附件99.1
(除另有说明外,所有金额均以美元计算)
(1)请参考本新闻稿中的《非公认会计准则财务指标的定义和对账》
Gildan Activeears报告2022年第二季度创纪录的业绩
· | Record sales of $896 million, up 20% over prior year |
· | 营业利润率为19.4%,调整后的营业利润率1 of 19.6% |
· | 记录 GAAP稀释后每股收益为0.85美元,调整后稀释后每股收益1 of $0.86 up 27% over Q2 2021 |
· | 来自2.1亿美元经营活动的现金流和强劲的自由现金流1 of $159 million in the quarter |
· | 公司 宣布更新正常过程发行人出价回购最多5%的流通股 |
· | Gildan 被评为加拿大企业骑士50强企业公民之一 |
蒙特利尔, 2022年8月4日星期四-Gildan Activeears Inc.(GIL:TSX和NYSE)今天公布了截至2022年7月3日的第二季度业绩。
吉尔丹·总裁首席执行官兼首席执行官格伦·J·查曼迪表示:“我们对本季度创纪录的销售额和收益感到满意,这得益于吉尔丹的可持续增长战略,包括我们对创新和ESG的关注。”此外,我们上半年的业绩 表明我们目前对供应链和成本结构进行了严格的控制,这使我们处于有利地位,能够在我们度过今年剩余时间时支持客户的需求。
在 第二季度,我们创造了8.96亿美元的销售额,同比增长20%。我们保持了强劲的毛利率和SG&A业绩, 实现了19.4%的营业利润率,在通胀成本压力持续的环境下调整后的营业利润率为19.6%, 仅比去年下降了30个基点。与2021年第二季度相比,我们交付了创纪录的GAAP稀释每股收益0.85美元和调整后稀释每股收益0.86美元,分别增长了15%和27%。本季度经营活动产生的现金总额为2.1亿美元 ,在进行了约5000万美元的资本支出投资后,我们实现了1.59亿美元的自由现金流。与我们的资本分配 优先事项一致,我们继续积极实施股票回购计划,在本季度回购了约360万股票。随着我们目前的计划将于8月初到期,我们的董事会批准实施新的正常进程发行人投标(NCIB)计划,在未来12个月内回购公司已发行和已发行普通股的5%。本季度结束时,我们的总债务为9.22亿美元,而净债务1略有增加至8.48亿美元,使我们的净债务杠杆率 1至1.1,处于公司目标区间的低端。
2022年第二季度 运营业绩
截至2022年7月3日的第二季度销售额为8.96亿美元,同比增长20%,其中运动服装销售额为7.58亿美元,同比增长27%,袜子和内衣类别的销售额为1.38亿美元,同比下降8%。运动服销售额的增长 是由于净销售价格上升,反映了今年基本价的上涨和促销折扣的降低,以及 有利的产品组合,以及北美运动服出货量的增加。这些积极因素被亚洲需求疲软导致的国际出货量下降所部分抵消。在袜子和内衣类别中,销售额下降是由于零售需求疲软导致的单位销售额下降,以及刺激付款不再出现的影响,这对上一年这两个类别的需求产生了积极影响。
在第二季度,我们产生了毛利和调整后的毛利12.65亿美元,而去年同期的毛利润为2.41亿美元 ,调整后的毛利润为2.28亿美元。毛利和调整后毛利的改善主要是由净销售额的强劲增长推动的。毛利和调整后的毛利1与去年相比,分别下降了260个基点和90个基点。按公认会计原则计算的毛利率下降包括保险净收益约1 300万美元的非经常性影响。
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(或175个基点),这使去年的毛利率受益。剔除这一影响,毛利率和调整后的毛利率下降反映了 纤维成本上升的影响,以及对其他制造成本的通胀压力,这抵消了 净销售价格上升和有利的产品组合的好处。
第二季度的SG&A支出为8800万美元,与去年的8000万美元相比增加了约800万美元,这主要是由于成本上涨和销量驱动的分销费用增加的影响。由于销售杠杆和SG&A成本管理的好处,SG&A费用占净销售额的百分比提高了80个基点 ,达到9.9%,而去年为10.7%,这抵消了 通胀成本压力。
我们 创造了1.74亿美元的营业收入,占本季度销售额和调整后营业收入的19.4%11.76亿美元,占销售额的19.6%,而去年调整后的营业收入为1.6亿美元,占销售额的21.4%,营业收入为1.49亿美元,占销售额的19.9%。营业收入和调整后营业收入的增长是由于销售额增加,但部分被营业利润率下降所抵消。 在反映净财务费用和所得税后,我们报告净收益为1.58亿美元,调整后为1.6亿美元1,分别比去年增长8%和18%。本季度稀释每股收益为0.85美元,调整后稀释每股收益为0.86美元,分别增长15%和27%,而去年第二季度稀释后每股收益为0.74美元,调整后稀释每股收益为0.68美元。稀释和调整后稀释每股收益的增加还包括由于根据公司的NCIB计划进行的股票回购而导致流通股基数减少的好处。
我们第二季度的经营活动现金总额为2.1亿美元,自由现金流为1.59亿美元,而去年同期为2.08亿美元。自由现金流的减少反映了资本支出和库存的计划增加,包括通货膨胀对单位成本的影响,以及去年第二季度收到的保险收益的1800万美元净现金收益不再出现 ,抵消了运营收益的增加。资本支出的增加与中美洲、加勒比和孟加拉国的计划产能扩张有关。截至2022年第二季度,公司总债务为9.22亿美元,净债务为8.48亿美元,杠杆率为净债务与往绩12个月调整后EBITDA的1.1倍1.
年初至今的经营业绩
截至2022年7月3日的六个月,净销售额为16.7亿美元,比去年同期增长25%,反映出运动服销售额增长了32%,但袜子和内衣类别下降了4%,部分抵消了这一增长。运动服销售额同比增长,销售额达14.25亿美元,主要是由于更高的净销售价格、有利的产品组合和更高的单位销售量。运动服销量的增长反映了新冠肺炎需求的持续复苏,以及我们今年由于库存水平高于上年而更好地满足 需求的能力,这是受到2020年底中美洲飓风的影响 。袜子和内衣类别的下降反映了零售需求疲软导致单位销售量下降的影响,我们在2022年上半年的销售额为2.45亿美元。
在2022年上半年,我们创造了5.05亿美元的毛利润,占销售额的30.3%,而去年同期的毛利润为4.29亿美元,占销售额的32.1%。在调整后的基础上,毛利润总计5.04亿美元,占销售额的30.2%,而2021年前六个月调整后的毛利润为4.12亿美元,占销售额的30.8%。毛利和调整后毛利的增长主要是由于销售额增加,但与去年同期相比,毛利和调整后毛利分别下降了180和60个基点,部分抵消了这一增长。毛利及调整后毛利下降,主要是由于纤维及其他制造成本上升,以及去年第一季收到的一次性棉花补贴不再重现的影响,令年初至今的毛利增加1,800万美元或130个基点。这些因素的不利影响被更高的净销售价格和有利的产品组合的好处所抵消。此外,与去年同期相比,按公认会计原则计算的毛利率下降也反映了保险净收益约1,900万美元或140个基点不再重现的影响。
2022年前六个月的SG&A支出总计1.69亿美元,占销售额的10.1%,高于去年同期的1.53亿美元,占销售额的11.5%。 SG&A费用的增加主要是由于销量驱动的分销费用增加以及通货膨胀对总体成本的影响。作为销售额的百分比,SG&A费用增加了140个基点,反映了销售杠杆的好处,以及我们继续专注于成本管理,抵消了通胀成本压力。
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在今年迄今的基础上,我们的营业收入从2.73亿美元增加到3.36亿美元,在调整后的基础上从去年的2.59亿美元增加到3.34亿美元,这主要是由于年初到目前为止销售额增长了25%。上半年的营业利润率为20.1%,比去年下降了40个基点。调整后的营业利润率为20.0%,比2021年上半年的19.4%提高了60个基点 反映了SG&A杠杆的好处,但部分被通胀成本压力导致的调整后毛利率下降所抵消。 因此,我们报告了净收益和调整后的净收益12022年上半年分别为3.05亿美元和3.04亿美元,与去年相比分别增长了24%和32%。今年上半年的摊薄及调整后摊薄每股收益合共1.62美元,较去年的摊薄每股收益1.23美元及调整后摊薄每股收益1.16美元分别上升32%及40%,这亦反映了根据本公司的NCIB计划进行股份回购所带来的好处。
Outlook
随着 我们进入下半年,虽然我们看到了一些放缓,但我们相信大型活动以及旅行和旅游业的复苏仍然是需求的顺风,这得到了我们从主要印制经销商那里获得的反馈的支持。此外,虽然我们看到零售环境正在疲软,但对于Gildan来说,这主要影响到活动服装、袜子和内衣产品的全国客户销售,这在我们整体业务中所占的比例较小。因此,考虑到我们上半年创纪录的业绩和我们回归基础战略的持续好处,再加上我们转向GSG战略,我们在前进中保持积极 并对我们实现今年早些时候宣布的三年目标的能力充满信心。
环境、社会和治理(ESG)
吉尔丹·总裁首席执行官兼首席执行官格伦·J·查曼迪表示:“2022年6月29日,我们很高兴被《企业骑士》评为加拿大50位最佳企业公民之一。加强我们在ESG方面的持续领导地位,这是我们GSG 战略不可分割的一部分,这一区别再次突显了我们公司的强烈关注和努力,以支持和推动一个更公平和可持续的未来。
季度股息宣言
董事会已宣布每股0.169美元的现金股息,于2022年9月19日支付给截至2022年8月25日登记在册的股东。根据《加拿大所得税法》和与合格股息有关的任何其他适用的省级立法,该股息是一种“合格股息”。
续订 正常过程发包人投标
Gildan 已获得多伦多证券交易所(TSX)的批准,从2022年8月9日开始续签其NCIB,购买最多9,132,337股普通股以供注销 ,约占Gildan已发行和已发行普通股的5%。截至2022年7月31日,Gildan已发行和已发行普通股为182,646,744股。
根据多伦多证券交易所的要求,Gildan 被授权在2023年8月8日之前根据NCIB进行购买。购买将通过在多伦多证券交易所和纽约证券交易所(NYSE)的公开市场交易或加拿大替代交易系统(如果符合条件)进行,或者通过证券监管机构允许的其他方式进行,包括预先安排的交叉、豁免 要约、证券监管机构发布的发行人投标豁免令下的私人协议,以及大宗购买普通股 。截至2022年7月31日的六个月期间,多伦多证券交易所(ADTV)普通股的平均日交易量为583,078股。 因此,根据多伦多证券交易所的要求,Gildan除了在包括纽约证券交易所在内的其他交易所购买普通股外,还可以通过多伦多证券交易所的设施购买最多145,769股普通股,这相当于最近完成的六个日历月ADTV的25%。
Gildan为任何普通股支付的价格将是收购时的市价,外加经纪费,根据发行人投标豁免令进行的购买 将根据订单条款以低于当前市场价格的价格进行。 根据NCIB购买的普通股的实际数量和购买时间将由Gildan酌情决定,并应 受到多伦多证券交易所公司手册中规定的限制。
根据目前的NCIB,Gildan于2021年8月9日开始,将于2022年8月8日结束,授权Gildan回购最多19,477,744股普通股进行注销,约占Gildan截至2021年7月31日公众流通股的10%。其中,Gildan 以加权平均价购买了总计16,172,241股普通股
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36.48美元。普通股是通过多伦多证券交易所和纽约证券交易所的设施以及加拿大的替代交易系统购买的。
Gildan 将于NCIB生效日期 左右与指定经纪商签订与NCIB相关的自动证券购买计划(ASPP)。ASPP将允许在符合某些交易参数的情况下根据NCIB购买普通股,在 当Gildan通常由于适用的监管限制或自行设定的交易禁售期而不被允许购买其普通股的时候。在预先确定的禁售期之外,根据公司管理层的酌情权,可以根据NCIB购买普通股,符合多伦多证券交易所规则和适用的证券法。
Gildan的管理层和董事会认为,回购普通股代表了Gildan财务资源的适当使用,根据NCIB进行的股票回购不会阻止Gildan继续追求有机增长和互补性收购。
披露未偿还股份数据
截至2022年7月29日,共有182,746,744股普通股已发行和发行,以及3,181,527个股票期权和49,702个稀释性限制股(财政部RSU)已发行。每个股票期权使持有者有权在行权期结束时以预定的行使价购买一股普通股。每个库房RSU使持有人有权在归属期间结束时从库房获得一股普通股,而无需向本公司支付任何货币代价。
会议 呼叫信息
Gildan Activeears Inc.将于美国东部时间今天上午8:30召开电话会议,讨论公司2022年第二季度的业绩。Https://gildancorp.com/en/investors/events-and-presentations/. The电话会议的现场音频网络直播以及重播将在其公司网站上或通过以下链接收听:或(646)3071963(国际),并输入密码 9879499。电话会议将在7天内重播,从2022年8月4日(星期四)美国东部时间下午12:30开始,拨打 (800)770-2030(加拿大和美国)或(609)800-9909(国际),并输入相同的密码。
本新闻稿应与Gildan管理层的讨论和分析以及截至2022年7月3日的三个月和六个月的未经审计的简明中期合并财务报表一起阅读,Gildan将向加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会提交该报表,并将在Gildan的公司网站上查阅。
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精简合并财务报表与本新闻稿中包含的表概要之间可能存在某些微小的舍入差异。
补充财务数据
合并 财务数据(未经审计)
(单位:百万美元,但每股数额或另有注明者除外) | Q2 2022 | Q2 2021 | 偏差(%) | YTD 2022 | YTD 2021 | 偏差(%) | ||||||||||||
净销售额 | 895.6 | 747.2 | 19.9 | % | 1,670.5 | 1,336.7 | 25.0 | % | ||||||||||
毛利 | 265.0 | 240.8 | 10.0 | % | 505.4 | 429.3 | 17.7 | % | ||||||||||
调整后的毛利(1) | 265.0 | 228.1 | 16.2 | % | 504.1 | 411.5 | 22.5 | % | ||||||||||
SG&A费用 | 88.4 | 79.7 | 10.9 | % | 168.9 | 153.1 | 10.3 | % | ||||||||||
应收贸易账款减值(减值冲销) | 1.1 | (0.2 | ) | 新墨西哥州 | 1.5 | (0.3 | ) | 新墨西哥州 | ||||||||||
与重组和收购有关的费用(回收) | 1.6 | 1.6 | 新墨西哥州 | (1.2 | ) | 3.1 | 新墨西哥州 | |||||||||||
营业收入 | 174.0 | 159.7 | 9.0 | % | 336.2 | 273.5 | 22.9 | % | ||||||||||
调整后的营业收入(1) | 175.6 | 148.6 | 18.2 | % | 333.7 | 258.8 | 28.9 | % | ||||||||||
调整后的EBITDA(1) | 207.9 | 184.4 | 12.7 | % | 399.4 | 330.2 | 21.0 | % | ||||||||||
财务费用 | 7.4 | 6.5 | 13.8 | % | 14.4 | 17.3 | (16.8 | )% | ||||||||||
所得税费用 | 8.4 | 6.7 | 25.4 | % | 17.2 | 11.1 | 55.0 | % | ||||||||||
净收益 | 158.2 | 146.4 | 8.1 | % | 304.6 | 245.0 | 24.3 | % | ||||||||||
调整后净收益(1) | 159.8 | 135.3 | 18.1 | % | 304.1 | 230.3 | 32.0 | % | ||||||||||
基本每股收益 | 0.85 | 0.74 | 14.9 | % | 1.63 | 1.23 | 32.5 | % | ||||||||||
稀释每股收益 | 0.85 | 0.74 | 14.9 | % | 1.62 | 1.23 | 31.7 | % | ||||||||||
调整后稀释每股收益(1) | 0.86 | 0.68 | 26.5 | % | 1.62 | 1.16 | 39.7 | % | ||||||||||
毛利率(2) | 29.6 | % | 32.2 | % | (2.6) | 聚丙烯 | 30.3 | % | 32.1 | % | (1.8) | 聚丙烯 | ||||||
调整后的毛利率(1) | 29.6 | % | 30.5 | % | (0.9) | 聚丙烯 | 30.2 | % | 30.8 | % | (0.6) | 聚丙烯 | ||||||
SG&A费用占销售额的百分比(3) | 9.9 | % | 10.7 | % | (0.8) | 聚丙烯 | 10.1 | % | 11.5 | % | (1.4) | 聚丙烯 | ||||||
营业利润率(4) | 19.4 | % | 21.4 | % | (2.0) | 聚丙烯 | 20.1 | % | 20.5 | % | (0.4) | 聚丙烯 | ||||||
调整后的营业利润率(1) | 19.6 | % | 19.9 | % | (0.3) | 聚丙烯 | 20.0 | % | 19.4 | % | 0.6 | 聚丙烯 | ||||||
经营活动的现金流 | 209.7 | 200.3 | 4.7 | % | 158.3 | 220.9 | (28.3 | )% | ||||||||||
资本支出 | (50.2 | ) | (30.2 | ) | 66.2 | % | (84.2 | ) | (43.2 | ) | 94.9 | % | ||||||
自由现金流(1) | 159.4 | 208.3 | (23.5 | )% | 74.0 | 245.9 | (69.9 | )% |
截至(以百万元为单位,或以其他方式注明) | Jul 3, 2022 | 1月2日, 2022 | ||||
盘存 | 971.0 | 774.4 | ||||
应收贸易账款 | 460.8 | 330.0 | ||||
净债务(1) | 847.9 | 529.9 | ||||
净债务杠杆率(1) | 1.1 | 0.7 |
(1) 这是非GAAP财务指标或比率。请参考本新闻稿中的“非公认会计准则财务指标”。
(2) 毛利定义为毛利除以净销售额。
(3) 销售收入占销售收入的百分比定义为销售收入除以净销售额。
(4) 营业利润率定义为营业收入除以净销售额。
N.M. =没有意义
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收入分解
按主要产品组划分的净销售额 如下:
(单位:百万美元,或以其他方式注明) | Q2 2022 | Q2 2021 | 偏差(%) | YTD 2022 | YTD 2021 | 偏差(%) | ||||||||||||
活动服装 | 757.8 | 597.1 | 26.9 | % | 1,425.1 | 1,081.7 | 31.7 | % | ||||||||||
袜子和内衣 | 137.8 | 150.0 | (8.1 | )% | 245.4 | 255.0 | (3.8 | )% | ||||||||||
895.6 | 747.1 | 19.9 | % | 1,670.5 | 1,336.7 | 25.0 | % |
净销售额 来自以下地理区域的客户:
(单位:百万美元,或以其他方式注明) | Q2 2022 | Q2 2021 | 偏差(%) | YTD 2022 | YTD 2021 | 偏差(%) | ||||||||||||
美国 | 796.1 | 641.3 | 24.1 | % | 1,477.9 | 1,148.1 | 28.7 | % | ||||||||||
加拿大 | 31.4 | 25.1 | 25.1 | % | 61.6 | 47.7 | 29.1 | % | ||||||||||
国际 | 68.1 | 80.7 | (15.6 | )% | 131.0 | 140.9 | (7.0 | )% | ||||||||||
895.6 | 747.1 | 19.9 | % | 1,670.5 | 1,336.7 | 25.0 | % |
非公认会计准则 财务指标和相关比率
本新闻稿包括对某些非GAAP财务指标的引用,以及如下所述的非GAAP比率。这些非公认会计准则 没有国际财务报告准则(IFRS)规定的任何标准化含义,因此 不太可能与其他公司提出的类似衡量标准相比较。因此,不应孤立地考虑这些指标,也不应将其作为根据《国际财务报告准则》编制的业绩衡量标准的替代品。本新闻稿中使用的非公认会计准则计量的术语和定义 以及每个非公认会计准则计量与最直接可比的国际财务报告准则计量的对账如下。
对非GAAP指标的某些 调整
如上所述,我们的某些非GAAP财务指标和比率不包括由以下因素引起的变化
调整 会影响公司财务结果的可比性,并可能扭曲对其业务业绩趋势的分析 。影响一个以上非公认会计准则财务指标和比率的调整解释如下:
重组 和收购相关成本(回收)
重组和收购相关成本包括与重大退出活动直接相关的成本,包括关闭业务地点或转移业务活动、管理结构的重大变化以及因业务收购而产生的交易、退出和整合成本。重组和收购相关成本作为调整后营业收入、调整后营业利润率、调整后净收益、调整后稀释每股收益和调整后EBITDA的调整计入 。截至7月3日的三个月和六个月,2022年重组和收购相关成本为160万美元,收回120万美元(2021年 -160万美元和310万美元成本)。有关这些成本和回收的详细讨论,请参阅我们临时MD&A中题为“重组和收购相关成本(回收)” 的第5.4.5节。
净保险收益
截至2022年7月3日的三个月和六个月,净保险收益为零和30万美元(2021年-1,270万美元和1,890万美元),与2020年11月影响公司在中美洲业务的两场飓风有关。保险净收益反映了 360万美元和800万美元(2021年-1540万美元和3970万美元)的成本(主要归因于设备维修、闲置员工的工资和 延续福利以及其他成本和费用),但被截至2022年7月3日的三个月和六个月的相关应计保险回收 360万美元和830万美元(2021-2810万美元和5860万美元)所抵消。保险收益主要涉及超过财产厂房和设备账面净值注销的损坏设备按重置成本价值计算的应计保险恢复,以及在适用情况下确认业务中断的保险恢复。保险净收益计入调整后毛利和调整后毛利、调整后营业收入、调整后营业利润率、调整后净收益、调整后稀释每股收益和调整后EBITDA中的调整。
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战略性产品线计划的影响
在 2019财年第四季度,该公司启动了一项战略计划,大幅减少其可打印产品线 SKU数量。在2020财年第四季度,该公司扩大了这一战略计划,包括大幅减少其零售产品线SKU数量。这一战略计划的目标包括退出所有发货到件活动,停止品牌之间重叠且生产率较低的风格和SKU,简化公司的产品组合,并降低 其制造和仓储配送活动的复杂性。这一举措的影响包括库存减记以将停产SKU的账面价值降至清算价值、与停产SKU相关的产品退货的销售退货津贴, 以及在2021年第四季度减记与停产SKU相关的生产设备和其他资产。战略产品线计划的影响包括调整后的毛利和调整后的毛利率、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的净收益、调整后的稀释每股收益和调整后的EBITDA。
与该计划相关的收益和费用如下:
· | 在截至2022年7月3日的三个月和六个月中,销售成本中包括了零和100万美元的回收。 |
· | 截至2021年7月4日的三个月和六个月,销售成本中包括120万美元的费用为零。 |
调整后 净收益和调整后稀释每股收益
调整后的净收益按扣除重组和收购相关成本、商誉减值和无形资产减值(以及无形资产减值冲销)、保险净收益、PPE SKU的停产、公司 战略产品线举措的影响以及与这些项目相关的所得税支出或回收前的净收益计算。调整后净收益也不包括与重新评估以前确认或取消确认的递延所得税资产变现概率有关的所得税 ,以及与因我们所在国家法定所得税税率变化而对递延所得税资产和负债进行重估有关的所得税 。调整后摊薄每股收益的计算方法为调整后净收益除以摊薄后加权平均数 已发行普通股。本公司使用调整后净收益和调整后稀释每股收益来衡量其从一个时期到下一个时期的净收益表现,并在就其业务的持续运营做出决策时,不受上述项目的影响 。本公司不计入这些项目是因为它们影响其净收益和稀释后每股收益的可比性,并可能扭曲对其业务业绩中净收益趋势的分析。公司相信调整后的净收益和调整后的稀释后每股收益对投资者是有用的,因为它们有助于识别我们业务的潜在趋势,否则这些趋势可能会被某些费用、注销和费用掩盖, 收益或回收可以在不同时期有所不同。排除这些 项并不意味着它们一定是非经常性的。这些措施没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似措施相媲美。
(单位:百万美元,每股除外) | Q2 2022 | Q2 2021 | YTD 2022 | YTD 2021 | ||||||||
净收益 | 158.2 | 146.4 | 304.6 | 245.0 | ||||||||
对以下各项进行调整: | ||||||||||||
与重组和收购有关的费用(回收) | 1.6 | 1.6 | (1.2 | ) | 3.1 | |||||||
战略性产品线计划的影响 | — | — | (1.0 | ) | 1.2 | |||||||
保险净收益 | — | (12.7 | ) | (0.3 | ) | (19.0 | ) | |||||
与上述调整有关的所得税支出 | — | — | 2.0 | — | ||||||||
调整后净收益 | 159.8 | 135.3 | 304.1 | 230.3 | ||||||||
基本每股收益 | 0.85 | 0.74 | 1.63 | 1.23 | ||||||||
稀释每股收益 | 0.85 | 0.74 | 1.62 | 1.23 | ||||||||
调整后稀释每股收益(1) | 0.86 | 0.68 | 1.62 | 1.16 |
(1) 这是一个非GAAP比率。其计算方法为调整后净收益除以已发行普通股的摊薄加权平均数。
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调整后的毛利和调整后的毛利率
调整后的毛利润按毛利润计算,不包括保险净收益、PPE SKU停产和公司战略产品线计划的影响。本公司以经调整毛利及经调整毛利衡量其在毛利水平上的表现,而不会因上述项目的影响而产生差异。本公司不计入这些项目,因为它们影响其财务业绩的可比性,并可能扭曲对其业务业绩趋势的分析。排除这些项目并不意味着它们一定是非经常性的。公司 相信调整后的毛利和调整后的毛利对管理层和投资者很有用,因为它们有助于识别我们业务中的潜在趋势,即公司如何有效地使用劳动力和材料向客户生产商品,否则 这些趋势可能会被我们的战略产品线举措和净保险收益的影响所掩盖,这些影响可能会因时期而异。这些 措施没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似措施 相比较。
(单位:百万美元,或以其他方式注明) | Q2 2022 | Q2 2021 | YTD 2022 | YTD 2021 | ||||||||
毛利 | 265.0 | 240.8 | 505.4 | 429.3 | ||||||||
对以下各项进行调整: | ||||||||||||
战略性产品线计划的影响 | — | — | (1.0 | ) | 1.2 | |||||||
保险净收益 | — | (12.7 | ) | (0.3 | ) | (19.0 | ) | |||||
调整后的毛利 | 265.0 | 228.1 | 504.1 | 411.5 | ||||||||
毛利率 | 29.6 | % | 32.2 | % | 30.3 | % | 32.1 | % | ||||
调整后的毛利率(1) | 29.6 | % | 30.5 | % | 30.2 | % | 30.8 | % |
(1) 这是一个非GAAP比率。其计算方法是调整后的毛利润除以净销售额,不包括与停产SKU相关的预期 产品退货的销售退货津贴。净销售额不包括与停产SKU相关的预期产品退货的销售退货津贴,是调整后利润率的分母中使用的非GAAP衡量标准,以逆转SKU 合理化调整的全部影响。这两个时期的销售退货津贴都为零。
第8页 |
调整后的营业收入和调整后的营业利润率
调整后的营业收入按扣除重组和收购相关成本前的营业收入计算。调整后的营业收入也不包括商誉和无形资产的减值、保险净收益、PPE SKU的停产以及公司战略产品线计划的影响。调整后的营业利润率为调整后的营业收入除以净销售额,不包括与停产SKU相关的预期产品退货的销售退货津贴。管理层使用经调整的营业收入和 经调整的营业利润率来衡量其在营业收入水平的表现,因为我们认为它能更好地反映我们的经营业绩,并便于跨报告期的比较,而不会因上述项目 的影响而产生差异。本公司不计入该等项目,因为该等项目会影响其财务业绩的可比性,并可能扭曲对其营运收入及营运利润率表现趋势的分析。本公司认为,调整后的营业收入和调整后的营业利润率对投资者很有用,因为它们有助于识别我们业务中的潜在趋势,即公司从其主要业务中获得利润的效率 ,否则这些利润可能会被重组和收购相关成本、我们的战略产品线举措和保险净收益的影响所掩盖,这些成本可能会因时期而异。排除这些项目并不意味着它们一定是非经常性的。这些措施没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似措施相比较。
(单位:百万美元,或以其他方式注明) | Q2 2022 | Q2 2021 | YTD 2022 | YTD 2021 | ||||||||
营业收入 | 174.0 | 159.7 | 336.2 | 273.5 | ||||||||
对以下各项进行调整: | ||||||||||||
与重组和收购有关的费用(回收) | 1.6 | 1.6 | (1.2 | ) | 3.1 | |||||||
战略性产品线计划的影响 | — | — | (1.0 | ) | 1.2 | |||||||
保险净收益 | — | (12.7 | ) | (0.3 | ) | (19.0 | ) | |||||
调整后的营业收入 | 175.6 | 148.6 | 333.7 | 258.8 | ||||||||
营业利润率 | 19.4 | % | 21.4 | % | 20.1 | % | 20.5 | % | ||||
调整后的营业利润率(1) | 19.6 | % | 19.9 | % | 20.0 | % | 19.4 | % |
(1) 这是一个非GAAP比率。其计算方法为调整后的营业收入除以净销售额,不包括与停产SKU相关的 预期产品退货的销售退货津贴。不包括与停产SKU相关的预期产品退货的销售退货津贴的净销售额是调整后利润率的分母中使用的非GAAP衡量标准,以逆转SKU合理化调整的全部影响 。这两个时期的销售退货津贴都为零。
第9页 |
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA按扣除财务费用净额、所得税、折旧和摊销前的收益计算,不包括重组和收购相关成本的影响。调整后的EBITDA还不包括商誉和无形资产的减值、无形资产减值的冲销、保险净收益、PPE SKU的停产以及公司战略产品线计划的影响。管理层使用调整后的EBITDA及其他衡量标准,以便于在不同时期一致地比较其业务的盈利能力,并更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。 本公司还认为,投资者和分析师通常使用这一衡量标准来评估行业内公司的盈利能力和成本结构,以及衡量公司的偿债能力和履行其他付款义务的能力,或作为常见的 估值衡量标准。本公司不包括折旧和摊销费用,这些费用属于非现金性质,可能会因会计方法或非运营因素而有很大差异 。排除这些项目并不意味着它们一定是非经常性的。 这一措施没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似措施相比较。
(单位:百万美元) | Q2 2022 | Q2 2021 | YTD 2022 | YTD 2021 | ||||||||
净收益 | 158.2 | 146.4 | 304.6 | 245.0 | ||||||||
与重组和收购有关的费用(回收) | 1.6 | 1.6 | (1.2 | ) | 3.1 | |||||||
战略性产品线计划的影响 | — | — | (1.0 | ) | 1.2 | |||||||
保险净收益 | — | (12.7 | ) | (0.3 | ) | (19.0 | ) | |||||
折旧及摊销 | 32.3 | 35.9 | 65.7 | 71.5 | ||||||||
财务费用,净额 | 7.4 | 6.5 | 14.4 | 17.3 | ||||||||
所得税费用 | 8.4 | 6.7 | 17.2 | 11.1 | ||||||||
调整后的EBITDA | 207.9 | 184.4 | 399.4 | 330.2 |
自由的 现金流
自由现金流是指来自经营活动的现金,减去用于不包括业务收购的投资活动的现金流。 本公司认为自由现金流是其业务财务实力和流动性的重要指标,也是管理层在管理资本时使用的关键指标,因为它表明在资本支出后有多少现金可用于偿还债务、进行业务收购和/或重新分配给股东。管理层认为,自由现金流还为投资者提供了一个重要的视角,让他们了解我们可以用来偿还债务、为收购提供资金和支付股息的现金。此外,投资者和分析师在评估企业及其基础资产时通常使用自由现金流 。这一措施没有《国际财务报告准则》规定的任何标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似措施相比较。
(单位:百万美元) | Q2 2022 | Q2 2021 | YTD 2022 | YTD 2021 | ||||||||
经营活动的现金流 | 209.7 | 200.3 | 158.3 | 220.9 | ||||||||
投资活动的现金流(用于) | (50.3 | ) | 8.0 | (84.3 | ) | 25.0 | ||||||
针对以下情况进行调整: | ||||||||||||
商业收购 | — | — | — | — | ||||||||
自由现金流 | 159.4 | 208.3 | 74.0 | 245.9 |
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债务总额和净债务
债务总额定义为银行负债、长期债务(包括任何当前部分)和租赁义务(包括任何当前部分)的总额,净债务为扣除现金和现金等价物后的总债务。本公司认为,总债务和净债务是管理层和投资者评估本公司财务状况和流动性以及衡量其财务杠杆的重要指标。这些措施没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似措施相媲美。
(单位:百万美元) | Jul 3, 2022 | Jan 2, 2022 | ||||
长期债务 | 815.0 | 600.0 | ||||
银行负债 | — | — | ||||
租赁义务 | 106.6 | 109.1 | ||||
债务总额 | 921.6 | 709.1 | ||||
现金和现金等价物 | (73.7 | ) | (179.2 | ) | ||
净债务 | 847.9 | 529.9 |
净债务杠杆率
净债务杠杆率定义为过去12个月的净债务与预计调整后EBITDA的比率,所有这些都是非公认会计准则衡量标准。过去12个月的预计调整EBITDA反映了在此期间进行的业务收购, 就像它们发生在过去12个月期间的开始一样。本公司已将财政年末净债务杠杆率 目标比率定为预计调整后12个月EBITDA的一至两倍。净债务杠杆率用于评估公司的财务杠杆,并被管理层用于公司资本结构的决策,包括融资战略。 本公司认为,某些投资者和分析师使用净债务杠杆率来衡量公司的财务杠杆,包括我们偿还所发生债务的能力。本公司的净债务杠杆率与净债务与EBITDA的比率不同,即 是我们贷款和票据协议中的契约,主要是由于后者与租赁会计有关的调整,因此 公司认为这是一项有用的额外措施。这一措施没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似措施相比较。
(单位:百万美元,或以其他方式注明) | Jul 3, 2022 | Jan 2, 2022 | ||||
调整后12个月的EBITDA | 796.1 | 726.8 | ||||
针对以下情况进行调整: | ||||||
商业收购 | 2.0 | 22.8 | ||||
预计调整后12个月的EBITDA | 798.1 | 749.6 | ||||
净债务 | 847.9 | 529.9 | ||||
净债务杠杆率(1) | 1.1 | 0.7 |
(1) 截至2022年7月3日,就贷款和票据协议而言,公司的总净债务与EBITDA的比率为1.2。
第11页 |
流动资金
营运资本是非公认会计准则的财务计量,其定义为流动资产减去流动负债。管理层相信营运资金, 加上根据国际财务报告准则编制的其他常规财务指标,可提供有助了解公司财务状况的资料。使用营运资本的目的是通过解释影响公司短期流动资金和财务状况的重大趋势和活动,包括其在短期负债到期时的清偿能力,从管理层的角度向读者展示公司的观点。这一指标与其他上市公司使用的类似名称的指标不一定具有可比性。
(单位:百万美元) | Jul 3, 2022 | Jan 2, 2022 | ||||
现金和现金等价物 | 73.7 | 179.2 | ||||
应收贸易账款 | 460.8 | 330.0 | ||||
盘存 | 971.0 | 774.4 | ||||
预付费用、存款和其他流动资产 | 129.1 | 163.7 | ||||
应付账款和应计负债 | (504.7 | ) | (440.4 | ) | ||
应付所得税 | (5.8 | ) | (7.9 | ) | ||
租赁债务的当期部分 | (14.6 | ) | (15.3 | ) | ||
营运资本 | 1,109.5 | 983.7 |
有关前瞻性陈述的警告
本新闻稿中包含的某些 陈述属于《1995年美国私人证券诉讼改革法》和加拿大证券立法和法规所指的“前瞻性陈述”,受重大风险、不确定性、 和假设的影响。这些前瞻性信息包括有关我们的目标和实现这些目标的战略的信息,以及有关我们的信念、计划、期望、预期、估计和意图的信息。, 包括但不限于我们对净销售额、毛利率、SG&A费用、重组和收购相关成本、营业利润率、调整后营业利润率、调整后EBITDA、稀释后每股收益、调整后稀释后每股收益、所得税税率、自由现金流、调整后平均净资产回报率、净债务与调整后EBITDA杠杆率、资本回报和 资本投资或支出的预期。包括本新闻稿中“展望”部分提到的我们的三年财务展望。 前瞻性陈述通常可以通过使用条件或前瞻性术语来识别,例如“可能”、 “将”、“预期”、“打算”、“估计”、“项目”、“假设”、 “预期”、“计划”、“预见”、“相信”或“继续”,或者这些术语或它们的变体或类似术语的否定 。我们建议您参考公司提交给加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会的文件,以及我们最新的《管理层讨论和分析》中“财务风险管理”、“关键会计估计和判断”以及“风险和不确定性”部分所描述的风险,以讨论可能影响公司未来业绩的各种因素 。在作出结论或作出预测或预测时所应用的重要因素和假设,也在整个文件和本新闻稿中列明。
前瞻性信息本质上是不确定的,此类前瞻性信息中预测的结果或事件可能与实际结果或事件大不相同。可能导致实际结果或事件与此类前瞻性信息中的结论、预测或预测大不相同的重大因素,包括但不限于:
· | 全球范围内冠状病毒(新冠肺炎)大流行造成的经济破坏的规模和持续时间,以及出现冠状病毒变种,包括政府规定的全面、部分或有针对性的私营部门关闭的范围和持续时间、旅行限制、社会疏远措施以及大规模疫苗接种运动的速度; |
· | 全球或我们服务的一个或多个市场的总体经济和金融状况的变化,包括新冠肺炎大流行的影响和冠状病毒变种的出现造成的变化, 当前的高通胀环境和持续的俄罗斯-乌克兰冲突和战争; |
· | 我们实施增长战略和计划的能力,包括使计划中的产能扩展上线的能力。 |
· | 我们成功整合收购并实现预期收益和协同效应的能力 ; |
第12页 |
· | 竞争活动的强度和我们有效竞争的能力; |
· | 我们对少数重要客户的依赖; |
· | 我们的客户不承诺购买最低数量的产品; |
· | 我们预测、识别消费者偏好和趋势变化的能力 ; |
· | 我们能够根据客户需求的变化有效地管理生产和库存水平; |
· | 用于生产我们产品的原材料价格的波动和波动,如棉花、聚酯纤维、染料和其他化学品在当前水平上的波动; |
· | 我们对主要供应商的依赖,以及我们维持不间断的原材料、中间材料和成品供应的能力。 |
· | 气候、政治、社会和经济风险、自然灾害、流行病、流行病和地方病的影响,如新冠肺炎大流行,在我们经营或销售或我们采购生产的国家/地区 ; |
· | 由于运营问题、运输物流功能中断、劳动力短缺或中断、政治或社会不稳定、与天气有关的事件、自然灾害、流行病和流行病(如新冠肺炎疫情)以及其他不可预见的不利事件等因素造成的制造和分销活动中断; |
· | 新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩的影响 从而影响我们遵守债务协议下的财务契约的能力; |
· | 遵守我们所在司法管辖区适用的贸易、竞争、税收、环境、健康和安全、产品责任、雇佣、专利和商标、公司和证券、许可和许可、数据隐私、破产、反腐败和其他法律和法规; |
· | 实施贸易救济措施,或改变关税和关税、国际贸易立法、双边和多边贸易协定以及公司目前在开展制造业务或实施保障措施时所依赖的贸易优惠计划。 |
· | 可能提高我们有效所得税税率的因素或情况,包括任何税务审计的结果或适用税法或条约的变化,包括实施全球最低税率 ; |
· | 变更或者不遵守消费品安全法律法规的; |
· | 我们与员工关系的变化或国内和国外雇佣法律法规的变化; |
· | 因公司或其第三方承包商实际、据称或被认为违反人权、劳工和环境法或国际劳工标准,或不道德劳动或其他商业行为而造成的负面宣传; |
· | 第三方许可安排和许可品牌的变化; |
· | 我们保护知识产权的能力; |
· | 由于系统故障、病毒、安全和网络安全漏洞、灾难以及系统升级或系统集成造成的中断,导致我们的信息系统出现运行问题; |
· | 实际或被认为违反数据安全的行为; |
· | 我们对密钥管理的依赖以及吸引和/或留住关键人员的能力 ; |
· | 会计政策和估计的变化;以及 |
· | 对金融工具产生的风险的敞口,包括贸易应收账款和其他金融工具的信用风险、流动性风险、外币风险和利率风险,以及大宗商品价格产生的风险。 |
这些 因素可能导致公司未来期间的实际业绩和财务结果与此类前瞻性陈述中明示或暗示的任何估计或对未来业绩或结果的预测大不相同。前瞻性陈述没有 考虑在作出陈述之后宣布或发生的交易或非经常性或其他特殊项目可能对公司业务产生的影响。例如,它们不包括业务处置、收购、其他业务交易、资产减记、资产减值损失或在作出前瞻性陈述后宣布或发生的其他费用的影响。这类交易以及非经常性项目和其他特殊项目的财务影响可能很复杂,必须取决于每项交易的具体情况。
不能保证我们的前瞻性陈述所代表的预期将被证明是正确的。前瞻性陈述的目的是向读者描述管理层对公司未来财务业绩的预期,可能不适用于其他目的。
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此外,除另有说明外,本报告中包含的前瞻性陈述均为截至本报告发布之日的前瞻性陈述,我们不承担 因新信息、未来事件或适用法律或法规要求的其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。本报告中包含的前瞻性陈述明确受本警示声明的限制。
关于吉尔丹
Gildan 是一家领先的日常基本服装制造商,在北美、欧洲、亚太地区和拉丁美洲销售其产品。 通过公司拥有的多元化品牌组合销售其产品,主要包括Gildan®、American Apparel®、Comfort Colors®、GoldToe®、 PEDS®,以及Under Armour®品牌,通过在美国和加拿大独家经销的袜子许可协议。该公司提供的产品包括运动服、内衣和袜子,销售给可印刷的批发商和全国客户,其中包括大型屏幕印刷商或装饰商、零售商和全球生活方式品牌公司。
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