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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
__________________________________
表格10-Q
__________________________________
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末June 30, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:000-19599
世界认可公司演讲
(注册人的确切姓名与其章程中所指定的名称相同。)
| | | | | | | | |
南卡罗来纳州 | | 57-0425114 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | | | | | |
主干道104 S |
格林维尔, | 南卡罗来纳州 | 29601 |
(主要执行办公室地址) |
(邮政编码) |
| | | | | |
(864) | 298-9800 |
(注册人的电话号码,包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | 世界 | 这个纳斯达克股市有限责任公司 (纳斯达克全球精选市场) |
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告(或提交报告的时间短于注册人提交此类报告的时间),以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x不是¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x不是¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | |
| | | | | | |
| 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ | |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是x
截至2022年7月29日,发行人普通股的流通股数量为6,281,721.
世界认可公司
表格10-Q
目录
| | | | | | | | |
项目编号 | 目录 | 页面 |
| 定义术语词汇表 | 4 |
| |
| 第一部分-财务信息 | |
1. | 合并财务报表(未经审计): | 5 |
| 截至2022年6月30日和2022年3月31日的合并资产负债表 | 5 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月综合经营报表 | 7 |
| | |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日止三个月的综合股东权益报表 | 8 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月合并现金流量表 | 9 |
| 合并财务报表附注 | 10 |
2. | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 31 |
3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
4. | 控制和程序 | 39 |
| | |
| 第二部分--其他资料 | |
1. | 法律诉讼 | 40 |
1A. | 风险因素 | 40 |
2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 40 |
3. | 高级证券违约 | 40 |
4. | 煤矿安全信息披露 | 40 |
5. | 其他信息 | 40 |
6. | 陈列品 | 40 |
| | |
| 展品索引 | 41 |
| |
| 签名 | 42 |
介绍性说明:如本文所用,“公司”、“我们”或类似的表述包括世界验收公司及其每一家子公司,除非另有明确说明或上下文另有要求,它仅包括世界验收公司。在本报告中,凡提及“2023财年”,均指本公司截至2023年3月31日的财政年度;凡提及“2022财年”,均指本公司截至2022年3月31日的财政年度;凡提及“2021财年”,均指本公司截至2021年3月31日的财政年度。
定义术语词汇表
本报告通篇可使用下列术语,包括合并财务报表和相关附注。
| | | | | |
术语 | 定义 |
ASC | 会计准则编撰 |
ASU | 会计准则更新 |
CECL | 当前预期信用损失 |
首席执行官 | 首席执行官 |
首席财务官 | 首席财务官 |
CFPB | 美国消费者金融保护局 |
薪酬委员会 | 薪酬和股票期权委员会 |
客户保有期 | 自公司首次为客户提供服务以来的年数 |
美国司法部 | 美国司法部 |
EBITDA | 扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益 |
ERISA | 《雇员退休收入保障法》 |
《交易所法案》 | 经修订的1934年证券交易法 |
FASB | 财务会计准则委员会 |
菲科 | 公平的艾萨克公司 |
G&A | 一般和行政 |
公认会计原则 | 美国公认会计原则 |
美国国税局 | 美国国税局 |
伦敦银行同业拆借利率 | 伦敦银行间同业拆借利率 |
备注 | 本金总额3亿美元,利率7.0%的优先债券,将于2026年到期 |
选项测算期 | 自2018年9月30日开始至2025年3月31日结束的6.5年绩效期间,绩效期权有资格在该期间内获得,并经业绩补偿委员会认证 |
PCD | 信用恶化的购入资产 |
性能选项 | 基于业绩的股票期权 |
绩效份额测算期 | 从2018年9月30日开始至2025年3月31日结束的6.5年绩效期间,绩效股票有资格在该期间内归属,并经业绩补偿委员会认证 |
业绩股 | 基于服务和业绩的限制性股票奖励 |
康复率 | 逾期91天或以上不注销的百分比 |
限制性股票 | 基于服务的限制性股票奖励 |
美国证券交易委员会 | 美国证券交易委员会 |
服务选项 | 基于服务的股票期权 |
软性 | 有担保的隔夜融资利率 |
SPV | 特殊用途车辆 |
塔尔 | 预缴税金贷款 |
第一部分财务信息
世界认可公司
及附属公司
合并资产负债表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | March 31, 2022 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 13,302,590 | | | $ | 19,236,322 | |
应收贷款总额 | 1,641,797,729 | | | 1,522,788,860 | |
更少: | | | |
未赚取的利息、保险和费用 | (447,290,194) | | | (403,030,844) | |
信贷损失准备 | (155,650,679) | | | (134,242,862) | |
应收贷款净额 | 1,038,856,856 | | | 985,515,154 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 86,224,493 | | | 85,631,304 | |
融资租赁使用权资产净额 | 505,234 | | | 607,512 | |
财产和设备,净额 | 24,164,316 | | | 24,476,231 | |
递延所得税,净额 | 45,579,442 | | | 39,801,457 | |
其他资产,净额 | 44,230,355 | | | 35,901,704 | |
商誉 | 7,370,791 | | | 7,370,791 | |
无形资产,净额 | 18,839,009 | | | 19,756,114 | |
| | | |
| | | |
总资产 | $ | 1,279,073,086 | | | $ | 1,218,296,589 | |
| | | |
负债与股东权益 | | | |
| | | |
负债: | | | |
应付优先票据 | $ | 481,393,450 | | | $ | 396,972,746 | |
优先无担保应付票据,净额 | 295,645,228 | | | 295,393,991 | |
应付所得税 | 6,631,980 | | | 7,384,169 | |
经营租赁负债 | 88,303,738 | | | 87,399,049 | |
融资租赁负债 | 45,924 | | | 80,067 | |
应付账款和应计费用 | 52,925,714 | | | 58,042,139 | |
| | | |
总负债 | 924,946,034 | | | 845,272,161 | |
| | | |
承付款和或有事项 | | | |
| | | |
股东权益: | | | |
优先股,不是授权的面值5,000,000, 不是已发行或已发行股份 | — | | | — | |
普通股,不是授权的面值95,000,000已发行和已发行的股份6,280,721和6,348,314股票分别于2022年6月30日和2022年3月31日 | — | | | — | |
额外实收资本 | 285,126,690 | | | 280,907,085 | |
留存收益 | 69,000,362 | | | 92,117,343 | |
| | | |
股东权益总额 | 354,127,052 | | | 373,024,428 | |
| | | |
总负债和股东权益 | $ | 1,279,073,086 | | | $ | 1,218,296,589 | |
见合并财务报表附注。
世界认可公司
及附属公司
合并业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
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收入: | | | | | | | |
利息及手续费收入 | | | | | $ | 130,205,390 | | | $ | 109,174,715 | |
保险和其他收入,净额 | | | | | 27,389,278 | | | 20,484,663 | |
总收入 | | | | | 157,594,668 | | | 129,659,378 | |
| | | | | | | |
费用: | | | | | | | |
信贷损失准备金 | | | | | 85,822,267 | | | 30,265,811 | |
一般和行政费用: | | | | | | | |
人员 | | | | | 45,178,345 | | | 46,232,123 | |
入住率和设备 | | | | | 13,234,697 | | | 13,606,977 | |
广告 | | | | | 2,208,395 | | | 3,759,709 | |
无形资产摊销 | | | | | 1,132,104 | | | 1,214,784 | |
其他 | | | | | 11,096,767 | | | 8,537,604 | |
一般和行政费用总额 | | | | | 72,850,308 | | | 73,351,197 | |
| | | | | | | |
利息支出 | | | | | 11,174,347 | | | 5,501,072 | |
总费用 | | | | | 169,846,922 | | | 109,118,080 | |
| | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | | | | | (12,252,254) | | | 20,541,298 | |
| | | | | | | |
所得税支出(福利) | | | | | (3,449,361) | | | 4,770,470 | |
| | | | | | | |
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净收益(亏损) | | | | | $ | (8,802,893) | | | $ | 15,770,828 | |
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| | | | | | | |
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| | | | | | | |
每股普通股净收益(亏损): | | | | | | | |
基本信息 | | | | | $ | (1.53) | | | $ | 2.56 | |
稀释 | | | | | $ | (1.53) | | | $ | 2.44 | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | | | | | 5,740,835 | | | 6,158,486 | |
稀释 | | | | | 5,740,835 | | | 6,455,753 | |
见合并财务报表附注。
世界认可公司
及附属公司
合并股东权益报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 |
| 普通股 | | | | | | | | |
| 股票 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | | | 股东权益总额 |
2022年3月31日的余额 | 6,348,314 | | | $ | 280,907,085 | | | $ | 92,117,343 | | | | | $ | 373,024,428 | |
行使股票期权所得收益 | 4,300 | | | 403,547 | | | — | | | | | 403,547 | |
普通股回购 | (73,643) | | | — | | | (14,314,088) | | | | | (14,314,088) | |
股票期权计划下的限制性普通股费用,扣除注销(美元)0) | 1,750 | | | 3,048,003 | | | — | | | | | 3,048,003 | |
股票期权费用 | — | | | 768,055 | | | — | | | | | 768,055 | |
| | | | | | | | | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | (8,802,893) | | | | | (8,802,893) | |
2022年6月30日的余额 | 6,280,721 | | | $ | 285,126,690 | | | $ | 69,000,362 | | | | | $ | 354,127,052 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 |
| 普通股 | | | | | | | | |
| 股票 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | | | 股东权益总额 |
2021年3月31日的余额 | 6,805,294 | | | $ | 255,590,674 | | | $ | 149,336,767 | | | | | $ | 404,927,441 | |
行使股票期权所得收益 | 23,494 | | | 1,808,854 | | | — | | | | | 1,808,854 | |
普通股回购 | (134,249) | | | — | | | (21,082,862) | | | | | (21,082,862) | |
股票期权计划下的限制性普通股费用,扣除注销(美元)137,489) | (836) | | | 3,102,974 | | | — | | | | | 3,102,974 | |
股票期权费用 | — | | | 943,627 | | | — | | | | | 943,627 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | 15,770,828 | | | | | 15,770,828 | |
2021年6月30日的余额 | 6,693,703 | | | $ | 261,446,129 | | | $ | 144,024,733 | | | | | $ | 405,470,862 | |
见合并财务报表附注。
世界认可公司
及附属公司
合并现金流量表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | (8,802,893) | | | $ | 15,770,828 | |
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额: | | | |
| | | |
| | | |
无形资产摊销 | 1,132,104 | | | 1,214,784 | |
对历史性税收抵免的投资摊销 | 1,523,533 | | | 977,846 | |
应计未到期利息 | (6,442,480) | | | (4,496,024) | |
递延贷款成本摊销 | 4,404,042 | | | 3,952,897 | |
债务发行成本摊销 | 382,230 | | | 145,421 | |
信贷损失准备金 | 85,822,267 | | | 30,265,811 | |
折旧 | 1,510,599 | | | 2,348,025 | |
融资租赁摊销 | 102,278 | | | 101,906 | |
收购收益,扣除所得税后的净额 | (3,144,722) | | | — | |
| | | |
出售财产和设备的损失(收益) | (129,476) | | | 289,254 | |
递延所得税优惠 | (6,695,391) | | | (3,789,722) | |
与股票期权和限制性股票计划有关的薪酬,扣除税收和调整后的净额 | 3,816,058 | | | 4,184,090 | |
| | | |
更改帐目: | | | |
其他资产,净额 | (9,432,040) | | | (9,999,219) | |
应付所得税 | (752,189) | | | 831,167 | |
应付账款和应计费用 | (5,116,425) | | | 7,187,031 | |
经营活动提供的净现金 | 58,177,495 | | | 48,984,095 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
应收贷款净额增加 | (113,577,559) | | | (98,453,079) | |
| | | |
用于收购的现金,主要是贷款 | (19,700,844) | | | (159,640) | |
| | | |
购置财产和设备 | (1,353,135) | | | (915,582) | |
| | | |
| | | |
出售财产和设备所得收益 | 283,927 | | | 59,100 | |
| | | |
用于投资活动的现金净额 | (134,347,611) | | | (99,469,201) | |
融资活动的现金流: | | | |
应付优先票据的借款 | 127,920,704 | | | 108,792,088 | |
应付优先票据的付款 | (43,500,000) | | | (46,100,000) | |
| | | |
| | | |
与应付优先票据相关的债务发行成本 | (239,636) | | | — | |
行使股票期权所得收益 | 403,547 | | | 1,808,854 | |
支付与股权奖励的股票净额结算相关的税款 | — | | | (137,489) | |
偿还融资租赁 | (34,143) | | | (154,619) | |
普通股回购 | (14,314,088) | | | (21,082,862) | |
| | | |
| | | |
融资活动提供的现金净额 | 70,236,384 | | | 43,125,972 | |
| | | |
现金和现金等价物净变化 | (5,933,732) | | | (7,359,134) | |
期初现金及现金等价物 | 19,236,322 | | | 15,746,454 | |
| | | |
期末现金及现金等价物 | $ | 13,302,590 | | | $ | 8,387,320 | |
| | | |
| | | |
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补充披露: | | | |
期内支付的利息 | $ | 17,698,537 | | | $ | 5,295,753 | |
期内缴纳的所得税 | $ | 4,007,869 | | | $ | 7,729,025 | |
见合并财务报表附注。
世界验收公司及其子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
NOTE 1 – 陈述的基础
本公司于2022年6月30日及截至该日止三个月的综合财务报表乃根据Form 10-Q的指示编制,并未经审计;然而,管理层认为,为公平呈报于2022年6月30日的财务状况及截至2022年6月30日、2022年及2021年6月30日期间的经营业绩及现金流量所需的所有调整(仅由正常、经常性项目组成)已包括在内。中期的结果不一定代表全年或任何其他中期的预期结果。
按照公认会计准则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
合并财务报表不包括公认会计准则要求的所有披露,应与公司截至2022年3月31日的财政年度的经审计的综合财务报表和相关说明一并阅读,这些报表包括在公司提交给美国证券交易委员会的截至2022年3月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中。本公司将附注1所载的会计政策应用于本公司截至2022年3月31日止年度的Form 10-K年报所载的综合财务报表。本公司相信,所披露的资料足以使所提供的资料不具误导性。已对以前报告的数额进行了某些重新分类,以符合本期列报。
NOTE 2 – 持有待售资产
在2020财年第四季度,该公司将其公司总部从其在南卡罗来纳州格林维尔完全拥有的物业迁至南卡罗来纳州格林维尔市中心的租赁办公空间。根据ASC 360-10,截至2020年3月31日,这些物业符合持有待售的分类标准。在2021财年第二季度,公司完成了二的三待售的建筑物。在2022财年第二季度,公司完成了最后一栋待售大楼的销售,并记录了1美元39.01,000销售损失,作为保险和其他收入的一个组成部分,在综合经营报表中净额。截至2022年6月30日和2022年3月31日,没有持有待售资产。
NOTE 3 – 重要政策摘要
运营的性质
该公司是一家小额贷款消费金融公司,总部设在南卡罗来纳州格林维尔,向获得其他消费信贷来源有限的个人提供短期小额贷款、中期大额贷款、相关信用保险产品和附属产品和服务。本公司为贷款客户和其他个人提供所得税申报表准备服务。
季节性
公司的贷款额和相应的应收贷款遵循季节性趋势。该公司的最高贷款需求通常发生在10月至12月,也就是它的第三个会计季度。贷款需求通常在1-3月,也就是该公司的第四个财季,贷款需求最低,偿还贷款最高。贷款额和平均余额在今年剩余时间内保持相对水平。因此,该公司的经营业绩和现金需求出现了显著的季节性波动。该公司第三会计季度的经营业绩普遍低于其他季度,而第四会计季度的经营业绩普遍高于其他季度。
应收贷款净额
应收贷款按未偿还总额减去未赚取利息和保险收入、扣除递延发放费和直接成本以及计提信贷损失准备后计入。发放贷款所收取的费用和发生的直接成本将递延并摊销为使用利息的贷款合同期限内的利息收入。
方法。未摊销金额在贷款再融资或全额偿付时在收入中确认,但那些再融资不超过微小修改的再融资除外。未摊销递延发起费和费用净额为#美元。6.6百万美元和美元6.9分别截至2022年6月30日和2022年3月31日。
信贷损失准备
请参阅附注5,“应收贷款和信贷损失拨备”,了解有关该公司的CECL拨备模式的信息及其使用方法的说明。
重新分类
某些前期数额已重新分类,以符合当前的列报方式。这种重新分类对以前报告的净收入或股东权益没有影响。
最近发布的尚未采用的会计准则
问题债务重组和Vintage披露
2022年3月,FASB发布了ASU 2022-02,问题债务重组和Vintage披露。本次更新中的修订取消了310-40分主题中债权人问题债务重组的会计指导,应收账款--债权人的问题债务重组同时,在借款人遇到财务困难时,提高债权人对某些贷款再融资和重组的披露要求。此外,对于公共企业实体,本次更新中的修订要求实体披露按起始年度分列的当期核销总额,用于326-20分段范围内的融资应收账款和租赁净投资,金融工具--信贷损失--按摊销成本计量。对于已采用2016-13年更新修正案的实体,本更新中的修正案适用于2022年12月15日之后开始的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期,并应前瞻性地适用,但与确认和衡量问题债务重组有关的过渡方法除外,在该方法中,实体可以选择应用修改后的追溯过渡方法。允许及早领养。我们目前正在评估采用这一更新将对我们的合并财务报表产生的影响。
我们审阅了所有其他新发布的会计声明,并得出结论认为,这些声明要么不适用于我们的业务,要么预计未来采用不会对综合财务报表产生重大影响。
NOTE 4 – 公允价值
公允价值披露
本公司可能按公允价值在经常性或非经常性基础上计量某些金融工具及衍生资产和负债。公允价值被定义为在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。本公司根据公允价值层次计量其金融工具的公允价值,这要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。
公允价值计量分为三个层次。这些水平确定了用于衡量资产或负债公允价值的投入的优先顺序。这些级别是:
•第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)。
•第2级-直接或间接可观察到的资产和负债的报价以外的投入。这些投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价,以及不太活跃市场中相同或类似资产或负债的报价。
•第三级--反映报告实体自身假设的资产或负债的不可观察的投入。
该公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收贷款、净额、应付优先票据和优先无担保应付票据。应收贷款按现行市场利率发放,平均使用年限约为8月份。鉴于这些贷款的短期性质,它们会不断按当前市场利率重新定价。本公司的循环信贷安排根据SOFR的保证金和SOFR的任何变化重新定价,实行浮动利率。
优先无抵押应付票据的公允价值是根据非活跃市场的报价估计的。本公司在估计公允价值时亦会考虑其信誉。
已披露但未按公允价值列账的金融资产及负债的账面金额及估计公允价值及其在公允价值层级内的水平摘要如下。
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| | | June 30, 2022 | | March 31, 2022 |
| 输入电平 | | 账面价值 | | 估计公允价值 | | 账面价值 | | 估计公允价值 |
资产 | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | 1 | | $ | 13,302,590 | | | $ | 13,302,590 | | | $ | 19,236,322 | | | $ | 19,236,322 | |
应收贷款净额 | 3 | | 1,038,856,856 | | | 1,038,856,856 | | | 985,515,154 | | | 985,515,154 | |
| | | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | | |
优先无担保应付票据 | 2 | | 300,000,000 | | | 215,250,000 | | | 300,000,000 | | | 264,639,000 | |
应付优先票据 | 3 | | 481,393,450 | | | 481,393,450 | | | 396,972,746 | | | 396,972,746 | |
截至2022年6月30日或2022年3月31日,在非经常性基础上没有按公允价值计量的其他重大资产或负债。
NOTE 5 – 应收贷款和信贷损失准备
以下是截至以下日期按客户保有期划分的应收贷款总额摘要:
| | | | | | | | | | | | |
客户保有期 | June 30, 2022 | March 31, 2022 | | | | |
0至5个月 | $ | 194,927,923 | | $ | 198,740,475 | | | | | |
6至17个月 | 160,848,310 | | 133,665,566 | | | | | |
18至35个月 | 207,136,442 | | 204,940,323 | | | | | |
36至59个月 | 239,966,769 | | 208,936,027 | | | | | |
60多个月 | 835,747,165 | | 770,683,149 | | | | | |
| | | | | | |
预缴税金贷款 | 3,171,120 | | 5,823,320 | | | | | |
总贷款总额 | $ | 1,641,797,729 | | $ | 1,522,788,860 | | | | | |
目前的付款表现被用来评估借款人如期偿还贷款协议的合同债务的能力,管理层每天都会对此进行监测。在需要的基础上,如果出现与客户偿还贷款能力有关的新信息,可能会考虑定性信息。公司的付款表现如下:当前,逾期30-60天,逾期61-90天,逾期91天或更长时间。
下表列出了该公司截至2022年6月30日的应收贷款总额,按最近付款业绩和发放年份分列:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 按发端划分的定期贷款 | | | |
贷款 | | 至.为止 1 一年前 | 介于 1和2 几年前 | 介于 2和3 几年前 | 介于 3和4 几年前 | 介于 4和5 几年前 | 多过 5 几年前 | | 总计 | | |
当前 | | $ | 1,413,443,438 | | $ | 42,949,978 | | $ | 1,879,056 | | $ | 185,246 | | $ | 21,280 | | $ | 3,273 | | | $ | 1,458,482,271 | | | |
逾期30-60天 | | 66,592,105 | | 3,586,899 | | 228,217 | | 34,196 | | 7,660 | | — | | | 70,449,077 | | | |
逾期61-90天 | | 41,477,593 | | 2,431,809 | | 156,388 | | 16,082 | | 2,161 | | 4,090 | | | 44,088,123 | | | |
逾期91天或以上 | | 59,916,464 | | 5,421,482 | | 235,415 | | 31,860 | | 1,917 | | — | | | 65,607,138 | | | |
总计 | | $ | 1,581,429,600 | | $ | 54,390,168 | | $ | 2,499,076 | | $ | 267,384 | | $ | 33,018 | | $ | 7,363 | | | $ | 1,638,626,609 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 按发端划分的定期贷款 | | | |
预缴税金贷款 | | 至.为止 1 一年前 | 介于 1和2 几年前 | 介于 2和3 几年前 | 介于 3和4 几年前 | 介于 4和5 几年前 | 多过 5 几年前 | | 总计 | | |
当前 | | $ | 144,236 | | $ | 263 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | 144,499 | | | |
逾期30-60天 | | 175,613 | | 100 | | — | | — | | — | | — | | | 175,713 | | | |
逾期61-90天 | | 381,355 | | 250 | | — | | — | | — | | — | | | 381,605 | | | |
逾期91天或以上 | | 2,463,844 | | 5,459 | | — | | — | | — | | — | | | 2,469,303 | | | |
总计 | | $ | 3,165,048 | | $ | 6,072 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | 3,171,120 | | | |
总贷款总额 | | | | | | | | | $ | 1,641,797,729 | | | |
下表列出了该公司截至2022年3月31日的应收贷款总额,按最近付款业绩和发放年份分列:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按发端划分的定期贷款 | | | |
贷款 | | 至.为止 1 一年前 | 介于 1和2 几年前 | 介于 2和3 几年前 | 介于 3和4 几年前 | 介于 4和5 几年前 | 多过 5 几年前 | | 总计 | | |
当前 | | $ | 1,322,332,136 | | $ | 34,273,199 | | $ | 2,665,078 | | $ | 152,105 | | $ | 21,539 | | $ | 3,972 | | | $ | 1,359,448,029 | | | |
逾期30-60天 | | 49,517,859 | | 2,114,463 | | 247,291 | | 28,011 | | 2,664 | | — | | | 51,910,288 | | | |
逾期61-90天 | | 36,707,960 | | 989,136 | | 130,763 | | 13,031 | | 5,594 | | — | | | 37,846,484 | | | |
逾期91天或以上 | | 64,238,626 | | 3,239,753 | | 248,596 | | 24,377 | | 5,386 | | 4,001 | | | 67,760,739 | | | |
总计 | | $ | 1,472,796,581 | | $ | 40,616,551 | | $ | 3,291,728 | | $ | 217,524 | | $ | 35,183 | | $ | 7,973 | | | $ | 1,516,965,540 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 按发端划分的定期贷款 | | | |
预缴税金贷款 | | 至.为止 1 一年前 | 介于 1和2 几年前 | 介于 2和3 几年前 | 介于 3和4 几年前 | 介于 4和5 几年前 | 多过 5 几年前 | | 总计 | | |
当前 | | $ | 4,737,741 | | $ | 7,033 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | 4,744,774 | | | |
逾期30-60天 | | 1,060,811 | | 1,334 | | — | | — | | — | | — | | | 1,062,145 | | | |
逾期61-90天 | | — | | 432 | | — | | — | | — | | — | | | 432 | | | |
逾期91天或以上 | | 2,922 | | 13,047 | | — | | — | | — | | — | | | 15,969 | | | |
总计 | | $ | 5,801,474 | | $ | 21,846 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | 5,823,320 | | | |
总贷款总额 | | | | | | | | | $ | 1,522,788,860 | | | |
下表列出了该公司截至2022年6月30日的应收贷款总额,按合同规定的当前付款情况和发放年份分列:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按发端划分的定期贷款 | | | |
贷款 | | 至.为止 1 一年前 | 介于 1和2 几年前 | 介于 2和3 几年前 | 介于 3和4 几年前 | 介于 4和5 几年前 | 多过 5 几年前 | | 总计 | | |
当前 | | $ | 1,388,940,592 | | $ | 37,508,701 | | $ | 1,425,635 | | $ | 73,430 | | $ | 11,419 | | $ | — | | | $ | 1,427,959,777 | | | |
逾期30-60天 | | 72,038,034 | | 2,623,783 | | 113,774 | | 3,855 | | — | | — | | | 74,779,446 | | | |
逾期61-90天 | | 46,115,946 | | 2,211,834 | | 66,216 | | 15,268 | | — | | 699 | | | 48,409,963 | | | |
逾期91天或以上 | | 74,335,028 | | 12,045,850 | | 893,451 | | 174,831 | | 21,599 | | 6,664 | | | 87,477,423 | | | |
总计 | | $ | 1,581,429,600 | | $ | 54,390,168 | | $ | 2,499,076 | | $ | 267,384 | | $ | 33,018 | | $ | 7,363 | | | $ | 1,638,626,609 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 按发端划分的定期贷款 | | | |
预缴税金贷款 | | 至.为止 1 一年前 | 介于 1和2 几年前 | 介于 2和3 几年前 | 介于 3和4 几年前 | 介于 4和5 几年前 | 多过 5 几年前 | | 总计 | | |
当前 | | $ | 243,820 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | 243,820 | | | |
逾期30-60天 | | 179,187 | | — | | — | | — | | — | | — | | | 179,187 | | | |
逾期61-90天 | | 398,880 | | — | | — | | — | | — | | — | | | 398,880 | | | |
逾期91天或以上 | | 2,343,161 | | 6,072 | | — | | — | | — | | — | | | 2,349,233 | | | |
总计 | | $ | 3,165,048 | | $ | 6,072 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | 3,171,120 | | | |
总贷款总额 | | | | | | | | | $ | 1,641,797,729 | | | |
下表列出了该公司截至2022年3月31日的应收贷款总额,按合同规定的当前付款情况和发放年份分列:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按发端划分的定期贷款 | | | |
贷款 | | 至.为止 1 一年前 | 介于 1和2 几年前 | 介于 2和3 几年前 | 介于 3和4 几年前 | 介于 4和5 几年前 | 多过 5 几年前 | | 总计 | | |
当前 | | $ | 1,290,448,366 | | $ | 29,913,995 | | $ | 1,994,474 | | $ | 68,836 | | $ | 9,586 | | $ | 699 | | | $ | 1,322,435,956 | | | |
逾期30-60天 | | 57,225,953 | | 1,508,794 | | 91,118 | | 5,519 | | — | | — | | | 58,831,384 | | | |
逾期61-90天 | | 45,276,797 | | 1,271,187 | | 96,233 | | 986 | | — | | — | | | 46,645,203 | | | |
逾期91天或以上 | | 79,845,465 | | 7,922,574 | | 1,109,903 | | 142,183 | | 25,598 | | 7,274 | | | 89,052,997 | | | |
总计 | | $ | 1,472,796,581 | | $ | 40,616,550 | | $ | 3,291,728 | | $ | 217,524 | | $ | 35,184 | | $ | 7,973 | | | $ | 1,516,965,540 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 按发端划分的定期贷款 | | | |
预缴税金贷款 | | 至.为止 1 一年前 | 介于 1和2 几年前 | 介于 2和3 几年前 | 介于 3和4 几年前 | 介于 4和5 几年前 | 多过 5 几年前 | | 总计 | | |
当前 | | $ | 4,737,741 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | 4,737,741 | | | |
逾期30-60天 | | 1,060,329 | | — | | — | | — | | — | | — | | | 1,060,329 | | | |
逾期61-90天 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | |
逾期91天或以上 | | 3,404 | | 21,846 | | — | | — | | — | | — | | | 25,250 | | | |
总计 | | $ | 5,801,474 | | $ | 21,846 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | $ | 5,823,320 | | | |
总贷款总额 | | | | | | | | | $ | 1,522,788,860 | | | |
信贷损失准备适用于摊销成本,其定义为应收融资产生的金额,并扣除递延费用和成本、现金收取和注销。摊销成本还包括已赚取但未收回的利息。
信用风险是向借款人发放贷款的业务所固有的,管理层持续监测并反映在贷款信用损失准备中。信贷损失准备是对公司应收贷款总额投资组合中固有的预期损失的估计。在估计信贷损失准备时,具有类似风险特征的贷款被汇总到集合中并进行集体评估。本公司的贷款产品的条款大体相同,因此本公司将借款人的特征作为将贷款分解为分担类似风险的池的一种方式。
在确定信贷损失拨备时,公司审查了以下四项借款人风险指标。
1.借款人类型
2.活动月份
3.前期贷款履约情况
4.客户保有期
为了确定每个指标预测违约风险的程度,该公司使用贷款水平上12个月的观察期内的损失率数据。
然后计算每个指标的信息值。根据这一分析,管理层确定了对违约风险具有最强预测作用的指标是客户任期。在信用损失准备计算中使用的客户保有期范围为:
1.0至5个月
2.6至17个月
3.18至35个月
4.36至59个月
5.60多个月
管理层将继续每季度监测这一信用指标。
管理层通过对每个客户保有期内最近12个12个月的历史迁移期的贷款进行历史迁移分析,并根据季节性进行调整,来估计每个客户保有期的津贴。所有最近逾期超过90天且截至报告日期未注销的贷款,将按未偿还余额的100%预留,扣除计算的复原率。管理层通过监测60天违约率的趋势、FICO评分和平均贷款规模与历史迁移期的指标相比,考虑目前的信贷状况是否可能表明需要改变信贷损失拨备。由于贷款组合的短期性质,失业率等宏观经济变量的预测变化不会对特定报告期结束时的未偿还贷款产生重大影响。因此,管理层通过将最新的6个月损失曲线与历史损失曲线进行比较,以确定借款人行为是否有可能表明历史迁移率应进行调整的重大变化,从而制定合理且可支持的损失预测。如果由于预测而作出调整,则公司已选择立即恢复到预测期后的历史经验。
下表显示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月我们的应收贷款总额的信贷损失准备的前滚:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
期初余额 | $ | 134,242,862 | | | $ | 91,722,288 | | | | | |
| | | | | | | |
信贷损失准备金 | 85,822,267 | | | 30,265,811 | | | | | |
冲销 | (69,266,382) | | | (30,016,940) | | | | | |
复苏 | 4,851,932 | | | 5,881,471 | | | | | |
净冲销 | (64,414,450) | | | (24,135,469) | | | | | |
期末余额 | $ | 155,650,679 | | | $ | 97,852,630 | | | | | |
下表是公司2022年6月30日应收贷款总额按摊销成本最近的账龄分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 逾期天数-最近的基础上 | | | |
客户保有期 | | 当前 | 30 - 60 | 61 - 90 | 超过90岁 | 逾期合计 | 贷款总额 | |
0至5个月 | | $ | 143,084,343 | | $ | 15,907,803 | | $ | 12,504,383 | | $ | 23,431,392 | | $ | 51,843,578 | | $ | 194,927,921 | | |
6至17个月 | | 137,040,443 | | 9,758,308 | | 5,998,785 | | 8,050,774 | | 23,807,867 | | 160,848,310 | | |
18至35个月 | | 182,898,847 | | 9,755,307 | | 5,922,501 | | 8,559,788 | | 24,237,596 | | 207,136,443 | | |
36至59个月 | | 220,257,779 | | 8,644,497 | | 4,897,553 | | 6,166,940 | | 19,708,990 | | 239,966,769 | | |
60多个月 | | 775,200,859 | | 26,383,162 | | 14,764,901 | | 19,398,244 | | 60,546,307 | | 835,747,166 | | |
| | | | | | | | |
预缴税金贷款 | | 144,499 | | 175,713 | | 381,605 | | 2,469,303 | | 3,026,621 | | 3,171,120 | | |
总贷款总额 | | 1,458,626,770 | | 70,624,790 | | 44,469,728 | | 68,076,441 | | 183,170,959 | | 1,641,797,729 | | |
未赚取的利息、保险和费用 | | (397,387,228) | | (19,240,967) | | (12,115,302) | | (18,546,697) | | (49,902,966) | | (447,290,194) | | |
净贷款总额 | | $ | 1,061,239,542 | | $ | 51,383,823 | | $ | 32,354,426 | | $ | 49,529,744 | | $ | 133,267,993 | | $ | 1,194,507,535 | | |
| | | | | | | | |
应收期末贷款总额百分比 | | | 4.3% | 2.7% | 4.1% | 11.2% | | |
下表是公司在2022年3月31日的应收贷款总额按最近摊销成本进行的账龄分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 逾期天数-最近的基础上 | | | |
客户保有期 | | 当前 | 30 - 60 | 61 - 90 | 超过90岁 | 逾期合计 | 贷款总额 | |
0至5个月 | | $ | 145,168,588 | | $ | 13,450,365 | | $ | 14,196,717 | | $ | 25,924,805 | | $ | 53,571,887 | | $ | 198,740,475 | | |
6至17个月 | | 116,065,794 | | 5,548,699 | | 4,148,743 | | 7,902,330 | | 17,599,772 | | 133,665,566 | | |
18至35个月 | | 183,697,553 | | 7,220,814 | | 4,903,686 | | 9,118,270 | | 21,242,770 | | 204,940,323 | | |
36至59个月 | | 193,820,229 | | 5,951,049 | | 3,452,087 | | 5,712,662 | | 15,115,798 | | 208,936,027 | | |
60多个月 | | 720,695,865 | | 19,739,361 | | 11,145,251 | | 19,102,672 | | 49,987,284 | | 770,683,149 | | |
| | | | | | | | |
预缴税金贷款 | | 4,744,774 | | 1,062,145 | | 432 | | 15,969 | | 1,078,546 | | 5,823,320 | | |
总贷款总额 | | 1,364,192,803 | | 52,972,433 | | 37,846,916 | | 67,776,708 | | 158,596,057 | | 1,522,788,860 | | |
未赚取的利息、保险和费用 | | (361,055,818) | | (14,020,016) | | (10,016,802) | | (17,938,208) | | (41,975,027) | | (403,030,844) | | |
净贷款总额 | | $ | 1,003,136,985 | | $ | 38,952,417 | | $ | 27,830,114 | | $ | 49,838,500 | | $ | 116,621,030 | | $ | 1,119,758,016 | | |
| | | | | | | | |
应收期末贷款总额百分比 | | | 3.5 | % | 2.5 | % | 4.5 | % | 10.4 | % | | |
下表是在合同基础上按摊销成本计算的2022年6月30日公司应收贷款总额的账龄分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 逾期天数--合同基础 | | | |
客户保有期 | | 当前 | 30 - 60 | 61 - 90 | 超过90岁 | 逾期合计 | 贷款总额 | |
0至5个月 | | $ | 139,507,422 | | $ | 15,920,649 | | $ | 12,753,751 | | $ | 26,746,100 | | $ | 55,420,500 | | $ | 194,927,922 | | |
6至17个月 | | 133,975,451 | | 10,120,935 | | 6,399,550 | | 10,352,373 | | 26,872,858 | | 160,848,309 | | |
18至35个月 | | 178,328,952 | | 10,199,963 | | 6,477,905 | | 12,129,623 | | 28,807,491 | | 207,136,443 | | |
36至59个月 | | 216,027,695 | | 9,314,977 | | 5,582,306 | | 9,041,792 | | 23,939,075 | | 239,966,770 | | |
60多个月 | | 760,120,257 | | 29,222,922 | | 17,196,451 | | 29,207,535 | | 75,626,908 | | 835,747,165 | | |
| | | | | | | | |
预缴税金贷款 | | 108,806 | | 179,187 | | 398,880 | | 2,484,247 | | 3,062,314 | | 3,171,120 | | |
总贷款总额 | | 1,428,068,583 | | 74,958,633 | | 48,808,843 | | 89,961,670 | | 213,729,146 | | 1,641,797,729 | | |
未赚取的利息、保险和费用 | | (389,061,979) | | (20,421,676) | | (13,297,446) | | (24,509,093) | | (58,228,215) | | (447,290,194) | | |
净贷款总额 | | $ | 1,039,006,604 | | $ | 54,536,957 | | $ | 35,511,397 | | $ | 65,452,577 | | $ | 155,500,931 | | $ | 1,194,507,535 | | |
| | | | | | | | |
应收期末贷款总额百分比 | | | 4.6% | 3.0% | 5.5% | 13.1 | % | | |
下表是在合同基础上按摊销成本计算的2022年3月31日公司应收贷款总额的账龄分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 逾期天数--合同基础 | | | |
客户保有期 | | 当前 | 30 - 60 | 61 - 90 | 超过90岁 | 逾期合计 | 贷款总额 | |
0至5个月 | | $ | 140,570,461 | | $ | 14,090,712 | | $ | 15,380,836 | | $ | 28,698,466 | | $ | 58,170,014 | | $ | 198,740,475 | | |
6至17个月 | | 112,465,841 | | 6,032,347 | | 4,922,939 | | 10,244,439 | | 21,199,725 | | 133,665,566 | | |
18至35个月 | | 177,565,328 | | 8,067,815 | | 6,273,351 | | 13,033,829 | | 27,374,995 | | 204,940,323 | | |
36至59个月 | | 188,849,569 | | 6,994,891 | | 4,624,136 | | 8,467,431 | | 20,086,458 | | 208,936,027 | | |
60多个月 | | 702,984,756 | | 23,645,619 | | 15,443,941 | | 28,608,833 | | 67,698,393 | | 770,683,149 | | |
| | | | | | | | |
预缴税金贷款 | | 4,737,742 | | 1,060,329 | | — | | 25,249 | | 1,085,578 | | 5,823,320 | | |
总贷款总额 | | 1,327,173,697 | | 59,891,713 | | 46,645,203 | | 89,078,247 | | 195,615,163 | | 1,522,788,860 | | |
未赚取的利息、保险和费用 | | (351,258,109) | | (15,851,316) | | (12,345,412) | | (23,576,007) | | (51,772,735) | | (403,030,844) | | |
净贷款总额 | | $ | 975,915,588 | | $ | 44,040,397 | | $ | 34,299,791 | | $ | 65,502,240 | | $ | 143,842,428 | | $ | 1,119,758,016 | | |
| | | | | | | | |
应收期末贷款总额百分比 | | | 3.9 | % | 3.1 | % | 5.8 | % | 12.8 | % | | |
如美国会计准则第326-20-30-5A号文件所述,公司决定不计入应计利息的信贷损失准备金。当管理层确定不再可能根据合同条款全额支付本金和收取利息时,贷款被置于非应计项目状态。当贷款超过合同到期日61天或更长时间时,利息应计停止。当应计利息停止时,所有未支付的应计利息将冲销利息收入。当贷款处于非权责发生制状态时,利息收入只有在收到付款时才被确认。一旦一笔贷款变为非应计项目,它将保持非应计项目状态,直到偿还、注销或再融资。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月内,公司共冲销了9.0百万美元和美元3.8利息收入中的未付应计利息分别为百万美元。
下表列出了截至本报告期初和本报告期末非应计贷款的摊余成本基础,以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月非应计贷款确认的年初至今利息收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非权责发生制金融资产 |
客户保有期 | | 截至2022年6月30日 | 截至2022年3月31日 | | | 利息收入 截至2022年6月30日止三个月获认可 | 利息收入 截至2021年6月30日止三个月获认可 |
0至5个月 | | $ | 40,223,724 | | $ | 45,227,510 | | | | $ | 503,963 | | $ | 337,672 | |
6至17个月 | | 17,154,130 | | 15,879,250 | | | | 378,450 | | 517,569 | |
18至35个月 | | 19,428,243 | | 20,745,106 | | | | 628,781 | | 528,420 | |
36至59个月 | | 15,322,030 | | 14,232,388 | | | | 503,362 | | 383,805 | |
60多个月 | | 48,873,080 | | 47,565,819 | | | | 1,658,281 | | 1,508,141 | |
| | | | | | | |
预缴税金贷款 | | 2,887,237 | | 25,249 | | | | — | | — | |
未赚取的利息、保险和费用 | | (39,200,864) | | (38,026,011) | | | | | |
总计 | | $ | 104,687,580 | | $ | 105,649,311 | | | | $ | 3,672,837 | | $ | 3,275,607 | |
截至2022年6月30日和2022年3月31日,没有逾期61天或更长时间的金融资产,没有非应计项目,也没有没有相关信贷损失准备的金融资产。
NOTE 6 – 租契
会计政策和需要管理层判断的事项
在评估842主题下的租赁时,该公司使用其根据某些假设进行调整的有效年利率作为贴现率。管理层将调整后的实际年利率应用于下一年度全年签订的租赁。
根据其历史惯例,本公司相信其合理地肯定会行使与给定写字楼租赁相关的给定选择权。因此,该公司将办公空间的所有租赁选择归类为“合理确定”,除非它对某一特定租赁有相反的具体了解。本公司一般不相信其有合理把握行使与其办公室设备租赁有关的任何选择权。
定期披露
该公司的经营租赁包括办公空间以及办公设备的房地产租赁。分支机构的房地产和办公设备租赁条款一般在三年至五年,并通常包含延长选项,反映了租赁的原始条款。该公司的融资租赁包括IT设备,这些设备具有三年租赁期,不包含延长租赁期的选项。
下表报告了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的公司租赁成本信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三个月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
租赁费 | | | | | | | | |
融资租赁成本 | | | | | | $ | 103,302 | | | $ | 110,429 | |
使用权资产摊销 | | | | | | 102,278 | | | 101,906 | |
租赁负债利息 | | | | | | 1,024 | | | 8,523 | |
经营租赁成本 | | | | | | $ | 6,662,311 | | | $ | 6,824,446 | |
| | | | | | | | |
可变租赁成本 | | | | | | 931,084 | | | 932,363 | |
| | | | | | | | |
总租赁成本 | | | | | | $ | 7,696,697 | | | $ | 7,867,238 | |
下表报告了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的公司租约的其他信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
其他租赁信息 | | | | | | | | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | $ | 6,724,592 | | | $ | 6,974,357 | | | | | |
融资租赁的营运现金流 | | 1,024 | | | 8,523 | | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | | 6,689,425 | | | 6,811,215 | | | | | |
融资租赁产生的现金流 | | 34,143 | | | 154,619 | | | | | |
以新的融资租赁负债换取的使用权资产 | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | | $ | 5,352,690 | | | $ | 3,455,876 | | | | | |
加权平均剩余租赁期限-融资租赁 | | 0.4年份 | | 0.7年份 | | | | |
加权平均剩余租赁期限--经营租赁 | | 7.2年份 | | 7.2年份 | | | | |
加权平均贴现率(月)-融资租赁 | | 6.0 | % | | 6.4 | % | | | | |
加权平均贴现率-经营租赁 | | 6.1 | % | | 6.2 | % | | | | |
截至2022年6月30日的年度租赁债务总额如下: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 运营中 | 金融 | | |
| | | | | | |
2023年剩余时间 | | | $ | 18,465,836 | | $ | 45,924 | | | |
2024 | | | 21,227,434 | | — | | | |
2025 | | | 16,594,152 | | — | | | |
2026 | | | 13,076,778 | | — | | | |
2027 | | | 8,719,947 | | — | | | |
此后 | | | 32,314,165 | | — | | | |
未贴现租赁负债总额 | | | $ | 110,398,312 | | $ | 45,924 | | | |
推定利息 | | | 22,094,574 | | — | | | |
已贴现租赁负债总额 | | | $ | 88,303,738 | | $ | 45,924 | | | |
于2022年6月30日或2022年3月31日,本公司并无与关联方订立租约。
NOTE 7 – 平均股票信息
以下为已发行基本普通股和稀释后平均普通股摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
基本信息: | | | | | | | |
加权平均已发行普通股(分母) | | | | | 5,740,835 | | | 6,158,486 | |
| | | | | | | |
稀释: | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | | | | 5,740,835 | | | 6,158,486 | |
稀释性潜在普通股1 | | | | | — | | | 297,267 | |
加权平均稀释流通股(分母) | | | | | 5,740,835 | | | 6,455,753 | |
要购买的选项341,880和493,554在截至2022年和2021年6月30日的三个月内,不同价格的普通股分别有流通股,但由于期权行权价超过股份市值,普通股不包括在稀释后的流通股中。
1稀释性潜在普通股已被排除在截至2022年6月30日的三个月期间的加权平均稀释流通股计算之外。根据美国会计准则260-10-45,当实体在报告期内因持续经营而产生亏损时,本应被视为摊薄的股票被视为反摊薄。
NOTE 8 – 基于股票的薪酬
股票激励计划
公司拥有2008年股票期权计划、2011年股票期权计划和2017年股票激励计划,以惠及某些非雇员董事、高级管理人员和关键员工。根据这些计划,总共有3,350,000根据赔偿委员会核准的赠款,已预留核准普通股供发行。根据这些计划授予的股票期权的最长期限为10年,可能会受到某些归属要求的约束,这些要求通常是三至六年适用于高级管理人员、非雇员董事和关键雇员,并按期权授予日公司普通股的市值定价。截至2022年6月30日,共有108,736根据计划可供授予的普通股。
基于股票的薪酬在FASB ASC主题718-10和FASB ASC主题505-50中被认为是提供的。FASB ASC主题718-10要求向员工支付的所有基于股票的付款,包括授予员工股票期权,必须在必要的服务期(通常是授权期)内根据授予日期的公允价值在合并财务报表中确认为补偿费用。公司在确定授予日期股票期权奖励的公允价值时应用了布莱克-斯科尔斯估值模型。只有那些预期授予的期权才会确认薪酬费用。
长期激励计划与非员工董事奖励
2018年10月15日,薪酬委员会和董事会批准并通过了一项新的长期激励计划,旨在通过将高管关注于实现长期业绩来激励和奖励某些员工,并使管理层的利益与股东的利益保持一致。该计划由四个组成部分组成:服务期权、业绩期权、限制性股票和业绩股票。
根据这一计划,在2019财年,薪酬委员会批准了根据World Accept Corporation 2011股票期权计划和World Accept Corporation 2017股票激励计划向某些员工董事、运营副总裁、副总裁、高级副总裁和高管授予服务期权、绩效期权、限制性股票和绩效股票。另外,薪酬委员会批准向公司某些非雇员董事授予某些服务期权和限制性股票。
根据长期激励计划,最高可达100受业绩股份约束的限制性股票的%应根据薪酬委员会设定的两个往绩每股业绩目标的实现情况授予(如果有的话),该两个业绩目标是基于前四个日历季度的每股收益(在每个日历季度结束时计算,从截至2019年9月30日的日历季度开始计算)。业绩股份有资格于业绩股份评议期内归属,并须受每名雇员持续受雇至业绩股份评价期最后一天(或适用奖励协议或适用雇佣协议的条款另有规定)的规限。
业绩份额业绩目标阐述如下。 | | | | | |
往绩4季度每股收益目标为 2018年9月30日至2025年3月31日 | 有资格归属的限制性股票 (获奖百分比) |
$16.35 | 40% |
$20.45 | 60% |
限制性股票奖励归属于六等额年度分期付款,自授出日期一周年起计,以每名雇员在本公司持续受雇至每个适用归属日期为限,或根据适用授予协议或适用雇佣协议的条款另有规定。
服务选项归于六等额年度分期付款,自授出日期一周年起计,以每名雇员在本公司持续受雇至每个适用归属日期为限,或根据适用授予协议或适用雇佣协议的条款另有规定。期权价格等于授予日普通股的公平市场价值,服务期权具有10-一年任期。
如果公司在2018年9月30日至2025年3月31日期间连续四个日历季度实现每股往绩收益目标,业绩期权将完全授予。这种业绩目标是由薪酬委员会确定的,将在#年开始的每个日历季度结束时进行衡量
2019年9月30日。绩效期权有资格在期权测量期内授予,但须受每名员工持续受雇至期权测量期最后一天,或适用奖励协议或适用雇佣协议条款另有规定的规限。期权价格等于授予日普通股的公平市场价值,履约期权具有10-一年任期。绩效选项绩效目标阐述如下。
| | | | | |
往绩4季度每股收益目标为 2018年9月30日至2025年3月31日 | 有资格归属的期权 (获奖百分比) |
$25.30 | 100% |
股票期权
截至二零二二年及二零二一年六月三十日止三个月内发行之购股权于授出日之加权平均公允价值为80.87及$84.83,分别为。
公允价值在授予日使用下列加权平均假设进行估计: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
股息率 | | | | | —% | | —% |
预期波动率 | | | | | 55.96% | | 57.05% |
平均无风险利率 | | | | | 2.94% | | 1.01% |
预期寿命 | | | | | 5.9年份 | | 6.0年份 |
预期股价波动是基于公司普通股在一段接近预期寿命的时期内的历史波动。预期寿命代表期权在授予日期后预计未偿还的时间段。无风险利率反映了授予日零息美国政府债券的利率,这些债券的剩余寿命与预期期权期限相似。
截至2022年6月30日的三个月的期权活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权平均练习 价格 | | 加权平均 剩余 合同条款 | | 聚合内在价值 |
| | | | | | | |
未偿还期权,期初 | 348,566 | | | $ | 104.33 | | | | | |
在此期间授予的 | 643 | | | 148.64 | | | | | |
在此期间进行锻炼 | (4,300) | | | 93.85 | | | | | |
在此期间被没收 | (5,197) | | | 155.72 | | | | | |
在此期间过期 | (272) | | | 161.83 | | | | | |
未偿还期权,期末 | 339,440 | 2 | | $ | 103.71 | | | 6.2年份 | | $ | 4,789,686 | |
可行使的期权,期末 | 96,457 | | | $ | 89.38 | | | 4.6年份 | | $ | 2,365,777 | |
上表所反映的总内在价值代表了总的税前内在价值(2022年6月30日收盘价和行权价格之间的差额乘以现金期权数量),如果期权持有人在2022年6月30日所有期权持有人都行使了他们的期权,那么期权持有人将收到这些价值。这一数额将随着普通股的市场价格变化而变化。在截至2022年6月30日和2021年6月30日期间行使的期权的内在价值总额如下:
2中的339,440未完成的期权,122,299还不能仅仅基于满足一个服务条件和另一个服务条件而行使120,684尚不能仅基于满足上述进一步描述的业绩条件而行使。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2022 | | 6月30日, 2021 |
| | | |
| | | |
截至三个月 | $ | 430,466 | | | $ | 2,021,676 | |
截至2022年6月30日,与非既得股票期权相关的未确认的基于股票的薪酬支出总额约为1美元4.9100万美元,预计将在加权平均期间确认约2.0好几年了。
限制性股票
在2023财年的前三个月,公司授予1,750授予某些副总裁、高级副总裁、执行董事和非雇员董事的限制性股票(归类为股权),授予日期加权平均公允价值为148.64每股。
在2022财年,该公司授予4,062授予某些副总裁的限制性股票(归类为股权),授予日期加权平均公允价值为$188.38每股。
与限制性股票有关的补偿费用是基于授予日预期归属的股票数量和普通股的公允市场价值。公司确认的补偿费用为#美元。3.0百万美元和美元3.2分别于截至2022年及2021年6月30日止三个月的总开支及行政开支,作为一般及行政开支的一部分,计入本公司的综合经营报表。
截至2022年6月30日,大约有11.1与未归属限制性股票奖励相关的未确认补偿成本,预计将在下一年确认1.5以目前的估计为基础的年份。
以下是公司截至2022年6月30日的限制性股票状况以及截至2022年6月30日的三个月内的变化情况:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 授权日的加权平均公允价值 |
| | | |
截至2022年3月31日的未偿还债务 | 552,502 | | | $ | 102.51 | |
在该段期间内获批予 | 1,750 | | | 148.64 | |
在该期间内归属 | — | | | — | |
在此期间被没收 | — | | | — | |
截至2022年6月30日的未偿还债务 | 554,252 | | | $ | 102.66 | |
基于股票的薪酬总额
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月期间,作为净收入组成部分的股票薪酬总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
与股权分类奖励相关的股票薪酬: | | | | | | | |
与股票期权相关的股票薪酬 | | | | | $ | 768,055 | | | $ | 943,627 | |
与限制性股票有关的基于股票的薪酬,扣除调整后的净额,不包括注销 | | | | | 3,048,003 | | | 3,240,463 | |
与股权分类奖励相关的股票薪酬总额 | | | | | $ | 3,816,058 | | | $ | 4,184,090 | |
NOTE 9 – 收购
公司对其收购的每一套资产和活动进行评估,以确定该套资产是否符合根据FASB ASC主题805-10-55对业务的定义。符合企业定义的收购被计入企业合并,而所有其他收购被计入资产购买。
下表列出了公司在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月内的收购活动。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 |
收购: | | | | |
| | | | |
通过购买资产获得的贷款组合数量 | | 35 | | | 1 | |
收购总额 | | 35 | | | 1 | |
| | | | |
购货价格 | | $ | 19,700,844 | | | $ | 159,640 | |
| | | | |
有形资产: | | | | |
应收贷款净额 | | 23,547,972 | | | 142,870 | |
| | | | |
有形资产总额 | | 23,547,972 | | | 142,870 | |
| | | | |
收购价高于(低于)有形资产净值3 | | $ | (3,847,128) | | | $ | 16,770 | |
| | | | |
客户列表 | | $ | — | | | 11,770 | |
竞业禁止协议 | | $ | 215,000 | | | 5,000 | |
| | | | |
被视为业务合并的收购通常会导致一个或多个新的分支机构。在这种情况下,公司通常会保留收购后的现有员工和分支机构所在地。收购价格根据收购日的估计公平市价分配给收购的有形资产和无形资产。其余部分分配给商誉。
被计入资产购买的收购通常仅限于收购贷款组合。收购价格根据收购日的估计公平市价分配给收购的有形资产和无形资产。在资产购买中,不记录任何商誉。
该公司的收购包括有形资产(一般为贷款、家具和设备)和无形资产(一般为竞业禁止协议、客户名单和商誉),两者均按公允价值记录,并根据下文所述流程进行估计。
获得的贷款以净贷款余额计价。鉴于这些贷款的短期性质,一般而言8鉴于这些贷款是按当前利率定价的,管理层认为贷款净余额接近其公允价值。根据CECL,获得的贷款包括在所有其他贷款类型的准备金计算中(不包括TALS)。管理层在考虑合理和可支持的预测时,包括近期收购活动与历史活动的比较,因为这与评估预期信贷损失拨备的充分性有关。期内,本公司并无收购任何符合PCD资格的贷款。
家具和设备按双方在收购时商定的具体购买价格计价,管理层认为该价格接近其公允价值。
竞业禁止协议按就该等协议向另一方支付的所述金额估值,本公司认为该金额与其公允价值大致相同。
客户名单的估值模型利用公司的历史数据来估计任何收购的客户名单的价值。客户列表在分支机构级别分配,并在分支机构级别评估减值
3由于2023财年第一季度的资产购买,公司记录了#美元3.1百万美元收益,净额为$917.4千元所得税,作为保险和其他收入的一个组成部分,在合并经营报表中净额。这笔交易带来了收益,因为收购的贷款组合是以折扣价购买的。AS如果成本分配低于公允价值,将在获得的贷款净额上确认立即收益,因此确定减少获得的贷款净额的基数是不合适的。
触发事件根据FASB ASC主题360-10-05发生。如果发生触发事件,客户清单的减值损失一般为客户清单剩余未摊销余额。在大多数收购中,分配给分支机构的客户名单的原始公允价值低于100,000美元,管理层认为,如果发生触发事件,未摊销客户名单的减值损失将是微不足道的。
自有关收购日期起,所有收购的估计结果已包括在本公司的综合财务报表内。这些分支机构的形式上的影响,就好像它们是在本报告所述期间开始时收购的,不会对所报告的业务成果产生实质性影响。
NOTE 10 – 债务
优先应付票据;循环信贷安排
截至2022年6月30日,该公司拥有685.0百万优先循环信贷安排。循环信贷安排于2021年9月27日就公司的票据发售(如下所述)进行了修订,以允许发行下文所述的票据,并将手风琴功能下的允许借款金额从$685.0百万至美元785.0百万美元。2022年5月24日,循环信贷安排被修订(“第七修正案”),除其他事项外,(1)将可用于固定费用的净收入的所需比率从2.75 to 1.0 to 2.102022年3月31日至2023年6月30日期间每个财政季度为1.0,比率增加至2.75(2)允许公司成立最多两家SPV子公司,用于预期的仓储设施或证券化;以及(3)从1个月期LIBOR的基准利率过渡到基于SOFR的定期利率。
At June 30, 2022, $481.4公司循环信贷安排下的未偿还款项为100万美元,不包括#美元300.01000美元以下与工人补偿有关的未付备用信用证1.5百万个子设施。在信用证被使用的范围内,付款将由信贷安排提供资金。截至2022年6月30日,没有与信用证相关的到期金额。信用证于2021年12月31日到期;然而,它将自动延期至一年在到期日。在借款基准公式的约束下,公司可按一个月SOFR加外加的利率借款.10%和适用的边际为3.5%,最低税率为4.5%。循环信贷安排的承诺费为0.50承付款中未使用部分的年利率。借款未使用部分的承诺费总额为#美元。0.3百万美元和美元0.4截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月分别为100万美元。
截至2022年6月30日止三个月及截至2022年3月31日止财政年度,本公司的实际利率(包括承诺费及债务发行成本摊销)为5.1年化百分比和5.02022年6月30日,循环信贷安排下的未使用金额为#美元203.3百万美元。循环信贷安排下的借款将于2024年6月7日到期。
根据循环信贷协议,该公司的几乎所有资产都被质押作为借款的抵押品。
优先无担保应付票据
2021年9月27日,我们发行了美元300本金总额为百万元7.02026年到期的优先票据百分比(“票据”)。根据修订后的1933年证券法,根据第144A条和S条,这些票据以私募方式出售。票据由本公司所有现有附属公司及若干未来附属公司以优先无抵押方式为循环信贷安排提供无条件担保。债券的利息每半年派息一次,由2022年5月1日起,每年5月1日及11月1日派息一次。公司可于2023年11月1日前任何时间赎回全部或部分债券,赎回价格相等于100本金的%,另加契约所述的全额溢价,另加到赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息(如有)。在2023年11月1日或之后的任何时间,公司可以按契约规定的赎回价格赎回债券,外加到赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息。此外,在2023年11月1日之前的任何时间,公司可能会使用某些股票发行的收益赎回至多40.0根据契约发行的债券本金总额的百分比,赎回价格相当于107.0债券本金的百分比,另加截至(但不包括)赎回日的应计及未付利息(如有的话)。
我们用此次发行的净收益偿还了我们循环信贷安排下的部分未偿债务,并用于一般企业用途。
债务契约
管理本公司循环信贷安排的协议包含肯定和否定契约,包括一般限制本公司及其子公司发生或担保的能力的契约
债务、产生留置权、派发股息及回购或赎回股本、处置资产、进行合并及合并、进行收购或其他投资、赎回或预付次级债务、修订次级债务文件、更改其业务性质,以及与联属公司进行交易。该协议允许本公司产生在循环信贷安排终止日期后到期的次级债务,该次级债务包含指定的附属条款,但须受该协议下的金融契诺施加的金额限制所规限。该协议还载有财务契约,包括:(1)最低综合净值为#美元。325.0在2020年12月31日及以后;(2)总债务与综合调整后净值的最高比率为2.5至1.0;(3)最高抵押品业绩指标为24截至每个日历月底的百分比;及(Iv)以下进一步讨论的最低固定费用承保比率。
如附注13所进一步讨论,本公司于2022年7月27日订立经修订及重订的循环信贷协议第八修正案,其中包括将可用于固定收费的净收入与固定收费的规定比率由2.10 to 1.0 to 2.252022年6月30日至2022年12月30日期间每个财政季度为1.0,比率增加至2.50从2023年3月31日至2023年6月30日的每个财政季度为1.0,并增加到2.75此后每个财政季度均为1.0。
抵押品业绩指标等于(A)至少逾期60天的三个月滚动平均应收款比率和(B)八个月滚动平均净冲销率之和。
本公司于2022年6月30日及2022年3月31日均遵守该等公约,并不认为该等公约会对其业务及扩张策略造成重大限制。
循环信贷协议包含违约事件,包括但不限于本金、利息或其他债务的不支付、违反契约、失实陈述、交叉违约和其他债务的交叉加速、破产和其他破产事件、判决、某些ERISA事件、实际或声称的贷款文件无效、次级债务的从属条款无效、公司控制权的某些变化,以及发生某些监管事件(包括与公司或其任何子公司的发起、持有、质押、质押有关的任何暂停、命令、判决、裁决或类似事件,收取或强制执行对本公司或任何附属公司有重大意义的合资格财务应收账款),在一段时间内仍未腾出、未清偿、未担保或因上诉或其他原因而未被扣留60自其进入之日起数日,并合理地可能造成重大不利变化。如果确定发生了违反任何适用法律的行为,如果违反行为导致我们的业务、运营、运营结果、资产、负债或条件(财务或其他方面)发生重大不利变化,或公司及其子公司履行协议或相关文件义务的能力受到重大损害,或者任何和解、罚款、罚款或其他付款的金额导致公司未能履行任何财务契约,则此类违规行为可能会导致我们的信贷协议违约。
管理票据的契约载有若干契诺,其中包括限制本公司及其受限制附属公司(I)产生额外债务或发行某些不合格股份及优先股;(Ii)支付股息或分派,或赎回或购买股本;(Iii)预付次级债务或作出某些投资;(Iv)转让及出售资产;(V)设立或准许存在留置权;(Vi)订立限制其附属公司派息、贷款及其他分派的协议;(Vii)进行合并、合并或出售、转让或以其他方式处置其全部或几乎所有资产;及(Viii)与联属公司进行交易。然而,这些公约受到一些重要的详细限制和例外情况的制约。
债务到期日
截至2022年6月30日,公司债务安排的年度总到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
2023年剩余时间 | | | $ | — | |
2024 | | | — | |
2025 | | | 481,393,450 | |
2026 | | | — | |
2027 | | | 300,000,000 | |
未来债务偿还总额 | | | $ | 781,393,450 | |
NOTE 11 – 所得税
截至2022年6月30日和2022年3月31日,该公司拥有2.2百万美元和美元2.2包括利息在内的未确认税收优惠总额分别为100万美元。大约$2.1百万美元和美元2.0百万美元分别代表永久性质的未确认税收优惠净额,如果确认,将影响年度有效税率。截至2022年6月30日,约为1美元1.3预计在诉讼时效到期并与税务当局达成和解的未来12个月内,将解决数百万未确认税收优惠总额。本公司的一贯做法是在所得税支出中确认与所得税事项相关的利息和罚款。截至2022年6月30日,该公司约有576.8应计毛利1000英镑,其中#美元21.4在截至2022年6月30日的三个月里,累计了1000美元。
该公司需要缴纳美国所得税,以及其他州和地方司法管辖区的税收。除少数几个州外,公司在2018年前不再接受美国联邦、州和地方或非美国所得税审查,尽管2018年前产生的结转属性如果已经或将在未来期间使用,仍可在税务机关审查后进行调整。
公司实际所得税税率合计为28.2截至2022年6月30日的季度的百分比与23.2%为上一年季度。这一增长主要是由于税前账面收益相对于各种永久性项目的影响,包括本季度根据第162(M)条规定的不允许的高管薪酬增加,并被与上一年同期相比确认的额外联邦历史税收抵免部分抵消。
NOTE 12 – 承付款和或有事项
派生诉讼
2020年9月25日,一名股东向南卡罗来纳州法院提起衍生品诉讼,保罗·帕尔肖尔诉世界接受等人案.、以公司名义被告及若干现任及前任董事及高级职员为被告。针对该公司与美国证券交易委员会和美国司法部此前披露的墨西哥调查的决议,起诉书指控该公司违反了南卡罗来纳州的法律,包括违反受托责任和公司浪费,并且该公司因这些指控的违规行为而遭受了损害。起诉书要求个别被告支付未指明的金钱赔偿、衡平法和/或禁令救济、向个别被告返还赔偿以及律师费和费用。由于投诉的性质是衍生的,它不寻求本公司的金钱损害赔偿。然而,公司可能会被要求垫付,并最终对个别被告发生的法律费用和费用负责。
一般信息
此外,该公司不时涉及与其正常业务运作所引起的索偿有关的诉讼事宜。
估计诉讼、政府行动和其他法律程序造成的可能损失的数额或范围本身就很困难,需要广泛的判断,特别是在以下情况下:这些事项涉及不确定的金钱损害索赔,可能涉及数额上可自由支配的罚款、罚款或损害赔偿,涉及大量索赔人或监管当局的重大酌处权,代表监管政策或解释的变化,新的法律理论,处于诉讼的早期阶段,可上诉,或可能导致商业惯例的改变。此外,由于大多数法律诉讼都是在较长的时间内解决的,潜在的损失可能会因新的事态发展、法律战略的变化、中间程序性和实质性裁决的结果以及其他各方的和解姿态以及他们对他们对我们的指控的强弱的评估而发生变化。然而,鉴于涉及的内在不确定性,其中一个或多个事项的不利结果可能会对公司在任何特定报告期的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
NOTE 13 – 后续事件
对修订和重新调整的循环信贷安排的第八次修正案
2022年7月27日,本公司与其中指定的贷款人以及作为行政代理和抵押品代理的全国富国银行签订了经修订和重新签署的循环信贷协议第八修正案。第八修正案对其修订和重新修订的循环信贷协议进行了修订,除其他外:
•修订任何期间可用于固定费用的净收益的定义是指该期间的综合调整后净收入加上在确定综合调整后净收益时扣除的借款人及其受限制附属公司在该期间为“当前预期贷款损失”(根据ASU 2016-13或CECL)作出的正或负非现金拨备(为免生疑问,拨备总支出减去实际净冲销净额)。
•将可用于固定费用的净收入与固定费用的规定比率提高至2.25截至2022年6月30日、2022年9月30日、2022年12月31日的财政季度为1.0;以及2.502023年3月31日和2023年6月30日为1.0,比率增加到2.75此后每个财政季度均为1.0。
管理层不知道资产负债表日之后发生的任何其他重大事件会对财务报表产生实质性影响,因此需要进行调整或披露。
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
关于前瞻性信息的注意事项
这份表格10-Q的报告包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,其中包含各种“前瞻性陈述”,符合1995年“私人证券诉讼改革法”的含义,这些陈述基于管理层的信念和假设,以及管理层目前可获得的信息。除历史事实以外的表述,包括“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“可能”、“将会”、“应该”、“将会”、“可能”、“继续”、“预测”等表述,以及前述表述和类似表述的任何变体均为前瞻性表述。尽管该公司认为任何此类前瞻性陈述中反映的预期都是合理的,但它不能保证这些预期将被证明是正确的。任何此类陈述都会受到某些风险、不确定因素和假设的影响。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者基本假设被证明是不正确的,公司的实际财务结果、业绩或财务状况可能与预期、估计或预期的大不相同。因此,您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。
可能导致我们的实际财务结果、业绩或状况与此类前瞻性表述中明示或暗示的预期不同的关键因素包括:新冠肺炎疫情的持续影响以及各国政府的缓解努力,以及对我们的财务状况、业务运营和流动性、我们的客户、我们的员工和整体经济的相关影响;最近颁布、拟议或未来的立法及其实施方式;美国税法的变化;监管机构可能行使的监管权力的性质和范围,特别是自由裁量权,包括但不限于美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)、司法部、美国消费者金融保护局和对公司拥有管辖权的个别州监管机构;监管程序和诉讼的不可预测性、第三方员工不当行为或不当行为、与管理层更替相关的不确定性以及高级管理层的有效继任;媒体和公众对消费者分期贷款的描述、劳工骚乱、会计规则和法规的变化或其解释或应用的影响,可能对公司报告的合并财务报表产生重大不利影响或导致公司审计后综合财务报表的发布有重大延迟或变化;公司对财务报告内部控制的评估;利率的变化;与收购或出售资产或企业或其他战略举措有关的风险,包括贷款拖欠或净注销增加、关键人员流失、整合或迁移问题、未能实现预期的协同作用、服务费用增加、记录不完整, 这些风险包括:贷款的风险,包括还款风险和抵押品的价值;网络安全威胁,包括可能挪用资产或敏感信息、数据损坏或运营中断;我们对债务的依赖以及本公司修订后的循环信贷安排的限制对本公司以优惠条款借款的能力的潜在影响,或根本不存在的其他影响;本公司可能确认的收入的时间和数额;当前收入和支出趋势的变化(包括影响拖欠和注销的趋势);极端天气事件和自然灾害的影响;公司市场的变化和经济的总体变化(特别是公司服务的市场)。这些风险和其他风险在公司向美国证券交易委员会提交的截至2022年3月31日的财政年度的10-K表格中的第一部分第1A项“风险因素”以及公司不时提交给美国证券交易委员会或向美国证券交易委员会提交的其他报告中进行了更详细的讨论。该公司不承担任何义务更新其可能作出的任何前瞻性陈述。
经营成果
下表列出了来自公司综合经营报表和资产负债表(未经审计)的某些信息,以及所指时期的经营数据和比率:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | (千美元) |
应收贷款总额 | | | | | $ | 1,641,798 | | | $ | 1,223,139 | |
平均应收贷款总额(1) | | | | | 1,575,548 | | | 1,144,425 | |
应收贷款净额(2) | | | | | 1,194,508 | | | 900,385 | |
平均应收贷款净额(3) | | | | | 1,152,981 | | | 849,175 | |
| | | | | | | |
费用占总收入的百分比: | | | | | | | |
信贷损失准备金 | | | | | 54.5 | % | | 23.3 | % |
一般和行政 | | | | | 46.2 | % | | 56.6 | % |
利息支出 | | | | | 7.1 | % | | 4.2 | % |
营业收入(亏损)占总收入的百分比(4) | | | | | (0.7) | % | | 20.1 | % |
| | | | | | | |
贷款额(5) | | | | | 932,379 | | | 754,209 | |
| | | | | | | |
按年率计算的平均应收贷款净额百分比的净冲销 | | | | | 22.3 | % | | 11.4 | % |
| | | | | | | |
平均资产回报率(往绩12个月) | | | | | 2.5 | % | | 9.1 | % |
| | | | | | | |
平均股本回报率(往绩12个月) | | | | | 7.5 | % | | 23.0 | % |
| | | | | | | |
开设或收购(合并或关闭)分支机构,净额 | | | | | (21) | | | — | |
| | | | | | | |
分行开业(期末) | | | | | 1,146 | | | 1,205 | |
_______________________________________________________
(1)平均应收贷款总额是通过将所示期间的月末应收贷款总额平均化而确定的,不包括预缴税款。
(2)应收贷款净额的定义是应收贷款总额减去未到期利息和递延费用。
(3)平均应收贷款净额是用所示期间的月末应收贷款总额减去未到期利息和递延费用(不包括预付款)的平均数确定的。
(4)营业收入(亏损)的计算方法是总收入减去信贷损失准备金以及一般和行政费用。
(5)贷款额包括本公司产生的所有贷款余额。这不包括通过收购购买的贷款。
截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月的比较
截至2022年6月30日,未偿还贷款总额增至16.4亿美元,较截至2021年6月30日的12.2亿美元增长34.2%。在截至2022年6月30日的三个月中,我们的独特借款人增加了0.2%,而截至2021年6月30日的三个月则下降了1.0%。
截至2022年6月30日的三个月的净收益(亏损)降至净亏损880万美元,比上年同期的净收益1,580万美元减少了155.8%。营业收入(亏损),即收入减去信贷损失准备金以及一般和行政费用,与上一财年同期相比减少了2,710万美元,或104.1%。截至2022年6月30日的三个月的净亏损受到CECL项下信贷损失拨备增加的重大影响,这与增长和季节性对预期损失率的影响直接相关。
截至2022年6月30日的三个月的收入增加了2790万美元,增幅为21.5%,从上年同期的1.297亿美元增至1.576亿美元。增加的主要原因是平均毛收入贷款增加29.7%(贷款总额减去逾期60天的贷款总额和税款垫款)。
由于未偿还贷款的增加,截至2022年6月30日的三个月的利息和手续费收入比上年同期增加了2100万美元,或19.3%。截至2022年6月30日的未偿还贷款净额较2021年6月30日的余额增加32.7%。截至2022年6月30日止的3个月,未偿还贷款净额平均较截至2021年6月30日止的3个月增加35.8%。
截至2022年6月30日的三个月,保险佣金和其他收入比上年同期增加了690万美元,增幅为33.7%。与截至2021年6月30日的三个月相比,截至2022年6月30日的三个月保险佣金增加了约460万美元,增幅为37.2%。由于本季度转向更大规模的贷款,保险收入有所增加。在我们的几个州,保险产品的销售仅限于大额贷款。大额贷款组合占整体组合的比例从2021年6月30日的46.0%增加到2022年6月30日的53.4%。其他收入增加230万美元。其他收入包括本季度310万美元的廉价购买收益,扣除91.74万美元的所得税。
2023年第一季度与2022年第一季度相比,信贷损失准备金增加了5,560万美元,增幅为183.6%,从3,030万美元增至8,580万美元。下表列出了本季度CECL津贴和拨备影响的主要组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
CECL津贴和拨备(百万美元) | | FY 2023 | | FY 2022 | | 差异化 |
开始免税额--3月31日 | | $134.2 | | $91.7 | | $42.5 |
增长带来的变化 | | $10.5 | | $9.8 | | $0.7 |
预期不良贷款损失率的变化 | | $16.8 | | $2.5 | | $14.3 |
因逾期90天而发生的更改 | | $(5.9) | | $(6.2) | | $0.3 |
期末津贴--6月30日 | | $155.6 | | $97.8 | | $57.8 |
| | | | | | |
净冲销 | | $64.4 | | $24.1 | | $40.3 |
规定 | | $85.8 | | $30.3 | | $55.5 |
注:本季度的拨备变动加上本季度的净冲销,等于本季度的拨备。 |
本季度拨备的变化受到我们履约贷款的增长和预期损失率变化的重大影响。影响不良贷款预期损失率的三个最重要因素是最近的实际损失表现、投资组合期限的变化和季节性因素。季节性因素对本季度的预期损失率影响最大,导致投资组合预期损失率增加14.5%,约为1340万美元。下表包括每个季度末的季节性因素。
| | | | | |
季度末 | 季节性因素 |
3月31日 | 0.943738 |
6月30日 | 1.080301 |
9月30日 | 1.047518 |
12月31日 | 0.938281 |
由于实际损失率随着信贷正常化而增加,按保有期划分的预期损失率也有所增加。这在一定程度上被投资组合向更长期客户的转变所抵消。
该季度的净冲销增加了4030万美元,从2022财年第一季度的2410万美元增加到2023财年第一季度的6440万美元。按年率计算,净冲销占平均应收贷款净额的百分比从2022财年第一季度的11.4%增加到2023财年第一季度的22.3%。2021财年第一季度的年化净冲销为18.3%。预计拖欠和撇账的增加是由于过去12个月新的和较短的租期客户的增加。
截至2022年6月30日,该公司的信贷损失拨备占净贷款的百分比为13.0%,而2021年6月30日为10.9%。截至2022年6月30日,逾期61天或以上的账户占投资组合的6.9%,截至2021年6月30日,占投资组合的4.0%。截至2022年6月30日,合同逾期61天或以上的账户占投资组合的8.5%,而截至2021年6月30日,占投资组合的5.2%。
截至2022年6月30日的三个月,并购费用比去年同期减少了50万美元,降幅为0.7%。作为收入的百分比,G&A费用从截至6月30日的三个月的56.6%下降,
在截至2022年6月30日的三个月内,增长率为46.2%。比较这两个三个月期间,平均每个新开分行的并购费用增加了3.3%。并购费用的变化在下文中有更详细的解释。
人员截至2022年6月30日的三个月,支出总额为4520万美元,比截至2021年6月30日的三个月减少了110万美元,降幅为2.3%。与截至2022年6月30日和2021年6月30日的季度相比,福利支出减少了约40万美元,降幅为4.0%。奖励费用减少了210万美元,降幅为17.4%。与截至2022年6月30日和2021年6月30日的两个季度相比,工资支出增加了160万美元,增幅为5.6%,抵消了这一增长。截至2022年6月30日,我们的员工人数比2021年6月30日增加了3.3%。
入住率和设备截至2022年6月30日的三个月,支出总额为1,320万美元,比截至2021年6月30日的三个月减少了40万美元,降幅为2.7%。占用和设备费用通常是公司在整个期间开设的分支机构数量的函数。在截至2022年6月30日的三个月里,平均开设的分支机构比截至2021年6月30日的三个月减少了3.8%
广告与2022财年第一季度相比,2023财年第一季度的支出减少了160万美元,降幅为41.3%,原因是新客户获取计划的支出减少。
无形资产摊销截至2022年6月30日的三个月总计110万美元,比截至2021年6月30日的三个月减少了8.27万美元,降幅为6.8%。
其他截至2022年6月30日的三个月,支出总额为1110万美元,比截至2021年6月30日的三个月增加了260万美元,增幅为30.0%。由于软件订阅量增加,其他费用增加了90万美元;由于办公用品增加,其他费用增加了60万美元。
截至2022年6月30日的三个月的利息支出比去年同期增加了570万美元,增幅为103.1%。利息支出增加,是因为平均未偿还债务增加76.5%,由4.202亿元增至7.417亿元,以及实际利率由5.0%增至6.0%。公司的优先债务权益比从2021年6月30日的1.2:1增加到2022年6月30日的2.2:1。
截至2022年6月30日的三个月的其他关键回报率包括平均资产回报率2.5%和平均股本回报率7.5%。 相比之下,截至2021年6月30日的三个月的平均资产回报率为9.1%,平均股本回报率为23.0%(均为往绩12个月基础上)。
在截至2022年6月30日的三个月里,公司的有效所得税税率增至28.2%,而上一年同期为23.2%。这一增长主要是由于税前账面收益相对于各种永久性项目的影响,包括本季度根据第162(M)条规定的不允许的高管薪酬增加,并被与上一年同期相比确认的额外联邦历史税收抵免部分抵消。
监管事项
CFPB规则制定倡议
2017年10月5日,CFPB发布了一项最终规则(《规则》),对(I)短期消费贷款、(Ii)气球付款的长期消费分期贷款和(Iii)通过支付授权偿还的利率更高的消费分期贷款进行了限制。该规则最初要求发起短期贷款和较长期气球付款贷款的贷款人评估每个消费者是否有能力偿还贷款以及当前的债务和费用(“偿还要求的能力”),但偿还要求的能力在2020年7月被取消。该规则还限制了多次试图从消费者账户中扣除涉及支付授权和年利率超过36%的短期贷款、气球支付贷款和分期付款贷款的失败尝试;然而,有一项上诉待决,该上诉正在对支付要求提出质疑,第五巡回上诉法院已批准将合规日期暂缓至上诉解决后的286天。执行规则的付款要求可能需要改变公司对此类贷款的做法和程序,这可能会对公司发放此类贷款的能力、发放此类贷款的成本、本公司为任何此类贷款进行再融资的能力或频率以及此类贷款的盈利能力产生重大和不利影响。
除非被撤销或以其他方式修改,否则如果公司继续允许消费者在线为某些承保贷款设立未来的经常性付款,以满足以下定义,则公司将必须遵守规则的付款要求
拥有规则下的“杠杆支付机制”。如果规则的付款条款适用,公司将不得不修改其贷款支付程序,以遵守最终规则中规定的所需通知和规定的时间框架。
CFPB在2015年秋季的规则制定议程中表示,为了其监管计划的目的,预计将进行一项规则制定,以确定分期付款市场的较大参与者。然而,这一倡议在CFPB 2018年春季规则制定中被归类为不活跃,其2022年春季规则制定议程显示没有计划在这一领域开展活动。虽然订立任何该等规则的可能性及时间尚不确定,但本公司相信,该等规则的实施可能会将本公司的业务纳入CFPB的监管机构之下,其中包括本公司须接受CFPB的报告义务及由CFPB进行现场合规审查。
有关这些事项和公司运营所受的联邦法规的进一步讨论,请参阅第一部分,第1项“企业-政府条例-联邦立法”,有关这些监管和相关风险的更多信息,请参阅公司截至2021年3月31日的10-K年报中的第一部分,第1A项,“风险因素”。
流动性与资本资源
该公司历来主要通过经营现金流和其机构贷款人的借款为其业务、收购和分支机构扩张提供资金,并将继续提供资金。如下文所述,该公司还发行了债务证券,为其运营提供资金,并偿还部分未偿债务。该公司通常将其运营的现金流量用于为其贷款额提供资金,为收购提供资金,偿还长期债务,并回购其普通股。截至2022年6月30日的三个月,经营活动提供的净现金为5820万美元。
本公司相信,随着当地经济状况和业主财务状况的变化,从竞争对手手中收购新的分支机构或应收账款或收购本公司目前未提供服务的社区的分支机构的有吸引力的机会将继续存在。
我们于2021年9月27日发行本金总额为3亿元、于2026年到期的7.0%优先债券(“债券”)。根据修订后的1933年证券法,根据第144A条和S条,这些票据以私募方式出售。票据由本公司所有现有附属公司及若干未来附属公司以优先无抵押方式为循环信贷安排提供无条件担保。债券的利息每半年派息一次,由2022年5月1日起,每年5月1日及11月1日派息一次。在2023年11月1日之前的任何时间,公司可以赎回全部或部分债券,赎回价格相当于本金的100%加上契约中所述的全额溢价,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息。在2023年11月1日或之后的任何时间,公司可以按契约规定的赎回价格赎回债券,外加到赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息。此外,在2023年11月1日之前的任何时间,公司可以使用某些股票发行所得款项赎回根据该契约发行的债券本金总额的40%,赎回价格相当于赎回债券本金的107.0%,另加到(但不包括)赎回日的应计和未付利息。
我们用此次发行的净收益偿还了我们循环信贷安排下的部分未偿债务,并用于一般企业用途。
管理票据的契约载有若干契诺,其中包括限制本公司及其受限制附属公司(I)产生额外债务或发行某些不合格股份及优先股;(Ii)支付股息或分派,或赎回或购买股本;(Iii)预付次级债务或作出某些投资;(Iv)转让及出售资产;(V)设立或准许存在留置权;(Vi)订立限制其附属公司派息、贷款及其他分派的协议;(Vii)进行合并、合并或出售、转让或以其他方式处置其全部或几乎所有资产;及(Viii)与联属公司进行交易。然而,这些公约受到一些重要的详细限制和例外情况的制约。
该公司仍然相信,股票回购是公司长期财务战略的一个可行组成部分,并在机会出现时极好地利用过剩现金。然而,我们的循环信贷安排和票据将2021年3月26日至2022年6月30日的股票回购限制在9000万美元,外加2019年1月1日开始期间合并调整后净收入的50%。截至2022年6月30日,如果我们的董事会进一步批准,我们可以根据我们的债务安排条款回购约1420万美元的股票。A额外购回股份可在遵守(其中包括)循环信贷安排及票据下适用的限制性付款契诺的情况下进行。
该公司与银行银团有循环信贷安排。循环信贷安排提供循环借款,最多为(A)该安排下的总承诺额和(B)借款基数中较小的一项,它包括150万美元次级安排下的300000美元信用证。
根据借款基准公式,本公司可按一个月SOFR加0.10%的利率借款,适用保证金为3.5%,最低利率为4.5%。截至2022年6月30日,循环信贷安排下的承诺总额为6.85亿美元。子贷款项下未偿还的300000美元信用证于2021年12月31日到期;然而,它会在到期日自动延期一年。借款基础限额等于(A)本公司合资格财务应收账款减去适用于该等合资格财务应收账款的未赚取财务费用、保险费及保险佣金的乘积,以及(B)基于抵押品业绩指标而定的74%至80%的预付率百分比,详情如下。此外,根据经修订及重述的循环信贷协议,行政代理有权为可用借款基础预留其认为适当数额的合理准备金,包括但不限于针对某些监管事件或本公司及其附属公司任何增加的营运、法律或监管风险的准备金。
截至2022年6月30日止三个月及截至2022年3月31日止财政年度,本公司的实际利率(包括承诺费及债务发行成本摊销)按年率计算分别为6.0%及5.0%,循环信贷安排项下于2022年6月30日的未动用金额为2.033亿美元。循环信贷安排下的借款将于2024年6月7日到期。
本公司在循环信贷安排下的债务,连同在循环信贷安排下欠任何贷款人或任何该等贷款人的任何联属公司的财务管理和对冲责任,均须由本公司的各全资境内附属公司担保。本公司及附属担保人在循环信贷安排下的责任,连同该等财务管理及对冲责任,以本公司及附属担保人几乎所有资产的优先担保权益作抵押。
管理本公司循环信贷安排的协议包含正面及负面契诺,包括限制本公司及其附属公司产生或担保债务、产生留置权、支付股息及回购或赎回股本、处置资产、进行合并及合并、进行收购或其他投资、赎回或预付次级债务、修订次级债务文件、改变其业务性质及与联属公司进行交易的能力的契诺。该协议允许本公司产生在循环信贷安排终止日期后到期并包含特定附属条款的次级债务,但须受该协议下的财务契诺对所产生金额的限制。该协议亦载有财务契约,包括(I)于2020年12月31日及以后的最低综合净值为3.25亿美元;(Ii)总债务与综合经调整净值的最高比率为2.5至1.0;(Iii)截至每个历月底的最高抵押品表现指标为24%;及(Iv)如下文进一步讨论的最低固定费用覆盖比率。
如综合财务报表附注13所述,本公司于2022年7月27日订立经修订及重订的循环信贷协议第八修正案,其中包括将自2022年6月30日至2022年12月30日的每个财政季度的可用于固定费用的净收入与固定费用的比率由2.10至1.0增至2.25至1.0,而自2023年3月31日至2023年6月30日的每个财政季度的比率增至2.50至1.0,其后每个财政季度的比率则增至2.75至1.0。
抵押品业绩指标等于(A)至少逾期60天的三个月滚动平均应收款比率和(B)八个月滚动平均净冲销率之和。本公司于2022年6月30日已遵守该等公约,并不认为该等公约会对其业务及扩张策略造成重大限制。
本协议包含违约事件,包括但不限于不支付本金、利息或其他债务、违反契诺、失实陈述、交叉违约和其他债务的交叉加速、破产和其他破产事件、判决、某些ERISA事件、实际或声称的贷款文件无效、次级债务从属条款的无效、公司控制权的某些变化,以及发生某些监管事件(包括与公司或其任何子公司的发起、持有、质押、收取或强制执行对本公司或任何附属公司具有重大意义的合资格财务应收账款),该等应收账款自其进入日期起计60天内仍未腾出、未清偿、未担保或未以上诉或其他方式扣留,并合理地可能导致重大不利变化。
本公司相信,其循环信贷安排或其他来源下的营运及借款现金流将足以支付开设或收购新分行的预期成本,包括为新分行的初步营运亏损提供资金,以及为该等分行及本公司其他分行(未来12个月)的应收贷款提供资金
以及在可预见的未来)。除非本报告中另有论述,包括但不限于第一部分第1A项、本10-Q季度报告中的“风险因素”和我们的10-K年度报告中的任何讨论(并在公司不时提交给美国证券交易委员会的任何后续信息中补充披露),否则管理层目前不知道任何趋势、需求、承诺、事件或不确定因素,它们认为这些趋势、需求、承诺、事件或不确定性将或可能导致、或可能导致、或可能导致对公司流动性的任何重大不利影响。
股份回购计划
2022年2月24日,董事会授权公司回购最多3000万美元的公司已发行普通股,其中包括根据先前的回购授权可供回购的剩余金额。截至2022年6月30日,根据其当前的股票回购计划,该公司总共有110万美元的剩余回购能力。回购股份的时间和实际数量将取决于各种因素,包括股价、公司和监管要求、可用资金、资本的替代用途、循环信贷协议的限制,以及其他市场和经济条件。本公司的股票回购计划可随时暂停或终止。
该公司仍然相信,股票回购是公司长期财务战略的一个可行组成部分,并在机会出现时极好地利用过剩现金。额外的股份回购可在遵守(其中包括)循环信贷安排下适用的限制性支付契诺和票据的情况下进行。我们的首要任务是确保我们有足够的资本为贷款增长提供资金。截至2022年6月30日,如果我们的董事会进一步批准,我们可以根据我们的债务安排条款回购约1420万美元的股票。 在我们有过剩资本的范围内,我们可以在适当的情况下,根据董事会的授权回购股票。截至2022年6月30日,该公司的未偿还债务为7.77亿美元,扣除与应付无担保优先票据相关的440万美元未摊销债务发行成本,其股东权益为3.541亿美元,债务与股权比率为2.2:1.0。管理层将继续监测公司的债务权益比率,并致力于维持使公司能够继续执行其业务目标的债务水平,同时不会对其综合资产负债表施加过大的压力。
通货膨胀率
该公司认为,通胀在合理预期的范围内,不会对其财务状况产生重大不利影响。虽然按绝对值计算,通货膨胀会增加公司的运营成本,但公司预计,货币价值的同样下降将导致其客户基础要求的贷款规模增加。有理由预计,客户偏好的这种变化将导致应收贷款总额的增加,以及从该较大数额的应收贷款中产生的绝对收入的增加。该公司认为,绝对收入的增加应能抵消运营成本的任何增加。此外,由于该公司的贷款具有相对较短的合同期限和平均寿命,因此在任何给定时间点发放的贷款都不太可能用大幅膨胀的美元偿还。
季度信息和季节性
见未经审计综合财务报表附注3。
最近采用的会计公告
见未经审计综合财务报表附注3。
关键会计政策
该公司的会计和报告政策符合公认会计原则,并符合财务公司行业的一般做法。某些会计政策涉及公司管理层的重大判断,包括使用影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。因此,这些估计和假设的变化可能会对公司的财务状况和经营结果产生重大影响。由于涉及重大的管理层判断,该公司认为其关于信贷损失准备、基于股份的补偿和所得税的政策是其最关键的会计政策。
信贷损失准备
与信贷损失准备有关的会计政策被认为是至关重要的,因为这些政策涉及管理层相当大的主观判断和估计。就贷款而言,信贷损失准备是按照美国会计准则第326条计算的冲销资产估值账户,该账户从贷款的摊销成本基础中扣除,以列报预计应收回的净额。备抵账户的数额代表管理层对这些金融工具当前预期信贷损失的最佳估计,考虑到来自内部和外部来源的与评估该工具合同期限内的信贷损失风险有关的现有信息。相关可用信息包括历史信用损失经验、当前状况以及合理和可支持的预测。
基于股份的薪酬
本公司按公允价值计量以股份为基础的奖励的补偿成本,并确认预期归属的奖励在服务期内的补偿。限制性股票的公允价值以授予时的股份数量和公司普通股的报价为基础,股票期权的公允价值采用布莱克-斯科尔斯估值模型确定。布莱克-斯科尔斯模型要求输入高度主观的假设,包括预期波动率、无风险利率和预期寿命,这些假设的变化可能会对公允价值估计产生重大影响。实际结果和未来估计的变化可能与公司目前的估计大不相同。
所得税
管理层使用某些假设和估计来确定应付或可退还所得税、递延所得税负债和资产、在其财务报表和所得税申报表中确认的不同事项以及所得税支出。确定这些数额需要对某些交易进行分析,并解释税收法律法规。管理层在评估由此产生的所得税负债和资产的金额和确认时间时具有相当大的判断力。随着监管和业务因素的变化,这些判断和估计会定期重新评估。
不能保证管理层提交的纳税申报单或合并财务报表上报告的所得税不会因不利裁决、税法变化或美国国税局、州或外国税务当局的评估而进行调整。该公司可能会受到不利调整的影响,包括但不限于:法定联邦或州所得税税率的提高,目前被认为现在或未来可扣除的金额的永久不可抵扣,以及为了最终实现递延所得税资产而依赖于未来应税收入的产生。
根据FASB ASC主题740,本公司将在财务报表中包括其税务头寸的当前和递延税务影响,当税务机关基于税务头寸的技术优点更有可能(可能性大于50%)在完全了解相关信息的情况下维持此类头寸时。虽然公司通过明确的税法、与税务机关的先前经验以及对其认为所有相关事实、情况和法规的分析来支持其税务立场,但管理层仍必须依赖假设和估计来确定成功的总体可能性和对给定税收立场的适当量化。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
截至2022年6月30日,该公司在其循环信贷安排下的未偿债务为4.814亿美元。本贷款项下的借款利息以较大者为基准,即4.5%或一个月SOFR加.10%,适用保证金为3.5%。根据截至2022年6月30日的未偿还余额,利率每变动1.0%,每年将导致利息支出变化约480万美元。
第四项。控制和程序
财务报告内部控制的变化
在本报告所述期间,我们对财务报告的内部控制(定义见外汇法案第13a-15(F)和15d-15(F)规则)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
信息披露控制和程序的评估
根据管理层的评估,在我们首席执行官和首席财务官的参与下,截至本报告所述期间结束时,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,我们的披露控制和程序(如交易法下规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)有效地提供合理保证,确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并被积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)。以便及时作出关于所需披露的决定。
第二部分:其他信息
第1项。法律诉讼
有关法律程序的资料,请参阅本报告所载未经审计综合财务报表附注12。
第1A项。风险因素
公司在截至2022年3月31日的财政年度的Form 10-K年报第I部分第1A项中披露的风险因素没有重大变化。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
该公司的信贷协议对股票回购有一定的限制。见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动资金和资本资源”。
2022年2月24日,董事会授权公司回购最多3000万美元的公司已发行普通股,其中包括根据先前的回购授权可供回购的剩余金额。截至2022年6月30日,根据其当前的股票回购计划,该公司总共有110万美元的剩余回购能力。回购股份的时间和实际数量将取决于各种因素,包括股价、公司和监管要求、可用资金、资本的替代用途、循环信贷协议的限制,以及其他市场和经济条件。本公司的股票回购计划可随时暂停或终止。
回购授权没有规定的到期日。下表详细说明了公司在截至2022年6月30日的三个月内购买的公司普通股(如果有的话):
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| (a) 总人数 购入的股份 | | (b) 平均支付价格 每股 | | (c) 购买的股份总数 作为公开宣布的一部分 计划或计划 | | (d) 股票的大约美元价值 可能还会被买到 在计划或方案下(1) |
2022年4月1日至4月30日 | 56,394 | | | $ | 195.03 | | | 56,394 | | | $ | 4,437,003 | |
2022年5月1日至5月31日 | 17,249 | | | 192.10 | | | 17,249 | | | 1,123,544 | |
2022年6月1日至6月30日 | — | | | — | | | — | | | 1,123,544 | |
本季度合计 | 73,643 | | | $ | 194.34 | | | 73,643 | | | |
第三项。高级证券违约
没有。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第五项。其他信息
没有。
第六项。陈列品
所附展品索引中列出的展品是作为10-Q表格季度报告的一部分提交的。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | 展品说明 | 已归档 特此声明 | 以引用方式并入 |
表格或 注册 数 | 展品 | 归档 日期 |
3.01 | 经修订的第二次修订和重新修订的世界承兑公司公司章程 | | S-8 | 3.1 | 07-29-03 |
3.02 | 第八次修订和重新制定《世界承兑公司章程》 | | 10-Q | 3.01 | 11-08-18 |
3.03 | 2022年5月2日修订和重新启动的循环信贷安排第七修正案 | | 8-K | 10.1 | 05-02-22 |
3.04 | 2022年7月27日修订和重新调整的循环信贷安排第八修正案 | | 8-K | 10.1 | 07-27-22 |
31.01 | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行干事的证明 | * | | | |
31.02 | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务和战略干事的认证 | * | | | |
32.01 | 第1350条行政总裁的证明 | * | | | |
32.02 | 第1350条首席财务和战略官的认证 | * | | | |
101.01 | 以下材料摘自公司截至2022年6月30日的财政季度报告,格式为内联XBRL: | * | | | |
| (i) | 截至2022年6月30日和2022年3月31日的合并资产负债表; | | | | |
| (Ii) | 截至2022年6月30日和2021年6月30日止三个月的合并业务报表; | | | | |
| (Iii) | 截至2022年6月30日和2021年6月30日止三个月的合并股东权益报表; | | | | |
| (Iv) | 截至2022年6月30日和2021年6月30日止三个月的综合现金流量表;以及 | | | | |
| (v) | 合并财务报表附注。 | | | | |
104.01 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | * | | | |
| | | | | |
* | 现提交本局。 |
+ | 根据本报告第6项和证券交易委员会S-K条例第601项要求提交的管理合同或其他补偿计划。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| 世界认可公司 |
| | | |
| | 作者:/s/Scott McIntyre |
| | 斯科特·麦金太尔 |
| | 会计学的高级副总裁 |
| | 代表注册人并以主要会计人员的身份签署 |
| | 日期: | 2022年8月5日 |
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