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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末June 30, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from _______________________ to ___________________________
佣金文件编号001-38021
汉密尔顿·莱恩公司按顺序排列
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | | | | 26-2482738 | |
| (述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | | | | (税务局雇主 识别号码) | |
| | | | | | | |
| 华盛顿大街110号, | 1300套房 | | | | | | |
| 康肖霍肯, | 帕 | | | | | 19428 | |
| (主要执行办公室地址) | | | | | (邮政编码) | |
(610) 934-2222
(注册人的电话号码,包括区号)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股面值0.001美元 | | HLNE | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | x | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是x
说明登记人所属各类普通股截至最后实际可行日期的流通股数量:截至2022年7月29日,有37,295,472注册人的A类普通股,面值0.001美元,以及15,953,682注册人的B类普通股,面值0.001美元,已发行。
目录表 | | | | | |
| 页面 |
第一部分-财务信息 | |
项目1.财务报表 | 3 |
截至2022年6月30日和2022年3月31日的简明综合资产负债表 | 3 |
截至2022年和2021年6月30日止三个月的简明综合损益表 | 4 |
截至2022年和2021年6月30日止三个月的股东权益简明综合报表 | 5 |
截至2022年6月30日和2021年6月30日止三个月简明合并现金流量表 | 6 |
简明合并财务报表附注 | 8 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 21 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
项目4.控制和程序 | 40 |
第二部分--其他资料 | |
项目1.法律诉讼 | 42 |
第1A项。风险因素 | 42 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 42 |
项目6.展品 | 43 |
签名 | 44 |
这份Form 10-Q季度报告(“Form 10-Q”)包括有关我们的专业基金和定制单独账户的历史业绩的某些信息。对我们A类普通股的投资不是对我们的专门基金或定制单独账户的投资。在考虑与我们的专门基金和定制单独账户有关的业绩信息时,当前和未来的A类普通股股东应记住,我们的专门基金和定制单独账户的表现并不代表我们A类普通股股票的可能表现,也不一定表明我们的专门基金或定制单独账户的未来业绩,即使基金投资实际上在所示日期清算,并且不能保证我们的专门基金或定制单独账户将继续实现可比的结果,或者未来的专门基金和定制单独账户将实现可比的结果。
我们拥有或有权使用与我们的业务运营相关的商标、服务标记或商号。此外,我们的名称、徽标、网站名称和地址归我们所有或由我们授权。我们还拥有或拥有保护我们解决方案内容的版权。仅为方便起见,本表格10-Q中提及的商标、服务标记、商标名和版权未使用©、®和™符号列出,但我们将根据适用法律最大程度地维护我们或适用许可人对这些商标、服务标记、商标名和版权的权利。
此10-Q表格可能包括其他公司的商标、服务标志或商号。我们使用或展示其他方的商标、服务标记、商标名或产品,并不打算、也不暗示与商标、服务标记或商标名所有者之间的关系或对我们的背书或赞助。
除非另有说明,否则本10-Q表格中包含的有关本公司所在行业和市场的信息基于独立行业和研究组织、其他第三方来源(包括行业出版物、调查和预测)以及
管理层估计。管理层估计来自独立行业分析师和第三方来源发布的公开信息,以及我们内部研究的数据,并基于我们在审查该等数据以及我们对我们认为合理的该等行业和市场的知识后所作的假设。虽然我们相信这些第三方来源的数据是可靠的,但我们没有独立核实任何第三方信息。
除另有说明或文意另有所指外,本10-Q表格中对“我们”、“公司”、“汉密尔顿连我”及类似术语的所有提及均指汉密尔顿连我公司及其合并子公司。如本表格10-Q所用,(I)术语“HL A”是指哈密尔顿连我顾问公司,L.L.C.和(Ii)术语“汉密尔顿连我公司”和“HLI”仅指特拉华州的汉密尔顿连我公司,而不是指其任何子公司。
关于前瞻性信息的注意事项
本10-Q表格中的某些陈述可能构成“前瞻性陈述”,符合修订后的1933年证券法第27A节(“证券法”)、1934年修订的证券交易法第21E节(“交易法”)和1995年的私人证券诉讼改革法的含义。诸如“将”、“预期”、“相信”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“计划”等词语以及类似的表述旨在识别这些前瞻性表述。前瞻性陈述讨论了管理层目前对我们的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务的预期和预测。所有前瞻性陈述都会受到已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致实际结果大不相同的重要因素的影响,包括与以下风险有关的风险:我们管理增长、基金业绩、行业竞争、我们监管环境和税收状况的变化;总体市场状况;我们为客户获得合适投资机会的能力;我们维持费用结构的能力;我们吸引和留住关键员工的能力;我们管理债务协议规定的义务的能力;客户和第三方投资者对资金承诺的义务违约;我们遵守客户制定的投资指导方针的能力;我们成功地将被收购的业务与我们的业务整合的能力;我们管理与追求新业务或建立战略合作伙伴关系相关的风险的能力;我们预测、识别和管理我们面临的风险的能力;我们管理非我们控制事件的影响的能力;以及我们从HLA获得分配以资助我们支付股息的能力, 税金和其他费用。
前面列出的因素并不是详尽的。有关这些风险和不确定性以及我们面临的其他风险的更多信息,请参阅我们截至2022年3月31日的10-K表格年度报告(“2022年10-K表格”)第I部分第1A项中详细介绍的“风险因素”,以及我们在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的后续报告中不时提交的报告中的“风险因素”。本10-Q表格中包含的前瞻性陈述仅在我们提交本报告之日作出。除非法律另有要求,否则我们不承担因新信息或未来事件而更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
汉密尔顿·莱恩公司
简明综合资产负债表
(未经审计)
(单位为千,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, | | 3月31日, |
| 2022 | | 2022 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 83,052 | | | $ | 72,138 | |
受限现金 | 3,996 | | | 4,023 | |
应收费用 | 44,982 | | | 51,869 | |
预付费用 | 6,575 | | | 6,858 | |
关联方应缴款项 | 3,780 | | | 1,872 | |
家具、固定装置和设备,网具 | 29,410 | | | 28,842 | |
租赁使用权资产,净额 | 64,270 | | | 65,636 | |
投资 | 533,263 | | | 503,789 | |
递延所得税 | 246,089 | | | 245,046 | |
其他资产 | 26,409 | | | 28,162 | |
合并可变利息主体资产: | | | |
现金和现金等价物 | 144 | | | 36 | |
信托形式持有的投资 | 276,083 | | | 276,016 | |
投资 | 33,776 | | | 10,036 | |
其他资产 | 475 | | | 623 | |
总资产 | $ | 1,352,304 | | | $ | 1,294,946 | |
负债、可赎回的非控股权益和权益 | | | |
应付帐款 | $ | 3,570 | | | $ | 2,827 | |
应计薪酬和福利 | 36,924 | | | 20,117 | |
应计成员的分配 | 10,754 | | | 27,119 | |
应计股利 | 14,800 | | | 12,947 | |
债务 | 220,885 | | | 171,326 | |
根据应收税金协议应付关联方 | 180,536 | | | 180,536 | |
租赁负债 | 80,433 | | | 82,244 | |
其他负债(包括#美元12,931及$13,818按公允价值计算) | 26,786 | | | 47,669 | |
合并可变利息主体的负债: | | | |
其他负债 | 10,642 | | | 12,675 | |
总负债 | 585,330 | | | 557,460 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注16) | | | |
| | | |
可赎回的非控股权益 | 276,000 | | | 276,000 | |
| | | |
优先股,$0.001面值,10,000,000授权,无已发布 | — | | | — | |
A类普通股,$0.001面值,300,000,000授权的;37,295,472和37,280,697分别截至2022年6月30日和2022年3月31日发行和未偿还 | 37 | | | 37 |
B类普通股,$0.001面值,50,000,000授权的;15,953,682和16,033,359分别截至2022年6月30日和2022年3月31日发行和未偿还 | 16 | | | 16 | |
追加实收资本 | 163,129 | | | 161,676 | |
留存收益 | 205,325 | | | 185,149 | |
汉密尔顿·莱恩公司股东权益总额 | 368,507 | | | 346,878 | |
普通合伙企业中的非控股权益 | 3,632 | | | 3,423 | |
哈密尔顿·莱恩顾问公司的非控股权益,L.L.C. | 118,835 | | | 111,185 | |
总股本 | 490,974 | | | 461,486 | |
总负债、可赎回的非控股权益和权益 | $ | 1,352,304 | | | $ | 1,294,946 | |
见简明综合财务报表附注。
汉密尔顿·莱恩公司
简明综合损益表
(未经审计)
(以千为单位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | | | | | | | |
管理费和咨询费 | $ | 85,946 | | | $ | 73,884 | | | | | |
奖励费 | 49,524 | | | 2,364 | | | | | |
合并可变利息实体相关: | | | | | | | |
奖励费 | 39 | | | 2,747 | | | | | |
总收入 | 135,509 | | | 78,995 | | | | | |
费用 | | | | | | | |
薪酬和福利 | 52,194 | | | 26,732 | | | | | |
一般、行政和其他 | 20,513 | | | 16,154 | | | | | |
合并可变利息实体相关: | | | | | | | |
一般、行政和其他 | 277 | | 359 | | | | | |
总费用 | 72,984 | | | 43,245 | | | | | |
其他收入(费用) | | | | | | | |
被投资人收益中的权益(损失) | (625) | | | 20,049 | | | | | |
利息支出 | (1,495) | | | (1,165) | | | | | |
利息收入 | 168 | | | 423 | | | | | |
营业外收入 | 4,343 | | | 3,603 | | | | | |
合并可变利息实体相关: | | | | | | | |
被投资人收益中的权益 | 732 | | | 229 | | | | | |
未实现收益(亏损) | 1,966 | | | (2,244) | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(费用)合计 | 5,089 | | | 20,895 | | | | | |
所得税前收入 | 67,614 | | | 56,645 | | | | | |
所得税费用 | 11,488 | | | 11,964 | | | | | |
净收入 | 56,126 | | | 44,681 | | | | | |
减去:可归因于普通合伙企业中非控股权益的收入 | 308 | | | 213 | | | | | |
减去:可归因于汉密尔顿·莱恩顾问公司非控股权益的收入。 | 20,168 | | | 19,296 | | | | | |
减去:汉密尔顿·莱恩联盟控股公司可赎回非控股权益的收入(亏损)。 | 2,166 | | | (2,996) | | | | | |
汉密尔顿·莱恩公司的净收入 | $ | 33,484 | | | $ | 28,168 | | | | | |
| | | | | | | |
A类普通股基本每股收益 | $ | 0.92 | | | $ | 0.78 | | | | | |
A类普通股稀释后每股收益 | $ | 0.91 | | | $ | 0.78 | | | | | |
宣布的A类普通股每股股息 | $ | 0.40 | | | $ | 0.35 | | | | | |
见简明综合财务报表附注。
汉密尔顿·莱恩公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类普通股 | | B类普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 非控制性 普通合伙关系中的利益 | | 非控制性 汉密尔顿·莱恩顾问公司的权益,L.L.C. | | 总股本 |
| | | | | | |
2022年3月31日的余额 | $ | 37 | | | $ | 16 | | | $ | 161,676 | | | $ | 185,149 | | | $ | 3,423 | | | $ | 111,185 | | | $ | 461,486 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 33,484 | | | 308 | | | 20,168 | | | 53,960 | |
| | | | | | | | | | | | | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | 1,307 | | | — | | | — | | | 590 | | | 1,897 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | (14,800) | | | — | | | — | | | (14,800) | |
对非控股权益的资本分配,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (99) | | | — | | | (99) | |
成员分布 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,121) | | | (14,121) | |
| | | | | | | | | | | | | |
员工购股计划股票发行 | — | | | — | | | 334 | | | — | | | — | | | 151 | | | 485 | |
将可赎回的非控制权益调整为赎回价值 | — | | | — | | | — | | | 1,492 | | | — | | | 674 | | | 2,166 | |
控股权与非控股权的股权再分配 | — | | | — | | | (188) | | | — | | | — | | | 188 | | | — | |
2022年6月30日的余额 | $ | 37 | | | $ | 16 | | | $ | 163,129 | | | $ | 205,325 | | | $ | 3,632 | | | $ | 118,835 | | | $ | 490,974 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类普通股 | | B类普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 非控制性 普通合伙关系中的利益 | | 非控制性 汉密尔顿·莱恩顾问公司的权益,L.L.C. | | 总股本 |
| | | | | | |
2021年3月31日的余额 | $ | 36 | | | $ | 17 | | | $ | 150,564 | | | $ | 87,512 | | | $ | 2,211 | | | $ | 73,861 | | | $ | 314,201 | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 28,168 | | | 213 | | | 19,296 | | | 47,677 | |
| | | | | | | | | | | | | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | 1,573 | | | — | | | — | | | 768 | | | 2,341 | |
回购A类股份代扣代缴员工税 | — | | | — | | | (46) | | | — | | | — | | | (22) | | | (68) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | (12,600) | | | — | | | — | | | (12,600) | |
来自非控股权益的资本贡献净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 137 | | | — | | | 137 | |
成员分布 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,665) | | | (9,665) | |
| | | | | | | | | | | | | |
员工购股计划股票发行 | — | | | — | | | 267 | | | — | | | — | | | 130 | | | 397 | |
控股权与非控股权的股权再分配 | — | | | — | | | (2,013) | | | — | | | — | | | (983) | | | (2,996) | |
2021年6月30日的余额 | $ | 36 | | | $ | 17 | | | $ | 150,345 | | | $ | 103,080 | | | $ | 2,561 | | | $ | 83,385 | | | $ | 339,424 | |
见简明综合财务报表附注。
汉密尔顿·莱恩公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 56,126 | | | $ | 44,681 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 1,764 | | | 1,378 | |
递延所得税的变动 | (1,043) | | | 7,960 | |
根据应收税金协议应付关联方的变动 | — | | | (539) | |
基于股权的薪酬 | 1,897 | | | 2,341 | |
被投资人损失(收益)中的权益 | 625 | | | (20,049) | |
| | | |
其他投资的公允价值调整 | (4,344) | | | (3,455) | |
从投资中获得的收益 | 3,343 | | | 3,381 | |
非现金租赁费用 | 1,374 | | | 3,522 | |
其他 | 14 | | | (849) | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收费用 | 6,887 | | | 155 | |
预付费用 | 283 | | | 177 | |
关联方应缴款项 | (1,908) | | | 136 | |
其他资产 | 1,128 | | | (1,613) | |
应付帐款 | 743 | | | 976 | |
应计薪酬和福利 | 16,807 | | | 2,189 | |
租赁责任 | (1,819) | | | 771 | |
其他负债 | (18,241) | | | (10,917) | |
合并可变利息实体相关: | | | |
按公允价值计量的认股权证负债变动 | (1,966) | | | 2,244 | |
| | | |
被投资人收益中的权益 | (732) | | | (229) | |
其他资产和负债 | 14 | | | 129 | |
经营活动提供的净现金 | 60,952 | | | 32,389 | |
投资活动: | | | |
购买家具、固定装置和设备 | (1,707) | | | (4,535) | |
购买其他投资 | (20,236) | | | (298) | |
为收购业务而支付的现金 | (1,500) | | | (10,096) | |
| | | |
| | | |
按另一种计量方法计值的投资分配 | — | | | 12,739 | |
| | | |
从投资中收到的分配 | 2,227 | | | 13,281 | |
对投资的贡献 | (35,237) | | | (15,522) | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的现金净额 | (56,453) | | | (4,431) | |
融资活动: | | | |
| | | |
| | | |
借入债务 | 25,000 | | | — | |
偿还债务 | (457) | | | (469) | |
左轮手枪上的拉杆 | 25,000 | | | — | |
左轮手枪的还款 | — | | | (15,000) | |
| | | |
| | | |
回购A类股份代扣代缴员工税 | — | | | (68) | |
根据员工购股计划发行股份所得款项 | 485 | | | 397 | |
| | | |
已支付的股息 | (12,947) | | | (11,201) | |
会员分发费已付 | (30,485) | | | (15,809) | |
其他 | — | | | (74) | |
合并可变利息实体相关: | | | |
普通合伙企业中非控股权益的出资 | 133 | | | 232 | |
向普通合伙企业中的非控股权益分配 | (233) | | | (95) | |
| | | |
| | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 6,496 | | | (42,087) | |
| | | |
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | 10,995 | | | (14,129) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 76,197 | | | 90,377 | |
期末合并可变利息实体持有的现金和现金等价物、限制性现金以及现金和现金等价物 | $ | 87,192 | | | $ | 76,248 | |
见简明综合财务报表附注。
汉密尔顿·莱恩公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
综合可变利息实体持有的现金和现金等价物、限制性现金和现金和现金等价物与综合资产负债表的对账: |
| 截至6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
现金和现金等价物 | $ | 83,052 | | | $ | 73,124 | |
受限现金 | 3,996 | | | 3,048 |
合并可变利息实体持有的现金和现金等价物 | 144 | | | 76 | |
合并可变利息实体持有的现金和现金等价物、限制性现金以及现金和现金等价物合计 | $ | 87,192 | | | $ | 76,248 | |
见简明综合财务报表附注。
汉密尔顿·莱恩公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(单位为千,不包括每股和每股金额)
1.组织
汉密尔顿连我有限公司(“HLI”)是一家控股公司,其主要资产是汉密尔顿连我顾问有限公司(“汉密尔顿连我”)的控股权。作为HLA的唯一管理成员,HLI运营和控制着HLA的所有业务和事务,并通过HLA进行业务。因此,HLI合并了HL A的财务结果,并报告了与HLI不拥有的那部分HL A单位相关的非控制性权益。除根据应收税项协议应付予关联方的若干现金、若干递延税项资产及负债及应付股息外,HL I的资产及负债实质上是指HLI的所有综合资产及负债。除非另有说明,否则在本附注的其余部分中,“公司”是指HLI、HLA和子公司的合并实体。截至2022年6月30日和2022年3月31日,HLI持有约68.9%和68.9分别占人类白细胞抗原经济利益的%。随着未来人类白细胞抗原单位的交换根据与人类白细胞抗原成员的交换协议进行,HLI持有的人类白细胞抗原的经济利益将会增加。
HL A是美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的注册投资顾问,主要为机构投资者提供资产管理和咨询服务,以设计、建立和管理私人市场投资组合。HLA的收入主要来自管理费,通过代表定制的单独账户、专门的基金产品和分销管理账户管理资产,以及通过提供资产监督和报告服务来产生咨询费。多边基金赞助成立各种有限责任合伙企业,并担任其普通合伙人或管理成员,这些有限责任合伙企业由专门基金和某些单一客户独立账户实体(“合伙企业”)组成,这些实体在进行私募股权和股权相关投资的第三方管理的投资基金中获得权益。合伙企业还可以进行直接投资,包括对债务、股权和其他基于股权的工具的投资。本公司包括作为合伙企业的普通合伙人或管理成员的某些子公司,可将其自有资本投资于合伙企业,并通常作出合伙企业的所有投资和经营决定。HLA运营着几个全资实体,它通过这些实体开展海外业务。
2. 重要会计政策摘要
陈述的基础
本公司的未经审核简明综合财务报表乃根据中期财务资料的美国公认会计原则(“GAAP”)编制。因此,它们不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层相信已作出所有必要调整(只包括正常经常性项目),以使简明综合财务报表得以公平列报,而编制简明综合财务报表时所作的估计亦属合理及审慎。截至2022年6月30日的三个月的运营结果不一定表明截至2023年3月31日的一年可能预期的结果。这些未经审计的简明综合财务报表应与HLI在截至2022年3月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中包括的经审计综合财务报表一起阅读。
汉密尔顿·莱恩公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(单位为千,不包括每股和每股金额)
不同会计期间的会计核算
合伙企业的会计年度主要截止到12月31日,由于从合伙企业持有的投资中收到财务信息的时间安排,本公司对其在合伙企业中的投资使用了三个月的滞后会计处理。伙伴关系主要投资于私募股权基金,这些基金通常需要在日历年终后至少90天才能提交经审计的财务报表。在三个月的滞后期内,本公司记录了其在简明综合资产负债表投资中的合伙企业的出资和分配份额。
金融工具的公允价值
本公司采用一种基于用于各种估值技术(市场法、收益法和成本法)的投入类型来确定公允价值计量优先次序的层次结构。层次结构的级别如下所述:
•第1级:价值是根据活跃市场中相同金融工具的报价市场价格确定的。
•第2级:使用类似金融工具和估值模型的报价来确定价值,这些工具和估值模型的投入是可观察到的。
•第3级:V价值是使用定价模型确定的,该定价模型使用了主要是不可观察的、贴现的现金流量方法或类似技术的重大投入,以及公允价值的确定需要大量管理层判断或估计的工具。
由于这些金融工具的即时或短期到期日,现金和现金等价物、应收费用和应付账款的账面价值接近公允价值。
近期会计公告
2022年6月,FASB发布了更新后的会计准则(ASU)2022-03,公允价值计量(主题820):受合同销售限制的股权证券的公允价值计量。本次更新中的修订澄清了主题820中在衡量受合同销售限制的股权证券的公允价值时的指导,并引入了与此类股权证券相关的新的披露要求。修正案在2023年12月15日之后的财年生效,允许提前采用。该公司目前正在评估这一指导对其简明综合财务报表的影响。
重新分类
某些上期金额已重新分类,以符合本期列报。
3. 收入
下表列出了按产品分类的收入,这与确定的业绩义务和计算每笔金额的基础相一致:
汉密尔顿·莱恩公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(单位为千,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月, |
管理费和咨询费 | | | | | 2022 | | 2021 |
专业性基金 | | | | | $ | 43,649 | | | $ | 33,388 | |
自定义独立帐户 | | | | | 28,375 | | | 24,500 | |
咨询 | | | | | 6,248 | | | 6,366 | |
报告和其他 | | | | | 6,318 | | | 5,282 | |
分销管理 | | | | | 496 | | | 4,121 | |
基金报销收入 | | | | | 860 | | | 227 | |
管理和咨询费总额 | | | | | $ | 85,946 | | | $ | 73,884 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月, |
奖励费 | | | | | 2022 | | 2021 |
专业性基金 | | | | | $ | 42,209 | | | $ | 1,659 | |
自定义独立帐户 | | | | | 7,315 | | | 705 | |
合并可变利息相关: | | | | | | | |
专业性基金 | | | | | 39 | | | 2,747 | |
奖励费总额 | | | | | $ | 49,563 | | | $ | 5,111 | |
4. 投资
投资包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, | | 3月31日, |
| 2022 | | 2022 |
合伙企业中的权益法投资 | $ | 331,988 | | | $ | 326,296 | |
其他权益法投资 | 1,661 | | | 1,573 |
其他投资 | 16,591 | | | 19,820 |
计量选择项下的投资价值 | 183,023 | | | 156,100 |
总投资 | $ | 533,263 | | | $ | 503,789 | |
权益法投资
该公司在合伙企业中的权益法投资代表其在某些专门基金和定制的单独账户中的所有权。伙伴关系内投资的战略和地理位置因基金而异。公司拥有一家1在几乎所有合伙企业中拥有%的权益。该公司的其他股权方法投资代表其在一家合资企业中的所有权,该合资企业自动从普通合伙人那里收集基金和基础投资组合公司数据。
其他投资
公司的其他投资包括公开交易的证券和对私募股权基金的投资,以及作为公司担保融资抵押品持有的直接信贷和股权投资。私募股权基金的投资只能通过从基金基础投资清算中收到的分配来赎回,目前无法确定分配的时间。直接信贷投资是被归类为交易证券的债务证券。其他
汉密尔顿·莱恩公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(单位为千,不包括每股和每股金额)
投资按公允价值计量,未实现持有收益和亏损在合并综合收益表的营业外收益中记录。
本公司按公允价值选择权按公允价值计入其担保融资。选择公允价值期权的主要原因是为了减少使用不同计量属性带来的收益波动。如下文附注5所示,担保融资公允价值的重要投入是作为抵押品交付的其他投资的公允价值,这些投资是使用具有重大投入的第3级投入估算的。
公司确认了作为抵押品持有的其他投资的损失#美元。723在截至2022年6月30日的三个月内,收益为814在截至2021年6月30日的三个月内,这些收入记录在营业外收入中。公司确认了担保融资负债的收益#美元。723在截至2022年6月30日的三个月内,亏损$814在截至2021年6月30日的三个月内,这些收入在合并综合收益表中的营业外收入中记录。
计量选择项下的投资价值
在截至2022年6月30日的季度内,公司投资于二私人公司。该公司投资了$3,000在一个技术驱动的平台上,为投资者提供了一个数字化的代币,提高了融资效率。此外,公司还投资了#美元。12,000在一个在线金融服务平台上。由于该等投资缺乏可随时厘定的公允价值,而本公司对该等投资并无重大影响,因此本公司将根据计量替代方案对该等投资进行估值。
在截至2022年6月30日的季度内,公司额外投资了$5,236这家公司维护着一个解决方案平台,旨在帮助个人投资者和各种财富管理平台满足他们的财富管理需求。作为这项交易的结果,该公司根据交易价格将其原始投资计入公允价值,导致未实现收益总额为#美元。6,687在截至2022年6月30日的三个月内,这在合并综合收益表中记录在营业外收入中。由于该投资缺乏可随时厘定的公允价值,而本公司对该投资并无重大影响,本公司将继续根据计量替代方案对该投资进行估值。
5. 公允价值计量
下表按公允价值层次汇总了公司按公允价值入账的金融资产和金融负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 摊销成本 |
金融资产: | | | | | | | | | |
其他投资 | $ | 3,660 | | | $ | — | | | $ | 12,931 | | | $ | 16,591 | | | $ | 11,361 | |
信托形式持有的投资 | 276,083 | | | — | | | — | | | 276,083 | | | 276,000 | |
金融资产总额 | $ | 279,743 | | | $ | — | | | $ | 12,931 | | | $ | 292,674 | | | $ | 287,361 | |
财务负债: | | | | | | | | | |
认股权证法律责任(1) | $ | 790 | | | $ | 127 | | | $ | — | | | $ | 917 | | | |
担保融资(2) | — | | | — | | | 12,931 | | | 12,931 | | | |
财务负债总额 | $ | 790 | | | $ | 127 | | | $ | 12,931 | | | $ | 13,848 | | | |
| | | | | | | | | |
汉密尔顿·莱恩公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(单位为千,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 摊销成本 |
金融资产: | | | | | | | | | |
其他投资 | $ | 6,002 | | | $ | — | | | $ | 13,818 | | | $ | 19,820 | | | $ | 10,853 | |
信托形式持有的投资 | 276,016 | | | — | | | — | | | 276,016 | | | 276,000 | |
金融资产总额 | $ | 282,018 | | | $ | — | | | $ | 13,818 | | | $ | 295,836 | | | $ | 286,853 | |
财务负债: | | | | | | | | | |
认股权证法律责任(1) | $ | 2,484 | | | $ | 399 | | | $ | — | | | $ | 2,883 | | | |
担保融资(2) | — | | | — | | | 13,818 | | | 13,818 | | | |
财务负债总额 | $ | 2,484 | | | $ | 399 | | | $ | 13,818 | | | $ | 16,701 | | | |
(1) 认股权证负债计入简明综合资产负债表的其他综合变动权益负债内。
(2)担保融资记入简明综合资产负债表的其他负债内。
以下是在确定公允价值时使用了重大不可观察投入(第3级)的其他投资的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 私募股权基金 | | 直接信贷投资 | | 直接股权投资 | | | | 其他投资总额 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的余额 | $ | 7,024 | | | $ | 774 | | | $ | 6,020 | | | | | $ | 13,818 | |
投稿 | — | | | — | | | — | | | | | — | |
分配 | (164) | | | — | | | — | | | | | (164) | |
净亏损 | (456) | | | (1) | | | (266) | | | | | (723) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | $ | 6,404 | | | $ | 773 | | | $ | 5,754 | | | | | $ | 12,931 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 私募股权基金 | | 直接信贷投资 | | 直接股权投资 | | 公开交易的股权证券 | | 其他投资总额 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的余额 | $ | 6,254 | | | $ | 985 | | | $ | 6,059 | | | $ | — | | | $ | 13,298 | |
投稿 | 30 | | | — | | | 28 | | | — | | | 58 | |
分配 | (95) | | | (202) | | | — | | | — | | | (297) | |
净收益 | 577 | | | 12 | | | 225 | | | — | | | 814 | |
转接进来 | — | | | — | | | — | | | 6,455 | | | 6,455 | |
截至2021年6月30日的余额 | $ | 6,766 | | | $ | 795 | | | $ | 6,312 | | | $ | 6,455 | | | $ | 20,328 | |
| | | | | | | | | |
汉密尔顿·莱恩公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(单位为千,不包括每股和每股金额)
截至2022年6月30日,根据金融资产经常性公允价值计量中使用的投资的相对公允价值确定的估值方法、重大不可观察投入、投入范围和加权平均投入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 意义重大 | | | | | | |
| 公平 | | 估值 | | 看不见 | | | | | | 加权 |
| 价值 | | 方法论 | | 输入量 | | 射程 | | 平均值 |
其他投资: | | | | | | | | | | | |
私募股权基金 | $ | 6,404 | | | 调整后的资产净值 | | 精选市场回报 | | (6.3)% | - | (9.2)% | | (8.6)% |
直接信贷投资 | $ | 773 | | | 贴现现金流 | | 市场收益率 | | 12.5% | - | 12.5% | | 12.5% |
直接股权投资 | $ | 5,754 | | | 市场方法 | | EBITDA倍数 | | 8.00x | - | 13.50x | | 10.59x |
| | | 市场方法 | | 股本倍数 | | 1.58x | | 1.58x |
对于上表所列的重大不可观察投入:(1)选定市场回报大幅增加或减少将分别导致公允价值计量大幅增加或大幅降低;(2)市场收益率大幅增加或大幅减少将分别导致公允价值计量大幅降低或大幅增加;及(3)选定倍数大幅增加或减少将分别导致公允价值计量大幅增加或大幅降低。
6. 收购
2021年4月1日,公司收购了361 Capital,LLC的几乎全部资产,总现金金额为1美元13,096,其中$10,096在收购结束之日支付。剩余的$3,000将被支付入二在交易结束的第一个和第二个周年纪念日支付等额分期付款。2022年4月1日,公司支付了两笔等额分期付款中的第一笔。以收购日转移的对价的公允价值为基础的收购价格为$。12,946。该公司记录了$7,145主要与收购的投资管理合同有关的确定的活体无形资产,这些资产将在以下时间摊销七年了、和$5,623商誉,这两项都记录在简明综合资产负债表的其他资产中。收购的剩余资产及承担的负债对简明综合财务报表并无重大影响。收购361 Capital,LLC的收入和净收入在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月内并不重要,因此,没有列报与此次收购相关的备考信息。
7. 可变利息实体
本公司合并若干确定本公司为主要受益人的可变权益实体(“VIE”)。
合并可变利息实体
本公司合并并非由本公司全资拥有的若干合伙企业的一般合伙人实体,以及其目前为主要受益人的合伙企业。这些合并VIE的总资产为$33,776及$10,036分别截至2022年6月30日和2022年3月31日,并计入综合资产负债表中综合可变利息实体的投资。合并后的VIE有不是截至2022年6月30日和2022年3月31日的负债。这个
汉密尔顿·莱恩公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(单位为千,不包括每股和每股金额)
合并VIE的资产为权益法投资于直接投资基金和定制独立账户的投资,仅可用于清偿合并VIE的债务(如有)。此外,除若干实体可能收回先前分配的附带权益外,本公司对综合VIE的负债并无追索权。
本公司透过HL Alliance Holdings LLC(本公司的间接全资附属公司)赞助及合并汉密尔顿连线联盟控股有限公司(“HLAH”)。2021年1月15日,HLAH完成首次公开募股,总收益为276,000这些资金放在信托基金中,只能用于为企业合并或赎回HLAH的A类股提供资金。在IPO的同时进行的一次私募中,HLAH向HL Alliance Holdings保荐人LLC出售了认股权证,总收益为1美元7,520这些资金被HLAH用来支付发行成本和提供营运资金。HLAH的总资产为$276,700及$276,675分别截至2022年6月30日和2022年3月31日。HLAH的总负债为#美元。10,642及$12,675分别截至2022年6月30日和2022年3月31日。在信托基金之外持有的HLAH的资产只能用于偿还HLAH的债务,公司对HLAH的债务没有追索权。本公司持有的所有HLAH认股权证和B类普通股将在合并中注销。
非合并可变利息实体
本公司持有若干合伙企业的可变权益,而该等合伙企业并未合并,因根据本公司于各VIE的股权百分比而确定本公司并非主要受益人。某些合伙企业被认为是VIE,因为有限合伙人没有能力以简单多数票无缘无故地罢免普通合伙人或解散实体(即没有实质性的“踢出”或“清算”权利)。本公司与该等实体的参与形式为合伙企业的直接股权及收费安排,而本公司亦为该合伙企业的普通合伙人或管理成员。在公司作为普通合伙人或管理成员的角色中,它通常认为自己是适用合伙企业的发起人,并做出所有投资和经营决定。截至2022年6月30日,本公司普通合伙人实体对未合并VIE的剩余未出资承诺总额为#美元116,530。投资者承诺是未合并的VIE的主要融资来源。
亏损的最高风险是指本公司确认的与这些未合并实体相关的资产的潜在损失。该公司认为,其最大亏损风险是有限的,因为它建立了单独的有限合伙企业或有限责任公司,作为合伙企业的普通合伙人或管理成员。
汉密尔顿·莱恩公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(单位为千,不包括每股和每股金额)
在简明综合资产负债表中确认的与本公司在这些非综合VIE中的权益相关的资产和负债的账面价值以及本公司与非综合VIE相关的最大亏损风险如下:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, | | 3月31日, |
| 2022 | | 2022 |
投资 | $ | 194,872 | | | $ | 191,378 | |
应收费用 | 21,116 | | | 9,754 | |
关联方应缴款项 | 1,115 | | | 778 | |
VIE总资产 | 217,103 | | | 201,910 | |
减去:非控股权益 | (1,940) | | | (1,873) | |
最大损失风险 | $ | 215,163 | | | $ | 200,037 | |
8. 债务
该公司的债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日 | | 截至2022年3月31日 |
| 未偿还本金 | | 账面价值 | | 利率 | | 未偿还本金 | | 账面价值 | | 利率 |
定期贷款 | $ | 96,297 | | | $ | 96,125 | | | 3.25 | % | | $ | 71,754 | | | $ | 71,574 | | | 2.25 | % |
多重抽签设施 | 100,000 | | | 99,760 | | | 3.50 | % | | 100,000 | | | 99,752 | | | 3.50 | % |
左轮手枪 | 25,000 | | | 25,000 | | | 3.25 | % | | — | | | — | | | 2.25 | % |
债务总额 | $ | 221,297 | | | $ | 220,885 | | | | | $ | 171,754 | | | $ | 171,326 | | | |
本公司截至2022年6月30日及2022年3月31日的未偿债务的账面价值与公允价值大致相同,但多支取贷款的估计公允价值为#美元。90,270截至2022年6月30日。债务的估计公允价值是基于当时类似债务工具的当前市场汇率,并在公允价值层次中被归类为第二级。
9. 权益
下表显示了该公司自2022年3月31日以来已发行普通股的前滚情况: | | | | | | | | | | | |
| A类普通股 | | B类普通股 |
March 31, 2022 | 37,280,697 | | | 16,033,359 | |
| | | |
没收 | (931) | | | (79,677) | |
回购股份代扣代缴员工税金 | (27) | | | — | |
授予的限制性股票 | 7,248 | | | — | |
根据员工购股计划发行的股票 | 8,485 | | | — | |
June 30, 2022 | 37,295,472 | | | 15,953,682 | |
汉密尔顿·莱恩公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(单位为千,不包括每股和每股金额)
10. 基于股权的薪酬
截至2022年6月30日的三个月限制性股票活动摘要如下: | | | | | | | | | | | |
| 总计 未归属的 | | 加权的- 平均值 授予日期 的公允价值 授奖 |
March 31, 2022 | 281,307 | | | $ | 67.50 | |
授与 | 7,248 | | | $ | 69.12 | |
既得 | (289) | | | $ | 82.72 | |
被没收 | (931) | | | $ | 82.22 | |
June 30, 2022 | 287,335 | | | $ | 67.48 | |
截至2022年6月30日,与限制性股票相关的未确认薪酬支出总额为$16,952.
11. 薪酬和福利
本公司记录了以下与补偿和福利有关的金额: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
基本薪酬和福利 | | | | | $ | 37,907 | | | $ | 23,137 | |
奖励费补偿 | | | | | 12,390 | | | 1,254 | |
基于股权的薪酬 | | | | | 1,897 | | | 2,341 | |
薪酬和福利总额 | | | | | $ | 52,194 | | | $ | 26,732 | |
12. 所得税
本公司用于中期的实际税率是基于估计的年度实际税率,其中包括要求在发生该等项目的过渡期内分开记录的项目的税收影响。实际税率取决于许多因素,包括应缴纳所得税的估计收入数额;因此,实际税率可能因时期而异。本公司按季度评估其递延税项资产的可变现程度,并在所有或部分递延税项资产极有可能无法变现时调整估值拨备。
该公司的实际税率为17.0%和21.1截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月分别为2%。实际税率与法定税率不同,这是由于分配给非控股权益的收入部分、针对递延税项资产记录的估值准备以及期间记录的离散税项调整所致。
截至2022年6月30日,公司拥有不是未确认的税务状况,并相信不确定的税务状况在未来12个月内不会有任何变化。
汉密尔顿·莱恩公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(单位为千,不包括每股和每股金额)
13. 每股收益
该公司B类普通股的股票不分享HLI应占的收益或亏损,因此不是参与证券。因此,B类普通股的基本每股收益和稀释后每股收益在两类法下的单独列报没有包括在内。然而,公司B类普通股的股份被认为可能稀释A类普通股,因为B类普通股对应的B类单位可以交换为A类普通股的股份。一-一对一的基础,届时B类普通股的份额将被交出,以换取其面值的支付。
下表列出了用于计算A类普通股基本每股收益和稀释后每股收益的分子和分母的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 June 30, 2022 |
| |
| | | | | | | A类股东应占净收益 | | 加权平均股价 | | 每股金额 |
| | | | | | | | | | | |
可归属于HLI的净收入 | | | | | | | $ | 33,484 | | | | | |
可赎回NCI账面金额变动的影响 | | | | | | | 380 | | | | | |
A类普通股基本每股收益 | | | | | | | 33,864 | | | 36,999,561 | | | $ | 0.92 | |
对净收入的调整: | | | | | | | | | | | |
假定雇员奖励的归属 | | | | | | | 9 | | | | | |
假定B类和C类机组的转换 | | | | | | | 15,179 | | | | | |
稀释性证券的影响: | | | | | | | | | | |
假定雇员奖励的归属 | | | | | | | | | 31,546 | | | |
假定B类和C类机组的转换 | | | | | | | | | 16,675,834 | | | |
A类普通股稀释后每股收益 | | | | | | | $ | 49,052 | | | 53,706,941 | | | $ | 0.91 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 June 30, 2021 |
| |
| | | | | | | A类股东应占净收益 | | 加权平均股价 | | 每股金额 |
可归属于HLI的净收入 | | | | | | | $ | 28,168 | | | | | |
可赎回NCI账面金额变动的影响 | | | | | | | — | | | | | |
A类普通股基本每股收益 | | | | | | | 28,168 | | | 36,003,089 | | | $ | 0.78 | |
对净收入的调整: | | | | | | | | | | | |
假定雇员奖励的归属 | | | | | | | 34 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
稀释性证券的影响: | | | | | | | | | | |
假定雇员奖励的归属 | | | | | | | | | 125,905 | | | |
| | | | | | | | | | | |
A类普通股稀释后每股收益 | | | | | | | $ | 28,202 | | | 36,128,994 | | | $ | 0.78 | |
稀释性证券净收益的调整是根据由于稀释性证券导致的所有权百分比变化而分配给HLI的额外收入,并根据与额外分配收入相关的增量所得税支出进行调整。
汉密尔顿·莱恩公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(单位为千,不包括每股和每股金额)
稀释后每股收益的计算不包括17,553,234在截至2021年6月30日的三个月内,已发行的人类白细胞抗原B类和C类单位,可根据“如果转换”的方法转换为A类普通股,因为纳入此类股份将具有反稀释作用。HLI在独立基础上记录的净收益(亏损)将决定B类和C类单位在各自期间是稀释的还是反稀释的。
14. 关联方交易
本公司将其员工、董事和权益法投资视为关联方。
收入和应收款
该公司与各种专业基金签订了投资管理协议,并定制了其管理的单独账户。公司从合伙企业中赚取管理和咨询费#美元60,711截至2022年6月30日的三个月和美元46,422截至2021年6月30日的三个月。该公司从合作伙伴关系中赚取奖励费用#美元49,178截至2022年6月30日的三个月,和美元4,575截至2021年6月30日的三个月。
从伙伴关系收取的费用为#美元。31,866及$27,728分别截至2022年6月30日和2022年3月31日,并计入简明综合资产负债表的应收费用。
费用和应付款
该公司与其合资企业维持着一项服务协议,根据该协议,它的费用为#美元。1,104截至2022年6月30日的三个月和美元1,020截至2021年6月30日的三个月,在简明综合收益表中列入一般费用、行政费用和其他费用。该公司还向合资企业支付了#美元。373及$752截至2022年6月30日和2022年3月31日,分别计入简并资产负债表中的其他负债。
15. 补充现金流信息 | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
非现金融资活动: | | | |
已宣布但未支付的股息 | $ | 14,800 | | | $ | 12,600 | |
已申报但未支付的成员分发 | $ | 10,754 | | | $ | 3,028 | |
| | | |
16. 承付款和或有事项
诉讼
在正常业务过程中,公司可能会不时受到各种法律、法规和/或行政程序的影响。虽然不能保证该等诉讼的结果,但管理层认为,本公司并不认为任何未决或据其所知可能受到威胁的法律诉讼或申索会个别或整体对其简明综合财务报表造成重大影响。
汉密尔顿·莱恩公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(单位为千,不包括每股和每股金额)
奖励费
合伙企业分配了附带权益,但仍受到或有事项的影响,不符合公司收入确认的标准,金额为#美元。1,102,214及$1,191,066,扣除非控股权益应占金额,分别于2022年6月30日和2022年3月31日。
如果公司最终收到未确认的附带权益,总额为$275,554及$297,766截至2022年6月30日和2022年3月31日,根据与附带权益利润分享计划相关的补偿安排,可能会向某些员工和第三方支付。由于尚未有可能付款,该等金额并未记入简明综合资产负债表或简明综合损益表。
承付款
本公司担任合伙企业的投资管理人。每一合伙的普通合伙人或管理成员通常是本公司的独立子公司,并已同意在大多数情况下以与有限合伙人相同的基础投资资金。该公司对合作伙伴关系的无资金承诺总额为#美元192,952及$186,164分别截至2022年6月30日和2022年3月31日。
本公司的投资有未实现收益,其价值在计量替代方案下为#美元。58,060截至2022年6月30日,其中15当这些收益实现时,%可能会作为可自由支配的奖金应计。
租契
该公司的租赁主要包括在世界各地的办公空间和办公设备的经营租赁。一些租约可以选择续期或提前终止。短期租赁成本并不重要.
下表显示了租赁成本和与公司经营租赁相关的其他补充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
经营租赁成本 | | | | | $ | 2,059 | | $ | 3,382 |
可变租赁成本 | | | | | $ | 237 | | $ | 205 |
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | | | | | $ | 1,939 | | $ | 1,500 |
| | | | | | | |
加权平均剩余租赁年限(年) | | 14.4 | | 15.6 |
加权平均贴现率 | | 3.2 | % | | 3.4 | % |
汉密尔顿·莱恩公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(单位为千,不包括每股和每股金额)
截至2022年6月30日,经营性租赁负债到期日如下:
| | | | | |
2022财年剩余时间 | $ | 5,910 | |
FY2023 | 7,411 | |
FY2024 | 7,002 | |
FY2025 | 6,483 | |
FY2026 | 6,628 | |
此后 | 70,239 | |
租赁付款总额 | 103,673 | |
减去:推定利息 | (23,240) | |
经营租赁负债总额 | $ | 80,433 | |
17. 后续事件
2022年8月2日,公司宣布季度股息为$0.40每股A类普通股在以下日期收盘时发给记录持有人 2022年9月15日。付款日期为2022年10月6日。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下信息应与我们未经审计的简明综合财务报表及其附注(包括在本10-Q表格中)以及我们的经审计财务报表、附注以及管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(包括在我们的2022表格10-K中)一起阅读,以便更全面地了解我们的财务状况和经营结果。
以下讨论可能包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。投资者应查阅上述“关于前瞻性信息的警示说明”和2022年Form 10-K第I部分第1A项中详细介绍的“风险因素”,以讨论那些可能导致实际结果大相径庭的风险和不确定性。我们在中期的经营业绩并不一定代表全年或任何其他时期的预期业绩。除非另有说明,否则本10-Q表格中提及的2022财年和2021财年分别是指我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的财年。
业务概述
我们是一家全球私人市场投资解决方案提供商,并在单一细分市场中运营我们的业务。我们提供各种投资解决方案,以满足我们客户在一系列私人市场的需求,包括私募股权、私人信贷、房地产、基础设施、自然资源、成长型股权、风险资本和Impact。这些解决方案由一系列投资类型构成,包括对第三方管理人管理的基金的主要投资、与此类基金一起的直接投资以及对此类基金的二级股权的收购,我们的许多客户使用多种投资类型。这些解决方案以各种形式提供,涵盖私人市场投资计划的部分或所有阶段:
•自定义独立帐户:我们设计和构建私人市场基金和直接投资的定制投资组合,以满足客户在回报、风险承受能力、多样化和流动性方面的特定投资组合目标。我们通常对我们的定制独立账户拥有酌情投资权限,截至2022年6月30日,这些账户约占我们管理的资产(AUM)的830亿美元。
•专业性基金:我们组织、投资和管理专业的一级、二级和直接投资基金。我们的专业基金投资于各种私人市场,包括以标准条款提供的股票、股票挂钩和信贷基金,以及期限较短的机会主义基金。我们在1997年推出了我们的第一只专门基金。从那时起,我们的产品一直在稳步增长,现在包括主要投资于二级市场和直接投资于股票和信贷的常青树产品,并面向某些高净值个人。截至2022年6月30日,专业基金约占我们AUM的260亿美元。
•咨询服务:我们提供投资咨询服务,帮助客户开发和实施他们的私人市场投资计划。我们的投资咨询服务包括资产配置、战略计划制定、投资政策和指导方针的制定、投资筛选和建议、法律谈判、投资监测和报告以及投资经理审查和尽职调查。我们的顾问客户包括一些世界上最大和最老练的私人市场投资者。截至2022年6月30日,我们管理的资产约为7,240亿美元(“AUA”)。
•分销管理:我们通过积极的投资组合管理为我们的客户提供分销管理服务,以提高他们从私募股权基金以实物分销的形式获得的上市股票的实现价值。
•报告、监控、数据和分析:我们为客户提供全面的报告和投资监控服务,这些服务通常与我们更广泛的投资解决方案产品捆绑在一起,但也会以独立的、按服务收费的方式提供。我们还提供全面的研究和分析服务,作为我们投资解决方案的一部分,利用我们的大型、全球性、专有和高质量的数据库来实现透明度和强大的分析。我们的数据以及我们的基准和预测模型可以通过我们的专有技术解决方案Cobalt LP以独立订阅的方式访问。
我们的客户和投资者基础广泛,按类型、规模和地理位置多样化。我们的客户群主要包括机构投资者,从那些寻求对另类资产进行初始投资的人,到一些世界上最大和最成熟的私人市场投资者。由于我们提供高度定制化、灵活的服务,我们有能力为各种规模、不同需求、不同内部资源和投资目标的机构客户提供投资服务。我们的客户包括美国、加拿大、欧洲、中东、亚洲、澳大利亚和拉丁美洲的知名机构投资者。我们为一些最大的全球养老金、主权财富和美国州养老基金提供私募市场解决方案和服务。此外,我们相信我们是美国工会养老金计划私募市场解决方案的领先提供商,我们为许多较小的公共和企业养老金计划、主权财富基金、金融机构和保险公司、捐赠基金和基金会以及家族理财室和精选的高净值个人提供服务。
关键的财务和运营措施
我们的关键财务措施如下所述。
收入
我们的收入主要来自管理和咨询费,其次是激励费。
管理费和咨询费包括专门基金和定制单独账户管理费、咨询费和报告费以及分销管理费。
定制单独账户的收入通常基于适用于承诺资本或管理下的投资资本净额的合同费率。在合同有效期内,由于合同费率的内在下降和/或由于资本返还客户时净投资资本余额减少,这些费用往往会减少。在某些情况下,我们还提供咨询和/或报告服务,因此,我们还可以获得监控和报告客户现有私人市场投资等服务的费用。此外,我们可能会将对我们的专业基金的投资作为我们定制的单独账户的一部分。在这些情况下,我们通常会降低定制单独账户的管理和/或奖励费用,以使账户中的资产投资于我们的专门基金,以便我们的客户不会支付重复的费用。
专业基金的收入是基于有限合伙人对我们的专业基金的资本承诺、净投资资本或净资产价值的百分比。承诺期内的管理费通常根据资本承诺额收取,承诺期之后(或基金最初关闭的特定周年日)的管理费通常减去上一年管理费的某个百分比或按投资资本净额收取。对于某些基金,我们收取
资本承诺的管理费,管理费在基金任期的头几年增加,在以后几年下降。某些基金的管理费将根据有限合伙人的承诺金额折现,无论有限合伙人是否在发售期间早期承诺,或者有限合伙人是否为我们其他基金的投资者。
咨询和报告服务的收入通常是年度固定费用,根据我们提供的服务而有所不同。在有限的情况下,咨询服务客户根据他们与我们达成的协议承诺的投资金额,每年收取基点费用。在其他情况下,我们的服务仅限于监控和报告投资组合,客户根据其投资组合中的投资数量收取费用。
分销管理费通常通过对最高管理金额或收到的收益适用一个百分比来赚取。某些主动管理客户可以选择一种费用结构,在该结构下,他们被收取基于资产的费用加上基于已实现和未实现净收益以及已实现和未实现损失净额的费用。
奖励费包括从我们的专业基金和某些作为单一客户基金结构的定制单独账户赚取的附带权益,在这些账户中,我们有一般合伙人承诺,以及从某些其他定制单独账户赚取的绩效费用。
对于我们的每个二级基金、直接投资基金、战略机会基金和常青树基金,我们通常赚取相当于净利润的固定百分比的附带权益,通常为10.0%至12.5%,复合年优先回报率通常为6.0%至8.0%。就我们的主要基金也直接进行次级投资和直接投资而言,它们通常以类似的基础赚取附带权益。此外,我们的若干主要基金在其他私人市场基金的投资中赚取附带权益,主要基准一般为纯利的5.0%,但须受基金的复合年优先回报所规限。
当重大逆转很可能不会发生时,我们确认附带权益。与奖励费用有关的主要意外情况是“追回”,即返还超过适用基金或单独账户文件规定的金额的分配的义务。由于退税,奖励费用通常只需在扣除税收的基础上退还。因此,奖励费用中与税务有关的部分通常不需要退还,因此在收到后立即确认为收入。如果一笔款项在确认为收入之前支付,这笔金额将作为递延奖励费用收入计入我们的综合资产负债表,并根据我们的收入确认政策确认为收入。
绩效费用是奖励费用的一个组成部分,是根据适用的定制单独账户赚取的已实现收益总额计算的,但须满足客户的规定最低回报。绩效费用从净利润的5.0%到12.5%不等,取决于不同账户的复合年优先回报率,但通常是6.0%到8.0%。绩效费用在不可能发生追回或逆转的风险时确认。
费用
薪酬和福利是 这是我们最大的支出,包括(A)基本薪酬,包括已支付和应支付给员工的工资、奖金和福利,(B)与授予限制性股票奖励相关的基于股权的薪酬,以及(C)激励费薪酬,其中包括附带权益和绩效费用分配。我们预计薪酬和福利支出将继续普遍上升,与预期的员工人数增长相称,并随着我们在地理上的扩张和创造新的产品和服务而保持有竞争力的薪酬水平。
我们与员工的薪酬安排包含由我们的运营结果驱动的重要奖金部分。因此,随着我们的收入、盈利能力以及通过我们的定制单独账户和专门基金赚取的奖励费用的数额增加,我们的薪酬成本也会上升。
某些现任和前任员工参加附带权益计划,根据该计划,我们的某些专门基金和定制的单独账户中约25%的奖励费用将奖励给计划参与者。我们记录支付给计划参与者的补偿费用,因为激励费用是可以估计的,并且有可能收取。
一般、行政和其他包括差旅、会计、法律和其他专业费用、佣金、安置费用、办公费用、折旧和其他与我们的运营相关的成本。我们与入住相关的成本和专业服务费用,尤其是专业服务费用,通常会根据我们的员工数量以及我们业务运营的整体规模和规模按相对比例增加或减少。
其他收入(费用)
被投资人收益(亏损)中的权益主要是 代表我们在我们的专业基金和某些定制的单独账户中的投资收益份额,我们在这些账户中有普通合伙人承诺。股权收入主要包括我们在已实现和未实现净收益(亏损)中的份额以及投资收入,部分被这些投资的费用所抵消。
我们在我们的专业基金和某些定制的单独账户中有一般的合伙人承诺,这些账户只投资于一级基金、二级基金和直接投资,以及那些跨投资类型的投资。被投资人的权益收益(亏损)将随着标的基金投资估值变化的增加或减少而增加或减少。由于我们的直接投资基金投资于基础投资组合公司,与我们的一级和二级基金相比,它们的季度和年度估值变化更多地受到个别公司变动的影响,这些基金在基础私募市场基金的多个投资组合公司中有敞口。我们的专业基金和定制的单独账户跨行业、战略和地域进行投资,因此我们的普通合作伙伴投资不包括在美国以外的特定部门或地区的任何重大集中。
利息支出包括我们未偿债务的已支付和应计利息,以及递延融资成本的摊销、原始发行贴现的摊销以及由于偿还先前未偿债务而冲销的递延融资成本。
利息收入是以现金和现金等价物赚取的收入。
营业外收入(亏损)主要包括若干投资的损益、应收税项协议项下负债的变动及其他非经常性或非现金项目。
合并可变利息主体(VIE)的其他收入(费用)主要包括并非由吾等全资拥有的综合普通合伙人实体的投资收益份额,该等投资于吾等的专门基金及若干拥有普通合伙人承诺的定制独立账户,以及吾等赞助的特殊目的收购公司(“SPAC”)负债的公允价值变动。
所得税费用
我们是一家符合美国联邦所得税目的的公司,因此,我们在由人类白细胞抗原产生的应纳税所得额中的份额应缴纳美国联邦和州所得税。在首次公开募股之前,我们是以合伙企业形式运营的,目的是为了缴纳美国联邦所得税,因此不需要缴纳美国联邦和州所得税。出于美国联邦和州所得税的目的,HL A被视为传递实体。因此,人类白细胞抗原产生的收入流向包括我们在内的有限合伙人,通常不需要缴纳美国联邦或州合伙企业所得税。我们的非美国子公司通常作为法人实体在非美国司法管辖区运营,其中某些实体需缴纳非美国所得税。此外,我们的某些子公司在实体层面上需要缴纳当地司法管辖区的所得税。因此,可归因于人类免疫系统非控制性权益的收入的税务责任由此类非控制性权益的持有人承担。
非控制性权益
非控股权益反映本公司并非100%拥有的某些合并附属公司的第三方权益持有人及雇员应占的收入或亏损部分及相应权益。非控股权益在我们的综合损益表中作为单独的组成部分列示,以明确区分我们的利益与这些实体中第三方和员工的经济利益。
赚取手续费的AUM
赚取管理费的资产管理规模是我们用来衡量我们从中赚取管理费的资产的指标。我们赚取手续费的资产管理公司包括我们定制的独立账户和专门基金中的资产,我们从这些资产中获得管理费,这些管理费通常是通过对适当的费用基础应用某个百分比来获得的。如果客户被收取基于资产的费用,我们会将定制的单独账户收入归类为管理费,这包括我们大部分可自由支配的AUM账户,但也包括某些非可自由支配的AUA账户。根据收费条款,我们的可赚取费用的资产管理金额等于我们的定制独立账户和专门基金的资本承诺额、净投资资本和净资产价值(“NAV”)。基本上,我们所有的定制独立账户和专门基金都根据承诺或净投资资本赚取费用,这些承诺或净投资不受市场升值或贬值的影响。因此,收入和赚取手续费的AUM不会受到市场价值变化的显著影响。
我们对赚取手续费的AUM的计算可能与其他资产管理公司的计算不同,因此,这一衡量标准可能无法与其他资产管理公司提出的类似衡量标准进行比较。我们对赚取手续费的AUM的定义不是基于管理我们管理的定制单独账户或专门基金的协议中规定的任何定义。
综合经营成果
以下是对截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的综合运营结果的讨论。该信息来源于我们根据公认会计原则编制的随附的简明综合财务报表。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三个月 6月30日, | |
(千美元) | | | | | 2022 | | 2021 | |
收入 | | | | | | | | |
管理费和咨询费 | | | | | $ | 85,946 | | | $ | 73,884 | | |
奖励费 | | | | | 49,524 | | | 2,364 | | |
合并可变利息实体相关: | | | | | | | | |
奖励费 | | | | | 39 | | | 2,747 | | |
总收入 | | | | | 135,509 | | | 78,995 | | |
费用 | | | | | | | | |
薪酬和福利 | | | | | 52,194 | | | 26,732 | | |
一般、行政和其他 | | | | | 20,513 | | | 16,154 | | |
合并可变利息实体相关: | | | | | | | | |
一般、行政和其他 | | | | | 277 | | | 359 | | |
总费用 | | | | | 72,984 | | | 43,245 | | |
其他收入(费用) | | | | | | | | |
被投资人收益中的权益(损失) | | | | | (625) | | | 20,049 | | |
利息支出 | | | | | (1,495) | | | (1,165) | | |
利息收入 | | | | | 168 | | | 423 | | |
营业外收入 | | | | | 4,343 | | | 3,603 | | |
合并可变利息实体相关: | | | | | | | | |
被投资人收益中的权益 | | | | | 732 | | | 229 | | |
未实现收益(亏损) | | | | | 1,966 | | | (2,244) | | |
| | | | | | | | |
其他收入(费用)合计 | | | | | 5,089 | | | 20,895 | | |
所得税前收入 | | | | | 67,614 | | | 56,645 | | |
所得税费用 | | | | | 11,488 | | | 11,964 | | |
净收入 | | | | | 56,126 | | | 44,681 | | |
减去:可归因于普通合伙企业中非控股权益的收入 | | | | | 308 | | | 213 | | |
减去:可归因于汉密尔顿·莱恩顾问公司非控股权益的收入。 | | | | | 20,168 | | | 19,296 | | |
减去:汉密尔顿·莱恩联盟控股公司可赎回非控股权益的收入(亏损)。 | | | | | 2,166 | | | (2,996) | | |
汉密尔顿·莱恩公司的净收入 | | | | | $ | 33,484 | | | $ | 28,168 | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月, | |
(千美元) | | | | | 2022 | | 2021 | |
管理费和咨询费 | | | | | | | | |
专业性基金 | | | | | $ | 43,649 | | | $ | 33,388 | | |
自定义独立帐户 | | | | | 28,375 | | | 24,500 | | |
咨询 | | | | | 6,248 | | | 6,366 | | |
报告和其他 | | | | | 6,318 | | | 5,282 | | |
分销管理 | | | | | 496 | | | 4,121 | | |
基金报销收入 | | | | | 860 | | | 227 | | |
管理和咨询费总额 | | | | | 85,946 | | | 73,884 | | |
奖励费 | | | | | 49,563 | | | 5,111 | | |
总收入 | | | | | $ | 135,509 | | | $ | 78,995 | | |
截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月
与截至2021年6月30日的三个月相比,截至2022年6月30日的三个月的总收入增加了5650万美元,增幅为72%,达到1.355亿美元,这是由于管理和咨询费以及激励费的增加。
与截至2021年6月30日的三个月相比,截至2022年6月30日的三个月,管理和咨询费增加了1210万美元,涨幅16%,至8590万美元。与截至2021年6月30日的三个月相比,专业基金收入在截至2022年6月30日的三个月中增加了1030万美元,这主要是由于我们的常青树基金收入增加了580万美元,我们最新的直接股票基金的收入增加了240万美元,我们最新的二级基金的收入增加了100万美元,这分别增加了15亿美元、8亿美元和5亿美元的收费AUM。我们最新的直接股票基金的收入包括截至2022年6月30日的三个月的60万美元追溯费。追溯费是指在本期从承诺在筹资期结束时投入专门基金的投资者那里赚取的管理费,并被要求支付追赶管理费,就像他们在前一期间第一次结清基金时承诺投入该基金一样。与截至2021年6月30日的三个月相比,截至2022年6月30日的三个月,定制单独账户的收入增加了390万美元,这是因为增加了几个新账户,以及从现有账户获得的额外拨款。由于分销活动减少,截至2022年6月30日的三个月的分销管理收入比截至2021年6月30日的三个月减少了360万美元。
与截至2021年6月30日的三个月相比,截至2022年6月30日的三个月的奖励费用增加了4450万美元,达到4960万美元,这是由于定制单独账户和专门基金的奖励费用增加。
费用
截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月
由于薪酬和福利支出以及一般、行政和其他支出的增加,截至2022年6月30日的三个月的总支出比截至2021年6月30日的三个月增加了2970万美元,增幅为69%,达到7300万美元。
与截至2021年6月30日的三个月相比,截至2022年6月30日的三个月的薪酬和福利支出增加了2550万美元,增幅为95%,达到5220万美元,这是由于基本薪酬和福利以及奖励费用薪酬的增加。与截至2021年6月30日的三个月相比,截至2022年6月30日的三个月的基本薪酬和福利增加了1,480万美元,增幅为64%,这主要是由于我们的奖金计划应计项目增加了,这与奖励费用收入的增加有关。由于奖励费用收入的增加,截至2022年6月30日的三个月,奖励费用薪酬比截至2021年6月30日的三个月增加了1110万美元。
与截至2021年6月30日的三个月相比,截至2022年6月30日的三个月的一般、行政和其他费用增加了430万美元。这一变化主要包括咨询费和专业费用增加了130万美元,差旅费用增加了90万美元,第三方佣金增加了60万美元。
其他收入(费用)
下表显示了包括在其他收入(费用)中的被投资人收入中的权益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月, | |
(千美元) | | | | | 2022 | | 2021 | |
被投资人收益(亏损)中的权益 | | | | | | | | |
初级基金 | | | | | $ | 1,265 | | | $ | 1,828 | | |
直接投资基金 | | | | | (1,559) | | | 7,654 | | |
二级基金 | | | | | 84 | | | 2,483 | | |
自定义独立帐户 | | | | | (176) | | | 7,293 | | |
其他权益法投资 | | | | | 493 | | | 1,020 | | |
被投资方收益(亏损)中的全部权益 | | | | | $ | 107 | | | $ | 20,278 | | |
截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月
与截至2021年6月30日的三个月相比,截至2022年6月30日的三个月的其他收入减少了1580万美元,降至510万美元,这主要是由于被投资人的权益收入减少。
与截至2021年6月30日的三个月相比,截至2022年6月30日的三个月,被投资人的股本收入减少了2020万美元,降至10万美元。这主要是由于在截至2021年3月31日的季度中,公开市场估值增加带来的上一年收益。
与截至2021年6月30日的三个月相比,截至2022年6月30日的三个月的营业外收入增加了500万美元,这主要是由于一项技术投资增加了670万美元。
截至2022年6月30日的三个月,综合VIE的其他收入比截至2021年6月30日的三个月增加了470万美元,这主要是由于我们赞助的SPAC认股权证的公允价值发生了变化。
所得税费用
截至2022年和2021年6月30日的三个月,我们的有效税率分别为17.0%和21.1%。这些税率与法定税率不同,这是由于分配给非控股权益的收入部分、针对递延税项资产记录的估值准备以及期间记录的离散税项调整所致。截至2022年6月30日的三个月的实际税率低于截至2021年6月30日的三个月的实际税率,主要是由于预计无法实现的递延税项资产估值准备,低于截至2021年6月30日的三个月。
赚取手续费的AUM
下表提供了我们赚取费用的AUM的期间至期间前滚。
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| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的三个月, |
(百万美元) | 2022 | | 2021 |
| 自定义独立帐户 | 专业性基金 | 总计 | | 自定义独立帐户 | 专业性基金 | 总计 |
期初余额 | $ | 30,938 | | $ | 18,193 | | $ | 49,131 | | | $ | 25,664 | | $ | 16,341 | | $ | 42,005 | |
投稿(1) | 1,902 | | 1,435 | | 3,337 | | | 1,573 | | 936 | | 2,509 | |
分配(2) | (1,142) | | (179) | | (1,321) | | | (1,007) | | (941) | | (1,948) | |
外汇、市值和其他(3) | 51 | | (77) | | (26) | | | 147 | | 48 | | 195 | |
期末余额 | $ | 31,749 | | $ | 19,372 | | $ | 51,121 | | | $ | 26,377 | | $ | 16,384 | | $ | 42,761 | |
(1)缴款是指(1)定制单独账户和专门基金的新承诺,它们根据承诺的资本费用基数赚取费用;(2)定制单独账户和专门基金对基础投资的资本捐助,它们根据净投资资本或资产净值收费基数赚取费用。
(2)分配是指(I)从投资净资本或净资产净值收费基础上赚取费用的定制单独账户和专门基金的资本回报,(Ii)从承诺资本转移到净投资资本费用基数的单独账户和专门基金产生费用的资产管理规模的减少,以及(Iii)不再赚取费用的定制单独账户和专门基金产生费用的资产管理规模的减少。
(3)外汇、市值和其他主要包括(I)汇率波动对按非美元计价的承诺赚取费用的定制单独账户和专门基金的影响,以及(Ii)根据资产净值收费基础赚取费用的定制单独账户和专门基金的市值升值(折旧)。
截至2022年6月30日的三个月
在截至2022年6月30日的三个月里,由于定制的单独账户和专门基金的贡献,赚取费用的AUM增加了20亿美元,达到511亿美元。
在截至2022年6月30日的三个月里,定制的单独账户收费AUM增加了8亿美元,增幅3%,达到317亿美元。在截至2022年6月30日的三个月里,定制的单独账户捐款为19亿美元,这是由于现有客户的新拨款和新客户的增加。在截至2022年6月30日的三个月中,分配为11亿美元,这是由于从承诺的净投资资本费用基数转移到净投资资本费用基数的账户产生的5亿美元,根据净投资资本或资产净值费用基数赚取费用的账户中的资本回报3亿美元,以及来自基金期限结束的账户的3亿美元。
在截至2022年6月30日的三个月里,赚取手续费的专业基金AUM增加了12亿美元,增幅为6%,至194亿美元。截至2022年6月30日的三个月,专项基金捐款为14亿美元,主要原因是我们最新的二级基金贡献了5亿美元,我们的
常青树基金。在截至2022年6月30日的三个月中,分配为2亿美元,这是由于基金的资本回报来自于在净投资资本或资产净值费用基础上赚取费用的1亿美元,以及来自基金期限结束的账户的1亿美元。
非公认会计准则财务指标
以下是对我们未经审计的非公认会计准则财务指标的描述。这些不是公认会计原则下的财务业绩衡量标准,也不应被视为最直接可比的公认会计原则衡量标准的替代品,后者在下文进行了核对。这些指标作为分析工具有其局限性,在评估我们的经营业绩时,您不应孤立地考虑这些指标或将其作为GAAP指标的替代品。其他公司计算这些指标的方式可能与我们不同,限制了它们作为比较指标的有用性。
与费用相关的收入
手续费相关收益(“FRE”)用于突出我们经常性管理费的收益。FRE代表净收益,不包括(A)奖励费用和相关补偿、(B)利息收入和支出、(C)所得税支出、(D)被投资人收入的权益、(E)其他营业外收入和(F)我们认为不能反映公司核心业绩的某些其他重要项目。我们相信FRE对投资者是有用的,因为它提供了对我们业务运营盈利能力的额外洞察。FRE在所得税前列报。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是衡量盈利能力的内部指标。我们相信,调整后的EBITDA对投资者是有用的,因为它使他们能够更好地评估我们核心业务在报告期内的表现。调整后的EBITDA代表净收益,不包括(A)我们未偿债务的利息支出,(B)所得税支出,(C)折旧和摊销支出,(D)基于股权的薪酬支出,(E)其他营业外收入和(F)某些我们认为不能反映我们核心业绩的其他重要项目。
下表显示了汉密尔顿·莱恩公司在截至2022年6月30日的三个月中可归因于费用相关收益和调整后EBITDA的净收入的对账和2021: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月, | |
(千美元) | | | | | 2022 | | 2021 | |
汉密尔顿·莱恩公司的净收入 | | | | | $ | 33,484 | | | $ | 28,168 | | |
可归因于普通合伙企业中非控股权益的收入 | | | | | 308 | | | 213 | | |
可归因于汉密尔顿·莱恩顾问公司非控股权益的收入。 | | | | | 20,168 | | | 19,296 | | |
汉密尔顿-莱恩联盟控股公司非控股权益的收益(亏损) | | | | | 2,166 | | | (2,996) | | |
奖励费 | | | | | (49,563) | | | (5,111) | | |
与奖励费用相关的薪酬(1) | | | | | 23,541 | | | 2,383 | | |
与SPAC有关的一般、行政和其他费用 | | | | | 276 | | | 359 | | |
利息收入 | | | | | (168) | | | (423) | | |
利息支出 | | | | | 1,495 | | | 1,165 | | |
所得税费用 | | | | | 11,488 | | | 11,964 | | |
被投资人收益中的权益 | | | | | (107) | | | (20,278) | | |
营业外收入 | | | | | (6,309) | | | (1,359) | | |
与费用相关的收入 | | | | | $ | 36,779 | | | $ | 33,381 | | |
折旧及摊销 | | | | | 1,764 | | | 1,378 | | |
基于股权的薪酬 | | | | | 1,897 | | | 2,341 | | |
奖励费 | | | | | 49,563 | | | 5,111 | | |
可归因于非控股权益的奖励费用 | | | | | (3) | | | (95) | | |
与奖励费用相关的薪酬(1) | | | | | (23,541) | | | (2,383) | | |
利息收入 | | | | | 168 | | | 423 | | |
调整后的EBITDA | | | | | $ | 66,627 | | | $ | 40,156 | | |
(1)激励费用相关薪酬包括激励费用、薪酬支出和与附带权益相关的奖金,被归类为基本薪酬。
非公认会计准则每股收益
非GAAP每股收益衡量我们的每股收益,不包括某些我们认为不能反映我们核心业绩的重要项目,并假设HLA中的所有B类和C类单位都被交换为HLI中的A类普通股。非公认会计准则每股收益的计算方法是调整后的净收入除以调整后的流通股。调整后净收益为按我们的估计法定税率全额纳税的税前收入,不包括可赎回非控股权益账面金额变化的任何影响。我们相信,调整后的净收入和非公认会计准则每股收益对投资者是有用的,因为它们使他们能够更好地评估报告期内的总体和每股经营业绩。
下表显示了在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中,调整后的净收入与汉密尔顿·莱恩公司的净收入以及调整后的已发行A类普通股的加权平均股票的净收入的对账:
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| | | | | | | | 截至6月30日的三个月, | |
(单位为千,不包括每股和每股金额) | | | | | | | | | | | | 2022 | | 2021 | |
汉密尔顿·莱恩公司的净收入 | | | | | | | | | | | | $ | 33,484 | | | $ | 28,168 | | |
可归因于汉密尔顿·莱恩顾问公司非控股权益的收入。 | | | | | | | | | | | | 20,168 | | | 19,296 | | |
所得税费用 | | | | | | | | | | | | 11,488 | | | 11,964 | | |
调整后的税前净收益 | | | | | | | | | | | | 65,140 | | | 59,428 | | |
调整后的所得税(1) | | | | | | | | | | | | (15,568) | | | (14,144) | | |
调整后净收益 | | | | | | | | | | | | $ | 49,572 | | | $ | 45,284 | | |
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A类已发行普通股的加权平均股份-稀释 | | | | | | | | | | | | 53,706,941 | | | 36,128,994 | | |
人类白细胞抗原中B类和C类单位的交换(2) | | | | | | | | | | | | — | | | 17,553,234 | | |
调整后流通股 | | | | | | | | | | | | 53,706,941 | | | 53,682,228 | | |
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非公认会计准则每股收益 | | | | | | | | | | | | $ | 0.92 | | | $ | 0.84 | | |
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(1)指截至2022年和2021年6月30日止三个月的公司所得税,适用于经调整的税前净收入,我们的估计法定税率分别为23.9%和23.8%。23.9%是基于21.0%的联邦税收法定税率和2.9%的联邦福利净额的综合州所得税税率。23.8%是基于21.0%的联邦税收法定税率和2.8%的联邦福利净额的综合州所得税税率。
(2)根据交换协议,承担用人类白细胞抗原中的B类和C类单位全部交换HLI的A类普通股。在截至2022年6月30日的三个月里,B类和C类单位的全部交换已经包括在GAAP加权平均A类普通股稀释后的范围内。
投资业绩
下表列出了与我们的专门基金的历史业绩有关的信息,这些基金系列至少有两个不同的年份,最近的基金规模超过每只基金5亿美元。这些数据从显示的日期到2022年3月31日,没有进行调整,以反映该日期之后的投资收购或处置。
在考虑下面提供的数据时,请注意,我们专业基金的历史业绩并不代表您应该从此类投资、从我们可能筹集的任何未来投资基金或从对我们A类普通股的投资中预期的未来结果,部分原因是:
•与我们未来可能经历的情况相比,前几个时期的市场状况和投资机会可能更有利于产生积极的业绩;
•我们基金的业绩一般是根据基金投资的资产净值计算的,包括可能永远不会实现的未实现收益;
•我们的历史回报主要来自我们早期基金的表现,而未来的基金回报将越来越依赖于我们的新基金或尚未成立的基金的表现;
•我们新成立的基金在最初配置资本的期间可能会产生较低的回报;
•近年来,由于投资于私人市场的资金增加和债券市场的高流动性,对投资机会的竞争日益激烈,投资竞争加剧可能会减少我们未来的回报;以及
•特定基金的业绩也将受到其投资的行业和企业的风险的影响。
我们管理的投资基金的历史和潜在未来回报与我们A类普通股的回报没有直接联系。因此,您不应得出结论,我们管理的投资基金的持续积极表现必然会导致对我们A类普通股的投资获得正回报。正如本讨论中所使用的,内部收益率(“IRR”)是根据每日现金流在集合基础上计算的。有关如何计算我们的回报的更多信息,请参阅下面的“绩效方法”。
专业化基金业绩
我们组织、投资和管理专业的一次、二次和直接投资基金。我们的专业基金投资于各种私人市场,包括以标准条款提供的股票、股票挂钩和信贷基金,以及期限较短的机会主义基金。以下是我们各种专业基金的业绩信息。几乎所有这些基金都专注于全球,并按所使用的投资策略进行分组。
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基金 | 古董酒 年 | 基金规模(百万美元) | 投入的资本 ($M) | 总倍数 | 净倍数 | 总内部收益率(%) | 网络 内部收益率(%) | 总价差与 标准普尔500指数PME | 净价差与标准普尔500指数PME | 总价差与摩根士丹利资本国际全球PME | 净价差与摩根士丹利资本国际全球PME |
初选(多元化) | | | | | | | | | | | |
PEF I | 1998 | 122 | 117 | 1.3 | 1.2 | 5.4% | 2.5% | 378位/秒 | 76bps | 322位/秒 | 16位/秒 |
PEF IV | 2000 | 250 | 238 | 1.7 | 1.5 | 16.2% | 11.2% | 1,302 bps | 828位/秒 | 1,170 bps | 708位/秒 |
PEF V | 2003 | 135 | 133 | 1.7 | 1.6 | 14.2% | 9.6% | 841位/秒 | 363 bps | 950 bps | 466 bps |
PEF VI | 2007 | 494 | 514 | 1.7 | 1.6 | 11.8% | 9.0% | 68bps | (175) bps | 403 bps | 155位/秒 |
PEF VII | 2010 | 262 | 288 | 1.6 | 1.7 | 13.4% | 9.5% | (103) bps | (481) bps | 297位/秒 | (85) bps |
PEF VIII | 2012 | 427 | 419 | 1.5 | 1.6 | 11.4% | 8.8% | (315) bps | (578) bps | 41bps | (221) bps |
PEF IX | 2015 | 517 | 497 | 2.0 | 1.9 | 22.9% | 21.2% | 662位/秒 | 469位/秒 | 1,016 bps | 824 bps |
PEF X | 2018 | 278 | 200 | 1.5 | 1.4 | 25.4% | 21.1% | 646位/秒 | 95位/秒 | 1,067 bps | 510 bps |
二手房 | | | | | | | | | | | |
预付资金 | - | - | 362 | 1.5 | 不适用 | 17.1% | 不适用 | 1,330 bps | 不适用 | 1,172 bps | 不适用 |
次级基金I | 2005 | 360 | 353 | 1.2 | 1.2 | 5.2% | 3.8% | 113位/秒 | (63) bps | 341位/秒 | 157bps |
第二期次级基金 | 2008 | 591 | 596 | 1.5 | 1.4 | 19.9% | 13.5% | 458 bps | (191) bps | 875位/秒 | 214位/秒 |
次级基金III | 2012 | 909 | 837 | 1.5 | 1.4 | 14.3% | 12.1% | 43bps | (201) bps | 433位/秒 | 193位/秒 |
次级基金IV | 2016 | 1,916 | 2,036 | 1.7 | 1.6 | 21.7% | 22.5% | 426 bps | 484bps | 801位/秒 | 857 bps |
次级基金V | 2019 | 3,929 | 3,090 | 1.5 | 1.5 | 49.3% | 56.5% | 3,280 bps | 3,890 bps | 3,784 bps | 4,422 bps |
直接/联合投资 | | | | | | | | | | | |
预付资金 | - | - | 244 | 1.9 | 不适用 | 21.3% | 不适用 | 1,655 bps | 不适用 | 1,600 bps | 不适用 |
共同投资基金 | 2005 | 604 | 577 | 1.0 | 0.9 | 0.2% | (1.3)% | (570) bps | (746) bps | (319) bps | (502) bps |
第二期共同投资基金 | 2008 | 1,195 | 1,157 | 2.1 | 1.8 | 17.9% | 14.2% | 545位/秒 | 159位/秒 | 926 bps | 536位/秒 |
共同投资基金III | 2014 | 1,243 | 1,275 | 2.0 | 1.8 | 19.1% | 15.9% | 390 bps | 83bps | 741位/秒 | 430 bps |
共同投资基金IV | 2018 | 1,698 | 1,468 | 2.1 | 1.9 | 33.7% | 32.5% | 1,409 bps | 1,222 bps | 1,789 bps | 1,603 bps |
股权机会基金V | 2021 | 1,539 | 836 | 1.1 | 1.1 | 20.3% | 23.5% | 1,431 bps | 2,274 bps | 1,993 bps | 2,773 bps |
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基金 | 古董酒 年 | 基金规模(百万美元) | 投入的资本 ($M) | 总倍数 | 净倍数 | 总内部收益率(%) | 网络 内部收益率(%) | 总价差与 政务司司长HY II PME | 净价差与CS HY II PME | 总价差与CS LL PME | 净价差VS CS LL PME |
战略机遇(尾端次级债和学分) | | | | | | | |
Stat Opps 2015年 | 2015 | 71 | 68 | 1.3 | 1.2 | 14.1% | 10.7% | 551bps | 219位/秒 | 857 bps | 521位/秒 |
Stat Opps 2016 | 2016 | 214 | 216 | 1.3 | 1.2 | 11.4% | 9.0% | 508位/秒 | 271位/秒 | 663位/秒 | 427位/秒 |
Stat Opps 2017年 | 2017 | 435 | 448 | 1.3 | 1.2 | 12.6% | 10.1% | 806位/秒 | 538位/秒 | 866 bps | 614位/秒 |
Stat Opps 2018年 | 2018 | 889 | 851 | 1.2 | 1.2 | 10.3% | 8.3% | 582位/秒 | 343位/秒 | 714位/秒 | 472位/秒 |
Stat Opps 2019 | 2019 | 762 | 696 | 1.2 | 1.1 | 13.7% | 10.7% | 951位/秒 | 521位/秒 | 884位/秒 | 440 bps |
Stat Opps 2020 | 2021 | 898 | 746 | 1.0 | 1.0 | 5.8% | 5.4% | 870 bps | 813 bps | 318位/秒 | 301 bps |
绩效方法论
供比较的指数为标准普尔500指数、摩根士丹利资本国际世界指数、瑞士信贷高收益II指数(“CS HY II”)和瑞士信贷杠杆贷款指数(“CS LL”),按公开市场等值(PME)计算。我们认为,这些指数通常被私人市场和信贷投资者用来评估业绩。PME计算方法允许对照公开指数评估私募市场投资表现,并假设在资金从基础基金经理处募集和分配的当天,资金被投资于该指数,或从该指数中撤出。标准普尔500指数是一个总回报市值加权指数,衡量美国500只大盘股的表现。MSCI世界指数是一个自由浮动调整的市值加权指数,涵盖1,600多只全球股票,旨在衡量发达市场的股市表现。CS HY II指数,前身为DLJ高收益指数,旨在反映以美元计价的高收益债券市场的可投资范围。CS HY II指数的价格按周提供。CS LL指数是一个旨在反映以下可投资领域的指数
美元计价的杠杆贷款市场。贷款评级必须为5B或更低,指数频率为每月。
我们的内部收益率代表自成立至2022年3月31日期间所有可自由支配投资的集合内部收益率。内部回报率总额按扣除管理费、附带权益及相关投资的普通合伙人收取的开支后计算,但不包括本公司的管理费、附带权益或开支。如果计入管理费、附带权益和支出,我们的总内部回报率将会下降。净内部回报率是扣除所有管理费、附带权益和由相关投资的普通合伙人以及我们收取的费用后的净值。我们基金的净内部收益率数字不包括普通合伙人应占的现金流。请注意,二级投资组合IRR最初可能受到交易结束时支付的购买折扣(或保费)的影响,其影响将随着时间的推移而减弱。
“已投入资本”是指基金进行的所有投资的总额,包括承诺减少性和非承诺性资本募集。“倍数”代表从标的投资到基金的全部分配,加上基金的市值除以总出资。“总倍数”是指扣除管理费、附带权益及基金经理就相关投资收取的费用后的净额。
专门基金和前期基金的业绩不包括有投资者特定投资指导方针的十只基金的基金。
我们的许多专门基金利用循环信贷安排,提供可用于投资或支付合伙费用和管理费的资本。借款可不时用投资者出资或投资分配来偿还。信贷工具的使用影响了基金的回报,放大了上涨或下跌的表现。
流动性与资本资源
历史流动性与资本来源
我们主要通过收取管理和咨询费收入来管理我们的历史流动性和资本需求。我们的主要现金流活动包括:(1)从运营中产生现金流,其中主要包括管理和咨询费;(2)从我们的投资活动中产生的变现;(3)为我们对某些专门基金和定制的单独账户所做的资本承诺提供资金;(4)向我们的股东支付股息,并向HLA单位的持有人进行分配;以及(5)我们未偿债务项下的借款、利息支付和偿还。截至2022年6月30日和2022年3月31日,我们的现金和现金等价物分别为8310万美元和7210万美元。
我们的材料我们业务的现金来源包括:(1)管理费和咨询费,按月或按季收取;(2)激励费,不稳定,在数额和时间上很难预测;以及(3)与投资于我们的专业人员我们管理的基金和某些定制的单独账户。我们主要使用来自运营的现金流来支付补偿和相关费用、一般、行政和其他费用、偿债、资本支出和分配给我们的所有者,并为我们的某些承诺提供资金专业化资金和定制的单独账户。如果运营现金流不足以为分配给我们的所有者提供资金,我们预计我们将暂停支付此类分配。
我们还进入了资本市场,并根据我们的交换协议,利用出售我们A类普通股的收益,以现金交换的方式结算了直接和间接拥有人类白细胞抗原的人持有的人类白细胞抗原成员权益。
最后,我们使用可用现金和贷款协议(定义如下)中的借款,对寻求提供技术驱动型私人市场数据和财富管理解决方案的公司进行战略投资。
贷款协议
吾等与第一共和银行(“第一共和国”)订立经修订的定期贷款及担保协议(“定期贷款协议”)、经修订的循环贷款及担保协议(“循环贷款协议”)及经修订的多支取定期贷款及担保协议(“多支取定期贷款协议”,连同定期贷款协议及循环贷款协议,称为“贷款协议”)。定期贷款协议的到期日为2027年7月1日,利率为浮动年利率,等于最优惠利率减1.50%,下限为2.25%。截至2022年6月30日,根据定期贷款协议,我们有9630万美元的未偿还余额。我们有权要求截至2023年3月24日的额外未承诺定期预付款总额不超过2500万美元。
循环贷款协议规定,未偿还余额总额不超过2,500万美元,到期日为2023年3月24日。利率为浮动年利率,等于最优惠利率减1.50%,下限为2.25%。截至2022年6月30日,根据循环贷款协议,我们的未偿还余额为2500万美元。
多支取定期贷款协议规定,本金总额为1亿美元的定期贷款,到期日为2030年7月1日。预付款可以提取到2022年3月31日,利率是固定的年利率3.50%。截至2022年6月30日,根据多支取定期贷款协议,我们有1亿美元的未偿还余额。
贷款协议包含契约,其中包括限制HLA产生债务、转移或处置资产、与其他公司合并、创建、产生或允许留置权、进行投资、进行分配、与附属公司进行交易以及就管理费采取某些行动的能力。贷款协议还要求HLA在每个贷款协议的期限内,除其他要求外,保持(I)特定数额的管理费,(Ii)指定金额的调整后EBITDA,以及(Iii)指定的最低有形净值。贷款协议项下的债务基本上由人类免疫联盟的所有资产担保。截至2022年6月30日和2022年3月31日,未偿债务本金分别为2.213亿美元和1.718亿美元。在截至2022年6月30日的季度中,我们根据定期贷款额外借入了2500万美元,并根据循环贷款协议提取了2500万美元,为我们基金的捐款以及其他非基金投资提供资金。
流动性的未来来源和用途
我们从经营活动中产生大量现金流。我们相信,通过我们经营活动的现金流、现有的现金和现金等价物以及我们获得未来外部融资的能力,我们将能够继续满足我们的短期和长期流动性和资本需求。
我们相信,我们还将继续根据市场情况评估进入资本市场的机会,并根据我们的交换协议,利用出售我们A类普通股的收益,以现金交换的方式结算直接和间接拥有人类白细胞抗原的人持有的人类白细胞抗原成员权益。任何潜在交易的时间或规模将取决于许多因素,包括市场机会以及我们对我们的资本和流动性状况以及未来潜在需求的看法。不能保证任何此类交易都会以有利的条件完成,或者根本不能保证。
我们还将继续评估对寻求提供技术驱动型私人市场数据和财富管理解决方案的公司进行战略投资的机会。
我们目前赞助SPAC,并可能在未来根据市场和其他条件赞助更多SPAC,这将需要我们的初始资本投资,如果在规定的时间框架内找不到合适的SPAC目标公司,我们可能无法收回资金。
2018年11月,我们批准了一项计划,回购我们A类普通股最多6%的流通股,不超过5000万美元(股票回购计划)。股票回购计划不包括具体的价格目标或时间表,我们可能会随时暂停或终止。我们打算使用可用营运资金和/或外部融资来为购买提供资金。股票回购计划在根据授权进行第一次收购之日起12个月后到期。我们没有根据股票回购计划回购任何A类普通股,因此完全购买授权仍然可用。我们的董事会定期审查股票回购计划,最近一次是在2021年12月重新批准该计划。
我们预计我们的主要短期和长期流动性需求将包括以下现金:(1)提供资本以促进业务增长;(2)为我们的投资提供资金承诺;(3)支付运营费用,包括向员工支付现金薪酬;(4)根据应收税款协议支付款项和/或行使提前终止买断权;(5)为资本支出和进行战略投资提供资金;(6)支付未偿债务的利息和本金;(7)缴纳所得税;(8)根据我们的分配政策向我们的股东支付股息,并向我们单位的持有者进行分配;(9)根据我们的交换协议,由HLA的直接和间接所有者不时结算HLA成员权益的交换;(10)由我们发起的SPAC基金;以及(11)根据股票回购计划基金购买我们的A类普通股。
出于监管目的,我们被要求为我们的某些海外子公司和我们的经纪-交易商子公司保持最低净资本余额。这些净资本要求是通过保留现金来满足的。因此,我们在不同经营实体和司法管辖区之间转移现金的能力可能会受到限制。截至2022年6月30日和2022年3月31日,我们需要在这些子公司中保持约400万美元的流动净资产,以满足监管净资本和资本充足率要求。我们符合这些监管要求。
股利政策
我们宣布和支付任何未来的股息给我们A类普通股的持有者,完全由我们的董事会决定。我们打算继续按季度支付现金股息。在资金合法可用的情况下,我们将促使HLA按比例向其成员(包括我们)分配至少足以让我们支付所有适用税款、根据应收税款协议付款以及支付我们的公司和其他管理费用的金额。
应收税金协议
我们预计,人类白细胞抗原成员定期交换人类白细胞抗原成员单位将导致我们在人类白细胞抗原资产中所占份额的税基增加,否则将无法获得。这些税基的增加预计将增加我们的折旧和摊销扣减,并创造其他税收优惠,因此可能会减少我们在未来需要支付的税额。应收税款协议将要求吾等将吾等已实现(或在提前终止付款、控制权变更或吾等根据应收税款协议实质性违反吾等义务的情况下被视为已实现)的该等优惠及若干其他税务优惠(如有)的85%支付予HL A首次公开发售前成员。
现金流
截至2022年和2021年6月30日的三个月 | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
(千美元) | 2022 | | 2021 |
经营活动提供的净现金 | $ | 60,952 | | | $ | 32,389 | |
用于投资活动的现金净额 | $ | (56,453) | | | $ | (4,431) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 6,496 | | | $ | (42,087) | |
经营活动
我们的经营活动一般反映了经重大非现金活动调整后的相应时期的收益,包括被投资人的权益收益(亏损)、基于股权的薪酬、租赁费用以及折旧和摊销,所有这些都包括在收益中。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月,我们的经营活动提供的净现金主要来自管理费和激励费的收入,以及运营费用的支付,其中包括薪酬和福利以及一般、行政和其他费用。
投资活动
我们的投资活动通常反映用于收购、固定资产购买以及对我们投资的贡献和分配的现金。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中,我们用于投资活动的净现金主要来自购买家具、固定装置和设备以及对我们基金的净贡献。此外,在截至2022年6月30日的三个月里,我们进行了其他非基金投资。
融资活动
我们的融资活动通常反映从债务和股权融资收到的现金、以股息形式向所有者支付的款项、股票的分配和回购以及我们未偿债务的计划偿还。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月里,我们用于融资活动的净现金主要来自向股东支付的股息和向HLA成员的分配。此外,在截至2022年6月30日的三个月内,我们在现有定期贷款和循环信贷安排下借入了额外金额,以资助对我们基金和其他非基金投资的贡献。
表外安排
我们在2022年Form 10-K中讨论的表外安排没有实质性变化。
合同义务、承诺和或有事项
除正常业务过程外,我们的合同义务、承诺和或有事项与2022年Form 10-K中规定的没有实质性变化。
关键会计政策
在编制我们的简明综合财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及相关或有负债披露的估计。我们的判断是基于我们的历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值的估计的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不是很明显。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
有关我们认为在编制精简合并财务报表过程中至关重要的会计判断和估计的更完整的讨论,请参阅我们的管理层在2022年Form 10-K中对财务状况和经营结果的讨论和分析。
近期会计公告
有关最新会计发展及其对我们业绩的影响的信息,可在本表格10-Q第一部分第1项简明综合财务报表附注中的附注2“重要会计政策摘要”中找到。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
在正常的业务过程中,我们所参与的金融市场所固有的一系列风险,包括价格风险、利率风险、融资渠道和成本风险、流动性风险、交易对手风险和汇率风险。这些风险的潜在负面影响可以通过我们的投资方式、投资策略、筹资做法或其他商业活动的那些方面在一定程度上得到缓解,这些方面旨在从经济疲软、信贷紧缩或金融市场混乱中受益。
我们对市场风险的主要敞口与我们作为我们的专门基金和定制单独账户的普通合伙人或投资经理的角色有关,以及对其投资的公允价值变动的敏感性,这可能会对我们的被投资人收益的权益产生不利影响。由于我们的管理费通常基于承诺或净投资资本,我们的管理费和咨询费收入不会受到投资价值变化的显著影响。
我们的专门基金和定制单独账户的金融资产和负债的公允价值可能会随着证券价值、外币汇率、商品价格和利率的变化而波动。投资风险的影响如下:
•被投资人收益中的权益随着我们的专业基金和某些定制的单独账户中的基础投资的已实现和未实现收益而变化,我们在这些账户中有普通合伙人承诺。我们的普通合伙人投资包括数千项独特的基础投资组合投资,这些投资不会显著集中在美国以外的任何行业或国家。
•来自我们的专门基金和定制单独账户的管理费不会受到公允价值变化的重大影响,因为管理费通常不是基于
专门基金或定制的单独账户的价值,而不是专门基金或定制的单独账户所承诺或投资的资金额。
•来自我们的专门基金和定制单独账户的奖励费用不会受到未实现投资公允价值变化的实质性影响,因为它们是基于已实现收益并取决于业绩标准的实现,而不是基于专业基金或定制单独账户资产在实现之前的公允价值。基础公允价值的小幅下降不会影响递延奖励费用收入的金额,但须予以追回。
汇率风险
我们的几个专业基金和定制的单独账户持有以非美元货币计价的投资,这些投资可能会受到美元与外币汇率变动的影响,这可能会影响投资业绩。与外币资产投资相关的货币风险仅限于我们的普通合伙人利益,通常为资本承诺总额的1%。我们在外国没有大量资产,我们在这些国家开展业务或从事美元以外货币的重大交易。因此,汇率的变化预计不会对我们的财务报表产生实质性影响。
利率风险
截至2022年6月30日,根据我们的贷款协议,我们有2.213亿美元的未偿还借款。截至2022年6月30日,定期贷款协议的年利率为3.25%,最优惠利率为1.50%,下限为2.25%。截至2022年6月30日,循环贷款协议的年利率为3.25%,最优惠利率为1.50%,下限为2.25%。
根据我们截至2022年6月30日应支付的贷款协议中的浮动利率部分,我们估计利率每提高100个基点,将导致未来12个月的利息支出增加120万美元。
信用风险
我们是各种金融服务和交易协议的缔约方,这些协议规定了在交易对手无法满足此类协议条款的情况下存在风险因素的各种金融服务和交易。在此类协议中,我们依赖各自的交易对手付款或以其他方式履行。我们通常努力通过将与我们进行金融交易的交易对手限制在信誉良好的金融机构来将风险降至最低。在其他情况下,由于市场事件,来自金融机构的融资可能不确定,我们可能无法进入这些融资市场。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,对截至2022年6月30日我们的披露控制和程序(该术语在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性进行了评估。我们的披露控制和程序旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告
确保这些信息在美国证券交易委员会的规则和表格中具体规定,并且这些信息被积累并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时就所需披露做出决定。
在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,任何披露控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
根据管理层的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序于2022年6月30日生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
在正常业务过程中,我们可能会不时受到各种法律、法规和/或行政程序的影响。虽然不能保证该等诉讼的结果,但管理层认为,我们认为任何未决或据我们所知受到威胁的法律诉讼或申索不太可能个别或整体对我们的简明综合财务报表造成重大影响。
第1A项。风险因素
与我们的2022年Form 10-K表第I部分第1A项中披露的风险因素相比,没有实质性的变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表提供了有关我们在截至2022年6月30日的季度内回购A类普通股股票的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 总计 数量 股票 购得(1) | | 平均价格 付费单位 分享 | | 总人数 股票 购买方式为 公开的一部分 宣布 计划或 节目 | | 最大近似值 的美元价值 股票 这可能还是可能的 根据以下条款购买 计划或计划(2) |
April 1-30, 2022 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 50,000,000 | |
May 1-31, 2022 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 50,000,000 | |
June 1-30, 2022 | | 27 | | | $ | 68.79 | | | — | | | $ | 50,000,000 | |
总计 | | 27 | | | $ | 68.79 | | | — | | | $ | 50,000,000 | |
(1)代表雇员认购的A类普通股,作为根据HLI 2017年股权激励计划授予的限制性股票归属时预扣的税款。
(2)2018年11月6日,我们宣布,我们的董事会批准了一项计划,回购截至授权日期我们A类普通股的总流通股的6%,不超过5,000万美元(“股票回购计划”)。这项授权为我们提供了根据市场状况和其他因素不时在公开市场或私下协商的交易中回购股份的灵活性。我们尚未根据股票回购计划回购我们的任何A类普通股,因此根据该计划,完全购买授权仍可用,该授权将在根据授权首次收购之日起12个月后到期。我们的董事会最近一次重新批准股票回购计划是在2021年12月。
项目6.展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式并入 | 随函存档 |
证物编号: | | 展品说明 | 表格 | 展品 | 提交日期 | 文件编号 |
3.1 | | 汉密尔顿里法团注册证书的修订和重新签署 | 8-K | 3.1 | 3/10/17 | 001-38021 | |
3.2 | | 修订和重新制定《汉密尔顿巷公司附例》 | 10-K | 3.2 | 6/27/17 | 001-38021 | |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证特等执行干事 | | | | | X |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条核证首席财务干事 | | | | | X |
32‡ | | 根据《美国法典》第18编第1350条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的首席执行官和首席财务官的证书 | | | | | |
101 | | 以下财务信息来自我们截至2022年6月30日的季度报告Form 10-Q,格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言):(I)简明综合资产负债表;(Ii)简明综合收益表;(Iii)简明股东权益综合报表;(Iv)简明现金流量表;以及(V)简明综合财务报表附注。 | | | | | X |
104 | | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) | | | | | X |
‡随函提供。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,登记人已于本年2月2日正式授权下列签署人代表其签署本报告发送2022年8月的一天。
| | | | | |
汉密尔顿·莱恩公司 |
| |
| |
发信人: | /s/Atul Varma |
| 姓名:阿图尔·瓦尔马 |
| 职务:首席财务官兼财务主管 |
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发信人: | /s/Michael Donohue |
| 姓名:迈克尔·多诺霍 |
| 标题:董事的管理者和控制者 |