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Lordstown Motors公布2022年第二季度财务业绩

俄亥俄州洛德斯敦(2022年8月4日)-专注于商用车队市场的电动轻型汽车原始设备制造商洛德斯敦汽车公司(纳斯达克：RIDE)，今天发布了2022年第二季度财务业绩并提供了业务最新情况。

第二季度和最近的业务亮点

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最终现金余额为2.36亿美元，高于内部预期，并扩大了我们的跑道，部分原因是严格的费用控制和严格的计划管理

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与富士康达成的已完成资产购买协议(APA)，在22年第二季度产生了1.075亿美元的现金收益和2.575亿美元的总收益

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报告的营业利润为6130万美元，包括1.017亿美元的销售收益和1840万美元的与工厂销售相关的某些运营费用的报销

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核心运营费用¹不包括APA的影响，比22季度下降5880万美元，降幅33%，比21季度下降47%

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完成了合同制造协议，将工厂和大约400名制造员工转移到富士康，降低了运营复杂性和成本，并巩固了资本密集型和高度可变的成本结构的道路

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与富士康合资-LMC成为富士康在北美商业市场的主要电动汽车开发合作伙伴

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在测试、验证和认证活动方面继续取得进展，为第三季度商业版本生产和第四季度客户交付准备耐力

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任命Daniel Ninivaggi为执行主席，将Edward HighTower提升为首席执行官，并增加了几名汽车行业资深人士，以加强高级管理团队

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为耐力瞄准有限数量的战略车队客户，并为通过我们的合资企业与富士康生产的第一辆汽车锁定锚定客户

1)见下文“非公认会计准则衡量标准”。

展望

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重申2022年第三季度开始商业生产耐力和商业交付的目标，预计第四季度

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预计2022年下半年总运营亏损和资本支出在1.4亿至1.5亿美元之间，不包括或有负债，2022年的最低资本募集金额将从1.5亿美元降至5000万至7500万美元

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平衡分配关键路径项目上的现有资本，使耐力进入市场

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生产提升计划将与降低材料成本和筹集资金保持一致

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我们富士康合资企业的第一个车辆计划预计将在第四季度宣布

请参阅下面的“前瞻性陈述”。

行政评论

LMC执行主席Daniel Ninivaggi表示：“在过去的一年里，我们招募和发展了一支经验丰富的高级管理团队，在推出耐力方面取得了重大进展，向资本密集度较低和灵活的商业模式过渡，与富士康建立了一个新的车辆开发平台，并筹集了一些额外资本。”虽然这些都是关键的基础性步骤，但我们意识到仍有许多工作要做。我们当前的重点将是完成耐力的成功推出；确定合作伙伴，包括其他原始设备制造商，共同扩大耐力的规模；确定我们富士康合资企业下的第一个车辆计划；确保该计划获得重要的客户支持；并从我们的投资者那里获得必要的支持，以筹集执行我们的商业计划所需的额外资本。

他说：“作为Lordstown以及与富士康的合资企业的首席执行官，我对自己的角色扩大感到兴奋。在第二季度，我们在2022年第三季度推出耐力并在第四季度开始销售的计划方面取得了重大进展。我们期待着将耐力送到客户手中，因为我们认为他们会喜欢它的。“Lordstown Motors首席执行官爱德华·海托尔说。他说：“我们亦已开始为合资公司的首款车辆进行前期开发工作。我们的团队很高兴能在利用富士康电动汽车生态系统的同时创造和推出未来的产品。

我们对本季度的业绩感到满意。严格的计划管理、严格的成本控制和我们团队的高度关注使我们在本季度末的现金状况好于计划。我们有更多的跑道，2022年需要筹集的资金将比之前预测的要少。“然而，我们能否成功、是否有能力执行我们的计划，仍取决于我们筹集额外资本的能力。”

2022年第二季度业绩

在第二季度，我们产生了6130万美元的营业利润，其中包括出售Lordstown工厂带来的1.201亿美元，其中包括1.017亿美元的销售收益和1840万美元的运营费用报销。撇除《行政程序法》的影响，我们的核心总营运开支为5,880万元，其中研发(“R&D”)及销售、一般及行政成本(“SG&A”)分别为2,890万元及2,990万元。

研发成本包括与运营Lordstown工厂和生产试生产车辆(PPV)相关的1070万美元，1670万美元的工程测试和开发成本，以及150万美元的耐力原型组件。与运营相关的成本

由于APA于2022年5月11日关闭，Lordstown工厂和制造PPV比2022年第一季度下降了51%，导致公司在此期间产生了大约一半的工厂运营成本。第二季度的工程、测试和开发费用比2022年第一季度下降了18%。与2022年第一季度相比，与制造PPV和测试的车辆组件相关的成本下降了93%，即1820万美元，因为我们在该季度基本完成了PPV的制造。

本季度SG&A为2990万美元，比2022年第一季度和2021年第四季度均增长约15%。增加的主要原因是反映存货可变现净值的非现金费用，但被较低的法律和专业费用部分抵消。

季度末，手头现金为2.36亿美元，比2022年第一季度高出约3200万美元。现金的变化反映了运营部门使用的5240万美元的现金，其中包括2160万美元的营运资本，1810万美元的资本支出，其中大约一半用于Enendance的工具，8750万美元的工厂出售收益，以及1510万美元的股票发行。

请参阅下面的“前瞻性陈述”。

电话会议信息

Lordstown Motors将于上午8：30主持电话会议。东部时间今日(2022年8月4日，星期四)。电话会议可以通过在线直播收听，可以在洛德斯敦汽车公司投资者关系网站的活动页面上观看，也可以在https://investor.lordstownmotors.com/.上观看投资者演示文稿。电话会议结束后不久，将提供网络直播的档案。

关于Lordstown Motors Corp.

Lordstown Motors是一家电动汽车(EV)创新者，开发高质量的轻型商用车队车辆，耐力全电动皮卡作为其第一款车辆在俄亥俄州Lordstown的工厂推出。Lordstown Motors在密歇根州的法明顿山和加利福尼亚州的欧文拥有工程、研发设施。欲了解更多信息，请访问www.lordstownmotors s.com。

联系人：

投资者

卡特·W·德里斯科尔，CFA

邮箱：ir@lordstownmotors s.com

媒体

科琳·罗巴尔

邮箱：crobar@robarpr.com

313-207-5960

财务业绩

Lordstown Motors Corp.

简明综合业务报表

(金额以千计，每股数据除外--未经审计)


	截至三个月		截至三个月		截至六个月		截至六个月
	June 30, 2022		June 30, 2021		June 30, 2022		June 30, 2021
净销售额	$	—	$	—	$	—	$	—
运营费用
销售、一般和行政费用		29,941		33,793		55,960		48,187
研发费用¹		10,510		76,544		72,374		168,356
销售收益		(101,736)		—		(101,736)		—
营业(收入)费用总额	$	(61,285)	$	110,337	$	26,598	$	216,543
营业收入(亏损)		61,285		(110,337)	$	(26,598)	$	(216,543)
其他收入(费用)
其他收入(费用)		1,991		1,877		499		(17,255)
利息收入		383		260		125		387
所得税前收入(亏损)	$	63,659	$	(108,200)	$	(25,974)	$	(233,411)
所得税费用		—		—		—		—
净收益(亏损)	$	63,659	$	(108,200)	$	(25,974)	$	(233,411)
普通股股东应占每股收益(亏损)
基本信息		0.32		(0.61)		(0.13)		(1.33)
稀释		0.32		(0.61)		(0.13)		(1.33)
加权平均已发行普通股数量
基本信息		200,821		176,585		198,674		175,595
稀释		201,015		176,585		198,674		175,595

¹截至2022年6月30日的三个月和六个月的研究和开发费用扣除了《行政程序法》下的1840万美元的运营费用报销。

Lordstown Motors Corp.

简明综合资产负债表

(除共享数据外，金额以千计--未经审计)




	June 30, 2022		2021年12月31日
资产：
流动资产
现金和现金等价物	$	235,686	$	244,016
库存，净额		4,013		—
预付费用和其他流动资产		43,080		47,121
流动资产总额	$	282,779	$	291,137
财产、厂房和设备		286,928		382,746
无形资产		1,000		1,000
其他非流动资产		27,487		13,900
总资产	$	598,194	$	688,783
负债和股东权益：
流动负债
应付帐款	$	12,979	$	12,098
应计负债和其他流动负债		34,355		35,507
富士康的收购价首付		—		100,000
付给富士康的票据		13,500		—
流动负债总额	$	60,834	$	147,605
认股权证及其他非流动负债		1,601		1,578
总负债	$	62,435	$	149,183
股东权益
A类普通股，面值0.0001美元，授权股份300,000,000股；截至2022年6月30日和2021年12月31日，分别发行和发行了205,871,561股和196,391,349股	$	21	$	19
额外实收资本		1,106,521		1,084,390
累计赤字		(570,783)		(544,809)
股东权益总额	$	535,759	$	539,600
总负债和股东权益	$	598,194	$	688,783

Lordstown Motors Corp.

现金流量表简明合并报表

(金额以千为单位--未经审计)



	截至六个月		截至六个月
	June 30, 2022		June 30, 2021
经营活动的现金流
净亏损	$	(25,974)	$	(233,411)
对净亏损与经营活动使用的现金进行核对的调整：
基于股票的薪酬		6,546		5,780
处置固定资产收益		(101,736)		—
其他非现金变动		9,123		18,261
应付票据的宽免		—		(1,015)
资产和负债变动情况：
应收账款		—		19
库存		(13,413)		—
预付费用和其他资产		5,301		726
应付帐款		1,197		7,209
应计费用和其他负债		(2,471)		31,057
经营活动使用的现金净额	$	(121,427)	$	(171,374)
投资活动产生的现金流
购买资本资产	$	(40,043)	$	(175,601)
对富士康合资企业的投资		(13,500)		—
出售资本资产所得收益		37,553		—
投资活动使用的现金净额	$	(15,990)	$	(175,601)
融资活动产生的现金流
应付票据收益	$	13,500	$	82,016
从富士康收到的首付款		100,000		—
普通股发行		1,853		1,098
与YA的股权购买协议所得收益，扣除发行成本		13,734		—
融资活动提供的现金净额	$	129,087	$	83,114
现金和现金等价物减少	$	(8,330)	$	(263,861)
现金和现金等价物，期初余额		244,016		629,761
现金和现金等价物，期末余额	$	235,686	$	365,900

非现金项目
富士康出售资本性资产首付款的再确认	$	200,000	$	—
用应付款获得的资本资产	$	1,846	$	14,631

Lordstown Motors Corp.

从营业费用(收入)到核心营业费用的非GAAP对账

(金额以千为单位--未经审计)

除了根据美国公认会计原则(“GAAP”)提供的业绩外，本新闻稿还包括一项称为“核心运营费用”的非GAAP指标，以在调整后的基础上列报运营业绩，以消除富士康APA关闭的影响。下表提供了根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务计量--营业费用(收入)与所列非公认会计准则财务计量之间的对账。该公司认为，当核心运营费用与公认会计原则财务指标一起审查时，可以提供更多信息，帮助投资者评估历史趋势和本期业绩。如果公司认为GAAP财务指标为管理层和投资者评估我们业务的经营业绩提供了有用的补充信息，则这些项目可能被排除在GAAP财务指标之外。然而，本公司纳入这些经调整的措施，不应被理解为其未来业绩不会受到不寻常或不常见项目的影响，或其已作出调整的项目不寻常或不常见或不会再次发生。非GAAP财务指标应被视为本收益新闻稿和公司的简明综合财务报表和其他公开提交的报告中提出的GAAP财务指标的补充，而不是优于或替代该指标。此外，该公司提供的任何非GAAP财务衡量标准可能与其他公司提出的类似非GAAP衡量标准不同或具有可比性。


	截至三个月	截至三个月	截至三个月
	June 30, 2021	March 31, 2022	June 30, 2022
营业费用(收入)	110,377	87,883	(61,285)
调整：
营业费用报销	—	—	18,355
销售收益	—	—	101,736
核心运营费用	110,377	87,883	58,806

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前瞻性陈述

本新闻稿包括前瞻性陈述。这些声明是根据1995年美国私人证券诉讼改革法中的“安全港”条款作出的。这些陈述可以通过诸如“感觉”、“相信”、“预期”、“估计”、“项目”、“打算”、“应该”、“将是”或此类术语的否定或其他类似术语来识别。前瞻性陈述是指非历史事实的陈述。此类前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，可能会受到风险和不确定性的影响，这可能会导致实际结果与本文中包含的前瞻性陈述大不相同，原因包括但不限于：需要筹集大量额外资本来执行我们的业务计划，实现我们2022年及以后的耐力生产目标，实现耐力的规模化生产，继续进行运营并保持持续经营，以及我们在合理的时间表和适当的条款下筹集此类资金的能力；或有负债的成本及其他影响，例如诉讼、监管程序、调查、股东函件及索偿、是否获得保险及/或与这些事项有关的负面宣传，可能对我们的流动资金状况、现金预测、业务前景及取得融资的能力及时间框架产生重大不利影响；我们有限的经营历史及我们执行业务计划的能力，包括透过与富士康的关系；我们筹集足够资本以投资于我们预期将最终使我们能够降低耐用材料成本的工具的能力。, 继续改进耐力的设计，并为我们未来可能开发的任何车辆提供资金；我们业务的推出和预期业务里程碑的时间安排，包括我们完成耐力的工程设计和富士康完成罗德斯敦工厂的改装和重新装备的能力，建立和维护适当的供应商关系，成功完成测试、认证和认证，并根据我们预计的时间表开始生产和交付耐力；我们成功识别和实施降低耐力材料成本的行动的能力；供应链中断、通货膨胀和可能无法及时或以可接受的成本采购基本部件和原材料及其对测试、生产、销售和其他活动的影响；我们获得具有约束力的采购订单和建立客户关系的能力；我们的技术(包括轮毂电机)未按预期运行的风险以及我们在耐力的价格、性能、质量、可靠性、安全性和效率方面满足客户期望并提供他们所需的服务和支持水平的总体能力；我们使用直销模式而不是通过大多数其他原始设备制造商所使用的经销商网络开展业务的能力；竞争对我们营销和销售汽车能力的影响；我们无法留住关键人员和招聘额外人员的能力；保护我们知识产权的能力；未能获得必要的监管批准；法律或监管要求的变化或对现有法律的新的或不同的解释；政府激励措施的变化以及燃料和能源价格；卫生流行病的影响，包括新冠肺炎大流行。, 关于我们的业务；网络安全威胁和遵守隐私

这些风险包括：我们未能及时执行和维持适当的财务、信息技术和管理流程及管制和程序；我们继续遵守债务契约的能力、到期偿还债务的能力以及以重大资产作为抵押品抵押品最近获得的债务的相关风险；以及我们可能受到其他经济、地缘政治、商业和(或)竞争因素的不利影响，包括乌克兰战争的直接和间接影响。此外，与富士康达成的交易存在风险和不确定性。不能保证我们将成功实施，或我们将从最近完成的与富士康的交易中实现预期利益，包括合同制造协议和联合开发更多电动汽车推出的合资企业。如果我们不能保持与富士康的关系，或者不能有效地管理将耐力的生产外包给富士康，我们可能无法确保连续性、质量和遵守我们的设计规范或适用的法律法规，这最终可能会扰乱我们的生产和运营，并对我们的生产和运营产生负面影响。合资企业的成功取决于许多变量，包括我们利用富士康、其附属公司和MIH财团其他成员的设计、工程数据和其他基础工作在北美将汽车商业化、工业化、同质化和认证的能力，以及各方无法控制的变量，如技术、创新、充足的资金、供应链和其他经济条件、竞争对手, 客户需求和其他影响新车开发的因素。如果我们无法为自己和潜在的其他OEM客户开发新车，我们的业务前景、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。我们将需要额外的资金来执行我们的2022年业务计划，并实现耐力的规模化生产。当我们寻求更多的融资来源时，不能保证我们会以优惠的条件获得这种融资，或者根本不能保证。我们在债务和股权资本市场获得额外融资的能力受到多个因素的影响，包括市场和经济状况，所需的大量资本，我们的材料成本目前并预计将继续大幅高于我们的预期售价，围绕监管部门批准和工具性能的不确定性，与正在进行的诉讼和美国证券交易委员会调查相关的重大损失的重大风险敞口，我们的业绩和投资者对我们以及我们的业务和行业的情绪。有关可能影响该公司财务结果及其前瞻性陈述的潜在因素的更多信息包括在该公司最近提交给证券交易委员会的10-K表格和随后提交给证券交易委员会的文件中。所有前瞻性陈述均受本警告性声明的限制。任何前瞻性陈述仅在发表之日起发表，Lordstown Motors没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映本新闻稿发布之日之后的事件或情况。