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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
外国私人发行人报告
根据规则13A-16或15D-16在此基础上
1934年《证券交易法》
2022年8月
委托档案编号：001-32749
(译文：注册人的姓名翻译成英文)
Else-Kröner Strasse 1
61346 Bad Homburg
德国
(主要执行办公室地址)
用复选标记表示注册人是否在20-F或40-F表格的封面下提交或将提交年度报告。
Form 20-F ☒ | Form 40-F ☐ |
用复选标记表示注册人是否按照规则S-T规则101(B)(1)所允许的纸质形式提交表格6-K：_
用复选标记表示注册人是否按照规则S-T规则101(B)(7)所允许的纸质形式提交表格6-K：_
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费森尤斯医疗保健股份公司
截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月的财务状况和经营业绩中期报告
页面 | |
财务信息 | |
管理层的讨论与分析 | |
前瞻性陈述 | 1 |
关于我们的风险因素的补充信息 | 4 |
财务状况和经营成果 | 5 |
概述 | 5 |
对措施的探讨 | 10 |
经营业绩、财务状况和净资产 | 15 |
近期发布的会计准则 | 31 |
中期财务报表(未经审计) | |
合并损益表 | 32 |
综合全面收益表 | 33 |
合并资产负债表 | 34 |
合并现金流量表 | 35 |
合并股东权益表 | 36 |
中期合并财务报表附注 | 37 |
关于市场风险的定量和定性披露 | 57 |
控制和程序 | 58 |
其他信息 | |
法律程序 | 59 |
将事项提交证券持有人表决 | 59 |
陈列品 | 60 |
签名 | 61 |
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费森尤斯医疗保健股份公司
财务信息
管理层的讨论与分析
在本报告中，“FMC-AG&Co.KGaA”或“公司”、“我们”或“我们的”指的是Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA或Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA及其子公司，具体情况视上下文而定。阁下应阅读以下有关本公司及其附属公司经营业绩的讨论和分析，以及本报告其他部分所载未经审计的中期综合财务报表和相关附注，以及我们于截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度综合财务报表中的披露及讨论，该等综合财务报表是根据国际会计准则委员会(“IASB”)颁布的国际财务报告准则(“IFRS”)编制，并以欧元作为我们的报告货币，包括在截至2021年12月31日的Form 20-F年度报告(本公司的“2021年Form 20-F表”)中。
术语“北美部门”是指我们的北美业务部门，术语“EMEA部门”是指欧洲、中东和非洲业务部门，术语“亚太部门”是指我们的亚太业务部门，术语“拉丁美洲部门”是指我们的拉丁美洲业务部门。“公司”一词包括某些总部的管理费用，包括会计和财务、集中管理的生产、生产资产管理、质量和供应链管理、与生产和研发相关的采购以及我们的全球医疗办公室职能，这些职能旨在优化公司内部的医疗和临床流程。缩写“thous”和“M”分别用于表示以千和百万为单位的金额。“不变货币”或“不变汇率”一词是指我们已将本报告期的当地货币收入、营业收入、FMC-AG&Co.KGaA公司股东应占净收入和其他项目使用上一年的汇率换算成欧元，以提供不受汇率波动影响的可比分析，如下文“财务状况和经营结果-措施讨论--非国际财务报告准则计量”中所述。
前瞻性陈述
本报告包含符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节的前瞻性陈述。在本报告中使用的“展望”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”和类似的表述通常是为了识别前瞻性陈述。尽管我们认为此类前瞻性表述中反映的预期是合理的，但前瞻性表述本身就存在风险和不确定因素，其中许多风险和不确定性无法准确预测，有些甚至可能无法预料到，未来的事件和实际结果，无论是财务还是其他方面，都可能与本报告其他地方的前瞻性表述中所阐述或预期的内容大不相同。据我们所知，这些前瞻性陈述是基于目前的估计和假设。就其性质而言，此类前瞻性陈述涉及风险、不确定性、假设和其他因素，可能导致包括我们的财务状况和盈利能力在内的实际结果与这些陈述中明示或暗示描述或暗示的结果存在重大、正面或负面的差异。此外，根据第三方研究或信息得出的前瞻性估计或预测可能被证明是不准确的。因此，我们不能对本报告所载意见的未来准确性或本文所述的预计事态发展的实际发生作出任何保证。此外，即使我们未来的业绩达到这里所表达的期望，这些结果也可能不能表明我们在未来一段时期的表现。
这些风险、不确定性、假设和其他因素，包括相关成本，可能导致实际结果与我们的预测结果不同，其中包括：
| ● | 政府和商业保险公司对我们完整的产品和服务组合(包括美国)报销的变化透析和其他医疗保健服务的医疗保险报销制度，包括对2010年《患者保护和平价医疗法案》(PUB.L.111-148)的潜在重大变化，经《卫生保健和教育和解法案》(PUB.L.111-152)(统称为“ACA”)修订，这可能是未来修订或废除ACA的努力的结果，以及监管机构对某些报销模式的变化，例如终末期肾病(ESRD)治疗选择模式和全面肾脏护理合同模式，这可能会以意想不到的方式显著影响这些模式下的绩效； |
| ● | 我们有能力准确解释和遵守适用于我们业务的复杂的当前和未来政府法规，包括制裁和出口管制法律法规，与环境、社会和治理主题有关的法律法规，医疗保健、税收和贸易法改革的影响，特别是经济合作与发展组织关于向市场国家重新分配税权的倡议(第一支柱)和引入全球最低税(第二支柱)，以及我们运营的国家和地区潜在的美国税制改革、反垄断和竞争法，关于正在发生的全球严重急性呼吸综合征冠状病毒2型和相关的冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行所收到的政府救济资金的使用规则和其他政府法规，包括在美国的反回扣法规、虚假申报法、斯塔克法、民事货币惩罚法、健康保险携带和责任法案、健康信息技术促进经济和临床健康法案、外国腐败行为法案(“反腐败法”)，包括我们与美国达成的不起诉协议。 |
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费森尤斯医疗保健股份公司
| 遵守美国司法部(DoJ)和美国证券交易委员会(SEC)的停止和停止令(“美国证券交易委员会”)，以及食品、药品和化妆品法，以及美国以外的欧盟(EU)医疗器械法规、欧盟一般数据保护法规、两张发票政策、“购买中国”政策、基于数量的采购政策、中国的招标和招标法以及我们提供医疗保健服务和/或产品的许多国家的其他相关当地立法和其他类似的监管制度； |
| ● | 商业保险公司和综合护理组织的影响，包括这些组织通过限制医疗福利、缩小其网络、减少提供者报销和/或限制患者为医疗保险费提供资金的选择来管理成本的努力，包括商业保险公司由于美国最高法院对玛丽埃塔纪念医院员工健康福利计划诉DaVita Inc.， No. 20-1641 (Oct. Term 2021), decided June 21, 2022; |
| ● | 新冠肺炎大流行的影响，包括但不限于，慢性肾脏疾病患者死亡率显著增加以及肾衰竭患者增加，这两个问题都可能由新冠肺炎引起，以及病毒对我们的患者、照顾者、员工、供应商、供应链、业务和运营的影响，由于开发新的冠状病毒变种而产生的不确定性，新冠肺炎影响导致的经济低迷的后果，以及关于我们员工疫苗授权的不断变化的指南和要求，以及政府提供的新冠肺炎相关救济和我们开展业务的国家可能通过的任何额外经济救济立法的使用； |
| ● | 我们吸引和留住熟练员工的能力以及因新冠肺炎疫情和对某些工人的疫苗要求而增加的人员短缺，以及人员短缺和劳动力竞争以及立法、工会或其他与劳工相关的活动或变化已经并将继续导致我们的运营成本大幅上升、生产率下降和部分暂停运营的风险； |
| ● | 原材料、能源、劳动力和其他成本的增加，包括这些成本增加对我们的成本节约举措的影响，以及某些地区地缘政治冲突(例如，与乌克兰战争(“乌克兰战争”)有关的影响)造成的增加，以及通胀可能对我们的商誉、投资或其他资产的潜在减值产生的影响，如上所述； |
| ● | 政府和内部调查以及诉讼的结果； |
| ● | 产品责任风险和监管机构对我们产品的召回风险； |
| ● | 我们有能力继续发展我们的医疗保健服务和产品业务，包括通过收购，并实施我们的战略，目标是整个肾脏护理连续体，补充资产和危重护理解决方案； |
| ● | 货币和利率波动的影响，包括某些地区地缘政治冲突造成的波动风险增加(例如，与乌克兰战争有关的影响)、当前宏观经济通胀环境对利率的影响以及对我们借贷成本的相关影响； |
| ● | 我们的商誉、投资或其他资产的潜在减值，原因是这些资产的可收回金额相对于其账面价值有所下降，特别是由于主权评级机构下调评级加上各地区的经济低迷或某些地区的地缘政治冲突(例如乌克兰战争)； |
| ● | 我们保护我们的信息技术系统和受保护的健康信息免受网络安全攻击或防止我们的数据或我们的第三方数据的其他数据隐私或安全漏洞的能力，以及我们有效实现效率目标并符合与数据离岸活动有关的合同和其他要求的能力； |
| ● | 药品和其他保健产品和用品的采购和使用模式的成本变化、无法采购原材料或供应链中断； |
| ● | 推出与我们的产品或服务竞争的仿制药或新药和医疗器械，或开发可减少慢性肾脏疾病进展的药物； |
| ● | 推出与我们的业务竞争的新技术、先进的医疗疗法或新的市场进入者； |
| ● | 在某些区域发生贸易争端和地缘政治冲突(例如乌克兰战争)后，单个或多个国家退出多边贸易协定或实施制裁、报复性关税和其他反措施可能导致的关税和贸易壁垒的潜在增加； |
| ● | 我们应收账款的可回收性，这主要取决于我们的账单实践的有效性、我们的政府和商业付款人的财务稳定性和流动性，以及推迟或阻碍收款过程的付款人战略； |
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费森尤斯医疗保健股份公司
| ● | 我们有能力获得合同，并在我们参与或打算参与的各种医疗保健风险管理计划中实现成本节约和预期的临床结果； |
| ● | 某些竞争对手在某些地理区域和业务领域的更大规模、市场力量、经验和产品供应； |
| ● | 在我们的合并财务报表中使用会计估计、判断和会计声明解释；以及 |
| ● | 作为之前宣布的FME25计划的一部分，我们有能力在建议的时间框架内实施公司结构转型并实现预计的成本节约，这一点在下面的“财务状况和运营结果-I.概述-公司结构”中定义。 |
可能导致这种差异的重要因素在“关于我们的风险因素的补充信息”和“财务状况和经营结果--一.概述”中、本报告中包括的综合财务报表(未经审计)附注的附注2(D)和附注10中、2021 Form 20-F中的综合财务报表附注22中以及该报告中的“风险因素”、“业务概览”、“经营和财务回顾与展望”以及该报告的其他部分中都有提及。有关我们努力解决各种环境、社会和治理问题的更多信息，请参阅我们的非金融集团报告，网址为www.freseniusmedicalcare.com/en/investors/investors-overview/.然而，在引用我们的非金融集团报告并在本报告中提供本网站地址时，我们并不打算将我们非金融集团报告中的任何内容或我们网站上的信息纳入本报告，除非本文明确规定，否则我们非金融集团报告或我们网站上的任何信息都不应被视为本报告的一部分。
我们的业务还受到其他风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性我们在我们不时提交的公开文件中进行了描述，这些文件可以在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上访问。这些领域中的任何一个领域的发展都可能导致我们的结果与我们或其他人已经预测或可能预测的结果大不相同。
实际会计政策、在选择和应用这些政策时作出的判断，以及报告结果对会计政策、假设和估计变化的敏感性，是与我们的中期财务报表和下文“经营业绩、财务状况和净资产”部分的讨论一起考虑的额外因素。有关我们的关键会计政策的讨论，请参阅我们的2021年Form 20-F中包含的合并财务报表附注2。
对本报告和其他报告中显示的单个数字和百分比应用舍入调整可能会导致这些数字与其绝对值存在实质性差异。本报告中的一些数字(包括百分比)已按照商业四舍五入惯例进行了四舍五入。在某些情况下，这些四舍五入的数字和百分比加起来可能不等于100%，也不等于本报告所载的总数或小计。此外，由于按照商业四舍五入惯例进行四舍五入，表格中的总计和小计可能与本报告中未四舍五入的数字略有不同。破折号(“-”)表示在有关财政年度或期间没有报告某一具体项目的数据，而当有关数字经过四舍五入后为零时，则使用零(“0”)。
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费森尤斯医疗保健股份公司
关于我们的风险因素的补充信息
当前的全球经济气候，特别是与乌克兰战争有关的气候，增加了我们在2021年Form 20-F中描述的风险，特别是在“风险因素”项下，下面的补充信息应与这些风险一起阅读。
作为一家为透析患者提供维持生命的医疗服务的供应商，我们将继续在俄罗斯和乌克兰提供透析服务，并尽我们所能向我们的诊所提供透析产品，尽管该地区目前处于战争之中，尽管许多国家的政府为回应战争而对俄罗斯实施了广泛的经济制裁。除了与我们在两国的活动进一步发展有关的风险外，在这一高度动态的情况下，特别是全球宏观经济前景可能恶化的情况下，还出现了相当大的不确定性。虽然目前很难预测与乌克兰战争有关的直接和间接影响，但目前的重大宏观经济通胀环境，包括能源价格的大幅上涨，已经并可能继续导致能源、供应和运输成本的实质性增加。来自俄罗斯的能源供应的持续中断或中断可能会增加这些影响，并可能对我们的业务产生额外的重大不利影响，例如可能关闭我们的某些生产基地，或因改用替代能源而产生的成本大幅增加。此外，我们可能会受到利率压力或利率大幅上升的影响，特别是如果伴随着在金融市场更难获得资本以及地缘政治局势导致货币贬值的话。此外，乌克兰战争增加了针对我们的系统和数据的网络安全攻击的风险。总体而言，上述因素可能对我们的净资产产生重大负面影响, 财务状况和经营业绩。虽然我们仍然认为风险因素“如果我们遇到货物短缺或供应商的材料价格上涨，或无法获得新的和改进的产品和技术”在短期内是一个中等水平的风险，但我们认为，乌克兰战争增加了2021年20-F报告中描述的风险和暴露的可能性和潜在影响。
在编写本报告时，与我们在2021年20-F年度的评估相同，我们没有发现任何可能危及我们继续存在的风险。
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财务状况和经营成果
一、概述
根据公开公布的收入和接受治疗的患者数量，我们是为肾病患者提供产品和服务的世界领先供应商。我们为终末期肾病患者提供透析护理和相关服务，以及其他保健服务。我们还开发、制造和分销各种保健产品。我们的保健产品包括血液透析机、腹膜透析循环器、透析器、腹膜透析液、血液透析浓缩液、溶液和颗粒、血统、肾脏药物、水处理系统以及急性心肺和分离产品。我们为自己拥有、运营或管理的透析诊所提供广泛的产品，也向其他透析服务提供商销售透析产品。我们向大约150个国家和地区的客户销售我们的保健产品，我们也在我们自己的保健服务业务中使用这些产品。因此，我们的透析业务是垂直整合的。我们的其他医疗服务包括基于价值和风险的护理计划、药房服务、血管、心血管和血管内专科服务以及门诊手术中心服务、内科肾病和心脏病服务以及门诊治疗服务。我们估计，2021年全球透析市场的规模约为790亿欧元。透析患者的增长是由以下因素造成的：人口老龄化和预期寿命延长；肾脏移植供体器官短缺；肾脏疾病发病率增加以及糖尿病、高血压和其他疾病患者的更好治疗和生存，这些疾病经常导致慢性肾脏疾病的发病；治疗质量的提高、新药物和产品技术, 这延长了患者的生命；提高了发展中国家的生活水平，使人们可以获得挽救生命的透析治疗。我们还从事不同领域的保健品治疗研究。
作为一家提供医疗保健服务和产品的全球公司，我们面临着满足各种利益相关者的需求的挑战，这些利益相关者包括许多不同经济环境和医疗保健系统中的患者、客户、付款人、监管机构和立法者。一般来说，政府资助的计划(在一些国家与私营保险公司协调)为向其公民提供的某些医疗保健项目和服务买单。并不是所有的医疗保健系统都提供透析治疗费用。因此，各国的报销制度和辅助服务使用环境对我们的业务有很大影响。
2022年3月21日，我们宣布达成协议，将创建一家公司，将费森尤斯医疗保健北美公司的价值型护理部门Fresenius Health Partners，Inc.与InterWell Health LLC(推动美国肾脏护理领域创新的医生组织)以及Cricket Health，Inc.(具有患者参与和数据平台的美国价值型肾脏护理提供商)合并。这一业务合并将费森尤斯健康伙伴公司在肾脏护理价值合同和绩效方面的专业知识、InterWell Health的临床护理模式和1,600名肾病医生的网络以及板球健康公司的技术支持的护理模式结合在一起，该模式利用其专有信息学、StageSmart™和患者参与平台创建了一个实体，目标是到2025年为超过270,000名肾病患者提供护理管理，并在同一年管理约110亿美元(截至公告发布之日为100亿欧元)的医疗成本。交易的完成将受到监管机构的审查，如果成功，新实体将合并到我们的经营业绩中。
正如之前宣布的那样，首席执行官兼管理委员会主席赖斯·鲍威尔将由卡拉·克里维特博士接替。克里维特博士将于2022年10月1日就职。在领导公司10年后，赖斯·鲍威尔将于2022年9月30日卸任。克里维特博士还将成为费森尤斯管理公司管理委员会的成员。此外，首席财务官兼管理委员会成员海伦·吉萨已经签订了一份新的五年合同，除了她目前担任的管理股份公司首席财务官和首席转型官之外，她还担任了管理股份公司的副首席执行官。
美国报销方面的重大发展
我们提供的大部分医疗保健服务都是由政府机构支付的。在截至2022年6月30日的六个月中，我们大约32%的综合收入来自美国联邦政府资助的医疗福利计划，如联邦医疗保险和医疗补助报销，根据这些计划，报销费率由联邦医疗保险和医疗补助中心(CMS)设定。立法改革可能会影响我们提供的很大一部分服务的联邦医疗保险报销率。美国报销的稳定性受到以下因素的影响：(I)ESRD预期支付系统(“ESRD PPS”)，(Ii)美国联邦政府全面削减对通常称为“美国自动减支”的医疗保险提供者的支出(从2020年5月1日至2022年3月31日暂停，之后1%的减支从2022年4月1日至2022年6月30日生效，2%的自动减支于7月1日恢复，(Iii)降低ESRD PPS费率，以计入根据2012年《美国纳税人救济法》(后经2014年《获得医疗保险保护法案》(“PAMA”)修订的与透析相关的某些药物和生物制品的使用率下降)。请参阅下文对这些和进一步立法发展的详细讨论：
| ● | 根据2008年的《医疗保险改善患者和提供者法案》(“MIPPA”)，对于有医疗保险覆盖的患者，所有用于透析治疗的ESRD付款都是根据ESRD PPS支付的，这是一种单一的捆绑付款费率，提供了固定的付款费率，基本上涵盖了透析治疗期间提供的所有商品和服务。进一步创建MIPPA |
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费森尤斯医疗保健股份公司
| ESRD质量激励计划(“QIP”)规定，美国的透析设施如果未能达到CMS建立的年度质量标准，可以在下一年获得高达2%的基本付款减免。 |
| ● | 此外，由于2011年预算控制法案(BCA)和国会随后的活动，美国自动减支(1.2万亿美元的可自由支配项目全面削减开支)于2013年3月1日生效，预计将持续到2030年。特别是，2%的联邦医疗保险支出削减于2013年4月1日生效，并将继续生效。自2020年5月1日以来，2%的自动减支计划曾数次暂停。2021年3月，总裁·拜登签署了《2021年美国救援计划法案》(简称《美国救援计划法案》)，国会预算办公室估计，该法案将导致预算赤字，这将要求根据2010年法定现收现付法(简称《法定现收现付法》)，将2022年的联邦医疗保险计划支付金额削减4%，除非国会和总裁采取行动放弃法定现收现付制。2021年12月，国会通过，总裁·拜登签署成为法律，《保护医疗保险和美国农民免受自动减支法案》影响所有医疗保险服务收费索赔的付款，并将自动减支暂停延长至2022年3月31日，此后1%的自动减支从2022年4月1日生效至2022年6月30日，并于2022年7月1日恢复2%的完全自动减支，如上所述。根据美国自动减支计划进行的开支削减在过去曾对我们的经营业绩造成不利影响，随着暂停措施的解除，我们将继续这样做。 |
| ● | 2022年6月21日，CMS发布了2023年日历年ESRD PPS费率的拟议规则。2023年每项治疗的拟议基本费率为264.09美元，比2022年257.90美元的基本费率增加了2.4%。2.4%的拟议增幅是基于拟议的2.8%的市场篮子增幅，部分被ACA规定的0.4%的多要素生产率调整提议所抵消。CMS建议更新离群值方法，以考虑支出的历史趋势，并更好地考虑到根据新的和创新的设备和用品的过渡性附加付款调整(“TPNIES”)和ESRD PPS过渡性药品附加付款调整(“TDAPA”)政策推出新的和创新的产品。CMS估计，根据这项拟议的规则，大型透析组织在2023财年将比2022财年平均增加3.0%的付款。2023财年的急性肾损伤赔偿率将等于2023财年ESRD PPS基本费率。CMS审查了2023财年的三项TPNIES申请。CMS估计，2023年向设施支付的TPNIES总金额约为250万美元。2023年，拟议的预先调整后的每次治疗金额将减少9.73美元的平均每次治疗抵销金额。 |
| ● | 根据ESRD QIP，CMS根据每一付款年度指定的一套衡量标准(PY)评估每个设施的总体绩效，并对未达到最低总绩效分数(TPS)的设施实施最高2%的付款减免。在2023财年拟议规则中，CMS提议对ESRD QIP的2023财年采用特殊的评分和支付政策，以解决因新冠肺炎公共卫生紧急事件对QIP数据的影响而在评分系统中造成的问题，包括使用2019年大流行前的数据作为2023财年ESRD QIP及随后几年的基线期间，并建议暂停某些措施以实现评分和支付调整的目的。CMS还在征求意见，可能会增加家庭透析的质量措施，扩大报告项目以更好地了解医疗保健差距，并包括健康筛查措施的两个社会驱动因素。此外，CMS建议从2024年ESRD QIP开始将临床测量结果表示为比率。 |
| ● | 2022年7月15日，CMS宣布了针对医院门诊和门诊手术中心(ASC)支付系统的CY 2023拟议规则。2023财年更新ASC支付系统的拟议规则通常会提高ASC规定的程序范围的偿还率。与前一年相比，拟议的平均增长率为2.7%。CMS建议扩大受ASC内部事先授权程序约束的服务类别。对于CY 2023，CMS提出了一项新的ASC付款政策，当代码组合更复杂并代表所执行程序的更高成本版本时，会导致更高的付款。2022年7月7日，CMS还更新了2023财年拟议的医生费用时间表。建议的2023年CY医生费用表转换系数为33.08美元，比2022年CY 2022年医生费用表转换系数34.61美元减少了1.53美元。 |
目前，卫生保健条例未来可能发生的变化，包括对透析服务报销的规定，仍存在相当大的不确定性。由于降低医疗成本的压力，美国政府报销率的增长历来是有限的，预计将以这种方式继续下去。然而，联邦医疗保险或商业报销费率的任何重大下降，包括联邦医疗保险优势(又称联邦医疗保险C部分)、CMS批准的私人健康保险公司为其成员提供联邦医疗保险A部分、B部分和通常是D部分福利的计划(“联邦医疗保险优势”计划)，或患者获得商业保险计划(包括联邦医疗保险优势)，都可能对我们的医疗保健服务业务产生实质性的不利影响，并且由于透析产品的需求受到联邦医疗保险报销的影响，因此可能对我们的产品业务产生重大不利影响。在一定程度上，受通胀影响的运营成本的增加，如劳动力和供应成本，没有完全反映在偿还率的补偿性增加中，我们的业务和运营结果将受到不利影响。此外，在Marietta纪念医院员工健康福利计划诉DaVita Inc.，最高法院裁定DaVita，Inc.不利于一项自筹资金的雇主赞助的健康计划，该计划只向患有ESKD的个人提供网络外透析服务。虽然联邦医疗保险第二次支付者法规长期以来一直被解读为要求私人计划为被诊断为ESKD的个人提供30个月的协调期(联邦医疗保险作为第二次支付者)，但该决定创造了其他计划可能
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费森尤斯医疗保健股份公司
可能会效仿，限制提供的透析福利。尽管我们预计这不会对2023年的计划产生重大影响，但如果不采取立法行动，这项裁决可能会对2024年及以后产生影响。有关这些事项的其他信息，请参阅我们的2021年Form 20-F中的“关于公司的信息-监管和法律事项-医疗保健改革”。
有关更多信息，请参阅我们的2021年Form 20-F中包含的“风险因素”。
高级援助计划
慈善援助项目的运作，如美国肾脏基金(AKF)提供的项目，正受到CMS和州保险监管机构和立法者越来越多的关注。其结果可能是一个与当前框架不同的监管框架，或者各州不同的监管框架。即使CMS或州监管机构和立法机构没有采取行动限制患者目前获得保费援助计划的机会，保险公司也可能会继续努力，通过向患者提供保费援助计划来阻挠慈善保费援助。如果在我们美国业务的重要领域或范围内取得成功，这些努力将对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
参与新的医疗保险支付安排
根据CMS的全面ESRD护理模式(下称“模式”)，透析提供者和医生组成了名为ESRD无缝护理组织(“ESCO”)的实体，作为2021年3月31日结束的支付和护理交付试点计划的一部分，该计划旨在为Medicare ESKD患者提供更好的健康结果，同时降低CMS的成本。在我们最初参与了6个ESCO之后，我们最终将我们对模式的参与扩大到在我们的透析设施中形成的23个ESCO。达到该计划最低质量门槛并为ESCO覆盖的ESKD患者产生高于特定门槛的CMS护理成本的ESCO将获得成本节约的一部分，该份额根据ESCO在某些质量指标上的表现进行调整。如果实际护理费用超过设定的门槛，ESCO也可能欠CMS的款项。截至2021年3月，约有34,800名患者与我们参与的ESCO结盟。
2017年11月，我们公布了ESCO第一个业绩年度的结果。这些结果涵盖了2015年10月至2016年12月期间，表明通过ESCO接受协调护理的患者的健康结果有所改善。一份独立的报告证实了这一成功，该报告显示，在同一时期，这些患者的住院率下降了近9%。在第二个业绩年度(2017财年)，公司的ESCO总共产生了超过6670万美元(5900万欧元)的总节省，每位患者的支出平均减少了3.4%。对于第三个业绩年度(2018年CY)，CMS于2020年8月14日发布了最终结算报告。总体而言，该公司的ESCO产生了超过6610万美元(5600万欧元)的总节省，每个患者的支出平均减少了1.9%。对于第四个业绩年度(CY 2019)，CMS于2020年10月31日发布了最终结算报告。总体而言，该公司的ESCO产生了超过1080万美元(960万欧元)的总损失，每个患者的支出平均增加了0.3%。在第五个业绩年度(2020 CY 2020)，CMS为每个ESCO提供了以下选项：(A)将参与该计划的时间延长至2021年3月31日，和/或(B)接受以下财务变化：(I)根据公共卫生服务法，通过减少新冠肺炎突发公共卫生事件期间按月份比例分担的损失，降低2020年的下行风险，(Ii)将总储蓄上行潜力限制在5%的总储蓄，(Iii)消除新冠肺炎住院病例，以及(Iv)取消2020年的财务担保要求。我们所有的附属ESCO都签署了修正案，将参与该计划的时间延长到2021年3月31日，我们的22个ESCO接受了与新冠肺炎相关的财务变化。模型于3月31日结束, 2021年。我们预计CMS将在2022年下半年发布最后一个业绩年度的最终结算报告。
我们还与私人付款人签订了基于价值和风险的护理计划，为商业和医疗保险优势ESKD和CKD患者提供护理。根据这些支付安排，我们的财务业绩是基于我们在临床结果的特定参数范围内管理特定范围的医疗成本的能力。
基于行政命令的模式
2019年7月10日，美国签署了关于促进肾脏健康的行政命令。除其他事项外，该命令指示美国卫生与公众服务部(HHS)部长开发新的医疗保险支付模式，以鼓励识别和早期治疗肾脏疾病，以及增加家庭透析和移植。其中一种模式是强制性模式，即为家庭治疗和肾脏移植创建财政激励措施，开始日期为2021年1月，截止日期为2027年6月。规则于2020年9月29日最终敲定，后来通过2021年10月29日的最终修改进行了修订，即ESRD治疗选择(ETC)模式。这一模式适用于医生和透析机构在六年半的时间里为某些联邦医疗保险家庭透析患者提交的索赔，同时适用于上行和下行支付调整。此模型中的参与者基于随机选择30%的医院转诊区域。截至2022年6月30日，我们的986个美国透析设施，约占我们美国透析设施的35%，处于随机选择的医院转诊区域内，因此处于选定参与该模型的区域内。从2021年1月开始，将在该模式的头三年应用仅上行付款--家庭透析付款调整(“HDPA”)，减少付款调整，范围从第一个HDPA付款年度的3%，到第二个HDPA付款年度的2%，以及最后一个HDPA付款年度的1%。这一模式还包括从2022年7月开始的绩效薪酬调整(PPA)。购买力平价将是家庭透析(家庭、自我透析和夜间中心)和移植(活体捐赠者移植和移植等待名单)的综合计算。
7
目录表
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评级基于参与者的历史表现和/或来自比较地理区域的权重越来越大的基准数据。CMS使用PPA评分的两级方法，对具有双重资格获得联邦医疗保险和医疗补助或低收入补贴接受者的大量受益人的参与者进行分层。可能的PPA支付调整会随着时间的推移而增加，在第一个PPA支付年度(从2022年7月开始)，医生和设施的范围从(5%)到4%，医生增加到(9%)和8%，设施在最后的PPA支付年度(2027年6月结束)增加到(10%)和8%。
2022年6月28日，CMS提出了对ETC模式的改进，包括更改与ETC模式下提供和计费肾脏疾病患者教育服务的灵活性相关的要求。CMS还讨论了发布参与者级别的绩效数据的意图。
根据《行政命令》，卫生及卫生局局长亦公布了自愿付款模式，即肾脏护理优先模式及全面肾脏护理合约模式(渐进式、专业式及全球性)，旨在以现有的综合ESRD护理模式为基础。这些自愿模式为医疗保健提供者创造了财务激励，以管理对患有慢性肾脏疾病4期和5期以及患有ESKD的联邦医疗保险受益人的护理，推迟开始透析，并激励肾脏移植。自愿模式允许医疗保健提供者通过成立一个被称为肾脏护理实体(“KCE”)的实体来承担不同数额的财务风险。两种选择，CKCC全球模式和专业模式，允许肾脏医疗保健提供者承担上行和下行的财务风险。第三种选择，CKCC分级模型，仅限于对上升风险的假设，但不适用于包括大型透析组织在内的KCE。在全球模式下，KCE负责为统一受益人提供的所有Medicare A部分和B部分服务的总护理费用的100%，在专业模式下，KCE负责此类费用的50%。自愿模型的申请于2020年1月提交。我们提交了25份CKCC申请参加专业模型，也包括在肾病学家提交的其他4份CKCC申请中。所有29份KCE申请均于2020年6月获得受理。在接受的29项申请中，28家KCE已选择参加2020年10月15日开始的执行期，并提供了KCE在此期间不存在财务风险的启动期。KCE在2022年1月1日第一个业绩年度开始承担财务风险。在28个参加实施期的KCEs中, 在第一个演出年，我们推出了20个KCE。一旦实施，CKCC模式预计将持续到2026年。在CKCC模式的第二个业绩年度，我们额外提交了4份CKCC申请(3份在专业方案下，1份在全球方案下)，并包括在肾病学家在全球方案下提交的另一份CKCC申请中。5份申请均获接纳。CMS将要求这些新接受的KCE在2022年第四季度决定是否将在第二个业绩年度向前推进，以从2023年1月1日开始承担财务风险。
我们目前无法预测ETC支付模式和自愿支付模式对我们业务的影响。
8
目录表
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公司结构
我们的运营和报告部门包括北美部门、欧洲、中东和非洲地区部门、亚太地区部门和拉丁美洲部门。运营部门是根据我们如何管理我们的业务和地理责任而确定的。所有部门主要从事提供保健服务和分销治疗ESKD和其他体外疗法的产品和设备。管理层使用反映该部门所有可控收入和费用的衡量标准对每个部门进行评估。关于业务运营的业绩，管理层认为最合适的衡量标准是收入和营业收入。我们不包括所得税，因为我们认为税收不在这些细分市场的控制范围之内。融资是一项我们的部门不能控制的公司职能。因此，我们不包括与融资相关的利息支出作为分部计量。同样，我们不分配主要与某些总部的管理费用有关的某些费用，包括会计和财务费用以及某些法律和信息技术费用，因为我们认为这些费用也不在各个部门的控制范围之内。与生产有关的产品生产、生产资产管理、质量和供应链管理以及采购都集中管理。转移到细分市场的产品是按成本转移的，因此不会产生内部利润。产品转让及其消除的相关内部收入被记录为公司活动。用于生产的资本支出是基于各部门的预期需求和综合盈利考虑因素。我们的全球研发团队以及我们的全球医疗办公室，致力于优化公司内部的医疗和临床流程, 也是集中管理的。这些公司活动不符合国际财务报告准则第8号“经营分部”对分部的定义。此外，某些收入、投资和无形资产以及任何相关费用不分配到一个部门，而是作为公司入账。因此，所有这些项目都被排除在我们对分部业绩的分析之外，并将在下文讨论我们的综合业务业绩时讨论。请参阅本报告其他部分的综合财务报表附注(未经审计)附注12，以进一步讨论我们的经营部门。
正如2021年11月2日宣布的那样，我们进入了我们计划的下一个阶段，重点是转变我们的全球运营模式，以增强盈利能力，并使我们能够执行我们的中期战略(FME25计划)：转变我们的运营模式，为未来的中期可持续增长奠定基础。在新的运营模式中，该公司打算将其业务重组为两个全球运营部门。
我们正在整合我们的保健产品业务，包括研发、制造、供应链和商业运营，以及支持功能，如监管和质量管理，在全球范围内。产品业务将按照我们提供的三种治疗模式进行组织：中心治疗、家庭治疗和重症监护。我们的全球医疗服务业务将合并为一个细分市场。
我们的全球医疗办公室将继续利用垂直整合的方法来优化我们患者的临床结果。一般和行政职能也将通过业务伙伴关系、卓越中心和全球共享服务三大支柱模式实现全球化。
我们预计在2023年左右完成新模式的实施。
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目录表
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二、措施的讨论
非国际财务报告准则计量
本报告中列出的下列某些关键业绩指标和其他财务信息以及讨论和分析包括《国际财务报告准则》没有定义的衡量标准(“非国际财务报告准则衡量标准”)。我们相信，这一信息以及可比的IFRS财务计量对我们的投资者是有用的，因为它为评估我们的业绩、与基于业绩的薪酬相关的支付义务、我们对契约的遵守情况以及我们结果的透明度和可比性提供了基础。不应将非《国际财务报告准则》财务措施视为或解释为取代根据《国际财务报告准则》列报的财务信息。
不变汇率或不变货币(非国际财务报告准则计量)
本报告中使用的一些关键业绩指标和其他财务指标，如收入、营业收入和FMC-AG&Co.KGaA股东应占净收入(或“净收入”)的变化，包括在财务报告中将当地货币换算成我们的报告货币的影响。我们在出版物中按不变汇率计算这些非IFRS财务指标，以显示我们的收入、营业收入、FMC-AG&Co.KGaA股东应占净收入和其他项目的变化，而不影响期间之间的汇率波动。根据《国际财务报告准则》，以当地(非欧元)货币收到的金额按所列期间的平均汇率折算成欧元。一旦我们将当地货币换算成不变货币，我们就会以百分比的形式计算本期汇率与上期汇率的变化。这一结果百分比是一种非国际财务报告准则计量，指的是以不变货币计算的变化百分比。这些货币调整的财务措施可以通过指定的术语“不变汇率”或“不变货币”来识别。
我们认为，按不变货币计算的措施对投资者、贷款人和其他债权人是有用的，因为这些信息使他们能够衡量汇率波动对我们的收入、营业收入、FMC-AG&Co.KGaA股东应占净收入和其他项目的影响。此外，根据我们的长期激励计划，我们衡量以不变货币计算的收入增长和净收入增长的某些预定财务目标的实现情况。然而，我们将使用恒定的货币期间变动限制为一种衡量货币波动对当地货币转换为欧元的影响的指标。我们不评估我们的结果和绩效，而不考虑两者：
| (1) | 收入、营业收入、FMC-AG&Co.KGaA股东应占净收入和根据国际财务报告准则编制的其他项目的期间变化；以及 |
| (2) | 收入、营业收入、FMC-AG&Co.KGaA股东应占净收入和其他项目的汇率不断变化。 |
我们告诫本报告的读者不要单独考虑这些措施，而要结合收入、营业收入、FMC-AG&Co.KGaA公司股东应占净收入的变化以及根据国际财务报告准则编制的其他项目进行审查。我们将非IFRS指标得出的增长率列在收入、营业收入、FMC-AG&Co.KGaA公司股东应占净收入和其他项目等IFRS指标得出的增长率旁边。由于在下文“经营业绩、财务状况和净资产”中披露的对账是固有的，我们认为单独的对账不会提供任何额外的好处。
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投资资本回报率(“ROIC”)(非国际财务报告准则计量)
ROIC是过去12个月的税后营业收入(“税后净营业利润”或“NOPAT”)与最近5个季度截止日期的平均投资资本的比率，包括过去12个月收购和资产剥离的调整，收购价格高于5000万欧元的门槛，与下文确定调整后的EBITDA所做的相应调整一致(见“净杠杆率(非IFRS衡量)”)。ROIC表达了我们如何有效地配置我们控制下的资本，或者我们在投资项目方面使用我们的资本的情况。下表显示了平均投资资本与总资产的对账情况，我们认为这是最直接可比的IFRS财务指标，以及ROIC是如何计算的：
平均投资资本和净资产收益率的对账(非国际财务报告准则计量，未调整)
欧元M，除非另有说明
6月30日， | 3月31日， | 十二月三十一日， |
| 9月30日， |
| 6月30日， | ||||
2022 |
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2021 |
总资产 |
| 36,070 | 34,724 | 34,367 |
| 33,831 |
| 32,987 | ||
加：累计商誉摊销和减值损失 |
| 665 | 641 | 612 |
| 604 |
| 602 | ||
减法：现金和现金等价物 |
| (1,025) | (1,173) | (1,482) |
| (1,562) |
| (1,408) | ||
减法：对关联方的贷款 |
| (1) | (4) | (15) |
| (4) |
| (6) | ||
减去：递延税项资产 |
| (310) | (299) | (315) |
| (374) |
| (359) | ||
减法：应付给非关联方的账款 |
| (837) | (790) | (736) |
| (706) |
| (685) | ||
减法：应付关联方的账款 |
| (102) | (70) | (121) |
| (94) |
| (102) | ||
减数：准备金和其他流动负债(1) |
| (3,222) | (3,188) | (3,319) |
| (3,516) |
| (3,528) | ||
减去：所得税负债 |
| (207) | (194) | (174) |
| (224) |
| (218) | ||
投入资本 |
| 31,031 | 29,647 | 28,817 |
| 27,955 |
| 27,283 | ||
截至2022年6月30日的平均投资资本 |
| 28,946 |
|
|
|
| ||||
营业收入 |
| 1,642 |
|
|
|
| ||||
所得税费用(2) |
| (485) |
|
|
|
| ||||
NOPAT |
| 1,157 |
|
|
|
|
对平均投资资本和ROIC的调整
欧元M，除非另有说明
| 6月30日， | 3月31日， | 十二月三十一日， |
| 9月30日， |
| 6月30日， | |||
2022 |
| 2022 |
| 2022(3) |
| 2021(3) |
| 2021(3) |
| 2021(3) |
总资产 |
| — | — | — |
| 115 |
| 186 | ||
减法：现金和现金等价物 |
| — | — | — |
| — |
| — | ||
减数：准备金和其他流动负债(1) |
| — | — | — |
| — |
| — | ||
投入资本 |
| — | — | — |
| 115 |
| 186 | ||
对截至2022年6月30日的平均投资资本进行调整 |
| 60 |
|
|
|
| ||||
对营业收入的调整(3) |
| 4 |
|
|
|
| ||||
所得税费用调整(3) |
| (1) |
|
|
|
| ||||
调整至NOPAT |
| 3 |
|
|
|
|
11
目录表
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平均投资资本和净资产收益率的对账(非国际财务报告准则计量)
欧元M，除非另有说明
| 6月30日， | 3月31日， | 十二月三十一日， |
| 9月30日， |
| 6月30日， | |||
2022 |
| 2022 |
| 2022(3) |
| 2021(3) |
| 2021(3) |
| 2021(3) |
总资产 |
| 36,070 | 34,724 | 34,367 |
| 33,946 |
| 33,173 | ||
加：累计商誉摊销和减值损失 |
| 665 | 641 | 612 |
| 604 |
| 602 | ||
减法：现金和现金等价物 |
| (1,025) | (1,173) | (1,482) |
| (1,562) |
| (1,408) | ||
减法：对关联方的贷款 |
| (1) | (4) | (15) |
| (4) |
| (6) | ||
减去：递延税项资产 |
| (310) | (299) | (315) |
| (374) |
| (359) | ||
减法：应付给非关联方的账款 |
| (837) | (790) | (736) |
| (706) |
| (685) | ||
减法：应付关联方的账款 |
| (102) | (70) | (121) |
| (94) |
| (102) | ||
减数：准备金和其他流动负债 (1) |
| (3,222) | (3,188) | (3,319) |
| (3,516) |
| (3,528) | ||
减去：所得税负债 |
| (207) | (194) | (174) |
| (224) |
| (218) | ||
投入资本 |
| 31,031 | 29,647 | 28,817 |
| 28,070 |
| 27,469 | ||
截至2022年6月30日的平均投资资本 |
| 29,006 |
|
|
| |||||
营业收入(3) |
| 1,646 |
|
|
|
| ||||
所得税费用(2),(3) |
| (486) |
|
|
|
| ||||
NOPAT |
| 1,160 |
|
|
|
| ||||
ROIC |
| 4.0% |
|
|
|
平均投资资本和净资产收益率的对账(非国际财务报告准则计量，未调整)
欧元M，除非另有说明
| 十二月三十一日， | 9月30日， | 6月30日， |
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | |||
2021 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 |
总资产 |
| 34,367 | 33,831 | 32,987 |
| 33,159 |
| 31,689 | ||
加：累计商誉摊销和减值损失 |
| 612 | 604 | 602 |
| 598 |
| 583 | ||
减法：现金和现金等价物 |
| (1,482) | (1,562) | (1,408) |
| (1,073) |
| (1,082) | ||
减法：对关联方的贷款 |
| (15) | (4) | (6) |
| (1) |
| (1) | ||
减去：递延税项资产 |
| (315) | (374) | (359) |
| (333) |
| (351) | ||
减法：应付给非关联方的账款 |
| (736) | (706) | (685) |
| (635) |
| (732) | ||
减法：应付关联方的账款 |
| (121) | (94) | (102) |
| (105) |
| (95) | ||
减数：准备金和其他流动负债(1) |
| (3,319) | (3,516) | (3,528) |
| (3,436) |
| (3,180) | ||
减去：所得税负债 |
| (174) | (224) | (218) |
| (232) |
| (197) | ||
投入资本 |
| 28,817 | 27,955 | 27,283 |
| 27,942 |
| 26,634 | ||
截至2021年12月31日的平均投资资本 |
| 27,725 |
|
|
|
| ||||
营业收入 |
| 1,852 |
|
|
|
| ||||
所得税费用(2) |
| (490) |
|
|
|
| ||||
NOPAT |
| 1,362 |
|
|
|
|
对平均投资资本和ROIC的调整
欧元M，除非另有说明
| 十二月三十一日， |
| 9月30日， |
| 6月30日， |
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | |
2021 |
| 2021 |
| 2021 (3) |
| 2021 (3) |
| 2021 (3) |
| 2020 (3) |
总资产 |
| — |
| 115 |
| 186 |
| 189 |
| 291 |
减法：现金和现金等价物 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (3) |
减数：准备金和其他流动负债(1) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (6) |
投入资本 |
| — |
| 115 |
| 186 |
| 189 |
| 282 |
对截至2021年12月31日的平均投资资本进行调整 |
| 154 |
|
|
|
|
|
|
| |
对营业收入的调整(3) |
| 12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税费用调整(3) |
| (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
调整至NOPAT |
| 9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
12
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
平均投资资本和净资产收益率的对账(非国际财务报告准则计量)
欧元M，除非另有说明
| 十二月三十一日， |
| 9月30日， |
| 6月30日， |
| 3月31日， |
| 十二月三十一日， | |
2021 |
| 2021 |
| 2021 (3) |
| 2021 (3) |
| 2021 (3) |
| 2020 (3) |
总资产 |
| 34,367 |
| 33,946 |
| 33,173 |
| 33,348 |
| 31,980 |
加：累计商誉摊销和减值损失 |
| 612 |
| 604 |
| 602 |
| 598 |
| 583 |
减法：现金和现金等价物 |
| (1,482) |
| (1,562) |
| (1,408) |
| (1,073) |
| (1,085) |
减法：对关联方的贷款 |
| (15) |
| (4) |
| (6) |
| (1) |
| (1) |
减去：递延税项资产 |
| (315) |
| (374) |
| (359) |
| (333) |
| (351) |
减法：应付给非关联方的账款 |
| (736) |
| (706) |
| (685) |
| (635) |
| (732) |
减法：应付关联方的账款 |
| (121) |
| (94) |
| (102) |
| (105) |
| (95) |
减数：准备金和其他流动负债(1) |
| (3,319) |
| (3,516) |
| (3,528) |
| (3,436) |
| (3,186) |
减去：所得税负债 |
| (174) |
| (224) |
| (218) |
| (232) |
| (197) |
投入资本 |
| 28,817 |
| 28,070 |
| 27,469 |
| 28,131 |
| 26,916 |
截至2021年12月31日的平均投资资本 |
| 27,879 |
|
|
|
|
|
|
| |
营业收入(3) |
| 1,864 |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税费用(2),(3) |
| (493) |
|
|
|
|
|
|
|
|
NOPAT |
| 1,371 |
|
|
|
|
|
|
|
|
ROIC |
| 4.9% |
|
|
|
|
|
|
|
| (1) | 包括非流动拨备、非流动人工费用和未支付的收购变动付款，不包括养老金负债和受看跌准备金约束的非控股权益。 |
| (2) | 根据非控股合伙企业的利益进行调整。 |
| (3) | 包括过去12个月收购价格超过5000万欧元门槛的收购和资产剥离的调整。 |
13
目录表
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经营活动提供(用于)的现金净额占收入的百分比
我们的合并现金流量表显示了我们如何产生和使用现金和现金等价物。与我们的其他主要中期财务报表一起，它提供的信息有助于我们评估我们净资产和财务结构(包括流动性和偿付能力)的变化。由经营活动提供(用于)的现金净额用于评估企业是否能够在内部产生所需的现金，以进行必要的替代和扩大投资。这一指标受到我们业务的盈利能力和营运资本(主要是应收账款)发展的影响。由经营活动提供(用于)的净现金占收入的百分比显示了我们的收入中可用财务资源的百分比。这项措施是我们经营财政实力的一个指标。
自由现金流占收入的百分比(非国际财务报告准则计量)
自由现金流(我们定义为资本支出后、收购和投资前由经营活动提供(用于)的净现金)是指我们拥有的现金流，包括可能被限制用于其他用途的现金流。这一指标显示了可用于收购和投资、向股东分红、减少债务融资或用于回购股票的收入的百分比。
关于截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的现金流业绩指标的对账，这些指标将自由现金流和自由现金流占收入的百分比与经营活动提供(用于)的现金净额和经营活动提供(用于)的现金净额占收入的百分比进行核对，见“三.经营业绩、财务状况和净资产-财务状况-流动资金来源。”
净杠杆率(非国际财务报告准则计量)
净杠杆率是用于资本管理的业绩指标。为确定净杠杆率，将债务和租赁负债减去现金和现金等价物(净债务)与调整后的EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)进行比较，并进行调整：
| ● | 过去12个月收购和资产剥离的影响，收购价格高于我们20亿欧元与可持续性挂钩的银团循环信贷安排(“银团循环信贷安排”)中定义的5000万欧元门槛(见本报告包括的综合财务报表附注6(未经审计))， |
| ● | 非现金收费， |
| ● | 减值损失，以及 |
| ● | 具体项目包括与我们的FME25计划相关的成本、根据国际会计准则第29条应用恶性通货膨胀会计的影响、恶性通货膨胀经济体的财务报告、土耳其的恶性通货膨胀(“土耳其中的恶性通货膨胀”)、我们在Humacyte，Inc.的投资的重新计量的影响(“Humacyte投资重新计量”)以及在俄罗斯和乌克兰的坏账支出以及与乌克兰战争相关的库存津贴相关的某些风险的应计费用(“乌克兰战争相关的影响”)。尽管到目前为止，乌克兰战争对我们在欧洲、中东和非洲地区的商誉减值测试影响很小，但随着我们继续治疗患者，向我们在这些国家的诊所提供保健产品，获得补偿和产生现金流，它已经由于持续的敌对行动对某些资产和应收账款的估值产生了影响。 |
这一比率是公司需要用自己的资源偿还净债务的时间长度的一个指标。我们认为，净杠杆率提供了另一种信息，管理层认为这些信息除了考虑我们的债务绝对金额外，还有助于评估我们履行支付义务的能力。在一个不断增长的、全球性的、主要是非周期性的市场中，我们拥有强大的市场地位。此外，我们的大多数客户都有很高的信用评级，因为透析行业的特点是稳定和持续的现金流。我们认为，这使我们能够处理合理比例的债务。
调整后的EBITDA是一项非国际财务报告准则的衡量指标，用于我们的资本管理，也适用于主要融资工具，包括银团信贷安排。您不应将调整后的EBITDA视为根据国际财务报告准则确定的净收益或运营、投资活动或融资活动现金流量的替代方案。此外，并非所有调整后的EBITDA所列资金都可供管理层酌情使用。例如，这类基金的很大一部分要遵守合同限制和职能要求，以便不时为偿债、资本支出和其他承付款提供资金，本报告其他部分对此有更详细的说明。
关于我们为净杠杆率自行设定的目标区间，以及截至2022年6月30日和2021年12月31日调整后的EBITDA和净杠杆率的对账，请参阅“III.经营业绩、财务状况和净资产-财务状况-流动性来源。”
14
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
三、经营成果、财务状况和净资产
以下各节概述了我们的经营业绩、财务状况和净资产，以及按报告部门和公司分列的主要业绩指标。我们准备的信息与管理层内部分解财务信息的方式一致，以帮助做出经营决策和评估管理业绩。
行动的结果
细分数据(包括公司)
in € M
| 截至以下三个月 |
| 截至以下日期的六个月 | |||||
6月30日， | 6月30日， | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |
| ||||||||
总收入 |
|
|
|
|
| |||
北美细分市场 |
| 3,294 | 2,953 | 6,464 | 5,852 | |||
EMEA细分市场 |
| 727 | 693 | 1,401 | 1,362 | |||
亚太地区细分市场 |
| 516 | 486 | 1,023 | 957 | |||
拉丁美洲细分市场 |
| 207 | 171 | 391 | 330 | |||
公司 |
| 13 | 17 | 26 | 29 | |||
总计 |
| 4,757 | 4,320 | 9,305 | 8,530 | |||
营业收入 |
|
| ||||||
北美细分市场 |
| 340 | 398 | 644 | 796 | |||
EMEA细分市场 |
| 60 | 73 | 121 | 153 | |||
亚太地区细分市场 |
| 71 | 84 | 170 | 170 | |||
拉丁美洲细分市场 |
| (6) | 3 | 5 | 9 | |||
公司 |
| (124) | (134) | (252) | (230) | |||
总计 |
| 341 | 424 | 688 | 898 | |||
利息收入 |
| 13 | 14 | 27 | 29 | |||
利息支出 |
| (85) | (83) | (168) | (174) | |||
所得税费用 |
| (63) | (75) | (130) | (169) | |||
净收入 |
| 206 | 280 | 417 | 584 | |||
可归因于非控股权益的净收入 |
| (59) | (61) | (112) | (116) | |||
FMC-AG&Co.KGaA股东应占净收益 |
| 147 | 219 | 305 | 468 | |||
欧元区以外国家产生的收入和营业收入会受到汇率波动的影响。下表汇总了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月期间欧元对美元的发展情况，以及以美元计算的收入和营业收入占综合业绩的百分比：
货币发展以及在总收入和营业收入中所占份额
| 截至以下三个月 | 截至以下日期的六个月 | ||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |
欧元对美元的货币发展 | 积极影响 | 负面影响 | 积极影响 | 负面影响 | ||||
以美元计算的收入占总收入的百分比 |
| 69% | 68% | 69% | 69% | |||
以美元计算的营业收入百分比 |
| 99% | 94% | 94% | 89% | |||
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目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月
中期综合财务报表
中期合并财务报表的业绩指标
变动率% | ||||||||||
截至以下三个月 | 货币 | |||||||||
6月30日， | 翻译 | 常量 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 如报道所述 |
| 效果 |
| 货币(1) | |
|
|
|
|
| ||||||
以欧元M为单位的收入 | 4,757 |
| 4,320 |
| 10% | 9% | 1% | |||
医疗保健服务 | 3,782 |
| 3,400 |
| 11% | 10% | 1% | |||
保健品 | 975 |
| 920 |
| 6% | 5% | 1% | |||
透析治疗次数 | 13,074,041 |
| 13,208,732 |
| (1%) | |||||
同等市场待遇增长 (2) | (1.5%) | (1.4%) | ||||||||
毛利润(以欧元M表示) | 1,346 |
| 1,284 | 5% | 8% | (3%) | ||||
毛利润占收入的百分比 | 28.3% | 29.7% | ||||||||
销售、一般和行政成本(以欧元M表示) | 969 |
| 830 | 17% | (9%) | 8% | ||||
销售、一般和行政成本占收入的百分比 | 20.4% | 19.2% | ||||||||
营业收入(以欧元M表示) | 341 |
| 424 | (20%) | 7% | (27%) | ||||
营业利润率 | 7.2% | 9.8% | ||||||||
FMC-AG&Co.KGaA股东应占净收益(欧元M) | 147 |
| 219 |
| (33%) | 6% | (39%) | |||
以欧元为单位的基本每股收益 | 0.50 |
| 0.75 |
| (33%) | 6% | (39%) | |||
| (1) | 关于不变汇率的进一步信息，见上文“二.措施--非国际财务报告准则措施的讨论”。 |
| (2) | 同样的市场治疗增长代表治疗的增长，根据某些协调项目进行调整，包括(但不限于)收购、关闭或出售诊所的治疗以及透析天数的差异(“相同市场治疗增长”)。 |
医疗服务收入较截至2021年6月30日止三个月上升11%(按不变汇率计算为+1%)，主要受外币换算(+10%)及收购贡献(+1%)的正面影响所带动，尽管我们部分营运部门因新冠肺炎导致病人死亡率偏高的影响(将于下文我们分部的讨论中进一步描述)及北美分部更高的隐含价格优惠所带来的影响。
由于相同市场治疗的负增长(-1%)以及关闭或出售诊所的影响(-1%)，透析治疗减少了1%，但部分被收购的贡献(+1%)所抵消。由于新冠肺炎导致的患者死亡率过高，极大地推动了治疗量的减少和同一市场治疗的增长。
截至2022年6月30日，我们拥有或运营4,163家透析诊所，而截至2021年6月30日，我们拥有或运营4,125家透析诊所。在截至2022年6月30日的三个月内，我们收购了1家透析诊所，开设了15家透析诊所，并合并或关闭了6家诊所。截至2022年6月30日，在我们拥有或运营的透析诊所接受治疗的患者数量保持相对稳定，为345,687人(2021年6月30日：345,646人)。
医疗保健产品收入增长6%(按不变汇率计算增长1%)，这是由于外币兑换和中心内一次性用品销售增加带来的积极影响，但急性心肺产品销售下降部分抵消了这一增长。
毛利润增长5%(按不变汇率计算为-3%)，这主要是由于政府为受新冠肺炎疫情影响的医疗保健提供者提供的救济资金抵消了某些符合条件的成本(北美部门)、外币换算效应的有利影响和更高的平均报销率(北美部门)，但被更高的人员费用(主要是北美部门)、通货膨胀和供应链成本增加(所有地区)以及更高的隐性价格优惠(北美部门)部分抵消了这一影响。
销售、一般及行政(“SG&A”)开支增加17%(按不变汇率计算为+8%)，主要受外币换算(北美分部、公司、亚太分部及拉丁美洲分部)的负面影响、投资重新计量的不利影响(主要由Humacyte Investment在北美分部的重新计量所带动)及较高的人事开支(北美分部及拉丁美洲分部)，但因股份薪酬较低(北美分部及公司)而部分抵销。
16
目录表
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权益法被投资人的收入从2200万欧元下降到1900万欧元，下降了14%，这主要是由于Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma Ltd.(“VFMCRP”)和我们持有不到100%股权的其他实体的收益下降所致。
营业收入下降20%(按不变汇率计算为-27%)，主要是由于毛利润和SG&A费用中讨论的项目以及外币换算的积极影响的综合影响。
净利息支出从6900万欧元增加到7200万欧元，增幅为3%，主要是由于外币换算和上一年与不确定税收处理相关的应计利息的释放产生的负面影响，但部分被再融资活动(包括以较低利率发行债券和偿还定期贷款)所抵消。
所得税支出从7500万欧元下降到6300万欧元，降幅为16%。有效税率从2021年同期的21.2%上升到23.4%，这主要是由于上一年实现的税收风险估计的变化没有相关影响，与土耳其恶性通胀相关的非税收可抵扣支出以及与税法变化相关的税收拨备增加，部分被可归因于非控股利益的免税收入比所得税前收入的更大比例所抵消。
由于上述项目的综合影响，FMC-AG&Co.KGaA的股东应占净收益下降了33%(按不变汇率计算为-39%)。
每股基本收益下降33%(按不变汇率计算为-39%)，这主要是由于上述FMC-AG&Co.KGaA股东应占净收益减少，但部分被外币换算的积极影响所抵消。与上一年同期(2021年6月30日：292.9 M)相比，2022年6月30日的加权平均流通股数量保持相对稳定，为293.1 M股。
截至2022年6月30日，我们雇用的全职相当于员工的人数为123,153人，与上年同期相比保持相对稳定(2021年6月30日：123,538人)。
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目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
以下讨论与我们的运营和可报告部门以及我们用来管理这些部门的措施有关。
北美细分市场
北美地区的业绩指标
变动率% | ||||||||||
截至以下三个月 | 货币 | |||||||||
6月30日， | 翻译 | 常量 | ||||||||
2022 | 2021 | 如报道所述 | 效果 | 货币(1) | ||||||
|
|
|
|
|
|
| ||||
以欧元M为单位的收入 |
| 3,294 | 2,953 |
| 12% | 13% | (1%) | |||
医疗保健服务 |
| 3,026 | 2,695 |
| 12% | 13% | (1%) | |||
保健品 |
| 268 | 258 |
| 4% | 12% | (8%) | |||
透析治疗次数 |
| 7,953,340 | 8,079,555 | (2%) |
| |||||
同等市场待遇增长 |
| (2.5%) | (2.4%) |
| ||||||
营业收入(以欧元M表示) |
| 340 | 398 | (14%) | 10% | (24%) | ||||
营业利润率 |
| 10.3% | 13.5% |
|
|
| ||||
| (1) | 关于不变汇率的进一步信息，见上文“二.措施--非国际财务报告准则措施的讨论”。 |
收入
医疗保健服务收入增长12%(按不变汇率计算为-1%)，主要受外币换算(+13%)和收购贡献(+1%)的积极影响所推动，但因新冠肺炎导致患者死亡率过高和更高的隐性价格优惠而导致的有机增长下降(-2%)部分抵消了这一增长。
透析治疗减少了2%，这主要是由于相同市场治疗的负增长(-2%)和关闭或出售诊所的影响(-1%)，但部分被收购的贡献(+1%)所抵消。截至2022年6月30日，我们在北美地区拥有或运营的2694家透析诊所(2021年6月30日：2662例)治疗了209,084名患者，减少了1%(2021年6月30日：210,621人)。由于新冠肺炎导致的患者死亡率过高，极大地导致了治疗、患者和同一市场治疗增长的减少。
保健产品收入增长4%(按不变汇率计算为-8%)，这是由于外币兑换带来的积极影响，但中心内一次性用品、慢性治疗机器、肾脏药物和家用血液透析产品的销售额下降部分抵消了这一增长。
营业收入
营业收入下降14%(按不变汇率计算为-24%)，主要是由于人员费用增加、Humacyte投资重新计量、隐含价格优惠增加、由于新冠肺炎导致患者死亡率过高以及通货膨胀和供应链成本增加而产生的不利影响，但降幅因政府为受新冠肺炎疫情影响的医疗保健提供者提供的救济资金而部分抵消，这些资金抵消了某些符合条件的成本的影响，以及外币兑换效应的积极影响。
18
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
EMEA细分市场
EMEA细分市场的绩效指标
变动率% | ||||||||||
截至以下三个月 | 货币 | |||||||||
6月30日， | 翻译 | 常量 | ||||||||
2022 | 2021 | 如报道所述 | 效果 | 货币(1) | ||||||
|
|
|
|
|
|
| ||||
以欧元M为单位的收入 |
| 727 |
| 693 |
| 5% | (2%) | 7% | ||
医疗保健服务 |
| 362 |
| 341 |
| 6% | 0% | 6% | ||
保健品 |
| 365 |
| 352 |
| 4% | (3%) | 7% | ||
透析治疗次数 |
| 2,481,068 |
| 2,461,772 | 1% |
| ||||
同等市场待遇增长 |
| 0.0% | (3.8%) |
| ||||||
营业收入(以欧元M表示) |
| 60 | 73 | (19%) | (1%) | (18%) | ||||
营业利润率 |
| 8.2% | 10.6% |
|
|
|
| |||
(1) | 关于不变汇率的进一步信息，见上文“二.措施--非国际财务报告准则措施的讨论”。 |
收入
医疗保健服务收入增长6%(按不变汇率计算增长6%)，受包括土耳其恶性通胀影响在内的有机增长的推动(增长6%)。
由于收购带来的贡献，透析治疗增加了1%(+1%)。截至2022年6月30日，我们在欧洲、中东和非洲地区拥有或运营的820家透析诊所(2021年6月30日：815)治疗了66,544名患者，增加了2%(2021年6月30日：65,401人)。
保健产品收入增长4%(按不变汇率计算增长7%)，主要是由于中心内一次性用品、慢性治疗机和肾脏药品(包括土耳其恶性通货膨胀的影响)的销售增加，但被外币转换的负面影响和急性心肺疾病产品的销售下降部分抵消。
营业收入
营业收入下降19%(按不变汇率计算为-18%)，这主要是由于通货膨胀成本增加、土耳其恶性通货膨胀以及与FME 25计划相关的成本，但被有利的外币交易影响部分抵消。
19
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
亚太地区细分市场
亚太区业绩指标
变动率% | ||||||||||
截至以下三个月 | 货币 | |||||||||
6月30日， | 翻译 | 常量 | ||||||||
2022 | 2021 | 如报道所述 | 效果 | 货币(1) | ||||||
|
|
|
|
|
|
| ||||
以欧元M为单位的收入 |
| 516 |
| 486 |
| 6% | 4% | 2% | ||
医疗保健服务 |
| 237 |
| 227 |
| 5% | 2% | 3% | ||
保健品 |
| 279 |
| 259 |
| 8% | 7% | 1% | ||
透析治疗次数 |
| 1,207,771 | 1,188,789 |
| 2% | |||||
同等市场待遇增长 |
| 2.6% | 5.8% | |||||||
营业收入(以欧元M表示) |
| 71 | 84 | (16%) | 0% | (16%) | ||||
营业利润率 |
| 13.8% | 17.3% |
|
| |||||
(1) | 关于不变汇率的进一步信息，见上文“二.措施--非国际财务报告准则措施的讨论”。 |
收入
医疗保健服务收入增长5%(按不变汇率计算为+3%)，这是由于有机增长(+3%)、外币换算的积极影响(+2%)和收购贡献(+1%)的推动，但部分被关闭或出售诊所的影响(-1%)所抵消。
透析治疗增加了2%，主要是由于相同市场治疗的增长(+3%)，但部分被关闭或出售诊所的影响(-1%)所抵消。截至2022年6月30日，我们在亚太地区拥有或运营的400家透析诊所(2021年6月30日：404)治疗了33,799名患者，增加了1%(2021年6月30日：33,491人)。
保健产品收入增长8%(按不变汇率计算增长1%)，主要是由于外币换算和腹膜透析产品销售增加带来的积极影响。
营业收入
营业收入下降16%(按不变汇率计算为-16%)，主要是由于低利润率业务的增长和通胀成本增加带来的不利影响。
20
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
拉丁美洲细分市场
拉丁美洲部分的业绩指标
变动率% | ||||||||||
截至以下三个月 | 货币 | |||||||||
6月30日， | 翻译 | 常量 | ||||||||
2022 | 2021 | 如报道所述 | 效果 | 货币(1) | ||||||
|
|
|
|
| ||||||
以欧元M为单位的收入 |
| 207 |
| 171 |
| 21% | 4% | 17% | ||
医疗保健服务 |
| 149 |
| 123 |
| 21% | 1% | 20% | ||
保健品 |
| 58 |
| 48 |
| 22% | 12% | 10% | ||
透析治疗次数 |
| 1,431,862 |
| 1,478,616 |
| (3%) | ||||
同等市场待遇增长 |
| (1.8%) | 3.4% | |||||||
营业收入(亏损)(以欧元为单位) |
| (6) | 3 | 不适用。 | 不适用。 | |||||
营业利润率 | (3.0%) | 1.5% |
|
| ||||||
(1) | 关于不变汇率的进一步信息，见上文“二.措施--非国际财务报告准则措施的讨论”。 |
收入
医疗保健服务收入增长21%(按不变汇率计算为+20%)，这是由于有机增长(+21%)和外币兑换的积极影响(+1%)，但部分被关闭或出售诊所的影响(-1%)所抵消。
透析治疗减少了3%，主要是由于相同市场治疗的负增长(-2%)以及关闭或出售诊所的影响(-1%)。截至2022年6月30日，共有36,260名患者(2021年6月30日：36,133人)在我们在拉丁美洲拥有或运营的249家透析诊所(2021年6月30日：244人)接受治疗。新冠肺炎导致的患者死亡率过高是治疗减少和同一市场治疗增长的原因之一。
保健产品收入增长22%(按不变汇率计算增长10%)，主要是由于外币换算、中心内一次性用品和慢性治疗机器的销售增加带来的积极影响。
营业收入(亏损)
营业收入(亏损)从盈利300万欧元减少到亏损600万欧元，主要原因是通货膨胀成本增加和不利的外币交易影响，但坏账支出减少和外币换算的积极影响部分抵消了这一影响。
21
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月
中期综合财务报表
中期合并财务报表的业绩指标
| 变动率% |
| |||||||||
截至以下日期的六个月 | 货币 |
| |||||||||
6月30日， | 翻译 | 常量 |
| ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 如报道所述 |
| 效果 |
| 货币(1) |
| |
以欧元M为单位的收入 |
| 9,305 |
| 8,530 |
| 9% | 7% | 2% | |||
医疗保健服务 |
| 7,389 |
| 6,726 |
| 10% | 8% | 2% | |||
保健品 |
| 1,916 |
| 1,804 |
| 6% | 4% | 2% | |||
透析治疗次数 |
| 25,932,144 |
| 26,212,741 |
| (1%) |
|
| |||
同等市场待遇增长 |
| (1.5%) | (1.4%) |
|
|
|
| ||||
毛利润(以欧元M表示) |
| 2,604 |
| 2,491 |
| 5% | 7% | (2%) | |||
毛利润占收入的百分比 |
| 28.0% | 29.2% |
|
|
|
|
| |||
销售一般和行政成本(以欧元M表示) |
| 1,841 |
| 1,542 |
| 19% | (7%) | 12% | |||
销售、一般和行政成本占收入的百分比 |
| 19.8% | 18.1% |
|
|
|
|
| |||
营业收入(以欧元M表示) |
| 688 |
| 898 |
| (23%) | 6% | (29%) | |||
营业利润率 |
| 7.4% | 10.5% |
|
|
|
|
| |||
FMC-AG&Co.KGaA股东应占净收益(欧元M) |
| 305 |
| 468 |
| (35%) | 4% | (39%) | |||
以欧元为单位的基本每股收益 |
| 1.04 |
| 1.60 |
| (35%) | 4% | (39%) | |||
| (1) | 关于不变汇率的进一步信息，见上文“二.措施--非国际财务报告准则措施的讨论”。 |
医疗服务收入较截至2021年6月30日止六个月上升10%(按不变汇率计算上升2%)，主要受外币兑换(+8%)、收购贡献(+1%)及有机增长(+1%)的正面影响所带动，尽管我们的某些经营部门因新冠肺炎导致患者死亡率偏高的影响，将在下文我们分部的讨论中作进一步描述。
由于相同市场治疗的负增长(-1%)以及关闭或出售诊所的影响(-1%)，透析治疗减少了1%，但部分被收购的贡献(+1%)所抵消。由于新冠肺炎导致的患者死亡率过高，极大地推动了治疗量的减少和同一市场治疗的增长。
保健品收入增长6%(按不变汇率计算增长2%)，这是由于外币换算和中心内一次性用品销售增加带来的积极影响，但急性心肺产品销售下降部分抵消了这一增长。
毛利增长5%(按不变汇率计算为-2%)，主要受以下因素的有利影响：外币换算效应(北美分部、亚太分部和拉丁美洲分部)、政府为受新冠肺炎疫情影响的医疗保健提供者提供的救济资金抵消了某些符合条件的成本(北美分部)、较高的平均偿还率(北美分部和欧洲、中东和非洲分部)、与法律纠纷中的应收账款收入确认调整相关的应计项目部分逆转的积极影响(北美分部)以及外币交易影响的有利影响(亚太分部)。(欧洲、中东和非洲地区及拉丁美洲地区)，但因人员开支增加、通胀及所有地区的供应链成本上升，以及因新冠肺炎(主要在北美地区)导致的病患死亡率过高而引致的不利影响，上述减幅已被部分抵销。
SG&A费用增加了19%(按不变汇率计算增加了12%)，主要原因是外币换算(北美部门、公司部门和亚太地区部门)的负面影响、投资重新计量的不利影响(主要是北美部门的Humacyte投资重新衡量)、与FME25计划相关的成本(主要是公司部门和北美部门)、较高的人事费用(北美部门和拉丁美洲部门)以及与乌克兰战争有关的影响(EMEA部门)。
权益法被投资人的收入从5000万欧元下降到3000万欧元，下降了41%，这主要是由于某些肾脏药物在VFMCRP中的销售额下降所致。
营业收入下降23%(按不变汇率计算为-29%)，这主要是毛利润和SG&A费用中讨论的项目以及外币换算的积极影响的综合影响。
22
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
净利息支出从1.45亿欧元下降至1.41亿欧元，下降3%，主要是由于再融资活动(包括以较低利率发行债券和偿还定期贷款)，但部分被外币换算的负面影响所抵消。
所得税支出从1.69亿欧元下降至1.3亿欧元，降幅为23%。有效税率从2021年同期的22.5%上升至23.7%，这主要是由于与税法变化相关的更高税收拨备、与上一年实现的税收风险估计变化相关的影响以及土耳其与恶性通胀相关的非税收可抵扣支出，部分被可归因于非控股利益的免税收入比所得税前收入的更大比例所抵消。
由于上述项目的综合影响，FMC-AG&Co.KGaA的股东应占净收益下降了35%(按不变汇率计算为-39%)。
每股基本收益下降了35%(按不变汇率计算为-39%)，这主要是由于上述FMC-AG&Co.KGaA股东应占净收益的减少，但部分被外币换算的积极影响所抵消。于2022年6月30日(2021年6月30日：292.9 M)，期内平均加权已发行股份数目保持相对稳定，为293.1 M股。
以下讨论与我们的运营和可报告部门以及我们用来管理这些部门的措施有关。
23
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
北美细分市场
北美地区的业绩指标 |
| ||||||||||
| 变动率% |
| |||||||||
截至以下日期的六个月 | 货币 |
| |||||||||
6月30日， | 翻译 | 常量 |
| ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 如报道所述 |
| 效果 |
| 货币(1) |
| |
以欧元M为单位的收入 |
| 6,464 |
| 5,852 |
| 10% | 10% | 0% | |||
医疗保健服务 |
| 5,915 |
| 5,338 |
| 11% | 10% | 1% | |||
保健品 |
| 549 |
| 514 |
| 7% | 10% | (3%) | |||
透析治疗次数 |
| 15,767,874 |
| 16,006,110 |
| (1%) |
|
|
| ||
同等市场待遇增长 |
| (2.2%) | (2.7%) |
|
|
|
|
| |||
营业收入(以欧元M表示) |
| 644 |
| 796 |
| (19%) | 7% | (26%) | |||
营业利润率 |
| 10.0% | 13.6% |
|
|
|
|
| |||
(1) | 关于不变汇率的进一步信息，见上文“二.措施--非国际财务报告准则措施的讨论”。 |
收入
医疗保健服务收入增长11%(按不变汇率计算增长1%)，主要受外币换算(+10%)、收购贡献(+1%)以及与法律纠纷应收账款收入确认调整相关的应计项目部分冲销(+1%)的积极影响所推动，但因新冠肺炎导致患者死亡率过高导致的有机增长下降(-1%)而被部分抵消。
透析治疗减少了1%，主要是由于相同市场治疗的负增长(-2%)，但部分被收购的贡献(+1%)所抵消。由于新冠肺炎导致的患者死亡率过高，极大地导致了治疗、患者和同一市场治疗增长的减少。
保健产品收入增长7%(按不变汇率计算为-3%)，这是由于外币兑换带来的积极影响，但慢性治疗机器、急性护理治疗产品、家庭血液透析产品和中心内一次性用品的销售下降部分抵消了这一增长。
营业收入
营业收入下降19%(按不变汇率计算为-26%)，主要原因是人员支出增加、Humacyte投资重新计量、我们的患者因新冠肺炎导致的死亡率过高造成的不利影响、通货膨胀和供应链成本的增加以及更高的隐性价格优惠，但降幅因政府为受新冠肺炎疫情影响的医疗保健提供者提供的救济资金而被部分抵消，这些资金抵消了某些符合条件的成本的影响，以及外币兑换的积极影响。
24
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
EMEA细分市场
EMEA细分市场的绩效指标 |
| ||||||||||
| 变动率% |
| |||||||||
截至以下日期的六个月 | 货币 |
| |||||||||
6月30日， | 翻译 | 常量 |
| ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 如报道所述 |
| 效果 |
| 货币(1) |
| |
以欧元M为单位的收入 |
| 1,401 |
| 1,362 |
| 3% | (2%) | 5% | |||
医疗保健服务 |
| 707 |
| 674 |
| 5% | (1%) | 6% | |||
保健品 |
| 694 |
| 688 |
| 1% | (3%) | 4% | |||
透析治疗次数 |
| 4,919,002 |
| 4,903,686 |
| 0% |
|
|
| ||
同等市场待遇增长 |
| (0.4%) | (3.3%) |
|
|
|
|
| |||
营业收入(以欧元M表示) |
| 121 |
| 153 |
| (21%) | (3%) | (18%) | |||
营业利润率 |
| 8.6% | 11.2% |
|
|
|
|
| |||
(1) | 关于不变汇率的进一步信息，见上文“二.措施--非国际财务报告准则措施的讨论”。 |
收入
医疗保健服务收入增长5%(按不变汇率计算增长6%)，主要受有机增长的推动，包括土耳其恶性通货膨胀的影响(+5%)和收购带来的贡献(+1%)，但部分被外币兑换产生的负面影响(-1%)所抵消。
透析治疗保持相对稳定，因为收购(+1%)的贡献被关闭或出售诊所的影响(-1%)所抵消。
保健品收入增长1%(按不变汇率计算上升4%)，主要是由于中心内一次性用品和肾脏药品的销售增加(包括土耳其恶性通货膨胀的影响)，但被外币兑换的负面影响以及急性心肺产品和慢性治疗设备的销售下降(包括土耳其恶性通货膨胀的影响)部分抵消。
营业收入
营业收入下降21%(按不变汇率计算为-18%)，主要是由于乌克兰战争、通胀成本上升和土耳其恶性通胀的影响，但被有利的外币交易影响部分抵消。
25
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
亚太地区细分市场
亚太区业绩指标 |
| ||||||||||
| 变动率% |
| |||||||||
截至以下日期的六个月 | 货币 |
| |||||||||
6月30日， | 翻译 | 常量 |
| ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 如报道所述 |
| 效果 |
| 货币(1) |
| |
以欧元M为单位的收入 |
| 1,023 |
| 957 |
| 7% | 4% | 3% | |||
医疗保健服务 |
| 473 |
| 455 |
| 4% | 2% | 2% | |||
保健品 |
| 550 |
| 502 |
| 10% | 7% | 3% | |||
透析治疗次数 |
| 2,387,338 |
| 2,357,958 |
| 1% |
|
|
| ||
同等市场待遇增长 |
| 2.1% | 6.6% |
|
|
|
|
| |||
营业收入(以欧元M表示) |
| 170 |
| 170 |
| 0% | 1% | (1%) | |||
营业利润率 |
| 16.6% | 17.7% |
|
|
|
|
| |||
(1) | 关于不变汇率的进一步信息，见上文“二.措施--非国际财务报告准则措施的讨论”。 |
收入
医疗保健服务收入增长4%(按不变汇率计算为+2%)，这是由于有机增长(+2%)、外币换算的积极影响(+2%)和收购贡献(+1%)的推动，但部分被关闭或出售诊所的影响(-1%)所抵消。
透析治疗增加了1%，主要是由于相同市场治疗的增长(+2%)，但部分被关闭或出售诊所的影响(-1%)所抵消。
保健产品收入增长10%(按不变汇率计算增长3%)，主要是由于外币换算、中心内一次性用品、急性护理治疗产品和急性心肺产品的销售增加带来的积极影响。
营业收入
营业收入保持相对稳定(按不变汇率计算为-1%)，因为有利的外币交易影响和出售诊所的收益被通胀成本增加所抵消。
26
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
拉丁美洲细分市场
拉丁美洲部分的业绩指标 |
| ||||||||||
| 变动率% |
| |||||||||
截至以下日期的六个月 | 货币 |
| |||||||||
6月30日， | 翻译 | 常量 |
| ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 如报道所述 |
| 效果 |
| 货币(1) |
| |
以欧元M为单位的收入 |
| 391 |
| 330 |
| 18% | 2% | 16% | |||
医疗保健服务 |
| 279 |
| 238 |
| 17% | 0% | 17% | |||
保健品 |
| 112 |
| 92 |
| 22% | 9% | 13% | |||
透析治疗次数 |
| 2,857,930 |
| 2,944,987 |
| (3%) |
|
|
| ||
同等市场待遇增长 |
| (1.8%) | 2.9% |
|
|
|
|
| |||
营业收入(以欧元M表示) |
| 5 |
| 9 |
| (46%) | 25% | (71%) | |||
营业利润率 |
| 1.3% | 2.8% |
|
|
|
|
| |||
(1) | 关于不变汇率的进一步信息，见上文“二.措施--非国际财务报告准则措施的讨论”。 |
收入
医疗保健服务收入增长17%(按不变汇率计算增长17%)，这是由有机增长(+18%)推动的，但部分被关闭或出售诊所的影响(-1%)所抵消。
透析治疗减少了3%，主要是由于相同市场治疗的负增长(-2%)以及关闭或出售诊所的影响(-1%)。新冠肺炎导致的患者死亡率过高是治疗减少和同一市场治疗增长的原因之一。
保健产品收入增长22%(按不变汇率计算增长13%)，主要是由于外币换算、慢性治疗机器和中心内一次性用品的销售增加，部分被急性护理治疗产品的销售下降所抵消。
营业收入
营业收入下降46%(按不变汇率计算为-71%)，主要原因是通胀成本上升，但被有利的外币交易效应、较低的坏账支出和外币换算的积极影响部分抵消。
27
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
财务状况
流动资金来源
我们的主要流动性来源通常是经营活动提供的现金、短期债务提供的现金、发行长期债务和资产剥离的收益。我们需要这些资本主要是为了满足营运资金需求，为收购提供资金，运营诊所，发展独立的肾透析诊所和其他保健设施，为现有或新的肾透析诊所和生产基地购买设备，偿还债务和支付股息(见下文“投资活动提供的现金净额”和“融资活动提供的现金净额”)，以及履行对我们经营的某些透析诊所和其他保健中心少数股权持有人的认沽期权义务(见本报告包含的综合财务报表附注11(未经审计))。
截至2022年6月30日，我们在未使用的信贷安排下的可用借款能力约为26亿欧元，其中包括银团信贷安排下的20亿欧元，我们将其作为一般企业用途的备份。2022年6月8日，我们修订并延长了银团信贷安排，将期限延长一年，并以期限担保隔夜融资利率取代美元-伦敦银行间同业拆借利率。
在我们的长期资本管理中，我们主要关注净杠杆率，这是一种非国际财务报告准则衡量标准，见上文“措施讨论--非国际财务报告准则衡量标准--净杠杆率(非国际财务报告准则衡量标准)”。我们自行设定的净杠杆率目标为3.0-3.5倍，管理层认为这一目标适合本公司。下表显示了截至2022年6月30日和2021年12月31日的净债务和调整后EBITDA的对账以及净杠杆率的计算。截至2022年6月30日，我们略高于自己设定的净杠杆率目标，但预计2022年底将在目标范围内。
调整后的EBITDA和净杠杆率与《国际财务报告准则》最直接可比财务指标的对账
欧元M，净杠杆率除外
|
| 十二月三十一日， | ||
June 30, 2022 | 2021 | |||
债务和租赁负债(1) |
| 13,659 |
| 13,320 |
减法：现金和现金等价物 |
| (1,025) |
| (1,482) |
净债务 |
| 12,634 |
| 11,838 |
净收入(2) |
| 1,053 |
| 1,219 |
所得税费用(2) |
| 313 |
| 353 |
利息收入(2) |
| (71) |
| (73) |
利息支出(2) |
| 347 |
| 353 |
折旧及摊销(2) |
| 1,647 |
| 1,586 |
调整(2), (3) |
| 260 |
| 125 |
调整后的EBITDA |
| 3,549 |
| 3,563 |
净杠杆率 |
| 3.6 |
| 3.3 |
(1) | 债务包括下列资产负债表项目：短期债务、长期债务的流动部分和长期债务减去流动部分。 |
(2) | 过去的12个月里。 |
(3) | 过去12个月的收购和资产剥离，收购价格高于银团信贷安排定义的5000万欧元门槛(2022年：400万欧元；2021年：1300万欧元)，非现金费用，主要涉及养老金支出(2022年：5100万欧元；2021年：4900万欧元)、减值损失(2022年：3500万欧元；2021年：3800万欧元)和特殊项目，包括与FME25计划相关的成本(2022年：6300万欧元；2021年：2500万欧元)、Humacyte投资重新衡量(2022年：7800万欧元)、土耳其恶性通货膨胀(2022年：600万欧元)以及与乌克兰战争相关的影响(2022年：2300万欧元)。 |
截至2022年6月30日，我们拥有10.25亿欧元的现金和现金等价物(2021年12月31日：14.82亿欧元)。
自由现金流量(经营活动提供(用于)经营活动、资本支出后、收购和投资之前的现金净额)是非国际财务报告准则计量，并与经营活动提供(用于)现金净额对账，这是最直接可比的国际财务报告准则计量，见“二.计量讨论--非国际财务报告准则计量--经营活动提供(用于)现金净额占收入的百分比”和“-自由现金流量占收入的百分比(非国际财务报告准则计量)”。
下表显示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月的现金流业绩指标，并分别将自由现金流和自由现金流与经营活动提供(用于)的现金净额和经营活动提供(用于)的现金净额(占收入百分比)进行了核对：
28
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
现金流衡量标准
欧元M，除非另有说明
截至以下日期的六个月 | ||||
6月30日， | ||||
| 2022 |
| 2021 | |
收入 |
| 9,305 |
| 8,530 |
经营活动提供(用于)的现金净额 |
| 910 |
| 1,129 |
资本支出 |
| (334) |
| (394) |
出售财产、厂房和设备所得收益 |
| 5 |
| 14 |
资本支出，净额 |
| (329) |
| (380) |
自由现金流 |
| 581 | 749 | |
经营活动提供(用于)的现金净额占收入的百分比 |
| 9.8% | 13.2% | |
自由现金流占收入的百分比 |
| 6.2% | 8.8% | |
经营活动提供(用于)的现金净额
2022年前6个月，经营活动提供的净现金为9.1亿欧元，而2021年前6个月为11.29亿欧元。2022年前六个月，经营活动提供的净现金占收入的百分比降至10%，而2021年同期为13%。由经营活动提供(用于)的现金净额受我们业务的盈利能力、我们营运资本的发展，主要是库存、应收账款和因若干具体项目而发生的现金流出的影响，如下所述。经营活动提供的净现金减少的主要原因是，2022年前六个月收回了2020年根据联邦医疗保险加速和预付款计划最初收到的3.91亿美元(3.57亿欧元)(2021年：1.92亿美元(1.59亿欧元))预付款，净收益减少，但被美国与新冠肺炎相关的政府救济资金以及来自无关各方的贸易账户和其他应收账款的有利影响部分抵消。
我们业务的盈利能力在很大程度上取决于我们服务的报销率。我们大约80%的收入来自提供医疗保健服务，其中很大一部分由公共医疗保健组织或私人保险公司报销。在截至2022年6月30日的六个月中，我们综合收入的约32%来自美国联邦医疗保险和医疗补助等联邦医疗福利计划的报销。立法变化可能会影响我们提供的很大一部分服务的联邦医疗保险报销率，以及联邦医疗保险的覆盖范围。报销率或保险范围的减少可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响，从而影响我们产生现金流的能力。请参见上面的“I.概述”。
我们打算继续利用经营活动提供的现金净额、我们商业票据计划下的发行(见本报告中包含的综合财务报表(未经审计)附注5)以及通过使用我们的应收账款证券化计划(“应收账款贷款”)和双边信贷额度来满足我们目前的现金和融资需求。银团信贷安排也可用于后备融资需求。此外，为了为收购或满足其他需求提供资金，我们预计将利用长期融资安排，例如发行债券。
经营活动提供(用于)的现金净额取决于应收账款的收取。商业客户和政府机构通常有不同的付款周期。延长他们的付款周期可能会对我们产生现金流的能力产生实质性的不利影响。此外，由于一些国家的经济状况，在某些国家的法律制度下，我们可能会面临强制执行和收回应收账款的困难。应收账款余额，扣除预期信贷损失，指截至2022年6月30日(2021年12月31日：62天)的未偿还销售天数(DSO)69天。
按分部划分的应收账款及其他应收款的计算方法为：将有关分部的帐目及其他应收账款减去合约负债(按列示期间的平均汇率折算为欧元)，再除以该分部最后12个月的平均每日销售额(按该期间的平均汇率折算为欧元)，再减去应收账款所包括的任何销售或增值税。应收款和收入根据报告期内收购价格高于5,000万欧元门槛的收购和剥离相关金额进行调整，与确定调整后的EBITDA时的相应调整一致(见上文“措施讨论--非IFRS措施--净杠杆率(非IFRS措施)”)。
29
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
下表显示了按报告类别划分的DSO的发展情况：
发展天数销售业绩突出
以天为单位
| 6月30日， |
| 十二月 |
| ||
| 2022 |
| 31, 2021 |
| 增加/减少主要由以下因素驱动： | |
北美细分市场 |
| 56 |
| 44 |
| CMS收回2020年根据联邦医疗保险加速和预付款方案收到的预付款 |
EMEA细分市场 |
| 88 |
| 88 |
| 保持稳定 |
亚太地区细分市场 |
| 99 |
| 103 |
| 改善该区域的付款收缴情况 |
拉丁美洲细分市场 |
| 121 |
| 130 |
| 改善该区域的付款收缴情况 |
FMC-AG&Co.KGaA平均销售天数 |
| 69 |
| 62 |
|
|
由于我们的报销很大一部分是由公共医疗保健组织和私人保险公司提供的，我们预计我们的大部分应收账款将是可收回的。
有关诉讼风险以及持续和未来税务审计的信息，请参阅本报告所包括的综合财务报表(未经审计)附注10。
投资活动提供(用于)的现金净额
2022年前6个月用于投资活动的现金净额为4.09亿欧元，而2021年同期用于投资活动的现金净额为4.73亿欧元。下表显示了我们在2022年和2021年前六个月的投资活动细目：
与投资活动有关的现金流量
in € M
收购、投资、 | ||||||||||||
资本支出，净额， | 购买无形资产 | 资产剥离所得收益 | ||||||||||
包括大写字母 | 资产和投资于 | 和出售债务 | ||||||||||
| 开发成本 |
| 债务证券 |
| 证券 | |||||||
截至6月30日的6个月， | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |
北美细分市场 |
| 178 | 200 | 96 | 145 | 33 | 98 | |||||
EMEA细分市场 |
| 48 | 49 | 10 | 19 | — | — | |||||
亚太地区细分市场 |
| 18 | 18 | 10 | — | 21 | — | |||||
拉丁美洲细分市场 |
| 11 | 19 | 11 | 7 | 2 | — | |||||
公司 |
| 74 | 94 | 20 | 20 | 11 | — | |||||
总计 |
| 329 | 380 | 147 | 191 | 67 | 98 | |||||
我们在2022年前六个月的大部分资本支出用于向客户提供机器的资本化、维护现有诊所和中心、装备新诊所和中心、资本化某些开发成本和IT实施成本。2022年和2021年前六个月，资本支出约占总收入的4%。
2022年前六个月的投资主要包括购买债务证券和股权投资。2022年前六个月的资产剥离主要与债务证券和股权投资的资产剥离有关。2022年前六个月的收购主要与购买透析诊所有关。此外，2022年前六个月的无形资产购买主要与排污权证书有关。
2021年前6个月的投资主要包括购买债务证券。2021年前六个月的资产剥离主要与债务证券的资产剥离有关。2021年前六个月的收购主要与购买透析诊所有关。
30
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
融资活动提供(用于)的现金净额
2022年前六个月，用于融资活动的现金净额为9.95亿欧元，而2021年前六个月用于融资活动的现金净额为3.78亿欧元。
2022年头六个月，现金主要用于偿还长期债务(包括于2022年1月31日到期偿还本金总额为7亿美元的债券(截至发行日为5.33亿欧元)、偿还短期债务(包括我们商业票据计划下的借款和关联方的短期债务)、支付股息、偿还租赁负债(包括关联方的租赁负债)和向非控制性权益分配，部分由短期债务收益(包括我们的商业票据计划下的借款和关联方的短期债务)抵消。长期债务收益(包括发行2.25亿欧元Schuldschein贷款的收益)和应收账款融资的使用。详情见本报告所列合并财务报表(未经审计)附注6。
2021年前6个月，现金主要用于偿还长期债务(包括在到期时偿还本金总额6.5亿美元的债券(截至发行日为4.73亿欧元)和3亿欧元)，以及提前偿还2017/2022年美元定期贷款10.5亿美元(截至还款日为8.6亿欧元)和2017/2022年欧元定期贷款2.45亿欧元，支付股息，支付非关联方的短期债务和偿还租赁负债(包括关联方的租赁负债)，部分被短期债务收益(包括我们商业票据计划下的借款)和长期债务收益(包括发行债券的收益，本金总额为1,500 M美元(12.27亿欧元))所抵消。
2022年5月17日，我们支付了2021年每股1.35欧元的股息(2021年支付的2020年股息为每股1.34欧元)。红利支付总额为3.96亿欧元，上年为3.92亿欧元。
资产负债表结构
截至2022年6月30日的总资产为361亿欧元，比2021年12月31日的344亿欧元增长了5%。除了外币换算带来的7%的积极影响外，总资产从344亿欧元下降到337亿欧元，降幅为2%，这主要是由于现金和现金等价物、使用权资产以及物业、厂房和设备的减少，但被库存增加部分抵消。
流动资产占总资产的百分比从2021年12月31日的23%下降到2022年6月30日的22%，主要是由于现金和现金等价物减少，部分被库存增加所抵消。股本比率，即我们的股本除以总负债和股东权益的比率，从2021年12月31日的41%增加到2022年6月30日的43%，主要是由于货币换算带来的股本增加和养老金负债的减少，但被非关联方的短期债务、非关联方的租赁负债(包括当前部分)和应付给非关联方的账款的增加部分抵消。2022年6月30日的净资产收益率从2021年12月31日的4.9%降至4.0%。关于ROIC的进一步信息，见上文“措施讨论--非IFRS计量--投资资本回报率(ROIC)(非IFRS计量)”。
资产负债表后日期事件报告
请参阅本报告所列综合财务报表(未经审计)附注13。
近期发布的会计准则
关于最近发布的会计准则的信息，请参阅本报告所列合并财务报表(未经审计)附注1。
31
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
中期财务报表
合并损益表
(未经审计)
合并损益表
单位：千欧元(“thous”)，每股除外
这三个月 | 六个月来 | |||||||||
截至6月30日， | 截至6月30日， | |||||||||
| 注意事项 |
| 2022 | 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||
收入： | ||||||||||
医疗保健服务 |
| 2a | | | | | ||||
保健品 |
| 2a | | | | | ||||
| | | | | ||||||
收入成本： |
|
| ||||||||
医疗保健服务 |
| | | | | |||||
保健品 |
| | | | | |||||
| | | | |||||||
| ||||||||||
毛利 |
| | | | | |||||
营业(收入)费用： |
|
| ||||||||
销售、一般和行政 |
| | | | | |||||
研发 |
| 2b | | | | | ||||
权益法被投资人的收益 |
| 12 | ( | ( | ( | ( | ||||
营业收入 |
| | | | | |||||
其他(收入)支出： |
|
| ||||||||
利息收入 |
| ( | ( | ( | ( | |||||
利息支出 |
| | | | | |||||
所得税前收入 |
| | | | | |||||
所得税费用 |
| | | | ||||||
净收入 |
| | | | | |||||
可归因于非控股权益的净收入 |
| | | | | |||||
FMC-AG&Co.KGaA股东应占净收益 |
| | | | ||||||
基本每股收益 |
| 2c | | | | | ||||
稀释后每股收益 |
| 2c | | | | | ||||
见未经审计中期综合财务报表附注。
32
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
综合全面收益表
(未经审计)
综合全面收益表
以欧元计价
这三个月 | 六个月来 | |||||||
截至6月30日， | 截至6月30日， | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |
净收入 | | | | | ||||
其他全面收益(亏损)： | ||||||||
不会重新分类为损益的组成部分： | ||||||||
权益法投资对象-保监处的份额 | | ( | ( | ( | ||||
FVOCI股权投资 | | | | | ||||
固定收益养老金计划的精算收益(损失) | | ( | | | ||||
与未重新分类的其他全面收入组成部分相关的所得税(费用)福利 | ( | ( | ( | ( | ||||
| ( | | | |||||
随后可能重新分类为损益的组成部分： | ||||||||
与外币折算相关的损益 | | ( | | | ||||
FVOCI债务证券 | ( | | ( | ( | ||||
与现金流套期保值相关的损益 | ( | | ( | ( | ||||
套期保值成本 | | ( | | ( | ||||
与可能重新分类的其他全面收入组成部分相关的所得税(费用)福利 | | ( | | | ||||
| ( | | | |||||
其他综合收益(亏损)，税后净额 | | ( | | | ||||
综合收益总额 | | | | | ||||
可归属于非控股权益的全面收益 | | | | | ||||
FMC-AG&Co.KGaA股东应占综合收益(亏损) | | | | | ||||
见未经审计中期综合财务报表附注。
33
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
合并资产负债表
(未经审计)
合并资产负债表
以欧元计价，但股票数据除外
| 注意事项 |
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | |
资产 | ||||||
现金和现金等价物 |
|
| | | ||
来自非关联方的贸易账款和其他应收款 |
|
| | | ||
关联方应收账款 |
| 3 |
| | | |
盘存 |
| 4 |
| | | |
其他流动资产 |
| | | |||
流动资产总额 |
| | | |||
财产、厂房和设备 |
| | | |||
使用权资产 |
|
| | | ||
无形资产 |
| | | |||
商誉 |
| | | |||
递延税金 |
| | | |||
权益法投资被投资人 |
| 12 |
| | | |
其他非流动资产 |
| | | |||
非流动资产总额 |
| | | |||
总资产 |
| | | |||
负债 |
| |||||
应付给非关联方的账款 |
| | | |||
应付关联方账款 |
| 3 |
| | | |
流动准备金和其他流动负债 |
| | | |||
非关联方的短期债务 |
| 5 |
| | | |
关联方短期债务 |
| 5 |
| | | |
长期债务的当期部分 |
| 6 |
| | | |
非关联方租赁负债的当期部分 |
|
| | | ||
关联方租赁负债的当期部分 |
| 3 |
| | | |
所得税负债 |
| | | |||
流动负债总额 |
| | | |||
长期债务，减少流动部分 |
| 6 |
| | | |
来自非关联方的租赁负债，减去流动部分 |
|
| | | ||
关联方租赁负债减去流动部分 |
| 3 |
| | | |
非流动准备金和其他非流动负债 |
| | | |||
养老金负债 | 7 |
| | | ||
所得税负债 |
| | | |||
递延税金 |
| | | |||
非流动负债总额 |
| | | |||
总负债 |
| | | |||
股东权益： |
|
| ||||
普通股，没有面值，€ |
| | | |||
额外实收资本 |
| | | |||
留存收益 |
| | | |||
累计其他综合收益(亏损) |
| | ( | |||
FMC-AG&Co.KGaA股东权益总额 |
| | | |||
非控制性权益 |
| | | |||
总股本 |
| | | |||
负债和权益总额 |
| | |
见未经审计中期综合财务报表附注。
34
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
合并现金流量表
(未经审计)
合并现金流量表
以欧元计价
截至以下日期的六个月 | ||||||
6月30日， | ||||||
| 注意事项 |
| 2022 |
| 2021 | |
经营活动 | ||||||
净收入 | | | ||||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
| |||||
折旧、摊销和减值损失 |
| 12 | | | ||
递延税金变动，净额 |
| ( | ( | |||
(出售固定资产、使用权资产、投资和资产剥离的损失) |
| | ( | |||
权益法被投资人的收益 |
| 12 | ( | ( | ||
利息支出，净额 |
| | | |||
资产和负债变动，扣除所收购业务的金额： |
| |||||
来自非关联方的贸易账款和其他应收款 |
| ( | ( | |||
盘存 |
| ( | ( | |||
其他流动和非流动资产 |
| ( | | |||
关联方应收账款 |
| | ( | |||
应付关联方账款 |
| ( | | |||
应付给非关联方的账款、准备金及其他流动和非流动负债 |
| ( | ( | |||
所得税负债 |
| | | |||
从权益法被投资人的投资中获得股息 | | | ||||
已付利息 |
| ( | ( | |||
已收利息 |
| | | |||
已缴所得税 |
| ( | ( | |||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
| | | |||
投资活动 |
| |||||
购置不动产、厂房和设备及资本化开发成本 |
| ( | ( | |||
收购，扣除获得的现金、投资和购买无形资产后的净额 |
| ( | ( | |||
债务证券投资 | ( | ( | ||||
出售财产、厂房和设备所得收益 |
| | | |||
资产剥离所得收益 |
| | | |||
出售债务证券所得收益 | | | ||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
| ( | ( | |||
融资活动 |
| |||||
来自非关联方的短期债务收益 |
| | | |||
偿还非关联方的短期债务 |
| ( | ( | |||
关联方短期债务收益 |
| | | |||
偿还关联方的短期债务 |
| ( | ( | |||
长期债务收益 |
| | | |||
偿还长期债务 |
| ( | ( | |||
偿还无关联方的租赁债务 |
| ( | ( | |||
偿还关联方的租赁债务 |
| ( | ( | |||
应收账款额度增加(减少) |
| | — | |||
行使股票期权所得收益 |
| | | |||
已支付的股息 | ( | ( | ||||
对非控股权益的分配 |
| ( | ( | |||
非控制性权益的贡献 |
| | | |||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| ( | ( | |||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
| | | |||
现金和现金等价物： |
| |||||
现金及现金等价物净增(减) |
| ( | | |||
期初现金及现金等价物 |
| | | |||
期末现金及现金等价物 |
| | | |||
见未经审计中期综合财务报表附注。
35
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
合并股东权益报表
截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月(未经审计)
合并股东权益报表
以欧元计价，但股票数据除外
| 普通股 |
| 累计其他综合收益(亏损) | |||||||||||||||||||||
总FMC-AG | ||||||||||||||||||||||||
其他内容 | 外国 | 现金 | &Co.KGaA | |||||||||||||||||||||
数量 | 无标准杆 | 已缴入 | 保留 | 货币 | 流动 | 公允价值 | 股东的 | 非控制性 | ||||||||||||||||
| 注意事项 |
| 股票 |
| 价值 |
| 资本 |
| 收益 |
| 翻译 |
| 套期保值 |
| 养老金 |
| 变化 |
| 股权 |
| 利益 |
| 总股本 | |
2020年12月31日余额 | | | | | ( | ( | ( | | | | | |||||||||||||
行使期权所得收益及相关税务影响 | | | | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
已支付的股息 | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
购买/出售非控股权益 | — | — | | — | — | — | — | — | | | | |||||||||||||
来自/向非控股权益提供的贡献 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
看跌期权负债 |
| 11 | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
净收入 |
| — | — | — | | — | — | — | — | | | | ||||||||||||
与以下项目有关的其他全面收益(亏损)： |
| |||||||||||||||||||||||
外币折算 |
| — | — | — | — | | ( | ( | | | | | ||||||||||||
现金流套期保值，扣除相关税收影响 |
| — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
养老金，扣除相关税收影响后的净额 | — | — | — | — | — | — | | — | | — | | |||||||||||||
公允价值变动 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||
综合收益 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||
2021年6月30日的余额 |
| | | | | ( | ( | ( | | | | | ||||||||||||
2021年12月31日的余额 |
| | | | | ( | ( | ( | | | | | ||||||||||||
行使期权所得收益及相关税务影响 |
| | | | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||
已支付的股息 | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
购买/出售非控股权益 | — | — | | — | — | — | — | — | | | | |||||||||||||
来自/向非控股权益提供的贡献 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
看跌期权负债 |
| 11 | — | — | — | | — | — | — | — | | — | | |||||||||||
转移股权投资的累计损益 | — | — | — | | — | — | — | ( | — | — | — | |||||||||||||
净收入 |
| — | — | — | | — | — | — | — | | | | ||||||||||||
与以下项目有关的其他全面收益(亏损)： |
| |||||||||||||||||||||||
外币折算 |
| — | — | — | — | | ( | ( | | | | | ||||||||||||
现金流套期保值，扣除相关税收影响 |
| — | — | — | — | — | | — | — | | — | | ||||||||||||
养老金，扣除相关税收影响后的净额 | — | — | — | — | — | — | | — | | — | | |||||||||||||
公允价值变动 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||
综合收益 |
| — | — | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||
2022年6月30日的余额 |
| | | | | | ( | ( | | | | | ||||||||||||
见未经审计中期综合财务报表附注。
36
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(在THU中，不包括共享和每股数据)
1.提交的公司和依据
“公司”(The Company)
Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA(“FMC-AG&Co.KGaA”或“公司”)，是一家德国股份有限公司(Kommanditgesellschaft Auf Aktien)，根据HRB 4019在Hof an der Saale的商业登记处注册，营业地址为Else-Kröner-Str。根据公开公布的收入和接受治疗的患者数量，1,61352德国Bad Homburg v.D.Höhe是为肾病患者提供产品和服务的世界领先供应商。本公司为终末期肾病(“ESKD”)患者提供透析护理和相关服务，以及其他保健服务。该公司还开发、制造和分销各种保健产品。该公司的保健产品包括血液透析机、腹膜透析循环器、透析器、腹膜透析液、血液透析浓缩物、溶液和颗粒、血统、肾脏药物、水处理系统以及急性心肺和分离产品。该公司为其拥有、经营或管理的透析诊所提供广泛的产品，并向其他透析服务提供商销售透析产品。该公司的其他医疗保健服务包括基于价值和风险的保健计划、药房服务、血管、心血管和血管内专科服务以及非卧床手术中心服务、内科肾病和心脏病学服务以及非卧床治疗服务。
在这些未经审计的说明中，“FMC-AG&Co.KGaA”中的“公司”或“集团”是指Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA或Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA及其子公司，具体情况视情况而定。“Fresenius SE”和“Fresenius SE&Co.KGaA”是指Fresenius SE&Co.KGaA。“管理股份公司”和“普通合伙人”是指费森尤斯医疗保健管理股份公司，它是FMC-AG&Co.KGaA的普通合伙人，由费森尤斯公司全资拥有。“管理委员会”是指管理股份公司管理委员会的成员，除另有说明外，“监事会”是指FMC-AG&Co.KGaA的监事会。术语“北美部分”是指北美运营部分，术语“EMEA部分”是指欧洲、中东和非洲部分，术语“亚太部分”是指亚太部分，术语“拉丁美洲部分”是指拉丁美洲部分。关于公司运营和可报告部门的进一步讨论，请参阅附注12。
陈述的基础
公司在6-K表和20-F表年度报告中提供的季度报告中包含的综合财务报表和其他财务信息完全按照国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)编制，使用欧元作为公司的报告和职能货币。
中期财务报告是根据国际会计准则(“国际会计准则”)第34号“中期财务报告”编制的，载有简明财务报表，因为它不包括整套财务报表所需的所有附注，而是选定的解释性附注。然而，主要财务报表的列报格式与本公司截至2021年12月31日止年度的Form 20-F年度报告(“2021年Form 20-F”)根据国际会计准则第1号财务报表列报的综合财务报表的格式一致。于2022年第一季度，本公司采用了与被确认为具有无限使用年限的无形资产并初步按成本计量的排放证书有关的会计政策。
本报告包含的截至2022年6月30日的中期综合财务报表以及截至2022年6月30日、2022年和2021年6月30日的三个月和六个月的中期综合财务报表未经审计，应与公司2021年Form 20-F中包含的综合财务报表一起阅读。根据《国际财务报告准则》编制中期合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在合并财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。这些中期财务报表反映了管理层认为为公平列报列报各期间的结果所必需的所有调整。所有这些调整都是正常的经常性调整。
由于阿根廷、黎巴嫩和土耳其的通货膨胀，该公司在阿根廷、黎巴嫩和土耳其的子公司适用国际会计准则第29号，即“高度通货膨胀经济体的财务报告”(“IAS 29”)。下表详细说明了首次采用国际会计准则第29号的日期，以及用于计算截至2022年6月30日的6个月按具体国家计算的货币净头寸损失的具体投入。初始应用于期初资产负债表的恶性通货膨胀会计影响在累计的与外币换算有关的其他综合收益(亏损)中列示，金额为欧元。
37
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(在THU中，不包括共享和每股数据)
计算净货币头寸损失的投入
| 阿根廷 |
| 黎巴嫩 | 土耳其 | ||
《国际会计准则第29号》首次申请日期 | July 1, 2018 | 2020年12月31日 | April 1, 2022 | |||
居民消费价格指数 | 美国国家统计与普查研究所 | 中央统计局 | 土耳其统计研究所 | |||
指数于2022年6月30日 | | | | |||
历年增长 | | | ||||
欧元的净货币头寸损失 | | | |
中国企业的实际税率
截至2022年6月30日的三个月和六个月的运营结果不一定表明截至2022年12月31日的一年的运营结果。
2022年2月底，俄罗斯入侵乌克兰，引发各国对俄制裁。由此产生的不确定性导致2022年上半年宏观经济环境进一步恶化，导致通货膨胀加速发展、供应链中断和资本市场波动。这些发展，再加上美国劳动力市场的复杂情况，给公司的运营带来了压力。该公司正继续监察有关情况。截至2022年6月30日，该公司在俄罗斯和乌克兰的资产总额不到
2022年3月21日，该公司宣布，它已达成协议，将创建一家公司，将费森尤斯医疗控股公司的基于价值的护理部门Fresenius Health Partners，Inc.与推动美国肾脏护理领域创新的医生组织InterWell Health LLC，以及具有患者参与和数据平台的基于价值的肾脏护理的美国提供商Cricket Health，Inc.合并在一起。这一业务组合将费森尤斯健康伙伴公司在肾脏护理方面的专业知识、InterWell Health的临床护理模式和
2022年8月2日，管理委员会授权发布公司未经审计的中期合并财务报表。
新会计公告
最近实施的会计声明
本公司已根据国际财务报告准则编制截至2022年6月30日及截至该6个月的中期综合财务报表，该等中期综合财务报表须适用于自2022年1月1日或之后开始的中期。于截至2022年6月30日止六个月内，并无近期实施的会计声明对本公司的中期综合财务报表产生重大影响。
38
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(在THU中，不包括共享和每股数据)
近期尚未采用的会计公告
国际会计准则理事会发布了以下与公司相关的新准则：
国际财务报告准则第17号，保险合同
2017年5月，国际会计准则委员会发布了IFRS 17，保险合同。2020年6月和2021年12月，又公布了进一步的修正案。国际财务报告准则第17号确立了与保险合同发行有关的确认、计量、列报和披露的原则。IFRS 17取代了2004年作为临时标准引入的IFRS 4保险合同。国际财务报告准则第4号允许使用国家会计准则对国际财务报告准则下的保险合同进行会计核算。由于保险合同的申请多种多样，同级群体之间缺乏可比性。国际财务报告准则第17号通过要求所有保险合同使用反映现金流时间和与保险合同有关的任何不确定性的最新估计和假设来核算，消除了实践中的这种差异。
根据于2022年进行的评估，本公司认为国际财务报告准则第17号下的保费分配方法是最合适的计量模式。在初步确认已发生索赔的负债时，估计和估值过程与应用IFRS 4相比保持不变。关于剩余保险负债的计量，负债等于收到的保费减去任何保险收购现金流量。本公司在衡量剩余承保项目的负债时，并不考虑金钱的影响和时间价值，因为相关现金流预计将在索赔发生之日起一年或更短的时间内支付或收到。公司将在过渡期间采用修改后的追溯法。保险费收入目前是根据时间推移确认的，因此收入确认模式不会因适用IFRS第17号而改变。
本公司预计IFRS 17不会对其合并财务报表产生实质性影响，并将继续评估应用IFRS 17的质量和数量影响。2020年6月25日，国际会计准则理事会发布了对IFRS 17的修订，其中包括将生效日期推迟到2023年1月1日或之后的会计年度。还采用了IFRS 9(金融工具)和IFRS 15(与客户的合同收入)的实体可以提前采用。
本公司认为，国际会计准则委员会发布的其他公告预计不会对合并财务报表产生重大影响。
39
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(在THU中，不包括共享和每股数据)
2.综合损益表附注
A)收入
该公司在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的综合收益表中确认了以下收入：
收入
以欧元计价
截至以下三个月 | ||||||||||||
6月30日， | ||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
来自以下方面的收入 | 来自以下方面的收入 | |||||||||||
| 与以下公司签订合同 |
| 其他 |
| 与以下公司签订合同 |
| 其他 | |||||
| 客户 |
| 收入 |
| 总计 |
| 客户 |
| 收入 |
| 总计 | |
医疗保健服务 | | | | | | | ||||||
保健品 |
| | | | | | | |||||
总计 |
| | | | | | | |||||
截至以下日期的六个月 | ||||||||||||
6月30日， | ||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||
来自以下方面的收入 | 来自以下方面的收入 | |||||||||||
与以下公司签订合同 | 其他 | 与以下公司签订合同 | 其他 | |||||||||
| 客户 |
| 收入 |
| 总计 |
| 客户 |
| 收入 |
| 总计 | |
医疗保健服务 |
| | | |
| |
| | | |||
保健品 |
| |
| | |
| | | | |||
总计 |
| |
| |
| |
| | |
| | |
B)研究和开发费用
欧元的研究与开发费用
C)每股收益
下表包含截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的基本每股收益和稀释每股收益计算的分子和分母的对账：
基本每股收益和稀释后每股收益的对账
以欧元表示，股票和每股数据除外
截至以下三个月 | 截至以下日期的六个月 | |||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||||
| 2022 | 2021 | 2022 |
| 2021 | |||
分子： |
|
|
|
| ||||
FMC-AG&Co.KGaA股东应占净收益 |
| | | |
| | ||
分母： |
|
| ||||||
加权平均流通股数 |
| | | |
| | ||
潜在稀释性股票 |
| — | | — |
| | ||
基本每股收益 |
| | | |
| | ||
稀释后每股收益 |
| | | |
| | ||
40
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(在THU中，不包括共享和每股数据)
D)严重急性呼吸系统综合症冠状病毒2(“新冠肺炎”)的影响
该公司为患者提供维持生命的透析治疗和其他关键保健服务和产品。该公司的患者需要定期和频繁的透析治疗，否则他们将面临严重的不良健康后果，可能导致住院或死亡。为了能够根据新冠肺炎继续护理其患者，该公司决定需要实施一系列运营和财务措施，以维持充足的员工队伍，通过扩展个人防护装备协议来保护患者和员工，并为疑似或确诊患有新冠肺炎的患者发展应急能力。此外，该公司的某些业务部门因大流行而出现收入损失，但其他业务部门对其服务和产品的需求增加部分抵消了这一损失。该公司所在地区的各国政府提供了经济援助计划，以应对大流行对公司的影响，并支持医疗保健提供者和患者。
该公司记录了欧元
在递延收入中记录的美国政府赠款余额为#美元。
3.关联方交易
Fresenius SE是公司的最大股东，并拥有
A)服务协议和产品
该公司与Fresenius SE及其某些附属公司(统称为Fresenius SE公司)签订了接受服务的服务协议，这些服务包括但不限于：行政服务、管理信息服务、员工福利管理、保险、信息技术服务、税务服务和财务管理服务。这些关联方协议的期限一般为
该公司向费森尤斯SE公司销售产品，并从费森尤斯SE公司和股权法投资者那里购买产品。此外，Fresenius Medical Care Holdings，Inc.(“FMCH”)通过独立的团购组织(“GPO”)购买由Fresenius Kabi USA，Inc.(“Kabi USA”)供应的肝素。Kabi USA是Fresenius SE的间接全资子公司。该公司与Kabi USA没有直接供应协议，也不直接向Kabi USA提交采购订单。FMCH通过GPO合同从Kabi USA获得肝素，GPO代表GPO的所有成员与GPO保持一定的距离。
2010年12月，本公司与Galenica Ltd.(现为Vifor Pharma Ltd.)成立了肾脏制药公司Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma Ltd.，该公司拥有该公司的股权投资方式
41
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(在THU中，不包括共享和每股数据)
在CMS综合终末期肾病(“ESRD”)护理模式下，公司和参与的医生组成了名为ESRD无缝护理组织(“ESCO”)的实体，作为支付和护理交付模式的一部分，该模式旨在为Medicare ESKD患者提供更好的健康结果，同时降低CMS的成本。本公司与该等ESCO订立参与/服务协议，按权益法投资入账。本公司预计CMS将在2022年下半年发布上一业绩年度的最终结算报告。
以下是本公司因上述与关联方的交易而产生的应收账款和应付账款的摘要。
与关联方的服务协议和产品
以欧元计价
截至以下日期的六个月 | 截至以下日期的六个月 |
|
| |||||||||||||
| June 30, 2022 |
| June 30, 2021 |
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||||||||
销售量 |
| 购买 | 销售量 |
| 购买 |
|
|
| ||||||||
货物和 | 货物和 | 货物和 | 货物和 | 帐目 | 帐目 | 帐目 |
| 帐目 | ||||||||
服务 | 服务 | 服务 | 服务 | 应收账款 | 应付 | 应收账款 |
| 应付 | ||||||||
服务协议(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
费森尤斯SE | | | | | | | — |
| | |||||||
费森尤斯SE附属公司 | | | | | | | |
| | |||||||
权益法被投资人 | | — | | — | | — | |
| — | |||||||
总计 | | | | | | | |
| | |||||||
产品 | ||||||||||||||||
费森尤斯SE附属公司 | | | | | | | | | ||||||||
权益法被投资人 | — | | — | | — | | — | | ||||||||
总计 | | | | | | | | | ||||||||
| (1) | 除上述应付账款外，与相关方签订服务协议的应计费用为€ |
B)租赁协议
除上述产品和服务协议外，该公司还与Fresenius SE公司签订了房地产租赁协议，这些协议主要包括租用公司位于德国巴德洪堡的公司总部以及位于德国施韦因富特和圣温德尔的生产基地。租约的到期日为2029年底。
以下是上述与相关方签订的租赁协议的结果摘要。
与关联方签订的租赁协议
以欧元计价
| 截至2022年6月30日的6个月 |
| 截至2021年6月30日的6个月 |
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||||||||||||
利息 |
| 租赁 |
|
| 利息 |
| 租赁 | 使用权 |
| 租赁 | 使用权 |
| 租赁 | |||||||
| 折旧 |
| 费用 |
| 费用 (1) |
| 折旧 |
| 费用 |
| 费用 (1) |
| 资产 | 责任 | 资产 | 责任 | ||||
费森尤斯SE | | | | | | | | | | | ||||||||||
费森尤斯SE附属公司 | | | — | | | | | | | | ||||||||||
总计 | | | | | | | | | | | ||||||||||
| (1) | 短期租赁及与可变租赁付款及低价值租赁有关的开支豁免于资产负债表确认。 |
C)融资
该公司从Fresenius SE获得短期融资，并向Fresenius SE提供短期融资。该公司还利用Fresenius SE的现金管理系统与其子公司和其他相关方结算某些公司间应收账款和应付款项。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司从费森尤斯SE获得的与短期融资相关的应收账款为欧元
2009年8月19日和2013年11月28日，公司借入欧元
42
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(在THU中，不包括共享和每股数据)
于2022年6月30日及2021年12月31日，本公司向费森尤斯公司借款，金额为欧元
D)密钥管理人员
由于公司的法律形式为德国股份有限公司合伙企业，普通合伙人在公司内部担任重要的管理职务。此外，作为关键管理人员，管理委员会和监事会成员及其近亲被视为关联方。
本公司的组织章程细则规定，普通合伙人应获得报销与本公司业务管理有关的任何和所有费用，包括普通合伙人监事会成员和管理委员会成员的薪酬。偿还给普通合伙人的总金额为欧元
4.库存
截至2022年6月30日和2021年12月31日，库存包括：
盘存
以欧元计价
| 6月30日， |
| 十二月三十一日， | |
| 2022 |
| 2021 | |
成品 |
| | | |
医疗用品 |
| | | |
原材料和外购件 |
| | | |
Oracle Work in Process |
| | | |
盘存 |
| | |
5.短期债务
截至2022年6月30日和2021年12月31日，短期债务包括：
短期债务
以欧元计价
| 6月30日， |
| 十二月三十一日， | |
| 2022 |
| 2021 | |
商业票据计划 |
| | | |
信贷额度下的借款 |
| | | |
其他 |
| | | |
非关联方的短期债务 |
| | | |
关联方的短期债务(见附注3c) |
| | | |
短期债务 |
| | |
本公司和某些合并实体实行多币种名义现金池管理系统。在这个现金池管理系统中，欧元和其他货币的金额被抵销，而不会转移到特定的现金池账户。该系统用于有效利用公司内部的资金。出于报告目的，该公司满足了在该现金池内抵销余额的条件。截至2022年6月30日和2021年12月31日，现金和信贷额度下的借款金额为欧元
商业票据计划
该公司维持着一项商业票据计划，根据该计划，最高可达欧元的短期票据
43
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(在THU中，不包括共享和每股数据)
关联方短期债务
公司和FMCH是一项无担保贷款协议的当事人，作为借款人，Fresenius SE作为贷款人，根据该协议，公司和FMCH可以申请和获得一笔或多笔短期预付款，总金额最高可达欧元
6.长期债务
截至2022年6月30日和2021年12月31日，长期债务包括以下内容：
长期债务
以欧元计价
6月30日， |
| 十二月三十一日， | ||
| 2022 |
| 2021 | |
Schuldschein贷款 |
| | — | |
债券 |
| | | |
应收账款融资 |
| | — | |
其他 |
| | | |
长期债务 |
| | | |
较小电流部分 |
| ( | ( | |
长期债务，减少流动部分 |
| | |
Schuldschein贷款
2022年2月14日，公司发行欧元
债券
Fresenius Medical Care US Finance II，Inc.发行的债券金额为美元
应收账款融资
2021年8月11日，公司对其应收账款证券化计划(“应收账款融资”)进行了修订和重述，将其延长至2024年8月11日。最大容量，$
下表显示了2022年6月30日和2021年12月31日应收账款安排项下的可用额和未付款额：
应收账款融资-最高可用金额和未付余额
在你身上
| 最大可用金额 |
| 未结清余额 | |||||||||
| June 30, 2022 (1) |
| June 30, 2022 (2) | |||||||||
| ||||||||||||
应收账款融资 | $ | | € | | $ | | € | | ||||
| 最大可用金额 |
| 未结清余额 | |||||||||
| 2021年12月31日(1) |
| 2021年12月31日(2) | |||||||||
| ||||||||||||
应收账款融资 | $ | | € | | $ | — | € | — | ||||
| (1) | 取决于是否有足够的应收账款符合供资标准。 |
| (2) | 所显示的金额不包括债务发行成本。 |
该公司在应收账款融资项下还有金额为#美元的未付信用证。
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目录表
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中期合并财务报表附注
(未经审计)
(在THU中，不包括共享和每股数据)
截至2022年6月30日和2021年12月31日的余额。然而，这些信函减少了应收账款安排下的可用借款。
银团信贷安排
该公司加入了欧元
7.员工福利计划
养老金负债减少欧元
8.资本管理
截至2022年6月30日和2021年12月31日，总股本占总资产的百分比为
该公司的融资结构和商业模式反映在投资级评级中。该公司被标准普尔、穆迪和惠誉评为投资级。
额定值(1)
| 标准普尔 |
| 穆迪 |
| 惠誉 | |
企业信用评级 |
| BBB |
| Baa3 |
| BBB- |
展望 |
| 稳定 |
| 稳定 |
| 稳定 |
| (1) | 评级不是购买、出售或持有公司证券的建议，评级机构可能会随时暂停、更改或撤回评级。 |
9.基于股份的计划
On March 1, 2022,
10.承付款和或有事项
法律和监管事项
该公司经常涉及索赔、诉讼、监管和税务审计、调查和其他法律事项，这些事项大多是在其提供保健服务和产品的正常业务过程中产生的。本公司目前认为重要或值得注意的法律事项如下所述。本公司在确定可能出现不利结果且损失金额可合理估计的范围内，为某些法律程序和监管事项记录其诉讼准备金。至于下文所述的其他事项，本公司相信有关损失不可能发生及/或损失或可能损失的范围目前无法合理估计。诉讼和其他法律问题的结果总是很难准确预测，可能会出现与公司对案情的看法不一致的结果。该公司相信，它对悬而未决的法律问题拥有有效的辩护理由，并正在积极为自己辩护。然而，目前悬而未决或受到威胁的一个或多个法律问题的解决可能会对其业务、业务结果和财务状况产生重大不利影响。
45
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中期合并财务报表附注
(未经审计)
(在THU中，不包括共享和每股数据)
从2012年开始，本公司收到某些通信，指控在美国以外国家的行为可能违反美国反海外腐败法(“FCPA”)或其他反贿赂法律。该公司在外部律师的协助下进行了调查，并在持续的对话中向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)和美国司法部(“司法部”)提供了有关这些调查的建议。美国司法部和美国证券交易委员会也各自进行了调查，公司在调查中进行了合作。
在对话过程中，公司查明并向美国司法部和美国证券交易委员会报告，并对导致美国司法部和美国证券交易委员会寻求金钱惩罚(包括返还利润和其他补救措施)的行为采取补救行动。这一行为主要围绕该公司在美国以外国家的产品业务。
2019年3月29日，本公司与美国司法部签订了一份不起诉协议，并与美国证券交易委员会签订了一份单独的协议(“美国证券交易委员会订单”)，旨在全面解决并最终解决美国政府因调查而对本公司提出的指控。这两项协议都包括从2019年8月2日开始的条款。美国司法部的NPA和美国证券交易委员会的订单都计划在2022年12月31日终止。2019年，该公司支付的罚款和返还总额约为$
2015年，本公司向德国检察官自我报告了可能与德国有关联的行为，并继续与德国政府当局合作，审查促使本公司和美国政府调查的行为。
自2012年以来，本公司在合规和财务控制以及合规、法律和金融组织方面进行了并将继续进行进一步的重大投资。该公司的补救行动包括与那些对上述行为负有责任的员工分开。该公司正在处理不同层面的FCPA后审查事项。公司将继续完全致力于遵守《反海外腐败法》和其他适用的反贿赂法律。
涉及FMCH酸浓缩产品的人身伤害和相关诉讼首次发生在2012年，标签为GranuFlo®或Naturalyte®。FMCH的保险公司同意在2017年就人身伤害诉讼达成和解，并为
诉讼中的证据开示已经完成。AIG集团放弃了某些保险索赔，并提交了关于损害赔偿的专家报告，声称如果AIG胜诉，它应追回#美元。
2014年8月，FMCH收到美国联邦检察官办公室(USAO)向马里兰州地区发出的传票，询问FMCH与医院和医生的合同安排，涉及住院急性透析服务的管理合同。2020年8月27日，在美国反兴奋剂办公室拒绝通过干预来追究此事后，美国马里兰州地区法院公布了2014年的一项申诉，引发了调查。此后，诉状人送达了诉状，并自行着手，部分是通过提交修改后的诉状，就FMCH与肾病学家之间的财务关系提出了广泛的指控。FMCH关于驳回修改后的申诉的动议仍悬而未决。2021年10月5日，马里兰州地区法院批准了FMCH将案件移交给美国马萨诸塞州地区法院的动议，诉讼仍在继续。弗拉纳根诉 费森尤斯医疗控股公司，1：21-cv-11627。
2015年7月，夏威夷总检察长根据《夏威夷虚假索赔法》提出民事诉讼，指控FMCH的某些自由透析子公司在2006年至2010年期间，即FMCH收购Liberty之前，向自由公司的Epogen®管理部门向夏威夷医疗补助患者多开夏威夷医疗补助费用。夏威夷诉自由透析--夏威夷有限责任公司等人，案件编号15-1-1357-07(夏威夷第一巡回法庭)。该州声称，Liberty依靠夏威夷签约管理人为其医疗补助方案向Liberty提供的不正确和未经授权的账单指导而采取非法行动。Liberty发起了一项行政行动，质疑该州从目前欠Liberty的款项中收回据称的多付款项。2022年6月7日，FMCH和夏威夷达成协议，根据该协议，FMCH向夏威夷支付$
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中期合并财务报表附注
(未经审计)
(在THU中，不包括共享和每股数据)
2015年8月31日，FMCH收到了科罗拉多州(丹佛市)联邦检察官根据《虚假申报法》发出的传票，询问FMCH参与和管理医生为合作伙伴的透析设施合资企业。FMCH配合了丹佛USAO的调查，据FMCH了解，调查已于2022年6月1日或之前结束。
2015年11月25日，FMCH收到纽约东区(布鲁克林)联邦检察官根据《虚假申报法》发出的传票，也询问FMCH参与纽约某些透析设施合资企业的情况。2018年9月26日，布鲁克林USAO拒绝干预2014年盖章提起的Qui Tam投诉，该投诉引发了此次调查。CKD Project LLC诉Fresenius Medical Care，2014 Civ.2014年(纽约东区，06646-11-12)。地区法院解封了起诉书，允许诉状人自行进行诉讼。2021年8月3日，地区法院批准了FMCH的动议，驳回了申诉人修改后的申诉，以偏见驳回了此案，并拒绝允许进一步修改。2021年8月27日，申诉人向美国第二巡回上诉法院提出上诉。
2014年，两名纽约医生在盖章后向纽约东区(布鲁克林)美国地区法院提起诉讼，指控违反了与FMCH的血管通路业务相关的虚假索赔法案。如之前披露的，2015年10月6日，纽约东区(布鲁克林)联邦检察官向FMCH发出传票，表明其调查现在被视为与两名调解人的申诉有关。FMCH配合了布鲁克林的调查，据悉，这起调查与2015年在康涅狄格州、佛罗里达州和罗德岛州达成的和解协议是分开的，不同于2011年FMCH收购AAC后对美国接入护理有限责任公司(AAC)的指控。
2022年7月12日，在法院驳回了美国反垄断办公室关于延长加盖投诉者申诉的动议后，美国反垄断办公室提出了干预申诉。美国不含佩佩和谢尔曼诉费森尤斯血管护理公司等人，1：14-cv-3505。美国和相关人员的申诉称，被告为非医疗必要的手术开出了账单，并收到了政府付款。FMCH预计将为目前正在进行的诉讼中声称的指控进行辩护。
2016年11月18日，FMCH收到了美国纽约东区(布鲁克林)联邦检察官根据《虚假申报法》发出的传票，要求提供与FMCH于2013年10月收购的Shiel医疗实验室公司(“Shiel”)运营有关的文件和信息。FMCH配合调查，但辩称，根据其2013年收购Shiel的资产出售条款，它不对Shiel在收购日期之前的行为负责。2017年12月12日，FMCH将某些SHEL业务出售给Quest Diagnostics，但保留了对布鲁克林USAO调查的回应责任。
2022年6月14日，布鲁克林USAO拒绝干预匿名线人的投诉，这些投诉最初是在2016年根据《虚假申报法》密封的，这显然促使布鲁克林USAO对谢尔的调查。匿名举报人现在可以选择为他们的投诉服务，然后自费进行诉讼，但还没有这样做。
2018年3月12日，Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma Ltd.和Vifor Fresenius Medical Care Renal Pharma France S.A.S.(统称为VFMCRP)(见注3)向美国特拉华州地区法院提起诉讼，指控Lupin Atlantis Holdings SA和Lupin PharmPharmticals Inc.(统称Lupin)和Teva制药美国公司(Teva)专利侵权(案件1：18-cv-00390-MN，第一诉)。这起专利侵权诉讼是对Lupin和Teva向美国食品和药物管理局(FDA)提交的VELPHORO®仿制版本的简化新药申请的回应。VELPHORO®受美国食品和药物管理局批准的治疗等效性评估药物产品中列出的专利保护，也被称为橙皮书。该申诉是在哈奇-瓦克斯曼法案规定的45天期限内提出的，并引发了FDA对ANDA的批准暂停30个月(具体而言，Lupin的ANDA推迟到2020年7月29日；Teva的ANDA推迟到2020年8月6日。作为对另一个ANDA申请仿制VELPHORO®的回应，VFMCRP于2018年12月17日向美国特拉华州地区法院提起了对安诺拉制药私人有限公司和Hetero Labs Ltd.(统称为安诺拉)的专利侵权诉讼。此案在当事人之间达成和解，从而于2020年8月4日终止了法院诉讼。2020年5月26日，VFMCRP进一步向美国特拉华州地区法院提起针对Lupin的专利侵权诉讼(案件编号1：20-cv-00697-MN)，以回应Lupin针对VELPHORO®仿制版本的ANDA，并基于橙皮书中新列出的一项专利。2020年7月6日, VFMCRP还向美国特拉华州地区法院提起了针对Lupin和Teva的专利侵权诉讼(案件编号1：20-cv-00911-MN，“第二次投诉”)，以回应这两家公司对VELPHORO®仿制版本的侵权行为，并基于橙皮书中新列出的两项专利。所有以卢平为被告的案件均在各方之间达成和解，从而于2020年12月18日终止了相应的法院诉讼。关于其余悬而未决的案件和被告Teva，第一起申诉的审判于2021年1月19日至22日进行。最高法院尚未做出裁决。2021年6月23日，在第二次申诉中又增加了一项新列入橙皮书的专利。第二起诉讼原定于2022年6月下旬开庭审理，但于2022年6月14日被取消。新的审判日期尚未确定。
2018年12月17日，科罗拉多州(丹佛市)联邦检察官根据《虚假申报法》向FMCH送达传票，作为对涉及FMCH和DaVita之间交易的DaVita，Inc.(“DaVita”)指控的调查的一部分。主题交易包括出售和购买透析设施、与透析相关的产品和药品，包括透析机和透析器，以及某些行政服务的合同。FMCH配合调查。
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(未经审计)
(在THU中，不包括共享和每股数据)
2019年6月28日，某些FMCH子公司对美国提出申诉，要求追回美国国防部根据Tricare计划欠他们的款项，并阻止Tricare追回之前支付的款项。佐治亚州生物医学应用公司等人。诉美国，加州19-947，美国联邦索赔法院。Tricare为向军人、其家属和退休人员提供的透析治疗和其他医疗服务提供补偿。这起诉讼对Tricare管理人未公布的行政行动提出了挑战，Tricare管理人降低了向Tricare受益人提供的透析治疗的赔偿率，这是基于多年无异议地开具发票时使用和遵循的代码的重铸或“交叉走样”。Tricare的管理人员已经承认了这一未公布的行政行为，并拒绝改变或放弃它。2020年7月8日，美国政府提交了答复(并确认了其立场)，诉讼仍在继续。法院尚未确定这件事的审判日期。FMCH对从Tricare计划中确认的收入施加了限制，考虑到目前已知的事实，它认为这足以解释这起诉讼的风险。
2020年8月21日，联邦马萨诸塞州地区检察官向FMCH送达了一张传票，要求提供FMCH在2018年剥离和退出该业务之前拥有、运营或控制的紧急护理中心的信息和文件，这些中心是FMCH作为其ChoiceOne和MedSpring紧急护理业务的一部分拥有、运营或控制的。这张传票似乎与正在进行的对紧急护理行业涉嫌升级编码的调查有关，这导致了根据联邦虚假索赔法案达成的某些已公布的和解协议。FMCH正在配合调查。
2022年2月，本公司收到黑森数据保护局的正式信息请求(“《德国数据与信息自由报》“或”HBDI“)。该信息请求涉及该公司几个腹膜透析设备的特定数据处理功能。该公司承诺遵守HBDI的要求并与他们合作，并正在努力提供相关信息。
分别于2022年3月20日和4月12日，一名在2013年至2016年期间受聘为公司北美部门总法律顾问的律师根据2002年萨班斯-奥克斯利法案和其他反报复法规向职业安全与健康管理局(OSHA)提出申诉，并在马萨诸塞州萨福克县提起民事诉讼，要求赔偿据称对他不利的人事管理决定。OSHA案件编号1-076-22-049；科特诉国家医疗保健公司，案件编号22-802(马萨诸塞州萨福克县高等法院).
为支持他的赔偿要求，原告声称，他被调到全球法律部的一个下属职位，随后作为FME 25重组的一部分被解雇，以报复他就与DaVita达成的有关制药业务和产品的许可协议提供的法律咨询。DaVita许可协议的条款已于2017年到期。
正如该公司以前在财务报表中披露的那样，美国司法部审查了有问题的DaVita合同的多个方面，包括与原告指控有关的方面。本公司并无采取任何执法行动。
原告声称的其他报复依据涉及内部人员和隐私保护方面的担忧，不会影响正在进行的运营，公司对此不予置评。
2022年4月21日，美国FDA建议FMCH暂停在美国发货新的透析机。FMCH已经接受了这一建议，在通知FDA之前不会恢复发货。临时暂停意味着机器组件已计划在2022年晚些时候更换。
FDA的建议是在实施FDA最近建议并由FMCH自愿发起的生物兼容性风险评估过程中提出的，该流程允许FDA和医疗器械制造商探索以前未知或未解决的生物兼容性风险，否则在认为适当或必要的行政行动之前没有报告要求。该公司正在与FDA合作，争取在2022年底之前解决这一问题。
本公司不时参与或可能受到在其正常业务过程中产生的其他诉讼或仲裁、索赔或评估的威胁。管理层定期分析当前信息，如适用，包括公司的辩护和保险范围，并在必要时为最终处置这些事项的可能负债提供应计费用。
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(未经审计)
(在THU中，不包括共享和每股数据)
与其他医疗保健提供者、保险计划和供应商一样，本公司在严格的政府监管和审查下开展业务。本公司必须遵守与医疗产品和用品的安全和功效、此类产品的营销和分销、制造设施、实验室、透析诊所和其他保健设施的运营以及环境和职业健康与安全有关的法规。就其医疗产品的开发、制造、营销和分销而言，如果不能保持这种合规性，公司可能会受到FDA和美国境外类似监管机构的重大不利监管行动。这些监管行动可能包括来自FDA和/或类似外国监管机构的警告信或其他执法通知，这可能需要公司花费大量时间和资源来实施适当的纠正措施。如果公司没有解决警告信或其他执法通知中提出的问题，令FDA和/或美国以外的类似监管机构满意，这些监管机构可以采取其他行动，包括产品召回、禁止产品分销或制造厂运营的禁令、民事处罚、扣押公司的产品和/或刑事起诉。FMCH完成了关于以下方面的补救工作
该公司在美国和世界其他地区经营着许多设施，处理其患者和受益人的个人数据，并与其他商业伙伴合作，帮助其开展医疗保健活动。在这样一个广泛的全球体系中，往往很难对许多关联公司及其商业伙伴雇用的数千人保持理想的监督和控制水平。有时，当不允许使用、访问或披露不安全的个人数据时，或者当公司或其业务联系人疏于实施其电子系统和设备所需的行政、技术和实物保护措施时，或者当数据泄露导致不允许使用、访问或披露其员工、患者和受益人的个人身份信息时，本公司或其业务联系人可能遭遇违反《健康保险便携性和问责法隐私规则和安全规则》、欧盟的一般数据保护条例和或其他类似法律(“数据保护法”)的行为。在这些情况下，公司必须遵守适用的违规通知要求。
公司依靠其管理结构、监管和法律资源以及合规计划的有效运作来指导、管理和监督员工的活动。有时，公司可能会发现员工或其他代理人故意、鲁莽或无意违反公司政策或违反适用法律的情况。这些人的行为可能使本公司及其子公司根据《反回扣法规》、《斯塔克法》、《虚假申报法》、《数据保护法》、《卫生信息技术促进经济和临床健康法》和《反海外腐败法》以及其他法律和类似的州法律或其他国家的法律承担责任。
医生、医院和医疗保健行业的其他参与者也面临大量诉讼，指控专业疏忽、医疗事故、产品责任、工人赔偿或相关索赔，其中许多涉及巨额索赔和巨额辩护费用。由于其业务性质，该公司一直并正在遭受这些诉讼，预计这些类型的诉讼可能会继续下去。虽然该公司将保险维持在其认为审慎的水平，但它不能保证承保范围将是足够的，或保险将涵盖所有索赔。向本公司或其任何附属公司提出超出保险范围的成功索赔，可能会对本公司及其运营结果产生重大不利影响。任何索赔，无论其价值或最终结果如何，都可能对公司的声誉和业务产生重大不利影响。
该公司还受到了针对它的索赔，并对它提起了与被指控的专利侵权或其收购或剥离的业务有关的诉讼。这些索赔和诉讼既涉及企业的经营，也涉及收购和剥离交易。公司在适当的时候提出了自己的索赔要求和赔偿要求。对该公司或其任何子公司的索赔如果成功，可能会对其业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。任何索赔，无论其价值或最终结果如何，都可能对公司的声誉和业务产生重大不利影响。
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中期合并财务报表附注
(未经审计)
(在THU中，不包括共享和每股数据)
在德国，2006年至2009年的税务审计已基本完成。德国税务当局已表示，将把与公司间强制赎回优先股相关的股息重新限定为本年度及随后几年的全额应税利息支付，直至2013年。公司已经为自己的立场进行了辩护，并将采取适当的补救措施。在正常业务过程中，该公司还将在美国、德国和其他司法管辖区接受持续和未来的税务审计。税务机关经常要求对公司的纳税申报单进行调整，并排除所声称的减税。在适当的情况下，公司为这些调整和减损进行辩护，并提出自己的索赔要求。若成功向本公司或其任何附属公司提出与税务有关的索偿，可能会对本公司的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。
该公司在某些租赁合同，主要是房地产合同中须接受剩余价值担保，它是这些合同的承租人，金额为#美元。
除上述个别或有负债外，本公司其他已知个别或有负债的当前估计金额并不重要。
11.金融工具
下表显示了该公司金融工具在2022年6月30日和2021年12月31日的账面价值和公允价值：
金融工具的账面价值和公允价值
以欧元计价
June 30, 2022 |
| 账面金额 |
| 公允价值 | ||||||||||||
摊销 | 不 | |||||||||||||||
| 成本 |
| FVPL |
| FVOCI |
| 分类 |
| 总计 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 | |
现金和现金等价物 |
| | | — | — | | | — | — | |||||||
来自非关联方的贸易账款和其他应收款 |
| | — | — | | | — | — | — | |||||||
关联方应收账款 |
| | — | — | — | | — | — | — | |||||||
衍生品.现金流对冲工具 |
| — | — | — | | | — | | — | |||||||
衍生工具--未被指定为对冲工具 |
| — | | — | — | | — | | — | |||||||
股权投资 |
| — | | | — | | | | | |||||||
债务证券 |
| — | | | — | | | | — | |||||||
其他金融资产(1) |
| | — | — | | | — | — | — | |||||||
其他流动和非流动资产 |
| | | | | | — | — | — | |||||||
金融资产 |
| | | | | | — | — | — | |||||||
应付给非关联方的账款 |
| | — | — | — | | — | — | — | |||||||
应付关联方账款 |
| | — | — | — | | — | — | — | |||||||
短期债务 |
| | — | — | — | | — | — | — | |||||||
长期债务 |
| | — | — | — | | | | — | |||||||
租赁负债 |
| — | — | — | | | — | — | — | |||||||
衍生品.现金流对冲工具 |
| — | — | — | | | — | | — | |||||||
衍生工具--未被指定为对冲工具 |
| — | | — | — | | — | | — | |||||||
用于收购的未付浮动付款 |
| — | | — | — | | — | — | | |||||||
看跌期权负债 |
| — | — | — | | | — | — | | |||||||
其他财务负债(2) |
| | — | — | — | | — | — | — | |||||||
其他流动和非流动负债 |
| | | — | | | — | — | — | |||||||
金融负债 |
| | | — | | | — | — | — | |||||||
50
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(在THU中，不包括共享和每股数据)
金融工具的账面价值和公允价值
以欧元计价
2021年12月31日 |
| 账面金额 |
| 公允价值 | ||||||||||||
摊销 | 不 | |||||||||||||||
| 成本 |
| FVPL |
| FVOCI |
| 分类 |
| 总计 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 | |
现金和现金等价物 |
| | | — | — | | | — | — | |||||||
来自非关联方的贸易账款和其他应收款 |
| | — | — | | | — | — | — | |||||||
关联方应收账款 |
| | — | — | — | | — | — | — | |||||||
衍生品.现金流对冲工具 |
| — | — | — | | | — | | — | |||||||
衍生工具--未被指定为对冲工具 |
| — | | — | — | | — | | — | |||||||
股权投资 |
| — | | | — | | | | | |||||||
债务证券 |
| — | | | — | | | | — | |||||||
其他金融资产(1) |
| | — | — | | | — | — | — | |||||||
其他流动和非流动资产 |
| | | | | | — | — | — | |||||||
金融资产 |
| | | | | | — | — | — | |||||||
应付给非关联方的账款 |
| | — | — | — | | — | — | — | |||||||
应付关联方账款 |
| | — | — | — | | — | — | — | |||||||
短期债务 |
| | — | — | — | | — | — | — | |||||||
长期债务 |
| | — | — | — | | | | — | |||||||
租赁负债 | — | — | — | | | — | — | — | ||||||||
衍生品.现金流对冲工具 |
| — | — | — | | | — | | — | |||||||
衍生工具--未被指定为对冲工具 |
| — | | — | — | | — | | — | |||||||
用于收购的未付浮动付款 |
| — | | — | — | | — | — | | |||||||
看跌期权负债 |
| — | — | — | | | — | — | | |||||||
其他财务负债(2) |
| | — | — | — | | — | — | — | |||||||
其他流动和非流动负债 |
| | | — | | | — | — | — | |||||||
金融负债 |
| | | — | | | — | — | — | |||||||
(1)截至2022年6月30日和2021年12月31日，其他金融资产主要包括租赁应收账款、保证金、担保、证券、供应商和供应商回扣以及应收票据。
(2)截至2022年6月30日和2021年12月31日，其他金融负债主要包括应收信贷余额和收到的货物和服务。
衍生金融工具及非衍生金融工具按以下三层公允价值层次分类，以反映在作出计量时投入的重要性。第1级投入是指活跃市场中类似工具的报价。第2级定义为使用估值模型(即按模型计价)，其输入因素为直接或间接可观察到的活跃市场报价以外的输入因素。第三级被定义为使用估值模型(即按模型计价)，其输入因素是难以观察到的输入，市场数据很少或根本没有，因此需要公司制定自己的假设。如果由于金融工具的到期期相对较短，账面金额是对公允价值的合理估计，则不提供公允价值信息。这包括按摊销成本计量的现金和现金等价物、来自非关联方的贸易账户和其他应收款、来自关联方的应收账款、其他金融资产以及应付给非关联方的账款、应付给关联方的账款、短期债务和其他金融负债。截至2022年6月30日，公允价值等级之间尚未发生转移。2021年9月30日，公司转让了其在Humacyte，Inc.(“Humacyte”)的投资，账面金额为欧元
51
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(在THU中，不包括共享和每股数据)
衍生金融工具
为了管理货币汇率和利率波动的风险，本公司与评级较高的金融机构通过衍生品工具进行各种对冲交易。本公司主要订立外汇远期合约及利率互换合约。在某些情况下，本公司订立不符合对冲会计资格但用于经济目的的衍生合约(“经济对冲”)。本公司不使用金融工具进行交易。
非衍生金融工具
用于非衍生金融工具分类和计量的重要方法和假设如下：
该公司评估了其商业模式及其金融资产的现金流特征。持有绝大多数非衍生金融资产是为了收取合同现金流。金融资产的合同条款允许得出这样的结论，即现金流量只代表本金和利息的支付。因此，来自非关联方的贸易应收账款和其他应收账款、来自关联方的应收账款和其他金融资产按摊余成本计量。
现金和现金等价物由现金、基金和其他短期投资组成。现金资金按摊余成本计量。短期投资具有很高的流动性，很容易转换为已知数额的现金。短期投资按公允价值通过损益(“FVPL”)计量。公允价值变动的风险微乎其微。
股权投资不是用来交易的。在最初确认时，该公司选择在逐个工具的基础上代表保监处个别战略投资的公允价值随后的变化。如果权益工具在活跃的市场中报价，则公允价值以期末价格报价为基础。如有需要，本公司会聘请外部估值公司厘定第三级股权投资的公允价值。外部估值采用贴现现金流模型，其中包括反映当前市场评估和终端增长率的重大不可观察的投入，如特定于投资的预测财务报表和加权平均资本成本。
大多数债务证券是在一种商业模式下持有的，其目标是实现合同现金流和出售证券。标准息票债券在特定日期产生现金流，仅支付未偿还本金的本金和利息。随后，这些金融资产通过其他全面收益(“FVOCI”)被归类为公允价值。债务证券的较小部分不会产生仅仅是本金和利息支付的现金流。因此，这些证券是按FVPL计量的。一般来说，大多数债务证券都是在活跃的市场中报价的。
长期债务最初按其公允价值确认。主要长期债务的公允价值是根据市场信息计算的。有市场报价的负债是使用这些报价来衡量的。其他长期债务的公允价值按各自未来现金流的现值计算。为了确定这些现值，使用了截至资产负债表日期公司的现行利率和信贷利差。
用于收购的未偿还变动付款按其公允价值确认。个别公允价值的估计是基于决定未来或有付款的安排的主要投入以及本公司对该等因素的预期。本公司评估实现相关目标的可能性和时机。我们会定期检讨有关的基本假设。
看跌期权负债按期权行权价的现值确认。期权的行权价一般以公允价值为基础。本公司根据历史盈利、标的业务发展阶段及其他因素，以账面净值或盈利倍数中较大者作为估计公允价值的方法。本公司不时聘请外部估值公司对认沽期权进行估值。外部估值使用折现现金流以及盈利和/或收入的倍数来估计公允价值。看跌期权负债按税前贴现率折现，该贴现率反映了当前市场对货币时间价值和特定于该负债的风险的评估。这些认沽期权的估计公允价值也可能波动，贴现现金流以及最终可能清偿这些债务的收益和/或收入的隐含倍数可能与公司目前的估计有很大差异，具体取决于市场状况。为分析不可观察投入变动对认沽期权负债公允价值计量的影响，本公司假设收益增加
52
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(在THU中，不包括共享和每股数据)
以下是2022年6月30日和2021年12月31日的3级金融工具的前滚：
3级金融工具从开始到结束的对账
以欧元计价
| 2022 |
| 2021 | |||||||||
| 变量 |
|
| 变量 |
| |||||||
付款 | 付款 | |||||||||||
杰出的 | 杰出的 | |||||||||||
权益 | 为 | 看跌期权 | 权益 | 为 | 看跌期权 | |||||||
| 投资 |
| 收购 |
| 负债 |
| 投资 |
| 收购 |
| 负债 | |
从1月1日开始结存， |
| | | | | | | |||||
转移到1级 | — | — | — | ( | — | — | ||||||
增加 |
| — | | | | | | |||||
减少量 |
| — | ( | ( | — | ( | ( | |||||
在损益中确认的损益(1) |
| ( | ( | — | ( | ( | — | |||||
在权益中确认的损益 |
| — | — | ( | — | — | ( | |||||
外币换算和其他变化 |
| | | | | | | |||||
截至6月30日和12月31日的期末余额， |
| | | | | | | |||||
| (1) | 包括已实现和未实现损益。 |
12.细分市场和公司信息
该公司的运营和可报告部门包括北美部门、欧洲、中东和非洲地区部门、亚太地区部门和拉丁美洲部门。经营部门是根据公司如何管理其具有地理责任的业务而确定的。所有部门主要从事提供保健服务和分销治疗ESKD和其他体外疗法的产品和设备。
管理层使用反映该部门所有可控收入和费用的衡量标准对每个部门进行评估。关于业务运营的业绩，管理层认为最合适的衡量标准是收入和营业收入。该公司不包括所得税，因为它认为税收不在这些部门的控制范围之内。融资是公司的一项职能，不受公司各部门的控制。因此，本公司不包括与融资有关的利息支出作为分部计量。同样，本公司不分配某些成本，这些成本主要与某些总部的管理费用有关，包括会计和财务以及某些法律和信息技术成本，因为本公司认为这些成本也不在个别部门的控制范围之内。与生产有关的产品生产、生产资产管理、质量和供应链管理以及采购都集中管理。转移到细分市场的产品是按成本转移的，因此不会产生内部利润。产品转让及其消除的相关内部收入被记录为公司活动。用于生产的资本支出是基于各部门的预期需求和综合盈利考虑因素。该公司的全球研发团队及其全球医疗办公室也是集中管理的，他们寻求优化公司内部的医疗和临床流程。这些公司活动(“公司”)不符合国际财务报告准则第8号“经营分部”对分部的定义。此外，某些收入、投资和无形资产以及任何相关费用不分配给某一部门，而是作为公司入账。
关于本公司截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月的部门和公司活动的信息如下：
53
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(在THU中，不包括共享和每股数据)
细分市场和公司信息
以欧元计价
北 |
|
|
| 拉丁语 |
|
|
| |||||||
| 美国 |
| 欧洲、中东和非洲地区 |
| 亚太 |
| 美国 |
| 总计 | |||||
| 细分市场 |
| 细分市场 |
| 细分市场 |
| 细分市场 |
| 细分市场 |
| 公司(1) |
| 总计 | |
截至2022年6月30日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
医疗服务收入 |
| | | | | | | | ||||||
保健品收入 |
| | | | | | | | ||||||
与客户签订合同的收入 |
| | | | | | | | ||||||
其他收入外部客户 |
| | | | | | — | | ||||||
收入外部客户 |
| | | | | | | | ||||||
部门间收入 |
| | — | | | | ( | — | ||||||
收入 |
| | | | | | | | ||||||
营业收入 |
| | | | ( | | ( | | ||||||
利息 |
| ( | ||||||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||||
折旧及摊销 |
| ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||
减值损失 | ( | ( | | — | ( | — | ( | |||||||
权益法被投资人的收益(亏损) | | ( | ( | | | — | | |||||||
不动产、厂房和设备、无形资产和使用权资产的增加 |
| | | | | | | | ||||||
截至2021年6月30日的三个月 |
| |||||||||||||
医疗服务收入 | | | | | | | | |||||||
保健品收入 | | | | | | | | |||||||
与客户签订合同的收入 |
| |
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其他收入外部客户 |
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| — |
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收入外部客户 |
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部门间收入 |
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| — |
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| — |
| |
| ( |
| — |
收入 |
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营业收入 |
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| |
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| ( |
| |
利息 |
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| ( | |||||||||||
所得税前收入 |
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| | |||||||||||
折旧及摊销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
减值损失 | ( | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||
权益法被投资人的收益(亏损) |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| — |
| |
不动产、厂房和设备、无形资产和使用权资产的增加 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| (1) | 包括部门间合并调整. |
54
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(在THU中，不包括共享和每股数据)
细分市场和公司信息(续) | ||||||||||||||
以欧元计价 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
北 | 拉丁语 | |||||||||||||
美国 | 欧洲、中东和非洲地区 | 亚太 | 美国 | 总计 | ||||||||||
| 细分市场 |
| 细分市场 |
| 细分市场 |
| 细分市场 |
| 细分市场 |
| 公司 (1) |
| 总计 | |
截至2022年6月30日的六个月 |
|
|
|
|
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|
| |||||||
医疗服务收入 | | | | | | | | |||||||
保健品收入 |
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与客户签订合同的收入 |
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其他收入外部客户 |
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收入外部客户 |
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部门间收入 |
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| ( |
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收入 |
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营业收入 |
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| ( |
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利息 |
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| ( | ||||||
所得税前收入 |
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折旧及摊销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
减值损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
权益法被投资人的收益(亏损) |
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| ( |
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| — |
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总资产 |
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| |
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| |
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| |
其中对权益法被投资人的投资 |
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| ( |
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不动产、厂房和设备、无形资产和使用权资产的增加 |
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| |
截至2021年6月30日的六个月 |
|
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|
医疗服务收入 |
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保健品收入 |
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与客户签订合同的收入 |
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其他收入外部客户 |
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| — |
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收入外部客户 |
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部门间收入 |
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| — |
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收入 |
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营业收入 |
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| ( |
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利息 |
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| ( | |
所得税前收入 |
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折旧及摊销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
减值损失 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
权益法被投资人的收益(亏损) |
| |
| ( |
| |
| |
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| — |
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总资产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
其中对权益法被投资人的投资 |
| |
| |
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| |
| |
| — |
| |
不动产、厂房和设备、无形资产和使用权资产的增加 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| (1) | 包括部门间合并调整。 |
55
目录表
费森尤斯医疗保健股份公司
中期合并财务报表附注
(未经审计)
(在THU中，不包括共享和每股数据)
13.资产负债表日后发生的事项
在资产负债表日期2022年6月30日之后，没有发生对所列关键数字和收益产生实质性影响的重大活动。目前，公司的结构、管理、法律形式或人员没有重大变化。
56
目录表
关于市场风险的定量和定性披露
本公司截至2021年12月31日止年度的Form 20-F年报所载的综合财务报表附注23所载资料，以此作为参考。
57
目录表
控制和程序
根据修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)，本公司属于规则3b-4(C)所指的“外国私人发行人”。因此，公司无需向美国证券交易委员会(“委员会”)提交季度报告，只需在其20-F表格年度报告中提供对其披露控制和程序的有效性的评估，披露其财务报告内部控制的重大变化，并根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302和906条提供其首席执行官和首席财务官的证明。本公司在自愿的基础上，根据本公司为我们股票的公众持有者的利益而签订的汇集协议的规定，向证监会提供季度财务信息和表格6-K所涵盖的此类证明。关于这种自愿报告，公司管理层，包括公司普通合伙人的首席执行官和首席财务官，已经对截至本报告所述期间结束时公司的披露控制和程序的有效性进行了评估，评估类型符合证券交易法第13a-15条的规定。根据这一评价，首席执行官和首席财务官就提交本报告得出结论，公司的披露控制和程序旨在确保公司根据该法提交或提供的报告中要求披露的信息得到记录、处理, 在委员会的规则和表格规定的时间内汇总和报告，并有效地确保公司必须在其报告中披露的信息被累积并酌情传达给普通合伙人的管理委员会，包括普通合伙人的首席执行官和首席财务官，以便及时就要求披露做出决定。在上个财政季度，内部控制或可能显著影响内部控制的因素没有重大变化。
有关我们与美国司法部达成的不起诉协议以及与美国证券交易委员会达成的单独协议，以解决政府对我们可能违反《反海外贿赂法》或其他反贿赂法律的指控，以及我们在合规和财务控制方面的相关投资的信息，请参阅本报告其他部分提供的合并财务报表(未经审计)附注10。
58
目录表
其他信息
法律程序
综合财务报表(未经审核)附注10中的资料于本报告其他地方列载，并以此作为参考。
将事项提交证券持有人表决
公司在弗吉尼亚州巴德洪堡举行年度股东大会(“年度股东大会”)。2022年5月12日，德国赫赫(虚拟会议)。出席年度股东大会的股东代表如下：
在投票时，有236,626,365股获得相同票数的代表。这相当于注册资本的80.76%。
建议普通股东在年度股东大会上采取行动的决议和表决结果如下：
|
| 票数 |
| ||||
(以百分比表示 | |||||||
实际有投票权的股票) |
| ||||||
| 分辨率 |
| 赞成 |
| 反对的 |
| |
| |||||||
项目1 |
| 关于批准费森尤斯医疗保健股份公司2021财年年度财务报表的决议 |
| 99.95 | % | 0.05 | % |
项目2 |
| 关于分配可分配利润的决议 |
| 99.49 | % | 0.51 | % |
第3项 |
| 关于核准普通合伙人2021财政年度行动的决议 |
| 97.65 | % | 2.35 | % |
项目4 |
| 关于核准监事会2021财政年度行动的决议 |
| 91.69 | % | 8.31 | % |
第5项 |
| 选举2022财政年度审计师和综合集团审计师以及可能审查中期财务信息的审计师 |
| 92.64 | % | 7.36 | % |
项目6 |
| 关于核准2021财政年度薪酬报告的决议 |
| 94.87 | % | 5.13 | % |
59
目录表
陈列品
本报告中列出了以下证据：
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的《美国法典》第18编第1350节对公司普通合伙人的首席执行官和管理委员会主席的认证。 | |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《美国法典》第18编第1350节对公司普通合伙人的首席财务官和管理委员会成员的证明。 | |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对公司普通合伙人的首席执行官和管理委员会主席的证明(本文件根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》的要求附在本报告中，就1934年修订后的《证券交易法》第18节而言，不应被视为“存档”)。 | |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国联邦法典》第18章第1350节对该公司普通合伙人的副首席执行官、首席财务官和管理委员会成员的证明(根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》的要求，本报告附在本报告中，就1934年修订后的《证券交易法》第18节而言，不应被视为“存档”)。 | |
101 | 以下是截至2022年6月30日和截至2022年6月30日的三个月和六个月期间的财务报表：(I)综合收益表、(Ii)综合全面收益表、(Iii)综合资产负债表、(Iv)综合现金流量表、(V)综合股东权益综合报表和(Vi)综合财务报表附注。 |
60
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
日期：2022年8月2日
费森尤斯医疗保健股份公司 | ||
股份有限公司的合伙企业，以下列形式为代表： | ||
费森尤斯医疗保健管理股份公司 | ||
其普通合伙人 | ||
发信人： | /秒/赖斯·鲍威尔 | |
姓名： | 赖斯·鲍威尔 | |
标题： | 首席执行官和 | |
普通合伙人管理委员会主席 | ||
发信人： | /s/海伦·吉萨 | |
姓名： | 海伦·吉萨 | |
标题： | 普通合伙人副首席执行官、首席财务官兼管理委员会成员 | |
61