附件99.1

IAA公司宣布2022年第二季度财务业绩

第二季度收入增长16.9%，达到5.203亿美元；每单位收入持续增长

更新2022年全年展望

亚洲网伊利诺伊州韦斯特切斯特8月9日电IAA公司(纽约证券交易所市场代码：IAA)今天公布了截至2022年7月3日的2022财年第二季度财务业绩。

首席执行官约翰·凯特和总裁表示：“正如我们第二季度业绩所反映的那样，我们继续驾驭一个充满活力的宏观环境。我们的业绩继续受益于稳健的单位收入趋势 以及针对我们的战略计划的进展，正如预期的那样，盈利能力受到通胀压力和行业销量逆风的影响。尽管环境在不断变化，但我为我们的团队坚定不移地专注于运营效率和为客户提供一流服务而感到自豪。展望今年剩余时间，无论宏观环境如何，我们都将继续致力于实现我们的战略目标，包括通过数据分析和增强的车辆销售来改善我们的数字市场，同时投资于技术和自动化，以进一步提高盈利能力并为我们所有的利益相关者提供价值。“

第二季度的主要指标：

(百万美元，每股除外)

 

截至的季度

%

变化

年初至今结束

%

变化

July 3, 2022

June 27, 2021

July 3, 2022

June 27, 2021

收入

$520.3

$445.1

16.9%

$1,077.9

$868.6

24.1%

净收入

$82.7

$82.9

(0.2)%

$164.2

$155.4

5.7%

调整后净收益

$82.7

$93.3

(11.4)%

$172.0

$171.2

0.5%

稀释每股收益

$0.62

$0.61

1.6%

$1.22

$1.15

6.1%

调整后的稀释每股收益

$0.62

$0.69

(10.1)%

$1.28

$1.27

0.8%

调整后的EBITDA

$136.2

$152.6

(10.7)%

$286.0

$285.8

0.1%

截至2022年7月3日的第二季度要点：

  • 合并收入从2021财年第二季度的4.451亿美元增长至5.203亿美元，增幅为16.9%。外汇走势对该季度的收入造成了410万美元的负面影响。我们最近收购Auto Exchange和SYNETIQ的收入为3950万美元。不包括这些项目，有机收入增加3,980万美元或8.9%，至4.849亿美元，其中每单位收入增加12.6%，但被销量下降3.2%部分抵消。服务收入增长8.9%，从2021财年第二季度的3.825亿美元增至4.166亿美元，原因是单位收入增加，以及收购SYNETIQ带来的收入增加，但部分被汽车销量下降所抵消。汽车和零部件销售额增长65.7%，达到1.037亿美元，而2021财年第二季度为6260万美元，主要原因是单位收入增加，以及收购SYNETIQ 的收入增加，但部分被汽车销量下降所抵消。美国收入从2021财年第二季度的3.93亿美元增长至4.185亿美元，增幅为6.5%。美国的收入由较高的单位收入推动，但部分被较低的销量所抵消。国际收入从2021财年第二季度的5210万美元增长到1.018亿美元，增幅为95.4%。国际收入的增长主要是由于收购了SYNETIQ和加拿大销量的增加 。
    • 毛利润定义为总收入减去服务和汽车及零部件销售成本，不包括折旧和摊销，从2021财年第二季度的1.959亿美元下降到1.82亿美元，降幅为7.1%。毛利下降主要是由于汽车销量下降、购买的汽车和零部件销售利润率较低、我们国际业务的市场动态以及拖车、入住率和工资成本上升，但这部分被更高的单位收入所抵消。本季度的毛利率下降了900个基点，从去年同期的44.0%降至35.0%。购入的车辆和零部件组合约占这一降幅的200个基点。

    • 销售、一般和行政(SG&A)支出从2021财年第二季度的4370万美元增加到4750万美元，增幅为8.7%。调整后的SG&A支出为4,540万美元，较2021财年第二季度调整后的SG&A支出4,330万美元增长4.8%。调整后的SG&A支出增加，主要是因为我们最近收购了Auto Exchange和SYNETIQ，增加了员工人数，增加了信息技术支出，但部分被较低的激励薪酬所抵消。

    • 利息支出为1,150万美元，而2021财年第二季度为2,190万美元。利息支出减少的主要原因是在2021年第二季度确认的提前清偿债务亏损1,030万美元。

    • 有效税率为10.9%，而2021财年第二季度为24.7%。2022财年第二季度的有效税率得益于1330万美元的有利调整，这是由于外国衍生无形收入(FDII)估计值的变化造成的。这些调整被记录为860万美元的离散项目和2022年第二季度的470万美元福利。

    • 净收入下降0.2%，至8270万美元，或每股稀释后收益0.62美元，而2021财年第二季度为8290万美元，或每股稀释后收益0.61美元。调整后的净收入下降了11.4%，降至8270万美元，或每股稀释后收益0.62美元，而2021财年第二季度为9330万美元，或每股稀释后收益0.69美元。

    • 调整后的EBITDA从2021财年第二季度的1.526亿美元下降至1.362亿美元，降幅为10.7%，主要是由于毛利润下降和SG&A费用增加。调整后的EBITDA包括不利的外币变动 10万美元，以及2022财年第二季度来自Auto Exchange和SYNETIQ的340万美元的贡献。不包括这些项目，有机调整后的EBITDA为1.329亿美元，比2021财年第二季度下降12.9%。

    截至2022年7月3日的今年迄今的要点：

  • 合并收入从上年同期的8.686亿美元增加到10.779亿美元，增幅为24.1%。外汇汇率的变动对本年度的收入造成了490万美元的负面影响。我们最近收购Auto Exchange和SYNETIQ的收入为8900万美元。不包括这些项目，有机收入增长14.4%，达到9.938亿美元，其中单位收入增加14.2%，销量增加0.2%。服务收入增长14.6%，从上年同期的7.429亿美元增至8.516亿美元，原因是单位收入增加，汽车销量增加，以及Auto Exchange和SYNETIQ收购带来的收入增加。汽车和零部件销售额 较上年同期的1.257亿美元增长80.0%，达到2.263亿美元，这主要是由于单位收入增加、汽车销量增加以及收购SYNETIQ带来的收入增加。美国部门收入增长14.1%，从上年同期的7.513亿美元增至8.573亿美元。美国的收入是由较高的单位收入推动的，但部分被较低的销量所抵消。国际业务收入从上年同期的1.173亿美元增长至2.206亿美元，增幅为88.1%。国际收入的增长主要是由于收购了SYNETIQ，加拿大的销量增加，单位收入增加。
    • 毛利润定义为综合总收入减去服务和车辆及零部件销售成本，不包括折旧和摊销，同比增长4.0%，从上年同期的3.686亿美元增至3.832亿美元。毛利的增长主要是由于单位收入增加和汽车销量增加，但部分被较低利润率汽车和零部件销售的较高组合以及拖车、工资和占用成本增加所抵消。今年到目前为止，毛利率比去年同期下降了680个基点，降至35.6%。购买的车辆和零部件组合约占这一下降的195个基点。

    • SG&A费用从上年同期的8710万美元增加到1.018亿美元，增幅为16.9%。调整后的SG&A支出为9,690万美元，较上年同期的调整后SG&A支出8,270万美元增长17.2%。调整后的SG&A费用增加，主要是因为我们最近收购了Auto Exchange和SYNETIQ，增加了员工人数和信息技术支出，但部分抵消了 较低的激励薪酬。

    • 利息支出为2270万美元，而去年同期为3490万美元。利息支出减少主要是由于我们的信贷安排于2021年第二季度完成再融资导致利率下降，以及提前清偿2021年第二季度确认的债务造成的1,030万美元亏损。

    • 实际税率为18.2%，而去年同期为24.9%。本年度期间的有效税率得益于因外国直接投资估计数的变化而作出的1330万美元的有利调整。 调整被记录为860万美元的离散项目和2022年第二季度的470万美元收益。

    • 净收入增长5.7%，达到1.642亿美元，或每股稀释后收益1.22美元，而去年同期为1.554亿美元，或每股稀释后收益1.15美元。调整后净收益增长0.5%至1.72亿美元，或每股稀释后收益1.28美元，而去年同期为1.712亿美元，或每股稀释后收益1.27美元。


    • 经调整的EBITDA由上年同期的2.858亿美元增加0.1%至2.86亿美元，主要是由于收入及毛利增加，但部分被SG&A费用增加所抵销。调整后的EBITDA包括不利的 10万美元的外币变动，以及来自Auto Exchange和SYNETIQ的1060万美元的贡献。不包括这些项目，有机调整后的EBITDA为2.755亿美元，较上年同期减少3.6%。

    截至2022年7月3日的其他财务亮点：

  • 净债务：10.328亿美元
  • 杠杆率：1.9倍
  • 年初至今经营活动提供的现金净额：2.303亿美元
  • 年初至今自由现金流：1.939亿美元
  • 在2022财年前六个月回购了2720万美元的股票；3.388亿美元仍在授权中
  • 流动资金：6.571亿美元
  • 2022年第二季度汽车库存同比变化：-2.6%

    • 请参考随附的财务表格，以对净债务、杠杆率和自由现金流进行对账，以符合美国公认会计原则。

    展望：

    对于2022财年，该公司正在更新其展望，现在预计：

  • 总收入在20.2亿至20.75亿美元之间，包括汇率的负面影响约为1400至1600万美元。由于美元兑英镑走强，汇率影响比上一季度的指引有所增加。此外，SYNETIQ的收入现在预计为1.6亿至1.7亿美元。
    • 有机收入增长*预计将比2021财年18.374亿美元的收入增长3.5%-6.0%。
  • 调整后EBITDA总额在5.4亿美元至5.6亿美元之间，其中包括约200万美元至300万美元的汇率负面影响。
    • 有机调整后的EBITDA增长*预计将与2021财年5.473亿美元的调整后EBITDA持平至下降5.0%。
  • 净利息支出预计在5,000万美元至5,200万美元之间。
  • 除离散项目外，实际税率预计在22.0%-23.0%之间。
  • 折旧和摊销预计在1.05亿美元至1.1亿美元之间。

    • *有机收入增长和有机调整后的EBITDA增长不包括收购一周年前的影响以及外汇走势。

    本公司没有提供2022财年有机收入、调整后EBITDA或有机调整后EBITDA展望与GAAP收入或净收入的对账，这分别是最直接可比的GAAP财务指标 因为如果没有不合理的努力，它无法合理确定地预测用于计算有机收入、调整后EBITDA或有机调整后EBITDA的非GAAP调整的金额或时间，包括但不限于：就有机收入而言，(A)在收购一周年之前记录的被收购企业的销售额，以及(B)外汇变动的影响；在调整后EBITDA的情况下，(A) 非收入、与税收相关的应计项目，(B)与或有考虑相关的公允价值调整，(C)遣散费、重组和其他留存费用，(D)出售资产或与某些并购、融资和其他交易相关的费用的净损失或收益，(E)收购成本，(F)某些专业费用，(G)我们不认为表明我们正在进行的业务的其他费用，和(H)与外币汇率有关的损益；在有机调整EBITDA的情况下，用于计算调整后EBITDA的相同调整，以及(A)在收购一周年之前记录的被收购企业的EBITDA，以及(B)外汇变动的影响。这些调整是不确定的，取决于我们无法控制的因素，可能会对2022财年的收入或净利润产生实质性影响。

    电话会议信息：

    讨论2022财年第二季度财务业绩的电话会议定于今天，即2022年8月9日上午9点举行。东部时间。有兴趣参加电话会议的投资者和分析师受邀参加电话会议的现场音频网络直播 。网上直播的网址是：https://investors.iaai.com/.。

    电话会议的录音将在电话会议结束后两小时内重播，并可在https://investors.iaai.com/上在线收听，为期一年。

    关于IAA公司

    IAA，Inc.(纽约证券交易所代码：IAA)是连接汽车买家和卖家的全球领先市场。IAA的独特平台利用尖端技术和专注于创新，为全方位的卖家促进了全损、损坏和低价值汽车的营销和销售。IAA总部位于伊利诺伊州韦斯特切斯特的芝加哥附近，在美国、加拿大和英国拥有近4500名员工和210多家工厂。IAA为遍布170多个国家和地区的全球买家和全方位的卖家提供服务，包括保险公司、经销商、车队租赁和汽车租赁公司以及慈善组织。买家可以获得多个数字竞价和购买渠道、创新的车辆销售和高效的评估服务，提升整体购买体验。IAA为卖家提供一整套服务，旨在实现车辆价值最大化、降低管理成本、缩短销售周期并提供最高的经济效益。欲了解更多信息，请访问IAAI.com，并在Facebook、Twitter、Instagram、YouTube和LinkedIn上关注IAA。

    前瞻性陈述：本新闻稿中包含的某些陈述包括“1995年私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。具体地说，非历史事实的陈述可能是前瞻性陈述，可通过诸如“应该”、“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、 等词语来识别。在本新闻稿中，此类前瞻性陈述包括有关我们的2022财年展望、对行业基本面的预期、我们为客户群提供的价值主张以及我们执行战略计划的能力的陈述。此类陈述是基于管理层目前的预期，不是对未来业绩的保证，受风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与这些前瞻性陈述所预测、明示或暗示的结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于：宏观经济因素对我们收入的影响，包括高油价和不断上升的通胀, 毛利润和经营结果；失去一个或多个重要的汽车销售商客户或此类销售商数量的大幅减少；我们满足或超过客户需求和预期的能力；当前的激烈竞争以及行业中新竞争对手或其他颠覆性进入者的引入；我们的设施缺乏接受更多车辆的能力以及我们以商业合理的价格获得土地或续签/签订新租约的能力；我们有效维护或更新信息和技术系统的能力；我们实施和维护防范网络攻击的措施并遵守适用的隐私和数据安全要求的能力；我们成功实施我们的业务战略或实现预期的成本节约和收入提升的能力，包括我们的利润率扩大计划；业务发展活动，包括收购和收购业务的整合；以及任何收购的预期收益可能未完全实现或实现时间长于预期的风险；我们向美国以外市场的扩张以及我们的非美国业务面临的运营、竞争和监管风险；我们对转运商和卡车车队业务的依赖；二手车价格和受损车辆数量的变化以及我们购买的总损失车辆；经济状况，包括燃料价格、大宗商品价格、汇率和利率波动；新车和二手车销售的趋势和激励措施；有关新冠肺炎感染持续激增的不确定性，包括新的更具传染性和/或疫苗抗药性的变种, 对新冠肺炎大流行持续时间和严重程度的影响，以及为减少其传播而采取的措施，包括新冠肺炎疫苗的可获得性、公众接受率和有效性；以及我们在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中发现的其他风险和不确定因素，包括我们于2022年2月28日提交给美国证券交易委员会的截至2022年1月2日的10-K表年报中的“风险因素”，以及2022年5月10日提交给美国证券交易委员会的10-Q表季报中的第1A项“风险因素”。我们目前未知或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务或经营业绩。本新闻稿中包含的前瞻性陈述是截至本新闻稿发布之日作出的，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映新的信息或事件，除非法律要求。

    非GAAP财务信息

    我们指的是美国公认会计原则(“GAAP”)所不承认的某些财务指标。请参阅“关于非GAAP财务信息的说明”和“GAAP与非GAAP财务信息的对账”，以了解更多信息以及非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标的对账。
    		 

    IAA，Inc.

    合并损益表

    (以百万为单位，每股除外)

    (未经审计)




    		 

     

    截至三个月

     

    截至六个月

     

    July 3, 2022

     

    June 27, 2021

     

    July 3, 2022

     

    June 27, 2021

     

     

     

     

     

     

     

     

    收入：

     

     

     

     

     

     

     

    服务收入

    $

    416.6

     

    $

    382.5

     

     

    $

    851.6

     

    $

    742.9

     

    汽车及零部件销售

     

    103.7

     

     

    62.6

     

     

     

    226.3

     

     

    125.7

     

    总收入

     

    520.3

     

     

    445.1

     

     

     

    1,077.9

     

     

    868.6

     

    运营费用：

     

     

     

     

     

     

     

    服务成本

     

    242.7

     

     

    197.6

     

     

     

    495.0

     

     

    394.0

     

    汽车及零部件销售成本

     

    95.6

     

     

    51.6

     

     

     

    199.7

     

     

    106.0

     

    销售、一般和行政

     

    47.5

     

     

    43.7

     

     

     

    101.8

     

     

    87.1

     

    折旧及摊销

     

    26.6

     

     

    20.5

     

     

     

    52.7

     

     

    40.3

     

    总运营费用

     

    412.4

     

     

    313.4

     

     

     

    849.2

     

     

    627.4

     

    营业利润

     

    107.9

     

     

    131.7

     

     

     

    228.7

     

     

    241.2

     

    利息支出，净额

     

    11.5

     

     

    21.9

     

     

     

    22.7

     

     

    34.9

     

    其他费用(收入)，净额

     

    3.6

     

     

    (0.3

    )

     

     

    5.2

     

     

    (0.7

    )

    所得税前收入

     

    92.8

     

     

    110.1

     

     

     

    200.8

     

     

    207.0

     

    所得税

     

    10.1

     

     

    27.2

     

     

     

    36.6

     

     

    51.6

     

    净收入

    $

    82.7

     

    $

    82.9

     

     

    $

    164.2

     

    $

    155.4

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    每股净收益：

     

     

     

     

     

     

     

    基本信息

    $

    0.62

     

    $

    0.61

     

     

    $

    1.22

     

    $

    1.15

     

    稀释

    $

    0.62

     

    $

    0.61

     

     

    $

    1.22

     

    $

    1.15

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    加权平均已发行普通股：

     

     

     

     

     

     

     

    基本信息

     

    133.9

     

     

    134.8

     

     

     

    134.1

     

     

    134.7

     

    稀释

     

    134.0

     

     

    135.3

     

     

     

    134.3

     

     

    135.3

     



    		 

    IAA，Inc.

    合并资产负债表

    (以百万为单位)

    (未经审计)




    		 

     

    July 3, 2022

     

    2022年1月2日

    资产

     

     

     

     

     

     

     

    流动资产

     

     

     

    现金和现金等价物

    $

    137.6

     

    $

    109.4

    受限现金

     

    —

     

     

    53.0

    应收账款，扣除9.3美元和9.1美元的备抵

     

    394.8

     

     

    465.7

    预付托运车辆费用

     

    60.7

     

     

    72.2

    其他流动资产

     

    93.5

     

     

    69.6

    流动资产总额

     

    686.6

     

     

    769.9

     

     

     

     

    非流动资产

     

     

     

    经营性租赁使用权资产，累计摊销净额288.1美元和238.3美元

     

    1,122.9

     

     

    1,024.4

    财产和设备，扣除累计折旧551.1美元和531.9美元后的净额

     

    327.0

     

     

    338.1

    商誉

     

    769.2

     

     

    797.5

    无形资产，累计摊销净额为578.1美元和549.6美元

     

    188.6

     

     

    197.5

    其他资产

     

    31.3

     

     

    26.9

    非流动资产总额

     

    2,439.0

     

     

    2,384.4

    总资产

    $

    3,125.6

     

    $

    3,154.3

     

     

     

     

    负债与股东权益

     

     

     

     

     

     

     

    流动负债

     

     

     

    应付帐款

    $

    191.2

     

    $

    163.5

    短期经营性租赁使用权负债

     

    88.0

     

     

    94.3

    应计雇员福利和补偿费用

     

    27.1

     

     

    44.2

    其他应计费用

     

    73.1

     

     

    124.6

    长期债务当期到期日

     

    24.4

     

     

    181.3

    流动负债总额

     

    403.8

     

     

    607.9

     

     

     

     

    非流动负债

     

     

     

    长期债务

     

    1,105.6

     

     

    1,120.6

    长期经营性租赁使用权负债

     

    1,079.4

     

     

    984.8

    递延所得税负债

     

    70.9

     

     

    74.8

    其他负债

     

    27.4

     

     

    32.6

    非流动负债总额

     

    2,283.3

     

     

    2,212.8

     

     

     

     

    股东权益

     

     

     

    股东权益总额

     

    438.5

     

     

    333.6

    总负债和股东权益

    $

    3,125.6

     

    $

    3,154.3

     

    IAA，Inc.

    合并现金流量表

    (以百万为单位)

    (未经审计)


    		 

     

    截至六个月

     

    July 3, 2022

     

    June 27, 2021

    经营活动

     

     

     

    净收入

    $

    164.2

     

     

    $

    155.4

     

    将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：

     

     

     

    折旧及摊销

     

    52.7

     

     

     

    40.3

     

    经营租赁费用

     

    86.8

     

     

     

    73.3

     

    基于股票的薪酬

     

    5.8

     

     

     

    5.4

     

    信贷损失准备金

     

    0.4

     

     

     

    (0.2

    )

    债务清偿损失

     

    —

     

     

     

    10.3

     

    债务发行成本摊销

     

    1.4

     

     

     

    1.9

     

    递延所得税

     

    (2.3

    )

     

     

    5.6

     

    或有对价负债的变动

     

    3.0

     

     

     

    —

     

    其他

     

    3.7

     

     

     

    (0.2

    )

    经营性资产和负债变动情况：

     

     

     

    经营租赁付款

     

    (95.9

    )

     

     

    (69.7

    )

    应收账款和其他资产

     

    66.7

     

     

     

    32.2

     

    应付账款和应计费用

     

    (56.2

    )

     

     

    (3.6

    )

    经营活动提供的净现金

     

    230.3

     

     

     

    250.7

     

     

     

     

     

    投资活动

     

     

     

    收购业务，扣除收购现金后的净额

     

    —

     

     

     

    (4.0

    )

    购置财产、设备和计算机软件

     

    (75.1

    )

     

     

    (57.8

    )

    出售财产和设备所得收益

     

    38.7

     

     

     

    0.4

     

    其他

     

    (1.6

    )

     

     

    (1.3

    )

    投资活动使用的现金净额

     

    (38.0

    )

     

     

    (62.7

    )

     

     

     

     

    融资活动

     

     

     

    账面透支净增长

     

    49.3

     

     

     

    —

     

    发行债券所得款项

     

    —

     

     

     

    650.0

     

    偿还长期债务

     

    (173.1

    )

     

     

    (774.0

    )

    递延融资成本

     

    (0.1

    )

     

     

    (4.6

    )

    融资租赁付款

     

    (6.7

    )

     

     

    (5.9

    )

    购买库存股

     

    (27.2

    )

     

     

    —

     

    根据股票计划发行普通股

     

    0.3

     

     

     

    0.4

     

    发行员工购股计划股票所得款项

     

    0.7

     

     

     

    0.8

     

    已授予RSU的预扣税金

     

    (6.9

    )

     

     

    (7.2

    )

    支付或有对价

     

    (51.4

    )

     

     

    —

     

    融资活动使用的现金净额

     

    (215.1

    )

     

     

    (140.5

    )

    汇率变动对现金和限制性现金的影响

     

    (2.0

    )

     

     

    1.8

     

    现金、现金等价物和限制性现金净(减)增

     

    (24.8

    )

     

     

    49.3

     

    期初现金、现金等价物和限制性现金

     

    162.4

     

     

     

    232.8

     

    期末现金、现金等价物和限制性现金

    $

    137.6

     

     

    $

    282.1

     

    为利息支付的现金，净额

    $

    21.8

     

     

    $

    23.5

     

    缴税现金，净额

    $

    53.5

     

     

    $

    44.7

     







    		 

    关于非GAAP财务信息的说明

    本新闻稿包括以下非GAAP财务指标：有机收入增长、调整后SG&A费用、调整后净收益、调整后稀释每股收益(“调整后每股收益”)、调整后利息前收益、 所得税、折旧及摊销前利润(“调整后EBITDA”)、有机调整后EBITDA、自由现金流和杠杆率(定义为净债务除以最近12个月的调整后EBITDA)。这些衡量标准与其最直接可比的GAAP财务衡量标准进行了协调，如下文“GAAP与非GAAP财务信息的对账”所述。

    本新闻稿中披露的每一项非GAAP指标都应被视为可比GAAP指标的补充，而不是替代或优于可比GAAP指标，并且可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。管理层使用这些财务指标和关键业绩指标来评估公司的财务运营业绩，我们认为这些指标为投资者提供了有用的信息，提供了查看公司业绩的其他方式，如下所述。

    • 有机收入增长是指经调整的GAAP收入增长，以排除(A)在收购一周年之前记录的被收购业务的销售额，以及(B)外汇变动的影响。我们认为， 这一指标有助于投资者在可比基础上分析收入与上年相比。
    • 经调整的SG&A费用是根据GAAP SG&A费用计算的非GAAP财务计量，根据管理层认为不能代表持续经营的项目进行进一步调整，包括但不限于(A) 非收入、与税务相关的应计项目、(B)与或有对价相关的公允价值调整、(C)遣散费、重组和其他留存费用、(D)某些专业费用和(E)收购成本。我们相信，这一衡量标准有助于投资者了解公司的持续成本和支出结构，并将其与之前和未来的期间进行比较。

    • 调整后净收益和调整后每股收益是根据净收入计算的非GAAP财务指标，对管理层认为不能代表持续经营的项目进行进一步调整，包括但不限于：(A)债务清偿损失，(B)非收入、与税收相关的应计项目，(C)与或有对价有关的公允价值调整，(D)遣散费、重组和其他留存费用，(E)出售资产或与某些并购相关的费用的净损失或净收益。融资及其他交易、(F)购置费用及(G)某些专业费用，以及(H)与外币汇率有关的损益，以及(I)已购入无形资产的摊销 ，并作进一步调整以反映这些项目的税务影响。我们相信，这些措施有助于投资者了解我们公司的长期盈利能力，并将我们的盈利能力与之前和未来的盈利能力进行比较。

    • 调整后的EBITDA是一种非GAAP财务衡量标准，以扣除所得税、利息支出和折旧及摊销前的净收益(“EBITDA”)计算，并根据管理层认为不能代表持续经营的项目进行进一步调整，这些项目包括但不限于：(A)与税收相关的非所得税应计项目；(B)与或有对价相关的公允价值调整；(C)遣散费、重组和其他留存费用；(D)出售与某些并购、融资和其他交易有关的资产或费用的净亏损或净收益，(E)收购成本，(F)某些专业费用，以及(G)与外币汇率有关的损益。经有机调整的EBITDA进一步调整，以排除(A)在收购一周年前记录的被收购业务的EBITDA，以及(B)外汇变动的影响。我们相信，这些衡量标准提供了有关我们运营业绩的有用信息，因为它们增强了投资者对我们核心财务业绩的整体了解，并帮助投资者将我们的业绩与之前和未来的业绩进行比较 。

    • 自由现金流是一种非公认会计准则计量，定义为经营活动减去购买财产、设备和计算机软件的现金流量，加上出售设备的收益。我们相信，这一措施有助于 投资者了解我们在没有外部融资的情况下产生现金的能力，投资于我们的业务，通过收购发展我们的业务，并将资金返还给股东。自由现金流的一个限制是，不考虑公司的偿债要求和其他非可自由支配的支出。因此，自由现金流不一定代表可用于可自由支配支出的现金。

    • 杠杆率是一种非GAAP衡量指标，定义为净债务除以LTM调整后EBITDA。净债务的定义是总债务减去现金。LTM调整后EBITDA定义为过去12个月期间的调整后EBITDA。我们相信 这些措施有助于投资者了解我们的资本结构以及与之前和未来相比的债务水平。

    GAAP与非GAAP财务信息的对账

    IAA，Inc.

    有机收入增长的对账

    (以百万为单位)

    (未经审计)



    		 

     

    Three Months Ended July 3, 2022 vs. June 27, 2021

     

    Six Months Ended July 3, 2022 vs. June 27, 2021

     

     

     

     

    收入增长

    $

    75.2

     

     

    $

    209.3

     

    添加：

     

     

     

    收购收入

     

    (39.5

    )

     

     

    (89.0

    )

    外币影响

     

    4.1

     

     

     

    4.9

     

    有机收入增长

    $

    39.8

     

     

    $

    125.2

     

    IAA，Inc.

    调整后的销售费用、一般费用和行政费用的对账

    (以百万为单位)

    (未经审计)



    		 

     

    截至三个月

     

    截至六个月

     

    July 3, 2022

     

    June 27, 2021

     

    July 3, 2022

     

    June 27, 2021

     

     

     

     

     

     

     

     

    销售、一般和行政费用

    $

    47.5

     

    $

    43.7

     

    $

    101.8

     

    $

    87.1

    减少非GAAP调整：

     

     

     

     

     

     

     

    非所得税，与税务相关的应计项目

     

    —

     

     

    —

     

     

    —

     

     

    2.7

    与或有对价相关的公允价值调整

     

    1.2

     

     

    —

     

     

    3.0

     

     

    —

    留用/遣散/重组

     

    —

     

     

    —

     

     

    0.1

     

     

    0.6

    专业费用

     

    0.9

     

     

    0.3

     

     

    1.3

     

     

    1.0

    采购成本

     

    —

     

     

    0.1

     

     

    0.5

     

     

    0.1

    调整后的销售、一般和行政费用

    $

    45.4

     

    $

    43.3

     

    $

    96.9

     

    $

    82.7

    IAA，Inc.

    调整后净收益的对账

    (以百万为单位，每股除外)

    (未经审计)



    		 

     

    截至三个月

     

    截至六个月

     

    July 3, 2022

     

    June 27, 2021

     

    July 3, 2022

     

    June 27, 2021

     

     

     

     

     

     

     

     

    净收入

    $

    82.7

     

     

    $

    82.9

     

     

    $

    164.2

     

     

    $

    155.4

     

    添加回非GAAP调整

     

     

     

     

     

     

     

    债务清偿损失

     

    —

     

     

     

    10.3

     

     

     

    —

     

     

     

    10.3

     

    非所得税，与税务相关的应计项目

     

    —

     

     

     

    —

     

     

     

    —

     

     

     

    2.7

     

    与或有对价相关的公允价值调整

     

    1.2

     

     

     

    —

     

     

     

    3.0

     

     

     

    —

     

    留用/遣散/重组

     

    —

     

     

     

    —

     

     

     

    0.1

     

     

     

    0.6

     

    出售资产的收益

     

    (0.4

    )

     

     

    —

     

     

     

    (0.6

    )

     

     

    (0.2

    )

    专业费用

     

    0.9

     

     

     

    0.3

     

     

     

    1.3

     

     

     

    1.0

     

    采购成本

     

    —

     

     

     

    0.1

     

     

     

    0.5

     

     

     

    0.1

     

    营业外汇兑损失/(收益)

     

    3.6

     

     

     

    (0.3

    )

     

     

    5.5

     

     

     

    (0.6

    )

    已取得无形资产的摊销

     

    5.6

     

     

     

    3.2

     

     

     

    11.4

     

     

     

    6.4

     

    所得税前收入的非公认会计准则调整

     

    10.9

     

     

     

    13.6

     

     

     

    21.2

     

     

     

    20.3

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    非公认会计准则调整对所得税前收入的影响

     

    (2.3

    )

     

     

    (3.4

    )

     

     

    (4.8

    )

     

     

    (5.1

    )

    离散税目

     

    (8.6

    )

     

     

    0.2

     

     

     

    (8.6

    )

     

     

    0.6

     

    净收益的非公认会计准则调整

     

    —

     

     

     

    10.4

     

     

     

    7.8

     

     

     

    15.8

     

    调整后净收益

    $

    82.7

     

     

    $

    93.3

     

     

    $

    172.0

     

     

    $

    171.2

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    GAAP稀释每股收益

    $

    0.62

     

     

    $

    0.61

     

     

    $

    1.22

     

     

    $

    1.15

     

    非公认会计原则调整对每股收益的影响

     

    —

     

     

     

    0.08

     

     

     

    0.06

     

     

     

    0.12

     

    调整后稀释每股收益

    $

    0.62

     

     

    $

    0.69

     

     

    $

    1.28

     

     

    $

    1.27

     

    注：由于四舍五入，金额不会始终重新计算
    		 

    IAA，Inc.

    调整后EBITDA和有机调整后EBITDA的对账

    (以百万为单位)

    (未经审计)




    		 

     

    截至三个月

     

    截至六个月

     

    July 3, 2022

     

    June 27, 2021

     

    July 3, 2022

     

    June 27, 2021

     

     

     

     

     

     

     

     

    净收入

    $

    82.7

     

     

    $

    82.9

     

     

    $

    164.2

     

     

    $

    155.4

     

    添加：所得税

     

    10.1

     

     

     

    27.2

     

     

     

    36.6

     

     

     

    51.6

     

    增加：利息支出，净额

     

    11.5

     

     

     

    21.9

     

     

     

    22.7

     

     

     

    34.9

     

    新增：折旧及摊销

     

    26.6

     

     

     

    20.5

     

     

     

    52.7

     

     

     

    40.3

     

    EBITDA

     

    130.9

     

     

     

    152.5

     

     

     

    276.2

     

     

     

    282.2

     

    添加回非GAAP调整

     

     

     

     

     

     

     

    非所得税，与税务相关的应计项目

     

    —

     

     

     

    —

     

     

     

    —

     

     

     

    2.7

     

    与或有对价相关的公允价值调整

     

    1.2

     

     

     

    —

     

     

     

    3.0

     

     

     

    —

     

    留用/遣散/重组

     

    —

     

     

     

    —

     

     

     

    0.1

     

     

     

    0.6

     

    出售资产的收益

     

    (0.4

    )

     

     

    —

     

     

     

    (0.6

    )

     

     

    (0.2

    )

    专业费用

     

    0.9

     

     

     

    0.3

     

     

     

    1.3

     

     

     

    1.0

     

    采购成本

     

    —

     

     

     

    0.1

     

     

     

    0.5

     

     

     

    0.1

     

    营业外汇兑损失/(收益)

     

    3.6

     

     

     

    (0.3

    )

     

     

    5.5

     

     

     

    (0.6

    )

    调整后的EBITDA

     

    136.2

     

     

     

    152.6

     

     

     

    286.0

     

     

     

    285.8

     

    货币走势

     

    0.1

     

     

     

    —

     

     

     

    0.1

     

     

     

    —

     

    收购EBITDA

     

    (3.4

    )

     

     

    —

     

     

     

    (10.6

    )

     

     

    —

     

    有机调整后的EBITDA

    $

    132.9

     

     

    $

    152.6

     

     

    $

    275.5

     

     

    $

    285.8

     

    注：由于四舍五入，金额不会始终重新计算

     

    IAA，Inc.

    调整后的LTM EBITDA的对账

    (以百万为单位)

    (未经审计)



    		 

     

    截至的季度

     

    LTM
    Ended

     

    9/26/21

     

    1/2/22

     

    4/3/22

     

    7/3/22

     

    7/3/22

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    净收入

    $

    65.7

     

     

    $

    73.3

     

    $

    81.5

     

     

    $

    82.7

     

     

    $

    303.2

     

    添加：所得税

     

    19.8

     

     

     

    22.2

     

     

    26.5

     

     

     

    10.1

     

     

     

    78.6

     

    增加：利息支出，净额

     

    11.1

     

     

     

    11.7

     

     

    11.2

     

     

     

    11.5

     

     

     

    45.5

     

    新增：折旧及摊销

     

    21.2

     

     

     

    25.0

     

     

    26.1

     

     

     

    26.6

     

     

     

    98.9

     

    EBITDA

     

    117.8

     

     

     

    132.2

     

     

    145.3

     

     

     

    130.9

     

     

     

    526.2

     

    添加回非GAAP调整

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    与或有对价相关的公允价值调整

     

    —

     

     

     

    2.3

     

     

    1.8

     

     

     

    1.2

     

     

     

    5.3

     

    留用/遣散/重组

     

    1.3

     

     

     

    0.4

     

     

    0.1

     

     

     

    —

     

     

     

    1.8

     

    (收益)/出售资产的损失

     

    (0.2

    )

     

     

    0.3

     

     

    (0.2

    )

     

     

    (0.4

    )

     

     

    (0.5

    )

    采购成本

     

    1.7

     

     

     

    4.8

     

     

    0.5

     

     

     

    —

     

     

     

    7.0

     

    专业费用

     

    —

     

     

     

    —

     

     

    0.4

     

     

     

    0.9

     

     

     

    1.3

     

    营业外汇兑损失

     

    0.5

     

     

     

    0.4

     

     

    1.9

     

     

     

    3.6

     

     

     

    6.4

     

    调整后的EBITDA

    $

    121.1

     

     

    $

    140.4

     

    $

    149.8

     

     

    $

    136.2

     

     

    $

    547.5

     

    注：由于四舍五入，金额不会始终重新计算

     

    IAA，Inc.

    对账净债务

    (以百万为单位)

    (未经审计)


    		 

     

     

    July 3, 2022

    定期贷款

     

    $

    641.9

    高级附注

     

     

    500.0

    资本租赁

     

     

    28.5

    债务总额

     

     

    1,170.4

    减去：现金

     

     

    137.6

    净债务

     

    $

    1,032.8

    IAA，Inc.

    自由现金流量的对账

    (以百万为单位)

    (未经审计)




    		 

     

     

    截至三个月

     

    截至六个月

     

     

    July 3, 2022

     

    June 27, 2021

     

    July 3, 2022

     

    June 27, 2021

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    经营活动提供的净现金

     

    $

    132.6

     

     

    $

    129.4

     

     

    $

    230.3

     

     

    $

    250.7

     

    出售财产和设备所得收益

     

     

    1.6

     

     

     

    0.2

     

     

     

    38.7

     

     

     

    0.4

     

    减去：购买房产、设备和计算机软件

     

     

    (44.2

    )

     

     

    (27.5

    )

     

     

    (75.1

    )

     

     

    (57.8

    )

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    自由现金流

     

    $

    90.0

     

     

    $

    102.1

     

     

    $

    193.9

     

     

    $

    193.3

     

     

    联系人

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    Jeanene O’Brien
    高级营销和公关副总裁
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    ICR
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