美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格 10-Q
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2022年6月25日的季度
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于 ,从_到_的过渡期
委托 文件号0-19882
科平 公司
(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)
州 或其他司法管辖权 成立公司或组织 |
(I.R.S.雇主 标识 编号) | |
(主要执行办公室地址 ) | (邮政编码) |
注册人电话号码,包括区号:(508)870-5959
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
表明 截至最后可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量。
班级 | 截至2022年8月3日的未偿债务 | |
普通股,面值 $0.01 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2) 在过去90天内是否符合备案要求。是☒否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是☒否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
☒ | 规模较小的报告公司 | |||
新兴成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
勾选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)是☐否☒
科平 公司
索引
页面 不是的。 | ||
第一部分-财务信息 | ||
第1项。 | 简明合并财务报表(未经审计) | 3 |
截至2022年6月25日(未经审计)和2021年12月25日的简明综合资产负债表 | 3 | |
截至2022年6月25日和2021年6月26日的三个月和六个月的简明综合业务报表(未经审计) | 4 | |
截至2022年6月25日和2021年6月26日的三个月和六个月的简明综合全面损失表(未经审计) | 5 | |
截至2022年6月25日和2021年6月26日的三个月和六个月的股东权益简明合并报表(未经审计) | 6 | |
截至2022年6月25日和2021年6月26日止六个月简明综合现金流量表(未经审计) | 7 | |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 8 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 18 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 23 |
第四项。 | 控制和程序 | 24 |
第II部分--其他资料 | 25 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 25 |
第1A项。 | 风险因素 | 25 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 26 |
第六项。 | 陈列品 | 26 |
签名 | 27 |
2 |
第1部分:财务信息
第 项1.简明合并财务报表(未经审计)
科平 公司
精简的 合并资产负债表
(未经审计)
June 25, 2022 | 2021年12月25日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
按公允价值出售的债务证券 | ||||||||
应收账款,扣除备用金#美元 | ||||||||
合同资产和未开票应收账款 | ||||||||
库存 | ||||||||
预付税金 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
股权投资 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计工资总额和费用 | ||||||||
应计保修 | ||||||||
超过收入的合同负债和账单 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
其他应计负债 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
递延税项负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
非流动合同负债和资产报废债务 | ||||||||
经营租赁负债,扣除当期部分 | ||||||||
其他长期负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承付款和或有事项(附注13) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股,面值$ | 每股:授权、 股份; 已发布||||||||
普通股,面值$每股:授权、 股份;已发行 2022年和 2021年的股票;流通股 in 2022 and in 2021 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
库存股( | 2021年的股票,按成本计算)( | ) | ||||||
累计其他综合收益 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
Kopin公司股东权益总额 | ||||||||
非控股权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
Kopin公司股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
见 未经审计的简明合并财务报表附注
3 |
科平 公司
精简的 合并业务报表
(未经审计)
三个月 结束 | 三个月 已结束 | 六个月 已结束 | 六个月 已结束 | |||||||||||||
June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
产品净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
研发和其他收入 | ||||||||||||||||
总收入 | ||||||||||||||||
费用: | ||||||||||||||||
产品收入成本 | ||||||||||||||||
研发 | ||||||||||||||||
销售、一般和行政管理 | ||||||||||||||||
总费用 | ||||||||||||||||
运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他(费用)收入 | ||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||
其他费用,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
投资收益 | ||||||||||||||||
外币交易(损失)收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他(费用)收入总额 | ( | ) | ||||||||||||||
未计提所得税准备的亏损和可归因于非控股权益的净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
税收拨备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
非控股权益应占净亏损 | ||||||||||||||||
可归因于科平公司的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
每股净亏损 | ||||||||||||||||
基本的和稀释的 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
已发行普通股加权平均数 | ||||||||||||||||
基本的和稀释的 |
见 未经审计的简明合并财务报表附注
4 |
科平 公司
精简的 综合全面损失表
(未经审计)
三个月 结束 | 三个月 已结束 | 六个月 已结束 | 六个月 已结束 | |||||||||||||
June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | |||||||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
其他综合亏损,税后净额: | ||||||||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
有价证券未实现持有损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
净亏损中持有损失的重新分类 | ( | ) | ||||||||||||||
其他综合亏损,税后净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可归属于非控股权益的综合损失 | ||||||||||||||||
可归因于科平公司的全面亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
见 未经审计的简明合并财务报表附注
5 |
科平 公司
精简 股东权益合并报表
(未经审计)
普通股 | 额外实收 | 财务处 | 累计其他综合 | 累计 | Kopin公司股东总数 | 非控制性 | 股东合计 | |||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 库存 | 收入 | 赤字 | 权益 | 利息 | 权益 | ||||||||||||||||||||||||||||
余额,2021年12月25日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票的归属 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
代扣代缴税款的限制性股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2022年3月26日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票的归属 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
出售登记股证 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2022年6月25日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
普通股 | 额外实收 | 财务处 | 累计其他综合 | 累计 | Kopin公司股东总数 | 非控制性 | 股东合计 | |||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 库存 | 收入 | 赤字 | 权益 | 利息 | 权益 | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月26日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票的归属 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
出售登记股证 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
代扣代缴税款的限制性股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2021年3月27日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票的归属 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
出售登记股证 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2021年6月26日 | $ | $ | $ ( | $ | $ ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
见 未经审计的简明合并财务报表附注
6 |
科平 公司
简明 合并现金流量表
(未经审计)
截至六个月 | 截至六个月 | |||||||
June 25, 2022 | June 26, 2021 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
增加可出售债务证券的溢价或折价 | ( | ) | ||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
外币损失(收益) | ( | ) | ||||||
坏账准备变动 | ( | ) | ||||||
超额库存的核销 | ||||||||
投资的未实现(收益)损失 | ( | ) | ||||||
处置财产和工业装置的损失 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
其他非现金项目 | ||||||||
资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款 | ||||||||
合同资产 | ( | ) | ||||||
库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ( | |||||
应付账款和应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
超过收入的账单 | ( | ) | ||||||
用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||
其他资产 | ||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
股权投资购买 | ( | ) | ||||||
出售有价证券所得款项 | ||||||||
购买可出售的债务证券 | ( | ) | ||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||
出售库存股票,扣除成本后的净额 | ||||||||
结算限制性股票代扣代缴税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
发行普通股,扣除成本 | ||||||||
融资活动提供的现金净额 | ||||||||
汇率变动对现金的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
现金及现金等价物净(减)增 | ( | ) | ||||||
现金和现金等价物: | ||||||||
期初 | ||||||||
期末 | $ | $ |
见 未经审计的简明合并财务报表附注
7 |
科平 公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1. 展示依据
Kopin Corporation截至2022年6月25日的简明综合财务报表以及截至2022年6月25日和2021年6月26日的三个月和六个月期间的简明综合财务报表未经审计,包括管理层认为必须进行的所有调整,以公平地 呈现当时结束的期间的经营业绩。这些简明的综合财务报表应与公司的财务报表及其附注一起阅读,这些报表和附注包括在公司截至2021年12月25日的财政年度的Form 10-K年度报告中。本公司在任何中期的经营业绩并不一定代表本公司在任何其他中期或整个会计年度的经营业绩。如本报告所用,术语 “我们”、“Kopin”和“公司”是指Kopin公司及其 子公司,除非上下文另有含义。
该公司的产品面向国防和工业/企业可穿戴市场。管理层认为工业可穿戴设备市场仍在发展中,无法预测开发需要多长时间或公司的产品是否会被接受。 此外,公司目前的战略是继续投资于研发,即使在不盈利的时期也是如此。 这可能导致公司继续出现净亏损和运营现金流为负的情况。如果公司在可预见的未来无法实现 并保持正的现金流和盈利能力,其财务状况最终可能受到重大不利影响 ,因此可能需要管理层减少运营费用,包括研发投资,或筹集额外资本。虽然不能保证公司将能够成功地减少运营费用或筹集额外资本,但管理层相信其在管理现金流和获得资本方面的历史性成功将在可预见的未来继续下去。
截至2022年6月25日的六个月和截至2021年12月25日的财政年度,公司分别净亏损700万美元和1340万美元,截至2022年6月25日的六个月和截至2021年12月25日的财政年度,公司运营净现金流出分别为1140万美元和1070万美元。公司运营的现金净流出 部分原因是为其持续的研发投资提供资金,管理层认为这种投资将继续下去。公司 过去曾通过At Money计划和传统的重大股权发行方式出售股权证券。 管理层估计,至少到2023年第三季度,公司将有足够的流动性为运营提供资金。尽管如此,管理层 会持续监测资本市场,如果市场条件有利,可能会考虑筹集资金。如果公司的实际业绩低于预期,或公司需要筹集资金以获得额外的流动资金,公司可能需要 进行额外的股权融资、减少开支或进行战略交易。然而,管理层不能保证 本公司将能够筹集额外资本、充分降低开支,或按本公司可接受的条款进行战略性交易 ,或者根本不能。
8 |
2. 会计准则
会计准则已发布但尚未采用
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量(“ASU 2016-13”),其中要求计量和确认所持有的金融资产的预期信贷损失 。2019年11月,FASB发布了ASU 2019-10,将ASU 2016-13对较小报告实体的生效日期 延长至财年,并将这些财年内的过渡期从2022年12月15日之后开始。本公司目前正在评估ASU 2016-13年度及其对我们合并财务报表的影响。
3. 现金及现金等价物和有价证券
公司将所有原始到期日在三个月或以下的高流动性短期债务工具视为现金等价物。
可交易债务证券主要包括商业票据、中期公司票据以及美国政府和机构支持的证券。 本公司将这些可交易债务证券归类为可按公允价值出售的“可交易债务证券,公允价值”。本公司将有价证券溢价摊销和折价增加计入经营业绩 。
公司使用特定的识别方法作为确定成本和计算与有价证券相关的已实现损益的基础。在截至2022年6月25日和2021年6月26日的三个月和六个月内,与可交易债务证券的销售和到期日相关的已实现毛利和亏损并不重要。
在2022年6月25日和2021年12月25日,可供出售的可交易债务证券的投资情况如下:
可供出售债务证券附表
摊销成本 | 未实现(亏损)收益 | 公允价值 | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
美国政府和机构支持的证券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
公司债务和存单 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
截至2022年6月25日,公司可交易债务证券的合同到期日如下:
可交易债务证券附表
不到一年 年 | 一到五个 年份 | 总计 | ||||||||||
美国政府和机构支持的证券 | $ | $ | $ | |||||||||
公司债务和存单 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
9 |
4. 公允价值计量
金融工具根据其公允价值的计算方法分为1级、2级或3级。如果一项投资 的公允价值基于活跃市场上公司 有能力在计量日期获得的相同资产的未调整报价,则该投资被归类为1级。如果一项投资的公允市场价值基于活跃市场中类似资产的报价 、非活跃市场中相同或类似资产的报价、基于可观察到的投入(如利率、收益率曲线)、或通过相关性或 其他方式从可观察市场数据得出或得到可观察市场数据证实的投资,则该投资被归类为第二级。如果一项投资的公允价值是基于公司对市场参与者在为资产定价时使用的假设而制定的假设,则该投资被归类为3级。
下表详细说明了本公司金融资产的公允价值计量:
金融资产公允价值计量明细表
公允价值计量在2022年6月25日使用: | ||||||||||||||||
总计 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美国政府证券 | ||||||||||||||||
公司债务 | ||||||||||||||||
存单 | ||||||||||||||||
股权投资 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
2021年12月25日的公允价值计量使用: | ||||||||||||||||
总计 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美国政府证券 | ||||||||||||||||
公司债务 | ||||||||||||||||
股权投资 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
10 |
公允价值层级之间的转移 在发生转移的报告期开始时报告。第3级投资的变化如下:
公允价值表,按经常性基础计量的负债
2021年12月25日 | 未实现净收益 | 购买, 发行和交收 | 转接来话 和/或退出 3级 | June 25, 2022 | ||||||||||||||||
股权投资 | $ | $ | $ | $ | $ |
现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计负债的账面值因属短期性质而接近公允价值。如果应计负债按公允价值列账,这些负债将被归类为公允价值层次结构中的第2级。
可销售的债务证券
公司债券包括期限超过多年的浮动利率票据,但利率根据当时三个月期伦敦银行间同业拆借利率(“三个月伦敦银行同业拆借利率”)每三个月重置一次。本公司通过使用贴现现金流模型、获得证券的独立定价或使用包含三个月Libor、发行人的信用违约互换利率以及在多个市场上交易的相同或类似投资的 买卖价差的模型来验证上述金融工具的公平市场价值。
股权投资
从2017年到2019年,该公司对一位客户进行了多次股权投资。2019年第四季度,公司审查了客户的财务状况和其他因素,因此计入了520万美元的减值费用,以将截至2019年12月28日对客户的投资 降至零。2022年第一季度,客户筹集了额外的股本,并根据客户股价和股权出售条款的可观察到的价格变化,公司重新计量了其投资的公平市场价值 ,录得470万美元的收益。截至2022年6月25日,该公司在这项投资中拥有约2.3%的权益。
在截至2022年6月25日的三个月和六个月内,由于汇率波动,本公司在一家公司的股权上分别录得不到10万美元和20万美元的未实现亏损。
5. 库存
存货 按标准成本列报,调整为接近成本(先进先出法)或可变现净值的较低者,并在2022年6月25日和2021年12月25日包括以下内容:
库存计划表
June 25, 2022 | 2021年12月25日 | |||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在制品 | ||||||||
成品 | ||||||||
总计 | $ | $ |
11 |
基本 每股净亏损是用期内已发行普通股的加权平均数减去任何未归属的限制股计算得出的。每股摊薄净亏损以加权平均已发行股份及或有发行股份减去期间重新购入的加权平均股份计算。流通股净额根据假设转换本公司普通股等价物(包括未归属限制性股票)时可发行的股份的摊薄效果进行调整。
加权平均已发行普通股摊薄明细表
截至三个月 | 截至三个月 | 六个月 告一段落 | 截至六个月 | |||||||||||||
June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | |||||||||||||
非既得限制性普通股 |
已登记的股权证券销售
在截至2022年6月25日的三个月内,我们出售了150万股普通股和20万股库存股,总收益为210万美元(平均每股1.26美元),扣除我们支付的不到10万美元的经纪费用,根据公司于2021年3月5日与Stifel,Nicolaus&Company,Inc.(“Stifel,Nicolaus&Company,Inc.,”Stifel“)签订的日期为2021年3月5日的市场股权发行销售协议(”ATM 协议“),我们可以出售最多5,000万美元的普通股。根据自动柜员机协议,该公司尚有价值约4140万美元的普通股可供出售。
于截至2021年6月26日止三个月及六个月内,本公司分别出售10万股及250万股普通股,总收益分别为80万美元及1,680万美元(平均每股6.74美元),但根据本公司于2019年2月8日以Stifel为代理订立的场内股票发售销售协议(“先前自动柜员机协议”),扣除吾等支付的经纪费用分别少于 10万美元及50万美元。由于出售受该协议规限的所有股份,先前的自动柜员机协议已根据其条款终止。
在2021年6月28日(我们第三财季的第一个工作日),我们出售了60万股普通股,总收益为480万美元(平均每股8.06美元),根据自动取款机协议,扣除我们支付的经纪人费用不到20万美元。
非既得利益的 受限普通股
非既得性限制性普通股奖励的公允价值一般为授予日公司普通股的市值。非既得性限制性普通股奖励要求员工履行某些义务,包括继续受雇于公司一年、两年或四年(归属期间),在某些情况下还要求满足业绩标准 或公司股票达到一定价格。对于仅要求接受者 继续受雇于公司的非既得限制性普通股奖励,股票补偿费用将在预期服务期内摊销。对于要求达到业绩标准的非既得性 限制性普通股奖励,公司会定期审查实现 业绩目标的可能性。如果公司确定有可能达到绩效标准, 针对绩效目标得出的补偿成本将在预期服务期内摊销。如果不满足绩效 标准,则不确认任何薪酬成本,并冲销之前确认的任何薪酬成本。
截至2022年6月25日的6个月的受限股票活动情况如下:
非既得限制性股票活动时间表
加权平均 | ||||||||
股票 | 授予公允价值 | |||||||
余额,2021年12月25日 | $ | |||||||
授与 | ||||||||
被没收 | ( | ) | ||||||
既得 | ( | ) | ||||||
平衡,2022年6月25日 | $ |
12 |
基于股票的薪酬
股票薪酬费用明细表
截至三个月 | 截至三个月 | 六个月 告一段落 | 截至六个月 | |||||||||||||
June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | |||||||||||||
产品收入成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
研发 | ||||||||||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
截至2022年6月25日,未确认的 非既有限制性普通股的补偿费用总计300万美元,预计将在约3.0年的加权平均期间确认 。
8. 累计保修
公司通常为其产品提供12至18个月的缺陷保修,但对于某些产品,客户可能会购买 延长保修。与此类保修相关的估计未来成本和估计信用回报的准备金记录在产品发货和确认收入的 期间,并在获得更多信息时进行更新。本公司对履行保修义务的未来成本的估计主要基于过去经历的保修费用和为未来可能出现的产品故障计提的准备金。截至2022年6月25日的6个月,应计保修的变化如下:
累加保修表
余额,2021年12月25日 | $ | |||
加法 | ||||
索赔 | ( | ) | ||
平衡,2022年6月25日 | $ |
延长保修
递延收入 指公司客户购买延长保修。本公司确认在延长保修期内按直线方法延长保修期的收入,延长保修期通常比标准的12至18个月保修期延长12至15个月。该公司将递延收入的当前部分归类为合同负债和账单中超过其压缩综合资产负债表收入的 的部分。截至2022年6月25日,该公司与延长保修相关的递延 收入不到10万美元。
13 |
9. 所得税
在截至2022年6月25日和2021年6月26日的三个月和六个月中,公司分别记录了不到10万美元的所得税拨备。截至2022年6月25日,公司 可用于纳税的美国联邦净营业亏损结转(NOL)金额约为1.603亿美元,将于2022年到期 至2037年,结转金额为8240万美元,结转期不受限制。由于该等资产变现的不确定性,本公司已就其国内及若干海外净递延税项资产确认全额估值拨备。本公司确认应计利息 以及与公司间贷款利息相关的不确定税务状况以及与其境外子公司相关的潜在转让定价风险相关的罚金。
10. 合同资产和负债
合同 资产包括未开单金额,通常是在使用收入确认的成本比方法,并且从客户安排确认的收入(包括许可)超过向客户开出的金额时,合同项下的销售通常产生未开单金额,并且付款权利 不仅受时间推移的影响。金额不得超过其可变现净值。合同资产通常被归类为流动资产。本公司将合同资产的非流动部分归入其精简合并资产负债表中的其他资产项下。
合同 负债包括超出成本和递延收入的预付款和账单。
合同净资产(负债)包括:
与客户、资产和负债的合同明细表
June 25, 2022 | 2021年12月25日 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||||
合同资产-流动 | $ | $ | $ | % | ||||||||||||
合同负债--流动负债 | ( | ) | ( | ) | ( | )% | ||||||||||
合同负债--非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ( | )% | ||||||||||
合同净资产(负债) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | )% |
与2021年12月25日相比,公司于2022年6月25日的合同净资产(负债)增加了400万美元。这主要是由于公司与美国政府签订的固定价格合同发生了变化,导致确认的收入超过了国防项目的账单金额和产品收入。
在截至2022年6月25日的三个月和六个月中,公司分别确认了与我们在2021年12月25日的合同负债相关的收入290万美元和20万美元。在截至2021年6月26日的三个月和六个月中,公司分别确认了与2020年12月26日的合同负债相关的收入 10万美元和130万美元。
在截至2022年6月25日或2021年6月26日的三个月或六个月内,公司没有确认合同资产的减值损失。
履行义务
公司在某个时间点和一段时间内履行的与履约义务相关的收入确认如下:
履约义务履行情况表
截至三个月 | 截至三个月 | 六个月 结束 | 六个月 已结束 | |||||||||||||
June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | |||||||||||||
时间点 | % | % | % | % | ||||||||||||
随着时间的推移 | % | % | % | % |
剩余 履约义务代表尚未完成工作的订单的交易价格,不包括未执行的合同 期权和订单型合同(例如,不确定交货、不确定数量(IDIQ))下的潜在订单。截至2022年6月25日,分配给剩余履约义务的交易价格总额为3340万美元,公司预计将在未来12个月内确认这一金额。剩余的履约义务是根据 政府合同应赚取的金额,这些合同可予取消。
14 |
11. 租约
公司签订的经营租赁主要涉及:房地产,包括制造、工程、研究、管理和销售设施以及信息技术(“IT”)设备。于2022年6月25日及2021年12月25日,本公司并无任何融资租赁。我们未来的所有租赁承诺和相关租赁责任几乎都与公司的房地产租赁有关。该公司的一些租约包括延长或终止租约的选项。
租赁费用的 构成如下:
租赁费用明细表
截至三个月 | 截至三个月 | 六个月 结束 | 六个月 已结束 | |||||||||||||
June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | |||||||||||||
经营租赁成本 | $ | $ | $ | $ |
截至2022年6月25日,公司在不可撤销租赁下的未来租赁付款如下:
不可撤销租赁下的未来租赁付款日程表
2022年(不包括截至2022年6月25日的六个月) | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此后 | ||||
未来租赁支付总额 | ||||
扣除计入的利息 | ( | ) | ||
总计 | $ |
公司于2022年6月25日的简明综合资产负债表确认的租赁负债如下:
合并资产负债表确认的经营租赁付款明细表
June 25, 2022 | ||||
经营租赁负债--流动负债 | $ | |||
经营租赁负债--非流动负债 | ||||
租赁总负债 | $ |
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
与租契有关的补充资料附表
截至六个月 | ||||
June 25, 2022 | ||||
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | $ | |||
与租赁相关的其他 信息如下:
June 25, 2022 | ||||
加权平均贴现率--经营租赁 | % | |||
加权平均剩余租期-经营租期(年) |
15 |
12. 细分和收入分类
我们 根据权威指南持续监控和审查我们的部门报告结构,以确定是否发生了任何可能影响我们的可报告部门的变化。我们在一个部门下报告,因为我们的首席执行官是我们的首席运营决策者(“CODM”),他在整个公司的基础上审查业绩。
截至2022年6月25日和2021年12月25日,按国家/地区划分的长期资产总额为:
按地理区域划分的长期资产明细表
长期资产总额(千) | June 25, 2022 | 2021年12月25日 | ||||||
美国 | $ | $ | ||||||
英国 | ||||||||
日本 | ||||||||
总计 | $ | $ |
我们 按地理位置和显示应用程序从与客户的合同中分解我们的收入,因为我们认为它最好地描述了我们的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
在截至2022年6月25日和2021年6月26日的三个月和六个月期间,该公司的销售额来自以下地区:
按收入类型分列的分部信息明细表
三个月 告一段落 | 截至三个月 | 六个月 告一段落 | 截至六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||
(除百分比外,以千为单位) | 收入 | 占总数的百分比 | 收入 | 占总数的百分比 | 收入 | 占总数的百分比 | 收入 | 占总数的百分比 | ||||||||||||||||||||||||
美国 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
亚太地区 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
欧洲 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总收入 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % |
在截至2022年6月25日和2021年6月26日的三个月和六个月期间,该公司的销售额来自以下显示器应用:
分部报告信息明细表,按分部
三个月 告一段落 | 截至三个月 | 六个月 告一段落 | 截至六个月 | |||||||||||||
(单位:千) | June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | ||||||||||||
防御 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
工业 | ||||||||||||||||
消费者 | ||||||||||||||||
研发 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ |
13. 诉讼
公司可以在正常经营过程中提起法律诉讼。索赔、诉讼、调查和法律程序 本质上是不确定的,无法预测该等事件的最终结果,本公司的业务、财务状况、运营业绩或现金流在任何特定时期都可能受到影响。
BlueRadios, Inc.诉Kopin Corporation,民事诉讼编号16-02052-JLK(D.Col.):
2016年8月12日,BlueRadios,Inc.(“BlueRadios”)向美国科罗拉多州地区法院提起了 申诉,指控该公司违反了它与BlueRadios之间的合同,该合同涉及该公司与BlueRadios之间的一家据称是该公司与BlueRadios之间的合资企业,该合资企业设计、开发和商业化采用被称为“Golden-I”的嵌入式无线技术的微型显示器产品,违反了与该合同相关的诚信和公平交易契约,违反了其对BlueRadios的受托责任。并违反科罗拉多州法律(C.R.S.§7-74-104(4))和《保护商业保密法》(《美国联邦法典》第18编第1836(B)(1)条),盗用BlueRadios拥有的商业机密。BlueRadios进一步声称,公司 因其被指控的不当行为而不公正地致富,BlueRadios有权进行会计核算,以确定公司因其被指控的不当行为而获得的利润金额,并且公司拥有的至少十项专利或专利申请的库存需要更正,以将BlueRadios的员工列为发明人,从而将BlueRadios列为专利的共同受让人。BlueRadios 寻求金钱、声明和禁令救济,包括涉嫌未支付工程预订费。
2016年10月11日,公司提交了答辩书和肯定抗辩书。 双方于2019年11月15日完成了专家证词。2019年12月2日,本公司提交了部分简易判决动议 ,要求法院驳回全部2-7项指控以及1项和8项部分指控。BlueRadios还提交了部分摘要动议 判决,声称它是美国专利号8,909,296的共同所有人。对部分即决判决动议的答复于2020年1月15日提交,答复于2020年2月19日提交。2020年9月25日,法院驳回了BlueRadios的部分即决判决动议。2022年8月3日,法院批准了公司的部分简易判决动议,驳回了与专利申请有关的第3、第6、第7项、第2项和第8项惩罚性赔偿,并驳回了与第1、4和5项以及第2和8项的其余部分有关的动议。法院还下令出于某些有限的目的重新开庭披露。法院尚未确定审判日期 。本公司并未断定此事可能造成损失,因此,截至2022年6月25日止期间,本公司并无记录与此事有关的诉讼或索偿的应计项目。本公司将继续评估已知的信息 ,并将在可能发生损失且损失金额可合理估计的情况下记录损失估计。
16 |
14. 关联方交易
作为我们业务战略的一部分, 公司可能会不时与从事显示、电子、光学和软件行业特定方面的股东、附属公司和其他公司签订协议。此外,可穿戴计算产品市场 相对较新,公司可能需要从附属公司购买其他技术来增强其产品供应。
在截至2022年6月25日和2021年6月26日的三个月和六个月内,本公司与关联方进行了以下交易:
与关联方的交易明细表
截至三个月 | ||||||||
June 25, 2022 | June 26, 2021 | |||||||
销售额 | 销售额 | |||||||
HMDmd,Inc. | ||||||||
RealWear,Inc. | ||||||||
$ | $ |
截至六个月 | ||||||||
June 25, 2022 | June 26, 2021 | |||||||
销售额 | 销售额 | |||||||
HMDmd,Inc. | ||||||||
RealWear,Inc. | ||||||||
$ | $ |
截至2022年6月25日和2021年12月25日,本公司与关联方的应收账款如下:
June 25, 2022 | 2021年12月25日 | |||||||
应收账款 | 应收账款 | |||||||
RealWear,Inc. | $ | $ |
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第 项2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
本《Form 10-Q》季度报告包含符合1933年《证券法》(经修订)第27A节和经修订的《1934年证券交易法》(《交易法》)第21E节定义的前瞻性陈述。 受该等章节所创造的安全港的约束。“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”、“将”、“寻求”、“估计”、“估计”、 以及此类词语和类似表达的变体及其否定等词汇旨在识别此类前瞻性声明。 我们提醒读者不要过度依赖任何此类“前瞻性声明”,这些声明仅说明截至作出日期 ,并提醒读者,这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,涉及某些风险、不确定性、我们的估计和我们难以预测的假设。各种因素,其中一些是我们无法控制的,可能会导致实际 结果与此类前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同。所有此类前瞻性声明,无论是书面或口头的,无论是由我们或以我们的名义作出的,都明确受到这些警告性声明和可能伴随着前瞻性声明的任何其他 警告性声明的限制。此外,除非联邦证券法另有要求,否则我们不承担更新任何前瞻性 声明以反映本报告发布之日之后的事件或情况的义务。
我们 确定了以下可能导致实际结果与我们的 前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的重要因素。这些因素可能是第一部分第1A项“风险因素”、第二部分第七项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及我们截至2021年12月25日的财政年度Form 10-K年度报告的其他部分所描述的风险之外的因素。这些因素包括:新冠肺炎疫情对我们业务和运营的影响程度,以及新冠肺炎疫情对经济和社会造成的破坏;我们积极或成功地起诉和捍卫我们的专有技术的能力;我们留住具有与我们业务相关的经验和专业知识的人员的能力;我们投资于研发以实现 盈利的能力;我们继续在目标市场推出新产品的能力;我们在产品制造中使用的半导体元件和其他原材料的采购能力 在持续的间歇性短缺中,包括从新供应商和替代供应商;我们创造收入增长和正现金流并实现盈利的能力;美元走强及其对我们产品在海外市场价格的影响;与冲突矿物相关的新法规和客户需求的影响;我们通过广泛的专利、商业秘密和非专利技术组合在可穿戴技术市场获得 竞争优势的能力;我们在目标市场内增长的能力;小巧外形的重要性在国防、消费者的发展中得到体现, 和工业产品,如热武器瞄准镜、安全设备、虚拟和增强现实游戏、培训和模拟产品以及计量工具;我们的物业在可预见的未来是否适合我们的需求; 我们期望在可预见的未来不支付现金股息,并为我们的业务发展保留收益; 我们需要实现并保持正的现金流和盈利能力,我们的预期是,如果我们不实现并保持正的现金流和盈利能力,我们的财务状况最终将受到重大不利影响,我们将被要求 减少开支,包括我们在研发方面的投资或筹集额外资本,以及我们通过可用的现金资源支持我们的运营和资本需求的能力。
概述
我们 是微型显示器和光学透镜(我们的“组件”)的领先开发商、制造商和销售商,作为单个显示器、组件、模块或更高级的组件进行销售。我们还通过技术许可协议 许可我们的知识产权。我们的元器件产品用于高要求的高分辨率便携式军事、企业和消费电子应用、培训和仿真设备以及3D测量设备。我们的产品使我们的客户能够为这些目标应用开发和销售改进一代的产品。
18 |
以下讨论应与我们截至2021年12月25日的财政年度Form 10-K年度报告以及本Form 10-Q中包含的未经审计的简明合并财务报表一起阅读。
运营结果
我们的中期运营业绩和此类业绩的期与期比较可能不能反映我们未来的经营业绩。此外,我们使用会计日历 ,这可能会导致本中期和可比上一中期的工作天数不同,并可能影响期间之间的比较 。以下对不同时期的比较结果的讨论,包括按显示应用程序对结果的讨论,应在此背景下进行 。
收入。 截至2022年6月25日和2021年6月26日的三个月和六个月,我们按显示应用程序计算的收入(包括产品销售额和研发合同(“R&D”)的收入)如下:
截至三个月 | 截至三个月 | 六个月 结束 | 六个月 已结束 | |||||||||||||
(单位:千) | June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | ||||||||||||
防御 | $ | 7,087 | $ | 3,779 | $ | 11,844 | $ | 8,772 | ||||||||
工业 | 1,633 | 2,629 | 3,162 | 4,671 | ||||||||||||
消费者 | 284 | 400 | 505 | 934 | ||||||||||||
研发 | 2,806 | 2,704 | 7,714 | 6,265 | ||||||||||||
其他 | 99 | 393 | 262 | 940 | ||||||||||||
总收入 | $ | 11,909 | $ | 9,905 | $ | 23,487 | $ | 21,582 |
我们国防应用产品的销售 包括军事领域以及训练和模拟使用的系统。与截至2021年6月26日的三个月和六个月相比,截至2022年6月25日的三个月和六个月的国防应用收入 增加主要是因为我们的士兵热武器瞄准系统出货量增加。我们继续经历 间歇性的原材料短缺,这影响了我们在2022年第二季度发货的能力,并可能影响我们在2022年下半年生产和发货产品的能力。
19 |
工业应用收入是指购买我们的显示产品用于3D计量设备和耳机的客户,这些设备和耳机用于制造、分销和公共安全方面的应用。我们的3D计量客户主要位于亚洲,销售给使用3D计量机进行质量控制的 亚洲合同制造商。工业应用 截至2022年6月25日止三个月及六个月的收入较截至2021年6月26日止三个月及六个月的收入下降 主要是由于用于制造、分销应用的可穿戴耳机所用显示器的销售下降,其次是3D自动光学检测(“AOI”)计量设备产品的销售下降。某些组件的短缺 影响了我们在2022年第一季度制造和发货产品的能力。我们在第二季度采购了更多的组件,这使得3D AOI计量设备的产品得以销售。
我们面向消费者的显示器主要用于热成像产品、休闲步枪和手持望远镜以及增强现实(AR)和虚拟现实(VR)耳机。与截至2021年6月26日的三个月和六个月相比,截至2022年6月25日的三个月和六个月的消费应用收入下降,主要是由于对用于休闲步枪和手持望远镜、无人机比赛耳机的显示器和组件的需求下降,以及我们的有机发光二极管(OLED)产品的销售。
与截至2021年6月26日的三个月和六个月相比,截至2022年6月25日的三个月和六个月的研发收入增加了 ,这主要是由于美国国防项目的资金增加,OLED显示屏的开发以及某些产品的重新设计采用较新的半导体元件, 我们认为在半导体元件持续断断续续短缺的情况下,这些产品可以更容易地获得来源。
截至2022年6月25日的三个月和六个月,国际收入分别占总收入的16%和18%;截至2021年6月26日的三个月和六个月,国际收入分别占总收入的35%和32%。我们根据产品的交付目的地将我们的收入分类为国内或国际 。例如,如果客户位于亚洲,或者如果美国客户有其亚洲 合同制造商向我们订购产品,而我们将产品交付到亚洲,则我们将这两种销售归类为国际销售。此外, 如果我们从客户那里从销售中赚取版税,则版税将根据产品收入的分类方式分类为国内或国际版税 。国际收入的下降是3D AOI计量设备和工业可穿戴耳机应用产品销售下降的结果。我们的国际销售主要以美元计价。因此,美元走强 可能会提高我们产品在海外市场上以当地货币计价的价格,并使我们的产品相对比以当地货币计价的竞争对手的产品更贵,这可能导致在这些海外市场的销售额或盈利能力 下降。我们没有针对汇率波动采取任何保护措施,例如针对此类波动购买对冲工具 ,因为英镑(我们英国子公司的职能货币)与美元之间的汇率在历史上是稳定的。外币换算对我们业绩的影响(如果是实质性的)将在下面的“第3项.关于市场风险的定量和定性披露”一节中进一步详细说明。
产品收入的成本 。产品收入成本,包括截至2022年6月25日和2021年6月26日的三个月和六个月与我们产品生产相关的材料、劳动力和制造间接费用,如下:
截至三个月 | 截至三个月 | 六个月 已结束 | 六个月 已结束 | |||||||||||||
(除百分比外,以千为单位) | June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | ||||||||||||
产品收入成本 | $ | 7,906 | $ | 6,045 | $ | 15,689 | $ | 12,441 | ||||||||
产品收入成本占净产品收入的百分比 | 88 | % | 87 | % | 101 | % | 86 | % |
与截至2021年6月26日的三个月和六个月相比,截至2022年6月25日的三个月和六个月的产品收入成本占净产品收入的百分比 上升,主要是由于原材料间歇性短缺和原材料价格上涨导致制造流程中断导致制造效率下降。
在2021年期间,我们意识到影响许多行业的半导体元件和产能的全球短缺。在2022年的前六个月,我们受到来自正常供应商的几个半导体组件短缺的影响,这些组件是生产我们产品所必需的。我们还看到半导体元件和其他原材料的价格上涨。我们正在评估我们使用的组件的其他可能来源,并正在重新设计我们的某些产品,以采用替代的 半导体组件。如果我们找不到替换部件,我们预计我们的生产将会中断。半导体元件短缺是一个非常动态的情况,我们依赖我们的供应商提供有关他们 使用的供应商的信息。
20 |
研究和开发。研发费用用于支持内部显示器开发计划和由机构或美国政府和商业合作伙伴的主承包商资助的计划。研发成本包括人员配备、购买材料和实验室用品、电路设计成本、显示产品的制造和封装以及管理费用。在2022财年,我们预计我们的研发支出将与我们的显示产品、覆盖武器瞄准具和OLED显示技术相关。资金和内部研发费用 在简明合并经营报表中合并为研发费用。截至2022年6月25日和2021年6月26日的三个月和六个月的研发费用如下:
截至三个月 | 截至三个月 | 六个月 已结束 | 六个月 已结束 | |||||||||||||
(单位:千) | June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | ||||||||||||
资金支持 | $ | 3,181 | $ | 2,511 | $ | 6,548 | $ | 4,626 | ||||||||
内部 | 1,964 | 1,229 | 4,006 | 2,678 | ||||||||||||
研究与开发费用总额 | $ | 5,145 | $ | 3,740 | $ | 10,554 | $ | 7,304 |
与截至2021年6月26日的三个月和六个月相比,截至2022年6月25日的三个月和六个月的资金研发费用 主要是由于美国国防项目支出的增加。与截至2021年6月26日的三个月和六个月相比,截至2022年6月25日的三个月和六个月的内部研发费用有所增加,这主要是由于OLED开发成本增加,以及由于传统半导体元件短缺而重新设计某些产品以采用不同的半导体元件。
销售, 一般和行政。销售、一般和行政(“S、G和A”)费用包括我们的销售和营销人员发生的费用和相关费用,以及行政和一般公司费用。截至2022年6月25日和2021年6月26日的三个月和六个月的S、G&A费用如下:
截至三个月 | 截至三个月 | 六个月 已结束 | 六个月 已结束 | |||||||||||||
(除百分比外,以千为单位) | June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | ||||||||||||
销售、一般和行政费用 | $ | 4,327 | $ | 4,041 | $ | 8,792 | $ | 9,947 | ||||||||
销售、一般和管理费用占收入的百分比 | 36 | % | 41 | % | 37 | % | 46 | % |
截至2022年6月25日的三个月,与截至2021年6月26日的三个月相比,S,G&A 支出有所增加,这主要是由于薪酬、信息技术和差旅费用增加,但坏账支出减少和基于股票的薪酬 部分抵消了这一增长。与截至2021年6月26日的六个月相比,截至2022年6月25日的六个月的S,G&A费用下降,主要是由于基于股票的薪酬和法律费用的减少,部分被薪酬成本、信息技术费用和差旅费用的增加所抵消。
其他 收入(费用),净额。其他收入(费用)净额主要由利息收入、外币交易和重新计量损益构成。 我们的英国子公司和其他营业外收入项目发生的损益。截至2022年6月25日和2021年6月26日的三个月和六个月的其他收入(费用)净额如下:
截至三个月 | 截至三个月 | 六个月 已结束 | 六个月 已结束 | |||||||||||||
(单位:千) | June 25, 2022 | June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | ||||||||||||
其他收入(费用),净额 | $ | (141 | ) | $ | 104 | $ | 4,600 | $ | 140 |
在截至2022年6月25日的三个月和六个月期间,我们分别录得20万美元和10万美元的外汇损失,而截至2021年6月26日的三个月和六个月的收益为10万美元。2022年第一季度的其他收入包括股权投资按市值计价产生的470万美元 收益。
税 拨备。在截至2022年6月25日和2021年6月26日的三个月和六个月里,我们记录了不到10万美元的所得税拨备。
非控股权益应占净亏损。截至2022年6月25日,我们拥有EMDT America(“EMDT”)80%的股权。可归因于我们的简明综合经营报表的非控股权益的净亏损是指EMDT的经营业绩中分配给非我们拥有的权益的股东的部分。可归因于非控股权益的净亏损的变化是由于EMDT截至2022年6月25日和2021年6月26日的三个月和六个月的运营业绩发生变化所致。
21 |
可归因于Kopin公司的净亏损。在截至2022年6月25日的三个月和六个月内,我们发生了应归因于Kopin Corporation的净亏损560万美元和700万美元 ,相比之下,Kopin Corporation在截至2021年6月26日的三个月和六个月的净亏损分别为390万美元 和800万美元。与截至2021年6月26日的三个月和六个月相比,Kopin Corporation在截至2022年6月25日的三个月和六个月的净亏损增加是由于 毛利率下降以及用于OLED开发的研发支出和基于股票的薪酬支出增加。
流动性 与资本资源
于2022年6月25日及2021年12月25日,我们分别拥有1,860万美元及2,930万美元的现金及现金等价物及可出售债务证券,营运资金分别为2,510万美元及3,470万美元。现金和现金等价物以及可销售债务证券的变化主要是由于用于经营活动的现金净流出1,140万美元和资本支出60万美元,但被出售170万股普通股以净收益200万美元部分抵消。
在截至2022年6月25日的三个月内,根据本公司与Stifel,Nicolaus&Company,Inc.(“Stifel,Nicolaus&Company,Inc.”)于2021年3月5日签订的《自动柜员机协议》(“ATM协议”),我们出售了150万股普通股和20万股库存股,总收益为210万美元(平均每股1.26美元),扣除了我们支付的不到10万美元的经纪费用。 根据该协议,我们可以出售高达5000万美元的普通股。根据自动柜员机协议,我们还有价值约4,140万美元的普通股可供出售。
在截至2021年6月26日的三个月和六个月内,我们分别出售了10万股和250万股普通股,总收益分别为80万美元 和1680万美元(平均每股6.74美元),然后根据我们以Stifel为代理的日期为2019年2月8日的市场股权发行销售协议(“以前的 ATM协议”),扣除我们分别支付的不到10万美元和 美元的经纪费用。之前的自动柜员机协议已根据其条款终止,原因是 出售了受该协议约束的所有股份。
在2021年6月28日(我们第三财季的第一个工作日),我们出售了60万股普通股,总收益为480万美元(平均每股8.06美元),然后根据自动取款机协议,扣除了我们支付的不到20万美元的经纪费用。
2022年6月25日和2021年12月25日持有的美元现金、现金等价物和可交易债务证券如下:
June 25, 2022 | 2021年12月25日 | |||||||
国内地点 | $ | 18,050,414 | $ | 27,031,695 | ||||
国际地点 | 117,042 | 865,416 | ||||||
现金和现金等价物小计以美元持有的可交易债务证券 | 18,167,456 | 27,897,111 | ||||||
以其他货币持有并兑换成美元的现金和现金等价物 | 390,556 | 1,398,355 | ||||||
现金和现金等价物及有价证券总额 | $ | 18,558,012 | $ | 29,295,466 |
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我们 没有计划将我们海外子公司Forth Dimension Display,Ltd.持有的现金和现金等价物汇回国内,因此, 我们没有记录任何与该等现金有关的递延纳税义务。
我们 预计2022年的资本支出将在100万至200万美元之间。
在截至2022年6月25日的六个月期间和截至2021年12月25日的财政年度,我们 分别发生了700万美元和1340万美元的净亏损,截至2022年6月25日的六个月和截至2021年12月25日的财政年度,运营净现金流出分别为1140万美元和1070万美元。我们的运营现金净流出在一定程度上是为我们在研发方面的持续投资提供资金的结果,我们相信这种投资将继续下去。我们过去曾通过At Money计划和传统的重大股权发行方式出售股权证券 。我们估计,至少到2023年第三季度,我们将有足够的流动性 为运营提供资金。尽管如此,我们仍在持续监测资本市场,如果市场条件有利,我们可能会考虑筹集资金。如果我们的实际结果低于预期,或者我们需要筹集资本以获得额外的流动性,我们可能会被要求进行额外的股权融资,减少费用或进行战略交易。但是,我们 不能保证我们能够以我们可以接受的条款筹集额外资本、充分削减开支或达成战略交易 。
第 项3.关于市场风险的定量和定性披露
我们 将多余的现金投资于高质量的美国政府、政府支持的债券(例如房利美、FDIC担保债券和存单)和公司债务工具,这些工具的相对风险水平较低。我们相信,短期内可能出现的利率变化对我们的财务状况、经营业绩和现金流的影响(如果有的话)对我们的现金流或收入应该不会产生重大影响。利率变动可能会增加我们在债务证券上的未实现收益或损失。 我们主要通过我们对海外子公司的财务状况、经营业绩和交易损益的换算而受到外币汇率变化的影响,这是由于与欧洲业务活动相关的非美元现金流 ,以及将美元重新计量为英镑(我们英国子公司的本位币)。我们在购买某些以美元计价的原材料时也会受到汇率的影响,但未来购买的价格可能会根据日元对美元的关系而发生变化。我们目前不对冲我们的外汇汇率风险。我们估计,与我们的国际业务或投资相关的任何市场风险不太可能 对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。我们的有价证券组合 受到利率风险的影响,尽管我们的意图是持有证券直至到期。我们投资的信用评级可能会受到我们投资担保人的基本财务健康状况的影响。我们使用硅片,但不签订远期合约或期货套期保值合约,以缓解与硅片价格相关的风险。
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第 项4.控制和程序
对披露控制和程序进行评估
截至2022年6月25日,本公司在包括公司首席执行官和首席财务官(分别为首席执行官和首席财务官)在内的公司管理层的监督和参与下,对截至2022年6月25日本公司的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估 ,其定义见修订后的《1934年证券交易法》(《证券交易法》)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条。“披露控制和程序”一词是指旨在确保 我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求本公司披露的信息在必要的时间段内得到记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序,并且此类披露控制和程序是有效的,以确保 我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求本公司披露的信息被累积并 传达给我们的管理层,包括我们的主要高管和主要财务官,或执行类似职能的人员, 视情况而定,以便及时做出有关要求披露的决定。基于这一评估,我们的管理层得出结论,截至2022年6月25日,我们的披露控制和程序有效地确保了我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的重大信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,包括确保此类重大信息被积累并传达给我们的 管理层,包括我们的主要高管和主要财务官, 视情况允许及时决定所需的 披露。
财务报告内部控制变更
在截至2022年6月25日的季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分:其他信息
项目 1.法律诉讼
公司可以在正常经营过程中提起法律诉讼。索赔、诉讼、调查和法律程序 本质上是不确定的,无法预测此类事件的最终结果,我们的业务、财务状况、运营业绩或现金流在任何特定时期都可能受到影响。
BlueRadios, Inc.诉Kopin Corporation,民事诉讼编号16-02052-JLK(D.Col.):
2016年8月12日,BlueRadios,Inc.(“BlueRadios”)向美国科罗拉多州地区法院提起诉讼,指控该公司违反了它与BlueRadios之间的合同,该合同涉及公司和BlueRadios之间据称的合资企业,即设计、开发和商业化具有嵌入式无线技术的微型显示器产品,称为“Golden-I”,违反了与该合同相关的诚信和公平交易契约,违反了其对BlueRadios的受托责任。并违反科罗拉多州法律(C.R.S.第7-74-104(4)条)和《保护商业保密法》(《美国联邦法典》第18编 第1836(B)(1)条)挪用BlueRadios拥有的商业机密。BlueRadios进一步声称,公司因其被指控的不当行为而不公正地获利,BlueRadios有权 进行会计核算,以确定公司因其被指控的不当行为而获得的利润金额,并且公司拥有的至少十项专利或专利申请的库存 需要更正,以将BlueRadios的员工列为发明人 ,从而将BlueRadios列为专利的共同受让人。BlueRadios寻求金钱、声明和禁令救济,包括因涉嫌未支付工程预订费而获得的救济。
2016年10月11日,公司提交了答辩书和肯定抗辩书。 双方于2019年11月15日完成了专家证词。2019年12月2日,本公司提交了部分简易判决动议 ,要求法院驳回全部2-7项指控以及1项和8项部分指控。BlueRadios还提交了部分摘要动议 判决,声称它是美国专利号8,909,296的共同所有人。对部分即决判决动议的答复于2020年1月15日提交,答复于2020年2月19日提交。2020年9月25日,法院驳回了BlueRadios的部分即决判决动议。2022年8月3日,法院批准了公司的部分简易判决动议,驳回了与专利申请有关的第3、第6、第7项、第2项和第8项惩罚性赔偿,并驳回了与第1、4和5项以及第2和8项的其余部分有关的动议。法院还下令出于某些有限的目的重新开庭披露。法院尚未确定审判日期 。本公司并未断定此事可能造成损失,因此,截至2022年6月25日止期间,本公司并无记录与此事有关的诉讼或索偿的应计项目。本公司将继续评估已知的信息 ,并将在可能发生损失且损失金额可合理估计的情况下记录损失估计。
第 1a项。风险因素
我们的业务和财务业绩受到许多风险和不确定因素的影响。因此,第一部分第1A项讨论了风险和不确定因素。我们应仔细考虑截至2021年12月25日的财政年度Form 10-K年度报告中的风险因素。与我们在截至2021年12月25日的财政年度的Form 10-K年度报告中列出的风险因素相比,我们对风险因素的评估没有实质性变化,但以下提到的风险因素除外。
供应短缺已经并可能继续影响原材料的质量、减少供应或增加成本,这可能会 损害我们的业务。我们依赖第三方独立承包商提供某些集成电路芯片组、背光和其他关键原材料,如特殊玻璃、晶圆和化学品。我们订购的部件和组件的交货期差异很大 ,取决于制造周期、制造产量和用于生产部件或组件的原材料的可用性 等因素。目前,半导体行业正在经历半导体元件的短缺。如果短缺进一步影响我们的原材料供应,我们生产和分销产品的能力可能会继续受到不利影响,这反过来又会对我们的运营业绩或财务状况产生不利影响。
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第 项2.股权证券的未登记销售和收益的使用
在截至2022年6月25日的六个月内,我们 未出售任何未根据《证券法》注册的证券。
物品 6.展示
附件 编号: | 描述 | |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第18编第1350条)第302节提交的首席执行官John C.C.Fan的证书* | |
31.2 | 首席财务官理查德·A·斯奈德根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第18编第1350页)第302节提交的证书 * | |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(18U.S.C.1350)第906节提供的首席执行官John C.C.Fan的证书** | |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(18U.S.C.1350)第906节提供的首席财务官理查德·A·斯奈德的证明 ** | |
101.INS | 内联 XBRL实例文档* | |
101.SCH | 内联 XBRL分类扩展架构文档* | |
101.CAL | 内联 XBRL分类计算链接库文档* | |
101.DEF | 内联 XBRL分类扩展定义Linkbase文档* | |
101.LAB | 内联 XBRL分类标签Linkbase文档* | |
101.PRE | 内联 XBRL分类演示文稿Linkbase文档* | |
104 | 封面 页面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
* | 现以电子方式提交 |
** | 提供且未在此存档 |
本报告附件101如下:(I)截至2022年6月25日(未经审计)和2021年12月25日的合并资产负债表,(Ii)截至2022年6月25日和2021年6月26日的三个月和六个月的简明综合经营报表 (未经审计),(Iii)截至2022年6月25日和2021年6月26日的三个月和六个月的全面亏损简明综合报表(未经审计)(Iv)截至2022年6月25日及2021年6月26日止三个月及六个月的简明综合股东权益表(未经审核)、(V)截至2022年6月25日及2021年6月26日止六个月的简明综合现金流量表(未经审核)及(Vi)未经审核简明综合财务报表附注 。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签名人代表注册人签署本报告。
Kopin Corporation (注册人) | |||
日期: | 2022年8月4日 | 发信人: | /S/ John C.C.Fan |
范智廉 | |||
总裁,首席执行官和 董事会主席 | |||
(首席执行官 官员) | |||
日期: | 2022年8月4日 | 发信人: | /S/ 理查德·A·斯奈德 |
理查德·A·斯奈德 | |||
财务主管兼首席财务官 | |||
(首席财务 和会计官) |
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