熔岩医疗技术收购公司(以下简称“公司”)是一家于2021年3月31日在特拉华州注册成立的空白支票公司。本公司 成立的目的是与一家或多家企业进行合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并(“业务合并”)。

公司不限于为完成企业合并而特定的行业或地理区域。本公司 为初创及新兴成长型公司，因此，本公司须承担与初创及新兴成长型公司有关的所有风险。

截至2022年6月30日，本公司尚未开始任何业务。截至2022年6月30日的所有活动与本公司的成立及首次公开招股(“IPO”)有关，详情如下，以及自首次公开招股以来，寻找预期的首次公开招股业务组合 。本公司最早在完成初始业务合并后才会产生任何营业收入。本公司将以首次公开招股所得款项的投资利息收入形式产生营业外收入。公司首次公开募股的注册书于2021年10月26日宣布生效。于2021年10月29日，本公司完成首次公开发售11,500,000股(“单位”)，包括因承销商全面行使超额配售选择权而发行的1,500,000股单位(“公众普通股”)，按每单位10.00美元发行，总收益为115,000,000美元，详情见附注3。本公司选择12月31日为其财政年度末。

在完成首次公开招股的同时，本公司完成了出售1,500,000额外单位在收到承销商选择 全面行使其超额配售选择权的通知后，产生额外毛收入$15,000,000.

同时，随着首次公开招股的完成，本公司完成向本公司的保荐人Lva Medtech赞助商LP(“保荐人”)出售7,500,000份私募认股权证，按每份私募认股权证1美元的价格 出售，产生 7,500,000美元的总收益。在行使超额配售的同时，本公司完成了向保荐人额外配售675,000份私募认股权证，所产生的总收益为675,000美元。详情见注4。

招股成本为6,325,000美元，包括2,300,000美元承销费、4,025,000美元递延承销费 (由信托账户(定义见下文)持有)及455,330美元其他成本。如附注6所述，4,025,000美元递延承销费用 须视乎业务合并于2023年4月29日前完成而定，并受承保协议条款的限制。

在IPO结束并行使超额配售后，从IPO和私募认股权证中出售单位的净收益中获得的117,875,000美元(每单位10.25美元)被存入信托账户，并将投资于 经修订的1940年投资公司法(“投资公司法”)第2(A)(16)节所述的美国政府证券。 到期日为180天或以下的任何不限成员名额投资公司，或本公司选定的、符合投资公司法第2a-7条(D)(2)、(D)(3)和(D)(4)段条件(由本公司决定)的任何不限成员名额投资公司，直至(I)完成业务合并和(Ii)分配信托账户，两者中较早者，如下所述 。

公司管理层对IPO所得款项净额及出售私募认股权证所得款项的具体运用拥有广泛的酌情权，尽管实质上所有所得款项净额旨在一般用于完成业务合并。不能保证公司将能够成功地完成业务合并。公司 必须在签订初始业务合并协议时完成一项或多项初始业务合并，其公允市值合计至少为信托账户所持资产的80%(不包括递延承销佣金和信托账户收入的应付税款)。然而，只有在交易后公司拥有或收购目标公司50%或以上的未偿还有表决权证券，或以其他方式获得目标公司的控股权，使其不需要根据《投资公司法》注册为投资公司时，本公司才会完成业务合并。不能 保证公司将能够成功实施业务合并。

本公司将向已发行公众股份持有人(“公众股东”)提供在企业合并完成时赎回全部或部分公众股份的机会(I)与召开股东大会以批准企业合并有关，或(Ii)以要约收购方式赎回全部或部分公众股份。公司是否将寻求股东批准企业合并或进行收购要约，将由公司作出决定。公共股东将有权按信托账户中当时金额的按比例赎回其公共股票(最初预计为每股公共股票10.25美元，外加信托账户中的任何按比例收益，扣除应缴税款)。对于 公司的认股权证，不存在赎回权。

所有 公开发行的股票都包含赎回功能，允许在与公司业务合并相关的股东投票或要约收购或与公司修订和重述的公司注册证书(“公司注册证书”)的某些修订有关的情况下，赎回该等公开发行的股票。 根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则代码(“ASC”)480， “区分负债与股权”(“ASC 480”)小标题10-S99，不仅在公司控制范围内的赎回条款要求需要赎回的A类普通股被归类为永久股权以外的类别。鉴于 公众股份将以其他独立工具(即公开认股权证)发行，归类为临时股本的A类普通股的初始账面价值将为根据美国会计准则470-20“可转换债务及其他期权”确定的分配收益。A类普通股符合ASC 480-10-S99。如权益工具有可能成为可赎回的，本公司可选择(I)于发行日期(或自该工具可能变得可赎回之日起，如较后)至 工具的最早赎回日期为止的期间内，计入赎回价值的变动，或(Ii)在发生变动时立即确认赎回价值的变动，并于每个报告期结束时将该工具的账面值调整为相等于赎回价值。该公司已选择立即承认这些变化。虽然赎回不能导致公司的有形资产净额降至5000,001美元以下, 公众股份是可赎回的，并在资产负债表上按此分类，直至赎回事件发生之日为止。

根据与本公司业务合并有关的协议，本公司公开股份的赎回 可能需要满足包括最低现金条件在内的条件。如果公司寻求股东对企业合并的批准， 如果投票的大多数股票投票赞成企业合并，或法律或证券交易所规则要求的其他投票，公司将继续进行企业合并。如果适用法律或证券交易所的上市要求不要求股东投票，且公司因业务或其他原因而决定不进行股东投票，则公司将根据其公司注册证书 ，根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的要约赎回规则进行赎回，并在完成业务合并前向美国证券交易委员会提交要约文件。然而，如果适用法律或证券交易所上市要求需要股东批准交易，或者公司出于业务或其他原因决定获得股东批准，公司将根据委托书规则而不是根据要约收购规则，在进行委托书征集时提出赎回股份。如果公司寻求股东批准企业合并，则发起人已同意将其方正股份(定义见附注5)和在IPO期间或之后购买的任何公开股票投票赞成批准企业合并 。此外，每个公共股东可以选择赎回其公共股票，而不投票，如果他们确实投票，无论他们投票赞成或反对拟议的交易。

尽管有上述规定，公司注册证书规定，未经本公司事先同意，公众股东及其任何关联公司或与该股东一致或作为“团体”(定义见1934年证券交易法(经修订)(“交易法”)第13节)的任何其他人士，将被限制赎回其在首次公开募股中出售的A类普通股总数超过15%或以上的股份。

本公司的保荐人、高级职员及董事(“初始股东”)已同意不会对公司注册证书提出任何会影响本公司于本公司未完成业务合并时赎回100%其公开发行的 股份的义务的实质或时间修订，除非本公司向公众股东提供赎回其A类普通股的机会 连同任何此类修订。

如本公司未能于2023年4月29日(自首次公开招股结束起计18个月)前完成业务合并(“合并 期”)，本公司将(I)停止除清盘外的所有业务，(Ii)在合理可能范围内尽快(但不超过十个营业日)赎回公众股份，按每股价格赎回，以现金支付，等于当时存入信托账户的总额 ，包括信托账户中资金的利息收入，以及之前没有发放给公司的用于支付公司特许经营权和所得税(少于并不超过100,000美元的利息，用于支付解散费用)的 ，除以当时已发行的公开股票数量，根据适用的法律，赎回将完全消除公众股东作为股东的权利(包括获得进一步清算分派的权利，如果有)，以及(Iii)在赎回之后合理地尽快 经本公司其余股东及本公司董事会批准后，解散及清盘，每宗个案均须遵守本公司根据特拉华州法律就债权人债权作出规定的义务及其他适用法律的要求。

如果公司未能在合并期内完成企业合并， 初始股东已同意放弃其对方正股份的清算权。然而，如果初始股东在首次公开募股时或之后收购公开募股，如果公司未能在合并期内完成业务合并，他们将有权从信托账户中清算与该等公开募股相关的分配。承销商已同意，如果本公司未能在合并期内完成业务合并，承销商将放弃其在信托账户中持有的递延承销佣金(见附注6)的权利 ，在这种情况下，这些金额将包括在信托账户中可用于赎回公开股票的其他资金 中。在这种分配的情况下，剩余可供分配的剩余资产(包括信托账户资产)的每股价值可能仅为信托账户持有的每股10.25美元。为保障信托账户内的金额，保荐人已同意在以下情况下对本公司负责任： 及(如供应商就向本公司提供的服务或出售给本公司的产品或与本公司已商讨订立交易协议的预期目标业务提出任何索赔)减少信托账户内的资金金额。本责任不适用于执行放弃任何权利、所有权、权益或索赔的第三方的任何索赔，也不适用于信托账户中持有的任何款项，也不适用于根据公司对首次公开募股承销商的赔偿而针对某些债务提出的任何索赔，包括1933年证券法下的负债, 经修订(“证券法”)。 此外，如果已执行的豁免被视为不能对第三方强制执行，保荐人将不对此类第三方索赔承担任何责任。本公司将通过努力让所有供应商、服务提供商(本公司的独立注册会计师事务所除外)、潜在的目标企业或与本公司有业务往来的其他实体， 签署协议，放弃信托账户中持有的任何权利、所有权、利益或索赔，从而降低保荐人因债权人的债权而必须赔偿信托账户的可能性。

风险 和不确定性

2022年2月，俄罗斯与乌克兰展开军事行动。由于这一行动，包括美国在内的各国都对俄罗斯实施了经济制裁。入侵乌克兰可能会导致市场波动，这可能会对我们的股价和我们寻找目标公司产生不利影响。此外，截至这些财务报表日期，这一行动和相关制裁对世界经济的影响无法确定，对公司财务状况、经营业绩和现金流的具体影响也无法确定。

2020年3月，世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的爆发是一种大流行，继续在美国和世界各地传播。截至发布财务报表之日，这场大流行的预期持续时间存在相当大的不确定性 。管理层继续评估新冠肺炎疫情的影响，本公司 得出结论认为，虽然新冠肺炎有可能对确定业务合并的目标公司产生负面影响 ，但具体影响截至财务报表日期尚不容易确定。财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。

流动性 与资本资源

截至2022年6月30日，公司的营运银行账户中有1,150,198美元，营运资金为1,457,179美元。截至2022年6月30日，信托账户存款中约有171,440美元为利息收入，可用于支付公司的税款 。

在完成业务合并之前，公司将使用信托账户中未持有的资金确定和评估潜在收购候选者，对潜在目标业务进行尽职调查，支付差旅费用，选择要收购的目标业务，以及构建、谈判和完善业务合并。公司将需要通过贷款或从赞助商、股东、高管、董事或第三方进行额外投资来筹集额外资本。公司的高级管理人员、董事和保荐人可以(但没有义务)不时或在任何时间借给公司资金，金额以他们认为合理的金额为限，以满足公司的营运资金需求。因此，该公司可能无法获得额外的融资。

如果公司无法筹集额外资本，则可能需要采取其他措施来保存流动性，这可能包括但不一定限于缩减业务、暂停潜在交易的进行以及减少管理费用 。本公司不能保证将按商业上可接受的条款获得新的融资，如果在 全部。这些条件令人对本公司是否有能力在一段合理的时间内(被视为自财务报表发布之日起计一年)继续作为一家持续经营的企业产生重大怀疑。该等未经审核的简明财务报表 不包括任何与收回已记录资产或负债分类有关的调整，而该等调整在本公司无法继续经营时可能需要 。

根据首次公开招股，该公司以每单位10.00美元的价格出售了11,500,000个单位。每个单位包括一股A类普通股 (该等A类普通股包括在发售单位内的“公开股份”)和一半可赎回认股权证(每份， 一份“公开认股权证”)。每份公共认股权证使持有人有权按每股11.50美元的价格购买一股A类普通股，价格可予调整(见附注7)。

2021年10月29日，在首次公开招股完成和承销商行使超额配售选择权的同时，本公司完成了以私募交易方式发行和出售8,175,000份私募认股权证，每份私募认股权证的价格为 1美元，产生了8,175,000美元的毛收入。每份全私募认股权证可按每股11.50美元的价格购买一股A类普通股。私募认股权证的部分收益 已加入首次公开募股的收益，该收益目前存放在信托账户中。如果本公司未能在合并期内完成业务合并 ，则出售私募认股权证所得款项将用于赎回公众股份(受适用法律规定的规限)，而私募认股权证及所有相关证券将变得一文不值。

方正 共享

2021年3月31日，保荐人代表公司支付了25,000美元，约合每股0.009美元，以支付公司B类普通股2,875,000股(“创始人股票”)的某些发行成本，面值为0.0001美元 (“B类普通股”)。方正股份将在公司初始业务合并时自动转换为A类普通股，并受某些转让限制，如附注7所述。方正股份持有人也可随时选择将其持有的B类普通股转换为同等数量的A类普通股， 可进行调整。最初的股东同意没收至多375,000股方正股票，条件是承销商没有充分行使超额配售选择权。2021年12月31日以后，由于承销商全面行使了超额配售选择权，保荐人并未放弃方正股份。

关联方贷款

于2021年3月31日，保荐人同意向本公司提供总额达300,000美元的贷款，以支付根据本票(“票据”)拟进行的公开发售的相关开支。通过这笔贷款提取的任何金额已于2021年10月29日全额偿还，票据已被注销。

此外，为支付与企业合并相关的交易成本，发起人或发起人的关联公司或公司的某些高管和董事可以(但没有义务)按需要借给公司资金(“营运资本贷款”)。如果本公司完成业务合并，本公司将从发放给本公司的信托账户的收益中偿还营运资金贷款。否则，周转金贷款将仅从信托账户以外的资金中偿还。如果企业合并没有结束，公司可以使用信托账户以外的部分收益来偿还营运资金贷款，但信托账户中的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。除上述 外，该等营运资金贷款的条款(如有)尚未确定，亦不存在与该等贷款有关的书面协议。营运资金贷款将在企业合并完成时偿还，不计利息，或者，贷款人可酌情决定，此类营运资金贷款中最多2,000,000美元可转换为企业合并后实体的权证，价格为每份认股权证1.00美元。认股权证将与私募认股权证相同。截至2022年6月30日和2021年12月31日，没有未偿还的营运资金贷款。

到期 至附属公司

本公司订立了一项 协议，自其于纳斯达克上市之日起(以完成合并及本公司清算为准)，每月向保荐人的联属公司支付费用$5,000办公空间、秘书和行政服务。截至2022年6月30日和2021年12月31日，$40,000及$10,000根据这项安排，已分别累算。

注册 权利

根据日期为2021年10月26日的登记权协议，方正股份、私募认股权证及在转换营运资金贷款时可能发行的认股权证的持有人 将有权享有登记权(就方正股份而言，仅在该等股份转换为A类普通股后) 。这些持有者将有权获得特定的需求和“搭载”注册权 。然而，注册权协议规定，本公司将不允许根据证券法提交的任何注册声明 在适用的证券登记锁定期终止之前生效。 本公司将承担与提交任何此类注册声明相关的费用。

承销 协议

公司已授予承销商45天的选择权，自IPO之日起按建议的公开发行价减去承销折扣和佣金，额外购买最多1,500,000个单位以弥补超额配售。 2021年10月29日，承销商 选择充分行使超额配售选择权，购买了1500,000台。

承销商在IPO完成并行使超额配售选择权时，获得每单位0.2美元的承销折扣，或总计2300,000美元。此外，承销商有权获得每单位0.35美元，或总计4,025,000美元作为延期承销佣金 。根据承销协议的条款，只有在公司完成业务合并的情况下，递延费用才会从信托账户中的金额中支付给承销商。延期承销佣金的一部分可由保荐人酌情分配给第三方。

A类普通股-公司有权发行100,000,000股A类普通股，每股面值0.0001美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，除可能需要赎回的11,500,000股A类普通股外，尚无已发行和发行的A类普通股。

B类普通股-公司有权发行10,000,000股B类普通股，每股面值0.0001美元。B类普通股的持有者 有权为每股股份投一票。截至2022年6月30日和2021年12月31日，已发行的B类普通股为2,875,000股，其中没有一股可被没收。

除法律另有规定外，A类普通股和B类普通股的持有者将在提交股东表决的所有其他事项上作为一个类别一起投票。

在初始业务合并时，B类普通股的 股票将一对一地自动转换为A类普通股股票，并可进行调整。如果增发的A类普通股或股权挂钩证券的发行或被视为超过首次公开募股的发行金额，并与初始业务合并的结束有关， B类普通股应转换为A类普通股的比例将进行调整(除非大多数B类普通股流通股的持有人 同意免除任何此类发行的调整或被视为 发行)，以便在转换所有B类普通股时可发行的A类普通股的数量在转换后的基础上总计相等。首次公开募股完成时发行的所有普通股总数的20%，加上与初始业务合并相关而发行或视为发行的所有A类普通股和股权挂钩证券(不包括在初始业务组合中向任何卖家发行或将发行的任何股份或股权挂钩证券，以及在转换向 公司发放的贷款时向保荐人或其关联公司发行的任何私募等值认股权证)。方正股份的持有者也可随时选择将其持有的B类普通股转换为同等数量的A类普通股，并可按上述规定进行调整。

优先股 -本公司获授权发行1,000,000股优先股，其指定、投票权及其他权利及优惠可由本公司董事会不时决定。截至2022年6月30日和2021年12月31日，未发行或流通股优先股。

公开认股权证-公开认股权证将在业务合并完成后30天内可行使。除非本公司拥有有效及有效的认股权证登记说明书及有关该等普通股股份的现行招股说明书，否则认股权证不得以现金方式行使。尽管有上述规定，如因行使公开认股权证而可发行的普通股的登记 声明在企业合并完成后的指定期间内未能生效 ，则认股权证持有人可根据证券法第3(A)(9)条所规定的豁免以无现金 基准行使认股权证，直至有有效的登记声明 及本公司未能维持有效的登记声明的任何期间为止。如果该 豁免或其他豁免不可用，持有人将无法在无现金的基础上行使其认股权证。公开认股权证将在企业合并完成后五年或在赎回或清算时更早到期。

当A类普通股每股价格等于或超过18.00美元时，赎回 认股权证：

公司不会赎回上述认股权证，除非证券法规定的有效注册声明涵盖在行使认股权证时可发行的A类普通股，且与该等A类普通股有关的最新招股说明书在整个30天的赎回期内可用。当认股权证可由公司赎回时，即使公司无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格，公司仍可行使赎回权 。

任何 份私募认股权证，只要由本公司保荐人或其获准受让人持有，本公司均不会赎回。

赎回时不会发行零碎的A类普通股。如果在赎回时，持有人将有权获得股份的零碎 权益，本公司将向下舍入至将向 持有人发行的A类普通股数量的最接近的整数。有关其他信息，请参阅标题为“Securities — Warrants — Public Stockholders’认股权证说明”的部分。

如果 公司要求赎回公共认股权证，管理层将有权要求所有希望行使公共认股权证的持有人按照认股权证协议的规定，在“无现金的基础上”行使公共认股权证。

私人认股权证-私募认股权证将与首次公开发售的单位所涉及的公开认股权证相同，不同之处在于私募认股权证及行使私募认股权证后可发行的普通股股份在企业合并完成后才可转让、转让或出售，但若干有限例外情况除外。此外，私募认股权证可由持有人自行选择以现金或无现金方式行使，且只要由初始购买者或其获准受让人持有，即不可赎回。如果私募认股权证由初始购买者或其获准受让人以外的其他人持有，则私募认股权证将可由本公司赎回，并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。

行使认股权证时可发行普通股的行使价和股份数目在某些情况下可能会调整，包括股票分红、非常股息或本公司资本重组、合并或合并的情况。 然而，认股权证将不会因普通股的发行而以低于其各自行使价的价格进行调整。 此外，在任何情况下，本公司均不会被要求以现金净额结算权证。如果本公司无法在合并期内完成业务合并，并且本公司清算信托账户中持有的资金，则认股权证持有人将不会收到与其认股权证有关的任何此类资金，也不会从信托账户外持有的本公司资产中获得与该等认股权证相关的任何分派。因此，这些权证可能会到期变得一文不值。

本公司金融资产及负债的公允价值反映管理层对本公司于计量日期因出售资产而应收到的金额或因市场参与者之间有秩序的交易而支付的金额的估计。在计量其资产和负债的公允价值方面，公司 寻求最大限度地使用可观察到的投入(从独立来源获得的市场数据)，并尽量减少使用不可观测的 投入(关于市场参与者将如何为资产和负债定价的内部假设)。以下公允价值层次结构用于根据可观察到的投入和不可观察到的投入对资产和负债进行分类，以便对资产和负债进行估值：

级别 1：相同资产或负债的活跃市场报价。资产或负债的活跃市场是指资产或负债的交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。

第 2级：除第1级输入外的其他可观察输入。第2级投入的例子包括活跃市场中类似资产或负债的报价，以及非活跃市场中相同资产或负债的报价。

级别 3：基于公司对市场参与者将用于为资产或负债定价的假设的评估而无法观察到的输入。

公司根据对公允价值计量有重大意义的最低水平的投入来确定公允价值体系中每项公允价值计量所属的水平，并在每个报告期结束时对资产和负债进行分析。 于2022年6月30日和2021年12月31日，信托账户中持有的资产存放在货币市场基金中。公司在信托账户中持有的所有投资均被归类为交易证券。

下表显示了本公司于2022年6月30日和2021年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债的信息，并显示了本公司用来确定该等公允价值的估值投入的公允价值等级。

公司利用蒙特卡罗模拟模型在每个报告期对认股权证进行估值，并在未经审计的简明经营报表中确认公允价值变动。权证负债的估计公允价值是使用第三级投入确定的。 蒙特卡洛定价模型中固有的假设与预期股价波动、预期寿命、无风险利率和股息收益率有关。本公司根据符合认股权证预期剩余寿命的行业历史波动率来估计普通股的波动率。波动率的下降与整个SPAC行业一致。无风险利率 基于授予日的美国财政部零息收益率曲线，其到期日与权证的预期剩余寿命相似。认股权证的预期寿命被假定为与其剩余的合同期限相同。股息率为基于历史利率的 ，本公司预计历史利率将保持在零。

公司于2021年10月29日发行衍生权证时，确认了23,086,200美元的债务。保荐人共支付8,175,000美元购买初始总公平价值为23,086,200美元的私募认股权证。购买价格与私募完成日的初始公允价值14,911,200美元之间的差额被描述为私募认股权证调整 ，以按发行日的初始公允价值记录认股权证，并计入累计赤字。

上述认股权证负债不受合格对冲会计约束。

下表提供了有关第3级公允价值计量的量化信息：

于2022年6月30日及2021年12月31日，私募认股权证的公平价值分别为0.15美元及0.58美元。

下表列出了3级认股权证负债的公允价值变化：

在2021年12月31日至2022年6月30日期间，没有 从公允价值层次结构中的其他级别转入或转出3级。

该公司评估了自资产负债表日起至中期财务报表出具之日为止发生的后续事件和交易。根据本次审核，本公司并未发现任何后续事件需要在中期财务报表中进行调整或披露。