10-Q
--12-31Q2错误00018880120001888012US-GAAP:可转换节点PayableMember2022-06-3000018880122022-06-300001888012HLVX:武田保修成员美国-公认会计准则:衡量投入贴现率成员2021-12-310001888012HLVX:两千两个FrazierNotesMembers2022-06-3000018880122021-06-300001888012SRT:最大成员数HLvx:贷款和安全协议成员HLVX:TermLoanTwoMembersHLVX:TermLoanTwoBorrowingPeriod 1月2022-06-300001888012Hlvx:TwoThousandTwentyOneEquityIncentivePlanMember2022-06-300001888012美国-GAAP:IPO成员2022-05-032022-05-030001888012美国公认会计准则:保修成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310001888012HLVX:TermLoanMembersHLvx:贷款和安全协议成员2022-04-1800018880122021-01-012021-12-310001888012美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-06-300001888012HLVX:UnvestedCommonStockMember2022-01-012022-06-300001888012Hlvx:ConvertiblePromissoryNotesMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-12-310001888012HLvx:8月20日20:00节点成员HLVX:FrazierLifeScience 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4217:美元ISO 4217:美元Xbrli:共享

 

 

 

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区,邮编:20549

 

表格10-Q

 

(标记一)

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末6月30日,2022

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

For the transition period from ___________________ to ___________________

委托文件编号:001-41365

 

HILLEVAX,Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

 

特拉华州

85-0545060

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

(税务局雇主
识别号码)

道富银行75号, Suite 100 - #9995

波士顿, 马萨诸塞州

02109

(主要执行办公室地址)

(邮政编码)

注册人的电话号码,包括区号:(617) 213-5054

 

根据该法第12(B)条登记的证券:

 

每个班级的标题

 

交易

符号

 

注册的每个交易所的名称

普通股,每股面值0.0001美元

 

HLVX

 

纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 No

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 No

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速文件服务器

 

 

加速文件管理器

 

非加速文件服务器

 

 

规模较小的报告公司

 

 

 

 

 

新兴成长型公司

 

 

如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是 No

截至2022年7月31日,注册人拥有33,427,209普通股,每股面值0.0001美元,已发行。

 

 

 

 


 

目录表

 

 

 

页面

 

 

 

第一部分:

财务信息

1

 

 

 

第1项。

财务报表(未经审计)

1

 

简明综合资产负债表

1

 

简明综合业务报表

2

 

股东权益简明合并报表(亏损)

3

 

现金流量表简明合并报表

5

 

简明合并财务报表附注

6

第二项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

19

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露

28

第四项。

控制和程序

29

 

 

 

第二部分。

其他信息

30

 

 

 

第1项。

法律诉讼

30

第1A项。

风险因素

30

第二项。

未登记的股权证券销售和收益的使用

31

第三项。

高级证券违约

31

第四项。

煤矿安全信息披露

31

第五项。

其他信息

31

第六项。

陈列品

32

签名

33

 

 

i


 

第一部分-财务信息

第1项。财务报表。

HilleVax公司

简明综合资产负债表

(以千为单位,股票和面值数据除外)

(未经审计)

 

 

 

6月30日,
2022

 

 

十二月三十一日,
2021

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产:

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

314,612

 

 

$

124,566

 

预付费用和其他流动资产(包括关联方金额
of $
692及$0,分别)

 

 

4,893

 

 

 

141

 

流动资产总额

 

 

319,505

 

 

 

124,707

 

财产和设备,净额

 

 

 

 

 

42

 

经营性租赁使用权资产

 

 

20,075

 

 

 

189

 

受限现金

 

 

1,631

 

 

 

 

其他资产

 

 

21

 

 

 

2,221

 

总资产

 

$

341,232

 

 

$

127,159

 

负债和股东权益(赤字)

 

 

 

 

 

 

流动负债:

 

 

 

 

 

 

应付账款(包括关联方金额#美元1,645及$22,
分别)

 

$

6,033

 

 

$

1,024

 

应计费用(包括关联方金额#美元757及$4,911,
分别)

 

 

6,419

 

 

 

9,164

 

应计利息(包括关联方金额#美元)0及$723,
分别)

 

 

23

 

 

 

2,821

 

按公允价值应付的可转换本票(包括关联方
金额:$
0及$40,580,分别)

 

 

 

 

 

158,276

 

经营租赁负债的当期部分

 

 

35

 

 

 

32

 

认股权证负债-关联方

 

 

 

 

 

56,445

 

流动负债总额

 

 

12,510

 

 

 

227,762

 

经营租赁负债,扣除当期部分

 

 

20,790

 

 

 

153

 

长期债务,扣除债务贴现后的净额

 

 

4,697

 

 

 

 

其他长期负债

 

 

81

 

 

 

1

 

总负债

 

 

38,078

 

 

 

227,916

 

承付款和或有事项(附注3)

 

 

 

 

 

 

股东权益(赤字):

 

 

 

 

 

 

优先股,$0.0001面值;授权股份-50,000,000
   
0分别于2022年6月30日和2021年12月31日;不是已发行股份
并在2022年6月30日和2021年12月31日未偿还

 

 

 

 

 

 

普通股,$0.0001面值;授权股份-500,000,000
   
50,000,000分别于2022年6月30日和2021年12月31日;发布
股份-
33,427,2099,225,321在2022年6月30日和12月31日,
分别为2021年;流通股-
31,311,3876,599,886在…
2022年6月30日和2021年12月31日

 

 

3

 

 

 

1

 

额外实收资本

 

 

530,151

 

 

 

4,426

 

累计赤字

 

 

(227,000

)

 

 

(105,184

)

股东权益合计(亏损)

 

 

303,154

 

 

 

(100,757

)

总负债和股东权益(赤字)

 

$

341,232

 

 

$

127,159

 

 

请参阅随附的说明。

1


 

HilleVax公司

简明综合业务报表

(以千为单位,不包括每股和每股数据)

(未经审计)

 

 

 

截至三个月
6月30日,

 

 

截至六个月
6月30日,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

运营费用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研发(包括关联方
金额:$
172, $0, $1,594及$15,分别)

 

$

8,826

 

 

$

460

 

 

$

15,037

 

 

$

727

 

正在进行的研究和开发

 

 

 

 

 

 

 

 

2,500

 

 

 

 

一般和行政(包括关联方
金额:$
8, $219, $34及$384,分别)

 

 

3,982

 

 

 

753

 

 

 

6,585

 

 

 

1,951

 

总运营费用

 

 

12,808

 

 

 

1,213

 

 

 

24,122

 

 

 

2,678

 

运营亏损

 

 

(12,808

)

 

 

(1,213

)

 

 

(24,122

)

 

 

(2,678

)

其他收入(支出):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

 

334

 

 

 

 

 

 

340

 

 

 

 

利息支出(包括关联方金额
of $
188, $8, $717及$17,分别)

 

 

(888

)

 

 

(8

)

 

 

(2,952

)

 

 

(17

)

可转换本票公允价值变动(包括关联方金额#美元8,818, $444, $13,196及$517,分别)

 

 

(34,396

)

 

 

(444

)

 

 

(51,469

)

 

 

(517

)

认股权证负债关联方的公允价值变动

 

 

(6,151

)

 

 

 

 

 

(43,575

)

 

 

 

其他收入(费用)

 

 

(20

)

 

 

(2

)

 

 

(38

)

 

 

(1

)

其他收入(费用)合计

 

 

(41,121

)

 

 

(454

)

 

 

(97,694

)

 

 

(535

)

净亏损

 

$

(53,929

)

 

$

(1,667

)

 

$

(121,816

)

 

$

(3,213

)

每股基本和稀释后净亏损

 

$

(2.03

)

 

$

(0.34

)

 

$

(7.30

)

 

$

(0.66

)

加权平均普通股流通股、基本普通股和稀释普通股

 

 

26,512,881

 

 

 

4,935,738

 

 

 

16,685,372

 

 

 

4,869,690

 

 

请参阅随附的说明。

2


 

HilleVax公司

股东权益简明合并报表(亏损)

(单位:千,共享数据除外)

(未经审计)

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票

 

 

金额

 

 

其他内容
已缴费
资本

 

 

累计
赤字

 

 

总计
股东的
权益(赤字)

 

 

2022年3月31日的余额

 

 

6,897,450

 

 

$

1

 

 

$

4,698

 

 

$

(173,071

)

 

$

(168,372

)

 

与首次公开发行相关的普通股发行,扣除发行成本#美元20,491

 

 

13,529,750

 

 

 

1

 

 

 

209,514

 

 

 

 

 

 

209,515

 

 

将2021年8月的票据和应计利息转换为普通股

 

 

10,672,138

 

 

 

1

 

 

 

215,363

 

 

 

 

 

 

215,364

 

 

武田权证责任转股权

 

 

 

 

 

 

 

 

100,020

 

 

 

 

 

 

100,020

 

 

有限制股份的归属

 

 

212,049

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基于股票的薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

556

 

 

 

 

 

 

556

 

 

净亏损

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(53,929

)

 

 

(53,929

)

 

2022年6月30日的余额

 

 

31,311,387

 

 

$

3

 

 

$

530,151

 

 

$

(227,000

)

 

$

303,154

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年3月31日的余额

 

 

4,860,449

 

 

$

 

 

$

2

 

 

$

(4,322

)

 

$

(4,320

)

 

有限制股份的归属

 

 

145,772

 

 

 

 

 

 

1

 

 

 

 

 

 

1

 

 

净亏损

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1,667

)

 

 

(1,667

)

 

2021年6月30日的余额

 

 

5,006,221

 

 

$

 

 

$

3

 

 

$

(5,989

)

 

$

(5,986

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

请参阅随附的说明。

 

3


 

HilleVax公司

股东权益简明合并报表(亏损)-(续)

(单位:千,共享数据除外)

(未经审计)

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票

 

 

金额

 

 

其他内容
已缴费
资本

 

 

累计
赤字

 

 

总计
股东的
权益(赤字)

 

 

2021年12月31日的余额

 

 

6,599,886

 

 

$

1

 

 

$

4,426

 

 

$

(105,184

)

 

$

(100,757

)

 

与首次公开发行相关的普通股发行,扣除发行成本#美元20,491

 

 

13,529,750

 

 

 

1

 

 

 

209,514

 

 

 

 

 

 

209,515

 

 

将2021年8月的票据和应计利息转换为普通股

 

 

10,672,138

 

 

 

1

 

 

 

215,363

 

 

 

 

 

 

215,364

 

 

武田权证责任转股权

 

 

 

 

 

 

 

 

100,020

 

 

 

 

 

 

100,020

 

 

有限制股份的归属

 

 

509,613

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基于股票的薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

828

 

 

 

 

 

 

828

 

 

净亏损

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(121,816

)

 

 

(121,816

)

 

2022年6月30日的余额

 

 

31,311,387

 

 

$

3

 

 

$

530,151

 

 

$

(227,000

)

 

$

303,154

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年12月31日余额

 

 

4,759,968

 

 

$

 

 

$

3

 

 

$

(2,776

)

 

$

(2,773

)

 

普通股发行

 

 

1,606,815

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

施加的归属限制
以前发行的和未偿还的
普通股

 

 

(2,332,386

)

 

 

 

 

 

(1

)

 

 

 

 

 

(1

)

 

有限制股份的归属

 

 

971,824

 

 

 

 

 

 

1

 

 

 

 

 

 

1

 

 

净亏损

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(3,213

)

 

 

(3,213

)

 

2021年6月30日的余额

 

 

5,006,221

 

 

$

 

 

$

3

 

 

$

(5,989

)

 

$

(5,986

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

请参阅随附的说明。

4


 

HilleVax公司

现金流量表简明合并报表

(单位:千)

(未经审计)

 

 

 

截至六个月
6月30日,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

经营活动的现金流

 

 

 

 

 

 

净亏损

 

$

(121,816

)

 

$

(3,213

)

对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整:

 

 

 

 

 

 

折旧

 

 

 

 

 

1

 

基于股票的薪酬

 

 

828

 

 

 

 

可转换本票(包括关联方)公允价值变动
金额:$
13,196及$517,分别)

 

 

51,469

 

 

 

517

 

认股权证负债关联方的公允价值变动

 

 

43,575

 

 

 

 

债务贴现摊销

 

 

81

 

 

 

 

发行实物支付利息债务

 

 

21

 

 

 

 

收购正在进行的研究和开发

 

 

2,500

 

 

 

 

财产和设备处置损失

 

 

42

 

 

 

 

经营性资产和负债变动情况:

 

 

 

 

 

 

预付费用和其他流动资产(包括关联方
金额为$(
692)及$41,分别)

 

 

(4,750

)

 

 

39

 

应付账款、应计费用和其他长期负债
(包括关联方金额$(
2,531) and $(59),分别)

 

 

550

 

 

 

1,103

 

应计利息(包括关联方金额#美元)717及$17,
分别)

 

 

2,821

 

 

 

17

 

经营性租赁使用权资产负债

 

 

754

 

 

 

 

用于经营活动的现金净额

 

 

(23,925

)

 

 

(1,536

)

投资活动产生的现金流

 

 

 

 

 

 

为购买正在进行的研发支付的现金

 

 

(2,500

)

 

 

 

购置财产和设备

 

 

 

 

 

(6

)

用于投资活动的现金净额

 

 

(2,500

)

 

 

(6

)

融资活动产生的现金流

 

 

 

 

 

 

发行普通股所得款项

 

 

 

 

 

1

 

首次公开发行普通股所得款项

 

 

230,006

 

 

 

 

首次公开招股费用的支付

 

 

(16,569

)

 

 

 

发行长期债券所得收益,扣除发行成本

 

 

4,665

 

 

 

 

发行可转换本票所得款项

 

 

 

 

 

1,750

 

融资活动提供的现金净额

 

 

218,102

 

 

 

1,751

 

现金、现金等价物和限制性现金净增加

 

 

191,677

 

 

 

209

 

现金、现金等价物和限制性现金--期初

 

 

124,566

 

 

 

457

 

现金、现金等价物和受限现金--期末

 

$

316,243

 

 

$

666

 

补充披露现金流量信息

 

 

 

 

 

 

支付利息的现金

 

$

30

 

 

$

 

补充披露非现金投资和融资活动

 

 

 

 

 

 

经营租赁

 

$

20,317

 

 

$

 

未支付的首次公开募股成本

 

$

1,724

 

 

$

 

将可转换本票和应计利息转换为普通股

 

$

215,364

 

 

$

 

将认股权证负债转为权益

 

$

100,020

 

 

$

 

增加的最终利息支付费

 

$

70

 

 

$

 

 

 

 

 

 

 

 

 

请参阅随附的说明。

5


 

HilleVax公司

简明合并财务报表附注

1.重要会计政策的组织、列报依据和摘要

组织

HilleVax,Inc.(“公司”或“HilleVax”)于2020年3月在特拉华州注册成立,名称为MokshaCo,Inc.(“MokshaCo”)。2021年2月8日,MokshaCo更名为HilleVax,并与北桥五号(North Bridge V,Inc.)和YamadaCo III,Inc.(YamadaCo III)合并,这两家公司都是特拉华州的一家公司,成立于2019年,HilleVax是尚存的实体(合并)。该公司是一家专注于开发和商业化新型疫苗的生物制药公司。

正向股票拆分

2022年4月22日,公司实施了一项1.681-公司普通股股票的1比1远期拆分(“远期股票拆分”)。普通股的面值并未因远期拆分而调整,而授权股份增加至50,000,000与远期股票拆分相关的普通股。所附财务报表及财务报表附注对列报的所有期间的远期股票拆分具有追溯力,除非另有说明。

首次公开募股

2022年5月3日,该公司完成首次公开募股(IPO),据此出售13,529,750普通股,公开发行价为$17.00每股,净收益约为$209.5百万美元,扣除承销折扣、佣金和发行成本约为$20.5百万美元(见附注5)。

陈述的基础

本公司、北桥五号和YamadaCo III是由Frazier生命科学X,L.P.或其关联公司(“Frazier”)共同控制的实体,其原因包括:(1)拥有每家公司已发行股本的多数所有权,(2)每家公司的融资,(3)每家公司的董事会控制权,以及(4)每家公司的管理层。由于合并实体受共同控制,合并前的财务报表报告了这些合并公司的财务状况、经营业绩和现金流。财务报表还包括在2021年5月成立后的HilleVax GmbH的账户,HilleVax GmbH是一家在瑞士苏黎世成立的全资子公司。本公司和HilleVax GmbH的本位币均为美元。除非货币性资产外,公司未以功能货币计价的资产和负债按资产负债表日有效的外币汇率重新计量为美元,非货币性资产按交易日有效的历史外币汇率重新计量。外币交易和重新计量的已实现和未实现净损益在简明综合业务报表中的其他收入(费用)中列报,在本报告所列期间不具实质性意义。所有公司间交易已在合并中取消。

流动性与资本资源

从成立到2022年6月30日,该公司投入了几乎所有的努力来组织和配备公司人员,业务规划,筹集资金,对其最初的候选疫苗HIL-214进行许可,准备和管理其HIL-214临床试验,并为这些操作提供其他一般和行政支持。该公司的经营历史有限,从未产生过任何收入,其业务的销售和收入潜力未经证实。自成立以来,该公司的经营活动产生了净亏损和负现金流,随着HIL-214的继续开发和潜在的商业化,预计在可预见的未来将继续出现净亏损。从成立到2022年6月30日,公司通过发行可转换本票、商业银行债务和在2022年5月完成的首次公开募股中出售普通股为其运营提供资金。

这个随附的简明综合财务报表乃假设本公司将继续作为持续经营企业而编制,该等财务报表预期在正常业务过程中变现资产及清偿负债,并不包括任何调整以反映该不确定性可能对资产或金额的可收回性及分类及负债分类可能产生的未来影响。

6


 

管理需要对公司作为持续经营企业的持续经营能力进行两步分析。管理层必须首先评估是否存在对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生重大怀疑的条件和事件(步骤1)。如果管理层得出结论认为提出了实质性的怀疑,管理层还需要考虑其计划是否消除了这种怀疑(步骤2)。管理层相信,自这些财务报表发布之日起至少未来12个月内,其手头有足够的周转资金为运营提供资金。不能保证公司将在需要时成功获得额外资金,不能保证公司对未来营运资金需求的预测将被证明是准确的,或者任何额外资金将足以在未来几年继续运营。

未经审计的中期财务信息

截至2022年6月30日以及截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月的未经审计简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定以及适用于中期财务报表的美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制的。该等未经审核简明综合财务报表已按与本公司经审核财务报表相同的基准编制,并包括所有调整,只包括正常经常性应计项目,管理层认为该等调整项目是公平呈列本公司于中期日期的财务状况及中期经营业绩所必需的。中期业绩不一定代表全年或未来期间的业绩。截至2021年12月31日的简明综合资产负债表数据来自该公司经审计的财务报表,但不包括GAAP要求的所有披露。这些未经审计的简明财务报表应与公司截至2021年12月31日的年度的已审计财务报表结合阅读,这些财务报表包括在公司于2022年4月29日根据修订的1933年证券法第424(B)条提交给美国证券交易委员会的招股说明书中。

预算的使用

在编制本公司未经审计的简明综合财务报表时,要求其作出估计和假设,以影响本公司简明综合财务报表及附注中资产、负债和费用的报告金额以及或有资产和负债的披露。该公司未经审计的简明综合财务报表中最重要的估计涉及研究和开发费用的应计项目,以及可转换本票、认股权证负债和各种其他股权工具的估值。虽然这些估计是基于公司对当前事件和未来可能采取的行动的了解,但实际结果可能与这些估计和假设大不相同。

公允价值期权

如会计准则编纂(“ASC”)825所允许的,金融工具,(“ASC 825”),公司已选择公允价值选项来核算其截至2021年12月31日发行的可转换本票。根据美国会计准则第825条,本公司按公允价值记录这些可转换本票,并在简明综合经营报表中记录公允价值变动。由于采用公允价值期权,与可转换本票相关的直接成本和费用在收益中确认为已发生而不是递延。这些可转换本票与公司首次公开募股相关而转换为股权。

公允价值计量

会计指引界定了公允价值,为计量公允价值建立了一致的框架,并扩大了按公允价值按经常性或非经常性基础计量的每一主要资产和负债类别的披露范围。公允价值被定义为退出价格,代表在市场参与者之间有序交易中出售资产所收到的金额或转移负债所支付的金额。因此,公允价值是一种基于市场的计量,应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础,会计准则确立了一个三级公允价值等级,对计量公允价值时使用的投入的优先顺序如下:

第一级:可观察到的投入,如活跃市场的报价。

第2级:投入,但可直接或间接观察到的活跃市场的报价除外。

第3级:无法观察到的投入,其中市场数据很少或根本没有,这要求报告实体制定自己的假设。

7


 

本公司金融工具的账面值,包括现金、现金等价物及限制性现金,分类于上文讨论的第1级指定范围内,预付开支及其他流动资产、应付账款及应计负债,因到期日短而接近公允价值。认股权证负债及可转换本票按公允价值经常性入账,直至与本公司于2022年5月完成的首次公开招股有关而转换为权益为止。

该公司拥有不是按公允价值经常性计量的金融资产。不是本公司的一项非金融资产或负债在非经常性基础上按公允价值入账。在本报告所述期间,没有发生级别之间的转移。

按公允价值经常性计量的负债如下(以千计):

 

 

 

 

 

 

按公允价值计量
报告日期使用:

 

 

 

总计

 

 

报价在
活跃的市场
对于相同的
资产
(1级)

 

 

意义重大
其他
可观察到的
输入量
(Level 2)

 

 

意义重大
看不见
输入量
(3级)

 

截至2022年6月30日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

认股权证负债

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

可转换本票

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

截至2021年12月31日:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

认股权证负债

 

$

56,445

 

 

$

 

 

$

 

 

$

56,445

 

可转换本票

 

 

158,276

 

 

 

 

 

 

 

 

 

158,276

 

总计

 

$

214,721

 

 

$

 

 

$

 

 

$

214,721

 

 

认股权证负债包括已发行及尚未发行的普通股认股权证(“武田认股权证”),以及就2021年7月的许可协议向武田疫苗公司(“武田”)发行的额外普通股认股权证(“武田认股权证权利”,以及与武田认股权证一起发行的“武田认股权证”)。武田权证按公允价值计入负债,因(I)武田权证的授权股份不足及(Ii)武田权证的权利并未与本公司本身的股票挂钩而未能符合权益分类的所有条件。武田认股权证在公司首次公开募股时开始可行使,用于购买5,883,500公司普通股,行使价为$0.0000595将于2031年7月2日到期的每股。由于公司在2022年第二季度增加了普通股的法定股份(见附注5),武田权证符合权益分类的要求,公司将武田权证的公允价值重新归类为股东权益。武田认股权证权利于本公司首次公开招股结束时失效,对财务报表并无影响,因为当时并无分配公允价值。在重新分类为股东权益之前,武田权证的公允价值是根据用于估计公司普通股公允价值的模型得出的,重新分类后,公允价值以公司的IPO价格为基础。

本公司于2019年4月至2021年7月向Frazier发行可转换本票(“Frazier票据”),并于2021年8月向包括Frazier在内的投资者发行无抵押可转换本票(“2021年8月票据”)。由于票据中的某些嵌入特征,该公司为其每一笔可转换本票发行选择了公允价值选项。在转换之前,Frazier票据和2021年8月票据的公允价值是使用基于情景的分析估计的,该分析基于预期未来投资回报的概率加权现值估计可转换本票的公允价值,考虑到票据持有人可获得的可能结果,包括各种IPO、结算、股权融资、公司交易和解散情景。弗雷泽纸币于2021年8月兑换成2021年8月的纸币。2021年8月票据的本金及应计利息于紧接首次公开招股完成前自动转换为本公司普通股股份(见附注4)。2021年8月票据的转换日期公允价值被重新分类为股东权益,并使用票据转换为普通股当日公司的公开交易收盘价进行估计。

在重新分类为与首次公开招股相关的股东权益前,本公司将其认股权证负债及可换股本票的账面价值调整至其于每个报告日期的估计公允价值,而有关公允价值的增减分别记为认股权证负债的公允价值变动及可换股本票的公允价值变动,分别在简明综合经营报表中记录。

8


 

 

下表汇总了截至2021年12月31日武田权证和2021年8月票据的公允价值计量中使用的重大不可观察投入的信息:

 

负债

 

无法观察到的关键输入

 

射程

武田认股权证

 

每股成交价

 

$11.83 - $12.54