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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | | | | |
☑ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末June 30, 2022
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号:001-16111
全球支付公司.
(注册人的确切姓名载于宪章中)
| | | | | | | | |
佐治亚州 | | 58-2567903 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
勒诺克斯路3550号, 亚特兰大, 佐治亚州 | | 30326 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(770) 829-8000
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券 |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册所在的交易所名称 |
普通股,无面值 | GPN | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☑不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☑ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
截至2022年7月28日,发行人普通股的流通股数量为277,162,888.
全球支付公司
表格10-Q
截至2022年6月30日的季度
目录
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分-财务信息 |
第1项。 | | 截至2022年和2021年6月30日止三个月和六个月未经审计的综合收益表 | 3 |
| | 截至2022年和2021年6月30日止三个月和六个月未经审计的综合全面收益表 | 5 |
| | 截至2022年6月30日(未经审计)和2021年12月31日的合并资产负债表 | 6 |
| | 截至2022年和2021年6月30日止六个月未经审计的现金流量表 | 7 |
| | 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月未经审计的综合权益变动表 | 8 |
| | 未经审计的合并财务报表附注 | 10 |
第二项。 | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 28 |
第三项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 40 |
第四项。 | | 控制和程序 | 41 |
第二部分--其他资料 |
第1项。 | | 法律诉讼 | 42 |
第1A项。 | | 风险因素 | 42 |
第二项。 | | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 44 |
第六项。 | | 陈列品 | 45 |
| | 签名 | 46 |
第一部分-财务信息
项目1--财务报表
全球支付公司
未经审计的综合损益表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| | | |
收入 | $ | 2,280,906 | | | $ | 2,137,437 | |
运营费用: | | | |
服务成本 | 962,299 | | | 936,310 | |
销售、一般和行政 | 863,179 | | | 838,569 | |
商誉减值 | 833,075 | | | — | |
业务处置损失 | 152,211 | | | — | |
| 2,810,764 | | | 1,774,879 | |
营业(亏损)收入 | (529,858) | | | 362,558 | |
| | | |
利息和其他收入 | 2,956 | | | 5,455 | |
利息和其他费用 | (99,188) | | | (80,556) | |
| (96,232) | | | (75,101) | |
权益法投资的所得税前收益和权益收益(亏损) | (626,090) | | | 287,457 | |
所得税费用 | 52,776 | | | 60,808 | |
权益法投资收益中的权益前收益(亏损) | (678,866) | | | 226,649 | |
权益法投资收益中的权益,税后净额 | 13,815 | | | 40,164 | |
净(亏损)收益 | (665,051) | | | 266,813 | |
可归因于非控股权益的扣除税后的净收入 | (7,948) | | | (3,223) | |
可归因于全球支付的净(亏损)收入 | $ | (672,999) | | | $ | 263,590 | |
| | | |
(亏损)可归因于全球支付的每股收益: | | | |
每股基本(亏损)收益 | $ | (2.42) | | | $ | 0.89 | |
稀释(亏损)每股收益 | $ | (2.42) | | | $ | 0.89 | |
请参阅未经审计的合并财务报表附注。
全球支付公司
未经审计的综合损益表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| | | |
收入 | $ | 4,437,160 | | | $ | 4,127,444 | |
运营费用: | | | |
服务成本 | 1,919,457 | | | 1,861,556 | |
销售、一般和行政 | 1,686,328 | | | 1,628,071 | |
商誉减值 | 833,075 | | | — | |
业务处置损失 | 152,211 | | | — | |
| 4,591,071 | | | 3,489,627 | |
营业(亏损)收入 | (153,911) | | | 637,817 | |
| | | |
利息和其他收入 | 4,667 | | | 9,689 | |
利息和其他费用 | (192,471) | | | (163,697) | |
| (187,804) | | | (154,008) | |
权益法投资的所得税前收益和权益收益(亏损) | (341,715) | | | 483,809 | |
所得税费用 | 104,994 | | | 81,483 | |
权益法投资收益中的权益前收益(亏损) | (446,709) | | | 402,326 | |
权益法投资收益中的权益,税后净额 | 31,294 | | | 62,897 | |
净(亏损)收益 | (415,415) | | | 465,223 | |
可归因于非控股权益的扣除税后的净收入 | (12,851) | | | (4,952) | |
可归因于全球支付的净(亏损)收入 | $ | (428,266) | | | $ | 460,271 | |
| | | |
(亏损)可归因于全球支付的每股收益: | | | |
每股基本(亏损)收益 | $ | (1.53) | | | $ | 1.56 | |
稀释(亏损)每股收益 | $ | (1.53) | | | $ | 1.55 | |
请参阅未经审计的合并财务报表附注。
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未经审计的综合全面收益表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| | | |
净(亏损)收益 | $ | (665,051) | | | $ | 266,813 | |
其他全面收益(亏损): | | | |
外币折算调整 | (210,882) | | | 32,671 | |
将出售外国实体造成的累计外币折算损失重新分类为净损失 | 62,925 | | | — | |
与外币换算调整相关的所得税优惠 | 963 | | | 4,242 | |
套期保值活动未实现净收益(亏损) | 5,051 | | | (410) | |
套期保值活动未实现净亏损重新归类为利息支出 | 7,534 | | | 9,662 | |
与套期保值相关的所得税费用 | (3,052) | | | (2,225) | |
其他,扣除税收后的净额 | — | | | (1,549) | |
其他综合(亏损)收入 | (137,461) | | | 42,391 | |
| | | |
综合(亏损)收益 | (802,512) | | | 309,204 | |
可归因于非控股权益的综合损失(收益) | 5,540 | | | (5,948) | |
可归因于全球支付的综合(亏损)收入 | $ | (796,972) | | | $ | 303,256 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| | | |
净(亏损)收益 | $ | (415,415) | | | $ | 465,223 | |
其他全面收益(亏损): | | | |
外币折算调整 | (243,843) | | | (895) | |
将出售外国实体造成的累计外币折算损失重新分类为净损失 | 62,925 | | | — | |
与外币换算调整相关的所得税优惠 | 1,634 | | | 4,991 | |
套期保值活动未实现净收益 | 13,985 | | | 584 | |
套期保值活动未实现净亏损重新归类为利息支出 | 16,979 | | | 20,500 | |
与套期保值相关的所得税费用 | (7,508) | | | (5,089) | |
其他,扣除税收后的净额 | — | | | 6,226 | |
其他综合(亏损)收入 | (155,828) | | | 26,317 | |
| | | |
综合(亏损)收益 | (571,243) | | | 491,540 | |
可归因于非控股权益的综合损失(收益) | 5,981 | | | (1,703) | |
可归因于全球支付的综合(亏损)收入 | $ | (565,262) | | | $ | 489,837 | |
请参阅未经审计的合并财务报表附注。
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合并资产负债表
(单位:千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,933,309 | | | $ | 1,979,308 | |
应收账款净额 | 989,172 | | | 946,247 | |
结算处理资产 | 1,544,124 | | | 1,143,539 | |
持有待售流动资产 | 65,998 | | | 4,779 | |
预付费用和其他流动资产 | 684,393 | | | 637,112 | |
流动资产总额 | 5,216,996 | | | 4,710,985 | |
商誉 | 23,496,495 | | | 24,813,274 | |
其他无形资产,净额 | 10,272,685 | | | 11,633,709 | |
财产和设备,净额 | 1,689,292 | | | 1,687,586 | |
递延所得税 | 30,564 | | | 12,117 | |
持有待售的非流动资产 | 1,087,411 | | | — | |
其他非流动资产 | 2,382,381 | | | 2,422,042 | |
总资产 | $ | 44,175,824 | | | $ | 45,279,713 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
结算信贷额度 | $ | 469,540 | | | $ | 484,202 | |
长期债务的当期部分 | 1,279,743 | | | 78,505 | |
应付账款和应计负债 | 2,338,867 | | | 2,542,256 | |
结算处理义务 | 1,799,689 | | | 1,358,051 | |
持有待售流动负债 | 93,966 | | | — | |
流动负债总额 | 5,981,805 | | | 4,463,014 | |
长期债务 | 10,883,721 | | | 11,414,809 | |
递延所得税 | 2,626,096 | | | 2,793,427 | |
持有待售的非流动负债 | 4,670 | | | — | |
其他非流动负债 | 703,005 | | | 739,046 | |
总负债 | 20,199,297 | | | 19,410,296 | |
承付款和或有事项 | | | |
股本: | | | |
优先股,不是票面价值;5,000,000授权股份及无已发布 | — | | | — | |
普通股,不是票面价值;400,000,0002022年6月30日和2021年12月31日授权的股票;277,032,813于2022年6月30日发行及未偿还284,750,452于2021年12月31日发行及未偿还 | — | | | — | |
实收资本 | 21,800,574 | | | 22,880,261 | |
留存收益 | 2,326,259 | | | 2,982,122 | |
累计其他综合损失 | (371,178) | | | (234,182) | |
Global Payments股东权益合计 | 23,755,655 | | | 25,628,201 | |
非控制性权益 | 220,872 | | | 241,216 | |
总股本 | 23,976,527 | | | 25,869,417 | |
负债和权益总额 | $ | 44,175,824 | | | $ | 45,279,713 | |
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未经审计的合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净(亏损)收益 | $ | (415,415) | | | $ | 465,223 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
财产和设备的折旧和摊销 | 199,875 | | | 193,574 | |
已获得无形资产的摊销 | 656,373 | | | 654,042 | |
摊销资本化合同成本 | 53,113 | | | 43,975 | |
基于股份的薪酬费用 | 85,414 | | | 80,490 | |
营业损失和信贷损失准备金 | 57,929 | | | 50,802 | |
非现金租赁费用 | 43,036 | | | 54,533 | |
递延所得税 | (180,001) | | | (91,177) | |
权益法投资收益中的权益,税后净额 | (31,294) | | | (62,897) | |
从投资中获得的分配 | 8,212 | | | 20,305 | |
商誉减值 | 833,075 | | | — | |
业务处置损失 | 152,211 | | | — | |
其他,净额 | 9,361 | | | (6,340) | |
营业资产和负债的变动,扣除业务合并的影响: | | | |
应收账款 | (80,580) | | | (91,580) | |
结算处理资产和债务净额 | 69,595 | | | 25,312 | |
预付费用和其他资产 | (191,652) | | | (151,353) | |
应付帐款和其他负债 | (71,119) | | | (75,268) | |
经营活动提供的净现金 | 1,198,133 | | | 1,109,641 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
业务合并和其他收购,扣除收购现金后的净额 | (9,931) | | | (943,108) | |
资本支出 | (324,027) | | | (219,579) | |
出售业务对现金的影响 | (29,755) | | | — | |
其他,净额 | 16 | | | 742 | |
用于投资活动的现金净额 | (363,697) | | | (1,161,945) | |
融资活动的现金流: | | | |
来自结算信贷额度的净借款 | 4,139 | | | 134,245 | |
长期债务收益 | 2,954,156 | | | 2,820,988 | |
偿还长期债务 | (2,276,488) | | | (1,830,258) | |
债务发行成本的支付 | (1,706) | | | (8,569) | |
普通股回购 | (1,249,994) | | | (1,072,934) | |
根据基于股份的薪酬计划发行的股票的收益 | 23,619 | | | 29,304 | |
普通股回购--基于股份的补偿计划 | (26,972) | | | (49,664) | |
对非控股权益的分配 | (14,363) | | | — | |
企业合并中或有对价的支付 | (15,726) | | | — | |
已支付的股息 | (139,315) | | | (114,875) | |
用于融资活动的现金净额 | (742,650) | | | (91,763) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (114,968) | | | (5,980) | |
现金、现金等价物和限制性现金减少 | (23,182) | | | (150,047) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 2,123,023 | | | 2,089,771 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 2,099,841 | | | $ | 1,939,724 | |
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未经审计的综合权益变动表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | Global Payments股东权益总额 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
2022年3月31日的余额 | 281,434 | | | $ | 22,338,086 | | | $ | 3,068,683 | | | $ | (247,205) | | | $ | 25,159,564 | | | $ | 235,241 | | | $ | 25,394,805 | |
净(亏损)收益 | | | | | (672,999) | | | | | (672,999) | | | 7,948 | | | (665,051) | |
其他综合损失 | | | | | | | (123,973) | | | (123,973) | | | (13,488) | | | (137,461) | |
根据股份薪酬计划发行的股票 | 125 | | | 15,680 | | | | | | | 15,680 | | | | | 15,680 | |
普通股回购--基于股份的补偿计划 | (2) | | | (220) | | | | | | | (220) | | | | | (220) | |
基于股份的薪酬费用 | | | 47,014 | | | | | | | 47,014 | | | | | 47,014 | |
普通股回购 | (4,524) | | | (599,986) | | | (352) | | | | | (600,338) | | | | | (600,338) | |
对非控股权益的分配 | | | | | | | | | — | | | (8,829) | | | (8,829) | |
宣布的现金股息(美元0.25每股普通股) | | | | | (69,073) | | | | | (69,073) | | | | | (69,073) | |
2022年6月30日的余额 | 277,033 | | | $ | 21,800,574 | | | $ | 2,326,259 | | | $ | (371,178) | | | $ | 23,755,655 | | | $ | 220,872 | | | $ | 23,976,527 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | Global Payments股东权益总额 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
2021年3月31日的余额 | 295,158 | | | $ | 24,403,323 | | | $ | 2,500,812 | | | $ | (212,373) | | | $ | 26,691,762 | | | $ | 150,429 | | | $ | 26,842,191 | |
净收入 | | | | | 263,590 | | | | | 263,590 | | | 3,223 | | | 266,813 | |
其他综合收益 | | | | | | | 39,666 | | | 39,666 | | | 2,725 | | | 42,391 | |
根据股份薪酬计划发行的股票 | 78 | | | 11,599 | | | | | | | 11,599 | | | | | 11,599 | |
普通股回购--基于股份的补偿计划 | (31) | | | (8,900) | | | | | | | (8,900) | | | | | (8,900) | |
基于股份的薪酬费用 | | | 43,325 | | | | | | | 43,325 | | | | | 43,325 | |
普通股回购 | (1,502) | | | (247,584) | | | (42,393) | | | | | (289,977) | | | | | (289,977) | |
宣布的现金股息(美元0.195每股普通股) | | | | | (57,302) | | | | | (57,302) | | | | | (57,302) | |
2021年6月30日的余额 | 293,703 | | | $ | 24,201,763 | | | $ | 2,664,707 | | | $ | (172,707) | | | $ | 26,693,763 | | | $ | 156,377 | | | $ | 26,850,140 | |
请参阅未经审计的合并财务报表附注。
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未经审计的综合权益变动表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | Global Payments股东权益总额 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
2021年12月31日的余额 | 284,750 | | | $ | 22,880,261 | | | $ | 2,982,122 | | | $ | (234,182) | | | $ | 25,628,201 | | | $ | 241,216 | | | $ | 25,869,417 | |
净(亏损)收益 | | | | | (428,266) | | | | | (428,266) | | | 12,851 | | | (415,415) | |
其他综合损失 | | | | | | | (136,996) | | | (136,996) | | | (18,832) | | | (155,828) | |
根据股份薪酬计划发行的股票 | 1,518 | | | 23,619 | | | | | | | 23,619 | | | | | 23,619 | |
普通股回购--基于股份的补偿计划 | (196) | | | (27,008) | | | | | | | (27,008) | | | | | (27,008) | |
基于股份的薪酬费用 | | | 85,414 | | | | | | | 85,414 | | | | | 85,414 | |
普通股回购 | (9,039) | | | (1,161,712) | | | (88,282) | | | | | (1,249,994) | | | | | (1,249,994) | |
对非控股权益的分配 | | | | | | | | | — | | | (14,363) | | | (14,363) | |
宣布的现金股息(美元0.50每股普通股) | | | | | (139,315) | | | | | (139,315) | | | | | (139,315) | |
2022年6月30日的余额 | 277,033 | | | $ | 21,800,574 | | | $ | 2,326,259 | | | $ | (371,178) | | | $ | 23,755,655 | | | $ | 220,872 | | | $ | 23,976,527 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | Global Payments股东权益总额 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
2020年12月31日余额 | 298,332 | | | $ | 24,963,769 | | | $ | 2,570,874 | | | $ | (202,273) | | | $ | 27,332,370 | | | $ | 154,674 | | | $ | 27,487,044 | |
净收入 | | | | | 460,271 | | | | | 460,271 | | | 4,952 | | | 465,223 | |
其他全面收益(亏损) | | | | | | | 29,566 | | | 29,566 | | | (3,249) | | | 26,317 | |
根据股份薪酬计划发行的股票 | 1,081 | | | 29,304 | | | | | | | 29,304 | | | | | 29,304 | |
普通股回购--基于股份的补偿计划 | (253) | | | (50,429) | | | | | | | (50,429) | | | | | (50,429) | |
基于股份的薪酬费用 | | | 80,490 | | | | | | | 80,490 | | | | | 80,490 | |
普通股回购 | (5,457) | | | (821,371) | | | (251,563) | | | | | (1,072,934) | | | | | (1,072,934) | |
宣布的现金股息(美元0.39每股普通股) | | | | | (114,875) | | | | | (114,875) | | | | | (114,875) | |
2021年6月30日的余额 | 293,703 | | | $ | 24,201,763 | | | $ | 2,664,707 | | | $ | (172,707) | | | $ | 26,693,763 | | | $ | 156,377 | | | $ | 26,850,140 | |
| | | | | | | | | | | | | |
请参阅未经审计的合并财务报表附注。
未经审计的合并财务报表附注
注1-重要会计政策的列报和汇总依据
业务、合并和展示 - 我们是一家领先的支付技术公司,为全球客户提供创新的软件和服务。我们的技术、服务和团队成员的专业知识使我们能够提供广泛的解决方案,使我们的客户能够在世界各地的各种渠道更有效地运营他们的业务。我们的业务是在三可报告的细分市场:商家解决方案、发行商解决方案以及商业和消费者解决方案,详见“注13-细分市场信息”。除非上下文另有规定,Global Payments Inc.及其合并子公司在本文中统称为“Global Payments”、“Company”、“We”、“Our”或“Us”。
这些未经审计的合并财务报表包括我们的账目和我们拥有多数股权的子公司的账目,所有公司间余额和交易已在合并中冲销。该等未经审核的综合财务报表乃按照美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制,以供根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定提供中期财务资料。截至2021年12月31日的综合资产负债表来自我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的经审计的财务报表,但不包括GAAP要求对年度财务报表进行的所有披露。
我们管理层认为,为公平列报临时期间的结果,所有已知的必要调整都已作出。这些调整包括影响资产和负债账面金额的正常经常性应计项目和估计。这些财务报表应与我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
预算的使用 - 按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出某些估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告额。实际结果可能与这些估计大相径庭。特别是,新冠肺炎大流行和俄罗斯正在入侵乌克兰的未来规模、持续时间和影响目前很难预测,最终影响可能导致与资产可恢复性相关的额外费用,包括金融资产、长期资产和商誉等损失。这些未经审计的合并财务报表反映了根据管理层的估计和假设,利用最新的现有信息而产生的财务报表影响。
最近发布的声明尚未通过
会计准则更新(“ASU”)2021-08— 2021年10月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2021-08,“企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债.“根据现行的公认会计原则,收购人一般确认在企业合并中获得的资产和承担的负债,包括与客户的收入合同产生的合同资产和合同负债,以及根据会计准则编纂(”ASC“)主题606核算的其他类似合同,与客户签订合同的收入(“主题606”),按购置日的公允价值计算。ASU 2021-08要求实体根据主题606确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。在购置日,购买方应当按照专题606对相关收入合同进行核算,就好像是它发起了合同一样,这通常应当导致购买方确认和计量购入的合同资产和合同负债,其确认和计量方式与被购买方财务报表中确认和计量的方式一致。这一更新还为收购者在确认和计量从业务合并中的收入合同获得的合同资产和合同负债时提供了一定的实际便利。本次更新中的修订适用于2022年12月15日之后开始的会计年度,包括这些会计年度内的过渡期,并应前瞻性地适用于在修订生效日期或之后发生的业务合并。允许提前收养,包括在过渡期内收养。在过渡期内采用要求追溯适用于收购日期发生在包括早期申请过渡期在内的会计年度开始或之后的所有企业合并。我们正在评估ASU 2021-08对我们合并财务报表的潜在影响。
注2-收购
2021年6月10日,我们收购了Zego,这是一家房地产技术公司,为物业经理提供全面的居民体验管理软件和数字商务解决方案,主要是在美国,现金对价约为美元933百万美元。我们将这笔交易作为一项业务合并进行会计处理,这通常要求我们记录截至收购日按公允价值承担的资产和负债。购置的主要资产类别和承担的负债的最后估计购置日公允价值,包括与全部购入对价的对账,如下:
| | | | | |
| 截至2022年6月30日的最终金额 |
| (单位:千) |
现金和现金等价物 | $ | 67,374 | |
应收账款 | 1,017 | |
可识别无形资产 | 473,000 | |
财产和设备 | 575 | |
其他资产 | 9,051 | |
应付账款和应计负债 | (71,006) | |
递延所得税负债 | (10,749) | |
其他负债 | (8,010) | |
可确认净资产总额 | 461,252 | |
商誉 | 471,994 | |
购买总对价 | $ | 933,246 | |
在截至2022年6月30日的六个月内,我们进行了计量期调整,将递延所得税负债和临时商誉金额减少了$3.2百万美元。截至2022年6月30日的6个月递延所得税负债减少主要是由于完成了对财务报告和税务方面的资产和负债基础差异的评估。计量期调整对我们截至2022年6月30日的三个月和六个月的综合收益表的影响并不大。
商誉为$472.0此次收购产生的百万美元收入包括在Merchant Solutions部门,这归因于预期的增长机会、合并我们现有业务和集合的劳动力带来的潜在协同效应。几乎所有的商誉都可以在所得税中扣除。
下表反映了Zego已确认无形资产的估计公允价值及其各自的加权平均估计摊销期间:
| | | | | | | | | | | |
| 估计公允价值 | | 加权平均估计摊销期限 |
| (单位:千) | | (年) |
与客户相关的无形资产 | $ | 208,000 | | | 13 |
基于合同的无形资产 | 119,000 | | | 20 |
获得的技术 | 124,000 | | | 6 |
商标和商品名称 | 22,000 | | | 15 |
估计的可识别无形资产总额 | $ | 473,000 | | | 14 |
注3-业务处置
在俄罗斯出售Merchant Solutions业务
我们从2022年4月29日起出售了在俄罗斯的Merchant Solutions业务,现金收益为1美元9百万美元。在截至2022年6月30日的三个月内,我们确认了一项亏损127.2与出售相关的百万美元,包括收到的代价与业务账面净额之间的差额和重新定级#美元62.9相关累计外币折算损失中的100万欧元来自单独的权益部分。在我们的综合损益表中,这项损失在业务处置损失中列报。
消费者业务处置
在2022年第一季度,我们开始对我们的业务和消费者解决方案部门的消费者部分进行战略评估。截至2022年6月30日,我们承诺在一年并积极以与其估计公允价值相比合理的价格推销目前的业务。截至2022年6月30日,消费者业务的资产和负债符合持有待售的分类标准,并以公允价值减去出售成本在我们的综合资产负债表中报告。正如在“附注5-商誉和其他无形资产”中进一步讨论的,我们确认了商誉减值费用#美元。833.1在截至2022年6月30日的三个月内,与业务和消费者解决方案报告部门相关的收入为100万美元。我们还确认了一笔#美元的费用。25于截至2022年6月30日止三个月内,将出售集团减少至估计公允价值减去出售成本,于综合损益表中于业务处置亏损内列报。2022年7月31日,我们达成了一项最终协议,以1美元的价格出售消费者业务1十亿美元。我们将提供高达$675100万美元的卖方融资和80与这笔交易有关的未来服务的百万美元。这笔交易预计将在2023年第一季度末之前完成,并受惯例条款和条件的限制。
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,消费者业务贡献了21.9百万美元和美元44.6商业和消费者解决方案部门的运营收入为100万美元。在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,消费者业务贡献了33.9百万美元和美元87.6商业和消费者解决方案部门的运营收入为100万美元。
截至2022年6月30日,在综合资产负债表中列示为待售的主要资产类别,主要与消费者业务有关,包括#美元现金。0.7百万美元,应收账款为$11.6百万美元,其他流动资产为$53.6百万,商誉为$366.4百万美元,其他无形资产为651.2百万美元,财产和设备$48.9百万美元,以及其他非流动资产$20.9百万美元。截至2022年6月30日综合资产负债表中列报的待售负债的主要类别包括应付账款和应计负债#美元。94.0百万美元,以及其他非流动负债#美元4.7百万美元。
注4-收入
下表显示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月,我们按地理位置对每个可报告细分市场的客户合同收入进行了细分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 |
| 商家 解决方案 | | 发行人 解决方案 | | 商务和 消费者 解决方案 | | 网段间 淘汰 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | | | |
美洲 | $ | 1,334,231 | | | $ | 412,023 | | | $ | 183,404 | | | $ | (14,476) | | | $ | 1,915,182 | |
欧洲 | 187,450 | | | 114,011 | | | 4,228 | | | — | | | 305,689 | |
亚太地区 | 60,035 | | | 8,437 | | | — | | | (8,437) | | | 60,035 | |
| $ | 1,581,716 | | | $ | 534,471 | | | $ | 187,632 | | | $ | (22,913) | | | $ | 2,280,906 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 |
| 商家 解决方案 | | 发行人 解决方案 | | 商务和 消费者 解决方案 | | 网段间 淘汰 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | | | |
美洲 | $ | 1,202,970 | | | $ | 379,121 | | | $ | 224,529 | | | $ | (16,768) | | | $ | 1,789,852 | |
欧洲 | 166,644 | | | 120,974 | | | 2,826 | | | — | | | 290,444 | |
亚太地区 | 57,141 | | | 5,837 | | | — | | | (5,837) | | | 57,141 | |
| $ | 1,426,755 | | | $ | 505,932 | | | $ | 227,355 | | | $ | (22,605) | | | $ | 2,137,437 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
| 商家 解决方案 | | 发行人 解决方案 | | 商务和 消费者 解决方案 | | 网段间 淘汰 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | | | |
美洲 | $ | 2,576,851 | | | $ | 797,266 | | | $ | 374,836 | | | $ | (29,927) | | | $ | 3,719,026 | |
欧洲 | 361,505 | | | 231,682 | | | 8,568 | | | — | | | 601,755 | |
亚太地区 | 116,379 | | | 17,024 | | | — | | | (17,024) | | | 116,379 | |
| $ | 3,054,735 | | | $ | 1,045,972 | | | $ | 383,404 | | | $ | (46,951) | | | $ | 4,437,160 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的六个月 |
| 商家 解决方案 | | 发行人 解决方案 | | 商务和 消费者 解决方案 | | 网段间 淘汰 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | | | |
美洲 | $ | 2,283,440 | | | $ | 757,164 | | | $ | 465,163 | | | $ | (33,673) | | | $ | 3,472,094 | |
欧洲 | 299,578 | | | 238,386 | | | 5,778 | | | — | | | 543,742 | |
亚太地区 | 111,609 | | | 10,633 | | | — | | | (10,634) | | | 111,608 | |
| $ | 2,694,627 | | | $ | 1,006,183 | | | $ | 470,941 | | | $ | (44,307) | | | $ | 4,127,444 | |
下表按分销渠道列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月我们的商业解决方案部门收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 | | June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | |
关系主导型 | $ | 827,577 | | | $ | 778,978 | | | $ | 1,564,982 | | | $ | 1,445,890 | |
支持技术的 | 754,139 | | | 647,777 | | | 1,489,753 | | | 1,248,737 | |
| $ | 1,581,716 | | | $ | 1,426,755 | | | $ | 3,054,735 | | | $ | 2,694,627 | |
ASC主题606,与客户签订合同的收入(“ASC 606”),要求我们为每个客户安排确定收入是在某个时间点确认还是在某个时间确认。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月里,我们几乎所有的收入都随着时间的推移而确认。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,与客户合同有关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表位置 | | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | | | |
| | | (单位:千) |
| | | | | |
资产: | | | | | |
获得客户合同的资本化成本,净额 | 其他非流动资产 | | $ | 312,728 | | | $ | 291,914 | |
履行客户合同的资本化成本,净额 | 其他非流动资产 | | $ | 131,580 | | | $ | 113,366 | |
| | | | | |
负债: | | | | | |
合同负债净额(流动) | 应付账款和应计负债 | | $ | 211,799 | | | $ | 227,783 | |
合同负债,净额(非流动) | 其他非流动负债 | | $ | 45,066 | | | $ | 44,502 | |
截至2022年6月30日或2021年12月31日,合同净资产并不重要。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月,从每个期间期初的合同负债余额确认的收入为#美元。83.2百万美元和美元85.0分别为100万美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日止六个月,从每个期初的合同负债余额确认的收入为#美元。149.8百万美元和美元146.6分别为100万美元。
ASC 606要求披露分配给未履行义务的交易价格的总额。本披露的目的是提供有关我们现有合同中剩余履约义务确认收入的金额和预期时间的更多信息。下表包括预计在未来确认的与截至2022年6月30日未履行或部分未履行的履约义务有关的收入。然而,在允许的情况下,我们已选择将任何原始期限为一年或更短的合同以及任何符合特定标准的可变对价排除在本披露之外。因此,与处理服务有关的未履行或部分未履行的履约总额大大高于下表披露的数额(以千计):
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | |
| |
2022 | $ | 514,844 | |
2023 | 903,194 | |
2024 | 640,729 | |
2025 | 510,197 | |
2026 | 401,120 | |
2027 | 259,652 | |
2028年及其后 | 388,622 | |
总计 | $ | 3,618,358 | |
注5-商誉和其他无形资产
截至2022年6月30日和2021年12月31日,商誉和其他无形资产包括:
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | |
| (单位:千) |
| | | |
商誉 | $ | 23,496,495 | | | $ | 24,813,274 | |
其他无形资产: | | | |
与客户相关的无形资产 | $ | 9,628,040 | | | $ | 9,694,083 | |
获得的技术 | 2,860,123 | | | 2,962,154 | |
基于合同的无形资产 | 1,736,581 | | | 2,258,676 | |
商标和商品名称 | 1,067,789 | | | 1,271,302 | |
| 15,292,533 | | | 16,186,215 | |
减去累计摊销: | | | |
与客户相关的无形资产 | 2,898,008 | | | 2,587,586 | |
获得的技术 | 1,518,941 | | | 1,367,513 | |
基于合同的无形资产 | 168,053 | | | 180,975 | |
商标和商品名称 | 434,846 | | | 416,432 | |
| 5,019,848 | | | 4,552,506 | |
| $ | 10,272,685 | | | $ | 11,633,709 | |
大约$651.2截至2022年6月30日,已有100万项无形资产重新分类为与消费者业务相关的持有待售资产。有关进一步讨论,请参阅“附注3--业务处置”。
下表列出了截至2022年6月30日的6个月按可报告部分列出的商誉账面金额的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商家 解决方案 | | 发行人 解决方案 | | 商务和 消费者 解决方案 | |
总计 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
2021年12月31日的余额 | $ | 14,063,682 | | | $ | 7,954,453 | | | $ | 2,795,139 | | | $ | 24,813,274 | |
外币折算的影响 | (62,933) | | | (27,341) | | | (1,737) | | | (92,011) | |
分部之间的商誉重新分配(1) | — | | | 407,713 | | | (407,713) | | | — | |
与出售企业有关的商誉被取消确认(2) | (17,719) | | | — | | | — | | | (17,719) | |
商誉减值 | — | | | — | | | (833,075) | | | (833,075) | |
将商誉重新归类为持有供出售的资产(3) | — | | | — | | | (366,436) | | | (366,436) | |
测算期调整 | (2,957) | | | (4,581) | | | — | | | (7,538) | |
2022年6月30日的余额 | $ | 13,980,073 | | | $ | 8,330,244 | | | $ | 1,186,178 | | | $ | 23,496,495 | |
(1)2022年第一季度,MineralTree最近收购的业务被重新分配给Issuer Solutions部门,以反映未来业务将如何管理。由于这一调整,$407.7百万美元的商誉从商业和消费者解决方案部门重新分配到发行商解决方案部门。
(2)反映了与出售我们在俄罗斯的Merchant Solutions业务有关的商誉。有关进一步讨论,请参阅“附注3--业务处置”。
(3)反映了与截至2022年6月30日持有待售的消费者业务列报相关的商誉重新分类。有关进一步讨论,请参阅“附注3--业务处置”。
我们每年在报告单位层面测试商誉减值,更经常在发生表明报告单位的公允价值可能低于其账面价值的事件或情况变化时测试商誉减值。在应用量化评估时,我们根据多种估值方法(主要是收益法和市场法的组合)的加权平均值来确定报告单位的公允价值。收益法根据估计的未来现金流的现值计算价值,而市场法使用类似情况的指导上市公司的收益倍数。确定报告单位的公允价值涉及判断和使用重大估计和假设,这些估计和假设包括用于计算估计未来现金流的收入增长率和营业利润率、风险调整贴现率以及未来经济和市场状况的假设。
我们股价的持续下跌和最近贴现率的上升,主要是由于经济不确定性的增加,表明公允价值可能下降,并引发了评估我们的发行者解决方案以及商业和消费者解决方案报告部门截至2022年6月30日的潜在减值的要求。此外,我们的业务和消费者解决方案报告部门消费者业务部分的估计销售价格也表明,截至2022年6月30日,公允价值可能会下降。我们根据量化评估确定,截至2022年6月30日,Issuer Solutions报告部门的公允价值仍大于其账面金额,表明没有减值。根据对业务和消费者解决方案报告部门的量化评估,包括考虑消费者业务处置小组和报告部门的剩余资产,我们确认商誉减值费用为#美元。833.1在截至2022年6月30日的三个月和六个月的综合损益表中,我们的收入为100万美元。
我们将继续密切关注新冠肺炎等全球性事件的发展。目前很难预测这些事件的未来规模、持续时间和影响,未来的事态发展可能会对我们在商誉减值评估中使用的估计和假设产生负面影响,并可能在未来期间产生重大减值费用。
截至2022年6月30日的商誉累计减值损失为833.1百万美元。有几个不是截至2021年12月31日的商誉累计减值损失。
注6-长期债务和信用额度
截至2022年6月30日和2021年12月31日,长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | |
| (单位:千) |
| | | |
3.7502023年6月1日到期的优先债券 | $ | 554,650 | | | $ | 557,186 | |
4.0002023年6月1日到期的优先债券 | 556,042 | | | 559,338 | |
1.5002024年11月15日到期的优先债券 | 497,674 | | | 497,185 | |
2.6502025年2月15日到期的优先债券 | 995,641 | | | 994,797 | |
1.2002026年3月1日到期的优先债券 | 1,092,974 | | | 1,092,016 | |
4.8002026年4月1日到期的优先债券 | 792,374 | | | 798,024 | |
2.1502027年1月15日到期的优先债券 | 744,321 | | | 743,695 | |
4.4502028年6月1日到期的优先债券 | 475,997 | | | 478,194 | |
3.2002029年8月15日到期的优先债券 | 1,238,797 | | | 1,238,006 | |
2.9002030年5月15日到期的优先债券 | 990,781 | | | 990,196 | |
2.9002031年11月15日到期的优先债券 | 742,136 | | | 741,716 | |
4.1502049年8月15日到期的优先债券 | 740,324 | | | 740,146 | |
无担保定期贷款安排 | 1,991,802 | | | 1,989,793 | |
无担保循环信贷安排 | 700,000 | | | — | |
融资租赁负债 | 49,908 | | | 64,421 | |
其他借款 | 43 | | | 8,601 | |
长期债务总额 | 12,163,464 | | | 11,493,314 | |
较小电流部分 | 1,279,743 | | | 78,505 | |
长期债务,不包括本期债务 | $ | 10,883,721 | | | $ | 11,414,809 | |
上表所列优先票据及无抵押定期贷款安排的账面金额为扣除未摊销贴现及未摊销债务发行成本(视何者适用而定)。于2022年6月30日,优先票据的未摊销折扣为$11.0100万美元,优先票据和无担保定期贷款安排的未摊销债务发行成本为#美元54.6百万美元。截至2021年12月31日,优先票据的未摊销折扣为$11.7我们的优先票据和无担保定期贷款安排的百万和未摊销债务发行成本为$60.7百万美元。与循环信贷安排相关的未摊销债务发行成本部分计入其他非流动资产。截至2022年6月30日,无担保循环信贷安排的未摊销债务发行成本为#美元。8.1截至2021年12月31日,无担保循环信贷安排的未摊销债务发行成本为#美元。9.9百万美元。
截至2022年6月30日,长期债务(不含融资租赁负债)未来到期日按年(单位:千)如下:
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | |
| |
2022 | $ | 50,000 | |
2023 | 1,300,000 | |
2024 | 2,950,000 | |
2025 | 1,000,000 | |
2026 | 1,850,000 | |
2027 | 750,000 | |
2028年及其后 | 4,200,000 | |
总计 | $ | 12,100,000 | |
长期债务
截至2022年6月30日,我们的优先票据总账面价值为$9.410亿美元,估计公允价值为8.5十亿美元。我们的优先票据的估计公允价值是基于活跃市场的报价,并被认为是估值层次的一级衡量标准。其他长期债务的公允价值接近其在2022年6月30日的账面价值。
遵守公约
无担保定期贷款和循环信贷安排包含融资的惯常条件、平权契约、消极契约、金融契约和违约事件。截至2022年6月30日,定期贷款安排下的金融契约要求杠杆率为3.50至1.00,利息覆盖率为3.00到1.00。截至2022年6月30日,我们遵守了所有适用的公约。
衍生产品协议
我们与金融机构签订了利率互换协议,以对冲可归因于部分可变利率债务工具利率风险的现金流变化。根据掉期协议应收到或支付的净额反映为利息支出调整。由于我们已将利率互换协议指定为组合现金流对冲,因此将互换调整为公允价值所产生的未实现收益或亏损计入其他全面收益(亏损)的组成部分。我们的利率掉期的公允价值是根据估值日的适用收益率曲线中的隐含利率估计的未来现金流量净额的现值来确定的。这些衍生工具被归类在估值层次的第二级。
下表列出了综合资产负债表中包含的衍生金融工具的信息,这些工具被指定为现金流量对冲:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 公允价值 |
衍生金融工具 | | 资产负债表位置 | | 2022年6月30日加权平均固定利率 | | 到期日范围为 June 30, 2022 | | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | (单位:千) |
| | | | | | | | | | |
利率互换(名义上为#美元5002022年6月30日时为百万美元,02021年12月31日 | | 预付费用和其他流动资产 | | 2.51% | | 2022年12月31日 | | $ | 329 | | | $ | — | |
利率互换(名义上为#美元7502022年6月30日时为百万美元,1,2502021年12月31日为百万) | | 应付账款和应计负债 | | 2.88% | | 2022年12月31日 | | $ | 874 | | | $ | 28,777 | |
下表列出了我们的利率互换对截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的综合收益表和全面收益表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 | | June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | |
在其他全面收益(亏损)中确认的未实现净收益(亏损) | $ | 5,051 | | | $ | (410) | | | $ | 13,985 | | | $ | 584 | |
未实现净亏损从其他综合收益(亏损)重新分类为利息支出 | $ | 7,534 | | | $ | 9,662 | | | $ | 16,979 | | | $ | 20,500 | |
截至2022年6月30日,预期于未来12个月内重新分类为利息支出的与利率掉期有关的累计其他综合亏损中的未实现净亏损金额为$5.7百万美元。
利息支出
利息支出为$97.1百万美元和美元79.0截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月分别为100万美元和186.4百万美元和美元160.5截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月分别为100万美元。
注7-所得税
在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,尽管我们报告了所得税前亏损,但我们仍发生了所得税支出,这主要是由于商誉减值费用和亏损对出售我们在俄罗斯的Merchant Solutions业务的不利影响,因此没有确认任何税收优惠。这些不利影响被不应纳税的外国利息收入、税收抵免和外国衍生的无形收入扣除的有利影响部分抵消。
截至2021年6月30日的三个月和六个月的有效所得税税率为21.2%和16.8%。我们在截至2021年6月30日的三个月和六个月的有效所得税税率与美国法定税率不同,主要是因为外国利息收入不受税收、税收抵免和外国衍生的无形收入扣除(每一项都对实际税率产生有利影响),以及英国颁布的税法变化的影响,这些变化要求重新衡量递延税收余额,提高有效税率。与外国税收抵免结转相关的估值免税额需求评估的变化也对截至2021年6月30日的六个月的实际所得税税率产生了有利影响。
注8-股东权益
我们主要通过公开市场回购计划回购普通股,有时也通过加速股票回购(“ASR”)计划。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月内,我们回购并退休4,523,563和1,501,549我们的普通股,包括佣金在内的成本为$600.3百万美元和美元290.0百万美元,或美元132.64及$193.12分别为每股。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月内,我们回购并退休9,039,189和5,456,949我们的普通股,包括佣金在内的成本为$1,250.0百万美元和美元1,072.9百万美元,或美元138.29及$196.65分别为每股。截至2021年6月30日的六个月的活动包括回购2,491,161平均价格为$$的股票200.71根据我们于2021年2月10日与一家金融机构回购总额为美元500A时代我们普通股的百万美元高级计划购买期,于2021年3月31日结束。
截至2022年6月30日,我们的股份回购计划剩余可用金额为$1,107.0百万美元。2022年7月28日,我们的董事会批准增加我们现有的股票回购计划授权,使可用授权总额增加到$1.5十亿美元。
2022年7月28日,我们的董事会宣布派息$0.25每股应于2022年9月30日支付给截至2022年9月16日登记在册的普通股股东。
注9-基于股票的奖励和股票期权
下表汇总了基于股票的薪酬支出以及我们基于股票的奖励和股票期权确认的相关所得税优惠:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 | | June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | $ | 47,014 | | | $ | 43,325 | | | $ | 85,414 | | | $ | 80,490 | |
所得税优惠 | $ | 10,318 | | | $ | 9,972 | | | $ | 19,997 | | | $ | 18,371 | |
基于股份的奖励
下表汇总了截至2022年6月30日的六个月未归属限制性股票和业绩奖励的变化:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
| | | |
| (单位:千) | | |
| | | |
未归属于2021年12月31日 | 1,640 | | | $184.90 | |
授与 | 1,450 | | | 138.20 | |
既得 | (556) | | | 173.19 | |
被没收 | (79) | | | 162.21 | |
未归属于2022年6月30日 | 2,455 | | | $160.65 | |
截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月内,已授予的限制性股票及业绩奖励的公允价值总额为$96.4百万美元和美元97.2分别为100万美元。
对于限制性股票和业绩奖励,我们确认了#美元的薪酬支出43.6百万美元和美元39.9在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月内分别为100万美元和78.7百万美元和美元73.3在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月内分别为100万美元。截至2022年6月30日,284.8与未归属的限制性股票和业绩奖励相关的未确认薪酬支出,我们预计将在加权平均期间确认2.2好几年了。
股票期权
下表汇总了截至2022年6月30日的6个月的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限 | | 聚合内在价值 |
| | | | | | | |
| (单位:千) | | | | (年) | | (单位:百万) |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 1,172 | | | $107.44 | | | 5.8 | | $47.4 |
授与 | 154 | | | 136.02 | | | | | |
已锻炼 | (61) | | | 69.15 | | | | | |
截至2022年6月30日的未偿还债务 | 1,265 | | | $112.76 | | | 5.9 | | $24.5 |
| | | | | | | |
在2022年6月30日归属并可行使的期权 | 996 | | | $99.38 | | | 5.1 | | $24.5 |
我们确认了股票期权的薪酬支出为#美元。1.8百万美元和美元1.8在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月内分别为100万美元和3.6百万美元和美元4.2在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月内分别为100万美元。截至二零二二年六月三十日止六个月及二零二一年六月三十日止六个月内,已行使的股票期权的总内在价值为3.8百万美元和美元23.1分别为100万美元。截至2022年6月30日,我们拥有12.1与未归属股票期权相关的未确认薪酬支出,我们预计将在加权平均期间确认2.1好几年了。
截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月内已授出之购股权之加权平均授出日公平价值为$48.88及$65.99,分别为。公允价值是在授予之日使用布莱克-斯科尔斯估值模型估计的,其加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| | | |
无风险利率 | 1.87% | | 0.59% |
预期波动率 | 40% | | 40% |
股息率 | 0.56% | | 0.44% |
预期期限(年) | 5 | | 5 |
无风险利率是基于零息美国国债的收益率,其到期日等于从授予之日起期权的预期寿命。我们对预期波动率的假设是基于我们的历史波动性。股息率假设是根据我们上一年的平均股价和我们最新季度每股股息的年化金额确定的。我们的假设基于期权的预期期限,基于我们对期权历史行使模式的分析,以及我们对期权未来行使模式的假设。
附注10-每股收益
每股基本收益(“EPS”)是用Global Payments应占净收益(亏损)除以该期间的加权平均流通股数计算得出的。普通股股东可获得的收益与报告的可归因于Global Payments的净收入(亏损)在所有列报期间相同。
摊薄每股收益的计算方法为:将可归因于Global Payments的净收入(亏损)除以该期间的加权平均流通股数量,其中包括将对每股收益产生摊薄影响的基于股份的奖励的影响。所有行权价低于本公司同期普通股平均市场股价的股票期权均假定对每股收益产生摊薄效应。由于截至2022年6月30日的三个月和六个月的净亏损,不是增量股被计入稀释后每股收益的计算中,因为其影响将是反稀释的。大致2.0因此,在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,与股票期权和基于股票的奖励相关的百万股被排除在稀释股份基础之外。截至2021年6月30日止三个月及六个月的摊薄股份基数不包括234,813与股票期权有关的股票,会对计算稀释后每股收益产生反摊薄作用。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的稀释加权平均流通股数量的计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 | | June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | |
基本加权平均流通股数 | 278,181 | | | 294,914 | | | 280,130 | | | 295,665 | |
加上:股票期权和其他基于股票的奖励的稀释效应 | — | | | 1,225 | | | — | | | 1,236 | |
稀释加权平均流通股数量 | 278,181 | | | 296,139 | | | 280,130 | | | 296,901 | |
注11-补充资产负债表信息
现金、现金等价物和限制性现金
合并资产负债表中的现金和现金等价物以及限制性现金与合并现金流量表中的金额的对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | |
| (单位:千) |
现金和现金等价物 | $ | 1,933,309 | | | $ | 1,979,308 | |
预付费用和其他流动资产中包含的受限现金 | 165,802 | | | 143,715 | |
包括在持有待售资产中的现金 | 730 | | | — | |
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 2,099,841 | | | $ | 2,123,023 | |
应付账款和应计负债
截至2021年12月31日,合并资产负债表中的应付帐款和应计负债包括共计#美元的债务。14.5与Total System Services,Inc.合并(“合并”)相关的整合活动所产生的雇员离职福利。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,我们确认了员工离职福利的费用为$13.1百万美元和美元38.3分别为100万美元,其中包括美元0.7百万美元和美元1.2以股份为基础的薪酬支出分别为百万美元。这些费用在我们的综合损益表中记录在销售、一般和行政费用中,并为分部报告目的而包括在公司费用中。截至2021年12月31日,与合并相关的整合活动的员工离职福利基本完成。有几个不是在截至2022年6月30日的三个月和六个月内确认的重大费用以及不是截至2022年6月30日,需要偿还的重大剩余债务。
附注12-累计其他综合损失
截至2022年6月30日和2021年6月30日止三个月和六个月其他全面收益(亏损)各部分累计结余变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算收益(亏损) | | 套期保值活动的未实现收益(亏损) | | 其他 | | 累计其他综合损失 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | |
2022年3月31日的余额 | $ | (209,895) | | | $ | (34,567) | | | $ | (2,743) | | | $ | (247,205) | |
其他综合(亏损)收入 | (133,506) | | | 9,533 | | | — | | | (123,973) | |
2022年6月30日的余额 | $ | (343,401) | | | $ | (25,034) | | | $ | (2,743) | | | $ | (371,178) | |
| | | | | | | |
2021年3月31日的余额 | $ | (141,070) | | | $ | (72,575) | | | $ | 1,272 | | | $ | (212,373) | |
其他全面收益(亏损) | 34,188 | | | 7,027 | | | (1,549) | | | 39,666 | |
2021年6月30日的余额 | $ | (106,882) | | | $ | (65,548) | | | $ | (277) | | | $ | (172,707) | |
只与外币换算有关的非控股权益应占其他全面收益(亏损)为(13.5)百万元及$2.7截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月分别为100万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算收益(亏损) | | 套期保值活动的未实现收益(亏损) | | 其他 | | 累计其他综合损失 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | $ | (182,949) | | | $ | (48,490) | | | $ | (2,743) | | | $ | (234,182) | |
其他综合(亏损)收入 | (160,452) | | | 23,456 | | | — | | | (136,996) | |
2022年6月30日的余额 | $ | (343,401) | | | $ | (25,034) | | | $ | (2,743) | | | $ | (371,178) | |
| | | | | | | |
2020年12月31日余额 | $ | (114,227) | | | $ | (81,543) | | | $ | (6,503) | | | $ | (202,273) | |
其他综合收益 | 7,345 | | | 15,995 | | | 6,226 | | | 29,566 | |
2021年6月30日的余额 | $ | (106,882) | | | $ | (65,548) | | | $ | (277) | | | $ | (172,707) | |
只与外币换算有关的非控制性权益造成的其他综合损失为#美元18.8百万美元和美元3.2截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月分别为100万美元。
注13-细分市场信息
我们的业务是在三可报告的细分市场:商家解决方案、发行商解决方案以及商业和消费者解决方案。我们根据每个运营部门的运营收入来评估业绩和分配资源。每个营业部门的营业收入包括该部门的收入减去与这些收入直接相关的费用。运营管理费用、分摊成本和基于股份的薪酬成本包括在公司中。商誉减值和业务处置损益不计入分部营业收入。权益法投资的利息及其他收入、利息及其他开支、所得税开支及权益中的权益,扣除税项后,不会分配至个别分部。我们不使用资产数据评估我们的运营部门的业绩或向其分配资源。可报告经营部门的会计政策与我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中所描述的相同,以及我们在“附注1--重要会计政策的陈述和摘要”中所述的重要会计政策摘要。
2022年第一季度,MineralTree最近收购的业务被重新分配给Issuer Solutions部门,以反映未来业务将如何管理。由于计划剥离我们的业务和消费者解决方案部门的消费者部分,我们预计我们将在2022年第三季度将保留的业务和消费者解决方案部门的企业对企业部分与发行商解决方案部门重新调整,以反映未来业务的管理方式。我们将在2022年第三季度开始在订正基础上报告,并重新编制前几个期间的报告,以反映分部报告的变化。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的分部和合并收入、综合营业收入以及综合折旧和摊销的对账信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 | | June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | |
收入:(1) | | | | | | | |
商家解决方案 | $ | 1,581,716 | | | $ | 1,426,755 | | | $ | 3,054,735 | | | $ | 2,694,627 | |
发行商解决方案 | 534,471 | | | 505,932 | | | 1,045,972 | | | 1,006,183 | |
企业和消费者解决方案 | 187,632 | | | 227,355 | | | 383,404 | | | 470,941 | |
部门间抵销 | (22,913) | | | (22,605) | | | (46,951) | | | (44,307) | |
合并收入 | $ | 2,280,906 | | | $ | 2,137,437 | | | $ | 4,437,160 | | | $ | 4,127,444 | |
| | | | | | | |
营业收入(亏损)(1): | | | | | | | |
商家解决方案 | $ | 535,359 | | | $ | 437,293 | | | $ | 979,889 | | | $ | 777,283 | |
发行商解决方案 | 67,715 | | | 74,806 | | | 125,816 | | | 143,262 | |
企业和消费者解决方案 | 31,726 | | | 42,283 | | | 65,385 | | | 104,205 | |
公司(2) | (179,372) | | | (191,824) | | | (339,715) | | | (386,933) | |
商誉减值(3) | (833,075) | | | — | | | (833,075) | | | — | |
业务处置损失(4) | (152,211) | | | — | | | (152,211) | | | — | |
合并营业收入(亏损) | $ | (529,858) | | | $ | 362,558 | | | $ | (153,911) | | | $ | 637,817 | |
| | | | | | | |
折旧及摊销:(1) | | | | | | | |
商家解决方案 | $ | 248,891 | | | $ | 248,503 | | | $ | 498,852 | | | $ | 499,099 | |
发行商解决方案 | 153,457 | | | 145,691 | | | 305,580 | | | 290,300 | |
企业和消费者解决方案 | 20,268 | | | 21,938 | | | 40,536 | | | 43,858 | |
公司 | 4,960 | | | 5,912 | | | 11,280 | | | 14,359 | |
合并折旧和摊销 | $ | 427,576 | | | $ | 422,044 | | | $ | 856,248 | | | $ | 847,616 | |
(1)收入、营业收入(亏损)及折旧及摊销反映被收购业务自各自收购日期起的影响以及剥离业务至各自出售日期的影响。进一步讨论见“附注2--收购”和“附注3--业务处置”。
(2)公司的运营亏损包括收购和整合费用$61.4百万美元和美元76.8在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月内分别为100万美元。公司的运营亏损包括收购和整合费用$109.5百万美元和美元167.0在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月内分别为100万美元。
(3)在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,综合运营亏损包括833.1与业务和消费者解决方案报告部门相关的百万商誉减值费用。进一步讨论见“附注5--商誉和其他无形资产”。
(4)在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,综合运营亏损包括127.2出售我们在俄罗斯的Merchant Solutions业务造成的百万美元亏损,以及出售我们的消费者业务的估计成本费用。
附注14-承付款和或有事项
法律事务
我们是一些与我们的业务相关的索赔和诉讼的当事人。我们认为,最终可能因该等事项的结果而导致的负债(如有),无论是个别或整体,预期不会对我们的财务状况、流动资金、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
附注15-后续事件
Visa优先股
透过我们在欧洲的若干附属公司,我们成为Visa Europe Limited(“Visa Europe”)的成员及股东。2016年6月21日,Visa(“威士”)收购了威士欧洲的全部会员权益,我们以现金和威士的B系列和C系列可转换优先股的形式获得了对价。B系列和C系列可转换优先股根据诉讼的发展分阶段可转换,并不迟于2028年完全可转换(受限制以涵盖当时任何未决的索赔)。2022年7月1日,关于第二次强制释放评估,我们收到通知,B系列和C系列可转换优先股的一部分将由Visa在原始交易条款要求的审查期内转换。我们预计审查期将在2022年第三季度完成,届时我们预计将确认收益#美元。13.6百万美元。
待完成的业务收购和相关的桥梁设施
2022年8月1日,我们达成了一项合并协议,以#美元收购EVO Payments,Inc.(“EVO”)的所有未偿还股权34每股,或约为$3.420亿欧元的初步估计现金对价将转移给EVO股东,相当于企业价值约为$4十亿美元。Evo是一家领先的支付技术和服务提供商,为从中小型市场商人企业到美洲和欧洲的跨国公司和组织的商家提供一系列创新、可靠和安全的支付解决方案。此次收购符合我们的技术支持支付战略,扩大了我们的地理位置,并增强了我们的企业对企业软件和支付解决方案业务。此次收购预计将在2023年第一季度末之前完成,有待监管部门和股东的批准。
关于我们签订合并协议,我们在2022年8月1日获得了一美元的承诺。4.3364天的高级无担保桥梁设施(“桥梁设施”)。过渡性融资机制建立无抵押资本结构,根据该架构,吾等可为我们的高级无抵押信贷融资,以便支付现金代价以根据合并协议的条款收购EVO的所有未偿还股本,为EVO与收购相关的若干未偿还债务进行再融资,并支付相关交易费用和开支。我们预计将在收购结束前执行永久性融资,从而消除对过渡性基金承诺的需求。与桥梁设施有关的估计费用为#美元。17.3100万美元将摊销为利息支出,直至桥梁融资承诺的预期终止日期。
可转换优先票据
2022年8月1日,我们与Silver Lake Partners签订了一项关于发行美元的投资协议1.5本金总额为10亿美元1.02029年以私募方式到期的可转换无担保优先票据(‘可转换票据’)的百分比。可换股票据的利率固定为1.0每年支付%,每半年支付一次。可换股票据在18个月后可由持有人选择按15%的转换溢价。在转换可转换票据时,我们将根据我们的选择支付或交付现金、我们普通股的股票或现金和我们普通股的股票的组合。
关于发售可换股票据,我们预期与若干银行交易对手订立可换股票据对冲交易,据此我们有权购买普通股股份。此外,我们预计将向某些银行交易对手出售认股权证,从而使认股权证持有人有权购买我们普通股的股份。总而言之,购买可换股票据对冲及出售认股权证旨在抵销转换可换股票据所产生的摊薄效应。
项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论及分析,应与本季度报告第I部分第1项所载未经审计的综合财务报表及相关附注,以及我们截至2021年12月31日止年度报告10-K表格所载管理层对财务状况及经营业绩及综合财务报表的讨论及分析一并阅读。本讨论和分析包含关于我们的计划和对未来可能发生的事情的预期的前瞻性陈述。前瞻性陈述基于许多假设和估计,这些假设和估计本身就会受到重大风险和不确定因素的影响,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大相径庭。
高管概述
我们是一家领先的支付技术公司,为全球客户提供创新的软件和服务。我们的技术、服务和团队成员的专业知识使我们能够提供广泛的解决方案,使我们的客户能够在世界各地的各种渠道更有效地运营他们的业务。
我们实现了有机增长,也通过收购实现了增长。我们继续投资于新的技术解决方案和创新、基础设施,以支持我们不断增长的业务以及我们操作平台的整合和增强。这些投资包括新产品开发和创新,以进一步增强和区分我们向客户提供的技术和基于云的解决方案套件,以及将某些底层技术平台迁移到云环境,以提高性能、提高上市速度和推动成本效益。我们继续执行合并和整合活动,如合并业务运营、精简技术基础设施、消除重复的公司和运营支持结构以及实现规模效益。
与我们在2022年6月30日的财务状况以及截至那时的三个月和六个月的运营结果相关的要点包括:
•截至2022年6月30日的三个月和六个月的综合收入分别增至22.809亿美元和44.372亿美元,而去年同期分别为21.374亿美元和41.274亿美元。综合收入的增长主要是由于客户基础的增长、数字支付解决方案的加速使用以及经济从新冠肺炎大流行的影响中持续复苏而导致交易量增加,但由于2022年上半年美国政府分配给客户的个人刺激性付款和补充失业金额不会在2022年上半年重现,不利的外币汇率以及商业和消费者解决方案部门支出减少的影响略有抵消。
•在2022年第一季度,我们开始对我们的业务和消费者解决方案部门的消费者部分进行战略评估,消费者业务符合截至2022年6月30日的综合资产负债表中持有待售的分类标准。2022年7月31日,我们达成了一项最终协议,以10亿美元的价格出售消费者业务。我们将提供高达6.75亿美元的卖方融资和8000万美元的未来服务。这笔交易预计将在2023年第一季度末之前完成。截至2022年6月30日的三个月和六个月的综合运营亏损包括与业务和消费者解决方案报告部门相关的8.331亿美元商誉减值费用的影响。
•我们从2022年4月29日起出售了在俄罗斯的Merchant Solutions业务,现金收益为900万美元,并确认了1.272亿美元的销售亏损。
•在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,Merant Solutions部门的营业收入和营业利润率比上一年有所增加,这主要是由于收入增加的有利影响,因为某些固定成本不会随着收入的变化而变化,以及继续进行谨慎的费用管理。发行人解决方案部门截至2022年6月30日的三个月和六个月的营业收入和营业利润率较上年同期下降,主要原因是不利的外币汇率的影响。
后续事件
待完成的业务收购和相关的桥梁设施
2022年8月1日,我们达成了一项合并协议,以每股34美元的价格收购EVO Payments,Inc.(“EVO”)的所有未偿还股权,或约34亿美元的初步估计现金对价,将转移给EVO股东,这相当于企业价值约40亿美元。Evo是一家领先的支付技术和服务提供商,为从中小型市场商人企业到美洲和欧洲的跨国公司和组织的商家提供一系列创新、可靠和安全的支付解决方案。此次收购符合我们的技术支持支付战略,扩大了我们的地理位置,并增强了我们的企业对企业软件和支付解决方案业务。此次收购预计将在2023年第一季度末之前完成,有待监管部门和股东的批准。
关于我们签订合并协议,我们于2022年8月1日获得了43亿美元、为期364天的高级无担保桥梁设施(“桥梁设施”)的承诺。过渡性融资机制建立无抵押资本结构,根据该架构,吾等可为我们的高级无抵押信贷融资,以便支付现金代价以根据合并协议的条款收购EVO的所有未偿还股本,为EVO与收购相关的若干未偿还债务进行再融资,并支付相关交易费用和开支。我们预计将在收购结束前执行永久性融资,从而消除对过渡性基金承诺的需求。与桥梁融资有关的估计费用1730万美元将摊销为利息支出,直至桥梁融资承付款预期终止之日为止。
可转换优先票据
于2022年8月1日,我们与Silver Lake Partners订立了一项投资协议,涉及以私募方式发行本金总额15亿美元的1.0%可转换无担保优先票据(“可转换票据”),于2029年到期。可换股票据的利率固定为年息1.0%,每半年派息一次。可换股票据可于18个月后按持有人的选择权以15%的换股溢价转换。在转换可转换票据时,我们将根据我们的选择支付或交付现金、我们普通股的股票或现金和我们普通股的股票的组合。
关于发售可换股票据,我们预期与若干银行交易对手订立可换股票据对冲交易,据此我们有权购买普通股股份。此外,我们预计将向某些银行交易对手出售认股权证,从而使认股权证持有人有权购买我们普通股的股份。总而言之,购买可换股票据对冲及出售认股权证旨在抵销转换可换股票据所产生的摊薄效应。
新冠肺炎和其他全球事件的影响
新冠肺炎
新冠肺炎大流行已经并可能继续通过病毒的持续传播对全球企业和市场造成重大干扰,包括通过新冠肺炎病例的死灰复燃或在某些司法管辖区出现新的病毒变体。由于各国政府实施或放松对病毒的限制,支出和交易量的波动,大流行及其防止其蔓延的措施已经并可能继续影响我们在不同地理位置的财务业绩。虽然我们继续看到经济复苏的迹象,这对我们的财务业绩产生了积极的影响,但全球的复苏速度已经并可能继续受到与新冠肺炎相关的其他事态发展以及其他全球事件和经济状况的影响。我们继续密切关注新冠肺炎大流行;然而,由于大流行的最终严重性、范围和持续时间、疫苗接种率和疗效、新冠肺炎病例的死灰复燃和新病毒变种的出现以及各国政府或公共卫生当局当前或未来可能采取的限制性行动的方向或程度,对未来全球经济状况的影响和对我们业务和财务状况的相关影响很难预测。
俄罗斯入侵乌克兰
我们还继续评估其他经济状况和全球事件对我们业务的潜在影响,包括2022年2月开始的持续的俄罗斯入侵乌克兰。作为对俄罗斯入侵乌克兰的回应,包括美国和欧盟在内的世界各国政府对俄罗斯的个人和实体,包括金融机构实施了经济制裁。在出售之前,我们在俄罗斯的业务在我们的运营和财务业绩中只占很小的一部分。我们在乌克兰没有团队成员或行动。
俄罗斯入侵乌克兰,以及为应对这一局势而实施的制裁和其他措施,增加了俄罗斯和世界其他地区的经济和政治不确定性。与地缘政治和经济不稳定加剧相关的风险包括消费者、政府或企业支出减少、国际制裁、禁运、通胀加剧、全球金融市场和外币汇率波动、网络中断增加以及供应链成本上升。俄罗斯入侵乌克兰的影响将在多大程度上影响全球经济和我们在俄罗斯以外的业务,目前还很难预测。然而,相关经济中断的显著升级、范围扩大或持续可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
外币汇率风险
我们还继续监测这些和其他全球事态发展对我们财务报表的其他潜在影响,包括外币波动和各国央行为应对通胀而采取的行动。我们的某些业务是用外币进行的。因此,我们的一部分收入和支出可能会受到外币汇率波动的影响。最近,在我们运作的市场上,美元对某些外币的汇率有所上升。在截至2022年6月30日的三个月和六个月,汇率波动分别使我们的综合收入减少了约4220万美元和5690万美元,营业收入分别减少了约1170万美元和1640万美元,计算方法是使用上一年的汇率以当地货币换算本年度的收入和营业收入。外币汇率的持续或恶化波动可能会对我们未来的财务业绩造成不利影响;然而,我们无法预测对我们财务业绩的潜在影响的程度。
欲进一步讨论可能影响我们未来经营业绩的趋势、不确定性和其他因素,请参阅我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中第1A项的“风险因素”一节,以及我们提交给美国证券交易委员会的后续文件,包括本10-Q表格季度报告。
经营成果
我们在三个可报告的细分市场开展业务:商家解决方案、发行商解决方案以及商业和消费者解决方案。我们根据每个运营部门的运营收入来评估业绩和分配资源。2022年第一季度,MineralTree最近收购的业务被重新分配给Issuer Solutions部门,以反映未来业务将如何管理。由于计划剥离我们的业务和消费者解决方案部门的消费者部分,我们预计我们将在2022年第三季度将保留的企业和消费者解决方案部门的企业对企业部分与发行商解决方案部门重新调整,以反映未来业务的管理方式。我们将在2022年第三季度开始在订正基础上报告,并重新编制前几个期间的报告,以反映分部报告的变化。欲了解更多关于我们的可报告分部的信息,请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的“项目1.业务-业务分部”,以及附随的未经审计的综合财务报表附注中的“附注13-分部信息”。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的主要选定财务数据,这些数据占总收入的百分比,以及这两个期间之间以美元计算的变化和占上一年数额的百分比。截至2022年、2022年和2021年6月30日止三个月的损益表数据来自第一部分第1项--财务报表所附未经审计的综合财务报表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 June 30, 2022 | | 收入的%(1) | | 截至三个月 June 30, 2021 | | 收入的%(1) | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千为单位的美元金额) |
| | | | | | | | | | | |
收入(2): | | | | | | | | | | | |
商家解决方案 | $ | 1,581,716 | | | 69.3 | % | | $ | 1,426,755 | | | 66.8 | % | | $ | 154,961 | | | 10.9 | % |
发行商解决方案 | 534,471 | | | 23.4 | % | | 505,932 | | | 23.7 | % | | 28,539 | | | 5.6 | % |
企业和消费者解决方案 | 187,632 | | | 8.2 | % | | 227,355 | | | 10.6 | % | | (39,723) | | | (17.5) | % |
部门间抵销 | (22,913) | | | (1.0) | % | | (22,605) | | | (1.1) | % | | (308) | | | 1.4 | % |
合并收入 | $ | 2,280,906 | | | 100.0 | % | | $ | 2,137,437 | | | 100.0 | % | | $ | 143,469 | | | 6.7 | % |
| | | | | | | | | | | |
合并运营费用(2): | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 962,299 | | | 42.2 | % | | $ | 936,310 | | | 43.8 | % | | $ | 25,989 | | | 2.8 | % |
销售、一般和行政 | 863,179 | | | 37.8 | % | | 838,569 | | | 39.2 | % | | 24,610 | | | 2.9 | % |
商誉减值(4) | 833,075 | | | 36.5 | % | | — | | | — | % | | 833,075 | | | NM |
业务处置损失(5) | 152,211 | | | 6.7 | % | | — | | | — | % | | 152,211 | | | NM |
运营费用 | $ | 2,810,764 | | | 123.2 | % | | $ | 1,774,879 | | | 83.0 | % | | $ | 1,035,885 | | | 58.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损)(2): | | | | | | | | | | | |
商家解决方案 | $ | 535,359 | | | 23.5 | % | | $ | 437,293 | | | 20.5 | % | | $ | 98,066 | | | 22.4 | % |
发行商解决方案 | 67,715 | | | 3.0 | % | | 74,806 | | | 3.5 | % | | (7,091) | | | (9.5) | % |
企业和消费者解决方案 | 31,726 | | | 1.4 | % | | 42,283 | | | 2.0 | % | | (10,557) | | | (25.0) | % |
公司(3) | (179,372) | | | (7.9) | % | | (191,824) | | | (9.0) | % | | 12,452 | | | (6.5) | % |
商誉减值(4) | (833,075) | | | (36.5) | % | | — | | | — | % | | (833,075) | | | NM |
业务处置损失(5) | (152,211) | | | (6.7) | % | | — | | | — | % | | (152,211) | | | NM |
营业收入(亏损) | $ | (529,858) | | | (23.2) | % | | $ | 362,558 | | | 17.0 | % | | $ | (892,416) | | | (246.1) | % |
| | | | | | | | | | | |
营业利润率(2): | | | | | | | | | | | |
商家解决方案 | 33.8 | % | | | | 30.6 | % | | | | 3.2 | % | | |
发行商解决方案 | 12.7 | % | | | | 14.8 | % | | | | (2.1) | % | | |
企业和消费者解决方案 | 16.9 | % | | | | 18.6 | % | | | | (1.7) | % | | |
NM=没有意义
(1) 由于四舍五入,百分比金额可能不等于总数。
(2)收入、综合营业费用、营业收入(亏损)和营业利润率反映了被收购业务自各自收购日期起的影响以及剥离业务至各自出售日期的影响。在截至2022年6月30日的三个月里,消费者业务为商业和消费者解决方案部门贡献了1.616亿美元的收入和2190万美元的运营收入。在截至2021年6月30日的三个月里,消费者业务为商业和消费者解决方案部门贡献了2.046亿美元的收入和3390万美元的运营收入。进一步讨论见“附注2--收购”和“附注3--业务处置”。
(3)公司的运营亏损包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的收购和整合费用分别为6140万美元和7680万美元。
(4)在截至2022年6月30日的三个月中,综合运营亏损包括与业务和消费者解决方案报告部门相关的8.331亿美元商誉减值费用。进一步讨论见“附注5--商誉和其他无形资产”。
(5)在截至2022年6月30日的三个月中,综合运营亏损包括出售我们在俄罗斯的Merchant Solutions业务的1.272亿美元亏损和出售我们的消费者业务的估计成本费用。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的主要选定财务数据,这些数据占总收入的百分比以及这两个期间之间以美元计算的变化和占上一年数额的百分比。截至2022年和2021年6月30日止六个月的损益表数据来自第一部分第1项--财务报表所附未经审计的综合财务报表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 June 30, 2022 | | 收入的%(1) | | 截至六个月 June 30, 2021 | | 收入的%(1) | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千为单位的美元金额) |
| | | | | | | | | | | |
收入(2): | | | | | | | | | | | |
商家解决方案 | $ | 3,054,735 | | | 68.8 | % | | $ | 2,694,627 | | | 65.3 | % | | $ | 360,108 | | | 13.4 | % |
发行商解决方案 | 1,045,972 | | | 23.6 | % | | 1,006,183 | | | 24.4 | % | | 39,789 | | | 4.0 | % |
企业和消费者解决方案 | 383,404 | | | 8.6 | % | | 470,941 | | | 11.4 | % | | (87,537) | | | (18.6) | % |
部门间抵销 | (46,951) | | | (1.1) | % | | (44,307) | | | (1.1) | % | | (2,644) | | | 6.0 | % |
合并收入 | $ | 4,437,160 | | | 100.0 | % | | $ | 4,127,444 | | | 100.0 | % | | $ | 309,716 | | | 7.5 | % |
| | | | | | | | | | | |
合并运营费用(2): | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 1,919,457 | | | 43.3 | % | | $ | 1,861,556 | | | 45.1 | % | | $ | 57,901 | | | 3.1 | % |
销售、一般和行政 | 1,686,328 | | | 38.0 | % | | 1,628,071 | | | 39.4 | % | | 58,257 | | | 3.6 | % |
商誉减值(4) | 833,075 | | | 18.8 | % | | — | | | — | % | | 833,075 | | | NM |
业务处置损失(5) | 152,211 | | | 3.4 | % | | — | | | — | % | | 152,211 | | | NM |
运营费用 | $ | 4,591,071 | | | 103.5 | % | | $ | 3,489,627 | | | 84.5 | % | | $ | 1,101,444 | | | 31.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损)(2): | | | | | | | | | | | |
商家解决方案 | $ | 979,889 | | | 22.1 | % | | $ | 777,283 | | | 18.8 | % | | $ | 202,606 | | | 26.1 | % |
发行商解决方案 | 125,816 | | | 2.8 | % | | 143,262 | | | 3.5 | % | | (17,446) | | | (12.2) | % |
企业和消费者解决方案 | 65,385 | | | 1.5 | % | | 104,205 | | | 2.5 | % | | (38,820) | | | (37.3) | % |
公司(3) | (339,715) | | | (7.7) | % | | (386,933) | | | (9.4) | % | | 47,218 | | | (12.2) | % |
商誉减值(4) | (833,075) | | | (18.8) | % | | — | | | — | % | | (833,075) | | | NM |
业务处置损失(5) | (152,211) | | | (3.4) | % | | — | | | — | % | | (152,211) | | | NM |
营业收入(亏损) | $ | (153,911) | | | (3.5) | % | | $ | 637,817 | | | 15.5 | % | | $ | (791,728) | | | (124.1) | % |
| | | | | | | | | | | |
营业利润率(2): | | | | | | | | | | | |
商家解决方案 | 32.1 | % | | | | 28.8 | % | | | | 3.3 | % | | |
发行商解决方案 | 12.0 | % | | | | 14.2 | % | | | | (2.2) | % | | |
企业和消费者解决方案 | 17.1 | % | | | | 22.1 | % | | | | (5.0) | % | | |
NM=没有意义
(1) 由于四舍五入,百分比金额可能不等于总数。
(2)收入、综合营业费用、营业收入(亏损)和营业利润率反映了被收购业务自各自收购日期起的影响以及剥离业务至各自出售日期的影响。在截至2022年6月30日的6个月中,消费者业务为业务和消费者解决方案部门贡献了3.307亿美元的收入和4460万美元的运营收入。在截至2021年6月30日的6个月中,消费者业务为业务和消费者解决方案部门贡献了4.251亿美元的收入和8760万美元的运营收入。进一步讨论见“附注2--收购”和“附注3--业务处置”。
(3)公司的运营亏损包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的收购和整合费用分别为1.095亿美元和1.67亿美元。
(4)在截至2022年6月30日的6个月中,综合运营亏损包括与业务和消费者解决方案报告部门相关的8.331亿美元商誉减值费用。进一步讨论见“附注5--商誉和其他无形资产”。
(5)在截至2022年6月30日的六个月中,综合运营亏损包括出售我们在俄罗斯的Merchant Solutions业务的1.272亿美元,以及出售我们的消费者业务的估计成本费用。
收入
截至2022年6月30日的三个月和六个月的综合收入分别增长6.7%和7.5%,分别达到22.809亿美元和44.372亿美元,而去年同期分别为21.374亿美元和41.274亿美元。收入的增长主要是由于客户基础的增长、数字支付解决方案的加速使用以及经济从新冠肺炎疫情的影响中持续复苏而导致交易量增加,但被不利的外币汇率的影响部分抵消。虽然我们继续看到经济复苏的迹象,与前一年相比,这对我们2022年的财务业绩产生了积极的影响,但全球复苏速度已经并可能继续受到与新冠肺炎相关的其他事态发展以及其他全球事件和经济状况的影响。
商家解决方案部门。截至2022年6月30日的三个月和六个月,我们的商业解决方案部门的收入分别增长了10.9%和13.4%,分别达到15.817亿美元和30.547亿美元,而前一年的收入分别为14.268亿美元和26.946亿美元。收入的增长主要是由于客户群增长、数字支付解决方案的加速使用以及经济从新冠肺炎疫情的影响中持续复苏而导致交易量增加。收入的增加被截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为2,880万美元和3,990万美元的不利外币汇率的影响部分抵消
发行人解决方案部门。截至2022年6月30日的三个月和六个月,我们的Issuer Solutions部门的收入分别增长了5.6%和4.0%,分别达到5.345亿美元和10.46亿美元,而前一年分别为5.059亿美元和10.062亿美元。收入增加的主要原因是交易量增加,原因是经济从新冠肺炎疫情的影响中持续复苏,以及从2022年第一季度开始将最近收购的MineralTree业务纳入发行者解决方案部门。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,不利的外币汇率分别为1280万美元和1610万美元,部分抵消了收入的增长。
商业和消费者解决方案部门。截至2022年6月30日的三个月和六个月,我们的业务和消费者解决方案部门的收入分别为1.876亿美元和3.834亿美元,而前一年分别为2.274亿美元和4.709亿美元。截至2022年6月30日的三个月和六个月的收入受到支出减少的影响,因为2021年上半年美国政府分配给客户的个人刺激付款和补充失业金额不会在2022年重现。
运营费用
服务成本。截至2022年6月30日止三个月及六个月的服务成本分别上升2.8%及3.1%至9.623亿元及19.195亿元,上年则分别为9.363亿元及18.616亿元。截至2022年6月30日的三个月和六个月,服务成本占收入的百分比分别降至42.2%和43.3%,而前一年分别为43.8%和45.1%。服务费用增加的主要原因是与收入增加相关的可变费用增加。服务成本占收入的百分比的下降主要是由于收入增加的有利影响,因为某些固定成本不随收入而变化。服务成本包括收购无形资产的摊销,截至2022年和2021年6月30日的三个月分别为3.274亿美元和3.248亿美元,截至2022年和2021年6月30日的六个月分别为6.564亿美元和6.54亿美元。
销售、一般和行政费用。截至2022年6月30日的三个月和六个月的销售、一般和行政费用分别增长2.9%和3.6%,分别达到8.632亿美元和16.83亿美元,而去年同期分别为8.386亿美元和16.281亿美元。截至2022年6月30日的三个月和六个月,销售、一般和行政费用占收入的百分比分别降至37.8%和38.0%,而上一年分别为39.2%和39.4%。销售、一般和行政费用的增加主要是由于可变销售和与收入增加相关的其他成本的增加。销售、一般和行政费用占收入的比例下降,主要是由于收入增加的有利影响,因为某些固定成本不随收入变化,以及本年度收购和整合费用减少。销售、一般和行政费用包括截至2022年和2021年6月30日的三个月的收购和整合费用分别为6180万美元和7830万美元,以及截至2022年和2021年6月30日的六个月的收购和整合费用分别为1.129亿美元和1.701亿美元。
公司。截至2022年6月30日的三个月和六个月的公司支出分别减少了1250万美元和4720万美元,分别降至1.794亿美元和3.397亿美元,而上一年分别为1.918亿美元和3.869亿美元。减少的主要原因是收购和整合费用下降,截至2022年6月30日的三个月和六个月的收购和整合费用分别为6,140万美元和1.095亿美元,而截至2021年6月30日的三个月和六个月的收购和整合费用分别为7,680万美元和1.67亿美元。
营业收入(亏损)和营业利润率
截至2022年6月30日的三个月和六个月的综合营业亏损和负营业利润率包括出售我们在俄罗斯的Merchant Solutions业务的损失以及与业务和消费者解决方案报告部门相关的商誉减值费用的影响,但由于某些固定成本不随收入变化而增加,以及收购和整合费用的降低,部分被收入增加的有利影响所抵消。
部门营业收入和营业利润率
在我们的Merchant Solutions部门,截至2022年6月30日的三个月和六个月的营业收入和营业利润率较上年同期有所增长,这主要是由于收入增加的有利影响,因为某些固定成本不会随着收入而变化,以及继续谨慎的费用管理,但与新产品、创新和技术环境的持续投资相关的增量费用以及不利的外币汇率的影响略有抵消。在我们的Issuer Solutions部门,截至2022年6月30日的三个月和六个月的营业收入和营业利润率较上年同期下降,主要原因是不利的外币汇率和最近收购的MineralTree业务的影响。在我们的业务和消费者解决方案部门,截至2022年6月30日的三个月和六个月的营业收入和营业利润率受到支出数量下降的不利影响,因为2021年上半年美国政府分配给客户的个人刺激付款和补充失业金额不会在2022年重现。
其他收入/支出,净额
由于这一增长,截至2022年6月30日的三个月和六个月的利息和其他支出分别增至9920万美元和1.925亿美元,而上年分别为8060万美元和1.637亿美元
由于截至2022年6月30日的三个月和六个月的平均LIBOR利率高于前一年,我们的平均未偿还借款利率和未偿还借款的平均利率有所上升。
所得税费用
在截至2022年6月30日的三个月和六个月里,我们发生了所得税支出,尽管我们报告了所得税前的亏损。我们确认商誉减值费用和出售我们在俄罗斯的Merchant Solutions业务的亏损没有任何税收优惠。截至2021年6月30日的六个月的有效税率包括与本年度不再发生的外国税收抵免结转相关的估值准备需求评估的有利影响。
可归因于全球支付的净收益(亏损)
截至2022年6月30日的三个月和六个月,Global Payments的应占净亏损分别为6.73亿美元和4.283亿美元,而上一年的净收益分别为2.636亿美元和4.603亿美元,反映了营业收入(亏损)的变化和权益法投资的股本收入下降。截至2022年6月30日的三个月和六个月的权益法投资收益中的权益包括某些被投资人持有的投资的公允价值减少,与2021年上半年某些被投资人持有的投资的公允价值增值相比。
稀释后每股收益(亏损)
截至2022年6月30日的三个月和六个月,稀释后每股亏损分别为2.42美元和1.53美元,而上一年的稀释后每股收益分别为0.89美元和1.55美元。截至2022年6月30日的三个月和六个月的稀释每股亏损反映了净收益(亏损)的变化和加权平均流通股数量的减少。
流动性与资本资源
我们有很多资本来源,包括手头的现金和运营产生的现金流,以及各种融资来源。在我们的正常业务过程中,我们很大一部分流动资金来自运营现金流和借款,包括我们信贷安排下的能力。
我们的资本分配重点是对我们的业务进行有计划的资本投资,寻求符合我们公司目标的收购,支付股息,支付我们未偿债务的本金和利息,以及回购我们的普通股。我们的大量合同现金需求还包括与供应商的固定或最低金额的服务安排有关的租赁负债和合同义务的持续付款,主要涉及软件、技术基础设施和相关服务。我们借款安排下的承诺在附随的未经审计的综合财务报表的附注中的“附注6-长期债务和信贷额度”以及下文的“长期债务和信贷额度”中进一步描述。有关我们的其他现金承诺和合同义务的更多信息,请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的“附注6-租赁”和“附注17-承付款和或有事项”。
我们的资本计划目标是支持我们的运营需求和长期增长的战略计划,同时优化我们的资本成本和财务状况。为了补充来自经营活动的现金,我们使用银行融资的组合,例如我们的信贷安排下的借款,以及用于一般公司目的和为收购提供资金的优先票据发行。此外,我们的某些市场也使用专门的信贷额度,在收到信用卡网络的资金之前,为商家结算提供资金。
我们相信,我们目前在优先无担保循环信贷安排下的现金和借款能力水平,加上预期的未来业务现金流,将足以满足我们现有业务和计划需求的短期和长期需求。我们定期评估我们相对于现金需求的流动性和资本状况,我们可能会选择在未来通过发行债券或股权或其他方式筹集额外资金。累积的现金余额被投资于高质量、适销对路的短期工具。
截至2022年6月30日,我们拥有总计19.333亿美元的现金和现金等价物。在这一数额中,我们认为有7.008亿美元可用于一般用途,其中3210万美元是未分配的外国收入,被认为是无限期再投资于美国以外的地区。可用现金7.008亿美元不包括以下各项:(I)与结算有关的现金结余;(Ii)作为商户损失抵押品的基金(“商户储备”);及(Iii)为客户而持有的资金。与结算相关的现金余额是指当来自信用卡网络的收入金额先于对商家的融资义务时我们持有的资金。与结算有关的现金结余在用途上不受限制;但是,这些资金一般用于支付第二天的结算处理义务。商家准备金用作抵押品,以最大限度地减少与商家协议下可能发生的任何损失相关的或有负债。虽然这笔现金的用途不受限制,但我们相信,将这笔现金指定为商业储备将加强我们在成员赞助商中的受托地位。为客户持有的资金在用途上不受限制,包括在相应债务到期支付给客户或在客户指示下支付之前收取的金额。
截至2022年6月30日,我们还限制了1.658亿美元的现金,这是客户为预付卡交易存入的金额。这些余额受到当地监管限制,要求对其使用进行适当的隔离和限制。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月,经营活动分别提供了11.981亿美元和11.096亿美元的现金净额,这反映了经非现金项目调整后的净亏损,包括折旧和摊销、与商誉减值相关的费用、业务处置亏损以及运营资产和负债的变化。营业资产和负债的波动主要受月末时间和交易量的影响,包括结算处理资产和债务以及应付账款和其他负债余额的变化。来自经营活动的现金流较上一年度增加,包括由于月底和交易量的时间安排而导致的结算处理债务净额增加,但因额外的资本化合同成本、与云计算安排相关的资本化实施成本以及与其他预付费服务相关的时间安排而导致的预付费用和其他资产增加而部分抵消。
在截至2022年和2021年6月30日的六个月内,我们在投资活动中分别使用了3.637亿美元和11.619亿美元的净现金,主要用于为收购和资本支出提供资金。在截至2022年和2021年6月30日的六个月里,我们分别使用了990万美元和9.431亿美元的现金进行收购。在截至2022年和2021年6月30日的六个月中,我们的资本支出分别为3.24亿美元和2.196亿美元。这些投资包括支持新技术开发的软件和硬件、支持我们不断增长的业务的基础设施以及我们操作平台的整合和增强。这些投资还包括新产品开发和创新,以进一步增强我们向客户提供的技术套件和基于云的解决方案,并使其与众不同。我们预计将继续对该业务进行大量资本投资,我们预计截至2022年12月31日的一年,资本支出占收入的比例将保持与截至2021年12月31日的年度类似。此外,截至2022年6月30日的六个月的投资现金流包括出售我们在俄罗斯的Merchant Solutions业务对现金的净影响。
融资活动包括我们各种债务安排下的借款和偿还,以及为日常结算活动提供资金的专门信贷额度下的借款和偿还。我们的借款安排在随附的未经审计的综合财务报表附注中的“附注6-长期债务和信用额度”以及下文“长期债务和信用额度”一节中进一步描述。融资活动还包括与普通股回购计划和基于股票的薪酬计划相关的现金流量、向我们的股东进行的现金分配以及非控股权益的现金贡献和分配。在截至2022年和2021年6月30日的六个月中,我们在融资活动中分别使用了7.427亿美元和9180万美元的净现金。
长期债务的收益截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月,英国电信分别为29.542亿美元和28.21亿美元。截至2022年和2021年6月30日的6个月,长期债务的偿还额分别为22.765亿美元和18.303亿美元。长期债务的收益和偿还包括我们不时根据我们的循环信贷安排用可用现金进行的借款和偿还,以及我们对定期贷款进行的预定本金偿还。2021年2月26日,我们发行了本金总额为1.200的2021年2月到期的优先无担保票据。我们利用是次发售所得款项净额,悉数赎回2021年4月到期的3.800%优先无抵押票据,以偿还循环信贷安排项下的部分未偿还债务,并作一般企业用途。
我们的信贷结算额度下的活动主要受月底时间和交易量的影响。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月中,我们从和解信用额度获得的净借款分别为410万美元和1.342亿美元。
我们主要通过公开市场回购计划回购普通股,有时也通过加速股票回购(“ASR”)计划。在截至2022年和2021年6月30日的六个月中,我们分别使用了12.5亿美元和10.729亿美元回购我们普通股的股票。截至2021年6月30日的六个月的活动包括根据我们于2021年2月10日与一家金融机构达成的ASR协议,以平均每股200.71美元的价格回购2,491,161股票,该协议将在2021年3月31日结束的ASR计划购买期内回购总计5亿美元的我们的普通股。
截至2022年6月30日,我们的股票回购计划剩余11.07亿美元的股票回购授权。2022年7月28日,我们的董事会批准增加我们现有的股票回购计划授权,使可用授权总额增加到15亿美元。
在截至2022年和2021年6月30日的六个月内,我们分别向普通股股东支付了1.393亿美元和1.149亿美元的股息。此外,在截至2022年6月30日的六个月内,我们向非控股权益进行了1,440万美元的分配,并支付了与2021年收购有关的或有代价1,570万美元。
长期债务和信用额度
高级无担保票据
我们有总计94亿美元的优先无担保票据本金,这些票据在2023年6月至2049年8月期间到期。优先债券的利息每半年在不同日期支付一次。每一系列优先票据均可随时及不时按相关契约所载的赎回价格赎回,并可由吾等选择全部或部分赎回。
高级无担保信贷安排
截至2022年6月30日,定期贷款和循环信贷安排下的未偿还借款分别为20亿美元和7亿美元。
根据循环信贷安排,我们可以签发总额高达2.5亿美元的备用信用证。循环信贷安排项下的未偿还信用证减少了我们可以获得的借款金额。根据循环信贷安排可借入的金额也由财务杠杆契约决定。截至2022年6月30日,循环信贷安排下的可用承诺总额为17亿美元。
遵守公约
优先无担保定期贷款和循环信贷安排包含融资的惯常条件、扶持契诺、消极契诺、金融契诺和违约事件。截至2022年6月30日,定期贷款安排下的金融契约要求杠杆率为3.50至1.00,利息覆盖率为3.00至1.00。截至2022年6月30日,我们遵守了所有适用的公约。
结算信贷额度
在我们开展业务的各个市场,我们有专门的信贷额度,这些额度被限制用于资金结算。结算信贷额度通常有浮动利率,须接受年度审查,并以当地货币计价,但在某些情况下,可能会促进以多种货币借款。对于我们的某些信用额度,可用的信用额度增加了我们在贷款人的特定账户中的存款金额。因此,未偿还信贷额度的金额可能超过规定的信贷额度。截至2022年6月30日,总共使用了8120万美元的存款现金来确定可用信贷。
截至2022年6月30日,我们在这些信贷额度下有4.695亿美元的未偿还资金,并有额外的能力为18亿美元的和解提供资金。在截至2022年6月30日的三个月内,这些信贷额度下的最高未偿还余额和平均未偿还余额分别为10.846亿美元和4.701亿美元。截至2022年6月30日,这些借款的加权平均利率为3.35%。
有关我们借款协议的进一步信息,请参阅随附的未经审计的综合财务报表附注中的“附注6-长期债务和信用额度”。
关键会计政策的更新
商誉-我们每年在报告单位层面测试商誉减值,如果发生事件或情况变化,表明报告单位的公允价值可能低于其账面价值,我们会更频繁地测试商誉。在应用量化评估时,我们根据多种估值方法(主要是收益法和市场法的组合)的加权平均值来确定报告单位的公允价值。收益法根据估计的未来现金流的现值计算价值,而市场法使用类似情况的指导上市公司的收益倍数。确定报告单位的公允价值涉及判断和使用重大估计和假设,这些估计和假设包括用于计算估计未来现金流的收入增长率和营业利润率、风险调整贴现率以及未来经济和市场状况的假设。
我们股价的持续下跌和最近贴现率的上升,主要是由于经济不确定性的增加,表明公允价值可能下降,并引发了评估我们的发行者解决方案以及商业和消费者解决方案报告部门截至2022年6月30日的潜在减值的要求。此外,我们的业务和消费者解决方案报告部门消费者业务部分的估计销售价格也表明,截至2022年6月30日,公允价值可能会下降。我们在量化评估的基础上确定,Issuer Solutions报告部门的公允价值自我们上次年度评估以来有所下降;然而,截至2022年6月30日,公允价值仍比其账面金额高出约4%,表明没有减值。基于对业务和消费者解决方案报告部门的量化评估,包括考虑消费者业务处置小组和报告部门的剩余资产,我们在截至2022年6月30日的三个月和六个月的综合损益表中确认了8.331亿美元的商誉减值费用。
我们将继续密切关注新冠肺炎等全球性事件的发展。目前很难预测这些事件的未来规模、持续时间和影响,未来的事态发展可能会对我们在商誉减值评估中使用的估计和假设产生负面影响,并可能在未来期间产生重大减值费用。
无形资产和长期资产-如果我们已承诺在一年内出售资产或业务的计划,并正在以与其估计公允价值相比合理的价格积极营销当前状况下的资产或业务,我们将该资产或业务归类为持有待售处置集团。持有待售的长期资产或出售集团,以账面值或公允价值减去出售成本中较低者为准。归类为持有待售的长期资产不受折旧或摊销的影响,与出售集团直接相关的资产和任何负债均列于综合资产负债表中单独的待售资产项目内。持有待售资产或出售集团的估计销售价格的后续变动在我们的综合损益表中记为收益或亏损,任何后续收益仅限于先前确认的累计亏损。
新会计公告和新近发布的尚未采用的会计公告的效力
财务会计准则委员会或其他准则制定机构不时发布新的会计声明,这些声明可能会影响我们当前和/或未来的财务报表。关于最近通过的会计公告和最近发布的尚未通过的会计公告的讨论,请参阅所附未经审计的综合财务报表附注中的“列报基础和重要会计政策摘要”。
前瞻性陈述
我们在本报告中使用的一些陈述,以及我们通过引用纳入本报告的一些文件中,含有关于我们的业务运营、经济表现和财务状况的前瞻性陈述,
具体包括:我们的业务战略和实施战略的手段;对未来经营结果的衡量,如收入、费用、营业利润率、所得税税率和每股收益;其他经营指标,如流通股和资本支出;新冠肺炎疫情和其他一般经济状况对我们业务的影响;有关拟议收购研华支付公司(以下简称“研沃”)的战略理由和好处的陈述,包括未来的财务和经营结果;合并后的公司的计划、目标、预期和意图以及拟议交易的预期完成时间;计划的资产剥离或战略举措;以及我们在开发和推出新服务以及扩大业务方面的成功和时机。您有时可以通过我们使用的词语“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“指导”和类似的表达方式来识别前瞻性陈述。对于这些陈述,我们要求1995年《私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述的安全港的保护。
尽管我们认为我们的前瞻性陈述中反映或建议的计划和预期是合理的,但这些陈述是基于一些假设、估计、预测或计划,这些假设、估计、预测或计划本身就受到重大风险、不确定性和意外情况的影响,其中许多是我们无法控制的、无法预见的,并反映了可能发生变化的未来业务决策。因此,我们不能保证我们的计划和期望一定会实现。由于许多已知和未知的因素,我们的实际收入、收入增长率和利润率、其他运营结果和股东价值可能与我们前瞻性陈述中预期的大不相同,其中许多因素超出了我们的预测或控制能力。除其他外,可能导致实际事件或结果与此类前瞻性陈述或历史表现预期的大不相同的重要因素包括全球经济、政治、市场、健康和社会事件或其他条件的影响,包括新冠肺炎大流行的影响和持续时间以及为应对涉及乌克兰和俄罗斯的不断变化的局势而采取的行动;外汇兑换、通胀和利率上升风险;与整合被收购公司的业务相关的困难、延迟和高于预期的成本,包括实施控制以防止任何内部系统的重大安全漏洞或成功管理业务部门的信用和欺诈风险;我们是否有能力按照建议的条款或建议的时间表完成与研华的拟议交易,或根本没有完成交易,包括与确保必要的监管和股东批准以及其他成交条件的满足相关的风险和不确定性;任何事件的发生, 可能导致终止与研华交易相关的最终合并协议的变化或其他情况;我们获得预期融资以完成与研华的拟议交易的能力;与宣布拟议的研华交易相关的影响,包括对我们普通股的市场价格以及我们与客户、员工和供应商的关系的影响;与拟议的交易相关的潜在股东诉讼的风险;安全漏洞或运营失败对公司业务的影响;未能遵守Visa、万事达卡或其他支付网络或信用卡计划的适用要求或这些要求的变化;维持Visa和万事达卡注册和金融机构赞助的能力;留住、培养和聘用关键人员的能力;管理层对正在进行的业务的注意力转移;资金和融资的持续可获得性;我们开展业务的市场竞争加剧,以及我们在现有市场增加市场份额和拓展新市场的能力;我们保护数据的能力;与债务相关的风险;我们实现环境、社会和治理目标、目标和承诺的能力;气候变化,包括自然灾害的潜在影响;现行法律、法规、信用卡协会规则或其他行业标准的新的或变化对我们或我们的合作伙伴和客户的影响,包括隐私和网络安全法律和法规;以及我们无法控制的其他事件,以及我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中所述的其他因素-风险因素以及 我们向美国证券交易委员会提交的后续文件,包括本季度报告10-Q表,建议您审阅。
这些警告性声明符合我们所有的前瞻性声明,敬请您不要过度依赖这些前瞻性声明。我们的前瞻性陈述仅代表作出这些陈述之日的情况,不应被视为代表我们截至随后任何日期的计划和期望。虽然我们可能会选择在未来某个时候更新或修改前瞻性陈述,但我们明确表示,除非法律要求,否则我们不承担公开发布对前瞻性陈述的任何修改结果的义务。
项目3--关于市场风险的定量和定性披露
有关我们对市场风险敞口的讨论,请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告中第二部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”。
项目4--控制和程序
信息披露控制和程序的评估
截至2022年6月30日,管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法修订后的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)的设计和运行的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年6月30日,我们的披露控制和程序有效地确保了我们根据1934年《证券交易法》(经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息在适用规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,旨在确保积累这些报告中需要披露的信息并将其传达给管理层,包括我们的主要高管和主要财务官,以便及时做出有关披露要求的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
项目1--法律诉讼
我们是一些与我们的业务相关的索赔和诉讼的当事人。我们认为,最终可能因该等事项的结果而导致的负债(如有),无论是个别或整体,预期不会对我们的财务状况、流动资金、经营业绩或现金流产生重大不利影响。有关某些法律事项的资料,见所附未经审计综合财务报表附注中的“附注14--承付款和或有事项”。
项目1A--风险因素
以下风险因素是对我们之前披露的风险因素的更新,应与我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的风险因素部分以及我们随后提交给美国证券交易委员会的任何文件一起考虑。
如果我们无法完成某些资产剥离,我们的财务业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们可能会不时地剥离不符合我们战略目标的业务。例如,我们承诺在一年内出售我们的消费者业务,并正在积极营销该业务,以与其估计公允价值相比合理的价格。
我们可能无法以对我们有利的条款完成所需的资产剥离,或者根本无法完成。这些业务的销售损益或营业收入损失可能会对我们的盈利能力和利润率产生负面影响。此外,我们已经产生并在未来可能产生与资产剥离相关的资产减值费用,这降低了我们的盈利能力。
我们的资产剥离活动还可能带来财务、管理和运营风险。这些风险包括管理层将注意力从现有业务上转移,难以将人事和财务及其他系统分开,可能需要向买家提供过渡服务,对与供应商和客户的现有业务关系产生不利影响,以及赔偿和与买家的潜在纠纷。这些因素中的任何一个都可能对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
我们受到经济和地缘政治风险、客户的商业周期和信用风险以及消费者、企业和政府支出总体水平的影响,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。
全球支付技术行业在很大程度上依赖于消费者、企业和政府支出的整体水平。我们暴露在影响消费者信心、支出、可自由支配收入和消费者购买习惯变化的一般经济条件下。不利的经济状况可能会减少使用数字支付进行的交易数量或平均购买金额,从而对我们的财务表现产生负面影响。消费者支出的减少可能会导致我们的收入和利润减少。如果我们的商家使用数字支付减少了对消费者的销售,或者使用数字支付的消费者减少了每笔交易的支出,我们需要处理的交易就会更少,或者交易金额就会更低,这每一种情况都会导致收入下降。此外,信用卡发行商可能会降低信用额度,并在发卡实践中变得更加挑剔。这些发展中的任何一项都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
经济低迷可能会迫使商家、金融机构或其他客户关闭或申请破产保护,导致我们的收入和收益下降,并面临更大的潜在信贷损失和未来交易下降的风险。我们还有一定数量的固定成本,包括租金、偿债和工资,这可能会限制我们快速调整成本和应对业务和经济变化的能力。经济状况的变化也可能对我们未来的收入和利润产生不利影响,并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
信用损失产生的原因是,在大多数市场,我们在每月结算期后的第一天向商家收取费用。这导致我们的客户积累了大量的应收账款。如果商户在结账期间倒闭,我们可能无法收取此类费用,这可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生负面影响。
此外,我们的业务、增长、财务状况或经营结果可能受到以下因素的重大不利影响:政治和经济不稳定或国家或地区经济状况的变化、法律或法规的变化或现有法律或法规的解释的变化,无论是由政府更迭或其他原因引起的,由于实际或潜在的政治或军事冲突或美国或外国政府采取的行动可能限制我们在外国或与某些外国个人或实体进行业务交易的能力而导致在一个国家或地区开展业务的难度增加。与地缘政治和经济不稳定加剧有关的风险,例如俄罗斯入侵乌克兰造成的风险,除其他外,包括消费者、政府或企业支出减少、国际制裁、禁运、通货膨胀加剧等。 以及各国央行为应对通货膨胀、全球金融市场波动、网络中断或攻击增加、供应链成本上升以及美国与我们开展业务的国家之间的紧张关系加剧而采取的行动,这可能导致与资产回收相关的费用,包括金融资产、长期资产、商誉和其他损失,并可能对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。就俄罗斯入侵乌克兰对我们的业务造成不利影响的程度而言,它还可能增加我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中披露的许多其他风险,任何这些风险都可能对我们的业务、财务状况、融资渠道、运营结果和流动性产生重大不利影响。
与气候相关的事件,包括极端天气事件和自然灾害及其对美国或国际关键基础设施的影响,可能会对我们的运营、客户或第三方供应商产生类似的不利影响。此外,我们的股东、客户和其他利益相关者已经开始考虑公司如何解决环境、社会和治理(“ESG”)问题。政府监管机构、投资者、客户和公众越来越关注ESG实践和披露,对ESG的看法多种多样,变化迅速。如果投资者认定公司在ESG问题上没有取得足够的进展,投资重点的这些变化可能会对公司普通股的交易价格造成不利影响。如果股东或其他利益相关者认为我们没有充分考虑或解决ESG问题,我们还可能面临传统媒体或社交媒体上与ESG相关的潜在负面宣传。我们一直接受股东提出的提升他们治理地位的建议。越来越多的股东向上市公司提交与各种ESG问题相关的提案,我们未来可能会收到其他此类提案。这样的建议可能不符合公司或我们股东的长期利益,并可能转移管理层对运营事务的注意力,或造成我们实践不足的印象。
第2项—未登记的股权证券销售和收益的使用
(C)发行人和关联购买者购买股权证券
关于我们在截至2022年6月30日的季度内回购的普通股的信息如下以下是:
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期间 | 总人数 购入的股份(1) | | 每股平均支付价格 | | 总人数 作为以下部分购买的股份 公开宣布 计划或计划 | | 极大值 号码(或 近似值 美元价值)的 可根据以下条款购买的股票 这些计划或 节目(2) |
| | | | | | | (单位:百万) |
April 1-30, 2022 | 2,891,589 | | | $ | 138.37 | | | 2,890,757 | | | $ | — | |
May 1-31, 2022 | 1,633,236 | | | 122.49 | | | 1,632,806 | | | — | |
June 1-30, 2022 | 525 | | | 117.36 | | | — | | | — | |
总计 | 4,525,350 | | | $ | 132.64 | | | 4,523,563 | | | $ | 1,107.0 | |
(1)我们的董事会已授权我们通过规则10b5-1公开市场回购计划、加速股票回购计划、酌情公开市场购买或私下谈判交易的任何组合回购普通股。在截至2022年6月30日的季度内,根据我们的员工激励计划,我们按每股平均价格131.45美元扣留了1,787股股票,以满足员工与授予限制性股票相关的预扣和支付义务。
(2)截至2022年6月30日,我们的股票回购计划剩余11.07亿美元的股票回购授权。董事会授权不会到期,但可以随时撤销。此外,董事会授权或以其他方式不要求我们在任何特定时间或根本不完成任何回购。
项目6--展品
展品清单
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3.1 | | Global Payments Inc.的第三次修订和重新编写的公司章程,通过引用Global Payments Inc.于2019年9月18日提交的Form S-4注册声明的表格S-8的生效后修正案第1号的附件4.1并入。 |
3.2 | | 《Global Payments Inc.第三次修订和重述公司章程修正案》,通过引用Global Payments Inc.于2020年5月1日提交的Form 8-K当前报告的附件3.1并入。 |
3.3 | | 第十一次修订和重新制定了Global Payments Inc.的章程,通过引用Global Payments Inc.于2022年5月3日提交的Form 8-K当前报告的附件3.1并入。 |
31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席执行官的认证. |
31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条,对首席财务官进行认证。 |
32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行干事和首席财务官的认证。 |
101* | | 以下财务资料来自截至2022年6月30日止季度10-Q表格,格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言),并以电子方式提交:(I)未经审计综合收益表;(Ii)未经审计综合全面收益表;(Iii)综合资产负债表;(Iv)未经审计综合现金流量表;(V)未经审计综合权益变动表;及(Vi)未经审计综合财务报表附注。实例文档不会显示在交互数据文件中,因为XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
104* | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
______________________
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | | 全球支付公司 |
| | | (注册人) |
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| 日期:2022年8月1日 | | /s/约书亚·J·惠普尔 |
| | | 约书亚·J·惠普尔 |
| | | 高级执行副总裁总裁兼首席财务官 |
| | | (首席财务官) |
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