美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至 .
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) |
(国际税务局雇主身分证号码) |
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(主要执行办公室地址) |
(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，包括区号)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服务器 |
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☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
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仅适用于公司发行人：
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
截至2022年8月2日，有
Live Oak BancShares，Inc.
表格10-Q
截至2022年6月30日的季度报告
目录
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页面 |
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第一部分：金融信息 |
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第1项。 |
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财务报表(未经审计) |
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1 |
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截至2022年6月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表 |
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1 |
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截至2022年和2021年6月30日止三个月和六个月的简明综合损益表 |
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2 |
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截至2022年和2021年6月30日止三个月和六个月简明综合全面收益表 |
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3 |
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截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月的简明股东权益变动表 |
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4 |
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截至2022年6月30日和2021年6月30日止六个月简明合并现金流量表 |
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6 |
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未经审计的简明合并财务报表附注 |
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8 |
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第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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35 |
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第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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55 |
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第四项。 |
|
控制和程序 |
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56 |
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第二部分：其他信息 |
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第1项。 |
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法律诉讼 |
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57 |
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第1A项。 |
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风险因素 |
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57 |
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第二项。 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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57 |
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第三项。 |
|
高级证券违约 |
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57 |
|
第四项。 |
|
煤矿安全信息披露 |
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57 |
|
第五项。 |
|
其他信息 |
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57 |
|
第六项。 |
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陈列品 |
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58 |
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展品索引 |
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58 |
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签名 |
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59 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
Live Oak BancShares，Inc.
简明综合资产负债表
截至2022年6月30日(未经审计)和2021年12月31日*
(千美元)
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6月30日， 2022 |
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十二月三十一日， 2021 |
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资产 |
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现金和银行到期款项 |
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出售的联邦基金 |
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在其他银行的存单 |
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可供出售的投资证券 |
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持有待售贷款(包括$ 分别) |
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为投资而持有的贷款和租赁(包括#美元 分别按公允价值计算) |
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贷款和租赁的信贷损失准备 |
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贷款和租赁净额 |
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房舍和设备，净额 |
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止赎资产 |
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维修资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债与股东权益 |
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负债 |
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存款： |
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不计息 |
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计息 |
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总存款 |
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借款 |
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其他负债 |
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总负债 |
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股东权益 |
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优先股，面值， 2022年6月30日和2021年12月31日 |
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A类普通股，面值， 和 分别于2021年12月31日 |
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B类普通股，面值， 在2022年6月30日未偿还，以及 2021年12月31日 |
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留存收益 |
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累计其他综合(亏损)收入 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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衍生自经审计的综合财务报表。 |
见未经审计的简明合并财务报表附注
1
Live Oak BancShares，Inc.
简明综合损益表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月(未经审计)
(千美元，每股数据除外)
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截至三个月 6月30日， |
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截至六个月 6月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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利息收入 |
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贷款和贷款费用 |
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投资证券，应税 |
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其他可产生利息的资产 |
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利息收入总额 |
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利息支出 |
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存款 |
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借款 |
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利息支出总额 |
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净利息收入 |
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贷款和租赁信贷损失准备金 |
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扣除以下拨备后的净利息收入 贷款和租赁信贷损失 |
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非利息收入 |
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还本付息收入 |
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还本付息资产重估 |
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销售贷款的净收益 |
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贷款净(亏损)收益按公允价值计入 选择权 |
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权益法投资收益(亏损) |
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股权证券投资收益(亏损)，净额 |
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租赁收入 |
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管理费收入 |
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其他非利息收入 |
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非利息收入总额 |
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非利息支出 |
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薪酬和员工福利 |
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差旅费用 |
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专业服务费 |
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广告费和营销费 |
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入住费 |
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技术费用 |
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设备费用 |
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其他贷款发放和维护费用 |
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可再生能源税收抵免投资减值 |
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FDIC保险 |
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捐款和捐赠 |
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其他费用 |
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总非利息支出 |
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税前收入 |
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所得税费用 |
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净收入 |
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基本每股收益 |
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稀释后每股收益 |
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$ |
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见未经审计的简明合并财务报表附注
2
Live Oak BancShares，Inc.
简明综合全面收益表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月(未经审计)
(千美元)
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截至三个月 6月30日， |
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截至六个月 6月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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净收入 |
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其他综合(亏损)税前收益： |
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投资证券未实现(亏损)净收益 在该期间内产生的 |
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重新定级调整销售收益 可供出售的证券计入净收入 |
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— |
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其他综合(亏损)税前收益 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税优惠(费用) |
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( |
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其他综合(亏损)收入，税后净额 |
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( |
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( |
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综合收益总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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见未经审计的简明合并财务报表附注
3
简明合并股东权益变动表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月(未经审计)
(千美元)
|
|
|
截至三个月 |
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|
普通股 |
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累计 其他 |
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股票 |
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保留 |
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全面 |
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总计 |
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A类 |
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B类 |
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金额 |
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收益 |
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收入(亏损) |
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股权 |
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2022年3月31日的余额 |
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净收入 |
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其他综合损失 |
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发行限制性股票 |
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与归属有关的预扣税款 限制性股票及其他 |
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股票期权行权 |
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股票期权补偿费用 |
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限制性股票补偿费用 |
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从留存收益转移到其他资产 对于按比例分摊的权益法 被投资人股票补偿费用 |
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现金股息(美元) |
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2022年6月30日的余额 |
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2021年3月31日的余额 |
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其他综合收益 |
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发行限制性股票 |
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与归属有关的预扣税款 限制性股票及其他 |
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股票期权行权 |
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股票期权补偿费用 |
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限制性股票补偿费用 |
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无投票权普通股转换为 非公开发售中有投票权的普通股 |
|
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( |
) |
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|
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— |
|
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从留存收益转移到其他资产 对于按比例分摊的权益法 被投资人股票补偿费用 |
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|
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现金股息(美元) |
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( |
) |
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( |
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2021年6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
见未经审计的简明合并财务报表附注
4
Live Oak BancShares，Inc.
股东权益变动简明综合报表(续)
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月(未经审计)
(千美元)
|
|
|
截至六个月 |
|
|||||||||||||||||||||
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|
|
普通股 |
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累计 其他 |
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股票 |
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保留 |
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全面 |
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总计 |
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A类 |
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B类 |
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|
金额 |
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收益 |
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收入(亏损) |
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股权 |
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2021年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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净收入 |
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其他综合损失 |
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发行限制性股票 |
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— |
|
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— |
|
|
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— |
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— |
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|
与归属有关的预扣税款 限制性股票及其他 |
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|
— |
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( |
) |
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— |
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员工购股计划 |
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股票期权行权 |
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股票期权补偿费用 |
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|
|
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— |
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|
|
— |
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|
|
限制性股票补偿费用 |
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— |
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|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
|
|
|
无投票权普通股转换为 非公开发售中有投票权的普通股 |
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
从留存收益转移到其他 按比例分摊权益法的资产 被投资人股票补偿费用 |
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— |
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|
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— |
|
|
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— |
|
|
|
|
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— |
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|
现金股息(美元) |
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— |
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|
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— |
|
|
|
— |
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|
|
( |
) |
|
|
— |
|
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( |
) |
|
2022年6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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2020年12月31日余额 |
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净收入 |
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其他综合损失 |
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发行限制性股票 |
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— |
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|
与归属有关的预扣税款 限制性股票及其他 |
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— |
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( |
) |
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员工购股计划 |
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|
股票期权行权 |
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— |
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|
股票期权补偿费用 |
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— |
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— |
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|
— |
|
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|
限制性股票补偿费用 |
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|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
|
无投票权普通股转换为 非公开发售中有投票权的普通股 |
|
|
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( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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— |
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|
从留存收益转移到其他 按比例分摊权益法的资产 被投资人股票补偿费用 |
|
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— |
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— |
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|
现金股息(美元) |
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— |
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( |
) |
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( |
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2021年6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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|
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$ |
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|
$ |
|
|
见未经审计的简明合并财务报表附注
5
Live Oak BancShares，Inc.
现金流量表简明合并报表
截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月(未经审计)
(千美元)
|
|
|
截至六个月 6月30日， |
|
|||||
|
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2022 |
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2021 |
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|
经营活动的现金流 |
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|
净收入 |
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$ |
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$ |
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|
|
将净收入与经营活动提供(使用)的现金净额进行调整 活动： |
|
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|
折旧及摊销 |
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贷款和租赁信贷损失准备金 |
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证券溢价摊销，折合净额 |
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递延税费 |
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持有以供出售的贷款的来源 |
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( |
) |
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( |
) |
|
出售持有以供出售的贷款所得款项 |
|
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|
出售所持待售贷款的净收益 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
出售丧失抵押品赎回权资产的净损失(收益) |
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
按公允价值期权计入的贷款净亏损(收益) |
|
|
|
|
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( |
) |
|
维修资产净减少(增加) |
|
|
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|
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( |
) |
|
处置长期资产的净收益 |
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— |
|
|
|
( |
) |
|
处置财产和设备净亏损(收益) |
|
|
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|
( |
) |
|
房地和设备减值，净额 |
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— |
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|
权益法投资(收益)损失 |
|
|
( |
) |
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|
|
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|
股权证券投资(收益)损失净额 |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
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可再生能源税收抵免投资减值 |
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|
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|
股票期权补偿费用 |
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|
|
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|
限制性股票补偿费用 |
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|
|
|
|
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|
基于股票的薪酬超额税收优惠 |
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|
资产和负债变动情况： |
|
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|
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租赁使用权资产和负债净额 |
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|
|
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( |
) |
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其他资产 |
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( |
) |
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其他负债 |
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( |
) |
|
经营活动提供(使用)的现金净额 |
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( |
) |
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投资活动产生的现金流 |
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购买可供出售的证券 |
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( |
) |
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( |
) |
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出售、到期、催缴和本金支付的收益 可供出售的证券 |
|
|
|
|
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小企业管理局偿还/出售丧失抵押品赎回权资产的收益，净额 |
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|
其他银行存款证的到期日 |
|
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贷款和租赁发端和本金托收，净额 |
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( |
) |
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出售长期资产所得款项 |
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— |
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出售股权证券投资所得款项 |
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出售权益法投资的收益 |
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— |
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出售房舍和设备所得收益 |
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购置房舍和设备，净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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投资活动使用的现金净额 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
见未经审计的简明合并财务报表附注
6
Live Oak BancShares，Inc.
现金流量表简明合并报表(续)
截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月(未经审计)
(千美元)
|
|
|
截至六个月 6月30日， |
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2022 |
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2021 |
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|
融资活动产生的现金流 |
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|
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存款净增量 |
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$ |
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|
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$ |
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借款收益 |
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|
|
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偿还借款 |
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( |
) |
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( |
) |
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股票期权行权 |
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|
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|
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员工购股计划 |
|
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扣留为代替限制性股票而发行的现金和其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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股东股利分配 |
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( |
) |
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( |
) |
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融资活动提供的现金净额 |
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现金及现金等价物净增加情况 |
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现金和现金等价物，从 |
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现金和现金等价物，终止 |
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$ |
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$ |
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现金流量信息的补充披露 |
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支付的利息 |
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$ |
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$ |
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已缴纳所得税，净额 |
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非现金经营、投资和融资活动的补充披露 |
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可供出售证券的未实现持有亏损，税后净额 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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从贷款和租赁向丧失抵押品赎回权的房地产和其他 应收款或SBA应收款 |
|
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止赎房地产和小企业管理局应收账款之间的净转移 |
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将为出售而持有的贷款转移为为投资而持有的贷款和租赁 |
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将为投资而持有的贷款和租赁转让给为出售而持有的贷款 |
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按比例将留存收益转移到其他资产 投资股票补偿费用的方法 |
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有担保借款的记录 |
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— |
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权益法投资承诺 |
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— |
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股权证券投资承诺 |
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|
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|
见未经审计的简明合并财务报表附注
7
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
注1.列报依据
运营的性质
Live Oak BancShares，Inc.(与其附属公司，包括Live Oak Banking Company，)是一家银行控股公司，总部设在北卡罗来纳州威尔明顿，于2008年12月根据北卡罗来纳州法律注册成立。本公司主要透过其商业银行附属公司Live Oak Banking Company(“本行”)进行业务运作。该银行于2008年2月25日根据北卡罗来纳州的法律成立并成立，并于2008年5月12日开始运营。该银行专门为全国小企业提供与贷款和存款相关的服务。世行通过特定行业(也称为垂直行业)内的专业知识，识别并向信用良好的借款人发放贷款，更广泛地说，向这些行业以外的选定借款人发放贷款。银行发放的大部分贷款由小企业管理局(“SBA”)根据7(A)贷款计划和美国农业部(USDA)的“美国农村能源计划”(“REAP”)、水与环境计划(“WEP”)和工商贷款计划(“B&I”)提供担保。
该公司的全资子公司包括The Bank，Government Loan Solutions，Inc.(“GLS”)、Live Oak Grove，LLC(“Grove”)、Live Oak Ventures，Inc.(“Live Oak Ventures”)和Canapi Advisors，LLC(“Canapi Advisors”)。
该银行的全资子公司是Live Oak No.1，Inc.，Live Oak Clean Energy Finding LLC(“LOCEF”)和Live Oak Private Wealth，LLC(“Live Oak Private Wealth”)。LIVE Oak one，Inc.持有被银行取消抵押品赎回权的房产。LOCEF为实体的可再生能源应用提供资金。Live Oak Private Wealth为高净值个人和家庭提供战略财富和投资管理服务。2022年第一季度，乔利资产管理公司(Jolley Asset Management，LLC)被合并为Live Oak Private Wealth。Jam之前是Live Oak Private Wealth的全资子公司。
GLS是一家管理和技术咨询公司，为政府担保贷款部门的参与者提供建议和解决方案和服务。GLS主要提供与政府担保贷款的结算、会计和证券化流程相关的服务，包括根据SBA 7(A)贷款计划发放的贷款和美国农业部担保贷款。格罗夫为公司员工和商务游客提供现场餐厅位置。Live Oak Ventures的宗旨是投资于符合公司成为金融技术领先者的战略计划的业务。Canapi Advisors为一系列基金提供投资咨询服务，这些基金专注于向新兴金融科技公司提供风险资本。
该公司的收入主要来自净利息收入，其次是通过发起和销售政府担保贷款。留存贷款的收入由利息收入组成。出售贷款的收入包括出售贷款的净收益以及贷款还本付息收入和相关服务资产的重估。抵消这些收入的是资金来源的成本、贷款和租赁信贷损失准备金、与丧失抵押品赎回权的资产有关的任何成本以及其他运营成本，如工资和员工福利、差旅、专业服务、广告和营销以及税费。此外，本公司在金融科技部门的金融科技投资产生的损益亦较少出现。
一般信息
管理层认为，为公平列报本报告所述期间的财务状况和业务成果，所有必要的调整都已列入，所有公司间交易在合并中都已取消。截至2022年6月30日的三个月和六个月的运营结果不一定表明截至2022年12月31日的一年可能预期的运营结果。截至2021年12月31日的未经审计简明资产负债表来自本公司于2022年2月24日提交给证券交易委员会(美国证券交易委员会第001-37497号文件)的截至2021年12月31日的财政年度10-K表格中的经审计综合财务报表(以下简称“2021年10-K表格”)。本公司所遵循的主要会计政策的摘要说明载于本公司2021年10-K表格的合并财务报表附注1。这些未经审计的中期简明综合财务报表应与经审计的综合财务报表和公司2021年Form 10-K中的脚注一起阅读。
8
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
根据美国公认会计原则或GAAP编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响报告期内报告的资产和负债额以及报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计大相径庭。
未经审核简明综合财务报表附注内所有表格的金额均以千计，但百分比、期间、每股及每股数据或另有注明者除外。
业务细分
经营部门是企业的组成部分，有关于它们的单独财务信息，由首席经营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。管理层已确定该公司有两个应报告的经营部门：银行和金融科技，这一点在附注11.部门中进行了更全面的讨论。在确定分部定义的适当性时，公司考虑了财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)280的标准，细分市场报告.
重新分类
对上一期间未经审计的简明合并财务报表进行了某些重新分类，以使其与本年度具有可比性。之前报告的净利润和股东权益不受这些重新分类的影响.
附注2.最近的会计声明
2020年3月，FASB发布了会计准则更新(ASU)第2020-04号《参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》(ASU 2020-04)。ASU 2020-04在一段有限的时间内提供了可选的指导意见，以减轻在核算(或认识到)参考汇率改革对财务报告的影响方面的潜在负担。有关修订对本公司生效，并可由本公司自
2022年3月，FASB发布了ASU 2022-02号“金融工具-信用损失(专题326)：问题债务重组(TDR)和年份披露”(“ASU 2022-02”)。ASU 2022-02取消了ASC 310-40中债权人对TDR的会计指导，应收账款--债权人的问题债务重组，同时加强对某些贷款再融资和重组的披露要求，当借款人遇到财务困难时。此外，对于公共企业实体，ASU 2022-02要求实体披露ASC 326-20范围内融资应收账款和租赁净投资的本期核销总额。金融工具--信贷损失--按摊销成本计量。本标准的修订将于2023年1月1日起对本公司生效。本公司认为这一准则不会对其合并财务报表产生实质性影响。
2022年6月，FASB发布了ASU 2022-03号“公允价值计量(主题820)受合同限制的股权证券的公允价值计量”(“ASU 2022-03”)。ASU 2022-03指出，在计量公允价值时不应考虑股权证券的合同销售限制，但应披露此类限制。本标准的修订将于2024年1月1日起对本公司生效。本公司认为这一准则不会对其合并财务报表产生实质性影响。
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Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
注3.每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益是根据每期流通股的加权平均数计算的。稀释每股收益反映了行使股票期权或授予限制性股票时可能发生的潜在稀释，其中任何一项都将导致发行普通股，然后这些普通股将分享公司的净收入。
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截至三个月 6月30日， |
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截至六个月 6月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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基本每股收益： |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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加权平均基本流通股 |
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基本每股收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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稀释后每股收益： |
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净收益，稀释后每股收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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总加权平均基本流通股 |
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加上稀释性股票期权和限制性股票授予的影响 |
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总加权平均稀释后已发行股份 |
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稀释后每股收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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反摊薄股份 |
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注4.证券
可供出售
证券的账面价值及其大约公允价值如下表所示：
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June 30, 2022 |
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摊销 成本 |
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未实现 收益 |
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未实现 损失 |
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公平 价值 |
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美国政府机构 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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抵押贷款支持证券 |
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市政债券 |
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其他债务证券 |
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总计 |
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2021年12月31日 |
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美国政府机构 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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抵押贷款支持证券 |
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市政债券 |
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其他债务证券 |
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— |
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— |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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在截至2022年6月30日的三个月内，
在截至2022年6月30日的六个月内，
可供出售证券的应计利息总额为#美元。
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未经审计的简明合并财务报表附注
下表显示了未实现亏损头寸中的可供出售的债务证券，该未实现亏损头寸没有记录信贷损失拨备，按投资类别和单个证券处于持续未实现亏损头寸的时间长短汇总。
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少于12个月 |
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|
12个月或更长时间 |
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总计 |
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June 30, 2022 |
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公平 价值 |
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未实现 损失 |
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公平 价值 |
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未实现 损失 |
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公平 价值 |
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未实现 损失 |
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美国政府机构 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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抵押贷款支持证券 |
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市政债券 |
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其他债务证券 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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少于12个月 |
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12个月或更长时间 |
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总计 |
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2021年12月31日 |
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公平 价值 |
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未实现 损失 |
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公平 价值 |
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未实现 损失 |
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公平 价值 |
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未实现 损失 |
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抵押贷款支持证券 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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市政债券 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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管理层评估可供出售的债务证券，以确定未实现亏损是由于信贷相关因素还是非信贷相关因素造成的。评估考虑到证券的公允价值低于成本的程度，发行人的财务状况和近期前景，以及公司在一段时间内保留其在证券上的投资的意图和能力，以允许任何预期的公允价值回收。
在2022年6月30日，有
这些未实现亏损主要是市场和市场利率非信贷相关波动的结果。由于未实现亏损与证券的可销售性或发行人履行赎回义务的能力无关，而本公司有意图和能力持有证券足够长的时间以弥补未实现亏损，
截至2022年6月30日和2021年12月31日，该公司投资组合中的所有抵押贷款支持证券都由美国政府支持的企业(GSE)支持。
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未经审计的简明合并财务报表附注
以下为按到期日划分的投资证券摘要：
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June 30, 2022 |
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可供出售 |
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摊销 成本 |
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公平 价值 |
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美国政府机构 |
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一年内 |
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$ |
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$ |
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一到五年 |
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总计 |
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抵押贷款支持证券 |
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一到五年 |
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五到十年 |
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十年后 |
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总计 |
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市政债券 |
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五到十年 |
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十年后 |
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总计 |
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其他债务证券 |
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一年内 |
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一到五年 |
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总计 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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抵押贷款支持证券根据其合同到期日被归入到期日类别。实际到期日可能与合同到期日不同，因为发行人可能有权催缴或提前偿还债务。
有几个
其他
其他投资主要由非流通股权益投资组成，一般按权益法或权益证券会计入账，并计入随附的未经审核简明综合资产负债表内的其他资产。下表提供了有关在这两种方法下计入的投资的补充资料。
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未经审计的简明合并财务报表附注
权益法会计
公司在2022年6月30日和2021年12月31日对每项股权投资有重大影响的账面金额和所有权百分比如下表所示：
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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金额 |
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所有权百分比 |
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金额 |
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所有权百分比 |
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Apiture，Inc. |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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Canapi Ventures SBIC基金，LP(1) (4) |
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% |
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% |
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卡纳皮风险投资基金(2) (4) |
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% |
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% |
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Canapi Ventures Fund II，LP(3) (4) |
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% |
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— |
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不适用 |
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金融科技对民营企业的其他投资(5) |
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其他(6) |
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总计 |
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$ |
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$ |
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(1) |
包括未筹措资金的承付款#美元 |
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(2) |
包括未筹措资金的承付款#美元 |
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(3) |
包括未筹措资金的承付款#美元 |
|
(4) |
由于本公司作为投资顾问参与，被投资方按权益法入账。 |
|
(5) |
截至2022年6月30日，金融科技的其他投资包括Payraz，LLC和Kwip，Inc.。截至2021年12月31日，金融科技的其他投资包括Finxact，Inc.，Payraz，LLC和Kwip，Inc.。2022年4月1日，公司出售了对Finxact，Inc.的投资，产生了$ |
|
(6) |
其他项目包括经济适用房和太阳能所得税抵免项目。包括未筹措资金的承付款#美元 |
股权证券会计
下表反映了截至2022年6月30日以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月，公司对公允价值无法轻易确定的非上市股权证券投资的账面价值和在累计收益中确认的金额：
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截至及截至六个月止期间 |
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累计调整 |
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June 30, 2022 |
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June 30, 2021 |
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账面价值(1) |
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$ |
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$ |
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账面价值调整： |
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减损 |
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$ |
— |
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— |
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— |
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可观察到的价格的向上变化(2) |
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可观察到的价格向下变化 |
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( |
) |
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— |
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— |
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净向上变化 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
包括$ |
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(2) |
不包括$ |
截至2022年6月30日止三个月及六个月，本公司确认于报告日期持有的所有股本证券的未实现收益为$
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未经审计的简明合并财务报表附注
附注5.为提高投资和信用质量而持有的贷款和租赁
下表列出了为投资而持有的贷款和租赁总额，以及对公司投资组合部门的账龄分析。如果贷款和租赁在到期之日仍未收到所需的本金和利息，则被视为逾期。
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当前或逾期不到30天 |
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30-89天 逾期 |
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逾期90天或以上 |
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逾期合计 |
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按摊销成本入账合计 |
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按公允价值选择入账的贷款1 |
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贷款和租赁总额 |
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June 30, 2022 |
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工商业 |
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小企业银行业务 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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专业贷款 |
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工资保障计划 |
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总计 |
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建设与发展 |
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小企业银行业务 |
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专业贷款 |
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总计 |
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商业地产 |
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小企业银行业务 |
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专业贷款 |
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总计 |
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商业用地 |
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小企业银行业务 |
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— |
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总计 |
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总计 |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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$ |
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|
|
$ |
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递延费用净额 |
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( |
) |
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贷款和租赁，净额 |
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保证余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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%已保证 |
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% |
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Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
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当前或逾期不到30天 |
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30-89天 逾期 |
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本公司根据FASB ASC小题825-10计量按公允价值出售的某些贷款的留存部分的账面价值，金融工具：总体。有关其他信息，请参阅附注9.金融工具公允价值。 |
15
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
信用质量指标
下表按投资组合类别和来源年度列出了资产质量指标。有关公司用来管理和监测信用风险的资产质量指标的更多讨论，请参阅公司2021年10-K表格中为投资和信用质量持有的贷款和租赁。
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按起始年度分列的定期贷款和租赁摊销成本基础 |
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风险等级1-4 |
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风险等级6-8 |
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风险等级1-4 |
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风险等级5 |
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风险等级6-8 |
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风险等级1-4 |
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风险等级5 |
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风险等级6-8 |
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风险等级5 |
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风险等级5 |
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风险等级5 |
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风险等级6-8 |
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Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
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(1) |
不包括$ |
下表按资产质量指标列出了有担保和无担保的贷款和租赁余额：
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June 30, 2022 |
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借贷与租赁 天平1 |
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保证余额 |
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风险等级1-4 |
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风险等级6-8 |
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(1) |
不包括$ |
非权责发生制贷款和租赁
截至2022年6月30日和2021年12月31日，
截至2022年6月30日和2021年12月31日持有的用于投资的非应计贷款和租赁如下：
|
June 30, 2022 |
|
借贷与租赁 天平1 |
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有保证的 天平 |
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无担保余额 |
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不能保证 没有ACL的情况下暴露 |
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工商业 |
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薪资保护计划 |
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建设与发展 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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商业地产 |
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小企业银行业务 |
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专业贷款 |
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总计 |
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商业用地 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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17
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
|
2021年12月31日 |
|
借贷与租赁 天平1 |
|
|
有保证的 天平 |
|
|
无担保余额 |
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不能保证 没有ACL的情况下暴露 |
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工商业 |
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小企业银行业务 |
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薪资保护计划 |
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总计 |
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建设与发展 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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商业地产 |
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小企业银行业务 |
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专业贷款 |
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总计 |
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商业用地 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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总计 |
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(1) |
不包括按公允价值选择计入的非应计贷款。有关其他信息，请参阅附注9.金融工具公允价值。 |
下表列出了抵押品依赖型贷款和租赁的摊余成本基础，这些贷款和租赁分别进行评估，以确定2022年6月30日和2021年12月31日的预期信贷损失：
|
|
|
抵押品依赖贷款总额 |
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无担保部分 |
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|
June 30, 2022 |
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房地产 |
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企业资产 |
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其他 |
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房地产 |
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企业资产 |
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其他 |
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信贷损失准备 |
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工商业 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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建设与发展 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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商业地产 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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商业用地 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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18
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
|
|
|
抵押品依赖贷款总额 |
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无担保部分 |
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|
2021年12月31日 |
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房地产 |
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企业资产 |
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其他 |
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房地产 |
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企业资产 |
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其他 |
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信贷损失准备 |
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工商业 |
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总计 |
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建设与发展 |
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专业贷款 |
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总计 |
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商业地产 |
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小企业银行业务 |
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专业贷款 |
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总计 |
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商业用地 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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总计 |
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信贷损失准备--贷款和租赁
关于用于估算信贷损失准备的方法的说明，见附注1.公司2021年10-K报表中合并财务报表附注的重要会计政策的组织和摘要。
下表按产品组合细分市场额度详细介绍了ACL中的活动：
|
截至三个月 |
|
商业广告 &工业 |
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|
建筑与建筑 发展 |
|
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商业广告 房地产 |
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商业广告 土地 |
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总计 |
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June 30, 2022 |
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期初余额 |
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冲销 |
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复苏 |
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规定 |
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期末余额 |
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June 30, 2021 |
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期初余额 |
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冲销 |
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规定 |
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期末余额 |
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|
19
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
|
截至六个月 |
|
商业广告 &工业 |
|
|
建筑与建筑 发展 |
|
|
商业广告 房地产 |
|
|
商业广告 土地 |
|
|
总计 |
|
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June 30, 2022 |
|
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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|
冲销 |
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( |
) |
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|
— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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|
复苏 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
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— |
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规定 |
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期末余额 |
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June 30, 2021 |
|
|
|
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期初余额 |
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$ |
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冲销 |
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( |
) |
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( |
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复苏 |
|
|
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|
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— |
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规定 |
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期末余额 |
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$ |
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在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，ACL增加的主要原因是考虑到违约率，冲销导致损失增加。损失率根据12个月的预测失业率进行调整，然后是12个月的直线回复期。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间，ACL的增加主要与预测失业率的严重性和新冠肺炎疫情的持续发展有关。此外，拨备费用受到贷款和租赁增长以及期内净冲销的影响。损失率根据12个月的预测失业率进行调整，然后是12个月的直线回复期。
下表列出了在本报告所述期间修改为问题债务重组(“TDR”)的贷款类型：
|
|
|
截至2022年6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
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|
仅限利息 |
|
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延期付款 |
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延长摊销期限 |
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其他 |
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总TDR(1) |
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数量 贷款 |
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期末入账投资 |
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数量 贷款 |
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|
期末入账投资 |
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数量 贷款 |
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|
期末入账投资 |
|
|
数量 贷款 |
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期末入账投资 |
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数量 贷款 |
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期末入账投资 |
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工商业 |
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专业贷款 |
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总计 |
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|
|
— |
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|
— |
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|
总计 |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
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|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
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|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
不包括按公允价值期权计入的贷款。有关其他信息，请参阅附注9.金融工具公允价值。 |
|
|
|
截至2022年6月30日的六个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
仅限利息 |
|
|
延期付款 |
|
|
|
|
延长摊销期限 |
|
|
其他(1) |
|
|
总TDR(2) |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
数量 贷款 |
|
|
期末入账投资 |
|
|
数量 贷款 |
|
|
期末入账投资 |
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数量 贷款 |
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期末入账投资 |
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数量 贷款 |
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期末入账投资 |
|
|
数量 贷款 |
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|
期末入账投资 |
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||||||||||
|
工商业 |
|
|
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|
|
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|
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小企业银行业务 |
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$ |
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$ |
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$ |
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专业贷款 |
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— |
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总计 |
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— |
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— |
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商业地产 |
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小企业银行业务 |
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总计 |
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总计 |
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— |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
|
|
|
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|
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$ |
|
|
|
(1) |
包括一笔延期摊销的小企业银行贷款和一项利率优惠TDR。 |
20
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
|
(2) |
不包括按公允价值期权计入的贷款。有关其他信息，请参阅附注9.金融工具公允价值。 |
|
|
|
截至2021年6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
仅限利息 |
|
|
延期付款 |
|
|
延长摊销期限 |
|
|
其他 |
|
|
总TDR(1) |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
数量 贷款 |
|
|
期末入账投资 |
|
|
数量 贷款 |
|
|
期末入账投资 |
|
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数量 贷款 |
|
|
期末入账投资 |
|
|
数量 贷款 |
|
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期末入账投资 |
|
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数量 贷款 |
|
|
期末入账投资 |
|
||||||||||
|
工商业 |
|
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小企业银行业务 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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— |
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$ |
— |
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|
|
$ |
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|
总计 |
|
|
— |
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|
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— |
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— |
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|
商业地产 |
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|
小企业银行业务 |
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|
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— |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
— |
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|
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|
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— |
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|
— |
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|
总计 |
|
|
— |
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$ |
— |
|
|
|
|
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|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
不包括按公允价值期权计入的贷款。有关其他信息，请参阅附注9.金融工具公允价值。 |
|
|
|
截至2021年6月30日的六个月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
仅限利息 |
|
|
|
|
延期付款 |
|
|
延长摊销期限 |
|
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|
|
其他(1) |
|
|
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总TDR(2) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
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|
数量 贷款 |
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期末入账投资 |
|
|
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|
数量 贷款 |
|
|
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|
期末入账投资 |
|
|
数量 贷款 |
|
|
期末入账投资 |
|
|
|
|
数量 贷款 |
|
|
|
|
期末入账投资 |
|
|
|
|
数量 贷款 |
|
|
|
|
期末入账投资 |
|
||||||||||
|
工商业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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小企业银行业务 |
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总计 |
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商业地产 |
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小企业银行业务 |
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|
总计 |
|
|
— |
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|
|
— |
|
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— |
|
|
|
— |
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|
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|
|
|
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|
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|
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|
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|
总计 |
|
|
— |
|
|
|
|
$ |
— |
|
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|
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|
|
|
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|
$ |
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|
— |
|
|
$ |
— |
|
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|
|
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$ |
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|
|
$ |
|
|
(1)包括一笔延期摊销的小企业银行贷款和一项利率优惠TDR。
|
(2) |
不包括按公允价值期权计入的贷款。有关其他信息，请参阅附注9.金融工具公允价值。 |
为改善贷款和租赁业绩而做出的让步都取得了不同程度的成功。
21
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
注6.租约
出租人设备租赁
该公司购买新设备的目的是将该等设备租赁给其垂直市场内的客户。为履行对商业可再生能源项目的承诺而购买的设备根据经营租赁出租，而在可再生能源垂直领域以外的设备租赁通常是直接融资租赁。因此，营运租赁项下的租赁资产计入房舍及设备，而直接融资租赁项下的租赁资产则计入贷款及租赁，以投资于随附的未经审核综合综合资产负债表。
直接融资租赁
直接融资租赁的利息收入在赚取时确认。未赚取利息在租赁期内确认，其基础是未收回的租赁投资的回报率不变。每份租约的期限一般为
|
|
|
June 30, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
|
应收直接融资租赁付款毛额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
未赚取利息较少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
直接融资租赁的净投资 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
融资租赁规定的未来最低租赁付款如下：
|
截至2022年6月30日 |
|
金额 |
|
|
|
2022 |
|
$ |
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
利息收入#美元
经营租约
每份经营租约的期限一般为
营运租赁的租金收入按直线法于租赁期内确认。租赁设备按成本入账，并在估计使用年限内按直线折旧至估计剩余价值。使用寿命一般从
如果本公司决定出售或以其他方式处置租赁设备，则以成本或公允价值减去出售或处置成本中较低者为准。不延长租赁设备寿命的维修和维护费用在发生费用时计入设备费用。
22
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司净投资为美元
租金收入为$
关于根据不可撤销经营租赁收到的未来最低租赁付款的到期日分析如下：
|
截至2022年6月30日 |
|
金额 |
|
|
|
2022 |
|
$ |
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
附注7.维修资产
为他人提供的贷款不包括在随附的未经审计的简明综合资产负债表中。为需要确认维修资产的其他人偿还的贷款本金余额为#美元。
以下概述了与维修权有关的活动：
|
|
|
截至三个月 6月30日， |
|
|
截至六个月 6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
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2021 |
|
||||
|
期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
添加，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
公允价值变动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
由于估值投入或假设的变化 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
由于本金支出或径流增加而造成的衰败 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
维修权的公允价值是使用加权平均贴现率确定的
维修权的公允价值对基本假设的变化高度敏感。提前还款速度假设的变化通常对维修权的公允价值有最重大的影响。一般来说，随着浮动利率贷款利率的上升，由于再融资活动的增加，贷款提前还款额增加，这导致服务资产的公允价值减少，然而，经济状况疲软或利率大幅下降也会增加贷款提前还款活动。公允价值的计量仅限于某一特定时间点的现有条件和使用的假设，如果这些假设在不同的时间应用，则该等假设可能不合适。
23
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
附注8.借款
未偿还借款总额包括以下各项：
|
|
|
6月30日， 2022 |
|
|
十二月三十一日， 2021 |
|
||
|
借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
于2021年3月，本公司订立 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2020年4月，公司加入了美国联邦储备银行的薪资保护计划流动性工具(PPPLF)。根据PPPLF，垫款必须由该公司根据美国小企业管理局名为Paycheck Protection Program的7(A)贷款计划向小企业提供的贷款承诺来担保。PPPLF的应计利息为 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年9月，公司续签了一笔美元 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他短期债务(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
借款总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
包括融资租赁。 |
公司可以通过无担保的联邦基金在各代理银行的信用额度购买联邦基金，总金额为$
本公司已与第三方订立回购协议，回购金额最高可达$
24
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
2018年6月18日，本公司与亚特兰大联邦住房贷款银行签订借款协议。这些借款必须由亚特兰大联邦住房贷款银行批准的合格抵押品担保。截至2022年6月30日和2021年12月31日，该公司约有
该公司可以通过联邦储备银行的贴现窗口借入资金。这些借款以符合条件的贷款的一揽子浮动留置权作为担保，余额为#美元。
附注9.金融工具公允价值
公允价值层次结构
公允价值层次结构中有三个级别的投入可用于计量公允价值。当估值可以基于活跃市场对相同资产或负债的报价时，金融工具被视为第一级。第2级金融工具的估值采用类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或使用可观察到的或可由资产或负债的基本完整期限的可观察市场数据证实的投入的模型。当使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定金融工具的价值，且至少有一个重要的模型假设或投入无法观察到时，以及当确定公允价值需要重大的管理层判断或估计时，金融工具被视为第三级。
经常性公允价值
下表提供了第3级权证资产公允价值的前滚。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
权证资产 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
发行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聚落 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表列出了按公允价值经常性计量的资产和负债的记录金额。
|
June 30, 2022 |
|
总计 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
||||
|
可供出售的投资证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府机构 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
市政债券(1) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他债务证券(2) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售贷款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
为投资而持有的贷款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
维修资产(3) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
共同基金 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
权证资产 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
按公允价值计算的总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
25
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
|
2021年12月31日 |
|
总计 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
||||
|
可供出售的投资证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府机构 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市政债券(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他债务证券(2) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
持有待售贷款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
为投资而持有的贷款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
维修资产(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共同基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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权证资产 |
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按公允价值计算的总资产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
|
(1) |
截至2022年6月30日止三个月及六个月内，本公司录得公允价值调整亏损$ |
|
(2) |
截至2022年6月30日止三个月及六个月内，本公司录得公允价值调整亏损$ |
|
(3) |
有关服务资产的经常性第3级公允价值的前滚，请参阅附注7。 |
有关按公允价值经常性计量的2级和3级资产和负债的估值技术和重大投入的更多信息，请参见附注10.本公司2021年10-K表格中金融工具的公允价值。
公允价值期权
该公司历来选择按公允价值选择计入所有政府担保贷款的留存参与权益，以使会计列报与公司对贷款经济的观点保持一致。利息收入对按公允价值报告的贷款的确认方式与对非公允价值贷款的确认方式相同，但发端费用和成本在公允价值选择后立即确认。从2021年第一季度开始，该公司选择不为新的政府担保贷款销售产生的所有保留参与权益选择公允价值。不选择公允价值通常会导致在出售之日记录更大的折扣。这一折扣随后利用有效利息法在标的贷款的剩余期限内增加为利息收入。管理层做出这一选举变化是为了与其减少波动性和推动更可预测的收入的持续努力保持一致。根据公认会计原则，以前选择公允价值的任何贷款将继续按公允价值计量。.
有几个
26
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
下表提供有关公允价值选择项下于2022年6月30日及2021年12月31日入账的公允价值账面值及未偿还本金的更多资料。
|
|
|
June 30, 2022 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
贷款总额 |
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|
非应计项目 |
|
|
逾期90天或以上 |
|
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|
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|
公允价值账面值 |
|
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未付本金余额 |
|
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差异化 |
|
|
公允价值账面值 |
|
|
未付本金余额 |
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差异化 |
|
|
公允价值账面值 |
|
|
未付本金余额 |
|
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差异化 |
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|||||||||
|
公允价值期权选择 |
|
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持有待售贷款 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
为投资而持有的贷款 |
|
|
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( |
) |
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( |
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( |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
贷款总额 |
|
|
非应计项目 |
|
|
逾期90天或以上 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
公允价值账面值 |
|
|
未付本金余额 |
|
|
差异化 |
|
|
公允价值账面值 |
|
|
未付本金余额 |
|
|
差异化 |
|
|
公允价值账面值 |
|
|
未付本金余额 |
|
|
差异化 |
|
|||||||||
|
公允价值期权选择 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
持有待售贷款 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
为投资而持有的贷款 |
|
|
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|
|
|
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( |
) |
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|
|
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( |
) |
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|
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( |
) |
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$ |
|
|
|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
下表显示了公允价值变动的净收益(亏损)。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
按公允价值计入的贷款收益(亏损) 选择权 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
持有待售贷款 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
|
为投资而持有的贷款 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
与借款人特定信用风险相关的损失为#美元。
下表汇总了与公允价值选择项下的贷款有关的活动。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
持有待售贷款 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
回购 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
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|
公允价值变动 |
|
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( |
) |
|
|
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|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
销售额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
聚落 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
为投资而持有的贷款 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
回购 |
|
|
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|
|
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公允价值变动 |
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( |
) |
|
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( |
) |
|
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聚落 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非经常性公允价值
下表列出了在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债的记录金额。
|
June 30, 2022 |
|
总计 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
||||
|
抵押品依赖型贷款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
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|
止赎资产 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
按公允价值计算的总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
2021年12月31日 |
|
总计 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
||||
|
抵押品依赖型贷款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
止赎资产 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
按公允价值计算的总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
有关在非经常性基础上按公允价值计量的2级和3级资产的估值技术和重要投入的更多信息，请参见本公司2021年10-K报表中的附注10.金融工具的公允价值。
28
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
3级分析
对于截至2022年6月30日和2021年12月31日在经常性或非经常性基础上按公允价值计量的第3级资产和负债，公允价值计量中使用的重大不可观察投入如下：
June 30, 2022
|
具有重要价值的3级资产 不可观测的输入 |
|
公允价值 |
|
|
估价技术 |
|
意义重大 看不见 输入量 |
|
射程 |
|
||
|
经常性公允价值 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
市政债券 |
|
$ |
|
|
|
贴现预期现金流 |
|
贴现率 提前还款速度 |
|
|
|
|
|
其他债务担保 |
|
$ |
|
|
|
贴现预期现金流 |
|
贴现率 |
|
|
|
|
|
持有待售贷款 |
|
$ |
|
|
|
贴现预期现金流 |
|
贴现率 提前还款速度 |
|
WAVG |
|
|
|
贷款持有期限： 投资 |
|
$ |
|
|
|
贴现预期现金流 贴现估价 |
|
损失率
贴现率 提前还款速度 评估调整 |
|
(WAVG WAVG |
|
|
|
权证资产 |
|
$ |
|
|
|
布莱克-斯科尔斯期权定价模型 |
|
波动率 无风险利率 适销性折扣 剩余生命 |
|
3-10年 |
|
|
|
非经常性公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押品依赖 贷款 |
|
$ |
|
|
|
贴现估价 |
|
评估调整(1) |
|
|
|
|
|
止赎资产 |
|
$ |
|
|
|
贴现估价 |
|
评估调整(1) |
|
|
|
% |
2021年12月31日
|
具有重要价值的3级资产 不可观测的输入 |
|
公允价值 |
|
|
估价技术 |
|
意义重大 看不见 输入量 |
|
射程 |
|
|
经常性公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市政债券 |
|
$ |
96 |
|
|
贴现预期现金流 |
|
贴现率 提前还款速度 |
|
4.8% 5.0% |
|
持有待售贷款 |
|
$ |
25,310 |
|
|
贴现预期现金流 |
|
贴现率 提前还款速度 |
|
WAVG 17.4% |
|
贷款持有期限： 投资 |
|
$ |
645,201 |
|
|
贴现预期现金流 贴现估价 |
|
损失率
贴现率 提前还款速度 评估调整 |
|
0.0% to 70.2% (WAVG 1.5%) 6.2% to 21.9% WAVG 17.4% 10.0% to 85.0% |
|
权证资产 |
|
$ |
1,672 |
|
|
布莱克-斯科尔斯期权定价模型 |
|
波动率 无风险利率 适销性折扣 剩余生命 |
|
26.2% to 88.2% 1.3% to 1.5% 20.0% 4-10年 |
|
非经常性公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押品依赖 贷款 |
|
$ |
1,567 |
|
|
贴现估价 |
|
评估调整(1) |
|
10.0% to 99.0% |
|
止赎资产 |
|
$ |
620 |
|
|
贴现估价 |
|
评估调整(1) |
|
9.0% to 10.0% |
|
(1) |
管理层可以根据定制的折扣标准、估计的销售成本和其他定性调整来调整评估。 |
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Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
其他金融工具的估计公允价值
GAAP还要求披露未经审计的简明综合资产负债表中按账面价值列账的金融工具的公允价值。
本公司非公允价值经常性或非经常性金融工具的账面价值和估计公允价值如下：
|
June 30, 2022 |
|
携带 金额 |
|
|
报价 处于活动状态 市场： 相同的资产 /负债 (1级) |
|
|
意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) |
|
|
意义重大 看不见 输入量 (3级) |
|
|
总计 公平 价值 |
|
|||||
|
金融资产 |
|
|
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|
现金和银行到期款项 |
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$ |
|
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$ |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
出售的联邦基金 |
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— |
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— |
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在其他银行的存单 |
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|
— |
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— |
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持有待售贷款 |
|
|
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|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为投资持有的贷款和租赁，净额 贷款信贷损失准备 和租约 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
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金融负债 |
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存款 |
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— |
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|
— |
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借款 |
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|
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
携带 金额 |
|
|
报价 处于活动状态 市场： 相同的资产 /负债 (1级) |
|
|
意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) |
|
|
意义重大 看不见 输入量 (3级) |
|
|
总计 公平 价值 |
|
|||||
|
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和银行到期款项 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
出售的联邦基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
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|
在其他银行的存单 |
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|
— |
|
|
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— |
|
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|
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持有待售贷款 |
|
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|
|
— |
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|
|
— |
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|
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|
为投资持有的贷款和租赁，净额 贷款信贷损失准备 和租约 |
|
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— |
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— |
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金融负债 |
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存款 |
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— |
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— |
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借款 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
|
|
|
30
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
附注10.承付款和或有事项
诉讼
在正常业务过程中，本公司涉及各种法律程序。管理层相信，该等诉讼的结果不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
2021年3月12日，美国北卡罗来纳州东区地区法院对该公司提起了据称的集体诉讼，Joseph McAlear，个人和代表所有其他类似案件，诉Live Oak BancShares，Inc.等人。起诉书称，Company，nCino，Inc.和Apiture，LLC之间存在一项协议，据称这些公司试图通过同意不招揽或雇用对方的员工来限制员工的流动，这违反了反垄断法。起诉书指控违反了联邦《谢尔曼法》(《美国联邦法典》第15编第1节)第1节，以及违反了《北卡罗来纳州总则》第75-1和75-2条。原告寻求金钱赔偿，包括三倍损害赔偿、恢复原状、归还、律师费以及判决前和判决后的利息。2021年10月12日，本公司与本公司或其全资子公司Live Oak Banking Company，Apiture，Inc.或北卡罗来纳州nCino，Inc.在2017年1月27日至2021年3月31日期间的任何时间雇用的拟议类别的所有人员(有某些例外情况)达成和解。在协议中，公司同意支付$
具有表外风险的金融工具
本公司是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括提供信用证和备用信用证的承诺。这些工具在不同程度上涉及的信用风险超过了资产负债表中确认的金额。
本公司在金融工具的另一方不履行对提供信用证和备用信用证的承诺的情况下面临的信用损失风险，由这些工具的合同金额表示。该公司在作出承诺和有条件债务时使用与资产负债表内工具相同的信贷政策。
|
|
|
6月30日， 2022 |
|
|
十二月三十一日， 2021 |
|
||
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提供信贷的承诺 |
|
$ |
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|
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$ |
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备用信用证 |
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无资金来源的表外信用风险总额 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承付款预计将到期而不动用，因此承付款总额不一定代表未来的现金需求。该公司根据具体情况评估每个客户的信誉。如果公司认为在信贷延期时需要获得抵押品，则抵押品的金额取决于管理层对当事人的信用评估。持有的抵押品各不相同，但可能包括应收账款、库存、财产和设备、住宅房地产和创收商业地产。承诺书是在信贷部门批准贷款后签发的，通常是过期的
备用信用证是本公司为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。这些担保主要是为了支持公共和私人借款安排。签发信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。所持有的抵押品如上文所述有所不同，并在公司认为必要的情况下需要。
表外信贷风险准备金余额为#美元。
31
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司记录了为资产负债表内投资提供资本金的未到位资金承诺，金额为#美元
信用风险的集中度
发放信贷的承诺的分布与未偿还贷款的分布大致相同。本公司并无向任何单一借款人或相关借款人团体提供大量信贷，以致其留存无担保风险超过$
此外，根据不可撤销的经营租赁，该公司未来的最低应收租赁付款总额为#美元
本公司可能不时将现金和现金等价物存放在超过联邦保险限额的金融机构。
注11.分段
公司的管理报告程序根据内部经营结构衡量其经营部门的业绩，内部经营结构可能会不时发生变化。因此，本公司的运营
银行业-这一部门专门为目标行业的全国小企业提供融资服务，并向全国小企业、消费者和其他客户提供与存款相关的服务。这一部分的主要收入来源是净利息收入，其次是政府担保贷款的发起和销售。
金融科技-这一细分市场涉及对新兴金融科技公司的战略投资。这一部门的主要收入来源主要是权益法和权益证券投资及管理费的损益。金融科技业务包括本公司的直接全资附属公司Live Oak Ventures和Canapi Advisors，以及由这些实体持有的投资，以及本行对Apiture的投资。
32
Live Oak BancShares，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
下表提供了公司各部门的财务信息。在“其他”标题下提供的资料代表不被视为本公司须报告分部及/或一般营运开支的业务，并包括母公司、其他非银行附属公司及抵销调整，以使经营分部的业绩与根据公认会计原则编制的未经审核简明综合财务报表一致。
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Live Oak BancShares，Inc.
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下是管理层对Live Oak BancShares，Inc.(单独的，“BancShares”，以及与其子公司，包括Live Oak Banking Company，“公司”)的财务状况和经营结果的讨论和分析。本讨论应与本季度报告Form 10-Q和公司截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告(“2021年Form 10-K”)中其他部分包含的未经审计的简明综合财务报表和相关附注一起阅读。本10-Q表季度报告所列各时期的业务成果不一定表明今后任何时期将取得的成果。
有关前瞻性陈述的重要说明
这份Form 10-Q季度报告包含管理层认为符合1995年《私人证券诉讼改革法》含义的前瞻性陈述。
这些陈述一般与Live Oak BancShares，Inc.(“本公司”)的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩或业务有关。它们通常可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“相信”、“预期”或“预期”、“计划”、“项目”、“目标”、“估计”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“将”、“继续”、“打算”、“展望”或“预期”，或这些或类似词语的变体，或通过讨论涉及风险和不确定因素的战略。您不应过度依赖这些陈述，因为它们会受到风险和不确定性的影响，包括但不限于本报告所述的风险和不确定性。在考虑这些前瞻性陈述时，您应该牢记这些风险和不确定性，以及管理层可能做出的任何警示性声明。此外，您应将这些陈述视为仅在作出之日发表，且仅基于公司当时实际已知的信息。管理层不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。本报告中包含的前瞻性陈述基于对公司业务、管理层的信念和假设的当前预期、估计和预测。这些陈述不是对公司未来业绩的保证，涉及某些难以预测的风险、不确定因素和假设。因此，实际结果和结果可能与前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。这些风险、不确定因素和假设包括但不限于：
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• |
借款人的财务状况恶化，导致公司的贷款和租赁损失大幅增加，并为这些损失和对经营结果和财务状况的其他不利影响拨备； |
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• |
小企业管理局(“SBA”)规则、法规和贷款产品的变化，具体包括第7(A)条计划、SBA标准操作程序的变化或Live Oak Banking Company(“Bank”)作为SBA优先贷款人的地位变化； |
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• |
改变其他政府贷款项目的规则、法规或程序，包括美国农业部(USDA)的规则、法规或程序； |
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• |
影响存款水平和构成、贷款需求以及贷款抵押品、证券和利息敏感型资产和负债价值的利率变化； |
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• |
为可能的贷款和租赁损失建立准备金的假设失败； |
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• |
与经济状况、审查结论或监管动态相关的贷款承保、资信审查或损失准备金政策的变化； |
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• |
2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)大流行对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产力和其他可能对金融市场、经济活动和客户行为产生不稳定和负面影响的经济活动的持续影响； |
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|
• |
减少或终止本公司使用对本公司业务模式成功或开发下一代银行平台至关重要的基于技术的平台的能力，包括本公司的运营或安全系统或其第三方服务提供商的系统发生故障或遭到破坏； |
35
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• |
公司所在地区的国际、国家或地方金融市场状况的变化，包括业务形成和增长速度的降低、对公司产品和服务的需求、商业和住宅房地产开发和价格、出售贷款的二级市场支付的溢价以及服务权的估值； |
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• |
适用于银行控股公司和银行业的会计原则、政策和准则的变化； |
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• |
股权、固定收益、商业票据和其他证券市场的波动，这可能影响可获得性、市场流动性水平和定价； |
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• |
来自其他商业银行、非银行贷款人、消费金融公司、信用社、证券经纪公司、保险公司、货币市场和共同基金，以及在本公司所在市场区域和其他地方经营的其他金融服务提供者，包括在区域、国家和国际经营的提供者，以及通过邮件、电话和互联网提供银行产品和服务的竞争对手的竞争影响； |
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• |
公司吸引和留住关键人才的能力； |
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• |
政府货币和财政政策的变化以及其他立法和监管的变化，包括小企业管理局或美国农业部贷款计划和投资税收抵免方面的变化； |
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• |
政治经济条件的变化； |
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• |
加强对金融产品和服务的监管审查的影响，主要由消费者金融保护局和各种国家机构牵头； |
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• |
公司遵守监管机构对其施加的任何要求的能力，以及可能导致的潜在负面后果； |
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• |
运营、合规和其他因素，包括公司开展业务所在地区的条件，如恶劣天气或贷款收益将用于的服务或产品的可获得性减少，这些因素可能会阻止或推迟关闭和融资贷款，然后才能在二级市场出售； |
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• |
本公司或本行可能不时参与的任何合并、收购或其他交易的影响，包括管理层成功整合任何收购业务的能力； |
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• |
因未决或未来的诉讼、政府调查或私人行动而产生的不利结果，包括相关费用和开支； |
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• |
公司向美国证券交易委员会提交的报告中不时列出的其他风险因素，包括本报告中“风险因素”项下描述的风险因素；以及 |
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本公司在管理上述风险方面的成功。 |
除非另有披露，否则前瞻性表述不能反映：(I)任何收购、资产剥离或以前未披露的类似交易的影响；(Ii)法律、法规或监管解释的任何变化；或(Iii)现行股息或回购策略的任何变化，在每种情况下，均发生在作出该等表述之日之后。所有前瞻性陈述仅说明发表此类陈述之日的情况，公司没有义务更新任何陈述，反映该陈述发表之日之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。
管理层财务状况和经营业绩讨论与分析(“MD&A”)中的所有表格中的金额均以千计，但百分比、时间段、股票期权、股票和每股数据或另有说明的情况除外。
36
运营的性质
BancShares是一家金融控股公司和一家银行控股公司，总部设在北卡罗来纳州威尔明顿，于2008年12月根据北卡罗来纳州法律成立。本公司主要透过其商业银行附属公司Live Oak Banking Company(“本行”)进行业务运作。该银行于2008年2月成立，是一家北卡罗来纳州注册的商业银行。该银行专门为全国小企业提供与贷款和存款相关的服务。世行通过特定行业(也称为垂直行业)内的专业知识，识别并向特定行业(也称为垂直行业)内的信用良好借款人提供贷款，更广泛地说，向这些行业以外的选定借款人发放贷款。银行发放的贷款中有很大一部分是由SBA根据7(A)贷款计划和美国农业部(USDA)的美国农村能源计划(REAP)、水与环境计划(WEP)和工商业(B&I)贷款计划提供担保的。
该公司的全资子公司包括银行，政府贷款解决方案公司(“GLS”)，Live Oak Grove，LLC(“Grove”)，Live Oak Ventures，Inc.(“Live Oak Ventures”)和Canapi Advisors，LLC(“Canapi Advisors”)。
该银行的全资子公司是Live Oak No.1，Inc.、Live Oak Clean Energy Finding LLC(“LOCEF”)和Live Oak Private Wealth，LLC(“Live Oak Private Wealth”)。LIVE Oak one，Inc.持有被银行取消抵押品赎回权的房产。LOCEF为可再生能源应用向实体提供融资，并于2019年第一季度成为世行的全资子公司。Live Oak Private Wealth为高净值个人和家庭提供战略财富和投资管理服务。2022年第一季度，乔利资产管理公司(Jolley Asset Management，LLC)被合并为Live Oak Private Wealth。Jam之前是Live Oak Private Wealth的全资子公司。
GLS是一家管理和技术咨询公司，为政府担保贷款部门的参与者提供建议和解决方案和服务。GLS主要提供与政府担保贷款的结算、会计和证券化流程相关的服务，包括根据SBA 7(A)贷款计划发放的贷款和美国农业部担保贷款。格罗夫为公司员工和商务游客提供现场餐厅位置。Live Oak Ventures的宗旨是投资于符合公司成为金融技术领先者的战略计划的业务。Canapi Advisors为一系列基金(“Canapi基金”)提供投资咨询服务，专注于向新兴金融科技公司提供风险资本。
该公司的收入主要来自净利息收入，其次是通过发起和销售政府担保贷款。保留贷款的收入主要由利息收入组成。出售贷款的收入包括出售贷款的净收益以及贷款还本付息收入和相关服务资产的重估。抵消这些收入的是资金来源的成本、贷款和租赁信贷损失准备金、与丧失抵押品赎回权的资产有关的任何成本以及其他运营成本，如工资和员工福利、差旅、专业服务、广告和营销以及税费。该公司在金融科技部门的金融技术投资也较少产生常规的损益，这一点将在本部分后面题为“部门经营业绩”的部分中进行更全面的讨论。
经营成果
性能摘要
截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月
在截至2022年6月30日的三个月中，该公司公布的净收益为9700万美元，或每股稀释后收益2.16美元，而2021年第二季度的净收益为6360万美元，或每股稀释后收益1.41美元。
净收入增加的主要原因是以下项目：
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• |
权益法投资收入增加1.213亿美元，主要是由于公司出售其在Finxact，Inc.(“Finxact”)的投资带来的1.205亿美元的收益；以及 |
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• |
净利息收入增加850万美元，增幅11.9%，主要来自增长贷款和租赁组合的平均收益率和成交量都超过了有息负债的温和增长，加上平均资金成本的增加。 |
37
关键因素部分抵消了在……里面2022年第二季度净收入增长如下：
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• |
股权证券投资收益减少4,260万美元，原因是公司2021年第二季度投资于绿光金融技术公司(“绿光金融”)； |
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• |
销售贷款的净收益减少1,060万美元(65.3%)，加上偿还贷款资产重估亏损增加550万美元(172.5%)，公允价值期权项下的贷款净亏损增加560万美元(493.0%)，这主要是由于利率上升和2022年第二季度市场状况的更广泛波动影响了负面市场定价的结果； |
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• |
非利息支出增加2,330万美元或40.5%，主要包括工资和员工福利增加1,340万美元或40.7%供款及捐款增加480万元，增幅为703.9%；及 |
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• |
所得税支出增加1270万美元，主要是由于上述净收入的增加。 |
截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月
在截至2022年6月30日的6个月中，该公司报告的净收益为1.315亿美元，或每股稀释后收益2.92美元，而截至2021年6月30日的6个月的净收益为1.03亿美元，或每股稀释后收益2.29美元。净收入的增加主要归因于以下项目：
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• |
由于上述2022年第二季度Finxact收益1.205亿美元，权益法投资收入增加1.204亿美元；以及 |
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净利息收入增加1,630万美元，增幅11.5%，主要来自增长贷款和租赁组合的平均收益率和成交量都超过了有息负债的温和增长，加上平均资金成本的下降。 |
部分抵消2022年上半年净收入增长的关键因素是：
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• |
减少股权证券投资收益4,270万美元，原因是上述2021年第二季度绿光资本的公允价值收益为4,410万美元； |
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还本付息贷款亏损增加850万美元，或506.5%，以及公允价值期权项下贷款净亏损增加930万美元，或173.7%，这也是上述负面市场定价市场状况的结果； |
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• |
非利息支出增加3,080万美元，即26.6%，主要包括工资和员工福利增加2,050万美元，或31.9%；差旅费用增加200万美元，或92.7%；广告和营销费用增加250万美元，或163.9；捐款和捐赠增加480万美元，或321.5%；所有这些都被减值费用的减少部分抵消在截至2021年3月31日的三个月内，与可再生能源税收抵免有关的310万美元；以及 |
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所得税支出增加1,690万美元，主要是由于上述净收入的增加。 |
净利息收入和毛利
净利息收入是指公司从计息资产获得的收入与计息负债成本之间的差额。本公司的净利息收入取决于生息资产和有息负债的数量以及本公司赚取或支付的利率。净利息收入受生息资产和有息负债的数量和组合变化的影响，称为“数量变化”。它还受到生息资产的收益率以及计息存款和其他借款资金的利率变化的影响，这些变化被称为“利率变化”。作为一家没有分行网络的银行，银行通过互联网和总部所在社区收集存款。由于无分行银行的性质，以及收集存款所需的间接费用相对较低，本行提供的利率一般高于业界平均水平。
38
截至三个月June 30, 2022与截止日期的三个月相比June 30, 2021
截至2022年6月30日的三个月，净利息收入增加了850万美元，增幅为11.9%，达到7990万美元，而截至2021年6月30日的三个月的净利息收入为7150万美元。这一增长主要是由于贷款和租赁组合的平均收益和成交量的增长超过了有息负债的温和增长，加上平均资金成本的增加。 剔除同期Paycheck Protection Program(“PPP”)贷款净利息收入水平下降的影响后，这一增幅明显高于上一年，随着PPP贷款的偿还，PPP贷款净利息收入一直在下降。扣除120万美元的购买力平价贷款影响，包括摊销净递延费用加上1%的年化利率减去融资活动的相关利息支出，净利息收入增加2,010万美元。截至2022年6月30日的三个月，平均生息资产增加3.568亿美元，至82.5亿美元，增幅4.5%，而截至2021年6月30日的三个月为78.9亿美元，平均生息资产收益率增加35个基点，至4.83%。截至2022年6月30日的三个月，计息负债的资金成本增加了13个基点，达到0.99%，而计息负债的平均余额比截至2021年6月30日的三个月增加了1.206亿美元，即1.6%。平均计息负债增加的主要原因是为大量贷款的产生和增长提供资金。自2021年6月30日以来，主要与PPPLF偿还有关的平均借款减少了12.4亿美元，抵消了这一增长。如下表所示，以上讨论的整体增长反映在利息收入增加1,120万美元，超过2022年第二季度利息支出280万美元的增长。截至2021年6月30日止三个月与截至2022年6月30日止三个月比较，净息差由3.63%升至3.89%。截至2022年6月30日, 该公司账面上有6140万美元的购买力平价贷款余额，其中包括160万美元的递延费用净额，有待确认为未来的利息收入。该公司预计将在2022年确认大部分剩余的PPP贷款递延净费用。
截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月
截至2022年6月30日的6个月，净利息收入增加1,630万美元，增幅11.5%，至1.577亿美元，而截至2021年6月30日的6个月，净利息收入为1.414亿美元。这一增长主要是由于总贷款和租赁组合的平均收益和数量的增长超过了有息负债的增长，加上平均资金成本的下降。 如果剔除同期购买力平价贷款净利息收入下降的影响，这一增幅比上一年要高得多。不包括上文定义的530万美元的购买力平价贷款影响，净利息收入增加4270万美元。截至2022年6月30日的6个月，平均生息资产增加3.841亿美元，增幅5.0%，至80.5亿美元，而截至2021年6月30日的6个月，平均生息资产收益率增加76.7亿美元，收益率上升17个基点，至4.81%。截至2022年6月30日的6个月，有息负债的资金成本下降了4个基点至0.90%，而有息负债的平均余额在截至2021年6月30日的6个月中增加了1.69亿美元，增幅为2.3%。平均计息负债的增加也主要是由于大量贷款的产生和增长。自2021年6月30日以来，主要与PPPLF偿还有关的平均借款减少了12.亿美元，抵消了这一增长。如下面的利率/交易量表所示，上述整体增长反映在利息收入增加1,580万美元，而截至2022年6月30日的6个月的利息支出与截至2021年6月30日的6个月相比减少49.6万美元。截至2021年6月30日止六个月与截至2022年6月30日止六个月比较，净息差由3.72%升至3.95%。
2022年上半年，美联储将联邦基金目标利率上调了150个基点。随后，2022年7月27日，美联储将联邦基金目标利率进一步上调75个基点，并表示预计正在进行的加息将是适当的。不能保证联邦基金利率会出现任何上调，如果真的上调，实际上调的金额和时间可能会发生变化。有关公司对利率的敏感性的信息，请参见第3项：关于市场风险的定量和定性披露。
39
平均余额和收益率。下表列出了资产和负债的平均余额、来自平均生息资产的利息收入和股息的美元总额、平均计息负债的利息支出总额以及由此产生的平均收益和成本。所示期间的收益和成本的计算方法是将收入或支出分别除以列报期间的资产或负债平均余额，然后按年率计算结果。贷款费用包括在贷款利息收入中。
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截至6月30日的三个月， |
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$ |
328,014 |
|
|
$ |
848 |
|
|
|
1.04 |
% |
|
$ |
514,232 |
|
|
$ |
234 |
|
|
|
0.18 |
% |
|
出售的联邦基金 |
|
|
78,216 |
|
|
|
196 |
|
|
|
1.01 |
|
|
|
29,199 |
|
|
|
10 |
|
|
|
0.14 |
|
|
投资证券 |
|
|
915,106 |
|
|
|
4,046 |
|
|
|
1.77 |
|
|
|
764,017 |
|
|
|
2,975 |
|
|
|
1.56 |
|
|
持有待售贷款 |
|
|
1,119,094 |
|
|
|
15,969 |
|
|
|
5.72 |
|
|
|
1,134,259 |
|
|
|
15,216 |
|
|
|
5.38 |
|
|
持有的贷款和租约 投资(1) |
|
|
5,805,907 |
|
|
|
78,188 |
|
|
|
5.40 |
|
|
|
5,447,839 |
|
|
|
69,564 |
|
|
|
5.12 |
|
|
生息资产总额 |
|
|
8,246,337 |
|
|
|
99,247 |
|
|
|
4.83 |
|
|
|
7,889,546 |
|
|
|
87,999 |
|
|
|
4.47 |
|
|
减去：贷款信贷损失拨备 和租约 |
|
|
(62,566 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(51,994 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非息资产 |
|
|
644,495 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
623,895 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
8,828,266 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
8,461,447 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息支票 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
60,439 |
|
|
$ |
86 |
|
|
|
0.57 |
% |
|
储蓄 |
|
|
3,894,177 |
|
|
|
7,538 |
|
|
|
0.78 |
|
|
|
3,101,733 |
|
|
|
4,309 |
|
|
|
0.56 |
|
|
货币市场账户 |
|
|
93,072 |
|
|
|
56 |
|
|
|
0.24 |
|
|
|
104,826 |
|
|
|
82 |
|
|
|
0.31 |
|
|
存单 |
|
|
3,714,882 |
|
|
|
11,183 |
|
|
|
1.21 |
|
|
|
3,078,789 |
|
|
|
10,343 |
|
|
|
1.35 |
|
|
总存款 |
|
|
7,702,131 |
|
|
|
18,777 |
|
|
|
0.98 |
|
|
|
6,345,787 |
|
|
|
14,820 |
|
|
|
0.94 |
|
|
借款 |
|
|
132,969 |
|
|
|
536 |
|
|
|
1.62 |
|
|
|
1,368,742 |
|
|
|
1,717 |
|
|
|
0.50 |
|
|
计息负债总额 |
|
|
7,835,100 |
|
|
|
19,313 |
|
|
|
0.99 |
|
|
|
7,714,529 |
|
|
|
16,537 |
|
|
|
0.86 |
|
|
无息存款 |
|
|
96,123 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
85,824 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息负债 |
|
|
55,725 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
45,309 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
841,318 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
615,785 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和 股东权益 |
|
$ |
8,828,266 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
8,461,447 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入和利息 利差 |
|
|
|
|
|
$ |
79,934 |
|
|
|
3.84 |
% |
|
|
|
|
|
$ |
71,462 |
|
|
|
3.61 |
% |
|
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.89 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.63 |
% |
|
平均利息收益率 资产与平均计息比率 负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
105.25 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
102.27 |
% |
|
(1) |
平均贷款和租赁余额包括非应计贷款和租赁。 |
40
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 收益率/比率 |
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 收益率/比率 |
|
||||||
|
生息资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他银行的利息余额 |
|
$ |
276,114 |
|
|
$ |
1,027 |
|
|
|
0.75 |
% |
|
$ |
423,252 |
|
|
$ |
531 |
|
|
|
0.25 |
% |
|
出售的联邦基金 |
|
|
43,897 |
|
|
|
202 |
|
|
|
0.93 |
|
|
|
28,703 |
|
|
|
16 |
|
|
|
0.11 |
|
|
投资证券 |
|
|
905,403 |
|
|
|
7,445 |
|
|
|
1.66 |
|
|
|
750,164 |
|
|
|
5,904 |
|
|
|
1.59 |
|
|
持有待售贷款 |
|
|
1,117,360 |
|
|
|
31,152 |
|
|
|
5.62 |
|
|
|
1,152,667 |
|
|
|
30,293 |
|
|
|
5.30 |
|
|
持有的贷款和租约 投资(1) |
|
|
5,708,084 |
|
|
|
152,203 |
|
|
|
5.38 |
|
|
|
5,311,939 |
|
|
|
139,480 |
|
|
|
5.30 |
|
|
生息资产总额 |
|
|
8,050,858 |
|
|
|
192,029 |
|
|
|
4.81 |
|
|
|
7,666,725 |
|
|
|
176,224 |
|
|
|
4.64 |
|
|
减去：贷款信贷损失拨备 和租约 |
|
|
(62,649 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(52,155 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非息资产 |
|
|
616,486 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
608,923 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
8,604,695 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
8,223,493 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息支票 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
154,698 |
|
|
$ |
442 |
|
|
|
0.58 |
% |
|
储蓄 |
|
|
3,750,838 |
|
|
|
12,378 |
|
|
|
0.67 |
|
|
|
2,731,224 |
|
|
|
7,821 |
|
|
|
0.58 |
|
|
货币市场账户 |
|
|
92,272 |
|
|
|
110 |
|
|
|
0.24 |
|
|
|
105,289 |
|
|
|
165 |
|
|
|
0.32 |
|
|
存单 |
|
|
3,633,547 |
|
|
|
20,637 |
|
|
|
1.15 |
|
|
|
3,114,979 |
|
|
|
23,336 |
|
|
|
1.51 |
|
|
总存款 |
|
|
7,476,657 |
|
|
|
33,125 |
|
|
|
0.89 |
|
|
|
6,106,190 |
|
|
|
31,764 |
|
|
|
1.05 |
|
|
借款 |
|
|
197,369 |
|
|
|
1,191 |
|
|
|
1.22 |
|
|
|
1,398,793 |
|
|
|
3,048 |
|
|
|
0.44 |
|
|
计息负债总额 |
|
|
7,674,026 |
|
|
|
34,316 |
|
|
|
0.90 |
|
|
|
7,504,983 |
|
|
|
34,812 |
|
|
|
0.94 |
|
|
无息存款 |
|
|
91,373 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
83,336 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无息负债 |
|
|
53,841 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
33,649 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
785,455 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
601,525 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和 股东权益 |
|
$ |
8,604,695 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
8,223,493 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入和利息 利差 |
|
|
|
|
|
$ |
157,713 |
|
|
|
3.91 |
% |
|
|
|
|
|
$ |
141,412 |
|
|
|
3.70 |
% |
|
净息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.95 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.72 |
% |
|
平均利息收益率 资产与平均计息比率 负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
104.91 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
102.16 |
% |
|
(1) |
平均贷款和租赁余额包括非应计贷款和租赁。 |
41
速率/体积分析。下表列出了利率和交易量变化对净利息收入的影响。比率列显示了比率变化的影响(比率的变化乘以先前的成交量)。体积栏显示了可归因于体积变化的影响(体积变化乘以先前的比率)。TOTAL列表示前几列的总和。就本表而言，不能分开的因费率和交易量变化而引起的增加或减少，已根据费率变化和交易量变化按比例分配。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2022 vs. 2021 |
|
|
2022 vs. 2021 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
因…而增加(减少) |
|
|
因…而增加(减少) |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
费率 |
|
|
卷 |
|
|
总计 |
|
|
费率 |
|
|
卷 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
利息收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他银行的利息余额 |
|
$ |
897 |
|
|
$ |
(283 |
) |
|
$ |
614 |
|
|
$ |
862 |
|
|
$ |
(366 |
) |
|
$ |
496 |
|
|
出售的联邦基金 |
|
|
116 |
|
|
|
70 |
|
|
|
186 |
|
|
|
147 |
|
|
|
39 |
|
|
|
186 |
|
|
投资证券 |
|
|
443 |
|
|
|
628 |
|
|
|
1,071 |
|
|
|
292 |
|
|
|
1,249 |
|
|
|
1,541 |
|
|
持有待售贷款 |
|
|
963 |
|
|
|
(210 |
) |
|
|
753 |
|
|
|
1,815 |
|
|
|
(956 |
) |
|
|
859 |
|
|
为投资而持有的贷款和租赁 |
|
|
3,927 |
|
|
|
4,697 |
|
|
|
8,624 |
|
|
|
2,241 |
|
|
|
10,482 |
|
|
|
12,723 |
|
|
利息收入总额 |
|
|
6,346 |
|
|
|
4,902 |
|
|
|
11,248 |
|
|
|
5,357 |
|
|
|
10,448 |
|
|
|
15,805 |
|
|
利息支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息支票 |
|
|
— |
|
|
|
(86 |
) |
|
|
(86 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(442 |
) |
|
|
(442 |
) |
|
储蓄 |
|
|
1,912 |
|
|
|
1,317 |
|
|
|
3,229 |
|
|
|
1,415 |
|
|
|
3,142 |
|
|
|
4,557 |
|
|
货币市场账户 |
|
|
(18 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
(37 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
|
(55 |
) |
|
存单 |
|
|
(1,186 |
) |
|
|
2,026 |
|
|
|
840 |
|
|
|
(6,114 |
) |
|
|
3,415 |
|
|
|
(2,699 |
) |
|
借款 |
|
|
2,085 |
|
|
|
(3,266 |
) |
|
|
(1,181 |
) |
|
|
3,077 |
|
|
|
(4,934 |
) |
|
|
(1,857 |
) |
|
利息支出总额 |
|
|
2,793 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
2,776 |
|
|
|
(1,659 |
) |
|
|
1,163 |
|
|
|
(496 |
) |
|
净利息收入 |
|
$ |
3,553 |
|
|
$ |
4,919 |
|
|
$ |
8,472 |
|
|
$ |
7,016 |
|
|
$ |
9,285 |
|
|
$ |
16,301 |
|
贷款和租赁信贷损失准备
贷款和租赁信贷损失准备金是指从当期收益中计入的必要金额，以将贷款和租赁的折旧维持在本公司认为与贷款和租赁组合中的估计亏损相关的适当水平。
如果贷款的一部分得到SBA或美国农业部的担保，贷款关系中固有的损失就会减轻。典型的SBA 7(A)和美国农业部担保范围从50%到90%不等，这取决于贷款规模和类型，这有助于降低这些贷款的风险。该公司认为，其对法规遵从性的关注以及SBA和美国农业部的指导是管理这一风险的关键因素。
2022年第二季度，贷款和租赁信贷损失准备金为530万美元，而2021年同期为780万美元，减少了260万美元。2022年前六个月，贷款和租赁信贷损失准备金为710万美元，而2021年同期为700万美元，增加了13万美元。与2021年第二季度相比，拨备费用减少，与2021年上半年相比名义上也有变化，这主要是因为与就业和违约预期有关的预测显著改善在以前受到新冠肺炎影响的行业中，与2021年相比，这些行业继续大幅改善。
截至2022年6月30日，按历史成本持有的投资贷款和租赁为53.3亿美元，比2021年6月30日增加6.314亿美元，增幅13.4%。不包括购买力平价贷款和这些贷款的未赚取费用净额，截至2022年6月30日，按历史成本计算的用于投资的贷款和租赁余额为52.7亿美元，比2021年6月30日增加15亿美元，增幅39.7%。
截至2022年6月30日止三个月，按历史成本列账的贷款和租赁的净撇账为250万美元，或按历史成本按年率列账的平均季度投资贷款和租赁的0.19%，而净冲销截至2021年6月30日的三个月为240万美元，或0.21%。截至2022年6月30日的6个月，净冲销总额为480万美元，而截至2021年6月30日的6个月为140万美元，增加了340万美元，增幅为237.1%。2022年上半年核销净额增加的主要原因是政府补贴到期以及恢复到与过去的历史经验相符的预期亏损。净冲销是本公司估算贷款和租赁信贷损失准备时历史经验的一个关键因素。
42
此外，根据公允价值选择，不包括SBA或USDA担保的不良贷款和租赁(不包括360万美元和550万美元)分别于2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日占按历史成本计入的投资贷款和租赁组合持有的1,200万美元，占2022年6月30日按历史成本计入的投资贷款和租赁组合持有的0.22%，而于2021年6月30日按历史成本计入的投资贷款和租赁占0.48%。截至2022年6月30日和2021年6月30日，不受SBA或USDA担保的以历史成本计入的不良贷款和租赁分别占投资贷款和租赁组合持有的历史成本部分的0.23%和0.60%，不包括PPP贷款。
非利息收入
非利息收入主要包括出售SBA和美国农业部担保贷款的净收益，以及贷款服务收入和服务资产的相关重估。出售贷款的收入取决于相关贷款的数量、期限结构和利率，以及在完成贷款融资至销售结束期间二手市场的定价和资金可获得性。此外，市场利率和其他基本假设(如提前还款速度和违约率)的变化对贷款服务重估有重大影响。根据公允价值期权计入的贷款净(亏损)收益也受到市场利率、提前还款速度和固有信用风险变化的重大影响。非利息收入的其他不太一致的因素包括投资收益和亏损。
下表显示了所列期间非利息收入和美元的构成以及百分比变化。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
2022/2021年增加(减少) |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
还本付息收入 |
|
$ |
6,477 |
|
|
$ |
6,218 |
|
|
$ |
259 |
|
|
|
4.17 |
% |
|
还本付息资产重估 |
|
|
(8,668 |
) |
|
|
(3,181 |
) |
|
|
(5,487 |
) |
|
|
(172.49 |
) |
|
销售贷款的净收益 |
|
|
5,630 |
|
|
|
16,234 |
|
|
|
(10,604 |
) |
|
|
(65.32 |
) |
|
贷款净(亏损)收益在交易会项下入账 值选项 |
|
|
(4,461 |
) |
|
|
1,135 |
|
|
|
(5,596 |
) |
|
|
(493.04 |
) |
|
权益法投资收益(亏损) |
|
|
119,056 |
|
|
|
(2,278 |
) |
|
|
121,334 |
|
|
|
5,326.34 |
|
|
股权证券投资收益(亏损)，净额 |
|
|
1,655 |
|
|
|
44,253 |
|
|
|
(42,598 |
) |
|
|
(96.26 |
) |
|
租赁收入 |
|
|
2,510 |
|
|
|
2,616 |
|
|
|
(106 |
) |
|
|
(4.05 |
) |
|
管理费收入 |
|
|
2,558 |
|
|
|
1,473 |
|
|
|
1,085 |
|
|
|
73.66 |
|
|
其他非利息收入 |
|
|
3,772 |
|
|
|
3,641 |
|
|
|
131 |
|
|
|
3.60 |
|
|
非利息收入总额 |
|
$ |
128,529 |
|
|
$ |
70,111 |
|
|
$ |
58,418 |
|
|
|
83.32 |
% |
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
2022/2021年增加(减少) |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
还本付息收入 |
|
$ |
12,833 |
|
|
$ |
12,652 |
|
|
$ |
181 |
|
|
|
1.43 |
% |
|
还本付息资产重估 |
|
|
(10,237 |
) |
|
|
(1,688 |
) |
|
|
(8,549 |
) |
|
|
(506.46 |
) |
|
销售贷款的净收益 |
|
|
26,607 |
|
|
|
28,163 |
|
|
|
(1,556 |
) |
|
|
(5.52 |
) |
|
贷款净(亏损)收益在交易会项下入账 值选项 |
|
|
(3,945 |
) |
|
|
5,353 |
|
|
|
(9,298 |
) |
|
|
(173.70 |
) |
|
权益法投资收益(亏损) |
|
|
116,932 |
|
|
|
(3,435 |
) |
|
|
120,367 |
|
|
|
3,504.13 |
|
|
股权证券投资收益(亏损)，净额 |
|
|
1,611 |
|
|
|
44,358 |
|
|
|
(42,747 |
) |
|
|
(96.37 |
) |
|
租赁收入 |
|
|
5,013 |
|
|
|
5,215 |
|
|
|
(202 |
) |
|
|
(3.87 |
) |
|
管理费收入 |
|
|
4,046 |
|
|
|
3,407 |
|
|
|
639 |
|
|
|
18.76 |
|
|
其他非利息收入 |
|
|
8,337 |
|
|
|
7,143 |
|
|
|
1,194 |
|
|
|
16.72 |
|
|
非利息收入总额 |
|
$ |
161,197 |
|
|
$ |
101,168 |
|
|
$ |
60,029 |
|
|
|
59.34 |
% |
截至2022年6月30日的三个月，非利息收入比截至2021年6月30日的三个月增加了5840万美元，增幅为83.3%。比上一年增加的是Finxact公司1.205亿美元收益的结果。部分抵消了比上一年增加的费用股权安全投资收益4,260万美元，归因于2021年第二季度公司对Greenlight的投资收益，加上d出售贷款的净收益减少1,060万美元，偿还贷款资产重估亏损增加550万美元，按公允价值期权计入的贷款净亏损增加560万美元。
43
截至2022年6月30日的6个月，非利息收入比截至2021年6月30日的6个月增加了6,000万美元，增幅为59.3%。较2021年上半年的增长也是上述Finxact收益被与绿光资本相关的4270万美元股权安全投资收益减少部分抵消的结果。与2021年上半年相比的增长也部分抵消了i偿还贷款资产重估亏损增加850万美元，以及氮素增加按公允价值期权计入的贷款净亏损的930万美元。
下表反映了贷款和租赁的产生、担保贷款的销售以及已销售担保贷款的总结余额。这些组成部分是公司非利息收入的主要驱动力。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
贷款和租赁的金额 起源 |
|
$ |
959,635 |
|
|
$ |
1,153,693 |
|
|
$ |
865,063 |
|
|
$ |
1,180,219 |
|
|
有保证的部分 已售出贷款的 |
|
|
68,818 |
|
|
|
130,858 |
|
|
|
219,703 |
|
|
|
136,747 |
|
|
未清偿余额 已售出担保贷款(1) |
|
|
2,681,079 |
|
|
|
2,694,931 |
|
|
|
2,786,403 |
|
|
|
2,843,963 |
|
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
在截至12月31日的几年里， |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||||
|
贷款和租赁的金额 起源 |
|
$ |
1,824,698 |
|
|
$ |
2,333,912 |
|
|
$ |
4,480,725 |
|
|
$ |
4,450,198 |
|
|
$ |
2,001,886 |
|
|
$ |
1,765,680 |
|
|
有保证的部分 已售出贷款 |
|
|
288,521 |
|
|
|
267,605 |
|
|
|
668,462 |
|
|
|
542,596 |
|
|
|
340,374 |
|
|
|
945,178 |
|
|
未清偿余额 已售出担保贷款 (1) |
|
|
2,681,079 |
|
|
|
2,694,931 |
|
|
|
2,756,915 |
|
|
|
2,819,625 |
|
|
|
2,746,480 |
|
|
|
3,045,460 |
|
|
(1) |
这是指截至适用期间最后一天的已偿还担保贷款的未偿还本金余额，这些贷款已出售给二级市场。 |
下面将更详细地讨论非利息收入各组成部分的变化。
贷款服务资产重估：该公司至少每季度重新评估其服务贷款组合。估值模型纳入了市场参与者在估计未来净维修收入时将使用的假设，例如足够的维修补偿、贴现率、托管收益率、通货膨胀率、辅助收入、提前还款速度和违约率和损失，提前还款速度是最敏感的假设之一。截至以下三个月六月30,2022年，负的贷款服务重估调整为870万美元，而截至三个月的贷款服务重估调整为320万美元六月302021年，费用增加550万美元，或172.5%。截至2022年6月30日止6个月的负偿还贷款重估调整为1,020万元，而截至2021年6月30日止6个月则为170万元，开支增加850万元，增幅为506.5%。两个比较期间维修资产估值的减少额为主要是受利率上升和市场状况更广泛波动的影响，2022年第二季度市场定价为负值的结果。与去年同期相比，提前还款速度的提高也在一定程度上导致了较低的估值。
销售贷款的净收益： 截至2022年6月30日的三个月，贷款销售净收益比截至2021年6月30日的三个月减少了1,060万美元，降幅为65.3%。在截至2022年6月30日的三个月里，有担保贷款的销售量从截至2021年6月30日的1.309亿美元减少到6880万美元，降幅为47.4%。截至2022年6月30日的六个月，贷款销售净收益比截至2021年6月30日的六个月减少了160万美元，降幅为5.5%。在截至2022年6月30日的六个月中，有担保贷款的销售量增加了2,090万美元，增幅为7.8%，从截至2021年6月30日的六个月的2.676亿美元增至2.885亿美元。2021年和2022年第二季度的平均贷款销售保费净收益分别从112%下降到108%，2021年和2022年上半年的平均净收益分别从111%下降到109%。如上所述，这两个时期的贷款销售净收益减少是2022年第二季度出现负面市场状况的结果。继2022年第一季度销售额高于正常水平后，2022年第二季度的销售额大幅下降，进一步加剧了可比季度之间的下降。销售量的下降在很大程度上是2022年第二季度预期保费负变化的结果。
44
按公允价值选择计入的贷款净(亏损)收益：截至六月底止三个月30，2022年，公司在公允价值期权项下的贷款净亏损为450万美元，而2021年第二季度的净收益为110万美元，负变化为560万美元，或493.0%。截至2022年6月30日止六个月，本公司在公允价值选择项下的贷款净亏损为390,000,000美元，与2021年同期的净收益54,000,000美元相比，为负9,300,000美元，或173.7%。于6月按公允价值期权入账的贷款账面值302022年和2021年分别为5.541亿美元(2350万美元归类为出售持有，5.306亿美元归类为投资持有)和7.723亿美元(2900万美元归类为出售持有，7.432亿美元归类为投资持有)，减少2.182亿美元，或28.3%。于2022年第二季及下半年，按公允价值期权计算的贷款净收益减少主要上面讨论的同样负面市场状况的结果。
非利息支出
非利息支出包括公司的所有运营成本，如员工相关费用、差旅、专业服务、广告和营销费用，不包括利息和所得税费用。
下表显示了非利息支出的组成部分以及所列期间的相关美元和百分比变化。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
2022/2021年增加(减少) |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪酬和员工福利 |
|
$ |
46,276 |
|
|
$ |
32,900 |
|
|
$ |
13,376 |
|
|
|
40.66 |
% |
|
非员工支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
差旅费用 |
|
|
2,358 |
|
|
|
1,549 |
|
|
|
809 |
|
|
|
52.23 |
|
|
专业服务费 |
|
|
3,988 |
|
|
|
3,329 |
|
|
|
659 |
|
|
|
19.80 |
|
|
广告费和营销费 |
|
|
2,301 |
|
|
|
875 |
|
|
|
1,426 |
|
|
|
162.97 |
|
|
入住费 |
|
|
2,773 |
|
|
|
2,224 |
|
|
|
549 |
|
|
|
24.69 |
|
|
技术费用 |
|
|
5,762 |
|
|
|
5,131 |
|
|
|
631 |
|
|
|
12.30 |
|
|
设备费用 |
|
|
3,784 |
|
|
|
3,721 |
|
|
|
63 |
|
|
|
1.69 |
|
|
其他贷款发放和维护费用 |
|
|
3,022 |
|
|
|
3,307 |
|
|
|
(285 |
) |
|
|
(8.62 |
) |
|
可再生能源税收抵免投资减值 |
|
|
50 |
|
|
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
|
100.00 |
|
|
FDIC保险 |
|
|
2,164 |
|
|
|
1,704 |
|
|
|
460 |
|
|
|
27.00 |
|
|
捐款和捐赠 |
|
|
5,515 |
|
|
|
686 |
|
|
|
4,829 |
|
|
|
703.94 |
|
|
其他费用 |
|
|
2,886 |
|
|
|
2,132 |
|
|
|
754 |
|
|
|
35.37 |
|
|
非员工支出总额 |
|
|
34,603 |
|
|
|
24,658 |
|
|
|
9,945 |
|
|
|
40.33 |
|
|
总非利息支出 |
|
$ |
80,879 |
|
|
$ |
57,558 |
|
|
$ |
23,321 |
|
|
|
40.52 |
% |
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
2022/2021年增加(减少) |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪酬和员工福利 |
|
$ |
84,783 |
|
|
$ |
64,266 |
|
|
$ |
20,517 |
|
|
|
31.93 |
% |
|
非员工支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
差旅费用 |
|
|
4,255 |
|
|
|
2,208 |
|
|
|
2,047 |
|
|
|
92.71 |
|
|
专业服务费 |
|
|
6,779 |
|
|
|
7,160 |
|
|
|
(381 |
) |
|
|
(5.32 |
) |
|
广告费和营销费 |
|
|
4,030 |
|
|
|
1,527 |
|
|
|
2,503 |
|
|
|
163.92 |
|
|
入住费 |
|
|
5,100 |
|
|
|
4,336 |
|
|
|
764 |
|
|
|
17.62 |
|
|
技术费用 |
|
|
11,815 |
|
|
|
10,009 |
|
|
|
1,806 |
|
|
|
18.04 |
|
|
设备费用 |
|
|
7,600 |
|
|
|
7,422 |
|
|
|
178 |
|
|
|
2.40 |
|
|
其他贷款发放和维护费用 |
|
|
6,135 |
|
|
|
6,634 |
|
|
|
(499 |
) |
|
|
(7.52 |
) |
|
可再生能源税收抵免投资减值 |
|
|
50 |
|
|
|
3,127 |
|
|
|
(3,077 |
) |
|
|
(98.40 |
) |
|
FDIC保险 |
|
|
4,136 |
|
|
|
3,469 |
|
|
|
667 |
|
|
|
19.23 |
|
|
捐款和捐赠 |
|
|
6,238 |
|
|
|
1,480 |
|
|
|
4,758 |
|
|
|
321.49 |
|
|
其他费用 |
|
|
5,672 |
|
|
|
4,192 |
|
|
|
1,480 |
|
|
|
35.31 |
|
|
非员工支出总额 |
|
|
61,810 |
|
|
|
51,564 |
|
|
|
10,246 |
|
|
|
19.87 |
|
|
总非利息支出 |
|
$ |
146,593 |
|
|
$ |
115,830 |
|
|
$ |
30,763 |
|
|
|
26.56 |
% |
45
截至6月的3个月和6个月的非利息支出总额30与2021年同期相比，2022年分别增加了2330万美元(40.5%)和3080万美元(26.6%)。可比三个月和六个月期间非利息支出的增加主要是由各种组成部分推动的，如下所述。
薪酬和员工福利：截至6月的3个月和6个月的人事支出总额30与2021年同期相比，2022年分别增加了1340万美元，或40.7%，2050万美元，或31.9%。薪金和雇员福利增加的主要原因是继续投资人力资源，以支持战略和增长举措。2022年第二季度包括额外的750万美元奖金应计，而2021年第二季度包括额外的400万美元奖金应计，两者分别与前面提到的Finxact和Greenlight收益相关。全职相当于701名员工的总数从6月份的701人增加30, 2021, to 891 at June 30，2022年。截至2022年6月30日的三个月和六个月，工资和员工福利支出分别包括510万美元和1,000万美元的股票薪酬，而截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为410万美元和910万美元。与员工股票购买计划、股票授予、股票期权补偿和限制性股票支出相关的费用都被视为基于股票的薪酬。
差旅费用：截至2022年6月30日的三个月和六个月，差旅费用分别增加了80.9万美元(52.2%)和200万美元(92.7%)，与2021年同期相比. 旅行费用主要增加了关于支持贷款发放量和客户基础，因为旅行限制已经放松，再加上通货膨胀对旅行费用的影响。
广告费和营销费：与2021年同期相比，截至2022年6月30日的三个月和六个月，广告和营销费用分别增加了140万美元或163.0%和250万美元或163.9%。增长在很大程度上是由于新的营销活动的持续。
技术费用：与2021年同期相比，截至2022年6月30日的三个月和六个月的技术支出分别增加了63.1万美元(12.3%)和180万美元(18.0%)。这一增长主要是由于增加了对公司技术资源的投资。
可再生能源税收抵免投资减值：于2021年第一季度，本公司确认310万美元的减值费用与390万美元的可再生能源税收抵免投资有关，该投资得到了全额资金。这类投资主要通过实现所得税抵免和其他利益来产生回报；因此，投资金额的减值在实现相关税收利益的同时确认。
捐款和捐款： 与2021年同期相比，截至2022年6月30日的三个月和六个月的捐款和捐款支出分别增加了480万美元或703.9%和480万美元或321.5%。这一增长与2022年第二季度与前面讨论的Finxact收益有关的500万美元的特别慈善捐款有关。
所得税费用
在截至2022年6月30日的三个月中，所得税支出为2530万美元，而2021年第二季度为1260万美元，公司的实际税率分别为20.7%和16.5%。截至2022年6月30日的6个月，所得税支出为3370万美元，而2021年上半年为1680万美元，公司的实际税率分别为20.4%和14.0%。与2021年同期相比，2022年第二季度和上半年的所得税支出水平较高，主要是由于该季度税前收入增加，这主要是早先讨论的Finxact收益的产物。2022年第二季度和上半年的实际税率高于比较期间，主要是由于2022年预期可再生能源税收抵免水平较低，以及2021年授予股票单位奖励产生的税收优惠。
46
细分市场运营的结果
该公司的运营是沿着两个主要的运营部门--银行和金融科技--进行管理。附注11.未经审计简明综合财务报表附注内各分项的描述及用以衡量财务表现的方法已予说明。按经营部门分列的净收益(亏损)如下：
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截至三个月 6月30日， |
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截至六个月 6月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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||||
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银行业 |
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$ |
3,755 |
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|
$ |
34,844 |
|
|
$ |
41,595 |
|
|
$ |
75,900 |
|
|
金融科技 |
|
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94,683 |
|
|
|
31,334 |
|
|
|
92,934 |
|
|
|
30,427 |
|
|
其他 |
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(1,399 |
) |
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(2,596 |
) |
|
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(2,981 |
) |
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|
(3,318 |
) |
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合并净收入 |
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$ |
97,039 |
|
|
$ |
63,582 |
|
|
$ |
131,548 |
|
|
$ |
103,009 |
|
银行业
截至2022年6月30日的三个月和六个月，净收入与2021年同期相比分别下降了3110万美元和3430万美元，降幅分别为89.2%和45.2%。这主要是由于受利率上升和2022年第二季度市场状况更广泛变动的影响，负面市场定价产生的非利息收入水平较低。
截至2022年6月30日的三个月和六个月，净利息收入分别比2021年同期增加850万美元或11.9%和1680万美元或11.9%。见上文“净利息收入及保证金”一节所载的净利息收入分析，因为该分析主要与银行业务有关。
请参阅以下分析贷款和租赁信贷损失准备金包括在标题为“”的上述部分中贷款和租赁信贷损失准备因为它完全与银行业务部门有关。
截至2022年6月30日的三个月和六个月，非利息收入与2021年同期相比分别减少了21.6美元或80.7%和2020万美元或35.3%。这两个比较期间的下降主要是由于出售贷款的净收益减少，加上偿还贷款的损失增加，资产重估和贷款产生的净亏损在公允价值选择项下计入。关于这些类别的非利息收入的分析，请参阅上面标题为“非利息收入”的分析以进行进一步的讨论。
与2021年同期相比，截至2022年6月30日的三个月和六个月的非利息支出分别增加了2600万美元或51.1%和3170万美元或29.8%。有关详细讨论，请参阅上面标题为“非利息费用”的部分中对这些非利息费用类别的分析。
与2021年同期相比，截至2022年6月30日的三个月和六个月的所得税支出分别减少了540万美元和97.2万美元，降幅分别为105.2%和9.9%。这一减少是上述比较期间银行业务部门收入减少的结果。
金融科技
与2021年同期相比，截至2022年6月30日的三个月和六个月的净收入分别增加了6,330万美元和6,250万美元，增幅分别为202.2%和205.4%。这一增长主要是由于2022年第二季度出售Finxact带来的权益法投资收益1.205亿美元。这一增长被2021年第二季度的股权安全投资收益部分抵消，该收益为4410万美元，来自公司对绿光资本的投资。
在截至2022年6月30日的三个月和六个月里，非利息支出分别比2021年同期增加了100万美元和220万美元。这种增长在很大程度上是由于薪金和福利水平的提高。
在截至2022年6月30日的三个月和六个月里，所得税支出分别比2021年同期增加了1,570万美元或153.4%和1,550万美元或151.8%。这一增长是上文讨论的金融科技分部收入在可比期间增加的产物。见上面标题为“所得税支出”的部分。
47
关于财务状况的探讨与分析
June 30, 2022 vs. December 31, 2021
截至2022年6月30日的总资产为91.2亿美元，较2021年12月31日的总资产82.1亿美元增加9.075亿美元，增幅为11.0%。总资产的增长主要受以下因素推动：
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• |
截至2022年6月30日，出售的现金和现金等价物，包括银行和联邦基金到期的现金为6.322亿美元，比2021年12月31日的2.038亿美元增加了4.284亿美元，增幅为210.3%。这一变化反映了当前利率上升环境下流动性计划水平的提高，以及Finxact出售所产生的收益，以及不断增长的存款水平。 |
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• |
由于2022年上半年强劲的发债活动以及在销售前持有可供销售的贷款较长时间所致，持有用于投资和持有供出售的贷款总额增长4.222亿美元，如下文更全面讨论的。2022年上半年的总发起额为18.2亿美元。 |
2022年前六个月，持有的待售贷款增加了8320万美元，增幅为7.5%，从2021年12月31日的11.2亿美元增加到2022年6月30日的12.亿美元。这一增长主要是由于上半年强劲的发放量，以及由于最近的情况对销售保费收益产生负面影响，有意在2022年第二季度持有可供销售的贷款较长时间的结果。有关更多信息，请参阅“贷款销售净收益”中的“经营业绩”讨论。
2022年前六个月，用于投资的贷款和租赁增加了3.389亿美元，增幅6.1%，从2021年12月31日的55.2亿美元增加到2022年6月30日的58.6亿美元。增加的主要原因是上述2022年的贷款来源，以及为投资而保留的贷款水平增加。不包括购买力平价贷款，用于投资的贷款和租赁总额在2022年前六个月增加了5.395亿美元，增幅为10.3%。所有购买力平价贷款都被归类为持有以供投资。
截至2022年6月30日，总存款为81.6亿美元，较2021年12月31日的71.1亿美元增加10.4亿美元，增幅14.7%。存款增加在很大程度上是由大量的贷款发放工作推动的。
2022年6月30日的借款从2021年12月31日的3.183亿美元减少到8620万美元。这一减少主要与通过购买力平价机制减少的借款净额有关，净减幅为2022年6月30日为4820万美元，2021年12月31日为2.676亿美元。这些PPPLF借款用于帮助为PPP贷款提供资金。
2022年6月30日的股东权益为7.917亿美元，而2021年12月31日的股东权益为7.151亿美元。截至2022年6月30日，每股账面价值为18.05美元，而2021年12月31日为16.39美元。截至2022年6月30日的6个月，平均股本对平均资产的比率为9.1%，而截至2021年12月31日的一年为8.8%。2022年前六个月股东权益的增加主要是净收益1.315亿美元和基于股票的薪酬支出1000万美元的结果，但被与公司可供出售投资组合6120万美元的负面市场影响相关的其他全面亏损部分抵消。
资产质量
管理层认为资产质量是最重要的。正式的贷款审查功能独立于贷款来源，用于识别和监控问题贷款。这项职能直接向董事会的审计与风险委员会报告。
不良资产
当贷款和租赁在本金或利息支付方面逾期90天时，或者在此之前，如果管理层根据目前掌握的信息确定不可能及时收回本金或利息，则银行将贷款和租赁置于非应计项目状态。当贷款或租赁处于非应计制状态时，以前应计为收入但实际未收取的任何利息将被冲销，并记录为贷款或租赁利息和手续费收入的减少。通常，从非应计贷款或租赁中收取的利息和本金将计入在收取贷款或租赁时确定的未偿还本金。
48
问题债务重组 (“TDRs”)由于与债务人的财务困难有关的经济或法律原因，债务人获得了本来不会被考虑的特许权，这种情况就会发生。这种让步将包括但不限于，债务人转让资产或发行股权以偿还全部或部分债务、修改债务条件或替换或增加债务人。
截至2022年6月30日，不包括按公允价值计量的贷款的不良资产和TDR为8880万美元，比2021年12月31日增加860万美元，增幅为10.7%。截至2022年6月30日，这些不良资产包括4580万美元的非应计贷款和租赁，以及19.1万美元的止赎资产。在8880万美元的不良资产和TDR中，5480万美元有政府担保，截至2022年6月30日，不良资产和TDR总额的无担保敞口为3400万美元。这与2021年12月31日3700万美元的无担保敞口相比，减少了300万美元，降幅为8.2%。
下表提供了有关不良资产和问题债务重组的信息，不包括按公允价值计量的贷款。
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June 30, 2022 (1) |
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2021年12月31日(1) |
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非权责发生制贷款和租赁： |
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不良贷款和租赁总额(均为非应计项目) |
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$ |
45,768 |
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|
$ |
42,533 |
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逾期90天或以上的应计贷款和租赁总额 |
|
|
— |
|
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— |
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止赎资产 |
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191 |
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620 |
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问题债务重组总额 |
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66,638 |
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55,273 |
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|
较少的非应计问题债务重组 |
|
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(23,809 |
) |
|
|
(18,210 |
) |
|
不良债务重组业绩总额 |
|
|
42,829 |
|
|
|
37,063 |
|
|
不良资产总额和问题债务重组 |
|
$ |
88,788 |
|
|
$ |
80,216 |
|
|
贷款和租赁的信贷损失准备 |
|
$ |
65,863 |
|
|
$ |
63,584 |
|
|
不良贷款和租赁总额与持有的贷款和租赁总额之比 投资 |
|
|
0.86 |
% |
|
|
0.87 |
% |
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不良贷款和租赁总额与总资产之比 |
|
|
0.53 |
% |
|
|
0.56 |
% |
|
不良资产和问题债务重组总额 资产 |
|
|
1.04 |
% |
|
|
1.06 |
% |
|
贷款和租赁的信贷损失拨备 投资 |
|
|
1.24 |
% |
|
|
1.30 |
% |
|
贷款和租赁的信贷损失准备占不良贷款总额的比例 和租约 |
|
|
143.91 |
% |
|
|
149.49 |
% |
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(1) |
不包括按公允价值计量的贷款。 |
49
|
|
|
June 30, 2022 (1) |
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2021年12月31日(1) |
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||
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由美国政府担保的非应计贷款和租赁： |
|
|
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|
|
由美国政府担保的不良贷款和租赁总额(全部为 非权责发生制) |
|
$ |
33,794 |
|
|
$ |
26,546 |
|
|
逾期90天或以上的应计贷款和租赁总额由 美国政府 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
美国政府担保的止赎资产 |
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|
162 |
|
|
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490 |
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|
由美国政府担保的全部问题债务重组 |
|
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36,712 |
|
|
|
26,954 |
|
|
减少由美国担保的非应计问题债务重组。 政府 |
|
|
(15,842 |
) |
|
|
(10,770 |
) |
|
美国政府担保的问题债务重组总额 |
|
|
20,870 |
|
|
|
16,184 |
|
|
不良资产总额和不良债务重组担保 由美国政府 |
|
$ |
54,826 |
|
|
$ |
43,220 |
|
|
贷款和租赁的信贷损失准备 |
|
$ |
65,863 |
|
|
$ |
63,584 |
|
|
未得到美国政府担保的不良贷款和租赁总额 投资贷款和租赁的持有总额 |
|
|
0.22 |
% |
|
|
0.33 |
% |
|
未得到美国政府担保的不良贷款和租赁总额 总资产 |
|
|
0.14 |
% |
|
|
0.21 |
% |
|
不良资产总额和不良债务重组不受担保 美国政府将公布总资产 |
|
|
0.40 |
% |
|
|
0.49 |
% |
|
贷款和租赁的信贷损失准备占不良贷款总额的比例 以及不受美国政府担保的租约 |
|
|
550.05 |
% |
|
|
397.73 |
% |
|
(1) |
不包括按公允价值计量的贷款。 |
截至2022年6月30日，包括按公允价值计量的贷款在内的不良资产和TDR总额为1.487亿美元，较2021年12月31日减少490万美元，降幅3.2%。截至2022年6月30日，这些不良资产包括7990万美元的非应计贷款和租赁，以及19.1万美元的止赎资产。在1.487亿美元的不良资产和TDR中，1.027亿美元得到了政府担保，截至2022年6月30日，不良资产和TDR总额的无担保敞口为4590万美元。这比2021年12月31日的5250万美元的无担保敞口减少了660万美元，降幅为12.6%。
见下面与潜在问题和减值贷款及租赁的变化有关的讨论，以了解管理层对不良贷款和租赁总额增长的总体观察。
截至2022年6月30日，不良贷款和租赁(不包括按公允价值计量的贷款)占银行总资本的比例为6.1%，而2021年12月31日为6.0%。调整比率，仅包括按历史成本计算的不良贷款和租赁的无担保部分，以反映管理层认为这部分风险更大，2022年6月30日和2021年12月31日的比率分别为1.6%和2.3%。
50
自.起六月 30, 2022，和十二月三十一日2021，潜在的问题(也称为批评)和分类贷款和租赁，不包括按公允价值计量的贷款，总额为$396.1 百万美元和美元372.7 分别为100万美元。以下是对这些贷款和租赁的讨论。风险等级5到8代表批评和分类的贷款和租赁的范围。有关风险评级系统的完整说明，请参阅备注3。本公司202年度为投资及信贷质素而持有的贷款及租赁1表格10-K 在…六月 30, 2022，由小企业管理局或美国农业部担保的批评和分类贷款和租赁的部分总计为#美元。196.6 百万和总投资组合无保证风险敞口曾经是$199.6 百万美元，或5.9按历史成本列账的投资无担保风险持有总额的百分比。相比之下，202年12月31日1由小企业管理局或美国农业部担保的受批评和分类的贷款和租赁部分，总额为$197.2 百万和总投资组合无保证风险敞口曾经是$175.5 百万美元，或6.3按历史成本列账的投资无担保风险持有总额的百分比。 自.起六月 30, 2022在潜在问题和分类贷款和租赁中，以历史成本列账的贷款和租赁在下列垂直领域中占最大比例： 葡萄酒和工艺饮料占10.9%，酒店占9.8%，教育服务在…9.0%, 老年保健为8.6%，医疗保健为7.7%，普通贷款为7.6%，娱乐中心：6.0%, 农业在4.7%, 兽医占4.6%，健身中心 在…4.4%, 和赞助商融资在…4.4%. 截至2021年12月31日，按历史成本在以下垂直领域内计入的贷款和租赁在潜在问题和分类贷款和租赁总额中所占比例最大：教育性服务业占16.1%，葡萄酒和工艺饮料占13.7%，酒店占11.8%，娱乐中心占10.4%，医疗保健占9.0%，健身中心占5.3%，自助仓储占4.8%，农业占4.5%，兽医占4.4%。酒店以外的其他酒店和赞助商财务它们是公司专业贷款部门的一部分，全部 以上列出的垂直行业中，包括本公司的小企业银行部门。大部分的美元23.4百万 潜在问题和分类贷款和租赁的增加在2022年的前六个月由以下几部分组成几种没有政府担保的关系，主要是相关的至一些较新成熟的垂直市场. T他公司认为，其承保和信用质量标准已经居高不下 并继续考虑在利率上升环境下不断变化的经济状况。
发生微不足道的付款延迟和付款不足的贷款和租赁一般不会为估算信贷损失准备金的目的而单独评估。银行一般认为，延迟付款的“微不足道的一段时间”是90天或更短的时间。世行将考虑对客户进行修改，以应对预计会暂时影响现金流的短期事件。这可能是由于疾病、天气、一次性费用的影响、启动慢于预期、施工问题或其他短期问题等原因。信贷人员将审查申请，以确定客户是否有压力，以及事件如何影响客户偿还贷款或长期租赁的能力。在…6月30日，2022年，本公司共拥有$7.8 修改后的无担保贷款和延期付款租赁25.8万美元，应计利息为25.8万美元。
管理层努力积极主动地识别和解决问题贷款和租赁，并专注于与这些贷款和租赁的借款人和担保人合作，在有保证的情况下提供贷款和租赁修改。管理层采取积极主动的方法，识别贷款和租赁并将其归类为特别提及(也称为批评)，风险等级为5。6月30日2022年和2021年12月31日，风险5级贷款和租赁(不包括按公允价值计量的贷款)分别为2.936亿美元和2.674亿美元。2022年上半年，不包括按公允价值计量的贷款的风险5级贷款和租赁的增长主要限于八个垂直领域：老年护理(2230万美元，即85.2%)、风险银行(1060万美元，即40.4%)、农村贷款(770万美元，即29.3%)、一般贷款(710万美元，即27.1%)、保荐金融(670万美元，即25.6%)、太阳能(560万美元，即21.4%)。农业(480万美元，占18.5%)和生物能源(420万美元，占15.7%)。部分抵销上述升幅的是主要集中在四个垂直行业的5级风险贷款减少：教育服务(2,200万元，即83.9%)、娱乐中心(760万元，即29.1%)、酒店(430万元，即16.6%)及葡萄酒及工艺品饮品(430万元，即16.4%)。酒店、保荐人融资、风险银行、太阳能、农村贷款和生物能源是公司专业贷款部门的一部分，其余部分在公司的小企业银行部门内列出。
在…6月30日，2022年，大约98.8%的被归类为风险等级5的贷款和租赁只与一种关系有关拥有逾期付款超过30天。虽然不良资产水平随着经济和市场状况的变化而波动，但考虑到贷款和租赁组合的相对规模和构成，以及管理层在解决问题资产方面的成功程度，管理层认为，及早识别和干预的积极方法对于成功管理小企业贷款组合至关重要。随着政府付款援助在2020年底开始到期，大流行造成持续困难的借款人通过延期付款获得了额外的救济。2022年6月30日，该公司在SBA支付援助上有2330万美元的无担保贷款。管理层密切监测这些借款人，并观察到财务状况持续改善。管理层还注意到，大多数到期的贷款政府援助已经能够恢复定期支付.
51
贷款和租赁的信贷损失准备
截至2021年12月31日，ACL为6,360万美元，增加了230万美元，或3.6%，至2022年6月30日的6,590万美元。截至2021年12月31日和2022年6月30日，按历史成本持有用于投资的贷款和租赁的比例分别为1.3%和1.2%。2022年上半年ACL的增加主要是由于贷款和租赁组合的整体增长，以及第二季度因一项关系的冲销经验而导致的违约亏损增加所致。有关资料亦见上文“经营业绩”中“贷款及租赁信贷损失准备”一节。截至2021年12月31日和2022年6月30日，PPP贷款和租赁的ACL分别为240万美元和9.6万美元。
自2021年12月31日以来，投资贷款和租赁的实际逾期持有量，包括按公允价值计量的贷款，减少了2750万美元。与2021年12月31日相比，逾期90天或以上的贷款和租赁总额减少了1140万美元，降幅23.2%。与2021年12月31日相比，这一减少包括540万美元的无担保敞口减少，以及600万美元的逾期贷款担保部分减少。在2022年6月30日及12月31日截至2021年，投资无担保贷款和逾期租赁持有总额占投资无担保贷款和租赁持有总额的百分比，包括按公允价值计量的贷款，分别为0.3%和0.6%。逾期未担保贷款和租赁总额包括按历史成本结转的760万美元，减少900万美元，以及按公允价值计量的370万美元，减少140万美元。6月30日，2022年与2021年12月31日相比。管理层继续积极监测和努力提高资产质量。管理层认为，6,590万美元的ACLJune 30, 2022考虑到贷款和租赁组合中固有的风险，这种做法是适当的。管理层的判断是基于对当前和预期事件的许多假设，他们认为这些假设是合理的，但可能是有效的，也可能是无效的。因此，不能保证管理层根据不断变化的经济状况和其他相关情况对贷款和租赁组合进行的持续评估不会需要在未来大幅增加ACL，从而对本公司的经营业绩产生不利影响。附注5.本报告综合财务报表的投资及信贷质素所持有的贷款及租赁，载列于附注5。
流动性管理
流动性管理指的是满足日常现金流要求的能力，主要基于公司客户的贷款和存款账户的活动。可立即从四个主要来源获得流动资金：(A)手头现金和其他银行的存款；(B)出售的联邦基金的未偿还余额；(C)未质押投资证券的市场价值；(D)信贷额度下的可获得性。截至2022年6月30日，这四项资产总额为40.5亿美元，占总资产的44.4%，较2021年12月31日的34.2亿美元，占总资产的41.6%，增加了6.346亿美元。
贷款和其他资产的资金来自贷款销售、批发存款和核心存款。到目前为止，零售存款基础不断增加，经纪存款数额稳定，足以偿还贷款义务，同时保持所需的即时流动资金水平。该公司拥有一个投资证券组合，可用于即时和二级或有流动性目的，无论是通过质押给联邦住房贷款银行还是通过清算。此外，该公司维持有担保的贷款组合，这也是一种或有流动性来源，无论是通过向美联储贴现窗口质押还是通过清算。
截至2022年6月30日，所有投资证券组合均未质押公共存款或质押散户回购协议，剩余9.255亿美元可用作抵押品。
合同义务
该公司已经为未来的付款订立了重大的固定和可确定的合同义务。除了公司正常经营过程中的正常变化外，自2021年12月31日以来，合同义务的类型或到期金额没有重大变化。有关合同义务的其他讨论，请参阅公司2021年Form 10-K第二部分第7项“流动性管理”一节。
表外安排
在正常经营过程中，本公司从事各种财务交易，但根据公认会计原则，这些交易并未记录在合并财务报表中。这些交易在不同程度上涉及信贷、利率和流动性风险等因素。这类交易主要用于管理客户的资金请求，并采取提供信用证和备用信用证的承诺形式。详情见附注10.未经审计简明综合财务报表附注内的承担及或有事项。
52
资产/负债管理和利率敏感度
资产/负债管理的主要目标之一是最大化净息差，同时将与利率变化相关的收益风险降至最低。管理利率敏感度的一种方法是在不同的时间段内测量利率敏感度头寸或缺口。自.起6月30日2022年，资产负债表的总累计缺口头寸对资产敏感，为5.7%。
然而，利率差距法只涉及截至报告日期的资产和负债重新定价时机差异的大小，而不涉及收益、市场价值、基于利率环境的账户行为变化，也不包括增长。因此，管理层还使用收益模拟模型，定期根据应用于静态资产负债表的一系列即时并行利率冲击来编制收益预测，以衡量利率风险。自.起6月30日，2022年，本公司在即时平行利率冲击情景下的利率风险概况仍对资产敏感。更多信息，见项目3.关于市场风险的定量和定性披露。对资产敏感的头寸意味着净利息收入通常会与利率走势相同。例如，如果利率上升，净利息收入可以预期增加，如果利率下降，净利息收入可以预期减少。本公司试图通过将融资资产和负债与类似的利率工具相匹配来降低利率风险。资产/负债敏感度主要来自基于最优惠利率的贷款(随着最优惠利率的变化而调整)、现金账户的利率(随着联邦基金利率的变化而调整)以及不确定期限存款的较长期限。请注意，该公司定期对各种预测利率预测进行建模，这些预测带有反映潜在当前利率环境结果的非平行变化。在这些情况下，公司的利率风险状况可能会增加资产敏感度、降低资产敏感度，或者根据预期利率变化的情景和时间，可能会过渡到负债敏感型利率风险状况。对各种利率结果进行定期、稳健的建模，使本公司能够适当评估和管理各种利率变化带来的潜在风险。
资本
维持适当的资本水平是一项管理优先事项，并定期受到监测。公司与资本维持相关的主要目标如下：提供充足的资本以支持公司的风险状况，以符合董事会批准的风险偏好；提供财务灵活性以支持未来的增长和客户需求；遵守相关法律、法规和监管指导；为公司及其子公司实现最佳评级；并为股东提供具有竞争力的回报。管理层定期在综合和银行层面上监测公司的资本状况。在这方面，管理层的目标是将资本金维持在高于监管“资本充足”水平的水平。基于风险的资本比率，包括一级资本、总资本和普通股一级资本，是根据与资本和风险加权资产的计量相关的监管指导来计算的。
53
截至的资本额和比率June 30, 2022和12月31日，20日21，如下表所示。
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实际 |
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|
最低资本 要求 |
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|
最低要求为 资本充裕 在提示下 纠正措施 条文(1) |
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|||||||||||||||
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|
金额 |
|
|
比率 |
|
|
金额 |
|
|
比率 |
|
|
金额 |
|
|
比率 |
|
||||||
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合并-2022年6月30日 |
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一级(风险加权资产) |
|
$ |
828,942 |
|
|
|
13.14 |
% |
|
$ |
283,874 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
总资本(与风险加权资产之比) |
|
|
895,677 |
|
|
|
14.20 |
|
|
|
504,666 |
|
|
|
8.00 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
第一级资本(风险加权资产) |
|
|
828,942 |
|
|
|
13.14 |
|
|
|
378,499 |
|
|
|
6.00 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
第一级资本(按平均资产计算) |
|
|
828,942 |
|
|
|
9.44 |
|
|
|
351,419 |
|
|
|
4.00 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
银行-2022年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一级(风险加权资产) |
|
$ |
687,823 |
|
|
|
11.39 |
% |
|
$ |
271,856 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
$ |
392,681 |
|
|
|
6.50 |
% |
|
总资本(与风险加权资产之比) |
|
|
754,558 |
|
|
|
12.49 |
|
|
|
483,300 |
|
|
|
8.00 |
|
|
|
604,125 |
|
|
|
10.00 |
|
|
第一级资本(风险加权资产) |
|
|
687,823 |
|
|
|
11.39 |
|
|
|
362,475 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
483,300 |
|
|
|
8.00 |
|
|
第一级资本(按平均资产计算) |
|
|
687,823 |
|
|
|
7.90 |
|
|
|
348,418 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
435,522 |
|
|
|
5.00 |
|
|
合并-2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一级(风险加权资产) |
|
$ |
689,367 |
|
|
|
12.38 |
% |
|
$ |
250,619 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
总资本(与风险加权资产之比) |
|
|
753,691 |
|
|
|
13.53 |
|
|
|
445,544 |
|
|
|
8.00 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
第一级资本(风险加权资产) |
|
|
689,367 |
|
|
|
12.38 |
|
|
|
334,158 |
|
|
|
6.00 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
第一级资本(按平均资产计算) |
|
|
689,367 |
|
|
|
8.87 |
|
|
|
310,902 |
|
|
|
4.00 |
|
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
银行-2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一级(风险加权资产) |
|
$ |
640,652 |
|
|
|
12.05 |
% |
|
$ |
239,201 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
$ |
345,512 |
|
|
|
6.50 |
% |
|
总资本(与风险加权资产之比) |
|
|
704,976 |
|
|
|
13.26 |
|
|
|
425,246 |
|
|
|
8.00 |
|
|
|
531,557 |
|
|
|
10.00 |
|
|
第一级资本(风险加权资产) |
|
|
640,652 |
|
|
|
12.05 |
|
|
|
318,934 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
425,246 |
|
|
|
8.00 |
|
|
第一级资本(按平均资产计算) |
|
|
640,652 |
|
|
|
8.32 |
|
|
|
307,931 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
384,914 |
|
|
|
5.00 |
|
|
(1) |
即时纠正措施条款不适用于银行控股公司层面。 |
关键会计政策和估算
根据公认会计原则编制合并财务报表时，公司需要作出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。本公司根据过往经验及在目前情况下认为合理的其他各种假设作出估计，而这些假设的结果构成对其他来源难以取得的若干资产及负债的账面价值作出判断的基础。估计数是持续评估的。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。
本报告的未经审计简明综合财务报表附注和截至2021年12月31日的年度10-K表格中详细描述的会计政策是本公司综合财务报表的组成部分。在审查公司报告的经营结果和财务状况时，彻底了解这些会计政策是至关重要的。公司最重要的会计政策和估计如下所示。这些估计要求公司对本质上不确定的事项做出困难、主观或复杂的判断。
|
|
• |
信贷损失拨备； |
|
|
• |
按公允价值期权计入的贷款估值；以及 |
|
|
• |
维修资产的估值。 |
这些估计的变化可能会在不同时期发生，或者使用本公司本可以合理使用的不同估计，将对公司的财务状况、运营业绩或流动资金产生重大影响。
54
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率风险是一项重大的市场风险，可能源于对利率敏感的资产和负债重新定价的时间和数量差异、信贷利差扩大或收紧、市场利率总体水平的变化以及市场收益率曲线的形状和水平的变化。本公司对计息负债和生息资产的利率敏感度进行管理，努力将利率环境变化的不利影响降至最低。利率风险的管理主要是通过涉及可供出售的证券、贷款和租赁组合以及可用资金来源的战略来进行的。
公司有一个资产/负债委员会，负责沟通、协调和控制涉及利率风险管理的所有方面。资产/负债委员会包括三名董事会成员，负责建立和监控资产和资金来源的数量、到期日、定价和组合，目的是管理资产和资金来源，以提供与流动性、增长、风险限制和盈利目标一致的结果。资产/负债委员会持续监测有关政策的遵守情况。
截至2022年6月30日，该公司的有息资产和有息负债的累计缺口为5.7%，这表明，总体而言，在工具的预期寿命内，资产将在负债之前重新定价。累计缺口是监测资产负债表匹配融资的有用指标，但下文讨论的股权经济价值和净利息收入模拟在理解利率变化对收益的潜在影响方面更有用。
资产和负债的匹配可以通过检查这些资产和负债对“利率敏感”的程度来分析。如果一项资产或负债将在某一特定时间段内到期或重新定价，则该资产或负债被称为在该特定时间段内对利率敏感。本公司分析利率敏感头寸，以通过使用两个模拟模型来管理与利率变动相关的风险：权益经济价值(“EVE”)和净利息收入(“NII”)模拟。这些模拟预测了施加于静态资产负债表的各种瞬时并行利率冲击下的短期和长期利率风险。EVE模拟提供了利率风险的长期视角，因为它分析了公司所有的未来现金流。EVE被定义为公司资产的现值减去其负债的现值，经任何表外项目调整后的现值。结果表明，随着利率的变化，股东权益的经济价值在理论上发生了变化。
EVE和NII模拟定期完成，并提交给资产/负债委员会。这些模拟提供了在一系列假设下利率变化对股本和净利息收入的影响的估计。模拟过程中使用的许多假设至少每年提供给资产/负债委员会。对这些假设的更改可能会显著影响模拟结果。该模拟包含了关于当市场利率变化时某些资产和负债重新定价的潜在时机以及不同市场利率之间的利差变化的假设。模拟分析结合了管理层目前对定价利润率因竞争或其他因素而随着时间的推移而发生不利变化的风险的评估。
模拟分析只是对特定时间点的利率风险敞口的估计。该公司定期对各种预测利率预测进行建模，这些预测带有反映当前潜在利率环境结果的非平行变化。在这些情况下，公司的利率风险状况可能会增加资产敏感度、降低资产敏感度，或者根据预期利率变化的情景和时间，可能会过渡到负债敏感型利率风险状况。对各种利率结果进行定期、稳健的建模，使本公司能够适当评估和管理各种利率变化带来的潜在风险。
55
下表列出了公司在截至2023年6月30日和2024年6月30日的12个月期间的NII敏感度的近似值，以及公司在2022年6月30日的前夜敏感度。模拟使用了2022年6月30日根据合同到期日、预期还款和预定利率调整对资产和负债进行的预计重新定价。贷款和投资提前还款率、存款衰减率、存款贝塔和滞后以及假设的重置定价等关键模型假设可能对利息收入模拟产生重大影响。保持静态资产负债表是为了消除对交易量的考虑，并将重点放在公司资产负债表的利率敏感度上。虽然管理层认为这些假设是合理的，但未来的大致实际活动可能与以下所示的结果不同，因为它将包括增长考虑、非平行利率变动以及减轻利率变化对资产负债表收益状况的影响的管理层行动。
|
|
|
估计增加/减少 净利息收入 |
|
估计数 前夜的百分比变化 |
||
|
基点(“BP”)变化 利率 |
|
12个月结束 June 30, 2023 |
|
12个月结束 June 30, 2024 |
|
自.起 June 30, 2022 |
|
+400 |
|
10.1% |
|
6.5% |
|
(30.8)% |
|
+300 |
|
7.5 |
|
4.8 |
|
(23.7) |
|
+200 |
|
5.0 |
|
3.2 |
|
(16.1) |
|
+100 |
|
2.5 |
|
1.6 |
|
(8.2) |
|
-100 |
|
(2.4) |
|
(1.5) |
|
8.1 |
|
-200 |
|
(6.4) |
|
(5.5) |
|
19.1 |
利率在预测开始时立即增加。本公司在最初一年对资产稍有敏感，因为本公司的大额浮动利率贷款组合将按假设利率变动的全部金额重新定价，而大额零售储蓄和短期零售存款证组合将以假设的贝塔系数重新定价。每年，公司的零售存单投资组合在上半年都会有重大的到期事件。由于全年利率的增加或减少，公司的贷款组合继续重新定价，以及前面提到的分析中使用的其他假设，公司在预测的第二年对资产略有敏感。利率通常不会一下子或随着时间的推移而均匀变动，但管理层认为，该分析有助于理解因利率变化而导致的净利息收入变化的潜在方向和幅度。
EVE的分析表明，理论上，在利率上升的环境下，该公司将失去市场价值. 在利率上升分析中，贷款和租赁组合所产生的有利的前夕变化被计息负债的贬值所抵消。这在很大程度上是由于该公司的资产期限较长，主要由投资和贷款组成，而其资金组合的期限较短，主要由零售储蓄和短期零售存单组成。自2020年以来，考虑到历史上较低的市场利率环境，固定利率贷款产量的增加也是模型结果的一个重要驱动因素。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
截至2022年6月30日，即本季度报告所涵盖期间的最后一天，在公司首席执行官和首席财务官的参与下，对公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法(经修订)第13(A)-15(E)和15(D)-15(E)条所定义的)进行了评估。公司首席执行官和首席财务官得出结论认为，披露控制和程序自2022年6月30日起生效，以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)积累并酌情传达给管理层(包括公司首席执行官和首席财务官)，以便及时做出有关所需披露的决定；(Ii)在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告。
财务报告内部控制的变化
本季度内，公司对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条)没有发生变化截至2022年6月30日，已对或可能对本公司财务报告的内部控制产生重大影响的事项。
56
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
在正常运作过程中，该公司有时会涉及法律程序。在管理层看来，如 June 30, 2022, 本公司或其任何附属公司并无重大待决法律程序，或其任何财产为该等法律程序的标的。此外，本公司并不知悉任何可能对其业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响的诉讼威胁、未经证实的索偿或评估。
2021年3月12日，美国北卡罗来纳州东区地区法院对该公司提起了据称的集体诉讼，Joseph McAlear，个人和代表所有其他类似案件，诉Live Oak BancShares，Inc.等人。起诉书称，Company，nCino，Inc.和Apiture，LLC之间存在一项协议，据称这些公司试图通过同意不招揽或雇用对方的员工来限制员工的流动，这违反了反垄断法。起诉书指控违反了联邦《谢尔曼法》(《美国联邦法典》第15编第1节)第1节，以及违反了《北卡罗来纳州总则》第75-1和75-2条。原告寻求金钱赔偿，包括三倍损害赔偿、恢复原状、归还、律师费以及判决前和判决后的利息。2021年10月12日，本公司与本公司或其全资子公司Live Oak Banking Company，Apiture，Inc.或北卡罗来纳州nCino，Inc.在2017年1月27日至2021年3月31日期间的任何时间雇用的拟议类别的所有人员(有某些例外情况)达成和解。在协议中，该公司同意支付390万美元。2021年10月13日，原告提出初步批准和解的动议，法院于2021年11月23日通过命令批准了和解。在全班通知后，原告于2022年3月28日提出最终批准动议，法院于2022年4月28日通过命令予以批准。根据和解条款，和解协议于2022年6月11日生效。
第1A项。风险因素
与公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素相比，公司的风险因素没有发生重大变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
2022年5月17日，公司董事会批准在2023年12月31日前不时回购最多50,000,000美元的公司有表决权普通股(回购计划)。回购计划使公司能够通过公开市场购买或私下协商的交易，包括通过规则10b5-1计划，在管理层酌情决定的情况下，以管理层认为合适的条款(包括数量、时间和价格)收购股票。与回购计划有关的行动将受到各种因素的影响，包括公司的资本和流动性状况、监管和会计考虑、公司的财务和经营业绩、资本的替代用途、公司普通股的交易价格以及市场状况。回购计划不要求公司购买特定的美元金额或数量的股票，并可随时延长、修改或终止。截至2022年6月30日，本公司尚未根据回购计划购买任何股份。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
57
项目6.展品。
本报告的展品列于本报告的展品索引部分。
展品索引
|
展品 不是的。 |
|
展品说明 |
|
|
|
|
|
|
|
3.1 |
|
|
经修订和重新修订的Live Oak BancShares，Inc.公司章程(合并内容参考2015年6月19日提交的S-1表格注册说明书附件3.1) |
|
3.2 |
|
|
经修订的Live Oak BancShares，Inc.附例(合并内容参考2015年7月13日提交的经修订的S-1表格注册说明书附件3.2) |
|
4.1 |
|
|
普通股证书表格(参考2015年6月19日提交的S-1表格登记说明书附件4.1并入) |
|
4.2 |
|
|
Live Oak BancShares，Inc.与惠灵顿买方之间的登记和其他权利协议(通过参考2015年6月19日提交的S-1表格登记声明的附件4.2合并而成) |
|
10.1 |
|
|
2022年RSU非雇员董事奖励协议表格*# |
|
10.2.1 |
|
|
成员意向书，日期为2019年5月9日和2019年9月7日，于2022年2月14日从Canapi Ventures LOB SLP，LLC修订为Neil L.Underwood Revocable Trust*# |
|
10.2.2 |
|
|
成员意向书，日期为2022年5月5日，由Canapi Ventures LOB SLP II，LLC致Neil L.Underwood可撤销信托*# |
|
31.1 |
|
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席执行官证书* |
|
31.2 |
|
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证* |
|
32 |
|
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证** |
|
101 |
|
|
根据S-T法规第405条的交互数据文件，格式为内联XBRL：(I)截至2022年6月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表；(Ii)截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的简明综合收益表；(Iii)截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的简明综合全面收益表；(Iv)截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的简明综合股东权益变动表；(五)截至2022年6月30日和2021年6月30日止六个月的简明综合现金流量表；及(六)未经审计简明综合财务报表附注* |
|
104 |
|
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
|
* |
表示与本表格10-Q一起提交的文件。 |
|
** |
随信提供。根据1934年《证券交易法》第18条的规定，本展品不应被视为已存档，也不应承担该条款的责任。根据1933年《证券法》或1934年《证券交易法》，此类证物不得被视为已被纳入任何文件。 |
|
# |
指管理合同或补偿计划。 |
58
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
|
|
Live Oak BancShares，Inc. |
|
|
|
(注册人) |
|
|
|
|
|
|
日期：2022年8月3日 |
发信人： |
/s/威廉·C·洛施三世 |
|
|
|
威廉·C·洛施三世 |
|
|
|
首席财务官 |
59