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MemberUS-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2021-12-310001012100US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2022-06-300001012100US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-06-300001012100US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2021-12-310001012100US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2021-12-310001012100国家：美国2022-04-012022-06-300001012100参见：国际计划成员2022-04-012022-06-300001012100国家：美国2021-04-012021-06-300001012100参见：国际计划成员2021-04-012021-06-300001012100国家：美国2022-01-012022-06-300001012100参见：国际计划成员2022-01-012022-06-300001012100国家：美国2021-01-012021-06-300001012100参见：国际计划成员2021-01-012021-06-300001012100US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2022-04-012022-06-300001012100US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2021-04-012021-06-300001012100US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2022-01-012022-06-300001012100US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2021-01-012021-06-300001012100参见：北美泡沫托盘和吸收剂Pads成员2014-02-032014-02-030001012100参见：William russell Graceasbestos spitrust 和 William Russell Graceas bestos SPD T2014-02-032014-02-0300010121002021-08-0200010121002015-07-3100010121002017-03-310001012100请参阅：2021 年股票回购计划会员2018-05-310001012100美国通用会计准则：普通股成员2021-01-012021-06-3000010121002022-05-262022-05-2600010121002022-03-252022-03-250001012100参见：二千一十四万全能商业激励计划会员2014-05-220001012100参见：二千一十四万全能商业激励计划会员2018-01-012018-12-310001012100参见：二千一十四万全能商业激励计划会员2021-01-012021-12-310001012100请参阅：2022 年三年期绩效分享奖会员2022-01-012022-03-310001012100请参阅：2022 年三年期绩效分享奖会员SRT: 最低成员2022-01-012022-03-310001012100请参阅：2022 年三年期绩效分享奖会员SRT: 最大成员2022-01-012022-03-310001012100参见：PerformanceShareUnitsInvested Capital ROIC 成员2022-02-242022-02-240001012100参见：绩效股票单位调整后扣除的DAcgr成员2022-02-242022-02-240001012100参见：PerformanceShareUnitsInvested Capital ROIC 成员2022-03-012022-03-010001012100参见：绩效股票单位调整后扣除的DAcgr成员2022-03-012022-03-010001012100US-GAAP：绩效股成员2022-02-242022-02-240001012100US-GAAP：绩效股成员2022-03-012022-03-010001012100请参阅：2019 年三年期绩效股权奖会员2022-01-012022-06-300001012100请参阅：20192021 年三年期绩效共享单位奖会员2022-02-012022-02-280001012100US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-12-310001012100US-GAAP：累积翻译调整成员2021-12-310001012100US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额US-GAAP：净投资对冲成员2021-12-310001012100美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2021-12-310001012100US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-01-012022-06-300001012100US-GAAP：累积翻译调整成员2022-01-012022-06-300001012100US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额US-GAAP：净投资对冲成员2022-01-012022-06-300001012100美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-01-012022-06-300001012100US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-06-300001012100US-GAAP：累积翻译调整成员2022-06-300001012100US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额US-GAAP：净投资对冲成员2022-06-300001012100美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-06-300001012100US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2020-12-310001012100US-GAAP：累积翻译调整成员2020-12-310001012100US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额US-GAAP：净投资对冲成员2020-12-310001012100美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2020-12-310001012100US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-01-012021-06-300001012100US-GAAP：累积翻译调整成员2021-01-012021-06-300001012100US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额US-GAAP：净投资对冲成员2021-01-012021-06-300001012100美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2021-01-012021-06-300001012100US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-06-300001012100US-GAAP：累积翻译调整成员2021-06-300001012100US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额US-GAAP：净投资对冲成员2021-06-300001012100美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2021-06-300001012100SRT: 合并淘汰会员US-GAAP：累积翻译调整成员2022-06-300001012100SRT: 合并淘汰会员US-GAAP：累积翻译调整成员2021-06-300001012100请参阅：归属于父成员的累计固定福利计划调整结算US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-04-012022-06-300001012100请参阅：归属于父成员的累计固定福利计划调整结算US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2021-04-012021-06-300001012100请参阅：归属于父成员的累计固定福利计划调整结算US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-06-300001012100请参阅：归属于父成员的累计固定福利计划调整结算US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2021-01-012021-06-300001012100US-GAAP：累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-04-012022-06-300001012100US-GAAP：累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2021-04-012021-06-300001012100US-GAAP：累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-06-300001012100US-GAAP：累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2021-01-012021-06-300001012100US-GAAP：累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-04-012022-06-300001012100US-GAAP：累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2021-04-012021-06-300001012100US-GAAP：累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-06-300001012100US-GAAP：累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2021-01-012021-06-300001012100US-GAAP：累积固定福利计划调整成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-04-012022-06-300001012100US-GAAP：累积固定福利计划调整成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2021-04-012021-06-300001012100US-GAAP：累积固定福利计划调整成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-06-300001012100US-GAAP：累积固定福利计划调整成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2021-01-012021-06-300001012100US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-04-012022-06-300001012100US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2021-04-012021-06-300001012100US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-06-300001012100US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2021-01-012021-06-300001012100US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失美国公认会计准则：财政部成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-04-012022-06-300001012100US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失美国公认会计准则：财政部成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2021-04-012021-06-300001012100US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失美国公认会计准则：财政部成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-06-300001012100US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失美国公认会计准则：财政部成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2021-01-012021-06-300001012100US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-04-012022-06-300001012100US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2021-04-012021-06-300001012100US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-06-300001012100US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2021-01-012021-06-30

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q 

（Mark One）

☒			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2022年6月30日

或者

☐			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在过渡期内                     到                     

委员会档案编号： 1-12139

密封空气公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）

 

特拉华									65-0654331
（州或其他司法管辖区 公司或组织）									（美国国税局雇主 识别码）
喀斯喀特波因特大道 2415 号
夏洛特			北卡罗来纳						28208
（主要行政办公室地址）									（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号:(980) 221-3235 

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题			交易品种			注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.10美元			看见			纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的☒ 不 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

☒

加速过滤器

¨

非加速过滤器

¨

规模较小的申报公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则. ¨ 

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有ý

有 145,227,126截至2022年7月29日注册人的普通股，面值每股0.10美元，已发行和流通。

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密封航空公司和子公司

目录

			页面
第一部分财务信息
财务报表
简明合并资产负债表——2022年6月30日和2021年12月31日			4
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表			5
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的简明合并综合收益表			6
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的简明合并股东权益表			7
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的简明合并现金流量表			8
简明合并财务报表附注
附注1 组织结构和列报依据			9
附注2 最近通过和发布的会计准则			10
附注3 收入确认，与客户签订合同			10
附注4 租约			12
附注5 收购和资产剥离活动			14
附注 6 分段			15
附注7 库存，净额			17
附注8 财产和设备，净额			18
附注9 商誉和可识别无形资产，净额			18
附注10 应收账款证券化计划			19
附注11 应收账款保理协议			20
附注12 重组活动			21
附注13 债务和信贷便利			22
附注14 衍生品和套期保值活动			25
附注15 公允价值计量、股票投资和其他金融工具			27
附注16 固定福利养老金计划和其他离职后福利计划			30
附注17 所得税			30
附注18 承付款和意外开支			31
附注19 股东权益			33
附注20 累计其他综合亏损			35
附注21 其他（支出）收入，净额			36
附注22 普通股每股净收益			37
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			38
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露			58
第 4 项控制和程序			61
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼			62
第 1A 项。风险因素			62
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用			63
第 6 项。展品			64
签名			65

2

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关于前瞻性陈述的警示通知

本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的有关我们的业务、合并财务状况、经营业绩或现金流的 “前瞻性陈述”。美国证券交易委员会（“SEC”）鼓励公司披露前瞻性陈述，以便投资者能够更好地了解公司的未来前景并做出明智的投资决策。前瞻性陈述存在风险和不确定性，其中许多风险和不确定性超出了我们的控制范围，这可能会导致实际结果与这些陈述存在重大差异。因此，您不应依赖任何这些前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过诸如 “预期”、“相信”、“计划”、“假设”、“可能”、“应该”、“估计”、“预期”、“打算”、“潜力”、“寻找”、“预测”、“可能”、“将” 等词语以及对未来时期的类似提法来识别。除本报告中包含的有关我们的战略、前景、财务状况、运营、成本、计划和目标的历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述的示例包括我们就预期的未来经营业绩、对重组和其他计划业绩的预期、预期的资本支出水平以及对索赔、诉讼、环境成本、或有负债以及政府和监管调查和诉讼对我们财务状况影响的预期所做的陈述。

我们认为以下重要因素可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述中的结果存在重大差异：全球经济和政治状况、货币折算和贬值影响、原材料定价和供应的变化、竞争条件、新产品上市的成功、消费者偏好、动物和食品相关健康问题的影响、包括2019年冠状病毒病在内的流行病或大流行的影响、与俄罗斯和俄罗斯之间持续冲突相关的负面影响乌克兰及相关的制裁、出口限制和其他对策、能源成本的变化、环境问题、我们的重组活动的成功、我们的合并、收购和股权投资策略的成功、我们的财务增长、盈利能力、现金产生和制造战略以及成本降低和生产率努力的成功、我们的信用评级的变化、与和解协议相关的税收优惠（定义见我们所包含的简明合并财务报表附注18）第一部分，第1项）、监管行动和法律事务，以及我们向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 以及我们随后向美国证券交易委员会提交的任何文件中提及的其他信息。我们在本报告中做出的任何前瞻性陈述仅基于我们目前获得的信息，并且仅代表截至发表之日的信息。我们没有义务公开更新可能不时发表的任何前瞻性陈述，无论是书面还是口头陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。

3

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密封航空公司和子公司

简明合并资产负债表 

（未经审计）

（以百万美元计，股票和每股数据除外）						2022年6月30日						2021年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物						$	281.2					$	561.0
贸易应收账款，扣除信贷损失备抵金12.7在 2022 年还有 $11.1在 2021 年						639.9						620.3
所得税应收账款						14.7						28.8
其他应收账款						78.2						83.7
库存，扣除库存储备金后的净额26.4在 2022 年还有 $24.12021 年 （注七）						932.7						725.7
预付费用和其他流动资产						64.4						50.1
流动资产总额						2,011.1						2,069.6
财产和设备，净额 （注八）						1,245.9						1,232.0
善意 （注九）						2,173.9						2,189.4
可识别的无形资产，净额 （注九）						147.1						152.6
递延税						126.1						138.4
持有待售的非流动资产						—						1.5
经营租赁使用权资产 （注四）						61.2						63.8
其他非流动资产						340.1						382.0
总资产						$	6,105.4					$	6,229.3
负债和股东权益
流动负债：
短期借款 （注十三）						$	1.8					$	1.3
长期债务的当前部分 （注十三）						8.9						487.2
经营租赁负债的流动部分 （注四）						21.3						21.2
应付账款						987.8						959.9
应计重组成本 （注十二）						9.9						10.2
应缴所得税						32.2						22.7
其他流动负债						443.5						504.8
流动负债总额						1,505.4						2,007.3
长期债务，减去流动部分 （注十三）						3,655.4						3,219.6
长期经营租赁负债，减去流动部分 （注四）						44.1						44.5
递延税						46.8						46.7
待售的非流动负债						—						0.9
其他非流动负债						654.0						661.6
负债总额						5,905.7						5,980.6
承付款和意外开支 （注十八）
股东权益：
优先股，$0.10每股面值， 50,000,000授权股份； 不2022 年和 2021 年发行的股票						—						—
普通股，$0.10每股面值， 400,000,000已授权股份；已发行股份： 233,173,357在 2022 年还有 232,483,2812021 年；已发行股份： 145,226,204在 2022 年还有 148,099,157在 2021 年						23.3						23.2
额外的实收资本						2,134.2						2,123.4
留存收益						2,993.6						2,790.7
国库中的普通股， 87,947,1532022 年的股票以及 84,384,1242021 年的股票						(3,989.1)						(3,754.7)
扣除税款后的累计其他综合亏损 （注二十）						(962.3)						(933.9)
股东权益总额						199.7						248.7
负债和股东权益总额						$	6,105.4					$	6,229.3

 

参见随附的简明合并财务报表附注。

 

4

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密封航空公司和子公司

简明合并运营报表

（未经审计）

 

						截至6月30日的三个月												截至6月30日的六个月
（以百万美元计，每股数据除外）						2022						2021						2022						2021
净销售额						$	1,418.0					$	1,328.5					$	2,835.6					$	2,595.6
销售成本						979.7						927.8						1,920.3						1,793.8
毛利						438.3						400.7						915.3						801.8
销售、一般和管理费用						199.2						192.0						404.2						380.9
无形资产的摊销费用						8.9						9.7						18.3						19.4
重组费用 （注十二）						3.5						2.1						4.0						2.1
营业利润						226.7						196.9						488.8						399.4
利息支出，净额						(39.5)						(42.1)						(78.4)						(85.2)
其他（支出）收入，净额 （注二一）						(30.1)						(0.4)						(44.3)						0.6
所得税准备金前的收益						157.1						154.4						366.1						314.8
所得税准备金 （注十七）						42.7						45.8						102.1						100.4
持续经营的净收益						114.4						108.6						264.0						214.4
（亏损）出售已终止业务的收益，扣除税款						(0.5)						(0.5)						(0.9)						3.8
净收益						$	113.9					$	108.1					$	263.1					$	218.2
基本：
持续运营						$	0.78					$	0.71					$	1.80					$	1.40
已终止的业务						—						—						(0.01)						0.03
普通股每股净收益——基本 （注二）						$	0.78					$	0.71					$	1.79					$	1.43
稀释：
持续运营						$	0.77					$	0.71					$	1.78					$	1.39
已终止的业务						—						—						(0.01)						0.03
普通股每股净收益——摊薄 （注二）						$	0.77					$	0.71					$	1.77					$	1.42
已发行普通股的加权平均数： （注二）
基本						146.0						151.4						146.8						152.8
稀释						147.5						152.7						148.5						154.0

 

参见随附的简明合并财务报表附注。

5

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密封航空公司和子公司

简明综合收益表

（未经审计）

 

						截至6月30日的三个月																																				截至6月30日的六个月
						2022																		2021																		2022																		2021
（单位：百万美元）						格罗斯						税收						网						格罗斯						税收						网						格罗斯						税收						网						格罗斯						税收						网
净收益																		$	113.9																	$	108.1																	$	263.1																	$	218.2
其他综合收益（亏损）：
养老金项目的确认						$	1.7					$	(0.4)					1.3						$	1.7					$	—					1.7						$	2.8					$	(0.7)					2.1						$	3.4					$	(1.9)					1.5
用于净投资套期保值的衍生工具的未实现收益（亏损）						28.6						(7.1)						21.5						(7.2)						1.8						(5.4)						35.3						(8.8)						26.5						16.1						(4.0)						12.1
用于现金流套期保值的衍生工具的未实现收益（亏损）						4.6						(1.3)						3.3						1.7						(0.4)						1.3						2.5						(0.7)						1.8						4.3						(1.2)						3.1
外币折算调整						(62.3)						—						(62.3)						27.2						—						27.2						(58.8)						—						(58.8)						2.0						—						2.0
其他综合（亏损）收入						$	(27.4)					$	(8.8)					(36.2)						$	23.4					$	1.4					24.8						$	(18.2)					$	(10.2)					(28.4)						$	25.8					$	(7.1)					18.7
综合收益，扣除税款																		$	77.7																	$	132.9																	$	234.7																	$	236.9

 

参见随附的简明合并财务报表附注。

6

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密封航空公司和子公司

股东权益简明合并报表

（未经审计）

（单位：百万美元）						普通股						额外 实收资本						留存收益						常见 存货 财政部						累积其他 全面 亏损，扣除税款																		总计 股东 公平
截至2022年3月31日的余额						$	23.3					$	2,122.9					$	2,909.3					$	(3,939.0)					$	(926.1)																	$	190.4
基于股份的激励薪酬的影响						—						11.3						—						—						—																		11.3
回购普通股						—						—						—						(50.1)						—																		(50.1)
扣除税款后的养老金项目的确认						—						—						—						—						1.3																		1.3
外币折算调整						—						—						—						—						(62.3)																		(62.3)
扣除税款后的衍生工具未实现收益						—						—						—						—						24.8																		24.8
净收益						—						—						113.9						—						—																		113.9
普通股股息 ($)0.20每股）						—						—						(29.6)						—						—																		(29.6)
截至2022年6月30日的余额						$	23.3					$	2,134.2					$	2,993.6					$	(3,989.1)					$	(962.3)																	$	199.7
截至2021年12月31日的余额						$	23.2					$	2,123.4					$	2,790.7					$	(3,754.7)					$	(933.9)																	$	248.7
基于股份的激励薪酬的影响						0.1						3.9						—						—						—																		4.0
为支付股票的利润分享出资而发行的股票						—						6.9						—						15.8						—																		22.7
回购普通股						—						—						—						(250.2)						—																		(250.2)
扣除税款后的养老金项目的确认						—						—						—						—						2.1																		2.1
外币折算调整						—						—						—						—						(58.8)																		(58.8)
扣除税款后的衍生工具未实现收益						—						—						—						—						28.3																		28.3
净收益						—						—						263.1						—						—																		263.1
普通股股息 ($)0.40每股）						—						—						(60.2)						—						—																		(60.2)
截至2022年6月30日的余额						$	23.3					$	2,134.2					$	2,993.6					$	(3,989.1)					$	(962.3)																	$	199.7
截至2021年3月31日的余额						$	23.2					$	2,090.8					$	2,485.6					$	(3,528.6)					$	(969.6)																	$	101.4
基于股份的激励薪酬的影响						—						12.9						—						—						—																		12.9
回购普通股						—						—						—						(122.5)						—																		(122.5)
扣除税款后的养老金项目的确认						—						—						—						—						1.7																		1.7
外币折算调整						—						—						—						—						27.2																		27.2
扣除税款后的衍生工具未实现亏损						—						—						—						—						(4.1)																		(4.1)
净收益						—						—						108.1						—						—																		108.1
普通股股息 ($)0.20每股）						—						—						(30.9)						—						—																		(30.9)
截至2021年6月30日的余额						$	23.2					$	2,103.7					$	2,562.8					$	(3,651.1)					$	(944.8)																	$	93.8
截至2020年12月31日的余额						$	23.2					$	2,093.0					$	2,400.7					$	(3,380.9)					$	(963.5)																	$	172.5
基于股份的激励薪酬的影响						—						10.5						—						—						—																		10.5
为支付股票的利润分享出资而发行的股票						—						0.2						—						27.8						—																		28.0
回购普通股						—						—						—						(298.0)						—																		(298.0)
扣除税款后的养老金项目的确认						—						—						—						—						1.5																		1.5
外币折算调整						—						—						—						—						2.0																		2.0
扣除税款后的衍生工具未实现收益						—						—						—						—						15.2																		15.2
净收益						—						—						218.2						—						—																		218.2
普通股股息 ($)0.36每股）						—						—						(56.1)						—						—																		(56.1)
截至2021年6月30日的余额						$	23.2					$	2,103.7					$	2,562.8					$	(3,651.1)					$	(944.8)																	$	93.8

参见随附的简明合并财务报表附注。

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密封航空公司和子公司

简明合并现金流量表

（未经审计）

						截至6月30日的六个月
（单位：百万美元）						2022						2021
净收益						$	263.1					$	218.2
为使净收益与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整
折旧和摊销						90.9						91.2
基于股份的激励性薪酬						27.6						23.0
利润分享费用						14.0						11.6
债务赎回和再融资活动的损失						11.2						—
贸易应收账款信贷损失备抵金						6.5						0.9
库存报废准备金						6.8						6.6
递延所得税，净额						(3.1)						4.5
出售业务的净亏损（收益）						0.9						(1.7)
股权投资减值						31.6						—
其他非现金物品						0.3						3.4
运营资产和负债的变化：
贸易应收账款，净额						(44.1)						(92.9)
库存，净额						(223.7)						(144.8)
应付账款						51.1						130.5
客户预付款						(8.3)						4.9
应收/应付所得税						24.6						44.3
其他资产和负债						(36.5)						(100.2)
经营活动提供的净现金						$	212.9					$	199.5
来自投资活动的现金流：
资本支出						(118.9)						(97.1)
与出售业务以及不动产和设备相关的收益，净额						7.1						1.1
在收购交易中收购的业务，扣除获得的现金						(9.7)						(0.1)
与债务、股权和权益法投资相关的付款						(2.2)						(15.0)
外币远期合约的结算						1.5						8.0
企业拥有的人寿保险的收益						—						7.7
用于投资活动的净现金						$	(122.2)					$	(95.4)
来自融资活动的现金流：
短期借款的净收益（付款）						0.7						(6.8)
长期债务的收益						422.8						1.3
长期债务的支付						(425.0)						(5.7)
债务修改/债务清偿费用的支付						(14.7)						—
普通股支付的股息						(60.3)						(56.1)
预扣税对股份薪酬的影响						(24.9)						(14.0)
回购普通股						(250.2)						(299.5)
与融资租赁相关的本金付款						(5.7)						(5.1)
用于融资活动的净现金						$	(357.3)					$	(385.9)
外币汇率变动对现金和现金等价物的影响						$	(13.2)					$	6.2
现金对账：
现金和现金等价物						561.0						548.7
限制性现金和现金等价物						—						—
期初余额						$	561.0					$	548.7
该期间的净变动						(279.8)						(275.6)
现金和现金等价物						281.2						273.1
限制性现金和现金等价物						—						—
期末余额						$	281.2					$	273.1
补充现金流信息：
利息支付，扣除资本化金额						$	84.4					$	89.4
所得税缴款，扣除现金退款						$	70.9					$	35.3
重组付款，包括相关成本						$	15.4					$	10.6
非现金物品：
从财政部转移普通股用于利润分享捐款						$	22.7					$	28.0

参见随附的简明合并财务报表附注.

8

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密封航空公司和子公司

简明合并财务报表附注（未经审计）

注意事项 1 演示的组织和依据

组织

我们是集高性能材料、自动化、设备和服务于一体的全球领先包装解决方案提供商。Sealed Air Corporation设计和提供包装解决方案，以保护货物、保存食品、自动化包装流程，并实现包装商品的电子商务和数字连接。我们的包装解决方案可帮助客户实现运营自动化，使其更具弹性、更安全、更少浪费，并增强品牌与消费者的互动。我们为一系列终端市场提供包装解决方案，包括新鲜蛋白质、食品、液体、医疗和保健、电子商务、物流和全渠道配送业务以及工业。

我们的包装解决方案组合包括 CRYOVAC® 品牌食品包装、SEALED AIR® 品牌保护包装、AUTOBAG® 品牌自动包装、BUBBLE WRAP® 品牌包装、SEE 非接触式自动化™ 解决方案以及 prismiq™ 品牌智能包装和数字印刷。我们通过差异化的包装解决方案、良好的客户关系、标志性品牌以及全球规模和市场准入，确立了领先的市场地位。

我们几乎通过以下方式开展所有业务 二全资子公司 Cryovac, LLC 和 Sealed Air Corporation（美国）。在本报告中，当我们提到 “Sealed Air”、“SEE”、“公司”、“我们”、“我们的” 或 “我们” 时，我们指的是 Sealed Air Corporation 和我们的所有子公司，除非上下文另有说明。

演示基础

我们的简明合并财务报表包括公司及其子公司的所有账户。我们已经取消了合并中所有重要的公司间交易和余额。管理层认为，公允列报截至2022年6月30日的简明合并资产负债表以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表所必需的所有调整，仅包括正常的经常性应计账款。截至2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表以及截至2022年6月30日的六个月的简明合并现金流量表中列出的业绩不一定代表全年的预期业绩。截至2021年12月31日的简明合并资产负债表来自经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。除每股金额外，所有金额均以百万为单位，由于四舍五入，近似值。除非另有说明，否则所有金额均以美元列报。

我们的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会的中期报告要求编制的。在这些规则允许的情况下，美国公认会计原则通常要求的年度脚注或其他财务信息已被压缩或省略。根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响我们的简明合并财务报表和随附附注中报告的金额和或有金额的披露。实际结果可能与这些估计有所不同。

我们对本报告中包含的未经审计的简明合并财务报表和附注负责。由于这些是简要财务报表，因此应将其与2022年2月22日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日财年的10-K表年度报告（“2021年10-K表”）中包含的经审计的合并财务报表及其附注以及我们向美国证券交易委员会提交的其他公开文件中包含的信息一起阅读。

除非上下文另有说明，否则当我们交叉引用 “附注” 时，我们指的是 “简明合并财务报表附注”。

如我们2021年10-K表格所含经审计的合并财务报表及其附注的 “附注2——重要会计政策摘要和最近发布的会计准则” 中披露的，我们的重要会计政策没有重大变化。

高度通货膨胀经济的影响

阿根廷

9

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阿根廷的经济和政治事件继续使我们面临更高的外汇兑换风险。截至2018年7月1日，根据美国公认会计原则，阿根廷被指定为高通胀经济体，美元取代阿根廷比索成为我们在阿根廷的子公司的功能货币。所有以阿根廷比索计价的货币资产和负债均使用我们可用的当前汇率重新计量为美元。汇率任何变动的影响均反映在简明合并运营报表的其他（支出）收入净额中。该公司记录了 $2.7百万和美元3.7截至2022年6月30日的三个月和六个月中，分别有百万美元的重新计量亏损和美元0.5百万和美元1.9截至2021年6月30日的三个月和六个月中，重新计量亏损分别为百万美元。

注意事项 2 最近通过和发布的会计准则

最近采用的会计准则

2021年7月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2021-05年会计准则更新（“ASU”），租赁（主题842）：出租人——具有可变租赁付款的某些租赁（“ASU 2021-05”）。ASU 2021-05要求出租人在开始时将不依赖指数或费率的可变租赁付款的租赁归类为运营租赁，前提是该租赁本来会被归类为销售型租赁或直接融资租赁，并且出租人在租赁开始时已经确认了销售损失。该公司于2022年1月1日采用了亚利桑那州立大学2021-05。此次采用没有对公司的简明合并财务报表产生重大影响。

最近发布的会计准则

2021年11月，美国会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2021-10，《政府援助（主题832）：商业实体对政府援助的披露》（“ASU 2021-10”）。ASU 2021-10要求商业实体在财务报表附注中披露有关获得的某些类型政府援助的信息。亚利桑那州立大学2021-10年对2021年12月15日之后开始的年度有效。我们认为，如果政府将来向公司提供实质性援助，那么ASU 2021-10的采用不会对公司的简明合并财务报表产生影响，但新的披露除外。

2021年10月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2021-08《业务合并（主题805）：合同资产和与客户签订合同的合同负债会计》（“ASU 2021-08”）。根据主题606 “与客户签订合同的收入”，新指南要求收购方在收购之日确认和衡量在业务合并中收购的合同资产和合同负债。该标准不会影响通过日期之前发生的业务合并所收购的合同资产或负债。ASU 2021-08对2022年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期，允许提前采用。采用对公司简明合并财务报表的影响仅是前瞻性的，将取决于未来任何业务收购的规模。

注意事项 3 收入确认，与客户签订合同

创收活动描述

我们在世界各地雇用销售、营销和客户服务人员，他们向和/或通过大量的分销商、加工商、电子商务和邮购配送公司以及合同包装公司销售和营销我们的设备和系统、产品和服务，也直接向食品加工商、食品服务企业、超市零售商、制药公司、医疗机构、医疗设备制造商和其他制造商等最终用户销售和推销我们的设备和系统、产品和服务。

正如附注6的 “细分市场” 所述，我们的报告分部是食品和防护部门。我们的食品应用主要直接销售给终端客户，而我们的防护产品则通过商业供应分销商直接销售给最终客户。

食物：

食品解决方案销售给全球新鲜红肉、烟熏和加工肉类、家禽、海鲜、植物基和乳制品（固体和液体）市场的食品加工商。食品提供集成的包装材料和自动化设备解决方案

10

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提高食品安全，延长保质期，减少食物浪费，实现流程自动化并优化总成本。其材料、自动化设备和服务使客户能够降低成本并提升其在市场上的品牌。

食品服务企业（例如餐厅和娱乐场所）（“餐饮服务”）和食品零售商（例如杂货店和超市）（“食品零售”）等都在使用食品解决方案。服务餐饮服务市场的解决方案包括阻隔袋和袋子等产品，主要在 CRYOVAC 下销售®商标和其他高度认可的商品名称，包括 CRYOVAC®品牌屏障袋，CRYOVAC®品牌 Form-Fill-Seal Films 和 CRYOVAC®品牌自动收纳袋系统。服务于食品零售市场的解决方案包括阻隔袋、薄膜和托盘等产品，主要在CRYOVAC下销售®商标和其他高度认可的商品名称，包括 CRYOVAC® 品牌 Grip & TearTM，CRYOVAC® 品牌 Darfresh®, OptiDure™，简单步骤®，还有 CRYOVAC®品牌屏障袋。

保护：

许多全球市场都在使用保护性包装解决方案在运输过程中保护货物，对于电子商务、消费品、药品和医疗设备以及工业制造尤其有价值。保护性解决方案旨在提高客户的包装速度，最大限度地减少包装浪费，减少对劳动力的依赖并解决体积重量挑战。

防护解决方案通过分销商的战略网络销售，也可以直接销售给我们的客户，包括但不限于制造商、原始设备制造商、合同制造商、物流合作伙伴和电子商务/配送业务。防护解决方案在密封空气下销售®品牌，泡泡膜®品牌，AUTOBAG® 品牌和其他广受认可的商品名称和产品系列，包括 BUBBLE WRAP®品牌充气包装，密封空气®品牌高性能收缩膜，AUTOBAG®品牌装袋系统，Instapak®聚氨酯泡沫包装解决方案和 Korrvu®悬浮和滞留包装。此外，我们还在 Kevothermal 下提供温度保证包装解决方案TM和 TempGuarTM品牌。

其他收入确认注意事项：

返利和其他津贴的费用在记录相关收入的期间按应计制确认为从收入中扣除的款项。从以往报告期履行的履约义务中确认的收入是 名义上的和 $0.2截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，以及 $1.0百万和美元0.8截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。

如果公司预计从商品或服务的转让到支付该商品或服务的期限将为一年或更短，则公司不会根据重要融资部分的影响调整与客户签订的合同中的对价。预计公司的大部分合同都将如此。

根据会计准则编纂（“ASC”）主题842，与客户签订的合同中的租赁部分得到认可。

分类收入

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月中，按细分市场和地理位置汇总的客户合同收入如下：

						三个月已结束 2022年6月30日																		六个月已结束 2022年6月30日
（以百万计）						食物						保护性的						总计						食物						保护性的						总计
美洲						$	530.7					$	411.0					$	941.7					$	1,055.6					$	810.9					$	1,866.5
EMEA						168.3						119.9						288.2						334.9						243.7						578.6
亚太地区						100.5						79.4						179.9						210.9						164.0						374.9
主题 606 细分市场收入						799.5						610.3						1,409.8						1,601.4						1,218.6						2,820.0
非主题 606 收入（租赁：销售类型和运营）						6.3						1.9						8.2						12.1						3.5						15.6
总计						$	805.8					$	612.2					$	1,418.0					$	1,613.5					$	1,222.1					$	2,835.6

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						三个月已结束 2021年6月30日																		六个月已结束 2021年6月30日
（以百万计）						食物						保护性的						总计						食物						保护性的						总计
美洲						$	458.4					$	373.3					$	831.7					$	893.2					$	721.4					$	1,614.6
EMEA						168.1						133.5						301.6						320.0						262.0						582.0
亚太地区						101.5						83.5						185.0						211.4						170.3						381.7
主题 606 细分市场收入						728.0						590.3						1,318.3						1,424.6						1,153.7						2,578.3
非主题 606 收入（租赁：销售类型和运营）						8.7						1.5						10.2						14.3						3.0						17.3
总计						$	736.7					$	591.8					$	1,328.5					$	1,438.9					$	1,156.7					$	2,595.6

合约余额

履行履约义务的时间与计费和付款的时间通常密切相关，但须遵守商定的付款条件，但设备应计费用除外，后者可用于购买自动和标准范围设备。设备应计是一种合同报价，通过这种方式激励客户将材料交易价格的一部分用于未来的设备购买。包含设备应计费的长期合同在收取现金和履行履约义务之间产生时间差，从而产生合同负债（未赚取的收入）。 截至2022年6月30日和2021年12月31日，以下合同资产和负债包含在我们的简明合并资产负债表上的预付费用和其他流动负债或其他流动负债或其他非流动负债中：

（以百万计）						2022年6月30日						2021年12月31日
合同资产						$	0.5					$	1.2
合同负债						$	19.7					$	20.2

合同负债余额代表递延收入，主要与应计设备有关。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，期初包含在合同负债余额中的确认收入为美元3.8百万和美元8.2分别为百万和美元2.8百万和美元8.6在截至2021年6月30日的三个月和六个月中，分别为百万美元。这笔收入主要是由设备履约义务的履行推动的。

剩余的履约义务

下表汇总了截至2022年6月30日和2021年12月31日与客户签订的分配给履约义务的合同或尚未履行的部分履约义务的估计交易价格，以及确认该交易价格的预期时间。

（以百万计）						2022年6月30日						2021年12月31日
短期（12 个月或更短）(1)						$	16.2					$	15.9
长期						3.5						4.3
总交易价格						$	19.7					$	20.2

(1)我们可强制执行的合同义务往往是短期的。上表不包括预期期限在一年或更短的合同中任何剩余履约义务的交易价格。    

注意事项 4 租赁

出租人

作为出租人，SEE 对我们的某些自动化和设备解决方案负有合同义务，包括 “免费借用” 设备和租赁设备，包括销售类型和运营设备。包含租赁和非租赁部分的合同中的对价是根据独立销售价格分配的。

我们的经营租赁合同义务可能包括终止和续订选项。我们对销售型租赁的合同义务往往有固定的期限，可以包括购买期权。我们使用合理确定的阈值标准来确定我们的客户将行使哪些期权。

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所有租赁付款在本质上都是固定的，因此包含在应收租赁款中。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们的销售类租赁应收账款余额如下：

（以百万计）						2022年6月30日						2021年12月31日
短期（12 个月或更短）						$	5.9					$	5.7
长期						16.1						18.8
租赁应收账款						$	22.0					$	24.5

销售类型和经营租赁收入低于 1截至2022年6月30日的六个月和截至2021年12月31日的年度占净贸易销售额的百分比。

承租人

作为承租人，SEE对仓库、办公室和制造设施、IT设备、汽车和材料生产设备负有合同义务。

下表详细列出了我们的简明合并资产负债表中包含的租赁义务。

（以百万计）						2022年6月30日						2021年12月31日
其他非流动资产：
融资租赁-ROU 资产						$	56.0					$	58.0
融资租赁-累计折旧						(28.1)						(27.3)
经营租赁使用权资产：
经营租赁-ROU 资产						138.4						133.5
经营租赁-累计折旧						(77.2)						(69.7)
租赁资产总额						$	89.1					$	94.5
长期债务的当前部分：
融资租赁						$	(8.9)					(10.2)
经营租赁负债的流动部分：
经营租赁						(21.3)						(21.2)
长期债务，减去流动部分：
融资租赁						(18.3)						(19.2)
长期经营租赁负债，减去流动部分：
经营租赁						(44.1)						(44.5)
租赁负债总额						$	(92.6)					$	(95.1)

截至2022年6月30日，不可取消的不动产和个人财产租赁下的预计未来最低年租金承诺如下：

（以百万计）						融资租赁						经营租赁
2022 年的剩余时间						$	5.7					$	12.5
2023						8.0						21.1
2024						3.8						14.8
2025						2.4						10.4
2026						2.0						7.2
此后						10.1						6.8
租赁付款总额						32.0						72.8
减去：利息						(4.8)						(7.4)
租赁负债的现值						$	27.2					$	65.4

以下租赁成本包含在我们的简明合并运营报表中：

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						三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
（以百万计）						2022						2021						2022						2021
租赁成本(1)
融资租赁
ROU 资产的摊销						$	2.6					$	2.6					$	5.3					$	5.2
租赁负债的利息						0.4						0.4						0.7						0.8
经营租赁						7.8						7.6						16.3						15.3
短期租赁成本						0.9						1.4						1.3						2.5
可变租赁成本						1.8						0.8						3.4						2.7
总租赁成本						$	13.5					$	12.8					$	27.0					$	26.5

(1)除租赁负债利息外，我们将租赁成本记入简明合并运营报表中的销售或销售成本、一般和管理费用，具体取决于租赁资产的使用情况。租赁负债利息记入利息支出，净额记入简明合并运营报表。

下表详细列出了与我们的简明合并现金流量表中包含的运营和财务租赁相关的已支付现金以及简明合并资产负债表中包含的新ROU资产：

						六个月已结束 6月30日
（以百万计）						2022						2021
其他信息：
为计量租赁负债所含金额支付的现金：
运营现金流——融资租赁						$	2.5					$	2.4
运营现金流——经营租赁						$	15.6					$	15.5
融资现金流——融资租赁						$	5.7					$	5.1
为换取新的融资租赁负债而获得的ROU资产						$	4.1					$	4.2
为换取新的经营租赁负债而获得的ROU资产						$	14.3					$	9.2

						六个月已结束 6月30日
						2022						2021
加权平均信息：
融资租赁
剩余租期（年）						5.9						5.9
折扣率						4.7		%				4.6		%
经营租赁
剩余租期（年）						4.2						4.5
折扣率						4.5		%				4.8		%

注意事项 5 收购和资产剥离活动

收购 Foxpak Flexibles 有限公司

2022 年 2 月 2 日，SEE 收购了爱尔兰私营包装解决方案公司 Foxpak Flexibles Ltd.（“Foxpak”）。Foxpak 是数字印刷的先驱，它与各品牌合作提供装饰精美的包装解决方案；自立袋和吸嘴袋以及小袋，服务于包括食品零售、宠物食品、海鲜和零食在内的各种市场。这笔交易导致支付的收购价为美元9.7百万，包括2022年第二季度记录的最终收购价格调整。公司将转让的对价分配给收购资产和负债的公允价值

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假设，因此商誉分配额为美元5.3百万美元以及对可识别的无形资产的拨款2.7百万。此次收购包含在我们的食品报告板块中。出于税收目的，商誉不可扣除。递延所得税负债为美元0.3期初资产负债表上记录了百万美元可识别的无形资产。

剥离 Reflectix, Inc.

2021年11月1日，公司完成了对Reflectix, Inc.（“Reflectix”）的出售，该公司是一家销售品牌反光隔热解决方案的全资子公司，业务位于印第安纳州马克尔维尔。出售该业务的决定符合公司以包装解决方案为重点的总体战略优先事项。Reflectix 此前曾被纳入保护报告部分。

此次出售并不代表会对我们的运营和财务业绩产生重大影响的战略转变，因此不符合已终止业务的资格。

该企业的售价为 $82.5百万，在2021年第四季度以现金支付。我们记录了 $45.3出售业务的税前收益为百万美元，在截至2021年12月31日止年度的合并运营报表中出售业务以及财产和设备的收益（亏损）中。该业务的净账面价值为 $35.8百万，其中包括 $ 的库存6.8百万，贸易应收账款美元6.6百万，财产和设备美元1.0百万，商誉为美元23.2百万。出于税收目的，商誉不可扣除。这些资产被个人无关紧要的应计负债部分抵消。我们记录了 $17.3在截至2021年12月31日止年度的合并运营报表所得税准备金内，与出售Reflectix的收益相关的百万美元税收支出。

在2022年第二季度，我们录得了美元的收益0.4百万美元与合并运营报表中销售、一般和管理费用的最终净营运资金结算有关。我们不维持任何会导致出售的业务成为关联方的持续投资或关系。

注意事项 6 细分市场

该公司的分部报告结构包括 二应报告的分部如下和公司类别：

•食物

•保护性的

根据FASB ASC Topic 280，该公司的食品和防护板块被视为应报告的细分市场。我们的可报告细分市场与类似的产品类别一致。公司包括某些未分配给应报告细分市场的成本。公司根据每个细分市场的业绩评估应申报细分市场的业绩。公司首席运营决策者用来评估我们应报告细分市场表现的业绩指标是分部调整后的息税折旧摊销前利润。公司根据各种因素为每个细分市场分配费用，包括资源的直接使用、员工分配、软件许可证的分配，或者，在成本没有明确划分的情况下，成本可以根据净贸易销售额的一部分或销售成本等支出因素进行分配。

尽管折旧和摊销不包括在分部绩效指标分部调整后的息税折旧摊销前利润中，但我们向各分部分配和披露折旧和摊销费用。我们还按细分市场分配和披露重组费用，尽管这些费用未包含在分部业绩指标分部调整后的息税折旧摊销前利润中，因为重组费用被归类为特殊项目（如下所示）。应申报分部和公司的会计政策与适用于简明合并财务报表的会计政策相同。

下表显示了按可申报分部划分的净销售额和分部调整后的息税折旧摊销前利润：

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						三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
（以百万计）						2022						2021						2022						2021
净销售额：
食物						$	805.8					$	736.7					$	1,613.5					$	1,438.9
占合并净销售额的百分比						56.8		%				55.5		%				56.9		%				55.4		%
保护性的						612.2						591.8						1,222.1						1,156.7
占合并净销售额的百分比						43.2		%				44.5		%				43.1		%				44.6		%
合并净销售额						$	1,418.0					$	1,328.5					$	2,835.6					$	2,595.6
						三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
（以百万计）						2022						2021						2022						2021
部门调整后的息税折旧摊销前利润：
食物						$	167.6					$	158.1					$	368.1					$	315.0
调整后的息税折旧摊销前利润率						20.8		%				21.5		%				22.8		%				21.9		%
保护性的						126.3						107.3						253.7						217.2
调整后的息税折旧摊销前利润率						20.6		%				18.1		%				20.8		%				18.8		%
调整后的息税折旧摊销前利润总额						$	293.9					$	265.4					$	621.8					$	532.2

下表显示了分部调整后的息税折旧摊销前利润与所得税准备金前收益的对账情况：

						三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
（以百万计）						2022						2021						2022						2021
经食品调整后的息税折旧摊销前						$	167.6					$	158.1					$	368.1					$	315.0
保护性调整后息税折旧摊销前						126.3						107.3						253.7						217.2
企业调整后的息税折旧摊销前利						(0.5)						(2.3)						(1.4)						(0.9)
利息支出，净额						(39.5)						(42.1)						(78.4)						(85.2)
折旧和摊销(1)						(56.4)						(58.2)						(119.6)						(115.1)
特殊物品：
重组费用(2)						(3.5)						(2.1)						(4.0)						(2.1)
其他重组相关成本(3)						(3.8)						(4.8)						(6.9)						(10.1)
高度通货膨胀经济造成的外汇损失						(2.7)						(0.6)						(3.7)						(2.0)
债务赎回和再融资活动的损失						(10.5)						—						(11.2)						—
股权投资减值						(16.1)						—						(31.6)						—
与收购和剥离活动相关的费用						0.2						(0.8)						1.1						(1.1)
其他特殊物品(4)						(4.0)						(0.1)						—						(0.9)
特殊物品的税前影响						(40.4)						(8.4)						(56.3)						(16.2)
所得税准备金前的收益						$	157.1					$	154.4					$	366.1					$	314.8

(1)按分部划分的折旧和摊销情况如下：

						三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
（以百万计）						2022						2021						2022						2021
食物						$	32.8					$	32.7					$	69.3					$	64.4
保护性的						23.6						25.5						50.3						50.7
公司折旧和摊销总额(i)						$	56.4					$	58.2					$	119.6					$	115.1

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(i)    包括基于股份的激励性薪酬 $10.7百万和美元28.6截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，以及 $12.3百万和美元23.8截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。

(2)按分部划分的重组费用如下：

						三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
（以百万计）						2022						2021						2022						2021
食物						$	1.9					$	1.3					$	2.5					$	1.1
保护性的						1.6						0.8						1.5						1.0
公司重组费用总额						$	3.5					$	2.1					$	4.0					$	2.1

(3)截至2022年6月30日的三个月和六个月的重组相关成本主要涉及场地整合成本以及为支持Reinvent SEE业务转型而向第三方顾问支付的费用。截至2021年6月30日的三个月中，重组相关成本主要涉及为支持Reinvent SEE业务转型而向第三方顾问支付的费用，在截至2021年6月30日的六个月中，还包括因我们的一家法人实体清盘而确认的一次性非现金累计折算调整（CTA）亏损。

(4)截至2022年6月30日的三个月和六个月内的其他特殊项目涉及为专业服务支付的费用，包括律师费，这些费用与被视为一次性或不频繁活动的特殊项目直接相关。在截至2022年6月30日的六个月中，专业费用被抵消，这主要是由于在英国（英国）处置土地获得的一次性收益。

按可申报分部划分的资产

下表显示了按可申报分部分配的资产。按应申报分部分配的资产包括：贸易应收账款，净额；库存净额；财产和设备，净额；商誉；无形资产，净额；租赁系统，净额。

（以百万计）						2022年6月30日						2021年12月31日
分配给分部的资产：
食物						$	2,334.7					$	2,169.0
保护性的						2,895.6						2,844.3
分段总数						5,230.3						5,013.3
未分配的资产：
现金和现金等价物						$	281.2					$	561.0
持有待售的非流动资产						—						1.5
所得税应收账款						14.7						28.8
其他应收账款						78.2						83.7
递延税						126.1						138.4
其他						374.9						402.6
总计						$	6,105.4					$	6,229.3

 

注意事项 7 库存，净额

下表详细列出了我们的净存货：

（以百万计）						2022年6月30日						2021年12月31日
原材料						$	229.0					$	167.6
工作正在进行中						188.5						158.0
成品						515.2						400.1
总计						$	932.7					$	725.7

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注意事项 8 财产和设备，净额

下表详细列出了我们的财产和设备，净额。

（以百万计）						2022年6月30日						2021年12月31日
土地和改善						$	45.6					$	47.0
建筑物						776.9						790.2
机械和设备						2,589.1						2,554.0
其他财产和设备						124.4						124.2
在建工程						200.6						200.8
财产和设备，毛额						3,736.6						3,716.2
累计折旧和摊销						(2,490.7)						(2,484.2)
财产和设备，净额						$	1,245.9					$	1,232.0

下表详细列出了我们的不动产、设备和融资租赁ROU资产的资本化利息成本以及折旧和摊销费用。

						三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
（以百万计）						2022						2021						2022						2021
利息成本资本化						$	2.0					$	1.7					$	3.7					$	3.2
折旧和摊销费用(1)						$	36.8					$	36.0					$	72.7					$	71.9

 

(1)包括融资租赁 ROU 资产的摊销费用 $2.6百万和美元5.3截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，以及 $2.6百万和美元5.2截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。

注意事项 9 商誉和可识别的无形资产，净额

善意

每年的第四季度，每当事件或情况变化表明商誉的账面价值可能无法收回时，我们都会按报告单位审查商誉的减值情况。自我们上次年度商誉减值评估之日起，我们尚未发现任何情况变化表明商誉的账面价值无法收回。

向报告分部分配商誉

下表显示了按应申报分部划分的商誉余额：

（以百万计）						食物						保护性的						总计
截至2021年12月31日的总账面价值						$	576.6					$	1,803.0					$	2,379.6
累计摊销(1)						(49.3)						(140.9)						(190.2)
截至2021年12月31日的账面价值						$	527.3					$	1,662.1					$	2,189.4
收购(2)						5.3						—						5.3
货币换算						(9.0)						(11.8)						(20.8)
截至2022年6月30日的账面价值						$	523.6					$	1,650.3					$	2,173.9

(1)在截至2022年6月30日的六个月中，我们的累计摊销余额没有变化。

(2)代表与我们收购 Foxpak 相关的商誉分配。更多细节见附注5，“收购和资产剥离活动”。

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可识别的无形资产，净额

下表汇总了我们可识别的无形资产，净值为确定和无限期的使用寿命。截至2022年6月30日，尚无减值指标。

			2022年6月30日																		2021年12月31日
（以百万计）			格罗斯 账面价值						累计摊销												网						格罗斯 账面价值						累计摊销												网
客户关系			$	99.4					$	(44.2)											$	55.2					$	102.7					$	(42.4)											$	60.3
商标和商品名称			30.9						(12.9)												18.0						31.2						(11.5)												19.7
软件			138.7						(101.2)												37.5						125.5						(90.5)												35.0
科技			66.5						(40.9)												25.6						64.9						(38.3)												26.6
合同			11.4						(9.5)												1.9						11.5						(9.4)												2.1
有一定寿命的无形资产总额			346.9						(208.7)												138.2						335.8						(192.1)												143.7
无限期生效的商标和商品名			8.9						—												8.9						8.9						—												8.9
可识别的无形资产总额，净额			$	355.8					$	(208.7)											$	147.1					$	344.7					$	(192.1)											$	152.6

下表显示了截至2022年6月30日的剩余预计未来摊销费用。

年						金额 （以百万计）
2022 年的剩余时间						$	18.2
2023						29.5
2024						23.2
2025						16.6
2026						9.0
此后						41.7
总计						$	138.2

与公司无形资产相关的预期未来现金流预计不会受到公司续订或延长安排的意图或能力的重大影响。根据我们在类似协议方面的经验，我们预计将继续续订作为无形资产持有的合同，直至其剩余使用寿命结束。

注意 10 应收账款证券化计划

美国应收账款证券化计划

我们和我们的一组美国运营子公司维持一项应收账款证券化计划，根据该计划，他们将符合条件的美国应收账款出售给仅为参与该计划而成立的全资子公司。反过来，全资子公司可以将这些应收账款的不可分割部分所有权权益出售给 二银行和由这些银行管理的商业票据的发行人。全资子公司保留其从运营子公司购买的应收账款。根据美国应收账款证券化计划将应收账款的部分所有权权益转让给 二银行和由这些银行管理的商业票据发行人被视为以标的应收账款作为抵押品的有担保借款，将在我们的简明合并资产负债表中被归类为短期借款。这些银行对公司的一般信贷没有任何追索权。在简明合并资产负债表中，作为这些借款抵押品的净贸易应收账款从贸易应收账款净额重新归类为预付费用和其他流动资产。截至2022年6月30日或2021年12月31日，没有任何借款或相应的净贸易应收账款作为抵押品。

截至2022年6月30日，应收账款利息的最高购买限额为美元50.0百万，但须遵守下述可用性限制。

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该计划不时可用的金额可能低于美元50.0百万美元归因于多种因素，包括但不限于我们的信用评级、贸易应收账款余额、客户的信誉和我们的应收账款收款经验。截至2022年6月30日，该计划向我们提供的金额为美元50.0百万。尽管我们认为该计划下的限制目前不会严重限制我们的运营，但如果发生触发其中一项限制性条款的事件，我们可能会遇到该计划下可用的金额减少或该计划终止。

该计划每年到期，可以续期。

欧洲应收账款证券化计划

我们和我们的一些欧洲子公司使用特殊用途工具（SPV）维持应收账款证券化计划， 二银行以及由这些银行管理的商业票据的发行人。欧洲计划的结构是将某些贸易应收账款的证券化，这些应收账款源自我们的某些欧洲子公司。SPV从银行借款为其收购应收账款提供资金，并为银行提供应收账款中的第一优先完善担保权益。我们在SPV中没有股权。我们得出结论，SPV是一个可变利息实体，因为其风险股权投资总额不足以让SPV在没有银行通过贷款或从已购买的应收账款中收取额外的次级财务支持的情况下为其活动提供资金。此外，我们被认为是SPV的主要受益人，因为我们控制SPV的活动，并且面临SPV持有的无法收回的应收账款的风险。因此，SPV已合并到我们的简明合并财务报表中。合并中取消了参与子公司与SPV之间的任何活动。银行向SPV提供的贷款将被归类为我们的短期借款简明合并资产负债表。在简明合并资产负债表中，作为这些借款抵押品的净贸易应收账款从贸易应收账款净额重新归类为预付费用和其他流动资产。截至2022年6月30日或2021年12月31日，没有任何借款或相应的净贸易应收账款作为抵押品。

截至2022年6月30日，应收利息的最高购买限额为欧元80.0百万 ($)83.52022 年 6 月 30 日为百万等值），视可用性限制而定。该计划的条款和规定与上面讨论的美国计划类似。截至2022年6月30日，该计划在使用前的可用金额为欧元80.0百万 ($)83.5截至2022年6月30日，百万当量）。

该计划每年到期，可以续期。

利用我们的应收账款证券化计划

截至 2022 年 6 月 30 日和 2021 年 12 月 31 日，有 不我们的美国或欧洲计划下的未偿借款。我们将继续为支持这些计划的贸易应收账款提供服务，并允许银行重新抵押这些抵押品。为这些计划支付的总利息为 名义上的在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，有 不在截至2021年6月30日的三个月和六个月中为这些计划支付的利息。

在有限的情况下，银行和商业票据发行人可以在上述到期日之前结束对应收账款权益的购买。不遵守债务杠杆率或与我们的应收账款收款经验相关的各种其他比率可能会导致应收账款计划终止。截至2022年6月30日，我们遵守了这些比率。

注意 11 应收账款保理协议

公司已签订保理协议和客户的供应链融资安排，向无关的第三方金融机构出售某些贸易应收账款。这些计划是在正常业务过程中进入的。我们根据ASC 860 “转账和服务”（“ASC 860”）对这些交易进行核算。ASC 860允许在符合适当标准的情况下转让应收账款的所有权，使其有资格获得真正的销售待遇，这允许公司在简明合并资产负债表上列报根据该计划出售的余额，不包括在贸易应收账款中。如果 (i) 应收款的转让超出了公司及其债权人的承受范围，(ii) 买方有权质押或交换应收款，以及 (iii) 公司没有持续参与转让的应收款，则应收款被视为已出售。此外，出售应收账款后，公司不向应收账款的购买者提供其他形式的持续财务支持。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，该计划考虑的总金额为美元353.3百万和美元305.1分别为百万。与所有计划的应收账款转账相关的费用约为美元1.6百万和

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$2.9截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，以及 $0.8百万和美元1.7截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。

注意 12 重组活动

在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，公司的支出为美元3.5百万和美元4.0分别为百万美元的重组费用和美元3.8百万和美元6.9与我们的重组计划相关的数百万美元其他成本。这些费用与公司的Reinvent SEE业务转型有关。

2018 年 12 月，董事会批准了我们的 Reinvent SEE 业务转型，其中包括相关的 三-年度重组计划（“计划”）。截至2020年12月31日，与Reinvent SEE批准时我们先前存在的重组计划相关的支出已基本完成，不再包含在下面的重组计划总额中。

董事会最初批准的累计重组支出最高为 $220百万。董事会将这些活动和相关费用延长至2022日历年底。此次延期并未扩大最初的计划总支出，主要与正在进行的计划有关，包括与SEE持续数字化转型相关的计划。

重组支出预计将按以下方式产生：

（以百万计）						重组计划总范围												迄今为止减少了计划支出						剩余的重组支出
						低						高												低						高
因重组而裁员的成本						$	79					$	80					$	(79)					$	—					$	1
与该计划相关的其他费用						110						120						(108)						2						12
支出总额						$	189					$	200					$	(187)					$	2					$	13
资本支出						16						20						(16)						—						4
估计的现金成本总额(1)						$	205					$	220					$	(203)					$	2					$	17

(1)    估计的现金成本总额不包括出售财产和设备预期收益的影响以及外汇影响。

下表详细列出了我们在该计划下发生的总体重组活动，如简明合并运营报表所示：

						三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
（以百万计）						2022						2021						2022						2021
其他相关费用						$	3.8					$	4.8					$	6.9					$	10.1
重组费用						3.5						2.1						4.0						2.1
费用总额						$	7.3					$	6.9					$	10.9					$	12.2
资本支出						$	3.9					$	2.1					$	5.8					$	3.3

截至2022年6月30日的六个月中，与该计划相关的总重组应计额、支出和其他活动以及截至2022年6月30日剩余的应计余额如下：

（以百万计）
截至2021年12月31日的重组应计金额			$	11.3
应计和应计调整			4.0
2022 年期间的现金支付			(4.8)
外币汇率变动的影响			(0.1)
截至2022年6月30日的重组应计金额			$	10.4

我们预计要支付 $9.9在未来十二个月内，截至2022年6月30日剩余的应计余额中的百万美元。该金额包含在截至2022年6月30日的简明合并资产负债表的应计重组成本中。剩余的应计金额

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的 $0.5预计将在2023年主要支付百万美元。这些金额包含在截至2022年6月30日的简明合并资产负债表上的其他非流动负债中。

Reinvent SEE业务转型的组成部分之一是通过充当 “One SEE” 来提高公司的运营效率。该计划被董事会批准为一项合并计划，使食品和防护产品均受益，因此无法得出按报告细分市场划分的预期计划支出。但是，在剩余的重组应计总额中，为美元10.4截至 2022 年 6 月 30 日，百万美元3.1百万美元归因于食物和 $7.3百万归因于保护。

注意 13 债务和信贷设施

我们的未偿债务总额包括下表所列金额：

（以百万计）						利率						2022年6月30日						2021年12月31日
短期借款(1)												$	1.8					$	1.3
长期债务的当前部分(2)												8.9						487.2
当前债务总额												10.7						488.5
2023 年 7 月到期的定期贷款 A												—						34.6
2027 年 3 月到期的定期贷款 A												506.7						—
2023 年 4 月到期的优先票据						5.250		%				—						423.8
2023 年 9 月到期的优先票据						4.500		%				416.9						451.9
2024 年 12 月到期的优先票据						5.125		%				423.2						422.8
2025 年 9 月到期的优先票据						5.500		%				398.4						398.2
2026 年 10 月到期的优先担保票据						1.573		%				595.5						595.0
2027年12月到期的优先票据						4.000		%				421.7						421.4
2029 年 4 月到期的优先票据						5.000		%				421.0						—
2033 年 7 月到期的优先票据						6.875		%				446.3						446.2
其他(2)												25.7						25.7
长期债务总额，减去流动部分(3)												3,655.4						3,219.6
债务总额(4)												$	3,666.1					$	3,708.1

(1)美元的短期借款1.8百万和美元1.3截至2022年6月30日和2021年12月31日，分别为百万美元，包括来自各种信贷额度的短期借款。

(2)截至2022年6月30日，长期债务的流动部分包括美元的融资租赁负债8.9百万。截至2021年12月31日，长期债务的流动部分包括美元475百万美元与2022年8月到期的定期贷款A有关，融资租赁负债为美元10.2百万和美元2.0百万美元与2023年到期的定期贷款A的一部分有关。其他债务包括与我们的融资租赁相关的长期负债18.3百万和美元19.2截至2022年6月30日和2021年12月31日，分别为百万美元。有关融资和运营租赁负债的更多信息，请参见附注4 “租赁”。

(3)所列金额已扣除未摊销折扣和发行成本（美元）21.0截至 2022 年 6 月 30 日，百万美元19.0截至2021年12月31日，百万人。

(4)截至2022年6月30日，我们的未偿短期借款的加权平均利率为 4.4在我们的长期未偿债务上，百分比为 4.2%。截至2021年12月31日，我们的未偿短期借款的加权平均利率为 3.6在我们的长期未偿债务上，百分比为 4.1%.

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信用额度

下表汇总了我们的可用信贷额度以及已承诺和未承诺的信贷额度，包括我们的循环信贷额度，以及我们的应收账款证券化计划下的可用金额。

（以百万计）						2022年6月30日						2021年12月31日
二手信贷额度(1)						$	1.8					$	1.3
未使用的信贷额度						1,279.9						1,309.0
可用信贷额度总额(2)						$	1,281.7					$	1,310.3

(1)包括应收账款证券化计划、循环信贷额度下的借款总额和向多家子公司提供的信贷额度下的借款。

(2)在可用信贷额度总额中，$1,133.5截至2022年6月30日，已承诺提供百万美元。

经修订和重述的优先担保信贷额度

2022 年活动

2022年3月25日，公司及其某些子公司签订了第四份经修订和重述的银团融资协议，根据该协议，对现有的优先担保信贷额度（“第四次修订和重述信贷协议”）进行了修订和重述，美国银行作为代理人，其他金融机构是该协议的当事方。这些变化包括 (i) 使用新的美元定期贷款对定期贷款A融资机制和循环信贷额度进行再融资，本金总额约为美元475.0百万，一笔新的英镑定期贷款 A 额度，本金总额约为英镑27.2百万，循环信贷额度为美元1.0十亿（包括以美元、欧元、英镑、加元、澳元、日元、新西兰元和墨西哥比索提供的循环贷款），（ii）将设施利率从基于伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）的利率转换为基于有担保隔夜融资利率（“SOFR”）的利率，（iii）改进的定价条款，范围为 100到 175就SOFR贷款而言，基点（基点），前提是能否通过某些杠杆测试，（iv）将定期贷款A融资和循环信贷承诺的最终到期日延长至2027年3月25日，（v）解除公司子公司先前质押的所有非美国抵押品，解除对非美国非借款公司子公司的所有现有担保，（vi）调整某些契约以提供承担额外债务和采取其他行动的灵活性以及 (vii) 其他修正案。

根据第四次修订和重述的信贷协议，我们确认了 $0.7其他（支出）收入中的债务赎回和再融资活动亏损百万美元，计入2022年第一季度的简明合并运营报表。此金额包括 $0.4与定期贷款A有关的原始发行折扣的加速摊销额度以及与整个信贷额度相关的贷款人和非贷款人费用。偿还债务和再融资活动的损失中还包括美元0.3与第四次修订和重述的信贷协议相关的百万非贷款人费用。此外，我们还花费了 $1.2百万美元的贷款人和第三方费用，这些费用包含在信贷额度下未偿债务的账面金额中。我们还资本化了 $3.0我们简明合并资产负债表上其他资产中包含的百万笔费用。与原始发行折扣以及贷款人和非贷款人费用相关的摊销费用是在相应债务工具的有效期内使用有效利率法计算的。

与优先担保信贷额度相关的摊销费用总额为美元0.3百万和美元0.7截至2022年6月30日的三个月和六个月为百万美元，包含在我们的简明合并运营报表中的净利息支出中。

高级票据

2022 年活动

2022 年 4 月 19 日，公司发行了 $425百万本金总额为 5.0002029年到期的优先票据百分比（“2029年票据”）。2029年票据将于2029年4月15日到期。从2022年10月15日开始，利息应在每年的4月15日和10月15日支付。2029年票据由公司现有和未来的每家全资国内子公司以优先无抵押方式担保，这些子公司为其优先担保信贷额度提供担保，但须发行

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在某些情况下。我们还将美元资本化4.1与2029年票据相关的百万笔费用，包含在长期债务中，减去我们简明合并资产负债表上的流动部分。

我们可以在2025年4月15日之前的任何时候全部或部分赎回2029年票据，赎回价格等于 100已赎回的2029年票据本金的百分比，加上截至赎回日期（但不包括赎回日）的应计和未付利息（如果有），再加上 “整体溢价”。在2025年4月15日当天或之后，我们可以按指定的赎回价格全部或部分赎回2029年票据，外加应计和未付利息（如果有）至但不包括赎回日期。此外，在 2025 年 4 月 15 日之前的任何时候，我们最多可以兑换 40使用某些股票发行收益的2029年票据的百分比。

2029年票据发行的净收益用于回购 5.250根据公司于2022年4月5日启动的要约投标的2023年到期的优先票据（“2023年票据”）的百分比，并根据管理2023年票据的契约条款履行和解除所有剩余的2023年票据。总回购价格为 $435.9百万，其中包括 $ 的本金425.0百万，溢价为美元9.6百万美元，应计利息为美元1.3百万。我们确认的税前亏损为美元10.5百万美元用于灭火，包括上面提到的保费和美元0.92022年第二季度加速摊销数百万美元的非贷款人费用，包含在其他（支出）收入中，净额计入我们的简明合并运营报表。

2021 年活动

2021 年 9 月 29 日，Sealed Air 发行了 $600百万本金总额为 1.573% 2026年到期的优先担保票据（“2026年票据”）。2026年票据将于2026年10月15日到期。从2022年4月15日开始，利息应在每年的4月15日和10月15日支付。2026年票据和相关担保以第一优先权作为担保，公司和担保人的几乎所有个人财产均以留置权作为担保，这些债务是公司根据公司优先担保信贷额度在同等基础上欠贷款人的，在每种情况下均不包括某些财产，但有某些其他例外情况。

在那之前的日期 一个月在2026年票据的预定到期日（“票面看涨日”）之前，Sealed Air可以随时以等于（i）中较高者的赎回价格全部或部分赎回2026年票据 100此类2026年票据本金的百分比或 (ii) 此类2026年票据剩余的本金和利息的现值之和（为此，假设票面看涨日的应计利息计划在面值赎回日支付），从赎回之日到面值赎回日按半年计算，再加上（i）或（ii）中任何应计利息，但是到兑换之日还未付款。

在票面看涨日当天或之后的任何时候，Sealed Air均可全部或部分赎回2026年票据，赎回价格等于 100本金的百分比，加上任何应计但未支付至但不包括赎回日期的利息。

我们资本化了 $5.3与2026年票据相关的百万笔非贷款人费用，这些费用包含在长期债务中，减去我们的简明合并资产负债表上的流动部分。

发行2026年票据的净收益用于 (i) 回购未偿还的票据 4.875根据公司于2021年9月15日开始的要约投标的2022年到期优先票据（“2022年票据”）的百分比，（ii）根据管理2022年票据的契约条款偿还和清偿2022年到期的所有剩余未偿还票据，以及（iii）偿还2023年到期的美元定期贷款A部分的一部分。税前亏损为美元18.6在回购和注销2022年票据时确认了百万美元，包括溢价美元17.0百万美元，非贷款人费用的加速摊销额为美元1.6截至2021年12月31日止年度的简明合并运营报表中的其他（支出）收入净额为百万美元。

公司偿还的本金总额为 $177.22023年到期的A期定期贷款中的百万美元，外加美元的应计利息0.2百万。

盟约

我们发行的每期未偿优先票据都对我们和特定子公司的运营施加了限制。我们的高级担保信贷额度包含此类信贷额度的惯常肯定和负面契约，包括对我们的负债、留置权、投资、限制性付款、合并和收购、资产处置、与关联公司的交易、文件修改和销售回租的限制，以及规定息税折旧摊销前利润最大杠杆率的契约。截至2022年6月30日，我们遵守了上述财务契约和限制。

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注意 14 衍生品和套期保值活动

我们在简明合并资产负债表上按公允价值报告所有衍生工具，并制定了为套期保值目的而进行的交易的指定和有效性标准。

作为一家全球性组织，我们面临着市场风险，例如外币汇率和利率的波动。为了管理与这些风险敞口相关的波动性，我们会根据风险管理政策不时进入各种衍生工具。我们在交易基础上将衍生工具指定为套期保值，以支持对冲会计。这些套期保值工具公允价值的变化部分或全部抵消了正在对冲的标的风险敞口的公允价值或现金流的相应变化。我们根据我们的政策评估套期保值关系的初步和持续有效性。我们不以交易为目的购买、持有或出售衍生金融工具。我们的做法是，如果标的资产或负债到期或被出售或终止，或者如果我们确定基础预测交易不再可能发生，则终止衍生品交易。

我们按使用主净结算安排的交易对手在净基础上记录所有衍生金融工具的公允价值头寸。

被指定为现金流对冲的外币远期合约

我们的现金流套期保值活动的主要目的是管理与以外币计价的设备和原材料采购的应收款或应付金额相关的潜在价值变化，以最大限度地减少外币变动的影响。我们在累计其他综合亏损（“AOCL”）中记录符合现金流套期保值条件的外币远期合约的收益和亏损，前提是这些套期保值是有效的，直到我们在简明合并运营报表中确认这些收益和亏损时我们在净收益中确认这些损益。在简明合并现金流量表中，来自被指定为现金流套期保值的衍生金融工具的现金流被归类为来自经营活动的现金流。这些合同的原始到期日通常小于 12月。

与AOCL中包含的现金流套期保值活动相关的未实现税后净收益/亏损为美元3.3百万收益和一美元1.8截至2022年6月30日的三个月和六个月中，收益分别为百万美元，以及澳元1.2百万收益和一美元3.4截至2021年6月30日的三个月和六个月中，收益分别为百万美元。AOCL的未实现金额将根据每个报告期内未平仓合约公允价值的变化而波动。

我们估计 $3.4AOCL中包含的与现金流套期保值活动相关的百万未实现净收益将在未来十二个月内重新归类为收益。

未指定为套期保值的外币远期合约

我们的子公司因以本位货币以外的货币进行买入和卖出而面临外币兑换风险。我们的外币套期保值活动的主要目的是管理以外币计价的交易中与应收款或应付金额相关的潜在价值变化，并最大限度地减少与以外币计价的计息公司间贷款以及应收账款和应付账款相关的外币变动的影响。这些衍生品合约公允价值的变化在我们的简明合并运营报表中计入其他（支出）净收入，并在很大程度上被上述以外币计价的标的项目的重新计量所抵消。在简明合并现金流量表中，来自未指定为套期保值的衍生金融工具的现金流被归类为来自投资活动的现金流。这些合同的原始到期日通常小于 12月。

利率互换

我们可能会不时使用利率互换来管理未偿债务的固定和浮动利率。在 2022 年 6 月 30 日和 2021 年 12 月 31 日，我们有 不未偿还的利率互换。

净投资对冲

欧元400.0百万 4.5002015年6月发行的百分比票据被指定为净投资对冲工具，对冲我们在某家欧洲子公司的部分净投资以抵御外汇汇率的波动。翻译值的降低

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的债务是 $32.2百万 ($)24.2截至2022年6月30日，百万美元（扣除递延税），这反映在我们的简明合并资产负债表上的AOCL中。

对于被指定为国外业务净投资套期保值的衍生工具，衍生工具公允价值的变化计入净投资套期保值衍生工具的未实现净收益或亏损，净投资套期保值是AOCL的一部分，扣除税款，以抵消被套期保值净投资价值的变化。净投资套期保值中被确定为无效的任何部分均计入简明合并运营报表中的其他（支出）净收入。

其他衍生工具

我们可能会不时使用其他衍生工具来管理外汇汇率风险和进行国际融资交易。这些工具可以通过将以一种货币计价的借款换成以另一种货币计价的借款来限制外汇敞口。

衍生工具的公允价值

有关用于确定我们未偿还衍生工具公允价值的投入和估值技术的讨论，请参阅附注15 “公允价值计量、股票投资和其他金融工具”。

下表详细列出了我们的简明合并资产负债表中包含的衍生工具的公允价值。

			现金流对冲																		非指定为套期保值工具												总计
（以百万计）			2022年6月30日						2021年12月31日																		2022年6月30日						2021年12月31日						2022年6月30日						2021年12月31日
衍生资产
外币远期合约和期权			$	3.6					$	2.0																	$	4.3					$	1.7					$	7.9					$	3.7
衍生资产总额			$	3.6					$	2.0																	$	4.3					$	1.7					$	7.9					$	3.7
衍生负债
外币远期合约			$	—					$	(0.6)																	$	(3.1)					$	(1.0)					$	(3.1)					$	(1.6)
衍生负债总额(1)			$	—					$	(0.6)																	$	(3.1)					$	(1.0)					$	(3.1)					$	(1.6)
净衍生品(2)			$	3.6					$	1.4																	$	1.2					$	0.7					$	4.8					$	2.1

(1)不包括 €400.0百万欧元计价的债务（美元416.9截至2022年6月30日的百万等值金额和美元451.9截至2021年12月31日，百万美元等值），被指定为净投资对冲。

(2)下表在不影响主净结算协议的情况下对总头寸与资产负债表分类进行了核对：

			其他流动资产												其他流动负债
（以百万计）			2022年6月30日						2021年12月31日						2022年6月30日						2021年12月31日
总头寸			$	7.9					$	3.7					$	(3.1)					$	(1.6)
净结算主协议的影响			(1.4)						(0.9)						1.4						0.9
简明合并资产负债表上确认的净金额			$	6.5					$	2.8					$	(1.7)					$	(0.7)

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下表详细说明了我们的衍生工具对我们的简明合并运营报表的影响。

									确认的收益（亏损）金额 衍生品收益
			确认的收益（亏损）地点						三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
（以百万计）			简明合并运营报表						2022						2021						2022						2021
被指定为对冲工具的衍生品：
现金流对冲：
外币远期合约			销售成本						$	2.4					$	(0.8)					$	4.3					$	(4.2)
国库锁			利息支出，净额						—						0.1						0.1						0.1
小计现金流套期保值									2.4						(0.7)						4.4						(4.1)
未被指定为对冲工具的衍生品：
外币远期合约和期权合约			其他（支出）收入，净额						2.2						3.4						2.1						5.6
总计									$	4.6					$	2.7					$	6.5					$	1.5

注 15 公允价值计量、股票投资和其他金融工具

公允价值测量

公允价值代表在衡量日市场参与者之间在有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。公允价值层次结构分为三个级别，如下所示：

第 1 级-反映活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）的可观察输入

第 2 级-除第 1 级所含报价以外的、可以直接或间接观察到的资产或负债的输入；以及

第 3 级-市场数据很少或根本没有的不可观察的输入，这可能需要报告实体制定自己的假设。

下表包含使用美国公认会计原则下的公允价值层次结构定期衡量的我们的金融工具的公允价值。

						2022年6月30日
（以百万计）						公允价值总额						第 1 级						第 2 级						第 3 级
现金等价物						$	64.8					$	64.8					$	—					$	—
衍生金融和对冲工具净资产：
外币远期合约						$	4.8					$	—					$	4.8					$	—

 

						2021年12月31日
（以百万计）						公允价值总额						第 1 级						第 2 级						第 3 级
现金等价物						$	290.0					$	290.0					$	—					$	—
衍生金融和对冲工具净资产：
外币远期合约						$	2.1					$	—					$	2.1					$	—

现金等价物 - 我们的现金等价物包括银行定期存款。由于这些是短期的高流动性投资，剩余到期日为3个月或更短，因此它们由于利率变化而导致公允价值变化的风险可以忽略不计，因此被归类为一级金融工具。

衍生金融工具- 我们的外币远期合约、外币期权、利率互换和交叉货币互换使用折扣现金流按公允价值记录在我们的简明合并资产负债表中

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包括可观察到的市场投入的分析。这些市场投入包括外币即期利率和远期利率以及各种利率曲线，是从各种银行、第三方来源和涉及相同或可比工具的外币交易商引用的定价数据中获得的。此类金融工具被归类为2级。

这些外币远期合约的交易对手至少具有投资等级评级。在我们的金融工具期限内，我们某些交易对手的信用评级可能会发生变化。我们会密切关注交易对手的信用评级，并在必要时对我们的金融工具进行任何适当的更改。公允价值通常反映我们在报告日为终止合同而将获得或支付的估计金额。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，外币远期合约和期权包含在简明合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产以及其他流动负债中。

股权投资

SEE维持对采用ASC 321-10-35-2（“ASC 321”）中描述的衡量替代方案进行会计的公司的股权投资，用于公允价值不易确定的股权投资。我们对这些公司没有重大影响力。 截至2022年6月30日和2021年12月31日，这些投资的以下账面价值已包含在我们的简明合并资产负债表中的其他非流动资产中：

（以百万计）						2022年6月30日						2021年12月31日
期初的账面价值						$	45.8					$	25.4
购买						—						14.7
减值或向下调整						(31.6)						—
向上调整						—						6.6
投资的货币换算						(1.1)						(0.9)
期末账面价值						$	13.1					$	45.8

我们对一家被投资方持有价值为美元的股权投资31.6截至2021年12月31日，有百万人。根据ASC 321，投资在计量备选方案下入账。它由$的现金投资组成7.5百万和美元9.0分别在2018年和2021年赚了百万美元，公允价值向上调整了美元15.1百万美元，这是根据被投资方发行的额外股票的估值在2020年第四季度记录的，根据ASC 321，这被认为是类似投资的可观察交易。在 2022 年第一季度，我们录得了 $15.5由于资本市场条件不利，被投资方与特殊目的收购公司宣布终止计划中的合并，股权投资减值百万美元。该减值损失记入简明合并运营报表中的其他（支出）净收入。在我们对被投资方财务业绩的第二季度审查中，我们获得了被投资方的最新财务预测，该预测显示多个关键运营和流动性指标有所恶化。这被视为潜在减值的触发事件。因此，截至2022年6月30日，我们进行了量化减值测试，以确定股权投资的公允价值。根据截至2022年6月30日的贴现现金流和市场参与者数据，以及我们对被投资方继续经营的能力的预测，我们得出结论，该投资的公允价值为 零。SEE 记录的减值损失为 $16.1百万等于截至2022年6月30日的投资公允价值与其截至2022年3月31日的账面价值之间的差额。这美元16.12022年第二季度简明合并运营报表中的其他（支出）收入净额中记录了百万减值亏损。

在2021年第三季度，SEE录得向上调整美元6.6百万美元基于被投资方发行的额外股票的估值，根据ASC 321，该股权被视为类似投资的可观察交易。该收益记入简明合并运营报表中的其他（支出）净收入。

在2020年第四季度，SEE对以下方面进行了额外投资 一我们的投资者 $5.7百万美元，基于截至2020年12月31日的资产负债表外汇汇率。被投资方的股票发行须经惯例监管和法定批准，批准是在2021年第一季度获得的。获得批准后，该投资转换为股权，并作为股权投资持有，其估值低于ASC 321中的衡量方案。

截至2022年6月30日，我们的股票投资累计向上调整为美元21.7百万美元，累积减值或向下调整为美元31.6百万，导致净累积减值或向下调整为美元9.9百万。截至2021年12月31日，我们的股票投资累计向上调整为美元21.7百万，还有 不累积减值或向下调整。

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其他金融工具

以下金融工具按公允价值或近似公允价值的金额入账：（1）贸易应收账款，净额，（2）某些其他流动资产，（3）应付账款和（4）其他流动负债。由于这些资产和负债的短期性质，我们在简明合并资产负债表上报告的上述金融工具的账面金额与其公允价值非常接近。

在我们的简明合并资产负债表上按账面价值记录的其他负债包括我们的信贷额度和优先票据。我们使用市场方法来计算优先票据的公允价值。由于它们的投资者基础有限，而且我们的一些优先票据的面值很高，因此在我们计算其公允价值之日，它们可能无法活跃交易。因此，我们可以利用涉及类似证券的市场交易生成的价格和其他相关信息，反映美国国债收益率，来计算到期收益率和部分优先票据的价格。这些输入由独立的第三方提供，被视为二级输入。

我们通过评估每种工具的性质和条款，考虑当前的经济和市场状况，以及研究资产负债表日发行的类似债务的成本，得出其他各种债务工具的公允价值估算值。我们还酌情将信用违约掉期利率和特定货币掉期利率纳入每种债务工具的估值中。

这些估计是主观的，涉及不确定性和重大判断问题，因此我们无法精确地确定它们。假设的变化可能会严重影响我们的估计。

下表显示了我们债务的账面金额和估计的公允价值，不包括我们的租赁负债。

												2022年6月30日												2021年12月31日
（以百万计）						利率						账面金额						公允价值						账面金额						公允价值
定期贷款：2022 年 8 月到期的贷款												$	—					$	—					$	474.9					$	474.9
定期贷款：2023 年 7 月到期的贷款(1)												—						—						37.1						37.1
2027 年 3 月到期的定期贷款 A(1)												506.7						506.7						—						—
2023 年 4 月到期的优先票据						5.250		%				—						—						423.8						441.9
2023 年 9 月到期的优先票据(1)						4.500		%				416.9						418.2						451.9						479.1
2024 年 12 月到期的优先票据						5.125		%				423.2						420.9						422.8						455.8
2025 年 9 月到期的优先票据						5.500		%				398.4						398.7						398.2						443.3
2026 年 10 月到期的优先担保票据						1.573		%				595.5						523.4						595.0						581.3
2027年12月到期的优先票据						4.000		%				421.7						384.5						421.4						443.8
2029 年 4 月到期的优先票据						5.000		%				421.0						399.8						—						—
2033 年 7 月到期的优先票据						6.875		%				446.3						459.7						446.2						571.9
其他外国借款(1)												1.8						1.8						1.3						1.3
其他国内借款												7.4						7.4						6.7						6.7
债务总额(2)												$	3,638.9					$	3,521.1					$	3,679.3					$	3,937.1

(1)包括以美元以外的货币计价的借款。

(2)债务的账面金额和估计公允价值不包括租赁负债。

我们的非金融资产和负债中无需经常按公允价值计量，包括库存、不动产和设备、商誉、无形资产和资产报废债务。

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注释 16 固定福利养老金计划和其他离职后福利计划

下表显示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月中，我们的固定收益养老金计划的净定期收益（收入）成本的组成部分：

						三个月已结束 2022年6月30日																		三个月已结束 2021年6月30日
（以百万计）						美国						国际						总计						美国						国际						总计
定期净收益（收入）成本的组成部分：
服务成本						$	—					$	1.2					$	1.2					$	0.1					$	1.3					$	1.4
利息成本						1.1						3.0						4.1						0.8						2.2						3.0
计划资产的预期回报率						(2.3)						(5.0)						(7.3)						(2.2)						(4.6)						(6.8)
先前服务成本净额的摊销						—						—						—						—						—						—
净精算损失的摊销						0.4						0.9						1.3						0.6						1.3						1.9
净定期（收入）成本						(0.8)						0.1						(0.7)						(0.7)						0.2						(0.5)
结算成本						—						—						—						—						0.1						0.1
总收益（收入）成本						$	(0.8)					$	0.1					$	(0.7)					$	(0.7)					$	0.3					$	(0.4)

						六个月已结束 2022年6月30日																		六个月已结束 2021年6月30日
（以百万计）						美国						国际						总计						美国						国际						总计
定期净收益（收入）成本的组成部分：
服务成本						$	—					$	2.3					$	2.3					$	0.1					$	2.6					$	2.7
利息成本						2.1						6.0						8.1						1.7						4.4						6.1
计划资产的预期回报率						(4.5)						(10.0)						(14.5)						(4.4)						(9.3)						(13.7)
先前服务成本净额的摊销						—						0.1						0.1						—						0.1						0.1
净精算损失的摊销						0.8						1.9						2.7						1.2						2.6						3.8
净定期（收入）成本						(1.6)						0.3						(1.3)						(1.4)						0.4						(1.0)
结算（信贷）成本						—						(0.1)						(0.1)						—						0.2						0.2
总收益（收入）成本						$	(1.6)					$	0.2					$	(1.4)					$	(1.4)					$	0.6					$	(0.8)

下表显示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月中我们的其他退休后员工福利计划的净定期福利成本的组成部分：

						三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
（以百万计）						2022						2021						2022						2021
定期净福利成本的组成部分：
利息成本						$	0.2					$	0.2					$	0.4					$	0.3
先前服务净抵免额的摊销						(0.1)						(0.1)						(0.2)						(0.2)
精算收益净额摊销						—						(0.1)						—						(0.1)
定期福利净成本						$	0.1					$	—					$	0.2					$	—

注 17 所得税

美国立法

2021 年《美国救援计划法》（“救援法案”）于 2021 年 3 月 11 日签署成为法律，其中包括对某些个人和企业的额外与 COVID-19 相关的税收减免。

在截至2022年6月30日或2021年6月30日的三个月和六个月中，《救援法》的颁布并未导致我们对所得税条款进行任何实质性调整。

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有效所得税税率和所得税条款

对于临时纳税申报，我们估算了不受估值补贴约束的税务管辖区的年度有效税率，并将该税率应用于年初至今的普通收入/（亏损）。重大异常或不经常发生的项目的税收影响不包括在估计的年度有效税率计算中，并在其发生的过渡期内予以确认。

与美国21.0％的法定税率相比，州所得税、需缴纳更高税率的外国收入和不可扣除的费用提高了公司的有效所得税税率。与美国21.0％的法定税率相比，研发信贷降低了公司的有效税率。

我们的有效所得税税率是 27.2% 和 27.9截至2022年6月30日的三个月和六个月中分别为百分比。除了上述提及的项目外，三个月的期限也受到了不利影响 按未决争议的应计金额计算。六个月期间受到股价的有利影响 股权薪酬增加，受到不利影响 按未决争议和非经常性公司间股息分配的应计额计算。

我们的有效所得税税率是 29.7% 和 31.9截至2021年6月30日的三个月和六个月中分别为百分比。除上述提及的项目外，公司截至2021年6月30日的三个月和六个月的有效所得税税率还受到外国颁布法规和未决争议应计额的立法和行政变更的不利影响。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月中，我们的估值补贴没有显著变化。

未确认的税收状况净增为美元2.6百万和美元8.9截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，以及 $2.9百万和美元7.9截至2021年6月30日的三个月和六个月中，分别为百万美元，主要与现有不确定税收状况的应计利息有关。由于未来税收争议的发展或解决，我们目前无法合理估计未确认的税收状况的负债可能增加或减少的金额。税收评估的利息和罚款包含在我们的简明合并运营报表的所得税条款中。

美国国税局在2020年第三季度完成了对2011-2014纳税年度美国联邦所得税申报表的实地审查。正如先前披露的那样，美国国税局提议在2014应纳税年度不允许全部扣除约美元1.49根据和解协议（定义见附注18 “承诺和突发事件”）支付的十亿美元和解金，由此使我们的美国联邦纳税义务减少了约美元525百万。我们仍然认为，我们对拟议的禁令有合理的辩护，并已向美国国税局提出了抗议。美国国税局独立上诉办公室正在审查拟议的驳回申请，我们无法预测此类审查的结果或何时结束。此事的未来发展可能会在未来十二个月内对公司不确定的税收状况余额和经营业绩（包括现金流）产生重大影响。

与2017年《减税和就业法》相关的对外国子公司先前递延的国外收益征收的一次性强制性税收条款（“过渡税”）没有未偿负债。

注 18承付款和或有开支

和解协议税收减免

1998 年 3 月 31 日，公司完成了一项涉及 W.R. Grace & Co. 的多步交易（“Cryovac 交易”）。（“Grace”）将Cryovac包装业务和前Sealed Air的业务置于公司的共同所有权之下。作为该交易的一部分，Grace及其子公司保留了在Cryovac交易之前因其运营而产生的所有负债（包括与石棉相关的负债），但与Cryovac运营相关的负债除外，并同意就此类留存负债向公司进行赔偿。从2000年开始，我们受理了多起诉讼，指控Cryovac交易是欺诈性转让或导致继任者责任或两者兼而有之，因此，我们应对格雷斯及其子公司涉嫌的石棉负债负责。2001 年 4 月 2 日，Grace 及其多家子公司根据《美国破产法》第 11 章向美国特拉华特区破产法院（“破产法院”）提交了重组申请。关于Grace的第11章案件，破产法院允许被任命在格雷斯第11章案中代表石棉索赔人的官方委员会（“委员会”），允许他们对公司及其子公司Cryovac, Inc.提起欺诈性转让、继任责任和其他基于Cryovac交易的索赔。2002年11月，我们原则上与委员会达成协议，以解决当前和未来针对我们和我们的关联公司提出的所有石棉相关索赔，以及费森尤斯医疗控股公司及其附属公司在每起案件中提出的与Cryovac交易有关的赔偿索赔。A

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最终和解协议于2003年签订，并于2005年获得破产法院的批准（此类协议，“和解协议”）。和解协议随后被纳入格雷斯重组计划（“计划”），该计划于2011年得到破产法院的确认，并于2012年得到美国地方法院的确认。

2014年2月3日（“生效日期”），随着Grace摆脱破产，实施和解协议的计划生效，该计划提供的禁令和解除令生效。在生效之日，该公司的子公司Cryovac, Inc. 支付了和解协议所设想的款项，包括总额为美元的现金付款929.7百万美元捐给 WRG 石棉 PI Trust（“PI Trust”）和 WRG 石棉 PD Trust（“PD Trust”），并转让 18在每种情况下，向PI Trust持有100万股Sealed Air普通股（“结算股份”），反映了根据和解协议所做的调整。

美国国税局在2020年第三季度完成了对我们2011年至2014年的美国联邦所得税申报表的实地审查。正如先前披露的那样，美国国税局提议在2014应纳税年度不允许扣除约美元的全部款项1.49根据和解协议支付了十亿美元的和解付款，从而使我们的美国联邦纳税义务减少了约美元525百万。我们仍然认为，我们对拟议的禁令有合理的辩护，并已向美国国税局提出了抗议。美国国税局独立上诉办公室正在审查拟议的驳回申请，我们无法预测此类审查的结果或何时结束。此事的未来发展可能会在未来十二个月内对公司不确定的税收状况余额和经营业绩（包括现金流）产生重大影响。

环境问题

我们面临环境法律法规造成的意外损失，当评估表明损失可能发生且可以合理估计时，我们会根据与调查和补救工作相关的预期成本进行累计。这些应计费用不会因潜在的保险追回额（如果有）而减少。我们认为，超过环境事项应计金额的负债不合理可能对我们的简明合并资产负债表或运营报表产生重大影响。只要情况得到更好的界定或者补救措施可以更好地估算其成本，就会重新评估环境责任。

我们会根据现有信息定期评估这些负债，包括每个地点的补救调查进展、与监管机构就补救方法和范围以及潜在责任方之间的成本分摊进行讨论的现状。随着其中一些问题的决定（其结果可能存在不确定性），或者评估了新的场地并且可以合理估算成本，我们会根据需要调整记录的应计收入。我们认为，这些风险敞口对我们的简明合并资产负债表或运营报表并不重要。我们认为，我们已经为所有可能和可估计的环境暴露做好了充分的准备。

担保和赔偿义务

我们是许多包含担保和赔偿义务的合同的当事方。这些合同主要包括：

•与出售业务有关的赔偿，主要与2017年出售Diversey有关。我们在相关协议下的赔偿义务可能在时间、金额或范围方面受到限制。由于涉及某些与所得税相关的负债，相关协议可能没有为此类负债规定任何上限，我们的责任期限将在基础税收评估时效到期后失效。由于这些义务的条件性质以及每项特定协议所涉及的独特事实和情况，我们无法合理估计与这些物品相关的潜在最大风险敞口；

•对在正常业务过程中出售给客户的某些产品的产品担保。这些保修通常规定产品将符合规格。我们通常不根据销售额的百分比或其他配方确定产品保修责任。我们根据与每笔销售相关的个人事实和情况，在特定交易的基础上累积保修责任。与产品保修相关的负债和年度支出对我们的合并财务状况和经营业绩均无关紧要；以及

•我们向第三方发放的知识产权许可，其中我们同意就第三方侵权索赔向被许可方提供赔偿。

截至2022年6月30日，公司没有理由相信会产生超过已确认金额的损失。

其他事项

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我们还参与了与我们的业务相关的各种其他法律行动。在与律师协商后，我们认为，这些其他法律诉讼和事项的处置不会对我们的合并财务状况或经营业绩产生重大影响，包括对现金流的潜在影响。

注19股东权益

回购普通股

2021 年 8 月 2 日，董事会批准了一项新的股票回购计划，金额为 $1.0十亿。该当前程序没有到期日期，取代了之前的所有授权。截至2022年6月30日，有美元646.3目前的授权计划下还有一百万美元。2021 年 8 月 2 日之前的股票回购是根据先前的董事会股票回购授权进行的，具体而言，是1.52015 年 7 月下达了十亿美元的授权，即1.52017 年 3 月批准的数十亿美元以及1.02018 年 5 月获得了十亿美元的授权。

在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们回购了 871,001和 3,913,697股票，价格约为 $50.1百万和美元250.1百万，平均股价为 $57.50和 $63.90，分别地。

在截至2021年6月30日的三个月和六个月中，我们回购了 2,133,020和 6,058,054股票，价格约为 $122.4百万和美元297.8百万，平均股价为 $57.36和 $49.16，分别地。在截至2021年6月30日的六个月中，股票回购的现金支出还包括美元1.6百万为 35,100股票于2020年第四季度购买并于2021年第一季度结算。

这些回购是在公开市场交易下进行的，包括通过符合经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1条的计划，以及根据董事会先前批准的股票回购计划进行的。

分红

2022 年 2 月 25 日，我们董事会宣布季度现金分红为 $0.20每股普通股，或 $29.4百万美元，于2022年3月25日支付给2022年3月11日营业结束时的登记股东。

2022 年 5 月 26 日，我们董事会宣布季度现金分红为 $0.20每股普通股，或 $29.2百万美元，于2022年6月24日支付给2022年6月10日营业结束时的登记股东。

在截至2022年6月30日的六个月中支付的股息在我们的简明合并资产负债表中计为现金和现金等价物以及留存收益的减少。我们的信贷额度和优先票据包含限制我们申报或支付股息的能力的契约。但是，我们认为这些契约不太可能对未来普通股的季度现金分红的支付产生重大限制。根据我们的简明合并运营报表，我们可能会不时考虑以其他方式向股东返还价值。不能保证我们的董事会将来会宣布任何股息。

基于股份的薪酬

2014年，董事会通过了2014年综合激励计划（“综合激励计划”），我们的股东批准了该计划。根据综合激励计划，授权的最大普通股数量为 4,250,000，加上截至2014年5月22日根据2002年董事股票计划和2005年应急股票计划（统称为 “前身计划”）可发行的股票总数。综合激励计划取代了前身计划，前身计划没有再发放任何奖励。综合激励计划规定向高管、非雇员董事、关键员工、顾问和顾问授予股票期权、股票增值权、限制性股票、非限制性股票、被称为PSU奖励的绩效股票单位、其他股票奖励和现金奖励。

2018年，董事会通过了综合激励计划的修正案和重申，我们的股东批准了该修正案。修正案增加了 2,199,114先前在综合激励计划下可用的股票池中的普通股。

此外，2021年，董事会通过了对综合激励计划的额外修正和重述，在2021年年度股东大会上，我们的股东批准了该计划。修正后的计划增加了 2,999,054先前在综合激励计划下可用的股票池中的普通股。

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我们在股票分类和负债分类奖励的简明合并运营报表中记录销售、一般和管理费用以及销售成本中的基于股份的激励性薪酬支出。对于股票分类奖励，我们对股东权益中的额外实收资本进行相应的抵免，并根据授予当日基于股份的激励性薪酬奖励的公允价值，向负债分类奖励的其他流动负债或其他非流动负债进行相应的抵免。在每个报告期结束时，负债分类奖励的总支出将继续按公允价值重新计算。我们确认一项支出或贷项，该支出或贷记反映了该计划的预期成本的直线确认（扣除估计的没收额）。赚取的PSU数量可能等于、超过或小于目标股票数量，具体取决于绩效标准是否得到满足、超过或未满足。

下表显示了我们基于股份的激励性薪酬总支出：

						三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
（以百万计）						2022						2021						2022						2021
基于股份的激励性薪酬支出总额(1)						$	10.7					$	12.3					$	28.6					$	23.8

(1)上面列出的金额不包括与我们以普通股形式缴纳的美国利润分享捐款相关的费用，但是，这些金额包括与以现金结算的股票奖励相关的费用。

绩效份额单位（“PSU”）奖励

在第一次期间 90每年的天数，我们的董事会组织和薪酬（“O&C”）委员会都会批准向我们的执行官和其他选定员工颁发的PSU奖励，其中包括每位参与者的目标普通股数量以及绩效目标和衡量标准，这些目标和衡量标准将决定在目标奖励结束后获得的目标奖励的百分比 三-年度业绩期。业绩期结束后，除了获得的股份外，参与者还将获得一笔现金，金额相当于本应在业绩期间根据他们获得的股票数量支付的股息（不含利息）。如果收款人在公司结束之前终止雇用该公司，则每个 PSU 都将被没收 三-因死亡、残疾或退休以外的任何原因而产生的年度奖励执行期。如果发生死亡、残疾或退休，参与者将根据该参与者在奖励绩效期间的服务天数按比例获得补助金，并根据奖励绩效期间绩效目标的实现情况进一步调整。在简明合并资产负债表中，PSU被归类为权益，但当地法律或法规要求以现金结算的奖励除外。在简明合并资产负债表中，这些负债被归类为其他流动负债或其他非流动负债。

2022 三-年 PSU 大奖

在 2022 年第一季度，O&C 委员会批准了奖励 三-执行官和其他选定员工的年度绩效期从 2022 年 1 月 1 日开始，到 2024 年 12 月 31 日结束。O＆C委员会制定了绩效目标，即（i）合并调整后息税折旧摊销前利润的三年累计平均增长率（“CAGR”），加权为 50%，以及 (ii) 投资资本回报率（“ROIC”）的加权为 50%。每项绩效指标的最终成绩的计算可向上或向下调整，最多可向上或向下调整 25根据相对总股东回报率（“TSR”）修改量的结果，占总合并绩效百分比的百分比。截至业绩期开始时，相对股东总回报率修改器的比较组是标准普尔500指数成分股公司。比较集团前四分之一的股东回报率使绩效指标的总体实现率提高了 25%，而比较组中后四分位数的股东回报率会使绩效指标的总体实现率降低 25%。这些奖励的待发行的股票总数，包括修改器，可能介于 零到 250目标股票数量的百分比。

下表显示了授予的 PSU 的目标数量和 PSU 的授予日期公允价值：

						调整后的息税折旧摊销前利润复合增长率						ROIC
2022 年 2 月 24 日拨款日期
授予的单位数量						72,308						72,308
拨款日的公允价值（每单位）						$	70.92					$	70.92
2022 年 3 月 1 日拨款日期
授予的单位数量						16,766						16,766
拨款日的公允价值（每单位）						$	69.71					$	69.71

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下表显示了用于计算 PSU 的授予日期公允价值的假设：

			2022年2月24日 授予日期			2022年3月1日 授予日期
预期的价格波动			37.4		%	37.7		%
无风险利率			1.7		%	1.5		%

2019 三-年 PSU 大奖

2022年2月，运营与控制委员会审查了2019-2021年PSU的业绩结果。这些PSU的业绩目标基于调整后的息税折旧摊销前利润率、投资回报率和公司相对于同行公司的股东总回报排名。根据2019-2021年PSU的整体表现，这些奖励的支付额为 132.5目标的百分比或 274,296单位。其中， 110,529扣留单位是为了支付员工的预扣税款和 2,478单位被指定为现金结算奖励，因此净发行股票为 161,289.

注 20累计其他综合亏损

下表提供了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的综合收益（亏损）的详细信息：

（以百万计）						无法识别 养老金物品						累积的 翻译 调整(1)						未被识别 衍生品损失 用于 净投资 对冲						未被识别 的收益（亏损） 衍生物 乐器 用于现金流对冲												累积其他 全面 亏损，扣除后 税收
截至2021年12月31日的余额						$	(137.5)					$	(760.5)					$	(38.3)					$	2.4											$	(933.9)
重新分类前的其他综合收益（亏损）						0.2						(58.8)						26.5						5.3												(26.8)
减去：从累计其他综合损失中重新归类的金额						1.9						—						—						(3.5)												(1.6)
本期其他综合收益净额（亏损）						2.1						(58.8)						26.5						1.8												(28.4)
截至2022年6月30日的余额						$	(135.4)					$	(819.3)					$	(11.8)					$	4.2											$	(962.3)
截至2020年12月31日的余额						$	(172.5)					$	(721.7)					$	(67.5)					$	(1.8)											$	(963.5)
重新分类前的其他综合（亏损）收入						(1.4)						2.0						12.1						0.2												12.9
减去：从累计其他综合损失中重新归类的金额						2.9						—						—						2.9												5.8
本期其他综合收益净额						1.5						2.0						12.1						3.1												18.7
截至2021年6月30日的余额						$	(171.0)					$	(719.7)					$	(55.4)					$	1.3											$	(944.8)

(1)包括实体内部外币交易的损益。实体内部货币折算调整为美元36.1百万和美元12.0截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，分别为百万美元。

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下表提供了从AOCL重新分类的金额的详细信息：

						三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
（以百万计）						2022						2021						2022						2021						金额所在地 从 AOCL 重新分类
固定福利养老金计划和其他离职后福利：
净结算（成本）信贷						$	—					$	(0.1)					$	0.1					$	(0.2)
先前的服务积分						0.1						0.1						0.1						0.1
精算损失						(1.3)						(1.8)						(2.7)						(3.7)
税前总金额						(1.2)						(1.8)						(2.5)						(3.8)						其他（支出）收入，净额
税收优惠						0.3						0.4						0.6						0.9
扣除税款						(0.9)						(1.4)						(1.9)						(2.9)
现金流对冲衍生品的净收益（亏损）：(1)
外币远期合约						2.4						(0.8)						4.3						(4.2)						销售成本
国库锁						—						0.1						0.1						0.1						利息支出，净额
税前总金额						2.4						(0.7)						4.4						(4.1)
税收（费用）优惠						(0.6)						(0.1)						(0.9)						1.2
扣除税款						1.8						(0.8)						3.5						(2.9)
该期间的改叙总数						$	0.9					$	(2.2)					$	1.6					$	(5.8)

(1)这些积累的其他综合成分包含在我们的衍生品和套期保值活动中。更多细节见附注14 “衍生品和套期保值活动”。

注意 21其他（支出）收入，净额

下表提供了其他（支出）收入的详细信息，净额：

						三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
（以百万计）						2022						2021						2022						2021
外汇交易净损失						$	(0.2)					$	(1.0)					$	(0.7)					$	—
银行手续费支出						(1.5)						(1.1)						(2.6)						(2.4)
服务费用以外的养老金收入						1.3						1.4						2.6						2.6
股权投资收益						0.2						—						0.2						—
股权投资减值(1)						(16.1)						—						(31.6)						—
高度通货膨胀经济造成的外汇损失						(2.7)						(0.6)						(3.7)						(2.0)
债务赎回和再融资活动的损失						(10.5)						—						(11.2)						—
其他收入						1.7						2.2						6.4						5.0
其他（费用）						(2.3)						(1.3)						(3.7)						(2.6)
其他（支出）收入，净额						$	(30.1)					$	(0.4)					$	(44.3)					$	0.6

(1)在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，SEE记录的减值亏损为美元16.1百万和美元31.6股权投资分别为百万美元。更多详情见附注15 “公允价值衡量、股票投资和其他金融工具”。

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注意 22 普通股每股净收益

下表显示了普通股每股基本和摊薄后净收益的计算：

						三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
（以百万计，每股金额除外）						2022						2021						2022						2021
普通股每股基本净收益：
分子：
净收益						$	113.9					$	108.1					$	263.1					$	218.2
向未归属的限制性股东分配和分配未分配的净收益						—						—						—						—
普通股股东可获得的净收益						$	113.9					$	108.1					$	263.1					$	218.2
分母：
已发行普通股的加权平均数量——基本						146.0						151.4						146.8						152.8
普通股每股基本净收益：
普通股每股基本净收益						$	0.78					$	0.71					$	1.79					$	1.43
摊薄后每股普通股净收益：
分子：
普通股股东可获得的净收益						$	113.9					$	108.1					$	263.1					$	218.2
分母：
已发行普通股的加权平均数量——基本						146.0						151.4						146.8						152.8
摊薄型股票和单位的影响						1.5						1.3						1.7						1.2
已发行普通股的加权平均数——库存股摊薄						147.5						152.7						148.5						154.0
摊薄后的每股普通股净收益						$	0.77					$	0.71					$	1.77					$	1.42

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第 2 项。			管理层对财务状况和业绩的讨论和分析
			的运营

管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析（“MD&A”）中的信息应与本10-Q表季度报告第一部分第1项中列出的简明合并财务报表和相关附注、2021年10-K表格第二部分第7项中列出的MD&A以及2021年10-K表第二部分第8项中列出的合并财务报表和相关附注一起阅读。有关我们面临的风险以及我们认为可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异的重要因素的描述，请参阅上文 “关于前瞻性陈述的警示性通知” 以及其中引用的信息。由于四舍五入，所有金额和百分比均为近似值，除每股金额或另有说明外，所有美元均以百万计。当我们交叉提及 “附注” 时，除非上下文另有说明，否则我们指的是我们的 “简明合并财务报表附注”。

最近的事件和趋势

供应中断、原材料价格上涨和其他通货膨胀压力

在2022年的前六个月中，公司继续经历供应链中断，例如某些原材料和设备部件的供应有限。我们还经历了通货膨胀压力，包括原材料价格急剧上涨、运费上涨和其他运营成本增加。

我们正在与客户紧密合作，并一直在利用我们的全球供应网络和供应商关系，并在可用的情况下实施材料替代，以满足客户需求并降低供应连续性风险。此外，供应中断可能导致我们某些客户的交货时间延长、销售损失和/或延迟，或无法配送客户订单。这些事态发展中的任何一项都可能对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突也加剧了当前的环境。我们在俄罗斯的业务在2022年第二季度遇到了原材料限制。尽管这些限制已基本得到解决，但我们无法预测这些干扰将来是否会再次发生。有关与俄罗斯和乌克兰冲突相关的风险的信息，请参见第二部分第1A项 “风险因素”。

有关运营风险的信息，包括客户对价格上涨的反应、原材料定价和供应情况，请参阅我们2021年表格中的第一部分第1A项 “风险因素”。

COVID-19 的影响

COVID-19 继续对我们多样化的终端市场和地域产生不同程度的影响。与去年相比，包括餐厅、娱乐场所和酒店在内的餐饮服务市场在2022年前六个月的活跃程度更高，当时受政府强制关闭和社交距离措施的不利影响更大。这使我们支持该市场的许多产品的销量同比增长。但是，环境仍然动荡不定，我们无法预测未来对我们所服务的细分市场的影响。

由于 COVID-19 疫情的持续影响或政府机构未来为限制病毒（包括新变种）的传播而对商业活动的限制，我们无法预测对我们所服务的市场的影响。例如，最近中国某些地区 COVID-19 病例的增加以及由此产生的限制措施影响了我们在中国的业务，包括临时停产和减产。疫情的未来发展，包括与疫苗接种率和疫苗接种率较高的地区相比存在明显的区域差异，可能会对我们在世界各地的地理造成不均衡的影响。

非美国GAAP 信息

我们提供的财务信息符合美国公认会计原则。我们还提供不符合美国公认会计原则的财务信息，因为我们的管理层认为这对投资者有用。此外，非美国管理层使用GAAP财务指标来审查和分析我们的经营业绩，并与其他数据一起用作内部衡量标准，用于设定年度预算和预测、评估财务业绩、提供指导以及将我们的财务业绩与同行进行比较。非美国GAAP财务指标还为管理层提供了更多理解和评估的手段

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通过剔除某些支出和/或收益（可能不会出现在每个报告期内）以及管理层认为可能会使我们的持续业务与前一时期和同行进行比较变得更加困难，掩盖正在进行的业务的趋势或降低管理层做出有用预测的能力，从而使我们的持续业务的核心经营业绩和趋势变得更加模糊。非美国GAAP 信息并不代表任何标题相似的美国 GAAP 信息，也不代表我们在美国 GAAP 下的表现。提醒投资者不要过分依赖这些非美国人GAAP 财务指标。此外，敦促投资者仔细审查和考虑管理层对最直接可比的美国公认会计准则财务指标所做的调整，以得出这些非美国公认会计准则。GAAP财务指标，如下所述。

非美国人GAAP财务指标不包括某些特定项目（“特殊项目”），包括重组费用和重组相关成本、我们 “SEE Ventures” 投资组合（可能包括债务或股权投资）估值的调整，以及与收购和剥离相关的其他费用、与收购和剥离相关的损益、特殊税收项目或税收优惠（统称为 “税收特殊项目”）以及某些其他项目。我们会根据个人情况评估稀有物品或特殊物品。我们对是否排除不寻常或特殊物品以确定我们的非美国商品的评估GAAP财务指标考虑了该项目的定量和定性两个方面，除其他外，包括（i）其性质，（ii）它是否与我们正在进行的业务运营有关，以及（iii）我们是否预计该项目会作为我们正常业务的一部分定期发生。

当我们介绍非美国人时GAAP前瞻性指导，我们也不为最直接可比的美国公认会计准则财务指标提供指导，因为某些特殊项目（包括业务处置的收益和损失、某些法律或税收诉讼的最终结果、阿根廷货币市场波动带来的外汇收益或亏损，以及其他不寻常的收益和损失），如果不付出不合理的努力就无法获得这些指标。这些项目不确定，取决于各种因素，可能对我们根据美国公认会计原则计算的结果具有重要意义。

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前

调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、税项、折旧和摊销前的收益，经调整后不包括特殊项目的影响。管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润作为评估业务绩效的众多指标之一。此外，调整后的息税折旧摊销前利润是公司首席运营决策者用来评估我们应申报细分市场的业绩的绩效指标。调整后的息税折旧摊销前利润也是用于确定公司年度激励计划业绩的指标。我们认为，除了我们的美国公认会计原则经营业绩中固有的估计值外，没有其他估计值可以作为调整后息税折旧摊销前利润的计算的基础，这将使调整后息税折旧摊销前利润的使用和列报具有误导性。尽管各个特殊项目的性质和金额因时期而异，但我们认为调整后息税折旧摊销前利润的计算始终适用于所有时期，并与其他美国公认会计原则和非美国公认会计原则一起计算。GAAP财务指标，调整后的息税折旧摊销前利润为我们公司的业绩与其他时期的业绩提供了有用而一致的比较。

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下表显示了持续经营业务的美国公认会计准则净收益与非美国业务的对账情况。来自持续经营业务的GAAP合并调整后息税折旧摊销前利润：

						三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
（以百万计）						2022						2021						2022						2021
持续经营的净收益						$	114.4					$	108.6					$	264.0					$	214.4
利息支出，净额						39.5						42.1						78.4						85.2
所得税准备金						42.7						45.8						102.1						100.4
折旧和摊销						56.4						58.2						119.6						115.1
特殊物品：
重组费用						3.5						2.1						4.0						2.1
其他重组相关成本(1)						3.8						4.8						6.9						10.1
高度通货膨胀经济造成的外汇损失						2.7						0.6						3.7						2.0
债务赎回和再融资活动的损失						10.5						—						11.2						—
股权投资减值						16.1						—						31.6						—
与收购和剥离活动相关的费用						(0.2)						0.8						(1.1)						1.1
其他特殊物品(2)						4.0						0.1						—						0.9
特殊物品的税前影响						40.4						8.4						56.3						16.2
非美国GAAP 持续经营业务的合并调整后息税折旧摊销前利润						$	293.4					$	263.1					$	620.4					$	531.3

(1)截至2022年6月30日的三个月和六个月的重组相关成本主要涉及场地整合成本以及为支持Reinvent SEE业务转型而向第三方顾问支付的费用。截至2021年6月30日的三个月中，重组相关成本主要涉及为支持Reinvent SEE业务转型而向第三方顾问支付的费用，在截至2021年6月30日的六个月中，还包括因我们的一家法人实体清盘而确认的一次性非现金CTA亏损。

(2)截至2022年6月30日的三个月和六个月内的其他特殊项目涉及为专业服务支付的费用，包括律师费，这些费用与被视为一次性或不频繁活动的特殊项目直接相关。在截至2022年6月30日的六个月中，专业费用被抵消，这主要是由于英国出售土地获得的一次性收益。

公司还可以使用调整后的息税折旧摊销前利润率评估业绩。调整后的息税折旧摊销前利润率按调整后的息税折旧摊销前利润除以净销售额计算。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润率是评估向第三方销售的盈利能力和核心业务效率的有用指标。

调整后的净收益和调整后的每股收益

公司还使用调整后的净收益和调整后的每股收益（“调整后每股收益”）来衡量公司的总体业绩。调整后净收益定义为美国公认会计准则持续经营的净收益，不包括特殊项目的影响。调整后每股收益定义为我们的调整后净收益除以摊薄后已发行股票数量。我们认为，调整后的净收益和调整后的每股收益是衡量公司业绩以及其他美国公认会计原则和非美国公认会计原则的有用指标。GAAP财务指标，因为它们包含折旧和摊销的非现金项目，包括股票薪酬，这会影响我们业务的整体业绩和净收益。此外，调整后的净收益和调整后的每股收益反映了我们调整后的税率和利息支出在净额和每股基础上的影响。尽管各个特殊项目的性质和金额因时期而异，但我们认为我们对调整后净收益和调整后每股收益的计算始终适用于所有时期，并与其他美国公认会计原则和非美国公认会计原则一起计算。GAAP财务指标、调整后的净收益和调整后的每股收益为我们公司的业绩与其他时期的业绩提供了有用而一致的比较。

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下表显示了持续经营业务的美国公认会计准则净收益和摊薄后每股收益与非美国业务的对账情况。GAAP 调整后净收益和持续经营业务调整后每股收益。

						截至6月30日的三个月																								截至6月30日的六个月
						2022												2021												2022												2021
（以百万计，每股数据除外）						净收益						摊薄后每股						净收益						摊薄后每股						净收益						摊薄后每股						净收益						摊薄后每股
持续经营业务的美国公认会计准则净收益和摊薄后每股收益						$	114.4					$	0.77					$	108.6					$	0.71					$	264.0					$	1.78					$	214.4					$	1.39
特殊物品(1)						34.3						0.23						12.6						0.08						52.9						0.36						28.6						0.19
非美国GAAP 调整后净收益和持续经营业务的调整后摊薄后每股收益(2)						$	148.7					$	1.01					$	121.2					$	0.79					$	316.9					$	2.13					$	243.0					$	1.58
已发行普通股的加权平均数——摊薄												147.5												152.7												148.5												154.0

(1)包括税前特殊物品、加上/减去税收特殊物品以及特殊物品的税收影响，如以下非美国的计算所示GAAP 调整后的所得税税率。

(2)由于四舍五入，截至2022年6月30日的三个月和六个月的调整后每股收益不相加。

调整后的税率

我们还列出了调整后的所得税税率（“调整后税率”）。调整后税率是衡量我们的美国公认会计原则有效税率的指标，经调整后排除了不在我们的调整后净收益和调整后每股收益指标之外的特殊项目的税收影响，以及任何特殊税或税收特殊项目的支出或收益。调整后的税率是衡量我们核心业务税收的指标。特殊物品出现的特定国家/地区的税收情况和有效税率将决定调整后税率的影响（正面或负面）。尽管税收特殊项目的性质和金额因时期而异，但我们认为调整后税率的计算始终适用于所有时期，再加上我们的美国公认会计原则有效所得税税率，调整后税率为税收支出对我们公司业绩的影响提供了有用而一致的比较。

下表显示了我们对非美国人的计算。GAAP 调整后的所得税税率：

						三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
（以百万计）						2022						2021						2022						2021
美国公认会计准则持续经营业务所得税准备金前的收益						$	157.1					$	154.4					$	366.1					$	314.8
特殊物品的税前影响						40.4						8.4						56.3						16.2
非美国GAAP 持续经营业务所得税准备金前的调整后收益						$	197.5					$	162.8					$	422.4					$	331.0
来自持续经营的美国公认会计准则所得税条款						$	42.7					$	45.8					$	102.1					$	100.4
税收特殊物品(1)						(3.1)						(6.4)						(9.8)						(15.5)
特殊物品的税收影响(2)						9.2						2.2						13.2						3.1
非美国来自持续经营业务的GAAP调整后所得税准备金						$	48.8					$	41.6					$	105.5					$	88.0
美国公认会计原则有效所得税税率						27.2		%				29.7		%				27.9		%				31.9		%
非美国GAAP 调整后的所得税税率						24.7		%				25.6		%				25.0		%				26.6		%

  

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(1)在截至2022年6月30日的三个月中，税收特别项目反映了未解决争议的应计收入，而在截至2022年6月30日的六个月中，税收特别项目反映了未解决争议和非经常性公司间股息分配的应计收入。在截至2021年6月30日的三个月和六个月中，税收特别项目反映了针对未解决争议而颁布的法规和应计账款的立法和行政变更。

(2)用于计算特殊物品税收影响的税率基于该物品的记录所在的司法管辖区。

有机和固定美元衡量标准

在我们的 “按地理区域划分的净销售额”、“按细分市场划分的净销售额” 以及随后的一些讨论和表格中，我们在呈现净销售信息（我们定义为 “固定美元”）时排除了外币折算的影响，不包括收盘后第一年的收购、出售时的剥离活动，以及在呈现净销售信息（我们定义为 “自然的”）时外币折算的影响。净销售额的变化，不包括外币折算和/或收购和剥离活动的影响，均为非美国的。GAAP 财务指标。作为一家全球性企业，在查看业绩和规划战略时，我们必须考虑外币折算的影响。尽管如此，我们无法控制外币汇率的变化。因此，当我们的管理层分析我们的财务业绩，包括销售、销售或销售成本、一般和管理费用等绩效指标，以衡量我们业务的核心业绩时，我们可以通过将本期业绩转换为前一时期的外币汇率来排除外币折算的影响。在确定激励性薪酬时，我们也可能排除外币折算的影响。因此，我们的管理层认为，这些演示文稿在内部很有用，可能对投资者有用。

有关这些非美国的对账情况，请参阅我们稍后在 MD&A 中提供的这些具体表格。GAAP财务指标与其最直接可比的美国公认会计原则指标。

自由现金流

除了经营活动提供的净现金外，我们还使用自由现金流作为衡量业绩的有用指标，并衡量我们的运营实力和创造现金的能力。我们将自由现金流定义为经营活动提供的现金减去资本支出（被归类为投资活动）。美国公认会计原则未定义自由现金流。因此，不应将自由现金流视为根据美国公认会计原则编制的净收入或现金流数据的替代品，也不得与其他公司使用的类似标题的指标进行比较。自由现金流不代表可用于全权支出的剩余现金，因为某些偿债需求或其他非全权支出未从该衡量标准中扣除。

请参阅我们稍后在 MD&A 下提供的具体表格 历史现金流分析用于对这个非美国境内的对账GAAP财务指标与其最直接可比的美国公认会计原则指标。

净负债

除总负债外，我们还使用净负债（我们将净负债定义为总负债减去现金和现金等价物）作为衡量总债务敞口的有用指标。美国公认会计原则未定义净负债。因此，不应将净负债视为欠债权人的金额或根据美国公认会计原则编制的其他资产负债表信息的替代品，它可能无法与其他公司使用的标题相似的衡量标准进行比较。

请参阅我们稍后在 MD&A 下提供的具体表格 未偿债务用于协调这个非美国人GAAP财务指标与其最直接可比的美国公认会计原则指标。

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财务业绩亮点

以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的财务业绩亮点：

						三个月已结束 6月30日												%						六个月已结束 6月30日												%
（以百万计，每股金额除外）						2022						2021						改变						2022						2021						改变
净销售额						$	1,418.0					$	1,328.5					6.7		%				$	2,835.6					$	2,595.6					9.2		%
毛利						$	438.3					$	400.7					9.4		%				$	915.3					$	801.8					14.2		%
占净销售额的百分比						30.9		%				30.2		%										32.3		%				30.9		%
营业利润						$	226.7					$	196.9					15.1		%				$	488.8					$	399.4					22.4		%
占净销售额的百分比						16.0		%				14.8		%										17.2		%				15.4		%
持续经营的净收益						$	114.4					$	108.6					5.3		%				$	264.0					$	214.4					23.1		%
（亏损）出售已终止业务的收益，扣除税款						(0.5)						(0.5)						—		%				(0.9)						3.8						#
净收益						$	113.9					$	108.1					5.4		%				$	263.1					$	218.2					20.6		%
基本：
持续运营						$	0.78					$	0.71					9.9		%				$	1.80					$	1.40					28.6		%
已终止的业务						—						—						#						(0.01)						0.03						#
普通股每股净收益——基本						$	0.78					$	0.71					9.9		%				$	1.79					$	1.43					25.2		%
稀释：
持续运营						$	0.77					$	0.71					8.5		%				$	1.78					$	1.39					28.1		%
已终止的业务						—						—						#						(0.01)						0.03						#
普通股每股净收益——摊薄						$	0.77					$	0.71					8.5		%				$	1.77					$	1.42					24.6		%
已发行普通股的加权平均数：
基本						146.0						151.4												146.8						152.8
稀释						147.5						152.7												148.5						154.0
非美国GAAP 持续经营业务的合并调整后息税折旧摊销前利润(1)						$	293.4					$	263.1					11.5		%				$	620.4					$	531.3					16.8		%
非美国GAAP 持续经营业务调整后每股收益(2)						$	1.01					$	0.79					27.8		%				$	2.13					$	1.58					34.8		%

# 表示百分比变化无意义的地方。

(1)请参阅 “非美国GAAP Information” 用于将持续经营业务的美国公认会计准则净收益与非美国业务的净收益进行对账来自持续经营业务的GAAP合并调整后息税折旧摊销前利润。

(2)请参阅 “非美国GAAP信息”，用于对美国GAAP净收益和来自持续经营业务的摊薄后每股收益与非美国业务的摊薄后每股收益进行对账来自持续经营业务的GAAP调整后净收益和调整后的每股收益。

外币折算对简明合并财务业绩的影响

由于我们是一家在美国注册的公司，我们将以外币计价的财务业绩转换为美元。由于外币相对于美元的价值发生变化，将我们的财务业绩从外币转换为美元可能会产生有利或不利的影响。从历史上看，影响我们简明合并财务业绩折算的最重要的货币是欧元、澳元、英镑、加元、中国人民币、墨西哥比索、巴西雷亚尔和新西兰元。

下表列出了外币折算对我们简明合并财务业绩的某些组成部分产生的大致有利或（不利）影响：

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（以百万计）						截至2022年6月30日的三个月						截至2022年6月30日的六个月
净销售额						$	(51.8)					$	(86.3)
销售成本						38.5						63.1
销售、一般和管理费用						5.7						9.4
净收益						(5.5)						(10.0)
非美国GAAP 调整后 EBITDA						(7.2)						(14.3)

按地理区域划分的净销售额

下表列出了截至2022年6月30日的三个月和六个月中按地理区域划分的净销售额与2021年同期相比的组成部分。

						截至6月30日的三个月
（以百万计）						美洲												EMEA												亚太地区												总计
2021 年净销售额						$	840.0					63.2		%				$	302.4					22.8		%				$	186.1					14.0		%				$	1,328.5					100.0		%
价格						169.0						20.1		%				35.9						11.9		%				9.6						5.2		%				214.5						16.1		%
音量(1)						(43.9)						(5.2)		%				(17.5)						(5.8)		%				(0.5)						(0.3)		%				(61.9)						(4.6)		%
总有机变化（非美国GAAP）						125.1						14.9		%				18.4						6.1		%				9.1						4.9		%				152.6						11.5		%
（剥离）收购						(12.5)						(1.5)		%				1.2						0.4		%				—						—		%				(11.3)						(0.9)		%
固定美元变动总额（非美国GAAP）						112.6						13.4		%				19.6						6.5		%				9.1						4.9		%				141.3						10.6		%
外币折算						(4.5)						(0.5)		%				(32.5)						(10.8)		%				(14.8)						(8.0)		%				(51.8)						(3.9)		%
总体变化（美国公认会计原则）						108.1						12.9		%				(12.9)						(4.3)		%				(5.7)						(3.1)		%				89.5						6.7		%
2022 年净销售额						$	948.1					66.9		%				$	289.5					20.4		%				$	180.4					12.7		%				$	1,418.0					100.0		%
						截至6月30日的六个月
（以百万计）						美洲												EMEA												亚太地区												总计
2021 年净销售额						$	1,627.9					62.7		%				$	583.7					22.5		%				$	384.0					14.8		%				$	2,595.6					100.0		%
价格						338.1						20.8		%				64.1						11.0		%				15.9						4.2		%				418.1						16.1		%
音量(1)						(55.1)						(3.4)		%				(14.7)						(2.5)		%				0.5						0.1		%				(69.3)						(2.7)		%
总有机变化（非美国GAAP）						283.0						17.4		%				49.4						8.5		%				16.4						4.3		%				348.8						13.4		%
（剥离）收购						(24.8)						(1.5)		%				2.3						0.4		%				—						—		%				(22.5)						(0.8)		%
固定美元变动总额（非美国GAAP）						258.2						15.9		%				51.7						8.9		%				16.4						4.3		%				326.3						12.6		%
外币折算						(7.8)						(0.5)		%				(54.7)						(9.4)		%				(23.8)						(6.2)		%				(86.3)						(3.4)		%
总体变化（美国公认会计原则）						250.4						15.4		%				(3.0)						(0.5)		%				(7.4)						(1.9)		%				240.0						9.2		%
2022 年净销售额						$	1,878.3					66.2		%				$	580.7					20.5		%				$	376.6					13.3		%				$	2,835.6					100.0		%

(1)我们上面报告的销量包括单位销量变化的净影响以及销售产品组合的逐期变化。

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各细分市场净销售额

下表列出了截至2022年6月30日的三个月和六个月中按应报告的细分市场与2021年同期相比的净销售额变化的组成部分。

						截至6月30日的三个月
（以百万计）						食物												保护性的												道达尔公司
2021 年净销售额						$	736.7					55.5		%				$	591.8					44.5		%				$	1,328.5					100.0		%
价格						114.1						15.5		%				100.4						17.0		%				214.5						16.1		%
音量(1)						(17.0)						(2.3)		%				(44.9)						(7.6)		%				(61.9)						(4.6)		%
总有机变化（非美国GAAP）						97.1						13.2		%				55.5						9.4		%				152.6						11.5		%
收购（剥离）						1.2						0.1		%				(12.5)						(2.1)		%				(11.3)						(0.9)		%
固定美元变动总额（非美国GAAP）						98.3						13.3		%				43.0						7.3		%				141.3						10.6		%
外币折算						(29.2)						(3.9)		%				(22.6)						(3.9)		%				(51.8)						(3.9)		%
总体变化（美国公认会计原则）						69.1						9.4		%				20.4						3.4		%				89.5						6.7		%
2022 年净销售额						$	805.8					56.8		%				$	612.2					43.2		%				$	1,418.0					100.0		%
						截至6月30日的六个月
（以百万计）						食物												保护性的												道达尔公司
2021 年净销售额						$	1,438.9					55.4		%				$	1,156.7					44.6		%				$	2,595.6					100.0		%
价格						230.8						16.0		%				187.3						16.2		%				418.1						16.1		%
音量(1)						(6.3)						(0.4)		%				(63.0)						(5.5)		%				(69.3)						(2.7)		%
总有机变化（非美国GAAP）						224.5						15.6		%				124.3						10.7		%				348.8						13.4		%
收购（剥离）						2.3						0.2		%				(24.8)						(2.1)		%				(22.5)						(0.8)		%
固定美元变动总额（非美国GAAP）						226.8						15.8		%				99.5						8.6		%				326.3						12.6		%
外币折算						(52.2)						(3.7)		%				(34.1)						(2.9)		%				(86.3)						(3.4)		%
总体变化（美国公认会计原则）						174.6						12.1		%				65.4						5.7		%				240.0						9.2		%
2022 年净销售额						$	1,613.5					56.9		%				$	1,222.1					43.1		%				$	2,835.6					100.0		%

(1)我们上面报告的销量包括单位销量变化的净影响以及销售产品组合的逐期变化。

以下净销售额讨论以报告的固定美元为基础。

食物

截至2022年6月30日的三个月与2021年同期相比

据报道，与2021年相比，2022年的净销售额增加了6900万美元，增长了9％。外币的负面影响为2900万美元，占4％。按固定美元计算，净销售额与2021年相比增长了9,800万美元，增长了13％，这主要是由于以下原因：

•1.14亿美元的优惠定价，主要反映了2021年和2022年行动的价格实现以及配方直通的影响。

这一增长被以下因素部分抵消：

•交易量减少了1700万美元，主要与所有地区的供应中断有关。

截至2022年6月30日的六个月与2021年同期相比

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据报道，与2021年相比，2022年的净销售额增加了1.75亿美元，增长了12％。外币的负面影响为5200万美元，占4％。按固定美元计算，2022年的净销售额与2021年相比增长了2.27亿美元，增长了16％，这主要是由于以下原因：

•2.31亿美元的优惠定价，主要反映了2021年和2022年行动的价格实现以及公式直通的影响。

这一增长被以下因素部分抵消：

•销量减少600万美元，主要集中在美洲，这与供应中断有关。

保护性的

截至2022年6月30日的三个月与2021年同期相比

据报道，与2021年相比，2022年的净销售额增加了2,000万美元，增长了3％。外币的负面影响为2300万美元，占4％。按固定美元计算，2022年的净销售额与2021年相比增长了4,300万美元，增长了7％，这主要是由于以下原因：

•1亿美元的优惠定价，主要反映了2021年和2022年行动的价格变现。

这一增长被以下因素部分抵消：

•所有地区的交易量减少了4,500万美元，这主要是由于工业和配送市场的需求趋势正常化以及中国COVID封锁；以及

•资产剥离影响约为1200万美元。

截至2022年6月30日的六个月与2021年同期相比

据报道，与2021年相比，2022年的净销售额增加了6500万美元，增长了6％。外币的负面影响为3,400万美元，占3％。按固定美元计算，2022年的净销售额与2021年相比增长了约1亿美元，增长了9％，这主要是由于以下原因：

•1.87亿美元的优惠定价，主要反映了2021年和2022年行动的价格变现。

这一增长被以下因素部分抵消：

•所有地区的交易量减少了6,300万美元，这主要是由于工业和配送市场的需求趋势正常化以及中国COVID封锁；以及

•资产剥离影响为2500万美元。

销售成本

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的销售成本如下：

						三个月已结束 6月30日												%						六个月已结束 6月30日												%
（以百万计）						2022						2021						改变						2022						2021						改变
销售成本						$	979.7					$	927.8					5.6		%				$	1,920.3					$	1,793.8					7.1		%
占净销售额的百分比						69.1		%				69.8		%										67.7		%				69.1		%

截至2022年6月30日的三个月与2021年同期相比

据报道，与2021年相比，2022年的销售成本增加了5200万美元，增长了6％。销售成本受到3,900万美元的有利外币折算的影响。按净销售额的百分比计算，销售成本下降了70个基点，从2021年的69.8％下降到2022年的69.1％，这主要是受定价实现的推动。原材料价格上涨以及其他通货膨胀的非物质和劳动力成本上涨部分抵消了改善。

截至2022年6月30日的六个月与2021年同期相比

据报道，与2021年相比，2022年的销售成本增加了1.27亿美元，增长了7％。销售成本受到6,300万美元的有利外币折算的影响。按净销售额的百分比计算，销售成本下降了140个基点，从69.1％降至67.7％，这主要是受定价实现的推动。原材料价格上涨以及其他通货膨胀的非物质和劳动力成本上涨部分抵消了改善。

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销售、一般和管理费用

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的销售、一般和管理费用（“SG&A”）如下：

						三个月已结束 6月30日												%						六个月已结束 6月30日												%
（以百万计）						2022						2021						改变						2022						2021						改变
销售、一般和管理费用						$	199.2					$	192.0					3.8		%				$	404.2					$	380.9					6.1		%
占净销售额的百分比						14.0		%				14.5		%										14.3		%				14.7		%

截至2022年6月30日的三个月与2021年同期相比

据报道，与2021年相比，2022年的销售和收购费用增加了700万美元，增长了4％。600万美元的外币折算对销售和收购支出产生了有利影响。按固定美元计算，销售和收购费用增加了1300万美元，增长了7％。销售和收购支出的增加主要是由于劳动力通胀和信贷损失，主要来自一家北美客户。

截至2022年6月30日的六个月与2021年同期相比

据报道，与2021年相比，2022年的销售和收购费用增加了2,300万美元，增长了6％。销售和收购费用受到约900万美元的有利外币折算的影响。按固定美元计算，销售和收购费用增加了3,300万美元，增长了9％。销售和收购支出的增加主要是激励性薪酬支出增加、劳动力通胀、信贷损失（主要来自一个北美客户）以及专业服务费增加的结果。

无形资产的摊销费用

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月中，无形资产的摊销费用如下：

 

						三个月已结束 6月30日												%						六个月已结束 6月30日												%
（以百万计）						2022						2021						改变						2022						2021						改变
无形资产的摊销费用						$	8.9					$	9.7					(8.2)		%				$	18.3					$	19.4					(5.7)		%
占净销售额的百分比						0.6		%				0.7		%										0.6		%				0.7		%

 截至2022年6月30日的三个月和六个月与2021年同期的比较

与2021年同期相比，在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，无形资产的摊销支出均减少了100万美元。下降的主要原因是资本化软件的摊销额降低。

重塑SEE业务转型和重组活动

有关下文讨论的公司重组计划的更多详细信息，请参阅附注12 “重组活动”。

2018 年 12 月，Sealed Air 董事会批准了一项与Reinvent SEE业务转型相关的为期三年的重组计划（“计划”）。董事会将这些活动和相关费用延长至2022日历年底。此延期并未扩大最初的计划总支出。我们预计，该计划将在2022年产生约4,500万美元的成本收益，预计2022年全年的计划支出约为2500万美元。

在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们记录的其他相关成本分别为400万美元和700万美元，主要与场地整合成本和为支持Reinvent SEE业务转型而向第三方顾问支付的费用有关。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们的重组支出为400万美元。

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我们预计，通过Reinvent SEE建立的持续改进能力和治理流程将继续改变SEE运营引擎，该引擎植根于经济增值，目标是推动盈利、高于市场的有机增长和诱人的投资资本回报。

由于各种因素，可能导致部分成本、支出和收益的发生晚于预期，与上述计划相关的未来成本和现金支付的实际时间可能会发生变化。此外，外汇汇率的变化可能会影响未来的成本、支出、收益和成本协同效应。

利息支出，净额

净利息支出包括我们未偿债务的利息支出，以及资本化利息、利息收入、终止利率互换的影响以及资本化优先债务发行成本和信贷额度费用的摊销、债券折扣和终止的国库锁定的净影响。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的净利息支出如下：

						三个月已结束 6月30日																		六个月已结束 6月30日
（以百万计）						2022						2021						改变						2022						2021						改变
我们各种债务工具的利息支出：
2022 年 8 月到期的定期贷款 A						$	—					$	1.6					$	(1.6)					$	1.4					$	3.1					$	(1.7)
2023 年 7 月到期的定期贷款 A(1)						—						0.9						(0.9)						0.2						1.7						(1.5)
2027 年 3 月到期的定期贷款 A(2)						2.7						—						2.7						2.9						—						2.9
循环信贷额度将于2023年7月到期						—						0.3						(0.3)						0.3						0.7						(0.4)
2027年3月到期的循环信贷额度(2)						0.2						—						0.2						0.2						—						0.2
4.875% 优先票据将于2022年12月到期(1)						—						5.4						(5.4)						—						10.8						(10.8)
5.250% 优先票据将于 2023 年 4 月到期(3)						1.1						5.8						(4.7)						6.9						11.6						(4.7)
4.500% 优先票据将于 2023 年 9 月到期						4.9						5.5						(0.6)						10.1						11.1						(1.0)
5.125% 于 2024 年 12 月到期的优先票据						5.6						5.6						—						11.2						11.2						—
5.500% 优先票据将于 2025 年 9 月到期						5.6						5.6						—						11.2						11.2						—
1.573% 2026年10月到期的优先担保票据(1)						2.6						—						2.6						5.2						—						5.2
4.000% 2027年12月到期的优先票据						4.4						4.4						—						8.8						8.8						—
5.000% 2029年4月到期的优先票据(3)						4.3						—						4.3						4.3						—						4.3
6.875% 2033 年 7 月到期的优先票据						7.8						7.8						—						15.6						15.6						—
其他利息支出						4.0						2.9						1.1						6.9						6.6						0.3
减去：资本化利息						(2.0)						(1.7)						(0.3)						(3.7)						(3.2)						(0.5)
减去：利息收入						(1.7)						(2.0)						0.3						(3.1)						(4.0)						0.9
总计						$	39.5					$	42.1					$	(2.6)					$	78.4					$	85.2					$	(6.8)

 

(1)2021年9月，Sealed Air发行了6亿美元、利率为1.573％的优先担保票据，票据将于2026年10月到期。所得款项用于回购公司2022年12月到期的4.875％的优先票据，并用于偿还2023年到期的美元定期贷款A。更多细节见附注13 “债务和信贷便利”。

(2)2022年3月25日，公司及其某些子公司与作为代理人的北卡罗来纳州美国银行以及其他金融机构签订了第四次经修订和重述的信贷协议，该协议将定期贷款A融资和循环信贷承诺的到期日延长至2027年3月。更多细节见附注13 “债务和信贷便利”。

(3)2022年4月19日，公司发行了2029年4月到期的5.000％优先票据中的4.25亿美元。所得款项用于回购公司2023年4月到期的5.250％优先票据。更多细节见附注13 “债务和信贷便利”。

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其他（支出）收入，净额

股权投资减值

在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，SEE的股权投资分别录得1,600万美元和3200万美元的减值亏损。更多详情见附注15，“公允价值衡量、股票投资和其他金融工具”。

债务赎回和再融资活动的损失

在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，SEE的债务赎回和再融资活动亏损为1,100万美元。更多细节见附注13 “债务和信贷便利”。

外汇交易（亏损）净收益

在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，外汇交易亏损分别为名义损失和约100万美元。在截至2021年6月30日的三个月和六个月中，外汇交易的影响分别为100万美元的亏损和名义收益。

有关其他（支出）收入的其余部分（净额），见附注21 “其他（支出）收入净额”。

所得税

在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们的有效所得税税率分别为27％和28％。三个月的时间受到了不利影响 由未决争议的应计收入计算，而六个月期限则受到股价的有利影响 股权薪酬增加并受到不利影响 按未解决的争议和非经常性公司间股息分配的应计额计算。

在截至2021年6月30日的三个月和六个月中，我们的有效所得税税率分别为30％和32％，这两者都受到外国颁布法规和未决争议应计额的立法和行政变更的负面影响。

实际的年度有效税率可能会因许多因素而有所不同，包括但不限于以下因素：

•各司法管辖区的实际收益组合，可能与公司的预测有所波动；

•其他离散项目的税收影响，包括与税收意外开支相关的应计收入、全球税务问题的解决、税务审计和解、诉讼时效到期和税收法规的变化，这些影响反映在这些影响发生的时期内；以及

•未来的任何立法变更，以及为应对这些变化而进行的任何相关额外税收优化。

我们的有效所得税税率取决于递延所得税净资产的变现。我们有与应计项目相关的递延所得税资产、州和国外净营业亏损结转和税收抵免、员工福利项目、无形资产和其他项目。

美国国税局在2020年第三季度完成了对我们2011年至2014年的美国联邦所得税申报表的实地审查。正如先前披露的那样，美国国税局提议在2014年应纳税年度禁止全部扣除根据和解协议（定义见附注18 “承付款和意外开支”）支付的约14.9亿美元的和解款项，从而将我们的美国联邦纳税义务减少约5.25亿美元。我们仍然认为，我们对拟议的禁令有合理的辩护，并已向美国国税局提出了抗议。美国国税局独立上诉办公室正在审查拟议的驳回申请，我们无法预测此类审查的结果或何时结束。此事的未来发展可能会在未来十二个月内对公司不确定的税收状况余额和经营业绩（包括现金流）产生重大影响。

我们已经设立了估值补贴，以将递延所得税资产减少到更有可能变现的数额。我们使用递延所得税资产的能力在一定程度上取决于我们抵消因扣除这些临时差异而造成的任何损失的能力、现有临时差异产生的未来收入，以及在这些临时差异逆转期间在相应司法管辖区内产生未来应纳税所得额的能力。如果我们

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无法在美国和某些外国司法管辖区产生足够的未来应纳税所得额，或者如果潜在的临时差异应纳税或可扣除的时间段发生重大变化，则可能要求我们增加递延所得税资产的估值补贴。相反，如果我们在有估值补贴的司法管辖区有足够的未来应纳税收入，我们也许能够减少这些估值补贴。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月中，我们的估值补贴没有显著变化。

在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，未确认的税收头寸分别净增加300万美元和900万美元，在截至2021年6月30日的三个月和六个月中，未确认的税收头寸分别净增加300万美元和800万美元，这主要与现有不确定税收状况的应计利息有关。由于未来税收争议的发展或解决，我们目前无法合理估计未确认的税收状况的负债在未来12个月内可能增加或减少的金额。税收评估的利息和罚款包含在我们的简明合并运营报表的所得税条款中

持续经营的净收益

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的持续经营净收益包含在下表中。

						三个月已结束 6月30日												%						六个月已结束 6月30日												%
（以百万计）						2022						2021						改变						2022						2021						改变
持续经营的净收益						$	114.4					$	108.6					5.3		%				$	264.0					$	214.4					23.1		%

截至2022年6月30日的三个月与2021年同期相比

2022年的净收益受到3,400万美元特殊项目的不利影响，这主要是由于1,600万美元（扣除税后1,200万美元）的股权投资减值、1100万美元（扣除税后800万美元）的债务赎回和再融资活动亏损、700万美元（扣除税款后的600万美元）的重组和相关成本以及300万美元的一次性税收支出（“税收特殊项目”）。

2021年的净收益受到1300万美元特殊项目的不利影响，这主要是由于700万美元（扣除税款后的500万美元）的重组和相关成本以及600万美元的一次性税收支出（“税收特殊项目”）。税收特别项目主要反映立法和行政变更对外国颁布法规的影响。2021年的重组相关成本主要涉及为支持Reinvent SEE业务转型而向第三方顾问支付的费用。

截至2022年6月30日的六个月与2021年同期相比

在截至2022年6月30日的六个月中，净收益受到5300万美元特殊物品的不利影响。特殊物品主要是由于：

•股权投资减值3200万美元（扣除税款后为2400万美元）；

•债务偿还和再融资活动损失1100万美元（扣除税款后为800万美元）；

•1100万美元（扣除税款800万美元）的重组和相关成本，以支持Reinvent SEE的业务转型；以及

•1000万美元的税收特殊项目，包括需要进行税务审计的未平仓项目的应计额和非经常性的公司间股息分配。

在截至2021年6月30日的六个月中，净收益受到2900万美元特殊物品的不利影响。特殊物品主要是由于：

•1,600万美元的税收特殊项目，包括需接受税务审计的未结项目的应计款项以及外国颁布的法规的立法和行政变更；以及

•支持Reinvent SEE业务转型的1200万美元（扣除税款后900万美元）的重组和相关成本，包括因我们的一家法人实体清盘而确认的一次性非现金CTA亏损，以及为支持Reinvent SEE业务转型而向第三方顾问支付的费用。

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各细分市场的调整后息税折旧摊销前

公司根据每个细分市场的业绩评估可报告细分市场的业绩。公司首席运营决策者用来评估应申报细分市场的业绩指标是细分市场调整后的息税折旧摊销前利润。尽管折旧和摊销不包括在分部绩效指标分部调整后的息税折旧摊销前利润中，但我们向各分部分配和披露折旧和摊销费用。我们还按分部分配和披露了重组和其他费用以及商誉和其他无形资产的减值，尽管这些项目未包含在分部业绩指标分部调整后的息税折旧摊销前利润中，因为重组和其他费用以及商誉和其他无形资产的减值被归类为特殊项目。应申报分部和公司的会计政策与适用于简明合并财务报表的会计政策相同。

请参阅 “非美国GAAP Information” 用于将持续经营业务的美国公认会计准则净收益与非美国业务的净收益进行对账来自持续经营业务的GAAP合并调整后息税折旧摊销前利润。

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的分部调整后息税折旧摊销前利润。

						三个月已结束 6月30日												%						六个月已结束 6月30日												%
（以百万计）						2022						2021						改变						2022						2021						改变
食物						$	167.6					$	158.1					6.0		%				$	368.1					$	315.0					16.9		%
调整后的息税折旧摊销前利润率						20.8		%				21.5		%										22.8		%				21.9		%
保护性的						126.3						107.3						17.7		%				253.7						217.2						16.8		%
调整后的息税折旧摊销前利润率						20.6		%				18.1		%										20.8		%				18.8		%
企业						(0.5)						(2.3)						78.3		%				(1.4)						(0.9)						55.6		%
非美国GAAP 合并调整后 EBITDA						$	293.4					$	263.1					11.5		%				$	620.4					$	531.3					16.8		%
调整后的息税折旧摊销前利润率						20.7		%				19.8		%										21.9		%				20.5		%

以下讨论了在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，与2021年同期相比，导致分部调整后息税折旧摊销前利润变化的因素。

食物

截至2022年6月30日的三个月与2021年同期相比

按报告的货币计算，2022年分部调整后的息税折旧摊销前利润与2021年相比增加了约1000万美元。分部调整后的息税折旧摊销前利润受到约500万美元不利外币折算的影响。按固定美元计算，2022年分部调整后的息税折旧摊销前利润与2021年相比增加了1,400万美元，增长了9％，这主要是由于以下原因：

•5000万美元的优惠价格/成本差。

这一增长被以下因素部分抵消：

•3,100万美元的运营成本增加，包括劳动力和非物质通货膨胀、更高的运费以及差旅和娱乐费用，部分被生产率的提高所抵消；以及

•较低的交易量为500万美元。

截至2022年6月30日的六个月与2021年同期相比

按报告的货币计算，2022年分部调整后的息税折旧摊销前利润与2021年相比增加了5300万美元。分部调整后的息税折旧摊销前利润受到900万美元不利外币折算的影响。按固定美元计算，2022年分部调整后的息税折旧摊销前利润与2021年相比增加了约6200万美元，增长了20％，这主要是由于以下原因：

•1.04亿美元的优惠价格/成本差。

这一增长被以下因素部分抵消：

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•4,200万美元的运营成本增加，包括劳动力和非物质通货膨胀、激励性补偿和运费成本，部分被生产率的提高所抵消。

保护性的

截至2022年6月30日的三个月与2021年同期相比

按报告的货币计算，2022年分部调整后的息税折旧摊销前利润与2021年相比增加了1,900万美元。分部调整后的息税折旧摊销前利润受到400万美元不利外币折算的影响。按固定美元计算，2022年分部调整后的息税折旧摊销前利润与2021年相比增加了2,300万美元，增长了21％，这主要是由于以下原因：

•6,500万美元的优惠价格/成本差。

这一增长被以下因素部分抵消：

•运营成本增加至2400万美元，包括劳动力和非物质通货膨胀；

•较低的交易量为1,200万美元；

•信贷损失增加，达到400万美元，主要来自一家北美客户；以及

•资产剥离影响为200万美元。

截至2022年6月30日的六个月与2021年同期相比

按报告的货币计算，2022年分部调整后的息税折旧摊销前利润与2021年相比增加了3,700万美元。分部调整后的息税折旧摊销前利润受到600万美元不利外币折算的影响。按固定美元计算，2022年分部调整后的息税折旧摊销前利润与2021年相比增加了4,300万美元，增长了20％，这主要是由于以下原因：

•1.09亿美元的优惠价格/成本差。

这一增长被以下因素部分抵消：

•运营成本增加4000万美元，这主要是由于劳动力和非物质通货膨胀以及更高的激励补偿；

•较低的交易量为1,800万美元；

•信贷损失增加，达到400万美元，主要来自一家北美客户；以及

•资产剥离影响为400万美元。

企业

截至2022年6月30日的三个月与2021年同期相比

根据报告，企业调整后的息税折旧摊销前利润与2021年同期相比增加了200万美元，这主要是受2022年外币交易亏损减少的推动。

截至2022年6月30日的六个月与2021年同期相比

根据报告，截至2022年6月30日的六个月中，公司调整后的息税折旧摊销前利润与2021年同期相比减少了100万美元，这主要是受2022年外币交易亏损增加的推动。

流动性和资本资源

主要流动性来源

我们的主要现金来源是收取向客户销售产品和服务所产生的贸易应收账款，以及我们现有信贷额度（包括我们的优先担保信贷额度和应收账款证券化计划）下的可用金额。我们现金的主要用途是支付运营费用、营运资金投资、资本支出、利息、税收、股票回购、股息、债务债务、重组费用和其他长期负债。我们相信，我们目前的流动性状况和未来的运营现金流将使我们能够在未来十二个月内为我们的运营提供资金，包括上述所有项目。

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截至2022年6月30日，我们的现金及现金等价物为2.81亿美元，其中约2.2亿美元（占78％）位于美国境外。我们认为，我们的美国现金余额和向美国借款人提供的承诺流动性融资足以为我们在美国的运营需求和资本支出、当前债务义务和股息提供资金。公司预计，在短期内，不需要位于美国境外的现金来满足我们在美国的债务、分红和其他现金需求。在美国境外的现金余额中，约有900万美元存放在公司在俄罗斯和乌克兰的子公司。截至2022年6月30日，我们没有其他物质现金余额被视为被冻结。

现金和现金等价物

下表汇总了我们的累积现金和现金等价物：

（以百万计）						2022年6月30日						2021年12月31日
现金和现金等价物						$	281.2					$	561.0

参见下面的 “历史现金流分析”。

应收账款证券化计划

截至2022年6月30日，我们在美国和欧洲的应收账款证券化计划下有1.34亿美元可供使用，没有未偿借款。截至2021年12月31日，我们有1.41亿美元可供使用，此类计划下没有未偿还的借款。

我们的应收贸易证券化计划代表由未偿客户应收账款担保的借款。因此，在我们的简明合并现金流量表中，此类计划下借款的使用和偿还被归类为融资活动。在客户支付基础发票之前，我们不会确认经营活动中的现金流。作为这些借款抵押品的贸易应收账款在简明合并资产负债表上从净贸易应收账款重新归类为预付费用和其他流动资产。更多细节见附注10 “应收账款证券化计划”。

应收账款保理协议

我们根据ASC Topic 860核算了我们参与客户的供应链融资安排和贸易应收账款保理计划，该计划允许在满足适当标准时应收账款的所有权转让有资格获得销售待遇。因此，公司将根据此类计划出售的余额排除在简明合并资产负债表上的净贸易应收账款中。我们在根据此类计划出售应收账款时确认经营活动产生的现金流。更多细节见附注11 “应收账款保理协议”。

在截至2022年6月30日的六个月中，根据这些计划收到的总金额为3.53亿美元，其中1.81亿美元是在第二季度收到的。在截至2021年6月30日的六个月中，根据这些计划收到的总金额为3.05亿美元，其中1.49亿美元是在第二季度收到的。如果这些计划在截至2022年6月30日的六个月内没有生效，我们将被要求根据商定的付款条款直接向相关客户收取发票金额。如果在发票到期日直接向我们的客户收取此类发票金额，而不是通过客户的供应链融资安排或我们的保理计划，那么到2022年6月30日，大约有1.57亿美元的增量贸易应收账款尚未清偿。

信用额度

截至2022年6月30日和2021年12月31日，作为优先担保信贷额度的一部分，我们有10亿美元的循环信贷额度。截至2022年6月30日或2021年12月31日，我们在该融资机制下没有未偿还的借款。截至2022年6月30日和2021年12月31日，向我们的子公司分别提供了200万美元和100万美元的各种信贷额度。更多细节见附注13，“债务和信贷便利”。

伦敦银行同业拆借利率逐步

2017年7月，监管伦敦银行同业拆借利率的英国金融行为监管局（FCA）宣布逐步取消伦敦银行同业拆借利率。2021年3月，英国金融行为管理局宣布，特定的美元伦敦银行同业拆借利率（隔夜、1个月、3个月、6个月和12个月）将继续公布至2023年6月30日，而1周和2个月的期限将不再有效

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已发布，自2021年12月31日起生效。同样，自2021年12月31日起，欧元、瑞士法郎、日元和英镑伦敦银行同业拆借利率的所有期限均不再公布。美国和其他司法管辖区的监管机构已努力用替代参考利率取代这些利率，这些利率由流动性和可观察市场的交易支持，例如有担保隔夜融资利率（“SOFR”）。逐步取消伦敦银行同业拆借利率不会对我们的融资或流动性产生重大影响。2020年3月，财务会计准则委员会发布了2020-04年的亚利桑那州立大学。该ASU以及随后发布的ASU 2021-01旨在减轻参考利率改革的潜在会计负担；但是，伦敦银行同业拆借利率的逐步淘汰和这些ASU都没有对公司产生实质性影响。

软弱

2022年3月25日，公司及其某些子公司签订了第四份经修订和重述的银团融资协议，根据该协议，对现有的优先担保信贷额度进行了修订和重述（“第四次修订和重述信贷协议”），该协议将便利利率从基于伦敦银行同业拆借利率的利率转换为基于SOFR的利率。更多细节见附注13，“债务和信贷便利”。

盟约

截至2022年6月30日，我们遵守了财务契约和限制，如附注13 “债务和信贷便利” 中的 “契约” 中所述，其中除其他外，要求我们将债务与息税折旧摊销前利润的最大杠杆比率维持在4.50比1.00。根据契约计算，截至2022年6月30日，我们的杠杆比率为2.42比1.00。我们预计将在未来12个月内继续遵守我们的债务契约，包括契约杠杆比率。

供应链融资计划

作为我们管理营运资金和改善现金流的持续努力的一部分，我们与供应商合作优化我们的采购条款和条件，包括延长付款期限。我们还促进一项自愿供应链融资计划，使我们的一些供应商有机会向参与的金融机构出售我们应收账款（我们的应付账款），由供应商和金融机构自行决定。这些计划由参与的金融机构管理。如果供应商选择参与该计划，则将在商定的付款条件之前收到金融机构的付款；我们的责任仅限于按照最初与供应商协商的条款向相应的金融机构付款。无论供应商是否参与该计划，付款条件的范围都是一致的。我们会监控相对于同行的未付应付账款天数和行业趋势，以评估我们的结论，即这些计划仍然是贸易应付账款计划，并不代表借款安排。负债在偿还之前，将继续作为贸易应付账款列报在我们的简明合并资产负债表中，并在结算时反映为来自经营活动的现金流。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们的应付账款余额分别包括1.76亿美元和1.61亿美元，与参与计划的供应商的发票有关。截至2022年6月30日的六个月中，通过供应链融资计划结算的累计金额为2.23亿美元，而截至2021年6月30日的六个月中，累计结算金额为1.97亿美元。与截至2021年6月30日的六个月相比，这些计划并未显著改善我们在截至2022年6月30日的六个月中通过经营活动提供的现金或自由现金流。

债务评级

我们的资本成本和获得外部融资的能力可能会受到我们的债务评级的影响，信用评级机构会定期对其进行审查。下表按评级机构详细列出了我们按各种债务类型划分的信用评级。

穆迪投资者 服务

标准 & Poor's

企业评级

Ba1

BB+

高级无抵押评级

Ba2

BB+

高级担保评级

Baa2

BBB-

外表

稳定

稳定

这些信用评级被认为低于投资等级（分别来自穆迪投资者服务和标准普尔的Baa2和BBB-高级担保评级除外，它们被归类为投资等级）。信用评级不是买入、卖出或持有证券的建议，评级机构可能随时修改或撤回信用评级。每个评级应独立于任何其他评级进行评估。

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未偿债务

截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们的未偿债务总额和非美国债务总额GAAP净负债由下表中列出的金额组成。

（以百万计）						2022年6月30日						2021年12月31日
短期借款						$	1.8					$	1.3
长期债务的当前部分						8.9						487.2
当前债务总额						10.7						488.5
长期债务总额，减去流动部分(1)						3,655.4						3,219.6
债务总额						3,666.1						3,708.1
减去：现金和现金等价物						(281.2)						(561.0)
非美国GAAP 净负债						$	3,384.9					$	3,147.1

(1)截至2022年6月30日和2021年12月31日，金额分别扣除了未摊销的折扣和2100万美元和1,900万美元的债务发行成本。更多细节见附注13，“债务和信贷便利”。

历史现金流分析

下表显示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中我们的简明合并现金流量表的变化。

						六个月已结束 6月30日
（以百万计）						2022						2021						改变
经营活动提供的净现金						$	212.9					$	199.5					$	13.4
用于投资活动的净现金						(122.2)						(95.4)						(26.8)
用于融资活动的净现金						(357.3)						(385.9)						28.6
外币汇率变动对现金和现金等价物的影响						(13.2)						6.2						(19.4)

除了运营活动提供的净现金外，我们还使用自由现金流作为衡量绩效的有用指标，也是衡量我们业务产生现金的实力和能力的指标。我们将自由现金流定义为运营活动提供的现金减去资本支出（被归类为投资活动）。美国公认会计原则未定义自由现金流。因此，不应将自由现金流视为根据美国公认会计原则编制的净收益或现金流数据的替代品，也不得与其他公司使用的同名指标进行比较。自由现金流并不代表可用于全权支出的剩余现金，因为某些偿债要求或其他非全权支出未从该指标中扣除。从历史上看，我们的大部分年度自由现金流是在下半年创造的。以下是非美国人的详细信息截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的GAAP自由现金流。

						六个月已结束 6月30日
（以百万计）						2022						2021						改变
经营活动提供的现金流						$	212.9					$	199.5					$	13.4
资本支出						(118.9)						(97.1)						(21.8)
非美国GAAP 自由现金流						$	94.0					$	102.4					$	(8.4)

经营活动

截至2022年6月30日的六个月 与2021年同期相比

在截至2022年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金为2.13亿美元，而2021年为2亿美元。与2022年相比，经营活动提供的现金增加主要是由收益增加以及为调节净收益与经营活动提供的净现金而进行的调整（“非现金调整”）所推动的

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2021 年同期。在截至2022年6月30日的六个月中，净收益加上非现金调整是4.5亿美元的现金来源，而2021年为3.58亿美元。

与2021年相比，其他资产和负债对现金流产生了6400万美元的有利影响。部分原因是激励性薪酬的影响，包括与去年相比，2022年第一季度的现金支付减少，以及截至2022年6月30日的应计金额与去年相比有所增加。与去年相比，增值税的缴纳也有利于经营活动提供的净现金。

这被我们的营运资金账户（库存、贸易应收账款和应付账款）使用的净现金部分抵消，与2021年相比，2022年的净现金为1.1亿美元。与2021年相比，应付账款产生的现金减少了7,900万美元，这主要是由于2021年前六个月供应中断导致原材料通货膨胀率上升和运费成本上升。与2021年相比，用于库存的现金使用量增加了7,900万美元，部分原因是原材料成本上涨导致库存增加，以及持续供应中断导致的库存增加。

投资活动

截至2022年6月30日的六个月 与2021年同期相比

2022年用于投资活动的净现金为1.22亿美元，而2021年的净现金使用量为9500万美元。

用于投资活动的净现金增加主要是由于资本支出与去年相比增加了2200万美元。这一增长反映了公司对支持自动化、数字化和可持续发展增长的资产的持续投资。投资活动还包括外币远期合约的结算，与去年相比，该合约在2022年产生的现金减少了700万美元。

在2022年的前六个月中，我们共向SEE Ventures计划投资了1200万美元，而2021年为1500万美元。在2022年第一季度，投资包括收购Foxpak Flexibles Ltd.，以及对旨在推进可扩展回收技术、设备升级和基础设施解决方案的基金的投资，该基金被视为股权法投资。在2022年第二季度，我们对一家被投资公司的可转换债务进行了投资。根据SEE Ventures计划，我们精选创业投资，为加速创新和加快上市速度提供机会，同时创造可持续的竞争优势。SEE Ventures是我们资本配置战略的一部分，侧重于投资早期的颠覆性技术和新的业务模式以实现增长。

出售不动产和设备所得收益部分抵消了这些投资活动，与去年相比，2022年增加了600万美元的现金流入，这主要是由于出售了英国的土地。

融资活动

截至2022年6月30日的六个月与2021年同期相比

2022年，用于融资活动的净现金为3.57亿美元，而2021年使用的净现金为3.86亿美元。融资活动现金流出的减少主要与股票回购减少有关，但与股票薪酬和股息支付相关的预扣税义务的普通股净额抵消了部分抵消。

在截至2022年6月30日的六个月中，公司回购了2.5亿美元的股票，而去年同期为3亿美元。与股票薪酬相关的预扣税义务的普通股净额为2500万美元，而去年同期为1,400万美元。由于自2021年第二季度以来生效的季度股息增加，支付的6000万美元股息比上年增加了400万美元。

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营运资金的变化

 

（以百万计）

2022年6月30日

2021年12月31日

改变

营运资金（流动资产减去流动负债）

$

505.7

$

62.3

$

443.4

流动比率（流动资产除以流动负债）

1.3x

1.0x

速动比率（流动资产，减去存货除以流动负债）

0.7x

0.7x

在截至2022年6月30日的六个月中，营运资金增加了4.43亿美元，增长712％，这主要是由于以下原因：

•长期债务的流动部分减少了4.78亿美元，这主要是由于与定期贷款A相关的4.75亿美元再融资，将其到期日延长至2027年3月；

•库存增加，净额为2.07亿美元，这主要是由于持续供应中断导致投入成本上升和计划中的库存增加；

•其他流动负债减少6,100万美元，反映了2022年第一季度基于绩效的薪酬和利润分享的支付以及客户量回扣的减少，但被本年度应计账款部分抵消；以及

•贸易应收账款净额增加2000万美元，这主要是由于本年度的销售额增加。

营运资金的增加被以下因素部分抵消：

•现金和现金等价物减少2.8亿美元，这主要是股票回购的结果；

•应付账款增加了2,800万美元；以及

•应缴的所得税增加了1000万美元，这主要是由于美国的季度所得税应计额。

股东权益的变化

在截至2022年6月30日的六个月中，股东权益减少了4900万美元，跌幅20％，这主要是由于以下原因：

•以2.5亿美元的价格回购3,913,697股普通股，包括已支付的佣金（更多详情见附注19 “股东权益”）；

•为我们的普通股支付的股息以及与6000万美元未归属股权奖励相关的等值应计股息；以及

•CTA亏损5900万美元。

这些减少被以下因素部分抵消：

•净收益为2.63亿美元；

•衍生工具的未实现收益为2,800万美元；

•为以股票支付的利润分享捐款而发行的股票，股票为2,300万美元；

•400万美元基于股份的激励性薪酬的影响，包括基于股份的薪酬支出和为弥补员工税收预扣义务而预扣的股份对基于股份的既得薪酬的影响；以及

•AOCL内确认的养老金项目为200万美元。

衍生金融工具

利率互换

本10-Q表季度报告第一部分第1项附注14 “衍生品和套期保值活动” 标题为 “利率互换” 的信息以引用方式纳入此处。

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净投资对冲

本10-Q表季度报告第一部分第1项附注14 “衍生品和套期保值活动” 标题为 “净投资对冲” 的信息以引用方式纳入此处。

其他衍生工具

本10-Q表季度报告第一部分第1项附注14 “衍生品和套期保值活动” 标题为 “其他衍生工具” 的信息以引用方式纳入此处。

外币远期合约

2022年6月30日，我们是外币远期合约的当事方，这并未对我们的流动性产生重大影响。

本10-Q表季度报告第一部分第1项附注14 “衍生品和套期保值活动” 标题为 “指定为现金流对冲的外币远期合约” 和 “未指定为对冲的外汇远期合约” 的信息以引用方式纳入此处。有关这些合约和其他金融工具的进一步讨论，请参阅第一部分第3项 “关于市场风险的定量和定性披露”。

最近发布的财务会计准则、会计指导和披露要求声明

我们受最近发布的财务会计准则报表、会计指导和披露要求的约束。附注2 “最近通过和发布的会计准则” 载于本10-Q表季度报告第一部分第1项，描述了这些新的会计准则，并以引用方式纳入此处。

关键会计政策与估计

与2021年表格10-K中披露的相比，我们的关键会计政策和估算没有重大变化。有关我们的关键会计政策和估算的讨论，请参阅2021年表格10-K第二部分第7项中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策和估计”。

第 3 项。			关于市场风险的定量和定性披露

我们面临着全球金融市场状况、利率、外币汇率和大宗商品价格的变化以及客户和供应商信誉的变化所带来的市场风险，这可能会对我们的合并财务状况和经营业绩产生不利影响。我们力求通过定期的运营和融资活动，并在认为适当的情况下通过使用衍生金融工具，将这些风险降至最低。我们不以交易为目的购买、持有或出售衍生金融工具。

利率

我们可能会不时使用利率互换、项圈或期权来管理我们面临的利率波动风险。截至2022年6月30日，我们没有未偿还的利率互换、项圈或期权。

本10-Q表季度报告第一部分第1项附注14 “衍生品和套期保值活动” 标题为 “利率互换” 的信息以引用方式纳入此处。

有关用于确定固定利率债务公允价值的方法和输入的详细信息，请参阅附注15 “公允价值衡量、股票投资和其他金融工具”。我们的固定利率债务的公允价值随利率的变化而变化。通常，固定利率债务的公允价值将随着利率的下降而增加，并随着利率的上升而降低。假设利率提高10％，将导致截至2022年6月30日总债务余额的公允价值减少7,300万美元。我们固定利率债务公允价值的这些变化不会改变我们偿还此类债务未偿本金或任何相关利息的义务。

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外汇汇率

运营

作为一个大型全球组织，我们面临着外汇汇率变动的影响。随着商业惯例的发展，这些风险敞口可能会随着时间的推移而发生变化，并可能对我们未来的合并财务状况和经营业绩产生重大影响。有关外币折算对我们运营的影响，请参阅上文第 2 项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。

阿根廷

阿根廷的经济事件，包括随后经过重新谈判的部分国际债务违约，使我们面临更高的外汇兑换风险。尽管最近进行了一些债务重组，但阿根廷比索的外汇汇率波动继续影响我们的财务业绩。截至2018年7月1日，阿根廷被指定为高通胀经济体。我们在截至2022年6月30日的三个月和六个月中分别确认了300万美元和400万美元的净外币汇兑亏损，在截至2021年6月30日的三个月和六个月中，与根据美国公认会计原则，阿根廷被指定为高通货膨胀经济体相关的简明合并运营报表中的其他（支出）收入净亏损分别为100万美元和200万美元。有关其他信息，请参见附注 1 “组织和列报依据”。截至2022年6月30日，我们的合并净销售额中约有1％来自我们在阿根廷销售的产品，我们的净资产包括在阿根廷注册的200万美元现金和现金等价物。此外，截至2022年6月30日，我们的阿根廷子公司的累计折算亏损为2200万美元。

俄国

卢布最近的波动使我们面临更高的外汇兑换风险。截至2022年6月30日，我们的合并净销售额中约有1％来自在俄罗斯销售的产品。资产包括居住在俄罗斯的700万美元现金和现金等价物。此外，截至2022年6月30日，我们的俄罗斯子公司的累计折算亏损为1300万美元。

巴西

巴西最近的经济事件，包括巴西中央银行设定的基准利率的变化，使我们面临更高的外汇兑换风险。但是，截至2022年6月30日，我们预计这些事件不会对我们2022年的经营业绩产生重大影响。截至2022年6月30日，我们的合并净销售额中约有2％来自在巴西销售的产品，净资产包括在巴西注册的1,800万美元现金和现金等价物。此外，截至2022年6月30日，我们的巴西子公司的累计折算亏损为6,400万美元。

外币远期合约

我们使用外币远期合约来确定某些以外币计价的交易的应付金额或应收款项。假设2022年6月30日外汇汇率出现10％的不利变化，这将导致我们支付约2500万美元来终止这些合同。根据我们的总体外汇敞口，我们估计这一变化不会对我们的财务状况和流动性产生重大影响。对冲项目的影响将大大抵消对我们经营业绩的影响。

我们的外汇远期合约在附注14 “衍生品和套期保值活动” 中进行了描述，该附注以引用方式纳入此处。

净投资对冲

2015年6月发行的4亿欧元、4.500％票据被指定为净投资对冲工具，对冲我们在某家欧洲子公司净投资中的一部分以抵御外汇汇率的波动。截至2022年6月30日，扣除税款，债务的折算价值减少了2400万美元，并反映在我们的简明合并资产负债表上的AOCL中。

对于被指定为国外业务净投资套期保值的衍生工具，衍生工具的结算和公允价值变动计入衍生工具的净未实现收益（亏损）

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投资对冲，AOCL的一个组成部分，扣除税款，用于抵消被套期保值净投资价值的变化。净投资套期保值中被确定为无效的任何部分均计入简明合并运营报表中的其他（支出）净收入。

其他衍生工具

我们可能会不时使用其他衍生工具来管理外汇汇率风险和进行国际融资交易。这些工具可以通过将以一种货币计价的借款换成以另一种货币计价的借款来限制外汇敞口。

未偿债务

我们的未偿债务通常以借款人的本位币或欧元计价，发行2023年到期的4.500％优先票据中的4亿欧元即是如此。我们认为，这使我们能够更好地将运营现金流与偿债要求相匹配，并更好地匹配资产和负债的币种。截至2022年6月30日和2021年12月31日，以美元以外的功能货币计价的未偿债务的美元等值金额分别为4.53亿美元和4.92亿美元。

客户信用

我们面临来自客户的信用风险。在正常业务过程中，如果客户满足预先定义的信用标准，我们会向他们提供信贷。我们保留了贸易应收账款的信贷损失备抵金，以弥补因客户未能支付所需款项而造成的估计损失。如果客户的财务状况恶化，可能需要额外的津贴。由于破产、缺乏流动性、运营失败或其他原因，我们的客户可能会违约对我们的义务。

60

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第 4 项。			控制和程序

披露控制和程序

根据经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》第13a-15条的规定，我们维持披露控制和程序，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并确保我们的员工积累这些信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官（我们的首席执行官）和我们的首席执行官财务官员（我们的首席财务官）酌情就所需的披露做出及时的决定。在设计和评估披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供 “合理的保证”，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用其判断。

评估披露控制和程序

截至本报告所涉期末，我们对第13a-15条规定的披露控制和程序的设计和运作有效性进行了评估。我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，监督并参与了此次评估。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在 “合理保证” 水平上是有效的。

财务报告内部控制的变化

在截至2022年6月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

 

 

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第二部分。			其他信息

第 1 项。			法律诉讼

本10-Q表季度报告第一部分附注18 “承诺和意外开支” 下的 “和解协议税收减免” 和 “环境事项” 标题下列出的信息以引用方式纳入此处。另见我们的2021年表格10-K的第一部分第3项 “法律诉讼”。以下描述包括自我们提交2021年10-K表格以来的更新。

2019年11月1日，所谓的公司股东UA Local 13和雇主集团保险基金在美国纽约南区地方法院对公司及其某些现任和前任高管提起了假定的集体诉讼。2020年6月4日，对申诉进行了修订，将除公司前首席财务官之外的所有个人被告撤职，并增加了原告。2020年7月13日，对申诉进行了进一步修订，确定了总共四名原告。该投诉指控违反了《交易法》第10（b）条和第20（a）条以及该法第10b-5条，其依据是涉嫌有关公司聘请安永会计师事务所作为独立审计师以及公司政策和程序的虚假和误导性陈述和遗漏。原告寻求在2014年11月17日至2019年6月20日期间代表公司普通股的一类购买者。除其他外，该申诉要求赔偿未指明的补偿性赔偿，包括利息、律师费和费用。2020年9月4日，公司提出驳回申诉的动议，2021年6月1日，法院发布了一项裁决，部分批准了驳回的动议，部分驳回了该动议。该公司于2021年7月15日提交了对该投诉的答复。发现正在进行中。

2020年1月14日，据称该公司的一名股东代表公司，向美国特拉华特区地方法院提起了股东衍生诉讼。该诉讼是针对公司的某些现任和前任董事和高级管理人员以及作为名义被告的公司提起的。该申诉包含根据《交易法》第10（b）条和第20（a）条以及该法第10b-5条对个人被告的指控，类似于上文讨论的集体诉讼申诉中的指控，以及违反《交易法》第14（a）条的指控。该申诉还指控个人被告违反信托义务、不当致富和浪费公司资产，原因包括未能纠正所谓的虚假和误导性陈述、内幕出售公司股票、从涉嫌人为虚高的股票价值中获益的补偿、公司根据所谓的股票价值虚高回购股票以及与诉讼和内部调查有关的成本。该投诉要求对Sealed Air进行未指明的赔偿，进行赔偿，并改革和改善Sealed Air在遵守法律方面的公司治理和内部程序。被告于2021年12月3日提出动议，要求驳回申诉。2022年6月8日，地方法官霍尔发布了一份报告和建议，支持批准该动议。2022年6月23日，安德鲁斯法官采纳了地方法官的建议，并下令驳回诉讼。

第 1A 项。			风险因素

有关可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响的风险的信息，请参阅我们2021年表格10-K中的第一部分第1A项 “风险因素”。公司2021年表格10-K中的 “风险因素” 应与下面的其他风险因素一起阅读。

俄罗斯和乌克兰之间的冲突可能会对我们的行动结果产生不利影响。

俄罗斯和乌克兰之间的冲突已经并将继续对我们在该地区内外的员工和业务产生负面影响。由于持续的冲突和全球应对措施，包括当前和未来的制裁和出口管制，我们的业务可能会继续受到供应链和物流中断、成本增加（尤其是原材料成本增加）、货币折算损失以及无法汇回在俄罗斯赚取的收入等不利影响。

截至2022年6月30日，该公司在俄罗斯和乌克兰的子公司的净资产分别为8600万美元和300万美元。尽管我们在该地区的风险很小，我们的行业目前也不是制裁或出口管制的主要目标，但冲突的演变和潜在升级以及政府为应对此类冲突而采取的行动，以及其经济或其他后果是不可预测的。因此，我们无法预测近期或长期

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冲突对全球经济、包装行业总体表现的影响或对我们的业务和经营业绩可能产生的影响。

第 2 项。			未注册的股权证券销售和所得款项的使用

(c) 发行人购买股权证券

下表列出了我们在截至2022年6月30日的季度中每个月回购的普通股总数（面值为每股0.10美元）、每股支付的平均价格以及根据我们公开宣布的计划或计划可能购买的股票的最大近似美元价值。

时期						购买的股票总数(1)						每股支付的平均价格						的总数 以身份购买的股份 已宣布的一部分 计划或计划						最大近似值 股票的美元价值 那可能还是 在下方购买 计划或计划 (1)
截至 2022 年 3 月 31 日的余额																								$	696,417,950
2022 年 4 月 1 日至 2022 年 4 月 30 日						—						$	—					—						696,417,950
2022 年 5 月 1 日至 2022 年 5 月 31 日						—						$	—					—						696,417,950
2022 年 6 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日						871,001						$	57.50					871,001						646,339,467
总计						871,001												871,001						$	646,339,467

(1)2021年8月2日，董事会批准了一项10亿美元的新股票回购计划。该程序没有过期时间，取代了之前的授权。截至2022年6月30日，目前授权的回购计划还剩6.46亿美元。我们不时通过公开市场交易收购股票，包括通过符合经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1条的计划，以及根据上述公开宣布的计划，通过私下谈判进行交易，包括加速股票回购计划。此外，我们历来根据综合激励计划从奖励中扣留股份，根据该计划的规定，允许我们通过从该计划下的奖励中扣留股份来履行预扣税义务或其他法律要求的费用。在截至2022年6月30日的三个月中，没有根据该条款扣留任何股份。

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第 6 项。			展品

 

展览 数字						描述
3.1						经修订和重述的公司目前有效的非官方综合注册证书。（公司在S-3表格上的注册声明附录3.1，注册号为333-108544，以引用方式纳入此处。）
3.2						经修订和重述的公司章程现已生效。（公司最新8-K表报告的附录3.1，报告日期，2020年2月12日，文件编号1-12139，以引用方式纳入此处。）
4.1						契约，截止日期为2022年4月19日，由Sealed Air Corporation（担保方）和美国银行信托公司、全国协会签订。（公司最新报告8-K表附录4.1，报告日期：2022年4月18日，文件编号1-12139，以引用方式纳入此处。）
4.2						2029年到期的5.000％优先票据表格（包含在附录4.1中）。
4.3						第一份补充契约，日期为2022年4月18日，由Sealed Air Corporation、其担保方和美国银行信托公司、全国协会签订。（公司最新报告8-K表附录4.3，报告日期：2022年4月18日，文件编号1-12139，以引用方式纳入此处。）
31.1						2022年8月3日根据第13a-14 (a) 条对爱德华·多尼二世的认证。
31.2						根据规则13a-14 (a)，小克里斯托弗·斯蒂芬斯于2022年8月3日获得认证。
32						2022 年 8 月 3 日，根据《美国法典》第 18 篇第 1350 节对爱德华·多尼二世和小克里斯托弗·斯蒂芬斯进行认证。
101.INS						内联 XBRL 实例文档
101.SCH						内联 XBRL 分类扩展架构
101.CAL						内联 XBRL 分类扩展计算链接库
101.LAB						内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase
101.PRE						内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库
101.DEF						内联 XBRL 分类法扩展定义链接库
104						封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL 并包含在附录 101 中）

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

			密封空气公司
日期：2022 年 8 月 3 日			来自：						/S/小克里斯托弗·J·斯蒂芬斯
									小克里斯托弗·J·斯蒂芬斯
									高级副总裁兼首席财务官
									（正式授权的官员）

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