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LoanAM成员US-GAAP：LineOfCreditMember2021-11-232021-11-230001437578美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-06-300001437578美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-06-300001437578美国-公认会计准则：InterestRateCapMember2020-06-300001437578美国-公认会计准则：InterestRateCapMemberBFAM：ExpirationDateOne成员2020-06-300001437578美国-公认会计准则：InterestRateCapMemberBFAM：过期日期两个成员2020-06-300001437578美国-公认会计准则：InterestRateCapMember2021-12-310001437578美国-公认会计准则：InterestRateCapMemberBFAM：截止日期三月2021-12-310001437578美国-公认会计准则：InterestRateCapMemberBFAM：截止日期4月2021-12-310001437578美国-公认会计准则：货币互换成员2022-06-300001437578美国-公认会计准则：远期合同成员2022-01-012022-06-300001437578美国-公认会计准则：InterestRateCapMember美国公认会计准则：其他资产成员2022-06-300001437578美国-公认会计准则：InterestRateCapMember美国公认会计准则：其他资产成员2021-12-310001437578美国-公认会计准则：远期合同成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2022-06-300001437578美国-公认会计准则：远期合同成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2021-12-310001437578美国公认会计准则：现金流量对冲成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:AmountOfGainLossRecognizedInOtherComprehensiveIncomeLossMember2022-04-012022-06-300001437578美国公认会计准则：现金流量对冲成员Bfam:AmountOfNetGainLossReclassifiedIntoEarningsMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300001437578美国公认会计准则：现金流量对冲成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:TotalEffectOnOtherComprehensiveIncomeLossMember2022-04-012022-06-300001437578Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:AmountOfGainLossRecognizedInOtherComprehensiveIncomeLossMemberBFAM：IncomeTaxEffectMember2022-04-012022-06-300001437578Bfam:AmountOfNetGainLossReclassifiedIntoEarningsMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBFAM：IncomeTaxEffectMember2022-04-012022-06-300001437578Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:TotalEffectOnOtherComprehensiveIncomeLossMemberBFAM：IncomeTaxEffectMember2022-04-012022-06-300001437578Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:AmountOfGainLossRecognizedInOtherComprehensiveIncomeLossMember2022-04-012022-06-300001437578Bfam:AmountOfNetGainLossReclassifiedIntoEarningsMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300001437578Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:TotalEffectOnOtherComprehensiveIncomeLossMember2022-04-012022-06-300001437578美国公认会计准则：现金流量对冲成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:AmountOfGainLossRecognizedInOtherComprehensiveIncomeLossMember2021-04-012021-06-300001437578美国公认会计准则：现金流量对冲成员Bfam:AmountOfNetGainLossReclassifiedIntoEarningsMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001437578美国公认会计准则：现金流量对冲成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:TotalEffectOnOtherComprehensiveIncomeLossMember2021-04-012021-06-300001437578Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:AmountOfGainLossRecognizedInOtherComprehensiveIncomeLossMemberBFAM：IncomeTaxEffectMember2021-04-012021-06-300001437578Bfam:AmountOfNetGainLossReclassifiedIntoEarningsMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBFAM：IncomeTaxEffectMember2021-04-012021-06-300001437578Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:TotalEffectOnOtherComprehensiveIncomeLossMemberBFAM：IncomeTaxEffectMember2021-04-012021-06-300001437578Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:AmountOfGainLossRecognizedInOtherComprehensiveIncomeLossMember2021-04-012021-06-300001437578Bfam:AmountOfNetGainLossReclassifiedIntoEarningsMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001437578Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:TotalEffectOnOtherComprehensiveIncomeLossMember2021-04-012021-06-300001437578美国公认会计准则：现金流量对冲成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:AmountOfGainLossRecognizedInOtherComprehensiveIncomeLossMember2022-01-012022-06-300001437578美国公认会计准则：现金流量对冲成员Bfam:AmountOfNetGainLossReclassifiedIntoEarningsMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-06-300001437578美国公认会计准则：现金流量对冲成员Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:TotalEffectOnOtherComprehensiveIncomeLossMember2022-01-012022-06-300001437578Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:AmountOfGainLossRecognizedInOtherComprehensiveIncomeLossMemberBFAM：IncomeTaxEffectMember2022-01-012022-06-300001437578Bfam:AmountOfNetGainLossReclassifiedIntoEarningsMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBFAM：IncomeTaxEffectMember2022-01-012022-06-300001437578Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberBfam:TotalEffectOnOtherComprehensiveIncomeLossMemberBFAM：IncomeTaxEffectMe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578BFAM：FullServiceCenterBasedCareMember美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-06-300001437578BFAM：BackupDependentCare成员美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-06-300001437578美国公认会计准则：运营部门成员Bfam:EducationalAdvisoryAndOtherServicesMember2021-01-012021-06-300001437578BFAM：OnlyAboutChildrenMember美国公认会计准则：次要事件成员2022-07-01

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

__________________________________________________

表格10-Q

__________________________________________________

☒			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的季度报告。

截至本季度末June 30, 2022

或

☐			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告。

的过渡期                    至                    

委托文件编号：001-35780

__________________________________________________

Bright Horizons系列解决方案公司。

(章程中规定的注册人的确切姓名)

__________________________________________________

特拉华州

80-0188269

(国家或其他司法管辖区 成立为法团)

(税务局雇主 识别码)

威尔斯大道2号

牛顿, 马萨诸塞州

02459

(主要执行办公室地址)

(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(617)673-8000

不适用

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，每股面值0.001美元

BFAM

纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件服务器

☐

规模较小的报告公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

截至2022年7月26日，有57,810,875已发行普通股的股份。

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目录表

Bright Horizons系列解决方案公司。

表格10-Q

截至2022年6月30日的季度

目录

第一部分财务信息						页面
第1项。			简明合并财务报表(未经审计)			3
第二项。			管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析			23
第三项。			关于市场风险的定量和定性披露			36
第四项。			控制和程序			36
第二部分：其他信息
第1项。			法律诉讼			37
第1A项。			风险因素			37
第二项。			未登记的股权证券销售和收益的使用			37
第三项。			高级证券违约			37
第四项。			煤矿安全信息披露			37
第五项。			其他信息			37
第六项。			陈列品			38
签名						39

2

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目录表

第一部分财务信息

项目1.简明合并财务报表(未经审计)

Bright Horizons系列解决方案公司。

简明合并资产负债表

(未经审计)

			June 30, 2022						2021年12月31日
			(单位：千，共享数据除外)
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	270,425					$	260,980
应收账款--扣除信贷损失准备净额#美元2,790及$3,006分别于2022年6月30日和2021年12月31日			171,114						210,971
预付费用和其他流动资产			75,370						68,320
流动资产总额			516,909						540,271
固定资产-净额			558,143						598,134
商誉			1,441,185						1,481,725
其他无形资产--净额			235,769						251,032
经营性租赁使用权资产			678,809						696,425
其他资产			94,578						72,460
总资产			$	3,525,393					$	3,640,047
负债和股东权益
流动负债：
长期债务的当期部分			$	16,000					$	16,000
应付账款和应计费用			208,458						197,366
经营租赁负债的当期部分			87,130						87,341
递延收入			212,955						258,438
其他流动负债			74,815						63,030
流动负债总额			599,358						622,175
长期债务--净额			968,989						976,396
经营租赁负债			686,971						703,911
其他长期负债			89,952						100,091
递延收入			9,320						9,689
递延所得税			51,817						48,509
总负债			2,406,407						2,460,771
股东权益：
优先股，$0.001票面价值；25,000,000授权股份；不是于2022年6月30日及2021年12月31日发行或发行的股份			—						—
普通股，$0.001票面价值；475,000,000授权股份；58,622,868和59,305,160分别于2022年6月30日及2021年12月31日发行及发行的股份			59						59
额外实收资本			680,618						745,615
累计其他综合损失			(77,003)						(37,359)
留存收益			515,312						470,961
股东权益总额			1,118,986						1,179,276
总负债和股东权益			$	3,525,393					$	3,640,047

见简明合并财务报表附注。

3

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目录表

Bright Horizons系列解决方案公司。

简明合并损益表

(未经审计)

			截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
			2022						2021						2022						2021
			(单位：千，共享数据除外)
收入			$	490,341					$	441,478					$	950,750					$	832,318
服务成本			361,816						335,496						712,166						644,978
毛利			128,525						105,982						238,584						187,340
销售、一般和行政费用			73,673						64,458						145,419						124,568
无形资产摊销			7,030						7,512						14,179						15,052
营业收入			47,822						34,012						78,986						47,720
外币远期合约损失			(5,917)						—						(5,917)						—
利息支出-净额			(7,942)						(9,580)						(14,988)						(18,596)
所得税前收入			33,963						24,432						58,081						29,124
所得税费用			(9,018)						(5,617)						(13,730)						(3,177)
净收入			$	24,945					$	18,815					$	44,351					$	25,947
普通股每股收益：
普通股-基本股票			$	0.42					$	0.31					$	0.75					$	0.43
普通股--稀释			$	0.42					$	0.31					$	0.74					$	0.42
加权平均已发行普通股：
普通股-基本股票			59,113,044						60,551,528						59,103,884						60,573,237
普通股--稀释			59,252,869						61,106,792						59,334,107						61,216,383

见简明合并财务报表附注。

4

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目录表

Bright Horizons系列解决方案公司。

简明综合全面收益表(损益表)

(未经审计)

			截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
			2022						2021						2022						2021
			(单位：千)
净收入			$	24,945					$	18,815					$	44,351					$	25,947
其他全面收益(亏损)：
外币折算调整			(46,345)						1,213						(63,351)						699
现金流对冲和投资的未实现收益，税后净额			5,007						964						23,707						2,716
其他全面收益(亏损)合计			(41,338)						2,177						(39,644)						3,415
综合收益(亏损)			$	(16,393)					$	20,992					$	4,707					$	29,362

见简明合并财务报表附注。

5

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目录表

Bright Horizons系列解决方案公司。

简明合并股东权益变动表

(未经审计)

			截至2022年6月30日的三个月
			普通股												其他内容 实收资本						国库股， 按成本计算						累计其他 全面 收入(亏损)						留存收益						总计 股东权益
			股票						金额
			(单位：千，共享数据除外)
2022年4月1日的余额			59,133,183						$	59					$	717,745					$	—					$	(35,665)					$	490,367					$	1,172,506
基于股票的薪酬费用															7,672																								7,672
股权激励计划下普通股的发行			50,437						—						1,730																								1,730
行使股票期权和归属限制性股票的股份结算净额中收到的股份			(18,718)						—						(1,979)																								(1,979)
购买库存股																					(44,550)																		(44,550)
库存股报废			(542,034)						—						(44,550)						44,550																		—
其他综合损失																											(41,338)												(41,338)
净收入																																	24,945						24,945
2022年6月30日的余额			58,622,868						$	59					$	680,618					$	—					$	(77,003)					$	515,312					$	1,118,986

			截至2021年6月30日的三个月
			普通股												其他内容 实收资本						国库股， 按成本计算						累计其他 全面 收入(亏损)						留存收益						总计 股东权益
			股票						金额
			(单位：千，共享数据除外)
2021年4月1日的余额			60,726,701						$	61					$	928,761					$	—					$	(25,831)					$	407,634					$	1,310,625
基于股票的薪酬费用															5,829																								5,829
股权激励计划下普通股的发行			75,169						—						5,341																								5,341
行使股票期权和归属限制性股票的股份结算净额中收到的股份			(8,114)						—						(1,297)																								(1,297)
购买库存股																					(70,346)																		(70,346)
库存股报废			(515,000)						(1)						(70,345)						70,346																		—
其他综合收益																											2,177												2,177
净收入																																	18,815						18,815
2021年6月30日的余额			60,278,756						$	60					$	868,289					$	—					$	(23,654)					$	426,449					$	1,271,144

见简明合并财务报表附注。

6

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目录表

Bright Horizons系列解决方案公司。

简明合并股东权益变动表

(未经审计)

			截至2022年6月30日的六个月
			普通股												其他内容 实收资本						国库股， 按成本计算						累计其他 全面 收入(亏损)						留存收益						总计 股东权益
			股票						金额
			(单位：千，共享数据除外)
2022年1月1日的余额			59,305,160						$	59					$	745,615					$	—					$	(37,359)					$	470,961					$	1,179,276
基于股票的薪酬费用															13,768																								13,768
股权激励计划下普通股的发行			215,954						1						10,624																								10,625
行使股票期权和归属限制性股票的股份结算净额中收到的股份			(44,312)						—						(5,154)																								(5,154)
购买库存股																					(84,236)																		(84,236)
库存股报废			(853,934)						(1)						(84,235)						84,236																		—
其他综合损失																											(39,644)												(39,644)
净收入																																	44,351						44,351
2022年6月30日的余额			58,622,868						$	59					$	680,618					$	—					$	(77,003)					$	515,312					$	1,118,986

			截至2021年6月30日的六个月
			普通股												其他内容 实收资本						国库股， 按成本计算						累计其他 全面 收入(亏损)						留存收益						总计 股东权益
			股票						金额
			(单位：千，共享数据除外)
2021年1月1日的余额			60,466,168						$	60					$	910,304					$	—					$	(27,069)					$	400,502					$	1,283,797
基于股票的薪酬费用															11,135																								11,135
股权激励计划下普通股的发行			371,561						1						24,337																								24,338
行使股票期权和归属限制性股票的股份结算净额中收到的股份			(43,973)						—						(7,142)																								(7,142)
购买库存股																					(70,346)																		(70,346)
库存股报废			(515,000)						(1)						(70,345)						70,346																		—
其他综合收益																											3,415												3,415
净收入																																	25,947						25,947
2021年6月30日的余额			60,278,756						$	60					$	868,289					$	—					$	(23,654)					$	426,449					$	1,271,144

见简明合并财务报表附注。

7

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目录表

Bright Horizons系列解决方案公司。

简明合并现金流量表

(未经审计)

			截至6月30日的六个月，
			2022						2021
			(单位：千)
经营活动的现金流：
净收入			$	44,351					$	25,947
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销			50,661						55,392
基于股票的薪酬费用			13,768						11,135
外币远期合约损失			5,917						—
递延所得税			(4,269)						2,238
其他非现金调整--净额			(451)						513
资产和负债变动情况：
应收账款			38,255						35,338
预付费用和其他流动资产			(5,813)						(10,612)
应付账款和应计费用			16,636						(1,818)
所得税			(10,899)						(19,908)
递延收入			(43,000)						28,117
租契			734						(2,143)
其他资产			12,087						3,101
其他流动和长期负债			7,793						8,425
经营活动提供的净现金			125,770						135,725
投资活动产生的现金流：
固定资产购置情况			(26,186)						(33,953)
处置固定资产所得款项			6,940						5,490
购买债务证券和其他投资			(7,030)						(10,611)
债务证券到期及出售其他投资所得收益			11,009						10,500
外币远期合约的结算			(4,591)						—
收购的付款和结算--扣除所获得的现金			(3,282)						(9,082)
用于投资活动的现金净额			(23,140)						(37,656)
融资活动的现金流：
长期债务的本金支付			(8,000)						(5,375)
债务发行成本的支付			—						(2,057)
购买库存股			(72,554)						(70,346)
行使期权时发行普通股和购买时发行限制性股票所得收益			10,554						28,180
与股票期权和限制性股票的净股份结算有关的税款			(5,154)						(7,142)
支付收购的或有代价			(13,865)						—
用于融资活动的现金净额			(89,019)						(56,740)
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响			(2,215)						(675)
现金、现金等价物和限制性现金净增加			11,396						40,654
现金、现金等价物和限制性现金--期初			265,281						388,465
现金、现金等价物和受限现金--期末			$	276,677					$	429,119

见简明合并财务报表附注。

8

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目录表

Bright Horizons系列解决方案公司。

简明合并现金流量表(续)

(未经审计)

			截至6月30日的六个月，
			2022						2021
			(单位：千)
对合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金进行对账：
现金和现金等价物			$	270,425					$	418,638
包括在预付费用和其他流动资产中的限制性现金和现金等价物			6,252						10,481
现金总额、现金等价物和受限现金--期末			$	276,677					$	429,119
补充现金流信息：
现金支付利息			$	13,458					$	16,815
现金缴纳所得税			$	29,187					$	21,200
为计入租赁负债的金额支付的现金			$	64,887					$	72,496
非现金交易：
在应付帐款和应计费用中记录的固定资产购置			$	1,999					$	2,849
为收购发行的或有对价			$	—					$	7,337
用经营性租赁负债换取的经营性使用权资产--净额			$	29,280					$	28,147
归属时，限制性股票从其他流动负债重新分类为股权			$	3,160					$	4,178
其他流动负债中的库存股购买			$	11,909					$	—

见简明合并财务报表附注。

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目录表

Bright Horizons系列解决方案公司。

简明合并财务报表附注

(未经审计)

1. 陈述的组织和基础

组织-Bright Horizons家庭解决方案公司(“Bright Horizons”或“公司”)为美国、英国、荷兰、波多黎各和印度的雇主和家庭提供以中心为基础的早期教育和儿童护理、后备儿童和成人/老人护理、学费援助和学生贷款偿还计划管理、教育咨询服务和其他支持服务。该公司提供的服务旨在帮助家庭、雇主及其员工更好地将工作和家庭生活结合起来，主要是根据与雇主签订的多年合同，这些雇主提供儿童保育、受抚养人照顾和劳动力教育服务，作为其员工福利方案的一部分，以努力支持员工在人生和职业阶段的各个阶段，并提高员工的敬业度。2022年7月1日，公司通过全资子公司完成了对澳大利亚托儿运营商Only About Children流通股的收购。见附注12，后续事件，了解更多信息。

陈述的基础-随附的截至2022年6月30日的未经审计简明综合资产负债表以及截至2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日中期的简明综合收益表、全面收益(亏损)表、股东权益变动表和现金流量表，是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“美国公认会计原则”或“公认会计原则”)并根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注，应与公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中包括的经审计财务报表一起阅读。合并财务报表包括本公司及其子公司的账目。公司间余额和交易已在合并中冲销。

本公司管理层认为，本公司截至2022年6月30日的未经审计简明综合资产负债表以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的中期简明综合收益表、全面收益(亏损)、股东权益变动和现金流量反映了公平呈现中期业绩所需的所有调整(仅包括正常和经常性调整)。列报的中期经营业绩不一定代表全年的预期业绩。

股东’权益-公司董事会批准了一项最高可达美元的股票回购计划4002021年12月16日生效的公司已发行普通股的100万股。股票回购计划没有到期日，取代了之前的2018年6月授权。这些股票可以不时地在公开市场交易中以现行市场价格回购，也可以在私下协商的交易中回购，根据规则10b5-1计划回购，或根据联邦证券法通过其他方式回购。截至2022年6月30日止六个月内，本公司回购0.9百万股，价值1美元84.2百万美元。2022年6月30日，$296.4根据回购计划，仍有100万可用。在截至2021年6月30日的六个月内，0.5百万股被回购，价格为$70.3百万美元。所有回购的股票都已注销。

政府支持-在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月里，公司参与了为应对新冠肺炎疫情的经济影响而颁布的政府支持计划，包括在美国利用某些延期纳税、税收抵免和联邦整体赠款资金，以及在英国提供员工工资支持。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月内，46.7百万美元和美元17.0与这些福利有关的服务费用分别减少了100万美元，其中#美元16.0百万美元和美元5.7分别减少了雇主对相关托儿中心的运营补贴收入。此外，在截至2022年6月30日的六个月中，收到的学费支持金额为#美元。3.4100万美元被记录到收入中。截至2022年6月30日和2021年12月31日，美元1.6百万美元和美元3.3100万美元分别记录在综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产中，作为政府支持计划的到期金额。截至2022年6月30日和2021年12月31日，美元7.0百万美元和美元3.9100万美元计入与收到的与未来期间有关的政府支助有关的其他流动负债，截至2022年6月30日和2021年12月31日，工资税递延#美元7.0100万美元记入综合资产负债表上的应付帐款和应计费用。

10

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目录表

2. 收入确认

收入的分类

该公司将来自与客户的合同的收入分解为细分和地理区域。按部门和地理区域分列的收入如下：

			全套服务 以中心为基础 儿童保育						后备护理						教育性 咨询和 其他服务						总计
			(单位：千)
截至2022年6月30日的三个月
北美			$	257,822					$	85,096					$	27,311					$	370,229
欧洲			113,494						6,618						—						120,112
			$	371,316					$	91,714					$	27,311					$	490,341
截至2021年6月30日的三个月
北美			$	216,327					$	76,660					$	25,567					$	318,554
欧洲			118,100						4,824						—						122,924
			$	334,427					$	81,484					$	25,567					$	441,478

			全套服务 以中心为基础 儿童保育						后备护理						教育性 咨询和 其他服务						总计
			(单位：千)
截至2022年6月30日的六个月
北美			$	501,059					$	161,025					$	52,944					$	715,028
欧洲			224,189						11,533						—						235,722
			$	725,248					$	172,558					$	52,944					$	950,750
截至2021年6月30日的六个月
北美			$	408,781					$	147,842					$	49,733					$	606,356
欧洲			215,965						9,997						—						225,962
			$	624,746					$	157,839					$	49,733					$	832,318

“北美”包括公司在美国和波多黎各的业务，“欧洲”包括公司在英国、荷兰和印度的业务。

递延收入

在合同规定的公司履行之前收到付款时，公司将记录递延收入，并在履行履行义务时确认为收入。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月内，181.0百万美元和美元146.7百万美元确认为与分别于2021年12月31日和2020年12月31日记录的递延收入余额相关的收入。

剩余履约义务

本公司不披露原始合同期限为一年或以下的合同的未履行履约义务的价值，或分配给一系列服务的未履行履约义务的可变对价。分配给剩余履约债务的交易价格涉及预先支付或开具发票的服务。该公司不受实际权宜之计影响的剩余履约义务不是实质性的。

3. 租契

该公司在美国、英国和荷兰对其某些全面服务和后备早期教育和儿童保育中心、公司办公室、呼叫中心以及较少程度的各种办公设备进行了运营租赁。大部分租约将在10至15年限和许多年限包含续期选择和/或终止条款。截至2022年6月30日和2021年12月31日，没有实质性融资租赁。

11

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目录表

租赁费

租赁费用的构成如下：

			截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
			2022						2021						2022						2021
			(单位：千)
经营租赁费用(1)			$	32,359					$	33,652					$	64,887					$	67,277
可变租赁费用(1)			9,768						6,735						19,712						13,677
租赁总费用			$	42,127					$	40,387					$	84,599					$	80,954

(1)不包括短期租赁支出和分租收入，该等支出和分租收入对列报期间并不重要。

其他信息

加权平均剩余租期和加权平均贴现率如下：

			June 30, 2022						2021年12月31日
加权平均剩余租赁年限(年)			10						10
加权平均贴现率			5.8%						5.8%

租赁负债到期日

下表汇总了截至2022年6月30日的租赁负债到期日：

			经营租约
			(单位：千)
2022年剩余时间			$	53,830
2023			129,356
2024			120,547
2025			109,078
2026			100,861
此后			508,251
租赁付款总额			1,021,923
扣除计入的利息			(247,822)
租赁负债现值			774,101
经营租赁负债减去流动部分			(87,130)
长期经营租赁负债			$	686,971

截至2022年6月30日，本公司已签订尚未开始的额外经营租赁，固定支付债务总额为$27.5百万美元。租约预计在2022年第三季度至2023年第一季度之间开始，初始租赁条款约为10至15好几年了。

4. 收购

该公司的增长战略包括通过战略和协同收购进行扩张。这些收购所产生的商誉主要来自将所收购业务的业务与公司现有业务相结合而产生的预期协同效应，包括成本效益和利用现有客户关系，以及从获得相关集合的劳动力中获得的好处。

2022年收购

截至2022年6月30日止六个月内，本公司收购一中心位于荷兰，这是作为一个业务合并入账的。这项业务是以总现金对价#美元收购的。3.3百万元及应付代价$0.2百万美元。公司记录的商誉为#美元。3.1与此次收购相关的以全面服务中心为基础的儿童保育部门相关的100万美元，这将不能在税收方面扣除。此外，公司还记录了#美元的无形资产。0.5将摊销的100万美元四年.

12

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目录表

收购价格对价的厘定及分配乃基于公允价值的初步估计；该等估计及假设可能于计量期内(自收购日期起计最多一年)有所变动。截至2022年6月30日，随着公司收集有关收购资产和承担的负债的更多信息，此次收购的收购价格分配仍然开放。被收购业务的经营业绩自收购之日起计入综合经营业绩，对本公司的财务业绩并无重大影响。

于截至2022年6月30日止六个月内，本公司支付或有代价$19.1与2019年完成的一项收购有关的百万美元和或有对价$0.2与2021年完成的一项收购相关的100万美元。已支付的总金额为#美元19.3百万，$13.9在购置之日，已将100万美元记为负债，并在合并现金流量表中作为用于筹资活动的现金列报，剩余金额作为用于业务活动的现金列报。

于2022年7月1日，本公司透过全资附属公司完成收购澳大利亚一家儿童保育营运商Only About Children的流通股，总代价为澳元。450百万美元。见附注12，后续事件，了解更多信息。

2021年收购

截至2021年12月31日止年度，本公司收购二以及美国的一家学龄儿童训练营提供者，13位于英国的中心，以及三位于荷兰的中心五单独的业务收购，每一项都作为业务合并入账。这些业务是以总计#美元的现金对价收购的。53.2百万美元，扣除获得的现金净额$2.2百万元，应付代价为$0.6百万美元。此外，本公司须就以下事项支付或有代价二这些收购，并记录了公允价值估计为$7.3与收购时的这些或有对价安排有关的百万欧元。或有对价，最高可达$1.2百万美元在以下时间内支付一年从收购之日起，如果达到了特定的业绩目标一在这些收购中，0.82021年，根据实现的业绩目标支付了100万美元。根据其他收购的某些财务指标，或有对价将于2026年支付。公司记录的商誉为#美元。39.5100万美元用于以全面服务中心为基础的儿童保育部门，其中3.4100万美元将可在税收方面扣除，以及$14.6与后备护理部门相关的100万美元，所有这些都将在税收方面扣除。此外，公司还记录了#美元的无形资产。5.7将摊销的100万美元五年，以及#美元的固定资产。10.1与这些收购相关的100万美元。

购买价格对价的分配基于公允价值的初步估计；该等估计和假设可能会在计量期间内(自收购日期起计最多一年)发生变化。截至2022年6月30日，购买价格分配为三随着公司收集关于收购的资产和承担的负债的更多信息，收购的部分仍未完成。

在截至2021年12月31日的年度内，本公司支付了0.6与2021年完成的收购有关的或有对价，在收购之日作为负债入账。

5. 商誉和无形资产

商誉账面金额的变动情况如下：

			全套服务 以中心为基础 儿童保育						后备护理						教育性 咨询和 其他服务						总计
			(单位：千)
2022年1月1日的余额			$	1,233,096					$	208,786					$	39,843					$	1,481,725
收购带来的额外收益			3,130						—						—						3,130
外币折算的影响			(41,052)						(2,618)						—						(43,670)
2022年6月30日的余额			$	1,195,174					$	206,168					$	39,843					$	1,441,185

13

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目录表

该公司还拥有无形资产，包括截至2022年6月30日和2021年12月31日的以下无形资产：

June 30, 2022						加权平均 摊销期限						成本						累计 摊销						净载运 金额
												(单位：千)
已确定生存的无形资产：
客户关系						14年份						$	396,569					$	(342,659)					$	53,910
商号						6年份						11,463						(9,888)						1,575
												408,032						(352,547)						55,485
无限期-活着的无形资产：
商号						不适用						180,284						—						180,284
												$	588,316					$	(352,547)					$	235,769

2021年12月31日						加权平均 摊销期限						成本						累计 摊销						净载运 金额
												(单位：千)
已确定生存的无形资产：
客户关系						14年份						$	400,399					$	(332,571)					$	67,828
商号						6年份						12,358						(10,150)						2,208
												412,757						(342,721)						70,036
无限期-活着的无形资产：
商号						不适用						180,996						—						180,996
												$	593,753					$	(342,721)					$	251,032

该公司估计，在未来五年内，与截至2022年6月30日存在的无形资产相关的摊销费用如下：

			预计摊销费用
			(单位：千)
2022年剩余时间			$	14,079
2023			$	26,601
2024			$	12,174
2025			$	1,974
2026			$	971

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目录表

6. 信贷安排和债务义务

高级担保信贷安排

该公司的高级担保信贷安排包括一笔B美元的定期贷款。600百万美元(“定期贷款B”)和一笔为#美元的定期贷款A400百万美元(“定期贷款A”)，统称为“定期贷款”或“定期贷款”，以及#美元。400百万多币种循环信贷安排(“循环信贷安排”)。长期债务如下：

			June 30, 2022						2021年12月31日
			(单位：千)
定期贷款B			$	597,000					$	600,000
定期贷款A			395,000						400,000
递延融资成本和原始发行贴现			(7,011)						(7,604)
债务总额			984,989						992,396
较少的当前到期日			(16,000)						(16,000)
长期债务			$	968,989					$	976,396

信贷安排下的所有借款均须支付浮动利息。定期贷款的实际利率为3.62%和2.29分别于2022年6月30日及2021年12月31日，加权平均利率为2.56%和2.50截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月，于任何利率对冲安排生效前分别为%。循环信贷的加权平均利率为5.25%和4.00截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月分别为%。

定期贷款B贷款

这个七年制定期贷款B将于2028年11月23日到期，要求每季度支付等同于1定期贷款B的原始本金总额的年利率，到期时剩余本金余额。定期贷款B项下的借款的利息年利率为1.25超过基本利率%，或2.25比欧洲货币汇率高出1%。欧洲货币利率为1个月、3个月或6个月的libor利率，或在适用的贷款人批准下，9个月、12个月或1个月以下的libor利率，利率下限为0.50%。基本利率的利率下限为1.50%.

定期贷款A类贷款

这个五年制定期贷款A将于2026年11月23日到期，要求每季度支付等同于2.5头三年每年定期贷款A的原始本金总额的年利率，5.0%，在第四年，以及7.5%，在第五年。剩余本金余额在到期时到期。定期贷款项下的借款一项贷款的年利率为0.50%至0.75比基本利率高出2%，利率下限为1.00%, or 1.50%至1.75比欧洲货币汇率高出1%。欧洲货币利率是1个月、3个月或6个月的LIBOR利率，或者，如果贷款人批准，是9个月、12个月或1个月以下的LIBOR利率。

循环信贷安排

这一美元400100万多货币循环信贷安排将于2026年5月26日到期。有几个不是循环信贷安排截至2022年6月30日和2021年12月31日的未偿还借款。

循环信贷安排下的借款的年息率由0.50%至0.75比基本利率高出2%，利率下限为1.00%, or 1.50%至1.75比欧洲货币汇率高出1%。

债务契约

高级担保信贷安排下的所有债务都以公司在美国的主要子公司的几乎所有资产作为担保。优先担保信贷安排包含多项契诺，除其他事项外，除某些例外情况外，可能会限制本公司全资附属公司Bright Horizons Family Solutions LLC及其受限制附属公司：产生留置权；进行投资、贷款、垫款及收购；产生额外债务或担保；支付股本股息或赎回、回购或注销股本或次级债务；与联属公司进行交易；出售资产，包括本公司附属公司的股本；改变所进行的业务；订立限制本公司附属公司支付股息能力的协议；以及合并或合并。

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目录表

此外，管理高级担保信贷安排的信贷协议要求该公司的直接子公司Bright Horizons Capital Corp.为被动控股公司，但某些例外情况除外。定期贷款A和循环信贷安排要求借款人Bright Horizons Family Solutions LLC及其受限子公司遵守最高第一留置权净杠杆率不超过4.25到1.00。违反适用的公约受到某些衡平法救济权的约束。

在截至12月31日的年度内，长期债务的未来本金支付如下：

			长期债务
			(单位：千)
2022年剩余时间			$	8,000
2023			16,000
2024			18,500
2025			28,500
2026			351,000
此后			570,000
未来本金支付总额			$	992,000

衍生金融工具

由于优先担保信贷安排下的所有借款均须支付浮动利率，因此本公司须承受利率风险。公司的风险管理政策允许使用衍生工具来管理利率和其他风险。该公司使用利率掉期和上限来管理与利率变动引起的现金流变化有关的部分风险。本公司于二零二零年六月订立利率上限协议，名义总值为$800百万元，自成立以来指定及入账为现金流对冲，以在一个月LIBOR利率升至以上水平时为公司提供利率保障1%。美元的利率上限协议300百万美元的名义价值的生效日期为2020年6月30日，到期日期为2023年10月31日，而利率上限协议的有效期为另一美元500百万名义金额的生效日期为2021年10月29日，到期日期为2023年10月31日。

于二零二一年十二月，本公司订立额外利率上限协议，名义总值为$900从一开始就被指定为现金流套期保值的百万美元。美元的利率上限协议600远期开始生效日期为2023年10月31日，到期日期为2025年10月31日的LIBOR，在一个月LIBOR利率上调至以上水平时，为公司提供利率保护2.5%。美元的利率上限协议300远期开始生效日期为2023年10月31日，到期日期为2026年10月31日的LIBOR，在一个月LIBOR利率上调至以上水平时，为公司提供利率保护3.0%.

在截至2022年6月30日的6个月内，本公司就2022年7月在澳大利亚完成的一项收购订立了外币远期合约。本公司订立外币远期合约，以锁定成交时的美元收购价，以减轻自2022年5月3日签署最终收购协议至成交期间外币波动的影响。远期合约的总名义价值约为#澳元。320600万美元，其中包括预计支付的购货价和用于担保某些租赁安排的信用证。与业务合并相关的现金流量不符合被指定为现金流量对冲并作为现金流量对冲入账的标准，因此，这些远期的外币损益计入综合损益表。在截至2022年6月30日的六个月内，公司确认已实现亏损1美元4.6百万美元和未实现亏损$1.3由于澳元的波动，与这些远期相关的100万美元。

衍生金融工具的公允价值在列报期间如下：

衍生金融工具						合并资产负债表分类						June 30, 2022						2021年12月31日
												(单位：千)
利率上限--资产						其他资产						$	40,514					$	8,809
外币远期合约-负债						其他流动负债						$	(1,326)					$	—

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目录表

衍生金融工具对其他综合收益(亏损)的影响如下：

被指定为现金流对冲工具的衍生工具						在其他全面收益(亏损)中确认的损益金额						合并收入分类表						重新归类为收益的净收益(亏损)金额						对其他综合收益(亏损)的合计影响
						(单位：千)												(单位：千)
截至2022年6月30日的三个月
现金流对冲						$	6,847					利息支出-净额						$	(68)					$	6,915
所得税效应						(1,828)						所得税费用						18						(1,846)
所得税净额						$	5,019											$	(50)					$	5,069
截至2021年6月30日的三个月
现金流对冲						$	(138)					利息支出-净额						$	(1,471)					$	1,333
所得税效应						37						所得税费用						393						(356)
所得税净额						$	(101)											$	(1,078)					$	977

被指定为现金流对冲工具的衍生工具						在其他全面收益(亏损)中确认的损益金额						合并收入分类表						重新归类为收益的净收益(亏损)金额						对其他综合收益(亏损)的合计影响
						(单位：千)												(单位：千)
截至2022年6月30日的六个月
现金流对冲						$	31,760					利息支出-净额						$	(171)					$	31,931
所得税效应						(8,480)						所得税费用						(431)						(8,049)
所得税净额						$	23,280											$	(602)					$	23,882
截至2021年6月30日的六个月
现金流对冲						$	840					利息支出-净额						$	(2,921)					$	3,761
所得税效应						(224)						所得税费用						780						(1,004)
所得税净额						$	616											$	(2,141)					$	2,757

在接下来的12个月里，公司估计净收益为$16.2除税前的1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000元人民币将从累积的其他全面收益(亏损)中重新分类，并记录为与这些衍生金融工具相关的利息支出的减少。

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目录表

7. 每股收益

下表列出了使用两级法计算基本每股收益和稀释后每股收益的方法：

			截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
			2022						2021						2022						2021
			(单位：千，共享数据除外)
基本每股收益：
净收入			$	24,945					$	18,815					$	44,351					$	25,947
将净收入分配给普通股股东：
普通股			$	24,840					$	18,733					$	44,164					$	25,838
未归属参股			105						82						187						109
净收入			$	24,945					$	18,815					$	44,351					$	25,947
加权平均已发行普通股：
普通股			59,113,044						60,551,528						59,103,884						60,573,237
未归属参股			248,969						263,957						249,684						249,571
普通股每股收益：
普通股			$	0.42					$	0.31					$	0.75					$	0.43

			截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
			2022						2021						2022						2021
			(单位：千，共享数据除外)
稀释后每股收益：
分配给普通股的收益			$	24,840					$	18,733					$	44,164					$	25,838
加：分配给未归属参与股票的收益			105						82						187						109
减去：分配给未归属参与股票的调整后收益			(104)						(81)						(186)						(108)
分配给普通股的收益			$	24,841					$	18,734					$	44,165					$	25,839
加权平均已发行普通股：
普通股			59,113,044						60,551,528						59,103,884						60,573,237
稀释证券的影响			139,825						555,264						230,223						643,146
加权平均已发行普通股-稀释后			59,252,869						61,106,792						59,334,107						61,216,383
普通股每股收益：
普通股			$	0.42					$	0.31					$	0.74					$	0.42

待购买的未到期期权2.0百万美元和1.0分别在截至2022年和2021年6月30日的三个月的稀释后每股收益中剔除了100万股普通股，以及1.6百万美元和0.9在截至2022年和2021年6月30日的六个月里，分别排除了100万股普通股，因为它们的效果是反稀释的。这些选项在未来可能会被稀释。

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目录表

8. 所得税

该公司的有效所得税税率为26.6%和23.0截至2022年和2021年6月30日的三个月分别为%和23.6%和10.9截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月分别为%。由于各种原因，实际所得税税率可能会因各种原因而波动，包括所得税前收入的变化、所得税前收入的辖区组合、估值免税额、辖区所得税税率的变化，以及诸如外国、联邦和州税收问题的解决以及与行使股票期权和授予限制性股票相关的超额税收优惠的影响，这作为税收支出的减少包括在内。在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，基于股票的薪酬支出的超额税收收益减少了税收支出$0.7百万美元和美元2.7分别为100万美元。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，基于股票的薪酬支出的超额税收收益减少了税收支出$1.2百万美元和美元5.1分别为100万美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日止三个月和六个月，在纳入超额税收优惠和其他离散项目之前，实际所得税率接近28%.

该公司未确认的税收优惠为$4.22022年6月30日时为百万美元，3.9截至2021年12月31日，包括利息在内的百万美元。本公司预计，如果某些税务事项在此期间与适用的税务管辖区达成和解，或如果适用的诉讼时效失效，未确认的税收优惠将在未来12个月内发生变化。这种变化对以前记录的不确定税收状况的影响可能在以下范围内零至$0.5百万美元。

该公司及其国内子公司须缴纳美国联邦所得税以及多个州的税收。美国联邦所得税申报单通常要接受美国国税局(IRS)的审查，联邦纳税申报单的诉讼时效为三年。该公司2018至2020纳税年度的申报文件须根据联邦诉讼时效进行审计。

国家所得税申报单一般在提交各自的申报单后进行三至四年的审查。任何联邦变化对各州的影响在正式通知各州后的一年内仍需由各州进行审查。截至2022年6月30日，有一对正在进行的所得税审计和2017-2020年纳税年度进行审计。

该公司还需为其位于英国、荷兰、印度、爱尔兰和波多黎各的子公司缴纳企业所得税。本公司位于海外司法管辖区的附属公司的报税表须接受为期一至五年的审查。

9. 公允价值计量

公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。公允价值计量采用三级层次结构，将用于计量公允价值的投入划分为三个等级，并根据对公允价值计量具有重要意义的可用投入的最低水平进行分类。该层次结构对可观察到的投入给予最高优先级，例如相同资产或负债的活跃市场的未调整报价，对不可观察到的投入给予最低优先权。公司尽可能在相关的地方使用可观察到的输入。该层次结构的三个级别定义如下：

第1级-公允价值是根据相同工具的活跃市场报价得出的。

第2级-公允价值是根据活跃市场中类似工具的报价或非活跃市场中相同或类似工具的报价得出的；或者，公允价值是基于模型得出的估值，其中所有重要投入和重大价值驱动因素都可以从活跃市场观察到。

第3级-公允价值源于一种或多种重要投入或重大价值驱动因素不可观察到的估值技术。

现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款及应计费用的账面价值因其短期性质而接近其公允价值。

可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和应收账款。本公司通过在信誉较高的金融机构持有现金来降低风险。公司的应收账款主要来自其提供的服务，相关的信用风险分散在不同行业的许多客户身上，没有一个客户的净收入或应收账款占公司净收入或应收账款的10%以上。2022年6月30日不存在重大信贷集中风险。

长期债务-公司的长期债务按调整后的成本、扣除原始发行折扣和递延融资成本后的净额入账。本公司长期债务的公允价值是基于活跃市场的当前投标价格或类似工具的价格。因此，公司的长期债务被归类为2级。截至2022年6月30日，长期债务的账面价值和估计公允价值为#美元。992.0百万美元和美元963.6分别为100万美元。截至2021年12月31日，估计公允价值接近长期债务的账面价值。

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目录表

衍生金融工具— 本公司的利率上限协议按公允价值记录，并使用市场标准估值模型进行估计。这些模型预测未来的现金流，并使用基于市场的可观察投入将未来金额贴现为现值。此外，利率上限的公允价值包括对信用风险的考虑。该公司使用一个潜在的未来风险敞口模型来估计本次信用估值调整(“CVA”)。CVA的投入主要基于可观察到的市场数据，但有关信用的某些假设除外。由于CVA的数额不是利率上限公允价值的重要组成部分，因此不被认为是一项重要的投入。利率上限的公允价值被归类为第二级。截至2022年6月30日和2021年12月31日，利率上限协议的公允价值为$40.5百万美元和美元8.8分别记入综合资产负债表其他资产的百万美元。

本公司的外币远期合约按报告期末的有效外币汇率按公允价值入账。在截至2022年6月30日的六个月内，公司确认已实现亏损1美元4.6百万美元和未实现亏损$1.3由于澳元的波动，与这些远期相关的100万美元。

债务证券-该公司对债务证券的投资被归类为可供出售，包括美国财政部和美国政府机构证券以及存单。这些证券由本公司全资拥有的专属自保保险公司托管，并用受限现金购买。因此，这些证券不能为公司的运营提供资金。这些证券以活跃市场上的报价按公允价值记录，并被归类为1级。截至2022年6月30日，可供出售债务证券的公允价值为#美元26.6百万美元，根据票据的到期日进行分类，金额为22.9百万美元计入预付费用和其他流动资产3.7合并资产负债表上的其他资产为百万美元。截至2021年12月31日，可供出售债务证券的公允价值为29.9百万美元，连同$22.7百万美元计入预付费用和其他流动资产7.2合并资产负债表上的其他资产为百万美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，摊销费用为#美元。26.9百万美元和美元30.0分别为100万美元。截至2022年6月30日持有的债务证券的剩余到期日从一年到大约1.5好几年了。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月里，可供出售债务证券的未实现损益(扣除税收)并不重要。

或有对价的负债— 本公司须遵守与若干业务合并有关的或有代价安排。或有对价负债在每一报告期均按公允价值计量，收购日公允价值计入相关业务合并的应付对价，随后的公允价值变动计入本公司综合收益表的销售、一般及行政费用。或有对价的公允价值一般是根据实现某些未来业绩目标的概率加权结果和预测结果，使用常规估值模型计算的。估值的关键投入是对与业务相关的未来财务业绩的预测，以及特定于公司的贴现率。由于模型中缺乏可观察到的投入，公司将或有对价负债归类为公允价值计量的第3级。在截至2022年6月30日的六个月内，或有对价负债为#美元19.32019年和2021年完成的收购相关支付了100万美元。截至2022年6月30日未偿还的或有对价负债与2021年的收购有关。见注4，收购，以获取更多信息。

下表提供了经常性第3级公允价值计量的前滚：

			截至2022年6月30日的六个月
			(单位：千)
2022年1月1日的余额			$	27,474
或有对价负债的清偿			(19,250)
公允价值变动			523
外币折算			(532)
2022年6月30日的余额			$	8,215

10. 累计其他综合收益(亏损)

作为股东权益组成部分的累计其他全面收益(亏损)由外币换算调整和现金流量对冲和投资的未实现收益(亏损)组成，税后净额。

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目录表

按构成部分分列的累计其他综合收益(亏损)变动情况如下：

			截至2022年6月30日的六个月
			外币 翻译调整 (1)						未实现的收益(亏损) 现金流对冲						未实现的收益(亏损) 投资						总计
			(单位：千)
2022年1月1日的余额			$	(38,073)					$	738					$	(24)					$	(37,359)
重新分类前的其他综合收益(亏损)--税后净额			(63,351)						23,280						(175)						(40,246)
减去：从累积的其他全面收益(亏损)中重新归类的金额-税后净额			—						(602)						—						(602)
其他综合收益(亏损)净额			(63,351)						23,882						(175)						(39,644)
2022年6月30日的余额			$	(101,424)					$	24,620					$	(199)					$	(77,003)

			截至2021年6月30日的六个月
			外币 翻译调整 (1)						未实现的收益(亏损) 现金流对冲						未实现的收益(亏损) 投资						总计
			(单位：千)
2021年1月1日的余额			$	(22,332)					$	(4,785)					$	48					$	(27,069)
重新分类前的其他综合收益(亏损)--税后净额			1,086						616						(41)						1,661
减去：从累积的其他全面收益(亏损)中重新归类的金额-税后净额			387						(2,141)						—						(1,754)
其他综合收益(亏损)净额			699						2,757						(41)						3,415
2021年6月30日的余额			$	(21,633)					$	(2,028)					$	7					$	(23,654)

(1)与拟无限期再投资的外国子公司的未分配收益相关的货币换算调整不计税。

11. 细分市场信息

该公司的可报告部门包括(1)以中心为基础的全面服务儿童保育，(2)后备保育，以及(3)教育咨询和其他服务。以中心为基础的全面服务托儿部分包括传统的以中心为基础的早期教育和托儿、学前教育和基础教育。该公司的后备护理部门包括基于中心的后备儿童护理、儿童和成人/老年人受抚养人的居家护理、学龄儿童夏令营、虚拟辅导和自费有偿护理。该公司的教育咨询和其他服务部门包括学费援助和学生贷款偿还计划管理、劳动力教育、相关教育咨询、大学招生咨询服务以及面向家庭和照顾者的在线市场。该公司及其首席运营决策者根据收入和运营收入来评估业绩。在分部结果中剔除了公司间活动。本公司的资产和负债实行集中管理，内部报告方式与合并财务报表相同；因此，本报告不产生或计入分部资产信息。

21

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目录表

按可报告部门分列的营业收入和收入(亏损)如下：

			全套服务 以中心为基础 儿童保育						后备护理						教育性 咨询和 其他服务						总计
			(单位：千)
截至2022年6月30日的三个月
收入			$	371,316					$	91,714					$	27,311					$	490,341
营业收入 (1)			19,722						25,119						2,981						47,822
截至2021年6月30日的三个月
收入			$	334,427					$	81,484					$	25,567					$	441,478
营业收入			4,062						24,769						5,181						34,012

(1)截至2022年6月30日的三个月，来自运营的收入包括2.5数百万与收购相关的交易成本，这些交易分配给了基于全面服务中心的托儿部门。

			全套服务 以中心为基础 儿童保育						后备护理						教育性 咨询和 其他服务						总计
			(单位：千)
截至2022年6月30日的六个月
收入			$	725,248					$	172,558					$	52,944					$	950,750
营业收入 (1)			26,883						45,577						6,526						78,986
截至2021年6月30日的六个月
收入			$	624,746					$	157,839					$	49,733					$	832,318
营业收入(亏损)			(13,905)						51,959						9,666						47,720

(1)截至2022年6月30日的6个月，运营收入包括美元2.5数百万与收购相关的交易成本，这些交易分配给了基于全面服务中心的托儿部门。

12. 后续事件

于2022年7月1日，本公司透过全资附属公司完成收购澳大利亚一家儿童保育营运商Only About Children的流通股，总代价为澳元。450百万美元。该公司支付了大约$澳元300百万(美元)207百万美元)，扣除所获得的现金，并视惯例购进价格调整而定，并将额外支付#美元106.5百万18在关门几个月后。最初的购买价格是用手头的现金支付的。本公司正在完成其初步采购会计核算，并将支付的对价分配给收购的资产和承担的负债，因此没有其他信息可用。Only About Child在澳大利亚经营着大约75个中心。

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目录表

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

关于前瞻性陈述的特别说明

这份Form 10-Q季度报告包括表达我们对未来事件或未来结果的意见、预期、信念、计划、目标、假设或预测的陈述，因此是或可能被视为1995年私人证券诉讼改革法(“法案”)所指的“前瞻性陈述”。根据该法案的规定，为了获得该法案的“安全港”条款的好处，现作出以下警示声明。这些前瞻性表述一般可以通过使用前瞻性术语来识别，包括“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“项目”、“大约”、“打算”、“计划”、“估计”或“预期”，或者在每一种情况下，它们的否定或其他变体或类似术语。这些前瞻性陈述包括所有非历史事实的事项。它们出现在本季度报告的多个地方，包括关于我们的意图、信念或当前预期的声明，这些声明涉及我们的运营结果；财务状况和流动性；正在进行的新冠肺炎大流行和政府应对措施对我们运营的影响；目前开放的中心的持续运营, 重新注册和重新使用中心的时间以及某些后备护理服务和使用类型；注册恢复和入住率的改善；我们的成本管理和资本支出；劳动力成本和对员工和工资的投资；未来的劳动率和教师和员工的劳动力市场；我们后备护理部门的持续贡献；获得政府救济和支持计划的机会及其影响；定价战略；租赁；应对不断变化的市场条件的能力；我们的增长；我们的战略；重新获得和维持业务和战略增长优先事项的能力；对服务的需求；我们的价值主张、客户关系和合作伙伴关系；宏观经济趋势；对用户体验和服务交付的投资；会计原则、声明和政策的影响；仅关于子女收购的影响；收购和预期的协同效应；我们的公允价值估计；减值损失；企业合并的商誉；股权交易的估计和影响；未确认的税收优惠和不确定的税收状况的影响；我们的有效税率；税务审计、结算和税收负债的结果；超额税收优惠的未来影响；外币汇率的影响；我们的股票回购计划；诉讼、法律诉讼的结果和我们的保险覆盖范围；债务证券、我们的利率上限、利率和预测；利息支出、使用衍生工具或其他对市场风险敏感的工具、我们的负债、我们优先担保信贷安排下的借款、额外债务或股权融资的需要, 以及我们获得此类融资的能力；我们现金流的来源和使用；我们用现金和现金等价物和借款为运营和资本支出及付款提供资金的能力；以及我们履行财务义务和遵守优先担保信贷安排契约的能力。

就其性质而言，前瞻性陈述包含风险和不确定因素，因为它们与事件有关，并取决于未来可能发生或可能不发生的情况。我们相信，这些风险和不确定性包括但不限于在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中披露的那些风险和不确定性，包括与新冠肺炎疫情持续影响有关的那些风险和不确定性因素，以及在我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中不时披露的其他因素。

虽然我们认为这些前瞻性陈述是基于我们认为合理的假设，但我们提醒，前瞻性陈述不能保证未来的业绩，我们的实际运营结果、财务状况和流动性，以及我们所经营的行业的发展，可能与本季度报告中的前瞻性陈述所述或所暗示的情况大不相同。此外，即使我们的经营结果、财务状况和流动性，以及我们经营的行业的发展与本季度报告中包含的前瞻性陈述一致，这些结果或发展也可能不能表明后续时期的结果或发展。

鉴于这些风险和不确定性，谨告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述。我们在本季度报告中所作的任何前瞻性陈述仅代表该陈述发表之日的情况，我们没有义务更新任何前瞻性陈述或公开宣布对其中任何陈述的任何修订结果，以反映未来的事件或发展，除非法律另有要求。

概述

以下是与截至2021年6月30日的三个月和六个月相比，对光明视野家族解决方案公司(“我们”或“公司”)截至2022年6月30日的三个月和六个月的综合经营结果、财务状况、流动性和现金流的重要因素的讨论。本讨论应与管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及包括在我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的综合财务报表及其附注一起阅读。

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目录表

我们是高质量教育和护理的领先提供商，包括早期教育和儿童护理、后备和家庭护理解决方案以及劳动力教育服务，旨在帮助家庭、雇主及其员工解决现代劳动力的挑战，并在个人和职业上茁壮成长。我们主要根据与雇主签订的多年合同提供服务，这些雇主提供早期教育和儿童护理、后备护理、教育咨询和其他服务，作为其员工福利方案的一部分，以努力支持员工在生活和职业生涯的各个阶段，并提高招聘、员工敬业度、生产率、留任和职业发展。截至2022年6月30日，我们与不同行业的雇主建立了1350多个客户关系，其中包括200多家财富500强公司和80多家职业母亲2021年杂志评选的100家最佳公司。

截至2022年6月30日，我们运营了1014个早期教育和托儿中心，有能力为美国、英国、荷兰和印度的约11.4万名儿童及其家庭提供服务。截至2022年6月30日，我们的托儿中心有992家，占98%。

我们可报告的部门包括(1)基于中心的全面服务儿童保育，(2)后备保育，以及(3)教育咨询和其他服务。全服务中心托儿包括传统的以中心为基础的早期教育和托儿、学前和基础教育。后备护理包括以中心为基础的后备儿童护理、儿童和成人/老年人受抚养人的居家护理、学龄儿童夏令营、虚拟辅导和自费报销护理。教育咨询和其他服务包括学费援助和学生贷款偿还计划管理、劳动力教育、相关教育咨询、大学招生咨询服务，以及面向家庭和照顾者的在线市场。

自2020年3月以来，我们的全球业务受到新冠肺炎疫情和应对措施的重大影响。在大流行的早期阶段，我们的大多数托儿中心都暂时关闭了。我们的反应是迅速适应不断变化的环境，专注于健康和安全，支持客户及其重要的一线工作人员，并重点为客户和员工扩展后备护理解决方案，以满足激增的需求和需求。虽然我们几乎所有的中心随后都重新开放，但我们继续受到新冠肺炎持续影响的影响，包括感染和变种病毒的死灰复燃，这些影响了中心的注册、后备护理的使用和我们的恢复速度，以及管理预防措施的挑战，如疫苗接种和口罩强制要求，影响我们中心的工作人员和家庭的病毒暴露，以及扰乱工作人员的可用性。

我们将继续监测和应对新冠肺炎疫情带来的不断变化的条件、挑战和中断，以及客户、家庭和儿童不断变化的需求，同时继续专注于我们的战略重点，即提供高质量的教育和护理服务，跨我们的服务线互联互通，扩大我们对新客户和客户的影响，并保持我们强大的文化。我们已经实施了一系列战略行动来加强我们的客户合作伙伴关系和我们的员工价值主张，以更好地将我们定位为行业中的服务提供商和首选雇主。随着早期教育行业继续受到充满挑战的劳动力市场的影响，我们继续投资于我们的员工，并期望在未来进行投资，并在使我们成为首选雇主的基础上再接再厉。我们增加了薪酬和扩大了员工福利，增加了托儿学费补贴，增强了我们的心理健康和健康资源，并继续通过我们的Horizons教师学位计划为早期教育工作者提供支持，我们的员工可以免费获得幼儿教育方面的副学士学位。

仍然很难预测大流行的全面影响和最终的恢复，但我们仍然致力于家庭、客户和我们的员工。我们对我们的价值主张、业务模式、我们客户合作伙伴的实力、我们资产负债表和流动性状况的实力以及我们继续应对不断变化的市场状况的能力保持信心。我们能否完全恢复到新冠肺炎之前的运营收入水平，并在未来继续增加运营收入，将取决于我们是否有能力继续恢复并保持以下业务特征和我们的战略增长优先事项：

·保持和增加我们成熟和发展中的中心的入学人数，并根据我们中心入学人数的变化进行成本管理；

·有效的定价战略，包括与包括工资和福利在内的人员费用预期增长相关的学费增长，以及为适应更高的业务成本和持续通货膨胀的影响而采取的额外定价行动；

·扩大提供的服务和向客户交叉销售服务方面的进一步增长；

·成功确定和整合收购和中心管理过渡；以及

·成功管理和改善表现不佳的中心。

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目录表

2022年7月1日，我们完成了对澳大利亚优质早期教育和托儿中心运营商Only About Children(“OAC”)流通股的收购，总代价为4.5亿澳元。我们支付了约3亿澳元(2.07亿美元)，扣除收购的现金，并将在交易完成18个月后额外支付1.065亿美元。最初的购买价格是用手头的现金支付的。华侨银行在澳大利亚经营着大约75个中心。

经营成果

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的损益表数据占收入的百分比：

			截至6月30日的三个月，
			2022						%						2021						%
			(除百分比外，以千为单位)
收入			$	490,341					100.0		%				$	441,478					100.0		%
服务成本			361,816						73.8		%				335,496						76.0		%
毛利			128,525						26.2		%				105,982						24.0		%
销售、一般和行政费用			73,673						15.0		%				64,458						14.6		%
无形资产摊销			7,030						1.4		%				7,512						1.7		%
营业收入			47,822						9.8		%				34,012						7.7		%
外币远期合约损失			(5,917)						(1.2)		%				—						—		%
利息支出-净额			(7,942)						(1.7)		%				(9,580)						(2.2)		%
所得税前收入			33,963						6.9		%				24,432						5.5		%
所得税费用			(9,018)						(1.8)		%				(5,617)						(1.2)		%
净收入			$	24,945					5.1		%				$	18,815					4.3		%
调整后的EBITDA(1)			$	83,076					16.9		%				$	67,951					15.4		%
调整后的营业收入(1)			$	50,319					10.3		%				$	34,012					7.7		%
调整后净收益(1)			$	42,113					8.6		%				$	29,841					6.8		%

(1)经调整的EBITDA、经调整的营运收入及经调整的净收入为非公认会计原则的财务计量，并不是根据美国公认的会计原则(“公认会计原则”)厘定。有关这些非GAAP财务衡量标准与其根据GAAP确定的相应衡量标准的对账，以及有关我们使用非GAAP财务衡量标准的信息，请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准和对账”。

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目录表

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月的损益表数据占收入的百分比：

			截至6月30日的六个月，
			2022						%						2021						%
			(除百分比外，以千为单位)
收入			$	950,750					100.0		%				$	832,318					100.0		%
服务成本			712,166						74.9		%				644,978						77.5		%
毛利			238,584						25.1		%				187,340						22.5		%
销售、一般和行政费用			145,419						15.3		%				124,568						15.0		%
无形资产摊销			14,179						1.5		%				15,052						1.8		%
营业收入			78,986						8.3		%				47,720						5.7		%
外币远期合约损失			(5,917)						(0.6)		%				—						—		%
利息支出-净额			(14,988)						(1.6)		%				(18,596)						(2.2)		%
所得税前收入			58,081						6.1		%				29,124						3.5		%
所得税费用			(13,730)						(1.4)		%				(3,177)						(0.4)		%
净收入			$	44,351					4.7		%				$	25,947					3.1		%
调整后的EBITDA(1)			$	145,912					15.3		%				$	114,247					13.7		%
调整后的营业收入(1)			$	81,483					8.6		%				$	47,720					5.7		%
调整后净收益(1)			$	69,836					7.3		%				$	43,696					5.2		%

(1)经调整的EBITDA、经调整的营运收入及经调整的净收入为非公认会计原则的财务计量，并不是根据美国公认的会计原则(“公认会计原则”)厘定。有关这些非GAAP财务衡量标准与其根据GAAP确定的相应衡量标准的对账，以及有关我们使用非GAAP财务衡量标准的信息，请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准和对账”。

截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月

收入。截至2022年6月30日的三个月，收入增加了4890万美元，增幅为11%，从2021年同期的4.415亿美元增至4.903亿美元。下表汇总了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月我们每个细分市场的收入和总收入百分比：

			截至6月30日的三个月，
			2022												2021												2022年与2021年的变化
			(除百分比外，以千为单位)
以全方位服务中心为基础的托儿服务			$	371,316					75.7		%				$	334,427					75.7		%				$	36,889					11.0		%
学费			336,884						90.7		%				298,065						89.1		%				38,819						13.0		%
管理费和运营补贴			34,432						9.3		%				36,362						10.9		%				(1,930)						(5.3)		%
后备护理			91,714						18.7		%				81,484						18.5		%				10,230						12.6		%
教育咨询和其他服务			27,311						5.6		%				25,567						5.8		%				1,744						6.8		%
总收入			$	490,341					100.0		%				$	441,478					100.0		%				$	48,863					11.1		%

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目录表

与2021年同期相比，截至2022年6月30日的三个月，以全面服务中心为基础的托儿部门产生的收入增加了3690万美元，增幅为11%。这一部门的收入增长主要归因于我们开放的托儿中心的入学人数增加以及我们暂时关闭的中心重新开放。与前一年相比，学费收入增加了3880万美元，增幅为13%，入学人数增加了16%。虽然我们中心的入学人数继续增加，但由于疫情的持续中断和劳动力市场的挑战减缓了复苏并影响了入住率水平，我们的中心继续低于新冠肺炎之前的入学人数水平。我们预计入住率在整个2022年到2023年都会继续改善。此外，在截至2022年6月30日的三个月里，从与学费支持相关的政府项目中收到了140万美元，并记录在收入中。英国和荷兰业务的较低外币汇率部分抵消了我们的收入增长，这导致2022年的学费收入下降了约4%，即1260万美元。来自雇主赞助商的管理费和运营补贴减少了190万美元，降幅为5%，这主要是由于政府支持计划提供的资金降低了某些中心的运营成本，这影响了相关的运营补贴。在截至2022年和2021年6月30日的三个月里，分别从政府支持计划获得的650万美元和280万美元的资金减少了应从雇主那里获得的运营补贴收入。

在截至2022年6月30日的三个月里，后备护理服务产生的收入与2021年同期相比增加了1020万美元，增幅为13%。后备护理部门的收入增长主要归因于对新客户的销售增加，新客户和现有客户对基于中心的和居家后备护理的利用率增加，以及我们各种备份使用类型的贡献。

在截至2022年6月30日的三个月里，教育咨询和其他服务产生的收入与去年同期相比增加了170万美元，增幅为7%。这一部门的收入增长主要归因于对新客户的销售贡献和现有客户利用率的提高。

服务成本。 截至2022年6月30日的三个月，服务成本从2021年同期的3.355亿美元增加到3.618亿美元，增幅为2630万美元，增幅为8%。

与2021年同期相比，截至2022年6月30日的三个月，以全面服务中心为基础的托儿部门的服务成本增加了1680万美元，增幅为6%，达到2.973亿美元。服务成本的增加主要与我们中心的入学人数增加和我们暂时关闭的中心重新开放有关。人员成本通常占这一细分市场成本的70%，主要是由于我们中心的招生人数增加而增加了8%。2022年第二季度，来自政府支持计划的资金减少了2140万美元的中心运营费用，而2021年第二季度获得的政府资金为740万美元。如上所述，从政府支持计划获得的部分资金降低了某些雇主赞助中心的运营成本，这反过来又使截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，相关托儿中心应从雇主那里获得的运营补贴收入分别减少了650万美元和280万美元。

与前一年相比，在截至2022年6月30日的三个月中，后备护理部门的服务成本增加了820万美元，增幅为19%，达到5070万美元。服务成本的增加与收入组合的变化以及2022年恢复到更高水平的以中心为基础的和家庭后备护理使用的影响有关，而不是前一年期间更重要的自费报销护理。服务成本的增加包括护理提供者费用的增加，这是由于基于中心的和居家后备护理的使用率比前一年有所提高，以及在人员、营销和技术方面的持续投资，以支持我们的客户用户体验和服务交付。

截至2022年6月30日的三个月，教育咨询和其他服务部门的服务成本与上年同期相比增加了130万美元，增幅为10%，达到1380万美元，这与收入增长大体一致。增加的主要原因是与向不断扩大的客户群提供服务有关的人员费用。

毛利。 截至2022年6月30日的三个月，毛利润增加了2250万美元，增幅为21%，从2021年同期的1.06亿美元增至1.285亿美元。截至2022年6月30日的三个月，毛利率占收入的26%，与截至2021年6月30日的三个月相比，增长了约2%。这一增长主要是由于开放式托儿中心的入学人数增加以及临时关闭的中心重新开放，提高了以全面服务中心为基础的托儿部门的利润率。

销售、一般及行政开支(“SGA”). SGA在截至2022年6月30日的三个月中增加了920万美元，即14%，从2021年同期的6450万美元增加到7370万美元，以支持业务继续重新增长。截至2022年6月30日的三个月，SGA占收入的15.0%，与2021年同期大体一致。

无形资产摊销。 在截至2022年6月30日的三个月，无形资产的摊销费用为700万美元，比截至2021年6月30日的三个月的750万美元减少，这是由于对某些无形资产使用了加速摊销方法，以及在此期间完全摊销的无形资产的减少，部分被2021年完成的收购增加所抵消。

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目录表

营业收入。 与去年同期相比，截至2022年6月30日的三个月的运营收入增加了1380万美元，增幅为41%，达到4780万美元。下表汇总了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月我们每个部门的运营收入和收入百分比：

			截至6月30日的三个月，
			2022												2021												2022年与2021年的变化
			(除百分比外，以千为单位)
以全方位服务中心为基础的托儿服务			$	19,722					5.3		%				$	4,062					1.2		%				$	15,660					385.5		%
后备护理			25,119						27.4		%				24,769						30.4		%				350						1.4		%
教育咨询和其他服务			2,981						10.9		%				5,181						20.3		%				(2,200)						(42.5)		%
营业收入			$	47,822					9.8		%				$	34,012					7.7		%				$	13,810					40.6		%

业务收入增加的原因如下：

•与2021年同期相比，截至2022年6月30日的三个月，以全面服务中心为基础的托儿部门的运营收入增加了1,570万美元，增幅为386%，这主要是由于开放中心的招生人数增加和临时关闭的中心重新开放带来的学费收入增加，以及主要减少某些运营支出的政府支持计划带来的约1,200万美元的净贡献。

•在截至2022年6月30日的三个月里，后备护理部门的运营收入与2021年同期相比增加了40万美元，增幅为1%，这是因为服务提供组合继续回升至新冠肺炎之前的水平，传统家庭和中心后备护理的利用率增加，而自费有偿护理的使用率与前一年相比有所下降。

•与2021年同期相比，教育咨询和其他服务部门的运营收入在截至2022年6月30日的三个月中减少了220万美元，降幅为42%，这是因为对支持该部门增长的人员、营销和技术进行了投资。

外币远期合约损失。在.期间 截至二零二二年六月三十日止三个月，就于二零二二年七月在澳洲完成的收购事项，吾等订立名义总值约为3.2亿澳元的外币远期合约，其中包括预期支付的购买价格及用于担保若干租赁安排的信用证，以减轻自2022年5月3日签署最终购买协议至完成交易期间外币波动的影响。与业务合并相关的现金流量不符合被指定为现金流量对冲并作为现金流量对冲入账的标准，因此，外币损益计入综合损益表。在截至2022年6月30日的三个月内，由于澳元的波动，我们确认了与这些远期合约相关的已实现和未实现亏损590万美元。

净利息支出。 截至2022年6月30日的三个月，净利息支出从2021年同期的960万美元降至790万美元，原因是2021年11月债务再融资导致未偿债务减少，以及适用于我们债务的利率下降。定期贷款及循环信贷安排截至2022年6月30日止三个月的加权平均利率为2.76%，而截至2021年6月30日止三个月的加权平均利率则为3.06%，当中包括利率掉期安排于2021年10月31日到期前的影响。根据我们目前的利率预测，我们估计2022年剩余时间我们的整体加权平均利率将接近3.5%。

所得税支出。 我们在截至2022年6月30日的三个月中记录了900万美元的所得税支出，实际所得税税率为27%，而截至2021年6月30日的三个月的所得税支出为560万美元，实际所得税税率为23%。实际所得税率与法定所得税率之间的差异主要是由于与行使股票期权和归属限制性股票相关的超额税收优惠的影响，由于所得税前收入较低而超额税收优惠较高，这对2021年的实际税率有更大的影响。由于各种原因，实际所得税税率可能会因各种原因而波动，包括所得税前收入的变化、所得税前收入的管辖区组合、估值免税额、管辖区所得税税率的变化，以及诸如外国、联邦和州税收事项的结算以及与行使股票期权和归属限制性股票相关的超额税收优惠的影响。在截至2022年和2021年6月30日的三个月里，超额税收优惠分别减少了70万美元和120万美元的所得税支出。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，在计入基于股票的薪酬和其他离散项目的超额税收优惠之前，实际所得税税率约为28%。

调整后的EBITDA和调整后的运营收入。 截至2022年6月30日止三个月，经调整的EBITDA及经调整的营运收入较2021年同期分别增加1,510万美元或22%及1,630万美元或48%，主要是由于以全面服务中心为基础的托儿业务毛利增加所致。

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目录表

调整后的净收入。 与2021年同期相比，截至2022年6月30日的三个月，调整后的净收入增加了1230万美元，增幅为41%，这主要是由于运营收入的增加，但较高的实际税率部分抵消了这一增长。

截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月

收入。 截至2022年6月30日的六个月，收入增加了1.184亿美元，增幅为14%，从2021年同期的8亿美元增至10亿美元。下表汇总了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月我们每个细分市场的收入及其占总收入的百分比：

			截至6月30日的六个月，
			2022												2021												2022年与2021年的变化
			(除百分比外，以千为单位)
以全方位服务中心为基础的托儿服务			$	725,248					76.3		%				$	624,746					75.0		%				$	100,502					16.1		%
学费			657,106						90.6		%				548,317						87.8		%				108,789						19.8		%
管理费和运营补贴			68,142						9.4		%				76,429						12.2		%				(8,287)						(10.8)		%
后备护理			172,558						18.1		%				157,839						19.0		%				14,719						9.3		%
教育咨询和其他服务			52,944						5.6		%				49,733						6.0		%				3,211						6.5		%
总收入			$	950,750					100.0		%				$	832,318					100.0		%				$	118,432					14.2		%

与2021年同期相比，截至2022年6月30日的六个月，以全面服务中心为基础的托儿部门产生的收入增加了1.05亿美元，增幅为16%。这一领域的收入增长归因于我们开放中心的注册人数增加以及我们暂时关闭的中心重新开放。与前一年相比，学费收入增加了1.088亿美元，增幅为19.8%，入学人数增加了22%。如上所述，虽然我们中心的注册人数继续增加，但由于疫情的持续中断、感染复发和劳动力市场挑战减缓了复苏并影响了入住率，我们的中心继续低于新冠肺炎之前的注册人数水平。我们预计入住率在整个2022年到2023年都会继续改善。此外，在截至2022年6月30日的六个月里，从与学费支持相关的政府项目中收到了340万美元，并记录在收入中。英国和荷兰业务的较低外币汇率部分抵消了我们的收入增长，这导致2022年的学费收入减少了约3%，即1670万美元。来自雇主赞助商的管理费和运营补贴减少了830万美元，降幅为11%，这主要是由于政府支持计划提供的资金降低了某些中心的运营成本，这影响了相关的运营补贴。在截至2022年和2021年6月30日的六个月里，分别从政府支持计划获得的1600万美元和570万美元的资金减少了应从雇主那里获得的运营补贴收入。

在截至2022年6月30日的六个月中，后备护理服务产生的收入与2021年同期相比增加了1470万美元，增幅为9%。后备护理部门的收入增长主要归因于对新客户的销售增加，新客户和现有客户对基于中心的和居家后备护理的利用率增加，以及我们各种备份使用类型的贡献。

在截至2022年6月30日的6个月中，教育咨询和其他服务产生的收入与去年同期相比增加了320万美元，增幅为6%。这一部门的收入增长主要归因于对新客户的销售贡献和现有客户利用率的提高。

服务成本。 截至2022年6月30日的六个月，服务成本从2021年同期的6.45亿美元增加到7.122亿美元，增幅为6720万美元。

与2021年同期相比，截至2022年6月30日的6个月，以全面服务中心为基础的儿童保育部门的服务成本增加了4980万美元，增幅为9%，达到5.915亿美元。服务成本的增加主要与我们中心的入学人数增加和我们暂时关闭的中心重新开放有关。人员成本增加了13%，主要是因为我们中心的招生人数增加了。从政府支持计划获得的资金在2022年减少了4670万美元的中心运营费用，而2021年获得的政府资金为1700万美元。如上所述，从政府支持计划获得的部分资金降低了某些雇主赞助中心的运营成本，进而在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，雇主应为相关托儿中心提供的运营补贴收入分别减少了1600万美元和570万美元。

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目录表

在截至2022年6月30日的六个月中，后备护理部门的服务成本与前一年相比增加了1640万美元，增幅21%，达到9520万美元。服务成本的增加与收入组合的变化以及2022年恢复到更高水平的以中心为基础的和家庭后备护理使用的影响有关，而不是前一年期间更重要的自费报销护理。服务成本的增加包括护理提供者费用的增加，这是由于基于中心的和居家后备护理的使用率比前一年有所提高，以及在人员、营销和技术方面的持续投资，以支持我们的客户用户体验和服务交付。

在截至2022年6月30日的六个月中，教育咨询和其他服务部门的服务成本与上年同期相比增加了100万美元，增幅为4%，达到2550万美元，这与收入增长基本一致。增加的主要原因是与向不断扩大的客户群提供服务有关的人员费用。

毛利。 在截至2022年6月30日的六个月里，毛利润从2021年同期的1.873亿美元增加到2.386亿美元，增幅为27%。截至2022年6月30日的6个月，毛利率占收入的25%，比截至2021年6月30日的6个月增长约2%。这一增长主要是由于开放式托儿中心的入学人数增加以及临时关闭的中心重新开放，提高了以全面服务中心为基础的托儿部门的利润率。

销售、一般和行政费用。 SGA在截至2022年6月30日的六个月中增加了2,090万美元，增幅为17%，从2021年同期的1.246亿美元增至1.454亿美元，以支持该业务继续重新增长。截至2022年6月30日的六个月，SGA占收入的15%，与2021年同期大体一致。

无形资产摊销。 截至2022年6月30日的6个月，无形资产的摊销费用为1,420万美元，低于截至2021年6月30日的6个月的1,510万美元，这是由于某些无形资产在此期间完全摊销的减少，部分被2021年完成的收购增加所抵消。

营业收入。 与2021年同期相比，截至2022年6月30日的6个月，运营收入增加了3130万美元，增幅为66%，达到7900万美元。下表汇总了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月我们每个部门的运营收入和收入百分比：

			截至6月30日的六个月，
			2022												2021												2022年与2021年的变化
			(除百分比外，以千为单位)
以全方位服务中心为基础的托儿服务			$	26,883					3.7		%				$	(13,905)					(2.2)		%				$	40,788					293.3		%
后备护理			45,577						26.4		%				51,959						32.9		%				(6,382)						(12.3)		%
教育咨询和其他服务			6,526						12.3		%				9,666						19.4		%				(3,140)						(32.5)		%
营业收入			$	78,986					8.3		%				$	47,720					5.7		%				$	31,266					65.5		%

业务收入增加的原因如下：

•与2021年同期相比，截至2022年6月30日的6个月，以全面服务中心为基础的托儿部门的运营收入增加了4,080万美元，增幅为293%，这主要是由于开放中心的入学人数增加和临时关闭的中心重新开放带来的学费收入增加，以及主要减少某些运营支出的政府支持计划带来的约2,300万美元的净贡献。

•在截至2022年6月30日的六个月中，后备护理部门的运营收入与2021年同期相比减少了640万美元，降幅为12%，这是因为服务提供组合继续回升到新冠肺炎之前的水平，传统的居家和中心后备护理的利用率增加，而自费有偿护理的比例与前一年相比有所下降。

•与2021年同期相比，教育咨询和其他服务部门的运营收入在截至2022年6月30日的六个月中减少了310万美元，降幅为32%，这是由于对支持该部门增长的人员、营销和技术方面的投资。

外币远期合约损失。在截至2022年6月30日的六个月内， 于二零二二年七月完成于澳洲的收购，吾等订立外币远期合约，名义总值约为3.2亿澳元，当中包括预期支付的购买价格及用于担保若干租赁安排的信用证，以减轻自2022年5月3日签署最终购买协议至完成交易期间外币波动的影响。与业务合并相关的现金流量不符合被指定为现金流量对冲并作为现金流量对冲入账的标准，因此，外币损益计入综合损益表。在截至2022年6月30日的六个月内，由于澳元的波动，我们确认了与这些远期合约相关的已实现和未实现亏损590万美元。

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目录表

净利息支出。 截至2022年6月30日的6个月，净利息支出从2021年同期的1,860万美元降至1,500万美元，这是由于我们的循环信贷安排下的借款减少以及适用于我们债务的利率下降。连同利率互换安排的影响，截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月，定期贷款及循环信贷的加权平均利率分别为2.55%及3.06%。

所得税支出。 我们在截至2022年6月30日的六个月中记录了1370万美元的所得税支出，实际所得税税率为24%，而截至2021年6月30日的六个月的所得税支出为320万美元，实际所得税税率为11%。实际所得税税率与法定所得税税率之间的差异主要是由于行使股票期权和归属限制性股票带来的超额税收优惠的影响。在截至2022年和2021年6月30日的六个月里，超额税收优惠分别减少了270万美元和510万美元的所得税支出。由于各种原因，实际所得税税率可能会因各种原因而波动，包括所得税前收入的变化、所得税前收入的辖区组合、估值免税额、辖区所得税税率的变化，以及诸如外国、联邦和州税收问题的结算等独立项目，以及与行使股票期权和授予限制性股票相关的超额税收优惠的影响。在计入股票薪酬和其他离散项目的超额税收优惠之前，截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的实际所得税税率约为28%。

调整后的EBITDA和调整后的运营收入。截至2021年6月30日止六个月，经调整EBITDA及经调整营运收入较2021年同期分别增加3,170万美元或28%及3,380万美元或71%，主要是由于以全面服务中心为基础的托儿业务毛利增加所致。

调整后的净收入。 与2021年同期相比，截至2022年6月30日的6个月，调整后的净收入增加了2610万美元，增幅为60%，这主要是由于运营收入的增加，但较高的实际税率部分抵消了这一增长。

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目录表

非公认会计准则财务计量和对账

在我们的季度和年度报告、收益新闻稿和电话会议中，我们讨论了未根据GAAP计算的关键财务指标，以补充我们根据GAAP提出的综合财务报表。调整后的EBITDA、调整后的营业收入、调整后的净收入和稀释后调整后的每股普通股收益等非GAAP财务指标与根据GAAP确定的相应指标进行了调整，如下所示：

			截至6月30日的三个月，												截至6月30日的六个月，
			2022						2021						2022						2021
			(单位：千，共享数据除外)
净收入			$	24,945					$	18,815					$	44,351					$	25,947
利息支出-净额			7,942						9,580						14,988						18,596
所得税费用			9,018						5,617						13,730						3,177
折旧			18,055						20,598						36,482						40,340
无形资产摊销 (a)			7,030						7,512						14,179						15,052
EBITDA			66,990						62,122						123,730						103,112
其他调整：
基于股票的薪酬费用(b)			7,672						5,829						13,768						11,135
外币远期合约损失(c)			5,917						—						5,917						—
其他成本 (d)			2,497						—						2,497						—
调整总额			16,086						5,829						22,182						11,135
调整后的EBITDA			$	83,076					$	67,951					$	145,912					$	114,247
营业收入			$	47,822					$	34,012					$	78,986					$	47,720
其他成本 (d)			2,497						—						2,497						—
调整后的营业收入			$	50,319					$	34,012					$	81,483					$	47,720
净收入			$	24,945					$	18,815					$	44,351					$	25,947
所得税费用			9,018						5,617						13,730						3,177
所得税前收入			33,963						24,432						58,081						29,124
无形资产摊销 (a)			7,030						7,512						14,179						15,052
基于股票的薪酬费用(b)			7,672						5,829						13,768						11,135
外币远期合约损失(c)			5,917						—						5,917						—
其他成本(d)			2,497						—						2,497						—
调整后所得税前收入			57,079						37,773						94,442						55,311
调整后的所得税费用(e)			(14,966)						(7,932)						(24,606)						(11,615)
调整后净收益			$	42,113					$	29,841					$	69,836					$	43,696
加权平均已发行普通股-稀释后			59,252,869						61,106,792						59,334,107						61,216,383
稀释后调整后每股普通股收益			$	0.71					$	0.49					$	1.18					$	0.71

(a)无形资产的摊销是指摊销费用，包括与我们在2008年5月的非公开交易中记录的无形资产相关的500万美元的季度摊销费用。

(b)基于股票的补偿费用表示根据会计准则编码主题718的非现金基于股票的补偿费用，薪酬-股票薪酬。

(c)在截至2022年6月30日的三个月内，我们签订了购买澳元的外币远期合同，以满足2022年7月完成的收购的购买价。在截至2022年6月30日的三个月中，由于外币汇率波动而确认的与这些合同有关的损失为590万美元。

(d)其他成本指与收购有关的交易成本。

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目录表

(e)代表截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月的所得税支出，按调整后的所得税前收入计算，实际税率分别约为26%和21%。2022年的税率代表适用于预期调整后所得税前收入的大约27%的税率，减去与股权交易相关的超额税收优惠的估计影响。然而，全年预期调整后所得税前收入的司法管辖区组合，以及与未来股权活动相关的税收优惠的时间和金额将影响这些估计和本年度的估计有效税率。

调整后的EBITDA、调整后的运营收入、调整后的净收益和稀释后的调整后每股收益(统称为“非GAAP财务指标”)不是根据公认会计准则作出的陈述，使用的术语调整后的EBITDA、调整后的运营收入、调整后的净收益和稀释后的调整后每股收益可能与其他公司报告的类似指标不同，也可能与其他类似名称的指标不可比。我们相信，非GAAP财务指标为投资者提供了有关我们历史业务的有用信息。我们将非GAAP财务指标作为补充绩效指标，是因为我们认为它们有助于根据GAAP的结果对我们的经营业绩与我们的业绩进行比较评估，同时隔离某些项目的影响，这些项目在不同时期有所不同。具体地说，调整后的EBITDA允许评估我们的经营业绩以及我们偿还或产生债务的能力，而不受非现金费用(如折旧、摊销、基于股票的补偿费用)的影响，有时还包括非经常性成本，如外币远期合同损失和交易成本。此外，调整后的运营收入、调整后的净收入和稀释后的调整后每股普通股收益使我们能够评估我们的业绩，而不受我们认为不能直接反映我们核心业务的具体确定项目的影响。这些非公认会计准则财务指标也是用于评估我们内部经营业绩的关键业绩指标，并用于确定管理层的激励性薪酬。, 包括高级管理人员。调整后的EBITDA也用于确定我们信贷协议下的某些比率要求。

调整后的EBITDA、调整后的运营收入、调整后的净收益和稀释后的调整后每股普通股收益不是根据公认会计准则衡量公司财务业绩的指标，不应单独考虑或作为税前收益、净收益、稀释后每股普通股收益、经营、投资或融资活动提供(用于)的现金净额或任何其他财务报表数据的替代，这些数据均根据公认会计准则列报。因此，我们的非GAAP财务指标应与我们的合并财务报表一起考虑，合并财务报表是根据GAAP编制的，并包括在本季度报告第一部分的Form 10-Q第1项中。我们理解，尽管证券分析师、贷款人和其他人经常使用调整后的EBITDA、调整后的运营收入、调整后的净收入和稀释后的调整后每股普通股收益来评估公司，但它们作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它们，或将其作为根据GAAP报告的我们业绩分析的替代。其中一些限制是：

•调整后的EBITDA、调整后的营业收入和调整后的净收入不能完全反映我们的现金支出、未来对资本支出的需求或合同承诺；

•调整后的EBITDA、调整后的运营收入和调整后的净收入不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；

•经调整的EBITDA不反映重大利息支出，或偿还债务利息或本金所需的现金需求；以及

•虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换，调整后的EBITDA、调整后的运营收入和调整后的净收入并不反映此类更换所需的任何现金。

由于这些限制，调整后的EBITDA、调整后的运营收入和调整后的净收入不应被视为我们可用于再投资于业务增长的可自由支配现金，也不应被视为我们可用于履行义务的现金的衡量标准。

流动性与资本资源

我们的主要现金需求是用于我们现有早期教育和托儿中心的持续运营、后备护理、教育咨询和其他服务、通过开发或收购增加新中心，以及债务融资义务。我们的主要流动性来源是我们现有的现金、运营现金流和我们循环信贷安排下的借款。截至2022年6月30日，我们拥有2.704亿美元现金(包括限制现金2.767亿美元)，其中1950万美元在外国司法管辖区持有，而截至2021年12月31日，我们拥有2.61亿美元现金(包括限制现金2.653亿美元)，其中2580万美元在外国司法管辖区持有。在截至2022年和2021年6月30日的六个月中，北美以外的业务分别占我们综合收入的25%和27%。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月，外币汇率变动对我们流动资金的净影响并不大，我们目前预计外币汇率变化的影响不会对我们的流动性、资本资源或2022年剩余时间的运营业绩产生重大净影响。

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目录表

2022年7月1日，我们完成了对澳大利亚儿童保育运营商OAC流通股的收购，总代价为4.5亿澳元。我们支付了约3亿澳元(2.07亿美元)，扣除收购的现金，并将在交易完成18个月后额外支付1.065亿美元。最初的购买价格是用手头的现金支付的。此外，我们还出资1410万澳元(970万美元)用于租赁的现金担保，这些担保将在我们的综合资产负债表上作为限制性现金记录。

我们的循环信贷安排是我们优先担保信贷安排的一部分，包括定期贷款和4亿美元的循环信贷安排。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们的循环信贷安排没有未偿还的借款。我们预计在完成对华侨银行的收购后，将利用循环信贷安排。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们的营运资金赤字分别为8240万美元和8190万美元。我们的营运资金赤字主要来自使用现金进行固定资产和收购的长期投资，以及股票回购。我们预计，我们的经营活动产生的现金流将继续受到影响，同时我们的中心业绩将继续增长。随着我们专注于中心的招生和扩招，我们将继续优先考虑支持当前业务和战略机遇的投资，以及我们债务的本金和利息支付。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月里，我们参与了为应对新冠肺炎疫情的经济影响而颁布的政府支持计划，包括在美国的某些延期纳税、税收抵免和联邦整体拨款资金，以及在英国的员工工资支持。在截至2022年和2021年6月30日的六个月内，与这些福利相关的服务成本分别减少了4670万美元和1700万美元，其中分别减少了1600万美元和570万美元，减少了相关托儿中心雇主应支付的运营补贴收入。此外，在截至2022年6月30日的六个月中，收到的340万美元的学费支持金额记录在收入中。截至2022年6月30日和2021年12月31日，160万美元和330万美元分别记录在综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产中，属于政府支持计划的到期金额。截至2022年6月30日和2021年12月31日，700万美元和390万美元记录在与收到的与未来期间有关的政府支助相关的其他流动负债中，截至2022年6月30日和2021年12月31日，工资税递延700万美元记录在综合资产负债表的应付账款和应计费用中。

董事会批准了一项高达4亿美元的股票回购计划，从2021年12月16日起生效。股票回购计划没有到期日，取代了之前的2018年6月授权，根据该计划，仍有20万美元可用。在截至2022年6月30日的6个月中，我们以8420万美元的价格回购了90万股票，截至2022年6月30日，根据回购计划，我们仍有2.964亿美元的可用资金。在截至2021年6月30日的六个月里，我们以7030万美元的价格回购了50万股票。所有回购的股票都已注销。

我们相信，运营部门提供的资金、我们现有的现金余额以及我们循环信贷安排下的借款将足以为至少未来12个月的所有债务和流动性需求提供资金。然而，如果我们遇到新冠肺炎疫情持续或重新造成的干扰，或者如果我们要进行任何重大收购或投资购买新的或现有中心的设施，我们可能需要超出现有现金和借款能力的融资，我们可能需要获得额外的债务或股权融资。我们可能无法以合理的条件获得这种融资，如果有的话。

现金流			截至6月30日的六个月，
			2022						2021
			(单位：千)
经营活动提供的净现金			$	125,770					$	135,725
用于投资活动的现金净额			$	(23,140)					$	(37,656)
用于融资活动的现金净额			$	(89,019)					$	(56,740)
现金、现金等价物和限制性现金--期初			$	265,281					$	388,465
现金、现金等价物和受限现金--期末			$	276,677					$	429,119

经营活动提供的现金

截至2022年6月30日的6个月，经营活动提供的现金为1.258亿美元，而2021年同期为1.357亿美元。业务部门提供的现金减少的原因是，与上一年相比，由于账单和付款的时间安排，营运资本提供的现金减少，以及在截至2022年6月30日的6个月中支付540万美元的或有对价，但净收入增加1840万美元，部分抵消了这一减少。

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目录表

用于投资活动的现金

截至2022年6月30日的6个月，用于投资活动的现金为2310万美元，而2021年同期为3770万美元。用于投资活动的现金减少的主要原因是，与上一年相比，2022年固定资产增加和购置量减少，2022年从投资中获得的收益增加。在截至2022年6月30日的六个月中，我们投资了1920万美元，扣除出售固定资产的收益，用于购买新的托儿中心的固定资产，以及现有中心的维护和翻新，而去年同期的净投资为2850万美元。在截至2022年6月30日的六个月里，我们用330万美元收购了一个中心，而在2021年同期，我们用910万美元收购了两个中心以及一个营地和后备护理提供商。在截至2022年6月30日的6个月里，从债务证券和其他投资中获得的净收益为400万美元，而上一年投资中使用的现金净额为10万美元。此外，在截至2022年6月30日的6个月中，我们使用了460万美元现金结算外币安排，这在前一年是没有发生的。我们在2022年7月在澳大利亚完成收购之前，于2022年第二季度签订了外币远期合同。

用于融资活动的现金

截至2022年6月30日的6个月，融资活动中使用的现金为8900万美元，而2021年同期为5670万美元。2022年用于融资活动的现金增加的主要原因是为收购支付1390万美元的或有对价，这在2021年没有发生，以及由于交易量下降，行使股票期权和发行和出售限制性股票的收益与前一年相比减少了1760万美元。在截至2022年和2021年6月30日的六个月内，行使股票期权和发行和出售限制性股票的收益分别为1,060万美元和2,820万美元。

债务

我们的优先担保信贷安排包括6亿美元定期贷款B安排(“定期贷款B”)、4亿美元定期贷款A安排(“定期贷款A”)和4亿美元多币种循环信贷安排。

长期债务如下：

			June 30, 2022						2021年12月31日
			(单位：千)
定期贷款B			$	597,000					$	600,000
定期贷款A			395,000						400,000
递延融资成本和原始发行贴现			(7,011)						(7,604)
债务总额			984,989						992,396
较少的当前到期日			(16,000)						(16,000)
长期债务			$	968,989					$	976,396

七年期定期贷款B将于2028年11月23日到期，要求每季度支付的本金相当于定期贷款B原始本金总额的1%，剩余本金余额将于到期时到期。五年期定期贷款A将于2026年11月23日到期，要求每季度支付的本金相当于前三年每年定期贷款A原始本金总额的2.5%，第四年为5.0%，第五年为7.5%。剩余本金余额在到期时到期。

循环信贷安排将于2026年5月26日到期。截至2022年6月30日和2021年12月31日，循环信贷安排没有未偿还的借款，可供借款的金额为4亿美元。

信贷安排项下的借款须支付浮动利息。我们通过利率上限协议来降低利率敞口。2021年12月，本公司签订利率上限协议，总名义价值9亿美元，指定并计入现金流对冲。6亿美元的利率上限协议的远期生效日期为2023年10月31日，到期日期为2025年10月31日，在一个月LIBOR利率上升至2.5%以上的情况下，为公司提供利率保护。3亿美元的利率上限协议的远期生效日期为2023年10月31日，到期日期为2026年10月31日，在一个月LIBOR利率上升至3.0%以上的情况下，为公司提供利率保护。

2020年6月，本公司签订利率上限协议，名义总价值为8亿美元。这些利率上限协议被指定为现金流对冲，在一个月LIBOR利率上升至1%以上的情况下为我们提供利率保护。3亿美元名义价值的利率上限协议的生效日期为2020年6月30日，到期日期为2023年10月31日，而另外5亿美元名义金额的利率上限协议的远期生效日期为2021年10月29日，到期日期为2023年10月31日。

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目录表

截至2022年和2021年6月30日止六个月的定期贷款加权平均利率分别为2.55%和3.06%，包括现金流对冲的影响。

定期贷款A和循环信贷安排要求借款人Bright Horizons Family Solutions LLC及其受限子公司遵守最高第一留置权净杠杆率。违反这一公约的人将受到某些公平补救权利的约束。关于高级担保信贷安排的信贷协议载有某些惯常的平权契约和违约事件。我们在2022年6月30日遵守了我们的财务契约。参阅附注6，信贷安排和债务义务，在我们的简明综合财务报表中，获取关于我们的债务和信贷安排以及公约要求的更多信息。

关键会计政策

有关我们的“关键会计政策”的讨论，请参阅第二部分第7项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，在我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中。自2021年12月31日以来，我们的关键会计政策没有实质性变化。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

我们面临着利率变化和外币汇率波动带来的市场风险。我们认为，自2021年12月31日以来，我们对利率或外币汇率波动的敞口没有发生实质性变化。见第二部分，第7A项，“关于市场风险的定量和定性披露，“在我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中，了解有关市场风险的更多信息。

于截至2022年6月30日止三个月内，就于2022年7月在澳洲完成的一项收购，我们订立了总面值约3.2亿澳元的外币远期合约，以减轻自2022年5月3日签署最终购买协议至完成交易期间外币波动的影响。在截至2022年6月30日的三个月内，由于澳元的波动，我们确认了与这些远期合约相关的已实现和未实现亏损590万美元。见附注6，信贷安排和债务义务--衍生金融工具，了解更多信息。

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

截至2022年6月30日，我们在包括我们的首席执行官和首席财务官(分别是我们的首席执行官和首席财务官)在内的管理层的监督和参与下，就1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定的披露控制程序和程序的设计和运作的有效性进行了评估。“披露控制及程序”一词是指旨在确保吾等根据交易所法案提交或提交的报告中须披露的信息在必要的时间内被记录、处理、汇总及报告的控制及其他程序，以及此等披露控制及程序有效以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中须披露的信息已累积并传达至我们的管理层，包括我们的主要行政人员及主要财务主管或执行类似职能的人士，以便就所需的披露及时作出决定。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序(如交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)自2022年6月30日起生效。

财务报告内部控制的变化

在截至2022年6月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

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目录表

第二部分：其他信息

项目1.法律诉讼

我们不时地会受到索赔、诉讼和在正常业务过程中出现的问题的影响。在过去，这类索赔通常是由保险公司承保的，但不能保证我们的保险公司将足以承担因对我们提出的索赔或事项而可能产生的所有债务。我们相信这类法律问题的解决不会对我们的财务状况、经营结果或现金流产生实质性的不利影响，尽管我们无法预测任何此类行动的最终结果。

第1A项。风险因素

我们的经营和财务业绩受到各种风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们认为，这些风险和不确定性包括但不限于第一部分第1A项中披露的风险和不确定性。风险因素，“我们的Form 10-K年度报告截至2021年12月31日，包括关于新冠肺炎大流行的持续影响。我们在Form 10-K年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素可能会对我们的业务、财务状况或经营结果造成重大影响。我们之前在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素没有实质性变化。

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

发行人购买股票证券

下表列出了截至2022年6月30日的三个月内购买我们普通股的信息：

期间						购买的股份总数 (a)						平均支付价格 每股 (b)						作为公开宣布的一部分购买的股份总数 计划或计划(1) (c)						根据以下条款可能尚未购买的股份的大约美元价值 计划或计划 (单位：千)(1) (d)
April 1, 2022 to April 30, 2022						—						$	—					—						$	340,914
May 1, 2022 to May 31, 2022						—						$	—					—						$	340,914
June 1, 2022 to June 30, 2022						542,034						$	82.17					542,034						$	296,374
						542,034												542,034

(1)公司董事会批准了一项从2021年12月16日起回购最多4亿美元公司已发行普通股的股票回购计划。股票回购计划没有到期日。所有回购的股票都已注销。

项目3.高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

项目5.其他信息

不适用。

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目录表

项目6.展品

(A)展品：

展品编号						展品名称
10.1*						Nemo(BC)Cayman，LP，BlueTang OpCo Pty Ltd和Bright Horizons Family Solutions LLC之间的股份销售协议，日期为2022年5月3日。(1)
31.1*						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行官证书。
31.2*						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席财务官证书。
32.1**						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节颁发的首席执行官证书。
32.2**						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节颁发的首席财务官证书。
101.INS*						内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH*						内联XBRL分类扩展架构文档。
101.CAL*						内联XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.DEF*						内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
101.LAB*						内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.PRE*						内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
104						封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含附件101中包含的适用分类扩展信息)。

*			随函存档的证物。
**			随函提供的展品。
(1)			根据S-K条例第601(B)(2)项，附表(或类似的附件)已被省略。注册人特此承诺，应美国证券交易委员会的要求，提供任何遗漏的附表(或类似附件)的补充副本。

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目录表

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

Bright Horizons系列解决方案公司。
日期：			2022年8月5日			发信人：			/s/伊丽莎白·博兰
									伊丽莎白·博兰
									首席财务官
									(妥为授权的人员)

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