Docbo报告2022年第二季度业绩

始终如一的执行和收入增长推动正自由现金流

安大略省多伦多-2022年8月11日-领先的人工智能(AI)支持的学习套件DOCEBO Inc.(纳斯达克：DCBO；多伦多证券交易所代码：DCBO)(以下简称DOcean)今天公布了截至2022年6月30日的三个月和六个月的财务业绩。除非另有说明，所有金额均以美元表示。

多西博首席执行官兼创始人克劳迪奥·埃尔巴表示：“在企业销售周期随着6月季度接近尾声的宏观经济环境下，我们始终如一的执行使我们能够以正的自由现金流实现强劲的ARR和收入增长。”随着各组织在这种经济环境中优先考虑学习和培训，Docbo处于通过在联合环境中大规模提供外部和内部学习来帮助巩固其技术堆栈的理想地位。在我们的长期增长动力完好无损的情况下，我们相信我们的投资将继续推动我们平衡增长战略的成功。“

2022年第二季度财务亮点

·收入3490万美元，比上一年同期增长36%

·收入增长47%，不包括2021年第二季度110万美元的一次性累积追赶，这与以前未满足所有收入确认要求的客户合同有关(“2021年第二季度追赶”)，并在考虑到美元相对于外币大幅走强的负面影响约4.5个百分点后进行了调整

·订阅收入为3190万美元，占总收入的91%，比上年同期增加35%

·不包括2021年第二季度的追赶，订阅收入增长了46%，考虑到美元相对于外币的显著走强，扣除了约5个百分点的负面影响后，订阅收入增长了46%

·毛利2,800万美元，比上年同期增长37%，或收入的80%，与上年同期持平

·净收益为210万美元，或每股0.06美元，而上一年同期净亏损720万美元，或每股0.22美元

·截至2022年6月30日的年度经常性收入1为1.382亿美元，比2021年第二季度末的9340万美元增加4480万美元，增幅为48%

·考虑到2021年第二季度美元兑外币大幅走强，经约3个百分点的负面影响调整后，年度经常性收入增长51%

·调整后EBITDA1亏损30万美元，而上一年同期调整后EBITDA亏损200万美元

·业务活动产生的正现金流为110万美元，而上一年同期为负60万美元

·自由现金流量1为正90万美元，而上一年同期为负80万美元

1请参阅本新闻稿的“非国际财务报告准则计量及非国际财务报告准则计量的对账”部分。

2022年第二季度业务亮点

·Docbo目前有3106名客户，比2021年6月30日底的2485名客户有所增加。

·平均合同价值强劲增长2，计算方法为年度经常性总收入除以活跃客户数量，从2021年6月30日的37,569美元增加到2022年6月30日的44,495美元。

·值得注意的新标志获奖包括选择Docbo取代Chipotle现有的LMS，目标是提供身临其境的学习和发展机会，并提高员工技能，使其能够在公司内担任未来的角色。

·新客户英国联合公积金协会有限公司，更广为人知的名称是Bupa，一家为全球超过3800万客户提供服务的国际医疗服务公司，致力于实施一键数字

他们选择了Docbo的全套产品，因为其创新的设计和易于可视化的分析提供给不同的利益相关者。

·继续扩大我们与亚马逊网络服务(AWS)的关系，推出由Docbo支持的AWS Skills Builder订阅，并推出我们新创建的扩展企业支持服务。

·Eurofins Science是一家由多家国际生命科学公司组成的集团，为多个行业的客户提供独特的分析测试服务。他们选择了Docbo来满足他们的入职、合规、专业发展、管理培训和销售支持需求，这是基于Docbo简单易用的设计和高效地连接到他们正在使用的第三方系统的能力。

·七山基金会通过14个附属组织为超过2.8万名儿童和成年人的照顾者提供持续的支持和服务。作为其技术创新计划的一部分，他们选择Docbo是因为该解决方案能够在连接到改进的内容库的同时提高员工敬业度、工作效率和保留率。

·全球领先的房地产公司(LeadingRE)是全球70多个国家和地区市场领先的独立住宅经纪公司的总部所在地，拥有550家公司和13.6万名销售人员，在全球范围内进行了120万笔交易。多西博处理内部和外部多个受众的能力是该公司选择多西博学习解决他们的入职和合规培训需求的关键。

·纳帕汽车的母公司Genuine Parts Company正在寻求提升员工在整个零售店的学习体验，其中包括Midas和Good Year。Docbo被选为该解决方案的现代架构，包括移动应用程序、多语言功能和针对不同领域的高级用户功能。

2请参阅本新闻稿的“非国际财务报告准则计量及非国际财务报告准则计量的对账”部分。

2022年第二季度业绩

选定的财务指标

关键业绩指标和非《国际财务报告准则》衡量标准

电话会议

管理层将于2022年8月11日(星期四)美国东部时间上午8：00主持电话会议，讨论这些第二季度业绩。欲收听电话会议，请拨打4167648688或1 8883900546，或登录https://bit.ly/3uPlZzq.收听网络直播。截至2022年6月30日止六个月的未经审核简明综合中期财务报表及管理层同期的讨论与分析已分别于SEDAR(www.sedar.com)及EDGAR(www.sec.gov)提交。或者，这些文件以及与电话会议有关的演示文稿可以在https://investors.docebo.com.上在线访问

电话会议的存档录音将在2022年8月18日之前提供，并在我们的网站上提供90天。要收听录音，请访问网络直播链接或拨打4167648677或1 888390541并输入密码510496。

前瞻性信息

本新闻稿包含适用证券法定义的“前瞻性信息”和“前瞻性陈述”(统称为“前瞻性信息”)。前瞻性信息可能与我们未来的财务前景和预期的事件或结果有关，可能包括有关我们的财务状况、业务战略、新冠肺炎对我们业务的持续影响、增长战略、潜在市场、预算、运营、财务业绩、税收、股息政策、计划和目标的信息。特别是，有关我们对未来结果、业绩、成就、前景或机会或我们经营的市场的预期的信息是前瞻性信息。

在一些情况下，可以通过使用前瞻性术语来识别前瞻性信息，如“计划”、“目标”、“预期”、“预期”、“机会存在”、“预算”、“计划”、“估计”、“展望”、“预测”、“预测”、“前景”、“战略”、“打算”、“预期”、“相信”，或某些行动、事件或结果“可能”、“可能“将”、“可能”或“将”、“发生”或“将实现”，以及这些术语和类似术语的类似词语或否定。此外，任何提及对未来事件或情况的预期、意图、预测或其他描述的陈述都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陈述不是历史事实，而是代表管理层对未来事件或情况的预期、估计和预测。

这些前瞻性信息包括但不限于以下陈述：公司的业务；未来的财务状况和业务战略；学习管理行业；我们的增长率和增长战略；我们解决方案的潜在市场；我们平台的进步和扩展的实现；对我们的收入以及我们的平台和其他产品的创收潜力的预期；我们的业务计划和战略；以及我们在行业中的竞争地位。这些前瞻性信息基于我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法，以及我们目前认为在当时情况下适当和合理的其他因素，基于我们的意见、估计和假设。尽管准备和审查前瞻性信息的过程是谨慎的，但不能保证基本的意见、估计和假设将被证明是正确的。某些假设包括：我们建立市场份额并进入新市场和垂直行业的能力；我们吸引和留住关键人员的能力；保持和扩大地域范围的能力；执行扩张计划的能力；继续投资基础设施以支持公司增长的能力；以可接受的条件获得并维持现有融资的能力；执行盈利举措的能力；货币汇率和利率；通胀和全球宏观经济状况的影响；竞争的影响；针对新冠肺炎采取的缓解战略的有效性；以及新冠肺炎对经济和我们业务的严重性、持续时间和影响。, 这是高度不确定和无法合理预测的；我们对行业或全球经济变化和趋势的反应能力；以及法律、规则、法规和全球标准的变化是在准备前瞻性信息和管理层预期时做出的重大因素。

前瞻性信息必须基于许多意见、估计和假设，这些意见、估计和假设虽然在本新闻稿发布之日被公司认为是适当和合理的，但受到已知和未知风险的影响。

可能导致实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性信息明示或暗示大不相同的不确定性、假设和其他因素，包括但不限于：

·公司执行其增长战略的能力；

·全球企业电子学习市场环境变化的影响；

·公司所在的全球企业电子学习市场的竞争日益激烈；

·货币汇率波动和金融市场波动；

·新冠肺炎对我们的运营结果和整体财务业绩的影响程度；

·我们目标市场的态度、财务状况和需求发生变化；

·公司在不断变化的宏观经济条件下经营业务和有效管理增长的能力，例如高通胀和衰退环境；

·适用法律和条例的发展和变化；以及

·此类其他因素在我们日期为2022年3月9日的年度信息表(“AIF”)的“风险因素”部分进行了更详细的讨论，该表可在我们的SEDAR简介(www.sedar.com)下查阅。

如果这些风险或不确定性中的任何一项成为现实，或者前瞻性信息背后的意见、估计或假设被证明是不正确的，实际结果或未来事件可能与前瞻性信息中预期的大不相同。在截至2022年6月30日的三个月和六个月的MD&A中的“影响我们业绩的因素摘要”部分以及我们的AIF的“风险因素”部分中更详细地描述的上述意见、估计或假设，应由潜在投资者仔细考虑。

尽管我们试图确定可能导致实际结果与前瞻性信息中包含的结果大不相同的重要风险因素，但可能存在我们目前不知道的其他风险因素，或者我们目前认为不是重大风险因素，这些因素也可能导致实际结果或未来事件与此类前瞻性信息中表述的结果或未来事件大不相同。不能保证这些信息将被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与这些信息中预期的大不相同。任何前瞻性声明都不能保证未来的结果。因此，您不应过分依赖前瞻性信息，因为这些信息只能说明截止日期。本新闻稿中包含的前瞻性信息代表了我们在本文指定日期的预期，在该日期之后可能会发生变化。但是，除非适用的证券法要求，否则我们不会因为新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性信息的意图、义务或承诺。

本新闻稿中包含的所有前瞻性信息均明确符合上述警告性声明。

有关Docbo的更多信息，包括我们的AIF，可以在SEDAR上找到，网址是www.sedar.com。

关于多西博

Docbo正在重新定义企业利用技术创建和管理内容、提供培训以及了解其学习体验的业务影响的方式。有了Docbo的多产品学习套件，世界各地的企业都做好了应对任何学习挑战的准备，并在他们的组织内创造了真正的学习文化。

如需更多信息，请联系：

Mike·麦卡锡

总裁副总--投资者关系

(214) 830-0641

邮箱：mike.mccarthy@docebo.com

经营成果

下表概述了我们以下时期的未经审计的简明综合中期收益(亏损)和全面亏损报表：

财务状况信息关键报表

非国际财务报告准则计量与非国际财务报告准则计量的对账

本新闻稿提到了某些非国际财务报告准则的衡量标准，包括管理层使用的、我们的软件即服务(SaaS)行业竞争对手通常使用的关键绩效指标。这些措施不是《国际财务报告准则》下公认的措施，也没有《国际财务报告准则》规定的标准化含义，因此不一定具有可比性

其他公司提出的类似措施。相反，这些措施是作为补充信息提供的，通过从管理层的角度进一步了解我们的业务成果来补充这些国际财务报告准则的措施。因此，不应孤立地考虑这些措施，也不应将其作为分析我们根据《国际财务报告准则》报告的财务信息的替代办法。这些非IFRS指标用于为投资者提供我们经营业绩和流动性的替代指标，从而突出我们业务中的趋势，这些趋势在仅依赖IFRS指标时可能不会明显。我们还认为，证券分析师、投资者和其他相关方在评估SaaS行业公司时，经常使用包括SaaS行业指标在内的非IFRS衡量标准。管理层还使用非国际财务报告准则计量，以便利各期间的经营业绩比较，编制年度经营预算和预测，并确定高管薪酬的组成部分。本新闻稿所指的非国际财务报告准则计量包括“年度经常性收入”、“调整后EBITDA”、“平均合同价值”、“营运资本”和“自由现金流量”。

关键绩效指标

根据我们与客户协议的规定，我们在认购期内按比例确认认购收入。我们的协议条款，加上高客户保留率，使我们能够在很大程度上了解我们的短期收入。管理层使用许多指标，包括以下确定的指标，来衡量公司的业绩和客户趋势，这些指标用于制定财务计划和制定未来战略。我们的关键绩效指标的计算方式可能与其他公司使用的类似关键绩效指标不同。

·年度经常性收入：我们将年度经常性收入定义为所有现有合同(包括原始设备制造商(“OEM”)合同)在计量之日的订阅收入的年化等值，不包括来自实施、支持和维护费用的非经常性收入。我们的客户通常签订一到三年的合同，这些合同是不可取消的或可取消的，但有罚金。因此，我们对年度经常性收入的计算假设客户将在合同承诺到期续签时定期续签这些承诺。订阅协议在续订时可能会受到价格上涨的影响，这既反映了通胀增长，也反映了我们的解决方案提供的附加值。除了随着时间的推移，价格上涨会带来订阅收入的预期增长之外，现有客户还可以在期限内订阅其他功能、学习者或服务。我们认为，这一衡量标准在基于订阅的环境中提供了一种公平的实时绩效衡量标准。年度经常性收入为我们的现金流持续和可预测的增长提供了可见性。我们强劲的总收入增长加上不断增加的年度经常性收入表明我们在业务扩张方面的持续实力，并将继续成为我们未来的重点。

·平均合同价值：平均合同价值的计算方法是年度经常性收入总额除以活跃客户数量。

截至6月30日的年度经常性收入和平均合同价值如下：

调整后的EBITDA

经调整EBITDA定义为不包括税项(如适用)、财务(收益)开支净额、折旧及摊销、出售资产亏损(如适用)、以股份为基础的薪酬及相关工资税、汇兑损益、收购相关补偿及交易相关开支的净收益(亏损)。

与我们财务报表中列报的调整后EBITDA最直接可比的国际财务报告准则是净收益(亏损)。

下表将调整后的EBITDA与所示期间的净收益(亏损)进行核对：

备注：

(1)截至2022年6月30日止三个月及六个月的财务(收益)开支净额主要与首次公开招股所得款项净额所赚取的利息收入有关，因为资金是以高流动性有价证券的短期投资形式持有，而信贷安排、租赁责任及或有代价所产生的利息开支则抵销了净收益。

(2)折旧和摊销费用主要与使用权资产(“ROU资产”)、财产和设备以及收购的无形资产的折旧费用有关。

(3)这些支出是与向我们的员工和董事发放基于股票的薪酬以及期权持有人在行使股票期权时所赚取的收益所支付的现金工资税有关的确认的非现金支出。

(4)其他收入主要来自转租办公空间的租金收入。

(5)这些非现金损益与外汇换算有关。

(6)这些成本是与收购相关的保留激励措施，与实现年度业绩里程碑和继续雇用被收购方的员工有关。

(7)该等开支涉及与收购活动及2020年12月纳斯达克首次公开招股有关的专业、法律、咨询、会计及其他费用，而该等开支原本不会产生，亦不被视为表示持续经营的开支。

营运资金

截至2022年和2021年6月30日的周转资金分别为1.754亿美元和1.872亿美元。营运资本被定义为流动资产，不包括融资租赁和合同购置成本净投资的当前部分，减去流动负债，不包括借款以及或有对价和租赁债务的当前部分。

下表为公司截至2022年和2021年6月30日的营运资金状况：

自由现金流

自由现金流的定义是用于经营活动的现金减去增加的财产和设备以及无形资产。IFRS计量与我们财务报表中列报的自由现金流量最直接的可比性是用于经营活动的现金流量。下表将我们在经营活动中使用的现金流与自由现金流进行调节：