美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格10-Q
(标记一)
1934年法令
截至本季度末
或
1934年《交换法》
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (I.R.S.雇主 识别号码) |
(主要执行办公室地址,包括 邮编)
(注册人电话号码,含区号 代码)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。 | ||
No ☐ | ||
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有),根据S-T规则405规则要求提交和张贴的每个互动数据文件。 | ||
No ☐ | ||
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
☒ | 规模较小的报告公司 | |||
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则,用勾号表示。☐ | ||
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。 | ||
Yes ☐ | No | |
截至2022年8月8日,有 |
表格10-Q
截至2022年6月28日的季度
索引 | 页 | ||
第一部分-财务信息 | |||
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 3 | |
简明综合资产负债表(未经审计) | 3 | ||
简明综合业务报表(未经审计) | 4 | ||
合并股东权益报表(未经审计) | 5 - 6 | ||
简明合并现金流量表(未经审计) | 7 | ||
简明合并财务报表附注(未经审计) | 8 | ||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 17 | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 28 | |
第四项。 | 控制和程序 | 28 | |
第二部分--其他资料 | |||
第1项。 | 法律诉讼 | 28 | |
第1A项。 | 风险因素 | 28 | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 28 | |
第三项。 | 高级证券违约 | 29 | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 29 | |
第五项。 | 其他信息 | 29 | |
第六项。 | 陈列品 | 29 | |
签名 | 30 | ||
认证 |
2 |
目录表 |
第一部分--财务信息
第1项。 | 财务报表 |
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
简明合并资产负债表(未经审计)
(以千为单位,不包括共享和每股数据)
June 28, 2022 | 2021年9月28日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款,扣除坏账准备净额#美元 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
盘存 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备: | ||||||||
土地和建筑 | ||||||||
租赁权改进 | ||||||||
固定装置和设备 | ||||||||
总资产和设备 | ||||||||
减去累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
净资产和设备合计 | ||||||||
其他资产: | ||||||||
经营性租赁使用权资产净额 | ||||||||
存款和其他资产 | ||||||||
商标 | ||||||||
其他无形资产,净额 | ||||||||
商誉 | ||||||||
其他资产总额 | ||||||||
总资产: | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
递延收入 | ||||||||
经营租赁负债,流动 | ||||||||
其他应计负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期负债: | ||||||||
经营租赁负债,扣除当期部分 | ||||||||
递延负债和其他负债 | ||||||||
长期负债总额 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
Good Times Restaurants Inc.股东权益: | ||||||||
优先股,$ 2021年9月28日 | ||||||||
普通股,$ 授权, 截至2022年6月28日和2021年9月28日的未偿还债务, 分别 | ||||||||
出资超过面值的资本 | ||||||||
库存股,按成本计算; 2022年9月28日和2021年9月28日 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
Good Times Restaurants Inc.股东权益总额 | ||||||||
非控制性权益 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
见简明合并财务报表附注(未经审计)
3 |
目录表 |
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
简明合并业务报表(未经审计)
(除每股和每股数据外,以千为单位)
截至的季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
June 28, 2022 (13 Weeks) | June 29, 2021 (13周) | June 28, 2022 (39周) | June 29, 2021 (39周) | |||||||||||||
净收入: | ||||||||||||||||
餐饮销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
特许经营收入 | ||||||||||||||||
净收入合计 | ||||||||||||||||
餐厅经营成本: | ||||||||||||||||
食品和包装成本 | ||||||||||||||||
工资和其他员工福利成本 | ||||||||||||||||
餐厅入住率成本 | ||||||||||||||||
其他餐厅经营成本 | ||||||||||||||||
开业前成本 | ||||||||||||||||
折旧及摊销 | ||||||||||||||||
餐厅总运营成本 | ||||||||||||||||
一般和行政费用 | ||||||||||||||||
广告费 | ||||||||||||||||
特许经营成本 | ||||||||||||||||
长期资产减值准备 | ||||||||||||||||
出售餐厅资产及终止租约所得收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
诉讼或有事项 | - | |||||||||||||||
营业收入(亏损): | ||||||||||||||||
其他费用: | ||||||||||||||||
利息和其他费用,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
债务清偿收益 | ||||||||||||||||
其他收入(费用)合计,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税前净收益: | ||||||||||||||||
所得税拨备 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
净收入: | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
可归属于非控股权益的收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
普通股股东应占净(亏损)收入 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
普通股股东应占每股净(亏损)收益: | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
稀释 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
加权平均已发行普通股: | ||||||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||||||
稀释 |
见简明合并财务报表附注(未经审计)
4 |
目录表 |
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
股东权益合并报表(未经审计)
年初至今2022年6月28日
(以千为单位,不包括共享和每股数据)
库存股,按成本计算 | 普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 已发布 股票 | 帕尔 价值 | 资本 贡献于 超过标准杆 价值 | 非- 控管 对以下项目感兴趣 伙伴关系 | 累计 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
余额,2021年9月28日 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬成本 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票单位归属 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股授予 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
股票期权行权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非控股权益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
分配 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
普通股股东应占净收益和全面收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2021年12月28日 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬成本 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票单位归属 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期权行权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
非控股权益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
分配 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
可归因于普通股的净收益(亏损) 股东与全面亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
余额,2022年3月29日 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬成本 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
非控股权益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
分配 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
归属于普通股的净收入 股东与全面亏损 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2022年6月28日 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
见合并财务报表附注(未经审计)
5 |
目录表 |
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
股东权益合并报表(未经审计)
年初至今2021年6月29日
(以千为单位,不包括共享和每股数据)
库存股,按成本计算 | 普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 已发布 股票 | 帕尔 价值 | 资本 贡献于 超过标准杆 价值 | 非- 控管 对以下项目感兴趣 伙伴关系 | 累计 赤字 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
余额,2020年9月29日 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬成本 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票单位归属 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期权行权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非控股权益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
分配 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
普通股股东应占净收益和综合亏损 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2020年12月29日 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬成本 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
已授予普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
授予的业绩股票 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
股票期权行权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非控股权益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
分配 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
归属于普通股的净收入 股东和全面收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2021年3月30日 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬成本 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票期权行权 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票单位归属 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
非控股权益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
投稿 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
分配 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
归属于普通股的净收入 股东和全面收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2021年6月29日 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
见合并财务报表附注(未经审计)
6 |
目录表 |
Good Times Restaurants Inc.及其子公司
现金流量表简明合并报表(未经审计)
(单位:千)
本财年迄今 | ||||||||
June 28, 2022(39 Weeks) | June 29, 2021 (39周) |
|||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
将净收入与由以下机构提供的现金净额进行调整 (用于)经营活动: |
||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
经营租赁资产摊销 | ||||||||
ROU资产减少 | ||||||||
债务清偿收益 |
- |
( |
) | |||||
长期资产减值准备 | ||||||||
租赁终止收益 | ( |
) | ||||||
基于股票的薪酬费用 | ||||||||
出售餐厅大楼的递延收益确认 | ( |
) | ( |
) | ||||
所得税拨备 | ||||||||
经营性资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款及其他 | ( |
) | ||||||
预付费用 | ( |
) | ||||||
盘存 | ( |
) | ( |
) | ||||
存款和其他资产 | ( |
) | ||||||
应付帐款 | ( |
) | ( |
) | ||||
经营租赁负债 | ( |
) | ( |
) | ||||
递延负债 | ( |
) | ||||||
应计负债和其他负债 | ||||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||
购买财产和设备的付款 | ( |
) | ( |
) | ||||
从特许经营商手中收购餐厅,扣除收购现金后的净额 | ( |
) | ||||||
出售固定资产所得 | ||||||||
从加盟商和其他人那里收到的付款 | ||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( |
) | ( |
) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
购买库存股的付款 | ( |
) | ||||||
应付票据和长期债务的本金支付 | ( |
) | ||||||
行使股票期权所得收益 | ||||||||
非控股权益的贡献 | ||||||||
对非控股权益的分配 | ( |
) | ( |
) | ||||
用于融资活动的现金净额 | ( |
) | ( |
) | ||||
现金及现金等价物净变化 | ( |
) | ||||||
期初现金及现金等价物 | ||||||||
期末现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
现金流量的补充披露 信息: |
||||||||
支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
可归因于购买的应付帐款的变化 财产和设备 |
$ | ( |
) | $ |
见简明合并财务报表附注(未经审计)
7 |
目录表 |
好时光餐饮公司。及附属公司
简明合并财务报表附注 (未经审计)
(表格美元金额以千为单位, 每股和每股数据除外)
注1。 | 陈述的基础 |
随附的未经审计的简明合并财务报表包括Good Times Restaurants Inc.(“本公司”)及其全资子公司的账目 以及本公司为控股合作伙伴的六家合伙企业的账目。所有重要的公司间余额和交易均已在合并中冲销。
该公司以该品牌经营和许可提供全方位服务的餐厅。坏爸爸的汉堡吧主要位于科罗拉多州和美国东南部地区。
该公司经营和特许经营品牌下的得来速快餐汉堡店好时光汉堡和冷冻风俗,全部位于科罗拉多州和怀俄明州。
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则及惯例(“GAAP”)编制,以提供中期财务资料。管理层认为,随附的未经审计的简明综合财务报表包含所有必要的正常经常性调整,以公平地反映本公司截至2022年6月28日的财务状况以及截至2022年6月28日和2021年6月29日的三个会计季度的经营业绩和现金流。截至2022年6月28日的三个财政季度的经营业绩不一定表明截至2022年9月27日的财年的预期业绩。截至2021年9月28日的简明综合资产负债表来自经审计的财务报表,但不包括公认会计原则要求的所有披露。因此,这些简明合并财务报表应与公司截至2021年9月28日的财政年度的Form 10-K一并阅读。
财政年度-本公司的财政年度为52/53周,截止日期为9月的最后一个星期二。在52周的财年中,公司的每个季度 期间由13周组成。将53周财年中的额外一周添加到第一季度,使该季度由 14周组成。截至2022年6月28日和2021年6月29日的季度分别为13周。截至2022年6月28日和2021年6月29日的年初至今期间各为39周。
广告费-我们利用广告
资金管理坏爸爸和好时代品牌的某些广告计划,使我们和我们的特许经营商都受益。
我们和我们的特许经营商被要求向该基金贡献一定比例的总销售额。对这些基金的捐款被指定并分开用于广告。我们将广告资金合并到我们的财务报表中,因此,当收到来自特许经营商的贡献时,将被记录并作为特许经营收入的一个组成部分。我们根据适用于其他费用的相同费用确认原则确认与广告资金相关的成本。我们的特许经营商向广告基金
的捐款为$
应收账款-我们的应收账款通常包括我们品牌的独立特许经营商欠我们的特许权使用费和其他费用,以及根据与我们的食品和饮料供应商的协议应付给我们的产品回扣和其他奖励 ,从我们的交付合作伙伴那里应收的金额,以及与我们在Tivoli Brewing Company的合作伙伴经营厨房的 Tivoli Brewing Company的应收款项。
新冠肺炎
目前,我们所有的坏爸爸和好时代餐厅都在运营,没有新冠肺炎相关的政府限制或面具强制要求。然而,疫情的二阶和三阶影响 对我们截至2022年6月28日的三个季度的餐厅运营产生了挥之不去的影响,包括对供应链和劳动力市场的中断和其他影响,以及消费者行为的不同变化。在2020年11月至2021年1月初的部分时间内,公司在科罗拉多州的所有坏爸爸汉堡吧餐厅 只对有限的户外用餐、送货和外卖服务开放,室内餐厅根据政府命令关闭。从2021年1月初开始,我们开始在当地法规允许的情况下重新开放科罗拉多州坏爸爸餐厅,入住率有限。 在此期间,我们在坏爸爸餐厅运营的所有其他州的餐厅都开放了。虽然某些餐厅 是开放的,但所有餐厅都在一定程度上减少了容量,无论是由于政府订单下的明确容量削减,还是由于同样的政府订单要求的社交距离协议,或者我们自己的内部 协议,旨在为我们的员工和客户维护安全的餐饮服务环境。
我们的经营业绩在很大程度上取决于我们吸引流量到我们的餐厅的能力,以及我们的坏爸爸汉堡吧餐厅在餐厅为客人服务的能力。 我们目前无法预测新冠肺炎大流行对我们业务的持续影响,包括病毒的任何突变和其他变异;我们也无法预测大流行将如何演变,也无法预测对供应链、劳动力市场和客户行为的长期影响将如何演变。如果餐厅关闭或口罩强制要求再次发生,我们的业务可能会受到不利影响 。即使没有政府命令,如果新冠肺炎病例、住院或死亡人数增加,顾客也可以选择减少或取消餐厅内就餐。
8 |
目录表 |
此外,随着新冠肺炎的传播, 美国的各种食品供应链都出现了中断。我们的经营业绩在很大程度上取决于我们 能否获得足够数量的产品,如牛肉、培根、包装和其他用于为我们的客人生产菜单项目的产品。新冠肺炎疫情的持续影响可能会导致产品短缺,进而可能要求我们提供有限的 菜单,限制每位客人购买的商品数量,或者在不确定的时间内关闭我们的部分或所有餐厅。新冠肺炎疫情及其演变的长期残余影响可能导致收入和现金流减少,并可能影响我们对无形资产、长期资产或商誉的减值评估 。
乌克兰战争
尽管我们所有的餐厅业务都在美国境内进行,但全球的产品供应链都受到了乌克兰战争的影响。具体来说,葵花籽油和小麦是可替代商品,是我们原材料的原料,由我们的供应商购买,它们的大量供应 通常来自乌克兰。此类产品供应不足可能会影响我们购买用于我们业务的产品的可用性和供应商定价 ,这可能会导致食品和包装成本上升或收入减少。
注2. | 近期会计公告 |
公司审查了最近发布的所有会计声明,得出结论认为这些声明要么不适用,要么预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
注3. | 收入 |
收入确认
收入主要来自餐厅运营的销售额和特许经营收入,其中包括特许经营商对广告资金的贡献。与礼品卡损坏相关的收入 对我们的财务并不重要。当公司通过将产品或服务的控制权转让给客户(通常是餐厅客户或特许经营商/被许可人)来履行履行义务时,公司确认收入。
由于公司已完成其履约义务,即在客户光顾餐厅期间提供食品和饮料以及随行的客户服务,因此公司在销售时以餐厅销售的形式确认收入。 公司向客户销售礼品卡,并主要以餐厅收入的形式确认礼品卡收入。礼品卡 损坏是在礼品卡被兑换的可能性很小时确认的,它是根据公司的 历史兑换模式确定的,对我们的整体财务报表并不重要。
我们从特许经营和许可协议中获得的收入包括基于销售的特许权使用费,特许经营协议还可能包括广告基金贡献、区域开发 费用和加盟商费用。我们确认来自特许经营商和被许可人的基于销售的特许权使用费作为基础销售发生。同样,我们 确认加盟商在基础销售中贡献的广告资金。该公司还为其加盟商提供与开设新餐厅相关的服务,并根据特许经营和开发协议经营这些餐厅,以换取地区开发 和特许经营费。公司将在从特许经营商收到这些费用后将这些费用资本化,然后在履行履行义务的服务完成后,在合同 特许期限内摊销这些费用。在本报告所述年度内,我们未收到任何物质开发或特许经营费用 ,并且在财务报表所列最早期间之前,已履行现有特许经营和开发协议下的主要履行义务 。
注4. | 商誉和无形资产 |
下表显示截至2022年6月28日和2021年9月28日的商誉和无形资产(单位:千):
June 28, 2022 | 2021年9月28日 | |||||||||||||||||||||||
毛收入 携带 金额 | 累计 摊销 | 网络 携带 金额 | 毛收入 携带 金额 | 累计 摊销 | 网络 携带 金额 | |||||||||||||||||||
应摊销的无形资产: | ||||||||||||||||||||||||
竞业禁止协议 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
无限期-活着的无形资产: | ||||||||||||||||||||||||
商标 | ||||||||||||||||||||||||
无形资产,净额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
商誉 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
9 |
目录表 |
本公司于上表所列期间并无商誉减值损失
。与应摊销的无形资产相关的摊销费用总额为
美元
注5. | 基于股票的薪酬 |
该公司传统上维持激励性
薪酬计划,其中包括发放基于股权的奖励的条款。本公司于2008年制定了2008年综合股权激励薪酬计划(“2008计划”),并根据2008年计划颁发了尚未发放的奖励。随后,2008年计划于2018年到期,经股东批准,公司制定了新的计划--2018年综合股权激励计划(“2018年计划”)。未来的奖项将根据2018年计划颁发。目前,根据2018年计划,可供发行的最大股票数量为
基于股票的薪酬在授予之日 根据计算出的奖励公允价值进行计量,并确认为必要服务期(通常为授予的授权期)内的一项费用。本公司确认当没收发生时,没收的影响。
截至2022年6月28日和2021年6月29日的三个季度,我们的净收益(亏损)包括$
股票期权奖励
该公司通过使用Black-Scholes定价模型估计股票期权奖励截至授予日的公允价值,来衡量与股票期权奖励相关的补偿成本。本公司 相信,在计算截至2022年6月28日止三个季度内授予的本公司股票期权及股票奖励的公允价值时,采用的估值方法及用以发展基本假设的方法是适当的。公允价值的估计不是为了预测实际的未来事件或最终由获得股权奖励的员工实现的价值。
除了股票期权授予的行权和授予日期价格外,下表还列出了用于估计股票期权授予的公允价值的某些加权平均假设:
截至2022年6月28日的三个季度激励和非合格股票 选项 | 截至2021年6月29日的三个季度 激励性与非合格股票 选项 | |||
预期期限(年) | ||||
预期波动率 | ||||
无风险利率 | ||||
预期股息 |
我们根据普通股在相当于当前期权预期期限的期间内的历史 每周价格变化来估计预期波动率。无风险利率以授予时与期权预期期限相对应的美国国债收益率为基础。预期的 期权期限是考虑到行权时间表和我们的 历史行权模式,我们估计期权在行权前将处于未完成状态的年数。
下表汇总了所有计划下截至2022年6月28日的三个季度的股票期权活动:
股票 | 加权 平均值 行权价格 | 加权平均 剩余 合同期限(年) | ||||||||
年初未清偿债务 | $ | |||||||||
授予的期权 | $ | |||||||||
行使的期权 | ( | ) | $ | |||||||
被没收的期权 | ( | ) | $ | |||||||
未偿债务2022年6月28日 | $ | |||||||||
可于2022年6月28日行使 | $ |
截至2022年6月28日,未偿还和可行使期权的内在价值合计为$
在截至2022年6月28日的三个季度内,公司授予
10 |
目录表 |
截至2022年6月28日,与非既得股票期权相关的未确认薪酬成本总额约为$
有几个
限售股单位
在截至2022年6月28日的三个季度中
以下是截至2022年6月28日的非既有限制性股票的状态摘要。
股票 | 赠与日期交易会 每股价值 | |||||
截至2021年9月28日的非既得股 | $ | |||||
授与 | $ | |||||
既得 | ( | ) | $ | |||
截至2022年6月28日的非既得股 | $ |
截至2022年6月28日,
限制性和非限制性普通股奖励
在截至2022年6月28日的三个季度中
注6. | 出售资产和终止租赁的收益 |
该公司此前已与房东就其旗下一家Good Times餐厅签订了一项协议,该协议为房东提供了终止租约的选择权,并给予6个月的通知,以换取具体的终止处罚。在截至2021年12月28日的财政季度内,该地点的房东行使了终止选择权。在截至2022年3月31日的通知期的大部分时间内,公司继续经营这一地点。在截至2022年3月29日的季度中,我们确认了
注7. | 预付 费用和其他流动资产 |
截至目前,预付费用和其他流动资产包括以下各项:
June 28, 2022 | 2021年9月28日 | |||||||
预付租金 | $ | $ | ||||||
其他 | ||||||||
总计 | $ | $ |
注8. | 其他应计负债 |
其他应计负债包括以下 截至:
June 28, 2022 | 2021年9月28日 | |||||||
工资和其他员工福利 | $ | $ | ||||||
所得税以外的税项 | ||||||||
礼品卡责任,折旧净额 | ||||||||
一般费用应计项目及其他 | ||||||||
总计 | $ | $ |
11 |
目录表 |
注9. | 应付票据和长期债务 |
Cadence信用贷款机制
As of June 28, 2022,
由于加入Cadence Credit和各项修订,本公司支付了贷款发放成本,包括约$$的专业费用
Cadence Credit Finance项下的债务以公司几乎所有资产的优先留置权为抵押。
截至2022年6月28日,该贷款没有未偿还的 借款。Cadence信贷贷款的可用性减去根据该贷款签发的任何信用证的未偿还面值 。截至2022年6月28日,该安排下没有未支付的信用证。
注10. | 每股普通股净收益 (亏损) |
我们的基本每股收益是根据已发行普通股的加权平均数计算的。我们的稀释后每股收益计算 是根据已发行普通股的加权平均数量减去如果潜在稀释普通股发行时应发行的额外普通股数量 而计算的。本次计算的潜在摊薄证券包括现金流通股期权、限制性股票单位和认股权证(假设已按报告期内普通股的平均市价行使)。库存股方法用于衡量现金中股票期权的摊薄影响。
下表将基本加权平均流通股与稀释加权平均流通股进行了核对:
截至的季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
June 28 2022 | June 29, 2021 | June 28, 2022 | June 29, 2021 | |||||||||||||
加权平均流通股基本 | ||||||||||||||||
潜在的稀释效果 证券: | ||||||||||||||||
股票期权 | ||||||||||||||||
限制性股票单位 | ||||||||||||||||
加权平均股价 未完成的稀释 | ||||||||||||||||
从稀释权重中排除 平均流通股: | ||||||||||||||||
抗稀释剂 |
注11. | 或有负债和流动性 |
可能存在由员工、供应商、客户、特许经营商或其他各方针对公司提出的各种索赔、诉讼中的事项以及其他意外情况。评估这些或有事件是一个复杂的过程,可能涉及对此类事件的潜在结果进行实质性判断,并且此类或有事件的最终结果可能与我们当前的分析不同。我们会与法律顾问磋商,定期检讨与该等或有负债有关的应计项目及披露的充分性。虽然不可能确定地预测这些索赔的结果,但取决于我们在下面的披露,管理层认为,与此类或有事项相关的任何合理可能的损失对我们的财务报表都不重要。
12 |
目录表 |
该公司是一起名为White Winston Select Asset Funds,LLC和GT Acquisition Group,Inc.诉Good Times Restaurants,Inc.的诉讼的被告,这起诉讼源于原告与公司就将Good Times Drive Thru子公司出售给原告的谈判失败。该诉讼最初于2019年9月24日在特拉华州衡平法院提起,公司于2019年11月5日将案件移交给美国特拉华州地区法院的联邦法院。2021年7月30日,原告向法院申请许可,修改他们的诉状,增加新的诉讼理由和#美元的索赔。
虽然法院的裁决大大限制了原告在案件中追回的机会,但鉴于裁决和法院的命令、审判的内在不确定性以及公司在和解方面的立场等,公司已确定诉讼的一些损失是可能的,并因此在截至2022年3月28日的季度记录了应计金额$。
注12. | 租契 |
公司确定合同在开始时是否包含
租赁。该公司的重要长期经营租赁协议是为我们的餐厅和公司办公室提供土地和建筑。初始租赁条款的范围为
对于期限超过12个月的材料租赁,经营租赁资产和负债在租赁开始日确认 。经营租赁负债指未来最低租赁付款的现值。由于我们的租赁不提供隐含利率,因此我们的经营租赁负债是使用我们的估计增量借款利率计算的,该利率基于每个单独租赁期限的抵押借款。最低租赁付款 仅包括协议的固定租赁部分,以及依赖于指数的可变费率付款,该指数最初是在租赁开始日期使用该指数衡量的 。
经营租赁资产代表我们使用标的资产的权利,并基于根据预付或应计租赁付款、初始直接成本和租赁激励进行调整的经营租赁负债。租赁激励在赚取时确认,并减少我们与租赁相关的经营租赁资产。该等款项 透过经营租赁资产摊销,作为租赁期内租金开支的减少额。
经营租赁费用在租赁期内按直线 确认。该公司的某些经营租约包含条款,规定根据高于某些特定目标金额的销售额的 百分比支付或有租金。不依赖于费率或指数、初始计量后指数上升 、与公共区域维护、房地产税和保险等非租赁部分相关的付款以及短期租赁付款(租期12个月或以下)的可变租赁付款被视为已发生或当 触发或有租金的指定目标的实现被视为可能时计入费用。
其中一些租约规定了基本租金,外加根据每个租赁协议中定义的销售总额计算的额外租金。本公司通常也有义务支付某些房地产税、保险费和公共区域维护费,以及与物业有关的各种其他费用,这些费用在发生时计入费用。
13 |
目录表 |
截至本财政季度的经营租赁成本构成如下:
租赁费 | 分类 | June 28, 2022 | June 29, 2021 | |||||||
经营租赁成本 | 入住率、开业前成本以及一般和行政费用,净额 | $ | $ | |||||||
可变租赁成本 | 入住率 | |||||||||
转租收入 | 入住率 | ( | ) | ( | ) | |||||
$ | $ |
截至前三个财政季度的经营租赁成本构成如下:
租赁费 | 分类 | June 28, 2022 | June 29, 2021 | |||||||
经营租赁成本 | 入住率、开业前成本以及一般和行政费用,净额 | $ | $ | |||||||
可变租赁成本 | 入住率 | |||||||||
转租收入 | 入住率 | ( | ) | ( | ) | |||||
$ | $ |
加权平均租期和贴现率如下:
June 28, 2022 | June 29, 2021 | |||||||
加权平均剩余租赁年限(年) | ||||||||
加权平均贴现率 | % | % |
截至以下三个会计季度的补充现金流披露:
June 28, 2022 | June 29, 2021 | |||||||
为经营租赁负债支付的现金 | $ | $ | ||||||
以经营租赁负债换取的非现金经营租赁资产 | $ | $ |
补充资产负债表披露:
资产负债表分类 | 租赁分类 | June 28, 2022 | June 29,2021 | |||||||
使用权资产 | 经营性租赁资产 | $ | $ | |||||||
流动租赁负债 | 经营租赁负债 | |||||||||
非流动租赁负债 | 经营租赁负债减去流动部分 | |||||||||
租赁总负债 | $ | $ |
截至2022年6月28日,我们未来五年内每年的经营租赁最低租金支付如下:
截止的财政年度: | 总计 | |||
2022年剩余时间 | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此后 | ||||
最低租赁付款总额 | ||||
减去:推定利息 | ( | ) | ||
租赁负债现值 | $ |
上述未来最低租金金额不包括 延期租赁奖励的摊销、不能合理保证续期的续期选项以及或有租金。本公司 一般在租赁期内租金不断上升,并以直线方式记录租金支出。
14 |
目录表 |
注13. | 长期资产和商誉减值 |
长寿资产。当有因素表明资产的账面金额 可能无法收回时,我们会审查包括土地、财产和设备在内的长期资产的减值。我们评估单个餐厅层面的资产回收情况,通常包括对历史现金流、未来运营计划和现金流预测的分析,以评估是否存在减值指标。应持有和使用的资产的可回收性 通过将单个餐厅资产的账面净值与这些资产的公允价值进行比较来衡量。这一减值过程涉及使用与未来预测和经营业绩有关的估计和假设的重大判断 。
在截至2022年6月28日的季度中,我们确认了
$
商标。商标已被确定具有无限期的生命期。我们通过将商标的公允价值与其账面价值进行比较,每年对我们的商标进行减损评估,并根据事件和情况 进行临时评估。在截至2022年6月28日和2021年6月29日的三个季度内,收购的商标不需要减值。
善意。商誉是指本公司收购的企业资产的成本超出公允价值的部分。商誉不摊销,而是要求本公司每年或在出现减值迹象时测试商誉的减值情况。该公司认为其业务由两个报告单位组成:(1)好时光餐厅和(2)坏爸爸餐厅。截至2022年6月28日,公司
拥有$
注14. | 所得税 税 |
我们采用负债 法核算所得税,递延税项资产和负债账户余额根据财务报告与资产和负债的计税基础之间的差异来确定,并使用颁布的税率和法律进行计量,这些税率和法律将在预期差异 逆转时生效。如有需要,本公司会提供估值津贴,以将递延税项资产减至其估计可变现价值。递延税项资产会定期检讨是否可收回,而估值免税额会在有需要时作出调整。
本公司持续录得重大净营业亏损
结转自前几年,并在本公司存续期间一直录得净亏损。设立了全额估值免税额
,将记录的任何递延税项资产减少到
该公司在美国境内的不同司法管辖区均须缴税。在2019至2022年期间,该公司将继续接受美国联邦当局的审查。本公司相信,其所得税申报立场和扣除额将在审计后持续,预计不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流造成重大不利影响的任何调整。因此,没有为不确定的所得税头寸记录准备金。本公司的做法是在所得税支出中确认与所得税事项相关的利息和/或罚款。截至2022年6月28日,不需要计提利息和罚款 。
注15. | 非控股权益 |
非控股权益在简明综合资产负债表的股东权益部分作为单独的 项目列示。可归因于非控股权益的综合净收益或亏损金额 列于简明综合经营报表的正面。母公司在子公司的所有权权益的变动不会导致解除合并是股权交易,而导致子公司解除合并的所有权 权益的变动则需要根据解除合并日期的公允价值确认损益。
不相关的有限合伙人和成员的股权在随附的合并资产负债表的股东权益部分显示为非控制性 权益,并在每个期间进行调整,以反映有限合伙人和成员在该期间应占净收益或亏损的份额以及该期间对有限合伙人和成员的任何现金贡献或分配。有限合伙人及成员在附属公司的净收益或亏损中所占的份额在随附的 综合经营报表中显示为非控制性利息收入或支出。所有公司间账户和交易都将被清除。
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目录表 |
下表汇总了截至2022年6月28日的三个季度内非控股权益的活动情况(单位:千):
坏爸爸的 | 美好时光 | 总计 | ||||||||||
截至2021年9月28日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
收入 | ||||||||||||
分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至2022年6月28日的余额 | $ | $ | $ |
我们的非控股权益包括一家合资企业,涉及七家Good Times餐厅,以及五家合资企业,涉及五家坏爸爸餐厅。
注16. | 后续 事件 |
没有。
注17. | 分部 报告 |
我们所有的坏爸爸汉堡吧餐厅 (坏爸爸餐厅)都在餐饮业的全方位服务领域竞争,而我们的好时代汉堡和冷冻定制餐厅 (好时代)在餐饮业的快速服务领域竞争。我们相信,为我们的每个品牌提供这些额外的财务信息将使我们更好地了解我们的整体运营业绩。营业收入(亏损)是指 收入减去餐厅运营成本和支出、可直接分配的一般和行政费用,以及与每个品牌直接相关的其他餐厅层面的费用,包括折旧和摊销、开业前成本以及处置财产和设备的损失或收益 。未分配的公司资本支出在下文中作为与合并财务报表中列报的金额 的对账项目列示。
下表显示了我们各个时期的可报告细分市场的信息 (以千为单位):
截至的季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
June 28, 2022 (13 Weeks) | June 29, 2021 (13周) | June 28, 2022 (39周) | June 29, 2021 (39周) | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
坏爸爸的 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美好时光 | ||||||||||||||||
收入(亏损)来自 运营 | ||||||||||||||||
坏爸爸的 | ||||||||||||||||
美好时光 | ||||||||||||||||
资本支出 | ||||||||||||||||
坏爸爸的 | ||||||||||||||||
美好时光 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
June 28, 2022 | 2021年9月28日 | |||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
坏爸爸的 | $ | $ | ||||||
美好时光 | ||||||||
$ | $ |
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目录表 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
本10-Q表格包含或引用了修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节所指的前瞻性陈述,以及公司截至2021年9月28日的财政年度10-K表格中风险因素的披露。此外,我们随后提交给美国证券交易委员会并通过引用并入本文的文件可能包含前瞻性表述。 我们提醒投资者,我们所作的任何前瞻性表述都不是对未来业绩的保证,实际结果可能会因各种因素而与前瞻性表述中的结果大不相同,包括但不限于以下因素:
(Ii) | 新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行对我们业务的干扰以及大流行对我们的运营业绩、财务状况和前景的影响。对我们业务的中断和影响可能 取决于新冠肺炎大流行的持续时间和程度,以及联邦、州和地方政府为应对大流行而采取的行动和客户行为的影响。 |
(Ii) | 我们与众多久负盛名的竞争对手竞争,这些竞争对手拥有比我们大得多的财政资源和更长的运营历史。竞争对手越来越多地以折扣价格提供精选食品和套餐,包括汉堡,竞争对手继续打折可能会对公司餐厅的收入和盈利能力产生不利影响 。 |
(Ii) | 如果我们遇到同一家门店销售额下降的情况,我们可能会受到负面影响。同一家门店 销售额的比较将取决于我们对新的和现有菜单项的广告和促销的成功与否。 不能保证此类广告和促销确实会成功。 |
(Ii) | 如果我们不能通过菜单 价格上涨将我们因投入成本(包括食品成本和劳动力成本)中的通货膨胀而增加的成本转嫁给客户,我们可能会受到负面影响。最近的衡量标准表明,价格通胀水平上升在整个经济中普遍存在,这种通胀的影响,包括相关政府应对措施的影响,无法准确预测。 |
我们还可能受到餐饮业常见的其他因素的负面影响,例如:消费者对红肉和油炸食品口味的改变;食品、纸张、劳动力、医疗保健、工人补偿、能源成本的增加;小时工人数不足;和/或可获得负担得起的资本资源的 减少。我们提醒读者,这些风险因素并不是包罗万象的,特别是关于未来的 文件。有关我们对市场风险敞口的进一步讨论,请参阅我们截至2021年9月28日的财政年度Form 10-K年度报告 第I部分第1A项“风险因素”。
概述
Good Times Restaurants Inc.通过其子公司(统称为“公司”或“我们”、“我们”或“我们”)经营和许可以坏爸爸的汉堡吧(坏爸爸的)名义提供全方位服务的汉堡餐厅 ,以好时代汉堡和冷冻定制汉堡(好时代)的名义经营和特许经营以汉堡为导向的免下车餐厅。
我们专注于坏爸爸的 概念的目标单位增长,同时增加同一家门店的销售额,并提高坏爸爸和好时代的 概念的盈利能力。
新冠肺炎
目前,我们所有的坏爸爸餐厅和好时光餐厅 都没有新冠肺炎相关的政府限制或面具强制要求。然而,疫情的二阶和三阶效应对我们截至2022年6月28日的三个季度的餐厅运营产生了挥之不去的影响,包括对供应链和劳动力市场的中断和 其他影响,以及消费者行为的不同变化。在2020年11月至2021年1月初的部分时间内,公司在科罗拉多州的所有坏爸爸汉堡吧餐厅只提供有限的室外用餐、送货和外卖服务,室内餐厅因政府命令而关闭。从2021年1月初开始,我们开始重新开放科罗拉多州坏爸爸餐厅,在当地法规允许的情况下,入住率有限。我们在所有其他州的餐厅 在这段时间内都是开放的。虽然某些餐厅是开放的,但所有的 都在一定程度上降低了运力,无论是由于政府订单下的明确容量削减,还是由于社会 根据相同的政府订单要求的距离协议,或者我们自己的内部协议 旨在为我们的员工和客户维护安全的餐饮服务环境。
我们的经营业绩在很大程度上取决于我们为餐厅和坏爸爸汉堡吧餐厅吸引客流量的能力,以及在餐厅为客人提供服务的能力。我们 目前无法预测新冠肺炎疫情对我们业务的持续影响,包括病毒的任何突变和 其他变体;我们也无法预测疫情将如何演变,也无法预测对供应链、劳动力市场和客户行为的长期影响将如何演变。如果出现更多餐厅关闭或口罩要求,我们的业务可能会受到不利影响 。即使没有政府命令,如果新冠肺炎病例、住院或死亡人数增加,顾客也可以选择减少或取消餐厅内就餐。
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目录表 |
此外,随着新冠肺炎的传播,美国的各种食品供应链也出现了中断。我们的经营业绩在很大程度上取决于我们是否有能力获得足够数量的产品,如牛肉、培根、包装和其他产品,用于生产和供应供应给我们的客人的产品。新冠肺炎疫情的持续影响可能会导致产品短缺,进而可能需要我们提供有限的菜单,限制每位客人购买的商品数量,或者无限期关闭我们的部分或所有餐厅。 新冠肺炎疫情及其演变的长期残余影响仍可能导致收入和现金流减少, 可能会影响我们对无形资产、长期资产或商誉的减值评估。
乌克兰战争
虽然我们所有的餐厅业务都在美国境内进行,但全球的产品供应链都受到了乌克兰战争的影响。具体地说,葵花籽油和小麦是可替代的 商品,用作我们原材料的配料,由我们的供应商购买,有大量供应,通常来自乌克兰。此类产品供应不足可能会影响我们购买用于业务的产品的可用性和供应商定价,这可能会导致食品和包装成本上升或收入减少。
增长战略和前景展望
我们相信,这是增加客户流量和提高我们品牌知名度的重要机会。在新冠肺炎疫情之前,我们降低了发展概况,以寻求改善财务状况 虽然我们相信我们的两个概念都存在单位增长机会,但我们正在根据疫情对餐饮业的影响进行评估。我们目前正在填补餐厅开发管道,预计坏爸爸的餐厅将在2023财年开业。
餐厅位置
截至2022年6月28日,我们共经营、特许经营或许可了42家坏爸爸餐厅和31家好时代餐厅。下表显示了2022年和2021年第三财季末营业的餐厅数量。
公司所有/共同开发/合资企业
坏爸爸的汉堡吧 | 好时光汉堡 冻结自定义(&F) |
总计 | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
阿拉巴马州 | 2 | 1 | - | - | 2 | 1 | ||||||||||||||||||
科罗拉多州 | 12 | 12 | 23 | 24 | 35 | 36 | ||||||||||||||||||
佐治亚州 | 5 | 5 | - | - | 5 | 5 | ||||||||||||||||||
北卡罗来纳州 | 14 | 14 | - | - | 14 | 14 | ||||||||||||||||||
俄克拉荷马州 | 1 | 1 | - | - | 1 | 1 | ||||||||||||||||||
南卡罗来纳州 | 4 | 3 | - | - | 4 | 3 | ||||||||||||||||||
田纳西州 | 2 | 2 | - | - | 2 | 2 | ||||||||||||||||||
总计 | 40 | 38 | 23 | 24 | 63 | 62 |
我们在2022年第二财季购买了一家之前特许经营的坏爸爸餐厅,并于2021年第四季度在阿拉巴马州开设了一家BD门店。一家公司所有的Good Times餐厅关闭了, 该物业在2021财年转租。
特许经营权/许可证
坏爸爸的汉堡吧 | 好时光汉堡 冻结自定义(&F) |
总计 | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
科罗拉多州 | - | - | 6 | 6 | 6 | 6 | ||||||||||||||||||
北卡罗来纳州 | 1 | 1 | - | - | 1 | 1 | ||||||||||||||||||
南卡罗来纳州 | - | 1 | - | - | - | 1 | ||||||||||||||||||
怀俄明州 | - | - | 2 | 2 | 2 | 2 | ||||||||||||||||||
总计 | 1 | 2 | 8 | 8 | 9 | 10 |
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目录表 |
非传统*
坏爸爸的汉堡吧 | 好时光汉堡 冻结自定义(&F) |
总计 | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
科罗拉多州 | 1 | - | - | - | 1 | - | ||||||||||||||||||
总计 | 1 | - | - | - | 1 | - |
*非传统的坏爸爸汉堡吧位置 是我们以坏爸爸的品牌经营厨房的地方,用于当地一家啤酒厂的taproom。
经营成果
截至2022年6月28日的财政季度(13周)与截至2021年6月29日的财政季度(13周)的比较:
净收入。截至2022年6月28日的季度的净收入增加了2,551,000美元,增幅为7.5%,从截至2021年6月29日的季度的33,946,000美元增至36,497,000美元。坏爸爸的概念收入增加了2,750,000美元,而我们的好时代概念收入减少了199,000美元。
截至2022年6月28日的季度,坏爸爸的餐厅销售额增加了2,764,000美元,从截至2021年6月29日的24,408,000美元增加到27,172,000美元。这一增长主要是由于 流量增加以及菜单价格上涨。截至2022年6月28日的季度,菜单平均价格较上年同期上涨约6.8%。
截至2022年6月28日的季度,Good Times餐厅的销售额从截至2021年6月29日的季度的9,293,000美元下降到9,093,000美元。这一下降主要是由于2022年第二季度与一家餐厅关闭相关的销售额损失,但被菜单价格上涨部分抵消。截至2022年6月28日的季度,菜单价格较上年同期平均上涨约8.2%。
截至2022年6月28日的季度,特许经营收入为232,000美元 而截至2021年6月29日的季度为245,000美元。这一减少主要是由于 公司购买之前特许经营的坏爸爸餐厅导致版税减少所致。
同店销售额
门店销售额是用于评估老字号餐厅业绩的指标,也是餐饮业常用的指标。我们品牌的同店销售额使用 开业至少18个完整会计月的所有门店,并使用从上一年到本年度的可比运营周进行计算。 本季度运营周。
在截至2022年6月28日的季度里,坏爸爸的同店餐厅销售额与去年同期相比增长了5.3% 。这一增长 主要是由于流量增加以及菜单价格上涨。季度末,同一家门店的销售基地包括38家餐厅。
在截至2022年6月28日的季度里,Good Times同店餐厅的销售额比前一年截至2021年6月29日的13周期间增长了1.6%。这一增长 主要是由于流量增加以及菜单价格上涨。截至季度末,同一门店销售基地包括23家餐厅 。
餐厅经营成本
食品和包装成本。截至2022年6月28日的季度,食品和包装成本 从截至2021年6月29日的季度的9989,000美元(占餐厅销售额的29.6%)增加到11,767,000美元(占餐厅销售额的32.4%),增幅为1,778,000美元。
截至2022年6月28日的季度,坏爸爸的食品和包装成本为8,832,000美元(占餐厅销售额的32.5%),高于截至2021年6月29日的季度的7,257,000美元(占餐厅销售额的29.7%)。这一增长主要归因于本季度餐厅销售额高于去年同期。销售额百分比的增长是由于本季度注意到的显著通胀,我们的大部分食品和包装产品的单价都出现了显著的上涨。
截至2022年6月28日的季度,Good Times食品和包装成本为2,935,000美元(占餐厅销售额的32.3%),高于截至2021年6月29日的季度的2,732,000美元(占餐厅销售额的29.4%)。 这一增长主要是由于食品和纸制品采购价格上涨的影响,但部分被菜单价格上涨所抵消。
工资和其他员工福利成本。截至2022年6月28日的季度的工资和其他员工福利成本增加了1,034,000美元至12,295,000美元(占餐厅销售额的33.9%),而截至2021年6月29日的季度为11,261,000美元(占餐厅销售额的33.4%)。
19 |
目录表 |
截至2022年6月28日的季度,坏爸爸的工资和其他员工福利成本为9,296,000美元(占餐厅销售额的34.2%),高于去年同期的8,381,000美元(占餐厅销售额的34.3%)。915,000美元的增长主要是由于劳动力市场竞争的结果,本季度支付给后勤员工的工资率比去年同期有所增加。
截至2022年6月28日的季度,Good Times的工资和其他员工福利成本为2,999,000美元(占餐厅销售额的33%),高于去年同期的2,880,000美元(占餐厅销售额的31.0%)。 这一增长,无论是名义美元还是占餐厅销售额的百分比,都主要是由于平均工资水平上升。这些较高的工资在一定程度上是由丹佛市和县的显着法定工资增长以及科罗拉多州合格餐厅员工的劳动力市场竞争极其激烈的影响共同推动的。
入住费。截至2022年6月28日的季度,入住成本从截至2021年6月29日的季度的2,183,000美元(占餐厅销售额的6.5%)增加到2,383,000美元(占餐厅销售额的6.6%),增幅为200,000美元。
在截至2022年6月28日的季度里,坏爸爸的入住费为1,684,000美元(占餐厅销售额的6.2%),高于去年同期的1,485,000美元(占餐厅销售额的6.1%)。增加的主要原因是新开餐厅的租赁成本、与从前特许经营商手中收购的餐厅相关的租赁成本以及房地产税评估增加。
截至2022年6月28日的季度,Good Times的入住费为699,000美元(占餐厅销售额的7.7%),高于去年同期的698,000美元(占餐厅销售额的7.5%)。
其他运营成本。 截至2022年6月28日的季度的其他运营成本从截至2021年6月29日的季度的3,730,000美元(占餐厅销售额的11.1%)增加到4,753,000美元(占餐厅销售额的13.1%) 。
在截至2022年6月28日的季度里,坏爸爸的其他运营成本为3,742,000美元(占餐厅销售额的13.8%),高于去年同期的2,939,000美元(占餐厅销售额的12.0%)。 增长归因于整体销售额的增加。作为销售额的百分比,这一增长归因于餐厅技术支出的增加 以及维修和维护费用的增加。
截至2022年6月28日的季度,Good Times其他运营成本为1,011,000美元(占餐厅销售额的11.1%),高于去年同期的791,000美元(占餐厅销售额的8.5%)。增加的主要原因是运营用品成本的普遍价格上涨,支付给交付服务提供商的佣金因整体交付销售增加而增加,以及维修和预防性维护费用增加。
新店开业前成本。截至2022年6月28日的季度没有发生开业前成本,而截至2021年6月29日的季度为301,000美元。
折旧和摊销成本。截至2022年6月28日的季度的折旧和摊销成本从截至2021年6月29日的季度的938,000美元增加到993,000美元,增幅为55,000美元。
坏爸爸的折旧和摊销成本在截至2022年6月28日的季度增加了105,000美元,从截至2021年6月29日的季度的741,000美元增加到846,000美元。这一增长主要是由于在2021财年最后一个季度新开了两家餐厅,以及收购了我们在2021财年的特许经营部门。发送2022年第四季度
截至2022年6月28日的季度,Good Times折旧和摊销成本从截至2021年6月29日的19.7万美元减少了50,000美元至147,000美元。这一下降主要是由于资产达到全额摊销,以及上一季度与房东终止选择相关的一家餐厅关闭。
一般和行政费用。截至2022年6月28日的季度的一般和行政成本从截至2021年6月29日的季度的2,505,000美元(占总收入的7.4%)减少到2,379,000美元(占总收入的6.5%),减少了126,000美元。
截至2022年6月28日的季度,一般和行政费用的减少主要归因于:
· | 法律和专业服务成本减少419,000美元 |
· | 征聘和培训费用增加118 000美元,包括与多单位主管培训会议有关的费用 |
· | 与行政相关的工资和福利费用增加77,000美元,主要原因是行政和顾问工资支出增加,但因健康保险承保损失减少而被抵消。 |
· | 与一般差旅有关的费用增加33000美元 |
· | 商业保险成本增加,包括D&O、EPL、 和网络保险24,000美元 |
· | 企业技术支出增加16,000美元 |
· | 股票薪酬支出增加10,000美元 |
· | 所有其他费用净增约24 000美元 |
对于本财年的剩余部分,我们预计一般和行政成本的名义趋势与本季度发生的成本趋势相似。
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广告费。截至2021年6月28日的季度,广告成本从截至2021年6月29日的季度的597,000美元(占总收入的1.8%)增加到807,000美元(占总收入的2.2%),增幅为210,000美元。
在截至2022年6月28日的季度里,坏爸爸的广告成本为44.8万美元(占总收入的1.6%),而去年同期为22.2万美元(占总收入的0.9%)。增长的主要原因是确认了第三方通过大型零售商销售的礼品卡赚取的佣金,以及科罗拉多州的广播广告活动 。上一年的季度包括与特许经营广告贡献相关的4000美元的广告费用。
截至2022年6月28日的季度,Good Times的广告成本为359,000美元(占总收入的3.9%) ,而去年同期为375,000美元(占总收入的4.0%)。略有下降的主要原因是本季度的广告支出较上年同期有所下降。本季度和上一年 季度分别包括68,000美元和71,000美元的广告成本,其中包括与特许经营广告贡献相关的成本。
Good Times广告成本主要包括向广告材料基金和一个地区广告合作社提供的捐款,该捐款以餐厅销售额的百分比为基础,用于提供电视和广播广告、社交媒体以及现场和购买点。广告成本按毛数列示,加盟商对基金的贡献被确认为特许经营收入的一个组成部分。作为总收入的百分比,我们预计 广告费用将保持相对稳定,约占Good Times部分总收入的4.0%。
特许经营成本。截至2022年6月28日和2021年6月29日的季度,特许经营成本分别为5,000美元和5,000美元。成本主要与Good Times特许经营的餐厅有关。我们目前与维护我们的特许经营系统相关的直接成本最低,因为负责监督特许经营商关系的员工主要履行与公司运营相关的职责。
减值成本。截至2022年6月28日的季度,与长期资产减值相关的成本为303,000美元,这可归因于一家Good Times餐厅。
餐厅资产出售和租赁终止的收益。 截至2022年6月28日的季度,餐厅资产出售和租赁终止的收益为9,000美元,而截至2021年6月29日的季度为9,000美元,与Good Times餐厅过去的售后回租交易相关。
营业收入(亏损)。截至2022年6月28日的季度,运营收入为821,000美元,而截至2021年6月29日的季度,运营收入为2,446,000美元。
截至2022年6月28日的季度运营亏损的变化主要是由于以上各节讨论的事项。
利息和其他费用,净额。利息和其他费用,截至2022年6月28日的季度净额为12,000美元,而截至2021年6月29日的季度为66,000美元。减少54,000美元 主要是由于本年度没有未偿还的长期债务,利息成本较低。剩余利息支出可归因于承诺费和与Cadence信贷安排相关的贷款成本摊销。
债务清偿收益。与截至2021年6月29日的季度的11,778,000美元相比,该季度的债务清偿没有收益 。上一年季度的收益 与小企业管理局免除购买力平价贷款有关。
所得税拨备。截至2022年6月28日的季度所得税拨备为1,000美元,主要与应缴纳州所得税的估计现金税相关。
净(亏损)收益。截至2022年6月28日的季度净收益为808,000美元,而截至2021年6月29日的季度净收益为14,158,000美元。
从截至2022年6月28日的季度变化到截至2021年6月29日的季度 主要是由于上文相关章节讨论的事项。
可归属于非控股权益的收入。 非控股权益代表有限合伙人或成员在好时光和坏爸爸的合资餐厅中的收入份额。
截至2022年6月28日的季度,非控股权益的收入为33.9万美元,而截至2021年6月29日的季度为52.4万美元。
在本季度可归因于非控股权益的收入中,来自坏爸爸的合资餐厅的收入为184,000美元,而去年同期为263,000美元。 这79,000美元的减少主要是由于相关餐厅的餐厅级盈利能力下降。剩余的155,000美元 归因于Good Times合资餐厅,而去年同期为261,000美元。这106,000美元的减少主要是由于相关餐厅的餐厅级盈利能力下降。
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截至2022年6月28日的三个财季(39周)与截至2021年6月29日的三个财季(39周):
净收入。截至2022年6月28日的三个季度的净收入 从截至2021年6月29日的三个季度的90,434,000美元增加到103,010,000美元,增幅为12,576,000美元或13.9%。坏爸爸的概念收入增加了13,164,000美元,而我们的好时代概念收入减少了588,000美元。
在截至2022年6月28日的三个季度里,坏爸爸的餐厅销售额增加了13,128,000美元,从截至2021年6月29日的三个季度的64,082,000美元增加到77,210,000美元。这一增长主要是由于强劲的客户需求以及菜单价格的上涨。截至2022年6月28日的三个季度的平均菜单价格比去年同期上涨了约5.5%。
截至2022年6月28日的三个季度,Good Times餐厅的销售额从截至2021年6月21日的三个季度的25,695,000美元下降到25,095,000美元。这一下降主要是由于客流量减少,与2022年第二季度一家餐厅关闭相关的销售损失,部分抵消了菜单价格上涨的 。截至2021年6月29日的三个季度的平均菜单价格比去年同期上涨了约7.2%。
截至2022年6月28日的三个季度的特许经营收入为70.5万美元,而截至2021年6月29日的三个季度的特许经营收入为65.7万美元。这一增长主要是由于 坏爸爸的加盟商和被许可人餐厅的版税增加,归因于销售额的增加。
同店销售额
门店销售额是用于评估老字号餐厅业绩的指标,也是餐饮业常用的指标。我们品牌的同店销售额使用 开业至少18个完整会计月的所有门店,并使用从上一年到本年度的可比运营周进行计算。 本季度运营周。
在截至2022年6月28日的三个季度里,坏爸爸的同店餐厅销售额与去年同期相比增长了14.0%。 这主要是由于客流量增加和菜单价格上涨。截至季度末,同一家门店销售基础中包括38家餐厅。
在截至2022年6月28日的三个季度中,Good Times同店餐厅的销售额与去年同期相比下降了0.6%。这一下降主要是由于流量略有下降,但部分被菜单价格上涨所抵消。截至季度末,同一门店销售基础中包括23家餐厅。
餐厅经营成本
食品和包装成本。截至2022年6月28日的三个季度的食品和包装成本 从截至2021年6月29日的三个季度的26,037,000美元(占餐厅销售额的29.0%)增加到32,450,000美元(占餐厅销售额的31.7%),增幅为6,413,000美元。
截至2022年6月28日的三个季度,坏爸爸的食品和包装成本为24,615,000美元(占餐厅销售额的31.9%),高于截至2021年6月29日的三个季度的18,494,000美元(占餐厅销售额的28.9%)。这一增长主要是由于前三个季度的餐厅销售额比去年同期有所增加。销售额百分比的增长是由于本季度注意到的显著通胀,我们的大多数食品和包装产品的单价都出现了显著的上涨。
截至2022年6月28日的三个季度,Good Times食品和包装成本为7,835,000美元(占餐厅销售额的31.2%),高于截至2021年6月29日的三个季度的7,543,000美元(占餐厅销售额的29.4%)。销售额百分比的增加主要是由于食品和纸制品采购价格上涨的影响,但部分被菜单价格上涨所抵消。
工资和其他员工福利成本。截至2022年6月28日的三个季度的工资和其他员工福利成本从截至2021年6月29日的三个季度的29,787,000美元(占餐厅销售额的33.2%)增加到35,027,000美元(占餐厅销售额的34.2%),增加了5,240,000美元。
截至2022年6月28日的三个季度,坏爸爸的工资和其他员工福利成本为26,450,000美元(占餐厅销售额的34.3%),高于去年同期的21,644,000美元(占餐厅销售额的33.8%)。4,806,000美元的增长主要是由于本年度餐厅支持客人的时间比上年同期增加了 ,以及平均工资率上升。按销售额、工资总额和员工福利的百分比计算,成本增加了0.4%,主要原因是为吸引合格员工而支付的平均工资率较高。
截至2022年6月28日的三个季度,Good Times的工资和其他员工福利成本为8,577,000美元(占餐厅销售额的34.2%),高于去年同期的8,143,000美元(占餐厅销售额的31.7%) 。434,000美元的增长,无论是以名义美元计算,还是以餐厅销售额的百分比衡量,都是由于为吸引合格员工而支付的更高的平均工资率。这些较高的工资在一定程度上是由丹佛市和县法定工资的显著增长和快餐餐厅员工整体市场的影响共同推动的。
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目录表 |
入住费。截至2022年6月28日的三个季度的入住费从截至2021年6月29日的三个季度的6,533,000美元(占餐厅销售额的7.3%)增加到7,088,000美元(占餐厅销售额的6.9%),增幅为555,000美元。
截至2022年6月28日的三个季度,坏爸爸的入住费为5,011,000美元(占餐厅销售额的6.5%),高于去年同期的4,352,000美元(占餐厅销售额的6.8%)。增加的主要原因是新开业餐厅的租赁成本和物业税评估增加。销售额百分比 的下降主要是由于餐厅销售额上升的杠杆效应。
截至2022年6月28日的三个季度,Good Times的入住费为2,077,000美元(占餐厅销售额的8.3%),低于去年同期的2,181,000美元(占餐厅销售额的8.5%)。减少的主要原因是财产税支出和期末租金减免的减少,并与一家Good Time餐厅的租约终止有关。
其他运营成本。截至2022年6月28日的三个季度的其他运营成本从截至2021年6月29日的三个季度的10,841,000美元(占餐厅销售额的12.1%)增加到13,558,000美元(占餐厅销售额的13.3%),增幅为2,717,000美元。
在截至2022年6月28日的三个季度里,坏爸爸的其他运营成本为10,696,000美元(占餐厅销售额的13.9%),高于去年同期的8,448,000美元(占餐厅销售额的13.2%)。 2,281,000美元的增长是由于整体销售额以及维修和维护费用的增加。
截至2022年6月28日的三个季度,Good Times其他运营成本为2,862,000美元(占餐厅销售额的11.4%),高于去年同期的2,393,000美元(占餐厅销售额的9.3%)。增长 主要是由于供应成本的总体价格上涨,以及由于整体交付销售额的增加以及维修和维护费用的增加,支付给交付服务提供商的佣金增加。
新店开业前成本.截至2022年6月28日的三个季度的开业前成本 从截至2021年6月29日的三个季度的420,000美元减少到50,000美元。 上一年的成本与2021财年末开业的一家坏爸爸餐厅有关。
折旧和摊销成本。截至2022年6月28日的三个季度的折旧和摊销成本从截至2021年6月29日的三个季度的2,797,000美元增加到2,99万美元,增幅为193,000美元。
坏爸爸在截至2022年6月28日的三个季度的折旧和摊销成本从截至2021年6月29日的三个季度的2,216,000美元增加到2,464,000美元,增幅为248,000美元。这一增长主要归因于2021财年最后一个季度开业的两家新餐厅。
截至2022年6月28日的三个季度的Good Times折旧和摊销成本从截至2021年6月29日的三个季度的581,000美元减少到526,000美元,降幅为55,000美元。
一般和行政费用。截至2022年6月28日的三个季度的一般和行政成本从截至2021年6月29日的三个季度的7,097,000美元(占总收入的7.8%)增加到7,661,000美元(占总收入的7.4%),增幅为564,000美元。
截至2022年6月28日的三个季度的一般和行政费用增加主要是由于:
· | 包括奖励在内的培训和招聘费用增加269 000美元,包括与年度总经理会议和多单位主管培训会议有关的费用。 |
· | 行政相关薪资和福利成本减少245,000美元,主要是由于首席执行官因修改雇佣协议而获得的前一年一次性奖金, 以及医疗保险承保损失的减少,但因行政薪资和工资增加而部分抵消。 |
· | 法律和专业服务费用增加13.8万美元 |
· | 股票薪酬成本下降,主要是由于上一年加速确认与授予绩效股票和激励性股票期权有关的基于股票的薪酬成本 向首席执行官发放的与其雇佣协议修订有关的股票薪酬成本 |
· | 企业技术支出增加13.3万美元 |
· | 多单位监督费用增加87000美元,主要原因是多单位差旅费用和奖励薪酬增加 |
· | 专业服务增加15,000元 |
· | 与差旅有关的一般费用增加72000美元 |
· | 供应商费用增加,主要是因为企业供应商返点减少 。 |
· | 商业保险成本增加,包括D&O、EPL、 和网络保险68,000美元 |
· | 一般办公费用增加38 000美元 |
· | 各项其他费用增加23 000美元 |
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广告费。截至2022年6月28日的三个季度的广告成本从截至2021年6月29日的三个季度的1,616,000美元(占总收入的1.8%)增加到2,260,000美元(占总收入的2.2%),增幅为644,000美元。
在截至2021年6月29日的三个季度里,坏爸爸的广告成本为1228,000美元(占总收入的1.6%),而去年同期为575,000美元(占总收入的0.9%)。增长主要是由于本季度在实体菜单和销售点材料上的支出比上一年同期有所增加,当时菜单和销售点销售材料是数字化的;确认了第三方通过大型零售商销售的礼品卡赚取的佣金;以及科罗拉多州的广播广告活动。本季度和上一年每个季度都包括 分别为9,000美元和4,000美元的广告费用,与特许经营广告收入相关。
截至2022年6月28日的三个季度,Good Times的广告成本为1,032,000美元(占总收入的4.0%),而去年同期为1,041,000美元(占总收入的4.0%)。本季度和上一年季度分别包括195,000美元和71,000美元的广告成本,其中包括与特许经营广告 贡献相关的成本。
Good Times广告成本主要包括向广告材料基金和一个地区广告合作社提供的捐款,该捐款以餐厅销售额的百分比为基础,用于提供电视和广播广告、社交媒体以及现场和购买点。广告成本按毛数列示,加盟商对基金的贡献被确认为特许经营收入的一个组成部分。作为总收入的百分比,我们预计 广告费用将保持相对稳定,约占Good Times部分总收入的4.0%。
特许经营成本。截至2022年6月28日和2021年6月29日的季度,特许经营成本分别为16,000美元 和22,000美元。成本与Good Times特许经营餐厅有关。 我们目前与维护特许经营系统相关的直接成本最低,因为负责特许经营关系的员工主要履行与公司运营相关的责任。
减值成本。截至2022年6月28日的季度,与长期资产减值相关的成本为2,056,000美元。由于三家Good Times餐厅的资产减值,截至2022年6月28日的三个季度的Good Times减值成本为790,000美元。由于一家坏爸爸餐厅的减值,坏爸爸在截至2022年6月28日的三个季度的减值成本为1,266,000美元。
餐厅资产出售和租赁终止的收益。 截至2022年6月28日的三个季度,餐厅资产出售和租赁终止的收益为666,000美元,而截至2021年6月29日的三个季度的收益为28,000美元,主要与终止一家Good Time餐厅的租赁有关。其余的 与Good Times餐厅过去的售后回租交易有关
营业收入(亏损)。截至2022年6月28日的三个季度的运营收入为188,000美元,而截至2021年6月29日的三个季度的运营收入为5,311,000美元。
截至2022年6月28日的三个季度的运营收入的变化主要是由于上文相关章节讨论的事项。
利息和其他费用,净额。截至2022年6月28日的三个季度的利息和 其他费用净额为41,000美元,而截至2021年6月29日的三个季度的净额为244,000美元。减少203,000美元主要是由于本年度没有未偿还的长期债务而导致利息成本降低。剩余利息支出可归因于承诺费和与Cadence信贷安排相关的贷款成本摊销。
债务清偿收益。截至2022年6月28日的三个季度的债务清偿没有收益 ,而截至2021年6月29日的三个季度的债务清偿收益为11,778,000美元。 前一年迄今的收益与SBA免除PPP贷款有关。
或有诉讼。在截至2022年6月28日的三个季度中,该公司记录了与正在进行的诉讼有关的或有亏损332,000美元。去年同期未录得类似亏损。
所得税拨备。截至2022年6月28日的三个季度的所得税拨备为9,000美元,主要与州所得税应缴纳的估计现金税有关。
净收益(亏损)。截至2022年6月28日的三个季度的净收益为147,000美元,而截至2021年6月29日的三个季度的净收益为16,846,000美元。
从截至2022年6月28日的三个季度到截至2021年6月29日的三个季度的变化主要是由于上文相关章节讨论的事项。
可归属于非控股权益的收入。 非控股权益代表有限合伙人或成员在好时光和坏爸爸的合资餐厅中的收入份额。
截至2022年6月28日的三个季度,非控股权益应占收入为1,489,000美元,而截至2021年6月29日的三个季度为1,313,000美元。
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目录表 |
在三季度可归因于非控股权益的收入中,1,025,000美元可归因于坏爸爸的合资餐厅,而上一年同期为688,000美元。 可归因于坏爸爸的非控股权益的收入包括向这些合伙企业中的非控股合作伙伴 一次性特别分配约516,000美元,与工资成本回扣有关,部分抵消了本财季餐厅 水平略有下降的盈利能力。剩余的464,000美元来自Good Times合资餐厅,而去年同期为625,000美元,主要是由于这些合资餐厅的餐厅盈利能力下降 。
调整后的EBITDA
EBITDA定义为扣除利息、所得税和折旧及摊销前的净收益(亏损)。
调整后的EBITDA被定义为EBITDA加上基于非现金股票的 补偿费用、开业前费用、非经常性收购成本、超过现金租金的公认会计原则租金以及非现金资产处置。调整后的EBITDA旨在作为对我们业绩的补充衡量,这不是公认会计准则所要求的,也不是根据 公认会计准则提出的。我们相信,EBITDA和调整后的EBITDA为管理层和投资者提供了有关与我们的财务状况和经营业绩相关的某些财务和业务趋势的有用信息。在确定激励性薪酬时,我们的管理层使用EBITDA和调整后的EBITDA(I)作为评估管理层绩效的一个因素,以及(Ii)评估我们业务战略的有效性。
我们认为,EBITDA和调整后EBITDA的使用为投资者提供了一个额外的工具,用于评估持续的经营结果和趋势,并将公司的财务指标与其他可能向投资者提供类似非GAAP财务指标的快速休闲餐厅进行比较。此外,在评估EBITDA和调整后的EBITDA时,您应该知道,未来我们可能会产生与计算这些措施时排除的费用类似的费用。 我们对这些措施的陈述不应被理解为我们未来的结果不会受到不寻常或非经常性项目的影响 。我们对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司计算的其他类似名称的指标进行比较,因为 所有公司都不以相同的方式计算调整后EBITDA。
我们的管理层不会孤立地考虑EBITDA或调整后EBITDA,或将其作为根据公认会计原则确定的财务指标的替代方案。EBITDA和调整后的EBITDA的主要限制是它们不包括GAAP要求在公司财务报表中记录的重大支出和收入。 其中一些限制包括:
· | 调整后的EBITDA不反映我们的现金支出或未来资本支出或合同承诺的需求; |
· | 调整后的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求; |
· | 调整后的EBITDA不反映我们债务的利息支出,或支付利息或本金所需的现金需求; |
· | 虽然折旧和摊销是 非现金费用,但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换,调整后的EBITDA不反映此类更换的任何现金需求; |
· | 基于股票的薪酬支出现在是,也将继续是我们整体长期激励薪酬方案的关键要素,尽管我们在评估特定时期的持续业绩时将其排除为支出; |
· | 调整后的EBITDA不反映因我们认为不能反映我们正在进行的业务的事项而产生的某些现金费用的影响 ; |
· | 我们行业中的其他公司计算调整后EBITDA的方式可能与我们不同,从而限制了其作为比较指标的有效性。 |
由于这些限制,调整后的EBITDA不应被孤立地考虑或作为根据公认会计准则计算的业绩衡量的替代品。我们主要依靠GAAP结果并仅使用调整后的EBITDA作为补充措施,以弥补这些限制 。您应查看下面的EBITDA和调整后EBITDA的净亏损对账 ,不依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
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目录表 |
下表对净收益/亏损与EBITDA和调整后的EBITDA进行了核对(单位:千)第三财季和年初至今:
截至的季度 | 年初至今 | |||||||||||||||
June 28, 2022 (13 Weeks) | June 29, 2021 (13 Weeks) |
June 28, 2022 (39 Weeks) |
June 29, 2021 (39 Weeks) |
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调整后的EBITDA: | ||||||||||||||||
报告的净收益(亏损) | $ | 469 | $ | 13,634 | $ | (1,351 | ) | $ | 15,533 | |||||||
折旧及摊销 | 951 | 925 | 2,933 | 2,745 | ||||||||||||
利息支出,净额 | 12 | 67 | 41 | 245 | ||||||||||||
所得税拨备 | 1 | - | 9 | - | ||||||||||||
EBITDA | 1,433 | 14,626 | 1,632 | 18,523 | ||||||||||||
开业前费用 | - | 301 | 50 | 420 | ||||||||||||
非现金股票薪酬 | 60 | 50 | 208 | 326 | ||||||||||||
资产减值 | 303 | - | 2,056 | - | ||||||||||||
公认会计准则租金-现金租金差额 | (103 | ) | (108 | ) | (286 | ) | (280 | ) | ||||||||
亏损(出售餐厅资产所得) 和租赁终止 |
(9 | ) | (9 | ) | (528 | ) | (28 | ) | ||||||||
一次性专项分配给不良资产 爸爸的伙伴关系 |
- | - | 516 | - | ||||||||||||
债务清偿收益 | (11,778 | ) | (11,778 | ) | ||||||||||||
诉讼或有事项 | - | - | 332 | - | ||||||||||||
调整后的EBITDA | $ | 1,684 | $ | 3,082 | $ | 3,980 | $ | 7,183 |
在截至2022年6月28日和2021年6月29日的季度中,折旧和摊销费用分别减少了可归因于非控股利益的63,000美元和49,000美元。
截至2022年6月28日和2021年6月29日的季度,餐厅资产出售和租赁终止的收益没有 减少任何金额。餐厅资产出售和租赁终止的收益 在截至2022年6月28日和2021年6月29日的三个季度分别减少了可归因于非控股权益的138,000美元和零。
流动资金和资本 资源
现金和营运资金
截至2022年6月28日,我们的营运资金赤字为433,000美元。 我们的营运资金状况得益于我们通常在相关销售后几天内从向客户销售中收取现金,或者在相关销售后几天内从信用卡或借记卡交易中收取现金。虽然我们已与许多供应商商定了长达四周的付款条件 ,但我们以1-3天的付款条件向主要食品服务供应商付款,以利用提前支付的折扣,并且 通常在审核后立即支付大多数未付账款,以确保准确性和有效性。此外,我们的营运资金状况 包括确认租赁负债的当前部分,因为我们租赁了几乎所有的房地产,并对房东负有短期和长期义务。我们相信,在整个2023财年,我们将拥有足够的资本来满足营运资金、经常性运营成本和经常性资本支出需求。截至2022年6月28日,我们没有与目前正在开发的任何餐厅的建设合同相关的承诺。
公司董事会批准了一项500万美元的股票回购计划,该计划于2022年2月7日生效。回购授权将持续到股票价值达到最大值 或公司终止该计划为止。回购股票的时间和实际数量将取决于多种因素,包括价格、一般商业和市场状况以及其他投资机会。截至2022年6月28日,公司已根据股份回购计划回购了169,648股普通股,剩余约4,395,000美元可供根据该计划进行回购。
融资
Cadence信用贷款机制
本公司与Cadence Bank(“Cadence”)维持一份信贷协议 ,根据该协议,经修订的Cadence已同意向本公司提供最多8,000,000美元贷款,到期日为2023年1月31日(经修订的“Cadence信贷安排”)。经各项修订修订后,Cadence信贷安排按0.25%的比率对该安排的每日未使用余额收取承诺费 。截至2022年6月28日,根据经修订的凯登斯信贷安排的任何借款,根据公司选择的(I)2.5%加基本利率,这是(A)联邦基金利率加0.5%,(B)凯登斯银行公开宣布的最优惠利率,以及(C)伦敦银行同业拆借利率加1.0%,或(Ii)伦敦银行同业拆借利率,下限为0.250%,加3.5%,以浮动利率计息。如果公司选择根据基本利率 支付利息,则在每个日历季度末支付利息;如果选择根据LIBOR支付利息,则在每个LIBOR期末支付利息。Cadence信贷安排包括条款 ,允许该安排的行政代理在适用的LIBOR利率不再可用或不再可靠的时间点,修改该安排,以替代基准利率取代LIBOR,该基准利率可能是(但 不一定是)SOFR。目前尚不清楚伦敦银行同业拆借利率向替代基准利率过渡的确切时间。
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目录表 |
在截至2022年3月29日的季度内,公司加入了对Cadence信贷安排的修订,其中包括修订信贷协议,修改信贷协议中的“受限付款”契约,以豁免公司与上述公开宣布的股份回购计划相关的普通股回购。
截至2022年6月28日,Cadence信贷安排包含公司认为对此类协议习以为常的一些肯定和消极契约和违约事件,包括 契约设定的最高杠杆率为5.15:1,最低分配前固定费用覆盖率为1.25:1,最低分配后固定费用覆盖率为1.10:1,以及最低流动资金为200万美元。截至2022年6月28日,本公司遵守了Cadence信贷安排下的所有 财务契约。
由于订立Cadence信贷安排及作出各项修订,本公司支付了贷款发放成本,包括约308,500美元的专业费用,并将在信贷协议期限内摊销该等成本。
Cadence信贷安排下的债务以公司几乎所有资产的优先留置权为抵押 。
截至2022年6月28日,该贷款没有未偿还的借款。可用于借款的Cadence信用贷款减去根据该贷款签发的任何信用证的未偿还面值 。截至2022年6月28日,该安排下没有未支付的信用证。
现金流
截至2022年6月28日的三个季度,经营活动提供的净现金为4,418,000美元。在截至2022年6月28日的三个季度中,经营活动中使用的现金净额是净收益138,000美元以及现金和非现金对账项目总计4,280,000美元的结果。这些对账项目主要包括:1)一般资产折旧和摊销3,129,000美元;2)摊销经营租赁资产2,908,000美元;3)长期资产减值2,056,000美元;4)基于股票的薪酬支出207,000美元;5)餐馆销售/回租的租赁终止和递延收益666,000美元;6)净资产减少57,000美元;7)所得税拨备9,000美元;8)预付款增加742,000美元,主要原因是预付租金增加;9)应计费用增加1,123,000,000美元10)应付账款减少529,000美元,11)与我们的经营租赁负债相关的金额净减少3,262,000美元,12)存货、其他应收账款以及存款和其他资产净增加10,000美元。
截至2021年6月29日的三个季度,经营活动提供的净现金为7,386,000美元。截至2021年6月29日的三个季度,经营活动提供的现金净额是净收益16,846,000美元被现金和非现金对账项目9,460,000美元抵消的结果。这些对账项目主要包括1)2,920,000美元一般资产的折旧和摊销,2)2,631,000美元的经营租赁资产摊销, 3)327,000美元的基于股票的补偿费用,4)11,778,000美元的债务减免收益,5)82,000美元的应收账款和其他资产的增加,6)递延负债和应计费用的增加264,000美元,7)应付账款减少820,000美元和 8)与我们的经营租赁相关的金额净减少2,922,000美元。
截至2022年6月28日的三个季度,投资活动中使用的现金净额为1,606,000美元,主要反映了一般购买1,623,000美元的财产和设备,以及以728,000美元从加盟商手中收购一家餐厅,以及出售固定资产所得的745,000美元。 购买的财产和设备包括:
· | 93.6万美元,用于与我们现有的坏爸爸餐厅相关的杂项资本支出 |
· | 471,000美元,用于与我们现有的Good Times餐厅相关的杂项资本支出 |
· | 216,000美元,用于与我们的餐厅支持中心相关的杂项资本支出,主要是我们两个品牌移动应用程序基础软件和内部维护团队使用的汽车资产的初始开发成本 |
截至2021年6月29日的三个季度,用于投资活动的现金净额为2,085,000美元
这主要反映了购买财产和设备的费用 为2 098 000美元。购置财产和设备包括以下内容:
· | 开发坏爸爸门店的成本为113.6万美元 |
· | 486,000美元,用于与我们的坏爸爸餐厅相关的杂项资本支出 |
· | 与改建一个Good Times地点相关的成本为8.2万美元 |
· | 19万美元,用于与我们的好时光餐厅相关的杂项资本支出 |
· | 204,000美元,用于与我们的餐厅支持中心相关的杂项资本支出 |
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目录表 |
截至2022年6月28日的三个季度,用于融资活动的现金净额为1,964,000美元,其中包括对非控股权益的分配1,449,000美元、回购公司普通股的付款605,000美元和行使股票期权的收益90,000美元。
截至2021年6月29日的三个季度,用于融资活动的现金净额为6,454,000美元,其中包括应付票据和长期债务的本金付款5,500,000美元,行使股票期权的收益407,000美元,以及对非控股权益的净分配1,361,000美元。
通货膨胀的影响
由于新冠肺炎疫情的影响,某些商品的供应可能会受到限制,这些商品的价格波动可能会大大超过近期历史。 此外,以消费者价格指数衡量的整体通胀最近已经超过了过去40年中任何时候的通胀率 。无论是工资和工资形式的劳动力成本,还是我们在运营中使用的许多大宗商品的原材料成本,我们都经历了巨大的通胀压力。由于这些因素,我们无法预测通胀对今年剩余时间内食品和包装成本的影响。我们有意识地调整菜单价格,特别是在坏爸爸餐厅。我们的Good Times餐厅在2021财年的菜单价格上涨了约8.0%,在2022财年的前三个季度,我们将菜单价格平均提高了约4.1%。我们在2021财年将我们坏爸爸餐厅的菜单价格提高了约3.1%,在2022财年前三个季度将菜单价格平均提高了约5.1%。我们继续监测通胀压力和客户对竞争性定价基准的反应。 我们预计在未来六个月内至少上调一次菜单定价,如果不是更频繁的话,但无法合理地 预测此类价格调整的幅度或确切时间。
季节性
本公司的收入受季节性波动的影响 主要基于11月至3月期间对科罗拉多州餐厅销售造成不利影响的天气状况。
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
不是必需的。
第四项。 | 控制和程序 |
关于披露控制和程序的有效性的结论
根据对公司披露控制和程序(定义见1934年证券交易法(修订)第13a-15(E)和15d-15(E)条)的评估,截至本报告10Q表格所涵盖的 期限结束时,公司首席执行官(首席执行官)和财务高级副总裁总裁(主要财务官)得出结论,公司的披露控制和程序自2022年6月28日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年6月28日的本公司财政季度内,本公司财务报告内部控制没有发生重大变化,对本公司财务报告内部控制产生了或合理地可能产生重大影响。
第二部分-其他 信息
第1项。 | 法律程序 |
有关影响本公司的重大法律程序的讨论,请参阅本报告所载未经审计的综合财务报表附注11。
第1A项。 | 风险因素 |
截至2021年9月28日的财年,与之前在我们的Form 10-K表第I部分第1A项中披露的风险因素相比,没有发生实质性变化。
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
公司董事会批准了一项500万美元的股票回购计划,该计划于2022年2月7日生效。回购授权将持续到股票价值达到最大值 或公司终止该计划为止。回购股票的时间和实际数量将取决于多种因素,包括价格、一般商业和市场状况以及其他投资机会。截至2022年6月28日,公司已根据股份回购计划购买了169,648股普通股,剩余约4,395,000美元可供根据该计划进行回购。
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目录表 |
在截至2022年6月28日的季度内,股票回购计划下的普通股回购情况如下:
期间 | 股份(或单位)总数 购买了 个 |
平均价格 按股支付 (or unit) |
总人数 股份(或单位) 作为部件购买 公开的 已宣布的计划 或程序 |
最大金额 股份价值 这可能还会是 在以下条件下购买 这些计划或 节目 |
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3/30/2022 – 4/28/2022 | - | - | - | |||||||||||||
4/29/2022 – 5/26/2022 | 44,575 | $ | 2.80 | 44,575 | ||||||||||||
5/27/2022 – 6/28/2022 | 49,173 | $ | 2.97 | 49,173 | ||||||||||||
总计 | 93,748 | $ | 4,395,114 |
第三项。 | 高级证券违约 |
无
第四项。 | 煤矿安全信息披露 |
不适用。
第五项。 | 其他信息 |
没有。
第六项。 | 展品 |
(A)展品。 以下展品是本报告的一部分:
附件 编号: | 描述 |
*31.1 | 根据《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 |
*31.2 | 根据《美国法典》第18编第1350条对主要财务官进行认证 |
*32.1 | 根据第906条对首席执行官和首席财务官进行认证 |
101.INS | XBRL实例文档。 该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算 Linkbase文档 |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase 文档 |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿 Linkbase文档 |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase 文档 |
*104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
*随函存档
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目录表 |
签名
根据《交易法》的要求,注册人 促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
美好时光 餐饮公司。 | |
日期:2022年8月11日 | |
瑞安·M·津克 首席执行官 (主要行政办公室) | |
马修·卡恩斯 财务部高级副总裁 (首席财务官和首席会计官) |
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