2022年第二季度业绩投资者补充材料2022年8月11日

纳斯达克：露娜露娜创新公司©2022 2根据1995年私人证券诉讼改革法的安全港声明本演示文稿包含的信息构成了根据1995年私人证券诉讼改革法的安全港条款作出的“前瞻性声明”，涉及风险和不确定因素。这些陈述包括公司对其技术和产品能力的预期、市场地位的性质、销售预订量、收入增长、知识产权状况、公司未来的财务业绩，包括2022年的指导方针，以及市场对关键技术和对其产品的需求的认可、积压、公司的总体增长潜力、资产负债表和资本的获得和部署、战略地位以及公司和领导文化。管理层提醒读者，这些前瞻性陈述只是预测，可能会受到许多已知和未知的风险和不确定性的影响，由于多种因素，公司的实际结果、业绩和/或成就可能与这些前瞻性陈述明示或暗示的未来结果、业绩和/或成就大不相同。这些因素包括但不限于，对公司产品和服务的需求未能达到预期，目标市场未能增长和扩大，技术、运营和战略挑战，收购的整合，由于交易和整合运营转移管理层注意力而导致的潜在业绩不足，全球供应链问题, 地缘政治和经济因素以及该公司在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的定期报告和其他文件中列出的风险和不确定性。这些文件可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov和该公司的网站www.Lunainc.com上查阅。本演示文稿中所作的陈述是基于露娜在本演示文稿发表之日(即2022年8月11日)所掌握的信息，除非法律另有要求，否则露娜没有义务在本演示文稿发表之日之后更新任何前瞻性表述。调整后的财务指标除了美国公认会计原则的财务信息外，本报告还包括调整后的EBITDA和调整后的每股收益，它们都是非公认会计原则的财务指标。这些非GAAP财务指标是根据美国GAAP编制的财务业绩指标的补充，而不是替代或高于这些指标。净收入与调整后EBITDA的对账和净收入与调整后每股收益的对账包括在本报告的附录中。

22财年第二季度业绩

纳斯达克：露娜露娜创新有限公司2022年第4季度第二季度：主要财务业绩收入2620万美元；同比增长19%毛利率61%，而上年同期调整后营业收入58.5万美元，上年同期67.8万美元调整后©1 1.2美元，上年同期100万美元调整后每股收益0.02美元，上年同期0.03美元1调整后每股收益、息税前利润和营业收入均为非公认会计准则衡量标准。GAAP可比计量与非GAAP计量的对账包括在本演示文稿的附录中。

纳斯达克：露娜露娜创新有限公司2022年第二季度©2022年第二季度和最近的业务亮点总体收入实现两位数增长对露娜产品的需求持续强劲；预订量实现两位数增长对比21季度传感部门收入同比增长强劲两位数第一季度贡献来自分布式光纤传感领军企业遗留产品奥迪西、海柏龙和太赫兹产品贡献了两位数的销售增长；太赫兹的预订量增长超过100%h1‘22与h1’21在基础设施监控、安全和电源线监控通信测试领域取得重大成功总收入符合我们的预期在22年第2季度创纪录的RIO激光收入从洛克希德马丁获得了大型、多单元OBR6200订单与蓝筹股客户(高速、远程和数据通信)的多项战略胜利

纳斯达克：露娜露娜创新有限公司©2022 6$4.0$7.6$2.9 FY19 FY20 FY21 FY22调整后EBITDA 1，2(百万)$49.1$87.5$48.7 FY20 FY21 FY22收入1(百万)$59.1第三季度指导强劲的财务业绩1提醒：露娜实验室重新分类为非持续运营和2022年第一季度末的后续销售。2调整EBITDA是一项非GAAP衡量标准。GAAP可比计量与非GAAP计量的对账包括在本演示文稿的附录中。2012财年指导：1.09亿至1.15亿美元2012财年指导：1000万至1200万美元790万美元

纳斯达克：露娜露娜创新股份有限公司2022年6月30日资产负债表：总资产1.419亿美元现金及现金等价物·营运资本4640万美元未偿债务2120万美元定期债务1990万美元利用左轮手枪130万美元过去五年的所有投资-无论是业务还是并购-都是通过使用资产负债表通过现金和银行债务筹集资金露娜将继续谨慎地配置资本，以产生长期可持续增长增加有机销售对我们的业务进行再投资确定机会

第三季度指导和2022年展望

纳斯达克：露娜露娜创新股份有限公司©2022 9第三季度和全年指引2022展望反映了露娜实验室的出售、Lios的收购以及疫情的持续影响：重申以下内容：·全年总收入1.09亿至1.15亿美元·全年调整后EBITDA1为1,000万至1,200万美元·第三季度营收2,800万至3,000万美元1,800万至3,000万美元调整后EBITDA是非公认会计准则衡量标准。GAAP可比计量与非GAAP计量的对账包括在本演示文稿的附录中。

纳斯达克：露娜露娜创新公司©2022 10露娜-用光纤开创未来定位为全球光纤领导者基于光纤的专有测量技术，为有吸引力市场的客户提供前所未有的性能和经济性组合：国防、通信、基础设施、能源、汽车和航空航天定位于利用车辆轻量化、智能基础设施、对全球安全的日益增长的需求以及对数据中心和宽带容量日益增长的需求长期、经验丰富的高管团队/董事会企业创新文化和诚信概述

附录

NASDAQ: LUNA Luna Innovations Incorporated© 2022 12 Reconciliation of Net (Loss)/Income to Adjusted EBITDA1 1 Results shown include the reclassification of Luna Labs to Discontinued Operations. 2 Other non-recurring charges include customer accommodation, facility consolidation and debt refinancing costs. (in thousands) 2022 2021 2022 2021 Reconciliation of EBITDA and Adjusted EBITDA GAAP net income/(loss) (2,351)$ (230)$ 7,231$ (549)$ Income from discontinued operations, net of tax 591 931 11,515 1,671 GAAP net income/(loss) from continuing operations (2,942) (1,161) (4,284) (2,220) Interest expense, net 111 122 224 265 Income tax (benefit)/expense 422 (995) (693) (1,659) Depreciation and amortization 1,538 1,109 2,694 2,309 EBITDA (871) (925) (2,059) (1,305) Share-based compensation 934 787 2,000 1,444 Integration and transaction expense 156 991 2,000 1,877 Amortization of inventory step-up 257 168 257 336 Other non-recurring charges (2) 708 708 - Adjusted EBITDA 1,184$ 1,021$ 2,906$ 2,352$ Six Months Ended June 30, (Unaudited) Three Months Ended June 30, (Unaudited)

NASDAQ: LUNA Luna Innovations Incorporated© 2022 13 Reconciliation of Net (Loss)/Income to Adjusted EPS1 1 Results shown include the reclassification of Luna Labs to Discontinued Operations. 2 Other non-recurring charges include customer accommodation, facility consolidation and debt refinancing costs. 2022 2021 2022 2021 Reconciliation of Net (loss)/Income to Adjusted EPS GAAP net income/(loss) (2,351)$ (230)$ 7,231$ (549)$ Income from discontinued operations, net of tax 591 931 11,515 1,671 GAAP net income/(loss) from continuing operations (2,942) (1,161) (4,284) (2,220) Adjustments: Share-based compensation 934 787 2,000 1,444 Integration and transaction expense 156 991 2,000 1,877 Amortization of intangible assets 992 766 1,813 1,592 Amortization of inventory step-up 257 168 257 336 Other non-recurring charges (2) 708 708 - Total adjustments: 3,047 2,712 6,778 5,249 Income tax effect on adjustments (762) (678) (1,695) (1,312) Adjusted income from continuing operations (657)$ 873$ 799$ 1,717$ Adjusted EPS (0.02)$ 0.03$ 0.02$ 0.05$ Adjusted weighted average shares (in thousands): Diluted 32,479 31,495 32,362 31,413 (in thousands, except per share data) June 30, (Unaudited) Six Months Ended June 30, (Unaudited) Three Months Ended

纳斯达克：露娜露娜创新股份有限公司©2022 14营业(亏损)与调整后营业收入的对账1显示的结果包括将露娜实验室重新分类为非连续性运营。2其他非经常性费用包括客户住宿、设施合并和债务再融资成本。2022 2021 2022 2021营业(亏损)与调整后营业收入的对账GAAP营业亏损(2,462)$(2,034)$(4,827)$(3,614)$调整：基于股份的薪酬934 787 2,444整合和交易费用156 991 2,877无形资产摊销992 766 1,813 1,592存货摊销递增257 168 257 336其他非经常性费用(2)708 708调整总额：3,047 2,7126,778 5,249调整后营业收入585$678$1,951$1,635$截至6月30日的三个月，(未经审计)截至6月30日的6个月(未经审计)(单位：千)

NASDAQ: LUNA Luna Innovations Incorporated© 2022 15 Historical Quarterly Results1 1 Results shown include the reclassification of Luna Labs to Discontinued Operations. June 30, 2021 September 30, 2021 December 31, 2021 March 31, 2022 June 30, 2022 Revenues 21,965$ 20,329$ 24,222$ 22,481$ 26,162$ Cost of revenues 9,385 7,744 10,102 8,202 10,199 Gross profit 12,580 12,585 14,120 14,279 15,963 Gross margin 57% 62% 58% 64% 61% Operating expense: Selling, general and administrative 11,047 8,719 9,533 11,437 14,612 Research, development and engineering 1,810 2,920 2,543 2,543 2,665 Amortization of intangibles 766 761 760 821 992 Integration and deal related expense 991 196 249 1,844 156 Total operating expense 14,614 12,596 13,085 16,645 18,425 Operating income/(loss) (2,034)$ (11)$ 1,035$ (2,366)$ (2,462)$ (in thousands) Three Months Ended