EX-99.2

运营概述



	Q2 2022		Q2 2021		变化		YTD 2022		YTD 2021		变化
生产的单位
黄金盎司		68,365		90,072		(24.1)%		146,419		168,601		(13.2)%
银盎司		6,537		6,529		0.1 %		12,770		13,294		(3.9)%
钯盎司		3,899		5,301		(26.4)%		8,387		11,070		(24.2)%
钴磅		136		380		(64.1)%		371		1,542		(76.0)%
黄金当量盎司 2		162,569		190,272		(14.6)%		333,265		387,028		(13.9)%
银当量盎司 2		12,193		14,270		(14.6)%		24,995		29,027		(13.9)%
售出的单位
黄金盎司		84,337		90,090		(6.4)%		162,238		165,194		(1.8)%
银盎司		5,848		5,600		4.4 %		11,401		12,257		(7.0)%
钯盎司		3,378		3,869		(12.7)%		7,453		9,000		(17.2)%
钴磅		225		395		(43.0)%		736		527		39.7 %
黄金当量盎司 2		170,371		176,502		(3.5)%		336,436		348,773		(3.5)%
银当量盎司 2		12,778		13,238		(3.5)%		25,233		26,158		(3.5)%
PBND和库存的变化 3
黄金盎司		(20,168)		(3,834)		16,334		(23,791)		(4,317)		19,474
银盎司		(236)		65		301		(517)		(683)		(166)
钯盎司		732		1,449		717		637		1,225		588
钴磅		(98)		(40)		58		(390)		912		1,302
黄金当量盎司 2		(24,259)		(2,020)		22,239		(37,094)		4,716		41,810
银当量盎司 2		(1,819)		(152)		1,667		(2,782)		354		3,136
单位度量衡
销售价格
每盎司黄金	$	1,872	$	1,801		3.9 %	$	1,871	$	1,800		3.9 %
每盎司白银	$	22.27	$	26.69		(16.6)%	$	23.21	$	26.38		(12.0)%
每盎司钯	$	2,132	$	2,797		(23.8)%	$	2,246	$	2,566		(12.5)%
每磅钴	$	34.01	$	19.82		71.6 %	$	34.43	$	20.42		68.6 %
每盎司黄金当量 2	$	1,778	$	1,872		(5.0)%	$	1,814	$	1,877		(3.4)%
每盎司银当量 2	$	23.71	$	24.96		(5.0)%	$	24.18	$	25.02		(3.4)%
现金成本 4
每盎司黄金 4	$	465	$	450		(3.3)%	$	470	$	450		(4.4)%
每盎司白银 4	$	5.61	$	6.11		8.2 %	$	5.36	$	6.23		14.0 %
每盎司钯 4	$	408	$	503		18.9 %	$	400	$	460		13.0 %
每磅钴 4	$	6.86	$	4.41		(55.6)%	$	6.09	$	4.55		(33.8)%
每盎司黄金当量 2	$	440	$	444		0.9 %	$	431	$	451		4.4 %
每盎司银当量 2	$	5.87	$	5.93		1.0 %	$	5.74	$	6.01		4.5 %
现金营业利润率 4
每盎司黄金 4	$	1,407	$	1,351		4.1 %	$	1,401	$	1,350		3.8 %
每盎司白银 4	$	16.66	$	20.58		(19.0)%	$	17.85	$	20.15		(11.4)%
每盎司钯 4	$	1,724	$	2,294		(24.8)%	$	1,846	$	2,106		(12.4)%
每磅钴 4	$	27.15	$	15.41		76.2 %	$	28.34	$	15.87		78.6 %
每盎司黄金当量 2	$	1,338	$	1,428		(6.3)%	$	1,383	$	1,426		(3.0)%
每盎司银当量 2	$	17.84	$	19.03		(6.3)%	$	18.44	$	19.01		(3.0)%
总收入	$	302,922	$	330,393		(8.3)%	$	610,166	$	654,512		(6.8)%
黄金收入	$	157,842	$	162,293		(2.7)%	$	303,517	$	297,319		2.1 %
白银收入	$	130,228	$	149,455		(12.9)%	$	264,560	$	323,337		(18.2)%
钯的收入	$	7,203	$	10,822		(33.4)%	$	16,736	$	23,097		(27.5)%
钴收入	$	7,649	$	7,823		(2.2)%	$	25,353	$	10,759		135.6 %
净收益	$	149,074	$	166,124		(10.3)%	$	306,542	$	328,126		(6.6)%
每股	$	0.330	$	0.369		(10.6)%	$	0.679	$	0.729		(6.9)%
调整后净收益 4	$	149,285	$	161,626		(7.6)%	$	307,292	$	322,760		(4.8)%
每股 4	$	0.331	$	0.359		(7.8)%	$	0.681	$	0.718		(5.2)%
营运现金流	$	206,359	$	216,415		(4.6)%	$	416,899	$	448,569		(7.1)%
每股 4	$	0.457	$	0.481		(5.0)%	$	0.924	$	0.997		(7.3)%
已支付的股息 5	$	67,708	$	63,009		7.5 %	$	135,396	$	121,487		11.4 %
每股	$	0.15	$	0.14		7.1 %	$	0.30	$	0.27		11.1 %

1)	除生产和销售的黄金和钯盎司外，所有以千为单位的金额，每盎司金额和每股金额。

2)	请参阅第16、17、20和21页底部的表格，了解将产量和销售量转换为黄金当量盎司(“GEO”)和银当量盎司(“SEO”)的方法的进一步信息。

3)	指生产但未交付的应付盎司(“PBND”)相对于本公司开采贵金属的各种矿山的增加(减少)，而就钴而言，则为应付磅PBND及手头存货的增加(减少)。应付款单位PBND将在未来的销售中确认，因为它们是根据合同条款交付给公司的。预计惠顿的黄金和钯的年化产量平均约为两到三个月，白银的年化产量约为两个月，但由于许多因素，包括我的矿藏，季度之间可能会有所不同提升以及发货的时间。 1

4)	请参阅关于的讨论非国际财务报告准则从本MD&A第36页开始的措施。

5)	在参考日历季度中宣布的股息，相对于上一季度的财务业绩。

1	本节中的陈述包含有关已生产但尚未交付的预测盎司的前瞻性信息，提醒读者实际结果可能会有所不同。有关与这些信息相关的重大风险、假设和重要披露，请参阅“关于前瞻性陈述的警示说明”。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[4]

亮点

运营

●

在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，惠顿的收入分别为3.03亿美元(52%黄金、43%白银、2%钯和3%钴)和6.1亿美元(50%黄金、43%白银、3%钯和4%钴)。

●

截至2022年6月30日止三个月及六个月内，惠顿的黄金当量盎司产量分别为162,600盎司及333,300盎司，较上年同期分别减少15%及14%。

●

截至2022年6月30日止三个月及六个月内，惠顿售出的黄金当量盎司分别为170,400盎司及336,400盎司，较上年同期分别减少3%及4%。

●

在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，惠顿分别产生了2.06亿美元和4.17亿美元的运营现金流，与去年同期相比分别下降了5%和7%。

●

与上一年可比的三个月期间相比：

可归属黄金产量减少的主要原因是Salobo的产量较低。

应占钴产量减少主要是由于Voisey‘s Bay的定期维护停工，以及在卵形露天矿耗尽与Voisey’s Bay地下项目全面投产之间持续的过渡期内品位降低所致的产量下降所致。

调整后净收益的减少主要是由于销售量下降3%和已实现销售价格下降5%导致利润率下降，但被基于股份的薪酬成本下降部分抵消。

●

与上一年可比的六个月期间相比：

应占黄金产量减少主要是由于Salobo的产量和品位降低所致。

应占银产量减少主要是由于安塔米纳的品位较低，这与他们的采矿计划一致。

应占钴产量减少主要是由于上一年同期产量为676,000磅，加上计划于2022年第二季度进行维护停产，以及开采品位较低的材料。

调整后净收益的减少主要是由于销售量下降4%和实现销售价格下降3%导致利润率下降所致。

●

2022年8月11日，董事会宣布派发股息，每股普通股0.15美元。

其他

●

2022年7月5日，Hecla矿业公司(“Hecla”)宣布了一项最终协议，Hecla将收购Alexo资源公司(“Alexo”)的全部已发行普通股。在达成这项协议的同时，本公司还与赫克拉达成了一项协议，终止基诺希尔PMPA，以换取1.35亿美元的赫克拉普通股，条件是赫克拉完成对Alexo的收购。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[5]

展望

鉴于拟议终止基诺山PMPA，6月份蒙大拿州恶劣天气和洪水导致Stillwater的产量下降，以及Salobo的产量低于预期，惠顿正在下调生产指引。惠顿2022年的估计可归属产量现在预计约为64万至68万金当量盎司

(“土力工程处”)。在截至2026年12月31日的五年期间，平均年产量预计将增加到820,000个GEO

主要由于预计Salobo、Stillwater、Constancia和Voisey‘s Bay的产量持续增长，以及Marmato、Blackwater、Toroparu、Marathon、铜世界综合体(在本MD&A中以前称为Rosemont)和圣多明各的产量增加。截至2031年12月31日的十年期间，平均预测产量现在预计为87万个GEO

其中包括Kutcho项目和萨德伯里Victor矿的增量产量。淡水河谷公司表示，在目前的Salobo III扩建完成后，可能会进一步扩张，但惠顿目前没有将这一点纳入其预测。


2022年预测	原创制导	更新的指南
黄金盎司	350,000 to 380,000	300,000 to 320,000
银盎司(2000年代)	23,000 to 24,500	22,500 to 24,000
其他金属 2 (GEOS)	44,000 to 48,000	35,000 to 40,000
土力工程处总数 2	700,000 to 760,000	640,000 to 680,000
长期预测
5年期年平均数(土力工程处) 2	850,000	820,000
10年期年平均数(土力工程处) 2	910,000	870,000

从流动资金的角度来看，于2022年6月30日的4.49亿美元现金及现金等价物，加上20亿美元循环定期贷款(“循环贷款”)项下的可用信贷及持续经营现金流提供的流动资金，使本公司有能力为所有未偿还承诺及已知的或有事项提供资金，并提供灵活性以收购额外的可增值矿流权益。

1	本节中的陈述包含有关预测产量、为未履行承诺提供资金以及继续获得增值矿流权益的前瞻性信息，请读者注意，实际结果可能会有所不同。有关与这些信息相关的重大风险、假设和重要披露，请参阅“关于前瞻性陈述的警示说明”。

2	2022年黄金当量预测产量和较长期前景基于以下大宗商品价格假设：1,800美元/盎司黄金、24美元/盎司白银、2,100美元/盎司钯、1,000美元/盎司铂和33.00美元/磅钴。其他金属包括钯、铂和钴。五年和十年指导不包括Pascua Lama、Navida、Cotabambas、Metates的可选生产，也不包括Salobo在目前在建项目之外的额外扩建。此外，五年指导还不包括Kutcho或萨德伯里的Victor项目的任何生产。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[6]

矿泉水权益

下表汇总了该公司目前拥有的矿流权益：


矿泉流利益	我的所有者？		位置？		归因于生产			每单位生产付款 2 , 3		预付总额考虑事项到目前为止已付清的金额？		现金流生成至 Date³		单位已收到& 到目前为止已售出？		Q2-2022 库存& PBND 3 , 4		术语？		日期原创合同
黄金
萨洛博		谷谷		巴西		75%			$416	$	3,059,360		$1,754,395		1,693,332		33,625		LOM		28-Feb-13
萨德伯里 5		谷谷		能		70%			$400		623,572		245,794		249,345		13,380		20年		28-Feb-13
康斯坦西亚		哈德贝		人均		50%	6		$412		135,000		129,427		116,932		1,845		LOM		8-Aug-12
圣迪马斯		调频		梅克斯		变数	7		$624		220,000		176,857		173,951		2,264		LOM		10-May-18
静水 8		西班耶		美国		100%			18%的现货		237,880		62,983		47,259		5,018		LOM		16-Jul-18
其他											796,938		534,884		535,454		5,066
明托		多国贸易组织		能		100%	9		65%的Spot										LOM		20-Nov-08
铜世界 10		哈德贝		美国		100%			$450										LOM		10-Feb-10
777 11		哈德贝		能		50%			$429										LOM		8-Aug-12
马马托 12		阿里斯		公司		10.5%	12		18%的现货										LOM		5-Nov-20
圣多明各		顶石		CHL		100%	13		18%的现货										LOM		24-Mar-21
菲尼克斯		RIO2		CHL		6%	14		18%的现货										LOM		15-Nov-21
黑水公司		阿耳特弥斯		能		8%	15		35%的现货										LOM		13-Dec-21
库里潘巴		阿文图斯		ECU		50%	16		18%的现货										LOM		17-Jan-22
马拉松		Gen挖掘		能		100%	17		18%的现货										LOM		26-Jan-22
鹅		萨比娜		能		4.15%	18		18%的现货										LOM		08-Feb-22

										$	5,072,750		$ 2,904,340		2,816,273		61,198

白银
佩纳斯基托		纽蒙特		梅克斯		25%			$4.36	$	485,000		$ 1,247,613		72,131		590		LOM		24-Jul-07
安塔米纳		嘉能可		人均		33.75%	19		20%的现货		900,000		579,308		38,293		1,583		LOM		3-Nov-15
康斯坦西亚		哈德贝		人均		100%			$6.08		294,900		175,546		14,168		164		LOM		8-Aug-12
其他											1,035,735		1,467,962		101,954		1,347
洛斯菲洛斯		春分		梅克斯		100%			$4.53										25年		15-Oct-04
Zinkgruvan		日志记录		瑞		100%			$4.53										LOM		8-Dec-04
尤里雅库		嘉能可		人均		100%	20		$9.05										LOM		23-Mar-06
Stratoni		埃尔拉多		GRC		100%			$11.54										LOM		23-Apr-07
内维斯-科沃		日志记录		PRT		100%			$4.42										50年		5-Jun-07
Aljustrel		阿尔米纳		PRT		100%	21		50%的现货										50年		5-Jun-07
基诺山		Alexo公司		能		25%			可变？										LOM		2-Oct-08
明托		多国贸易组织		能		100%			$4.35										LOM		20-Nov-08
帕斯夸喇嘛		巴里克		ChL/ARG		25%			$3.90										LOM		8-Sep-09
铜世界 10		哈德贝		美国		100%			$3.90										LOM		10-Feb-10
777 11		哈德贝		能		100%			$6.32										LOM		8-Aug-12
纳维达		PaaS		精氨酸		12.5%			$4.00										LOM		不适用 22
马马托 12		阿里斯		公司		100%	12		18%的现货										LOM		5-Nov-20
Cozamin		顶石		梅克斯		50%	23		10%的现货										LOM		11-Dec-20
黑水公司		阿耳特弥斯		能		50%	15		18%的现货										LOM		13-Dec-21
库里潘巴		阿文图斯		ECU		75%	16		18%的现货										LOM		17-Jan-22

										$	2,715,635	$	3,470,429		226,546		3,684

钯
静水 8		西班耶		美国		4.5% 24			18%的现货	$	262,120	$	120,987		76,246		6,267		LOM		16-Jul-18

白金
马拉松		Gen挖掘		能		22% 17			18%的现货	$	9,408	$	-		-		-		LOM		26-Jan-22

钴
沃西湾		谷谷		能		42.4% 25			18%的现货	$	390,000	$	20,747		1,623		862		LOM		11-Jun-18

总计										$	8,449,913	$	6,516,503

1)	缩写如下：FM=First Majestic Silver Corp；MNTO=Minto Metals Corp.；PAAS=泛美白银公司；ARG=阿根廷；BRA=巴西；CAN=加拿大；CHL=智利；CO=哥伦比亚；ECU=厄瓜多尔；GRC=希腊；MEX=墨西哥；PER=秘鲁；PRT=葡萄牙；SWE=瑞典；美国=美国；LOM=矿山寿命。

2)	有关更多信息，请参阅本MD&A第29页标题为“合同义务和或有事项--矿流权益”的章节。

3)	除黄金和钯盎司和每盎司金额外，所有数字均以千为单位。迄今支付的预付对价总额不包括结算成本和资本化利息(如适用)。请参阅本MD&A第31页标题为“其他合同义务和或有事项”的部分，以了解剩余的预付对价何时到期。

4)	应付金、银、钯和钴PBND是基于管理层的估计。这些数字将来可能会随着收到更多信息而更新。

1	本节中的陈述包含前瞻性信息，包括估计未来产量的时间和数量，请读者注意，实际结果可能会有所不同。有关与这些信息相关的重大风险、假设和重要披露，请参阅“关于前瞻性陈述的警示说明”。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[7]

5)	由运营中的Coleman、铜崖、Garson、Creighton和Totten Gold权益以及非运营斯托比和维克多黄金权益。截至2022年6月30日，该公司从萨德伯里流获得了约2.46亿美元的运营现金流。通过惠顿公司交付给惠顿的黄金的市值 20年期如果合同期限内每盎司现金支付的净额低于最初6.7亿美元的可退还保证金，公司将有权在合同期限结束时退还差额。由于2021年6月1日至2021年8月9日的劳工中断，协议期限延长了69天。

6)	2021年5月10日，惠顿和哈德贝同意修改康斯坦西亚分流协议，以便哈德贝不再被要求在2021年6月30日之前向惠顿额外交付8,020盎司黄金，因为他们没有从潘帕坎查开采400万吨矿石。作为这项修订的一部分，Hudbay已同意将适用于Constancia矿石生产的固定黄金回收率在Pampacha的储备期内从55%提高至70%。此外，由于Hudbay在2021年12月31日之前从Pampacha矿藏开采和加工了400万吨矿石，公司需要向Hudbay额外支付400万美元的保证金，这笔保证金于2021年12月23日支付。

原San Dimas SPA于2004年10月15日签订，于2018年5月10日终止，同时本公司签订了新的San Dimas PMPA。根据San Dimas PMPA的条款，本公司有权从San Dimas矿获得相当于应付黄金产量的25%加上相当于应付白银产量的25%的额外黄金金额，并按固定的黄金与白银交换比例70：1转换为黄金。如果黄金和白银的平均价格比率在6个月或以上的期间内降至50：1以下或增加到90：1以上，则“70”应修改为“50”或“90”(视属何情况而定)，直至在6个月或以上的期间内平均金银价格比率介于50：1至90：1之间的时间，在此情况下，“70”应恢复。目前的比例是70：1。

8)	由Stillwater和East Boulder的黄金和钯权益组成。

9)	该公司有权收购每年生产的前30,000盎司黄金的100%，此后收购50%。

10)	铜世界综合体(在本MD&A中以前称为Rosemont)。

11)	截至2022年6月30日，该公司已从777流获得约3.69亿美元的运营现金流。如果通过最初的40年合同期限向惠顿交付的黄金和白银的市场价值，扣除每盎司现金支付的净额，低于最初4.55亿美元的预付款，公司将有权在40年合同期限结束时退还差额。2022年6月22日，哈德贝宣布，在储量耗尽并开始关闭活动后，777矿的采矿活动已经结束。

12)	一旦本公司根据Marmato PMPA收到310,000,000盎司黄金及215,000,000盎司白银，应占黄金及白银产量将分别减少至5.25%及50%。

13)	一旦公司根据圣多明各PMPA收到285,000盎司黄金，公司的可归属黄金产量将减少至67%。

14)	一旦本公司根据Fenix PMPA收到90,000盎司黄金，应占黄金产量将降至4%，直至140,000盎司黄金交付为止，之后黄金产量降至3.5%。

15)	一旦本公司根据Blackwater PMPA收到279,908盎司黄金和1,780万盎司白银，应占黄金和白银产量将分别降至4%和33%。

16)	一旦本公司根据Curipamba PMPA收到145,000盎司黄金和4.6,000盎司白银，应占黄金和白银产量将分别降至33%和50%。

17)	一旦公司根据马拉松项目管理协议获得150,000盎司黄金和120,000盎司铂金，可归属黄金和铂金产量将分别降至67%和15%。

18)	一旦本公司根据Goose PMPA收到130,000盎司黄金，本公司的应占黄金产量将为2.15%，一旦本公司根据该协议收到200,000盎司黄金，本公司的应占黄金产量将减少至1.5%。

19)	一旦惠顿根据AnTamina PMPA获得1.4亿盎司白银，本公司的应占白银产量将减少至22.5%。

20)	每年，本公司将购买相当于前150万盎司白银的100%和任何超出部分的50%的承购方付款。

21)	惠顿只有权开采Aljustrel矿铜含量低于15%的精矿中所含的银。

22)	惠顿和PaaS尚未敲定协议的最终条款。

23)	一旦惠顿根据Cozamin PMPA获得1,000万盎司白银，公司的应占白银产量将减少至33%。

24)	一旦公司根据Stillwater协议收到375,000盎司的钯，公司的可归属钯产量将减少到2.25%，一旦公司根据协议收到550,000盎司的钯，公司的可归属钯产量将减少到1%。

25)	一旦公司根据Voisey‘s Bay协议收到3100万磅的钴，公司的可归属钴产量将减少到21.2%。

关于矿泉水利益的最新进展

Salobo-Mill产能扩展

Salobo矿目前的磨矿生产能力为每年2400万吨(“Mtpa”)。淡水河谷目前正在进行Salobo III矿扩建(“Salobo扩建”)，计划包括第三条选矿厂生产线，并将使用Salobo的现有基础设施。根据淡水河谷于2022年7月28日发布的2022年第二季度业绩报告，淡水河谷概述了Salobo Lll项目的进展情况，包括在主要粉碎和库存区域开始投产活动。淡水河谷已经成功地完成了工艺水箱的测试、HPGR变电站的通电，并继续在其余地区开展机电活动。2022年1月山体滑坡的修复工程已经完成。淡水河谷报告称，截至第二季度末，Salobo III矿场扩建的实际完工率为95%。

Voisey‘s Bay-地下水雷扩建

根据淡水河谷2022年第二季度业绩报告，截至第二季度末，Voisey‘s Bay地下矿山扩建项目的实际完工率为74%。设施平衡的土建工程仍在继续，土建工程计划在2022年底前完成。

777--矿场寿命结束

与公司的预期一致，2022年6月22日，Hudbay Minerals Inc.(“Hudbay”)宣布，在储量耗尽并开始关闭活动后，777矿的采矿活动已经结束。

静水驱油

根据Sibanye-Stillwater Limited(“Sibanye-Stillwater”)2022年8月11日的新闻稿，2022年6月13日，地区性洪水影响了Stillwater的作业，包括损坏桥梁和通往Stillwater矿的道路。Stillwater矿的作业暂停了七周，但于2022年7月29日恢复。Stillwater矿占Stillwater作业开采产量的60%。通往东博尔德矿和哥伦布冶金设施的通道仍然完好无损，这两个设施在洪灾期间继续运作。

基诺山

根据Alexo于2022年6月22日发布的新闻稿，Alexo已暂停磨矿作业五至六个月，以专注于推进基诺山的地下开发。

2022年7月5日，Hecla宣布了一项最终协议，Hecla将收购Alexo的所有已发行普通股。在本协议的同时，本公司已与Hecla签订协议，终止

惠顿贵金属2022年第二季度报告[8]

早期矿流权益

早期矿藏矿流权益指与早期开发项目有关的协议，据此，一旦收到某些文件，包括但不限于可行性研究、环境研究和影响评估研究，惠顿可以选择不继续进行该协议。一旦惠顿选择继续达成协议，溪流的账面价值将转移到Minory Stream权益。

下表汇总了公司目前拥有的早期矿藏矿流权益：


											归因于生产将是购得
提前存款矿泉流利益	我的物主		位置的我的		预付费用考虑事项付款至今 1		预付费用考虑事项待付报酬 1, 2		总计预付费用考虑？		黄金			白银			任期协议		日期原创合同
Toroparu		GCM		圭亚那	$	15,500	$	138,000	$	153,500		10	%		50	%		矿藏的生命		11-Nov-13
哥塔班巴斯		帕诺罗		秘鲁		12,250		127,750		140,000		25	% ³		100	% ³		矿藏的生命		21-Mar-16
库楚		库楚		加拿大		16,852		58,000		74,852		100	%		100	%		矿藏的生命		14-Dec-17

					$	44,602	$	323,750	$	368,352

1)	以千计；不包括结账成本和资本化利息(如适用)。

2)	请参阅本MD&A第31页标题为“其他合同义务和或有事项”的部分，以了解剩余的预付对价何时到期。

3)	一旦惠顿生产了9,000万银当量盎司，在矿山寿命内，归属产量将降至黄金产量的16.67%和白银产量的66.67%。

Kutcho-合同修改

正如本MD&A的应收票据部分所述，于2022年2月18日，本公司同意修订Kutcho提早定金协议，包括一旦达到某些门槛，可归属黄金和白银的下拉比例将取消至66.7%，并取消向Kutcho支付额外款项的要求，最高可达2000万美元，前提是加工量在实现商业化生产后5年内增加到每天4,500吨或更多。

矿产特许权使用费权益

于2021年1月5日，本公司就从Sabre Gold Mines Corp.(“Golden Predator”)的附属公司Golden Predator Explore Ltd.(“Golden Predator”)拥有的位于加拿大育空地区的Brewery Creek石英矿藏开采的矿石所开采的首批600,000盎司黄金支付3,000,000美元的现有2.0%冶炼厂净收益特许权使用费权益及由此衍生的任何矿产所有权，其后2.75%的冶炼厂净收益特许权使用费权益(“Brewery Creek特许权使用费”)。Brewery Creek特许权使用费协议规定，在向惠顿支付200,000加元后，Golden Predator可将2.75%的冶炼厂净收益特许权使用费利息降至2.125%。

此外，本公司在切萨皮克黄金公司(“切萨皮克”)位于墨西哥的Metates物业(“Metates特许权使用费”)中拥有0.5%的冶炼厂净特许权使用费权益，用于矿山的整个生命周期。Metates Royalty的账面成本为300万美元。本公司对任何银色串流、特许权使用费或任何其他关于Metates物业的交易也有优先购买权。

到目前为止，没有确认任何收入，也没有在这些特许权使用费协议方面产生任何损失。

长期股权投资

本公司将不时出于战略目的投资于公司的证券，包括但不限于勘探和采矿公司。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司持有以下投资：



(单位：千)	6月30日 2022		12月31日 2021

持有的普通股	$	60,103	$	59,941

持有的认股权证		696		1,536

长期股权投资总额	$	60,799	$	61,477

公司对普通股的长期投资(“LTI”)是出于长期战略目的而持有，而不是出于交易目的。因此，本公司已选择将任何扣除税项的公允价值调整反映为其他全面收益(“保监处”)的一部分。累计损益不会在出售这些长期投资时重新分类为净收益，而是重新分类为留存收益。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[10]

虽然认股权证的长期投资也是出于长期战略目的，但它们符合衍生工具的定义，因此被归类为金融资产，公允价值调整在其他(收入)费用分类下计入净收益的组成部分。没有报价市场价格的权证使用Black-Scholes期权定价模型进行估值。

通过持有这些长期投资，公司本身就面临着各种风险因素，包括货币风险、市场价格风险和流动性风险。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月期间，这些股权投资的公允价值和确认为公司保单组成部分的公允价值变化摘要如下：

持有的普通股


	截至2022年6月30日的三个月
(单位：千)	股票拥有 (000’s)		的百分比杰出的股票拥有		公允价值在 Mar 31, 2022		成本加法		所得收益处置		公允价值调整，调整收益 (亏损) 1			公允价值在 Jun 30, 2022		已实现收益论处置

熊溪		13,264		8.70%	$	11,358	$	-	$	-	$	(3,123	)	$	8,235	$	-

萨比娜		31,095		5.67%		34,476		2,633		-		(11,530	)		25,579		-

库楚		18,640		14.97%		8,502		-		-		(4,162	)		4,340		-

其他						37,008		-		-		(15,059	)		21,949		-

总计					$	91,344	$	2,633	$	-	$	(33,874	)	$	60,103	$	-

1)	公允价值收益(亏损)在其他全面收益(“保监处”)中反映。


	截至2021年6月30日的三个月
(单位：千)	股票拥有 (000’s)		的百分比杰出的股票拥有		公允价值在 Mar 31, 2021		成本加法		所得收益处置		公允价值调整，调整收益 (亏损) 1			公允价值在 Jun 30, 2021		已实现收益论处置

熊溪		13,264		10.70%	$	22,889	$	-	$	-	$	(5,551	)	$	17,338	$	-

萨比娜		11,700		3.36%		16,841		-		-		(321	)		16,520		-

其他						44,106		2,377		-		3,546			50,029		-

总计					$	83,836	$	2,377	$	-	$	(2,326	)	$	83,887	$	-

1)	公允价值收益(亏损)反映为保监处的一个组成部分。


	截至2022年6月30日的六个月
(单位：千)	股票拥有 (000’s)		的百分比杰出的股票拥有		公允价值在 Dec 31, 2021		成本加法		所得收益处置		公允价值调整，调整收益 (亏损) 1		公允价值在 Jun 30, 2022		已实现收益论处置

熊溪		13,264		8.70%	$	12,764	$	-	$	-	$	(4,529)	$	8,235	$	-

萨比娜		31,095		5.67%		13,381		19,833		-		(7,635)		25,579		-

库楚		18,640		14.97%		-		11,721		-		(7,381)		4,340		-

其他						33,796		2,392		-		(14,239)		21,949		-

总计					$	59,941	$	33,946	$	-	$	(33,784)	$	60,103	$	-

1)	公允价值收益(亏损)反映为保监处的一个组成部分。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[11]


	截至2021年6月30日的六个月
(单位：千)	股票拥有 (000’s)		的百分比杰出的股票拥有		公允价值在 Dec 31, 2020		成本加法		所得收益处置 1		公允价值调整，调整收益 (亏损) 2		公允价值在 Jun 30, 2021		已实现收益论处置

熊溪		13,264		10.70%	$	32,609	$	-	$	-	$	(15,271)	$	17,338	$	-

萨比娜		11,700		3.36%		30,233		-		-		(13,713)		16,520		-

First Majestic		-		0.00%		95,984		-		(112,188)		16,204		-		60,530

其他						37,415		2,377		-		10,237		50,029		-

总计					$	196,241	$	2,377	$	(112,188)	$	(2,543)	$	83,887	$	60,530

1)	2021年期间的出售是为了利用强劲的大宗商品价格环境导致的股价上涨。

2)	公允价值收益(亏损)反映为保监处的一个组成部分。

可转换应收票据

Kutcho铜业公司

自2017年12月14日起，就Kutcho提前存款协议，本公司向Kutcho预付1,600万美元(2,000万加元)，并收到Kutcho可转换票据。Kutcho可转换票据的到期日为7年，利息为年息10%，复利和每半年支付一次。Kutcho选择推迟支付前七笔利息。递延利息按15%的年利率附带利息，每半年复利一次。

除Kutcho可换股票据外，本公司于2019年11月25日订立

非旋转

与Kutcho的定期贷款，根据该贷款，Kutcho提取了80万美元(100万加元)。信贷安排的利息为年息15%，按月复利。

自2022年2月18日起，本公司同意结算及终止Kutcho可换股票据及

非旋转

除对Kutcho早期存款协议作出若干其他修订外，与Kutcho提供定期贷款以换取价值6.7百万美元的Kutcho股份，包括一旦达到若干门槛即取消应占黄金及白银至66.7%的下落，以及取消向Kutcho额外支付最多20,000,000美元的要求，前提是加工产能在达到商业生产后5年内增加至每天4,500吨或以上。

Kutcho可转换票据的公允价值以及在截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月中确认为公司净收益组成部分的公允价值变化摘要如下：



	截至2022年6月30日的六个月
(单位：千)	公允价值在 Dec 31, 2021		金额进阶		终端		公允价值调整，调整收益 (亏损)		公允价值在 Jun 30, 2022

库楚	$	17,086	$	-	$	(15,706)	$	(1,380)	$	-



	截至2021年6月30日的六个月
(单位：千)	公允价值在 Dec 31, 2020		金额进阶		终端		公允价值调整，调整收益 (亏损)		公允价值在 Jun 30, 2021

库楚	$	11,353	$	-	$	-	$	4,626	$	15,979

惠顿贵金属2022年第二季度报告[12]

生产单位汇总表


	Q2 2022		Q1 2022		Q4 2021		Q3 2021		Q2 2021		Q1 2021			Q4 2020		Q3 2020

生产的黄金盎司
萨洛博		34,129		44,883		48,235		55,205		55,590		46,622			62,854		63,408
萨德伯里 3		7,212		5,362		4,379		148		4,563		7,004			6,659		3,798
康斯坦西亚		8,042		6,311		9,857		8,533		5,525		2,453			3,929		3,780
圣迪马斯 4		10,044		10,461		13,714		11,936		11,478		10,491			11,652		9,228
静水 5		2,171		2,497		2,664		2,949		2,962		3,041			3,290		3,176
其他
明托		2,480		4,060		3,506		1,703		3,206		2,638			789		1,832
777 6		3,509		4,003		4,462		4,717		5,035		6,280			2,866		5,278
马马托		778		477		479		433		1,713		-			-		-

总计其他		6,767		8,540		8,447		6,853		9,954		8,918			3,655		7,110

总产金盎司		68,365		78,054		87,296		85,624		90,072		78,529			92,039		90,500

生产的银盎司 2
佩纳斯基托		2,089		2,219		2,145		2,180		2,026		2,202			2,014		1,992
安塔米纳		1,379		1,268		1,366		1,548		1,558		1,577			1,930		1,516
康斯坦西亚		584		506		578		521		468		406			478		430
其他
洛斯菲洛斯 7		23		42		37		17		26		31			6		17
Zinkgruvan		739		577		482		658		457		420			515		498
尤里雅库		756		637		382		372		629		737			454		679
Stratoni 8		-		-		129		18		164		165			185		156
明托		25		45		44		25		33		21			16		15
内维斯-科沃		345		344		522		362		408		345			420		281
Aljustrel		292		287		325		314		400		474			440		348
Cozamin		169		186		213		199		183		230			-		-
马马托		8		11		7		10		39		-			-		-
基诺山 9		48		20		30		44		55		27			-		-
777 6		80		91		96		81		83		130			51		96

总计其他		2,485		2,240		2,267		2,100		2,477		2,580			2,087		2,090

总产量为银盎司		6,537		6,233		6,356		6,349		6,529		6,765			6,509		6,028

生产2盎司钯
静水 5		3,899		4,488		4,733		5,105		5,301		5,769			5,672		5,444

生产的钴磅
沃西湾		136		234		381		370		380		1,162	10		-		-

生产的GEOS 11		162,569		170,696		184,551		183,012		190,272		196,756			185,436		177,230
产生了SEO 11		12,193		12,802		13,841		13,726		14,270		14,757			13,908		13,292

平均付款率 2
黄金		95.1%		95.2%		96.0%		96.0%		95.8%		95.0%			95.2%		95.3%
白银		85.5%		86.2%		86.0%		86.6%		86.9%		86.6%			86.3%		86.1%
钯		94.6%		92.7%		92.2%		94.5%		95.0%		91.6%			93.6%		94.0%
钴		93.3%		93.3%		93.3%		93.3%		93.3%		93.3%			不适用。		不适用。
土木 11		90.2%		90.5%		91.4%		91.3%		91.8%		90.7%			91.2%		91.2%

1)	除黄金和钯盎司外，所有数字均以千计。

2)	生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字和应付费率是根据矿流权益所涉采矿作业的经营者提供的资料，或在没有其他资料的情况下管理层估计的数字。在收到更多信息后，未来期间可能会更新某些生产数字和应付费率。

3)	由科尔曼、铜崖、加森、克雷顿和托顿黄金权益组成。由于加入工会的员工的劳动力中断，萨德伯里煤矿的运营从2021年6月1日至2021年8月9日暂停。

根据San Dimas PMPA的条款，本公司有权从San Dimas矿获得相当于应付黄金产量的25%加上相当于应付白银产量的25%的额外黄金金额，并按固定的黄金与白银交换比例70：1转换为黄金。如果黄金和白银的平均价格比率在6个月或以上的期间内降至50：1以下或增加到90：1以上，则“70”应修改为“50”或“90”(视属何情况而定)，直至在6个月或以上的期间内平均金银价格比率介于50：1至90：1之间的时间，在此情况下，“70”应恢复。自2020年4月1日起，黄金与白银的固定汇率比例修订为90：1，并于2020年10月15日恢复70：1的比例。作为参考，前几个时期的可归属白银产量如下：

Q2-2022

- 382,000 ounces;

Q1-2022

- 408,000 ounces;

Q4-2021

- 544,000 ounces;

Q3-2021

- 472,000 ounces;

Q2-2021

- 467,000 ounces;

Q1-2021

- 429,000 ounces;

Q4-2020

- 485,000 ounces;

Q3-2020

- 420,000 ounces.

5)	由Stillwater和East Boulder的黄金和钯权益组成。

6)	由于10月9日在对提升机钢丝绳和料斗进行例行维护时发生的一起事故，波音777的作业于2020年10月11日至2020年11月25日暂停。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。

7)	由于附近Carrizalillo社区成员的非法道路封锁，Los Filos的运营于2020年9月3日至2020年12月23日暂停，2021年6月22日至2021年7月26日，由于一群加入工会的员工和Xochipala社区成员的非法封锁，Los Filos暂停运营。

8)	Stratoni矿在2006年期间进行了维护和维护 Q4-2021.

9)	2022年6月22日，Alexo决定暂停磨矿作业5至6个月，以专注于推进基诺山的地下开发。

10)	自2021年1月1日起，该公司有权从Voisey‘s Bay矿生产钴。根据与淡水河谷的PMPA，惠顿有权获得截至2021年1月1日在长港加工厂加工的任何钴，从而导致2021年第一季度的报告产量，包括上一季度Voisey‘s Bay矿生产的一些材料。

11)	为帮助读者而提供的GEOS和SEO基于以下大宗商品价格假设：黄金每盎司1800美元；白银每盎司24.00美元；钯每盎司2100美元；钴每磅33.00美元；与估计公司2022年产量指引时使用的价格一致。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[13]

已售出单位摘要


	Q2 2022			Q1 2022		Q4 2021		Q3 2021		Q2 2021		Q1 2021		Q4 2020		Q3 2020

售出的黄金盎司
萨洛博		48,515			42,513		47,171		35,185		57,296		51,423		53,197		59,584
萨德伯里 2		7,916			3,712		965		1,915		6,945		3,691		7,620		7,858
康斯坦西亚		7,431			10,494		6,196		8,159		2,321		1,676		3,853		4,112
圣迪马斯		10,633			10,070		15,182		11,346		11,214		10,273		11,529		9,687
静水 3		2,626			2,628		2,933		2,820		2,574		3,074		3,069		3,015
其他
明托		2,806			3,695		2,462		1,907		2,359		2,390		1,540		-
777		3,629			4,388		4,290		5,879		5,694		2,577		5,435		5,845
马马托		781			401		423		438		1,687		-		-		-

总计其他		7,216			8,484		7,175		8,224		9,740		4,967		6,975		5,845

总售出黄金盎司		84,337			77,901		79,622		67,649		90,090		75,104		86,243		90,101

售出的银盎司
佩纳斯基托		2,096			2,188		1,818		2,210		1,844		2,174		1,417		1,799
安塔米纳		1,177			1,468		1,297		1,502		1,499		1,930		1,669		1,090
康斯坦西亚		494			644		351		484		295		346		442		415
其他
洛斯菲洛斯		41			42		17		12		42		27		-		19
Zinkgruvan		650			355		346		354		355		293		326		492
尤里雅库		817			44		551		182		601		1,014		15		580
Stratoni		(2	)		133		42		41		167		117		169		134
明托		21			31		27		24		29		26		20		-
内维斯-科沃		167			204		259		193		215		239		145		201
Aljustrel		123			145		133		155		208		257		280		148
Cozamin		148			177		174		170		168		173		-		-
马马托		11			8		8		10		35		-		-		-
基诺山		30			27		24		51		33		12		-		-
777		75			87		69		99		109		49		93		121

总计其他		2,081			1,253		1,650		1,291		1,962		2,207		1,048		1,695

共售出银盎司		5,848			5,553		5,116		5,487		5,600		6,657		4,576		4,999

钯盎司已售出
静水 3		3,378			4,075		4,641		5,703		3,869		5,131		4,591		5,546

售出的钴磅
沃西湾		225			511		228		131		395		132		-		-

已售出GEOS 4		170,371			166,065		157,439		149,862		176,502		172,271		152,613		163,218
首次公开募股已售出 4		12,778			12,455		11,808		11,240		13,238		12,920		11,446		12,241

累计应付单位PBND 5
黄金盎司		61,198			81,365		84,989		80,819		66,238		70,072		70,555		75,750
银盎司		3,684			3,920		4,200		3,845		3,802		3,738		4,486		3,437
钯盎司		6,267			5,535		5,629		5,619		6,822		5,373		5,597		4,616
钴磅		280			550		596		637		777		820		-		-
土木 4		122,758			150,170		158,477		150,317		139,145		141,206		136,894		126,968
SEO 4		9,207			11,263		11,886		11,274		10,436		10,590		10,267		9,523

现货库存
钴磅		582			410		657		488		134		132		-		-

1)	除黄金和钯盎司外，所有数字都以千计售出。

2)	由科尔曼、铜崖、加森、克雷顿和托顿黄金权益组成。

3)	由Stillwater和East Boulder的黄金和钯权益组成。

4)	为帮助读者而提供的GEOS和SEO基于以下大宗商品价格假设：黄金每盎司1800美元；白银每盎司24.00美元；钯每盎司2100美元；钴每磅33.00美元；与估计公司2022年产量指引时使用的价格一致。

5)	应付黄金、白银和钯盎司PBND和钴磅PBND是基于管理层的估计。这些数字可能会在今后收到更多信息时予以更新。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[14]

季度财务回顾


	Q2 2022		Q1 2022		Q4 2021		Q3 2021		Q2 2021		Q1 2021		Q4 2020		Q3 2020

售出的黄金盎司		84,337		77,901		79,622		67,649		90,090		75,104		86,243		90,101
已实现价格 2	$	1,872	$	1,870	$	1,798	$	1,795	$	1,801	$	1,798	$	1,882	$	1,906
黄金销售	$	157,842	$	145,675	$	143,187	$	121,416	$	162,293	$	135,025	$	162,299	$	171,734

售出的银盎司		5,848		5,553		5,116		5,487		5,600		6,657		4,576		4,999
已实现价格 2	$	22.27	$	24.19	$	23.36	$	23.80	$	26.69	$	26.12	$	24.72	$	24.69
白银销售	$	130,228	$	134,332	$	119,504	$	130,587	$	149,455	$	173,883	$	113,131	$	123,434

钯盎司已售出		3,378		4,075		4,641		5,703		3,869		5,131		4,591		5,546
已实现价格 2	$	2,132	$	2,339	$	1,918	$	2,426	$	2,797	$	2,392	$	2,348	$	2,182
钯的销售	$	7,203	$	9,533	$	8,902	$	13,834	$	10,822	$	12,275	$	10,782	$	12,100

售出的钴磅		225		511		228		131		395		132		不适用。		不适用。
已实现价格 2	$	34.01	$	34.61	$	28.94	$	23.78	$	19.82	$	22.19	$	不适用。	$	不适用。

钴销售	$	7,649	$	17,704	$	6,604	$	3,120	$	7,823	$	2,936	$	不适用。	$	不适用。

总销售额	$	302,922	$	307,244	$	278,197	$	268,957	$	330,393	$	324,119	$	286,212	$	307,268

现金成本 2, 3
黄金/盎司	$	465	$	477	$	472	$	464	$	450	$	450	$	433	$	428
白银/盎司	$	5.61	$	5.10	$	5.47	$	5.06	$	6.11	$	6.33	$	5.51	$	5.89
钯/盎司	$	408	$	394	$	340	$	468	$	503	$	427	$	423	$	383
钴/磅	$	6.86	$	5.76	$	4.68	$	5.15	$	4.41	$	4.98	$	不适用。	$	不适用。

耗尽 2
黄金/盎司	$	369	$	321	$	338	$	337	$	390	$	374	$	397	$	404
白银/盎司	$	5.28	$	4.78	$	5.57	$	5.21	$	5.40	$	5.82	$	5.16	$	4.36
钯/盎司	$	399	$	399	$	442	$	442	$	442	$	442	$	428	$	428
钴/磅	$	10.40	$	8.17	$	8.17	$	8.17	$	8.17	$	8.17	$	不适用。	$	不适用。

净收益	$	149,074	$	157,467	$	291,822	$	134,937	$	166,124	$	162,002	$	157,221	$	149,875

每股
基本信息	$	0.330	$	0.349	$	0.648	$	0.300	$	0.369	$	0.360	$	0.350	$	0.334
稀释	$	0.330	$	0.348	$	0.646	$	0.299	$	0.368	$	0.360	$	0.349	$	0.332

调整后净收益 3	$	149,285	$	158,007	$	132,232	$	137,087	$	161,626	$	161,133	$	149,441	$	152,007

每股
基本信息	$	0.331	$	0.350	$	0.293	$	0.304	$	0.359	$	0.358	$	0.333	$	0.338
稀释	$	0.330	$	0.350	$	0.293	$	0.303	$	0.358	$	0.358	$	0.331	$	0.336

运营现金流	$	206,359	$	210,540	$	195,290	$	201,287	$	216,415	$	232,154	$	207,962	$	228,099
每股 3
基本信息	$	0.457	$	0.467	$	0.433	$	0.447	$	0.481	$	0.516	$	0.463	$	0.508
稀释	$	0.456	$	0.466	$	0.432	$	0.446	$	0.480	$	0.515	$	0.461	$	0.505

宣布的股息	$	67,708	$	67,687	$	67,580	$	67,541	$	63,009	$	58,478	$	53,914	$	44,896
每股	$	0.15	$	0.15	$	0.15	$	0.15	$	0.14	$	0.13	$	0.12	$	0.10
总资产	$	6,448,695	$	6,470,033	$	6,296,151	$	6,046,740	$	5,981,466	$	5,928,412	$	5,957,272	$	6,091,187
总负债	$	31,894	$	120,572	$	46,034	$	42,387	$	38,202	$	104,985	$	242,701	$	539,849

股东权益总额	$	6,416,801	$	6,349,461	$	6,250,117	$	6,004,353	$	5,943,264	$	5,823,427	$	5,714,571	$	5,551,338

1)	除黄金和钯盎司生产和销售外，所有数字均以千计，单位金额和每股金额。

2)	以美元/盎司和钴/磅表示。

3)	请参阅关于的讨论非国际财务报告准则从本MD&A的第36页开始。

各季度业务的销售、净收益和现金流的变化主要受矿山产量波动、发货时间、大宗商品价格变化、在建矿山开始运营以及收购PMP和任何相关融资活动的影响。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[15]

运营和运营审查的结果

公司可报告经营部门的经营业绩摘要见下表和注释。


截至2022年6月30日的三个月
	单位已生产的？		单位售出		平均值已实现价格 ($‘s 每单位)		平均值现金成本 ($s Per 单位) 3		平均值耗尽 ($s Per 单位)		销售额		网络收益		现金流从… 运营		总计资产

黄金
萨洛博		34,129		48,515	$	1,872	$	416	$	334	$	90,842	$	54,462	$	70,649	$	2,407,579
萨德伯里 4		7,212		7,916		1,867		400		1,090		14,780		2,983		11,613		294,485
康斯坦西亚		8,042		7,431		1,872		412		271		13,915		8,838		10,686		98,930
圣迪马斯		10,044		10,633		1,872		624		260		19,910		10,520		13,280		161,350
静水		2,171		2,626		1,872		340		429		4,917		2,897		4,024		217,530
其他 5		6,767		7,216		1,868		727		57		13,478		7,823		8,529		419,696

		68,365		84,337	$	1,872	$	465	$	369	$	157,842	$	87,523	$	118,781	$	3,599,570

白银
佩纳斯基托		2,089		2,096	$	22.47	$	4.36	$	3.57	$	47,102	$	30,488	$	37,963	$	306,742
安塔米纳		1,379		1,177		22.47		4.42		7.06		26,448		12,934		21,242		561,383
康斯坦西亚		584		494		22.47		6.08		6.35		11,101		4,958		7,784		198,672
其他 6		2,485		2,081		21.91		7.44		5.74		45,577		18,148		30,198		577,944

		6,537		5,848	$	22.27	$	5.61	$	5.28	$	130,228	$	66,528	$	97,187	$	1,644,741

钯
静水		3,899		3,378	$	2,132	$	408	$	399	$	7,203	$	4,477	$	5,825	$	229,855

白金
马拉松		-		-	$	不适用。	$	不适用。	$	不适用。	$	-	$	-	$	-	$	4,852

钴
沃西湾		136		225	$	34.01	$	6.86	$	10.40	$	7,649	$	3,769	$	13,797	$	362,460

经营业绩											$	302,922	$	162,297	$	235,590	$	5,841,478

其他
一般和行政													$	(9,685)	$	(8,379)
基于份额的薪酬														(1,608)		(18,161)
捐款和社区投资														(1,160)		(1,135)
融资成本														(1,389)		(1,011)
其他														820		(465)
所得税														(201)		(80)

总计其他													$	(13,223)	$	(29,231)	$	607,217

													$	149,074	$	206,359	$	6,448,695

1)	黄金、白银和钯的生产和销售单位以盎司为单位，钴以磅为单位。除黄金和钯盎司外，所有数字均以千计，并按单位数量生产和销售。

2)	生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是根据与矿流权益有关的采矿作业的经营者提供的信息，或在没有其他信息的情况下根据管理层的估计得出的。随着收到更多信息，某些产量数字可能会在未来一段时间内更新。

3)	请参阅关于的讨论非国际财务报告准则本MD&A第38页上的措施(III)。

4)	由运营中的Coleman、铜崖、Garson、Creighton和Totten Gold权益和非运营斯托比和维克多黄金权益。

5)	由运营中的波音777、Minto和Marmato黄金权益以及非运营铜世界综合体(在本MD&A中以前称为Rosemont)、圣多明各、黑水、菲尼克斯、Goose、马拉松和库里潘巴黄金权益。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。

由运营的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、Keno Hill、Cozamin、Marmato和777 Silver权益，以及非运营的Loma de La Plata、Stratoni、Pascua-Lama、铜世界综合体(在本MD&A中以前称为Rosemont)、Blackwater和Curipamba Silver权益组成。Stratoni矿在2021年第四季度进行了维护和维护。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。2022年6月22日，Alexo决定暂停磨矿作业5至6个月，以专注于推进基诺山的地下开发。

在GEO和SEO的基础上，公司截至2022年6月30日的三个月业绩如下：


截至2022年6月30日的三个月
	盎司出品 1, 2		盎司售出 2		平均值已实现价格 ($s Per (盎司)		平均值现金成本 ($s Per (盎司) 3		现金运营中保证金 ($s Per (盎司) 4		平均值耗尽 ($s Per (盎司)		毛收入保证金 ($s Per (盎司)
黄金当量基数 5		162,569		170,371	$	1,778	$	440	$	1,338	$	386	$	952
银当量基数 5		12,193		12,778	$	23.71	$	5.87	$	17.84	$	5.14	$	12.70

1)	生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是根据与矿流权益有关的采矿作业的经营者提供的信息，或在没有其他信息的情况下根据管理层的估计得出的。随着收到更多信息，某些产量数字可能会在未来一段时间内更新。

2)	生产和销售的银盎司数以千计。

3)	请参阅关于的讨论非国际财务报告准则本MD&A第38页上的措施(III)。

4)	请参阅关于的讨论非国际财务报告准则本MD&A第39页上的措施(IV)。

5)	为帮助读者而提供的GEOS和SEO基于以下大宗商品价格假设：黄金每盎司1800美元；白银每盎司24.00美元；钯每盎司2100美元；钴每磅33.00美元；与估计公司2022年产量指引时使用的价格一致。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[16]


截至2021年6月30日的三个月
	单位已生产的？		单位售出		平均值已实现价格 ($‘s 每单位)		平均值现金成本 ($s Per 单位) 3		平均值耗尽 ($s Per 单位)		销售额		网络收益		现金流从… 运营		总计资产

黄金
萨洛博		55,590		57,296	$	1,798	$	412	$	374	$	103,039	$	58,015	$	79,426	$	2,468,716
萨德伯里 4		4,563		6,945		1,817		400		1,024		12,618		2,725		10,262		310,120
康斯坦西亚		5,525		2,321		1,798		408		315		4,174		2,496		3,227		104,310
圣迪马斯		11,478		11,214		1,798		618		322		20,167		9,627		13,242		175,275
静水		2,962		2,574		1,798		326		397		4,629		2,769		3,791		222,069
其他 5		9,954		9,740		1,814		559		125		17,666		11,007		12,238		65,296

		90,072		90,090	$	1,801	$	450	$	390	$	162,293	$	86,639	$	122,186	$	3,345,786

白银
佩纳斯基托		2,026		1,844	$	26.65	$	4.29	$	3.55	$	49,133	$	34,682	$	41,223	$	336,314
安塔米纳		1,558		1,499		26.63		5.39		7.53		39,903		20,545		31,013		601,117
康斯坦西亚		468		295		26.65		6.02		7.56		7,865		3,858		6,088		212,197
其他 6		2,477		1,962		26.78		8.39		5.20		52,554		25,893		34,132		608,588

		6,529		5,600	$	26.69	$	6.11	$	5.40	$	149,455	$	84,978	$	112,456	$	1,758,216

钯
静水		5,301		3,869	$	2,797	$	503	$	442	$	10,822	$	7,164	$	8,876	$	237,407

钴
沃西湾		380		395	$	19.82	$	4.41	$	8.17	$	7,823	$	2,859	$	2,052	$	222,106

经营业绩											$	330,393	$	181,640	$	245,570	$	5,563,515

其他
一般和行政													$	(8,904)	$	(8,573)
基于份额的薪酬														(7,978)		(16,926)
捐款和社区投资														(1,583)		(1,075)
融资成本														(1,357)		(978)
其他														3,420		(1,582)
所得税														886		(21)

总计其他													$	(15,516)	$	(29,155)	$	417,951

													$	166,124	$	216,415	$	5,981,466

1)	黄金、白银和钯的生产和销售单位以盎司为单位，钴以磅为单位。除黄金和钯盎司外，所有数字均以千计，并按单位数量生产和销售。

2)	生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是根据与矿流权益有关的采矿作业的经营者提供的信息，或在没有其他信息的情况下根据管理层的估计得出的。随着收到更多信息，某些产量数字可能会在未来一段时间内更新。

3)	请参阅关于的讨论非国际财务报告准则本MD&A第38页上的措施(III)。

4)	由运营中的Coleman、铜崖、Garson、Creighton和Totten Gold权益以及非运营斯托比和维克多黄金权益。

5)	由运营的Minto、777和Marmato黄金权益以及非运营铜世界复金权益(本MD&A前身为罗斯蒙特)。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。

6)	由运营的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、Keno Hill、777、Marmato和Cozamin Silver权益以及非运营 Loma de La Plata、铜世界综合体(在本MD&A中以前称为Rosemont)和Pascua-Lama Silver权益。Stratoni矿在2021年第四季度进行了维护和维护。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。2022年6月22日，Alexo决定暂停磨矿作业5至6个月，以专注于推进基诺山的地下开发。

在GEO和SEO的基础上，公司截至2021年6月30日的三个月业绩如下：


截至2021年6月30日的三个月
	盎司出品 1, 2		盎司售出 2		平均值已实现价格 ($s Per (盎司)		平均值现金成本 ($s Per (盎司) 3		现金运营中保证金 ($s Per (盎司) 4		平均值耗尽 ($s Per (盎司)		毛收入保证金 ($s Per (盎司)
黄金当量基数 5		190,272		176,502	$	1,872	$	444	$	1,428	$	398	$	1,030
银当量基数 5		14,270		13,238	$	24.96	$	5.93	$	19.03	$	5.31	$	13.72

1)	生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是根据与矿流权益有关的采矿作业的经营者提供的信息，或在没有其他信息的情况下根据管理层的估计得出的。随着收到更多信息，某些产量数字可能会在未来一段时间内更新。

2)	生产和销售的银盎司数以千计。

3)	请参阅关于的讨论非国际财务报告准则本MD&A第38页上的措施(III)。

4)	请参阅关于的讨论非国际财务报告准则本MD&A第39页上的措施(IV)。

5)	为帮助读者而提供的GEOS和SEO基于以下大宗商品价格假设：黄金每盎司1800美元；白银每盎司24.00美元；钯每盎司2100美元；钴每磅33.00美元；与估计公司2022年产量指引时使用的价格一致。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[17]


截至2022年6月30日的六个月
	单位已生产的？		单位售出		平均值已实现价格 ($‘s 每单位)		平均值现金成本 ($s Per 单位) 3		平均值耗尽 ($s Per 单位)		销售额		网络收益		现金流从… 运营		总计资产

黄金
萨洛博		79,012		91,028	$	1,872	$	416	$	334	$	170,407	$	102,147	$	132,517	$	2,407,579
萨德伯里 4		12,574		11,628		1,865		400		1,091		21,689		4,354		17,038		294,485
康斯坦西亚		14,353		17,925		1,872		412		271		33,555		21,308		26,168		98,930
圣迪马斯		20,505		20,703		1,872		621		260		38,756		20,528		25,901		161,350
静水		4,668		5,254		1,872		335		429		9,835		5,823		8,078		217,530
其他 5		15,307		15,700		1,865		750		40		29,275		16,871		17,351		419,696

		146,419		162,238	$	1,871	$	470	$	346	$	303,517	$	171,031	$	227,053	$	3,599,570

白银
佩纳斯基托		4,308		4,284	$	23.30	$	4.36	$	3.57	$	99,829	$	65,874	$	81,151	$	306,742
安塔米纳		2,647		2,645		23.37		4.71		7.06		61,806		30,680		49,001		561,383
康斯坦西亚		1,090		1,138		23.39		6.08		6.34		26,614		12,484		19,697		198,672
其他 6		4,725		3,334		22.89		6.93		4.88		76,311		36,946		54,073		577,944

		12,770		11,401	$	23.21	$	5.36	$	5.04	$	264,560	$	145,984	$	203,922	$	1,644,741

钯
静水		8,387		7,453	$	2,246	$	400	$	399	$	16,736	$	10,781	$	13,755	$	229,855

白金
马拉松		-		-	$	不适用。	$	不适用。	$	不适用。	$	-	$	-	$	-	$	4,852

钴
沃西湾		371		736	$	34.43	$	6.09	$	8.85	$	25,353	$	14,350	$	17,269	$	362,460

经营业绩											$	610,166	$	342,146	$	461,999	$	5,841,478

其他
一般和行政													$	(19,089)	$	(23,506)
基于份额的薪酬														(11,509)		(18,161)
捐款和社区投资														(1,973)		(1,565)
融资成本														(2,811)		(2,088)
其他														650		333
所得税														(872)		(113)

总计其他													$	(35,604)	$	(45,100)	$	607,217

													$	306,542	$	416,899	$	6,448,695

1)	黄金、白银和钯的生产和销售单位以盎司为单位，钴以磅为单位。除黄金和钯盎司外，所有数字均以千计，并按单位数量生产和销售。

2)	生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是根据与矿流权益有关的采矿作业的经营者提供的信息，或在没有其他信息的情况下根据管理层的估计得出的。随着收到更多信息，某些产量数字可能会在未来一段时间内更新。

3)	请参阅关于的讨论非国际财务报告准则本MD&A第38页上的措施(III)。

4)	由运营中的Coleman、铜崖、Garson、Creighton和Totten Gold权益和非运营斯托比和维克多黄金权益。

5)	由运营中的波音777、Minto和Marmato黄金权益以及非运营铜世界综合体(在本MD&A中以前称为Rosemont)、圣多明各、黑水、菲尼克斯、Goose、马拉松和库里潘巴黄金权益。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。

由运营的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、Keno Hill、Cozamin、Marmato和777 Silver权益以及

非运营

Loma de La Plata、Stratoni、Pascua-Lama、铜世界综合体(在本MD&A中以前称为Rosemont)、Blackwater和Curipamba Silver权益。Stratoni矿在2006年期间进行了维护和维护

Q4-2021.

2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。2022年6月22日，Alexo决定暂停磨矿作业5至6个月，以专注于推进基诺山的地下开发。

在GEO和SEO的基础上，公司截至2022年6月30日的6个月业绩如下：


截至2022年6月30日的六个月
	盎司出品 1, 2		盎司售出 2		平均值已实现价格 ($s Per (盎司)		平均值现金成本 ($s Per (盎司) 3		现金运营中保证金 ($s Per (盎司) 4		平均值耗尽 ($s Per (盎司)		毛收入保证金 ($s Per (盎司)
黄金等值基数5		333,265		336,436	$	1,814	$	431	$	1,383	$	366	$	1,017
白银当量基数5		24,995		25,233	$	24.18	$	5.74	$	18.44	$	4.88	$	13.56

1)	生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是根据与矿流权益有关的采矿作业的经营者提供的信息，或在没有其他信息的情况下根据管理层的估计得出的。随着收到更多信息，某些产量数字可能会在未来一段时间内更新。

2)	数以千计的银盎司和钴磅的生产和销售。

3)	请参阅关于的讨论非国际财务报告准则本MD&A第38页上的措施(III)。

4)	请参阅关于的讨论非国际财务报告准则本MD&A第39页上的措施(IV)。

5)	为帮助读者而提供的GEOS和SEO基于以下大宗商品价格假设：黄金每盎司1800美元；白银每盎司24.00美元；钯每盎司2100美元；钴每磅33.00美元；与估计公司2022年产量指引时使用的价格一致。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[20]


截至2021年6月30日的六个月
	单位已生产的？		单位售出		平均值已实现价格 ($‘s 每单位)		平均值现金成本 ($s Per 单位) 3		平均值耗尽 ($s Per 单位)		销售额		网络收益		现金流从… 运营		总计资产

黄金
萨洛博		102,212		108,719	$	1,797	$	412	$	374	$	195,395	$	109,962	$	150,590	$	2,468,716
萨德伯里 4		11,567		10,636		1,815		400		1,024		19,306		4,156		15,480		310,120
康斯坦西亚		7,978		3,997		1,797		408		315		7,184		4,294		5,553		104,310
圣迪马斯		21,969		21,487		1,797		615		322		38,617		18,477		25,404		175,275
静水		6,003		5,648		1,797		327		397		10,150		6,059		8,300		222,069
其他 5		18,872		14,707		1,813		582		83		26,667		16,885		18,093		65,296

		168,601		165,194	$	1,800	$	450	$	382	$	297,319	$	159,833	$	223,420	$	3,345,786

白银
佩纳斯基托		4,228		4,018	$	26.41	$	4.29	$	3.55	$	106,116	$	74,621	$	88,879	$	336,314
安塔米纳		3,135		3,429		26.39		5.27		7.53		90,485		46,603		71,604		601,117
康斯坦西亚		874		641		26.41		6.02		7.56		16,936		8,229		13,076		212,197
其他 6		5,057		4,169		26.34		8.93		5.78		109,800		48,482		73,230		608,588

		13,294		12,257	$	26.38	$	6.23	$	5.63	$	323,337	$	177,935	$	246,789	$	1,758,216

钯
静水		11,070		9,000	$	2,566	$	460	$	442	$	23,097	$	14,978	$	18,960	$	237,407

钴
沃西湾		1,542		527	$	20.42	$	4.55	$	8.17	$	10,759	$	4,056	$	1,086	$	222,106

经营业绩											$	654,512	$	356,802	$	490,255	$	5,563,515

其他
一般和行政													$	(18,639)	$	(21,236)
基于份额的薪酬														(9,608)		(16,926)
捐款和社区投资														(2,188)		(1,573)
融资成本														(2,930)		(2,207)
其他														3,301		307
所得税														1,388		(51)

总计其他													$	(28,676)	$	(41,686)	$	417,951

													$	328,126	$	448,569	$	5,981,466

1)	黄金、白银和钯的生产和销售单位以盎司为单位，钴以磅为单位。除黄金和钯盎司外，所有数字均以千计，并按单位数量生产和销售。

2)	生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是根据与矿流权益有关的采矿作业的经营者提供的信息，或在没有其他信息的情况下根据管理层的估计得出的。随着收到更多信息，某些产量数字可能会在未来一段时间内更新。

3)	请参阅关于的讨论非国际财务报告准则本MD&A第38页上的措施(III)。

4)	由运营中的Coleman、铜崖、Garson、Creighton和Totten Gold权益以及非运营斯托比和维克多黄金权益。

5)	由运营的Minto、777和Marmato黄金权益以及非运营铜世界复金权益(本MD&A前身为罗斯蒙特)。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。

6)	由运营的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、Keno Hill、777、Marmato和Cozamin Silver权益以及非运营 Loma de La Plata、铜世界综合体(在本MD&A中以前称为Rosemont)和Pascua-Lama Silver权益。Stratoni矿在2021年第四季度进行了维护和维护。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。2022年6月22日，Alexo决定暂停磨矿作业5至6个月，以专注于推进基诺山的地下开发。

在GEO和SEO的基础上，公司截至2021年6月30日的6个月业绩如下：


截至2021年6月30日的六个月
	盎司出品 1, 2		盎司售出 2		平均值已实现价格 ($s Per (盎司)		平均值现金成本 ($s Per (盎司) 3		现金运营中保证金 ($s Per (盎司) 4		平均值耗尽 ($s Per (盎司)		毛收入保证金 ($s Per (盎司)
黄金当量基数 5		387,028		348,773	$	1,877	$	451	$	1,426	$	403	$	1,023
银当量基数 5		29,027		26,158	$	25.02	$	6.01	$	19.01	$	5.37	$	13.64

1)	生产量是指在冶炼或精炼扣除之前精矿或多雷中所含的金、银、钯和钴的数量。产量数字是根据与矿流权益有关的采矿作业的经营者提供的信息，或在没有其他信息的情况下根据管理层的估计得出的。随着收到更多信息，某些产量数字可能会在未来一段时间内更新。

2)	数以千计的银盎司和钴磅的生产和销售。

3)	请参阅关于的讨论非国际财务报告准则本MD&A第38页上的措施(III)。

4)	请参阅关于的讨论非国际财务报告准则本MD&A第39页上的措施(IV)。

5)	为帮助读者而提供的GEOS和SEO基于以下大宗商品价格假设：黄金每盎司1800美元；白银每盎司24.00美元；钯每盎司2100美元；钴每磅33.00美元；与估计公司2022年产量指引时使用的价格一致。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[21]

黄金生产

截至2022年6月30日的6个月，可归属黄金产量为146,400盎司，与2021年同期相比减少22,200盎司，主要原因如下：

●

与Salobo相比，Salobo减少了23,200盎司(23%)，这主要是由于品位和产量较低所致，淡水河谷报告称，2022年第一季度，Salobo的运营受到磨机衬板计划和纠正性维护的影响，再加上2021年第四季度该地区高于平均季节性降雨量影响了2022年第一季度的采矿计划。此外，正如本MD&A第18页所述，在第二季度，精矿产量受到工厂业绩的负面影响，这是由于计划和纠正维护后的生产延迟。在吞吐量方面，2022年头6个月，这两条1200万吨/年的线路的平均运行率约为运力的77%，而2021年同期为86%；

●

比其他矿场减少3 600盎司(19%)，主要原因是产量较低，为777盎司，关闭活动将于2022年6月开始；

●

与圣迪马斯相比减少了1,500盎司(7%)，主要是由于品级和产量较低；这些减少被以下部分抵消

●

比康斯坦西亚增加6,400盎司(80%)，主要是由于Pampacha卫星矿藏开始生产矿石而导致品位提高，以及固定回收率从55%提高到70%，两者都发生在

Q2-2022;

和

●

从萨德伯里增加了1,000盎司(9%)，主要是由于更高的品位和回收率。

白银生产

在截至2022年6月30日的6个月中，可归属白银产量为1280万盎司，与2021年同期相比减少了50万盎司，主要原因如下：

●

从安塔米纳减少488,000盎司(16%)，主要是由于品级较低；以及

●

331,000盎司(7%)，比其他矿山减少，主要是由于Stratoni在2021年第四季度进入护理和维护；部分抵消了

●

Peñasquio增加了80,000盎司(2%)，主要是由于品级较高。

钯的生产

截至2022年6月30日止六个月，应占钯产量为8,400盎司，减少2,700盎司主要是由于产量和品位下降所致。

钴生产

截至2022年6月30日止六个月，应占钴产量为370,700磅，减少110万磅主要是由于上一年同期已生产了约676,000磅钴，加上2022年第二季度Voisey‘s Bay的计划维护关闭，以及在卵形露天矿耗尽与Voisey’s Bay地下项目逐步投产至全面投产之间的持续过渡期内开采较低品位的材料。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[22]

一般和行政


	截至三个月 6月30日				截至六个月 6月30日

(单位：千)	2022		2021		2022		2021

公司
薪金和福利	$	3,912	$	3,618	$	8,149	$	7,298
折旧		288		274		575		552
专业费用		329		769		822		2,284
商务旅行		363		29		465		37
董事收费		279		257		601		549
雇主健康税		391		349		708		638
审计和监管		887		833		1,716		1,779
保险		529		360		1,035		739
其他		888		724		1,783		1,528
一般事务和行政-公司	$	7,866	$	7,213	$	15,854	$	15,404

附属公司
薪金和福利	$	1,149	$	1,016	$	2,257	$	2,046
折旧		110		97		216		198
专业费用		165		168		258		269
商务旅行		64		23		68		23
董事收费		50		50		100		100
保险		10		11		24		20
其他		271		326		312		579
普通子公司和行政子公司	$	1,819	$	1,691	$	3,235	$	3,235

合并一般事务和行政事务	$	9,685	$	8,904	$	19,089	$	18,639

截至2022年6月30日的三个月和六个月，与去年同期相比，一般和行政费用几乎没有变化。

基于份额的薪酬


	截至三个月 6月30日				截至六个月 6月30日

(单位：千)	2022		2021		2022		2021

基于股权结算的股份补偿
股票期权	$	611	$	514	$	1,145	$	1,029
RSU		887		793		1,694		1,603

现金结算股份薪酬
PSU		110		6,671		8,670		6,976

基于份额的总薪酬	$	1,608	$	7,978	$	11,509	$	9,608

截至2022年6月30日止三个月，以股份为基础的薪酬较上一年同期减少6,000,000美元，主要是由于截至2022年6月30日止三个月内，每单位到期日的估计加权平均价值较上一年同期增加17%，导致与公司业绩分享单位(“PSU”)相关的应计成本出现差异。

截至2022年6月30日止六个月，以股份为基础的薪酬较上一年同期增加200万美元，主要是由于在截至2022年6月30日止六个月内，每单位到期日的估计及/或实际加权平均价值增加5%，而上一年同期则减少3%，因此与公司业绩分享单位(“PSU”)相关的应计成本出现差异所致。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[24]

所得税支出(回收)


	截至三个月 6月30日				截至六个月 6月30日

(单位：千)	2022		2021		2022		2021
当期所得税支出(回收)	$	(819)	$	(726)	$	78	$	(6,139)
与以下项目相关的递延所得税支出(追回)：
暂时性差异的产生和逆转		2,849		2,423	$	9,123	$	13,936
减记(冲销减记)或确认上期暂时性差异		(1,829)		(2,583)		(8,329)		(9,185)
递延所得税支出总额(回收)	$	1,020	$	(160)	$	794	$	4,751

在净收益中确认的所得税支出(回收)	$	201	$	(886)	$	872	$	(1,388)

流动性与资本资源

截至2022年6月30日，公司的现金和现金等价物为4.49亿美元(2021年12月31日至2.26亿美元)，循环贷款项下没有未偿债务(2021年12月31日至零美元)。

该公司的现金流活动摘要如下：

截至2022年6月30日的三个月

经营活动的现金流

在截至2022年6月30日的三个月中，该公司产生的营业现金流为2.06亿美元，与上年同期相比减少了1000万美元，原因如下：


截至2021年6月30日的三个月的经营性现金流入	$	216,415
与收入有关的差异(见第19页)：	$	(27,471)
应收账款减少		19,797
可归因于销售的现金流入减少总额	$	(7,674)
可归因于销售成本的差异，不包括损耗：
销售量	$	2,069
销售组合差异		223
每盎司成本		1,210
应付账款减少		(5,808)
销售成本导致的现金流出总额增加	$	(2,306)
可归因于毛利率的现金净流入减少总额	$	(9,980)
其他差异：
一般和行政		194
捐赠和社区投资		(60)
基于份额的薪酬-PSU		(1,235)
融资成本		(33)
所得税		(59)
其他		1,117
现金净流入总额减少	$	(10,056)
截至2022年6月30日的三个月的经营性现金流入	$	206,359

1	本节中的陈述包含有关资助未履行承诺和继续获得增值矿流权益的前瞻性信息，请读者注意，实际结果可能会有所不同。有关与这些信息相关的重大风险、假设和重要披露，请参阅“关于前瞻性陈述的警示说明”。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[26]

基于份额的薪酬差异

期内现金流出较基于股份的薪酬成本增加是由于本公司PSU计划的派息增加，2022年到期日的实际价格较2021年高25%。

融资活动产生的现金流

在截至2022年6月30日的三个月中，公司融资活动的现金净流出为1.16亿美元，这主要是两次季度股息支付的结果，总计1.17亿美元。在截至2021年6月30日的三个月中，公司融资活动的现金净流出为1.05亿美元，这主要是两次季度股息支付的结果，总计1.04亿美元。

投资活动产生的现金流

在截至2022年6月30日的三个月内，公司投资活动的现金净流出为1800万美元，这主要是由于(I)向ARIS支付了1500万美元的Marmato PMPA；(Ii)支付了总计300万美元的长期股权投资。在截至2021年6月30日的三个月中，公司从投资活动中净流出现金6800万美元，这主要是由于向Aris Gold支付了3400万美元，作为收购Marmato PMPA的第一笔款项，向Capstone支付了3000万美元，作为收购圣多明各PMPA的第一笔款项，以及支付了200万美元，用于收购长期股权投资。

截至2022年6月30日的六个月

经营活动的现金流

在截至2022年6月30日的6个月中，该公司产生的运营现金流为4.17亿美元，与上年同期相比减少了3200万美元，原因如下：


截至2021年6月30日止六个月的营运现金流入	$	448,569
可归因于收入的差异(见第23页)：	$	(44,346)
应收账款减少		4,167
可归因于销售的现金流入减少总额	$	(40,179)
可归因于销售成本的差异，不包括损耗：
销售量	$	6,424
销售组合差异		6,373
每盎司成本		(504)
应付账款减少		(370)
可归因于销售成本的现金流出减少总额	$	11,923
可归因于毛利率的现金净流入减少总额	$	(28,256)
其他差异：
一般和行政		(2,270)
捐赠和社区投资		8
基于份额的薪酬-PSU		(1,235)
融资成本		119
所得税		(62)
其他		26
现金净流入总额减少	$	(31,670)
截至2022年6月30日止六个月的营运现金流入	$	416,899

一般差异和行政差异

这一期间现金流出相对于一般和行政成本的增加是由于公司的短期补偿计划下的支付增加。

基于份额的薪酬差异

期内现金流出较基于股份的薪酬成本增加是由于本公司PSU计划的派息增加，2022年到期日的实际价格较2021年高25%。

融资活动产生的现金流

在截至2022年6月30日的6个月中，公司融资活动的现金净流出为1.1亿美元，这主要是股息支付总额1.17亿美元的结果，但部分被行使股票期权的收益800万美元所抵消。于截至2021年6月30日止六个月内，本公司于融资活动中录得现金净流出2.95亿美元，主要是偿还

惠顿贵金属2022年第二季度报告[27]

合同义务和或有事项

矿泉水权益

下表汇总了公司将做出的承诺

每盎司

黄金、银、钯和铂的现金付款，以及根据PMPA对其有合同权利的钴的每磅现金付款：


矿泉水权益	将购买的应归属应付生产															按计量单位现金付款 1															任期协议		日期原创合同
矿泉水权益	黄金			白银			钯			钴			白金			黄金			白银			钯			钴			白金			任期协议
佩纳斯基托		0%			25%			0%			0%			0%			不适用		$	4.36			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		24-Jul-07
康斯坦西亚		50%			100%			0%			0%			0%		$	412	2	$	6.08	2		不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		8-Aug-12
萨洛博		75%			0%			0%			0%			0%		$	416			不适用			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		28-Feb-13
萨德伯里		70%			0%			0%			0%			0%		$	400			不适用			不适用			不适用			不适用			20年		28-Feb-13
安塔米纳		0%			33.75%			0%			0%			0%			不适用			20%			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		3-Nov-15
圣迪马斯		变数	3		0%	3		0%			0%			0%		$	624			不适用			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		10-May-18
静水		100%			0%			4.5%	4		0%			0%			18%	5		不适用			18%	5		不适用			不适用			矿藏的生命		16-Jul-18
沃西湾		0%			0%			0%			42.4%	6		0%			不适用			不适用			不适用			18%	7		不适用			矿藏的生命		11-Jun-18
马拉松		100%	8		0%			0%			0%			22%	8		18%	5		不适用			不适用			不适用			18%	5		矿藏的生命		26-Jan-22
其他
洛斯菲洛斯		0%			100%			0%			0%			0%			不适用		$	4.53			不适用			不适用			不适用			25年		15-Oct-04
Zinkgruvan		0%			100%			0%			0%			0%			不适用		$	4.53			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		8-Dec-04
尤里雅库		0%			100%	9		0%			0%			0%			不适用		$	9.05	10		不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		23-Mar-06
Stratoni		0%			100%			0%			0%			0%			不适用		$	11.54			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		23-Apr-07
内维斯-科沃		0%			100%			0%			0%			0%			不适用		$	4.42			不适用			不适用			不适用			50年		5-Jun-07
Aljustrel		0%			100%	11		0%			0%			0%			不适用			50%			不适用			不适用			不适用			50年		5-Jun-07
明托		100%	¹²		100%			0%			0%			0%			65%	13	$	4.35			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		20-Nov-08
基诺山		0%			25%			0%			0%			0%			不适用			变数	14		不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		2-Oct-08
帕斯夸喇嘛		0%			25%			0%			0%			0%			不适用		$	3.90			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		8-Sep-09
铜世界 15		100%			100%			0%			0%			0%		$	450		$	3.90			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		10-Feb-10
拉普拉塔宫		0%			12.5%			0%			0%			0%			不适用		$	4.00			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		不适用 16
777		50%			100%			0%			0%			0%		$	429	2	$	6.32	2		不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		8-Aug-12
马马托		10.5%	17		100%	17		0%			0%			0%			18%	18		18%	18		不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		5-Nov-20
Cozamin		0%			50%	19		0%			0%			0%			不适用			10%			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		11-Dec-20
圣多明各		100%	20		0%			0%			0%			0%			18%	5		不适用			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		24-Mar-21
菲尼克斯		6%	21		0%			0%			0%			0%			18%	5		不适用			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		15-Nov-21
黑水公司		8%	22		50%	22		0%			0%			0%			35%			18%	5		不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		13-Dec-21
库里潘巴		50%	23		75%	23		0%			0%			0%			18%	5		18%	5		不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		17-Jan-22
鹅		4.15%	24		0%			0%			0%			0%			18%	5		不适用			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		8-Feb-22
提前存款
Toroparu		10%			50%			0%			0%			0%		$	400		$	3.90			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		11-Nov-13
哥塔班巴斯		25%	25		100%	25		0%			0%			0%		$	450		$	5.90			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		21-Mar-16
库楚		100%			100%			0%			0%			0%			20%			20%			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		14-Dec-17

1)	生产付款以每单位交付金属的固定金额或交货日标的金属现货价格的百分比来计量。除Loma de La Plata和萨德伯里外，支付金额为每单位交割金属的固定金额的合同，将受到年度通胀上涨的影响。此外，如果适用金属的现行市场价格低于这一固定金额，则每单位现金支付将降至当前市场价格，但雅力雅库除外，其每盎司现金支付不会因年度通胀因素而降至4.48美元以下。

2)	在最初的40年期限后，受每盎司白银9.90美元和每盎司黄金550美元的限制。

3)	根据San Dimas PMPA的条款，本公司有权从San Dimas矿获得相当于应付黄金产量的25%加上相当于应付白银产量的25%的额外黄金金额，并按固定的黄金与白银交换比例70：1转换为黄金。如果黄金和白银的平均价格比率在6个月或以上的期间内降至50：1以下或增加到90：1以上，则“70”应修改为“50”或“90”(视属何情况而定)，直至在6个月或以上的期间内平均金银价格比率介于50：1至90：1之间的时间，在此情况下，“70”应恢复。目前，黄金与白银的固定汇率比例为70：1。

4)	该公司承诺购买4.5%的Stillwater钯产量，直到375,000盎司交付给公司，此后购买2.25%的Stillwater钯产量，直到550,000盎司交付给公司，并在此后的矿山寿命内购买1%的Stillwater钯产量。

5)	一旦交付给惠顿的金属市值(扣除每盎司现金支付净额)超过初始预付现金保证金，将增加到22%。

6)	一旦公司收到3100万磅的钴，公司的可归属钴产量将减少到21.2%。

7)	一旦交付给惠顿的钴的市场价值，扣除每磅现金支付的净额，超过最初的预付现金保证金，将增加到22%。此外，对于每一笔钴的销售，公司承诺根据钴的市场价格支付可变的佣金。

8)	一旦公司根据马拉松项目管理协议获得150,000盎司黄金和120,000盎司铂金，可归属黄金和铂金产量将分别减少至67%和15%。

9)	每年，本公司将购买相当于前150万盎司白银的100%和任何超出部分的50%的承购方付款。

1	本节中的陈述包含前瞻性信息，请读者注意，实际结果可能有所不同。有关与这些信息相关的重大风险、假设和重要披露，请参阅“关于前瞻性陈述的警示说明”。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[29]

10)	倘若白银市场价超过每盎司20美元，除每盎司9.05美元外，本公司承诺就每交付一盎司白银向Glencore支付相当于超出金额的50%的额外金额，最高为每盎司10美元，即当白银市场价为40美元或以上时，本公司将向Glencore支付每盎司交付白银19.05美元。

11)	惠顿只有权开采Aljustrel矿铜含量低于15%的精矿中所含的银。

12)	该公司承诺收购每年生产的前30,000盎司黄金的100%，此后收购50%。

13)	本公司目前正就修订Minto PMPA进行谈判，使每盎司交付黄金的现金支付将低于黄金现货价格的65%和1,250美元。这项拟议的修订定价将于(I)2023年1月27日；或(Ii)向公司交付27,000盎司黄金后终止，以较早者为准。一旦这一拟议的修订定价结束，每盎司交付黄金的现金支付将低于黄金现货价格的50%和1,000美元。如果双方无法最后确定拟议修正案的条款，生产付款将保持现有Minto PMPA中规定的固定价格，即每盎司325美元。

14)	根据基诺希尔PMPA交付的白银，在市场价格为每盎司23.00美元或以上时，每盎司支付的价格为白银现货价格的10%，当白银市场价格为每盎司15.00美元或以下时，支付的价格为白银现货价格的90%。

15)	铜世界综合体(在本MD&A中以前称为Rosemont)。

16)

协议条款尚未敲定。

17)	一旦惠顿根据Marmato PMPA获得310,000盎司黄金和215万盎司白银，公司的可归属黄金和白银产量将分别降至5.25%和50%。

18)	一旦交付给公司的黄金和白银的市场价值，扣除每盎司现金支付的净额，超过最初的预付现金保证金，将增加到现货价格的22%。

19)	一旦Wheaton根据Cozamin PMPA收到1,000万盎司白银，本公司的应占白银产量将在矿山有效期内降至白银产量的33%。

20)	一旦公司根据圣多明各PMPA收到285,000盎司黄金，公司的可归属黄金产量将减少至67%。

21)	一旦本公司根据Fenix PMPA收到90,000盎司黄金，本公司应占黄金产量将降至4%，直至140,000盎司黄金交付为止，之后黄金产量降至3.5%。

22)	一旦本公司根据Blackwater PMPA收到279,908盎司黄金和1,780万盎司白银，应占黄金和白银产量将分别降至4%和33%。

23)	一旦本公司根据Curipamba PMPA收到145,000盎司黄金和4.6,000盎司白银，应占黄金和白银产量将分别降至33%和50%。

24)	本公司承诺购买Goose黄金产量的4.15%，直至向本公司交付130,000盎司为止，此后购买Goose黄金产量的2.15%，直至向本公司交付200,000盎司，以及购买Goose黄金产量的1.5%，直至矿山寿命。

25)	一旦根据Cotabambas PMPA生产了9,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000盎司的白银当量盎司，在矿山的整个寿命内，应占产量将降至黄金产量的16.67%和白银产量的66.67%。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[30]

其他合同义务和或有事项


	具有预定付款日期的债务
(单位：千)	2022		2023 - 2024		2025 - 2026		2026年后		小计		其他承付款		总计

支付矿流利息
铜世界 1	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	231,150	$	231,150
拉普拉塔宫		-		-		-		-		-		32,400		32,400
马马托		-		-		-		-		-		122,000		122,000
圣多明各		-		-		-		-		-		260,000		260,000
萨洛博 2		-		646,000		-		-		646,000		-		646,000
菲尼克斯金牌		-		-		-		-		-		25,000		25,000
黑水公司		-		-		-		-		-		141,000		141,000
马拉松		15,519		-		-		-		15,519		155,195		170,714
库里潘巴		13,000		-		-		-		13,000		162,500		175,500
鹅		-		-		-		-		-		125,000		125,000
支付早期存放的矿泉水利息
Toroparu 3		-		138,000		-		-		138,000		-		138,000
哥塔班巴斯		750		1,000		-		-		1,750		126,000		127,750
库楚		-		-		-		-		-		58,000		58,000
租赁负债		448		1,817		308		-		2,573		-		2,573

合同债务总额	$	29,717	$	786,817	$	308	$	-	$	816,842	$	1,438,245	$	2,255,087

1)	铜世界综合体(在本MD&A中以前称为Rosemont)。这一数字包括100万美元的或有交易费用。

2)	如下一页所述，假设Salobo III扩建项目在2023年底达到12 Mtpa的额外处理能力(使Salobo的总处理能力达到36 Mtpa)，公司预计将支付5.5亿至6.5亿美元的估计扩展付款。

3)	该公司预计在此期间开工建设。

铜世界综合体

本公司承诺分两期向Hudbay预付现金总额230,000,000美元，首笔50,000,000美元于Hudbay收到铜世界综合设施(本MD&A中以前称为Rosemont)的许可及其他常规条件时预付，其余的180,000,000美元于一旦铜世界综合设施产生的项目成本超过98,000,000美元及若干其他常规条件时预付。根据铜世界综合设施PMPA，本公司获准选择以现金支付按金或交付普通股。此外，该公司将有权获得某些延迟付款，包括在任何实质性方面停止施工，或如果未能在商定的时间内完成。哈德贝和某些关联公司为公司提供了公司担保和其他担保。

根据哈德贝2022年5月12日的新闻稿，第九巡回法院确认了美国地区法院之前对亚利桑那州腾出和还回亚利桑那州铜世界综合体内Rosemont矿藏的最终裁决记录。

拉普拉塔宫

根据Loma de La Plata PMPA的条款，公司承诺在满足某些条件后，向泛美白银公司(“PAAS”)支付总计3,200万美元的预付现金，这些条件包括PAAS获得进行矿山建设的所有必要许可，以及公司敲定PMPA的最终条款。

马马托

根据Marmato PMPA的条款，该公司承诺向Aris Gold支付总计1.1亿美元的预付现金。在这笔款项中，3400万美元于2021年4月15日支付；400万美元于2022年2月28日支付；其余款项在建造Marmato矿的Marmato Low矿开发部分期间支付，但须遵守惯例条件。根据经修订的Marmato PMPA条款，本公司承诺向Aris Gold支付额外的预付现金代价6,500万美元，其中1,500万美元已于2022年4月11日支付给Aris Gold，其余5,000万美元将在下矿的建设和开发期间支付。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[31]

圣多明各

根据圣多明各PMPA的条款，该公司承诺向Capstone支付2.9亿美元的预付现金，其中3000万美元于2021年4月21日支付，其余部分在圣多明各项目建设期间支付，条件是满足惯例条件，包括Capstone获得足够的融资来支付预期的总资本支出。

萨洛博

Salobo矿目前的磨矿生产能力为2400万吨/年。2018年10月，淡水河谷董事会批准了对Salobo扩建项目的投资，该项目拟包括第三条选矿厂生产线，并将使用Salobo的现有基础设施。淡水河谷预计，Salobo扩建计划于2022年下半年启动，

15个月

提升

在此期间，吞吐能力将从24 Mtpa增加到36 Mtpa。

如果实际产能扩大到28 Mtpa以上，那么根据Salobo PMPA的条款，惠顿将被要求根据扩建的规模、完工时间和加工材料的等级向淡水河谷支付额外的固定款项。如果到2036年1月1日，吞吐量超过28Mtpa，设定的付款从1.13亿美元到8.92亿美元，如果到2023年1月1日，吞吐量超过40Mtpa。假设Salobo III扩建项目在2023年实现12 Mtpa的额外处理能力(使Salobo的总处理能力达到36 Mtpa)，公司预计将支付5.5亿至6.5亿美元的估计扩展付款。任何扩展付款的实际金额和时间可能与此估计值显著不同，具体取决于任何扩展的规模、时间和处理等级。

菲尼克斯

根据Fenix PMPA的条款，公司承诺支付总现金代价5,000万美元，其中2,500万美元已于2022年3月25日支付。剩余的2,500万美元将在RIO2收到其对Fenix项目的环境影响评估以及某些其他条件的情况下支付。

2022年6月28日，RIO2提供了菲尼克斯黄金环境评估过程的最新情况。环境评估服务(SEA)发布了综合评估报告，建议拒绝环评，因为有人指控RIO2在评估过程中没有提供足够的信息来消除对龙猫、瓜纳科和维库尼亚的不利影响。2022年7月5日，RIO2宣布，地区评估委员会投票决定不批准环评。在做出这一决定后，RIO2于2022年7月11日提供了进一步的最新情况，称RIO2及其智利环境和法律顾问目前正在评估继续推进该项目的各种选择。

公司管理层已确定截至资产负债表日不存在减值指标，并将继续监测RIO2对这一决定的反应。

黑水公司

根据Blackwater Silver PMPA的条款，本公司承诺支付总额1.41亿美元的预付代价，在Blackwater项目建设期间分四次等额支付，前提是满足惯例条件。

马拉松

根据马拉松项目管理协议的条款，公司承诺支付总额为1.92亿加元(2.4亿加元)的预付现金，其中1,600万美元(2,000万加元)已于2022年3月31日支付，其中1,600万美元(2,000万加元)将在施工前支付，用于马拉松项目的开发，其余部分将在施工期间分四期支付，条件是各种习惯条件得到满足。

库里潘巴

根据Curipamba PMPA的条款，该公司承诺支付总计1.755亿美元的预付现金代价，其中1300万美元可用

施工前

其中500,000美元将用于支持库里潘巴项目周围的某些当地社区发展倡议。其余款项将在施工期间分四期支付，但须符合各种惯常条件。

鹅

根据Goose PMPA的条款，公司承诺在Goose项目建设期间，根据惯例条件，分四次等额支付1.25亿美元的预付现金代价。

Toroparu

根据Toroparu早期存款协议的条款，本公司承诺向GCM的子公司Gold X额外支付1.38亿美元，以分期付款的方式为该矿的建设提供部分资金。GCM将在2022年12月31日之前提交某些可行性文件。在交付本文件之后(或在2022年12月31日之后，如果可行性文件未在该日期之前交付给惠顿)，惠顿可以

惠顿贵金属2022年第二季度报告[32]

选择(I)不继续执行协议或(Ii)不支付预付代价的余额，并将金流百分比由10%降至0.909%，银流百分比由50%降至零。如果选择选项(I)，惠顿将有权获得预付款减去200万美元的返还。如果惠顿选择选项(II)，Gold X可以选择终止协议，惠顿将有权退还已经预付的押金金额减去200万美元。

哥塔班巴斯

根据科塔班巴斯早期存款协议的条款，公司承诺向Panoro支付总计1.4亿美元的现金代价，其中1200万美元迄今已支付。一旦满足某些条件，该公司将向Panoro额外预付200万美元，分两年支付。在提交了一份具有银行效力的最终可行性研究、环境研究和影响评估以及其他相关文件(统称为“Cotabambas可行性文件”)并收到许可证并开始施工后，本公司可预付剩余的保证金或选择终止Cotabambas早期保证金协议。如果公司选择终止，公司将有权在发生某些触发事件时退还预付款中减去200万美元的部分。

库楚

根据Kutcho提前存款协议的条款，公司承诺向Kutcho支付总计6500万美元的现金代价，其中700万美元迄今已支付。其余的5,800万美元将以分期付款的方式垫付，一旦满足某些条件，将为该矿的建设提供部分资金。

税收-加拿大税务局-2013至2016纳税年度-国内重估

本公司于2018、2019及2022年收到2013至2016课税年度的重估通知，加拿大税务局(“CRA”)正寻求更改就本公司与加拿大矿业资产有关的PMPA预付款项的扣除时间，以使根据该等加拿大PMPA购入的贵金属成本等于交付时支付的现金成本加上按

生产单位

在估计可采储量的基础上，以及在适用的情况下，各自矿山的资源和勘探潜力(“国内重新评估”)。

该公司预计国内重估的税金、利息和其他罚金总额约为200万美元。

管理层相信，本公司的立场，如其提交的加拿大所得税申报表所反映的，并与PMPA的条款一致，即根据加拿大PMPA收购的贵金属的成本等于在未偿还保证金时的市场价值，以及此后的现金成本是正确的。该公司已提出反对通知，并支付了争议金额的50%，以挑战国内重新评估。

税收或有事项

由于公司业务的规模、复杂性和性质，各种法律和税务问题不时悬而未决，包括审计和纠纷。

根据与CRA就涉及2005至2010课税年度的转让定价纠纷达成的和解协议(“CRA和解协议”)，根据转让定价规则，公司海外子公司在加拿大以外赚取的收入将不在加拿大纳税。CRA和解原则适用于2010年后的所有课税年度，前提是事实没有实质性变化或法律或判例没有变化。CRA不受CRA和解条款的限制，不得以转让定价以外的其他基准发布重估，这可能导致本公司海外子公司的部分或全部收入在加拿大纳税。

本公司不知道或不能确定CRA对国际及国内交易的任何持续审核将于何时完成，或是否会发出重估，或任何该等潜在重估的基础、数量或时间，因此，本公司估计任何持续审核的财务影响(如有)并不切实可行。

本公司亦可能不时提出法律修订建议或尚未完成的法律行动，可能会对本年度或过往期间产生影响，而其结果、适用性及影响亦非本公司所知或无法厘定。

一般信息

根据其性质，只有当一个或多个未来事件发生或未能发生时，意外情况才会得到解决。对突发事件的评估本身就涉及对未来事件的结果作出重大判断和估计。如果公司不能有利地解决这些问题中的任何一件，可能会有实质性的不利

1	管理层对国内重新评估对本公司的预期影响的评估是“前瞻性信息”。有关与这些信息相关的重大风险、假设和重要披露，请参阅MD&A中的“关于前瞻性陈述的警示说明”。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[33]

对公司财务业绩、现金流或经营结果的影响。如果本公司对上述任何事项的未来解决方案的估计发生变化，本公司将在相对于发生变化时的适当期间在其合并财务报表中确认该变化的影响。

股本

在截至2022年6月30日的三个月内，公司从股票期权的行使中获得了200万美元的现金收益，主要与2022年3月31日的股票期权的行使有关(六个月-通过以28.87加元的加权平均行权价行使329,914份股票购买期权而获得的800万美元)。在截至2021年6月30日的三个月内，公司从行使31,745份购股权中获得100万美元的现金收益，每项期权的加权平均行使价格为28.29加元(六个月-通过行使289,745份股票购买期权获得600万美元的现金收益，加权平均行使价格为23.80加元)。

在截至2022年6月30日的六个月中，该公司发布了87,838个RSU，所有发布都发生在截至2022年3月31日的三个月内。在截至2021年6月30日的三个月中，该公司释放了700个RSU(六个月-116,880个RSU)。

该公司实施了股息再投资计划(“DIP”)，股东可以选择将股息直接再投资于额外的惠顿普通股。在截至2022年6月30日的六个月内，根据滴滴计划发行了410,488股普通股，所有股票都是在截至2022年6月30日的三个月内发行的。在截至2021年6月30日的六个月中，根据滴滴计划发行了406,470股普通股，所有股票都是在截至2021年6月30日的三个月内发行的。

截至2022年8月11日，已发行普通股共有451,692,192股，认购期权1,652,869股，限售股352,680股，认购权证1,000万股。

在市场公平计划中

本公司已建立了

在市场上

股权计划(“自动柜员机计划”)，允许公司根据公司的酌情决定权和监管要求，不时从库房向公众发行价值高达3亿美元的普通股(“普通股”)。

自动柜员机计划将一直有效，直到根据自动柜员机计划可供发行的所有普通股都已发行或自动柜员机计划在该日期之前由公司或代理人终止为止。

惠顿打算将自动取款机计划的净收益(如果有的话)作为一个潜在的资金来源，用于流动收购和/或其他一般公司用途，包括偿还债务。截至2022年6月30日，公司尚未根据自动取款机计划发行任何股票。

金融工具

本公司拥有多家公司的股权作为长期投资(见本MD&A第10页)，因此固有地面临各种风险因素，包括货币风险、市场价格风险和流动性风险。

为了减轻黄金、白银和钯价格短期波动的影响，该公司偶尔会签订与黄金、白银和钯交割有关的远期合同，它非常有信心将在给定的季度内发生。该公司不对其对大宗商品价格的长期敞口进行对冲。本公司并无使用衍生金融工具来管理与其业务有关的风险，因此，在正常业务过程中，本公司本身受货币、利率及商品价格波动的影响。

未来会计政策的变化

国际会计准则理事会(“IASB”)发布了以下新的或修订的准则：

《国际会计准则》第12号修正案--与单一交易产生的资产和负债有关的递延税款

对《国际会计准则》第12号的修正案澄清，初始确认豁免不适用于在初始确认时产生等额可扣除和应税临时差额的交易。这些修正案从2023年1月1日或之后开始的年度报告期内生效。修正案被允许及早应用。修正案适用于在提交的最早比较期间开始之日或之后发生的交易。此外，在最早的比较期间开始时，将确认下列事项：

●

一种递延税项资产，其范围是很可能会有可用于抵扣可抵扣临时差额的应税利润，以及与以下各项相关的所有可抵扣和应税临时差额的递延税项负债

使用权

资产和租赁负债；以及

●

最初应用修订作为对该日留存收益(或权益的其他组成部分)期初余额的调整的累积效果。

本次修订的实施预计不会对本公司产生实质性影响。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[34]

非国际财务报告准则

措施

Wheaton在整个文档中包含了某些

非国际财务报告准则

业绩衡量指标包括(I)经调整净收益及经调整每股净收益；(Ii)每股营运现金流量(基本及稀释后)；(Iii)每盎司黄金、白银及钯的平均现金成本及每磅钴的平均现金成本；及(Iv)现金营运利润率。

这些

非国际财务报告准则

衡量标准没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义，其他公司可能会以不同的方式计算这些衡量标准。这些内容的呈现

非国际财务报告准则

措施的目的是提供更多信息，不应孤立地加以考虑，也不应将其作为根据“国际财务报告准则”编制的业绩衡量的替代办法。

调整后净收益和调整后每股净收益的计算方法是剔除

非现金

减值费用(如有)，

非现金

公允价值(收益)损失和其他

一次性

(收入)支出以及冲销

非现金

所得税支出(回收)分别由股东权益表和保监处确认的所得税支出(回收)抵销。公司认为，除了根据国际财务报告准则编制的常规衡量标准外，管理层和某些投资者还利用这些信息来评估公司的业绩。

下表提供了调整后净收益和调整后每股净收益(基本和稀释后)的对账。


	截至三个月 6月30日				截至六个月 6月30日

(以千为单位，每股金额除外)	2022		2021		2022		2021

净收益	$	149,074	$	166,124	$	306,542	$	328,126
加回(减去)：
(收益)持有认股权证公允价值调整亏损		154		194		897		1,145
应收可转换票据公允价值调整损失(收益)		-		(3,388)		1,380		(4,626)
在股东权益表中确认的所得税费用(回收)		(292)		(463)		500		1,107
在保监处报表中确认的所得税支出(收回)		349		(479)		155		(2,616)
其他		-		(362)		(2,182)		(376)

调整后净收益	$	149,285	$	161,626	$	307,292	$	322,760

除以：
基本加权平均流通股数		451,524		450,088		451,221		449,800
稀释加权平均流通股数量		452,359		451,203		452,123		450,869

等于：
调整后每股收益-基本	$	0.331	$	0.359	$	0.681	$	0.718
调整后每股收益-稀释后	$	0.330	$	0.358	$	0.680	$	0.716

惠顿贵金属2022年第二季度报告[36]

四、

现金营业利润率的计算方法是，从每盎司黄金、白银和钯以及每磅钴的平均已实现销售价格中减去每盎司黄金、白银和钯以及每磅钴的平均现金成本。公司公布现金营业利润作为管理层和某些投资者使用这些信息来评估公司的业绩，与贵金属采矿业的其他公司相比，其他公司也在类似的基础上公布业绩，并评估公司产生现金流的能力。

下表提供了现金营业利润率的对账。


	截至三个月 6月30日				截至六个月 6月30日

(除售出的黄金和钯盎司和每单位数量外，以千计)	2022		2021		2022		2021
总销售额：
黄金	$	157,842	$	162,293	$	303,517	$	297,319
白银	$	130,228	$	149,455	$	264,560	$	323,337
钯	$	7,203	$	10,822	$	16,736	$	23,097
钴	$	7,649	$	7,823	$	25,353	$	10,759
除以：
总售出黄金盎司		84,337		90,090		162,238		165,194
共售出银盎司		5,848		5,600		11,401		12,257
共售出钯盎司		3,378		3,869		7,453		9,000
售出的总钴磅		225		395		736		527
等于：
黄金平均实现价格(每盎司)	$	1,872	$	1,801	$	1,871	$	1,800
白银平均实现价格(每盎司)	$	22.27	$	26.69	$	23.21	$	26.38
钯的平均实现价格(每盎司)	$	2,132	$	2,797	$	2,246	$	2,566
钴的平均实现价格(每磅)	$	34.01	$	19.82	$	34.43	$	20.42
更少：
黄金平均现金成本 1 (每盎司)	$	(465)	$	(450)	$	(470)	$	(450)
白银的平均现金成本 1 (每盎司)	$	(5.61)	$	(6.11)	$	(5.36)	$	(6.23)
钯的平均现金成本 1 (每盎司)	$	(408)	$	(503)	$	(400)	$	(460)
钴的平均现金成本 1 (每磅)	$	(6.86)	$	(4.41)	$	(6.09)	$	(4.55)
等于：
每售出黄金盎司的现金营业利润率	$	1,407	$	1,351	$	1,401	$	1,350
作为黄金实现价格的百分比		75%		75%		75%		75%
每售出银盎司的现金营业利润率	$	16.66	$	20.58	$	17.85	$	20.15
作为白银实现价格的百分比		75%		77%		77%		76%
每售出钯盎司的现金营业利润率	$	1,724	$	2,294	$	1,846	$	2,106
作为钯的实际价格的百分比		81%		82%		82%		82%
售出的每磅钴的现金营业利润率	$	27.15	$	15.41	$	28.34	$	15.87
作为钴的实际价格的百分比		80%		78%		82%		78%

请参阅关于的讨论

非国际财务报告准则

本MD&A第38页上的措施(III)。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[39]

后续事件

宣布派发股息

根据公司的股息政策，每股普通股的季度股息目标是相当于前四个季度经营活动产生的平均现金流量的大约30%除以公司当时已发行的普通股，四舍五入到最接近的分值。为了将季度股息的波动性降至最低，公司设定了2022年期间的最低季度股息，相当于上一季度宣布的每股普通股股息。未来股息的宣布、时间、金额和支付仍由董事会酌情决定。

2022年8月11日，董事会宣布了每股普通股0.15美元的股息，这笔股息将于2022年8月26日支付给登记在册的股东，预计将于2022年9月8日左右分配。本公司已实施股息再投资计划(“DIP”)，根据该计划，股东可选择将股息直接再投资于额外的惠顿普通股，价格为平均市价的1%，如DIP所界定。

控制和程序

披露控制和程序

惠顿的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2022年6月30日美国证券交易委员会和加拿大证券管理人规则中定义的惠顿披露控制和程序的设计和有效性。基于这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，惠顿的披露控制和程序自2022年6月30日起生效。

财务报告的内部控制

公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。在首席财务官的监督下，公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据国际财务报告准则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。该公司的控制包括以下政策和程序：

●

与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；

●

提供合理保证，确保按需要记录交易，以便根据国际财务报告准则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及，

●

提供合理保证，防止或及时发现可能对年度财务报表或中期财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，已使用#年建立的框架和标准评估了公司财务报告内部控制的有效性

《内部控制-综合框架(2013)》，

由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据这一评估，管理层得出结论，财务报告内部控制于2022年6月30日生效。

截至2022年6月30日止三个月内，本公司财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变动。

控制和程序的限制

本公司管理层，包括其行政总裁及财务总监，相信任何财务报告的披露控制及程序或内部控制，不论构思及运作如何完善，都只能提供合理而非绝对的保证，确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性，它们不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被预防或检测到。这些固有的局限性包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能因为简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或两个以上人的串通或未经授权超越控制，都可以规避控制。任何控制系统的设计在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设，并且不能保证任何设计在所有情况下都能成功地实现其所述目标

惠顿贵金属2022年第二季度报告[40]

惠顿贵金属的矿产储量

(1,2,3,8,32)


	2021年12月31日 (6)																						2020年12月31日
			久经考验						很有可能						经过验证的和可能的								经过验证的和可能的
			吨位		等级		包含		吨位		等级		包含		吨位		等级		包含		过程恢复 % (7)		吨位		等级		包含
资产	利息		大山		g/t / %		蚊子/百万磅		大山		g/t / %		蚊子/百万磅		大山		g/t / %		蚊子/百万磅		过程恢复 % (7)		大山		g/t / %		蚊子/百万磅
黄金
萨洛博 (10)		75%		173.3		0.40		2.23		676.9		0.34		7.38		850.1		0.35		9.60		76%		867.8		0.31		8.59
静水 (13)		100%		8.2		0.41		0.11		60.1		0.33		0.63		68.3		0.34		0.74		69%		58.2		0.39		0.73
康斯坦西亚		50%		231.3		0.07		0.50		29.2		0.05		0.05		260.5		0.07		0.55		61%		266.3		0.07		0.56
萨德伯里 (11)		70%		11.4		0.46		0.17		11.4		0.45		0.17		22.8		0.45		0.33		75%		23.8		0.45		0.34
圣迪马斯 (14)		25%		0.6		4.42		0.08		0.4		3.02		0.04		1.0		3.87		0.12		95%		1.0		3.77		0.12
马马托 (11,15)		10.5%		0.1		5.14		0.01		2.0		3.11		0.20		2.1		3.19		0.21		90%		1.3		3.19		0.13
777		50%		0.2		1.78		0.013		-		-		-		0.2		1.78		0.01		58%		0.8		2.13		0.05
明托		100%		-		-		-		-		-		-		-		-		-		75%		2.4		0.60		0.05
黑水公司 (11,28)		8%		19.3		0.74		0.46		0.5		0.80		0.01		19.8		0.74		0.47		91%		-		-		-
Toroparu (12,16)		10%		3.0		1.10		0.10		9.7		0.98		0.31		12.7		1.00		0.41		89%		12.7		1.00		0.41
圣多明各 (11,26)		100%		65.4		0.08		0.17		326.9		0.03		0.34		392.3		0.04		0.51		61%		392.3		0.04		0.51
马拉松 (11,29)		100%		85.1		0.07		0.19		32.6		0.06		0.06		117.7		0.07		0.26		71%		-		-		-
库里潘巴 (11,30)		50%		1.6		2.83		0.14		1.7		2.23		0.12		3.2		2.52		0.26		53%		-		-		-
鹅 (11,31)		4.15%		0.3		5.54		0.06		0.4		6.29		0.09		0.8		5.97		0.14		93%		-		-		-
库楚 (12)		100%		6.8		0.37		0.08		10.6		0.39		0.13		17.4		0.38		0.21		41%		10.4		0.37		0.12
菲尼克斯 (11,27)		6%		3.1		0.51		0.05		3.8		0.47		0.06		6.9		0.49		0.11		75%		-		-		-
Metates Royalty (17)		0.5%		1.4		0.70		0.03		4.1		0.45		0.06		5.5		0.52		0.09		91%		5.5		0.52		0.09
总金牌								4.41						9.63						14.04								11.71
白银
佩纳斯基托 (10)		25%		28.8		38.3		35.4		61.8		31.8		63.1		90.5		33.8		98.5		87%		97.0		34.1		106.4
康斯坦西亚		100%		462.6		3.1		45.8		58.4		3.1		5.9		521.0		3.1		51.7		70%		532.5		3.0		52.0
安塔米纳 (11,18)		33.75%
铜				44.9		7.1		10.2		27.6		8.4		7.5		72.5		7.6		17.7		71%		78.6		7.2		18.3
铜锌				17.9		13.1		7.5		23.0		14.6		10.8		40.9		14.0		18.4		71%		50.3		12.9		20.8
Zinkgruvan		100%
锌				3.1		80.0		7.8		7.2		88.0		20.4		10.3		85.6		28.3		83%		8.8		81.4		23.0
铜				2.0		32.0		2.1		0.2		35.0		0.2		2.2		32.3		2.3		70%		3.1		30.3		3.0
内维斯-科沃		100%
铜				4.4		34.0		4.8		20.7		30.8		20.5		25.1		31.4		25.3		24%		29.7		30.2		28.8
锌				3.8		69.0		8.4		21.0		62.0		41.8		24.8		63.1		50.2		30%		30.1		62.2		60.3
尤里雅库 (19)		100%		1.1		67.2		2.3		7.0		86.7		19.6		8.1		84.1		22.0		83%		8.2		97.4		25.6
Aljustrel (20)		100%		9.7		47.4		14.8		27.4		46.9		41.4		37.2		47.1		56.2		26%		37.2		47.1		56.2
圣迪马斯 (14)		25%		0.6		348.0		6.5		0.4		264.7		3.2		1.0		315.3		9.7		94%		1.0		329.7		10.6
Cozamin (11,21)		50%
铜				-		-		-		5.4		45.6		8.0		5.4		45.6		8.0		86%		6.3		44.4		9.0
锌				-		-		-		0.7		44.5		1.0		0.7		44.5		1.0		86%		0.7		44.3		1.1
基诺山		25%
地下				-		-		-		0.4		804.3		9.3		0.4		804.3		9.3		96%		0.3		804.5		7.6
洛斯菲洛斯		100%		26.2		3.5		3.0		78.1		10.2		25.5		104.2		8.5		28.5		10%		104.2		8.5		28.5
马马托 (11,15)		100%		0.8		22.1		0.6		18.9		6.2		3.8		19.7		6.9		4.4		34%		19.7		6.9		4.4
777		100%		0.5		32.2		0.5		-		-		-		0.5		32.2		0.5		45%		1.5		31.0		1.5
明托		100%		-		-		-		-		-		-		-		-		-		45%		2.4		5.6		0.4
Stratoni		100%		-		-		-		-		-		-		-		-		-		45%		0.6		148.0		2.7
铜世界综合体 (22)		100%		408.6		5.0		66.2		108.0		3.0		10.4		516.6		4.6		76.7		76%		516.6		4.6		76.7
黑水公司 (11,28)		50%		161.9		5.8		30.1		4.6		5.8		0.9		166.5		5.8		31.0		61%		-		-		-
库楚 (12)		100%		6.8		24.5		5.4		10.6		30.1		10.2		17.4		27.9		15.6		46%		9.9		34.6		11.0
库里潘巴 (11,30)		75%		2.4		41.4		3.1		2.5		49.7		4.0		4.9		45.7		7.1		63%		-		-		-
Metates Royalty (17)		0.5%		1.4		17.2		0.8		4.1		13.1		1.7		5.5		14.2		2.5		66%		5.5		14.2		2.5
总银牌								255.4						309.2						564.6								550.3
钯
静水 (13)		4.5%		0.2		12.0		0.09		1.8		9.4		0.53		2.0		9.7		0.63		90%		1.8		11.2		0.64
总钯								0.09						0.53						0.63								0.64
白金
马拉松 (11,29)		22%		18.7		0.2		0.13		7.2		0.2		0.04		25.9		0.2		0.17		84%		-		-		-
白金总价								0.13						0.04						0.17								-
钴
沃西湾 (11,23)		42.4%		4.9		0.13		13.5		6.5		0.12		17.8		11.4		0.12		31.4		84%		12.1		0.12		31.7
全钴								13.5						17.8						31.4								31.7

惠顿贵金属2022年第二季度报告[42]

惠顿贵金属矿产资源

(1,2,3,4,5,9,32)


				2021年12月31日 (6 )
				测量的						已指示						测量和指示						推论
				吨位		等级		包含		吨位		等级		包含		吨位		等级		包含		吨位		等级		包含
	利息			大山		g/t / %		蚊子/百万磅		大山		g/t / %		蚊子/百万磅		大山		g/t / %		蚊子/百万磅		大山		g/t / %		蚊子/百万磅
黄金
萨洛博 (10)		75	%		22.7		0.17		0.12		329.6		0.25		2.65		352.3		0.24		2.77		201.7		0.29		1.88
静水 (13)		100	%		15.1		0.40		0.19		19.9		0.39		0.25		35.0		0.39		0.44		113.6		0.34		1.24
康斯坦西亚		50	%		66.5		0.06		0.12		59.9		0.04		0.08		126.4		0.05		0.19		32.1		0.09		0.09
萨德伯里 (11)		70	%		0.9		0.30		0.01		6.0		0.63		0.12		6.9		0.59		0.13		2.0		0.54		0.03
圣迪马斯 (14)		25	%		0.1		5.95		0.02		0.1		2.87		0.01		0.3		4.27		0.04		1.0		3.54		0.12
马马托 (11,15)		10.5	%		0.2		5.95		0.03		2.7		2.77		0.24		2.8		2.94		0.27		1.6		2.59		0.13
明托		100	%		-		-		-		11.1		0.53		0.19		11.1		0.53		0.19		13.0		0.49		0.21
黑水公司 (11,28)		8	%		4.1		0.35		0.05		6.4		0.49		0.10		10.5		0.44		0.15		0.7		0.45		0.01
Toroparu (12,16)		10	%		3.5		2.33		0.26		2.3		2.33		0.17		5.8		2.33		0.43		1.4		2.74		0.12
圣多明各 (11,26)		100	%		1.4		0.05		0.002		120.1		0.03		0.11		121.5		0.03		0.12		31.8		0.02		0.03
马拉松 (11,29)		100	%		19.4		0.08		0.05		66.6		0.06		0.13		86.0		0.07		0.18		22.7		0.05		0.04
库里潘巴 (11,30)		50	%		-		-		-		1.2		1.63		0.06		1.2		1.63		0.06		0.4		1.62		0.02
鹅 (11,31)		4.15	%		0.04		4.94		0.01		0.1		5.18		0.02		0.2		5.13		0.03		0.2		6.64		0.04
库楚 (12)		100	%		0.4		0.20		0.003		5.0		0.38		0.06		5.4		0.37		0.06		12.9		0.25		0.10
菲尼克斯 (11,27)		6	%		2.9		0.34		0.03		9.3		0.33		0.10		12.3		0.33		0.13		4.8		0.32		0.05
哥塔班巴斯 (12,24)		25	%		-		-		-		29.3		0.23		0.22		29.3		0.23		0.22		151.3		0.17		0.84
Brewery Creek Royalty (25)		2	%		0.3		1.06		0.01		0.5		1.02		0.02		0.8		1.03		0.03		1.0		0.88		0.03
Metates Royalty (17)		0.5	%		0.3		0.23		0.002		0.7		0.23		0.01		1.0		0.23		0.01		0.3		0.32		0.003
总金牌									0.90						4.54						5.44						4.98
白银
佩纳斯基托 (10)		25	%		7.9		25.7		6.5		44.2		26.4		37.4		52.0		26.3		43.9		22.5		28.0		20.2
康斯坦西亚		100	%		133.0		2.3		9.9		119.7		2.1		8.2		252.7		2.2		18.1		64.3		3.5		7.3
安塔米纳 (11,18)		33.75	%
铜					28.5		7.2		6.6		107.8		8.5		29.4		136.2		8.2		36.0		218.2		9.0		63.1
铜锌					12.2		20.7		8.1		50.5		18.1		29.4		62.7		18.6		37.5		100.5		15.5		50.1
Zinkgruvan		100	%
锌					3.1		58.2		5.8		8.2		60.0		15.9		11.3		59.5		21.7		14.2		81.0		37.0
铜					1.8		34.8		2.0		0.3		34.7		0.4		2.1		34.8		2.3		0.2		27.0		0.2
内维斯-科沃		100	%
铜					4.8		51.3		7.9		31.2		50.7		50.9		36.0		50.8		58.8		12.7		34.0		13.9
锌					7.0		62.6		14.0		37.7		58.8		71.2		44.6		59.4		85.3		4.1		64.0		8.4
尤里雅库 (19)		100	%		5.6		119.7		21.6		7.5		131.2		31.7		13.1		126.3		53.3		12.9		259.9		107.6
圣迪马斯 (14)		25	%		0.1		413.8		1.6		0.1		252.3		1.1		0.3		325.7		2.7		1.0		310.4		10.2
Aljustrel (20)		100	%		4.3		67.3		9.3		3.9		58.9		7.4		8.2		63.3		16.7		15.7		46.2		23.3
Cozamin (11,21)		50	%
铜					0.2		53.3		0.3		4.8		35.1		5.4		4.9		35.7		5.7		2.4		39.9		3.1
锌					-		-		-		1.8		32.4		1.9		1.8		32.4		1.9		2.2		38.0		2.6
基诺山		25	%
地下					-		-		-		0.8		490.0		12.1		0.8		490.0		12.1		0.5		494.0		8.2
Elsa尾矿					-		-		-		0.6		119.0		2.4		0.6		119.0		2.4		-		-		-
洛斯菲洛斯		100	%		88.5		5.3		15.2		133.7		8.1		35.0		222.2		7.0		50.2		98.2		6.1		19.4
马马托 (11,15)		100	%		1.3		27.9		1.2		22.8		6.3		4.6		24.1		7.5		5.8		15.4		3.3		1.6
明托		100	%		-		-		-		11.1		4.7		1.7		11.1		4.7		1.7		13.0		4.5		1.9
Stratoni		100	%		-		-		-		1.4		153.0		6.6		1.4		153.0		6.6		1.7		162.2		8.9
铜世界综合体 (22)		100	%
罗斯蒙特					112.2		3.9		14.1		358.0		2.7		31.5		470.2		3.0		45.6		68.7		1.7		3.7
铜世界					-		-		-		180.0		2.7		15.6		180.0		2.7		15.6		91.0		3.8		11.1
黑水公司 (11,28)		50	%		33.7		4.7		5.1		52.9		8.7		14.8		86.6		7.1		19.9		5.6		12.8		2.3
库楚 (12)		100	%		0.4		28.0		0.4		5.0		25.7		4.1		5.4		25.9		4.5		12.9		20.0		8.3
库里潘巴 (11,30)		75	%		-		-		-		1.8		38.4		2.2		1.8		38.4		2.2		0.7		31.6		0.7
帕斯夸喇嘛		25	%		10.7		57.2		19.7		97.9		52.2		164.4		108.6		52.7		184.1		3.8		17.8		2.2
拉普拉塔宫		12.5	%		-		-		-		3.6		169.0		19.8		3.6		169.0		19.8		0.2		76.0		0.4
Toroparu (12,16)		50	%		55.4		1.1		2.0		37.0		0.8		1.0		92.5		1.0		3.0		6.9		0.4		0.1
哥塔班巴斯 (12,24)		100	%		-		-		-		117.1		2.7		10.3		117.1		2.7		10.3		605.3		2.3		45.4
Metates Royalty (17)		0.5	%		0.3		6.2		0.1		0.7		6.2		0.1		1.0		6.2		0.2		0.3		9.0		0.1
总银牌									151.1						616.7						767.8						461.1
钯
静水 (13)		4.5	%		0.15		11.2		0.05		0.2		10.7		0.07		0.4		10.9		0.12		1.1		9.5		0.35
总钯									0.05						0.07						0.12						0.35
白金
马拉松 (11,29)		22.0	%		4.39		0.2		0.03		15.0		0.1		0.07		19.4		0.2		0.10		5.1		0.1		0.02
白金总价									0.03						0.07						0.10						0.02
钴
沃西湾 (11,23)		42.4	%		1.7		0.04		1.5		-		-		-		1.7		0.04		1.5		2.5		0.12		6.8
全钴									1.5						-						1.5						6.8

惠顿贵金属2022年第二季度报告[43]

矿产储量与矿产资源札记：

1.	所有矿产储量和矿产资源都是根据2014年加拿大矿业、冶金和石油学会(CIM)的矿产资源和矿产储量标准和国家仪器进行评估的 43-101 -《矿产项目披露标准》(“NI 43-101”), 或2012年澳大拉西亚联合矿产储量委员会(JORC)关于报告勘探结果、矿产资源和矿产储量的准则。

2.	上述矿产储量及矿产资源量以百万公吨(“公吨”)、金、银、钯及铂金每公吨克(“克/吨”)、钴百分比(“%”)、金、银、钯及铂金百万盎司(“MOZ”)及钴百万磅(“百万磅”)为单位。

3.	NI定义的合格人员(“合格人员”) 43-101, 本文件中包含的技术信息(包括矿产储量和矿产资源估算)如下：

尼尔·伯恩斯，理科硕士，P.Geo。(副总裁，技术服务)；以及

瑞安·乌兰斯基，M.A.Sc，P.Eng(总裁副工程部)

本公司的两名员工(“本公司的QPS”)。

4.	上表所列矿产资源量不包括矿产储量。Cozamin矿、San Dimas矿、Minto矿、Neves-Corvo矿、Zinkgruvan矿、Keno Hill矿、Aljustrel矿、Santo Domingo项目、Blackwater项目、Kutcho项目、Marathon项目、Fenix项目、Curipamba项目、Goose项目和Toroparu项目(仅限黄金)报告矿产资源，包括矿产储量。本公司的QPS根据平均矿山回收率和贫化程度对这些矿山进行了独家矿产资源评估。

5.	不属于矿产储备的矿产资源不具有经济可行性。

6.	除以下详述外，截至2021年12月31日的矿产储量和矿产资源报告是基于本公司截至本文件日期可获得的信息，因此不会反映该日期之后的更新(如果有)。

Aljustrel的Feitais矿的矿产资源报告截至2020年7月，Moinho和St João矿的矿产资源报告截至2020年8月，Estação项目的矿产资源报告截至2018年7月。

Blackwater项目的矿产资源报告截至2020年5月5日，矿产储量报告截至2021年9月10日。

Brewery Creek项目的矿产资源报告截至2022年1月18日。

截至2013年6月20日，科塔班巴斯项目的矿产资源报告。

库里潘巴项目的矿产资源报告截至2021年10月26日，矿产储量报告截至2021年10月22日。

截至2019年8月15日，报告了菲尼克斯项目的矿产资源和矿产储量。

Goose项目的矿产资源报告截至2020年12月31日，矿产储量报告截至2021年1月15日。

截至2010年4月22日，基诺希尔Elsa尾矿项目的矿产资源报告；Bellekeno矿截至2021年1月1日的矿产资源报告；Lucky Queen、Flame&Moth和Onek矿截至2017年1月3日的矿产资源报告；伯明翰矿截至2021年11月30日的报告。矿产储量报告截至2021年5月26日。

Kutcho项目的矿产资源报告截至2021年7月20日，矿产储量报告截至2021年11月8日。

Loma de La Plata项目的矿产资源报告截至2009年5月20日。

Los Filos矿的矿产资源和矿产储量报告截至2018年10月31日。

马拉松项目的矿产资源报告截至2020年6月30日，矿产储量报告截至2020年9月15日。

Marmato矿的矿产资源报告截至2021年6月30日，矿产储量报告截至2020年3月17日。

矿产资源Metates特许权使用费报告截至2021年5月18日，矿产储量报告截至2016年4月29日。

据报道，截至2021年3月31日，Minto矿的矿产资源。

截至2021年6月30日，内维斯-科尔沃和Zinkgruvan矿的矿产资源和矿产储量报告。

铜世界综合体(在本MD&A中以前称为Rosemont)的矿产资源和矿产储量报告于2017年3月30日，铜世界矿产资源报告于2021年12月1日。

圣多明各项目的矿产资源报告截至2020年2月13日，矿产储量报告截至2018年11月14日。

据报道，截至2021年9月30日，Stratoni矿的矿产资源和矿产储量。

Toroparu项目的矿产资源报告截至2021年11月1日，矿产储量报告截至2013年3月31日。

7.	过程回收率是运营商报告的从适用现场加工厂开采的矿石中回收的可销售产品(Doré或精矿)中金、银、钯、铂或钴的平均百分比。

8.	使用适当的加工和采矿回收率、稀释度、业务成本和下列商品价格估算矿物储量：

Aljustrel矿-3.5%锌

截断

对于Feitais、Moinho和St João矿和3.0%的锌

截断

为埃斯塔昂项目提供资金。

安塔米纳矿--磨矿作业每小时6,000美元

截断

假设铜每磅3.03美元，锌每磅1.07美元，钼每磅9.40美元，白银每盎司18.32美元。

黑水项目-每吨NSR加元13.00加元

截断

假设黄金每盎司1,400美元，白银每盎司15美元。

康斯坦西亚矿-NSR

截断

假设黄金每盎司1,500美元，白银每盎司20美元，铜每磅3.45美元，钼每磅11.00美元，每吨6.40美元。

Rosemont项目铜世界综合体-假设白银每盎司18.00美元，铜每磅3.15美元，钼每磅11.00美元，每吨NSR底线6.00美元。

科扎明矿--NSR

截止点

2020-2022年常规回填区每吨48.04美元，2023年及以后常规回填区每吨51.12美元，10号静脉膏体回填区每吨56.51美元，20号静脉膏体回填区每吨56.12美元，所有这些都假设每磅铜2.75美元，白银17.00美元，铅每磅0.90美元，锌每磅1.00美元。

Curipamba项目-NSR

截断

假设黄金每盎司1,630美元，白银每盎司21美元，铜每磅3.31美元，铅每磅0.92美元，锌每磅1.16美元，每吨32.99美元。

Fenix项目--每吨黄金0.24克

截断

假设黄金价格为每盎司1.250美元。

Goose项目：

露天矿每吨1.72克，地下每吨3.9克。

二、

骆驼-露天每吨1.74克，地下每吨4.1克。

三、

鹅肉-露天矿每吨1.70克，地下每吨4.1克。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[44]

四、

ECHO-露天矿每吨1.60克，地下每吨3.5克。

基诺希尔矿--黄金1300美元/盎司，白银18.50美元/盎司，铅1.00美元/磅，锌1.15美元/磅。

Kutcho项目-NSR

截止点

假设铜每磅3.5加元，锌每磅1.5加元，银每盎司20加元，黄金每盎司1,600加元，露天矿的氧化物矿石每吨38.4加元，硫化物每吨55加元，地下每吨129.45加元。

洛斯菲洛斯矿--黄金每盎司1200美元，白银每盎司4.39美元。

马拉松项目-NSR

截止点

从每吨18.00加元到21.33加元不等，假设钯每盎司1,500加元，铂每盎司900加元，铜每磅2.75美元，黄金每盎司1,300美元，白银每盎司16.00美元。

Marmato矿--每吨黄金2.23克

截断

对于上部矿山，每吨黄金1.91克

截断

过渡区和每吨黄金1.61克

截断

对于下矿，都假设黄金价格为每盎司1,400美元。

Metates特许权使用费-每吨黄金当量0.34克

截断

假设黄金每盎司1,200美元，白银每盎司19.20美元。

内维斯-科尔沃铜矿-1.41%铜

截断

对于铜矿储量和5.4%的锌

截断

对于锌矿物储量，都假设铜每磅3.00美元，铅每磅0.95美元，锌每磅1.00美元。

Peñasquio矿--黄金每盎司1200美元，白银每盎司20.00美元，铅每磅0.90美元，锌每磅1.15美元。

Salobo矿--0.25%铜当量

截断

假设黄金价格为每盎司1,450美元，铜价为每磅3.4美元。

圣迪马斯矿--黄金每盎司1,750美元，白银每盎司22.50美元。

圣多明各项目--可变吞吐量和

截止点

假设铜每磅3.00美元，黄金每盎司1290美元，铁每吨100美元。

蒸馏水矿山--铂和钯联合开采

截断

Stillwater和East Boulder的每吨6.86克

子级别

东博尔德的坡道和填充料每吨1.71克。

萨德伯里矿-黄金每盎司1,450美元，镍每磅8.16美元，铜每磅3.40美元，铂每盎司1,200美元，钯每盎司1,400美元，钴每磅22.68美元。

Toroparu项目--每吨黄金0.38克

截断

假设每盎司黄金1,070美元，每吨黄金0.35克

截断

假设腐泥岩的黄金价格为每盎司970美元。

Voisey‘s Bay矿--每磅铜3.40美元，每磅镍8.16美元，每磅钴22.68美元。

尤里雅库矿--白银每盎司18.32美元，铜每磅3.03美元，锌每磅1.07美元。

Zinkgruvan矿-全成本盈亏平衡NSR

截止点

每吨72.65美元至92.33美元，假设铜每磅3.00美元，铅每磅0.95美元，锌每磅1.00美元。

AA。

777矿-黄金每盎司1800美元，白银每盎司24.00美元，铜每磅4.00美元，锌每磅1.32美元。

9.	使用适当的回收率和下列商品价格估算矿产资源：

Aljustrel矿-3.5%锌

截断

对于Feitais、Moinho和St João矿和3.0%的锌

截断

为埃斯塔昂项目提供资金。

安塔米纳矿--铜3.30美元/磅，锌1.18美元/磅，钼11.11美元/磅，银25.14美元/盎司。

黑水项目--每吨黄金当量0.2克

截断

假设黄金每盎司1,400美元，白银每盎司15美元。

Brewery Creek项目--每吨黄金0.37克

截断

假设黄金价格为每盎司1500美元。

康斯坦西亚矿-NSR

截断

露天矿每吨6.40美元，铜0.65%

截断

对于地下，两者都假设黄金每盎司1500美元，白银每盎司20.00美元，铜每磅3.45美元，钼每磅11.00美元。

铜世界综合体-假设Rosemont为每盎司白银18.00美元，每磅铜3.15美元和每磅钼11.00美元，假设铜世界每磅铜3.45美元，白银每盎司20.00美元，钼每磅11.00美元，NSR每吨5.70美元。

科塔班巴斯项目--0.2%的铜当量

截断

假设黄金每盎司1,350美元，白银每盎司23.00美元，铜每磅3.20美元，钼每磅12.50美元。

Cozamin矿--每吨NSR$50

截断

假设铜每磅3.25美元，白银每盎司20.00美元，铅每磅1.00美元，锌每磅1.20美元。

Curipamba项目-NSR

截断

假设黄金每盎司1800美元，白银每盎司24美元，铜每磅4.00美元，铅每磅1.05美元，锌每磅1.30美元，露天矿每吨29.00美元，地下每吨105美元。

Fenix项目-每吨黄金0.15克

截断

假设黄金价格为每盎司1500美元。

Goose项目--每吨黄金1.4克

截断

假设金价为每盎司1,550美元，露天矿每吨3.0克，地下所有矿藏每吨3.0克。

基诺山矿场：

Bellekeno矿-加拿大元每吨NSR 185美元

截断

假设白银每盎司22.50美元，铅每磅0.85美元，锌每磅0.95美元。

二、

幸运皇后和火焰与蛾子地雷-每吨NSR 185加元

截断

假设黄金每盎司1,300美元，白银每盎司20美元，铅每磅0.94美元，锌每磅1美元。

三、

Onek More-Cdon$185每吨NSR

截断

假设黄金每盎司1,250美元，白银每盎司20美元，铅每磅0.9美元，锌每磅0.95美元。

四、

伯明翰矿-Cdn$185每吨NSR

截断

假设白银每盎司20.00美元，铅每磅0.95美元，锌每磅1.00美元，黄金每盎司1300美元。

Elsa尾矿项目--每吨白银50克

截断

假设白银每盎司17.00美元，黄金每盎司1,000美元。

Kutcho项目-0.45%铜当量

截断

对于主要露天矿和地下铜当量

截止点

Main、Esso和Sumac分别为1.05%、0.95%和1.05%，均假设铜每磅3.50美元，锌每磅1.15美元，白银每盎司20.00美元，黄金每盎司1,600美元。

Loma de La Plata项目--每吨银当量50克

截断

假设白银每盎司12.50美元，铅每磅0.50美元。

洛斯菲洛斯矿--黄金每盎司1,400美元，白银每盎司4.39美元。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[45]

马拉松项目-NSR

截断

假设钯每盎司1600加元，铂金每盎司900美元，铜每磅3.00美元，黄金每盎司1,500美元，白银每盎司18.00美元，每吨13.00加元。

Marmato矿--每吨黄金1.9克

截断

上矿和每吨黄金1.4克

截断

对于下矿和过渡地带，均假设黄金价格为每盎司1,600美元。

Metates特许权使用费-每吨黄金当量0.26克

截断

假设黄金每盎司1600美元，白银每盎司20.00美元。

Minto矿-每吨NSR 35.00加元

截断

露天矿每吨70加元，地下每吨70加元，假设黄金每盎司1,500美元，白银每盎司18美元，铜每磅3.10美元。

内维斯-科沃矿-1.0%铜

截断

对于铜矿资源和4.5%的锌

截断

对于锌矿产资源，两者都假设每磅铜3.00美元，每磅铅0.95美元，每磅锌1.00美元。

Pascua-Lama项目-黄金每盎司1500美元，白银每盎司18.75美元，铜每磅3.50美元。

Peñasquio矿--黄金每盎司1400美元，白银每盎司23.00美元，铅每磅1.10美元，锌每磅1.40美元。

Salobo矿--0.25%铜当量

截断

假设黄金价格为每盎司1,300美元，铜价为每磅3.18美元。

圣迪马斯矿-每吨银当量165克

截断

假设黄金每盎司1800美元，白银每盎司25.00美元。

圣多明各项目--0.125%铜当量

截断

假设铜每磅3.50美元，黄金每盎司1300美元，铁每吨99美元。

蒸馏水矿山--铂和钯联合开采

截断

Stillwater和East Boulder的每吨6.86克

子级别

东博尔德的坡道和填充料每吨1.71克。

AA。

Stratoni矿-每吨NSR 200美元

截断

假设铜每磅2.75美元，铅每磅0.91美元，锌每磅1.04美元，白银每盎司17.00美元。

BB。

萨德伯里矿-黄金每盎司1,200美元至1,300美元，镍每磅6.07美元至8.16美元，铜每磅2.77美元至3.18美元，铂每盎司1,150美元至1,225美元，钯每盎司750美元至1,093美元，钴每磅12.47美元至20.41美元。

Cc.

Toroparu项目--每吨黄金0.40克

截断

对于露天矿，假设每盎司黄金为1,630美元，地下黄金为每吨1.8克。

Dd.

Voisey‘s Bay矿--每磅铜2.81至2.90美元，每磅镍6.35美元，每磅钴20.41美元。

依。

尤里雅库矿--白银每盎司25.14美元，铜每磅3.30美元，锌每磅1.18美元。

法郎。

Zinkgruvan矿区依赖边缘NSR

截止点

锌矿储量每吨47.56美元至59.05美元，NSR每吨47.56美元

截断

对于铜矿储量，都假设每磅铜3.00美元，每磅铅0.95美元，每磅锌1.00美元。

10.	这些表格中有关Peñasquio矿的科学和技术信息由该公司从下列备案文件中获得：

安塔米纳-泰克资源年度信息表，日期为2022年2月23日。

佩纳斯基托-纽蒙特公司2021年12月31日资源和储备新闻稿日期为2022年2月24日和

Salobo-Vale已经提交了Salobo矿的技术报告摘要，该报告可在EDGAR上获得，网址为https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000917851/000110465922040322/tm2210823d1_6k.htm.

本公司QP已批准该合作伙伴披露有关本公司对AnTamina矿、Peñasquio矿和Salobo矿的矿产资源和矿产储量估计的科学和技术信息。

11.	公司安塔米纳白银权益、Cozamin白银权益、Marmato黄金及白银权益、Santo Domingo黄金权益、Blackwater黄金及白银权益、马拉松黄金及白金权益、萨德伯里黄金权益、Fenix黄金权益、Goose黄金权益、Curipamba黄金及白银权益、Stillwater钯权益及Voisey‘s Bay钴权益的归属矿产资源及储量权益，已受限于各项合约的预期产量。

12.	本公司有权在初步存款协议中选择在提交可行性研究报告后终止协议，或如可行性研究报告未能在规定时间内提交，则终止协议。

13.	Stillwater贵金属采购协议规定，自2018年7月1日起，Sibanye-Stillwater将提供矿山寿命内100%的黄金产量和4.5%的钯产量，直至375,000盎司交付为止，2.25%的钯产量直至进一步交付175,000盎司，以及此后矿山寿命内钯产量的1.0%。应占钯矿产储量及矿产资源量已按4.5%/2.25%/1.0%产量权益计算。

Stillwater矿自1986年以来一直在运营，East Boulder矿自2002年以来一直在运营。铂金、钯、金和铑的个别品级是根据截至本文件日期向本公司提供的平均历史生产结果，采用适用于铂和钯的综合品级的比率进行估算的。因此，已使用以下比率估算了Stillwater矿的归属矿产资源和矿产储量的钯和金品位：

静水矿：Pd=(Pd+Pd)/(1/3.51+1)，Au=(Pd+Pt)x 0.0238

东博尔德矿：Pd=(Pd+Pd)/(1/3.6+1)，Au=(Pd+Pt)x 0.0323

14.	根据San Dimas PMPA的条款，本公司有权从San Dimas矿获得相当于应付黄金产量的25%加上相当于应付白银产量的25%的额外黄金金额，并按固定的黄金与白银交换比例70：1转换为黄金。如果黄金和白银的平均价格比率在6个月或以上的期间内降至50：1以下或增加到90：1以上，则“70”应修改为“50”或“90”(视属何情况而定)，直至在6个月或以上的期间内平均金银价格比率介于50：1至90：1之间的时间，在此情况下，“70”应恢复。

15.	Marmato PMPA规定，Aris Gold Corp将交付10.5%的黄金产量，直到31万盎司交付，此后交付5.25%的黄金产量，以及100%的白银生产，直到215万盎司交付，此后交付50%的白银产量。应占储量及资源量按黄金10.5%/5.25%及白银100%/50%计算。

16.	公司与GCM矿业公司的子公司Gold X矿业公司签订的PMPA是一份早期定金协议，根据该协议，公司将有权在Toroparu项目的整个矿山生命周期内购买该项目黄金产量的10%和白银产量的50%。

17.	本公司与切萨皮克黄金公司(Chesapeake)的协议是一项特许权使用费，根据该协议，本公司将有权获得0.5%的冶炼厂净收益特许权使用费。

18.	关于安塔米纳矿的AnTamina PMPA(2015年11月3日)规定，Glencore将交付相当于白银产量33.75%的白银，直至交付1.4亿盎司，此后交付相当于白银产量22.5%的白银， 50年可由公司自行决定以10年为增量延长的期限。应占储量及资源已按33.75%/22.5%计算。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[46]

19.	雅力雅库矿PMPA规定，Glencore每年将向本公司交付相当于雅丽雅库矿生产的头1.5万盎司应付白银的金额以及矿山寿命内任何剩余金额的50%。

20.	本公司仅对Aljustrel矿铜含量低于15%的精矿中所含的银拥有权利。

21.	Cozamin PMPA规定，Capstone将提供相当于白银产量50%的白银，直至交付1000万盎司，此后在矿山寿命内提供33%的白银。应占储量及资源已按50%/33%计算。

22.	铜世界复合矿产资源和矿产储量不包括来自Rosemont的氧化物材料或来自铜世界的浸出材料。

23.	Voisey‘s Bay钴PMPA规定，从2021年1月1日起，淡水河谷将交付42.4%的钴产量，直到3100万磅交付给公司，此后将交付21.2%的钴产量，用于矿山的生命周期。可归属储量和资源按42.4%/21.2%计算。

24.	本公司与Panoro订立的PMPA为早期定金协议，根据该协议，本公司将有权从Cotabambas项目购买100%的白银产量及25%的黄金产量，直至交付9,000万银当量盎司为止，届时该矿场的白银产量将降至白银产量的66.67%，黄金产量的16.67%。

25.	本公司与Sabre Gold Mines Corp.子公司Golden Predator Explore Ltd.签订的PMPA为特许权使用费，据此，本公司将有权就首600,000盎司黄金的冶炼厂净收益收取2.0%的特许权使用费，超过此净收益后，NSR将增加至2.75%。SABRE有权通过向公司支付2000万美元回购增加的NSR的0.625%。应占资源已按2.0%/2.75%计算。

26.	圣多明各PMPA规定，Capstone将交付相当于黄金产量100%的黄金，直到交付28.5万盎司，之后在矿山寿命内交付67%。应占储量及资源已按100%/67%计算。

27.	Fenix PMPA规定，RIO2将提供相当于黄金产量的6%的黄金，直到90,000盎司交付为止，然后是黄金产量的4%，直到交付140,000盎司，然后是矿山寿命的3.5%。应占储量及资源已按此6%/4%/3.5%基准计算。

28.	Blackwater白银和金流协议规定，Artemis将分别交付相当于(I)应付白银产量的50%，直至交付1780万盎司为止，以及(Ii)交付279,908盎司之前的应付黄金产量的8%，以及此后交付矿山寿命的4%的应付黄金产量的8%。应占储量及资源已按白银50%/33%及黄金8%/4%基准计算。

29.	马拉松项目管理协议规定，在交付150,000盎司黄金之前，世代将提供100%的黄金产量，此后在矿山寿命内交付黄金产量的67%，在交付120,000盎司之前交付22%的铂金产量，之后在矿山寿命内交付15%的黄金产量。可归属储量及资源量已按黄金100%/67%及铂金22%/15%计算。

30.	Curipamba PMPA规定，Adventus将交付相当于白银产量的75%的白银和黄金，直到交付460万盎司为止，并在此后的矿山寿命内交付相当于50%的白银和黄金产量的50%，在交付15万盎司之前交付相当于黄金产量的50%，此后交付33%的黄金产量。应占储量及资源已按白银75%/50%及黄金50%/33%基准计算。

31.	Goose PMPA规定，Sabina将提供相当于黄金产量的4.15%的黄金，直到交付13万盎司，然后是2.15%，直到交付20万盎司，然后是矿山寿命的1.5%。应占储量及资源已按4.15%/2.15%/1.5%基准计算。

32.	贵金属和钴是副产品除Marmato矿、Toroparu项目、Fenix项目、Goose项目和Blackwater项目的黄金、Keno Hill矿和Navida项目的Loma de La Plata区的银以及Stillwater矿的钯以外，所有采矿业务的贵金属和钴储量及资源报告的经济截止日期将受到矿山其他金属商品价格变化的影响。

本节中的陈述包含前瞻性信息。有关与这些信息相关的重大风险、假设和重要披露，请参阅“关于前瞻性陈述的警示说明”。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[47]

有关前瞻性陈述的注意事项

本文中包含的信息包含“1995年美国私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”和适用的加拿大证券法所指的“前瞻性信息”。前瞻性陈述是除历史事实陈述之外的所有陈述，包括但不限于关于以下方面的陈述：

●

商品的未来价格；

●

估计采矿业务的未来产量(包括估计产量、选矿厂产量、品位、回收率和勘探潜力)；

●

矿产储量和矿产资源的估算(包括储量转换率的估算)和这种估算的实现)；

●

惠顿矿业公司PMPA对手方建设、扩建或改善项目的开始、时间安排和完成情况；

●

根据PMPA向交易对手预付现金代价、根据PMPA和特许权使用费安排履行各方义务以及本公司根据PMPA收到与适用采矿业务有关的贵金属和钴生产或根据特许权使用费安排支付其他款项；

●

惠顿的PMPA交易对手遵守PMPA条款的能力(包括惠顿的PMPA交易对手的业务、采矿业务和业绩)以及这种情况对惠顿的潜在影响；

●

公司根据PMPA进行的未来付款，包括任何加速付款的情况；

●

未来生产的成本；

●

已生产但尚未交付盎司的估计数；

●

流行病的影响(包括

新冠肺炎

病毒大流行)，包括其他风险的潜在增加；

●

自动柜员机计划下普通股的未来出售、净收益金额和净收益的使用；

●

普通股继续在伦敦证券交易所、纽约证券交易所和多伦多证券交易所上市；

●

有关未来股息的任何陈述；

●

有能力为未履行的承诺提供资金，并有能力继续获得增值的公私伙伴关系；

●

惠顿生产和现金流状况的预计增长；

●

惠顿公司生产结构的预计变化；

●

惠顿的PMPA交易对手遵守与公司协议规定的任何其他义务的能力；

●

销售贵金属和钴生产的能力；

●

对公司的业务结构有信心；

●

公司对应付税款的评估和CRA和解的影响；

●

2016年后纳税年度CRA可能进行的国内审计和国际审计

●

本公司对任何税务重新评估的影响的评估；

●

公司打算以与CRA和解一致的方式提交未来的纳税申报单；

●

公司的气候变化和环境承诺；以及

●

评估各种法律和税务事项的影响和解决办法，包括但不限于审计。

一般而言，这些前瞻性表述可以通过使用前瞻性术语来识别，如“计划”、“预期”或“不预期”、“预计”、“预算”、“预定”、“估计”、“预测”、“项目”、“打算”、“预期”或“不预期”、或“相信”、“潜在”，或某些行动、事件或结果“可能”、“可能”、“将”等词语和短语的变体。“可能”或“将被采取”，“发生”或“将被实现”。前瞻性陈述会受到已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些风险、不确定性和其他因素可能会导致惠顿的实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的内容大不相同，包括但不限于：

●

根据公司PMPA或特许权使用费安排的条款，履行各方的义务；

●

与商品价格波动有关的风险(包括惠顿以可接受的价格出售其贵金属或钴生产的能力，或根本不出售)；

●

疫情对惠顿或采矿业务造成重大影响的风险(包括

新冠肺炎

病毒大流行)；

●

与采矿业务有关的风险(包括在采矿业务开采的初级商品或其他商品的价格波动、采矿业务所在司法管辖区的监管、政治和其他风险、采矿的实际结果、与采矿业务的勘探、开发、运营、扩建和改进有关的风险、环境和

惠顿贵金属2022年第二季度报告[48]

采矿业务的经济风险，以及随着采矿业务计划的不断完善而改变的项目参数)；

●

对采矿业务缺乏控制，惠顿必须依赖从采矿业务的所有者和经营者那里获得的公开披露和其他信息的准确性，作为其与自身业务相关的分析、预测和评估的基础；

●

与矿产储量和矿产资源估算准确性不确定有关的风险；

●

与根据公司PMP条款履行每一方义务有关的风险，包括公司拥有PMP的公司在对此类公司的运营结果、财务状况、现金流或业务产生重大不利影响的情况下履行这些PMP义务的能力、任何付款速度、估计产量和勘探潜力；

●

与采矿业务估计产量有关的风险，包括某些采矿业务预计开始生产的时间；

●

惠顿对税收法律法规或会计政策和规则的解释、遵守或应用被发现是不正确的，或者对公司业务运营的税收影响与目前预期的有实质性不同；

●

CRA对公司税务申报成功的任何挑战或重新评估，以及对公司以前和未来税务申报的潜在负面影响；

●

评估CRA和解的影响的风险(包括公司的事实是否会有任何实质性变化，或法律或判例是否会发生变化)；

●

与可能实施15%的全球最低税率有关的风险；

●

交易对手信用和流动性风险；

●

矿山经营者和交易对手集中风险；

●

负债和担保风险；

●

套期保值风险；

●

流媒体行业的竞争风险；

●

与针对惠顿或采矿业务的索赔和法律程序有关的风险；

●

与标的资产担保有关的风险；

●

与政府监管相关的风险；

●

与惠顿国际业务和采矿业务相关的风险；

●

与采矿业务的勘探、开发、运营、扩建和改进有关的风险；

●

与环境法规有关的风险；

●

有关气候变化的风险；

●

惠顿和采矿业务部门获得和维护必要的许可证、许可证、批准和裁决的能力；

●

惠顿和采矿业务遵守适用法律、法规和许可要求的能力；

●

缺乏适当的物资、基础设施和员工来支持采矿作业；

●

无法取代和扩大矿产储量，包括某些采矿业务预计开始生产的时间(包括产量、估计品位和采矿量的增加)；

●

与采矿业务的矿物权有关的所有权和土著权利的不确定性；

●

与环境、社会和治理事项有关的风险；

●

惠顿和采矿业务获得足够资金的能力；

●

矿山企业完成许可、建设、开发、扩建的能力；

●

与全球金融状况有关的挑战；

●

与惠顿收购战略相关的风险；

●

与惠顿普通股(“普通股”)市场价格有关的风险；

●

与普通股在伦敦证券交易所、纽约证券交易所和多伦多证券交易所多次上市相关的风险；

●

与普通股可能暂停交易相关的风险；

●

与自动柜员机计划下出售普通股相关的风险，包括发行普通股的任何净收益的金额和任何此类收益的使用；

●

与惠顿和采矿业务实现气候变化和环境承诺的能力有关的风险；

●

惠顿持有惠顿的股权价格风险

长期

对其他公司的投资；

●

与利率相关的风险；

●

与股息的宣布、时间安排和支付有关的风险；

●

惠顿和采矿业务留住关键管理人员或获得技术和经验丰富的人员服务的能力；

●

与维权股东有关的风险；

惠顿贵金属2022年第二季度报告[49]

●

与声誉损害有关的风险；

●

与未知缺陷和减损有关的风险；

●

与确保信息系统的安保和安全有关的风险，包括网络安全风险；

●

与财务报告内部控制是否充分有关的风险；

●

与采矿业务生产的贵金属或钴以外的金属的商品价格波动有关的风险；

●

与未来出售或发行股权证券有关的风险；以及

●

在SEDAR www.sedar.com上提供的惠顿最新年度信息表格中题为“业务风险因素描述”一节和惠顿表格中讨论的其他风险

40-F

和表格

6-K，

所有这些都已在华盛顿特区的美国证券交易委员会备案，并可在EDGAR上查阅(“披露”)。

前瞻性陈述基于管理层目前认为合理的假设，包括但不限于：

●

商品的市场价格不会有实质性的不利变化；

●

采矿业务将继续运营，采矿项目将按照公开声明完成，并实现其所称的产量估计；

●

采矿业务的矿产储量和矿产资源估算(包括储量换算率)是准确的；

●

每一方都将按照PMP履行其义务；

●

惠顿将继续能够为未履行的承诺提供资金或获得资金；

●

惠顿将能够采购和获得增值的PMPA；

●

惠顿和矿业业务都不会因为疫情(包括

新冠肺炎

病毒大流行)；

●

病毒或其他传染病或流行病爆发的任何爆发或威胁将在当地、国家、地区和国际上得到充分响应，而不需要延长采矿作业的关闭或对公司及其PMPA的交易对手产生其他重大不利影响；

●

普通股的交易不会因普通股在伦敦证券交易所、多伦多证券交易所和纽约证券交易所多次上市而在流动性、结算和结算系统方面的差异而受到不利影响；

●

本公司普通股不停牌；

●

关于法律和税务问题解决的期望将会实现(包括涉及公司的CRA审计)；

●

惠顿已适当考虑加拿大税法在其结构和运营中的应用；

●

惠顿已按照加拿大税法提交了纳税申报单并缴纳了适用的税款；

●

惠顿对CRA和解协议的适用是准确的(包括公司评估公司的事实没有实质性变化或法律或判例没有变化)；

●

根据自动柜员机计划出售普通股不会对普通股的市场价格产生重大影响，出售普通股的净收益(如果有)将按预期使用；

●

估计任何有减值指标的私人物业管理协议的可收回款额；及

●

披露中所载的其他假设和因素。

尽管惠顿试图确定可能导致实际结果、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述中包含的结果、活动水平、业绩或成就大不相同的重要因素，但可能还有其他因素导致结果、活动水平、业绩或成就与预期、估计或预期的不同。不能保证前瞻性陈述将被证明是准确的，即使前瞻性陈述中描述的事件或结果已经实现或实质上实现，也不能保证它们将对惠顿产生预期的后果或影响。因此，读者不应过度依赖前瞻性陈述，并提醒实际结果可能会有所不同。本文中包含的前瞻性陈述旨在为投资者提供信息，帮助他们了解惠顿的预期财务和运营表现，可能不适合用于其他目的。任何前瞻性陈述仅在其发表之日起发表。除非依照适用的证券法，否则惠顿不承诺更新本文中通过引用方式包含或并入的任何前瞻性陈述。

关于储量和资源的警示语言

欲了解更多有关矿产储量和矿产资源以及惠顿的更多信息，读者应参考惠顿截至2021年12月31日的年度信息表以及惠顿自2022年1月1日以来提交的其他连续披露文件，这些文件可在SEDAR www.sedar.com上获得。惠顿矿物

惠顿贵金属2022年第二季度报告[50]

储量和矿产资源受其中所载的资格和说明的约束。不属于矿产储备的矿产资源不具有经济可行性。

致美国投资者的关于已测量、指示和推断资源估计的警示说明：

本文中包含的信息是根据加拿大现行证券法的要求编制的，而加拿大现行证券法的要求与美国证券法的要求不同。术语“矿产储量”、“已探明的矿产储量”和“可能的矿产储量”是根据加拿大国家文书界定的加拿大采矿术语。

43-101

-《矿产项目披露标准》(“NI

43-101”)

以及加拿大采矿、冶金和石油学会(“CIM”)--CIM理事会通过的经修订的CIM矿产资源和矿产储量定义标准(“CIM标准”)。此外，“矿产资源”、“已测量的矿产资源”、“指示矿产资源”和“推断矿产资源”等术语在国家矿务局中作了定义，并被要求披露。

43-101.

投资者被告诫不要认为这些类别中的任何部分或全部矿藏都会转化为储量。“推断的矿产资源”的存在及其经济和法律上的可行性有很大的不确定性。不能假设推断出的矿产资源的全部或任何部分都会升级到更高的类别。根据加拿大的规定，对推断的矿产资源的估计可能不构成可行性或

预可行性

研究，除非在极少数情况下。告诫投资者，不要假设推断出的矿产资源的全部或任何部分存在，或者在经济或法律上是可开采的。不属于矿产储备的矿产资源没有显示出经济可行性。根据加拿大法规，披露资源中的“含盎司”是允许披露的。美国证券交易委员会已经通过了对其披露规则的修正案，以更新对其证券根据修订后的1934年美国证券交易法(以下简称交易法)在美国证券交易委员会登记的发行人的矿业权披露要求。这些修正案于2019年2月25日生效(《美国证券交易委员会现代化规则》)，自2021年1月1日及之后的第一个财年开始遵守。根据《美国证券交易委员会现代化规则》，《美国证券交易委员会产业指南7》中对矿业登记人的历史财产披露要求将被取消，代之以《美国证券交易委员会条例》第1300分节的披露要求。

S-K

过渡期后，作为根据多司法管辖区披露制度有资格向美国证券交易委员会提交报告的外国私人发行人，本公司无需根据美国证券交易委员会现代化规则披露其矿藏属性，并将继续根据国家投资者关系提供披露。

43-101.

由于通过了《美国证券交易委员会现代化规则》，美国证券交易委员会将认可对“已测量矿产资源”、“指示矿产资源”和“推断矿产资源”的估算。此外，美国证券交易委员会还修改了对“已探明矿产储量”和“可能矿产储量”的定义，使之与“中国矿产资源管理协会定义标准”中NI所要求的相应定义“大体相似”。

43-101.

然而，尽管上述术语与CIM定义标准“基本相似”，但在“美国证券交易委员会”现代化规则和CIM定义标准下的定义存在差异。因此，不能保证任何矿产储量或矿产资源被公司报告为NI下的“已探明矿产储量”、“可能矿产储量”、“已测量矿产资源”、“指示矿产资源”和“推断矿产资源”。

43-101

如果该公司根据《美国证券交易委员会现代化规则》采用的标准编制储量或资源估计数，情况将是一样的。因此，本文中包含的描述惠顿矿藏的信息可能无法与美国联邦证券法及其规则和条例下遵守报告和披露要求的美国公司公布的类似信息相提并论。敦促美国投资者认真考虑惠顿公司的披露

40-F,

该文件的副本可从惠顿或http://www.sec.gov/edgar.html.获得

惠顿贵金属2022年第二季度报告[51]

简明中期综合全面收益表


			截至三个月 6月30日				截至六个月 6月30日

(美元千元--未经审计)	注意事项		2022		2021		2022		2021


净收益			$	149,074	$	166,124	$	306,542	$	328,126
其他综合收益
不会重新分类为净收益的项目
亏损发生在 LTIS 1		16	$	(33,874)	$	(2,326)	$	(33,784)	$	(2,543)
与LTIS相关的所得税退还(费用)		24		349		(479)		155		(2,616)

其他综合损失合计			$	(33,525)	$	(2,805)	$	(33,629)	$	(5,159)

综合收益总额			$	115,549	$	163,319	$	272,913	$	322,967

1)	LTIS=长期投资-持有的普通股。

附注构成这些未经审计的简明中期综合财务报表的组成部分。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[5

]

简明中期综合资产负债表



(美元千元--未经审计)	注意事项		截至 6月30日 2022		截至 12月31日 2021

资产
流动资产
现金和现金等价物		23	$	448,626	$	226,045
应收账款		11		13,550		11,577
其他		25		16,160		12,102

流动资产总额			$	478,336	$	249,724

非当前资产
矿泉水权益		12	$	5,841,478	$	5,905,797
早期矿流权益		13		45,342		34,741
矿产特许权使用费权益		14		6,606		6,606
长期股权投资		16		60,799		61,477
应收可转换票据		15		-		17,086
财产、厂房和设备		17		4,814		5,509
其他		26		11,320		15,211

总计非当前资产			$	5,970,359	$	6,046,427

总资产			$	6,448,695	$	6,296,151

负债
流动负债
应付账款和应计负债			$	9,546	$	13,935
绩效份额单位的当前部分		21.1		11,989		14,807
租赁负债的流动部分		18.2		824		813
其他				97		136

流动负债总额			$	22,456	$	29,691

非当前负债
租赁负债		18.2		1,619		2,060
递延所得税		24		236		100
绩效份额单位		21.1		4,517		11,498
养老金负债				3,066		2,685

总计非当前负债			$	9,438	$	16,343

总负债			$	31,894	$	46,034

股东权益
已发行资本		19	$	3,729,300	$	3,698,998
储量		20		12,273		47,036
留存收益				2,675,228		2,504,083

股东权益总额			$	6,416,801	$	6,250,117

总负债和股东权益			$	6,448,695	$	6,296,151

附注构成这些未经审计的简明中期综合财务报表的组成部分。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[5

]

简明中期现金流量表


			截至三个月 6月30日						截至六个月 6月30日

(美元千元--未经审计)	注意事项		2022			2021			2022			2021

经营活动
净收益			$	149,074		$	166,124		$	306,542		$	328,126
调整为
折旧和损耗				66,080			70,775			123,875			141,424
利息支出		18.3		24			32			50			294
基于股权结算的股权补偿				1,498			1,307			2,839			2,632
绩效份额单位		21.1		(18,137	)		(10,258	)		(9,577	)		(9,952	)
养老金支出				271			265			429			416
所得税支出(回收)		24		201			(886	)		872			(1,388	)
持有认股权证的公允价值调整亏损(收益)		10		154			194			897			1,145
应收可转换票据公允价值(收益)损失		15		-			(3,388	)		1,380			(4,626	)
在净收益中确认的投资收入				(549	)		(95	)		(743	)		(97	)
其他				42			103			(1,472	)		694
更改中非现金营运资本		23		7,365			(7,803	)		(8,553	)		(9,775	)
所得税和利息前营业产生的现金			$	206,023		$	216,370		$	416,539		$	448,893
已收回(已支付)的所得税				(80	)		(21	)		(112	)		(51	)
支付的利息				(25	)		(29	)		(51	)		(370	)
收到的利息				441			95			523			97

经营活动产生的现金			$	206,359		$	216,415		$	416,899		$	448,569

融资活动
已偿还的银行债务		18.1	$	-		$	-		$	-		$	(195,000	)
信贷安排延展费		18.1		(2	)		(1,673	)		(2	)		(1,673	)
行使股份认购权		20.2		1,777			743			7,549			5,536
租赁费		18.2		(202	)		(173	)		(402	)		(387	)
已支付的股息		19.2, 23		(117,117	)		(103,549	)		(117,117	)		(103,549	)

(用于)融资活动产生的现金			$	(115,544)		$	(104,652)		$	(109,972)		$	(295,073	)

投资活动
矿泉水权益		12	$	(15,549	)	$	(64,771	)	$	(60,801	)	$	(215,790	)
早期矿流权益		13		-			-			(750	)		(750	)
矿产特许权使用费权益		14		-			(10	)		-			(3,571	)
收购长期投资		16		(2,633	)		(2,377	)		(22,768	)		(2,377	)
出售长期投资的收益		16		-			-			-			112,188
收到的股息		10		108			-			220			-
其他				(89	)		(386	)		(125	)		(520	)

(用于)投资活动产生的现金			$	(18,163	)	$	(67,544	)	$	(84,224	)	$	(110,820	)

汇率变动对现金及现金等价物的影响			$	(189	)	$	65		$	(122	)	$	87

现金和现金等价物增加			$	72,463		$	44,284		$	222,581		$	42,763
期初现金及现金等价物				376,163			191,162			226,045			192,683

期末现金和现金等价物		23	$	448,626		$	235,446		$	448,626		$	235,446

附注构成这些未经审计的简明中期综合财务报表的组成部分。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[5

]

简明中期股东权益综合报表


						储量
(美元千元--未经审计)	数量股票 (000’s)		已发布资本			分享购买认股权证储备		分享购买选项储备			受限共享单位储备			LTI 1 重估储备 (税后净额)			总计储量			保留收益			总计

2021年1月1日		449,458	$	3,646,291		$	83,077	$	21,855		$	6,815		$	15,135		$	126,882		$	1,941,398		$	5,714,571
综合收益总额
净收益			$	-		$	-	$	-		$	-		$	-		$	-		$	162,002		$	162,002
保监处 1				-			-		-			-			(2,354	)		(2,354	)		-			(2,354	)
综合收益总额			$	-		$	-	$	-		$	-		$	(2,354	)	$	(2,354	)	$	162,002		$	159,648
所得税退还(费用)			$	1,570		$	-	$	-		$	-		$	-		$	-		$	-		$	1,570
SBC 1 费用				-			-		516			809			-			1,325			-			1,325
选项 1 已锻炼		258		5,741			-		(948	)		-			-			(948	)		-			4,793
RSU 1 放行		116		2,800			-		-			(2,800	)		-			(2,800	)		-			-
股息(附注19.2)				-			-		-			-			-			-			(58,478	)		(58,478	)
处置长期债务的已实现收益？(附注20.4)				-			-		-			-			(53,119	)		(53,119	)		53,119			-
2021年3月31日		449,832	$	3,656,402		$	83,077	$	21,423		$	4,824		$	(40,338	)	$	68,986		$	2,098,041		$	5,823,429
综合收益总额
净收益			$	-		$	-	$	-		$	-		$	-		$	-		$	166,124		$	166,124
保监处 1				-			-		-			-			(2,805	)		(2,805	)		-			(2,805	)
综合收益总额			$	-		$	-	$	-		$	-		$	(2,805	)	$	(2,805	)	$	166,124		$	163,319
所得税退还(费用)			$	(463	)	$	-	$	-		$	-		$	-		$	-		$	-		$	(463	)
SBC 1 费用				-			-		514			793			-			1,307			-			1,307
选项 1 已锻炼		32		891			-		(148	)		-			-			(148	)		-			743
RSU 1 放行		1		15			-		-			(15	)		-			(15	)		-			-
股息(附注19.2)		406		17,938			-		-			-			-			-			(63,009	)		(45,071	)
At June 30, 2021		450,271	$	3,674,783		$	83,077	$	21,789		$	5,602		$	(43,143	)	$	67,325		$	2,201,156		$	5,943,264
综合收益总额
净收益			$	-		$	-	$	-		$	-		$	-		$	-		$	426,759		$	426,759
保监处 1				-			-		-			-			(11,155	)		(11,155	)		-			(11,155	)
综合收益总额			$	-		$	-	$	-		$	-		$	(11,155	)	$	(11,155	)	$	426,759		$	415,604
所得税退还(费用)			$	704		$	-	$	-		$	-			-		$	-		$	-		$	704
SBC 1 费用				-			-		1,036			1,594			-			2,630			-			2,630
选项 1 已锻炼		109		2,893			-		(476	)		-			-			(476	)		-			2,417
股息(附注19.2)		484		20,618			-		-			-			-			-			(135,120	)		(114,502	)
处置长期债务的已实现收益？(附注20.4)				-			-		-			-			(11,288	)		(11,288	)		11,288			-
2021年12月31日		450,864	$	3,698,998		$	83,077	$	22,349		$	7,196		$	(65,586	)	$	47,036		$	2,504,083		$	6,250,117
综合收益总额
净收益			$	-		$	-	$	-		$	-		$	-		$	-		$	157,467		$	157,467
保监处 1				-			-		-			-			(103	)		(103	)		-			(103	)
综合收益总额			$	-		$	-	$	-		$	-		$	(103	)	$	(103	)	$	157,467		$	157,364
所得税退还(费用)			$	793		$	-	$	-		$	-		$	-		$	-		$	-		$	793
SBC 1 费用				-			-		534			808			-			1,342			-			1,342
选项 1 已锻炼		329		8,969			-		(1,437	)		-			-			(1,437	)		-			7,532
RSU 1 放行		88		2,534			-		-			(2,534	)		-			(2,534	)		-			-
股息(附注19.2)				-			-		-			-			-			-			(67,688	)		(67,688	)
2022年3月31日		451,281	$	3,711,294		$	83,077	$	21,446		$	5,470		$	(65,689	)	$	44,304		$	2,593,862		$	6,349,460
综合收益总额
净收益			$	-		$	-	$	-		$	-		$	-		$	-		$	149,074		$	149,074
保监处 1				-			-		-			-			(33,525	)		(33,525	)		-			(33,525	)
综合收益总额			$	-		$	-	$	-		$	-		$	(33,525	)	$	(33,525	)	$	149,074		$	115,549
所得税退还(费用)			$	(293	)	$	-	$	-		$	-		$	-		$	-		$	-		$	(293	)
SBC 1 费用				-			-		611			886			-			1,497			-			1,497
选项 1 已锻炼		0		20			-		(3	)		-			-			(3	)		-			17
股息(附注19.2)		411		18,279			-		-			-			-			-			(67,708	)		(49,429	)
At June 30, 2022		451,692	$	3,729,300		$	83,077	$	22,054		$	6,356		$	(99,214	)	$	12,273		$	2,675,228		$	6,416,801

1)	定义如下：“OCI”=其他全面收益(亏损)；“SBC”=基于股权结算的补偿；“期权”=股份购买期权；“RSU”=受限股份单位；“LTI‘s”=长期投资；“认股权证”=股份认购权证。

附注构成这些未经审计的简明中期综合财务报表的组成部分。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[5

]

简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

业务描述和业务性质

惠顿贵金属公司是一家贵金属流媒体公司，其收入主要来自贵金属(金、银和钯)和钴的销售。惠顿贵金属公司(“惠顿”或“公司”)是其合并集团的最终母公司，在加拿大注册成立并注册，其主要营业地点是不列颠哥伦比亚省温哥华西黑斯廷斯街3500-1021号Suite 3500-1021，V6E 0C3。该公司在多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)、纽约证券交易所(“NYSE”)和伦敦证券交易所(“LSE”)交易，代码为WPM。

截至2022年6月30日，本公司已签订31长期采购协议(三其中包括提前存款协议)，24不同的矿业公司购买贵金属和钴(“贵金属采购协议”或“PMPA”)有关21目前正在运营的矿业资产，14它们处于不同的发展阶段，3已置于护理和维护中或已关闭，位于13国家。根据PMPAS，Wheaton向交易对手收购金属生产，支付一笔初步预付款，并就交付的每盎司或磅支付一笔额外的现金付款，该价格为固定价格或合同规定的市场价的固定百分比，通常为现行市场价格或低于现行市场价格。

本公司三个年度简明中期合并财务报表

还有六个

根据董事会决议，截至2022年6月30日的月份授权于2022年8月11日发行。

合作伙伴运营

惠顿继续审查我们合作伙伴的运营，以了解他们围绕

新冠肺炎

大流行。我们被告知，每一家公司都会根据当地的情况和适用的法律，以及考虑到员工的健康和安全来做出决定。不能保证我们的合作伙伴的运营将在持续时间内保持运营或运营在预期水平

新冠肺炎

大流行。

2.	提交依据和遵从性声明

该等未经审核的简明中期综合财务报表乃按历史成本编制，但若干金融工具除外，该等金融工具于有关资产负债表日已按公允价值计量。综合财务报表以美元列报，美元是公司的功能货币，除非另有说明，所有价值均四舍五入至最接近的千美元(美元)。所提及的“加拿大元”指的是加元。

该等未经审核简明中期综合财务报表乃根据国际会计准则理事会发布的国际会计准则第34号中期财务报告(“国际会计准则第34号”)编制。该等未经审核简明中期综合财务报表所采用的会计政策以国际会计准则委员会(“IASB”)颁布的国际财务报告准则(“IFRS”)为基础，并采用与截至2021年12月31日止年度经审核综合财务报表附注3所披露的相同会计政策及应用方法编制，并一致适用于所有列报期间，除非下文另有说明。这些未经审计的简明中期综合财务报表不包括国际财务报告准则要求的年度综合财务报表所需的所有信息和附注披露，因此应与截至2021年12月31日的经审计综合财务报表一并阅读。

根据国际会计准则第34号编制财务报表需要使用某些会计估计数。它还要求管理层在应用公司的会计政策时做出判断。涉及较高程度的判断或复杂性的领域，或假设和估计对财务报表具有重大意义的领域，在附注4中披露。

管理层认为，为公平列报2022年6月30日的财务状况以及列报的所有期间的业务和现金流量结果，所有必要的调整(包括正常经常性调整)已经完成。中期业绩不一定代表全年业绩。

在第一季度，公司将简明中期综合收益表中股票期权费用(附注20.2)、RSU费用(附注20.3)和PSU费用(附注21.1)的分类从一般和行政费用改为基于股份的薪酬，因为管理层认为这种列报为财务报表的读者提供了更有用的信息。此外，公司将简明中期综合收益表中的捐赠和社区投资的分类从一般和行政费用改为捐赠和社区投资(注9)。

这些变化已追溯适用于列报的所有期间。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[5

]

简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

重大会计政策

3.1.

未来会计政策的变化

国际会计准则理事会发布了以下新的或修订的准则：

《国际会计准则》第12号修正案--与单一交易产生的资产和负债有关的递延税款

●

一种递延税项资产，其范围是很可能会有可用于抵扣可抵扣临时差额的应税利润，以及与以下各项相关的所有可抵扣和应税临时差额的递延税项负债

使用权

资产和租赁负债；以及

●

最初应用修订作为对该日留存收益(或权益的其他组成部分)期初余额的调整的累积效果。

本次修订的实施预计不会对本公司产生实质性影响。

《国际会计准则》第1号修正案

财务报表的列报

《国际会计准则》第1号修正案澄清了负债的列报。将负债归类为流动负债或非流动负债的依据是报告期结束时已存在的合同权利，不受有关实体是否会行使推迟清偿权利的预期的影响。在接下来的12个月内未到期的债务归类为

非当前

即使管理层打算或期望在12个月内清偿债务。修正案还引入了“结算”的定义，以明确结算是指向交易对手转让现金、股权工具、其他资产或服务。这些修正案从2023年1月1日或之后开始的年度报告期内生效。本次修订的实施预计不会对本公司产生实质性影响。

对《国际会计准则1》和《国际财务报告准则实务报表2》的修正--会计政策披露

修正案要求实体披露其重大会计政策，而不是其重大会计政策。进一步的修订解释了实体如何确定材料会计政策。增加了会计政策可能是实质性的例子。为了支持这项修订，国际会计准则理事会还制定了指导意见和实例，以解释和演示国际财务报告准则实务声明2中所述的“四步重要性程序”的应用。这些修订在2023年1月1日或之后的年度报告期内有效。该公司目前正在评估修正案对其财务报表的影响。

4.	估计不确定性和关键会计判断的主要来源

在编制本公司简明中期合并财务报表时，管理层需要作出判断、估计和假设，以影响合并财务报表日期的资产、负债和或有负债的报告金额，以及报告期内的收入和费用的报告金额。估计和假设是持续评估的，并基于管理层的经验和其他因素，包括对未来事件的预期，这些事件在当时的情况下是合理的。然而，实际结果可能与这些估计不同。

有关估计不确定性的重大领域及管理层在编制简明中期综合财务报表时作出的判断的资料如下。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[5

]

简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

评估不确定度的主要来源

4.1.	归属储量、资源量和勘探潜力估算

矿流权益是本公司的重要资产，账面价值为#美元。5.92022年6月30日。此金额为与收购矿流权益有关的资本化开支，扣除累计耗损及累计减值费用(如有)。本公司估计与每项协议有关的储量、资源及勘探潜力。储量是对可从本公司拥有PMPA的采矿财产中经济和合法地提取的矿石中所含金属数量的估计。资源是对矿化材料中所含金属量的估计，该矿化材料具有从本公司拥有PMPA的采矿财产中进行经济开采的合理前景。勘探潜力是对可能通过矿山运营商的勘探计划发现的额外储量和资源的估计。本公司调整其对储量、资源(如适用)及勘探潜力(如适用)的估计，以反映本公司对该等矿山所生产金属的权益百分比。本公司根据适当资格人士提供的有关矿体大小、密度及品位的地质数据所提供的资料，编制对其储量及资源的估计，并需要复杂的地质及地统计学判断以诠释该等数据。对可采储量和资源的估计是基于对汇率、大宗商品价格、未来资本需求和生产成本的估计等因素，以及在估计矿体大小和品位时作出的地质假设和判断。本公司根据围绕矿体连续性的假设估计勘探潜力，这需要对矿山运营商进行的任何勘探计划的未来成功作出判断。储量估计数的变动, 资源估计或勘探潜力估计可能会影响本公司的矿泉流权益和消耗费用的账面价值。

4.2.

耗尽

公司的矿流权益分别分配给储量、资源和勘探潜力。分配给储量的价值被归类为可耗尽的，并在

生产单位

根据该特定协议，该矿场的估计可采、已探明及可能储量为基准。与资源和勘探潜力相关的价值是指收购时已探明和可能储量以外的价值，分类为

非枯竭的

直到由于资源和/或勘探潜力转化为储量而被转移到可耗竭类别为止。为作出此项分配，本公司估计每项采矿作业的可采储量、资源及勘探潜力。这些计算需要使用估计和假设，包括所含金属的数量、回收率和应付费率。这些假设的变化可能会影响估计的可采储量、资源或勘探潜力，从而可能直接影响所用的枯竭率。损耗率的变化将被前瞻性地考虑在内。

4.3.

资产减值

本公司在每个报告期结束时评估每个PMPA，以确定是否存在任何减值或减值逆转的迹象。如果存在这种迹象，则估计PMPA的可收回金额，以确定减值或减值逆转(如有)的程度。在计算可回收金额时，需要使用估计和假设，如长期商品价格、贴现率、可回收金属盎司和经营业绩。

贵金属和钴的价格在过去几年里一直波动。该公司监控现货和远期金属价格，并在必要时

重新评估

用于减值测试的长期金属价格假设。如果未来价格水平下降或上升，无论是在较长一段时间内，或由于已知的宏观经济变化，公司可能需要

重新评估

用于减值测试的长期金属价格假设。长期金属价格假设的大幅减少可能是潜在减值的迹象，而长期金属价格假设的大幅增加可能是潜在减值逆转的迹象。此外，本公司亦监察估计可采储量及资源，以及本公司就其拥有PMPA的采矿物业的经营发展，以确定减值或减值逆转的迹象。如本公司认为于任何资产负债表日有减值或减值拨回的迹象，本公司须进行减值评估。

4.4.

基于股票的薪酬评估

公司有各种形式的基于股票的薪酬，包括股票购买选择权、限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票单位(“PSU”)。在计算购股权、已发行回购单位和已发行认购单位的公允价值时，需要使用分别在附注20.2、20.3和21.1中更全面描述的估计。

关键会计判断

4.5.

或有事件

由于本公司业务的规模、复杂性及性质，各种法律及税务事宜不时尚未解决，包括附注27所述的事宜。根据它们的性质，意外情况只会得到解决

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简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

当一个或多个未来事件发生或未能发生时。对突发事件的评估本身就涉及对未来事件的结果作出重大判断。如果公司不能有利地解决这些问题中的任何一项，可能会对公司的财务业绩、现金流或经营结果产生重大不利影响。如果管理层对这些事项未来解决方案的判断发生变化，本公司将在适当时期确认合并财务报表中这些变化的影响，相对于这些变化发生的时间。

4.6.

所得税

加拿大、开曼群岛、巴巴多斯、卢森堡、荷兰或本公司附属公司或采矿业务所在国家或贵金属、贵金属信贷或钴交付目的地的任何国家的现行税务法律、法规或规则的解释和应用需要使用判断。税务持仓持续的可能性乃根据有关税务持仓的事实及情况，并考虑所有现有证据而作出评估。对这些法律、法规或规则的不同解释可能会导致公司的税收增加，或其他政府收费、关税或征收。有关更多信息，请参阅附注27。

在评估实现递延所得税资产的可能性时，本公司作出与未来应纳税收入预期相关的估计，包括现有临时差异逆转的预期时间。这种估计是基于业务的预测现金流，这些业务需要使用估计和假设，如长期商品价格和可回收的金属盎司。如果实际应纳税所得额与预期应纳税所得额有较大差异，资产负债表上确认的递延所得税资产金额可能会减少。本公司在每个报告期结束时重新评估其递延所得税资产。

金融工具

5.1.

资本风险管理

本公司管理其资本，以确保其能够继续作为一家持续经营的企业，同时通过优化债务和股权余额最大化利益相关者的回报。

本公司的资本结构包括负债(附注18)及普通股股东应占权益，包括已发行资本(附注19)、累积储备(附注20)及留存收益。

除遵守管理银行债务的信贷协议下的最低有形净值承诺外，本公司不受任何外部施加的资本要求的约束(附注18)。

本公司于2022年6月30日履行债务契诺，如附注18.1所述。

5.2.	金融资产和负债的类别

这个

非旋转

定期贷款要求定期支付利息和本金，按摊销成本计提。销售钴和其他应收款的贸易应收款为

非利息

由于到期日较短，故按摊余成本列账，与公允价值相若。在有需要时，

非旋转

定期贷款和其他应收账款是在扣除坏账准备后报告的。所有其他金融资产均按公允价值报告。金融资产的公允价值调整反映为净收益的一部分，但与公司对所持普通股的长期投资相关的公允价值调整除外。由于这些长期投资是出于战略目的而持有，而不是为了交易，本公司作出了一次性的、不可撤销的选择，以反映与这些投资相关的公允价值调整，作为保监处的组成部分。财务负债按实际利息法按摊余成本列报。下表汇总了公司金融资产和负债的分类：

惠顿贵金属2022年第二季度报告[

]

简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)


(单位：千)	注意事项		6月30日 2022		12月31日 2021


金融资产
按FVTNE强制计量的金融资产 1
现金和现金等价物		23	$	448,626	$	226,045
扣除公允价值调整后的临时精矿销售应收贸易账款		6, 11		525		1,716
长期投资-持有认股权证				696		1,536
可转换应收票据		15		-		17,086
对FVTOCI指定的股权工具的投资 1
长期投资--持有的普通股		16		60,103		59,941
按摊余成本计量的金融资产
非旋转定期贷款		15, 25		-		816
销售钴的贸易应收账款		11		12,632		9,488
其他应收账款		11		393		373

金融资产总额			$	522,975	$	317,001

金融负债
按摊销成本计算的财务负债
应付账款和应计负债				9,546		13,935
养老金负债				3,066		2,685

财务负债总额			$	12,612	$	16,620

1)	FVTNE是指通过净收益的公允价值，FVTOCI是指通过其他全面收益的公允价值

5.3.

信用风险

信用风险是指金融工具的交易对手因不履行义务而给公司造成财务损失的风险。为减少金融资产的信贷风险，本公司已制定政策，以限制信贷风险的集中，确保交易对手证明最低可接受的信用价值，并确保可用资金的流动性。

本公司密切监察其金融资产，并无任何重大的信贷风险集中。该公司将盈余现金投资于短期、高信用质量的货币市场工具。此外，销售钴的应收账款由#美元提供支持。15百万元信用证。最后，用于销售贵金属的交易对手都是大型国际组织，信用评级很高，在正常业务过程中这些销售的贸易应收账款余额并不大。因此，与2022年6月30日的应收贸易账款相关的信用风险被认为可以忽略不计。

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简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

本公司与其金融资产相关的最大信用风险敞口如下：



(单位：千)	注意事项		6月30日 2022		12月31日 2021
现金和现金等价物		23	$	448,626	$	226,045
扣除公允价值调整后的临时精矿销售应收贸易账款		11		525		1,716
销售钴的贸易应收账款		11		12,632		9,488
其他应收账款		11		393		373
非旋转定期贷款		15, 25		-		816
应收可转换票据		15		-		17,086

与金融资产相关的最大信用风险敞口			$	462,176	$	255,524

5.4.

流动性风险

公司有一个严格的规划和预算程序，以帮助确定支持公司持续正常运营要求及其扩张计划所需的资金。考虑到预期的运营现金流以及现金和现金等价物的持有量，公司确保有足够的承诺贷款安排来满足其短期业务需求。截至2022年6月30日，公司拥有现金和现金等价物#美元。449百万美元(12月31日，

2021- $

226

百万美元)和营运资金$

456

百万美元(12月31日，

2021 - $

220

百万)。

本公司持有多家公司的股权投资(附注16)，截至2022年6月30日的总市值为$61百万美元(12月31日，

2021 - $

61百万)。该等股份(包括认股权证相关股份)的每日交易所交易量不足以令本公司在短期内平仓而不潜在影响股份的市值。这些股票和认股权证是出于战略目的持有的，被视为长期投资，因此，作为公司规划、预算和流动性分析过程的一部分，这些投资不被依赖于提供运营流动资金。

下表汇总了该公司与其财务负债有关的剩余合同付款的相关时间。该表反映了根据本公司可被要求付款的最早日期(假设本公司履行其所有义务)计算的金融负债的未贴现现金流量。该表包括利息和本金现金流。


截至2022年6月30日

(单位：千)	2022		2023 - 2024		2025 - 2026		2026年后		总计

非导数金融负债
应付账款和应计负债	$	9,546	$	-	$	-	$	-	$	9,546
绩效份额单位 1		165		15,844		497		-		16,506
总计	$	9,711	$	15,844	$	497	$	-	$	26,052

1)	假设加权平均绩效因数为189%(见附注21.1)。

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简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

5.5.

货币风险

该公司从事以加元计价的某些交易，包括某些运营费用和战略长期投资的收购。因此，公司可能会受到加元兑美元价值波动的影响。报告期末，公司以加元计价的货币资产和货币负债的账面价值如下：



(单位：千)	6月30日 2022		12月31日 2021

货币性资产
现金和现金等价物	$	1,020	$	1,567
应收账款		91		155
长期投资--持有的普通股		59,678		59,517
长期投资-持有认股权证		696		1,536
可转换应收票据		-		17,086
非旋转定期贷款		-		816
其他长期资产		3,477		3,534

以加元计价的货币资产总额	$	64,962	$	84,211

货币负债
应付账款和应计负债	$	5,976	$	9,001
绩效份额单位		13,200		21,079
租赁责任		1,638		1,919
养老金负债		3,066		2,685

以加元计价的货币负债总额	$	23,880	$	34,684

下表详细说明了公司对加元兑美元汇率上升或下降10%的敏感度，代表了向主要管理人员内部报告外币风险时所使用的敏感度，并代表了管理层对合理可能的汇率变化的评估。



	截至2022年6月30日
	加元的变化
(单位：千)	10% 增加		10% 减少量

净收益增加(减少)	$	(1,859)	$	1,859
其他综合收益增加(减少)		5,968		(5,968	)

综合收益总额增加(减少)	$	4,109	$	(4,109	)


	截至2021年12月31日
	加元的变化
(单位：千)	10% 增加			10% 减少量

净收益增加(减少)	$	(999	)	$	999
其他综合收益增加(减少)		5,952			(5,952	)

综合收益总额增加(减少)	$	4,953		$	(4,953	)

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简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

5.6.

利率风险

本公司的未偿还借款及短期投资面临利率风险。目前，本公司并无未偿还借款，而从历史上看，所有借款均为浮动利率。本公司监察其对利率的风险敞口，并未订立任何衍生工具合约以管理这项风险。于截至2022年6月30日止三个月及六个月内，本公司就其未偿还借款支付之加权平均实际利率为无 (2021 - 1.17%).

在截至2022年6月和2021年6月30日的三个月和六个月期间，利率波动100个基点(1%)将影响利息支出约$无及$0.2分别为100万美元。

5.7.

其他价格风险

由于持有多家公司普通股的长期投资，本公司面临股权价格风险。该公司并不积极交易这些投资。

如果股票价格在各自的资产负债表日高于或低于10%，截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的其他全面收入将增加/减少约$6百万美元和美元8分别由于所持普通股公允价值的变化而产生的损失。

5.8.

公允价值估计

本公司将其公允价值计量归类于公允价值等级，这反映了在进行IFRS 13-公允价值计量(“IFRS 13”)所定义的计量时所使用的投入的重要性。

第1级-活跃市场中相同资产或负债在计量日期的未调整报价。

第2级--第1级中包括的报价以外的可观察的投入，例如活跃市场中类似资产和负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价；或可观测到或可由可观测市场数据证实的其他投入。

3级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入。

下表列出了本公司按公允价值等级按公允价值计量的金融资产和负债。根据国际财务报告准则第13号的要求，资产和负债是根据对公允价值计量重要的最低投入水平进行整体分类的。


			June 30, 2022

(单位：千)	注意事项		总计		1级		2级		3级

现金和现金等价物		23	$	448,626	$	448,626	$	-	$	-
扣除公允价值调整后的临时精矿销售应收贸易账款		11		525		-		525		-
长期投资--持有的普通股		16		60,103		60,103		-		-
长期投资-持有认股权证		16		696		-		696		-

			$	509,950	$	508,729	$	1,221	$	-

惠顿贵金属2022年第二季度报告[6

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简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)


			2021年12月31日

(单位：千)	注意事项		总计		1级		2级		3级

现金和现金等价物		23	$	226,045	$	226,045	$	-	$	-
扣除公允价值调整后的临时精矿销售应收贸易账款		11		1,716		-		1,716		-
长期投资--持有的普通股		16		59,941		59,941		-		-
长期投资-持有认股权证		16		1,536		-		1,536		-
Kutcho可转换票据		15		17,086		-		-		17,086

			$	306,324	$	285,986	$	3,252	$	17,086

这个

非旋转

定期贷款要求定期支付利息和本金，按摊销成本计提。贸易应收账款、其他应收账款和应付账款及应计负债为

非利息

由于到期日较短，故按摊余成本列账，与公允价值相若。在有需要时，

非旋转

定期贷款和其他应收账款在扣除坏账准备后列报。

当未清偿余额时，本公司的银行债务(附注18.1)按实际利息法按摊销成本列报。银行债务的账面价值接近其公允价值。

5.8.1.

1级资产的估值方法

现金和现金等价物

该公司的现金和现金等价物按活跃市场的报价进行估值，因此被归类于公允价值等级的第1级。

持有普通股的长期投资

本公司对所持普通股的长期投资采用活跃市场的报价进行估值，因此被归类为公允价值等级的第一级。持有的普通股长期投资的公允价值计算方法为普通股的报价市价乘以公司持有的股份数量。

5.8.2.

二级资产的估值技术

金属精矿销售应收账款

本公司来自临时精矿销售的贸易应收账款和应计负债是根据截至预期最终结算日期的黄金和白银远期价格进行估值的(附注6)。因此，这些应收账款和/或负债被归类在公允价值层次结构的第二级。

持有权证的长期投资

本公司持有而非在活跃市场买卖的认股权证的长期投资的公允价值乃根据布莱克-斯科尔斯模型厘定，该模型基于假设，包括无风险利率、预期股息收益率、预期波动率及预期认股权证寿命，并受可观察到的当前市况支持，因此被归类于公允价值等级的第二级。合理可能的替代假设的使用不会对公司的业绩产生重大影响。

5.8.3.

三级资产的估值方法

可转换应收票据

在2022年2月18日(Kutcho可转换票据终止日期)和2021年12月31日，Kutcho可转换票据(附注15)的公允价值不在活跃的市场交易，是参考如果行使将票据转换为股票的权利公司将获得的股份价值来确定的。该可转换票据被归类于公允价值层次的第三级，公允价值的任何变动均反映在综合收益表的其他(收入)费用分类下(附注10)。

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截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

收入


	截至三个月 6月30日								截至六个月 6月30日

(单位：千)	2022				2021				2022				2021

销售额
黄金信用销售	$	157,842	52	%	$	162,293	49	%	$	303,517	50	%	$	297,319	45	%
白银
白银信用销售	$	110,383	36	%	$	124,023	38	%	$	223,913	37	%	$	274,719	42	%
精矿销售		19,845	7	%		25,432	8	%		40,647	6	%		48,618	7	%
白银销售总额	$	130,228	43	%	$	149,455	46	%	$	264,560	43	%	$	323,337	49	%
钯信用销售	$	7,203	2	%	$	10,822	3	%	$	16,736	3	%	$	23,097	4	%
钴销售	$	7,649	3	%	$	7,823	2	%	$	25,353	4	%	$	10,759	2	%

销售总收入	$	302,922	100	%	$	330,393	100	%	$	610,166	100	%	$	654,512	100	%

黄金、白银和钯信用销售

根据某些PMPA，贵金属是以贵金属信用的形式从矿山运营商那里获得的，然后通过黄金银行出售。贵金属信用销售的收入在出售此类信用时确认，这也是贵金属控制权移交给客户的日期。

该公司偶尔会签订与贵金属交割有关的远期合同，它非常有信心将在给定的季度内交付贵金属。销售价格在交货日根据这些短期远期销售合同的条款或贵金属的现货价格确定。

精矿销售

根据某些PMPA，黄金和/或白银以精矿形式从矿山运营商获得，然后根据精矿销售合同的条款出售给第三方冶炼厂或贸易商。如本公司以精矿形式收购贵金属，贵金属最终价格乃根据与第三方冶炼厂订立的精矿销售合约，以贵金属市场价格为基准，于指定未来报价期间(“报价期间”)厘定，通常为装运日期后一至三个月。一般来说，这些合同规定根据临时化验和报价的黄金和白银价格进行临时付款。最终结算是根据报价期间适用于回收的贵金属盎司实际数量的平均适用价格，使用确认的冶炼厂重量和结算分析计算得出。在所有权移交给客户之日，也就是贵金属控制权移交给客户之日，收入和相关销售成本在这些合同项下按毛数入账。本公司的结论是，与精矿销售量的最终化验结果相关的调整以及报价期间的追溯价格调整并不重大，不会限制收入的确认。

钴销售

钴被卖给第三方销售代理，然后该代理

转售

钴向惠顿批准了第三方客户。一旦惠顿和第三方销售代理就第三方客户和销售条款达成一致，销售钴的收入就会确认，这也是钴控制权移交给第三方销售代理的日期。

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]

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截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

一般和行政


	截至三个月 6月30日				截至六个月 6月30日

(单位：千)	2022		2021		2022		2021

公司
薪金和福利	$	3,912	$	3,618	$	8,149	$	7,298
折旧		288		274		575		552
专业费用		329		769		822		2,284
商务旅行		363		29		465		37
董事收费		279		257		601		549
雇主健康税		391		349		708		638
审计和监管		887		833		1,716		1,779
保险		529		360		1,035		739
其他		888		724		1,783		1,528
一般事务和行政-公司	$	7,866	$	7,213	$	15,854	$	15,404
附属公司
薪金和福利	$	1,149	$	1,016	$	2,257	$	2,046
折旧		110		97		216		198
专业费用		165		168		258		269
商务旅行		64		23		68		23
董事收费		50		50		100		100
保险		10		11		24		20
其他		271		326		312		579
普通子公司和行政子公司	$	1,819	$	1,691	$	3,235	$	3,235

合并一般事务和行政事务	$	9,685	$	8,904	$	19,089	$	18,639

基于份额的薪酬


			截至三个月 6月30日				截至六个月 6月30日

(单位：千)	注意事项		2022		2021		2022		2021

基于股权结算的股份补偿 1
股票期权		20.2	$	611	$	513	$	1,145	$	1,029
RSU		20.3		886		793		1,694		1,602
现金结算股份薪酬
PSU 2		21.1	$	111	$	6,672	$	8,670	$	6,977

基于份额的总薪酬			$	1,608	$	7,978	$	11,509	$	9,608

1)	基于股权结算的股权薪酬是一种非现金费用。

2)	与已发行PSU的预期公允价值相关的PSU应计项目采用加权平均业绩因数189在截至2022年6月30日的三个月和六个月内179在2021年的可比时期内。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[67]

简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

捐款和社区投资



	截至三个月 6月30日				截至六个月 6月30日
(单位：千)		2022		2021		2022		2021
地方捐赠和社区投资 1	$	352	$	364	$	907	$	696
合作伙伴捐款和社区投资 2		708		627		901		692
新冠肺炎和社区支持和响应基金		100		592		165		800

捐款总额和社区投资	$	1,160	$	1,583	$	1,973	$	2,188

1 )	当地社区投资计划支持惠顿办事处所在的温哥华和开曼群岛的组织。

2)	合作伙伴社区投资计划支持受矿业合作伙伴运营影响的社区。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[6

]

简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

10.

其他(收入)支出


			截至三个月 6月30日				截至六个月 6月30日

(单位：千)	注意事项		2022		2021		2022		2021

利息收入			$	(441)	$	(95)	$	(523)	$	(97)
收到的股息				(108)		-		(220)		-
汇兑(利)损				(433)		221		(19)		637
金融资产产生的净(收益)损失在FVTPL？强制计量
(收益)持有认股权证公允价值调整亏损				154		194		897		1,145
应收可转换票据公允价值调整损失(收益)		15		-		(3,388)		1,380		(4,626)
其他				8		(352)		(2,165)		(360)

其他(收入)支出总额			$	(820)	$	(3,420)	$	(650)	$	(3,301)

1)	FVTPL是指按损益计算的公允价值

11.

应收帐款



			6月30日		12月31日

(单位：千)	注意事项		2022		2021
扣除公允价值调整后的临时精矿销售应收贸易账款		6	$	525	$	1,716
销售钴的贸易应收账款		6		12,632		9,488
其他应收账款				393		373

应收账款总额			$	13,550	$	11,577

销售钴的应收贸易账款一般都有延长的付款期限，未清偿的金额由#美元支持。15百万元信用证。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[6

]

简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

12.

矿泉水权益


	截至2022年6月30日的六个月

	成本						累计耗损和减值 1						携带金额 Jun 30, 2022
(单位：千)	天平 Jan 1, 2022		加法 (减少)		天平 Jun 30, 2022		天平 Jan 1, 2022		耗尽		天平 Jun 30, 2022		携带金额 Jun 30, 2022

黄金权益
萨洛博	$	3,059,876	$	11	$	3,059,887	$	(621,937)	$	(30,371)	$	(652,308)	$	2,407,579
萨德伯里 2		623,864		-		623,864		(316,695)		(12,684)		(329,379)		294,485
康斯坦西亚		140,058		-		140,058		(36,269)		(4,859)		(41,128)		98,930
圣迪马斯		220,429		-		220,429		(53,706)		(5,373)		(59,079)		161,350
静水 3		239,352		-		239,352		(19,567)		(2,255)		(21,822)		217,530
其他 4		761,334		55,527		816,861		(396,542)		(623)		(397,165)		419,696
	$	5,044,913	$	55,538	$	5,100,451	$	(1,444,716)	$	(56,165)	$	(1,500,881)	$	3,599,570

银色权益
佩纳斯基托	$	524,626	$	-		524,626	$	(202,608)	$	(15,276)	$	(217,884)	$	306,742
安塔米纳		900,343		-		900,343		(320,291)		(18,669)		(338,960)		561,383
康斯坦西亚		302,948		-		302,948		(97,064)		(7,212)		(104,276)		198,672
其他 5		1,438,974		1,019		1,439,993		(845,779)		(16,270)		(862,049)		577,944
	$	3,166,891	$	1,019	$	3,167,910	$	(1,465,742)	$	(57,427)	$	(1,523,169)	$	1,644,741

钯的利益
静水 3	$	263,721	$	-	$	263,721	$	(30,891)	$	(2,975)	$	(33,866)	$	229,855

白金权益
马拉松	$	-	$	4,852	$	4,852	$	-	$	-	$	-	$	4,852

钴权益
沃西湾 6	$	393,422	$	-	$	393,422	$	(21,801)	$	(9,161)	$	(30,962)	$	362,460

	$	8,868,947	$	61,409	$	8,930,356	$	(2,963,150)	$	(125,728)	$	(3,088,878)	$	5,841,478

1)	包括截至2022年6月30日的累计减值费用如下：基诺·希尔白银利息-美元11百万美元；帕斯夸喇嘛白银利息-$338百万美元；777白银利息--$64百万美元；777黄金利息--美元151百万美元；萨德伯里黄金利息-$120百万美元。

2)	由科尔曼、铜崖、加森、斯托比、克雷顿、托顿和维克多黄金权益组成。

3)	由Stillwater和East Boulder的黄金和钯权益组成。

4)	由Minto、铜世界综合体(在这些财务报表中以前称为Rosemont)、777、Marmato、Santo Domingo、Fenix、Blackwater Marathon、Goose和Curipamba金矿权益组成。

5)	由Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Keno Hill、Neves-Corvo、Minto、Aljustrel、Loma de La Plata、Pascua-Lama、铜世界综合体(这些财务报表中以前称为Rosemont)、777、Marmato、Cozamin、Blackwater和Curipamba Silver权益组成。

6)	当钴交付给本公司时，它被记录为库存，直到它被出售，钴的成本被记录为销售成本。此表中Voisey‘s Bay钴权益的损耗包括与库存有关的损耗。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[

]

简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)


	截至2021年12月31日的年度

	成本						累计耗损和减值 1											携带金额 Dec 31, 2021
(单位：千)	天平 Jan 1, 2021		加法 (减少)		天平 Dec 31, 2021		天平 Jan 1, 2021			耗尽			减损反转		天平 Dec 31, 2021			携带金额 Dec 31, 2021

黄金权益
萨洛博	$	3,059,876	$	-	$	3,059,876	$	(550,532	)	$	(71,405	)	$	-	$	(621,937	)	$	2,437,939
萨德伯里 2		623,864		-		623,864		(302,848	)		(13,847	)		-		(316,695	)		307,169
康斯坦西亚		136,058		4,000		140,058		(30,489	)		(5,780	)		-		(36,269	)		103,789
圣迪马斯		220,429		-		220,429		(38,227	)		(15,479	)		-		(53,706	)		166,723
静水 3		239,352		-		239,352		(15,042	)		(4,525	)		-		(19,567	)		219,785
其他 4		402,232		359,102		761,334		(394,706	)		(1,836	)		-		(396,542	)		364,792

	$	4,681,811	$	363,102	$	5,044,913	$	(1,331,844	)	$	(112,872	)	$	-	$	(1,444,716	)	$	3,600,197

银色权益
佩纳斯基托	$	524,626	$	-	$	524,626	$	(174,054	)	$	(28,554	)	$	-	$	(202,608	)	$	322,018
安塔米纳		900,343		-		900,343		(273,409	)		(46,882	)		-		(320,291	)		580,052
康斯坦西亚		302,948		-		302,948		(85,904	)		(11,160	)		-		(97,064	)		205,884
其他 5		1,281,228		157,746		1,438,974		(806,253	)		(39,526	)		-		(845,779	)		593,195

	$	3,009,145	$	157,746	$	3,166,891	$	(1,339,620	)	$	(126,122	)	$	-	$	(1,465,742	)	$	1,701,149

钯的利益
静水 3	$	263,721	$	-	$	263,721	$	(22,332	)	$	(8,559	)	$	-	$	(30,891	)	$	232,830

钴权益
沃西湾 6	$	393,422	$	-	$	393,422	$	(165,912	)	$	(12,606	)	$	156,717	$	(21,801	)	$	371,621

	$	8,348,099	$	520,848	$	8,868,947	$	(2,859,708	)	$	(260,159	)	$	156,717	$	(2,963,150	)	$	5,905,797

1)	包括截至2021年12月31日的累计减值费用如下：基诺·希尔白银利息-美元11百万美元；帕斯夸喇嘛白银利息-$338百万美元；777白银利息--$64百万美元；777黄金利息--美元151百万美元；萨德伯里黄金利息-$120百万美元。

2)	由科尔曼、铜崖、加森、斯托比、克雷顿、托顿和维克多黄金权益组成。

3)	由Stillwater和East Boulder的黄金和钯权益组成。

4)	由Minto、铜世界综合体(在这些财务报表中以前称为Rosemont)、777、Marmato、Santo Domingo、Fenix和Blackwater Gold权益组成。

5)	由Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Keno Hill、Neves-Corvo、Minto、Aljustrel、Loma de La Plata、Pascua-Lama、铜世界综合体(在这些财务报表中以前称为Rosemont)、777、Marmato、Cozamin和Blackwater Silver权益组成。

6)	当钴交付给本公司时，它被记录为库存，直到它被出售，钴的成本被记录为销售成本。此表中Voisey‘s Bay钴权益的损耗包括与库存有关的损耗。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[

]

简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

分配给储量的价值在采矿作业达到第一次生产时被归类为可耗竭，并在

生产单位

基数高于该矿的估计可采、已探明及可能储量。与资源和勘探潜力相关的价值在收购时分配，并归类为

非枯竭的

通常是由于将资源或勘探潜力转化为储量而被转移到可耗竭类别为止。


	June 30, 2022						2021年12月31日

(单位：千)	可耗尽的		非- 可耗尽的		总计		可耗尽的		非- 可耗尽的		总计

黄金权益
萨洛博	$	2,015,094	$	392,485	$	2,407,579	$	2,045,466	$	392,473	$	2,437,939
萨德伯里 1		249,607		44,878		294,485		244,109		63,060		307,169
康斯坦西亚		92,444		6,486		98,930		96,808		6,981		103,789
圣迪马斯		56,945		104,405		161,350		60,574		106,149		166,723
静水 2		192,729		24,801		217,530		196,853		22,932		219,785
其他 3		27,403		392,293		419,696		28,025		336,767		364,792

	$	2,634,222	$	965,348	$	3,599,570	$	2,671,835	$	928,362	$	3,600,197

银色权益
佩纳斯基托	$	233,037	$	73,705	$	306,742	$	237,720	$	84,298	$	322,018
安塔米纳		214,310		347,073		561,383		232,977		347,075		580,052
康斯坦西亚		187,896		10,776		198,672		194,364		11,520		205,884
其他 4		259,036		318,908		577,944		272,620		320,575		593,195

	$	894,279	$	750,462	$	1,644,741	$	937,681	$	763,468	$	1,701,149

钯的利益
静水 2	$	221,147	$	8,708	$	229,855	$	222,859	$	9,971	$	232,830

白金权益
马拉松	$	-	$	4,852	$	4,852	$	-	$	-	$	-

钴权益
沃西湾	$	321,635	$	40,825	$	362,460	$	330,795	$	40,826	$	371,621

	$	4,071,283	$	1,770,195	$	5,841,478	$	4,163,170	$	1,742,627	$	5,905,797

1)	由科尔曼、铜崖、加森、斯托比、克雷顿、托顿和维克多黄金权益组成。

2)	由Stillwater和East Boulder的黄金和钯权益组成。

3)	由Minto、铜世界综合体(在这些财务报表中以前称为Rosemont)、777、Marmato、Santo Domingo、Fenix、Blackwater、Marathon、Goose和Curipamba金矿权益组成。

4)	由Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Keno Hill、Neves-Corvo、Minto、Aljustrel、Loma de La Plata、Pascua-Lama、铜世界综合体(这些财务报表中以前称为Rosemont)、777、Marmato、Cozamin、Blackwater和Curipamba Silver权益组成。

收购库里潘巴贵金属采购协议

于2022年1月17日，本公司宣布已与Adventus矿业公司(“Adventus”)就位于厄瓜多尔的Curipamba项目(“Curipamba项目”)的金银生产订立项目管理协议(“Curipamba PMPA”)。根据Curipamba PMPA，惠顿将购买相当于50应支付黄金产量的%，直至145,000盎司已经交付，此后下降到33矿山寿命内应付黄金产量的%，以及等同于75应付白银产量的%，直至4.6已经交付了100万盎司，此后下降到50为我的生命付出%的代价。根据Curipamba PMPA的条款，公司承诺向Adventus支付全部预付现金代价#美元175.5百万，$13其中100万美元在施工前可用，500,000其中将用于支持库里潘巴项目周围的某些地方社区发展倡议。其余款项将在施工期间分四期支付，但须符合各种惯常条件。此外，惠顿将为交付的黄金和银盎司支付持续的生产付款，金额相当于18现货价格的%，直至交付的黄金和白银的价值，扣除生产付款后，等于预付对价#美元。175.5百万美元，届时生产付款将增加到22现货价格的%。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[7

]

简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

收购马拉松贵金属采购协议

于2022年1月26日，本公司与Gen Mining就位于加拿大安大略省的马拉松项目(“马拉松项目”)的黄金及铂金生产订立项目管理协议(“马拉松项目”)。根据马拉松PMPA，惠顿将购买相当于100应支付黄金产量的%，直至150,000盎司已经交付，此后下降到67矿山生命周期内应付黄金产量的%，以及相当于22应支付铂金产量的%，直至120,000盎司已经交付，此后下降到15为我的生命付出%的代价。根据马拉松PMPA的条款，公司承诺向Gen Mining支付总预付现金代价#美元192百万(加拿大元)240百万美元)，$16百万(加拿大元)20百万美元)

其中，于2022年3月31日支付，$16百万(加拿大元)20百万美元)

其中将在建设之前支付，用于马拉松项目的开发，

和

剩下的

待付报酬

在施工过程中分四个阶段进行，满足各种习惯条件并进行预定的竣工测试。我

此外，惠顿将为交付的黄金和铂金盎司支付持续的生产付款，18现货价格的%，直到交付的黄金和铂金的价值，扣除生产付款，等于预付对价#加元。240百万美元，届时生产付款将增加到22现货价格的%。

收购鹅贵金属收购协议

于二零二二年二月八日，本公司宣布已与Sabina Gold&Silver Corp.(“Sabina”)就位于加拿大Nunavut的Sabina Back River金矿区的一部分Goose项目(“Goose项目”)的黄金生产订立项目管理协议(“Goose PMPA”)。根据Goose PMPA，惠顿将购买相当于4.15应支付黄金产量的%，直至130,000盎司已经交付，下降到2.15%截止日期200,000盎司已经交付，此后下降到1.5在我的生命周期内，支付黄金产量的%。根据Goose PMPA的条款，公司承诺向Sabina预付#美元125在Goose项目施工期间，根据惯例条件，分四次等额支付100万欧元。此外，惠顿将为交付的黄金盎司支付持续的生产付款，金额相当于18现货黄金价格的%，直至交付的黄金价值(扣除生产付款)等于预付对价#美元。125百万美元，届时生产付款将增加到22现货黄金的%

价格。

《马尔马托人民行动纲领》修正案

2022年3月21日，本公司与ARIS Gold Corporation(“ARIS Gold”)就Marmato PMPA修订了PMPA。根据修改后的协议条款，惠顿将购买10.5黄金产量的%，以及100Marmato上部和下部矿山白银产量的百分比，直到310,000几盎司的黄金和2.15一百万盎司的白银已经交付，之后溪流下降到5.25黄金产量的%，以及50在我的生命中，白银产量的%。这增加了惠顿有权购买的原始Marmato PMPA的金流6.5黄金产量的%，直到190,000盎司被交付，之后小溪将下降到3.25黄金产量的%。银色的溪流没有变化。根据修订后的Marmato PMPA条款，公司承诺向Aris Gold预付现金总额为#美元175百万(美元)65与金流增加有关的百万美元)。在这笔款项中，$53百万(美元)15根据惯例，在Marmato Low矿施工期间应支付剩余款项(1,000,000美元与金流增加有关)，其余款项将在Marmato Low矿建设期间支付。

13.

早期矿流权益

早期矿藏矿流权益指与早期开发项目有关的协议，据此，一旦收到某些文件，包括但不限于可行性研究、环境研究和影响评估研究(详情请参阅附注27)，惠顿可选择不继续进行该协议。一旦惠顿选择继续达成协议，溪流的账面价值将转移到Minory Stream权益。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[7

]

简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

下表汇总了公司目前拥有的早期矿藏矿流权益：


											归因于生产将是购得
早期沉积矿物分流利益	我的物主		地点：我的		预付费用考虑事项付款至今 1		预付费用考虑事项待付报酬 1, 2		总计预付费用考虑？		黄金			白银			任期协议
Toroparu		GCM		圭亚那	$	15,500	$	138,000	$	153,500		10	%		50	%		矿藏的生命
哥塔班巴斯		帕诺罗		秘鲁		12,250		127,750		140,000		25	% ³		100	% ³		矿藏的生命
库楚		库楚		加拿大		16,852		58,000		74,852		100	%		100	%		矿藏的生命

					$	44,602	$	323,750	$	368,352

1)	以数千美元表示；适用时不包括结账费用和资本化利息。

2)	有关剩余预付代价何时到期的详情，请参阅附注27。

3)	一次90已生产可归因于惠顿的百万银当量盎司，可归属产量将降至16.67黄金产量的%和66.67白银产量的1%用于我的生命。

库楚

-合同修改

如注1所述

，于2022年2月18日，本公司同意修改Kutcho早期存款协议，包括取消可归属黄金和白银的下拉列表，以66.7%一旦达到某些门槛，并取消向Kutcho额外付款的要求，最高可达$20百万，如果处理吞吐量增加到4,500在实现商业化生产后的5年内达到或超过5吨/天。

14.	矿产特许权使用费权益

2021年1月5日，公司支付了$3百万美元用于现有的2.0冶炼厂第一次净返还特许权使用费利息的百分比600,000从位于加拿大育空地区的Brewery Creek石英矿物主张中开采的矿石开采的黄金盎司，该矿石由Sabre Gold Mines Corp.(“Golden Predator”)的子公司Golden Predator Explore Ltd.拥有，以及由此产生的任何矿物所有权，以及2.75%净冶炼厂此后返还特许权使用费利息(“Brewery Creek特许权使用费”)。Brewery Creek Royalty协议除其他外规定，Golden Predator可能会减少2.75净冶炼厂将特许权使用费利息返还给2.125%，在支付了$加元的款项后2一百万给惠顿。

此外，公司还拥有一家0.5切萨皮克黄金公司(“切萨皮克”)对位于墨西哥的Metates物业(“Metates特许权使用费”)于矿山存续期内的净收益%。Metates版税的账面成本为$3百万美元。本公司对任何银色串流、特许权使用费或任何其他关于Metates物业的交易也有优先购买权。

到目前为止，不是收入已确认，并不是这些特许权使用费协议已经耗尽。

15.

可转换应收票据

Kutcho铜业公司

自2017年12月14日起，就Kutcho提前存款协议，本公司向Kutcho$16百万(加拿大元)20百万美元)，并收到了Kutcho可转换票据。Kutcho可转换票据，它有一个七年期限至到期日，附带权益为10年利率，复合利率，每半年支付一次。Kutcho选择推迟支付前七笔利息。递延权益附带利息为15年利率，每半年复利一次。

除Kutcho可换股票据外，本公司于2019年11月25日订立

非旋转

与Kutcho的定期贷款，Kutcho根据该贷款提取了#美元0.8百万(加拿大元)1.0百万)。这项信贷安排的利息为15年利率，每月复利。

自2022年2月18日起，本公司同意结算及终止Kutcho可换股票据及

非旋转

与Kutcho的定期贷款，以换取Kutcho价值#美元的股份6.7除了对库乔早期存款协议的某些其他修改外，还包括取消可归因于以下因素的黄金和白银的下拉66.7%一旦达到某些门槛，并取消向Kutcho额外付款的要求，最高可达$20百万，如果处理吞吐量增加到4,500在实现商业化生产后的5年内达到或超过5吨/天。

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截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

可转换应收票据估值汇总

Kutcho可换股票据并非在活跃市场买卖，其公允价值乃参考行使将票据转换为股份的权利后本公司将获得的股份价值而厘定。

Kutcho可转换票据的公允价值以及在截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月中确认为公司净收益组成部分的公允价值变化摘要如下：


	截至2022年6月30日的六个月

(单位：千)	公允价值在 Dec 31, 2021		金额进阶		终端			公允价值调整，调整收益 (亏损)			公允价值在 Jun 30, 2022

库楚	$	17,086	$	-	$	(15,706	)	$	(1,380	)	$	-

	截至2021年6月30日的六个月

(单位：千)	公允价值在 Dec 31, 2020		金额进阶		终端			公允价值调整，调整收益 (亏损)			公允价值在 Jun 30, 2021

库楚	$	11,353	$	-	$	-		$	4,626		$	15,979

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16.

长期股权投资


	6月30日		12月31日
(单位：千)	2022		2021
持有的普通股	$	60,103	$	59,941
持有的认股权证		696		1,536

长期股权投资总额	$	60,799	$	61,477

持有的普通股


	截至2022年6月30日的三个月

(单位：千)	股票拥有 (000’s)		的百分比杰出的股票拥有			公允价值在 Mar 31, 2022		成本加法		所得收益处置		公允价值调整，调整收益 (亏损) 1			公允价值在 Jun 30, 2022		已实现收益论处置

熊溪		13,264		8.70	%	$	11,358	$	-	$	-	$	(3,123	)	$	8,235	$	-
萨比娜		31,095		5.67	%		34,476		2,633		-		(11,530	)		25,579		-
库楚		18,640		14.97	%		8,502		-		-		(4,162	)		4,340		-
其他							37,008		-		-		(15,059	)		21,949		-

总计						$	91,344	$	2,633	$	-	$	(33,874	)	$	60,103	$	-

1)	公允价值收益(亏损)在其他全面收益(“保监处”)中反映。


	截至2021年6月30日的三个月

(单位：千)	股票拥有 (000’s)		的百分比杰出的股票拥有			公允价值在 Mar 31, 2021		成本加法		所得收益处置		公允价值调整，调整收益 (亏损) 1			公允价值在 Jun 30, 2021		已实现收益论处置

熊溪		13,264		10.70	%	$	22,889	$	-	$	-	$	(5,551	)	$	17,338	$	-
萨比娜		11,700		3.36	%		16,841		-		-		(321	)		16,520		-
其他							44,106		2,377		-		3,546			50,029		-

总计						$	83,836	$	2,377	$	-	$	(2,326	)	$	83,887	$	-

1)	公允价值收益(亏损)反映为保监处的一个组成部分。

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	截至2022年6月30日的六个月

(单位：千)	股票拥有 (000’s)		的百分比杰出的股票拥有		公允价值在 Dec 31, 2021		成本加法		所得收益处置		公允价值调整，调整收益 (亏损) 1		公允价值在 Jun 30, 2022		已实现收益论处置

熊溪		13,264		8.70%	$	12,764	$	-	$	-	$	(4,529)	$	8,235	$	-

萨比娜		31,095		5.67%		13,381		19,833		-		(7,635)		25,579		-

库楚		18,640		14.97%		-		11,721		-		(7,381)		4,340		-

其他						33,796		2,392		-		(14,239)		21,949		-

总计					$	59,941	$	33,946	$	-	$	(33,784)	$	60,103	$	-

1)	公允价值收益(亏损)反映为保监处的一个组成部分。


	截至2021年6月30日的六个月

(单位：千)	股票拥有 (000’s)		的百分比杰出的股票拥有		公允价值在 Dec 31, 2020		成本加法		所得收益处置 1		公允价值调整，调整收益 (亏损) 2		公允价值在 Jun 30, 2021		已实现收益论处置

熊溪		13,264		10.70%	$	32,609	$	-	$	-	$	(15,271)	$	17,338	$	-

萨比娜		11,700		3.36%		30,233		-		-		(13,713)		16,520		-

First Majestic		-		0.00%		95,984		-		(112,188)		16,204		-		60,530

其他						37,415		2,377		-		10,237		50,029		-

总计					$	196,241	$	2,377	$	(112,188)	$	(2,543)	$	83,887	$	60,530

1)	2021年期间的出售是为了利用强劲的大宗商品价格环境导致的股价上涨。

2)	公允价值收益(亏损)反映为保监处的一个组成部分。

通过持有这些长期投资，公司本身就面临着各种风险因素，包括货币风险、市场价格风险和流动性风险。

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17.

物业、厂房及设备


	June 30, 2022
(单位：千)	租赁权改进			使用权资产- 属性			其他			Total
成本
余额-2022年1月1日	$	4,382		$	4,793		$	4,856		$	14,031
加法		-			-			96			96
处置		(4	)		-			(7	)		(11	)
余额-2022年6月30日	$	4,378		$	4,793		$	4,945		$	14,116
累计折旧
余额-2022年1月1日	$	(3,226	)	$	(2,196	)	$	(3,100	)	$	(8,522	)
处置		4			-			7			11
折旧		(161	)		(383	)		(247	)		(791	)
余额-2022年6月30日	$	(3,383	)	$	(2,579	)	$	(3,340	)	$	(9,302	)
账面净值-2022年6月30日	$	995		$	2,214		$	1,605		$	4,814


	2021年12月31日
(单位：千)	租赁权改进			使用权资产- 属性			其他			Total
成本
余额-2021年1月1日	$	4,382		$	4,793		$	4,131		$	13,306
加法		-			-			730			730
处置		-			-			(5	)		(5	)
余额-2021年12月31日	$	4,382		$	4,793		$	4,856		$	14,031
累计折旧
余额-2021年1月1日	$	(2,906	)	$	(1,444	)	$	(2,667	)	$	(7,017	)
处置		-			-			5			5
折旧		(320	)		(752	)		(438	)		(1,510	)
余额-2021年12月31日	$	(3,226	)	$	(2,196	)	$	(3,100	)	$	(8,522	)

账面净值-2021年12月31日	$	1,156		$	2,597		$	1,756		$	5,509

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18.

信贷安排

18.1.

与可持续性挂钩的循环信贷安排


	6月30日		12月31日
(单位：千)	2022		2021
当前部分	$	-	$	-
长期部分		-		-

未偿银行债务总额 1	$	-	$	-

1)	有$5 与循环融资有关的未摊销债务发行费用，已在其他分类下作为长期资产记录(见附注26)。

2022年7月18日，本公司的美元210亿循环定期贷款(“循环贷款”)延长了一年，目前该贷款将于2027年7月18日到期。

本公司的循环贷款有财务契约，要求本公司维持：(I)净债务与有形净值之比小于或等于0。75：1；及。(Ii)利息保障比率大于或等于3.00：1.在计算利息覆盖率时，只包括现金利息支出。截至2022年6月30日，本公司遵守了这些债务契约。

根据本公司的选择权，在循环融资项下提取的款项将根据本公司的杠杆率产生利息(I)

有担保的隔夜融资利率(SOFR)

加1.10%至2.30%；或(Ii)丰业银行基本利率加0.00%至1.05%。在这两种选择下，利率不得低于0%.

与延期有关，支取金额和备用费用的利率将调整至多+/-0.05% and +/- 0.01%，分别基于该公司在包括气候变化在内的三个可持续发展相关领域的表现，

多样性

以及可持续发展的整体表现。

循环贷款被归类为财务负债，并按实际利息法按摊销成本报告，可随时动用，为收购、投资或一般企业用途提供资金。

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18.2.

租赁负债

该公司位于加拿大温哥华和开曼群岛的办公室的租赁负债如下：


	6月30日		12月31日
(单位：千)	2022		2021
当前部分	$	824	$	813
长期部分		1,619		2,060

租赁总负债	$	2,443	$	2,873

在未贴现的基础上，这些租赁的到期日分析如下：


	6月30日
(单位：千)	2022
不迟于1年	$	895
迟于1年但不迟于5年		1,677
晚于5年		-

租赁总负债	$	2,572

18.3.

融资成本

本公司于期内与上述设施有关的财务成本摘要如下：


		截至三个月 6月30日				截至六个月 6月30日

(单位：千)	注意事项	2022		2021		2022		2021

期内利息支出
期内平均未偿还本金		$	-	$	-	$	-	$	39,011
期间平均有效利率	18.1		不适用。		不适用。		不适用。		1.17%
期间发生的利息支出总额		$	-	$	-	$	-	$	229
与未支取信贷安排有关的费用	18.1		1,297		1,325		2,639		2,636
利息支出--租赁负债	18.2		24		32		50		65
保函	5.3		68		-		122		-
总财务成本		$	1,389	$	1,357	$	2,811	$	2,930

19.

已发行资本


	Note	6月30日		12月31日
(单位：千)		2022		2021

已发行资本

已发行及已发行股本：451,692,192普通股(2021年12月31日：450,863,952普通股)	19.1	$	3,729,300	$	3,698,998

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19.1.

已发行股份

本公司获授权发行不限数量的普通股，不是面值和无限数量的可连续发行的优先股。截至2022年6月30日，公司拥有不是已发行的优先股。

公司已发行和已发行普通股从2021年1月1日至2022年6月30日的延续时间表如下：


	数的股票		加权平均值价格

2021年1月1日		449,458,394

行使股份认购权 1		258,000		CDN$23.24

限售股单位解禁 1		116,180		CDN$0.00

2021年3月31日		449,832,574

行使股份认购权 1		31,745		CDN$28.29

限售股单位解禁 1		700		CDN$0.00

股息再投资计划 2		406,470		美元44.13

At June 30, 2021		450,271,489

行使股份认购权 1		109,135		CDN$28.05

股息再投资计划 2		483,328		美元42.66

2021年12月31日		450,863,952

行使股份认购权 1		329,480		CDN$28.84

限售股单位解禁 1		87,838		CDN$0.00

2022年3月31日		451,281,270

行使股份认购权 1		434		CDN$50.36

股息再投资计划 2		410,488		美元44.53

At June 30, 2022		451,692,192

1)	已行使购股权的加权平均价及已发行的限售股份单位代表各自的行使价格。

2)	该公司实施了股息再投资计划(“DIP”)，股东可以选择将股息直接再投资于额外的惠顿普通股。根据点滴计划发行的普通股加权平均价是指股息支付日前五个交易日普通股的成交量加权平均价减去1%.

在市场公平计划中

本公司已建立了

在市场上

股权计划(“自动取款机计划”)，允许公司发行最多$300本公司可酌情决定，不时从库房向公众发放价值百万元的普通股(“普通股”)，并受监管规定所规限。

自动柜员机计划将一直有效，直到根据自动柜员机计划可供发行的所有普通股都已发行或自动柜员机计划在该日期之前由公司或代理人终止为止。

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19.2.

宣布的股息


	截至三个月 6月30日								截至六个月 6月30日

(以千为单位，每股除外)	2022				2021				2022				2021


宣布的每股股息	$	0.15			$	0.14			$	0.30			$	0.27
有资格分红的平均股数		451,387				450,063				451,320				449,950

已支付的股息总额	$	67,708			$	63,009			$	135,396			$	121,487

报酬如下：
现金	$	58,613	87	%	$	53,943	86	%	$	117,117	86	%	$	103,549	85	%
水滴1		9,095	13	%		9,066	14	%		18,279	14	%		17,938	15	%

已支付的股息总额	$	67,708	100	%	$	63,009	100	%	$	135,396	100	%	$	121,487	100	%

在点滴下发行的股票		218				190				410				406

1)	该公司已经实施了一项点滴计划，股东可以选择将股息直接再投资于额外的惠顿普通股。

2)	截至2022年6月30日，累计股息为$1,659该公司已申报和支付了100万美元。

20.

储量


	注意事项	6月30日		12月31日
(单位：千)	注意事项	2022		2021

储量
股份认购权证	20.1	$	83,077	$	83,077
股票购买期权	20.2		22,054		22,349
限售股单位	20.3		6,356		7,196
长期投资重估准备金，税后净额	20.4		(99,214)		(65,586)

总储量		$	12,273	$	47,036

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截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

20.1.

股份认购权证

本公司的认股权证(以下简称认股权证)如下：


	数量认股权证		加权平均值锻炼价格		交易所比率		分享购买认股权证储备

未清偿认股权证		10,000,000		$ 43.75		1.00	$	83,077

这些认股权证将于2023年2月28日到期。每份认股权证赋予持有人购买一股公司普通股的权利.

20.2.

股票购买期权

本公司已设立股权结算购股权计划，根据该计划，公司董事会可不时向员工或顾问授予购股权。任何股票购买期权的最长期限可以是十年，但通常情况下，期权的授予期限为五至七好几年了。期权的行权价不低于授予日前最后一个交易日在多伦多证交所的收盘价。期权的授予期限由公司董事会在授予期权时酌情决定，但通常授予期限为二或三好几年了。

每股股票购买期权在行使时转换为惠顿的一股普通股。收件人在收到选项时不会支付或应支付任何金额。这些期权不附带股息权或投票权。期权可在归属之日起至期权期满之日的任何时候行使，但须受某些条件的限制

停电

句号。

公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型对预计在授予期间直线授予的股票购买期权的公允价值进行支出，以估计授予日每个期权的公允价值。布莱克-斯科尔斯模型是为了估计没有归属限制的交易期权的公允价值而开发的。该模型需要使用主观假设，包括预期的股价波动。在设定假设时，已经考虑了历史数据。预期波动率是通过考虑拖后性来确定的

30-月

历史平均股价波动。在应用布莱克-斯科尔斯期权定价模型时授予的股票购买期权的加权平均公允价值和使用的主要假设如下：


	截至六个月 6月30日

	2022		2021

布莱克-斯科尔斯加权平均假设

授出日期、股价及行权价		CDN$60.00		CDN$49.86

预期股息收益率		1.32%		1.53%

预期波动率		35%		35%

无风险利率		1.72%		0.51%

预期期权寿命，以年为单位		3.0		3.0

授予的每个期权的加权平均公允价值		CDN$13.84		CDN$10.69

期内发出的期权数目		283,440		317,560

已发行期权的公允价值总额(000美元)	$	3,069	$	2,720

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截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

本公司在2021年1月1日至2022年6月30日期间的未偿还购股选择权的延续时间表如下：


	数量选项杰出的		加权平均值锻炼价格

2021年1月1日		1,786,817	CDN$	29.54

已批出(公允价值-$3 百万或加拿大元10.69每个选项)		317,560		49.86
已锻炼		(258,000)		23.24
At March 31, 2021		1,846,377	CDN$	33.90
已锻炼		(31,745)		28.29
At June 30, 2021		1,814,632	CDN$	33.92
已锻炼		(109,135)		28.05
2021年12月31日		1,705,497	CDN$	34.40

已批出(公允价值-$3 百万或加拿大元13.84每个选项)		283,440		60.00
已锻炼		(329,480)		28.84
At March 31, 2022		1,659,457	CDN$	38.59

已锻炼		(434)		50.36
被没收		(6,154)		49.86

At June 30, 2022		1,652,869	CDN$	38.73

就购股权而言，于截至2022年6月30日止三个月内，行权时之加权平均股价为加元。64.41每股(六个月-加元60.33每股)，与加元相比56.47每股(六个月-加元50.02在2021年的可比时期内)。

20.3.

受限股份单位(“RSU”)

公司已经建立了一项RSU计划，根据该计划，公司董事会或公司薪酬委员会将向符合条件的员工或董事发放RSU。RSU赋予持有者在指定的归属日期收到指定数量的普通股的权利。RSU通常在一段时间内授予二至三好几年了。与RSU相关的补偿支出在归属期间根据公司普通股在授予日的公允价值和预期归属的奖励确认。公允价值乃参考本公司普通股于授出日期前一个营业日在多伦多证券交易所的收市价计算。

如果既得的RSU的持有人选择将RSU的发行推迟到未来的日期，RSU持有人将获得基于公司普通股支付的股息的现金支付。这项现金支付在分类股份薪酬下反映为净收益的一部分。

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简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

本公司自2021年1月1日至2022年6月30日发行的限制性股份单位的延续时间表如下：


	数量 RSU 杰出的		加权平均值内在价值日期授与

2021年1月1日		370,258		$22.40

已批出(公允价值-$4百万美元)		96,680		39.95
已释放		(116,180)		24.10
2021年3月31日		350,758		$26.68
已释放		(700)		22.12
2021年6月30日和12月31日		350,058		$26.69

已批出(公允价值-$4百万美元)		89,210		46.93
已释放		(87,838)		28.85
2022年3月31日		351,430		$31.28

授与		2,570		39.39

被没收		(1,320)		39.95

At June 30, 2022		352,680		$31.31

20.4.

长期投资重估准备金

本公司对普通股的长期投资(附注16)是出于长期战略目的而持有，而不是出于交易目的。该公司选择将这些普通股的长期投资指定为金融资产，并将公允价值调整记录为保监处的一个组成部分，因为它认为这为长期战略投资提供了更有意义的陈述，而不是反映公允价值作为净收益组成部分的变化。由于这些长期投资中的一些是以加元计价的，其公允价值的变化除了受加元/美元汇率变化的影响外，还受到股价变化的影响。

当持有的普通股长期投资的公允价值超过其纳税成本时，本公司确认递延所得税负债。如果长期投资的价值随后下降，递延所得税负债就会减少。然而，如果长期投资的公允价值低于税项成本，本公司不会确认未实现资本损失的递延所得税资产，除非本公司很可能会产生未来的资本收益来抵消亏损。

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简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

本公司长期投资重估准备金于2021年1月1日至2022年6月30日的延续时间表如下：


(单位：千)	更改中公允价值		延期税收恢复 (费用)		总计

2021年1月1日	$	22,103	$	(6,968)	$	15,135

LTI的未实现收益(亏损) 1		(217)		(2,137)		(2,354)

出售LTIS时将准备金重新分配至留存收益1		(60,530)		7,411		(53,119)

2021年3月31日	$	(38,644)	$	(1,694)	$	(40,338)

LTI的未实现收益(亏损) 1		(2,326)		(479)		(2,805)

At June 30, 2021	$	(40,970)	$	(2,173)	$	(43,143)

LTI的未实现收益(亏损) 1		(11,457)		302		(11,155)

出售长期投资工具时将准备金重新分配至留存收益 1		(13,048)		1,760		(11,288)

2021年12月31日	$	(65,475)	$	(111)	$	(65,586)

LTI的未实现收益(亏损) 1		91		(194)		(103)

2022年3月31日	$	(65,384)	$	(305)	$	(65,689)

LTI的未实现收益(亏损) 1		(33,874)		349		(33,525)

At June 30, 2022	$	(99,258)	$	44	$	(99,214)

1)	LTIS指的是对所持普通股的长期投资。

21.

基于份额的薪酬

本公司以股份为基础的薪酬包括购股权(附注20.2)、限制性股份单位(附注20.3)及绩效股份单位(附注21.1)。购股权和限制性股份单位的应计价值在公司资产负债表的股东权益部分作为准备金反映，而与业绩股单位相关的应计价值作为应计负债反映。

21.1.

业绩分享单位(“PSU”)

本公司已设立绩效分享单位计划(“PSU计划”)，根据该计划，本公司董事会或本公司薪酬委员会将向合资格的员工发放PSU。根据PSU计划发放的PSU使持有人有权在结束时获得现金付款

三年

履约期等于授予的PSU数量，乘以履约系数，再乘以履约期满时惠顿普通股的公平市值。性能系数的范围可以是0%至200%，是通过比较公司的总股东回报与各种同行公司、费城金银指数和金银价格的结果而确定的。

PSU的补偿费用在三年归属期内以直线方式记录。补偿支出金额在每个报告期结束时进行调整，以反映(I)普通股的公允价值；(Ii)预计归属的PSU数量；以及(Iii)预期业绩系数。

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截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

公司未完成的PSU的连续性时间表(假设在绩效期间实现100%的绩效系数)和公司从2021年1月1日至2022年6月30日的PSU应计项目如下：


(以千为单位，但未完成的PSU数量除外)	数量 PSU 杰出的		PSU应计责任

2021年1月1日		593,150	$	29,081

授与		134,180		-

与未偿还PSU公允价值相关的应计项目		-		305

外汇调整		-		292

2021年3月31日		727,330	$	29,678

与未偿还PSU公允价值相关的应计项目		-		6,672

外汇调整		-		198

已支付		(213,820)		(16,929)

At June 30, 2021		513,510	$	19,619

与未偿还PSU公允价值相关的应计项目		-		7,027

外汇调整		-		(341)

2021年12月31日		513,510	$	26,305

授与		129,140		-

与未偿还PSU公允价值相关的应计项目		-		8,625

外汇调整		-		307

被没收		(3,970)		(65)

2022年3月31日		638,680	$	35,172

与未偿还PSU公允价值相关的应计项目		-		111

外汇调整		-		(530)

已支付		(184,780)		(18,247)
At June 30, 2022		453,900	$	16,506

截至2022年6月30日，尚未完成的PSU摘要如下：


年 of Grant		年份成熟性		数杰出的		预估价值每个PSU位于成熟性		预期的性能因素在成熟时		百分比归属期间填写时间： Jun 30, 2022		PSU 法律责任在 Jun 30, 2022
	2019		2022		1,950		$42.40		200%		100%		165
	2020		2023		192,600		$40.34		199%		76%		11,823
	2021		2024		130,210		$39.87		180%		43%		4,021
	2022		2025		129,140		$39.35		100%		10%		497
					453,900							$	16,506

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22.	每股收益(“EPS”)和每股摊薄收益(“摊薄每股收益”)

摊薄每股收益按库务法计算，假设行使行使价低于有关期间本公司普通股平均市价的已发行购股权及认股权证，所得款项按有关期间普通股平均市价购买本公司股份。

稀释每股收益是根据以下已发行股票的加权平均数计算的：


	截至三个月 6月30日				截至六个月 6月30日

(单位：千)	2022		2021		2022		2021
基本加权平均流通股数		451,524		450,088		451,221		449,800
稀释证券的影响
股票购买期权		484		696		551		707
股份认购权证		-		68		-		-
限售股单位		351		351		351		362

稀释加权平均流通股数量		452,359		451,203		452,123		450,869

下表列出了由于行使价格超过普通股平均市值而被排除在稀释每股收益计算之外的认购权和认购权证的数量。55.28(六个月--加元55.15)，而加元为$54.59(六个月--加元52.44)2021年的可比时期。


	截至三个月 6月30日				截至六个月 6月30日

(单位：千)	2022		2021		2022		2021
股票购买期权		283		-		283		-
股份认购权证		10,000		-		10,000		10,000

总计		10,283		-		10,283		10,000

23.

补充现金流信息

更改中

非现金

营运资金


	截至三个月 6月30日				截至六个月 6月30日

(单位：千)	2022		2021		2022		2021

更改中非现金营运资本
应收账款	$	12,630	$	(6,858)	$	(1,972)	$	(7,070)
应付账款和应计负债		(2,140)		859		(4,353)		(1,020)
其他		(3,125)		(1,804)		(2,228)		(1,685)

总变化量非现金营运资本	$	7,365	$	(7,803)	$	(8,553)	$	(9,775)

非现金

交易-终止应收和可转换票据

非旋转

定期贷款

如附注13、15及16所述，本公司于2022年2月18日终止Kutcho可换股票据及

非旋转

定期贷款，以换取Kutcho价值#美元的股份6.7除对Kutcho提早存款协议(附注13)的若干其他修订外，另加1,000,000,000欧元。

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截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

非现金

交易--在点滴计划下支付股息

如附注19.2所述，于截至2022年6月30日止六个月内，本公司宣布并向股东派发股息$0.30每股普通股，总股息为$135百万美元。大致14%的股东根据本公司的股息再投资计划(“DIP”)选择将股息再投资于本公司的普通股。因此，美元。117百万股息支付是以现金和美元支付的。18发行了100万股普通股。于2021年同期，本公司宣布并向其股东派发股息$0.27每股普通股，总股息为$122百万美元，其中付款为$104百万美元现金和美元18发行了100万股普通股。

现金和现金等价物


	June 30		12月31日
(单位：千)	2022		2021
现金和现金等价物包括：
现金	$	448,626	$	126,053
现金等价物		-		99,992

现金和现金等价物合计	$	448,626	$	226,045

现金等价物包括三个月以下期限的短期存款、国库券、商业票据、银行存托凭证和银行承兑汇票。

24.

所得税

公司所得税支出(追回)汇总如下：

在净收益中确认的所得税由以下部分组成：


	截至三个月 6月30日				截至六个月 6月30日
(单位：千)	2022		2021		2022		2021
当期所得税支出(回收)	$	(819)	$	(726)	$	78	$	(6,139)
与以下项目相关的递延所得税支出(追回)：
暂时性差异的产生和逆转	$	2,849	$	2,423	$	9,123	$	13,936
减记(冲销减记)或确认上期暂时性差异		(1,829)		(2,583)		(8,329)		(9,185)
递延所得税支出总额(回收)	$	1,020	$	(160)	$	794	$	4,751
在净收益中确认的所得税支出(回收)	$	201	$	(886)	$	872	$	(1,388)

确认为保险业保监处组成部分的所得税由以下部分组成：


	截至三个月 6月30日				截至六个月 6月30日
(单位：千)	2022		2021		2022		2021
与LTI相关的所得税支出(收回)-持有的普通股	$	(349)	$	479	$	(155)	$	2,616

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截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

直接在权益中确认的所得税由以下部分组成：


	截至三个月 6月30日				截至六个月 6月30日
(单位：千)	2022		2021		2022		2021
在权益中确认的所得税费用(回收)	$	292	$	463	$	(500)	$	(1,107)

由于以下原因，所得税拨备不同于将法定所得税税率适用于综合所得税前收益所获得的金额：


	截至三个月 6月30日				截至六个月 6月30日
(单位：千)		2022		2021		2022		2021

所得税前收益	$	149,275	$	165,238	$	307,414	$	326,738
加拿大联邦和省级收入税率		27.00%		27.00%		27.00%		27.00%
按上述税率计算的所得税支出(追回)	$	40,305	$	44,614	$	83,002	$	88,219
不可免赔额资本损失部分 (免税资本利得部分)		-		-		(1,052)		-
不可免赔额基于股票的薪酬和其他		627		130		1,099		893
外国司法管辖区的税率差异		(37,177)		(39,919)		(76,056)		(82,361)
本期未确认的暂时性差异		(1,725)		(3,128)		2,208		1,046
减记(冲销减记)或确认上期暂时性差异		(1,829)		(2,583)		(8,329)		(9,185)

所得税支出(回收)	$	201	$	(886)	$	872	$	(1,388	)

该公司的大部分创收活动，包括贵金属的销售，都是由其100全资子公司惠顿贵金属国际有限公司，在开曼群岛运营，不缴纳所得税。

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截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

已确认的递延所得税资产和负债在资产负债表上被抵销，并与加拿大有关，但不包括外国预扣税。截至2022年6月30日的6个月和截至2021年12月31日的年度的递延所得税资产和负债变动如下：


	截至2022年6月30日的六个月
已确认的递延所得税资产和负债	打开天平		恢复 (费用) 认可于净收益		恢复 (费用) 公认的在保监处		恢复 (费用) 公认的在……里面股东的权益		结业天平
递延税项资产
非资本亏损结转 1	$	6,967	$	2,339	$	-	$	503	$	9,809
其他 2		1,325		92		192		-		1,609
递延税项负债
计入资本的利息		(87)		-		-		-		(87)
债务融资费 3		(737)		19		-		-		(718)
Kutcho可转换票据		-		112		(112)		-		-
长期投资的未实现收益		(170)		28		75		-		(67)
矿泉水权益 4		(7,298)		(3,346)		-		-		(10,644)
外国预提税金		(100)		(38)		-		-		(138)
总计	$	(100)	$	(794)	$	155	$	503	$	(236)

1)	截至2022年6月30日，本公司已确认以下税项影响：36百万美元非资本递延税项负债的亏损。

2)	其他包括资本资产、钴库存、慈善捐赠结转以及PSU和养老金负债。

3)	债务和股票融资费用在五年内扣除，用于加拿大的所得税。就会计而言，债务融资费在信贷融资期内扣除，而股份融资费直接计入已发行资本。

4)	本公司的立场反映在其提交的加拿大所得税申报表中，并与PMPA的条款一致，即根据加拿大PMPA收购的贵金属的成本等于尚未支付保证金(如适用于协议)时的市场价值，以及此后的现金成本。就会计目的而言，矿泉水权益的成本于生产单位基础如附注4.2所述。


	截至2021年12月31日的年度
已确认的递延所得税资产和负债	打开天平		恢复 (费用) 公认的在网内收益		恢复 (费用) 公认的在保监处		恢复 (费用) 公认的在……里面股东的权益		结业天平
递延税项资产
非资本亏损结转	$	5,894	$	967	$	-	$	106	$	6,967
资本损失结转		761		-		(761)		-		-
其他		5,500		(4,175)		-		-		1,325
递延税项负债
计入资本的利息		(87)		-		-		-		(87)
债务和股票融资费		(728)		(9)		-		-		(737)
长期投资的未实现收益		(7,808)		20		7,618		-		(170)
矿泉水权益		(3,532)		(3,766)		-		-		(7,298)
外国预提税金		(214)		114		-		-		(100)
总计	$	(214)	$	(6,849)	$	6,857	$	106	$	(100)

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截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

加拿大未确认的递延所得税资产如下：


	June 30		12月31日
(单位：千)	2022		2021
非资本亏损结转 1	$	17,674	$	19,293
矿泉水权益		39,842		41,642
其他		5,756		8,149
Kutcho可转换票据		-		901
长期投资的未实现亏损		14,092		9,593

总计	$	77,364	$	79,578

1)	截至2022年6月30日，本公司尚未确认美元的税务影响65百万美元非资本作为递延税项资产的损失。

25.

其他流动资产

其他流动资产的构成如下：


			June 30		12月31日
(单位：千)	注意事项		2022		2021
非旋转定期贷款		15	$	-	$	816
预付费用				3,942		2,525
钴库存				11,950		8,712
其他				268		49

其他流动资产总额			$	16,160	$	12,102

26.

其他长期资产

其他长期资产的构成如下：


			June 30		12月31日
(单位：千)	注意事项		2022		2021
无形资产			$	2,461	$	2,652
债务发行成本--循环贷款		18.1		5,008		5,620
其他				3,851		6,939

其他长期资产总额			$	11,320	$	15,211

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截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

27.

承付款和或有事项

矿泉水权益

下表汇总了公司将做出的承诺

每盎司

黄金、银、钯和铂的现金付款，以及根据PMPA对其有合同权利的钴的每磅现金付款：


矿泉水权益	将购买的应归属应付生产															按计量单位现金付款 1															任期协议		日期原创合同
矿泉水权益	黄金			白银			钯			钴			白金			黄金			白银			钯			钴			白金			任期协议

佩纳斯基托		0%			25%			0%			0%			0%			不适用		$	4.36			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		7月24日-07
康斯坦西亚		50%			100%			0%			0%			0%		$	412	²	$	6.08 ²			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		8月8日-12
萨洛博		75%			0%			0%			0%			0%		$	416			不适用			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		28-2月-13
萨德伯里		70%			0%			0%			0%			0%		$	400			不适用			不适用			不适用			不适用			20年		28-2月-13
安塔米纳		0%			33.75%			0%			0%			0%			不适用			20%			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		3月3日-15
圣迪马斯		变数	³		0%	³		0%			0%			0%		$	624			不适用			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		5月10日-18
静水		100%			0%			4.5%	4		0%			0%			18%	5		不适用			18%	5		不适用			不适用			矿藏的生命		7月16日-18
沃西湾		0%			0%			0%			42.4%	6		0%			不适用			不适用			不适用			18%	7		不适用			矿藏的生命		6月11日-18
马拉松		100%	8		0%			0%			0%			22%	8		18%	5		不适用			不适用			不适用			18%	5		矿藏的生命		1月26日-1月-22
其他
洛斯菲洛斯		0%			100%			0%			0%			0%			不适用		$	4.53			不适用			不适用			不适用			25年		15-10月-04
Zinkgruvan		0%			100%			0%			0%			0%			不适用		$	4.53			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		12月8日至12月-04
尤里雅库		0%			100%	9		0%			0%			0%			不适用		$	9.05 10			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		23月23日-06
Stratoni		0%			100%			0%			0%			0%			不适用		$	11.54			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		4月23日-4月-07
内维斯-科沃		0%			100%			0%			0%			0%			不适用		$	4.42			不适用			不适用			不适用			50年		6月5日-07
Aljustrel		0%			100%	¹¹		0%			0%			0%			不适用			50%			不适用			不适用			不适用			50年		6月5日-07
明托		100	% ¹²		100%			0%			0%			0%			65%	¹³	$	4.35			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		11月20日-08
基诺山		0%			25%			0%			0%			0%			不适用			变数	14		不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		2-10月-08
帕斯夸喇嘛		0%			25%			0%			0 %			0%			不适用		$	3.90			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		8月8日-09
铜世界 15		100%			100%			0%			0%			0%		$	450		$	3.90			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		10-2月-10
拉普拉塔宫		0%			12.5%			0%			0%			0%			不适用		$	4.00			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		不适用 16
777		50%			100%			0%			0%			0%		$	429 ²		$	6.32 ²			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		8月8日-12
马马托		10.5%	1 7		100%	17		0%			0%			0%			18%	18		18%	18		不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		11月5日-20
Cozamin		0%			50%	19		0%			0%			0%			不适用			10%			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		11-12月-20
圣多明各		100%	20		0%			0%			0%			0%			18% 5			不适用			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		3月24日-21
菲尼克斯		6%	21		0%			0%			0%			0%			18% 5			不适用			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		11月15日-21
黑水公司		8%	22		50%	22		0%			0%			0%			35%			18%	5		不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		12月13日至12月-21
库里潘巴		50%	23		75%	23		0%			0%			0%			18% 5			18%	5		不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		1月17日-22
鹅		4.15%	24		0%			0%			0%			0%			18% 5			不适用			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		8-2月-22
提前存款
Toroparu		10%			50%			0%			0%			0%		$	400		$	3.90			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		11月11日-13
哥塔班巴斯		25%	25		100%	25		0%			0%			0%		$	450		$	5.90			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		21月21日-16
库楚		100%			100%			0%			0%			0%			20%			20%			不适用			不适用			不适用			矿藏的生命		14-12月-17

1)	生产付款以每单位交付金属的固定金额或交货日标的金属现货价格的百分比来计量。除Loma de La Plata和萨德伯里外，支付金额为每单位交割金属的固定金额的合同，将受到年度通胀上涨的影响。此外，如果适用金属的现行市场价格低于这一固定数额，则每单位现金支付将降至现行市场价格，但雅力雅库除外，其每盎司现金支付不低于#美元。4.48，受年度通胀因素的影响。

2)	但须增加至$9.90每盎司白银和美元550每盎司黄金在最初的 40-年份学期。

3)	根据圣迪马斯PMPA的条款，该公司有权获得相当于25应支付黄金产量的%，外加相当于25应付白银生产的%按固定的金银交换比率转换为黄金。70：1来自圣迪马斯矿场。如果黄金与白银的平均价格比降至低于50：1或增加到超过90：1在6个月或以上的期间内，则“70”须修订为“50”或“90”(视属何情况而定)，直至平均金银价格比率在50:1 to 90：1为期6个月或以上，在此情况下，“70”应恢复。目前，固定的黄金和白银交换比例为70：1.

4)	本公司致力于购买4.5直到静水钯产量的%375,000此后，盎司将交付给公司2.25直到静水钯产量的%550,000盎司交付给公司，并1在今后的矿山寿命内，占提水公司钯产量的%。

5)	增加到22%一旦交付给惠顿的金属市值，扣除每盎司现金付款，超过最初的预付现金保证金。

6)	一旦公司收到31百万磅的钴，公司的可归属钴产量将减少到21.2%.

7)	增加到22一旦交付给惠顿的钴的市场价值(扣除每磅现金支付净额)超过最初的预付现金保证金。此外，对于每一笔钴的销售，公司承诺根据钴的市场价格支付可变的佣金。

8)	一旦公司收到150,000几盎司的黄金和120,000 根据马拉松PMPA，可归属黄金和铂金产量将减少至67%和15%。

9)	公司每年将购买的金额相当于100第一个的百分比1.5100万盎司白银，应向收购者付款，以及50任何超额部分的%。

10)	如果白银的市场价格超过1美元20每盎司，除了每盎司9.05每盎司，本公司承诺就每交付一盎司白银向Glencore支付相当于50超出部分的%，最高限额为$10每盎司，这样当白银的市场价格为每盎司1美元时，40或以上，本公司将向Glencore支付$19.05每盎司交付的白银。

11)	惠顿只有权开采含银量低于15在Aljustrel矿有%的铜。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[9

]

简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美国

美元)

12)	该公司致力于收购100第一个的百分比30,000每年生产的黄金盎司和50此后的百分比。

13)	该公司目前正在就Minto PMPA的一项修正案进行谈判，以使每盎司交付的黄金的现金支付将是65黄金现货价格的%和1美元1,250。此建议修订价格将于(I)2023年1月27日或(Ii)一次性终止，以较早者为准27,000已向该公司交付了几盎司黄金。一旦这一拟议的修订定价结束，每盎司交付的黄金的现金支付将是50黄金现货价格的%和1美元1,000。如果双方不能最后确定拟议修正案的条款，生产付款将保持现有的明托PMPA中规定的固定价格#美元。325每盎司。

14)	根据基诺希尔PMPA交付的白银，每盎司支付的价格在10当白银市场价格达到或高于美元时，白银现货价格的%23.00每盎司，至90当白银市场价格等于或低于美元时，白银现货价格的%15.00每盎司。

15)	铜世界综合体(在这些财务报表中以前称为Rosemont)。

16)

协议条款尚未敲定。

)

一旦惠顿收到190,000几盎司的黄金和2.15Marmato PMPA项下的百万盎司白银公司的归属金银产量将降至3.25%和50%。

)

增加到22一旦交付给公司的黄金和白银的市场价值，扣除每盎司现金支付的净额，超过最初的预付现金保证金，即为现货价格的1%。

)

一旦惠顿收到10根据Cozamin PMPA，公司的可归属白银产量将减少至33白银产量的%，用于矿山的生命周期。

20)	一旦公司收到285,000地下有几盎司的黄金圣多明各 PMPA，即公司的可归属黄金产量将降至67%.

21)	一旦公司收到90,000 根据Fenix PMPA，公司应占黄金产量将减少至 4% 直到140,000盎司已经交付，之后溪流下降到 3.5%.

22)	一旦公司收到279,908几盎司的黄金和17.8根据Blackwater PMPA，可归属金银产量将减少至4%和33%.

)

一旦公司收到145,000几盎司的黄金和4.6根据Curipamba PMPA，可归属金银产量将减少至33%和50%.

)

本公司致力于购买4.15鹅黄金产量的%，直到130,000此后，盎司将交付给公司2.15鹅黄金产量的%，直到200,000盎司交付给公司，并1.5此后鹅黄金产量的%，用于矿山的生命周期。

)

一次90

根据Cotabambas PMPA已生产可归因于惠顿的百万银当量盎司，可归属产量将会减少

至

16.67

黄金产量的%和66.67白银产量的1%用于我的生命。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[9

]

简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

其他合同义务和或有事项


	具有预定付款日期的债务
(单位：千)	2022		2023 - 2024		2025 - 2026		2026年后		小计		其他承付款		总计

支付矿流利息
铜世界 1	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	231,150	$	231,150
拉普拉塔宫		-		-		-		-		-		32,400		32,400
马马托		-		-		-		-		-		122,000		122,000
圣多明各		-		-		-		-		-		260,000		260,000
萨洛博 2		-		646,000		-		-		646,000		-		646,000
菲尼克斯金牌		-		-		-		-		-		25,000		25,000
黑水公司		-		-		-		-		-		141,000		141,000
马拉松		15,519		-		-		-		15,519		155,195		170,714
库里潘巴		13,000		-		-		-		13,000		162,500		175,500
鹅		-		-		-		-		-		125,000		125,000

支付早期存放的矿泉水利息
Toroparu 3		-		138,000		-		-		138,000		-		138,000
哥塔班巴斯		750		1,000		-		-		1,750		126,000		127,750
库楚		-		-		-		-		-		58,000		58,000
租赁负债		448		1,817		308		-		2,573		-		2,573

合同债务总额	$	29,717	$	786,817	$	308	$	-	$	816,842	$	1,438,245	$	2,255,087

1)	铜世界综合体(在这些财务报表中以前称为Rosemont)。图中包括或有交易成本为#美元1百万美元。

2)	如下一页所述，假设Salobo III扩建项目在2023年底达到12 Mtpa的额外处理能力(使Salobo的总处理能力达到36 Mtpa)，公司预计将支付估计的扩展付款#美元550百万至美元650百万美元。

3)	该公司预计在此期间开工建设。

铜世界综合体

该公司承诺向Hudbay预付现金总额为#美元230分两次支付100万美元，第一笔为$50在哈德贝收到许可后预付100万美元

铜世界综合体(在这些财务报表中以前称为Rosemont)

及其他惯常条件及余额$180一旦发生项目成本，将预付百万美元

铜世界综合体

超过$98百万美元和某些其他习惯性条件。在.之下

铜世界综合体

PMPA，本公司获准选择以现金或交付普通股的方式支付按金。此外，该公司将有权获得某些延迟付款，包括在任何实质性方面停止施工，或如果未能在商定的时间内完成。哈德贝和某些关联公司为公司提供了公司担保和其他担保。

根据哈德贝2022年5月12日的新闻稿，第九巡回法院确认了美国地区法院之前对亚利桑那州腾出和还押罗斯蒙特公司最终裁决记录的决定

矿藏位于亚利桑那州的铜世界综合体内。

拉普拉塔宫

根据Loma de La Plata PMPA的条款，公司承诺向泛美银业公司(“泛美”)预付现金总额为$32在满足若干条件(包括泛美获得进行矿山建设所需的所有许可，以及本公司敲定私营军营管理局的最终条款)后，本公司将获得100万欧元的收入。

马马托

根据Marmato PMPA的条款，该公司承诺向Aris Gold预付现金总额为#美元110百万美元。在这笔款项中，$342021年4月15日支付了100万美元；42022年2月28日支付了100万美元；其余款项在Marmato矿的Marmato Low矿开发部分施工期间支付，但须符合惯例条件。根据Marmato PMPA的修订条款，公司承诺向Aris Gold支付额外的现金对价#美元65百万，$15其中数百万美元付给了阿里斯·戈尔德

惠顿贵金属2022年第二季度报告[95]

简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

在2022年4月11日和剩余的$50在建设和开发LOWER矿期间，应支付百万美元。

圣多明各

根据圣多明各PMPA的条款，该公司承诺向Capstone支付总计#美元的预付现金290百万，$30其中100万美元于2021年4月21日支付，其余部分在圣多明各项目建设期间支付，条件是满足惯例条件，包括Capstone获得足够的资金支付预期资本支出总额。

萨洛博

Salobo矿目前的磨机生产能力为24Mtpa。2018年10月，淡水河谷董事会批准了对Salobo扩建项目的投资，该项目拟包括第三条选矿厂生产线，并将使用Salobo的现有基础设施。淡水河谷预计，Salobo扩建计划于2022年下半年启动，

15个月

提升

这将导致吞吐能力从24Mtpa至36Mtpa。

如果实际吞吐量扩展到以上28根据Salobo PMPA的条款，惠顿将被要求根据扩建的规模、完工时间和加工材料的等级向淡水河谷支付额外的固定款项。设定的付款范围从$113如果吞吐量扩展到超过28到2036年1月1日，MTPA最高可达$892如果吞吐量扩展到超过40到2023年1月1日。假设Salobo III扩建项目在2023年达到12 Mtpa的额外处理能力(使Salobo的总处理能力达到36 Mtpa)，公司预计将支付估计的扩展付款#美元550百万至美元650百万美元。任何扩展付款的实际金额和时间可能与此估计值显著不同，具体取决于任何扩展的规模、时间和处理等级。

菲尼克斯

根据Fenix PMPA的条款，公司承诺支付总现金代价$50100万美元，其中252022年3月25日支付了100万美元。剩余的$25在RIO2收到其对Fenix项目的环境影响评估以及某些其他条件的情况下，将支付100万美元。

公司管理层已确定截至资产负债表日不存在减值指标，并将继续监测RIO2对这一决定的反应。

黑水公司

根据Blackwater Silver PMPA的条款，本公司承诺支付全部预付代价$141在黑水项目建设期间，在满足惯例条件的情况下，分四次平均支付。

马拉松

根据马拉松PMPA的条款，公司承诺支付全部预付现金代价$192百万(加拿大元)240百万美元)，$16百万(加拿大元)20百万美元)，其中于2022年3月31日支付，$16百万(加拿大元)20其中100万美元将在建造之前支付，用于马拉松项目的开发，其余部分将在施工期间分四次支付，条件是满足各种习惯条件。

库里潘巴

根据Curipamba PMPA的条款，该公司承诺支付全部预付现金代价#美元175.5百万，$13其中有数百万个是可用的

施工前

及$500,000其中将用于支持库里潘巴项目周围的某些地方社区发展倡议。其余款项将在施工期间分四期支付，但须符合各种惯常条件。

鹅

根据Goose PMPA的条款，公司承诺支付全部预付现金代价$125在Goose项目施工期间，根据惯例条件，分四次等额支付100万欧元。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[96]

简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

Toroparu

根据Toroparu早期存款协议的条款，公司承诺向GCM的子公司Gold X额外支付$138百万美元，以分期付款方式支付，为矿山建设提供部分资金。GCM将在2022年12月31日之前提交某些可行性文件。在本文档交付之后(或之后

2022年12月31日如果可行性文件尚未交付惠顿)惠顿可以选择(I)不继续执行协议或(Ii)不支付预付对价的余额，并将金流百分比从10%至0.909%和银流百分比来自50%至零。如果选择选项(I)，惠顿将有权获得预付款减去$的返还2百万美元。如果惠顿选择选项(II)，Gold X可以选择终止协议，惠顿将有权退还已经预付的押金金额减去$2百万美元。

哥塔班巴斯

根据科塔班巴斯早期存款协议的条款，公司承诺向Panoro支付总现金代价#美元。140100万美元，其中12到目前为止，已经支付了100万美元。一旦满足某些条件，公司将额外垫付$2百万美元给帕诺罗，最高可达

二

好几年了。在提交了一份具有银行效力的最终可行性研究、环境研究和影响评估以及其他相关文件(统称为“Cotabambas可行性文件”)并收到许可证并开始施工后，本公司可预付剩余的保证金或选择终止Cotabambas早期保证金协议。如果公司选择终止，公司将有权获得预付款减去$的部分的返还2在某些触发事件发生时应支付的百万美元。

库楚

根据Kutcho提前存款协议的条款，公司承诺向Kutcho支付总现金代价#美元65100万美元，其中7到目前为止，已经支付了100万美元。剩余的$58100万美元将以分期付款方式垫付，一旦满足某些条件，将为该矿的建设提供部分资金。

加拿大税务局-加拿大税务局-2013至2016纳税年度-国内重估

生产单位

在估计可采储量的基础上，以及在适用的情况下，各自矿山的资源和勘探潜力(“国内重新评估”)。

总体而言，公司预计国内重估将评估税收、利息和其他罚款约为

$2百万美元。

管理层相信，本公司的立场，如其提交的加拿大所得税申报表所反映的，并与PMPA的条款一致，即根据加拿大PMPA收购的贵金属的成本等于在未偿还保证金时的市场价值，以及此后的现金成本是正确的。该公司已提交反对通知并支付50%的争议数额，以挑战国内的重估。

税收或有事项

由于公司业务的规模、复杂性和性质，各种法律和税务问题不时悬而未决，包括审计和纠纷。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[97]

简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

一般信息

根据其性质，只有当一个或多个未来事件发生或未能发生时，意外情况才会得到解决。对突发事件的评估本身就涉及对未来事件的结果作出重大判断和估计。如果公司不能有利地解决这些问题中的任何一项，可能会对公司的财务业绩、现金流或经营结果产生重大不利影响。如果本公司对上述任何事项的未来解决方案的估计发生变化，本公司将在相对于发生变化时的适当期间在其合并财务报表中确认该变化的影响。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[9

]

简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

28.

分段信息

运营细分市场

公司的可报告经营部门是公司业务的组成部分，可获得离散的财务信息，并由公司首席运营官(首席执行官)定期评估，以评估业绩，总结如下：


截至2022年6月30日的三个月
(单位：千)	销售额		成本销售额的百分比		耗尽		网络收益		现金流从… 运营		总计资产

黄金
萨洛博	$	90,842	$	20,193	$	16,187	$	54,462	$	70,649	$	2,407,579
萨德伯里 1		14,780		3,167		8,630		2,983		11,613		294,485
康斯坦西亚		13,915		3,063		2,014		8,838		10,686		98,930
圣迪马斯		19,910		6,630		2,760		10,520		13,280		161,350
静水		4,917		893		1,127		2,897		4,024		217,530
其他 2		13,478		5,243		412		7,823		8,529		419,696

黄金权益总额	$	157,842	$	39,189	$	31,130	$	87,523	$	118,781	$	3,599,570

白银
佩纳斯基托	$	47,102	$	9,139	$	7,475	$	30,488	$	37,963	$	306,742
安塔米纳		26,448		5,206		8,308		12,934		21,242		561,383
康斯坦西亚		11,101		3,004		3,139		4,958		7,784		198,672
其他 3		45,577		15,485		11,944		18,148		30,198		577,944

白银权益总额	$	130,228	$	32,834	$	30,866	$	66,528	$	97,187	$	1,644,741

钯
静水	$	7,203	$	1,378	$	1,348	$	4,477	$	5,825	$	229,855

白金
马拉松	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	4,852

钴
沃西湾	$	7,649	$	1,542	$	2,338	$	3,769	$	13,797	$	362,460

矿泉流权益总额	$	302,922	$	74,943	$	65,682	$	162,297	$	235,590	$	5,841,478

其他
一般和行政							$	(9,685)	$	(8,379)
基于份额的薪酬								(1,608)		(18,161)
捐款和社区投资								(1,160)		(1,135)
融资成本								(1,389)		(1,011)
其他								820		(465)
所得税								(201)		(80)

总计其他							$	(13,223)	$	(29,231)	$	607,217

已整合							$	149,074	$	206,359	$	6,448,695

1)	由运营中的Coleman、铜崖、Garson、Creighton和Totten Gold权益以及非运营斯托比和维克多黄金权益。

2)	如果黄金权益的价值低于10占本公司销售额、毛利或总资产账面价值的%，而本公司行政总裁并无为评估业绩而定期评估黄金权益，则黄金权益已在其他黄金权益项下汇总。其他黄金权益包括经营 777 、Minto和Marmato黄金权益以及非运营铜世界综合体(在这些财务报表中以前称为Rosemont)，圣多明各、菲尼克斯、黑水、马拉松、库里潘巴和鹅黄金权益。 2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。

如果白银权益的价值低于10由于本公司的销售、毛利或总资产账面价值占本公司销售额、毛利率或总资产账面价值的6%，而本公司行政总裁并无为评估业绩而定期对其进行评估，则白银权益已在其他白银权益项下汇总。其他白银权益包括营运的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、Keno Hill、Cozamin、Marmato和777银业权益，以及

非运营

Loma de La Plata，

Stratoni，

帕斯夸喇嘛，

铜世界综合体(在这些财务报表中以前称为Rosemont)，

Blackwater和Curipamba Silver拥有权益。

2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。Stratoni矿在2021年第四季度进行了维护和维护。

2022年6月22日，Alexo决定暂停磨矿作业5至6个月，以专注于推进基诺山的地下开发。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[9

]

简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)


截至2021年6月30日的三个月
(单位：千)	销售额		成本销售额的百分比		耗尽		网络收益		现金流从… 运营		总计资产

黄金
萨洛博	$	103,039	$	23,613	$	21,411	$	58,015	$	79,426	$	2,468,716
萨德伯里 1		12,618		2,778		7,115		2,725		10,262		310,120
康斯坦西亚		4,174		947		731		2,496		3,227		104,310
圣迪马斯		20,167		6,925		3,615		9,627		13,242		175,275
静水		4,629		838		1,022		2,769		3,791		222,069
其他 2		17,666		5,442		1,217		11,007		12,238		65,296

黄金权益总额	$	162,293	$	40,543	$	35,111	$	86,639	$	122,186	$	3,345,786

白银
佩纳斯基托	$	49,133	$	7,909	$	6,542	$	34,682	$	41,223	$	336,314
安塔米纳		39,903		8,074		11,284		20,545		31,013		601,117
康斯坦西亚		7,865		1,777		2,230		3,858		6,088		212,197
其他 3		52,554		16,456		10,205		25,893		34,132		608,588

白银权益总额	$	149,455	$	34,216	$	30,261	$	84,978	$	112,456	$	1,758,216

钯
静水	$	10,822	$	1,946	$	1,712	$	7,164	$	8,876	$	237,407

钴
沃西湾	$	7,823	$	1,740	$	3,224	$	2,859	$	2,052	$	222,106

矿泉流权益总额	$	330,393	$	78,445	$	70,308	$	181,640	$	245,570	$	5,563,515

其他
一般和行政							$	(8,904)	$	(8,573)
基于份额的薪酬								(7,978)		(16,926)
捐款和社区投资								(1,583)		(1,075)
融资成本								(1,357)		(978)
其他								3,420		(1,582)
所得税								886		(21)

总计其他							$	(15,516)	$	(29,155)	$	417,951

已整合							$	166,124	$	216,415	$	5,981,466

1)	由运营中的Coleman、铜崖、Garson、Creighton和Totten Gold权益以及非运营斯托比和维克多黄金权益。

2)	如果黄金权益的价值低于10占本公司销售额、毛利或总资产账面价值的%，而本公司行政总裁并无为评估业绩而定期评估黄金权益，则黄金权益已在其他黄金权益项下汇总。其他黄金权益包括运营中的777、Minto和Marmato黄金权益以及非运营铜世界复杂黄金权益(在这些财务报表中以前称为Rosemont)。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。

如果白银权益的价值低于10的百分比

由于本公司的销售、毛利或总资产账面价值并未由本公司行政总裁为评估业绩而定期评估，因此白银权益已在其他白银权益项下汇总。其他白银权益包括营运的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Aljustrel、Neves-Corvo、Minto、Keno Hill、777、Marmato及Cozamin白银权益，以及非营运的Loma de La Plata、铜世界综合体(在该等财务报表中以前称为Rosemont)及Pascua-Lama白银权益。Stratoni矿在2021年第四季度进行了维护和维护。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。2022年6月22日，Alexo决定暂停磨矿作业5至6个月，以专注于推进基诺山的地下开发。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[

100

]

简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)


截至2022年6月30日的六个月
(单位：千)	销售额		成本销售额的百分比		耗尽		网络收益		现金流从… 运营		总计资产

黄金
萨洛博	$	170,407	$	37,889	$	30,371	$	102,147	$	132,517	$	2,407,579
萨德伯里 1		21,689		4,651		12,684		4,354		17,038		294,485
康斯坦西亚		33,555		7,388		4,859		21,308		26,168		98,930
圣迪马斯		38,756		12,855		5,373		20,528		25,901		161,350
静水		9,835		1,757		2,255		5,823		8,078		217,530
其他 2		29,275		11,781		623		16,871		17,351		419,696

黄金权益总额	$	303,517	$	76,321	$	56,165	$	171,031	$	227,053	$	3,599,570

白银
佩纳斯基托	$	99,829	$	18,679	$	15,276	$	65,874	$	81,151	$	306,742
安塔米纳		61,806		12,457		18,669		30,680		49,001		561,383
康斯坦西亚		26,614		6,918		7,212		12,484		19,697		198,672
其他 3		76,311		23,095		16,270		36,946		54,073		577,944

白银权益总额	$	264,560	$	61,149	$	57,427	$	145,984	$	203,922	$	1,644,741

钯
静水	$	16,736	$	2,980	$	2,975	$	10,781	$	13,755	$	229,855

白金
马拉松	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	4,852

钴
沃西湾	$	25,353	$	4,486	$	6,517	$	14,350	$	17,269	$	362,460

矿泉流权益总额	$	610,166	$	144,936	$	123,084	$	342,146	$	461,999	$	5,841,478

其他
一般和行政							$	(19,089)	$	(23,506)
基于份额的薪酬								(11,509)		(18,161)
捐款和社区投资								(1,973)		(1,565)
融资成本								(2,811)		(2,088)
其他								650		333
所得税								(872)		(113)

总计其他							$	(35,604)	$	(45,100)	$	607,217

已整合							$	306,542	$	416,899	$	6,448,695

1 )	由运营的Coleman、铜崖、Garson、Creighton和Totten黄金权益以及非运营的Stobie和Victor黄金权益组成。

2 )	如果黄金权益的价值低于10% 由于本公司的销售、毛利或总资产账面价值不是由本公司首席执行官为评估业绩而定期评估的，黄金权益已在其他黄金权益项下汇总。其他黄金权益包括营运中的777、Minto和Marmato黄金权益，以及非营运中的铜世界综合体(在这些财务报表中以前称为Rosemont)、圣多明各、菲尼克斯、黑水、马拉松、库里潘巴和Goose黄金权益。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。

)

如果白银权益的价值低于10%

由于本公司的销售、毛利或总资产账面价值并未由本公司行政总裁为评估业绩而定期评估，因此，白银权益已在其他白银权益项下汇总。其他白银权益包括营运的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Neves-Corvo、Aljustrel、Minto、Keno Hill、Cozamin、Marmato及777银矿权益，以及非营运的Loma de La Plata、Pascua-Lama、Stratoni、铜世界综合体(在该等财务报表中以前称为Rosemont)、Blackwater及Curipamba银矿权益。Stratoni矿在2021年第四季度进行了维护和维护。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。2022年6月22日，Alexo决定暂停磨矿作业5至6个月，以专注于推进基诺山的地下开发。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[

101

]

简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)


截至2021年6月30日的六个月
(单位：千)	销售额		成本销售额的百分比		耗尽		网络收益		现金流从… 运营		总计资产

黄金
萨洛博	$	195,395	$	44,805	$	40,628	$	109,962	$	150,590	$	2,468,716
萨德伯里 1		19,306		4,254		10,896		4,156		15,480		310,120
康斯坦西亚		7,184		1,631		1,259		4,294		5,553		104,310
圣迪马斯		38,617		13,213		6,927		18,477		25,404		175,275
静水		10,150		1,850		2,241		6,059		8,300		222,069
其他 2		26,667		8,565		1,217		16,885		18,093		65,296

黄金权益总额	$	297,319	$	74,318	$	63,168	$	159,833	$	223,420	$	3,345,786

白银
佩纳斯基托	$	106,116	$	17,237	$	14,258	$	74,621	$	88,879	$	336,314
安塔米纳		90,485		18,065		25,817		46,603		71,604		601,117
康斯坦西亚		16,936		3,860		4,847		8,229		13,076		212,197
其他 3		109,800		37,213		24,105		48,482		73,230		608,588

白银权益总额	$	323,337	$	76,375	$	69,027	$	177,935	$	246,789	$	1,758,216

钯
静水	$	23,097	$	4,137	$	3,982	$	14,978	$	18,960	$	237,407

钴
沃西湾	$	10,759	$	2,398	$	4,305	$	4,056	$	1,086	$	222,106

矿泉流权益总额	$	654,512	$	157,228	$	140,482	$	356,802	$	490,255	$	5,563,515

其他
一般和行政							$	(18,639)	$	(21,236)
基于份额的薪酬								(9,608)		(16,926)
捐款和社区投资								(2,188)		(1,573)
融资成本								(2,930)		(2,207)
其他								3,301		307
所得税								1,388		(51)

总计其他							$	(28,676)	$	(41,686)	$	417,951

已整合							$	328,126	$	448,569	$	5,981,466

1 )	由运营中的Coleman、铜崖、Garson、Creighton和Totten Gold权益以及非运营斯托比和维克多黄金权益。

2 )	如果黄金权益的价值低于10% 由于本公司的销售、毛利或总资产账面价值不是由本公司首席执行官为评估业绩而定期评估的，黄金权益已在其他黄金权益项下汇总。其他黄金权益包括营运中的777、Minto及Marmato黄金权益，以及非营运中的铜世界综合黄金权益(在财务报表中以前称为Rosemont)。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。

)

如果白银权益的价值低于10%

由于本公司的销售、毛利或总资产账面价值并未由本公司行政总裁为评估业绩而定期评估，因此，白银权益已在其他白银权益项下汇总。其他白银权益包括营运的Los Filos、Zinkgruvan、Yauliyacu、Stratoni、Aljustrel、Neves-Corvo、Minto、Keno Hill、777、Marmato及Cozamin白银权益，以及非营运的Loma de La Plata、铜世界综合体(在该等财务报表中以前称为Rosemont)及Pascua-Lama白银权益。Stratoni矿在2021年第四季度进行了维护和维护。2022年6月22日，哈德贝宣布，777的采矿活动已经结束，关闭活动已经开始。2022年6月22日，Alexo决定暂停磨矿作业5至6个月，以专注于推进基诺山的地下开发。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[

]

简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

地理区域

公司的地理信息以矿流权益涉及的采矿作业的位置为基础，摘要如下：


	销售额								账面金额为 June 30, 2022

(单位：千)	三个月告一段落 Jun 30, 2022			六个月告一段落 Jun 30, 2022			黄金利益		白银利益		钯利益		白金利益		钴利益		总计
北美
加拿大	$	37,327	12%	$	80,381	13%	$	613,681	$	28,050	$	-	$	4,852	$	362,460	$	1,009,043
美国		12,120	4%		26,572	4%		217,530		566		229,855		-		-		447,951
墨西哥		71,256	24%		148,114	24%		161,349		441,558		-		-		-		602,907
欧洲
希腊		(62)	0%		3,291	1%		-		-		-		-		-		-
葡萄牙		6,230	2%		14,686	2%		-		18,578		-		-		-		18,578
瑞典		13,679	5%		22,668	4%		-		30,086		-		-		-		30,086
南美
阿根廷/智利 1		-	0%		-	0%		-		253,514		-		-		-		253,514
阿根廷		-	0%		-	0%		-		10,889		-		-		-		10,889
智利		-	0%		-	0%		56,529		-		-		-		-		56,529
巴西		90,842	30%		170,407	29%		2,407,578		-		-		-		-		2,407,578
秘鲁		69,821	22%		141,394	23%		98,931		854,106		-		-		-		953,037
厄瓜多尔		-	0%		-	0%		514		186		-		-		-		700
哥伦比亚		1,709	1%		2,653	0%		43,458		7,208		-		-		-		50,666

已整合	$	302,922	100%	$	610,166	100%	$	3,599,570	$	1,644,741	$	229,855	$	4,852	$	362,460	$	5,841,478

1)	包括横跨阿根廷和智利边境的帕斯夸喇嘛项目。


	销售额								账面金额为 June 30, 2021

(单位：千)	三个月告一段落 Jun 30, 2021			六个月告一段落 Jun 30, 2021			黄金利益		白银利益		钯利益		白金利益		钴利益		总计

北美
加拿大	$	39,657	12%	$	60,533	9%	$	317,647	$	28,303	$	-	$	-	$	222,106	$	568,056
美国		15,451	5%		33,247	5%		222,069		566		237,407		-		-		460,042
墨西哥		74,877	23%		155,544	24%		175,274		483,012		-		-		-		658,286
欧洲
希腊		4,402	1%		7,343	1%		-		-		-		-		-		-
葡萄牙		11,492	3%		24,294	4%		-		19,630		-		-		-		19,630
瑞典		9,538	3%		16,982	3%		-		32,089		-		-		-		32,089
南美
阿根廷/智利 1		-	0%		-	0%		-		253,514		-		-		-		253,514
阿根廷		-	0%		-	0%		-		10,889		-		-		-		10,889
智利		-	0%		-	0%		31,269		-		-		-		-		31,269
巴西		103,039	31%		195,395	30%		2,468,717		-		-		-		-		2,468,717

秘鲁		67,959	21%		157,196	23%		104,310		923,549		-		-		-		1,027,859
哥伦比亚		3,978	1%		3,978	1%		26,500		6,664		-		-		-		33,164



已整合	$	330,393	100%	$	654,512	100%	$	3,345,786	$	1,758,216	$	237,407	$	-	$	222,106	$	5,563,515

1)	包括横跨阿根廷和智利边境的帕斯夸喇嘛项目。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[103]

简明中期合并财务报表附注

截至2022年6月30日的三个月零六个月(美元)

29.

后续事件

宣布派发股息

根据公司的股息政策，每股普通股的季度股息目标为30前四个季度经营活动产生的平均现金流的%除以公司当时已发行的普通股，均四舍五入为最接近的美分。为了将季度股息的波动性降至最低，公司设定了2022年期间的最低季度股息，相当于上一季度宣布的每股普通股股息。未来股息的宣布、时间、数额和支付仍由董事会酌情决定。

董事们。

8月11日

，2022年，董事会宣布股息金额为#美元0.15每股普通股，股息支付给登记在册的2022年8月26日预计将在当天或大约2022年9月8日。公司已实施股息再投资计划(“DIP”)，股东可选择将股息直接再投资于额外的惠顿普通股，折扣率为1滴注中定义的平均市场价格的百分比。

惠顿贵金属2022年第二季度报告[10

]


截至2021年6月30日的三个月的净收益	$	166,124
毛利率差异
由于以下原因导致的收入差异：
应付黄金产量	$	(38,246)
应付白银生产		(2,308)
应付款的钯生产		(3,378)
应付款的钴生产		(4,504)
库存和PBND的变化		39,952
每盎司售出价格		(18,987)
收入总额减少	$	(27,471)
由于以下原因导致销售成本差异：
销售量	$	4,575
销售组合差异		(1,135)
每盎司现金成本		1,210
每盎司消耗		3,478
销售成本总降幅	$	8,128
毛利率合计减少	$	(19,343)
其他差异
一般和行政费用(见第24页)		(781)
基于份额的薪酬(参见第24页)		6,370
捐款和社区投资(见第25页)		423
其他收入/支出(见第25页)		(2,600)
财务成本(见第25页)		(32)
所得税(见第26页)		(1,087)
净收益合计减少	$	(17,050)
截至2022年6月30日的三个月的净收益	$	149,074


截至2021年6月30日的六个月的净收益	$	328,126
毛利率差异
由于以下原因导致的收入差异：
应付黄金产量	$	(38,829)
应付白银生产		(15,193)
应付款的钯生产		(5,479)
应付款的钴生产		(22,314)
库存和PBND的变化		54,212
每盎司售出价格		(16,743)
收入总额减少	$	(44,346)
由于以下原因导致销售成本差异：
销售量	$	11,350
销售组合差异		11,257
每盎司现金成本		(504)
每盎司消耗		7,587
销售成本总降幅	$	29,690
毛利率合计减少	$	(14,656)
其他差异
一般和行政费用(见第24页)		(450)
捐款和社区投资(见第25页)		215
基于份额的薪酬(参见第24页)		(1,901)
其他收入/支出(见第25页)		(2,651)
财务成本(见第25页)		119
所得税(见第26页)		(2,260)
净收益合计减少	$	(21,584)
截至2022年6月30日的六个月的净收益	$	306,542


			截至三个月 6月30日				截至六个月 6月30日

(美元和千股，每股金额除外-未经审计)	注意事项		2022		2021		2022		2021


销售额		6	$	302,922	$	330,393	$	610,166	$	654,512

销售成本
销售成本，不包括损耗			$	74,943	$	78,445	$	144,936	$	157,228
耗尽		12		65,682		70,308		123,084		140,482

销售总成本			$	140,625	$	148,753	$	268,020	$	297,710

毛利率			$	162,297	$	181,640	$	342,146	$	356,802

一般和行政费用		7		9,685		8,904		19,089		18,639

基于份额的薪酬		8		1,608		7,978		11,509		9,608
捐款和社区投资		9		1,160		1,583		1,973		2,188
运营收益			$	149,844	$	163,175	$	309,575	$	326,367
其他(收入)支出		10		(820)		(3,420)		(650)		(3,301)
扣除财务成本和所得税前的收益			$	150,664	$	166,595	$	310,225	$	329,668
融资成本		18.3		1,389		1,357		2,811		2,930
所得税前收益			$	149,275	$	165,238	$	307,414	$	326,738
所得税(费用)回收		24		(201)		886		(872)		1,388

净收益			$	149,074	$	166,124	$	306,542	$	328,126

基本每股收益			$	0.330	$	0.369	$	0.679	$	0.729
稀释后每股收益			$	0.330	$	0.368	$	0.678	$	0.728
加权平均流通股数
基本信息		22		451,524		450,088		451,221		449,800
稀释		22		452,359		451,203		452,123		450,869


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