狮子山电气公司

简明中期合并财务报表

截至2022年及2021年6月30日止三个月及六个月

狮子山电气公司

合并财务状况表

截至2022年6月30日和2021年12月31日

(未经审计，美元)

附注是简明中期综合财务报表的组成部分。

狮子山电气公司

合并收益表(亏损)和综合收益表(亏损)

截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三个月及六个月

(未经审计，美元)

附注是简明中期综合财务报表的组成部分。

狮子山电气公司

合并权益变动表

截至2022年及2021年6月30日止六个月
(未经审计，以美元计算，股票数量除外)

附注是简明中期综合财务报表的组成部分。

狮子山电气公司

合并现金流量表

截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三个月及六个月
(未经审计，美元)

									截至三个月												截至六个月
			注意事项						June 30, 2022						6月30日， 2021						6月30日， 2022						6月30日， 2021
									$						$						$						$
经营活动
净收益(亏损)									37,510,822						(178,490,141)						39,613,259						(194,604,004)
非现金项目：
折旧及摊销			13						2,739,172						1,548,572						4,722,426						2,532,382
基于股份的薪酬			10						3,363,082						54,799,496						7,157,640						60,004,848
普通股增值费用，可收回			11						—						415,850						—						2,031,863
与取得经销权有关的应付购进价款余额的增值和重估费用			11						26,514						133,724						82,850						286,844
可转换债务工具的增值费用			11						—						1,705,883						—						2,503,097
终止确认与取得经销权有关的应付购进价款余额的收益			8,11						(2,130,583)						—						(2,130,583)						—
认股权证债务公允价值变动			9						(56,934,623)						99,290,459						(78,390,793)						99,215,214
未实现外汇收益									(62,362)						(398,443)						(270,106)						(434,369)
非现金周转资金项目净变动			13						(2,568,999)						(19,658,089)						(23,314,671)						(22,252,943)
经营活动中使用的现金流量									(18,056,977)						(40,652,689)						(52,529,978)						(50,717,068)
投资活动
购置财产、厂房和设备			5						(32,239,014)						(3,284,824)						(68,033,364)						(4,396,723)
无形资产的收购									(23,907,201)						(10,716,772)						(38,689,711)						(17,166,957)
与无形资产有关的政府援助									—						1,321,125						—						1,777,315
用于投资活动的现金流									(56,146,215)						(12,680,471)						(106,723,075)						(19,786,365)
融资活动
信贷安排净变动									—						(21,239,925)						—						(16,262,610)
偿还研究和开发方面的贷款、应收税收抵免和补贴									—						—						—						(2,745,712)
长期债务增加									3,703,805						—						3,703,805						15,775,473
偿还长期债务和其他债务									(69,330)						(41,035,572)						(373,108)						(41,405,598)
偿还可转换债务工具									—						(23,903,068)						—						(23,903,068)
支付租赁债务			6						(1,120,721)						(582,250)						(2,337,538)						(1,029,975)
通过私募方式发行股票的收益，扣除发行成本									—						196,255,491						—						196,255,491
通过行使股票期权和认股权证发行股票所得款项			9,10						3,798						54,394						3,798						54,394
通过企业合并交易发行股票所得款项									—						308,232,870						—						308,232,870
融资活动产生的现金流									2,517,552						417,781,940						996,957						434,971,265
汇率变动对外币现金持有的影响									(770,489)						(10,501)						(442,423)						(72,547)
现金净(减)增									(72,456,128)						364,438,279						(158,698,518)						364,395,285
现金(银行透支)，期初									155,459,640						(134,070)						241,702,030						(91,076)
期末现金									83,003,512						364,304,209						83,003,512						364,304,209
与经营活动有关的现金流量的其他信息：
支付的利息									504,134						2,950,374						854,120						4,000,843
根据租赁负债支付的利息									767,975						107,732						1,540,062						189,605

附注是简明中期综合财务报表的组成部分。

1-报告实体和业务性质

狮电公司(“狮电”或“本公司”)及其附属公司(统称“本集团”)的主要业务包括设计、开发、制造及分销专门制造的全电动中型及重型城市车辆，包括电池系统、底盘、客车车身及货车车厢。该集团还经销卡车和客车零部件及配件。

本公司根据《商业公司法》(魁北克)注册成立，是本集团的最终母公司。它的注册办事处和主要营业地点是921，加拿大魁北克省圣杰罗姆的Chemin de la Riviere-du-Nord。该等未经审核的简明中期综合财务报表(“财务报表”)为截至2022年6月30日及2021年12月31日以及截至2022年6月30日、2022年及2021年6月30日止三个月及六个月的未经审核简明中期综合财务报表(“财务报表”)，包括本公司及其附属公司的账目。该公司是一家公开上市的实体，其股票在多伦多证券交易所和纽约证券交易所交易，代码为LEV。

2-国际财务报告准则的列报依据和遵守情况说明

该等未经审核简明中期综合财务报表乃根据国际会计准则理事会(“IASB”)颁布的国际会计准则(“IAS”)第34号-中期财务报告编制，并就报告目的以美元(“美元”)表示。这些财务报表应与截至2021年12月31日的年度最新年度合并财务报表一并阅读。中期业务的结果不一定反映整个财政年度的预期结果。从历史上看，该公司的销售额在每个季度都经历了大幅波动，特别是考虑到它们主要由校车销售构成，而校车销售主要是由校历推动的。虽然公司预计在可预见的将来其销售将继续经历季节性变化，但管理层认为，产品销售的组合在未来可能会有很大变化，特别是在公司实施其增长战略以及卡车销售变得更加普遍和推出新产品的情况下。因此，很难预测未来是否会重现任何历史趋势。

国际会计准则委员会发布的按国际财务报告准则(“IFRS”)编制的年度经审计综合财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被遗漏或浓缩，因此这些财务报表应与截至2021年12月31日的年度综合财务报表一起阅读。这些财务报表反映了管理层认为必须进行的所有调整，以便公平地陈述这些过渡期的结果。这些调整是正常的经常性调整。

这些未经审计的财务报表已获董事会批准于2022年8月4日发布。

3--会计政策摘要

3.1总体考虑因素

本公司在编制该等财务报表时采用的会计政策与截至2021年12月31日止年度的最新年度综合财务报表附注3所披露的相同，不同之处在于以下附注3.2所述的功能货币变动，以及以下附注3.4所述自2022年1月1日起采用的新准则。

在编制财务报表时，管理层对资产、负债、收入和费用的确认和计量作出若干判断、估计和假设。实际结果可能与管理层作出的判断、估计和假设不同，很少与估计结果相等。该公司在财务报表中采用的判断、估计和假设，包括估计不确定性的主要来源，与其截至2021年12月31日的年度合并财务报表附注3中披露的相同。

3.2本位币

Lion的子公司Lion Electric Co USA Inc.的功能货币从2022年1月1日起改为美元。这一变化是为了反映这样一个事实，即美国已成为该实体运营的主要经济环境。随着时间的推移，美元对销售价格和成本的影响越来越大。此外，子公司的融资以美元计价。这一变化已在预期中实施。母公司的本位币仍为加元。

3.3分类和列报方式的变化

预付费用和其他非流动资产

于2022财年，本集团将先前计入预付费用内的部分资产更改为其他非流动资产，其后重命名为预付费用及其他流动资产。这一分类变动是为了更好地反映这些资产的性质及其到期日。这一分类变化具有追溯力，并对截至2021年12月31日的财政年度的比较数字进行了调整，以反映这一变化，而不影响净亏损和每股净亏损。

下表仅就受影响的行项目显示了以前公布的数字、因这一变化而进行的调整以及调整后的数字：

3--会计政策摘要(续)

3.3分类和列报方式的变化(续)

租赁责任

于2022财政年度，本集团在综合财务状况表中更改了租赁负债的当前部分与非流动部分之间的租赁负债分类。这一分类变动是为了更好地反映这些债务的到期日。这一分类变化具有追溯力，并对截至2021年12月31日的财政年度的比较数字进行了调整，以反映这一变化，而不影响净亏损和每股净亏损。

下表仅就受影响的项目显示了以前公布的数字、因这一变化而进行的调整以及调整后的数字：

3.4新会计准则的初步应用和报告准则的解释

对国际会计准则第37号，准备金、或有负债和或有资产的修正

2020年5月12日，国际会计准则理事会发布了对《国际会计准则第37号，准备金、或有负债和或有资产》的修正案，以澄清实体在评估合同是否繁重时必须考虑的成本。修正案规定，履行合同的成本包括与合同直接相关的成本，其中包括增量成本(直接人工、材料)和与履行合同直接相关的其他成本的分配(财产、厂房和设备的折旧费分配)。截至2022年1月1日，修正案的采用并未对公司的财务报表产生影响。

3.5尚未生效且未被集团及早采纳的标准、对现有标准的修订和解释

在批准这些财务报表之日，国际会计准则理事会已经公布了其他几项尚未生效的新标准和对现有标准的修正和解释。这些标准或对现有标准的修订均未获本集团及早采纳。

管理层预计，所有相关的宣布将在宣布生效之日或之后开始的第一个期间通过。未于本年度采纳的新准则、修订及诠释并未披露，因预期不会对本集团的财务报表产生重大影响。

4-库存

库存包括以下内容：

5--财产、厂房和设备

6--租赁义务

该集团已就房地和机车车辆的租赁签订了租赁协议。租约的初始期限为1.1至15年，有些租约在初始期限后有续期的选择权。租赁条款是单独协商的，涵盖了各种不同的条款和条件。

使用权资产

折旧在合并收益(损益表)中确认如下：

6--租赁义务(续)

租赁负债

7-金融资产和负债

7.1金融资产和金融负债类别

金融工具的分类总结如下：

			分类						June 30, 2022						2021年12月31日
									$						$
金融资产
现金			摊销成本						83,003,512						241,702,030
贸易和其他应收款			摊销成本						13,349,115						25,373,946
来自“电动校车部署支持计划”和“零排放卡车和巴士计划”的奖励应收			摊销成本						8,264,783						3,904,401
其他应收政府援助			摊销成本						1,288,054						903,356
金融负债
应收研究开发税收抵免和补贴贷款			摊销成本						10,394,061						10,564,590
贸易和其他应付款			摊销成本						51,386,441						33,343,630
长期债务和其他债务			摊销成本						3,777,525						2,513,080
认股权证义务			FVTPL						27,281,847						106,225,934

7.2金融工具的公允价值

截至2022年6月30日综合财务状况表中未按公允价值计量的现行金融工具包括贸易和其他应收账款、“电动校车部署支持计划”和“零排放卡车和巴士计划”应收账款、其他应收政府援助、研发税收抵免贷款、应收贸易和其他应付账款。由于该等票据属短期到期日及/或合约条款，因此其账面值被视为其公允价值的合理近似值。

于2022年6月30日，长期债务及其他债务的公允价值以贴现现金流量为基础，与其账面价值并无重大差异，因为于开始时用于厘定公允价值的假设并无重大改变。因此，它们的本金金额接近其公允价值。于2022年6月30日，私人认股权证的公允价值按Black-Scholes期权定价模型厘定，而公开认股权证的公允价值则按其市值厘定。其他认股权证债务的公允价值按附注9所述厘定。

7--金融资产和负债(续)

7.2金融工具的公允价值(续)

截至2022年6月30日，公司股价价值上升5.0%的影响将会增加私人认股权证和向客户发行的认股权证的公允价值，综合净收益相应减少1,477,650美元，价值下降5.0%将影响综合净收益增加1,411,699美元。截至2022年6月30日，公司股价每上升或下降5%，将对认股权证的公允价值产生694,798美元的影响，对综合净收益也有相应的影响。

7.3公允价值层次结构

公允价值计量按照以下级别进行分类：

第一级：相同资产或负债在活跃市场的未调整报价；

第2级：资产或负债可观察到的第1级所列报价以外的投入；以及

第三级：投入是资产或负债的不可观察的投入。

本集团的金融工具在公允价值层次上分类如下：

8--长期债务和其他债务

8.1魁北克与电池制造厂和创新中心相关的投资贷款

2021年7月1日，本公司与魁北克投资公司签订了一项有息担保贷款协议(“智商贷款”)，用于建设其在魁北克省的电池制造厂和创新中心项目。智商贷款提供高达50,000,000加元的融资，其中高达30%的支付额可获豁免，但须符合与公司及电池制造厂和创新中心设施有关的某些标准。

IQ贷款的固定利率为4.41%，将在10年内偿还，从第一次抽奖五周年开始。IQ贷款项下的债务以本公司及其某些附属公司的几乎所有财产和资产的担保权益、抵押权和留置权为抵押(受某些例外和限制的限制)。

8.2与取得经销权有关的应付购买价款余额，不计利息

2022年5月7日，与一家私人公司就之前收购美国某些地区的经销商权利达成的协议到期，相关金融责任被取消确认。账面金额余额在综合收益(亏损)和全面收益(亏损)表中确认为财务成本(见附注11)。

9股认股权证债务

9.1向客户发出的认股权证

于2020年7月1日，就与亚马逊物流公司订立总购买协议及工作订单(统称为“MPA”)，本公司向Amazon.com NV Investment Holdings LLC(“认股权证持有人”)发出认股权证，以购买本公司普通股(“认股权证”)，该认股权证根据本集团及其联属公司在本集团产品或服务上的总支出金额，按本协议所载条款及条件授予。

在认股权证持有人选出时，认股权证的任何既得部分可按现金基准行使，支付适用的行使价格，或按认股权证的现金价值按净发行基准行使。行使认股权证相当于每股5.66美元。认股权证授予认股权证持有人收购最多35,350,003股本公司普通股的权利。

于2022年6月30日及2021年12月31日，可行使5,302,511股普通股的部分认股权证初步归属。认股权证的剩余部分根据Amazon.com，Inc.及其附属公司在集团产品或服务上的总支出分为三部分。该认股权证的有效期为8年。完全归属认股权证需要在认股权证期限内在集团产品或服务上支出至少11亿美元，并在发生某些事件时加速归属，包括集团控制权变更或因正当原因终止MPA。

认股权证的公允价值是利用Black-Scholes期权定价模型确定的，并考虑了以下假设：

9股认股权证债务(续)

9.1向客户发行认股权证(续)

本集团确认了以下合同资产和认股权证债务：

9.2作为企业合并交易的一部分发行的权证

在业务合并交易于2021年5月6日完成后，购买NGA普通股的每一份已发行认股权证将转换为一份认股权证，以每股11.50美元的价格收购公司的一股普通股。共有27,111,741份NGA认股权证转换为本公司的27,111,741份认股权证，其中15,972,672份为公开交易，11,139,069份为非公开买卖。截至2022年6月30日，共有27,111,323份未偿还认股权证(2021年12月31日：27,111,623份)，其中15,972,364份公开交易(2021年12月31日：15,972,664份)，11,138,959份非公开(2021年12月31日：11,138,959份)。

每份公开认股权证使持有者有权以每股11.50美元的价格购买一股普通股。公开认股权证自企业合并交易完成后30日起可行使，并于企业合并交易完成五年后失效，或在赎回或清算时更早到期。本公司可于公开认股权证可行使后赎回已发行的认股权证，整体价格为每份公开认股权证0.01美元，惟本公司普通股的最新公布销售价格须于可行使公开认股权证后至本公司发出赎回通知日期前第三个交易日止的30个交易日内的任何20个交易日内，等于或超过每股18.00美元。

9股认股权证债务(续)

9.2作为企业合并交易的一部分发行的权证(续)

公共认股权证的公允价值按其市场交易价格厘定如下：

每份私募认股权证使持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股普通股，并在业务合并交易完成后30天内可行使，并将在业务合并交易完成后五年到期。私人认股权证只要由NGA保荐人或其获准受让人持有，本公司不得赎回。私募认股权证的公允价值是利用Black-Scholes期权定价模型确定的，并考虑了以下假设：

预期波幅乃参考认股权证预期年期内可比股价的历史数据厘定。

本集团已确认下列认股权证责任：

9股认股权证债务(续)

9.2作为企业合并交易的一部分发行的权证(续)

基于10股的薪酬

10.1股票期权

本集团为其主要员工、高级管理人员及顾问制定了一项股票期权计划(“计划”)，根据该计划，本集团已授权授予购买其普通股的期权，最多占已发行普通股的10%。

股票期权的期限由董事会决定，最长不超过10年。根据该计划的条款，每个期权的行使价格不能低于授予日普通股的公允价值。除非董事会另有决定，否则根据该计划授予的期权在四年内授予，自授予之日起一周年起计算。期权赎回价值是股份的公平市价超过期权行使价格的部分，股份的公允价值是根据最后批准的财务报表确定的。

更改结算方式

自2021年5月6日起，公司股票期权计划中的现金结算选择权被取消。因此，基于股份的薪酬负债于2021年5月6日重新计量为公允价值，公允价值变动在净收益(亏损)中确认，由此产生的公允价值130,276,188美元转移到股东权益内的缴入盈余。

基于10股的薪酬(续)

10.1股票期权(续)

更改结算方式(续)

布莱克-斯科尔斯期权定价模型使用了以下主要加权假设，以重新衡量截至2021年5月6日与股票期权相关的基于股票的薪酬负债：

下表汇总了截至截止日期的六个月和当年结束的年度的未偿还期权和变动情况：

基于10股的薪酬(续)

10.1股票期权(续)

下表汇总了与未偿还股票期权相关的信息：

基于10股的薪酬(续)

10.1股票期权(续)

下表汇总了在截至2022年6月30日的三个月和六个月以及截至2021年12月31日的年度内，布莱克-斯科尔斯期权定价模型中用于股票期权授予的假设的加权平均值：

预期波动率是参考股票期权预期年期内可比公司股价的历史数据来确定的。

与股票期权有关的补偿费用在合并收益(损益表)中确认如下：

			截至三个月												截至六个月
			June 30, 2022						June 30, 2021						June 30, 2022						June 30, 2021
			$						$						$						$
行政费用			2,080,685						44,761,756						4,872,111						47,820,351
销售费用			810,612						10,037,740						1,767,527						12,184,497
			2,891,297						54,799,496						6,639,638						60,004,848

10.2受限股单位(RSU)

2021年6月，本公司批准了一项面向本集团高级管理人员和其他关键员工的限制性股份单位(“RSU”)计划。RSU代表个人在归属日期获得一股本公司普通股的权利，而无需向本公司支付任何金钱代价。

所有RSU在最长三年的归属期间内归属，可根据归属日期的公司股价以现金结算，或根据公司的选择通过交付从库房发行或在公开市场购买的普通股进行结算。预计RSU将以在公开市场上购买的普通股进行结算。截至2022年6月30日和2021年12月31日，所有未偿还的RSU均未归属。

基于10股的薪酬(续)

10.2限售股(RSU)(续)

下表汇总了与已发行限制性股票单位相关的信息：

截至2022年6月30日，所有RSU的平均剩余合同寿命约为2.7年，截至2021年12月31日，平均剩余合同寿命约为2.9年。

RSU的补偿成本按授予日相关普通股的公允价值计量，并在授予的归属期间支出。在合并收益(损失表)中确认的与RSU有关的补偿费用如下：

相应的增长计入缴入盈余。当标的股份发行时，以前计入缴入盈余的金额将转移至股本。

基于10股的薪酬(续)

10.3延迟共享单位(DSU)

于2021年6月，本公司批准了一项适用于本集团高级管理人员及其他主要员工的递延股份单位(“DSU”)计划。单股代表个人在归属日期获得一股本公司普通股的权利，而无需向本公司支付任何金钱代价。

配售单位的补偿成本按授权日相关普通股的公允价值计量。除董事会另有决定外，于授出日期发行的所有配售单位，均可透过交付由库房发行或在公开市场购买的普通股、或以现金(根据公司于归属日期的股价)、或两者兼而有之的方式进行结算。在综合收益(损失表)中确认的与分销单位有关的补偿费用如下：

11--财务成本(收入)

报告期的财务成本(收入)包括以下内容：

A.2022年5月7日，与一家私人公司就之前在美国某些地区收购经销商权利的协议到期，相关金融责任被取消确认。账面金额2 130 583美元在合并收益(亏损)和综合收益(亏损)表中确认为财务成本(收入)项下的收益。

12-每股收益

在截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月的上述计算中，不包括未偿还的股票期权、认股权证债务、RSU和DSU，这些被认为是反稀释的，因为它们将具有减少每股收益或亏损的效果。

13-补充现金流量披露

折旧和摊销细目如下：

有关使用权资产折旧的补充资料，见附注6。

13-补充现金流量披露(续)

非现金周转资金项目净变动情况如下：

(1)截至2022年6月30日止三个月，贸易及其他应付款净变动不包括截至2022年6月30日与下列非现金营运资本项目有关的贸易及其他应付账款：1,420,738美元与购置无形资产有关，以及19,205,285美元与截至2022年6月30日购置物业、厂房及设备有关，并包括截至2022年3月31日与购置无形资产761,293美元有关及与购置物业、厂房及设备有关的贸易及其他应付款项7,922,816美元。

截至2022年6月30日止六个月，贸易及其他应付款项净变动不包括与下列非现金营运资本项目有关的贸易及其他应付款项：1,420,738美元与购置无形资产有关，19,205,285美元与截至2022年6月30日购置物业、厂房及设备有关，并包括截至2021年12月31日与购置无形资产有关的贸易及其他应付款项554,310美元及与购置物业、厂房及设备有关的8,797,575美元。

截至2021年6月30日及2020年12月31日，并无与购置无形资产及物业、厂房及设备有关的未付应付款项。

截至2022年6月30日，该公司用于购置物业、厂房和设备的合同采购债务为72,761,426美元，而截至2021年12月31日为35,102,660美元。

14股股本

14.1-ATM计划

2022年6月17日，公司设立了“市场”股权计划(“自动柜员机计划”)，允许公司不时通过代理财团发行和销售公司新发行的普通股，总发行额最高可达1.25亿美元(或等值加元)。截至2022年6月30日，本公司尚未根据自动柜员机计划发行任何证券，因此也没有收到任何根据该计划而获得的收益。与自动柜员机计划的建立直接相关的股票发行费用在综合财务状况表中的预付和其他资产项下确认。

15--全实体范围的披露

该集团有一个可报告的运营部门，即在加拿大和美国的电动汽车制造和销售。

本集团来自外部客户的收入分为以下地理区域：

于截至2022年6月30日止三个月内，集团收入的41.4%(截至2021年6月30日止三个月：50.8%)依赖一名客户(2021年6月30日：三名客户，分别为20.4%、15.7%及14.7%)。

于截至2022年6月30日止六个月内，本集团41.1%(截至2021年6月30日止六个月：51.2%)收入依赖一名客户(截至2021年6月30日止六个月：四名客户，分别为15.0%、13.9%、11.5%及10.8%)。

本集团下列非流动资产按以下地理区域分配：

15--全实体范围的披露(续)

地理区域根据销售地点和长期资产的位置确定。

16 - COVID-19

2020年3月，新冠肺炎发布法令，宣布进入大流行病状态，联邦、省和市政府为保护公众采取了许多措施，对专家组的运作产生了影响。这种大流行状态可能导致资产或负债发生重大变化，并/或对今后的业务产生重大影响。

围绕新冠肺炎大流行的不确定性依然很大。自2020年3月以来，新冠肺炎疫情对全球经济造成了重大负面影响，未来可能还会继续如此。在大流行期间产生的全球情况继续存在，并可能对Lion的业务及其行业产生长期的不利影响。鉴于这次大流行的动态性质，正如新冠肺炎变种的出现、感染率和疫苗接种率以及继续波动的政府法规和措施所表明的那样，新冠肺炎(包括目前流行的变种以及未来可能出现的其他变种)对狮子座业务或全球经济以及狮子座运营和销售其产品的市场(包括加拿大和美国)的全面影响将取决于狮子座无法预测的未知未来发展。因此，截至这些财务报表之日，管理层继续密切监测不断变化的情况。