附件99.1
合并后的 结果 运营业绩
生产 和出货量
已整合 | 2Q22 | 1Q22 | ∆ | 2Q21 | ∆ | 6M22 | 6M21 | ∆ |
卷 (1,000吨) | ||||||||
粗钢产量 | 3,429 | 3,406 | 0.7% | 3,448 | -0.6% | 6,835 | 6,599 | 3.6% |
钢材出货量 | 3,245 | 3,055 | 6.2% | 3,216 | 0.9% | 6,300 | 6,304 | -0.1% |
本季度,粗钢产量与一季度和二季度持平,上半年,钢材产量同比增长4%。因此,产能利用率为83%。
钢材出货量较22年第一季度增长6%,证明了建筑和工业部门的韧性,以及汽车行业的逐步复苏。
按BD进行销售 细分
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财务业绩
净销售额
在22财年第二季度,净销售额达到230亿雷亚尔,比22财年第一季度增长13%,比21财年第二季度增长20%,原因是出货量增加和销售价格重新平衡。
业绩主要受美国市场的分销和建筑行业、巴西的制造业和建筑行业以及特殊钢材业务的业绩所推动。
毛利
由于本公司所使用的主要原材料成本上升,导致二零一二年第二季度的商品销售成本较二零一一年第二季度上升24%,较二二年一季度上升13%。与2012年第一季度相比,重点是煤炭成本上涨15%,铁矿石成本上涨6%,生铁消耗成本上涨11% 。在此期间,消耗的废料成本也增加了约16%,特别是在巴西。
在此背景下,22季度毛利润达到59亿雷亚尔,较22季度增长14%,较21季度增长9%。毛利率在22年第一季度保持在 水平,收缩2.6个百分点。与2Q21有关。
已整合 | 2Q22 | 1Q22 | ∆ | 2Q21 | ∆ | 6M22 | 6M21 | ∆ |
结果 (百万雷亚尔) | ||||||||
净销售额 | 22,968 | 20,330 | 13.0% | 19.,130 | 20.1% | 43,299 | 35,473 | 22.1% |
售出商品的成本 | (17,065) | (15,149) | 12.6% | (13,716) | 24.4% | (32,214) | (26,262) | 22.7% |
毛利 | 5,904 | 5,181 | 14.0% | 5,414 | 9.0% | 11,085 | 9,211 | 20.3% |
毛利 | 25.7% | 25.5% | 0.2p.p | 28.3% | -2.6p.p | 25.6% | 26.0% | -0.4p.p |
销售、一般和管理费用
在销售方面, 本季度的一般和行政费用为5.16亿雷亚尔,与22季度相比增长了4%,与21季度相比增长了8%。作为这一时期净销售额的比率,这些费用下降了0.2个百分点。在这两个比较中,反映了Gerdau正在进行的效率提升和成为钢铁产业链中最赚钱和最高效的公司之一的战略 。
已整合 | 2Q22 | 1Q22 | ∆ | 2Q21 | ∆ | 6M22 | 6M21 | ∆ |
结果 (百万雷亚尔) | ||||||||
SG&A | (516) | (494) | 4.4% | (476) | 8.3% | (1.010) | (946) | 6.8% |
销售费用 | (178) | (168) | 6.1% | (168) | 6.1% | (346) | (324) | 6.8% |
一般费用和行政费用 | (338) | (326) | 3.5% | (308) | 9.6% | (664) | (622) | 6.8% |
%SG&A/净销售额 | 2.2% | 2.4% | -0.2p.p | 2.5% | -0.2p.p | 2.3% | 2.7% | -0.3p.p |
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EBITDA和EBITDA利润率
合并EBITDA细目 (百万雷亚尔) | 2Q22 | 1Q22 | ∆ | 2Q21 | ∆ | 6M22 | 6M21 | ∆ | |
净收入 | 4,298 | 2,940 | 46.2% | 3,934 | 9.3% | 7,239 | 6,405 | 13.0% | |
净收益 财务业绩 | 361 | 503 | -28.3% | (58) | - | 864 | 213 | 305.9% | |
所得税和社会缴款税拨备 | 1,131 | 1,570 | -27.9% | 1,686 | -32.9% | 2,701 | 2,503 | 7.9% | |
折旧和摊销 | 701 | 659 | 6.4% | 630 | 11.2% | 1,360 | 1,279 | 6.3% | |
EBITDA -云服务器说明书 | 6,492 | 5,672 | 14.4% | 6,193 | 4.8% | 12,164 | 10,400 | 17.0% | |
未合并公司收益中的权益 | (387) | (309) | 25.4% | (237) | 63.5% | (695) | (386) | 80.1% | |
关联公司和共同控制实体的EBITDA比例 | 573 | 464 | 23.5% | 334 | 71.4% | 1,037 | 589 | 76.1% | |
金融资产无法收回造成的损失 | 2 | (1) | - | 0 | 1483.7% | 1 | 5 | -73.0% | |
非 个经常性项目 | - | - | - | (393) | - | - | (393) | - | |
信贷 回收/拨备 | - | - | - | (393) | - | - | (393) | - | |
调整后的息税前利润 | 6,680 | 5,827 | 14.6% | 5,897 | 13.3% | 12,507 | 10,215 | 22.4% | |
调整后的EBITDA利润率 | 29.1% | 28.7% | 0.4 p.p | 30.8% | -1.7 p.p | 28.9% | 28.8% | 0.1 p.p | |
合并EBITDA的调解 (百万雷亚尔) | 2Q22 | 1Q22 | ∆ | 2Q21 | ∆ | 6M22 | 6M21 | ∆ | |
EBITDA -云服务器说明书 | 6,492 | 5,672 | 14.4% | 6,193 | 4.8% | 12,164 | 10,400 | 17.0% | |
折旧和摊销 | (701) | (659) | 6.4% | (630) | 11.2% | (1,360) | (1,279) | 6.3% | |
营业收入 财务业绩和税前收入2 | 5,791 | 5,014 | 15.5% | 5,563 | 4.1% | 10,804 | 9,121 | 18.5% |
1 -按照CVM指令527计算的非会计计量,自季度信息上报之日起生效。 2-公司计算的非会计计量。
在第二季度,调整后的EBITDA为67亿雷亚尔,调整后的EBITDA利润率为29.1%,增长0.4个百分点。在上一季度。盈利能力的这一增长是钢铁行业当前阶段需求和价格的直接结果,后者反映了较高的成本,增加了团队捕捉市场机会的能力。
在 与21季度的关系中,亮点是北美BD的贡献更大,而美国的金属价格 更为强劲。
EBITDA 每BD-2Q22
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调整后的EBITDA(百万雷亚尔)和调整后的EBITDA利润率(%)
财务 收入
合并 (百万雷亚尔) | 2Q22 | 1Q22 | ∆ | 2Q21 | ∆ | 6M22 | 6M21 | ∆ |
财务 结果 | (361) | (503) | -28.3% | 58 | - | (864) | (213) | 305.9% |
财务 收入 | 141 | 89 | 58.4% | 50 | 182.4% | 229 | 106 | 116.4% |
财务支出 | (400) | (361) | 10.7% | (344) | 16.3% | (761) | (658) | 15.7% |
交换 变体(1) | 151 | (122) | - | 5 | - | 30 | 39 | -24.0% |
汇率 变动(其他货币) | (198) | (120) | 65.0% | (120) | 65.0% | (318) | (166) | 91.6% |
税收 抵免更新 | - | - | - | 463 | - | - | 463 | - |
债券回购费用 | (51) | - | - | - | - | (51) | - | - |
金融工具收益 (亏损),净额 | (4) | 11 | - | 5 | - | 7 | 4 | 71.8% |
(1) 包括净投资对冲部分。
(2)。 非复发。
22年第2季度财务业绩为负3.61亿雷亚尔,较22年第1季度下降28%,主要原因是该期间的汇率变化 。与2011年第二季度相比,大幅变化主要是由于通胀调整对该季度4.63亿雷亚尔的税收抵免的非经常性影响。
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净收入
在22季度,调整后的净收入达到43亿雷亚尔,比上一季度增长46%,比21季度增长27%,表明了公司根据不同的宏观经济情景进行调整的能力和韧性。
请注意 如下表所示,21季度受非经常性项目影响的金额为负5.65亿雷亚尔:
合并 (百万雷亚尔) | 2Q22 | 1Q22 | ∆ | 2Q21 | ∆ | 6M22 | 6M21 | ∆ |
财务收入、支出和税前收入? | 5,791 | 5,014 | 15.5 % | 5,563 | 4.0% | 10,804 | 9,121 | 18.5% |
财务 结果 | (361) | (503) | -28.3% | 58 | - | (864) | (213) | 305.% |
税前收入 | 5,430 | 4,510 | 20.4% | 5,621 | -3.4% | 9,940 | 8,908 | 11.6% |
所得税 和社会缴款税 | (1,131) | (1,570) | -28.0% | (1,686) | -32.9% | (2,701) | (2,503) | 7.9% |
交易所 包括净投资对冲的变动 | 169 | (346) | - | (23) | - | (177) | (16) | - |
其他 行 | (1,300) | (1,224) | 6.2% | (1,372) | -5.2% | (2,524) | (2,196) | 1.8% |
非 个经常性项目 | - | - | - | (291) | - | - | (291) | -1.0% |
合并 净收入? | 4,298 | 2,940 | 46.2% | 3,934 | 9.3% | 7,239 | 6,405 | 13.0% |
非 个经常性项目 | - | - | - | (565) | - | - | (565) | - |
信贷 回收/拨备 | - | - | - | (856) | - | - | (856) | - |
非常项目所得税和社会贡献 | - | - | - | 291 | - | - | 291 | - |
合并 调整后净收入² | 4,298 | 2,940 | 46.2% | 3,370 | 27.5% | 7,239 | 5,840 | 24.0% |
1 -在合并损益表中披露的会计计量。
2 -公司计算的非会计衡量标准,显示由影响业绩的非经常性事件调整的净利润。
调整后的净收益(百万雷亚尔)和净利润率(%)
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资本结构和负债
债务 细目(百万雷亚尔) | 2Q22 | 1Q22 | 2Q21 |
短期 | 3,550 | 2,084 | 261 |
长期 | 8,895 | 10,683 | 15,545 |
总债务 | 12,445 | 12,767 | 15,806 |
债务总额/资本总额? | 20% | 23% | 31% |
现金、现金等价物和短期投资 | 7,755 | 7,591 | 5,638 |
净债务 | 4,690 | 5,176 | 10,168 |
净债务(R$)/息税前利润(R$) | 0.18x | 0.20x | 0.65x |
1 -总资本=股东权益+总债务-债务利息。 | |
2 --净债务=总债务--债务利息--现金、现金等价物和财务投资。 | |
3 -最近12个月调整后的EBITDA。 |
我们 在22季度结束时的总债务为124亿雷亚尔,比上一季度下降了2.5%,比21季度下降了21%。关于债务状况,71%是长期债务。
与此同时,该公司在本季度末的可用现金头寸为77亿雷亚尔,导致该季度的净债务为47亿雷亚尔,净债务/EBITDA比率为0.18倍。
与前几个时期相比,较低的净债务/EBITDA比率是由于较好的现金产生与去杠杆化行动相结合 以及22季度录得强劲的EBITDA所解释的。
负债 (10亿雷亚尔)和杠杆率
总债务的加权平均名义成本为7.64%,8年的平均债务期限表明债务到期日 在未来几年得到了很好的平衡和分布。
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投资
22年第2季度的资本支出为9.59亿雷亚尔,其中6.61亿雷亚尔用于维护,2.98亿雷亚尔用于技术扩展和更新。在本季度的投资额中,63%分配给巴西BD,20%分配给北美BD, 14%分配给特钢BD,3%分配给南美BD。
在22年第2季度的总资本支出中,1.26亿雷亚尔是用于实施技术以改善环境控制和现有设施性能的投资。
维护 项目与多年来折旧的再投资概念有关,以确保工厂的良好运转。 同时,扩建和技术更新投资包括扩大林业资产,更新和改善环境 控制和技术改进,以提高能源效率和减少温室气体排放。
Gerdau S.A.一直在展示其适应不断变化的情景的能力,其投资计划中的支出将直接 与我们市场的需求速度相关,并基于涉及资本投资回报和随之而来的现金产生的标准。
每BD-2Q22的资本支出
BRAZIL BD | ||
■ | 扩大Ouro Branco的热轧生产。 | |
■ | 增加 250 kta线圈,降低运营成本。 | |
■ | Investment of ~R$ 1 billion. |
SPECIAL STEEL BD | ||
■ | 平达蒙·汉加巴新建连铸生产线。 | |
■ | 增加清洁钢产量,降低成本和排放。 | |
■ | Investment of ~R$ 700 million. |
NORTH AMERICA BD | ||
■ | 技术 更新Whitby Mini-Mill。 | |
■ | 通过对加拿大的迷你钢厂进行现代化改造,增加200kta的钢材。 | |
■ | Investment of ~R$ 300 million. |
SOUTH AMERICA BD | ||
■ | 扩大秘鲁的轧钢产能。 | |
■ | 增加产能,降低成本,改善职业安全。 | |
■ | Investment of ~R$ 90 million. |
此 内容是公开的。 |
自由的 现金流
22年第2季度自由现金流为正32亿雷亚尔,这是该公司连续第九个季度实现正自由现金流。这一结果反映了EBITDA的重大贡献,以及对投资和营运资本的有序配置。因此,再加上债务的逐步减少,本季度EBITDA的48%被转换为自由现金流。
自由 现金流(10亿雷亚尔)
营运 资本和现金转换周期
受需求自然变化的影响,现金转换周期(营运资金除以本季度的每日净销售额) 从2022年3月的66天减少到2022年6月的64天。
已动用资本回报 -ROCE
以过去12个月(截至2022年6月)的净资产收益率(ROCE)衡量,公司效率水平的 变化反映了公司的效率收益和更高的价值创造,回报超过了资本成本。
此 内容是公开的。 |
治理 与资本市场
特别股东大会
6月28日召开的股东特别大会批准将公司董事会成员增加到七名,其中三名为独立成员。
分红
2022年8月2日,Gerdau S.A.董事会批准根据章程的规定,根据2022年第二季度的业绩分配股息12亿雷亚尔(每股0.71雷亚尔)。根据2022年8月15日的持股头寸,股息将于2022年8月25日支付,除股息日为2022年8月16日。
管理层 重申其理解,增加绝对股息的最佳方式是通过产生强劲的现金,使其能够保持其至少分配调整后净收益30%的政策。这种灵活性,包括分销频率,使公司能够在不同的情况下提供价值。
股票回购计划
2022年5月5日,Gerdau S.A.宣布,董事会批准了一项股票回购计划,设想收购最多55,000,000股优先股,约占优先股(GGBR4)和/或由构成自由流通的优先股(GGB)支持的美国存托凭证(ADR)的5%,最长持续时间为18个月。截至2022年6月18日,该公司以23.88雷亚尔的平均价格收购了17,769,500股优先股,相当于迄今执行的股票回购计划的32.3%。
性能
按事业部(BD)
Gerdau 在四个业务部门(BD)公布了业绩。
巴西(br}BD(巴西业务部)-包括在巴西的业务(特殊钢材除外)和在巴西的铁矿石业务。
北美BD(北美业务部)-包括北美(加拿大和美国)的所有业务,特殊钢材除外,以及墨西哥的共同控股公司。
特钢BD(特钢事业部)-包括在巴西和美国的特钢业务,以及在巴西的联合控股公司。
南美BD(南美业务部)-包括南美(阿根廷、秘鲁和乌拉圭)的所有业务,巴西业务除外,以及哥伦比亚和多米尼加共和国的共同控股公司。
净销售额
EBITDA和EBITDA利润率
巴西BD
生产和出货量
巴西 BD | 2Q22 | 1Q22 | ∆ | 2Q21 | ∆ | 6M22 | 6M21 | ∆ | |
卷 (1,000吨) | |||||||||
粗钢产量 | 1,576 | 1,527 | 3.2% | 1,659 | -5.0% | 3,102 | 2,951 | 5.1% | |
钢材出货量 | 1,529 | 1,384 | 10.5% | 1,476 | 3.6% | 2,913 | 2,760 | 5.5% | |
国内市场 | 1,186 | 1,085 | 9.3% | 1,363 | -13.0% | 2,271 | 2,599 | -12.6% | |
出口品 | 343 | 299 | 14.5% | 113 | 204.0% | 642 | 162 | 297.1% | |
发货量 长钢材 | 1,061 | 953 | 11.3% | 1,053 | 0.7% | 2,014 | 1,941 | 3.7% | |
国内市场 | 745 | 665 | 12.2% | 956 | -22.0% | 1,410 | 1,803 | -21.8% | |
出口品 | 315 | 288 | 9.3% | 97 | 224.7% | 604 | 138 | 338.8% | |
扁钢出货量 | 468 | 431 | 8.6% | 423 | 10.7% | 899 | 819 | 9.7% | |
国内市场 | 441 | 420 | 4.9% | 407 | 8.2% | 861 | 795 | 8.3% | |
出口品 | 27 | 11 | 156.1% | 16 | 75.3% | 38 | 24 | 58.5% |
巴西BD的粗钢产量在22年第二季度比22年第一季度增长3.2%,比21年第二季度下降5%。22年第二季度总出货量 比上一季度增长10.5%,比上一年增长3.6%。
本季度,该公司将22%的发货量投向了出口市场,增长了14个百分点。从21年第2季度开始,主要包括销售到南美的产品 。
尽管目前的情况是利率上升,但我们观察到国内需求在22年第二季度保持稳定在较高水平,建筑和制造业的实际需求水平令人满意,特别是在机械和设备、农业综合企业和能源领域。
建筑行业保持强劲,销售额创历史新高,建筑工地活跃,创造了就业机会。房地产库存和发布数量处于非常健康的水平。本季度工业基础设施持续复苏,我们 观察到客户投资组合中的项目数量不断增加。在能源领域,随着对太阳能和风能基础设施的投资,新的输电线路拍卖即将到来。根据市场分析,石油和天然气行业的前景依然有利,这可能对公司的运营产生积极影响。
关于产品组合,国内钢材受到产品交货量增长的积极影响,如钢筋混凝土、扁钢、拉伸钢和结构型材。出口市场的出货量增长了14.5%,对拉钢、扁钢和结构型材等产品的需求。
在22年第二季度,向第三方出售了506,000吨铁矿石,内部消费了788,000吨。
运营 结果
巴西 BD | 2Q22 | 1Q22 | ∆ | 2Q21 | ∆ | 6M22 | 6M21 | ∆ |
结果 (百万雷亚尔) | ||||||||
净销售额 | 9,588 | 8,022 | 19.5% | 8,940 | 7.2% | 17,610 | 15,823 | 11.3% |
国内市场 | 8,097 | 6,862 | 18.0% | 8,524 | -5.0% | 14,959 | 15,215 | -1.7% |
出口品 | 1,491 | 1,160 | 28.6% | 416 | 258.6% | 2,651 | 608 | 336.0% |
商品解决方案成本 | (7,481) | (6,226) | 20.1% | (5,443) | 37.5% | (13,707) | (9,929) | 38.1% |
毛利率 | 2,107 | 1,795 | 17.4% | 3,498 | -39.8% | 3,903 | 5,895 | -33.8% |
毛利率 (%) | 22.0% | 22.4% | -0.4p.p | 39.1% | -17.1p.p | 22.2% | 37.3% | -15.1p.p |
调整后的息税前利润 | 2,288 | 1,951 | 17.3% | 3,634 | -37.1% | 4,239 | 6,172 | -31.3% |
调整后 EBITDA利润率(%) | 23.9% | 24.3% | -0.5p.p | 40.7% | -16.8p.p | 24.1% | 39.0% | -14.9p.p |
1-包括铁矿石 销售。
2-公司计算的非会计计量 。该公司列报调整后的EBITDA,以提供有关该期间现金产生的额外信息。
净销售额 与2012年第一季度相比增长19.5%,这是由于每吨销售的净销售额增加以及国内和出口市场的出货量 增加所致。与22年第二季度相比,净销售额增长7%,这是由于期间的市场状况 以及汇率正向变化导致的出口增加所致。
二二季度销售成本较上一季度增长20.1%,较上年同期增长37.5%,主要原因是废钢、生铁和焦煤成本较高。
如上所述,22财年第二季度毛利较22财年第一季度增长17.4%,较去年同期下降39.8%。
在22财年第二季度,巴西业务部报告调整后EBITDA为23亿雷亚尔,较22财年第一季度增长17.3%,较21财年第二季度下降37.1%,反映了同期强劲的比较基础,当时该业务录得创纪录的EBITDA。
|
北美BD
生产和出货量
北美洲BD | 2Q22 | 1Q22 | ∆ | 2Q21 | ∆ | 6M22 | 6M21 | ∆ |
卷 (1,000吨) | ||||||||
粗钢产量 | 1,145 | 1,214 | -5.7% | 1,269 | -9.8% | 2,359 | 2,520 | -6.4% |
钢材出货量 | 1,121 | 1,094 | 2.4% | 1,143 | -1.9% | 2,215 | 2,266 | -2.2% |
22年第2季度,钢铁产量较22年第1季度下降5.7%,较第21季度下降9.8%。出货量较22年第一季度增长2.4%,这是由于同期非住宅建筑行业的需求较高。
2022年建筑和分销行业的前景依然乐观。在基础设施领域,美国政府已要求所有公共建筑项目使用当地生产的钢材来支持国内生产商。
运营结果
北美洲BD | 2Q22 | 1Q22 | ∆ | 2Q21 | ∆ | 6M22 | 6M21 | ∆ |
结果 (百万雷亚尔) | ||||||||
净销售额 | 8,573 | 8,222 | 4.3% | 6,612 | 29.7% | 16,795 | 12,500 | 34.4% |
商品解决方案成本 | (6,121) | (5,856) | 4.5% | (5,419) | 13.0% | (11,977) | (10,572) | 13.3% |
毛利 | 2,451 | 2,366 | 3.6% | 1,193 | 105.6% | 4,818 | 1,928 | 149.9% |
毛利率 (%) | 28.6% | 28.8% | -0.2p.p | 18.0% | 10.6p.p | 28.7% | 15.4% | 13.3p.p |
EBITDA 1 | 2,836 | 2,711 | 4.6% | 1,352 | 109.8% | 5,548 | 2,195 | 152.8% |
EBITDA 利润率(%) | 33.1% | 33.0% | 0.1p.p | 20.4% | 12.6p.p | 33.0% | 17.6% | 15.5p.p |
1 -公司计算的非会计计量。本公司列报经调整的EBITDA,以提供有关该期间现金产生的额外资料。
由于较高的金属价差和对比期间每吨销售净销售额的增加,22财年第二季度的净销售额总计86亿雷亚尔,较22季度增长4.3%,较21季度增长29.7%。请注意,与第22季度相比,销售商品成本增加了13% 反映了购买合金和废钢的平均价格较高。
该季度毛利润为24亿雷亚尔,是2011年第二季度的两倍。同时,上半年的毛利润为48亿雷亚尔,比去年同期增长150%。增长的原因是业务增长, 继续开足马力满足行业需求,再加上向客户扩展产品线, 提高了当地的竞争力和服务水平。
另一个亮点是本季度的EBITDA为28亿雷亚尔,EBITDA利润率为33.1%,这是由于出货量增加、钢材价格上涨、我们的持续细分战略和努力控制成本,帮助实现了BD创纪录的业绩 。
特殊 钢BD
生产 和出货量
特殊 钢BD | 2Q22 | 1Q22 | ∆ | 2Q21 | ∆ | 6M22 | 6M21 | ∆ | |
卷 (1,000吨) | |||||||||
粗钢产量 | 507 | 494 | 2.6% | 396 | 27.9% | 1,001 | 842 | 18.9% | |
钢材出货量 | 435 | 418 | 4.0% | 417 | 4.2% | 853 | 843 | 1.2% |
22年第2季度,钢铁产量较22年第1季度增长2.6%,较第21季度增长27.9%。钢材出货量较上一季度和去年同期增长了4%。
请注意,轻型汽车的销售继续受到全球半导体短缺的影响,所有安装在车辆中的电子元件都使用半导体。另一方面,巴西重型汽车行业和美国石油和天然气行业的良好表现继续部分抵消了半导体短缺对轻型汽车行业的影响。
运营 结果
特殊 钢BD | 2Q22 | 1Q22 | ∆ | 2Q21 | ∆ | 6M22 | 6M21 | ∆ | |
结果 (百万雷亚尔) | |||||||||
净销售额 | 3,657 | 3,219 | 13.6% | 2,650 | 38.0% | 6,876 | 5,080 | 35.4% | |
商品解决方案成本 | (2,808) | (2,601) | 8.0% | (2,243) | 25.2% | (5,409) | (4,388) | 23.3% | |
毛利 | 849 | 618 | 37.5% | 407 | 108.8% | 1,467 | 692 | 112.0% | |
毛利率 (%) | 23.2% | 19.2% | 4.0p.p | 15.3% | 7.9p.p | 21.3% | 13.6% | 7.7p.p | |
EBITDA 1 | 928 | 692 | 34.1% | 495 | 87.3% | 1,620 | 904 | 79.2% | |
EBITDA 利润率(%) | 25.4% | 21.5% | 3.9p.p | 18.7% | 6.7p.p | 23.6% | 17.8% | 5.8p.p |
1- 公司计算的非会计计量。本公司列报经调整的EBITDA,以提供有关该期间现金产生的额外资料。 |
2012年第二季度的净销售额达到37亿雷亚尔,比2012年第一季度和第21季度分别增长13.6%和38.0%。由于比较期间每吨净销售额的增幅超过每吨成本的增幅,毛利和毛利率均有显著改善。请注意,提振业绩的行业是重型汽车(尤其是卡车)、石油和天然气以及分销。
尽管存在成本上涨和半导体短缺,但在当前盈利水平的推动下,EBITDA在22季度比22季度增长了34%,在21季度增长了87%。
南美BD
生产 和出货量
南美BD | 2Q22 | 1Q22 | ∆ | 2Q21 | ∆ | 6M22 | 6M21 | ∆ | |
卷 (1,000吨) | |||||||||
粗钢产量 | 201 | 172 | 17.4% | 124 | 62.4% | 373 | 287 | 30.0% | |
钢材出货量 | 292 | 332 | -12.0% | 268 | 9.1% | 625 | 565 | 10.7% |
钢铁产量较22季度增长17.4%,较21季度增长62.4%,尤其是阿根廷的建筑业,将南美BD的钢铁总产量推高至创纪录高位,超过2018年的业绩。与上一季度相比,出货量受到秘鲁钢铁销售下降的负面影响。
运营 结果
南美BD | 2Q22 | 1Q22 | ∆ | 2Q21 | ∆ | 6M22 | 6M21 | ∆ | |
结果 (百万雷亚尔) | |||||||||
净销售额 | 1,894 | 1,753 | 8.0% | 1,308 | 44.8% | 3,647 | 2,757 | 32.3% | |
商品解决方案成本 | (1,375) | (1,405) | -2.1% | (1,002) | 37.1% | (2,779) | (2,064) | 34.6% | |
毛利 | 519 | 348 | 49.2% | 305 | 70.1% | 868 | 692 | 25.3% | |
毛利率 (%) | 27.4% | 19.9% | 7.6p.p | 23.4% | 4.1p.p | 23.8% | 25.1% | -1.3p.p | |
EBITDA 1 | 740 | 483 | 53.2% | 494 | 49.7% | 1,222 | 1,044 | 17.0% | |
EBITDA 利润率(%) | 39.1% | 27.5% | 11.5p.p | 37.8% | 1.3p.p | 33.5% | 37.9% | -4.4p.p |
1- 公司计算的非会计计量。本公司列报经调整的EBITDA,以提供有关该期间现金产生的额外资料。 |
由于该季度的价格调整,22财年第一季度的净销售额达到19亿雷亚尔,较22财年第一季度增长8%,较21季度增长44.8%。在销售和销售成本的影响下,22财年第二季度毛利达到5.19亿雷亚尔,较上一季度增长49.2%,较上一年增长70%。
EBITDA 和EBITDA利润率在22财年第二季度创下该业务部的历史新高,这是由于建筑 行业(主要是阿根廷)的需求更强劲-尽管其经济波动很大。
附录
资产
Gerdau S.A. | ||||||||
合并资产负债表 | ||||||||
在数千巴西雷亚尔(雷亚尔) | ||||||||
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | 5,776,753 | 4,160,654 | ||||||
短期投资 | 1,977,982 | 2,626,212 | ||||||
应收贸易账款 | 7,261,198 | 5,414,075 | ||||||
盘存 | 18,464,285 | 16,861,488 | ||||||
税收抵免 | 1,978,938 | 2,083,885 | ||||||
可追回的所得税和社会缴款税 | 471,180 | 804,053 | ||||||
应收股利 | 5,182 | 7,671 | ||||||
衍生工具的公允价值 | 2,596 | 3,246 | ||||||
其他流动资产 | 797,311 | 679,193 | ||||||
36,735,425 | 32,640,477 | |||||||
非流动资产 | ||||||||
税收抵免 | 109,971 | 124,600 | ||||||
递延所得税 | 2,513,700 | 2,929,308 | ||||||
关联方 | - | 2,678 | ||||||
司法存款 | 1,738,624 | 1,659,379 | ||||||
其他非流动资产 | 665,402 | 571,637 | ||||||
预付养老金成本 | 4,942 | 4,942 | ||||||
对联营公司和合资企业的投资 | 3,925,524 | 3,340,775 | ||||||
商誉 | 11,685,319 | 12,427,527 | ||||||
租赁 | 900,412 | 861,744 | ||||||
其他无形资产 | 435,709 | 509,760 | ||||||
财产、厂房和设备、净值 | 18,941,784 | 18,741,786 | ||||||
40,921,387 | 41,174,136 | |||||||
总资产 | 77,656,812 | 73,814,613 |
负债
Gerdau S.A. | ||||||||
合并资产负债表 | ||||||||
在数千巴西雷亚尔(雷亚尔) | ||||||||
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
流动负债 | ||||||||
应付贸易帐款 | 9,394,840 | 8,017,140 | ||||||
短期债务 | 1,402,840 | 234,537 | ||||||
债券 | 2,147,180 | 1,531,956 | ||||||
应缴税金 | 665,819 | 548,173 | ||||||
应缴所得税和社会缴款税 | 630,260 | 863,136 | ||||||
工资总额及相关负债 | 814,980 | 1,199,143 | ||||||
应付租赁 | 265,069 | 275,086 | ||||||
员工福利 | 582 | 39 | ||||||
环境责任 | 250,555 | 231,711 | ||||||
衍生工具的公允价值 | 5,454 | - | ||||||
对FIDC的义务 | - | 45,497 | ||||||
其他流动负债 | 949,986 | 1,090,396 | ||||||
16,527,565 | 14,036,814 | |||||||
非流动负债 | ||||||||
长期债务 | 8,096,022 | 10,875,249 | ||||||
债券 | 798,724 | 1,397,951 | ||||||
关联方 | 26,172 | 24,648 | ||||||
递延所得税 | 103,592 | 98,975 | ||||||
关于税务、民事和劳动责任的规定 | 1,809,680 | 1,741,026 | ||||||
环境责任 | 259,595 | 343,998 | ||||||
员工福利 | 1,309,618 | 1,415,151 | ||||||
应付租赁 | 698,724 | 643,279 | ||||||
其他非流动负债 | 508,784 | 421,873 | ||||||
13,610,911 | 16,962,150 | |||||||
股权 | ||||||||
资本 | 19,249,181 | 19,249,181 | ||||||
国库股 | (472,908) | (152,409) | ||||||
资本储备 | 11,597 | 11,597 | ||||||
留存收益 | 17,862,503 | 17,838,494 | ||||||
未变更控制权的具有非控制性权益的交易 | 5,891,944 | - | ||||||
其他储备 | 4,790,908 | 5,657,419 | ||||||
母公司权益持有人应占权益 | 47,333,225 | 42,604,282 | ||||||
非控制性权益 | 185,111 | 211,367 | ||||||
股权 | 47,518,336 | 42,815,649 | ||||||
负债和权益总额 | 77,656,812 | 73,814,613 |
收入 表
Gerdau S.A. | |||||||
合并损益表 | |||||||
以数千巴西雷亚尔(雷亚尔)计 | |||||||
对于 结束的三个月期间 | 对于 结束的六个月期间 | ||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | ||||
净销售额 | 22,968,442 | 19,130,116 | 43,298,933 | 35,473,100 | |||
销售成本 | (17,064,511) | (13,715,929) | (32,214,000) | (26,262,004) | |||
毛利 | 5,903,931 | 5,414,187 | 11,084,933 | 9,211,096 | |||
销售费用 | (178,235) | (168,421) | (346,126) | (323,814) | |||
一般费用和管理费用 | (337,778) | (307,956) | (664,194) | (622,051) | |||
其他 营业收入 | 59,912 | 37,564 | 96,521 | 200,420 | |||
其他 运营费用 | (42,069) | (42,875) | (61,039) | (119,188) | |||
退税 退税 | - | 393,341 | - | 393,341 | |||
金融资产减值 | (1,976) | (125) | (1,351) | (5,161) | |||
未合并公司收益中的权益 | 386,851 | 236,979 | 695,419 | 385,938 | |||
财务收入(费用)和税前收入 | 5,790,636 | 5,562,694 | 10,804,163 | 9,120,581 | |||
财务 收入 | 140,617 | 49,788 | 229,416 | 105,696 | |||
财务支出 | (450,975) | (343,907) | (812,409) | (657,503) | |||
Exchange 变体,净额 | (46,566) | (115,402) | (288,355) | (127,271) | |||
税收 抵免货币更新 | - | 462,651 | - | 462,651 | |||
金融工具收益 (亏损),净额 | (4,160) | 4,750 | 6,870 | 3,591 | |||
税前收入 | 5,429,552 | 5,620,574 | 9,939,685 | 8,907,745 | |||
当前 | (1,425,280) | (1,140,752) | (2,316,336) | (1,884,568) | |||
延期 | 294,227 | (545,345) | (384,465) | (618,164) | |||
所得税 和社会缴款税 | (1,131,053) | (1,686,097) | (2,700,801) | (2,502,732) | |||
净收入 | 4,298,499 | 3,934,477 | 7,238,884 | 6,405,013 | |||
(-) 信用回收/拨备 | - | (855,992) | - | (855,992) | |||
(+) 非常项目所得税 | - | 291,037 | - | 291,037 | |||
(=) 非常项目总数 | - | (564,955) | - | (564,955) | |||
调整后的净收入 * | 4,298,499 | 3,369,522 | 7,238,884 | 5,840,058 |
* 调整后净利润是本公司计算的非会计计量,与财务报表对账,由经影响损益的非经常性事件调整的净收益(亏损)构成,不受现金影响。
现金流
Gerdau S.A. | |||||||
合并现金流量表 | |||||||
以数千巴西雷亚尔(雷亚尔)计 | |||||||
对于 结束的三个月期间 | 对于 结束的六个月期间 | ||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | ||||
经营活动的现金流 | |||||||
当期净收益 | 4,298,499 | 3,934,477 | 7,238,884 | 6,405,013 | |||
调整 ,将该期间的净收入与以下公司提供的净现金进行核对 | |||||||
运营活动 : | |||||||
折旧和摊销 | 701,208 | 630,498 | 1,360,019 | 1,279,329 | |||
未合并公司收益中的权益 | (386,851) | (236,979) | (695,419) | (385,938) | |||
交换 变化,净额 | 46,566 | 115,402 | 288,355 | 127,271 | |||
衍生金融工具净收益 和净亏损 | 4,160 | (4,750) | (6,870) | (3,591) | |||
离职后福利 | 56,292 | 57,512 | 126,742 | 124,389 | |||
长期激励计划 | 21,740 | 17,391 | 39,415 | 28,610 | |||
所得税 税 | 1,131,053 | 1,686,097 | 2,700,801 | 2,502,732 | |||
处置财产、厂房和设备的收益 | (14,189) | 2,206 | (18,547) | 1,867 | |||
金融资产减值 | 1,976 | 125 | 1,351 | 5,161 | |||
税收、民事、劳工和环境责任准备金 净额 | 70,262 | 27,965 | 78,391 | 63,101 | |||
退税 退税 | - | (855,992) | - | (855,992) | |||
短期投资利息收入 | (59,822) | (30,936) | (118,229) | (67,389) | |||
债务和债券的利息和费用 | 274,152 | 219,304 | 520,205 | 433,534 | |||
与关联方的贷款利息 | 29 | (1,571) | 29 | (3,068) | |||
为存货可变现净值调整拨备 (冲销) | 5,561 | 1,878 | 7,555 | (3,415) | |||
6,150,636 | 5,562,627 | 11,522,682 | 9,651,614 | ||||
资产和负债变动 | |||||||
增加贸易应收账款 | (13,822) | (1,044,018) | (1,915,468) | (2,218,579) | |||
库存增加 | (1,478,186) | (2,676,888) | (2,288,678) | (5,033,866) | |||
增加贸易应收账款 | 715,294 | 679,865 | 1,571,663 | 1,641,969 | |||
增加其他应收账款 | (191,243) | (4,617) | (225,092) | (146) | |||
其他应付款减少 | (330,747) | (1,007,986) | (1,032,720) | (1,059,255) | |||
来自联营公司和合资企业的股息 | 13,047 | 9,795 | 15,730 | 13,863 | |||
购买 短期投资 | (253,969) | (440,679) | (1,301,447) | (998,343) | |||
短期投资到期和出售的收益 | 1,056,534 | 607,611 | 2,073,429 | 1,480,923 | |||
经营活动提供的现金 | 5,667,544 | 1,685,710 | 8,420,099 | 3,478,180 | |||
贷款和融资支付的利息 | (418,344) | (365,761) | (522,981) | (470,441) | |||
租赁负债支付的利息 | (20,173) | (15,940) | (39,304) | (32,091) | |||
缴纳所得税和社会缴款税 | (1,371,583) | (753,645) | (1,680,139) | (856,536) | |||
经营活动提供的现金净额 | 3,857,444 | 550,364 | 6,177,675 | 2,119,112 | |||
投资活动的现金流 | |||||||
购买物业、厂房和设备 | (958,982) | (565,594) | (1,551,839) | (1,000,723) | |||
出售房地产、厂房和设备、投资和其他无形资产的收益 | 22,006 | 13,515 | 35,273 | 14,178 | |||
在其他无形资产中增加 | (38,220) | (45,390) | (74,434) | (82,495) | |||
用于投资活动的现金净额 | (975,196) | (597,469) | (1,591,000) | (1,069,040) | |||
融资活动的现金流 | |||||||
收购子公司权益 | (46,153) | - | (46,153) | - | |||
购买国库股 | (312,144) | - | (312,144) | - | |||
股息 和支付资本利息 | (870,332) | (695,176) | (1,210,915) | (1,136,364) | |||
贷款和融资收益 | 10,426 | 164,677 | 305,580 | 310,027 | |||
偿还贷款和融资 | (1,290,039) | (410,026) | (1,486,703) | (1,639,034) | |||
租赁 付款 | (85,723) | (68,324) | (157,410) | (134,626) | |||
公司间贷款,净额 | 4,912 | 49,420 | 4,174 | 50,531 | |||
净额 融资活动使用的现金 | (2,589,053) | (959,429) | (2,903,571) | (2,549,466) | |||
交换:现金和现金等价物的变动 | 588,397 | (209,110) | (67,005) | (91,582) | |||
增加 (减少)现金和现金等价物 | 881,592 | (1,215,644) | 1,616,099 | (1,590,976) | |||
期初现金 和现金等价物 | 4,895,161 | 4,241,872 | 4,160,654 | 4,617,204 | |||
期末现金 和现金等价物 | 5,776,753 | 3,026,228 | 5,776,753 | 3,026,228 |
季度 业绩-2T22
Gerdau 介绍了其在四个业务部门(BD)的业绩:
巴西(br}BD(巴西业务部)-包括在巴西的业务(特殊钢材除外)和在巴西的铁矿石业务。
北美BD(北美业务部)-包括北美(加拿大和美国)的所有业务(特殊钢材除外),以及墨西哥的共同控股公司 。
南美BD(南美业务部)- |
包括 除巴西业务外在南美(阿根廷、秘鲁和乌拉圭)的所有业务,以及在哥伦比亚和多米尼加共和国的共同控股公司。
特钢BD(特钢事业部)-包括在巴西和美国的特钢业务,以及在巴西的联合控股公司。 | |
此 内容是公开的。 |
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