Vaptherm报告2022年第二季度财务业绩

埃克塞特，新汉普郡，2022年8月3日/商务专线/--Vaptherm公司(纽约证券交易所市场代码：VAPO)，(“Vaptherm”或“公司”)今天公布了2022年第二季度的财务业绩。

2022年第二季度摘要

2022年第二季度对我们来说是一个艰难的季度，因为低呼吸道患者普查和客户去库存在2022年第一季度奥密克戎浪潮期间购买的库存。营收在4月份触底，我们看到5、6月份营收连续增长。我们开始执行我们的盈利之路，实现了与我们将业务转移到墨西哥有关的关键里程碑，并采取了必要的步骤，使我们的现金运营费用结构正常化。我们完成了我们的HVT 2.0限量市场发布，并于7月份进入全面市场发布。我们对这种新平台技术最初的市场接受度和客户反应感到兴奋，注意到它的易用性和满足整个医院患者的呼吸需求的能力，包括那些没有管道送气的房间。“

截至2022年6月30日的三个月业绩

下表反映了该公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的净收入：

2022年第二季度的净收入为1300万美元。2022年第二季度资本和一次性用品收入下降，主要原因是全球呼吸普查较低，以及客户减少了2022年第一季度初在奥密克戎飙升期间购买的一次性用品的库存水平。

按地理位置分列的收入信息摘要如下：

2022年第二季度的毛利和毛利率分别为240万美元和18.2%。2022年第二季度，毛利率受到收入和生产水平下降、库存储备以及2021年下半年生产的成本较高产品的负面影响。

运营支出包括与收购HGE和RespirCare相关的商誉和无形资产相关的1870万美元的非现金减值费用，这些资产构成了公司Vaptherm Access报告部门的基础。虽然公司将继续投资于HGE和呼吸护理，但由于年初至今股价下跌，公司完成了中期商誉减值评估。由于收入预期降低，该公司将其商誉减记为估计公允价值，并注销了与客户关系和开发技术相关的无形资产。2022年第二季度的总运营费用为4220万美元，与去年同期相比增加了1620万美元。现金营业费用，不包括减值费用、折旧和摊销、基于股票的薪酬费用、

2022年第二季度记录的应计遣散费和或有对价价值变动为2170万美元，而2021年第二季度和2022年第一季度分别为2280万美元和2430万美元。

2022年第二季度净亏损为4270万美元，合每股1.61美元，而2021年第二季度为1730万美元，合每股0.67美元。每股净亏损分别基于2022年第二季度和2021年第二季度的26,574,027股和25,887,313股加权平均流通股。2022年第二季度的净亏损包括与收购HGE和RespirCare相关的商誉和无形资产相关的1870万美元的非现金减值费用。

2022年第二季度调整后的EBITDA为负2020万美元，而2021年第二季度为负1230万美元。调整后EBITDA亏损的增加主要是由于收入和毛利率同比下降所致。

现金头寸

截至2022年6月30日的现金和现金等价物为4990万美元，而截至2022年3月31日的现金和现金等价物为7290万美元。2022年第二季度现金减少是由于净亏损。

债务契约

2022年8月1日，公司与贷款人达成协议，将无契约期延长一个月至2022年8月31日。该公司正在与其贷款人讨论其收入契约，并预计在第一个报告期之前完全解决这一问题，尽管无法保证它将能够做到这一点。

2022财年展望

该公司预计2022财年的净收入将在7600万美元至8100万美元之间。这一指引反映了随着孩子们重返学校，RSV在第三季度末温和回升，以及在美国通常从第四季度开始的温和流感季节。这一指引并未反映任何重大的COVID影响。该公司的指导假设美国的一次性使用率为COVID前水平的60%-70%，经季节性调整后为第三季度和第四季度。这一指导还包括该公司的HVT 2.0平台在全球商业推出时的资本和一次性销售额。

对于2022财年，毛利率现在预计在30%到32%之间，比之前34%到36%的范围有所下降，原因是收入和生产水平以及库存储备下降。

在2022财年，不包括减值费用的运营费用预计在9700万美元到1亿美元之间，比之前9900万美元到1.02亿美元的范围有所减少。

2022财年，不包括减值费用、折旧和摊销的营业费用、基于股票的补偿费用、或有对价价值的变化以及遣散费应计费用的影响预计在8400万美元到8600万美元之间，比之前8600万美元到8800万美元的范围有所减少。该公司还确定了它打算在不牺牲未来增长的情况下将运营费用水平调整到COVID之前的水平时打算正常化的其他成本领域。该公司预计在2022年第四季度结束时，不包括减值费用、折旧和摊销的运营费用、基于股票的薪酬支出、或有对价价值的变化以及遣散费应计费用的影响在1700万美元至1800万美元之间。

该公司预计到2022年底将有1500万美元的现金外加3500万美元的库存，其中1500万美元预计将在2023年年中转换为现金，因为公司将库存周转率恢复到COVID之前的历史水平，即每年4次。这将使公司能够为其业务提供资金，直至2023年，并使其在2023年第四季度达到调整后的EBITDA正数。

电话会议

管理层将于下午4：30主持电话会议。东部时间2022年8月3日，以问答形式讨论季度财报。要在您的电话上收听电话会议，请在会议开始时间和参考会议代码6585549之前大约10分钟拨打(888)330-2391(美国呼叫者)或+1(240)789-2702(国际呼叫者)。要收听网络直播，请访问Vaptherm网站的投资者部分：http://investors.vapotherm.com/events-and-presentations/events。电话会议结束后，网络直播重播将在Vaptherm网站上播放12个月。本次电话会议将在2022年8月10日之前通过电话重播，方法是在美国拨打(800)770-2030或在美国境外拨打+1(647)362-9199。重播接入代码是6585549。

网站信息

Vaptherm经常在其网站http://investors.vapotherm.com/.的投资者关系部分为投资者发布重要信息Vaptherm打算将本网站用作披露材料和非公开信息的手段，并遵守Vaptherm根据FD规定的披露义务。因此，投资者除了关注Vaptherm的新闻稿、证券交易委员会文件、公开电话会议、演示文稿和网络广播外，还应关注Vaptherm网站上的投资者关系栏目。Vaptherm网站上包含的信息或可通过Vaptherm网站访问的信息未通过引用并入本文档，也不是本文档的一部分。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿包括非GAAP财务指标，包括EBITDA、调整后的EBITDA、不包括减值费用的营业费用和不包括减值费用的营业费用、折旧和摊销、基于股票的薪酬支出、或有对价价值的变化和已记录的遣散费应计项目的影响，这些非GAAP指标不同于根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算的财务指标。EBITDA代表净亏损减去利息支出、净额、所得税拨备以及折旧和摊销，调整后EBITDA代表根据外币损失或收益、或有对价公允价值变动、基于股票的薪酬支出、商誉减值和无形资产减值的影响进行调整的EBITDA。由于对GAAP措施的这些调整具有很大的变数，难以预测，而且其规模可能会对Vaptherm报告的一段时期的运营结果产生重大影响，因此Vaptherm无法在没有合理努力的情况下为其2022年关于运营费用(不包括减值费用)和运营费用(不包括减值费用、折旧和摊销、股票补偿支出、或有对价价值变化和遣散费应计影响)的最直接可比的GAAP指标提供量化调整。该公司已将所有历史上的非GAAP财务指标与本新闻稿所附表格中最直接可比的GAAP财务指标进行了核对。

之所以提出这些非公认会计准则财务指标，是因为该公司认为它们是其经营业绩的有用指标。管理层使用调整后的EBITDA和非GAAP运营费用(不包括某些项目)作为公司经营业绩的衡量标准，并用于规划目的，包括编制公司的年度运营预算和财务预测。该公司认为，这些衡量标准作为补充信息对投资者是有用的，因为它们经常被分析师、投资者和其他感兴趣的人用来评估其行业内的公司。该公司认为，调整后的EBITDA对其管理层和投资者是有用的，可以作为一种衡量不同时期比较经营业绩的指标。

这些非GAAP财务指标不应被视为衡量财务业绩或运营现金流的财务业绩指标或运营现金流的替代指标，或优于根据GAAP得出的任何其他业绩指标。它们不应被解读为意味着公司未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。此外，调整后的EBITDA不打算作为管理层可自由使用的自由现金流量的衡量标准，因为它不反映某些现金需求，如纳税、偿债需求、资本支出和未来可能发生的某些其他现金成本。调整后的EBITDA包含某些其他限制，包括未能反映我们的资本支出、营运资本需求的现金需求以及替换折旧和摊销资产的现金成本。在评估调整后的EBITDA时，您应该意识到，公司未来可能会产生与本演示文稿中的一些调整相同或相似的费用。本公司列报经调整的EBITDA不应被理解为暗示其未来的业绩不受任何此类调整的影响。管理层通过主要依赖公司的GAAP结果以及在补充基础上使用调整后的EBITDA和其他非GAAP财务措施来弥补这些限制。由于计算方法不同，本公司对调整后EBITDA的定义不一定与其他公司的其他类似标题标题进行比较。

关于Vaptherm

Vaptherm公司(纽约证券交易所代码：VAPO)是一家上市公司，总部设在美国新罕布夏州埃克塞特，是先进呼吸技术的开发商和制造商。该公司为慢性或急性呼吸障碍患者开发创新、舒适、非侵入性的呼吸支持技术。已有350多万名患者接受了Vaptherm高速治疗®系统的治疗。如需更多信息，请访问Www.vapotherm.com.

Vaptherm高速治疗是一种无面罩的非侵入性呼吸支持，是缓解呼吸窘迫--包括高碳酸血症、低氧血症和呼吸困难--的一线工具。它允许使用一种工具快速、安全地治疗未分化的呼吸窘迫。Precision Flow系统的无面罩接口提供条件最佳的呼吸气体，使患者感到舒适，并降低了与面罩治疗相关的风险和护理复杂性。在接受治疗的同时，患者可以说话、吃东西、喝东西和口服药物。

关于前瞻性陈述的法律通知

本新闻稿包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》作出的前瞻性陈述，包括有关预期的市场接受度和客户对HVT 2.0的反应、公司2022财年的预期净收入、毛利率和运营支出、2022年底的预期现金和库存余额，以及为2023年之前的业务提供资金并在2023年第四季度实现调整后的EBITDA正数的能力。在某些情况下，您可以通过“预期”、“继续”、“计划”、“打算”、“将”、“展望”、“指导”或“通常”等术语或这些术语的否定或其他类似表述来识别前瞻性表述，尽管并不是所有的前瞻性表述都包含这些词语以及对未来日期的使用。每个前瞻性陈述都会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与此类陈述中明示或暗示的结果大相径庭。适用的风险和不确定性包括但不限于以下：Vaptherm过去曾遭受亏损，可能无法实现或维持未来的盈利能力，或实现其2022年的财务指引；与将其制造业务转移到墨西哥相关的风险；Vaptherm可能需要筹集更多资本来为其现有的商业运营提供资金，开发和商业化新产品，并扩大其业务；Vaptherm对其Precision Flow系统产生的销售的依赖，以及来自跨国公司的竞争

与Vaptherm相比，Vaptherm拥有更多的资源，并且在呼吸市场更成熟；Precision Flow系统获得更多市场认可的能力；Vaptherm缺乏直接营销和销售其产品的经验；Vaptherm可能失去一家或多家供应商，并依赖其新的第三方制造商；Vaptherm对季节波动的敏感性；Vaptherm未能遵守适用的美国和外国监管要求；未能获得美国食品和药物管理局或其他监管机构的授权，营销和销售未来的产品，或无法获得、维护或实施专利或其他知识产权保护；这些不确定性和不确定性因素包括但不局限于Vaptherm在提交给美国证券交易委员会的截止至2021年12月31日的10-K表格年度报告、截至2022年2月24日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告、截至2022年8月3日提交给美国证券交易委员会的Vaptherm最新季度报告以及在提交给证券交易委员会的任何后续文件中以“风险因素”标题列出的其他风险和不确定性因素。本新闻稿中包含的前瞻性陈述反映了Vaptherm截至本文发布之日的观点，除非法律另有要求，否则Vaptherm不承担也不特别不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述的义务。

财务报表：

VAPOTHERM公司

简明合并资产负债表

(单位为千，不包括份额)

VAPOTHERM公司

未经审计的简明合并业务报表

(单位为千，不包括每股和每股金额)

VAPOTHERM公司

未经审计的现金流量表简明综合报表

(单位：千)

非公认会计准则财务指标

下表分别包含截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月调整后EBITDA净亏损的对账。

(未经审计)

下表包含分别截至2022年6月30日、2022年3月31日和2021年6月30日的三个月的运营费用与现金运营费用的对账。

(未经审计)

补充运营指标

消息来源：Vaptherm，Inc.

投资者关系联系人：

电子邮件：ir@vtherm.com电话：+1(603)658-0011