2022年第二季度收益发布2022年8月3日 戴夫·格拉齐奥西、董事长兼首席执行官弗雷德·博利、高级副总裁总裁和首席财务官如图99.2
安全港声明以下 信息包含或可能被视为包含“前瞻性声明”(定义见1995年美国私人证券诉讼改革法)。“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”以及其他对未来事件和趋势的预测或指示以及与历史事项无关的表述属于前瞻性表述。您不应过度依赖这些前瞻性陈述。虽然前瞻性陈述反映了管理层的真诚信念，但不应依赖前瞻性陈述，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他 因素，这些因素可能导致实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的预期未来结果、业绩或成就大不相同。前瞻性陈述仅在陈述发表之日起 发表。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、情况变化或其他原因。这些前瞻性声明 会受到许多风险和不确定性的影响，包括但不限于：成本增加、供应中断或用于制造或运输我们或我们的客户或供应商的产品的劳动力、运费、原材料或组件短缺，包括乌克兰战争和新冠肺炎疫情；全球经济状况；新冠肺炎大流行的持续时间和传播，包括病毒的新变种以及疫苗和增强剂的速度和可获得性，减轻政府机构和公众所做的努力，以及这种疫情对经济状况的总体影响, 金融市场波动和我们的业务，包括但不限于我们制造和其他设施的运营、劳动力的可用性、我们的供应链、我们对我们产品的分销流程和需求以及对我们净销售额和现金流的相应影响；我们参与 具有竞争力的市场；我们准备、响应并成功实现与技术和市场发展、竞争威胁和不断变化的客户需求相关的目标的能力，包括电动混合动力和全电动商用车；我们的某些最终用户运营的高度周期性行业；我们经营所处的全球监管和商业环境中的不确定性；我们的净销售额集中在我们最大的五个客户中，并失去其中任何一个；北美以外的市场未能更多地采用全自动变速器；我们研发工作的成功，其结果尚不确定；美国和外国国防支出；与我们国际业务相关的风险，包括战争行为和日益加剧的贸易保护主义；总体经济和行业状况；发现我们产品中的缺陷，导致新车型发布延迟， 召回活动和/或保修成本增加，以及未来销售减少或对我们的品牌和声誉造成损害；我们识别、完善和有效整合收购和合作的能力；劳工罢工、停工或 类似的劳资纠纷, 这可能会严重扰乱我们或我们的主要客户或供应商的运营；以及与我们的债务相关的风险。艾利森传输不能向您保证，在准备任何前瞻性陈述时所做的假设将被证明是准确的，或者任何长期财务目标将会实现。本演示文稿中包含的所有前瞻性声明仅表示截至发布之日的情况，艾莉森变速器不承担任何义务 公开更新或修改任何此类前瞻性声明，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。艾莉森变速器特别提醒您，不要过度重视与本文中阐述的潜在增长机会或长期财务目标有关的某些前瞻性陈述。实际结果可能与这些陈述大不相同。艾利森变速器的业务受到许多风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致未来的运营结果与本文提出的结果大相径庭。可能导致实际结果大不相同的重要因素在艾利森变速器截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K和截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q中讨论。
非GAAP财务信息我们使用 调整后EBITDA和调整后EBITDA占净销售额的百分比来衡量我们的运营盈利能力。我们相信，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA占净销售额的百分比为管理层、投资者和债权人提供了衡量我们业务运营结果的有用指标，并增加了我们的运营盈利能力和与其他公司的可比性。调整后的EBITDA占净销售额的百分比也用于计算管理层的激励性薪酬计划。对调整后的EBITDA和调整后的EBITDA占净销售额的百分比而言，最直接可比的美国公认会计原则(“GAAP”)分别是净收益和净收益 。经调整EBITDA按本公司全资附属公司Allison Transport，Inc.第二次修订及重订信贷协议所界定的扣除利息开支、净额、所得税开支、无形资产摊销、物业、厂房及设备折旧及其他调整前收益 计算。调整后的EBITDA占净销售额的百分比计算为调整后的EBITDA除以净销售额。我们使用 调整后的自由现金流来评估业务产生的现金数量，在完成维持和发展业务所需的资本投资以及某些强制性偿债要求后，可用于偿还债务、股东分配和战略机会，包括投资于我们的业务。我们相信，调整后的自由现金流为管理层加强了对业务现金流的了解, 投资者和债权人。调整后的自由现金流也用于计算管理层的激励性薪酬计划。与调整后自由现金流量最直接可比的GAAP指标是经营活动提供的净现金。调整后的自由现金流量按经营活动提供的现金净额计算，不包括非经常性重组费用，加上长期资产后。
致电议程2022年第2季度绩效2022年 指导更新
2022年第二季度业绩摘要($以 百万为单位)2022年第二季度差异净销售额$664$603 10%毛利润$311$2888 8%调整后EBITDA(1)$227$213 7%稀释后每股收益$1.26$1.01 25%有关净收入的对账，请参阅附录。净销售额：主要由以下因素推动：北美骇维金属加工终端市场净销售额增长13%全球骇维金属加工终端市场净销售额增长2,500万美元服务部件净销售额增长8%，支持 设备和其他终端市场北美以外的净销售额增长7%-骇维金属加工终端市场毛利：增长主要是由于某些产品价格上涨和净销售额增加，部分被不利的材料成本抵消净收入：增长主要是由更高的毛利润推动的，部分被产品计划支出的增加抵消调整后的EBITDA：增长主要是由更高的毛利润推动的，部分被增加的产品计划支出稀释每股收益所抵消：增长主要是由更高的净利润和更低的流通股总数推动的
2022年第2季度净销售业绩(以百万美元为单位)终端市场2022年第2季度2021%北美地区差异评论-Hwy$340$302 13%主要受客户对最后一英里送货需求的持续强劲推动，区域运输和职业卡车北美公路$20$9 122% 主要是由于对水力压裂应用的持续需求国防$29$48-40%主要是由于北美以外的履带式车辆应用需求下降-公路$105$98 7%主要是由于欧洲和南美的需求增加，以及我们在北美以外地区继续执行增长计划-公路$32$18 78%主要是由采矿、建筑和能源部门的更高需求推动服务零部件、支持设备和其他 $138$128 8%主要由北美服务部件和全球支持设备推动总计$664$603 10%
2022年第二季度财务业绩($以 百万美元为单位，不包括每股数据)2022年第二季度2021年第二季度$Var%Var评论净销售额$664$603$61 10%增长的主要原因是某些产品的价格上涨、NA On-骇维金属加工、全球Off-骇维金属加工、服务部件、 支持设备和其他以及ONA在骇维金属加工终端市场上以及继续执行我们的增长计划销售成本$353$315($38)-12%的增长主要是由不利的材料成本和直接材料的增加以及 与净销售增长相称的制造费用推动的毛利润$311$288$238%的增长主要是由某些产品的涨价和净销售额的增加部分抵消了不利的材料成本运营费用 销售，一般和行政费用$78$80$23%减少主要是由于商业活动支出减少工程-研究和开发$46$41($5)-12%增加主要是由于产品支出增加 计划支出总额$124$121($3)-2%营业收入$187$167$20 12%利息支出，净额(30美元)(30美元)$0%其他(费用)收入，净(3美元)3美元(6美元)-200%的降幅被不利的外汇交易部分抵消了 所得税前可交易证券收入的未实现收益$154$140$14 10%所得税支出(32美元)(30美元)(2美元)-7%的增长主要是由应税收入的增加推动的净收入$122$110$12 11%的增长主要是由更高的毛利润推动的，部分被增加的产品计划支出每股摊薄收益$1.26$1.01$0.25 25%的增长主要由更高的净收入和更低的总流通股推动(2022年第二季度： ：9700万股，2021年第二季度：1.09亿股)调整后的EBITDA(1)$227$213$247%见附录，与净收入进行对账。
2022年第二季度现金流表现($in 百万)2022年第二季度$Variance%经营活动提供的净现金$66$140(74美元)(53%)主要是由于运营周转资金需求增加和现金所得税增加部分抵消了 较高的毛利资本支出$30$45($15)(33%)主要由年内时序调整自由现金流(1)$36$95$59 62%主要由经营活动提供的净现金减少推动，部分被较低的资本支出抵消请参阅 附录以与经营活动提供的净现金进行对账。营运资本=应收+存货-应付(百万美元)2022年第二季度2021年第二季度$Variance%Variance Comments营运资本(2)净销售额的百分比15.9%15.8%N/A净销售额增加10个基点被增加的营运资本抵消支付利息现金$31$0%与上年持平支付所得税现金$58$44$14 32%主要受应税收入增加的推动
2022年指导更新(以百万美元为单位) 指导净销售额2,650美元至2,750美元净收入450美元至500美元调整后EBITDA1美元885美元至955美元经营活动提供的现金净额590美元至660美元资本支出170美元至180美元调整后自由现金流1 420美元至480美元指导反映了全球骇维金属加工、全球骇维金属加工网下和服务部件、支持设备和其他终端市场更高的客户需求、某些产品的涨价以及我们增长计划的继续执行我们正在缩小2月16日向市场提供的2022年全年指导范围。有关指导调节，请参阅附录。
附录非GAAP财务信息
非GAAP对账(第1项，共3项) 调整后的EBITDA对账
非GAAP对账(第2项，共3项) 调整后自由现金流对账
非GAAP对账(第3项，共3项) 指导对账