |
美国联邦所得税对非美国普通股持有者的重要考虑 | 95 |
承销 | 99 |
法律事务 | 107 |
专家 | 107 |
在那里您可以找到更多信息 | 107 |
披露监察委员会对证券法责任弥偿的立场 | 107 |
财务报表索引 | F-1 |
我们和承销商没有授权 任何人向您提供本招股说明书或由 代表我们编制的或我们向您推荐的任何免费撰写的招股说明书中包含的信息以外的任何信息,并且您只能依赖本招股说明书中包含的信息或任何此类免费撰写的招股说明书中包含的信息。对于其他人可能向您提供的任何其他信息,我们不承担任何责任,也不能保证其可靠性。我们和承销商不会提出出售要约,也不会在任何不允许要约或出售的司法管辖区 邀请购买这些证券。您应假定本招股说明书中显示的信息仅在本招股说明书封面上的日期是准确的。自该日期以来,我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。
对于美国以外的投资者:我们和承销商没有采取任何措施,允许在除美国以外的任何司法管辖区发行或拥有或分发本招股说明书。拥有本招股说明书的美国以外的人员必须告知自己,并遵守与发行普通股和在美国境外分发本招股说明书有关的任何限制。
商标
我们直接拥有或有权使用与我们的业务运营相关的商标、服务标记和商品名称,例如Forza X1。此外, 我们的名称、徽标以及网站名称和地址是我们的服务标志或商标。本招股说明书中出现的其他商标、服务标志和商品名称均为其各自所有者的财产。仅为方便起见,本招股说明书中提及的商标、服务标记、商品名称和版权未使用©、®和™符号,但我们将根据适用法律最大程度地维护我们的权利、母公司的权利或适用许可人对这些商标、服务标记和商品名称的权利。
i |
关于前瞻性陈述的特别说明
本招股说明书包含“前瞻性的 陈述”。我们使用“可能”、“将会”、“预期”、“可能”、“相信”、“继续”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“项目”以及其他类似的表述来标识一些前瞻性表述,但并非所有的 前瞻性表述都包括这些词语。我们所有的前瞻性陈述都涉及估计和不确定性,这些估计和不确定性 可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的大不相同。因此,任何此等陈述 均参考本招股说明书“风险因素”及其他部分所描述的资料而作完整保留。
本招股说明书中包含的前瞻性陈述是基于我们的行业经验以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及我们认为在这种情况下合适的其他因素的看法而做出的假设。 当您阅读和考虑本招股说明书时,您应该明白这些陈述不是对业绩或结果的保证。 它们涉及风险、不确定性(其中许多不是我们所能控制的)和假设。虽然我们认为这些前瞻性陈述是基于合理的假设,但您应该意识到,许多因素可能会影响我们的实际运营和财务 业绩,并导致我们的业绩与前瞻性陈述中预期的业绩大相径庭。 我们认为这些因素包括但不限于“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中描述的那些因素。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者这些假设中的任何一个被证明是不正确的,我们的实际运营和财务表现可能在重大方面与这些前瞻性陈述中预测的表现大不相同。
此外,任何前瞻性陈述 仅说明作出之日起,除法律另有要求外,我们没有义务更新本招股说明书中包含的任何前瞻性陈述,以反映其作出之日后的事件或情况,或反映预期或意外事件或情况的发生。可能导致我们的业务不能像我们预期的那样发展的新因素会不时出现,我们不可能预测所有这些因素。此外,我们无法评估每个目前已知或新的因素对我们运营结果的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。
市场、行业和其他数据
本招股说明书包括市场和 行业数据和预测,这些数据和预测是我们从独立顾问报告、公开信息、各种行业出版物(如国家海洋制造商协会(NMMA)和统计调查公司(SSI)的出版物)以及我们的内部数据和估计中得出的。
我们的内部数据和估计是基于从贸易和商业组织以及我们所在市场的其他联系人那里获得的信息,以及我们管理层对行业状况的了解。虽然我们相信这些信息是可靠的,但我们 没有任何独立消息来源对此信息进行核实。
II |
招股说明书摘要
本摘要重点介绍了本招股说明书中其他部分详细介绍的精选信息。此摘要不包含您在投资我们的普通股之前应考虑的所有信息 。在作出投资决定之前,您应仔细阅读整个招股说明书,包括“风险因素” 和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分,以及我们经审计的财务报表和本招股说明书中其他部分包含的相关说明。除文意另有所指外,本招股说明书中的术语“Forza X1”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指Forza X1,Inc.。
概述
关于Forza X1
Forza X1,Inc.(“Forza X1” “我们”或“公司”)的使命是通过生产时尚的电动运动艇来鼓励人们采用可持续的休闲游艇 。我们专注于创造、实施和销售电动游艇,利用我们的电动车辆(“EV”)技术来控制和驱动我们的游艇和专有的舷外电动马达。我们的电动船被设计成完全集成的电动船,包括船体、舷外马达和控制系统。
我们电动游艇的三个主要组件是:(1)游艇的玻璃纤维部分,(2)推动游艇的马达和(3)控制系统。到目前为止,我们已经完成了两个电动船模型的设计,并开始制作制造物理玻璃钢船所需的模具。到目前为止,我们已经完成了电动舷外马达的设计和原型制作,该马达将用作我们两个型号的初始推进源。我们还完成了设计和原型制作,并开始测试船的集成控制系统。 我们还签订了锂电池组的供应协议,我们计划使用锂电池组为电动船提供动力。 我们预计将于2023年第二季度开始生产我们的两艘FX1电动船,并开始向最终用户客户销售。
我们目前预计将此次发行的净收益 与我们现有的资源一起使用如下:(I)约800万美元用于购买财产 以及开发制造工厂、基础设施和设备,以建造、设计和制造我们的新电动船生产线; 和(Ii)约200万美元用于增加生产和库存;以及(Iii)约260万美元用于营运资金。 有关更多信息,请参阅“收益的使用”部分。
我们相信,游艇行业将追随汽车行业电气化的脚步,创造出符合或超过传统游艇消费者对价格、价值和运行时间的期望的电动游艇。换句话说,电动游艇在尺寸、性能和价位方面必须提供与传统天然气动力游艇类似的体验。
2021年10月15日,我们被注册为Twin Vee PowerCats Co.(“Twin Vee”)的全资子公司,Twin Vee根据资产转让协议和其他协议将其全部电动游艇业务转让给我们,据此,我们向Twin Vee发行了6,500,000股普通股,相当于我们所有已发行和已发行普通股。于本次发售前,Twin Vee实益拥有本公司所有已发行普通股 ,于本次发售完成后,Twin Vee将实益拥有约% 本公司已发行普通股。
1
首批FX1机型
我们最初的两个型号,FX1双控制台和FX1中控台,被设计为24英尺长,具有8英尺的横梁或宽度,并利用双体船体表面来减少阻力和增加运行时间。最初推出的FX1将包括我们专有的单电动舷外马达。这两款FX1都采用先进的高功率液冷电池组设计,将由与我们签订了五年供应协议的第三方供应商提供,以及一个带有专有控制软件的车辆控制单元,所有这些都集成到 22英寸主控制触摸屏中,将用于控制船的大部分功能。我们还向美国专利商标局提交了三项设计和四项实用专利申请,其中包括我们正在开发的推进系统和船的设计。
Forza X1:全数字、直接面向消费者的平台
我们打算通过垂直集成的基于Web的移动电话应用程序和直接面向消费者的平台来提供我们的电动汽车产品、服务和 支持。在过去的几年里,非接触式消费主义将购物和客户服务体验提升到了一个新的水平,这种体验可能会在新冠肺炎大流行后很长一段时间内继续盛行。我们打算通过一个全面、无缝、高效的在线系统,打造贯穿我们产品整个生命周期的高质量客户体验。
Forza X1计划利用基于网络的应用程序平台 与客户进行连接,获得从购买、融资、交付、服务和培训在内的端到端体验。 我们已开始设计基于网络的平台,但尚未开始设计该应用程序。这种以客户为中心的销售和服务方法旨在简化潜在买家和现有所有者对必要信息的访问。客户将能够 直接与Forza X1沟通,以确保他们的问题得到回答并满足他们的需求。
目前,Forza X1基于网络和应用程序的平台预计将包括以下内容:
● | 建造 和定价船只。网络和应用程序平台将为潜在买家提供一个地方来查看我们船只的照片和视频, 所有这些都将根据型号和一些可用选项提供单一价格。例如,消费者将有四个外部胶衣选择、三个内部内饰选择,以及一个可在延长的运行时间内增加电池组容量的选项。其他选择将包括充电线和插头,船载物品,如保险杠,盖子,以及有趣的附件,如服装, 允许消费者“个性化”他们的Forza X1购买。 | |
● | 融资。 潜在客户将能够通过 Forza X1的网络和应用程序平台申请第三方消费融资,以完成或补充他们的购买。 | |
● | 送货。 一旦制造,该船将直接运送到客户的家中、码头或他们选择的任何地方。协调Forza X1船的非接触式交付所需的日程安排、通信和支持都将通过网站或应用程序完成。 | |
● | 服务。我们 打算提供高度定制和差异化的服务,在客户的整个生命周期中提供直观的体验,例如为他们的船只提供保修、维修或其他服务帮助 。我们预计这种包罗万象的方法将提供更高的客户满意度, 创建强大的品牌忠诚度,并提高运营效率,同时允许我们在生产的每一艘Forza X1船的整个生命周期价值中获得更大的份额 。我们预计内部员工能够提供空中(OTA)更新,以远程解决问题,而无需船只离开客户视线 。作为我们客户满意度活动的一部分,我们计划让我们的员工 向船坞拨打移动服务电话。我们还打算与第三方达成合作安排,以满足不仅仅需要移动服务访问的服务需求, 我们计划安排船只被取走并运往我们合作的一个服务中心 。如果客户所在地区没有服务中心,对于批准的保修,Forza X1将允许船东将他们的船开到他们当地的服务中心 ,后者将向我们开具发票。 | |
● | 客户 服务和反馈. 我们将利用通过我们的网络和基于应用的平台提交的客户洞察和 反馈,通过添加新的功能和功能来改进我们的产品。基于消费者驱动的反馈和数据扩展的 产品有望吸引更多客户,加深现有客户关系, 并使我们能够更快地进行创新。 | |
● | 培训。 Forza X1打算提供一系列视频,演示我们的船只的安全操作和维护。这些视频将在我们的网络和应用程序平台和船上的电脑上进行访问,以便快速访问。 |
关于上述情况, 我们尚未:(I)与第三方达成任何安排,通过Forza X1的网站和应用程序平台提供融资服务;(Ii)为我们预定的支持和服务部门招聘员工;或(Iii)与任何第三方合作以满足服务需求或运营服务中心。Forza X1仍处于制定分销和服务计划的初始阶段。我们预计 将于2023年第二季度开始向最终用户客户销售产品。我们目前正在确定美国哪些州将允许我们通过我们的网络和应用程序平台直接向消费者销售产品。对于不允许 此类安排的州,我们正在调查并创建一份我们希望与之合作以代表我们销售Forza X1船的经销商入围名单 。一旦名单完成,我们将与这些经销商合作,建立我们的Forza X1经销商网络。他们将能够预测他们最初需要多少艘FX1船,生产后,我们将把船运到经销商那里。
同样,我们正在确定我们希望与之建立战略合作关系的潜在海运服务中心和技术人员,以确保我们在出售FX1船时拥有全面的 服务支持系统。虽然我们计划最终通过我们的移动服务面包车和卡车将船艇保修和服务的大部分方面内部化,但最初,我们计划在Forza X1工厂周围500英里范围内运营它们,并与其他地方的第三方合作,以便在全国范围内满足我们客户的船艇服务和保修需求。
Forza X1用途
根据最初由两党国会议员组成的非营利性组织环境能源学生研究所的说法,包括煤炭、石油和天然气在内的化石燃料已经为经济提供了150多年的动力,目前提供了世界上约80%的能源。当化石燃料燃烧时,储存的碳和其他温室气体被释放到大气中。大气中温室气体的过量积聚导致了地球气候的戏剧性变化-随着更多化石燃料的燃烧,这一趋势将会恶化 。进一步的气候变化可能导致海平面上升、极端天气、生物多样性丧失和物种灭绝,以及粮食短缺、健康恶化和全球数百万人的贫困。
世界上的水道也面临着由燃气发动机造成的污染物的危险。在具有里程碑意义的环境研究和著作《为快乐而污染》中,作者安德烈·梅勒指出,休闲游艇,特别是舷外游艇,对美国所有汽车和卡车的污染程度不相上下。当时,梅勒发现,游艇造成的污染是汽车引擎的80倍,排放到美国水域的石油比埃克森-瓦尔迪兹每年15次的漏油事件还要多。从那时起,休闲划船的受欢迎程度就越来越高。
2
虽然汽车行业在引入更多可行的电动汽车替代传统汽车方面取得了进展,但我们也必须在减少碳排放的同时保护我们的水道 。大型燃气发动机经常泄漏燃料并产生碳排放,这两者都对脆弱的海洋生态系统有害。Forza X1是一家由热爱环保和无碳海洋生活方式的人组成的公司 。根据Bloomberg NEF的2021年电动汽车展望,乘用车电动汽车的销量将从2020年的310万辆增加到2025年的1400万辆。
Forza X1的目标是制造环保的电动游艇,配备专有的舷外电动马达,该马达已经设计并与我们自己的控制系统集成 。Forza X1游艇正在设计用于生产船和摩托车的组合套装,以及我们的控制系统,我们打算将其作为一个套装进行营销和销售。我们的Forza X1游艇旨在无缝工作,以实惠的价格为家庭和水上娱乐爱好者提供愉快的时光。
我们的核心市场最直接地对应于那些认同环保汽车的人。电动游艇促进了环境的可持续性,并允许在水上度过更加宁静和愉快的时光。 多年来,电动汽车的采用数量大幅增加,因为它们更环保。根据Bloomberg NEF的报告,目前道路上有1200万辆载客电动汽车,电动船只的普及可能会 效仿。虽然2020年电动游艇仅占约2%的市场份额,但IDTechEx的一份报告估计,到2027年,全球混合动力和纯电动游艇的市场规模预计将迅速增长至200亿美元以上,并发现休闲游艇 是销量最大、增长最快的电动海洋市场。
Forza X1计划通过设计、设计和制造以更可持续和更环保的方式运行的鼓舞人心的电动船只,来打破依赖过时工艺和有毒发动机的休闲 海洋习俗。
我们的优势和竞争优势
我们相信以下是我们公司的关键投资属性:
● | 组建 技术、工程和制造团队。我们继续培养和增加有价值、有经验和知识渊博的团队成员。我们的总裁兼首席执行官吉姆·勒夫来自最近被出售给Malibu船只的Maverick Boat Group,Inc.。 吉姆·勒夫在过去25年里一直在大规模设计、制造和制造船只。Maverick Boat Group被出售给Malibu Ships的那一年,Jim Leffew负责制造,Maverick Boat Group每年建造和销售超过1,400艘船 。Jim Leffew带来的经验和知识有望对设计 和提升我们的制造设施的要求有价值。 | |
● | 专注于电动总成技术,并保持领先地位。Forza X1专门致力于开发我们的电动游艇和电动总成技术,以更大一部分船民可以承受的价位实现航程和性能的极具吸引力的组合。我们打算利用我们的电力总成专业知识来快速创新,并保持相对于其他船舶制造商的技术和上市时间优势。Forza X1的目标基本成本约为150,000美元。据我们所知,目前没有任何其他电动游艇在美国进行商业制造和销售。据我们所知,其他制造商正在试生产的电动游艇是为豪华或快艇市场设计的,预计基本成本约为30万美元。 | |
● | 结合传统造船行业和电气工程师的专业知识。我们公司的创始人在造船行业已有25年以上的经验。我们的船舶设计和制造知识得到了在电气工程、软件和控制方面拥有强大技能的工程师的补充。 | |
● | 以客户为中心的快速产品开发。我们正在设计我们的产品开发流程,以对从我们的船只收集的数据、与客户的直接互动以及来自我们的网络和应用程序平台的反馈做出快速反应。这些信息应该使我们能够推出新的型号和功能,以扩大我们的客户基础和品牌认知度。 | |
● | 定向到消费者系统。我们正在建立一个垂直整合和优质的直接面向消费者的系统,同时实现运营效率,并获得传统船厂在其采用的分销和服务模式中通常无法获得的销售和服务收入。 | |
● | 资本效率。我们相信,我们快速的产品开发过程、适用于未来船型的动力总成技术,以及我们在满足客户需求的同时保持较低库存水平的计划,将有助于减少实现运营效率所需的资本。这种方法旨在让我们在相对较低的销售量下实现盈利,并创造一个可行的长期业务。 |
我们的战略
我们计划采用直接面向消费者的销售和交付模式,以与传统海运制造商和船舶经销商完全不同的方式和结构运营。我们正在为销售、交付和服务运营构建基于Web和应用程序的专用平台,以通过技术创新、易用性和灵活性改变个人购船和海上服务体验。我们打算 采用集成的数字优先战略,该战略对我们的客户来说是方便和透明的,并且是高效和可扩展的 ,以支持我们的增长。我们相信,我们的方法将使我们能够更具成本效益地运营,提供更好的客户体验 ,并更快地将客户反馈纳入我们的产品开发和制造流程。我们相信这一战略 将使我们能够提供远远超出标准经销商模式的不折不扣的优质体验。
3
我们的计划包括以下战略:
● | Successfully Launch the FX1。我们相信,我们第一艘商用电动游艇的成功下水对于我们利用海上电动汽车市场的机会并确立我们作为行业领先者的能力至关重要。我们正处于电动游艇原型制作和测试的早期阶段。我们在2022年第一季度完成了原型舷外发动机和控制系统,并在2022年第二季度将舷外发动机和控制系统 安装到两艘不同的试验船上,并已开始测试阶段。我们的原型舷外马达和控制系统的测试将在两艘试验船上继续进行,这两艘船是专门为初始测试而设计和建造的。在平行的道路上,我们已经完成了我们的FX1船的设计阶段,这艘船已经开始了模具加工过程,这是生产和制造最终玻璃纤维FX1产品所需的模具的制造 。我们预计我们的原型将经过额外的测试, 在 我们开始生产消费型游艇之前进行互动和改进,然后将我们的产品商业化。 我们预计将于2023年第二季度开始生产我们最初的FX1双控制台和FX1中心控制台型号 并开始向最终用户客户销售。我们目前正在 执行详细计划,以设计、部件来源、工程和制造FX1 并获得支持其生产的设备。 | |
● | 投资 我们的基础设施。我们计划投资建设一座工厂,专门用于制造我们的全集成电动游艇以及我们的产品开发和运营 基础设施,以实现我们的增长、产品创新和客户体验。 | |
● | 使用 通用平台推介新车型。我们打算设计具有可适应的平台架构和通用电动总成的FX1,为我们提供使用FX1平台的灵活性,以经济高效地推出后续的电动船型。 | |
● | 关注技术进步和成本改善。我们打算不断寻找改进和进一步发展我们专有的电动总成系统的方法,同时降低其制造成本。 | |
● | 构建我们公司拥有的销售和服务网络。Forza X1正在规划和构建我们以客户为中心的扩展和垂直集成的网络和应用程序平台,以连接 客户,获得从购买、融资、交付、服务和培训的端到端体验。这种以客户为中心的销售和服务方法将简化潜在买家和现有所有者在易于访问和简化的在线空间中访问必要信息的过程。 | |
● | 利用电池行业的先进技术 。我们打算利用电池制造商在全球进行的大量投资来提高功率和容量。 | |
● | 建立和利用战略关系 。我们打算与行业领先者 建立和发展战略关系,推出我们计划中的电动游艇并销售我们的电动游艇动力总成组件。我们预计船舶制造商将在改装各种船体配置方面取得重大进展,取代传统的气体船外马达和现有船主,他们可以用Forza X1的船外马达、控制器和电池组来改装他们的船。 |
最新发展动态
2022年7月28日,我们收到通知,北卡罗来纳州经济投资委员会已批准了一项职业发展投资赠款(“JDIG”),规定在北卡罗来纳州麦克道尔县建立新制造厂的12年期间,我们将获得高达1,367,100美元的报销。获得赠款资金的条件是我们在2025年底之前在土地、建筑物和固定装置、基础设施和机械设备上投资超过1,050万美元,并创造多达170个就业机会。无法 保证我们将满足获得赠款资金所需的条件。我们目前正在谈判在北卡罗来纳州建造Forza工厂的新地点 。不能保证谈判会成功。
与我们的业务相关的风险摘要
● | 我们 是一家初创企业,预计在可预见的未来将产生巨额费用和持续亏损。 | |
● | 我们有限的运营历史使我们很难评估未来的业务前景。 | |
● | 我们计划的全电动运动艇还没有开发出来,即使开发了,也可能不会引起人们的兴趣。 | |
● | 我们的分销模式不同于当前主要的船艇制造商分销模式,后者使我们面临巨大的 风险,并使评估我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流变得困难。 |
4
● | 我们可能无法充分控制与我们的业务和运营相关的资本支出和成本。 | |
● | 我们可能无法按计划开始生产我们的电动游艇。 | |
● | 我们可能得不到预期的拨款。 | |
● | 我们可能会遇到成本上升或车辆所用原材料或其他零部件供应中断的情况。 | |
● | 我们满足制造业劳动力需求的能力对我们的运营结果以及未来的销售和盈利能力至关重要。 | |
● | 我们有很大的固定成本基础,如果我们的销售额下降,这将影响我们的盈利能力。 | |
● | 利率和能源价格影响产品销售。 | |
● | 我们所有的已发行普通股目前由单一股东所有,因此在此次发行后,它可能能够实质上控制我们的管理和事务。 | |
● | 我们的业务可能会受到新冠肺炎疫情的实质性影响。 | |
● | 我们的年度和季度财务业绩会受到各种因素的显著波动,其中许多因素是我们无法控制的。 | |
● | 我们的成功在一定程度上取决于我们的客户获得第三方消费者融资的能力。 | |
● | 不利的天气条件可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响,特别是在航运旺季。 | |
● | 自然灾害、气候变化的影响或我们制造设施的中断可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。 | |
● | 如果我们在处理产品季节性零售模式的同时,不能管理我们的制造水平,我们的业务和利润率可能会受到影响。 | |
● | 产品责任、保修、人身伤害、财产损失和召回索赔可能会对我们的财务状况产生重大影响,损害我们的声誉。 | |
● | 我们行业的特点是竞争激烈,这影响了我们的销售和利润。 | |
● | 电动汽车(EV)行业及其技术正在迅速发展,可能会受到不可预见的变化的影响,这些变化可能会对我们的船只需求产生不利影响,或增加我们的运营成本。 | |
● | 如果我们的全电动运动艇的开发出现延误,未能按计划将FX1推向市场,或者如果它未能获得市场接受,我们的利润将受到影响。 | |
● | 我们的专利申请可能不会作为专利颁发,这可能会对我们阻止他人对与我们类似的产品进行商业开发的能力产生实质性的不利影响。 | |
● | 我们可能需要针对专利、版权或商标侵权索赔为自己辩护,这些索赔可能很耗时,并会导致我们招致巨额费用。 | |
● | 汽艇行业的需求波动很大。 | |
● | 总体经济状况,特别是在美国,会影响我们的行业、对我们产品和业务的需求以及经营结果。 |
5
成为新兴成长型公司和规模较小的报告公司的意义
我们符合修订后的2012年JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act中定义的“新兴成长型公司”的资格。作为一家“新兴的成长型公司”,我们可能会利用特定的减少披露和其他适用于上市公司的要求。这些规定包括但不限于:
● | 除了任何要求的未经审计的中期财务报表外,仅要求两年的已审计财务报表,并相应减少我国1933年《证券法》(经修订)或《证券法》备案文件中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”; | |
● | 减少对我们高管薪酬安排的披露; | |
● | 没有就高管薪酬或黄金降落伞安排进行不具约束力的咨询投票;以及 | |
● | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404(B)节的规定,在评估我们对财务报告的内部控制时,豁免遵守审计师认证要求。 |
我们可能在长达五年或更早的时间内享受这些豁免 ,这样我们就不再是一家“新兴成长型公司”。我们将继续 作为“新兴成长型公司”,直至下列最早的一天:(I)本次发行完成五周年后的财政年度的最后一天;(Ii)财政年度总收入等于或超过10.7亿美元的财政年度的最后一天;(Iii)我们在过去三年中发行了超过10亿美元的不可转换债务的日期;或(Iv)根据美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的规则,我们被视为 大型加速申请者的日期。
我们也是1934年修订后的《证券交易法》或《交易法》所界定的“较小的报告公司”,并已选择利用较小的报告公司可获得的某些大规模披露的优势。如果我们继续符合《交易法》第12b-2条规则所定义的“较小的报告公司”的资格,则在我们不再符合新兴成长型公司的资格后,我们作为“新兴成长型公司”可获得的某些豁免 可能继续适用于我们作为“较小的报告公司”,包括根据SOX豁免遵守审计师认证要求 ,以及减少对我们高管薪酬安排的披露。我们将继续是一家“较小的报告公司”,直到我们拥有2.5亿美元或更多的公开流通股(基于我们的普通股),或者,如果我们没有公开流通股(基于我们的普通股)或公开流通股(基于我们的普通股)低于7亿美元,则在最近结束的财年中,我们的年收入为1亿美元或更多 。
我们可能会选择利用这些豁免中的一部分,但不是全部。我们利用了这份招股说明书中降低的报告要求。因此,此处包含的信息可能与您从您持有股票的其他上市公司收到的信息不同。 此外,《就业法案》还规定,新兴成长型公司可以利用较长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,推迟采用这些会计准则,直到它们适用于私营 公司。我们选择利用延长的过渡期来遵守新的或修订的财务会计准则 。由于会计准则选举的结果,我们将不会像其他非新兴成长型公司的上市公司一样,受到新会计准则或 修订会计准则实施时间的限制,这可能会使我们的 财务状况与其他上市公司的财务状况进行比较变得更加困难。
6
企业信息
我们的主要执行办公室位于Ft的3101 S.US-1。皮尔斯,佛罗里达州34982,我们的电话号码是(772)429-2525。我们维护我们的公司网站:Www.forzax1.com。 对我们网站的引用仅为非活动文本引用。可通过我们的网站访问的信息不是本招股说明书的 部分。投资者不应依赖任何此类信息来决定是否购买我们的普通股。
Forza X1,Inc.最初于2021年10月15日注册为Electra{br>Power Sports,Inc.,但我们随后于2021年10月29日更名为Forza X1,Inc.。我们的母公司 于2009年12月1日在佛罗里达州注册为Twin Vee双体船公司,并于2021年4月7日在特拉华州重新注册为Twin Vee PowerCats Co。在2021年10月注册之前,我们作为Twin Vee的Electra Power Sports™部门运营。截至招股说明书发布之日,我们有五名员工。
2022年7月22日,我们以1.076923077:1的比例对已发行普通股和已发行普通股进行了远期拆分。
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供品
我们提供的普通股 | 3,000,000股 (如果承销商全面行使购买额外股份以弥补超额配售的选择权,则为3,450,000股) | |
本次发行后将发行普通股 | 10,000,000股 (或10,450,000股,如果承销商全面行使其购买额外股票的选择权以弥补超额配售,如果 有任何超额配售)(1) | |
超额配售 选项 | 450,000股 股票(可从本招股说明书发布之日起45天内向我们购买,以弥补超额配售,如果有) | |
使用收益的 | 我们 估计,在扣除承销折扣和佣金以及我们估计应支付的发售费用后,本次发行中我们发行和出售普通股的净收益约为1,260万美元。如果承销商行使其全额购买额外股份的选择权以弥补超额配售,我们估计我们的净收益将约为1,470万美元。 | |
我们目前预计 将此次发行的净收益与我们现有的资源一起使用如下:(I)约800万美元用于购买物业以及开发制造工厂、基础设施和设备,以建造、设计和制造我们的新电动船产品线 ;(Ii)约200万美元用于增加生产和库存;以及(Iii)约260万美元用于营运资金。关于更多信息,见“收益的使用”一节。 | ||
风险因素 | 有关您在投资我们的证券之前应仔细考虑的因素的讨论,请参阅第10页开始的 风险因素以及本招股说明书中包含的其他信息。 | |
纳斯达克资本市场交易代码 | 我们的普通股已获批 在纳斯达克资本市场上市,代码为“FRZA”,将于2022年8月12日开始交易。 |
(1) | 本次发行后我们普通股的流通股数量是基于截至2022年7月28日我们已发行的普通股的7,000,000股 ,不包括以下内容: |
● | 承销商不行使从我们手中购买最多普通股的选择权,以弥补超额配售; | |
● | 本次发行完成后,不行使代表的认股权证,假设本次发行共发行3,450,000股,行使价格相当于普通股初始发行价的125%,最多为172,500股; | |
● | 购买816,500股普通股的期权,将在紧接本招股说明书所属的注册说明书宣布生效后向主要员工和董事发行 ,行使价等于首次公开募股价格;以及 | |
● | 根据我们的2022年股票激励计划为未来发行预留的1,500,000股普通股,我们将授予期权,在本招股说明书所属的注册声明宣布生效后,立即购买我们总计816,500股普通股。 | |
除非另有说明,否则本招股说明书反映并假定以下内容: | ||
● | 首次公开募股价格为每股5.00美元; | |
● | 我们已发行和已发行普通股的远期拆分于2022年7月22日生效,比率 为1.076923077:1;以及 | |
● | 我们修订和重述的公司注册证书的备案和有效性 以及我们修订和重述的章程的有效性,这将在紧接本次发售完成之前发生 。 |
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财务数据汇总
下表汇总了我们业务在指定时间和日期的相关财务数据, 应与本招股说明书中包含的财务报表一起阅读。到目前为止,我们还没有进行任何重大操作,因此仅提供资产负债表数据。
以下 表代表我们的资产负债表汇总数据,应与我们已审计和未经审计的财务报表以及本招股说明书中其他部分所附的 附注和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一并阅读。截至2022年3月31日的资产负债表摘要数据来自我们未经审计的年度财务报表,这些财务报表 包含在本招股说明书的其他部分。未经审计的财务报表是根据本招股说明书中包括的经审计的财务报表编制的 ,我们认为这些未经审计的财务报表包括为公平呈现该等报表中的财务信息所需的所有调整,仅包括正常经常性调整。历史结果 不一定代表未来任何时期的预期结果。
继承人公司 | ||||||||||||
March 31, 2022 | 形式上的作为 | |||||||||||
资产负债表数据: | 实际 | PRO 表格(1) | 调整后(2) | |||||||||
营运资本 | $ | 538,565 | 1,038,565 | 13,638,565 | ||||||||
总资产 | $ | 1,148,545 | 1,648,545 | 14,248,545 | ||||||||
总负债 | $ | 120,388 | 120,388 | 120,388 | ||||||||
股东权益 | $ | 1,028,157 | 1,528,157 | 14,128,157 |
(1) | 上表中的预计资产负债表数据反映了我们于2022年5月25日从母公司Twin Vee PowerCats Co.获得的额外 $500,000美元投资,用于 持续运营成本。没有额外的普通股或权利转让给Twin Vee进行这种额外的投资。 |
(2) | 上表中调整后资产负债表数据的备考数据反映了我们在扣除承销折扣和佣金以及估计应支付的发售费用后,基于5.00美元的首次公开募股价格出售和发行本次发行中我们普通股的股份。 |
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风险因素
投资我们的普通股涉及高度风险。在决定是否投资我们的普通股之前,您应该仔细考虑下面描述的风险以及本招股说明书中的其他信息,包括我们的财务报表和相关说明以及本招股说明书中题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节。 发生以下任何事件或事态发展都可能损害我们的业务、财务状况、经营结果和增长前景。在这种情况下,我们普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。
与我们的业务相关的风险
我们是一家初创企业,预计在可预见的未来将产生巨额费用和持续亏损。
我们是一家初创企业,到目前为止,我们的运营非常有限。到目前为止,我们只设计和制造了我们的电动运动艇的原型,还没有将我们的船商业化,也没有出售任何船。我们相信,在我们增长的同时,未来我们将继续招致运营和净亏损,包括我们最初通过出售船只产生的收入,这可能晚于我们预期的 ,也可能根本不发生。我们预计在可预见的未来不会盈利,因为我们投资于我们的业务、建设产能和扩大运营,我们不能向您保证我们未来将实现或能够保持盈利。 即使我们能够成功开发我们的船只并吸引客户,也不能保证我们将在财务上 成功。例如,当我们开发我们的产品组合时,我们将需要有效地管理成本,以便以我们的预期利润率 销售这些产品。如果不能盈利,将对你的投资价值产生实质性的不利影响。如果我们要 实现盈利,将取决于我们电动运动艇的成功开发、商业引进和验收,以及向市场和 销售我们的船开发垂直集成的直接面向消费者的分销系统,但这可能不会发生。因此,在可预见的未来,我们将不得不从手头的现金以及潜在的未来证券发行中为我们的所有运营和资本支出提供资金。但是,可能会发生意想不到的变化,这些变化可能会在我们预期之前消耗我们的可用资金,包括我们开发活动的变化和进展。
我们的独立注册会计师事务所对我们继续经营下去的能力表示了极大的怀疑.
我们的独立注册会计师事务所的报告包含一个附注,说明所附财务报表的编制假设我们将继续作为一家持续经营的企业。在截至2022年3月31日的三个月内,我们的净运营亏损为514,292美元,运营中使用的现金为425,537美元。在2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的年度(前身)期间,我们发生了净运营亏损,并在运营中使用了现金。在2021年10月15日至2021年12月31日(后续)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的年度(前身)期间,我们分别净亏损270,630美元、186,921美元和0美元。在2021年10月15日至2021年12月31日(后续)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的一年(前身)期间,我们在运营中使用的现金分别为317,131美元(13,024美元)和0美元。 亏损主要是由于研发工作和没有运营收入造成的。
如果不筹集资金,我们作为一家持续经营的企业能否持续到2022年12月31日,人们对我们的能力有很大的怀疑。
我们有限的运营历史 使我们难以评估未来的业务前景。
我们是一家经营历史极其有限的公司,到目前为止还没有从我们的船只或其他产品和服务的销售中获得任何收入。当我们尝试 从研发活动过渡到生产和销售时,很难(如果不是不可能)预测我们未来的结果,而且我们对可能出现并影响我们业务的趋势的洞察力有限。我们为设计和完成FX1运动艇及其舷外电机的设计和工程,然后实现全面商业生产而开发的估计成本和时间表 受到从 一家专注于研发活动的初创公司过渡到大规模制造和销售车辆所涉及的固有风险和不确定性的影响。不能保证我们对完成FX1运动艇及其舷外电机设计和工程所需的成本和时间的估计将被证明是准确的。这些都是复杂的流程,可能会受到延误、成本超支和其他不可预见的问题的影响。此外,到目前为止,我们从事的营销活动有限,因此,即使我们能够 按时和按预算将FX1或其他商业产品推向市场,也不能保证客户会大量接受我们的产品。市场状况,其中许多是我们无法控制的,可能会发生变化,包括 总体经济状况、第三方消费者融资的可用性和条款、新冠肺炎疫情造成的影响和持续的不确定性、燃料和能源价格、监管要求和激励措施、竞争以及总体上汽车电气化的速度和程度,这些都将影响对FX1和我们其他商用产品的需求,并最终影响我们的 成功。
您应该根据我们作为行业新进入者所面临的风险和重大挑战来考虑我们的业务和 前景。如果我们不能充分地 应对任何或所有这些风险和挑战,我们的业务、前景、财务状况、经营结果和现金流可能会受到实质性的不利影响。
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我们计划的全电动运动艇还没有组装成完全集成的产品,即使组装起来,人们可能也不会对它产生兴趣。
我们的电动游艇正在被设计为完全集成的电动游艇,包括船体、舷外马达和控制系统;然而,截至本招股说明书日期,我们还没有完成将我们的电动游艇最终组装成完全集成的产品。不能保证我们能够在预期的情况下完成FX1的开发和组装,如果可以的话,也不能保证我们能够批量生产FX1,也不能保证FX1中预期的功能或服务将产生巨大的兴趣或市场,因此我们预期的 FX1产品,其销售和我们产品的增长可能不会像预期的那样发展,甚至根本不会。例如,在2021年5月,我们经历了一场与我们的电动船原型海试相关的小火灾,导致我们的设计时间表推迟了六个月 ,因为火灾导致我们对舷外电机系统的设计进行了更改。我们不能保证未来不会发生类似的事件,也不能保证我们能够在不造成损害或延迟的情况下遏制此类事件。即使FX1运动艇的这样一个市场发展起来,也不能保证我们能够维持这个市场。
到目前为止,我们的业务主要限于完成我们电动运动艇的设计和工程,以及组织和配备我们公司的人员,为下水FX1电动游艇做准备。因此,我们还没有证明,我们的成功完全取决于我们将产品商业化的能力。任何产品的成功商业化都需要我们执行各种功能, 包括:
● | 完成FX1运动艇和我们专有的舷外电机的设计和测试; | |
● | 制造FX1运动艇; | |
● | 开发垂直整合的直接面向消费者的分销系统 ; | |
● | 开展销售和市场营销活动。 |
我们不能确定我们的业务 战略是否会成功,或者我们是否会成功应对这些风险。如果我们不能成功应对这些风险,我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。 我们可能没有资源继续或扩大我们的业务运营。
我们计划的分销模式不同于船舶制造商目前主要的分销模式,这使我们面临巨大的风险,并使评估我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流变得困难。
我们的分销模式仍处于规划阶段。我们目前计划主要通过Forza X1网站和应用程序平台将我们的游艇直接销售给客户,而不是通过特许经销商 (除非某些州要求这样做),条件是在这些司法管辖区获得适用的 经销商许可证和同等许可。通过我们在线平台的数字客户体验将允许客户 研究、购物、选择船体颜色、内饰颜色,并可能升级额外的电池以延长运行时间, 通过我们基于网络的和应用程序平台订购、跟踪和提货。我们尚未:(I)与第三方 达成任何安排,通过Forza X1的网络和应用程序平台提供融资服务;(Ii)为我们预期的支持和服务部门招聘员工;或(Iii)与任何第三方合作以满足服务需求或运营服务中心。客户下订单后,他们的Forza X1帐户将请求几个文档,包括许可证、保险等,这些文档可以在线上传,而无需 与销售人员交谈。如果客户在销售和购买过程中有任何疑问、顾虑或需要支持,他们 可以通过网站或应用程序联系Forza X1。
由于我们计划的销售和营销平台是一种较新的购物、购买和接收新船的方式,主要是通过虚拟流程,因此我们无法 准确预测或得出客户将体验到什么。我们打算通过审核和质量控制问卷来跟进客户交易,以收集数据,并继续改进我们的平台和我们与客户的互动方式。
除了我们的网站和应用程序平台,我们 还打算建立Forza X1客户体验和服务中心,作为产品展厅和地点,Forza X1船可以在这里进行服务和保修维修。它们将位于允许直接面向消费者销售或制造商拥有的经销商的司法管辖区,并允许潜在客户在购买之前亲自看到我们的产品。我们预计这些中心将配备训练有素的Forza X1员工。我们最初将设立一个办事处,但如果我们发展壮大,我们计划开设更多的客户体验和服务中心,以支持我们的扩张,帮助提振销售,并将我们的电动船产品推向全国各地更熟悉的传统船经销商采购船的市场 。
这种船型分销模式 相对较新,不同于船型制造商目前主要的分销模式,而且除有限的例外情况外,未经证实,这使我们面临很大的风险。我们没有直接面向消费者销售或租赁船只的经验,因此此模式可能需要大量支出,并且与传统经销商特许经营系统相比扩张速度较慢。 例如,我们将无法利用母公司与其经销商网络建立的长期关系。此外, 我们将与拥有完善分销渠道的公司竞争。我们的成功在很大程度上将取决于我们有效开发自己的销售渠道和营销战略的能力 。
实施我们的直销模式面临许多重大挑战,包括获得政府当局的许可和批准,而我们可能 无法成功应对这些挑战。如果我们的直销模式没有按预期发展或发展速度慢于预期 ,我们可能需要修改或放弃我们的销售模式,这可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们能否产生有意义的产品收入将取决于消费者对电动游艇的接受程度。
我们只是在开发电动游艇,因此,我们产生有意义的产品收入的能力将高度依赖于消费者对替代燃料汽车的持续需求 汽车尤其是电动游艇。如果电动游艇市场没有像我们预期的那样发展,或者发展速度比我们预期的更慢,或者如果消费者对电动汽车的需求下降,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩都将受到损害。电动汽车和其他替代燃料汽车的市场相对较新,发展迅速, 其特点是技术快速变化、价格竞争、额外的竞争对手、不断变化的政府法规(包括 政府激励和补贴)和行业标准、频繁的新车公告以及不断变化的消费者需求和行为。 行业中的任何变化都可能对消费者对电动汽车的需求产生负面影响,尤其是我们的电动船只 。
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此外,电动游艇的需求可能受到直接影响游艇价格或购买和运营游艇的成本的因素的影响,例如销售和融资 激励措施,包括税收抵免、原材料和零部件价格、燃料成本、消费信贷的可用性、 以及政府法规,包括关税、进口法规和其他税收。需求波动可能导致车辆销量下降 ,这可能导致价格下行压力,并对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响 。此外,海运业的船舶销售在许多市场往往是周期性的,这可能会使我们面临更大的波动性,特别是在我们扩大和调整我们的运营和零售战略的时候。具体地说,作为一个最近在全球经历销售下滑的行业的新进入者,目前还不确定这些宏观经济因素 将如何影响我们。
可能影响采用电动船的其他因素包括:
● | 对电动汽车的质量、安全、设计、性能和成本的看法; | |
● | 对电动游艇一次充电可以行驶的有限里程的看法; | |
● | 对电动船总拥有成本的看法,包括初始购买价格以及操作和维护成本,包括或不包括任何旨在促进购买电动船的政府和其他补贴和激励措施的影响; | |
● | 对电动船的可持续性和环境影响的看法,包括电动汽车电池材料的来源和处置以及电网提供的电力; | |
● | 其他替代燃料船的供应情况; | |
● | 改善内燃机的燃油经济性; | |
● | 电动船服务的质量和可用性; | |
● | 石油和汽油价格的波动; | |
● | 促进燃料效率和替代能源形式的政府法规和经济奖励; | |
● | 获得充电站和为电动汽车充电的费用以及相关的基础设施费用和标准化; | |
● | 提供税收和其他政府激励措施,以购买和运营电动船只,或未来需要更多使用无污染船只的监管;以及 | |
● | 宏观经济因素。 |
上述任何因素或任何其他因素的影响可能会导致消费者对电动汽车或电动游艇的需求普遍下降 ,其中任何一项都会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生实质性的不利影响
我们可能无法充分 控制与我们的业务和运营相关的资本支出和成本。
我们将需要大量资金来开发和发展我们的业务,包括开发我们要制造的第一艘船FX1,以及建立我们的品牌,我们将不能 依赖Twin Vee作为此类资金的来源。随着我们完成FX1的设计和制造,并准备将我们的游艇投入商业销售并发展我们的业务,我们预计会产生额外的资本支出和巨额成本,包括 研发费用、原材料采购成本、在我们建立品牌和营销我们的游艇时的销售和分销费用,以及随着我们扩大运营规模、确定和投入资源以调查新的需求领域和作为上市公司而产生的成本 。我们未来盈利的能力不仅取决于我们完成船只设计和开发的能力,还取决于我们控制资本支出和成本的能力。随着我们扩大产品组合,我们将 需要有效地管理成本,以便以我们的预期利润率销售这些产品。如果我们不能以符合成本效益的方式设计、制造、营销、销售和分销我们的船只,并提供我们的服务,我们的业务、前景、财务状况、经营业绩和现金流将受到实质性和不利的影响。
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我们可能无法按计划开始生产我们的电动游艇。
我们目前计划在我们计划在北卡罗来纳州麦克道尔建造的一家新的最先进的碳中和工厂生产我们的电动船只。在我们能够 扩展我们的制造能力并建设计划中的制造设施之前,我们预计将继续共享母公司的 当前制造设施,该设施的产能有限,可能无法满足我们的制造需求。尽管我们打算在此产品完成后 签订过渡服务协议,但过渡服务协议不会为我们提供任何专用制造能力。请参阅“某些关系和关联方交易-过渡服务 协议”。在我们自己的工厂完工之前,我们利用Twin Vee制造能力的能力将取决于Twin Vee确定的可用性,Twin Vee没有义务根据过渡服务协议 向我们提供任何制造能力。因此,我们生产任何船只的能力将仅限于Twin Vee工厂的可用产能 ,直到我们未来的制造工厂投入运营。如果Twin Vee不提供制造能力,我们将无法 生产我们的电动船只,除非或直到我们租赁或购买生产所需的设施和设备。 我们建造的任何设施都将需要大量资本投资,预计至少需要一到两年的时间才能建成并 完全投入使用。此外,即使我们计划中的工厂的建设按预期完成,我们工厂的生产也可能会因缺乏设备、劳动力问题或其他原因而延迟。如果我们不能按计划完成我们自己的设施并开始生产,我们的业务、前景, 财务状况、经营结果和现金流将受到重大不利影响,您在我公司的投资价值可能受到重大不利影响。
我们可能收不到预期的拨款 资金.
2022年7月28日,我们收到通知,北卡罗来纳州经济投资委员会已经批准了一项职业发展投资赠款(“JDIG”),规定在12年内向我们偿还最高1,367,100美元,用于在北卡罗来纳州麦克道尔县建立新的制造工厂。获得赠款资金的条件是我们在2025年底之前在土地、建筑和固定设备、基础设施和机械以及设备上投资超过1,050万美元,并创造多达170个就业机会。我们目前正在就在北卡罗来纳州建造Forza工厂的新地点进行谈判。不能保证谈判会成功。如果不成功,我们将不满足获得赠款资金所需的 条件,并将受到Twin Vee工厂有限的产能限制,Twin Vee允许我们酌情使用。不能保证我们将满足获得赠款资金所需的条件。我们 目前正在就在北卡罗来纳州建造Forza工厂的新地点进行谈判。不能保证谈判会成功 。
我们可能会遇到成本上涨或我们船只所用原材料或其他部件供应中断的情况。
我们预计将产生与采购制造和组装我们的船只所需的原材料相关的巨额成本。这些原材料的价格波动取决于我们无法控制的因素,包括市场状况和全球对这些材料的需求,并可能对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。此外,供应链中的任何延迟或中断都可能损害我们的业务。例如,新冠肺炎,包括相关变体,可能会导致我们运营的中断和延迟 ,包括某些零部件的供应短缺和延迟,包括我们的船只生产所需的半导体、材料和设备 ,以及我们为补救或缓解此类中断和延迟的影响而可能采用的内部设计和流程 可能会导致更高的成本。此外,我们的业务还依赖于为我们的船只持续供应电池。我们面临与优质电池的供应和定价相关的多个风险。 这些风险包括:
● | the inability or unwillingness of battery cell manufacturers to build or operate battery cell manufacturing plants to supply the numbers of battery cells (including the applicable chemistries) required to support the growth of the electric or plug-in hybrid vehicle industry as demand for such cells increases; | |
● | disruption in the supply of battery cells due to quality issues or recalls by the battery cell manufacturers; and | |
● | an increase in the cost, or decrease in the available supply of raw materials used in battery cells, such as lithium, nickel, and cobalt. |
此外,汇率波动、关税或石油短缺以及其他经济或政治条件可能会导致运费和原材料成本大幅上升。原材料或组件价格的大幅上涨将增加我们的运营成本 并可能降低我们的利润率。此外,在电池产能没有大幅扩大的情况下,电动汽车受欢迎程度的增长可能会导致短缺,这将导致我们的材料成本增加,并将影响我们的 预计制造和交付时间表,并对我们的业务、前景、财务状况、运营结果、 和现金流产生不利影响。
我们依赖第三方来制造和供应我们船只所需的关键半导体芯片组件。我们没有与我们所有的半导体芯片制造商和供应商 签订长期协议,如果这些制造商或供应商不愿意或无法提供充足的半导体芯片供应,而全球出现短缺,我们将无法及时找到替代 来源,我们的业务将受到不利影响。
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半导体芯片是我们船只电气架构的重要输入组件,控制船只操作的方方面面。我们打算在我们的船中使用的许多关键半导体芯片来自有限或单一的供应来源,因此,如果我们供应链中的任何一家制造商或供应商中断,将对我们有效制造和 及时交付我们的船的能力产生不利影响。我们没有与任何供应商签订任何长期供应合同,并根据采购订单购买芯片 。由于我们对这些半导体芯片的依赖,我们面临供应短缺和交货期长的风险。 我们正在寻找半导体芯片的替代制造商。我们过去曾经历过半导体芯片短缺,这些组件的可用性和成本将很难 预测。例如,由于设备故障、劳工罢工或短缺、自然灾害、组件或材料短缺、成本增加、收购、资不抵债、法律或法规要求变更或其他类似问题,我们的制造商可能会遇到临时或永久性的制造业务中断。
特别是,2020年对半导体芯片的需求增加,部分原因是新冠肺炎疫情,以及对使用这些芯片的消费电子产品的需求增加,导致2021年全球芯片严重短缺。因此,我们采购将在我们的船上使用的半导体芯片的能力受到了不利影响。这种短缺可能会导致芯片交货期延长,我们的船只生产延迟,以及采购可用的半导体芯片的成本增加。如果半导体芯片短缺的情况持续下去, 我们无法缓解这种短缺的影响,我们交付足够数量的船只以满足我们的预订单并通过向新客户销售来支持我们增长的能力将受到不利影响。此外,我们可能需要 在管理持续的芯片短缺方面产生额外的成本和开支,包括额外的研发费用、工程设计和开发成本(如果必须加快新供应商的入职)。此外,由于半导体芯片持续短缺而导致的船舶生产和发货持续延误,可能会损害我们的声誉,阻碍 更多的预订和船舶销售,并在其他方面对我们的业务和运营产生重大和不利影响。
我们满足制造业劳动力需求的能力对我们的运营结果以及未来的销售和盈利能力至关重要。
我们依赖可用的 小时工来生产我们的产品。我们还依赖于我们的工程师,他们是电气工程的专家。我们无法 向您保证,我们将能够以合理的成本吸引和留住合格的员工,以满足当前或未来的需求, 或者根本不能。例如,过去几年对工程师的需求有所增加,我们将与许多科技公司和汽车公司竞争。此外,随着我们在佛罗里达州拥有制造设施的低失业率,对熟练员工的需求最近有所增加。此外,尽管我们的员工目前都不在集体谈判协议的覆盖范围内,但我们不能向您保证,我们的员工将来不会选择由工会代表。 此外,对合格员工的竞争可能需要我们支付更高的工资来吸引足够数量的员工。 制造业劳动力成本的显著增加可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们有很大的固定成本基数 ,如果销售额下降,这将影响我们的盈利能力。
当销售和产量下降时,运营汽艇制造商的固定成本水平可能会对利润率构成压力。我们的盈利能力将在一定程度上取决于我们将固定成本分摊到足够多的销售和发货产品上的能力,如果我们决定降低生产率,毛利率或净利润可能会受到负面影响。因此,需求减少或减产需求会降低我们吸收固定成本的能力,并对我们的财务状况或运营结果产生重大影响。
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我们所有的已发行普通股目前由 单一股东拥有,因此在此次发行后,它可能能够大幅控制我们的管理和事务。
我们的母公司目前拥有我们100%的已发行普通股, 将在发行完成后立即实益拥有我们已发行普通股的约70%。约瑟夫·维斯康蒂目前担任我们的执行主席兼产品开发总监,他也是我们的母公司Twin Vee PowerCats Co.的董事会主席兼首席执行官,也是Twin Vee PowerCats Co.的母公司Twin Vee PowerCats,Inc.的董事会主席兼首席执行官。因此,Visconi先生拥有Twin Vee PowerCats Inc.56.14%的流通股,Twin Vee PowerCats,Inc.拥有Twin Vee PowerCats Co.57.1%的流通股。维斯康蒂先生被视为实益拥有Forza X1 32.4%的股份。由于持有这些股份,维斯康蒂先生对我们的管理层和事务以及需要股东批准的事项,包括董事选举和重大公司交易的批准,现在和将来都将产生重大影响。因此,Twin Vee PowerCats Co.及其最终母公司Twin Vee PowerCats,Inc.将对我们的任何董事选举和运营产生重大影响 。还应注意的是,在大多数情况下,授权修改我们修订后的 和重述的公司注册证书只需获得多数股东的同意和批准即可修改我们修订和重述的公司章程,只需获得董事会多数成员的授权即可。这种所有权集中还可能产生延迟或阻止我们控制权变更的效果。因此,我们的执行主席兼产品开发总监可能会导致 我们达成我们原本不会考虑的交易或协议。
此外,这种所有权集中 可能会推迟或阻止我们控制权的变更,并可能影响我们普通股的市场价格,即使控制权变更 可能符合所有股东的最佳利益。此外,这种所有权集中的利益可能并不总是与我们的利益或其他股东的利益一致。
我们的管理层与我们主要股东的管理层和实益所有人有很大的重叠,这可能会导致潜在的利益冲突。
我们的几位高管和董事 也是我们的主要股东Twin Vee PowerCats Co.的高管和/或董事,而这些高管和董事 又是Twin Vee PowerCats Co.的主要股东。因此,在每个公司的管理层、审计委员会、薪酬委员会、提名委员会和其他适用的董事会委员会的成员参与时,可能存在固有的潜在冲突 ,这些委员会将监督可能的利益冲突和薪酬问题,尽管我们努力任命不存在这些固有冲突的独立董事。此外,出于实用性、效率和适当核算的考虑,分配了某些服务的费用(包括主管人员的工资),这就产生了公司间的债务。
我们的业务 可能会受到新冠肺炎疫情的实质性影响。
新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发已经并可能继续对我们的业务和运营计划造成干扰。这些中断 可能包括由以下原因造成的中断:(I)员工短缺,(Ii)承包商和分包商不可用,(Iii)我们所依赖的第三方供应中断或价格波动,(Iv)政府为应对新冠肺炎疫情而实施的限制,以及(V)我们以及我们的承包商和分包商为确保员工和其他人的安全而实施的限制 。我们供应链中的延误可能会对我们的生产产生不利影响,进而影响我们的收入。此外, 目前无法预测这些中断的程度或持续时间。这些中断可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。这种不利影响可能是迅速和意想不到的。这些 中断可能会严重影响我们执行2022年业务计划的能力。
我们的年度和季度财务业绩会因各种因素而发生重大波动,其中许多因素是我们无法控制的.
根据各种因素的不同,我们的销售和经营业绩 预计将因季度和年年的不同而有很大差异,其中许多因素超出了我们的控制。这些因素包括但不限于:
● | 季节性消费者对我们产品的需求; | |
● | 可自由支配的消费习惯; | |
● | 机动船市场定价或供应的变化; | |
● | 未能维护优质品牌形象; | |
● | 我们制造设施的运行中断; | |
● | 我们销售的时间和数量的变化; | |
● | 为预期未来销售而支出的时间安排; | |
● | 我们和我们的竞争对手的促销活动; | |
● | 总体上竞争和经济条件的变化; | |
● | 消费者对休闲时间的偏好和竞争; | |
● | 不利天气条件的影响; | |
● | 劳动力成本或可获得性的变化;以及 | |
● | 燃料价格上涨。 |
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由于这些和其他因素,我们的 运营结果可能会随着订单模式的变化或产品需求的快速下降而迅速大幅下降 。我们预计,未来经营业绩的波动将继续下去。
不利的天气条件 可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响,尤其是在航运旺季。
任何一年的不利天气条件 任何特定地理区域都可能对该地区的销售造成不利影响,尤其是在船运旺季。预计我们产品的销售将在春夏前和春夏期间普遍走强,这两个月是航运高峰期 ,这几个月的良好天气通常会对消费者需求产生积极影响。相反,在这些期间出现反常的 凉爽天气、过多降雨、降雨量减少或干旱情况,可能会关闭区域内的划船地点 或使划船变得危险或不方便,从而总体上降低消费者对我们产品的需求。如果我们的净销售额在这些期间低于预期的季节性水平,我们的年度业绩将受到实质性和不利的影响。随着我们业务的扩大,未来我们的净销售额可能还会经历更明显的季节性波动。不能保证天气状况不会对我们任何产品的销售产生实质性影响。
自然灾害、气候变化的影响或我们制造设施的其他中断可能会对我们的业务、财务状况、 和运营结果产生不利影响.
我们目前依赖母公司位于佛罗里达州皮尔斯堡的制造设施的持续运营来生产我们的原型 ,并预计这种依赖将持续到我们建造新设施来生产我们的电动船只为止。 由于火灾、洪水、地震或任何其他不可预见的情况而对我们的母公司设施或任何新设施造成的任何自然灾害或其他严重中断都将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。气候变化 可能会限制或增加与设备或燃料供应相关的成本,从而对我们的运营产生不利影响。 此外,恶劣天气条件,如风暴频率和/或严重程度的增加,或洪水,可能会损坏我们的父母或我们的设施和设备,或限制向客户交付产品,从而削弱我们的运营能力。任何此类制造设施发生任何中断,即使是很短的一段时间,在中断期间和中断后,都可能对我们的生产效率和盈利能力产生不利影响。这些干扰还可能造成人身伤害和生命损失、财产和设备的严重损坏或破坏以及环境破坏。尽管我们承保的财产险、意外伤害险和业务中断险的类型和金额符合行业惯例,但我们并没有为所有潜在的自然灾害或生产设施的其他中断投保。
如果我们不能在处理产品季节性零售模式的同时管理我们的制造水平,我们的业务和利润率可能会受到影响.
根据母公司产品的销售情况,我们的产品预期的零售需求具有季节性,这将要求我们管理生产以满足预期的零售需求 。我们将需要管理消费者需求和库存的季节性变化。如果零售需求疲软 ,我们可能会被要求减少产量,从而导致我们制造业对固定成本的吸收率较低 ,因此利润率也较低。因此,我们需要在水平生产和季节性零售销售模式之间取得平衡。未能充分调整生产水平可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响 。
我们将依赖第三方供应商 提供建造我们船只所必需的零部件和原材料,并预计一旦我们的产品商业化,这种依赖将继续 .
我们希望依赖第三方供应商 提供建造我们船只所必需的零部件和原材料。虽然我们相信我们将利用母公司与其当前供应商的关系来提供满足生产需求所需的材料,但我们不能向您保证这些关系将继续,或者这些供应商提供的材料的数量或质量将足以满足我们未来的需求,无论我们是否成功实施了我们的增长战略。我们预计,随着我们生产出售的船只,我们对原材料和用品的需求将会增加。我们的供应商必须做好扩大运营的准备 ,在许多情况下,还必须雇佣额外的工人和/或扩大产能,以完成我们和 其他客户将下的订单。我们的供应商未来可能面临的运营和财务困难可能会对他们向我们供应所需零部件的能力产生不利影响,这可能会严重扰乱我们的运营。
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终止或中断非正式供应安排可能会对我们的业务或运营结果产生重大不利影响.
尽管我们的母公司与许多供应商有长期的关系,这些供应商也是我们的供应商,但我们和我们的母公司都没有与任何供应商 就所需部件的采购 达成任何正式协议,而且我们目前的采购是基于采购订单进行的。我们的供应商没有 有约束力的承诺,承诺在任何指定的时间段内供应所需的任何指定数量的材料。如果我们的供应商收到来自其他客户的大量订单,则他们可能无法 满足我们的需求。如果我们目前的任何供应商无法向我们提供所需的产品, 不能保证将以令人满意的条件作出替代供应安排。如果我们需要在 不令人满意的条款下达成供应安排,或者如果我们的供应安排出现任何延误,可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响 。
产品责任、保修、人身伤害、财产损失和召回索赔可能会对我们的财务状况产生重大影响,损害我们的声誉。
我们从事的业务是,如果我们的产品实际或据称未能按预期运行,或者使用我们的产品导致或被指控导致财产损失、人身伤害或死亡,我们将面临产品责任索赔和保修索赔。尽管我们投保的产品和一般责任保险的类型和金额符合行业惯例,但我们并未针对所有此类潜在索赔进行全额投保。我们的产品涉及动能,产生物理运动,并将 用于水中,这些因素会增加受伤或死亡的可能性。我们的产品将包含锂离子电池,已知会起火或排出烟雾和火焰,以及已知或稍后可能被证明有毒或致癌的化学物质。任何针对人身伤害或不当死亡索赔的判决或和解都可能超过我们的资产,即使是 如果不合理,也可能被证明诉讼成本高昂。
我们可能会遇到超出保险承保范围的法律索赔或保险不覆盖的索赔,这两种情况都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。对我们提出的重大产品责任和保修索赔的不利确定可能会对我们的财务状况产生重大不利影响,并损害我们的声誉。此外,如果我们的任何产品或产品中的任何组件 有缺陷或被指控有缺陷,如果该缺陷或被指控的缺陷与安全有关,我们可能需要参与该产品或组件的召回 。任何此类召回和其他索赔对我们来说都可能代价高昂,并需要管理层的大量关注。
我们的船将使用锂离子电池,如果没有适当的管理和控制,已经观察到这种电池会起火或排出烟雾和火焰。
我们船上的电池组是为使用锂离子电池而设计的。如果管理不当或受到环境压力的影响,锂离子电池可以通过排放烟雾和火焰来迅速释放其包含的能量,从而点燃附近的材料和其他 锂离子电池。虽然电池组旨在包含任何单个电池的能量释放,而不会扩散到 邻近电池,但我们船上的电池组可能会发生现场故障或测试故障,这可能会导致身体受伤或 死亡,并可能使我们面临诉讼、现场行动(包括产品召回)或重新设计工作,所有这些都将耗时且成本高昂,并可能损害我们的品牌形象。此外,公众对锂离子电池是否适合航海应用的负面看法、与锂离子电池成分相关的矿产开采或采购的社会和环境影响,或未来涉及锂离子电池的任何事件,如车辆或其他火灾,都可能对我们的声誉和业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生重大和 不利影响。
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因产品保修索赔或产品召回而进行的重大产品维修和/或更换可能会对我们的运营结果产生重大不利影响.
我们预计将为结构损坏提供长达十年的船体保修。此外,我们预计将为一些小型玻璃纤维部件和组件(如游戏机)提供为期三年的有限玻璃纤维小型部件保修。GelCoat预计将获得长达一年的保修期。此外,玻璃纤维盖、塑料盖、电池板、舱底泵、充气泵或其他电气设备(不包括立体声音响、深度探测器、雷达、海图绘图仪,如果由我们安装则除外)、转向系统、电气盘和泵均在一年基本有限系统保修范围内。不在我们有限产品保修范围内的某些材料、部件或部件将由其制造商或供应商单独保修。这些其他保修预计将包括从供应商购买的发动机和其他部件的保修。我们还希望作为我们新的直接面向消费者系统的一部分,免费提供 维修。
我们的标准保修将要求我们在保修期内免费维修或更换有缺陷的产品。虽然我们将采用质量控制程序,但有时会分发需要维修或更换的产品。我们可能因召回而产生的维修和更换成本可能会对我们的业务产生不利影响。此外,产品召回可能会损害我们的声誉,并导致我们失去客户,特别是如果召回导致消费者质疑我们产品的安全性或可靠性。
我们的业务性质使我们面临工人赔偿要求和其他工作场所的责任.
我们使用的某些材料要求我们的 员工处理潜在危险或有毒物质。尽管我们处理这些和其他潜在危险 或有毒物质的员工接受了专门的培训并穿上了防护服,但他们或其他人仍存在暴露于这些物质的风险。暴露在这些物质中可能会对我们的员工造成重大伤害,并对我们的财产或他人财产造成损害,包括自然资源损害。我们的人员还面临其他与工作场所相关的伤害风险,包括滑倒和跌倒。我们未来可能会受到与任何此类伤害或损害相关的罚款、处罚和其他责任。尽管我们目前的保险金额超过了我们的自保金额,但我们可能无法按可接受的条款维持此类保险,或者此类保险可能无法针对潜在的责任提供足够的 保护。
如果我们不能遵守环境和其他法规要求,我们的业务可能面临重大责任和/或罚款.
我们的运营受到广泛且经常变化的联邦、州、地方和外国法律法规的约束,包括与产品安全、环境保护以及职业健康和安全有关的法规。其中一些法律法规要求我们获得许可,并限制我们将危险物质排放到环境中的能力。如果我们不遵守这些要求,我们可能会受到民事或刑事执法行动的影响,这可能会导致评估罚款和处罚,有义务进行补救或纠正行动,或者在极端情况下,我们的许可证或禁令将被吊销,阻止我们的部分或全部业务。 此外,我们船只的组件必须符合某些监管标准,包括严格的船舶发动机空气排放标准。未能达到这些标准可能会导致我们无法在关键市场销售我们的船只,这将对我们的业务造成不利影响。此外,遵守这些法规要求可能会增加我们产品的成本,进而可能会降低消费者需求。
虽然我们相信我们严格遵守了适用的联邦、州、地方和外国法规要求,并持有其中所需的所有许可证和许可,但我们不能向您保证,我们在任何时候都能够继续遵守适用的法规要求。 遵守日益严格的法规和许可证要求可能会导致我们在未来产生巨额资本成本和增加我们的运营成本,或者可能限制我们的运营,所有这些都可能对我们的业务或财务状况产生实质性的不利影响。
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与大多数造船业务一样,我们的制造流程涉及危险物质和废物的使用、搬运、存储和合同回收或处置。未能妥善管理或处置此类危险物质和废物可能会使我们面临物质责任或罚款,包括因接触危险物质而造成的人身伤害或财产损失的责任、对自然资源的损害,或环境状况的调查和补救。根据环境法,我们可能有责任对我们的危险废物处置地点或我们当前设施的污染进行补救,无论我们的设施是拥有还是租赁的,或者环境条件是由我们、以前的所有者、租户或第三方创造的。 虽然我们不认为我们目前受到任何此类责任的约束,但我们不能向您保证,与我们以前、现有或未来的地点或运营有关的环境条件或前身公司的环境条件不会对我们的业务或财务状况产生重大不利影响 。
我们行业的特点是竞争激烈,这影响了我们的销售和利润。
对于消费者和经销商来说,高性能运动艇类别 和整个汽艇行业竞争激烈。我们还与消费者对二手船的需求进行竞争。竞争影响我们在当前计划服务的市场和未来可能进入的新市场上取得成功的能力。竞争主要基于品牌名称、价格、产品选择和产品性能。我们 将与几家大型制造商竞争,这些制造商可能拥有比我们更多的财务、营销和其他资源,并且 在我们目前运营和计划扩张的市场中由经销商代表。我们还将与各种小型独立制造商竞争。我们不能向您保证我们不会面临来自现有大型或小型制造商的更大竞争,也不能向您保证我们将能够成功地与新的竞争对手竞争。我们如果不能有效地与当前和未来的竞争对手竞争,将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
电动汽车(EV)行业及其技术正在快速发展,可能会受到不可预见的变化的影响,这些变化可能会对我们的船只需求产生不利影响,或增加我们的运营成本。
我们可能跟不上电动汽车技术或作为燃料来源的电力替代品的变化,因此,我们的竞争力可能会受到影响。替代技术(如高级柴油、氢、乙醇、燃料电池或压缩天然气)的发展,或内燃机燃油经济性或汽油成本的改善,可能会以我们目前没有预料到的方式对我们的业务和前景产生实质性的不利影响 。现有和其他电池技术、燃料或能源 可能成为客户首选的替代产品。如果我们未能开发新的或增强型技术或 工艺,或未能对现有技术的变化做出反应,可能会严重推迟我们新的和增强型替代燃料和电动汽车的开发和引入,这可能会导致我们的船只失去竞争力,收入减少,市场份额 被竞争对手抢走。我们的研发努力可能不足以适应替代燃料和电动汽车技术的变化。随着技术的变化,我们计划用最新的技术升级或调整我们的船。然而,如果我们不能采购最新技术并将其集成到我们的船只上,我们的船只可能无法有效地与替代系统竞争。此外,在我们的船只上引入和集成新技术可能会增加我们的船只生产和制造所需的成本和资本支出,如果我们不能以成本效益高的方式实施此类技术或调整我们的制造操作,我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流将受到实质性和不利的影响。
我们的销售额和盈利能力在一定程度上取决于新产品的成功推出。
市场对我们产品的接受程度将取决于我们的技术创新和在船上实施技术的能力。我们的销售和盈利能力可能会受到产品开发困难或延迟的 不利影响,例如无法开发可行或创新的新产品或添加新功能 。我们未能推出消费者所需的新技术和产品,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。如果我们未能推出新功能,或者我们推出的功能未能获得市场认可,我们的利润可能会受到影响。
如果我们的全电动运动艇开发出现延误,未能按计划将FX1推向市场,或者未能获得市场认可,我们的利润将受到影响。
此外,我们的一些直接竞争对手和间接竞争对手可能拥有更多的资源来开发和申请新技术专利。我们的 竞争对手有可能开发并申请与我们竞争的同等或高级技术和其他产品的专利。他们可能对我们主张 这些专利,我们可能被要求以不利的条款许可这些专利或停止使用这些专利涵盖的技术 ,这两种情况中的任何一种都会损害我们的竞争地位,并可能对我们的业务产生重大不利影响。
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我们也不能确定我们的产品或功能没有或将不会侵犯他人的专有权利。任何此类侵权行为都可能导致包括我们的竞争对手在内的第三方向我们提出索赔,从而导致巨大的成本和潜在的损害。
我们的成功取决于我们品牌的持续实力、我们品牌的价值,如果我们作为使用我们产品的消费者,或者使用我们产品的体育和活动与负面宣传联系在一起,我们产品的销售额可能会下降。
我们相信,我们的品牌将是我们业务成功的重要贡献者 ,维护和提升我们的品牌对于扩大我们的消费者和经销商基础非常重要。如果 未能继续保护我们的品牌,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们预计,我们开发、维护和加强Forza X1品牌的能力也将在很大程度上取决于我们营销努力的成功。为了进一步宣传我们的品牌,我们可能需要改变我们的营销做法,这可能会导致广告费用大幅增加, 包括需要使用电视、广播和印刷等传统媒体。我们当前和潜在的许多竞争对手都比我们有更大的知名度、更广泛的客户关系和更多的营销资源。如果我们不发展和维护强大的品牌,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩将受到实质性和不利的影响。
负面宣传,包括在使用我们产品的运动和活动中发生的严重伤害或死亡,可能会对我们的声誉造成负面影响 ,并导致限制、召回或禁止使用我们的产品。如果我们设计、制造和销售产品的体育和活动的受欢迎程度因这些风险或任何负面宣传而下降,我们产品的销售额可能会下降, 这可能会对我们的净销售额、盈利能力和经营业绩产生不利影响。此外,如果我们面临与使用我们的产品相关的额外 索赔和诉讼,我们的声誉可能会受到此类索赔的不利影响,无论成功与否, 包括对我们的产品产生潜在的负面宣传,这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们的热情和专注于提供高质量的 和引人入胜的Forza X1体验可能无法最大化短期财务结果,这可能会产生与市场 预期冲突的结果,并可能导致我们的股价受到负面影响。
我们热衷于增强Forza X1体验 ,专注于通过创新的先进技术推动客户的长期参与度,这可能不一定使短期财务结果最大化 。我们经常做出可能降低短期财务业绩的业务决策,如果我们认为这些决策与我们改善Forza X1体验的目标一致,我们相信这将改善我们的长期财务业绩 。在短期内,我们将把大量资源集中在研发以及销售和营销上,为客户提供Forza体验,这可能会影响我们的短期财务业绩。这些决定可能与我们股东的短期预期不一致,也可能不会产生我们预期的长期利益,在这种情况下,我们的客户增长、 以及我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流可能会受到损害。
汽油或其他以石油为基础的燃料价格长期处于低位可能会对我们的船只需求产生不利影响,这将对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生不利影响。
目前和预期对电动汽车的部分需求源于对汽油和其他基于石油的燃料价格波动的担忧、美国对不稳定或敌对国家石油的依赖、促进燃料效率和替代能源的政府法规和经济激励措施,以及对部分由燃烧化石燃料造成的气候变化的担忧。如果汽油和其他以石油为基础的燃料的成本大幅下降,对美国的石油长期供应前景改善,政府取消或修改与燃料效率和替代能源相关的法规或经济激励措施,或者化石燃料的燃烧对环境产生负面影响的看法发生变化,对电动汽车(包括我们的船只)的需求可能会减少,我们的业务和收入可能会受到损害。
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汽油和其他以石油为基础的燃料的价格在历史上一直波动极大,特别是在持续的新冠肺炎疫情期间,很难确定这种波动是否会持续下去。较低的汽油或其他以石油为基础的燃料价格在较长一段时间内可能会降低政府和私营部门对应开发和生产更便宜、更容易获得的能源替代品的看法。如果汽油或其他以石油为基础的燃料价格在较长一段时间内保持在通缩水平, 对电动汽车(包括我们的船只)的需求可能会减少,这将对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的运营将依赖复杂的机器,生产在运营性能、安全性、安全性和成本方面涉及很大程度的风险和不确定性。
我们预计我们的运营将严重依赖复杂的机器,我们的生产将在运营 性能、安全、安保和成本方面涉及很大程度的不确定性和风险。我们母公司的制造工厂由大型机械组成,组合了 许多零部件。制造厂部件可能会不时出现意外故障,并将依赖维修和备件来恢复运行,而这些部件在需要时可能无法使用。制造 工厂组件的意外故障可能会显著影响运营效率。运营绩效和成本可能很难预测 ,并且经常受到我们控制之外的因素的影响,例如但不限于自然资源稀缺、环境危害和补救、与机器退役相关的成本、劳资纠纷和罢工、在获得政府许可方面的困难或延误、电子系统损坏或缺陷、工业事故、流行病、火灾、地震活动、 和自然灾害。如果运营风险成为现实,可能会导致工人人身伤亡、生产设备损失、生产设施、产品、供应、工具和材料的损坏、金钱损失、延误和 生产的意外波动、环境破坏、行政罚款、增加的保险成本和潜在的法律责任,所有这些都可能对我们的业务、前景、财务状况、运营结果、 和现金流产生重大不利影响。虽然我们一般都有承保此类操作风险的保险, 我们不能确定我们的保险范围 是否足以支付由此产生的潜在成本和责任。未投保或超过保单 限额的损失可能需要我们支付大笔金额,这可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
如果我们的船只没有达到预期的性能,我们开发、营销、销售或租赁我们产品的能力可能会受到损害。
商业化开始后,我们的 船可能在设计和制造方面存在缺陷,可能会导致它们无法按预期运行,或者可能需要维修, 回忆,以及设计更改,任何这些都需要大量的财务和其他资源才能成功导航和 解决。我们的船只将使用大量的软件代码来运行,而软件产品本身就很复杂, 在最初引入时可能会存在缺陷和错误。如果我们的船在设计和制造上存在缺陷,导致它们无法按预期运行或需要维修,或者我们船的某些功能需要比预期更长的时间才能使用,则 受到法律限制或受到额外法规的限制,我们开发、营销和销售产品和服务的能力可能会受到损害 。尽管我们将尝试尽可能有效、快速地纠正我们在产品中发现的任何问题,但此类努力可能会显著分散管理层对其他重要业务目标的注意力,可能不及时, 可能会阻碍生产或不能令客户满意。此外,我们有限的运营历史和有限的现场数据 降低了我们评估和预测我们的电池组、动力总成和船舶的长期质量、可靠性、耐用性和性能特征的能力。不能保证我们能够在将产品出售或租赁给客户之前检测并修复产品中的任何缺陷。
船艇功能方面的任何缺陷、延误或法律限制,或我们船艇未能按预期执行的其他情况,都可能损害我们的声誉并导致交货延迟、 产品召回、产品责任索赔、违反保修索赔和重大保修及其他费用,并可能对我们的业务、运营结果、前景和财务状况产生重大不利影响。作为试图建立客户关系和赢得信任的行业新进入者 ,这些影响可能会对我们造成重大损害。此外, 其他电动消费汽车遇到的问题和缺陷可能会对人们对我们的船的认知和客户需求产生负面影响。
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此外,即使我们的船按设计正常工作,我们预计我们的电动船的电池效率以及续航里程也会随着时间的推移而下降,就像其他使用当前电池技术的电动汽车一样。其他因素,如使用情况、时间和应力模式,也可能会影响电池的充电能力,或者出于安全原因或为了保护电池容量,可能需要我们限制船只电池的充电能力,包括通过空中传送 或其他软件更新,这可能会进一步减少我们船只的充电间隔距离 。电池容量和续航里程的这种减少或限制,无论是由劣化、软件 限制或其他原因造成的,也可能导致消费者投诉或保修索赔,包括声称事先知道此类 减少或限制会影响消费者的购买决定。此外,我们不能保证我们 将来能够改进我们的电池组的性能,或者增加我们的船的航程。任何此类电池损坏或容量限制及相关航程减少都可能对潜在客户购买我们的船只的意愿产生负面影响,并对我们的品牌和声誉造成负面影响,这可能会对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的船只将依赖技术性很强的软件和硬件,如果这些系统包含错误、错误、漏洞或设计缺陷,或者如果我们 未能成功解决或缓解我们系统中的技术限制,我们的业务可能会受到不利影响。
我们的船预计将依赖于高度技术性和复杂性的软件和硬件,可能需要在船的整个生命周期内进行修改和更新。此外,我们的船只将依赖于此类软件和硬件存储、检索、处理和管理大量数据的能力。 我们的软件和硬件可能包含错误、错误、漏洞或设计缺陷,我们的系统受到某些技术 限制,这可能会危及我们实现目标的能力。一些固有的错误、错误、漏洞或设计缺陷可能很难检测到,只有在代码发布供外部或内部使用后才能发现。尽管我们 将尝试有效、快速地解决我们在船上发现的任何问题,但此类努力可能不及时、可能会妨碍生产 或可能不能令客户满意。
此外,如果我们将更新部署到软件(无论是为了解决问题、提供新功能还是进行所需的修改),并且我们的空中更新程序 未能正确更新软件或以其他方式对软件造成意外后果,则我们客户的 船内的软件将受到此类空中更新失败的漏洞或意外后果的影响,直到 得到妥善解决。
如果我们无法防止或有效地 补救软件和硬件中的错误、错误、漏洞或缺陷,或者未能正确部署软件更新,我们将遭受声誉损害、客户流失、收入损失或损害赔偿责任,任何这些都可能对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流造成不利的 影响。
我们没有维修船只的经验。如果我们不能充分维护我们的船只,我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响 。
由于我们尚未开始FX1的商业生产,因此我们没有维护或维修我们的电动船的经验。维修电动汽车与维修内燃机车辆不同,需要专业技能,包括高压培训和维修技术。此外,我们计划与某些第三方合作,在我们的车辆上执行部分服务, 不能保证我们能够与任何此类第三方提供商达成可接受的安排。此外,尽管这样的维修合作伙伴可能有维修其他电动汽车的经验,但他们最初没有维修我们的船只的经验。不能保证我们的服务安排将充分满足客户的服务要求,使他们满意,也不能保证我们和我们的服务合作伙伴将拥有足够的资源、经验或库存,以随着我们交付的船只数量的增加而及时满足这些 服务要求。我们有限的运营历史和有关我们船只实际可靠性和服务要求的有限数据加剧了这一风险。此外,如果我们 无法推出并建立一个广泛的服务网络来提供令人满意的客户服务,我们的客户忠诚度、 品牌和声誉可能会受到不利影响,进而可能对我们的销售、经营业绩、前景和财务状况产生实质性的不利影响。
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我们的客户还将依赖我们的 客户支持团队来解决与我们的船背后的集成软件相关的技术和运营问题,其中很大一部分是我们内部开发的。随着我们的发展,可能会给我们的客户支持团队或合作伙伴带来额外的压力, 我们可能无法足够快地做出响应,无法适应客户对技术支持需求的短期增长。我们 也可能无法修改我们技术支持的未来范围和交付,以与我们的竞争对手提供的技术支持的变化 竞争。在没有相应收入的情况下,客户对支持的需求增加可能会增加成本,并对我们的运营结果产生负面影响。如果我们无法成功满足客户的服务要求,或者如果我们 建立了一种市场看法,认为我们没有保持高质量的支持,我们的品牌和声誉可能会受到不利影响,我们可能会受到客户的索赔,这可能会导致收入损失或损害,我们的业务、运营结果、前景和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们可能无法成功执行我们的制造战略,这可能会影响我们产品的盈利能力。
我们的制造战略旨在 提高产品质量和生产率,同时降低成本并提高灵活性,以应对市场的持续变化 。要实施这一战略,我们必须在持续改进工作中取得成功,这有赖于管理层、生产员工和供应商的参与。任何无法实现这些目标的情况都可能对我们产品的盈利能力和我们向消费者提供理想产品的能力产生不利影响。
我们可能需要筹集增长业务所需的额外资金,而我们可能无法以我们可以接受的条款筹集资金,或者根本无法筹集资金。
运营我们的业务和保持我们的增长努力将需要大量的现金支出以及提前的资本支出和承诺。 我们目前的计划还包括建设一个100,000平方英尺的最先进的制造设施,专门开发和制造我们的FX系列电动船只,其成本尚不确定。虽然此次发行的收益应 足以为我们的运营提供资金,但如果手头现金以及运营和此次发行产生的现金不足以满足我们的现金需求,我们将需要寻求额外的资本,可能是通过债务或股权融资,为我们的增长提供资金 。我们不能向您保证,我们将能够以我们可以接受的条款筹集所需的现金,或者根本不能。融资条款可能会对我们的股东造成稀释或潜在稀释,而新投资者愿意购买我们证券的价格可能会低于本次发行中我们普通股的每股价格。新证券持有人 也可能享有优先于现有普通股持有人的权利、优惠或特权。如果需要新的融资来源,但资金不足或不可用,我们将被要求根据可用资金修改我们的增长和运营计划(如果有),这将损害我们的业务增长能力。
如果我们不能有效管理未来的增长 ,我们可能无法成功营销或销售我们的产品。
任何未能有效管理我们的增长 都可能对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。我们计划在不久的将来扩大我们的业务。我们未来的经营业绩在很大程度上取决于我们成功管理这种扩张和 增长的能力。我们在进行这一扩张时面临的风险包括:
● | 壮大我们的管理团队; |
● | 招聘和培训新员工; |
● | 预测产量和收入; |
● | 扩大我们的营销力度; |
● | 控制开支和投资,以期扩大业务规模; |
● | 建立或扩大设计、制造、销售、服务设施; |
● | 实施和加强行政基础设施、系统和程序;以及 |
● | 拓展新市场,并在这些市场建立销售、服务和制造业务。 |
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我们打算继续招聘一些额外的人员,包括我们的电动船和动力总成的设计和制造人员以及服务技术人员。 具有设计、制造和维修电动船经验的人员的竞争非常激烈,我们未来可能无法吸引、同化、培训或留住更多高素质的人员。如果不能吸引、整合、培训、激励和留住这些额外的员工,可能会严重损害我们的业务和前景。
我们依赖我们的高管 ,我们可能无法留住他们,他们对我们业务和技术专长的知识将很难被取代.
我们未来的成功将在很大程度上取决于我们高管的持续服务。我们无法向您保证,我们将能够继续吸引或留住此类人员。我们没有为我们的执行主席或总裁和首席执行官 的人寿保险,我们也没有为我们的任何其他高级管理人员或顾问购买“关键人物”人寿保险。失去我们任何关键人员的技术知识、管理和行业专业知识都可能导致产品开发延迟、客户流失 以及销售和管理资源转移,这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
我们可能会尝试通过收购或战略联盟和新的合作伙伴关系来发展业务 ,但我们可能无法成功完成或整合这些业务.
我们未来可能会进行收购和战略联盟,这将使我们能够获得互补的技能和能力,提供新产品,扩大我们的消费者 基础,进入新的产品类别或地理市场,并获得其他竞争优势。但是,我们无法向您保证,我们将确定适合我们业务的收购候选者或战略合作伙伴,以令人满意的条款获得融资,完成收购或战略联盟,或成功地将收购的业务整合到我们的现有业务中。 一旦整合,收购的业务可能无法达到预期的销售或盈利水平,或无法以其他方式实现预期的表现。 收购还涉及特殊风险,包括与意外挑战、负债和意外事件相关的风险, 以及将管理层的注意力和资源从我们的现有业务转移。同样,我们与其他行业的领先特许经营商 合作销售我们的产品或与第三方技术提供商合作将新技术推向市场 可能无法达到预期的消费者热情和接受度,或达到预期的销售或盈利水平, 或以其他方式表现良好。
我们的业务活动依赖网络和信息系统及其他技术,某些事件,如计算机黑客攻击、病毒或其他破坏性的 或破坏性软件或活动,可能会扰乱我们的运营,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
网络和信息系统以及其他技术对我们的业务活动和运营非常重要。与网络和信息系统相关的事件,如计算机黑客攻击、网络威胁、安全漏洞、病毒或其他破坏性或中断性软件、流程故障或恶意或其他活动,可能会导致我们的服务和运营中断或个人 数据或机密信息的不当泄露,这可能会损害我们的声誉,并需要我们花费资源来补救任何此类违规行为。 此外,我们为任何此类事件或安全漏洞造成的损失提供的保险金额和范围可能 不足以弥补我们的损失或以其他方式充分补偿我们可能导致的业务中断。 任何此类事件或安全漏洞的发生可能会对我们的业务和 运营结果产生重大不利影响。发生这些与系统相关的事件和安全漏洞的风险加剧,部分原因是我们将以数字形式开展业务所需的某些信息存储在云服务器上。虽然我们打算开发和维护试图防止与系统相关的事件和安全漏洞发生的系统,但这些系统的开发和维护 成本高昂,并且需要随着技术变化和克服安全措施的努力变得更加复杂而持续监控和更新。尽管做出了这些努力,但不能保证中断和安全漏洞在未来不会发生。此外,我们可能会向与我们的业务有关的第三方提供某些机密、专有和个人信息,同时我们会获得这些第三方将保护这些信息的保证, 存在此信息可能被泄露的风险。
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同样,员工 或其他有权访问我们系统的人员违反数据隐私可能会导致敏感数据暴露给未经授权的人或 公众。虽然我们在数据和信息技术保护方面进行了投资,但不能保证我们的努力 将防止我们的系统出现故障或漏洞,从而对我们的业务造成不利影响。任何此类网络或信息系统相关事件或安全漏洞的发生都可能对我们的业务、财务状况 和运营结果产生重大不利影响。
未投保的损失可能导致支付重大损害赔偿,这将减少我们的现金储备,并可能损害我们的现金流和财务状况。
在正常业务过程中,我们可能会因产品责任、事故、天灾或其他索赔而蒙受损失,而我们 可能不会为这些损失投保。虽然我们目前承保商业一般责任、商业船舶责任、超额责任、 产品责任、网络安全、犯罪、特殊犯罪、无人机、货物吞吐量、建筑商风险、业主控制保险计划、财产、业主保护、工人补偿、雇佣实践、受雇律师、生产、受托责任以及董事和高级管理人员的保险单,但我们可能不会像其他原始设备制造商那样保持较大的保险覆盖范围,在某些情况下,我们可能根本不维持任何保险。此外,我们的保单 可能包括大量免赔额,我们不能确定我们的保险覆盖范围是否足以涵盖未来对我们的所有或任何索赔 。未投保或超过保单限额的损失可能需要我们支付巨额费用,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。此外,保险覆盖范围可能不会继续向我们提供 ,或者,如果可用,可能会花费更高的费用,特别是如果保险提供商发现我们的风险状况在未来有所增加 。
知识产权风险
我们的专利申请可能不会 作为专利颁发,这可能会对我们阻止他人对类似于我们的产品进行商业开发的能力产生实质性的不利影响 。
我们不能 确定我们是我们已提交特定专利申请的主题的第一个发明者,或者我们 是第一个提交此类专利申请的一方。如果另一方已就与我们相同的主题提交了专利申请 ,我们可能无权获得该专利申请所寻求的保护。此外,已发出的专利权利要求的保护范围往往难以确定。因此,我们不能确定我们提交的专利申请是否会 发布,或者我们发布的专利是否会针对具有类似技术的竞争对手提供保护。此外,我们的竞争对手 可能会围绕我们颁发的专利进行设计,这可能会对我们的业务、前景、财务状况、运营结果、 和现金流产生不利影响。
我们可能无法阻止他人未经授权使用我们的知识产权,这可能会损害我们的业务和竞争地位 。
我们可能无法 阻止他人未经授权使用我们的知识产权,这可能会损害我们的业务和竞争地位。 我们依靠专利、商业秘密(包括我们的专有技术)和其他知识产权法以及员工和第三方保密协议、知识产权许可证和其他合同权利的组合来建立 并保护我们的技术和知识产权权利。我们的专利或商标申请可能不会被批准,任何可能向我们颁发的专利或商标注册可能不能充分保护我们的知识产权,我们 颁发的任何专利、商标注册或其他知识产权可能会受到第三方的挑战。这些 情形中的任何一种都可能导致我们的知识产权范围受到限制或我们对知识产权的使用受到限制 ,或者可能对我们的业务行为产生不利影响。尽管我们努力保护我们的知识产权,但第三方 可能会试图复制或以其他方式获取和使用我们的知识产权,或寻求法院宣布他们没有侵犯我们的知识产权 。监控未经授权使用我们的知识产权是困难和昂贵的,我们已经采取或将采取的防止挪用的步骤可能不会成功。有时,我们可能不得不诉诸 诉讼来执行我们的知识产权,这可能会导致巨额成本和我们的资源被转移。
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专利法、商标法、商标法和商业秘密法在世界各地都有很大差异。许多外国国家不像美国法律那样保护知识产权 。因此,我们的知识产权可能不会像 那样强大,也不会像在美国以外的国家那样容易实施。未能充分保护我们的知识产权可能会导致我们的竞争对手提供类似的产品,有可能导致我们失去一些竞争优势,并导致我们的收入减少 ,这将对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
如果我们的专利过期或未得到维护,我们的专利申请未获批准,或我们的专利权受到竞争、规避、无效或范围限制,我们可能无法阻止他人销售、开发或利用竞争技术或产品 ,这可能对我们的业务、前景、财务状况、运营结果、 和现金流产生重大不利影响。
我们无法向您保证我们正在处理的申请将作为专利颁发给您。即使我们的专利申请转化为专利,这些专利在未来也可能受到争议、规避或无效。此外,根据任何已颁发的专利授予的权利可能无法为我们提供足够的保护或竞争优势。根据我们的专利申请颁发的任何专利的权利要求可能不够广泛,不足以阻止其他公司开发与我们相似的技术或实现与我们相似的结果。其他人的知识产权也可能会阻止我们许可和使用从我们未决的 申请中颁发的任何专利。在我们已经开发的领域中存在着大量的专利和其他人拥有的未决专利申请, 正在开发我们的技术。其中许多现有专利和专利申请可能优先于我们的专利申请 ,并可能使我们的专利无效或我们的专利申请被拒绝。最后,除了在我们的专利和专利申请之前提交的专利和专利申请,我们的任何现有或未来的专利也可能被其他人挑战 ,理由是它们无效或无法强制执行。
我们 未来可能会受到指控,即我们或我们的员工错误地使用或披露了我们员工的前雇主的所谓商业机密。
我们的许多员工以前曾受雇于拥有类似或相关技术、产品或服务的其他公司。我们现在或将来可能会受到以下指控的影响:我们或这些员工无意中或以其他方式使用或泄露了前雇主的商业秘密或其他专有信息。可能有必要提起诉讼来抗辩这些指控。如果我们未能 为此类索赔辩护,我们可能会被迫支付金钱损害赔偿,或被禁止使用某些技术、产品、服务或知识。即使我们成功地对这些索赔进行了辩护,诉讼也可能导致巨额成本并要求 管理资源。
我们在应用程序中使用开源软件 可能会使我们的专有软件全面发布,对我们销售服务的能力产生不利影响,并使我们面临可能的诉讼、索赔或诉讼。
我们计划 在开发和部署我们的产品和服务时使用开源软件。在其产品中使用开源软件的公司经常面临对使用开源软件和/或遵守开源许可条款的质疑。因此,我们可能会受到各方的诉讼,要求拥有我们认为是开放源代码软件的所有权,或声称不遵守开放源代码许可条款。一些开源软件许可证 可能要求分发包含或链接到开源软件的专有软件的用户向此类专有软件公开披露全部或部分源代码,和/或提供 相同开源许可证下开放源代码的任何衍生作品,其中可能包括专有源代码。在这种情况下,开源软件许可证还可能 限制我们向被许可方收取使用我们软件的费用。虽然我们将监控开源软件的使用 ,并努力确保开源软件的使用方式不会使我们的专有源代码受到这些要求和限制 ,但此类使用可能会在无意中发生,部分原因是开源许可条款经常是模棱两可的,而且通常不会被美国或外国法院解释。
此外,除了与许可证要求相关的风险外,使用某些开源软件还会带来比使用第三方商业软件更大的技术和法律风险。例如,开源软件通常是按原样提供的,没有 任何关于侵权或代码质量的支持或担保或其他合同保护,包括安全漏洞的存在。在我们的平台依赖于开源软件成功运行的程度上,我们使用的开源软件中任何未检测到的错误或缺陷都可能阻止部署或损害我们 系统的功能,并损害我们的声誉。此外,此类软件的公开使用可能会使攻击者更容易通过网络攻击瞄准 并危害我们的平台。上述任何风险都可能对我们的业务、前景、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。
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我们的很大一部分知识产权没有通过专利或正式的版权注册来保护。因此,我们无法 充分受益于专利法或版权法,以防止其他人复制我们的产品、候选产品和品牌。
我们没有通过 专利或正式的版权注册来保护我们的某些知识产权,我们目前没有任何已颁发的专利,只有三项设计和四项实用专利申请,其中包括我们正在开发的推进系统和船的设计。不能保证 任何专利都会颁发,或者如果专利颁发,也不能保证该专利会保护我们的知识产权。因此,我们可能无法保护我们的知识产权和商业秘密,或阻止其他人独立开发基本上相同的专有信息和技术,或以其他方式获取我们的知识产权或商业秘密。在这种情况下,我们的竞争对手可能会 生产与我们几乎相同的产品,从而导致我们销售更少的产品或产生更少的销售收入。
与 员工和其他人签订的保密协议可能无法充分防止商业秘密和其他专有信息的泄露。
我们依靠不受专利保护的商业秘密、技术诀窍和技术来保护我们电力传动系统背后的知识产权,并建造我们的船只。我们最近开始使用与我们的合作者、员工、顾问、 外部合作者和其他顾问签订的保密协议来保护我们的专有技术和流程。我们打算在未来使用此类协议 ,但这些协议可能无法有效阻止机密信息的泄露,并且可能无法在未经授权泄露机密信息的情况下提供适当的补救措施。此外,其他人可能会独立发现商业秘密和专有信息,在这种情况下,我们不能向此等当事人主张任何商业秘密权。执行和确定我们专有权的范围可能需要昂贵且耗时的诉讼,如果不能获得或维护商业秘密保护,可能会对我们的竞争业务地位产生不利影响。
我们可能需要针对专利、版权或商标侵权索赔为自己辩护,这些索赔可能很耗时,并会导致我们产生巨额成本。
我们的知识产权保护状况悬而未决,因为我们 除了三项外观设计和四项实用新型专利申请外,没有任何已颁发的专利、注册商标或注册著作权, 我们没有申请同样的专利。公司、组织或个人,包括我们的竞争对手,可能持有或获得专利、商标或其他专有权利,阻止、限制或干扰我们制造、使用、开发、销售或营销我们的动力船和电动总成或使用第三方组件的能力,这可能会使我们的业务运营更加困难。未来,我们可能会收到来自第三方的通信,声称我们的产品或其组件受其专利或商标或其他知识产权的保护。 到目前为止,我们尚未收到任何此类通信。拥有专利或其他知识产权的公司可以提起诉讼,指控侵犯了这些权利或以其他方式主张自己的权利。如果我们被确定 侵犯了第三方的知识产权,我们可能被要求执行以下一项或多项操作:
● | 停止制造、使用、销售或提供销售包含或使用第三方知识产权的过程、商品或服务; |
● | 支付实质损害赔偿金的; |
● | 向被侵犯知识产权的持有者寻求许可,该许可可能不会以合理的条款或根本不存在; |
● | 重新设计我们的船只或其他商品或服务,以避免侵犯第三方知识产权; |
● | 为我们的产品和服务建立和维护替代品牌;或 |
● | Find-作为知识产权索赔标的的任何部分或服务的第三方提供商。 |
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如果我们成功索赔 侵权,而我们未能或无法获得被侵权技术或其他知识产权的许可,我们的业务、前景、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。此外, 任何诉讼或索赔,无论是否有效,都可能导致巨额费用、负面宣传和资源转移 以及管理层的关注。
与我们的行业相关的风险
汽艇行业的需求波动很大。
汽艇行业需求的波动,特别是休闲汽艇和电动汽艇的需求波动,可能会对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们将参与竞争的市场在最近一段时间的需求波动很大 。对游艇的需求在很大程度上取决于特定市场的一般、经济和社会条件 。从历史上看,在经济低迷时期,休闲汽艇的销量会下降。与老牌汽艇制造商相比,我们的财力较少,无法承受市场的不利变化和需求的中断。
总体经济状况,尤其是美国的经济状况,会影响我们的行业、对我们产品和业务的需求以及经营结果.
全球经济状况疲软、消费者信心低迷、高失业率和市场波动加剧对高端游艇品牌的需求产生了重大影响 ,尤其是在美国。在经济不确定和收缩的时期,消费者的可自由支配收入往往较少 并且倾向于推迟或避免非必需品的支出,如我们的产品。我们产品的销售对个人可自由支配支出水平高度敏感。我们的业务本质上是周期性的,其成功受到经济状况、消费者信心的总体水平和可自由支配收入水平的影响。总体经济状况的任何重大恶化都会削弱消费者信心或可自由支配收入,可能会减少我们的销售额,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。 我们无法预测经济复苏的持续时间或力度,无论是在美国还是在我们销售产品的特定市场。公司重组、裁员、投资和住宅房地产价值的下降、更高的汽油价格、更高的利率以及联邦和州税收的增加都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
消费者经常为购买我们的产品提供资金。尽管消费信贷市场有所改善,但消费信贷市场状况继续影响需求,特别是对船只的需求,并可能继续这样做。与过去相比,贷款机构继续减少,承销和贷款审批标准更加严格,首付要求也更高。如果信用状况恶化,并对消费者以可接受的条款和利率为潜在购买提供资金的能力产生不利影响,可能会导致我们产品的销售额下降。
全球经济状况可能会对我们的产品和服务需求产生重大不利影响。
我们的运营和业绩在很大程度上取决于经济状况。全球金融状况继续受到国际地缘政治发展和全球经济现象以及普遍金融市场动荡所引起的波动的影响,包括 最近市场对新型冠状病毒(新冠肺炎)的重大反应,导致许多主要市场指数大幅下跌。 全球经济状况的不确定性可能会对我们的业务、运营业绩或财务状况造成重大不利影响 。这些事件对美国和全球信贷市场的影响可能会对公共融资和信贷的获取产生负面影响。 全球融资和信贷市场的健康状况可能会影响我们未来获得股权或债务融资的能力,以及我们获得融资或信贷的条款。这些波动和市场动荡的情况可能对我们的运营 和我们普通股的交易价格造成不利影响。
● | 客户推迟购买我们的产品和服务,以应对信贷紧缩、失业、负面金融消息和/或收入或资产价值下降和其他宏观经济因素,这些因素可能对对我们的产品和服务的需求产生重大负面影响;以及 |
● | 第三方供应商无法在相同的数量或相同的时间内为我们的产品生产零部件,或者无法像以前那样快速交付零部件,或者受到价格波动的影响,这可能会对我们的生产或此类生产的成本产生重大不利影响。 |
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我们的销售可能会受到不利影响 因为消费者对其他休闲活动或二手船的偏好增加,或者竞争对手提供的新船超过需求 .
我们的船不是必需品,在经济困难时期,消费者可能会停止购买非必需品。对我们的游艇的需求可能会受到来自占用消费者休闲时间的其他活动的竞争,以及消费者生活方式、使用模式或品味的变化的不利影响。同样,消费者休闲时间的全面减少可能会降低消费者购买和享受我们的游艇的意愿。
例如,在2008年开始的经济低迷期间,消费者需求转向购买更多二手船,主要是因为二手船的价格通常低于新船的零售价。如果这种情况再次发生,可能会减少零售买家对我们新船的需求。此外,虽然我们已经平衡了我们船只的生产量以满足需求,但我们的 竞争对手可能会选择降低其产品的价格,这可能会减少对我们新船只的需求。 减少对新船只的需求可能会导致我们的销售额减少,这可能会对我们的业务、运营结果、 和财务状况产生不利影响。
与此次发行相关的风险和我们普通股的所有权
后续融资条款 可能会对您的投资产生不利影响。
我们未来可能不得不从事普通股、债务或优先股融资。您在我们证券中的权利和投资价值可能会减少。 债务证券的利息可能会增加成本,并对经营业绩产生负面影响。优先股可不时按需要按指定、权利、优惠和限制按顺序发行。优先股的条款对这些投资者可能比普通股持有人更有利。此外,如果我们需要通过出售普通股筹集更多 股本,机构或其他投资者可以协商至少与您的投资条款一样优惠的条款,甚至可能更优惠的条款。我们出售的普通股可以出售给任何发展起来的市场,这可能会对市场价格产生不利影响。
如果证券分析师不发表关于我们公司的研究或报告,或者如果他们对我们或我们的行业发表负面评论,或者下调我们的普通股评级,我们普通股的价格可能会下跌。
我们普通股的交易市场 将在一定程度上取决于第三方证券分析师发布的关于我们公司和我们行业的研究和报告。 我们可能无法或缓慢地吸引研究报道,如果一个或多个分析师停止报道我们的公司,我们可能在市场上失去 可见性。此外,这些分析师中的一位或多位可能会下调我们的普通股评级,或对我们的公司或行业发表其他负面评论 。由于这些因素中的一个或多个,我们普通股的交易价格可能会下降。
作为一家上市公司,与 相关的义务将需要大量的资源和管理层的关注,这可能会偏离我们的业务运营。
作为此次发行的结果,我们将 受制于《交易所法案》和《萨班斯-奥克斯利法案》的报告要求。《交易法》要求我们提交关于我们的业务和财务状况的年度、季度和当前报告。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们建立和维护有效的财务报告内部控制和程序。因此, 我们将产生巨额的法律、会计和其他费用,这是我们以前没有发生的。
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我们还没有足够的内部 控制,我们不能保证这些缺陷将得到有效补救,或者未来不会发生其他重大缺陷 。
作为一家上市公司,我们将遵守《交易法》和《萨班斯-奥克斯利法案》的报告要求。我们预计,这些规则和法规的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本,使一些活动变得更加困难、耗时和成本高昂,并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。
萨班斯-奥克斯利法案要求我们保持有效的披露控制和程序,以及对财务报告的内部控制。
我们还没有对我们财务报告的所有方面进行有效的披露 控制程序或内部控制。我们正在继续制定和完善我们的披露控制和其他程序,旨在确保我们在提交给美国证券交易委员会的 报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则指定的时间段内并根据公认会计准则进行记录、处理、汇总和报告。我们的管理层负责根据《交易法》第13a-15(F)条的规定,对我们的财务报告建立和维护适当的内部控制。我们将需要花费时间和资源 来进一步改进我们对财务报告的内部控制,包括通过增加我们的员工。但是,我们不能向您保证,我们对财务报告的内部控制(已修改)将使我们能够识别或避免未来的重大弱点。
我们将需要花费时间和资源来进一步改善我们对财务报告的内部控制,包括通过扩大我们的员工。但是,我们无法 向您保证,我们对财务报告的内部控制经过修改后,将使我们能够在未来发现或避免重大弱点 。
我们尚未保留足够的 员工或聘请足够的在GAAP列报方面具有适当经验的外部顾问,尤其是在复杂工具方面, 以设计和实施有效的披露控制和程序,或内部控制。我们将需要花费 时间和资源来招聘和聘用具有适当经验的其他员工和外部顾问来弥补这些弱点。 我们无法向您保证,管理层将成功找到并保留合适的候选人;新聘用的员工或外部顾问将成功弥补迄今发现的重大弱点或在未来确定重大弱点 ;或在这些缺陷对我们的业务造成重大影响和 不利影响之前,将找到并保留适当的候选人。
我们当前的控制和我们开发的任何新控制 可能会因为业务条件的变化而变得不足,包括我们的国际扩张导致的复杂性增加 。此外,未来可能会发现我们在财务报告披露控制或内部控制方面的弱点 。未能制定或保持有效的控制措施,或在实施或改进过程中遇到任何困难,都可能损害我们的经营业绩或导致我们无法履行我们的报告义务,并可能导致我们重述我们之前几个时期的财务报表。任何未能对财务报告实施和保持有效的内部控制 都可能对管理报告和独立注册公共会计公司的财务报告内部控制审计结果产生不利影响 我们最终将被要求在提交给美国证券交易委员会的定期报告中纳入这些审计结果。无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制 还可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响 。
我们的独立注册公共会计师事务所 在我们不再是《就业法案》所定义的“新兴成长型公司”之前,不需要对财务报告内部控制的有效性进行审计。此时,我们的独立注册会计师事务所 如果对我们对财务报告的内部控制进行记录、设计或操作的水平不满意,可能会出具不利的报告。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制 都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响,并导致我们普通股的市场价格下跌。
作为一家上市公司,我们未能根据萨班斯-奥克斯利法案第404条对财务报告进行有效的内部控制,并保持有效的内部控制 可能会对我们的业务和股价产生实质性的不利影响.
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在本次发行完成之前,我们 不必独立遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404(A)条。萨班斯-奥克斯利法案第404(A)条 要求管理层对我们财务报告内部控制的有效性进行年度评估,从我们预计将提交给美国证券交易委员会的第二份年度报告开始。我们预计在编制截至2021年10月15日和2022年12月31日的财务报表的过程中,我们将被要求达到这些标准,我们的管理层将被要求报告我们对该年度财务报告的内部控制的有效性。 此外,一旦我们不再是JOBS法案定义的新兴成长型公司,我们的独立注册会计师事务所将根据萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的规定,证明我们对年度财务报告的内部 控制的有效性。管理我们管理层评估财务报告的内部控制必须达到的标准的规则很复杂,需要大量的文档、测试和可能的 补救。
财务报告内部控制 是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和财务报表的编制提供合理保证的过程。我们正在审查、记录和测试我们对财务报告的内部控制,但我们目前不符合第404(A)节的要求,也无法确定何时能够实施。我们可能会在实施任何必要的更改时遇到问题或延迟 以对我们的财务报告内部控制进行有利的评估。此外,在我们不再是一家新兴成长型公司后,我们可能会在完成任何公共会计师事务所的实施时遇到问题或延迟 。如果我们不能积极地 评估我们财务报告的内部控制的有效性,或者如果我们的独立注册会计师事务所 在我们不再是一家新兴成长型公司后无法提供关于我们内部控制的不合格证明报告, 投资者可能会对我们的财务信息失去信心,我们的普通股价格可能会下跌。
此外,如果存在任何重大弱点或重大缺陷,管理层需要投入大量时间和大量费用来补救任何此类重大弱点或重大缺陷,而管理层可能无法及时补救任何此类重大弱点或重大缺陷。我们对财务报告的内部控制存在任何重大缺陷也可能导致我们的财务报表出现错误,要求我们重新陈述财务报表,导致我们 无法履行报告义务,并导致股东对我们报告的财务信息失去信心,所有这些都可能对我们的业务和股价产生实质性的不利影响。
只要我们是一家新兴的成长型公司,我们就不会被要求遵守适用于其他上市公司的某些报告要求,包括与会计准则和高管薪酬披露相关的要求。
我们是一家“新兴成长型公司”, 根据《证券法》第2(A)节的定义,并经《就业法案》修改。因此,我们有资格利用适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的各种报告要求的豁免,包括但不限于:(I)不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)节的审计师认证要求,(Ii)在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务,以及(Iii)免除就高管薪酬进行非约束性咨询投票的要求 ,以及免除股东批准之前未获批准的任何黄金降落伞付款的要求。我们已选择采用这些降低的披露要求 。我们无法预测投资者是否会因为我们利用这些豁免而发现我们的普通股吸引力下降,因此,我们的普通股可能会出现不那么活跃的交易市场,我们的股价可能会更加 波动。
我们可以在长达五年的时间内保持“新兴成长型公司”,或直至(A)我们的年总收入超过10亿美元的第一个财年的最后一天,(B)根据交易法,我们成为规则12b-2所定义的“大型加速申报公司”之日,如果截至我们最近完成的财季的最后一个营业日,非附属公司持有的我们普通股的市值超过7亿美元,将发生这种情况。以及(C)我们在之前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期。
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根据《交易法》的定义,我们也是一家“较小的报告公司”,并已选择利用较小的报告公司可获得的某些大规模披露 。如果我们继续符合“较小的报告公司”的资格,因为此类 术语在交易法下的规则12b-2中定义,在我们不再符合新兴成长型公司的资格后,我们作为“新兴成长型公司”可获得的某些豁免 可能继续作为“较小的报告公司”提供给我们,包括根据SOX豁免遵守审计师认证要求,以及减少对我们高管薪酬安排的 披露。在 截至最近完成的第二财季的最后一个营业日,我们拥有2.5亿美元或更多的公开流通股(基于我们的普通股),或者,如果我们没有公开流通股(基于我们的普通股)或公开流通股 (基于我们的普通股)低于7亿美元,则在最近 结束的财年中,我们拥有2.5亿美元或更多的公共流通股。
无论我们的经营业绩如何,我们的普通股价格可能会 波动或下跌,您可能无法以或高于初始 公开发行价转售您的股票。
此次发行后,活跃的交易市场可能不会发展或持续,或者,如果发展起来,任何市场都将持续,这可能会使您很难以有吸引力的价格出售您持有的我们普通股股票,甚至根本无法出售。我们普通股的首次公开发行价格是由我们与承销商代表根据多个因素进行谈判确定的,可能不代表本次发行完成后在公开市场上的价格。因此,您可能无法以等于或高于您在此次发行中支付的价格出售我们的普通股。
我们 普通股的市场价格波动可能会使您无法以或高于您购买的价格出售您的股票。许多我们无法控制的因素可能会导致我们普通股的市场价格大幅波动,包括本“风险因素”部分和本招股说明书中其他 描述的因素,以及以下因素:
● | 我们的经营和财务业绩及前景; | |
● | 我们或本行业其他公司的季度或年度收益与市场预期相比; | |
● | 影响我们产品需求的条件; | |
● | 关于我们的业务或竞争对手的业务的未来公告; | |
● | 公众对我们的新闻稿、其他公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应; | |
● | 我们公开上市的规模; | |
● | 证券分析师对财务估计的报道或变更,或者未能达到其预期; | |
● | 市场和行业对我们在实施增长战略方面的成功或不足的看法; | |
● | 我们或我们的竞争对手的战略行动,如收购或重组; | |
● | 对我们的行业或我们造成不利影响的法律或法规的变化; | |
● | 会计准则、政策、指引、解释或原则的变更; | |
● | 高级管理人员或关键人员的变动; | |
● | 发行、交换或出售,或预期发行、交换或出售我们的股本; | |
● | 我们股息政策的变化; | |
● | 对针对我们的新的或未决的诉讼的不利解决;以及 | |
● | 美国和全球经济或金融市场的总体市场、经济和政治状况的变化,包括自然灾害、恐怖袭击、战争行为和对此类事件的反应造成的变化。 |
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因此,我们普通股的市场价格波动可能会阻止投资者以或高于首次公开募股 的价格或根本不出售普通股。无论我们的经营业绩如何,这些广泛的市场和行业因素都可能大幅降低我们普通股的市场价格。此外,如果我们普通股的公开流通股和交易量较低,价格波动可能会更大。因此,你的投资可能会蒙受损失。
此外,最近,由于卖空者卖空普通股, 某些公司的股票经历了大幅和极端的股价波动,被称为“空头挤压”。这些空头挤压在这些公司和市场上造成了极端的波动,并导致这些公司的每股价格以明显夸大的利率交易,与公司的潜在价值脱节。许多以夸大的利率购买这些公司股票的投资者面临着损失相当大一部分原始投资的风险,因为随着人们对这些股票的兴趣减弱,每股价格稳步下降。虽然我们没有理由相信我们的股票会成为卖空的目标,但我们不能保证我们不会成为未来的目标,如果您以与我们潜在价值显著脱节的速度购买我们的股票,您可能会损失相当大的一部分或全部投资。
你购买的普通股的有形账面净值将立即大幅稀释。
您为本次发行中出售的普通股支付的价格 大大高于我们调整后的每股有形账面净值。基于我们普通股每股5.00美元的首次公开募股价格,您将立即产生每股有形账面净值3.61美元的稀释。稀释 是每股发行价与紧随发行后的普通股调整后每股有形账面净值之间的差额 。由于这种稀释,在此次发行中购买股票的投资者在发生清算时,可能会获得比他们在此次发行中购买的股票支付的全额购买价格少得多的收入。请参见“稀释”。
在可预见的未来,我们不打算为我们的普通股支付股息。
我们目前无意在可预见的未来的任何时间为我们的普通股支付股息。未来宣布和支付股息的任何决定将由我们的董事会自行决定,并将取决于我们的运营结果、财务状况、现金要求、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。此外,我们宣布和支付股息的能力可能会受到管理我们未来可能产生的未偿债务的工具的限制。
FINRA销售行为要求可能会限制您 买卖我们普通股的能力,这可能会压低我们的股票价格。
FINRA规则要求经纪自营商在向客户推荐某项投资之前,必须有合理的理由相信该投资适合该客户。在向非机构客户推荐投机性低价证券之前,经纪自营商必须做出合理努力,获得客户的财务状况、纳税状况和投资目标等信息。 根据对这些规则的解释,FINRA认为,这种投机性低价证券很有可能不适合至少部分客户。因此,FINRA要求可能会使经纪自营商 更难推荐其客户购买我们的普通股,这可能会限制您买卖我们股票的能力,对我们股票的市场产生不利的 影响,从而压低其市场价格。
我们普通股价格的波动可能会使我们面临证券诉讼。
与经验丰富的发行人相比,我们普通股市场的价格可能会有很大的波动,我们预计我们的股价在未来可能会继续比经验丰富的发行人更具波动性。在过去,原告经常在证券市场价格出现波动后对公司提起证券集体诉讼。未来,我们可能会成为类似诉讼的目标。证券诉讼可能导致巨额成本和负债,并可能分散管理层的注意力和资源。
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我们在使用此次发行的净收益方面拥有广泛的自由裁量权,可能无法有效地使用它们。
我们的管理层在应用此次发行的净收益方面拥有广泛的自由裁量权 ,您没有机会评估净收益 是否得到了适当的使用。由于将决定我们使用此次发行的净收益的因素的数量和可变性 ,它们的最终用途可能与当前的预期用途有很大不同。如果我们的管理层 未能有效地使用这些资金,可能会损害我们的业务。
我们的公司章程文件和特拉华州法律中的条款可能会使对我们公司的收购变得更加困难,这可能对我们的股东有利 ,并可能阻止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层。
我们公司章程和本公司章程中的条款可能会阻止、推迟或阻止股东 可能认为有利的公司合并、收购或其他控制权变更,包括您可能从您的股票中获得溢价的交易。这些条款 还可能限制投资者未来可能愿意为我们普通股股票支付的价格,从而压低我们普通股的市场价格。此外,由于我们的董事会负责任命我们管理团队的成员,这些规定可能会阻碍或阻止我们的股东通过增加股东更换董事会成员的难度来更换或罢免我们目前的 管理层的任何尝试。除其他事项外,这些 条款:
● | 我们的董事会分为三级,一级由股东每年选举产生,每一级的董事任期三年; | |
● | 经本公司董事会决议后方可变更董事的法定人数; | |
● | 只有持有我们至少60%(60%)有表决权股票的持有者投赞成票才能罢免董事,无论是否有理由; | |
● | 本公司章程可由本公司董事会修改或废除,或经66%和三分之二(662/3%)股东的赞成票通过; | |
● | 股东不得召开股东特别会议或者填补董事会空缺; | |
● | 我们的董事会将被授权在没有股东批准的情况下发行优先股,优先股的权利将由董事会酌情决定,如果发行,可能会起到“毒丸”的作用,稀释潜在敌意收购方的股权,以防止我们的董事会不批准的收购; | |
● | 我们的股东没有累计投票权,因此我们持有已发行普通股的大多数股份的股东将能够选举我们的所有董事;以及 | |
● | 我们的股东必须遵守事先通知的规定,才能将业务提交股东大会或提名董事参加股东大会选举。 |
此外,由于我们是在特拉华州注册成立的,我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖,该条款禁止持有我们已发行有表决权股票超过15%的人 在收购我们已发行有表决权股票超过15%的交易日期后三年内与我们合并或合并,除非合并或合并 以规定的方式获得批准。
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我们修改和重述的公司证书规定,特拉华州衡平法院将是我们股东可能发起的某些类型的州诉讼的独家论坛,这可能限制我们的股东就与我们或我们的董事、高管或员工的纠纷获得有利的司法论坛的能力。
我们修订和重述的公司注册证书 规定,除非我们同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院是(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序,(Ii)任何声称我们的任何董事、高级管理人员或其他员工对我们或我们的股东负有受托责任的索赔的独家 法院,(Iii)根据DGCL的任何条款或我们修订和重述的公司注册证书或章程(两者均可不时修订)而引起的任何诉讼,或(Iv) 主张受内务原则管辖的索赔的任何诉讼。专属法院条款不适用于为强制执行《证券法》或《交易法》规定的任何责任或义务或联邦法院具有专属管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼。在任何此类索赔可能基于联邦法律索赔的范围内,《交易法》第27条对为执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼享有联邦专属管辖权 。此外,《证券法》第22条规定,联邦法院和州法院对为执行《证券法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼 拥有同时管辖权。
这些排他性论坛条款可能会 限制股东在司法论坛提出其认为有利于与我们或我们的董事、员工、控制人、承销商或代理人发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、员工、控制人、承销商或代理人的诉讼。此外,法院可以裁定排他性论坛条款不可执行,我们的股东不会被视为放弃遵守联邦证券法及其规则和条例 。如果法院发现本公司附例的这些条款不适用于或不能对一种或多种指定类型的诉讼或诉讼程序执行,我们可能会产生与在其他 司法管辖区解决此类问题相关的额外费用,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们目前打算保留我们的收益(如果有),为我们业务和运营的发展和增长提供资金,在可预见的未来不会宣布或支付普通股的现金股息 。
未来关于声明和股息支付(如果有)的任何决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于当时的条件,包括我们的经营业绩、财务状况、合同限制、资本要求、业务前景和董事会可能认为相关的其他 因素。见“风险因素-与本次发行和我们普通股所有权有关的风险 -我们在可预见的未来不打算为我们的普通股支付股息”和“对某些债务的描述 ”。
35
收益的使用
我们估计,在扣除承销折扣和佣金以及我们预计应支付的发售费用后,本次发行中我们发行和出售普通股的净收益约为1,260万美元。如果承销商行使他们的选择权,全额购买额外的股票以弥补超额配售,我们估计我们的净收益将约为1470万美元。
此次发行的主要目的是 获得额外资本以收购物业和开发制造厂,支持我们的运营,为我们的普通股建立一个公开市场,并促进我们未来进入公共资本市场。我们目前预计,我们将使用此次发行的净收益 以及我们的现有资源,如下所示:
● | 大约 $800万美元用于购买财产和开发制造工厂,以建造、设计和制造我们的新电动船生产线; | |
● | 大约200万美元,用于增加生产和库存 ;以及 | |
● | 约260万美元 用于营运资金。 |
36
作为Twin Vee的全资子公司,到目前为止,我们唯一的资金来源 一直来自Twin Vee。Twin Vee通过初始2,000,000美元的股权投资和随后的500,000美元投资,为我们的营运资金需求提供资金,主要是原型、咨询服务、租金、利息和工资。此外,在我们于2021年10月15日成立时,我们和Twin Vee没有单独的银行账户或供应商。在此之前,Twin Vee支付了与Forza相关的费用,金额约为600,000美元。作为一家独立的上市实体,我们不打算接受或依赖Twin Vee的进一步资金。尽管如此,由于我们没有自己的制造设施和专门为Forza工作的生产员工,我们 打算继续在Twin Vee的制造设施中设计和制造我们的电动船只,我们将支付租金,直到第二个设施完全投入运营,除非我们能够找到合适的空间出租,直到我们的设施完成。我们 目前正在寻找不同的地点租用Twin Vee工厂附近或北卡罗来纳州未来的Forza工厂附近的设施 ,直到我们自己的设施完工,租赁的设施可能用于生产和/或非生产目的,如研究和开发 ;但是,不能保证我们能够以有吸引力的价格找到合适的住所。
我们相信,通过收购或投资互补业务、产品或技术,可能会不时有机会 来扩展我们目前的业务。虽然我们 目前没有完成任何此类交易的协议或承诺,但我们可能会将净收益的一部分用于 这些目的。
此次发行净收益的预期用途 代表我们基于当前计划和业务状况的意图,未来可能会随着我们计划和业务状况的变化而变化 。我们实际支出的金额和时间可能会因众多因素而有很大不同,包括我们的开发进度和任何不可预见的现金需求。因此,我们的管理层将保留对净收益分配的广泛自由裁量权。我们不能确定本次发行结束时将收到的净收益的所有特定用途。
根据我们目前的运营计划和假设, 我们预计此次发行的净收益连同我们现有的现金和赠款资金余额将足以支付自本次发行结束起至少12个月的运营费用和资本支出需求。我们基于可能被证明是不正确的假设进行此 估计,我们可以比当前预期更快地使用可用的资本资源。 在上述收益使用之前,我们打算将收益投资于各种保本投资,包括 计息、投资级工具和美国政府证券。
2021年7月23日,Twin Vee完成了首次公开发行3,000,000股普通股,发行价为每股6.00美元,产生了18,000,000美元的总收益 (“Twin Vee IPO”)。关于Twin Vee首次公开募股,Twin Vee表示,除其他事项外,预计将按以下方式使用Twin Vee首次公开募股的净收益:(1)约1,500,000美元用于生产和销售我们配备齐全的较大船只; (2)约2,500,000美元用于设计、开发、测试、制造和营销新的Twin Vee电动船系列; (3)约6,000,000美元用于设计、开发、测试、制造和营销全电力推进系统; (Iv)3,500,000美元,用于收购海滨物业和开发位于佛罗里达州皮尔斯堡的电动汽车创新与测试中心 ,以建造、设计和制造电力推进系统,以及(V)营运资金余额。
值得注意的是,Twin Vee IPO招股说明书包含与上述措辞类似的关于预期使用净收益的措辞,包括风险因素。Twin Vee IPO招股说明书指出,Twin Vee IPO所得款项的使用代表了Twin Vee基于其当前计划和业务状况的意图,这些意图可能会随着其计划和业务状况的发展而在未来发生变化。因此,管理层将在分配净收益方面保留广泛的自由裁量权。
正如在题为“业务-关于Forza X1”的章节中更详细地披露的那样,Twin Vee的业务计划和条件在Twin Vee首次公开募股之后 演变。随着市场状况的变化,Twin Vee重新评估了其商业计划。例如,在Twin Vee首次公开募股时,没有人预料到Twin Vee的燃气船产量会增加到需要新工厂 来支持Twin Vee和Forza的制造需求的程度。此外,很明显,由于生产电动船所需的设备、设计规格和人员不同于燃气船,生产电动船需要的设备、设计规格和人员都不同,因此专门制造电动船的设施将更有效率。例如,我们的电动游艇需要一个洁净室,而Twin Vee的燃气船则不需要。因此,决定建立一个单独的专门生产电动船只的工厂将是最佳方案,该工厂将通过将我们公司剥离为独立实体并通过此次发行筹集 收益来提供资金。新设施的成本估计约为800万美元,按估计的高端计算,超过Twin Vee首次公开募股的总净收益。此外,我们了解到Twin Vee已经意识到,在电动船舶市场上, 消费者过去和现在都倾向于购买一艘具有技术先进的控制系统、电机和电池组系统的完全集成的电动船,而不是购买改装后的船体, 将船的传统燃气和柴油动力燃料舱更换为先进的控制系统, 电动马达和电池组。因此,Twin Vee最初指定用于全电力推进系统的设计、开发、测试、制造和营销的计划中的6,000,000美元收益不再需要,已重新分配给营运资本。如上所述,上述收益用于此次发行是基于当前计划和业务状况的估计 ,如果当前计划或业务状况发生变化,管理层可能会重新分配此次发行收益的用途。
此外,Twin Vee 通知我们,它仍打算收购和开发一个海滨物业和测试中心,该中心可能 用于燃气船和电动船。测试中心将用于创新,如制造原型和测试想法和概念;然而,它从来不是用于批量生产船只,因此, 将无法支持Twin Vee或Forza的生产需求。如果Forza将这些测试设施作为独立的上市实体使用,它将向Twin Vee支付双方商定的公平市场费用。计划中的海滨物业和测试中心将位于与Forza计划的电动游艇制造设施不同的位置。 房地产成本在过去六个月中大幅上升,佛罗里达州珍宝海岸地区可用海滨物业的库存非常有限。Twin Vee致力于寻找这样的房产,并在佛罗里达州以外增加了地理搜索 以找到合适的位置。
37
股利政策
我们目前打算保留我们的收益(如果有),为我们业务和运营的发展和增长提供资金,在可预见的未来不会宣布或支付普通股的现金股息 。
未来关于声明和股息支付(如果有)的任何决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于当时的条件,包括我们的经营业绩、财务状况、合同限制、资本要求、业务前景和董事会可能认为相关的其他 因素。见“风险因素-与本次发行和我们普通股所有权有关的风险 -我们在可预见的未来不打算为我们的普通股支付股息”和“对某些债务的描述 ”。
38
大写
下表列出了我们截至2022年3月31日的现金和资本情况 如下:
● | 以实际为基础;以及 | |
● | 考虑到我们于2022年5月25日从Twin Vee获得的额外500,000美元投资 持续运营成本并未导致向Twin Vee发行任何额外的普通股或权利,以及于2022年7月22日按1.076923077:1的比例进行的远期股票拆分,因此在投资和远期拆分后,我们的已发行普通股增加到7,000,000股普通股;以及 | |
● | 在扣除估计承销折扣和佣金及估计应付发售费用后,按调整后的 备考基准计算,以反映上文所述的备考调整,以及对本公司以每股5.00美元的首次公开发售价格发行及出售本次发售的普通股的进一步影响。 |
自.起 | ||||||||||||
March 31, 2022 | ||||||||||||
实际 | 形式上 | 调整后的备考(1) | ||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 639,078 | $ | 1,139,078 | $ | 13,739,078 | ||||||
总负债 | 120,388 | 120,388 | $ | 120,388 | ||||||||
股东权益: | ||||||||||||
优先股,每股面值0.001美元;授权1,500,000股;实际发行和流通股为0股;实际为1,500,000股;已发行和流通股为0股,预计为10,000,000股;已发行和流通股为0股,调整后为已流通股 | — | — | — | |||||||||
普通股,每股票面价值0.001美元;授权发行8,500,000股;实际发行和流通股7,000,000股;已授权发行8,500,000股,已发行和已发行7,000,000股,预计发行和已发行1,000,000股;已发行和已发行10,000,000股,调整后预计 | 7,000 | 7,000 | 10,000 | |||||||||
额外实收资本 | 1,993,000 | 2,493,000 | 15,090,000 | |||||||||
累计赤字 | (971,843 | ) | (971,843 | ) | (971,843 | ) | ||||||
股东权益总额 | 1,028,157 | 1,528,157 | 14,128,157 | |||||||||
总负债和股东权益 | $ | 1,148,545 | $ | 1,648,545 | $ | 14,248,545 |
(1) | 上表中经调整的资产负债表数据的备考数据反映了备考调整以及本公司根据每股5.00美元的首次公开募股价格在扣除承销折扣和佣金以及估计应支付的发售费用后,在本次发行中出售和发行本公司普通股的情况。 |
本次发行后将发行的普通股数量以截至2022年3月31日的已发行普通股数量为基础,不包括以下项目:
● | 根据我们的2022年股票激励计划为未来发行预留的1,500,000股普通股 ,我们将授予期权,在本招股说明书所属的注册声明宣布生效后,立即购买我们总计816,500股普通股。 |
39
稀释
如果您在本次发行中投资于我们的普通股,您的所有权权益将立即稀释至首次公开募股 普通股每股价格与紧随本次发行后的调整后普通股每股有形账面净值之间的差额。
截至2022年3月31日,我们的历史有形账面净值(亏损)为806,263美元,或普通股每股0.12美元。我们的历史有形净账面价值(赤字)是我们的总有形资产减去我们的总负债。每股历史有形账面净值 代表历史有形账面净值(亏损)除以我们截至2022年3月31日的普通股流通股数量。
截至2022年3月31日,我们的预计有形账面净值约为1,306,263美元,或每股普通股0.19美元。我们的预计有形账面净值是我们的有形资产总额减去我们在2022年5月25日从Twin Vee获得的额外500,000美元投资后的负债 持续运营成本没有导致发行任何额外的普通股或对Twin的权利,并于2022年7月22日按1.076923077:1的比例进行远期拆分,从而在额外投资和远期拆分后,我们的普通股流通股增加到7,000,000股普通股。
在进一步实施上述备考调整及我们以每股5.00美元的首次公开发行价格发行及出售本次发售的普通股后,扣除承销折扣及佣金,估计我们应支付的发售费用,截至2022年3月31日的经调整有形账面净值约为 13,906,263美元,或每股约1.39美元。这意味着我们的现有股东的调整后每股有形账面净值立即增加1.27美元,而在此次发行中购买普通股的新投资者的调整后每股有形账面净值立即稀释约3.61美元。对购买本次发行普通股的新投资者的每股摊薄是通过从新投资者支付的每股首次公开募股价格中减去本次发行后调整后的每股有形账面净值来确定的。
下表说明了这种以每股为单位的摊薄情况:
每股首次公开发行价格 | $ | 5.00 | ||||||
历史 截至2022年3月31日的每股有形账面净值(亏损) | $ | 0.12 | ||||||
增加 可归因于预计调整 | $ | 0.07 | ||||||
预计本次发售前的有形账面净值 | $ | 0.19 | ||||||
新投资者带来的增长 | $ | 1.20 | ||||||
预计本次发行后调整后的每股有形账面净值 | $ | 1.39 | ||||||
对购买本次发行股票的新投资者的每股摊薄 | $ | 3.61 |
如果承销商行使选择权,以每股5.00美元的首次公开募股价格全额购买本次发行的额外普通股 ,并以首次公开募股价格每股5.00美元首次发行300万股我们的普通股为基础,扣除承销 折扣和佣金以及估计应支付的发售费用后,本次 发行后的调整后每股有形账面净值为1.45美元。而在此次发行中,向购买普通股的新投资者摊薄调整后的每股有形账面净值将为每股3.55美元。
40
本次发行后将发行的普通股数量以截至2022年3月31日的已发行普通股数量为基础,不包括以下项目:
● | 根据我们的2022年股票激励计划,我们将为未来发行预留1,500,000股普通股 ,其中我们将授予期权,以在本招股说明书所属的注册声明宣布生效后购买我们总计816,500股普通股 。 |
如果任何未行使的期权被行使,或根据股权福利计划发行新的期权,或我们未来增发普通股或可转换证券 ,参与此次发行的投资者将进一步稀释。
下表按截至2022年3月31日经调整的 基准汇总本次发售完成后我们普通股的股份总数、 已支付或将支付的总对价以及现有股东和新投资者按每股5.00美元的首次公开招股价格支付或将支付的每股平均价格,然后扣除估计的承销折扣和佣金以及本公司应支付的估计发售费用。如表所示,在此次发行中购买普通股的新投资者将支付比我们现有股东支付的每股平均价格高得多的每股平均价格。
购入的股份 | 总对价 | 加权平均价格 每股 股 | ||||||||||||||||||
数 | 百分比 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||||||
本次发行前的现有股东 | 7,000,000 | 70 | % | $ | 2,493,500 | 14 | % | $ | 0.26 | |||||||||||
参与此次发行的投资者 | 3,000,000 | 30 | % | $ | 15,000,000 | 86 | % | $ | 1.58 | |||||||||||
总计 | 10,000,000 | 100 | % | $ | 17,493,500 | 100 | % | $ | 1.84 |
上表假设承销商没有行使在此次发行中购买额外股份的选择权。如果承销商购买额外股份的选择权全部行使,则现有股东持有的普通股数量将减少至本次发行后已发行普通股总数的67%,而参与 发行的新投资者持有的普通股数量将增加至本次发行后已发行普通股总数的33%。
41
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
您应阅读以下对我们的财务状况和运营结果的讨论和分析,以及我们的财务报表和本招股说明书中其他部分包含的报表的相关说明。本讨论和分析以及本招股说明书的其他部分包含基于与未来事件和我们未来财务表现相关的当前信念、计划和预期的 前瞻性陈述,涉及风险、不确定性和假设,例如关于我们的意图、计划、目标、 预期、预测和预测的陈述。由于几个因素的影响,我们的实际结果和选定事件的时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同,包括在“风险因素”一节和本招股说明书的其他部分阐述的那些因素。您应仔细阅读“风险因素”,以了解可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述大不相同的重要因素。 另请参阅标题为“有关前瞻性陈述的特别说明”的章节。
运营概述
Forza X1业务
Forza X1,Inc.的目标是成为最早开发和制造针对娱乐市场的电动游艇的公司之一。我们的使命是通过生产时尚的电动运动船来鼓励人们采用可持续的休闲划船。我们专注于创造和实施船用电动汽车(“EV”) 技术,利用我们专有的舷外电动马达控制和驱动我们的电动船只。我们的电动游艇正在被设计为完全集成的电动游艇,包括船体、舷外马达和控制系统。
到目前为止,我们已经完成了船体和船面的设计,并开始加工制造物理玻璃钢船所需的模具,我们已经签订了计划用于为电动船提供动力的锂电池组的供应协议,完成了船控制系统的设计和原型制作,并完成了设计和舷外电动马达的原型制作 。我们预计将于2023年第二季度开始生产我们的FX1全集成电动游艇和电机,并开始向最终用户客户销售。
我们相信,游艇行业将追随汽车行业电气化的脚步,创造出符合或超过传统游艇消费者对价格、价值和运行时间的期望的电动游艇。换句话说,电动游艇在尺寸、性能和价位方面必须提供与传统天然气动力游艇类似的体验。
我们最初的两个型号,FX1双控制台和FX1中控台,被设计为24英尺长,具有8英尺的横梁或宽度,并利用双体船体表面来减少阻力和增加运行时间。FX1的首次投放将包括我们专有设计的单电动舷外马达。这两种型号的FX1都将配备高功率液冷电池组和配备我们专有控制软件的车辆控制单元,所有这些都集成在22英寸的主控制触摸屏中,将用于控制船的大部分功能。我们还向美国专利商标局提交了三项设计和四项实用专利申请,其中包括我们正在开发的推进系统和船的设计。
我们计划通过采用直接面向消费者的销售模式,以与传统船舶制造商和船舶经销商完全不同的方式和结构运营。 我们正在构建一个专门的基于Web和APP的销售、交付和服务运营平台,通过技术创新、易用性和灵活性来改变个人的船舶购买和海上服务体验。我们打算采用集成的数字优先战略,该战略对我们的客户来说是方便和透明的,并且是高效和可扩展的,以支持我们的增长。我们 相信,我们的方法将使我们能够更具成本效益地运营,提供更好的客户体验,并更快地将客户反馈纳入我们的产品开发和制造流程。我们相信,这一战略将使我们能够提供远远超出标准经销商模式的不折不扣的优质体验。
42
运营结果和已知趋势 或未来事件
随附的财务数据包括Forza X1,Inc.及其前身Twin Vee剥离电气部门业务的历史 账目。Forza从事电动游艇的设计和开发业务。Forza有一个12月31日的ST财政年度结束。
Forza接手了Twin Vee电气部门的几乎所有业务,而在2021年10月15日继任之前,Forza自己的业务并不存在。因此,Twin Vee电气部门的分拆财务报表作为前身包含在本报告中。管理层基于对要求以及事实和情况的评估得出这一结论,包括电气部门的历史寿命、电气部门的历史运营水平,以及Forza在继任之前的运营并不存在的事实 。
到目前为止,我们的大部分运营活动都与原型的设计和制造有关,因此我们没有重大的销售或销售商品成本。我们新的电动船壳的设计已经完成,我们现在正准备开始我们的生产过程,确保FX1生产线的模具。控制系统的设计 已经完成,我们现在处于测试阶段。到目前为止,我们还没有产生任何收入。除了 设计和构建原型之外,我们在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间、2021年10月15日至2021年12月31日(后续)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的一年 (前身)的其他活动都是有组织的活动,以及为此次产品发布做准备所必需的活动。此次发行后,在我们完成电动汽车船的设计和建造并将其商业化之前,我们 不会产生任何运营收入。本次发行后,我们将以现金和现金等价物利息收入的形式产生 营业外收入。此次上市后,我们预计 作为上市公司(法律、财务报告、会计和审计合规)的费用将增加。 此外,我们预计此次上市结束后,与建设新制造设施相关的费用将大幅增加。
截至2022年、2022年和2021年3月31日止三个月的比较
下表提供了选定的继任公司和前置公司的某些财务信息:
继承人公司 | 前身公司 | |||||||||||||||
截至3月31日的三个月, | 截至3月31日的三个月, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 变化 | 更改百分比 | |||||||||||||
净销售额 | $ | — | $ | 0 | $ | — | — | |||||||||
产品销售成本 | $ | 11,078 | $ | 0 | $ | 11,078 | — | |||||||||
毛利 | $ | (11,078 | ) | $ | 0 | $ | (11,078 | ) | — | |||||||
运营费用 | $ | 502,636 | $ | 17,550 | $ | 485,086 | 2764 | % | ||||||||
运营亏损 | $ | (513,714 | ) | $ | (17,550 | ) | $ | (496,164 | ) | 2827 | % | |||||
其他费用 | $ | (578 | ) | $ | (1,642 | ) | $ | 1,064 | (65 | )% | ||||||
净亏损 | $ | (514,292 | ) | $ | (19,192 | ) | $ | (495,100 | ) | 2580 | % | |||||
普通股每股基本和稀释收益 | $ | (0.08 | ) | $ | (0.00 | ) | $ | (0.09 | ) | 2580 | % | |||||
已发行普通股加权平均股数 | 7,000,000 | 7,000,000 |
运营费用
截至2022年3月31日的季度的运营费用增加了485,086美元,增至502,636美元(后续),而截至2021年3月31日的季度的运营费用为17,550美元(前身)。运营费用包括工资、销售和一般管理、研发、专业费用和折旧。截至2022年3月31日的季度的研究和开发费用为215,670美元(后续),而截至2021年3月31日的季度的研究和开发费用为0美元(前任)。截至2022年3月31日的季度的工资和工资为182,286美元(后续),而截至2021年3月31日的季度为0美元(前任),这与我们全电动电机和控制系统的设计有关。截至2021年3月31日的季度,我们的销售费用,包括一般和行政费用,分别为77,865美元(后续)和17,550美元(前身)。截至2022年3月31日的季度的专业费用为19,078美元(后续),截至2021年3月31日的季度的专业费用为0(前身)。截至2022年3月31日的季度折旧为7,737美元(后续),而截至2022年3月31日的季度折旧为0美元(前任)。
其他费用和收入
截至2022年3月31日(继任)和2021年(前身)的季度,利息支出分别为601美元和1,642美元。
截至2022年3月31日(继任)和2021年(前身)的季度,利息收入分别为23美元和0美元
从2021年10月15日至2021年12月31日(继任);从2021年1月1日至2021年10月14日(前身);以及截至2020年12月31日(前身)
下表提供了选定的继任公司和前置公司的某些财务信息:
继承人公司 | 前身公司 | |||||||||||
10月15日-12月31日, | 1月1日至10月14日, | 截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||
2021 | 2021 | 2021 | ||||||||||
净销售额 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
产品销售成本 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
毛利 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
运营费用 | $ | 263,349 | $ | 118,179 | $ | 118,179 | ||||||
运营亏损 | $ | (263,349 | ) | $ | (118,179 | ) | $ | (118,179 | ) | |||
其他费用 | $ | 7,281 | $ | 68,742 | $ | 68,742 | ||||||
净亏损 | $ | (270,630 | ) | $ | (186,921 | ) | $ | (186,921 | ) | |||
普通股每股基本和稀释收益 | (0.04 | ) | (0.03 | ) | (0.03 | ) | ||||||
已发行普通股加权平均股数 | 7,000,000 | 7,000,000 | 7,000,000 |
43
运营费用
2021年10月15日至2021年12月31日(后续)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的年度(前身)的运营费用分别为263,349美元、118,179美元和0美元。运营费用包括工资、销售和一般管理、研究和开发、专业费用和折旧。2021年10月15日至12月31日(后续)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)和截至2020年12月31日(前身)的研发费用分别为150,020美元、61,091美元 和0美元。2021年10月15日至2021年12月31日(继任者)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日(前身)的工资和工资分别为41,189美元、0美元和0美元,与设计或我们的全电动马达有关。我们在2021年10月15日至2021年12月31日(后续)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)和截至2020年12月31日(前身)的销售、一般和行政费用分别为28,806美元、56,955美元和0美元。2021年10月15日至2021年12月31日(后续)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)和截至2020年12月31日(前身)的专业费用分别为40,259美元、0美元和0美元。2021年10月15日至2021年12月31日(后续)、2021年1月1日至2021年10月14日(前任)以及截至2020年12月31日(前任)的年度 折旧总额分别为3,075美元、133美元和0美元。
其他费用
2021年10月15日至2021年12月31日(后继者)、2021年1月1日至2021年10月14日(前继者)以及截至2020年12月31日的年度 (前继者)的利息支出分别为7,281美元、8,490美元和0美元。
流动性与资本资源
下表提供了截至2022年3月31日和2021年12月31日的精选财务数据:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 变化 | 更改百分比 | |||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 639,078 | $ | 1,803,285 | $ | (1,164,207 | ) | (64.6 | %) | |||||||
流动资产 | $ | 658,953 | $ | 1,891,762 | $ | (1,232,809 | ) | (65.2 | %) | |||||||
流动负债 | $ | 120,388 | $ | 690,378 | $ | (569,990 | ) | (82.6 | %) | |||||||
营运资本 | $ | 538,565 | $ | 1,201,384 | $ | (662,819 | ) | (55.2 | %) |
截至2022年3月31日,我们的现金和现金等价物以及营运资本分别为639,078美元和538,565美元,而2021年12月31日分别为1,803,285美元和1,201,384美元。到目前为止,我们唯一的资金来源 来自Twin Vee。Twin Vee通过最初的2,000,000美元股权投资,为我们的营运资金需求提供了资金,主要是原型、咨询服务、租金、利息和工资。随后,Twin Veen于2022年5月25日向该公司额外投资了50万美元,用于持续运营成本。没有向Twin Vee PowerCats Co. 发行额外的普通股或其他权利以进行此类额外投资。此外,Twin Vee还为我们提供月费5000美元的管理服务。此外, 我们被允许使用其设施的空间,每月费用为850美元。我们预计将继续从Twin Vee租用空间,直到我们 建立起自己的制造工厂。预计在本次发售完成后,我们将把与Twin Vee的管理 协议从提供管理服务的协议过渡到行政服务协议,根据该协议,Twin Vee将 向我们提供某些行政服务,如Twin Vee设施的采购、运输、接收、储存和使用 ,直到我们计划的新设施完工。为了融资和建设新的制造设施,我们已经并预计将继续承担巨大的成本。我们的管理层计划将此次发行所得资金用于支付这些费用。 我们相信,我们目前的资本资源,加上此次发行的净收益,, 将足以在本次服务完成后至少18个月内为我们的运营和增长计划提供资金。该公司预计至少在未来12个月内将继续出现净亏损 并有大量现金流出。然而,我们相信我们目前的资本资源有足够的资金 通过此次发行的完成为我们的运营提供资金。上市后,如果我们没有产生足够的现金流来按计划为运营提供资金,我们可能需要通过出售股权或债务证券或通过与资产相关的 出售交易来筹集额外资本。我们不能确定任何此类交易将以商业上合理的条款或在需要时提供给我们。
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继承人公司 | 前身公司 | |||||||||||||||
截至3月31日的三个月, | ||||||||||||||||
2022 | 2021 | 变化 | 更改百分比 | |||||||||||||
经营活动提供(用于)的现金 | $ | (425,537 | ) | $ | (19,192 | ) | $ | (406,345 | ) | (2,117 | %) | |||||
用于投资活动的现金 | $ | (39,870 | ) | $ | (159,606 | ) | $ | (119,736 | ) | (75 | %) | |||||
融资活动提供的现金 | $ | (698,800 | ) | $ | 178,798 | $ | (877,598 | ) | (491 | %) | ||||||
期末现金 | $ | 639,078 | $ | 0 | $ | 639,078 | — |
继任公司10月15日-12月31日, | 前身公司1月1日至10月14日, | 前身 | ||||||||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||||||||||
2021 | 2021 | 2020 | 变化 | 更改百分比 | ||||||||||||||||
经营活动提供(用于)的现金 | $ | (317,131 | ) | $ | 13,024 | $ | — | $ | (304,107 | ) | 2,34 | % | ||||||||
用于投资活动的现金 | $ | (66,079 | ) | $ | (362,946 | ) | $ | — | $ | (429,025 | ) | (118 | %) | |||||||
融资活动提供的现金 | $ | 2,186,495 | $ | 349,922 | $ | — | $ | 2,536,417 | 725 | % | ||||||||||
期末现金 | $ | 1,803,285 | $ | — | $ | — | $ | 1,803,285 | — |
经营活动现金流
在截至2022年3月31日(继任者)和2021年(前身)的季度中,我们的运营活动产生了负现金流,分别为425,537美元和19,192美元。在截至2022年3月31日(后继者)和2021年(前身)的季度中,我们分别净亏损514,292美元和19,192美元 。在截至2022年3月31日(后继者)和2021年(前身)的季度中,由于折旧,我们在经营活动中使用的现金分别减少了68,602美元和0美元,应付账款分别减少了23,645美元和0美元,非现金支出分别减少了7,737美元和0美元。在截至2022年3月31日(后继者)和2021年 (前身)的季度中,我们用于运营活动的现金分别增加了11,229美元和0美元的应计负债。
在2021年10月15日至2021年12月31日(后续)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的年度(前身)期间,我们从运营活动中产生的负(正)现金流分别为317,131美元、(13,024美元)和0美元。在2021年10月15日至2021年12月31日(后续)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的年度 (前身)期间,我们分别净亏损270,631美元、186,920美元和0美元。在2021年10月15日至2021年12月31日、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)和截至2020年12月31日的年度(前身)期间,我们在经营活动中使用的现金分别增加了88,477美元、0美元和0美元,而非现金支出分别减少了3,075美元、190,385美元和0美元,由于折旧和资产处置亏损,我们的营运资金 进一步减少了38,902美元、9,559美元和0美元。
投资活动产生的现金流
在截至2022年3月31日(后继者) 和2021年(前身)的季度中,我们将39,870美元和159,606美元用于购买房地产和设备的投资活动。
在2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的年度(前身)期间,我们在购买物业和设备的投资活动中分别使用了66,079美元、362,946美元和0美元。
融资活动产生的现金流
我们的运营资金主要来自Twin Vee以股权投资和垫款形式提供的资本。在截至2022年(继任者) 和2021年(前身)的季度中,融资活动提供的净现金(用于)分别为698,800美元和178,798美元,其中18,151美元和178,798美元由Twin Vee作为预付款和出资提供,但分别被116,394美元和0美元的递延IPO成本所抵消。预付款以6%的年利率计息,在截至2022年3月31日(后继者)和2021年3月31日(前身)的季度内,我们 应计601美元,利息支出1,642美元。
在2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)和截至2020年12月31日的年度(前身)期间,融资活动提供的净现金 分别为2,186,495美元、349,922美元和0美元,其中Twin Vee提供了2,690,625美元、349,922美元和0美元作为预付款 和出资额,但递延IPO成本分别为105,500美元、0美元和0美元,抵消了这一净现金。预付款按6%的年利率计息,在2021年10月15日至2021年12月31日(继承人)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的年度(前身)期间,我们累积了7,281美元、8,490美元和0美元的利息支出。
2022年5月25日,我们的母公司Twin Vee向我们公司额外投资了500,000美元 ,用于持续运营成本。没有向Twin Vee发行额外的普通股或其他权利以进行此类额外的 投资。
关键会计政策与重大判断和估计
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析基于四份财务报表,这些报表是根据美国公认的会计原则或GAAP编制的。在编制这些财务报表时,我们需要作出影响财务报表日期的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内发生的报告费用的估计和假设。我们的估计是基于我们的历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他因素,这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础,而这些资产和负债从其他来源看起来并不明显。实际结果可能与在不同假设或条件下估计的结果不同。虽然我们的重要会计政策在招股说明书其他地方的财务报表附注中有更详细的描述,但我们认为以下会计政策对于了解我们的历史和未来业绩至关重要,因为这些政策与涉及管理层判断和估计的更重要领域有关。
控制和程序
我们目前不需要维持萨班斯-奥克斯利法案第404条所定义的有效的内部控制系统。我们将被要求在截至2022年12月31日的12个月期间遵守《萨班斯-奥克斯利法案》对财务报告的内部控制要求。只有在我们被视为大型加速申请者或加速申请者,并且不再有资格成为新兴成长型公司的情况下,我们才会被要求遵守独立注册会计师事务所认证要求。 此外,只要我们仍然是JOBS法案中定义的新兴成长型公司,我们就打算利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的某些 豁免 ,包括但不限于,不需要遵守独立注册会计师事务所认证 要求。
预算的使用
按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表,要求管理层作出影响财务报表中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计值不同。这些估计包括对固定资产使用年限的假设。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括购买时原始到期日为三个月或更短的所有高流动性 投资。截至2021年12月31日,公司拥有现金和现金等价物1,803,285美元。
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财产和设备
财产和设备按 成本列报。折旧在相关资产的估计使用年限内采用直线法计提。财产和设备的估计使用寿命从三年到七年不等。在出售或报废时,成本和相关的累计折旧和摊销将从各自的账户中注销,由此产生的收益或损失将计入运营结果 。维修和维护费用不会增加资产的使用寿命,在发生时计入运营费用 。
长期资产减值准备
当出现减值指标时,管理层评估其长期资产的可回收性。如果存在该等指标,则通过将该等资产在剩余寿命内估计产生的未贴现现金流量净额与资产的账面净值进行比较来确定这些资产的可回收性。如果估计未贴现现金流量净额少于账面净值,资产 将根据评估或未贴现现金流量净额的现值调整至其公允价值。
研究与开发
研发成本在发生时计入费用。2021年10月15日至2021年12月31日(后续)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的一年(前身)的此类成本分别约为150,020美元、61,091美元和0美元。
广告费
广告和营销成本计入已发生的费用。在2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)、 和截至2020年12月31日的年度(前身)期间,公司产生的广告和营销成本总计分别为7,130美元、0美元和0美元, 并包括在所附运营报表中的销售、一般和行政费用中。
所得税
根据《国税法》和州税法的类似章节,该公司是一家C公司。
所有所得税金额都反映了所得税会计项下负债方法的使用。所得税计提财务报表中报告的交易的税务影响,由当前应缴税款加上主要因财务和税务申报目的的差异而产生的递延税款构成。
递延所得税,扣除适当的估值免税额后,按实际缴税时预期生效的税率厘定。当递延税项资产极有可能无法变现时,计入估值准备 。当不确定的 税务状况满足更可能的确认阈值时,将对该状况进行衡量,以确定要在财务报表中确认的收益或费用金额。
根据美国公认会计原则,公司遵循FASB ASC主题740《所得税中的不确定性的会计处理》中的指导。截至2021年12月31日,本公司并不认为其 有任何不确定的税务状况需要在所附财务报表中予以确认或披露。
本公司的所得税申报单 将接受联邦、州和地方政府当局的审查和审查。
近期会计公告
所有尚未生效的新发布的会计声明均被视为不重要或不适用。
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财务报告的内部控制
财务报告内部控制是一个 流程,旨在根据美国公认会计原则为财务报告的可靠性和财务报表的编制提供合理保证。根据上市公司会计监督委员会(PCAOB)制定的标准,财务报告的内部控制存在缺陷,即控制的设计或操作不允许管理人员或人员在履行其指定职能的正常过程中及时防止或发现错误陈述。PCAOB将重大弱点定义为财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,因此存在无法及时防止或发现和纠正年度或中期财务报表重大错报的合理可能性 。
根据JOBS法案的规定,我们和我们的独立注册会计师事务所没有,也没有根据萨班斯-奥克斯利法案的规定,对截至2021年12月31日或之后的任何时期的财务报告进行内部控制评估。 然而,在准备财务报表时,我们发现了财务报告内部控制中的重大弱点 ,因此,我们的年度或中期财务报表的重大错误陈述很有可能不会得到防止 或及时发现。
发现的重大弱点与涉及财务报告中使用的财务相关职能和应用程序之间职责分离的控制措施有关。我们得出的结论是,这些重大弱点之所以存在,是因为作为一家小公司,我们没有必要的业务流程、系统、人员和相关的内部控制 来满足上市公司的会计和财务报告要求。
我们正在实施旨在改善财务报告内部控制的措施,以弥补这些重大缺陷。为弥补财务报告内部控制的重大缺陷,本公司的计划包括利用首次公开募股的部分营运资金 增加财务部门的人员编制,以促进会计职能的适当分离,并使其能够对内部编制的财务报表进行适当审查。
在本次发行结束之前,我们还没有完成对财务报告的内部控制的评估,我们的独立注册会计师事务所也没有测试我们的系统。
《就业法案》
《就业法案》允许像我们这样的新兴成长型公司利用延长的过渡期遵守适用于上市公司的新会计准则或修订后的会计准则,直到这些准则适用于非上市公司。我们选择利用 延长的过渡期来遵守新的或修订的财务会计准则。
我们将一直是一家新兴成长型公司 直到 :(I)我们的第一个会计年度的最后一天,我们的年度总收入达到或超过10.7亿美元;(Ii)我们根据美国证券交易委员会规则被视为“大型加速申报公司”之日,非关联公司持有至少7.00亿美元的未偿还股权证券;(Iii)我们在过去三年中发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期;或(Iv)本财政年度的最后一天,即本次发售完成之日起五周年之后。
关于市场风险的定量和定性披露
作为一家较小的报告公司,我们 不需要提供有关定量和定性市场风险的披露。
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生意场
概述
关于Forza X1
我们的使命是通过生产时尚的电动运动艇,鼓励人们采用可持续的休闲游艇。我们专注于电动船的制造、实施和销售 利用我们的电动汽车(“EV”)技术来控制和驱动我们的船和专有的舷外电机。 我们的电动船被设计为完全集成的电动船,包括船体、舷外电机和控制系统。
我们电动游艇的三个主要组件是:(1)游艇的玻璃纤维部分,(2)推动游艇的马达和(3)控制系统。到目前为止,我们已经完成了两个电动船模型的设计,并开始制作制造物理玻璃钢船所需的模具。到目前为止,我们已经完成了电动舷外马达的设计和原型制作,该马达将用作我们两个型号的初始推进源。我们还完成了设计和原型制作,并开始测试船的集成控制系统。 我们还签订了锂电池组的供应协议,我们计划使用锂电池组为电动船提供动力。 我们预计将于2023年第二季度开始生产我们的两艘FX1电动船,并开始向最终用户客户销售。
我们相信,游艇行业将追随汽车行业电气化的脚步,创造出符合或超过传统游艇消费者对价格、价值和运行时间的期望的电动游艇。换句话说,电动游艇在尺寸、性能和价位方面必须与传统的燃气船相比,提供类似的体验。
我们目前是Twin Vee PowerCats Co.(“Twin Vee”)的全资子公司。在我们于2021年10月15日成立之前,我们是作为Twin Vee的Electra Power Sports™ 部门运营的。继Twin Vee于2021年7月23日完成首次公开募股(“Twin Vee IPO”)后,Twin Vee于2021年10月决定,出于几个原因,包括但不限于避免市场与其遗留的Twin Vee天然气动力船产品线混淆,该公司将以独立于Twin Vee的新品牌 名称(和新子公司)销售其新的独立电动船系列。Twin Vee和Forza X1品牌各有其独特之处,包括(I)具有环保意识的Forza X1目标客户的简介,他们会购买电动船型而不是燃气型船型, (Ii)每家公司的营销和销售策略,以及(Iii)Twin Vee使用第三方经销商网络,而Forza X1 计划实施直接面向消费者的数字模式。此外,电动游艇将需要特定和独特的培训和知识水平,以支持和服务可能出现的技术和保修索赔。气动船和电动船的服务和支持是非常不同的,我们清楚地知道Forza需要自己独特的品牌。因此,在2021年10月15日,我们被注册为Twin Vee的全资子公司,Twin Vee根据资产转让协议和其他协议将其全部电动船业务转让给我们。我们的母公司开发并测试了Twin Vee 280 Electric-2.0原型, 这是一艘28英尺长的双体燃气双体船,改装了电力推进系统。在Twin Vee 280 Electric-2.0原型于2021年11月成功进行海试后,Twin Vee决定为其电动船开发一种新的多船体双体船设计,而不是寻求将电力推进系统改装为最初为燃气发动机设计的船。
在我们于2021年10月15日成立时,我们和Twin VEE没有单独的银行账户或供应商。在此之前,Twin Vee支付了约600,000美元的Forza相关费用。此外,到目前为止,Forza已经从Twin Vee获得了200,000美元的初始出资,随后又获得了500,000美元的投资,我们已经将这笔资金用于我们电动游艇和电动舷外马达的设计、开发、测试、生产和营销。
最初,Twin Vee预计它将使用同一家工厂和许多相同的员工来制造其燃气动力船和电动船。Twin Vee最初还预计其电动船将类似于最初的原型,即改装后的Twin Vee双体船,船上增加了一个电动马达。然而,在最初原型的试运行和Twin Vee对市场需求的重新评估之后,Twin Vee确定电动船应该是一艘新设计的带有集成电机的船,而不是改装后的Twin Vee船,在船上添加了电机 ,这使得使用目前的Twin Vee工厂制造电动船的成本效益较低。此外,自Twin Vee首次公开募股以来,Twin Vee的产量从每周一艘燃气船增加到目前的每周4.75艘,我们认为,自Twin Vee首次公开募股以来,对完全集成的电动船只的需求显著增加(我们的看法基于从船只分销商和潜在消费者那里获得的口头反馈),Twin Vee目前用于制造电动船只的设施的额外制造能力有限。此外,由于生产电动船所需的设备、设计规格和人员与气动船不同,因此很明显,一个专门制造电动船的工厂将更有效率。例如, 我们的电船制造需要洁净室,而Twin Vee的燃气船则不需要。因此, 2021年11月,Twin Vee决定 建立第二家制造电动船的工厂,并雇佣一批单独的、第二批员工,专门制造完全集成的电动船。建造第二个设施所需的资本将需要融资,我们打算 通过此次发行筹集资金。我们目前正在寻找不同的地点租用Twin Vee工厂附近或北卡罗来纳州未来 Forza工厂附近的设施,直到我们自己的设施完工,租赁的设施可能用于生产和/或非生产 目的,例如研发;但是,不能保证我们能够以有吸引力的价格找到合适的住宿 。
Twin Vee也开始相信,目前主要包括设计、制造和营销主要通过独立经销商销售的燃气船的Twin Vee商业模式可能不适合Forza的业务,其中包括开发完全集成的环保电船,这些电船将主要通过我们专有的基于网络的和应用程序平台直接销售给最终用户。如上所述, 最初预计Twin Vee将用由Twin Vee设计的电机来改装一艘燃气动力船,Twin Vee还将把电机出售给其他第三方船制造商来改装他们的船。然而,Twin Vee意识到,消费者在电动船舶市场的偏好过去和现在都倾向于购买一艘配备技术先进的控制系统、电机和电池组系统的全集成电动船体,而不是购买通过将船的传统天然气和柴油燃料驱动的燃料舱更换为先进的控制系统、电机和电池组而配置的改装船体。由于电动马达在许多情况下比燃气马达更贵,而且通常被认为动力较小,因此许多制造燃气船的公司还没有接受将其现有的燃气船和柴油船改装成舷外电动马达和电池组的概念。此外,将电动马达改装成各种其他船用制造商将需要广泛开发、测试和制造不再需要的多种电动马达 。因此,我们相信,不设计和销售单独的电动马达的决定将, 由于单独的发动机需要为每艘改装了发动机的船只 以及独立的销售和营销团队进行新的定制设计,因此显著节省了成本。由于决定设计带有集成电机的新船 ,Forza X1可以专注于“集成和出厂安装的”电动船,将集成电动船(即技术先进的控制系统、电机和电池组系统)的所有 组件组合在一个单独的品牌(和实体)下,该品牌(和实体)在其自己的工厂中制造,我们和Twin Vee相信这将是一个比试图改装旧的燃气船并销售电动马达更成功的战略。鉴于上述 以及Rivian和Lucid等以电力技术为基础的公司的当前估值,我们确定,如果ForzaX1成为一家独立的上市公司,那么为新工厂提供资金并开发、制造和营销完全集成的电动游艇的成功机会最大。
首批FX1机型
Forza X1与海军建筑师阿尔伯特·纳扎罗夫和他的公司信天翁海洋设计公司合作,完成了Forza X1的第一艘船FX1的设计。与Twin Vee开发的两个原型不同,FX1模型将不是带有电力推进系统的改装Twin Vee双体船体。取而代之的是,FX1车型是基于一种全新的设计,该设计将采用与第二款原型相同的控制系统。
我们最初的两个型号,FX1双控制台和FX1中控台,被设计为24英尺长,有8英尺的横梁或宽度,并利用双体船 船体表面来减少阻力和增加运行时间。FX1的首次投放将包括我们专有的单电动舷外马达。 两款FX1都设计有先进的高功率液体冷却锂电池组,将由我们与其签订了五年供应协议的第三方供应商提供,以及一个带有专有控制软件的车辆控制单元 所有这些都集成到一个22英寸的主控制触摸屏中,将用于控制船的大部分功能。我们还向美国专利商标局提交了三项设计和四项实用专利申请,其中包括我们正在开发的推进系统和船的设计。
Forza X1:全数字、直接面向消费者的平台
我们打算通过垂直集成的基于Web的移动电话App和直接面向消费者的平台来提供我们的电动汽车产品、服务和 支持。在过去的几年里,非接触式消费主义将购物和客户服务体验提升到了一个新的水平,这种体验可能会在新冠肺炎大流行后很长一段时间内继续盛行。我们打算通过一个全面、无缝、高效的在线系统,打造贯穿我们产品整个生命周期的高质量客户体验。
Forza X1计划利用基于网络的应用程序平台与客户建立联系,提供从购买、融资、交付、服务到培训的端到端体验。我们已开始设计基于Web的平台,但尚未开始应用程序的设计。这种以客户为中心的销售和服务方法旨在 简化潜在买家和现有所有者获取必要信息的途径。客户将能够直接与Forza X1进行沟通,以确保他们的问题得到回答并满足他们的需求。
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目前,Forza X1的网络和基于应用程序的平台预计将包括以下内容:
● | 建造 和定价船只。网络和应用程序平台将为潜在买家提供一个地方来查看我们船只的照片和视频, 所有这些都将根据型号和一些可用选项提供单一价格。例如,消费者将有四个外部胶衣选择、三个内部内饰选择,以及一个可在延长的运行时间内增加电池组容量的选项。其他选择将包括充电线和插头,船载物品,如保险杠,盖子,以及有趣的附件,如服装, 允许消费者“个性化”他们的Forza X1购买。 | |
● | 融资。 潜在客户将能够通过 Forza X1的网络和应用程序平台申请第三方消费融资,以完成或补充他们的购买。 | |
● | 送货。 一旦制造,该船将直接运送到客户的家中、码头或他们选择的任何地方。协调Forza X1船的非接触式交付所需的日程安排、通信和支持都将通过网站或应用程序完成。 |
● | 服务。 我们打算提供高度定制和差异化的服务,在客户的整个生命周期中提供直观的体验,如保修、维修或其他服务协助 。我们预计这种包罗万象的方法将提供更高的客户满意度, 创建强大的品牌忠诚度,并提高运营效率,同时允许我们在生产的每一艘Forza X1船的整个生命周期价值中获得更大的份额 。我们希望拥有能够提供OTA更新的内部员工 ,以便在船只不离开客户视线的情况下远程解决问题。作为我们客户满意度活动的一部分,我们计划让我们的员工向船坞拨打移动服务电话。我们还打算与第三方达成合作安排 ,以满足不仅仅需要移动服务访问的服务需求,我们计划安排 将船只取走并送到我们的合作服务中心之一。如果客户所在地区没有服务中心,Forza X1 将允许船东将他们的船开到他们当地的服务中心,然后由当地服务中心向我们开具发票。 | |
● | 客户 服务和反馈. 我们将利用通过我们的网络和基于应用的平台提交的客户洞察和 反馈,通过添加新的功能和功能来改进我们的产品。基于消费者驱动的反馈和数据扩展的 产品有望吸引更多客户,加深现有客户关系, 并使我们能够更快地进行创新。 | |
● | 培训。 Forza X1打算提供一系列视频,演示我们的船只的安全操作和维护。这些视频将在我们的网络和应用程序平台和船上的电脑上进行访问,以便快速访问。 |
关于上述情况, 我们尚未:(I)与第三方达成任何安排,通过Forza X1的网站和应用程序平台提供融资服务;(Ii)为我们预定的支持和服务部门招聘员工;或(Iii)与任何第三方合作以满足服务需求或运营服务中心。Forza X1仍处于制定分销和服务计划的初始阶段。我们预计 将于2023年第二季度开始向最终用户客户销售产品。我们目前正在确定我们 将被允许直接面向消费者销售的州。对于不允许这种安排的州,我们正在调查并创建一份我们希望与之合作的经销商入围名单,以代表我们出售我们的Forza X1船。一旦该清单完成,我们将与这些经销商合作,建立我们的Forza X1经销商网络。他们将能够预测他们最初需要多少艘FX1船, 生产后,我们将把船运到经销商那里。
同样,我们正在确定我们希望与之建立战略合作关系的潜在海运服务中心和技术人员,以确保我们在出售FX1船时拥有全面的 服务支持系统。在销售第一款Forza X1产品之前,我们还将致力于建立我们500英里半径的移动服务面包车和卡车,以便当地客户拥有这种选择。
Forza X1用途
根据最初由两党国会议员组成的非营利性组织环境能源学生研究所的说法,包括煤炭、石油和天然气在内的化石燃料已经为经济提供了150多年的动力,目前提供了世界上约80%的能源。当化石燃料燃烧时,储存的碳和其他温室气体被释放到大气中。大气中温室气体的过量积聚导致了地球气候的戏剧性变化-随着更多化石燃料的燃烧,这一趋势将会恶化 。进一步的气候变化可能导致海平面上升、极端天气、生物多样性丧失和物种灭绝,以及粮食短缺、健康恶化和全球数百万人的贫困。
世界上的水道也面临着由燃气发动机造成的污染物的危险。在具有里程碑意义的环境研究和著作《为快乐而污染》中,作者安德烈·梅勒指出,休闲游艇,尤其是舷外游艇,对环境的污染与美国所有的汽车和卡车一样严重。当时,梅勒发现,游艇造成的污染是汽车引擎的80倍,每年向美国水域排放的石油比15起埃克森-瓦尔迪兹石油泄漏事件还要多。从那时起,休闲划船的受欢迎程度就越来越高。
虽然汽车行业在引入更多可行的电动汽车替代传统汽车方面取得了进展,但我们也必须在减少碳排放的同时保护我们的水道 。大型燃气发动机经常泄漏燃料并产生碳排放,这两者都对脆弱的海洋生态系统有害。我们是一家由热情推动保护和无碳海洋生活方式的人组成的公司 。根据Bloomberg NEF的2021年电动汽车展望,乘用车电动汽车的销量将从2020年的310万辆增加到2025年的1400万辆。
Forza X1的目标是制造带有专有的舷外电动马达的电动船只,该马达已经设计并集成到我们自己的控制系统中。Forza X1船正在 设计用于生产船和摩托车的组合套装,以及我们的控制系统,我们打算将其作为一个套装进行营销和销售。我们的Forza X1游艇旨在无缝工作,以实惠的价格为家庭和水上娱乐爱好者提供愉快的时光。
我们的核心市场最直接对应的是那些认同环保汽车的人。电动游艇促进了环境的可持续发展,让人们在水上度过了更加宁静和愉快的时光。多年来,电动汽车的采用率显著增加,因为它们更加环保 。根据Bloomberg NEF的报告,目前道路上有1200万辆载客电动汽车,电动船只的普及可能也会效仿。虽然2020年电动游艇仅占约2%的市场份额,但IDTechEx的一份报告显示,到2027年,全球混合动力和纯电动游艇市场预计将迅速增长至200亿美元以上,并发现 休闲游艇是销售数量最大、增长最快的电动海洋市场。
Forza X1计划通过设计、设计和制造以更可持续和更环保的方式运行的鼓舞人心的电动船只,来打破依赖过时工艺和有毒发动机的休闲 海洋习俗。
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240电动样机
电动游艇的第一个原型是240电动游艇,由Twin Vee开发,并于2020年12月18日公开宣布。为了将其产品扩展到包括电动游艇在内,Twin Vee创建了其Twin Vee Electric部门。Twin Vee Electric试图改装一艘Twin Vee品牌的24英尺中央控制台船,使其能够使用锂离子电池。该团队花了近一年的时间设计和开发了第一艘电动船原型。
2021年5月初,第一架原型机在佛罗里达州皮尔斯堡北哈钦逊岛附近的印第安河上进行了测试。最初的原型未能通过测试,原因是测试过程中起火,导致第二个原型的控制系统得到改进。
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280 Electric-2.0原型机
第二个原型是一艘28英尺长的Twin Vee改装双体船,它是由Twin Vee制造的,带有改进的控制系统,这与我们打算安装在我们目前正在设计的批量生产的电动船上的控制系统相同。
如下图1所示,280E电动游艇由两(2)个内置式马达、控制装置、显示器、两个杠杆油门、触摸屏显示器、全新的86KWH电池组、IDU J-box微控制器、大功率配电装置、逆变器和电机以及车载充电器组成。我们打算 为Forza FX1使用类似的主控制台。
图1:电动游艇原型系统组件概述俯视图
主控制台由一个双杠杆油门、显示屏和一个按键开关组成。通过使摩擦节流杆向前或向后偏转来激活船速控制功能。转向节气门手柄会向微控制器发送控制信号,微控制器通过CanBus将数字信号 发送到逆变器,逆变器提供从电池组到电机的能量流动路径,从而转动螺旋桨。 油门功能使用巡航控制功能,使系统能够自动适应设定的速度,在不需要人工干预的情况下尽可能高效地操作电池。
控制系统中的按键开关 激活船的主要电气系统(即电池组、变频器、OBC),包括附件,如舱底泵、喇叭、舱口控制等。
该显示器是一个全面的系统(电池和逆变器数据),使用的控制软件超越了简单的监控。有了显示屏,操作员可以 获得警报的附加功能。警报允许船的操作员根据需要设置任意数量的警告和警报,以便预先警告潜在问题。此外,控制功能为操作员提供了管理电气系统的能力。
IDU J-box是即插即用的,安装方便 ,它包含连接不同冷却系统的泵的主控制器,以及电池组、船上充电器和控制船速的逆变器。电池板是完全电动的,基于船的电力供应的24VDC伏特。IDU J-box安装在控制台下方,便于访问。电池组通过CANBUS 网络与IDU微控制器相连。
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这些系统于2021年10月底安装在第二个原型中。这艘船、发动机和控制系统在几个星期的时间里每天都在Twin Vee的皮尔斯堡设施中成功地进行了几个小时的测试。这些测试包括通过增加和减少一系列功率设置来操作电机、持续检查电池内的温度波动、电池管理系统、车辆控制单元和乙二醇冷系统。这些测试最初是轻载测试,一旦成功,测试将转移到中等负载,然后是高负载测试,其中包括第二个原型将于2021年11月4日从佛罗里达州皮尔斯堡哈钦逊岛北部的斯坦·布鲁姆船坡下水进行海试。这艘船在水中成功地进行了测试,并在大约两个小时的时间里进行了一系列的操纵和测试。所有水中测试包括持续运行和监测所有传感器、流量温度、电池温度、电源设置和连接器以及乙二醇流量。我们的结论是,我们的系统 设计得很好,使我们能够进入开发的下一个阶段。
作为海试的结果,工程团队确定了能够在较长时间内完成一系列演习的同时能够承受海洋环境的主要控制系统组件。这些关键部件的知识,包括显示器、转向油门(0-360度)、车载充电、高压配电装置、控制器、冷却电机、转向反馈传感器、倾斜反馈传感器、充电CCS1插座、逆变器和电机,以及在使它们协调工作方面获得的经验,使Forza工程 团队能够对第二个原型的技术设计方面进行微调,以便制定Forza X1专有控制系统和舷外电机的计划。
自成功发射第二个原型以来,Forza X1已经完成了其舷外电动马达和控制系统的机械设计,并完成了采购和详细的制造蓝图。电气材料清单、机械材料清单和装配夹具 已经完成,这些都是构建和测试系统的基础。使用3D建模软件为该原型设计了50多个不同的定制部件。遵循ASME标准的3D CAD模型、装配以及2D制造图纸已完成,并已发送给美国和海外的几家机械厂、快速原型工厂和铸造供应商。与此同时,我们正在与距离福特堡两小时半径内的当地机械厂合作。皮尔斯建立业务关系,以实现未来快速上门、部件返工和交付。
我们正处于原型制作和测试的早期阶段 我们的电动游艇。Forza FX1原型舷外马达和控制系统已于2022年第一季度完成,并已开始测试阶段。 我们预计,在开始生产消费类船只之前,我们的原型将经过额外的测试、交互和改进 我们的产品将开始商业化。电机和控制系统处于正常运行状态, 我们的工程师团队已经开始建造另外六台或更多的舷外电机原型。这些额外的马达将与我们的工作样机具有相同的功率、形状和设计。额外的发动机正在生产,用于密集测试、破坏测试、寿命测试,目标是商业化和制造这种发动机作为我们最初推出的两个型号--我们的FX1双控制台和FX1中控台电动船--的原始推进系统。我们的原型马达 将在专门为初始测试而设计和建造的试验台上继续测试。在平行的道路上,我们已经完成了我们的FX1船的设计阶段,这艘船已经开始了模具加工过程,这是生产和制造最终玻璃纤维FX1产品所需的模具的制造 。模具的工具预计将在2022年第三季度完成,我们的第一艘FX1中控台船应在2022年第三季度完成,并安装我们的FX1电机和控制系统。我们预计 将于2023年第二季度开始生产我们最初的FX1双控制台和FX1中心控制台型号,并开始向最终用户客户销售。
双体船技术-减少阻力并延长运行时间
Forza X1计划在其FX1船上采用新设计的多船体双体船设计。多壳双体船有许多好处,包括更好的性能,两个狭窄的船体产生大约三分之一的湿面或阻力,减少流体动力阻力,从而提高速度或需要更少的动力。
双体船也更柔软,因为它们没有撞向海浪的大而圆的底部。换句话说,减少了多壳船在水面上的垂直加速度,有助于防止为获得更顺畅的航行而发出的砰砰声。
多体船的其他优点是更好的稳定性和更高的安全水平,更高的干舷和浮力。最后,多体船为乘客提供了极大的舒适性。甲板上通常有足够的空间和设施,双体船很难在单体船上复制 。
与Twin Vee开发的两个原型不同,我们正在设计的FX1模型将不是改装的Twin Vee双体船。尽管FXI型号的设计采用了与第二个原型相同的控制系统,但FX1型号是基于由海军建筑师阿尔伯特·纳扎罗夫和他的公司信天翁海洋设计公司为我们开发的全新设计 建造的。
双体船的尺寸标注.参数法
海军建筑师阿尔伯特·纳扎罗夫和他的公司信天翁海洋设计公司以数学 精度设计了Forza的FX1船。描述设计的设计方程式的基本系统可以写成如下:
其中,第一个方程是所需卷vi与可用卷v之和的关系A;第二个方程是船体质量M与体积位移V的平衡;第三个和第四个方程 是设计速度v的比较s.以及具有所需速度的范围r[vs.]R和射程[r]R. 第五式规定耐波性条件不超过某一加速等级aCG/g.最后一个方程式是建筑成本S最小化的准则,尽管可以考虑运营成本以进行完整的分析。稳定性条件被排除在双体船的初步分析之外。
Forza X1舷外马达
Forza X1已经完成了其舷外电机的设计阶段,目前正处于原型和测试阶段。Forza正准备制造其新的24英尺长的FX1船。215马力(峰值)的舷外马达预计将为FX1提供高达35节的速度,取决于不同的级别、负载、风力、电流和速度。
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图3-系统的当前规格
舷外设计
舷外系统设计有 个模块化子系统。这些子系统以公共方式连接到中央上层组件,以便在需要时可以同时进行开发任务管理和后续工程活动。这些子系统包括转向、冷却、下部POD驱动单元、配平和倾斜以及盖子组件。
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铁心电机和齿轮减速器信息
电机是整个舷外驱动系统的心脏。由于其输出转速最高可达10,000 RPM,因此必须降低转速以在输出螺旋桨上实现适当的扭矩 。为了实现这一点,Forza X1团队必须开发一种专有的定制减速器,该减速器被整合到核心 电机中。该减速器采用两级行星齿轮总成,总传动比为1.9:1。行星齿轮减速器的设计适应垂直方向,这是安装在Forza X1舷外的理想选择。
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柔顺联轴器将减速机的输出轴连接到下部驱动单元,如以下各节所示。轴联轴器包括 柔顺薄膜,其设计用于承受扭转连续载荷以及可能在反转轴旋转时发生的突然“冲击”载荷 。输出轴通过回转轴承转向总成进给。这是一种独特的舷外设计,我们于2021年12月10日提交了设计专利申请,目前该申请正在 等待批准。
上部组件
上部组件是舷外结构的中心“躯干”。它容纳了主芯电机和减速器,并为电机控制器、冷却系统、转向系统、配平和倾斜以及盖子提供了模块化安装结构。
上部组件正在设计 由6061-T6飞机级铝合金制成。配饰/倾斜安装用5个M12高强度套头螺钉和3个支承M10套头螺钉固定在上框架块上。底座采用十字形图案,可支撑和分配舷外整个重量的载荷,并在运行时通过结构传递静态应力载荷。
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中央框架设计也是专有的 ,因为它允许轻松地垂直安装核心电机组件,但也允许从外侧的一侧移除整个核心电机组件,而无需完全拆卸系统。整体式外形包括工程 间隙,以适应电机需要延长使用和更换的罕见情况。我们已经提交了中央框架设计的设计专利申请 ,该申请目前正在等待批准。
电机控制器框架通过一组M8内六角螺丝将 固定到整体式框架上。框架是数控加工的,就像一体式结构一样,但它被设计为随着系统设计的成熟而根据需要拆卸和更换。
转向系统
我们的马达最初版本将采用传统的船用转向系统。我们还在为我们的2.0版马达开发一种新型转向系统。它 结合了在重型设备、风力涡轮机和军事系统中得到验证的回转轴承技术,并将其与定制齿轮装置以及与下部POD驱动单元的耦合接口相结合。这种机械转向系统与来自舵面的电子控制动力转向相结合,可使下部单元实现高达360度的POD旋转。舷外的上部组件是固定的,旨在高速转弯时保持重心稳定,360度动力转向预计将带来无与伦比的用户体验,使船只停靠和操纵比以往任何时候都更容易 。
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回转轴承总成采用高等级400系列不锈钢轴承、全密封封闭式小齿轮系统和模块化设计。回转轴承或回转支承(也称为转台轴承)是一种旋转滚动体轴承,通常可同时承受较重的、缓慢转动或缓慢振荡的载荷(轴向载荷、径向载荷和力矩载荷),通常是一个水平平台,如传统起重机、摆动绕线机或水平轴(偏航)风车的迎风平台。在其他方向上 (例如,水平旋转轴),它们用于材料搬运夹具、叉车附件、焊接翻转夹具 等。
与“普通”滚珠相比 轴承环相当宽,并且通常在其上钻孔以提供对结构的固定。套圈之间将提供密封件,以保护滚动元件。与其他滚动轴承相比,回转轴承是相对较薄的部件,要求螺栓连接到的结构足够坚硬,以便在负载下不会超过预定的变形极限 。
回转轴承的设计范围从单列滚珠或滚柱式,到双列滚珠或滚柱,三列滚子,组合(1滚子/1球)或磨损的导轨- 每种设计都有其特殊的特点和应用。Forza X1设计采用精密工程陶瓷球轴承 ,其设计经得起海洋环境的考验,拆卸和重建时可轻松更换。
冷却系统
冷却系统由一个原水回路组成,该回路从下部吊舱螺旋桨单元向上输送并进入热交换器。热交换器将内部的乙二醇液流过一系列散布的管子,在这些管子上进行导热,以调节乙二醇的温度。乙二醇会通过齿轮减速器总成、核心电机和控制器/逆变器循环。该电路使用安装在整体式车架上或附近的乙二醇泵。原水从热交换器中排出,并通过管子从上部组件中释放。
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下吊舱螺旋桨总成
下部驱动单元是专有的 设计,包括先进的转向系统,允许螺旋桨方向旋转多达360度。这将使船主在船速下以及停靠和系泊操作时实现更高级别的船舶控制。 此外,该装置的设计具有先进的安全功能。
此外,下部驱动单元预计将包括一个简单的互换机构。这种互换机构将允许不同的下驱动单元配置 连接到通用的上马达组件。
螺旋桨下部POD单元预计将包括专门为电力推进而设计的原铝铸件外壳。由于采用了电气驱动,因此不需要传统的换向离合器机构或离合器驱动杆,甚至不需要在机组后部附近设置原水出水室。这导致了更轻的设计,更少的部件和更高效的传动系统。
Forza X1电池详细信息
如今,电动汽车最昂贵的部件是电池,根据所用技术的不同,电池占电力推进系统价格的50%。锂离子电池是电动汽车中使用最多的技术,因为它们具有高能量密度和更高的单位质量电池功率 。
锂离子电池的缺点是其较高的工作温度,这可能会影响能量性能以及预期寿命。这项 技术需要电池管理系统(BMS)来控制和监控内部电池温度。除了开采温度造成的不利因素外,还存在生产成本高、废旧电池回收能力和充电基础设施等问题。
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我们的设计者为舷外电池系统考虑了以下一般参数:
1) A module size of 36” x 12” x 4”
2)可垂直安装或水平安装
3)液体冷却。
4)IP等级至少为IP64,最好是IP65
5)内部减震。
安装104kW电池组是一项至关重要的任务。这些组件必须采用精心设计的隔振、冷却系统和易于接近的设计来安装,以便进行正确的工作和成功的维修程序。
我们已与第三方锂电池经销商签订了为期五年的供应协议,开始向我们供应一系列标准化高压电池组。电池组是高度灵活和模块化的,可以串联或并行扩展。
电池组基于世界级的2170个圆柱形电池,具有市场上最高的能量密度解决方案,约为200瓦时/公斤,同时还允许 高级监测和诊断报告。电池组包含高效的液体冷却热管理系统, 密封外壳的等级为IP65,这消除了碎片和天气进入电池组的可能性。
突出X1电池的特点 | 单位 | 规格* |
额定电压, | V | 352 |
电压, 范围 | V | 270 — 403 |
能源,合计 | 千瓦时 | 52 |
容量 | 阿 | 150 |
持续 电流 | A | 230 |
峰值 电流(10美国证券交易委员会) | A | 440 |
卷 | L | 252 |
质量 | 公斤 | 247 |
能量密度 | WH/L | 205 |
比能量 | 瓦时/公斤 | 200 |
尺寸 (长x宽x高) | Mm | 1,306 x 717 x 270 |
工作温度 | °C | -30 to 55 |
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板载电池充电系统
我们打算利用目前市场上提供的多种 充电选项。电池充电市场多年来一直在设计和商业销售更快的充电系统,但随着充电速度的提高,设备的成本也在上涨。我们 打算提供交流充电系统,这将是基地船的标准配置。此外,我们打算提供直流电或“DC”快速充电协议作为选项,或作为更大、价格更高的船只的标准设备。具体地说,我们将采用电动汽车充电最常用的连接器插头J1772,该插头被汽车工程师协会(SAE)选为北美和日本的标准 。
我们将主要使用交流(AC)充电电流。交流电(AC)通常是人们夜间为电动汽车充电的方式。交流充电使用较低的电压,级别1(120伏或正常家庭电流)或级别2(240伏或相当于电动烘干机的功率)。虽然低电压水平意味着充电速度较慢,但交流充电可以很容易地安装在大多数家庭中。对于住宅、工作场所、多单元住宅和其他较长期的停车场所,如酒店和市政或机场停车场,这是一种便捷的解决方案。
电动汽车的直流(DC)充电 允许更快的充电速度,因为DC可以以通常高于交流充电的功率级别直接供应给电动汽车的电池。提供的直流电源越高,电动汽车的充电速度就越快--前提是电动汽车的设计能够处理这种电源。每次充电结束时,充电速度都会减慢,以保护电池。 这种情况通常发生在80%左右。
联合充电系统(CCS)是一种直流(DC)快速充电协议,已通过汽车工程师协会(SAE)认证,适用于欧洲和美国汽车公司生产的汽车。CCS名称中的“组合”一词表示其能够将Level 2(J1772标准)插头和直流快速充电连接器整合到同一较大的插头中。
为电动马达供电和为电池组充电的能量单位是以千瓦时或千瓦时为基础的。千瓦时能量单位,相当于在一小时内传输或消耗的能量为1千瓦。电动汽车或船舶的电池大小以千瓦时为单位。
FX1船可选配6.6千瓦或12千瓦的船载充电器,与2级内部充电兼容。这意味着它可以在家里从任何插座充电。当 连接到标准的120V 10A插座时,充电率限制为4 kW。我们预计,在电池容量为25%的情况下,使用快速充电或船内50A系统的充电时间将从1.5小时到5小时不等。充电时间如下所示:
电源 电源 | 收费 费率 | DC 充电电流 | 充电时间 |
快速充电 | 45.0 千瓦 | 125A | 1.5 小时 |
内板 50A | 12.0 千瓦 | 33A | 6.7 小时 |
内置式30A烘干机出口 | 6.6 千瓦 | 18A | 12.1 小时 |
标准的 120插座 | 4.0 千瓦 | 11A | 20.0 小时 |
这假设一个标准的104kWh电池组排放到20kWh,并有20%的储备。
FX1屏幕集成
我们正在努力将一块22英寸的屏幕集成到我们的FX1主机中。该屏幕将用于包括GPS地图、深度探测仪、FISH探测仪、速度计、电子指南针、电池传感器、额定功率、电池使用报告、照明控制、舱底和水泵控制、自动驾驶等功能。该屏幕将减少游艇控制台上通常杂乱的传统按钮,并增强客户的游艇体验。我们正在设计一个定制的图形用户界面,使FX1船主能够在一个屏幕上访问一套各种系统、声纳技术、自动驾驶仪、应用程序、引擎数据和多媒体。具体地说,我们计划 在Forza X1游艇上安装具有22英寸全高清屏幕和触控功能的大屏幕多功能显示器。阳光可读 防眩光大屏幕应该能让车主体验到强大的、完全联网的舵面。
我们的计划包括一个全数字开关系统,该系统将允许用户在离开码头时为他们的船供电、打开水泵、控制灯和水下灯 。此外,客户将能够配置整个系统,以提供停靠、巡航、钓鱼和锚定的一键设置访问,而无需手动分别切换每个监视器。
Forza X1知识产权
我们正在努力创建专有的 设计和技术组合,我们希望这些设计和技术将作为我们产品开发的基础。到目前为止,我们已向美国专利商标局提交了三项外观设计和四项实用新型专利申请。某些专利申请最初是由该技术的发明人以其名义提交的,后来被转让给了我们。以下是Forza X1正在寻求美国专利商标局批准的 项未决专利申请。我们不能确定 我们提交的专利申请是否会发布,或者我们发布的专利是否会针对具有类似技术的竞争对手提供保护 。请参阅“知识产权风险”。
创意 /概念名称 | 描述 | IP 类型 | 应用 编号和提交日期 |
360带断开连接的转向下吊舱
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对于舷外,下吊舱转向机构使用回转轴承和直齿轮机构,允许完全360度旋转。此外, 还具有冷却流体通过中心的方法,并且可以轻松地将下驱动单元与固定的上驱动单元互换。 | 实用新型专利
需要在2022年3月之前提交完整的申请
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App # 63,207,748
提交日期3/18/21
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最初的舷外舱盖设计
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舷外舱盖的原始形状
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外观设计专利
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App # 29/818,844
提交日期12/10/21 |
一体化车架 机架 | 机架形状为 ,可垂直安装电机和变速器在舷外 | 外观设计专利
|
App # 29/818,842
提交日期12/10/21 |
舷外 封面设计-阿尔法01版 | 更新的原型盖和整流罩的形状
|
外观设计专利
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App # 29/819,262
提交日期12/14/21 |
通过枢轴对电缆布线进行修剪和倾斜 | 通过枢轴线对电缆进行布线的修整和倾斜组件可保护电缆,防止电缆过度弯曲,使设计更加整洁 | 实用新型专利
|
App # 63,287,740
提交日期12/09/21
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Jet 电动舷外驱动下部装置 | 下部喷射驱动器的设计,因为它被配置为与电动舷外一体化 | 实用程序 专利 | App # 63,293,420
提交日期12/23/21 |
集成在下部驱动单元中的闭环式换热器 | 将冷却散热器集成在下部驱动螺旋桨或喷气驱动单元内部。通过消除对未加工海水的需要,简化冷却回路。 | 实用程序 专利 | App # 63,297,013
提交日期1/06/22
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Forza FX1未来工厂
Forza XI目前正在设计一座最先进的制造工厂,采用最新的封闭式复合材料造船技术和电动发动机组装工艺。2022年7月28日,Forza X1收到 通知,北卡罗来纳州经济投资委员会已批准一项就业发展投资赠款(“JDIG”),在12年内向我们提供高达1,367,100美元的补偿,用于在北卡罗来纳州麦克道尔县建立新的制造工厂。获得赠款资金的条件是我们在2025年底之前在土地、建筑物和固定装置、基础设施和机械设备方面投资超过1,050万美元,并创造多达170个就业机会。Forza X1目前正在谈判在北卡罗来纳州麦克道尔郡建造Forza X1工厂的新地点 。我们正在设计一个可达100,000平方英尺的设施 ,产能和年产量最高可达1,000台。我们打算随着时间的推移分阶段建设工厂,从最初的60,000平方英尺的工厂开始,该工厂的年产能高达600台,我们预计其成本将高达800万美元,用于工厂的这一初始阶段的建设。Forza X1预计,它 已获准获得的当地激励措施将有助于抵消与建厂有关的部分成本。但是, 不能保证此类谈判会成功,也不能保证我们将满足获得预期奖励的要求 。
最初,该工厂的目标地块是位于圣卢西县一条轻工业走廊的一块14.5英亩的未开发土地。吾等与Twin Vee订立土地转让合约,据此Twin Vee向吾等转让一份土地购买协议,让吾等 有权以750,000美元收购目标地盘。2021年12月6日,我们从营运资金中支付了50,000美元的土地购买协议可退还定金。自那以后,人们已经确定,在佛罗里达州皮尔斯堡建厂的成本高得令人望而却步。因此,在2022年4月28日,Twin Vee和Forza请求解除并终止这块空置地块的土地合同,并获得了批准。
一旦我们签署了购买工厂所在物业的最终协议,我们预计我们的工厂将在18个月内完工。
在新工厂建设完成之前,我们Forza X1船的所有制造将在Twin Vee的工厂现场进行,如果有可能,将租用额外的制造空间。我们目前正在寻找Twin Vee工厂附近或未来Forza工厂附近的各种地点,以便在我们自己的设施完工之前租用设施 。我们预计,在Forza X1产品推出后,船的生产可以立即开始。虽然Twin Vee目前生产我们的电动游艇的额外产能有限,但我们相信,截至本招股说明书发布之日,Twin Vee工厂每年可处理约100台电动游艇,而无需进行资本建设,除了目前的Twin Vee产量之外。
在我们自己的工厂完工之前,我们是否能够利用Twin Vee的制造能力 将取决于Twin Vee确定的可用性。请参阅“风险因素-与我们业务相关的风险 -我们可能无法按计划开始生产我们的电动游艇。”
我们将使用手机应用程序来预订订单,我们 预计它将在2022年12月之前投入使用,并相信一旦产品发布准备就绪,我们就能够完成来自Twin Vee的订单 。船的建造周期(交货期)将在15个工作日以内,发动机将提前建造,并将为 5天的建造周期。由于订单和定金将在产品发布之前接受,因此船只的玻璃纤维模具将 建造以处理预期订单。
我们预计Forza FX1未来工厂的产量最初将根据收到的订单增加,并随着时间的推移而增加。
行业概述
我们认为,传统的海洋制造商 正处于十字路口,面临着整个行业的重大挑战。与汽车行业非常相似,依赖以汽油为动力的内燃机作为主要的船舶动力总成技术引起了环境问题,在工业化国家和发展中国家中造成了对主要从外国进口的石油的依赖,使消费者面临燃料价格波动的风险,并抑制了替代燃料动力总成技术的创新。
我们预计,消费者偏好的转变 将导致电动游艇市场的显著增长,特别是在对休闲汽艇的需求总体上保持强劲的情况下。我们估计,由于使用汽油动力汽车的环境和经济后果,许多消费者越来越愿意考虑购买电动船只,这一点从混合动力汽车和电动汽车近年来销量的增加 中可见一斑。BloombergNEF在其电动汽车展望2021年中估计,目前道路上有1200万辆乘用型电动汽车 。电动游艇的流行很可能也会效仿。在2020年8月的一篇船运行业在线文章中,这本专注于海洋的杂志表示,电动游艇约占市场的2%,但混合动力和纯电动游艇的销量预计将在未来几年迅速增长。具体来说,文章引用了独立市场研究公司IDTechEx的一份报告,该公司调查了电动船舶和船舶行业。报告估计,到2027年,全球混合动力和纯电动游艇和船舶的市场规模将超过200亿美元,休闲游艇是销售额最大、增长最快的电动海洋市场。
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我们在可持续海洋技术和产品方面的倡议恰逢其时。维持海洋电动汽车车型所需的电池普及率预计将上升并变得更便宜。BloombergNEF的长期电动汽车展望报告称,锂电池的年度需求近年来激增,满足这一需求将需要史无前例的 但可以实现的材料、部件和电池产量的增长。随着更多工厂上线,电池产能正在扩大 。此外,提高功率和容量的电池技术正在被定期设计、开发和采用。 根据BloombergNEF的报告,该公司发现,2020年锂离子电池组的体积加权平均价格比2019年下降了13% ,至137美元/千瓦时(KWh)。该报告估计,按容量加权的电池组平均成本将在2024年降至100美元/千瓦以下。该公司正在正确的时间在市场上站稳脚跟,以帮助将生产成本保持在尽可能低的水平,并让我们的客户能够负担得起我们的船。
我们的解决方案
我们公司相信,我们在造船、电动汽车工程专业知识和计划中的直接面向消费者系统方面的坚实基础将帮助我们快速创新,并 以经济高效的方式引入新船和新技术。通过运营我们的销售和服务网络,我们相信我们可以提供以客户为中心的极具吸引力的优质服务在实现运营效率的同时获得传统船艇制造商在独立经销商模式中无法获得的销售和服务收入。我们还计划利用我们的电动总成技术来开发动力总成组件,并将其销售给其他船舶制造商和船东。
我们 相信我们专有的电动总成系统将使我们能够设计和开发零排放船只,以克服设计、造型和性能问题,这些问题历来限制了消费者对电动船只的广泛采用。因此,我们相信 我们车辆的客户将享受到许多好处,包括:
● | 延长的运行时间和 充值灵活性。 我们正在设计我们的FX1,以提供中程选项和可在 延长运行时间内增加电池组容量的选项。专门为电动船只设计的充电站最终也将成为客户的一种选择。挪威和意大利威尼斯正开始建设电动船只充电站网络。在美国,太浩湖现在是一个快速充电的电船充电站的所在地。当美国和世界其他地区开始采用电动游艇专用充电站网络时,我们为Forza X1游艇设计的船上充电系统,允许从几乎任何插座以及以前仅用于电动汽车的住宅和商业充电站充电。 | |
● | 能源效率和拥有成本。我们相信,与类似的舷外动力艇相比,我们的FX1将为消费者提供具有吸引力的拥有成本。通过使用单一的动力总成,并定制电力总成和船的其余部分的系统,我们的船更节能,因此操作和维护成本更低。 | |
● | 环境可持续性。大型燃气发动机经常泄漏并产生碳排放,这两种情况通常对脆弱的海洋生态系统有害。通过为我们的客户提供全电动游艇和传统推进系统的替代方案,Forza X1可以培育一个更环保的游艇品牌。我们最大的希望是成为海洋行业的有目的的管理者,并在环境友好型创新方面以身作则。 | |
● | 噪声级。机动船经常会产生大量噪音,干扰野生动物,并使其他乘客在航行中很难听到对方的声音。FX1的电动总成几乎不会发出声音,让人们更容易享受大自然、家人和朋友的声音。Forza X1产品还将极大地帮助钓鱼和其他有利于减少噪音的体育和水上活动。 |
我们的优势和竞争优势
我们相信以下是我们公司的关键投资属性:
● | 组建 技术、工程和制造团队。我们将继续培养和增加有价值、 经验丰富且知识渊博的团队成员。吉姆·勒夫,我们的总裁兼首席执行官,来自最近被出售给Malibu船只的Maverick Boat Group,Inc. 吉姆·勒夫25年来一直在大规模设计、制造和制造船只。就在小牛船务集团被卖给马里布船厂的那一年,Jim Leffew负责监督制造,Maverick Boat Group每年建造和销售超过1,400艘船。 Jim Leffew带来的经验和知识有望对设计和提升我们的制造设施的要求有价值 。 |
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● | 在电动总成技术方面的专注和领先 。Forza X1专门致力于开发我们的电动游艇和电动总成技术,以一大部分船民可以承受的价位实现航程和性能的极具吸引力的组合。我们打算利用我们的电力总成专业知识快速创新,并保持与其他船舶制造商相比的技术优势和上市时间优势。Forza X1的目标基本成本约为150,000美元。我们 不知道目前有任何其他电动游艇在美国制造和商业销售。我们知道 其他制造商正在试生产的电动游艇是为豪华或快艇市场设计的,基本成本在 大约300,000美元的范围内。 | |
● | 将传统造船行业的专业知识与电气工程师相结合。我们公司的创始人在造船行业已经 超过25年了。我们的船设计和制造知识得到了在电气工程、软件和控制方面拥有强大技能的工程师的补充。 | |
● | 快速 以客户为中心的产品开发。我们正在设计我们的产品开发流程,以便对从我们的船只收集的数据、与客户的直接互动以及来自我们的网络和应用程序平台的反馈做出快速反应。这些信息应该使我们能够推出 新型号和新功能,以扩大我们的客户基础和品牌认知度。 | |
● | 将 定向到消费者系统。我们正在构建一个垂直集成的优质直接面向消费者的系统,以实现运营效率,并获得销售和服务收入。 传统船厂采用的分销和服务模式通常不会获得这些收入。 | |
● | 资本效率 。我们相信,我们快速的产品开发流程、适用于未来船型的动力总成技术,以及我们在满足客户需求的同时保持较低库存水平的计划,将有助于减少实现运营效率所需的资本。 此方法旨在使我们能够在相对较低的销售量下实现盈利,并创建可行的长期业务。 |
我们的战略
我们打算通过以下战略成为电动游艇、电动总成和推进技术的领先制造商和直销商:
● | Successfully Launch the FX1。我们相信,我们第一艘商用电动游艇的成功下水对于我们利用海上电动汽车市场的机会并确立我们作为行业领先者的能力至关重要。我们正处于电动游艇原型制作和测试的早期阶段。我们在2022年第一季度完成了舷外马达和控制系统的原型,并已开始测试阶段。我们的原型 舷外马达将在专门为初始测试而设计和建造的实验船上继续进行测试。在一条平行的道路上,我们已经完成了我们的FX1船的设计阶段,这艘船已经开始了模具加工过程,这是生产和制造最终玻璃纤维FX1产品所需的模具 。我们预计,我们的原型 将经过额外的测试、交互和改进,然后我们将开始生产消费型游艇 ,然后将我们的产品商业化。我们预计将于2023年第二季度开始生产我们最初的FX1双控制台和FX1中心控制台型号,并开始向最终用户客户销售。我们目前正在执行详细的 计划,以设计、组件来源、工程师, 并制造FX1并获得支持其生产的设备 。 | |
● | 对我们的基础设施进行投资 。我们计划投资于我们的产品开发和运营基础设施,以实现我们的增长、产品创新和客户体验。 | |
● | 使用 通用平台推介新车型。我们打算设计具有可适应的平台架构和通用电动总成的FX1,为我们提供使用FX1平台的灵活性,以经济高效地推出后续的电动船型。 | |
● | 关注技术进步和成本改善。我们打算不断寻找改进和进一步发展我们专有的电动总成系统的方法,同时降低其制造成本。 | |
● | 构建我们公司拥有的销售和服务网络。Forza X1正在规划和构建我们以客户为中心的扩展和垂直集成的网络和应用程序平台,以连接 客户,获得从购买、融资、交付、服务和培训的端到端体验。这种以客户为中心的销售和服务方法旨在简化潜在买家和当前所有者在易于访问和简化的在线空间中访问必要信息的过程。 | |
● | 利用电池行业的先进技术 。我们打算利用电池制造商在全球进行的大量投资来提高功率和容量。 | |
● | 建立和利用战略关系 。我们打算与行业领先者 建立和发展战略关系,推出我们计划中的电动游艇并销售我们的电动游艇动力总成组件。我们预计船舶制造商将在改装各种船体配置方面取得重大进展,取代传统的气体船外马达和现有船主,他们可以用Forza X1的船外马达、控制器和电池组来改装他们的船。 |
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我们未来的服务网络
我们打算建立一个支持和服务部门,其中将包括技术人员、服务代表、质量控制专家和客户满意工程师。此外,我们的目标是在Forza X1游艇销售的所有市场提供方便和全面的服务覆盖,客户可以通过 全面的服务和支持网站和APP访问这些服务。
网站和应用程序平台将是我们服务和修复计划的基石。 我们目前正在为开发该应用程序面试数字设计Web开发人员,预计在此服务完成后招聘 数字设计Web开发人员。我们的目标是在此服务完成后不晚于14 个月完成应用程序。Forza X1客户可以通过Forza X1应用程序进行报告,或直接与我们的服务支持团队互动,以预约Forza X1移动服务面包车、执行远程诊断或 帮助安排与与我们有战略关系的合作船修技师、码头和服务中心的约会,安排服务或维修工作,甚至在需要时安排船只运回Forza X1工厂。
我们相信Forza X1 移动服务车和卡车将能够在客户的家中、码头、码头或我们的船只可能所在的任何位置执行大多数实际服务呼叫,提供比传统经销商拥有的服务中心更低的成本,提供一定程度的便利。 这些移动服务车和卡车将前往电动船只所在的位置进行维修,或者如果船只无法在该位置维修,Forza技术人员将拥有一辆能够将船只拖回Forza工厂的车辆。在那里,船只 将可以获得数量更多的维修和支持人员。
我们相信,我们的电动汽车将比天然气汽车需要更少的服务,因为电动汽车比内燃机汽车更容易维护。我们的舷外马达系统通过将数百个运动部件换成几个部件,预计不会那么容易磨损。没有火花塞或发动机机油需要更换或担心。
此外,远程诊断 将允许公司实时远程发现客户船只的问题。在许多情况下,Forza X1服务团队将能够 提供OTA更新以解决问题,而客户的船永远不会离开客户的视线。我们的使命 将是通过连接并利用每艘Forza X1船上的诊断技术,使我们的产品维修尽可能简单。无论客户是需要维护还是需要维修,我们都将为全国各地的客户提供便捷、全面的服务和保修服务。
没有通过我们的移动服务货车和卡车网络访问Forza X1服务的客户将能够使用传统的保修索赔流程,这是整个休闲游艇行业的标准流程。在我们的案例中,客户将通过Forza X1网站或 应用程序与我们的支持和服务部门联系,并向他们提供有关他们的 船遇到的问题的详细信息。如果软件或硬件的空中更新不足以解决问题,并且FX1客户体验和服务中心或移动服务车不在客户的范围内,我们的支持和服务部门将提供帮助。
如果出现保修问题,我们的支持和服务部门将让他们联系当地合作的船只维修服务技术人员,或者安排船只运输到我们的合作码头和服务中心之一。如果客户的 区域没有可用服务,我们的支持和服务部门将指示客户在他们选择的海事服务中心获取保修工作和人工的报价。他们会将必要维修工作的报价发送给我们的支持和服务部门以供审批。一旦获得批准,保修工作即告完成,Forza X1将直接向海事服务中心支付费用。
在某些情况下,客户的问题对于传统的海事服务中心来说可能过于技术性(例如,与 船的电动汽车组件相关的问题)。在这种情况下,我们的支持和服务部门将与客户协调,将船装上拖车并拖到我们位于佛罗里达州皮尔斯堡的制造工厂进行维修。
如果客户联系我们的 支持和服务部门进行维护或出现保修范围外的问题,我们的支持和服务部门将 能够与他们协调,安排流动服务车、合作的船只维修技师或合作的码头或服务中心提供服务,客户将负责直接向他们付款。
Forza X1仍处于制定其服务计划的初始阶段。我们正在确定潜在的码头、服务中心和技术人员 我们希望与之建立战略合作关系,以确保我们在出售FX1 游艇时拥有全面的服务支持系统。虽然Forza X1计划最终通过我们的移动服务车和卡车将船艇保修和服务的大部分方面内部化,但最初,我们计划在Forza X1工厂周围500英里范围内运营它们,并与其他 其他地方的第三方合作,使我们的客户的船艇服务和保修需求覆盖全国范围。
竞争
性能运动艇类别和汽艇行业作为一个整体对消费者和经销商来说竞争非常激烈。我们还与消费者对二手船的需求展开竞争。竞争 影响我们在当前计划服务的市场和未来可能进入的新市场取得成功的能力。竞争 主要基于品牌名称、价格、产品选择和产品性能。我们将与几家大型制造商 竞争,这些制造商可能拥有比我们更多的财务、营销和其他资源,并且在我们现在运营和计划扩张的市场中由经销商代表。我们还将与各种小型、独立的制造商竞争。我们不能向您保证 我们不会面临来自现有大小制造商的更大竞争,也不能保证我们将能够成功地与新的竞争对手竞争。如果我们不能有效地与当前和未来的竞争对手竞争,将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们还与其他休闲活动竞争。 我们的游艇不是必需品,在经济困难时期,消费者可能会停止购买非必需品。奢侈品可能不会用于娱乐和体育目的,对我们游艇的需求可能会受到占用消费者休闲时间的其他活动的竞争,以及消费者生活方式、使用模式或品味的变化的不利影响。
我们还面临着争夺员工的竞争。对具有设计、制造和维修电动船经验的人员的竞争非常激烈,我们未来可能无法吸引、同化、培训或留住更多的高素质人才。如果不能吸引、整合、培训、激励和留住这些额外的员工,可能会严重损害我们的业务和前景。
有关更多信息,请参阅“风险因素-与我们业务相关的风险 -我们的行业的特点是竞争激烈,这会影响我们的销售和利润”和“如果我们不能有效地管理未来的增长,我们可能无法成功地营销或销售我们的产品。”
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环境和安全问题
我们制造中使用的某些材料 ,包括用于生产我们的船只的树脂,是有毒、易燃、腐蚀性或反应性的,被联邦和州政府 归类为“危险材料”。这些物质的控制由环境保护局和州污染控制机构进行管理。美国《清洁空气法》(“CAA”)和相应的州和省法规规定了空气污染物的排放。职业安全和健康管理局(OSHA)标准 限制了员工在不需要呼吸保护或升级工厂通风的情况下可能接触的排放量。Twin Vee的设施正在进行定期检查,我们未来的工厂也将接受OSHA以及州和地方检测机构和部门的定期检查。我们相信,Twin Vee的设施在所有实质性方面都符合这些规定。尽管我们预计工厂建成后,我们将产生与遵守环境法律相关的资本支出,但我们目前 预计不会发生任何物质支出,以遵守与我们未来制造设施相关的环境或安全法规 。
在美国销售的动力船的制造必须符合美国海岸警卫队要求的认证标准。此外,在欧洲共同体制造供销售的船只必须经过认证,以符合欧洲共同体的进口制成品 标准。这些认证规定了动力船的设计和建造标准。我们相信,我们所有的船只都将达到这些标准。此外,休闲游艇的安全受1971年《游艇安全法》的联邦法规管辖,该法案要求游艇制造商召回产品,以更换已证明存在影响安全的缺陷的部件或部件。 Twin Vee已对其某些第三方供应商生产的有缺陷的部件进行召回。Twin Vee的所有召回事件都没有对其产生实质性的不利影响。Forza预计将于2023年第二季度开始生产其两艘FX1电动游艇,并开始向最终用户客户销售。一旦Forza开始生产其电动游艇,它打算对其第三方供应商生产的任何有缺陷的部件进行召回。
如果我们不能将这些额外成本 转嫁给我们的客户,可能会对我们的业务和财务状况产生负面影响。
国家经销和服务法规
Forza X1,Inc.在建立其直接面向消费者的销售和服务模式时,打算 遵守有关船舶经销商和服务的特定国家法规(如果有)。虽然在许多州,机动车辆制造商作为自己的经销商提供直接销售的能力存在限制,但这些限制通常不适用于船舶制造商。
我们将调查每个州的法律,然后才能在该司法管辖区购买我们的产品。要确定法律将如何适用于 我们的业务需要对该州的众多业务因素进行具体的事实分析,包括我们是否有实体存在或员工,我们是否做广告或进行其他营销活动,销售交易是如何构建的,对该州的销售额 ,以及国家是否禁止造船制造商充当经销商或维修船只。
我们计划在那些允许我们从事产品直销的州建立直接面向消费者的销售。此外,在法律不明确或禁止直接销售的州,我们打算 与这些州的政府合作,为该州其他 经销商无法提供的零排放船只的销售开辟例外,并在必要时寻求发展关键经销商,以便在该州销售、交付和维修我们的船只 。
因此,我们可能无法 向美国每个州的客户销售产品或在每个州的某个地点提供服务。
员工/人力资本
我们相信,我们与员工保持着良好的关系。截至2022年7月28日,我们雇用了9名全职员工,这些员工 由Twin Vee提供额外的行政支持。我们还与各种第三方顾问合作,包括船舶建筑师、电气工程师、原型专业人员和采购专业人员,我们的员工中没有一个是工会代表。请参阅 《特定关系和关联方交易-过渡服务协议》。
企业信息
我们的主要执行办公室位于Ft的3101 S.US-1。皮尔斯,佛罗里达州34982,我们的电话号码是772-202-8039。我们的公司网站为www.forzax1.com. 可通过我们的网站访问的信息不在本招股说明书中。投资者不应依赖任何此类信息来决定是否购买我们的普通股。
Forza X1,Inc.最初于2021年10月15日注册为Electra{br>Power Sports,Inc.,但我们随后于2021年10月29日更名为Forza X1,Inc.。我们的母公司 于2009年12月1日在佛罗里达州注册为Twin Vee双体船公司,并于2021年4月7日在特拉华州重新注册为Twin Vee PowerCats Co.
2022年7月22日,我们的董事会和我们的唯一股东批准了一项远期拆分,于2022年7月22日按1.076923077:1的比例进行 ,远期拆分后,我们的普通股流通股增加到7,000,000股普通股。
设施
我们目前与Twin Vee共享 我们位于佛罗里达州皮尔斯堡骇维金属加工1号3101号的公司总部,邮编为34982。Twin Vee的母公司Twin Vee PowerCats,Inc.根据公司、Visconi Holdings、LLC和Twin Vee PowerCats,Inc.之间于2020年1月1日签订的租赁协议(“租赁协议”),从Visconi Holdings,LLC(“Visconi Holdings”)租赁设施,Visconi Holdings,LLC(“Visconi Holdings”)是由我们的执行主席兼产品开发总监Joseph Visconi拥有和控制的实体。我们的母公司目前每月向Visconi Holdings支付26,500美元,外加适用的销售和使用税,目前圣卢西县为7%。虽然我们相信这些总部足以满足我们目前的运营和需求,但我们相信工厂的产能将不足以同时支持我们的全部规模生产和Twin Vee的全部规模生产。Forza目前正在就建设Forza工厂的新地点进行谈判。 我们目前正在设计一个最先进的制造工厂,将建在一块新的土地上,作为我们未来的造船设施 。将被收购的地块和将在这些地产上建设的制造设施将归我们所有,而不是Twin Vee。参见《Forza FX1未来工厂》。
法律诉讼
我们可能会不时卷入诉讼或其他法律程序。我们目前不是任何实质性诉讼或法律程序的一方。无论结果如何,由于辩护和和解成本、管理资源转移和其他 因素,诉讼可能会对我们产生不利影响。
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管理
行政人员及董事
下表列出了截至2022年7月28日我们的高管和董事的姓名、年龄 和职位:
名字 | 年龄 | 职位 | ||
行政人员: | ||||
约瑟夫·维斯康蒂 | 57 | 董事会执行主席兼产品开发部主管 | ||
吉姆·勒夫 | 58 | 总裁和董事首席执行官 | ||
嘉莉·冈纳森* | 46 | 首席财务官 | ||
非雇员董事: | ||||
Neil Ross (1)(2)(6) | 60 | 董事 | ||
马西娅·库尔(1)(2)(3) | 64 | 董事 | ||
凯文·舒勒(4)(5) | 53 | 董事 |
* | 鉴于本次发行的圆满完成,冈纳森女士将辞去首席财务官一职,妮可·卡马乔将被任命为新的首席财务官。 | |
(1) | 审计委员会成员 | |
(2) | 薪酬委员会成员 | |
(3) | 企业管治及提名委员会委员 | |
(4) | 审计委员会主席 | |
(5) | 薪酬委员会主席 | |
(6) | 企业管治及提名委员会主席 |
行政人员
约瑟夫·维斯康蒂,董事会执行主席兼产品开发总监
维斯康蒂先生自2022年7月22日以来一直担任我们的董事会执行主席兼产品开发部主管。从我们成立(2021年10月15日)到2022年7月22日,维斯康蒂先生一直担任我们的董事会主席和首席执行官。自2015年以来,他还担任母公司董事母公司双胞胎动力猫有限公司的首席执行官总裁和纳斯达克,该公司在纳斯达克资本市场上市。他也是Twin Vee PowerCats公司的母公司Twin Vee PowerCats,Inc.的董事会主席兼首席执行官。Visconi先生拥有超过25年的高层运营和财务经验,曾是前两家公司的创始人、首席执行官和总裁,第一家公司是他建立的一家拥有400多名员工的地区投资银行,并于2000年出售。第二家公司是ValueRich,一家金融媒体公司,于2007年在美国证券交易所上市。ValueRich于2015年从媒体相关业务过渡到Twin Vee PowerCats,Inc.。 Visconi先生拥有构建专注于产品开发并将这些产品推向市场的专业团队的经验。 Visconi先生于1984年获得林恩大学的副学士学位。我们相信,维斯康蒂先生领导我们和我们母公司的经验,以及他的运营和财务经验,使他完全有资格在我们的董事会中担任我们的董事会执行主席。
维斯康蒂先生目前将大约20%的工作时间 用于我们的事务。
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吉姆·勒夫、总裁和首席执行官
吉姆·勒夫于2021年12月被任命为我们的总裁,然后于2022年7月22日被任命为我们的首席执行官。1999年9月至2021年4月,勒夫先生担任Maverick Boat Group,Inc.制造部门的高级副总裁,负责监督制造业务,并在一家销售额超过1.25亿美元的公司拥有450多名直接员工。在加入Maverick Boat Group,Inc.之前,从1994年9月到1999年9月,他是海港分院海洋研究所设施董事的负责人,在那里他领导了超过500,000平方英尺的综合用途空间的所有建设和维护需求,并管理着每年超过500万美元的预算。Leffew先生于1987年7月在中佛罗里达大学获得机械工程理科学士学位。Leffew先生的历史和制造产品、预算和预测以及管理直接员工的经验将使他成为我们管理层的宝贵成员。
首席财务官Carrie Gunnerson
Gunnerson女士自我们成立以来(2021年10月15日)一直担任我们的首席财务官,并自2021年10月以来一直担任我们的母公司Twin Vee PowerCats Co.的首席财务官。冈纳森女士于2007年10月18日至2020年7月21日担任Art‘s Way制造有限公司(“ART’s Way”)总裁兼首席执行官,2004年7月至2012年1月担任首席财务官,2012年9月至2015年1月22日临时担任首席财务官,2018年5月31日至2020年2月1日再次担任首席财务官。在2004年加入Art‘s Way之前,从2001年到2004年,冈纳森女士受雇于泰科塑料公司,负责控制器的所有职能。冈纳森女士被任命为农业设备制造商协会的董事会员,从2016年11月起生效。
本次发行完成后,冈纳森女士将辞去首席财务官一职,同时聘请一位新的全职首席财务官。Gunnerson女士将继续担任Twin Vee的全职首席财务官,并在需要时为我们的管理层,包括我们的新首席财务官提供服务。为完成本次发行,Nicole Camacho将被任命为我们的首席财务官。卡马乔的传记如下。
妮可·卡马乔,37岁,2021年1月至2021年8月担任科罗拉多州阿斯彭市副财务 ,负责监督阿斯彭市的财务职能,包括应付账款、应收账款、会计、工资、固定资产和采购,监督阿斯彭市财务部门及时准确的 记录所有财务交易,并负责超过5亿美元的市政资金。从2019年11月至2021年1月,卡马乔女士在纳税季节兼职,在H&R Block担任报税员。从2016年1月至2018年7月,卡马乔女士在弗吉尼亚州里士满的弗吉尼亚州应急管理部担任董事会计,负责监督财务职能,包括应付账款、预算、采购流程和赠款部门。Camacho女士分别于2006年5月和2008年7月在弗吉尼亚州林奇堡的自由大学获得了理学硕士和会计学学士学位。自2011年11月以来,卡马乔还在陆军国民警卫队服役。
独立董事
凯文·舒勒,董事首席财务官
Kevin Schuyler自2021年12月以来一直是我们的董事会成员,自2022年7月以来一直是我们的母公司Twin Vee PowerCats Co.的董事会成员。Schuyler先生是董事公司(纳斯达克代码:ADIL)董事会副主席兼独立董事首席执行官,自2016年4月以来一直担任董事公司董事。他目前还担任基石合作伙伴公司的高级董事总经理,这是一家位于弗吉尼亚州夏洛茨维尔的全方位机构首席信息官和投资办公室,管理着约100亿美元的资产。在2006年加入基石合伙人之前,他曾在麦肯锡公司、路易达孚公司和自然保护协会担任过各种职位。Schuyler先生在Sentara Martha Jefferson医院、美国林业和社区基金会以及石谷仓中心的多个董事会和委员会任职。他是玛格丽特·A·嘉吉慈善投资委员会的成员。Schuyler先生以优异成绩毕业于哈佛学院,并获得弗吉尼亚大学达顿商学院MBA学位。他是华盛顿特区特许金融分析师协会的成员。我们选择Schuyler先生担任我们的董事会成员是因为他对金融市场有广泛的了解。Schuyler先生的商业背景使他对金融市场和我们提供的融资机会有了广泛的了解。
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尼尔·罗斯,董事
罗斯先生自2021年12月以来一直是我们的董事会成员,自2021年4月以来一直是我们的母公司Twin Vee PowerCats Co.的董事会成员。他在推出产品和公司以及推广和发展品牌方面拥有30多年的经验。自2003年2月詹姆斯·罗斯广告公司成立以来,他一直担任该公司的首席执行官。最值得注意的是,尼尔拥有丰富的航海经验,与加拉蒂游艇销售公司、杰斐逊海滩游艇销售公司、联合海洋公司、伯特伦游艇公司、Twin Vee、朱庇特海洋公司和Sealine等品牌合作。罗斯先生获得了佛罗里达州立大学的学士学位。我们相信,罗斯先生在游艇和游艇行业的经验,以及他在品牌知名度和增长方面的专业知识,使他完全有资格成为董事的一员。
马西娅·库尔,董事
库尔女士自2022年7月以来一直是我们的董事会成员 。自2017年11月以来,库尔女士一直担任SheGoes,Inc.的总裁,在那里她提供咨询服务, 指导制造商的战略努力,让监管机构和分销链准备好接受和倡导新技术。 从2017年4月到2017年10月,她担任Torqeedo,Inc.的总裁,该公司是水基电动汽车领域的先驱。 在那里,她指导全球销售团队超过收入目标,导致了一次成功的收购。2005年4月至2017年3月,库尔女士在沃尔沃Penta工作,在那里她担任副总裁海洋销售(从2011年11月至2017年3月),她 领导着一个多元化的销售团队,在美国、加拿大、墨西哥、加勒比海和中美洲提供休闲(汽油船尾驱动、柴油内置式驱动、船尾驱动、喷气式飞机和沃尔沃Penta IPS)和商用海洋领域的产品。库尔女士还担任了超过11年的庭审律师,专门为制造商在复杂的产品责任、保修和其他商业诉讼中辩护。库尔女士在爱荷华大学获得学士学位,在爱荷华大学法学院获得法学博士学位。我们相信,库尔女士的商业经验,特别是在游艇行业的经验以及她的法律专业知识,使她完全有资格成为公司的董事的一员。
FX1工程技术团队
董事工程系Daniel·诺顿.
诺顿先生在卡特彼勒、格柏科技和ATI工业自动化等公司的技术设计工程领域工作了20多年,担任过各种项目管理和工程 开发职位。他目前拥有20多项专利,涉及自动化、船舶停靠、 和工件夹紧等领域的创新机电解决方案。他也是NLS(航海着陆系统)技术的发明者,并一直在开发Smartlander 用于重型船舶应用的积极约束系统。从2021年2月1日到2021年12月,诺顿先生作为董事工程部开始为我们工作 ,他担任Twin Vee的总工程师。Norton先生于1998年在东北大学获得机械工程理学学士学位,是美国机械工程师协会会员。 他于2019年获得Scrum产品负责人认证。
让-马克·赞尼,首席技术官 .
Zanni先生专门从事海洋和工业自动化项目的集成解决方案 ,专注于流体动力学和海洋工程。Zanni先生在工业高压电气系统方面拥有20多年的实践经验,开发和实施用于优化电能管理和电池化学的专有软件控制技术。Zanni先生一直担任Twin Vee的顾问,直到2022年1月成为我们的首席技术官。从2015年6月到2021年12月,赞尼先生一直担任他创建的AE&M Engineering公司的总裁,为专业市场设计清洁混合能源解决方案。在创立AE&M Engineering之前,从2010年10月到2015年5月,Zanni先生担任工程代表Nautic USA的董事 。以这一身份,他担任了美国船艇和游艇顾问委员会(ABYC)电力推进委员会的代表成员。Zanni先生于1983年6月在巴黎理工大学的E.N.S.des Arts et Métiers(Br)获得工程学硕士学位。
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Chanda R.Chittimalle, 首席电气工程师r.
ChittMalle先生从2021年7月一直担任Twin Vee的高级控制工程师 ,直到2022年1月开始为我们工作,担任我们的首席电气工程师。2019年8月至2021年11月,他还担任德克萨斯州Thrustmaster公司的高级控制工程师,设计和开发电池充电控制系统和电池冷却系统。2015年8月至2019年8月,他担任电气设计工程师III,从2012年8月至2015年8月,在德克萨斯州Thrustmaster公司担任电气实习生/电气设计工程师。Chittimalle先生于2014年获得加州州立大学理工学硕士学位。
家庭关系
任何董事、高管或被提名或选择担任董事高管的人之间不存在任何家庭关系。
董事会组成
我们的董事会目前由 名成员组成。我们的每一位现任董事将继续担任董事,直到他或她的继任者当选并获得资格,或直到他或她早先去世、辞职或被免职。
我们修改和重述的公司注册证书 规定,我们的董事会分为三个级别,交错三年任期。在每个年度股东大会上将只选出一个级别的董事,其他级别的董事将在各自三年任期的剩余时间内继续 。我们的现任董事分为以下三类:
● | I类董事是Jim Leffew和Kevin Schuyler,他们的任期将在2023年召开的股东年会上届满; | |
● | 董事二类人物是马西娅·库尔,她的任期将于2024年召开的股东年会上届满;以及 | |
● | 三类董事为尼尔·罗斯和约瑟夫·维斯康蒂,他们的任期将在2025年召开的股东年会上届满。 |
在每次股东年会上,根据我们修订和重述的公司注册证书,在某一级别董事任期 届满时,将选出该类别中每一位董事的继任者,任期从当选之日起至其当选后的第三次年度会议为止,直至其继任者正式当选并符合资格为止。由于董事人数增加而产生的任何额外董事职位将在三个级别中分配,以便每个级别将尽可能由我们三分之一的董事组成。
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我们董事会的这种分类可能会延迟或阻止我们公司的控制权变更。
此外,根据我们修订和重述的公司证书以及我们修订和重述的章程的条款,我们的董事会成员只能因 原因而被免职。这也可能具有延迟或阻止我们公司控制权变更的效果。
董事独立自主
我们的普通股已获准在 纳斯达克资本市场或纳斯达克上市。根据纳斯达克的规定,独立董事必须在上市公司完成首次公开募股(IPO)后一年内占董事会的多数席位。此外,纳斯达克的规则要求,除特定的例外情况外,上市公司的审计、薪酬、公司治理和提名委员会的每个成员都必须独立 。审计委员会成员和薪酬委员会成员还必须满足交易法规则10A-3和规则10C-1分别规定的独立性标准。根据纳斯达克的规则,只有在公司董事会认为董事的董事会认为该人的关系不会干扰董事在履行职责时行使独立判断的情况下,董事才有资格成为“独立的董事”。
根据规则10A-3和纳斯达克规则,上市公司审计委员会成员除 以审计委员会、董事会或任何其他董事会委员会成员的身份外,不得(1)直接或间接接受上市公司或其任何附属公司的任何咨询、咨询或其他补偿费用; 或(2)成为该上市公司或其任何附属公司的关联人。
根据规则10C-1和纳斯达克规则,要被视为独立,董事会必须肯定地确定薪酬委员会的每一名成员都是独立的,包括考虑与确定董事是否与公司有 关系的所有因素,该关系对于董事在薪酬委员会成员的职责方面独立于管理层的能力至关重要,包括但不限于:(I)该 董事的薪酬来源,包括该公司向该董事支付的任何咨询、咨询或其他补偿费;以及(Ii)该董事是否隶属于该公司、该公司的附属公司或该公司的附属公司。
我们的董事会对其 组成、委员会的组成和董事的独立性进行了审查,并考虑了是否有任何董事与我们有实质性的 关系,可能会损害他或她在履行职责时进行独立判断的能力。 根据每位非员工董事要求和提供的有关其背景、就业和隶属关系的信息, 包括家庭关系,我们的董事会已确定,罗斯先生、舒勒先生和库尔女士均无任何关系 不会干扰董事在履行职责时行使独立判断,而这些 董事均为“独立”董事,该术语由纳斯达克规则以及 交易所法案下的规则10A-3和规则10C-1定义。
在做出这些决定时,我们的 董事会考虑了每位非雇员董事目前和以前与我们公司的关系,以及董事会认为与确定他们的独立性相关的所有其他 事实和情况,包括每位非雇员董事对我们股本的受益 以及 “某些关系和关联方交易”一节中描述的涉及他们的交易。
董事会领导结构
维斯康蒂先生是我们的执行主席,吉姆·勒夫是我们的首席执行官。我们的董事会没有独立的董事牵头。我们的董事会决定, 设立独立的执行主席角色,区别于首席执行官的角色,使Visconi先生能够 继续与我们未来的首席执行官Leffew先生和我们的高级管理层合作,帮助制定和执行我们的战略和方向,以及其他关键业务举措,在任何情况下都要服从董事会的指示。考虑到我们所处的发展阶段,我们的董事会已经确定其领导结构是适当和有效的。
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董事会委员会
本次发行完成后,我们的董事会将设有审计委员会、薪酬委员会和公司治理和提名委员会,每个委员会的组成和职责如下所述。
审计委员会
本次发行完成后,我们审计委员会的成员将包括Marcia Kull、Neil Ross和Kevin Schuyler。舒勒先生将担任我们的审计委员会主席。 审计委员会的所有成员都将是独立的,因为这一术语是由纳斯达克规则定义的。审计委员会的主要目的是监督我们会计和财务报告流程的质量和完整性,以及对我们财务报表的审计。具体而言,审计委员会将:
● | 选择 聘请独立注册会计师事务所审计我们的财务报表; | |
● | 帮助 确保独立注册会计师事务所的独立性和业绩; | |
● | 批准 审计和非审计服务和费用; | |
● | 审查财务报表,并与管理层和独立注册会计师事务所讨论我们的年度经审计和季度财务报表、独立审计和季度审查的结果以及关于财务报告和披露控制的内部控制的报告和证明; | |
● | 准备美国证券交易委员会要求纳入年度委托书的审计委员会报告; | |
● | 审查独立注册会计师事务所的报告和函件; | |
● | 审查我们的内部控制和披露控制及程序的充分性和有效性; | |
● | 审查我们关于风险评估和风险管理的政策; | |
● | 审查 个关联方交易;以及 | |
● | 建立和监督会计相关投诉的接收、保留和处理程序,以及员工对可疑会计或审计事项的保密提交。 |
我们的审计委员会将根据 书面章程运作,该章程将在本次发行完成之前生效,该章程将满足美国证券交易委员会的适用规则和纳斯达克的上市标准。
我们的董事会已经确定,舒勒先生是美国证券交易委员会适用规则中所定义的“审计委员会财务专家”。
薪酬委员会
此次发行完成后,我们薪酬委员会的成员将包括Kevin Schuyler、Neil Ross和Marcia Kull。Schuyler先生将担任我们薪酬委员会的主席。我们薪酬委员会的所有成员都将是独立的,因为这一术语是由纳斯达克规则定义的。我们的薪酬委员会负责监督我们的薪酬政策、计划和福利计划。薪酬委员会还将:
● | 监督我们的整体薪酬理念和薪酬政策、计划和福利计划; | |
● | 审核并建议董事会批准高管和董事的薪酬; | |
● | 准备薪酬委员会报告,如果我们不再被视为新兴成长型公司或较小的报告公司,美国证券交易委员会将被要求包括在我们的年度委托书中;以及 | |
● | 管理我们的股权薪酬计划。 |
我们的薪酬委员会将以书面形式运作,在本次发行完成前生效,将满足美国证券交易委员会的适用规则和纳斯达克的上市标准。
公司治理和提名委员会
此次发行完成后,我们公司治理和提名委员会的成员将由尼尔·罗斯和玛西娅·库尔组成。罗斯先生将担任我们公司治理和提名委员会的主席。所有这些都将是独立的,因为这一术语是根据纳斯达克的规则定义的。我们的公司治理和提名委员会监督并协助董事会审查和推荐董事候选人。 具体地说,公司治理和提名委员会将:
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● | 确定、评估董事会及其委员会的提名人选并向董事会提出建议; | |
● | 审议董事会及其各委员会的组成,并向董事会提出建议; | |
● | 审查企业管治实务的发展; | |
● | 评估我们的企业管治实务和报告是否足够;以及 | |
● | 评估我们董事会和个人董事的表现。 |
我们的公司治理和提名委员会将根据书面章程运作,并在本次发行完成前生效,将满足美国证券交易委员会的适用规则和纳斯达克的上市标准。
董事薪酬
到目前为止,我们的董事还没有收到他们担任董事的任何报酬。从此次发行后开始,非雇员的董事将因其担任董事的服务而获得补偿 ,包括作为其所服务的每个委员会的成员的服务。
现金补偿
所有非雇员董事将有权 在注册说明书生效日期后获得以下服务的现金补偿, 本招股说明书是其中的一部分:
● | 担任董事会成员每年10,000美元; | |
● | 担任审计委员会主席每年额外20000美元; | |
● | 担任审计委员会成员每年额外费用7500美元(不包括委员会主席); | |
● | 担任薪酬委员会主席,每年额外支付15000美元; | |
● | 担任薪酬委员会成员每年额外5000美元(不包括委员会主席); | |
● | 担任公司治理和提名委员会主席,每年额外支付7,500美元; | |
● | 担任公司治理和提名委员会成员每年额外3,000美元(不包括委员会主席); |
所有支付给非雇员董事的现金,如在上一财季的任何时间以相关身份担任 ,将按季度支付欠款。仅在上一财季的部分时间内担任相关职务的非员工 董事将按比例获得按比例支付的适用现金聘用金的 季度付款。
股权补偿
在注册说明书(本招股说明书是其中的一部分)被宣布生效后,每位非员工董事立即收到了根据我们的2022年计划授予的不受限制的 股票期权,以购买5500股我们的普通股,期权授予了这些期权按比例自授权日起计十二个月内按月 计算,但受赠人须持续服务至该日。我们 打算在每次年度股东大会期间向非雇员董事授予年度股权。
薪酬委员会联动 和内部参与
我们薪酬委员会的成员都不是或曾经是我们公司的管理人员或雇员。除我们的母公司外,我们的高管目前或在过去 财年均未在任何实体的董事会或薪酬委员会(或履行同等职能的其他董事会委员会)任职,该实体有一名或多名高管在该董事会或薪酬委员会任职。
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风险监督
在其治理角色中,尤其是在履行谨慎和勤勉的职责时,董事会有责任确保制定适当的风险管理政策和程序,以保护公司的资产和业务。我们的董事会对我们的风险管理流程和计划负有广泛和最终的监督责任,执行管理层负责公司风险的日常评估和管理。
商业行为和道德准则
我们已经通过了适用于我们的董事、高级管理人员和员工的书面商业行为和道德准则,包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监,或执行类似职能的人员。此服务完成后,商业行为和道德准则将在我们的网站www.forzax1.com上提供。我们打算披露 未来对该等守则的修订或对其要求的任何豁免,适用于上述网站上任何主要行政人员、主要财务人员、主要会计人员或财务总监或执行类似职能的人士或我们的董事。本招股说明书中包含本公司的网站地址,不包括或通过引用将本公司网站上的信息并入本招股说明书。我们将根据要求免费向任何人提供我们的行为准则和道德规范的副本。 此类请求应以书面形式提交给Forza X1,Inc.秘书Glenn Sonoda,邮编:3101 US-1 Fort Piells,佛罗里达州 34982。
责任限制及弥偿
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程规定,我们将在特拉华州法律允许的最大程度上对我们的董事和高级管理人员进行赔偿,并可能对我们的员工和其他 代理人进行赔偿。特拉华州法律禁止我们修改和重述的公司证书 限制我们董事对以下事项的责任:
● | 违反董事对我们或我们的股东的忠诚义务; | |
● | 非善意的行为或者不作为,或者涉及故意的不当行为或者明知违法的; | |
● | 非法支付股息或非法回购或赎回股票;以及 | |
● | 董事牟取不正当个人利益的交易。 |
如果修改特拉华州法律以授权 公司行动进一步消除或限制董事的个人责任,则我们董事的责任将被取消 或在经修订的特拉华州法律允许的最大范围内进行限制。我们修改和重述的公司注册证书并不消除董事的注意义务,并且在适当的情况下,根据特拉华州的法律,仍然可以使用衡平法救济,例如禁令或其他形式的非金钱救济。本条款也不影响董事根据任何其他法律承担的责任,例如联邦证券法或其他州或联邦法律。根据我们的章程,我们还将被授权 代表我们被要求或允许赔偿的任何人购买保险。
在由本公司或本公司任何子公司提起的诉讼或诉讼中,如果法院判定 受赔方被禁止接受赔偿,则不会为任何索赔提供赔偿。我们认为,这些章程和章程规定对于吸引和留住合格的董事和高级管理人员是必要的。
我们修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程中的责任限制和赔偿条款 可能会阻止股东 因董事违反受托责任而对其提起诉讼。它们还可能减少针对董事和高级管理人员的衍生品诉讼的可能性,尽管诉讼如果成功,可能会使我们和我们的股东受益。此外,如果我们根据这些赔偿条款向董事和高级管理人员支付和解费用和损害赔偿金,股东的投资可能会受到损害。
鉴于根据证券法产生的责任 可根据前述 条款允许我们的董事、高级管理人员和控制人进行赔偿,或其他方面,我们已被告知,美国证券交易委员会认为,此类赔偿违反了证券法中表达的 公共政策,因此不可强制执行。没有悬而未决的诉讼或程序点名我们的任何 董事或高管寻求赔偿,我们也不知道任何未决或威胁的诉讼 可能导致任何董事或高管要求赔偿。
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我们打算与我们的每一位董事和高管签订单独的赔偿 协议,除此之外,我们还将在我们修订后的 和重述的公司注册证书和章程中规定赔偿。将于本次发售完成后生效的赔偿协议和我们经修订的重述公司注册证书及附例要求我们在特拉华州法律允许的最大程度上对我们的董事、高管和 某些控制人进行赔偿。有关更多信息,请参阅标题为“股本说明 -对高级职员和董事的责任和赔偿的限制”一节。
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高管薪酬
我们提名的2021年高管, 由我们的首席执行官和薪酬第二高的高管组成,包括:
● | 约瑟夫·维斯康蒂,执行主席兼产品开发总监 | |
● | 吉姆·勒夫、总裁和首席执行官 | |
● | 首席财务官Carrie Gunnerson | |
● | 普雷斯顿·亚伯勒,董事工具 |
薪酬汇总表
下表列出了截至2021年12月31日的年度内支付给我们指定高管的薪酬信息。
名称和负责人 职位 | 年 | 薪金 ($) |
奖金 ($) |
选择权 奖项 ($)(1) |
所有其他 薪酬 ($) |
总计 ($) | |||||||||||||||||||||||||||||||
约瑟夫·C·维斯康蒂(1) | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
执行主席兼产品开发总监 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
吉姆·勒夫(2) | 2021 | 4,808 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
总裁与首席执行官 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
嘉莉·冈纳森(1) | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
首席财务官 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普雷斯顿·雅伯勒,工装的董事 (1) | 2021 |
(1) | 在截至2021年12月31日的年度内,我们没有为维斯康蒂先生和亚伯勒先生或冈纳森女士提供的服务支付任何报酬;然而,Visconi先生和Yarborough先生 和Gunnerson女士分别从Twin Vee为我们提供的服务和为Twin Vee提供的服务获得报酬。Visconi先生于2022年7月22日被任命为我们的执行主席兼产品开发总监 。 |
(2) | 勒夫先生于2022年7月22日被任命为我们的首席执行官办公室。 |
财政年度结束时的杰出股票奖励
截至2021年12月31日,我们尚未向我们任命的任何高管颁发任何 股权奖励。
军官与董事薪酬
除Jim Leffew外,我们的高级管理人员或董事均未收到任何服务的现金补偿。然而,Visconi先生、Gunnerson女士和Yarborough先生都与Twin Vee签订了雇佣协议,并在2021年从Twin Vee获得了补偿。考虑到Twin Vee 向我们提供Visconi先生、Gunnerson女士和Yarborough先生的服务,根据与Twin Vee就各种管理服务签订的管理协议,我们记录了在成立期间(2021年10月15日)至2021年12月31日期间向Twin Vee支付的15,000美元管理费。该管理协议规定每月5,000美元的管理费,期限为一年,将于2022年9月30日到期。预计在本次发售完成后,我们将把与Twin Vee的管理 协议从提供管理服务的协议过渡到过渡服务协议,根据该协议,Twin Vee 将向我们提供某些服务,如采购、运输、接收、储存和使用Twin Vee的设施,直至我们计划的新设施完工,并且我们将与Visconi先生签订单独的雇佣协议,根据在我们的事务和Twin Vee事务上花费的相对时间,直接补偿向我们提供的服务。本次发行完成后,Yarborough先生和Gunnerson女士将不再担任我们公司的高管。为完成本次发行,我们将聘请全职首席财务官Nicole Camacho,届时冈纳森女士将辞去首席财务官一职。
与我们的 指定高管签订雇佣协议
除了与Jim Leffew的雇佣协议外, 我们没有与我们的任何高管签订书面雇佣协议。然而,在本次要约完成后,我们将与维斯康蒂先生签订雇佣协议,具体内容如下。
吉姆·勒夫
雇佣协议
我们已与Leffew先生签订了一份为期三年的雇佣协议(“Leffew雇佣协议”),自2021年12月15日(“生效日期”)起生效 ,并于2022年7月22日修订。根据修订后的勒夫雇佣协议,勒夫先生担任我们的总裁兼首席执行官。他的年度基本工资为125,000美元,并有资格获得年度绩效现金奖金,目标金额 等于其年度基本工资的100%,这是基于 董事会薪酬委员会确定的业绩目标的实现情况。此外,在本次发行完成后,勒夫先生的年基本工资将增加到250,000美元 ,他将获得根据我们建议的2022年股票期权计划购买我们400,000股普通股的股票期权, 将授予该股票期权按比例以每月为基础,为期三年,但须在每个归属日期之前继续受雇。
勒夫雇佣协议规定,勒夫先生将有资格参加我们的其他高管 一般可获得的所有福利和附带福利计划。此外,他每年有权享受四周的带薪假期。
Leffew雇佣协议规定 本协议应持续到以下情况终止为止:(I)经双方同意;(Ii)因Leffew先生死亡或残疾;(Iii)Leffew先生在90天内以书面形式向我们发出书面通知,且无充分理由;(Iv)由吾等(定义见Leffew雇佣协议);(V) 由吾等以正当理由(定义见Leffew雇佣协议)终止;或(Vi)由Leffew先生以充分理由(定义见Leffew雇佣协议)终止。
根据勒夫雇佣协议,勒夫先生必须遵守一年的离职后竞业禁止和非征求员工和客户的权利。他还受 保密条款的约束。
如果我们 在生效日期后的前六个月内无故终止或Leffew先生有充分理由终止合同,他将获得相当于终止日生效的每月基本工资乘以三(减去适用的预扣税金)的遣散费,这笔金额将根据我们的正常工资政策,在终止合同后的三个月内按月支付。如果Leffew先生的雇佣被我们 无故终止,或如果他在生效日期后的前六个月后有充分理由辞职,他将获得相当于终止日期生效的每月基本工资乘以六(减去适用的预扣税金)的遣散费 ,根据公司的正常工资政策,该金额将在终止后的六个月内按月支付,分期付款基本相等。
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上述任何解雇福利的收取 取决于Leffew先生签署了以公司为受益人的索赔声明,其表格作为Leffew雇佣协议的证物附于 。
如果Leffew先生因死亡或残疾而被终止 ,Leffew先生将获得根据2022计划授予的任何未完成的、未归属的股权奖励的全部归属。勒夫先生的未偿还既得股票期权一般在终止后不超过六个月仍可行使。
与Twin Vee的雇佣安排 Vee
如下所述,Visconi先生、Gunnerson 女士和Yarborough先生各自与Twin Vee签订了雇佣协议,根据我们与Twin Vee之间的管理协议,他们向我们提供服务,作为他们在Twin Vee的责任的延伸。因此,他们对Forza X1的关注和努力与对Twin Vee的责任相同。然而,在本次要约完成后,除了与Twin Vee目前的雇佣协议将继续有效外,我们还将与Visconi先生签订单独的雇佣协议,如下所述 。为完成本次发售,我们将聘请全职首席财务官Nicole Camacho,届时冈纳森女士将辞去首席财务官一职。
Gunnerson女士将继续担任Twin Vee的全职首席财务官,并在需要时为我们的管理层,包括我们的新首席财务官提供服务。
约瑟夫·维斯康蒂
与Twin Vee签订的雇佣协议
Twin Vee与Visconi先生签订了一份为期五年的雇佣协议(“Visconi雇佣协议”),于2021年7月首次公开发售时生效。根据维斯康蒂雇佣协议,维斯康蒂先生将担任Twin Vee的总裁兼首席执行官。他的年度基本工资为250,000美元,根据Twin Vee董事会薪酬委员会确立的业绩目标的实现情况,他有资格获得相当于其年度基本工资100%的目标金额的年度绩效现金红利。 在Twin Vee于2021年7月完成发售时,Visconi先生获得了根据其2021年计划购买Twin Vee普通股272,000股的股票期权,并按月按比例授予Twin Vee的普通股,为期三年,但须继续受雇 至每个归属日期。
维斯康蒂雇佣协议规定,维斯康蒂先生将有资格参加通常提供给Twin Vee其他高管的所有福利和附带福利计划。此外,他有权(一)每年休四周的带薪假期,(二)每月2,500美元的汽车津贴[br}和(三)维斯康蒂先生及其家人的医疗保险费。
维斯康蒂雇佣协议规定,维斯康蒂雇佣协议将继续,直至(I)经双方同意;(Ii)维斯康蒂先生死亡或残疾;(Iii)维斯康蒂先生在90天内向吾等发出书面通知,在没有充分理由的情况下终止;(Iv)吾等(定义见维斯康蒂雇佣协议);(br}(V)Twin Vee无故终止;或(Vi)维斯康蒂先生以正当理由(如维斯康蒂雇佣协议所界定)终止。
根据维斯康蒂雇佣协议,维斯康蒂先生有一年的离职后竞业禁止和非征求员工和客户的权利。他还受保密条款的约束。
如果Twin Vee在没有 原因的情况下终止合同,或者Visconi先生因控制权变更以外的正当理由终止合同,Visconi先生将获得: 按当时的基本年薪计算的总计12个月的连续工资,在6个月内等额支付;支付终止日期前一年累积的任何金额的年度奖金;如果Visconi先生一直受雇到终止年度结束,他将根据业绩目标的实现情况支付奖金,根据终止年度Visconi先生受雇于Twin Vee的天数按比例支付奖金(当Twin Vee的其他高级管理人员收到年度奖金时支付);偿还最长12个月的COBRA保费;以及根据Twin Vee 2021计划授予的任何 未完成的未归属股权奖励的全额归属。Visconi先生在Twin Vee的未偿还既得股票期权一般在终止后不超过六个月仍可行使。
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如果Twin Vee在控制权变更后12个月内无故终止或Visconi先生以正当理由辞职,Visconi先生将获得总计18个月的工资延续,按当时的基本年薪计算,在12个月内以等额分期付款支付;支付终止前一年累积的任何金额的年度奖金;根据Visconi先生受雇于Twin Vee的终止年度天数按比例支付终止年度的年度奖金; 支付其当时目标年度奖金的一倍;偿还最长18个月的COBRA保费;以及根据Twin Vee 2021计划授予的任何未偿还、未归属股权奖励的全额归属。Visconi先生的未偿还既得股票期权一般在终止后不超过六个月仍可行使。
上述任何解雇福利的收取 取决于Visconi先生签署了一份以公司为受益人的索赔声明,该声明的表格作为Visconi雇佣协议的附件附上。
如果Visconi先生因死亡或残疾而被解雇,Visconi先生将获得根据Twin Vee的 2021计划授予的任何未完成的、未归属的股权奖励的全部归属。Visconi先生的未偿还既得股票期权一般在终止后不超过六个月仍可行使。
与Forza X1签订雇佣协议
本次要约完成后,我们将与Visconi先生签订一份为期五年的雇佣协议(“Visconi Forza雇佣协议”)。根据Visconi Forza雇佣协议,Visconi先生将担任我们的执行主席兼产品开发总监。他将获得75,000美元的年度基本工资,并有资格获得年度绩效现金奖金,目标金额相当于其年度基本工资的100%,这是基于我们董事会薪酬委员会确定的业绩目标的实现情况 。此外,在本招股说明书所属的注册声明宣布生效后,Visconi先生将被授予根据我们的2022计划购买400,000股普通股 的股票期权,该期权将在三年内按月授予,但在每个归属日期持续受雇 。
Visconi Forza雇佣协议规定,Visconi先生将有资格参加我们其他高管 一般可获得的所有福利和附带福利计划。
Visconi Forza雇佣协议规定:(br}由Visconi Forza雇佣协议继续终止,直至(I)经双方同意;(Ii)Visconi先生死亡或残疾;(Iii)Visconi先生 在90天内向吾等发出书面通知而无充分理由;(Iv)吾等因任何理由(定义见Visconi Forza雇佣协议); (V)吾等无故终止;或(Vi)Visconi先生因正当理由(定义见Visconi Forza雇佣协议)终止。
根据Visconi Forza雇佣协议,Visconi先生必须接受一年的离职后非竞争和非征求员工和客户的限制。他还受保密条款的约束 。
如果我们无故终止合同,或者维斯康蒂先生因控制权变更以外的正当理由终止合同,维斯康蒂先生将获得:按其当时的基本年薪计算,连续12个月的工资总额 ,在6个月内等额支付; 支付终止日期前一年的任何金额的年度奖金;如果Visconi先生在离职年度结束前一直受雇于本公司,那么他将根据绩效目标的实现情况获得奖金,根据Visconi先生受雇于我们的天数按比例支付奖金(当我们的其他高级管理人员收到他们的年度奖金时支付);偿还长达12个月的眼镜蛇保费;以及根据我们的2022计划授予的任何未完成的、未授予的 股权奖励的全额归属。Visconi先生在Forza X1的未偿还既得股票期权一般在终止后不超过六个月仍可行使 。
如果我们在控制权变更后12个月内无故终止合同或Visconi先生以正当理由辞职,Visconi先生将获得总计18个月的工资续发,按其当时的基本年薪计算,在12个月内等额支付; 支付终止前一年的任何金额的年度奖金;根据Visconi先生受雇于我们的终止年度天数按比例支付终止年度的目标年度奖金 ;支付当时目标年度奖金的一倍 ;偿还最长18个月的眼镜蛇保费;以及根据我们的2022计划授予的任何未完成的、 未归属的股权奖励的全额归属。Visconi先生的未偿还既得股票期权一般在终止后不超过六个月仍可行使 。
如上所述的任何解雇福利的获得,取决于Visconi先生签署了一份以公司为受益人的索赔声明,该声明的表格作为Visconi Forza雇佣协议的 附件。
如果Visconi先生因死亡或残疾而被解雇,Visconi先生将获得根据我们的2022年计划授予的任何未完成的、未归属的股权奖励的全部归属 。Visconi先生的未偿还既得股票期权一般在终止后不超过六个月仍可行使。
普雷斯顿·亚伯勒
与Twin Vee签订的雇佣协议
Twin Vee与Yarborough先生订立为期五年的雇佣协议(“Yarborough雇佣协议”),于2021年7月首次公开发售时生效。根据《雅伯勒雇佣协议》,雅伯勒先生担任双胞胎副总裁总裁和董事的产品开发部。他 获得16万美元的年度基本工资,并有资格获得年度绩效现金奖金,目标金额相当于其年度基本工资的50% ,这是基于Twin Vee董事会薪酬委员会确定的业绩目标的实现情况 。在Twin Vee的发售完成后,Yarborough先生收到了根据其2021年计划购买136,000股Twin Vee普通股的股票期权,在三年期间按月归属,但须在每个归属日期继续雇用 。
Yarborough雇佣协议规定, Yarborough先生将有资格参加Twin Vee其他 高管通常可获得的所有福利和附带福利计划。此外,他有权享受(1)每年4周的带薪假期,(2)每月1,000美元的汽车津贴和(3)为Yarborough先生及其家人支付的医疗保险费。
《雅伯勒雇佣协议》规定,《雅伯勒雇佣协议》将持续至(I)经双方同意;(Ii)因Yarborough先生死亡或残疾;(Iii)Yarborough先生在90天内向Twin Vee发出书面通知而无充分理由终止;(Iv)Twin Vee因此(定义见《Yarborough雇佣协议》); (V)由Twin Vee无故终止;或(Vi)由Yarborough先生以充分理由(定义见《Yarborough雇佣协议》)终止。
根据Yarborough雇佣协议,Yarborough先生必须遵守一年的离职后非竞争和非征求员工和客户的条款。他还受保密条款的约束 。
如果Twin Vee在没有 原因的情况下终止合同,或者Yarborough先生出于与控制权变更以外的正当理由终止合同,则Yarborough先生将获得: 按当时的基本年薪继续支付的总计九个月的工资,在六个月内等额分期付款;支付终止日期前一年积累的任何金额的年度奖金;Yarborough先生将根据业绩目标的实现情况支付奖金(如果他一直受雇到终止年度结束),根据终止年度Yarborough先生受雇于Twin Vee的天数按比例支付奖金(当Twin Vee的其他高级管理人员收到他们的年度奖金时支付),偿还COBRA保费最多九个月,以及根据Twin Vee 2021计划授予的任何未完成的未归属股权奖励 。Yarborough先生的未偿还既得股票期权一般在终止后不超过六个月仍可行使。
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如果Twin Vee在控制权变更后12个月内无故终止或Yarborough先生有充分理由辞职,则Yarborough先生将获得按当时的基本年薪计算的总计12个月的续发工资,在12个月内以等额分期付款方式支付;支付终止前一年的任何金额的年度奖金;根据终止年度中Yarborough先生受雇于Twin Vee的天数按比例支付终止年度的年度奖金;支付一次当时的目标年度奖金;偿还最多12个月的眼镜蛇保费;以及根据Twin Vee 2021计划授予的任何未偿还、未归属股权奖励的全额归属 。Yarborough先生的未偿还既得股票期权一般在终止后不超过六个月仍可行使。
上述任何解雇福利的收取须受Yarborough先生签署以本公司为受益人的索赔声明的制约,该声明的表格作为Yarborough雇佣协议的证据 附在附件中。
如果Yarborough先生因死亡或残疾而被解雇,Yarborough先生将获得根据Twin Vee的 2021计划授予的任何未完成的、未归属的股权奖励的全部归属。Yarborough先生的未偿还既得股票期权一般在终止后不超过六个月仍可行使。
嘉莉·冈纳森
与Twin Vee签订的雇佣协议
Twin Vee与Gunnerson女士签订了一份为期五年的雇佣协议(“Gunnerson雇佣协议”),于2021年10月生效。根据Gunnerson雇佣协议,Gunnerson女士担任Twin Vee的首席财务官。她的年度基本工资为175,000美元,并有资格根据Twin Vee董事会薪酬委员会制定的业绩目标 获得年度绩效现金奖金,目标金额相当于其年度基本工资的30%。Gunnerson女士还获得了根据其2021年计划购买Twin Vee普通股136,000股的股票期权,在五年期间按月授予,但须持续雇用 至每个归属日期。
Gunnerson雇佣协议规定,Gunnerson女士将有资格参加Twin Vee其他高管通常可获得的所有福利和附带福利计划。此外,她每年有权享受四周的带薪假期。
Gunnerson雇佣协议规定:(br}由Gunnerson女士继续终止,直至(I)经双方同意;(Ii)因Gunnerson女士死亡或残疾;(Iii)由Gunnerson女士在90天内向Twin Vee发出书面通知而无充分理由终止;(Iv)由Twin Vee以原因终止(定义见Gunnerson 雇佣协议);(V)由Twin Vee无故终止;或(Vi)由Gunnerson女士基于好的理由(定义见Gunnerson雇佣 协议)终止。
根据Gunnerson雇佣协议,Gunnerson女士必须遵守一年的离职后非竞争和非征求员工和客户的条款。她也受保密条款的约束。
如果在Gunnerson雇佣协议生效日期后的前六(6)个月内,Twin Vee无故终止或Gunnerson女士有充分理由终止,Gunnerson女士将获得按当时的基本年薪计算的总计三个月的续薪,并在三个月内等额分期付款。如果Twin Vee无故终止雇佣协议,或Gunnerson女士在雇佣协议生效后前六(6)个月后有充分理由终止雇佣关系,则Gunnerson女士将按当时的基本年薪获得总计六个月的续薪,并在六个月内等额分期付款。冈纳森女士的未偿还既得股票期权一般在终止后不超过六个月仍可行使。
如上所述的任何解雇福利的获得,取决于Gunnerson女士签署了一份以公司为受益人的索赔声明,该声明的表格作为Gunnerson雇佣协议的附件。
如果Gunnerson女士因死亡或残疾而被解雇,Gunnerson女士将获得根据Twin Vee的 2021计划授予的全部归属或任何未归属的股权奖励。冈纳森女士的未偿还既得股票期权一般在终止后不超过六个月仍可行使。
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2022年股票激励计划
我们打算采用Forza X1 2022股票激励计划,或2022计划。2022年计划将在本招股说明书 被宣布生效的登记声明后立即生效。《2022年计划》的主要规定摘要如下。
行政管理
2022年计划赋予一个委员会广泛的权力来管理和解释2022年计划。我们的董事会已经初步指定薪酬委员会 来管理2022计划。除非受到《2022年计划》条款的限制,薪酬委员会有权 除其他事项外:选择将被授予奖励的人员;确定奖励的类型、规模和期限;确定获得奖励的绩效目标和条件;确定这些绩效目标和条件是否已得到满足;以及加速奖励的授予或可行使性。薪酬委员会可酌情将其关于授予一名或多名官员奖励的全部或部分权力和职责委托给我们的一名或多名官员,但受某些限制,并在适用法律允许的情况下 。
本公司董事会可修改、更改或终止《2022计划》,薪酬委员会可随时修订任何悬而未决的裁决;但条件是,未经持有人许可,此类修订或终止不得对当时悬而未决的裁决产生不利影响。此外, 任何寻求增加根据2022计划为发行预留的股份总数或修改有资格根据2022计划获得奖励的参与者类别的任何修订都将根据 适用法律获得我们股东的批准。此外,如下文更全面所述,薪酬委员会和董事会均不得在未经股东同意的情况下对未偿还期权或股票增值权重新定价。
资格
我们的任何员工、董事、顾问、 和其他服务提供商或我们附属公司的员工都有资格参加2022计划,并可能被 薪酬委员会选为获奖对象。
归属
薪酬委员会决定奖励的归属条件。这些条件可能包括参与者的继续受雇或服务、达到特定的个人或公司业绩目标,或薪酬委员会酌情决定的其他因素 (统称为“归属条件”)。
可供发行的股票
经某些调整后,根据2022年计划可发行的与奖励相关的普通股最高数量为1,500,000股。我们将在本招股说明书所属的登记声明宣布生效后,立即发出认购权,购买合共816,500股本公司普通股。此外,根据2022年计划可发行的普通股的最大数量将自动增加,从2023年1月1日起至2032年1月1日止(包括2032年1月1日)的十年内,普通股数量将自动增加,数量相当于上一历年12月31日已发行普通股总数的4.5%;但条件是,董事会可以在某一日历年度的1月1日之前采取行动,规定该年度的增持股份将是较少数量的普通股。所有可用股份可用于授予2022年计划下的任何类型的奖励 。《2022年计划》对授予任何非雇员董事在任何一个日历年度内以非雇员董事身份获得的奖励的总授予日期公允价值设定了250,000美元的限制。
如果发生任何合并、合并、重组、资本重组、股票拆分、反向股票拆分、拆分、分拆、股票合并、换股、股票股息、实物股息或其他类似的资本结构变化(普通现金股息除外),或影响我们普通股的其他类似 公司事件或交易,薪酬委员会应根据其认为适当和公平的情况,对2022计划授权并涵盖在未偿还2022计划奖励范围内的股票数量和 种类进行调整。
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根据2022计划,受2022计划奖励的股票如在未完全行使的情况下到期,或以其他方式被没收、注销或终止,可再次供发行 。然而,根据2022年计划,为清偿预扣税款或为满足行使期权时应支付的价格而预扣的股份将不再可供发行。
奖项的种类
根据《2022年计划》,参与者可获得以下类型的奖励:(I)激励性股票期权,或ISO;(Ii)非限定股票期权,或NQO以及与ISO一起的期权,(Iii)股票增值权,(Iv)限制性股票,或(V)限制性股票单位。
股票期权。期权使持有者有权从我们手中购买规定数量的普通股。ISO只能授予我们的员工或我们的合格附属公司。薪酬委员会将规定受每个期权约束的普通股数量和该期权的行权价格,条件是行权价格不得低于授予该期权之日普通股的公允市场价值。尽管如上所述,如果向任何10%的股东授予ISO,行使价格 不得低于授予期权当日普通股公平市场价值的110%。
通常,期权可以全部或部分通过现金支付来行使。薪酬委员会可凭其全权酌情决定权,以行使期权当日股份的公平市价为基础,以先前购入的股份形式,以 “净额结算”的方式支付行使期权的价格,包括取消期权的一部分 以支付行使期权余额的费用,或以其认为可接受的其他方式支付。
根据适用授标协议的条款,所有选择权均可行使或变为可行使。期权的最长期限应在授予之日由薪酬委员会确定,但不得超过10年(如果是授予任何10%股东的ISO,则为5年)。 就ISO而言,在任何日历年度内首次可行使此类ISO的普通股的总公平市场价值(截至授予日确定)不得超过100,000美元。授予的ISO超过此 限制将被视为非限定股票期权。
股票增值权。股票增值权是指在行使时获得在特定时间段内普通股的任何增值的权利。股票增值权的基价不得低于股票增值权授予之日普通股的公允市值。此奖励旨在反映如果薪酬委员会授予参与者选项,该参与者将获得的福利 。股票增值权的最长期限由薪酬委员会在授予之日确定,但不得超过10年。关于股票增值权的分配 可由薪酬委员会酌情以现金、普通股或两者的组合进行。
除非奖励协议中另有规定或补偿委员会另有规定,否则如果参与者因 死亡或残疾而终止受雇于我们(或我们的关联公司),参与者的未行使期权和股票增值权可在终止日期可行使的范围内行使,期限为自终止日期起计12个月或至原奖励期限届满 ,以较短的期限为准。如果参与者因 原因终止受雇于吾等(或吾等联属公司),(I)所有未行使的购股权及股票增值权(不论是否归属)将于终止日期终止及被没收,及(Ii)吾等尚未交付股票证书的已行使购股权或股票增值权的任何股份将被没收,而吾等将向参与者退还为该等股份支付的期权行使价(如有)。如果参与者因任何其他原因终止雇佣关系,任何既得但未行使的期权和股票增值权可由参与者在终止时可行使的范围内行使,期限为自终止日期(或授予时或授予后薪酬委员会指定的时间)起计90天,或 至原始期权或股票增值权期限届满,以较短的期限为准。除非薪酬委员会另有规定,否则在终止雇佣时不能行使的任何期权和股票增值权将于终止日终止并被没收。
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限制性股票。限制性股票奖励是授予在限制期内受没收限制的普通股。 薪酬委员会将确定参与者为每股普通股支付的价格(如果有的话),但 将授予限制性股票奖励。限制性股票可能会受到归属条件的限制。如果未达到指定的归属条件,参与者将丧失未达到这些条件的限制性股票奖励部分,相关普通股将被没收并归我们所有。在限制期结束时,如果归属条件 已得到满足,则对适用的股份数量施加的限制将失效。除非奖励协议中另有规定或薪酬委员会另有决定,否则参与者在终止时将没收所有受限股票 ,但仍受没收限制。
限售股单位。限制性股票单位是根据特定数量的普通股授予的,并使持有者有权在 达到适用的归属条件时获得普通股。除非在授标协议中另有规定或薪酬委员会决定,否则参与者在终止时将没收所有可被没收的受限股票单位。
控制权的变化
如果控制权发生变更, 薪酬委员会可逐个参与者:(I)使任何或所有未完成的奖励全部或部分归属并立即行使(如适用);(Ii)使任何尚未行使的期权或股票增值权在控制权变更之前的一段合理时期内完全授予并立即行使,并在控制权变更之前未行使的范围内,在控制权变更结束时取消该期权或股票增值权。(3)取消任何未归属奖励或其未归属部分,不论是否有对价;(4)取消任何 奖励,以换取替代奖励;(5)赎回任何限制性股票或限制性股票单位,以换取现金和/或其他替代 对价,其价值相当于控制权变更当日非限制性股份的公平市场价值;(Vi)取消 尚未行使奖励的所有普通股的任何尚未行使的期权或股票增值权,以换取相当于受该期权约束的普通股公允市值的超额(如果有)的现金支付,或 高于该期权或股票增值权的行使价的股票增值权;(Vii)对取消裁决时应支付的现金或替代对价施加归属条款,这些条款与在紧接控制权和/或收益、托管、扣留或类似安排变更之前适用于被取消的裁决的条款基本相似, 在 该等安排适用于因控制权变更而向股东支付的任何代价的范围内;(Viii)采取薪酬委员会在有关情况下认为合理的其他行动;及/或(Ix)在受守则第409A条规限的任何裁决的情况下,薪酬委员会只可行使酌情权 更改裁决的结算时间,以该等酌情权根据守则第409A条的规定为限。
重新定价
未经股东事先批准,本公司董事会和薪酬委员会不得:(I)实施任何取消/重新授予计划,据此取消2022计划下的未偿还期权或股票增值权,并授予新的期权或股票增值权,以换取较低的每股行使权;(Ii)取消2022计划下的未偿还期权或股票 增值权,其每股行使价超过当时的每股公平市价 ,以换取我们的股权证券中的应付对价;或(Iii)以其他方式直接降低2022年计划下未偿还期权或股票增值权的有效行权价。
杂类
一般而言,根据《2022年计划》授予的奖励不得转让,除非通过遗嘱或世袭和分配法。对于期权或限制性股票单位所涵盖的股份,任何参与者均无权 作为股东享有任何权利,除非及直至该等奖励以普通股股份结算。公司发行股票或以其他方式支付2022年计划奖励的义务将取决于公司是否有能力遵守所有适用法律和交易所上市要求 。奖励将取决于我们的补偿和股权政策,可能会不时生效。 2022计划将在生效10年后到期。
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赠款取决于产品的有效性
本次发行结束后,公司将根据我们的2022年股票激励计划向Visconi先生授予购买400,000股我们普通股的股票期权,并向Leffew先生授予购买400,000股我们普通股的股票期权,如上文“与我们指定的高管人员的雇佣安排”一节所述。此外,在首次公开招股时,所有非雇员董事将获得2022年计划下的非限制性股票期权的初始 授予,如上文“股权补偿”部分所述。 2022年计划下将授予或支付的所有福利由董事会薪酬委员会酌情决定,除上文提到的股票期权奖励外,2022年计划下未批准任何其他奖励。
某些关系 和关联方交易
下文所述的每项关联方交易均按公平原则进行协商。我们相信,此类协议的条款与我们可以从与我们无关的各方那里获得的条款一样优惠。以下是我们的关联方协议的某些条款的摘要,并参考此类协议的所有条款进行了完整的限定。由于这些描述仅是适用协议的摘要,因此它们不一定包含您可能会发现有用的所有信息。因此,我们敦促您 全面审阅协议。协议表格的副本已作为注册说明书的证物提交 ,本招股说明书是其中的一部分,并可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上以电子方式获取。
除了与我们的董事和高管的薪酬安排(包括聘用、终止雇佣和控制权变更安排), 包括在标题为“管理”和“高管薪酬”的章节中讨论的薪酬安排外,以下 描述了自2019年1月1日以来的每笔交易或任何当前拟议的交易:
● | 我们已经或将要成为……的一方; | |
● | 涉及的金额超过或超过120,000美元,或截至上两个已完成的财政年度结束时我们总资产的1%的平均值;以及 | |
● | 我们的任何董事、高管或持有超过5%的已发行股本的 任何直系亲属,或任何此等个人或实体的直系亲属或与其共住一户的人, 曾经或将拥有直接或间接的重大利益。 |
有关我们与董事和高管的薪酬 安排的信息,包括聘用、终止雇佣和控制安排的变更,请参阅标题为“管理”和“高管薪酬”的章节。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们 拥有59,511美元和641,917美元的Twin Vee。我们的母公司在投资2,000,000美元之前,为我们的营运资金需求提供资金,主要用于原型制作、咨询服务和工资发放。2022年5月25日,Twin Vee额外提供了500,000美元用于持续运营成本 。
在成立期间(2021年10月15日) 至2021年12月31日,我们记录了15,000美元的管理费,而截至2022年3月31日的三个月,我们记录了15,000美元的管理费,这是根据与Twin Vee签订的管理协议(日期为2021年10月1日)向Twin Vee支付的,其中包括各种管理服务。该协议规定每月5,000美元的管理费,期限为一年 ,将于2022年9月30日到期。管理服务包括人力资源、会计服务、投资者关系、股东关系、首次公开招股过程中的咨询以及对我们拥有和运营的资产的审查。预计 在本次发售完成后,我们将与Twin Vee的管理协议从提供管理服务的协议过渡到行政服务协议,根据该协议,Twin Vee将向我们提供某些行政服务, 例如采购、运输、接收、储存和使用Twin Vee的设施,直到我们计划的新设施完工,以及 我们将与Visconi先生签订单独的雇佣协议,根据在我们的事务和Twin Vee事务上花费的相对时间,直接补偿向我们提供的服务 。
我们的公司总部位于母公司的办公场所,除了上述管理费外,我们还按月安排,每月支付双胞胎租金850美元 。在截至2022年3月31日的三个月中,我们记录了2,550美元的租金支出,这与我们按月安排利用我们Twin Vee工厂的某些空间有关。
在截至2022年3月31日的三个月内,我们 偿还了Twin Vee预付款600,557美元。
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赔偿协议
我们打算与我们的每一位董事和高管签订单独的赔偿 协议,除此之外,我们还将在我们修订后的 和重述的公司注册证书和章程中规定赔偿。将于本次发售完成后生效的赔偿协议和我们经修订的重述公司注册证书及附例要求我们在特拉华州法律允许的最大程度上对我们的董事、高管和 某些控制人进行赔偿。更多信息见“股本说明--对高级职员和董事的责任和赔偿的限制”一节。
资产转让协议;知识产权转让
我们与Twin Vee签订了一项协议 根据该协议,Twin Vee已向我们转让(I)某些技术、资产和财产权,以及(Ii)与Twin Vee的电动汽车业务相关的某些知识产权 。
土地承包经营权转让
我们和Twin Vee签订了一份土地合同转让合同,根据该合同,Twin Vee向我们转让了一份土地购买协议,为我们提供了以750,000美元收购佛罗里达州皮尔斯堡14.5英亩未开发土地的选择权。2021年12月6日,我们从营运资金中支付了购买土地协议的50,000美元可退还定金。土地购买协议规定,我们必须在合同生效之日起二百一十(210)天内与圣卢西县进行分区变更和场地规划审批 (“场地计划应急”)。如果我们无法在210天截止日期前在截止日期后三个 (3)个工作日内获得土地购买合同,我们可以(I)选择终止土地购买合同或(Ii)放弃 场地计划应急计划并继续关闭。自那以后,人们已经确定,在佛罗里达州皮尔斯堡建厂的相关成本高得令人望而却步。因此,2022年4月28日,Twin Vee和Forza请求解除这块空置地块的土地合同,并获得批准。Forza目前正在就建设Forza工厂的新地点进行谈判。我们目前正在设计一个最先进的制造工厂,将建在一块新的土地上,作为我们未来的造船设施 。参见《商业-Forza FX1未来工厂》。
过渡服务协议
预计本次服务完成后,我们与Twin Vee的管理协议将从提供管理服务的协议过渡到过渡服务协议,根据该协议,Twin Vee将自费向我们提供某些服务,如采购、运输、接收、存储和使用Twin Vee的设施,直到我们计划的新设施完工。Twin Vee目前用于生产我们的电动游艇的工厂的额外制造能力有限。因此,在我们自己的工厂完工之前,我们是否有能力利用Twin Vee的制造能力 将取决于Twin Vee确定的可用性。过渡服务 协议将按月运行。
我们对关联方交易的政策
我们的董事会认识到, 与相关人士的交易会增加利益冲突和/或估值不当的风险(或对此的看法)。本次发行结束前,本公司董事会将就与相关人士的交易 通过书面政策,符合发行人持有在 纳斯达克股票市场上市的公开持有普通股的要求。在新政策下:
● | 任何关联人交易,以及对关联人交易的任何重大修改或修改,都必须由审计委员会审查和批准或批准;以及 | |
● | 任何涉及高管的雇佣关系或交易以及任何与薪酬有关的薪酬必须经董事会薪酬委员会批准或由薪酬委员会推荐董事会批准。 |
在审查和批准 或批准关联人交易:
● | 管理层必须向委员会或无利害关系董事(视情况而定)披露关联人的姓名和其作为关联人的依据、关联人交易的重要条款,包括交易涉及金额的大约美元价值,以及有关关联人在关联人交易中直接或间接利益或与关联人交易的关系的所有重大事实; | |
● | 管理层必须告知委员会或独立董事(视情况而定) 关联人交易是否符合我们管理重大未偿债务的协议条款 这些条款限制或限制我们进行关联人交易的能力; | |
● | 管理层必须告知委员会或独立董事(如适用),是否需要在我们根据证券法或交易法和相关规则提交的适用文件中披露关联人交易,并且在需要披露的范围内,管理层必须确保关联人交易是根据证券法和交易法及相关规则披露的;以及 | |
● | 管理层必须就关联人交易是否构成《萨班斯-奥克斯利法案》第402条的规定,向委员会或无利害关系董事(视情况而定)提供咨询。 |
此外,关联人交易政策 规定,委员会或独立董事(视情况而定)在批准或批准涉及非雇员董事的关联人交易时,应考虑此类交易是否会损害董事根据美国证券交易委员会、纳斯达克证券市场和守则的 规则和规定所享有的“独立”、“外部”或“非雇员”董事的地位。
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主要股东
下表列出了截至2022年8月11日我们普通股的受益 所有权:
● | 我们所知的实益拥有我们普通股5%以上的每一个人或一组关联人; |
● | 每一位被提名的执行官员; |
● | 我们每一位董事;以及 |
● | 我们所有现任高管和董事都是一个团队。 |
我们已根据美国证券交易委员会的规则确定实益所有权 ,因此它代表对我们证券的独家或共享投票权或投资权。 据我们所知,除非下文另有说明,否则表中点名的个人和实体对其实益拥有的所有股份拥有独家投票权和独家投资权 ,受适用的社区财产法的约束。信息 不一定表示用于任何其他目的的受益所有权,包括交易法第13(D)和13(G)条 的目的。
我们根据截至2022年8月11日的已发行普通股的股份计算本次发行前的受益所有权百分比。我们的 本次发行后受益所有权百分比的计算依据是紧随本次发行完成后我们已发行的普通股的股份 ,基于本次发行中以每股5.00美元的首次公开发行价格发行了3,000,000股,并假设承销商没有行使其购买额外股份的选择权。在计算持有股票期权的人的 百分比所有权时,我们已将受当前可行使或可于2022年8月11日起60天内行使的股票期权约束的普通股的 股票视为已发行股票,并由持有该股票期权的人实益拥有。然而,为了计算任何其他人的所有权百分比,我们并未将这些股份视为已发行股份。除非另有说明,下表中列出的每个受益人的地址为c/o Forza X1,Inc.,3101 S.US-1 Ft。佛罗里达州皮尔斯邮编:34982。
实益拥有的股份 | 实益拥有的股份 | |||||||||||||||
在此次发售之前 | 在这次献祭之后 | |||||||||||||||
实益拥有人姓名或名称 | 股票 | 百分比 | 股票 | 百分比 | ||||||||||||
获任命的行政人员及董事 | ||||||||||||||||
约瑟夫·维斯康蒂(1)(2) | 2,277,250 | 32.4 | % | 2,277,250 | 22.7 | % | ||||||||||
嘉莉·冈纳森 | — | — | — | |||||||||||||
吉姆·勒夫(2) | 33,334 | — | 33,334 | — | ||||||||||||
尼尔·罗斯(3) | 458 | 458 | — | |||||||||||||
普雷斯顿·亚伯勒 | — | — | — | |||||||||||||
玛西娅·库尔(3) | 458 | — | 458 | — | ||||||||||||
凯文·斯凯勒(3) | 458 | — | 458 | — | ||||||||||||
全体执行干事和董事(7人) | 2,311,958 | 32.7 | % | 23.0 | ||||||||||||
5%的股东 | ||||||||||||||||
Twin Vee PowerCats Co.和Twin Vee PowerCats, Inc.(1) | 7,000,000 | 100 | % | 7,000,000 | 70.0 | % |
* | 代表不到1%的实益所有权。 |
(1) | 约瑟夫·维斯康蒂是Forza X1的执行主席兼产品开发总监。他也是我们的母公司Twin Vee PowerCats Co.的董事会主席兼首席执行官,也是Twin Vee PowerCats Co.的母公司Twin Vee PowerCats,Inc.的董事会主席兼首席执行官。这些股份直接由Twin Vee PowerCats Co.拥有,Twin Vee PowerCats,Inc.是Twin Vee PowerCats,Inc.的多数股权子公司。Visconi先生拥有Twin Vee PowerCats,Inc.和Twin Vee PowerCats,Inc.已发行股票的56.14%,Twin Vee PowerCats Co.拥有Twin Vee PowerCats Co.57.1%的流通股。Twin Vee PowerCats Co.拥有7,000,000股普通股,在此次发行之前,这相当于我们普通股的所有流通股。作为Twin Vee PowerCats Co.的控股股东,Visconi先生被视为对Twin Vee PowerCats Co.拥有的本公司普通股的股份拥有控制权。Visconi先生否认对这些证券的实益所有权。 |
(2) | 维斯康蒂先生和勒夫先生每人将在本招股说明书所属的注册声明宣布生效后立即获得购买400,000股我们普通股的选择权,其中33,334股将在本招股说明书宣布生效之日起60天内授予并可行使,并包括在维斯康蒂先生和勒夫先生各自拥有的 股票数量中。 |
(3) | 在本招股说明书所属的注册说明书宣布生效后,我们的每位非雇员董事罗斯先生、舒勒和库尔女士获得了购买5,500股我们 普通股的选择权,其中458股将在注册说明书被宣布生效之日起60天内授予并可行使,并包括在罗斯和舒勒先生和库尔女士各自拥有的股份数量中。 |
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股本说明
以下对本公司股本及经修订及重述的公司注册证书及经修订及重述的公司细则的规定,以及经修订及重述的公司章程的规定为摘要,并参考经修订及重述的公司注册证及将于本次发售结束后生效的经修订及重述的公司章程而有所保留。我们已向美国证券交易委员会提交了这些文件的副本,作为我们注册说明书的证物,本招股说明书是其中的一部分。普通股和优先股的说明 反映了我们的资本结构将在本次发行结束之前和之后发生的变化。
一般信息
本次发行完成后,我们的法定股本将包括:
● | 100,000,000股普通股,每股面值0.001美元;以及 | |
● | 10,000,000股优先股,每股票面价值0.001美元。 |
我们将以每股5.00美元的首次公开募股价格出售此次 发行的普通股。本次发行完成后,我们所有已发行的普通股都将得到全额支付且不可评估。
以下对我们股本的描述 以及我们修订和重述的公司证书和章程的规定是摘要,并通过参考 修订和重述的公司证书和章程进行限定。我们恳请阁下阅读本公司经修订及重述的公司注册证书及附例,并于本次招股结束后生效,作为注册说明书的证物,本招股说明书是其中的一部分。
以下概述的经修订和重述的证书和经修订和重述的章程的某些条款可能被视为具有反收购效力,并可能延迟或阻止股东可能认为符合其最佳利益的要约收购或收购尝试,包括可能导致 普通股股票市价溢价的尝试。
普通股
我们普通股的持有者有权就提交给股东投票的所有事项的每一股登记在案的股份投一票。除本公司经修订及重述的公司注册证书另有规定或法律另有规定外,除有关选举及罢免董事的事项外,所有须由本公司股东表决的事项均须经出席会议并有权就该事项表决的股份的过半数 或由受委代表批准,或由代表该事项的股东在会议上投赞成票的书面决议案通过。我们普通股的持有者在董事选举中没有累计投票权。
我们普通股的持有者 有权在我们的董事会宣布从合法可用于支付的资金中获得股息,但 必须遵守任何法定或合同对股息支付的限制,以及任何已发行优先股条款对股息支付的任何限制。
在我们解散或清算或出售我们的全部或几乎所有资产后,在全额支付需要支付给债权人的所有金额和 受优先股股东任何权利的限制后,我们普通股的持有者将有权按比例获得我们剩余的可供分配的资产。
我们普通股的持有者 没有优先认购权、认购权、赎回权或转换权。普通股将不适用赎回或偿债基金条款 。
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优先股
我们的董事会有权在我们的股东不采取任何行动的情况下,指定和发行一个或多个系列或类别的最多10,000,000股优先股,并 指定每个系列或类别的权利、优先和特权,这些权利、优先和特权可能大于我们普通股的权利。 没有指定或流通股优先股。在我们的董事会确定优先股持有人的具体权利之前,无法说明发行任何优先股 对我们普通股持有人权利的实际影响。但是,影响可能包括:
● | 限制普通股的分红; | |
● | 稀释我们普通股的投票权; | |
● | 损害我们普通股的清算权;或 | |
● | 在我们的股东没有采取进一步行动的情况下推迟或阻止对我们的控制权的变更。 |
董事会授权 在未经股东批准的情况下发行优先股,这可能会使第三方更难获得对我们公司的控制权,并可能会阻止这种尝试。我们目前没有发行任何优先股的计划。
论坛选择
我们修订和重述的公司注册证书规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院将在适用法律允许的最大范围内,成为(I)代表我们提起的任何派生诉讼或程序;(Ii)任何声称违反我们任何董事、高级管理人员或其他员工对我们或我们股东的受托责任的索赔的唯一和独家论坛;(Iii)根据本公司、本公司经修订及重述的公司注册证书或本公司附例的任何条文而针对本公司、任何董事或本公司的高级人员或雇员提出的任何申索 ;或(Iv)任何针对我们、任何董事或我们的高级职员或雇员提出受内部事务原则管辖的索赔的诉讼,但如上文第(I)至(Iv)款中的每一项所述,对于衡平法院裁定存在不受衡平法院管辖的不可或缺的一方的索赔(且不可或缺的一方在作出此项裁决后十(10)日内不同意衡平法院的属人管辖权),则属例外。属于衡平法院以外的法院或法院的专属管辖权,或衡平法院对其没有标的物管辖权的法院。修订和重述的公司注册证书进一步规定,选择衡平法院作为代表公司提起的任何衍生品诉讼或诉讼的唯一和独家法庭不适用于执行证券法或交易法 规定的责任或责任的诉讼,或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。
反收购条款
我们修改和重述的公司注册证书和章程包含可能延迟、推迟或阻止另一方获得对我们的控制权的条款。我们预计,以下概述的这些规定将阻止强制收购行为或不充分的收购要约。这些条款还旨在鼓励寻求获得我们控制权的人首先与我们的董事会谈判,我们相信这可能会导致 任何此类收购的条款得到改善,有利于我们的股东。然而,它们也赋予了我们的董事会权力,可以阻止一些股东可能支持的收购。
特拉华州公司法第203条 。我们受特拉华州公司法第203条的约束。除某些例外情况外,第 203条禁止特拉华州上市公司在成为利益股东之日起三年内与任何“有利害关系的股东”进行“业务合并”,除非有利害关系的股东 经我们的董事会批准而获得这种地位,或除非该业务合并是以规定的方式批准的。除其他事项外,“业务合并”包括涉及我们和“感兴趣的股东”的合并或合并,以及出售我们10%以上的资产。一般而言,“利益股东”是指任何实体 或实益拥有本公司15%或以上已发行有表决权股票的个人,以及与该实体或个人有关联或控制 或由该实体或个人控制的任何实体或个人。
分类董事会。我们修订的 和重述的公司注册证书将我们的董事会分为交错的三年任期。此外,我们修订和重述的公司注册证书以及我们修订和重述的公司章程规定,董事只有在有原因的情况下才能被免职。根据我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程,我们董事会的任何空缺,包括因董事会扩大而产生的空缺,只能由当时在任的大多数董事 投赞成票 才能填补,即使董事会人数不足法定人数。我们董事会的分类以及我们的股东罢免董事和填补空缺的能力 可能会使第三方更难收购或阻止第三方寻求收购或控制我们。
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授权但未发行的股份。 我们普通股的授权但未发行股票无需股东批准即可在未来发行, 受纳斯达克股票市场上市标准施加的任何限制限制。这些额外股份可用于各种 公司财务交易、收购和员工福利计划。已授权但未发行和未保留的普通股的存在可能会使通过代理竞争、要约收购、合并或其他方式获得对我们的控制权的尝试变得更加困难或不受欢迎。
股东书面同意诉讼。 本公司经修订及重述的公司注册证书及经修订及重述的公司章程规定,本公司股东在股东周年大会或股东特别会议上要求或准许采取的任何行动,只可在适当地提交有关会议时才可采取,且只有在董事会事先已批准藉该书面同意而采取的行动及根据该书面同意采取该行动的情况下,才可以书面同意代替会议而采取。
股东特别会议。我们修订和重述的章程还规定,除非法律另有要求,股东特别会议只能由我们的董事会召开。
股东提案和董事提名的提前通知要求 。此外,我们修订和重述的章程为股东 提交年度股东大会的建议建立了预先通知程序,包括建议提名的董事候选人选举 。为了使任何事项能够在会议前得到妥善处理,股东必须遵守提前 通知和所有权期限要求,并向我们提供某些信息。股东在年度会议上只能考虑会议通知中指定的或由我们的董事会或在会议记录日期的合格股东在会议前提出的建议或提名 ,该股东有权在会议上投票,并已以适当的形式及时向我们的秘书发送书面通知,表明股东打算在会议上提出此类业务。 这些规定可能会导致股东采取有利于我们大多数未偿还 有投票权证券的持有人的行动,直到下一次股东会议。
公司注册证书修订或 附例。特拉华州公司法一般规定,修改公司的公司注册证书或章程需要有权在任何事项上投票的多数股份的赞成票,除非公司的注册证书或章程(视情况而定)要求更大的百分比。本次发售完成后,本公司经修订及重述的附例可经本公司董事会多数票或持有本公司所有股东在董事选举中有资格投下的至少66 2/3%的赞成票而修订或废除。此外,我们的所有股东有资格在董事选举中投下至少662/3%的赞成票,我们将需要 修改或废除或采用与我们修订和重述的证书 中所述的任何规定不一致的任何条款。
高级管理人员和董事的责任和赔偿限制
我们修订和重述的证书以及修订的 和重述的章程在特拉华州总公司法律允许的最大程度上为我们的董事和高级管理人员提供赔偿。在本次发行完成之前,我们打算与我们的每一位董事签订赔偿协议,在某些情况下,这些协议可能比特拉华州法律包含的具体赔偿条款更广泛。此外,在特拉华州 法律允许的情况下,我们修改和重述的公司注册证书包括免除董事因违反董事的某些受托责任而造成的金钱损害的个人责任的条款。这些规定的效果是限制我们的权利和我们的股东在衍生品诉讼中因董事违反作为董事的受托责任而向董事追讨金钱损害赔偿的权利,但董事将对以下情况承担个人责任:
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● | 违反其对我们或我们的股东的忠诚义务; | |
● | 不诚实信用的行为或者不作为,或者涉及故意违法或者明知是违法的; | |
● | 董事从中谋取不正当个人利益的交易;或 | |
● | 对股东的不当分配。 |
这些责任限制不适用于根据联邦或州证券法产生的责任,也不影响公平救济的可用性,如禁令救济或撤销。
我们修订和重述的章程规定,我们将在法律允许的最大程度上对我们的董事和高级管理人员进行赔偿,并可以对员工和其他代理人进行赔偿。我们修订的 和重述的章程还规定,我们有义务在任何诉讼或诉讼的最终 处置之前预支董事或高级职员产生的费用。
我们计划与我们的董事和高级管理人员签订单独的赔偿协议。除其他事项外,这些协议要求我们赔偿我们的董事和高级管理人员 任何和所有费用(包括合理的律师费、聘用费、法庭费用、笔录费用、专家费用、证人费用、差旅费用、复印费、印刷和装订费用、电话费、邮资、递送服务费) 判决、罚款以及为和解而支付的金额,这些判决、罚款和和解金额是由该等董事或高级管理人员或其代表因作为我们的董事或高级管理人员的服务而实际和合理地发生的,或我们的任何子公司或该人员应我们的请求向其提供服务的任何其他公司或企业,只要该人员 遵循赔偿协议中规定的确定获得赔偿和垫付费用的权利的程序。我们认为,这些附例条款和赔偿协议对于吸引和留住合格的 人员担任董事和高级职员是必要的。
我们修订和重述的公司注册证书和章程中的责任限制和赔偿条款 可能会阻止股东以违反受托责任为由对 董事提起诉讼。它们还可能减少针对董事和高级管理人员的衍生品诉讼的可能性, 尽管诉讼如果成功,可能会为我们和我们的股东带来好处。如果我们根据这些赔偿条款向董事和高级管理人员支付和解费用和损害赔偿金,我们的运营结果和财务状况可能会受到损害 。
鉴于根据证券法产生的责任的赔偿可能允许董事、高级管理人员或控制我们的人士 ,我们已被告知,美国证券交易委员会认为,此类赔偿违反证券法中表达的公共政策,因此无法强制执行。
目前,没有任何涉及我们任何董事或高级管理人员的未决诉讼或诉讼需要或允许赔偿,我们也不知道 有任何可能导致索赔的诉讼或诉讼程序受到威胁。
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持不同政见者的评估权和支付权
根据特拉华州通用公司法,除某些例外情况外,我们的股东将拥有与Forza X1,Inc.合并或合并相关的评估权。根据特拉华州通用公司法,适当申请和完善与此类合并或合并相关的评估权的股东将有权获得由特拉华州衡平法院确定的其股票公允价值的付款。
股东派生诉讼
根据特拉华州通用公司法律,我们的任何股东都可以以我们的名义提起诉讼,以促成对我们有利的判决,也称为派生诉讼,条件是提起诉讼的股东在与诉讼相关的交易时是我们股票的持有人,或者该股东的股票此后因法律的实施而被转授。
转会代理和注册处
我们普通股的转让代理和注册商是Interwest Transfer Company,Inc.
交易符号与市场
我们的普通股已获准在 纳斯达克资本市场挂牌上市,代码为“FRZA”,将于2022年8月12日开始交易。
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有资格在未来出售的股份
如果我们的股东在上市后在公开市场上大量出售我们的普通股 ,包括行使已发行期权或认股权证发行的股票,我们普通股的市场价格可能会下降。这些销售还可能使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权或与股权相关的证券变得更加困难。
发售完成后,假设承销商不行使购买额外股份的选择权及未行使认购权,本公司将拥有合共10,000,000股普通股的流通股。在这些股票中,所有在此次发行中出售的股票将可以自由交易,不受证券法的限制或进一步注册,除非这些股票是由证券法第144条规则定义的“关联公司” 购买的。
本次发行完成后,我们现有的股东将持有700万股普通股。普通股股票将是规则144中定义的“受限证券” ,除非我们登记此类发行。首次公开招股前股份受锁定协议约束,自成交之日起六个月内不得分派或转让。
规则第144条
一般而言,根据本招股说明书日期生效的第144条规则 ,自本次发行完成后90天起,作为关联公司并实益拥有我们股票至少六个月的个人(或其股票必须聚合的人)有权在任何三个月内 出售数量不超过以下较大者的股票:
● | 当时已发行普通股数量的1%,这将相当于紧随本次发行完成后的普通股数量;或 | |
● | 在提交有关出售的表格144的通知之前的四个日历周内,我们股票在适用的证券交易所的平均每周交易量。 |
我们关联公司根据规则144 进行的销售也受销售条款和通知要求的约束,以及有关我们的最新公开信息的可用性。“附属公司”是指直接或通过一个或多个中介机构控制发行人或受发行人控制,或与发行人处于共同控制之下的人。
根据第144条,在出售前90天内的任何时间不被视为我们的关联公司的个人(或其股份聚合的人), 并且实益拥有拟出售的普通股至少六个月(包括除关联公司以外的任何先前所有人的持有期),将有权出售这些股份,但前提是可以获得关于我们的当前公开信息,并且在以实益方式拥有此类股份至少12个月后(包括除关联公司以外的任何先前所有者的持有期),将有权不受限制地出售不限数量的此类股票。如果我们的联属公司出售其股份,而不是根据规则144或登记声明,则买方根据规则144影响出售的持有期 自从联属公司转让之日起计算。
禁售协议
根据“锁定”协议,吾等、吾等高管及董事以及吾等唯一股东在本次发售完成前,已同意在未经代表事先书面同意的情况下,不直接或间接提出出售、出售、质押或以其他方式转让或处置本公司普通股的任何股份 (或进行旨在或可能导致任何 个人在未来任何时间转让或处置)本公司普通股的任何交易或安排,进行任何转让给另一人的任何掉期或其他衍生工具交易, 全部或部分拥有我们普通股的任何经济利益或风险,要求或行使 任何关于任何普通股或可转换为或可行使或可交换为我们的普通股或任何其他证券的普通股或证券的登记声明,包括对其进行的任何修订,或公开 披露在本招股说明书发布之日起一年内,我们的董事、高管和我们的唯一股东打算进行任何前述工作,除非有惯例例外,对我们来说是六个月。
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股权奖
一般而言,根据现行《证券法》第701条 ,我们的任何员工、顾问或顾问根据补偿股票或期权计划或其他书面协议向我们购买普通股股票,有资格依据第144条在发售生效日期 后90天转售这些股票,但不遵守第144条中包含的一些限制,包括持有期。
上市后,我们打算根据证券法提交一份表格S-8的注册 声明,涵盖约1,500,000股因行使股票期权或其他股权奖励而发行或可发行的普通股,受未行使期权或根据我们的2022年股票激励计划预留发行的普通股的限制。 因此,根据注册声明注册的股票将可在公开市场上出售,但受上述归属限制或合同限制的情况除外。
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针对非美国普通股持有者的重要美国联邦所得税考虑因素
以下是“非美国持有者”(定义如下)在本次发行中收购的普通股的所有权和处置所产生的重大美国联邦所得税后果的摘要,但并不是对与此相关的所有潜在税务考虑的完整分析。本摘要以1986年修订后的《美国国税法》或该法、据此颁布的《国库条例》、行政裁决和司法裁决的规定为依据,所有这些都截至本文件之日。这些权限 可能会发生更改,可能会有追溯力,从而导致美国联邦所得税后果不同于下文所述的后果 。我们没有也不打算寻求美国国税局(IRS)对以下摘要中的声明和结论做出任何裁决,也不能保证IRS或法院会 同意此类声明和结论。
本摘要也不涉及根据任何州或地方或非美国司法管辖区的法律或根据美国联邦赠与和遗产税规则产生的税收考虑因素,或因其他非所得税规则而产生的税收考虑因素,但以下所述的有限范围除外。此外,本讨论 不涉及适用于投资者的特定情况或可能受特殊税收规则约束的投资者的税务考虑因素,包括但不限于:
● | 银行、保险公司、监管投资公司、房地产投资信托或其他金融机构; | |
● | 应缴纳替代性最低税额或投资净收入税的人员; | |
● | 在适用的财务报表中计入与普通股有关的任何毛收入项目而须遵守特别税务会计规则的人员。 | |
● | 免税组织或政府组织; | |
● | 养老金计划和符合税务条件的退休计划; | |
● | 受控外国公司、被动外国投资公司和为逃避美国联邦所得税而积累收益的公司 ; | |
● | 合伙企业或其他被视为合伙企业的实体或安排,用于美国联邦所得税目的(及其投资者); | |
● | 证券或货币的经纪人或交易商; | |
● | 选择使用按市值计价的方法核算其证券持有量的证券交易员; | |
● | 拥有或被视为拥有我们资本股票5%以上的人(以下具体规定的除外); | |
● | 某些前美国公民或长期居民; | |
● | 在套期保值交易、“跨期”、“转换交易”或其他降低风险交易或综合投资中持有本公司普通股头寸的人; | |
● | 根据任何期权的行使或以其他方式作为补偿而持有或接受我们普通股的人; | |
● | 不将我们的普通股作为《守则》第1221条所指的资本资产持有的个人(一般指为投资而持有的财产);以及 | |
● | 根据《守则》的推定销售条款被视为出售我们普通股的人员。 |
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此外,如果合伙企业、实体 或因美国联邦所得税而被归类为合伙企业或直通实体的安排持有我们的普通股,则合伙人的纳税待遇通常取决于合伙人的身份以及合伙企业或其他实体的活动。将持有我们普通股的合伙企业或其他此类实体的合伙人应就通过合伙企业或其他此类实体持有我们普通股的所有权和处置的税务后果咨询他或她自己的税务顾问。
本摘要仅供参考 ,不是税务建议。敦促每个非美国持有者就美国联邦所得税法在其特定情况下的应用,以及根据美国联邦赠与或遗产税规则或根据任何州、地方、非美国或其他征税管辖区的法律或任何适用的税收条约购买、拥有和处置我们的普通股而产生的任何税收后果,咨询其自己的税务顾问。
非美国持有者定义
就本讨论而言,“非美国持有人”是指我们普通股的实益持有人,就美国联邦所得税而言,该普通股既不是“美国人” ,也不是被视为合伙企业的实体(或安排)。“美国人”是指就美国联邦所得税而言,被视为或被视为下列任何一项的任何人:
● | 是美国公民或居民的个人; | |
● | 在美国或根据美国或其任何行政区的法律成立或组织的公司应纳税的公司或其他实体,或为美国联邦所得税目的而被视为公司的公司或其他实体; | |
● | 其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,无论其来源如何;或 | |
● | 一种信托(X),其管理受美国法院的主要监督,并且有一名或多名美国人有权控制该信托的所有实质性决定,或(Y)已根据适用的财政部法规做出有效选择,被视为美国人。 |
分配
如“分红政策”一节所述,我们从未宣布或支付过普通股的现金股利,我们预计在本次发行完成后不会对我们的普通股支付任何股息。但是,如果我们将普通股上的现金或财产分配给非美国持有者,此类分配将构成美国联邦所得税用途的股息,根据美国联邦所得税原则,从我们当前或累计的收入和利润中支付。如果这些分派超过我们当前和累积的收益和利润,超出部分将首先构成资本回报,并将减少每个非美国持有者在我们普通股中的调整税基,但不会低于零。任何额外的 将被视为出售股票的资本收益,如“普通股处置收益”一节所述。
根据下面关于有效关联收入和备用扣缴与合规法案或FATCA预扣的讨论,支付给非美国持有人的任何股息通常将按股息总额的30%或美国与该非美国持有人居住国家之间适用的所得税条约规定的较低税率缴纳美国联邦预扣税。为了获得降低的条约费率,该非美国持有者必须向适用的扣缴义务人 提供IRS Form W-8BEN或W-8BEN-E或其他适当版本的IRS Form W-8,以证明适用于降低的条约费率的资格。根据所得税条约,有资格享受美国联邦预扣税降低税率的普通股的非美国持有者,可以通过向美国国税局提出适当的退款申请,获得任何超额预扣金额的退款。如果该非美国持有人通过代表该非美国持有人的金融机构或其他代理人持有我们的普通股,则该非美国持有人将被要求向该代理人提供适当的文件,然后该代理人将被要求 直接或通过其他中介向适用的扣缴代理人提供证明。每个非美国持有者 应就其根据任何适用的所得税条约享有的福利咨询其自己的税务顾问。
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非美国持有者收到的股息如果被视为与该非美国持有者在美国境内开展贸易或业务有效相关的股息 (如果适用的所得税条约有此规定,则该非美国持有者在可归因于此类股息的美国境内设有永久机构或固定基地)一般可免征30%的美国联邦预扣税,有关备份预扣和FATCA预扣的讨论将在下文进行。要申请这项豁免,非美国持有者必须向适用的扣缴义务人提供一份正确签署的IRS表格W-8ECI或其他适用的IRS表格W-8,以适当证明此类 豁免。这种有效关联的股息虽然不需要缴纳美国联邦预扣税,但在适用的所得税条约另有规定的情况下,按适用于美国人的相同累进税率 扣除某些扣除和抵免征税。 此外,如果非美国持有者是公司,非美国持股人收到的股息如果与其在美国开展贸易或业务的行为有效相关,还可以按30%的税率缴纳分支机构利得税,税率可能低于美国与该非美国持有者居住国之间适用的所得税条约规定的税率。 每个非美国持有者应就我们普通股的所有权和处置的税收后果咨询其自己的税务顾问,包括任何可能规定不同规则的适用税收条约。
普通股处置收益
根据下面关于备份预扣和FATCA预扣的讨论,非美国持有者一般不需要为出售或以其他方式处置我们的普通股而获得的任何 收益缴纳美国联邦所得税,除非:
● | 该收益实际上与该非美国持有者从事美国贸易或企业的行为有关(如果适用的所得税条约有此规定,则该非美国持有者在美国维持可归因于该收益的常设机构或固定基地); | |
● | 这种非美国持有者是指在发生出售或处置并满足某些其他条件的纳税年度内在美国累计逗留183天或以上的个人;或 | |
● | 我们的普通股构成了美国不动产权益或USRPI,这是因为我们是美国联邦所得税 目的的“美国不动产控股公司”或USRPHC。 |
我们认为,我们目前不是,也不会成为美国联邦所得税的USRPHC,本讨论的其余部分也是这样假设的。但是,由于我们是否为USRPHC的决定取决于我们在美国的房地产权益相对于我们在美国和全球的不动产权益以及我们的其他业务资产的公平市场价值的公平市场价值,因此不能保证 我们未来不会成为USRPHC。然而,即使我们成为USRPHC,只要我们的普通股在成熟的证券市场上定期交易,您的普通股将被视为美国不动产权益,前提是您在您处置我们的普通股或您持有我们的普通股之前的较短的五年期间内,您实际(直接或间接)或建设性地持有该等定期交易的普通股的5%以上。
以上第一个 项目符号中描述的非美国持有者将被要求根据常规的美国联邦累进所得税税率为从销售中获得的收益(扣除某些扣除和抵免) 缴纳美国联邦所得税。作为公司的此类非美国持有者可按30%的税率对其在纳税年度的有效关联收益和利润中可归因于此类收益的部分 缴纳分支机构利得税,并对某些项目进行调整。较低的税率可由适用的所得税条约规定。
上述第二个项目符号中描述的非美国持有人将按30%(或适用所得税条约规定的较低税率)对销售所得的收益征税,该收益可能会被该非美国持有人在该纳税年度的美国来源资本损失所抵消,前提是该非美国持有人已及时就该损失提交了美国联邦所得税申报单。
每个非美国持有者应就任何适用的所得税或可能规定不同规则的其他条约咨询其自己的税务顾问。
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信息报告和备份 扣缴
一般来说,我们或适用的扣缴代理人必须每年向美国国税局报告支付给非美国持有人的股息金额、该非美国持有人的姓名和地址以及扣缴税款(如果有)。类似的报告也被发送给这样的非美国持有者。根据任何适用的所得税条约或其他协议,美国国税局可向该非美国持有者居住国家的税务机关提供此类报告。
我们(或我们的支付代理人)向非美国持有人支付的股息也可能需要按目前24%的费率预扣备用股息。
这种信息报告和备份要求是可以避免的,但是,如果该非美国持有者通过提供正确签署且适用的美国国税局W-8表格或以其他方式建立豁免,则可以避免这种信息报告和备份要求。通常,此类信息报告和备份扣留要求不适用于通过非美国经纪商的非美国办事处在美国境外完成交易的非美国持有者。尽管如此,如果适用的扣缴代理人实际知道或有理由知道该非美国持有人是美国人,则备份扣缴和信息报告可能适用。
备份预扣税不是额外的 税;相反,受备份预扣税影响的人员的美国联邦所得税义务将减去预扣税额 。如果扣缴导致多缴税款,只要及时向美国国税局提供所需信息,通常可以从国税局获得退款或抵免。
《外国账户税务合规法》(FATCA)
守则第1471至1474节、据此发布的财政部条例和相关的美国国税局官方指引(通常称为FATCA)一般对支付给“外国金融机构”(根据FATCA的定义,可能包括银行、传统金融机构、投资基金和某些控股公司)的普通股股息征收美国联邦预扣税30%, 除非该机构与美国财政部达成协议,除其他外,确定某些“指定的美国人”或“美国拥有的外国实体”(每个都是FATCA定义的)持有的账户,每年报告有关这类账户的大量信息,并扣留向不合规的外国金融机构和某些其他账户持有人支付的某些款项。FATCA还一般对支付给“非金融外国实体”(根据FATCA的特别定义)的普通股股息征收30%的美国联邦预扣税,除非该实体提供有关每个直接或间接的“美国主要所有者”的身份信息(根据FATCA的定义),证明它没有任何重要的美国所有者,或以其他方式确立豁免。因此,持有我们普通股的机构或实体将影响是否需要扣缴的决定。
FATCA 项下的预扣义务一般适用于我们普通股的股息。无论 付款的受益方是否会根据与美国签订的适用税收条约、《守则》或上述其他 豁免条款免除扣缴,此类预扣都将适用。在某些情况下,非美国持有者可能有资格获得此类税款的退款或抵免。
根据拟议的条例,FATCA已取消对毛收入付款的扣缴。这些拟议的法规可能会发生变化。
美国与适用的外国之间的政府间协定可修改本节所述的要求。鼓励潜在投资者 就FATCA预扣适用于他们在我们普通股的投资以及 所有权和处置事宜咨询他们自己的税务顾问。
前面讨论的美国联邦税收考虑事项仅供参考。这不是针对特定情况下的投资者的税务建议。 每个潜在投资者应就购买、持有和处置我们的普通股的特定美国联邦、州、地方和非美国的税务问题咨询自己的税务顾问。 购买、持有和处置我们的普通股的税务后果,包括任何拟议的适用法律变更的后果。
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承销
ThinkEquity LLC是承销商的代表。在符合吾等与代表之间的承销协议的条款及条件下,吾等已同意以公开发行价减去本招股说明书封面所载的承销折扣,向下列各承销商出售其名称旁所列的普通股股份数目 ,如下:
承销商 | 第 个股票 | |||
ThinkEquity LLC | 3,000,000 | |||
总计 | 3,000,000 |
承销协议规定,承销商支付和接受本招股说明书提供的普通股股份的交付的义务 受各种条件以及陈述和担保的约束,包括其 律师批准某些法律事项以及承销协议中规定的其他条件。普通股股票由承销商发行并接受,以事先出售为准。承销商保留撤回、取消或 修改向公众提供的报价以及拒绝全部或部分订单的权利。承销商有义务认购并支付本招股说明书提供的所有 普通股,但下述超额配售选择权所涵盖的普通股除外。
我们同意赔偿承销商 的特定责任,包括证券法下的责任,并支付承销商可能被要求为此支付的款项。
超额配售选择权
我们已授予承销商代表 45天的选择权,购买最多450,000股普通股,仅用于支付超额配售(如果有)。如果 代表行使该期权的全部或部分,它将以本招股说明书封面上显示的每股首次公开发行价格 减去承销折扣,购买该期权涵盖的股票。如果全面行使这一选择权,向公众发行的总发行价将为1,725万美元,扣除费用前对我们的总净收益将为1,470万美元。
折扣和佣金
承销商初步建议按本招股说明书封面所载的公开发行价格向公众发售普通股,并以该价格减去不超过每股普通股0.20美元的优惠 向交易商发售普通股。如果我们发行的普通股 没有全部以公开发行价出售,承销商可以通过补充本招股说明书的方式改变发行价和其他出售条款 。
下表显示了向我们提供的公开发行价、承保折扣和佣金以及扣除费用前的收益。该信息假设没有行使 或完全行使了我们授予承销商代表的超额配售选择权。
每股 | 总计不超过- 分配 选项 | 总计为 过了- 分配 选项 | ||||||||||
首次公开募股价格 | $ | 5.00 | $ | 15,000,000 | $ | 17,250,000 | ||||||
承保折扣(7.5%) | $ | 0.375 | $ | 1,125,000 | $ | 1,293,750 | ||||||
扣除费用前的收益,付给我们 | $ | 4.625 | $ | 13,875,000 | $ | 15,956,250 | ||||||
非实报实销费用津贴(1%) | $ | 0.050 | $ | 150,000 | $ | 150,000 |
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我们已同意向承销商代表支付相当于发行结束时收到的总收益1%的非负责任 费用津贴。
我们还同意支付与此次发行相关的最高125,000美元的可问责代表费用,包括:(A)承销商法律顾问的费用和支出; (B)承销商使用Ipreo的询价、招股说明书跟踪和合规软件进行此次发行的相关成本; (C)数据服务和通信费用;(D)实际的可问责“路演”费用;(E)做市和交易、以及结算公司为此次发行支付的结算费用;(F)与我们的高级职员、董事和关联公司的背景调查有关的所有费用、开支和支出;以及(G)与装订成册的公开发售材料以及纪念品和丰厚墓碑相关的成本,每一项都将由我们或我们的指定人在本次 发售结束后的合理时间内按代表合理要求的数量提供。我们已经向代表支付了25,000美元的费用保证金, 这笔保证金将用于支付我们将支付给承销商的与此次发行相关的自付可交代费用,并将按照FINRA规则5110(G)(4)(A)的规定退还给我们。
我们估计此次发行的总费用约为1,125,000美元,包括注册费、备案和上市费用、印刷费以及法律和会计费用,但不包括承销折扣 和佣金。
代表的手令
于本次发售结束时,吾等已同意向代表发行 作为补偿认股权证,以购买本次发售的普通股股份总数的最多5%, 假设本次发售共发行3,450,000股,则最多172,500股,或代表的 认股权证。代表认股权证将可按每股6.25美元(相当于本次发售中每股公开发售价格的125%)的行使价行使,代表认股权证可于自注册说明书生效日期起计的四年半期间内随时及不时全部或部分行使,自注册说明书生效日期起计四年半期间(招股说明书为其一部分)。
代表的权证已被FINRA视为补偿,因此根据FINRA规则5110(E)(1)(A),其禁售期为180天。 代表(或根据规则5110(E)(1)(A)允许的受让人)不会出售、转让、转让、质押或质押这些权证或这些权证相关的证券,也不会从事任何套期保值、卖空、衍生、看跌、或 认购交易,该交易将导致认股权证或标的证券在自本招股说明书生效之日起180天内有效经济处置。此外,在某些情况下,认股权证 规定了应请求登记的权利。根据FINRA规则5110(G)(8)(C),所提供的唯一要求登记权不得超过自登记声明生效之日起五年。根据FINRA规则5110(G)(8)(D),所提供的附带注册权自注册声明生效之日起不超过七年。我们将承担在行使认股权证时注册可发行证券的所有费用和开支,但持有人产生和应付的承销佣金除外。行使认股权证后可发行的股份的行使价和数量在某些情况下可能会调整,包括股票分红或我们的资本重组、重组、合并或合并。然而,认股权证行权价或相关股份将不会因以低于认股权证行权价的价格发行普通股而作出调整。
禁售协议
根据“锁定”协议,吾等、吾等高管及董事以及吾等唯一股东在本次发售完成前,已同意在未经代表事先书面同意的情况下,不直接或间接提出出售、出售、质押或以其他方式转让或处置本公司普通股的任何股份 (或进行旨在或可能导致任何 个人在未来任何时间转让或处置)本公司普通股的任何交易或安排,进行任何转让给另一人的任何掉期或其他衍生工具交易, 全部或部分拥有我们普通股的任何经济利益或风险,要求或行使 任何关于任何普通股或可转换为或可行使或可交换为我们的普通股或任何其他证券的普通股或证券的登记声明,包括对其进行的任何修订,或公开 披露在本招股说明书发布之日起一年内,我们的董事、高管和我们的唯一股东打算进行任何前述工作,除非有惯例例外,对我们来说是六个月。
100
优先购买权
在本次发售截止日期起计的二十四(24)个月内,代表将拥有不可撤销的优先购买权,在该二十四(24) 个月期间内,代表有权以独家投资银行、独家账簿管理人及/或独家配售代理的身份,按代表惯常的条款,就每项 及未来的每项公开及私募股权及债券发行,包括所有与股权挂钩的融资,采取 行动。代表将有权决定是否有其他经纪自营商有权参与任何此类发售,以及任何此类参与的经济条款。 代表不会有超过一次机会放弃或终止优先购买权,以支付 任何款项或费用。
全权委托帐户
承销商不打算确认在此向他们有自由裁量权的任何账户出售普通股股份。
纳斯达克资本市场上市
我们的普通股已获准在 纳斯达克资本市场挂牌上市,代码为“FRZA”,将于2022年8月12日开始交易。
发行价的确定
我们正在发行的证券的公开发行价 由我们与承销商协商。在确定股票的公开发行价时考虑的因素包括公司的历史和前景、我们业务的发展阶段、我们对未来的业务计划及其实施程度、对我们管理层的评估、发行时证券市场的总体状况以及其他被认为相关的因素。
其他
某些承销商 和/或其关联公司未来可能会为我们提供各种投资银行和其他金融服务,他们 可能会收取常规费用。在其业务过程中,承销商及其关联公司可以为自己的账户或客户的账户积极交易我们的证券或贷款,因此,承销商及其关联公司可以随时持有此类证券或贷款的多头或空头头寸。除与本次发行相关的服务外, 在本招股说明书日期之前的180天内,没有任何承销商向我们提供任何投资银行或其他金融服务,我们预计不会在本招股说明书日期后至少90天内保留任何承销商从事任何投资银行或其他金融服务 。
价格稳定、空头头寸和惩罚性出价
与此次发行相关的是,承销商可能参与稳定、维持或以其他方式影响我们普通股价格的交易。具体地说, 承销商可以通过出售比本招股说明书封面所述更多的股票来超额配售与此次发行相关的股票。这在我们的普通股中创建了一个空头头寸,用于它自己的账户。空头头寸可以是回补 空头头寸,也可以是裸空头头寸。在备兑空头头寸中,承销商超额配售的普通股数量不超过他们可以在超额配售选择权中购买的普通股数量。在 裸空头头寸中,所涉及的普通股数量大于超额配售 期权中的普通股数量。为了平仓,承销商可以选择行使全部或部分超额配售选择权。承销商也可以选择稳定我们普通股的价格或减少任何空头头寸,在公开市场竞购普通股 。
承销商还可以施加处罚 投标。这种情况发生在特定承销商或交易商偿还因在此次发行中分配普通股而获得的出售特许权时,因为承销商在稳定或空头回补交易中回购了普通股。
101
最后,承销商可以在做市交易中竞购和购买我们普通股的股票,包括如下所述的“被动”做市交易 。
这些活动可能会将我们普通股的市场价格稳定或维持在高于没有这些活动的情况下可能存在的价格的价格。承销商不需要从事这些活动,并可随时终止任何此类活动,恕不另行通知。这些交易可以在交易我们普通股的国家证券交易所进行,也可以在场外市场或其他市场进行。
赔偿
我们已同意赔偿承销商 因违反承销协议中包含的部分或全部陈述和保证而根据证券法和交易法产生的与本次发行相关的责任,并承担承销商可能被要求为这些责任支付的款项。
电子化分销
本招股说明书的电子格式可在网站上或通过由一家或多家承销商或其关联公司维护的其他在线服务提供。 除本电子格式的招股说明书外,任何承销商网站上的信息以及承销商维护的任何其他网站上的任何信息都不是本招股说明书或本招股说明书的一部分,未经我们或任何承销商以承销商身份批准和/或背书,投资者不应 依赖。
美国以外的报价限制
除美国外,我们或承销商尚未采取任何行动,允许本招股说明书提供的证券在需要采取行动的任何司法管辖区公开发行。本招股说明书提供的证券不得直接或间接发售或出售,本招股说明书或与发售和销售任何此类证券有关的任何其他发售材料或广告也不得在任何司法管辖区分发或发布,除非符合该司法管辖区适用的规则和规定。建议持有本招股说明书 的人告知自己,并遵守与本招股说明书的发行和分发有关的任何限制。本招股说明书不构成在任何司法管辖区出售或邀请购买本招股说明书提供的任何证券的要约或要约,在任何司法管辖区,此类要约或要约都是非法的。
澳大利亚
本招股说明书并非《澳大利亚公司法》第6D章规定的披露文件,未向澳大利亚证券和投资委员会提交,也未声称包括《澳大利亚公司法》第6D章规定的披露文件所要求的信息。因此,(I)根据《澳大利亚公司法》第6D章,根据《澳大利亚公司法》第708条规定的一项或多项豁免, 在不披露的情况下,本招股说明书下的证券要约仅提供给那些合法的人;(Ii)本招股说明书在澳大利亚仅提供给上文第(I)款所述的那些人,以及(Iii)必须向受要约人发送通知,通知实质上表明接受要约的人是上文第(I)款所述的人,此外,除非《澳大利亚公司法》允许,否则同意在根据本招股说明书将出售给受要约人的证券转让给受要约人后12个月内,不在澳大利亚境内出售或要约出售任何证券。
加拿大
普通股股票只能出售给购买或被视为购买本金的购买者,这些购买者是国家文书 45-106招股说明书豁免或证券法(安大略省)第73.3(1)款所定义的认可投资者,并且是被允许的客户,如国家文书31-103登记要求、豁免和持续登记义务所定义。证券的任何转售必须根据适用证券招股说明书要求的豁免或不受适用证券招股说明书要求的交易进行 。
102
如果本招股说明书(包括对本招股说明书的任何修订)包含失实陈述,加拿大某些省或地区的证券法可向购买者提供撤销或损害赔偿,前提是购买者在购买者所在省或地区的证券法规定的时限内行使撤销或损害赔偿。有关这些权利的详情,买方应 参考买方所在省份或地区的证券法规的任何适用条款,或咨询法律顾问。
中国
本文件中的信息不构成以出售或认购的方式在人民Republic of China公开发售证券 (本段不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾)。 这些证券不得在中国境内直接或间接向“合格境内机构投资者”以外的法人或自然人发售或销售。
欧洲经济区-比利时、德国、卢森堡和荷兰
本文件中的信息是根据欧洲经济区成员国(每个成员国均为“相关成员国”)实施的指令2003/71/EC(“招股说明书 指令”)下的豁免规定编制的, 免除了提供证券招股说明书的要求。
相关成员国尚未且不得向公众提供证券,除非根据在该相关成员国实施的《招股说明书指令》规定的下列豁免之一:
● | 被授权或受监管在金融市场经营的法人实体,或如果未获授权或受监管,其公司目的仅为投资证券的法人实体; | |
● | 拥有以下两项或两项以上的法人实体:(1)上一会计年度平均至少有250名员工;(2)总资产负债表超过43,000,000欧元(如上一年度未合并或合并财务报表所示);(3)年营业额净额超过5,000万欧元(如上一年度未合并或合并财务报表所示); | |
● | 向少于100名自然人或法人(《招股章程指令》第2(1)(E)条所指的合资格投资者除外)出售,但须事先征得本公司或任何承销商的同意;或 | |
● | 在招股章程指令第3(2)条所指的任何其他情况下,惟该等证券要约并不会导致本公司须根据招股章程指令第3条刊登招股章程。 |
法国
本文件并非在《法国货币和金融法》(Monétaire et Financerer)第L.411-1条和第211-1条及其后的第211-1条及其后的含义下在法国公开发行金融证券(Offre Au Public De Tires Finance)的情况下分发。《法国金融监管通则》(“AMF”)。这些证券尚未 出售,也不会直接或间接向法国公众提供或出售。
本文档和与该证券有关的任何其他发售材料尚未、也不会在法国提交给AMF审批,因此, 不得直接或间接向法国公众分发或分发。
此类要约、销售和分配 已经且仅应在法国向(I)按照第L.411-2-II-2°和D.411-1至D.411-3、D.744-1、D.754-1条款定义并代表其账户行事的合格投资者(投资人)作出。根据第L.411-2-II-2条和D.411-4、D.744-1、D.754-1和D.411-4、D.744-1、D.754-1以及D.764-1、D.764-1和D.764-1,以及D.764-1,D.764-1和D.764-1规定的有限数量的非合格投资者。
103
根据《资产管理基金通则》第211-3条的规定,法国投资者被告知,除非按照法国《货币和金融法典》第L.411-1、L.411-2、L.412-1和L.621-8至L.621-8-3条的规定,否则投资者不能(直接或间接)向公众分销证券。
爱尔兰
根据任何爱尔兰法律或法规,本文件中的信息并不构成招股说明书 且本文件未向任何爱尔兰监管机构提交或获得任何爱尔兰监管机构的批准,因为 本信息并非根据爱尔兰招股说明书(指令2003/71/EC)2005年(“招股说明书条例”)的含义在爱尔兰公开发行证券的情况下编制的。该等证券尚未发售或出售,亦不会在爱尔兰以公开发售的方式直接或间接发售、出售或交付,但(I) 招股章程第2(L)条所界定的合资格投资者及(Ii)少于100名非合资格投资者的自然人或法人 除外。
以色列
本招股说明书提供的证券未经以色列证券管理局(ISA)批准或未获批准,也未在以色列注册销售。在没有发布招股说明书的情况下,不得直接或间接向以色列公众发售或出售股票。 ISA没有就招股说明书的发行或发布颁发许可证、批准或许可证;也没有对本文中包含的细节进行验证,确认其可靠性或完整性,或对所提供的证券的质量发表意见 。在以色列境内直接或间接向公众转售本招股说明书提供的证券,均受转让限制,且仅受符合以色列证券法律和法规的影响。
意大利
意大利共和国的证券发行未经意大利证券交易委员会(Commissione Nazion ale per le Socialée la Borsa,或“CONSOB”)根据意大利证券法授权,因此,不得在意大利分销与证券有关的发售材料,不得在意大利公开发售此类证券,但不得在1998年2月24日第58号法令(“第58号法令”)第1.1(T)条的含义内在意大利公开发售此类证券:
● | 意大利合格投资者,如第58号法令第100条所界定,参照1999年5月14日CONSOB 11971号条例(“第1197l号条例”)第34-3条经修正的(“合格投资者”);以及 | |
● | 依照第58号法令第100条和修正后的11971号条例第34条之三不受公开募集规则约束的其他情形。 | |
● | 根据以上各段的任何要约、出售或交付证券或分发与意大利证券有关的任何要约文件(合格投资者向发行人征求要约的配售除外)必须: | |
● | 投资公司、银行或金融中介机构根据1993年9月1日第385号法令(经修订)、第58号法令、2007年10月29日全国委员会16190号条例以及任何其他适用法律获准在意大利开展此类活动;以及 | |
● | 遵守所有相关的意大利证券、税收和外汇管制以及任何其他适用法律。 |
随后在意大利进行的任何证券分销必须遵守第58号法令和修订后的11971号法规规定的公开发售和招股说明书要求规则,除非这些规则有例外情况。不遵守这些规则可能导致 此类证券的出售被宣布为无效,并导致转让证券的实体对投资者遭受的任何损害承担责任。
104
日本
根据日本金融工具及交易法(1948年第25号法律)第4条第1款(经修订)(“FIEL”)豁免适用于向合资格机构投资者私募证券的注册要求(定义见及根据FIEL第2条第3段及其下颁布的规则),该等证券并未、亦将不会根据该条第1款注册。因此,这些证券不得在日本直接或间接发售或出售,也不得向合格机构投资者以外的任何日本居民发售或出售,或为其利益出售。任何购买证券的合格机构投资者 不得将其转售给日本境内任何非合格机构投资者的人士,任何此等人士购买证券 须以签署有关协议为条件。
葡萄牙
本文件未在葡萄牙公开发售金融证券(oferta pública de valore mobiliários)的情况下分发 《葡萄牙证券法》(Código dos Valore Mobiliários)第109条的含义。这些证券未被发售或出售,也不会直接或间接地向葡萄牙公众发售或出售。本文件和与证券有关的任何其他发售材料尚未、也不会提交葡萄牙证券市场委员会(ComissĂo do Mercado de Valore Mobiliários)在葡萄牙审批,因此不得直接或间接向葡萄牙公众分发或分发,除非根据葡萄牙证券法, 被视为不符合公开发售资格的情况除外。在葡萄牙,此类证券的发售、销售和分销仅限于“合格投资者”(根据“葡萄牙证券法”的定义)。只有 此类投资者才能收到本文件,不得将其或其中包含的信息分发给任何其他人。
瑞典
本文件尚未、也将不会在瑞典金融监管局(FinansinSpektionen)注册或批准。因此,除非根据瑞典金融工具交易法(1991:980)认为 不需要招股说明书,否则不得提供本文件,也不得在瑞典出售证券。滞后(1991:980)(韩德尔医学Fansiella仪器)。瑞典的任何证券发行仅限于“合格投资者” (定义见《金融工具交易法》)。只有这样的投资者才能收到本文件,他们不得将其或其中包含的信息分发给任何其他人。
瑞士
证券可能不会在瑞士公开发售,也不会在瑞士证券交易所(“Six”)或瑞士任何其他证券交易所或受监管的交易机构上市。本文件在编制时未考虑ART项下发行招股说明书的披露标准 。652a或Art.根据《瑞士义务法典》的1156条或上市招股说明书的披露标准。27 起。六项上市规则或瑞士任何其他证券交易所或受监管交易机构的上市规则。 本文档或与证券相关的任何其他发售材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。
本文件或任何其他与证券有关的发售材料尚未或将提交任何瑞士监管机构或获得任何瑞士监管机构的批准。具体地说,本文档不会向瑞士金融市场监管机构(FINMA)备案,证券发行也不会受到监管。
本文件仅供收件人个人使用 ,不得在瑞士广泛传播。
英国
本文件 或任何其他与要约有关的资料均未送交英国金融服务管理局审批,亦无任何招股说明书(指经修订的《2000年金融服务及市场法》(FSMA)) 已刊登或拟刊登有关证券的招股说明书。本文件以保密方式向英国的“合格投资者”(FSMA第86(7)条所指的合格投资者)发布,除非 根据FSMA第86(1)条的规定不需要发布招股说明书,否则不得通过本文件、任何随附信件或任何其他文件在英国发售或出售证券。收件人不得将本文档全部或部分 分发、出版或复制,也不得将其内容披露给英国境内的任何其他人。
105
与证券发行或销售相关的任何参与投资活动(FSMA第21条所指的投资活动)的邀请或诱因仅被传达或导致传达 仅在FSMA第21(1)条不适用于本公司的情况下在英国传达或促使传达。
在英国,本文件仅分发给(I)在与《2000年金融服务和市场法》(金融推广)令(《金融促进令》)第19(5)条(投资专业人员)有关的事项方面具有专业经验的人员,(Ii)属于第49(2)(A)至(D)条(高净值公司、未注册的协会等)所述类别的人员。或(3)以其他方式可合法传达给谁(统称为“相关人员”)。与本文件相关的投资仅对相关人员开放,任何购买邀请、要约或协议将仅与相关人员进行。任何非相关人员都不应采取行动或依赖本 文档或其任何内容。
根据《国家文书33-105承销冲突》或NI 33-105第3A.3节的规定,承销商无需遵守NI 33-105关于承销商与本次发行相关的利益冲突的披露要求。
106
法律事务
此招股说明书提供的证券的有效性将由位于纽约的Blank Roman LLP为我们传递。纽约州Sinhenzia Ross Ference LLP将担任承销商的法律顾问。
专家
独立注册会计师事务所Grassi&Co.,CPAS,P.C.(以下简称Grassi)已审计了其报告中所述于2021年12月31日(前身)和2020年12月31日(前身)的财务报表,以及2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日(前身)的财务报表。我们已根据Grassi的报告将我们的财务报表包括在招股说明书和注册说明书的其他地方,这是基于他们作为会计和审计专家的权威。
在那里您可以找到更多信息
我们已根据证券法以S-1表格向美国证券交易委员会提交了关于本招股说明书提供的普通股股份的登记 声明。本招股说明书是注册说明书的一部分,在美国证券交易委员会规则和法规允许的情况下,并不包含注册说明书中所列的全部信息。有关我们和我们的普通股的更多信息, 我们建议您参考注册声明,包括作为注册声明的一部分提交的展品。本招股说明书中包含的关于任何合同或任何其他文件的内容的陈述不一定完整。如果已将合同或文件作为登记声明的证物存档,请参阅已存档的合同或文件的副本。本招股说明书中与作为证物备案的合同或文件有关的每一项陈述,均由备案的证物在各方面进行限定。美国证券交易委员会还设有一个互联网站,其中包含招股说明书 及其展品的注册说明书。这些文件以及未来的报告、委托书和其他关于我们的信息 可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上获得。
作为此次发行的结果,我们将 遵守经修订的《交易法》的信息和报告要求,并将根据本法向美国证券交易委员会提交定期报告、 委托书和其他信息。这些定期报告、委托书和其他信息将在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上获得。我们还维护了一个网站www.forzax1.com。完成本次发售后,您 可以在以电子方式将这些材料存档或提供给美国证券交易委员会后,在合理可行的范围内尽快免费访问这些材料。我们网站上的信息不是本招股说明书的一部分,本招股说明书中包括我们的网站地址 只是一个非活跃的文本参考。
披露委员会对赔偿问题的立场
对于 证券法负债
鉴于根据证券法产生的责任的赔偿可能允许我们的董事、高级管理人员和控制人员 ,我们已被告知,美国证券交易委员会认为这种赔偿违反了证券法中所表达的公共政策,因此无法强制执行。
107
已审计财务报表索引
页面 | ||
Forza X1,Inc.经审计的财务报表: | ||
独立注册会计师事务所报告 | F-2 | |
经审计的财务报表(重述): | ||
截至2021年12月31日的资产负债表 | F-3 | |
2021年10月15日至2021年12月31日(继任)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)和2020年12月31日终了年度(前身)的业务报表 | F-4 | |
2021年10月15日至2021年12月31日(继任)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)和2020年12月31日止年度(前身)的股东权益报表 | F-5 | |
2021年10月15日至2021年12月31日(继任)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及2021年12月31日终了年度和2020年(前身)现金流量表 | F-6 | |
财务报表附注 | F-7 |
未经审计的财务报表索引
Forza X1,Inc.未经审计的财务报表: | ||
未经审计的财务报表: | ||
截至2022年3月31日的简明资产负债表 | F-14 | |
2022年3月31日(后续)和2021年(前任)终了三个月的业务简明报表 | F-15 | |
截至2022年3月31日(后继者)和2021年(前身)止三个月的股东权益简明报表 | F-16 | |
2022年3月31日终了三个月(后续)和2021年(前任)的简明现金流量表 | F-17 | |
未经审计的简明财务报告附注 | F-18 |
F-1
独立注册会计师事务所报告
致董事会和股东
Forza X1,Inc.
佛罗里达州皮尔斯堡
对财务报表的几点看法
我们已审计所附Forza X1,Inc.(“公司”)的财务报表 ,其中包括于2021年12月31日(前身)及2020年12月31日(前身)的资产负债表,以及2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)及截至2020年12月31日(前身)的相关营运、股东权益及现金流量表,以及财务报表的相关附注。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司于2021年12月31日(前身)和2020年12月31日(前身)的财务状况,以及2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)和截至2020年12月31日(前身)期间的经营业绩和现金流量,符合美国公认的会计原则 。
财务报表重述
如财务报表附注 2所述,本公司截至2021年12月31日(前身)及2020年(前身)的财务报表及截至2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)及截至2020年12月31日(前身)的财务报表已重新列报,以适当地 反映本公司及其前身。
持续经营的企业
所附财务报表是在假设Forza X1,Inc.将继续作为一家持续经营的企业而编制的。正如财务报表附注2所述,该公司的营业亏损和来自运营的负现金令人对其作为持续经营企业的持续经营能力产生重大怀疑。附注2中还介绍了管理层对事件和情况的评估以及管理层对这些事项的计划。财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们 按照PCAOB的标准和美国公认的审计标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司不需要对其财务报告的内部控制进行审计,也没有聘请本公司进行审计。作为我们审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的 审计包括执行程序,以评估财务报表重大错报的风险,无论是由于错误 还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计 为我们的观点提供了合理的基础。
/s/Grassi&Co.,CPAS,P.C.
自2021年以来,我们一直担任公司的审计师。
纽约杰里科
2022年3月17日,除附注10,日期为2022年7月22日
F-2
Forza X1,Inc. |
资产负债表 表 |
重述 |
继承人公司 | 前身公司 | |||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 1,803,285 | $ | — | ||||
预付费用和其他流动资产 | 88,477 | — | ||||||
流动资产总额 | 1,891,762 | — | ||||||
递延发售成本 | 105,500 | — | ||||||
财产和设备,净额 | 235,565 | — | ||||||
总资产 | $ | 2,232,827 | $ | — | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | 13,333 | $ | — | ||||
应计负债 | 35,128 | — | ||||||
由于家长的原因 | 641,917 | — | ||||||
流动负债总额 | 690,378 | — | ||||||
总负债 | 690,378 | — | ||||||
承付款和或有事项(附注9) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股;授权1,500,00股;面值0.001美元;0股已发行和已发行股票 | — | — | ||||||
普通股:授权股票8,500,000股;面值0.001美元;已发行和已发行股票7,000,000股 | 7,000 | — | ||||||
额外实收资本 | 1,993,000 | — | ||||||
累计赤字 | (457,551 | ) | — | |||||
总股东权益 | 1,542,449 | — | ||||||
总负债 和股东权益 | $ | 2,232,827 | $ | — |
见财务报表附注
F-3
Forza X1,Inc. |
运营报表 |
重述 |
接班人 公司 | 前身 公司 | |||||||||||
2021年10月15日-12月31日 | 2021年1月1日-2021年10月14日 | 截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||
净销售额 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
销售产品的成本 | — | — | — | |||||||||
毛利 | — | — | — | |||||||||
— | ||||||||||||
运营费用 : | — | |||||||||||
销售, 一般和管理 | 28,806 | 56,955 | — | |||||||||
工资 和工资 | 41,189 | — | — | |||||||||
研发 | 150,020 | 61,091 | — | |||||||||
专业费用 | 40,259 | — | — | |||||||||
折旧 | 3,075 | 133 | — | |||||||||
运营费用总额 | 263,349 | 118,179 | — | |||||||||
运营亏损 | (263,349 | ) | (118,179 | ) | — | |||||||
— | ||||||||||||
其他 (费用)收入: | — | |||||||||||
— | ||||||||||||
利息 费用 | (7,281 | ) | (8,490 | ) | — | |||||||
处置资产损失 | — | (190,252 | ) | — | ||||||||
从保险追回中获益 | — | 130,000 | — | |||||||||
免除购买力平价贷款 | — | — | — | |||||||||
合计 其他(费用) | (7,281 | ) | (68,742 | ) | — | |||||||
— | ||||||||||||
所得税前亏损 | (270,630 | ) | (186,921 | ) | — | |||||||
所得税拨备 | — | — | — | |||||||||
净亏损 | $ | (270,630 | ) | $ | (186,921 | ) | $ | — | ||||
每股基本 和摊薄(亏损) | $ | (0.04 | ) | $ | (0.03 | ) | $ | — | ||||
加权 基本和稀释后的平均已发行普通股 | 7,000,000.00 | 7,000,000.00 | — |
见财务报表附注
F-4
Forza X1,Inc. | |||||||||||
股东权益报表 | |||||||||||
重述 | |||||||||||
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度 |
其他内容 | 留存收益 | |||||||||||||||||||
普通股 | 已缴费 | (累计 | ||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 赤字) | 总计 | ||||||||||||||||
前身平衡,2020年1月1日 | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||
母公司出资 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
净亏损 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
前身余额, 2020年12月31日 | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||
母公司出资 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
净亏损 | — | — | — | (186,921 | ) | (1486,921 | ) | |||||||||||||
前置余额, 2021年10月14日 | — | $ | — | $ | — | $ | (186,921 | ) | $ | (186,921 | ) | |||||||||
后续余额,2021年10月14日 | — | $ | — | $ | — | $ | (186,921 | ) | $ | (186,921 | ) | |||||||||
后续净亏损2021年10月15日-2021年12月31日 | (270,630 | ) | (270,630 | ) | ||||||||||||||||
母公司出资 | 7,000,000 | 7,000 | 1,993,000 | 2,000,000 | ||||||||||||||||
后续余额, 2021年12月31日 | 7,000,000 | $ | 7,000 | $ | 1,993,000 | $ | (457,551 | ) | $ | 1,542,449 |
见财务报表附注
F-5
Forza X1,Inc. |
现金流量表
重述 |
接班人 公司 | 前身 公司 | |||||||||||
2021年10月15日-12月31日 | 2021年1月1日-2021年10月14日 | 截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||
经营活动的现金流 | ||||||||||||
净亏损 | $ | (270,631 | ) | $ | (186,920 | ) | $ | — | ||||
调整 以调节净亏损: | ||||||||||||
折旧 | 3,075 | 133 | — | |||||||||
处置资产损失 | — | 190,252 | — | |||||||||
预付 费用和其他流动资产 | (88,477 | ) | — | — | ||||||||
应付帐款 | 13,333 | — | — | |||||||||
应计负债 | 25,569 | 9,559 | — | |||||||||
净额 经营活动中使用的现金 | (317,131 | ) | 13,024 | — | ||||||||
投资活动的现金流 | ||||||||||||
购买 财产和设备 | (66,079 | ) | (362,946 | ) | — | |||||||
用于投资活动的现金净额 | (66,079 | ) | (362,946 | ) | — | |||||||
融资活动的现金流 | ||||||||||||
延期的 产品成本 | (105,500 | ) | — | |||||||||
母公司出资 | 2,000,000 | — | — | |||||||||
偿还母公司的预付款 | (398,630 | ) | ||||||||||
从父级预付款 | 690,625 | 349,922 | — | |||||||||
净额 融资活动提供的现金 | 2,186,495 | 349,922 | — | |||||||||
现金和现金等价物净变化 | 1,803,285 | (0 | ) | — | ||||||||
期初现金 和现金等价物 | — | — | — | |||||||||
期末现金 和现金等价物 | $ | 1,803,285 | $ | (0 | ) | $ | — |
见财务报表附注
F-6
Forza X1,Inc.
财务报表附注
2021年12月31日
重述
1. | 背景 和业务性质 |
随附的财务报表包括Forza X1,Inc.(“Forza”,“FX1”,“Forza X1”,“We”,“Us or”Company)及其前身Twin Vee PowerCats,Co.(“Twin Vee”或“母公司”)的电气部门业务拆分的历史账目。Forza从事电动游艇的设计和开发业务。Forza有一个12月31日的ST财政年度结束。
2021年10月15日,Twin Vee PowerCats,Co.的全资子公司Electra Power Sports,Inc.在特拉华州注册成立。2021年10月29日,该公司提交了修订证书,并将公司名称更改为Forza X1, Inc.
在2021年10月15日之前,Twin Vee PowerCats,Co.致力于设计和制造电动船只原型。这些资源和支出在Twin Vee PowerCats,Co的财务报表中分开,并已被分割出来,作为本文的前身,从2021年1月1日至2021年10月14日,截至2020年12月31日以及当时结束的年度。
Forza 成功接手了Twin Vee的电气部门的几乎所有业务,而Forza在2021年10月15日继任之前自己的业务并不存在。因此,Twin Vee电气部门的分拆财务报表作为前身列入 。管理层基于对要求及事实和情况的评估得出这一结论,其中包括电力部门的历史寿命、电力部门的历史运营水平,以及在继任之前本公司的运营并不存在的事实。
2. | Significant Accounting Policies |
演示基础
创业
随附的前身财务报表是根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)根据Twin Vee PowerCats,Co.的综合财务报表和会计记录编制的,使用Twin Vee PowerCats,Co.的运营历史业绩和资产和负债的历史成本基础,该资产和负债构成其电气部门 (Forza为继任者)。编制这些财务报表完全是为了展示其在Twin Vee管理下的指定期间的历史运营结果、财务状况和现金流。
随附的前身财务报表包括可明确识别或可分配给Twin Vee电气部门的资产、负债、收入和费用。该部门的运营取决于Twin Vee执行这些服务和支持功能的能力。与这些服务和支持功能相关的成本(间接成本)已根据这些服务的估计使用水平进行了分配。分配主要用于公司管理费用、员工相关成本、法律服务、会计、人力资源和其他公司服务。
F-7
管理层 相信财务报表所依据的假设和分配在这种情况下是合理和适当的。 费用和成本分配是根据Twin Vee认为合理地反映在相对于Twin Vee产生的总成本的 期间向Twin Vee的前身电气部门提供的服务的利用率或所获得的收益而确定的。然而,这些交易的记录金额不一定代表如果该业务是独立于Twin VEE运营的实体,则应在财务报表中反映的金额。因此,Forza未来的运营结果将包括可能与这些历史运营结果、财务状况和现金流大不相同的成本和支出。因此,这些时期的财务报表并不代表Forza X1未来的经营业绩、财务状况和现金流。
使用预估的
按照美国公认会计原则编制财务报表时,管理层需要做出影响财务报表中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。这些估计包括对固定资产使用年限的假设。
现金等价物
现金和现金等价物包括购买时原始到期日不超过三个月的所有高流动性投资。 截至2021年12月31日(继任者)和2020年(前身)的现金等价物分别为1,742,019美元和0美元。
财产 和设备
财产和设备按成本列报。折旧采用直线法计算相关资产的估计使用年限。财产和设备的估计使用寿命从三年到七年不等。在出售或报废时,成本和相关的累计折旧从各自的账户中注销,由此产生的收益或损失计入运营结果。 维修和维护费用不会增加资产的使用寿命,但在发生时计入运营费用。
长期资产减值
管理层在出现减值指标时评估其长期资产的可回收性。如果存在该等指标,则通过将该等资产在剩余寿命内估计产生的未贴现现金流量净额与该等资产的账面净值进行比较来确定该等资产的可回收性。如果估计未贴现现金流量净额少于账面净值,资产 将根据评估或未贴现现金流量净额的现值调整至其公允价值。
研究和开发
研究和开发成本在发生时计入费用。2021年10月15日至2021年12月31日(后续)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日(前身)的年度内,此类成本分别约为150,020美元、61,091美元和0美元。
广告费用
广告 和营销成本在发生时计入费用。2021年10月15日至2021年12月31日(后续)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的年度(前身)的此类成本分别约为7,129美元、0美元和0美元,并在随附的运营报表中计入销售、一般和行政费用。
F-8
Forza X1,Inc.
财务报表附注
2021年12月31日
重述
所得税 税
根据《国税法》和州法规的类似章节,该公司是一家C公司。
所有 所得税金额都反映了所得税会计项下负债方法的使用。所得税是为财务报表中报告的交易的税收影响而计提的,包括当前应缴税款加上主要因财务和税务报告目的之间的差异而产生的递延税款 。
递延 所得税,扣除适当的估值免税额后,按实际缴税时预期生效的税率厘定。当递延税项资产很可能无法变现时,计入估值准备。当不确定的税务状况达到更可能的确认阈值时,将对该状况进行衡量,以确定要在财务报表中确认的利益或费用金额。
根据美国公认会计原则,公司遵循FASB ASC主题740《所得税不确定性的会计处理》中的指导。于二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年,本公司并不认为其有任何不确定的税务状况需要在所附财务报表中确认或披露 。
该公司的所得税申报单受到联邦、州和地方政府当局的审查和审查。
最近 会计声明
所有尚未生效的新发布的会计声明均被视为不重要或不适用。
3. | 重报财务报表 |
确定本公司在Forza X1的前身/继任者财务报表的会计处理和列报方面没有遵循公认会计准则。本公司已重新列报财务报表,以列报其前身于2021年1月1日至2021年10月14日期间及截至2020年12月31日止年度(前身)的财务报表。公司2021年10月15日至2021年12月31日期间的财务报表也进行了重述,以列报上一时期。
F-9
重述的影响如下所示
2021年10月15日至 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
如报道所述 | 如上所述 | |||||||
资产负债表 | ||||||||
由于家长的原因 | $ | 596,917 | $ | 641,917 | ||||
流动负债总额 | 645,378 | 690,378 | ||||||
总负债 | 645,378 | 690,378 | ||||||
累计赤字 | (412,551 | ) | (457,551 | ) | ||||
总股东权益 | 1,587,449 | 1,542,449 | ||||||
运营说明书 | ||||||||
销售、一般和行政 | 40,761 | 28,806 | ||||||
薪金和工资 | 41,189 | 41,189 | ||||||
研发 | 211,111 | 150,020 | ||||||
专业费用 | 40,259 | 40,259 | ||||||
折旧 | 3,208 | 3,075 | ||||||
总运营费用 | 336,528 | 263,349 | ||||||
运营亏损 | (336,528 | ) | (263,349 | ) | ||||
利息支出 | (15,771 | ) | (7,281 | ) | ||||
资产处置损失 | (190,252 | ) | — | |||||
从保险追回中获益 | 130,000 | — | ||||||
其他(费用)合计 | (76,023 | ) | (7,281 | ) | ||||
所得税前收入 | (412,551 | ) | (270,630 | ) | ||||
净亏损 | (412,551 | ) | (270,630 | ) | ||||
现金流量表 | ||||||||
净亏损 | (412,551 | ) | (270,631 | ) | ||||
折旧 | 3,208 | 3,075 | ||||||
资产处置损失 | 190,252 | — | ||||||
应计负债 | 35,128 | 25,569 | ||||||
用于经营活动的现金净额 | (259,107 | ) | (317,131 | ) | ||||
购置财产和设备 | (429,025 | ) | (66,079 | ) | ||||
用于投资活动的现金净额 | (429,025 | ) | (66,079 | ) | ||||
来自母公司的预付款 | 995,547 | 690,625 | ||||||
融资活动提供的现金净额 | 2,491,417 | 2,291,995 | ||||||
股东权益表 | ||||||||
累计赤字 | (412,551 | ) | (457,551 | ) |
F-10
4. | 正在进行 关注 |
在2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、 2021年1月1日至2021年10月14日(前身)和截至2020年12月31日(前身)期间,公司分别净亏损270,630美元、186,921美元和0美元。亏损主要是由于研发工作和没有营业收入造成的。
如果不筹集资金,该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力将受到极大的怀疑。随附的财务报表 是在假设公司将作为持续经营企业继续存在的情况下编制的。成功过渡到实现盈利 取决于实现足以支持公司成本结构的正现金流水平。
所附财务报表不包括公司无法作为持续经营企业继续经营时可能需要进行的任何调整。
5. | Income Taxes |
截至2021年12月31日,该公司的联邦和州净营业亏损约为270,631美元,将在 20年内到期。由于营业亏损,没有为2021年10月15日至2021年12月31日(继承者)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的年度(前身)的现行联邦或州所得税拨备。 递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于联邦和州所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。
公司的实际税率低于联邦和州法定税率,原因是计入了针对公司递延税项净资产的估值免税额。
公司于2021年12月31日(后继者)及2020年(前身)的递延税项资产由净营业亏损结转 组成,结转净营业亏损分别按联邦及州有效税率计算,分别约为270,631美元及186,921美元,减去估值 拨备分别约270,631美元及186,921美元。由于公司没有盈利历史, 截至2021年12月31日(继任者)和2020年(前身),递延税项资产已被估值准备金完全抵消。
F-11
6. | 财产 和设备 |
在2021年12月31日(继任公司)和2020年(前身公司),财产和设备包括:
继承人公司 | 前身公司 | |||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
建筑-在建工程 | $ | 53,250 | $ | — | ||||
计算机硬件和软件 | 8,998 | — | ||||||
原型 | 142,526 | — | ||||||
模具和夹具 | 34,000 | — | ||||||
238,773 | — | |||||||
减去累计折旧 | (3,208 | ) | — | |||||
$ | 235,565 | $ | — |
折旧 2021年10月15日至2021年12月31日(继承人)、2021年1月1日至2021年10月14日(前任)和2020年12月31日终了年度(前任)的财产和设备费用分别为3,075美元、133美元和0美元。
7. | 承付款 和或有 |
新冠肺炎
美国新冠肺炎疫情通过强制和自愿关闭多个行业造成了业务中断。 虽然目前预计中断是暂时的,但关闭的持续时间存在相当大的不确定性。 新冠肺炎对未来结果的影响程度是高度不确定和无法预测的,包括可能出现的关于冠状病毒严重程度的新信息,以及控制它或治疗其影响的行动等。目前,该公司无法准确估计对其财务和运营业绩的潜在影响。
F-12
Forza X1,Inc.
财务报表附注
2021年12月31日
重述
8. | 关联的 方交易 |
截至2021年12月31日(继任者)和2020年(前身),公司分别拥有641,917美元和0美元,这是由于我们的母公司(“母公司”)Twin Vee PowerCats,Co.。在投资2,000,000美元之前,Parent为我们的营运资金需求提供了资金,主要用于原型制作、咨询服务、租金、利息和工资。在2021年10月15日至2021年12月31日期间(后继者)、2021年1月1日至2021年10月14日(前继者)以及截至2020年12月31日的年度(前继者)期间,我们分别记录了7,281美元、8,490美元和0美元的利息支出,这是基于我们平均每月余额的6%的利率 。
根据我们于2021年10月与Twin Vee PowerCats,Co.签订的管理协议,在2021年10月15日至2021年12月31日(继任者)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)和截至2020年12月31日的年度(前身)期间,我们分别记录了15,000美元、0美元和0美元的管理费。该协议规定与共享管理资源的使用相关的每月5,000美元的管理费,期限为一年,将于2022年9月30日到期。 从2021年10月15日至2021年12月31日(继任者)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)以及截至2020年12月31日的一年(前身),我们分别记录了各种管理服务的成本为0美元、45,000美元和0美元。
在分别于2021年10月15日至2021年12月31日(后继者)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)和截至2020年12月31日(前身)的一年中,我们记录的租金支出分别为1,700美元、8,500美元和0美元,这与我们利用母公司设施的某些空间的按月安排有关。该公司在2021年发生了每月850美元 约1,000平方英尺的租金费用。虽然我们的公司总部位于母公司,但我们的所有员工和顾问都在远程工作,目前对母公司设施的使用是有限的。
9. | 从保险追回中获益 |
公司在电动船原型上遇到了热事件,导致其无法进行进一步测试。于2021年10月15日至2021年12月31日(前身)、2021年1月1日至2021年10月14日(前身)及截至2020年12月31日止年度 (前身)期间,本公司处置火灾资产分别录得亏损0、190、252及0美元,并分别录得保险追讨收益0、130,000及0美元。
10. | 后续 事件 |
本公司对2021年12月31日至2022年7月22日期间发生的所有事件或交易进行了评估。2022年7月22日是财务报表可供发布的日期。 在此期间,除下列事件外,没有其他重大后续事件。
2022年5月25日,公司的母公司Twin Vee PowerCats Co.向公司额外投资50万美元,用于持续运营成本。没有向Twin Vee PowerCats Co.发行额外的普通股或其他 权利,用于此类额外投资。
2022年7月22日,该公司提交了一份影响1.076923077股票拆分的公司注册证书修正案。这些财务报表中的所有信息均适用于股票拆分。
F-13
Forza X1,Inc. |
精简的资产负债表 |
(未经审计) |
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金 和现金等价物 | $ | 639,078 | $ | 1,803,285 | ||||
预付 费用和其他流动资产 | 19,875 | 88,477 | ||||||
流动资产总额 | 658,953 | 1,891,762 | ||||||
延期提供服务的成本 | 221,894 | 105,500 | ||||||
财产和设备,净额 | 267,698 | 235,565 | ||||||
总资产 | $ | 1,148,545 | $ | 2,232,827 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | 36,978 | $ | 13,333 | ||||
应计负债 | 23,899 | 35,128 | ||||||
到期 给家长 | 59,511 | 641,917 | ||||||
流动负债总额 | 120,388 | 690,378 | ||||||
总负债 | 120,388 | 690,378 | ||||||
承付款和 或有事项(附注5) | ||||||||
股东权益 : | ||||||||
优先股;授权1,500,00股;面值0.001美元;0股已发行和已发行股票 | — | — | ||||||
普通股:授权8500,000股 ;面值0.001美元;已发行和已发行股票7,000,000股 | 7,000 | 7,000 | ||||||
额外实收资本 | 1,993,000 | 1,993,000 | ||||||
累计赤字 | (971,843 | ) | (457,551 | ) | ||||
股东权益合计 | 1,028,157 | 1,542,449 | ||||||
负债和股东权益总额 | $ | 1,148,545 | $ | 2,232,827 |
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分 |
F-14
Forza X1,Inc. |
简明的操作报表 |
(未经审计) |
接班人 公司 | 前身 公司 | |||||||
截至2022年3月31日的三个月 | 截至2021年3月31日的三个月 | |||||||
净销售额 | $ | — | $ | — | ||||
销售产品的成本 | 11,078 | — | ||||||
毛利 (亏损) | (11,078 | ) | — | |||||
运营费用 : | ||||||||
销售, 一般和管理 | 77,865 | 17,550 | ||||||
工资 和工资 | 182,286 | — | ||||||
研发 | 215,670 | — | ||||||
专业费用 | 19,078 | — | ||||||
折旧 | 7,737 | — | ||||||
运营费用总额 | 502,636 | 17,550 | ||||||
运营亏损 | (513,714 | ) | (17,550 | ) | ||||
其他 (费用)收入: | ||||||||
利息 费用 | (601 | ) | (1,642 | ) | ||||
利息收入 | 23 | — | ||||||
合计 其他费用 | (578 | ) | (1,642 | ) | ||||
净亏损 | $ | (514,292 | ) | $ | (19,192 | ) | ||
每股基本 和摊薄(亏损) | $ | (0.07 | ) | $ | (0.00 | ) | ||
加权 基本和稀释后的平均已发行普通股 | 7,000,000 | 7,000,000 |
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分 |
F-15
Forza X1,Inc. |
股东权益简明报表 |
(未经审计) |
截至2021年3月31日的三个月 |
其他内容 | 总计 | |||||||||||||||||||
普通股 股票 | 已缴费 | (累计 | 股东的 | |||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 赤字) | 权益 | ||||||||||||||||
前身 Balance,2021年1月1日 | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||
净亏损 | — | — | — | (19,192 | ) | (19,192 | ) | |||||||||||||
前身 Balance,2021年3月31日 | — | $ | — | $ | — | $ | (19,192 | ) | $ | (19,192 | ) |
截至2022年3月31日的三个月
其他内容 | 总计 | |||||||||||||||||||
普通股 股票 | 已缴费 | (累计 | 股东的 | |||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 赤字) | 权益 | ||||||||||||||||
后续 余额,2022年1月1日 | 7,000,000 | $ | 7,000 | $ | 1,993,000 | $ | (457,551 | ) | $ | 1,542,449 | ||||||||||
净亏损 | — | — | — | (514,292 | ) | (514,292 | ) | |||||||||||||
后继者 Balance,2022年3月31日 | 7,000,000 | $ | 7,000 | $ | 1,993,000 | $ | (971,843 | ) | $ | 1,028,157 |
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分 |
F-16
Forza X1,Inc. |
简明现金流量表 |
(未经审计) |
接班人 公司 | 前身 公司 | |||||||
截至2022年3月31日的三个月 | 截至2021年3月31日的三个月 | |||||||
经营活动的现金流 | ||||||||
净亏损 | $ | (514,292 | ) | $ | (19,192 | ) | ||
调整 以调节净亏损: | ||||||||
折旧 | 7,737 | — | ||||||
预付 费用和其他流动资产 | 68,602 | — | ||||||
应付帐款 | 23,645 | — | ||||||
应计负债 | (11,229 | ) | — | |||||
净额 经营活动中使用的现金 | (425,537 | ) | (19,192 | ) | ||||
投资活动的现金流 | ||||||||
购买 财产和设备 | (39,870 | ) | (159,606 | ) | ||||
用于投资活动的现金净额 | (39,870 | ) | (159,606 | ) | ||||
融资活动的现金流 | ||||||||
延期的 产品成本 | (116,394 | ) | — | |||||
偿还母公司的预付款 | (600,557 | ) | — | |||||
来自家长的预付款 | 18,151 | 178,798 | ||||||
净额 融资活动使用(提供)的现金 | (698,800 | ) | 178,798 | |||||
现金和现金等价物净变化 | (1,164,207 | ) | — | |||||
期初现金 和现金等价物 | 1,803,285 | — | ||||||
期末现金 和现金等价物 | $ | 639,078 | $ | — |
附注是这些未经审计的简明财务报表的组成部分。 |
F-17
Forza X1,Inc.
未经审计的简明财务报表附注
MARCH 31, 2022
1.重要会计政策的组织和汇总
组织
Forza X1,Inc.最初于2021年10月15日注册为Electra{br>Power Sports,Inc.,但我们随后于2021年10月29日更名为Forza X1,Inc.。我们的母公司 于2009年12月1日在佛罗里达州注册为Twin Vee双体船公司,并于2021年4月7日在特拉华州重新注册为Twin Vee PowerCats Co.
在2021年10月15日之前,Twin Vee PowerCats, 公司将资源专门用于设计和制造电动小艇原型。这些资源和支出在Twin Vee PowerCats,Co的财务报表中分开,并已分割并作为前身计入2021年1月1日至2021年3月31日期间。
所附财务报表包括Forza X1,Inc.(“Forza”、“FX1”、“Forza X1”、“We”、“us 或”公司“)及其前身Twin Vee PowerCats,Co.(”Twin Vee“或”母公司“)剥离的电气部门业务的历史账目。Forza从事电动游艇的设计和开发业务。Forza有一个12月31日的ST 财政年度结束。
Forza继承了Twin Vee的电气部门的几乎所有业务,以及Forza在2021年10月15日继承之前的业务并不存在。 因此,Twin Vee的电气部门的拆分财务报表作为前身包含在本文中。管理层 基于对要求及事实和情况的评估得出这一结论,包括电力部门的历史寿命、电力部门的历史运营水平,以及在继任之前本公司的运营并不存在的事实。
陈述的基础
随附的未经审计简明财务报表 乃根据美国中期财务报表公认会计原则(“公认会计原则”) 及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)表格10-Q及规则8-03规则编制。因此,它们并不包含美利坚合众国普遍接受的年度财务报表会计原则所要求的所有资料和脚注。
本公司管理层认为,随附的未经审计的简明财务报表包含所有必要的调整(仅包括正常经常性应计项目),以列报公司截至2022年3月31日的财务状况以及列报的 期间的经营业绩和现金流量。截至2022年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表整个会计年度或未来任何时期的经营业绩。这些未经审计的简明财务报表应与本公司于2022年4月20日提交给美国证券交易委员会的招股说明书中包含的截至2021年12月31日止年度的财务报表及相关附注一并阅读。
预算的使用
按照美国公认会计原则 编制财务报表时,管理层需要做出影响财务报表中报告金额的估计和 假设。实际结果可能与这些估计不同。这些估计中包括对固定资产使用年限的假设。
F-18
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括购买时原始到期日为三个月或以下的所有高流动性 投资。在2022年3月31日和2021年12月31日,公司的现金和现金等价物分别为639,078美元和1,803,285美元。
信贷和商业风险的集中度
该公司通过在高质量的联邦保险金融机构维护现金,最大限度地降低了与现金相关的信贷风险。然而,超过联邦存款保险公司(“FDIC”)保险限额250,000美元的现金余额 将面临风险。截至2022年3月31日和2021年12月31日,该公司分别超过FDIC保险限额332,508美元和1,492,019美元。
2. | 财产 和设备 |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,财产和设备包括:
3月 31, | 12月31日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
建筑 -在建 | 63,821 | 53,250 | ||||||
计算机硬件和软件 | 15,977 | 8,998 | ||||||
原型 | 142,526 | 142,525 | ||||||
模具和夹具 | 54,425 | 34,000 | ||||||
276,749 | 238,773 | |||||||
减去 累计折旧 | (9,051 | ) | (3,208 | ) | ||||
$ | 267,698 | $ | 235,565 |
截至2022年3月31日和2021年3月31日(前身)的三个月的财产和设备折旧费用分别为7,737美元和0美元。
3. | 关联的 方交易 |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,由于我们的母公司Twin Vee PowerCats,Co.,公司分别拥有59,511美元和641,917美元。母公司在投资2,000,000美元之前,为我们的营运资金需求提供资金,主要用于原型制作、咨询服务、租金、利息和工资。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日(前身)的三个月中,根据平均每月余额6%的利率,我们分别记录了601美元和1,642美元的利息支出,与预付款和应付母公司的金额相关。
根据与Twin Vee PowerCats,Co.于2021年10月签订的各项管理服务管理协议,截至2022年3月31日及2021年(前身)的三个月,我们录得管理费15,000美元。该协议规定与共享管理资源的使用相关的每月5,000美元的管理费,期限为一年,将于2022年9月30日到期。
在截至2022年3月31日和2021年(前身)的三个月中,我们记录了2,550美元的租金支出,这与我们利用母公司设施的某些空间的月度安排有关。该公司每月产生约1000平方英尺的租金费用850美元。虽然我们的公司总部位于母公司所在地,但我们的所有员工和顾问都在远程工作,目前对母公司的设施的使用是有限的。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日(前身)的三个月内,公司分别偿还了母公司600,557美元和0美元的预付款。
F-19
4. | 持续经营的企业 |
截至2022年3月31日和2021年3月31日(前身)的三个月,本公司分别净亏损514,292美元和19,192美元。亏损主要是由于研发工作和没有营业收入造成的。
如果不筹集资金,公司作为一家持续经营企业的持续经营能力将受到极大的怀疑。所附简明财务报表的编制假设本公司将继续作为一家持续经营的企业。成功过渡到实现盈利运营取决于 实现足以支持公司成本结构的正现金流水平。
随附的简明财务报表 不包括公司无法作为持续经营企业继续经营时可能需要的任何调整。
5. | 承付款 和或有 |
新冠肺炎
美国的新冠肺炎疫情通过强制和自愿关闭多个行业 造成了业务中断。虽然目前预计中断是暂时的,但关闭的持续时间仍存在相当大的不确定性。新冠肺炎对未来结果的影响程度, 高度不确定和无法预测,包括可能出现的关于冠状病毒严重程度的新信息 以及控制它或治疗其影响的行动等。目前,该公司无法有意义地准确估计对其财务和运营业绩的潜在影响。
6. | 后续事件 |
本公司对2022年3月31日至2022年7月22日期间发生的所有事项或交易进行了评估,2022年7月22日是可发布简明财务报表的日期 。在此期间,没有重大后续事件需要确认或披露, 如下所述除外。
2022年5月25日,公司母公司Twin Vee PowerCats Co.向公司额外投资500,000美元,用于持续运营成本。没有向Twin Vee PowerCats公司发行额外的普通股或其他权利,以进行此类额外投资。
2022年7月22日,该公司提交了一份影响1.076923077股票拆分的公司注册证书修正案。这些简明财务报表中的所有信息都对股票拆分产生了影响。
F-20
300万股普通股
Forza X1,Inc.
初步招股说明书 |
ThinkEquity
2022年8月11日
至2022年9月5日(包括该日)( 25这是发行日期后一天),所有交易这些证券的交易商,无论是否参与此次发行,都可能被要求提交招股书。这是交易商作为承销商和未售出的配售或认购时交付招股说明书的义务 之外的义务。