美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
截至本季度末
或
For the transition period from _____________________ to _____________________
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 |
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(主要执行办公室地址) |
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(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
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☐ |
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加速文件管理器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是,☐不是
根据该法第12(G)条登记的证券:无
截至2022年8月12日,注册人拥有
表中的目录
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页面 |
第一部分: |
财务信息 |
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第1项。 |
财务报表 |
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简明综合资产负债表(未经审计) |
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3 |
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简明综合经营报表和综合(亏损)收益(未经审计) |
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4 |
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股东权益简明合并报表(未经审计) |
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5 |
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简明合并现金流量表(未经审计) |
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6 |
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简明合并财务报表附注(未经审计) |
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7 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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19 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
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35 |
第四项。 |
控制和程序 |
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36 |
第二部分。 |
其他信息 |
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第1项。 |
法律诉讼 |
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37 |
第1A项。 |
风险因素 |
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37 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
|
41 |
第三项。 |
高级证券违约 |
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41 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
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41 |
第五项。 |
其他信息 |
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41 |
第六项。 |
陈列品 |
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42 |
展品索引 |
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42 |
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签名 |
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43 |
1
关于前瞻性陈述的警告性声明
这份Form 10-Q季度报告包括某些可能构成《1933年证券法》(修订后的《证券法》)第27A节和《1934年证券交易法》(修订后的《证券交易法》)第21E节的“前瞻性陈述”的陈述。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述,适用于联邦和州证券法。这些前瞻性陈述涉及可能对我们的财务或经营业绩产生重大影响的不确定性。这些前瞻性陈述可以通过“预期”、“相信”、“继续”、“预见”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“可能”和“应该”等术语以及这些术语的否定或其他类似表述来识别。前瞻性陈述基于当前的信念和假设,这些信念和假设受到风险和不确定性的影响,不能保证未来的业绩。本文件中的前瞻性表述包括有关我们的业务计划、业务战略和未来运营的表述。此外,所有涉及预期或预期未来发生的经营业绩和未来业绩、事件或发展的陈述,包括与为股东创造价值有关的陈述,都是前瞻性陈述。
前瞻性陈述会受到许多风险、不确定性和假设的影响。可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的事项和因素包括但不限于第一部分第1A项中所述的事项和因素。“风险因素格林威治公司于2022年3月31日向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的截至2021年12月31日的10-K表格以及本10-Q表格季度报告中所描述的那些内容,以及我们在提交给美国证券交易委员会的未来不时提交的报告中所描述的那些内容,应予以仔细审查。考虑到这些风险,请考虑Greenidge的前瞻性陈述。
2
目录表
第一部分--融资AL信息
项目1.融资AL报表
格林尼治世代控股公司。
压缩合并余额床单
(美元金额以千为单位,股票数据除外)
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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短期投资 |
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数字资产 |
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应收账款 |
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预付费用 |
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排放和碳抵消信用额度 |
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流动资产总额 |
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长期资产: |
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财产和设备,净额 |
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使用权资产 |
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无形资产,净额 |
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商誉 |
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递延税项资产 |
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其他长期资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付帐款 |
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应计排放费用 |
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应计费用 |
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应付所得税 |
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长期债务,流动部分 |
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租赁义务,本期部分 |
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流动负债总额 |
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长期负债: |
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扣除当期部分和递延融资费后的长期债务 |
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租赁义务,扣除当期部分 |
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资产报废债务 |
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环境责任 |
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其他长期负债 |
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总负债 |
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股东权益: |
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优先股,面值$ |
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普通股,面值$ |
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额外实收资本 |
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累计平移调整 |
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累计赤字 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
目录表
格林尼治世代控股公司。
简明合并报表营业收入和综合(亏损)收入(未经审计)
(单位为千,每股数据除外)
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截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的6个月, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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收入: |
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加密货币数据中心 |
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功率和容量 |
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服务和其他 |
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总收入 |
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运营成本和支出: |
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收入成本-加密货币数据中心(不包括折旧和摊销) |
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收入成本--电力和发电能力(不包括折旧和摊销) |
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收入成本--服务和其他(不包括折旧和摊销) |
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销售、一般和行政 |
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合并及其他费用 |
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折旧及摊销 |
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长期资产减值准备 |
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环境责任的重新计量 |
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总运营成本和费用 |
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营业收入(亏损) |
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其他收入(费用),净额: |
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利息支出,净额 |
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利息支出关联方 |
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(亏损)出售数字资产的收益 |
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出售资产的收益 |
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其他收入(亏损),净额 |
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其他费用合计(净额) |
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所得税前收入(亏损) |
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所得税拨备 |
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净(亏损)收益 |
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外币折算调整 |
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综合(亏损)收益 |
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(亏损)每股收益: |
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基本信息 |
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稀释 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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格林尼治世代控股公司。
(以千为单位,共享和成员单位数据除外)
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其他内容 |
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公共单位 |
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首选单位 |
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高级优先股 |
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总计 |
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累计 |
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优先股 |
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普通股 |
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已缴费 |
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成员的 |
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成员的 |
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成员的 |
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成员的 |
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翻译 |
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累计 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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单位数 |
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资本 |
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单位数 |
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资本 |
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单位数 |
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资本 |
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资本 |
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调整,调整 |
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赤字 |
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总计 |
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2022年1月1日的余额 |
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基于股票的薪酬费用 |
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发行股票,扣除发行成本#美元 |
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限售股奖励发行,扣除预提 |
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行使股票期权所得收益 |
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外币折算调整 |
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净亏损 |
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2022年3月31日的余额 |
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基于股票的薪酬费用 |
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发行股票,扣除发行成本#美元 |
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行使股票期权所得收益 |
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GGH优先股、GGH优先股的出资以及应付关联方的GGHI普通股票据 |
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GGH普通股对GGHI普通股的贡献 |
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出售优先股所得款项,扣除股票发行成本净额#美元 |
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基于股票的薪酬费用 |
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行使股票期权所得收益 |
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为收购矿工而发行的股票 |
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2021年3月31日的余额 |
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基于股票的薪酬费用 |
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净收入 |
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2021年6月30日的余额 |
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) |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
格林尼治世代控股公司。
精简合并报表OF现金流(未经审计)
(单位:千)
|
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截至6月30日的六个月, |
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2022 |
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2021 |
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经营活动的现金流: |
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净(亏损)收益 |
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对净(亏损)收入与经营活动现金流量净额的调整: |
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折旧及摊销 |
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递延所得税 |
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长期资产减值准备 |
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债务发行成本摊销 |
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资产报废债务的增加 |
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出售数字资产的损失(收益) |
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出售资产的收益 |
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环境责任的重新计量 |
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基于股票的薪酬费用 |
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经营性资产和负债变动情况: |
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应收账款 |
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预付款项和其他资产 |
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应付帐款 |
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应计排放量 |
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应计费用 |
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应付所得税 |
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经营活动提供的现金流量净额 |
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投资活动产生的现金流: |
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财产和设备的购买和押金 |
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出售资产所得收益 |
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出售有价证券所得款项 |
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用于投资活动的现金流量净额 |
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融资活动的现金流: |
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发行优先股所得收益,扣除发行成本 |
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发行普通股所得收益,扣除发行成本 |
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行使股票期权所得收益 |
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以现金支付税款的限制性股票单位奖励 |
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债务收益,扣除发行成本 |
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债务本金偿付 |
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资本租赁债务所得收益 |
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偿还资本租赁债务 |
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融资活动提供的现金流量净额 |
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现金及现金等价物的变动 |
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现金和现金等价物--年初 |
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现金和现金等价物--年终 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
1.业务的组织和描述
Greenidge Generation Holdings Inc.(以下简称“Greenidge”)及其子公司(统称为“公司”)拥有并运营一家垂直整合的加密货币数据中心和发电公司。该公司在两个地点拥有和经营设施:纽约州托里镇和南卡罗来纳州斯帕坦堡。公司的加密货币数据中心业务以比特币的形式产生收入,通过公司拥有或租赁的专用集成电路计算机(“ASIC”或“矿工”)支持全球比特币网络而赚取比特币作为奖励和交易费。然后,赚取的比特币兑换成美元。该公司拥有并运营一座106兆瓦(“MW”)的电力设施,该设施与纽约独立系统运营商(NYISO)电网相连。该公司在其发电厂运行期间随时向NYISO出售电力,并根据批发电力市场的现行价格和电力需求增加或减少出售的电量。
与Support.com,Inc.合并。
2021年9月14日,Greenidge的全资子公司GGH Merge Sub,Inc.(“合并子公司”)与Support.com,Inc.(“Support.com”)合并,根据Greenidge、Support.com和Merge Sub于2021年3月19日签订的合并协议和计划(“合并协议”),Support.com继续作为尚存的公司(“合并”)和Greenidge的全资子公司。
此次合并通过全股票交易合并了Greenidge和Support.com各自的业务,并已按照财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)805的规定使用收购会计方法进行会计核算。企业合并,在会计上,Greenidge被视为收购公司(见附注3)。在合并之前,格林尼治的A类普通股(“A类普通股”)是根据1934年经修订的证券交易法(“交易法”)注册的,并于2021年9月15日合并完成后,开始在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)交易,股票代码为“GREE”。同时,Support.com根据交易法注销了其股票注册。
Support.com为居家员工向客户提供解决方案和技术计划。Support.com的Home Sourcing模式使在家工作的人能够交付外包工作,这是专门为远程工作设计的,关注安全、招聘、培训、交付和员工敬业度。自合并完成后,Support.com业务作为Greenidge的全资子公司和一个部门运营。
2.主要会计政策摘要
简明合并财务报表的列报
Greenidge管理层认为,随附的简明综合财务报表包括公平列报中期业绩所需的所有调整,该等调整属正常经常性性质。未经审计的中期简明综合经营报表和全面(亏损)收益的结果不一定表明截至2022年12月31日的年度或任何未来中期的预期结果。未经审核的简明中期综合财务报表并不包括美国公认会计准则(“GAAP”)要求的完整财务报表的所有资料和附注。
随附的简明合并财务报表应与Greenidge的Form 10-K《2021年年度报告》中的公司合并财务报表附注一起阅读。2022年期间,公司的重大会计政策没有发生重大变化。
根据FASB会计准则更新(“ASU”)2014-15,财务报表的列报--持续经营在财务报表发布之日起一年内,公司管理层评估是否存在与公司作为持续经营企业的能力相关的条件或事件构成风险。该公司的简明财务报表是在假设它将作为一个持续经营的企业继续存在的情况下编制的。
在截至2022年6月30日的三个月内,比特币的价格下降了大约
7
作为持续经营企业的持续经营能力取决于公司在未来创造盈利业务和/或获得必要的融资,以履行其义务并在正常业务运营产生的债务到期时偿还债务。管理层已经评估了不同的方案,以改善其流动性,为公司的开支提供资金,并支持公司的偿债要求。这些选项包括但不限于:
2022年3月18日,Greenidge作为借款人,以B.Riley Commercial Capital,LLC为票据持有人(“票据持有人”),发行了一张有担保的本票,证明为#美元。
虽然本公司相信其将会成功落实改善流动资金的方案,使其至少在未来12个月能履行其财务承诺,但不能保证这些努力将会成功。
重新分类
上一年的某些数额已重新分类,以符合本期列报。
最近通过的会计公告
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,所得税(话题740):简化所得税会计(“ASU 2019-12”),其目的是简化与所得税会计有关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外情况,并澄清和修改了现有指南,以改进一致性应用。本指南适用于财政年度和这些财政年度内的过渡期,从2020年12月15日之后开始,允许及早采用。作为一家新兴的成长型公司,本公司选择在非上市公司生效日期后采用这一公告,从2021年12月15日之后开始。采用这一准则并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
3.与Support.com合并
如附注1所述,2021年9月14日,Greenidge和Support.com通过全股票合并交易合并了各自的业务,Support.com成为Greenidge的全资子公司。本次合并已按照FASB ASC 805的规定采用收购会计方法核算为企业合并,企业合并(“ASC 805”)。出于会计目的,Greenidge被确定为收购公司。
Support.com合并后的运营结果
在截至2022年6月30日的三个月中,收购的Support.com业务贡献了$
8
补充形式财务信息
根据ASC 805,以下未经审计的补充形式信息使合并生效,就像它发生在2021年1月1日一样。未经审计的备考财务信息反映了与收购有关的某些调整,例如:
|
|
截至三个月 |
|
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截至六个月 |
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以千为单位的美元 |
|
June 30, 2021 |
|
|
June 30, 2021 |
|
||
收入 |
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$ |
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$ |
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||
净收入 |
|
$ |
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$ |
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截至2021年6月30日的三个月和六个月的预计结果包括
未经审核的备考财务资料不应被视为反映合并在该日实际发生时可能取得的历史业绩,也不应被视为反映公司未来的经营业绩。
4.细分市场信息
从2021年9月14日起,合并完成后(见附注1和3),Support.com开始作为一个独立的运营和报告部门在公司内部运营;因此,Greenidge
加密货币数据中心和发电部门的收入主要来自与该公司拥有的矿工赚取比特币,作为支持全球比特币网络的奖励和交易费。加密货币数据中心和发电部门还通过NYISO批发市场,以每天设定的价格向NYISO电网出售其发电厂产生的、不在加密货币数据中心运营中消耗的过剩电力。此外,该公司还从出售其在NYISO批发市场的产能和辅助服务中获得收入。加密货币数据中心和发电部门在美国运营。
支持服务部门为居家员工向客户提供解决方案和技术计划。支持服务部门主要为大公司、企业和专业服务组织提供客户服务、销售支持和技术支持。支持服务部门还通过直接客户下载和通过合作伙伴销售来获得最终用户软件产品的收入。支持服务部门主要在美国运营,但在菲律宾、印度、墨西哥、哥伦比亚和加拿大也有员工,包括提供支持服务的员工。
该公司部门报告的利润或亏损是扣除所得税、利息、折旧和摊销前的收益(亏损),并根据基于股份的薪酬进行调整,不包括不反映持续业务趋势的项目(称为“部门调整后EBITDA”)。这是公司首席运营决策者用来评估业绩和分配资源的衡量标准。
9
下表分别列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的可报告部门信息:
|
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
截至6月30日的六个月, |
|
||||||||||
以千为单位的美元 |
|
2022 |
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2021 |
|
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2022 |
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2021 |
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||||
收入: |
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加密货币数据中心和发电 |
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支持服务 |
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总收入 |
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分部调整后的EBITDA |
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加密货币数据中心和发电 |
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$ |
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||||
支持服务 |
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调整后的EBITDA分部合计 |
|
$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
此外,下表还提供了调整后EBITDA与所得税前综合(亏损)收入的合计对账:
|
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
截至6月30日的六个月, |
|
||||||||||
以千为单位的美元 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
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2021 |
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||||
调整后的EBITDA分部合计 |
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$ |
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$ |
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折旧及摊销 |
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( |
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基于股票的薪酬 |
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( |
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合并及其他费用 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
扩展成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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利息支出,净额 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
长期资产减值 |
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( |
) |
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( |
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环境责任的重新计量 |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税前综合(亏损)收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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5.财产和设备
财产和设备,净额由以下部分组成2022年6月30日和2021年12月31日:
以千为单位的美元 |
估计有用 |
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
|
||
工厂基础设施 |
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$ |
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|
$ |
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|||
矿工 |
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|
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矿工设施基础设施 |
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土地 |
不适用 |
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装备 |
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软件 |
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火山灰蓄水池 |
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在建工程 |
不适用 |
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矿工矿藏 |
不适用 |
|
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减去:累计折旧 |
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) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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折旧费用总额为$
每当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法完全收回时,本公司便会审核其长期资产的减值。为确定长期资产的可回收性,管理层根据当时的市场状况评估该资产的估计未来未贴现现金流量净额是否少于其账面价值。如计提减值,则将长期资产减记至公允价值。
由于在截至2022年6月30日的三个月内,比特币价格大幅下跌和能源价格上涨,公司确认了一项非现金减值费用为#美元
10
已确定利用市场的方法。超过估计公允价值的账面价值被分配给加密货币和发电部门的长期资产。
此外,由于减值评估的结果,公司重新评估了资产的使用寿命,并调整了矿工的寿命
6.无形资产
如附注1和3所述,2021年9月14日,Greenidge和Support.com通过全股票合并交易合并了各自的业务,该交易被视为符合ASC 805的业务合并。在合并之前,Greenidge没有任何无形资产。
以下是有限年限无形资产的摘要:
以千为单位的美元 |
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截至2022年6月30日 |
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无形资产 |
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累计摊销 |
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无形资产,净额 |
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客户关系(注3) |
|
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( |
) |
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商号(附注3) |
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( |
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总计 |
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$ |
( |
) |
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截至2021年12月31日 |
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无形资产 |
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累计摊销 |
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无形资产,净额 |
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客户关系(注3) |
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( |
) |
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商号(附注3) |
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摊销费用为$
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此后 |
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总计 |
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7.债务
本公司已签订设备融资协议,以所购买的矿工设备作担保。这些协议通常要求每月支付本金、利息和风险溢价费。
以千为单位的美元 |
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余额截止日期: |
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到期日 |
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首字母 |
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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设备融资: |
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有担保的本票 |
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公司产生的利息支出为#美元
截至2022年6月30日的债务未来最低本金偿付如下:
以千为单位的美元 |
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2022年剩余时间 |
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2023 |
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总计 |
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主设备融资协议
于2022年3月21日,Greenidge作为担保人,连同其全资附属公司GTX第一代抵押品有限责任公司、GNY抵押品有限责任公司及GSC抵押品有限责任公司(统称“借款人”)与作为贷款人的NYDIG ABL LLC(“NYDIG”)订立主设备融资协议(“NYDIG融资协议”),据此NYDIG同意向借款人提供约$
12
能力产生借款人或本公司的某些直接债务,除非NYDIG融资协议至少是同等的偿还权;每一项都受惯例和通常的例外和篮子的约束。NYDIG融资协议项下的贷款不能自愿部分预付,但可以全部预付,但须按全额计算。NYDIG融资协议在上表中表示为“设备融资:L.”
有担保的本票
如附注2所披露,2022年3月18日,Greenidge发行了以票据持有人为受益人的有担保本票。有担保的本票由Greenidge的某些全资子公司担保:Greenidge South Carolina LLC、GSC RE LLC和300 Jones Road LLC。有担保本票项下的未偿还贷款最初的利息利率为#。
2022年8月10日,Greenidge和票据持有人同意修改有担保本票的条款,将到期日延长至2023年6月,减少预定的每月摊销付款,并将利率修订为
公允价值披露
公司的名义价值和估计公允价值MPANY的债务总额为$
8.关联方交易
信用证
公司的控股股东阿特拉斯控股有限责任公司(“阿特拉斯”)从一家金融机构获得了一份金额为#美元的信用证。
阿特拉斯还从美国一家金融机构获得了信用证。一美元的费用
担保
根据能源管理协议和ISDA主协议,根据能源管理协议和ISDA主协议,Greenidge可以与Emera进行涉及天然气、电力和其他商品的各种交易,Atlas的一家关联公司已担保Greenidge向Emera能源服务公司(“Emera”)支付付款义务。这项担保以美元为限。
13
其他
阿特拉斯的附属公司不时为Greenidge的利益产生一定的扩张成本,Greenidge将全额偿还这些成本。Greenidge在截至2022年6月30日的三个月中报销的费用金额不到#美元。
9.股东权益
与B.Riley主体资本有限责任公司达成股权购买协议
于2021年9月15日,Greenidge与B.Riley主体资本有限责任公司(“投资者”)订立普通股购买协议(“2021年购买协议”),根据该协议,Greenidge有权向投资者“卖出”或出售最多$
Greenidge和投资者于2022年4月6日签订了一项相互终止协议(“相互终止”),该协议在签署后立即生效。在终止前,本公司已出售合共
2022年4月7日,Greenidge与投资者签订了一份新的普通股购买协议,该协议经普通股购买协议第1号修正案修订,日期为2022年4月13日(经修订后为《2022年购买协议》)。根据2022年购买协议,Greenidge有权向投资者出售最高达$
格林尼治根据2022年购买协议选择出售给投资者的A类普通股的每股购买价将参考适用购买日期纳斯达克整个主要(或“常规”)交易时段内A类普通股的成交量加权平均价格(根据2022年购买协议计算)来确定,或者,如果在该购买日期纳斯达克常规交易时段正式结束之前纳斯达克交易的A类普通股的总数(或“成交量”)达到一定的门槛金额(根据2022年购买协议计算),则将参考该购买日期纳斯达克上的A类普通股的成交量加权平均价格来确定。当格林尼治根据《2021年购买协议》和《2022年购买协议》向投资者出售A类普通股所获得的现金收益总额为200,000,000美元时,VWAP将仅计算自正常交易时段正式开盘(或“开始”)起至纳斯达克A类普通股交易量达到该阈值时止的期间(每次购买,称为“购买估值期间”)减去购买估值期间相对于VWAP固定5%的折扣。
格林尼治根据2022年收购协议选择在日内购买中向投资者出售A类普通股的每股购买价将采用与常规购买相同的方式计算,前提是此类日内购买的VWAP将在适用购买日期的纳斯达克正常交易时间部分内计算,该部分交易将于以下最后一项中的最后30分钟后开始:(I)投资者及时收到适用的日内购买通知的时间;(Ii)在同一购买日期进行的任何先前定期购买的购入评估期结束的时间(如有)及(Iii)在同一购买日期进行的最近一次日内购买的日内购买评估期(定义见下文)结束的时间,并于(X)该购买日期纳斯达克常规交易时段正式收盘及(Y)纳斯达克上交易的A类普通股成交量达到按照《2022年购买协议》计算的某一门槛金额的时间(该期间为每次日内购买)结束,两者以较早者为准。于Greenidge根据2021年购买协议及2022年购买协议向投资者出售所有A类普通股所得的现金收益总额为200,000,000美元时,减去当日购买评估期内VWAP的固定5%折扣,该折扣将增加至6%。
此外,2022年4月13日,Greenidge与以下公司签订了《2022年采购协议》(以下简称《修正案》)第一修正案
《投资者》。修正案规定了一个附加功能,该功能将导致用于确定适用购买的期限
14
投资者为Greenidge选择出售的股票支付的价格,如果交易在适用的购买日期终止
A类普通股的价格低于最低价格门槛。修正案还修改了
Greenidge的A类普通股,Greenidge可以选择在以下任何一次购买中将其出售给投资者
格林里奇。
根据适用的纳斯达克规则,除非获得股东批准,否则格林尼治不得出售超过
关于2022年购买协议,Greenidge与投资者订立了登记权协议,据此Greenidge同意编制并提交一份登记声明,登记投资者根据2022年购买协议将发行的Greenidge A类普通股股份的转售情况。登记声明于2022年4月28日(“生效日期”)生效,涉及转售
从生效日期到2022年6月30日,Greenidge发布了
10.基于股权的薪酬
2021年2月,Greenidge通过股权激励计划,并保留
受限普通股单位奖
截至2022年6月30日的6个月内,本公司获奖
公司的未授权RSU奖励活动截至2022年6月30日的6个月摘要如下:
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加权平均 |
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授予日期 |
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未归属于2021年12月31日 |
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授与 |
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既得 |
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未归属于2022年6月30日 |
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RSU赠款的价值是根据授予之日的公平市场价值计量的,并在其必要的服务期内摊销。截至2022年6月30日的6个月内,获奖的公平市场价值总计为$。
普通股期权
本公司的普通股期权活动截至2022年6月30日的6个月摘要如下:
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加权平均 |
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加权平均 |
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选项 |
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价值 |
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截至2021年12月31日的未偿还债务 |
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授与 |
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已锻炼 |
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被没收 |
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截至2022年6月30日的未偿还债务 |
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自2022年6月30日起可行使 |
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普通股期权授予的价值是根据授予之日的公允市场价值计量的,并在必要的服务期内摊销。截至2022年6月30日,大约有Tly$
基于股票的薪酬
公司确认了基于股票的薪酬费用为$
11.所得税
中期所得税拨备乃根据年度实际税率估计厘定,并经相关期间计入的个别项目(如有)调整。每个季度,对年度有效税率的估计都会更新,如果估计的有效税率发生变化,则进行累积调整。此外,已制定的税法或税率或税收状况的变化的影响在发生变化的过渡期内确认。
本公司的实际税率为(
本公司继续按季度评估其递延税项资产的变现能力,并将根据不断变化的事实和情况调整该等金额。在作出这样的评估时,管理层将考虑所有可用的积极和消极证据,包括历史应纳税所得额、现有临时差异的未来逆转、税务筹划战略和预计的未来应纳税所得额。
12.每股收益
公司计算每股基本收益的方法是用净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益是通过使用库存股方法假设当期所有潜在稀释普通股等价物的行使、结算和归属来计算的。
下表列出了用于计算基本收益和稀释后普通股每股收益的分子和分母的对账。
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截至6月30日的三个月: |
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截至6月30日的6个月: |
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以千美元为单位,每股金额除外 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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分子 |
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净(亏损)收益 |
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减去:重组前各成员单位应占净收入 |
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可归因于Greenidge的净(亏损)收入 |
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分母 |
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基本加权平均流通股 |
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股权奖励的稀释效应 |
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可转换优先股的稀释效应 |
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稀释加权平均流通股 |
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(亏损)每股收益 |
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基本信息 |
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稀释 |
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16
在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,每股基本收益仅适用于2021年1月29日至2021年6月30日,即Greenidge Generation Holdings LLC(“GGH”)重组为Greenidge后的期间,并代表公司拥有已发行普通股的时期。在重组之前,有
截至2022年6月30日的三个月和六个月,
13.承付款和或有事项
法律事务
本公司可能不时涉及在正常业务过程中出现的各种诉讼和法律程序。然而,诉讼受到固有的不确定性的影响,在这类事件中可能会出现不利的结果并损害公司的业务。本公司目前并不知悉其认为会对其业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的任何此类法律程序或索赔。
环境责任
该公司拥有并运营一个完全许可的垃圾填埋场,该填埋场还充当渗滤液处理设施。根据ASC 410-30,环境义务(“ASC 410-30”),该公司已记录了#美元的环境负债。
公司有与关闭位于内华达州托里镇的公司财产上的煤灰池相关的煤炭燃烧剩余(CCR)负债纽约西区。根据ASC 410-30,本公司的负债为#美元
其他事项
Support.com已经收到并可能在未来收到其他政府机构关于同意令和民事调查要求的其他信息请求,包括传票。本公司打算配合这些信息要求,目前不知道政府当局对本公司采取了任何其他法律行动。
承付款
截至2022年6月30日,该公司有$
17
该公司于2020年9月与帝国石油公司签订了一份合同,规定向其管道运输
14.浓度
该公司有一个电力客户,NYISO,它占了
对于加密货币数据中心业务,Greenidge将其矿池运营商视为其客户。Greenidge历来使用数量有限的泳池运营商,这些运营商的运营合同期限为一天,这使得Greenidge可以选择每天更换泳池运营商。该公司的一个泳池运营商客户的收入占到了几乎是
支持服务部门的最大客户占APPRO最接近地
该公司有一家天然气供应商,约占
15.补充现金流量信息
Greenidge有以下非现金投资和融资活动:
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截至6月30日的六个月, |
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以千为单位的美元 |
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2022 |
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2021 |
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用普通股融资购买财产和设备 |
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应付账款中的财产和设备购置 |
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GGH优先股和优先股对普通股的贡献 |
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普通股应付关联方票据和应计利息的贡献 |
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16.后续活动
后续事件的评估截止到2022年8月15日,也就是简明综合财务报表可以发布的日期,公司得出的结论是,除下文直接陈述的情况外,没有发生需要在本报告中披露的事件或交易。
2022年8月10日,Greenidge和票据持有人同意修改有担保本票的条款。有关进一步的讨论,请参阅注7。
18
项目2.管理层的讨论和分析财务状况及经营业绩
以下讨论应与格林尼治世代控股有限公司(“格林尼治”)及其合并子公司(“本公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的经审计财务报表及相关附注一并阅读,而本公司截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月及六个月的未经审计中期财务报表及相关附注则载于本季度报告的10-Q表格其他部分。本讨论包含某些反映计划、估计和信念的前瞻性表述,涉及许多风险和不确定因素,包括但不限于Greenidge在截至2021年12月31日的10-K表年报第I部分第1A项披露的“风险因素”以及本季度报告的10-Q表中“有关前瞻性表述的告诫声明”部分所描述的那些风险因素。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。就本节而言,“本公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指Greenidge Generation Holdings Inc.及其合并的子公司。你应该仔细阅读这份10-Q表格季度报告中的“关于前瞻性陈述的警告声明”。
概述
加密货币数据中心和发电部门
我们在纽约州托里镇(“纽约设施”)和南卡罗来纳州斯帕坦堡(“南卡罗来纳州设施”,与纽约设施一起,称为“设施”)拥有加密货币数据中心业务。纽约设施是一个垂直整合的加密货币数据中心和发电设施,拥有大约106兆瓦的天然气发电设施。我们在纽约设施生产我们的加密货币数据中心运营所需的所有电力,在那里,由于我们可以访问千年天然气管道价格中心,我们享受到相对较低的天然气市场价格。在南卡罗来纳州工厂,我们从一家大约60%的零碳能源供应商那里购买电力。我们相信,我们的竞争优势包括相对较低的固定成本、高效的采矿船队和内部运营专业知识。我们目前正在开采比特币,为比特币生态系统的安全性和交易性做出贡献,同时提供电力,以帮助满足我们纽约设施所服务的地区家庭和企业的电力需求。
截至2022年6月30日,我们为大约83兆瓦的采矿产能提供了电力,这些产能能够在我们的设施中产生估计的聚合哈希率为2.5 EH/s,基本上所有这些设施都专门用于比特币开采。我们的加密货币数据中心和发电部门产生的收入i)通过交换专用集成电路计算机(“ASIC”或“矿工”)赚取的比特币作为奖励和美元交易费,以及在较小程度上通过托管第三方拥有的ASIC并向第三方提供运营、维护和其他区块链相关服务从第三方获得的收入;ii)通过向纽约州电网出售我们的发电厂产生的、而不是用于加密货币数据中心运营的电力,通过纽约独立系统运营商(NYISO)批发市场以每日设定的价格向纽约州电网出售。我们根据批发电力市场的现行价格,机会性地增加或减少发电厂出售的总电量。
我们相信,从长远来看,表后发电能力为加密货币数据中心活动提供了稳定、经济高效的电力来源。我们的表后发电能力为我们提供了稳定的输送,这是因为我们没有与第三方电力供应商进行任何合同谈判的风险,没有输电和配电成本风险,并且通过我们的专属管道为我们的纽约设施提供了稳定的天然气输送。此外,我们的纽约工厂近年来在维护和维修方面的停机时间一直很短。尽管我们的计价器后能力结构稳定,但我们确实通过第三方能源经理在纽约工厂采购天然气,该经理安排从受价格波动影响的批发市场交付我们的天然气需求。我们按现货价格采购大部分天然气,并不时订立固定价格远期合约,以根据当时的市场情况购买部分预期天然气采购,以部分减轻天然气价格波动的财务影响及管理商品风险。这些远期合同符合会计准则编纂(ASC)815下的正常采购和销售例外,衍生工具和套期保值,因为这些合同很可能会导致实物交付。
天然气市场的波动已经并将继续影响我们的经营业绩和财务业绩。自2021年6月以来,天然气价格一直处于上升轨道,预计2022年期间将继续处于较高水平。在截至2022年6月30日的三个月内,天然气价格上涨了约53%,这目前正在影响并已经影响到我们的业务表现。天然气市场的波动可能是由燃料供应中断造成的,包括军事敌对行动爆发或升级、天气、运输困难、全球供需动态、劳资关系、环境法规或燃料供应商的财务可行性造成的中断。请参阅“风险因素-与我们的业务相关的风险-与我们的发电运营相关的风险” in 截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度报告第I部分第1A项和在这份Form 10-Q季度报告中.
19
支持服务细分市场
从2021年9月14日起,合并完成后(见本季度报告10-Q表中的注释1和3),Support.com开始作为一个独立的运营和报告部门在公司内部运营。我们的支持服务部门为居家员工向客户提供解决方案和技术计划。支持服务部门主要为大公司、企业和专业服务组织提供客户服务、销售支持和技术支持。支持服务部门还通过直接客户下载和通过合作伙伴销售来赚取最终用户软件产品的收入。支持服务部门主要在美国运营,但在菲律宾、印度、墨西哥、哥伦比亚和加拿大也有员工,包括提供支持服务的员工。
更新发展计划
截至2022年6月30日,该公司约27,500名矿工的采矿能力约为2.5 EH/s。该公司已经修订了其发展计划,现在预计到2023年第一季度至少拥有3.6EH/s的采矿能力。本公司预期其位于纽约和南卡罗来纳州的地点将拥有充足的采矿基础设施,以容纳这一产能,并拥有几乎所有的采矿基础设施设备,包括所需的变压器、开关设备、PDU和便携式采矿结构。在计划于2022年末或2023年初对其位于南卡罗来纳州斯帕坦堡的地点进行电力服务升级后,该公司预计该地点将提供50兆瓦的电力服务。
在2022年第二季度,该公司开始减少其较旧、效率较低的采矿设备的库存,以便在其订单中为较新的、更高效的矿工释放采矿能力。本公司预期此趋势将于2022年下半年持续,本公司亦可能考虑出售其他资产,包括但不限于出售富余的采矿基建设备,以进一步提升其流动资金状况。
第五章航空许可证
2022年6月下旬,纽约州环境保护局(“NYDEC”)宣布拒绝为我们的纽约工厂续签第五章空中许可证。该公司于2022年7月28日向NYDEC提交了一份通知,要求就NYDEC的决定举行听证会。在及时完成其第五章航空许可证续期申请后,该公司被允许根据国家行政程序法延长期限,完全符合其现有的第五章航空许可证,直到裁决听证程序最终解决后四个月。虽然到目前为止尚未安排任何裁决程序,但该公司预计上诉程序可能需要数年时间才能完全解决。
20
经营业绩-截至6月30日的三个月
以下内容应与我们的简明综合财务报表及相关附注一并阅读。除非另有说明,以下所有比较均指2022年第二季度与2021年第二季度的比较。
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截至6月30日的三个月, |
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方差 |
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以千为单位的美元 |
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2022 |
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2021 |
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$ |
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% |
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总收入 |
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$ |
31,339 |
|
|
$ |
16,176 |
|
|
$ |
15,163 |
|
|
|
94 |
% |
收入成本(不包括折旧和摊销,如下所示) |
|
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18,409 |
|
|
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4,724 |
|
|
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13,685 |
|
|
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290 |
% |
销售、一般和行政费用 |
|
|
11,088 |
|
|
|
3,627 |
|
|
|
7,461 |
|
|
|
206 |
% |
合并及其他费用 |
|
|
485 |
|
|
|
938 |
|
|
|
(453 |
) |
|
|
(48 |
%) |
折旧及摊销 |
|
|
4,867 |
|
|
|
1,603 |
|
|
|
3,264 |
|
|
|
204 |
% |
环境责任的重新计量 |
|
|
11,109 |
|
|
|
- |
|
|
|
11,109 |
|
|
不适用 |
|
|
长期资产减值准备 |
|
|
71,500 |
|
|
|
- |
|
|
|
71,500 |
|
|
不适用 |
|
|
营业收入(亏损) |
|
|
(86,119 |
) |
|
|
5,284 |
|
|
|
(91,403 |
) |
|
|
(1730 |
%) |
其他(费用)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|||
利息支出,净额 |
|
|
(6,910 |
) |
|
|
(202 |
) |
|
|
(6,708 |
) |
|
|
(3321 |
%) |
出售数字资产的损失 |
|
|
(10 |
) |
|
|
(154 |
) |
|
|
144 |
|
|
|
94 |
% |
出售资产的收益 |
|
|
629 |
|
|
|
- |
|
|
|
629 |
|
|
不适用 |
|
|
其他收入(亏损),净额 |
|
|
17 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
30 |
|
|
不适用 |
|
|
其他费用合计(净额) |
|
|
(6,274 |
) |
|
|
(369 |
) |
|
|
(5,905 |
) |
|
|
(1600 |
%) |
所得税前收入(亏损) |
|
|
(92,393 |
) |
|
|
4,915 |
|
|
|
(97,308 |
) |
|
不适用 |
|
|
所得税拨备 |
|
|
15,489 |
|
|
|
1,397 |
|
|
|
14,092 |
|
|
|
1009 |
% |
净(亏损)收益 |
|
$ |
(107,882 |
) |
|
$ |
3,518 |
|
|
$ |
(111,400 |
) |
|
不适用 |
|
|
调整后的数额(A) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
调整后的营业收入(亏损) |
|
$ |
(2,937 |
) |
|
$ |
6,222 |
|
|
$ |
(9,159 |
) |
|
不适用 |
|
|
调整后的营业利润率 |
|
|
(9.4 |
%) |
|
|
38.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
调整后净(亏损)收入 |
|
$ |
(9,644 |
) |
|
$ |
4,198 |
|
|
$ |
(13,842 |
) |
|
不适用 |
|
|
其他财务数据(A) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
EBITDA(亏损) |
|
$ |
(80,616 |
) |
|
$ |
6,720 |
|
|
$ |
(87,336 |
) |
|
不适用 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
(257.2 |
%) |
|
|
41.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
调整后的EBITDA |
|
$ |
2,872 |
|
|
$ |
8,065 |
|
|
$ |
(5,193 |
) |
|
不适用 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
9.2 |
% |
|
|
49.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
收入
|
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
方差 |
|
||||||||||
以千为单位的美元 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
加密货币数据中心 |
|
$ |
20,067 |
|
|
$ |
14,064 |
|
|
$ |
6,003 |
|
|
|
43 |
% |
功率和容量 |
|
|
2,859 |
|
|
|
2,112 |
|
|
|
747 |
|
|
|
35 |
% |
服务和其他 |
|
|
8,413 |
|
|
|
- |
|
|
|
8,413 |
|
|
不适用 |
|
|
总收入 |
|
$ |
31,339 |
|
|
$ |
16,176 |
|
|
$ |
15,163 |
|
|
|
94 |
% |
以总收入百分比表示的收入构成如下:
|
|
截至6月30日的三个月, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
加密货币数据中心 |
|
|
64 |
% |
|
|
87 |
% |
功率和容量 |
|
|
9 |
% |
|
|
13 |
% |
服务和其他 |
|
|
27 |
% |
|
不适用 |
|
|
总收入 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
在截至2022年6月30日的三个月中,总收入比去年同期增加了1520万美元,增幅为94%,达到3130万美元。收入的增长主要是由加密货币数据中心和发电部门推动的,特别是我们的加密货币数据中心业务。我们来自加密货币数据中心运营的收入增加了,因为我们的
21
去年矿工队伍大幅扩张;然而,矿工队伍扩张带来的增长被较低的比特币价格显著抵消。在截至2022年6月30日的三个月期间,支持服务部门贡献了840万美元的收入,而上一年同期没有包括合并前的相关收入。
有关加密货币数据中心和发电部门以及支持服务部门收入的更详细讨论,请参阅本MD&A的“部门运营结果--截至6月30日的三个月”。
收入成本(不包括折旧和摊销)
|
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
方差 |
|
||||||||||
以千为单位的美元 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
加密货币数据中心 |
|
$ |
11,664 |
|
|
$ |
2,754 |
|
|
$ |
8,910 |
|
|
|
324 |
% |
功率和容量 |
|
|
3,172 |
|
|
|
1,970 |
|
|
|
1,202 |
|
|
|
61 |
% |
服务和其他 |
|
|
3,573 |
|
|
|
- |
|
|
|
3,573 |
|
|
不适用 |
|
|
收入总成本 |
|
$ |
18,409 |
|
|
$ |
4,724 |
|
|
$ |
13,685 |
|
|
|
290 |
% |
占总收入的百分比 |
|
|
58.7 |
% |
|
|
29.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
在截至2022年6月30日的三个月中,不包括折旧和摊销的总收入成本与去年同期相比增加了1370万美元,增幅为290%,这是由于加密货币数据中心机队大幅增加,需要增加兆瓦时(MWh)的使用。此外,加密货币数据中心运营以及电力和容量运营的每兆瓦时收入成本(不包括折旧和摊销)都大幅增加,这主要是由于每千瓦时天然气成本大幅增加,与2021年同期相比,截至2022年6月30日的三个月增长了约212%。与去年同期相比,截至2022年6月30日的三个月,支持服务部门的总收入增加了360万美元,而去年同期没有合并前的可比成本。
总收入成本占总收入的百分比增加,主要是由于天然气成本上升,加上比特币价格下降对加密货币数据中心和发电部门的影响。
销售、一般和行政费用
与去年同期相比,截至2022年6月30日的三个月的销售、一般和行政费用增加了750万美元,增幅为206%,达到1110万美元。成本增加是由于员工人数增加和行政费用增加造成的,包括与上市公司相关的专业费用,公司还发生了与公司纽约设施许可证相关的成本增加。与去年同期相比,支持服务部门在截至2022年6月30日的三个月中增加了280万美元的销售、一般和行政费用,而去年同期没有合并前的可比成本。
合并及其他费用
合并和其他成本是与合并相关的成本,以及与2021年成为上市公司相关的专业费用和其他费用。
折旧及摊销
截至2022年6月30日的三个月,折旧及摊销较上年同期增加330万美元或204%,至490万美元,主要是由于购买和部署更多矿工所致。此外,合并使截至2022年6月30日的三个月的折旧和摊销比上年同期增加了30万美元。
长期资产减值准备
由于比特币价格在截至2022年6月30日的三个月内大幅下跌和能源价格上涨,本公司为与加密货币数据中心和发电部门相关的资产确认了7150万美元的非经常性非现金减值,以将长期资产的账面净值降至公允价值。公允价值是采用市场法确定的。超过公允价值的账面价值被分配给加密货币和发电部门的长期资产。
作为减值评估的结果,本公司已重新评估长期资产的使用年限,并将矿工的使用年限从5年调整为3年,工厂基础设施的使用年限从15年至39年调整为10年,自2022年7月1日起生效。
22
环境负债的重新计量
在截至2022年6月30日的三个月内,作为我们对场地持续评估的一部分,公司确认了1,110万美元的重新计量环境责任的费用,这是由于与我们的纽约工厂财产相关的燃煤残渣(CCR)负债的成本估计更新所致。
营业收入(亏损)
Greenidge报告截至2022年6月30日的三个月的运营亏损(8610万美元),而截至2021年6月30日的三个月的运营收入为530万美元。在截至2022年6月30日的三个月中,运营收入(亏损)较上年同期下降,原因是长期资产减值的非经常性非现金费用7150万美元和上述环境负债重新计量费用1110万美元,以及天然气成本增加导致加密货币数据中心业务毛利润下降,数据中心业务扩张导致折旧增加,以及支持上市公司增长和成本的成本增加。
截至2022年6月30日的三个月,调整后的运营亏损为290万美元,而截至2021年6月30日的三个月的调整后运营收入为620万美元。与2021年同期相比,在截至2022年6月30日的三个月中,调整后的运营(亏损)收入下降了920万美元,这主要是由于天然气成本增加以及比特币价格下跌导致收入相对于收入的成本上升。此外,由于折旧和摊销增加,来自运营的调整(亏损)收入下降,但部分被比特币挖掘哈希率增加所抵消。报告金额与调整后金额的对账可在本MD&A的“非GAAP计量和调整”部分找到。
其他费用,净额
在截至2022年6月30日的三个月中,Greenidge的其他费用增加了590万美元,这主要是由于与为扩大采矿船队提供资金的债务相关的利息支出增加所致。
所得税拨备
本公司于截至2022年6月30日止三个月内确认所得税拨备1,550万美元,或有效税率(16.8%),并于截至2021年6月30日止三个月内确认所得税拨备140万美元或有效税率28.4%,原因是于截至2022年6月30日止三个月录得1,500万美元递延税项资产估值准备,主要与2021年收购的Support.com业务的历史净营业亏损有关。由于比特币价格下跌和电力成本增加导致盈利能力下降。截至2021年6月30日的三个月的实际税率包括在截至2021年3月31日的三个月内确认因有限责任公司重组为公司而导致的递延纳税义务。
净(亏损)收益
由于上述因素,Greenidge在截至2022年6月30日的三个月中净亏损107.9美元,而截至2021年6月30日的三个月的净收益为350万美元。
在调整后的基础上,剔除长期资产减值、环境负债重新计量、合并和其他成本、扩张成本和估值津贴的税费的影响,截至2022年6月30日的三个月的调整后净(亏损)收入为(960万美元),而2021年同期为420万美元。调整后的净(亏损)收入是非公认会计准则的业绩衡量标准。报告金额与调整后金额的对账可在本MD&A的“非GAAP计量和调整”部分找到。
分部经营业绩-截至6月30日的三个月
以下分部收入和分部调整后EBITDA的摘要为后面的讨论提供了基础。Greenidge根据调整后的EBITDA评估其可报告部门的业绩,调整后的EBITDA不包括不表明
23
持续的业务趋势。下表中报告的金额来自简明综合业务报表和综合(亏损)收益报表。
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
方差 |
|
||||||||||
以千为单位的美元 |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加密货币数据中心和发电 |
$ |
22,926 |
|
|
$ |
16,176 |
|
|
$ |
6,750 |
|
|
|
42 |
% |
支持服务 |
|
8,413 |
|
|
|
- |
|
|
|
8,413 |
|
|
不适用 |
|
|
总收入 |
$ |
31,339 |
|
|
$ |
16,176 |
|
|
$ |
15,163 |
|
|
|
94 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
分部调整后的EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加密货币数据中心和发电 |
$ |
835 |
|
|
$ |
8,065 |
|
|
$ |
(7,230 |
) |
|
|
(90 |
%) |
支持服务 |
|
2,037 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,037 |
|
|
不适用 |
|
|
调整后EBITDA合计 |
$ |
2,872 |
|
|
$ |
8,065 |
|
|
$ |
(5,193 |
) |
|
|
(64 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
对所得税前收入(亏损)的对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折旧及摊销 |
|
(4,867 |
) |
|
|
(1,603 |
) |
|
|
|
|
|
|
||
基于股票的薪酬 |
|
(306 |
) |
|
|
(407 |
) |
|
|
|
|
|
|
||
合并及其他费用 |
|
(485 |
) |
|
|
(938 |
) |
|
|
|
|
|
|
||
扩展成本 |
|
(88 |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
利息支出,净额 |
|
(6,910 |
) |
|
|
(202 |
) |
|
|
|
|
|
|
||
长期资产减值 |
|
(71,500 |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
环境负债的重新计量 |
|
(11,109 |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税前综合(亏损)收入 |
$ |
(92,393 |
) |
|
$ |
4,915 |
|
|
|
|
|
|
|
加密货币数据中心和发电部门
下表提供了与加密货币数据中心和发电部门关联的关键指标摘要。
|
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
方差 |
|
||||||||||
千美元,每兆瓦小时美元和比特币平均价格除外 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
加密货币数据中心 |
|
$ |
20,067 |
|
|
$ |
14,064 |
|
|
|
6,003 |
|
|
|
43 |
% |
功率和容量 |
|
|
2,859 |
|
|
|
2,112 |
|
|
|
747 |
|
|
|
35 |
% |
总收入 |
|
$ |
22,926 |
|
|
$ |
16,176 |
|
|
|
6,750 |
|
|
|
42 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
兆瓦时 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加密货币数据中心 |
|
|
121,302 |
|
|
|
63,803 |
|
|
|
57,499 |
|
|
|
90 |
% |
功率和容量 |
|
|
27,799 |
|
|
|
41,747 |
|
|
|
(13,948 |
) |
|
|
(33 |
%) |
每兆瓦时收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加密货币数据中心 |
|
$ |
165 |
|
|
$ |
220 |
|
|
$ |
(55 |
) |
|
|
(25 |
%) |
功率和容量 |
|
$ |
103 |
|
|
$ |
51 |
|
|
$ |
52 |
|
|
|
102 |
% |
收入成本(不包括折旧和摊销) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加密货币数据中心 |
|
$ |
11,664 |
|
|
$ |
2,754 |
|
|
$ |
8,910 |
|
|
|
324 |
% |
功率和容量 |
|
$ |
3,172 |
|
|
$ |
1,970 |
|
|
$ |
1,202 |
|
|
|
61 |
% |
每兆瓦时收入成本(不包括折旧和摊销) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加密货币数据中心 |
|
$ |
96 |
|
|
$ |
43 |
|
|
$ |
53 |
|
|
|
123 |
% |
功率和容量 |
|
$ |
114 |
|
|
$ |
47 |
|
|
$ |
67 |
|
|
|
143 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加密货币数据中心指标 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
生产的比特币 |
|
|
621 |
|
|
|
315 |
|
|
|
306 |
|
|
|
97 |
% |
比特币平均价格 |
|
$ |
32,689 |
|
|
$ |
46,694 |
|
|
|
(14,005 |
) |
|
|
(30 |
%) |
平均哈希率(EH/s) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
193 |
% |
|||
平均难度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
33 |
% |
24
收入
加密货币数据中心
对于我们的加密货币数据中心收入,我们从位于纽约设施的发电厂现场发电,并使用这些电力为ASIC矿工提供电力,产生比特币,然后我们将其兑换成美元或持有在我们的钱包中。在截至2022年6月30日的三个月里,我们的加密货币数据中心收入比去年同期增加了600万美元,增幅为43%。这一增长归因于我们增加了采矿船队,导致截至2022年6月30日的三个月的平均哈希率增加了193%。平均散列率的增加被较高的平均挖掘难度部分抵消,导致我们在2022年第二季度生产了621个比特币,而2021年第二季度生产了315个比特币。尽管2022年比特币平均价格下降了30%,但比特币产量的增加导致了加密货币数据中心收入的增长。
功率和容量
电力和容量收入在我们的纽约工厂I当我们向NYISO管理的批发电网出售容量、能源和辅助服务时,我们赚取的利润。通过这些销售,我们从三个方面获得收入:(1)根据电力每小时价格收到的电力收入,(2)承诺在调度时向NYISO出售电力的容量收入,以及(3)作为提供运营储备的补偿而收到的其他辅助服务收入。2022年第二季度,由于电价上涨,我们的电力和装机容量收入较上年同期增加了70万美元,增幅为35%,达到290万美元,这表明每兆瓦时的电力和装机容量收入更高。
分部调整后的EBITDA
2022年第二季度,加密货币数据中心和发电部门的部门调整后EBITDA从2021年第二季度的810万美元降至80万美元。这一下降是由天然气成本增加和比特币价格下降推动的,但比特币挖掘散列率的增加部分抵消了这一下降。
管理层使用每兆瓦时加密货币数据中心收入和每兆瓦时电力和容量收入来考虑它将在多大程度上发电以生产加密货币或向纽约电力批发市场出售电力。每兆瓦小时的收入成本(不包括折旧和摊销)是对天然气成本、排放额度、工资和福利的衡量,以及与生产的兆瓦小时相关的其他直接生产成本,以产生每一兆瓦小时各自的收入类别。折旧和摊销成本不包括在每兆瓦时指标的收入成本(不包括折旧和摊销)中;因此,并不是加密货币数据中心以及电力和容量的所有收入成本都得到了充分反映。就任何其他加密货币数据中心是公开的或可能公开的而言,每兆瓦时指标的收入成本(不包括折旧和摊销)可能是不可比较的,因为一些竞争对手可能会在其收入成本数字中包括折旧。
支持服务细分市场
Greenidge收购了Support.com,后者在2021年9月14日营业结束时构成了支持服务部门。因此,我们在2021年第二季度的综合业绩中没有包括任何业务。在截至2022年6月30日的三个月里,支持服务的收入为840万美元,部门调整后的EBITDA为200万美元。
在截至2022年6月30日的三个月里,与支持服务部门最大客户相关的合同约占公司综合收入的20%,合同将于2022年12月31日到期,不能保证合同将在该日期之后续签。
25
经营业绩-截至6月30日的六个月
下表列出了Greenidge在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中的运营结果的主要组成部分。
|
|
截至6月30日的六个月, |
|
|
方差 |
|
||||||||||
以千为单位的美元 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
总收入 |
|
$ |
68,994 |
|
|
$ |
27,239 |
|
|
$ |
41,755 |
|
|
|
153 |
% |
收入成本(不包括折旧和摊销,如下所示) |
|
|
34,960 |
|
|
|
9,146 |
|
|
|
25,814 |
|
|
|
282 |
% |
销售、一般和行政费用 |
|
|
25,480 |
|
|
|
6,812 |
|
|
|
18,668 |
|
|
|
274 |
% |
合并及其他费用 |
|
|
698 |
|
|
|
1,248 |
|
|
|
(550 |
) |
|
|
(44 |
%) |
折旧及摊销 |
|
|
8,845 |
|
|
|
2,864 |
|
|
|
5,981 |
|
|
|
209 |
% |
环境责任的重新计量 |
|
|
11,109 |
|
|
|
- |
|
|
|
11,109 |
|
|
不适用 |
|
|
长期资产减值准备 |
|
|
71,500 |
|
|
|
- |
|
|
|
71,500 |
|
|
不适用 |
|
|
营业收入(亏损) |
|
|
(83,598 |
) |
|
|
7,169 |
|
|
|
(90,767 |
) |
|
不适用 |
|
|
其他(费用)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出,净额 |
|
|
(10,262 |
) |
|
|
(368 |
) |
|
|
(9,894 |
) |
|
|
2689 |
% |
利息支出关联方 |
|
|
- |
|
|
|
(22 |
) |
|
|
22 |
|
|
不适用 |
|
|
(亏损)出售数字资产的收益 |
|
|
(15 |
) |
|
|
141 |
|
|
|
(156 |
) |
|
不适用 |
|
|
出售资产的收益 |
|
|
629 |
|
|
|
- |
|
|
|
629 |
|
|
不适用 |
|
|
其他收入,净额 |
|
|
57 |
|
|
|
6 |
|
|
|
51 |
|
|
|
850 |
% |
其他费用合计(净额) |
|
|
(9,591 |
) |
|
|
(243 |
) |
|
|
(9,348 |
) |
|
|
(3847 |
%) |
所得税前收入(亏损) |
|
|
(93,189 |
) |
|
|
6,926 |
|
|
|
(100,115 |
) |
|
不适用 |
|
|
所得税拨备 |
|
|
15,121 |
|
|
|
2,129 |
|
|
|
12,992 |
|
|
|
610 |
% |
净(亏损)收益 |
|
$ |
(108,310 |
) |
|
$ |
4,797 |
|
|
$ |
(113,107 |
) |
|
|
(2358 |
%) |
调整后的数额(A) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
调整后的营业收入 |
|
$ |
1,901 |
|
|
$ |
8,417 |
|
|
$ |
(6,516 |
) |
|
|
(77 |
%) |
调整后的营业利润率 |
|
|
2.8 |
% |
|
|
30.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
调整后净(亏损)收入 |
|
$ |
(7,755 |
) |
|
$ |
5,702 |
|
|
$ |
(13,457 |
) |
|
不适用 |
|
|
其他财务数据(A) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
EBITDA(亏损) |
|
$ |
(74,082 |
) |
|
$ |
10,180 |
|
|
$ |
(84,262 |
) |
|
不适用 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
(107.4 |
%) |
|
|
37.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
调整后的EBITDA |
|
$ |
12,086 |
|
|
$ |
12,491 |
|
|
$ |
(405 |
) |
|
|
(3 |
%) |
占收入的百分比 |
|
|
17.5 |
% |
|
|
45.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
(A)调整金额和其他财务数据是非公认会计准则的业绩衡量标准。报告金额与调整后金额的对账可在本MD&A的“非GAAP计量和调整”部分找到。
收入
|
|
截至6月30日的六个月, |
|
|
方差 |
|
||||||||||
以千为单位的美元 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
加密货币数据中心 |
|
$ |
43,300 |
|
|
$ |
23,061 |
|
|
$ |
20,239 |
|
|
|
88 |
% |
功率和容量 |
|
|
8,782 |
|
|
|
4,178 |
|
|
|
4,604 |
|
|
|
110 |
% |
服务和其他 |
|
|
16,912 |
|
|
|
- |
|
|
|
16,912 |
|
|
不适用 |
|
|
总收入 |
|
$ |
68,994 |
|
|
$ |
27,239 |
|
|
$ |
41,755 |
|
|
|
153 |
% |
以总收入百分比表示的收入构成如下:
|
截至6月30日的六个月, |
|
|||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
加密货币数据中心 |
|
63 |
% |
|
|
85 |
% |
功率和容量 |
|
13 |
% |
|
|
15 |
% |
服务和其他 |
|
24 |
% |
|
不适用 |
|
|
总收入 |
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
与去年同期相比,截至2022年6月30日的6个月,总收入增加了4180万美元,增幅为153%,达到6900万美元。收入的增长主要是由加密货币数据中心和发电部门推动的。这个
26
由于去年我们大幅扩大了矿队,我们加密货币数据中心业务的收入增加了;然而,矿队扩张带来的增长被较低的比特币价格显著抵消。在截至2022年6月30日的六个月期间,支持服务部门贡献了1690万美元的收入,而上一年同期没有包括合并前的相关收入。
有关加密货币数据中心和发电部门以及支持服务部门收入的更详细讨论,请参阅本MD&A的“部门运营结果--截至6月30日的六个月”。
收入成本(不包括折旧和摊销)
|
|
截至6月30日的六个月, |
|
|
方差 |
|
||||||||||
以千为单位的美元 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
加密货币数据中心 |
|
$ |
20,121 |
|
|
$ |
5,150 |
|
|
$ |
14,971 |
|
|
|
291 |
% |
功率和容量 |
|
|
7,195 |
|
|
|
3,996 |
|
|
|
3,199 |
|
|
|
80 |
% |
服务和其他 |
|
|
7,644 |
|
|
|
- |
|
|
|
7,644 |
|
|
不适用 |
|
|
收入总成本 |
|
$ |
34,960 |
|
|
$ |
9,146 |
|
|
$ |
25,814 |
|
|
|
282 |
% |
占总收入的百分比 |
|
|
50.7 |
% |
|
|
33.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
在截至2022年6月30日的六个月中,不包括折旧和摊销的总收入成本比去年同期增加了2580万美元,增幅为282%,达到3500万美元,原因是加密货币数据中心机队大幅增加,需要增加兆瓦小时的使用。此外,加密货币数据中心运营以及电力和容量运营的每兆瓦时收入成本(不包括折旧和摊销)大幅增加,主要是由于每千瓦时天然气成本大幅增加,与2021年同期相比,截至2022年6月30日的六个月增长了约141%。与去年同期相比,截至2022年6月30日的六个月,支持服务部门的总收入增加了760万美元,而去年同期没有合并前的可比成本。
总收入成本占总收入的百分比增加,主要是由于天然气成本上升,加上比特币价格下降对加密货币数据中心和发电部门的影响。
销售、一般和行政费用
与去年同期相比,截至2022年6月30日的6个月,销售、一般和行政费用增加了1870万美元,增幅为274%,达到2550万美元。成本增加是由于员工人数增加和行政费用增加造成的,包括与上市公司相关的专业费用,公司还发生了与公司纽约设施许可证相关的成本增加。与去年同期相比,支持服务部门在截至2022年6月30日的6个月中增加了540万美元的销售、一般和行政费用,而去年同期没有合并前的可比成本。
合并及其他费用
合并和其他成本是与合并相关的成本,以及与2021年成为上市公司相关的专业费用和其他费用。
折旧及摊销
截至2022年6月30日止六个月的折旧及摊销较上年同期增加600万美元或209%,至880万美元,主要是由于购买和部署更多矿工所致。此外,合并使截至2022年6月30日的6个月的折旧和摊销比上年同期增加了70万美元。
长期资产减值准备
由于比特币价格在截至2022年6月30日的六个月内大幅下跌和能源价格上涨,本公司为与加密货币数据中心和发电部门相关的资产确认了7150万美元的非经常性非现金减值,以将长期资产的账面净值降至公允价值。公允价值是采用市场法确定的。超过公允价值的账面价值被分配给加密货币和发电部门的长期资产。
27
作为减值评估的结果,本公司已重新评估长期资产的使用年限,并将矿工的使用年限从5年调整为3年,工厂基础设施的使用年限从15年至39年调整为10年,自2022年7月1日起生效。
环境负债的重新计量
在截至2022年6月30日的6个月中,公司确认了1,110万美元的环境责任重新计量费用,这是由于与公司纽约工厂相关的CCR债务的成本估计更新所致,这是我们对该场地进行持续评估的一部分。
营业收入(亏损)
Greenidge报告截至2022年6月30日的6个月的运营亏损(8360万美元),而截至2021年6月30日的6个月的运营收入为720万美元。在截至2022年6月30日的六个月中,运营收入(亏损)下降的原因是长期资产减值的非经常性非现金费用7150万美元,环境负债重新计量费用1110万美元,以及较高的折旧和摊销。
截至2022年6月30日的6个月,调整后的运营收入为190万美元,与2021年同期相比减少了650万美元,降幅为77%。调整后营业收入减少的主要原因是由于天然气成本增加以及比特币价格下跌,收入成本相对于收入增加。此外,由于较高的折旧和摊销,调整后的营业收入下降。比特币挖掘散列率的增加部分抵消了这些对运营调整后收入的负面影响。调整后的营业收入是非公认会计准则的业绩衡量标准。报告金额与调整后金额的对账可在本MD&A的“非GAAP计量和调整”部分找到。
其他费用,净额
在截至2022年6月30日的六个月中,与前一时期相比,其他支出净额增加了930万美元,主要是因为与为扩大采矿船队融资而产生的债务相关的利息支出增加。
所得税拨备
本公司于截至2022年6月30日止六个月内确认所得税拨备1,510万美元,或有效税率(16.2%),并于截至2021年6月30日止六个月内确认所得税拨备210万美元或实际税率30.7%,原因是于截至2022年6月30日止六个月就递延税项资产计入1,500万美元估值准备,主要与2021年收购的Support.com业务的历史净营业亏损有关。由于比特币价格下跌和电力成本增加导致盈利能力下降。截至2021年6月30日的6个月的实际税率包括在截至2021年3月31日的3个月内确认因从有限责任公司重组为公司而导致的递延纳税义务。
净(亏损)收益
由于上述因素,Greenidge在截至2022年6月30日的6个月中净亏损108.3万美元,而截至2021年6月30日的6个月的净收益为480万美元。
在调整后的基础上,不包括长期资产减值的税后影响、环境负债的重新计量、合并和其他成本、扩张成本和确认递延税项资产估值准备的税费,截至2022年6月30日的6个月的调整后净(亏损)收入将为(780万美元),而2021年同期为570万美元。调整后的净(亏损)收入是非公认会计准则的业绩衡量标准。报告金额与调整后金额的对账可在本MD&A的“非GAAP计量和调整”部分找到。
分部经营业绩-截至6月30日的六个月
以下分部收入和分部调整后EBITDA的摘要为后面的讨论提供了基础。Greenidge根据调整后的EBITDA评估其可报告部门的业绩,调整后的EBITDA不包括不表明
28
持续的业务趋势。下表中报告的金额来自简明综合业务报表和综合(亏损)收益报表。
|
截至6月30日的六个月, |
|
|
方差 |
|
||||||||||
以千为单位的美元 |
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加密货币数据中心和发电 |
$ |
52,082 |
|
|
$ |
27,239 |
|
|
$ |
24,843 |
|
|
|
91 |
% |
支持服务 |
|
16,912 |
|
|
|
- |
|
|
|
16,912 |
|
|
不适用 |
|
|
总收入 |
$ |
68,994 |
|
|
$ |
27,239 |
|
|
$ |
41,755 |
|
|
|
153 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
分部调整后的EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加密货币数据中心和发电 |
$ |
8,181 |
|
|
$ |
12,491 |
|
|
$ |
(4,310 |
) |
|
|
(35 |
%) |
支持服务 |
|
3,905 |
|
|
|
- |
|
|
|
3,905 |
|
|
不适用 |
|
|
调整后EBITDA合计 |
$ |
12,086 |
|
|
$ |
12,491 |
|
|
$ |
(405 |
) |
|
|
(3 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
对所得税前收入(亏损)的对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折旧及摊销 |
|
(8,845 |
) |
|
|
(2,864 |
) |
|
|
|
|
|
|
||
基于股票的薪酬 |
|
(669 |
) |
|
|
(1,063 |
) |
|
|
|
|
|
|
||
合并及其他费用 |
|
(698 |
) |
|
|
(1,248 |
) |
|
|
|
|
|
|
||
扩展成本 |
|
(2,192 |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
利息支出,净额 |
|
(10,262 |
) |
|
|
(390 |
) |
|
|
|
|
|
|
||
长期资产减值 |
|
(71,500 |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
环境负债的重新计量 |
|
(11,109 |
) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税前综合(亏损)收入 |
$ |
(93,189 |
) |
|
$ |
6,926 |
|
|
|
|
|
|
|
加密货币数据中心和发电部门
下表提供了与加密货币数据中心和发电部门关联的关键指标摘要。
收入
千美元,每兆瓦小时除外 |
|
截至6月30日的六个月, |
|
|
方差 |
|
||||||||||
和比特币的平均价格 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
加密货币数据中心 |
|
$ |
43,300 |
|
|
$ |
23,061 |
|
|
|
20,239 |
|
|
|
88 |
% |
功率和容量 |
|
|
8,782 |
|
|
|
4,178 |
|
|
|
4,604 |
|
|
|
110 |
% |
总收入 |
|
$ |
52,082 |
|
|
$ |
27,239 |
|
|
|
24,843 |
|
|
|
91 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
兆瓦时 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加密货币数据中心 |
|
|
222,392 |
|
|
|
112,089 |
|
|
|
110,303 |
|
|
|
98 |
% |
功率和容量 |
|
|
81,060 |
|
|
|
82,075 |
|
|
|
(1,015 |
) |
|
|
(1 |
%) |
每兆瓦时收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加密货币数据中心 |
|
$ |
195 |
|
|
$ |
206 |
|
|
$ |
(11 |
) |
|
|
(5 |
%) |
功率和容量 |
|
$ |
108 |
|
|
$ |
51 |
|
|
$ |
57 |
|
|
|
113 |
% |
收入成本(不包括折旧和摊销) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加密货币数据中心 |
|
$ |
20,121 |
|
|
$ |
5,150 |
|
|
$ |
14,971 |
|
|
|
291 |
% |
功率和容量 |
|
$ |
7,195 |
|
|
$ |
3,996 |
|
|
$ |
3,199 |
|
|
|
80 |
% |
每兆瓦时收入成本(不包括折旧和摊销) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加密货币数据中心 |
|
$ |
90 |
|
|
$ |
46 |
|
|
$ |
44 |
|
|
|
97 |
% |
功率和容量 |
|
$ |
89 |
|
|
$ |
49 |
|
|
$ |
40 |
|
|
|
82 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加密货币数据中心指标 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
生产的比特币 |
|
|
1,182 |
|
|
|
528 |
|
|
|
654 |
|
|
|
124 |
% |
比特币平均价格 |
|
$ |
36,974 |
|
|
$ |
45,952 |
|
|
|
(8,978 |
) |
|
|
(20 |
%) |
平均哈希率(EH/s) |
|
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|
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|
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|
222 |
% |
|||
平均难度 |
|
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|
|
30 |
% |
29
加密货币数据中心
对于其加密货币数据中心收入,我们从位于纽约设施的发电厂现场发电,并使用这些电力为ASIC矿工提供电力,产生比特币,然后我们将其兑换成美元或持有在我们的钱包中。在截至2022年6月30日的六个月里,我们的加密货币数据中心收入比上一季度增加了2020万美元,增幅为88%。这一增长归因于我们增加了采矿船队,导致截至2022年6月30日的六个月的平均哈希率增加了222%。平均散列率的增加被较高的平均挖掘难度部分抵消,导致我们在2022年前六个月生产了1,182个比特币,而2021年前六个月生产了528个比特币。比特币产量的增加部分被2022年较低的比特币平均价格所抵消,导致加密货币数据中心收入增长。
功率和容量
电力和容量收入在我们的纽约工厂I当我们向NYISO管理的批发电网出售容量、能源和辅助服务时,我们赚取的利润。通过这些销售,我们从三个方面获得收入,包括:(1)根据电力小时价格收到的电力收入,(2)承诺在调度时向NYISO出售电力的容量收入,以及(3)作为提供运营备用的补偿而收到的其他辅助服务收入。我们的电力和容量收入在2022年前六个月增长了110%,达到880万美元,这是价格上涨的结果,表现为每兆瓦时电力和容量收入的增加,以及容量的增加,表明电力和容量兆瓦时的增加。由于与2021年相比,2022年1月的天气更加恶劣,我们在电力需求激增的一段时间内削减了纽约设施的加密货币数据中心的运营,这与电价上涨不谋而合。
分部调整后的EBITDA
2022年前六个月,加密货币数据中心和发电部门的调整后EBITDA从2021年前六个月的1,250万美元降至820万美元。分部调整后EBITDA的下降是由天然气成本增加和比特币价格下降推动的,但比特币挖掘散列率部分抵消了这一下降。
管理层使用每兆瓦时加密货币数据中心收入和每兆瓦时电力和容量收入来考虑它将在多大程度上发电以生产加密货币或向纽约电力批发市场出售电力。每兆瓦小时的收入成本(不包括折旧和摊销)是对天然气成本、排放额度、工资和福利的衡量,以及与生产的兆瓦小时相关的其他直接生产成本,以产生每一兆瓦小时各自的收入类别。折旧和摊销成本不包括在每兆瓦时指标的收入成本(不包括折旧和摊销)中;因此,并不是加密货币数据中心以及电力和容量的所有收入成本都得到了充分反映。就任何其他加密货币数据中心是公开的或可能公开的而言,每兆瓦时指标的收入成本(不包括折旧和摊销)可能是不可比较的,因为一些竞争对手可能会在其收入成本数字中包括折旧。
支持服务细分市场
Greenidge收购了Support.com,后者在2021年9月14日营业结束时构成了支持服务部门。因此,我们在2021年前六个月的综合业绩中没有包括任何业务。在截至2022年6月30日的6个月中,支持服务的收入为1690万美元,部门调整后的EBITDA为390万美元。
在截至2022年6月30日的六个月里,与支持服务部门最大客户相关的合同约占公司综合收入的18%,合同将于2022年12月31日到期,不能保证合同将在该日期之后续签。
关键会计政策和估算
最重要的会计估计涉及高度的判断或复杂性。管理层认为,对编制我们的简明综合财务报表和理解我们报告的财务结果最关键的估计和判断包括与商誉和无形资产、应收账款、数字资产、排放费用和信用、环境和资产报废债务以及收入确认有关的估计和判断。管理层在持续的基础上评估其政策和假设。
我们在编制简明合并财务报表时与这些帐目有关的重要会计政策在“管理层讨论和分析财务状况和经营结果--关键”的标题下说明
30
会计政策和估计“在我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中。截至本文件提交之日,除下文所述外,我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中描述的任何重要会计政策和估计均未发生重大变化。
环境义务
公司有与关闭位于纽约州托里镇的公司财产上的煤灰池相关的煤炭燃烧剩余(CCR)负债。根据ASC 410-30,公司截至2022年6月30日的负债为1,380万美元,其中包括截至2022年6月30日的三个月的费用1,110万美元,这是作为公司正在进行的场地评估的一部分对成本估计进行更新的结果。估计数基于各种假设,包括但不限于关闭和关闭后费用估计数、支出时间、升级因素和发放许可证的要求。由于有关煤炭燃烧残渣的补救要求可能发生变化,可能会导致估计和假设发生重大变化,因此可能会定期对环境责任进行额外调整。
长寿资产
每当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法完全收回时,本公司便会审核其长期资产的减值。为了确定长期资产的可回收性,管理层评估该资产的估计未来未贴现净现金流量是否少于其账面价值。如果计入减值,长期资产将减记为公允价值。
由于比特币价格在截至2022年6月30日的三个月内大幅下跌和能源价格上涨,本公司为与加密货币数据中心和发电部门相关的资产确认了7150万美元的非现金减值费用,以将长期资产的账面净值降至公允价值。公允价值以市场方法为基础。超过估计公允价值的账面价值被分配给加密货币和发电部门的长期资产。
非公认会计准则的计量和调整
以下非GAAP指标旨在通过提供投资者、财务分析师和管理层用来帮助评估我们的经营业绩的指标来补充投资者对我们财务信息的理解。我们认为不能反映正在进行的业务趋势的项目被排除在这些计算之外,以便投资者能够在一致的基础上更好地评估和分析历史和未来的业务趋势。这些非GAAP衡量标准的定义可能无法与其他公司使用的类似定义相比较。这些结果应被视为根据公认会计原则报告的结果的补充,而不是替代。
EBITDA和调整后的EBITDA
“EBITDA”被定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。经调整EBITDA“的定义为经股票薪酬及管理层厘定的其他特殊项目调整后的EBITDA,包括但不限于与合并有关的成本、成为上市公司的成本(包括有限责任公司的公司重组成本、股份公开登记及相关成本)、业务扩展成本、若干金融负债(包括资产报废债务)的公允价值调整、与债务及股权交易相关的成本,以及不能反映业务营运的减值费用。调整后的EBITDA旨在作为对我们业绩的补充衡量,既不是GAAP要求的,也不是根据GAAP呈报的。管理层认为,EBITDA和调整后EBITDA的使用为投资者提供了一个额外的工具,用于评估持续的经营结果和趋势,并将我们的财务指标与可比公司的财务指标进行比较,后者可能会向投资者提出类似的非公认会计准则财务指标。然而,您应该意识到,在评估EBITDA和调整后的EBITDA时,我们可能会产生与计算这些措施时排除的费用类似的未来费用。此外,我们对这些措施的介绍不应被解释为推断其未来的结果不会受到不寻常或非经常性项目的影响。我们对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司计算的其他类似名称的衡量指标进行比较,因为所有公司可能不会以相同的方式计算调整后EBITDA。
由于这些限制,不应单独考虑EBITDA和调整后的EBITDA,也不应将其作为根据公认会计准则计算的业绩衡量标准的替代品。我们主要依靠我们的GAAP结果,并使用EBITDA和调整后的EBITDA作为补充,以弥补这些限制。您应审查上述净亏损(收益)与EBITDA(亏损)和调整后EBITDA的对账,不依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
31
|
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
截至6月30日的六个月, |
|
||||||||||
以千为单位的美元 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
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2021 |
|
||||
调整后营业收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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||||
营业收入(亏损) |
|
$ |
(86,119 |
) |
|
$ |
5,284 |
|
|
$ |
(83,598 |
) |
|
$ |
7,169 |
|
合并及其他费用 |
|
|
485 |
|
|
|
938 |
|
|
|
698 |
|
|
|
1,248 |
|
扩展成本 |
|
|
88 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,192 |
|
|
|
- |
|
长期资产减值准备 |
|
|
71,500 |
|
|
|
- |
|
|
|
71,500 |
|
|
|
- |
|
环境责任的重新计量 |
|
|
11,109 |
|
|
|
- |
|
|
|
11,109 |
|
|
|
- |
|
调整后的营业收入(亏损) |
|
$ |
(2,937 |
) |
|
$ |
6,222 |
|
|
$ |
1,901 |
|
|
$ |
8,417 |
|
调整后的营业利润率 |
|
|
(9.4 |
%) |
|
|
38.5 |
% |
|
|
2.8 |
% |
|
|
30.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
调整后净(亏损)收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净(亏损)收益 |
|
$ |
(107,882 |
) |
|
$ |
3,518 |
|
|
$ |
(108,310 |
) |
|
$ |
4,797 |
|
合并和其他税后成本 |
|
|
485 |
|
|
|
680 |
|
|
|
698 |
|
|
|
905 |
|
税后扩展成本 |
|
|
88 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,192 |
|
|
|
- |
|
长期资产税后减值 |
|
|
71,500 |
|
|
|
- |
|
|
|
71,500 |
|
|
|
- |
|
税后环境责任的重新计量 |
|
|
11,109 |
|
|
|
- |
|
|
|
11,109 |
|
|
|
- |
|
估价免税额的税费 |
|
|
15,056 |
|
|
|
- |
|
|
|
15,056 |
|
|
|
- |
|
调整后净(亏损)收入 |
|
$ |
(9,644 |
) |
|
$ |
4,198 |
|
|
$ |
(7,755 |
) |
|
$ |
5,702 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
EBITDA(亏损)和调整后的EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净(亏损)收益 |
|
$ |
(107,882 |
) |
|
$ |
3,518 |
|
|
$ |
(108,310 |
) |
|
$ |
4,797 |
|
所得税拨备 |
|
|
15,489 |
|
|
|
1,397 |
|
|
|
15,121 |
|
|
|
2,129 |
|
利息支出,净额 |
|
|
6,910 |
|
|
|
202 |
|
|
|
10,262 |
|
|
|
390 |
|
折旧及摊销 |
|
|
4,867 |
|
|
|
1,603 |
|
|
|
8,845 |
|
|
|
2,864 |
|
EBITDA(亏损) |
|
|
(80,616 |
) |
|
|
6,720 |
|
|
|
(74,082 |
) |
|
|
10,180 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
306 |
|
|
|
407 |
|
|
|
669 |
|
|
|
1,063 |
|
合并及其他费用 |
|
|
485 |
|
|
|
938 |
|
|
|
698 |
|
|
|
1,248 |
|
扩展成本 |
|
|
88 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,192 |
|
|
|
- |
|
长期资产减值准备 |
|
|
71,500 |
|
|
|
- |
|
|
|
71,500 |
|
|
|
- |
|
环境责任的重新计量 |
|
|
11,109 |
|
|
|
- |
|
|
|
11,109 |
|
|
|
- |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
2,872 |
|
|
$ |
8,065 |
|
|
$ |
12,086 |
|
|
$ |
12,491 |
|
流动性与资本资源
2022年6月30日,我们拥有6640万美元的现金和现金等价物。到目前为止,我们主要依靠债务和股权融资来为我们的运营提供资金,满足持续的营运资金需求,并执行我们业务计划的初始阶段。在2022年上半年,我们通过两个不同的协议获得了约1.08亿美元的额外承诺融资,其中约9800万美元的资金截至2022年6月30日。
我们可能寻求通过其他来源筹集资金,例如公开发行、额外私募我们的股权或债务证券,或传统或非传统信贷安排。如果我们筹集额外的股权融资,我们的股东可能会经历他们的所有权权益显著稀释,我们A类普通股的每股价值可能会下降。此外,如果我们进行额外的债务融资,在偿付顺序上,债券持有人可能会优先于我们的股东。
虽然截至2022年6月30日,我们在较长一段时间内持有的数字资产数量相对较少,但我们目前的业务战略是在赚取数字资产后的短时间内出售此类资产。我们未来可能会选择改变这一策略。从收到比特币到随后转换成现金的平均时间不到一天,因为每天开采的比特币中至少有95%是在开采当天清算的。我们的流动性受到比特币开采数量和比特币基础价格波动的影响。
32
合同义务和承诺
下表汇总了截至2022年6月30日的我们的合同义务和其他承诺,以及这些义务的到期年份:
以千为单位的美元 |
|
总计 |
|
|
2022年剩余时间 |
|
|
2023-2024 |
|
|
2025-2026 |
|
|
此后 |
|
|||||
偿还债务 |
|
$ |
220,146 |
|
|
$ |
54,568 |
|
|
$ |
81,104 |
|
|
$ |
84,474 |
|
|
$ |
- |
|
租契 |
|
|
441 |
|
|
|
200 |
|
|
|
241 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
矿商和其他购买承诺 |
|
|
31,700 |
|
|
|
31,700 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
环境义务 |
|
|
22,415 |
|
|
|
- |
|
|
|
16,500 |
|
|
|
5,915 |
|
|
|
- |
|
天然气运输 |
|
|
15,642 |
|
|
|
948 |
|
|
|
3,792 |
|
|
|
3,792 |
|
|
|
7,110 |
|
总计 |
|
$ |
290,344 |
|
|
$ |
87,416 |
|
|
$ |
101,637 |
|
|
$ |
94,181 |
|
|
$ |
7,110 |
|
上表所列债务付款包括到期的本金、利息和风险保费。租赁付款包括每月固定租金付款,不包括任何可变付款。
截至2022年6月30日,我们有9,200万美元的定金现金用于未来的矿商收购,上表中包括了与这些收购相关的重大未来承诺。
我们的运营现金流受到几个因素的影响,包括比特币的价格以及电力和天然气的成本;因此,我们可能需要额外的资本来履行上述承诺。在截至2022年6月30日的三个月内,公司的利润和现金流受到比特币和天然气价格波动的重大影响。作为持续经营企业的持续经营能力取决于公司在未来创造盈利业务和/或获得必要的融资,以履行其义务并在正常业务运营产生的债务到期时偿还债务。管理层已经评估了不同的方案,以改善其流动性,为公司的开支提供资金,并支持公司的偿债要求。这些选项包括但不限于:
在公司进一步改善流动性的努力中,Greenidge和票据持有人于2022年8月10日修改了有担保的本票。这项修正案将在下文“有担保的本票自2021年10月以来,本公司已根据原始和修订的股权购买协议从出售普通股中获得5730万美元的收益,其中240万美元的收益是在截至2022年6月30日的三个月内收到的,其中扣除折扣后的收益为240万美元。此外,本公司在截至2022年6月30日的三个月内以190万美元的收益出售了某些矿工和其他资产。
虽然本公司相信其将会成功落实改善流动资金的方案,使其至少在未来12个月能履行其财务承诺,但不能保证这些努力将会成功。管理层成功实施这些期权的能力可能会受到我们无法控制的项目的负面影响,特别是比特币价格的大幅下跌、有关加密货币的监管变化、能源成本的增加或其他宏观经济条件(包括如果进一步的新冠肺炎爆发需要进一步在全州范围内关闭)以及第一部分第1A项中确定的其他事项“风险因素”截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告和第II部分第1A项“风险因素“本季度报告采用表格10-Q。
33
现金流量汇总
下表提供了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的净现金流信息(以千为单位)。
|
截至6月30日的六个月, |
|
|||||
以千为单位的美元 |
2022 |
|
|
2021 |
|
||
经营活动提供的净现金 |
$ |
3,155 |
|
|
$ |
9,402 |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
(103,748 |
) |
|
|
(29,581 |
) |
融资活动提供的现金净额 |
|
84,376 |
|
|
|
53,017 |
|
现金和现金等价物净变化 |
|
(16,217 |
) |
|
|
32,838 |
|
年初现金及现金等价物 |
|
82,599 |
|
|
|
5,052 |
|
期末现金及现金等价物 |
$ |
66,382 |
|
|
$ |
37,890 |
|
经营活动
截至2022年6月30日的6个月,经营活动提供的净现金为320万美元,而截至2021年6月30日的6个月为940万美元。与2021年相比,2022年前六个月的运营现金流减少,主要是由于比特币价格下降导致利润下降,以及2022年的电力成本高于2021年。
投资活动
截至2022年6月30日的6个月,用于投资活动的净现金为1.037亿美元,而截至2021年6月30日的6个月为2960万美元。在截至2022年6月30日的六个月内,由于我们的矿工船队和加密货币数据中心运营的基础设施的扩大,物业和设备的购买和存款较上年同期大幅增加。
融资活动
截至2022年6月30日的6个月,融资活动提供的净现金为8,440万美元,而截至2021年6月30日的6个月为5,300万美元。在截至2022年6月30日的6个月中,融资活动提供的现金净额包括9660万美元的债务净收益和590万美元的普通股发行净收益,被1800万美元的债务本金和融资租赁债务的支付所抵消。在截至2021年6月30日的6个月中,融资活动提供的现金净额包括发行优先股所得3,710万美元、债务和融资租赁债务净额1,710万美元和行使股票期权所得100万美元,部分被220万美元的付款债务本金和资本租赁债务所抵消。
主设备融资协议
于二零二二年三月二十一日,Greenidge作为担保人,连同其全资附属公司GTX第一代抵押品有限责任公司、GNY抵押品有限责任公司及GSC抵押品有限责任公司(统称“借款人”)与作为贷款人的NYDIG ABL LLC(“NYDIG”)订立主设备融资协议(“NYDIG融资协议”),据此NYDIG同意根据截至2022年6月30日的贷款时间表向借款人提供约8,100万美元贷款,部分资金约为7,090万美元,为收购若干比特币矿商及相关设备(“融资设备”)提供融资。根据NYDIG融资协议,借款人的债务由Greenidge提供全面和无条件的担保。NYDIG融资协议项下的未偿还借款以借款人的所有资产作抵押,包括但不限于融资设备及其收益(包括比特币)。部分资金贷款计划的利息年利率为13%,期限为25个月。某些贷款日程表在特定期限内只计息,否则贷款日程表上的付款包括利息和本金支付。
有担保的本票
除NYDIG融资协议外,Greenidge还于2022年3月18日以B.Riley Commercial Capital,LLC为票据持有人(“票据持有人”)为借款人,发行了一张有担保的本票,证明票据持有人向公司提供的本金总额为2650万美元(“有担保本票”)。有担保的本票由Greenidge的某些全资子公司担保:Greenidge South Carolina LLC、GSC RE LLC和300 Jones Road LLC。有担保本票项下的未偿还贷款的利息年利率为6%,最初于2022年7月20日到期,可由Greenidge选择最多五次30天的延期,前提是没有发生违约事件(如其中定义的)并仍在继续,并且Greenidge向票据持有人支付退出费用(如其中定义的)。担保本票以对某些不动产的优先抵押留置权以及位于南卡罗来纳州设施的相关装修、固定装置和个人财产作为担保。Greenidge在有担保本票项下的债务可以全部或部分预付,不收取罚款或费用。
2022年8月10日,Greenidge和票据持有人同意修改有担保本票的条款,将到期日延长至2023年6月,减少预定的每月摊销付款,并将利率修正为7.5%。与2022年8月10日之后的四次30天延期相关的退出费用被加速,并添加到截至
34
那一天。截至2022年8月10日,修正案后的本金余额为1640万美元。此外,对有担保本票的强制性偿还进行了修订,根据2022年购买协议从出售股票收到的现金净额的65%应支付给票据持有人以偿还有担保本票。
有关本公司债务的进一步讨论,请参阅本季度报告的简明综合财务报表中的附注7,债务。
表外安排
没有。
新兴成长型公司的地位
根据JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”),我们有资格成为“新兴成长型公司”。因此,我们获准并打算依赖某些披露规定的豁免。只要我们是一家新兴成长型公司,我们就不会被要求:
此外,《就业法案》第107条还规定,新兴成长型公司可以利用《证券法》第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则。
换句话说,新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们选择利用这一延长过渡期的好处。因此,它的财务报表可能无法与遵守这种新的或修订的会计准则的公司的财务报表相比较。
我们将在长达五年的时间内保持“新兴成长型公司”,或直至(I)我们的年度总收入超过10.7亿美元的第一个财年的最后一天,(Ii)我们成为交易法第12b-2条规定的“大型加速申报公司”之日,如果截至我们最近完成的第二财季的最后一个营业日,我们由非关联公司持有的A类普通股的市值超过7亿美元,将发生这种情况。或(Iii)我们在之前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期。
项目3.数量和质量VE关于市场风险的披露
35
较小的报告公司不需要。
项目4.控制和程序
公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,已经对披露控制和程序(该术语在1934年证券交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义,经修订)的有效性进行了评估,截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束。根据这一评估,截至2022年6月30日,首席执行官和首席财务官得出的结论是,披露控制和程序有效,以确保本季度报告中要求提交的10-Q表格中的所有重要信息已被记录、处理、汇总并在需要时报告,并积累信息并酌情传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
本公司财务报告内部控制于2022年第二季度并无任何重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变动。
36
第二部分--其他信息
项目1.法律规定诉讼程序
我们可能会不时地卷入在正常业务过程中出现的各种诉讼和法律程序。然而,诉讼受到固有的不确定性的影响,在这类事情上可能会出现不利的结果并损害我们的业务。我们目前不知道有任何我们认为会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的法律程序或索赔。有关法律程序的资料,请参阅本报告其他部分所载未经审核简明综合财务报表内的附注13.承担及或有事项--法律事项。
2020年12月17日,某些当事人向纽约州最高法院叶茨县提交了第78条的请愿书,对Torrey镇计划扩建我们的加密货币数据中心的场地规划审查提出质疑。我们作为必要的一方加入了请愿书。请愿书声称,其中包括违反了纽约州环境质量审查法案,因为该法案未能确定所有环境问题领域,或未能适当审查我们计划中的数据中心扩建对环境的潜在影响。2022年4月7日,最高法院以偏见驳回了这份请愿书,以多种独立的理由维持了托里镇的场地规划审查。上诉通知已经提交,但上诉尚未完善。请愿人必须在2022年10月20日之前这样做,届时,上诉将在第四部门上诉司进行。如果他们不这样做,上诉将被视为放弃。如果上诉继续进行,可能会耗时且代价高昂,转移管理资源,要求我们改变、推迟或停止我们计划中的加密货币数据中心扩建的建设,或者对我们的业务产生其他不利影响。此外,执行我们批准的建筑权可能需要昂贵和耗时的诉讼。
第1A项。国际扶轮SK因素
在评估我们的公司和我们的业务时,您应该仔细考虑我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中描述的风险和不确定因素,以及下面的Form 10-Q季度报告中包含的这些风险因素或新的风险因素的更新,以及本Form 10-Q季度报告中的任何其他信息,包括我们的合并财务报表和相关附注,以及“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节。这些风险因素中描述的一个或多个事件或情况的发生,单独或与其他事件或情况结合在一起,可能会对我们的业务、声誉、收入、财务状况、经营业绩和未来前景产生重大不利影响,在这种情况下,我们普通股的市场价格可能会下降。除非另有说明,否则在本节和本季度报告Form 10-Q中的其他地方提到我们的业务受到不利影响、负面影响或损害时,将包括对我们的业务、声誉、财务状况、运营结果、收入和我们的未来前景产生不利影响或负面影响或损害。我们的Form 10-K年度报告中包含的重大和其他风险和不确定性, 上述表格10-Q季度报告中总结的内容以及下文所述的内容并非详尽无遗,也不是我们面临的唯一问题。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。这份Form 10-Q季度报告还包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于多种因素,包括下文描述的风险,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。以下风险因素中的某些陈述是前瞻性陈述。见标题为“关于前瞻性陈述的告诫声明”一节。
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响,这表明我们在成功实施我们的战略和业务增长方面面临着挑战。我们的业务、前景、财务状况或经营业绩可能会受到任何这些风险的损害,以及我们目前不知道的或我们目前认为不重要的其他风险。
与我们的业务相关的风险
与我们的业务有关的一般风险
我们可能需要大量的时间、支出或努力来通过收购来发展我们的业务,包括我们的加密货币数据中心业务,而且我们的努力可能不会成功。
近年来,比特币和其他加密货币数据中心公司的数量大幅增加。随着我们和其他比特币/加密货币数据中心公司寻求增加采矿能力或获得额外的电力来源,为不断增长的数据中心运营提供动力,收购现有的加密货币数据中心公司和独立的电力生产设施可能成为一个有吸引力的增长途径。目前,我们在纽约的加密货币数据中心设施的电力来自我们自备的106兆瓦发电设施。如果我们决定扩大业务,我们可能希望通过收购更多比特币或其他加密货币数据中心业务或发电厂来实现这一目标。我们于2021年12月收购了位于南卡罗来纳州斯帕坦堡的工厂并开始运营;然而,不能保证会开始更多的扩建,也不能保证扩建的预期效益和优势将会实现。进一步
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由于许多原因,我们可能无法获得有吸引力的收购目标,例如对有吸引力的目标的竞争日益激烈、经济或行业低迷、地缘政治紧张局势、监管变化、环境挑战、完成业务合并或在业务合并后运营目标所需的额外资本成本增加。我们无法确定和完成对有吸引力的目标的收购,可能会对我们的长期增长前景产生重大和不利的影响,这可能对我们的运营结果、战略和财务业绩产生重大不利影响。
此外,我们可能会收购支持服务部门现有业务线以外的其他公司、投资、合资企业和战略联盟,以设计和开发新技术和产品,通过扩大规模来增强竞争力,并将我们现有的业务线扩展到新的区域。由于难以整合业务、技术、产品和人员,这类交易,特别是在新的业务领域,固有地存在风险。整合问题复杂、耗时和昂贵,如果没有适当的规划和实施,可能会对现有业务产生不利影响。我们可能会产生与这些交易相关的巨额收购、行政和其他成本,包括与被收购业务的整合或重组相关的成本。这些投资可能不会提供回报或增加我们的支持服务部门的运营业绩,也可能无法获得这些投资的好处。不能保证这些交易将对我们的支持服务部门的运营结果或财务状况有利。即使假设这些交易是有益的,也不能保证我们能够成功整合收购的新业务线,或实现这些交易的所有或任何初始目标。
我们过去、现在和将来都是与我们的产品或服务有关的法律诉讼的对象,包括政府调查。
2020年12月17日,某些当事人向纽约州最高法院叶茨县提交了第78条的请愿书,对Torrey镇计划扩建我们的加密货币数据中心的场地规划审查提出质疑。我们作为必要的一方加入了请愿书。请愿书声称,其中包括违反了纽约州环境质量审查法案,因为该法案未能确定所有环境问题领域,或未能适当审查我们计划中的数据中心扩建对环境的潜在影响。2022年4月7日,最高法院以偏见驳回了这份请愿书,以多种独立的理由维持了托里镇的场地规划审查。上诉通知已经提交,但上诉尚未完善。请愿人必须在2022年10月20日之前这样做,届时,上诉将在第四部门上诉司进行。如果他们不这样做,上诉将被视为放弃。如果上诉继续进行,可能会耗时且代价高昂,转移管理资源,要求我们改变、推迟或停止我们计划中的加密货币数据中心扩建的建设,或者对我们的业务产生其他不利影响。此外,执行我们批准的建筑权可能需要昂贵和耗时的诉讼。
我们庞大的负债水平和目前的流动性限制可能会对我们的财务状况和偿还债务的能力产生不利影响,这可能会对您收回对我们普通股的投资的能力产生负面影响。
流动性风险是指我们将无法在金融债务到期时履行其债务的风险。我们目前用现金和现金等价物结算我们的财务义务。我们有一个规划和预算程序,以帮助确定需要多少资金来支持我们持续的正常支出需求和我们的扩张计划。
我们有大量的债务,这需要支付大量的利息。截至2022年6月30日,我们及其子公司的未偿债务本金总额约为1.83亿美元。我们庞大的债务水平和目前对我们流动性的限制可能会产生重要的后果,包括:
受管理我们负债的协议中所载的限制,我们和我们的子公司未来可能会产生大量额外的债务。如果我们的债务水平增加了新的债务,我们现在面临的相关风险可能会加剧。
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我们支付开支以及支付未来债务本金和利息的能力取决于我们的经营业绩、竞争发展和金融市场状况等因素,所有这些都受到金融、商业、经济和其他因素的重大影响。我们无法控制其中的许多因素。鉴于目前的行业和经济状况,我们的现金流可能不足以让我们支付债务的本金和利息,并履行我们的其他义务。
与比特币和加密货币行业相关的风险
我们未来的成功将在很大程度上取决于比特币的价格,比特币的价格是有风险的,历史上一直受到大幅波动和大幅波动的影响。
我们的经营业绩在很大程度上依赖于比特币的价格,因为它是我们目前开采的唯一加密货币资产。具体地说,我们来自加密货币数据中心业务的收入主要基于两个因素:(1)我们来自第三方矿池的采矿支出;(2)比特币的价格。因此,比特币价格的下降将导致我们的收入减少。此外,比特币的价格在历史上一直受到大幅波动和大幅波动的影响。这意味着我们的经营业绩可能会受到重大波动的影响。比特币价格历来不稳定,受多种因素影响,包括市场认知、比特币作为支付手段的接受程度、市场参与者的比特币购买量和销售量、来自替代加密货币的实际或感知竞争,以及本Form 10-Q季度报告中描述的其他风险和不确定因素。例如,2021年期间,比特币的价格从大约30,000美元的低点到大约68,000美元的高点不等,截至2022年6月30日,今年到目前为止的价格从大约19,000美元到大约48,000美元。持续低迷的加密货币价格,包括最近比特币价格的下跌,已经并可能进一步对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景造成不利影响,这可能会严重影响我们作为持续经营的企业或根本就是追求我们的战略的能力。
虽然一些零售和商业网点接受比特币作为一种支付手段,但消费者向这些零售和商业网点支付比特币的数量仍然有限。相反,很大一部分比特币需求是由寻求从短期或长期持有比特币中获利的投机者和投资者产生的。许多行业评论人士认为,比特币的最佳使用案例是作为一种财富储存,而不是作为一种交易货币,其他具有更好的可扩展性和更快的结算时间的加密货币将更好地作为货币。这可能会限制比特币作为交易货币的接受度。如果比特币没有扩展到零售和商业市场,或减少了这种使用,可能会导致比特币的波动性增加或价格进一步下降,这两种情况中的任何一种都可能对我们的运营结果产生不利影响。
由于比特币价格与历史高点相比低迷,加密货币行业经历了越来越大的信贷压力,这可能导致第三方对信贷支持的额外需求,或者银行、担保债券提供商、投资者或其他公司决定减少或消除他们对比特币和整个加密货币行业的敞口,包括我们的公司。这些信贷压力已经并可能继续对我们的业务产生实质性影响,例如,包括银行、投资者和其他公司减少或消除他们对加密货币行业的敞口,这可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
与我们的发电运营相关的风险
获得和遵守所需的政府许可和批准可能既耗时又昂贵。
我们和我们的附属公司需要从联邦、州和地方政府机构获得并遵守大量的许可和许可证。获得和续签必要的许可证和许可证的过程可能既漫长又复杂,根据许可证或许可证的性质,需要长达数月或数年的时间才能获得批准,如果法规发生变化,这一过程可能会进一步复杂或延长。此外,获得这种许可或许可证有时会造成对业务性质或成本产生重大持续影响的条件,甚至使申请许可证或许可证的项目或活动无利可图或在其他方面失去吸引力。此外,在各种情况下,此类许可证或许可证可能会遭到拒绝、撤销或修改。未能获得或遵守许可证或执照的条件,或未能遵守适用的法律或法规,可能会导致我们的运营和电力销售延迟或暂停,或我们向客户提供的电力减少,并可能受到处罚和其他制裁。尽管各种监管机构定期续签现有许可证和执照,但我们现有许可证或执照的续期可能会因各种因素而被拒绝或危及,包括未能为关闭提供足够的财务保证、未能遵守环境、健康和安全法律法规或许可证条件、当地社区、政治或其他反对意见以及行政、立法或监管行动。
2022年6月30日,NYSDEC拒绝了我们的标题V航空许可证续签申请。我们现有的标题V空中许可证允许我们按照许可证的要求燃烧天然气发电,该许可证仍然有效,并在四个月后有效
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上诉程序的最终解决方案。我们打算挑战NYSDEC的决定,然而,这一挑战将导致我们产生额外的成本,并将导致管理层注意力的转移,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们无法获得并遵守这些业务所需的许可证和许可证,包括第五章航空许可证,或此类采购或合规对我们的成本,可能会对我们产生实质性的不利影响。此外,如果颁布了新的环境法律或法规,或改变了对现有法律的解释,可能会导致我们设施中的活动需要更改,以避免违反适用的法律和法规,或引发有关我们设施中的历史活动违反适用法律和法规的索赔。除了可能对任何此类违规行为处以罚款外,我们还可能被要求进行大量资本投资并获得额外的运营许可或许可证,这可能会对我们产生实质性的不利影响。
与我国证券所有权相关的风险
由于我们作为一家持续经营的公司在合理的一段时间内继续经营的能力存在风险,投资于我们的普通股具有很高的投机性。我们普通股的持有者可能会遭受投资的全部损失。
我们继续经营下去的能力取决于我们未来创造盈利业务和/或获得必要融资的能力,以履行我们的义务,并在正常业务运营产生的债务到期时偿还债务。由于比特币价格下跌和天然气价格上涨,我们经历了一段时间的亏损和负运营现金流,目前这两种价格正在影响并影响我们的业务表现。影响这些行业的其他不利事态发展可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
管理层已经评估了不同的选择,以改善我们的流动性,为我们的开支提供资金,并支持我们的偿债要求。这些选择包括但不限于出售某些资产或将其货币化;发行股权,包括但不限于根据股权购买协议发行;将我们的某些设备迁移到成本较低的地点;以及与贷款人谈判修改我们某些现有融资的条款。2022年8月10日,B.Riley同意修改和重述期票,将到期日延长至2023年6月,减少预定的每月摊销付款,并减少强制性预付款。此外,在截至2022年6月30日的三个月里,我们出售了某些采矿设备。
虽然我们相信我们会成功落实改善流动资金的方案,这将使我们至少在未来12个月内履行我们的财务承诺,但不能保证这些努力会成功。
我们A类普通股的市场价格、交易量和可销售性可能会受到许多我们无法控制的因素的重大影响。
我们A类普通股的市场价格和交易量可能会波动和/或下降。最近,我们A类普通股的交易价格明显下降。当比特币价格下跌时,我们的股价也会历史性地下跌。如果我们的股价继续跟踪比特币的价格,我们未来可能会经历类似的结果。此外,如果比特币公司股票市场或整个股票市场经历投资者信心的丧失,我们股票的交易价格可能会因为与我们的业务、经营业绩或财务状况无关的原因而下降。我们A类普通股的交易价格可能会受到任意定价因素的影响,这些因素与影响股价或非加密货币资产价值的传统因素(如收入、现金流、盈利能力、增长前景或商业活动水平)不一定相关,因为由投资公众决定的价值和价格可能会受到加密货币或区块链未来预期采用或升值的影响,通常这些因素我们几乎或根本无法影响或控制。
此外,还有许多其他我们无法控制的因素,可能会对我们A类普通股的市场价格、我们A类普通股的市场适销性以及我们通过股权融资筹集资金的能力产生重大不利影响。这些因素包括但不限于:
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项目2.未登记的资产销售TY证券及其收益的使用
于2021年9月15日,吾等与B.Riley Trust Capital,LLC(“BRPC”)订立购买协议(“2021年购买协议”),根据该协议,吾等有权在2021年10月6日开始的24个月期间内不时向BRPC出售最多5亿美元A类普通股,惟须受若干限制及满足2021年购买协议中指定条件的限制。2022年4月6日,我们与BRPC共同同意终止2021年《采购协议》,即日起生效。从2022年1月1日至2022年4月6日,我们根据购买协议向BRPC发行了41.5万股A类普通股。我们打算将净收益用于一般企业用途,包括为资本支出、未来收购、投资和营运资本以及偿还债务提供资金。
于2022年4月7日,吾等与BRPC订立普通股购买协议(经于2022年4月13日生效的普通股购买协议第1号修正案修订)(经修订为“2022年购买协议”),根据该协议,吾等有权在2022年4月28日开始的24个月期间不时向BRPC出售最多5亿美元A类普通股,惟须受若干限制及满足2022年购买协议中指定条件的限制。自2022年4月28日至2022年6月30日,我们根据购买协议向BRPC发行了555,587股A类普通股。我们打算将净收益(如果有的话)用于一般公司用途,包括为资本支出、未来收购、投资和营运资本以及偿还债务提供资金。
根据《证券法》第4(A)(2)条,上述证券的销售被视为豁免根据《证券法》登记。每一笔交易中的证券接受者都代表了他们的意图,并在这些交易中发行的股票上标上了适当的图例。
项目3.默认UPON高级证券
没有。
项目4.地雷安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
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项目6.eXhibit
展品索引中列出的展品是作为本季度报告的一部分归档或提供的。
展品索引
证物编号: |
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描述 |
10.1 |
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有担保本票,日期为2022年3月18日,由Greenidge Generation Holdings Inc.作为借款人,以B.Riley Commercial Capital,LLC为收款人(通过参考公司于2022年3月24日提交的8-K表格报告的附件10.1合并而成) |
10.2 |
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主设备融资协议,日期为2022年3月21日,由GTX第一代抵押品有限责任公司、GNY抵押品有限责任公司、GSC抵押品有限责任公司、Greenidge Generation Holdings Inc.(各担保方)和NYDIG ABL LLC作为贷款人、服务商和抵押品代理(通过参考公司于2022年3月24日提交的8-K表格报告的附件10.2合并而成) |
10.3 |
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Greenidge Generation Holdings Inc.与B.Riley主要资本有限责任公司之间的购买协议,日期为2022年4月7日(通过参考公司于2022年4月8日提交的8-K表格报告的附件10.1而合并) |
10.4 |
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注册权利协议,日期为2022年4月7日,由Greenidge Generation Holdings Inc.和B.Riley Trust Capital,LLC达成(通过引用公司于2022年4月8日提交的8-K表格报告的附件10.2合并) |
10.5 |
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格林尼治世代控股公司与B.Riley主要资本有限责任公司于2022年4月13日签署的普通股购买协议的第1号修正案(合并内容参考公司于2022年4月14日提交的8-K表格报告的附件10.1) |
10.6* |
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修订和重新印制的桥梁本票,日期为2022年8月10日,由Greenidge Generation Holdings Inc.作为借款人,以B.Riley Commercial Capital,LLC为受益人 |
10.7* |
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高管聘用协议,日期为2022年8月15日,由Greenidge Generation Holdings Inc.和Dale Irwin签署。 |
31.1* |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条的规定对主要行政人员的认证 |
31.2* |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席财务官的认证 |
32.1* |
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依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的证明 |
32.2* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
101 |
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根据S-T规则第405条的交互数据文件:(I)资产负债表、(Ii)经营报表、(Iii)现金流量表和(Iv)未经审计简明中期综合财务报表附注。 |
104 |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
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随信提供。 |
+ |
根据S-K条例第601(A)(5)项或第601(B)(2)项,某些附表和证物已被省略。我们特此承诺应证券交易委员会的要求提供遗漏的时间表或证物的复印件。 |
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登录解决方案
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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格林尼治世代控股公司。 |
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日期:2022年8月15日 |
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发信人: |
杰弗里·E·柯特 |
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杰弗里·E·柯特 |
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首席执行官 |
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日期:2022年8月15日 |
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发信人: |
/s/罗伯特·拉夫兰 |
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罗伯特·拉夫兰 |
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首席财务官 |
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