目录表
.
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO
委托文件编号:
.
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 | |
公司或组织) | 识别码) |
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
| 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | |
| 这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器☐ | 非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年8月5日,流通股数量为每股面值0.01美元的普通股
目录表
索引表10-Q
页面 | |
第一部分财务信息 | |
项目1-中期简明合并财务报表(未经审计) | 3 |
简明综合资产负债表 | 3 |
简明综合业务报表 | 4 |
简明综合全面损失表 | 5 |
股东权益简明合并报表 | 6 |
现金流量表简明合并报表 | 7 |
中期简明合并财务报表附注 | 8 |
项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 35 |
项目3--关于市场风险的定量和定性披露 | 50 |
项目4--控制和程序 | 50 |
第二部分:其他信息 | |
项目1--法律诉讼 | 53 |
项目1A--风险因素 | 53 |
项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用 | 53 |
第3项-高级证券违约 | 53 |
项目4--煤矿安全信息披露 | 53 |
项目5--其他信息 | 53 |
项目6--展品 | 54 |
签名 | 55 |
2
目录表
第一部分:财务信息
项目1--中期财务报表(未经审计)
Plug Power Inc.及其子公司
简明综合资产负债表
(单位为千,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
| 6月30日, |
| 十二月三十一日, | |||
2022 | 2021 | |||||
资产 | ||||||
流动资产: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
受限现金 | | | ||||
可供出售的证券,按公允价值计算(摊销成本#美元 | | | ||||
股权证券 | | | ||||
应收账款 |
| |
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库存 |
| |
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合同资产 | | | ||||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
受限现金 |
| |
| | ||
财产、厂房和设备、净值 | |
| | |||
与融资租赁有关的使用权资产,净额 | | | ||||
与经营租赁有关的使用权资产,净额 | | | ||||
与购电协议和交付给客户的燃料有关的设备,净额 | |
| | |||
合同资产 | | | ||||
商誉 | | | ||||
无形资产,净额 |
| |
| | ||
对非合并实体和非流通股本证券的投资 | | | ||||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 | ||||||
流动负债: | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计费用 |
| |
| | ||
递延收入和其他合同负债 |
| |
| | ||
经营租赁负债 | | | ||||
融资租赁负债 | | | ||||
财务义务 | | | ||||
长期债务的当期部分 | | | ||||
或有对价、服务合同应计损失和其他流动负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
递延收入和其他合同负债 |
| |
| | ||
经营租赁负债 | | | ||||
融资租赁负债 | | | ||||
财务义务 |
| |
| | ||
可转换优先票据,净额 | | | ||||
长期债务 | | | ||||
或有对价、服务合同应计损失和其他负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
股东权益: | ||||||
普通股,$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
国库中不太常见的股票: | ( | ( | ||||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。
3
目录表
Plug Power Inc.及其子公司
简明综合业务报表
(单位为千,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||
2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||||
净收入: | |||||||||||
燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
关于燃料电池系统和相关基础设施的服务 | | | | | |||||||
购电协议 |
| |
| |
| |
| | |||
交付给客户的燃料和相关设备 |
| |
| |
| |
| | |||
其他 | | | | | |||||||
净收入 | | | | | |||||||
收入成本: | |||||||||||
燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售 |
| |
| |
| |
| | |||
关于燃料电池系统和相关基础设施的服务 |
| |
| |
| |
| | |||
与服务有关的损失合同准备金 | | | | | |||||||
购电协议 |
| |
| |
| |
| | |||
交付给客户的燃料和相关设备 |
| |
| |
| |
| | |||
其他 |
| |
| |
| |
| | |||
收入总成本 |
| |
| |
| |
| | |||
毛损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||
运营费用: | |||||||||||
研发 | | | | | |||||||
销售、一般和行政 | | | | | |||||||
或有对价的公允价值变动 | ( | ( | ( | | |||||||
总运营费用 | | | | | |||||||
营业亏损 | ( | ( | ( | ( | |||||||
利息收入 |
| |
| |
| |
| | |||
利息支出 | ( | ( | ( | ( | |||||||
其他费用,净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||
已实现投资损失,净额 | ( | | ( | | |||||||
权益证券公允价值变动 | ( | | ( | | |||||||
权益法投资损失 | ( | — | ( | — | |||||||
所得税前亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
所得税费用 |
| |
| — |
| |
| — | |||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
每股净亏损: | |||||||||||
基本的和稀释的 | ( | ( | ( | ( | |||||||
已发行普通股加权平均数 |
| |
| |
| |
| |
附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。
4
目录表
Plug Power Inc.及其子公司
简明综合全面损失表
(单位:千)
(未经审计)
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||
6月30日, | 6月30日, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他全面亏损: | ||||||||||||
外币折算(亏损)收益 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | ||||
可供出售证券未实现净亏损变动 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
本公司应占综合亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。
5
目录表
Plug Power Inc.及其子公司
股东权益简明合并报表
(单位为千,不包括份额)
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
| 累计 |
|
|
|
|
|
| |||||||||
其他内容 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 全面 | 库存股 | 累计 | 股东的 | |||||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收入(亏损) |
| 股票 |
| 金额 |
| 赤字 |
| 权益 | |||||||
2021年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | ( |
| | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
净亏损 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
其他综合损失 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — | ( | ||||||||
基于股票的薪酬 | |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
股票期权的行使和限制性普通股的发行 | |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
在行使股票期权和归属限制性股票时从员工那里获得的库存股 | — | — | — | — | | ( | — | ( | ||||||||||||||
普通股认股权证拨备 | — | — | | — | — | — | — |
| | |||||||||||||
March 31, 2022 |
| | $ | | $ | | $ | ( |
| | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
净亏损 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
其他综合损失 | — |
| — |
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| ( |
| — |
| — |
| — | ( | ||||||||
基于股票的薪酬 | |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
股票期权的行使和限制性普通股的发行 | |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
在行使股票期权和归属限制性股票时从员工那里获得的库存股 | — | — | — | — | | ( | — | ( | ||||||||||||||
普通股认股权证拨备 | — | — | | — | — | — | — |
| | |||||||||||||
June 30, 2022 | | $ | | $ | | $ | ( |
| | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
2020年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
2020-06年度采用会计准则更新的累积影响 | — | — | ( | — | — | — | | ( | ||||||||||||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
基于股票的薪酬 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
公开发行,普通股,净额 | | | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
非公开发行,普通股,净额 | | | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期权行权 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
认股权证的行使 | | | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
普通股认股权证拨备 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
转换为 | | | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
回购 | | | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
March 31, 2021 |
| | $ | | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
2020-06年度采用会计准则更新的累积影响 | — | — | | — | — | — | ( | | ||||||||||||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
股票期权行权 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
认股权证的行使 | | | ( | — | — | — | — | | ||||||||||||||
普通股认股权证拨备 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
June 30, 2021 |
| | $ | | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。
6
目录表
Plug Power Inc.及其子公司
现金流量表简明合并报表
(单位:千)
(未经审计)
截至6月30日的六个月, | ||||||
2022 |
| 2021 |
| |||
经营活动 | ||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | ||||||
长寿资产折旧 |
| |
| | ||
无形资产摊销 |
| |
| | ||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
债务发行成本摊销和可转换优先票据的贴现 | | | ||||
普通股认股权证拨备 | | | ||||
递延所得税优惠 | ( | — | ||||
(收益)/服务合同损失 | ( | | ||||
公允价值对或有对价的调整 | ( | ( | ||||
投资已实现净亏损 | | ( | ||||
可供出售证券溢价摊销 | | — | ||||
起租成本 | ( | ( | ||||
资产处置损失 | | |||||
权益证券的公允价值变动 | | ( | ||||
权益法投资损失 | | — | ||||
提供(使用)现金的经营性资产和负债的变化: | ||||||
应收账款 |
| |
| ( | ||
库存 |
| ( |
| ( | ||
合同资产 | ( | — | ||||
预付费用和其他资产 |
| ( |
| ( | ||
应付账款、应计费用和其他负债 |
| |
| | ||
递延收入和其他合同负债 |
| ( |
| | ||
用于经营活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
投资活动 | ||||||
购买房产、厂房和设备 |
| ( |
| ( | ||
购买与购电协议有关的设备和与交付给客户的燃料有关的设备 | ( | ( | ||||
购买可供出售的证券 | ( | ( | ||||
出售可供出售证券所得款项 | | | ||||
可供出售证券到期日收益 | | — | ||||
购买股权证券 | ( | ( | ||||
为收购支付的净现金 |
| ( |
| — | ||
为非合并实体和非流通股权证券支付的现金 | ( | — | ||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( | ||
融资活动 | ||||||
行使认股权证所得收益,扣除交易成本 |
| — |
| | ||
或有对价的支付 | ( | — | ||||
公开发行和非公开发行的收益,扣除交易成本 |
| — |
| | ||
为股票薪酬的股票净结算代员工支付预扣税款 | ( | — | ||||
行使股票期权所得收益 |
| |
| | ||
长期债务的本金支付 | ( | ( | ||||
融资债务收益 | | | ||||
偿还融资债务和融资租赁的本金 | ( | ( | ||||
融资活动提供的现金净额(用于) |
| ( |
| | ||
汇率变动对现金的影响 |
| ( |
| ( | ||
(减少)/增加现金和现金等价物 |
| ( |
| | ||
限制性现金的增加 | | | ||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | ||
现金、现金等价物和受限现金期末 | $ | | $ | | ||
补充披露现金流量信息 | ||||||
支付利息的现金,净资本化利息为#美元 | $ | | $ | | ||
非现金活动摘要 | ||||||
确认使用权--资产融资租赁 | $ | | $ | | ||
确认使用权--资产经营租赁 | | | ||||
在企业合并中承担的有形负债净额 | ( | — | ||||
在企业合并中收购的无形资产 | | — | ||||
可转换优先票据转换为普通股 | — | | ||||
库存和长期资产之间的净转移 | | — | ||||
固定资产应计购置款,后续期间应支付的现金 | | |
附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。
7
目录表
1.业务性质
Plug Power Inc.(“公司”、“Plug”、“我们”或“我们的”)正在通过创新尖端的氢和燃料电池解决方案,推动向日益电气化的世界的范式转变。我们继续为世界上一些最大的零售配送和制造企业开发商业上可行的氢和燃料电池产品解决方案,以取代电动材料搬运车和工业卡车中的铅酸和锂电池,同时我们已经扩大了我们的产品范围,以支持各种可以使用绿色氢气供电的商业运营。我们还提供电解槽,允许客户--如炼油厂、化学品生产商、钢铁和化肥生产商以及商业加油站--在现场生产氢气。此外,我们打算将我们的电解槽用于在Plug自己的工厂中生产绿色氢气,然后将其出售给客户。我们正专注于工业移动应用,包括电动叉车和电动工业车辆,在多班次、大批量制造和高产能配送地点,我们相信我们的产品和服务提供了生产力、灵活性和环境效益的独特组合。此外,我们还生产和销售燃料电池产品,用于在电信、交通和公用事业客户的固定备用电源应用中取代电池和柴油发电机。Plug通过制造、运输、处理、分配和使用氢气的综合产品生态系统支持这些市场。
2.主要会计政策摘要
合并原则
未经审计的中期简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的财务报表。公司间余额和交易已在合并中冲销。此外,我们还根据我们的经济所有权利益和我们对HyVia、AccionaPlug S.L.和SK Plug HyVerse Co.,Ltd.的运营和财务决策施加重大影响的能力,使用股权方法分享我们与雷诺SAS(“雷诺”)、法国简化行动银行(“HyVia”)、AccionaPlug S.L.和SK Plug HyVerse Co.,Ltd.合资企业的结果。
中期财务报表
随附的未经审核中期简明综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制。管理层认为,根据美国公认会计原则(“GAAP”)公平地列报所有列报期间的财务状况、经营业绩和现金流量所必需的、仅由正常经常性调整组成的所有调整均已作出。所列各临时期间的业务结果不一定代表全年的预期结果。
按照公认会计原则编制的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或省略。这些未经审计的中期简明综合财务报表应与公司经审计的综合财务报表及其附注一并阅读,这些报表及其附注包括在公司截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告(“2021年Form 10-K”)中。
随附的截至2021年12月31日的未经审计的中期简明综合资产负债表中提供的信息来自该公司2021年12月31日经审计的综合财务报表。
本文中包含的未经审计的中期简明合并财务报表应与我们的2021年Form 10-K一起阅读.
8
目录表
近期会计公告
最近采用的会计准则
除采用上述会计准则外,还包括在我们的2021年Form 10-K中,由于采用了新的会计声明,我们报告的财务状况、经营结果和现金流没有发生其他重大变化。
近期会计准则尚未生效
截至2022年6月30日,所有已发布但尚未生效的会计和报告准则要么不适用于本公司,要么预计不会对本公司产生实质性影响。
3.收购
焦耳处理有限公司
2022年1月14日,本公司收购了焦耳加工有限责任公司(“焦耳”),这是一家成立于2009年的工程模块化设备、工艺设计和采购公司。
该公司就收购焦耳支付的对价的公允价值如下(以千计):
现金 | $ | |
或有对价 | | |
总对价 | $ | |
或有对价是指与最多#美元的赚取付款有关的估计公允价值。
下表汇总了购买价格与所购净资产估计公允价值的初步分配,不包括商誉(以千计):
流动资产 | $ | |
财产、厂房和设备 | | |
使用权资产 | | |
可识别无形资产 | | |
租赁责任 | ( | |
流动负债 | ( | |
合同责任 | ( | |
收购的总净资产,不包括商誉 | $ | |
由于获得的资产和承担的与焦耳收购有关的负债的估值最终确定,初步分配的收购价仍被认为是临时的。因此,随着我们为估值假设获取额外信息,如市场对焦耳产品线的需求以支持预期收入增长,以及在不超过收购之日起12个月内实现盈利里程碑的可能性,收购资产和假设负债的公允价值可能会发生变化。截至2022年6月30日止三个月内,本公司录得商誉调整$
9
目录表
已开发技术的公允价值合计$
除可确认的无形资产外,已购入的在制品和产成品库存的公允价值包括在存货中,是根据估计销售价格减去将产生的成本和市场参与者利润率来估计的。
关于这项收购,公司在其综合资产负债表上记录了以下负债$
购进价格对价中包括上述或有收益付款。由于收益的性质,采用基于情景的分析,使用实现里程碑预期的概率来确定或有对价的公允价值。这些公允价值计量基于不可观察的投入,被认为是第三级金融工具。
商誉主要归因于公司目前和未来的产品创造的协同效应的价值以及集合的劳动力的价值。商誉和无形资产不能在所得税中扣除。与收购焦耳相关的商誉计算如下(以千计):
支付的对价 | $ | |
或有对价 | | |
减去:收购的净资产 | ( | |
已确认商誉总额 | $ | |
对Joule的收购贡献了$
应用低温技术收购
2021年11月22日,公司收购了
10
目录表
该公司就收购应用冷冻支付的代价的公允价值如下(以千计):
现金 | $ | |
Plug Power Inc.普通股 | | |
或有对价 | | |
先存关系的解决 | | |
总对价 | $ | |
包括在$
或有对价是指与最多#美元的赚取付款有关的估计公允价值。
下表汇总了购买价格与所购净资产估计公允价值的初步分配,不包括商誉(以千计):
现金 | $ | |
应收账款 | | |
库存 |
| |
预付费用和其他资产 | | |
财产、厂房和设备 | | |
使用权资产 | | |
可识别无形资产 | | |
租赁责任 | ( | |
应付账款、应计费用和其他负债 | ( | |
递延税项负债 | ( | |
递延收入 | ( | |
收购的总净资产,不包括商誉 | $ | |
由于商号、技术和客户关系的估值,收购价格的初步分配仍被认为是临时的。本公司继续评估估值假设,例如应用冷冻现有产品线的市场需求,以支持预期的收入增长。此外,公司继续研究应用冷冻的技术和购买力,并评估及时实现所需额外产能以实现盈利里程碑的可能性。于截至2022年6月30日止三个月内,本公司录得商誉的计价期调整为$
可识别的无形资产包括发达的技术、商号、获得的客户关系、竞业禁止协议和积压。已开发技术的公允价值合计$
11
目录表
客户关系是通过对所获得的客户关系的预期收入所产生的净现金流进行贴现来估计的。竞业禁止协议的公允价值为$
除可确认的无形资产外,已购入的在制品和产成品库存的公允价值包括在存货中,是根据估计销售价格减去将产生的成本和市场参与者利润率来估计的。
购买价格对价中包括上述或有收益付款。由于收益的性质,基于情景的分析使用了实现里程碑预期的可能性来对这些或有付款进行估值。这些公允价值计量基于不可观察的投入,被认为是第三级金融工具。
关于这项收购,公司在其综合资产负债表上记录了以下负债$
包括在应用冷冻收购的总净资产中,不包括商誉,净递延税负债为$
商誉主要归因于公司目前和未来的产品创造的协同效应的价值以及集合的劳动力的价值。商誉和无形资产不能在所得税中扣除。与应用冷冻收购相关的商誉计算如下(以千为单位):
支付的对价 | $ | |
减去:收购的净资产 | ( | |
已确认商誉总额 | $ | |
对应用冷冻的收购贡献了美元。
持有B.V.收购的框架
2021年12月9日,公司收购了
该公司就收购Frame支付的对价的公允价值如下(以千计):
现金 | $ | |
或有对价 | | |
先存关系的解决 | | |
总对价 | $ | |
或有对价是指与最高可达欧元的收益支付相关的估计公允价值。
12
目录表
下表汇总了购买价格与所购总资产估计公允价值的初步分配,不包括商誉(以千计):
现金 | $ | |
应收账款 | | |
库存 |
| |
预付费用和其他资产 | | |
财产、厂房和设备 | | |
使用权资产 | | |
合同资产 | | |
可识别无形资产 | | |
租赁责任 | ( | |
合同责任 | ( | |
应付账款、应计费用和其他负债 | ( | |
递延税项负债 | ( | |
损失合同准备金 | ( | |
保修条款 | ( | |
收购的总净资产,不包括商誉 | $ | |
由于未完成的客户估值分析,采购价格的初步分配仍被认为是临时的。可识别的无形资产包括发达的技术、商号、获得的客户关系、竞业禁止协议和积压。任何必要的调整将在收购之日起一年内完成。于截至2022年6月30日止三个月内,本公司录得商誉的计价期调整为$
已开发技术的公允价值合计$
购买价格对价中包括上述或有收益付款。由于收益的性质,采用基于情景的分析,使用实现里程碑预期的概率来确定或有对价的公允价值。这些公允价值计量基于不可观察的投入,被认为是第三级金融工具。
关于这项收购,该公司在其综合资产负债表上记录了#美元的负债。
在Frame收购的总净资产中,不包括商誉,净递延税项负债为$
13
目录表
商誉主要归因于公司目前和未来的产品创造的协同效应的价值以及集合的劳动力的价值。商誉和无形资产不能在所得税中扣除。与Frame收购相关的商誉计算如下(以千计):
支付的对价 | $ | |
减去:收购的净资产 | ( | |
已确认商誉总额 | $ | |
上述估计属初步估计,可能会作出调整。任何必要的调整将在收购之日起一年内完成。几乎所有收购的应收账款预计都是可收回的。购入的商誉预计不能在纳税时扣除。
框架的购置贡献了#美元。
截至三个月 | 截至六个月 | ||||
June 30, 2021 | June 30, 2021 | ||||
收入 | $ | | $ | | |
净收入 | $ | | $ | |
截至2021年6月30日的三个月和六个月的未经审计的预计净收入已经进行了调整,以反映无形资产摊销的增加,就像收购发生在2021年1月1日一样。未经审计的备考信息仅供参考,并不一定表明如果框架购置发生在2021年1月1日将取得的实际结果,或表明未来可能取得的结果。
收购焦耳和应用冷冻技术并不对我们的综合经营业绩或财务状况有重大影响,因此,形式上的财务信息并未列报。
4.延长维修合同
我们每季度评估与我们已出售的燃料电池系统和相关基础设施的延长维护合同相关的任何潜在损失。
截至六个月 | 截至的年度 | ||||
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | ||||
期初余额 | $ | | $ | ||
应计损失准备金 | | ||||
收购应计损失 | — | ||||
发布到服务销售成本 | ( | ( | |||
外币折算调整 | ( | — | |||
期末余额 | $ | | $ |
5.每股收益
普通股每股基本收益的计算方法是将普通股股东应占净亏损除以报告期内已发行普通股的加权平均数。在我们有净收益的期间,我们普通股的股份将根据IF-转换法计入我们的稀释后每股收益,但在此期间发行的可转换票据除外。由于公司处于净亏损状态,所有普通股
14
目录表
等价物将被视为反摊薄,因此不包括在确定稀释后每股收益中。因此,每股基本亏损和稀释亏损是相同的。
具有潜在稀释作用的证券摘要如下:
6月30日, | ||||
| 2022 |
| 2021 | |
未偿还股票期权(1) | |
| | |
已发行限制性股票(2) | |
| | |
普通股认股权证(3) | | | ||
可转换优先债券(4) | |
| | |
普通股稀释潜在股数 | |
| |
(1) | 于截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月内,本公司授予 |
(2) | 于截至2022年及2021年6月30日止三个月内,本公司授予 |
(3) | 于2017年4月,本公司发出认股权证,以收购最多 |
于2017年7月,本公司发出认股权证,以收购最多
(4) | 2018年3月,本公司发布$ |
百万美元
15
目录表
6.库存
| 6月30日, |
| 十二月三十一日, |
| |||
2022 | 2021 | ||||||
原材料和供应品.生产地点 | $ | | $ | | |||
原材料和供应品-客户位置 | | | |||||
在制品 |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
库存 | $ | | $ | |
7.物业、厂房及设备
截至2022年6月30日和2021年12月31日的财产、厂房和设备包括以下内容(以千计):
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||
土地 | $ | | $ | | ||
在建工程 | | | ||||
租赁权改进 | | | ||||
软件、机器和设备 |
| |
| | ||
物业、厂房和设备 |
| |
| | ||
减去:累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
财产、厂房和设备、净值 | $ | | $ | |
在建工程主要由以下工程组成:
与财产、厂房和设备有关的折旧费用为#美元。
8.无形资产和商誉
截至2022年6月30日,该公司收购的可识别无形资产的账面总额和累计摊销情况如下(单位:千):
加权平均 | 总运载量 | 累计 | ||||||||||
摊销期限 | 金额 | 摊销 | 总计 |
| ||||||||
获得的技术 |
|
| $ | | $ | ( | $ | | ||||
干式电堆电解槽技术 | | ( | | |||||||||
客户关系、竞业禁止协议、积压和商标 |
| | ( | | ||||||||
$ | | $ | ( | $ | |
16
目录表
截至2021年12月31日,公司收购的可识别无形资产的账面总额和累计摊销情况如下(单位:千):
加权平均 | 总运载量 | 累计 | ||||||||||
摊销期限 | 金额 | 摊销 | 总计 |
| ||||||||
获得的技术 |
| $ | | $ | ( | $ | | |||||
客户关系、竞业禁止协议、积压和商标 | | ( | | |||||||||
正在进行的研究和开发 |
| 不定 |
| | — |
| | |||||
$ | | $ | ( | $ | |
从2021年12月31日至2022年6月30日,所收购技术的账面总额发生变化,主要是由于收购焦耳、增加与收购Giner ELX相关的干建电解槽电池组以及外币换算的变化。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月,收购的可识别无形资产的摊销费用为#美元。
随后几年的摊销费用估计数如下(以千计):
2022年剩余时间 |
| $ | |
2023 | | ||
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027年及其后 | | ||
总计 | $ | |
截至2022年6月30日的6个月期间商誉账面值变动情况如下(单位:千):
截至2021年12月31日的期初余额 | $ | | |
收购 | | ||
测算期调整 | | ||
外币折算调整 |
| ( | |
截至2022年6月30日的期末余额 | $ | |
9.长期债务
于2019年3月,本公司与Generate Lending,LLC(“Generate Capital”)订立经修订的贷款及担保协议(“贷款协议”),提供金额为#元的有担保定期贷款安排。
贷款协议包括类似贷款的契约、限制和违约事件。利息和本金的一部分按季度支付。如附注19“承付款和或有事项”所述,本金支付的部分资金来自有限现金的释放。根据截至2022年6月30日的摊销时间表,上述定期贷款工具项下的贷款余额将于2025年10月31日前全额支付。于2022年6月30日,本公司遵守定期贷款安排下的所有债务契诺。
17
目录表
10.可转换优先票据
2020年5月18日,公司发行了美元
这个
6月30日, | ||||
2022 | ||||
本金金额: | ||||
本金 | $ | | ||
未摊销债务发行成本(1) | ( | |||
账面净额 | $ | |
1) | 包括于未经审核中期简明综合资产负债表内 |
下表总结了与以下项目相关的总利息支出和实际利率
6月30日, | 6月30日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
利息支出 | $ | | $ | | |||
债务发行成本摊销 | | | |||||
总计 | | | |||||
实际利率 |
基于该公司普通股的收盘价$
已设置上限的呼叫
与定价有关的
与以下项目相关的净成本
18
目录表
普通股远期
2018年3月,公司发行了美元
与远期普通股相关的净成本为$
有几个
11.股东权益
普通股及认股权证
2021年2月,该公司完成了与SK控股有限公司(“SK控股”)战略合作伙伴关系的普通股出售,以加快氢气作为替代能源在亚洲市场的使用。该公司出售了
于2021年1月及2月,本公司以登记配股方式发行及出售合共
于2020年11月,本公司以登记配股方式发行及出售合共
2020年8月,本公司以登记配股方式发行及出售合共
2017年,认股权证将购买最多
12.认股权证交易协议
亚马逊交易协议
于二零一七年四月四日,本公司与亚马逊订立交易协议(“亚马逊交易协议”),据此,本公司同意向亚马逊全资附属公司Amazon.com NV Investment Holdings LLC发行认股权证(“亚马逊认股权证”),以收购最多
19
目录表
在亚马逊配送中心。现有的商业协议考虑了该公司燃料电池技术的未来采购订单,但并不保证。亚马逊认股权证股份的归属以亚马逊或其联属公司(直接或间接通过第三方)根据现有商业协议支付款项为条件。
逮捕令是针对以下对象行使的
在2021年12月31日,所有
沃尔玛交易协议
于二零一七年七月二十日,本公司与沃尔玛订立一项交易协议(“沃尔玛交易协议”),据此,本公司同意向沃尔玛发出认股权证(“沃尔玛认股权证”),以收购
逮捕令是针对以下对象行使的
在2022年6月30日和2021年12月31日,
20
目录表
13.收入
收入的分解
下表提供了有关收入分类的信息(以千为单位):
主要产品/服务系列 | ||||||||||||
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
燃料电池系统的销售情况 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
氢气基础设施的销售 | | | | | ||||||||
电解槽的销售情况 | | | | | ||||||||
工程设备的销售 | | — | | — | ||||||||
关于燃料电池系统和相关基础设施的服务 | | | | | ||||||||
购电协议 | | | | | ||||||||
交付给客户的燃料和相关设备 | | | | | ||||||||
低温设备的销售 | | — | | — | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
合同余额
下表提供了与客户签订的合同的应收款、合同资产和合同负债的信息(以千计):
6月30日, | 十二月三十一日, | |||||
2022 | 2021 | |||||
应收账款 | $ | | $ | | ||
合同资产 | | | ||||
合同责任 | | |
合同资产是指在直线基础上确认收入的合同;然而,在合同的有效期内,账单会增加。合同资产还包括在向客户开具账单之前确认为收入的金额,这取决于另一项履约义务的履行情况。这些金额包括在随附的未经审计的中期简明综合资产负债表的合同资产中。
合同债务涉及客户对将随着时间推移确认的服务(主要是燃料电池和相关基础设施服务)的预先考虑,以及在产品交付之前从客户那里收到的预先考虑。该等金额计入未经审核的中期简明综合资产负债表的递延收入及其他合同负债。
21
目录表
本期间合同资产和合同负债余额的重大变化如下(以千计):
合同资产 | 截至六个月 | |||||
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||
从期初确认的合同资产转入应收款 | $ | ( | $ | ( | ||
作为收购的一部分承担的合同资产 | — | | ||||
截至期末已确认但未计入帐单的收入 | | | ||||
合同资产净变动 | $ | | $ | |
合同责任 | 截至六个月 | |||||
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||
因收到现金而增加,扣除该期间确认为收入的数额 | $ | | $ | | ||
作为收购的一部分承担的合同负债 | | | ||||
截至期初已计入合同负债余额的已确认收入 | ( | ( | ||||
合同负债净变动 | $ | ( | $ | |
预计未来收入
下表包括预计将在未来确认的积压收入(燃料电池系统和
6月30日, | |||
2022 | |||
燃料电池系统的销售情况 | $ | | |
销售氢气装置和其他基础设施 | | ||
电解槽的销售情况 | | ||
工程设备的销售 | | ||
关于燃料电池系统和相关基础设施的服务 | | ||
购电协议 | | ||
交付给客户的燃料和相关设备 | | ||
低温设备的销售 | | ||
预计未来总收入 | $ | |
合同费用
合同成本包括资本化的佣金和与获得或履行合同有关的其他费用。截至2022年6月30日和2021年12月31日的资本化合同成本为$
14.所得税
该公司记录了$
22
目录表
由本公司净营业亏损产生的国内递延税项净资产已由全额估值拨备抵销,这是因为很可能无法实现营业净亏损结转的税收优惠。本公司确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款(如果有的话)作为所得税支出的组成部分。
15.公允价值计量
本公司按照美国会计准则820记录资产和负债的公允价值。公允价值计量(“ASC 820”)。ASC 820将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中为出售资产而收到的价格或为转移负债而支付的价格,以及在该资产或负债的本金或最有利市场中支付的价格。公允价值应根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来计算,而不是基于特定于实体的假设。
除了定义公允价值外,ASC 820还围绕公允价值扩展了披露要求,并为估值投入建立了公允价值层次结构。该体系根据公允价值计量中使用的投入在市场上可观察到的程度,将投入划分为三个级别。每项公允价值计量均在三个水平中的一个水平中报告,该水平由对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平的投入决定。
这些级别是:
● | 第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)。 |
● | 第2级-活跃市场中类似资产和负债的报价,或通过市场证实直接或间接可观察到的资产或负债的投入,基本上在金融工具的整个期限内。 |
● | 第三级--无法观察到的投入,反映出管理层对按公允价值为资产或负债定价时所使用的投入的假设。 |
按公允价值使用第1级投入报告的证券是指其公允价值是根据活跃市场中相同资产的可观察的未调整报价市场价格确定的资产。二级证券指其公允价值是根据可观察到的市场信息确定的资产,如前一天的交易价格、不太活跃的市场报价或具有类似特征的证券的报价。可供出售证券被描述为二级资产,因为它们的公允价值是根据可观察到的市场投入确定的。股权证券被描述为1级资产,因为它们的公允价值是使用相同资产的活跃市场确定的。有几个
未按公允价值经常性记录的金融工具包括本期未重新计量或减值的权益法投资,如我们对HyVia、AccionaPlug S.L.和SK Plug HyVerse Co.,Ltd.的投资。在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,公司贡献了约$
23
目录表
.
按公允价值经常性计量的资产和负债摘要如下(以千计):
截至2022年6月30日 | ||||||||||
携带 | 公平 | 公允价值计量 | ||||||||
金额 | 价值 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||
资产 | ||||||||||
现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — |
公司债券 | | | — | | — | |||||
美国国债 | | | | — | — | |||||
股权证券 | | | | — | — | |||||
掉期和远期合约 | | | | — | — | |||||
负债 | ||||||||||
或有对价 | | | — | — | | |||||
掉期和远期合约 | | | | — | — |
截至2021年12月31日 | ||||||||||
携带 | 公平 | 公允价值计量 | ||||||||
金额 | 价值 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||
资产 | ||||||||||
现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — |
公司债券 | | | — | | — | |||||
美国国债 | | | | — | — | |||||
股权证券 | | | | — | — | |||||
掉期和远期合约 | | | | — | — | |||||
负债 | ||||||||||
或有对价 | | | — | — | | |||||
掉期和远期合约 | | | — | — |
这个按公允价值经常性计量的负债具有不可观察到的投入,因此被归类为第三级负债与或有对价有关。截至2022年6月30日的公允价值包括$
24
目录表
在资产负债表中,或有对价记入或有对价、服务合同应计损失和其他负债财务报表细目,并包括下列不可观察到的投入:
金融工具 |
| 公允价值 | 估价技术 | 无法观察到的输入 | 范围(加权平均) | |
或有对价 | $ | | 基于情景的方法 | 信用利差 | ||
贴现率 | ||||||
| 蒙特卡罗模拟 | 信用利差 | ||||
贴现率 | ||||||
收入波动性 | ||||||
| 蒙特卡罗模拟 | 信用利差 | ||||
收入波动性 | ||||||
毛利波动性 | ||||||
|
截至2022年6月30日的三个月和六个月期间,3级负债的账面金额变化情况如下(以千计):
截至六个月 | |||
June 30, 2022 | |||
截至2021年12月31日的期初余额 | $ | | |
付款 | ( | ||
因收购而增加的费用 | | ||
公允价值调整 | | ||
外币折算调整 |
| ( | |
截至2022年3月31日的期末余额 | | ||
公允价值调整 | ( | ||
外币折算调整 |
| ( | |
截至2022年6月30日的期末余额 | $ | | |
25
目录表
16.投资
截至2022年6月30日的摊销成本、未实现损益总额、归类为可供出售的投资的公允价值和信贷损失准备摘要如下(以千为单位):
June 30, 2022 | ||||||||||||||
摊销 | 毛收入 | 毛收入 | 公平 | 津贴: | ||||||||||
成本 | 未实现收益 | 未实现亏损 | 价值 | 信贷损失 | ||||||||||
公司债券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | — | |||||
美国国债 | | — | ( | | — | |||||||||
总计 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | $ | — |
截至2021年12月31日的摊销成本、未实现损益总额、归类为可供出售的投资的公允价值和信贷损失准备摘要如下(以千为单位):
2021年12月31日 | ||||||||||||||
摊销 | 毛收入 | 毛收入 | 公平 | 津贴: | ||||||||||
成本 | 未实现收益 | 未实现亏损 | 价值 | 信贷损失 | ||||||||||
公司债券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | — | |||||
美国国债 | | | ( | | — | |||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | — |
截至2022年6月30日,归类为股权证券的这些投资的成本、未实现损益总额和公允价值摘要如下(单位:千):
June 30, 2022 | |||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 公平 | |||||||||
成本 | 未实现收益 | 未实现亏损 | 价值 | ||||||||
固定收益共同基金 | $ | |
| $ | — | $ | ( | $ | | ||
交易所买卖共同基金 | | — | ( | | |||||||
总计 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
截至2021年12月31日,归类为股权证券的这些投资的成本、未实现损益总额和公允价值摘要如下(以千为单位):
2021年12月31日 | |||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 公平 | |||||||||
成本 | 未实现收益 | 未实现亏损 | 价值 | ||||||||
固定收益共同基金 | $ | |
| $ | — | $ | ( | $ | | ||
交易所买卖共同基金 | | | — | | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
26
目录表
截至2022年6月30日和2021年12月31日,按合同到期日归类为可供出售投资的摊余成本和公允价值摘要如下(以千计):
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||||||
摊销 | 公平 | 摊销 | 公平 | ||||||||
成熟度: | 成本 | 价值 | 成本 | 价值 | |||||||
一年内 | $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | |
一到五年后 |
| |
| |
| |
| | |||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
应计利息收入为#美元。
17.经营及融资租赁负债
截至2022年6月30日,本公司作为承租人拥有经营性租赁,主要与部分由限制性现金、保证金和质押托管担保的销售/回租交易有关(另见附注1,“经营性质”),概述如下。这些租约将在下一年到期
租约包含带有相关罚款的终止条款,其金额导致取消的可能性微乎其微。租赁期限届满时,公司可将租赁资产返还出租人,公司可与出租人协商以公允市值购买资产,或公司可与出租人协商以市场租金续租。租约内并无剩余价值保证。租约内并无任何财务契诺;然而,租约包含惯常的营运契诺,例如要求本公司妥善保管租赁资产及购买适当保险。租赁包括现金、抵押品或信用证形式的信贷支持。关于作为租赁相关担保持有的现金的说明,见附注19“承付款和或有事项”。
该公司拥有与其在纽约莱瑟姆和燃料客户地点的物业和设备相关的融资租赁。这项金融债务的公允价值接近于2022年6月30日的账面价值。
截至2022年6月30日,经营租赁和融资租赁(初始或剩余租赁期限超过一年)下的未来最低租赁付款如下(以千计):
金融 | 总计 | ||||||||
经营租赁 | 租赁 | 租赁 | |||||||
负债 | 负债 | 负债 | |||||||
2022年剩余时间 | $ | | $ | | $ | | |||
2023 | |
| | | |||||
2024 | |
| | | |||||
2025 | |
| | | |||||
2026 | | | | ||||||
2027年及其后 | | | | ||||||
未来最低付款总额 | |
| | | |||||
扣除计入的利息 | ( | ( | ( | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
所有经营租赁的租金费用为#美元。
27
目录表
截至2022年6月30日和2021年12月31日,与销售/回租交易相关的保证金为#美元
截至2022年6月30日和2021年12月31日,与融资租赁相关的使用权资产为#美元
下表列出了与经营租赁有关的其他信息:
截至六个月 | 截至六个月 | ||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | ||||
现金付款(单位:千) | $ | | $ | | |
加权平均剩余租赁年限(年) | |||||
加权平均贴现率 |
融资租赁费用包括摊销使用权资产(即折旧费用)和租赁负债利息(即综合业务报表中的利息和其他费用净额),为#美元
下表列出了与融资租赁有关的其他信息:
截至六个月 | 截至六个月 | ||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | ||||
现金付款(单位:千) | $ | | $ | | |
加权平均剩余租赁年限(年) | |||||
加权平均贴现率 |
18.财务义务
该公司已出售与某些销售/回租交易相关的未来服务,并将余额记录为财务义务。截至2022年6月30日,这笔债务的未偿还余额为$
在以前的期间,本公司进行了销售/回租交易,这些交易作为融资交易入账,并作为融资义务的一部分报告。截至2022年6月30日,与销售/回租交易有关的未偿债务余额为#美元。
28
目录表
截至2022年6月30日,上述财政义务附注下的未来最低付款如下(以千为单位):
总计 | |||||||||
卖出期货 | 出售/回租 | 金融 | |||||||
收入-债务 | 融资 | 义务 | |||||||
2022年剩余时间 | $ | | $ | | $ | | |||
2023 | | | | ||||||
2024 | | | | ||||||
2025 | | | | ||||||
2026 | | | | ||||||
2027年及其后 | | | | ||||||
未来最低付款总额 | | | | ||||||
扣除计入的利息 | ( | ( | ( | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
下表列出了与上述财政义务有关的其他资料:
截至六个月 | 截至六个月 | ||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | ||||
现金付款(单位:千) | $ | | $ | | |
加权平均剩余期限(年) | |||||
加权平均贴现率 |
19.承付款和或有事项
受限现金
就上述若干售卖/回租协议而言,现金#美元
截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司拥有
该公司还拥有$
诉讼
法律事务是在正常业务过程中进行辩护和处理的。因索赔、评估、诉讼、罚款和罚款以及其他来源引起的或有损失的负债,在很可能已经发生负债并且金额可以合理估计的情况下记录。与或有损失相关的法律费用在发生时计入费用。本公司并无记录任何与任何法律事宜有关的应计项目。
如此前披露的,2021年7月22日,美国纽约南区地区法院将多起股东集体诉讼合并为In Re Plug Power,Inc.证券诉讼, No. 1:21-cv-2004,
29
目录表
待定在美国纽约南区地区法院(“集体诉讼”),并指定了一名主要原告。关于先前报告的合并到集体诉讼中的案件的信息,请参阅公司2021年10-K表格的第一部分,第3项,“法律诉讼”。2021年10月6日,首席原告提交了经修订的综合集体诉讼起诉书(“经集体诉讼经修订的起诉书”),该起诉书单独并代表所有在2020年11月9日至2021年3月9日期间购买或以其他方式购买本公司证券的人(“集体”)提出索赔。集体诉讼修订后的申诉包括两项索赔:(1)违反了交易所法案第10(B)节和根据该法案颁布的第10b5条(针对所有被告);(2)违反了经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第20(A)条(针对Marsh先生和Middleton先生)。经修订的集体诉讼起诉书声称,被告就(1)调整后的EBITDA;(2)燃料交付和研发费用;(3)与损失合同准备金有关的成本;(4)总损失;以及(5)内部控制和程序的有效性,作出了“重大虚假”陈述,这些指称的错误陈述给团体成员造成了损失和损害。经集体诉讼修正的起诉书寻求补偿性损害赔偿,金额“有待审判证明,包括其预判利息”;“合理的费用和在[e]行动“;及”[s]其他和进一步的救济,如[c]我们可以认为是公正和适当的。“2021年12月6日,被告提出动议,驳回集体诉讼修改后的申诉。关于驳回动议的简报已于2022年3月完成。
2022年6月13日,被指控的公司股东唐娜·马克斯代表名义上的被告Plug向美国特拉华州地区法院提起诉讼,指控刘衍生品起诉书中点名的衍生品被告,标题为Max v.Marsh等。等人,案件编号1:22-cv-00781(D.Del.)(“Max衍生品投诉”)。Max衍生品起诉书称,在2018年、2019年和2020年,被告没有“确保建立可靠的财务控制体系并有效运作”;“未能披露公司会计中的错误,主要涉及(I)报告的使用权资产和相关财务义务的账面价值,(Ii)某些服务合同的应计损失,(Iii)某些长期资产的减值,以及(Iv)以前包括在研发成本中的某些费用的分类”;以及某些被告以“人为抬高的股价”交易电力股票。MAX衍生品起诉书主张的索赔包括:(1)针对所有被告的违反受托责任;(2)违反针对某些被告的内幕交易的受托责任;以及(3)根据1934年《证券交易法》第10(B)和21D条向某些被告提供资金。MAX衍生品起诉书要求赔偿以下公司遭受的损害[《公司》]“以及相关的救济。根据法院批准的规定,此案已被搁置,等待证券集体诉讼中驳回诉讼的动议得到解决。
2022年6月29日,被指控的公司股东Abbas Khambati代表名义上的被告Plug向特拉华州衡平法院提起诉讼,指控刘衍生品起诉书中点名的衍生品被告和小Gerard A.Conway,Jr.基思·施密德,标题为Khambati诉McNamee等人。美国地方法院,第2022-05691号(特拉华州(“康巴蒂衍生品投诉”)。康巴蒂衍生品公司的起诉书称,被告“欺骗[d]投资公众,包括Plug Power的股东,关于个别被告对Plug Power运营的管理以及公司对美国证券交易委员会会计规则的遵守情况“;[D“某些被告在拥有重要的非公开信息的情况下出售其个人持有的股份”;以及“加强[d]个人被告在Plug Power的执行和董事职位,以及个人被告因担任这些职位而享有的利润、权力和声望。康巴蒂衍生品的起诉书主张(1)违反受托责任;(2)返还和不当得利。康巴蒂衍生品的申诉要求获得赔偿,以赔偿[《公司》]由于“涉嫌或”返还或归还“、”返还内幕交易利润“和”获得的所有利润、利益和其他赔偿“的违规行为[被告的]内幕交易和由此产生的更多利润“;命令[d]纠正本公司采取一切必要行动,改革和改善其企业管治和内部程序“;以及相关的救济。根据法院批准的规定,此案已被搁置,等待证券集体诉讼中驳回诉讼的动议得到解决。
2022年7月19日,被指控的公司股东Anne D.Graziano作为Anne D.Graziano Revocable Living Trust的受托人,代表名义上的被告Plug向特拉华州衡平法院提起诉讼,指控康巴蒂衍生品起诉书中点名的衍生品被告Graziano v.Marsh等人。A.A.第2022-0629号(特拉华州(“Graziano衍生品投诉”)。格拉齐亚诺衍生品的起诉书称,董事被告(I)就“某些关键会计问题”“明知或罔顾后果地发布或导致本公司发布重大虚假和误导性陈述”;(Ii)“故意忽视或罔顾后果地未能告知自己本公司内部会计制度存在明显问题。
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目录表
(3)审计委员会成员未能“防止、纠正或告知董事会有关关键会计问题和公司内部控制的充分性的重大错报或遗漏”;(4)“凭借其董事会成员身份和对公司的控制,收受付款、福利、股票期权和其他薪酬”;(V)违反Plug的行为准则,因为他们明知或不顾后果地参与和/或导致本公司作出重大虚假和误导性陈述;以及(Vi)某些被告“在公司以人为抬高的价格进行交易时出售了大量公司股票”。Graziano衍生品的起诉书声称,这些指控包括:(1)违反受托责任;(2)违反某些内幕交易被告的受托责任;(3)不当得利;(4)协助和教唆违反受托责任;以及(5)浪费公司资产。Graziano衍生品的控诉要求赔偿“本公司遭受的损害金额”;寻求命令“[d]纠正Plug Power采取一切必要行动,改革和完善其公司治理和内部程序,以遵守适用的法律,并保护Plug Power及其股东免受重演本文所述的破坏性事件“;以及相关的救济。Graziano衍生品诉讼和Khambati衍生品诉讼的各方已同意合并他们的诉讼,并已向法院提交了一项大意为此的规定,并规定在证券集体诉讼中驳回Graziano衍生品诉讼的动议得到解决之前暂停Graziano衍生品诉讼。
如之前披露的,2018年8月28日,路易斯安那州拉皮季斯县第9司法地区法院代表多名个人对公司和五名公司共同被告提起诉讼。这起诉讼与此前披露的2018年5月发生的事故有关,该事故涉及宝洁路易斯安那州一家工厂的一辆由该公司燃料电池驱动的叉车。诉讼指控该公司和包括Structure Composites Industries、Deep South Equipment Co.、Air Products and Chemals,Inc.和Hyster-Yale Group,Inc.在内的共同被告根据路易斯安那州产品责任法(LPLA)提出索赔,包括结构和/或组成方面的缺陷、设计缺陷、警告不足、违反明示保证以及对不当死亡和人身伤害的疏忽等损害赔偿。宝洁已经介入了这起诉讼,以追回支付给员工/家属或为员工/家属支付的工人补偿福利。宝洁还就财产损失、业务中断、收入损失、费用和其他损害提起诉讼。宝洁声称,根据Lpla的理论,违反保修和路易斯安那州法律的准合同索赔。被告包括本公司和2018年8月诉讼中的几名共同被告,包括Structure Composites Industries、Deep South Equipment Co.和Hyster-Yale Group,Inc.。2022年4月,Plug以远低于公司商业责任保险限额的条款就个人原告达成和解,并继续积极为针对宝洁的剩余诉讼辩护。
信用风险的集中度
可能使公司面临信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、限制性现金、应收账款和有价证券。现金和限制性现金保存在金融机构的账户中,有时可能超过联邦存款保险覆盖范围#美元。
由于与公司有商业销售安排的选定客户数量有限,应收账款方面的信用风险集中存在。为了降低信用风险,公司会对潜在客户的财务状况进行适当的评估。
At June 30, 2022,
就向客户分配与金融机构完成的销售/回租交易而言,本公司将资产的最终用户视为最终客户。截至2022年6月30日的三个月和六个月,
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目录表
20.员工福利计划
2011和2021年股票期权和激励计划
公司向员工和董事会(“董事会”)成员发放股票奖励,包括股票期权和限制性股票奖励。本公司向员工和董事会成员发放的所有股票奖励在综合财务报表中作为补偿成本,按授予之日的公允价值计量。这些费用在必要的服务期内确认。已确认的基于股票的薪酬成本,不包括公司对Plug Power Inc.401(K)储蓄和退休计划和季度董事会薪酬的相应贡献,为$
基于股票的薪酬费用的构成和分类如下(单位:千):
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | ||||||||
销售成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
研发 | | | | | |||||||
销售、一般和行政 | | | | | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
期权大奖
该公司发行的期权是基于时间和业绩的奖励。所有期权奖励都被确定为股权奖励。
服务股票期权奖
下表反映了截至2022年6月30日的六个月的服务股票期权活动:
|
|
| 加权 |
| ||||||
加权 | 平均值 | |||||||||
平均值 | 剩余 | 集料 | ||||||||
锻炼 | 合同 | 固有的 | ||||||||
股票 | 价格 | 条款 | 价值 | |||||||
截至2021年12月31日的未偿还期权 | | $ | | $ | | |||||
授与 | | | — | — | ||||||
已锻炼 | ( | | — | — | ||||||
被没收 | ( | | — | — | ||||||
2022年6月30日未偿还期权 | | $ | | $ | | |||||
可于2022年6月30日行使的期权 | | | | |||||||
2022年6月30日未归属的期权 | | $ | | $ | |
于截至二零二二年及二零二一年六月三十日止三个月内已授出之服务股票期权之加权平均授出日公平价值为$
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目录表
2022年6月30日和2021年6月30日约为
与服务股票期权相关的薪酬成本约为#美元。
绩效股票期权奖
与业绩股票期权相关的薪酬成本约为$
限制性股票奖
该公司记录了与其限制性股票奖励相关的费用约#美元
截至2022年6月30日的6个月限制性股票活动摘要如下(除股票金额外,以千计):
| 加权 |
| 集料 |
| |||||
平均授予日期 | 固有的 | ||||||||
股票 | 公允价值 | 价值 | |||||||
截至2021年12月31日的未归属限制性股票 | | $ | | $ | — | ||||
授与 | | | — | ||||||
既得 | ( | | — | ||||||
被没收 | ( | | — | ||||||
截至2022年6月30日的未归属限制性股票 | | $ | | $ | |
截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月内授予的限制性股票奖励的加权平均授出日公允价值为$。
401(K)储蓄及退休计划
该公司发行了
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目录表
该公司为这一计划的费用约为#美元。
非员工董事薪酬
该公司授予
21.细分市场报告
我们的组织以“进入市场”的销售渠道为基础,从销售的角度进行管理,强调在最终用户应用程序和共同的供应商/供应商关系中共享学习。这些销售渠道旨在为我们的产品和服务的一系列客户提供服务。作为这种结构的结果,我们得出结论,我们已经
收入 | 截至的长期资产 | ||||||||||||||||
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||||||||
北美 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他 | | | | | | | |||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
22.后续事件
我们已评估了截至2022年8月9日的事件,尚未确定任何后续事件。
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目录表
项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与本报告所附未经审计的中期简明综合财务报表及其附注以及我们的2021年10-K报告所载经审计的中期简明财务报表及其附注一并阅读。除历史信息外,这份Form 10-Q季度报告和以下讨论包含非历史事实的陈述,被认为是证券法第27A节和交易法第21E节所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包含对我们未来经营结果或财务状况的预测,或陈述其他前瞻性信息。在某些情况下,您可以通过“预期”、“相信”、“可能”、“继续”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“应该”、“将”、“将”、“计划”、“预计”等前瞻性词语或此类词语或其他类似词语或短语的否定来识别这些陈述。我们相信,向投资者传达我们对未来的期望是很重要的。然而,未来可能会发生我们无法准确预测或控制的事件,这可能会导致我们的实际结果与我们在前瞻性陈述中描述的预期大不相同。告诫投资者不要过度依赖前瞻性陈述,因为它们涉及风险和不确定因素,实际结果可能因各种因素而与讨论的结果大不相同,这些因素包括但不限于:
● | 我们继续蒙受亏损,可能永远无法实现或保持盈利的风险; |
● | 我们将需要筹集额外资本来为我们的运营提供资金的风险,而这些资本可能对我们来说是不可用的; |
● | 我们可能无法有效地扩展业务或管理未来增长的风险; |
● | 推迟或未能完成产品开发目标的风险可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响; |
● | 我们可能无法成功地推行、整合或执行我们的新业务的风险。 |
● | 如果我们需要筹集额外资本,对我们的股东和/或股票价格造成稀释的风险; |
● | 我们在制造和营销产品方面缺乏广泛经验的风险,可能会影响我们在有利可图和大规模商业基础上制造和销售产品的能力; |
● | 单位订单可能无法全部或部分发货、安装和/或转换为收入的风险; |
● | 失去我们的一个或多个主要客户,或者如果我们的一个主要客户延迟付款或无法支付应收账款,可能会对我们的财务状况造成重大不利影响的风险; |
● | 出售大量股票可能压低我们普通股市场价格的风险; |
● | 我们的可转换优先票据如果以现金结算,可能对我们的财务业绩产生实质性影响的风险; |
● | 我们的可转换票据套期保值可能影响我们的可转换优先票据和普通股的价值的风险; |
● | 与我们的业务或股票相关的负面宣传可能会对我们的股票价值和盈利能力造成负面影响的风险; |
● | 与任何产品责任索赔或合同纠纷有关的潜在损失风险; |
● | 与无法补救财务报告内部控制中发现的重大弱点有关的损失风险,如本季度报表为Form 10-Q或无法以其他方式维持有效的内部控制制度; |
● | 重述我们的财务报表的风险截至2019年和2018年12月31日止年度,以及截至2020年和2019年3月31日、2020年和2019年6月30日、2020年和2019年9月30日、2020年和2019年9月30日止各季度期间可能会对投资者信心产生负面影响,并引发声誉问题; |
● | 与无法维持有效的内部控制制度有关的损失风险; |
● | 我们吸引和留住关键人才的能力; |
● | 在我们的产品中使用易燃燃料的相关风险; |
● | 待定订单可能不会全部或部分转化为采购订单的风险; |
● | 开发、营销和销售我们产品的成本和时机; |
● | 延迟或无法完成产品开发目标的风险; |
● | 参与合资企业所涉及的风险,包括我们是否有能力通过合资企业执行我们的战略增长计划; |
● | 我们有能力获得融资安排,以支持向客户销售或租赁我们的产品和服务; |
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目录表
● | 我们成功开展新业务的能力; |
● | 我们有能力在产品销售中实现预期的毛利率; |
● | 我们产品的燃料和燃料基础设施的成本和可用性; |
● | 与环境、健康和安全相关的风险、责任和成本; |
● | 取消政府对替代能源产品的补贴和经济奖励的风险; |
● | 市场接受我们的产品和服务,包括GenDrive、GenSure和GenKey系统; |
● | 我们在产品开发、制造、分销和服务以及关键产品部件供应方面与第三方建立和维护关系的能力; |
● | 我们产品零部件的成本和可获得性; |
● | 可能的新关税或制裁可能对我们的业务产生实质性不利影响的风险; |
● | 我们开发商业上可行的产品的能力; |
● | 我们降低产品和制造成本的能力; |
● | 我们有能力在国际上成功地营销、分销和服务我们的产品和服务; |
● | 我们提高产品系统可靠性的能力; |
● | 竞争因素,如价格竞争和来自其他传统和替代能源公司的竞争; |
● | 我们保护知识产权的能力; |
● | 我们的业务依赖信息技术的风险以及这种技术的失败; |
● | 遵守当前和未来的联邦、州和国际政府法规的成本; |
● | 我们对法律程序的主观性和法律遵从性; |
● | 与过去和未来潜在收购相关的风险; |
● | 与地缘政治和全球经济不确定性相关的风险,包括俄罗斯和乌克兰之间的冲突、通胀压力、利率上升和供应链中断;以及 |
● | 我们股票价格的波动。 |
此处包含的风险并非包罗万象,其他因素可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响,包括我们的2021年10-K报告第I部分第1A项下题为“风险因素”一节所讨论的因素和风险。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险因素不时出现,管理层无法预测所有这些风险因素,我们也无法评估所有这些风险因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。虽然前瞻性陈述反映了我们的真诚信念,但它们并不是对未来业绩的保证。这些前瞻性陈述仅代表发表声明之日的情况。除非适用法律另有要求,否则我们不承诺或打算在本季度报告发布之日之后更新Form 10-Q表中的任何前瞻性陈述。
本季度报告中提到的“Plug”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指Plug Power Inc.,包括其子公司。
概述
Plug通过创新尖端的氢和燃料电池解决方案,促进了向日益电气化的世界的范式转变。我们继续为世界上一些最大的零售配送和制造企业开发商业上可行的氢和燃料电池产品解决方案,以取代电动材料搬运车和工业卡车中的铅酸和锂电池,同时我们已经扩大了我们的产品范围,以支持各种可以使用绿色氢气供电的商业运营。我们还提供电解槽,允许客户--如炼油厂、化学品生产商、钢铁和化肥生产商以及商业加油站--在现场生产氢气。此外,我们打算将我们的电解槽用于在Plug自己的工厂中生产绿色氢气,然后将其出售给客户。我们正专注于工业移动应用,包括电动叉车和电动工业车辆,在多班次、大批量制造和高产能配送地点,我们相信我们的产品和服务提供了生产力、灵活性和环境效益的独特组合。此外,我们还生产和销售燃料电池产品,以取代固定备用电池和柴油发电机。
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目录表
适用于电信、交通和公用事业客户的电力应用。Plug通过制造、运输、处理、分配和使用氢气的综合产品生态系统支持这些市场。
我们目前的产品和服务包括:
GenDrive:GenDrive是我们的氢燃料质子交换膜(PEM)燃料电池系统,为材料搬运电动汽车提供动力,包括1类、2类、3类和6类电动叉车、自动导引车(AGV)和地面支持设备。
GenFuel:GenFuel是我们的液氢燃料输送、生成、储存和分配系统。
Gencare:Gencare是我们为GenDrive燃料电池系统、GenSure燃料电池系统、GenFuel氢存储和分配产品以及Progen燃料电池发动机提供的持续的基于物联网的维护和现场服务计划。
GenSure:GenSure是我们的固定式燃料电池解决方案,提供可扩展的模块化PEM燃料电池电源,以支持电信、交通和公用事业部门的备用和电网支持电力需求;GenSure高功率燃料电池平台将支持大规模固定电力和数据中心市场。
GenKey:GenKey是我们的垂直集成“交钥匙”解决方案,将GenDrive或GenSure燃料电池供电与GenFuel Fuel Fuel和GenCare售后服务相结合,为过渡到燃料电池供电的客户提供完全的简单性。
Progen:Progen是我们的燃料电池组和发动机技术,目前在全球移动和固定燃料电池系统中使用,并作为电动送货车的发动机使用。这包括塞膜电极组件,这是零排放燃料电池电动汽车发动机中使用的燃料电池组的关键组件。
GenFuel电解槽:GenFuel电解槽是模块化、可扩展的氢气发生器,针对清洁氢气生产进行了优化。电解槽利用电力和一种特殊的薄膜从水中产生氢气,而“绿色”氢气是通过使用可再生能源(如太阳能或风能)产生的。
我们通过我们的直销队伍,并利用与原始设备制造商(“OEM”)及其经销商网络的关系,在全球范围内提供我们的产品和解决方案。Plug目前正瞄准亚洲、澳大利亚、欧洲、中东和北美扩大采用。欧洲已经推出了雄心勃勃的氢气经济目标,Plug正在寻求执行其成为欧洲领导者之一的战略。这包括针对材料处理的有针对性的客户战略,与欧洲原始设备制造商、能源公司、公用事业领导者建立战略合作伙伴关系,以及加快我们的电解槽业务。我们的全球战略包括利用集成商或代工制造商网络。我们在纽约州莱瑟姆、罗切斯特、纽约、德克萨斯州休斯顿和华盛顿州斯波坎生产商业上可行的产品,并在田纳西州查尔斯顿为液氢生产和物流提供支持。
我们长期计划的一部分包括Plug渗透到道路车辆市场和大规模固定市场。Plug与欧洲的HyVia和Acciona Plug S.L.以及亚洲的SK Plug HyVerse Co.,Ltd.成立的合资企业不仅支持这一目标,而且有望为我们提供更多的全球足迹。Plug在收购、战略合作伙伴关系和合资企业方面取得了成功,我们计划继续这种组合。
最新发展动态
新冠肺炎更新
从2022年1月3日开始,所有美国员工,包括临时员工,都被要求接种新冠肺炎疫苗,或接受每周的新冠肺炎检测,以努力阻止新冠肺炎的传播,并继续保护我们的员工。自2022年2月28日起,我们停止了对未接种疫苗员工的每周检测,并取消了对完全接种疫苗员工的口罩要求。我们的阳性病例明显下降;
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目录表
而这一点,再加上州和联邦机构的指导,导致了实践的变化。我们继续监测局势,并随时准备进行相应的调整。2022年3月25日,我们将遮脸要求转变为对所有员工和访客的自愿要求。此外,我们删除了每天的新冠肺炎问卷调查,并停止了我们设施的日常温度监测。如果员工感到不适,仍应留在家中,并应联系我们的COVID团队以获得未来的指导。此外,我们已经恢复了所有商业航空旅行和所有其他非关键旅行,同时也允许员工恢复他们的个人旅行。我们已经允许第三方访问我们的设施,并正在继续我们的正常清洁和卫生程序。我们不再要求我们的制造设施交错轮班,而是为那些工作职能使他们能够这样做的人提供混合工作表。
目前我们无法预测新冠肺炎及其相关变体将在多大程度上继续影响我们的业务、业绩和财务状况,这将取决于许多因素。我们正在与我们的制造设施、员工、客户、供应商和合作伙伴保持密切沟通,并采取行动减轻这种动态和不断变化的情况的影响,但不能保证我们能够做到这一点。我们产品的许多零部件都是从中国的供应商那里采购的,中国的制造情况仍然多变。供应链中断可能会减少关键零部件的可获得性,提高价格,或者两者兼而有之,因为新冠肺炎大流行给全球供应链带来了重大挑战,主要导致运输延误。这些运输延误导致运费增加,对我们的运营结果产生了负面影响。我们预计,在可预见的未来,这些挑战将继续对我们的业务产生影响。
我们继续采取积极主动的措施,限制这些挑战的影响,并正在与我们的供应商和运输供应商密切合作,以确保产品的供应,并实施其他成本节约举措。此外,我们继续投资于我们的供应链,以提高其弹性,重点放在自动化、关键零部件的双重采购以及可行的本地化制造上。到目前为止,我们的产品供应受到的干扰有限,尽管如果这些供应链挑战持续下去,可能会出现更严重的中断。
通货膨胀、材料可获得性和劳动力短缺
2022年上半年,由于通胀压力,大宗商品成本和供应链成本(包括物流、采购和制造成本)继续高于预期。我们预计,这一成本通胀率至少在2022年剩余时间内将保持高位。
我们的业务需要大量的必要零部件和原材料。由于供应链限制和物流挑战,本公司在获取生产所需的某些原材料或零部件方面可能不时遇到困难,这也可能对本公司采购或使用的材料和零部件的定价产生负面影响。此外,国外的冲突,如俄罗斯和乌克兰的冲突,可能会导致与供应链中断和通胀影响相关的问题。尽管本公司目前预计在获取生产所需的原材料或零部件方面不会出现任何重大的、广泛的困难,但供应链和物流方面的挑战已导致本公司用于生产的某些原材料和零部件的供应受限和商品价格上涨,以及包括空运、海运和陆运在内的货运和物流价格上涨。因此,该公司未来可能会遇到原材料或零部件的供应短缺,而由于额外的通胀压力,大宗商品价格上涨可能会进一步加剧这一情况。虽然到目前为止,我们已经通过价格上涨和运营效率抵消了部分增加的成本,但不能保证我们能够继续这样做。如果我们不能通过定价行动、成本节约项目和采购决策以及通过提高生产率来管理波动,可能会对我们未来的毛利率产生不利影响。
此外,我们还观察到劳动力市场竞争日益激烈。紧张的劳动力市场导致了劳动力通胀,填补空缺职位的时间也更长。员工流动率的增加、员工可用性的变化(包括与新冠肺炎相关的缺勤)以及供应链中的劳动力短缺已经并可能继续导致成本增加,这可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生负面影响。
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经营成果
我们的主要收入来源是燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售、燃料电池系统和相关基础设施的服务、购电协议(PPA)以及交付给客户的燃料。我们销售额的一定部分来自在传统市场的收购,我们正在努力向可再生解决方案过渡。燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售收入包括我们的GenDrive机组、GenSure固定式后备动力机组、低温固定式和道路存储、电解槽和氢气燃料基础设施的销售。燃料电池系统和相关基础设施服务的收入是指我们的服务和维护合同以及备件销售所获得的收入。PPA的收入主要是指从按月付费访问该公司GenKey解决方案的客户那里获得的付款。与交付给客户的燃料相关的收入是指向客户销售公司从第三方购买或现场生产的氢气。
根据历史经验,该公司的收入具有季节性,与上半年相比,通常在本财年下半年确认的收入更多。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的净收入、收入成本、毛利润(亏损)和毛利率(亏损)百分比如下(以千为单位):
|
| ||||||||||||||||||||||
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||||||||||||
成本 |
| 毛收入 |
| 毛收入 | 成本 |
| 毛收入 |
| 毛收入 | ||||||||||||||
净收入 | 收入 | 利润/(亏损) | 保证金 |
| 净收入 | 收入 | 利润/(亏损) | 保证金 |
| ||||||||||||||
截至2022年6月30日的期间: | |||||||||||||||||||||||
燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售 | $ | 116,233 | $ | 94,153 | $ | 22,080 |
| 19.0 | % | $ | 225,080 | $ | 182,981 | $ | 42,099 |
| 18.7 | % | |||||
关于燃料电池系统和相关基础设施的服务 |
| 8,822 |
| 11,612 |
| (2,790) |
| (31.6) | % |
| 17,062 |
| 25,487 |
| (8,425) |
| (49.4) | % | |||||
与服务有关的损失合同准备金 | — | 1,068 | (1,068) | 不适用 | — | 3,116 | (3,116) | 不适用 | |||||||||||||||
购电协议 |
| 11,169 |
| 34,892 |
| (23,723) |
| (212.4) | % |
| 21,206 |
| 66,645 |
| (45,439) |
| (214.3) | % | |||||
交付给客户的燃料和相关设备 |
| 14,472 |
| 41,607 |
| (27,135) |
| (187.5) | % |
| 27,900 |
| 80,879 |
| (52,979) |
| (189.9) | % | |||||
其他 |
| 571 |
| 400 |
| 171 |
| 29.9 | % |
| 822 |
| 777 |
| 45 |
| 5.5 | % | |||||
总计 | $ | 151,267 | $ | 183,732 | $ | (32,465) |
| (21.5) | % | $ | 292,070 | $ | 359,885 | $ | (67,815) |
| (23.2) | % | |||||
截至2021年6月30日的期间: | |||||||||||||||||||||||
燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售 | $ | 99,278 | $ | 79,913 | $ | 19,365 |
| 19.5 | % | $ | 146,050 | $ | 108,887 | $ | 37,163 |
| 25.4 | % | |||||
关于燃料电池系统和相关基础设施的服务 |
| 5,675 |
| 15,475 |
| (9,800) |
| (172.7) | % |
| 11,720 |
| 28,561 |
| (16,841) |
| (143.7) | % | |||||
与服务有关的损失合同准备金 | — | 6,694 | (6,694) | 不适用 | — | 8,179 | (8,179) | 不适用 | |||||||||||||||
购电协议 |
| 8,361 |
| 22,234 |
| (13,873) |
| (165.9) | % |
| 16,187 |
| 40,577 |
| (24,390) |
| (150.7) | % | |||||
交付给客户的燃料和相关设备 |
| 11,121 |
| 40,331 |
| (29,210) |
| (262.7) | % |
| 22,248 |
| 62,474 |
| (40,226) |
| (180.8) | % | |||||
其他 |
| 122 |
| 208 |
| (86) |
| (70.5) | % |
| 310 |
| 306 |
| 4 |
| 1.3 | % | |||||
总计 | $ | 124,557 | $ | 164,855 | $ | (40,298) |
| (32.4) | % | $ | 196,515 | $ | 248,984 | $ | (52,469) |
| (26.7) | % |
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月期间,普通股认股权证的拨备分别记为收入减少,见下表(以千计):
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售 | $ | (102) | $ | — | $ | (119) | $ | (27) | |||||
关于燃料电池系统和相关基础设施的服务 |
| (181) |
| (131) |
| (331) |
| (271) | |||||
购电协议 |
| (1,035) |
| (902) |
| (2,009) |
| (1,802) | |||||
交付给客户的燃料 |
| (772) |
| (714) |
| (1,483) |
| (1,352) | |||||
总计 | $ | (2,090) | $ | (1,747) | $ | (3,942) | $ | (3,452) |
39
目录表
净收入
收入- 燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售。燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售收入是指我们销售燃料电池的收入,例如GenDrive机组和GenSure固定备用电源机组,以及在现场层面称为氢装置、电解槽和其他设备(如低温存储设备)的氢燃料基础设施的销售收入。由于计入了被收购企业的收入,截至2022年6月30日的三个月,燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售收入增加了1700万美元,增幅为17.1%,从截至2021年6月30日的三个月的9930万美元增加到1.162亿美元。在截至2022年6月30日的三个月里,应用冷冻、框架和焦耳产生的总收入约为4680万美元。2021年第二季度没有确认与这些收购相关的收入。与截至2021年6月30日的三个月相比,由于部署时间的变化,与GenDrives单元和氢气装置数量相关的收入在截至2022年6月30日的三个月中有所下降,抵消了收购收入的增加。在截至2022年6月30日的三个月里,有1,258台GenDrive被确认为收入,而截至2021年6月30日的三个月,这一数字为3,666台。在截至2022年6月30日的三个月里,与10个氢气设施相关的氢气基础设施收入为10个,而截至2021年6月30日的三个月为16个。
由于计入被收购企业的收入,截至2022年6月30日的六个月,燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售收入增加了7900万美元,增幅为54.1%,从截至2021年6月30日的1.461亿美元增至2.251亿美元。在截至2022年6月30日的六个月里,应用冷冻、框架和焦耳产生的总收入约为8,690万美元。2021年第二季度没有确认与这些收购相关的收入。由于部署时机的变化,与截至2022年6月30日的6个月相比,与截至2021年6月30日的6个月相比,与GenDrives单元和氢气安装数量相关的收入减少,抵消了收购收入的增加。在截至2022年6月30日的6个月中,有2,487台GenDrive被确认为收入,而截至2021年6月30日的6个月,这一数字为4,974台。在截至2022年6月30日的三个月里,与17个氢气设施相关的氢气基础设施收入为17个,而截至2021年6月30日的六个月为22个。
收入-在燃料电池系统和相关基础设施上提供的服务。燃料电池系统和相关基础设施服务的收入是指我们的服务和维护合同以及备件销售所获得的收入。截至2022年6月30日,根据延长的维护合同,共有19,038个燃料电池单元和84个氢气装置,高于2021年6月30日的15,723个燃料电池单元和71个氢气装置。截至2022年6月30日的三个月,燃料电池系统和相关基础设施服务的收入增加了310万美元,增幅为55.5%,达到880万美元,而截至2021年6月30日的三个月为570万美元。与2021年相比,截至2022年6月30日的三个月燃料电池系统及相关基础设施服务收入增加,主要是由于我们不断扩大的客户群以及我们目前客户群的增长。
截至2022年6月30日的六个月,燃料电池系统和相关基础设施服务的收入增加了530万美元,增幅为45.6%,达到1710万美元,而截至2021年6月30日的六个月的收入为1170万美元。截至2022年6月30日止六个月的燃料电池系统及相关基础设施服务收入较2021年增加,主要是由于我们不断扩大的客户群及我们现有客户群的增长所致。
收入-购电协议。PPA的收入是指从客户那里收到的通过提供设备和服务产生的电力的付款。截至2022年6月30日,有82个GenKey站点与PPA相关,而到2021年6月30日,这一数字为52个。截至2022年6月30日的三个月,PPA的收入增加了280万美元,增幅为33.6%,从截至2021年6月30日的三个月的840万美元增至1120万美元。与截至2021年6月30日的三个月相比,截至2022年6月30日的三个月来自PPA的收入增加,主要是由于现有客户和访问PPA解决方案的新客户的新站点。2022年第二季度所有新的PPA站点直到该季度晚些时候才部署;因此,对收入的全面影响尚未实现。
40
目录表
截至2022年6月30日的6个月,PPA的收入增加了500万美元,增幅为31.0%,从截至2021年6月30日的6个月的1,620万美元增至2,120万美元。与截至2021年6月30日的6个月相比,截至2022年6月30日的6个月来自PPA的收入增加,主要是由于现有客户和访问PPA解决方案的新客户的新站点。2022年第二季度所有新的PPA站点直到该季度晚些时候才部署;因此,对收入的全面影响尚未实现。
收入-交付给客户的燃料和相关设备。与交付给客户的燃料和相关设备相关的收入是指向客户销售公司从第三方购买或现场生产的氢气。截至2022年6月30日的三个月,与交付给客户的燃料相关的收入增加了340万美元,增幅为30.1%,从截至2021年6月30日的三个月的1,110万美元增至1,450万美元。收入增加是因为签订了燃料合同的站点数量从2021年6月30日的125个增加到2022年6月30日的169个。2022年第二季度的所有新燃料站点直到该季度晚些时候才部署;因此,对收入的全面影响尚未实现。
截至2022年6月30日的六个月,与交付给客户的燃料相关的收入增加了570万美元,增幅为25.4%,从截至2021年6月30日的六个月的2,230万美元增至2,790万美元。收入增加是因为签订了燃料合同的站点数量从2021年6月30日的125个增加到2022年6月30日的169个。2022年第二季度的所有新燃料站点直到该季度晚些时候才部署;因此,对收入的全面影响尚未实现。
收入成本
收入成本--燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售。销售燃料电池系统、相关基础设施和设备的收入成本包括与制造我们的燃料电池(如GenDrive机组和GenSure固定备用电源机组)相关的直接材料、劳动力成本和分配的管理费用,以及在现场层面称为氢气装置、电解槽和其他设备(如低温存储设备)的氢气燃料基础设施。截至2022年6月30日的三个月,燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售收入成本增长了17.8%,即1420万美元,达到9420万美元,而截至2021年6月30日的三个月为7990万美元。这一增长是由对应用冷冻、焦耳和框架的收购推动的。在截至2022年6月30日的三个月里,有1,258台GenDrive被确认为收入,而截至2021年6月30日的三个月,这一数字为3,666台。截至2022年6月30日的三个月,燃料电池系统及相关基础设施销售产生的毛利润降至19.0%,而截至2021年6月30日的三个月为19.5%,这主要是由于劳动力市场竞争日益激烈以及新冠肺炎相关人员和覆盖范围问题导致运费增加和劳动力成本上升。此外,鉴于我们专注于整合和扩展这些新业务,最近收购的业务的设备收入利润率低于我们传统设备的利润率。我们销售工程设备的销售额中有一定部分来自收购;预计收购后的工程设备销售将不会超过目前的承诺。
截至2022年6月30日的六个月,燃料电池系统、相关基础设施和设备的销售收入成本增长了68.0%,即7,410万美元,达到1.83亿美元,而截至2021年6月30日的六个月为1.089亿美元。这一增长是由对应用冷冻、焦耳和框架的收购推动的。在截至2022年6月30日的6个月中,有2,487台GenDrive被确认为收入,而截至2021年6月30日的6个月,这一数字为4,974台。截至2022年6月30日的6个月,燃料电池系统及相关基础设施销售产生的毛利润降至18.7%,而截至2021年6月30日的6个月为25.4%,这主要是由于通胀压力导致运费和材料成本上升,以及劳动力市场竞争日益激烈以及新冠肺炎相关人员和覆盖范围问题导致劳动力成本上升。此外,鉴于我们专注于整合和扩展这些新业务,最近收购的业务的设备收入利润率低于我们传统设备的利润率。预计从收购中获得的工程设备的销售不会超过目前的承诺。
收入成本--对燃料电池系统和相关基础设施提供的服务。燃料电池系统和相关基础设施服务的收入成本包括为我们的产品服务和氢气站维护合同和备件产生的劳动力、材料成本和分配的间接成本。截至2022年6月30日,有19,038个燃料电池单元和84个氢装置签订了延长的维护合同,比之前的15,723个有所增加
41
目录表
截至2021年6月30日,燃料电池组件和71个氢气装置。截至2022年6月30日的三个月,燃料电池系统和相关基础设施服务的收入成本下降了25.0%,即390万美元,降至1160万美元,而截至2021年6月30日的三个月为1550万美元。收入成本的增加主要是由于安装基础的增加。截至2022年6月30日止三个月的总亏损减少至(31.6%),而截至2021年6月30日止三个月的总亏损则为(172.7%),主要原因是公布了过往期间录得的应计亏损。
截至2022年6月30日的六个月,燃料电池系统和相关基础设施服务的收入成本下降了10.8%,即310万美元,至2550万美元,而截至2021年6月30日的六个月为2860万美元。收入成本的增加主要是由于安装基础的增加。截至2022年6月30日止六个月的总亏损减少至(49.4%),而截至2021年6月30日止六个月的总亏损则为143.7%,主要原因是公布了过往期间录得的应计亏损。
收入成本--为与服务有关的损失合同拨备。该公司还记录了截至2022年6月30日的三个月与服务相关的损失合同准备金110万美元,而截至2021年6月30日的三个月的损失准备金为670万美元,主要与2022年第二季度签订的新服务合同有关。
该公司还记录了截至2022年6月30日的6个月与服务相关的损失合同准备金310万美元,而截至2021年6月30日的6个月的损失准备金为820万美元,主要与2022年第二季度签订的新服务合同有关。
收入成本-购电协议。PPA的收入成本包括所用资产的折旧、履行PPA义务的服务成本以及与某些金融机构租赁设备相关的利息成本。截至2022年6月30日,有82个GenKey站点与PPA相关,而到2021年6月30日,这一数字为52个。截至2022年6月30日的三个月,PPA的收入成本增加了56.9%,即1,270万美元,从截至2021年6月30日的三个月的2,220万美元增至3,490万美元,这是由于PPA合同下的单位和地点的增加,以及某些通胀和与新冠肺炎相关的问题,如与某些部件相关的运费和废品费的增加。截至2022年6月30日止三个月的总亏损增至(212.4%),而截至2021年6月30日止三个月的毛亏损则为(165.9%),主要原因是某些通胀及与“新冠肺炎”有关的问题,例如增加的运费及与某些零件相关的废品费。
截至2022年6月30日的6个月,PPA的收入成本从截至2021年6月30日的4,060万美元增加至6,670万美元,增幅为64.2%,这是由于PPA合同下的单位和地点的增加,以及某些通胀和与新冠肺炎相关的问题,如与某些部件相关的运费和废品费的增加。截至2022年6月30日止六个月的总亏损增至(214.3%),而截至2021年6月30日止六个月的总亏损则为(150.7%),主要原因是某些通胀及与“新冠肺炎”有关的问题,例如增加的运费及与某些零件相关的废品费。
收入成本--交付给客户的燃料和相关设备。交付给客户的燃料和相关设备的收入成本包括从供应商购买氢气,最终出售给客户,以及现场发电的成本。截至2022年6月30日的三个月,交付给客户的燃料收入成本增长了3.2%,即130万美元,从截至2021年6月30日的三个月的4,030万美元增至4,160万美元。这一增长主要是由于根据GenKey协议完成的氢气安装数量增加、燃料系统效率低下以及燃料成本上升,向客户地点输送的氢气量增加。在截至2022年6月30日的三个月中,总亏损降至(187.5%),而截至2021年6月30日的三个月的总亏损为(262.7%),这主要是由于2021年第二季度发生的一次性供应商过渡成本。
截至2022年6月30日的六个月,向客户交付燃料的收入成本增长了29.5%,即1,840万美元,从截至2021年6月30日的六个月的6,250万美元增至8,090万美元。这一增长主要是由于根据GenKey协议完成的氢气安装数量增加、燃料系统效率低下以及燃料成本上升,向客户地点输送的氢气量增加。由于这些低效率和更高的成本,在截至2022年6月30日的6个月中,总亏损增加到(189.9
42
目录表
(180.8%)截至2021年6月30日止六个月。我们预计氢分子成本的上涨至少会持续到2022年。
费用
研究和开发费用。研发(“R&D”)开支包括:建造开发及原型单位的材料、工程及相关员工的现金及非现金股票薪酬及福利、合约工程师的开支、就所提供服务向顾问支付的费用、消耗的材料及用品、与设施有关的成本,例如电脑及网络服务,以及与我们的研究及发展活动相关的其他一般间接费用。
截至2022年6月30日的三个月,研发支出从截至2021年6月30日的1,120万美元增加到2,360万美元,增幅为1,230万美元,增幅为109.5%。研发投资的总体增长与公司未来向新市场、新产品线、收购和各种垂直整合的扩张相称。
截至2022年6月30日的6个月,研发支出从截至2021年6月30日的2,100万美元增加到4,400万美元,增幅为2,300万美元,增幅为109.7%。研发投资的总体增长与公司未来向新市场、新产品线、收购和各种垂直整合的扩张相称。
销售、一般和行政费用。销售、一般及行政开支包括以现金及非现金股票为基础的薪酬、福利、无形资产摊销及支持我们一般公司职能的相关成本,包括一般管理、财务及会计、人力资源、销售及市场推广、资讯科技及法律服务。
截至2022年6月30日的三个月,销售、一般和行政费用增加了5,730万美元,增幅为148.2%,从截至2021年6月30日的三个月的3,870万美元增至9,600万美元。这一增长主要与员工人数增加有关,这导致了工资和基于股票的薪酬以及品牌费用的增加。
截至2022年6月30日的六个月,销售、一般和行政费用增加了1.126亿美元,增幅为175.3%,从截至2021年6月30日的六个月的6,420万美元增至1.768亿美元。这一增长主要与员工人数增加有关,这导致了工资和基于股票的薪酬以及品牌费用的增加。
或有对价。截至2022年6月30日,与Giner ELX,Inc.、联合氢能集团、Frame、Applied Cryo和Joule收购相关的或有对价的公允价值进行了重新计量,在截至2022年6月30日的三个月产生了510万美元的收益,在截至2022年6月30日的六个月产生了260万美元的收益,这两者分别反映在截至2022年6月30日的三个月和六个月的未经审计的中期简明综合经营报表中。
利息收入。利息收入主要包括我们的投资持有、受限现金托管账户和货币市场账户产生的收入。与截至2021年6月30日的三个月和六个月相比,截至2022年6月30日的三个月和六个月的利息收入分别增加了240万美元和440万美元。这一增长主要与2022年期间投资组合的增加有关。
利息支出。利息支出包括与我们的长期债务、可转换优先票据、融资租赁项下的债务和我们的融资债务相关的利息支出。与截至2021年6月30日的三个月相比,截至2022年6月30日的三个月的利息支出减少了50万美元,这主要是由于长期债务的减少和资本化利息的增加,但被财务债务的增加所抵消。与截至2021年6月30日的6个月相比,截至2022年6月30日的6个月的利息支出减少了420万美元,这主要是由于长期债务的减少和资本化利息的增加,但被财务债务的增加所抵消。
43
目录表
已实现的投资损失,净额。投资已实现亏损,净额包括与可供出售债务证券有关的销售。在截至2022年6月30日的三个月和六个月,该公司分别亏损50万美元和130万美元的投资已实现净亏损。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,公司有18000美元的投资净已实现亏损(收益)收益。
权益证券公允价值变动。权益证券公允价值变动包括权益证券公允价值变动。与截至2021年6月30日的三个月和六个月相比,截至2022年6月30日的三个月和六个月分别增加了1,380万美元和1,900万美元。
权益法投资损失。权益法投资亏损包括我们在HyVia的权益,这是我们与雷诺各占50%股份的合资企业,AccionaPlug S.L.,我们与Acciona各占50%的合资企业,以及SK Plug Hyverse Co.,Ltd.,它是我们与SK E&S的49%,51%的合资企业。截至2022年6月30日的三个月和六个月,公司录得权益法投资亏损220万美元和600万美元。这些损失是由商业和生产业务的启动活动造成的。截至2021年6月30日止三个月或六个月内,本公司并无任何权益法投资。
所得税
在截至2022年和2021年6月30日的三个月中,该公司分别记录了40万美元和0美元的所得税支出。该公司在截至2022年和2021年6月30日的六个月中分别记录了9000美元和0美元的所得税支出。本公司没有改变其关于需要对其国内递延税项净资产进行估值准备的总体结论,这些净递延税项资产仍全部保留。
由本公司净营业亏损产生的国内递延税项净资产已由全额估值拨备抵销,这是因为很可能无法实现营业净亏损结转的税收优惠。本公司确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款(如果有的话)作为所得税支出的组成部分。
流动性与资本资源
流动性
截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司的现金和现金等价物分别为23亿美元和25亿美元,限制性现金分别为7.057亿美元和6.509亿美元。2021年1月和2月,该公司以登记股本的形式发行和出售了总计3220万股普通股,收购价为每股65.00美元,净收益约为20亿美元。2021年2月,公司向SK控股的一家子公司出售了54,996,188股普通股,收购价为每股29.2893美元,总收购价约为16亿美元。
该公司的运营现金流和净亏损继续为负。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月,公司分别录得净亏损3.298亿美元及1.604亿美元,截至2022年6月30日累计亏损27亿美元。
截至2022年和2021年6月30日止六个月的经营活动所用现金净额分别为4.051亿美元和2.466亿美元。截至2022年6月30日,该公司的营运资本为35亿美元,其中包括23亿美元的无限制现金和现金等价物。该公司计划将其可用现金的一部分用于扩大其目前的生产和制造能力,建设氢气工厂,并为战略收购、合作伙伴关系和资本项目提供资金。本公司未来可酌情使用本公司的资金,本公司相信其营运资金及现金状况将足以在财务报表发出之日起至少一年内为其营运提供资金。
截至2022年和2021年6月30日止六个月,投资活动提供(用于)的现金净额分别为2.654亿美元和14亿美元。这包括购买房地产、厂房和设备以及资金外流。
44
目录表
与建造新的租赁物业所需的材料、劳动力和管理费用相关。与我们直接租赁给客户的设备有关的现金流出包括在投资活动中使用的净现金中。
截至2022年和2021年6月30日止六个月,融资活动提供的现金净额(用于)分别为3,070万美元和36亿美元。这一变化主要是由公开发行和非公开发行的收益推动的,扣除2021年发生的交易成本。
截至2022年6月30日,公司的主要债务包括:
(i) | 经营和融资租赁总额分别为2.305亿美元和3930万美元,其中3720万美元和630万美元将在未来12个月内到期。这些租赁主要涉及与多家金融机构签订的销售/回租协议,以促进本公司与主要客户的商业交易。 |
(Ii) | 财政债务总额2.664亿美元,其中约46.8美元百万在接下来的12个月内到期。财务债务主要包括与出售未来收入和失败的销售/回租交易有关的债务。 |
(Iii) | 长期债务,主要与公司与Generate Capital的贷款协议有关,总额为9260万美元,其中100万美元在我们的综合资产负债表中被归类为短期债务。 |
(Iv) | 截至2022年6月30日,可转换优先票据总额为1.933亿美元。 |
公开发行和非公开发行股票和债券
普通股发行
2021年2月,公司向SK控股的一家子公司出售了54,966,188股普通股,收购价为每股29.2893美元,总收购价约为16亿美元。
2021年1月和2月,该公司以登记股本的形式发行和出售了总计3220万股普通股,收购价为每股65.00美元,净收益约为20亿美元。
2020年11月,该公司以登记直接发售的方式发行和出售了总计43,700,000股普通股,收购价为每股22.25美元,净收益约为9.273亿美元。
2020年8月,该公司以登记直接发售的方式发行和出售了总计35,276,250股普通股,收购价为每股10.25美元,净收益约为3.444亿美元。
可转换优先票据
2020年5月,该公司发行了本金总额为2.125亿美元的3.75%可转换优先债券。扣除发行成本后,此次发行的净收益总额为2.051亿美元。该公司将发售3.75%可转换优先债券所得净收益中的9020万美元用于回购5.5%可转换优先债券本金总额1亿美元中的6630万美元。此外,该公司还利用发售3.75%可转换优先债券的净收益中的约1630万美元进行了私下谈判的封顶催缴交易。 于2020年第四季度,剩余5.5%可转换优先票据中的3,350万美元被转换为1,460万股普通股,从而产生约450万美元的收益,该收益记录在综合经营报表中的债务额度清偿收益(亏损)。截至2020年12月31日,5.5%的可转换优先票据的本金总额约为20万美元,全部于2021年1月转换为普通股。
2019年9月,公司发行了本金总额为4,000万美元的7.5%可转换优先票据。扣除利息增加后,公司对持有者的总债务为4800万美元。净收益总额
45
目录表
在扣除发行成本后,此次发行的收入为3910万美元。2020年7月1日,票据自动全额转换为1600万股普通股。
有担保债务
于2019年3月,本公司与Generate Lending,LLC(“Generate Capital”)订立经修订的贷款及担保协议(“贷款协议”),提供金额为1亿美元的有担保定期贷款安排(“定期贷款安排”)。截至2022年6月30日,定期贷款安排下的未偿还余额为8,330万美元。定期贷款的账面价值接近公允价值。
贷款协议包括类似贷款的契约、限制和违约事件。利息和本金的一部分按季度支付。如附注19“承付款和或有事项”所述,本金支付的部分资金来自有限现金的释放。根据截至2022年6月30日的摊销时间表,上述定期贷款工具项下的贷款余额将于2025年10月31日前全额支付。于2022年6月30日,本公司遵守定期贷款安排下的所有债务契诺。
3.75%可转换优先票据
2020年5月18日,公司根据修订后的《1933年证券法》(下称《证券法》)第144A条,以私募方式向合格机构买家发行了本金总额为2.0亿美元、2025年6月1日到期的3.75%可转换优先债券。2020年5月29日,该公司额外发行了本金总额为1250万美元的3.75%可转换优先债券。截至2022年6月30日止三个月及六个月内,3.75%可转换优先债券并无转换。
3.75%的可转换优先票据包括以下内容(以千计):
6月30日, | ||||
2022 | ||||
本金金额: | ||||
本金 | $ | 197,278 | ||
未摊销债务发行成本(1) | (4,009) | |||
账面净额 | $ | 193,269 |
1) | 计入3.75%可转换优先票据内的未经审核中期简明综合资产负债表,按实际利率法于票据剩余年期内净额及摊销。 |
下表汇总了与3.75%可转换优先票据有关的总利息支出、债务发行成本摊销和实际利率(以千为单位,实际利率除外):
6月30日, | 6月30日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
利息支出 | $ | 1,849 | $ | 1,850 | |||
债务发行成本摊销 | 320 | 306 | |||||
总计 | 2,169 | 2,156 | |||||
实际利率 | 4.5% | 4.5% |
根据公司普通股在2022年6月30日的收盘价16.57美元,票据的IF转换价值大于本金金额。截至2022年6月30日,该票据的估计公允价值约为7亿美元。公允价值估计主要基于2022年6月14日3.75%可转换优先债券的活跃证券交易。有关公允价值层次的说明,请参阅附注15,“公允价值计量”。
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目录表
已设置上限的呼叫
连同3.75%可转换优先债券的定价,本公司与若干交易对手以1620万美元的价格订立私下协商的封顶赎回交易(“3.75%封顶债券赎回”)。3.75%的债券上限赎回包括最初3.75%的可转换优先债券所涉及的公司普通股的股份总数,但需进行反稀释调整和一般预期在转换3.75%可转换优先票据时,可减少对本公司普通股的潜在摊薄,及/或抵销本公司须支付的超过已转换票据本金的任何现金付款(视乎情况而定),而有关减持及/或抵销须以上限价格为限。3.75%的债券上限赎回的上限价格最初为每股6.7560美元,溢价约为60%根据3.75%的债券上限赎回条款,公司普通股在交易当天的最后一次报告售价为每股4.11美元,可能会有一定的调整。如果行使转换选择权,3.75%的票据上限赎回就可以行使。
与3.75%债券上限催缴相关的净成本在未经审核的中期简明综合资产负债表中计入额外实收资本的减少额。
3.75%的票据上限赎回的账面价值不会重新计量。
普通股远期
2018年3月,本公司根据证券法第144A条向符合条件的机构买家私募发行本金总额为1.00亿美元、于2023年3月15日到期的5.5%可转换优先债券,这些债券已全部转换为普通股。关于发行5.5%可转换优先票据,本公司订立了一项远期股票购买交易(“普通股远期”),据此,本公司同意购买14,397,906股其普通股,以于2023年3月15日左右交收。2020年5月18日,公司修订并将普通股到期日延长至2025年6月1日。公司最终将根据普通股远期回购的普通股数量受到惯例的反稀释调整。在发生某些公司交易时,普通股远期必须进行提前结算或具有替代对价的结算。
与远期普通股有关的净成本2,750万美元在未经审计的中期简明综合资产负债表中作为库存股增加入账。相关股份作为普通股回购入账。普通股远期的账面价值不会重新计量。
在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间,没有与普通股远期相关的普通股结算。于截至2021年6月30日止三个月及六个月内,普通股远期已部分结算,本公司分别收到220万股及810万股。
亚马逊交易协议
于二零一七年四月四日,本公司与亚马逊订立一项交易协议(“亚马逊交易协议”),据此,本公司同意向亚马逊全资附属公司Amazon.com NV Investment Holdings LLC发行认股权证(“亚马逊认股权证”),以收购最多55,286,696股本公司普通股(“亚马逊认股权证股份”),惟须受下文所述若干归属事件规限。本公司和亚马逊就本公司和亚马逊之间关于在亚马逊配送中心部署本公司的GenKey燃料电池技术的现有商业协议签订了亚马逊交易协议。现有的商业协议考虑了该公司燃料电池技术的未来采购订单,但并不保证。亚马逊认股权证股份的归属以亚马逊或其联属公司(直接或间接通过第三方)根据现有商业协议支付款项为条件。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,该认股权证已针对公司17,461,994股普通股行使。
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目录表
截至2021年12月31日,所有55,286,696股亚马逊认股权证股票均已归属。对于在2020年12月31日之前签订的服务合同,与该收入相关的权证费用被资本化,随后在服务合同有效期内摊销。在截至2022年和2021年6月30日的三个月内,作为亚马逊认股权证收入减少记录的普通股权证拨备总额分别为10万美元和10万美元。在截至2022年和2021年6月30日的六个月内,作为亚马逊认股权证收入减少记录的普通股权证拨备总额分别为20万美元和20万美元。
沃尔玛交易协议
于二零一七年七月二十日,本公司与沃尔玛订立一项交易协议(“沃尔玛交易协议”),据此,本公司同意向沃尔玛发行认股权证(“沃尔玛认股权证”),以收购最多55,286,696股本公司普通股,惟须受若干归属事件所规限(“沃尔玛认股权证股份”)。本公司与沃尔玛就公司与沃尔玛之间关于在沃尔玛各个配送中心部署本公司GenKey燃料电池技术的现有商业协议签订了沃尔玛交易协议。现有的商业协议考虑了该公司燃料电池技术的未来采购订单,但并不保证。权证股份的归属以沃尔玛或其关联公司(直接或间接通过第三方)根据现有商业协议在2017年1月1日后达成的交易支付为条件。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,该认股权证已就公司普通股中的13,094,217股行使。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,已有20,368,782股沃尔玛认股权证股票归属。在截至2022年和2021年6月30日的三个月里,作为沃尔玛认股权证收入减少记录的普通股权证拨备总额分别为200万美元和160万美元。在截至2022年和2021年6月30日的六个月里,作为沃尔玛认股权证收入减少记录的普通股权证拨备总额分别为370万美元和320万美元。在分别截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月内,沃尔玛认股权证分别针对0股和7,274,565股普通股行使。
经营和融资租赁负债
截至2022年6月30日,本公司作为承租人拥有经营性租赁,主要与部分由限制性现金、保证金和质押托管担保的销售/回租交易有关(另见附注1,“经营性质”),概述如下。这些租约将在未来一到九年内到期。营运租约项下的最低租金付款按租期内的直线基础确认。
租约包含带有相关罚款的终止条款,其金额导致取消的可能性微乎其微。租赁期限届满时,公司可将租赁资产返还出租人,公司可与出租人协商以公允市值购买资产,或公司可与出租人协商以市场租金续租。租约内并无剩余价值保证。租约内并无任何财务契诺;然而,租约包含惯常的营运契诺,例如要求本公司妥善保管租赁资产及购买适当保险。租赁包括现金、抵押品或信用证形式的信贷支持。关于作为租赁相关担保持有的现金的说明,见附注19“承付款和或有事项”。
该公司拥有与其在纽约莱瑟姆和燃料客户地点的物业和设备相关的融资租赁。这项金融债务的公允价值接近于2022年6月30日的账面价值。
财务义务
该公司已出售与某些销售/回租交易相关的未来服务,并将余额记录为财务义务。截至2022年6月30日,这项债务的未偿余额为2.517亿美元,其中4370万美元和2.08亿美元分别被归类为短期和长期债务
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目录表
随附未经审计的中期简明综合资产负债表。截至2021年12月31日,这笔债务的未偿余额为2.366亿美元,其中3750万美元和1.991亿美元分别被归类为短期和长期债务。这笔钱是用实际利息法摊销的。这项金融债务的公允价值接近2022年6月30日和2021年12月31日的账面价值。
在以前的期间,本公司进行了销售/回租交易,这些交易作为融资交易入账,并作为融资义务的一部分报告。截至2022年6月30日,与销售/回租交易相关的未偿还融资债务余额为1,470万美元、300万美元和1,170万美元,其中短期和长期债务分别在所附综合资产负债表中归类。截至2021年12月31日,这项债务的未偿还余额为1,700万美元,其中450万美元和1,250万美元分别被归类为短期和长期债务,分别列在所附合并资产负债表上。这项金融债务的公允价值接近2022年6月30日和2021年12月31日的账面价值。
受限现金
就上述若干售回/回租协议而言,截至2022年6月30日及2021年12月31日,分别须限制2.709亿美元及2.751亿美元的现金作为抵押,这些限制现金将于租赁期内释放。截至2022年6月30日和2021年12月31日,本公司还拥有分别由3.317亿美元和2.86亿美元保证金支持的某些信用证,作为上述销售/回租协议的抵押品。截至2022年6月30日,该公司还拥有某些与海关相关的信用证,总额为1370万美元。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,该公司托管了6770万美元,用于某些氢气工厂的建设。
截至2022年6月30日,公司还分别有500万美元和230万美元的支付代理持有的与应用冷冻和焦耳收购相关的代价作为限制性现金报告,并在公司未经审计的中期简明综合资产负债表中计入相应的应计负债。此外,截至2022年6月30日,该公司还拥有1450万美元的限制性现金作为收购Frame的抵押品。
投资
截至2022年6月30日,我们的投资组合,包括现金和现金等价物,总计31亿美元。购买固定期限证券时,根据个人证券将其归类为可供出售证券。
截至2022年6月30日,我们投资组合的构成,包括现金和现金等价物,如下表所示(以千计):
携带 | 百分比 | ||||
| 金额 |
| 投资组合 | ||
固定期限证券--可供出售 | |||||
美国国债 | $ | 490,185 | 15.8% | ||
公司债券 | 225,721 | 7.3% | |||
可供出售的固定到期日证券总额 | $ | 715,906 | 23.0% | ||
股权证券 | 134,342 | 4.3% | |||
现金和现金等价物 | 2,255,951 | 72.6% | |||
总投资,包括现金和现金等价物 | $ | 3,106,199 | 100.0% |
延长的维修合同
我们每季度评估与我们已出售的燃料电池系统和相关基础设施的延长维护合同相关的任何潜在损失。下表显示了应计项目中余额的前滚
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目录表
对于损失合同,包括因应计损失准备金、收购应计损失、销售服务成本准备金和认股权证准备金的变动(以千计):
截至六个月 | 截至的年度 | ||||
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | ||||
期初余额 | $ | 89,773 | $ | 24,013 | |
应计损失准备金 | 3,116 | 71,988 | |||
收购应计损失 | — | 2,636 | |||
发布到服务销售成本 | (21,247) | (8,864) | |||
外币折算调整 | (103) | — | |||
期末余额 | $ | 71,539 | $ | 89,773 |
关键会计估计
管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的,这些报表是根据公认会计准则编制的。在编制该等未经审核的中期简明综合财务报表时,我们需要作出估计和判断,以影响报告期内及报告期内资产、负债、收入及开支的呈报金额,以及或有资产及负债的相关披露。我们持续评估我们的估计和判断,包括与收入确认、坏账、库存、商誉和无形资产、长期资产估值、服务损失合同应计费用、经营和融资租赁、产品保修应计费用、未开账单收入、普通股认股权证、所得税、基于股票的补偿和或有事项有关的估计和判断。我们的估计和判断是基于历史经验以及在当时情况下被认为合理的各种其他因素和假设,这些因素和假设的结果构成了对(1)资产和负债的账面价值以及(2)从其他来源不易显现的已实现收入和支出金额做出判断的基础。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
与我们2021年Form 10-K中报告的估计相比,我们的关键会计估计没有变化。
近期会计公告
最近采用的会计准则
除了采用我们的2021年Form 10-K中提到的会计准则外,我们报告的财务状况或运营结果和现金流没有因为采用新的会计声明而发生其他重大变化。
近期会计准则尚未生效
截至2022年6月30日,所有已发布但尚未生效的会计和报告准则要么不适用于本公司,要么预计不会对本公司产生实质性影响。
项目3--关于市场风险的定量和定性披露
与公司2021年Form 10-K中提供的信息没有实质性变化在题为“项目7A:关于市场风险的定量和定性披露”一节下。
项目4--控制和程序
(a) | 披露控制和程序 |
我们维持披露控制和程序,旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且此类信息被积累并传达给我们的
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目录表
管理层,包括我们的首席执行官(我们的首席执行官)和首席财务官(我们的首席财务官),以便及时做出关于所需披露的决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在2018年、2019年、2020年和2021年并不有效,这是因为我们的2021年Form 10-K第二部分第9A项“控制和程序”中对财务报告的内部控制存在重大弱点。截至2022年6月30日,实质性弱点尚未得到弥补。
物质上的弱点
管理层发现,2018年、2019年、2020年和2021年的财务报告内部控制存在以下不足:公司没有足够的训练有素的知识资源来履行其在某些财务报表账户和披露的财务报告内部控制方面的责任。因此,公司没有对公司经营环境的变化进行有效的风险评估,也没有在以下领域设计和实施有效的过程级别控制:
(a) | 列报营业费用; |
(b) | 与服务有关的损失合同的应计费用;以及 |
(c) | 确定对实物库存的调整。 |
截至2021年12月31日,管理层发现了其他缺陷,这也是由于公司没有保持足够数量的训练有素的知识资源来履行其责任和进行有效的风险评估。具体地说,确保库存成本适当资本化的流程一级控制没有以适当的精确度进行,以发现和防止重大错报。此外,管理层查明了对用于计算燃料账单的信息技术系统进行的无效的一般信息技术控制活动,原因是在确定相关系统方面的风险评估无效。管理层没有设计和实施一般信息技术控制活动,以应对本年度向客户提供的燃料的增长。
与服务相关损失合同的应计费用有关的控制缺陷导致重大错报,并在提交2021年10-K表格之前得到纠正。吾等并无发现合并财务报表有任何其他重大错报,亦无因其他控制缺陷而改变先前发出的财务结果;然而,上文所述的控制缺陷创造了一种合理的可能性,即综合财务报表的重大错报将无法及时防止或发现。因此,我们得出结论,上述缺陷表明我们的财务报告内部控制存在重大缺陷,截至2021年12月31日,我们的财务报告内部控制无效。
公司于2021年收购了应用低温技术公司和Frame Holdings B.V.(统称为“被收购公司”),管理层在评估公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制有效性、被收购公司在截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度的合并财务报表中包括的3.691亿美元的总资产和1580万美元的总收入的财务报告的内部控制之外。
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目录表
补救活动
正如我们在2021年10-K表格中所报告的那样,我们将继续采取措施补救这一重大弱点,并将继续采取进一步措施,直到补救工作完成。这些步骤包括以下步骤:
a) | 聘用更多资源,包括具有适当技术会计专业知识的第三方资源,并加强内部培训,以协助我们查明和解决影响我们合并财务报表的任何复杂的技术会计问题。 |
b) | 设计和实施全面和持续的风险评估程序,以识别和评估重大错报的风险,并确保受影响的财务报告程序和相关内部控制得到适当的设计、维护和记录,以应对我们财务报告中的这些风险。 |
c) | 为GAAP的应用、复杂的会计事项和关键会计政策实施更结构化的分析和审查程序和文件。 |
d) | 加强我们目前的评估政策和程序,使之更加稳健,与整体市场动态保持一致,包括对我们的运营环境进行评估,以确保某些过程级控制活动的运营有效性。 |
e) | 部署新的工具和跟踪机制,以帮助增强和维护围绕我们的运营费用分类的适当文档。 |
f) | 进一步加强我们在过渡期间和年末与实物盘点有关的政策、程序和控制。 |
g) | 对我们用于计算燃料账单的信息技术系统实施一般信息技术控制。 |
h) | 围绕与库存成本资本化相关的手动流程实施结构化分析和审查程序。 |
i) | 定期向公司审计委员会报告补救计划的进展和结果,包括内部控制缺陷的识别、状况和解决方案。 |
随着我们努力改善对财务报告的内部控制,我们可能会修改我们的补救计划,并可能在我们继续审查、优化和增强我们的财务报告控制和程序的过程中实施更多措施。只有经过补救的控制措施已经运行了足够长的一段时间,并通过测试证明这些控制措施正在有效地运行,才会认为这些重大弱点已经得到了补救。
(C)财务报告内部控制的变化
除了作为补救活动的一部分所采取的步骤外,在截至2022年6月30日的季度内,公司对财务报告的内部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)规则所定义)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
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目录表
第二部分:其他信息
项目1--法律诉讼
关于实质性法律程序的讨论,见本表格10-Q第1项下的“附注19:承付款和或有事项”。
除另有说明外,法律程序没有实质性的发展。有关以前报告的有关法律诉讼的信息,请参阅公司2021年Form 10-K的第一部分,第3项,“法律诉讼”。
项目1A--风险因素
除了这份Form 10-Q季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑风险因素这可能会对公司的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响在公司的2021 Form 10-K在第一部分,第1A项。“风险因素。”中描述的风险2021 Form 10-K并不是唯一可能影响公司的风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们未来的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。自2021年12月31日以来,我们的风险因素没有发生实质性变化。
项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用
(A)不适用。
(B)不适用。
(C)没有。
第3项-高级证券违约
没有。
项目4--煤矿安全信息披露
没有。
项目5--其他信息
没有。
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目录表
项目6--展品
3.1 | Plug Power Inc.公司注册证书(作为Plug Power Inc.年度报告的附件3.1提交表格10-K(截至2008年12月31日止的年度,并以引用方式并入本文). |
3.2 | Plug Power Inc.修订和重新注册证书(作为Plug Power Inc.年度报告的附件3.3提交表格10-K(截至2008年12月31日止的年度,并以引用方式并入本文). |
3.3 | Plug Power Inc.修订和重新注册证书的第二份证书(作为Plug Power Inc.当前报告的附件3.1提交表格8-K2011年5月19日提交,并通过引用并入本文). |
3.4 | Plug Power Inc.修订和重新注册证书的第三份证书(作为Plug Power Inc.当前报告的附件3.1提交表格8-K于2014年7月25日提交,并在此引用作为参考). |
3.5 | Plug Power Inc.(作为Plug Power Inc.年度报告附件3.9提交的)经修订和重新注册的Plug Power Inc.第三次证书的更正证书表格10-K(截至2016年12月31日止的年度,并以引用方式并入本文). |
3.6 | Plug Power Inc.修订和重新注册证书的第四份证书(作为Plug Power Inc.当前报告的附件3.1提交表格8-K于2017年6月30日提交,并以引用方式并入本文). |
3.7 | Plug Power Inc.修订和重新注册证书的第五份证书(作为Plug Power Inc.于2021年8月5日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.7提交,并通过引用并入本文)。 |
3.8 | Plug Power Inc.系列优先股的名称、优先股和权利证书分类和指定A系列初级参与累积优先股。(作为附件3.1提交,以插入Power Inc.的注册声明表格8-A2009年6月24日提交,并以引用方式并入本文). |
3.9 | 第四次修订和重新制定Plug Power Inc.附例。(作为Plug Power Inc.截至2020年12月31日的10-K表格年度报告的附件3.9提交,并通过引用并入本文). |
10.1 | 2021年股票期权和激励计划的第1号修正案(作为Plug Power Inc.于2022年5月2日提交的Schedule 14A委托书的附录A提交,并通过引用并入本文)。 |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《美国法典第18编第1350条》的认证。 |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《美国法典第18编第1350条》的认证。 |
32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典第18编第1350条》的认证。 |
32.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典第18编第1350条》的认证。 |
101.INS* | 内联XBRL实例文档 |
101.SCH* | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL* | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF* | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB* | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE* | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104* | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
* | 在此以电子方式提交。 |
** | 根据S-K法规第601(B)(32)(Ii)项的规定,本证书不适用于修订后的1934年《证券交易法》第18节。 |
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
Plug Power Inc. | ||
日期:2022年8月9日 | 发信人: | /s/安德鲁·马什 |
安德鲁·马什 | ||
行政长官总裁 | ||
日期:2022年8月9日 | 发信人: | 保罗·B·米德尔顿 |
保罗·B·米德尔顿 | ||
首席财务官(负责人 |
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