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	收益发布和补充信息 FOR THE QUARTER ENDED JUNE 30, 2022			PAGE
	Earnings Release(1)			2–12
	Overview
	The Company			13
	股票信息、信用评级和高级无担保债务契约			14
	Financial Data
	精选财务和股权信息			15
	净营业收入(NOI)构成			16
	净营业收入概览(按股计算)			17
	非公认会计准则财务指标的调整			18
	合并净收入与NOI之比			18
	经营伙伴关系的FFO可用于分配的资金(我们的份额)			19
	其他收入、其他费用、资本化利息和未合并收入 Entities			20
	Operational Data
	运营信息			21
	美国购物中心和高级折扣店租赁到期			22
	美国购物中心和高级奥特莱斯最大租户			23
	开发活动
	Capital Expenditures			24
	开发活动摘要			25
	资产负债表信息
	普通股和优先股信息			26
	普通股和有限合伙单位所有权变更			26
	优先股/未偿还单位			26
	Credit Profile			27
	负债汇总表			28
	按年列出的债务摊销总额和到期日(我们的份额)			29
	无担保债务信息			30
	财产和债务信息			31–40
	Other
	非GAAP按比例计算的财务信息			41–44

(1)

包括将合并净收入与来自业务和可比FFO的资金进行核对。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

收益发布

[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1063761/000110465922084689/lg_simon-bw.jpg]

Contacts:

汤姆·沃德

317-685-7330 Investors

阿里巴巴-SW·斯洛克姆

317-264-3079 Media

Simon®报告2022年第二季度业绩和
提高2022年全年业绩指引并提高季度股息

印第安纳波利斯，2022年8月1日−Simon®，一家房地产投资信托公司，从事顶级购物、餐饮、娱乐和混合用途目的地的所有权，今天公布了截至2022年6月30日的季度业绩。

公司董事长兼首席执行官兼首席执行官兼总裁表示：“我们对第二季度的财务和运营表现感到非常满意，并再次上调了我们的季度股息和2022年全年业绩指引。”

本季度业绩

•

普通股股东的净收入为4.967亿美元，或每股稀释后收益1.51美元，而2021年为6.173亿美元，或每股稀释后收益1.88美元。2022年第二季度的业绩包括股权工具公允价值按市值计价的非现金未实现亏损 1,780万美元，或每股稀释后亏损0.05美元。上一年期间包括1.184亿的非现金收益，或每股稀释后收益0.32美元，来自国际投资中递延税项债务的冲销。

•

来自运营的资金(“FFO”)为10.93亿美元，或每股摊薄2.91美元，而上一年为12.17亿美元，或每股摊薄3.24美元。2022年第二季度的FFO包括上述权益工具按市价计价的非现金未实现亏损，稀释后每股为0.05美元，2021年第二季度的FFO包括与递延税项负债冲销相关的上述非现金收益，稀释后每股 0.32美元。

•

可比FFO为11.11亿美元，或每股稀释后收益2.96美元，而去年同期为10.98亿美元，或每股稀释后收益2.92美元，增长1.4%。请参阅所附的合并净收入与FFO和可比FFO的对账。

•

与去年同期相比，国内房地产净营业收入(“NOI”)增长3.6%，投资组合NOI增长4.6%。

前六个月业绩

•

普通股股东的净收入为9.234亿美元，或每股稀释后收益2.81美元，而2021年为10.63亿美元，或每股稀释后收益3.24美元。截至2022年的6个月的业绩包括股权工具公允价值按市值计价的非现金未实现亏损为4,890万美元，或每股稀释后亏损0.13美元。上一年的业绩包括与递延税项负债冲销有关的上述非现金收益每股 0.32美元，以及主要与出售活动有关的收益9,310万，或每股稀释后收益0.25美元。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

收益发布

•

FFO为21.08亿美元，或每股稀释后收益5.61美元，而上年同期为21.15亿美元，或每股稀释后收益5.72美元。截至2022年的六个月的FFO包括上述权益工具按市价计价的非现金未实现亏损每股摊薄美元，而截至2021年的六个月的FFO包括与递延税项负债冲销有关的上述非现金收益每股摊薄美元0.32美元。

•

可比FFO为21.57亿美元，或每股稀释后收益5.74美元，而去年同期为20.32亿美元，或每股稀释后收益5.40美元，增长6.3%。

•

与去年同期相比，住宅物业噪声指数上升5.6%，投资组合噪声指数上升6.7%。

美国购物中心和高级奥特莱斯运营统计数据

•

2022年6月30日的入住率为93.9%，而2021年6月30日的入住率为91.8%。

•

截至2022年6月30日，每平方英尺基本最低租金为54.58美元。

开发活动

两个新的国际开发项目的建设仍在继续，包括：

•

福屋花野高级奥特莱斯®(日本东京)；预计将于2022年10月开业。西蒙在这个项目中拥有40%的权益。

•

巴黎--吉维尼设计师专卖店(法国诺曼底)；预计将于2023年第一季度开业。西蒙在这个项目中拥有74%的权益。

菲普斯广场(佐治亚州亚特兰大)的变革性综合用途重建工作继续取得进展。Nobu酒店和Nobu餐厅、Life Time Athletic and Work、公民美食大厅和一座13层的甲级写字楼的扩建将进一步提升这个将于2022年秋季开业的首选目的地。

其他重建项目的建设也在继续，包括福尔斯(佛罗里达州迈阿密)、北门车站(西雅图，华盛顿州)、罗斯福球场(花园城，纽约州)、斯坦福购物中心(帕洛阿尔托，加利福尼亚州)和汤恩东广场(威奇托，肯塔基州)。

资本市场和资产负债表流动性

今年前六个月，该公司在信贷市场表现活跃。

在前六个月，该公司完成了14笔无追索权抵押贷款，总额约为16亿美元(相当于美元)，其中西蒙的份额为9.58亿美元。这些贷款的加权平均利率为3.75%。

截至2022年6月30日，西蒙拥有约85亿美元的流动性，其中包括手头的12亿美元现金，包括其在合资企业现金中的份额，以及其循环信贷安排下的73亿美元可用能力。

Dividends

西蒙董事会于2022年8月1日宣布2022年第三季度普通股季度股息为1.75 。这与去年同期相比增加了0.25美元，增幅为16.7%；与上一季度相比，增幅为0.05美元，增幅为2.9%。股息将于2022年9月30日支付给2022年9月9日登记在册的股东。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

收益发布

西蒙公司董事会宣布，其8 3/8%的J系列累积可赎回优先股(纽约证券交易所市场代码：SPGPrJ)的季度股息为每股1.046875美元，将于2022年9月30日支付给2022年9月16日登记在册的股东。

普通股回购计划

在截至2022年6月30日的季度中，该公司回购了1,424,096股普通股。

2022 Guidance

该公司目前估计，在截至2022年12月31日的一年中，稀释后每股净收益将在5.93美元至6.00美元之间，可比将在11.70美元至11.77美元之间。可比的FFO区间是，与2022年5月9日提供的区间相比，中间价的稀释后每股增加0.06美元。

下表提供了普通股股东每股摊薄后可归因于普通股股东的估计净收入、每股摊薄后估计FFO和每股摊薄后可比FFO的预期范围的GAAP与非GAAP对账：

截至2022年12月31日的年度

	Low End			High End
每股摊薄后普通股股东应占净收益估计		$	5.93		$	6.00
折旧和摊销，包括西蒙在未合并实体中的份额			5.60			5.60
收购控股权益、出售或处置未合并实体的资产和权益或收回资产和权益的损失及减值净额			0.04			0.04
估计稀释后每股FFO		$	11.57		$	11.64
2022年上半年非零售房地产上市交易权益工具公允价值实际未实现亏损			0.13			0.13
稀释后每股估计可比FFO		$	11.70		$	11.77

电话会议

Simon将于今天下午5点开始召开电话会议，讨论季度财务业绩。下午6点。东部夏令时，2022年8月1日，星期一。电话会议的现场网络直播将在Investors.simon.com上以只听模式收看。电话会议的音频回放将持续到2022年8月8日。要收听音频回放，请拨1-8445122921(国际1-412317-6671)密码13730864。

补充材料和网站

有关我们2022年第二季度业绩的补充信息，请访问Investors.simon.com。这一信息也已在目前的Form 8-K报告中提供给美国证券交易委员会。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

收益发布

我们经常在我们的投资者关系网站Investors.simon.com上发布重要信息。根据FD规则，我们使用本网站、新闻稿、美国证券交易委员会备案文件、季度电话会议、演示文稿和网络广播来披露重要的非公开信息。我们鼓励投资界成员监控这些重要信息披露的分发渠道。通过我们网站访问的任何信息都不会以引用方式并入本文件，也不是本文件的一部分。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿包括FFO、每股FFO、可比FFO、每股可比FFO和投资组合净营业收入增长，这些指标不是由美国公认会计原则(“GAAP”)定义的财务业绩衡量标准。这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账包含在本新闻稿和Simon本季度的补充信息中。FFO和净营业收入增长是REIT行业广泛使用的财务业绩衡量标准。我们对这些非GAAP衡量标准的定义可能与其他REITs报告的类似衡量标准不同。

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些陈述可能被视为1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。尽管公司认为任何前瞻性陈述中反映的预期都是基于合理的假设，但公司不能保证其预期一定会实现，而且由于各种风险、不确定因素和其他因素，公司的实际结果可能与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同。这些因素包括但不限于：新冠肺炎疫情的影响以及旨在防止其对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和流动性以及我们进入资本市场、履行债务义务和向股东进行分配的能力的政府限制措施的影响的不确定性；可能对总体零售环境产生不利影响的经济和市场条件的变化；主营店或主要租户的潜在损失；由于租户破产或资不抵债或其他原因而无法收取租金；包括电子商务在内的零售业竞争激烈的市场环境；我们物业空置空间的增加；无法以优惠条件租赁新开发的物业和续订租约以及重新出租现有物业的空间；我们的国际活动使我们面临与国内业务不同或更大的风险，包括外汇汇率的变化；与物业的收购、开发、再开发、扩建、租赁和管理相关的风险；与房地产投资相关的一般风险, 包括房地产投资的流动性不足；我们的巨额债务对我们未来经营的影响，包括管理协议中对我们施加限制的契约，可能影响我们自由运营的能力；金融市场的任何干扰，可能对我们获得资本以实现增长和满足我们持续的偿债要求的能力产生不利影响；我们信用评级的任何变化；市场利率的变化；LIBOR向替代参考利率的过渡；我们继续保持REIT地位的能力；导致不利税收后果的税收法律或法规的变化；与我们的合资物业有关的风险，包括对某些合资企业债务的担保；环境责任；乌克兰冲突；自然灾害；提供全面保险的可能性；恐怖主义活动的可能性；可能危及我们的信息技术或基础设施的安全漏洞；以及关键管理人员的损失。本公司在其提交给美国证券交易委员会的年度和季度定期报告中，在“风险因素”项下讨论了这些和其他风险和不确定因素。公司可以在随后的其他定期报告中更新这一讨论，但除非法律另有要求，否则公司没有义务或义务更新或修改这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展或其他原因。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

收益发布

西蒙地产集团股份有限公司

未经审计的合并业务报表
(千美元，每股除外)

	For the Three Months Ended June 30,						For the Six Months Ended June 30,
	2022			2021			2022			2021
REVENUE:
租赁收入		$	1,194,700		$	1,158,825		$	2,402,566		$	2,303,883
管理费和其他收入			28,811			26,061			56,398			51,358
其他收入			56,331			69,260			116,799			138,856
Total revenue			1,279,842			1,254,146			2,575,763			2,494,097
EXPENSES:
物业经营			112,408			96,073			216,071			182,692
折旧及摊销			298,273			315,732			608,436			631,470
房地产税			111,989			114,695			223,680			230,706
维修和保养			20,050			19,036			42,354			40,391
广告和促销			20,064			19,565			45,327			49,050
家庭和地区办公室成本			47,516			47,699			99,713			83,698
一般和行政			9,360			7,254			17,194			13,830
其他			33,421			29,369			75,836			52,926
总运营费用			653,081			649,423			1,328,611			1,284,763
其他项目前的营业收入			626,761			604,723			1,247,152			1,209,334
利息支出			(187,316)			(200,419)			(372,473)			(402,435)
债务清偿损失			—			—			—			(2,959)
收入及其他税项支出			(24,346)			(47,003)			(22,912)			(41,105)
未合并实体的收入			190,073			348,545			271,257			363,614
权益工具公允价值未实现(亏损)收益			(17,817)			23			(48,850)			(3,177)
(损失)取得控股权、出售或处置或收回以下项目所得的收益：
未合并实体的资产和权益及减值，净额			(17,875)			—			(16,384)			93,057
合并净收入			569,480			705,869			1,057,790			1,216,329
可归因于非控股权益的净收入			71,903			87,778			132,747			151,543
优先股息			834			834			1,669			1,669
普通股股东应占净收益		$	496,743		$	617,257		$	923,374		$	1,063,117
普通股基本和稀释后每股收益：
普通股股东应占净收益		$	1.51		$	1.88		$	2.81		$	3.24

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

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西蒙地产集团股份有限公司

未经审计的综合资产负债表
(千美元，不包括股票金额)

	June 30, 2022			December 31, 2021
ASSETS:
按成本价计算的投资物业		$	37,890,484		$	37,932,366
减去 - 累计折旧			15,982,792			15,621,127
			21,907,692			22,311,239
现金和现金等价物			541,240			533,936
应收租户和应计收入净额			828,876			919,654
对TRG的投资，按股权计算			3,218,986			3,305,102
对KléPierre的投资，按股权计算			1,446,460			1,661,943
对其他未合并实体的投资，按股权计算			3,105,378			3,075,375
使用权资产，净额			499,699			504,119
在信托 - 特殊目的收购公司持有的投资			345,000			345,000
递延成本和其他资产			1,185,705			1,121,011
Total assets		$	33,079,036		$	33,777,379
LIABILITIES:
抵押贷款和无担保债务		$	24,885,968		$	25,321,022
应付账款、应计费用、无形资产和递延收入			1,337,984			1,433,216
未合并实体的现金分配和权益损失			1,709,379			1,573,105
应付股息			2,327			1,468
租赁负债			502,440			506,931
其他负债			543,936			540,912
Total liabilities			28,982,034			29,376,654
承付款和或有事项
有限合伙人在经营合伙中的优先权益与非控制性
可赎回权益			566,080			547,740
EQUITY:
股东权益
股本(核定总股本8.5亿股，面值0.0001美元，超额普通股2.38亿股，核定优先股1亿股)：
系列J 8 3/8%累计可赎回优先股，授权1,000,000股，已发行和已发行796,948股，具有清算价值 of $39,847			41,599			41,763
普通股，面值0.0001美元，授权发行511,990,000股，已发行和已发行股票分别为342,905,419股和342,907,608股			34			34
B类普通股，面值0.0001美元，授权发行10,000股，已发行和已发行8,000股			—			—
超出票面价值的资本			11,218,057			11,212,990
累计赤字			(6,012,757)			(5,823,708)
累计其他综合损失			(167,895)			(185,186)
以库房形式持有的普通股，按成本计算，分别为15,553,702股和14,295,983股			(2,007,706)			(1,884,441)
股东权益总额			3,071,332			3,361,452
非控制性权益			459,590			491,533
Total equity			3,530,922			3,852,985
负债和权益合计		$	33,079,036		$	33,777,379

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

收益发布

西蒙地产集团股份有限公司

未经审计的合资企业综合经营报表
(千美元)

	For the Three Months Ended June 30,						For the Six Months Ended June 30,
	2022			2021			2022			2021
REVENUE:
租赁收入		$	714,215		$	681,349		$	1,431,985		$	1,334,103
其他收入			73,506			64,694			186,090			137,293
总收入			787,721			746,043			1,618,075			1,471,396
OPERATING EXPENSES:
物业经营			142,697			136,129			292,212			269,166
折旧及摊销			164,913			170,443			335,474			341,597
房地产税			63,365			68,123			128,689			137,021
维修和保养			19,209			16,304			40,690			35,350
广告和促销			16,247			14,797			35,565			34,241
其他			47,867			37,657			96,710			69,643
总运营费用			454,298			443,453			929,340			887,018
其他项目前的营业收入			333,423			302,590			688,735			584,378
利息支出			(147,587)			(152,447)			(292,038)			(298,644)
出售或处置非合并实体的资产和权益或收回资产和权益的收益，净额			—			33,371			—			33,371
NET INCOME		$	185,836		$	183,514		$	396,697		$	319,105
第三方投资者在净收入中的份额		$	93,041		$	92,745		$	197,697		$	160,886
Our Share of Net Income			92,795			90,769			199,000			158,219
超额投资摊销(A)			(15,086)			(15,268)			(30,225)			(34,595)
我们从出售或处置资产和权益中获得的收益份额
合并财务报表中的其他收入			—			(14,941)			—			(14,941)
未合并实体收入(B)		$	77,709		$	60,560		$	168,775		$	108,683

注：

上述财务报告不包括与我们在KléPierre S.A.的投资有关的任何信息。
(“KléPierre”)、陶布曼房地产集团(“TRG”)和其他平台投资。关于更多信息，见脚注B。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

收益发布

西蒙地产集团股份有限公司

未经审计的合资企业合并资产负债表
(千美元)

	June 30, 2022			December 31, 2021
Assets:
按成本价计算的投资物业		$	19,334,244		$	19,724,242
减去 - 累计折旧			8,411,236			8,330,891
			10,923,008			11,393,351
现金和现金等价物			1,345,099			1,481,287
应收租户和应计收入净额			501,324			591,369
使用权资产，净额			145,506			154,561
递延成本和其他资产			387,420			394,691
总资产		$	13,302,357		$	14,015,259
负债和合作伙伴赤字：
抵押贷款		$	14,667,435		$	15,223,710
应付账款、应计费用、无形资产和递延收入			810,849			995,392
租赁负债			133,720			158,372
其他负债			386,035			383,018
总负债			15,998,039			16,760,492
首选单位			67,450			67,450
合作伙伴的赤字			(2,763,132)			(2,812,683)
总负债和合伙人赤字		$	13,302,357		$	14,015,259
Our Share of:
合作伙伴的赤字		$	(1,233,943)		$	(1,207,396)
新增：超额投资(A)			1,247,214			1,283,645
我们对未合并实体的净投资，按股权计算		$	13,271		$	76,249

注：

上述财务报告不包括任何与我们在克莱皮尔的投资有关的信息，
TRG和其他平台投资。关于更多信息，见脚注B。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

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西蒙地产集团股份有限公司

未经审计的非公认会计准则财务计量对账(C)
(以千为单位，每股除外)

合并净收入与FFO和可比FFO的对账

	For the Three Months Ended June 30,						For the Six Months Ended June 30,
	2022			2021			2022			2021
综合净收入(D)		$	569,480		$	705,869		$	1,057,790		$	1,216,329
调整以达到FFO：
合并物业的折旧和摊销			296,022			313,572			603,935			627,147
我们在未合并实体的折旧和摊销中的份额，包括KléPierre、TRG和其他公司投资			215,616			202,515			440,702			406,752
收购控股权益、出售或处置未合并实体的资产和权益或收回资产和权益的损失(收益)和减值净额			17,875			—			16,384			(93,057)
从FFO(E)中排除的未实现(收益)损失			—			(23)			—			3,177
物业非控股权益持有人应占净亏损			122			1,531			1,118			2,469
折旧和摊销中的非控制性权益部分、财产合并收益和财产处置损失(收益)			(4,856)			(5,259)			(9,245)			(9,348)
优先分配和分红			(1,313)			(1,313)			(2,626)			(2,626)
合作伙伴的FFO		$	1,092,946		$	1,216,892		$	2,108,058		$	2,150,843
从FFO(E)中排除的未实现(收益)损失			17,817			—			48,850			—
与冲销国际投资中的递延税项负债有关的非现金收益			—			(118,428)			—			(118,428)
经营伙伴关系的可比FFO		$	1,110,763		$	1,098,464		$	2,156,908		$	2,032,415
每股摊薄净收入与每股摊薄FFO对账：
稀释后每股净收益		$	1.51		$	1.88		$	2.81		$	3.24
合并物业的折旧和摊销，以及我们从非合并实体(包括KléPierre、TRG和其他公司投资)的折旧和摊销份额，扣除折旧和摊销的非控制权益部分			1.35			1.36			2.76			2.72
收购控股权益、出售或处置未合并实体的资产和权益或收回资产和权益的损失(收益)和减值净额			0.05			—			0.04			(0.25)
从FFO(E)中排除的未实现(收益)损失			—			—			—			0.01
Diluted FFO per share		$	2.91		$	3.24		$	5.61		$	5.72
FFO(E)中包含的未实现(收益)损失			0.05			—			0.13			—
与冲销国际投资中的递延税项负债有关的非现金收益			—			(0.32)			—			(0.32)
每股可比FFO		$	2.96		$	2.92		$	5.74		$	5.40

每股计算详情：
经营伙伴关系的FFO	$	1,092,946	$	1,216,892	$	2,108,058	$	2,150,843
稀释后的FFO可分配给单位持有人		(137,603)		(153,089)		(265,248)		(270,684)
稀释后的FFO可分配给普通股股东	$	955,343	$	1,063,803	$	1,842,810	$	1,880,159
基本和稀释加权平均流通股		328,445		328,594		328,525		328,555
加权平均未清偿有限合伙单位		47,310		47,281		47,287		47,301
基本和稀释加权平均已发行股份和单位		375,755		375,875		375,812		375,856
每股基本FFO和稀释FFO	$	2.91	$	3.24	$	5.61	$	5.72
百分比变化		-10.2%				-1.9%
每股可比FFO	$	2.96	$	2.92	$	5.74	$	5.40
百分比变化		1.4%				6.3%

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

收益发布

西蒙地产集团股份有限公司

未经审计财务信息脚注

Notes:

(A)

超额投资是指我们在相关合伙企业和合资企业的基础净资产中的投资相对于股本的未摊销差额。本公司一般会在相关资产的存续期内摊销超额投资。

(B)

未经审计的合资公司综合经营报表不包括任何业务或我们在KléPierre、TRG和其他平台投资中与我们的投资相关的净收入或超额投资摊销份额。以下脚注D中包含的金额不包括我们在KléPierre、TRG和其他平台投资中的相关活动份额。有关KléPierre的进一步信息，请参考KléPierre的公开文件中的财务信息以及我们的10-K表格中的其他讨论和分析。

(C)

本报告包含GAAP没有具体定义的财务或经营业绩指标，包括FFO、每股FFO、可比FFO和可比FFO。FFO是REIT业务中的标准业绩衡量标准。我们相信，FFO为投资者提供了有关我们经营业绩的额外信息，并提供了一个将我们的业绩与其他REITs进行比较的基础。我们还在内部使用这些指标来监控我们投资组合的运营表现。我们对这些非GAAP指标的计算可能与其他REITs报告的类似指标不同。

我们根据来自运营白皮书 - 2018年重述的全国房地产投资信托协会(“NAREIT”)基金的定义来确定FFO。我们的主要业务包括收购、拥有、经营、开发和再开发房地产，以及零售房地产的租赁。主营业务附带资产的损益计入FFO。我们将FFO确定为我们应占的综合净收入份额，不包括房地产相关折旧和摊销，不包括非常项目的损益，不包括出售、处置或财产保险回收的损益，或与折旧经营物业相关的任何减值，加上基于经济所有权利益的未合并合资企业的FFO的可分配部分，均按照GAAP的一致基准确定。然而，您应该明白，FFO并不代表GAAP定义的运营现金流，不应被视为根据GAAP确定的净收益的替代指标，也不应被视为现金流量的替代指标。

(D)

包括我们在以下方面的份额：

–

截至2022年及2021年6月30日止三个月的卖地收益分别为610万元及90万元，截至2022年及2021年6月30日止六个月的收益分别为600万元及160万元。

–

截至2022年和2021年6月30日的三个月，直线调整分别减少了(580万美元)和(590万美元)收入，截至2022年和2021年6月30日的六个月，收入分别减少了(1610万美元和1500万美元)。

–

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，租赁公平市价摊销收入分别减少20万美元和20万美元，截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月分别减少30万美元和40万美元。

(E)

从FFO中剔除的未实现(收益)损失涉及零售房地产上市交易权益工具的按市值计算的公允价值调整。

FFO中包括的未实现(收益)损失涉及非零售房地产上市交易权益工具的按市值计算的公允价值调整。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

OVERVIEW

THE COMPANY

Simon Property Group，Inc.(纽约证券交易所代码：SPG)是一家自我管理和自我管理的房地产投资信托基金(REIT)。西蒙地产集团，L.P.，或运营伙伴关系，是我们的多数股权合伙子公司，拥有我们所有的房地产和其他资产。在本套餐中，术语Simon、We、Our或本公司是指Simon Property Group，Inc.、运营合伙企业及其子公司。我们拥有、开发和管理主要的购物、餐饮、娱乐和综合用途目的地，主要由购物中心、高级奥特莱斯®、米尔斯®和国际物业组成。截至2022年6月30日，我们在北美、亚洲和欧洲拥有或拥有231个物业，总面积为1.86亿平方英尺。我们还拥有陶布曼房地产集团(Taubman Realty Group，简称TRG)80%的股份，该集团在美国和亚洲拥有24个地区性、超地区性和奥特莱斯购物中心。此外，截至2022年6月30日，我们拥有KléPierre 22.4%的股权，KléPierre是一家总部位于巴黎的上市房地产公司，在14个欧洲国家拥有购物中心。

该套餐旨在提供截至2022年6月30日公司和经营伙伴关系的经营和资产负债表信息。

本补充方案中所作的某些陈述可能被视为1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。尽管我们相信任何前瞻性陈述中反映的预期都是基于合理的假设，但我们不能保证我们的预期一定会实现，而且由于各种风险、不确定性和其他因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中所显示的结果大不相同。这些因素包括但不限于：新冠肺炎疫情的影响以及旨在防止其对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和流动性以及我们进入资本市场、履行债务义务和向股东进行分配的能力的政府限制措施的影响的不确定性；可能对总体零售环境产生不利影响的经济和市场条件的变化；主营店或主要租户的潜在损失；由于租户破产或资不抵债或其他原因而无法收取租金；包括电子商务在内的零售业竞争激烈的市场环境；我们物业的空置空间增加；无法以优惠条件租赁新开发物业和续订租约及重新出租现有物业的空间；我们的国际活动使我们面临与国内业务不同或更大的风险，包括外汇汇率的变化；与物业的收购、开发、再开发、扩建、租赁和管理相关的风险；与房地产投资有关的一般风险，包括房地产投资的流动性不足；我们的巨额债务对我们未来业务的影响, 在管理协议中包括对我们施加限制的契诺，这些限制可能会影响我们的自由运营能力；金融市场的任何混乱，可能会对我们获得资本以实现增长和满足我们持续的偿债要求的能力产生不利影响；我们信用评级的任何变化；市场利率的变化；LIBOR向替代参考利率的转变；我们继续保持REIT地位的能力；导致不利税收后果的税收法律或法规的变化；与我们合资财产有关的风险，包括对某些合资企业债务的担保；环境负债；乌克兰冲突；自然灾害；全面保险的可用性；恐怖主义活动的可能性；可能危及我们的信息技术或基础设施的安全漏洞；以及关键管理人员的损失。我们在提交给美国证券交易委员会的年度和季度定期报告中，在“风险因素”的标题下讨论了这些和其他风险和不确定性。我们可以在以后的其他定期报告中更新这一讨论，但除非法律要求，我们没有义务或义务更新或修订这些前瞻性陈述，无论是由于新的信息、未来的事态发展或其他原因。

有关这一补充信息的任何问题、评论或建议，请联系投资者关系部高级副总裁总裁汤姆·沃德(tom.ward@simon.com或317.685.7330)。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

OVERVIEW

库存信息

该公司的普通股和一系列优先股在纽约证券交易所交易，交易代码如下：

	普通股	SPG
	8.375系列J累计可赎回优先	SPGPrJ
CREDIT RATINGS
	标准普尔
	公司	A-	(展望稳定)
	高级无担保	A-	(展望稳定)
	商业票据	A2	(展望稳定)
	优先股	BBB	(展望稳定)
	穆迪
	高级无担保	A3	(展望稳定)
	商业票据	P2	(展望稳定)
	优先股	Baa1	(展望稳定)

优先无担保债务契约(1)

	Required	Actual	Compliance
总负债与总资产之比(1)	≤65%	42%	是
总担保债务与总资产之比(1)	≤50%	19%	是
固定收费覆盖率	>1.5X	5.1X	是
未担保资产总额与无担保债务之比	≥125%	244%	是

(1)

2005年6月7日及以后的契诺。总资产是根据契约计算的，基本上是净营业收入(NOI)除以7.0%的资本化率加上其他资产的按成本计算的价值。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

精选财务和股权信息
(除特别注明外，以千计)

	THREE MONTHS ENDED JUNE 30,						SIX MONTHS ENDED JUNE 30,
	2022			2021			2022			2021
财务亮点
总收入 - 综合物业		$	1,279,842		$	1,254,146		$	2,575,763		$	2,494,097
综合净收入(1)		$	569,480		$	705,869		$	1,057,790		$	1,216,329
普通股股东应占净收益(1)		$	496,743		$	617,257		$	923,374		$	1,063,117
每股基本收益和稀释后每股收益(EPS)(1)		$	1.51		$	1.88		$	2.81		$	3.24
经营伙伴关系的业务资金(FFO)(1)		$	1,092,946		$	1,216,892		$	2,108,058		$	2,150,843
每股基本和稀释FFO(FFOPS)(1)		$	2.91		$	3.24		$	5.61		$	5.72
经营伙伴关系的可比FFO		$	1,110,763		$	1,098,464		$	2,156,908		$	2,032,415
每股基本和稀释可比FFO		$	2.96		$	2.92		$	5.74		$	5.40
已宣布的股息/每股分派/单位		$	1.70		$	1.40		$	3.35		$	2.70

	AS OF JUNE 30, 2022			AS OF DECEMBER 31, 2021
股东权益信息
有限合伙人期末未清偿单位			47,304			47,248
期末未偿还普通股			327,359			328,620
期末未偿还的普通股和有限合伙单位总数			374,663			375,868
加权平均有限合伙单位优秀			47,287			47,280
加权平均未偿还普通股：
基本和稀释型 - ，用于每股收益和每张纸			328,525			328,587
股票市值
期末普通股价格		$	94.92		$	159.77
普通股资本化，包括有限合伙单位		$	35,563,058		$	60,052,360
优先股资本化，包括有限合伙优先股			77,737			80,535
股权总市值		$	35,640,795		$	60,132,895

(1)

包括截至2022年6月30日的三个月和六个月的非现金未实现亏损分别为1,780万美元和4,890万美元，或每股稀释后亏损0.13美元，或每股稀释后亏损0.13美元；截至2021年6月30日的三个月和六个月的未实现非现金亏损1.184亿美元，或每股稀释后收益0.32美元，这些亏损来自与扭转递延纳税负债相关的非现金收益。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

净营业收入概述(AT Share)
(单位：千)

	FOR THE THREE MONTHS ENDED JUNE 30,						% GROWTH			FOR THE SIX MONTHS ENDED JUNE 30,						% GROWTH
	2022			2021			% GROWTH			2022			2021			% GROWTH

Domestic Property NOI (1)		$	1,233,178		$	1,189,760		3.6	%		$	2,470,758		$	2,340,734		5.6	%
国际地产(2)			69,932			55,548						144,310			110,397
Portfolio NOI		$	1,303,110		$	1,245,308		4.6	%		$	2,615,068		$	2,451,131		6.7	%
来自其他平台投资的NOI(3)			116,540			195,824						142,425			199,356
NOI from Investments (4)			57,784			38,791						105,149			77,804
公司和其他噪声来源(5)			29,532			56,585						92,996			129,809
合并噪声的实益权益		$	1,506,966		$	1,536,508					$	2,955,638		$	2,858,100

(1)

北美的所有物业(包括TRG在美国的20处，加拿大的4处和墨西哥的2处)。

(2)

北美以外的国际物业按不变货币计算(包括TRG的4个国际物业)。

(3)

包括对某些零售业务的投资，如J.C.Penney和SPARC Group；知识产权和许可企业，如正宗品牌集团、LLC或ABG和Eddie Bauer IPCO；以及电子商务企业Rue Gilt Groupe或RGG。

(4)

克莱皮埃尔在Constant Currency和HBS的NOI。

(5)

包括不包括国内物业NOI和投资组合NOI的收入部分，包括国内租赁终止收入、利息收入、土地销售收益、直线租赁收入、高于/低于市场租赁调整、Simon管理公司收入和其他资产。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

非公认会计准则财务指标的对账
(除特别说明外，以千为单位)

净收入与NOI的对账

	THREE MONTHS ENDED JUNE 30,						SIX MONTHS ENDED JUNE 30,
	2022			2021			2022			2021
合并主体噪声对账：
合并净收入		$	569,480		$	705,869		$	1,057,790		$	1,216,329
收入及其他税项支出			24,346			47,003			22,912			41,105
利息支出			187,316			200,419			372,473			402,435
债务清偿损失			—			—			—			2,959
未合并实体的收入			(190,073)			(348,545)			(271,257)			(363,614)
权益工具公允价值中的未实现损失(收益)			17,817			(23)			48,850			3,177
收购控股权益、出售或处置未合并实体的资产和权益或收回资产和权益的损失(收益)和减值净额			17,875			—			16,384			(93,057)
其他项目前的营业收入			626,761			604,723			1,247,152			1,209,334
折旧及摊销			298,273			315,732			608,436			631,470
家庭和地区办公室成本			47,516			47,699			99,713			83,698
一般和行政			9,360			7,254			17,194			13,830
其他费用(1)			—			—			12,395			—
合并实体的噪声		$	981,910		$	975,408		$	1,984,890		$	1,938,332
少：非控股股东分享NOI			(5,634)			(4,926)			(11,577)			(9,540)
合并主体的受益NOI		$	976,276		$	970,482		$	1,973,313		$	1,928,792
未合并主体的NOI对账：
Net Income		$	185,836		$	183,514		$	396,697		$	319,105
利息支出			147,587			152,447			292,038			298,644
出售或处置非合并实体的资产和权益或收回资产和权益的收益，净额			—			(33,371)			—			(33,371)
其他项目前的营业收入			333,423			302,590			688,735			584,378
折旧及摊销			164,913			170,443			335,474			341,597
未合并实体的噪声		$	498,336		$	473,033		$	1,024,209		$	925,975
更少：合资伙伴分享NOI			(260,373)			(247,649)			(533,900)			(486,457)
未合并实体的受益NOI		$	237,963		$	225,384		$	490,309		$	439,518
新增：来自TRG的NOI实益权益			118,403			101,487			225,695			199,547
新增：其他平台投资和投资中NOI的实益权益(2)			174,324			239,155			266,321			290,243
合并噪声的实益权益		$	1,506,966		$	1,536,508		$	2,955,638		$	2,858,100

(1)

表示对开发前费用的核销。

(2)

见上一页脚注3和4。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

非公认会计准则财务指标的对账
(除特别说明外，以千为单位)

将经营伙伴关系的FFO与可供分配的资金(我们的份额)进行对账

	THREE MONTHS ENDED JUNE 30, 2022			SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2022
合作伙伴的FFO		$	1,092,946		$	2,108,058
非现金对FFO的影响(1)			38,350			105,525
不包括非现金影响的经营伙伴关系的FFO			1,131,296			2,213,583
租客津贴			(62,964)			(103,925)
营运资本支出			(16,312)			(35,425)
可供分配的资金		$	1,052,020		$	2,074,233

(1)

经营伙伴关系对FFO的非现金影响包括：

	THREE MONTHS ENDED JUNE 30, 2022			SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2022
扣除额：
债务摊销公允价值			(130)			(256)
新增内容：
直线租赁损失			5,831			16,112
租赁摊销的公平市价			169			295
基于股票的薪酬费用			6,786			14,565
权益工具公允价值未实现亏损			17,817			48,850
核销开发前费用和其他			—			10,513
抵押、融资费和终止掉期摊销费用			7,877			15,446
		$	38,350		$	105,525

本报告包含未由美国公认会计原则(GAAP)具体定义的财务或经营业绩指标，包括FFO、每股FFO、可比FFO、可比FFO、可分配资金、净营业收入(NOI)、国内投资组合NOI和投资组合NOI。FFO和NOI是REIT业务中的标准业绩衡量标准。我们相信，FFO和NOI为投资者提供了有关我们经营业绩的额外信息，并提供了一个将我们的业绩与其他REITs的业绩进行比较的基础。我们还在内部使用这些指标来监控我们投资组合的运营表现。我们对这些非GAAP指标的计算可能与其他REITs报告的类似指标不同。

本报告中使用的非GAAP财务计量不应被视为衡量我们经营业绩的净收入的替代方案，也不应被视为根据GAAP作为流动性衡量标准计算的现金流量的替代方案，也不应表明来自经营和财务活动的现金流量。本报告中使用的其他非公认会计准则计量与最直接可比的公认会计准则计量的对账包括在非公认会计准则财务计量调节表和最近一个时期的收益发布中。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

其他收入、其他费用、资本化利息和未合并实体的收入
(单位：千)

	THREE MONTHS ENDED JUNE 30,						SIX MONTHS ENDED JUNE 30,
合并物业	2022			2021			2022			2021
Other Income
利息、股息和分配收入(1)		$	2,512		$	3,217		$	5,027		$	6,708
租赁结算收入			8,388			11,444			26,876			49,042
卖地收益			5,239			940			5,254			1,637
其他(2)			40,192			53,659			79,642			81,469
总计		$	56,331		$	69,260		$	116,799		$	138,856
Other Expense
土地租约		$	12,030		$	10,870		$	23,562		$	22,027
专业费用和其他(3)			21,391			18,499			52,274			30,899
总计		$	33,421		$	29,369		$	75,836		$	52,926


资本化利息
我们在综合物业中的份额		$	7,539		$	10,358		$	14,675		$	16,021
我们在合资物业中的份额		$	95		$	447		$	182		$	856


未合并实体收入
合资企业的份额(4)		$	77,709		$	60,560		$	168,775		$	108,683
KléPierre净收益份额，超额投资摊销净额(5)			19,045			114,757			27,756			106,927
其他平台投资的份额扣除超额投资摊销后的净收益，税前			103,458			186,894			103,347			186,470
TRG净额(亏损)份额，包括超额投资摊销			(10,139)			(13,666)			(28,621)			(38,466)
Totals		$	190,073		$	348,545		$	271,257		$	363,614

(1)

包括来自其他国际投资的分配和来自TRG的优先单位分配。

(2)

包括附属财产收入、礼品卡、营销、媒体、停车和赞助收入、非零售投资、非房地产投资的销售收益、业务中断的保险收益和其他杂项收入项目。

(3)

截至2022年6月30日的六个月中，包括与我们不再打算在德国进行的一个国际奥特莱斯发展项目相关的1240万美元的成本注销。

(4)

包括美国合资企业和国际奥特莱斯合资企业。

(5)

包括截至2021年6月30日的三个月和六个月的1.184亿美元，这是与冲销递延纳税负债相关的非现金收益。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

运营信息

	AS OF JUNE 30,
	2022			2021
美国购物中心和高级奥特莱斯
物业总数			163			164
物业总面积(单位：百万)			137.6			138.7
Ending Occupancy(1):
合并资产			93.8%			91.8%
未合并资产			94.3%			91.6%
总投资组合			93.9%			91.8%
Base Minimum Rent PSF(2):
合并资产		$	53.43		$	53.51
未合并资产		$	57.70		$	59.33
总投资组合		$	54.58		$	55.03
U.S TRG
物业总数			20			20
物业总面积(单位：百万)			20.4			20.4
Ending Occupancy(1)			93.4%			90.0%
Base Minimum Rent PSF(2)		$	60.63		$	57.70

	AS OF JUNE 30,
	2022			2021
The Mills
物业总数			14			14
物业总面积(单位：百万)			21.3			21.3
Ending Occupancy(3)			97.4%			96.9%
Base Minimum Rent PSF(2)		$	34.53		$	33.31

International Properties(4)
Premium Outlets
物业总数			22			21
物业总面积(单位：百万)			8.4			8.3
Designer Outlets
物业总数			11			11
物业总面积(单位：百万)			2.8			2.8
TRG
物业总数			4			4
物业总面积(单位：百万)			4.7			4.7
日本优品直销店统计数据
结束入住率			99.2%			99.6%
基本最低租金PSF			¥5,549			¥5,492

(1)

期末入住率是指截至报告所述期间最后一天出租的总拥有面积百分比。我们将所有公司拥有的空间都包括在计算范围内，但商场主楼、商场主楼、商场独立式和购物中心外立地除外。

(2)

基本最低租金PSF是报告期内所有租户的有效平均基本最低租金费用，这些租户有资格包括在上文定义的结束入住率中。

(3)

定义见脚注1，但终止入住率是根据公司拥有的所有空间计算的。

(4)

包括所有国际物业。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

美国购物中心和高级奥特莱斯租赁到期(1)(2)

Year	Number of Leases Expiring		Square Feet		Avg. Base Minimum Rent PSF at 6/30/22			Percentage of Gross Annual Rental Revenues (3)
内联存储和独立存储
按月租约		1,295		4,968,829		$	54.18		5.0	%
2022 (7/1/22 – 12/31/22)		787		2,580,521		$	51.34		2.5	%
2023		2,959		11,601,204		$	57.05		11.1	%
2024		2,769		10,873,686		$	54.59		11.2	%
2025		1,762		6,909,186		$	61.61		8.0	%
2026		1,543		5,971,876		$	56.93		6.4	%
2027		1,156		4,759,669		$	59.34		5.2	%
2028		790		3,703,559		$	62.62		4.3	%
2029		770		3,262,906		$	66.37		3.9	%
2030		472		2,264,093		$	67.83		2.8	%
2031		327		1,743,741		$	56.18		1.7	%
2032		188		786,026		$	64.37		0.9	%
2033年及其后		612		2,454,185		$	49.69		2.4	%
专业租赁协议，期限超过12个月		2,563		6,764,862		$	19.01		2.5	%
Anchors
按月租约		1		138,409		$	1.18		0.0	%
2023		11		1,405,725		$	4.52		0.1	%
2024		16		1,465,287		$	8.10		0.2	%
2025		17		1,676,634		$	6.70		0.2	%
2026		16		1,702,455		$	5.01		0.2	%
2027		13		1,765,268		$	5.19		0.2	%
2028		11		1,327,048		$	6.11		0.2	%
2029		5		556,306		$	4.51		0.0	%
2030		7		754,336		$	8.56		0.1	%
2031		5		427,004		$	12.18		0.0	%
2032		3		217,391		$	14.59		0.1	%
2033年及其后		20		2,149,599		$	13.61		0.6	%

(1)

不包括TRG投资组合租赁到期。

(2)

不考虑租约中可能包含的续订选项的影响。

(3)

年度租金收入为2021年合并和合资企业合并的基础租金收入。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

美国购物中心和高级奥特莱斯最大租户

排名靠前的直营店租户(按美国房产基本最低租金总额的百分比排序)

Tenant	Number of Stores		Square Feet (000’s)		Percent of Total Sq. Ft. in U.S. Properties			Percent of Total Base Minimum Rent for U.S. Properties
The Gap，Inc.		284		3,045		1.7	%		3.0	%
Tapestry公司		227		951		0.5	%		1.6	%
维多利亚的秘密公司。		137		1,176		0.7	%		1.6	%
Signet珠宝商有限公司		348		487		0.3	%		1.5	%
PVH公司		156		1,140		0.7	%		1.4	%
美国鹰牌服装公司		220		1,388		0.8	%		1.4	%
卡普里控股有限公司		141		553		0.3	%		1.4	%
LUXTOTICA集团SPA		356		636		0.4	%		1.3	%
Foot Locker零售公司		172		821		0.5	%		1.1	%
VF公司		192		806		0.5	%		1.1	%

顶锚(按美国房产总面积的百分比排序)(1)

Tenant	Number of Stores		Square Feet (000’s)		Percent of Total Sq. Ft. in U.S. Properties			Percent of Total Base Minimum Rent for U.S. Properties
梅西百货公司		98		19,040		10.9	%		0.3	%
J.C.Penney公司		54		8,894		5.1	%		0.3	%
Dillard‘s公司		34		6,235		3.6	%		*
诺德斯特龙公司		24		4,103		2.4	%		0.1	%
迪克体育用品公司		33		2,261		1.3	%		0.5	%
内曼·马库斯集团。		12		1,458		0.8	%		0.1	%
贝尔克股份有限公司		7		1,194		0.7	%		*
目标公司		7		968		0.6	%		0.1	%
哈德逊湾公司		8		943		0.5	%		0.1	%
冯·毛尔公司		6		768		0.4	%		*

(1)

包括美国购物中心的主播租用和拥有的空间；不包括Bloomingdale的The Outlet Store、Neiman Marcus Last Call、Nordstrom Rack和第五大道附近的Saks Five Avenue。

不到千分之一个百分点。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

资本支出(1)
(单位：千)

				UNCONSOLIDATED PROPERTIES
	CONSOLIDATED PROPERTIES			TOTAL			OUR SHARE
新的发展项目		$	55,573		$	45,662		$	18,688
增加面积和/或更换锚的重建项目			131,533			74,315			35,215
不增加建筑面积的重建项目(2)			2,162			5,093			2,544
新开发和再开发项目小计			189,268			125,070			56,447
租客津贴			86,827			34,795			17,098
运营资本支出(CAM和非CAM)			21,141			32,721			14,284
Totals		$	297,236		$	192,586		$	87,829
从权责发生制向收付实现制转换			12,109			(7,161)			(3,266)
截至22年6月30日的六个月的资本支出(3)		$	309,345		$	185,425		$	84,563
截至二零一一年六月三十日止六个月的资本开支(三)		$	228,669		$	191,882		$	78,741

(1)

不包括TRG投资组合资本支出。

(2)

包括因自然灾害造成财产损失的修复项目。

(3)

同意合并财产现金流量表合并项目“资本支出”。合营物业并无编制现金流量表；但上述对账的完成方式与合并物业的对账方式相同。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

开发活动摘要(1)

截至2022年6月30日
(以千为单位，不包括百分比)

PLATFORM PROJECT TYPE	OUR SHARE OF NET INVESTMENT			EXPECTED STABILIZED RATE OF RETURN			ACTUAL 2022 INVESTMENT THRU Q2 2022			FORECASTED INVESTMENT Q3 - Q4			FORECASTED INVESTMENT FY 2022			FORECASTED INVESTMENT FY 2023			FORECASTED TOTAL INVESTMENT 2022 - 2023
Malls
重建项目		$	589,401		6	%		$	139,134		$	148,549		$	287,683		$	106,566		$	394,249
Premium Outlets
新开发 - 美国		$	—		—			$	—		$	—		$	—		$	—		$	—
- 国际公司的新进展		$	170,137		8	%		$	34,689		$	63,546		$	98,235		$	34,701		$	132,936
重新开发 - 美国		$	35,138		8	%		$	9,106		$	14,012		$	23,118		$	5,057		$	28,175
重新开发 - 国际公司		$	—		—			$	—		$	—		$	—		$	—		$	—
The Mills
重建项目		$	15,617		15	%		$	1,797		$	10,608		$	12,405		$	6,273		$	18,678
Total Investment (1)		$	810,293		7	%		$	184,726		$	236,715		$	421,441		$	152,597		$	574,038
资金来源减少：建设贷款，国际合资企业兑现手等。		$	(302,799)					$	(70,384)		$	(90,773)		$	(161,157)		$	(67,352)		$	(228,509)

净现金投资总额		$	507,494					$	114,342		$	145,942		$	260,284		$	85,245		$	345,529

Notes:

(1)

不包括TRG

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

TABLE OF CONTENTS

普通股和优先股信息

普通股和有限合伙单位所有权变更
2021年12月31日至2022年6月30日

	COMMON SHARES (1)		LIMITED PARTNERSHIP UNITS (2)
截至2021年12月31日的未清偿数量		328,619,625		47,247,936
第一季度活动
赎回有限合伙单位换取现金		—		(1,000)
以有限合伙单位换取普通股		2,680		(2,680)
限制性股票/限制性股票单位奖励和长期激励业绩(LTIP)单位收益(3)		47,804		72,442
获得的与股票赠与接受者的纳税义务和其他有关的库存股		(23,514)		—
截至2022年3月31日的未偿还数字		328,646,595		47,316,698
第二季度经济活动
赎回有限合伙单位换取现金		—		(12,930)
限制性股票/限制性股票单位奖励和长期激励业绩(LTIP)单位收益(3)		160,259		—
获得的与股票赠与接受者的纳税义务和其他有关的库存股		(23,041)		—
西蒙地产集团公开市场普通股回购		(1,424,096)		—
Number Outstanding at June 30, 2022		327,359,717		47,303,768
截至2022年6月30日的有限合伙单位和普通股数量		374,663,485

截至2022年6月30日已发行的优先股/单位
($，单位：000，每股金额除外)

ISSUER	DESCRIPTION	NUMBER OF SHARES/UNITS		PER SHARE LIQUIDATION PREFERENCE			AGGREGATE LIQUIDATION PREFERENCE			TICKER SYMBOL
Preferred Stock:
西蒙地产集团有限公司	J系列累计可赎回8.375%(4)		796,948		$	50.00		$	39,847	SPGPrJ
Preferred Units:
西蒙地产集团，L.P.	累计可赎回7.50%(5)		255,373		$	100.00		$	25,537	不适用

(1)

不包括与已发行优先股相关的有限合伙优先股。

(2)

不包括公司拥有的单位(此处显示为普通股)和不能转换为普通股的有限合伙单位。

(3)

代表根据经营合伙企业2019年股票激励计划发行的限制性股票/限制性股票单位奖励和赚取的LTIP单位，扣除没收后的净额。

(4)

每股股票可在2027年10月15日或之后赎回。这些股票在纽约证券交易所交易。2022年6月30日的收盘价为每股65.50美元。

(5)

在发生某些税务触发事件时，每个首选单位均可赎回。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

负债汇总(1)

截至2022年6月30日
(以千为单位)

	TOTAL INDEBTEDNESS			OUR SHARE OF INDEBTEDNESS			WEIGHTED AVERAGE END OF PERIOD INTEREST RATE			WEIGHTED AVERAGE YEARS TO MATURITY
合并负债
抵押贷款债务
固定费率		$	4,480,025		$	4,356,190		3.73	%		4.2
浮息债(对冲)(2)			311,055			282,280		2.11	%		2.9
可变利率债务			607,081			570,675		3.22	%		1.5
按揭债务总额			5,398,161			5,209,145		3.59	%		3.8
无担保债务
固定费率			18,890,064			18,890,064		2.93	%		9.2
可变利率			500,000			500,000		1.16	%		1.5
循环信贷设施 - 美元货币			125,000			125,000		1.60	%		3.0
循环信贷安排总额			125,000			125,000		1.60	%		3.0
全球商业票据 - 美元			60,000			60,000		1.92	%		0.0
无担保债务总额			19,575,064			19,575,064		2.87	%		8.9
补价			24,498			24,498
折扣			(54,419)			(54,419)
发债成本			(120,781)			(119,749)
其他债务			63,445			63,445
Consolidated Mortgages and Unsecured Indebtedness (2)		$	24,885,968		$	24,697,984		3.03	%		7.9
合营企业负债
抵押贷款债务
固定费率		$	11,309,694		$	5,292,682		3.84	%		3.7
浮动利率债务(已转换为固定利率)			270,721			121,824		3.05	%		6.4
浮息债(对冲)(2)			1,259,065			590,603		3.98	%		4.1
可变利率债务			1,515,354			664,745		3.45	%		2.5
TMLP债务(3)			352,426			140,614		—			—
按揭债务总额			14,707,260			6,810,468		3.80	%		3.6
发债成本			(39,825)			(18,719)
Joint Venture Mortgages and Other Indebtedness (2)		$	14,667,435		$	6,791,749		3.80	%		3.6
我们在总债务中的份额					$	31,489,733		3.18	%		6.9

	TOTAL INDEBTEDNESS			OUR SHARE OF INDEBTEDNESS			WEIGHTED AVERAGE END OF PERIOD INTEREST RATE			WEIGHTED AVERAGE YEARS TO MATURITY
我们的固定收益份额摘要和可变利率债务
已整合
固定		94.1	%		$	23,243,993		3.08	%		8.3
变量		5.9	%			1,453,991		2.21	%		1.9
		100.0	%			24,697,984		3.03	%		7.8
合资企业
固定		81.6	%		$	5,544,225		3.82	%		3.7
变量		18.4	%			1,247,524		3.70	%		3.2
		100.0	%			6,791,749		3.80	%		3.6
债务总额					$	31,489,733
Total Fixed Debt		91.4	%		$	28,788,218		3.23	%		7.4
Total Variable Debt		8.6	%		$	2,701,515		2.87	%		2.5

(1)

不包括TRG担保债务和公司债务。

(2)

金额对未偿还衍生工具生效，如财产及债务资料附注。

(3)

见关于财产和债务资料的脚注10。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

按年列出的债务摊销总额和到期日(我们的份额)(1)

截至2022年6月30日
(以千为单位)

YEAR	OUR SHARE OF UNSECURED CONSOLIDATED DEBT			WEIGHTED AVERAGE RATE OF MATURING UNSECURED CONSOLIDATED DEBT			OUR SHARE OF SECURED CONSOLIDATED DEBT			WEIGHTED AVERAGE RATE OF MATURING SECURED CONSOLIDATED DEBT			OUR SHARE OF UNCONSOLIDATED JOINT VENTURE DEBT			WEIGHTED AVERAGE RATE OF MATURING UNCONSOLIDATED JOINT VENTURE DEBT			OUR SHARE OF TOTAL DEBT			TOTAL WEIGHTED AVERAGE RATE OF MATURING DEBT
2022		$	843,774		1.41	%		$	109,695		2.64	%		$	441,934		3.85	%		$	1,395,403		2.27	%
2023			600,000		2.75	%			691,916		3.39	%			537,384		3.45	%			1,829,300		3.19	%
2024			3,000,000		2.62	%			315,305		3.82	%			1,331,888		4.02	%			4,647,194		3.15	%
2025			1,747,516		2.69	%			1,122,545		3.54	%			897,232		3.43	%			3,767,293		3.09	%
2026			1,550,000		3.28	%			2,040,367		3.87	%			1,407,240		3.99	%			4,997,607		3.73	%
2027			2,050,000		2.84	%			293,916		3.23	%			1,047,159		3.58	%			3,391,075		3.11	%
2028			800,000		1.75	%			48,080		3.85	%			727,220		4.11	%			1,575,300		2.91	%
2029			1,250,000		2.45	%			377,322		2.91	%			17,542		0.37	%			1,644,864		2.54	%
2030			750,000		2.65	%			—		—				228,271		3.12	%			978,271		2.91	%
2031			700,000		2.20	%			210,000		3.09	%			48,421		3.66	%			958,421		2.47	%
2032			1,400,000		2.45	%			—		—				114,000		4.18	%			1,514,000		2.59	%
此后			4,883,774		3.79	%			—		—				12,176		6.92	%			4,895,950		3.81	%
面值债务金额		$	19,575,064		2.87	%		$	5,209,145		3.59	%		$	6,810,468		3.80	%		$	31,594,677		3.18	%
债务保费(贴现)净额			(32,585)						2,664						—						(29,921)
发债成本			(102,079)						(17,670)						(18,719)						(138,468)
其他债务			—						63,445						—						63,445
我们在总债务中的份额		$	19,440,400					$	5,257,584					$	6,791,749					$	31,489,733

(1)

不包括TRG。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

无担保债务信息
截至2022年6月30日

	DEBT INFORMATION
	MATURITY DATE			INTEREST RATE(1)			TYPE	INDEBTEDNESS TOTAL ($ IN 000’S)
无担保债务：
全球商业票据 - 美元		07/09/22	(2)		1.92	%	固定			60,000
Simon Property Group，LP(欧元高级票据)		11/18/22			1.38	%	固定			783,774 (3)
Simon Property Group，LP(高级注释)		06/01/23			2.75	%	固定			600,000
Simon Property Group，LP(高级注释)		01/11/24			1.16	%	变量			500,000
Simon Property Group，LP(高级注释)		02/01/24			3.75	%	固定			600,000
Simon Property Group，LP(高级注释)		09/13/24			2.00	%	固定			1,000,000
Simon Property Group，LP(高级注释)		10/01/24			3.38	%	固定			900,000
Simon Property Group，LP(欧元高级票据)		05/13/25			1.25	%	固定			522,516 (4)
循环信贷安排 - 美元货币		06/30/25	(5)		1.60	%	变量			125,000
Simon Property Group，LP(高级注释)		09/01/25			3.50	%	固定			1,100,000
Simon Property Group，LP(高级注释)		01/15/26			3.30	%	固定			800,000
Simon Property Group，LP(高级注释)		11/30/26			3.25	%	固定			750,000
Simon Property Group，LP(高级注释)		01/15/27			1.38	%	固定			550,000
Simon Property Group，LP(高级注释)		06/15/27			3.38	%	固定			750,000
Simon Property Group，LP(高级注释)		12/01/27			3.38	%	固定			750,000
Simon Property Group，LP(高级注释)		02/01/28			1.75	%	固定			800,000
Simon Property Group，LP(高级注释)		09/13/29			2.45	%	固定			1,250,000
Simon Property Group，LP(高级注释)		07/15/30			2.65	%	固定			750,000
Simon Property Group，LP(高级注释)		02/01/31			2.20	%	固定			700,000
Simon Property Group，LP(高级注释)		01/15/32			2.25	%	固定			700,000
Simon Property Group，LP(高级注释)		02/01/32			2.65	%	固定			700,000
Simon Property Group，LP(欧元高级票据)		03/19/33			1.13	%	固定			783,774 (3)
Simon Property Group，LP(高级注释)		02/01/40			6.75	%	固定			600,000
Simon Property Group，LP(高级注释)		03/15/42			4.75	%	固定			550,000
Simon Property Group，LP(高级注释)		10/01/44			4.25	%	固定			400,000
Simon Property Group，LP(高级注释)		11/30/46			4.25	%	固定			550,000
Simon Property Group，LP(高级注释)		09/13/49			3.25	%	固定			1,250,000
Simon Property Group，LP(高级注释)		07/15/50			3.80	%	固定			750,000
按面值计算的无担保债务总额									$	19,575,064(6)

(1)

可变利率债务利率基于截至2022年6月30日的以下基本利率：100万欧元LIBOR为1.7867%；100万欧元LIBOR为-0.508%；隔夜SOFR为1.5%；CME期限SOFR为2.1165%；3M EURIBOR为-0.195%；6M EURIBOR为0.263%；3M英镑LIBOR为1.6692%；100万日元Tibor为0.08182%；600万日元Tibor为0.14%；100万日元LIBOR为-0.06%；100万CDOR为2.2325%；资金成本利率为3.52%。

(2)

反映所有未偿还商业票据于2022年6月30日的加权平均到期日及加权平均利率。

(3)

以美元等值显示的金额；欧元等值为7.5亿欧元等值。

(4)

以美元等值显示的金额；欧元等值为5.0亿欧元等值。

(5)

包括可由我们选择的适用扩展。

(6)

也代表我们在无担保债务总额中所占的份额。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

财产和债务信息
截至2022年6月30日

							DEBT INFORMATION
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP		TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	INDEBTEDNESS ($ in 000’s)
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP		TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	TOTAL	OUR SHARE
	Malls
1.	苹果花商城	弗吉尼亚州	温切斯特	49.1%		473,912	(2)
2.	奥本购物中心	体量	奥本	56.4%		499,457	(2)
3.	Aventura购物中心(3)	平面	迈阿密海滩(迈阿密)	33.3%		2,126,061	07/01/28		4.12%	固定	1,750,000	583,333
4.	巴顿溪广场	TX	奥斯汀	100.0%		1,452,087	(2)
5.	战场购物中心	钼	斯普林菲尔德	100.0%		1,207,279	(2)
6.	海湾公园广场	无线	绿湾	100.0%		691,395	(2)
7.	布雷亚购物中心	钙	布雷亚(洛杉矶)	100.0%		1,281,187	(2)
8.	布莱尔伍德购物中心	米	安娜堡	50.0%		978,051	09/01/26		3.29%	固定	165,000	82,500
9.	布里克尔市中心(3)	平面	迈阿密	25.0%		475,606	(2)
10.	百老汇广场	TX	泰勒	100.0%		608,739	(2)
11.	伯灵顿购物中心	体量	伯灵顿(波士顿)	100.0%		1,222,843	(2)
12.	科德角购物中心	体量	海恩尼斯	56.4%		712,338	07/30/26	(5)	4.04%	变量	52,000	29,313
13.	卡斯尔顿广场	在……里面	印第安纳波利斯	100.0%		1,384,245	(2)
14.	Cielo Vista购物中心	TX	埃尔帕索	100.0%		1,245,051	(2)
15.	椰子点	平面	Estero	50.0%		1,197,317	10/01/26		3.95%	固定	177,366	88,683
16.	大学商城	在……里面	布卢明顿	100.0%		610,168	(2)
17.	哥伦比亚中心	瓦	肯纳威克	100.0%		763,262	(2)
18.	科普利广场	体量	波士顿	94.4%	(4)	1,263,797	(2)
19.	珊瑚广场	平面	珊瑚泉(迈阿密)	97.2%		944,159	(2)
20.	科尔多瓦购物中心	平面	彭萨科拉	100.0%		925,518	(2)
21.	达德兰购物中心	平面	迈阿密	50.0%		1,511,910	01/05/27	(5)	3.11%	固定	381,742	190,871
22.	德尔阿莫时装中心	钙	托兰斯(洛杉矶)	50.0%		2,519,363	06/01/27		3.66%	固定	585,000	292,500
23.	域、	TX	奥斯汀	100.0%		1,234,673	07/01/31		3.09%	固定	210,000	210,000
24.	帝国购物中心	标清	苏福尔斯	100.0%		1,027,297	12/01/25		4.31%	固定	178,721	178,721
25.	瀑布，	平面	迈阿密	50.0%		711,653	09/01/26		3.45%	固定	150,000	75,000
26.	五角大楼城市时尚中心	弗吉尼亚州	阿灵顿(华盛顿特区)	42.5%		1,037,175	05/09/26	(5)	4.73%	变量	455,000	193,376
27.	Keystone时尚商城，The	在……里面	印第安纳波利斯	100.0%		715,803	(2)
28.	时尚谷	钙	圣地亚哥	50.0%		1,727,645	02/01/26	(5)	3.75%	变量	415,000	207,500
29.	火轮镇中心	TX	加兰德(达拉斯)	100.0%		996,231	(2)
30.	佛罗里达购物中心	平面	奥兰多	50.0%		1,725,125	02/09/27	(5)	3.99%	变量	600,000	300,000
31.	位于凯撒宫的论坛商店	内华达州	拉斯维加斯	100.0%		676,924	(2)
32.	广场，	TX	休斯敦	50.4%		2,012,266	03/01/25		3.55%	固定	1,200,000	604,440
33.	格林伍德公园购物中心	在……里面	格林伍德(印第安纳波利斯)	100.0%		1,286,661	(2)
34.	海伍德购物中心	SC	格林维尔	100.0%		1,237,364	(2)
35.	普鲁士国王	帕	普鲁士国王(费城)	100.0%		2,671,470	(2)
36.	La Plaza购物中心	TX	麦卡伦	100.0%		1,314,060	(2)
37.	Lakeline购物中心	TX	雪松公园(奥斯汀)	100.0%		1,098,856	(2)
38.	利哈伊谷购物中心	帕	白厅	50.0%		1,196,386	11/01/27		4.06%	固定	183,333	91,667
39.	勒诺克斯广场	镓	亚特兰大	100.0%		1,549,775	(2)

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

财产和债务信息

截至2022年6月30日

							DEBT INFORMATION
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP		TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	INDEBTEDNESS ($ in 000’s)
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP		TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	TOTAL	OUR SHARE
40.	罗金汉姆公园的购物中心	氨	塞勒姆(波士顿)	28.2%		1,064,794	06/01/26		4.04%	固定	262,000	73,845
41.	佐治亚州的购物中心	镓	布福德(亚特兰大)	100.0%		1,840,285	(2)
42.	新汉普郡购物中心	氨	曼彻斯特	56.4%		803,868	07/01/25		4.11%	固定	150,000	84,555
43.	麦凯恩购物中心	Ar	北小石城	100.0%		796,306	(2)
44.	梅多伍德购物中心	内华达州	里诺	50.0%		928,919	12/01/26		5.71%	固定	106,970	53,485
45.	门洛帕克购物中心	新泽西州	爱迪生(纽约)	100.0%		1,304,976	(2)
46.	迈阿密国际购物中心	平面	迈阿密	47.8%		1,081,674	02/06/24		4.42%	固定	160,000	76,442
47.	米德兰公园购物中心	TX	米德兰	100.0%		643,845	(2)
48.	米勒·希尔购物中心	锰	德卢斯	100.0%		829,535	(2)
49.	东北商城	TX	赫斯特(达拉斯)	100.0%		1,645,185	(2)
50.	北岸购物中心	体量	皮博迪(波士顿)	56.4%		1,510,966	07/05/23		3.30%	固定	219,338	123,641
51.	大洋县购物中心	新泽西州	汤姆斯河(纽约)	100.0%		886,584	(2)
52.	奥兰广场	伊	奥兰德公园(芝加哥)	100.0%		1,231,104	(2)
53.	牛津谷购物中心	帕	朗霍恩(费城)	85.5%		1,339,927	12/07/22		6.00%	固定	27,738	23,727
54.	宾夕法尼亚广场商场	好的	俄克拉荷马城	94.5%		1,083,693	01/01/26		3.84%	固定	310,000	292,938
55.	野鸡里商城	氨	纳舒亚	(6)		979,595	(2)
56.	菲普斯广场	镓	亚特兰大	100.0%		787,405	(2)
57.	卡罗莱纳广场	印刷机	卡罗莱纳州(圣胡安)	100.0%		1,157,459	07/27/23		2.89%	变量	225,000	225,000
58.	普里恩湖购物中心	拉	查尔斯湖	100.0%		719,289	(2)
59.	贵格桥购物中心	新泽西州	劳伦斯维尔	50.0%		1,081,494	05/01/26		4.50%	固定	180,000	90,000
60.	罗克韦镇广场	新泽西州	Rockaway(纽约)	100.0%		1,245,980	(2)
61.	罗斯福球场	纽约	花园城(纽约)	100.0%		2,341,702	(2)
62.	罗斯公园购物中心	帕	匹兹堡	100.0%		1,234,445	(2)
63.	圣罗莎广场	钙	圣罗莎	100.0%		693,325	(2)
64.	栗子山的商店	体量	栗子山(波士顿)	94.4%		470,062	11/01/23		4.69%	固定	120,000	113,328
65.	Clearfork的商店，	TX	沃斯堡	45.0%		549,773	03/11/30	(25)	2.81%	变量	145,000	65,250
66.	水晶商店，	内华达州	拉斯维加斯	50.0%		270,321	07/01/26		3.74%	固定	550,000	275,000
67.	米申维埃霍的商店	钙	维埃霍使命(洛杉矶)	51.0%		1,235,937	02/01/23		3.61%	固定	295,000	150,450
68.	在Nanuet的商店，	纽约	Nanuet	100.0%		757,953	(2)
69.	河滨的商店，	新泽西州	Hackensack(纽约)	100.0%		723,506	(2)
70.	史密斯黑文购物中心	纽约	格罗夫湖(纽约)	25.0%	(7)	1,248,284	03/31/24	(5)	4.79%	变量	171,750	42,938
71.	南山村	帕	匹兹堡	100.0%		1,129,450	(2)
72.	南岸广场	体量	布伦特里(波士顿)	100.0%		1,590,682	(2)
73.	南谷中心	锰	伊迪娜(明尼阿波利斯)	100.0%		1,246,152	(2)
74.	南方公园	NC	夏洛特	100.0%		1,688,401	(2)
75.	斯普林菲尔德购物中心(3)	帕	斯普林菲尔德(费城)	50.0%		610,135	10/06/25		4.45%	固定	57,389	28,695
76.	圣查尔斯敦中心	国防部	华尔道夫 (华盛顿特区)	100.0%		980,450	(2)
77.	圣约翰斯镇中心	平面	杰克逊维尔	50.0%		1,455,554	09/11/24		3.82%	固定	350,000	175,000
78.	斯坦福购物中心	钙	帕洛阿尔托(圣何塞)	94.4%	(4)	1,287,360	(2)
79.	斯通里奇购物中心	钙	Pleasanton(旧金山)	49.9%		1,299,747	09/05/26		3.50%	固定	330,000	164,670

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

财产和债务信息

截至2022年6月30日

						DEBT INFORMATION
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP	TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	INDEBTEDNESS ($ in 000’s)
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP	TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	TOTAL	OUR SHARE
80.	顶峰购物中心	噢	阿克伦	100.0%	773,839	10/01/26		3.31%	固定	85,000	85,000
81.	塔科马购物中心	瓦	塔科马(西雅图)	100.0%	1,240,201	(2)
82.	蒂佩卡诺购物中心	在……里面	拉斐特	100.0%	864,994	(2)
83.	博卡拉顿的城镇中心	平面	博卡拉顿(迈阿密)	100.0%	1,779,437	(2)
84.	汤尼东广场	KS	威奇托	100.0%	1,157,209	(2)
85.	珍宝海岸广场	平面	延森海滩	100.0%	874,998	(2)
86.	泰龙广场	平面	圣彼得堡(坦帕)	100.0%	961,312	(2)
87.	大学公园购物中心	在……里面	米沙瓦卡	100.0%	918,673	(2)
88.	沃尔特·惠特曼商店	纽约	亨廷顿站(纽约)	100.0%	1,084,648	(2)
89.	西城购物中心	TN	诺克斯维尔	50.0%	1,282,278	(2)
90.	韦斯特切斯特，	纽约	怀特普莱恩斯(纽约)	40.0%	805,135	02/01/30		3.25%	固定	400,000	160,000
91.	白橡树购物中心	伊	斯普林菲尔德	80.7%	942,837	06/01/24	(5)	4.66%	变量	41,249	33,279
92.	沃尔夫蔡斯广场	TN	孟菲斯	94.5%	1,151,438	11/01/26		4.15%	固定	155,152	146,612
93.	伍德菲尔德购物中心	伊	绍姆堡(芝加哥)	50.0%	2,153,078	03/05/24		4.50%	固定	385,311	192,656
94.	伍德兰山购物中心	好的	塔尔萨	94.5%	1,095,927	(2)
	购物中心广场总素材				107,175,235

	Lifestyle Centers
1.	ABQ住宅区	NM	阿尔伯克基	100.0%	228,563	(2)
2.	汉密尔顿市中心	在……里面	诺布尔斯维尔(印第安纳波利斯)	50.0%	675,141	02/24/27	(5)	4.04%	变量	80,000	40,000
3.	自由树购物中心	体量	丹弗斯	49.1%	862,079	05/06/23		3.41%	固定	28,041	13,779
4.	诺斯盖特车站	瓦	西雅图	100.0%	416,236	(2)
5.	码头公园	平面	巴拿马城海滩	65.6%	948,207	(2)
6.	大学园林村	TX	沃斯堡	100.0%	170,016	05/01/28		3.85%	固定	52,885	52,885
	总生活方式中心广场 Footage				3,300,242

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

财产和债务信息

截至2022年6月30日

						DEBT INFORMATION
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP	TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	INDEBTEDNESS ($ in 000’s)
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP	TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	TOTAL	OUR SHARE
	Premium Outlets
1.	艾伯维尔名牌奥特莱斯	锰	艾伯特维尔(明尼阿波利斯)	100.0%	328,432	(2)
2.	艾伦高级奥特莱斯	TX	艾伦(达拉斯)	100.0%	548,443	(2)
3.	奥罗拉农场高级奥特莱斯	噢	奥罗拉(克利夫兰)	100.0%	271,258	(2)
4.	Birch Run Premium奥特莱斯	米	Birch Run(底特律)	100.0%	593,698	02/06/26		4.21%	固定	123,000	123,000
5.	卡马里洛高级奥特莱斯	钙	卡马里洛(洛杉矶)	100.0%	686,069	(2)
6.	卡尔斯巴德高级奥特莱斯	钙	卡尔斯巴德(圣地亚哥)	100.0%	289,046	(2)
7.	卡罗莱纳州高级奥特莱斯	NC	史密斯菲尔德(罗利)	100.0%	438,730	(2)
8.	夏洛特高级奥特莱斯	NC	夏洛特	50.0%	398,353	07/01/28		4.27%	固定	100,000	50,000
9.	芝加哥优品奥特莱斯	伊	奥罗拉(芝加哥)	100.0%	687,119	(2)
10.	辛辛那提高级奥特莱斯	噢	门罗(辛辛那提)	100.0%	398,960	(2)
11.	克拉克斯堡高级奥特莱斯	国防部	克拉克斯堡(华盛顿特区)	66.0%	390,145	01/01/28		3.95%	固定	160,000	105,600
12.	克林顿高级奥特莱斯	CT	克林顿	100.0%	276,225	(2)
13.	丹佛名牌奥特莱斯	公司	桑顿(丹佛)	100.0%	328,100	(2)
14.	沙漠山高级奥特莱斯	钙	卡巴松(棕榈泉)	100.0%	652,147	(2)
15.	埃伦顿高级奥特莱斯	平面	埃伦顿(坦帕)	100.0%	477,162	12/01/25		4.30%	固定	178,000	178,000
16.	福尔瑟姆优品奥特莱斯	钙	福尔索姆(萨克拉门托)	100.0%	298,038	(2)
17.	Gilroy Premium奥特莱斯	钙	吉尔罗伊(圣何塞)	100.0%	578,505	(2)
18.	格洛斯特名牌奥特莱斯	新泽西州	布莱克伍德(费城)	66.0%	378,508	03/01/23		3.29%	变量	85,689	56,555
19.	大草原高级奥特莱斯	TX	大草原(达拉斯)	100.0%	423,684	(2)
20.	格罗夫市名牌奥特莱斯	帕	格罗夫市(匹兹堡)	100.0%	531,059	12/01/25		4.31%	固定	140,000	140,000
21.	湾港名牌奥特莱斯	女士	格尔夫波特	100.0%	300,179	12/01/25		4.35%	固定	50,000	50,000
22.	黑格斯敦高级奥特莱斯	国防部	黑格斯敦(巴尔的摩/	100.0%	485,594	02/06/26		4.26%	固定	71,168	71,168
			华盛顿特区)
23.	休斯顿高级奥特莱斯	TX	赛普拉斯(休斯顿)	100.0%	548,219	(2)
24.	印第安纳州高级奥特莱斯	在……里面	爱丁堡(印第安纳波利斯)	100.0%	378,024	(2)
25.	杰克逊名牌奥特莱斯	新泽西州	杰克逊(纽约)	100.0%	285,595	(2)
26.	泽西海岸高级奥特莱斯	新泽西州	丁顿瀑布(纽约)	100.0%	434,477	(2)
27.	Johnson Creek Premium奥特莱斯	无线	约翰逊小溪	100.0%	277,672	(2)
28.	凯特里名牌奥特莱斯	我	凯特里	100.0%	259,480	(2)
29.	拉斯维加斯美洲高级奥特莱斯	钙	圣地亚哥	100.0%	554,283	(2)
30.	拉斯维加斯北优品奥特莱斯	内华达州	拉斯维加斯	100.0%	676,270	(2)
31.	拉斯维加斯南优品奥特莱斯	内华达州	拉斯维加斯	100.0%	535,728	(2)
32.	利优品奥特莱斯	体量	李先生	100.0%	224,717	06/01/26	(8)	4.17%	固定	48,045	48,045
33.	利斯堡名牌奥特莱斯	弗吉尼亚州	利斯堡(华盛顿特区)	100.0%	478,218	(2)
34.	灯塔广场精品奥特莱斯	在……里面	密歇根市(伊利诺伊州芝加哥)	100.0%	454,790	(2)
35.	Merrimack Premium Outlet	氨	梅里马克	100.0%	408,891	(2)
36.	纳帕高级奥特莱斯	钙	纳帕	100.0%	179,427	(2)
37.	诺福克名牌奥特莱斯	弗吉尼亚州	诺福克	65.0%	332,281	04/01/32		4.50%	固定	75,000	48,750

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

财产和债务信息

截至2022年6月30日

						DEBT INFORMATION
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP	TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	INDEBTEDNESS ($ in 000’s)
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP	TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	TOTAL	OUR SHARE
38.	北本德优品奥特莱斯	瓦	北本德(西雅图)	100.0%	189,132	(2)
39.	北乔治亚州高级奥特莱斯	镓	道森维尔(亚特兰大)	100.0%	540,753	(2)
40.	奥兰多国际名牌奥特莱斯	平面	奥兰多	100.0%	773,540	(2)
41.	奥兰多维兰德高级奥特莱斯	平面	奥兰多	100.0%	657,585	(2)
42.	佩塔卢马村高级奥特莱斯	钙	佩塔卢马(旧金山)	100.0%	201,656	(2)
43.	费城名牌奥特莱斯	帕	利默里克(费城)	100.0%	549,155	(2)
44.	凤凰名牌奥特莱斯	AZ	钱德勒(凤凰城)	100.0%	356,508	(2)
45.	皮斯莫海滩高级奥特莱斯	钙	比斯莫海滩	100.0%	147,603	09/06/26	(9)	3.33%	固定	32,551	32,551
46.	宜人的草原高级奥特莱斯	无线	宜人草原(伊利诺伊州芝加哥/	100.0%	402,411	09/01/27		4.00%	固定	145,000	145,000
			密尔沃基)
47.	波多黎各高级奥特莱斯	印刷机	巴塞罗内塔	100.0%	349,815	07/26/23		2.89%	变量	160,000	160,000
48.	皇后镇高级奥特莱斯	国防部	皇后镇(巴尔的摩)	100.0%	289,708	09/06/26	(9)	3.33%	固定	57,184	57,184
49.	里奥格兰德谷高级奥特莱斯	TX	梅赛德斯(麦卡伦)	100.0%	603,929	(2)
50.	圆石名品奥特莱斯	TX	圆石乐队(奥斯汀)	100.0%	498,409	(2)
51.	旧金山高级奥特莱斯	钙	利弗莫尔(旧金山)	100.0%	697,174	(2)
52.	圣马科斯高级奥特莱斯	TX	圣马科斯(奥斯汀/	100.0%	735,993	(2)
			圣安东尼奥)
53.	西雅图高级奥特莱斯	瓦	图拉利普(西雅图)	100.0%	554,515	(2)
54.	银沙名品折扣店	平面	设计	50.0%	451,065	03/01/32		3.96%	固定	140,000	70,000
55.	圣奥古斯丁高级奥特莱斯	平面	圣奥古斯丁(杰克逊维尔)	100.0%	327,713	(2)
56.	圣路易斯名品奥特莱斯	钼	圣路易斯(切斯特菲尔德)	60.0%	351,424	10/06/24		4.06%	固定	90,588	54,353
57.	坦帕高级奥特莱斯	平面	卢茨(坦帕)	100.0%	459,687	(2)
58.	丹吉尔奥特莱斯 - 哥伦布(3)	噢	桑伯里(哥伦布)	50.0%	355,243	11/28/22	(5)	3.64%	变量	71,000	35,500
59.	丹吉尔奥特莱斯 - 加尔维斯顿/休斯顿(3)	TX	德克萨斯州	50.0%	352,705	07/01/23		3.64%	变量	64,500	32,250
60.	The Crosons Premium Outlet	帕	坦纳斯维尔	100.0%	411,909	(2)
61.	图森高级奥特莱斯	AZ	马拉娜(图森)	100.0%	363,470	(2)
62.	双城优品奥特莱斯	锰	伊根	35.0%	408,985	11/06/24		4.32%	固定	115,000	40,250
63.	瓦卡维尔名牌奥特莱斯	钙	瓦卡维尔	100.0%	447,309	(2)
64.	怀克勒高级奥特莱斯	嗨	外帕湖(火奴鲁鲁)	100.0%	219,475	(2)
65.	滑铁卢名牌奥特莱斯	纽约	滑铁卢	100.0%	421,862	(2)
66.	威廉斯堡高级奥特莱斯	弗吉尼亚州	威廉斯堡	100.0%	518,979	02/06/26		4.23%	固定	185,000	185,000
67.	伍德伯恩高级奥特莱斯	或	伍德伯恩(波特兰)	100.0%	389,491	(2)
68.	伍德伯里普通高级奥特莱斯	纽约	中央山谷(纽约)	100.0%	911,026	(2)
69.	Wrentham村高级奥特莱斯	体量	Wrentham(波士顿)	100.0%	672,864	(2)
	美国高级奥特莱斯广场镜头总数				30,398,619

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

财产和债务信息

截至2022年6月30日

							DEBT INFORMATION
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP		TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	INDEBTEDNESS ($ in 000’s)
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP		TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	TOTAL	OUR SHARE
	The Mills
1.	亚利桑那州磨坊	AZ	坦佩(凤凰城)	100.0%		1,223,952	09/01/26		3.80%	固定	98,792	98,792
2.	阿伦德尔·米尔斯	国防部	汉诺威(巴尔的摩)	59.3%		1,939,318	02/06/24		4.29%	固定	383,500	227,224
3.	科罗拉多磨坊	公司	莱克伍德(丹佛)	37.5%		1,416,986	11/01/24		4.28%	固定	125,096	46,911
							07/01/31		2.80%	固定	30,000	11,250
4.	协和磨坊	NC	康科德(夏洛特)	59.3%		1,334,272	11/01/22		3.84%	固定	235,000	139,261
5.	葡萄藤磨坊	TX	葡萄藤(达拉斯)	59.3%		1,781,509	10/01/24		3.83%	固定	268,000	158,817
6.	大商场	钙	米尔皮塔斯(圣何塞)	100.0%		1,368,381	(2)
7.	古尔尼·米尔斯	伊	古尔尼(芝加哥)	100.0%		1,806,114	10/01/26		3.99%	固定	257,710	257,710
8.	凯蒂·米尔斯	TX	凯蒂(休斯顿)	62.5%	(7)	1,768,772	12/06/22		3.49%	固定	140,000	87,500
9.	泽西花园的米尔斯，	新泽西州	伊丽莎白	100.0%		1,268,648	(2)
10.	安大略省米尔斯	钙	安大略省(河滨)	50.0%		1,421,859	(2)
11.	奥普里磨坊	TN	纳什维尔	100.0%		1,167,978	07/01/26		4.09%	固定	375,000	375,000
12.	奥特莱斯在奥兰治，	钙	奥兰治(洛杉矶)	100.0%		866,975	04/01/24		4.22%	固定	215,000	215,000
13.	波托马克·米尔斯	弗吉尼亚州	伍德布里奇(华盛顿特区)	100.0%		1,555,729	11/01/26		3.46%	固定	416,000	416,000
14.	锯草磨坊	平面	《日出》(迈阿密)	100.0%		2,327,649	(2)
	磨坊广场的总素材					21,248,142

	Other Properties
	卡尔霍恩奥特莱斯商场、水晶商场、多佛商场、翡翠广场、佛罗里达钥匙折扣店、加夫尼折扣店，奥兰多奥特莱斯市场、奥萨奇海滩奥特莱斯市场、费城工厂、索斯里奇购物中心、第一广场购物中心、所罗门池塘购物中心、糖饼厂、塔特尔十字路口的大道和购物中心							(7)(8)(10)			1,186,616	550,224
	其他属性正方形合计 Footage					12,206,416

	TOTAL U.S. SQUARE FOOTAGE (11)(12)					174,328,654

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

财产和债务信息

截至2022年6月30日

						DEBT INFORMATION
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP	TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	INDEBTEDNESS ($ in 000’S)
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP	TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	TOTAL	OUR SHARE
	国际物业
	AUSTRIA
1.	帕恩多夫设计师奥特莱斯第三期和第四期	维也纳		90.0%	118,000	07/04/29	(13)	2.00%	固定	190,914	171,823
	Austria Square Footage				118,000
	CANADA
2.	高级奥特莱斯系列埃德蒙顿亚州	埃德蒙顿(艾伯塔省)		50.0%	422,600	11/30/23	(13)	3.53%	变量	105,862	52,931
3.	蒙特雷亚尔高级奥特莱斯	蒙特雷亚尔(魁北克)		50.0%	367,400	06/01/24	(13)	3.08%	固定	93,080	46,540
4.	多伦多名牌奥特莱斯	多伦多(安大略省)		50.0%	504,900	(2)
5.	温哥华设计师专卖店	温哥华(不列颠哥伦比亚省)		45.0%	326,000	08/17/22	(13)	3.78%	变量	125,196	56,338
	Canada Square Footage				1,620,900
	FRANCE
6.	普罗旺斯设计师专卖店	米拉玛斯		90.0%	269,000	07/27/22	(5)(13)	1.60%	变量	85,588	77,029
	France Square Footage				269,000
	GERMANY
7.	Ochtrup Designer专卖店	Ochtrup		70.5%	191,500	06/30/26	(13)	2.10%	固定	52,252	36,838
	Germany Square Footage				191,500
	ITALY
8.	La Reggia Designer Outlet	Marcianise(那不勒斯)		90.0%	344,000	03/27/27	(13)	2.50%	变量	167,205	150,485
9.	Noventa Di Piave设计师专卖店	威尼斯		90.0%	353,000	07/25/25	(13)	1.90%	固定	290,093	261,084
	Italy Square Footage				697,000
	JAPAN
10.	阿美高级奥特莱斯	阿美语(东京)		40.0%	315,000	09/25/23	(15)	2.22%	固定	9,441	3,776
11.	Gotemba Premium奥特莱斯	千手空市(东京)		40.0%	659,500	04/08/27	(15)	0.16%	变量	95,512	38,205
12.	神户-散打名品奥特莱斯	神户(大阪)		40.0%	441,000	01/31/23	(15)	0.34%	变量	6,612	2,645
13.	Rinku Premium奥特莱斯	出水(大阪)		40.0%	512,500	07/31/22	(15)	0.34%	变量	7,351	2,940
						07/31/27	(15)	0.30%	固定	43,348	17,339
14.	佐野名牌奥特莱斯	佐野(东京)		40.0%	390,800	02/28/25	(15)	0.28%	固定	33,429	13,372
15.	仙台-泉优品奥特莱斯	泉公园小镇(仙台)		40.0%	164,200	(2)
16.	石穗优品奥特莱斯	石井(千叶市)		40.0%	434,600	05/31/23	(15)	0.32%	变量	20,572	8,229
						11/30/23	(15)	0.32%	变量	19,103	7,641
						05/31/29	(15)	0.37%	固定	36,734	14,694
17.	东京高级奥特莱斯	东京(名古屋)		40.0%	367,700	11/30/24	(15)	0.21%	固定	19,470	7,788
						11/30/24	(15)	0.29%	变量	2,571	1,028
18.	Tosu Premium奥特莱斯	福冈(九州)		40.0%	328,400	10/31/26	(15)	0.20%	变量	45,552	18,221
	Japan Square Footage				3,613,700

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

财产和债务信息

截至2022年6月30日

						DEBT INFORMATION
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP	TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	INDEBTEDNESS ($ in 000’S)
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP	TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	TOTAL	OUR SHARE
	KOREA
19.	釜山名品奥特莱斯	釜山		50.0%	360,200	03/13/25	(16)	3.11%	固定	84,131	42,066
20.	济州名牌奥特莱斯	济州省		50.0%	92,000	(2)	(16)
21.	坡州名牌奥特莱斯	坡州(首尔)		50.0%	558,900	03/13/25	(16)	3.06%	固定	47,082	23,541
22.	四兴优品折扣店	Siheung(首尔)		50.0%	444,400	03/15/24	(16)	2.51%	固定	115,778	57,889
23.	丽州名牌奥特莱斯	丽州岛(首尔)		50.0%	551,600	09/28/24	(16)	2.95%	固定	51,714	25,857
	韩国广场镜头				2,007,100
	MALAYSIA
24.	云顶高地名品奥特莱斯	彭亨(吉隆坡)		50.0%	277,500	02/14/24	(16)	3.99%	变量	17,009	8,505
25.	柔佛名品奥特莱斯	柔佛州(新加坡)		50.0%	309,400	(2)
	马来西亚广场镜头				586,900
	MEXICO
26.	北蓬市高级奥特莱斯	墨西哥城		50.0%	333,000	06/01/24	(2)
27.	高级奥特莱斯Querétaro	奎尔太郎		50.0%	274,800	12/20/33	(18)	11.17%	固定	21,169	10,585
						06/20/23	(18)	11.18%	变量	2,845	1,423
	Mexico Square Footage				607,800
	NETHERLANDS
28.	罗尔蒙德设计师专卖店 Phases 2, 3 & 4	罗尔蒙德		(19)	298,000	05/29/29	(13)	3.63%	固定	240,357	216,321
						08/18/25	(13)	1.95%	变量	175,565	82,977
29.	Roosendaal Designer Outlet	Roosendaal		94.0%	247,500	02/23/24	(5)(13)	1.75%	变量	58,262	54,766
	荷兰广场素材				545,500
	SPAIN
30.	马拉加设计师专卖店	马拉加		46.1%	191,000	02/09/23	(13)	2.75%	变量	62,159	28,662
	Spain Square Footage				191,000
	THAILAND
31.	暹罗名品折扣店曼谷	曼谷		50.0%	264,000	06/05/31	(20)	3.95%	固定	68,149	34,075
	泰国广场镜头				264,000
	UNITED KINGDOM
32.	阿什福德设计师专卖店	肯特		45.0%	281,000	05/23/27	(13)	3.34%	固定	125,721	56,574
33.	西米德兰兹郡设计师专卖店	斯塔福德郡		23.2%	197,000	02/27/23	(21)	5.32%	变量	74,973	17,423
	英国广场镜头				478,000
	国际总面积(11)(22)				11,190,400

	TOTAL SQUARE FOOTAGE				185,519,054

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

财产和债务信息

截至2022年6月30日

						DEBT INFORMATION
	PROPERTY NAME	STATE CITY (CBSA)		TRG OWNERSHIP	TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	INDEBTEDNESS ($ in 000’s)
	PROPERTY NAME	STATE CITY (CBSA)		TRG OWNERSHIP	TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	TOTAL	TRG SHARE

	陶布曼房地产集团
1.	贝弗利中心	钙	洛杉矶	100.0%	779,000	(2)
2.	樱桃溪购物中心	公司	丹佛	50.0%	1,037,000	06/01/28		3.85%	固定	550,000	275,000
3.	城市小溪中心	UT	盐湖城	100.0%	623,000	08/01/23		4.37%	固定	70,902	70,902
4.	乡村俱乐部广场	钼	堪萨斯城	50.0%	965,000	04/01/26		3.85%	固定	301,429	150,715
5.	海豚购物中心	平面	迈阿密	100.0%	1,436,000	05/09/27		4.06%	变量	990,146	990.146
6.	公平橡树购物中心	弗吉尼亚州	费尔法克斯	50.0%	1,559,000	05/10/23		5.32%	固定	245,172	122,586
7.	花园购物中心	平面	棕榈滩花园	48.5%	1,383,000	07/15/25		4.30%	固定	193,290	93,746
8.	埃尔帕索的花园，	钙	棕榈滩	100.0%	237,000	(2)
9.	跨越五大湖的奥特莱斯	米	奥本山	100.0%	1,356,000	01/06/23		3.60%	固定	180,369	180,369
10.	国际市场	嗨	怀基基，火奴鲁鲁	93.5%	340,000	08/09/24	(5)	3.24%	变量	175,000	163,625
11.	国际广场	平面	坦帕	50.1%	1,178,000	10/09/26		2.83%	变量	477,000	238,977
12.	位于绿山的购物中心	TN	纳什维尔	100.0%	1,034,000	01/01/27		2.95%	变量	150,000	150,000
13.	在Millenia购物中心，	平面	奥兰多	50.0%	1,114,000	10/15/24		3.94%	固定	450,000	225,000
14.	肖特希尔斯的购物中心，	新泽西州	肖特希尔斯	100.0%	1,408,000	10/01/27		3.48%	固定	1,000,000	1,000,000
15.	大学城中心的购物中心，	平面	萨拉索塔	50.0%	866,000	11/01/26		3.40%	固定	280,000	140,000
16.	圣胡安购物中心，	印刷机	圣胡安	95.0%	626,000	(2)
17.	太阳谷购物中心	钙	康科德	50.0%	1,324,000	09/01/22		4.44%	固定	154,758	77,379
18.	十二橡树商场	米	诺维	100.0%	1,522,000	03/06/28		4.85%	固定	280,474	280,474
19.	水边商店	平面	那不勒斯	50.0%	336,000	04/15/26		3.86%	固定	161,770	80,885
20.	韦斯特菲尔斯	CT	西哈特福德	78.9%	1,266,000	10/01/23		4.50%	固定	257,599	203,349
21.	CityOn.Xian	中国西安		25.0%	995,000	03/14/29	(23)	6.00%	固定	148,088	37,022
22.	CityOn.Zhengzhou	中国郑州		24.5%	919,000	03/22/32	(23)	5.60%	固定	157,777	38,655
23.	星空安城	韩国安城		49.0%	1,068,000	02/27/25	(24)	2.17%	固定	236,589	115,929
24.	星空哈纳姆	韩国哈南		17.2%	1,709,000	10/26/25	(24)	2.38%	固定	473,179	81,150
	Taubman Realty Group Square总素材				25,080,000

	TRG担保债务总额										$4,715,908

	TRG – Corporate & Other
	TRG美国总部			100.0%		03/01/24		3.49%	固定	12,000	12,000
	其他			50.0%		11/01/22		3.84%	固定	19,250	9,702

	TRG公司和其他债务总额										$21,702

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

财产和债务信息

截至2022年6月30日

FOOTNOTES:

(1)

(2)

未担保资产。

(3)

该物业由第三方管理。

(4)

由于优惠或预付款，经营合伙企业基本上可以获得物业的所有经济利益。

(5)

包括可由我们选择的适用扩展。

(6)

运营合伙公司拥有一张抵押票据，该票据阻碍了凤凰巷购物中心的运营，使其有权获得这处房产的100%经济收益。

(7)

经营合伙公司于某些合营物业的直接及间接权益须受其他合伙公司或经营合伙公司在分配及/或资本分配方面的优先考虑。

(8)

有三处物业(Lee Premium Outlets、Calhoun Outlet Marketplace和Gaffney Outlet Marketplace)由交叉抵押和交叉违约抵押贷款担保。

(9)

这两处房产以交叉抵押和交叉违约抵押作为担保。

(10)

由13个抵押物业组成，利率由3.56%至9.35%不等，到期日为2022年至2027年，其中两个物业由TMLP持有。

(11)

不包括以上未列出的合资企业中的任何其他空间。

(12)

GLA包括办公空间。

(13)

以美元等值显示的金额；欧元等值为13亿欧元。

(14)

金额以美元当量表示；加元当量为4.179亿美元。

(15)

以美元等值显示的金额；日元等值为462亿美元。

(16)

以美元等值显示的金额；韩元等值为3870亿美元。

(17)

以美元等值显示的金额；马币等值为7500万马币。

(18)

以美元等值显示的金额；MXN等值为4.84亿美元。

(19)

该公司在第二和第三阶段拥有90.0%的权益，在第四阶段拥有47.3%的权益。

(20)

以美元等值显示的金额；THB等值为24亿美元。

(21)

金额以美元当量表示；英镑当量为165..2百万英镑。

(22)

不包括克莱皮埃尔。

(23)

以美元等值显示的金额；人民币等值为20亿元。

(24)

以美元等值显示的金额；韩元等值为9196亿美元。

(25)

通过利率互换协议，利息基本上固定在所提供的所有利率中。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

非GAAP比例财务信息

以下按比例提供的财务信息不是，也不打算是根据公认会计准则的列报。非GAAP按比例的财务信息汇总了我们对我们的房地产投资组合中并非完全拥有的每一项资产的按比例经济所有权。“我们在合资企业中的份额”一栏中的金额是在逐个财产或逐个实体的基础上计算出来的，方法是对每一行项目应用所有权百分比权益，以计算与对我们每个未合并的合资企业适用权益法一致的期间我们在净运营中所占的份额。对“非控股权益”一栏中的金额也进行了类似的计算，该列代表合并资产的份额和任何非控股权益应占的净收益或亏损。

我们不控制未合并的合资企业，资产和负债以及收入和支出的列报并不代表我们对该等项目的法律要求。未合并合资企业的经营协议一般规定，合伙人可获得现金分配：(1)在经营活动中有可用现金；(2)在发生资本事件时，如再融资或出售；或(3)在企业清算时。每个合伙人收到的现金数额根据每项业务协议的具体规定而定，并因各种因素而异，这些因素包括每个合伙人出资的数额以及是否有任何捐款有权优先分配。于合营企业清盘及偿还所有负债、优先分派及初始股本缴款后，合伙人一般有权根据其各自的法定所有权百分比获得任何剩余现金。

我们提供按比例的财务信息是因为我们相信，当与公司根据公认会计准则公布的业绩相结合时，这些信息有助于投资者和分析师估计我们在我们未合并的合资企业中的经济利益。按比例列报财务信息作为一种分析工具有其局限性。其中一些限制包括：

•

各单项所列金额是根据我们在采用权益会计法时确定的整体经济所有权权益百分比计算出来的，并不一定代表我们对资产和负债或收入和费用的法定债权；以及

•

我们行业中的其他公司计算按比例计算的利息可能与我们不同，限制了作为一种比较指标的有效性。

由于这些限制，按比例的财务信息不应被孤立地考虑，或作为我们根据公认会计原则报告的财务报表的替代品。我们主要依赖于我们的GAAP结果，并仅补充使用按比例计算的财务信息，以弥补这些限制。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

非GAAP比例财务信息
(单位：千)

	For the Three Months Ended June 30, 2022						For the Three Months Ended June 30, 2021
	Noncontrolling Interests (1)			Our Share of Joint Ventures			Noncontrolling Interests (1)			Our Share of Joint Ventures
REVENUE:
租赁收入		$	(10,532)		$	333,304		$	(9,054)		$	318,923
管理费和其他收入			—			—			—			—
其他收入			(490)			35,896			(313)			32,481
Total revenue			(11,022)			369,200			(9,367)			351,404
EXPENSES:
物业经营			(1,960)			63,886			(1,814)			60,681
折旧及摊销			(3,860)			91,842			(4,734)			94,105
房地产税			(361)			29,249			(498)			31,923
维修和保养			(262)			8,805			(272)			7,590
广告和促销			(978)			7,546			(807)			6,994
家庭和地区办公室成本			—			—			—			—
一般和行政			—			—			—			—
其他			(1,827)			21,751			(1,050)			18,832
总运营费用			(9,248)			223,079			(9,175)			220,125
其他项目前的营业收入			(1,774)			146,121			(192)			131,279
利息支出			1,534			(68,517)			1,778			(70,775)
债务清偿损失			—			—			—			—
股权交换收益			—			—			—			—
收入及其他税项支出			—			—			—			—
未合并实体的收入			(106)			(77,604)(2)			(55)			(60,504)(2)
权益工具公允价值未实现(亏损)			—			—			—			—
(损失)取得控股权、出售或处置未合并实体的资产及权益或收回资产及权益所得的收益及减值净额			467			—			—			—
持续经营的合并收入			121			—			1,531			—
合并净收入			121			—			1,531			—
可归因于非控股权益的净收入			121			—(3)			1,531			—(3)
优先股息			—			—			—			—
普通股股东应占净收益		$	—		$	—		$	—		$	—

(1)

代表我们的风险合作伙伴从合并物业中获得的运营份额。

(2)

我们的未合并实体收入的总份额不包括与我们在KléPierre、TRG、RGG、SPARC、ABG和JCP的投资相关的净业绩份额。

(3)

代表有限合伙人在营运伙伴关系中的权益。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

非GAAP比例财务信息

(单位：千)

	For the Six Months Ended June 30, 2022						For the Six Months Ended June 30, 2021
	Noncontrolling Interests (1)			Our Share of Joint Ventures			Noncontrolling Interests (1)			Our Share of Joint Ventures
REVENUE:
租赁收入		$	(21,896)		$	668,116		$	(17,192)		$	622,172
管理费和其他收入			—			—			—			—
其他收入			(857)			91,135			(623)			66,327
Total revenue			(22,753)			759,251			(17,815)			688,499
EXPENSES:
物业经营			(4,225)			130,637			(3,457)			119,409
折旧及摊销			(7,805)			186,825			(8,889)			192,546
房地产税			(745)			58,360			(1,022)			63,488
维修和保养			(493)			18,867			(666)			16,372
广告和促销			(2,165)			16,514			(1,421)			16,088
家庭和地区办公室成本			—			—			—			—
一般和行政			—			—			—			—
其他			(5,448)			44,564			(1,709)			33,624
总运营费用			(20,881)			455,767			(17,164)			441,527
其他项目前的营业收入			(1,872)			303,484			(651)			246,972
利息支出			2,963			(135,149)			3,610			(138,208)
债务清偿损失			—			—			—			—
股权交换收益			—			—			—			—
收入及其他税项支出			—			—			—			—
未合并实体的收入			(440)			(168,335)(2)			81			(108,764)(2)
权益工具公允价值未实现(亏损)收益			—			—			—			—
(损失)取得控股权、出售或处置未合并实体的资产及权益或收回资产及权益所得的收益及减值净额			467			—			(571)			—
持续经营的合并收入			1,118			—			2,469			—
合并净收入			1,118			—			2,469			—
可归因于非控股权益的净收入			1,118			—(3)			2,469			—(3)
优先股息			—			—			—			—
普通股股东应占净收益		$	—		$	—		$	—		$	—

(1)

代表我们的风险合作伙伴从合并物业中获得的运营份额。

(2)

我们的未合并实体收入的总份额不包括与我们在KléPierre、TRG、RGG、SPARC、ABG和JCP的投资相关的净业绩份额。

(3)

代表有限合伙人在营运伙伴关系中的权益。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

非GAAP比例财务信息

(单位：千)

	As of June 30, 2022						As of June 30, 2021
	Noncontrolling Interests			Our Share of Joint Ventures			Noncontrolling Interests			Our Share of Joint Ventures
ASSETS:
按成本价计算的投资物业		$	(532,074)		$	10,232,195		$	(448,613)		$	10,490,966
减去 - 累计折旧			(114,667)			3,890,081			(115,407)			3,746,484
			(417,407)			6,342,114			(333,206)			6,744,482
现金和现金等价物			(27,982)			637,653			(21,997)			677,562
应收租户和应计收入净额			(11,096)			236,326			(7,782)			267,946
对TRG的投资，按股权计算			—			—			—			—
对KléPierre的投资，按股权计算			—			—			—			—
对未合并实体的投资，按权益计算			(8,897)			(3,096,481)			(11,813)			(2,734,349)
使用权资产，净额			(875)			65,286			(883)			73,916
在信托 - 特殊目的收购公司持有的投资			(345,000)			—			(345,000)			—
递延成本和其他资产			(29,302)			1,547,894			(63,072)			1,155,383
Total assets		$	(840,559)		$	5,732,792		$	(783,753)		$	6,184,940
LIABILITIES:
抵押贷款和无担保债务		$	(187,984)		$	6,791,749		$	(190,717)		$	7,077,030
应付账款、应计费用、无形资产和递延收入			(35,069)			379,628			(31,251)			401,669
未合并实体的现金分配和权益损失			—			(1,709,379)			—			(1,565,366)
应付股息			—			—			—			—
租赁负债			(875)			59,393			(883)			75,680
其他负债			(54,297)			211,401			(62,163)			195,927
Total liabilities			(278,225)			5,732,792			(285,014)			6,184,940
承付款和或有事项
有限合伙人在经营合伙企业中的优先权益			(540,543)			—			(481,877)			—
EQUITY:
股东权益
股本
系列J 8 3∕8%累计可赎回优先股			—			—			—			—
普通股，面值0.0001美元			—			—			—			—
B类普通股，面值0.0001美元			—			—			—			—
超出票面价值的资本			—			—			—			—
累计赤字			—			—			—			—
累计其他综合损失			—			—			—			—
按成本价在库房持有的普通股			—			—			—			—
股东权益总额			—			—			—			—
非控制性权益			(21,791)			—			(16,862)			—
Total equity			(21,791)			—			(16,862)			—
负债和权益合计		$	(840,559)		$	5,732,792		$	(783,753)		$	6,184,940

2Q 2022 SUPPLEMENTAL