Vertex Energy，Inc.8-K

附件99.1

Vertex 能源报告2022年第二季度业绩

休斯顿，2022年8月9日--领先的特种精炼商和高质量精炼产品营销商Vertex Energy，Inc.(纳斯达克代码：VTNR，“Vertex”或“公司”)今天公布了截至2022年6月30日的第二季度财务业绩。

2022年第二季度业绩

在截至2022年6月30日的三个月中，该公司报告净亏损6,380万美元，而2021年第二季度净亏损1,600万美元。第二季度净亏损包括46.9美元的未实现大宗商品衍生品亏损，因现货溢价而导致的中介协议亏损23.2美元，以及已实现大宗商品衍生品亏损4610万美元，以及1160万美元。

该公司在2022年第二季度报告了创纪录的调整后EBITDA为7130万美元，而去年同期为400万美元。 2022年第二季度的业绩得益于强大的运营可靠性、提高的精炼产品利润率和对传统燃料的强劲需求，包括于2022年4月1日完成的Mobile炼油厂收购的第一个完整季度的财务贡献。

时间表 调整公司的GAAP和非GAAP财务结果，包括EBITDA和调整后的EBITDA将包括在本新闻稿的后面部分 (另请参阅下面的“非GAAP财务指标”)。

部门 业绩(包括停产业务)

提炼 和营销细分市场

炼油和营销部门包括该公司位于阿拉巴马州莫比尔(“莫比尔”)的旗舰炼油厂，主要包括销售汽油、柴油和喷气燃料以及相关的物流资产。

在2022年第二季度，炼油和营销部门报告税前运营亏损2,070万美元。

Mobile炼油厂第二季度的总产能为72,133桶/天，可运营产能的利用率为96%，约为75,000桶/天。Mobile炼油厂在2022年第二季度的炼油毛利率为每桶14.11美元 。不包括库存调整和已实现的套期保值亏损，Mobile炼油厂在2022年第二季度产生了调整后的每桶炼油毛利率23.16美元。

受传统精炼产品强劲需求的支撑，2022年第二季度基准2/1/1墨西哥湾沿岸裂解扩展为45.06美元，较2021年第二季度增长205%。在每桶毛利的基础上，不包括非经常性项目，Mobile炼油厂捕获了2/1/1裂解扩展的51%。

黑色 油段

黑油部门主要销售石油产品，包括基础油和工业燃料；收集使用过的车用机油；以及再精炼产品的销售。

在2022年第二季度，该公司的Marrero(路易斯安那州)和哈特兰(俄亥俄州)炼油厂分别以总利用率的94%和93%运行。

黑油部门在2022年第二季度产生的税前营业收入总额为590万美元，与去年同期持平。不包括非经常性、非现金项目，该部门报告调整后的EBITDA为800万美元。

销售额和每桶利润率的同比增长被2022年第二季度较高的销售、一般和行政费用所抵消。

恢复 细分市场

回收部门主要包括销售从制造和消费中回收的黑色金属和有色金属可回收金属产品产生的收入，以及交易和营销基础油和润滑油产生的收入。

回收部门在2022年第二季度产生了40万美元的税前运营亏损总额，而上一年同期的运营收入为50万美元。销售额同比下降的原因是由于金属市场需求下降，2022年第二季度的销售量下降。

战略更新

Vertex 继续推进一项专注于为股东创造长期价值的多年战略。在第二季度，公司继续优先考虑运营安全和可靠性、有机增长投资和强劲的自由现金流转换，以及纪律严明的资本管理。

管理 解说

顶点能源首席执行官本杰明·P·考瓦特表示：“在第二季度，我们利用了地区市场对精炼产品的强劲需求，同时确保了我们整个炼油系统持续运营的可靠性。”在更广泛的能源综合体的动荡时期，我们第二季度调整后EBITDA达到创纪录的7130万美元，主要得益于我们最近收购的Mobile炼油厂的贡献。进入第三季度，市场状况依然有利，受到地区供需失衡的支撑，这继续支撑着成品油利润率的上升。

考瓦特继续说：“在我们在Mobile的第一个完整季度的运营中，我们每天生产超过72,000桶原油，或超过可运营产能的96%，这超出了我们的运营计划，而在此期间，我们的高价值轻质产品的产量约为70%。”7月份，对汽油和馏分的需求仍然强劲，导致我们使炼油厂接近满负荷运转，基准的2/1/1墨西哥湾沿岸裂解扩展到远高于前一年的水平。

考瓦特继续说：“今年早些时候，我们进入了一项旨在降低财务风险的库存对冲计划，同时使我们能够产生 应税现金流，用于在过渡期的前六个月支持我们的业务。”该计划在第二季度按计划运作，确保了在重大的、计划的资本投资期间，流入业务的现金流按比例流动。然而，鉴于对产品供应持续收紧的预期，以及近期至中期精炼产品利润率的强劲表现，我们打算在第三季度结清剩余的对冲，同时从2022年第四季度开始最大限度地扩大我们的现货市场敞口。

考瓦特指出：“我们计划对Mobile炼油厂的加氢裂化装置进行改造的计划仍在按计划进行，这与我们之前的指导一致。”在第二季度，我们继续完成详细的工程，同时调动现场建设所需的人员和资源。如前所述，我们预计总转换成本将在 9000万美元至1亿美元之间，所有资金预计将来自运营现金以及现有现金 。目前，我们预计单位转换将于2022年底完成，预计2023年第一季度将有8,000-10,000桶/天的可再生柴油生产投产。

考瓦特总结道：“在过渡期内，我们的员工按计划执行，确保了Mobile炼油厂的成功整合，同时继续推动我们的传统业务创造价值。”我为我们整个团队的共同努力感到非常自豪，并期待着在我们整个业务明显的势头基础上再接再厉。“

管理 展望

下面提供的所有 指南在所提供的时间内都是最新的，可能会更改。不应再依赖之前的所有财务指导 。

对于2022年第三季度，Vertex目前预计会出现以下情况：

对于 2022年全年，Vertex目前预计会出现以下情况：

电话会议和网络直播

美国东部时间今天上午9：00将召开电话会议，回顾公司的财务业绩，讨论最近发生的事件，并进行问答环节。

此次电话会议的网络直播和随附的演示材料将在Vertex公司网站www.vertex energy.com的投资者关系栏目中提供。要收听现场直播，请在预定开始时间前至少15分钟访问网站，以注册、下载和安装任何必要的音频软件。要参加现场直播的电话会议，请执行以下操作：

要 参加实时电话会议：

要 收听电话会议的重播，将持续到2022年8月16日：

关于 顶点能量

总部位于休斯顿的Vertex Energy，Inc.(纳斯达克代码：VTNR)是一家专注于传统燃料和替代燃料的生产和分销的能源转换公司。Vertex在莫比尔(AL)拥有一家炼油厂，可操作的炼油能力为每天75,000桶，产品存储超过320万桶，使其成为该地区领先的燃料供应商。Vertex也是美国最大的旧机油加工商之一，在休斯顿和亚瑟港(德克萨斯州)、马雷罗(洛杉矶)和哥伦布(俄亥俄州)都有业务。Vertex还拥有一家名为Myrtle Grove的工厂，该工厂位于洛杉矶Belle Chasse墨西哥湾沿岸一个占地41英亩的工业综合体上，拥有现有的加氢加工和工厂基础设施资产，其中包括900万加仑的存储。 该公司作为整个北美润滑油制造业的主要基础油供应商而享有盛誉。

前瞻性陈述

本新闻稿中讨论的非历史事实陈述中的某些事项 属于联邦证券法(包括1995年《私人证券诉讼改革法》)所指的前瞻性陈述，涉及大量风险和不确定性。诸如“战略”、“预期”、“继续”、“计划”、“预期”、“相信”、“将”、“将”、“估计”、“打算”、“ ”、“项目”、“目标”、“目标”等类似含义的词语旨在识别 前瞻性陈述，但不是识别这些陈述的唯一手段。本新闻稿中除历史事实以外的任何有关行动、事件或发展的陈述均为前瞻性陈述。可能导致实际结果和结果与此类前瞻性陈述中包含的结果大不相同的重要因素 包括但不限于，公司筹集足够资本完成未来资本项目的能力和此类资金的条款 ；Mobile Refinery计划的资本项目的时间及其结果；Mobile Refinery的未来产量 ；可再生柴油资本项目的估计时间表、与此相关的估计和实际产量、在与Idemitsu的协议期间的估计收入、可能减少炼油厂未来产量或推迟计划中的资本项目的预期和不可预见的事件、商品和信用价值的变化、与Idemitsu协议相关的某些提前终止权利以及该协议的先决条件；未偿还优先可转换票据的某些强制性赎回条款以及与之相关的转换权, 这类转换造成的风险和稀释；公司遵守未偿还优先票据和定期贷款规定的契诺的能力，以及根据此类优先票据和定期贷款支付到期金额的能力，包括利息和其他到期金额；公司留住和聘用关键人员的能力；与Vertex完成当前扩张和增长计划以及计划中的资本项目的能力相关的风险；我们行业的竞争水平和我们的竞争能力；我们应对行业变化的能力；失去关键人员或未能吸引、整合和留住更多人员； 我们保护我们的知识产权而不侵犯他人知识产权的能力；我们扩大业务规模的能力；我们维持供应商关系和获得充足原料供应的能力；我们获得和留住客户的能力；我们以有竞争力的价格生产产品的能力；我们在竞争非常激烈的环境中执行业务战略的能力；石油、天然气和替代能源价格的趋势和市场；供需导致石油和天然气价格波动的性质，包括持续的乌克兰/俄罗斯冲突造成的波动；我们与合作伙伴保持关系的能力；竞争性服务和产品的影响；我们整合收购的能力；我们完成未来收购的能力；我们维持保险的能力；未决和可能的未来诉讼、判决和和解的结果；使我们的运营成本更高或限制更大的规则和法规；环境和其他法律法规的变化以及与此类法律法规相关的风险；美国和全球的经济衰退, 通货膨胀和利率上升，与之相关的借款成本增加，以及此类资金的可获得性可能下降；对我们的业务和产品加强监管的风险；对我们的业务的负面宣传和公众反对；我们和我们的合作伙伴所依赖的基础设施的中断；无法 找到有吸引力的收购机会并成功谈判收购条款；我们有效整合 收购的资产、公司、员工或业务的能力；与被收购的公司、资产或业务相关的负债；我们的设施中断 ；由于不可预见的必要维护、维修或升级，我们的预期资本支出发生意外变化；我们获得和建造新设施的能力；我们有效管理增长的能力；由于新冠肺炎、州政府、联邦和外国对此做出的反应、通货膨胀、经济衰退或其他原因，包括经济活动下降或全球冲突，全球石油需求和油价下降 ；我们通过收集途径获得足够数量的用过的石油原料以生产成品的能力，以及在没有此类内部收集的原料的情况下， 以及我们以商业合理的条款收购第三方原料的能力；我们设施意外的停机时间；与新冠肺炎相关的风险 ；全球阻止新冠肺炎传播的努力；美国和全球经济因新冠肺炎以及阻止病毒传播的努力而可能出现的衰退 ；缺乏可接受的可用资本来为公司的持续增长提供资金；与我们的未偿还证券相关的反稀释权利；预期的 收益、产出, 财务指标和拟议交易的生产；不可预见的技术或运营困难和计划外维护；替代能源和减排技术的开发和竞争力；我们到期偿还债务和遵守债务契约的能力；我们的负债水平，这可能影响我们履行义务的能力，阻碍我们战略的实施，并使我们面临利率风险；对第三方运输服务和管道的依赖；与获得所需原油供应相关的风险，以及此类供应的成本；交易对手信用 和业绩风险；我们的设施和由第三方运营的设施出现意想不到的问题或停机；与我们的对冲活动有关的风险；与计划的资产剥离和收购有关的风险。可能导致实际结果和结果与 中包含的前瞻性陈述中包含的结果大不相同的其他重要因素在公司的公开申报报告中进行了描述，包括但不限于公司截至2021年12月31日的年度10-K表格报告和公司截至6月30日的季度报告10-Q表格, 2022年和未来Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告。这些报告可在www.sec.gov上 获取。该公司提醒，上述重要因素清单并不完整。可归因于本公司或代表本公司行事的任何人的所有后续书面 和口头前瞻性陈述均受上述警示声明的明确限制。其他未知或不可预测的因素也可能对Vertex未来的业绩产生重大不利影响。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日起 作出。顶点不能保证未来的结果、活动水平、表现或成就。因此，您 不应过度依赖这些前瞻性陈述。最后，除法律要求外，Vertex不承担在本新闻稿发布之日后更新这些 声明的义务，也没有义务更新或更正由第三方准备的非Vertex付费的信息 。如果我们更新一个或多个前瞻性声明，则不应推断我们将对这些或其他前瞻性声明进行其他更新。

预测

本文所包括的 财务及产量预测(“预测”)乃由Vertex真诚地采用被认为合理的 假设编制。有关Vertex业务运营的大量假设 部分基于制定预测时的经济、竞争和一般业务状况。 这些条件未来的任何变化都可能对Vertex实现预测中所述财务业绩的能力产生重大影响。预测基于许多假设，包括Vertex的经营战略的实现； 行业表现；适用的法律或法规或其管理没有重大不利变化，或 普遍接受的会计原则；一般商业和经济状况；竞争；保留关键管理层和其他关键员工；没有重大或有或有或未清算的诉讼、赔偿或其他索赔；当前定价的微小变化；静态材料和设备定价；利率或通货膨胀没有显著上升；和其他事情， 许多事情将超出顶点的控制，其中一些或全部可能无法实现。预测还假设公司设施的正常运行时间保持在历史水平，并成功资助、及时完成计划中的资本项目并取得成功成果。此外，如果预测中固有的假设是基于未来的业务决策和目标，则这些假设可能会发生变化。尽管这些预测具有数字的特殊性，并且基于Vertex管理层制定的合理预期，但这些预测所依据的假设和估计 受重大的商业、经济, 以及竞争的不确定性和偶然性，其中许多将超出Vertex的控制范围。因此，这些预测只是估计，必然是投机性的 。预计预测中的部分或全部假设将无法实现，实际结果将与预测不同。这种变化可能是实质性的，并可能随着时间的推移而增加。有鉴于此，提醒读者不要过度依赖这些预测。本文中包含的预测财务信息不应被Vertex、其管理层、顾问或任何其他人视为预测能够或将会实现的陈述或保证。Vertex提醒说，这些预测本质上是投机性的，并基于主观的决定和假设。 由于预测覆盖多年，因此此类信息本质上变得不那么有意义和可靠，每一年都会 。因此，不应依赖这些预测作为对未来实际事件的必然预测。

非公认会计准则 财务指标

除了我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算的业绩外，在本财报中，我们还公布了炼油毛利率、EBITDA和调整后的EBITDA。炼油毛利率、EBITDA和调整后的EBITDA是“非GAAP财务指标”，作为公司业绩的补充指标。它们 未按照公认会计准则列报。炼油毛利率被定义为收入减去燃料进口成本和其他燃料成本 。它不包括营业费用和应占收入成本的折旧，以及收入成本 中的其他非营业项目。EBITDA代表持续和非持续业务的扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益。经调整EBITDA定义为扣除其他收入前的EBITDA、资产减值亏损、衍生认股权证负债价值变动的亏损(收益)、衍生工具的未实现(收益)亏损、中介协议的收益(亏损)、壳牌 交易相关支出和基于股票的补偿支出(用于持续和非持续经营)以及其他非常项目或非经常性项目。列报炼油毛利、EBITDA及经调整EBITDA是因为我们相信，由于期内的各种非现金项目，它们为投资者提供了额外的 有用信息。分析师、投资者和其他相关方也经常使用炼油毛利率、EBITDA和调整后的EBITDA来评估我们行业的公司。我们 使用精炼毛利率、EBITDA和调整后的EBITDA作为GAAP业绩衡量标准的补充，以评估我们业务战略的有效性，作出预算决策，分配资源，并将我们的业绩与我们的同行进行比较。此外，这些措施, 当与相关的GAAP财务指标一起使用时，为投资者提供了一个额外的财务分析框架，管理层除了使用历史运营结果作为财务、运营和规划决策的基础，还使用第三方已表明对评估公司及其运营结果有用的当前衡量标准。精炼毛利率、EBITDA和调整后的EBITDA未经审计，作为分析工具具有局限性，您不应孤立地考虑它们，或将其替代根据GAAP报告的 我们的运营业绩分析。其中一些限制是：精炼毛利率、EBITDA和调整后的EBITDA没有反映现金支出、或未来或合同承诺；EBITDA和调整后的EBITDA没有反映资本支出或营运资金需求的变化或现金需求；EBITDA和调整后的EBITDA没有反映债务或现金所得税支付的重大利息支出或支付利息或本金所需的现金。虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换，而EBITDA和调整后的EBITDA不反映此类更换所需的任何现金。此外，该行业的其他公司计算炼油毛利率、EBITDA和调整后的EBITDA的方式可能不同于Vertex, 限制其作为一种比较措施的有用性。公司对这些措施的陈述不应被理解为推断未来的结果将不受异常或非经常性项目的影响。我们通过将这些 非GAAP衡量标准与最具可比性的GAAP衡量标准进行对账来弥补这些限制。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的业务、运营结果和财务信息，不要依赖任何单一的财务指标，并将这些非GAAP指标 与最直接可比的GAAP财务指标一起查看。欲了解有关这些非GAAP财务指标的更多信息， 请参阅本新闻稿末尾的“未经审计的毛利(亏损)与精炼毛利的调整”和“可归因于Vertex Energy，Inc.的可归因于利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)和调整后的EBITDA的未经审计的合并持续和非持续业务净亏损的未经审计的调整” 。

联系方式：

投资者关系

720.778.2415

邮箱：ir@vertex energy.com

Vertex 能源公司

合并资产负债表

(单位：千股，不包括股数和面值)

(未经审计)

Vertex 能源公司

合并的 运营报表

(单位：千，每股除外)

(未经审计)

Vertex 能源公司

合并权益表

(单位：千，面值除外)

(未经审计)

Vertex 能源公司

合并现金流量表

(单位：千)

(未经审计)

分部 截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月的信息如下(以千为单位)：

⁽¹⁾ 金属包括可回收的黑色金属和从制造和消费中回收的有色金属。废金属 可以从管道、驳船、船只、建筑材料、多余设备、水箱和其他由金属成分组成的物品中回收。 这些材料被分离、加工、切碎，然后送回钢厂重新利用。

⁽²⁾ 其他再精炼产品包括沥青、凝析油、回收产品和其他石油产品的销售。

以下汇总财务信息已从持续运营中分离出来，并报告为截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月黑油部门的非持续运营 (以千为单位)：

未经审计的 炼油毛利和每桶炼油毛利与毛利的对账

未经审计的 将EBITDA和调整后的EBITDA调整为持续经营和非持续经营的净亏损