美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格6-K

外国私人发行人报告
根据第13a-16条或第15d-16条
1934年《证券交易法》

日期为2022年8月3日的Form 6-K报告

委托文号：1-13546

意法半导体公司
(注册人姓名)

世界贸易中心史基浦机场
史基浦大道265号
1118 BH Schiphol机场
荷兰
(主要行政办公室地址)

用复选标记表示注册人是否在表格20-F或表格40-F的封面下提交或将提交年度报告：

Form 20‑F Form 40‑F ☐

用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(1)所允许的纸质形式提交了表格6-K：

是，☐不是

用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(7)所允许的纸质形式提交表格6-K：

是，☐不是

通过勾选标记表示注册人是否也根据1934年《证券交易法》第12g3-2(B)条向委员会提供了本表格所载信息：

是，☐不是

如果标记为“是”，请在下方注明根据规则12g3-2(B)分配给注册人的档案编号：82-_

附件：意法半导体公司截至2022年7月2日的第二季度和六个月：

经营和财务回顾与展望

概述

以下讨论应与我们截至2022年7月2日的三个月和六个月的未经审计中期综合收益表、全面收益表、资产负债表、现金流量表和权益表及其附注一起阅读，以及我们于2022年2月24日提交给美国证券交易委员会(“委员会”或“美国证券交易委员会”)的截至2021年12月31日的20-F表年度报告(“20-F表”)。以下讨论包含对未来预期的陈述，以及1933年《证券法》第27A节或1934年《证券交易法》第21E节所指的其他前瞻性陈述，每一条都经过修订，特别是在“业务概述”和“流动性和资本资源--财务展望：资本投资”两节中。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。有关可能导致未来实际结果与我们最近的结果或前瞻性陈述中预测的结果大不相同的因素的讨论，请参阅20-F表格中包含的“关于前瞻性陈述的告诫说明”和“关键信息-风险因素”。我们没有义务更新前瞻性陈述或此类风险因素。

本公司管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析(“MD&A”)是在附随的未经审核的中期综合财务报表(“综合财务报表”)及附注之外提供的，以协助读者了解本公司的经营业绩、财务状况及现金流量。我们的MD&A组织如下：

2

在意法半导体公司(“意法半导体”或“公司”)，我们有48,000家半导体技术的创造者和制造商，掌握着拥有最先进制造设施的半导体供应链。作为一家独立的设备制造商，我们与20多万客户和数千家合作伙伴合作，设计和构建产品、解决方案和生态系统，以应对他们的挑战和机遇，并支持一个更可持续的世界。我们的技术支持更智能的移动性、更高效的电力和能源管理，以及物联网和连接的广泛部署。意法半导体致力于在2027年前实现碳中和。

使用重大估计的关键会计政策

在截至2021年12月31日的20-F表格中，在“关键会计政策使用重大估计”的标题下提供的信息在2022年上半年没有重大变化，但在截至2022年7月2日的三个月和六个月的综合财务报表的附注5“最近的会计声明”中描述的关于可转换工具的新指引的应用的影响除外。

财政年度

根据我们的公司章程第35条，我们的财政年度从1月1日延长到12月31日。2022年第一季度结束于4月2日，第二季度结束于7月2日。第三季度将于10月1日结束，第四季度将于2021年12月31日结束。根据我们的会计日历，由于会计年度不同季度的天数不同，我们的收入和支出按季度的分布可能不平衡，也可能与前几年的相应期间不同，如下表所示的2021年和2022年。

业务概述

我们在每个时期的行动结果如下：

我们的总可用市场定义为“TAM”，而可用的服务市场定义为“SAM”，代表本公司销售的产品市场(即TAM，不包括微处理器、动态随机存取存储器、除光学传感器、闪存、消费逻辑设备以外的光电子设备以及其他无线应用产品，例如基带和应用处理器等主要器件)。

根据世界半导体贸易统计公布的数据，在连续的基础上，2022年第二季度我们的TAM的半导体行业收入基本持平，而我们的SAM增长了约5%，分别达到约1520亿美元和730亿美元。与去年同期相比，我们的TAM增长了约13%，SAM增长了约22%。

3

我们2022年第二季度的净收入达到38.37亿美元，环比增长8.2%，比我们发布的指引中值高出约240个基点。在汽车和动力离散业务销售额上升的推动下，汽车和离散业务集团(ADG)的收入环比增长15.8%。模拟、微型机电系统(“MEMS”)和传感器集团(AMS)的收入在成像收入增加的推动下增长了3.7%。微控制器和数字集成电路集团(MDG)的收入增长了4.4%，这主要归因于微控制器收入的增加。

与去年同期相比，第二季度的净收入增长了28.3%，产品组和所有子组的净销售额都有所增加。ADG的收入增长了35.1%，其中汽车和动力离散公司都对增长做出了贡献。AMS的收入增长了11.3%，其中所有子集团都做出了贡献，在RFC和微控制器销售增加的推动下，MDG的收入增长了39.5%。

无论是按季度还是按年计算，我们的收入表现都高于SAM的表现。

我们2022年第二季度的有效平均汇率为1.12美元兑1.00欧元，而2022年第一季度为1.15美元，2021年第二季度为1.19美元。有关我们的对冲安排和汇率波动的影响的更详细讨论，请参阅《汇率变化的影响》。

我们2022年第二季度的毛利润为18.19亿美元，毛利率为47.4%，比我们指引的中点高出140个基点，主要是由于销售价格上涨好于预期和产品结构改善。在环比基础上，毛利率增加了70个基点，主要是由于销售价格的积极影响，但部分被较低的制造效率所抵消。毛利率同比增长690个基点，主要是由于有利的定价和更好的产品结构，但部分被制造业投入成本的上涨所抵消。

我们的销售、一般和行政(“SG&A”)和研发(“R&D”)费用合计为8.55亿美元，而上一季度和去年同期分别为8.35亿美元和7.67亿美元。在环比和同比基础上，运营费用增加的主要原因是劳动力成本上升和研发项目活动水平的增加，但扣除对冲因素后，部分被积极的汇率影响所抵消。

其他收入和支出净额为4000万美元，环比减少1700万美元，主要是由于前一季度对公共资金的一次性积极影响。与去年同期相比，其他收入和支出净额基本持平。

2022年第二季度，我们的营业收入为10.04亿美元，相当于净收入的26.2%，而上一季度为8.77亿美元(占净收入的24.7%)，去年同期为4.89亿美元(占净收入的16.3%)。在环比和同比的基础上，我们的营业收入受到收入增加和毛利率盈利能力改善的共同影响，但部分被更高的营业费用所抵消。

2022年第二季度，我们的现金和现金等价物增加了2亿美元，经营活动净现金为10.56亿美元。有形和无形资产的资本支出扣除销售收益净额为8.26亿美元。

我们的自由现金流(非美国公认会计准则衡量标准)在2022年第二季度达到2.3亿美元，而2021年第二季度为1.25亿美元。关于自由现金流量的对账，请参阅“流动性和资本资源”，这是我们的综合现金流量表的非美国公认会计准则衡量标准。

展望第三季度，我们预计营收环比增长约10.5%，正负350个基点。毛利率预计约为47.0%，正负200个基点。

这一前景是基于2022年第三季度假设的有效货币汇率约为1.09美元=1.00欧元，并包括现有对冲合同的影响。第三季度将于2022年10月1日结束。

这些是前瞻性陈述，可能会受到已知和未知的风险和不确定性的影响，可能导致实际结果大不相同；具体而言，请参阅“关于前瞻性陈述的告诫”和第3项中描述的已知风险和不确定性。在我们的美国证券交易委员会申报文件中可能会不时更新的20-F表格中的“关键信息-风险因素”。

4

其他发展

7月20日，我们宣布了与大众集团软件部门Cariad的新合作模式，根据该模式，基础各方将共同开发汽车芯片系统(SoC)。计划中的合作目标是新一代大众集团汽车，这些汽车将基于统一和可扩展的软件平台。与此同时，各方正在采取行动，同意由世界领先的专用半导体代工公司之一台积电为意法半导体制造SoC晶圆。

7月11日，我们与GlobalFoundries签署了一份谅解备忘录，在意法半导体位于法国克罗尔斯的现有300 mm工厂附近创建了一个新的联合运营的300 mm半导体制造工厂。该工厂的目标是到2026年全面开工，在全面建成后每年生产高达620,000片300 mm晶圆。该项目将取决于最终协议的执行和各种监管批准，包括欧盟委员会的DG竞争，以及完成与ST的法国工作委员会的磋商。

5月25日，我们在荷兰史基浦召开了年度股东大会。建议的决议案均获股东通过，内容如下：

5

经营成果

细分市场信息

我们设计、开发、制造和销售各种产品，包括离散和标准商用元件、专用集成电路(“ASIC”)、全定制器件和半定制器件以及用于模拟、数字和混合信号应用的专用标准产品(“ASSP”)。此外，我们还进一步参与了智能卡产品的制造价值链，包括硅芯片和智能卡的生产和销售。

我们的可报告细分如下：

对于分部的内部财务计量的计算，我们对不直接计入分部的成本使用某些内部分配规则，包括销售成本、SG&A费用和部分研发费用。根据我们的内部政策，某些成本不分配给各个细分市场，而是在“其他”中报告。这些费用包括未使用的产能费用，包括因新冠肺炎和事故导致的制造活动减少和停电、减值、重组费用和其他相关关闭成本、管理重组费用、某些制造设施的淘汰和启动成本，以及其他未分配的收入(费用)，如：战略或特殊研发计划、某些公司层面的运营费用、专利权利要求和诉讼、未分配给产品组的其他成本，以及其他产品的运营收益。此外，折旧和摊销费用是分配给各部门的制造成本的一部分，既不被确认为库存差异的一部分，也不被确认为未使用的产能费用的一部分；因此，它不能在销售成本中分离出来。最后，公共拨款将按赞助项目的支出比例分配给我们的细分市场。

晶圆成本根据实际成本分配到各个细分市场。对于特定的技术，晶圆成本不时根据市场价格分配到细分市场。

6

2022年第二季度与2022年第一季度和2021年第二季度

下表列出了我们未经审计的中期合并损益表中的某些财务数据：

净收入

2022年第二季度，我们的净收入增长了8.2%，比我们发布的指引中点高出240个基点。这一环比增长是由于销售价格上涨和更有利的产品组合推动的约5%的平均销售价格较高，以及约3%的较高销量所致。

与去年同期相比，净收入增长了28.3%，这是由于更有利的产品组合和销售价格上涨，以及大约6%的销量增加，导致平均销售价格上涨了约22%。

7

按产品组划分的净收入

在环比基础上，由于更有利的产品组合和更高的销售价格，ADG的收入增长了15.8%，这是由于销量增加了约9%，平均销售价格增加了约7%。AMS收入增长3.7%，原因是平均销售价格上升约7%，这主要是由于更好的产品组合，但部分被较低的约3%的销量所抵消。千年发展目标的收入增长了4.4%，这是由于销售价格上涨导致平均销售价格上涨了约4%，而销量基本持平。

与去年同期相比，ADG的收入增长了35.1%，这是由于更高的销售价格和更好的产品组合，以及大约11%的更高销量，推动了平均销售价格上涨约24%。与去年同期相比，AMS的收入增长了11.3%，这是由于平均销售价格上涨了约20%，这主要是由于更好的产品组合，但部分被销量下降约9%所抵消。千年发展目标的收入增长了39.5%，这是由于更高的销售价格和更好的产品组合，以及大约14%的更高销量，导致平均销售价格上涨了约25%。

按市场渠道划分的净收入⁽¹⁾

在市场渠道方面，我们第二季度经销业务的净收入占我们总合并收入的35%，分别高于上一季度的34%和去年同期的36%。

按装运地点分列的净收入⁽¹⁾

在环比基础上，欧洲、中东和非洲地区的收入增长了4.4%，这主要是由于汽车和动力离散领域的销售额增加。美洲地区的收入增长了13.8%，主要是由于动力离散和汽车销售的增加。亚太地区的收入增长了8.3%，主要是由于动力离散、汽车和成像业务的销售额增加。

与去年同期相比，所有地区的收入都实现了两位数的增长。欧洲、中东和非洲地区的收入增长了28.5%，主要是由于汽车和微控制器的销售增加。美洲地区的收入增长了48.7%，主要是由于微控制器、汽车和射频通信的销售增加。亚太地区的收入增长了24.3%，主要是由于微控制器、汽车和动力离散产品的销售额增加。

8

毛利

2022年第二季度，毛利率为47.4%，比我们指引的中点高140个基点，主要是由于销售价格上涨好于预期和产品结构改善。在环比基础上，毛利率增加了70个基点，主要是由于销售价格的积极影响，但部分被较低的制造效率所抵消。

与去年同期相比，毛利率增长了690个基点，这主要是由于有利的定价和更好的产品结构，但部分被制造投入成本的上涨所抵消。

运营费用

在环比和同比基础上，运营费用分别增加了2000万美元和8800万美元，这主要是由于劳动力成本上升和研发项目活动水平的增加，但扣除对冲因素后，部分被积极的货币影响所抵消。

2022年第二季度，我们的运营费用占净收入的百分比为22.3%，低于上一季度的23.5%和去年同期的25.6%。

研发费用扣除研究税收抵免后为净额，2022年第二季度为2700万美元，而上一季度和去年同期分别为2700万美元和3500万美元。

其他收入和支出，净额

2022年第二季度，其他收入和支出净额为收入4000万美元，环比减少1700万美元，主要原因是前一季度对公共资金产生了一次性积极影响。

与去年同期相比，其他收入和支出净额基本持平。

9

减值、重组费用和其他相关关闭费用

2022年没有悬而未决的重组举措。

在2021年第二季度，我们记录了200万美元的冲销，与实际支付的金额相比，这是对应计重组费用的调整。

营业收入

2022年第二季度的营业收入为10.04亿美元，而上一季度和去年同期的营业收入分别为8.77亿美元和4.89亿美元。

在连续和同比的基础上，我们的营业收入受到收入增加和毛利率盈利能力改善的共同影响，但部分被更高的营业费用所抵消。

按产品组划分的营业收入

2022年第二季度，ADG的营业收入为3.59亿美元，环比增加1.24亿美元，这是因为Automotive和Power Display的盈利能力都有所提高。AMS的营业收入为2.69亿美元，环比增加2300万美元，这主要是由于MEMS和成像业务的盈利能力提高所致。在射频通信的推动下，千年发展目标的营业收入环比增加了1800万美元，达到4.25亿美元。

ADG的营业收入同比增加了2.57亿美元，反映出汽车和动力离散公司的盈利能力都有所提高。AMS的营业收入增加了8000万美元，所有子集团都对增长做出了贡献。在微控制器和射频通信提高盈利能力的推动下，千年发展目标的营业收入增加了2.19亿美元。

10

合并营业收入的对账

利息收入(费用)，净额

2022年第二季度，我们录得净利息收入600万美元，而上一季度净利息收入为100万美元，去年同期净利息支出为800万美元。第二季度净利息收入由900万美元的利息收入组成，部分被借款利息支出和300万美元的银行手续费所抵消。

2022年1月1日，我们采用了新的美国公认会计原则关于区分负债与权益和每股收益的报告指南，采用了修改后的追溯方法，在这种方法下，上一年的期间不会重述。在去年同期记录的利息支出包括与未偿还的优先无担保可转换债券相关的费用1,100万美元，主要是根据先前的会计指导记录的非现金增值费用。采纳新指引后，于采纳当日尚未偿还的可转换债务工具的融资成本以债务发行成本的摊销费用为限。

所得税费用

在2022年第二季度，我们登记了1.39亿美元的所得税支出，反映了综合水平的离散项目前14.5%的估计年度有效税率，适用于2022年前六个月的综合所得税前收入，与2021年的实际年度税率一致。

母公司应占净收益

2022年第二季度，我们公布的净收益为8.67亿美元，稀释后每股收益为0.92美元，而上一季度为0.79美元，去年同期为0.44美元。

2022年第二季度的稀释每股收益包括我们的未偿还可转换债务在2022年1月1日采用新适用的美国公认会计准则报告指南后的全部稀释效应。上一年期间没有重报。

11

2022年上半年与2021年上半年

下表列出了我们未经审计的中期合并损益表中的某些财务数据：

净收入

我们2022年上半年的净收入与去年同期相比增长了22.9%，这是由于更有利的产品组合和更高的销售价格导致平均销售价格上涨了约21%，以及销量增长了约2%。

按产品组划分的净收入

按产品类别划分，ADG的收入增长了27.9%，平均销售价格上涨了约27%，这是由于更有利的产品组合和更高的销售价格，以及数量增加了约1%。AMS收入增长5.7%，原因是更有利的平均销售价格约为14%，主要原因是

12

来自更好的产品组合，部分被较低的约8%的销量所抵消。与上一季度相比，千年发展目标的收入增长了37.3%，这是由于更高的销售价格和更有利的产品组合以及更高的销量(约16%)推动的平均销售价格约为21%。

按市场渠道划分的净收入⁽¹⁾

在市场渠道方面，2022年上半年，分销在总收入中的份额达到34%，与2021年上半年持平。

按装运地点分列的净收入⁽¹⁾

按发货地点划分，欧洲、中东和非洲地区的收入增长了27.3%，主要是由于汽车和微控制器的销售增加。美洲地区的收入增长了40.1%，主要是由于微控制器、射频通信和汽车的销售增加。亚太地区的收入增长了18.2%，微控制器、汽车和动力离散的销售额有所增加。

毛利

2022年上半年的毛利率为47.1%，与去年同期相比增长了约740个基点，主要是由于销售价格上涨和更有利的产品组合，但部分被较低的制造效率所抵消。

运营费用

与去年同期相比，我们的运营费用有所增加，这主要是由于劳动力成本上升，研发项目活动水平增加，但被积极的货币效应部分抵消。

13

我们的运营费用占净收入的百分比为22.9%，低于去年同期的25.6%。

总研发费用扣除研究税收抵免后，2022年上半年达到5400万美元，而2021年上半年为6600万美元。

其他收入和支出，净额

2022年上半年，我们确认其他收入净额为9600万美元，与2021年上半年的7600万美元相比有所增长。增加的主要原因是来自公共资金的收入增加。

减值、重组费用和其他相关关闭费用

2022年没有悬而未决的重组举措。

2021年上半年，我们记录了200万美元的冲销，与实际支付的金额相比，这是对应计重组费用的调整。

营业收入

与去年同期相比，2022年上半年的营业收入增加了9.52亿美元，达到18.81亿美元，这主要是由于收入的增加和毛利率的改善，但部分被更高的运营费用所抵消。

14

按产品组划分的营业收入

2022年上半年，ADG的营业收入增加了4.07亿美元，达到5.95亿美元，汽车和动力离散的盈利能力都更高。AMS的营业收入为5.14亿美元，增加了1.38亿美元，其中Analog和MEMS对增长做出了贡献。千年发展目标的营业收入为8.32亿美元，增加了4.55亿美元，这是由于微控制器和射频通信的盈利能力提高所致。

合并营业收入的对账

利息收入(费用)，净额

2022年上半年，我们录得净利息收入700万美元，而去年同期净利息支出为1600万美元。2022年上半年净利息收入由1200万美元的利息收入组成，部分被借款利息支出和500万美元的银行手续费所抵消。

2022年1月1日，我们采用了新的美国公认会计原则关于区分负债与权益和每股收益的报告指南，采用了修改后的追溯方法，在这种方法下，上一年的期间不会重述。2021年上半年记录的利息支出包括与未偿还优先无担保可转换债券相关的费用2,100万美元，主要是根据先前的会计指导记录的非现金增值费用。采纳新指引后，于采纳当日尚未偿还的可转换债务工具的融资成本以债务发行成本的摊销费用为限。

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金融工具净收益(亏损)

2022年上半年，金融工具未录得重大损益。

2021年上半年，我们通过出售我们的一项非战略投资获得了200万美元的收益。

所得税费用

于2022年上半年，我们登记的所得税支出为2.68亿美元，反映综合水平的离散项目前的14.5%的估计年有效税率，适用于2022年上半年的综合所得税前收入。

2021年上半年，我们登记的所得税支出为1.31亿美元。

我们的税率是可变的，并取决于不同地方司法管辖区内经营业绩水平的变化、这些司法管辖区适用税率的变化以及对我们税收拨备的估计的变化。我们的所得税金额和税率也取决于我们的亏损结转及其相关的估值免税额，这是基于估计的预测计划和可用的税务筹划策略。在这些计划发生重大变化的情况下，估值免税额可能会相应调整，从而影响我们的所得税支出(福利)。此外，我们的年度所得税支出包括与潜在税收状况相关的拨备的估计影响，这些拨备被认为是不确定的。

母公司应占净收益

2022年上半年，我们公布的净收益为16.14亿美元，稀释后每股收益为1.70美元，而上一季度的净收益为7.76亿美元，稀释后每股收益为0.84美元。

2022年上半年的稀释每股收益包括我们的未偿还可转换债务在2022年1月1日采用新适用的美国公认会计准则报告指南时的全部稀释效应。上一期间没有重述。

法律诉讼

有关法律程序的讨论，请参阅我们未经审计的中期综合财务报表附注25或有事项、索赔和法律程序。

汇率变动的影响

我们的运营结果和财务状况可能会受到美元与其他货币之间汇率的重大变化的重大影响，特别是欧元。

按照市场惯例，半导体业的参考货币是美元，半导体产品的市场价格主要以美元计价。然而，我们一些产品的收入是以美元以外的货币报价的，例如以欧元计价的销售额，因此

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直接受到美元价值波动的影响。由于货币的变化，欧元相对于美元的升值可能会增加我们换算成美元时的收入水平，或者欧元相对于美元的贬值可能会降低我们以美元报告的收入水平。随着时间的推移，根据市场情况，该行业的价格可以与美元的等值金额保持一致，但汇率的变化和以当地货币支付的价格之间存在滞后，这与货币波动的幅度成比例，这种调整可能只是部分的和/或延迟的，具体取决于市场需求。此外，我们产生的某些重大成本，如制造成本、SG&A费用和研发费用，主要是以我们业务所在司法管辖区的货币发生的。鉴于我们的大部分业务位于欧元区和其他非美元货币区，包括新加坡，当美元疲软时，我们的成本往往会换算成美元时增加，或者当美元走强时，我们的成本往往会减少。

我们降低与汇率波动相关的风险的主要战略是尽可能平衡以美元计价的对我们客户的销售比例与以美元计价的供应商提供的材料、采购和服务的数量，从而降低某些可变成本相对于收入的潜在汇率影响。此外，为了进一步减少美元汇率波动的风险，我们在未经审计的中期综合收益表上对某些项目进行了对冲，特别是关于位于欧元区的部分销售成本、大部分研发费用和某些SG&A费用，我们将其指定为现金流对冲交易。我们使用两种不同类型的对冲工具：远期合约和货币期权(包括套期)。

我们截至2022年7月2日的六个月的未经审计中期综合收益表包括按该期间平均美元汇率换算的收入和支出项目，以及在此期间结算的套期保值合同的影响。我们2022年第二季度的有效平均汇率为1.12美元兑换1.00欧元，而2022年第一季度1.15美元兑换1.00欧元，2021年第二季度1.19美元兑换1.00欧元。这些有效汇率反映了实际汇率以及影响当期收益的现金流对冲交易的影响。

我们为制造成本和运营费用进行现金流对冲的时间范围可能长达24个月，这是我们对欧元敞口的有限百分比，具体取决于货币市场情况。截至2022年7月2日，用于支付制造成本的未偿还对冲金额为18.18亿欧元，用于支付运营费用的未偿还对冲金额为9.9亿欧元，按1.00欧元的平均汇率分别约为1.13美元和1.14美元(考虑上刀口)，从2022年8月2日至2024年5月29日到期。截至2022年7月2日，以收盘时约1.04美元兑1.00欧元的汇率计算，这些未完成的对冲合同和某些已结算的合同，包括在库存中资本化的制造费用，导致了大约1.4亿美元的递延未实现亏损，在综合资产负债表的“累计其他全面收益(亏损)”中记录，而2021年12月31日的递延未实现亏损约为4800万美元。

我们还对冲以新加坡元(SGD)计价的某些制造成本；截至2022年7月2日，未偿还的对冲金额为2.18亿新加坡元，平均汇率约为1.36新加坡元至1.00美元，于2022年7月6日至2023年6月1日到期。截至2022年7月2日，这些未平仓套期保值合约的递延未实现收益(亏损)并不重要，与截至2021年12月31日报告的递延未实现收益一致。

我们的现金流对冲政策并不是为了覆盖我们的全部敞口，而是基于对未来四个季度我们敞口的下降部分进行对冲。2022年第二季度，由于现金流对冲，我们将亏损4,800万美元计入盈利，其中约2,900万美元影响销售成本，1,400万美元影响研发费用，500万美元影响SG&A费用，而在2021年可比季度，我们录得1,300万美元的收益。

除我们的现金流对冲外，为了降低我们商业交易的潜在汇率风险，我们购买和签订外汇远期合同和货币期权，以覆盖我们联属公司的应付款或应收账款中的外币风险，我们没有为对冲会计指定这些风险。我们未来可能会购买或出售类似类型的工具。请参阅表格20-F中的“第11项.关于市场风险的定量和定性披露”。此外，在动荡的行业环境中，我们可能无法及时预测未来的交易量。我们可能不能保证我们的对冲活动将充分保护我们免受美元价值波动的影响。因此，我们的经营业绩一直并可能继续受到汇率波动的影响。我们的净效果是

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我们联属公司在应收账款和应收账款中的综合外汇敞口导致我们2022年第二季度未经审计的中期综合收益表中的“其他收入和支出，净额”记录了500万美元的净收益。

出于合并目的，功能货币与美元报告货币不同的子公司的资产和负债按期末汇率换算为美元。收入和支出以及现金流量按该期间的平均汇率换算。这些货币换算对资产负债表的影响，以及对损益表和现金流的影响，一直是，而且可能是重大的，因为我们的大部分资产、负债和活动都是以欧元计价的，因为它们位于以欧元为功能货币的司法管辖区。货币换算产生的调整直接计入权益，并在合并权益表中报告为“累计其他全面收益(亏损)”。截至2022年7月2日，我们的未偿债务主要以美元和欧元计价。

更详细的讨论见项目3。在我们的20-F表格中的“关键信息-与我们的业务相关的风险”，该表格可能会在我们的公开文件中不时更新。

利率变化的影响

利率可能会随着金融市场状况的变化而波动，重大变化可能会影响我们的经营结果和财务状况，因为这些变化可能会影响我们的现金和现金等价物、短期存款和有价证券收到的总利息收入，以及我们金融债务的总利息支出。

本公司于未经审核的中期综合收益表所呈报的利息收入净额，是指从本公司的现金及现金等价物、短期存款及有价证券所收取的利息收入，以及在本公司财务负债或无追索权出售应收账款(如有的话)及银行手续费(包括承诺信贷额度的手续费)所录得的利息开支之间的结余。我们的利息收入取决于利率的波动，主要是美元和欧元，因为我们主要是在短期基础上投资；市场利率的任何增加或减少都将意味着我们的利息收入按比例增加或减少。我们的利息支出也取决于利率的波动，因为我们的金融负债包括欧洲投资银行(“EIB”)和Cassa Depositi e Prestiti Spa(“CDP”)Libor和Euribor加可变利差的浮动利率贷款。见我们未经审计的中期综合财务报表附注20。

截至2022年7月2日，我们的总财务资源，包括现金和现金等价物、短期存款和有价证券，平均年利率为1.63%。在同一日期，我们的未偿还债务的平均年利率为0.14%。

股票价格变动的影响

截至2022年7月2日，我们没有持有任何具有重大股权价格风险敞口的股权证券投资。然而，对于这些股权投资，由于进一步的亏损或减值费用，账面价值可能会减少。见我们未经审计的中期综合财务报表附注18。

流动性与资本资源

金库活动受我们的政策监管，这些政策规定了程序、目标和控制措施。我们的政策侧重于在货币利率和利率敞口方面管理我们的金融风险。大多数国库活动都是集中进行的，任何地方国库活动都受到我们总库的监督。我们的大部分现金和现金等价物以美元和欧元持有，并被放置在评级至少为A级的金融机构，这意味着穆迪投资者服务公司(“穆迪”)至少为A3级，标准普尔(“S&P”)或惠誉评级(“Fitch”)至少为A-级。边际金额以其他货币持有。请参阅我们的20-F表格中的“第11项.关于市场风险的定量和定性披露”，该表格可能会在我们的公开申报文件中不时更新。

现金流

2022年上半年，我们的现金和现金等价物减少了1.97亿美元。我们保持充足的现金头寸和较低的债务权益比率，为我们提供足够的财务灵活性。像过去一样，我们的

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现金管理政策主要是用经营活动产生的净现金来满足我们的投资需求。

报告期间和可比期间现金净减少的构成部分如下：

经营活动产生的现金净额。经营活动的现金净额是(1)经非现金项目调整的净收入和(2)净营运资本变动的总和。2022年上半年来自经营活动的净现金为20.02亿美元，与上年同期的12.85亿美元相比有所增加，主要原因是净收入增加。

用于投资活动的净现金。2022年上半年，投资活动使用了18.17亿美元的现金，比上年同期的6.85亿美元有所增加，这主要是因为扣除销售收益后，用于购买有形资产的净付款增加，2022年上半年的销售收益总额为16.5亿美元，而上年同期为8.43亿美元。

来自(用于)融资活动的净现金。2022年上半年用于融资活动的现金净额为3.77亿美元，而2021年上半年融资活动的现金净额为1.47亿美元，主要包括1.73亿美元的普通股回购、向股东支付的1.03亿美元股息和1500万美元的业务收购或有对价支付。

自由现金流(非美国公认会计准则衡量标准)

我们还提出了自由现金流，这是一个非美国公认会计原则的衡量标准，定义为(I)经营活动的净现金加上(Ii)投资活动中使用的净现金，不包括购买可销售证券的付款(和到期证券的收益)，以及被视为临时金融投资的短期存款的净投资(和收益)。这一定义的结果最终是经营活动的净现金加上购买(和出售)有形、无形和金融资产的付款，以及为企业收购支付的净现金。我们相信，自由现金流是一种非美国公认会计原则的衡量标准，它为投资者和管理层提供了有用的信息，因为它衡量了我们从运营和投资活动中产生现金以维持运营的能力。自由现金流不是美国公认会计原则的衡量标准，也不代表总现金流，因为它不包括融资活动产生或使用的现金流。自由现金流量通过计入购买有价证券的付款(及到期有价证券的收益)和短期存款的净投资(及收益)、融资活动的现金净额(用于融资活动)以及汇率变动的影响来与现金净增(减)相协调。此外，我们对自由现金流的定义可能与其他公司使用的定义不同。自由现金流量由我们的现金流量合并报表确定如下：

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2022年上半年的自由现金流为正3.12亿美元，而去年同期为正3.87亿美元。

净财务状况(非美国公认会计准则衡量标准)

我们的净财务状况代表我们的总流动资金和我们的总金融债务之间的差额。我们的总流动资金包括现金和现金等价物、受限现金(如果有的话)、短期存款和有价证券，我们的总金融债务包括短期债务和长期债务，如我们的综合资产负债表所示。净财务状况不是美国公认会计准则的衡量标准，但我们相信它为投资者和管理层提供了有用的信息，因为它通过基于现金和现金等价物、受限现金、短期存款和有价证券以及我们的金融债务总水平来衡量我们的资本资源，在净债务或净现金方面提供了我们全球头寸的证据。我们对净财务状况的定义可能与其他公司使用的定义不同，因此可比性可能会受到限制。我们每个时期的净财务状况已从我们的综合资产负债表中确定如下：

截至2022年7月2日，我们的净财务状况为9.24亿美元，分别低于截至2021年12月31日的9.77亿美元和2021年7月3日的10.81亿美元。

截至2022年7月2日，现金和现金等价物为30.28亿美元。

截至2022年7月2日，短期存款总额为1.86亿美元，包括三个月以上原始到期日的可用流动性。

可交易证券总额为2.29亿美元，包括被归类为可供出售的美国国债。

截至2022年7月2日，金融债务为25.19亿美元，包括(I)1.34亿美元的短期债务和(Ii)23.85亿美元的长期债务。我们的总财务债务细目包括(I)EIB贷款8.53亿美元，(Ii)CDP贷款1.3亿美元，(Iii)我们2020年优先无担保可转换债券14.94亿美元，以及(Iv)3700万美元融资租赁和(V)来自其他融资计划的500万美元贷款。

欧洲投资银行的贷款包括三项长期摊销信贷安排，作为我们公共资金计划的一部分。第一笔于2017年8月签署，是一笔5亿欧元的贷款，与欧盟的研发和资本支出有关，全部以欧元提取，截至2022年7月2日，其中3.66亿美元未偿还。第二个是2020年签署的，是与EIB签署的5亿欧元信贷安排协议，以支持意大利和法国的研发和资本支出项目。2021年全额提取，截至2022年7月2日，其中4.87亿美元未偿还。第三份于2022年2月签署，是一笔6亿欧元的贷款，用于支持意大利和法国的研发和资本支出项目，截至2022年7月2日，尚未提取任何金额。

2021年，我们与CDP签署了一项新的融资协议，金额为1.5亿欧元，全额提取，截至2022年7月2日，其中1.3亿美元未偿还。

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2020年8月4日，我们发行了15亿美元的优先无担保可转换债券，可转换为公司新的或现有的普通股。2020年高级无担保可换股债券分两批发行，本金金额为7.5亿美元，A部分期限为5年(47.5%转换溢价，到期收益率为负1.12%，票面利率为0%)，B部分期限为7年(转换溢价52.5%，到期收益率为负0.63%，票面利率为0%)。A部分的转换价格为43.62美元，B部分的转换价格为45.10美元。如果满足某些条件，债券持有人可以转换2020年高级无担保可转换债券。根据2020年高级无担保可转换债券的条款，我们可以现金或股票或两者的组合在我们的选择下满足转换权。发行债券的收益扣除1000万美元的交易成本后，总额为15.67亿美元。2022年1月1日，我们通过了新的关于区分负债和股权的指导意见，采用了修改后的追溯法，在这种指导下，比较期间没有重述。截至2022年7月2日的长期债务反映的是2020年优先无担保可转换债券的面值减去未摊销债务发行成本为14.94亿美元，而截至2021年12月31日和截至2021年7月3日的长期债务反映的是增值价值分别为13.87亿美元和13.75亿美元。

我们的长期债务包含标准条件，但不规定最低财务比率。截至2022年7月2日，我们与核心关系银行的未使用承诺中期信贷安排总额为12.61亿美元。

截至2022年7月2日，各期按赎回价值偿还的债务如下：

我们的2020年高级无担保可转换债券按其面值列报，A部分的原始到期日为2025年，B部分的原始到期日为2027年，符合合同条款。

我们目前在三大评级机构的评级如下：标普：“BBB”，展望稳定；穆迪：“Baa2”，展望稳定；惠誉：“BBB”，展望稳定。

财务展望：资本投资

我们的政策是根据半导体市场的发展调整我们的资本支出。我们正在执行2022年的计划，即投资约34亿至36亿美元的资本支出，以进一步提高我们的产能，并支持我们的战略举措。这些资本支出中的很大一部分将用于支持我们制造规模的增加和混合变化，特别是我们的晶圆厂：(I)法国克罗勒的数字300 mm晶圆厂，优化现有基础设施并扩大净室，以支持我们主要流道技术的生产扩张；(Ii)我们一些最先进的200 mm晶圆厂的某些选定的产能增长和基础设施准备计划，包括在新加坡的模拟200 mm晶圆厂；(Iii)在卡塔尼亚和新加坡的晶圆厂提高碳化硅功率MOSFET的产能。我们后端设施2022年最重要的资本投资将是：(I)某些封装系列的产能增长，包括SIC技术和汽车相关封装、下一代光学传感技术以及用于汽车和工业应用的新一代智能功率模块，以及(Ii)创新组装工艺和测试操作方面的具体投资。

我们的部分资本支出将用于战略举措，其中包括：(I)我们位于意大利阿格拉特的新300 mm晶圆厂的第一条工业化生产线，以支持下一代混合信号和功率技术；(Ii)位于法国图尔斯的200 mm晶圆厂的氮化镓(“GaN”)电力技术，以及位于意大利卡塔尼亚的150 mm晶圆厂的GaN射频器件原型；以及(Iii)碳化硅(“碳化硅”)衬底活动的投资。我们资本投资计划的其余部分包括我们制造业务和基础设施的全面维护和效率改进，以及我们在150 mm、200 mm前端工厂和后端工厂的碳中和执行计划。

我们将继续投资，以支持收入增长和新产品推出，考虑到半导体行业的趋势和产能利用率等因素。我们预计在未来几年将需要大量的财务资源用于资本支出以及我们在制造和研发方面的投资。我们计划用经营活动提供的现金、可用资金和第三方的支持来满足我们的资本需求，并可能在可用信贷额度下寻求借款，并根据当时的市场状况，在必要或有吸引力的情况下，发行债务、可转换债券或额外的股本证券。我们的经济业绩大幅恶化，从而导致我们的

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盈利能力，可能会导致我们经营活动产生的现金恶化。因此，我们不能保证，在未来期间，我们将产生与前几年相同的现金水平，为我们的资本支出计划提供资金，以扩大/升级我们的生产设施、我们的营运资金需求、我们的研发和制造成本。

我们相信，我们拥有满足目前预计未来12个月业务需求所需的财务资源，包括制造活动的资本支出、营运资金需求、批准的股息支付以及根据到期日偿还债务。

合同义务、商业承诺和或有事项

我们的合同义务、商业承诺和或有事项主要包括：材料、设备和软件许可的长期购买承诺、从代工厂外包晶圆的按需或付费类型的协议、与客户的商业协议、长期债务义务、养老金义务和其他长期负债。

表外安排

截至2022年7月2日，我们没有重大的表外安排。

新近发布的美国会计准则的影响

见我们未经审计的中期综合财务报表最近的会计声明。

积压和客户

2022年第二季度，我们的预订量加净框架订单比2022年第一季度有所增加。我们进入2022年第三季度时，积压的订单比2022年第二季度进入时的水平更高。积压订单(包括框架订单)可能会被取消、推后和较低比率的框架订单转化为确定订单，因此，它不一定表明后续期间将登记的账单或增长的金额。

不能保证任何客户将继续为我们创造与前几个时期相同的收入水平。如果我们失去了一个或多个关键客户，或者如果他们大幅减少了预订量，没有以重要的方式确认框架订单的计划交货日期，或者无法履行他们的付款义务，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

披露控制和程序

评估

我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，对截至本报告所述期间结束时，根据1934年证券交易法(“披露控制”)规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。披露控制是旨在合理确保我们根据1934年《证券交易法》提交的报告(如本定期报告)中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告的控制和程序。披露控制的设计也是为了合理地确保此类信息被积累并酌情传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。我们对披露控制的季度评估包括对财务报告内部控制的某些组成部分的评估，对财务报告的内部控制也按年度单独进行评估。

对我们的披露控制的评估包括审查控制的目标和设计、我们对控制的实施以及它们对生成的信息的影响，以供本定期报告使用。在控制评估过程中，我们审查了已确定的数据错误、流程中的错误或通信延迟、控制问题或欺诈行为，并试图确认正在采取适当的纠正措施，包括流程改进。此类评估至少每季度进行一次，以便管理层(包括首席执行官和首席财务官)关于信息披露控制有效性的结论可以在我们的6-K表和20-F表的定期报告中报告。我们的内部审计部也会持续评估我们的信息披露控制的组成部分，该部门直接向我们的审计委员会报告。这些不同评估活动的总体目标是监控我们的披露控制，并在必要时对其进行修改。我们的意图是保持披露控制作为动态系统，在条件允许时进行更改。

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根据控制评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本定期报告涵盖的期间结束时，我们的披露控制是有效的。

财务报告内部控制的变化

在本报告所述期间，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

对控制措施有效性的限制

任何财务报告内部控制制度，包括被确定为有效的制度，都不能防止或发现所有错误陈述。它只能对财务报表的编制和列报提供合理的保证。此外，对未来期间财务报告内部控制有效性的任何评估结果的预测也存在内在风险，即相关控制可能会因情况变化而变得不充分，或者遵守基本政策或程序的程度可能会恶化。

其他评论

我们已将这份报告发送给我们的审计委员会，在我们将其提交给证券交易委员会之前，该委员会曾有机会向我们的管理层和独立审计师提出问题。

有关前瞻性陈述的注意事项

本表格6-K中包含的一些非历史事实的陈述，特别是在“业务概述”和“流动性和资本资源-财务展望：资本投资”中的陈述，是关于未来预期的陈述和其他前瞻性陈述(符合1933年证券法第27A节或1934年证券交易法第21E节的含义，均经修订)，这些陈述基于管理层当前的观点和假设，受已知和未知的风险和不确定性的制约，可能会导致实际结果、业绩或事件与此类陈述预期的结果、业绩或事件大不相同，原因包括但不限于其他因素：