PLXS-20210102
000078578610月2日2021Q1错误美国-公认会计准则：其他负债当前00007857862020-10-042021-01-02Xbrli：共享00007857862021-02-02Iso4217：美元00007857862019-09-292020-01-04Iso4217：美元Xbrli：共享00007857862021-01-0200007857862020-10-030000785786美国-GAAP：CommonStockMember2020-10-030000785786美国-GAAP：CommonStockMember2019-09-280000785786美国-GAAP：CommonStockMember2020-10-042021-01-020000785786美国-GAAP：CommonStockMember2019-09-292020-01-040000785786美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-020000785786美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-0400007857862019-09-280000785786US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-030000785786US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-280000785786US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-042021-01-020000785786US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-292020-01-040000785786US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-020000785786US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-040000785786美国-GAAP：SecuryStockMember2020-10-030000785786美国-GAAP：SecuryStockMember2019-09-280000785786美国-GAAP：SecuryStockMember2020-10-042021-01-020000785786美国-GAAP：SecuryStockMember2019-09-292020-01-040000785786美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-020000785786美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-040000785786美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-10-030000785786美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-09-280000785786美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-10-042021-01-020000785786美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-09-292020-01-040000785786美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-09-280000785786美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-020000785786美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-040000785786Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-030000785786Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-280000785786Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-042021-01-020000785786Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-292020-01-040000785786Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-020000785786Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-0400007857862020-01-040000785786美国-GAAP：会计标准更新201602成员2019-09-290000785786美国-GAAP：库存成员2021-01-020000785786美国-GAAP：库存成员2020-10-03Xbrli：纯0000785786PLXS：A4.05高级注释成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-020000785786PLXS：A4.05高级注释成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-10-030000785786PLXS：A4.22SeniorNotesMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-10-030000785786PLXS：A4.22SeniorNotesMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-020000785786美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-01-020000785786美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-10-030000785786美国-GAAP：不安全债务成员PLXS：TermLoanMember2021-01-020000785786美国-GAAP：不安全债务成员PLXS：TermLoanMember2020-10-030000785786美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-020000785786美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-10-030000785786美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-10-042021-01-020000785786美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-05-140000785786美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-01-020000785786PLXS：TermLoanMember美国-GAAP：不安全债务成员2020-10-042021-01-020000785786美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-10-042021-01-020000785786美国-GAAP：不安全债务成员美国-GAAP：次要事件成员PLXS：TermLoanMember2021-01-032021-04-030000785786PLXS：TermLoanMemberPLXS：EurocurrencyRateMember美国-GAAP：不安全债务成员2021-01-020000785786PLXS：TermLoanMember美国-GAAP：不安全债务成员PLXS：EurocurrencyRatePlusMarginMember2021-01-020000785786PLXS：TermLoanMember美国-GAAP：BaseRateMember美国-GAAP：不安全债务成员2021-01-020000785786PLXS：TermLoanMemberPLXS：BaseRatePlusMarginMember美国-GAAP：不安全债务成员2021-01-020000785786PLXS：TermLoanMember美国-GAAP：不安全债务成员2021-01-020000785786US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-01-020000785786US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-10-030000785786US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP：非指定成员2021-01-020000785786US-GAAP：ForeignExchangeForwardMember美国-GAAP：非指定成员2020-10-030000785786US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-020000785786US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-10-030000785786US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberPLXS：其他应计负债当前成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-020000785786US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberPLXS：其他应计负债当前成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-10-030000785786US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-GAAP：非指定成员2021-01-020000785786US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-GAAP：非指定成员2020-10-030000785786US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberPLXS：其他应计负债当前成员美国-GAAP：非指定成员2021-01-020000785786US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberPLXS：其他应计负债当前成员美国-GAAP：非指定成员2020-10-030000785786US-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
____________________________________________________________________________________________________________________________________
形式10-Q
____________________________________________________________________________________________________________________________________
(马克一)
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年1月2日
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金档案编号001-14423
____________________________________________________________________________________________________________________________________
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/785786/000078578621000015/plxs-20210102_g1.gif
Plexus Corp.
(注册人的确切姓名载于宪章中)
____________________________________________________________________________________________________________________________________
威斯康星州39-1344447
(成立为法团的国家或其他司法管辖区) (国际税务局雇主识别号码)
单向丛路
尼娜, 威斯康星州54957
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
电话号码(920) 969-6000
(注册人电话号码，包括区号) 
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称商品代号每间交易所的注册名称
普通股，面值0.01美元PLXS纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人是否：(1)已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是  x*o 
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  x*o 
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器
x
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器：
☐
小型报表公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(根据交易所法案第12b-2条的定义)。☐*☒
截至2021年2月2日，有28,818,792已发行普通股的股份。

目录
Plexus Corp.
目录
2021年1月2日
 
第一部分：财务信息
3
第一项：财务报表
3
简明综合全面收益表
3
简明综合资产负债表
4
股东权益简明合并报表
5
现金流量表简明合并报表
6
简明合并财务报表附注
7
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
19
根据1995年私人证券诉讼改革法的“安全港”警示声明
19
概述
19
运营结果
20
资本资源的流动性
25
关于关键会计政策的披露
29
新会计公告
29
第三项关于市场风险的定量和定性披露
29
项目4.控制和程序
30
第二部分：其他信息
30
第1A项。危险因素
30
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
30
项目6.展品
31
签名
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2
目录
第一部分：报告财务信息。
项目1.编制财务报表

Plexus Corp.和子公司
简明综合全面收益表
(单位为千，每股数据除外)
未经审计
三个月
2021年1月2日2020年1月4日
净销售额$830,355 $852,409 
销售成本751,078 773,219 
毛利79,277 79,190 
销售和管理费用32,411 39,256 
营业收入46,866 39,934 
其他收入(费用)：
利息支出(4,086)(4,132)
利息收入374 645 
杂项，净额(1,518)(2,173)
所得税前收入41,636 34,274 
所得税费用5,437 3,268 
净收入$36,199 $31,006 
每股收益：
基本型$1.25 $1.06 
稀释$1.23 $1.03 
加权平均流通股：
基本型28,861 29,147 
稀释29,539 30,065 
综合收益：
净收入$36,199 $31,006 
其他全面收入：
衍生工具公允价值调整4,055 2,223 
*外币折算调整8,700 5,204 
*其他综合收入。12,755 7,427 
综合收益总额$48,954 $38,433 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

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目录
Plexus Corp.和子公司
压缩合并资产负债表
(单位为千，每股数据除外)
未经审计
2021年1月2日2020年10月3日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$356,724 $385,807 
受限现金209 2,087 
应收账款，扣除备用金净额#美元1,807及$3,597，分别
484,672 482,086 
合同资产113,225 113,946 
库存，净额764,322 763,461 
预付费用和其他费用39,194 31,772 
流动资产总额1,758,346 1,779,159 
财产、厂房和设备、净值381,612 383,661 
经营性租赁使用权资产71,296 69,879 
递延所得税21,446 21,422 
其他39,358 35,727 
非流动资产总额513,712 510,689 
总资产$2,272,058 $2,289,848 
负债和股东权益
流动负债：
长期债务和融资租赁义务的当期部分$148,408 $146,829 
应付帐款488,969 516,297 
客户存款155,911 159,972 
应计薪金和工资60,332 76,927 
其他应计负债101,836 103,492 
流动负债总额955,456 1,003,517 
长期债务和融资租赁债务，扣除当期部分188,148 187,975 
长期应计应付所得税53,618 53,899 
长期经营租赁负债37,052 36,779 
应付递延所得税6,596 6,433 
其他负债24,229 23,765 
非流动负债总额309,643 308,851 
总负债1,265,099 1,312,368 
承诺和或有事项
股东权益：
优先股，$0.01面值，5,000授权股份，无已发行或未偿还
— — 
普通股，$0.01面值，200,000授权股份，53,596和53,525分别发行的股票和28,766和29,002分别发行流通股
536 535 
额外实收资本624,859 621,564 
国库持有的普通股，按成本价计算，24,830和24,523分别为股票
(957,410)(934,639)
留存收益1,331,278 1,295,079 
累计其他综合收益(亏损)7,696 (5,059)
股东权益总额1,006,959 977,480 
总负债和股东权益$2,272,058 $2,289,848 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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目录
Plexus Corp.和子公司
简明合并股东权益表
(千)
未经审计
三个月
2021年1月2日2020年1月4日
普通股--已发行的普通股
期初29,002 29,004 
股票期权的行使及其他股票奖励的归属71 309 
购买的库存股(307)(91)
期末28,766 29,222 
期初股东权益总额$977,480 $865,576 
普通股-面值
期初535 529 
股票期权的行使及其他股票奖励的归属1 3 
期末536 532 
额外实收资本
期初621,564 597,401 
基于股票的薪酬费用5,349 5,046 
股票期权的行使和其他股票奖励的归属，包括税收优惠(2,054)6,721 
期末624,859 609,168 
库存股
期初(934,639)(893,247)
购买的库存股(22,771)(6,330)
期末(957,410)(899,577)
留存收益
期初1,295,079 1,178,677 
净收入36,199 31,006 
采用新会计公告的累积效应调整(一)— (1,077)
期末1,331,278 1,208,606 
累计其他综合收益(亏损)
期初(5,059)(17,784)
其他综合收益12,755 7,427 
期末7,696 (10,357)
期末股东权益总额$1,006,959 $908,372 

(1) 有关最近采用的会计声明的讨论，请参阅附注1，“列报基础”。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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目录
Plexus Corp.和子公司
简明合并现金流量表
(千)
未经审计
三个月
2021年1月2日2020年1月4日
经营活动现金流
净收入$36,199 $31,006 
将净收入与经营活动的净现金流量进行调整：
折旧摊销14,836 13,965 
递延所得税366 1,666 
基于股份的薪酬费用5,349 5,046 
为呆账拨备的准备(2,346)— 
其他，净额754 57 
营业资产和负债变动情况：
应收帐款3,585 28,746 
合同资产866 (15,864)
盘存3,710 (31,626)
其他流动和非流动资产(7,561)(2,829)
应计应付所得税3,277 (2,898)
应付帐款(23,514)64,965 
客户存款(5,016)(3,382)
其他流动和非流动负债(23,789)(14,140)
经营活动提供的现金流6,716 74,712 
投资活动的现金流
财产、厂房和设备的付款(15,880)(13,675)
出售不动产、厂房和设备所得收益113 283 
用于投资活动的现金流(15,767)(13,392)
融资活动的现金流
债务协议下的借款4,177 157,020 
偿还债务和融资租赁义务(4,175)(190,470)
普通股回购(22,771)(6,330)
行使股票期权所得收益722 9,850 
与股票薪酬的预扣税金相关的付款(2,775)(3,126)
用于融资活动的现金流(24,822)(33,056)
汇率变动对现金及现金等价物的影响2,912 604 
现金及现金等价物和限制性现金净(减)增(30,961)28,868 
现金和现金等价物以及限制性现金：
期初387,894 226,254 
期末$356,933 $255,122 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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目录


Plexus Corp.和子公司
简明合并财务报表附注
截至2021年1月2日和2020年1月4日的三个月
未经审计

1.    陈述的基础
演示基础： 
本文所附的简明合并财务报表由Plexus Corp.及其子公司(统称“Plexus”或“公司”)未经审计并根据美国(下称“美国”)的规章制度编制。美国证券交易委员会(“SEC”)。随附的简明综合财务报表反映了所有调整，包括公司截至2021年1月2日和2020年10月3日的综合财务状况公允报表所需的正常经常性调整，截至2021年1月2日和2020年1月4日的前三个月的运营业绩和股东权益，以及相同三个月期间的现金流量。
该公司的会计年度将在最接近9月30日的周六结束。公司在每个季度的中期采用“4-4-5”的每周会计制度。因此，每个季度都会在4-4-5时段结束时的周六结束。定期地，必须在财年中增加一周，以重新与最接近9月30日的周六保持一致。2020财年第一季度包括14周，而本文列出的所有其他财季包括13周。
某些信息和脚注披露通常包括在根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中，但根据证券交易委员会关于中期财务报表的规则和规定，这些信息和脚注已被浓缩或省略。然而，本公司相信，本文所包括的简明综合财务报表中所作的披露足以使所提供的信息不具误导性。建议将这些简明综合财务报表与公司2020年年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表及其附注一并阅读。
某些前期金额已重新分类，以符合本期列报。
编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响简明综合财务报表及其附注中报告的金额。新冠肺炎疫情对公司业务和经营业绩的全面影响程度将取决于高度不确定和无法准确预测的未来事态发展。本公司考虑了截至这些财务报表发布之日可获得的信息，并不知道有任何具体事件或情况需要更新其估计或判断，或修订其资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和更多信息的出现，这些估计可能会发生变化。实际结果可能与这些估计大不相同。
最近采用的会计公告：
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，用反映预期信贷损失的方法取代了目前发生的损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以告知信贷损失估计。该公司在2021会计年度第一季度采纳了这一指导方针，对公司的综合财务报表没有实质性影响。
2016年2月，财务会计准则委员会发布了ASU 2016-02(“专题842”)，旨在通过要求承租人在其资产负债表上将大多数租赁确认为使用权资产和租赁负债，以反映租赁产生的权利和义务，但以类似的方式在损益表上记录费用，从而改善租赁交易的财务报告。主题842还要求披露与实体租赁和相关现金流会计有关的金额、时间和判断。2019年9月29日，该公司使用修改后的回溯采纳法采用了主题842，该方法允许不更新采用前的比较期间的财务信息。在采用时，该公司确认了一美元1.1由于墨西哥瓜达拉哈拉设施的两项现有建造到西装安排，留存收益减少了100万美元，根据新标准，这两项安排被重新评估为融资租赁。
2017年8月，FASB发布了与对冲活动会计相关的ASU 2017-12。该公告扩展和完善了套期保值会计，统一了对套期保值工具和套期保值项目在财务报表中的影响的确认和列报，并包括了一些有针对性的改进，以便于应用与对冲有效性评估相关的现行指导。该公司在2020会计年度第一季度采纳了这一指导方针，对公司的综合财务报表没有实质性影响；然而，新准则对未来期间的影响将取决于未来交易的事实和情况。
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目录


最近发布的尚未采用的会计公告：
该公司认为，最近发布的任何其他会计准则都不会对其合并财务报表产生实质性影响，也不会适用于其运营。

2.    盘存
截至2021年1月2日和2020年10月3日的库存包括以下内容(以千为单位)：
一月二日，
2021		10月3日，
2020
原料$637,978 $630,833 
在制品52,767 53,602 
成品73,577 79,026 
总库存(净额)$764,322 $763,461 
在某些情况下，根据合同条款，公司会收到客户押金，以抵消过时和过剩的库存风险。截至2021年1月2日和2020年10月3日，简明综合资产负债表上与库存相关并计入流动负债的客户存款总额为 $150.9百万aND$154.6分别为百万美元。

3.    债务、融资租赁和其他融资义务
截至2021年1月2日和2020年10月3日的债务、融资租赁和其他融资义务包括以下内容(以千为单位)：
一月二日，
2021		10月3日，
2020
4.05优先债券，2025年6月15日到期
$100,000 $100,000 
4.22优先债券，2028年6月15日到期
50,000 50,000 
循环承诺项下的借款— — 
定期贷款，2021年4月28日到期138,000138,000
融资租赁和其他融资义务49,939 48,435 
未摊销递延融资费(1,383)(1,631)
*总债务336,556 334,804 
减：当前部分(148,408)(146,829)
-长期债务、融资租赁和其他融资义务，扣除当期部分$188,148 $187,975 
于2018年6月15日，本公司订立票据购买协议(“2018 NPA”)，根据该协议，本公司合共发行1,500元债券。150.0无担保优先票据本金为100万美元，其中包括美元100.0本金为100万美元。4.05%A系列高级债券，2025年6月15日到期，美元50.0本金为100万美元。4.22%B系列高级债券，于2028年6月15日到期(统称为“2018年债券”)，以私募方式发行。2018年NPA包括本公司必须遵守的惯例运营和财务契约，其中包括维持某些财务比率，如总杠杆率和最低利息覆盖率。2018年债券可随时全部或部分预付，但须支付全部款项；2018年债券的利息每半年支付一次。截至2021年1月2日，公司遵守了2018年NPA下的契约。
2019年5月15日，本公司通过签订一项新的优先无担保循环信贷安排，为其当时存在的优先无担保循环信贷安排进行再融资5-一年期优先无担保循环信贷安排(简称“信贷安排”)，将最高承诺额从#美元扩大到300.0百万至$350.0并将到期日从2021年7月5日延长至2024年5月15日。信贷安排下的最高承担额可进一步提高至$600.0在某些习惯条件的规限下，通常经本公司和贷款人双方同意，可支付1百万欧元。最高额度的增加只有在终止后才能执行。364延期提取定期贷款(“定期贷款”)，如
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目录


信贷协议(“修订”)随后进行了讨论。在截至2021年1月2日的三个月里，最高日借款为#美元。3.0百万美元，平均每天借款为$0.1百万该公司借入了$3.0百万美元，并偿还了$3.0截至2021年1月2日的三个月内，信贷安排项下的循环借款(“循环承诺”)达百万。截至2021年1月2日，本公司遵守了与信贷协议有关的所有财务契约，与上文讨论的2018年NPA中的财务契约大体一致。*本公司须根据本公司的杠杆率就每日未使用的循环承诺额支付承诺费；费用为0.125截至2021年1月2日。在2021财年第一季度之后，公司通过偿还美元终止了定期贷款。138.02021年1月29日，使用信贷安排下循环承诺的借款未偿还3.5亿美元。有关详细信息，请参阅附注15“后续事件”。
为了进一步确保我们有能力满足营运资金和固定资本要求，本公司于2020年4月29日签订了针对新冠肺炎爆发的修正案，该修正案修订了日期为2019年5月15日的信贷协议。修正案修改了信贷安排的某些条款，除其他事项外，规定了$138.01.5亿无担保延迟提取定期贷款安排。根据新贷款安排借入的定期贷款于2020年5月4日一次性融资，将于2021年4月28日到期。未偿还的定期贷款将根据公司的选择，按欧洲货币利率计息(下限为1.0%)外加1.75年利率或基本利率(以2.0%)外加0.75每年的百分比。定期贷款所得款项用于预付信贷安排项下的未偿还循环和周转额度贷款，并用于本公司及其附属公司的一般企业用途。$138.0截至2021年1月2日，未偿还的定期贷款中有1.8亿美元受到2.75年利率为%。如前所述，公司通过偿还#美元终止了定期贷款。138.02021年1月29日，使用信贷安排下循环承诺的借款未偿还3.5亿美元。有关详细信息，请参阅附注15“后续事件”。
公司债务的公允价值，不包括融资租赁和其他融资义务，为$302.5300万美元和300万美元299.3分别截至2021年1月2日和2020年10月3日。该公司债务的账面价值为#美元，不包括融资租赁和其他融资债务。288.0截至2021年1月2日和2020年10月3日。如果在财务状况下按公允价值计量如果是NTS，本公司的债务将被归类为公允价值等级中的第二级。有关公司公允价值计算和分类的更多信息，请参阅附注4，“衍生工具和公允价值计量”。

4.    衍生工具和公允价值计量
所有衍生工具均按其估计公允价值在随附的简明综合资产负债表中确认。该公司使用衍生品来管理外币债务的可变性。除了管理与某些外币资产和负债相关的外币风险外，该公司还拥有与预测的外币债务相关的现金流对冲。本公司不会为投机目的而订立衍生工具。
公司指定部分外币兑换合约作为预测外币费用的现金流套期保值。符合现金流量套期保值的衍生品的公允价值变动计入随附的合并汇总表中的“累计其他综合收益(亏损)”。非营利性资产负债表，直到收益受到现金流变化的影响。在接下来的12个月里，该公司估计5.2百万未实现收益，n与现金流对冲相关的税收ET将从其他全面收入重新归类为收益。与已确认外币资产和负债相关的非指定衍生工具的公允价值变动在随附的简明综合全面收益表中的“杂项、净额”中记录。
该公司为其在马来西亚和墨西哥的业务滚动签订远期货币兑换合同。该公司有名义价值未偿还的现金流对冲。E(共$)106.8百万AS2021年1月2日，名义价值为$96.8截至2020年10月3日，100万。这些远期货币合约确定了尚未实现的未来外币债务的结算汇率。远期货币兑换合约的总公平价值为$5.2百万资产截至2021年1月2日，以及 a $1.2百万截至2020年10月3日的资产。
截至2021年1月2日，该公司还有其他未偿还的远期货币兑换合同，名义价值为#美元。31.0百万；吨这里有两块钱。15.8截至2020年10月3日，这类合同中有100万份未平仓。本公司并未指定该等衍生工具为对冲工具。与该等合约有关的结算净额(公允价值)在简明综合资产负债表上记录为流动或长期资产或负债，视条款而定，并作为随附的简明综合全面报表中“杂项、净额”的一个要素
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目录


收入。这些衍生品的总公允价值为1美元。0.3截至2021年1月2日的百万资产，以及不到0.1截至2000万资产2020年10月3日。
下表列出了有关衍生工具的公允价值以及衍生工具对公司简明综合财务报表的影响的信息：
衍生工具的公允价值(千)
  衍生资产衍生负债
    一月二日，
2021		10月3日，
2020		  一月二日，
2021		10月3日，
2020
衍生品被指定为金融对冲工具资产负债表
分类		公允价值公允价值资产负债表
分类		公允价值公允价值
外币远期合约预付费用和其他费用$5,327 $1,830 其他应计负债$83 $641 
衍生工具的公允价值(千)
  衍生资产衍生负债
    一月二日，
2021		10月3日，
2020		  一月二日，
2021		10月3日，
2020
衍生品未被指定为金融对冲工具资产负债表
分类		公允价值公允价值资产负债表
分类		公允价值公允价值
外币远期合约预付费用和其他费用$380 $70 其他应计负债$55 $58 
现金流量对冲会计对累计其他综合收益(亏损)(“OCI(L)”)的影响(单位：千)
在截至的三个月内
现金流和套期保值关系中的衍生品衍生品保监处(L)的已确认收益金额
2021年1月2日2020年1月4日
外币远期合约$4,159 $2,185 
在简明综合全面收益表中确认的衍生影响损益(以千为单位)
在截至的三个月内
衍生品涉及现金流和套期保值关系损益分类表从累积的保险金(L)重新分类为收入收益(亏损)金额从累积的保险金额(L)重新分类为收入。
2021年1月2日2020年1月4日
外币远期合约销售成本$98 $(27)
外币远期合约销售和管理费用$6 $(11)
未被指定为对冲工具的衍生工具在收益衍生工具上确认的收益(损失)的位置收益中确认的衍生工具的损益金额
2021年1月2日2020年1月4日
外币远期合约杂项，净额$530 $(410)
公允价值计量：
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间进行有序交易时，为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债(或退出价格)而收到的交换价格或支付的交换价格。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。公司使用可用或贴现的现金流时的市场报价来计算公允价值。会计准则根据可用于计量公允价值的三个级别的投入建立了公允价值等级。输入级别为：
级别1：相同资产或负债的活跃市场报价(可观察)市场价格。
第2级：第1级以外可观察到的其他投入，如类似资产或负债的报价；不活跃市场的报价；或基本上整个资产或负债期限内可观察到或能得到可观测市场数据证实的其他投入。
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第三级：很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值具有重大意义的不可观察到的投入。
下表按投入水平列出了截至2021年1月2日和2020年10月3日公司衍生品资产的公允价值：
使用投入水平资产计量公允价值(以千为单位)
2021年1月2日
1级2级第3级总计
衍生物    
外币远期合约$— $5,569 $— $5,569 
2020年10月3日
衍生物
外币远期合约$— $1,201 $— $1,201 
外币远期合约的公允价值采用市场法确定，包括直接或间接从活跃在相关市场的第三方获得可观察到的价值。外币远期合约公允价值的投入包括货币的现行远期价格和现货价格。

5.    所得税
截至2021年1月2日的三个月的所得税支出为$5.4百万美元，而不是$3.3截至2020年1月4日的三个月为100万美元。
截至2021年1月2日和2020年1月4日的三个月的实际税率为13.1%和9.5%。截至2021年1月2日的三个月的实际税率比截至2020年1月4日的三个月的实际税率有所增加，主要原因是净税率为1美元。0.8在截至2020年1月4日的三个月内，特别税项的1000万英镑福利，以及税前账面收入地理分布的变化。净额$0.8截至2020年1月4日的三个月，特殊税项的100万美元福利包括1.9与美国财政部发布的有关外国税收抵免的指导意见有关的600万美元福利，部分抵消了#美元1.1特殊税目费用1.8亿元。
美国财政部在本季度发布了最终规定，允许改变与客户预付款和收入确认有关的税务会计方法。虽然公司目前不打算采用这些变化，但在发布有关实施的进一步指导时，公司将继续评估这些规定的潜在影响。
截至2021年1月2日，针对不确定税收头寸记录的未确认税收优惠金额没有实质性增加。该公司将不确定税收状况的应计利息和罚款确认为所得税费用的一个组成部分。截至2021年1月2日的三个月，记录的利息和罚款金额并不重要。
一个或多个不确定的税收头寸可能在未来12个月内结清。这些问题的解决预计不会对公司的综合经营业绩、财务状况和现金流产生实质性影响。该公司目前没有接受美国税务当局的审查。该公司正在多个外国司法管辖区接受审计，但和解预计不会产生实质性影响。
当递延税项净资产的全部或部分很可能无法变现时，本公司维持估值津贴。在截至2021年1月2日的三个月内，本公司继续在EMEA部门对其递延税净资产在某些司法管辖区录得全额估值津贴，在AMER部门在某些司法管辖区录得部分递延税净资产估值，因为这些资产很可能主要根据历史业绩无法完全变现。本公司未来将继续就其在各适用司法管辖区的递延税项净资产提供估值津贴，直至其确定递延税项资产更有可能变现为止。



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目录


6.    每股收益
以下是计算截至2021年1月2日和2020年1月4日的三个月基本和稀释后每股收益所用金额的对账(单位为千，每股金额除外)：
三个月
 一月二日，
2021		1月4日，
2020
净收入$36,199 $31,006 
基本加权平均已发行普通股28,861 29,147 
以股份为基础的奖励和未偿还期权的稀释效应678 918 
稀释加权平均流通股29,539 30,065 
每股收益：
基本型$1.25 $1.06 
稀释$1.23 $1.03 
在截至2021年1月2日和2020年1月4日的三个月里，有不是的反稀释奖。
另见附注12，“股东权益”，了解有关该公司股票回购计划的信息。

7.    租约
截至2021年1月2日和2020年1月4日的三个月租赁费用构成如下(单位：千)：
三个月
2021年1月2日2020年1月4日
融资租赁费用：
**摊销使用权资产$1,016 $1,194 
*租赁负债利息增加1,203 1,291 
经营租赁费用2,752 3,181 
其他租赁费用1,253 120 
总计$6,224 $5,786 
根据ROU资产的性质，融资ROU资产的摊销、经营租赁费用和其他租赁费用计入已售出或销售的货物成本，而行政费用和融资租赁负债的利息计入综合综合全面收益表的利息支出。在综合综合全面收益表中，财务ROU资产的摊销、经营租赁费用和其他租赁费用计入销售成本或销售成本，而融资租赁负债的利息计入综合全面收益表的利息支出。其他租赁费用包括估计总租期为十二个月或以下的租赁费用，以及因租赁占有日期后因素或情况发生变化而导致租赁付款变化的可变租赁费用。
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目录


下表列出了公司简明综合资产负债表中包含的租赁资产和租赁负债额(单位：千)：
财务报表行项目2021年1月2日2020年10月3日
资产
**金融租赁资产财产、厂房和设备、净值$36,812 $36,408 
出售营业租赁资产经营性租赁使用权资产71,296 69,879 
*租赁总资产*$108,108 $106,287 
负债和股东权益
电流
*融资租赁负债长期债务和融资租赁义务的当期部分$3,039 $2,700 
经营租赁负债其他应计负债9,351 7,724 
非电流
*融资租赁负债长期债务和融资租赁债务，扣除当期部分37,323 37,033 
**经营租赁负债长期经营租赁负债37,052 36,779 
*总租赁负债$86,765 $84,236 


8.    基于股份的薪酬
公司确认了$5.3百万美元和$5.0截至2021年1月2日和2020年1月4日的三个月，与股票奖励相关的薪酬支出分别为100万美元。
绩效股票单位(“PSU”)以公司普通股的股票支付。对于2020财年及更早发行的PSU，PSU基于公司普通股相对于罗素3000指数中公司的相对总股东回报(TSR)、市场状况以及公司在三年业绩期间的经济回报表现(业绩条件)来授予。在2021财年第一季度，该公司根据标准普尔400指数更新了基于TSR的PSU的市场状况，以获得所有基于TSR的未来PSU赠款。修改后的绩效存量单位协议格式见附件10.1。该公司使用蒙特卡洛估值模型，根据公司普通股的相对TSR，确定授予PSU的PSU在授予之日的公允价值。该公司使用其在授予日的股票价格作为分配给PSU的公允价值，这些公允价值是根据公司的经济回报表现授予的。根据PSU可发行的股票数量范围为零至0.5这取决于公司在适用业绩期间的TSR和经济回报表现。
本公司确认股票奖励归属期间的股票薪酬支出。

9.    诉讼
在正常业务过程中，该公司是诉讼当事人。管理层不相信这些诉讼，无论是个别的还是总体的，都不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的正面或负面影响。

10.    可报告的细分市场
可报告部门被定义为企业的组成部分，其单独的财务信息可由首席运营决策者或集团在评估业绩和分配资源时定期进行评估。该公司使用内部管理报告系统，该系统提供重要的财务数据，以评估业绩并在地区基础上分配公司的资源。这些细分市场的净销售额归因于制造产品或提供服务的地区。该公司在美洲(“AME”)、亚太地区(“APAC”)以及欧洲、中东和非洲(“EMEA”)开展业务。提供的服务、使用的制造流程、类别
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目录


接受服务的客户和使用的订单执行流程相似，通常可以在各个细分市场之间互换。一个部门的业绩是根据其营业收入(亏损)进行评估的。一个部门的营业收入(亏损)包括其净销售额减去销售和销售成本以及行政费用，但不包括公司和其他费用。公司费用和其他费用主要是指公司销售和行政费用，以及重组成本和其他费用(如果有的话)。这些成本不会分配给细分市场，因为管理层在评估细分市场的表现时不包括此类成本。部门间交易一般以近似公平交易的金额入账。各分部的会计政策与本公司整体的会计政策相同。
有关公司的信息三分别截至2021年1月2日和2020年1月4日的三个月的可报告细分如下(以千为单位)：
 一月二日，
2021		1月4日，
2020
净销售额：
AMER$327,567 $353,476 
APAC451,302 451,142 
EMEA78,723 84,477 
消除部门间销售(27,237)(36,686)
$830,355 $852,409 
  
营业收入(亏损)：
AMER$16,482 $12,297 
APAC61,542 62,378 
EMEA(988)(314)
公司和其他成本(30,170)(34,427)
$46,866 $39,934 
其他收入(费用)：
利息支出$(4,086)$(4,132)
利息收入374 645 
杂项，净额(1,518)(2,173)
所得税前收入$41,636 $34,274 
  
 一月二日，
2021		10月3日，
2020
总资产：
AMER$748,699 $759,030 
APAC1,089,148 1,073,951 
EMEA273,628 279,757 
公司和淘汰160,583 177,110 
$2,272,058 $2,289,848 
  

11.    担保
该公司根据其客户制造协议提供某些赔偿。在正常业务过程中，本公司可能不时有义务赔偿其客户或其客户的客户因本公司的疏忽、不当行为、违约或侵犯第三方知识产权而产生的损害或责任。某些协议扩大了更广泛的赔偿范围，虽然大多数协议都有合同限制，但有些协议没有。然而，本公司一般不提供该等赔偿，并要求其客户赔偿因本公司遵守客户的规格或设计，或使用其客户提供或指示使用的材料而产生的损害或责任。本公司不认为其在此类赔偿下的义务是实质性的。
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目录


在正常业务过程中，本公司还为其客户提供有限保修，包括本公司生产的产品的工艺，在某些情况下还包括材料。此类保修一般规定，产品将不存在公司工艺缺陷，并符合双方商定的规格，保修期限一般为12几个月后24月份。本公司的义务一般限于通过修理或更换有缺陷的产品来纠正任何缺陷，费用由本公司承担。本公司的保修一般不包括因客户提供的有缺陷的部件、设计缺陷或由本公司以外的任何一方或原因造成的损坏而导致的缺陷。
该公司在确认产品收入时对其有限保修下可能发生的成本进行了估计，并为具体确定的产品问题建立了额外的准备金。这些成本主要包括必要时与维修或更换相关的劳动力和材料，并在公司随附的简明综合资产负债表中列入“其他应计负债”。影响公司保修责任的主要因素包括发货数量和价值，以及保修索赔的历史和预期比率。由于这些因素受到实际经验和未来预期的影响，本公司评估其记录的保修负债的充分性，并在必要时调整金额。
下表汇总了截至2021年1月2日和2020年1月4日的三个月与本公司有限保修责任相关的活动(单位：千)：
三个月
一月二日，
2021		1月4日，
2020
储备金余额，期初$6,386 $6,276 
在此期间发出的保修的应计费用465 364 
期内结算(现金或实物)(1,066)(776)
储备余额，期末$5,785 $5,864 


12.    股东权益
2019年8月20日，董事会批准了一项股份回购计划，根据该计划，公司有权回购$50.0百万股普通股(“2019年计划”)。在截至以下三个月的期间内2021年1月2日，公司完成2019年计划阿辛73,560此计划下的股票价格为$5.3百万美元，平均价格为$72.44。在截至2020年1月4日的三个月内，本公司回购90,667此计划下的股票价格为$6.3百万美元，平均价格为$69.82每股。
2020年8月13日，董事会批准了一项新的股票回购计划，授权公司回购至多$50.0自公司2019年计划期满起，从其普通股(“2021年计划”)中扣除100万美元。2020年11月18日，董事会批准了额外的50.0根据现有的2021年计划，股票回购授权为2000万美元，因此现在总共存在$100.0根据该计划，股票回购权限为1.2亿美元。在截至以下三个月的期间内2021年1月2日，公司回购233,511此计划下的股票价格为$17.5百万美元，平均价格为$74.70每股。截至2021年1月2日，美元82.62021年计划下仍有100万美元的权力。2021年计划没有到期。
根据上述计划回购的所有股票都记录为库存股。

13.    贸易应收账款销售计划
该公司与三菱UFG银行纽约分行(前身为三菱东京日联银行)签订了主应收账款购买协议。(“三菱UFG RPA”)及汇丰银行(中国)有限公司厦门分行(“HSBC RPA”)，根据该等协议，本公司可选择以折扣价出售应收账款。这些设施是未承诺的设施。-MUFG R项下的最高设施金额PA截至2021年1月2日为$340.0百万 截至2021年1月2日，HSBC RPA下的最高贷款金额为$60.0百万MUFG RPA将每年自动延长，除非任何一方提供不低于10提前几天通知，协议不应延长。HSBC RPA的条款与之前讨论的MUFG RPA的条款大体一致。
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这些计划下应收账款的转移被计入销售额，因此，根据这些计划出售的应收账款不包括在简明综合资产负债表上的应收账款，而反映为简明综合现金流量表上经营活动提供的现金。转让的收益反映了应收账款的面值减去折扣。销售折扣计入销售期间的简明综合全面收益表的“杂项、净额”内。
《指南针》Y售出美元198.4百万美元和$227.8在截至2021年1月2日和2020年1月4日的三个月里，这些计划下的应收贸易账款或其前身分别为100万美元，以换取美元的现金收益197.8百万和$226.6分别为百万美元。

14.    与客户签订合同的收入
重大判决
收入在与客户的安排中随着时间的推移而确认：(I)本公司的业绩不会为本公司创造替代用途的资产，(Ii)本公司有权就迄今已完成的业绩获得可强制执行的付款，包括合理利润率。随着时间的推移确认的收入是根据迄今发生的成本加上合理利润率来估计的。如果上述两个条件中的任何一个未能在一段时间内确认收入，收入将在将此类产品的控制权移交给客户后确认，这通常发生在装运或交付时，具体取决于基础安排的条款。
该公司确认收入时，合同存在，当它通过将产品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时。合同经双方批准和承诺，当事人的权利确定，支付条件确定，合同具有商业实质，对价有可能收取时，合同才能入账。履约义务是在合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户。
本公司一般会订立一项总服务安排，以确立开展业务的架构。这些安排代表了适用于个别订单的公司服务的主要条款和条件，但它们不承诺客户与公司合作或继续与公司合作，也不要求客户承担任何特定数量或定价的购买义务。此外，这些条款可以在适当的情况下修改。
收到特定数量的客户采购订单时，其定价和交货要求主要是固定的。因此，对于我们的大部分合同，在客户提交采购订单之前，不能保证给公司带来任何收入。因此，本公司通常认为其与客户的安排是主服务安排和采购订单的组合。公司与客户的大多数协议都规定了单一的履约义务，因为转让单个制造的产品或服务的承诺可以是不同的。
随着工作的进展或在某个时间点，公司的履约义务会随着时间的推移而履行。如果公司有可强制执行的支付权，包括合理的利润率，随着时间的推移，履行义务就会得到履行。确定可强制执行的支付权是否包括合理的利润率需要判断，并以合同为基础进行评估。
一般来说，不存在主观的客户验收要求或与所提供的商品或服务相关的进一步义务；如果存在此类要求或义务，则在完成此类要求并履行此类义务时确认销售。
该公司不允许有一般的返回权。净销售额包括向客户收取的运输和搬运费用以及自付费用。相应的运输和搬运费用以及自付费用包括在销售成本中。由政府当局评估的税款，如果是在特定创收交易的同时征收的，由公司从客户那里收取，则不包括在净销售额中。
合同费用
对于需要长期确认收入的合同，衡量完成进度的方法的选择需要判断，并基于要提供的产品或服务的性质。该公司使用基于成本的投入进度衡量方法，因为它最好地描述了向客户转移资产的过程，这种转移发生在制造过程中发生的成本或提供服务的过程中。在以成本为基础的进度衡量方法下，完成进度是根据迄今发生的成本来衡量的。没有其他成本来获得或履行客户合同。
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分类收入
下表包括公司截至2021年1月2日的三个月的收入，以及2020年1月4日，按地理可报告细分市场和市场部门分类(以千为单位)：
三个月
-2021年1月2日
可报告的细分市场：
AMERAPACEMEA总计
市场部门：
工业$122,026 $238,248 $17,768 $378,042 
医疗保健/生命科学126,439 154,046 38,828 319,313 
航空航天/国防76,980 34,259 21,761 133,000 
*325,445 426,553 78,357 830,355 
细分市场间销售额2,122 24,749 366 27,237 
*部门收入$327,567 $451,302 $78,723 $857,592 

三个月
2020年1月4日
可报告的细分市场：
AMERAPACEMEA总计
市场板块(1)：
工业$119,887 $228,037 $20,076 $368,000 
医疗保健/生命科学124,196 149,725 38,366 312,287 
航空航天/国防105,489 43,249 23,384 172,122 
*349,572 421,011 81,826 852,409 
细分市场间销售额3,904 30,131 2,651 36,686 
*部门收入$353,476 $451,142 $84,477 $889,095 
(1)在截至2021年1月2日的三个月内，本公司整合了此前报告的工商和通信市场板块，组成工业市场板块。上期金额已重新分类，以符合本期列报。
截至2021年1月2日的三个月和2020年1月4日，大约91由于产品和服务随着时间的推移被转移到客户手中，公司收入的1%被确认为对产品和服务的控制。
合同余额
收入确认、账单和现金收取的时间安排导致公司的压缩综合资产负债表上的应收账款、合同资产和递延收入。
合同资产：对于在某一时间点履行的履约义务，在收入确认后开票，此时客户已被开票，由此产生的资产记录在应收账款中。对于随着工作进展而随时间履行的履约义务，公司有无条件获得付款的权利，这将导致合同资产的确认。下表汇总了截至2021年1月2日和2021年1月2日止三个月内公司合同资产的活动。2020年1月4日(以千为单位)：
三个月
一月二日，
2021		1月4日，
2020
合同资产，期初$113,946 $90,841 
期内确认的收入753,565 772,708 
在此期间收取或开具发票的金额(754,286)(756,509)
合同资产，期末$113,225 $107,040 
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递延收入：递延收入是在根据合同条款向客户转让货物或服务之前收到客户的对价时记录的，这些代价包括在简明综合资产负债表上的其他应计负债中。截至2021年1月2日和2020年10月3日，客户保留在其他应计负债中的预付款余额为$。55.5百万美元和$55.6分别为百万美元。预付款不被认为是一个重要的融资组成部分，因为它用于满足在合同早期阶段可能更高的营运资金需求，抵消陈旧和过剩的库存风险，并保护公司不受另一方未能充分履行合同规定的部分或全部义务的影响。当符合所有收入确认标准时，递延收入被确认为收入。对于在一段时间内履行的履约义务，将在工作进展时确认；否则，递延收入将根据运输条款确认。

15.    后续事件
本公司于2021年1月29日通过偿还美元终止定期贷款138.0使用信贷安排下循环承诺的借款，未偿还的金额为3.6亿美元。该公司产生的分手费低于$。0.1与提前终止定期贷款相关的100万美元。

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第二项：公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

根据1995年私人证券诉讼改革法的“安全港”警示声明：
本10-Q表格中包含的指导性陈述或非历史事实的陈述(如未来时态的陈述，以及包括相信、预期、打算、计划、预期、目标、目标和类似术语和概念的陈述)，包括对尚未完成的所有时期的讨论，均属前瞻性陈述，涉及风险和不确定因素。这些风险和不确定性包括新冠肺炎对我们的员工、客户、供应商和物流提供商的不断演变的影响(可能会加剧)，包括政府正在采取的遏制病毒传播的行动的影响。其他风险和不确定性包括但不限于：客户在正在进行的和新的计划中延迟、更改、取消或预测不准确的风险；未来订单缺乏可见性，特别是在经济状况不断变化的情况下；我们所服务的行业、部门和客户的经济表现；由于经济周期、自然灾害或其他原因导致的零部件短缺和延误的影响；关税、贸易争端、贸易协议和其他贸易保护措施的影响；某些部门或计划的收入在特定时期对我们利润率的影响。我们获得新客户、保持现有客户基础并及时交付产品的能力；为某些客户集中工作的风险；与新的或最近的客户、计划或服务相关的特殊风险，其中包括客户和其他延迟、启动成本、潜在的无法执行、建立适当的协议条款等风险, 以及缺乏订单量和时间的跟踪记录；新计划和设施的启动成本或与关闭或整合设施相关的成本的影响；过渡计划中可能发生的意外成本和运营中断，包括公司设施之间的过渡；新计划获胜和/或客户需求可能无法带来预期收入或盈利的风险；客户订单可能不会导致长期关系的事实；我们成功管理和执行复杂业务模式的能力，其特点是产品组合高，质量、法规和其他要求苛刻；与库存过剩和陈旧相关的风险，包括代表客户购买的库存可能无法被客户消费或以其他方式支付，从而导致库存注销的风险；与信息技术系统和数据安全相关的风险；通过重组或类似行动实现预期节省的能力，以及相关费用与实际支出相比是否足够；监管和合规要求的增加；美国税制改革的影响，美国总统行政当局更迭导致的税法变化，以及相关外国司法管辖区税收发展的影响；由于其他国家采取的行动或其他原因，目前或未来可能存在的将资金汇回美国境外的障碍；司法结果对我们的税收、税率的潜在影响, 以及我们使用递延税项资产和净营业亏损的能力；全球经济领域的疲软；产品定价和利润率变化的影响；原材料和零部件成本波动；我们进行交易的货币价值波动的潜在影响；美国和我们开展业务的其他国家的经济状况、政治条件和税收事项变化的影响(包括英国退出欧盟的影响)；这些风险包括：其他世界或本地事件或我们无法控制的其他事件的潜在影响(例如能源价格的变化、恐怖主义、全球卫生流行病和天气事件)；竞争加剧的影响；无法成功管理人力资本；财务会计准则的变化；以及本文和我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中详细描述的其他风险，特别是在我们的2020财年10-K表中的风险因素中。

*    *    *

概述
Plexus Corp.及其子公司(统称为“Plexus”、“公司”或“我们”)参与电子制造服务(“EMS”)行业。我们与我们的客户合作，共同创造创造更美好世界的产品。自1979年以来，Plexus一直是公司的专门合作伙伴，提供全球设计和开发、供应链解决方案、新产品介绍、制造和售后服务。我们提供先进的设计和生产能力，使我们的客户能够专注于他们的核心竞争力。Plexus有助于加快我们的客户的上市时间，减少他们在工程和制造能力上的投资，并优化总体产品成本。Plexus是一家全球领先企业，专门为具有高度复杂产品和苛刻监管环境的行业的客户提供服务。Plexus为我们的客户在美洲(“AMER”)、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)以及亚太地区(“APAC”)提供全面的端到端解决方案。我们的战略始终如一，可以用四个字来概括：专注、执行、激情和纪律。我们为成长型市场的客户设计创新的解决方案，并专注于与工业、医疗保健/生命科学和航空航天/国防领域的领先全球公司建立合作伙伴关系。卓越的执行力是
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是我们差异化的基础。我们是客户的忠实合作伙伴，致力于通过卓越的运营实现零缺陷和完美交付。我们作为一个团队团结一致，以我们的价值观和领导行为为指导，实现卓越的运营。我们做正确的事情来支持我们的团队成员、社区和客户。通过我们的集体热情，我们推动我们的行动和决定的目标。最后，我们致力于通过一致和纪律严明的财务模式为股东带来价值。

阅读以下信息时应结合我们在本文中包含的简明综合财务报表、第二部分中的“风险因素”部分、本文中包含的第1A项以及截至2020年10月3日的财务年度Form 10-K年度报告中第I部分中的第1A项，以及上文中包含的“安全港”警示声明。
新冠肺炎更新

我们继续监测新冠肺炎在全球的爆发和蔓延，并采取措施缓解其蔓延及相关情况和影响给我们带来的潜在风险。

员工的健康和安全是我们的首要任务。我们已经逐步实施保护员工免受新冠肺炎感染和接触的措施，并做出了重大努力，通过调整轮班模式、灵活的工作安排、提高生产率、增强设施以支持社交距离和优化员工在家工作的能力，来减轻监管机构限制对我们运营的影响。随着需求的变化、发现新的风险和感染对我们的影响，这些努力将继续下去。虽然我们已经成功地在很大程度上缓解了疫情对我们生产力的影响，目前正在全球以新冠肺炎之前的产能运营，但新冠肺炎病毒的持续传播和死灰复燃可能会使我们缓解影响的能力更具挑战性。

我们与供应商和客户保持密切联系，了解新冠肺炎对他们业务和运营的影响。供应商在维持充足的劳动力或从自己的供应商那里获得材料方面可能面临挑战，因此，我们将继续采取措施，验证我们的供应商是否有能力按时向我们交货。我们的客户经历了波动性和不确定性，这导致我们需要做出反应和回应。

我们相信，面对新冠肺炎带来的未来挑战，我们的资产负债表实力雄厚。截至2021财年第一季度，现金和现金等价物以及限制性现金为3.57亿美元，而债务、融资租赁义务和其他融资为3.37亿美元。其中包括一笔1.38亿美元的无担保延迟提取定期贷款，该贷款于2020年4月29日获得，以应对新冠肺炎爆发带来的不确定性，我们随后利用该贷款获得了全额贷款。2021年1月29日，利用信贷安排下循环承诺的借款偿还了1.38亿美元的定期贷款余额，有效地终止了定期贷款。有关详细信息，请参阅简明合并财务报表附注中的附注15，“后续事项”。截至2021年1月2日，我们3.5亿美元的循环承诺的全部金额仍可使用；然而，如前所述，在2021财年第一季度之后，我们从偿还定期贷款的循环承诺中借入了1.38亿美元。有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注中的附注3“债务、融资租赁债务和其他融资”和第一部分第2项中的“管理层讨论和分析流动性和资本资源”。

请参阅我们截至2020年10月3日的财政年度Form 10-K年度报告中包含的“风险因素”。“我们的财政状况和经营成果可能会受到持续爆发的冠状病毒(COVID-10)的严重不利影响。"



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目录


行动结果
综合绩效摘要。下表显示了选定的合并财务数据(百万美元，每股数据除外)：
三个月
一月二日，
2021		1月4日，
2020
净销售额$830.4 $852.4 
销售成本751.1 773.2 
毛利79.3 79.2 
毛利9.5 %9.3 %
营业收入46.9 39.9 
营业利润率5.6 %4.7 %
净收入36.2 31.0 
稀释后每股收益$1.23 $1.03 
投资资本回报率**16.3 %14.7 %
经济回报**8.2 %5.9 %
*非GAAP指标；有关详细信息，请参阅下面的“投资资本回报率(”ROIC“)和经济回报”，如需核对，请参阅附件99.1。
净销售额。与截至2020年1月4日的三个月相比，截至2021年1月2日的三个月的净销售额下降了2200万美元，降幅为2.6%。
净销售额由管理层按地理部门和市场部门进行分析，这反映了我们的可报告部门。管理层衡量运营业绩，并在地理分区的基础上分配资源。我们的全球业务发展战略是基于我们的目标市场部门。从2021财年开始，我们整合了之前报道的工商和通信市场部门，形成了工业市场部门。上期金额已重新分类，以符合本期列报。
按可报告细分市场对净销售额的讨论如下(以百万为单位)：
三个月
一月二日，
2021		1月4日，
2020
净销售额：
AMER$327.6 $353.5 
APAC451.3 451.1 
EMEA78.7 84.5 
消除部门间销售(27.2)(36.7)
总净销售额$830.4 $852.4 
阿梅尔。与截至2020年1月4日的三个月相比，截至2021年1月2日的三个月，美国部分的净销售额下降了2590万美元，降幅为7.3%。净销售额的下降是由于客户终端市场需求的净减少，主要是在医疗保健/生命科学和航空航天/国防部门。这一下降也是由于与客户的脱离导致净销售额减少630万美元，由于与客户的部分业务损失导致净销售额减少580万美元。部分由于新冠肺炎的原因，新客户的产量增加了2,000万美元，现有客户的新产品产量增加了1,320万美元，部分抵消了这些减少。
亚太地区。截至2021年1月2日的三个月，亚太地区部门的净销售额比截至2020年1月4日的三个月增加了20万美元。净销售额的增长是由于现有客户的新产品产量增加了510万美元，以及客户终端市场需求略有净增加。与现有客户的一个项目的部分损失减少了700万美元，部分抵消了这一增长。
欧洲、中东和非洲地区。与截至2020年1月4日的三个月相比，EMEA部门截至2021年1月2日的三个月的净销售额下降了580万美元，降幅为6.9%。净销售额的下降是由于客户终端市场需求的净减少。
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目录


我们按市场部门划分的净销售额如下(单位：百万)：
三个月
一月二日，
2021		1月4日，
2020
净销售额：
工业$378.1 $368.0 
医疗保健/生命科学319.3 312.3 
航空航天/国防133.0 172.1 
总净销售额$830.4 $852.4 
工业.截至2021年1月2日的三个月，工业部门的净销售额比截至2020年1月4日的三个月增加了1010万美元，增幅为2.7%。这一增长是由净增加的客户终端市场需求推动的，其中包括新冠肺炎推动的需求增加，但因与客户脱节而减少1,080万美元部分抵消了这一增长。
医疗保健/生命科学.与截至2020年1月4日的三个月相比，医疗保健/生命科学部门截至2021年1月2日的三个月的净销售额增加了700万美元，增幅为2.2%。净销售额的增长是由于现有客户的新产品生产坡道增加了1,780万美元，以及新客户的生产坡道增加了1,030万美元，两者都包括了新冠肺炎带来的需求增加。这一增长被净减少的客户终端市场需求部分抵消，其中包括新冠肺炎导致的对与选择性程序相关的产品的需求减少，以及由于与现有客户的一个计划的部分丧失而产生的700万美元。
航空航天/国防.与截至2020年1月4日的三个月相比，航空航天/国防部门截至2021年1月2日的三个月的净销售额减少了3910万美元，降幅为22.7%。这一下降是由于净减少的客户终端市场需求推动的，其中包括新冠肺炎推动的需求减少。这一减少被一个新客户的产量增加970万美元部分抵消。
销售成本。与截至2020年1月4日的三个月相比，截至2021年1月2日的三个月的销售成本降至2210万美元，降幅为2.9%。销售成本主要由材料和部件成本、人工成本和管理费用组成。截至2021年1月2日和2020年1月4日的三个月，销售总成本中约89%的性质是可变的，并随销售量而波动。在这些金额中，这两个时期的这些成本中约有87%与材料和零部件成本有关。
与截至2020年1月4日的三个月相比，截至2021年1月2日的三个月的销售成本下降主要是由于净销售额的下降和客户结构的积极转变，但与新冠肺炎相关的员工薪酬和用品成本的增加部分抵消了这一影响。
毛利。与截至2020年1月4日的三个月相比，截至2021年1月2日的三个月的毛利润增加了10万美元，增幅为0.1%。截至2021年1月2日的三个月的毛利率为9.5%，与截至2020年1月4日的三个月相比增长了20个基点。截至2021年1月2日的三个月毛利率增长的主要原因是客户结构的积极转变和劳动生产率的提高。
营业收入。截至2021年1月2日的三个月的营业收入比截至2020年1月4日的三个月增加了700万美元，增幅为17.5%，原因是毛利润增加，销售和行政费用(S&A)减少了680万美元。S&A减少的主要原因是奖励薪酬支出减少、差旅费用减少以及以前预留的客户应收账款的收回。营业利润率为5.6%，与截至2020年1月4日的三个月相比增长了90个基点，主要是由于之前讨论的因素和S&A减少导致毛利率增加。








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按可报告部门列出的营业收入讨论情况如下(以百万为单位)：
三个月
一月二日，
2021		1月4日，
2020
营业收入(亏损)：
AMER$16.5 $12.3 
APAC61.5 62.4 
EMEA(1.0)(0.3)
公司和其他成本(30.1)(34.5)
营业总收入$46.9 $39.9 
阿梅尔。与截至2020年1月4日的三个月相比，截至2021年1月2日的三个月的营业收入增加了420万美元，这主要是由于劳动生产率的提高和客户结构的积极转变。这部分被与新冠肺炎相关的净销售额减少以及员工薪酬和用品成本增加所抵消。此外，S&A的减少主要是由于收回了之前预留的客户应收账款。
亚太地区。与截至2020年1月4日的三个月相比，截至2021年1月2日的三个月的营业收入减少了90万美元，这主要是因为支持新计划阶梯的固定成本增加，以及与新冠肺炎相关的员工薪酬和用品成本增加，但这部分被劳动生产率的提高和客户结构的积极转变所抵消。
欧洲、中东和非洲地区。与截至2020年1月4日的三个月相比，截至2021年1月2日的三个月的营业收入减少了70万美元，这主要是由于净销售额的下降。
其他费用。与截至2020年1月4日的三个月相比，截至2021年1月2日的三个月的其他费用减少了40万美元。截至2021年1月2日的三个月，其他费用减少的主要原因是保理费用减少了60万美元，但利息收入减少了30万美元，部分抵消了这一减少。
所得税。所得税费用和有效所得税税率如下(百万美元)：
三个月
 一月二日，
2021		1月4日，
2020
所得税费用，如报告(GAAP)$5.4 $3.3 
其他特殊税目的影响— 0.8 
调整后的所得税费用(非GAAP)(1)$5.4 $4.1 
三个月
 一月二日，
2021		1月4日，
2020
报告的有效税率(GAAP)13.1 %9.5 %
其他特殊税目的影响— 2.4 
调整后的实际税率(非GAAP)(1)13.1 %11.9 %
(1)我们认为，所得税支出和不包括特殊税项的有效税率、美国财政部发布的指导意见和重组费用的非GAAP列报，通过隔离这些重大特殊项目的影响，提供了对与比较报告期相比的变化的更多洞察力。此外，我们认为，我们调整后的所得税支出和调整后的有效税率增强了投资者分析我们经营业绩的能力，并补充(但不是取代)我们的所得税支出和根据美国公认会计原则计算的有效税率。
截至2021年1月2日的三个月的所得税支出为540万美元，而截至2020年1月4日的三个月的所得税支出为330万美元。这一增长主要是由于截至2021年1月2日的三个月的税前账面收入增加。此外，在截至2020年1月4日的三个月里，特殊税收项目的净收益为80万美元。截至2020年1月4日的三个月，特殊税收项目的净福利为80万美元，其中包括与美国财政部发布的关于外国税收抵免的指导相关的190万美元福利，但被110万美元的特别税收项目支出部分抵消。
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美国财政部在本季度发布了最终规定，允许改变与客户预付款和收入确认有关的税务会计方法。虽然我们目前并不打算采纳这些改变，但我们会在发出有关实施的进一步指引后，继续评估这些规例的潜在影响。
我们的年度有效税率与美国法定税率21.0%不同，这主要是因为全球收益的地理分布，以及给予位于亚太地区的子公司的免税期，我们在亚太地区获得了很大一部分收益。我们的实际税率也可能受到与税务机关的纠纷、税务筹划活动、对不确定的税收状况的调整以及估值免税额变化的影响。
预计2021财年的有效所得税税率约为12.0%至14.0%。
净收入。截至2021年1月2日的三个月净利较2020年1月4日止的三个月增加520万美元，或16.8%，至3,620万美元。净收入的增加主要是由于营业收入的增加，但正如前面所讨论的，所得税费用的增加部分抵消了净收入的增加。
稀释后的每股收益。截至2021年1月2日的三个月的稀释每股收益从截至2020年1月4日的三个月的1.03美元增加到1.23美元，这主要是由于上述因素导致的净收益增加，以及公司股票回购计划下的回购活动导致稀释后的流通股减少。
投资资本回报率(“ROIC”)和经济回报。我们使用与我们的业务战略一致的财务模型，其中包括比加权平均资本成本(“WACC”)高出500个基点的ROIC目标，我们称之为“经济回报”。
非GAAP财务指标，包括ROIC和经济回报，用于内部管理目标和决策，因为这些指标为管理层和投资者提供了对财务业绩的更多洞察力。特别是，我们提供ROIC和经济回报，因为我们相信它们提供了对推动管理决策的指标的洞察力，因为我们认为ROIC和经济回报是评估我们长期资本要求的效率和有效性的重要指标。在确定某些薪酬要素时，我们也使用ROIC的衍生指标作为业绩标准，而某些薪酬激励是基于经济回报业绩的。
我们将ROIC定义为重组前受税收影响的营业收入和其他特殊项目除以第一季度滚动两个季度的平均投资资本。投资资本的定义是股本加上债务和经营租赁负债，减去现金和现金等价物。其他公司可能不会以同样的方式定义或计算ROIC。ROIC和其他非GAAP财务指标应被视为根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务业绩指标之外的额外指标，而不是替代这些指标。
我们每年审查WACC的内部计算。我们2021财年的WACC为8.1%，2020财年为8.8%。通过执行纪律来产生超过我们的WACC的ROIC，我们的目标是为我们的股东创造价值。在截至2021年1月2日的三个月里，基于我们8.1%的加权平均资本成本，16.3%的ROIC反映了8.2%的经济回报率。在截至2020年1月4日的三个月里，14.7%的ROIC反映了5.9%的经济回报率，这是基于我们该财年8.8%的加权平均资本成本。
有关ROIC、经济回报和调整后的营业收入(含税)与我们使用GAAP编制的财务报表的对账，请参阅本季度报告的10-Q表格中的附件99.1，该附件通过引用并入本文。
请参阅下表，其中包括指定期间的ROIC和经济回报(百万美元)的计算：
三个月
 一月二日，
2021		1月4日，
2020
调整后营业收入(含税)$163.1 $139.0 
平均投资资本1,002.1 945.4 
税后ROIC16.3 %14.7 %
WAccess8.1 %8.8 %
经济效益8.2 %5.9 %

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流动性和资本资源
截至2021年1月2日，现金及现金等价物和限制性现金为3.569亿美元，而截至2020年10月3日为3.879亿美元。
截至2021年1月2日，我们74%的现金和现金等价物余额由我们的海外子公司持有。目前，我们相信，我们的现金余额，加上我们信贷安排下的可用现金，将足以满足我们未来12个月和可预见的未来的流动资金需求和潜在的股票回购(如果有的话)。
我们未来来自运营活动的现金流将减少5930万美元，这是因为我们为视为汇回未分配外国收益的美国联邦税收支付现金，这些税款应在2019年财政年度开始的八年内支付，从第一笔付款开始。下表根据以下剩余六年的分期付款时间表提供了这些未来现金流出的预期时间(以百万为单位)：
剩余的2021年$5.6 
20225.6 
20235.6 
202410.6 
202514.2 
202617.7 
总计$59.3 
现金流。下表提供了现金流摘要(单位：百万)：
三个月
一月二日，
2021		1月4日，
2020
经营活动提供的现金$6.7 $74.7 
用于投资活动的现金(15.8)(13.4)
用于融资活动的现金(24.8)(33.1)
经营活动。*截至2021年1月2日的三个月，经营活动提供的现金流为670万美元，而截至2020年1月4日的三个月为7470万美元。减少的主要原因是现金流(减少)改善了：

•(8850万美元)应付账款现金流是由采购活动减少推动的，因为以前的采购活动提供了足够的库存来满足当前的需求。
•(2520万美元)应收账款现金流，这是由于付款和发货的时间安排、保理活动减少以及客户付款条件的组合造成的。
•其他流动和非流动负债现金流量(960万美元)，这是由客户预付款的减少推动的，但由于季度末的时间安排，应计工资和工资的增加部分抵消了这一影响。
•3,530万美元的库存现金流，由库存管理努力推动。
•与截至2020年1月4日的三个月不断增长的需求相比，随着时间的推移，客户的持续需求推动了1670万美元的合同资产现金流。







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下表汇总了指定期间的现金周期天数(以天为单位)：
三个月
一月二日，
2021		1月4日，
2020
应收账款天数5349
合同资产天数1212
库存天数9387
应付帐款天数(59)(61)
现金存款天数(19)(16)
年化现金周期8071
我们将应收账款和合同资产的天数计算为各自季度的每个资产负债表项目除以各自季度的年化销售额。我们将存货天数、应付帐款天数和现金存款天数计算为每个季度的资产负债表行项目除以各个季度的年化销售成本。我们用应收账款天数、合同资产天数和存货天数、应付账款天数和现金存款天数之和来计算年化现金周期。
截至2021年1月2日，由于以下因素，与截至2020年1月4日的三个月相比，年化现金周期天数增加了9天：
截至2021年1月2日的三个月的应收账款天数比截至2020年1月4日的三个月增加了四天。这一增长主要是由于客户发货和付款的时间以及客户付款条件的组合，以及保理应收账款的减少。
截至2021年1月2日的三个月的合同资产天数与截至2020年1月4日的三个月持平。
截至2021年1月2日的三个月的库存天数比截至2020年1月4日的三个月增加了6天。这一增长主要是由于库存水平的提高，以支持客户计划的增长，以及新冠肺炎疫情导致某些组件的交货期延长，以及销售成本的降低。
截至2021年1月2日的三个月的应付账款天数比截至2020年1月4日的三个月减少了两天。减少的主要原因是采购活动减少，因为以前的采购活动提供了足够的库存来满足当前的需求。
截至2021年1月2日的三个月的现金存款天数比截至2020年1月4日的三个月增加了三天。增加的主要原因是从2700名客户那里收到了大量存款，以支付较高的库存余额。
自由现金流。我们将自由现金流(“FCF”)定义为运营减去资本支出后提供的现金流，这是一种非公认会计准则的财务衡量标准。截至2021年1月2日的三个月，FCF为920万美元，而截至2020年1月4日的三个月为6100万美元，减少了7020万美元。
非GAAP财务指标，包括FCF，用于内部管理评估，因为这些指标为投资者提供了对持续财务业绩的额外洞察力。特别是，我们提供FCF是因为我们相信它提供了对驱动管理决策的指标的洞察力。我们认为FCF是一个重要的财务指标，因为它展示了我们产生现金的能力，并可以让我们寻求提高股东价值的机会。FCF是一种非GAAP财务衡量标准，应该作为根据GAAP编制的财务业绩衡量标准的补充，而不是替代。
FCF与我们使用GAAP编制的财务报表的对账如下(以百万计)：
三个月
一月二日，
2021		1月4日，
2020
经营活动提供的现金流$6.7 $74.7 
财产、厂房和设备的付款(15.9)(13.7)
自由现金流$(9.2)$61.0 
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投资活动。*截至2021年1月2日的三个月，投资活动中使用的现金流为1580万美元，而截至2020年1月4日的三个月为1340万美元。投资活动中使用的现金增加是因为资本支出增加了220万美元，主要用于支持新计划的实施以及更换旧设备。
我们估计，2021财年的资金资本支出约为7000万至8500万美元，其中1590万美元用于2021财年前三个月。2021财年剩余的资本支出预计将主要用于我们在泰国的扩张，支持新计划的升级以及更换旧设备。我们相信，我们预计的资本支出将继续由运营部门提供的现金流提供资金，如果需要，可能会得到可用现金或借款的补充。
融资活动。 截至2021年1月2日的三个月，融资活动中使用的现金流为2480万美元，而截至2020年1月4日的三个月为3310万美元。减少的主要原因是，在截至2020年1月4日的三个月中，我们的循环承诺偿还减少了3300万美元。用于回购普通股的现金增加了1640万美元，行使股票期权的收益减少了910万美元，这部分抵消了这一增长。
2019年8月20日，董事会批准了一项股份回购计划，根据该计划，我们有权回购5000万美元的普通股(简称2019年计划)。在截至2021年1月2日的三个月里，我们完成了2019年计划，根据该计划，我们以530万美元的平均价格回购了73,560股票，平均价格为每股72.44美元。在截至2020年1月4日的三个月内，我们根据该计划以630万美元的平均价格回购了90,667股票，平均价格为每股69.82美元。
2020年8月13日，董事会批准了一项新的股票回购计划，授权我们从2019年计划到期时开始回购最多5000万美元的普通股(简称2021计划)。2020年11月18日，董事会批准了一项l 根据现有的2021年计划，股票回购授权为5,000万美元，因此该计划下现在总共存在1亿美元的股票回购授权。在截至2021年1月2日的三个月里，我们根据该计划以1750万美元的价格回购了233,511股票，平均价格为每股74.70股。截至2021年1月2日，2021年计划下仍有8260万美元的授权。2021年计划没有到期。
根据上述计划回购的所有股票都记录为库存股。
于2018年6月15日，吾等订立票据购买协议(“2018年NPA”)，据此，吾等以私募方式发行本金总额约1.5亿美元的无抵押优先票据，包括本金为1.0亿美元的A系列优先债券，本金为44.05%，于2025年6月15日到期，以及本金为5,000万美元的B系列优先债券，本金为44.22%，于2028年6月15日到期(统称为“2018年债券”)。2018年NPA包括我们必须遵守的惯例运营和财务契约，其中包括维持某些财务比率，如总杠杆率和最低利息覆盖率。2018年债券可随时全部或部分预付，但须支付全部款项；2018年债券的利息每半年支付一次。截至2021年1月2日，我们遵守了2018年NPA下的公约。
2019年5月15日，我们通过签订一项新的五年期优先无担保循环信贷安排(简称“信贷安排”)，对当时存在的优先无担保循环信贷安排进行了再融资，将最高承诺从3.00亿美元扩大到3.5亿美元，并将到期日从2021年7月5日延长至2024年5月15日。信贷安排下的最高承担额可进一步提高至6.0亿美元，通常是经贷款人和吾等双方同意，但须符合某些惯例条件。如随后讨论的信贷协议(“修订”)第1号修订所概述，提高最高贷款额度须在364天延迟提取定期贷款(“定期贷款”)终止后方可行使。在截至2021年1月2日的三个月中，最高日借款为300万美元；日均借款为10万美元。在截至2021年1月2日的三个月里，我们在信贷安排下借入了300万美元，偿还了300万美元的循环借款。截至2021年1月2日，我们遵守了与信贷协议相关的所有金融契约，与上文讨论的2018年NPA中的财务契约大体一致。我们被要求根据我们的杠杆率为每日未使用的左轮手枪信贷承诺支付承诺费；截至2021年1月2日，该费用为0.125。在2021财年第一季度之后，我们于2021年1月29日通过偿还未偿还的1.38亿美元定期贷款，使用信贷安排下的循环承诺借款终止了定期贷款。有关详细信息，请参阅简明合并财务报表附注中的附注15，“后续事项”。
为了进一步确保我们有能力满足营运资金和固定资本要求，我们于2020年4月29日签订了应对新冠肺炎爆发的修正案，该修正案修订了日期为2019年5月15日的信贷协议。修正案修改了信贷安排的某些条款，除其他外，规定了1.38亿美元的无担保
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延迟提取定期贷款安排。根据新贷款安排借入的定期贷款于2020年5月4日一次性融资，将于2021年4月28日到期。未偿还的定期贷款将按我们的选择，按欧洲货币利率(以1.0%为下限)外加1.75%的保证金，或按基准利率(以2.0%为下限)加0.75%的年保证金计息。定期贷款所得款项用于预付信贷安排项下的未偿还循环和周转额度贷款，并用于我们和我们子公司的一般企业用途。截至2021年1月2日，1.38亿美元的未偿还定期贷款年利率为2.75%。如前所述，我们于2021年1月29日通过偿还未偿还的1.38亿美元定期贷款，使用信贷安排下循环承诺的借款终止了定期贷款。有关详细信息，请参阅简明合并财务报表附注中的附注15，“后续事项”。
信贷协议和2018年NPA允许未来支付现金股息或回购股份，前提是在支付股息或股份回购时不存在违约事件(包括任何未能遵守财务契约)，也不会因此而导致违约事件。我们过去没有发放过现金股息。然而，我们会不时评估超额现金的潜在用途，未来可能包括超过已批准的股票回购、特别股息或经常性股息。
我们与三菱UFG银行纽约分行(前身为三菱东京日联银行)签订了主应收账款购买协议。(以下简称“三菱UFG RPA”)及汇丰银行(中国)有限公司厦门分行(“HSBC RPA”)，根据该等安排，吾等可选择持续以折扣价出售应收账款。截至2021年1月2日，三菱UFG RPA下的最高贷款金额为3.4亿美元。截至2021年1月2日，汇丰RPA下的最高贷款金额为6000万美元。三菱UFG RPA将每年自动延长，除非任何一方提前不少于10天通知协议不应延长。HSBC RPA的条款与上述MUFG RPA的条款大体一致。
在截至2021年1月2日和2020年1月4日的三个月里，我们分别出售了这些计划下的1.984亿美元和2.278亿美元的贸易应收账款，分别换取了1.978亿美元和2.266亿美元的现金收益。
在所有情况下，销售折扣均记录在销售期间的综合综合全面收益表中的“杂项净额”内。有关应收账款销售计划的更多信息，请参见简明合并财务报表附注中的附注13“贸易应收账款销售计划”。
根据目前的预期，我们相信我们的运营提供的预计现金流、可用现金和现金等价物、信贷安排下的潜在借款以及我们的租赁能力应该足以满足我们未来12个月的营运资本和固定资本需求。我们相信，面对新冠肺炎可能带来的未来挑战，我们的资产负债表实力雄厚。截至2021财年第一季度末，现金及现金等价物和限制性现金为3.57亿美元，债务、融资租赁义务和其他融资为3.37亿美元。其中包括一笔1.38亿美元的无担保延迟提取定期贷款，该贷款于2020年4月29日获得，以应对新冠肺炎爆发带来的不确定性，我们随后利用该贷款获得了全额贷款。2021年1月29日，利用信贷安排下循环承诺的借款偿还了1.38亿美元的定期贷款余额，有效地终止了定期贷款。有关详细信息，请参阅简明合并财务报表附注中的附注15，“后续事项”。除了我们强大的资产负债表外，如果未来出现需求，我们还可以通过我们的信贷安排获得大量资金。如果我们未来的融资需求增加，那么我们可能需要安排额外的债务或股权融资。因此，我们会不时评估和考虑各种融资方案，以补充我们的财政资源。不过，我们不能保证我们会以可以接受的条件作出任何安排。

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关于关键会计政策的披露
我们的关键会计政策在我们2020年度报告Form 10-K中披露。在2021财年第一季度，没有实质性的变化。

新会计公告
有关最近的会计新会计声明，请参阅“简明合并财务报表附注”中的附注1，“列报基础”。 

第三项：加强关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着外汇和利率变化带来的市场风险。我们有选择地使用金融工具来降低此类风险。我们不会将衍生金融工具用于投机目的。
外币风险
我们的国际业务造成了潜在的外汇风险。我们的政策是选择性地对冲我们的外币交易，以部分抵消外币汇率变动的影响。我们通常使用外币合约来对冲那些与某些以非功能性货币计价的资产和负债相关的货币风险。标的交易的相应损益通常抵消了这些外币对冲的损益。我们无法预测货币汇率的变化，也无法预测我们能够在多大程度上管理货币汇率变化的影响，包括与新冠肺炎疫情相关的对货币汇率的影响。这些变化可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性影响。
在所显示的期间内，我们以美元以外货币进行交易的百分比如下： 
三个月
 一月二日，
2021		1月4日，
2020
净销售额9.8%10.3%
总成本16.0%16.0%
我们已经评估了上述期间以美元以外货币计价的交易的潜在外币汇率风险。根据我们的整体货币敞口，截至2021年1月2日，美元相对于其他交易货币的价值变化10.0%不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
利率风险
我们有金融工具，包括现金等价物和债务，它们对利率的变化很敏感。我们投资活动的主要目标是保本，同时在不显著增加市场风险的情况下最大化收益。为了实现这一目标，我们在各种货币市场活期账户和存单中维持我们的现金等价物投资组合，并限制对任何一个发行人的本金敞口。我们无法预测利率的变化，包括新冠肺炎疫情对利率的影响。这些变化可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性影响。
截至2021年1月2日，我们唯一的重大利率风险与我们的信贷安排相关。信贷安排下的循环承诺根据我们的选择，按欧元或基础利率计息，在每种情况下，根据我们当时的杠杆率(如信贷协议中的定义)计算适用的利差。截至2021年1月2日，信贷协议项下的借款利率为LIBOR加1.10%。此外，未偿还的定期贷款将根据我们的选择，按欧洲货币利率(以1.0%为下限)加每年1.75%的保证金或按基准利率加(以2.0%为下限)每年0.75%的保证金计息。截至2021年1月2日，定期贷款的年利率为2.75%。在2021财年第一季度之后，该公司于2021年1月29日通过偿还未偿还的1.38亿美元定期贷款，使用信贷安排下的循环承诺借款终止了定期贷款。有关详细信息，请参阅简明合并财务报表附注中的附注15，“后续事项”。2018年NPA下的借款基于固定利率，从而降低了我们的利率风险。根据我们的总体情况
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利率敞口，截至2021年1月2日，利率变化10.0%不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。

项目4.管理控制和程序
披露控制和程序
公司维持披露控制和程序，旨在确保公司在提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的文件中必须披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告。公司首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)在公司管理层的参与下，审查和评估了截至本报告所述期间(“评估日期”)结束时，根据修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的公司披露控制和程序。基于此类评估，首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至评估日期，本公司的披露控制和程序在合理保证水平下是有效的，(A)有助于及时记录、处理、汇总和报告本公司根据交易法提交或提交的报告中要求本公司披露的信息，以及(B)确保积累信息并视情况向包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层传达信息，以便及时就所需披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在2021财年第一季度，公司对财务报告的内部控制(如“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条规定)没有发生重大影响或有可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

第二部分：报告和其他信息
第1A项：不同的风险因素
除了本文讨论的风险和不确定因素，特别是第一部分第二项“安全港”警示声明和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的风险和不确定因素，请参阅我们截至2020年10月3日的财政年度10-K表格年度报告第I部分第1A项所列的风险因素，这些风险因素没有实质性变化。

第二项：禁止未登记的股权证券销售和收益使用
下表提供了本公司在截至2021年1月2日的三个月内回购股份的具体信息。

期间购买的股份总数每股平均支付价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
根据计划或方案可能尚未购买的股票的最大近似美元价值(1)
2020年10月4日-2020年10月31日134,407 $72.13 134,407 $45,634,079 
2020年11月1日-2020年11月28日75,052 73.1975,052 $90,141,345 
2020年11月29日-2021年1月2日97,612 77.6997,612 $82,557,505 
总计307,071 $74.16 307,071 

(1)2019年8月20日，董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，我们有权回购至多5000万美元的普通股(《2019年计划》)。2019年计划于2020年10月完成。2020年8月13日，董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，我们有权回购至多5000万美元的普通股(简称2021计划)。2021年计划于2020年10月19日启动，2019年计划完成。2020年11月18日，董事会批准了另外5000万美元的股份
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现有的2021年计划下的回购授权，因此该计划下现在总共存在1亿美元的股票回购授权。上表反映了截至2021年1月2日，根据2021年计划可购买的最大美元金额。2021年计划没有到期。

项目6.所有展品
展品名单如下：
展品：
不是的。		  陈列品
10.1
绩效存量单位协议格式
31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302(A)节颁发的首席执行官证书。
31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302(A)节认证首席财务官。
32.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官的证明
32.2
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明
99.1
ROIC与GAAP和经济回报财务报表的对账
101以下材料摘自Plexus Corp.截至2021年1月2日的Form 10-Q季度报告，格式为内联可扩展商业报告语言(XBRL)：(I)简明综合全面收益表，(Ii)简明综合资产负债表，(Iii)简明股东权益表，(Iv)简明现金流量表，(V)简明综合现金流量表，以及(V)简明综合资产负债表，(V)简明综合现金流量表，(V)简明综合资产负债表，(V)简明综合现金流量表，(V)简明综合资产负债表，(V)简明综合资产负债表，(Iii)简明股东权益表，(Iv)简明现金流量表，以及(V)简明综合报表附注
101.INS内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
104本公司截至2021年1月2日的季度报告Form 10-Q的封面采用内联XBRL格式，包含在附件101中。

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签名
根据1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权以下签名者代表其签署本报告。
 PLUXUS公司
注册人
日期：2021年2月5日/s/托德·P·凯尔西
 托德·P·凯尔西
总裁兼首席执行官
日期：2021年2月5日/s/帕特里克·J·杰曼
帕特里克·J·杰曼
执行副总裁兼首席财务官
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