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0814453NWL：家庭解决方案成员NWL：撰写成员2021-04-012021-06-300000814453NWL：撰写成员NWL：学习和发展成员2021-04-012021-06-300000814453NWL：撰写成员NWL：户外和娱乐成员2021-04-012021-06-300000814453NWL：撰写成员2021-04-012021-06-300000814453NWL：户外和娱乐成员NWL：商业解决方案成员2021-04-012021-06-300000814453NWL：户外和娱乐成员NWL：设备和厨具成员2021-04-012021-06-300000814453NWL：家庭解决方案成员NWL：户外和娱乐成员2021-04-012021-06-300000814453NWL：户外和娱乐成员NWL：学习和发展成员2021-04-012021-06-300000814453NWL：户外和娱乐成员NWL：户外和娱乐成员2021-04-012021-06-300000814453NWL：户外和娱乐成员2021-04-012021-06-300000814453NWL：设备和厨具成员2021-04-012021-06-300000814453SRT：北美成员NWL：商业解决方案成员2021-04-012021-06-300000814453NWL：设备和厨具成员SRT：北美成员2021-04-012021-06-300000814453NWL：家庭解决方案成员SRT：北美成员2021-04-012021-06-300000814453SRT：北美成员NWL：学习和发展成员2021-04-012021-06-300000814453SRT：北美成员NWL：户外和娱乐成员2021-04-012021-06-300000814453SRT：北美成员2021-04-012021-06-300000814453西北部：外国国家/地区成员NWL：商业解决方案成员2021-04-012021-06-300000814453西北部：外国国家/地区成员NWL：设备和厨具成员2021-04-012021-06-300000814453西北部：外国国家/地区成员NWL：家庭解决方案成员2021-04-012021-06-300000814453西北部：外国国家/地区成员NWL：学习和发展成员2021-04-012021-06-300000814453西北部：外国国家/地区成员NWL：户外和娱乐成员2021-04-012021-06-300000814453西北部：外国国家/地区成员2021-04-012021-06-300000814453NWL：商业会员NWL：商业解决方案成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：商业会员NWL：设备和厨具成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：家庭解决方案成员NWL：商业会员2022-01-012022-06-300000814453NWL：商业会员NWL：学习和发展成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：商业会员NWL：户外和娱乐成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：商业会员2022-01-012022-06-300000814453NWL：已连接家庭安全成员NWL：商业解决方案成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：设备和厨具成员NWL：已连接家庭安全成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：家庭解决方案成员NWL：已连接家庭安全成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：已连接家庭安全成员NWL：学习和发展成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：已连接家庭安全成员NWL：户外和娱乐成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：已连接家庭安全成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：家用电器成员NWL：商业解决方案成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：设备和厨具成员NWL：家用电器成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：家庭解决方案成员NWL：家用电器成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：家用电器成员NWL：学习和发展成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：家用电器成员NWL：户外和娱乐成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：家用电器成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：食物成员NWL：商业解决方案成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：设备和厨具成员NWL：食物成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：家庭解决方案成员NWL：食物成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：食物成员NWL：学习和发展成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：食物成员NWL：户外和娱乐成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：食物成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：商业解决方案成员NWL：家庭家庭成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：设备和厨具成员NWL：家庭家庭成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：家庭解决方案成员NWL：家庭家庭成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：学习和发展成员NWL：家庭家庭成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：家庭家庭成员NWL：户外和娱乐成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：家庭家庭成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：商业解决方案成员NWL：BabyMember2022-01-012022-06-300000814453NWL：设备和厨具成员NWL：BabyMember2022-01-012022-06-300000814453NWL：家庭解决方案成员NWL：BabyMember2022-01-012022-06-300000814453NWL：学习和发展成员NWL：BabyMember2022-01-012022-06-300000814453NWL：BabyMemberNWL：户外和娱乐成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：BabyMember2022-01-012022-06-300000814453NWL：撰写成员NWL：商业解决方案成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：撰写成员NWL：设备和厨具成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：家庭解决方案成员NWL：撰写成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：撰写成员NWL：学习和发展成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：撰写成员NWL：户外和娱乐成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：撰写成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：户外和娱乐成员NWL：商业解决方案成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：户外和娱乐成员NWL：设备和厨具成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：家庭解决方案成员NWL：户外和娱乐成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：户外和娱乐成员NWL：学习和发展成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：户外和娱乐成员NWL：户外和娱乐成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：户外和娱乐成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：设备和厨具成员2022-01-012022-06-300000814453SRT：北美成员NWL：商业解决方案成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：设备和厨具成员SRT：北美成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：家庭解决方案成员SRT：北美成员2022-01-012022-06-300000814453SRT：北美成员NWL：学习和发展成员2022-01-012022-06-300000814453SRT：北美成员NWL：户外和娱乐成员2022-01-012022-06-300000814453SRT：北美成员2022-01-012022-06-300000814453西北部：外国国家/地区成员NWL：商业解决方案成员2022-01-012022-06-300000814453西北部：外国国家/地区成员NWL：设备和厨具成员2022-01-012022-06-300000814453西北部：外国国家/地区成员NWL：家庭解决方案成员2022-01-012022-06-300000814453西北部：外国国家/地区成员NWL：学习和发展成员2022-01-012022-06-300000814453西北部：外国国家/地区成员NWL：户外和娱乐成员2022-01-012022-06-300000814453西北部：外国国家/地区成员2022-01-012022-06-300000814453NWL：商业会员NWL：商业解决方案成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：商业会员NWL：设备和厨具成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：家庭解决方案成员NWL：商业会员2021-01-012021-06-300000814453NWL：商业会员NWL：学习和发展成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：商业会员NWL：户外和娱乐成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：商业会员2021-01-012021-06-300000814453NWL：已连接家庭安全成员NWL：商业解决方案成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：设备和厨具成员NWL：已连接家庭安全成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：家庭解决方案成员NWL：已连接家庭安全成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：已连接家庭安全成员NWL：学习和发展成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：已连接家庭安全成员NWL：户外和娱乐成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：已连接家庭安全成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：家用电器成员NWL：商业解决方案成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：设备和厨具成员NWL：家用电器成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：家庭解决方案成员NWL：家用电器成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：家用电器成员NWL：学习和发展成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：家用电器成员NWL：户外和娱乐成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：家用电器成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：食物成员NWL：商业解决方案成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：设备和厨具成员NWL：食物成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：家庭解决方案成员NWL：食物成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：食物成员NWL：学习和发展成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：食物成员NWL：户外和娱乐成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：食物成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：商业解决方案成员NWL：家庭家庭成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：设备和厨具成员NWL：家庭家庭成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：家庭解决方案成员NWL：家庭家庭成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：学习和发展成员NWL：家庭家庭成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：家庭家庭成员NWL：户外和娱乐成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：家庭家庭成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：商业解决方案成员NWL：BabyMember2021-01-012021-06-300000814453NWL：设备和厨具成员NWL：BabyMember2021-01-012021-06-300000814453NWL：家庭解决方案成员NWL：BabyMember2021-01-012021-06-300000814453NWL：学习和发展成员NWL：BabyMember2021-01-012021-06-300000814453NWL：BabyMemberNWL：户外和娱乐成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：BabyMember2021-01-012021-06-300000814453NWL：撰写成员NWL：商业解决方案成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：撰写成员NWL：设备和厨具成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：家庭解决方案成员NWL：撰写成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：撰写成员NWL：学习和发展成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：撰写成员NWL：户外和娱乐成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：撰写成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：户外和娱乐成员NWL：商业解决方案成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：户外和娱乐成员NWL：设备和厨具成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：家庭解决方案成员NWL：户外和娱乐成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：户外和娱乐成员NWL：学习和发展成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：户外和娱乐成员NWL：户外和娱乐成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：户外和娱乐成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：设备和厨具成员2021-01-012021-06-300000814453SRT：北美成员NWL：商业解决方案成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：设备和厨具成员SRT：北美成员2021-01-012021-06-300000814453NWL：家庭解决方案成员SRT：北美成员2021-01-012021-06-300000814453SRT：北美成员NWL：学习和发展成员2021-01-012021-06-300000814453SRT：北美成员NWL：户外和娱乐成员2021-01-012021-06-300000814453SRT：北美成员2021-01-012021-06-300000814453西北部：外国国家/地区成员NWL：商业解决方案成员2021-01-012021-06-300000814453西北部：外国国家/地区成员NWL：设备和厨具成员2021-01-012021-06-300000814453西北部：外国国家/地区成员NWL：家庭解决方案成员2021-01-012021-06-300000814453西北部：外国国家/地区成员NWL：学习和发展成员2021-01-012021-06-300000814453西北部：外国国家/地区成员NWL：户外和娱乐成员2021-01-012021-06-300000814453西北部：外国国家/地区成员2021-01-012021-06-300000814453美国-公认会计准则：待决诉讼成员NWL：WeberEtAlVPolkEtAlMember2020-12-302020-12-30NWL：实体0000814453NWL：下帕萨伊克河MatterMember2022-01-012022-06-30Utr：MI0000814453NWL：LowerhalfoFriver成员2022-01-012022-06-3000008144532007-01-012007-12-31NWL：收件人00008144532021-09-012021-09-3000008144532021-10-310000814453Nwl:LowerPassaicRiverMatterSelectedRemedyForThePreferredAlternativeMember2022-01-012022-06-300000814453NWL：下帕萨伊克河MatterMember2017-09-012017-09-3000008144532018-06-3000008144532018-06-012018-06-30新西兰州：被告00008144532022-01-012022-01-31
目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☒ 根据第13或15(D)条提交的季度报告
《1934年证券交易法》
截至本季度末的季度June 30, 2022
佣金文件编号1-9608

纽威尔品牌公司.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州36-3514169
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)(国际税务局雇主身分证号码)
邓伍迪桃树道6655号
亚特兰大, 佐治亚州30328
(主要执行办公室地址)
(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：(770) 418-7000
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册所在的交易所名称
普通股，每股面值1美元西北部纳斯达克股市有限责任公司
根据该法第12(G)条登记的证券：无
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个交互数据文件。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
截至2022年7月25日的已发行普通股数量(扣除库存股)：413.6百万美元。


目录表
目录
第一部分财务信息
2
项目1.财务报表
2
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
26
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
41
项目4.控制和程序
41
第二部分：其他信息
43
项目1.法律诉讼
43
第1A项。风险因素
43
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
43
项目6.展品
44
签名
45

1
目录表
第一部分财务信息
项目1.财务报表
纽威尔品牌公司。及附属公司
简明合并业务报表(未经审计)
(以百万为单位，每股数据除外)
截至三个月
6月30日，		截至六个月
6月30日，
2022202120222021
净销售额$2,534 $2,709 $4,922 $4,997 
产品销售成本1,709 1,827 3,357 3,384 
毛利825 882 1,565 1,613 
销售、一般和行政费用504 572 1,022 1,106 
重组成本，净额4 5 9 10 
营业收入317 305 534 497 
营业外支出：
利息支出，净额55 65 114 132 
其他(收入)费用，净额8 (3)(116)(4)
所得税前收入254 243 536 369 
所得税拨备50 46 98 83 
净收入$204 $197 $438 $286 
加权平均已发行普通股：
基本信息413.8 425.4 417.9 425.1 
稀释415.7 427.8 420.2 427.7 
每股收益：
基本信息$0.49 $0.46 $1.05 $0.67 
稀释$0.49 $0.46 $1.04 $0.67 
请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)。
2
目录表
纽威尔品牌公司。及附属公司
简明综合全面收益表(亏损)(未经审计)
(以百万为单位)
截至三个月
6月30日，		截至六个月
6月30日，
2022202120222021
综合收益(亏损)：
净收入$204 $197 $438 $286 
其他综合收益(亏损)，税后净额
外币折算调整(120)34 (97)(10)
养老金和退休后费用7 4 12 9 
衍生金融工具11 3 11 8 
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计(102)41 (74)7 
综合收益102 238 364 293 
可归因于非控股权益的全面收益总额— 3 — 2 
可归属于母公司的全面收入总额$102 $235 $364 $291 
请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)。
3
目录表
纽威尔品牌公司。及附属公司
简明综合资产负债表(未经审计)
(金额以百万为单位，面值除外)
6月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
资产：
现金和现金等价物$323 $440 
应收账款净额1,562 1,500
盘存2,522 1,997
预付费用和其他流动资产350 325
流动资产总额4,7574,262
财产、厂房和设备、净值1,138 1,204
经营性租赁资产563 558
商誉3,450 3,504
其他无形资产，净额2,977 3,370
递延所得税786 814
其他资产777 467
总资产$14,448 $14,179 
负债：
应付帐款$1,700 $1,680 
应计补偿160 270
其他应计负债1,309 1,364
短期债务和长期债务的当期部分1,461 3
流动负债总额4,6303,317
长期债务3,793 4,883
递延所得税714 405
经营租赁负债500 500
其他非流动负债864 983
总负债10,50110,088
承付款和或有事项(脚注17)
股东权益：
优先股(10.0授权股份，$1.00面值，不是于2022年6月30日及2021年12月31日发行的股份)
— — 
普通股(800.0授权股份，$1.00面值，438.6股票和450.0分别于2022年6月30日及2021年12月31日发行的股份)
439 450 
库存股，按成本计算(25.0股票和24.5股票分别于2022年6月30日和2021年12月31日)
(623)(609)
额外实收资本7,251 7,734 
留存赤字(2,164)(2,602)
累计其他综合损失(956)(882)
股东权益总额3,947 4,091 
总负债和股东权益$14,448 $14,179 
请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)。
4
目录表
纽威尔品牌公司。及附属公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(以百万为单位)
截至六个月
6月30日，
20222021
经营活动的现金流：
净收入$438 $286 
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
折旧及摊销147 166 
出售企业的(收益)损失(133)2 
递延所得税309 (12)
基于股票的薪酬费用23 26 
其他，净额(1)(3)
不计资产剥离影响的经营账目变动：
应收账款(177)(50)
盘存(681)(386)
应付帐款106 54 
应计负债及其他(481)(7)
经营活动提供(用于)的现金净额(450)76 
投资活动产生的现金流：
出售剥离的业务所得收益620 — 
资本支出(140)(114)
其他投资活动，净额19 9 
投资活动提供(用于)的现金净额499 (105)
融资活动的现金流：
短期债务，净额372 (1)
偿还长期债务的本期部分(2)(94)
偿还长期债务— (6)
普通股股份回购(325)— 
现金股利(195)(198)
收购非控制性权益— (4)
股权薪酬活动和其他，净额(35)(35)
用于融资活动的现金净额(185)(338)
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响(3)(6)
现金、现金等价物和限制性现金减少(139)(373)
期初现金、现金等价物和限制性现金477 1,021 
期末现金、现金等价物和限制性现金$338 $648 
补充披露：
期初受限现金$37 $40 
期末受限现金15 11 
请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)。
5
目录表
纽威尔品牌公司。及附属公司
简明合并股东权益表(未经审计)
(以百万为单位)
普普通通
库存		财务处
库存		额外实收资本留存收益(亏损)累计其他综合损失股东权益总额
2022年3月31日的余额$441 $(623)$7,384 $(2,368)$(854)$3,980 
综合收益(亏损)— — — 204 (102)102 
普通股宣布的股息--$0.23每股
— — (95)— — (95)
股权薪酬，税后净额— — 10 — — 10 
购买并报废的普通股(2)— (48)— — (50)
2022年6月30日的余额$439 $(623)$7,251 $(2,164)$(956)$3,947 
2021年12月31日的余额$450 $(609)$7,734 $(2,602)$(882)$4,091 
综合收益(亏损)— — — 438 (74)364 
普通股宣布的股息--$0.46每股
— — (192)— — (192)
股权薪酬，税后净额2 (14)22 — — 10 
购买并报废的普通股(13)— (312)— — (325)
其他— — (1)— — (1)
2022年6月30日的余额$439 $(623)$7,251 $(2,164)$(956)$3,947 

普普通通
库存		财务处
库存		额外实收资本留存收益(亏损)累计其他综合收益(亏损)归属于母公司的股东权益非控制性权益股东权益总额
2021年3月31日的余额$450 $(608)$7,993 $(3,085)$(914)$3,836 $25 $3,861 
综合收益— — — 197 38 235 3 238 
普通股宣布的股息--$0.23每股
— — (99)— — (99)— (99)
股权薪酬，税后净额— (1)12 — — 11 — 11 
收购非控制性权益— — — — — — (3)(3)
可归因于非控股权益的其他变化— — — — 3 3 — 3 
2021年6月30日的余额$450 $(609)$7,906 $(2,888)$(873)$3,986 $25 $4,011 
2020年12月31日余额$448 $(598)$8,078 $(3,174)$(880)$3,874 $26 $3,900 
综合收益— — — 286 6 292 1 293 
普通股宣布的股息--$0.46每股
— — (200)— — (200)— (200)
股权薪酬，税后净额2 (11)28 — — 19 — 19 
收购非控制性权益— — — — — — (3)(3)
可归因于非控股权益的其他变化— — — — 1 1 1 2 
2021年6月30日的余额$450 $(609)$7,906 $(2,888)$(873)$3,986 $25 $4,011 
请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)。
6
目录表
纽威尔品牌公司。及附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
脚注1-列报依据和重大会计政策

随附的纽威尔品牌公司(及其子公司，“公司”)未经审计的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的，不包括美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，未经审核的简明综合财务报表包括对本公司财务状况和经营业绩的公允陈述所需的所有调整(包括正常经常性应计项目)。这些未经审计的简明合并财务报表应与财务报表及其脚注一起阅读，这些报表包括在公司最近的Form 10-K年度报告中。截至2021年12月31日的简明综合资产负债表是从截至2021年12月31日的经审计财务报表得出的，但它不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。公司在上一年度的财务报表中进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式。

2022年3月31日，该公司将其互联家庭和安全(“CH&S”)业务部门出售给Resideo Technologies，Inc.脚注2和16以获取更多信息。

预算和风险的使用

管理层在编制公司合并财务报表时应用美国公认会计原则，需要广泛使用估计和假设。本公司继续受到新冠肺炎疫情、通货膨胀和供应链压力以及俄罗斯-乌克兰冲突对宏观经济的间接影响的影响，这要求在编制综合财务报表时更多地使用估计和假设，更具体地说，是公司在制定在减值评估、年度有效税率和其他相关准备金中使用的公允价值时使用的那些估计和假设，这些估计和假设是公司在预测经营业绩和现金流量时使用的。这些估计还包括关于销售渠道之间需求转移的时间和数量、劳动力可用性和供应链连续性的假设。虽然管理层已根据目前的资料作出最佳估计及假设，但实际结果可能大相径庭，并可能需要在未来更改此等估计及假设，包括准备金，这可能会导致未来的开支。

季节变化

该公司产品的销售往往是季节性的，第一季度的销售额、营业收入和营业现金流普遍低于今年任何其他季度，主要是由于销量减少和第一季度销售的产品组合。公司销售额的季节性以及对折旧、摊销、租金、人员成本和利息支出等固定成本的核算，会影响公司的季度业绩。此外，由于经营业绩的季节性变化、年度绩效补偿支付的时间、客户计划支付、营运资金要求和提供给客户的信贷条款，公司通常倾向于在一年的第三季度和第四季度产生大部分运营现金流。因此，公司截至2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩以及截至2022年6月30日的六个月的现金流量可能不一定代表截至2022年12月31日的年度的预期结果。
该公司的销售和经营业绩，此前受到新冠肺炎疫情的干扰，在2021年恢复到历史模式，然而，由于通胀和供应链压力以及未来消费者需求模式的波动性和方向，不确定性仍然存在。

近期会计公告

美国公认会计准则的变更由财务会计准则委员会(“FASB”)以FASB会计准则编撰的会计准则更新(“ASUS”)的形式确定。本公司考虑所有华硕的适用性和影响力。

7
目录表
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04， “参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01，明确了本指南的范围，参考汇率改革：范围。ASU 2020-04提供了可选的权宜之计和例外情况，以计算参考伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)或其他参考利率(如果符合某些标准)的合约、对冲关系和其他交易。ASU 2020-04可能适用于在2022年12月31日或之前进行的合同修改以及签订或评估的套期保值关系。该公司目前正在评估采用ASU 2020-04的潜在影响。

应收账款的销售

截至2022年6月30日，与公司现有保理协议(“客户应收账款购买协议”)相关的保理应收账款约为$545100万美元，增加了约美元45从2021年12月31日起为100万美元。于2022年第二季度，本公司修订了客户应收账款购买协议，以(1)增加根据该协议可出售的若干客户应收账款金额，(2)在协议中增加新客户及(3)将参考利率由LIBOR改为有担保隔夜融资利率(“SOFR”)。本协议项下的交易作为应收账款的销售入账，出售的应收账款在销售交易发生时从简明综合资产负债表中删除。本公司将销售应收账款所得收益归类为简明合并现金流量表中的营业现金流量。公司在简明综合经营报表和尚未作为融资现金流提交给金融机构的应收账款收款中将折扣记为其他(收入)费用净额。

脚注2-资产剥离活动

2022年3月31日，该公司将其CH&S业务部门以约美元的价格出售给Resideo Technologies，Inc.593100万美元，取决于惯例周转资金和其他结账后调整。因此，在截至2022年6月30日的六个月内，公司录得税前收益$133在其简明综合业务报表中，已列入其他(收入)支出的净额为100万美元。

脚注3-累计其他综合收益(亏损)

下表显示了截至2022年6月30日的6个月按构成部分、税后净额划分的累计其他全面收益(亏损)(AOCL)的变化(单位：百万)：

累计
翻译
调整，调整
养老金和
退休后
费用
导数
金融
仪器		AOCL
2021年12月31日的余额$(575)$(292)$(15)$(882)
重新分类前的其他综合收益(亏损)(103)6 13 (84)
重新分类为收益的金额6 6 (2)10 
本期净其他综合收益(亏损)(97)12 11 (74)
2022年6月30日的余额$(672)$(280)$(4)$(956)

8
目录表
从AOCL到截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的经营业绩的重新分类是税前(收入)支出(以百万为单位)：

截至三个月
6月30日，		截至六个月
6月30日，
2022202120222021
累计平移调整(1)
$— $— $6 $— 
养老金和退休后福利计划(2)
3 6 7 11 
衍生金融工具(3)
(4)7 (3)11 

(1)看见脚注2以获取更多信息。
(2)看见脚注11以获取更多信息。
(3)看见脚注10以获取更多信息。

在所列期间分配给AOCL各组成部分的所得税拨备(福利)如下(以百万计)：

截至三个月
6月30日，		截至六个月
6月30日，
2022202120222021
外币折算调整$19 $(3)$20 $9 
养恤金和退休后福利费用1 1 1 2 
衍生金融工具4 1 3 3 
与AOCL相关的所得税拨备(优惠)$24 $(1)$24 $14 


脚注4-重组成本

在所述时期内，所有重组活动的可报告业务部门发生的重组成本净额如下(以百万为单位)：

截至三个月
6月30日，		截至六个月
6月30日，
2022202120222021
商业解决方案$— $— $1 $— 
家用电器— 3 1 4 
家居解决方案— 1 1 3 
学习与发展— — 2 1 
户外和康乐活动2 — 2 1 
公司2 1 2 1 
$4 $5 $9 $10 

截至2022年6月30日的6个月的应计重组成本活动如下(单位：百万)：
2021年12月31日的余额重组
成本，净额		付款余额为
June 30, 2022
遣散费和解雇费$8 $8 $(9)$7 
合同终止及其他费用2 1 (2)1 
$10 $9 $(11)$8 

9
目录表
2020年重组计划

公司2020年重组计划，这是基本在2021年底完成，旨在降低管理成本，精简某些表现不佳的业务，并提高未来的盈利能力。影响所有部门的重组成本包括与员工相关的成本，如遣散费和其他离职福利。在第三次和第六次截至2021年6月30日止月，本公司录得重组费用$4百万美元和美元9分别为100万美元。任何剩余的现金付款预计将在发生费用后一年内支付。

其他重组和与重组有关的费用

该公司经常产生与各种不同计划相关的其他重组和重组相关成本，包括与Ovid项目相关的某些成本，这是一项以客户为中心的多年供应链计划，旨在转变公司在美国的上市能力，提高客户服务水平和运营效率。重组相关成本根据所产生的相关成本的性质在简明综合经营报表中计入产品销售成本、一般及行政费用(“SG&A”)。截至2022年6月30日止三个月及六个月内，本公司录得重组费用$4百万美元和美元9分别为100万美元。

脚注5-盘存
库存由下列日期组成(以百万为单位)：
June 30, 20222021年12月31日
原材料和供应品$327 $310 
在制品203 167 
成品1,992 1,520 
$2,522 $1,997 

脚注6-财产、厂房和设备、净值
财产、厂房和设备净额在所示日期由下列部分组成(单位：百万)：
June 30, 20222021年12月31日
土地$76 $82 
建筑物和改善措施632 678 
机器和设备2,325 2,387 
3,033 3,147 
减去：累计折旧(1,895)(1,943)
$1,138 $1,204 

折旧费用为$47百万美元和美元51截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月分别为100万美元和96百万美元和美元103截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月分别为100万美元。

于截至2022年3月31日止三个月内，本公司取得一项使用权经营租赁资产，其未来债务约为$64百万美元。

10
目录表
脚注7-商誉和其他无形资产，净额

截至2022年6月30日的6个月的商誉活动情况如下(单位：百万)：
细分市场
2021年12月31日的账面净值
外国
交易所
毛收入
携带
金额
累计
减损
收费
账面净值为
June 30, 2022
商业解决方案$747 $— $916 $(169)$747 
家用电器— — 569 (569)— 
家居解决方案164 — 2,567 (2,403)164 
学习与发展2,593 (54)3,385 (846)2,539 
户外和康乐活动— — 788 (788)— 
$3,504 $(54)$8,225 $(4,775)$3,450 

其他无形资产净额在所示日期由下列各项组成(单位：百万)：
June 30, 20222021年12月31日
毛收入
携带
金额
累计摊销
上网本
价值
毛收入
携带
金额
累计
摊销
上网本
价值
商标--无限期的生命$1,985 $— $1,985 $2,219 $— $2,219 
商品名称-其他160 (73)87 159 (65)94 
大写软件586 (466)120 631 (495)136 
专利和知识产权22 (15)7 22 (14)8 
客户关系和分销商渠道1,071 (293)778 1,216 (303)913 
$3,824 $(847)$2,977 $4,247 $(877)$3,370 

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月无形资产摊销费用为#美元24百万美元和美元29分别为百万美元和51百万美元和美元63截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月分别为100万美元。


脚注8-其他应计负债
其他应计负债在所示日期构成如下(单位：百万)：
June 30, 20222021年12月31日
客户应计项目$678 $715 
经营租赁负债122 122 
应计自我保险负债、或有事项和保证117 125 
应计营销费用和运费74 59 
应计利息支出53 56 
应计所得税52 43 
其他213 244 
$1,309 $1,364 

11
目录表
脚注9-债务
在所示日期，债务由以下部分组成(以百万为单位)：
June 30, 20222021年12月31日
3.852023年到期的优先票据百分比
$1,087 $1,086 
4.002024年到期的优先票据百分比
200 200 
4.8752025年到期的优先票据百分比
495 494 
3.902025年到期的优先票据百分比
47 47 
4.202026年到期的优先票据百分比
1,976 1,975 
5.3752036年到期的优先票据百分比
417 417 
5.502046年到期的优先票据百分比
658 658 
商业票据112 — 
应收账款融资260 — 
其他债务2 9 
债务总额
5,254 4,886 
短期债务和长期债务的当期部分(1,461)(3)
长期债务$3,793 $4,883 

高级附注

2022年2月11日，标普全球公司(“标普”)将该公司的债务评级从“BB+”上调至“BBB-”，因为标普认为该公司能够达到标普的目标债务水平。自标普评级上调以来，该公司一直能够进入商业票据市场，最高可达$800百万美元，前提是有足够的金额可供根据信贷改革(下文定义)借款。此外，相关优先票据的利率下降了25由于升级，公司的利息支出减少了约8个基点10按年率计算为百万美元(约合82022年为100万人)。然而，该公司的某些未偿还优先票据总计约为$4.2十亿美元的债券仍需进行利率调整25与穆迪公司(“穆迪”)于2020年下调本公司债务评级有关的基点。

应收账款融资

本公司设有应收账款证券化安排(以下简称“证券化安排”)。在2022年第二季度，该公司修订了证券化安排。这项修订(1)将证券化机制下的总承担额减至$375百万美元起600(2)将其到期日延长一年至2023年10月；及(3)将证券化安排下的参考利率由伦敦银行同业拆息改为SOFR。证券化工具的利息高于浮动利率。证券化融资机制下的最高可用金额根据符合条件的应收账款余额而浮动。截至2022年6月30日，该公司拥有260证券化贷款项下未偿还的百万美元。

循环信贷安排和商业票据

该公司保持着$1.252023年12月到期的10亿循环信贷安排(“信贷革命者”)。根据信贷改革，公司可以按各种利率条件借入资金。由于Credit Revolver提供发行商业票据所需的承诺后备流动性，公司最高可发行商业票据$800百万美元，只要有足够的金额可供在信用革命下借款。在2022年6月30日，该公司做到了不在信用转账项下有任何未偿还的金额，净可用金额约为$1.110亿美元，约合112根据其商业票据计划，未偿还的金额为100万美元。

信用改革者还规定最高可发行#美元100百万的信用证，只要有足够的金额可供在信贷转换项下借款。截至2022年6月30日，该公司约有22针对信用证转让方开具的百万份未偿还备用信用证。


12
目录表
其他

公司优先票据的公允价值基于市场上类似工具的价格，具体如下(单位：百万)：
June 30, 20222021年12月31日
公允价值账面价值公允价值账面价值
高级笔记$4,619 $4,880 $5,477 $4,877 

所有其他重大债务的账面价值接近公允价值。

脚注10-衍生品

本公司不时进行衍生工具交易，以对冲其在利率、外币利率及商品价格波动方面的风险。本公司不为交易目的而进行衍生品交易。

利率合约

该公司使用利率互换管理其固定和浮动利率债务组合。该公司可能使用固定和浮动利率掉期来改变其对利率变化对其综合经营业绩和未来利息现金流出的影响的敞口。浮动利率互换将根据市场状况，将长期债务的固定利率转换为短期可变利率。固定利率掉期将用于降低该公司利息成本可能增加的风险。从利率互换结算中支付和收到的现金计入利息支出。

公允价值对冲

截至2022年6月30日，该公司约有100百万名义金额的利率掉期，将固定利率转换为浮动利率(LIBOR)加上加权平均利差。这些浮动利率掉期被指定为对美元的公允价值对冲。100上百万美元的本金4.002024年到期的优先票据的剩余期限。该等掉期的公允价值收益或亏损的有效部分由相关债务的公允价值调整抵销。
交叉货币合约

该公司使用交叉货币互换来对冲某些融资安排的外币风险。本公司先前订立的三交叉货币互换，分别于2025年1月、2025年2月和2027年9月到期，名义总额为#美元1.3十亿美元。这些交叉货币掉期中的每一个都被指定为该公司在某些以欧元计价的净资产的欧元功能货币子公司的净投资的外币风险的净投资对冲，公司支付基于欧元的固定利率，并获得固定利率的美元利息。本公司选择了现场法来评估这些合同的效力。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月内，公司确认的收入为6百万美元和美元3分别为600万美元和800万美元11百万美元和美元7截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月，与被排除在对冲有效性测试之外的交叉货币掉期部分相关的利息支出分别为净额100万英镑。

外币合同

本公司使用远期外币合约，以减轻外币汇率对预期存货买卖(到期日至2023年3月)相关现金流的影响。用于对冲这些符合对冲会计标准的预测交易的衍生品被计入现金流对冲。该等衍生工具的有效损益部分将作为AOCL的一部分递延，直至在盈利中确认对冲项目影响盈利，并与相关对冲项目计入经营报表的同一标题内。截至2022年6月30日，该公司约有375被指定为预测库存购进和销售的现金流对冲的远期外汇合同的未偿还名义金额为百万美元。

该公司还使用外币合同，主要是远期外币合同，以减少某些其他外币交易的外币风险。截至2022年6月30日，该公司约有1.5这些外币合同未偿还的名义金额为10亿美元，这些合同在会计上未被指定为有效对冲，到期日至2023年5月。公允市场价值收益或损失包括在经营结果中，并在公司的简明综合经营报表中归类为其他(收入)费用净额。
13
目录表

下表列出了衍生金融工具在指定日期的公允价值(以百万为单位)：

衍生产品的公允价值
资产(负债)
资产负债表位置June 30, 20222021年12月31日
被指定为有效对冲的衍生品：
现金流对冲
外币合同预付费用和其他流动资产$14 $12 
外币合同其他应计负债(2)(2)
公允价值对冲
利率互换其他资产— 3 
利率互换其他应计负债(2)— 
净投资对冲
交叉货币互换预付费用和其他流动资产17 18 
交叉货币互换其他资产42 — 
交叉货币互换其他非流动负债— (41)
未被指定为有效对冲的衍生品：
外币合同预付费用和其他流动资产21 7 
外币合同其他应计负债(26)(14)
总计$64 $(17)

下表列出了与被指定或以前被指定为有效套期保值的衍生金融工具有关的(税前)损益活动(以百万为单位)：
三个月
告一段落
June 30, 2022		三个月
告一段落
June 30, 2021
得/(失)得/(失)
在收入中确认的收益/(损失)的位置
公认的
在保监处
(有效部分)
重新分类
来自AOCL
到收入
公认的
在保监处
(有效部分)
重新分类
来自AOCL
到收入
利率互换利息支出，净额$— $(1)$— $(1)
外币合同净销售额和产品销售成本20 5 (3)(6)
交叉货币互换其他(收入)费用，净额78 — (8)— 
总计$98 $4 $(11)$(7)
六个月
告一段落
June 30, 2022		六个月
告一段落
June 30, 2021
得/(失)得/(失)
在收入中确认的收益/(损失)的位置
公认的
在保监处
(有效部分)
重新分类
来自AOCL
到收入
公认的
在保监处
(有效部分)
重新分类
来自AOCL
到收入
利率互换
利息支出，净额$— $(3)$— $(3)
外币合同
净销售额和产品销售成本19 6 — (8)
交叉货币互换
其他(收入)费用，净额82 — 28 — 
总计$101 $3 $28 $(11)

14
目录表
截至2022年6月30日，净递延收益约为$23预计AOCL将在未来12个月内将100万美元重新归类为收益。

在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，公司确认的收入为2百万美元，费用为$1分别为100万美元，支出为$3百万美元，收入为$4在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，分别为与未被指定为对冲工具的衍生品相关的其他(收入)支出净额。这些衍生品的收益和损失大多是 被基础风险敞口中的外币变动所抵消。

本公司不是任何衍生品的一方，这些衍生品要求在结算前提交抵押品。

脚注11-员工福利和退休计划

所示期间的养恤金和退休后福利(收入)支出构成如下(以百万计)：
养老金福利
美国国际美国国际
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
20222021202220212022202120222021
服务成本$— $— $1 $1 $— $— $2 $2 
利息成本7 5 3 1 13 10 5 3 
计划资产的预期回报(12)(13)(1)(1)(24)(25)(3)(2)
摊销4 6 — 1 8 11 1 2 
总(收入)费用$(1)$(2)$3 $2 $(3)$(4)$5 $5 
退休后福利
截至三个月
6月30日，		截至六个月
6月30日，
2022202120222021
摊销$(1)$(1)$(2)$(2)
总收入$(1)$(1)$(2)$(2)

英国固定福利计划

2022年2月，本公司与一家保险公司签订了一项协议，为其一项英国固定收益养老金计划购买或“买入”一份年金，结果是将计划资产交换为与该计划未来对参保参与者的预期福利义务相匹配的年金。该公司预计该计划的“买断”将于2022年底或2023年初完成。与交易相关的非现金结算费预计约为GB50百万到GB70百万美元。

脚注12--所得税

本公司截至2022年及2021年6月30日止三个月的有效所得税税率为19.7%和18.9%和18.3%和22.5截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月分别为%，反映与出售CH&S业务相关的低有效所得税税率。

美国联邦法定所得税率与21.0本公司截至2022年及2021年6月30日止三个月及六个月的实际所得税率受多种因素影响，主要原因包括收入所在地区的地理组合，以及根据海外收入计算的某些美国应纳税所得额项目。

截至2022年6月30日的三个月和六个月也受到某些离散项目的影响。截至2022年6月30日的三个月的所得税支出包括一项单独的福利，即11与合并某些巴西业务有关的估值津贴减少所涉的百万美元. 截至2022年6月30日的六个月还包括一项离散福利，即4与批准某些州税收抵免相关的百万美元，由$15与剥离CH&S业务部门相关的所得税支出为百万美元.

15
目录表
截至2021年6月30日的三个月和六个月也受到某些离散项目的影响。截至2021年6月30日的三个月和六个月的所得税支出包括一项单独的福利，即13与合并某些联合王国业务有关的估值津贴减少所涉的百万美元和#美元9与法国一项诉讼时效到期有关的100万美元。

在截至2022年6月30日的六个月内，该公司修改了2017年美国联邦所得税申报单，以结转2018年产生的外国税收抵免以及2018年和2020年产生的资本损失。这导致应收非流动所得税增加约#美元。261100万美元，应缴所得税减少约1美元95100万美元，递延税项负债增加约#美元356百万美元。

该公司2011至2015年和2017至2019年的美国联邦所得税申报单，以及多个年度的某些州和非美国所得税申报单正在审查中。

2019年6月18日，美国财政部和美国国税局(IRS)发布了根据IRC第245A条(“第245A条”)制定的临时规定，该规定由2017年美国税制改革立法(“2017税制改革”)和IRC第954(C)(6)条(“暂行规定”)制定，追溯至2017年税改颁布之日。2020年8月21日，美国财政部和美国国税局发布了暂行条例(与暂行条例、《条例》合称)的最终版本。该条例旨在限制第245A条对从受控制外国公司收到的某些股息所允许的100%股息扣除，并限制穿透例外适用于从受控制外国公司收到的某些股息的外国个人控股公司收入。在《条例》追溯实施前，本公司于2018年受惠于收到的100%股息扣除和外国个人控股公司收入的透视性例外。该公司分析了这些规定，得出的结论是相关规定没有有效发布。因此，本公司尚未在截至2022年6月30日的简明综合财务报表中计入法规的影响。该公司认为，它有强有力的理由支持自己的立场，并相信它已经达到了更有可能达到的认可门槛，即其地位将持续下去。然而，由于质疑法规有效性所涉及的固有不确定性，以及潜在的诉讼过程，不能保证相关法规将无效或法院将做出有利于公司的裁决。如果公司在法规上的立场不能持续, 该公司将被要求确认大约#美元的所得税支出。180百万至美元220100万美元与2018财年的所得税优惠有关，该优惠是根据当时存在的法规记录的。此外，公司可能被要求支付任何适用的利息和罚款。2022年4月4日，在一个不涉及公司的案件中，美国科罗拉多州地区法院批准了纳税人的简易判决动议，即临时条例的发布不是基于不当发布的基础上有效发布的。该公司正在监测这一决定的影响，并打算继续大力捍卫自己的立场。

脚注13-每股收益
所示期间的加权平均流通股计算如下(单位：百万)：
截至三个月
6月30日，		截至六个月
6月30日，
2022202120222021
基本加权平均流通股413.8 425.4 417.9 425.1 
稀释性证券1.9 2.4 2.3 2.6 
稀释加权平均流通股415.7 427.8 420.2 427.7 

脚注14-股东权益与股权薪酬

于截至2022年6月30日止六个月内，本公司授予1.1百万个基于业绩的限制性股票单位(“RSU”)，总授予日期公允价值为#美元29，并使接受者有权获得公司普通股的股份，主要是在三年制归属期间。最终授予的实际股份数量取决于特定业绩条件的实现程度。

于截至2022年6月30日止六个月内，本公司亦授予0.8百万个基于时间的RSU，总授予日期公允价值为#美元20百万美元。 这些基于时间的RSU使接受者有权获得公司普通股的股份，并主要在三年制在一个时期内或以等额分期付款的方式三年制句号。
16
目录表

于截至2022年6月30日止六个月内，本公司亦授予2.2百万份基于时间的股票期权，总授予日期公允价值为#美元14百万美元。这些股票期权使接受者有权以相当于相关股票截至授予日的公平市场价值的行使价购买公司普通股，并以等额分期付款的方式三年制句号。

用于确定截至2022年6月30日的6个月授予的股票期权的公允价值的加权平均假设如下：

无风险利率1.9 %
预期波动率42.0 %
预期股息收益率5.1 %
预期寿命(年)6
行权价格$25.66

股份回购计划

2022年2月6日，公司董事会批准了一笔375百万股回购计划(“SRP”)，立即生效至2022年底。根据SRP，公司可以在公开市场、谈判交易或联邦证券法和其他法律要求允许的其他方式购买其普通股。2022年2月25日，公司回购了美元275卡尔·C·伊坎和他的某些附属公司(统称为“伊坎企业”)实益拥有的普通股100万股，收购价为#美元25.86每股，公司普通股在2022年2月18日的收盘价。在截至2022年6月30日的三个月内，公司回购了约$50百万股普通股，平均收购价为$22.01每股。截至2022年6月30日，公司仍有权回购约$50根据SRP，其普通股的百万股。

脚注15--公允价值披露
经常性公允价值计量s
下表列出了该公司的非养老金金融资产和负债，这些资产和负债按公允价值经常性计量(单位：百万)：
June 30, 20222021年12月31日
公允价值资产(负债)公允价值资产(负债)
1级2级3级总计1级2级3级总计
衍生品：
资产$— $94 $— $94 $— $40 $— $40 
负债— (30)— (30)— (57)— (57)
投资证券，包括共同基金
14 — — 14 13 — — 13 

对于公开交易的投资证券，包括共同基金，公允价值是根据报价的市场价格确定的，因此，这类投资被归类为第一级。本公司使用标准定价模型和基于市场的假设来确定其衍生工具的公允价值，用于所有重要的投入，如收益率曲线和报价的现货和远期汇率。因此，本公司的衍生工具被归类为2级。
金融工具

该公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、衍生工具、应付票据以及短期和长期债务。流动金融资产及负债的账面价值，包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款及短期债务的账面价值，因该等票据的到期日较短而接近公允价值。本公司债务及衍生工具的公允价值披露于脚注9和脚注10，分别为。

17
目录表
非经常性公允价值计量

本公司的非金融资产是在非经常性基础上按公允价值计量的，包括财产、厂房和设备、商誉、无形资产和某些其他资产。

关于公司于2021年12月1日进行的年度减值测试，学习和发展部门的一个商号的公允价值为$47在非经常性的基础上，百万美元。

脚注16-细分市场信息

2022年3月31日，该公司将其CH&S业务部门出售给Resideo Technologies，Inc.。CH&S的运营结果继续作为商业解决方案部门的一部分在截至2022年3月31日的简明综合运营报表中报告。

该公司的五主要应报告的细分市场包括：

细分市场关键品牌初级产品说明
商业解决方案采购产品马帕，快餐，橡胶制品，橡胶制品和海绵商业清洁和维护解决方案；壁橱和车库组织；卫生系统和材料处理解决方案
家用电器卡尔法隆、克罗克波特、咖啡先生、奥斯特和阳光家居用品，包括厨房用具
家
解决方案
球(1)，Calphalon，Chesapeake Bay Candle，FoodSaver，Rubbermaid，Sistema，Woodwick和Yankee Candle
食品和家庭储藏产品；保鲜产品；真空密封产品；美食烹饪用具、烘焙用具和餐具以及家庭香料产品
学习和
发展		Aprica，Baby Jogger，Dymo，Elmer‘s，EXPO，Graco，Mr Sketch，NUK，Paper Mate，Parker，Prismacolor，Sharbie，Tigex，Watman和X-Acto婴儿用品和婴儿护理产品；书写工具，包括记号笔和荧光笔、钢笔和铅笔；艺术产品；活性粘合剂和切割产品以及标签解决方案
户外和康乐活动坎平加兹、科尔曼、康蒂戈、ExOfficio和Marmot户外及与户外活动相关的产品

(1) https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/814453/000081445322000110/nwl-20220630_g1.gif和Ball公司的Ball®TM，在许可下使用。

这种结构反映了首席业务决策者(“CODM”)为决策目的定期评估信息的方式，包括资源分配情况。该公司还为其部门提供一般企业服务，该部门被报告为非运营部门，公司。


18
目录表
下表按类别列出了选定的信息(以百万为单位)：

截至三个月
6月30日，		截至六个月
6月30日，
2022202120222021
净销售额(1)
商业解决方案(3)
$429 $493 $939 $964 
家用电器346 394 686 754 
家居解决方案467 525 967 1,029 
学习与发展865 844 1,515 1,461 
户外和康乐活动427 453 815 789 
$2,534 $2,709 $4,922 $4,997 
营业收入(亏损) (2)
商业解决方案(3)
$43 $43 $98 $93 
家用电器15 13 (3)16 
家居解决方案5 53 66 114 
学习与发展247 217 377 327 
户外和康乐活动46 48 91 63 
公司(39)(69)(95)(116)
$317 $305 $534 $497 
6月30日，
2022		2021年12月31日
细分资产
商业解决方案(3)
$1,961 $2,522 
家用电器1,085 1,055 
家居解决方案3,140 3,109 
学习与发展4,608 4,401 
户外和康乐活动1,079 907 
公司2,575 2,185 
$14,448 $14,179 
(1)所有的公司间交易都已被取消。
(2)按部门划分的营业收入(亏损)是净销售额减去销售产品成本、营业收入和资产、商誉、无形资产和其他资产的重组和减值。某些运营性质的公司费用分配给业务细分主要以净销售额为基础。公司折旧及摊销按销售净额的百分比分配至各分部，并计入分部营业收入。
(3)商业解决方案的净销售额、营业收入和部门资产的变化主要是由于2022年第一季度末出售CH&S业务所致。

19
目录表
下表按主要产品分组、来源和所示时期的地理位置对收入进行了汇总(单位：百万)：

截至2022年6月30日的三个月
商业解决方案家
家用电器		家
解决方案		学习与发展户外和康乐活动总计
商业广告$429 $— $— $— $— $429 
家用电器— 346 — — — 346 
食物— — 304 — — 304 
家居香水— — 163 — — 163 
宝贝— — — 313 — 313 
写作— — — 552 — 552 
户外和康乐活动— — — — 427 427 
总计$429 $346 $467 $865 $427 $2,534 
北美$314 $156 $393 $656 $237 $1,756 
国际115 190 74 209 190 778 
总计$429 $346 $467 $865 $427 $2,534 
截至2021年6月30日的三个月
商业解决方案家
家用电器		家
解决方案		学习与发展户外和康乐活动总计
商业广告$401 $— $— $— $— $401 
互联家庭安全92 — — — — 92 
家用电器— 394 — — — 394 
食物— — 323 — — 323 
家居香水— — 202 — — 202 
宝贝— — — 319 — 319 
写作— — — 525 — 525 
户外和康乐活动— — — — 453 453 
总计$493 $394 $525 $844 $453 $2,709 
北美$364 $206 $425 $626 $256 $1,877 
国际129 188 100 218 197 832 
总计$493 $394 $525 $844 $453 $2,709 
20
目录表
截至2022年6月30日的六个月
商业解决方案家
家用电器		家
解决方案		学习与发展户外和康乐活动总计
商业广告$830 $— $— $— $— $830 
互联家庭安全109 — — — — 109 
家用电器— 686 — — — 686 
食物— — 606 — — 606 
家居香水— — 361 — — 361 
宝贝— — — 604 — 604 
写作— — — 911 — 911 
户外和康乐活动— — — — 815 815 
总计$939 $686 $967 $1,515 $815 $4,922 
北美$710 $334 $794 $1,124 $447 $3,409 
国际229 352 173 391 368 1,513 
总计$939 $686 $967 $1,515 $815 $4,922 
截至2021年6月30日的六个月
商业解决方案家
家用电器		家
解决方案		学习与发展户外和康乐活动总计
商业广告$781 $— $— $— $— $781 
互联家庭安全183 — — — — 183 
家用电器— 754 — — — 754 
食物— — 597 — — 597 
家居香水— — 432 — — 432 
宝贝— — — 600 — 600 
写作— — — 861 — 861 
户外和康乐活动— — — — 789 789 
总计$964 $754 $1,029 $1,461 $789 $4,997 
北美$708 $401 $826 $1,052 $433 $3,420 
国际256 353 203 409 356 1,577 
总计$964 $754 $1,029 $1,461 $789 $4,997 

脚注17--诉讼和或有事项

本公司在正常业务过程中面临各种索赔和诉讼，包括不时发生的合同纠纷、雇佣和环境问题、产品和一般责任索赔、本公司侵犯他人知识产权的索赔，以及消费者和雇佣集体诉讼。一些法律程序包括要求惩罚性和补偿性损害赔偿。在正常业务过程中，公司还受到立法要求、监管和政府审查、信息要求和传票、询问、调查以及法律行动和诉讼的威胁。在这种正式和非正式的调查中，公司收到了许多关于其活动各个方面的文件、证词和信息的请求、传票和命令。该公司此前披露，已收到美国证券交易委员会的传票和相关非正式文件要求，主要涉及其自2016年1月1日起的期间的销售行为和某些会计事项。在美国证券交易委员会的调查和持续索取文件、证词和信息方面，公司一直与其合作，并打算继续这样做。该公司无法预测此次调查的时间或结果。另外，在六月三十号，
21
目录表
2021年，公司收到美国证券交易委员会的传票，要求出示与其披露中所述的美国财政部法规的潜在影响有关的文件 脚注12--所得税.

证券诉讼

该公司的某些现任和前任高级管理人员和董事已在股东派生诉讼中被点名。2018年10月29日，一名股东提交了一份推定的衍生品诉讼--Streicher v.Polk，等人.，在美国特拉华州地区法院(“Streicher派生诉讼”)，据称代表公司起诉公司的某些现任和前任高级管理人员和董事。2018年10月30日，另一名股东提起了一项推定的衍生品诉讼，马丁代尔诉波尔克案，等人的研究。，在美国特拉华州地区法院(“Martindale派生诉讼”)，声称代表公司对相同被告提出了基本上类似的索赔。这些指控包括违反联邦证券法、违反受托责任、不当得利和浪费公司资产等。这些索赔所依据的事实指控类似于此前在美国新泽西州地区法院待决的In Re Newell Brands，Inc.证券诉讼中的事实指控。该案件于2020年1月10日被地区法院驳回，并于2020年12月1日得到美国第三巡回上诉地区法院的确认。诉状要求公司向个别被告寻求损害赔偿和赔偿，支付费用和律师费，并要求公司改革某些治理和内部程序。Streicher衍生品诉讼和Martindale衍生品诉讼已经合并，该案现在被称为在Re Newell Brands Inc.衍生品诉讼(“Newell Brands衍生品诉讼”)，目前正在特拉华州美国地区法院待决。2021年3月22日，美国特拉华州地区法院暂停了Newell Brands衍生品诉讼，等待俄克拉荷马州消防员养老金和退休系统诉Newell Brands Inc.提起的任何即决判决动议的解决。等人的研究。(如下所述)。2020年12月30日，二股东们提起了一项推定的衍生品诉讼，韦伯等人。V.波尔克，等人的研究。，在美国特拉华州地区法院(“韦伯派生诉讼”)，据称代表公司起诉公司的某些现任和前任高级管理人员和董事。韦伯衍生品诉讼中的指控包括违反受托责任和浪费公司资产。这些索赔背后的事实指控与Newell Brands衍生品诉讼中的事实指控类似。2021年3月19日，美国特拉华州地区法院暂停了韦伯衍生品诉讼，等待俄克拉荷马州消防员养老金和退休系统诉Newell Brands Inc.案的最终处置。等人的研究。(如下所述)。

本公司及其若干现任及前任高级职员及董事已被列为一宗可能向哈德逊县新泽西州高等法院提起的证券集体诉讼的被告，该诉讼是代表根据或可追查与2016年4月收购Jarden Corporation有关的S-4注册声明及招股说明书(“注册声明”)收购公司普通股的所有人士提起的。该诉讼于2018年9月6日提起，标题为俄克拉荷马州消防员养老金和退休系统诉Newell Brands Inc.等人，民事诉讼编号。HUD-L-003492-18。执行起诉书指控某些违反证券法的行为，包括(其中包括)被告在注册说明书中就公司的财务结果、趋势和指标作出了某些重大虚假和误导性陈述和遗漏。原告要求补偿性损害赔偿以及律师费和费用等救济。该公司目前无法预测这起诉讼的最终时间或结果，也无法合理估计可能的损失范围。本公司维持保险计划，以承保因这宗诉讼而产生的不超过指定限额的损失(受制于免赔额、承保限额及其他条款和条件)，但任何损失均可能超过我们目前的承保水平，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

环境问题

本公司涉及与联邦和州环境法律法规有关的各种事务，包括被美国环境保护局(U.S.EPA)和某些州环境机构认定为污染场地的潜在责任方(“PRP”)的事宜，这些责任涉及“全面环境响应补偿和责任法”(“CERCLA”)和类似的州法律。在评估其环境应变成本时，本公司已考虑多项因素，包括本公司在每一地点的体积贡献相对于其他PRPS的贡献程度；废物的种类；现有成本分担及其他适用协议的条款；其他PRPS分担所需成本的财务能力；本公司过往在类似地点的经验；本公司可获得的环境研究及成本估计；通胀对成本估计的影响；以及本公司及其他各方作为PRPS的地位存在争议的程度。

截至2022年6月30日，该公司对与这些事项相关的环境补救费用的估计为#美元36在简明综合资产负债表中计入其他应计负债和其他非流动负债的百万欧元。在确定公司的成本估算或准备金时，没有考虑保险回收，也没有考虑公司的成本
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目录表
估计或准备金反映任何折现现值的目的，但与某些长期运营和维护CERCLA事项不在此列。由于与环境调查和响应活动相关的不确定性，公司可能被确定为未来确定的需要环境响应成本的地点的PRP，以及在商业合并中收购的地点可能需要环境响应成本，因此公司将产生的实际成本可能与公司的估计不同。

帕塞伊克河下游物质

背景

美国环保局已向超过100各实体，包括本公司及其子公司Berol Corporation(统称为“公司当事人”)，声称他们是根据《环境、环境和污染防治法案》在钻石碱超级基金场地(“场地”)的PRP。该地点是调查和补救活动(“CERCLA行政行动”)的对象，并与美国环保局进行相关的和解谈判。此外，公司当事人是相关诉讼的被告，该地点还应接受自然资源损害评估。

CERCLA行政行动

该网站分为四“可操作单元”，公司各方已收到与可操作单元2有关的一般通知函，该单元包括下部8.3下帕塞伊克河及其支流数英里(“2号机组”)和可操作的4号机组，包括17--帕塞伊克河下游及其支流绵延一英里(“第4单元”)。单元2在地理上归入单元4。

第四单元调查

2003年，该公司收到了与4号机组有关的第一封一般通知函。从2004年开始，公司各方与许多其他PRP一起与美国环保局签订了几项行政协议，以资助和执行4号机组的各种调查和清理活动。根据2007年的同意行政命令，70PRPS，包括公司各方，一直在为4号机组进行补救调查和可行性研究，或为其提供资金。进行补救调查和可行性研究的各方于2019年7月向美国环保局提交了补救调查结果。他们还提交了一份侧重于上一级的临时补救可行性研究92021年9月，第四单元的里程数。4号机组的补救调查和可行性研究活动尚未完成，目前仍在进行中。

2021年10月，美国环保局发布了一份关于对老年人进行临时补救的决定记录94号机组数英里，选择疏浚和封顶相结合作为补救替代方案，美国环保局估计这将耗资美元441总计一百万美元。

第二单元调查

在对4号机组进行补救调查和可行性研究的同时，美国环保局对2号机组进行了一项以源头控制为重点的早期行动可行性研究，最终在2016年做出了决定。美国环保局估计，在其决定记录中为2号机组选择的补救措施将耗资美元。1.4总计10亿美元。美国环保局随后向公司各方及以上各方发布了2号机组的一般通知函100其他实体，包括收到与4号机组有关的一般通知函的实体。2号机组的一般通知函要求西方化学公司(“OCC”)对2号机组进行补救设计，OCC随后同意进行该设计。一般通知函指出，在执行补救设计同意法令后，美国环保局将开始与OCC和其他主要PRPS就2号机组的补救行动同意法令进行谈判。

2016年度决定记录和2021年决定补救执行记录

2022年3月，美国环保局向OCC和其他几个实体(不包括公司各方)发布了潜在责任通知和同意令谈判通知，鼓励这些各方资助和执行2016年和2021年决定记录中选择的补救措施。美国环保局特别将OCC和其他四家公司列为与2号和4号机组相关的“工作方”。公司方不是本通知的接收方，也未被确定为工作方。




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目录表
美国环保局达成和解

2017年9月，美国环保局宣布了一项分配程序，涉及大约80第2单元一般通知函收件人，目的是向多个当事人提供现金支付和解(“美国环保局和解协议”)。负责释放二恶英、呋喃和/或多氯联苯的PRPS预计将对2号机组采取补救行动，并将被排除在美国环保局的和解之外。分配过程已经结束。2022年2月，美国环保局和包括公司各方在内的某些分配方就2号机组和4号机组的现金支付和解达成了原则上的协议。原则上，该协议仍有待谈判和法庭进入同意法令，最终敲定美国环境保护局的和解协议。

OCC诉讼

2018年6月，OCC起诉100根据CERCLA，包括公司各方在内的各方向美国新泽西州地区法院提起诉讼，要求收回成本、缴款和宣告性判决。被告反过来又提出了针对42第三方被告，并对OCC提起反诉(统称为“OCC诉讼”)。OCC诉讼的主要焦点一直是2号和4号机组调查、设计和修复的某些过去和未来成本。然而，OCC表示，在美国环保局选择纽瓦克湾补救措施后，它预计会就纽瓦克湾向被告提出索赔，纽瓦克湾也是该地点的一部分。OCC还表示，在完成下文所述的自然资源损害评估后，它今后可能会扩大索赔范围。

在2022年1月提交的搁置诉讼动议中，OCC诉讼中的某些被告和所有第三方被告动议将案件搁置一段时间六个月允许并行分配程序的最后阶段以及由此在美国环保局和解中的和解谈判结束的期限。美国地区法院于2022年3月驳回了这项动议。

公司各方继续积极为OCC诉讼辩护。目前，公司无法预测最终结果。

自然资源损害评估

2007年，美国国家海洋和大气管理局(“NOAA”)作为牵头行政托管人，代表其自身和美国内政部，向公司各方和许多其他实体发布了一份意向通知，希望对公司各方和许多其他实体进行自然资源损害评估，并确定接受者为PRPS。联邦受托人(现在包括以美国国家海洋和大气局为代表的美国商务部和以美国鱼类和野生动植物管理局为代表的内政部)目前正在进行自然资源损害评估。

截至本季度报告提交之日，根据上述原则协议，如果和解最终敲定，公司预计其在美国环保局关于2号机组和4号机组的和解协议中的分配不会对公司产生重大影响。关于OCC诉讼和自然资源损害评估，该公司目前无法合理估计可能的损失范围。

根据目前已知的事实和情况，本公司认为帕塞伊克河下游事件不太可能对本公司的经营业绩产生重大影响。然而，如果出现一项或多项与该事项有关的不利决定，则该事项所导致的最终责任及其对本公司经营业绩的影响可能是重大的。

由于与环境调查和响应活动相关的不确定性，公司可能被确定为未来确定的需要环境响应成本的地点的PRP，以及在商业合并中收购的地点可能需要环境响应成本，因此公司将产生的实际成本可能与公司的估计不同。

其他事项

在正常业务过程中，作为其收购和剥离战略的一部分，公司可能会提供与法律、环境、产品责任、税收或其他类型的问题有关的某些陈述和赔偿。根据这些陈述和赔偿的性质，由于公司义务的有条件性质以及每个特定协议涉及的独特事实和情况，无法预测所有这些协议下的最高潜在付款。从历史上看，公司根据这些协议支付的款项不会对公司的业务、财务状况或经营结果产生实质性影响。关于2018年出售沃丁顿集团一事，
24
目录表
Novolex Holdings，Inc.(“买方”)于2019年10月向特拉华州高等法院提起诉讼。买方普遍声称，公司欺诈性地违反了公司与买方于2018年5月2日签订的股权收购协议中的某些陈述，导致沃丁顿集团的收购价过高。于截至2021年12月31日止年度，本公司根据其对与此事相关之可能亏损之最佳估计，于其综合财务报表中为持续经营入账一项无形准备金。此外，就本公司出售美国扑克牌公司(下称“USPC”)一事，CarTamody，Inc.及CarTamody España，S.L.(“买方”)已通知本公司，他们认为日期为2019年6月4日的股票购买协议中的某些陈述及保证是不准确及/或被违反的，并要求赔偿买方须支付因最近针对USPC提起的第三方诉讼而产生的相关损害赔偿。

尽管本公司管理层不能确定地预测其他诉讼的最终结果，但相信本公司诉讼的最终结果，包括可能需要支付的超过预留金额的任何金额，不会对本公司的简明综合财务报表产生实质性影响，除非本脚注17.

截至2022年6月30日，该公司约有45100万份备用信用证，主要与公司的自我保险计划有关，包括工人补偿、产品责任和医疗费用。


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目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下讨论和分析提供了管理层认为与评估和了解Newell Brands Inc.(“Newell Brands”、“The Company”、“We”、“Us”或“Our”)综合财务状况和经营结果相关的信息。阅读讨论时应结合所附的简明合并财务报表及其附注。

前瞻性陈述

本报告中的前瞻性陈述是依据1995年《私人证券诉讼改革法》中的安全港条款作出的。这些声明通常可以通过使用诸如“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“项目”、“目标”、“计划”、“预期”、“设置”、“开始”、“将”、“应该”、“将”、“可能”、“恢复”、“确信”、“保持乐观”、“寻求”或类似的声明来识别。该公司告诫说，前瞻性陈述并不是保证，因为预测未来的结果存在固有的困难。实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述所建议的结果大不相同的重要因素包括但不限于：
•该公司管理新冠肺炎大流行的实际或预期影响的能力，包括由于病毒的任何其他变种或疫苗的效力和分发所造成的影响；
•本公司依靠强大的零售和消费需求，在世界各国的工商业经济部门；
•与其他消费品制造商和分销商的竞争；
•各大零售商较强的议价能力和对本公司客户的巩固；
•我们所在市场的供应链和运营中断，无论是由于新冠肺炎疫情的实际或预期影响，还是更广泛的地缘政治和宏观经济条件，包括俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突；
•劳动力、运输、原材料和来源产品的价格和可获得性的变化，包括重大通货膨胀，以及公司通过及时定价和生产率抵消成本增加的能力；
•公司提高生产率、降低复杂性和简化运营的能力；
•政府调查、检查、诉讼、立法请求或第三方其他行动的成本和结果，包括但不限于未经审计简明合并财务报表附注17在保险范围内，其潜在后果可能超过保单限额；
•公司有能力开发创新的新产品，开发、维护和加强终端用户品牌，并实现增加广告和促销支出的好处；
•公司对财务报告持续保持有效内部控制的能力；
•公司海外业务所固有的风险，包括汇率波动、外汇管制和定价限制；
•可能对公司资产价值和/或股票价格产生不利影响并需要额外减值费用的未来事件；
•与处置相关的意外成本或费用；
•我们有能力有效地执行我们的扭亏为盈计划，包括奥维德项目；
•与公司的巨额债务、可能的利率上升或公司信用评级变化有关的风险；
•公司的关键信息技术系统、网络、流程或相关控制之一或公司服务提供商的系统、网络、流程或相关控制出现故障或违规；
•美国和外国法规对公司运营的影响，包括关税和环境补救成本以及与气候变化有关的立法和监管行动的影响；
•可能无法吸引、留住和激励关键员工；
•税法的变化和解决导致额外纳税义务的或有纳税事项；
•产品责任、产品召回或相关监管行动；
•公司保护其知识产权的能力；
•与公司养老金计划相关的筹资义务大幅增加；以及
•我们在提交给美国证券交易委员会的文件中不时列出的其他因素，包括但不限于我们的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告以及其他报告。

本报告所载信息为截止日期。公司不承担因新信息或未来事件或事态发展而更新本报告中包含的任何前瞻性陈述的义务。此外，不能保证本公司正确地识别和评估了影响本公司的所有因素，也不能保证本公司收到的有关这些因素的公开信息和其他信息是完整或正确的。
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目录表

概述

纽威尔品牌是一家全球领先的消费品公司，拥有强大的知名品牌组合，包括Rubbermaid、FoodSaver、Calphalon、Sistema、Sharbie、Paper Mate、Dymo、EXPO、Elmer‘s、Yankee Candle、Graco、NUK、Rubbermaid Commercial Products、Spontex、Coleman、Campingaz、Contigo、Oster、SunBeam和Mr Coffee。纽威尔品牌钟爱的品牌通过创造joy的朋友圈，建立信心，提供安心，提升和照亮了国内外消费者的生活。该公司在全球近200个国家和地区销售其产品，并在其中40多个国家和地区开展业务，不包括第三方分销商。

业务战略

该公司继续执行其扭亏为盈的战略，即打造一家能够在快速发展的全渠道环境中释放其品牌全部潜力的全球性下一代消费品公司。该战略于2019年制定，旨在：

•通过专注于创新、加强品牌定位、加强国际业务、增强数字营销和全渠道能力以及建立客户关系，推动收入的可持续增长；
•通过提高生产率和节省管理费用来提高运营利润率，同时对业务进行再投资；
•注重现金效率，提高关键营运资本指标，加快现金转换周期；
•通过投资于与其能力和战略相一致的有吸引力的类别和优化产品组合来加强投资组合；以及
•通过建立一个制胜团队并将最优秀的人集中在正确的事情上来加强组织能力和员工敬业度。

该公司正在实施这一战略，同时应对以下关键挑战：不断变化的消费者偏好和行为；竞争激烈的经营环境；快速变化的零售格局；持续的宏观经济和地缘政治波动；严重的通胀和供应链压力；以及不断变化的监管格局。

继续执行这些战略要务，结合旨在打造卓越运营的新举措，将使公司更好地为长期可持续增长做好准备。2021年第三季度宣布的其中一项计划是Project Ovid，这是一个以客户为中心的多年供应链计划，旨在转变公司在美国的上市能力，提高客户服务水平和运营效率。这一举措预计将利用技术，通过协调和自动化进程进一步简化组织。Ovid项目旨在通过由23个以业务单位为中心的供应链创建一个单一的集成供应链来优化公司的分销网络。这一举措旨在降低管理复杂性，改善我们客户的库存和发票工作流程，并通过全渠道支持提高消费者的产品可用性。这一新的运营模式还有望通过更好地利用公司的运输和分销网络来提高效率。



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目录表
组织结构

2022年3月31日，该公司将其互联家庭和安全(“CH&S”)业务部门出售给Resideo Technologies，Inc.。截至2022年3月31日，CH&S的运营结果继续作为商业解决方案部门的一部分在简明综合运营报表中报告。

该公司的五个主要可报告部门如下：

细分市场关键品牌初级产品说明
商业解决方案采购产品马帕，快餐，橡胶制品，橡胶制品和海绵商业清洁和维护解决方案；壁橱和车库组织；卫生系统和材料处理解决方案
家用电器卡尔法隆、克罗克波特、咖啡先生、奥斯特和阳光家居用品，包括厨房用具
家
解决方案
球(1)，Calphalon，Chesapeake Bay Candle，FoodSaver，Rubbermaid，Sistema，Woodwick和Yankee Candle
食品和家庭储藏产品；保鲜产品；真空密封产品；美食烹饪用具、烘焙用具和餐具以及家庭香料产品
学习和
发展		Aprica，Baby Jogger，Dymo，Elmer‘s，EXPO，Graco，Mr Sketch，NUK，Paper Mate，Parker，Prismacolor，Sharbie，Tigex，Watman和X-Acto婴儿用品和婴儿护理产品；书写工具，包括记号笔和荧光笔、钢笔和铅笔；艺术产品；活性粘合剂和切割产品以及标签解决方案
户外和康乐活动坎平加兹、科尔曼、康蒂戈、ExOfficio和Marmot户外及与户外活动相关的产品
(1)https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/814453/000081445322000110/nwl-20220630_g1.gif和Ball公司的Ball®TM，在许可下使用。

这一结构反映了首席业务决策者为决策目的定期评估信息的方式，包括资源分配情况。该公司还为其部门提供一般企业服务，该部门被报告为非运营部门，公司。看见脚注16 未经审计的简明合并财务报表附注以获取更多信息。

最新发展动态

新冠肺炎大流行

始于2019年末的新冠肺炎疫情继续扰乱该公司的全球业务，类似于许多大型跨国公司在两个主要领域的业务：

供应链。该公司的业务继续面临产品、供应和劳动力短缺、运力限制和物流挑战，包括港口拥堵、集装箱运输能力受限和承运人提货延误，这些都对公司满足其产品需求的能力产生了负面影响，导致某些类别的订单积压。该公司还继续面临大宗商品的显著通胀，包括树脂和金属、来源制成品、运输和劳动力，这对2022年上半年销售产品的成本产生了个位数的负面影响。预计这些不同的干扰将持续下去，至少在短期内是这样。为了帮助减轻通货膨胀对其业务经营业绩的负面影响，该公司已有选择地提高了价格，加快了生产率计划，并部署了间接成本控制努力。

消费者需求模式。在2020年大流行的检疫阶段，消费者的购买行为强烈地转向了某些重点类别。当时，该公司的某些产品类别从这一转变中受益，主要是食品、商业和家用电器。公司的其他一些业务受到了负面影响，但在停工后需求激增，特别是写作、婴儿和家用香水。虽然该公司业务的季节性在2021年恢复到历史趋势，但未来消费者需求模式的波动性和方向仍存在不确定性，因为其某些业务正在赶上上年的需求激增。
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目录表
该公司认为，新冠肺炎疫情对公司未来销售、经营业绩、现金流、流动性和财务状况的影响程度将继续受到许多不断变化的因素的驱动，这些因素是公司无法准确预测的，而且会因司法管辖区和市场而异。该公司将继续关注新冠肺炎的任何未来发展，包括国家、州和地方各级政府关于是否恢复和/或扩大先前实施的有助于遏制病毒传播的某些计划的要求和建议。该公司已强制要求其美国专业人员和办公室员工接种疫苗。

俄乌冲突

俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突对全球经济造成了负面影响。虽然该公司预计这场冲突不会对其运营结果产生实质性影响，但由于俄罗斯-乌克兰军事冲突对全球经济的负面影响，该公司经历了原材料短缺以及运输、能源和大宗商品成本增加的问题。与冲突有关的地缘政治紧张局势进一步升级，包括增加贸易壁垒和对全球贸易的限制，除其他外，可能导致供应中断、消费者需求下降以及汇率和金融市场的变化，任何这些都可能对我们的业务和供应链产生不利影响。此外，如果军事冲突升级超过目前的范围，该公司可能会受到某些邻近欧洲国家或全球经济衰退的负面影响。

股份回购计划

2022年2月6日，公司董事会批准了一项3.75亿美元的股票回购计划(SRP)，立即生效至2022年底。根据SRP，公司可以在公开市场、谈判交易或联邦证券法和其他法律要求允许的其他方式购买其普通股。2022年2月25日，公司以每股25.86美元的收购价回购了2.75亿美元由卡尔·C·伊坎及其若干关联公司(统称“伊坎企业”)实益拥有的普通股，这是公司普通股在2022年2月18日的收盘价。在截至2022年6月30日的三个月中，该公司以每股22.01美元的平均收购价回购了约5000万美元的普通股。截至2022年6月30日，根据SRP，公司仍有权回购约5000万美元的普通股。



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目录表
经营成果

截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月

综合经营业绩

截至三个月
6月30日，
(单位：百万)20222021$Change更改百分比
净销售额$2,534 $2,709 $(175)(6.5)%
毛利825 882 (57)(6.5)%
毛利率32.6 %32.6 %
营业收入317 305 12 3.9%
营业利润率12.5 %11.3 %
利息支出，净额55 65 (10)(15.4)%
其他(收入)费用，净额8 (3)11 NM
所得税前收入254 243 11 4.5%
所得税拨备50 46 4 8.7%
所得税税率19.7 %18.9 %
净收入$204 $197 $7 3.6%
普通股股东应占稀释后每股收益$0.49 $0.46 
NM--没有意义

截至2022年6月30日的三个月，净销售额下降6%，这是因为公司的定价行动被2022年第一季度末出售CH&S业务对销售额造成的约3%的负面影响所抵消，美国某些类别的需求疲软，主要是家用电器和家庭解决方案部门，这与需求水平上升的水平重叠，以及家用电器和户外和娱乐部门的某些类别存在。此外，户外和康乐部分的净销售额反映出由于供应链限制，今年第一季度的客户订单发生了转变。外币汇率的变化对净销售额造成了8000万美元的不利影响，即3%。

毛利下降6%，毛利率持平于32.6%。毛利率表现反映了有利的净定价和毛生产率，但被大宗商品(主要是金属、来源制成品、运输和劳动力)的显著投入成本通胀所抵消，这些成本对销售产品的成本产生了个位数的负面影响。毛利润的下降也反映了CH&S业务的出售。外币汇率的变化不利地影响了2,900万美元的毛利润，即3%。

除上述毛利润变化外，影响截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月营业收入的显著项目如下：
截至三个月
6月30日，
20222021$Change
重组(见脚注4)和与重组有关的费用(a)
$6 $8 $(2)
交易及其他费用(b)
4 9 (5)
(a)截至2022年6月30日止三个月，于销售及销售成本、一般及行政开支(“SG&A”)中报告的重组相关成本净额为2,000,000美元，主要与工厂关闭有关。截至2021年6月30日的三个月，在销售成本和SG&A中报告的重组相关成本分别为200万美元和100万美元，主要与工厂关闭有关。重组成本为4美元
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目录表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月分别为100万美元和500万美元。
(b)截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的交易和其他成本主要涉及已完成的资产剥离和某些法律诉讼的费用。

营业收入增至3.17亿美元，上年同期为3.05亿美元。营业收入的增长反映了激励性薪酬支出和间接管理费用的减少，但部分被毛利润下降的影响所抵消。营业收入也受到了出售CH&S业务的负面影响。

利息支出净额减少的主要原因是债务水平降低。截至2022年及2021年6月30日止三个月的加权平均利率分别约为4.2%及4.7%。看见未经审计简明合并财务报表附注9以获取更多信息。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的其他(收入)支出净额包括以下项目：

截至三个月
6月30日，
20222021
汇兑损失净额$10 $2 
公允价值权益调整(见脚注15)
(1)— 
(收益)企业处置亏损(见脚注2)
(3)2 
其他(收益)损失，净额2 (7)
$8 $(3)

截至2022年6月30日的三个月的所得税拨备为5000万美元，而截至2021年6月30日的三个月的所得税拨备为4600万美元。截至2022年6月30日的三个月的实际税率为19.7%，而截至2021年6月30日的三个月的实际税率为18.9%。有效税项拨备的变动受到多种因素的影响，主要是由某些离散项目造成的。截至2022年6月30日的三个月的所得税准备金包括一笔1100万美元的独立收益，这笔收益与与整合某些巴西业务有关的估值免税额的减少有关 截至2021年6月30日的三个月的所得税拨备包括与某些英国业务整合相关的估值津贴减少相关的1300万美元的独立收益，以及与法国诉讼时效到期相关的900万美元。

看见未经审计简明合并财务报表附注12有关所得税的信息，包括与公司对最近颁布的美国财政部法规的立场相关的内在不确定性。

业务部门经营业绩

商业解决方案

截至三个月
6月30日，
(单位：百万)20222021$Change更改百分比
净销售额$429 $493 $(64)(13.0)%
营业收入43 43 — —%
营业利润率10.0 %8.7 %

截至2022年6月30日的三个月，商业解决方案的净销售额下降了13%，主要是由于2022年第一季度末出售了CH&S业务，这对净销售额产生了约19%的不利影响，但商业业务部门的增长部分抵消了这一影响，主要是由定价行动和某些类别的需求增加推动的。外币汇率的变化对净销售额造成了1300万美元的不利影响，降幅为3%。

截至2022年6月30日的三个月的营业收入与去年同期持平。这一表现反映了毛利杠杆和毛效率，但被采购产成品、运输和劳动力的显著投入成本膨胀所抵消。营业收入也受到了CH&S出售的负面影响。
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目录表

家用电器

截至三个月
6月30日，
(单位：百万)20222021$Change更改百分比
净销售额$346 $394 $(48)(12.2)%
营业收入15 13 2 15.4%
营业利润率4.3 %3.3 %

截至2022年6月30日的三个月，家用电器的净销售额下降了12%，这反映了某些类别的退出以及由于客户库存水平上升和需求水平上升的重叠而导致的美国需求疲软，但部分被定价行动所抵消。外币汇率的变化不利地影响了600万美元的净销售额，即2%。

截至2022年6月30日的三个月的营业收入为1500万美元，而去年同期为1300万美元。营业收入的增长是由于有利的净定价、总生产率和较低的激励性薪酬支出，但与运输成本和来源制成品相关的投入成本大幅上涨部分抵消了这一增长。

家居解决方案

截至三个月
6月30日，
(单位：百万)20222021$Change更改百分比
净销售额$467 $525 $(58)(11.0)%
营业收入5 53 (48)(90.6)%
营业利润率1.1 %10.1 %

截至2022年6月30日的三个月，Home Solutions的净销售额下降了11%，反映了食品和家用香水业务部门的下降。食品业务部门的下降反映了美国某些类别的需求疲软，因为该业务的需求水平有所上升，但部分被定价行动所抵消。家居香水业务单位销售额的下降反映出全球需求疲软，因为该业务与较高的需求水平重叠，以及年内约42家表现不佳的Yankee Candle零售店退出。外币汇率的变化不利地影响了1000万美元的净销售额，即2%。

截至2022年6月30日的三个月的营业收入降至500万美元，而去年同期为5300万美元。营业收入减少主要是由于毛利杠杆率下降以及大宗商品(主要是金属和蜡、运输、劳动力和来源制成品)的投入成本大幅上升。这一下降被总生产率和较低的激励性薪酬支出部分抵消。

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目录表
学习与发展

截至三个月
6月30日，
(单位：百万)20222021$Change更改百分比
净销售额$865 $844 $21 2.5%
营业收入247 217 30 13.8%
营业利润率28.6 %25.7 %

由于写作业务部门的增长，截至2022年6月30日的三个月的学习和发展净销售额增长了2%，但婴儿业务部门的略有下降部分抵消了这一增长。写作业务部门的业绩反映了定价行动以及更多办事处的面对面学习的改善和逐步重新开设，但这部分被后勤限制和供应链短缺，特别是标签方面的短缺所抵消。婴儿业务部门的定价行动在很大程度上被美国某些类别的需求疲软所抵消，因为该业务的需求水平有所上升。外币汇率的变化对净销售额造成了2600万美元的不利影响，降幅为3%。

截至2022年6月30日的三个月的营业收入增至2.47亿美元，而去年同期为2.17亿美元。营业收入的增加是由于总生产率和较低的补偿成本，但部分被来源制成品、运输和劳动力的投入成本膨胀所抵消。

户外和康乐活动

截至三个月
6月30日，
(单位：百万)20222021$Change更改百分比
净销售额$427 $453 $(26)(5.7)%
营业收入46 48 (2)(4.2)%
营业利润率10.8 %10.6 %

截至2022年6月30日的三个月，户外和康乐净销售额下降6%，主要原因是户外季节之前的上一季度订单时间安排、某些类别的退出以及美国某些类别需求疲软反映出客户库存水平上升，主要被定价行为抵消。外币汇率的变化对净销售额造成了2500万美元或6%的不利影响。

截至2022年6月30日的三个月的营业收入为4600万美元，而去年同期为4800万美元。下降的原因是毛利杠杆降低，采购成品和运输的投入成本大幅上升，以及广告和促销成本上升，但被毛利率和管理费用下降部分抵消。

33
目录表
截至2022年6月30日的六个月与截至2021年6月30日的六个月

综合经营业绩
截至六个月
6月30日，
(单位：百万)
2022
2021
$Change更改百分比
净销售额$4,922 $4,997 $(75)(1.5)%
毛利1,565 1,613 (48)(3.0)%
毛利率31.8 %32.3 %
营业收入534 497 37 7.4%
营业利润率10.8 %9.9 %
利息支出，净额114 132 (18)(13.6)%
其他收入，净额(116)(4)(112)NM
所得税前收入536 369 167 45.3%
所得税拨备98 83 15 18.1%
所得税税率18.3 %22.5 %
净收入$438 $286 $152 53.1%
普通股股东应占稀释后每股收益$1.04 $0.67 
NM--没有意义

净销售额下降2%，这是因为公司的定价行动被2022年第一季度末出售CH&S业务的影响所抵消，该业务对净销售额产生了约2%的负面影响，使美国某些类别的需求疲软，主要是家用电器和家居解决方案领域，这与需求水平上升的水平重叠，而某些类别存在于家用电器和户外和娱乐领域。此外，净销售额受到返校季节和Project Ovid上线前提前订单时间的有利影响。外币汇率的变化不利地影响了1.21亿美元的净销售额，即2%。

毛利润与上一年相比略有下降。毛利率由上年同期的32.3%下降至31.8%。毛利率下降的原因是大宗商品(主要是树脂和金属)、来源制成品、运输和劳动力的投入成本大幅上升，这对销售产品的成本产生了较高的负向个位数百分比影响。毛利率的下降被有利的净定价和毛生产率部分抵消。毛利润的下降也反映了出售CH&S的影响。外币汇率的变化不利地影响了毛利润4500万美元，或3%。

除上述毛利润变化外，影响截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月营业收入的显著项目如下：
截至六个月
6月30日，
20222021$Change
重组(见脚注4)和与重组有关的费用(a)
$17 $21 $(4)
交易及其他费用(b)
12 13 (1)
(a)截至2022年6月30日的六个月，在销售商品成本中报告的重组相关成本为800万美元，主要与设施关闭有关。截至2021年6月30日的六个月，在销售成本和SG&A中报告的重组相关成本分别为700万美元和400万美元，主要与工厂关闭有关。截至2022年和2021年6月30日的六个月，重组成本分别为900万美元和1000万美元。
(b)截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月的交易及其他成本主要涉及已完成的资产剥离及若干法律诉讼的费用。

营业收入增至5.34亿美元，上年同期为4.97亿美元。这一改善反映了较低的薪酬支出、总生产率和较低的管理费用，但部分被较低的毛利润和
34
目录表
出售CH&S的交易。

利息支出净额下降的主要原因是长期债务水平降低和利息收入增加。截至2022年及2021年6月30日止六个月的加权平均利率分别约为4.3%及4.8%。看见未经审计简明合并财务报表附注9以获取更多信息。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月的其他收入净额包括以下项目：
截至六个月
6月30日，
20222021
汇兑损失净额$16 $2 
公允价值权益调整(见脚注15)
(1)— 
(收益)处置业务时的亏损(见脚注2)
(133)2 
其他(收益)损失，净额2 (8)
$(116)$(4)

截至2022年6月30日的6个月的所得税拨备为9800万美元，而截至2021年6月30日的6个月的所得税拨备为8300万美元。截至2022年6月30日的6个月的实际税率为18.3%，而截至2021年6月30日的6个月的实际税率为22.5%。截至2022年6月30日的6个月的所得税拨备包括与批准某些州税收抵免相关的400万美元的离散收益，以及与整合某些巴西业务相关的估值免税额减少的1100万美元，被与剥离CH&S业务部门相关的1500万美元的所得税支出所抵消. 截至2021年6月30日的6个月包括与某些英国业务整合相关的估值津贴减少相关的1300万美元的离散收益，以及与法国诉讼时效到期相关的900万美元。

看见未经审计简明合并财务报表附注12有关所得税的信息，包括与公司对最近颁布的美国财政部法规的立场相关的内在不确定性。

业务部门经营业绩

商业解决方案

截至六个月
6月30日，
(单位：百万)20222021$Change更改百分比
净销售额$939 $964 $(25)(2.6)%
营业收入98 93 5 5.4%
营业利润率10.4 %9.6 %

截至2022年6月30日的六个月，商业解决方案的净销售额下降了3%，这主要反映了2022年第一季度末CH&S业务的出售，这对净销售额产生了约10%的不利影响，部分被主要由定价行动和某些类别的需求增加推动的商业业务部门的增长所抵消。外币汇率的变化对净销售额造成了2100万美元的不利影响，降幅为2%。

截至2022年6月30日的6个月的营业收入为9800万美元，而去年同期为9300万美元。营业收入的增长是由于总生产率、广告和促销成本以及管理费用的下降，但被主要是树脂和金属、来源制成品、运输和劳动力的重大投入成本通胀以及CH&S出售的影响部分抵消。

35
目录表
家用电器
截至六个月
6月30日，
(单位：百万)20222021$Change更改百分比
净销售额$686 $754 $(68)(9.0)%
营业收入(亏损)(3)16 (19)NM
营业利润率(0.4)%2.1 %
NM--没有意义

截至2022年6月30日的六个月，家用电器的净销售额下降了约9%，这反映出由于客户库存水平上升和前一年需求水平上升的影响，以及某些类别的退出，美国的需求疲软。部分被拉丁美洲的定价行动和需求增加所抵消。外币汇率的变化对净销售额造成了1100万美元的不利影响，即1%。

截至2022年6月30日的6个月的营业亏损为300万美元，而去年同期的营业收入为1600万美元。经营业绩下降的主要原因是毛利杠杆降低、广告和促销成本上升以及投入成本膨胀，特别是来源制成品和运输。

家居解决方案

截至六个月
6月30日，
(单位：百万)20222021$Change更改百分比
净销售额$967 $1,029 $(62)(6.0)%
营业收入66 114 (48)(42.1)%
营业利润率6.8 %11.1 %

截至2022年6月30日的6个月，Home Solutions的净销售额下降了6%。食品业务部门销售额的增长被家用香水业务部门的下降所抵消。食品业务部门销售额的增长主要反映了定价行动，但部分被美国某些类别的需求疲软所抵消，因为该业务弥补了上一年需求水平的上升。家居香水业务单位销售额的下降反映了全球需求的疲软，因为该业务与前一年的需求水平相重叠，以及2022年上半年约42家表现不佳的Yankee Candle零售店的退出。外币汇率的变化对净销售额造成了1400万美元的不利影响，降幅为1%。

截至2022年6月30日的6个月的营业收入为6600万美元，而去年同期为1.14亿美元。营业收入减少主要是由于毛利杠杆率下降以及大宗商品(主要是金属和蜡、运输、劳动力和来源制成品)的投入成本大幅上升。毛生产率和间接费用支出的减少部分抵消了这一下降。

36
目录表
学习与发展
截至六个月
6月30日，
(单位：百万)20222021$Change更改百分比
净销售额$1,515 $1,461 $54 3.7%
营业收入377 327 50 15.3%
营业利润率24.9 %22.4 %

由于写作和婴儿业务部门的销售增长，截至2022年6月30日的六个月，学习和发展净销售额增长了4%。婴儿业务单位销售额的温和增长反映了定价行动的影响，但部分被美国某些类别的需求疲软和产品供应限制所抵消。写作单位的表现反映了定价行动、返校季节之前的提前订购时间、改进的面对面学习和逐步重新开设更多办事处，但部分被供应链短缺(尤其是标签方面的短缺)和后勤限制所抵消。外币汇率的变化不利地影响了3700万美元的净销售额，即3%。

截至2022年6月30日的6个月的营业收入增至3.77亿美元，而去年同期为3.27亿美元。营业收入的增加主要是由于毛利杠杆、总生产率和较低的薪酬成本，但部分被来源产成品、运输和劳动力的投入成本大幅上涨所抵消。

户外和康乐活动
截至六个月
6月30日，
(单位：百万)20222021$Change更改百分比
净销售额$815 $789 $26 3.3%
营业收入91 63 28 44.4%
营业利润率11.2 %8.0 %
NM--没有意义

截至2022年6月30日的六个月，户外和康乐净销售额增长3%，主要原因是定价行动和产品供应的改善，但部分被某些类别的退出和美国某些类别需求疲软所抵消，反映出客户库存水平的上升和前一年需求水平的上升。外币汇率的变化不利地影响了净销售额3800万美元或5%。

截至2022年6月30日的6个月的营业收入为9100万美元，而去年同期为6300万美元。这一改善主要是由于毛利润杠杆和管理费用支出减少，但部分被大宗商品(主要是树脂、来源制成品和运输)的投入成本上涨以及广告和促销成本上升所抵消。

37
目录表
流动性与资本资源
流动性

本公司相信，其现金产生能力，连同其借款能力及可用现金及现金等价物，可提供持续的财务可行性及充足的流动资金，为其营运提供资金，支持其增长平台，偿还到期债务及债务到期日，并执行其持续的业务计划。该公司定期评估其现金需求以及为这些需求提供资金的现有来源。截至2022年6月30日，公司的现金和现金等价物约为3.23亿美元，其中约2.85亿美元由公司的非美国子公司持有。

该公司认为，新冠肺炎疫情的影响程度以及俄罗斯-乌克兰冲突对其未来销售、经营业绩、现金流、流动性和财务状况的间接影响将继续受到许多不断变化的因素的推动，这些因素是公司无法准确预测的，而且会有所变化。有关新冠肺炎对公司的影响的更多信息，请参阅第一部分的风险因素--项目1A和第二部分的最新发展--项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析该公司于2022年2月14日提交的最新年度报告Form 10-K。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月现金、现金等价物和限制性现金增加(减少)如下(单位：百万)：
20222021增加(减少)
经营活动提供(用于)的现金$(450)$76 $(526)
由投资活动提供(用于)的现金499 (105)604 
用于融资活动的现金(185)(338)153 
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响(3)(6)3 
现金、现金等价物和限制性现金减少$(139)$(373)$234 

由于经营业绩的季节性变化、年度绩效补偿支付的时间、客户计划支付、营运资金要求和向客户提供的信贷条件，公司倾向于在今年第三季度和第四季度产生大部分运营现金流。

经营活动的现金流

经营活动中使用的现金净额的变化反映了为支持销售和项目Ovid上线而建立的库存、客户收集和供应商付款的时机以及较高的年度奖励补偿支付。看见资本资源以获取更多信息。

投资活动产生的现金流

投资活动提供的现金变化主要是由于出售CH&S公司和出售房地产、厂房和设备的收益，但被 资本支出增加，主要与奥维德项目有关。

融资活动产生的现金流

用于融资活动的现金净额的变化主要是由于债务的期间变化，但被本年度公司普通股的股票回购所抵消。看见未经审计简明合并财务报表附注1、9和14以获取更多信息。

资本资源

本公司有能力根据其于2023年12月到期的现有12.5亿美元循环信贷安排(“信贷转换机”)及其应收账款证券化安排(“证券化安排”)借款。根据本公司的Credit Revolver，利率为伦敦银行同业拆息(LIBOR)利率加105.0个基点。信用改革规定，只要在信用改革下有足够的可供借款的金额，就可以签发最高1亿美元的信用证。截至2022年6月30日，已签发的备用信用证余额约为2200万美元
38
目录表
针对Credit Revolver，净可用资金约为11亿美元。截至2022年6月30日，在Credit Revolver下没有未偿还的借款和1.12亿美元的商业票据借款。

信用革命要求维持某些金融契约。如果不能维持我们的金融契约，就会削弱我们在信用革命下借款的能力。此外，如果新冠肺炎疫情或俄罗斯-乌克兰冲突的间接宏观经济影响造成的经济状况没有改善或以其他方式恶化，我们的收益和运营现金流可能会受到负面影响，这可能会影响我们保持遵守财务契约的能力，并要求我们寻求修改信用转换。截至2022年6月30日，该公司遵守了所有债务契约。

截至2022年第二季度末，与现有保理协议(“客户应收账款购买协议”)相关的保理应收账款约为5.45亿美元，比2021年12月31日增加约4500万美元。于2022年第二季度，本公司修订了客户应收账款购买协议，以(1)增加根据该协议可出售的若干客户应收账款金额，(2)在协议中增加新客户及(3)将参考利率由LIBOR改为有担保隔夜融资利率(“SOFR”)。本协议项下的交易作为应收账款的销售入账，出售的应收账款在销售交易发生时从简明综合资产负债表中删除。本公司将销售应收账款所得收益归类为简明合并现金流量表中的营业现金流量。公司在简明综合经营报表和尚未作为融资现金流提交给金融机构的应收账款收款中将折扣记为其他(收入)费用净额。

在2022年第二季度，该公司修订了证券化安排。这项修订(1)将证券化机制下的总承担额由6亿元减至3.75亿元；(2)将期限延长一年至2023年10月；及(3)将证券化机制下的参考利率由伦敦银行同业拆息改为SOFR。证券化工具的利息高于浮动利率。证券化融资机制下的最高可用金额根据符合条件的应收账款余额而浮动。截至2022年6月30日，该公司在证券化安排下有2.6亿美元的未偿还资金。


风险管理
本公司不时进行衍生工具交易，以对冲其在利率、外币利率及商品价格波动方面的风险。本公司不为交易目的而进行衍生品交易。
利率合约
该公司使用利率互换管理其固定和浮动利率债务组合。该公司可能使用固定和浮动利率掉期来改变其对利率变化对其综合经营业绩和未来利息现金流出的影响的敞口。浮动利率互换将根据市场状况，将长期债务的固定利率转换为短期可变利率。固定利率掉期将用于降低该公司利息成本可能增加的风险。从利率互换结算中支付和收到的现金计入利息支出。

公允价值对冲
截至2022年6月30日，该公司拥有约1亿美元的名义利率掉期，将固定利率交换为浮动利率(LIBOR)加加权平均利差。这些浮动利率掉期被指定为公允价值对冲，以对冲2024年到期的4.00%优先票据在票据剩余寿命内的1亿美元本金。该等掉期的公允价值收益或亏损的有效部分由相关债务的公允价值调整抵销。
交叉货币合约

该公司使用交叉货币互换来对冲某些融资安排的外币风险。该公司此前进行了三次交叉货币掉期交易，分别于2025年1月、2025年2月和2027年9月到期，总名义金额为13亿美元。这些交叉货币掉期中的每一个都被指定为该公司在某些以欧元计价的净资产的欧元功能货币子公司的净投资的外币风险的净投资对冲，公司支付基于欧元的固定利率，并获得固定利率的美元利息。本公司选择了现场法来评估这些合同的效力。在截至2022年和2021年6月30日的三个月内，公司确认的收入分别为600万美元和300万美元，收入为1100万美元
39
目录表
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，与被排除在对冲有效性测试之外的交叉货币掉期部分相关的净利息支出分别为700万美元。

外币合同

本公司使用远期外币合约，以减轻外币汇率对预期存货买卖(到期日至2023年3月)相关现金流的影响。用于对冲这些符合对冲会计标准的预测交易的衍生品被计入现金流对冲。该等衍生工具的有效损益部分将作为AOCL的一部分递延，直至在盈利中确认对冲项目影响盈利，并与相关对冲项目计入经营报表的同一标题内。截至2022年6月30日，该公司有大约3.75亿美元的远期外币合同名义金额未偿还，这些合同被指定为预测库存购买和销售的现金流对冲。

该公司还使用外币合同，主要是远期外币合同，以减少某些其他外币交易的外币风险。截至2022年6月30日，该公司未偿还的这些外币合同名义金额约为15亿美元，在会计上不被指定为有效对冲，到期日至2023年5月。公允市场价值收益或损失包括在经营结果中，并在公司的简明综合经营报表中归类为其他(收入)费用净额。

下表列出了衍生金融工具的公允净值(单位：百万)：
6月30日，
2022
资产
(责任)
被指定为有效对冲的衍生品：
现金流对冲：
外币合同
$12 
公允价值对冲：
利率互换
(2)
净投资对冲：
交叉货币互换
59 
未被指定为有效对冲的衍生品：
外币合同
(5)
总计
$64 

重要会计政策和关键估计

商誉与无限的无形资产

商誉和无限期无形资产在第四季度(12月1日)每年进行减值测试和审查，如果事实和情况需要，也可以进行更频繁的减值测试和审查。

商誉

商誉在报告单位层面上进行减值测试，公司的所有商誉都分配给其报告单位。报告单位是根据公司在商誉减值测试之日的组织结构确定的，通常比经营部门的水平低一个级别。该公司的业务由五个主要经营部门中的七个报告单位组成。

量化商誉减值测试需要大量使用判断和假设，例如确定报告单位；将资产和负债分配给报告单位；以及对未来现金流、业务增长率、终端价值、贴现率和企业总价值的估计。所使用的收入法是贴现现金流量法，并以五年现金流量预测为基础。预测的现金流是在无债务的基础上(在向股权和有息债务投资者支付现金之前)进行分析的，以便从报告单位的业务中产生企业价值。根据这些预测，为报告单位在预测期结束时的价值或终止值计提准备金。有限期间现金流的现值和终止值是使用选定的
40
目录表
贴现率。本公司根据反映其最新预测的贴现现金流量法估计其报告单位的公允价值，该最新预测包括(除其他事项外)在本公司进行减值测试时大宗商品(主要是树脂、来源制成品、运输和劳动力)的重大投入成本膨胀对其运营的影响。

看见脚注1和7未经审计的简明合并财务报表附注 以获取更多信息。

无限生存的无形资产

根据既定的减值准则对无限期的无形资产(主要是商标和商号)进行测试也需要大量使用判断和假设(如现金流预测、特许权使用费费率、终端价值和折扣率)。存在期限不定的无形资产的账面价值超过其估计公允价值时减值。就减值测试而言，无限期无形资产的公允价值乃采用特许权使用费减免法或超额收益法厘定。特许权使用费减免法通过在资产的经济寿命内将假设的避免支付的特许权使用费折现为其现值来估计商号的价值。超额收益法通过量化资产产生的剩余(或超额)现金流来估计无形资产的价值，并将这些现金流贴现到现在。超额收益法要求适用缴款资产费用。缴款资产费用通常包括因使用营运资本、有形资产和其他无形资产而承担的付款。预测业务和其他假设的变化可能会对估计公允价值产生重大影响。商业环境的变化可能需要对这些资产估值进行调整。

本公司认为，新冠肺炎造成的情况和全球混乱以及俄乌冲突对宏观经济的间接影响可能会继续影响其业务、未来的经营业绩、现金流和财务状况。此外，用于确定报告单位公允价值的其他一些固有估计和假设不在管理层的控制范围内，包括利率、资本成本、税率、行业增长、信用评级和汇率。考虑到这些因素的不确定性，如脚注1未经审计的简明合并财务报表附注和最新发展动态因此，不能保证该公司的估计和假设将被证明是对未来的准确预测。

尽管管理层根据当前信息做出了最佳估计，但实际结果可能大不相同，可能需要未来对此类估计和假设进行修改。如果是这样的话，该公司可能会受到未来增量减值费用的影响，以及记录的准备金和估值的变化。

看见脚注1和7请参阅未经审计简明综合财务报表附注，以获取进一步资料。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
与以前在第二部分项目7A下报告的资料相比，没有实质性的变化。在公司截至财年的Form 10-K年度报告中。
项目4.控制和程序
本公司设有披露控制及程序，旨在提供合理保证，确保发行人根据一九三四年证券交易法(经修订)(“交易法”)提交或提交的报告中须披露的信息，在美国证券交易委员会规则及表格所指定的时间内予以记录、处理、汇总及报告，并累积该等信息并传达予管理层，包括其首席执行官及首席财务官，以便及时就所需披露作出决定。在设计和评估此类控制和程序时，公司认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。

根据交易所法案第13a-15(B)条的要求，公司管理层，包括公司首席执行官和首席财务官，已经评估了截至本季度报告所涉期间结束时公司披露控制和程序的有效性。根据这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自2022年6月30日起有效。

41
目录表
财务报告内部控制的变化
在截至2022年6月30日的季度内，本公司的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。


42
目录表
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
本项目所需资料载于上文第一部分《财务资料》第1项，在此并入作为参考。
第1A项。风险因素

与第一部分第1A项中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。该公司截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表提供了公司在截至2022年6月30日的三个月内购买股权证券的信息：
日历月
总数
的股份
购买(2)
平均值
支付的价格
每股
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
极大值
的近似美元值
可能会被购买的股票
在计划或方案下(1)
四月2,273,600 $22.01 2,273,600 $50,000,231 
可能3,790 22.79 — $50,000,231 
六月3,706 22.48 — $50,000,231 
总计2,281,096 $22.01 2,273,600 
(1)2022年2月6日，公司董事会批准了一项3.75亿美元的股票回购计划(SRP)，立即生效至2022年底。公司可以在公开市场、谈判交易或联邦证券法和其他法律要求允许的其他方式购买公司的普通股，见脚注14有关截至2022年6月30日止三个月及六个月内回购股份的进一步资料，请参阅未经审计简明综合财务报表附注。
(2)于截至2022年6月30日止三个月内购入的股份，包括作为公开公布的SRP的一部分而购入的股份数目，以及为履行与归属受限制股票单位奖励有关的雇员预扣税项及支付义务而购入的股份，并由本公司根据归属日期的公平市价购入。

43
目录表
项目6.展品
展品编号展品说明
10.1*
第九次综合修正案，日期为2022年5月26日(通过引用附件10.1并入公司2022年6月2日的8-K表格当前报告，文件编号001-09608)。
10.2*
Newell Brands Inc.2022年激励计划(通过引用公司日期为2022年3月23日的委托书附录B的文件第001-09608号合并而成)。
10.3*†
Newell Brands补充员工储蓄计划第2号修正案，日期为2022年6月7日(2018年1月1日生效，经2020年1月1日生效的第一修正案修正)。
10.4*†
Newell Brands员工储蓄计划第3号修正案，日期为2022年6月7日(2018年1月1日生效，最近经2022年1月1日生效的第二修正案修订)。
10.5*
2022年激励计划下的限制性股票单位奖励协议(通过引用本公司日期为2022年5月6日的8-K表格第001-09608号文件第10.1号文件并入)。
10.6*
2022年激励计划下的非限制性股票期权协议(通过引用本公司日期为2022年5月6日的8-K表格第10.2号文件第001-09609号并入)。
10.7*†
纽威尔品牌公司2022年非员工董事激励计划下2022年限制性股票单位奖励协议的形式。
31.1†
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(A)条或第15d-14(A)条规定的首席执行官证书。
31.2†
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的规则13a-14(A)或规则15d-14(A)对首席财务官的认证。
32.1†
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。
32.2†
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。
101.SCHXBRL分类扩展架构
101.CALXBRL分类可拓计算链接库
101.DEFXBRL分类扩展定义链接库
101.LABXBRL分类扩展标签链接库
101.PREXBRL分类扩展演示文稿链接库

†在此提交了申请。
*代表管理合同以及补偿计划和安排。
44
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
纽威尔品牌公司。
注册人
日期：
July 29, 2022
/克里斯托弗·H·彼得森
克里斯托弗·H·彼得森
总裁和首席财务官
日期：
July 29, 2022
杰弗里·M·塞斯普兰基斯
杰弗里·M·塞斯普兰基斯
首席会计官

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