目录表

Primerica，Inc.

财务补充资料

页面

前言，非公认会计准则财务计量的定义

3

简明资产负债表和资产负债表非公认会计原则与公认会计原则财务指标的对账

4

财务结果和其他统计数据

5

损益表

6

损益表GAAP与非GAAP财务计量的对账

7-8

分部经营业绩

定期人寿保险部门-财务结果、主要统计数据和财务分析

9-10

投资和储蓄产品部门--财务结果、财务分析和主要统计数据

11-12

高级健康部门-财务结果、财务分析和关键统计数据

13

公司和其他分布式产品部门-财务业绩

14

投资组合

15-17

五年历史重点统计数据

18

前言

Primerica，Inc.

财务补充资料

•

经营调整不包括投资收益/亏损的影响，包括信贷减值、按市值计价(MTM)投资调整、债务清偿损失、与购买e-TeleQuote保险公司及其子公司(统称为“e-TeleQuote”)80%的股份相关的交易相关费用/回收、对业务合并中交换的股票的基于股份的补偿费用的调整，以及非现金商誉减值费用。我们在衡量调整后的营业收入时不包括投资损益，包括信贷减值和MTM投资调整，以消除由于投资资产到期或出售前的损益确认时间等项目以及与公司保险业务没有直接关联的其他因素而可能模糊经营业绩比较的期间波动。我们在非GAAP财务指标中剔除了债务清偿损失、电子报价单交易相关费用/回收费用和非现金商誉减值费用，因为这些费用是非经常性项目，会导致期间业绩之间的不可比较性。我们不包括对业务合并中交换的股份的基于股份的薪酬费用的调整，以消除期间之间的波动，这些波动可能会模糊经营业绩的比较，这主要是由于股票在最终可以赎回的日期之前的公允价值变化的波动性。调整后的所得税前营业收入和调整后的净营业收入不包括可归因于非控股权益的收入，只显示应归属于本公司股东的收入。

•

调整后的股东权益是指扣除未实现净损益对投资资产的影响。我们在衡量调整后股东权益时不计入未实现投资收益和亏损，因为公司投资资产的未实现收益和亏损主要是由利率和信贷利差的市场变动造成的，而利率和信贷利差与我们最终将在投资资产到期或出售时实现的现金流不一定相关。

•

IPO共同保险交易调整与2010年第一季度的交易相关，我们将2009年年底有效的80%至90%的业务共同保险给当时与花旗集团有关联的实体，这些实体与我们的首次公开募股(IPO)同时签约。我们在衡量经调整的直接保费及其他分拆保费时，不计入首次公开发售共同保险交易项下的分拆金额，以对本公司在经济上维持的实际保费作出有意义的比较。随着保单在这一业务块内终止，IPO共同保险交易下的转让金额将随着时间的推移继续下降。

简明资产负债表和资产负债表非公认会计原则与公认会计原则财务指标的对账

Primerica，Inc.

财务补充资料

(千美元)

十二月三十一日，

2020

3月31日，

2021

6月30日，

2021

9月30日，

2021

十二月三十一日，

2021

3月31日，

2022

6月30日，

2022

简明资产负债表

资产：

投资和现金，不包括持有至到期日的证券

$

3,096,703

$

3,133,860

$

3,431,825

$

3,056,395

$

3,277,830

$

3,191,154

$

3,048,974

持有至到期的证券

1,346,350

1,362,210

1,368,740

1,376,090

1,379,100

1,390,310

1,415,940

总投资和现金

4,443,053

4,496,070

4,800,565

4,432,485

4,656,930

4,581,464

4,464,914

应由再保险人支付

4,273,904

4,345,483

4,239,510

4,278,322

4,268,419

4,240,481

4,069,039

递延保单收购成本

2,629,644

2,712,169

2,808,347

2,877,921

2,943,782

2,994,367

3,028,511

商誉

—

—

—

224,180

179,154

179,154

187,707

其他资产

899,165

921,236

925,621

1,330,620

1,274,946

1,242,457

1,219,847

独立账户资产

2,659,520

2,638,901

2,745,827

2,672,606

2,799,992

2,696,891

2,358,987

总资产

$

14,905,286

$

15,113,858

$

15,519,871

$

15,816,135

$

16,123,222

$

15,934,813

$

15,329,005

负债：

未来的政策好处

$

6,790,557

$

6,885,115

$

6,984,272

$

7,057,599

$

7,138,649

$

7,216,597

$

7,276,278

其他保单负债

984,612

1,020,349

977,373

1,054,925

1,103,642

1,108,047

999,789

所得税

223,496

235,233

204,197

260,264

241,311

217,326

164,971

其他负债

618,874

633,719

641,025

668,643

669,631

683,865

646,660

债务义务

374,415

374,511

499,606

514,702

607,102

598,303

592,504

盈余票据

1,345,772

1,361,648

1,368,194

1,375,559

1,378,585

1,389,811

1,415,457

在证券借贷项下应付

72,154

87,190

80,613

105,264

94,529

93,171

96,603

分账负债

2,659,520

2,638,901

2,745,827

2,672,606

2,799,992

2,696,891

2,358,987

总负债

13,069,401

13,236,666

13,501,107

13,709,563

14,033,442

14,004,011

13,551,249

可赎回的非控股权益

$

—

$

—

$

—

$

7,631

$

7,271

$

4,616

$

2,233

股东权益：

普通股(面值0.01美元)(1)

393

394

394

395

394

388

378

实收资本

(0

)

8,138

12,880

17,454

5,224

(0

)

(0

)

留存收益

1,705,786

1,785,037

1,894,539

1,988,324

2,004,506

1,980,467

1,948,244

库存股

—

—

—

—

—

—

—

累计其他综合收益(亏损)，净额：

未实现净收益(亏损)

128,128

77,053

96,990

84,701

63,775

(66,439

)

(175,746

)

累计平移调整

1,578

6,570

13,960

8,068

8,611

11,769

2,648

股东权益总额(2)

1,835,885

1,877,192

2,018,764

2,098,941

2,082,510

1,926,185

1,775,524

总负债和股东权益

$

14,905,286

$

15,113,858

$

15,519,871

$

15,816,135

$

16,123,222

$

15,934,813

$

15,329,005

股东权益总额与调整后股东权益的对账

股东权益总额

$

1,835,885

$

1,877,192

$

2,018,764

$

2,098,941

$

2,082,510

$

1,926,185

$

1,775,524

减去：未实现净收益(亏损)

128,128

77,053

96,990

84,701

63,775

(66,439

)

(175,746

)

调整后股东权益

$

1,707,757

$

1,800,139

$

1,921,774

$

2,014,241

$

2,018,735

$

1,992,624

$

1,951,270

调整后股东权益前滚

期初余额

$

1,614,688

$

1,707,757

$

1,800,139

$

1,921,774

$

2,014,241

$

2,018,735

$

1,992,624

Primerica公司的净收入。

100,084

97,872

128,162

112,456

34,868

81,418

107,947

股东分红

(15,851

)

(18,620

)

(18,660

)

(18,671

)

(18,686

)

(21,645

)

(21,178

)

股份及认股权证的作废

(13,426

)

(5,966

)

(521

)

(88

)

(18,829

)

(103,862

)

(127,963

)

净外币换算调整

16,398

4,992

7,390

(5,892

)

543

3,158

(9,121

)

其他，净额

5,864

14,105

5,264

4,662

6,597

14,820

8,961

期末余额

$

1,707,757

$

1,800,139

$

1,921,774

$

2,014,241

$

2,018,735

$

1,992,624

$

1,951,270

递延保单购置成本前滚

期初余额

$

2,532,409

$

2,629,644

$

2,712,169

$

2,808,347

$

2,877,921

$

2,943,782

$

2,994,367

递延一般费用

9,510

10,558

10,055

9,248

9,062

9,519

9,321

递延佣金费用

128,084

134,188

136,085

129,287

124,515

123,739

119,794

递延保单收购成本摊销

(53,342

)

(66,105

)

(54,286

)

(62,214

)

(68,575

)

(86,063

)

(85,379

)

外币影响和其他，净额

12,984

3,884

4,324

(6,748

)

858

3,390

(9,593

)

期末余额

$

2,629,644

$

2,712,169

$

2,808,347

$

2,877,921

$

2,943,782

$

2,994,367

$

3,028,511

(1)

已发行普通股不包括限制性股票单位。

(2)

反映公司的永久股东权益，不包括临时股东权益

财务结果和其他统计数据

Primerica，Inc.

财务补充资料

第二季度同比

按年按年

(千美元，每股数据除外)

Q1

2021

Q2

2021

Q3

2021

Q4

2021

Q1

2022

Q2

2022

$/#

变化

%

变化

黄大仙

2021

黄大仙

2022

$/#

变化

%

变化

每股收益

基本每股收益：

加权平均普通股和完全既得股权奖励

39,455,948

39,530,691

39,560,786

39,568,470

39,221,003

38,385,520

(1,145,171

)

-2.9

%

39,493,526

38,800,954

(692,572

)

-1.8%

Primerica公司的净收入。

$

97,872

$

128,162

$

112,456

$

34,868

$

81,418

$

107,947

$

(20,214

)

-15.8

%

$

226,033

$

189,365

$

(36,668

)

-16.2%

可归因于未归属参与证券的收入减少

(417

)

(525

)

(458

)

(141

)

(337

)

(477

)

48

9.1

%

(945

)

(811

)

134

14.2%

用于计算基本每股收益的净收入

$

97,455

$

127,636

$

111,997

$

34,728

$

81,081

$

107,470

$

(20,167

)

-15.8

%

$

225,089

$

188,554

$

(36,534

)

-16.2%

基本每股收益

$

2.47

$

3.23

$

2.83

$

0.88

$

2.07

$

2.80

$

(0.43

)

-13.3

%

$

5.70

$

4.86

$

(0.84

)

-14.7%

调整后净营业收入

$

97,129

$

129,355

$

118,708

$

117,007

$

83,333

$

110,701

$

(18,654

)

-14.4

%

$

226,485

$

194,034

$

(32,451

)

-14.3%

可归因于未归属参与证券的营业收入减少

(414

)

(530

)

(484

)

(472

)

(345

)

(490

)

41

7.7

%

(947

)

(831

)

116

12.2%

用于计算基本营业每股收益的调整后营业收入净额

$

96,715

$

128,825

$

118,224

$

116,535

$

82,988

$

110,212

$

(18,614

)

-14.4

%

$

225,538

$

193,203

$

(32,335

)

-14.3%

基本调整后每股营业收入

$

2.45

$

3.26

$

2.99

$

2.95

$

2.12

$

2.87

$

(0.39

)

-11.9

%

$

5.71

$

4.98

$

(0.73

)

-12.8%

稀释后每股收益：

加权平均普通股和完全既得股权奖励

39,455,948

39,530,691

39,560,786

39,568,470

39,221,003

38,385,520

(1,145,171

)

-2.9

%

39,493,526

38,800,954

(692,572

)

-1.8%

或有可发行股份的摊薄影响

124,505

121,595

117,923

122,929

110,941

115,058

(6,537

)

-5.4

%

123,050

113,000

(10,050

)

-8.2%

用于计算稀释后每股收益的股票

39,580,453

39,652,286

39,678,709

39,691,399

39,331,944

38,500,578

(1,151,708

)

-2.9

%

39,616,576

38,913,954

(702,622

)

-1.8%

Primerica公司的净收入。

$

97,872

$

128,162

$

112,456

$

34,868

$

81,418

$

107,947

$

(20,214

)

-15.8

%

$

226,033

$

189,365

$

(36,668

)

-16.2%

可归因于未归属参与证券的收入减少

(416

)

(524

)

(457

)

(140

)

(337

)

(476

)

48

9.1

%

(942

)

(809

)

133

14.1%

用于计算稀释每股收益的净收益

$

97,456

$

127,638

$

111,998

$

34,728

$

81,081

$

107,471

$

(20,167

)

-15.8

%

$

225,091

$

188,556

$

(36,535

)

-16.2%

稀释后每股收益

$

2.46

$

3.22

$

2.82

$

0.87

$

2.06

$

2.79

$

(0.43

)

-13.3

%

$

5.68

$

4.85

$

(0.84

)

-14.7%

调整后净营业收入

$

97,129

$

129,355

$

118,708

$

117,007

$

83,333

$

110,701

$

(18,654

)

-14.4

%

$

226,485

$

194,034

$

(32,451

)

-14.3%

可归因于未归属参与证券的营业收入减少

(413

)

(529

)

(483

)

(471

)

(344

)

(488

)

40

7.6

%

(944

)

(829

)

115

12.2%

用于计算稀释后营业每股收益的调整后净营业收入

$

96,717

$

128,827

$

118,225

$

116,536

$

82,988

$

110,213

$

(18,614

)

-14.4

%

$

225,541

$

193,205

$

(32,336

)

-14.3%

稀释后调整后每股营业收入

$

2.44

$

3.25

$

2.98

$

2.94

$

2.11

$

2.86

$

(0.39

)

-11.9

%

$

5.69

$

4.96

$

(0.73

)

-12.8%

第二季度同比

按年按年

Q1

2021

Q2

2021

Q3

2021

Q4

2021

Q1

2022

Q2

2022

$/#

变化

%

变化

黄大仙

2021

黄大仙

2022

$/#

变化

%

变化

年化股本回报率

平均股东权益(1)

$

1,856,539

$

1,947,978

$

2,058,852

$

2,090,726

$

2,004,348

$

1,850,855

$

(97,123

)

-5.0

%

$

1,902,258

$

1,927,601

$

25,343

1.3

%

平均调整后股东权益(1)

$

1,753,948

$

1,860,956

$

1,968,007

$

2,016,488

$

2,005,679

$

1,971,947

$

110,991

6.0

%

$

1,807,452

$

1,988,813

$

181,361

10.0

%

可归因于Primerica，Inc.股东权益回报率的净收入

21.1

%

26.3

%

21.8

%

6.7

%

16.2

%

23.3

%

-3.0

%

NM

11.9

%

19.6

%

7.8

%

NM

可归因于Primerica公司的净收入调整后股东权益回报率

22.3

%

27.5

%

22.9

%

6.9

%

16.2

%

21.9

%

-5.7

%

NM

11.9

%

19.6

%

7.8

%

NM

调整后净营业收入调整后股东权益回报率

22.2

%

27.8

%

24.1

%

23.2

%

16.6

%

22.5

%

-5.3

%

NM

12.5

%

19.5

%

7.0

%

NM

资本结构

债务与资本比率(2)

16.6

%

19.8

%

19.7

%

22.6

%

23.7

%

25.0

%

5.2

%

NM

19.8

%

25.0

%

5.2

%

NM

债务与资本之比，不包括AOCI(2)

17.3

%

20.8

%

20.4

%

23.2

%

23.2

%

23.3

%

2.6

%

NM

20.8

%

23.3

%

2.6

%

NM

现金和投资资产与股东权益之比

2.4

x

2.4

x

2.1

x

2.2

x

2.4

x

2.5

x

0.1

x

NM

2.4

x

2.5

x

0.1

x

NM

现金和投资资产与调整后股东权益之比

2.5

x

2.5

x

2.2

x

2.3

x

2.3

x

2.3

x

(0.2

x)

NM

2.5

x

2.3

x

(0.2

x)

NM

股票数量，期末(3)

39,414,085

39,443,561

39,470,748

39,367,754

38,751,885

37,768,052

(1,675,509

)

-4.2

%

39,443,561

37,768,052

(1,675,509

)

-4.2

%

调整后每股股东权益

$

45.67

$

48.72

$

51.03

$

51.28

$

51.42

$

51.66

$

2.94

6.0

%

$

48.72

$

51.66

$

2.94

6.0

%

财务实力评级-Primerica人寿保险公司

穆迪

A1

A1

A1

A1

A1

A1

NM

NM

NM

NM

NM

NM

标普(S&P)

AA-

AA-

AA-

AA-

AA-

AA-

NM

NM

NM

NM

NM

NM

上午最佳

A+

A+

A+

A+

A+

A+

NM

NM

NM

NM

NM

NM

控股公司高级债务评级

穆迪

Baa1

Baa1

Baa1

Baa1

Baa1

Baa1

NM

NM

NM

NM

NM

NM

标普(S&P)

A-

A-

A-

A-

A-

A-

NM

NM

NM

NM

NM

NM

上午最佳

a-

a-

a-

a-

a-

a-

NM

NM

NM

NM

NM

NM

(1)

反映公司的永久股东权益，不包括临时股东权益

(2)

债务资本比率仅指母公司的债务资本比率。债务资本比率中的资本包括股东权益和应付票据。

(3)

股数反映已发行普通股，但不包括限制性股票单位(RSU)。

损益表

Primerica，Inc.

财务补充资料

第二季度同比

按年按年

(千美元)

Q1

2021

Q2

2021

Q3

2021

Q4

2021

Q1

2022

Q2

2022

$

变化

%

变化

黄大仙

2021

黄大仙

2022

$

变化

%

变化

损益表

收入：

直接保费

$

762,227

$

780,299

$

785,277

$

794,344

$

798,666

$

808,894

$

28,594

3.7

%

$

1,542,526

$

1,607,560

$

65,033

4.2

%

让渡保费

(395,973

)

(413,850

)

(401,295

)

(405,147

)

(399,885

)

(419,048

)

(5,198

)

-1.3

%

(809,822

)

(818,933

)

(9,111

)

-1.1

%

净保费

366,254

366,450

383,983

389,197

398,781

389,846

23,396

6.4

%

732,704

788,626

55,922