美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
|
(税务局雇主 识别号码) |
|
|
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||
(主要执行办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
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交易代码 |
|
注册的每个交易所的名称 |
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|
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
☐ |
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☒ |
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非加速文件服务器 |
☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
|
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐否
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
班级 |
|
截至2022年7月29日的未偿还债务 |
普通股,每股面值0.01美元 |
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工业前任
项目 |
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页面 |
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第一部分-财务信息 |
|
1 |
财务报表 |
3 |
|
综合资产负债表-2022年6月30日和2021年12月31日 |
3 |
|
综合全面收益表(亏损)--截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月 |
4 |
|
综合现金流量表--截至2022年和2021年6月30日止六个月 |
5 |
|
综合股东亏损表--截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月 |
6 |
|
合并财务报表附注 |
7 |
2 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
11 |
3 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
20 |
4 |
控制和程序 |
20 |
|
第二部分--其他资料 |
|
1 |
法律诉讼 |
21 |
1A |
风险因素 |
21 |
2 |
不适用 |
|
3 |
不适用 |
|
4 |
不适用 |
|
5 |
不适用 |
|
6 |
陈列品 |
21 |
|
签名 |
22 |
2
第一部分--融资AL信息
第1项。 融资AL报表
合并B配额单
黄牌公司及其子公司
(以百万为单位,不包括每股和每股数据) |
|
June 30, 2022 |
|
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2021年12月31日 |
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(未经审计) |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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以第三方托管方式持有的受限金额 |
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应收账款净额 |
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预付费用和其他 |
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流动资产总额 |
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财产和设备: |
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成本 |
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减去累计折旧 |
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净资产和设备 |
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递延所得税,净额 |
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养老金 |
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经营性租赁使用权资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和股东亏损 |
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流动负债: |
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应付帐款 |
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工资、假期和员工福利 |
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流动经营租赁负债 |
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理赔和保险应计项目 |
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其他应计税项 |
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其他流动负债和应计负债 |
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长期债务当期到期日 |
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流动负债总额 |
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其他负债: |
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长期债务,减少流动部分 |
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退休金和退休后 |
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经营租赁负债 |
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申索及其他负债 |
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股东赤字: |
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累计优先股,$ |
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普通股,$ |
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资本盈余 |
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累计赤字 |
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) |
累计其他综合损失 |
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库存股,按成本计算 |
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) |
股东亏损总额 |
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( |
) |
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( |
) |
总负债和股东赤字 |
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$ |
|
|
$ |
|
附注是这些声明不可分割的一部分。
3
合并C类报表综合收益(亏损)
黄牌公司及其子公司
截至六月三十日止的三个月及六个月
(未经审计)
|
|
三个月 |
|
|
六个月 |
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|
||||||||||
(除每股数据外,金额以百万计;股份以千计) |
|
2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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||||
营业收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
运营费用: |
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||||
薪金、工资和雇员福利 |
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燃料、业务费用和用品 |
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购买的交通工具 |
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折旧及摊销 |
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其他运营费用 |
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(收益)财产处置损失,净额 |
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总运营费用 |
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营业收入(亏损) |
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营业外费用: |
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利息支出 |
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非工会养老金和退休后福利 |
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( |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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其他,净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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营业外费用净额 |
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所得税前收入(亏损) |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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||
所得税费用 |
|
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|
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||||
净收益(亏损) |
|
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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||
其他综合收益,税后净额 |
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综合收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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普通股平均流通股-基本 |
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普通股平均流通股-稀释 |
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每股收益(亏损)-基本 |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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每股收益(亏损)-摊薄 |
|
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
附注是这些声明不可分割的一部分。
4
共管声明减值现金流
黄牌公司及其子公司
截至六月三十日止的六个月
(未经审计)
(单位:百万) |
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2022 |
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2021 |
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经营活动: |
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||
净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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对净收益(亏损)与经营活动现金流量的调整: |
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折旧及摊销 |
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||
租赁摊销和增值费用 |
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租赁费 |
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( |
) |
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( |
) |
支付的实物利息 |
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债务相关摊销 |
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基于股权的薪酬和员工福利费用 |
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非工会养老金结算费 |
|
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||
(收益)财产处置损失,净额 |
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) |
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递延所得税,净额 |
|
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( |
) |
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其他非现金项目,净额 |
|
|
( |
) |
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资产和负债变动,净额: |
|
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||
应收账款 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
应付帐款 |
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其他营运资产 |
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其他经营负债 |
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( |
) |
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经营活动提供(用于)的现金净额 |
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( |
) |
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投资活动: |
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||
购置财产和设备 |
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( |
) |
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( |
) |
处置财产和设备所得收益 |
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||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
|
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( |
) |
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( |
) |
融资活动: |
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||
发行长期债务,净额 |
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偿还长期债务 |
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( |
) |
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( |
) |
发债成本 |
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( |
) |
|
支付股权薪酬中预扣的税款 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
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( |
) |
|
|
|
|
现金和现金等价物净增(减)及托管受限金额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初代管持有的现金和现金等价物和限制金额 |
|
|
|
|
|
|
||
期末代管持有的现金和现金等价物和受限金额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
补充现金流信息: |
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||
支付的利息 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附注是这些声明不可分割的一部分。
5
黄牌公司及其子公司
截至六月三十日止的三个月及六个月
(未经审计)
(单位:百万) |
|
优先股 |
|
普通股 |
|
资本盈余 |
|
累计赤字 |
|
累计其他综合损失 |
|
库存股,按成本计算 |
|
股东亏损总额 |
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2021年12月31日的余额 |
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— |
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$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
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基于股权的薪酬 |
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— |
|
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— |
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净亏损 |
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养老金,税后净额: |
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以前净亏损摊销 |
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摊销先前服务信贷 |
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外币折算 |
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2022年3月31日的余额 |
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— |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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基于股权的薪酬 |
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净收入 |
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养老金,税后净额: |
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以前净亏损摊销 |
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摊销先前服务信贷 |
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外币折算 |
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( |
) |
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— |
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2022年6月30日的余额 |
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$ |
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) |
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|
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|
|
|
|
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(单位:百万) |
|
优先股 |
|
普通股 |
|
资本盈余 |
|
累计赤字 |
|
累计其他综合损失 |
|
库存股,按成本计算 |
|
股东亏损总额 |
|
|||||||
2020年12月31日的余额 |
|
$ |
— |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
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基于股权的薪酬 |
|
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— |
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|
— |
|
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— |
|
|
— |
|
|
— |
|
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净亏损 |
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养老金,税后净额: |
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以前净亏损摊销 |
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摊销先前服务信贷 |
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外币折算 |
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|
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2021年3月31日的余额 |
|
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|
$ |
|
$ |
( |
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$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
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基于股权的薪酬 |
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净亏损 |
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养老金,税后净额: |
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以前净亏损摊销 |
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摊销先前服务信贷 |
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结算调整 |
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外币折算 |
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2021年6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
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( |
) |
$ |
( |
) |
附注是这些声明不可分割的一部分。
6
合并后的注释财务报表
黄牌公司及其子公司
(未经审计)
1.业务说明
黄色公司(也称为“黄色”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)是一家控股公司,通过其运营子公司为客户提供广泛的运输服务。我们拥有北美最大、最全面的零担(LTL)网络之一,拥有本地、地区、国家和国际能力。通过我们经验丰富的服务专业人员团队,我们提供LTL发货和灵活的供应链解决方案方面的专业知识,确保客户可以放心地发运工业、商业和零售商品。
通过我们的子公司,包括USF Holland LLC(“Holland”)、New Penn Motor Express LLC(“New Penn”)、USF Reddaway Inc.(“Reddaway”)、YRC Inc.和YRC Freight Canada Company(业务名称均为“YRC Freight”),YRC Inc.和YRC Freight Canada Company提供工业、商业和零售货物的运输。我们的LTL公司通过主要位于美国和加拿大的综合设施网络提供地区、国家和国际服务。我们还通过黄色物流公司(“黄色物流”)提供服务,该公司是我们的客户特定物流解决方案提供商,专门从事卡车、住宅和仓库解决方案。
该公司的劳动力受集体谈判协议的约束,该协议将于2024年3月31日到期。
2.陈述依据
随附的未经审计的综合财务报表包括黄色及其全资子公司的账目。在合并中,所有重要的公司间账户和交易都已取消。我们按日历年进行报告。
为公平列报本报告所列中期综合财务报表所需的所有正常经常性调整均已作出。本公司未经审计的中期综合财务报表是根据美国中期财务信息公认会计原则、Form 10-Q季度报告说明以及适用的规则和规定编制的。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已在这些报表中浓缩或省略。所附综合财务报表应与公司截至2021年12月31日的年度10-K报表(“2021年10-K报表”)一并阅读。截至2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定表明预计2022年12月31日终了年度或其他报告期的业务结果。
预算的使用
管理层在按照美国公认会计原则编制财务报表时作出估计和假设,这会影响财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。
收入的分类
该公司的收入摘要如下,LTL发货量定义为在我们网络中运输的发货量小于10,000磅:
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三个月 |
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|
六个月 |
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||||||||||
(单位:百万) |
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2022 |
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|
2021 |
|
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2022 |
|
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2021 |
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||||
LTL收入 |
|
$ |
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$ |
|
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$ |
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|
$ |
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||||
其他收入 (a) |
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||||
总收入 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
(a)
会计准则
虽然最近发布的会计准则适用于本公司,但预计这些准则都不会对我们的综合财务报表和附注产生实质性影响。
7
3.债务和融资
截至我们的未偿债务2022年6月30日,包括以下内容:
(单位:百万) |
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面值 |
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折扣 |
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承诺 |
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债务 |
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账面价值 |
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有效 |
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科技大学贷款A档(a) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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(b) |
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% |
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科大贷款B档 |
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( |
) |
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( |
) |
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(b) |
|
% |
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定期贷款(a) |
|
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( |
) |
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( |
) |
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(c) |
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% |
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ABL设施 |
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||||||
获得第二个A&R CDA |
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% |
||||||
无担保的第二个A&R CDA |
|
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% |
||||||
租赁融资义务 |
|
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|
|
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( |
) |
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(d) |
|
% |
|||||
债务总额 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|||
第二期A&R CDA的当前到期日 |
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( |
) |
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( |
) |
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||||
租赁融资债务的当前到期日 |
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( |
) |
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( |
) |
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长期债务 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
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(a)
(B)浮动利率,以欧洲美元利率为基础,目前由1、2、3或6个月期美元伦敦银行间同业拆借利率确定,下限为
(C)以欧洲美元利率为基础的浮动利率,目前由1个月、3个月或6个月期美元伦敦银行间同业拆借利率确定,下限为
(D)租赁融资债务的利率是从租赁协议有效期内支付的全部租金与计算的本金摊销之间的差额得出的。
到期日
截至2022年6月30日的总债务在未来五年及以后的本金到期日如下:
(单位:百万) |
|
本金到期额 |
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2022年--剩余部分 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此后 |
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总计 |
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$ |
|
公允价值计量
我们长期债务的账面价值和估计公允价值,包括当前的到期日,摘要如下:
|
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June 30, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
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||||||||||
(单位:百万) |
|
账面价值 |
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公允价值 |
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账面价值 |
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|
公允价值 |
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||||
科大贷款 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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||||
定期贷款 |
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第二个A&R CDA |
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租赁融资义务 |
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债务总额 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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|
$ |
|
定期贷款和第二个A&R CDA的公允价值是根据可观察价格(公允价值计量的第二级投入)估计的。UST贷款的公允价值是使用无法观察到的某些投入(公允价值计量的第三级投入)来估计的,这些投入是基于使用我们目前估计的类似负债或资产的借款增量比率的未来现金流量的贴现金额。租赁融资债务是本公司独有的,公允价值是使用具有类似特征的上市担保贷款估计的(公允价值计量的第三级投入)。
8
4.租契
租赁(单位:百万) |
|
June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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资产 |
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经营性租赁使用权资产 |
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$ |
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$ |
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负债 |
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流动经营租赁负债 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
非流动经营租赁负债 |
|
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|
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||
租赁总负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
三个月 |
|
|
六个月 |
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||||||||||
租赁成本(以百万为单位) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
经营租赁成本(a) |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
短期成本(b) |
|
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|
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|||||
可变租赁成本(b) |
|
|
|
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||||||||
总租赁成本 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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截至2022年6月30日的租赁负债在未来五年及其后的到期日如下:
租赁负债剩余到期日(单位:百万) |
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|
经营租约 |
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||
2022年--剩余部分 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2026年后 |
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|
租赁付款总额 |
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$ |
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|
减去:推定利息 |
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|
租赁负债现值 |
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$ |
|
租赁期限和贴现率 |
|
2022 |
|
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2021 |
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||
加权平均剩余租赁年限-经营租赁(年) |
|
|
|
|
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|
||
加权平均贴现率-经营租赁 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
三个月 |
|
|
六个月 |
|
||||||||
其他信息(单位:百万) |
|
2022 |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
2021 |
|
||||
为计入租赁负债的金额支付的现金 |
|
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||||
来自经营租赁的经营现金流 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
$ |
|
||||
以租赁资产换取新的经营租赁负债 |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
5.员工福利
非工会养老金计划
下表列出了我们公司赞助的养老金计划的定期养老金净支出(福利)的主要组成部分:
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三个月 |
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|
六个月 |
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||||||||||
(单位:百万) |
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2022 |
|
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2021 |
|
|
2022 |
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|
2021 |
|
||||
利息成本 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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||||
计划资产的预期回报 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
以前净亏损摊销 |
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||||
摊销先前服务信贷净额 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
结算调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
||||
定期养老金支出净额(福利)总额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
9
每股收益(亏损)
我们计算每股基本收益(亏损)的方法是,将普通股股东可获得的净收益(亏损)除以基本加权平均流通股。稀释每股收益(亏损)的计算使用库存股方法调整我们的稀释性未归属股份和股票单位的加权平均流通股。
|
|
三个月 |
|
|
六个月 |
|
||||||||||
(百万美元,每股数据除外;股票和股票单位以千为单位) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
普通股股东可获得的基本和摊薄净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
|
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||||
基本加权平均流通股 |
|
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||||
稀释性证券的影响: |
|
|
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|
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||||
未归属股份和股份单位(a) |
|
|
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||||
稀释性加权平均流通股 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
每股基本收益(亏损)(b) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
稀释后每股收益(亏损)(b) |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
鉴于我们在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间发生的净亏损,我们不报告这些期间的稀释证券。截至2022年6月30日和2021年6月30日,我们的反摊薄未归属股份、期权和股票单位约为
7.承付款、意外情况和不确定因素
股东派生投诉
2021年2月,两名推定的股东代表公司提起诉讼,分别将道格拉斯·A·卡蒂、雷蒙德·J·布罗马克、威廉·R·戴维森、马修·A·多尼、罗伯特·L·弗里德曼、詹姆斯·E·霍夫曼、迈克尔·J·尼兰、帕特里夏·M·纳泽梅茨、詹姆斯·F·温斯托克、杰米·G·皮尔森、达伦·D·霍金斯、詹姆斯·L·韦尔奇和斯蒂芬妮·D·费舍尔分别列为被告,将公司列为名义被告。该案标题为Bhandari等人。诉Carty等人,案件编号2021-0090-SG,提交给特拉华州衡平法院。起诉书称,如国防部起诉书和一项已了结的集体诉讼证券起诉书所称,个别被告声称的有关其运费账单做法的行为使该公司受到伤害。起诉书声称,个别被告违反了他们的受托责任,并因其据称的行为而不当致富。与在班达里提出的索赔类似,本公司此前披露的两起股东派生案件也提出了类似的索赔,但已被驳回。被告于2021年4月19日采取行动驳回诉讼。2021年7月16日,推定的股东动议进入一项命令,在没有偏见的情况下驳回班达里的诉讼。2021年7月19日,法院发布了一项命令,在不妨碍诉讼的情况下驳回诉讼。
其他法律事项
我们涉及普通商业活动中出现的诉讼或诉讼程序。在可能的情况下,我们在我们认为审慎的范围内为这些风险投保,但不能保证此类保险的性质或金额足以完全赔偿我们因未决和未来的法律诉讼而产生的责任。这些保单中的许多都包含我们认为谨慎的金额的自我保险扣除额。根据我们目前对截至这些综合财务报表日期的可用信息的评估,我们认为我们的综合财务报表包括足够的估计成本和损失拨备,用于我们所属的诉讼和诉讼程序中可能发生的估计成本和损失。
10
第二项。 管理层的讨论与分析财务状况及经营业绩
有关前瞻性陈述的注意事项
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)应与本报告其他部分包括的综合财务报表和综合财务报表附注一起阅读。本报告包括符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括在“将”、“预期”、“打算”、“预期”、“相信”、“可能”、“应该”、“可能”、“计划”、“预测”、“建议”、“计划”、“设计”、“估计”、“使能”等词语之前、之后或以这些词语为特征的陈述,以及仅在陈述发表之日发表的类似表述。前瞻性陈述本质上是不确定的,是基于对公司管理层和当前市场状况的当前信念、假设和预期,会受到重大商业、经济、竞争、监管和其他风险、不确定性和意外情况的影响,这些风险、不确定性和意外情况既有已知的,也有未知的,其中许多是我们无法控制的。告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。我们未来的财务状况和结果可能与这些前瞻性陈述中预测的大不相同,因为许多与业务、财务和流动性以及普通股相关的因素,包括(但不限于):
11
概述
MD&A包括以下部分:
我们的业务:简要介绍我们的业务,并讨论我们如何评估我们的经营业绩。
综合运营结果:对截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的综合运营结果进行分析。
某些非GAAP财务指标:介绍和分析截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的往绩12个月的选定非GAAP财务衡量标准。
财务状况、流动资金和资本来源:讨论我们的主要现金来源和用途,分析我们的现金流,如果适用,我们的合同义务和商业承诺的重大变化。
以下所述年度的“第二季”及“上半年”分别指截至六月三十日止的三个月及六个月。
我们的业务
黄色公司是一家控股公司,通过其运营子公司为我们的客户提供广泛的运输服务。该公司拥有北美最大、最全面的LTL网络之一,拥有本地、地区、国家和国际能力。通过其经验丰富的服务专业团队,该公司提供行业领先的LTL发货专业知识和灵活的供应链解决方案,确保客户可以放心地发运工业、商业和零售商品。
我们使用多个指标来衡量业务绩效,但主要依赖(但不限于)营业收入、营业收入(亏损)和营业比率。我们还使用某些非GAAP财务指标作为次要指标来评估我们的经营业绩。
12
我们相信,我们的EBITDA和调整后EBITDA的列报对投资者和其他用户是有用的,因为这些衡量标准代表了我们的管理层用来比较和评估我们的核心基本业务业绩的关键补充信息,特别是考虑到我们的杠杆状况和我们业务的资本密集型性质。此外,EBITDA是我们行业内其他公司常用的衡量标准,为投资者评估行业内公司的业绩提供了一个比较。此外,调整后的EBITDA有助于投资者了解公司如何根据我们的TL协议中的财务契约进行跟踪,因为这一指标是按照我们的TL协议中的定义计算的,并且是我们关键财务契约的推动组成部分。
我们的非公认会计准则财务指标有以下限制:
由于这些限制,我们的非GAAP衡量标准不应被视为替代根据GAAP计算的绩效衡量标准。我们主要依靠我们的GAAP结果来弥补这些限制,并使用我们的非GAAP衡量标准作为次要衡量标准。
13
综合经营成果
下表提供了2022年第二季度和2021年第二季度综合财务信息摘要:
|
第二季度 |
|
上半年 |
|
|
|
|
|
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||||||||||||||||||||||
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
|
|
2022年与2021年的百分比变化 |
|
||||||||||||||||||||
(单位:百万) |
$ |
|
% |
|
$ |
|
% |
|
$ |
|
% |
|
$ |
|
% |
|
|
第二季度% |
|
上半年% |
|
||||||||||
营业收入 |
$ |
1,423.7 |
|
|
100.0 |
|
$ |
1,313.1 |
|
|
100.0 |
|
$ |
2,684.1 |
|
|
100.0 |
|
$ |
2,511.5 |
|
|
100.0 |
|
|
|
8.4 |
|
|
6.9 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
薪金、工资和雇员福利 |
|
736.7 |
|
|
51.7 |
|
|
751.3 |
|
|
57.2 |
|
|
1,447.7 |
|
|
53.9 |
|
|
1,475.1 |
|
|
58.7 |
|
|
|
(1.9 |
) |
|
(1.9 |
) |
燃料、业务费用和用品 |
|
287.3 |
|
|
20.2 |
|
|
217.0 |
|
|
16.5 |
|
|
530.9 |
|
|
19.8 |
|
|
420.5 |
|
|
16.7 |
|
|
|
32.4 |
|
|
26.3 |
|
购买的交通工具 |
|
206.1 |
|
|
14.5 |
|
|
210.3 |
|
|
16.0 |
|
|
391.5 |
|
|
14.6 |
|
|
410.3 |
|
|
16.3 |
|
|
|
(2.0 |
) |
|
(4.6 |
) |
折旧及摊销 |
|
35.5 |
|
|
2.5 |
|
|
35.0 |
|
|
2.7 |
|
|
71.2 |
|
|
2.7 |
|
|
68.3 |
|
|
2.7 |
|
|
|
1.4 |
|
|
4.2 |
|
其他运营费用 |
|
62.1 |
|
|
4.4 |
|
|
72.2 |
|
|
5.5 |
|
|
143.1 |
|
|
5.3 |
|
|
136.6 |
|
|
5.4 |
|
|
|
(14.0 |
) |
|
4.8 |
|
(收益)财产处置损失,净额 |
|
(3.2 |
) |
|
(0.2 |
) |
|
0.3 |
|
|
0.0 |
|
|
(8.7 |
) |
|
(0.3 |
) |
|
1.3 |
|
|
0.1 |
|
|
NM* |
|
NM* |
|
||
总运营费用 |
|
1,324.5 |
|
|
93.0 |
|
|
1,286.1 |
|
|
97.9 |
|
|
2,575.7 |
|
|
96.0 |
|
|
2,512.1 |
|
|
100.0 |
|
|
|
3.0 |
|
|
2.5 |
|
营业收入(亏损) |
|
99.2 |
|
|
7.0 |
|
|
27.0 |
|
|
2.1 |
|
|
108.4 |
|
|
4.0 |
|
|
(0.6 |
) |
|
(0.0 |
) |
|
|
267.4 |
|
NM* |
|
|
营业外费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
营业外费用净额 |
|
37.4 |
|
|
2.6 |
|
|
36.3 |
|
|
2.8 |
|
|
74.9 |
|
|
2.8 |
|
|
70.9 |
|
|
2.8 |
|
|
|
3.0 |
|
|
5.6 |
|
所得税前收入(亏损) |
|
61.8 |
|
|
4.3 |
|
|
(9.3 |
) |
|
(0.7 |
) |
|
33.5 |
|
|
1.2 |
|
|
(71.5 |
) |
|
(2.8 |
) |
|
NM* |
|
|
(146.9 |
) |
|
所得税费用 |
|
1.8 |
|
|
0.1 |
|
|
0.1 |
|
|
0.0 |
|
|
1.0 |
|
|
0.0 |
|
|
1.2 |
|
|
0.0 |
|
|
NM* |
|
NM* |
|
||
净收益(亏损) |
$ |
60.0 |
|
|
4.2 |
|
$ |
(9.4 |
) |
|
(0.7 |
) |
$ |
32.5 |
|
|
1.2 |
|
$ |
(72.7 |
) |
|
(2.9 |
) |
|
NM* |
|
|
(144.7 |
) |
*没有意义
2022年第二季度与2021年第二季度相比
在本报告所述期间,该行业一直处于运力紧张的环境中,可用于满足运输需求的司机较少,这导致向客户收取的价格上涨,以及购买的运输费增加。该公司的业绩反映出,由于出货量减少,包括燃油附加费在内的综合营业收入比2021年第二季度增加了1.106亿美元。与2021年第二季度相比,燃油附加费收入大幅增长,主要是由于燃油价格上涨,尽管出货量下降。不包括燃油附加费收入,综合营业收入相对持平,因为运量的减少在很大程度上被向客户收取的收益增加所抵消。
该公司的业绩反映了被增加的燃料费用和某些可变运营费用抵消的净收入增长。下面提供了进一步的实质性更改。
工资、工资和员工福利。工资、工资和员工福利减少了1,460万美元,主要是因为出货量的减少被合同工资和福利的增加部分抵消了。
燃料、运营费用和用品。燃料、运营费用和用品增加了7030万美元,主要原因是燃料费用增加了5160万美元,这主要是由于燃料价格上涨,部分抵消了行驶里程减少的影响。额外增加的原因是差旅费用、设施维护、使用专业服务以及无法收回的应收账款和预期的客户信贷损失增加。
购买了交通工具。购进的运输量减少了420万美元,主要是因为公司采取了有针对性的努力,以减轻上述大幅上调运费和其他因素带来的某些影响。在采购运输成本增加的同时,公司的整体利用率下降,导致总体下降。这些减少包括购买公路运输费用减少1570万美元和车辆租金减少1260万美元。由于客户特定物流解决方案的增长,铁路采购运输费用增加了1,460万美元,第三方成本增加了820万美元,部分抵消了这些减少。
其他经营费用。其他运营费用减少1,010万美元,主要原因是第三方负债索赔费用减少1,090万美元,主要是由于2021年期间上一年索赔的不利发展。
14
下表汇总了2022年第二季度与2021年第二季度相比的主要收入指标:
|
|
第二季度 |
|
|
|
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
百分比 |
|
|||
工作日 |
|
|
63.5 |
|
|
|
64.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
运行率 |
|
|
93.0 |
% |
|
|
97.9 |
% |
|
4.9 pp |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
LTL获得了收入(以百万计) |
|
$ |
1,278.4 |
|
|
$ |
1,188.8 |
|
|
|
7.5 |
% |
LTL吨位(千) |
|
|
2,082 |
|
|
|
2,511 |
|
|
|
(17.1 |
%) |
每个工作日的LTL吨位(千) |
|
|
32.80 |
|
|
|
39.24 |
|
|
|
(16.4 |
%) |
LTL发货量(千) |
|
|
3,719 |
|
|
|
4,419 |
|
|
|
(15.9 |
%) |
每个工作日的LTL发货量(单位:千) |
|
|
58.56 |
|
|
|
69.05 |
|
|
|
(15.2 |
%) |
LTL每百磅收入增加 |
|
$ |
30.69 |
|
|
$ |
23.67 |
|
|
|
29.7 |
% |
LTL每百重收入(不包括燃油附加费) |
|
$ |
23.88 |
|
|
$ |
20.70 |
|
|
|
15.3 |
% |
LTL每批发货获得收入 |
|
$ |
344 |
|
|
$ |
269 |
|
|
|
27.8 |
% |
LTL每批货物的收入(不包括燃油附加费) |
|
$ |
267 |
|
|
$ |
235 |
|
|
|
13.7 |
% |
每批LTL重量(以磅为单位) |
|
|
1,120 |
|
|
|
1,137 |
|
|
|
(1.5 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总收入增加(单位:百万)(b) |
|
$ |
1,401.1 |
|
|
$ |
1,307.6 |
|
|
|
7.1 |
% |
总吨位(千) |
|
|
2,659 |
|
|
|
3,268 |
|
|
|
(18.6 |
%) |
每个工作日的总吨位(单位:千) |
|
|
41.87 |
|
|
|
51.06 |
|
|
|
(18.0 |
%) |
总出货量(千) |
|
|
3,820 |
|
|
|
4,550 |
|
|
|
(16.0 |
%) |
每个工作日的总发货量(以千为单位) |
|
|
60.16 |
|
|
|
71.10 |
|
|
|
(15.4 |
%) |
每百磅总收益 |
|
$ |
26.35 |
|
|
$ |
20.01 |
|
|
|
31.7 |
% |
每百重收入合计(不包括燃油附加费) |
|
$ |
20.72 |
|
|
$ |
17.57 |
|
|
|
17.9 |
% |
每次发货获得的总收入 |
|
$ |
367 |
|
|
$ |
287 |
|
|
|
27.6 |
% |
每批货物的总收入(不包括燃油附加费) |
|
$ |
288 |
|
|
$ |
252 |
|
|
|
14.3 |
% |
每批货物总重量(以磅为单位) |
|
|
1,392 |
|
|
|
1,436 |
|
|
|
(3.1 |
%) |
(单位:百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
(b)营业收入与收入总额的对账: |
|
|
|
|
|
|
||
营业收入 |
|
$ |
1,423.7 |
|
|
$ |
1,313.1 |
|
收入递延和其他方面的变化 |
|
|
(22.6 |
) |
|
|
(5.5 |
) |
总收入回升 |
|
$ |
1,401.1 |
|
|
$ |
1,307.6 |
|
2022年上半年与2021年上半年相比
与2022年第二季度一致,2022年上半年的运营结果受到运力环境紧张的影响,可用于满足运输需求的司机较少,这导致向客户收取的价格上涨,以及购买的运输费增加。该公司的业绩反映出,由于出货量减少,包括燃油附加费在内的综合运营收入比2021年上半年增加了1.726亿美元。与2021年上半年相比,燃油附加费收入大幅增长,主要是由于燃油价格上涨,尽管出货量下降。不包括燃油附加费收入,综合营业收入相对持平,因为运量的减少在很大程度上被向客户收取的收益增加所抵消。
该公司的业绩反映了这些收入的增加被增加的可变费用和其他费用部分抵消,如下所述。下面提供了进一步的实质性变化,关于工资、工资和员工福利,请参阅上文第二季度的讨论。
工资、工资和员工福利。工资、工资和员工福利减少2,740万美元,主要原因是出货量的减少被合同工资和福利的增加部分抵消。
燃料、运营费用和用品。燃料、运营费用和用品增加1.104亿美元,主要原因是燃料费用增加7,410万美元,这主要是由于燃料价格上涨,部分抵消了行驶里程减少的影响,增加了18.3美元
15
无法收回的应收账款和预计的客户信贷损失增加了100万。其他增加的原因是差旅费用、设施维护和使用专业服务的费用增加。
购买了交通工具。购进的运输量减少了1880万美元,主要是因为该公司采取了针对性的努力,以减轻上述大幅上调运费和其他因素带来的某些影响。在采购运输成本增加的同时,公司的整体利用率下降,导致总体下降。这些减少包括购买的公路运输费用减少3170万美元和车辆租金减少2600万美元。由于客户特定物流解决方案的增长,铁路采购运输费用增加了2,290万美元,第三方成本增加了2,190万美元,部分抵消了这些减少。
所得税。本公司中期的税项拨备或利益是根据年度有效税率的估计计算,并根据报告所述期间发生的个别项目(如有)作出调整。我们2022年上半年和2021年上半年的有效税率分别为3.0%和(1.7%)。报告期内的实际税率与美国联邦法定税率不同,主要是因为我们的国内递延税项净资产计入了估值津贴。截至本报告所述期间,该公司对我们的国内递延税项净资产保持了全额估值备抵。
下表汇总了2022年上半年与2021年上半年相比的主要收入指标:
|
|
上半年 |
|
|
|
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
百分比 |
|
|||
工作日 |
|
|
127.0 |
|
|
|
127.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
运行率 |
|
|
96.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
4.0 pp |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
LTL获得了收入(以百万计) |
|
$ |
2,415.6 |
|
|
$ |
2,279.4 |
|
|
|
6.0 |
% |
LTL吨位(千) |
|
|
4,062 |
|
|
|
4,989 |
|
|
|
(18.6 |
%) |
每个工作日的LTL吨位(千) |
|
|
31.99 |
|
|
|
39.13 |
|
|
|
(18.3 |
%) |
LTL发货量(千) |
|
|
7,279 |
|
|
|
8,682 |
|
|
|
(16.2 |
%) |
每个工作日的LTL发货量(单位:千) |
|
|
57.32 |
|
|
|
68.10 |
|
|
|
(15.8 |
%) |
LTL每百磅收入增加 |
|
$ |
29.73 |
|
|
$ |
22.84 |
|
|
|
30.2 |
% |
LTL每百重收入(不包括燃油附加费) |
|
$ |
23.86 |
|
|
$ |
20.12 |
|
|
|
18.6 |
% |
LTL每批发货获得收入 |
|
$ |
332 |
|
|
$ |
263 |
|
|
|
26.4 |
% |
LTL每批货物的收入(不包括燃油附加费) |
|
$ |
266 |
|
|
$ |
231 |
|
|
|
15.1 |
% |
每批LTL重量(以磅为单位) |
|
|
1,116 |
|
|
|
1,149 |
|
|
|
(2.9 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总收入增加(单位:百万)(b) |
|
$ |
2,653.4 |
|
|
$ |
2,503.9 |
|
|
|
6.0 |
% |
总吨位(千) |
|
|
5,203 |
|
|
|
6,484 |
|
|
|
(19.8 |
%) |
每个工作日的总吨位(单位:千) |
|
|
40.96 |
|
|
|
50.85 |
|
|
|
(19.4 |
%) |
总出货量(千) |
|
|
7,473 |
|
|
|
8,930 |
|
|
|
(16.3 |
%) |
每个工作日的总发货量(以千为单位) |
|
|
58.85 |
|
|
|
70.04 |
|
|
|
(16.0 |
%) |
每百磅总收益 |
|
$ |
25.50 |
|
|
$ |
19.31 |
|
|
|
32.1 |
% |
每百重收入合计(不包括燃油附加费) |
|
$ |
20.65 |
|
|
$ |
17.07 |
|
|
|
21.0 |
% |
每次发货获得的总收入 |
|
$ |
355 |
|
|
$ |
280 |
|
|
|
26.6 |
% |
每批货物的总收入(不包括燃油附加费) |
|
$ |
288 |
|
|
$ |
248 |
|
|
|
16.0 |
% |
每批货物总重量(以磅为单位) |
|
|
1,392 |
|
|
|
1,452 |
|
|
|
(4.1 |
%) |
(单位:百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
(b) 营业收入与收入总额的对账: |
|
|
|
|
|
|
||
营业收入 |
|
$ |
2,684.1 |
|
|
$ |
2,511.5 |
|
收入递延和其他方面的变化 |
|
|
(30.7 |
) |
|
|
(7.6 |
) |
总收入回升 |
|
$ |
2,653.4 |
|
|
$ |
2,503.9 |
|
16
某些非公认会计准则财务指标
正如之前在“我们的业务”一节中所讨论的,我们使用某些非公认会计准则财务指标来评估业绩,包括EBITDA和调整后的EBITDA。我们相信,我们的EBITDA和调整后EBITDA的列报对投资者和其他用户是有用的,因为这些衡量标准代表了我们的管理层用来比较和评估我们的核心基本业务业绩的关键补充信息,特别是考虑到我们的杠杆状况和我们业务的资本密集型性质。除了根据公认会计原则编制的结果外,还应考虑这些次级衡量标准,但不应将其视为替代或优于我们的公认会计原则财务衡量标准。
调整后的EBITDA
2022年和2021年第二季度以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的12个月的净收益(亏损)与EBITDA和调整后EBITDA(在我们的TL协议中定义为“综合EBITDA”)的对账如下:
|
|
第二季度 |
|
|
上半年 |
|
|
往绩-12个月结束 |
|
|||||||||||||||
(单位:百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
June 30, 2022 |
|
|
June 30, 2021 |
|
||||||
净亏损与调整后EBITDA的对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
净收益(亏损) |
|
$ |
60.0 |
|
|
$ |
(9.4 |
) |
|
$ |
32.5 |
|
|
$ |
(72.7 |
) |
|
$ |
(3.9 |
) |
|
$ |
(93.4 |
) |
利息支出,净额 |
|
|
37.9 |
|
|
|
37.6 |
|
|
|
75.6 |
|
|
|
73.4 |
|
|
|
152.6 |
|
|
|
140.6 |
|
所得税支出(福利) |
|
|
1.8 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
(10.5 |
) |
折旧及摊销 |
|
|
35.5 |
|
|
|
35.0 |
|
|
|
71.2 |
|
|
|
68.3 |
|
|
|
146.5 |
|
|
|
133.3 |
|
EBITDA |
|
|
135.2 |
|
|
|
63.3 |
|
|
|
180.3 |
|
|
|
70.2 |
|
|
|
298.1 |
|
|
|
170.0 |
|
对TL协议的调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
(收益)财产处置损失,净额 |
|
|
(3.2 |
) |
|
|
0.3 |
|
|
|
(8.7 |
) |
|
|
1.3 |
|
|
|
(9.3 |
) |
|
|
1.3 |
|
非现金储备变动(a) |
|
|
5.6 |
|
|
|
4.7 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
12.4 |
|
|
|
2.8 |
|
信用证费用 |
|
|
2.2 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
8.6 |
|
|
|
8.3 |
|
允许的处置和其他 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.9 |
|
基于股权的薪酬费用 |
|
|
1.0 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
4.2 |
|
非工会养老金结算费 |
|
|
— |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
64.4 |
|
|
|
3.9 |
|
其他,净额 |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
4.9 |
|
费用金额受10%的门槛限制(b): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
国防部和解费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
— |
|
其他,净额 |
|
|
4.6 |
|
|
|
8.3 |
|
|
|
8.2 |
|
|
|
12.9 |
|
|
|
19.6 |
|
|
|
24.5 |
|
调整后的EBITDA低于10%的门槛 |
|
|
145.9 |
|
|
|
80.6 |
|
|
|
197.9 |
|
|
|
97.2 |
|
|
|
406.7 |
|
|
|
220.8 |
|
根据TTM计算进行调整(b) |
|
|
— |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4.8 |
) |
调整后的EBITDA |
|
$ |
145.9 |
|
|
$ |
82.9 |
|
|
$ |
197.9 |
|
|
$ |
96.1 |
|
|
$ |
406.7 |
|
|
$ |
216.0 |
|
17
财务状况, 流动性与资本资源
以下部分提供有关我们的财务状况、流动性和资本资源的汇总信息。截至2022年6月30日和2021年12月31日,我们的总债务分别为15.547亿美元和15.545亿美元。
流动性
我们的主要流动资金来源是现金和现金等价物、来自业务的任何预期净现金流以及我们的ABL贷款下的可用借款。截至2022年6月30日,我们的现金和现金等价物(不包括托管的受限金额)为2.668亿美元。
截至2022年6月30日,我们在ABL设施下的可用性为8,310万美元,我们的受管可访问性(定义如下)为3,810万美元。可用性是通过减去ABL代理施加的某些准备金和我们的3.669亿美元未偿还信用证可能预支的符合条件的应收账款加上符合条件的借款基础现金的金额得出的。我们的受管可访问性代表我们将在ABL贷款上获得的最大金额,并根据截至2022年6月30日衡量的合格应收账款加上合格借款基础现金进行调整。如果合格应收账款低于管理层用来衡量可用性的门槛,即借款额度的10%,则管理ABL贷款的信贷协议允许在合规衡量日期2022年7月15日之前从合格借款基础现金调整为受限现金。截至2022年6月30日,现金和现金等价物以及管理的可访问性总额为3.049亿美元。
截至2021年12月31日,我们在ABL贷款下的可用金额为9310万美元。在9310万美元的可用性中,受管可访问性为4810万美元。截至2021年12月31日,我们的现金和现金等价物以及管理的可访问性为3.588亿美元。
圣约
根据UST贷款和信贷协议,从2021年12月31日开始,公司有一个季度要求保持往绩12个月(“TTM”)调整后EBITDA为1.00亿美元。从2022年6月30日开始,这一要求增加到TTM调整后的EBITDA为2亿美元,此后在这些协议到期时适用。管理层预计,根据实际和预测的经营结果,公司将在未来12个月内满足本公约的要求。
现金流
2022年上半年和2021年上半年:
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上半年 |
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(单位:百万) |
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2022 |
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2021 |
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经营活动提供(用于)的现金净额 |
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$ |
36.6 |
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$ |
(12.7 |
) |
投资活动提供(用于)的现金净额 |
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(63.2 |
) |
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(345.6 |
) |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
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(13.0 |
) |
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304.6 |
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营运现金流
2022年上半年,运营活动提供的现金为3660万美元,而2021年上半年使用的现金为1270万美元。提供的现金增加主要是由于净收益增加1.052亿美元和租赁付款减少2120万美元,部分被营运资本变化(包括其他经营负债变化7180万美元)所抵销。
投资现金流
2022年上半年用于投资活动的现金为6320万美元,而2021年上半年使用的现金为3.456亿美元。现金使用量减少2.824亿美元主要是由于收入设备收购的现金流出减少,包括那些主要由我们的UST信贷协议提供资金的设备。
融资现金流
2022年上半年融资活动提供的现金减少与2021年上半年从我们的科大信贷协议B部分提取的金额有关。
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资本支出
我们2022年上半年和2021年上半年的资本支出分别为7260万美元和3.462亿美元。这些款项主要用于购买营收设备、改善我们的技术基础设施以及为我们的营收设备机队翻新发动机。该公司修订了资本支出计划,预计2022年资本支出总额将在2.5亿美元至3.00亿美元之间,这主要是由于设备制造商的拖拉机和拖车产能有限。
合同义务和其他商业承诺
以下各节汇总了截至2022年6月30日的报告期内有关我们的合同现金债务和其他商业承诺的综合信息,以更新重大变化。
合同现金义务
公司已经完成了对我们的重大现金需求的审查,以分析和披露截至2021年12月31日的预期现金流出与截至2022年6月30日的预期现金流出之间的重大变化(如果有)。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,根据合同,我们有义务分别支付约7270万美元和2770万美元的其他资本支出,主要用于收入设备债务。
我们的现金需求的所有其他变化,即我们根据合同有义务进行的现金流出,都由公司考虑,并根据我们之前披露的财务报表或在正常业务过程中确定为合理预期。
其他商业承诺
本公司已完成对我们的其他商业承诺的审查,以便分析和披露截至2021年12月31日的承诺(详见2021年10-K表格)和截至2022年6月30日的承诺之间的重大变化。因此,该公司确定没有重大变化需要披露。
我们没有表外安排,除了在2021年Form 10-K中披露的信用证和担保债券以及正常课程服务协议和资本购买的其他合同义务。此外,在2021年12月31日之后,这些安排没有实质性的变化。
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第三项。 量化与高质VE关于市场风险的披露
我们主要面临与利率、外汇和燃料价格波动不利相关的市场风险。我们的市场风险敏感型工具和头寸所固有的风险是由于这些因素的不利变化而产生的潜在损失或增加的费用。我们的市场风险政策或我们在2021年Form 10-K中描述的对市场风险敏感的工具和头寸没有实质性变化。
第四项。 控制和程序
根据交易法的要求,我们维持披露控制和程序,旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。我们的披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息被累积并传达给我们的管理层,包括我们的主要高管和主要财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。我们的管理层在首席执行官和财务官的参与下,评估了截至2022年6月30日的披露控制和程序,并得出结论认为,截至2022年6月30日,我们的披露控制和程序是有效的。
在截至2022年6月30日的财政季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第II部分-OTH急诊室信息
第1项。 法律诉讼程序
我们在合并财务报表的“承付款、或有事项和不确定性”附注中讨论了法律程序,该附注包括在本季度报告中的10-Q表格中,并在此引用作为参考。
第1A项。 国际扶轮SK因素
你应该认真考虑第一部分第IA项中讨论的因素。本公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中提及的“风险因素”,可能会对本公司的业务、财务状况或未来业绩造成重大影响。我们在Form 10-K年度报告中的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性最终也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第六项。 ExhIBITS
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31.1* |
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根据交易法规则13a-14和15d-14提交的达伦·D·霍金斯证书,这些规则是根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的。 |
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31.2* |
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Daniel L.Olivier根据交易法规则13a-14和15d-14提交的证书,这些规则是根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的。 |
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32.1* |
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根据《美国法典》第18编第1350条提供的达伦·D·霍金斯证书,该条款是根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的。 |
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32.2* |
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根据《美国法典》第18编第1350条提供的Daniel L.Olivier证书,该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的。 |
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101.INS* |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为XBRL标记嵌入在Interline XBRL文档中。 |
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101.SCH* |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL* |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF* |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB* |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE* |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 |
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封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
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*表示随函提交的文件。
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登录解决方案
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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黄色公司 |
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日期:2022年8月3日 |
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/s/Darren D.Hawkins |
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达伦·D·霍金斯 |
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首席执行官 |
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日期:2022年8月3日 |
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/s/Daniel L.Olivier |
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丹尼尔·L·奥利维尔 |
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首席财务官 |
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