先进排水系统公司宣布第一季度业绩

2023财年业绩

俄亥俄州希利亚德(2022年8月4日)-美国存托股份(纽约证券交易所股票代码：WMS)(以下简称“美国存托股份”或“公司”)今天公布了截至2022年6月30日的第一财季财务业绩，该公司是雨水和现场化粪池废水行业创新水管理解决方案的领先供应商。

2023财年第一季度业绩

·净销售额增长36.6%，达到9.142亿美元

·净收入增长144.4%，达到1.885亿美元

·调整后的EBITDA(非GAAP)增长79.5%，达到2.99亿美元

美国存托股份首席执行官兼首席执行官斯科特·巴伯表示：“我们在2023财年第一季度实现了创纪录的收入，调整后的EBITDA业绩，业绩远远高于计划。销售额增长37%是由于美国存托股份和渗透者的优惠定价，以及联合产品、渗透者和住宅终端市场的销量在市场份额增加的推动下强劲增长。此外，在2022财年第四季度安装的新生产设备，包括美国存托股份和渗透者，正在以预期的速度生产，并有助于减少居高不下的积压。虽然我们的非住宅、基础设施和农业终端市场的管道量开始的速度慢于预期，但随着本季度的进展，同比产量表现有所改善，我们对本财年剩余时间内我们所有终端市场的前景仍然充满信心。“

巴伯继续说：“第一季度我们实现了有利的营收增长，在我们的建筑终端市场和地区都有广泛的基础，其中我们的重点州表现突出。这种增长抵消了我们在运输和制造业务中继续看到的通胀成本压力。此外，我们采取的定价行动抵消了原材料成本的影响，原材料成本有所下降，但仍处于较高水平。由于这些行动，我们实现了调整后EBITDA的强劲增长，再加上营运资本的改善，帮助推动了显著的自由现金流产生。”

巴伯总结说：“基于我们预计将持续到第二季度的本季度好于预期的表现，我们正在提高收入和调整后EBITDA的财政年度指导。虽然总体经济状况存在不确定性，特别是在住宅建设方面，但我们在包括项目识别、报价、帐单比和订单趋势在内的领先指标中看到的优势，给了我们信心，我们可以实现今天发布的最新指导。”

2023财年第一季度业绩

净销售额增加了2.449亿美元，增幅为36.6%，达到9.142亿美元，而去年同期为6.693亿美元。国内管材销售额增加1.508亿美元，至5.249亿美元，增幅40.3%。美国国内联合产品及其他销售额增长7190万美元，至1.98亿美元，增幅为56.6%。渗透器的销售额增加了3950万美元，或31.2%，达到1.663亿美元。这些增长是由美国建筑终端市场两位数的销售增长推动的。在加拿大、墨西哥和出口业务强劲增长的推动下，国际销售额增加了610万美元，增幅为9.4%，达到7150万美元。

与上年的2.01亿美元相比，毛利润增加了1.51亿美元，增幅为75.1%，达到3.521亿美元。毛利润的增长主要是由于销售量的增加以及管道、现场化粪池和相关产品的优惠定价。我们毛利润的增长是由于价格改善带来的净销售额增加，部分被材料和运输成本上升以及制造成本上升的通胀压力所抵消。

调整后的EBITDA(非GAAP)增加1.325亿美元，或79.5%，增至2.99亿美元，上年为1.666亿美元。这一增长主要是由于上述因素。调整后的EBITDA占净销售额的百分比为32.7%，而上一年为24.9%。

本新闻稿中包含的财务报表表格中提供了调整后EBITDA和自由现金流量的GAAP与非GAAP财务计量的对账。下文“非公认会计准则财务措施”的标题下也包括对这些措施的解释。

资产负债表和流动性

经营活动提供的现金净额为2.498亿美元，上年为1.043亿美元。自由现金流(非公认会计准则)为2.136亿美元，上年为7880万美元。截至2022年6月30日，净债务(债务总额和融资租赁债务净额)为8.502亿美元，比2022年3月31日减少7,430万美元。

2022年6月9日，该公司发行了本金总额为5.0亿美元的6.375%优先债券，2030年到期。此次发行的部分收益用于偿还其优先担保循环信贷安排下的未偿还借款。

美国存托股份的总流动资金为10.59亿美元，其中包括截至2022年6月30日的4.64亿美元现金和承诺信贷安排下的5.95亿美元可用资金。截至2022年6月30日，公司杠杆率为1.1倍。

在截至2022年6月30日的三个月中，该公司回购了80万股普通股，总成本为6740万美元。截至2022年6月30日，根据授权，可能会回购约9.326亿美元的普通股。

2023财年展望

根据目前的可见性、现有订单的积压和业务趋势，该公司上调了2023财年的财务目标。目前预计净销售额将在32.5亿美元至33.5亿美元之间。调整后的EBITDA预计在9亿至9.4亿美元之间。资本支出预计在1.5亿至1.8亿美元之间。

电话会议信息

网络直播：感兴趣的投资者和其他各方可以通过登录该公司网站的投资者关系栏目收听现场电话会议的网络直播，网址为：https://investors.ads-pipe.com/events-and-presentations.电话会议结束后，该网站将提供在线重播。

电话会议：要参加现场直播的电话会议，参会者可以在https://ige.netroadshow.com/registration/q4inc/11113/ads/#39-first-quarter-fiscal-year-2023-financial-results/.注册注册后，参与者将通过电子邮件收到确认信息，包括拨入详细信息和用于进入的唯一电话会议代码。注册是通过现场通话开放的。为确保参与者在整个通话过程中处于连接状态，请至少在通话开始前10分钟进行注册。

关于本公司

先进排水系统公司是创新的雨水和现场化粪池废水解决方案的领先制造商，该解决方案管理着世界上最宝贵的资源：水。美国存托股份提供卓越的排水解决方案，可用于各种市场和应用，包括商业、住宅、基础设施和农业。美国存托股份拥有业内最大的公司拥有的车队、庞大的销售团队以及由大约70家制造工厂和38个配送中心组成的庞大制造网络，为客户提供了优质的服务。美国存托股份是北美最大的塑料回收公司，每年确保超过5亿磅的塑料被留在垃圾填埋场之外。美国存托股份成立于1966年，其水管理解决方案设计可持续数十年。欲了解更多信息，请访问公司网站：www.adSpipe.com。

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些陈述可能被视为前瞻性陈述。这些陈述不是历史事实，而是基于公司目前对公司业务、运营和其他相关因素的预期、估计和预测。“可能”、“将”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“预测”、“潜在”、“继续”、“预期”、“打算”、“计划”、“计划”、“相信”、“估计”、“自信”以及类似的表述都被用来识别这些前瞻性表述。可能导致实际结果与前瞻性陈述中所反映的与我们的经营和业务有关的因素包括：树脂和其他原材料的价格和可获得性的波动，以及我们及时将任何增加的原材料成本转嫁给客户的能力；与新冠肺炎大流行或未来其他大流行病相关的风险；我们开展业务的市场的总体商业和经济状况的中断或波动；非住宅和住宅建筑市场以及基础设施支出的周期性和季节性；我们现有和未来市场竞争加剧的风险；围绕整合和实现预期效益的不确定性；天气或季节性的影响；我们失去任何重要客户的风险；在国际上开展业务的风险；通过合资企业进行部分业务的风险；我们向新的地理或产品市场扩张的能力；与制造过程相关的风险；全球气候变化的影响；网络安全风险；我们管理供应、采购和客户信用政策的能力；我们控制劳动力成本和吸引, 这些风险包括：培训和留住高素质员工和关键人员的能力；我们保护知识产权的能力；法律法规的变化，包括环境法律法规的变化；与我们目前的债务水平相关的风险，包括根据现有信贷协议进行的借款和根据现有优先票据进行的未偿债务；以及公司在提交给美国证券交易委员会的文件中描述的其他风险和不确定性。新的风险和不确定因素时有出现，公司无法预测可能对本新闻稿中的前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定因素。鉴于本文中包含的前瞻性信息中固有的重大不确定性，包含此类信息不应被视为公司或任何其他人表示公司的期望、目标或计划将在预期的时间框架内实现或根本不能实现。告诫投资者不要过度依赖本公司的远期-

除法律要求外，公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

如需更多信息，请联系：

迈克尔·希金斯

公司战略和投资者关系部副总裁

(614) 658-0050

邮箱：Michael.Higgins@adSpipe.com

财务报表

高级排水系统公司。及附属公司

合并损益表

(未经审计)

 

 

 

高级排水系统公司。及附属公司

合并资产负债表

(未经审计)

高级排水系统公司。及附属公司

合并现金流量表

(未经审计)

 

选定的财务数据

下表列出了按可报告分部列出的每个所示期间的净销售额。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿包含以非美国公认会计原则(“GAAP”)的方法确定的财务信息。美国存托股份管理层在分析公司业绩时使用非公认会计准则的衡量标准。鼓励投资者审查非GAAP财务指标与附表中提供的可比GAAP结果的对账情况。

非公认会计准则财务指标的对账

本新闻稿包括对有机业绩、调整后的EBITDA和自由现金流、非公认会计准则财务指标的参考。这些非公认会计准则财务计量是根据公认会计准则提出的结果的补充和结合使用。这些措施并不打算取代根据公认会计原则报告的措施。调整后的EBITDA和自由现金流量可能不同于其他公司使用的非GAAP财务衡量标准，即使使用类似的术语来识别此类衡量标准。

EBITDA和调整后的EBITDA是非GAAP财务指标，包括扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收入、基于股票的薪酬、非现金费用和某些其他费用。本公司对调整后EBITDA的定义可能与其他公司使用的类似衡量标准不同，即使使用类似的术语来识别此类衡量标准。调整后的EBITDA是管理层和公司董事会用来评估财务业绩和评估公司业务战略有效性的关键指标。因此，管理层认为，调整后的EBITDA为投资者和其他人提供了有用的信息，有助于他们以与公司管理层和董事会相同的方式了解和评估我们的经营业绩。为了向投资者提供有意义的对账，本公司提供了调整后EBITDA与净收入的对账如下。

自由现金流是一种非公认会计准则的财务计量，包括经营活动的现金流减去资本支出。自由现金流是管理层和公司董事会用来评估公司产生现金能力的指标。因此，管理层认为，自由现金流为投资者和其他人提供了有用的信息，帮助他们了解和评估我们在扣除资本支出后从运营中产生现金流的能力。为了向投资者提供有意义的对账，本公司提供了从经营活动到自由现金流的对账如下。

下表列出了EBITDA和调整后的EBITDA与经营活动的净收入和自由现金流量的对账，这是最具可比性的GAAP衡量标准。

分部调整后毛利与毛利的对账

调整后EBITDA与净收入的对账

(A)包括衍生工具公允价值调整、外币交易(收益)损失、与南美合营企业有关的利息、所得税、折旧及摊销的比例份额，按权益会计方法及行政人员退休开支入账。

自由现金流量与经营活动现金流量的对账