附件99.1
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Trupanion报告2022年第二季度业绩

华盛顿州西雅图2022年8月3日-领先的猫狗医疗保险提供商Trupanion，Inc.(纳斯达克代码：TRUP)今天公布了截至2022年6月30日的第二季度财务业绩。

Trupanion创始人兼首席执行官达里尔·罗林斯表示：“本季度收入持续增长，在投资于增长之前，我们从现有宠物那里获得的利润略有增长。”根据我们20多年建立这一类别的经验，我们预计通胀、不确定和经济衰退时期将推动对Trupanion的更大需求。“

2022年第二季度金融和商业亮点

·总收入为2.194亿美元，比2021年第二季度增长30%。
·截至2022年6月30日，注册宠物总数(包括我们其他业务部门的宠物)为1,348,145只，比2021年第二季度增长32%。
·订阅业务收入为1.458亿美元，比2021年第二季度增长21%(按不变货币计算增长22%)。
·截至2022年6月30日，注册宠物认购量为770,318只，比2021年第二季度增长20%。
·净亏损为1360万美元，或每股基本及摊薄亏损0.33美元，而2021年第二季度净亏损为920万美元，或每股基本及摊薄亏损0.23美元。每股净亏损包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月每股0.21美元和0.16美元的基于股票的薪酬支出。
·调整后的EBITDA为170万美元，而2021年第二季度调整后的EBITDA为20万美元。
·2022年第二季度，运营现金流为310万美元，自由现金流为710万美元。相比之下，2021年第二季度的运营现金流为220万美元，自由现金流为510万美元。

2022年上半年金融和商业亮点

·总收入为4.254亿美元，比2021年上半年增长32%。
·订阅业务收入为2.856亿美元，比2021年上半年增长22%(按不变货币计算增长23%)。
·净亏损为2250万美元，或每股基本及摊薄亏损0.55美元，而2021年上半年净亏损为2170万美元，或每股基本及摊薄亏损0.54美元。每股净亏损包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的每股基于股份的薪酬支出0.39美元和0.38美元。
·调整后的EBITDA为50万美元，而2021年上半年调整后的EBITDA为90万美元。
·2022年上半年，运营现金流为670万美元，自由现金流为1420万美元。相比之下，2021年上半年的运营现金流为390万美元，自由现金流为970万美元。

1

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电话会议
Trupanion的管理层将于今天召开电话会议，回顾其2022年第二季度的业绩。电话会议定于下午1：30过后不久开始。PT/4：30下午Et.可通过Trupanion公司网站的投资者关系栏目收看网络直播，网址为http://investors.trupanion.com，并将在电话会议结束后在线存档3个月。与会者可通过拨打1-877-407-0784(美国)或1-201-689-8560(国际)收听电话会议。通话结束后，还可以通过拨打1-844-512-2921(美国)或1-412-317-6671(国际)并输入重播密码：13731132来收听电话重播。

关于Trupanion
Trupanion是美国、加拿大和澳大利亚猫狗医疗保险的领先者，注册宠物超过70万只。二十多年来，Trupanion一直让宠物主人安心，这样他们就可以专注于宠物的康复，而不是经济压力。Trupanion致力于为宠物主人提供最高价值的宠物医疗保险，为他们的宠物提供无限的生命补偿。凭借其专利流程，Trupanion是唯一家拥有在退房时几秒钟内直接向兽医付款的技术提供商。Trupanion在纳斯达克上上市，代码为“TRUP”。该公司成立于2000年，总部设在华盛顿州西雅图。Trupanion保单在美国由其全资拥有的保险实体American Pet Insurance Company发行，在加拿大由Omega General Insurance Company发行。Trupanion澳大利亚公司是Trupanion和Hollard保险公司的合作伙伴关系。欲了解更多信息，请访问Trupanion.com。

前瞻性陈述
本新闻稿包含符合1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节的前瞻性陈述，涉及Trupanion的预期、计划、前景和财务业绩等，包括但不限于它对继续增加其注册人数和收入、实施与Aflac的联盟或以其他方式执行其商业计划的能力的预期。这些前瞻性陈述是基于Trupanion管理层截至本新闻稿发布之日的当前预期和信念，会受到某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与前瞻性陈述中所描述的大不相同。本新闻稿中所作的所有前瞻性陈述都是基于Trupanion目前掌握的信息，Trupanion没有义务更新这些前瞻性陈述。

2

具体地说，以下因素可能导致结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果大相径庭：在未来期间实现或维持盈利能力和/或适当的现金流水平的能力；持续扩大我们的会员基础和收入的能力；在确定适当的会员收购支出时使用的假设的准确性；索赔的严重性和频率；保持较高保留率的能力；为医疗计划订阅定价时使用的假设的准确性，以及准确估计新产品或产品对索赔频率的影响的能力；实际索赔费用超过估计；对以下方面的监管和其他限制：根据实际或估计索赔费用的变化而进行定价修改或以其他方式推迟定价的决定；我们的地区合作伙伴模式以及我们的地区合作伙伴、兽医和其他第三方在向潜在成员推荐医疗计划订阅方面的有效性和法定或监管合规性；保留现有地区合作伙伴并增加地区合作伙伴和活跃医院数量的能力；我们和那些推荐我们的成员遵守适用于我们业务的法律和法规的情况，包括销售宠物医疗计划；维护我们的数据安全的能力；加拿大货币汇率的波动；保护我们的专有和成员信息的能力；维持我们的文化和团队的能力；维持必要数量的基于风险的资本的能力；我们实施和维持有效控制的能力, 包括在财务报告方面的能力；保护和执行Trupanion知识产权的能力；成功实施我们与Aflac联盟的能力；继续与第三方保持关键合同关系的能力；包括诉讼和监管行动在内的第三方索赔；确认投资于新解决方案以及Trupanion技术平台和网站增强的好处的能力；以及我们留住关键人员的能力。

有关这些和其他警示声明的详细讨论，请参阅在提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的文件中讨论的风险因素，包括但不限于Trupanion截至2021年12月31日的10-K表格年度报告以及任何随后提交的10-Q表格和8-K表格报告。所有文件可通过美国证券交易委员会的电子数据收集分析和检索系统(www.sec.gov)或特鲁帕尼翁网站的投资者关系部分(http://investors.trupanion.com.)获得。

非公认会计准则财务指标
Trupanion公布的业绩可能包括某些非公认会计准则的财务指标。这些非GAAP财务衡量标准可能无法提供与其行业其他公司提供的信息直接可比的信息，因为该行业的其他公司可能会以不同的方式计算或使用非GAAP财务衡量标准。此外，使用非GAAP财务指标也有局限性，因为非GAAP财务指标不是根据GAAP编制的，可能与其他公司使用的非GAAP财务指标不同，不包括可能对Trupanion报告的财务业绩产生实质性影响的费用。非公认会计准则财务计量的列报和使用不应孤立地加以考虑，也不应作为根据公认会计准则编制的直接可比财务计量的替代品。Trupanion敦促其投资者在其合并财务报表中审查其非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的协调情况，而不是依赖任何单一的财务或运营指标来评估其业务。这些对账包括在下面和Trupanion的投资者关系网站上。

由于各种可用的估值方法、主观假设和可能影响公司非现金支出的各种股本工具，Trupanion认为，提供不包括基于股票的薪酬支出以及折旧和摊销支出的各种非GAAP财务衡量标准，可以在不同时期的经营业绩之间进行更有意义的比较。Trupanion在计算净收购成本时用注册费收入抵消了新宠物收购费用，因为它在注册时向新会员收取注册费收入，并认为这是对Trupanion新宠物收购费用的一部分抵消。Trupanion认为，这使其能够在不同时期以一致的方式计算和公布财务指标。Trupanion的管理层认为，非GAAP财务衡量标准及其衍生的相关财务衡量标准是制定财务和经营决策以及评估不同时期经营业绩的重要工具。
3

Trupanion，Inc.
合并业务报表
(单位：千，共享数据除外)
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2022202120222021
(未经审计)
收入：
订阅业务$145,808 $120,373 $285,647 $233,665 
其他业务73,603 47,887 139,763 89,280 
总收入219,411 168,260 425,410 322,945 
收入成本：
认购业务(1)
122,440 99,746 237,703 195,283 
其他业务68,388 43,969 129,230 82,017 
收入总成本(2)
190,828 143,715 366,933 277,300 
运营费用：
技术与发展(一)
6,396 4,079 11,625 7,810 
一般事务和行政事务(1)
9,227 7,435 18,593 14,651 
购买新宠物的费用(1)
22,982 19,390 44,609 39,094 
折旧及摊销2,707 3,158 5,424 6,251 
总运营费用41,312 34,062 80,251 67,806 
投资合资企业的收益(亏损)(42)5 (111)(80)
营业亏损(12,771)(9,512)(21,885)(22,241)
利息支出1,193 3 1,272 1 
其他收入，净额(365)(99)(679)(161)
所得税前亏损(13,599)(9,416)(22,478)(22,081)
所得税支出(福利)19 (195)(5)(412)
净亏损$(13,618)$(9,221)$(22,473)$(21,669)
每股净亏损：
基本的和稀释的$(0.33)$(0.23)$(0.55)$(0.54)
已发行普通股的加权平均股份：
基本的和稀释的40,738,738 40,142,872 40,660,797 39,922,885 
(1)包括以股票为基础的薪酬费用如下：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2022202120222021
收入成本$1,830 $1,224 $3,666 $4,458 
技术与发展1,101 800 2,009 1,464 
一般和行政3,066 2,322 5,489 4,141 
购买新宠物的费用2,637 2,181 5,019 4,912 
基于股票的薪酬总支出$8,634 $6,527 $16,183 $14,975 
(2)兽药发票费用与其他收入成本之间的收入成本细分如下：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2022202120222021
兽医发票费用$157,616 $118,282 $302,542 $228,152 
其他收入成本33,212 25,433 64,391 49,148 
收入总成本$190,828 $143,715 $366,933 $277,300 

4

Trupanion，Inc.
合并资产负债表
(单位：千，共享数据除外)
June 30, 20222021年12月31日
(未经审计)
资产
流动资产：
现金和现金等价物$101,615 $87,400 
短期投资141,420 126,012 
应收账款及其他应收账款，扣除坏账准备后的净额，2022年6月30日为355美元，2021年12月31日为342美元204,249 165,217 
预付费用和其他资产15,248 12,325 
流动资产总额462,532 390,954 
受限现金13,472 13,469 
按公允价值计算的长期投资7,716 7,061 
财产和设备，净额83,041 77,950 
无形资产，净额19,758 22,663 
其他长期资产19,246 17,776 
商誉29,405 32,709 
总资产$635,170 $562,582 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$6,477 $8,952 
应计负债和其他流动负债31,175 28,162 
兽医发票储备金36,637 39,671 
递延收入185,292 146,911 
长期债务--流动部分609 — 
流动负债总额260,190 223,696 
长期债务53,623 — 
递延税项负债2,480 2,827 
其他负债4,123 3,859 
总负债320,416 230,382 
股东权益：
普通股：每股面值0.00001美元，授权发行100,000,000股；2022年6月30日发行并发行41,773,422股和40,745,298股；2021年12月31日发行和发行41,408,350股和40,475,185股— — 
优先股：每股面值0.00001美元，授权股份10,000,000股；无已发行和流通股— — 
额外实收资本481,818 466,792 
累计其他综合损失(1,171)3,077 
累计赤字(149,363)(126,890)
库存股，成本价：2022年6月30日为1,028,124股，2021年12月31日为933,165股(16,530)(10,779)
股东权益总额314,754 332,200 
总负债和股东权益$635,170 $562,582 


5

Trupanion，Inc.
合并现金流量表
(单位：千)
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2022202120222021
(未经审计)
经营活动
净亏损$(13,618)$(9,221)$(22,473)$(21,669)
对净亏损与经营活动提供的现金进行核对的调整：
折旧及摊销2,707 3,158 5,424 6,251 
基于股票的薪酬费用8,634 6,527 16,183 14,975 
其他，净额5 (315)(74)(545)
经营性资产和负债变动情况：
应收账款和其他应收款(15,312)(21,991)(39,127)(40,796)
预付费用和其他资产(761)(761)(2,821)(2,092)
应付账款、应计负债和其他负债2,509 (907)703 (872)
兽医发票储备金(1,785)5,691 (2,998)6,870 
递延收入14,491 15,632 38,463 33,956 
用于经营活动的现金净额(3,130)(2,187)(6,720)(3,922)
投资活动
购买投资证券(24,476)(31,216)(47,368)(43,373)
投资证券的到期日19,013 20,102 31,212 30,580 
购置财产和设备(3,926)(2,887)(7,479)(5,770)
其他(1,497)(33)(1,502)(73)
用于投资活动的现金净额(10,886)(14,034)(25,137)(18,636)
融资活动
债务融资收益，扣除融资费用后的净额(32)— 54,431 — 
偿还债务(150)— (150)— 
普通股回购(5,751)— (5,751)— 
行使股票期权所得收益571 1,120 1,171 2,358 
为满足预扣税款而扣缴的股份(632)(870)(2,930)(2,751)
融资活动提供的现金净额(用于)(5,994)250 46,771 (393)
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金净额的影响(835)178 (696)408 
现金、现金等价物和限制性现金的净变化(20,845)(15,793)14,218 (22,543)
期初现金、现金等价物和限制性现金135,932 139,447 100,869 146,197 
期末现金、现金等价物和限制性现金$115,087 $123,654 $115,087 $123,654 








6

下表列出了我们的主要运营指标：
截至6月30日的六个月，
20222021
总业务量：
登记宠物总数(期末)1,348,145 1,024,226 
订阅业务：
注册宠物认购总数(期末)770,318 643,395 
每只宠物的月平均收入$64.24 $63.34 
宠物的终生价值，包括固定费用$713 $681 
购买宠物的平均成本(PAC)$305 $281 
月平均保留率98.74 %98.72 %
截至三个月
Jun. 30, 2022Mar. 31, 2022Dec. 31, 2021Sept. 30, 2021Jun. 30, 2021Mar. 31, 2021Dec. 31, 2020Sept. 30, 2020
总业务量：
登记宠物总数(期末)1,348,145 1,267,253 1,176,778 1,104,376 1,024,226 943,854 862,928 804,251 
订阅业务：
注册宠物认购总数(期末)770,318 736,691 704,333 676,463 643,395 609,835 577,957 552,909 
每只宠物的月平均收入$64.26 $64.21 $63.89 $63.60 $63.69 $62.97 $62.03 $60.87 
宠物的终生价值，包括固定费用$713 $730 $717 $697 $681 $684 $653 $615 
购买宠物的平均成本(PAC)$309 $301 $306 $280 $284 $279 $272 $261 
月平均保留率98.74 %98.75 %98.74 %98.72 %98.72 %98.73 %98.71 %98.69 %



下表反映了业务活动提供的现金与自由现金流的对账情况(以千计)：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2022202120222021
用于经营活动的现金净额$(3,130)$(2,187)$(6,720)$(3,922)
购置财产和设备(3,926)(2,887)(7,479)(5,770)
自由现金流$(7,056)$(5,074)$(14,199)$(9,692)

7

下表反映了GAAP和非GAAP衡量标准之间的对账(除百分比外，以千计)：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2022202120222021
兽医发票费用$157,616 $118,282 $302,542 $228,152 
更少：
基于股票的薪酬费用1
(1,022)(672)(2,195)(2,971)
支付兽医发票的其他业务成本(50,378)(31,029)(94,714)(57,173)
支付兽医发票的订阅费(非公认会计准则)$106,216 $86,581 $205,633 $168,008 
订阅收入的%72.8 %71.9 %72.0 %71.9 %
其他收入成本$33,212 $25,433 $64,391 $49,148 
更少：
基于股票的薪酬费用1
(754)(552)(1,385)(1,487)
其他业务可变费用(18,010)(12,940)(34,516)(24,844)
订阅可变费用(非GAAP)$14,448 $11,941 $28,490 $22,817 
订阅收入的%9.9 %9.9 %10.0 %9.8 %
技术和开发费用$6,396 $4,079 $11,625 $7,810 
一般和行政费用9,227 7,435 18,593 14,651 
更少：
基于股票的薪酬费用1
(4,085)(3,122)(7,311)(5,605)
企业合并交易成本— — — (82)
开发费用2
(2,012)(1,121)(3,270)(1,942)
固定费用(非公认会计准则)$9,526 $7,271 $19,637 $14,832 
占总收入的百分比4.3 %4.3 %4.6 %4.6 %
购买新宠物的费用$22,982 $19,390 $44,609 $39,094 
更少：
基于股票的薪酬费用1
(2,601)(2,181)(4,929)(4,912)
其他商务宠物购置费用(186)(118)(295)(289)
订阅获取成本(非GAAP)$20,195 $17,091 $39,385 $33,893 
订阅收入的%13.9 %14.2 %13.8 %14.5 %
1Trupanion员工可以选择接受限制性股票单位，以代替现金支付他们的奖金。我们根据公认会计原则对股票薪酬等费用进行核算，但不包括在任何非公认会计原则调整中。截至2022年6月30日的三个月和六个月，与奖金相关的股票薪酬分别约为20万美元和40万美元。
随着我们进入下一阶段的增长，我们预计将投资于营收前的计划，包括增加新产品和国际扩张。这些开发费用是与产品勘探和开发相关的成本，这些成本是收入前的，从历史上看是微不足道的。我们将这些活动视为将调整后的营业收入与宠物收购支出分开使用。

8

下表反映了以前称为“销售和营销”的新宠物购置费用与购置成本和净购置成本的对账情况(单位：千)：
截至6月30日的六个月，
20222021
购买新宠物的费用$44,609 $39,094 
不包括：
基于股票的薪酬费用(4,929)(4,912)
采购成本39,680 34,182 
净额：
报名费收入(2,454)(2,524)
其他业务部门购买宠物的费用(295)(289)
净购置成本$36,931 $31,369 
截至三个月
Jun. 30, 2022Mar. 31, 2022Dec. 31, 2021Sept. 30, 2021Jun. 30, 2021Mar. 31, 2021Dec. 31, 2020Sept. 30, 2020
购买新宠物的费用$22,982 $21,627 $19,845 $19,708 $19,390 $19,704 $14,809 $13,344 
不包括：
基于股票的薪酬费用(2,601)(2,328)(2,136)(2,112)(2,181)(2,731)(801)(741)
采购成本20,381 19,299 17,709 17,596 17,209 16,973 14,008 12,603 
净额：
报名费收入(1,252)(1,202)(1,162)(1,268)(1,260)(1,264)(919)(827)
其他业务部门购买宠物的费用(186)(109)(76)(134)(118)(171)(201)(265)
净购置成本$18,943 $17,988 $16,471 $16,194 $15,831 $15,538 $12,888 $11,511 


9

下表反映了调整后的EBITDA与净收益(亏损)的对账情况(以千计)：
截至6月30日的六个月，
20222021
净亏损$(22,473)$(21,669)
不包括：
基于股票的薪酬费用15,819 14,975 
折旧及摊销费用5,424 6,251 
利息收入(394)(172)
利息支出1,272 1 
其他营业外费用(1)3 
所得税优惠(5)(412)
企业合并交易成本— 82 
权益法投资的(收益)损失(131)6 
调整后的EBITDA$(489)$(935)
截至三个月
Jun. 30, 2022Mar. 31, 2022Dec. 31, 2021Sept. 30, 2021Jun. 30, 2021Mar. 31, 2021Dec. 31, 2020Sept. 30, 2020
净亏损$(13,618)$(8,855)$(7,042)$(6,819)$(9,221)$(12,448)$(3,502)$(2,558)
不包括：
基于股票的薪酬费用8,462 7,358 6,808 6,443 6,527 8,448 2,602 2,430 
折旧及摊销费用2,707 2,717 2,770 2,944 3,158 3,093 2,301 1,666 
利息收入(297)(97)(80)(85)(84)(88)(83)(74)
利息支出1,193 79 9 — 3 (2)337 324 
其他营业外费用(1)— — (1)3 — 1 2 
所得税支出(福利)19 (24)1,034 (312)(195)(217)44 26 
企业合并交易成本— — — — — 82 522 — 
权益法投资的(收益)损失(131)— — — 6 — — — 
调整后的EBITDA$(1,666)$1,178 $3,499 $2,170 $197 $(1,132)$2,222 $1,816 

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联系人：

投资者：
劳拉·班布里奇，总裁副总裁，企业公关
邮箱：Investor.relationship@Trupanion.com
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