000143710712/312022Q2假象.08http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrentP10Y00014371072022-01-012022-06-3000014371072022-07-21Xbrli：共享0001437107美国公认会计准则：广告成员2022-04-012022-06-30ISO 4217：美元0001437107美国公认会计准则：广告成员2021-04-012021-06-300001437107美国公认会计准则：广告成员2022-01-012022-06-300001437107美国公认会计准则：广告成员2021-01-012021-06-300001437107DISCA：分销收入成员2022-04-012022-06-300001437107DISCA：分销收入成员2021-04-012021-06-300001437107DISCA：分销收入成员2022-01-012022-06-300001437107DISCA：分销收入成员2021-01-012021-06-300001437107DISCA：产品和服务内容成员2022-04-012022-06-300001437107DISCA：产品和服务内容成员2021-04-012021-06-300001437107DISCA：产品和服务内容成员2022-01-012022-06-300001437107DISCA：产品和服务内容成员2021-01-012021-06-300001437107美国-公认会计准则：服务其他成员2022-04-012022-06-300001437107美国-公认会计准则：服务其他成员2021-04-012021-06-300001437107美国-公认会计准则：服务其他成员2022-01-012022-06-300001437107美国-公认会计准则：服务其他成员2021-01-012021-06-3000014371072022-04-012022-06-3000014371072021-04-012021-06-3000014371072021-01-012021-06-30ISO 4217：美元Xbrli：共享00014371072022-06-3000014371072021-12-310001437107美国-公认会计准则：公共类别成员2022-06-300001437107DISCA：系列A1首选股票成员2021-12-310001437107DISCA：系列C1首选存储成员2021-12-310001437107美国-公认会计准则：公共类别成员2021-12-310001437107美国-公认会计准则：公共类别成员2021-12-310001437107US-GAAP：Common ClassCMembers2021-12-3100014371072020-12-3100014371072021-06-300001437107美国-公认会计准则：首选股票成员2021-12-310001437107美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001437107US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001437107美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-12-310001437107美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001437107Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001437107美国-GAAP：母公司成员2021-12-310001437107美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-12-310001437107美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-03-310001437107美国-GAAP：母公司成员2022-01-012022-03-310001437107美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-01-012022-03-3100014371072022-01-012022-03-310001437107Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001437107US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001437107美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310001437107美国-公认会计准则：首选股票成员2022-03-310001437107美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-310001437107US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001437107美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-03-310001437107美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-03-310001437107Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001437107美国-GAAP：母公司成员2022-03-310001437107美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-03-3100014371072022-03-310001437107美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-04-012022-06-300001437107美国-GAAP：母公司成员2022-04-012022-06-300001437107美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-04-012022-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300001437107US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-300001437107美国-公认会计准则：首选股票成员2022-04-012022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-04-012022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-06-300001437107US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300001437107美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-06-300001437107美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300001437107美国-GAAP：母公司成员2022-06-300001437107美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-06-300001437107美国-公认会计准则：首选股票成员2020-12-310001437107美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001437107US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001437107美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2020-12-310001437107美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310001437107Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001437107美国-GAAP：母公司成员2020-12-310001437107美国公认会计准则：非控制性利益成员2020-12-310001437107美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-03-310001437107美国-GAAP：母公司成员2021-01-012021-03-310001437107美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-012021-03-3100014371072021-01-012021-03-310001437107Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001437107US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001437107美国-公认会计准则：首选股票成员2021-01-012021-03-310001437107美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-03-310001437107美国-公认会计准则：首选股票成员2021-03-310001437107美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-03-310001437107US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001437107美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-03-310001437107美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-03-310001437107Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001437107美国-GAAP：母公司成员2021-03-310001437107美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-03-3100014371072021-03-310001437107美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-04-012021-06-300001437107美国-GAAP：母公司成员2021-04-012021-06-300001437107美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-04-012021-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001437107US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-012021-06-300001437107美国-公认会计准则：首选股票成员2021-06-300001437107美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-06-300001437107US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300001437107美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-06-300001437107美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001437107美国-GAAP：母公司成员2021-06-300001437107美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-06-30DISCA：国家和地区DISCA：语言0001437107DISCA：ATT成员DISCA：WarnerMediaMember2022-04-072022-04-070001437107DISCA：WarnerMediaMemberDISCA：WarnerMediaMember2022-04-082022-04-080001437107美国公认会计准则：次要事件成员DISCA：WarnerMediaMember2022-07-012022-09-300001437107DISCA：ATT成员DISCA：WarnerMediaMember2022-04-08Xbrli：纯0001437107DISCA：WarnerMediaMember2022-04-080001437107美国-公认会计准则：公共类别成员DISCA：ATT成员DISCA：WarnerMediaMember2022-04-082022-04-080001437107DISCA：ATT成员US-GAAP：Common ClassCMembersDISCA：WarnerMediaMember2022-04-082022-04-080001437107DISCA：ATT成员美国-公认会计准则：公共类别成员DISCA：WarnerMediaMember2022-04-082022-04-080001437107DISCA：系列A1首选股票成员DISCA：ATT成员DISCA：WarnerMediaMember2022-04-082022-04-080001437107DISCA：系列C1首选存储成员DISCA：ATT成员DISCA：WarnerMediaMember2022-04-082022-04-080001437107DISCA：系列A1首选股票成员DISCA：WarnerMediaMember2022-04-082022-04-080001437107美国-公认会计准则：公共类别成员DISCA：WarnerMediaMember2022-04-082022-04-080001437107DISCA：系列A1首选股票成员2022-04-012022-06-300001437107DISCA：系列A1首选股票成员2021-04-012021-06-300001437107DISCA：系列A1首选股票成员2022-01-012022-06-300001437107DISCA：系列A1首选股票成员2021-01-012021-06-300001437107DISCA：股票期权和RsuMembers2022-04-012022-06-300001437107DISCA：股票期权和RsuMembers2021-04-012021-06-300001437107DISCA：股票期权和RsuMembers2022-01-012022-06-300001437107DISCA：股票期权和RsuMembers2021-01-012021-06-300001437107DISCA：WarnerMediaMember2022-04-082022-04-08Utr：D0001437107DISCA：演播室细分成员2022-01-012022-06-300001437107DISCA：网络分段成员2022-01-012022-06-300001437107DISCA：DTCSegmentMembers2022-01-012022-06-300001437107美国-公认会计准则：行业名称成员2022-04-080001437107美国-公认会计准则：行业名称成员2022-04-082022-04-080001437107Disca:AffiliateAdvertisingAndSubscriberRelationshipsMember2022-04-080001437107Disca:AffiliateAdvertisingAndSubscriberRelationshipsMember2022-04-082022-04-080001437107美国-公认会计准则：法国权利成员2022-04-080001437107美国-公认会计准则：法国权利成员2022-04-082022-04-080001437107美国公认会计准则：其他无形资产成员2022-04-0800014371072022-04-080001437107DISCA：WarnerMediaMember2022-04-012022-06-300001437107DISCA：WarnerMediaMember2022-01-012022-06-300001437107美国公认会计准则：广告成员DISCA：WarnerMediaMember2022-04-012022-06-300001437107美国公认会计准则：广告成员DISCA：WarnerMediaMember2022-01-012022-06-300001437107US-GAAP：许可和服务成员DISCA：WarnerMediaMember2022-04-012022-06-300001437107US-GAAP：许可和服务成员DISCA：WarnerMediaMember2022-01-012022-06-300001437107DISCA：产品和服务内容成员DISCA：WarnerMediaMember2022-01-012022-06-300001437107DISCA：产品和服务内容成员DISCA：WarnerMediaMember2022-04-012022-06-300001437107美国-公认会计准则：服务其他成员DISCA：WarnerMediaMember2022-01-012022-06-300001437107美国-公认会计准则：服务其他成员DISCA：WarnerMediaMember2022-04-012022-06-300001437107DISCA：WarnerMediaMember2021-04-012021-06-300001437107DISCA：WarnerMediaMember2021-01-012021-06-300001437107DISCA：发现教育成员Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2022-04-012022-04-300001437107DISCA：HicksEquityPartnersMemberDISCA：伟大的美国国家网络成员Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2021-06-012021-06-300001437107DISCA：用户网络成员2021-12-310001437107DISCA：国际网络成员2021-12-310001437107DISCA：演播室细分成员2021-12-310001437107DISCA：网络分段成员2021-12-310001437107DISCA：DTCSegmentMembers2021-12-310001437107DISCA：用户网络成员2022-01-012022-06-300001437107DISCA：国际网络成员2022-01-012022-06-300001437107DISCA：用户网络成员2022-06-300001437107DISCA：国际网络成员2022-06-300001437107DISCA：演播室细分成员2022-06-300001437107DISCA：网络分段成员2022-06-300001437107DISCA：DTCSegmentMembers2022-06-300001437107美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2022-01-012022-06-300001437107美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2022-06-300001437107美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2021-12-310001437107US-GAAP：客户关系成员2022-01-012022-06-300001437107US-GAAP：客户关系成员2022-06-300001437107US-GAAP：客户关系成员2021-12-310001437107美国-公认会计准则：法国权利成员2022-01-012022-06-300001437107美国-公认会计准则：法国权利成员2022-06-300001437107美国-公认会计准则：法国权利成员2021-12-310001437107US-GAAP：与企业相关的无形资产成员2022-01-012022-06-300001437107US-GAAP：与企业相关的无形资产成员2022-06-300001437107US-GAAP：与企业相关的无形资产成员2021-12-310001437107美国公认会计准则：其他无形资产成员2022-01-012022-06-300001437107美国公认会计准则：其他无形资产成员2022-06-300001437107美国公认会计准则：其他无形资产成员2021-12-310001437107美国-公认会计原则：商标成员2022-06-300001437107美国-公认会计原则：商标成员2021-12-310001437107DISCA：演播室细分成员美国公认会计准则：运营部门成员2022-04-012022-06-300001437107DISCA：演播室细分成员美国公认会计准则：运营部门成员2021-04-012021-06-300001437107DISCA：演播室细分成员美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-06-300001437107DISCA：演播室细分成员美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-06-300001437107美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：网络分段成员2022-04-012022-06-300001437107美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：网络分段成员2021-04-012021-06-300001437107美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：网络分段成员2022-01-012022-06-300001437107美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：网络分段成员2021-01-012021-06-300001437107DISCA：DTCSegmentMembers美国公认会计准则：运营部门成员2022-04-012022-06-300001437107DISCA：DTCSegmentMembers美国公认会计准则：运营部门成员2021-04-012021-06-300001437107DISCA：DTCSegmentMembers美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-06-300001437107DISCA：DTCSegmentMembers美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-06-300001437107美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-04-012022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-04-012021-06-300001437107美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-01-012022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-01-012021-06-300001437107DISCA：内容影响成员2022-04-012022-06-300001437107DISCA：服务和管理更改成员2022-04-012022-06-300001437107DISCA：Content DevelopmentWriteOffsMember2022-04-012022-06-300001437107DISCA：用户网络成员美国公认会计准则：运营部门成员2021-12-310001437107美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：国际网络成员2021-12-310001437107DISCA：演播室细分成员美国公认会计准则：运营部门成员2021-12-310001437107美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：网络分段成员2021-12-310001437107DISCA：DTCSegmentMembers美国公认会计准则：运营部门成员2021-12-310001437107美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-12-310001437107DISCA：用户网络成员美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-06-300001437107美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：国际网络成员2022-01-012022-06-300001437107DISCA：用户网络成员美国公认会计准则：运营部门成员2022-06-300001437107美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：国际网络成员2022-06-300001437107DISCA：演播室细分成员美国公认会计准则：运营部门成员2022-06-300001437107美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：网络分段成员2022-06-300001437107DISCA：DTCSegmentMembers美国公认会计准则：运营部门成员2022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-06-300001437107DISCA：演播室细分成员美国公认会计准则：广告成员美国公认会计准则：运营部门成员2022-04-012022-06-300001437107美国公认会计准则：广告成员美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：网络分段成员2022-04-012022-06-300001437107美国公认会计准则：广告成员DISCA：DTCSegmentMembers美国公认会计准则：运营部门成员2022-04-012022-06-300001437107美国公认会计准则：广告成员美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-04-012022-06-300001437107DISCA：演播室细分成员美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：分销收入成员2022-04-012022-06-300001437107美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：分销收入成员DISCA：网络分段成员2022-04-012022-06-300001437107DISCA：DTCSegmentMembers美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：分销收入成员2022-04-012022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：公司非部门成员DISCA：分销收入成员2022-04-012022-06-300001437107DISCA：演播室细分成员美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：产品和服务内容成员2022-04-012022-06-300001437107美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：产品和服务内容成员DISCA：网络分段成员2022-04-012022-06-300001437107DISCA：DTCSegmentMembers美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：产品和服务内容成员2022-04-012022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：公司非部门成员DISCA：产品和服务内容成员2022-04-012022-06-300001437107DISCA：演播室细分成员美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：其他收入来源成员2022-04-012022-06-300001437107美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：其他收入来源成员DISCA：网络分段成员2022-04-012022-06-300001437107DISCA：DTCSegmentMembers美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：其他收入来源成员2022-04-012022-06-300001437107DISCA：其他收入来源成员美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-04-012022-06-300001437107DISCA：其他收入来源成员2022-04-012022-06-300001437107DISCA：演播室细分成员美国公认会计准则：广告成员美国公认会计准则：运营部门成员2021-04-012021-06-300001437107美国公认会计准则：广告成员美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：网络分段成员2021-04-012021-06-300001437107美国公认会计准则：广告成员DISCA：DTCSegmentMembers美国公认会计准则：运营部门成员2021-04-012021-06-300001437107美国公认会计准则：广告成员美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-04-012021-06-300001437107DISCA：演播室细分成员美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：分销收入成员2021-04-012021-06-300001437107美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：分销收入成员DISCA：网络分段成员2021-04-012021-06-300001437107DISCA：DTCSegmentMembers美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：分销收入成员2021-04-012021-06-300001437107美国-美国公认会计准则：公司非部门成员DISCA：分销收入成员2021-04-012021-06-300001437107DISCA：演播室细分成员美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：产品和服务内容成员2021-04-012021-06-300001437107美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：产品和服务内容成员DISCA：网络分段成员2021-04-012021-06-300001437107DISCA：DTCSegmentMembers美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：产品和服务内容成员2021-04-012021-06-300001437107美国-美国公认会计准则：公司非部门成员DISCA：产品和服务内容成员2021-04-012021-06-300001437107DISCA：演播室细分成员美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：其他收入来源成员2021-04-012021-06-300001437107美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：其他收入来源成员DISCA：网络分段成员2021-04-012021-06-300001437107DISCA：DTCSegmentMembers美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：其他收入来源成员2021-04-012021-06-300001437107DISCA：其他收入来源成员美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-04-012021-06-300001437107DISCA：其他收入来源成员2021-04-012021-06-300001437107DISCA：演播室细分成员美国公认会计准则：广告成员美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-06-300001437107美国公认会计准则：广告成员美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：网络分段成员2022-01-012022-06-300001437107美国公认会计准则：广告成员DISCA：DTCSegmentMembers美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-06-300001437107美国公认会计准则：广告成员美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-01-012022-06-300001437107DISCA：演播室细分成员美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：分销收入成员2022-01-012022-06-300001437107美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：分销收入成员DISCA：网络分段成员2022-01-012022-06-300001437107DISCA：DTCSegmentMembers美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：分销收入成员2022-01-012022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：公司非部门成员DISCA：分销收入成员2022-01-012022-06-300001437107DISCA：演播室细分成员美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：产品和服务内容成员2022-01-012022-06-300001437107美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：产品和服务内容成员DISCA：网络分段成员2022-01-012022-06-300001437107DISCA：DTCSegmentMembers美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：产品和服务内容成员2022-01-012022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：公司非部门成员DISCA：产品和服务内容成员2022-01-012022-06-300001437107DISCA：演播室细分成员美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：其他收入来源成员2022-01-012022-06-300001437107美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：其他收入来源成员DISCA：网络分段成员2022-01-012022-06-300001437107DISCA：DTCSegmentMembers美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：其他收入来源成员2022-01-012022-06-300001437107DISCA：其他收入来源成员美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-01-012022-06-300001437107DISCA：其他收入来源成员2022-01-012022-06-300001437107DISCA：演播室细分成员美国公认会计准则：广告成员美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-06-300001437107美国公认会计准则：广告成员美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：网络分段成员2021-01-012021-06-300001437107美国公认会计准则：广告成员DISCA：DTCSegmentMembers美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-06-300001437107美国公认会计准则：广告成员美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-01-012021-06-300001437107DISCA：演播室细分成员美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：分销收入成员2021-01-012021-06-300001437107美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：分销收入成员DISCA：网络分段成员2021-01-012021-06-300001437107DISCA：DTCSegmentMembers美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：分销收入成员2021-01-012021-06-300001437107美国-美国公认会计准则：公司非部门成员DISCA：分销收入成员2021-01-012021-06-300001437107DISCA：演播室细分成员美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：产品和服务内容成员2021-01-012021-06-300001437107美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：产品和服务内容成员DISCA：网络分段成员2021-01-012021-06-300001437107DISCA：DTCSegmentMembers美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：产品和服务内容成员2021-01-012021-06-300001437107美国-美国公认会计准则：公司非部门成员DISCA：产品和服务内容成员2021-01-012021-06-300001437107DISCA：演播室细分成员美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：其他收入来源成员2021-01-012021-06-300001437107美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：其他收入来源成员DISCA：网络分段成员2021-01-012021-06-300001437107DISCA：DTCSegmentMembers美国公认会计准则：运营部门成员DISCA：其他收入来源成员2021-01-012021-06-300001437107DISCA：其他收入来源成员美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-01-012021-06-300001437107DISCA：其他收入来源成员2021-01-012021-06-3000014371072022-07-01DISCA：分销收入成员2022-06-3000014371072022-07-01DISCA：内容许可合同成员2022-06-3000014371072022-07-01DISCA：品牌授权合同成员2022-06-300001437107美国公认会计准则：广告成员2022-07-012022-06-300001437107DISCA：分销收入成员2022-06-300001437107美国-公认会计准则：资产质押资产抵押成员2022-06-300001437107美国公认会计准则：应收账款成员美国-公认会计准则：资产质押资产抵押成员2022-06-300001437107Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-公认会计准则：资产质押资产抵押成员2022-06-300001437107美国-GAAP：其他非当前资产成员美国-公认会计准则：资产质押资产抵押成员2022-06-300001437107DISCA：剧院电影成员2022-06-300001437107DISCA：电视会员2022-06-300001437107DISCA：剧院电影成员2021-12-310001437107DISCA：电视会员2021-12-310001437107DISCA：内容影响成员2022-01-012022-06-300001437107DISCA：Content DevelopmentWriteOffsMember2022-01-012022-06-300001437107DISCA：TCG20ALM成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2022-06-300001437107DISCA：TCG20ALM成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2021-12-310001437107DISCA：NCM成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2022-06-300001437107DISCA：NCM成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2021-12-310001437107DISCA：其他股权投资成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2022-06-300001437107DISCA：其他股权投资成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2021-12-310001437107美国-GAAP：其他非当前资产成员2022-06-300001437107美国-GAAP：其他非当前资产成员2021-12-310001437107美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2021-12-310001437107美国-美国公认会计准则：普通股成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：普通股成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-12-310001437107美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001437107Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-06-300001437107Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310001437107Disca:TermLoansMaturingInThreeYearsOrLessMemberDISCA：Term LoanMemberSRT：权重平均成员2022-06-300001437107Disca:TermLoansMaturingInThreeYearsOrLessMemberDISCA：Term LoanMember2022-06-300001437107Disca:TermLoansMaturingInThreeYearsOrLessMemberDISCA：Term LoanMember2021-12-310001437107Disca:FloatingRateSeniorNotesMaturingInFiveYearsOrLessMember美国-GAAP：老年人注意事项成员SRT：权重平均成员2022-06-300001437107Disca:FloatingRateSeniorNotesMaturingInFiveYearsOrLessMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-06-300001437107Disca:FloatingRateSeniorNotesMaturingInFiveYearsOrLessMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310001437107美国-GAAP：老年人注意事项成员Disca:SeniorNotesMaturingInFiveYearsOrLessMemberSRT：权重平均成员2022-06-300001437107美国-GAAP：老年人注意事项成员Disca:SeniorNotesMaturingInFiveYearsOrLessMember2022-06-300001437107美国-GAAP：老年人注意事项成员Disca:SeniorNotesMaturingInFiveYearsOrLessMember2021-12-310001437107美国-GAAP：老年人注意事项成员Disca:SeniorNotesMaturingInFiveToTenYearsMemberSRT：权重平均成员2022-06-300001437107美国-GAAP：老年人注意事项成员Disca:SeniorNotesMaturingInFiveToTenYearsMember2022-06-300001437107美国-GAAP：老年人注意事项成员Disca:SeniorNotesMaturingInFiveToTenYearsMember2021-12-310001437107美国-GAAP：老年人注意事项成员Disca:SeniorNotesMaturingInGreaterThanTenYearsMemberSRT：权重平均成员2022-06-300001437107美国-GAAP：老年人注意事项成员Disca:SeniorNotesMaturingInGreaterThanTenYearsMember2022-06-300001437107美国-GAAP：老年人注意事项成员Disca:SeniorNotesMaturingInGreaterThanTenYearsMember2021-12-310001437107SRT：权重平均成员2022-06-300001437107DISCA：Term LoanMember2022-04-012022-06-300001437107美国-GAAP：老年人注意事项成员DISCA：WarnerMediaMember2022-04-080001437107美国-GAAP：老年人注意事项成员DISCA：A2.375高级注意事项成员2022-01-012022-03-310001437107美国-GAAP：老年人注意事项成员DISCA：A2.375高级注意事项成员2022-03-310001437107美国-GAAP：老年人注意事项成员Disca:ThreePointThreeZeroPercentSeniorNotesMember2021-07-012021-09-300001437107美国-GAAP：老年人注意事项成员Disca:ThreePointThreeZeroPercentSeniorNotesMember2021-09-300001437107美国-GAAP：老年人注意事项成员DISCA：老年人注意3.500%成员2021-07-012021-09-300001437107美国-GAAP：老年人注意事项成员DISCA：老年人注意3.500%成员2021-09-300001437107美国-GAAP：老年人注意事项成员Disca:FourPointThreeSevenFivePercentageSeniorNotesMember2021-01-012021-03-310001437107美国-GAAP：老年人注意事项成员Disca:FourPointThreeSevenFivePercentageSeniorNotesMember2021-03-310001437107DISCA：WarnerMediaMember2022-06-300001437107美国-GAAP：老年人注意事项成员DISCA：未交换ScrippsSeniorNotesMemberDISCA：脚本网络互动成员2022-06-300001437107DISCA：Term LoanMember2021-06-300001437107US-GAAP：LineOfCreditMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2016-02-040001437107US-GAAP：LineOfCreditMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-04-090001437107US-GAAP：LineOfCreditMemberDisca:RevolverSublimitForStandbyLettersOfCreditMember2022-04-090001437107US-GAAP：LineOfCreditMemberDisca:AdditionalCommitmentsUponSatisfactionOfCertainConditionsMember2022-04-09DISCA：细分市场0001437107US-GAAP：LineOfCreditMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-04-092022-04-090001437107美国-GAAP：商业纸张成员2022-06-300001437107美国-GAAP：商业纸张成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersDISCA：以欧元计价的借阅成员2022-06-300001437107美国-GAAP：商业纸张成员2021-12-310001437107美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-04-092022-04-090001437107Disca:ClosingOfTransactionWithWarnerMediaMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-04-092022-04-090001437107DISCA：关闭成员的第一个周年纪念美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-04-092022-04-090001437107DISCA：关闭成员的第二个周年纪念美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-04-092022-04-090001437107SRT：最大成员数2022-01-012022-06-300001437107SRT：最小成员数2022-06-300001437107SRT：最大成员数2022-06-300001437107US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-01-010001437107US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员Disca:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossNetOfTaxMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2022-01-012022-01-010001437107US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-01-012022-01-010001437107US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：其他非运营收入支出成员2022-01-012022-01-01DISCA：派生程序0001437107DISCA：生产费用对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-04-080001437107DISCA：ProductionRebateHedgeMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-04-080001437107DISCA：EuroFunctionalSubsidiary成员美国-公认会计准则：货币互换成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-03-310001437107美国-公认会计准则：货币互换成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers美国-公认会计准则：其他非运营收入支出成员2022-01-012022-03-310001437107美国-公认会计准则：货币互换成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberDisca:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeLossNetOfTaxMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-01-012022-03-310001437107美国-公认会计准则：货币互换成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-03-310001437107DISCA：确定当前交换成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-06-300001437107美国-公认会计准则：货币互换成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-04-012022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-06-300001437107美国-公认会计准则：非指定成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-03-310001437107DISCA：交换列成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-03-310001437107DISCA：PurchePayerSwaptionMembers美国-公认会计准则：非指定成员2022-03-310001437107美国-公认会计准则：非指定成员2021-01-012021-12-310001437107美国-公认会计准则：财务锁定成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-03-310001437107美国-公认会计准则：财务锁定成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-01-012022-03-310001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-03-310001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-01-012022-03-310001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-04-080001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-12-310001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-12-310001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2021-12-310001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2021-12-310001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2021-12-310001437107US-GAAP：InterestRateContractMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-06-300001437107US-GAAP：InterestRateContractMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-06-300001437107US-GAAP：InterestRateContractMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2022-06-300001437107US-GAAP：InterestRateContractMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2022-06-300001437107US-GAAP：InterestRateContractMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2022-06-300001437107US-GAAP：InterestRateContractMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-12-310001437107US-GAAP：InterestRateContractMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-12-310001437107US-GAAP：InterestRateContractMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2021-12-310001437107US-GAAP：InterestRateContractMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2021-12-310001437107US-GAAP：InterestRateContractMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2021-12-310001437107美国-公认会计准则：货币互换成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-06-300001437107美国-公认会计准则：货币互换成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-06-300001437107美国-公认会计准则：货币互换成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers美国-GAAP：其他非当前资产成员2022-06-300001437107美国-公认会计准则：货币互换成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembersUs-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2022-06-300001437107美国-公认会计准则：货币互换成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2022-06-300001437107美国-公认会计准则：货币互换成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2021-12-310001437107美国-公认会计准则：货币互换成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2021-12-310001437107美国-公认会计准则：货币互换成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers美国-GAAP：其他非当前资产成员2021-12-310001437107美国-公认会计准则：货币互换成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembersUs-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2021-12-310001437107美国-公认会计准则：货币互换成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2021-12-310001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-公认会计准则：非指定成员2022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：非指定成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：非指定成员Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：非指定成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：非指定成员2021-12-310001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-公认会计准则：非指定成员2021-12-310001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：非指定成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2021-12-310001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：非指定成员Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2021-12-310001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：非指定成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2021-12-310001437107US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：非指定成员2022-06-300001437107US-GAAP：InterestRateContractMembersUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-公认会计准则：非指定成员2022-06-300001437107US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：非指定成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2022-06-300001437107US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：非指定成员Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2022-06-300001437107US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：非指定成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2022-06-300001437107US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：非指定成员2021-12-310001437107US-GAAP：InterestRateContractMembersUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-公认会计准则：非指定成员2021-12-310001437107US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：非指定成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2021-12-310001437107US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：非指定成员Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2021-12-310001437107US-GAAP：InterestRateContractMembers美国-公认会计准则：非指定成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2021-12-310001437107美国-公认会计准则：货币互换成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-06-300001437107美国-公认会计准则：货币互换成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-公认会计准则：非指定成员2022-06-300001437107美国-公认会计准则：货币互换成员美国-公认会计准则：非指定成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2022-06-300001437107美国-公认会计准则：货币互换成员美国-公认会计准则：非指定成员Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2022-06-300001437107美国-公认会计准则：货币互换成员美国-公认会计准则：非指定成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2022-06-300001437107美国-公认会计准则：货币互换成员美国-公认会计准则：非指定成员2021-12-310001437107美国-公认会计准则：货币互换成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-公认会计准则：非指定成员2021-12-310001437107美国-公认会计准则：货币互换成员美国-公认会计准则：非指定成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2021-12-310001437107美国-公认会计准则：货币互换成员美国-公认会计准则：非指定成员Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2021-12-310001437107美国-公认会计准则：货币互换成员美国-公认会计准则：非指定成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2021-12-310001437107Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-06-300001437107Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2022-06-300001437107美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2022-06-300001437107Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-12-310001437107Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2021-12-310001437107美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2021-12-310001437107US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberDISCA：英镑注释成员美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-06-30ISO4217：英镑ISO4217：欧元0001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-04-012022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-04-012021-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-01-012022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-01-012021-06-300001437107US-GAAP：InterestRateContractMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-04-012022-06-300001437107US-GAAP：InterestRateContractMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-04-012021-06-300001437107US-GAAP：InterestRateContractMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-01-012022-06-300001437107US-GAAP：InterestRateContractMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-01-012021-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国公认会计准则：广告成员2022-04-012022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国公认会计准则：广告成员2021-04-012021-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国公认会计准则：广告成员2022-01-012022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国公认会计准则：广告成员2021-01-012021-06-300001437107DISCA：分销收入成员美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-04-012022-06-300001437107DISCA：分销收入成员美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-04-012021-06-300001437107DISCA：分销收入成员美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2022-01-012022-06-300001437107DISCA：分销收入成员美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-01-012021-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：销售成本成员2022-04-012022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：销售成本成员2021-04-012021-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：销售成本成员2022-01-012022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：销售成本成员2021-01-012021-06-300001437107US-GAAP：InterestRateContractMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-公认会计准则：其他非运营收入支出成员2022-04-012022-06-300001437107US-GAAP：InterestRateContractMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-公认会计准则：其他非运营收入支出成员2021-04-012021-06-300001437107US-GAAP：InterestRateContractMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-公认会计准则：其他非运营收入支出成员2022-01-012022-06-300001437107US-GAAP：InterestRateContractMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-公认会计准则：其他非运营收入支出成员2021-01-012021-06-300001437107美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-01-012022-06-300001437107美国-公认会计准则：货币互换成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2021-04-012021-06-300001437107US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberDISCA：以欧元计价的借阅成员美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-04-012022-06-300001437107US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberDISCA：以欧元计价的借阅成员美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2021-04-012021-06-300001437107US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberDISCA：英镑注释成员美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-04-012022-06-300001437107US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberDISCA：英镑注释成员美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2021-04-012021-06-300001437107US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-04-012022-06-300001437107US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2021-04-012021-06-300001437107美国-公认会计准则：货币互换成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-01-012022-06-300001437107美国-公认会计准则：货币互换成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2021-01-012021-06-300001437107US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberDISCA：以欧元计价的借阅成员美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-01-012022-06-300001437107US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberDISCA：以欧元计价的借阅成员美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2021-01-012021-06-300001437107US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberDISCA：英镑注释成员美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-01-012022-06-300001437107US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberDISCA：英镑注释成员美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2021-01-012021-06-300001437107US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-01-012022-06-300001437107US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2021-01-012021-06-300001437107美国-公认会计准则：非指定成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-04-012022-06-300001437107美国-公认会计准则：非指定成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-04-012021-06-300001437107美国-公认会计准则：非指定成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-01-012022-06-300001437107美国-公认会计准则：非指定成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-06-300001437107Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美国-公认会计准则：非指定成员2022-04-012022-06-300001437107Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美国-公认会计准则：非指定成员2021-04-012021-06-300001437107Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美国-公认会计准则：非指定成员2022-01-012022-06-300001437107Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美国-公认会计准则：非指定成员2021-01-012021-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-04-012022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：非指定成员2021-04-012021-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-01-012022-06-300001437107美国-美国公认会计准则：外汇合同成员美国-公认会计准则：非指定成员2021-01-012021-06-300001437107美国公认会计准则：其他费用成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-04-012022-06-300001437107美国公认会计准则：其他费用成员美国-公认会计准则：非指定成员2021-04-012021-06-300001437107美国公认会计准则：其他费用成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-01-012022-06-300001437107美国公认会计准则：其他费用成员美国-公认会计准则：非指定成员2021-01-012021-06-300001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国公认会计准则：现金和现金等价物成员2022-06-300001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：现金和现金等价物成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-06-300001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：现金和现金等价物成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-06-300001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：现金和现金等价物成员2022-06-300001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-06-300001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-06-300001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-06-300001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-06-300001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2022-06-300001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2022-06-300001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：其他非当前资产成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-06-300001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2022-06-300001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-06-300001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-06-300001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-06-300001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-06-300001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2022-06-300001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-06-300001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-06-300001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2022-06-300001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2022-06-300001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2022-06-300001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-06-300001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2022-06-300001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国公认会计准则：现金和现金等价物成员2021-12-310001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：现金和现金等价物成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：现金和现金等价物成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：现金和现金等价物成员2021-12-310001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-12-310001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2021-12-310001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2021-12-310001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2021-12-310001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：其他非当前资产成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2021-12-310001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-12-310001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2021-12-310001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2021-12-310001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2021-12-310001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2021-12-310001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2021-12-310001437107美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2021-12-310001437107美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-06-300001437107美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310001437107美国公认会计准则：绩效共享成员2022-04-012022-06-300001437107美国公认会计准则：绩效共享成员2021-04-012021-06-300001437107美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-012022-06-300001437107美国公认会计准则：绩效共享成员2021-01-012021-06-300001437107美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-04-012022-06-300001437107美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-04-012021-06-300001437107美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-06-300001437107美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-06-300001437107美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-04-012022-06-300001437107美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-04-012021-06-300001437107美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-06-300001437107美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-06-300001437107美国-GAAP：股票审批权SARSM成员2022-04-012022-06-300001437107美国-GAAP：股票审批权SARSM成员2021-04-012021-06-300001437107美国-GAAP：股票审批权SARSM成员2022-01-012022-06-300001437107美国-GAAP：股票审批权SARSM成员2021-01-012021-06-300001437107美国公认会计准则：绩效共享成员2022-06-300001437107美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-06-300001437107美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-06-300001437107美国-公认会计准则：现金结算成员美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-06-300001437107美国-GAAP：受限股票单位RSU成员DISCA：StockSettlementMember2022-01-012022-06-300001437107美国-公认会计准则：现金结算成员美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-06-300001437107国家：美国DISCA：WarnerMediaMember2022-04-08DISCA：计划0001437107国家：美国2022-04-080001437107美国-GAAP：外国计划成员2022-04-080001437107国家：美国2022-04-082022-04-080001437107美国-GAAP：外国计划成员2022-04-082022-04-080001437107Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2022-04-012022-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2021-04-012021-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-04-012022-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2021-04-012021-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-04-012022-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-012021-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-04-012022-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-04-012021-06-300001437107DISCA：收入报表项成员Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-04-012022-06-300001437107DISCA：收入报表项成员Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-04-012021-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2022-01-012022-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2021-01-012021-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2022-01-012022-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2021-01-012021-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember美国-美国公认会计准则：外汇合同成员Disca:DisposalGroupNotDiscontinuedOperationGainLossOnDisposalMember2022-01-012022-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember美国-美国公认会计准则：外汇合同成员Disca:DisposalGroupNotDiscontinuedOperationGainLossOnDisposalMember2021-01-012021-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-06-300001437107DISCA：收入报表项成员Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-06-300001437107DISCA：收入报表项成员Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310001437107Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-03-310001437107Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-03-310001437107Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-04-012022-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310001437107Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-03-310001437107Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310001437107Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-04-012021-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001437107Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310001437107Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310001437107Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-06-300001437107Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001437107Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310001437107Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001437107Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-06-300001437107DISCA：自由全球成员董事会成员：董事会主席2022-06-300001437107DISCA：自由宽带成员董事会成员：董事会主席2022-06-300001437107DISCA：自由组成员2022-04-012022-06-300001437107DISCA：自由组成员2021-04-012021-06-300001437107DISCA：自由组成员2022-01-012022-06-300001437107DISCA：自由组成员2021-01-012021-06-300001437107美国-GAAP：股权投资方法成员2022-04-012022-06-300001437107美国-GAAP：股权投资方法成员2021-04-012021-06-300001437107美国-GAAP：股权投资方法成员2022-01-012022-06-300001437107美国-GAAP：股权投资方法成员2021-01-012021-06-300001437107DISCA：其他相关方成员2022-04-012022-06-300001437107DISCA：其他相关方成员2021-04-012021-06-300001437107DISCA：其他相关方成员2022-01-012022-06-300001437107DISCA：其他相关方成员2021-01-012021-06-300001437107DISCA：内容成员2022-06-300001437107美国-GAAP：其他信用衍生工具成员2022-06-300001437107Disca:PensionAndOtherEmployeeObligationsMember2022-06-300001437107DISCA：其他购买权限成员SRT：最小成员数2022-01-012022-06-300001437107DISCA：其他购买权限成员SRT：最大成员数2022-01-012022-06-300001437107Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2022-01-012022-06-300001437107DISCA：六个旗帜保证成员2022-06-300001437107DISCA：六个旗帜保证成员2022-01-012022-06-300001437107US-GAAP：部门间消除成员2022-04-012022-06-300001437107US-GAAP：部门间消除成员2021-04-012021-06-300001437107US-GAAP：部门间消除成员2022-01-012022-06-300001437107US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-06-300001437107DISCA：演播室细分成员US-GAAP：部门间消除成员2022-04-012022-06-300001437107DISCA：演播室细分成员US-GAAP：部门间消除成员2021-04-012021-06-300001437107DISCA：演播室细分成员US-GAAP：部门间消除成员2022-01-012022-06-300001437107DISCA：演播室细分成员US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-06-300001437107美国公认会计准则：次要事件成员DISCA：Term LoanMember2022-07-012022-08-040001437107美国公认会计准则：次要事件成员美国-GAAP：商业纸张成员2022-08-040001437107美国公认会计准则：次要事件成员DISCA：RevolvingCreditFacility修正案成员2022-08-012022-08-04

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

☒			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末June 30, 2022

或

☐			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

关于从到的过渡期

委托文件编号：001-34177

华纳兄弟探索公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州									35-2333914
(述明或其他司法管辖权 公司或组织)									(税务局雇主 识别号码)
公园大道南230号									10003
纽约, 纽约									(邮政编码)
(主要执行办公室地址)

(212) 548-5555

(注册人的电话号码，包括区号)

不适用

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题			交易符号			注册的每个交易所的名称
A系列普通股			WBD			纳斯达克全球精选市场

---

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  ý No o

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ý No ¨

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：

大型加速文件服务器			ý			加速文件管理器			¨
非加速文件服务器			o			规模较小的报告公司			☐
						新兴成长型公司			☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ý

截至2022年7月21日，注册人每类普通股的已发行股票总数：

A系列普通股，每股面值0.01美元			2,427,592,861

---

华纳兄弟。Discovery公司

表格10-Q

目录

 

			页面
第一部分：财务信息。
项目1.未经审计的财务报表
合并业务报表.			4
综合全面(亏损)收益表。			5
合并资产负债表.			6
合并现金流量表.			7
合并权益表.			8
合并财务报表附注。			10
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析			43
第3项关于市场风险的定量和定性披露。			65
项目4.控制和程序			65
第二部分.其他资料
项目1.法律诉讼			67
第1A项。风险因素。			67
项目5.其他信息			69
项目6.展品。			72
签名。			76

3

---

第一部分财务信息

项目1.未经审计的财务报表

华纳兄弟。Discovery公司

合并业务报表

(未经审计；以百万计，每股金额除外)

			截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
			2022						2021						2022						2021
收入：
广告			$	2,721					$	1,634					$	4,197					$	3,043
分布			4,838						1,312						6,190						2,570
内容			2,064						100						2,387						212
其他			204						16						212						29
总收入			9,827						3,062						12,986						5,854
成本和支出：
不包括折旧和摊销的收入成本			6,625						1,055						7,861						2,024
销售、一般和行政			3,538						952						4,578						2,003
折旧及摊销			2,266						341						2,791						702
重组和其他费用			1,033						7						1,038						22
处分损失(收益)			4						(72)						4						(72)
总成本和费用			13,466						2,283						16,272						4,679
营业(亏损)收入			(3,639)						779						(3,286)						1,175
利息支出，净额			(511)						(157)						(664)						(320)
股权投资损失，净额			(43)						(7)						(57)						(11)
其他(费用)收入，净额			(51)						105						439						173
所得税前收入(亏损)			(4,244)						720						(3,568)						1,017
所得税优惠(费用)			836						(2)						635						(108)
净(亏损)收益			(3,408)						718						(2,933)						909
可归因于非控股权益的净收入			(7)						(38)						(23)						(84)
可赎回非控股权益的净收入			(3)						(8)						(6)						(13)
华纳兄弟探索公司可获得的净(亏损)收入。			$	(3,418)					$	672					$	(2,962)					$	812
分配给华纳兄弟探索公司A系列普通股股东的每股净(亏损)收益：
基本信息			$	(1.50)					$	1.02					$	(2.09)					$	1.23
稀释			$	(1.50)					$	1.01					$	(2.09)					$	1.22
加权平均流通股：
基本信息			2,286						589						1,443						587
稀释			2,286						664						1,443						666
附注是这些合并财务报表的组成部分。

4

---

华纳兄弟。Discovery公司

综合全面(亏损)收益表

(未经审计；以百万计)

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
						2022						2021						2022						2021
净(亏损)收益						$	(3,408)					$	718					$	(2,933)					$	909
其他综合(亏损)收入调整，税后净额：
货币换算						(488)						108						(587)						(59)
衍生品						(18)						(112)						(36)						125
综合(亏损)收益						(3,914)						714						(3,556)						975
可归属于非控股权益的全面收益						(7)						(38)						(23)						(84)
可赎回非控股权益的全面收益						(3)						(8)						(6)						(13)
可归因于华纳兄弟探索公司的全面(亏损)收入						$	(3,924)					$	668					$	(3,585)					$	878
附注是这些合并财务报表的组成部分。

5

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并资产负债表

(未经审计；以百万为单位，面值除外)

			June 30, 2022						2021年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	2,575					$	3,905
应收账款净额			7,049						2,446
预付费用和其他流动资产			5,825						913
流动资产总额			15,449						7,264
影视内容版权与游戏、网络			30,120						3,832
财产和设备，净额			5,597						1,336
商誉			34,273						12,912
无形资产，净额			48,724						6,317
其他非流动资产			8,077						2,766
总资产			$	142,240					$	34,427
负债和权益
流动负债：
应付帐款			$	1,397					$	412
应计负债			10,279						2,230
递延收入			1,663						478
债务的当期部分			1,097						339
流动负债总额			14,436						3,459
债务的非流动部分			51,388						14,420
递延所得税			13,666						1,225
其他非流动负债			9,803						1,927
总负债			89,293						21,031
承付款和或有事项(见附注19)
可赎回的非控股权益			328						363
华纳兄弟探索公司股东权益：
首轮普通股：$0.01票面价值；10,800和0股授权股份；2,658和零股已发行；以及2,428和0股流通股			27						—
优先股：$0.01票面价值；1,200和0股授权，0已发行及已发行股份			—						—
发现系列A-1可转换优先股：$0.01面值；0和8授权、发行和发行的股份			—						—
Discovery系列C-1可转换优先股：$0.01面值；0和6授权股份；0和4已发行及已发行股份			—						—
探索系列A普通股：$0.01面值；0和1,700授权股份；0和170已发行股份；以及0和169流通股			—						2
Discovery B系列可转换普通股：美元0.01面值；0和100授权股份；0和7已发行及已发行股份			—						—
探索系列C系列普通股：$0.01面值；0和2,000授权股份；0和559已发行股份；以及0和330流通股			—						5
额外实收资本			54,439						11,086
库存股，按成本计算：230和230股票			(8,244)						(8,244)
留存收益			6,614						9,580
累计其他综合损失			(1,453)						(830)
华纳兄弟探索公司股东权益总额			51,383						11,599
非控制性权益			1,236						1,434
总股本			52,619						13,033
负债和权益总额			$	142,240					$	34,427
附注是这些合并财务报表的组成部分。

6

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并现金流量表

(未经审计；以百万计)

			截至6月30日的六个月，
			2022						2021
经营活动
净(亏损)收益			$	(2,933)					$	909
将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整：
内容权利摊销和减值			6,591						1,516
折旧及摊销			2,791						702
递延所得税			(915)						(242)
优先股转换溢价			789						—
基于股份的薪酬费用			210						95
处置收益			4						(72)
权益法被投资公司的权益损失和现金分配			91						38
出售投资的收益			(132)						(20)
衍生工具收益，净额			(496)						—
其他，净额			60						(100)
扣除收购和处置后的营业资产和负债变动：
应收账款净额			(444)						(141)
电影和电视内容版权，游戏和付费，净值			(4,653)						(1,701)
应付账款、应计负债、递延收入和其他非流动负债			8						41
外币、预付费用和其他资产，净额			363						78
经营活动提供的现金			1,334						1,103
投资活动
购置财产和设备			(307)						(167)
从企业收购中获得的现金			2,419						—
销售收益和投资到期日			139						348
股权投资的投资和垫款			(109)						(105)
衍生工具收益，净额			720						—
其他投资活动，净额			18						120
投资活动提供的现金			2,880						196
融资活动
定期贷款本金偿还			(3,500)						—
偿还债务的本金，包括按面值计算的保费			(327)						(339)
分配给非控制性权益和可赎回的非控制性权益			(264)						(213)
购买可赎回的非控股权益			—						(31)
商业票据计划下的借款			90						—
商业票据计划下的还款			(90)						—
其他筹资活动，净额			(66)						45
用于融资活动的现金			(4,157)						(538)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响			(66)						(49)
现金、现金等价物和限制性现金的净变化			(9)						712
期初现金、现金等价物和限制性现金			3,905						2,122
现金、现金等价物和受限现金，期末			$	3,896					$	2,834
附注是这些合并财务报表的组成部分。

7

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并权益表

(未经审计；以百万计)

						Discovery公司 优先股												Discovery公司 普通股												华纳兄弟探索公司普通股												其他内容 已缴费 资本						财务处 库存						保留 收益						累计 其他 全面 损失						华纳兄弟探索公司 股东权益						非控制性 利益						总计 权益
						股票						面值						股票						面值						股票						面值
2021年12月31日						12						$	—					736						$	7					$	—					$	—					$	11,086					$	(8,244)					$	9,580					$	(830)					$	11,599					$	1,434					$	13,033
可供华纳兄弟探索公司使用并可归因于非控股权益的净收入						—						—						—						—						—						—						—						—						456						—						456						16						472
其他综合损失						—						—						—						—						—						—						—						—						—						(117)						(117)						—						(117)
基于股份的薪酬						—						—						—						—						—						—						53						—						—						—						53						—						53
与基于股份的计划相关的税务结算						—						—						—						—						—						—						(38)						—						—						—						(38)						—						(38)
支付给非控股权益的股息						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						(192)						(192)
与以股份为本的计划有关的股票发行						—						—						3						—						—						—						19						—						—						—						19						—						19
可赎回非控股权益对赎回价值的调整						—						—						—						—						—						—						—						—						(3)						—						(3)						—						(3)
March 31, 2022						12						$	—					739						$	7					—						$	—					$	11,120					$	(8,244)					$	10,033					$	(947)					$	11,969					$	1,258					$	13,227
可供华纳兄弟探索公司使用并可归因于非控股权益的净(亏损)收入						—						—						—						—						—						—						—						—						(3,418)						—						(3,418)						7						(3,411)
其他综合损失						—						—						—						—						—						—						—						—						—						(506)						(506)						—						(506)
基于股份的薪酬						—						—						—						—						—						—						143						—						—						—						143						—						143
与收购华纳传媒业务相关的普通股和非控制性权益的转换和发行						(12)						—						(739)						(7)						2,658						27						43,173						—						—						—						43,193						2						43,195
支付给非控股权益的股息						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						(31)						(31)
与以股份为本的计划有关的股票发行						—						—						—						—						—						—						3						—						—						—						3						—						3
可赎回非控股权益对赎回价值的调整						—						—						—						—						—						—						—						—						(1)						—						(1)						—						(1)
June 30, 2022						—						$	—					—						$	—					2,658						$	27					$	54,439					$	(8,244)					$	6,614					$	(1,453)					$	51,383					$	1,236					$	52,619
附注是这些合并财务报表的组成部分。

8

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并权益表

(未经审计；以百万计)

						Discovery公司 优先股												Discovery公司 普通股												其他内容 已缴费 资本						财务处 库存						保留 收益						累计 其他 全面 损失						华纳兄弟探索， Inc. 股东的 权益						非控制性 利益						总计 权益
						股票						面值						股票						面值
2020年12月31日						13						$	—					717						$	7					$	10,809					$	(8,244)					$	8,543					$	(651)					$	10,464					$	1,536					$	12,000
可供华纳兄弟探索公司使用并可归因于非控股权益的净收入						—						—						—						—						—						—						140						—						140						46						186
其他综合收益						—						—						—						—						—						—						—						70						70						—						70
基于股份的薪酬						—						—						—						—						32						—						—						—						32						—						32
优先股转换						(1)						—						11						—						—						—						—						—						—						—						—
与基于股份的薪酬相关的税务结算						—						—						—						—						(68)						—						—						—						(68)						—						(68)
支付给非控股权益的股息						—						—						—						—						—						—						—						—						—						(178)						(178)
与以股份为本的计划有关的股票发行						—						—						8						—						186						—						—						—						186						—						186
可赎回非控股权益对赎回价值的调整						—						—						—						—						(8)						—						(1)						—						(9)						—						(9)
March 31, 2021						12						$	—					736						$	7					$	10,951					$	(8,244)					$	8,682					$	(581)					$	10,815					$	1,404					$	12,219
可供Discovery，Inc.使用并可归因于非控股权益的净收入						—						—						—						—						—						—						672						—						672						38						710
其他综合收益						—						—						—						—						—						—						—						(4)						(4)						—						(4)
基于股份的薪酬						—						—						—						—						41						—						—						—						41						—						41
与基于股份的计划相关的税务结算						—						—						—						—						(1)						—						—						—						(1)						—						(1)
支付给非控股权益的股息						—						—						—						—						—						—						—						—						—						(29)						(29)
与以股份为本的计划有关的股票发行						—						—						—						—						9						—						—						—						9						—						9
可赎回非控股权益对赎回价值的调整						—						—						—						—						—						—						6						—						6						—						6
June 30, 2021						12						$	—					736						$	7					$	11,000					$	(8,244)					$	9,360					$	(585)					$	11,538					$	1,413					$	12,951
附注是这些合并财务报表的组成部分。

9

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

注1。业务描述和呈报依据

业务说明

华纳兄弟探索公司(“Warner Bros.Discovery”，“WBD”，“Company”，“We”，“Us”或“Our”)是一家全球领先的媒体和娱乐公司，创建和发行世界上最具差异化和最完整的内容和品牌组合，涵盖电视、电影和流媒体。在多个版本中提供220国家和地区以及50通过其标志性的品牌和产品，包括发现频道、Discovery+、CNN、DC、EuroSports、HBO、HBO Max、HGTV、Food Network、Own、Investigation Discovery、TLC、Magnolia Network、TNT、TBS、TruTV、旅游频道、MotorTrend、动物星球、科学频道、华纳兄弟影业、华纳兄弟电视、华纳兄弟游戏、新线影院、卡通网络、成人游泳、特纳经典电影、Discovery en Español、Hogar de HGTV等，华纳兄弟探索通过其标志性的品牌和产品激励、告知和娱乐全球观众。

与AT&T的WarnerMedia业务合并

2022年4月8日(“截止日期”)，Discovery，Inc.(“Discovery”)完成了与AT&T Inc.(“AT&T”)旗下WarnerMedia业务(“WarnerMedia Business”、“WM Business”或“WM”)的合并，并更名为“Warner Bros.Discovery，Inc.”。2022年4月11日，公司股票开始在纳斯达克全球精选市场(以下简称“纳斯达克”)交易，交易代码为WBD。

合并是通过反向莫里斯信托类型的交易执行的，根据该交易，WM通过按比例分配给AT&T的股东，并在此后立即与Discovery合并。(见注3。)在合并之前，WarnerMedia Holdings，Inc.分配了$40.510亿美元给AT&T(取决于营运资本和其他调整)，包括现金、债务证券和WM保留的某些债务。发现转移了购买对价$42.4向AT&T股东提供10亿美元的股权。2022年8月，公司和AT&T根据分离和分配协议第1.3节敲定了关闭后营运资金结算程序，这将导致公司收到#美元。1.22022年第三季度AT&T支付的10亿美元，记入截至2022年6月30日的综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产。AT&T股东在分配中获得了代表WBD A系列普通股的股份(以下简称WBD普通股71合并后公司及合并前股东继续持有29%的股份，在每一种情况下都是在完全稀释的基础上。

就会计目的而言，Discovery被视为WBD业务的会计收购人；因此，Discovery被视为WBD的前身，Discovery在2022年4月8日之前的历史财务报表在本季度报告Form 10-Q中反映为WBD的历史财务报表。因此，WBD截至2022年4月8日及之前任何时期的财务业绩不包括WM业务的财务业绩，当前和未来的业绩将无法与历史业绩相比较。

细分市场

在合并的同时，该公司在截至2022年6月30日的季度内重新评估并改变了其部门列报。 因此，从截至2022年6月30日的季度开始，我们将根据以下部分报告业绩：

演播室-我们的工作室部门主要包括制作和发行在影院首次放映的故事片、向第三方和我们的网络/DTC服务制作电视节目并获得初始许可、向各种第三方和内部电视和流媒体服务分发我们的电影和电视节目、通过家庭娱乐市场(实体和数字)进行分发、相关的消费产品和主题体验许可以及互动游戏。

网络-我们的网络部门主要由我们的国内和国际电视网络组成。

直接面向消费者(DTC)-我们的DTC部门主要包括我们的优质付费电视和数字内容服务。

新冠肺炎的影响

该公司继续密切关注新冠肺炎对其业务和地理的方方面面的持续影响，包括对其客户、员工、供应商、供应商、分销和广告合作伙伴、生产设施和各种其他第三方的影响。影城部门的某些主要收入来源，包括剧院收入、电视制作、演播室运营和主题娱乐，受到政府强制关闭和相关劳动力中断以及对消费者活动的限制的不利影响，特别是在电影院和主题公园等公共娱乐场所的背景下。

10

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

新冠肺炎对我们的运营和结果的影响的性质和全面程度尚不清楚，将取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性和不可预测性，包括可能出现的关于新冠肺炎未来变异或激增的严重性和程度、疫苗分发和疗效以及其他控制病毒或治疗其影响的行动等的新信息。合并财务报表反映管理层的估计和假设，这些估计和假设影响截至合并财务报表日期的资产和负债及相关披露的报告金额，以及列报报告期内的收入和支出报告金额。实际结果可能与这些估计和假设大不相同。

合并原则

综合财务报表包括本公司及其控股子公司的账目，其中包括本公司为主要受益人的可变权益实体(VIE)。公司间账户和合并实体之间的交易已被取消。

未经审计的中期财务报表

这些综合财务报表未经审计；然而，管理层认为，它们反映的所有调整只包括正常的经常性调整，这些调整是公平陈述所列期间的财务状况、经营结果和现金流量所必需的，符合适用于中期的美国公认会计原则。所列临时期间的业务成果不一定代表全年或未来期间的成果。这些综合财务报表应与本公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K(“2021年Form 10-K”)中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。

预算的使用

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响合并财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。

编制综合财务报表所固有的重大估计和判断包括资产减值、收入确认、估计信贷损失、内容权、租赁、折旧和摊销、业务合并、基于股份的补偿、所得税、其他金融工具、或有、估计的固定收益计划负债，以及确定公司是否应该合并某些实体。

重要会计政策摘要

公司在2021年Form 10-K中描述的重大会计政策没有变化，但合并导致的政策更新如下所述。

影视内容版权

该公司通过货币化战略对其影视内容版权进行分组。对于以个别货币化为主的电影和电视节目，在特定时期内资本化的电影和电视制作成本以及应确认为费用的参与和剩余量是使用个别电影预测方法确定的。根据这种方法，资本化成本的摊销以及参与和剩余的应计收益是基于在该期间确认的电影或电视节目的收入与电影或电视节目的估计剩余最终收入(即，在电影或电视节目的剩余生命周期中将获得的总收入)的比例。

在估计最终收入的过程中，我们需要对与特定电影相关的未来创收活动做出一系列判断。在一部电影上映之前，我们的估计是基于类似电影的历史表现、主演的明星影响力、电影的评级和类型、上映前的市场调查(包括试映市场放映)、国际发行计划以及预计该片将在多少家影院上映。发布后，最终收入将更新以反映初始业绩，这通常是对未来业绩的预测。对于主要靠自身盈利但也通过其他电影和/或节目(如我们的DTC或LINEAR服务)盈利的电影或电视节目，我们对电影或节目在与其他电影/节目盈利的同时可归因于开发的价值进行合理估计，并对电影或电视节目放映等成本进行合理估计。对于院线电影，估计来自所有适用来源和放映窗口的最终收入的期限不超过自电影首次上映之日起10年。对于电视节目，最终期限不超过第一集交付的10年，如果仍在制作中，则不超过最近一集交付的五年，如果晚于五年。以个人为基础进行货币化的制作内容的最高限额将按季度进行审查和更新(如适用)；任何调整都将在变更的会计年度开始时进行前瞻性的应用。

11

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

对于作为一个集团货币化的节目，包括授权节目，公司的电影集团通常与公司的网络和数字内容产品保持一致，但某些国际地区除外，在这些地区，内容资产在地区内的不同网络之间共享，因此，该地区是电影集团。每一期间的摊销费用通常基于收入预测模型，该模型近似于本期的估计分销和广告收入占估计剩余总寿命收入的比例。每个时期的数字内容和付费电视摊销是基于估计的观看模式确认的，因为通常没有直接收入与个别内容资产相关联，因此观看次数最能代表标题的使用。电影和电视节目的许可权通常在节目许可期的有效期限内以直线方式(或按播放方式，如果更多，对于我们广告支持的网络上的某些节目)或加速基础上的许可原创节目摊销。

每季度，该公司都会准备分析以支持其内容摊销费用。在确定主要作为一组货币化的节目的内容摊销时使用的关键假设包括：(I)具有相似特征的内容分组，(Ii)基于历史数据的充分性应用定量收入预测模型或收视率模型，(Iii)确定要利用的适当历史时段以及这些历史时段在预测模型中的相对权重，以及(Iv)纳入次要流。然后，考虑到预测的内容使用、预期的内容投资和市场趋势，公司考虑量化评估的适当应用。内容使用和未来收入可能与基于与市场接受度、网络联盟费率、广告需求、接收该公司网络的有线和卫星电视用户数量、其数字服务用户数量以及节目使用情况相关的预期变化的估计不同。因此，该公司不断审查其估计和计划使用情况，并在必要时修订其假设。本公司审查电影集团资产的摊销率所作的任何重大调整都将在变更期间应用。

当事件或环境变化显示一部电影(或电视节目)本身或一个电影集团的主要货币化的公允价值可能低于其未摊销成本时，未摊销电影成本就会进行减值测试。此外，在片名被计入电影集团的一部分之前，主要货币化策略的变化被认为是减值测试的触发事件。如果个别故事片或电视节目或电影集团的账面价值超过估计公允价值，将在差额中计入减值费用。对于主要单独货币化的内容，我们利用包括最终收入和将发生的额外成本(包括开发和参与成本)的估计来确定电影或电视节目的账面价值是否受到损害。

游戏开发成本是在适用游戏达到技术可行性之前发生的，或者对于在线托管安排，是在初步项目阶段完成之前发生的，项目很可能会完成，软件将用于执行预期的功能。一旦发行，资本化的游戏开发成本将根据这一时期确认的游戏收入与游戏当前和预期总收入的比例摊销。未摊销资本化游戏制作和开发成本以成本减去累计摊销或可变现净值中的较低者列报，并在合并资产负债表的“影视内容权利和游戏净额”中列报。

库存

存货主要包括DVD、蓝光光碟及游戏机，并于综合资产负债表中以成本或可变现净值(预付开支及其他流动资产中较低者)列账。对于我们的大部分库存，成本是使用平均成本法确定的，剩余的库存使用标准成本法进行估值，标准成本法近似于平均成本。包括在库存中的退货按估计可变现价值计价，但不超过成本。该公司定期检查其库存是否有过剩和过时的库存。该公司的库存包括以下内容(单位：百万)。

						June 30, 2022						2021年12月31日
原料						$	6					$	—
Oracle Work in Process						6						—
成品						127						1
总库存						$	139					$	1

固定福利计划

该公司维持一项涵盖某些员工的固定收益养老金计划。定义的福利计划债务基于我们的精算师在计算这些金额时使用的各种假设。这些假设包括贴现率、补偿率增加、计划资产的预期回报率、退休比率和死亡率。与假设和假设变化不同的实际结果可能会影响未来的费用和债务。

12

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

通过的会计和报告公告

伦敦银行同业拆借利率

2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了指导意见，为将美国GAAP应用于合同修改、对冲关系和与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。该指导意见的有效期为2020年3月12日至2022年12月31日，可能不适用于在2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和对冲关系。本公司将指引的相关条文应用于对冲关系，该等关系其后于2022年第一季终止。

可转换工具

2020年8月，FASB发布了指导意见，通过减少可转换债务工具和可转换优先股的会计模型数量，简化了可转换工具的会计处理。本指引修订了实体自有权益合约的衍生工具范围例外，以减少基于形式而非实质的会计结论，要求使用IF-转换方法计算可转换工具的每股收益，并对可转换工具的披露和相关的每股收益指导进行有针对性的改进。该指导意见于2022年1月1日生效，对公司的合并财务报表没有实质性影响。

未采用的会计和报告公告

政府援助

2021年11月，FASB发布了指导意见，要求披露与政府的交易，这些交易是通过类推其他指导意见的赠款或捐款会计模式来核算的。年度披露包括条款和条件、会计处理和反映交易影响的受影响财务报表项目。该指导意见适用于2021年12月15日之后的年度期间。该公司目前正在评估这一指导将对其综合财务报表和相关披露产生的影响。

注2.股本和每股收益

与WarnerMedia合并相关而发行的普通股

与合并有关，Discovery A系列普通股、Discovery B系列普通股和Discovery C系列普通股的每股已发行和流通股被重新分类并自动转换为一WBD普通股，以及Discovery系列A-1可转换优先股(“A-1优先股”)和C-1系列可转换优先股的每股已发行和流通股重新分类并自动转换为13.1135和19.3648分别为WBD普通股。

合并需要得到Advance/Newhouse Programming Partnership作为A-1系列优先股的唯一持有者的同意。由于Advance/Newhouse Programming Partnership签订了同意协议，并在将A-1系列优先股的股票重新分类为普通股的过程中相关丧失了A-1系列优先股所附带的重大权利，它收到了A-1系列优先股转换为普通股的公司普通股数量的增加。发行这种额外普通股的影响为#美元。789并于合并完成时记为销售、一般及行政开支中的交易开支。

2022年4月8日，公司发布1.710亿股WBD A系列普通股，作为收购WM的代价。(见附注3)。

每股收益

所有股份和每股金额均已作出追溯调整，以反映重新分类和自动转换为WBD普通股，但A-1系列优先股除外，因为与合并相关的A-1系列优先股转换为WBD普通股被视为离散事件，并被视为前瞻性处理，因此尚未进行重塑。

下表列出了该公司计算的每股收益。由于四舍五入，每股收益金额可能不会重新计算。

13

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

			截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
			2022						2021						2022						2021
分子：
净(亏损)收益			$	(3,408)					$	718					$	(2,933)					$	909
更少：
将未分配收入分配给A-1系列可转换优先股			—						(72)						(49)						(87)
可归因于非控股权益的净收入			(7)						(38)						(23)						(84)
可赎回非控股权益的净收入			(3)						(8)						(6)						(13)
分配给华纳兄弟探索公司A系列普通股股东的净(亏损)收益为每股基本和稀释后净收益			$	(3,418)					$	600					$	(3,011)					$	725
添加：
A-1系列可转换优先股股东未分配收益的分配			$	—					$	72					$	—					$	87
分配给华纳兄弟探索公司A系列普通股股东的净(亏损)收益稀释后每股净收益			$	(3,418)					$	672					$	(3,011)					$	812
分母加权平均值：
已发行普通股-基本			2,286						589						1,443						587
假设优先股转换的影响			—						71						—						71
基于股份的奖励的稀释效应			—						4						—						8
已发行普通股--稀释后			2,286						664						1,443						666
分配给普通股股东的每股基本净(亏损)收益			$	(1.50)					$	1.02					$	(2.09)					$	1.23
分配给普通股股东的每股摊薄净(亏损)收益			$	(1.50)					$	1.01					$	(2.09)					$	1.22

下表列出了在计算稀释后每股收益时不包括的基于股票的奖励的详细情况(以百万为单位)。

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
						2022						2021						2022						2021
反摊薄股权奖励						57						16						45						6

注3.收购和处置

收购

WarnerMedia

2022年4月8日，公司完成了与AT&T旗下WarnerMedia业务的合并。合并是通过反向莫里斯信托型交易执行的，根据该交易，WM通过按比例分配给AT&T的股东，并在随后立即与Discovery合并。Discovery被视为WM的会计收购人。

此次合并将WM广受欢迎和有价值的知识产权内容库与Discovery的全球足迹、当地语言内容集合和深厚的地区专业知识相结合，覆盖超过220国家和地区。该公司预计，这一广泛的全球品牌组合，再加上其DTC潜力和合并资产的吸引力，将导致全球市场渗透率的提高。预计合并还将为公司创造显著的成本协同效应。

14

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

购进价格

下表汇总了为收购WM而支付的总购买对价的组成部分(以百万为单位)，可能会进行调整。

向AT&T股东发行的WBD普通股的公允价值(1)						$	42,309
可归因于合并前服务的股票薪酬奖励的估计公允价值(2)						94
解决先前存在的关系(3)						(27)
初步购买注意事项						$	42,376

(1) 向AT&T股东发行的WBD普通股的公允价值约为1,732百万股公司普通股乘以Discovery系列A普通股收盘价$24.43在截止日期的纳斯达克上。在合并中发行的WBD普通股的数量是根据紧接合并结束前Discovery，Inc.的完全稀释的普通股数量乘以71%/29%.

(2) 这一金额代表AT&T限制性股票单位奖励的价值，这些奖励没有被归属，并被WBD限制性股票单位奖励取代，其条款和条件与最初的AT&T奖励相似。转换是基于AT&T普通股的成交量加权平均每股收盘价的比率十收市日前的交易日及WBD普通股于十成交日之后的交易日。应占合并前服务的重置股权奖励的公允价值作为合并中转移的代价的一部分入账。有关其他信息，请参阅附注14。

(3) 该金额代表本公司与WM之间的未付应付款项及应收款项的有效结算。不是收益或亏损在结算时确认，因为金额被确定为反映公平市场价值。

余额反映美元和份额金额的四舍五入为数百万美元，这可能导致重新计算的独立金额与上文所列金额有所不同。

初步购进价格分配

本公司将收购会计方法应用于WM，即支付的收购价格的公允价值超过收购的可确认净资产和承担的负债的公允价值的部分分配给商誉。商誉反映了WM的集合劳动力，以及预计合并将带来的收入增加、成本节约和经营协同效应。作为合并的一部分记录的商誉已暂时分配给Studios、Networks和DTC应报告部门，金额为#美元。8,912百万，$7,016百万美元和美元5,585分别为100万美元，并且不能在税收方面扣除。

15

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

收购价格分配是初步的，可能会发生变化。该公司仍在评估电影和电视资料库、无形资产和所得税的公允价值，并确保所有其他资产、负债和或有事项都已确定和记录。本公司已根据现有资料估计收购资产及承担负债的初步公允价值，并将在计量期内获得有关截止日期所发生事件或情况的额外资料时，继续调整该等估计。公司将在发生调整的期间反映计量期调整(如果有)，公司将在合并结束之日起一年内完成合并会计。下表(以百万计)列出了购入价对购入的资产和承担的负债的初步分配，以及对转来的总对价的对账。

						初步 April 8, 2022
现金						$	2,419
应收账款						4,224
其他流动资产						4,619
影视图书馆						28,729
财产和设备						4,260
商誉						21,513
无形资产						44,889
其他非流动资产						5,206
流动负债						(10,544)
承担的债务						(41,671)
递延所得税						(13,264)
其他非流动负债						(8,004)
已支付的总代价						$	42,376

收购资产的公允价值和承担的负债是使用收入、成本和市场方法初步确定的。公允价值计量主要基于市场上无法观察到的重大投入，例如贴现现金流分析，因此属于第三级计量。在贴现现金流分析和其他判断领域中使用的重要投入包括(I)历史和预测财务信息，(Ii)用于未来现金流现值的贴现率，(Iii)特许权使用费费率，(Iv)关联合同续签次数，(V)协同效应，包括成本节约，(Vi)税率，(Vii)资产的经济使用寿命，以及(Viii)市场参与者在估计公允价值时将考虑的相关流失率。以下是遵循的初步公允价值方法：

类别						计价方法
商号						免收收益法中的特许权使用费
影视内容资料库						收益法的多期超额收益法；账面净值
关联合同						收益法中的多期超额收益法
特许经营权						收益法中的多期超额收益法
其他无形资产						收益法中的多期超额收益法
获得许可的内容						账面净值法
特许体育权利						差异法--增量收益法的一种形式
就地广告网络						有或无方法，收入法的一种形式
订阅者关系						成本法中的重置成本法
房地产、财产和设备						成本法或收益法，根据其产生的收入估计财产的价值，或市场法，根据在类似条件下购买的可比资产确定价值
承担的流动和非流动债务，包括WM的现有债务、定期贷款和票据						活跃市场上相同或类似证券的报价

16

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

下表汇总了收购的无形资产(不包括内容资产)以及这些资产的加权平均使用寿命。

						公允价值						加权平均使用寿命(年)
商号						$	21,084					25
代销商、广告和订户关系						14,700						6
特许经营权						7,900						35
其他无形资产						1,205
收购的无形资产总额						$	44,889

该公司发生了与交易相关的费用#美元。194百万美元和美元281截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。这些费用与法律和专业服务有关，并在合并业务报表中确认为业务费用。此外，与高级/纽豪斯方案公司A-1系列优先股转换相关的增发普通股的费用为#美元。789并于合并完成时记为销售、一般及行政开支中的交易开支。(见注2。)

作为合并的结果，WM的资产、负债和业务自合并之日起就包括在公司的综合财务报表中。下表列出了在合并财务报表中报告的WM收入和收益(以百万为单位)。

						截至2022年6月30日的三个月零六个月
收入：
广告						$	1,163
分布						3,526
内容						2,835
其他						208
总收入						$	7,732
华纳兄弟探索公司的净亏损。						$	(2,911)

备考综合财务信息

以下未经审计的预计合并财务信息显示了公司和WM的合并结果，就好像合并已于2021年1月1日完成一样。未经审计的备考合并财务信息仅供参考，并不代表如果合并发生在2021年1月1日将会取得的经营结果，也不代表未来的结果。下表列出了该公司预计的综合收入和净收入(单位：百万)。

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
						2022						2021						2022						2021
收入						$	10,823					$	11,211					$	22,264					$	21,933
华纳兄弟探索公司的净亏损。						(2,151)						(341)						(2,437)						(1,912)

未经审计的备考合并财务信息包括(1)电影和电视资料库公允价值增加的额外收入成本，(2)与收购的无形资产有关的额外摊销费用，(3)财产和设备公允价值的额外折旧费用，(4)交易成本和其他一次性非经常性成本，(5)与合并和摊销有关的借款的额外利息支出，(6)调整会计政策，(7)消除公司间活动，和(8)调整的相关税务影响。这些预计调整基于截至本报告日期的现有信息，以及公司认为合理的假设，以在补充预计的基础上反映与WM合并对公司历史财务信息的影响。调整不包括与合并业务已经或可能实现的整合活动、成本节约或协同效应相关的成本。

17

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

性情

2022年4月，公司完成出售其在探索教育的少数股权，售价为1美元。138百万美元，并记录了$133百万美元。

2021年6月，公司完成了将其大美国国家网络出售给Hicks Equity Partners的交易，售价为1美元90百万美元，并记录了$76百万美元。

注4.商誉和其他无形资产

商誉

各应呈报分部的商誉账面值及账面值变动情况如下(以百万计)。

						美国 网络						国际 网络						演播室			网络						直接转矩						总计
2021年12月31日						$	10,813					$	2,099					$	—		$	—					$	—					$	12,912
分段重铸(见附注20)						(10,813)						(2,059)						—			10,555						2,317						—
收购(见附注3)						—						—						8,912			7,016						5,585						21,513
外币折算及其他						—						(40)						—			(92)						(20)						(152)
June 30, 2022						$	—					$	—					$	8,912		$	17,479					$	7,882					$	34,273

网络分部的商誉账面值包括累计减值#美元1.6截至2022年6月30日和2021年12月31日。Studios和DTC部门的商誉账面金额不包括截至2022年6月30日和2021年12月31日的任何累计减值。

无形资产

有限寿命的无形资产由以下部分组成(单位：百万，年限除外)。

			加权 平均值 摊销 期间(年)						June 30, 2022																		2021年12月31日
									毛收入						累计 摊销						网络						毛收入						累计 摊销						网络
应摊销的无形资产：
商标和商品名称			32						$	22,918					$	(1,064)					$	21,854					$	1,716					$	(858)					$	858
客户关系			8						24,029						(6,307)						17,722						9,433						(4,303)						5,130
特许经营权			35						7,900						(51)						7,849						—						—						—
角色权利			14						995						(16)						979						—						—						—
其他			6						569						(249)						320						395						(227)						168
总计									$	56,411					$	(7,687)					$	48,724					$	11,544					$	(5,388)					$	6,156

与有限寿命无形资产有关的摊销费用为#美元。2,004百万美元和美元268截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月分别为100万美元和2,439百万美元和美元548截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月分别为100万美元。

与未来五年及以后每年应摊销的无形资产有关的摊销费用估计如下(以百万计)。

						剩余的2022年						2023						2024						2025						2026						此后
摊销费用						$	3,790					$	6,497					$	4,976					$	3,600					$	2,590					$	27,271

不受摊销影响的无限期无形资产(单位：百万)：

						June 30, 2022						2021年12月31日
商标						$	—					$	161

18

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

减值分析

于2022年第二季度，本公司结合其分部列报的变动，对所有报告单位进行了商誉减值的定性评估，并确定这些报告单位的公允价值极有可能超过其账面价值，因此，没有进行商誉减值量化分析。

注5.重组和其他费用

可报告部门和公司的重组和其他费用如下(以百万计)。

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
						2022						2021						2022						2021
演播室						$	200					$	—					$	200					$	—
网络						308						7						312						21
直接转矩						475						—						475						1
公司						50						—						51						—
完全重组和其他费用						$	1,033					$	7					$	1,038					$	22

重组费用包括内容减值$496百万，员工离职金额为$208百万美元，内容开发冲销为$329截至2022年6月30日的三个月为100万美元。内容减值和开发注销是合并后对内容进行全球战略审查的结果。员工离职与降低成本的努力和管理层的变动有关。这些费用源于整合WM和建立有效的成本结构的活动。

在应计负债中按主要类别、应报告分部和公司记录的重组和其他负债的变化情况如下(以百万计)。

						美国电视网						国际网络						演播室						网络						直接转矩						公司						总计
2021年12月31日						$	4					$	13					$	—					$	—					$	—					$	2					$	19
分段重铸(见附注20)						(4)						(13)						—						15						—						2						—
收购(见附注3)						—						—						40						—						14						55						109
员工离职应计费用，净额						—						—						54						16						13						126						209
支付的现金						—						—						(10)						(6)						(3)						(15)						(34)
June 30, 2022						$	—					$	—					$	84					$	25					$	24					$	170					$	303

注6.收入

下表列出了该公司按收入来源分列的收入(单位：百万)。

			截至2022年6月30日的三个月
			演播室						网络						直接转矩						公司						总计
收入：
广告			$	10					$	2,624					$	96					$	(9)					$	2,721
分布			4						2,841						1,993						—						4,838
内容			2,636						220						132						(924)						2,064
其他			146						57						4						(3)						204
总计			$	2,796					$	5,742					$	2,225					$	(936)					$	9,827

19

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

																																	截至2021年6月30日的三个月
																																	演播室						网络						直接转矩						公司						总计
收入：
广告																																	$	—					$	1,601					$	33					$	—					$	1,634
分布																																	—						1,132						180						—						1,312
内容																																	2						96						2						—						100
其他																																	—						15						1						—						16
总计																																	$	2					$	2,844					$	216					$	—					$	3,062

			截至2022年6月30日的六个月
			演播室						网络						直接转矩						公司						总计
收入：
广告			$	10					$	4,054					$	142					$	(9)					$	4,197
分布			4						3,961						2,225						—						6,190
内容			2,641						536						134						(924)						2,387
其他			146						64						5						(3)						212
总计			$	2,801					$	8,615					$	2,506					$	(936)					$	12,986

			截至2021年6月30日的六个月
			演播室						网络						直接转矩						公司						总计
收入：
广告			$	—					$	2,993					$	50					$	—					$	3,043
分布			—						2,281						289						—						2,570
内容			7						202						3						—						212
其他			—						28						1						—						29
总计			$	7					$	5,504					$	343					$	—					$	5,854

信贷损失准备金

应收账款准备金反映根据历史经验以及当前和预期的经济状况和行业趋势估计的预期信贷损失。信贷损失准备金为#美元。1382022年6月30日时为百万美元，542021年12月31日为100万人。增加的主要原因是在与WM的合并中收购现有的WM应收账款。预期信贷损失的相应费用反映在销售费用、一般费用和行政费用中。

合同资产和负债

当收入在公司开具账单和接受对价的权利之前确认时，合同资产就被记录下来，而这一权利是以时间流逝以外的其他条件为条件的。合同负债，如递延收入，在公司记录与其合同权利相关的账单时，或在公司业绩之前收到现金时记录。

下表列出了合并资产负债表上的合同资产和负债(以百万计)。

类别						资产负债表位置						June 30, 2022						2021年12月31日
合同资产						预付费用和其他流动资产						$	12					$	—
合同资产						其他非流动资产						26						—
合同责任						递延收入						1,663						478
合同责任						其他非流动负债						242						95

20

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

截至2022年6月30日的六个月的递延收入变化主要反映出增加了#美元。1,476与合并和收到的现金付款有关，但在本期间终了前未履行履约义务，由#美元部分抵销347截至2021年12月31日，已确认的收入中有100万计入递延收入余额。截至2021年6月30日的6个月，与2020年12月31日递延收入余额相关的确认收入为#美元。162百万美元。

分配给剩余履约义务的交易价格

该公司的大多数分销合同是功能性知识产权许可证，其中收入来自基于专利权使用费的安排，对于这种安排，指导允许应用一种实用的权宜之计，将收入记录为迄今为止赚取的专利权使用费的函数，而不是估计递增的专利权使用费合同收入。因此，在这些情况下，收入是根据迄今赚取的特许权使用费确认的。然而，还有某些其他分配安排是固定价格的，或者包含超过一年的最低保修。该公司根据最低月费、通过计算其分销合同中规定的年度许可费的十二分之一、或根据根据分销合同中规定的许可费计算的按比例计算的按比例收入，按月确认固定费用分销合同的收入。在这些固定价格或最低保证分配收入合同中，分配给剩余履约义务的交易价格为#美元。2.7截至2022年6月30日，预计将在下一年七年了.

该公司的内容许可合同和体育再许可交易是功能性知识产权的许可。分配给这些合同上剩余履约债务的交易价格为#美元。5.2截至2022年6月30日，预计将在下一年七年了.

该公司的品牌许可合同是象征性知识产权的许可。分配给这些合同上剩余履约债务的交易价格为#美元。2.3截至2022年6月30日，预计将在下一年21好几年了。

该公司的广告合同主要来自销售由多个商业单位组成的广告活动。在有保证印象的合同中，我们将整体广告活动确定为随着时间的推移而履行的履行义务，并将根据我们保证的满意度提供的印象作为进度的衡量标准。其中一些安排的期限超过一年。分配给这些长期合同剩余履约债务的交易价格为#美元。595截至2022年6月30日，预计将在下一年确认三年.

上文披露的未履行履行义务的价值不包括：(I)涉及可变对价的合同，其收入根据销售或基于使用量的特许权使用费例外予以确认，以及(Ii)原始预期期限为一年或更短的合同，如大多数广告合同；然而，对于内容许可收入，包括与电视和流媒体服务的剧院和电视产品许可相关的收入，本公司已包括所有合同，而无论期限如何。

注7.应收账款的销售

循环应收帐款程序

该公司有一项循环协议，最高可转移至$6,000通过其破产子公司华纳兄弟探索应收账款融资有限责任公司，在经常性的基础上向各金融机构支付数百万美元的某些应收账款，以换取与转移的应收账款总额相等的现金。本公司为出售应收账款收取费用，并向金融机构支付与本循环协议有关的费用。本协议每年续签一次，转让限额可能会不时扩大。随着客户支付余额，公司在本循环协议下的可用能力增加，通常公司会将额外的应收账款转移到该计划中。我们破产后的合并子公司持有美元1,287百万美元的现金和1,838百万 截至2022年6月30日与本循环协议有关的质押应收账款。收到的收益总值导致取消确认应收款和承担的债务，按公允价值入账。债务随后根据估计的预期信贷损失和利率的变化进行调整，这些被视为公允价值计量的第3级，因为投入是不可观察的。截至2022年6月30日的三个月和六个月，公司确认了一美元41综合经营报表中循环应收账款方案的销售、一般和行政费用净亏损100万欧元。从综合资产负债表中取消确认的未确认应收账款组合为#美元。5,700截至2022年6月30日。

21

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

下表列出了已售出的应收款汇总表(单位：百万)。

			截至2022年6月30日的三个月
售出的应收账款总额/收到的现金收益			$	3,205
根据循环协议进行再投资的收藏品			(3,505)
收到的现金收益净额			$	(300)
售出应收账款净额			$	3,198
已记录的债务			$	98

下表汇总了转账或认捐的金额(单位：百万)：

			June 30, 2022
质押为抵押品的应收账款			$	1,838
作为抵押品的受限现金质押			$	1,287
资产负债表分类：
应收账款净额			$	1,629
预付费用和其他流动资产			$	1,287
其他非流动资产			$	209

应收账款保理

该公司有一项保理协议，将在无追索权的基础上将其某些非美国贸易应收账款出售给第三方金融机构。当公司在转让后的持续参与仅限于代表指定的贸易应收账款的购买者提供某些服务和催收行动时，该公司根据ASC 860“转让和服务”将这些交易作为销售入账。在综合资产负债表中，因数产生的收益被记为现金和现金等价物的增加和应收账款的减少。收到的现金也在合并现金流量表中反映为经营活动提供的现金。根据保理安排售出的应收贸易账款总额为#美元。103截至2022年6月30日。对截至2022年6月30日的三个月和六个月的综合经营报表的影响并不大。这项应收账款保理协议与循环应收账款计划是分开的。

22

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

注8.内容权利

为了摊销和减值，资本化的内容成本根据其主要的货币化策略进行分组：单独或作为一个集团。下表列出了内容权利的组成部分(以百万为单位)。

			June 30, 2022
						主要以个人货币化为主						主要作为一个集团进行货币化						总计
剧场电影制作成本：
释放，摊销较少						$	3,120					$	—					$	3,120
已完成但未发布						318						—						318
在生产中						1,865						—						1,865
开发和试生产						144						—						144
电视制作成本：
释放，摊销较少						1,585						7,010						8,595
已完成但未发布						649						733						1,382
在生产中						490						3,711						4,201
开发和试生产						37						19						56
剧场影视制作总成本						$	8,208					$	11,473					$	19,681
编程和游戏成本：
编程成本，较少摊销 (a)																		10,288
游戏开发成本，摊销较少																		656
全部影视内容版权和游戏																		30,625
减去：当前内容版权和预付许可费，净额																		(505)
非当前影视内容版权和游戏合计																		$	30,120

23

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

			2021年12月31日
						主要以个人货币化为主						主要作为一个集团进行货币化						总计
剧场电影制作成本：
释放，摊销较少						$	—					$	—					$	—
已完成但未发布						—						—						—
在生产中						—						—						—
开发和试生产						—						—						—
电视制作成本：
释放，摊销较少						9						2,432						2,441
已完成但未发布						—						—						—
在生产中						—						770						770
开发和试生产						—						17						17
剧场影视制作总成本						$	9					$	3,219					3,228
编程和游戏成本：
编程成本，较少摊销 (a)																		849
游戏开发成本，摊销较少																		—
全部影视内容版权																		4,077
减去：当前内容版权和预付许可费，净额																		(245)
非当前电影和电视内容版权总额																		$	3,832

(a)包括获得许可的节目转播权的费用，包括在收到相关转播权之前支付的费用(主要用于体育)。

内容支出包括以下内容(以百万为单位)。

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
						2022						2021						2022						2021
单独货币化
内容摊销						$	1,927					$	25					$	2,177					$	49
内容减损						94						—						94						—
单独货币化的总内容费用						$	2,021					$	25					$	2,271					$	49
作为一个集团货币化
内容摊销						$	3,189					$	747					$	3,908					$	1,466
内容减损						408						1						412						1
按组货币化的总内容费用						$	3,597					$	748					$	4,320					$	1,467
总内容支出						$	5,618					$	773					$	6,591					$	1,516

内容支出包括摊销、减值和开发费用，通常是合并经营报表收入成本的组成部分。截至2022年6月30日的三个月和六个月的内容减值为美元496百万美元和美元501分别为100万美元和内容开发核销$329截至2022年6月30日止三个月及六个月的百万美元，是由于合并后与内容战略调整相关的某些内容类别被放弃所致，并反映在Studios、Networks和DTC部门的重组和其他费用中。截至2021年6月30日的三个月和六个月内，没有将内容减值记录为重组和其他费用的组成部分.

24

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

注9.投资

该公司的股权投资包括以下投资，扣除记录在其他非流动负债中的投资(以百万计)。

类别						资产负债表位置						所有权						June 30, 2022						2021年12月31日
权益法投资：
The Chernin Group(TCG)2.0-A，LP						其他非流动资产						44%						$	352					$	—
NC+						其他非流动资产						32%						129						151
其他						其他非流动资产												683						390
权益法投资总额																		1,164						541
公允价值易于确定的投资						其他非流动资产												45						80
公允价值易于确定的投资						预付费用和其他流动资产												14						40
公允价值易于确定的总投资																		59						120
没有易于确定的公允价值的投资						其他非流动资产												637						496
总投资																		$	1,860					$	1,157

权益法投资

权益法投资对象是指本公司有能力对其施加重大影响但不控制且不是主要受益人或实体不是VIE且本公司没有控股权的投资。在合并的同时，该公司收购了$671上百万的权益法投资。减值损失计入股权投资损失，计入综合经营报表净额。截至2022年6月30日的三个月和六个月的减值损失并不重大。

本公司的某些其他权益法投资为VIE，本公司并非其主要受益人。截至2022年6月30日，公司对其所有未合并的VIE的最大风险敞口，包括代表VIE进行的账面价值投资和未提供资金的合同承诺，约为$810百万美元。该公司的最大估计风险不包括VIE的非合同未来资金。这些VIE投资的账面价值合计为$772截至2022年6月30日的百万美元和126截至2021年12月31日。VIE损益记录在股权投资损失中，并计入综合经营报表中的净额，在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月内并不重要。

公允价值易于确定的投资

对实体或其他证券的投资如本公司并无控制权或重大影响力，并非主要受益人，且具有易于厘定的公允价值，则被分类为具有易于厘定的公允价值的股权投资。投资按公允价值计量，计算依据是活跃市场的每单位报价乘以不考虑交易成本的持有单位数量(第1级)。损益记入其他(费用)收入，并记入合并经营报表的净额。

本公司于截至2022年及2021年6月30日止三个月及六个月与按公允价值随时厘定的投资有关的损益摘要载于下表(以百万计)。

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
						2022						2021						2022						2021
期内确认的权益证券净(亏损)收益						$	(41)					$	29					$	(61)					$	62
减去：出售股权证券确认的净收益						—						—						—						16
报告期内确认的截至报告日仍持有的股权证券的未实现(亏损)收益						$	(41)					$	29					$	(61)					$	46

25

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

没有根据计量替代办法评估的可随时确定的公允价值的股权投资

公允价值不能轻易确定的股权投资包括：(I)不符合实质普通股定义的所有权，或(Ii)不能为公司提供控制权或重大影响力，且这些投资不能轻易确定公允价值的所有权。

在合并的同时，该公司收购了 $156在权益法投资中，没有易于确定的公允价值。于截至2022年6月30日止六个月内，本公司并无投资于任何没有可随时厘定公允价值的重大股权投资，并断定并无指标显示公允价值已发生变动。截至2022年6月30日，本公司已累计向上调整$9百万美元和累计减值$88由于其股权投资没有随时可确定的公允价值，其投资价值为100万欧元。

注10.债务

下表列出了未偿债务的组成部分(以百万计)。

						加权平均 截止日期利率 June 30, 2022						June 30, 2022						2021年12月31日
期限为3年或以下的定期贷款						2.32		%				$	6,500					$	—
期限为5年或以下的浮动利率优先票据						2.31		%				500						—
年期为5年或以下的优先票据						3.60		%				13,742						4,314
年期介乎5至10年的优先票据						4.25		%				10,373						4,128
期限超过10年的优先票据						5.11		%				21,644						6,745
债务总额												52,759						15,187
未摊销折价、溢价、债务发行成本和购置款会计的公允价值调整												(274)						(428)
债务，扣除未摊销折价、溢价、债务发行成本和购置款会计的公允价值调整后的净额，												52,485						14,759
债务的当期部分												(1,097)						(339)
债务的非流动部分												$	51,388					$	14,420

在截至2022年6月30日的三个月内，公司偿还了$3.52023年10月和2025年4月到期的定期贷款未偿还本金总额为10亿美元。该公司还承担了$41.5在合并期间，有10亿美元的优先票据(按面值)和定期贷款。

于截至2022年3月31日止三个月内，本公司于到期时悉数偿还$327未偿还本金总额为百万美元2.3752022年3月到期的欧元面值优先债券百分比

2021年第三季度，公司全额赎回美元168未偿还本金总额为百万美元3.3002022年5月到期的优先债券百分比和$62未偿还本金总额为百万美元3.5002022年6月到期的优先债券百分比。2021年第一季度，公司全额赎回美元335未偿还本金总额为百万美元4.3752021年6月到期的优先债券百分比。

2022年至2021年期间的赎回导致了债务清偿方面的非实质性损失。

截至2022年6月30日，所有优先票据均由本公司、Scripps Networks Interactive，Inc.(“Scripps Networks”)、Discovery Communications，LLC(“DCL”)(在其不是该等优先票据的主要义务人的范围内)和WarnerMedia Holdings，Inc.(在其不是该等优先票据的主要义务人的范围内)提供全面和无条件的担保，但$1.5与合并有关由公司承担的遗留WarnerMedia业务的10亿优先票据和$23斯克里普斯网络公司发行的未交换的优先票据达百万美元。此外，WarnerMedia Holdings，Inc.根据美元发放的定期贷款10本公司、斯克里普斯网络及DCL提供全面及无条件的担保，包括本公司、斯克里普斯网络及大华银行。

26

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

循环信贷安排和商业票据计划

2021年6月，DCL签订了一份多币种循环信贷协议(“循环信贷协议”)，取代了现有的美元2.510亿美元信贷协议，日期为2016年2月4日，经修订。合并后，DCL的借款能力最高可达$6.0循环信贷协议(“信贷安排”)项下的1,000亿美元。循环信贷协议包括一美元150万元，用于开具备用信用证。DCL还可能要求不超过#美元的额外承诺。1在满足某些条件的情况下，从贷款人那里获得10亿美元。循环信贷协议下的债务为无抵押债务，并由公司、斯克里普斯网络公司和华纳媒体控股公司提供全面和无条件的担保。该信贷安排将以循环方式提供，直至2026年6月，可选择最多二其他内容364-以贷款人同意为准的续期天数。循环信贷协定包括惯例陈述和保证以及肯定和否定契约。

此外，该公司的商业票据计划得到信贷安排的支持。根据商业票据计划，该公司可以发行最多$1.510亿美元，其中包括高达500以欧元计价的借款达数百万欧元。信贷安排下的借款能力实际上被商业票据计划下的任何未偿还借款所减少。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司拥有不是信贷安排或商业票据计划下的未偿还借款。

信贷协议金融契约

循环信贷协议及定期贷款信贷协议(统称为“信贷协议”)包括要求本公司维持最低综合利息覆盖率为3.00至1.00，调整后的最高综合杠杆率为5.75合并完成后降至1.00，降级至5.00 to 1.00 and 4.50分别在收盘第一周年和第二周年时降至1.00。截至2022年6月30日，DCL和WarnerMedia Holdings，Inc.遵守了所有契约，并且根据信贷协议没有违约事件。

注11.租契

该公司拥有转发器、办公空间、演播室设施和其他设备的运营和融资租赁。我们的租约的剩余租期最高可达15几年，其中一些包括延长租约长达10年份.大多数租约在到期前不能取消。在合并的同时，该公司收购了$2,493百万美元和美元47分别为经营性和融资性租赁使用权资产。

租赁费用的构成如下(以百万为单位)：

			截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
			2022						2021						2022						2021
经营租赁成本			$	116					$	26					$	138					$	53
融资租赁成本：
使用权资产摊销			$	20					$	14					$	37					$	28
租赁负债利息			2						2						4						4
融资租赁总成本			$	22					$	16					$	41					$	32
可变租赁成本			$	6					$	1					$	7					$	4
总租赁成本			$	144					$	43					$	186					$	89

27

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

与租赁有关的补充现金流量信息如下(以百万为单位)：

			截至6月30日的六个月，
			2022						2021
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
来自经营租赁的经营现金流			$	(142)					$	(56)
融资租赁的营运现金流			$	(7)					$	(4)
融资租赁产生的现金流			$	(39)					$	(33)
以租赁义务换取的使用权资产：
经营租约			$	7					$	7
融资租赁			$	23					$	59

与租赁有关的补充资产负债表信息如下(以百万计)：

类别						位置在 资产负债表						June 30, 2022						2021年12月31日
经营租约
经营性租赁使用权资产						其他非流动资产						$	2,918					$	535
经营租赁负债(流动)						应计负债						$	335					$	62
经营租赁负债(非流动)						其他非流动负债						2,678						567
经营租赁负债总额												$	3,013					$	629
融资租赁
融资租赁使用权资产						财产和设备，净额						$	275					$	249
融资租赁负债(流动)						应计负债						$	78					$	58
融资租赁负债(非流动)						其他非流动负债						206						197
融资租赁负债总额												$	284					$	255

						June 30, 2022						2021年12月31日
加权平均剩余租赁年限(年)：
经营租约						11						12
融资租赁						5						5
加权平均贴现率：
经营租约						3.83		%				2.94		%
融资租赁						3.13		%				3.57		%

28

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

截至2022年6月30日的租赁负债到期日如下(单位：百万)：

						经营租约						融资租赁
2022年(不包括截至2022年6月30日的两个季度)						$	260					$	79
2023						425						75
2024						373						57
2025						319						37
2026						289						26
此后						2,070						34
租赁付款总额						3,736						308
减去：推定利息						(723)						(24)
总计						$	3,013					$	284

截至2022年6月30日，该公司还有尚未开始的额外租赁，总最低租赁付款为$1,175100万美元，主要与设施租赁有关。其余租约将在2022年至2023年之间开始，租约条款为3至27年，并包括将条款延长到最多10又多了几年。

注12.衍生金融工具

该公司使用衍生金融工具来调整其因外币汇率和利率变化而面临的市场风险。本公司并不以投机交易为目的订立或持有衍生金融工具。

现金流对冲

于2022年1月1日，本公司终止对若干名义总面值为#美元的远期起始利率掉期合约进行对冲2十亿美元。该公司此前确认了#美元的收益33累计其他综合亏损1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，随后，该公司解除并结清合同，收到现金#美元。122百万美元，其中包括一美元89除指定日至结算日之间的公平市价变动的已实现收益(已在其他(费用)收入中确认)，在综合经营报表中的净额。

与合并有关，该公司收购了二现金流对冲计划以缓解外汇风险，包括美元922百万名义的生产费用对冲和美元776百万名义生产回扣套期保值。这些现金流量对冲计划采用现货法按公允市价计提，公允市价变动记录在其他全面收益中，直至生产开始。公允市场价值中被排除的部分，包括远期点数，计入当期收益。

净投资对冲

于截至2022年3月31日止三个月内，本公司解除及结算若干定额至定额交叉货币掉期，名义总价值为$705与该公司的欧元功能子公司有关联的100万欧元。公司确认了一项已实现收益#美元。10与其他(费用)收入中被排除的对冲关系部分相关的100万美元，在合并业务报表中为净额，并确认收益#美元6累计其他综合亏损百万元。

此外，在截至2022年3月31日的三个月内，公司执行了名义价值为美元的交叉货币掉期6642025年到期的100万美元，以取代上述到期的掉期。

于截至2022年6月30日止三个月内，本公司解除及结算若干交叉货币掉期合约，总名义价值为$2亿美元，并录得收益$78百万美元。

与合并相关的是，该公司还收购了$173被指定为净投资对冲的欧元计价债务中的100万欧元，所有公允市值变动均计入货币换算调整。

无套期保值指定

于截至2022年3月31日止三个月内，本公司撤销、解除及交收总面值为美元的远期起始利率掉期合约5.0亿美元，交换领子，名义总价值为$2.510亿美元，并购买名义总价值为$1的付款人互换7.5十亿美元。该公司收到现金#美元。474百万美元，包括$1422021年期间执行时支付的保费为100万美元，收益为$332在其他(费用)收入中确认的100万美元，在合并业务报表中的净额。

29

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

此外，在截至2022年3月31日的三个月内，本公司签立及其后结算的库房锁名义总值为$14.5十亿美元。该公司收到现金#美元。90百万美元，产生收益$90在其他(费用)收入中确认的100万美元，在合并业务报表中的净额。

最后，在截至2022年3月31日的三个月内，本公司解除并结算了一份名义价值为#美元的外汇远期合同。375与该公司到期全额偿付的欧元计价债务相关的100万欧元债务。该公司确认了#美元的损失。48其他(费用)收入，合并业务报表中的净额为100万美元。

该公司收购了$322数以百万计的经济套期保值，以减轻未指定用于对冲会计的生产费用的外汇风险。这些衍生品的公允市场价值变动计入其他(费用)收入，净额。

下表汇总了衍生金融工具对公司综合资产负债表的影响(单位：百万)。有几个不是截至2022年6月30日和2021年12月31日，根据主要净额结算协议有资格抵销的金额。本公司衍生金融工具的公允价值是采用基于市场的方法(第2级)确定的。

			June 30, 2022																														2021年12月31日
									公允价值																														公允价值
			概念上的						预付费用和其他流动资产						其他非- 流动资产						应付账款和应计负债						其他非- 流动负债						概念上的						预付费用和其他流动资产						其他非- 流动资产						应付账款和应计负债						其他非- 流动负债
现金流对冲：
外汇			$	2,196					$	31					$	54					$	80					$	15					$	777					$	14					$	—					$	2					$	—
利率互换			—						—						—						—						—						2,000						44						—						11						—
净投资对冲：(a)
交叉货币互换			1,620						16						29						—						59						3,512						54						61						20						76
无套期保值指定：
外汇			806						4						1						—						98						1,020						—						—						34						66
利率互换			—						—						—						—						—						15,000						126						28						9						5
交叉货币互换			139						3						2						—						—						139						3						—						—						5
总计									$	54					$	86					$	80					$	172											$	241					$	89					$	76					$	152

(a) 不包括GB400百万英镑纸币(美元4862022年6月30日的百万等值)和欧元164百万欧元面值钞票($173百万当量2022年6月30日)指定为净投资套期保值。(见附注10。)

下表列出了被指定为现金流对冲的衍生品对收入和其他全面收益(亏损)的税前影响(单位：百万)。

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
						2022						2021						2022						2021
累计其他综合亏损确认的损益：
外汇--衍生工具调整						$	(7)					$	(7)					$	(20)					$	30
利率-衍生工具调整						—						(134)						—						126
将损益重新归类为累计其他综合亏损的收入：
外汇-广告收入						—						—						1						—
外汇经销收入						(2)						2						2						(1)
外汇--收入成本						18						—						19						—
利率-利息支出，净额						(1)						(1)						(1)						(1)

30

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

如果当前公允价值截至2022年6月30日的指定现金流对冲的ES在接下来的12个月内保持不变，公司将重新分类$5在未来12个月内，将累计其他全面亏损的递延亏损净额转为收益。公司对未来现金流的可变性风险敞口进行对冲的最长时间为33好几年了。

下表列出了被指定为净投资对冲的衍生品对其他全面收益(亏损)的税前影响(单位：百万)。除了被排除在有效性测试之外的金额，在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月期间，没有从累积的其他全面亏损中重新归类为收入的其他收益(亏损)。

						截至6月30日的三个月，
						在AOCI中确认的损益金额												在衍生工具收益中确认的收益(损失)的位置(不包括有效性测试的金额)						在衍生工具收益中确认的损益金额(不包括在有效性测试中的金额)
						2022						2021												2022						2021
交叉货币互换						$	52					$	(5)					利息支出，净额						$	7					$	11
欧元计价纸币(外币计价债务)						6						—						不适用						—						—
英镑纸币(外币计价债务)						41						(3)						不适用						—						—
总计						$	99					$	(8)											$	7					$	11

						截至6月30日的六个月，
						在AOCI中确认的损益金额												在衍生工具收益中确认的收益(损失)的位置(不包括有效性测试的金额)						在衍生工具收益中确认的损益金额(不包括在有效性测试中的金额)
						2022						2021												2022						2021
交叉货币互换						$	71					$	47					利息支出，净额						$	22					$	21
欧元计价纸币(外币计价债务)						6						—						不适用						—						—
英镑纸币(外币计价债务)						54						(8)						不适用						—						—
总计						$	131					$	39											$	22					$	21

下表列出了未被指定为套期保值并在其他(费用)收入中确认的衍生品的税前收益(亏损)，在合并经营报表中的净额(以百万为单位)。

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
						2022						2021						2022						2021
利率互换						$	—					$	—					$	512					$	—
交叉货币互换						7						1						7						6
外汇衍生品						(31)						(2)						(46)						(27)
其他(费用)收入合计，净额						$	(24)					$	(1)					$	473					$	(21)

注13.公允价值计量

公允价值被定义为在市场参与者之间有序交易中因出售资产而收到的金额或为转移负债而支付的金额。按公允价值列账的资产和负债分为以下三类：

1级			–			在活跃的市场上对相同工具的报价。
2级			–			活跃市场中类似工具的报价；不活跃市场中相同或类似工具的报价；以及在活跃市场中可以观察到所有重要投入和重大价值驱动因素的模型衍生估值。
3级			–			从无法观察到一个或多个重要输入的技术中得出的估值。

31

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

下表列出了按公允价值经常性计量的资产和负债(以百万计)。

												June 30, 2022
类别						资产负债表位置						1级						2级						3级						总计
资产
现金等价物：
定期存款						现金和现金等价物						$	—					$	39					$	—					$	39
股权证券：
货币市场基金						现金和现金等价物						2						—						—						2
共同基金						预付费用和其他流动资产						26						—						—						26
共同基金						其他非流动资产						231						—						—						231
公司拥有的人寿保险合同						其他非流动资产						—						100						—						100
总计												$	259					$	139					$	—					$	398
负债
递延补偿计划						应计负债						$	52					$	—					$	—					$	52
递延补偿计划						其他非流动负债						615						—						—						615
总计												$	667					$	—					$	—					$	667

												2021年12月31日
类别						资产负债表位置						1级						2级						3级						总计
资产
现金等价物：
定期存款						现金和现金等价物						$	—					$	426					$	—					$	426
股权证券：
货币市场基金						现金和现金等价物						425						—						—						425
共同基金						预付费用和其他流动资产						12						—						—						12
公司拥有的人寿保险合同						预付费用和其他流动资产						—						1						—						1
共同基金						其他非流动资产						215						—						—						215
公司拥有的人寿保险合同						其他非流动资产						—						32						—						32
总计												$	652					$	459					$	—					$	1,111
负债
递延补偿计划						应计负债						$	21					$	—					$	—					$	21
递延补偿计划						其他非流动负债						238						—						—						238
总计												$	259					$	—					$	—					$	259

股票证券包括货币市场基金、定期存款、在作为公司补充退休计划一部分的单独信托中持有的共同基金的投资，以及公司拥有的人寿保险合同。1级股权证券的公允价值是参照活跃市场的每股报价乘以不考虑交易成本而持有的股份数量来确定的。递延薪酬计划负债的公允价值是根据雇员选择的相关投资的公允价值确定的。投资的公允价值变动记入其他(费用)收入、净额，递延补偿负债的变动记入销售、一般和行政费用。公司拥有的人寿保险合同按现金退回价值记录，该价值接近公允价值(第2级)。

除上表所列金融工具外，公司还拥有其他金融工具，包括现金存款、应收账款、应付账款、定期贷款和优先票据。除优先票据外，该等金融工具的账面价值均接近其于2022年6月30日及2021年12月31日的公允价值。本公司未偿还优先票据按场外市场报价计算的估计公允价值为2级投入，估计为$42.110亿美元17.2分别截至2022年6月30日和2021年12月31日。

本公司的衍生金融工具在附注12中讨论，其公允价值可随时厘定的投资在附注9中讨论，其循环应收账款计划的债务在附注7中讨论。

32

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

注14.基于股份的薪酬

公司有各种激励计划，其中包括基于业绩的限制性股票单位(“PRSU”)、基于服务的限制性股票单位(“RSU”)、股票期权和股票增值权(“SARS”)。在合并方面，在合并完成时，由WM员工持有的受基于时间归属的AT&T RSU被按可比条款授予的WBD RSU取代，与截至2021年6月30日的三个月和六个月相比，增加了截至2022年6月30日的三个月和六个月的RSU支出、赠款和未确认的薪酬支出。

下表列出了以股份为基础的薪酬支出的组成部分(以百万计)，在综合经营报表中的销售、一般和行政费用中记录了这些支出。

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
						2022						2021						2022						2021
PRSU						$	(1)					$	(7)					$	2					$	12
RSU						$	128					$	29					$	166					$	51
股票期权						$	23					$	16					$	41					$	26
非典						$	—					$	(7)					$	1					$	6
基于股份的薪酬总支出						$	150					$	31					$	210					$	95
已确认的税收优惠						$	31					$	7					$	40					$	15

下表列出了已授予的奖励(单位：百万，加权平均赠款价格除外)。

						截至2022年6月30日的六个月
						奖项						加权平均授权价
获奖名单：
PRSU						0.4						$	28.11
RSU						30.1						$	24.75
股票期权						0.4						$	32.90

下表列出了与非既得性股票奖励相关的未确认补偿成本，以及截至2022年6月30日这些费用将被确认的加权平均摊销期间(以百万美元为单位，但年份除外)。

						未确认的补偿成本						加权平均摊销期 (年)
PRSU						$	3					0.5
RSU						696						2.3
股票期权						188						3.8
未确认的赔偿总成本						$	887

在美元中696与RSU相关的未确认补偿成本，百万美元41百万美元与现金结算的RSU有关。股票结算的RSU预计将在加权平均期间内确认2.4年度和现金结算的RSU预计将在#年的加权平均期内确认2.2好几年了。

注15.所得税

截至2022年6月30日的所得税余额包括合并后的WM业务。所得税优惠为$836百万美元和美元635截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，所得税支出为2百万美元和美元108截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。截至2022年6月30日止三个月的减幅主要归因于税前账面收入减少，但减幅被与优先股转换交易费用有关的不利税项调整部分抵销。 附注2中讨论的不可扣除的税款，以及#美元的递延税项优惠162由于2021年6月颁布的英国《2021年金融法》，在截至2021年6月30日的三个月里记录了100万英镑。

33

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

截至2022年6月30日的三个月和六个月的所得税优惠反映了不同于联邦法定税率的有效所得税税率，这主要是由于海外业务的影响，其中包括在多个外国司法管辖区之间的收入和损失的征税和分配、州和地方所得税以及上文讨论的非税收可抵扣优先股转换交易费用。

2022年4月8日，公司完成与WM业务的合并。关于合并，公司与AT&T签订了税务协议(TMA)，根据TMA，公司负责与AT&T拥有业务之前的期间(2018年6月14日)相关的纳税义务，AT&T负责与其拥有业务的期间(2018年6月15日至2022年4月8日)相关的纳税义务。 美国电话电报公司对2018年6月15日至2022年4月8日期间产生的任何税务责任给予全额赔偿。截至2022年6月30日，本公司已为不确定的税务状况以及与WM有关的相关利息和罚款记录了准备金$860百万美元和美元187通过采购核算，分别为百万美元。赔偿应收账款#美元286在截至2022年6月30日的三个月里，也记录了100万人。

对于与AT&T报税小组成员在AT&T所有权期间承担连带责任的司法管辖区相关的不确定税收状况，在考虑了与AT&T的合同赔偿协议以及AT&T与税务当局解决任何争议职位的能力后，公司仅确认他们预期向税务机关支付的金额。截至2022年6月30日，自AT&T被确定为主要债务人以来，本公司尚未记录任何与AT&T申报小组成员之间负有连带责任的司法管辖区的不确定税收状况或赔偿应收款项有关的负债。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司的不确定税收头寸准备金总额为1美元1,386百万美元和美元420分别为100万美元。截至2022年6月30日，不确定税收头寸准备金的增加主要是由于合并。合理地说，与公司某些不确定的税收状况相关的未确认税收优惠总额可能减少高达$256在未来12个月内，由于持续审计、诉讼时效失效或法规发展而产生的100万欧元。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司已累计约$258百万美元和美元60与未确认的税收优惠相关的应付利息和罚款总额分别为100万美元。截至2022年6月30日，利息和应付罚款的应计费用增加，主要是由于合并。该公司将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款确认为所得税支出的组成部分。

注16.福利计划

该公司有一项固定福利养老金计划，涵盖某些美国员工，以及一项不合格的无基金补充高管退休计划，为符合条件的高管提供固定的养老金福利。关于合并，该公司还假设四其他非缴费和无资金来源的美国不合格养老金计划和几个非美国养老金计划。这个四美国计划包括时代华纳超额福利计划(“超额计划”)、退休积累计划(“RAP”)、高管补充退休计划(“SERP”)和财富积累计划(“WAP”)(统称为“美国非合格计划”)。2010年，美国不合格的计划对新进入者关闭。超额计划和RAP都冻结在新的福利应计项目中。SERP和WAP只剩下退休人员。超额计划的养老金公式涵盖了高于薪酬限制或福利限制的薪酬。RAP是一种现金余额类型的公式，现在只提供利息抵免。

该公司还代表其他美国和非美国养老金计划持有净资产和净负债。计划规定因计划和国家不同而不同。其中一些计划没有资金，而且都是非缴费的。

债务和供资状况

对于所有已获得的固定收益养老金计划，福利义务是预计福利义务，即截至2022年4月8日衡量日期的精算现值，即养老金福利公式归因于该日期提供的员工服务的所有福利的精算现值。应支付的福利数额取决于纳入养恤金福利公式的若干未来事件，包括对雇员及其受益人的平均寿命和平均服务年限的估计。它是根据关于未来利率和未来员工薪酬水平的假设(如适用)来衡量的。

截至2022年4月8日，已收购的美国不合格计划的无资金状态为负债$278百万美元。无资金状况意味着养恤金福利债务为#美元。278百万美元，没有计划资产。截至2022年4月8日，收购的非美国养老金计划的资金状况为净资产#美元。146百万美元。供资状况代表养恤金福利债务为#美元。659百万美元减去计划资产的公允价值#805百万美元。

34

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

在我们的综合资产负债表上确认的所有获得的养老金计划的总资产(负债)如下(以百万为单位)。

			April 8, 2022
计划资产，净额			$	200
员工福利义务的当期部分			(27)
员工福利债务的非流动部分			(305)
确认净额			$	(132)

定期养老金净成本

定期养恤金费用净额中的服务费用部分记入合并业务表的业务费用，其余部分记入其他(费用)收入净额。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月里，定期净养老金成本并不重要。

假设

在确定所收购计划的预计福利债务以及养老金和退休后福利净成本时，该公司使用了以下重要的加权平均假设。

												April 8, 2022
																		美国不合格的计划						非美国养老金计划
贴现率																		3.89		%				2.51		%
计划资产的长期回报率																		不适用						1.61		%
赔偿率增加																		不适用						5.82		%

注17.补充披露

下表提供了与合并财务报表有关的补充资料(单位：百万)。

应计负债

应计负债由以下部分组成(单位：百万)：

			June 30, 2022						2021年12月31日
应计参保额和应计余款			$	3,007					$	—
应计生产			1,461						4
应付内容权利			1,453						772
应计工资总额和相关福利			1,432						533
其他应计负债			2,926						921
应计费用和其他流动负债总额			$	10,279					$	2,230

其他(费用)收入，净额

			截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
			2022						2021						2022						2021
外币(亏损)收益(净额)			$	(81)					$	(5)					$	(70)					$	47
(损失)衍生工具收益，净额			(24)						(1)						473						(21)
公允价值易于确定的投资价值变动			(70)						29						(90)						46
出售权益法投资的收益			133						(1)						133						4
公允价值不能轻易确定的股权投资的公允价值变动			—						81						—						81
其他(费用)收入，净额			(9)						2						(7)						16
其他(费用)收入合计，净额			$	(51)					$	105					$	439					$	173

35

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

补充现金流信息

						截至6月30日的六个月，
						2022						2021
缴税现金，净额						$	442					$	249
为利息支付的现金，净额						390						337
非现金投资和融资活动：
为收购WarnerMedia而发行的股权						42,309						—
应计购置的财产和设备						47						32
根据融资租赁和其他安排获得的资产						27						50

现金、现金等价物和受限现金

																		June 30, 2022						2021年12月31日
现金和现金等价物																		$	2,575					$	3,905
限制性现金--记入预付费用和其他流动资产(1)																		1,321						—
现金总额、现金等价物和受限现金																		$	3,896					$	3,905
(1) 限制性现金主要包括作为与公司循环应收账款计划有关的抵押品入账的现金。(见注7。)

其他全面收益(亏损)调整

下表列出了合并业务表中其他全面收益(亏损)和重新分类的每一部分的税务影响(单位：百万)。

			截至2022年6月30日的三个月																		截至2021年6月30日的三个月
			税前						税收优惠(费用)						税净额						税前						税收优惠(费用)						税净额
货币换算调整：
未实现收益(亏损)：
外币			$	(560)					$	2					$	(558)					$	121					$	(2)					$	119
净投资对冲			97						(27)						70						(13)						2						(11)
货币换算调整总额			(463)						(25)						(488)						108						—						108
派生调整：
未实现(亏损)收益			(7)						—						(7)						(141)						29						(112)
从其他全面收益到净收入的重新分类			(15)						4						(11)						(1)						1						—
总导数调整数			(22)						4						(18)						(142)						30						(112)
其他综合(亏损)收益调整			$	(485)					$	(21)					$	(506)					$	(34)					$	30					$	(4)

36

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

			截至2022年6月30日的六个月																		截至2021年6月30日的六个月
			税前						税收优惠(费用)						税净额						税前						税收优惠						税净额
货币换算调整：
未实现(亏损)收益：
外币			$	(665)					$	2					$	(663)					$	(109)					$	14					$	(95)
净投资对冲			119						(41)						78						29						7						36
重新分类：
处置损失			(2)						—						(2)						—						—						—
货币换算调整总额			(548)						(39)						(587)						(80)						21						(59)
派生调整：
未实现(亏损)收益			(20)						1						(19)						156						(33)						123
从其他全面收益到净收入的重新分类			(21)						4						(17)						2						—						2
总导数调整数			(41)						5						(36)						158						(33)						125
其他综合(亏损)收益调整			$	(589)					$	(34)					$	(623)					$	78					$	(12)					$	66

累计其他综合损失

下表列出了累计其他综合亏损的税后净额构成部分的变化(单位：百万)。

			截至2022年6月30日的三个月
			货币换算						衍生品						养老金计划和SERP负债						累计 其他 综合损失
期初余额			$	(944)					$	10					$	(13)					$	(947)
重新分类前的其他综合收益(亏损)			(488)						(7)						—						(495)
将累计其他综合亏损重新分类为净收益			—						(11)						—						(11)
其他全面收益(亏损)			(488)						(18)						—						(506)
期末余额			$	(1,432)					$	(8)					$	(13)					$	(1,453)

			截至2021年6月30日的三个月
			货币换算												衍生品						养老金计划和SERP负债						累计 其他 综合损失
期初余额			$	(722)											$	156					$	(15)					$	(581)
其他全面收益(亏损)			108												(112)						—						(4)
期末余额			$	(614)											$	44					$	(15)					$	(585)

37

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

			截至2022年6月30日的六个月
			货币换算						衍生品						养老金计划和SERP负债						累计其他综合损失
期初余额			$	(845)					$	28					$	(13)					$	(830)
重新分类前的其他综合(损失)			(585)						(19)						—						(604)
将累计其他综合亏损重新分类为净收益			(2)						(17)						—						(19)
其他综合(亏损)			(587)						(36)						—						(623)
期末余额			$	(1,432)					$	(8)					$	(13)					$	(1,453)

			截至2021年6月30日的六个月
			货币换算						衍生品						养老金计划和SERP负债						累计其他综合损失
期初余额			$	(555)					$	(81)					$	(15)					$	(651)
改叙前的其他综合(亏损)收入			(59)						123						—						64
将累计其他综合亏损重新分类为净收益			—						2						—						2
其他综合(亏损)收入			(59)						125						—						66
期末余额			$	(614)					$	44					$	(15)					$	(585)

注18.关联方交易

在正常业务过程中，本公司与关联方进行交易。关联方包括共享共同董事职位的实体，例如Liberty Global plc(“Liberty Global”)、Liberty Broadband Corporation(“Liberty Broadband”)及其子公司和权益法被投资人(统称为“Liberty Group”)。该公司的董事会成员包括马龙博士，他是Liberty Global董事会主席，并实益拥有约30在Liberty Global董事选举方面的总投票权的%。马龙博士也是自由宽带委员会的主席，并实益拥有大约47自由宽带董事选举的总投票权的百分比。从Liberty Group获得的大部分收入与多年网络分销安排有关。关联方交易还包括向权益法被投资人或合并子公司的少数股东提供或从其获得的内容和服务的收入和费用。

下表汇总了与关联方的交易(单位：百万)。

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
						2022						2021						2022						2021
收入和服务费：
自由集团						$	535					$	165					$	693					$	340
权益法被投资人						179						68						237						124
其他						156						24						189						51
总收入和服务费						$	870					$	257					$	1,119					$	515
费用						$	(166)					$	(57)					$	(242)					$	(114)
分配给非控制性权益和可赎回的非控制性权益						$	(40)					$	(30)					$	(264)					$	(213)

下表列出了相关各方的应收账款和应付账款(单位：百万)。

						June 30, 2022						2021年12月31日
应收账款						$	821					$	172
应付款						$	38					$	23

38

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

注19.承付款和或有事项

承付款

在正常业务过程中，本公司作出各种承诺，主要包括节目制作、电影授权、人才安排及其他协议、营运及融资租赁(见附注11)、购买各种商品及服务的安排、长期债务(见附注10)及对权益法受投资人的未来融资承诺(以百万计)。

																								长期债务
截至十二月三十一日止的年度：						内容						其他购买义务						养老金和其他雇员义务						本金						利息						总计
2022年(剩余6个月)						$	5,658					$	1,148					$	321					$	—					$	1,133					$	8,260
2023						6,468						932						463						1,349						2,243						11,455
2024						5,223						463						225						4,271						2,159						12,341
2025						3,807						289						100						9,647						1,863						15,706
2026						2,512						105						67						790						1,729						5,203
此后						10,880						101						232						36,702						27,487						75,402
总计						$	34,548					$	3,038					$	1,408					$	52,759					$	36,614					$	128,367

内容购买义务包括与第三方制片人和体育协会对在我们的电视网络上播出的内容相关的承诺和责任。制作合同通常要求购买特定数量的剧集，和/或在许可证期限内支付费用，包括已经交付并可供播出的节目和尚未制作的节目或尚未发生的体育赛事。如果内容最终从未产生，我们的承诺将在没有义务的情况下到期。上述披露的承诺不包括在综合资产负债表上确认的内容负债。

其他购买义务包括与某些供应商和供应商签订的购买货物和服务的协议，根据这些协议，基本协议是可强制执行的、具有法律约束力的，并具体说明所有重要条款。重大购买义务包括传输服务、电视评级服务、营销承诺和研究、设备采购以及信息技术和其他服务。其中一些合同不需要购买固定数量或最低数量，通常可以通过30-天数至60-不受处罚的提前一天通知，并且不包括在上表中30-天数至60-提前通知天数。

其他购买义务还包括对权益法被投资人的未来资金承诺。尽管截至2022年6月30日，公司对权益法投资对象有资金承诺，但公司未来还可能为其权益法投资提供未承诺的额外资金。(见注9。)

养老金和其他员工义务包括支付以满足2022年我们养老金计划的最低资金要求，我们SERP的估计福利支付超过计划资产，以及主要与WM广播网络的创意人才签订的雇佣协议。据估计，为SERP支付的费用超过了十-年期间。虽然这些计划下的福利支付预计将持续到2031年之后，但我们认为，估计这段时间之后的支付是不可行的。(见附注16。)

六旗保障

关于WM先前对位于佐治亚州和得克萨斯州的六旗(定义见下文)主题公园(统称为“公园”)的投资，本公司的若干附属公司于1997年同意担保(“六旗保证”)持有该等公园的合伙企业(“合伙企业”)的若干责任，使该等合伙企业中的有限合伙人受益，包括每年向该等合伙企业或有限合伙人支付款项及于合伙企业于2027年及2028年各自的条款届满时承担额外责任(“保证责任”)。六旗担保所涵盖的剩余期限(至2028年)的未贴现总未来现金流需求总额为#美元544百万美元。到目前为止，不是我们已经根据六旗保证支付了款项。

39

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

六旗娱乐公司(前身为六旗公司和Premier Parks Inc.)拥有公园控股权的六旗(“六旗”)已同意，根据附属弥偿协议(“附属弥偿协议”)，在到期时担保履行担保责任，以及在要求六旗担保的情况下向本公司作出弥偿。如果六旗不履行其赔偿义务，我们有权获得公园的管理合伙人的控制权。六旗在六旗持有的所有有限合伙单位中的权益，进一步确保了六旗对我们的义务。

根据吾等对有关保证责任及附属弥偿协议的当前事实及情况的评估，本公司无法预测保证责任项下可能发生的损失(如有)，且截至2022年6月30日尚未确认对有关安排承担任何责任。由于该等安排所涉及的特定情况，以及此类财务担保并无活跃或可见的市场，本公司无法厘定担保债务及相关附属弥偿协议的现行公平价值。

或有事件

其他或有承付款项

其他或有承付款项主要包括对某些共同筹资安排的制作后定期垫付债务的或有付款，以及经营租赁承付款担保、信用证、银行担保和担保债券，它们一般支持各种全球或有债务和公司债务的业绩和付款，包括保险、诉讼上诉、房地产租赁和其他业务需要。

本公司于2022年6月30日的其他或有承担为$258百万美元，连同$251据估计，2026年将有100万美元。对于付款义务不在我们控制范围内的其他或有承付款项，金额的时间代表可要求付款的最早期间。对于其余的其他或有承付款项，列报的时间代表最高或有承付款项何时到期，但并不意味着我们预计将产生在该期间内支付任何款项的义务。此外，这些金额并不反映我们可能拥有的任何赔偿权利的影响。

卖权

本公司已向若干合并附属公司的非控股权益持有人授予认沽期权。

法律事务

在正常运营过程中，公司不时会受到各种诉讼事项和索赔的影响，包括与员工、供应商、其他业务伙伴或专利问题有关的索赔。然而，确定这类或有事项所需的应计数额是高度主观的，需要对未来事件作出判断。虽然这些事项的结果不能确切地预测，而且这些事项的最终解决对公司在特定后续报告期的经营结果的影响尚不清楚，但管理层认为这些事项的解决不会对公司未来的综合财务状况、未来的经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。

注20。可报告的细分市场

公司的经营部门是根据：(I)首席运营决策者、首席执行官(“首席执行官”)审阅的财务信息、(Ii)内部管理和相关报告结构以及(Iii)首席执行官作出资源分配决定的基础确定的。在合并的同时，该公司在截至2022年6月30日的季度内重新评估和改变了其部门列报和报告部门。截至2022年6月30日，我们将我们的业务归类为三可报告的细分市场：制片厂，主要包括制作和发行用于在影院首次上映的故事片，向第三方和我们的网络/DTC服务提供电视节目的制作和初始许可，向各种第三方发行我们的电影和电视节目，以及通过内部电视和流媒体服务，通过家庭娱乐市场(实体和数字)发行，相关消费产品和主题体验许可，以及互动游戏；以及DTC，主要包括我们的优质付费电视和数字内容服务。商誉按相对公允价值重新分配至新分部。以前的期间已重新编排，以符合本期的列报方式。

可报告分部的会计政策与本公司的相同，只是某些因合并而被取消的部门间交易不会在部门层面上取消。部门间交易主要包括广告和内容许可证。本公司按总金额记录内容许可的部门间交易。已重新计算上一年的数额，以反映当前的列报情况。本公司不按部门报告资产，因为它不用于分配资源或评估部门业绩。

40

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

该公司根据收入和调整后的EBITDA等财务指标评估其经营部门的经营业绩。调整后的EBITDA定义为营业收入，不包括：

•员工持股薪酬；

•折旧和摊销；

•重组、设施合并和其他费用；

•某些减值费用；

•业务和资产处置的损益；

•某些部门间的淘汰；

•第三方交易和整合成本；

•以购进会计公允价值摊销为内容；

•摊销内容的资本化权益；以及

•其他影响可比性的事项。

该公司使用这一衡量标准来评估其部门的经营结果和业绩，进行分析比较，确定改善业绩的战略，并为每个部门分配资源。该公司认为，调整后的EBITDA与投资者相关，因为它允许他们使用相同的指标管理使用来分析每个部门的经营业绩。由于影响期间之间的可比性，本公司在计算调整后EBITDA时不计入员工股份薪酬、重组和其他费用、某些减值费用、业务和资产处置的损益以及交易和整合成本。本公司还不包括固定资产折旧和无形资产摊销、内容购买会计公允价值递增摊销和内容资本化利息摊销，因为这些金额不代表本报告期的现金支付。与制作工作室相关的某些公司费用和部门间的淘汰被排除在部门业绩之外，以使执行管理层能够根据部门主管的决定评估部门的业绩。调整后的EBITDA应考虑作为根据美国公认会计原则报告的营业收入、净收入和其他财务业绩指标的补充，而不是替代。

下表列出了该公司每个可报告部门以及公司和部门间抵销的汇总财务信息(单位：百万)。

收入

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
						2022						2021						2022						2021
演播室						$	2,796					$	2					$	2,801					$	7
网络						5,742						2,844						8,615						5,504
直接转矩						2,225						216						2,506						343
公司						13						—						13						—
部门间淘汰						(949)						—						(949)						—
总收入						$	9,827					$	3,062					$	12,986					$	5,854

41

---

华纳兄弟。Discovery公司

合并财务报表附注

(未经审计)

调整后的EBITDA

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
						2022						2021						2022						2021
演播室						$	239					$	2					$	242					$	4
网络						2,262						1,538						3,617						2,947
直接转矩						(518)						(329)						(745)						(819)
公司						(305)						(94)						(409)						(178)
部门间淘汰						(14)						—						(14)						—
调整后的EBITDA						$	1,664					$	1,117					$	2,691					$	1,954

华纳兄弟探索公司可获得的净(亏损)收入与调整后的EBITDA的对账

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
						2022						2021						2022						2021
华纳兄弟探索公司可获得的净(亏损)收入。						$	(3,418)					$	672					$	(2,962)					$	812
可赎回非控股权益的净收入						3						8						6						13
可归因于非控股权益的净收入						7						38						23						84
所得税(福利)费用						(836)						2						(635)						108
所得税前收入(亏损)						(4,244)						720						(3,568)						1,017
其他费用(收入)，净额						51						(105)						(439)						(173)
股权投资损失，净额						43						7						57						11
利息支出，净额						511						157						664						320
营业(亏损)收入						(3,639)						779						(3,286)						1,175
处分损失(收益)						4						(72)						4						(72)
重组和其他费用						1,033						7						1,038						22
折旧及摊销						2,266						341						2,791						702
基于员工份额的薪酬						147						27						204						88
交易和整合成本						983						35						1,070						39
内容公允价值递增摊销						870						—						870						—
调整后的EBITDA						$	1,664					$	1,117					$	2,691					$	1,954

注21.后续事件

在2022年7月至8月期间，该公司偿还了#美元1.3十亿 2025年4月到期的定期贷款的未偿还本金总额。此外，在2022年8月期间，该公司发行了$300上百万的商业票据。

于2022年8月，本公司、DCL、Scripps Networks及WMH订立《DCL循环信贷协议修正案2》及《WMH定期贷款信贷协议修正案1》，以修订“综合EBITDA”的定义，以加回若干现金重组成本、收费或开支，上限为15综合EBITDA的百分比(生效前)。

42

---

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析是对所附合并财务报表和相关说明的补充，应与之一并阅读。本节提供有关我们的业务、当前发展、经营结果、现金流和财务状况的更多信息。我们还可以在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告(“2021年Form 10-K”)中找到其他背景信息。

业务概述

2022年4月8日，全球媒体公司Discovery，Inc.完成了与美国电话电报公司(AT&T Inc.)旗下WarnerMedia业务(“WarnerMedia Business”、“WM Business”或“WM”)的合并，并从“Discovery，Inc.”更名为“Discovery，Inc.”。Discovery是一家跨多种分销平台提供内容的全球媒体公司，包括线性、免费和广播电视、认证GO应用、数字分销安排、内容许可安排和直接面向消费者(DTC)订阅产品。致《华纳兄弟探索公司》(“华纳兄弟探索”、“WBD”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)。2022年4月11日，公司股票开始在纳斯达克全球精选市场(以下简称“纳斯达克”)交易，交易代码为WBD。(见所附合并财务报表附注3。)

华纳兄弟探索是一家领先的全球媒体和娱乐公司，创建和发行世界上最具差异化和最完整的内容和品牌组合，涵盖电视、电影和流媒体。华纳兄弟探索频道以超过220个国家和地区、50种语言提供，通过其标志性的品牌和产品激励、告知和娱乐全球观众，其中包括：探索频道、探索+、CNN、DC、欧洲体育、HBO、HBO Max、HGTV、美食网络、OWN、Investigation Discovery、TLC、白玉兰网络、TNT、TBS、TruTV、旅游频道、MotorTrend、动物星球、科学频道、华纳兄弟影业、华纳兄弟电视、华纳兄弟游戏、新线影院、卡通网络、成人游泳、特纳经典电影、Discovery en Español、Hogar de HGTV等。

在合并的同时，该公司重新评估并改变了截至2022年6月30日的季度的部门列报和应报告的部门。截至2022年6月30日，我们将我们的业务分为三个可报告的细分市场：

演播室，主要包括制作和发行在影院上映的故事片，向第三方和我们的网络/DTC服务制作和初步许可电视节目，向各种第三方和内部电视和流媒体服务发行我们的电影和电视节目，通过家庭娱乐市场(实体和数字)发行，相关的消费产品和主题体验许可，以及互动游戏；

网络、主要由本地和国际电视网络组成；以及

DTC，主要由我们的优质付费电视和数字内容服务组成。

我们的分类报告与我们的管理结构和财务信息管理用来做出有关运营事项的决策相一致，例如资源分配和业务绩效评估。以前的期间已重新编排，以符合本期的列报方式。

在截至2022年3月31日的三个月里，我们退出了在俄罗斯的业务，并从市场上移除了所有渠道和服务。我们预计这些行动不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。

新冠肺炎的影响

我们继续密切关注新冠肺炎对我们业务和地区各个方面的持续影响，包括对我们的客户、员工、供应商、供应商、分销和广告合作伙伴、生产设施和各种其他第三方的影响。WM的某些关键收入来源，包括剧院收入、电视制作、工作室运营和主题娱乐，受到了政府强制关闭和相关劳动力中断以及对消费者活动的限制的不利影响，特别是在电影院和主题公园等公共娱乐场所的背景下。

新冠肺炎对我们的运营和结果的影响的性质和全面程度尚不清楚，将取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性和不可预测性，包括可能出现的关于新冠肺炎未来变异或激增的严重性和程度、疫苗分发和疗效以及其他控制病毒或治疗其影响的行动等的新信息。我们的合并财务报表反映了管理层的估计和假设，这些估计和假设影响了截至合并财务报表日期的资产和负债以及相关披露的报告金额，以及报告期间的收入和费用报告金额。实际结果可能与这些估计和假设大不相同。

43

---

行动的结果

下面的讨论将我们的实际和形式合并结果进行比较，就好像合并发生在2021年1月1日，截至2022年6月30日的三个月和六个月，与截至2021年6月30日的三个月和六个月一样。管理层相信，除了实际经营业绩外，审查我们的形式综合经营业绩对于确定我们业务的整体经营业绩的趋势或得出结论是有用的。我们的综合演播室、电视网、DTC、公司和部门间淘汰预计信息基于各自部门的历史运营结果，并包括根据S-X法规第11条进行的调整，以说明合并的影响，就像它发生在2021年1月1日一样。未经审核的备考综合结果包括(I)电影和电视资料库公允价值增加的额外收入成本的调整，(Ii)与收购的无形资产相关的额外摊销支出，(Iii)物业和设备公允价值的额外折旧支出，(Iv)交易成本和其他一次性非经常性成本的调整，(V)调整会计政策，以及(Vi)消除公司间活动的调整。

调整不包括与合并业务已经或可能实现的整合活动、成本节约或协同效应相关的成本。如果我们自2021年1月1日开始经营合并后的业务，预计金额不一定代表我们的业绩，也不应被视为公司未来综合经营业绩的指标。

截至2022年6月30日的三个月和六个月的实际金额包括探索公司整个时期的运营结果和2022年4月8日合并完成后的一段时间的WM。

外汇对可比性的影响

除了合并，汇率对我们业务的影响也是了解我们业绩期间对比的一个重要因素。例如，当美元相对于其他外币走弱时，我们的国际收入受到有利影响，而当美元相对于其他外币走强时，我们的国际收入受到不利影响。我们相信，除了根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)报告的业绩外，按不变货币基础(“ex-fx”)列报业绩还能提供有关我们经营业绩的有用信息，因为这种“ex-fx”列报排除了外币波动的影响，并突出了我们的核心经营业绩。应考虑在不变货币基础上列报业绩，这是对根据美国公认会计原则报告的财务业绩衡量标准的补充，而不是替代。

除汇率变动指的是经外币影响调整后的期间变动百分比。汇兑汇率变动是指按基准汇率换算的本年度金额与按相同的2022年基准汇率换算的上一年度金额之间的差额。基准汇率是在我们的预测过程中于本财年早期确定的每种货币的现货汇率(“2022年基准汇率”)。此外，与货币环境不变的假设一致，我们的ex-fx结果不包括我们的外币对冲活动的影响，以及已实现和未实现的外币交易收益和损失。在我们公布的不变货币基础上的结果，可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相比较。

44

---

综合经营成果

下表列出了我们的综合业务结果(以百万为单位)。

						截至6月30日的三个月，
						2022												2021															更改百分比
						实际			形式上 调整			形式上 组合在一起						实际(a)			形式上 调整			形式上 组合在一起									实际			形式组合 (实际)			形式上 组合在一起 (不含外汇)
收入：
广告						$	2,721		$	178		$	2,899					$	1,634		$	1,191		$	2,825								67		%	3		%	5		%
分布						4,838			343			5,181						1,312			3,956			5,268									NM			(2)		%	—		%
内容						2,064			446			2,510						100			2,842			2,942									NM			(15)		%	(12)		%
其他						204			29			233						16			160			176									NM			32		%	32		%
总收入						9,827			996			10,823						3,062			8,149			11,211									NM			(3)		%	(1)		%
不包括折旧和摊销的收入成本						6,625			667			7,292						1,055			5,619			6,674									NM			9		%	12		%
销售、一般和行政						3,538			(553)			2,985						952			1,865			2,817									NM			6		%	8		%
折旧及摊销						2,266			(425)			1,841						341			1,725			2,066									NM			(11)		%	(10)		%
重组和其他费用						1,033			(89)			944						7			—			7									NM			NM			NM
处分损失(收益)						4			—			4						(72)			—			(72)									NM			NM			NM
总成本和费用						13,466			(400)			13,066						2,283			9,209			11,492									NM			14		%	NM
营业(亏损)收入						(3,639)			1,396			(2,243)						779			(1,060)			(281)									NM			NM			NM
利息支出，净额						(511)												(157)															NM
股权投资损失，净额						(43)												(7)															NM
其他(费用)收入，净额						(51)												105															NM
所得税前收入(亏损)						(4,244)												720															NM
所得税优惠(费用)						836												(2)															NM
净(亏损)收益						(3,408)												718															NM
可归因于非控股权益的净收入						(7)												(38)															(82)		%
可赎回非控股权益的净收入						(3)												(8)															(63)		%
华纳兄弟探索公司可获得的净(亏损)收入。						$	(3,418)											$	672														NM
(a)由于合并和分部重组，上一年的实际业绩已进行了重新预测，以符合本期的列报方式。

NM--没有意义

45

---

						截至6月30日的六个月，
						2022												2021															更改百分比
						实际			形式上 调整			形式上 组合在一起						实际(a)			形式上 调整			形式上 组合在一起									实际			形式组合 (实际)			形式上 组合在一起 (不含外汇)
收入：
广告						$	4,197		$	1,412		$	5,609					$	3,043		$	2,442		$	5,485								38		%	2		%	4		%
分布						6,190			4,339			10,529						2,570			7,782			10,352									NM			2		%	3		%
内容						2,387			3,297			5,684						212			5,565			5,777									NM			(2)		%	1		%
其他						212			230			442						29			290			319									NM			39		%	39		%
总收入						12,986			9,278			22,264						5,854			16,079			21,933									NM			2		%	3		%
不包括折旧和摊销的收入成本						7,861			5,940			13,801						2,024			10,908			12,932									NM			7		%	8		%
销售、一般和行政						4,578			1,733			6,311						2,003			4,504			6,507									NM			(3)		%	(2)		%
折旧及摊销						2,791			987			3,778						702			3,522			4,224									NM			(11)		%	(10)		%
重组和其他费用						1,038			(90)			948						22			91			113									NM			NM			NM
处分损失(收益)						4			—			4						(72)			—			(72)									NM			NM			NM
总成本和费用						16,272			8,570			24,842						4,679			19,025			23,704									NM			5		%	NM
营业(亏损)收入						(3,286)			708			(2,578)						1,175			(2,946)			(1,771)									NM			46		%	NM
利息支出，净额						(664)												(320)															NM
股权投资损失，净额						(57)												(11)															NM
其他收入(费用)，净额						439												173															NM
所得税前收入(亏损)						(3,568)												1,017															NM
所得税优惠(费用)						635												(108)															NM
净(亏损)收益						(2,933)												909															NM
可归因于非控股权益的净收入						(23)												(84)															(73)		%
可赎回非控股权益的净收入						(6)												(13)															(54)		%
华纳兄弟探索公司可获得的净(亏损)收入。						$	(2,962)											$	812														NM
(a)由于合并和分部重组，上一年的实际业绩已进行了重新预测，以符合本期的列报方式。

以下通过营业收入进行的讨论是按预计综合基准(ex-FX)进行的，因为收入、收入成本、销售、一般和行政费用以及调整后的EBITDA的实际同比增长主要归因于合并。

收入

广告收入取决于许多因素，包括电视市场的发展阶段、我们频道的订户数量、观众人口统计数据、我们内容的受欢迎程度、我们通过一组频道销售商业时间的能力、市场需求、前期市场和分散市场之间商业时间销售的组合，以及经济状况。这些因素会影响我们广告库存的定价和数量。

在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，广告收入分别增长了5%和4%，这主要归因于美国体育广告的增加，2021年6月HBO Max广告支持的Tier产品的推出，以及Discovery+ad-lite Tier的订户增长，但部分被美国较低的新闻、儿童和一般娱乐表现所抵消。

分销收入主要包括联属公司为分销我们的线性网络和DTC订阅服务而收取的费用。

截至2022年6月30日的三个月，分销收入持平，截至2022年6月30日的六个月，分销收入分别增长3%。虽然截至2022年6月30日的三个月分销收入持平，但美国线性订户的下降和一些欧洲市场较低的合同代销商费率在很大程度上被美国合同代销商费率的增加所抵消。截至2022年6月30日的六个月的增长主要归因于Discovery+和HBO Max的全球零售DTC订户增长，但由于亚马逊频道于2021年9月到期，HBO Max的国内批发DTC订户减少，部分抵消了这一增长。

46

---

内容收入主要包括为最初的院线放映授权故事片，以及为最初的电视广播或流媒体授权电视节目；此外，电影和电视内容通过发行渠道获得授权，包括国际免费电视、基本和付费电视、电视辛迪加以及进一步的流媒体服务。内容收入还包括电影和电视产品(实体和数字，包括优质视频点播、交易式视频点播和电子直销)的家庭娱乐销售和租赁，跨各种平台的互动娱乐销售(实体和数字)，以及消费产品和主题体验许可。

截至2022年6月30日的三个月和六个月，内容收入分别下降了12%和增长了1%。截至2022年6月30日止三个月的下降主要是由于部门间许可占总内容收入的百分比增加所致。截至2022年6月30日的六个月的增长主要是由于体育转播权的第三方国际许可增加。

在截至2022年6月30日的三个月和六个月里，其他收入分别增长了32%和39%，这主要归因于华纳兄弟工作室伦敦巡演重新开业带来的工作室运营收入的增加。

我们部门的收入将在下面“部门经营业绩”的标题下单独讨论。

收入成本

该公司收入成本的主要组成部分是内容费用。内容支出包括电视连续剧、电视特辑、电影、体育赛事和数字产品。制作内容资产并将该资产推向市场的成本包括制作成本、参与成本和开发成本。

在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，收入成本分别增长了12%和8%，这主要是由于增加了对DTC节目编制费用、游戏和戏剧内容费用以及体育转播权的投资。

销售、一般和行政

销售、一般和行政费用主要包括员工成本、营销成本、研究成本、占用和后台支持费用。

截至2022年6月30日的三个月和六个月，销售、一般和行政费用分别增加了8%和下降了2%。截至2022年6月30日的三个月，销售、一般和行政费用增加，主要原因是与合并和基于股份的薪酬相关的第三方交易和整合成本增加。截至2022年6月30日的6个月，销售、一般和管理费用下降，主要原因是与营销相关的费用减少。

折旧及摊销

折旧及摊销费用包括固定资产折旧和有限年限无形资产摊销。折旧和摊销分别减少2.14亿美元和4.29亿美元，主要是由于所收购的部分WM资产的摊销方法从直线法改为年数总和法。

重组和其他收费

在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，重组和其他费用分别增加了9.37亿美元和8.36亿美元，这主要是由于对内容进行全球战略审查造成的内容减值，以及与合并导致的成本削减努力和管理层变动相关的员工离职。(见所附合并财务报表附注5。)

处分损失(收益)

截至2021年6月30日的三个月和六个月，处置收益为7200万美元，主要归因于出售我们的Great American Country网络。(见所附合并财务报表附注3。)

利息支出，净额

在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，利息支出分别净增加3.54亿美元和3.44亿美元，主要归因于合并所承担的债务。(见所附综合财务报表附注10和附注12。)

股权投资损失，净额

我们报告了权益法投资的亏损4300万美元， 截至2022年6月30日的三个月和六个月亏损5700万美元，而截至2021年6月30日的三个月和六个月亏损分别为700万美元和1100万美元。这些变化归因于我们从股权投资中获得的收益和亏损份额。(见所附合并财务报表附注9。)

47

---

其他(费用)收入，净额

下表列出了其他(费用)收入的详细情况，净额(百万)。

						截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
						2022						2021						2022						2021
外币(亏损)收益(净额)						$	(81)					$	(5)					$	(70)					$	47
(损失)衍生工具收益，净额						(24)						(1)						473						(21)
公允价值易于确定的投资价值变动						(70)						29						(90)						46
出售权益法投资的收益						133						(1)						133						4
公允价值不能轻易确定的股权投资的公允价值变动						—						81						—						81
其他(费用)收入，净额						(9)						2						(7)						16
其他(费用)收入合计，净额						$	(51)					$	105					$	439					$	173

所得税优惠(费用)

截至2022年6月30日的三个月和六个月的所得税优惠分别为8.36亿美元和6.35亿美元，截至2021年6月30日的三个月和六个月的所得税支出分别为200万美元和1.08亿美元。在截至2022年6月30日的三个月中，这一下降主要是由于税前账面收入的下降。 减幅由与优先股转换交易费用有关的不利税项调整部分抵销 在截至2022年6月30日的三个月记录的附注2中讨论的不可扣除的税收，以及由于2021年6月颁布的英国《2021年金融法》而在截至2021年6月30日的三个月记录的1.62亿美元的递延税收优惠。

截至2022年6月30日的三个月和六个月的所得税优惠反映了不同于联邦法定税率的有效所得税税率，这主要是由于海外业务的影响，其中包括在多个外国司法管辖区之间的收入和损失的征税和分配、州和地方所得税以及上文讨论的非税收可抵扣优先股转换交易费用。

细分市场的运营结果

该公司根据收入和调整后的EBITDA等财务指标评估其经营部门的经营业绩。调整后的EBITDA定义为营业收入，不包括：

•员工持股薪酬；

•折旧和摊销；

•重组、设施合并和其他费用；

•某些减值费用；

•业务和资产处置的损益；

•某些部门间的淘汰；

•第三方交易和整合成本；

•以购进会计公允价值摊销为内容；

•摊销内容的资本化权益；以及

•其他影响可比性的事项。

该公司使用这一衡量标准来评估其部门的经营结果和业绩，进行分析比较，确定改善业绩的战略，并为每个部门分配资源。该公司认为，调整后的EBITDA与投资者相关，因为它允许他们使用相同的指标管理使用来分析每个部门的经营业绩。由于影响期间之间的可比性，本公司在计算调整后EBITDA时不计入员工股份薪酬、重组和其他费用、某些减值费用、业务和资产处置的损益以及交易和整合成本。本公司还不包括固定资产折旧和无形资产摊销、内容购买会计公允价值递增摊销和内容资本化利息摊销，因为这些金额不代表本报告期的现金支付。与制作工作室相关的某些公司费用和部门间的淘汰被排除在部门业绩之外，以使执行管理层能够根据部门主管的决定评估部门的业绩。调整后的EBITDA应考虑作为根据美国公认会计原则报告的营业收入、净收入和其他财务业绩指标的补充，而不是替代。

48

---

下表按部门介绍了我们对华纳兄弟探索公司可获得的调整后EBITDA和调整后EBITDA的综合净收入的对账(以百万为单位)。

						截至6月30日的三个月，
						2022						2021						更改百分比
华纳兄弟探索公司可获得的净(亏损)收入。						$	(3,418)					$	672					NM
可赎回非控股权益的净收入						3						8						(63)		%
可归因于非控股权益的净收入						7						38						(82)		%
所得税(福利)费用						(836)						2						NM
所得税前收入(亏损)						(4,244)						720						NM
其他费用(收入)，净额						51						(105)						NM
股权投资损失，净额						43						7						NM
利息支出，净额						511						157						NM
营业(亏损)收入						(3,639)						779						NM
处分损失(收益)						4						(72)						NM
重组和其他费用						1,033						7						NM
折旧及摊销						2,266						341						NM
基于员工份额的薪酬						147						27						NM
交易和整合成本						983						35						NM
内容公允价值递增摊销						870						—						NM
调整后的EBITDA						$	1,664					$	1,117					49		%
调整后的EBITDA
演播室						$	239					$	2					NM
网络						2,262						1,538						47		%
直接转矩						(518)						(329)						57		%
公司						(305)						(94)						NM
部门间淘汰						(14)						—						NM
调整后的EBITDA						$	1,664					$	1,117					49		%

49

---

						截至6月30日的六个月，
						2022						2021						更改百分比
华纳兄弟探索公司可获得的净(亏损)收入。						$	(2,962)					$	812					NM
可赎回非控股权益的净收入						6						13						(54)		%
可归因于非控股权益的净收入						23						84						(73)		%
所得税(福利)费用						(635)						108						NM
所得税前收入(亏损)						(3,568)						1,017						NM
其他(收入)费用，净额						(439)						(173)						NM
股权投资损失，净额						57						11						NM
利息支出，净额						664						320						NM
营业(亏损)收入						(3,286)						1,175						NM
处分损失(收益)						4						(72)						NM
重组和其他费用						1,038						22						NM
折旧及摊销						2,791						702						NM
基于员工份额的薪酬						204						88						NM
交易和整合成本						1,070						39						NM
内容公允价值递增摊销						870						—						NM
调整后的EBITDA						$	2,691					$	1,954					38		%
调整后的EBITDA
演播室						$	242					$	4					NM
网络						3,617						2,947						23		%
直接转矩						(745)						(819)						(9)		%
公司						(409)						(178)						NM
部门间淘汰						(14)						—						NM
调整后的EBITDA						$	2,691					$	1,954					38		%

下表列出了调整后EBITDA的计算(单位：百万)。

						截至6月30日的三个月，																		截至6月30日的六个月，
						2022						2021						更改百分比						2022						2021						更改百分比
收入：
演播室						$	2,796					$	2					NM						$	2,801					$	7					NM
网络						5,742						2,844						NM						8,615						5,504						57		%
直接转矩						2,225						216						NM						2,506						343						NM
公司						13						—						NM						13						—						NM
部门间淘汰						(949)						—						NM						(949)						—						NM
总收入						9,827						3,062						NM						12,986						5,854						NM
不包括折旧和摊销的收入成本						5,755						1,055						NM						6,991						2,024						NM
销售、一般和行政(a)						2,408						890						NM						3,304						1,876						76		%
调整后的EBITDA						$	1,664					$	1,117					49		%				$	2,691					$	1,954					38		%
(a) 销售、一般和行政费用不包括基于员工股份的薪酬以及第三方交易和整合成本。

 

50

---

工作室细分市场

下表列出了我们工作室部门按类型划分的收入、某些运营费用、调整后的EBITDA以及调整后的EBITDA与运营收入的对账(以百万美元为单位)。

						截至6月30日的三个月，
						2022												2021															更改百分比
						实际			形式上 调整			形式上 组合在一起						实际(a)			形式上 调整			形式上 组合在一起									实际			形式组合 (实际)			形式上 组合在一起 (不含外汇)
收入：
广告						$	10		$	—		$	10					$	—		$	27		$	27								NM			(63)		%	(63)		%
分布						4			1			5						—			5			5									NM			—		%	—		%
内容						2,636			551			3,187						2			3,195			3,197									NM			—		%	3		%
其他						146			16			162						—			104			104									NM			56		%	56		%
总收入						2,796			568			3,364						2			3,331			3,333									NM			1		%	4		%
不包括折旧和摊销的收入成本						2,006			328			2,334						—			2,244			2,244									NM			4		%	6		%
销售、一般和行政						551			70			621						—			650			650									NM			(4)		%	(2)		%
调整后的EBITDA						239			170			409						2			437			439									NM			(7)		%	—		%
折旧及摊销						158			(21)			137						—			172			172
基于员工份额的薪酬						—			1			1						—			11			11
重组和其他费用						200			(38)			162						—			—			—
内容公允价值递增摊销						563			(238)			325						—			380			380
营业(亏损)收入						$	(682)		$	466		$	(216)					$	2		$	(126)		$	(124)
(a)由于合并和分部重组，上一年的实际业绩已进行了重新预测，以符合本期的列报方式。

						截至6月30日的六个月，
						2022												2021															更改百分比
						实际			形式上 调整			形式上 组合在一起						实际(a)			形式上 调整			形式上 组合在一起									实际			形式组合 (实际)			形式上 组合在一起 (不含外汇)
收入：
广告						$	10		$	9		$	19					$	—		$	48		$	48								NM			(60)		%	(60)		%
分布						4			6			10						—			8			8									NM			25		%	25		%
内容						2,641			3,898			6,539						7			6,259			6,266									NM			4		%	7		%
其他						146			154			300						—			185			185									NM			62		%	62		%
总收入						2,801			4,067			6,868						7			6,500			6,507									NM			6		%	8		%
不包括折旧和摊销的收入成本						2,007			2,392			4,399						2			4,334			4,336									NM			1		%	3		%
销售、一般和行政						552			698			1,250						1			1,301			1,302									NM			(4)		%	(2)		%
调整后的EBITDA						242			977			1,219						4			865			869									NM			40		%	46		%
折旧及摊销						158			115			273						—			345			345
基于员工份额的薪酬						—			26			26						—			61			61
重组和其他费用						200			(38)			162						—			38			38
内容公允价值递增摊销						563			106			$	669					—			1,032			1,032
营业(亏损)收入						$	(679)		$	768		$	89					$	4		$	(611)		$	(607)
(a)由于合并和分部重组，上一年的实际业绩已进行了重新预测，以符合本期的列报方式。

51

---

下面的讨论是在预计合并的基础上进行的，不含外汇，因为收入、收入成本、销售、一般和行政费用以及调整后的EBITDA的实际同比增长主要归因于合并。

收入

截至2022年6月30日的三个月和六个月，内容收入分别增长了3%和7%。截至2022年6月30日的三个月的增长主要是由于发布了《乐高星球大战-天行者传奇》部分被电视许可、家庭娱乐和影院租赁收入下降所抵消。电视许可的减少主要是由于电视制作收入下降，但部分被新系列的推出时间所抵消。影院演出受到上映时间的不利影响，影院和电视产品的家庭娱乐由于上一年季度由COVID引发的强劲需求而下降。

截至2022年6月30日止六个月的增长主要是由于影院电影租赁收入和电视授权收入增加，但家庭娱乐收入下降部分抵消了这一增长。戏剧表演受到了……表演的良好影响蝙蝠侠，于2022年第一季度发布。电视授权收入的增长主要是由于影院和电视产品上市的时间安排，但电视制作收入下降部分抵消了这一增长。

截至2022年6月30日的三个月和六个月，其他收入分别增长了56%和62%。截至2022年6月30日的三个月和六个月的增长主要归因于华纳兄弟工作室伦敦巡回演出重新开业带来的工作室运营收入的增加。

收入成本

截至2022年6月30日的三个月和六个月，收入成本分别增长了6%和3%。截至2022年6月30日的三个月和六个月的增长主要是由于游戏和戏剧内容支出增加，但电视产品的内容支出下降部分抵消了这一增长。

销售、一般和行政

截至2022年6月30日的三个月和六个月，销售、一般和行政费用分别下降了2%。截至2022年6月30日的三个月和六个月的下降主要是由于影院放映减少导致营销费用下降，但部分被较高的坏账支出所抵消。

调整后的EBITDA

调整后的EBITDA在截至2022年6月30日的三个月和六个月分别持平和增长46%。

52

---

网段

下表列出了我们网络部门按类型划分的收入、某些运营费用、调整后的EBITDA以及调整后的EBITDA与运营收入的对账(单位：百万)。

						截至6月30日的三个月，
						2022												2021															更改百分比
						实际			形式上 调整			形式上 组合在一起						实际(a)			形式上 调整			形式上 组合在一起									实际			形式组合 (实际)			形式上 组合在一起 (不含外汇)
收入：
广告						$	2,624		$	178		$	2,802					$	1,601		$	1,195		$	2,796								64		%	—		%	2		%
分布						2,841			171			3,012						1,132			1,955			3,087									NM			(2)		%	(1)		%
内容						220			21			241						96			123			219									NM			10		%	11		%
其他						57			9			66						15			47			62									NM			6		%	6		%
总收入						5,742			379			6,121						2,844			3,320			6,164									NM			(1)		%	1		%
不包括折旧和摊销的收入成本						2,767			253			3,020						874			1,848			2,722									NM			11		%	14		%
销售、一般和行政						713			31			744						432			328			760									65		%	(2)		%	—		%
调整后的EBITDA						2,262			95			2,357						1,538			1,144			2,682									47		%	(12)		%	(11)		%
折旧及摊销						1,482			(283)			1,199						262			1,061			1,323
基于员工份额的薪酬						—			—			—						—			8			8
重组和其他费用						308			(5)			303						7			—			7
交易和整合成本						1			—			1						—			—			—
内容公允价值递增摊销						1			293			294						—			280			280
部门间淘汰						(2)			—			(2)						—			—			—
处置损失						—			—			—						(72)			—			(72)
营业收入						$	472		$	90		$	562					$	1,341		$	(205)		$	1,136
(a)由于合并和分部重组，上一年的实际业绩已进行了重新预测，以符合本期的列报方式。

53

---

						截至6月30日的六个月，
						2022												2021															更改百分比
						实际			形式上 调整			形式上 组合在一起						实际(a)			形式上 调整			形式上 组合在一起									实际			形式组合 (实际)			形式上 组合在一起 (不含外汇)
收入：
广告						$	4,054		$	1,380		$	5,434					$	2,993		$	2,449		$	5,442								35		%	—		%	2		%
分布						3,961			2,183			6,144						2,281			3,968			6,249									74		%	(2)		%	—		%
内容						536			220			756						202			324			526									NM			44		%	46		%
其他						64			55			119						28			80			108									NM			10		%	10		%
总收入						8,615			3,838			12,453						5,504			6,821			12,325									57		%	1		%	3		%
不包括折旧和摊销的收入成本						3,822			2,102			5,924						1,691			3,547			5,238									NM			13		%	15		%
销售、一般和行政						1,176			352			1,528						866			664			1,530									36		%	—		%	2		%
调整后的EBITDA						3,617			1,384			5,001						2,947			2,610			5,557									23		%	(10)		%	(10)		%
折旧及摊销						1,887			594			2,481						534			2,173			2,707
基于员工份额的薪酬						—			9			9						—			17			17
重组和其他费用						312			(5)			307						21			5			26
交易和整合成本						—			—			—						4			—			4
内容公允价值递增摊销						1			419			420						—			401			401
部门间淘汰						(2)			—			(2)						—			—			—
处置损失						—			—			—						(72)			—			(72)
营业收入						$	1,419		$	367		$	1,786					$	2,460		$	14		$	2,474
(a)由于合并和分部重组，上一年的实际业绩已进行了重新预测，以符合本期的列报方式。

下面的讨论是在预计合并的基础上进行的，不含外汇，因为收入、收入成本、销售、一般和行政费用以及调整后的EBITDA的实际同比增长主要归因于合并。

收入

广告收入增长2% 截至2022年6月30日的三个月和六个月，主要是由于美国体育广告的增加，部分被美国新闻、儿童和一般娱乐节目的减少所抵消，部分原因是受到2021年9月出售Chilevisión的影响。

在截至2022年6月30日的三个月和六个月里，分销收入分别下降了1%和持平，这主要是由于美国的线性订户减少和一些欧洲市场的合同代销商费率下降，但部分被美国合同代销商费率的增加所抵消。

内容收入分别增长11%和46% 截至2022年6月30日的三个月和六个月。截至2022年6月30日的三个月的增长主要是由于数字内容的部门间许可增加。截至2022年6月30日止六个月的增长主要归因于体育转播权的第三方国际授权增加，主要涉及奥运会体育转播权在整个欧洲的转播权。

截至2022年6月30日的三个月和六个月，其他收入分别增长了6%和10%。

收入成本

截至2022年6月30日的三个月和六个月，收入成本分别增长了14%和15%。截至2022年6月30日的三个月和六个月的增长主要是由于体育权利和内容支出增加。

54

---

销售、一般和行政

截至2022年6月30日的三个月，销售、一般和行政费用持平，这是因为成本协同效应抵消了营销费用的增加，而截至2022年6月30日的六个月增加了2%，主要是由于成本协同效应抵消了营销费用的增加。

调整后的EBITDA

截至2022年6月30日的三个月和六个月，调整后的EBITDA分别下降了11%和10%。

DTC网段

下表列出了我们的DTC部门按类型划分的收入、某些运营费用、调整后的EBITDA以及调整后的EBITDA与运营收入的对账(单位：百万)。

						截至6月30日的三个月，
						2022												2021															更改百分比
						实际			形式上 调整			形式上 组合在一起						实际(a)			形式上 调整			形式上 组合在一起									实际			形式组合 (实际)			形式上 组合在一起 (不含外汇)
收入：
广告						$	96		$	1		$	97					$	33		$	4		$	37								NM			NM			NM
分布						1,993			171			2,164						180			1,996			2,176									NM			(1)		%	1		%
内容						132			11			143						2			134			136									NM			5		%	5		%
其他						4			2			6						1			2			3									NM			NM			NM
总收入						2,225			185			2,410						216			2,136			2,352									NM			2		%	4		%
不包括折旧和摊销的收入成本						1,902			165			2,067						183			1,396			1,579									NM			31		%	33		%
销售、一般和行政						841			62			903						362			646			1,008									NM			(10)		%	(10)		%
调整后的EBITDA						(518)			(42)			(560)						(329)			94			(235)									(57)		%	NM			NM
折旧及摊销						554			(107)			447						54			445			499
基于员工份额的薪酬						—			(1)			(1)						—			3			3
重组和其他费用						475			(3)			472						—			1			1
内容公允价值递增摊销						65			(23)			42						—			48			48
部门间淘汰						10			—			10						—			—			—
处置损失						4			—			4						—			—			—
营业亏损						$	(1,626)		$	92		$	(1,534)					$	(383)		$	(403)		$	(786)
(a)由于合并和分部重组，上一年的实际业绩已进行了重新预测，以符合本期的列报方式。

55

---

						截至6月30日的六个月，
						2022												2021															更改百分比
						实际			形式上 调整			形式上 组合在一起						实际(a)			形式上 调整			形式上 组合在一起									实际			形式组合 (实际)			形式上 组合在一起 (不含外汇)
收入：
广告						$	142		$	36		$	178					$	50		$	6		$	56								NM			NM			NM
分布						2,225			2,150			4,375						289			3,806			4,095									NM			7		%	8		%
内容						134			230			364						3			245			248									NM			47		%	47		%
其他						5			3			8						1			8			9									NM			(11)		%	(11)		%
总收入						2,506			2,419			4,925						343			4,065			4,408									NM			12		%	13		%
不包括折旧和摊销的收入成本						2,082			1,881			3,963						335			2,667			3,002									NM			32		%	34		%
销售、一般和行政						1,169			909			2,078						827			1,258			2,085									41		%	—		%	—		%
调整后的EBITDA						(745)			(371)			(1,116)						(819)			140			(679)									9		%	(64)		%	(67)		%
折旧及摊销						650			267			917						121			910			1,031
基于员工份额的薪酬						—			—			—						—			8			8
重组和其他费用						475			(3)			472						1			4			5
交易和整合成本						1			—			1						—			—			—
内容公允价值递增摊销						65			20			85						—			98			98
部门间淘汰						10			—			10						—			—			—
处置损失						4			—			4						—			—			—
营业亏损						$	(1,950)		$	(655)		$	(2,605)					$	(941)		$	(880)		$	(1,821)
(a)由于合并和分部重组，上一年的实际业绩已进行了重新预测，以符合本期的列报方式。

下面的讨论是在预计合并的基础上进行的，不含外汇，因为收入、收入成本、销售、一般和行政费用以及调整后的EBITDA的实际同比增长主要归因于合并。

收入

截至2022年6月30日，我们拥有9200万核心DTC订户。1

广告收入增加了6100万美元和1.23亿美元 截至2022年6月30日的三个月和六个月，主要归因于2021年6月HBO Max广告支持层的推出以及Discovery+ad-lite层的订户增长。

在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，分销收入分别增长了1%和8%，这主要是由于Discovery+和HBO Max的全球零售订户增长，这在很大程度上被HBO Max的Amazon频道于2021年9月到期导致的国内批发订户减少所抵消。

在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，内容收入分别增长了5%和47%，这主要是由于向第三方发放更高的HBO Max内容许可。

1我们将“核心DTC订阅”定义为：

A)零售订阅Discovery+、HBO或HBO Max，我们已直接或通过第三方从直接面向消费者的平台确认订阅收入；b)批发订阅Discovery+、HBO或HBO Max，我们已从与第三方的固定费用安排中确认订阅收入，且个人用户已激活其订阅；以及c)批发订阅Discovery+、HBO或HBO Max，我们已按订户确认订阅收入。

我们可以将核心DTC订阅的总数称为“订阅者”。

本文中所报告的“订户”数量和本文中使用的“核心DTC订阅”的定义不包括：

A)订阅我们或某些合资伙伴或关联方不时提供的DTC产品的个人，但Discovery+、HBO和HBO Max除外；b)属于公司不时确定的非战略合作伙伴或短期安排一部分的有限数量的国际Discovery+订户(该等订户也可称为“非核心”订户)；c)国内和国际Cinemax订户，以及国际基本HBO订户；以及d)免费试用用户。

56

---

收入成本

在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，收入成本分别增长了33%和34%，这主要是由于增加了对编程费用的投资，以支持现有平台和新市场的推出。

销售、一般和管理费用

截至2022年6月30日的三个月，销售、一般和行政费用下降了10%，而截至2022年6月30日的六个月则持平。截至2022年6月30日的三个月的下降主要是由于支持Discovery+和HBO Max的营销相关支出更加高效和合理。

调整后的EBITDA

截至2022年6月30日的三个月和六个月，调整后的EBITDA分别减少3.38亿美元和4.51亿美元。

公司

下表列出了我们未分配的公司金额，包括某些运营费用、调整后的EBITDA以及调整后的EBITDA与运营亏损的对账(单位：百万)：

						截至6月30日的三个月，
						2022												2021															更改百分比
						实际			形式上 调整			形式上 组合在一起						实际			形式上 调整			形式上 组合在一起									实际			形式组合 (实际)			形式上 组合在一起 (不含外汇)
收入						$	13		$	3		$	16					$	—		$	10		$	10								NM			60		%	60		%
不包括折旧和摊销的收入成本						11			6			17						(2)			99			97									NM			(82)		%	(82)		%
销售、一般和行政						307			97			404						96			158			254									NM			59		%	62		%
调整后的EBITDA						(305)			(100)			(405)						(94)			(247)			(341)									NM			(19)		%	(21)		%
基于员工份额的薪酬						147			(32)			115						27			63			90
折旧及摊销						72			(14)			58						25			47			72
重组和其他费用						68			(43)			25						—			(1)			(1)
交易和整合成本						982			(782)			200						35			1			36
部门间淘汰						(8)			—			(8)						—			—			—
营业亏损						$	(1,566)		$	771		$	(795)					$	(181)		$	(357)		$	(538)

						截至6月30日的六个月，
						2022												2021															更改百分比
						实际			形式上 调整			形式上 组合在一起						实际			形式上 调整			形式上 组合在一起									实际			形式组合 (实际)			形式上 组合在一起 (不含外汇)
收入						$	13		$	19		$	32					$	—		$	16		$	16								NM			NM			NM
不包括折旧和摊销的收入成本						11			50			61						(4)			181			177									NM			(66)		%	(66)		%
销售、一般和行政						411			322			733						182			276			458									NM			60		%	63		%
调整后的EBITDA						(409)			(353)			(762)						(178)			(441)			(619)									NM			(23)		%	(25)		%
基于员工份额的薪酬						204			(11)			193						88			138			226
折旧及摊销						96			11			107						47			94			141
重组和其他费用						69			(44)			25						—			44			44
交易和整合成本						1,069			(564)			505						35			790			825
部门间淘汰						(8)			—			(8)						—			—			—
营业亏损						$	(1,839)		$	255		$	(1,584)					$	(348)		$	(1,507)		$	(1,855)

57

---

公司运营主要包括行政管理、行政支持服务、我们几乎所有的基于股份的薪酬以及第三方交易和整合成本。

据报告，截至2022年6月30日的三个月和六个月的交易和整合成本包括在合并完成后向Advance/Newhouse Programming Partnership额外发行普通股的影响7.89亿美元。(见所附合并财务报表附注2。)

段间抵销

下表按收入和费用列出了我们的部门间抵销(以百万为单位)：

						截至6月30日的三个月，
						2022												2021															更改百分比
						实际			形式上 调整			形式上 组合在一起						实际			形式上 调整			形式上 组合在一起									实际			形式组合 (实际)			形式上 组合在一起 (不含外汇)
部门间收入抵销						$	(949)		$	(139)		$	(1,088)					$	—		$	(648)		$	(648)								NM			(68)		%	(68)		%
部门间费用抵销						(935)			(116)			(1,051)						—			(679)			(679)									NM			(55)		%	(55)		%
调整后的EBITDA						(14)			(23)			(37)			—			—			31			31									NM			NM			NM
重组和其他费用						(18)			—			(18)						—			—			—
内容公允价值递增摊销						241			—			241						—			—			—
营业收入(亏损)						$	(237)		$	(23)		$	(260)					$	—		$	31		$	31

						截至6月30日的六个月，
						2022												2021															更改百分比
						实际			形式上 调整			形式上 组合在一起						实际			形式上 调整			形式上 组合在一起									实际			形式组合 (实际)			形式上 组合在一起 (不含外汇)
部门间收入抵销						$	(949)		$	(1,065)		$	(2,014)					$	—		$	(1,323)		$	(1,323)								NM			(52)		%	(52)		%
部门间费用抵销						(935)			(1,038)			(1,973)						—			(1,361)			(1,361)									NM			(45)		%	(45)		%
调整后的EBITDA						(14)			(27)			(41)			—			—			38			38									NM			NM			NM
重组和其他费用						(18)			—			(18)						—			—			—
内容公允价值递增摊销						241			—			241						—			—			—
营业收入(亏损)						$	(237)		$	(27)		$	(264)					$	—		$	38		$	38

分部间收入及开支抵销主要指分部间内容交易及应报告分部之间的营销及推广活动。在我们目前的细分市场结构中，在某些情况下，生产和分销活动处于不同的细分市场。部门间内容交易按“总额”列示(即生产和/或授权内容的部门报告部门间交易的收入和利润的方式类似于第三方交易的报告方式，所需的抵销在提交我们的部门业绩摘要时在单独的“抵销”栏中报告)。一般来说，收入确认的时间安排类似于第三方交易的报告。分发内容的细分市场，例如通过我们的DTC或LINEAR服务，将细分市场间内容交易的成本资本化，包括“加价”，并在较短的许可期限(如果适用)或预期使用期内摊销成本。在提交我们的部门业绩摘要时，与部门间利润相关的内容摊销费用也在单独的“抵销”行中剔除。

58

---

财务状况

流动性

现金来源

从历史上看，我们从运营中产生了大量现金。在截至2022年6月30日的六个月内，我们主要通过运营现金流为营运资金需求提供资金。截至2022年6月30日，我们手头有26亿美元的现金和现金等价物。我们是一家知名的经验丰富的发行人，有能力根据市场状况在短时间内进行注册证券发行，包括债务证券、普通股和优先股。不能保证从公开市场获得足够的资本。截至2022年6月30日，我们还拥有60亿美元的循环信贷安排和15亿美元的商业票据计划，如下所述。 与合并有关，我们产生了大量额外的第三方债务，这大大增加了我们未来的财务承诺，包括总利息支付。

•债务

循环信贷安排和商业票据

2021年6月，Discovery Communications，LLC(“DCL”)签订了一份多币种循环信贷协议(“循环信贷协议”)，取代了日期为2016年2月4日、经修订的现有25亿美元信贷协议。根据循环信贷协议(“信贷安排”)，DCL的借款能力最高可达60亿美元。循环信贷协议包括1.5亿美元用于签发备用信用证。DCL还可以在满足某些条件后要求贷款人提供高达10亿美元的额外承诺。循环信贷协议项下的债务为无抵押债务，并由公司、Scripps Networks Interactive，Inc.(“Scripps Networks”)和WarnerMedia Holdings，Inc.提供全面和无条件的担保。该信贷安排将以循环方式提供至2026年6月，并可在贷款人同意的情况下选择最多两个额外的364天续期。循环信贷协定包括惯例陈述和保证以及肯定和否定契约。截至2022年6月30日，DCL遵守了所有契约，且没有发生循环信贷协议项下的违约事件。

此外，我们的商业票据计划得到了信贷安排的支持。根据商业票据计划，我们可能会发行至多15亿美元，其中包括最多5亿美元的欧元计价借款。信贷安排下的借款能力实际上被商业票据计划下的任何未偿还借款所减少。

在截至2022年6月30日的六个月里，我们根据商业票据计划借入并偿还了9000万美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司在信贷安排或商业票据计划下没有未偿还的借款。

•衍生品

在截至2022年6月30日的六个月内，我们从衍生工具的平仓和结算中获得了7.2亿美元的投资收益。(见所附综合财务报表附注12。)

•投资和业务组合

在截至2022年6月30日的六个月内，我们完成了对探索教育少数股权的出售，并获得了1.38亿美元的现金。

此外，我们还在合并过程中获得了24亿美元的现金。

现金的用途

我们现金的主要用途包括创建和收购新内容、业务收购、所得税、人员成本、开发和营销HBO Max和Discovery+的成本、支付未偿还优先票据的本金和利息、为各种股权方法和其他投资提供资金，以及回购我们的股本。

•内容获取

我们计划继续在创作和获取新内容方面投入大量资金。合并后，与我们在2021年Form 10-K中的项目7“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“已知合同债务和其他债务的重要现金需求”中所述的承诺相比，获得内容的合同承诺大幅增加。(见所附综合财务报表附注19。)

59

---

•债务

定期贷款

于截至2022年6月30日止六个月内，本公司偿还 2023年10月和2025年4月到期的定期贷款未偿还本金总额35亿美元。

高级附注

于截至2022年6月30日止六个月内，本公司于到期时足额偿还本金总额3.27亿美元，其中2.375%欧元优先债券将于2022年3月到期。此外，我们还有1.06亿美元、7.96亿美元和1.92亿美元的优先票据分别于2023年2月、3月和4月到期。

由于预期合并，美国电话电报公司的全资子公司WarnerMedia Holdings，Inc.签订了一项100亿美元的定期贷款信贷协议(“定期贷款信贷协议”)，并发行了本金总额为300亿美元的优先无担保票据。所得资金用于向AT&T支付现金，以及为合并提供资金，并支付费用和开支。于完成合并后，AT&T获解除所有债务，而该等债务由WBD及根据定期贷款信贷协议或循环信贷协议被视为借款人或附属担保人的WBD及WBD各全资境内附属公司以优先无抵押基准无条件担保，并将与本公司所有其他无抵押优先债务并列。

在综合基础上，我们还假设了华纳媒体业务在合并前发行的额外15亿美元优先票据(按面值计算)。

•下一代计划的资本支出和投资

在截至2022年6月30日的六个月中，我们实现了3.07亿美元的资本支出，其中包括支持我们的下一代平台(如HBO Max和Discovery+)的资本金。此外，我们预计未来开发和营销HBO Max和Discovery+流媒体产品将继续产生巨额成本。

•投资和业务组合

我们使用的现金包括权益法投资和不能轻易确定公允价值的权益投资。(见所附合并财务报表附注9。)我们还不时地为我们的被投资人提供资金。在截至2022年6月30日的六个月里，我们为被投资人的投资和预付款贡献了1.09亿美元。

我们预计在合并后的第一年将产生巨额的一次性交易和整合成本。(见所附合并财务报表附注3。)

•可赎回的非控制性权益和非控制性权益

由于业务合并，我们在2022年6月30日有3.28亿美元的可赎回股权余额，这可能需要在非控股权益持有人将他们的权益交给我们的情况下使用现金。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月，对非控股权益和可赎回非控股权益的分配总额分别为2.64亿美元和2.13亿美元。

•普通股回购

从历史上看，我们通过手头现金、运营产生的现金和发行债务来为股票回购提供资金。2020年2月，我们的董事会在完成我们于2019年5月宣布的10亿美元现有回购授权后，批准了高达20亿美元的额外股票回购。根据新的股票回购授权，管理层可不时以当时的价格在公开市场购买股份，或在市况和其他因素的情况下私下协商购买股份。在截至2022年6月30日的六个月内，我们没有回购任何普通股。

•所得税和利息

我们预计将继续支付所得税和未偿还优先票据的利息。在截至2022年6月30日的六个月里，我们分别支付了4.42亿美元和3.9亿美元的现金所得税和未偿债务的利息。我们预计，由于合并，支付利息所需的现金将大幅增加。

60

---

现金流

下表列出了现金和现金等价物的变化(以百万为单位)。

						截至6月30日的六个月，
						2022						2021
期初现金、现金等价物和限制性现金						$	3,905					$	2,122
经营活动提供的现金						1,334						1,103
投资活动提供的现金						2,880						196
用于融资活动的现金						(4,157)						(538)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响						(66)						(49)
现金、现金等价物和限制性现金的净变化						(9)						712
现金、现金等价物和受限现金，期末						$	3,896					$	2,834

经营活动

截至2022年和2021年6月30日的六个月内，经营活动提供的现金分别为13.34亿美元和11.03亿美元。经营活动提供的现金增加的主要原因是不包括非现金项目的净收入增加，但被周转资金活动的负波动部分抵消。

投资活动

在截至2022年和2021年6月30日的六个月中，投资活动提供的现金分别为28.8亿美元和1.96亿美元。投资活动提供的现金增加，主要是由于合并期间取得的现金以及衍生工具的平仓和结算所得的收益，但部分被截至2022年6月30日的六个月内销售和投资到期日的现金减少所抵销。

融资活动

在截至2022年和2021年6月30日的六个月中，用于融资活动的现金分别为41.57亿美元和5.38亿美元。用于融资活动的现金增加主要是由于我们偿还了定期贷款和优先票据的本金，以及在截至2022年6月30日的6个月中对非控制权益和可赎回非控制权益的分配增加。

资本资源s

截至2022年6月30日，资本资源包括以下内容(单位：百万)。

						June 30, 2022
						总计 容量												杰出的 负债						未使用 容量
现金和现金等价物						$	2,575											$	—					$	2,575
循环信贷安排和商业票据计划						6,000												—						6,000
定期贷款						6,500												6,500						—
高级笔记(a)						46,259												46,259						—
总计						$	61,334											$	52,759					$	8,575
(a) 优先票据的利息每年或每半年支付一次。截至2022年6月30日，我们未偿还的优先票据的利率从1.82%到9.15%不等，将在2023年至2062年之间到期。

由于预期合并，美国电话电报公司以前的全资子公司WarnerMedia Holdings，Inc.签订了定期贷款信贷协议，发行了本金总额为300亿美元的优先无担保票据。所得资金用于向AT&T支付现金，以及为合并提供资金，并支付费用和开支。于完成合并后，AT&T获解除所有债务，而该等债务由WBD及根据定期贷款信贷协议或信贷协议被视为借款人或附属担保人的WBD各全资境内附属公司以优先无抵押基准无条件担保，并将与本公司所有其他无抵押优先债务并列。

在综合基础上，我们还假设了华纳媒体业务在合并前发行的额外15亿美元优先票据(按面值计算)。

61

---

我们预计我们的现金余额、运营产生的现金以及信贷安排下的可获得性将足以满足我们短期和长期的现金需求。我们的借贷成本和进入资本市场的机会可能会受到独立评级机构给予的短期和长期债务评级的影响，这些评级机构在一定程度上基于我们的表现，以利息覆盖率和杠杆率等信用指标衡量。

截至2022年6月30日，我们在海外子公司持有26亿美元现金和现金等价物中的12亿美元。2017年的减税和就业法案以参与豁免制度为特色，目前对某些外国收入征税，并对未汇出的外国收入征收当然汇回通行费税。尽管美国对这些资金征税，但我们打算继续将这些资金再投资到美国以外的地方。我们目前的计划并不表明有必要将这些资金汇回美国。然而，如果这些资金在美国需要，我们将被要求积累和支付非美国税来汇回它们。确定与这些未分配的外国收入有关的未确认递延所得税负债额是不可行的。

担保人财务信息摘要

陈述的基础

截至2022年6月30日和2021年12月31日，本公司所有未偿还的147亿美元登记优先票据已由本公司全资子公司DCL发行，并由本公司、Scripps Networks和WarnerMedia Holdings，Inc.担保。截至2022年6月30日，本公司还拥有由WarnerMedia Holdings，Inc.发行并由本公司、Scripps和DCL担保的300亿美元未偿还优先票据；由遗留WarnerMedia业务发行的15亿美元优先票据(不作担保)；以及由Scripps Networks发行的约2300万美元未交换优先票据(不作担保)。(见所附合并财务报表附注10。)DCL主要包括美国的探索频道和TLC网络。DCL是本公司的全资子公司。斯克里普斯网络公司也由该公司100%拥有。

下表列出了华纳兄弟探索公司(“母公司”)、斯克里普斯网络公司、DCL公司和华纳媒体控股公司(统称为“义务人”)的财务信息摘要。DCL和WarnerMedia Holdings，Inc.的优先票据的所有担保(“票据担保”)是完全和无条件的、连带的和无抵押的，并涵盖优先票据项下产生的所有付款义务。

由Scripps Networks、DCL或WarnerMedia Holdings，Inc.或母公司未来发行票据担保的任何子公司(各“子公司担保人”)出具的票据担保可解除和解除：(I)与该子公司担保人或其任何权益的任何直接或间接出售或处置同时进行的；(Ii)在该子公司担保人解除其付款担保下的所有义务的任何时候；(Iii)任何子公司担保人与DCL、WarnerMedia Holdings，Inc.或母公司或另一子公司担保人合并或合并后，视情况而定。或者该辅助担保人被清算，以及(四)构成债务人债务解除的其他习惯事件。

财务信息摘要

本公司已列入所附的债务人的汇总财务资料，该等资料是在消除债务人之间的公司间交易和结余，以及消除母公司任何非担保人子公司的收益和投资中的权益(以百万元计)后的资料。截至2021年12月31日的资产负债表摘要信息不包括与WarnerMedia Holdings，Inc.有关的信息，因为WarnerMedia Holdings，Inc.是AT&T的全资子公司，极小的截至2021年12月31日止年度的资产及无经营活动。截至2022年6月30日的6个月的汇总损益表信息包括与合并结束后开始的WarnerMedia Holdings，Inc.有关的信息。

						June 30, 2022						2021年12月31日
流动资产						$	1,809					$	4,452
非担保人公司间贸易应收账款净额						109						85
非流动资产						5,853						5,969
流动负债						1,938						1,018
非流动负债						51,318						15,778

62

---

						截至2022年6月30日的六个月
收入						$	1,099
营业收入						(770)
净收入						(882)
华纳兄弟探索公司可获得的净收入。						(886)

已知合同债务和其他债务所需的物质现金

在正常的业务过程中，我们承诺购买商品或服务，要求我们在发生某些情况时付款或提供资金。合并后，合同承诺总额，特别是关于长期债务和内容购买义务的承诺，与我们在2021年10-K报表第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中“已知合同债务和其他债务的材料现金需求”中的承诺相比，有了显著增加。(见所附综合财务报表附注10和附注19。)

关联方交易

在正常业务过程中，我们与关联方进行交易，主要是Liberty Group和我们的股权方法被投资人。(见所附合并财务报表附注18。)

关键会计政策和估算

除了随附的综合财务报表附注1所述的合并对会计政策的更新外，我们的关键会计政策和估计自2021年12月31日以来没有变化。关于下面列出的每一项关键会计估计的讨论，包括对其应用中涉及的估计和假设的信息和分析，请参阅2021年Form 10-K中项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中的“关键会计政策和估计”：

•税收状况不确定；

•商誉和无形资产；

•内容权利；

•合并；以及

•收入确认

新的会计和报告公告

在截至2022年6月30日的六个月中，我们采用了某些新的会计和报告准则。(见所附合并财务报表附注1。)

有关前瞻性陈述的警示说明

本季度报告中的某些表述以及我们可能做出的其他公开表述，可能构成符合1995年“私人证券诉讼改革法”定义的前瞻性表述，包括有关我们的业务、营销和运营战略、被收购业务的整合、新的服务产品、财务前景、预期资金来源和用途以及我们最近完成的对华纳传媒业务的收购的表述。诸如“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“打算”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“战略”、“目标”等类似术语，以及未来或条件时态动词，如“可能”、“应该”、“将”和“将”，“在有关未来经营或财务业绩的任何讨论中使用的其他类似实质性术语中，确定了前瞻性陈述。在任何前瞻性陈述中，我们表达了对未来结果或事件的期望或信念，该期望或信念是真诚地表达的，并相信有合理的基础，但不能保证该预期或信念将会产生或实现。以下是可能导致实际结果或事件与预期大不相同的部分(但不是全部)因素的清单：

•我们最近完成的对华纳媒体业务的收购的影响；

63

---

•电视节目发行和观看方面的变化，包括继续扩大部署个人录像机、订阅视频点播、因特网协议电视、移动个人设备、个人平板电脑和用户生成的内容及其对电视广告收入的影响；

•继续巩固发行客户和制作工作室；

•未能以不太有利的条款获得联属公司或经销协议或续签此类协议或其他批发订阅或捆绑服务安排；

•技术日新月异；

•广告商或关联公司无法及时或根本不能向我们汇款；

•总体经济和商业状况，包括目前新冠肺炎大流行的影响；

•行业趋势，包括故事片、电视和电视商业制作的时机和支出；

•国内外电视广告支出；

•与我们的经销商或其他业务伙伴在合同解释上存在分歧；

•外币汇率的波动、政治动荡和国际市场的监管变化，包括任何拟议或通过的监管变化，影响我们的国际媒体资产的运营和/或改变我们在国际市场提供服务和运营的条款；

•对国外首批和现有内容库的市场需求；

•我们经营的行业以及我们有利益的实体的监管和竞争环境；

•关于我们在未合并实体的投资的财务业绩的不确定性；

•我们有能力及时完成、整合、维持和获得我们拟议的业务合并和收购的预期效益和协同效应，包括我们最近完成的对华纳媒体业务的收购；

•与产品和服务开发以及市场接受度相关的不确定性，包括为新的电视和电信技术开发和提供节目，以及我们的Discovery+和HBO Max流媒体产品的成功；

•实现直接面向消费者的用户目标，包括由通过捆绑服务或其他批发订阅安排获得访问的用户激活订阅；

•未来的财务业绩，包括资金的可获得性、条款和部署；

•编制财务预测时使用的估计和假设所涉及的固有不确定性；

•供应商和供应商交付产品、设备、软件和服务的能力；

•任何未决或威胁或潜在诉讼的结果，包括已经或可能对我们提起的任何诉讼 与我们最近完成的对华纳媒体业务的收购有关；

•提供合格的人员以及招聘、激励和留住人才；

•影响主要娱乐业工会或参与开发和制作我们的电视节目、故事片和互动娱乐(例如游戏)的其他人的全行业罢工或其他工作行动的可能性或持续时间，以及集体谈判协议所涵盖的；

•政府法规的变化或未能或无法遵守，包括但不限于联邦通信委员会和国际类似机构的法规和数据隐私法规以及监管程序的不利结果；

•因法规变化或公司结构变化而导致的所得税变化；

•与合作伙伴、分销商和权益法投资合作伙伴的关键战略关系的性质发生变化；

•竞争对手对我们的产品和服务以及我们感兴趣的实体的产品和服务的反应；

•威胁或实际的网络攻击和网络安全漏洞；

64

---

•受到威胁的恐怖袭击和军事行动，包括加剧或扩大乌克兰冲突；

•服务中断或通信卫星或发射机设施故障；

•窃取我们的内容以及未经授权复制、分发和展示此类内容；

•关于知识产权保护和隐私、个人数据保护和用户同意的现有美国和外国法律法规的变化，以及可能的私人诉权；

•联邦通信委员会正在考虑对目前用于广播电视和卫星分发的电磁频谱的潜在变化，可能会对我们的WarnerMedia业务向我们的附属公司提供国内付费电视节目网络的付费电视网络馈送的能力产生负面影响，在某些情况下，在现场制作高价值的新闻和娱乐节目的能力；

•我们的债务水平，包括与收购华纳媒体业务有关的巨额债务，以及我们未来遵守债务契约的情况；

•进入资本市场的机会减少或借贷成本大幅增加，包括由于利率上升和预期的、潜在的或实际的通货膨胀；以及

•由于订户数量意外减少而导致的广告收入减少。

这些风险有可能影响我们资产负债表上记录的资产的可回收性，包括商誉或其他无形资产。此外，其中许多风险目前被新冠肺炎大流行的长期影响放大，未来可能还会继续放大。有关其他风险因素，请参阅我们2021年Form 10-K中的第I部分，第1A项“风险因素”，以及我们截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告(“Q1 10-Q”)中的第II部分，第1A项，“风险因素”，以及本Form 10-Q截至2022年6月30日的季度报告。这些前瞻性陈述以及此类风险、不确定因素和其他因素仅在本季度报告发布之日发表，我们明确表示不承担任何义务或承诺发布对本文所含任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们对此的预期的任何变化，或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何其他变化。

第3项关于市场风险的定量和定性披露。

关于我们现有市场风险的定量和定性披露在2021年Form 10-K中的第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中有所规定。自2021年12月31日以来，我们对市场风险的敞口没有实质性变化。

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2022年6月30日我们的披露控制和程序的有效性。1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定的“披露控制和程序”一词，是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，或酌情履行类似职能的人员的控制和程序，以便及时做出关于所需披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理部门在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。根据对我们截至2022年6月30日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序是有效的。

65

---

财务报告内部控制的变化

2022年4月8日，Discovery完成了与WM的合并。(见所附合并财务报表附注3)。我们目前正在为合并后的公司整合政策、流程、人员、技术和运营。在我们执行整合活动时，管理层将继续评估我们对财务报告的内部控制。截至2022年6月30日止三个月内，除上文所述外，交易法规则13a-15(F)所界定的我们对财务报告的内部控制并无重大影响，或合理地可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

66

---

第二部分：其他信息

项目1.法律诉讼

在正常的业务过程中，我们会经历例行的索赔和法律程序。根据目前掌握的信息，我们的管理层认为，目前的任何索赔和诉讼程序都不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。(见所附综合财务报表附注19。)

截至2022年7月1日，所谓的发现公司股东已对该公司提起了8起诉讼，涉及与合并有关的向美国证券交易委员会提交的初步委托书。这些案件已被驳回。

被驳回的案件如下：题为拉赫曼诉发现公司等人的申诉，案件编号1：21-cv-09785(“拉赫曼申诉”)，于2021年11月23日向美国纽约南区地区法院提起诉讼。2021年12月6日，美国纽约南区地区法院提起了题为焦诉探索公司等人的诉讼，案件编号1：21-cv-10409。马修·惠特菲尔德于2021年12月8日向美国纽约南区地区法院提交了题为惠特菲尔德诉探索公司等人的诉状，案件编号1：21-cv-10514(“惠特菲尔德诉状”)。2021年12月8日，美国纽约东区地区法院提起了题为Solakian诉Discovery Inc.等人的诉讼，案件编号1：21-cv-06806。2021年12月20日，美国加利福尼亚州中央地区法院提起诉讼，标题为Finger v.Discovery Inc.等人，案件编号2：21-cv-09799。2021年12月21日，美国宾夕法尼亚州东区地区法院提起诉讼，标题为Ciccotelli诉Discovery Inc.等人，案件编号2：21-cv-05566。迈克尔·肯特于2022年1月7日向美国特拉华州地区法院提起诉讼，标题为Kent v.Discovery Inc.等人，案件编号1：22-cv-00033-una。2022年1月10日，布赖恩·琼斯向美国纽约南区地区法院提交了题为琼斯诉探索公司等人的起诉书，案件编号1：22-cv-00204。上述投诉中的每一项均被列为被告Discovery和Discovery董事会成员。惠特菲尔德的起诉书和拉赫曼的起诉书还将AT&T，Inc.和Drake子公司列为被告。惠特菲尔德的起诉书提到了Magallanes, 公司作为另一被告。每一项申诉都指控违反了经修订的1934年《证券交易法》第14(A)和20(A)条及其颁布的规则14a-9。起诉书通常声称，各自被告向美国证券交易委员会提交了一份具有重大残缺性和误导性的初步委托书。每一起投诉都寻求禁令救济、损害赔偿和其他救济。

第1A项。风险因素

投资者应仔细审阅和考虑可能对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大影响的某些因素的信息，这些信息在公司2021年10-K表格的第一部分第1A项-风险因素和公司第一季度表格10-Q的第二部分第1A项-风险因素中列出，并辅之以下文“与我们的行业相关的风险”一节所述的额外风险因素。此外，我们在2021年Form 10-K和Q1 Form 10-Q中描述的某些风险被修改和重述，如下所述。

我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

与我们收购WarnerMedia业务相关的风险

我们可能被要求确认与商誉和其他无形资产相关的减值费用。

此次合并为我们的综合资产负债表增加了大量商誉和其他无形资产。根据公认会计准则，管理层定期评估这些资产，以确定它们是否已减值。重大的负面行业或经济趋势，包括新冠肺炎疫情的持续影响、我们业务的中断、无法有效整合被收购的业务、WarnerMedia业务的表现低于管理层最初的预期、资产用途的意外重大变化或计划中的变化、资产剥离和市值下降，可能会损害商誉和其他无形资产。任何与此类减值相关的费用都可能对我们在确认期间的经营业绩产生重大不利影响。

67

---

我们可能无法向华纳媒体业务提供(或从第三方获得)以往由AT&T提供的相同类型和级别的服务，或可能无法以相同的成本提供(或获得)这些服务。

在合并之前，作为AT&T单独报告部门的一部分，WarnerMedia业务能够从AT&T获得服务。合并后，我们通过从我们现有的服务内部提供这些服务或通过从包括AT&T在内的独立第三方获得这些服务来取代这些服务。这些服务包括AT&T将HBO Max与其一些无线和宽带产品捆绑在一起，以及某些行政和运营职能，这些职能的有效和适当的表现对合并后WarnerMedia业务和公司的整体运营至关重要。AT&T根据与我们签订的过渡服务协议(“TSA”)，在过渡的基础上提供某些服务。此类服务的持续时间受TSA服务明细表中规定的有限期限的限制。我们可能难以执行管理提供这些服务的协议的条款，或无法及时更换这些服务，或无法按照华纳传媒业务目前从AT&T收到的优惠条款和条件更换这些服务。这些服务的成本或与更换这些服务相关的成本的总和可能高于我们的历史成本和华纳媒体业务历史财务报表中反映的成本的总和。如果我们无法替换AT&T提供的服务，或者无法以相同的成本替换它们，或者延迟替换AT&T提供的服务，我们的运营结果可能会受到实质性的不利影响。

如果合并后华纳媒体业务的运营结果继续低于管理层的预期，公司可能无法实现管理层预期的合并后收入和净收益的增长。

关于我们在合并后开始的全面业务和战略审查，我们确定，在合并前向我们提供的某些WarnerMedia预算预测与我们现在认为的WarnerMedia完成后的基线不同。我们正在积极执行解决这些问题的行动。然而，由于我们的大部分收入和净收益来自华纳媒体业务，如果华纳媒体业务的运营结果继续低于管理层的预期，我们可能无法实现合并后预期的收入和净收益增长。 可能对华纳媒体业务的经营业绩产生负面影响，从而损害公司经营业绩的重要因素包括：

•来自现有或新竞争对手的竞争压力更大；

•华纳媒体业务所在司法管辖区的汇率波动；

•华纳媒体业务的宣传和运营费用增加；

•华纳媒体业务提供的内容的收视率或消费额下降；以及

•华纳媒体业务的运营结果与对该等运营结果的预期或预测的其他重大差异，其中任何或全部可能被证明是不正确或不准确的。

与我们的行业相关的风险

如果我们的DTC产品无法吸引和留住用户，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

2021年1月，Discovery在美国推出了聚合DTC产品Discovery+。2020年5月，WarnerMedia Business在美国推出了HBO Max。我们已经并可能继续产生开发和营销Discovery+和HBO Max的巨额成本，包括与开发和实施协调和/或合并我们的DTC产品的市场进入战略相关的成本，并且不能保证消费者和广告商会接受我们的产品，或者订阅者会激活或续订订阅。

68

---

我们的Discovery+和HBO Max产品是基于订阅的流媒体产品，是拥挤和竞争激烈的环境中的许多此类服务之一。他们的成功还将在很大程度上取决于我们最初吸引并最终留住订户的能力。Discovery+和HBO Max的竞争对手包括传统的线性节目网络，包括我们自己的线性频道、竞争对手的订阅视频点播服务，以及其他数字娱乐平台和产品，所有这些都在争夺消费者的时间、注意力和可自由支配的支出。如果我们不能有效地营销我们的DTC产品，或者如果消费者不认为我们的DTC产品的定价和相关功能比我们的竞争对手更有价值，我们可能无法吸引和留住订户。特别是，在提供DTC产品的地方，消费者可自由支配支出的减少可能会降低我们吸引和留住用户使用我们服务的能力，这可能会对我们的业务产生负面影响。与此相关的是，我们广告支持的DTC产品的观看订户的减少也可能对我们向广告支持服务的广告商收取的费率产生负面影响。吸引和留住订户的能力还将在一定程度上取决于我们提供有吸引力的内容选择的能力，这些内容与我们的竞争对手不同，而且比消费者在空闲时间可以选择的其他娱乐来源更具吸引力。此外，我们提供优质用户体验的能力和我们的相对服务水平也可能影响我们吸引和留住用户的能力。如果现有用户，包括那些通过与第三方的无线和宽带捆绑安排接收订阅的用户，出于任何原因取消或停止订阅, 包括由于选择了不捆绑我们产品的替代无线或宽带计划，或者由于存在被认为比我们的DTC产品提供更大价值的竞争产品，我们的业务可能会受到不利影响。我们必须继续增加新的订阅者，以取代取消或停止订阅的订阅者，并发展我们的业务。如果我们无法吸引和留住订户，并抵消取消或停止订阅我们DTC产品的订户的损失，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

预测我们的财务结果需要我们做出可能与实际结果大不相同的判断和估计。

鉴于我们业务的动态性质、当前不确定的经济环境以及预测未来的内在局限性，对我们收入的预测、调整后的EBITDA、自由现金流和核心用户增长以及其他财务和运营数据可能与实际结果大不相同，包括我们无法控制的事件和此处描述的其他风险和不确定性的结果。这种差异可能会导致我们普通股的交易价格下降。

项目5.其他信息

飞机分时协议

2022年8月1日，公司全资子公司华纳传媒有限责任公司(“华纳”)与公司首席执行官总裁兼首席执行官戴维·扎斯拉夫订立了一项使用华纳飞机的飞机分时协议(“飞机分时协议”)。

根据飞机分时协议，并根据Zaslav先生自2021年5月16日起修订和重述的雇佣协议(经修订的“雇佣协议”)，Zaslav先生有权每年使用公司的飞机进行最多250小时的个人使用，其中包括Zaslav先生的配偶单独乘坐飞机旅行，如果旅行是为了与Zaslav先生在他因商务目的出差的地点会合。公司应为个人使用的前125小时付费，扎斯拉夫先生应补偿公司超过125小时的个人使用。根据飞机分时协议，根据联邦航空局允许的补偿方法，偿还率是飞机实际燃料成本的两倍。

《DCL循环信贷协议》第2号修正案

于2022年8月2日，DCL、本公司、Scripps Networks、WMH、若干贷款方以及作为行政代理的美国银行订立了对DCL循环信贷协议的第二项修订(“转盘修订第2号”)，以修订“综合EBITDA”的定义，以收回若干现金重组成本、收费或开支，上限为综合EBITDA的15%(生效前)。

前面对Revolver的第2号修正案的描述并不是完整的，而是通过参考Revolver的第2号修正案进行了整体限定，该修正案的副本作为附件10.6附在本文件中，并通过引用结合于此。

WMH定期贷款信贷协议第1号修正案

于2022年8月2日，WMH、本公司、Scripps Networks、DCL、若干贷款方以及作为行政代理的JP Morgan Chase Bank，N.A.订立了WMH定期贷款信贷协议的第一项修订(“定期贷款修订第1号”)，以修订“综合EBITDA”的定义，以增加若干现金重组成本、收费或开支，上限为综合EBITDA的15%(生效前)。

69

---

上述对定期贷款的第1号修正案的描述并不是完整的，而是通过参考定期贷款的第1号修正案对其整体进行限定的，其副本作为证据10.7附于此，并通过引用结合于此。

JB Perrette雇佣协议

2022年8月2日，本公司的全资子公司Discovery Communications，LLC与我们的总裁兼全球流媒体和游戏首席执行官JB Perrette签订了一项雇佣协议(以下简称“Perrette协议”)。

根据Perrette协议，Perrette先生将继续担任我们的总裁兼全球流媒体和游戏首席执行官。《佩雷特协议》的有效期自2022年8月2日起生效，有效期至2025年8月1日。双方可同意在期限结束时续签《佩雷特协议》。如果我们希望续签《佩雷特协定》，必须在《佩雷特协定》期限结束前不迟于150天书面通知佩雷特先生。如果没有向Perrette先生提出“符合条件的续约条件”(如下所述)，Perrette先生将有资格获得与其解雇有关的遣散费。

就Perrette协议而言，“合资格续订要约”指续订Perrette协议期限的要约，并大幅增加基本工资及奖金目标，至少与Perrette协议于其任期结束时生效的水平相同，并附有至少与Perrette协议的重大条款同样有利的其他重大条款。

根据Perrette协议，Perrette先生的基本工资从每年152.5万GB增加到每年250万美元，自2022年4月8日(合并结束的同一天)起生效。未来的加薪将根据公司对类似职位的高管的标准做法和程序进行审查和决定。佩雷特的目标年度奖金从基本工资的175%提高到基本工资的200%，从收盘时起生效。没有保证的年度奖金金额。佩雷特先生还有权享受与他从英国搬到加利福尼亚州洛杉矶有关的某些与税务有关的福利。此外，每年两次，佩雷特先生将被允许在家人的陪同下乘坐公司的公务机，与佩雷特先生在欧洲的商务任务有关。

根据我们正常的高管薪酬流程和惯例，Perrette先生还将被考虑根据华纳兄弟探索公司股票激励计划(以下简称“计划”)进行年度股权奖励。从2023年开始，如果得到我们薪酬委员会的批准，此类年度股权赠款的目标授予日期价值将为每年850万美元。根据该计划，佩雷特先生还将获得146,736个限制性股票单位(“RSU”)的一次性奖励。这一一次性的RSU奖励将分成三个等额的年度分期付款，第一期分期付款将于2023年8月2日授予。裁决文件证明，根据Perrette协议向Perrette先生作出的股权奖励应规定在经批准的交易、董事会更迭或控制权购买(各自定义见计划)时双重触发归属。根据Perrette协议授予Perrette先生的股权奖励的条款在其他方面将与我们正常的高管薪酬流程和做法一致，归属取决于是否继续受雇，以及其他条款和条件，以及我们薪酬委员会在每个情况下的批准。

佩雷特先生的雇佣可能会因“原因”而被终止。就Perrette协议而言，“原因”是指：(I)对重罪定罪或不认罪(无论是否已经或可能行使任何上诉权利)；(Ii)构成挪用公款、挪用公款或欺诈的行为，无论是否与Perrette先生受雇有关；(Iii)构成金融犯罪、重大不诚实行为或严重违反我们的道德守则或Perrette先生所知道的其他书面政策的行为；(Iv)对我们的业务造成重大损害的不当行为(无论是金融还是其他)；(V)故意未经授权披露或使用我们的机密信息；(Vi)对我们的财产造成重大不当破坏；或(Vii)与Perrette先生履行职责有关的故意不当行为。如果Perrette先生的雇佣因“原因”而被终止，他将有权只获得在其被解雇时或根据适用法律的要求所赚取或既得的金额或福利。

70

---

如果Perrette先生的雇佣被无故终止(如上所述)或Perrette先生以“充分理由”终止，Perrette先生将有资格获得以下遣散费：(A)Perrette协议下的雇佣期限余额、(Ii)十二(12)个月或(Iii)Perrette先生根据我们的遣散费计划有权获得的遣散费周数中最长的基本工资；(B)根据我们的年度奖励计划，Perrette先生有权根据上文(A)款继续领取基本工资的每一年按目标支付年度奖金(部分年度按比例计算)；以及(C)偿还最多十八(18)个月的眼镜蛇保费。在某些情况下，如果Perrette先生在终止雇用生效日期之前的一段时间内被解除了所有工作责任，则在这段“花园假”期间支付的工资将与支付给Perrette先生的遣散费相抵销。Perrette协议下的“好的理由”是指：(A)Perrette先生的职责或责任大幅减少；(B)Perrette先生工作地点的重大改变(例如，将Perrette先生的工作地点迁至加利福尼亚州洛杉矶以外的地区)；或(C)我们严重违反Perrette协议，包括减少Perrette先生的头衔或改变Perrette先生的汇报职位。这些遣散费的数额取决于佩雷特先生执行索赔的执行情况。此外，如果Perrette先生在领取遣散费期间获得了工作或任何咨询、承包商或其他服务业务安排, 他收到的遣散费可以减去根据《佩雷特协议》应支付的金额，减去佩雷特先生从这些服务中获得的金额。

《佩雷特协定》还包含一些在佩雷特先生任职期间和佩雷特先生任职结束后十二(12)个月内有效的非邀约契诺。如果佩雷特先生不再遵守佩雷特协议中的非邀请函条款，任何未支付的遣散费都将被终止。

71

---

项目6.展品。

证物编号：						描述
2.1						协议和合并计划的第2号修正案，日期为2022年4月8日，由Warner Bros.Discovery，Inc.(F/k/a Discovery，Inc.)、AT&T Inc.、WarnerMedia Holdings，Inc.(F/K/a Magallanes，Inc.)及德雷克附属公司(特此提交)。
2.2						信件协议，日期为2022年3月29日，由华纳兄弟探索公司(F/K/a Discovery，Inc.)、AT&T Inc.、WarnerMedia Holdings，Inc.(F/K/a Magallanes，Inc.)签署。及德雷克附属公司(特此提交)。
2.3						信件协议，日期为2022年4月8日，由华纳兄弟探索公司(F/K/a Discovery，Inc.)、AT&T Inc.、WarnerMedia Holdings，Inc.(F/K/a Magallanes，Inc.)签署。及德雷克附属公司(特此提交)。
2.4						对分离和分销协议的修正案，日期为2022年4月8日，由华纳兄弟探索公司(F/K/a Discovery，Inc.)、AT&T Inc.和WarnerMedia Holdings，Inc.(F/K/a Magallanes，Inc.)(现提交本局)。*。
3.1						华纳兄弟发现公司的第二次重新注册证书(通过引用华纳兄弟发现公司的附件3.1并入公司。于2022年4月12日提交的Form 8-K的当前报告)。
3.2						修订和重新修订华纳兄弟发现公司的章程(通过引用华纳兄弟发现公司的附件3.2合并。于2022年4月12日提交的Form 8-K的当前报告)。
4.1						第20补充契约，日期为2022年4月8日，由Discovery Communications，LLC，Warner Bros.Discovery，Inc.，WarnerMedia Holdings，Inc.(F/K/a Magallanes，Inc.)和美国银行信托公司，作为受托人(通过引用华纳兄弟发现公司于2022年4月12日提交的8-K表格当前报告的附件4.1合并而成)。**
4.2						第21次补充契约，日期为2022年4月8日，由Discovery Communications，LLC，Warner Bros.Discovery，Inc.，WarnerMedia Holdings，Inc.(F/K/a Magallanes，Inc.)和美国银行信托公司，作为受托人(通过引用华纳兄弟发现公司于2022年4月12日提交的Form 8-K当前报告的附件4.2合并)。
4.3						契约，日期为2022年3月15日，由WarnerMedia Holdings，Inc.(F/k/a Magallanes，Inc.)、AT&T Inc.和美国银行信托公司(U.S.Bank Trust Company，National Association)作为受托人(通过引用华纳兄弟发现公司的附件4.3合并而成。当前于2022年4月12日提交的Form 8-K报告)。
4.4						第一补充契约，日期为2022年4月8日，由WarnerMedia Holdings，Inc.(F/k/a Magallanes，Inc.)、Warner Bros.Discovery，Inc.、Discovery Communications，LLC、Scripps Networks Interactive，Inc.和美国银行信托公司(U.S.Bank Trust Company，National Association)作为受托人(通过引用Warner Bros.Discovery，Inc.于2022年4月12日提交的表格8-K当前报告而合并)。
4.5						注册权协议，日期为2022年3月15日，由WarnerMedia Holdings，Inc.(F/k/a Magallanes，Inc.)、J.P.Morgan Securities LLC和Goldman Sachs&Co.LLC(通过引用Warner Bros.Discovery，Inc.的附件4.5并入。2022年4月12日提交的Form 8-K当前报告)签署。
4.6						2022年4月8日由华纳兄弟发现公司、发现通信有限责任公司和斯克里普斯网络互动公司签署的注册权协议的副本(随函提交)。
4.7						修订和重新签署的注册权协议，日期为2022年4月11日，由华纳兄弟发现公司、高级/纽豪斯伙伴关系和高级/纽豪斯编程伙伴关系组成(通过引用华纳兄弟发现公司的附件4.6并入。于2022年4月12日提交的当前表格8-K报告)。
4.8						华纳兄弟发现公司A系列普通股证书(通过引用2022年3月28日提交的S-4表格登记声明生效后修正案第1号的附件4.1(美国证券交易委员会文件第333-261188号)合并)。

72

---

10.1						过渡服务协议，日期为2022年4月8日，由AT&T Services，Inc.和WarnerMedia Holdings，Inc.(F/k/a Magallanes，Inc.)签订(通过引用华纳兄弟发现公司的附件10.1并入。2022年4月12日提交的Form 8-K当前报告)。*
10.2						《知识产权事项协议》，日期为2022年4月8日，由AT&T Inc.、AT&T知识产权有限责任公司和WarnerMedia Holdings，Inc.(F/k/a Magallanes，Inc.)签署(通过引用华纳兄弟探索公司的附件10.2并入。当前于2022年4月12日提交的Form 8-K报告)。*†
10.3						信贷协议，日期为2021年6月4日，由WarnerMedia Holdings，Inc.(F/k/a Magallanes，Inc.，其中指定的贷款人和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为代理人(通过参考Warner Bros.Discovery，Inc.的附件10.3合并而成。当前的Form 8-K报告于2022年4月12日提交)。
10.4						联合协议，日期为2022年4月8日，由华纳兄弟发现公司(F/K/a Discovery，Inc.)、发现通信公司(Discovery Communications，LLC)、斯克里普斯网络互动公司(Scripps Networks Interactive，Inc.)和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为代理签署。
10.5						联合协议，日期为2022年4月8日，由WarnerMedia Holdings，Inc.(F/K/a Magallanes，Inc.)及美国银行为行政代理人(现送交存档)。
10.6						信贷协议的第2号修正案，日期为2022年8月2日，由Discovery Communications，LLC，Warner Bros.Discovery，Inc.，Scripps Networks Interactive，Inc.，WarnerMedia Holdings，Inc.，某些贷款人和作为行政代理的美国银行(Bank of America，N.A.)签署。
10.7						对信贷协议的第1号修正案，日期为2022年8月2日，由WarnerMedia Holdings，Inc.，Warner Bros.Discovery，Inc.，Discovery Communications，LLC，Scripps Networks Interactive，Inc.，某些贷款人和代理摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)签署。*
10.8						购买和销售协议，日期为2019年3月27日，由华纳兄弟发现应收账款融资有限责任公司(f/k/a AT&T Receivables Funding II，LLC)、特纳广播系统公司和作为发起人的各实体签订(在此提交)。*
10.9						第一修正案和买卖协议，日期为2019年6月26日，由华纳兄弟发现应收款融资有限责任公司(f/k/a AT&T Receivables Funding II，LLC)、特纳广播系统公司和作为发起人的各方实体共同签署(在此提交)。*
10.10						第二次买卖协议修正案，日期为2020年6月12日，由华纳兄弟发现应收账款基金有限责任公司(f/k/a AT&T Receivables Funding II，LLC)、特纳广播系统公司和作为发起人的各实体之间达成(在此提交)。*
10.11						联合协议，日期为2020年6月30日，由WarnerMedia Direct，LLC(特此提交)。*
10.12						由缔约方各实体于2022年7月5日签署的联合协议(随函存档)。*
10.13						第三次买卖协议修正案，日期为2021年6月10日，由华纳兄弟发现应收款基金有限责任公司(f/k/a AT&T Receivables Funding II，LLC)、特纳广播系统公司和作为发起人的各实体之间的买卖协议(文件特此提交)。*
10.14						第二次修订和重新签署的应收款购买协议，日期为2022年4月7日，由华纳兄弟发现应收款融资有限责任公司(f/k/a AT&T Receivables Funding II，LLC)、不时的当事人、PNC银行、全国协会、Turner广播系统公司和PNC Capital Markets LLC(通过引用华纳兄弟发现公司的附件10.5合并而成)。*
10.15						第三次修订和重新签署的应收款购买协议，日期为2022年7月5日，由华纳兄弟发现应收款基金有限责任公司、不时与之有关的各方、PNC银行、全国协会、特纳广播系统公司和PNC资本市场有限责任公司签订(在此提交)。*
10.16						性能保证，日期为2022年4月7日，由华纳兄弟发现公司(F/K/a Discovery，Inc.)(通过引用华纳兄弟探索公司的附件10.5并入。当前于2022年4月12日提交的Form 8-K报告)*

73

---

10.17						华纳兄弟发现公司股票激励计划(通过引用华纳兄弟发现公司于2022年4月12日提交的8-K表格当前报告的附件10.7而并入)。*
10.18						华纳兄弟发现公司员工限制性股票授予协议表格(兹提交)。*
10.19						华纳兄弟发现公司员工绩效股权计划非限制性股票期权授予协议的格式(兹提交)。*
10.20						华纳兄弟探索公司2013年激励计划(通过参考2022年4月22日提交的S-8表格注册声明(美国证券交易委员会文件第333-264461号)的附件10.2并入)。*
10.21						华纳兄弟探索2005年非雇员董事激励计划(通过参考2022年4月22日提交的S-8表格注册声明(美国证券交易委员会文件第333-264461号)的附件10.3并入)。*
10.22						华纳兄弟探索公司2011年员工股票购买计划(通过引用附件10.4并入2022年4月22日提交的S-8表格注册声明(美国证券交易委员会文件第333-264461号))。*
10.23						由华纳兄弟探索公司(F/K/a Discovery，Inc.)、AT&T Inc.和WarnerMedia Holdings，Inc.(F/K/a Magallanes，Inc.)签署的截至2022年4月8日的第一份员工事项补充协议(现提交本局)。*。
10.24						由华纳兄弟发现公司(F/K/a Discovery，Inc.)、美国电话电报公司(AT&T Inc.)和华纳媒体控股公司(WarnerMedia Holdings，Inc.)(F/K/a Magallanes，Inc.)签署的第二份员工事项补充协议，日期为2022年4月8日(现提交本局)。*。
10.25						信件协议，日期为2022年4月8日，由华纳兄弟探索公司(F/K/a Discovery，Inc.)、AT&T Inc.和WarnerMedia Holdings，Inc.(F/K/a Magallanes，Inc.)签署。(现提交本局)。*。
22						高级票据、发票人及担保人列表(随函存档)
31.1						根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条颁发的首席执行官证书(现提交)
31.2						根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席财务官的证明(现提交)
32.1						依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书(随函提供)
32.2						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官证书(随函提供)
101.INS						XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH						内联XBRL分类扩展架构文档(随附存档)♦
101.CAL						内联XBRL分类扩展计算链接库文档(随函存档)♦
101.DEF						内联XBRL分类扩展定义链接库文档(随附存档)♦
101.LAB						内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档(随附存档)♦
101.PRE						内联XBRL分类扩展演示文稿链接库文档(随附存档)♦

74

---

104						封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

*根据S-K规则第601(A)(5)项，已略去展品、附表和附件，并将应要求补充提供给美国证券交易委员会。

**根据S-K条例第601(B)(4)(Iii)(A)项，可从附件4中省略界定登记人及其合并子公司长期债务持有人权利的其他文书。任何此类协议的副本将根据要求补充提供给美国证券交易委员会。

*表示管理合同或补偿计划、合同或安排。

†根据S-K法规第601(B)(10)(Iv)项，本展示的某些条款已被省略，并将根据要求补充提供给美国证券交易委员会。

作为本季度报告附件101的♦Form 10-Q格式如下：(I)截至2022年6月30日和2021年12月31日的合并资产负债表，(Ii)截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的合并经营报表，(Iii)截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月的综合全面收益表，(Iv)截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的合并现金流量表，(V)截至6月30日的三个月和六个月的合并权益表2022年和2021年以及(六)合并财务报表附注。

75

---

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。

 

华纳兄弟。Discovery公司 (注册人)

日期：2022年8月4日

发信人：

/s/大卫·M·扎斯拉夫

大卫·M·扎斯拉夫

总裁与首席执行官

日期：2022年8月4日

发信人：

/s/冈纳尔·维登费尔斯

冈纳尔·维登费尔斯

首席财务官

76