美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格
(标记一)
截至本季度末
或
的过渡期 至
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(法团或组织的州或其他司法管辖区) |
(税务局雇主身分证号码) |
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(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，包括区号)
(前姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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“纳斯达克”股票市场 ( |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义：
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☒ |
加速文件管理器 |
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非加速文件服务器 |
☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注册人普通股的流通股数量，截至最后可行日期：截至2022年7月27日，有
1
目录
本季度报告采用Form 10-Q格式的顺序和表示方式与传统的美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)Form 10-Q格式不同。我们认为，我们的格式更好地呈现了本文件的相关部分，并增强了可读性。有关传统美国证券交易委员会Form 10-Q格式的交叉引用索引，请参阅其他信息中的“Form 10-Q交叉引用索引”。
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财务报表 |
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页面 |
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简明合并业务报表(未经审计) |
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3 |
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简明综合全面收益(亏损)表(未经审计) |
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4 |
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简明综合资产负债表(未经审计) |
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5 |
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简明合并现金流量表(未经审计) |
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6 |
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股东权益简明合并报表(未经审计) |
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7 |
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简明合并财务报表附注(未经审计) |
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8 |
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管理层讨论与分析(MD&A) |
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概述 |
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24 |
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按事业部划分的经营业绩 |
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28 |
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流动性与资本资源 |
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32 |
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新会计准则 |
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34 |
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关键会计政策 |
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34 |
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其他信息 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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35 |
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控制和程序 |
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35 |
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法律诉讼 |
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35 |
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风险因素 |
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35 |
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未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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36 |
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陈列品 |
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37 |
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表格10-Q对照索引 |
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38 |
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签名 |
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39 |
2
ODP型公司
简明合并业务报表
(单位：百万，每股除外)
(未经审计)
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13周结束 |
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26周结束 |
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6月25日， |
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6月26日， |
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6月25日， |
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6月26日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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销售额 |
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货物成本和入住费 |
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毛利 |
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销售、一般和行政费用 |
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资产减值 |
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合并、重组和其他营业费用，净额 |
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营业收入 |
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其他收入(支出)： |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他收入，净额 |
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未计收入前的持续经营收入 赋税 |
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所得税费用 |
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持续经营净收益 |
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非连续性业务，扣除税金后的净额 |
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净收益(亏损) |
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每股基本收益(亏损) |
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持续运营 |
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停产经营 |
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每股基本净收益 |
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稀释后每股收益(亏损) |
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持续运营 |
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停产经营 |
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稀释后每股净收益 |
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阅读本报告时，应结合本报告中的简明综合财务报表附注和2022年2月23日提交的《ODP10-K表格年度报告》(“2021年10-K表格”)中的综合财务报表附注。
3
ODP型公司
简明综合全面收益表(损益表)
(单位：百万)
(未经审计)
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13周结束 |
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26周结束 |
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6月25日， 2022 |
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6月26日， 2021 |
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6月25日， 2022 |
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6月26日， 2021 |
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净收益(亏损) |
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其他综合收益(亏损)，税后净额，如适用： |
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外币折算调整 |
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外币换算调整的重新分类 在处置业务时变现 |
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其他 |
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扣除税后的其他全面收益(亏损)总额，其中 适用 |
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综合收益(亏损) |
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) |
阅读本报告时应结合本报告中的简明合并财务报表附注和2021年Form 10-K合并财务报表附注。
4
ODP型公司
简明合并资产负债表
(百万，不包括每股和每股金额)
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6月25日， |
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12月25日， |
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2022 |
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2021 |
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(未经审计) |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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应收账款净额 |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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持有待售流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉 |
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其他无形资产，净额 |
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递延所得税 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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应付贸易帐款 |
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应计费用和其他流动负债 |
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应付所得税 |
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短期借款和长期债务的当期期限 |
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持有待售流动负债 |
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流动负债总额 |
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递延所得税和其他长期负债 |
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养恤金和退休后债务净额 |
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长期债务，扣除本期债务 |
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经营租赁负债 |
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总负债 |
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承付款和或有事项 |
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股东权益： |
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普通股-授权 流通股- 2021年12月25日 |
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额外实收资本 |
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累计其他综合损失 |
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累计赤字 |
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库存股，按成本价- 股票于2021年12月25日 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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阅读本报告时应结合本报告中的简明合并财务报表附注和2021年Form 10-K合并财务报表附注。
5
ODP型公司
简明合并现金流量表
(单位：百万)
(未经审计)
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26周结束 |
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6月25日， |
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6月26日， |
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2022 |
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2021 |
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经营活动的现金流： |
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净收益(亏损) |
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非持续经营所得(亏损)，税后净额 |
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持续经营净收益 |
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将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额： |
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折旧及摊销 |
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应收账款和存货损失的费用 |
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资产减值 |
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资产处置收益，净额 |
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基于股份支付的补偿费用 |
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递延所得税和递延税项资产估值免税额 |
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周转资金和其他经营活动的变化 |
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持续经营的经营活动提供(用于)的现金净额 |
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( |
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用于非连续性业务的经营活动的现金净额 |
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— |
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( |
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经营活动提供(用于)的现金净额 |
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( |
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投资活动产生的现金流： |
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资本支出 |
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( |
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收购的业务，扣除收购的现金 |
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处置资产所得收益 |
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公司拥有的人寿保险保单的结算 |
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用于持续经营的投资活动的现金净额 |
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非持续经营的投资活动提供(用于)的现金净额 |
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投资活动提供(用于)的现金净额 |
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融资活动的现金流： |
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长期和短期借款的净付款 |
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债务清偿 |
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为纳税而购买的股票，扣除基于员工股票交易的收益 |
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用于国库的普通股回购 |
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其他融资活动 |
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用于持续业务筹资活动的现金净额 |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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现金和现金等价物净减少 |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物--持续经营 |
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关于非现金投融资活动的补充资料 |
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以新的融资租赁负债换取的使用权资产 |
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以新的经营租赁负债换取的使用权资产 |
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|
为换取普通股发行而获得的业务 |
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|
通过处置停产业务获得的其他应收账款 |
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|
因处置停产业务而获得的应收本票 |
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从处置停产业务中获得的应收收益 |
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将新增实收资本转入库存股，用于最终结算 加速股份回购协议 |
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阅读本报告时应结合本报告中的简明合并财务报表附注和2021年Form 10-K合并财务报表附注。
6
ODP型公司
简明合并股东权益报表
(百万，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
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截至2022年6月25日的26周 |
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普普通通 库存 股票 |
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普普通通 库存 金额 |
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其他内容 已缴费 资本 |
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累计 其他 全面 损失 |
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累计 赤字 |
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财务处 库存 |
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总计 权益 |
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2021年12月25日的余额 |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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激励股票的行使和释放 (包括所得税优惠和 扣缴) |
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长期激励摊销 股票赠与 |
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其他 |
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2022年3月26日的余额 |
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净收入 |
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其他综合损失 |
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激励股票的行使和释放 (包括所得税优惠和 扣缴) |
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长期激励摊销 股票赠与 |
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2022年6月25日的余额 |
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截至2021年6月26日的26周 |
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普普通通 库存 股票 |
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2020年12月26日余额 |
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2021年3月27日的余额 |
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其他综合收益 |
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激励股票的行使和释放 (包括所得税优惠和 扣缴) |
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长期激励摊销 股票赠与 |
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普通股回购 |
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2021年6月26日的余额 |
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阅读本报告时应结合本报告中的简明合并财务报表附注和2021年Form 10-K合并财务报表附注。
7
ODP型公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
附注1.主要会计政策摘要
陈述的基础
这个安普索公司，包括其合并子公司(“安普拉”或“公司”)，是一家为中小型企业提供商业服务和用品、产品和数字工作空间技术解决方案的领先供应商。该公司通过其直接和间接子公司运营，并保持着一个完全整合的企业对企业(B2B)分销平台，拥有数千名专门的销售和技术服务专业人员、在线业务和
截至2022年6月25日，公司拥有
截至2022年6月25日的简明综合财务报表，以及截至2022年6月25日的13周和26周期间(分别称为“2022年第二季度”和“2022年上半年”)和2021年6月26日(分别称为“2021年第二季度”和“2021年上半年”)未经审计。然而，管理层认为，这些简明综合财务报表反映了所有必要的正常经常性调整，以公平地列报公司的财务状况、经营业绩和列报期间的现金流量。2021年的业务收购自收购之日起前瞻性地包括在内，因此影响了本报告中10-Q表格所列期间公司财务报表的可比性。
本公司是根据美国证券交易委员会的规则和规定编制本报告所载的简明合并财务报表。一些信息和附注披露通常会包括在按照美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制的全面年度财务报表中，但根据这些“美国证券交易委员会”规则和规定，这些信息和附注披露已被精简或遗漏。在编制这些简明综合财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响财务报表和附注中报告的金额。为了更好地了解公司及其简明综合财务报表，公司建议将这些简明综合财务报表与已审计财务报表一起阅读，这些财务报表包含在公司2021年Form 10-K中。这些中期业绩不一定代表全年应有的业绩。
将所有运营企业保持在共同所有制下
2021年5月，公司董事会一致通过了一项计划，寻求将公司拆分为两家独立的上市公司，代表其B2B和消费者业务，计划通过剥离其消费者业务来实现。2022年1月14日，该公司宣布，其董事会决定推迟先前宣布的上市公司分离，以评估出售公司消费者业务的可能性，并且除了之前收到的USR母公司收购公司消费者业务的提案外，还收到了另一家第三方的非约束性提案。
2022年6月21日，公司董事会在其财务和法律顾问的协助下，完成了对公司收到的收购其消费者业务的两份提案的审查，并一致认为，目前不剥离消费者业务符合公司及其股东的最佳利益。此外，由于目前的市场状况，公司董事会还决定此时不恢复公司先前计划的消费者业务剥离，而是将所有业务保持在共同所有权下。
关于本公司宣布将其所有业务维持在共同所有权下，该公司宣布，它正在将其业务重新调整为名为Office Depot的消费者业务，以及三个不同的B2B业务和数字部门，即ODPBusiness Solutions、Veyer和Varis。截至第二季度末，公司继续转移支持其B2B和消费者业务的资产，作为这种重新调整的一部分。
8
ODP型公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)-(续)
现金管理
现金管理程序一般采用零余额账户，规定每天结算有关的付款和现金集中账户。尚未向零余额付款账户呈交的金额#美元。
截至2022年6月25日和2021年12月25日，美国境外持有的现金和现金等价物为#美元
附注2.合并、重组和其他活动
该公司已采取行动优化其资产基础并提高运营效率。这些行动包括收购有利可图的企业、关闭表现不佳的零售店和非战略性分销该股的主要任务是加强基础设施、巩固职能活动、消除多余职位以及处置非战略性业务和资产。与这些活动直接相关的支出和确认的任何收入计入合并、重组和其他运营支出，在简明综合经营报表中单独列明，以便除向客户销售和提供服务所产生的支出外确定这些活动。这些费用不计入事业部营业收入的确定。
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第二季度 |
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上半年 |
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(单位：百万) |
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2022 |
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2022 |
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合并和交易相关费用 |
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交易与整合 |
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合并和交易相关费用总额 |
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重组费用 |
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遣散费 |
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设施关闭、合同终止和其他费用，净额 |
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重组费用总额(净额) |
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其他运营费用 |
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专业费用 |
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其他运营费用合计 |
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合并、重组和其他营业费用合计，净额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
合并和交易相关费用
9
ODP型公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)-(续)
在第二 季 和上半场of 2022，该公司做到了
重组费用
最大限度地提高B2B重组计划
2020年5月，公司董事会批准了一项重组计划，以调整公司的运营重点，以支持其“企业对企业”解决方案和IT服务业务部门，并改善成本(“最大化B2B重组计划”)。最大限度地实施B2B重组计划预计将在2023年底基本完成。最大化B2B重组计划旨在通过优化公司的零售足迹、消除直接支持零售业务的成本以及实施全公司低成本业务模式的额外措施来节省成本，然后投资于加快公司B2B平台的增长。该计划比该公司过去实施的重组计划范围更广，包括关闭和/或整合零售店和分销设施，以及减少最多
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(a) |
遣散费约为$ |
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(b) |
设施关闭成本约为5美元 |
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(c) |
促进执行最大化B2B重组计划的其他费用，包括合同终止费用，约为#美元 |
总成本高达美元
在2022年第二季度和上半年，公司产生了
在2021年第二季度，公司产生了$(
10
ODP型公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)-(续)
其他运营费用
如上文附注1所述，本公司一直在评估分拆其消费者业务的事宜，首先是通过分拆，然后是通过潜在的出售。2022年6月21日，公司董事会在其财务和法律顾问的协助下，完成了对公司收到的收购其消费者业务的两份提案的审查，并一致认为，目前不剥离消费者业务符合公司及其股东的最佳利益。此外，由于目前的市场状况，公司董事会还决定此时不恢复公司先前计划的消费者业务分离，而是将所有业务保持在共同所有权下。该公司产生了$
其他运营费用：$
合并、重组和其他应计项目
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截止日期的余额 |
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截止日期的余额 |
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12月25日， |
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收费(积分) |
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6月25日， |
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(单位：百万) |
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2021 |
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已招致 |
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付款 |
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2022 |
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离职福利： |
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最大限度地提高B2B重组计划 |
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租赁和合同债务、设施应计项目 关闭和其他成本： |
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最大限度地提高B2B重组计划 |
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全面业务回顾 |
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之前计划的消费者业务分离 |
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总计 |
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$ |
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这些负债的短期和长期部分分别计入应计费用和其他流动负债以及递延所得税和其他长期负债，分别计入简明综合资产负债表。
11
ODP型公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)-(续)
注3.收入确认
收入
由于CompuCom部门列报为非持续业务，该公司的服务收入水平低于该公司所有列报期间总收入的10%。因此，服务和产品的收入和销售成本没有在公司的简明综合经营报表中单独披露。本公司根据本列报更新了本文披露的主要收入类别，上期金额已重新分类，以符合本期列报。
下表提供了按各司和主要收入类别分列的持续业务收入情况。
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2022年第二季度 |
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(单位：百万) |
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商业解决方案 师 |
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零售 师 |
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其他 |
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总计 |
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主要收入类别 |
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供应品 |
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家具和其他 |
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复印和打印 |
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总计 |
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2021年第二季度 |
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(单位：百万) |
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商业解决方案 师 |
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零售 师 |
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其他 |
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总计 |
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主要收入类别 |
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家具和其他 |
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复印和打印 |
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总计 |
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2022年上半年 |
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(单位：百万) |
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业务解决方案 师 |
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零售 师 |
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其他 |
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总计 |
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主要收入类别 |
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供应品 |
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家具和其他 |
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复印和打印 |
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2021年上半年 |
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(单位：百万) |
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业务解决方案 师 |
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零售 师 |
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其他 |
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总计 |
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主要收入类别 |
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家具和其他 |
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复印和打印 |
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$ |
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$ |
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12
ODP型公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)-(续)
收入包括销售：
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• |
纸张、书写工具、办公用品、清洁和休息室用品、个人防护装备和产品订阅等用品； |
|
|
• |
与技术相关的产品，如碳粉和墨水、打印机、计算机、平板电脑和配件、第三方软件的电子存储和销售，以及公司零售店提供的技术支持服务，如安装和维修； |
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|
• |
家具和其他产品，如桌子、座椅、行李、礼品卡和保修；以及 |
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• |
复印和打印服务，包括托管打印和履行服务。 |
该公司通过其商业解决方案和零售部门销售其用品、技术、家具和其他产品。客户可以通过该公司的呼叫中心、通过其互联网网站或通过其零售店购买产品。来自用品、技术、家具和其他产品销售的收入在客户获得对公司产品的控制权时确认，这发生在某个时间点，通常是在交付给客户时。
家具和其他产品还包括这样的安排，客户可以根据自己的需求定制特殊的家具室内设计和安装订单。与这些安排有关的履约义务将随着时间的推移得到履行。
公司几乎所有的复印、印刷和技术支持服务产品都在某个时间点上得到了满足，收入也得到了确认。大多数复印和印刷产品，包括印刷、复印和数字成像，都通过零售店履行，相关的履行义务在短时间内(通常在同一天内)得到履行。
收入确认和重大判断
收入在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认，金额反映了公司有权获得的这些产品或服务的对价。对于产品销售，控制权转移发生在某个时间点，通常是在交付给客户之后。对于服务提供，履行义务的控制权和履行义务的转移是随着时间的推移或在某个时间点进行的。随着时间的推移，当履行义务得到履行时，本公司将评估每个报告期的交付和进展模式，并在必要时调整业绩衡量标准和相关收入确认。收入是在扣除退税和从客户那里收取的任何税款后确认的，这些税款随后汇给政府当局。运输和搬运成本被视为履行活动，并在公司销售货物成本中确认。
与客户的合同可能包括承诺将多种产品和服务转让给客户。确定产品和服务是否被认为是不同的绩效义务，应该分开核算，而不是放在一起核算，这可能需要做出重大判断。确定独立的销售价格也需要判断。该公司在2022年和2021年上半年没有从此类合同中产生的大量收入。
产品的销售通常具有返回权，公司可能会提供其他激励措施，如回扣和优惠券，在估计要确认的收入金额时，这些激励措施将被列为可变考虑因素。该公司在合同开始时估计回报和奖励，并在交易价格中计入不可能出现重大逆转的金额。这些估计数在每个报告期结束时随着获得更多信息而更新。
该公司提供客户忠诚度计划，为客户提供奖励，可用于未来的购买或其他激励措施。忠诚奖励作为单独的履约义务入账，递延收入计入分配给奖励的交易价格金额，包括估计破坏的影响。忠诚度奖励的估计破坏是基于忠诚度计划下经历的历史兑换率。收入在忠诚度奖励兑换或到期时确认。截至2022年6月25日和2021年12月25日，该公司拥有
公司在产品交付前的某些情况下确认收入(通常称为票据持有交易)。票据持有交易的收入在满足票据持有安排下控制权转移的所有具体要求时确认，其中包括客户要求保留产品以备将来按计划交付。对于这些提单并暂挂的安排，关联的产品库存被单独标识为属于客户，并准备进行实物转移。
13
ODP型公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)-(续)
合同余额
确认收入的时间可能与向客户开具发票的时间不同。应收账款在公司交付货物或提供服务期间确认，并按发票金额扣除坏账准备入账。应收账款也被确认为非账单服务，如果公司的对价权利是无条件的，并根据时间和材料的估计进行记录。付款条款和条件因合同类型而异，尽管条款通常包括在20至60天内付款的要求。在确认收入的时间与开具发票的时间不同的情况下，公司已确定合同不包括重要的融资部分。该公司发票条款的主要目的是为客户提供购买其产品和服务的简化和可预测的方式。
该公司根据合同账单时间表从客户那里获得付款。合同资产包括与递延合同收购成本有关的金额(请参阅下文“获得合同的成本”一节)，以及公司根据合同完成履行的有条件对价权利(如适用)。下表中合同资产的短期和长期部分分别包括在简明综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产以及其他资产。合同负债包括合同履行之前收到的款项，这些款项在履行合同义务完成时确认为收入，以及应计合同收购成本、与公司忠诚度计划有关的负债和礼品卡。下表中合同负债的短期和长期部分分别计入应计费用和其他流动负债，以及合并综合资产负债表中的递延所得税和其他长期负债。
下表提供了与客户签订的合同中的应收款、合同资产和合同负债的信息：
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6月25日， |
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12月25日， |
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(单位：百万) |
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2022 |
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2021 |
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应收贸易账款净额 |
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$ |
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$ |
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短期合同资产 |
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长期合同资产 |
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短期合同负债 |
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长期合同负债 |
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— |
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在2022年和2021年上半年，该公司没有 有任何与附条件权利有关的合同资产。该公司确认的收入为#美元
大多数与客户合同有关的采购订单和工作说明书要求在一年或更短时间内交付产品或服务。对于超过一年的某些服务合同，公司按其有权为所提供的服务开具发票的金额确认收入。因此，本公司对未履行的履约义务适用现行收入确认标准规定的可选豁免，不披露合同未履行的履约义务的价值。
获得合同的费用
如果公司预计获得与客户合同的增量成本的收益超过一年，则确认这些成本的资产。公司已确定某些返利激励计划符合资本化要求。这些成本定期审查减值，并在预期受益期内按直线摊销。截至2022年6月25日和2021年12月25日，上表中的短期合同资产和长期合同资产代表资本化收购成本。在2022年第二季度和上半年，摊销费用为
14
ODP型公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)-(续)
注4.细分市场信息
A2022年6月25日，公司拥有
以前包括在前国际事业部的保留的全球采购业务以及作为公司新的数字平台技术业务的Varis事业部的经营业绩并不重要，已作为其他业务列报。
商业解决方案事业部和零售事业部提供的产品和服务相似。这些
以下是各部门和其他部门的销售和营业收入(亏损)汇总，并与合并总额进行了核对。
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销售额 |
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第二季度 |
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上半年 |
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(单位：百万) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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业务解决方案事业部 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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零售部 |
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其他 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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部门营业收入(亏损) |
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第二季度 |
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上半年 |
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(单位：百万) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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业务解决方案事业部 |
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$ |
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$ |
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$ |
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零售部 |
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其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
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15
ODP型公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)-(续)
本司营业收入计量与所得税前持续业务综合收入的对账如下：
|
|
|
第二季度 |
|
|
上半年 |
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(单位：百万) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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分部营业收入合计 |
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$ |
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加/(减)： |
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资产减值 |
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合并、重组和其他营业费用，净额 |
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( |
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( |
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未分配费用 |
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) |
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( |
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( |
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( |
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利息收入 |
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— |
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利息支出 |
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( |
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( |
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其他收入，净额 |
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所得税前持续经营所得 |
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$ |
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$ |
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下表按部门列出了商誉的构成部分：
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业务 解决方案 |
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零售 |
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(单位：百万) |
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师 |
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师 |
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其他 |
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总计 |
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截至2021年12月25日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2022年6月25日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
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|
$ |
|
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商誉和无限期无形资产自财政年度12月1日起每年进行减值测试，或更频繁地在事件或环境变化表明可能发生减值时进行减值测试。最近的年度减值评估是在2021年第四季度进行的，对合同和Varis报告单位进行了定量评估，对直接和零售报告单位进行了定性评估。量化评估结合了收入法和市场法估值方法，得出结论认为，合同和Varis报告单位的公允价值超过了账面价值。合同报告股的通过幅度为
该公司正在监测其合同报告部门的业绩，该部门曾受到新冠肺炎的负面影响，自2021年以来，随着疫情对其商业客户的影响开始消退，该部门已部分恢复。合同报告单位的经营业绩和未来展望与本公司在最近一次量化年度减值测试中确定公允价值估计时使用的预测一致。因此，截至2022年6月25日，没有为本报告单位确定任何减值指标。该公司也没有确定与其其他报告单位相关的减值指标，这些单位的表现一直符合预测。本公司将继续每年在报告单位层面评估商誉的可回收性，并在事件或情况变化表明可能存在潜在减值时评估商誉的可回收性。如果未来本公司报告单位的经营业绩恶化，可能会导致一个或多个报告单位的公允价值低于其账面价值，从而产生商誉减值费用。
注5.所得税
2022年至2021年期间，尽管跨司法管辖区的收入和亏损比例仍然适用，但由于国际业务有限和经营业绩改善，影响公司有效税率的因素已变得不那么重要。该公司的有效税率为
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ODP型公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)-(续)
该公司继续对某些美国联邦抵免和州税收属性享有美国估值津贴，这与需要某些类型的收入或需要在某些司法管辖区赚取收入才能实现的递延税项资产有关。公司未来将继续评估其递延税项资产在美国和其他外国司法管辖区的变现能力。税前收入预测的变化可能会影响未来期间的这一评价。出售CompuCom导致公司确认了大约#美元的资本损失
该公司在各州和外国司法管辖区提交美国联邦所得税申报单和其他所得税申报单。除极少数例外，本公司在2021年和2014年前分别不再接受美国联邦、州和地方所得税审查。被收购的OfficeMax美国合并集团不再接受美国联邦所得税审查，除极少数例外，2013年前几年不再接受美国州和地方所得税审查。一般而言，本公司于二零一三年及以后在其国际税务管辖区须接受例行检查。
预计有#美元。
注6.每股收益
下表是普通股每股收益(亏损)的计算方法--基本收益和稀释后收益：
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第二季度 |
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上半年 |
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(单位：百万，每股除外) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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每股基本收益(亏损) |
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分子： |
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持续经营净收益 |
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非持续经营所得(亏损)，税后净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
( |
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分母： |
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加权平均流通股 |
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每股基本收益(亏损)： |
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持续运营 |
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停产经营 |
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( |
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( |
) |
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每股基本净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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稀释后每股收益(亏损) |
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分子： |
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持续经营净收益 |
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$ |
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非持续经营所得(亏损)，税后净额 |
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( |
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( |
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净收益(亏损) |
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( |
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( |
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分母： |
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加权平均流通股 |
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稀释性证券的影响： |
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股票期权和限制性股票 |
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稀释加权平均流通股 |
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每股摊薄收益(亏损)： |
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持续运营 |
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$ |
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$ |
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$ |
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停产经营 |
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( |
) |
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( |
) |
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每股摊薄净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
相当于已发行普通股的额外股份的股票期权和非既得股的奖励少于
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ODP型公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)-(续)
注7.债务
于2020年4月17日，本公司订立第三份经修订及重新签署的信贷协议(“经第三次修订的信贷协议”)，该协议规定
根据经第三次修订信贷协议的规定，于任何给定时间可借入的可用金额以若干未偿还应收账款、信用卡应收账款、存货、公司拥有的人寿保险保单的现金价值及本公司若干特定房地产的百分比为基础。截至2022年6月25日，公司拥有
附注8.股东权益
在适用的情况下，已累计的其他综合亏损活动的税后净额见下表：
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外国 |
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更改中 |
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货币 |
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延期 |
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翻译 |
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养老金和 |
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(单位：百万) |
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调整 |
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其他 |
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总计 |
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2021年12月25日的余额 |
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( |
) |
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( |
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改叙前的其他全面损失活动 |
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( |
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外币换算调整的重新分类 在处置业务时变现 |
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— |
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2022年6月25日的余额 |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
库存股
董事会审查了公司现有的与出售CompuCom相关的配资计划，并于2021年12月31日，批准了额外的$
2021年11月16日，作为将于2022年6月30日到期的股票回购计划的一部分，公司签订了一项加速股份回购协议(“ASR”)，回购公司普通股股份，以换取预付款$
在2022年6月25日，有
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ODP型公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)-(续)
普通股股息
在……里面
注9.员工福利计划
养老金和其他退休后福利计划-北美
公司北美退休金计划的定期退休金净额构成如下：
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第二季度 |
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上半年 |
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(单位：百万) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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服务成本 |
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$ |
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利息成本 |
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计划资产的预期回报 |
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定期养老金净额 |
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( |
) |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
北美合格养老金计划处于净资产头寸，并于2022年6月25日和2021年12月25日计入简明综合资产负债表中的其他资产。北美不合格养老金计划处于净负债状态，包括在2022年6月25日和2021年12月25日的简明综合资产负债表中的养老金和退休后债务。2022年上半年，美元
养老金计划-英国
公司在英国(“英国”)的退休金计划的定期退休金净额构成如下：
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第二季度 |
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上半年 |
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(单位：百万) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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服务成本 |
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$ |
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利息成本 |
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计划资产的预期回报 |
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定期养老金净额 |
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截至2022年6月25日和2021年12月25日，英国养老金计划处于净资产头寸，并计入简明综合资产负债表中的其他资产。2022年上半年，现金捐款为#美元
北美及英国退休金计划及其他退休后福利计划(“该等计划”)的定期退休金净额于公司层面入账。这些计划的服务费用反映在销售、一般和行政费用中，定期养恤金净额的其他部分反映在简明综合业务报表中的其他收入净额中。
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ODP型公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)-(续)
附注10.公允价值计量
本公司将公允价值计量为在当前市场条件下，在计量日期市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。在制定其公允价值估计时，该公司使用以下层次结构：
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1级： |
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相同资产或负债在活跃市场上的报价。 |
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第2级： |
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可观察到的基于市场的投入或得到市场数据证实的不可观察的投入。 |
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第3级： |
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未经市场数据证实的不可观察的重大投入。一般而言，这些公允价值计量是基于模型的估值技术，例如使用公司自己的估计和假设或市场参与者预期使用的估计和假设的贴现现金流或期权定价模型。 |
经常性公允价值计量
根据公认会计原则，某些资产和负债需要按公允价值按经常性原则入账。本公司按公允价值经常性调整的资产和负债为符合现金等价物资格的货币市场基金和衍生金融工具，订立这些工具可能是为了减轻与外币汇率、燃料和其他商品价格及利率变化有关的风险。《公司》做到了
非经常性公允价值计量
除按公允价值按经常性基础记录的资产和负债外，本公司还按照公认会计准则的要求按公允价值按非经常性基础记录某些资产和负债。一般而言，由于减值费用的影响，资产在非经常性基础上按公允价值入账。于2022年第二季度及上半年，本公司确认资产减值费用为$
本公司定期审查零售商店资产的各个商店层面的减值指标，因为这是可识别现金流的最低水平。当出现减值指标时，进行可恢复性分析，考虑零售店剩余寿命内的估计未贴现现金流，并使用零售运营以及会计和财务人员的意见。这些投入包括管理层对零售店水平销售额的最佳估计、毛利率、直接费用、在合理确定将被行使时对未来租约续约选择权的行使，以及由此产生的现金流，其中自然包括对当前举措将如何影响未来业绩的判断。这个对零售店的可恢复性分析中使用的假设进行了更新，以考虑本季度零售店的经营业绩和作为公司重组计划一部分的未来零售店关闭的正式计划，包括零售店关闭的可能性。虽然人们普遍认为，关闭将接近商店的租赁终止日期，但商店业绩或其他条件的变化可能会导致所用假设的未来变化。这些假设反映了预测期内销售额的下降，以及与最近实际结果一致的毛利率和运营成本假设，并考虑了未来计划。 公司还分析了新冠肺炎疫情对门店资产可回收性的影响。由于所售产品的性质，大多数地方司法管辖区认为零售店是必不可少的，因此，自新冠肺炎爆发以来，这些零售店中的绝大多数都保持营业和运营，并采取了适当的安全措施，包括路边提货选项。自2020年第一季度末以来，该公司每天将零售点的工作时间减少一到两个小时，这一做法在其大部分零售点仍然有效。该公司的可恢复性评估包括评估这些发展的影响。
如果零售商店的未贴现现金流不能支持其资产的账面价值，如有必要，该资产将减值并减记为估计公允价值。零售店铺资产的公允价值乃采用贴现现金流量分析厘定，该分析采用经市场数据(例如独立房地产估值意见)证实的第二级不可观察投入。具体地说，该分析使用了基于可比地点的市场数据的对每个零售店地点潜在租金的假设。这些在2022年第二季度减值计算中使用的估计现金流以加权平均贴现率
该公司将继续评估改善业绩和降低运营成本的举措。新冠肺炎大流行、供应链和宏观经济状况对未来运营结果的影响存在不确定性，包括可恢复性分析中使用的预测期。在某种程度上，前瞻性销售和运营假设
20
ODP型公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)-(续)
若未实现减值并随后减值，可能会产生额外的减值费用。然而，在结束时，第二 季 的2022，确认的减值反映了公司对未来业绩的最佳估计。
除零售门店资产外，本公司亦定期评估是否有与其其他受新冠肺炎疫情负面影响的长期资产相关的减值指标。截至2022年6月25日，本公司并未就该等长期资产确定任何减值指标，因此，并无相关减值费用。
其他公允价值披露
现金及现金等价物、应收账款、应付贸易账款及应计开支及其他流动负债的公允价值因属短期性质而接近其账面值。
下表列出了资产负债表日期的金融工具信息。
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6月25日， |
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12月25日， |
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2022 |
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2021 |
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携带 |
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公平 |
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携带 |
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公平 |
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(单位：百万) |
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金额 |
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价值 |
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金额 |
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价值 |
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金融资产： |
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公司所有的人寿保险 |
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财务负债： |
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长期债务： |
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第三次修订信用证项下的新融资贷款 协议，到期 |
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收入债券，定期以不同的金额到期 穿过 |
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美国及外国电力公司 到期 |
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使用以下方法和假设估计每类金融工具的公允价值：
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公司所有的人寿保险：与2013年的OfficeMax合并有关，该公司收购了公司拥有的某些前雇员的人寿保险单。公司拥有的寿险保单的公允价值是使用可确定的现金退回净值得出的，即现金退还价值减去任何未偿还贷款(第2级衡量标准)。从公司拥有的寿险保单上获得的死亡抚恤金，在赔付时是免税的，通常会超过其现金退还价值。 |
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长期债务：长期债务(于计量日期并无交易)按计量日期附近的市场报价(如有)进行估值，或采用基于最新可见交易的利率对每种工具的未来现金流进行折现，或采用目前向本公司提供的类似类似债务工具的利率(第2级计量)进行估值。由于利率随市场利率变化，第三修订信贷协议项下新融资贷款的账面值接近公允价值。有关第三次修订信贷协议的其他资料，请参阅附注7。 |
附注11.承付款和或有事项
法律事务
本公司涉及在正常业务过程中引起的诉讼。虽然不时有人声称索偿需要一大笔款项(包括不时声称可作为集体诉讼维持的诉讼)，但本公司并不认为与该等事项有关的或有负债(包括下文讨论的事项)，不论个别或整体，会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
在正常业务过程中，对政府客户的销售和与政府客户的交易可能会受到与公司合作的政府当局和监管机构的诉讼、调查、审计和审查。其中许多诉讼、调查、审计和审查都是在不对公司产生实质性影响的情况下解决的。虽然这些事项的索赔有时可能会提出大量需求，但本公司不认为与这些事项相关的或有负债，无论是个别或整体，都不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
除上述事项外，OfficeMax在2004年出售某些纸制品和林产品资产之前的若干诉讼、索赔和诉讼中被列为被告，OfficeMax同意保留对这些资产的责任。此外，作为此次出售的一部分，OfficeMax同意保留对所有悬而未决的、受到威胁的和未来的诉讼的责任，这些诉讼指控在出售结束之前纸张和森林产品资产的运营造成与石棉有关的伤害。这个
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ODP型公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)-(续)
公司已为未决诉讼程序的损失拨备。此外，自June 25, 2022，本公司已就危险物质或其他污染物所在或可能所在的某些地点的环境责任作出规定。对于这些债务，该公司的合理可能损失的估计范围约为#美元。
注12.停产业务
公司于2021年12月31日通过单一处置小组出售了前CompuCom部门。这笔交易是结构化的，并计入了股权出售。相关证券购买协议(“SPA”)规定对价由现金购买价格等于#美元组成。
CompuCom于2021年12月25日被列报为持有待售，从分类到持有待售的损失以其账面价值或估计公允价值减去出售成本中较低者计量，并计入截至2021年12月25日持有待售流动资产的估值津贴。CompuCom的估计公允价值是基于SPA的条款，总额为#美元。
前CompuCom部门发生的合并和重组费用，以前作为公司费用列报，计入所有列报期间的非持续业务的计量和列报。
下表是对业务简明合并报表中所列税后非连续性业务主要组成部分的对账。
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第二季度 |
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上半年 |
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(单位：百万) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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所得税前非连续性业务的主要组成部分： |
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销售额 |
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货物成本和入住费： |
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毛利 |
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销售、一般和行政费用 |
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资产减值 |
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合并、重组和其他营业费用，净额 |
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营业亏损 |
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其他收入(支出)： |
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其他收入，净额 |
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所得税前非连续性业务主要组成部分的亏损 |
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处置停产业务的收益(亏损) |
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所得税前非持续经营的收益(亏损) |
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所得税优惠 |
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非连续性业务，扣除税金后的净额 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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ODP型公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)-(续)
下表显示了截至2021年12月25日在简明综合资产负债表中列报的归类为持有待售的出售集团的主要资产和负债类别。公司于2021年12月31日完成了对CompuCom的出售，因此，截至2022年6月25日，非持续经营中不包括任何资产或负债。
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12月25日， |
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(单位：百万) |
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2021 |
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包括在非连续性业务中的主要资产类别： |
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现金和现金等价物 |
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应收账款净额 |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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财产和设备，净额 |
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经营性租赁使用权资产 |
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其他无形资产，净额 |
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其他资产 |
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减去：估值免税额 |
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归类为持有待售的处置集团的总资产 |
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$ |
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非连续性业务中包括的主要负债类别： |
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应付贸易帐款 |
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$ |
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应计费用和其他流动负债 |
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递延所得税和其他长期负债 |
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经营租赁负债 |
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归类为持有待售的处置集团的总负债 |
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$ |
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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
《1995年私人证券诉讼改革法》下的安全港声明
本文件包括以下讨论和分析，包含符合修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节和修订后的1933年证券法第27A节的“前瞻性陈述”。所有非历史事实的陈述均为前瞻性陈述。但不限于，当我们在本Form 10-Q季度报告中使用“相信”、“估计”、“计划”、“预期”、“打算”、“预期”、“继续”、“可能”、“计划”、“可能”、“应该”、“可能”、“将会”以及类似的表述时，我们就是在识别前瞻性陈述(该术语在1995年的“私人证券诉讼改革法案”中定义)。这些陈述出现在本讨论和分析的多个地方，包括有关本公司、其董事或高级管理人员对以下事项的意图、信念或当前预期的陈述：影响本公司财务状况或经营结果的趋势；本公司实现其战略计划的能力；新冠肺炎大流行对我们的业务、流动性、供应商、消费者、客户和员工的潜在影响；我们供应链的中断或效率低下；我们将所有业务保持在共同所有下的战略转变；我们有能力缓解或管理新冠肺炎带来的干扰、俄罗斯-乌克兰冲突带来的不确定性(包括其对美国经济的影响)、对消费者支出和就业以及对我们产品和服务的需求产生重大影响的全球和美国经济状况的变化, 以及诉讼和调查等意外情况的结果。提醒读者，任何前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，存在风险和不确定性。有关这些可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的风险、不确定因素和其他重要因素的更多信息，请参见本文“风险因素”一节中的“风险因素”，这些信息补充了我们在2022年2月23日提交的10-K表年报(“2021年10-K表年报”)和2021年10-K表年报(“2021年10-K表年报”)中有关“风险因素”的讨论。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在为读者提供信息，帮助他们更好地了解和评估我们的财务状况和经营结果。我们建议将本MD&A与我们的简明综合财务报表、本季度报告10-Q表的“财务报表”部分以及我们的2021年10-K表中包含的报表附注一起阅读。
概述
该公司
我们是为中小型企业提供商业服务和用品、产品和数字工作场所技术解决方案的领先供应商。我们通过我们的直接和间接子公司运营，并保持着一个完全整合的企业对企业(B2B)分销平台，拥有数千名专门的销售和技术服务专业人员、在线业务和1,020家零售店。通过我们的旗舰品牌Office Depot®、OfficeMax®和Grand&Toy®以及其他品牌，我们为客户提供他们专注于启动、发展和运营业务所需的工具和资源。
截至2022年6月25日，我们的运营被组织为两个可报告的部门(或“部门”)：业务解决方案部门和零售部门。2021年12月31日，我们通过一个单一的处置小组出售了我们的CompuCom部门。因此，该业务作为非连续性业务列报。
业务解决方案事业部，或BSD，是我们综合B2B分销平台中收入和客户数量最多的组成部分，为我们的客户提供国家品牌和我们的自有品牌办公用品产品和服务。此外，BSD在美国、波多黎各、美属维尔京群岛和加拿大通过专门的销售队伍、目录、电话销售和通过我们的互联网网站以电子方式提供邻近产品和服务，包括清洁和休息室用品、个人防护设备、技术服务、复印和打印服务以及办公家具产品和服务。BSD包括我们收购的地区性办公用品分销业务，作为我们战略转型的一部分，如下文所述。
零售部包括我们在美国、波多黎各和美属维尔京群岛的连锁零售店，我们在这些零售店销售办公用品、技术产品和解决方案、商业机器和相关用品、打印、清洁、休息室用品和设施产品以及家具。此外，我们的零售部还提供一系列针对小型企业的与业务相关的服务、技术支持服务以及打印、复印、邮寄和运输服务。
24
战略转型
2021年5月，我们的董事会一致批准了一项计划，将公司拆分为两家独立的上市公司，代表我们的B2B和消费者业务，计划通过剥离我们的消费者业务来实现这一目标。2022年1月14日，我们宣布，我们的董事会决定推迟之前宣布的上市公司分离，以评估我们消费者业务的潜在出售，除了之前从USR Parent，Inc.收到的收购我们消费者业务的提案外，我们还收到了另一家第三方的非约束性提案。2022年6月21日，我们的董事会在其财务和法律顾问的协助下，完成了对公司收到的收购我们消费者业务的两项提案的审查，并一致认为，目前不剥离我们的消费者业务符合公司及其股东的最佳利益。此外，由于目前的市场状况，我们的董事会也决定目前不恢复我们之前计划的消费者业务的分离，而是将我们的所有业务保持在共同所有的状态。
我们一直在进行战略业务转型，将公司转变为一个综合的B2B分销平台，目标是扩大我们的产品供应，为我们的客户提供增值服务，并夺取更大的市场份额。利用我们之前完成的控股公司重组所提供的灵活性，我们正在将控股公司结构下的业务转变为名为Office Depot的消费者业务，以及三个不同的B2B业务和数字细分市场，即ODPBusiness Solutions、Veyer和Varis。我们相信，我们的B2B和消费者业务在我们的控股公司结构下集体运营将提高股东价值，并从规模中获得好处。我们将继续将支持我们的B2B和消费者业务的资产作为此过程的一部分进行过渡。在完成这一调整后，我们还将根据业务管理方式重新评估我们的可报告部门，包括关于资源分配的决策和评估部门的业绩。
作为转型的一部分，我们还在开发我们新的数字平台技术业务Varis，这是我们不断发展的B2B业务的一部分。我们的目标是通过满足对现代、可信、数字B2B平台的日益增长的需求，来改变B2B采购和采购行业。结合我们在这一领域的发展努力，我们于2021年收购了BuyerQuest Holdings，Inc.，这是一家拥有电子采购平台的商业服务软件公司。BuyerQuest的经营结果包含在我们的Varis部门中。我们继续发展我们的客户和供应商关系，并投资于我们的Varis部门及其平台的能力，以在庞大且不断增长的商业商务市场中推动未来的价值。
我们的战略继续包括通过我们的联邦实体扩大我们的覆盖范围和分销网络，这些实体包括我们随着时间的推移收购的十几个有利可图的地区性办公用品分销业务，服务于中小型市场客户。这些客户中的许多人位于我们的网络以前没有得到充分服务的地理区域。这些联邦实体继续以自己的品牌运营，允许以有效和增值的方式扩大我们的分销范围，瞄准新的商业客户，并将我们的产品扩展到传统办公用品之外。在2022年第二季度和上半年，我们没有任何新的收购。此外，我们继续投资于我们的供应链、分销、采购和全球采购业务，以支持我们的业务以及其他第三方的物流需求。
最后，我们于2021年12月31日出售了我们的CompuCom部门，这使我们能够加强对上文讨论的核心能力和战略的关注。有关此次销售的更多信息，请参阅下面的“处置”部分。
性情
代表我们以前的CompuCom部门的CompuCom的出售于2021年12月31日完成。这笔交易是结构化的，并计入了股权出售。相关证券购买协议(“SPA”)规定代价包括相当于1.25亿美元的现金购买价格(须按惯例作出调整，包括现金、债务及营运资金)、一张金额为5,500万美元的有息承付票，以及规定在若干情况下最高可支付1.25亿美元的持有费(“赚取”)拨备。这张期票的利息为年息6%，按季度以现金或实物支付，2027年6月30日全额到期。根据盈利条款，如果买方从CompuCom业务获得的股息或销售收益相当于(I)其在CompuCom业务的初始资本投资的三(3)倍，加上(Ii)后续资本投资的每年15%，本公司将有权获得任何后续股息或销售收益的50%，直至本公司收到总计1.25亿美元。本公司亦同意在成交后根据另一份协议向买方提供为期三至十二个月的若干过渡期服务。SPA包含公司和购买者的惯例保证。
出售CompuCom代表着一种具有重大意义的战略转变对我们的运营和财务业绩的影响。因此，所有列报期间的经营业绩和现金流都被归类为非持续经营。请参阅附注12。简明合并财务报表附注中的“非持续经营”，以了解更多信息。
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新冠肺炎更新
有关新冠肺炎对我们业务影响的讨论，请参阅管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中的第7项“新冠肺炎最新情况”、截至2021年12月25日的财政年度Form 10-K年度报告中1A项风险因素中的某些风险因素以及事业部在经营业绩中提供的以下信息。
最近的全球事件
我们正在密切关注由于俄罗斯-乌克兰冲突及其地区和全球影响而发生的事件。我们在乌克兰或俄罗斯没有业务，我们的供应链也没有受到影响。虽然我们确实有一些供应商的总部设在乌克兰，但我们没有经历过冲突的影响。目前尚不清楚这种快速变化的局势带来的其他影响，如果情况升级到超出当前范围，更广泛的经济影响可能会使我们的业务遭受重大不利后果。
持续经营和流动资金的综合结果
以下摘要总结了影响我们在截至2022年6月25日的13周和26周期间(分别称为“2022年第二季度”和“2022年上半年”)和2021年6月26日(也分别称为“2021年第二季度”和“2021年上半年”)经营业绩的更重要因素。
与去年同期相比，我们2022年第二季度的合并销售额下降了2%。与去年同期相比，我们业务解决方案部门的销售额增加了6900万美元，增幅为6%。这一增长是由于对我们的企业对企业客户的销售额增加了8800万美元，但我们电子商务平台的销售额下降部分抵消了这一增长。我们业务解决方案部门的销售额增长主要集中在清洁、个人防护设备、休息室、办公用品、纸张以及复印和打印服务等类别。在我们的与去年同期相比，零售部减少1.03亿美元，降幅为11%，主要是由于计划中的门店关闭和需求下降。我们的零售部门对某些产品类别的需求较低，而这些产品类别在上一年可比季度的销售额较高，这是由于我们的客户需要帮助应对因新冠肺炎疫情而带来的挑战，例如促进持续的远程工作和虚拟学习环境。
与去年同期相比，我们2022年上半年的合并销售额下降了1%。与去年同期相比，我们业务解决方案部门的销售额增加了1.71亿美元，增幅为8%。这一增长是由于向我们的B2B客户增加了2.17亿美元的销售额，但我们电子商务平台的销售额下降部分抵消了这一增长。我们业务解决方案部门的销售额增长主要集中在清洁、个人防护设备、休息室、办公用品、纸张以及复印和打印服务等类别。在我们的与去年同期相比，零售部减少了1.99亿美元，降幅为10%，主要是由于计划中的门店关闭和需求下降。 由于我们的客户需要帮助应对新冠肺炎疫情带来的挑战，例如促进持续的远程工作和虚拟学习环境，我们的零售部门在某些产品类别上的需求较低，而这些产品类别在上一年同期的销售额较高。
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销售额 |
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第二季度 |
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上半年 |
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(单位：百万) |
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2022 |
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2021 |
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变化 |
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2022 |
|
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2021 |
|
|
变化 |
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||||||
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业务解决方案事业部 |
|
$ |
1,215 |
|
|
$ |
1,146 |
|
|
|
6 |
% |
|
$ |
2,445 |
|
|
$ |
2,274 |
|
|
|
8 |
% |
|
零售部 |
|
|
811 |
|
|
|
914 |
|
|
|
(11 |
)% |
|
|
1,754 |
|
|
|
1,953 |
|
|
|
(10 |
)% |
|
其他 |
|
|
8 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(20 |
)% |
|
|
13 |
|
|
|
17 |
|
|
|
(24 |
)% |
|
总计 |
|
$ |
2,034 |
|
|
$ |
2,070 |
|
|
|
(2 |
)% |
|
$ |
4,212 |
|
|
$ |
4,244 |
|
|
|
(1 |
)% |
影响公司总体业绩和流动性的其他重要因素
|
|
• |
总毛利润相对持平，与2021年同期相比，2022年第二季度略有下降100万美元。由于销售额的增加，我们的业务解决方案部门的毛利润增加了1,200万美元，但被我们零售部门毛利润的1,300万美元的下降所抵消。与2021年同期相比，2022年上半年的毛利润总额减少了1100万美元，降幅为1%。由于销售额增加，我们的业务解决方案部门的毛利润增加了2600万美元，但零售部门的毛利润下降了3800万美元，抵消了这一增长。2022年第二季度和上半年零售事业部毛利润的下降是由于销售额下降的影响，部分抵消了提高了产品利润率。2022年上半年也有由于门店关闭，运营租赁成本更低。 |
|
|
• |
2022年第二季度和上半年的总毛利率分别为21%和22%，与上年同期的毛利率持平。虽然我们对从中国供应商那里购买的存货征收贸易关税而产生了增量成本，但某些行动，包括改变我们的合同模式、替代采购战略和选择性提价转嫁努力，减轻了此类贸易关税对我们运营结果的影响。 |
26
|
|
• |
销售、一般和行政费用合计De折痕通过 $13 百万和1900万美元 在第二 季和上半场 of 2022，分别，与同期相比s in 2021. 销售、一般和行政费用占总销售额的百分比降息约30个基点，这个第二 季 2022年上半年与前一年相比年期间s. 《法令》ES w艾尔我们零售部门关闭门店的结果以及某些战略举措，包括最大化B2B重组计划，旨在通过优化我们的零售足迹来节省成本和删除e相应的丁成本支持英 我们的零售部作为我们的减少了零售业占地面积,以及实施全公司低成本业务模式的其他措施减少我们在工资和工资相关成本以及其他可自由支配的费用上的支出，如专业费用、临时劳动力、差旅和营销。 |
|
|
• |
我们在2022年第二季度和上半年分别记录了300万美元和500万美元的资产减值费用，主要与我们零售店地点相关的经营租赁ROU资产减值相关。请参阅备注10。简明合并财务报表附注中的“公允价值计量”，以获取更多信息。 |
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|
• |
2022年第二季度和上半年，我们分别录得2300万美元和3400万美元的合并、重组和其他运营费用净额。这两个时期的费用都与我们之前计划的消费者业务分离相关的成本有关，主要是第三方专业费用。2022年上半年，支出还包括与重组活动相关的100万美元。我们在2022年第二季度和上半年没有记录任何交易和整合成本。请参阅注2。“合并、重组和其他活动”在简明合并财务报表附注中提供更多信息。 |
|
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• |
2022年上半年，我们确认了与股票薪酬奖励相关的税收优惠。再加上州税收的影响以及美国和非美国司法管辖区的收入和损失的组合，导致我们26%的有效税率与21%的法定税率不同。我们上一期的有效税率主要受确认与股票薪酬奖励相关的税收优惠，并确认因与美国国税局达成的协议而获得的税收优惠、州税收以及美国和非美国司法管辖区的收入和亏损组合。请参阅注5。简明综合财务报表附注中的“所得税”，以了解更多信息。 |
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2022年第二季度，持续运营的稀释后每股收益为0.39美元，而2021年第二季度为0.35美元。2022年上半年，持续运营的稀释后每股收益为1.49美元，而2021年上半年为1.47美元。 |
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2022年第二季度，非持续运营的稀释后每股收益为0.15美元，而2021年第二季度的稀释后每股亏损为1.93美元。2022年上半年，非持续运营的稀释后每股收益为0.14美元，而2021年上半年的稀释后每股亏损为2.10美元。 |
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2022年第二季度每股稀释后净收益为0.54美元，而2021年第二季度每股稀释后净亏损为1.58美元。2022年上半年每股稀释后净收益为1.63美元，而2021年上半年每股稀释后净亏损为0.63美元。 |
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我们的董事会审查了与出售CompuCom相关的现有资本分配计划，并于2021年12月31日批准了根据当时的现有股票回购计划额外回购2亿美元的股票，总授权金额为6.5亿美元。该股票回购计划于2022年6月30日到期，2022年7月，我们的董事会批准了一项高达6亿美元的新股票回购计划，回购期限至2024年6月30日。2021年11月16日，作为将于2022年6月30日到期的股票回购计划的一部分，公司签订了加速股份回购协议，回购公司普通股股份，以换取1.5亿美元的预付款N.ASR回购期限一直持续到2022年5月25日，我们收到了70万股普通股，作为ASR在2022年第二季度的最终结算。根据ASR，我们总共回购了360万股普通股，每股平均价格为41.46美元。在第二季度和上半年，我们没有回购任何额外的普通股。2022. |
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截至2022年6月25日，根据第三次修订信贷协议，我们拥有4.17亿美元的现金和现金等价物以及9.53亿美元的可用信贷，总流动资金约为1.4亿美元 十亿美元。2022年上半年，持续业务的经营活动使用的现金为8400万美元，而上年同期经营活动提供的现金为1.35亿美元。有关现金流的更多信息，请参阅“流动性和资本资源”一节。 |
27
经营业绩按分区
在我们审查分部业绩之后，讨论了额外的收入和支出项目，包括材料费用和抵免以及利息和所得税的变化。
业务解决方案事业部
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第二季度 |
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上半年 |
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(单位：百万) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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销售额 |
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$ |
1,215 |
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$ |
1,146 |
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$ |
2,445 |
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$ |
2,274 |
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更改百分比 |
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6 |
% |
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12 |
% |
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8 |
% |
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(4 |
)% |
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事业部营业收入 |
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$ |
45 |
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$ |
31 |
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$ |
78 |
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$ |
48 |
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销售额的百分比 |
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4 |
% |
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3 |
% |
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3 |
% |
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2 |
% |
销售额与2021年同期相比，我们的业务解决方案部门在2022年第二季度的收入增长了6%。在2022年第二季度，我们的业务解决方案部门在我们的大多数产品类别中都经历了更高的需求。需求增加是因为我们的企业对企业客户，包括教育部门的客户，由于新冠肺炎疫情的影响，继续从业务中断中恢复过来。需求的增加导致我们大部分产品的销售额增加了8800万美元，包括纸张、家具、休息室、学校和办公用品、复印和打印服务，以及个人防护设备和清洁用品，为这一增长贡献了900万美元。与2021年第二季度相比，我们电子商务平台的销售额下降了2000万美元，部分抵消了我们B2B客户的更高需求。
销售额与2021年同期相比，我们的业务解决方案部门在2022年上半年的收入增长了8%。在2022年上半年，我们的业务解决方案部门在我们的大多数产品类别中都经历了更高的需求。需求增加是因为我们的企业对企业客户，包括教育部门的客户，由于新冠肺炎疫情的影响，继续从业务中断中恢复过来。需求的增加导致我们大部分产品的销售额增加了2.17亿美元，包括纸张、家具、休息室、学校和办公用品、复印和打印服务，以及个人防护设备和清洁用品，为这一增长贡献了6600万美元。与2021年上半年相比，我们电子商务平台的销售额下降了4500万美元，部分抵消了我们B2B客户的更高需求。
我们的业务解决方案部门的销售在短期内可能会受到许多因素的影响，其中包括美国经济疲软、失业率和通胀上升，这些因素对消费者支出、对我们产品和服务的需求以及供应的可用性产生了重大影响。具体地说，我们在一些较大的产品类别中遇到了供应限制，如墨水和科技产品，我们可能会继续面临延迟或难以采购这些产品。
2022年新冠肺炎疫情的影响以及我们的业务解决方案部门的销售将受到多大程度的影响，将在很大程度上取决于新变种导致的大流行持续时间、疫苗分发的影响和速度以及宏观经济复苏的实质和速度。然而，如上所述，业务解决方案司在2022年第二季度和上半年的业绩受到重大影响，并可能持续到2022年第三季度及以后。此外，工作环境的变化，例如长期或永久转向混合或持续的远程工作安排，也可能对业务解决方案司未来的成果产生重大影响。
我们的业务解决方案部门在2022年第二季度的营业收入为4,500万美元，较2021年第二季度的3,100万美元增长45%，这主要是由于销售增加以及销售、一般和行政费用下降所带来的流动影响。营业收入占销售额的百分比增加了大约100个基点。虽然我们受到新冠肺炎影响导致第三方运输成本上升，毛利率下降了约60个基点，但这被销售价格的调整以及销售、一般和行政费用占销售额的百分比的下降所抵消。我们销售、一般和管理费用的改善归功于我们最大化B2B重组计划的成本节约举措，该计划降低了工资、广告和其他运营费用的成本。
我们的业务解决方案部门于2022年上半年的营业收入为7,800万美元，较2021年上半年的4,800万美元增长63%，这主要是由于销售增加以及销售、一般和行政费用下降所带来的流动影响。营业收入占销售额的百分比增加了大约110个基点。虽然我们受到新冠肺炎影响导致第三方运输成本上升，毛利率下降了约20个基点，但这被销售价格的调整以及销售、一般和行政费用占销售额的百分比的下降所抵消。我们销售、一般和管理费用的改善归功于我们最大化B2B重组计划的成本节约举措，该计划降低了工资、广告和其他运营费用的成本。
28
零售事业部
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第二季度 |
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上半年 |
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(单位：百万) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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销售额 |
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$ |
811 |
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$ |
914 |
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$ |
1,754 |
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$ |
1,953 |
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更改百分比 |
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(11 |
)% |
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0 |
% |
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(10 |
)% |
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(6 |
)% |
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事业部营业收入 |
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$ |
46 |
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$ |
44 |
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$ |
136 |
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$ |
145 |
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销售额的百分比 |
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6 |
% |
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5 |
% |
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8 |
% |
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7 |
% |
销售额与2021年同期相比，我们的零售部门在2022年第二季度和上半年的销售额分别下降了11%和10%。AS自2021年初以来，疫苗接种率有所上升，新冠肺炎大流行的影响开始消退，我们的更多客户正在过渡到现场工作和面对面学习。由于这一复苏，我们在2022年第二季度和上半年的复印和印刷服务销售额分别增加了500万美元和1200万美元。这被2022年第二季度和上半年产品销售交易减少所抵消，这是计划中的门店关闭和需求下降的结果。具体地说，与2021年同期相比，技术产品、家具、办公用品、清洁用品和个人防护用品在2022年第二季度和上半年的销售额有所下降。这些类别在前一年经历了更高的需求，这是由于我们的客户需要帮助应对他们因新冠肺炎疫情而面临的挑战，包括促进持续的远程工作和虚拟学习环境。我们的销售在短期内可能会受到许多因素的影响，其中包括美国经济疲软和失业率上升，这些因素对消费者支出、对我们产品和服务的需求以及供应的可用性产生了实质性影响。具体地说，我们在一些较大的产品类别中遇到了供应限制，如墨水和科技产品，我们可能会继续面临延迟或难以采购这些产品。
我们的零售部业绩包括网上购买提货(“BOPIS”)交易，因为它们是通过零售店库存完成的，并由我们的零售店合作伙伴提供服务。2022年第二季度和上半年，我们的BOPIS销售额分别为7500万美元和1.61亿美元，而2021年第二季度和上半年的销售额分别为7900万美元和1.68亿美元。
我们的业务被大多数当地司法管辖区认为是必不可少的，因此，我们的绝大多数零售点在新冠肺炎疫情期间仍保持开放和运营，并采取了适当的安全措施，包括路边提货选项。自2020年第一季度末以来，我们每天将零售点的工作时间减少一到两个小时，这一点在我们的大多数零售点仍然有效。我们认为，我们零售部门的销售额在2022年第三季度可能会继续受到不利影响，甚至更长时间。由于大流行病影响的范围和持续时间存在不确定性，我们目前无法估计全面影响，因为大流行病影响的范围和持续时间存在不确定性。
我们历来报告我们的可比门店销售额，这与开业至少一年的门店有关。商店在关门前一个月从可比销售额计算中剔除，因为在此期间的销售额主要与清仓活动有关。在门店改建、因飓风、自然灾害或流行病/流行病而关闭门店，或者如果大幅缩减规模期间，门店也被从可比销售额计算中剔除。我们对可比门店销售额的衡量在各个时期都得到了一致的应用，但可能与其他公司使用的衡量标准有所不同。由于2020年第一季度末新冠肺炎导致我们零售点工作时间的减少，以及州和地方政府施加的新冠肺炎相关限制的变异性，如入住率和业务法规，可能会影响对我们店内产品和服务的需求，可比门店销售额对于2022年第二季度和上半年来说不是一个有意义的指标，因此没有提供。
零售部在2022年第二季度的营业收入为4600万美元，与2021年第二季度的4400万美元相比增长了5%。此外，与2021年同期相比，2022年第二季度的营业收入占销售额的百分比增加了1%。营业收入的改善主要是由于有利的产品组合导致毛利率上升，抵消了销售额下降带来的流动影响。零售部2022年上半年的营业收入为1.36亿美元，与2021年上半年的1.45亿美元相比下降了6%。减少的主要原因是销售额下降的流动影响，这抵消了由于不断努力优化成本、因关闭门店而确认的运营租赁成本下降以及产品利润率提高而导致的销售、一般和管理费用的下降。
截至2022年6月25日，零售部在美国、波多黎各和美国经营着1,020家零售店。维尔京群岛与 1,091 末尾的商店2021年第二季度.作为重组计划的一部分，与关闭门店相关的费用在资产减值和合并、重组及其他运营费用中适当报告，在简明综合经营报表中净额。此外，作为我们对自有零售店和配送中心资产以及经营租赁ROU资产的定期可恢复性评估的一部分，我们在简明综合经营报表的资产减值项中确认减值费用。这些费用反映在公司报告中，不包括在部门营业收入的确定中。有关迄今发生的费用的其他信息，请参阅下面的“公司”部分。
29
其他
以前包括在前国际事业部的某些业务，包括我们保留的亚太地区的全球采购和贸易业务，并不重要，已作为其他业务列报。这些业务主要涉及向前合资伙伴销售产品，在任何时期都不是实质性的。我们的Varis部门是我们新的数字平台技术业务，其运营业绩也并不显著，并作为其他业务列报。
公司
在我们的简明综合经营报表中，作为公司活动包括的项目是资产减值和合并、重组和其他运营费用，净额。这些活动是在公司一级管理的，因此不包括在为管理报告或对外披露而确定的司收入中。除了这些费用和积分外，某些销售、一般和行政费用不会分配给各部门，而是在公司层面进行管理。这些费用在下文“未分配费用”一节中述及。
资产减值
我们在2022年第二季度和上半年分别确认了300万美元和500万美元的资产减值费用，主要与与我们的零售店地点相关的运营租赁ROU资产的减值有关。我们在2021年第二季度和上半年分别确认了100万美元和1300万美元的资产减值准备。在2021年第二季度和上半年的资产减值费用中，分别有100万美元和1100万美元与与零售门店相关的经营租赁ROU资产减值相关，其余与固定资产减值相关。
我们定期检讨零售店铺资产在个别店铺层面的减值指标，因为这是可识别现金流的最低水平。当出现减值指标时，进行可恢复性分析，考虑零售店剩余寿命内的估计未贴现现金流，并使用零售运营以及会计和财务人员的投入。这些投入包括我们对零售店水平销售额的最佳估计、毛利率、直接费用、在合理确定将被行使时对未来租赁续约选择权的行使，以及由此产生的现金流，根据其性质，这些现金流包括对当前计划将如何影响未来业绩的判断。在2022年第二季度和上半年，对零售店的可恢复性分析中使用的假设进行了更新，以考虑本季度零售店的运营结果和作为我们重组计划的一部分的未来零售店关闭的正式计划，包括零售店层面的关闭可能性。虽然通常预计关闭将接近商店的租赁终止日期，但商店业绩或其他条件的变化可能会导致未来使用的假设发生变化。此外，所使用的假设反映了预测期内销售额的下降，以及与最近实际结果一致并考虑未来计划的毛利率和运营成本假设。如果零售店的未贴现现金流不能支持其资产的账面价值，该资产将减值并减记为估计公允价值。我们在2022年第二季度的零售店资产可回收分析还包括了新冠肺炎疫情对我们零售店运营的影响，如“零售部”一节所述。如上所述，新冠肺炎疫情对我们2022年第三季度及以后运营业绩的影响存在不确定性，如果被认为无法恢复，这可能导致未来门店资产的减值。
我们正在监测合同报告部门的业绩，这是我们业务解决方案部门的一个组成部分。合同报告部门的经营业绩和未来展望与我们在最近一次量化年度减值评估中确定公允价值估计时使用的修订预测一致，该预测以16%的幅度通过。因此，截至2022年6月25日，没有为本报告单位确定任何减值指标。我们也没有确定与我们的其他报告单位相关的减值指标，这些单位主要通过我们的零售店、电子商务平台和数字B2B平台服务消费者，并一直根据我们的预测表现。我们将继续每年在报告单位层面评估商誉的可回收性，并在事件或情况变化表明可能存在潜在减值时评估商誉的可回收性。如果我们报告单位未来的经营业绩恶化，可能会导致一个或多个报告单位的公允价值低于其账面价值，从而产生额外的商誉减值费用。此外，虽然我们目前处于强大的流动性和资本状况，但显著恶化可能会对我们未来的流动性和资本产生重大影响。
合并、重组和其他营业费用，净额
我们已采取行动优化我们的资产基础并提高运营效率。这些行动包括收购盈利业务、关闭表现不佳的零售店和非战略性分销设施、整合功能性活动、消除多余头寸以及处置非战略性业务和资产。此外，在我们的董事会于2022年6月21日决定将消费者业务保留在共同所有之前，我们还通过潜在的出售来分离我们的消费者业务，从而产生了相关成本。与这些活动直接相关的支出和确认的任何收入计入合并、重组和其他运营支出，在简明综合经营报表中单独列明，以便除向客户销售和提供服务所产生的支出外确定这些活动。这些费用不计入事业部营业收入的确定。合并、重组和其他运营费用，2022年第二季度和上半年的净额分别为2300万美元和3400万美元，相比之下，分别为1100万美元和2300万美元
30
在第二 季和上半场的 2021，分别. 请参阅备注2。“合并”,重组以及其他年度简明合并财务报表附注“活动”其他内容对这些公司指控的分析。
未分配费用
我们将被认为与部门活动直接或密切相关的职能支持费用分配给我们的部门。这些已分配费用计入该司营业收入的计量。其他公司可能会或多或少地向他们的部门收取功能支持费用，因此，我们的结果可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相比较。未分配费用主要包括用于公司总部的大楼和不直接支持各部门的人员，包括某些行政、财务、法律、审计和类似职能。2022年第二季度和上半年的未分配支出分别为2200万美元和4200万美元，而2021年第二季度和上半年的未分配支出分别为2700万美元和4900万美元。2022年第二季度与上一年同期相比有所下降，主要是由于公司激励费用减少。2022年上半年较上年同期减少的主要原因是公司奖励费用和第三方专业费用减少。
其他收入和支出
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第二季度 |
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上半年 |
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(单位：百万) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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利息收入 |
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$ |
1 |
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$ |
— |
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$ |
2 |
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$ |
— |
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利息支出 |
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(4 |
) |
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(6 |
) |
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(9 |
) |
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(14 |
) |
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其他收入，净额 |
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3 |
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5 |
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5 |
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17 |
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于2020年4月，吾等订立第三份经修订信贷协议，规定本金总额高达13亿美元的基于资产的循环信贷安排及基于资产的FILO定期贷款安排将于2025年4月到期。我们在2022年第二季度和上半年分别记录了100万美元和200万美元的利息支出，并在2021年第二季度和上半年分别记录了与第三次修订信贷协议相关的100万美元和200万美元的利息支出。我们还记录了与我们的融资租赁义务和收入债券有关的所有期间的利息支出。
其他收入，净额包括与冻结的OfficeMax退休金和其他福利计划有关的退休金抵免，以及我们因出售欧洲业务而保留的与英国退休金计划有关的退休金抵免。我们还记录了700万美元的其他收入，这与2021年上半年我们前欧洲业务的某些负债的释放有关。
所得税
在2022年和2021年期间，虽然仍然适用，但由于国际业务有限和经营业绩改善，跨司法管辖区的收入和亏损组合已不再是影响我们有效税率的因素。2022年第二季度和上半年，我们的有效税率分别为29%和26%，2021年第二季度和上半年分别为31%和20%。在2022年上半年，我们的有效比率主要受到今年迄今与股票薪酬奖励相关的税收优惠的确认的影响。再加上州税收的影响以及美国和非美国司法管辖区的收入和损失的组合，导致我们的有效税率与21%的法定税率不同。于2021年上半年，我们的有效比率主要受年初至今与股票薪酬奖励相关的税务优惠的确认，以及因与美国国税局就先前的税务状况达成协议而确认的税务优惠的影响。这些因素，加上州税收的影响以及美国和非美国司法管辖区的收入和损失的组合，导致我们的有效税率与21%的法定税率不同。税前收入预测的变化和不同司法管辖区的收入组合可能会影响未来几个季度的有效税率。
我们继续为某些美国联邦抵免和州税收属性提供美国估值津贴，这与需要某些类型的收入或在某些司法管辖区赚取收入才能实现的递延税项资产有关。未来，我们将继续评估我们的递延税项资产在美国和其他外国司法管辖区的变现能力。税前收入预测的变化可能会影响未来期间的这一评价。出售CompuCom导致我们确认了约2.1亿美元的资本损失(含税)。这部分资本损失约为2000万美元，可在几个司法管辖区结转。这些结转索赔的税收优惠反映在2021年12月25日的停产业务所得税支出中。我们已经确定，目前更有可能无法实现1.9亿美元超额资本损失的好处。考虑到这一风险，我们已为未结转的超额资本损失提供了全额估值准备金。
我们在各州和外国司法管辖区提交美国联邦所得税申报单和其他所得税申报单。除了极少数例外，我们在2021年和2014年之前的几年内不再接受美国联邦、州和地方所得税审查。被收购的OfficeMax美国合并集团不再接受美国联邦所得税审查，除极少数例外，2013年前几年不再接受美国州和地方所得税审查。一般来说，我们在2013年及以后的国际税务管辖区须接受例行检查。
31
它是预期的那$1 百万美元税收状况将在未来12个月内得到解决。另外，我们预计税务机关可能会提出或解决新的问题，可能需要改变未确认的税收优惠余额；但是，不能合理地估计这种变化在这个时候.
停产运营
请参阅附注12。简明合并财务报表附注中的“非持续经营”获取有关计算机通信部门的信息，该部门被视为非连续性业务。
流动资金和资本资源
流动性
于2022年6月25日及2021年12月25日，吾等分别拥有4.17亿美元及5.14亿美元现金及现金等价物，以及根据经第三次修订信贷协议(定义见附注7)可用信贷9.53亿美元及8.77亿美元。简明综合财务报表附注中的“债务”)，于两个期间期末的总流动资金约为14亿美元。尽管全球经济状况疲软，以及与新冠肺炎疫情影响相关的不确定性，但我们目前相信，由于我们强大的财务状况，包括我们手头的现金和现金等价物、第三次修订信贷协议下的资金可用性以及未来一年运营产生的现金流，我们将能够为我们的营运资本、资本支出、债务偿还、普通股回购、股息(如果有的话)、合并整合和重组费用、与先前计划剥离我们的消费业务相关的成本提供资金。以及与我们的战略增长计划相一致的未来收购，至少在本季度报告10-Q表日起的未来12个月内。有时，我们可能会提前偿还未偿债务和/或重组或再融资债务。随着新冠肺炎疫情对全球和国家经济以及我们业务的影响不断演变，我们将继续评估我们的流动性需求。
融资
2020年4月17日，如附注7所披露。在“债务”方面，我们订立了第三份经修订及重新签署的信贷协议，该协议提供12亿美元基于资产的循环信贷安排及1亿美元基于资产的FILO定期贷款安排，本金总额最高可达13亿美元(“新安排”)。新设施将于2025年4月到期。第三次修订和重述的信贷协议取代了我们当时修订和重述的信贷协议，该协议将于2021年5月到期。于2022年第一季度，我们将我们的基于资产的循环信贷安排减少了2亿美元至10亿美元，并根据第三次修订信贷协议注销了4,300万美元的未偿还Filo定期贷款安排贷款。
截至2022年第二季度末，根据第三次修订信贷协议，我们没有未偿还的循环贷款、未偿还的FILO定期贷款工具贷款5,700万美元和未偿还备用信用证4,700万美元，于2022年6月25日，我们遵守了所有适用的契约。
战略转型
除了在此披露的收购外，我们已经评估，并预计将继续评估与我们的战略转型相关的业务和资产的可能收购和处置。此类交易可能是实质性的，可能涉及现金、我们的证券或产生额外的债务。
资本支出
我们估计2022年的资本支出约为1.1亿美元，其中包括支持我们业务优先事项的投资。这些支出将通过手头可用现金和业务现金流提供资金。
资本返还计划-股份回购和股息
我们的董事会审查了与出售CompuCom相关的现有资本分配计划，并于2021年12月31日，根据当时的股票回购计划，批准了额外的2亿美元用于股票回购，总授权金额为6.5亿美元。该股票回购计划于2022年6月30日到期，2022年7月，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，金额高达6亿美元，有效期至2024年6月30日。新的授权可以随时暂停或终止。股票回购的确切时间将取决于市场状况和其他因素，并将通过可用现金余额筹集资金。
2021年11月16日，作为2022年6月30日到期的股票回购计划的一部分，公司签订了加速股份回购协议(ASR)，回购公司普通股股份，以换取1.5亿美元的预付款。ASR回购期限一直持续到2022年5月25日，我们收到了70万股普通股，作为ASR在2022年第二季度的最终结算。根据ASR，我们总共回购了360万股普通股，每股平均价格为41.46美元。在2022年第二季度和上半年，我们没有回购任何额外的普通股。2022年7月，作为新的6亿美元股票回购计划的一部分，该公司进行了荷兰拍卖
32
要约回购最多$300 百万 价值普通股的股份, 基于需求。在某些限制和法律要求的限制下，该公司可以在要约收购中回购最多2%的流通股。通过此次要约收购，公司股东有机会以1美元以下的价格出售部分或全部股份。31.50 至$36.00 每股以投标报价文件中所列条件为准。投标报价于7月开始。18, 2022 and 预计将会8月到期12, 2022，除非延长或更早期限由本公司提供。我们希望使用在我们基于资产的循环信贷安排下借入的资金组合和手头现金，为E购买已接受的股份。
股票回购授权允许我们通过公开市场回购、私下谈判交易、10B5-1交易计划、加速股票回购交易和/或其他衍生品交易的组合，不时回购股票。股票回购的确切数量和时间将取决于市场状况和其他因素，并将通过可用现金余额提供资金。我们第三次修订的信贷协议允许有限制的付款，如普通股回购，但如果我们不满足所需的最低流动性或固定费用覆盖比率要求，可能会受到限制。 股票回购计划下的授权金额不包括费用、佣金或其他费用。
2020年5月，为了在新冠肺炎疫情期间保持流动性，并考虑到疫情持续时间和经济影响的不确定性，我们的董事会暂停了公司从2020财年第二季度开始的季度现金股息。2022年第二季度和上半年没有宣布和支付季度现金股息。我们的季度现金股息仍处于暂停状态。在暂停之前，由于我们处于累积赤字状况，股息已被记录为额外实收资本的减少。我们第三次修订的信贷协议允许有限制的支付，如股息，但如果我们不满足所需的最低流动资金或固定费用覆盖比率要求，可能会受到限制。
我们将继续适当地评估我们的资本返还计划。有关未来股票回购和分红的决定由我们的董事会自行决定，并取决于许多因素，包括一般的商业和经济状况，包括新冠肺炎对此类条件的影响，以及本次讨论和分析中讨论的其他因素，以及我们2021年10-K表格中其他关键信息中的“风险因素”。
现金流
持续运营
来自持续业务的业务、投资和融资活动提供(用于)的现金摘要如下：
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上半年 |
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(单位：百万) |
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2022 |
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2021 |
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持续经营的经营活动 |
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$ |
(84 |
) |
|
$ |
135 |
|
|
持续经营的投资活动 |
|
|
(35 |
) |
|
|
(32 |
) |
|
为持续业务活动提供资金 |
|
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(74 |
) |
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(83 |
) |
持续经营所产生的经营活动
2022年上半年，持续经营活动中使用的现金为8400万美元，而2021年同期经营活动提供的现金为1.35亿美元。 经营活动的现金流减少主要是由于营运资本的现金流出增加了2亿美元，经非现金费用调整后的净收入减少了2400万美元，但递延税项资产用于本期债务的增加了500万美元，略有抵消。营运资金受到许多因素的影响，包括期末销售、货物流动、信贷条件、促销时机、供应商生产计划、新产品推出和营运资本管理。2022年上半年，营运资本使用量增加的主要原因是我们的库存现金流出增加了9300万美元，我们的贸易应付账款和其他负债的变化导致现金流出增加了7300万美元，应收账款的变化导致现金流入减少了3400万美元。库存的变化主要归因于采购量。我们应付账款和其他负债的变化反映了付款的时机。应收账款的变化是由于新冠肺炎疫情对上一年业务解决方案部门销售额的影响，以及我们在2022年上半年观察到的复苏。
有关现金管理的会计政策，请参阅附注1。简明合并财务报表附注中的“重要会计政策摘要”。
33
投资活动
2022年上半年，持续运营投资活动中使用的现金为3500万美元，而2021年上半年为3200万美元。2022年上半年的现金流出是由4300万美元的资本支出推动的，这些资本支出与我们服务平台、分销网络和电子商务能力的改善有关。这些资金流出被600万美元的资产出售收益和200万美元的公司拥有的人寿保险的现金收益部分抵消。.2021年上半年的现金流出来自2,800万美元的业务收购，扣除收购的现金净额，以及与我们服务平台、分销网络和电子商务能力改善相关的2,800万美元资本支出。这些资金外流被我们公司拥有的人寿保险2100万美元的现金收益和300万美元的资产出售收益部分抵消。
融资活动
2022年上半年用于持续运营融资活动的现金为7400万美元，而2021年上半年为8300万美元。2022年上半年的现金流出主要包括与我们的债务相关的长期和短期借款活动的净付款1,100万美元，根据第三次修订信贷协议支付我们的Filo定期贷款工具贷款4,300万美元，以及为员工基于股份的交易购买税金净额1,700万美元。2021年上半年使用的现金主要包括与我们的债务有关的长期和短期借款活动的净付款1300万美元，包括佣金在内的普通股回购4600万美元，以及用于员工股票交易的减去收益后用于纳税的2300万美元股票购买。.
停产运营
非连续性业务的经营和投资活动提供(用于)的现金摘要如下：
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上半年 |
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(单位：百万) |
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2022 |
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2021 |
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非持续经营的经营活动 |
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$ |
— |
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$ |
(60 |
) |
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非持续经营的投资活动 |
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74 |
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(1 |
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2022年上半年没有与非持续经营的经营活动相关的现金流。2021年上半年，非持续业务在经营活动中使用的现金为6000万美元。在比较期间，非持续业务的运营现金流的变化主要是由于我们的CompuCom部门于2021年12月31日出售。
2022年上半年，来自非持续运营的投资活动的现金流为7400万美元，而2021年上半年来自非持续运营的投资活动的现金为100万美元。在比较期间，非持续业务的投资现金流的变化反映了2021年12月31日出售我们的CompuCom部门获得的收益，扣除出售的现金和销售成本。此外，2022年上半年还包括与2021年恶意软件事件相关的700万美元保险收益。
新会计准则
有关新的适用会计准则的说明，请参阅附注1。本季度报告10-Q表简明综合财务报表附注中的“重要会计政策摘要”。
关键会计政策
我们的简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些报表需要管理层作出判断和估计。一些会计政策对这些财务报表中报告的金额有重大影响。重要会计政策的摘要和被认为是关键的会计政策的说明可以在我们的2021年Form 10-K中综合财务报表附注1和管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析的关键会计政策和估计部分找到。除本季度报告10-Q表简明综合财务报表附注1“重要会计政策摘要”中所述的我们的会计政策更新外，自2021年12月25日以来，我们的关键会计政策没有重大变化。
34
其他信息
关于市场风险的定量和定性披露
于2022年6月25日，管理层于2021年10-K表格所载财务状况及经营成果讨论及分析中“市场敏感风险及仓位”一节所披露的利率、外汇及商品风险资料并无重大变动。
控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序，旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保我们的报告中需要披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于需要披露的决定。我们的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，而管理层在评估可能的控制和程序时，必须运用其判断。在每个报告期内，我们都会进行一次评价，我们的首席执行官和主要财务官，或执行类似职能的人，根据《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规定，我们的披露控制和程序的设计和运作是否有效。
根据管理层的评价，我们的首席执行官和首席财务官结论是，截至2022年6月25日，我们的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保证，即我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且该等信息被积累并传达给管理层，包括首席执行官和主要财务官，或酌情履行类似职能的人，以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年6月25日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
尽管由于新冠肺炎疫情，我们的大多数员工都在远程工作，但我们的财务报告内部控制没有受到任何实质性影响。我们不断监测和评估新冠肺炎的内部控制情况，以最大限度地减少对其设计和运营有效性的影响。
法律程序
有关我们的法律程序的说明，请参阅附注11。本季报10-Q表格简明综合财务报表附注中的“承担及或有事项”。
风险因素
除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们2021年Form 10-K中其他关键信息中“风险因素”中讨论的因素。
35
未登记的股权证券销售和收益的使用
在…June 25, 2022，3.14亿美元可用于根据目前的股票回购计划进行额外的回购，该计划于2022年6月30日到期。
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近似值 |
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总人数 |
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以下股票的价值： |
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总计 |
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购买的股份作为 |
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可能还会是 |
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数 |
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公开的一部分 |
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在以下条件下购买 |
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的股份 |
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平均值 |
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已宣布的计划或 |
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回购 |
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购得 |
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支付的价格 |
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计划 |
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节目 |
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期间 |
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(单位：百万) |
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每股 |
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(单位：百万) |
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(单位：百万) (1) |
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March 27, 2022 — April 23, 2022 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
342 |
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April 24, 2022 — May 21, 2022 |
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0.3 |
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$ |
39.93 |
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0.3 |
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$ |
328 |
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May 22, 2022 — June 25, 2022 |
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0.4 |
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$ |
38.10 |
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0.4 |
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$ |
314 |
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总计 |
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0.7 |
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$ |
39.00 |
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0.7 |
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(1)2021年5月，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，金额高达3亿美元，回购期限至2022年6月30日。O2021年11月16日，我们签订了加速股份回购协议(“ASR”)，回购我们普通股的股份，以换取1.5亿美元的预付款，并将授权增加到4.5亿美元。我们的董事会审查了与出售CompuCom相关的现有资本分配计划，并于2021年12月31日批准了根据当时的现有股票回购计划额外回购2亿美元的股票，总授权金额为6.5亿美元。ASR回购期限一直持续到2022年5月25日，以及我们作为2022年第二季度ASR的最终结算，收到了70万股我们的普通股。根据ASR，我们总共回购了360万股普通股，每股平均价格为41.46美元。在2022年第二季度，我们没有回购任何额外的普通股。2022年7月，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，金额高达6亿美元，有效期至2024年6月30日，取代了我们目前6.5亿美元的股票回购计划，该计划于2022年6月30日到期。授权可随时暂停或终止。股票回购授权允许我们通过公开市场回购、私下谈判交易、10B5-1交易计划、加速股票回购交易和/或其他衍生品交易的组合，不时回购股票。股票回购的确切数量和时间将取决于市场状况和其他因素，并将通过我们基于资产的循环信贷安排下借入的资金和手头现金相结合的方式筹集资金。我们第三次修订的信贷协议允许有限制的付款，如普通股回购，但如果我们不满足所需的最低流动性或固定费用覆盖比率要求，可能会受到限制。股票回购计划下的授权金额不包括费用、佣金或其他费用。
为了在新冠肺炎疫情期间保持流动性，并考虑到疫情持续时间和经济影响的不确定性，我们的董事会于2020年5月暂停了公司从2020年第二季度开始的季度现金股息。2022年第二季度和上半年没有宣布和支付季度现金股息。我们的季度现金股息仍处于暂停状态。在暂停之前，由于我们处于累积赤字状况，股息已被记录为额外实收资本的减少。我们第三次修订的信贷协议允许有限制的支付，如股息，但如果我们不满足所需的最低流动资金或固定费用覆盖比率要求，可能会受到限制。
36
展品
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31.1 |
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证券交易委员会规则第13a-14(A)或15d-14(A)条规定的主要行政人员的证明 |
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31.2 |
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证券交易委员会规则第13a-14(A)或15d-14(A)条规定的首席财务官证书 |
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32 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证 |
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101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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|
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 |
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本季度报告10-Q表的封面已采用内联XBRL格式，并包含在附件101中。 |
37
表格10-Q对照索引
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项目 |
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页面 |
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第一部分-财务信息 |
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项目1.财务报表 |
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简明合并业务报表(未经审计) |
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3 |
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简明综合全面收益(亏损)表(未经审计) |
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4 |
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简明综合资产负债表(未经审计) |
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5 |
|
简明合并现金流量表(未经审计) |
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6 |
|
股东权益简明合并报表(未经审计) |
|
7 |
|
简明合并财务报表附注(未经审计) |
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8 |
|
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
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24 |
|
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
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35 |
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项目4.控制和程序 |
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35 |
|
第II部分--其他资料 |
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|
项目1.法律诉讼 |
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35 |
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第1A项。风险因素 |
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35 |
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第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 |
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36 |
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项目3.高级证券违约 |
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不适用 |
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项目4.矿山安全信息披露 |
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不适用 |
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项目5.其他信息 |
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不适用 |
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项目6.展品 |
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37 |
|
签名 |
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39 |
38
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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ODP型公司 |
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(注册人) |
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日期：2022年8月3日 |
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发信人： |
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/s/Gerry P.Smith |
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格里·P·史密斯 |
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首席执行官 |
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|
(首席行政主任) |
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|
日期：2022年8月3日 |
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发信人： |
|
/s/D.Anthony Scaglione |
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|
|
|
D.安东尼·斯卡利昂 |
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常务副秘书长总裁和 |
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首席财务官 |
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(首席财务官和首席会计官)
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39