(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)
(国际税务局雇主身分证号码)
(
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(注册人的电话号码，包括区号)
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格
截至本季度末
或
的过渡期 至
佣金文件编号
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
||
|
|
|
|
||
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) |
(国际税务局雇主身分证号码) |
|
|
|
|
( |
||
(主要行政办公室地址)(邮政编码) |
|
(注册人的电话号码，包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券：
摄政中心公司
|
||||
|
|
|
|
|
每个班级的标题 |
|
交易符号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
|
|
|||
摄政中心，L.P.
|
||||
|
|
|
|
|
每个班级的标题 |
|
交易符号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
无 |
|
不适用 |
|
不适用 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
摄政中心公司
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。
摄政中心公司
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
摄政中心公司：
☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
新兴成长型公司 |
||
非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的报告公司 |
|
|
L.P.摄政中心：
大型加速文件服务器 |
☐ |
加速文件管理器 |
☐ |
新兴成长型公司 |
|
☒ |
规模较小的报告公司 |
|
|
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
摄政中心公司是 ☐ 不是 ☐ Regency Centers, L.P. 是 ☐ 不是 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
摄政中心公司是 ☐
摄政中心公司普通股的流通股数量为
解释性说明
本报告综合了摄政中心公司和摄政中心有限公司截至2022年6月30日的季度10-Q报表。除另有说明或文意另有所指外，凡提及“摄政中心公司”或“母公司”，即指摄政中心公司及其受控子公司；提及“摄政中心公司”时，指的是“摄政中心公司”。或“经营伙伴关系”指摄政中心、L.P.及其控制的子公司。“公司”、“摄政中心”或“摄政中心”一词统称为母公司和经营合伙企业。
母公司为房地产投资信托基金(“REIT”)及营运合伙企业的普通合伙人。营运合伙的资本包括一般和有限的共同合伙单位(“单位”)。截至2022年6月30日，母公司拥有经营合伙企业中约99.6%的单位。其余的有限责任单位由第三方投资者拥有。作为经营合伙企业的唯一普通合伙人，母公司独家控制经营合伙企业的日常管理。
本公司相信，将母公司和经营合伙企业的Form 10-Q季度报告合并到这份单一报告中可提供以下好处：
管理层将母公司和经营合伙企业作为一项业务进行运营。母公司管理层由与经营合伙企业管理层相同的人员组成。这些人是母公司的高级职员和经营合伙企业的雇员。
本公司认为，在母公司和经营合伙公司作为一家合并公司运营的背景下，了解母公司和经营合伙企业之间的主要区别是重要的。母公司是房地产投资信托基金，其唯一的重大资产是拥有经营合伙企业的合伙权益。因此，母公司本身并不经营业务，只是担任经营合伙企业的唯一普通合伙人、不时发行公开股本及为经营合伙企业的若干债务提供担保。除2亿美元无担保私募债务外，母公司并不持有任何债务，但为经营合伙企业的所有无担保债务提供担保。运营合伙公司也是联合发行人，并为母公司2亿美元的债务提供担保。经营合伙企业持有本公司的所有资产，并保留本公司合资企业的所有权权益。除母公司公开发行股票所得款项净额贡献予经营合伙企业以换取合伙单位外，经营合伙企业产生本公司业务所需的所有剩余资本。这些来源包括经营伙伴关系的业务、其直接或间接产生的债务以及伙伴关系单位的发行。
股东权益、合伙人资本和非控股权益是母公司的合并财务报表与经营合伙企业的合并财务报表之间的主要差异。经营合伙的资本包括普通和有限的共同合伙单位。第三方拥有的经营合伙企业中的有限合伙人单位在经营合伙企业的财务报表中计入合伙人资本，在母公司财务报表中计入股东权益以外的非控股权益。
为了突出母公司和经营合伙公司之间的区别，本报告中有几节分别讨论母公司和经营合伙公司，包括单独的财务报表、控制程序和程序部分，以及单独的附件31和32证明。在母公司和经营合伙企业合并披露的章节中，本报告将行动或控股称为公司的行动或控股。
作为拥有经营合伙企业控制权的普通合伙人，母公司出于财务报告的目的合并经营合伙企业，母公司除在经营合伙企业的投资外并无其他资产。因此，虽然股东权益和合伙人资本如上所述有所不同，但母公司和经营合伙企业的资产和负债在各自的财务报表上是相同的。
目录
|
||
|
|
|
|
|
表格10-Q 报告页面 |
第一部分-财务信息 |
|
|
|
|
|
第1项。 |
财务报表(未经审计) |
|
|
|
|
摄政中心公司： |
|
|
|
|
|
|
截至2022年6月30日和2021年12月31日的合并资产负债表 |
1 |
|
|
|
|
截至2022年6月30日和2021年6月30日的合并业务报表 |
2 |
|
|
|
|
截至2022年6月30日及2021年6月30日止期间的综合全面收益表 |
3 |
|
|
|
|
截至2022年6月30日和2021年6月30日止期间的综合权益报表 |
4 |
|
|
|
|
截至2022年6月30日和2021年6月30日的合并现金流量表 |
6 |
|
|
|
L.P.摄政中心： |
|
|
|
|
|
|
截至2022年6月30日和2021年12月31日的合并资产负债表 |
8 |
|
|
|
|
截至2022年6月30日和2021年6月30日的合并业务报表 |
9 |
|
|
|
|
截至2022年6月30日及2021年6月30日止期间的综合全面收益表 |
10 |
|
|
|
|
截至2022年6月30日和2021年6月30日的合并资本报表 |
11 |
|
|
|
|
截至2022年6月30日和2021年6月30日的合并现金流量表 |
13 |
|
|
|
|
合并财务报表附注 |
15 |
|
|
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
26 |
|
|
|
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
48 |
|
|
|
第四项。 |
控制和程序 |
48 |
|
|
|
第二部分--其他资料 |
|
|
|
|
|
第1项。 |
法律诉讼 |
49 |
|
|
|
第1A项。 |
风险因素 |
49 |
|
|
|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
50 |
|
|
|
第三项。 |
高级证券违约 |
50 |
|
|
|
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
50 |
|
|
|
第五项。 |
其他信息 |
50 |
|
|
|
第六项。 |
陈列品 |
51 |
|
|
|
签名 |
53 |
|
部分I-财务信息
项目1.财务报表
摄政中心公司
已整合资产负债表
2022年6月30日及 2021年12月31日
(单位：千，共享数据除外)
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
资产 |
|
(未经审计) |
|
|
|
|
||
按成本价计算的房地产资产 |
|
$ |
|
|
|
|
||
减去：累计折旧 |
|
|
|
|
|
|
||
房地产资产净值 |
|
|
|
|
|
|
||
对房地产合伙企业的投资 |
|
|
|
|
|
|
||
持有待售物业 |
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和受限现金，包括$ |
|
|
|
|
|
|
||
承租人和其他应收款 |
|
|
|
|
|
|
||
递延租赁费用减去累计摊销#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
收购租赁无形资产减去累计摊销#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
使用权资产，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
|
|
||
负债与权益 |
|
|
|
|
|
|
||
负债： |
|
|
|
|
|
|
||
应付票据 |
|
$ |
|
|
|
|
||
应付帐款和其他负债 |
|
|
|
|
|
|
||
收购租赁无形负债减去累计摊销#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
租户的安全、托管保证金和预付租金 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债 |
|
|
|
|
|
|
||
承付款和或有事项 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
国库股按成本价计算， |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
追加实收资本 |
|
|
|
|
|
|
||
累计其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
超过净收入的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
非控股权益： |
|
|
|
|
|
|
||
可交换的经营伙伴关系单位，总赎回价值为$ |
|
|
|
|
|
|
||
有限责任合伙人在合并合伙企业中的权益 |
|
|
|
|
|
|
||
非控股权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
总股本 |
|
|
|
|
|
|
||
负债和权益总额 |
|
$ |
|
|
|
|
||
见合并财务报表附注。
1
摄政中心公司
已整合营运说明书
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
租赁收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
其他财产性收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
管理费、交易费和其他费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
运营和维护 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
房地产税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他费用(收入)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
房地产减值准备 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
房地产销售收益，税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净投资损失(收益) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他费用(收入)合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
房地产合伙企业投资收益中的权益前营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
房地产合伙企业投资收益中的权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控股权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可交换的经营伙伴关系单位 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
有限责任合伙人在合并合伙企业中的权益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可归因于非控股权益的收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股股东应占净收益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股每股收益--基本 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
每股普通股收益-稀释后 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
见合并财务报表附注。
2
摄政中心公司
已整合全面收益表
(单位：千)
(未经审计)
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
净收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
其他全面收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具公允价值变动的有效部分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具公允价值变动的有效部分 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
净收益中包含的衍生工具的重新分类调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可供出售债务证券的未实现(亏损)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他全面收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
减去：可归因于非控股权益的全面收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可归属于非控股权益的其他全面收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
可归属于非控股权益的全面收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
本公司应占综合收益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
见合并财务报表附注。
3
摄政中心公司
C合并权益表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性权益 |
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
普普通通 |
|
|
财务处 |
|
|
其他内容 |
|
|
累计 |
|
|
分配 |
|
|
总计 |
|
|
可交换 |
|
|
有限 |
|
|
总计 |
|
|
总计 |
|
||||||||||
2021年3月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
重新分类前的其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
从累积的其他全面收益中重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
递延薪酬计划，净额 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
已发行限制性股票，扣除摊销后的净额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
为基于股票的薪酬而发行的普通股，净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
根据股息再投资计划发行的普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
发行可交换的经营合伙单位 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||
向合作伙伴分发 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
宣布的现金股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
普通股/单位(美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2021年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
2022年3月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
重新分类前的其他全面收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
从累积的其他全面收益中重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
递延薪酬计划，净额 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
已发行限制性股票，扣除摊销后的净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
为股票薪酬预扣税款而回购的普通股，净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
回购并注销普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
根据股息再投资计划发行的普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
为交换的合伙单位发行的普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||
已发行普通股，扣除发行成本 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
来自合作伙伴的贡献 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
向合作伙伴分发 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
宣布的现金股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
普通股/单位(美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2022年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
见合并财务报表附注。
4
摄政中心公司
合并权益表
截至2022年及2021年6月30日止六个月
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性权益 |
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
普普通通 |
|
|
财务处 |
|
|
其他内容 |
|
|
累计 |
|
|
分配 |
|
|
总计 |
|
|
可交换 |
|
|
有限 |
|
|
总计 |
|
|
总计 |
|
||||||||||
2020年12月31日余额 |
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
重新分类前的其他全面收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
从累积的其他全面收益中重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
递延薪酬计划，净额 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
已发行限制性股票，扣除摊销后的净额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
为股票薪酬预扣税款而回购的普通股，净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
根据股息再投资计划发行的普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
为交换的合伙单位发行的普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||
向合作伙伴分发 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
宣布的现金股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
普通股/单位(美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2021年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
2021年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
重新分类前的其他全面收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
从累积的其他全面收益中重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
递延薪酬计划，净额 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
已发行限制性股票，扣除摊销后的净额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
为股票薪酬预扣税款而回购的普通股，净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
回购并注销普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
根据股息再投资计划发行的普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
为交换的合伙单位发行的普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||
已发行普通股，扣除发行成本 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
来自合作伙伴的贡献 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
向合作伙伴分发 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
宣布的现金股息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
普通股/单位(美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2022年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
见合并财务报表附注。
5
摄政中心公司
合并现金流量表
截至2022年及2021年6月30日止六个月
(单位：千)
(未经审计)
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
|
|
||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
递延贷款成本和债务溢价摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
(增值)和摊销高于和低于市场租赁的无形资产，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股票薪酬，扣除资本化后的净额 |
|
|
|
|
|
|
||
房地产合伙企业投资收益中的权益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
房地产销售收益，税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
房地产减值准备，税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
房地产合伙企业投资收益的分配 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生工具的结算 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
递延补偿费用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
已实现和未实现的投资损失(收益) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
资产和负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
||
承租人和其他应收款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
递延租赁成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应付帐款和其他负债 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
租户的安全、托管保证金和预付租金 |
|
|
|
|
|
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
||
投资活动产生的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
收购经营性房地产，扣除获得的现金净额#美元 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
房地产开发和资本改善 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售房地产所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
发行应收票据 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
对房地产合伙企业的投资 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投资房地产合伙企业的资本回报 |
|
|
|
|
|
|
||
投资证券的股息 |
|
|
|
|
|
|
||
收购投资证券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售投资证券所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
投资活动提供的现金净额(用于) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股发行净收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
结合股权奖励计划回购普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
通过股份回购计划回购的普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
出售库存股所得款项 |
|
|
|
|
|
|
||
合并合伙企业中有限合伙人的捐款(分配给)，净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
分配给可交换的经营合伙单位持有人 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付给普通股股东的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自无担保信贷安排的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
偿还无担保信贷安排 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应付票据的偿还 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
预定本金付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付贷款费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用于融资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金及现金等价物和限制性现金净增(减) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期初现金及现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末现金及现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
|
|
|
|
||
见合并财务报表附注。
6
摄政中心公司
合并现金流量表
截至2022年及2021年6月30日止六个月
(单位：千)
(未经审计)
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
补充披露现金流量信息： |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的现金(扣除资本化利息#美元 |
|
$ |
|
|
|
|
||
支付所得税的现金，扣除退款后的净额 |
|
$ |
|
|
|
|
||
非现金交易的补充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
宣布普通股和可交换经营合伙企业股息 |
|
$ |
|
|
|
|
||
收购以前在房地产合伙企业投资中持有的房地产 |
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
公司因收购房地产而承担的按揭贷款 |
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
为交换的合伙单位发行的普通股 |
|
$ |
|
|
|
|
||
应付帐款和其他负债中的应计普通股回购 |
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
应计资本支出变动 |
|
$ |
|
|
|
|
||
根据股息再投资计划发行的普通股 |
|
$ |
|
|
|
|
||
资本化的股票薪酬 |
|
$ |
|
|
|
|
||
有限合伙人在合并伙伴关系中的贡献 |
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
为信托股息再投资发行的普通股 |
|
$ |
|
|
|
|
||
股票奖励对信托的贡献 |
|
$ |
|
|
|
|
||
以信托形式持有的股票的分配 |
|
$ |
|
|
|
|
||
证券公允价值变动 |
|
$ |
|
|
|
|
||
见合并财务报表附注。
7
摄政中心，L.P.
已整合资产负债表
June 30, 2022 和 2021年12月31日
(单位数据除外，以千为单位)
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
资产 |
|
(未经审计) |
|
|
|
|
||
按成本价计算的房地产资产 |
|
$ |
|
|
|
|
||
减去：累计折旧 |
|
|
|
|
|
|
||
房地产资产净值 |
|
|
|
|
|
|
||
对房地产合伙企业的投资 |
|
|
|
|
|
|
||
持有待售物业 |
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和受限现金，包括$ |
|
|
|
|
|
|
||
承租人和其他应收款 |
|
|
|
|
|
|
||
递延租赁费用减去累计摊销#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
收购租赁无形资产减去累计摊销#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
使用权资产，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
|
|
||
负债和资本 |
|
|
|
|
|
|
||
负债： |
|
|
|
|
|
|
||
应付票据 |
|
$ |
|
|
|
|
||
应付帐款和其他负债 |
|
|
|
|
|
|
||
收购租赁无形负债减去累计摊销#美元 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
租户的安全、托管保证金和预付租金 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债 |
|
|
|
|
|
|
||
承付款和或有事项 |
|
|
|
|
|
|
||
资本： |
|
|
|
|
|
|
||
合伙人资本： |
|
|
|
|
|
|
||
普通合伙人； |
|
|
|
|
|
|
||
有限责任合伙人； |
|
|
|
|
|
|
||
累计其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
合伙人资本总额 |
|
|
|
|
|
|
||
非控制性利益：有限合伙人在合并合伙中的利益 |
|
|
|
|
|
|
||
总资本 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债和资本总额 |
|
$ |
|
|
|
|
||
见合并财务报表附注。
8
摄政中心，L.P.
已整合营运说明书
(单位为千，单位数据除外)
(未经审计)
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
租赁收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
其他财产性收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
管理费、交易费和其他费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
运营和维护 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
房地产税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他费用(收入)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
房地产减值准备 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
房地产销售收益，税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净投资损失(收益) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
其他费用(收入)合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
房地产合伙企业投资收益中的权益前营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
房地产合伙企业投资收益中的权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
有限责任合伙人在合并合伙企业中的权益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
共同单位持有人应占净收益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股每股收益--基本 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
每股普通股收益-稀释后 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
见合并财务报表附注。
9
摄政中心，L.P.
合并报表综合收入的比例
(单位：千)
(未经审计)
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
净收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
其他全面收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具公允价值变动的有效部分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具公允价值变动的有效部分 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
净收益中包含的衍生工具的重新分类调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可供出售债务证券的未实现(亏损)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他全面收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
减去：可归因于非控股权益的全面收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可归属于非控股权益的其他全面收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
可归属于非控股权益的全面收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合伙企业应占的全面收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
见合并财务报表附注。
10
摄政中心，L.P.
C非合并资本报表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月
(单位：千)
(未经审计)
|
|
优先选择普通合伙人 |
|
|
有限 |
|
|
累计 |
|
|
总计 |
|
|
的非控股权益 |
|
|
总计 |
|
||||||
2021年3月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他综合损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
重新分类前的其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
向合作伙伴分发 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
因母公司发行限制性股票而发行的限制性单位，扣除摊销后的净额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
母公司因发行普通股而发行的普通股单位，扣除发行成本 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
用普通单位换取母公司普通股 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2021年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2022年3月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
重新分类前的其他全面收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
来自合作伙伴的贡献 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
向合作伙伴分发 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
因母公司发行限制性股票而发行的限制性单位，扣除摊销后的净额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
因母公司回购和退役普通股而回购和退役的普通股单位 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
因母公司发行普通股而发行的普通股，扣除赎回后的净额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
母公司因回购普通股而回购的普通股单位，扣除发行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
用普通单位换取母公司普通股 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2022年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
见合并财务报表附注。
11
摄政中心，L.P.
合并资本报表
截至2022年及2021年6月30日止六个月
(单位：千)
(未经审计)
|
|
优先选择普通合伙人 |
|
|
有限 |
|
|
累计 |
|
|
总计 |
|
|
的非控股权益 |
|
|
总计 |
|
||||||
2020年12月31日余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
重新分类前的其他全面收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
向合作伙伴分发 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
因母公司发行限制性股票而发行的限制性单位，扣除摊销后的净额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
母公司因回购普通股而回购的普通股单位，扣除发行 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
用普通单位换取母公司普通股 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2021年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2021年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
重新分类前的其他全面收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
从累积的其他全面收益中重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
来自合作伙伴的贡献 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
向合作伙伴分发 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
因母公司发行限制性股票而发行的限制性单位，扣除摊销后的净额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
因母公司回购和退役普通股而回购和退役的普通股单位 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
母公司因发行普通股而发行的普通股单位，扣除发行成本 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
母公司因回购普通股而回购的普通股单位，扣除发行 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
用普通单位换取母公司普通股 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2022年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
见合并财务报表附注。
12
摄政中心，L.P.
合并状态现金流项目
截至2022年及2021年6月30日止六个月
(单位：千)
(未经审计)
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
|
|
||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
递延贷款成本和债务溢价摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
(增值)和摊销高于和低于市场租赁的无形资产，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股票薪酬，扣除资本化后的净额 |
|
|
|
|
|
|
||
房地产合伙企业投资收益中的权益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
房地产销售收益，税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
房地产减值准备，税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
房地产合伙企业投资收益的分配 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生工具的结算 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
递延补偿费用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
已实现和未实现的投资损失(收益) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
资产和负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
||
承租人和其他应收款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
递延租赁成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应付帐款和其他负债 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
租户的安全、托管保证金和预付租金 |
|
|
|
|
|
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
||
投资活动产生的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
收购经营性房地产，扣除获得的现金净额#美元 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
房地产开发和资本改善 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售房地产所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
发行应收票据 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
对房地产合伙企业的投资 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投资房地产合伙企业的资本回报 |
|
|
|
|
|
|
||
投资证券的股息 |
|
|
|
|
|
|
||
收购投资证券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售投资证券所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
投资活动提供的现金净额(用于) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股发行净收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
结合股权奖励计划回购普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
通过股份回购计划回购的普通单位 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
出售库存股所得款项 |
|
|
|
|
|
|
||
合并合伙企业中有限合伙人的捐款(分配给)，净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
向合作伙伴分发 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自无担保信贷安排的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
偿还无担保信贷安排 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应付票据的偿还 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
预定本金付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付贷款费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用于融资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金及现金等价物和限制性现金净增(减) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期初现金及现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末现金及现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
|
|
|
|
||
见合并财务报表附注。
13
摄政中心，L.P.
合并现金流量表
截至2022年及2021年6月30日止六个月
(单位：千)
(未经审计)
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
补充披露现金流量信息： |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的现金(扣除资本化利息#美元 |
|
$ |
|
|
|
|
||
支付所得税的现金，扣除退款后的净额 |
|
$ |
|
|
|
|
||
非现金交易的补充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
宣布普通股和可交换经营合伙企业股息 |
|
$ |
|
|
|
|
||
收购以前在房地产合伙企业投资中持有的房地产 |
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
公司因收购房地产而承担的按揭贷款 |
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
母公司为交换的合伙单位发行的普通股 |
|
$ |
|
|
|
|
||
应付帐款和其他负债中的应计普通股回购 |
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
应计资本支出变动 |
|
$ |
|
|
|
|
||
母公司为股利再投资计划发行的普通股 |
|
$ |
|
|
|
|
||
资本化的股票薪酬 |
|
$ |
|
|
|
|
||
有限合伙人在合并伙伴关系中的贡献 |
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
为信托股息再投资发行的普通股 |
|
$ |
|
|
|
|
||
股票奖励对信托的贡献 |
|
$ |
|
|
|
|
||
以信托形式持有的股票的分配 |
|
$ |
|
|
|
|
||
证券公允价值变动 |
|
$ |
|
|
|
|
||
见合并财务报表附注。
14
摄政中心公司和摄政中心，L.P.
未经审计的合并财务报表附注
June 30, 2022
1. |
O组织结构与重大会计政策 |
一般信息
丽晶中心有限公司(“母公司”)于1993年开始以房地产投资信托基金(“REIT”)的形式运作，是丽晶中心有限公司(“营运合伙”)的普通合伙人。母公司主要透过经营合伙公司经营购物中心的所有权、管理、租赁、收购及发展及重建，除投资于经营合伙公司外，并无其他资产，其唯一负债为$
截至2022年6月30日，母公司、经营合伙企业及其控制的子公司在合并的基础上拥有
合并财务报表反映管理层认为为公平陈述所列中期结果所需的所有调整。这些调整被认为是正常的经常性性质。
风险和不确定性
公司租户经营业务的成功及其支付租金的能力继续受到许多挑战的重大影响，包括通胀、劳动力短缺和供应链限制对其经营成本的影响。此外，宏观经济和地缘政治风险带来的挑战可能会加剧美国目前的市场状况。用于解决这些问题的政策，包括提高利率，可能会对美国经济造成不利影响，包括增长放缓和潜在的衰退，从而影响租户的业务和/或减少未来对购物中心空间的需求。目前的经济挑战对公司的财务状况、经营结果和现金流的潜在影响可能会发生变化，并继续取决于这些风险和不确定性的程度和持续时间。
整固
该公司合并了全资拥有的物业和其拥有100%以下但对合作伙伴关系的整体成功最重要的活动拥有控制权的物业。控制权采用基于与可变利益实体(“VIE”)和有表决权利益实体合并有关的会计准则的评估来确定。
经营合伙企业的所有权
经营合伙的资本包括普通和有限的共同合伙单位。截至2022年6月30日，母公司拥有约
15
摄政中心公司和摄政中心，L.P.
未经审计的合并财务报表附注
June 30, 2022
房地产合作伙伴关系
截至2022年6月30日，摄政集团拥有以下公司的部分股权
这些合伙企业的资产仅限于对合伙企业的使用，不能由本公司的普通债权人使用。同样，合伙企业的债务只能通过这些合伙企业的资产或合伙人的额外捐款来清偿。
除经营合伙企业外，公司综合VIE持有的主要资产、负债和非控股股权类别如下：
(单位：千) |
|
June 30, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
房地产投资净额 |
|
$ |
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应付票据 |
|
|
|
|
|
|
||
权益 |
|
|
|
|
|
|
||
有限责任合伙人在合并合伙企业中的权益 |
|
|
|
|
|
|
||
收入和其他应收款
其他财产收入包括停车费和财产的其他附带收入，一般在履行义务时确认。与公司房地产合伙企业签订合同的所有收入都包括在综合经营报表的管理费、交易费和其他费用中。这些收入来源的主要组成部分、履行履约义务的时间和数额如下：
|
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
(单位：千) |
|
履行义务的履行时间 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
管理费、交易费和其他费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
物业管理服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|||||
资产管理服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
租赁服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他交易费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
总管理费、交易费和其他费用 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
管理服务的应收账款包括在所附综合资产负债表的租户和其他应收账款中，包括$
16
摄政中心公司和摄政中心，L.P.
未经审计的合并财务报表附注
June 30, 2022
近期会计公告
下表简要介绍了最近采用的会计声明及其对我们财务报表的影响：
标准 |
|
描述 |
|
领养日期 |
|
对财务报表或其他重大事项的影响 |
最近 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ASU 2021-05, 租赁(主题842)：出租人-某些租赁费用可变的租赁 |
|
本次更新中的修订将影响出租人租赁分类。如果满足以下两个标准，出租人应将租赁归类为经营性租赁并将其入账：(1)具有不依赖于参考指数或费率的可变租赁付款；(2)如果被归类为销售型或直接融资，将导致在租赁开始时确认销售损失。这一更新导致在当前主题842下的处理与在前一主题840下的处理类似。 |
|
|
本标准的采用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17
摄政中心公司和摄政中心，L.P.
未经审计的合并财务报表附注
June 30, 2022
2. |
房地产投资 |
下表详列年内为发展而征用的购物中心或土地截至2022年6月30日的六个月。在截至2021年6月30日的六个月里，没有这样的购买。
(单位：千) |
|
截至2022年6月30日的六个月 |
|
|||||||||||||||||||||
购买日期 |
|
属性名称 |
|
城市/州 |
|
属性类型 |
|
所有权 |
|
购买 |
|
|
债务 |
|
|
无形的 |
|
|
无形的 |
|
||||
已整合 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
发展 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|||||
|
|
|
运营中 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
运营中 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
运营中 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
运营中 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
运营中 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
运营中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
未整合 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
运营中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
发展 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|||||
物业收购总额 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
3. |
财产处置 |
下表汇总了在以下时间段内出售的综合购物中心和地块：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
||||||||||||
(以千为单位，但售出数据除外) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
||||||
出售房地产投资的净收益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
||||
房地产销售收益，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已售房地产减值准备 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
已售出的营业物业数量 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
出让宗地和开发项目权益数量 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
售出百分比权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
于2022年6月30日，本公司曾经也是如此
4. |
其他资产 |
下表为截至下列日期的合并资产负债表中其他资产的组成部分：
(单位：千) |
|
June 30, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
商誉，净额 |
|
$ |
|
|
|
|
||
投资 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
递延融资成本，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
家具、固定装置和设备，网 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生资产 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
其他资产总额 |
|
$ |
|
|
|
|
||
18
摄政中心公司和摄政中心，L.P.
未经审计的合并财务报表附注
June 30, 2022
5. |
应付票据和无担保信贷安排 |
截至下列日期，扣除未摊销债务溢价(贴现)和债务发行成本后，公司的未偿债务包括：
(单位：千) |
|
加权 |
|
加权 |
|
June 30, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
应付票据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
固定利率按揭贷款 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
浮动利率按揭贷款(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
固定利率无担保债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
应付票据总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
无担保信贷安排： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
授信额度(“额度”) (2) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
未偿债务总额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||
应付票据和无担保信贷安排的预定本金付款和到期日如下：
(单位：千) |
|
June 30, 2022 |
|
|||||||||||||
按年列出的预定本金付款和到期日： |
|
排定 |
|
|
抵押贷款 |
|
|
不安全 |
|
|
总计 |
|
||||
2022 (2) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
超过5年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未摊销债务溢价/(贴现)和发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2022年6月30日，该公司符合规定，根据其无担保公共和私人配售债务和无担保信贷安排下的所有金融和其他契诺，并预计此后将继续遵守。
6. |
衍生金融工具 |
本公司可使用衍生金融工具，包括利率掉期、上限、期权、下限及其他利率衍生合约，以对冲与其借款有关的全部或部分利率风险。这种安排的主要目标是将与公司经营和财务结构相关的风险和/或成本降至最低，并对特定的预期交易进行对冲。除降低利率风险外，本公司不打算将衍生工具用于投机性交易或其他目的。使用衍生金融工具会带来某些风险，包括该等合约安排的对手方无法根据协议履行的风险。为减低此风险，本公司只与拥有优质信用评级的交易对手订立衍生金融工具。本公司预计不会有任何交易对手无法履行其义务。
该公司使用利率衍生工具的目标是尽可能稳定利息支出，并减少其受利率变动的影响。为了实现这些目标，该公司主要使用利率掉期作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲的利率掉期包括从交易对手那里收取可变利率金额，以换取公司在协议有效期内支付固定利率，而不交换相关名义金额。
19
摄政中心公司和摄政中心，L.P.
未经审计的合并财务报表附注
June 30, 2022
下表汇总了公司衍生金融工具的条款和公允价值，以及它们在综合资产负债表中的分类：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公允价值 |
|
||||||
(单位：千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产(负债)(1) |
|
||||||
有效 |
|
成熟性 |
|
概念上的 |
|
|
收纳 |
|
付钱 |
|
June 30, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
||
这些衍生金融工具都是利率互换，被指定为现金流对冲。该公司不将衍生品用于交易或投机目的，截至2022年6月30日，没有任何未被指定为对冲的衍生品。
被指定及符合现金流量对冲资格的衍生工具的公允价值变动计入累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)，其后重新分类为受对冲的预测交易影响盈利期间的盈利。
下表为衍生金融工具对所附合并财务报表的影响：
在衍生工具的OCI中确认的收益(损失)的位置和金额 |
|
|
从AOCI重新归类为收入的地点和损益金额 |
|
|
记录现金流量套期影响的合并经营报表列报的总金额 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|||||||||||||||
(单位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||
利率互换 |
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
利息支出 |
|
$ |
|
|
|
|
|
利息支出，净额 |
|
$ |
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||||||||||||
(单位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||
利率互换 |
|
$ |
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
$ |
|
|
|
|
|
利息支出，净额 |
|
$ |
|
|
|
|
||||||
截至2022年6月30日，公司预计大约$
7. |
租契 |
本公司的所有租约均归类为营运租约。本公司的租赁收入包括固定收入和可变收入。固定及实质固定租赁收入包括租赁合同规定的主要与基本租金有关的金额，以及在某些情况下用于公共区域维护(“CAM”)、房地产税和保险(“可收回成本”)的规定金额。这些数额的收入是按直线确认的。
可变租赁收入包括租赁合同中的下列两个主要项目：
(I)向租户收回款项代表租户有责任向本公司偿还其所产生的部分可收回成本。一般而言，本公司的租约规定，承租人须根据承租人按承租人在物业的租赁空间中所占份额所占的实际成本比例，向本公司补偿。
(Ii)租金百分率是指根据租户的实际销售量超出租赁合同规定的水平而向租户支付的金额。
20
摄政中心公司和摄政中心，L.P.
未经审计的合并财务报表附注
June 30, 2022
下表根据ASC主题842中规定的标准，对确认为固定租赁收入或可变租赁收入的租赁收入进行了分类：
(单位：千) |
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
经营租赁收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
固定和实质固定租赁收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
可变租赁收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他租赁相关收入，净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
高于/低于市值租金和租户租金诱因摊销，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
无法收回的直线租金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
应在租赁收入中记账的坏账金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
租赁总收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
固定付款条件下经营租赁的租赁收入在所有被认为可能可收回的租赁的预期租期内按直线基础确认。于租赁开始时，本公司一般预期，由于本公司于订立新租约前对租户进行信贷审查及进行其他信贷分析，因此，大部分经营租赁的收入初步按直线确认。对于租赁收入被认为不可能收回的经营租赁，租赁收入按现金基础确认，所有以前确认的直线应收租金在租赁收入被确定不再可能收回的期间冲销。如租赁收入再次有可能收回，则按租户对定性及定量计量进行评估，恢复权责发生制会计，并于该期间确认所有开始至今的直线租金。除根据主题842进行的特定租约收款评估外，本公司亦可为其营运租赁应收账款组合确认一般储备，作为租赁收入的减值，而根据本公司的历史催收经验，该等应收账款预计不会全部收回。
下表列出了合并资产负债表中承租人和其他应收款的组成部分：
(单位：千) |
|
June 30, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
租户应收账款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
直线应收租金 |
|
|
|
|
|
|
||
其他应收账款 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
租户和其他应收账款合计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
8. |
公允价值计量 |
(A)披露金融工具的公允价值
公司的所有金融工具都反映在随附的综合资产负债表中，根据管理层的估计，这些金额合理地接近其公允价值，但以下情况除外：
|
|
June 30, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||
(单位：千) |
|
携带 |
|
|
公允价值 |
|
|
携带 |
|
|
公允价值 |
|
||||
财务负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
应付票据 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
上述公允价值分别代表管理层对截至2022年6月30日和2021年12月31日出售这些资产将获得的金额或在市场参与者之间有序交易中转移这些负债所支付的金额的估计。这些公允价值计量最大限度地利用了可观察到的投入，这些投入被归类在公允价值等级的第二级。然而，在计量日该资产或负债几乎没有市场活动(如果有的话)的情况下，公允价值计量反映了本公司对市场参与者将用来为该资产或负债定价的假设的判断。
21
摄政中心公司和摄政中心，L.P.
未经审计的合并财务报表附注
June 30, 2022
该公司根据计量日期可获得的最佳信息做出判断，这些信息包括预期现金流、适当的风险调整贴现率以及可用的可观察和不可观察的投入。对参与公允价值计量的服务提供商的能力和资格进行持续评估。由于估计该等金融工具的公允价值往往需要作出相当大的判断，故上文所载的公允价值不一定显示出售该等金融工具时将会变现的金额。
(B)公允价值计量
下列金融工具按公允价值按经常性基础计量：
证券
该公司对有价证券的投资包括在随附的综合资产负债表中的其他资产中。证券的公允价值是根据活跃市场的报价确定的，这被认为是公允价值等级的第一级投入。证券价值的变动计入随附的综合经营报表中的净投资损失(收益)，并包括$
可供出售的债务证券
可供出售债务证券包括对存单和公司债券的投资，并以公允价值记录，使用相同债务工具的最近交易价格或类似行业发行人的可比工具、发行人评级和规模来估计公允价值，这些被视为公允价值等级的第二级投入。这些债务证券的未实现收益或亏损通过其他全面收益确认。
利率衍生品
本公司利率衍生工具的公允价值乃采用广泛接受的估值方法厘定，包括对每项衍生工具的预期现金流进行贴现现金流分析。这一分析反映了衍生品的合同条款，包括到期日，并使用了可观察到的基于市场的投入，包括利率曲线和隐含波动率。本公司纳入信用估值调整，以在公允价值计量中适当反映其自身的不履行风险和各自交易对手的不履行风险。
尽管本公司已确定，用于评估其衍生产品价值的大部分投入属于公允价值等级的第2级，但与其衍生产品相关的信用估值调整利用第3级投入，例如对当前信用利差的估计，以评估本公司及其交易对手违约的可能性。本公司已评估信贷估值调整对其衍生工具持仓整体估值的重大影响，并已确定信贷估值调整对其利率互换的整体估值并不重大。因此，本公司决定将其利率掉期整体估值归类于公允价值等级的第2级。
22
摄政中心公司和摄政中心，L.P.
未经审计的合并财务报表附注
June 30, 2022
下表列出了按公允价值经常性计量的资产和负债在公允价值层次结构中的配置情况：
|
截至2022年6月30日的公允价值计量 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
相同资产在活跃市场的报价 |
|
|
重要的其他可观察到的投入 |
|
|
无法观察到的重要输入 |
|
||||
(单位：千) |
天平 |
|
|
(1级) |
|
|
(2级) |
|
|
(3级) |
|
||||
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
证券 |
$ |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
可供出售的债务证券 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
利率衍生品 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
总计 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
|
截至2021年12月31日的公允价值计量 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
相同资产在活跃市场的报价 |
|
|
重要的其他可观察到的投入 |
|
|
无法观察到的重要输入 |
|
||||
(单位：千) |
天平 |
|
|
(1级) |
|
|
(2级) |
|
|
(3级) |
|
||||
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
证券 |
$ |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
可供出售的债务证券 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
利率衍生品 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总计 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利率衍生品 |
$ |
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
下表列出了按公允价值在非经常性基础上计量的资产和负债在公允价值层次结构中的位置：
|
截至2021年12月31日的公允价值计量 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
相同资产在活跃市场的报价 |
|
|
重要的其他可观察到的投入 |
|
|
无法观察到的重要输入 |
|
|
总收益 |
|
|||||
(单位：千) |
天平 |
|
|
(1级) |
|
|
(2级) |
|
|
(3级) |
|
|
(亏损) |
|
|||||
运营特性 |
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
截至2021年12月31日止年度内，由于预期持有期的变化，公司使用贴现现金流模型将两个购物中心的估值重置为估计公允价值，贴现率为
9. |
股权与资本 |
母公司普通股
宣布的股息
在……上面
在市场(“ATM”)计划
根据母公司的自动柜员机股权发行计划，母公司最高可出售$
23
摄政中心公司和摄政中心，L.P.
未经审计的合并财务报表附注
June 30, 2022
于二零二一年，本公司根据自动柜员机计划订立远期销售协议，以加权平均发行价发行普通股股份。
As of June 30, 2022, $
股份回购计划
2021年2月3日，公司董事会批准了一项普通股回购计划，根据该计划，公司可不时购买最高不超过$
在截至2022年6月30日的三个月内，公司执行了多笔回购交易
经营伙伴关系的共同单位
10. |
基于股票的薪酬 |
截至2022年6月30日的6个月内，公司批准
11. |
每股收益和单位收益 |
母公司每股收益
以下汇总了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
(单位为千，每股数据除外) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股股东应占收入--基本 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
普通股股东应占收益--摊薄 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本每股收益的加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀释每股收益的加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股每股收益--基本 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
每股普通股收益-稀释后 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
24
摄政中心公司和摄政中心，L.P.
未经审计的合并财务报表附注
June 30, 2022
分配给经营合伙公司非控股权益的收入已从分子中剔除，可交换经营合伙单位已从分母中剔除，以计算稀释每股收益，因为将这些金额计入分子和分母将具有反摊薄的效果。未偿还的加权平均可交换经营伙伴单位为
运营合作伙伴单位收益
以下汇总了单位基本收益和摊薄收益的计算方法：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
(单位为千，每股数据除外) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
共同单位持有人应占收入--基本收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
共同单位持有人应占收入--摊薄 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本EPU未完成的加权平均公用度单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀释EPU的加权平均未偿还公共单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通单位收入--基本 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
普通单位收益--摊薄 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
12. |
承付款和或有事项 |
诉讼
本公司涉及多项事宜的诉讼，并受到在正常业务过程中出现的其他纠纷的影响。虽然任何特定诉讼或纠纷的结果不能肯定地预测，但管理层认为，公司目前悬而未决的诉讼和纠纷预计不会对公司的综合财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。律师费在发生时计入费用。
环境
本公司受许多环境法律法规的约束，这些法规主要涉及某些现任和前任干洗租户历史上使用的化学品、旧购物中心、旧地下石油储油罐和其他历史土地用途中存在的石棉。该公司相信，目前已知的环境问题的最终处置不会对其财务状况、流动资金或运营产生实质性影响。本公司不能保证其购物中心的现有环境研究揭示了所有潜在的环境污染物；其对负债的估计不会随着获得更多信息而改变；任何以前的所有者、占用者或租户没有造成公司不知道的任何重大环境状况；购物中心的当前环境状况不会受到租户和占用者、附近物业的状况或无关第三方的影响；适用的环境法律法规或其解释的变化不会导致对公司承担额外的环境责任。
信用证
公司有权根据该额度开具金额不超过$的信用证。
25
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
前瞻性陈述
本文件中有关预期财务、业务、法律或其他结果的陈述，包括业务和市场状况、展望以及与摄政公司未来事件、发展或财务或经营业绩或结果有关的其他类似陈述，属根据1995年私人证券诉讼改革法和其他联邦证券法的安全港条款作出的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述通过使用“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“估计”、“相信”、“打算”、“预测”、“预期”、“指导”和其他类似的语言来识别。然而，没有这些或类似的词语或短语并不意味着一项声明不具有前瞻性。虽然我们认为这些前瞻性陈述在作出时是合理的，但前瞻性陈述并不是对未来业绩或事件的保证，不应过度依赖这些陈述。尽管我们认为任何前瞻性陈述中反映的预期都是基于合理的假设，但我们不能保证这些预期一定会实现，而且由于各种风险和不确定因素，实际结果可能与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同。
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响，包括但不限于美国证券交易委员会提交的文件中描述的风险因素。在考虑投资我们的证券时，您应该仔细阅读和考虑这些风险，以及我们最新的年报Form中的所有其他信息10-K、随后的Form 10-Q季度报告以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件。如果风险因素中描述的任何事件确实发生，我们的业务、财务状况或经营业绩以及我们证券的市场价格可能会受到重大不利影响。前瞻性陈述仅限于作出前瞻性陈述之日，除非法律要求，否则摄政集团不承担更新前瞻性陈述的责任。
非GAAP衡量标准
除了所要求的公认会计原则(“GAAP”)陈述外，我们还使用某些非GAAP业绩衡量标准，因为我们相信这些衡量标准可以提高对我们经营业绩的理解。我们相信，这些非公认会计准则为我们的董事会、管理层和投资者提供了有关我们财务状况和经营结果的某些趋势的有用信息。我们的管理层使用这些非GAAP衡量标准来比较我们的业绩与前几个时期的业绩，以进行趋势分析，以确定管理层激励性薪酬和预算、预测和规划目的。我们不断评估我们报告的非GAAP绩效指标的有用性、相关性、局限性和计算方法，以确定如何最好地向公众提供相关信息，因此此类报告的指标可能会发生变化。
我们不认为非GAAP衡量标准是根据GAAP确定的财务衡量标准的替代方案，相反，它们通过提供我们认为对股东有用的额外信息来补充GAAP衡量标准。这些非GAAP财务衡量标准的主要局限性是，它们可能不包括GAAP要求在我们的合并财务报表中确认的重大支出和收入项目。此外，它们反映了管理层对在确定这些非公认会计准则财务计量时排除或包括哪些费用和收入项目的判断。为了弥补这些限制，我们提供了我们使用的非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP指标的对账。在评估公司的财务状况、经营结果或未来前景时，不应依赖非公认会计准则财务衡量标准。
定义的术语
根据定义，管理层和投资大众通常使用以下术语来了解和评估我们的运营业绩：
26
公司使用不同的折旧生活和折旧方法，房地产价值历来会随着市场状况而波动。由于NAREIT FFO不包括房地产的折旧和摊销以及销售收益和减值，因此它提供了一个业绩衡量标准，当与去年相比时，它反映了租赁百分比、租金、运营成本、收购和开发活动以及融资成本等趋势对运营的影响。这为我们的财务业绩提供了一个视角，从根据公认会计准则确定的净收入来看，我们的财务业绩并不立即显现。因此，NAREIT FFO是对我们经营业绩的补充非GAAP财务指标，并不代表符合GAAP的经营活动产生的现金；因此，不应被视为经营现金流的替代指标。我们向NAREIT FFO提供普通股股东应占净收益的对账。
我们提供按比例的财务信息是因为我们相信，当与我们根据GAAP报告的业绩一起阅读时，这些信息有助于投资者和分析师估计我们在合并和未合并的合作伙伴关系中的经济利益。我们认为，按比例展示我们的资产、负债、运营业绩和其他指标，以及某些其他非GAAP衡量标准，将使其他REITs的运营业绩与我们的比较更有意义。所提供的按比例提供的信息没有，也不打算按照公认会计原则列报。按比例补充的资产和负债细节以及补充的经营细节反映了我们对投资组合中物业的资产、负债和经营结果的经济所有权比例。
按比例编制的资料按与可比综合金额一致的基准编制，旨在更准确地反映我们在投资组合中物业的资产、负债和经营业绩中的比例经济利益。我们不控制未合并的投资合伙企业，按比例列报资产和负债以及收入和费用并不代表我们对该等项目的法律要求。合伙人有权根据经营协议进行利润或亏损的分配和现金流量的分配，该协议一般规定根据其投资资本进行这种分配。我们的投资资本份额确定了我们用来准备按比例份额的所有权权益。
按比例列报资料有以下限制，包括但不限于：
27
由于这些限制，按比例的财务信息不应被独立地考虑或作为我们根据公认会计原则报告的财务报表的替代品。我们主要依赖我们的GAAP财务报表，并以按比例计算的信息作为补充，以弥补这些限制。
我们的战略概述
摄政中心公司于1993年作为公开交易的房地产投资信托基金开始运营，截至2022年6月30日，拥有404个零售物业的全部或部分所有权权益。我们的物业是高品质的社区和社区购物中心，主要由市场领先的杂货商提供，主要位于全国最受欢迎的大都市区内的郊区市场，总可租赁面积(GLA)为5110万平方英尺(SF)。我们所有的经营、投资和融资活动都是通过我们的运营伙伴关系、摄政中心、L.P.及其全资子公司以及我们的共同投资伙伴关系进行的。截至2022年6月30日，母公司拥有经营合伙企业中约99.6%的未偿还普通合伙单位。
我们的使命是为零售商和服务提供商创造繁荣的环境，让他们与周围的社区和社区建立联系。我们的愿景是将生活质量提升为社区结构中不可或缺的一根线。我们的投资组合包括与高生产率的杂货店、餐馆、服务提供商和一流的零售商销售的蓬勃发展的物业，这些零售商与他们的社区、社区和客户联系在一起。
我们的价值观：
我们的目标是：
28
风险和不确定性
我们的租户经营业务的成功及其支付租金的能力继续受到许多挑战的显著影响，包括通胀、劳动力短缺和供应链限制的影响。此外，宏观经济和地缘政治风险带来的挑战可能会加剧美国目前的市场状况。用于解决这些问题的政策，包括提高利率，可能会对美国经济造成不利影响，包括增长放缓和潜在的衰退，从而影响我们租户的业务和/或减少未来对我们购物中心空间的需求。见未经审计的合并财务报表附注1第1项。
请同时参阅本公司的年报表格10-K在截至2021年12月31日的年度内，有关新冠肺炎疫情对公司业务影响的更多讨论，包括但不限于，请参阅第一部分第1A项中讨论的风险因素。
执行我们的战略
在截至2022年6月30日的六个月中，我们的普通股股东应占净收益为3.0亿美元，其中包括1.062亿美元的房地产销售收益，而截至2021年6月30日的六个月为1.761亿美元。
截至2022年6月30日的6个月内：
我们继续开发和再开发高品质的购物中心：
29
我们维持保守的资产负债表，以便提供流动性和财务灵活性，以经济高效地为投资机会和债务到期日提供资金：
物业组合
下表汇总了与我们投资组合中的综合物业相关的一般信息：
(GLA单位：千) |
June 30, 2022 |
|
2021年12月31日 |
物业数量 |
308 |
|
302 |
玻璃 |
38,639 |
|
37,864 |
租赁百分比-运营和开发 |
94.3% |
|
94.0% |
租赁-运营百分比 |
94.6% |
|
94.1% |
扣除租户优惠后的每平方英尺加权平均年有效租金(“PSF”)。 |
$23.52 |
|
$23.17 |
下表汇总了与我们投资组合中共同投资伙伴关系拥有的未合并物业相关的一般信息：
(GLA单位：千) |
June 30, 2022 |
|
2021年12月31日 |
物业数量 |
96 |
|
103 |
玻璃 |
12,463 |
|
13,300 |
租赁百分比-运营和开发 |
93.3% |
|
93.9% |
租赁-运营百分比 |
93.4% |
|
93.9% |
加权平均年有效租金PSF，扣除租户优惠 |
$22.85 |
|
$22.37 |
就下列占用和租赁活动披露而言，“锚地”被视为大于或等于10,000平方英尺的空间，而“商铺空间”被视为小于10,000平方英尺。下表汇总了我们合并和非合并购物中心产品组合的按比例入住率：
|
June 30, 2022 |
|
2021年12月31日 |
租赁百分比-所有属性 |
94.2% |
|
94.1% |
锚固空间 |
96.5% |
|
97.0% |
商铺面积 |
90.3% |
|
89.2% |
30
下表总结了租赁活动，包括我们在共同投资伙伴关系投资组合中按比例分配的活动：
|
|
截至2022年6月30日的六个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
租赁 |
|
|
SF(输入 |
|
|
基本租金 |
|
|
租客 |
|
|
租赁 |
|
|||||
锚地租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
新的 |
|
|
11 |
|
|
|
372 |
|
|
$ |
12.94 |
|
|
$ |
10.42 |
|
|
$ |
5.65 |
|
续订 |
|
|
49 |
|
|
|
1,227 |
|
|
|
18.85 |
|
|
|
1.50 |
|
|
|
0.11 |
|
锚地租赁合计 |
|
|
60 |
|
|
|
1,599 |
|
|
$ |
17.47 |
|
|
$ |
3.57 |
|
|
$ |
1.40 |
|
商店空间 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
新的 |
|
|
278 |
|
|
|
510 |
|
|
$ |
38.71 |
|
|
$ |
37.70 |
|
|
$ |
11.61 |
|
续订 |
|
|
596 |
|
|
|
1,103 |
|
|
|
36.52 |
|
|
|
1.75 |
|
|
|
0.82 |
|
总店铺面积租赁 |
|
|
874 |
|
|
|
1,613 |
|
|
$ |
37.21 |
|
|
$ |
13.12 |
|
|
$ |
4.24 |
|
租约合计 |
|
|
934 |
|
|
|
3,212 |
|
|
$ |
27.39 |
|
|
$ |
8.37 |
|
|
$ |
2.83 |
|
|
|
截至2021年6月30日的六个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
租赁 |
|
|
SF(输入 |
|
|
基本租金 |
|
|
租客 |
|
|
租赁 |
|
|||||
锚地租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
新的 |
|
|
13 |
|
|
|
188 |
|
|
$ |
14.61 |
|
|
$ |
40.97 |
|
|
$ |
6.03 |
|
续订 |
|
|
55 |
|
|
|
1,214 |
|
|
|
14.23 |
|
|
|
0.22 |
|
|
|
0.21 |
|
锚地租赁合计 |
|
|
68 |
|
|
|
1,402 |
|
|
$ |
14.28 |
|
|
$ |
5.69 |
|
|
$ |
0.99 |
|
商店空间 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
新的 |
|
|
272 |
|
|
|
447 |
|
|
$ |
32.78 |
|
|
$ |
24.87 |
|
|
$ |
9.62 |
|
续订 |
|
|
646 |
|
|
|
1,180 |
|
|
|
33.28 |
|
|
|
1.89 |
|
|
|
0.56 |
|
总店铺面积租赁 |
|
|
918 |
|
|
|
1,627 |
|
|
$ |
33.14 |
|
|
$ |
8.20 |
|
|
$ |
3.05 |
|
租约合计 |
|
|
986 |
|
|
|
3,029 |
|
|
$ |
24.41 |
|
|
$ |
7.04 |
|
|
$ |
2.10 |
|
2022年已签署商铺租赁的每平方英尺加权平均基本租金为37.21 PSF，高于未来12个月到期的所有商铺租赁的每平方英尺ABR租金33.50 PSF。与之前相同空间的租金相比，过去12个月的新租金和续订租金利差为正8.3%；然而，如果高通胀、劳动力短缺和供应链限制等压力长期存在，美国经济以及我们运营的特定地理市场可能面临具有挑战性的经济环境。
此外，旨在控制或降低通胀的措施，如提高利率，也可能对我们的租赁活动量、租赁利差和总体财务业绩以及我们租户的业务和财务业绩产生不利影响。这些挑战的综合影响，包括增长放缓和潜在的经济衰退，可能会对我们的租户产生不利影响，也可能对整个零售空间市场产生负面影响，包括我们中心对空间的需求下降。这反过来可能导致我们能够向新租户或续订租户收取的租金的定价压力，从而可能对未来的租金价差产生负面影响。此外，我们可能会遇到租户建筑商的成本上升，因为材料和劳动力的成本正在增加，而两者的供应和可用性都收紧了。
31
重要租户和风险集中度
我们寻求通过避免对任何单一物业、市场或租户的依赖来降低我们的运营和租赁风险。根据年化基本租金的百分比，下表汇总了ABR超过2%的最重要租户，其中前五名中有四名是杂货商：
|
|
June 30, 2022 |
||||||
租客 |
|
数量 |
|
|
百分比 |
|
百分比 |
|
发布 |
|
|
67 |
|
|
7.1% |
|
3.3% |
克罗格公司 |
|
|
53 |
|
|
7.3% |
|
3.2% |
艾伯森公司 |
|
|
46 |
|
|
4.7% |
|
3.0% |
亚马逊/全食超市 |
|
|
36 |
|
|
2.9% |
|
2.7% |
TJX公司，Inc. |
|
|
63 |
|
|
3.6% |
|
2.6% |
破产和信贷问题
我们的管理团队致力于研究和监控消费者偏好和趋势、客户购物行为、配送方式的变化、向电子商务的转变以及人口结构的变化，以预测影响我们行业的挑战和机遇。我们寻求通过保持高质量的投资组合、租户多样化、用实力更强的运营商取代实力较弱的租户、以市场领先的杂货店来支撑我们的中心来推动客户流量，以及在人口众多、受益于高处置收入的郊区商业区保持业务，以缓解这些潜在影响。
虽然基本租金是在长期租赁合同中规定的，但申请破产的租户通常有法律权利拒绝任何或所有租约，并关闭相关商店。我们因未付租金而对破产承租人持有的任何无担保债权，只有在资金可用的范围内才能得到支付，并且支付给所有其他无担保债权持有人的百分比只能是相同的。因此，我们收回的资金很可能远远低于我们持有的任何无担保债权的全部价值。此外，我们可能会产生巨额费用来裁决我们的索赔和重新租赁腾出的空间。如果我们购物中心有大量租约的租户申请破产并取消租约，我们的收入可能会大幅减少。
32
运营成果
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月比较：
如下表所示，我们的收入发生了变化：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
||||||
(单位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|||
租赁收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本租金 |
|
$ |
204,353 |
|
|
|
189,689 |
|
|
|
14,664 |
|
向租户追讨款项 |
|
|
68,464 |
|
|
|
68,248 |
|
|
|
216 |
|
租金百分率 |
|
|
751 |
|
|
|
749 |
|
|
|
2 |
|
无法收回的租赁收入 |
|
|
4,900 |
|
|
|
6,620 |
|
|
|
(1,720 |
) |
其他租赁收入 |
|
|
3,310 |
|
|
|
4,265 |
|
|
|
(955 |
) |
直线租金 |
|
|
5,473 |
|
|
|
1,152 |
|
|
|
4,321 |
|
高于/低于市值租金摊销 |
|
|
5,613 |
|
|
|
6,007 |
|
|
|
(394 |
) |
租赁总收入 |
|
$ |
292,864 |
|
|
|
276,730 |
|
|
|
16,134 |
|
其他财产性收入 |
|
|
2,720 |
|
|
|
3,074 |
|
|
|
(354 |
) |
管理费、交易费和其他费用 |
|
|
6,499 |
|
|
|
7,355 |
|
|
|
(856 |
) |
总收入 |
|
$ |
302,083 |
|
|
|
287,159 |
|
|
|
14,924 |
|
租赁收入净额增加1610万美元，原因是根据租赁协议向租户支付的租金中有以下合同规定的可收费部分：
管理、交易和其他费用减少了856,000美元，主要是由于我们在纽约市、USAA和RegCal未合并的合作伙伴关系中出售和买断物业所导致的管理费用减少，以及债务配售费用的减少。
33
下表汇总了我们运营费用的变化：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
||||||
(单位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|||
折旧及摊销 |
|
$ |
79,350 |
|
|
|
74,217 |
|
|
|
5,133 |
|
运营和维护 |
|
|
47,750 |
|
|
|
46,566 |
|
|
|
1,184 |
|
一般和行政 |
|
|
17,645 |
|
|
|
19,187 |
|
|
|
(1,542 |
) |
房地产税 |
|
|
36,700 |
|
|
|
35,447 |
|
|
|
1,253 |
|
其他运营费用 |
|
|
617 |
|
|
|
1,177 |
|
|
|
(560 |
) |
总运营费用 |
|
$ |
182,062 |
|
|
|
176,594 |
|
|
|
5,468 |
|
折旧和摊销费用净额增加510万美元，如下：
按净额计算，业务和维护费用增加120万美元如下：
按净额计算，一般和行政费用减少150万美元，情况如下：
房地产税净额增加了130万美元，原因是收购了经营性房产，以及资本化停止、空间可供使用的开发项目。
其他运营费用减少了55.9万美元，主要是由于联邦税收和开发追求成本的减少。
34
下表列出了其他费用(收入)的组成部分：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
||||||
(单位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|||
利息支出，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
应付票据利息 |
|
$ |
37,274 |
|
|
|
36,390 |
|
|
|
884 |
|
无担保信贷的利息 |
|
|
495 |
|
|
|
479 |
|
|
|
16 |
|
资本化利息 |
|
|
(1,019 |
) |
|
|
(1,016 |
) |
|
|
(3 |
) |
对冲费用 |
|
|
109 |
|
|
|
109 |
|
|
|
— |
|
利息收入 |
|
|
(160 |
) |
|
|
(150 |
) |
|
|
(10 |
) |
利息支出，净额 |
|
$ |
36,699 |
|
|
|
35,812 |
|
|
|
887 |
|
房地产减值准备，税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
135 |
|
|
|
(135 |
) |
房地产销售收益，税后净额 |
|
|
(4,291 |
) |
|
|
(19,781 |
) |
|
|
15,490 |
|
净投资收益 |
|
|
5,468 |
|
|
|
(1,998 |
) |
|
|
7,466 |
|
其他费用(收入)合计 |
|
$ |
37,876 |
|
|
|
14,168 |
|
|
|
23,708 |
|
利息支出净增加88.7万美元，主要是由于最近购买的物业的抵押贷款利息支出增加。
在截至2022年6月30日的三个月中，我们确认了两块地块的销售收益为430万美元。在截至2021年6月30日的三个月内，我们确认了一处营业物业的销售收益1,980万美元和财产保险收益。
净投资收入减少750万美元，主要是由于2022年在非合格递延补偿计划和我们的专属自保保险公司持有的投资造成的已实现和未实现亏损。在递延补偿计划内与参与人义务有关的一般和行政费用中有一笔抵消性费用。
我们在房地产合伙企业投资收益中的权益增加如下：
|
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
||||||
(单位：千) |
|
摄政王餐厅 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|||
GRI-Regency，LLC(GRIR) |
|
40.00% |
|
$ |
9,031 |
|
|
|
8,313 |
|
|
|
718 |
|
纽约共同退休基金(NYC) |
|
30.00% |
|
|
8,945 |
|
|
|
(923 |
) |
|
|
9,868 |
|
哥伦比亚摄政零售合伙人有限责任公司(哥伦比亚一号) |
|
20.00% |
|
|
422 |
|
|
|
500 |
|
|
|
(78 |
) |
哥伦比亚摄政合伙人II，LLC(哥伦比亚II) |
|
20.00% |
|
|
361 |
|
|
|
490 |
|
|
|
(129 |
) |
哥伦比亚村区有限责任公司 |
|
30.00% |
|
|
434 |
|
|
|
382 |
|
|
|
52 |
|
RegCal，LLC(RegCal)(1) |
|
25.00% |
|
|
3,625 |
|
|
|
431 |
|
|
|
3,194 |
|
美国摄政零售I，LLC(USAA) (2) |
|
20.01% |
|
|
— |
|
|
|
316 |
|
|
|
(316 |
) |
房地产合伙企业的其他投资 |
|
31.00% - 50.00% |
|
|
1,024 |
|
|
|
(9,074 |
) |
|
|
10,098 |
|
房地产合伙企业投资收益中的权益总额 |
|
$ |
23,842 |
|
|
|
435 |
|
|
|
23,407 |
|
||
我们在房地产合伙企业投资中的权益收入增加了2340万美元，这主要是由于以下变化：
35
以下是构成普通股股东和单位股东净收入的其余组成部分：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
||||||
(单位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|||
净收入 |
|
$ |
105,987 |
|
|
|
96,832 |
|
|
|
9,155 |
|
可归因于非控股权益的收入 |
|
|
(1,191 |
) |
|
|
(1,342 |
) |
|
|
151 |
|
普通股股东应占净收益 |
|
$ |
104,796 |
|
|
|
95,490 |
|
|
|
9,306 |
|
可交换经营合伙单位的净收入 |
|
|
(452 |
) |
|
|
(432 |
) |
|
|
(20 |
) |
共同单位持有人应占净收益 |
|
$ |
105,248 |
|
|
|
95,922 |
|
|
|
9,326 |
|
运营成果
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月比较：
如下表所示，我们的收入发生了变化：
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
|
|
||||||
(单位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|||
租赁收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本租金 |
|
$ |
403,605 |
|
|
|
378,169 |
|
|
|
25,436 |
|
向租户追讨款项 |
|
|
136,238 |
|
|
|
130,845 |
|
|
|
5,393 |
|
租金百分率 |
|
|
5,699 |
|
|
|
4,115 |
|
|
|
1,584 |
|
无法收回的租赁收入 |
|
|
11,046 |
|
|
|
8,895 |
|
|
|
2,151 |
|
其他租赁收入 |
|
|
7,135 |
|
|
|
7,027 |
|
|
|
108 |
|
直线租金 |
|
|
11,484 |
|
|
|
2,033 |
|
|
|
9,451 |
|
高于/低于市值租金摊销 |
|
|
11,302 |
|
|
|
12,003 |
|
|
|
(701 |
) |
租赁总收入 |
|
$ |
586,509 |
|
|
|
543,087 |
|
|
|
43,422 |
|
其他财产性收入 |
|
|
5,824 |
|
|
|
5,027 |
|
|
|
797 |
|
管理费、交易费和其他费用 |
|
|
13,183 |
|
|
|
13,748 |
|
|
|
(565 |
) |
总收入 |
|
$ |
605,516 |
|
|
|
561,862 |
|
|
|
43,654 |
|
租赁收入净额增加4 340万美元，原因是根据租赁协议向租户支付的租金中有以下合同规定的可收费部分：
36
下表汇总了我们运营费用的变化：
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
|
|
||||||
(单位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|||
折旧及摊销 |
|
$ |
157,192 |
|
|
|
151,476 |
|
|
|
5,716 |
|
运营和维护 |
|
|
94,211 |
|
|
|
92,148 |
|
|
|
2,063 |
|
一般和行政 |
|
|
36,437 |
|
|
|
40,474 |
|
|
|
(4,037 |
) |
房地产税 |
|
|
73,569 |
|
|
|
71,613 |
|
|
|
1,956 |
|
其他运营费用 |
|
|
2,790 |
|
|
|
1,875 |
|
|
|
915 |
|
总运营费用 |
|
$ |
364,199 |
|
|
|
357,586 |
|
|
|
6,613 |
|
折旧和摊销费用净额增加570万美元如下：
运营和维护费用净额增加210万美元，具体如下：
按净额计算，一般和行政费用减少400万美元，情况如下：
房地产税按净额计算增加了200万美元，具体如下：
37
下表列出了其他费用(收入)的组成部分：
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
|
|
||||||
(单位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|||
利息支出，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
应付票据利息 |
|
$ |
74,361 |
|
|
|
73,625 |
|
|
|
736 |
|
无担保信贷的利息 |
|
|
975 |
|
|
|
1,077 |
|
|
|
(102 |
) |
资本化利息 |
|
|
(1,815 |
) |
|
|
(1,865 |
) |
|
|
50 |
|
对冲费用 |
|
|
219 |
|
|
|
219 |
|
|
|
— |
|
利息收入 |
|
|
(303 |
) |
|
|
(308 |
) |
|
|
5 |
|
利息支出，净额 |
|
$ |
73,437 |
|
|
|
72,748 |
|
|
|
689 |
|
房地产减值准备，税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
135 |
|
|
|
(135 |
) |
房地产销售收益，税后净额 |
|
|
(106,239 |
) |
|
|
(31,479 |
) |
|
|
(74,760 |
) |
净投资损失(收益) |
|
|
7,962 |
|
|
|
(3,484 |
) |
|
|
11,446 |
|
其他费用(收入)合计 |
|
$ |
(24,840 |
) |
|
|
37,920 |
|
|
|
(62,760 |
) |
在截至2022年6月30日的六个月内，我们确认了三块地块和一处经营性物业的销售收益1.062亿美元。在截至2021年6月30日的六个月内，我们确认了一块地块和五处运营物业的销售收益3,150万美元。
净投资收入减少1,140万美元，主要是由于2022年在非合格递延补偿计划和我们的专属自保保险公司持有的投资的已实现和未实现亏损。在递延补偿计划内与参与人义务有关的一般和行政费用中有一笔抵消性费用。
我们在房地产合伙企业投资收益中的权益增加如下：
|
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
|
|
||||||
(单位：千) |
|
摄政王餐厅 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|||
GRI-Regency，LLC(GRIR) |
|
40.00% |
|
$ |
18,404 |
|
|
|
15,933 |
|
|
|
2,471 |
|
纽约共同退休基金(NYC) |
|
30.00% |
|
|
9,211 |
|
|
|
(139 |
) |
|
|
9,350 |
|
哥伦比亚摄政零售合伙人有限责任公司(哥伦比亚一号) |
|
20.00% |
|
|
943 |
|
|
|
932 |
|
|
|
11 |
|
哥伦比亚摄政合伙人II，LLC(哥伦比亚II) |
|
20.00% |
|
|
918 |
|
|
|
1,001 |
|
|
|
(83 |
) |
哥伦比亚村区有限责任公司 |
|
30.00% |
|
|
700 |
|
|
|
686 |
|
|
|
14 |
|
RegCal，LLC(RegCal) (1) |
|
25.00% |
|
|
4,251 |
|
|
|
956 |
|
|
|
3,295 |
|
美国摄政零售I，LLC(USAA) (2) |
|
20.01% |
|
|
— |
|
|
|
550 |
|
|
|
(550 |
) |
房地产合伙企业的其他投资 |
|
35.00% - 50.00% |
|
|
2,219 |
|
|
|
(7,818 |
) |
|
|
10,037 |
|
房地产合伙企业投资收益中的权益总额 |
|
|
|
$ |
36,646 |
|
|
|
12,101 |
|
|
|
24,545 |
|
我们在房地产合伙企业投资中的权益收入增加了2450万美元，这主要是由于以下变化：
38
以下是构成普通股股东和单位股东净收入的其余组成部分：
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
|
|
||||||
(单位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|||
净收入 |
|
$ |
302,803 |
|
|
|
178,457 |
|
|
|
124,346 |
|
可归因于非控股权益的收入 |
|
|
(2,779 |
) |
|
|
(2,311 |
) |
|
|
(468 |
) |
普通股股东应占净收益 |
|
$ |
300,024 |
|
|
|
176,146 |
|
|
|
123,878 |
|
可交换经营合伙单位的净收入 |
|
|
(1,315 |
) |
|
|
(796 |
) |
|
|
(519 |
) |
共同单位持有人应占净收益 |
|
$ |
301,339 |
|
|
|
176,942 |
|
|
|
124,397 |
|
补充收入信息
除了根据GAAP确定的某些业绩指标外，我们还使用某些非GAAP业绩指标，因为我们相信这些指标可以提高对我们经营业绩的理解。我们相信，这些非公认会计准则为我们的董事会、管理层和投资者提供了有关我们财务状况和经营结果的某些趋势的有用信息。我们的管理层使用这些非GAAP衡量标准来比较我们的业绩与前几个时期的业绩，以进行趋势分析，以确定管理层激励性薪酬和预算、预测和规划目的。我们提供按比例的财务信息是因为我们相信，当与我们根据GAAP报告的业绩一起阅读时，这些信息有助于投资者和分析师估计我们在合并和未合并的合作伙伴关系中的经济利益。我们相信，按比例公布我们的经营业绩份额，以及其他非GAAP指标，可能有助于将我们的经营业绩与其他REITs进行比较。我们不断评估我们报告的非GAAP绩效指标的有用性、相关性、局限性和计算方法，以确定如何最好地向公众提供相关信息，因此此类报告的指标可能会发生变化。请参阅本管理层讨论和分析开头的“非GAAP衡量标准”。
我们不认为非GAAP计量是根据GAAP确定的财务计量的替代方案，相反，它们通过提供我们认为对股东有用的额外信息来补充GAAP计量。这些非GAAP财务衡量标准的主要局限性是，它们可能不包括GAAP要求在我们的合并财务报表中确认的重大支出和收入项目。此外，它们反映了管理层对在确定这些非公认会计准则财务计量时排除或包括哪些费用和收入项目的判断。为了弥补这些限制，我们提供了我们使用的非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP指标的对账。在评估公司的财务状况、经营结果或未来前景时，不应依赖非公认会计准则财务衡量标准。
按比例计算的相同物业噪声：
我们按比例计算的相同物业NOI(含和不含终止费)由以下主要组成部分更改：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
截至六个月 |
|
|
|
|
||||||||||||
(单位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
||||||
基本租金 |
|
$ |
221,717 |
|
|
|
215,203 |
|
|
|
6,514 |
|
|
$ |
440,930 |
|
|
|
428,658 |
|
|
|
12,272 |
|
向租户追讨款项 |
|
|
73,794 |
|
|
|
77,948 |
|
|
|
(4,154 |
) |
|
|
148,354 |
|
|
|
149,124 |
|
|
|
(770 |
) |
租金百分率 |
|
|
1,015 |
|
|
|
1,086 |
|
|
|
(71 |
) |
|
|
6,511 |
|
|
|
4,897 |
|
|
|
1,614 |
|
终止费 |
|
|
940 |
|
|
|
2,250 |
|
|
|
(1,310 |
) |
|
|
2,888 |
|
|
|
2,666 |
|
|
|
222 |
|
无法收回的租赁收入 |
|
|
5,282 |
|
|
|
7,239 |
|
|
|
(1,957 |
) |
|
|
12,095 |
|
|
|
9,046 |
|
|
|
3,049 |
|
其他租赁收入 |
|
|
2,866 |
|
|
|
2,894 |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
5,473 |
|
|
|
5,602 |
|
|
|
(129 |
) |
其他财产性收入 |
|
|
2,196 |
|
|
|
2,435 |
|
|
|
(239 |
) |
|
|
4,589 |
|
|
|
3,728 |
|
|
|
861 |
|
房地产总收入 |
|
|
307,810 |
|
|
|
309,055 |
|
|
|
(1,245 |
) |
|
|
620,840 |
|
|
|
603,721 |
|
|
|
17,119 |
|
运营和维护 |
|
|
48,120 |
|
|
|
47,918 |
|
|
|
202 |
|
|
|
95,881 |
|
|
|
94,148 |
|
|
|
1,733 |
|
房地产税 |
|
|
39,518 |
|
|
|
40,884 |
|
|
|
(1,366 |
) |
|
|
79,597 |
|
|
|
81,419 |
|
|
|
(1,822 |
) |
地租 |
|
|
2,952 |
|
|
|
2,953 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
5,864 |
|
|
|
5,893 |
|
|
|
(29 |
) |
房地产运营费用总额 |
|
|
90,590 |
|
|
|
91,755 |
|
|
|
(1,165 |
) |
|
|
181,342 |
|
|
|
181,460 |
|
|
|
(118 |
) |
按比例计算的相同属性噪声 |
|
$ |
217,220 |
|
|
|
217,300 |
|
|
|
(80 |
) |
|
$ |
439,498 |
|
|
|
422,261 |
|
|
|
17,237 |
|
减去：终止费 |
|
|
940 |
|
|
|
2,250 |
|
|
|
(1,310 |
) |
|
|
2,888 |
|
|
|
2,666 |
|
|
|
222 |
|
按比例计算同一物业NOI，不包括终止费 |
|
$ |
216,280 |
|
|
|
215,050 |
|
|
|
1,230 |
|
|
$ |
436,610 |
|
|
|
419,595 |
|
|
|
17,015 |
|
按比例计算同一物业噪声增长，不包括终止费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
4.1 |
% |
||||
39
在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，可计费基本租金分别增加了650万美元和1230万美元，原因是现有租约的租金阶梯、新租约和续订租约的正租金价差以及入住率的增加。
在截至2022年6月30日的三个月中，来自租户的回收减少了420万美元，这是由于上一年回收的减少。
在截至2022年6月30日的六个月里，由于租户销售的改善，租金百分比增加了160万美元。
在截至2022年6月30日的三个月中，终止费减少了130万美元，这是由于2021年期间各物业的几个租户支付的终止费，这些租户既有全资拥有的，也有我们的合伙企业。
在截至2022年6月30日的三个月中，无法收回的租赁收入减少了200万美元，这主要是由于2021年之前预留金额的收取增加所致。在截至2022年6月30日的六个月中，无法收回的租赁收入增加了300万美元，主要是由于本期收款率的改善和先前预留金额的收取。
在截至2022年6月30日的6个月中，运营和维护增加了170万美元，这主要是由于保险费和其他租户可偿还成本的增加。
在截至2022年6月30日的三个月和六个月里，房地产税分别减少了140万美元和180万美元，这是由于我们投资组合中物业的评估价值发生了变化。
相同属性前滚：
我们的同一物业池包括以下物业计数、按比例计算的GLA以及其中的更改：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
(GLA单位：千) |
|
属性 |
|
|
玻璃 |
|
|
属性 |
|
|
玻璃 |
|
||||
开始相同的属性计数 |
|
|
393 |
|
|
|
41,220 |
|
|
|
397 |
|
|
|
41,212 |
|
在整个可比时期内拥有的收购财产(1) |
|
|
— |
|
|
|
327 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
被处置的财产 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(103 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(297 |
) |
SF调整(2) |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
结束相同的属性计数 |
|
|
390 |
|
|
|
41,446 |
|
|
|
394 |
|
|
|
40,918 |
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
(GLA单位：千) |
|
属性 |
|
|
玻璃 |
|
|
属性 |
|
|
玻璃 |
|
||||
开始相同的属性计数 |
|
|
393 |
|
|
|
41,294 |
|
|
|
393 |
|
|
|
40,228 |
|
列报了在整个可比期间拥有的已取得财产 (1) |
|
|
— |
|
|
|
327 |
|
|
|
2 |
|
|
|
378 |
|
在提出的最早可比期间开始时完成的发展情况 |
|
|
1 |
|
|
|
72 |
|
|
|
6 |
|
|
|
683 |
|
被处置的财产 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(191 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
(407 |
) |
SF调整(2) |
|
|
— |
|
|
|
(56 |
) |
|
|
— |
|
|
|
36 |
|
结束相同的属性计数 |
|
|
390 |
|
|
|
41,446 |
|
|
|
394 |
|
|
|
40,918 |
|
40
NAREIT FFO和核心运营收益：
我们将普通股和单位持有者的净收入与NAREIT FFO和核心运营收益的对账如下：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
(以千为单位，共享信息除外) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
净收益与NAREIT FFO的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股股东应占净收益 |
|
$ |
104,796 |
|
|
|
95,490 |
|
|
$ |
300,024 |
|
|
|
176,146 |
|
调整以符合NAREIT FFO：(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折旧和摊销(不包括折旧和摊销) |
|
|
85,738 |
|
|
|
81,177 |
|
|
|
169,868 |
|
|
|
165,671 |
|
房地产减值准备 |
|
|
— |
|
|
|
11,091 |
|
|
|
— |
|
|
|
11,091 |
|
房地产销售收益，税后净额 |
|
|
(17,089 |
) |
|
|
(19,777 |
) |
|
|
(119,099 |
) |
|
|
(31,847 |
) |
可交换的经营伙伴关系单位 |
|
|
452 |
|
|
|
432 |
|
|
|
1,315 |
|
|
|
796 |
|
可归属于普通股和单位持有人的NAREIT FFO |
|
$ |
173,897 |
|
|
|
168,413 |
|
|
$ |
352,108 |
|
|
|
321,857 |
|
NAREIT FFO与核心运营收益的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NAREIT运营资金 |
|
$ |
173,897 |
|
|
|
168,413 |
|
|
|
352,108 |
|
|
|
321,857 |
|
与核心运营收益对账的调整(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
提前清偿债务 |
|
|
176 |
|
|
|
— |
|
|
|
176 |
|
|
|
— |
|
某些非现金项目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直线租金 |
|
|
(2,534 |
) |
|
|
(2,861 |
) |
|
|
(6,012 |
) |
|
|
(6,290 |
) |
收不回的直线租金 |
|
|
(3,071 |
) |
|
|
1,962 |
|
|
|
(5,454 |
) |
|
|
4,535 |
|
高于/低于市值租金摊销，净额 |
|
|
(5,323 |
) |
|
|
(5,728 |
) |
|
|
(10,715 |
) |
|
|
(11,708 |
) |
债务溢价/贴现摊销 |
|
|
(51 |
) |
|
|
(183 |
) |
|
|
(157 |
) |
|
|
(92 |
) |
核心运营收益 |
|
$ |
163,094 |
|
|
|
161,603 |
|
|
$ |
329,946 |
|
|
|
308,302 |
|
同一物业NOI对账：
我们按比例将普通股股东应占净收益与相同财产NOI的对账如下：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
(单位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
普通股股东应占净收益 |
|
$ |
104,796 |
|
|
|
95,490 |
|
|
$ |
300,024 |
|
|
|
176,146 |
|
更少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
管理费、交易费和其他费用 |
|
|
6,499 |
|
|
|
7,355 |
|
|
|
13,183 |
|
|
|
13,748 |
|
其他(1) |
|
|
12,110 |
|
|
|
8,355 |
|
|
|
24,731 |
|
|
|
16,059 |
|
另外： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折旧及摊销 |
|
|
79,350 |
|
|
|
74,217 |
|
|
|
157,192 |
|
|
|
151,476 |
|
一般和行政 |
|
|
17,645 |
|
|
|
19,187 |
|
|
|
36,437 |
|
|
|
40,474 |
|
其他运营费用 |
|
|
617 |
|
|
|
1,177 |
|
|
|
2,790 |
|
|
|
1,875 |
|
其他费用(收入) |
|
|
37,876 |
|
|
|
14,168 |
|
|
|
(24,840 |
) |
|
|
37,920 |
|
不包括在噪声中的房地产投资收益权益(2) |
|
|
(375 |
) |
|
|
24,943 |
|
|
|
12,013 |
|
|
|
38,244 |
|
可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
1,191 |
|
|
|
1,342 |
|
|
|
2,779 |
|
|
|
2,311 |
|
按比例计算的噪声 |
|
$ |
222,491 |
|
|
|
214,814 |
|
|
$ |
448,481 |
|
|
|
418,639 |
|
更少的非相同属性噪声 (3) |
|
|
5,271 |
|
|
|
(2,486 |
) |
|
|
8,983 |
|
|
|
(3,622 |
) |
按比例计算的相同属性噪声 |
|
$ |
217,220 |
|
|
|
217,300 |
|
|
$ |
439,498 |
|
|
|
422,261 |
|
41
流动性与资本资源
一般信息
我们利用经营、投资和融资活动产生的现金流来加强我们的资产负债表，为我们的开发和再开发项目提供资金，为我们的投资活动提供资金，并保持财务灵活性。我们从运营中获得的很大一部分现金以股息的形式分配给我们的普通股股东，以保持我们作为REIT的地位。
除了2亿美元的私募债务外，我们的母公司除了对我们的经营伙伴关系的承诺提供担保外，没有其他资本承诺。所有剩余债务由我们的运营合伙企业或我们的共同投资合伙企业持有。经营合伙公司是母公司2亿美元未偿债务的共同发行人和担保人。母公司将不时进入资本市场以发行新股本，并将同时将所有发售所得款项贡献予营运合伙企业，以换取额外的合伙单位。
我们不断评估我们的可用流动资金和预期的现金需求，其中包括监控我们的租户租金收入。我们利用多种融资来源来满足我们的长期资本需求，包括我们正在进行和计划中的开发项目、重新开发项目和资本支出的资本需求，以及偿还债务。我们预计将通过以下方式来满足这些需求：为我们的股息提供资金后的运营现金流、出售房地产的收益、抵押贷款和无担保银行融资、从我们的共同投资伙伴关系获得的分配，以及当资本市场有利时，通过出售股权或发行新的无担保债务获得的收益。我们不断评估其他融资选择，我们相信我们可以以合理的条件获得融资，尽管利率可能高于我们目前未偿债务的利率。
我们在2024年之前没有无担保债务到期日，在未来12个月内没有可控水平的有担保抵押贷款到期日，包括我们房地产合作伙伴关系中的抵押贷款。根据我们的可用现金余额、资金来源、我们目前的信用评级以及我们拥有的优质未抵押物业的数量，我们相信我们的可用资本资源足以满足我们明年的预期资本需求。
除了我们1.181亿美元的无限制现金外，我们还有以下额外的可用资金来源：
(单位：千) |
June 30, 2022 |
|
|
自动柜员机股权计划 |
|
|
|
原始发行金额 |
$ |
500,000 |
|
可用容量 |
$ |
350,363 |
|
信用额度 |
|
|
|
总承诺额 |
$ |
1,250,000 |
|
可用容量(1) |
$ |
1,240,619 |
|
成熟性(2) |
March 23, 2025 |
|
|
股息的宣布由我们的董事会每季度决定。2022年8月2日，我们的董事会宣布普通股股息为每股0.625美元，于2022年10月4日支付给截至2022年9月15日登记在册的股东。虽然未来的股息将由我们的董事会酌情决定，但我们计划继续向我们的股票和单位持有人支付总计的分配金额，至少满足继续符合联邦所得税目的的REIT资格的要求。从历史上看，我们从运营中产生了足够的现金流，为我们的股息分配提供资金。在截至2022年和2021年6月30日的六个月中，我们分别产生了3.278亿美元和3.253亿美元的运营现金流，并分别向普通股和单位持有人支付了2.148亿美元和2.021亿美元的股息。
目前，我们在不同的建设阶段都有发展和重建项目，还有一系列可供未来发展或重建的潜在项目。在为2022年7月的普通股股息支付提供资金后，我们估计，在未来12个月内，我们将需要约3.825亿美元的资本，用于租赁、租户改善、正在进行的开发和再开发、向我们的共同投资伙伴关系提供资本，以及偿还到期债务。这些资本要求受到当前高通胀水平的影响，导致建筑材料、劳动力和第三方承包商和供应商提供的服务成本增加。为此，我们实施了缓解战略，如签订固定成本建筑合同、预购材料和其他规划工作。此外，劳动力短缺和供应链中断带来的持续挑战可能会延长这些项目完成的时间。
如果我们开始新的开发或再开发，承诺进行房地产收购，在到期前偿还债务，宣布未来股息，或回购我们普通股的股票，我们的现金需求将会增加。如果我们对即将到期的债务进行再融资，我们的现金需求将会减少。我们希望从以下方面产生必要的现金，以满足我们的长期资本需求
42
业务、我们公司的借款、出售房地产的收益、抵押贷款和无担保银行融资，以及在资本市场有利的情况下，通过出售股权或发行新的无担保债务获得的收益。如果我们在利率不断上升的浮动利率线上借款，我们的借款成本将会增加。
我们努力保持较高比例的未担保资产。截至2022年6月30日，我们89.2%的全资房地产资产没有担保。这类资产使我们能够进入有担保和无担保的债务市场，并保持在Line上的可用性。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们的往绩12个月固定费用覆盖率(包括我们在合作伙伴关系中的按比例份额)分别为4.6倍和4.5倍，我们的按比例净债务与营业EBITDA回复在往绩12个月的基础上，同期的比率分别为5.0倍和5.1倍。
我们的额度和无担保贷款要求我们继续遵守各种契约，这些契约在我们的年度报表表格中的综合财务报表附注中有描述10-K截至2021年12月31日的年度。截至2022年6月30日，我们遵守了所有公约，并预计将继续遵守。
现金流量活动摘要
下表汇总了与公司经营、投资和融资活动相关的现金流量净额：
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
|
|
||||||
(单位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
327,757 |
|
|
|
325,287 |
|
|
|
2,470 |
|
投资活动提供的现金净额(用于) |
|
|
(65,262 |
) |
|
|
73,034 |
|
|
|
(138,296 |
) |
用于融资活动的现金净额 |
|
|
(236,332 |
) |
|
|
(490,158 |
) |
|
|
253,826 |
|
现金及现金等价物和限制性现金净增(减) |
|
$ |
26,163 |
|
|
|
(91,837 |
) |
|
|
118,000 |
|
现金和现金等价物及限制性现金总额 |
|
$ |
121,190 |
|
|
|
286,613 |
|
|
|
(165,423 |
) |
经营活动提供的现金净额：
经营活动提供的净现金主要增加了250万美元，这主要是由于2021年用于结算2021年1月偿还的定期贷款的利率互换的现金。
投资活动提供的现金净额(用于)：
投资活动提供的现金净额(用于)变化1.383亿美元如下：
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
|
|
||||||
(单位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|||
投资活动产生的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收购经营性房地产，2022年获得的现金净额为3,061美元 |
|
$ |
(139,775 |
) |
|
|
500 |
|
|
|
(140,275 |
) |
房地产开发和资本改善 |
|
|
(99,470 |
) |
|
|
(72,735 |
) |
|
|
(26,735 |
) |
出售房地产所得收益 |
|
|
136,421 |
|
|
|
107,577 |
|
|
|
28,844 |
|
发行应收票据 |
|
|
— |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
20 |
|
对房地产合伙企业的投资 |
|
|
(11,549 |
) |
|
|
(21,382 |
) |
|
|
9,833 |
|
投资房地产合伙企业的资本回报 |
|
|
48,473 |
|
|
|
58,699 |
|
|
|
(10,226 |
) |
投资证券的股息 |
|
|
214 |
|
|
|
67 |
|
|
|
147 |
|
收购投资证券 |
|
|
(8,313 |
) |
|
|
(14,065 |
) |
|
|
5,752 |
|
出售投资证券所得收益 |
|
|
8,737 |
|
|
|
14,393 |
|
|
|
(5,656 |
) |
投资活动提供的现金净额(用于) |
|
$ |
(65,262 |
) |
|
|
73,034 |
|
|
|
(138,296 |
) |
投资活动的重大变化包括：
43
在2021年同期，我们投资了2140万美元，包括：
我们计划继续开发和再开发购物中心，以进行长期投资。在2022年期间，我们部署了9950万美元的资本用于房地产的开发、重建和改善，包括：
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
|
|
||||||
(单位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|||
资本支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
土地征用 |
|
$ |
11,545 |
|
|
|
— |
|
|
|
11,545 |
|
大楼和租户的改善 |
|
|
36,468 |
|
|
|
18,962 |
|
|
|
17,506 |
|
重建成本 |
|
|
31,708 |
|
|
|
36,986 |
|
|
|
(5,278 |
) |
开发成本 |
|
|
14,075 |
|
|
|
9,744 |
|
|
|
4,331 |
|
资本化利息 |
|
|
1,789 |
|
|
|
1,838 |
|
|
|
(49 |
) |
资本化直接补偿 |
|
|
3,885 |
|
|
|
5,205 |
|
|
|
(1,320 |
) |
房地产开发和资本改善 |
|
$ |
99,470 |
|
|
|
72,735 |
|
|
|
26,735 |
|
44
下表汇总了我们正在进行的开发项目：
(以千为单位，不包括成本PSF) |
|
|
|
|
|
|
|
June 30, 2022 |
|
|||||||||||||||
属性名称 |
|
市场 |
|
所有权 |
|
开始 |
|
估计数 |
|
估计/实际净额 |
|
|
玻璃(3) |
|
|
已发生费用的百分比 |
|
|
成本PSF |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
正在进行的发展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
Carytown交易所-一期和二期 |
|
弗吉尼亚州里士满 |
|
64% |
|
Q4-18 |
|
2024 |
|
$ |
29,234 |
|
|
|
74 |
|
|
|
84 |
% |
|
$ |
393 |
|
东圣马可 |
|
佛罗里达州杰克逊维尔 |
|
100% |
|
Q4-20 |
|
2024 |
|
|
19,285 |
|
|
|
59 |
|
|
|
79 |
% |
|
|
327 |
|
格伦伍德·格林 |
|
新泽西州老桥 |
|
70% |
|
Q1-22 |
|
2025 |
|
|
41,931 |
|
|
|
248 |
|
|
|
29 |
% |
|
|
169 |
|
贝布鲁克的伊斯特菲尔德 |
|
德克萨斯州休斯顿 |
|
50% |
|
Q2-22 |
|
2025 |
|
|
10,384 |
|
|
|
25 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
415 |
|
下表概述了我们正在进行和已完成的重建项目：
(以千为单位，不包括成本PSF) |
|
|
|
|
|
|
|
June 30, 2022 |
|
|
|
|||||||||||
属性名称 |
|
市场 |
|
所有权 |
|
开始日期 |
|
预计稳定年(1) |
|
估计增量 |
|
|
玻璃(3) |
|
|
已发生费用的百分比 |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
正在进行的重建项目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
十字路口的克拉伦登 |
|
大都会数据中心 |
|
100% |
|
Q4-18 |
|
2024 |
|
$ |
57,041 |
|
|
|
129 |
|
|
|
68 |
% |
|
|
修道院院长 |
|
马萨诸塞州波士顿 |
|
100% |
|
Q2-19 |
|
2024 |
|
|
58,379 |
|
|
|
65 |
|
|
|
80 |
% |
|
|
普雷斯顿橡树队 |
|
德克萨斯州达拉斯 |
|
100% |
|
Q4-20 |
|
2023 |
|
|
22,327 |
|
|
|
103 |
|
|
|
71 |
% |
|
|
色拉蒙特中心 |
|
加州旧金山 |
|
100% |
|
Q4-20 |
|
2026 |
|
|
55,000 |
|
|
|
1,075 |
|
|
|
65 |
% |
|
|
威斯巴德广场一期 |
|
马里兰州贝塞斯达 |
|
100% |
|
Q2-21 |
|
2025 |
|
|
37,038 |
|
|
|
123 |
|
|
|
29 |
% |
|
|
鹿头登岸 |
|
佐治亚州亚特兰大 |
|
100% |
|
Q2-22 |
|
2025 |
|
|
25,853 |
|
|
|
150 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
各种重建项目 |
|
五花八门 |
|
30% - 100% |
|
五花八门 |
|
五花八门 |
|
|
33,174 |
|
|
|
1,889 |
|
|
|
22 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
重建项目已完成 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
谢里登广场 |
|
佛罗里达州好莱坞 |
|
100% |
|
Q3-19 |
|
2023 |
|
$ |
12,115 |
|
|
|
507 |
|
|
|
91 |
% |
|
|
各种属性 |
|
五花八门 |
|
100% |
|
五花八门 |
|
五花八门 |
|
|
8,916 |
|
|
|
243 |
|
|
|
92 |
% |
|
|
45
用于融资活动的现金净额：
筹资活动的现金流量净额在2022年期间变化了2.538亿美元，情况如下：
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
|
|
||||||
(单位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|||
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股发行净收益 |
|
$ |
61,284 |
|
|
|
— |
|
|
|
61,284 |
|
结合股权奖励计划回购普通股 |
|
|
(6,388 |
) |
|
|
(4,017 |
) |
|
|
(2,371 |
) |
通过股份回购计划回购的普通股 |
|
|
(71,898 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(71,898 |
) |
合并合伙企业中有限合伙人的捐款(分配给)，净额 |
|
|
1,234 |
|
|
|
(1,989 |
) |
|
|
3,223 |
|
股息支付和经营合伙企业分配 |
|
|
(214,818 |
) |
|
|
(202,140 |
) |
|
|
(12,678 |
) |
偿还债务，包括提前赎回费用 |
|
|
(5,728 |
) |
|
|
(274,640 |
) |
|
|
268,912 |
|
支付贷款费用 |
|
|
(82 |
) |
|
|
(7,468 |
) |
|
|
7,386 |
|
出售库存股所得款项，净额 |
|
|
64 |
|
|
|
96 |
|
|
|
(32 |
) |
用于融资活动的现金净额 |
|
$ |
(236,332 |
) |
|
|
(490,158 |
) |
|
|
253,826 |
|
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月期间的主要融资活动包括：
46
房地产合作伙伴关系的投资
下表汇总了我们共同投资伙伴关系的未合并合并资产和负债以及我们按比例分摊的份额：
|
|
组合在一起 |
|
|
摄政集团的份额 (1) |
|
||||||||||
(千美元) |
|
June 30, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
June 30, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||
共同投资伙伴关系的数量 |
|
|
13 |
|
|
|
15 |
|
|
|
|
|
|
|
||
摄政王的所有权 |
|
20% - 50% |
|
|
20% - 50% |
|
|
|
|
|
|
|
||||
物业数量 |
|
96 |
|
|
|
103 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
资产 |
|
$ |
2,619,505 |
|
|
|
2,755,444 |
|
|
$ |
947,298 |
|
|
|
992,060 |
|
负债 |
|
|
1,551,827 |
|
|
|
1,555,942 |
|
|
|
552,711 |
|
|
|
553,550 |
|
权益 |
|
|
1,067,678 |
|
|
|
1,199,502 |
|
|
|
394,587 |
|
|
|
438,510 |
|
基差 |
|
|
|
|
|
|
(63,700 |
) |
|
|
(65,919 |
) |
||||
对房地产合伙企业的投资 |
|
|
|
|
|
$ |
330,887 |
|
|
|
372,591 |
|
||||
我们对房地产合伙企业的权益法投资包括以下内容：
(单位：千) |
|
摄政王的所有权 |
|
June 30, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
GRI-Regency，LLC(GRIR) |
|
40.00% |
|
$ |
135,136 |
|
|
|
153,125 |
|
纽约共同退休基金(NYC)(1) |
|
30.00% |
|
|
1,195 |
|
|
|
11,688 |
|
哥伦比亚摄政零售合伙人有限责任公司(哥伦比亚一号) |
|
20.00% |
|
|
7,251 |
|
|
|
7,360 |
|
哥伦比亚摄政合伙人II，LLC(哥伦比亚II) |
|
20.00% |
|
|
42,134 |
|
|
|
35,251 |
|
哥伦比亚村区有限责任公司 |
|
30.00% |
|
|
5,707 |
|
|
|
5,554 |
|
RegCal，LLC(RegCal)(2) |
|
25.00% |
|
|
5,765 |
|
|
|
24,995 |
|
个人投资者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
巴拉德积木 |
|
49.90% |
|
|
63,831 |
|
|
|
63,783 |
|
城市和乡村中心 |
|
35.00% |
|
|
39,365 |
|
|
|
39,021 |
|
其他 |
|
50.00% |
|
|
30,503 |
|
|
|
31,814 |
|
房地产合伙企业的总投资 |
|
|
|
$ |
330,887 |
|
|
|
372,591 |
|
应付票据--房地产合伙企业的投资
我们在房地产合伙企业中的投资所持有的应付票据的预定本金偿还如下：
(单位：千) |
|
June 30, 2022 |
|
|||||||||||||||||
按年列出的预定本金付款和到期日： |
|
排定 |
|
|
抵押贷款 |
|
|
不安全 |
|
|
总计 |
|
|
摄政王餐厅 |
|
|||||
2022 |
|
$ |
3,378 |
|
|
|
64,843 |
|
|
|
— |
|
|
|
68,221 |
|
|
|
24,343 |
|
2023 |
|
|
3,194 |
|
|
|
216,931 |
|
|
|
— |
|
|
|
220,125 |
|
|
|
83,325 |
|
2024 |
|
|
2,205 |
|
|
|
33,690 |
|
|
|
— |
|
|
|
35,895 |
|
|
|
14,298 |
|
2025 |
|
|
3,433 |
|
|
|
137,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
140,433 |
|
|
|
42,567 |
|
2026 |
|
|
3,807 |
|
|
|
125,255 |
|
|
|
7,300 |
|
|
|
136,362 |
|
|
|
43,671 |
|
超过5年 |
|
|
12,995 |
|
|
|
842,450 |
|
|
|
— |
|
|
|
855,445 |
|
|
|
312,925 |
|
未摊销贷款净成本、债务溢价/(贴现) |
|
|
— |
|
|
|
(10,281 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(10,281 |
) |
|
|
(3,545 |
) |
总计 |
|
$ |
29,012 |
|
|
|
1,409,888 |
|
|
|
7,300 |
|
|
|
1,446,200 |
|
|
|
517,584 |
|
截至2022年6月30日，我们在房地产合伙企业的投资有14亿美元的应付票据将于2034年到期，其中93.2%的加权平均固定利率为3.5%。其余应付票据以伦敦银行同业拆息或SOFR利率浮动，加权平均浮动利率为3.1%。这些固定和可变利率应付票据都是无追索权的，截至2022年6月30日，我们的按比例份额为5.176亿美元。随着应付票据到期，我们预计这些票据将通过新借款和/或合作伙伴出资的收益偿还。
47
我们相信，我们的合作伙伴财务状况良好，并有足够的资本或获得资金来满足未来的资本需求。如果共同投资合伙人无法为其在共同投资合伙企业中所占份额的资本金要求提供资金，我们将有权(但没有义务)向违约合伙人提供其资本募集金额的贷款。
管理费收入
除了在这些共同投资伙伴关系中按比例获得净收入或亏损的按比例份额外，我们还获得如下所示的费用：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
(单位：千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
资产管理、物业管理、租赁等交易手续费 |
|
$ |
6,499 |
|
|
|
7,346 |
|
|
$ |
13,183 |
|
|
|
13,730 |
|
近期会计公告
见未经审计财务报表附注1。
环境问题
我们受到许多环境法律法规的约束，因为它们适用于我们的购物中心，主要涉及某些现任和前任干洗和加油站租户历史上使用的特定化学品，以及旧购物中心中石棉的存在。我们相信，目前经营干洗厂或加油站的少数租户是根据现行法律法规这样做的。一般来说，我们努力要求租户根据我们的租约条款，将干洗厂从我们的购物中心移走，或将它们转换为更环保的系统。我们有一份全面的环境保险单，针对目前尚未发现环境污染的购物中心的第三方责任和补救费用。我们还在适当的情况下，为相对较少的已知污染的特定物业购买了环境保险单，以减轻我们的环境风险。我们监控存在环境问题的购物中心，在某些情况下，我们会自愿修复这些场所。我们也有法律义务补救某些地点，我们正在这样做。
截至2022年6月30日，我们应计负债1110万美元，用于我们按比例承担的环境修复工作，包括我们对房地产合作伙伴关系的投资。我们相信，目前已知的环境问题的最终补救措施不会对我们的财务状况、流动性或运营结果产生实质性影响。我们不能保证对我们购物中心的现有环境研究已经揭示了所有潜在的环境污染问题；我们不能保证我们对责任的估计不会随着更多信息的获得而改变；我们不能保证以前的任何业主、占用人或租户没有造成我们不知道的任何实质性环境状况；购物中心的当前环境状况不会受到租户和住户、附近物业的状况或无关第三方的影响；或者适用的环境法律法规的变化或它们的解释不会导致我们承担额外的环境责任。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们不断监测资本市场，评估我们发行新债、偿还到期债务或为我们的承诺提供资金的能力。我们仍然相信，鉴于我们的信用评级、我们的无担保信贷安排下的能力，以及我们拥有的可以抵押借款的高质量、无担保物业的数量，我们将能够成功发行新的有担保或无担保债务，为到期的债务提供资金。目前尚不确定资本市场波动和利率上升将在多大程度上对我们可能发行的任何新债务的利率产生不利影响，这将影响未来的利息成本。此外，与截至2021年12月31日的10-K表格第二部分第7A项中披露的关于市场风险的定量和定性披露相比，没有实质性变化。
项目4.控制和程序
控制和程序(摄政中心公司)
在母公司管理层(包括其行政总裁及财务总监)的监督和参与下，母公司对其披露控制及程序进行了评估，该词由根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)颁布的第13a-15(E)及15d-15(E)条规则界定。基于这一评估，母公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至本10-Q表格季度报告涵盖的期间结束时，母公司的披露控制和程序有效，以确保在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内，记录、处理、汇总和报告根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息。这些披露控制和程序包括控制和程序
48
旨在确保母公司在其提交或提交的报告中须披露的信息被累积并传达给管理层，包括其首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就要求披露做出决定。
于2022年第二季度，母公司与本次评估相关的财务报告内部控制并无发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制和程序(摄政中心，L.P.)
在经营合伙企业管理层，包括其普通合伙人的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，经营合伙企业对其披露控制和程序进行了评价，这一术语是根据《交易法》颁布的第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的。基于这一评估，其普通合伙人的首席执行官兼首席财务官得出结论，其披露控制和程序在本10-Q表格季度报告所涵盖的期间结束时有效，以确保在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内，记录、处理、汇总和报告根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息。这些披露控制和程序包括旨在确保经营伙伴关系在其提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并酌情传达给管理层，包括其普通合伙人的首席执行官和首席财务官的控制和程序，以便就要求披露作出及时决定。
在2022年第二季度，营运合伙企业对与本次评估相关的财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
部分II--其他资料
项目1.法律诉讼
我们是在正常业务过程中出现的各种法律程序的一方。吾等目前并无涉及任何诉讼，据吾等所知，亦无任何诉讼对吾等构成威胁，而根据吾等目前掌握的资料判断，诉讼结果将对吾等的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。然而，不能保证任何受到威胁或悬而未决的法律程序的结果。
项目1A.风险因素
请参阅第一项财务报表附注1及第二项管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析，包括但不限于“风险及不明朗因素”下有关本公司及其租户因当前宏观环境及近期全球事件的挑战而可能面临的通胀及利率上升风险的讨论。
2022年上半年至第三季度，美国联邦储备委员会(美联储)大幅提高了基准联邦基金利率，导致信贷市场利率上升。美联储可能会继续提高联邦基金利率，这可能会导致信贷市场利率上升。总体而言，政府为应对通胀而实施的政策，包括美国联邦储备委员会(Federal Reserve)提高利率的行动，可能会对美国经济造成不利影响，包括增长放缓，甚至可能出现衰退。
我们对短期利率上升的风险敞口包括我们的浮动利率借款，这包括我们的无担保优先信贷额度下的借款和基于浮动利率的应付担保票据以及我们的房地产估值。随着时间的推移，利率上升可能会增加我们的融资成本，无论是通过我们浮动利率信贷额度的短期借款，还是通过对我们现有借款的再融资，这些借款可能会产生与发行新债务相关的更高利息支出。从历史上看，在利率上升期间，房地产估值通常会因为资本化率的上升而下降，资本化率往往会随着利率的上升而呈方向性变化。因此，长期较高的利率可能会对我们房地产资产组合的估值产生负面影响，并可能导致我们的股价和市值下降，这可能会对我们以优惠条件通过出售普通股筹集股本的能力和意愿产生不利影响，包括通过我们的自动取款机计划。
尽管目前尚不清楚利率持续上升的程度，但对我们资金成本的负面影响可能会对我们未来的业务计划和增长产生不利影响，至少在短期内是这样。此外，最近利率上升似乎通过减少债务资本的可获得性和增加债务资本的成本，影响了当前的物业买卖市场，例如我们拥有的那些物业，从而在某些情况下导致某些资产的潜在买家减少，资产价格下降。
49
除这些事项外，在第1A项披露的风险因素方面没有任何实质性进展。截至2021年12月31日的10-K表格第I部分。
项目2.未登记的股权证券销售和收益的使用
在截至2022年6月30日的三个月内，我们发行了18,613股摄政中心公司普通股，用于赎回摄政中心L.P.的普通单位，这是根据修订后的1933年证券法第4(A)(2)条规定的豁免注册要求而发行的。在截至2022年6月30日的三个月内，没有其他未经登记的股权证券销售。
下表列出了在截至2022年6月30日的三个月中，母公司按月购买其普通股的信息。
期间 |
|
购买的股份总数(1) |
|
|
每股平均支付价格(1) |
|
|
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2) |
|
|
根据计划或方案可能购买的股票的最大数量或大约美元价值 (2) |
|
||||
2022年4月1日至4月30日 |
|
|
377 |
|
|
$ |
70.64 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
250,000,000 |
|
2022年5月1日至5月31日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
250,000,000 |
|
2022年6月1日至6月30日 |
|
|
1,294,201 |
|
|
$ |
58.25 |
|
|
|
1,294,201 |
|
|
$ |
174,607,162 |
|
第三项。高级证券违约
没有。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第五项。其他信息
2022年8月2日，摄政中心公司(“摄政”或“公司”)董事会(“董事会”)批准了经修订和重新修订的附例(“经修订和重新修订的附例”)，经董事会批准后立即生效。经修订及重新修订的附例具有修订本公司先前附例(“先前附例”)的效力，包括：
50
前述摘要并不声称是完整的，而是通过参考修订和重新修订的章程进行了整体限定，其副本包括在本报告的附件3.1中，并通过引用并入本文。
第六项。陈列品
在审查作为本报告证物的任何协议时，请记住，这些协议是为了向您提供有关其条款的信息，而不是为了提供有关公司、其子公司或协议其他方的任何其他事实或披露信息。每项协议均包含适用协议各方的陈述和保证。这些陈述和保证完全是为了适用协议的其他各方的利益而作出的，并且：
因此，这些陈述和保证不得描述截至其作出之日或在任何其他时间的实际情况。我们承认，尽管包含了上述警示声明，但我们有责任考虑是否需要额外披露关于重大合同条款的重大信息，以使本报告中的声明不具误导性。有关美国证券交易委员会的更多信息可以在本报告和公司的其他公开文件中找到，这些文件可以通过美国证券交易委员会的网站免费获得，网址是：http://www.sec.gov.除非下文另有说明，否则本展览的委员会文件编号为第001-12298号(摄政中心公司)和第000-24763号(摄政中心，L.P.)。
51
EX# |
描述 |
||
3. |
公司章程及附例 |
||
|
|
3.1 |
修订及重订《摄政中心公司附例》 |
31. |
第13a-14(A)/15d-14(A)条认证。 |
||
|
|
31.1 |
规则13a-14摄政中心公司首席执行官的证明。 |
|
|
31.2 |
规则13a-14摄政中心公司首席财务官证明。 |
|
|
31.3 |
规则13a-14摄政中心首席执行官证书，L.P. |
|
|
31.4 |
规则13a-14摄政中心首席财务官证明，L.P. |
32. |
第1350节认证。 |
||
|
|
32.1 * |
《美国法典》第18编第1350节摄政中心公司首席执行官证书。 |
|
|
32.2 * |
《美国法典》第18编第1350节摄政中心公司首席财务官证书。 |
|
|
32.3 * |
《美国法典》第18编第1350节摄政中心首席执行官证书，L.P. |
|
|
32.4 * |
《美国法典》第18编第1350节摄政中心首席财务官证书，L.P. |
101. |
交互数据文件 |
||
|
|
101.INS |
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
|
|
101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
101.DEF |
内联XBRL分类定义Linkbase文档 |
|
|
101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104. |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
||
* |
带家具的，没有归档的。 |
52
是的GNatures
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
2022年8月5日 |
摄政中心公司 |
|
|
发信人： |
/s/Michael J.Mas |
|
|
迈克尔·马斯，执行副总裁总裁，首席财务官(首席财务官) |
|
|
|
|
发信人： |
克里斯蒂安·莱维特 |
|
|
J.克里斯蒂安·莱维特、高级副总裁和司库(首席会计官) |
2022年8月5日 |
摄政中心，L.P. |
|
|
发信人： |
摄政中心公司，普通合伙人 |
|
|
|
|
发信人： |
/s/Michael J.Mas |
|
|
迈克尔·马斯，执行副总裁总裁，首席财务官(首席财务官) |
|
|
|
|
发信人： |
克里斯蒂安·莱维特 |
|
|
J.克里斯蒂安·莱维特、高级副总裁和司库(首席会计官) |
53