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ODP型公司公布2022年第二季度业绩

第二季度收入为20亿美元，GAAP每股收益为0.39美元；调整后每股收益为0.79美元

2022年第二季度，低成本模式帮助推动GAAP营业收入达到2800万美元，调整后营业收入达到5400万美元

改善返回办公室的趋势支持业务解决方案部门的增长

最近批准了6亿美元的股票回购授权并开始投标要约

佛罗里达州博卡拉顿，2022年8月3日-通过集成的B2B分销平台提供商业服务、产品和数字工作场所技术解决方案的领先供应商ODPCorporation(或称“公司”)(纳斯达克代码：ODP)今天公布了截至2022年6月25日的第二季度业绩。

合并(百万，每股除外) (1)

2Q22

2Q21

YTD22

YTD21

销售额

$2,034

$2,070

$4,212

$4,244

销售额较上年同期发生变化

(2)%

(1)%

营业收入

$28

$30

$104

$99

调整后的营业收入 (2)

$54

$43

$143

$135

持续经营净收益

$20

$20

$75

$82

持续经营摊薄后每股收益

$0.39

$0.35

$1.49

$1.47

调整后的持续经营净收益 (2)

$39

$33

$104

$101

持续运营的调整后每股收益

(最具稀释性)(2)

$0.79

$0.58

$2.06

$1.80

调整后的EBITDA (2)

$91

$84

$216

$216

持续经营产生的经营现金流

$(114)

$32

$(84)

$135

自由现金流(3)

$(135)

$16

$(127)

$107

调整后自由现金流 (4)

$(121)

$29

$(106)

$125

2022年第二季度摘要(1)(2)(4)

•

2Q22结果与之前发布的初步结果一致

•

报告的总销售额为20亿美元，比去年下降2%；我们零售部门的销售额下降，原因是计划中的门店关闭导致我们的零售部门与前一年相比减少了71个零售点，部分被我们BSD部门更高的销售额所抵消

•

GAAP营业收入为2800万美元，持续运营净收入为2000万美元，或每股稀释后收益0.39美元，而上一年分别为3000万美元和2000万美元，或每股稀释后收益0.35美元

•

调整后的营业收入为5400万美元，2021年第二季度为4300万美元；调整后的EBITDA为9100万美元，2021年第二季度为8400万美元

•

调整后的持续经营净收益为3900万美元，或调整后稀释后每股收益为0.79美元，而上一年分别为3300万美元和0.58美元

•

持续运营的运营现金流为1.14亿美元，调整后的自由现金流为1.21亿美元，上年分别为3200万美元和2900万美元

1

•

14亿美元可用流动资金总额，包括4.17亿美元现金和现金等价物

该公司首席执行官格里·史密斯说：“我们的团队继续在充满挑战的宏观经济环境下提供服务，在第二季度取得了稳健的运营和财务业绩。”我们强大的分销平台和灵活的定价策略帮助抵消了与供应链限制、更高的运输成本和通货膨胀有关的一些市场挑战。返回办公室的趋势继续上升，帮助我们在合同渠道实现了又一个季度的运营业绩改善。在我们的零售渠道中，我们的客户体验不断改善，推动我们的净推广者得分更高，我们继续关注成本效益，推动了强劲的同比经营业绩。总体而言，我们的团队继续专注于执行，并继续致力于我们的低成本模式方法，使我们能够提供5400万美元的调整后运营收入。“

我们在业务上分成四个不同的业务方面取得的进展，包括一个B2C和三个B2B业务，使我们拥有更大的灵活性，更专注的市场路线，以及更强的服务客户追求增长的能力。正如我们宣布的那样，我们正在对业务进行再投资，同时返还资本，这从我们新的股票回购授权和要约收购中得到了证明，突显了我们团队创造股东价值的承诺。凭借我们的四个业务部门结构，我们对ODP的战略地位感到兴奋，因为我们部署资本以追求盈利增长，并为我们的股东创造强劲的回报。

合并结果

报告(GAAP)结果

2022年第二季度报告的总销售额为20亿美元，与2021年第二季度相比下降了2%，这主要是由于服务中的零售店减少，以及与去年相比，与采购和供应链环境相关的市场范围内更大的挑战。零售部销售额下降的主要原因是计划中的71家门店关闭和门店流量下降，但这被我们BSD部门销售额的增加所抵消。随着越来越多的企业继续返回办公室，公司通过其合同渠道推动了更强劲的企业对企业(B2B)销售，但与一年前相比，通过其电子商务渠道的销售额下降部分抵消了这一影响。该公司在其BSD部门推动了大多数主要产品类别的强劲销售，在其零售部门推动了强劲的全渠道销售。

该公司报告2022年第二季度的营业收入为2800万美元，低于去年同期的3000万美元。2022年第二季度的GAAP运营业绩包括2600万美元的费用，主要包括2300万美元的合并、重组和其他运营成本，这些成本主要与与公司先前计划的分离相关的活动有关。剩余的300万美元与非现金资产减值费用有关，主要涉及与公司零售商店地点相关的经营租赁使用权(ROU)资产的减值。2022年第二季度持续运营净收入为2000万美元，或每股稀释后收益0.39美元，高于2021年第二季度的2000万美元，或每股稀释后收益0.35美元。

调整后(非GAAP)结果(1)(2)

2022年第二季度的调整结果不包括上述总计2600万美元的费用和抵免以及与上述项目相关的税务影响。

•

2022年第二季度调整后的EBITDA为9100万美元，而去年同期为8400万美元。这包括调整后的折旧和摊销。(5)2022年和2021年第二季度分别为3400万美元和3600万美元

•

2022年第二季度调整后的营业收入为5400万美元，而2021年第二季度为4300万美元

2

•

2022年第二季度调整后的持续运营净收入为3900万美元，或每股稀释后收益0.79美元，而2021年第二季度为3300万美元，或每股稀释后收益0.58美元

第二季度分部业绩

业务解决方案事业部(BSD)

•

2022年第二季度报告的销售额为12亿美元，与去年同期相比增长了6%

•

随着越来越多的商业客户继续回到工作场所，通过BSD的企业合同渠道产生的销售额同比增加

•

部分抵消了这一增长的是，与去年同期相比，该公司电子商务渠道的销售额下降，这与去年需求较大的流行病相关产品的销售额下降有关

•

包括核心供应类别、清洁和休息室产品以及复印和打印服务在内的大多数产品的销售增长，部分被技术销售同比下降以及影响某些产品类别的供应链和采购方面的持续挑战所抵消

•

包括清洁和休息室、家具、技术以及复印和打印在内的邻接类别销售额占BSD总销售额的44%，与2021年第二季度持平

•

2022年第二季度的营业收入为4500万美元，比去年同期增长45%，占销售额的百分比为100个基点，这是由于销量增加和SG&A费用下降帮助抵消了供应链成本的增加

零售部

•

2022年第二季度报告的销售额为8.11亿美元，与去年同期相比下降了11%，部分原因是第二季度末的零售店比去年同期减少了71家，这与计划中的门店关闭有关。该公司在本季度关闭了12家零售店，截至季度末拥有1,020家门店

•

本季度较低的客流量趋势被更强劲的每位购物者销售额以及我们20分钟提货保证支持的本季度强劲的全渠道销售所部分抵消

•

由于受到供应链和采购挑战的负面影响，清洁和个人防护用品、用品以及技术和个人电脑产品的销售下降，抵消了对复印和打印服务需求的增加

•

2022年第二季度营业收入为4600万美元，同比增长5%；作为销售额的百分比，营业收入占销售额的5.7%，同比增长90个基点。这一结果是由SG&A和产品组合的持续成本效率推动的

携手共进更美好

正如2022年6月21日宣布的那样，ODP董事会一致认为，鉴于当前的宏观经济状况，目前不剥离消费者业务，也不进一步寻求上市公司分离，符合公司及其股东的最佳利益。在得出结论时，审计委员会在其财务和法律顾问的协助下，评估了维持采购和供应链协同增效的好处，并考虑到拟议的结构、经济条件、确定性、预期的时机和潜在的监管要求。

该公司继续将其控股公司结构下的业务转变为B2C业务和三个不同的B2B业务和数字部门，专注于进一步提高股东价值和追求增长：

•

Office Depot，LLC-一家领先的零售消费者和小型企业产品和服务提供商，通过大约1,000个Office Depot和OfficeMax零售点以及屡获殊荣的电子商务网站(office edepot.com)进行分销。

•

ODPBusiness Solutions是一家领先的B2B解决方案提供商，为中小型和企业级公司提供服务(odpBusiness.com)。这包括ODP先前的Office Depot业务解决方案事业部的合同销售渠道；Grand&Toy，通过其直销队伍和一流的电子商务平台(Grand andtoy.com)运营着加拿大沿海地区最大的分销网络之一，为客户提供服务；以及该公司的联邦实体，其中包括十多个地区办公用品分销业务，这是其转型的一部分，以扩大其

3

将分销网络延伸到以前服务不足的地理区域，并继续以自己的品牌运营。

•

Veyer，LLC-世界级供应链、分销、采购和全球采购业务(veyerlogistic s.com)。Veyer为Office Depot、LLC和ODP Business Solutions LLC以及第三方客户采购和分销产品。

•

Varis，LLC-ODP的B2B数字平台技术业务专注于转变采购组织和供应商之间的数字商务(gov.aris.com)。

我们在重新调整我们的经营业务方面取得的进展使我们的专职团队能够专注于满足他们客户的需求，并执行特定于渠道的进入市场战略。它还将使我们能够向我们的利益相关者提供更好的可见性，了解这些运营企业未来的表现。我们更好地团结在一起，并对我们的业务部门结构创造的价值创造机会、灵活性和规模效益感到兴奋。“

资本配置

正如之前于2022年7月18日宣布的那样，公司董事会一致批准了一项新的6亿美元股票回购授权，回购授权将持续到2024年6月30日。作为这一新授权的一部分，该公司还宣布，它将推出一项3亿美元的修改后的“荷兰拍卖”现金投标要约，资金将来自其手头的现金和基于资产的贷款安排。收购要约完成后，根据适用的法规和其他法律要求，公司可酌情回购额外股份。回购股份的数量和交易的时间将取决于各种因素，包括市场状况、监管要求、其他公司考虑因素，并可能在管理层决定的任何时间被暂停或终止。

2022年预期

与2022年7月18日发布的预告新闻稿一致，公司2022年全年业绩指引如下：

2022财年指导

销售额

$8.45 - $8.60 billion

调整后的EBITDA

$430 - $460 million

调整后的营业收入

$285 - $315 million

调整后每股收益(4)

$4.10 - $4.50

调整后自由现金流(6)

$200 - $225 million

ODPCorporation执行副总裁兼首席财务官安东尼·斯卡利奥内表示：“我们热衷于在提高股东回报的同时追求长期盈利增长的众多机会。”“我们期待着在今年晚些时候举办我们的投资者日会议，重点介绍我们的业务部门、各自的战略以及关键的长期前景和指标，”他补充道。

资产负债表和现金流

截至2022年6月25日，ODP的总可用流动资金约为14亿美元，其中包括4.17亿美元的现金和现金等价物，以及第三次修订后的信贷协议下的9.53亿美元可用信贷。总债务为1.94亿美元。

4

2022年第二季度，持续经营业务活动使用的现金为1.14亿美元，其中包括重组和其他费用1400万美元，而上年第二季度持续经营业务活动提供的现金为3200万美元，其中包括1300万美元重组费用。运营现金流的同比变化与营运资金的变化有关，包括在预期的强劲返校季节之前增加库存和供应链成本。

2022年第二季度的资本支出为2100万美元，而去年同期为1600万美元，反映出对公司数字转型、分销网络和电子商务能力的投资持续增长。该季度与公司最大限度的B2B重组和先前计划的消费者业务分离相关的现金费用分别为100万美元和1300万美元。相应地，调整后的自由现金流量(4)2022年第二季度流出1.21亿美元。

(1)

反映了计算机通信司的财务结果在列报的所有期间的合并业务报表中重新归类为非连续性业务的税后净额。本公司还将相关资产和负债重新归类为随附的综合资产负债表中持有的待售资产和负债。本公司非持续业务的现金流量在所有期间的综合现金流量表中列报。

(2)

如本新闻稿所述，调整后的结果代表非GAAP财务衡量标准，不包括不表明核心业务和这些项目的税收影响的费用或抵免，其中可能包括但不限于合并整合、重组、收购成本和资产减值。本新闻稿以及公司投资者关系网站Investor.theodpcorp.com提供了从GAAP到非GAAP财务指标的对账。

(3)

在本新闻稿中，自由现金流被定义为经营活动减去资本支出后的现金流量。自由现金流是一种非GAAP财务指标，与GAAP财务指标的对账可在本新闻稿中以及在公司投资者关系网站Investor.theodpcorp.com上找到。

(4)

在本新闻稿中，调整后的自由现金流被定义为自由现金流，不包括与公司最大限度的B2B重组、业务加速计划相关的现金费用，以及与我们先前计划的消费者业务分离相关的费用。调整后的自由现金流是一项非GAAP财务指标，与GAAP财务指标的对账可在本新闻稿中以及在公司投资者关系网站Investor.theodpcorp.com上找到。

(5)

调整后的折旧和摊销均代表非公认会计准则财务措施，不包括因更新残值和缩短可折旧固定资产的使用年限以配合批准的重组计划下计划的门店关闭而导致的加速折旧，但只有在没有减值的情况下才会如此。加速折旧费用是重组费用。本新闻稿以及公司投资者关系网站Investor.theodpcorp.com提供了从GAAP到非GAAP财务指标的对账。

(6)

该公司对2022年调整后每股收益的展望不包括收购要约的潜在影响。

ODPCorporation将于2022年8月3日东部时间上午9点网络直播与金融分析师和投资者的电话会议，媒体和公众都可以收听到。要通过网络直播收听电话会议，请访问ODPCorporation的投资者关系网站：Investor.theodpcorp.com。网络直播的重播将在活动后大约两个小时内播出。

关于欧普斯公司

ODPCorporation(纳斯达克代码：ODP)是面向企业和消费者的企业服务和用品、产品和数字工作场所技术解决方案的领先提供商，通过集成的企业对企业(B2B)分销平台和全方位的渠道存在，其中包括世界级的供应链和分销业务、专门的销售专业人员和技术人员、在线业务和大约1,000家门店。通过其旗舰品牌Office Depot®、OfficeMax®、ODPBusiness Solutions™、VARIS™和Grand&Toy®以及其他品牌，该公司为其客户提供所需的工具和资源，以专注于他们创业、发展和经营业务的热情。欲了解更多信息，请访问news.theodpcorp.com和Investor.theodpcorp.com。

ODP和ODPBusiness Solutions是ODPBusiness Solutions，LLC的商标。Office Depot是Office Club，Inc.的商标。OfficeMax是OMX公司的商标。Varis是Varis，LLC的商标。Grand&Toy是Grand&Toy，LLC在加拿大的商标。©2022 Office Depot，LLC。版权所有。此处提及的任何其他产品或公司名称均为其各自所有者的商标。

前瞻性陈述

本新闻稿可能包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些声明或披露可能讨论有关未来趋势、计划、事件、经营结果、现金流或财务状况、由于新冠肺炎疫情的严重程度和持续时间未知对我们业务的潜在影响的目标、意图和预期，或陈述基于管理层当前的信念和假设以及目前可获得的信息而与公司有关的其他信息。前瞻性陈述通常伴随着“预期”、“相信”、“计划”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“指导”、“预期”、“展望”、“打算”、“可能”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“提议”或其他类似的词语、短语或表达，或此类词语的其他变体。这些前瞻性陈述会受到各种风险和不确定因素的影响，其中许多风险和不确定因素不在公司的控制范围之内。

5

不能保证公司将实现这些期望，也不能保证这些信念将被证明是正确的，因此投资者和利益相关者不应过度依赖这样的陈述。

可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大相径庭的因素包括，除其他外，竞争激烈的办公产品市场，未能将公司与其他办公用品经销商区分开来，或未能对一般办公用品销售额的下降或不断变化的消费者需求做出反应；公司的销售和定价面临竞争压力；公司无法将业务转变为以服务为导向的B2B平台的风险，这种战略将无法产生预期的好处；公司无法实现其战略计划的预期收益的风险，包括将其所有业务保持在共同所有权下的战略转变；由于不可预见的负债、未来的资本支出、支出、债务和关键客户的意外损失或无法实现预期的收入、协同效应、成本节约或财务业绩，公司可能无法实现收购的预期收益的风险；公司无法成功地为客户维持相关的全渠道体验的风险；公司无法成功执行最大化B2B重组计划或该计划不能产生预期收益的风险；未能有效管理公司的房地产投资组合；与政府实体、采购财团以及独家或有限来源分销安排的业务损失；未能吸引和留住合格人员，包括商店、服务中心、配送中心、外地和公司办事处的员工以及执行管理层, 以及无法使技能和资源的供应与客户需求保持平衡；未能进行有效的广告宣传并将公司的声誉和品牌维持在高水平；计算机系统中断，包括提供技术服务；影响声誉、业务伙伴和客户关系及业务的信息技术系统遭到破坏，导致高成本和收入损失；与客户的业务关系或与供应商、第三方供应商和业务伙伴的条款意外下降；全球采购活动中断；不断变化的外贸政策(包括对某些外国制造的商品征收关税)；独家Office Depot品牌产品受到额外产品、供应链和法律风险的影响；制造商品牌产品和服务以及Office Depot自有品牌产品的产品安全和质量问题；信贷安排的契约；信贷市场的普遍中断；重大减值费用的发生；对被收购公司的负债的保留责任；由于公司业务的季节性而导致的季度经营业绩的波动；公司运营管辖区税法的变化；工资和福利成本的增加以及劳工法规的变化；监管环境的变化、法律合规风险以及违反美国《反海外腐败法》和其他全球反贿赂法律的行为；公司普通股价格的波动；公司普通股现金股息支付的变化或取消；宏观经济状况，如未来企业或消费者支出下降；燃料和其他商品价格以及材料、能源和其他生产成本的增加, 或无法在产品定价中收回的意外成本；意外索赔、费用、诉讼、纠纷解决或和解费用；灾难性事件，包括天气事件对公司业务的影响；由于公司选择衡平法院、特拉华州联邦地区法院或其他特拉华州法院作为此类诉讼的唯一和独家法院，导致股东不鼓励对公司及其董事和高级管理人员提起诉讼；以及新冠肺炎疫情对公司业务的影响，包括对公司和我们客户的产品和服务的需求，对贸易和运输限制的影响，以及对我们有效管理新冠肺炎疫情对我们业务运营影响的能力的影响。前面列出的因素并不是详尽的。投资者和股东应仔细考虑前述因素以及公司提交给美国证券交易委员会的10-K年度报告、10-Q季度报告和当前8-K报告中描述的其他风险和不确定因素。公司不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

6

ODP型公司

合并业务报表

(单位：百万，每股除外)

(未经审计)

13周结束

26周结束

6月25日，

6月26日，

6月25日，

6月26日，

2022

2021

2022

2021

销售额

$

2,034

$

2,070

$

4,212

$

4,244

售出货物成本和占用成本

1,603

1,638

3,296

3,317

毛利

431

432

916

927

销售、一般和行政费用

377

390

773

792

资产减值

3

1

5

13

合并、重组和其他营业费用，净额

23

11

34

23

营业收入

28

30

104

99

其他收入(支出)：

利息收入

1

—

2

—

利息支出

(4

)

(6

)

(9

)

(14

)

其他收入，净额

3

5

5

17

所得税前持续经营所得

28

29

102

102

所得税费用

8

9

27

20

持续经营净收益

20

20

75

82

非连续性业务，扣除税金后的净额

7

(108

)

7

(117

)

净收益(亏损)

$

27

$

(88

)

$

82

$

(35

)

每股基本收益(亏损)

持续运营

$

0.40

$

0.36

$

1.54

$

1.53

停产经营

0.15

(1.98

)

0.14

(2.18

)

每股基本净收益(亏损)

$

0.55

$

(1.62

)

$

1.68

$

(0.65

)

稀释后每股收益(亏损)

持续运营

$

0.39

$

0.35

$

1.49

$

1.47

停产经营

0.15

(1.93

)

0.14

(2.10

)

每股摊薄净收益(亏损)

$

0.54

$

(1.58

)

$

1.63

$

(0.63

)

7

ODP型公司

合并资产负债表

(单位：百万，不包括股票和面值)

6月25日，

12月25日，

2022

2021

(未经审计)

资产

流动资产：

现金和现金等价物

$

417

$

514

应收账款净额

566

495

盘存

968

859

预付费用和其他流动资产

60

52

持有待售流动资产

—

469

流动资产总额

2,011

2,389

财产和设备，净额

461

477

经营性租赁使用权资产

904

936

商誉

464

464

其他无形资产，净额

50

54

递延所得税

207

219

其他资产

377

326

总资产

$

4,474

$

4,865

负债和股东权益

流动负债：

应付贸易帐款

$

917

$

950

应计费用和其他流动负债

955

994

应付所得税

14

11

短期借款和长期债务的当期期限

17

20

持有待售流动负债

—

290

流动负债总额

1,903

2,265

递延所得税和其他长期负债

139

159

养恤金和退休后债务净额

18

22

长期债务，扣除本期债务

177

228

经营租赁负债

724

753

总负债

2,961

3,427

承付款和或有事项

股东权益：

普通股-授权发行80,000,000股，面值为0.01美元；已发行

shares — 65,500,578 at June 25, 2022 and 64,704,979 at

2021年12月25日；流通股-2022年6月25日为48,504,879股

and 48,455,951 at December 25, 2021

1

1

额外实收资本

2,723

2,692

累计其他综合损失

(14

)

(6

)

累计赤字

(535

)

(617

)

库存股，按成本计算-2022年6月25日的16,995,699股

16,249,028 shares at December 25, 2021

(662

)

(632

)

股东权益总额

1,513

1,438

总负债和股东权益

$

4,474

$

4,865

8

ODP型公司

合并现金流量表

(单位：百万)

(未经审计)

26周结束

6月25日，

6月26日，

2022

2021

经营活动的现金流：

净收益(亏损)

$

82

$

(35

)

非持续经营所得(亏损)，税后净额

7

(117

)

持续经营净收益

75

82

对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整

活动：

折旧及摊销

68

74

应收账款和存货损失的费用

8

10

资产减值

5

13

资产处置收益，净额

(3

)

(3

)

基于股份支付的补偿费用

19

20

递延所得税和递延税项资产估值免税额

12

7

周转资金和其他经营活动的变化

(268

)

(68

)

持续经营的经营活动提供(用于)的现金净额

(84

)

135

用于非连续性业务的经营活动的现金净额

—

(60

)

经营活动提供(用于)的现金净额

(84

)

75

投资活动产生的现金流：

资本支出

(43

)

(28

)

收购的业务，扣除收购的现金

—

(28

)

处置资产所得收益

6

3

公司拥有的人寿保险保单的结算

2

21

用于持续经营的投资活动的现金净额

(35

)

(32

)

非持续经营的投资活动提供(用于)的现金净额

74

(1

)

投资活动提供(用于)的现金净额

39

(33

)

融资活动的现金流：

长期和短期借款的净付款

(11

)

(13

)

债务清偿

(43

)

—

为纳税而购买的股票，扣除以员工股份为基础的收益

交易记录

(17

)

(23

)

用于国库的普通股回购和加速预付款

股份回购

—

(46

)

其他融资活动

(3

)

(1

)

用于持续业务筹资活动的现金净额

(74

)

(83

)

汇率变动对现金及现金等价物的影响

(1

)

3

现金和现金等价物净减少

(120

)

(38

)

期初现金及现金等价物

537

729

期末现金和现金等价物--持续经营

$

417

$

691

关于非现金投融资活动的补充资料

以新的融资租赁负债换取的使用权资产

$

—

$

2

以新的经营租赁负债换取的使用权资产

113

37

为换取普通股发行而获得的业务

—

35

通过处置停产业务获得的其他应收账款

30

—

因处置停产业务而获得的应收本票

55

—

从处置停产业务中获得的应收收益

9

—

将新增实收资本转入库存股，用于最终结算

加速股份回购协议

29

—

9

ODP型公司

业务单位绩效

(单位：百万)

(未经审计)

业务解决方案事业部(百万)

2Q22

2Q21

YTD22

YTD21

销售额

$1,215

$1,146

$2,445

$2,274

销售额与上年相比发生了变化

6%

8%

事业部营业收入

$45

$31

$78

$48

部门营业收入利润率

3.7%

2.7%

3.2%

2.1%

零售部(单位：百万)

2Q22

2Q21

YTD22

YTD21

销售额

$811

$914

$1,754

$1,953

销售额与上年相比发生了变化

(11)%

(10)%

事业部营业收入

$46

$44

$136

$145

部门营业收入利润率

5.7%

4.8%

7.8%

7.4%

10

ODP型公司

GAAP对非GAAP的调整

(未经审计)

我们根据美国公认的会计原则(“GAAP”)报告我们的结果。我们还审查某些财务措施，不包括与我们的核心业务(“非公认会计准则”)无关的交易的影响。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标的公布增强了投资者分析其业务趋势的能力，并提供了一种比较可能受各种项目影响的期间的手段，这些项目可能掩盖其业务的趋势或发展。管理层同时使用GAAP和非GAAP衡量标准来协助制定业务决策和评估整体业绩。非GAAP衡量标准有助于评估旨在吸引和满足客户的计划和活动，与与合并、重组和某些类似项目直接相关的费用和信贷分开。某些非公认会计准则措施也用于短期和长期激励计划。

我们对这些非公认会计准则财务指标的计量可能不同于其他公司使用的类似名称的财务指标，因此可能无法进行比较。这些非GAAP财务指标不应被认为优于GAAP指标，只是为了澄清一些信息并帮助读者。我们已经将这一信息与最具可比性的GAAP衡量标准的对账包括在本材料所包括的表格中。

自由现金流是一种非公认会计准则的衡量标准，我们将其定义为经营活动的现金流减去资本支出。我们相信，自由现金流是一个重要的指标，它为我们产生现金为我们的战略提供资金并扩大我们的分销网络的能力提供了额外的视角。调整后的自由现金流也是一种非GAAP衡量标准，我们将其定义为不包括与公司最大限度的B2B重组、业务加速计划和先前计划的消费者业务分离相关的现金费用的自由现金流。

(单位：百万，每股除外)

Q2 2022

已报告

(GAAP)

的百分比

销售额

更少：

收费和

学分

调整后的

(非公认会计准则)

的百分比

销售额

资产减值

$

3

0.1

%

$

3

$

—

—

%

合并、重组和其他营业费用，净额

$

23

1.1

%

$

23

$

—

—

%

营业收入

$

28

1.4

%

$

(26

)

$

54

(6)

2.7

%

所得税费用

$

8

0.4

%

$

(7

)

$

15

(8)

0.7

%

持续经营净收益

$

20

1.0

%

$

(19

)

$

39

(9)

1.9

%

持续运营的每股收益(稀释程度最高)

$

0.39

$

(0.40

)

$

0.79

(9)

折旧及摊销

$

34

1.7

%

$

—

$

34

(10)

1.7

%

Q2 2021

已报告

(GAAP)

的百分比

销售额

更少：

收费和

学分

调整后的

(非公认会计准则)

的百分比

销售额

资产减值

$

1

0.0

%

$

1

$

—

—

%

合并、重组和其他营业费用，净额

$

11

0.5

%

$

11

$

—

—

%

营业收入

$

30

1.4

%

$

(12

)

$

43

(6)

2.1

%

持续经营净收益

$

20

1.0

%

$

(12

)

$

33

(9)

1.6

%

持续运营的每股收益(稀释程度最高)

$

0.35

$

(0.23

)

$

0.58

(9)

折旧及摊销

$

36

1.7

%

$

—

$

36

(10)

1.7

%

11

ODP型公司

GAAP对非GAAP的调整

(未经审计)

YTD 2022

已报告

(GAAP)

的百分比

销售额

更少：

收费和

学分

调整后的

(非公认会计准则)

的百分比

销售额

资产减值

$

5

0.1

%

$

5

$

—

—

%

合并、重组和其他营业费用，净额

$

34

0.8

%

$

34

$

—

—

%

营业收入

$

104

2.5

%

$

(39

)

$

143

(6)

3.4

%

所得税费用

$

27

0.6

%

$

(10

)

$

37

(8)

0.9

%

持续经营净收益

$

75

1.8

%

$

(29

)

$

104

(9)

2.5

%

持续运营的每股收益(稀释程度最高)

$

1.49

$

(0.57

)

$

2.06

(9)

折旧及摊销

$

68

1.6

%

$

—

$

68

(10)

1.6

%

YTD 2021

已报告

(GAAP)

的百分比

销售额

更少：

收费和

学分

调整后的

(非公认会计准则)

的百分比

销售额

资产减值

$

13

0.3

%

$

13

$

—

—

%

合并、重组和其他营业费用，净额

$

23

0.5

%

$

23

$

—

—

%

营业收入

$

99

2.3

%

$

(36

)

$

135

(6)

3.2

%

其他收入，净额

$

17

0.4

%

$

7

$

10

(7)

0.2

%

所得税费用

$

20

0.5

%

$

(10

)

$

30

(8)

0.7

%

持续经营净收益

$

82

1.9

%

$

(19

)

$

101

(9)

2.4

%

持续运营的每股收益(稀释程度最高)

$

1.47

$

(0.33

)

$

1.80

(9)

折旧及摊销

$

74

1.7

%

$

2

$

72

(10)

1.7

%

13周结束

26周结束

6月25日，

6月26日，

6月25日，

6月26日，

调整后的EBITDA：

2022

2021

2022

2021

净收益(亏损)

$

27

$

(88

)

$

82

$

(35

)

非连续性业务，扣除税金后的净额

7

(108

)

7

(117

)

持续经营净收益

20

20

75

82

所得税费用

8

9

27

20

所得税前持续经营所得

28

29

102

102

加(减)

利息收入

(1

)

—

(2

)

—

利息支出

4

6

9

14

调整后的折旧和摊销 (10)

34

36

68

72

税前费用和抵免 (11)

26

12

39

29

调整后的EBITDA

$

91

$

84

$

216

$

216

由于四舍五入的原因，金额可能不是英尺。由于四舍五入，季度金额的总和可能不等于该年度的报告金额。

(6)

本文列出的所有时期的调整后营业收入不包括合并、重组和其他营业费用、净额和资产减值(如果有)。

(7)

调整后的其他收入，2021年上半年的净额不包括我们前欧洲业务700万美元的某些负债的释放信用。

(8)

本文所列所有期间的调整后所得税支出不包括前述附注中描述的不代表核心业务的费用或抵免的税收影响。

(9)

调整后的持续业务净收入和调整后的持续业务每股收益(最具摊薄作用)不包括合并、重组和其他运营费用、净资产减值(如果有)、欧洲业务负债释放(如果有)，也不包括不代表核心业务的费用或抵免的税收影响。

(10)

本文所列所有期间的调整折旧和摊销不包括因更新残值和缩短可折旧固定资产的使用年限以与批准的重组计划下计划的门店关闭相一致而导致的加速折旧，但只有在没有减值的情况下才会如此。加速折旧费用是指重组费用，并计入费用、抵免、税前分项。

(11)

列报的所有期间的费用和抵免、税前包括合并、重组和其他运营费用、净额、资产减值(如果有)和欧洲业务负债释放(如果有)。

12

ODP型公司

GAAP对非GAAP的调整

(未经审计)

13周结束

26周结束

6月25日，

6月26日，

6月25日，

6月26日，

自由现金流

2022

2021

2022

2021

持续经营的经营活动提供(用于)的现金净额

$

(114

)

$

32

$

(84

)

$

135

资本支出

(21

)

(16

)

(43

)

(28

)

自由现金流

(135

)

16

(127

)

107

对某些现金费用的调整：

最大限度地提高B2B重组计划

1

11

3

15

业务加速计划

—

2

—

3

之前计划的消费者业务分离

13

—

18

—

调整后自由现金流

$

(121

)

$

29

$

(106

)

$

125

由于四舍五入的原因，金额可能不是英尺。由于四舍五入，季度金额的总和可能不等于该年度的报告金额。

13

ODP型公司

商店统计数据

(未经审计)

Q2

黄大仙

Q2

2022

2022

2021

零售部：

新开的商店

—

—

—

商店关门了

12

18

55

零售商店总数(美国)

1,020

—

1,091

总面积(单位：百万)

22.5

—

24.0

每家商店的平均面积(以千为单位)

22.1

—

22.1

14