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级会员2022-03-310001336917US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-03-310001336917US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-03-310001336917UA:ConvertibleSeniorNotes会员2022-06-300001336917UA:ConvertibleSeniorNotes会员2022-03-310001336917美国公认会计准则:SeniorNotes会员2022-06-300001336917美国公认会计准则:SeniorNotes会员2022-03-310001336917US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:其他流动资产成员US-GAAP:外汇合同成员2022-06-300001336917US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:其他流动资产成员US-GAAP:外汇合同成员2022-03-310001336917US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:其他非流动资产成员2022-06-300001336917US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:其他非流动资产成员2022-03-310001336917US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-06-300001336917US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-03-310001336917US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:其他流动负债成员2022-06-300001336917US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:其他流动负债成员2022-03-310001336917US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:其他非流动负债成员2022-06-300001336917US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:其他非流动负债成员2022-03-310001336917US-GAAP:其他流动资产成员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:非指定成员2022-06-300001336917US-GAAP:其他流动资产成员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:非指定成员2022-03-310001336917US-GAAP:非指定成员2022-06-300001336917US-GAAP:非指定成员2022-03-310001336917US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:其他流动负债成员US-GAAP:非指定成员2022-06-300001336917US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:其他流动负债成员US-GAAP:非指定成员2022-03-310001336917美国通用会计准则:销售会员2022-04-012022-06-300001336917美国通用会计准则:销售会员2021-04-012021-06-300001336917美国公认会计准则:销售成员成本2022-04-012022-06-300001336917美国公认会计准则:销售成员成本2021-04-012021-06-300001336917US-GAAP:利息支出会员2022-04-012022-06-300001336917US-GAAP:利息支出会员2021-04-012021-06-300001336917US-GAAP:其他营业收入支出会员2022-04-012022-06-300001336917US-GAAP:其他营业收入支出会员2021-04-012021-06-300001336917US-GAAP:外汇合同成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2022-03-310001336917US-GAAP:外汇合同成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2022-04-012022-06-300001336917US-GAAP:外汇合同成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2022-06-300001336917US-GAAP:利率互换成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2022-03-310001336917US-GAAP:利率互换成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2022-04-012022-06-300001336917US-GAAP:利率互换成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2022-06-300001336917美国公认会计准则:现金流对冲会员2022-03-310001336917美国公认会计准则:现金流对冲会员2022-04-012022-06-300001336917美国公认会计准则:现金流对冲会员2022-06-300001336917US-GAAP:外汇合同成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2021-03-310001336917US-GAAP:外汇合同成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2021-04-012021-06-300001336917US-GAAP:外汇合同成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2021-06-300001336917US-GAAP:利率互换成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2021-03-310001336917US-GAAP:利率互换成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2021-04-012021-06-300001336917US-GAAP:利率互换成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2021-06-300001336917美国公认会计准则:现金流对冲会员2021-03-310001336917美国公认会计准则:现金流对冲会员2021-04-012021-06-300001336917美国公认会计准则:现金流对冲会员2021-06-300001336917US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:非指定成员2022-06-300001336917US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:非指定成员2022-03-310001336917UA:代表A类和C类普通股成员的股票期权和RSUS2022-04-012022-06-300001336917UA:代表A类和C类普通股成员的股票期权和RSUS2021-04-012021-06-300001336917US-GAAP:运营部门成员SRT: 北美会员2022-04-012022-06-300001336917US-GAAP:运营部门成员SRT: 北美会员2021-04-012021-06-300001336917US-GAAP:运营部门成员美国公认会计准则:EME成员2022-04-012022-06-300001336917US-GAAP:运营部门成员美国公认会计准则:EME成员2021-04-012021-06-300001336917SRT: 亚太地区会员US-GAAP:运营部门成员2022-04-012022-06-300001336917SRT: 亚太地区会员US-GAAP:运营部门成员2021-04-012021-06-300001336917SRT: 拉丁美洲会员US-GAAP:运营部门成员2022-04-012022-06-300001336917SRT: 拉丁美洲会员US-GAAP:运营部门成员2021-04-012021-06-300001336917US-GAAP:企业非细分市场成员2022-04-012022-06-300001336917US-GAAP:企业非细分市场成员2021-04-012021-06-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
______________________________________
表单10-Q
______________________________________
(Mark One) | | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2022年6月30日
要么 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
委员会文件编号001-33202
______________________________________
UNDER ARMOUR, INC.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
______________________________________ | | | | | | | | |
马里兰州 | | 52-1990078 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
赫尔街 1020 号 巴尔的摩, 马里兰州21230 | | (410) 468-2512 |
(主要行政办公室地址)(邮政编码) | | (注册人的电话号码,包括区号) |
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | |
A 类普通股 | UAA | 纽约证券交易所 |
C 类普通股 | UA | 纽约证券交易所 |
(每个班级的标题) | (交易符号) | (注册的每个交易所的名称) |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☑ 不 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中,是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件。是的☑ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☑ | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有 ☑
截至2022年7月31日,有 188,688,514A类普通股的股份, 34,450,000B类可转换普通股的股份和 232,097,295已发行的C类普通股股票。
UNDER ARMOUR, INC.
表格 10-Q
目录
| | | | | | | | | | | |
第一部分-财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表: | 1 | |
| 截至2022年6月30日(未经审计)和2022年3月31日(未经审计)的简明合并资产负债表 | 1 | |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的简明合并运营报表(未经审计) | 2 | |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的简明综合收益(亏损)报表(未经审计) | 3 | |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的简明合并股东权益报表(未经审计) | 4 | |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的简明合并现金流量表(未经审计) | 5 | |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 5 | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 26 | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 39 | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 39 | |
P第二部分-其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 41 | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 41 | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 41 | |
第 6 项。 | 展品 | 42 | |
签名 | 43 | |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
安德玛公司及其子公司
简明合并资产负债表
(未经审计;以千计,股票数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2022 | | 3月31日 2022 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,049,413 | | | $ | 1,009,139 | |
应收账款,净额(注3) | 693,636 | | | 702,197 | |
库存 | 954,394 | | | 824,455 | |
预付费用和其他流动资产,净额 | 302,644 | | | 297,034 | |
流动资产总额 | 3,000,087 | | | 2,832,825 | |
财产和设备,净额(注4) | 609,923 | | | 601,365 | |
经营租赁使用权资产(注5) | 408,753 | | | 420,397 | |
商誉(注6) | 479,521 | | | 491,508 | |
无形资产,净额(注7) | 9,910 | | | 10,580 | |
递延所得税(注17) | 19,444 | | | 20,141 | |
其他长期资产 | 78,162 | | | 76,016 | |
总资产 | $ | 4,605,800 | | | $ | 4,452,832 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 669,203 | | | $ | 560,331 | |
应计费用 | 373,045 | | | 317,963 | |
客户退款负债(注11) | 157,487 | | | 159,628 | |
经营租赁负债(附注5) | 131,438 | | | 134,833 | |
其他流动负债 | 127,507 | | | 125,840 | |
流动负债总额 | 1,458,680 | | | 1,298,595 | |
长期债务,扣除当前到期日(注8) | 672,834 | | | 672,286 | |
非流动经营租赁负债(附注5) | 650,833 | | | 668,983 | |
其他长期负债 | 94,378 | | | 84,014 | |
负债总额 | 2,876,725 | | | 2,723,878 | |
股东权益(附注10) | | | |
A 类普通股,$0.0003面值的1/3; 400,000,000截至2022年6月30日和2022年3月31日授权的股份; 188,668,560截至2022年6月30日(2022年3月31日)已发行和流通的股份: 188,668,560) | 63 | | | 63 | |
B类可转换普通股,美元0.0003面值的1/3; 34,450,000截至2022年6月30日和2022年3月31日的授权、已发行和流通股份 | 11 | | | 11 | |
C类普通股,美元0.0003面值的1/3; 400,000,000截至2022年6月30日和2022年3月31日授权的股份; 232,025,851截至2022年6月30日(2022年3月31日)已发行和流通的股份: 238,472,217) | 77 | | | 79 | |
额外的实收资本 | 1,108,988 | | | 1,046,961 | |
留存收益 | 654,599 | | | 721,926 | |
累计其他综合收益(亏损) | (34,663) | | | (40,086) | |
股东权益总额 | 1,729,075 | | | 1,728,954 | |
负债和股东权益总额 | $ | 4,605,800 | | | $ | 4,452,832 | |
承付款和或有开支(注9)
参见随附的注释。
安德玛公司及其子公司
简明合并运营报表
(未经审计;以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 1,349,057 | | | $ | 1,351,534 | |
销售商品的成本 | 718,860 | | | 682,713 | |
毛利 | 630,197 | | | 668,821 | |
销售、一般和管理费用 | 595,714 | | | 545,003 | |
重组和减值费用 | — | | | 2,613 | |
运营收入(亏损) | 34,483 | | | 121,205 | |
利息收入(支出),净额 | (6,005) | | | (13,307) | |
其他收入(支出),净额 | (14,241) | | | (38,494) | |
所得税前收入(亏损) | 14,237 | | | 69,404 | |
所得税支出(福利) | 5,657 | | | 10,027 | |
权益法投资的收益(亏损) | (898) | | | (170) | |
净收益(亏损) | $ | 7,682 | | | $ | 59,207 | |
| | | |
A、B和C类普通股的每股基本净收益(亏损)(注 18) | $ | 0.02 | | | $ | 0.13 | |
A、B和C类普通股的摊薄后每股净收益(亏损)(注 18) | $ | 0.02 | | | $ | 0.13 | |
| | | |
A类、B类和C类普通股已发行普通股的加权平均值 | | | |
基本 | 458,415 | | | 459,604 | |
稀释 | 468,167 | | | 462,286 | |
参见随附的注释。
安德玛公司及其子公司
综合收益(亏损)简明合并报表
(未经审计;以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2022 | | 2021 |
净收益(亏损) | $ | 7,682 | | | $ | 59,207 | |
其他综合收益(亏损): | | | |
外币折算调整 | (23,525) | | | 7,078 | |
现金流套期保值的未实现收益(亏损),扣除税收优惠(支出)美元(9,179) 和 $706分别在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月。 | 42,482 | | | (3,745) | |
实体内外币交易的收益(亏损) | (13,534) | | | 2,648 | |
其他综合收益总额(亏损) | 5,423 | | | 5,981 | |
综合收益(亏损) | $ | 13,105 | | | $ | 65,188 | |
参见随附的注释。
安德玛公司及其子公司
简明合并股东权益表
(未经审计;以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 级 普通股 | | B 级 可兑换 普通股 | | C 级 普通股 | | 额外的实收资本 | | 已保留 收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总计 公平 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | |
截至 2021 年 3 月 31 日的余额 | 188,622 | | | $ | 62 | | | 34,450 | | | $ | 11 | | | 233,935 | | | $ | 78 | | | $ | 1,072,401 | | | $ | 747,231 | | | $ | (49,584) | | | $ | 1,770,199 | |
行使股票期权 | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | 17 | | | — | | | — | | | 17 | |
因与股票薪酬安排相关的员工纳税义务而扣留的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | (11) | | | — | | | — | | | (298) | | | — | | | (298) | |
A类普通股的发行,扣除没收款项 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
发行扣除没收的C类普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,216 | | | 3 | | | 68 | | | — | | | — | | | 71 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,532 | | | — | | | — | | | 11,532 | |
综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 59,207 | | | 5,981 | | | 65,188 | |
截至 2021 年 6 月 30 日的余额 | 188,625 | | | $ | 63 | | | 34,450 | | | $ | 11 | | | 245,144 | | | $ | 81 | | | $ | 1,084,018 | | | $ | 806,140 | | | $ | (43,603) | | | $ | 1,846,710 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | 188,669 | | | $ | 63 | | | 34,450 | | | $ | 11 | | | 238,472 | | | $ | 79 | | | $ | 1,046,961 | | | $ | 721,926 | | | $ | (40,086) | | | $ | 1,728,954 | |
因与股票薪酬安排相关的员工纳税义务而扣留的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (352) | | | — | | | (352) | |
回购的C类普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,669) | | | (2) | | | 49,659 | | | (74,657) | | | — | | | (25,000) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行扣除没收的C类普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | 223 | | | — | | | 993 | | | — | | | — | | | 993 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,375 | | | — | | | — | | | 11,375 | |
综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,682 | | | 5,423 | | | 13,105 | |
截至2022年6月30日的余额 | 188,669 | | | $ | 63 | | | 34,450 | | | $ | 11 | | | 232,026 | | | $ | 77 | | | $ | 1,108,988 | | | $ | 654,599 | | | $ | (34,663) | | | $ | 1,729,075 | |
参见随附的注释。
安德玛公司及其子公司
简明合并现金流量表
(未经审计;以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2022 | | 2021 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净收益(亏损) | $ | 7,682 | | | $ | 59,207 | |
调整以将净收益(亏损)与经营活动中使用的净现金进行对账 | | | |
折旧和摊销 | 34,321 | | | 35,147 | |
未实现的外币汇率(收益)损失 | 7,856 | | | (2,478) | |
优先可转换票据的失效损失 | — | | | 34,728 | |
处置财产和设备损失 | 322 | | | 820 | |
非现金重组和减值费用 | — | | | (13) | |
债券溢价和债务发行成本的摊销 | 548 | | | 11,064 | |
基于股票的薪酬 | 11,375 | | | 11,533 | |
递延所得税 | (1,125) | | | (999) | |
储备金和津贴的变化 | 194 | | | (9,167) | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 8,586 | | | 64,803 | |
库存 | (134,210) | | | (26,862) | |
预付费用和其他资产 | (8,113) | | | (18,937) | |
其他非流动资产 | 19,796 | | | 19,463 | |
应付账款 | 96,319 | | | 107,332 | |
应计费用和其他负债 | 43,524 | | | (23,647) | |
客户退款责任 | (2,528) | | | (13,481) | |
应付所得税和应收所得税 | 2,949 | | | 4,310 | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 87,496 | | | 252,823 | |
来自投资活动的现金流 | | | |
购买财产和设备 | (35,747) | | | (19,668) | |
出售财产和设备 | — | | | 485 | |
从销售 MyFitnessPal 平台中获利 | 35,000 | | | — | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | (747) | | | (19,183) | |
来自融资活动的现金流 | | | |
长期债务和循环信贷额度的付款 | — | | | (300,001) | |
上限通话的收益 | — | | | 53,000 | |
回购的普通股 | (25,000) | | | — | |
为预扣的所得税股票支付的员工税 | (352) | | | (209) | |
行使股票期权和其他股票发行的收益 | 993 | | | 89 | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (24,359) | | | (247,121) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (21,454) | | | 15,681 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | 40,936 | | | 2,200 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | | | |
期初 | 1,022,126 | | | 1,359,680 | |
期末 | $ | 1,063,062 | | | $ | 1,361,880 | |
| | | |
非现金投资和融资活动 | | | |
财产和设备应计额变动 | $ | 4,677 | | | $ | 3,063 | |
| | | | | | | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金的对账 | 2022年6月30日 | | 2021 年 6 月 30 日 |
现金和现金等价物 | $ | 1,049,413 | | | $ | 1,349,793 | |
限制性现金 | 13,649 | | | 12,087 | |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 1,063,062 | | | $ | 1,361,880 | |
参见随附的注释。
安德玛公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计;表格金额以千计,股票和每股数据除外)
注意事项 1。业务描述和陈述基础
商业
Under Armour, Inc.(连同其全资子公司,“公司”)是品牌运动性能服装、鞋类和配饰的开发商、营销商和分销商。该公司开发的产品旨在让运动员变得更好,其愿景是激发您从未知道自己需要的性能解决方案,也无法想象没有这些解决方案。该公司的产品在全球范围内制造、销售和佩戴。
财政年度末变动
如先前披露的那样,公司将其财政年度结束时间从12月31日改为3月31日,自2022年4月1日起的财政年度生效。公司本财年将从2022年4月1日持续到2023年3月31日(2023财年)。因此,不会有2022财年。
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表以美元列报,包括安德玛公司及其全资子公司的账目。根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度和美利坚合众国普遍接受的中期合并财务报表会计原则(“美国公认会计原则”),对通常包含在年度财务报表中的脚注披露中的某些信息进行了简要或省略。管理层认为,所有调整都包括在内,这些调整被认为是公允列报财务状况和经营业绩所必需的正常、经常性调整。合并后,公司间余额和交易被清除。
截至2022年6月30日的未经审计的简明合并资产负债表来自公司于2022年2月23日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日财年(“2021财年”)的10-K表年度报告(“2021财年10-K表年度报告”)中包含的经审计的财务报表,该报告应与这些未经审计的简明合并财务报表和公司10表过渡报告一起阅读截至2022年3月31日的三个月的QT于2022年5月9日向美国证券交易委员会提交。截至2022年6月30日的三个月未经审计的业绩不一定表示2023财年或其任何其他部分的预期业绩。
管理层估计
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响未经审计的简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。这些估计、判断和假设是持续评估的。该公司的估计基于历史经验以及当时它认为合理的其他各种假设;但是,实际业绩可能与这些估计有所不同。
COVID-19 疫情继续对全球经济产生重大影响。随着重大全球事件的影响不断演变,对未来事件及其影响的估计和假设无法肯定地确定,因此需要更多的判断。不断变化的事件对公司财务报表的影响将取决于许多因素,包括但不限于可能出现的有关这些重大事件严重程度以及世界各国政府可能采取的应对行动的任何新信息。尽管公司认为已根据截至本报告日获得的事实和情况做出了适当的会计估算和假设,但根据对公司客户和公司运营所在国家的长期影响,公司可能会受到进一步的影响。请参阅公司2021财年10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的风险因素。
注意事项 2。最近的会计公告
最近通过的账户声明
公司评估所有会计准则更新(“ASUs”)的适用性和影响。在2023财年第一季度没有采用任何华硕计算机。
最近发布的会计公告
该公司对最近发行的所有华硕进行了评估,并确定它们要么不适用,要么预计不会对其合并财务状况和经营业绩产生重大影响。
注意事项 3。可疑账户备抵金
公司的可疑账目备抵额是根据截至2022年6月30日的可用信息确定的,包括合理和可支持的未来风险估计。
下表说明了公司可疑账款备抵的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 可疑账款备抵——应收账款内,净额 | | 可疑账户备抵——在预付费用和其他流动资产范围内 (1) |
截至2022年3月31日的余额 | $ | 7,113 | | | $ | 7,029 | |
成本和支出的增加(减少) | (1,435) | | | — | |
扣除追回款后的注销 | (296) | | | — | |
截至2022年6月30日的余额 | $ | 5,382 | | | $ | 7,029 | |
(1)包括与应收特许权使用费有关的备抵金。
备注 4.财产和设备,净额
财产和设备包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日 | | 截至2022年3月31日 |
租赁地产和租户改善 | $ | 456,804 | | | $ | 461,394 | |
家具、固定装置和陈列品 | 259,555 | | | 263,749 | |
建筑物 | 48,260 | | | 48,382 | |
软件 | 344,366 | | | 339,722 | |
办公设备 | 131,054 | | | 132,452 | |
工厂设备 | 178,188 | | | 178,188 | |
土地 | 83,626 | | | 83,626 | |
在建工程 (1) | 93,955 | | | 64,869 | |
其他 | 6,570 | | | 5,751 | |
财产和设备小计 | 1,602,378 | | | 1,578,133 | |
累计折旧 | (992,455) | | | (976,768) | |
财产和设备,净额 | $ | 609,923 | | | $ | 601,365 | |
(1)在建工程主要包括建造公司办公室、软件系统、租赁权益改善以及尚未使用的店内固定装置和陈列品所产生的费用。
与财产和设备相关的折旧费用为美元33.9截至2022年6月30日的三个月(截至2021年6月30日的三个月)的百万美元:美元35.8百万)。
注意事项 5。租赁
公司在国内和国际上签订运营租约,以租赁某些仓库空间、办公设施、品牌和Factory House门店空间以及不可取消的运营租约下的某些设备。租约将在2035年的不同日期到期,不包括公司选择的延期,并包括租金调整条款。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中,短期租赁付款并不重要。
租赁成本和其他信息
公司在租赁期内按直线方式确认租赁费用。
下表说明了公司简明合并运营报表中的销售、一般和管理费用中包含的运营成本和可变租赁成本: | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2022 | | 2021 |
运营租赁成本 | $ | 35,555 | | | $ | 36,408 | |
可变租赁成本 | $ | 3,623 | | | $ | 4,455 | |
不存在剩余价值保障,也没有租赁规定的限制或契约。公司将多余的办公设施和仓库空间出租或转租给第三方。转租收入不是实质性的。
以下期限的加权平均剩余租期和折扣率如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日 | | 截至2022年3月31日 |
加权平均剩余租赁期限(以年为单位) | 8.63 | | 8.69 |
加权平均折扣率 | 3.72 | % | | 3.72 | % |
补充现金流信息
下表列出了与租赁交易产生的现金流有关的补充信息: | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2022 | | 2021 |
经营租赁产生的运营现金流出 | $ | 41,865 | | | $ | 44,965 | |
为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产 | $ | 19,589 | | | $ | 8,974 | |
租赁负债的到期日
下表列出了截至2022年6月30日公司经营租赁负债下的未来最低租赁付款额: | | | | | |
截至3月31日的财政年度 |
2023 年(九个月结束) | $ | 122,234 | |
2024 | 144,557 | |
2025 | 121,993 | |
2026 | 91,302 | |
2027 | 72,574 | |
2028 及以后 | 370,870 | |
租赁付款总额 | $ | 923,530 | |
减去:利息 | 141,259 | |
租赁负债的现值总额 | $ | 782,271 | |
截至2022年6月30日,公司的额外经营租赁义务尚未开始,金额约为美元3.9百万,未反映在上表中。
注意事项 6。善意
下表汇总了截至所述期间按应申报分部划分的公司商誉账面金额的变化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | EMEA | | 亚太地区 | | 拉丁美洲 | | 总计 |
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | $ | 301,371 | | | $ | 105,053 | | | $ | 85,084 | | | $ | — | | | $ | 491,508 | |
货币折算调整的影响 | — | | | (6,999) | | | (4,988) | | | — | | | (11,987) | |
截至2022年6月30日的余额 | $ | 301,371 | | | $ | 98,054 | | | $ | 80,096 | | | $ | — | | | $ | 479,521 | |
备注 7.无形资产,净额
下表汇总了公司截至指定时期的无形资产: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年6月30日 |
| 自收购之日起的使用寿命(以年为单位) | | 总承载量 金额 | | 累积的 摊销 | | 净负载 金额 |
需要摊销的无形资产: | | | | | | |
科技 | 5-7 | | $ | 2,536 | | | $ | (2,203) | | | $ | 333 | |
客户关系 | 2-6 | | 8,317 | | | (3,153) | | | 5,164 | |
与租赁相关的无形资产 | 1-15 | | 8,997 | | | (8,810) | | | 187 | |
其他 | 5-10 | | 475 | | | (439) | | | 36 | |
总计 | | | $ | 20,325 | | | $ | (14,605) | | | $ | 5,720 | |
无限期存续的无形资产 | | | | | | | 4,190 | |
无形资产,净额 | | | | | | | $ | 9,910 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年3月31日 |
| 自收购之日起的使用寿命 (以年为单位) | | 总承载量 金额 | | 累积的 摊销 | | 净负载 金额 |
需要摊销的无形资产: | | | | | | |
科技 | 5-7 | | $ | 2,536 | | | $ | (2,103) | | | $ | 433 | |
客户关系 | 2-6 | | 8,552 | | | (2,893) | | | 5,659 | |
与租赁相关的无形资产 | 1-15 | | 9,112 | | | (8,892) | | | 220 | |
其他 | 5-10 | | 475 | | | (427) | | | 48 | |
总计 | | | $ | 20,675 | | | $ | (14,315) | | | $ | 6,360 | |
无限期存续的无形资产 | | | | | | | 4,220 | |
无形资产,净额 | | | | | | | $ | 10,580 | |
包含在销售、一般和管理费用中的摊销费用为 $0.5截至2022年6月30日的三个月(截至2021年6月30日的三个月)的百万美元:美元0.5百万)。
以下是截至2022年6月30日公司无形资产的估计摊销费用: | | | | | |
截至3月31日的财政年度 |
2023 年(九个月结束) | $ | 1,458 | |
2024 | 1,483 | |
2025 | 1,444 | |
2026 | 1,326 | |
2027 | 9 | |
2028 及以后 | — | |
无形资产的摊销费用总额 | $ | 5,720 | |
备注 8.信贷额度和其他长期债务
该公司的未偿债务包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022年6月30日 | | 截至 2022年3月31日 |
1.502024年到期的可转换优先票据百分比 | $ | 80,919 | | | $ | 80,919 | |
3.252026 年到期的优先票据百分比 | 600,000 | | | 600,000 | |
到期本金总额 | 680,919 | | | 680,919 | |
| | | |
优先票据的未摊销债务折扣 | (1,004) | | | (1,067) | |
未摊销的债务发行成本——可转换优先票据 | (574) | | | (677) | |
未摊销的债务发行成本——优先票据 | (2,132) | | | (2,266) | |
未摊销的债务发行成本——信贷额度 | (4,375) | | | (4,623) | |
未缴总金额 | 672,834 | | | 672,286 | |
减去: | | | |
长期债务的当前部分: | | | |
信贷额度借款 | — | | | — | |
| | | |
长期债务的非流动部分 | $ | 672,834 | | | $ | 672,286 | |
信贷额度
2019年3月8日,公司作为借款人,北美摩根大通银行作为管理代理人,与其他贷款人和安排方签订了经修订和重述的信贷协议(“信贷协议”)。2020年5月、2021年5月和2021年12月,公司分别签订了信贷协议的第一、第二和第三次修正案(经修订的信贷协议、“经修订的信贷协议” 或 “循环信贷额度”)。修订后的信贷协议规定循环信贷承诺为美元1.1十亿,期限到2026年12月3日结束,在某些情况下允许延期。截至2022年6月30日和2022年3月31日,有 不循环信贷额度下的未偿金额。
应公司的要求并征得贷款人的同意,修订后的信贷协议下的承付款最多可增加 $300.0总额为百万美元,但须遵守经修订的信贷协议中规定的某些条件。增量借款是未承诺的,其可用性将取决于公司寻求此类借款时的市场状况。
循环信贷额度下的借款(如果有)的到期日不到一年。最高可达 $50.0该贷款中的100万美元可用于签发信用证。截至 2022 年 6 月 30 日,有 $4.4百万张未偿信用证(2022年3月31日有美元)4.5百万份未偿信用证)。
公司在修订后的信贷协议下的债务由安德玛公司的某些国内重要子公司(“子公司担保人”)提供担保,但有惯例例外情况(“子公司担保人”),主要由安德玛公司及其子公司担保人几乎所有资产的第一优先担保权益担保,不包括安德玛持有某些不动产和其他惯例例外情况的子公司的不动产、股本和债务。修订后的信贷协议规定,公司获得两家评级机构的投资等级评级后,担保和抵押品将永久失效。
修订后的信贷协议包含负面承诺,除重大例外情况外,这些承诺限制了公司的以下能力:承担额外的有担保和无担保债务;将资产抵押为担保;进行投资、贷款、预付款、担保和收购(包括对非担保子公司的投资和贷款);进行根本性变革;在正常业务流程之外出售资产;与关联公司进行交易;进行限制性付款。
公司还必须将合并息税折旧摊销前利润与合并利息支出的比率维持在不低于 3.50至1.0(“利息保障契约”),并且不允许公司允许合并总负债与合并息税折旧摊销前利润的比率大于 3.25改为1.0(“杠杆契约”),详见修订后的信贷协议。截至2022年6月30日,公司遵守了适用的契约。
此外,经修订的信贷协议包含此类性质贷款的惯常违约事件,并包括一项交叉违约条款,根据该条款,经修订的信贷协议中定义的其他重大债务下的违约事件将被视为经修订的信贷协议下的违约事件。
修订后的信贷协议将SOFR取代LIBOR作为美元借款的基准利率(以及日元、加元、英镑和欧元借款的类似基准利率替代利率)。根据修订后的信贷协议,借款的年利率等于公司的选择是(a)替代基准利率(美元借款),(b)定期利率(美元、欧元、日元或加元借款)或(c)“无风险” 利率(以美元或英镑借款),每种情况下均加上适用的利润。贷款的适用利润率将根据合并总负债与合并息税折旧摊销前利润的杠杆比率以及介于以下范围之内,参照网格(“定价网格”)进行调整 1.00% 至 1.75%(或者,如果是备用基础贷款, 0.00% 至 0.75%)。公司还将支付根据循环信贷额度的平均每日未使用金额的定价表确定的承诺费,以及与信用证有关的某些费用。截至2022年6月30日,承诺费为 15基点。
1.50% 可转换优先票据
2020年5月,该公司发行了美元500.0百万本金总额为 1.502024年到期的可转换优先票据百分比(“可转换优先票据”)。可转换优先票据的利率为 1.50每年百分比,自2020年12月1日起,每半年在每年的6月1日和12月1日分期支付。可转换优先票据将于2024年6月1日到期,除非提前根据其条款进行转换、根据条款赎回或回购。
本次发行的净收益(包括行使超额配股权的净收益)为美元488.8百万,扣除初始购买者的折扣和公司支付的预计发行费用,其中公司使用了 $47.9百万用于支付下文所述的上限看涨期权交易的费用。该公司使用了 $439.9百万美元,用于偿还当时循环信贷额度下的未偿债务,并支付相关费用和开支。
可转换优先票据没有担保,也不由公司的任何子公司提供担保。管理可转换优先票据的契约不包含任何财务或运营契约或对公司或其任何子公司支付股息、承担债务或发行或回购证券的限制。
2021年5月和2021年8月,公司与可转换优先票据的某些持有人签订了交换协议,他们同意兑换美元250.0百万和大约 $169.1公司C类普通股的现金和/或股票的可转换优先票据的本金总额分别为百万美元,外加应计和未付利息(“交易所”)的付款。就交易所而言,公司支付了大约 $300.0百万和美元207.0分别为百万现金,发行量约为 11.1百万和 7.7向交易所持有人分别持有公司C类普通股的百万股。此外,公司确认了债务清偿方面的损失 $34.72021财年第二季度为百万美元,美元23.82021财年第三季度为百万美元,计入公司简明合并运营报表中的其他收入(支出)。跟随交易所,大约 $80.9本金总额为百万的可转换优先票据仍未偿还。
可转换优先票据可在公司选举中转换为现金、公司C类普通股或现金和C类普通股的组合,详情见下文。初始转换率为每1,000美元本金的可转换优先票据可获得101.8589股公司C类普通股(相当于初始转换价格约为1美元)9.82每股C类普通股),如果发生某些事件,可能会进行调整。在2024年1月1日之前的工作日营业结束之前,持有人只有在满足以下一项或多项条件时才可以(自行选择)转换其可转换优先票据:
•在截至2020年9月30日的日历季度之后开始的任何日历季度(且仅限在该日历季度内),前提是公司上次报告的C类普通股的销售价格至少为 20在此期间的交易日(无论是否连续) 30结束于前一个日历季度的最后交易日(包括前一个日历季度的最后交易日)的连续交易日大于或等于 130每个适用交易日转换价格的百分比。
•在 五任何一个工作日之后的营业日期 五连续交易日期间(“计量期”),在此期间,计量期内每个交易日的每1,000美元可转换优先票据本金的交易价格低于 98公司C类普通股上次报告的销售价格的产品百分比以及每个此类交易日的转换率。
•在公司C类普通股发生特定的公司活动或分配时;或
•如果公司在2024年1月1日之前的工作日营业结束前召集任何可转换优先票据进行赎回。
在2024年1月1日或之后,在到期日前第二个预定交易日营业结束之前,无论上述条件如何,持有人都可以随时按转换率转换其全部或任何部分的可转换优先票据。
在2022年12月6日当天或之后,如果公司最近公布的C类普通股销售价格至少为,则公司可以选择将全部或任何部分可转换优先票据兑换为现金 130当时有效的转换价格的百分比 20任何期间的交易日(无论是否连续) 30连续交易日时段(包括该期间的最后一个交易日)终止于公司提供赎回通知之日之前的交易日,赎回价格等于 100待赎回的可转换优先票据本金总额的百分比,加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息。
如果公司在到期日之前发生根本性变化(定义见可转换优先票据的契约),则在某些条件下,持有人可以要求公司以1,000美元的本金或其整数倍数回购其全部或任何部分可转换优先票据的现金,价格等于 100待回购的可转换优先票据本金总额的百分比,加上截至但不包括基本变更回购日的应计和未付利息。
在发行可转换优先票据的同时,公司与摩根大通银行、全国协会、美国汇丰银行、全国协会和北卡罗来纳州花旗银行(“期权交易对手”)进行了私下协商的上限看涨期权交易。预计上限看涨期权交易通常会减少转换可转换优先票据后对公司C类普通股的潜在稀释和/或抵消公司在转换后的可转换优先票据时需要支付的超过转换后的可转换优先票据本金总额的任何现金支付(视情况而定),此类减少和/或抵消的上限基于上限价格。上限看涨交易的上限价格最初为美元13.4750公司C类普通股的每股,溢价为 75比2020年5月21日公司上次公布的C类普通股销售价格高出百分比,并根据上限看涨期权交易条款进行某些调整。
2021年5月和2021年8月,公司与交易所同时与每个期权交易对手签订了终止协议,这些期权涉及与交易的可转换优先票据数量相对应的若干期权。根据此类终止协议,每个期权交易对手就终止的上限看涨期权交易部分向公司支付了现金结算金额。该公司收到了大约 $53.0百万和美元38.6与交易所相关的此类终止协议分别为百万美元。
可转换优先票据包含现金转换功能。在通过亚利桑那州立大学2020-06之前,公司已将其分为负债和权益部分。该公司根据不包含转换功能的类似债务工具的借款利率对负债部分进行估值。股票部分被确认为债务折扣,其估值为可转换优先票据面值与负债部分公允价值之间的差额。
该公司于2022年1月1日使用修改后的回顾性方法采用了亚利桑那州立大学2020-06。因此,可转换优先票据不再被列为单独的负债和权益组成部分,而是单一负债。更多细节请参阅公司截至2022年3月31日的三个月的10-QT表过渡报告第一部分中包含的简明合并财务报表附注2。
3.250% 优先票据
2016年6月,该公司发行了美元600.0百万本金总额为3.2502026年6月15日到期的优先无抵押票据(“优先票据”)百分比。从2016年12月15日开始,每半年在6月15日和12月15日支付利息。公司可以随时或不时赎回部分或全部优先票据
有时按优先票据契约中描述的赎回价格行事。管理优先票据的契约包含负面承诺,限制了公司参与某些交易的能力,并受契约中描述的重大例外情况的约束。公司产生并延期支付了美元5.4与优先票据相关的融资成本为百万美元。
利息支出
利息支出包括递延融资成本、银行费用、资本和定制租赁利息的摊销,以及信贷和其他长期债务安排下的利息支出。净利息支出为美元6.0百万和美元13.3截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月,分别为百万美元。
以下是截至2022年6月30日的长期债务的预定到期日: | | | | | |
截至3月31日的财政年度 |
2023 年(九个月结束) | $ | — | |
2024 | — | |
2025 | 80,919 | |
2026 | — | |
2027 | 600,000 | |
2028 及以后 | |
长期债务的预定到期日总额 | $ | 680,919 | |
| |
长期债务的当前到期日 | $ | — | |
该公司监测信贷和其他长期债务安排下贷款人的财务状况和稳定性,但是,在信贷市场严重不稳定的任何时期,贷款机构在这些贷款下的表现能力都可能受到负面影响。
备注 9.承付款和意外开支
公司不时参与诉讼和其他诉讼,包括与商业和知识产权纠纷有关的事项,以及与其业务相关的贸易、监管和其他索赔。除下文所述外,公司认为所有当前程序本质上都是例行程序,是开展业务的附带程序。但是,下述事项如果对公司作出不利决定或由公司解决,则可能单独或总体上对公司的合并财务状况、经营业绩或现金流构成重大负债。
关于安德玛证券诉讼
2017 年 3 月 23 日, 三先前在美国马里兰特区地方法院(“地方法院”)对公司提起的单独证券案件合并为关于安德玛证券诉讼的第17-cv-00388-RDB号案件(“合并证券诉讼”)。2019 年 11 月 6 日和 12 月 17 日, 二在地方法院对公司及其某些现任和前任高管提起了其他假定的证券集体诉讼(标题分别为Patel诉Under Armour, Inc.,编号为 1:19-cv-03209-rdB(“Patel”),以及Waronker诉Under Armour, Inc.,编号为 1:19-cv-03581-rdB(“Waronker”))。2020年9月14日,地方法院发布了一项命令,除其他外,将Patel和Waronker案件合并为合并证券诉讼。
合并证券行动中的运营申诉(“TAC”)于2020年10月14日提出。TAC根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第10(b)和20(a)条对公司和普兰克先生提出索赔,并根据交易法第20A条对普兰克先生提出索赔。TAC称,据称被告隐瞒了据称在2015年第三季度至2016年第四季度期间消费者对公司某些产品的需求下降的情况,他们对公司的业绩和未来前景作了虚假和误导性陈述,并从事未公开和涉嫌不当的销售和会计行为,包括在据称看起来更健康的季度之间转移销售。TAC还称,据称被告没有透露该公司自2017年7月以来一直在接受美国司法部(“DOJ”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的调查和合作。TAC中确定的上课时间为2015年9月16日至2019年11月1日。
合并证券行动中的发现于2021年6月4日开始,目前正在进行中。2021年7月23日,公司和普兰克先生向TAC提交了答复,否认了所有不当行为的指控,并对TAC中提出的索赔提出了肯定辩护。2021 年 12 月 1 日,原告提出动议
除其他外,寻求对他们寻求在《综合证券行动》中代表的类别进行认证。该公司和普兰克先生反对该议案。截至2022年5月12日,该议案已得到全面通报,目前尚待审议。
该公司仍然认为,合并证券诉讼中提出的索赔毫无根据,并打算大力为诉讼辩护。
联邦法院衍生品投诉
2018年7月,向地方法院提起了股东衍生诉讼,该案标题为安徒生诉普兰克等人。安徒生案中的申诉将普兰克先生、公司董事会的某些其他现任和前任成员以及某些前任公司高管列为被告,并将该公司列为名义被告。该申诉声称个人被告违反了信托义务和不当致富索赔,并代表公司和某些与公司治理相关的行为寻求赔偿。该投诉包括质疑公司披露的与增长和消费者对公司某些产品的需求以及某些个人被告股票销售有关的指控。
2020 年 9 月, 二向地方法院提出了其他衍生申诉(标题分别为奥林诉普兰克等人和史密斯诉普兰克等人的案件)。2020年11月20日,在地方法院提起了另一项衍生诉讼,该案标题为维斯科维奇诉普兰克等人。奥林、史密斯和维斯科维奇案中的投诉将普兰克先生、公司董事会的某些其他现任和前任成员以及某些现任和前任公司高管列为被告,并将公司列为名义被告。这些诉讼中的投诉提出的指控与上文讨论的合并证券行动案中TAC中提出的指控类似,包括质疑 (i) 公司与公司某些产品的增长和消费者需求有关的披露;(ii) 公司本应为显得更健康而在季度之间转移销售的做法以及据称未披露该做法的指控;(iii) 公司在收入确认和库存管理方面的内部控制;(iv) 公司的据称未能及时披露美国证券交易委员会和司法部的调查;和/或(v)在所谓的不当行为发生时向公司董事和高管支付的薪酬。这些投诉指控违反信托义务、不当致富、严重管理不善和/或针对个别被告的公司浪费索赔。维斯科维奇的申诉还主张根据联邦证券法对某些被告提出缴款索赔。这些投诉代表公司和某些与公司治理相关的行为寻求赔偿。
2021年1月27日,地区法院下达了一项命令,将安徒生、奥林、史密斯和维斯科维奇的诉讼合并为一项单一诉讼,标题为安徒生诉普兰克等人。(“联邦法院衍生诉讼”)。2021年2月,史密斯和奥林原告的律师以及安徒生和维斯科维奇原告的律师提出动议,要求被任命为联邦法院衍生诉讼的首席律师。这些动议目前尚待审理。
该公司认为,联邦法院衍生诉讼中提出的索赔毫无根据,并打算对此事进行有力辩护。但是,由于本诉讼结果固有的不确定性,公司目前无法估计此事结果可能产生的影响。
突发事件
根据会计准则编纂(“ASC”)主题450 “意外开支”(“主题450”),在(i)公司认为可能发生损失以及(ii)可以合理估计损失金额时,公司确定应计意外开支。如果合理的估计值在一个区间内,则公司将在该范围内累积最佳估计值;如果无法确定最佳估计值,则公司将累积最低估计值。在截至2022年6月30日的三个月中,公司估算了其负债并记录了美元10百万美元,涉及上文概述的某些正在进行的法律诉讼。解决的时间尚不清楚,与这些事项有关的最终损失金额可能大大高于或低于这些事项的应计金额,公司预计部分损失(如果发生)将由公司的保险承担。在ASC 450要求的范围内,将披露未确定应计额的法律诉讼。
公司对未决法律诉讼损失概率的看法将不时发生变化,公司能够估计损失或损失范围的诉讼将不时发生变化,估计本身也将发生变化。此外,尽管财务披露中提出的许多事项涉及重大判断,可能存在重大不确定性,但有关法律诉讼的估计存在特殊的不确定性。除上述情况外,公司认为所有最新的
诉讼程序本质上是例行程序, 是其业务开展的附带程序。但是,如果对上述事项作出不利决定或由公司解决,则可能单独或总体上对公司的合并财务状况、经营业绩或现金流构成重大负债。
备注 10。股东权益
公司的A类普通股和B类可转换普通股的授权数量为 400.0百万股和 34.45分别为百万股,每股的面值为美元0.0003截至2022年6月30日,每股为1/3。A类普通股和B类可转换普通股的持有人拥有相同的权利,包括清算优惠,唯一的不同是A类普通股的持有人有权 一每股投票,B类可转换普通股的持有人有权 10提交股东投票的所有事项的每股投票数。根据公司章程的定义,B类可转换普通股只能由公司创始人、执行董事长兼品牌主管凯文·普兰克或普兰克先生的关联方持有。因此,普兰克先生对公司拥有多数票控制权。将B类可转换股票的股份转让给普兰克先生或普兰克先生的关联方以外的人后,这些股份将自动转换为A类普通股 一-一对一。此外,B类可转换普通股的所有已发行股份将自动转换为A类普通股 一-在普兰克先生去世或伤残或在普兰克先生实益拥有的A类普通股和B类可转换普通股股份少于的任何股东大会的记录日期进行一对一的基准 15已发行A类普通股和B类可转换普通股总股数的百分比,或公司章程补充C类条款中规定的其他事件,如下所示。公司普通股的持有人有权获得股息,前提是获得授权并申报为合法可用于支付股息的资产。
该公司的C类普通股的授权数量为 400.0百万股,面值为美元0.0003截至2022年6月30日,每股为1/3。C类普通股的条款与公司A类普通股的条款基本相同,唯一的不同是C类普通股没有表决权(少数情况下除外),在某些情况下将自动转换为A类普通股,并包括旨在确保在某些公司交易(例如合并、合并、法定股票交易所、转换或协议要约)中平等对待C类普通股和B类普通股的条款,包括对价附带的用于这些交易。
股票回购计划
2022年2月23日,公司董事会授权公司最多回购美元500未来公司C类普通股的百万股(不包括费用和佣金) 两年。C类普通股可以通过旨在遵守经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1条的计划,通过远期、衍生品、加速股票回购交易或其他方式进行私人购买,不时以公开市场的现行价格回购,但须遵守对数量、定价和时机的适用监管限制。任何回购的时间和金额将取决于市场状况、公司的财务状况、经营业绩、流动性和其他因素。
2022年2月24日,公司与摩根大通银行、全国协会、美国银行和北美花旗银行(统称 “交易商”)签订了回购美元的加速股票回购交易的主确认书,包括补充确认(统称为 “2月ASR协议”)300公司C类普通股的百万股。
在截至2022年3月31日的三个月中,根据2月份的ASR协议,公司预付了美元300.0向经销商支付了100万英镑,初始交付总额约为 16.2来自交易商的百万股C类普通股,这些股票立即退回。结果,$240.0百万美元计入留存收益,以反映回购的C类普通股的市场价格与其面值之间的差额。随后,在2022年5月,根据2月《ASR协议》达成了最终和解,公司又收到并立即撤回了大约一笔款项 4.1其C类普通股的百万股,并额外记录了$51.5百万加元留存收益。
2022年5月26日,公司与美国汇丰银行全国协会(“汇丰银行”)签署了回购美元的加速股票回购交易的主确认书,包括补充确认(“5月ASR协议” 以及 “2月ASR协议”,“ASR协议”)25.0公司C类普通股的百万股。
在截至2022年6月30日的三个月中,根据5月的ASR协议,公司预付了美元25.0百万美元捐给汇丰银行,总共收到了 2.6汇丰银行发行的百万股C类普通股,这些股票立即退回。结果,$23.1百万美元计入留存收益,以反映回购的C类普通股的市场价格与其面值之间的差额。
公司根据ASR协议最终回购的股票数量是根据交易期间公司C类普通股的第10b-18条交易量加权平均价格的平均值减去约定折扣,并根据ASR协议的条款进行调整。
注意 11。 收入
下表汇总了公司按产品类别和分销渠道划分的净收入: | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2022 | | 2021 |
服装 | $ | 868,428 | | | $ | 874,193 | |
鞋类 | 347,251 | | | 342,641 | |
配饰 | 96,831 | | | 111,503 | |
净销售额 | 1,312,510 | | | 1,328,337 | |
许可证收入 | 28,135 | | | 23,261 | |
企业其他 | 8,412 | | | (64) | |
净收入总额 | $ | 1,349,057 | | | $ | 1,351,534 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2022 | | 2021 |
批发 | $ | 791,686 | | | $ | 767,611 | |
直接面向消费者 | 520,824 | | | 560,726 | |
净销售额 | 1,312,510 | | | 1,328,337 | |
许可证收入 | 28,135 | | | 23,261 | |
| | | |
企业其他 | 8,412 | | | (64) | |
净收入总额 | $ | 1,349,057 | | | $ | 1,351,534 | |
该公司记录了预计客户退货、补贴、降价和折扣的收入减少。这些储备金包含在客户退款责任中,与销售回报储备金相关的库存价值包含在简明合并资产负债表的预付费用和其他流动资产中。 下表列出了客户的退款责任以及指定期限内的相关库存价值: | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022年6月30日 | | 截至 2022年3月31日 |
客户退款责任 | $ | 157,487 | | | $ | 159,628 | |
与储备相关的库存 | $ | 48,380 | | | $ | 44,291 | |
合同负债
在向客户转让商品或服务之前,当客户支付对价,或者公司有权无条件地获得一定金额的对价时,合同负债即被记录在案,因此代表公司有义务在将来向客户转让商品或服务。公司的合同负债主要包括在确认公司数字健身应用程序和特许权使用费安排的收入确认之前收到的款项,包括在其他流动负债和其他长期负债中,以及包含在公司简明合并资产负债表应计支出中的礼品卡。截至2022年6月30日和2022年3月31日,合同负债为美元32.0百万和美元35.3分别是百万。
在截至2022年6月30日的三个月中,公司确认了大约 $4.8截至2022年3月31日,此前已包含在合同负债中的百万美元收入。在结束的三个月中
2021 年 6 月 30 日,公司确认了大约 $4.8截至2021年3月31日,此前已包含在合同负债中的百万美元收入。合同负债余额的变化主要是由公司履行履约义务与客户付款之间的时间差异造成的。与订阅收入相关的佣金在订阅期内资本化并予以确认。
备注 12。重组和相关减值费用
在 2020 财年,公司董事会批准了一项介于 $ 之间的重组计划550百万到美元600百万美元的成本(“2020年重组计划”)旨在重新平衡公司的成本基础,以进一步提高盈利能力和产生现金流。公司在截至2022年3月31日的三个月内完成了2020年的重组计划。
重组及相关的减值费用和追回要求公司对这些费用或追回的金额和时间做出一定的判断和估计。估计负债在确认后可能会发生变化,需要调整支出和所记录的负债。公司每季度对相关负债和支出进行评估,并在获得新的或更新的信息时酌情修订其假设和估计。在截至2022年6月30日的三个月中,没有进行任何调整。
所有重组和相关减值费用均包含在公司的公司其他板块中。 与公司2020年重组计划以及之前的2018年和2017年重组计划相关的重组储备金活动摘要如下: | | | | | | | | | | | | | |
| 员工相关费用 | | 合同退出成本 | | |
截至2022年3月31日的余额 | $ | 2,672 | | | $ | 78,237 | | | |
计入支出的净增加(回收额) | — | | | — | | | |
从储备金中扣除的现金付款 | (1,057) | | | (3,572) | | | |
外汇和其他 | (62) | | | (1,824) | | | |
截至2022年6月30日的余额 | $ | 1,553 | | | $ | 72,841 | | | |
备注 13.其他雇员福利
公司为符合条件的员工提供401(k)递延薪酬计划。员工缴款是自愿的,受美国国税局的限制。公司将参与者的部分供款和记录的支出进行比较 $1.6百万和美元2.5截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月,分别为百万美元。
此外,公司还提供安德玛公司递延薪酬计划,该计划允许经董事会人力资本与薪酬委员会批准的特定管理层或高薪员工每年延期支付年度基本工资和/或奖金。截至2022年6月30日和2022年3月31日,递延薪酬计划的债务为美元12.2百万和美元14.2分别为百万美元,并包含在简明合并资产负债表中的其他长期负债中。
公司成立了拉比信托基金,为递延薪酬计划参与者的债务提供资金。截至2022年6月30日和2022年3月31日,拉比信托基金持有的资产是TOLI保单,现金退保价值为美元7.2百万和美元8.4分别为百万。这些资产已合并,并包含在简明合并资产负债表中的其他长期资产中。有关拉比信托所持资产和递延薪酬计划债务的公允价值衡量标准的讨论,请参阅附注15。
注意 14。 基于股票的薪酬
安德玛公司第三次修订和重述的经修订的2005年综合长期激励计划(“2005年计划”)规定向高管、董事、关键员工和其他人员发行股票期权、限制性股票、限制性股票单位和其他股权奖励。2005 年计划于 2029 年终止。截至2022年6月30日, 8.3百万股 A 类股票和 24.1根据2005年计划,有100万股C类股票可供将来发放奖励。
授予员工和非雇员董事的奖励
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月,与向员工和非雇员董事发放的奖励相关的股票薪酬支出总额为美元11.4百万和美元11.5分别为百万。截至2022年6月30日,该公司有 $109.7与这些奖励相关的数百万美元未确认的薪酬支出预计将在加权平均期内得到确认 2.48年份。有关这些奖励的更多信息,请参阅下面的 “股票期权” 和 “限制性股票和限制性股票单位奖励”。
这些计划的摘要如下:
员工股票薪酬计划
2005年计划下的股票期权、限制性股票和限制性股票单位奖励通常在一段时间内按比例归属 二到 五年。股票期权的合同期限通常为 10自授予之日起的几年。对于参与者在2005年计划下的奖励中确认的任何普通收入,公司通常会获得税收减免。
非雇员董事薪酬计划
公司的非雇员董事薪酬计划(“董事薪酬计划”)根据2005计划向公司的非雇员董事提供现金薪酬和股权奖励。根据安德玛公司非员工递延股票单位计划(“DSU 计划”),非雇员董事可以选择将其年度现金储备金的价值作为递延股票单位进行延期。每位新的非雇员董事在首次当选董事会时都会获得限制性股票单位的奖励,这些单位涵盖的股票价值为 $100在授予之日达到一千美元并归属 三等额的年度分期付款。此外,在每次年度股东大会之后,每位非雇员董事都会获得2005计划下的限制性股票单位补助金,涵盖价值为美元的股票150在拨款之日为千人。但是,在2022年年度股东大会之后,根据2005年的限制性股票单位计划,每位非雇员董事在2022年5月获得了一笔补助金,涵盖了价值为美元的股票187.5千美元,以反映公司财政年度的变化。每件奖励都有背心 100在授予日之后的下一次年度股东大会之日起的百分比。
根据DSU计划,在限制性股票单位归属时本可交割的股票的接收将自动延期为递延股票单位。根据DSU计划,每个递延股票单位代表公司的发行义务 一公司A类或C类普通股与已交割股份的份额 六个月董事任期终止后。该公司有 0.8截至2022年6月30日,已发行的递延股票单位为百万个。
员工股票购买计划
公司的员工股票购买计划(“ESPP”)允许所有符合条件的员工购买A类普通股和C类普通股 15公允市场价值的折扣百分比受ESPP中定义的某些限额限制。截至2022年6月30日, 2.7百万股 A 类股票和 1.5根据ESPP,未来有数百万股C类股票可供购买。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中, 121.4千和 61.0根据ESPP分别购买了1,000股C类股票.
授予营销合作伙伴的奖项
除了上述计划外,公司还可能不时向我们的某些营销合作伙伴发行递延股票单位或限制性股票单位,以帮助他们与我们签订代言和其他营销服务协议。每份协议的条款都规定了要授予的单位数量和股票的交付日期,交付期为多年,视合同而定。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月,与这些奖励相关的股票薪酬支出总额为美元0.8百万和美元0.9分别为百万。截至 2022 年 6 月 30 日,我们有 $6.8与这些奖励相关的未确认的薪酬支出预计将在加权平均期内得到确认 2.29年份。
按奖项分类汇总:
股票期权
截至2022年6月30日的三个月公司股票期权活动摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数字 的库存 选项 | | 加权 平均值 运动 价格 | | 加权 平均值 剩余的 合同的 寿命(年) | | 总计 固有的 价值 |
截至 2022 年 3 月 31 日已发行 | 1,578 | | | $ | 19.44 | | | 5.82 | | $ | 217 | |
当然,按公允市场价值计算 | — | | | — | | | | | |
已锻炼 | — | | | — | | | | | |
被没收 | — | | | — | | | | | |
截至2022年6月30日未平息 | 1,578 | | | $ | 19.44 | | | 5.57 | | $ | — | |
2022年6月30日可行使的期权 | 1,369 | | | $ | 19.92 | | | 5.31 | | $ | — | |
限制性股票和限制性股票单位奖励
截至2022年6月30日的三个月中,公司的限制性股票和限制性股票单位奖励活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 的数量 限制性股票 | | 加权平均值 授予日期公允价值 |
截至 2022 年 3 月 31 日已发行 | 7,807 | | | $ | 16.57 | |
已授予 | 1,954 | | | 9.17 | |
被没收 | (336) | | | 14.28 | |
既得 | (248) | | | 10.47 | |
截至2022年6月30日未平息 | 9,177 | | | $ | 15.17 | |
上表中包括 1.2在截至2022年6月30日的三个月中,根据2005年计划,向某些高管和关键员工发放了100万个基于绩效的限制性股票单位。授予的基于业绩的限制性股票单位的加权平均公允价值为美元9.13并具有与实现某些年度收入和营业收入合并目标挂钩的归属。在截至2022年6月30日的三个月中,公司认为这些目标有可能实现,并记录了美元0.4与这些裁决相关的数百万美元薪酬支出。
注 15。 公允价值测量
公允价值的定义是,在计量日(退出价格),在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格。 公允价值会计指南概述了估值框架,创建了公允价值层次结构以提高公允价值衡量标准和相关披露的一致性和可比性,并按以下方式对用于衡量公允价值的投入进行了优先排序:
| | | | | |
第 1 级: | 可观察的投入,例如活跃市场的报价; |
| |
第 2 级: | 可直接或间接观察到的投入,活跃市场的报价除外;以及 |
| |
第 3 级: | 不可观察的输入,几乎没有或根本没有市场数据,这要求报告实体制定自己的假设。 |
截至以下时期,公司定期按公允价值计量的金融资产(负债)由以下类型的工具组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 | | 2022年3月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
衍生外币合约(见附注16) | $ | — | | | $ | 49,023 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 988 | | | $ | — | |
拉比信托基金持有的TOLI保单(见注释13) | $ | — | | | $ | 7,176 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,379 | | | $ | — | |
递延薪酬计划债务(见附注13) | $ | — | | | $ | (12,155) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (14,230) | | | $ | — | |
上面列出的金融资产和负债的公允价值是使用输入来确定的,这些输入以易于观察的市场数据为基础,这些数据经过积极报价,并通过外部来源(包括第三方定价服务和经纪商)进行验证。外币合约代表衍生品合约的未实现收益和亏损,即合约结算日收到或支付的美元价值与按当前市场汇率出售或购买的外币的美元价值之间的净差额。拉比信托持有的信托人寿保险(“TOLI”)保单的公允价值基于人寿保险单的现金退保价值,人寿保险单主要投资于共同基金和单独管理的固定收益基金。这些投资最初使用相同的基金进行,购买金额与安德玛公司递延薪酬计划(“递延薪酬计划”)参与者的精选投资基本相同,后者代表递延薪酬计划参与者的基础负债。递延薪酬计划下的负债根据参与者所选投资的公允价值,按应付给参与者的金额入账。
长期债务的公允价值是根据类似工具的报价或非活跃市场(2级)中相同工具的报价估算的。
截至2022年6月30日和2022年3月31日,可转换优先票据的公允价值 是 $87.5百万和美元126.6分别是百万。
截至2022年6月30日和2022年3月31日,优先票据的公允价值为美元520.9百万和美元580.0分别是百万。
某些资产不会持续重新计量为公允价值,但仅在某些情况下才需要进行公允价值调整。这些资产可能包括长期资产和减值后已降至公允价值的商誉。减值时减记为公允价值的资产随后不会调整为公允价值,除非发生进一步减值。
注 16。 风险管理和衍生品
公司面临全球市场风险,包括外币和利率变动的影响。公司使用衍生工具来管理正常业务过程中发生的财务风险,不持有或发行用于交易或投机目的的衍生品。
根据美国公认会计原则,公司可以选择将某些衍生品指定为对冲工具。公司正式记录了指定套期保值工具与对冲项目之间的所有关系,以及其风险管理目标和进行套期保值交易的策略。该过程包括将所有指定为套期保值的衍生品与预测的现金流挂钩,并在开始时和持续评估套期保值关系的有效性。
公司的外汇风险管理计划包括指定的现金流套期保值和未指定的套期保值。截至2022年6月30日,该公司的对冲工具主要用于:
•英镑/美元;
•美元/中国人民币;
•欧元/美元;
•美元/加元;
•美元/墨西哥比索;以及
•美元/韩元。
所有衍生品均按公允价值在简明合并资产负债表中确认,并根据工具的到期日进行分类。
下表列出了简明合并资产负债表中衍生工具的公允价值。有关公允价值衡量的讨论,请参阅简明合并财务报表附注15。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产负债表分类 | | 2022年6月30日 | | 2022年3月31日 |
根据ASC 815被指定为对冲工具的衍生品 | | | | |
外币合约 | | 其他流动资产 | | $ | 42,620 | | | $ | 11,561 | |
外币合约 | | 其他长期资产 | | 13,512 | | | 2,730 | |
指定为套期保值工具的衍生资产总额 | | $ | 56,132 | | | $ | 14,291 | |
| | | | | | |
外币合约 | | 其他流动负债 | | $ | 3,133 | | | $ | 11,209 | |
外币合约 | | 其他长期负债 | | 664 | | | 3,645 | |
指定为套期保值工具的衍生负债总额 | | $ | 3,797 | | | $ | 14,854 | |
| | | | | | |
根据ASC 815,衍生品未被指定为对冲工具 | | | | |
外币合约 | | 其他流动资产 | | $ | 7,232 | | | $ | 4,412 | |
未指定为套期保值工具的衍生资产总额 | | $ | 7,232 | | | $ | 4,412 | |
| | | | | | |
外币合约 | | 其他流动负债 | | $ | 2,922 | | | $ | 1,213 | |
未指定为套期保值工具的衍生负债总额 | | $ | 2,922 | | | $ | 1,213 | |
下表列出了简明合并运营报表中记录现金流套期保值影响的金额以及现金流对冲活动对这些细列项目的影响: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2022 | | 2021 |
| 总计 | | 现金流对冲活动的收益(亏损)金额 | | 总计 | | 现金流对冲活动的收益(亏损)金额 |
净收入 | $ | 1,349,057 | | | $ | 6,554 | | | $ | 1,351,534 | | | $ | (2,377) | |
销售商品的成本 | $ | 718,860 | | | $ | (1,948) | | | $ | 682,713 | | | $ | (2,421) | |
利息收入(支出),净额 | $ | (6,005) | | | $ | (9) | | | $ | (13,307) | | | $ | (9) | |
其他收入(支出),净额 | $ | (14,241) | | | $ | — | | | $ | (38,494) | | | $ | — | |
下表列出了影响简明合并综合收益(亏损)报表的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的余额 2022年3月31日 | | 衍生品其他综合收益(亏损)中确认的收益(亏损)金额 | | 从其他综合收益(亏损)重新分类为收益的收益(亏损)金额 | | 截至2022年6月30日的余额 |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | |
外币合约 | $ | 41 | | | $ | 56,258 | | | $ | 4,606 | | | $ | 51,693 | |
利率互换 | (495) | | | — | | | (9) | | | (486) | |
指定为现金流套期保值的总额 | $ | (454) | | | $ | 56,258 | | | $ | 4,597 | | | $ | 51,207 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的余额 2021年3月31日 | | 衍生品其他综合收益(亏损)中确认的收益(亏损)金额 | | 从其他综合收益(亏损)重新分类为收益的收益(亏损)金额 | | 截至的余额 2021 年 6 月 30 日 |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | |
外币合约 | $ | (15,886) | | | $ | (9,257) | | | $ | (4,797) | | | $ | (20,346) | |
利率互换 | (531) | | | — | | | (9) | | | (522) | |
指定为现金流套期保值的总额 | $ | (16,417) | | | $ | (9,257) | | | $ | (4,806) | | | $ | (20,868) | |
下表列出了简明合并运营报表中记录未指定衍生工具影响的金额以及公允价值对冲活动对这些细列项目的影响: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2022 | | 2021 |
| 总计 | | 公允价值对冲活动的收益(亏损)金额 | | 总计 | | 公允价值对冲活动的收益(亏损)金额 |
其他收入(支出),净额 | $ | (14,241) | | | $ | (4,002) | | | $ | (38,494) | | | $ | 1,922 | |
现金流套期保值
公司面临与其国际子公司以当地货币以外货币进行的交易相关的外币汇率波动所产生的收益和损失。这些收益和亏损是由非功能货币产生的收入、非功能货币库存购买、对以美元计价的可供出售债务证券的投资以及某些其他公司间交易推动的。公司签订外币合约,以降低与这些交易的外币汇率波动相关的风险。某些合约被指定为现金流套期保值。截至2022年6月30日和2022年3月31日,公司未偿现金流套期保值的总名义价值为美元1,162.6百万和美元1,096.5分别为百万英镑,合同到期日不等 一到 二十四个月.
公司可以与承受一系列固定和浮动利率的各种贷款机构签订长期债务安排。预计公司长期债务的性质和金额将因未来的业务需求、市场状况和其他因素而有所不同。公司可以选择签订利率互换合约,以减少与利率波动相关的影响。利率互换合约被视为现金流套期保值。有关长期债务的讨论,请参阅简明合并财务报表附注8。
对于指定为现金流套期保值的合约,公允价值的变化列为其他综合收益(亏损),并在套期保值交易影响当前收益的时期内计入当期收益。有效套期保值结果在简明合并运营报表中的分类方式与基础风险敞口相同。
未指定的衍生工具
公司已签订外汇远期合约,以减轻简合并资产负债表中特定资产和负债公允价值的变化。未指定工具按公允价值记入简明合并资产负债表中的衍生资产或负债,其相应的公允价值变动计入其他支出,净额以及对冲资产负债表头寸的重新计量损益。截至2022年6月30日和2022年3月31日,公司未偿还的未指定衍生工具的总名义价值为美元289.8百万和美元228.4分别是百万。
信用风险
公司与具有投资级信用评级的主要金融机构签订衍生合约,如果这些金融机构表现不佳,公司将面临信用损失。这种信用风险通常仅限于衍生合约的未实现收益。但是,该公司监控
这些金融机构的信贷质量,并认为交易对手违约的风险微乎其微。
注 17。 所得税准备金
公司根据有效税率法计算季度所得税准备金,方法是将估计的预期年有效税率应用于我们年初至今的收入,但重大和不寻常或特殊交易除外。来自无法确认补助金的司法管辖区的损失不包括在估计的年度有效税率的总体计算中,另外计算了估计的年度有效税率,并将其应用于损失管辖区的普通收入或损失。任何重大和不寻常或特殊交易的所得税均在特定交易发生的时期内计算和记录。
在截至2022年6月30日的三个月中,所有全球司法管辖区均包含在预计的年度有效税率中。在截至2021年6月30日的可比三个月中,美国和某些其他外国司法管辖区(主要是拉丁美洲)被视为损失管辖区。为计算临时税收准备金的目的,对这些司法管辖区采取了分开的处理方式,未计入年度有效税率的计算,并且为每个司法管辖区分别计算了年度有效税率,适用于其各自年初至今的普通收入或损失
所得税的有效税率为 39.7% 和 14.4截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月,分别为百分比。公司有效税率的变化主要是由截至2022年6月30日的离散税收支出推动的,而截至2021年6月30日的离散税收优惠,以及截至2021年6月30日作为亏损管辖区的美国和拉丁美洲收益的离散影响。
估值补贴
公司每季度评估递延所得税资产是否可变现,这需要做出重大判断。公司考虑所有可用的正面和负面证据,包括历史经营业绩和对未来经营业绩的预期。就公司认为全部或部分资产无法变现的可能性很大的程度而言,估值补贴是针对公司的递延所得税资产设立的,这会增加做出此类决定期间的所得税支出。
正如公司2021财年10-K表年度报告中指出的那样,公司的递延所得税资产中有很大一部分与美国联邦和州税收管辖区有关。这些递延所得税资产的变现取决于美国未来的税前收益。截至2022年6月30日,公司仍然认为,关于公司实现美国联邦政府和大部分美国州递延所得税资产的正面证据,负面证据的份量大于正面证据。因此,公司继续维持这些递延所得税资产的估值补贴。此外,与前几期一样,在负面证据的权重超过递延所得税资产变现的正面证据的司法管辖区,还记录了部分外国递延所得税资产的估值补贴。
截至每个报告日,管理层都会考虑新的证据,包括正面和负面证据,这些证据可能会影响其对递延所得税资产未来变现的看法。该公司目前对美国的预测表明,根据三年累计应纳税收益的短期趋势,在本财年末可以实现额外的递延税。这些预测结果的实际化可能会超过负面证据,从而导致美国先前记录的全部或部分估值准备金逆转。估值补贴的发放将使记录期间的所得税支出受益,这可能会对净收入产生重大影响。潜在估值补贴发放的时间和金额取决于管理层的重大判断以及美国的预期税前收益。公司将继续评估其按季度实现递延所得税净资产的能力。
注 18。 每股收益
以下是每股基本收益(亏损)与摊薄后每股收益(亏损)之间的对账: | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2022 | | 2021(1) |
分子 | | | |
净收益(亏损)-基本 | $ | 7,682 | | | $ | 59,207 | |
2024年到期的可转换优先票据的利息,扣除税款 (2) | 225 | | | — | |
净收益(亏损)-摊薄 | $ | 7,907 | | | $ | 59,207 | |
分母 | | | |
A、B和C类已发行普通股的加权平均值——基本 | 458,415 | | | 459,604 | |
A、B 和 C 类证券的稀释效应 (2) | 1,510 | | | 2,682 | |
2024年到期的可转换优先票据的稀释效应 (2) | 8,242 | | | — | |
A类、B类和C类已发行普通股和摊薄证券的加权平均值 | 468,167 | | | 462,286 | |
| | | |
A类和C类证券被排除为反稀释证券 (3) | 8,458 | | | 1,105 | |
| | | |
A、B和C类普通股的每股基本净收益(亏损) | $ | 0.02 | | | $ | 0.13 | |
A、B和C类普通股的摊薄后每股净收益(亏损) | $ | 0.02 | | | $ | 0.13 | |
(1)公司于2022年1月1日采用修改后的回顾性过渡方法,通过了第2020-06号会计准则更新 “债务——含转换和其他期权的债务(副主题470-20)和衍生品和套期保值——实体自有权益合约(副主题815-40)”(ASU 2020-06)。因此,没有重报前一期间的比较数据以符合本期的列报方式。
(2) 潜在稀释性证券的影响仅在稀释期内呈现。
(3)代表截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中已发行的A类和C类普通股的股票期权和限制性股票单位,这些股票期权和限制性股票单位不包括在摊薄后每股收益的计算中,因为它们的影响本来是反稀释的.
备注 19。分段数据
公司的运营部门基于首席运营决策者(“CODM”)如何做出有关分配资源和评估绩效的决策。因此,CODM根据公司成为全球品牌的战略,按地理区域接收公司主要业务的离散财务信息。这些地理区域包括北美、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)、亚太和拉丁美洲。每个地区都只经营一个行业:品牌高性能服装、鞋类和配饰的开发、营销和分销。由于不定期向CODM提供此类信息,因此未披露增加长期资产的总支出。
该公司将某些公司成本排除在其分部盈利能力指标之外。公司在公司其他部门内部报告这些成本,以及与公司的MapMyRun和MapMyRide平台(统称为 “MMR”)以及其他数字业务机会相关的收入和成本,这些业务机会旨在提高公司运营部门业绩的透明度和可比性。此外,企业其他中包含的大多数成本主要包括未分配给运营部门的一般和管理费用,包括与全球营销、全球IT、全球供应链、创新和其他企业支持职能等集中管理部门相关的费用;与公司全球资产和全球营销相关的成本;与公司总部相关的成本,例如重组和重组相关费用;以及某些外币对冲收益和亏损。
下表汇总了公司按地域划分的净收入和营业收入(亏损)。为了单独披露,取消了公司间余额:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2022 | | 2021 |
净收入 | | | |
北美 | $ | 909,356 | | | $ | 905,493 | |
EMEA | 205,181 | | | 207,224 | |
亚太地区 | 176,665 | | | 192,369 | |
拉丁美洲 | 49,443 | | | 46,512 | |
企业其他 | 8,412 | | | (64) | |
净收入总额 | $ | 1,349,057 | | | $ | 1,351,534 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2022 | | 2021 |
营业收入(亏损) | | | |
北美 | $ | 189,924 | | | $ | 225,769 | |
EMEA | 18,181 | | | 39,892 | |
亚太地区 | 19,945 | | | 24,046 | |
拉丁美洲 | 6,234 | | | 6,001 | |
企业其他 | (199,801) | | | (174,503) | |
总营业收入(亏损) | 34,483 | | | 121,205 | |
利息支出,净额 | (6,005) | | | (13,307) | |
其他收入(支出),净额 | (14,241) | | | (38,494) | |
所得税前收入(亏损) | $ | 14,237 | | | $ | 69,404 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析(“MD&A”)旨在帮助读者了解我们的经营业绩和财务状况,是对我们的简明合并财务报表以及本10-Q表季度报告第一部分第1项下的简明合并财务报表附注的补充和一起阅读 截至2022年3月31日的三个月的10-QT表格过渡报告,于2022年5月9日向美国证券交易委员会提交,以及在我们于2022年2月23日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的2021财年10-K表年度报告中,标题为 “业务” 和 “风险因素”。
本10-Q表季度报告,包括本MD&A,包含1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1934年《美国证券交易法》(《交易法》)第21E条和经修订的1933年《美国证券法》(“证券法”)第27A条所指的前瞻性陈述,并受这些条款设立的安全港的约束。除历史事实陈述以外的所有陈述均可被视为前瞻性陈述。请参阅 “前瞻性陈述”。
除非另有说明,否则此处进行的所有美元和百分比比较均指截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月的比较。
前瞻性陈述
本表格 10-Q 中包含的一些陈述,包括 MD&A, 构成前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及预期、信念、预测、未来计划和战略、预期事件或趋势,以及与非历史事实有关的类似表述,例如有关我们的股票回购计划、我们未来的财务状况或经营业绩、我们的未来增长前景和战略、COVID-19 疫情对我们的业务和经营业绩以及供应商和物流提供商运营的影响、对促销活动的预期、运费、产品成本压力和外币影响、通货膨胀对我们经营业绩的影响、新产品的开发和推出、我们的营销和品牌战略的实施以及重大投资的未来收益和机会。在许多情况下,你可以通过诸如 “可能”、“将”、“可能”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“展望”、“潜力” 或否定词语或其他类似术语来识别前瞻性陈述.
本10-Q表中包含的前瞻性陈述反映了我们当前对未来事件的看法,并受风险、不确定性、假设和情况变化的影响,这些变化可能导致事件或我们的实际活动或结果与任何前瞻性陈述中表达的显著差异。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们无法保证未来的事件、结果、行动、活动水平、业绩或成就。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。许多重要因素可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述所示的结果存在重大差异,包括但不限于此处的 “风险因素” 和管理与分析以及我们的2021财年10-K表年度报告中描述的因素。这些因素包括但不限于:
•COVID-19 疫情对我们的行业和业务、财务状况和经营业绩的影响,包括最近对全球供应链的影响;
•总体经济或市场状况的变化,包括通货膨胀率上升,这可能会影响整体消费者支出或我们的行业;
•我们的供应商、制造商或物流提供商未能及时或具有成本效益的方式生产或交付我们的产品;
•港口或我们的供应商或制造商的劳动力或其他中断;
•竞争加剧导致我们失去市场份额或降低产品价格或显著增加营销力度;
•我们在产品和供应链(包括劳动力)中使用的原材料和大宗商品成本的波动;
•客户财务状况的变化;
•我们成功执行长期战略的能力;
•我们有效提高业务运营效率并实现重组计划预期收益的能力;
•我们有效开发和推出新的、创新和更新的产品的能力;
•我们能够准确预测消费者的购物和互动偏好以及消费者对我们产品的需求,并根据不断变化的需求管理我们的库存;
•关键客户、供应商或制造商的流失;
•我们有能力进一步在全球扩展业务,提高其他国家的品牌知名度和消费者对我们产品的接受度;
•我们管理日益复杂的全球业务运营的能力;
•我们无法控制的全球事件的影响,包括军事冲突;
•我们成功管理或实现重大交易和投资的预期结果的能力;
•我们有效营销和保持正面品牌形象的能力;
•我们有效满足利益相关者在环境、社会和治理实践方面的期望的能力;
•信息系统和其他技术的可用性、集成和有效运行,以及此类系统或技术的任何可能中断;
•我们的全球运营和财务报告信息技术系统的设计、实施或应用中的任何中断、延迟或缺陷;
•我们吸引关键人才和保留高级管理层和其他关键员工服务的能力;
•我们有能力根据我们可接受的条件获得管理业务所需的资本和融资;
•我们准确预测和应对经营业绩季节性或季度波动的能力;
•与外币汇率波动相关的风险;
•我们遵守现有贸易和其他法规的能力,以及新的贸易、关税和税收法规对我们盈利能力的潜在影响;
•与数据安全或隐私泄露相关的风险;以及
•我们面临的诉讼和其他诉讼的潜在风险。
本10-Q表中包含的前瞻性陈述仅反映了我们截至本10-Q表格发布之日的观点和假设。我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映声明发表之日之后的事件或情况,也没有义务反映意外事件的发生.
概述
我们是品牌高性能服装、鞋类和配饰的领先开发商、营销商和分销商。我们品牌的吸湿排汗面料采用各种设计和款式设计,几乎可以在任何气候下穿着,是传统产品的性能替代品。我们的产品销往世界各地,从青年到职业选手,在全球各地的运动场上,以及生活方式积极的消费者都会穿着我们的产品。
在截至2022年6月30日的三个月中,我们继续面临持续的供应挑战,包括 COVID-19 对中国的影响、运费上涨以及汇率波动,后者对销售和毛利率产生了负面影响。在战略和运营上,我们仍然专注于推动高端品牌的增长和盈利能力的提高。从长远来看,我们的增长战略的前提是提供行业领先的产品创新;对我们产品的持续需求;以回报为导向的投资,侧重于通过营销活动和优质体验与消费者建立联系;以及扩大我们的直接面向消费者的业务和国际业务。
季度业绩
与截至2021年6月30日的三个月相比,截至2022年6月30日的三个月的财务亮点包括:
•总净收入下降了0.2%。
•在我们的渠道中,批发收入增长了3.1%,直接面向消费者的收入下降了7.1%。
•在我们的产品类别中,服装收入下降了0.7%,鞋类收入增长了1.3%,配饰收入下降了13.2%。
•北美净收入增长0.4%,欧洲、中东和非洲下降1.0%,亚太地区下降8.2%,拉丁美洲增长6.3%。
•毛利率下降了280个基点至46.7%。
•销售、一般和管理费用增长了9.3%。
COVID-19 更新
COVID-19 疫情已经给我们的业务以及批发客户、许可合作伙伴、供应商、物流提供商和供应商的业务造成干扰和波动,我们预计将继续造成干扰和波动。
例如,COVID-19 疫情造成了全球物流挑战,包括运费增加、海运集装箱短缺、运输延误、劳动力短缺和港口拥堵。这些挑战扰乱了我们正常的入库和出库库存流,这要求我们承担更高的运费,并促使我们与某些供应商和客户合作做出战略决策,取消受运力问题和供应链延误影响的订单。此外,在截至2022年6月30日的三个月中,疫情导致我们暂时关闭,并对我们在中国的品牌和工厂大厦门店和配送中心施加了某些限制。我们预计,这些挑战和相关影响将继续对我们在2023财年的财务业绩产生负面影响。我们还预计,由于2023财年运费和物流成本的增加,毛利率将继续受到负面影响。
此外,世界各国政府继续定期实施预防和保护措施,例如临时旅行禁令、强制关闭企业和居家令,所有这些都是为了减少病毒的传播。例如,在截至2022年6月30日的三个月中,COVID-19 疫情的紧急影响以及中国的相关预防和保护措施对消费者流量和需求产生了负面影响,并可能继续对我们的财务业绩产生负面影响。但是,此类政府措施并未在全球范围内持续或同时实施,因此我们的业务容易受到全球和区域波动的影响。我们认为,我们可能会继续经历不同程度的波动、业务中断以及门店、配送中心和公司设施关闭的时期。尽管截至2022年6月30日,我们几乎所有的Brand and Factory House门店以及批发客户的门店都已营业,但中国的一些零售商店在运营时采取了限制性和预防性措施,例如缩短营业时间、保持身体距离、加强清洁和卫生以及限制入住率。
COVID-19 疫情以及全球供应链和零售环境的相关中断仍然是一种风险,可能会对我们未来的收入增长以及我们的整体盈利能力产生重大不利影响。COVID-19 疫情对我们运营和财务业绩的影响程度取决于我们无法控制的未来发展。有关我们业务面临的 COVID-19 相关风险的更完整讨论,请参阅我们 2021 财年 10-K 表年度报告第 1A 项中包含的 “风险因素” 部分。
通货膨胀和其他全球事件的影响
我们的业务可能会受到包括美国在内的全球主要市场持续或不断上升的通货膨胀的影响。2022年3月,由于与乌克兰的持续冲突,我们宣布决定不再在俄罗斯发货销售我们的产品。我们认为这不会对我们的收入产生实质性影响。但是,我们将继续关注俄乌冲突对全球经济的更广泛影响,包括其对全球通货膨胀压力和石油价格的影响。请参阅 “风险因素——经济和行业风险——我们的业务依赖于消费者对非必需品的购买,在经济低迷或通货膨胀时期,这可能会受到负面影响。这可能会对我们的销售、盈利能力和财务状况造成重大损害“和” —我们在产品中使用的原材料和大宗商品成本以及与供应链相关的成本的波动可能会对我们的经营业绩产生负面影响“和” —我们的财务业绩和能力
发展我们的业务可能会受到我们无法控制的全球事件的负面影响“包含在我们2021财年10-K表年度报告的第1A项中。
细分市场介绍和营销
企业其他主要包括与我们的MapmyRun和MapMyRide平台(统称为 “MMR”)以及其他数字商机相关的收入和成本,以及未分配给运营部门的一般和管理费用,包括与全球营销、全球IT、全球供应链、创新和其他企业支持职能等集中管理部门相关的费用;与我们的全球资产和全球营销相关的成本、与总部相关的成本;重组和减值相关费用;和某些外币对冲收益和损失。
财政年度末变动
如先前披露的那样,我们将财政年度结束时间从12月31日改为3月31日,自2022年4月1日起的财政年度生效。我们当前的财政年度将从2022年4月1日持续到2023年3月31日(2023财年)。因此,不会有2022财年。
操作结果
下表列出了我们在所述期间经营业绩的关键组成部分,以美元和占净收入的百分比表示: | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
(以千计) | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 1,349,057 | | | $ | 1,351,534 | |
销售商品的成本 | 718,860 | | | 682,713 | |
毛利 | 630,197 | | | 668,821 | |
销售、一般和管理费用 | 595,714 | | | 545,003 | |
重组和减值费用 | — | | | 2,613 | |
运营收入(亏损) | 34,483 | | | 121,205 | |
利息收入(支出),净额 | (6,005) | | | (13,307) | |
其他收入(支出),净额 | (14,241) | | | (38,494) | |
所得税前收入(亏损) | 14,237 | | | 69,404 | |
所得税支出(福利) | 5,657 | | | 10,027 | |
权益法投资的收益(亏损) | (898) | | | (170) | |
净收益(亏损) | $ | 7,682 | | | $ | 59,207 | |
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| 截至6月30日的三个月 |
(占净收入的百分比) | 2022 | | 2021 |
净收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销售商品的成本 | 53.3 | % | | 50.5 | % |
毛利 | 46.7 | % | | 49.5 | % |
销售、一般和管理费用 | 44.2 | % | | 40.3 | % |
重组和减值费用 | — | % | | 0.2 | % |
运营收入(亏损) | 2.6 | % | | 9.0 | % |
利息收入(支出),净额 | (0.4) | % | | (1.0) | % |
其他收入(支出),净额 | (1.1) | % | | (2.8) | % |
所得税前收入(亏损) | 1.1 | % | | 5.1 | % |
所得税支出(福利) | 0.4 | % | | 0.7 | % |
权益法投资的亏损 | (0.1) | % | | — | % |
净收益(亏损) | 0.6 | % | | 4.4 | % |
收入
净收入包括净销售额、许可证收入以及来自数字订阅、其他数字商业机会和广告的收入。净销售额包括服装、鞋类和配饰产品的销售额。我们的许可收入主要包括被许可人为换取在其产品上使用我们的商标而向我们支付的费用。
按产品类别划分的净收入汇总如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
(以千计) | 2022 | | 2021 | | $ Change | | % 变化(1) |
服装 | $ | 868,428 | | | $ | 874,193 | | | $ | (5,765) | | | (0.7) | % |
鞋类 | 347,251 | | | 342,641 | | | 4,610 | | | 1.3 | % |
配饰 | 96,831 | | | 111,503 | | | (14,672) | | | (13.2) | % |
净销售额 | 1,312,510 | | | 1,328,337 | | | (15,827) | | | (1.2) | % |
许可证收入 | 28,135 | | | 23,261 | | | 4,874 | | | 21.0 | % |
企业其他 (2) | 8,412 | | | (64) | | | 8,476 | | | N/M |
净收入总额 | $ | 1,349,057 | | | $ | 1,351,534 | | | $ | (2,477) | | | (0.2) | % |
按分销渠道分列的净收入汇总如下:
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| 截至6月30日的三个月 |
(以千计) | 2022 | | 2021 | | $ Change | | % 变化(1) |
批发 | $ | 791,686 | | | $ | 767,611 | | | $ | 24,075 | | | 3.1 | % |
直接面向消费者 | 520,824 | | | 560,726 | | | (39,902) | | | (7.1) | % |
净销售额 | 1,312,510 | | | 1,328,337 | | | (15,827) | | | (1.2) | % |
许可证收入 | 28,135 | | | 23,261 | | | 4,874 | | | 21.0 | % |
| | | | | | | |
企业其他 (2) | 8,412 | | | (64) | | | 8,476 | | | N/M |
净收入总额 | $ | 1,349,057 | | | $ | 1,351,534 | | | $ | (2,477) | | | (0.2) | % |
(1) “N/M” = 没有意义
(2) Corporate Other主要包括与我们的运营部门内实体产生但通过我们的中央外汇风险管理计划进行管理的收入相关的外币对冲损益,以及来自MMR的订阅收入和其他数字商业机会的收入。
净销售额
在截至2022年6月30日的三个月中,净销售额下降了1,580万美元,跌幅1.2%,至13.125亿美元 13.283 亿美元在截至2021年6月30日的三个月中。服装下降的主要原因是外汇汇率的影响。鞋类的增长主要是由于回报率的降低,但部分被单位销售的下降所抵消。配件减少的主要原因是销量下降。从渠道的角度来看,净销售额的下降是由于直接面向消费者的减少所致,但部分被批发的增长所抵消。
许可证收入
在截至2021年6月30日的三个月中,许可证收入从截至2021年6月30日的三个月的2330万美元增长了490万美元,增长了21.0%,增幅为21.0%,这得益于我们被许可人的需求增加以及业务和财务状况的改善。增加的收入主要来自我们在亚太地区的许可合作伙伴。
毛利
销售成本主要包括产品成本、入境运费和关税成本、出境运费、使产品符合客户要求的装卸成本、根据选定产品销售额的预定百分比向代言人支付的特许权使用费以及库存过时的减记。总的来说,按净收入的百分比计算,我们预计与我们的服装和配饰相关的商品销售成本将低于鞋类的销售成本。销售成本的有限部分与数字订阅和广告收入有关,主要是网站托管成本,销售的商品成本与我们的许可收入无关。
我们将与向客户运送货物相关的出境运费列为销售商品的成本;但是,我们将大部分出库装卸费用列为销售、一般和管理费用的一部分
开支。因此,我们的毛利润可能无法与其他将出境装卸费用计入其销售成本的公司的毛利相提并论。出境装卸费用包括与准备运送给客户的货物相关的成本以及运营我们的配送设施的某些成本。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月,这些成本分别为1,790万美元和2620万美元。
截至2022年6月30日的三个月,毛利减少了3,860万美元,至6.302亿美元,而截至2021年6月30日的三个月,毛利为6.688亿美元。毛利占净收入的百分比或毛利率从49.5%下降了280个基点至46.7%。
毛利率的下降主要是由以下负面影响推动的:
•由于运费成本上涨,尤其是海运,与 COVID-19 相关的供应链影响,大约有 160 个基点;
•与去年相比,更高的促销和折扣可获得约50个基点;
•来自不利的渠道、区域和产品组合约40个基点;以及
•外币变动造成约30个基点的负面影响。
我们预计,更高的折扣和促销活动以及外汇汇率的影响将继续对我们未来几个季度的毛利率产生负面影响。
销售、一般和管理费用
我们的销售、一般和管理费用包括与营销、销售、产品创新和供应链以及企业服务相关的成本。我们将销售、一般和管理费用合并为两个主要类别:营销和其他。另一个类别是我们的销售、产品创新和供应链以及企业服务类别的总和。营销类别主要包括体育和品牌营销、媒体和零售演示。体育和品牌营销包括专业、俱乐部和大学赞助协议、个人运动员和网红协议,以及直接向球队和个人运动员提供和销售产品。媒体包括数字、广播和印刷媒体,包括社交媒体和移动媒体。零售展示包括销售陈列和概念店以及我们的店内固定项目特有的折旧费用。我们的营销成本是我们增长的重要驱动力。
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| 截至6月30日的三个月 |
(以千计) | 2022 | | 2021 | | $ Change | | % 变化 |
销售、一般和管理费用 | $ | 595,714 | | | $ | 545,003 | | | $ | 50,711 | | | 9.3 | % |
销售、一般和管理费用增加了 507万美元,涨幅为9.3%。在销售、一般和管理费用中:
•由于在此期间的营销活动增加,营销成本增加了1470万美元,增长了10.6%。营销成本占净收入的百分比从10.3%增加到11.4%。
•其他成本增加了3,600万美元,增长了8.9%,这主要是由于与诉讼相关的应计费用、薪酬支出和咨询费用的增加。其他成本占净收入的百分比从30.1%增加到32.8%。
截至2022年6月30日的三个月,销售、一般和管理费用占净收入的百分比增至44.2%,而截至2021年6月30日的三个月中,这一比例为40.3%。
重组和减值费用
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| 截至6月30日的三个月 |
(以千计) | 2022 | | 2021 | | $ Change | | % 变化 |
重组和减值费用 | $ | — | | | $ | 2,613 | | | $ | (2,613) | | | (100.0) | % |
在截至2021年6月30日的三个月中,我们运营支出中的重组和减值费用为260万美元。请参阅我们的简明合并财务报表附注12。
利息支出,净额
净利息支出主要由我们的债务安排产生的利息组成,由我们的现金和现金等价物赚取的利息收入所抵消。
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| 截至6月30日的三个月 |
(以千计) | 2022 | | 2021 | | $ Change | | % 变化 |
利息支出,净额 | $ | 6,005 | | | $ | 13,307 | | | $ | (7,302) | | | (54.9) | % |
净利息支出减少了730万美元,至600万美元。下降的主要原因是我们在2021财年回购了总额约4.191亿美元的本金,从而减少了可转换优先票据的利息支出。请参阅我们的简明合并财务报表附注8。
其他收入(支出),净额
其他收入(支出)净额主要包括我们的外币衍生金融工具的未实现和已实现损益,以及因与我们的国际子公司交易相关的外币汇率波动而产生的未实现和已实现损益。其他收入(支出),净额还包括与仅用于转租目的的租赁资产相关的租金支出,主要是与我们在纽约市第五大道的地点相关的租约。
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| 截至6月30日的三个月 |
(以千计) | 2022 | | 2021 | | $ Change | | % 变化 |
其他收入(支出),净额 | $ | (14,241) | | | $ | (38,494) | | | $ | 24,253 | | | (63.0) | % |
其他支出净额减少了2430万美元,至1,420万美元。这主要是由于我们在截至2021年6月30日的三个月中确认了3,470万美元的亏损,这是由于我们的2.5亿美元可转换优先票据本金被注销后。与外币套期保值相关的损失增加了590万美元,外币汇率变动造成的损失增加了500万美元,部分抵消了这一点。
所得税支出(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
(以千计) | 2022 | | 2021 | | $ Change | | % 变化 |
所得税支出(福利) | $ | 5,657 | | | $ | 10,027 | | | $ | (4,370) | | | (43.6) | % |
在截至2022年6月30日的三个月中,所得税支出从2021年同期的1,000万美元减少了440万美元至570万美元。在截至2022年6月30日的三个月中,我们的有效税率为39.7%,而2021年同期为14.4%。与截至2021年6月30日的离散税收优惠相比,我们有效税率的变化主要是由截至2022年6月30日的离散税收支出推动的,以及截至2021年6月30日作为亏损管辖区的美国和拉丁美洲收益的离散影响。
分段操作结果
我们的运营部门基于我们的首席运营决策者(“CODM”)如何做出有关分配资源和评估绩效的决策。我们的细分市场由地理区域定义,包括北美、EMEA、亚太和拉丁美洲。
我们将某些公司成本排除在细分市场的盈利能力指标中。我们在企业其他部门中报告这些成本,旨在提高我们运营部门业绩的透明度和可比性。Corporate Other 中包含的成本主要包括与我们的MMR平台和其他数字商业机会相关的收入和成本,以及未分配给运营部门的一般和管理费用,包括与全球营销、全球IT、全球供应链和创新等集中管理部门以及其他企业支持职能相关的费用;与我们的全球资产和全球营销相关的成本;与总部相关的成本;重组和重组相关费用;以及某些费用外币对冲收益和损失。
下表汇总了与我们的分部相关的净收入和营业收入(亏损)。
按细分市场和公司其他划分的净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
(以千计) | 2022 | | 2021 | | $ Change | | % 变化(1) |
北美 | $ | 909,356 | | | $ | 905,493 | | | $ | 3,863 | | | 0.4 | % |
EMEA | 205,181 | | | 207,224 | | | (2,043) | | | (1.0) | % |
亚太地区 | 176,665 | | | 192,369 | | | (15,704) | | | (8.2) | % |
拉丁美洲 | 49,443 | | | 46,512 | | | 2,931 | | | 6.3 | % |
企业其他 (2) | 8,412 | | | (64) | | | 8,476 | | | N/M |
净收入总额 | $ | 1,349,057 | | | $ | 1,351,534 | | | $ | (2,477) | | | (0.2) | % |
(1) “N/M” = 没有意义
(2) Corporate Other主要包括与我们的运营部门内实体产生但通过我们的中央外汇风险管理计划进行管理的收入相关的外币对冲损益,以及来自MMR的订阅收入和其他数字商业机会的收入。
与截至2021年6月30日的三个月相比,截至2022年6月30日的三个月,总净收入的下降是由以下因素推动的:
•我们北美地区的净收入从9.055亿美元增长了390万美元,增长了0.4%,至9.094亿美元。我们的批发渠道净收入增加,但部分被直接面向消费者的渠道净收入的下降所抵消。在直接面向消费者的渠道中,净收入下降是由于自有和经营的零售商店销售额下降而下降的,但部分被电子商务的增长所抵消。
•我们欧洲、中东和非洲地区的净收入从2.072亿美元下降了200万美元,下降了1.0%,至2.052亿美元。这一下降是由我们的直接面向消费者渠道的下降所推动的,但部分被批发渠道的增长所抵消。在直接面向消费者的渠道中,由于电子商务的减少,净收入下降被自有和经营的零售商店销售额的增长部分抵消。
•我们亚太地区的净收入从1.924亿美元下降了1,570万美元,下降了8.2%,至1.767亿美元。下降的主要原因是,与 COVID-19 相关的限制和限制,尤其是中国的限制和限制,以及外汇汇率的影响,我们的直接面向消费者的渠道,包括电子商务和自营和经营的零售商店销售额的下降。这些下降被我们批发渠道的增长和许可收入的增加部分抵消。
•我们拉丁美洲地区的净收入从4,650万美元增长了290万美元,增长了6.3%,至4,940万美元。这一增长主要是由我们的批发渠道的增长所推动的,但由于我们在该地区某些国家转向分销商运营模式,直接面向消费者的渠道的下降部分抵消了这一增长。在直接面向消费者的渠道中,由于电子商务以及自有和经营的零售商店销售额的下降,净收入有所下降。
按细分市场和公司其他划分的营业收入(亏损)
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| 截至6月30日的三个月 |
(以千计) | 2022 | | 2021 | | $ Change | | % 变化 |
北美 | $ | 189,924 | | | $ | 225,769 | | | $ | (35,845) | | | (15.9) | % |
EMEA | 18,181 | | | 39,892 | | | (21,711) | | | (54.4) | % |
亚太地区 | 19,945 | | | 24,046 | | | (4,101) | | | (17.1) | % |
拉丁美洲 | 6,234 | | | 6,001 | | | 233 | | | 3.9 | % |
企业其他 (1) | (199,801) | | | (174,503) | | | (25,298) | | | (14.5) | % |
总营业收入(亏损) | $ | 34,483 | | | $ | 121,205 | | | $ | (86,722) | | | (71.5) | % |
(1) Corporate Other主要包括与我们的运营部门内实体产生但通过我们的中央外汇风险管理计划进行管理的收入相关的外币对冲损益,以及来自MMR的订阅收入和其他数字商业机会的收入。
与截至2021年6月30日的三个月相比,截至2022年6月30日的三个月的总营业收入下降是由以下因素推动的:
•我们北美地区的营业收入从2.258亿美元下降了3580万美元,至1.899亿美元。这主要是由于运费上涨导致毛利率下降。
此外,由于薪酬支出、销售费用和营销相关费用增加,营业收入下降。
•我们的欧洲、中东和非洲地区的营业收入从3,990万美元下降了2,170万美元至1,820万美元。这主要是由于毛利率下降,受上文讨论的运费上涨和收入减少的推动,以及与营销相关的支出的增加。
•我们亚太地区的营业收入从2400万美元减少了410万美元至1,990万美元。这主要是由于毛利率下降,如上所述,受净收入减少的推动,但部分被营销相关费用和设施成本的减少所抵消。
•我们拉丁美洲地区的营业收入从600万美元增加了20万美元至620万美元。这主要是由于毛利率的提高,受上文讨论的净收入增长的推动,但部分被营销相关支出的增加所抵消。
•我们的公司其他非运营板块的营业亏损增加了2530万美元。这主要是由于诉讼、咨询和薪酬支出的增加,但部分被外币套期保值产生的收益所抵消。
流动性和资本资源
我们的现金需求主要用于营运资金和资本支出。我们通过经营活动产生的现金流、手头现金和现金等价物以及信贷和长期债务安排下的可用借款为营运资金(主要是库存)和资本投资提供资金。我们的营运资金需求通常反映了我们业务的季节性,因为我们历来承认本日历年最后两个季度的大部分净收入。我们的资本投资通常包括扩大我们的店内固定设施和品牌概念店计划,改善和扩建我们的分销和公司设施,改善我们的品牌和Factory House门店的租赁权益,以及对信息技术系统的投资和改进。我们的库存战略侧重于继续满足消费者需求,同时通过建立系统和流程来改善库存管理,从而提高我们的长期库存效率。这些系统和流程旨在提高我们的预测和供应计划能力。除了系统和流程外,我们认为可以提高库存绩效的关键重点领域包括增加产品采购、缩短生产周期,以及通过我们的工厂大楼门店和其他清算渠道改善剩余库存销售的计划和执行。
截至2022年6月30日,我们拥有约10亿美元的现金和现金等价物。我们认为,我们的手头现金和现金等价物、运营现金、我们根据需要减少支出的能力、根据修订后的信贷协议向我们提供的借款、我们进入资本市场的能力以及其他融资替代方案足以满足我们至少未来十二个月的流动性需求和资本支出需求。此外,根据当前市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素,在遵守适用的法律法规的前提下,我们可能会不时寻求利用手头现金、借款或筹集资金来偿还、回购或赎回我们的债务证券、偿还债务、回购普通股或以其他方式进行类似交易,以支持我们的资本结构和业务,或在战略基础上利用多余的现金流。例如,如下所述,2022年2月,我们董事会批准在接下来的两年内回购高达5亿美元的C类普通股,随后,我们签订了与加速股票回购交易相关的协议,分别于2022年2月和2022年5月回购3亿美元和2500万美元的C类普通股。
如上所述,COVID-19 继续给供应链带来挑战,这将影响未来几个季度的库存可用性。如果 COVID-19 在未来时期对我们的业务产生意想不到的重大影响,并且我们需要筹集或储备额外的现金来为我们的运营提供资金,我们可能会考虑与2020财年类似的其他替代方案,包括进一步减少支出、改变投资策略、与客户和供应商谈判付款条款、降低薪酬成本,包括暂时削减工资和裁员,以及限制某些营销和资本支出。此外,我们可能会寻求其他流动性来源,包括但不限于进入资本市场、售后回租交易或其他资产出售或其他替代融资措施。但是,资本市场的不稳定或紧缩可能会对我们以我们可接受的条件或完全可以接受的条件进入资本市场的能力产生不利影响。尽管我们认为长期来看我们有足够的流动性来源
从长远来看,长期或更严重的经济衰退、通货膨胀压力或缓慢的复苏可能会对我们的业务和流动性产生不利影响。
请参阅我们2021财年10-K表年度报告第1A项中包含的 “风险因素” 部分。
股票回购计划
2022年2月23日,董事会授权我们在未来两年内回购最多5亿美元(不包括费用和佣金)的C类普通股已发行股份。C类普通股可以通过旨在遵守经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1条的计划不时按公开市场的现行价格回购,通过远期、衍生、加速股票回购交易或其他方式进行私募回购,但须遵守交易量、定价和时机的适用监管限制。任何回购的时间和金额将取决于市场状况、我们的财务状况、经营业绩、流动性和其他因素。
2022年2月24日,我们与摩根大通银行、全国协会、美国银行和北美花旗银行(统称 “交易商”)签订了加速股票回购交易的主确认书,包括补充确认(统称为 “二月ASR协议”),以回购我们的3亿美元C类普通股。
在截至2022年3月31日的三个月中,根据2月份的ASR协议,我们向交易商预付了3亿美元,并从交易商那里获得了总共约1,620万股C类普通股的初始交付,这些股票立即退回。结果,记录了2.40亿美元的留存收益,以反映回购的C类普通股的市场价格与其面值之间的差额。随后,在2022年5月,根据2月的ASR协议达成了最终和解,我们又收到并立即退回了另外约410万股C类普通股,并额外记录了5,150万美元的留存收益。
2022年5月26日,我们与美国汇丰银行、全国协会(“汇丰银行”)签署了回购2500万美元C类普通股的加速股票回购交易的主确认书,包括一份补充确认书(“5月ASR协议” 以及 “2月ASR协议”,“ASR协议”)。
在截至2022年6月30日的三个月中,根据5月的ASR协议,我们向汇丰银行预付了2500万美元,并从汇丰银行获得了总计260万股C类普通股,这些股票立即退回。结果,记录了2310万美元的留存收益,以反映回购的C类普通股的市场价格与其面值之间的差额。
我们根据ASR协议最终回购的股票数量是根据交易条款期间我们的C类普通股的第10b-18条交易量加权平均价格的平均值减去约定折扣,并根据ASR协议的条款进行调整。
现金流
下表列出了在本报告所述期间由运营、投资和融资活动提供并用于运营、投资和融资活动的现金流的主要组成部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
(以千计) | 2022 | | 2021 | | $ Change |
提供的净现金(用于): | | | | | |
经营活动 | $ | 87,496 | | | $ | 252,823 | | | $ | (165,327) | |
投资活动 | (747) | | | (19,183) | | | 18,436 | |
筹资活动 | (24,359) | | | (247,121) | | | 222,762 | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (21,454) | | | 15,681 | | | (37,135) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | $ | 40,936 | | | $ | 2,200 | | | $ | 38,736 | |
经营活动
与截至2021年6月30日的三个月相比,经营活动提供的现金流减少了1.653亿美元,这主要是由扣除非现金项目影响后的净收入减少7,870万美元以及营运资本变动8,660万美元减少所致。
营运资金的变化主要是由于以下方面的减少:
•库存变化产生的1.073亿美元;
•5,620万美元来自应收账款变动;以及
•1,100万美元来自应付账款的变动。
这些减少被以下营运资金的增加部分抵消:
•应计费用和其他负债变动产生的6,720万美元;
•1,100万美元来自客户退款负债的变化;以及
•1,080万美元来自预付费用和其他流动资产的变化。
投资活动
与截至2021年6月30日的三个月相比,用于投资活动的现金流减少了1,840万美元,这主要是由于收回了先前与出售MyFitnessPal平台相关的收益,但资本支出的增加部分抵消了这一收益。
截至2022年6月30日的三个月,资本支出总额为3570万美元,约占净收入的3%,较截至2021年6月30日的三个月的1,970万美元增加了1,610万美元。在 2021 财年,我们减少了资本支出,以应对与 COVID-19 相关的持续不确定性。展望未来,随着我们投资于全球直接面向消费者、电子商务和数字业务、信息技术系统、配送中心和全球办事处,我们预计资本支出将恢复到占年净收入3%至5%的长期运营原则。2021 年 4 月,我们公布了在马里兰州巴尔的摩的卡温顿港地区建造新的全球总部的计划。随后,在2022年5月,我们公布了有关根据长期可持续发展战略设计新总部计划的更多细节,其中包括承诺减少温室气体排放,增加自有和运营设施中可再生电力的采购。我们预计,短期内我们的部分资本支出将包括在该设施中纳入可持续和智能建筑设计特征的投资。
融资活动
与截至2021年6月30日的三个月相比,用于融资活动的现金流减少了2.228亿美元。在截至2021年6月30日的三个月中,我们向某些交易所持有人支付了3亿美元,用于交换本金总额为2.5亿美元的1.50%可转换优先票据。在这次交易所的同时,我们终止了某些上限看涨协议,作为交换,我们收到了约5,300万美元。在截至2022年6月30日的三个月中,我们支付了2500万美元,通过加速股票回购计划回购了C类普通股。更多详情,请参阅上文 “股票回购计划” 下的讨论。
资本资源
信贷额度
2019年3月8日,我们作为借款人、作为管理代理人的摩根大通银行以及其他贷款人和安排方签订了经修订和重述的信贷协议(“信贷协议”)。2020年5月、2021年5月和2021年12月,我们分别签订了信贷协议的第一、第二和第三次修正案(经修订的信贷协议和 “经修订的信贷协议” 或 “循环信贷额度”)。修订后的信贷协议规定了11亿美元的循环信贷承诺,期限至2026年12月3日结束,在某些情况下允许延期。截至2022年6月30日和2022年3月31日,循环信贷额度下没有未偿金额。
应我们的要求并征得贷款人的同意,修订后的信贷协议下的承付款总额最多可增加3亿美元,但须遵守修订后的信贷协议中规定的某些条件。增量借款未承付,其可用性将取决于我们寻求此类借款时的市场状况。
循环信贷额度下的借款(如果有)的到期日不到一年。该贷款中最多5,000万美元可用于签发信用证。截至2022年6月30日,有440万美元的未偿信用证(2022年3月31日有450万美元的未偿信用证)。
我们在修订后的信贷协议下的义务由安德玛公司的某些国内重要子公司(“子公司担保人”)提供担保,但有惯例例外情况(“子公司担保人”),主要由安德玛公司及其子公司担保人几乎所有资产的第一优先担保权益作为担保,不包括持有某些不动产的安德玛子公司的不动产、股本和债务,以及其他惯例例外情况。修订后的信贷协议规定,一旦我们获得两家评级机构的投资等级评级,担保和抵押品将永久失效。
修订后的信贷协议包含负面承诺,除重大例外情况外,这些承诺限制了我们的能力:承担额外的有担保和无担保债务;将资产抵押为担保;进行投资、贷款、预付款、担保和收购(包括对非担保子公司的投资和贷款);进行根本性变革;在正常业务流程之外出售资产;与关联公司进行交易;进行限制性付款。
我们还必须将合并息税折旧摊销前利润与合并利息支出的比率维持在不低于3.50比1.0(“利息保障契约”),并且我们不允许合并总负债与合并息税折旧摊销前利润的比率大于3.25比1.0(“杠杆契约”),正如修订后的信贷协议中详细描述的那样。截至2022年6月30日,我们遵守了适用的契约。
此外,经修订的信贷协议包含此类性质贷款的惯常违约事件,并包括一项交叉违约条款,根据该条款,经修订的信贷协议中定义的其他重大债务下的违约事件将被视为经修订的信贷协议下的违约事件。
修订后的信贷协议将SOFR取代LIBOR作为美元借款的基准利率(以及类似的基准利率替代日元、加元、英镑和欧元的借款)。根据修订后的信贷协议,借款的年利率等于(a)替代基准利率(美元借款),(b)定期利率(以美元、欧元、日元或加元借款)或(c)“无风险” 利率(以美元或英镑借款),每种情况下的适用利润。贷款的适用利润率将根据合并总负债与合并息税折旧摊销前利润的杠杆比率进行调整,范围在1.00%至1.75%之间(如果是替代基准利率贷款,则为0.00%至0.75%)。我们还将支付根据循环信贷额度的平均每日未使用金额的定价网格确定的承诺费,以及与信用证有关的某些费用。截至2022年6月30日,承诺费为15个基点。
1.50% 可转换优先票据
2020年5月,我们发行了本金总额为5亿美元的2024年到期的1.50%的可转换优先票据(“可转换优先票据”)。可转换优先票据的年利率为1.50%,自2020年12月1日起,每半年在每年的6月1日和12月1日拖欠一次。可转换优先票据将于2024年6月1日到期,除非提前根据其条款进行转换、根据其条款赎回或回购。
此次发行的净收益(包括行使超额配股权的净收益)为4.888亿美元,扣除初始购买者的折扣和我们支付的预计发行费用,其中我们使用4,790万美元支付了下述上限看涨期权交易的费用。我们使用4.399亿美元偿还了当时循环信贷额度下的未偿债务,并支付了相关费用和开支。
可转换优先票据不设担保,也不由我们的任何子公司提供担保。管理可转换优先票据的契约不包含任何财务或运营契约,也不包含对我们或我们的任何子公司支付股息、产生债务或发行或回购证券的限制。
2021年5月和2021年8月,我们与可转换优先票据的某些持有人签订了交换协议,他们同意分别将2.5亿美元和约1.691亿美元的可转换优先票据的总本金额兑换成现金和/或我们的C类普通股股票,外加应计和未付利息(“交易所”)的支付。在交易所方面,我们分别支付了约3亿美元和2.070亿美元的现金,并分别向交易所持有人发行了约1,110万股和770万股公司C类普通股。此外,我们在2021财年第二季度确认了3,470万美元的债务清偿亏损和2021财年第三季度的2380万美元,这些亏损计入其他收益(支出),净额为
我们的简明合并运营报表。继交易所之后,可转换优先票据的总本金约为8,090万美元仍未偿还。
根据我们的选择,可转换优先票据可转换为现金、我们的C类普通股或现金和C类普通股的组合,如下文所述。初始转换率为每1,000美元可转换优先票据本金的101.8589股C类普通股(相当于C类普通股每股约9.82美元的初始转换价格),如果发生某些事件,可能会进行调整。在2024年1月1日之前的工作日营业结束之前,持有人只有在满足以下一项或多项条件时才可以(自行选择)转换其可转换优先票据:
•在截至2020年9月30日的日历季度之后的任何日历季度中(且仅限在该日历季度),如果在截至并包括前一个日历季度最后一个交易日的连续30个交易日内,我们的C类普通股在至少20个交易日(不论是否连续)内最后报告的销售价格大于或等于每个适用交易日转换价格的130%。
•在任何连续五个交易日期间(“计量期”)之后的五个工作日内,计量期内每个交易日的每1,000美元可转换优先票据本金的交易价格低于我们上次公布的C类普通股销售价格和每个此类交易日转换率产品的98%。
•当我们的C类普通股发生特定的公司活动或分配时;或
•如果我们在2024年1月1日之前的工作日营业结束之前召集任何可转换优先票据进行赎回。
在2024年1月1日或之后,在到期日前第二个预定交易日营业结束之前,无论上述条件如何,持有人都可以随时按转换率转换其全部或任何部分的可转换优先票据。
在2022年12月6日当天或之后,如果我们的C类普通股上次报告的销售价格至少为转换价格的130%,则我们可以选择将可转换优先票据的全部或任何部分兑换现金,则在截至该日期前一交易日的任何连续30个交易日期间(包括该期间的最后一个交易日)内至少有20个交易日(不论是否连续)内有效我们以等于总本金的100%的赎回价格提供赎回通知待赎回的可转换优先票据的金额,加上截至但不包括赎回日的应计和未付利息。
如果我们在到期日之前发生根本性变化(定义见可转换优先票据契约),在某些条件下,持有人可能要求我们以1,000美元的本金或其整数倍数回购其可转换优先票据的全部或任何部分以获得现金,价格等于待回可转换优先票据本金总额的100%,外加但不包括的应计和未付利息,基本变更回购日期。
在发行可转换优先票据的同时,我们与摩根大通银行、全国协会、美国汇丰银行、全国协会和北美花旗银行(“期权交易对手”)进行了私下协商的上限看涨期权交易。预计上限看涨期权交易通常会减少转换可转换优先票据时对C类普通股的潜在稀释和/或抵消我们在转换后的可转换优先票据时需要支付的超过转换后的可转换优先票据本金总额的任何现金支付(视情况而定),此类减少和/或抵消的上限取决于上限价格。看涨期权交易的上限价格最初为C类普通股每股13.4750美元,比2020年5月21日上次公布的C类普通股销售价格高出75%,根据上限看涨期权交易的条款,可能会进行某些调整。
2021年5月和2021年8月,我们与交易所同时与每个期权交易对手签订了终止协议,这些期权涉及与交易的可转换优先票据数量相对应的若干期权。根据此类终止协议,每个期权交易对手就上限看涨期权交易中终止的部分向我们支付了现金结算金额。与交易所相关的此类终止协议,我们分别获得了约5,300万美元和3,860万美元。
可转换优先票据包含现金转换功能。在通过亚利桑那州立大学2020-06之前,我们已将其分为负债和权益部分。我们根据不包含转换功能的类似债务工具的借款利率对负债部分进行估值。股票部分被确认为债务折扣,按可转换优先票据的面值与负债部分的公允价值之间的差额进行估值。
我们于2022年1月1日使用修改后的回顾性方法采用了亚利桑那州立大学2020-06。因此,可转换优先票据不再被列为单独的负债和权益组成部分,而是单一负债。有关更多详情,请参阅截至2022年3月31日的三个月的10-Q表过渡报告第一部分中包含的简明合并财务报表附注2。
3.250% 优先票据
2016年6月,我们发行了本金总额为6亿美元的3.250%优先无抵押票据,将于2026年6月15日到期(“优先票据”)。当时,所得款项用于偿还循环信贷额度下的未清款项。从2016年12月15日开始,每半年在6月15日和12月15日支付利息。在2026年3月15日之前(票据到期日前三个月),我们可以随时或不时地赎回部分或全部优先票据,其赎回价格等于待赎回优先票据本金的100%或适用于优先票据契约中所述的此类优先票据的 “整合” 金额,外加但不包括的应计和未付利息,兑换日期。
管理优先票据的契约包含契约,包括限制我们和某些子公司创造或承担有担保债务、进行售后和回租交易的能力的限制,以及我们合并、合并或转让全部或几乎所有财产或资产给他人的能力,在每种情况下都受契约中描述的重大例外情况的限制。
关键会计估计和假设
我们的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。为了编制这些财务报表,我们必须做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债披露的估算和假设。我们的估计通常基于复杂的判断、概率和假设,管理层认为这些判断是合理的,但本质上是不确定和不可预测的。其他专业人员也有可能对相同的事实和情况运用合理的判断,得出和支持一系列替代估计金额。实际结果可能与这些估计值有很大差异。
有关我们重要会计政策的摘要和对最近发布的会计准则的评估,请参阅我们2021财年10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注2。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
自2021年12月31日以来,我们的市场风险没有重大变化。有关我们的市场风险敞口的讨论,请参阅我们的2021财年10-K表年度报告。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下,评估了截至本报告所涉期末的1934年《证券交易法》(“交易法”)下我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序可有效确保(1)及时记录、处理、汇总和报告《交易法》报告中要求披露的信息,(2)酌情积累并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
内部控制的变化
我们已经评估了对财务报告内部控制变更的影响,得出的结论是,在最近一个财季中,按照《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条的定义,我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。尽管我们的大量员工已经过渡到混合工作环境,但我们的财务报告内部控制没有受到任何实质性影响。我们将继续监测和评估混合工作对我们的控制环境和控制活动的影响,以最大限度地减少对控制设计和运营效率的影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们不时参与诉讼和其他诉讼,包括与商业纠纷和知识产权有关的事项,以及与我们的业务相关的贸易、监管和其他索赔。有关某些法律诉讼的信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注9,这些信息以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
我们的经营业绩和财务状况可能会受到众多风险的不利影响。除了本10-Q表季度报告中的其他信息外,您还应仔细考虑我们在2021财年10-K表年度报告中第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的风险因素。这些不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险也可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来前景产生负面影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(c) 发行人购买股权证券:
下表列出了公司在截至2022年6月30日的三个月内根据董事会于2022年2月批准的为期两年的5亿美元股票回购计划对C类普通股的回购。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | 购买的股票总数 | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 | | 根据该计划可能购买的股票的大致美元价值 (单位:百万) |
从 04/01/2022 到 04/30/2022 | | — | | | — | | | — | | | — | |
2022年1月5日到2022年5月31日 (1) | | 4,114,311 | | | $ | 12.52 | | | 4,114,311 | | | $ | 200.0 | |
从 06/01/2022 到 06/30/2022 (1) | | 2,554,148 | | | $ | 9.06 | | | 2,554,148 | | | $ | 175.0 | |
(1)代表通过加速股票回购协议回购的C类普通股。有关详细信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注10。
第 6 项。展品
| | | | | | | | |
展览 没有。 | | |
10.01 | | 安德玛公司修订和重述了高管激励薪酬计划。* |
10.02 | | 安德玛公司第三次修订和重述的2005年综合长期激励计划下基于绩效的限制性股票单位协议的形式。* |
10.03 | | 公司与帕特里克·弗里斯克于2022年5月17日签订的分离协议,包括一般性协议和咨询协议形式(参照公司于2022年5月18日提交的8-K表最新报告附录10.01并入)。* |
31.01 | | 第 302 节首席执行官认证。 |
31.02 | | 第 302 节首席财务官认证。 |
32.01 | | 第 906 节首席执行官认证。 |
32.02 | | 第 906 节首席财务官认证。 |
101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中 |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
104 | | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) |
* 根据10-Q表格第6项,管理合同或补偿计划或安排必须作为附录提交。
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| UNDER ARMOUR, INC. |
| | |
| 来自: | /s/ 大卫 E. 伯格曼 |
| | 大卫·伯格曼 |
| | 首席财务官 |
日期:2022 年 8 月 4 日