附件99.1
管理层对截至2022年和2021年6月30日的三个月和九个月的讨论和分析
附件99.1
管理层对截至2022年和2021年6月30日的三个月和九个月的讨论和分析
| 管理层的讨论与分析 | 截至2022年6月30日及2021年6月30日的三个月及九个月 |
July 27, 2022
演示基础
本管理层对财务状况和经营结果(MD&A)的讨论和分析是管理层的职责，并已由董事会审查和批准。本MD&A是根据加拿大证券管理人的要求准备的。董事会最终负责审核和批准MD&A。董事会主要通过其审计和风险管理委员会履行这一职责，该委员会由董事会任命，完全由具有财务知识的独立董事组成。
在本文档中，CGI Inc.指的是CGI？、？We？、？us？、？Our？或？Company。本MD&A提供了管理层认为与评估和了解公司的综合运营结果和财务状况相关的信息。本文件应与截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和九个月的中期简明综合财务报表及其附注一并阅读。CGI的会计政策符合国际会计准则委员会(IFRS)发布的国际财务报告准则。除非另有说明，否则所有金额均以加元表示。
披露的重要性
这份MD&A包括我们认为对投资者至关重要的信息。如果某件事导致或将合理地预期导致我们股票的市场价格或价值发生重大变化，或者如果一个合理的投资者可能认为该信息对做出投资决策是重要的，我们认为该信息是重大的。
前瞻性陈述
本MD&A包含加拿大证券法定义的前瞻性信息和1995年《美国私人证券诉讼改革法》和其他适用的美国安全港定义的前瞻性声明。 所有此类前瞻性信息和声明均依据适用的加拿大和美国证券法的安全港条款作出和披露。前瞻性信息和表述包括与CGI的意图、计划、预期、信念、目标、未来业绩和战略有关的所有信息和表述，以及与未来事件或情况相关的、与历史事实无关的任何其他信息或表述。前瞻性信息和陈述经常但不总是使用以下词语：相信、估计、预期、预见、计划、预测、项目、目标、寻求、努力、潜在、继续、目标、可能、可能、应该、以及类似的表述和变体。这些信息和陈述基于我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法，以及我们认为在当时情况下合适的其他一般和具体假设。然而，就其性质而言，此类信息和陈述会受到固有风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性不是本公司所能控制的，这些风险和不确定性导致实际结果可能与本公司所表达或暗示的预期大不相同, 此类前瞻性信息或前瞻性陈述。这些风险和不确定性包括但不限于：与市场有关的风险，如受经济和政治条件影响的客户的业务活动水平，额外的外部风险(如流行病、武装冲突和通货膨胀)和我们谈判新合同的能力；与我们行业有关的风险，如竞争和我们吸引和留住合格员工、开发和扩大我们的服务、渗透新市场和保护我们知识产权的能力；与我们的业务相关的风险，如与我们的增长战略相关的风险，包括新业务的整合、全球业务固有的财务和运营风险、外汇风险、所得税法和其他税收计划、我们 谈判有利的合同条款、提供我们的服务和收取应收账款的能力、网络安全漏洞和其他事件带来的声誉和财务风险、以及流动性需求和 要求、财务比率的维护以及信用和信用评级的变化等财务风险；以及通过引用在本MD&A和我们公布的其他文件中识别或并入的其他风险，包括我们提交给加拿大证券管理人(SEDAR www.sedar.com)和美国证券交易委员会(EDGAR)的文件Www.sec.gov)。关于应对冠状病毒的风险的讨论(新冠肺炎)大流行，见8.1.1节中的大流行风险。本文件的一部分。除非另有说明，否则包含的前瞻性信息和陈述
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在本MD&A中，除非适用法律要求，否则CGI不打算或义务公开更新或 修改任何前瞻性信息或前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。尽管我们认为这些前瞻性信息和前瞻性陈述所基于的假设在本MD&A发表之日是合理的，但提醒读者不要过度依赖这些前瞻性信息或陈述。此外，请提醒读者， 前瞻性信息和陈述仅用于帮助投资者和其他人了解我们的目标、战略重点、业务前景以及我们预期的经营环境。提醒读者，此类信息可能不适合用于其他目的。有关可能导致我们的实际结果与当前预期大不相同的风险的进一步信息，请参阅本警示声明中引用的第8节-风险环境 。我们还提醒读者，前面提到的部分以及本MD&A的其他部分中描述的风险并不是唯一可能影响我们的风险。其他风险 以及我们目前不知道或认为无关紧要的不确定性也可能对我们的财务状况、财务业绩、现金流、业务或声誉产生重大不利影响。
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关键绩效衡量标准
读者应注意，该公司根据国际财务报告准则报告其财务结果。然而，我们使用GAAP、非GAAP和补充财务指标和比率的组合来评估公司的业绩。本MD&A中使用的非GAAP计量没有国际财务报告准则规定的任何 标准化含义，因此不太可能与其他发行人提出的类似计量相比较。这些措施应被视为补充性质，而不是取代根据《国际财务报告准则》编制的相关财务信息。
下表汇总了我们最相关的关键绩效指标：
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盈利能力 |
扣除外币影响前的收入(非GAAP)是衡量外币折算影响前的收入 。这是通过使用上一年同期的换算率将本期结果换算为当地货币来计算的。管理层认为，调整收入以排除货币波动的影响是有帮助的 逐个周期由于同样的原因，这一衡量标准对投资者很有用。外汇影响前的收入与其最接近的《国际财务报告准则》计量的对账见第3.4节。本文件的一部分。
调整后的EBIT(非公认会计原则)是衡量不包括收购和整合成本、重组成本、净财务成本和所得税费用的收益的指标。管理层相信，这一指标对投资者是有用的，因为它最能反映公司活动的表现，并允许更好地进行期间间的可比性以及趋势分析。调整后息税前利润与其最接近的《国际财务报告准则》计量的对账见第3.7节。本文件的一部分。
调整后的息税前利润(非公认会计准则)的计算方法是将调整后的息税前利润除以收入。管理层认为，这一衡量标准对投资者是有用的，因为它最能反映其活动的表现，并允许更好地进行不同时期的可比性以及趋势分析。调整后的息税前利润与其最接近的国际财务报告准则计量的对账可在第3.7节中找到。本文件的一部分。
净收益是衡量为股东创造的收益的指标。
净利润率是我们的净收益除以我们的收入得出的。管理层认为，收入的百分比指标对于提高各时期的可比性是有意义的。
稀释每股收益(稀释每股收益)是在假设所有稀释因素都被行使的情况下，以每股为基础为股东产生的净收益的衡量标准。有关每股盈利的其他资料，请参阅中期简明综合财务报表附注5。
不包括特定项目的净收益(非GAAP)是不包括收购相关成本和整合成本、重组成本和税收调整的净收益的衡量标准。管理层相信，这一指标对投资者是有用的，因为它最能反映公司的业绩，并允许在不同时期进行更好的可比性。不包括特定项目的净收益与其最接近的《国际财务报告准则》计量的对账见第3.8.3节。本文件的一部分。
不包括特定项目(非公认会计准则)的净利润率是将不包括收购和整合成本、重组成本和税收调整的净收益除以我们的收入。管理层认为，这一指标对投资者很有用，因为它最能反映公司的业绩，并允许更好地进行期间之间的可比性。不包括特定项目的净收益与其最接近的《国际财务报告准则》计量的对账见第3.8.3节。本文件的一部分。
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| 不计特定项目的稀释每股收益 (非公认会计原则)定义为每股不计特定项目的净收益。管理层相信，这项指标对投资者是有用的，因为它最能反映公司的每股业绩 ，并允许在不同时期进行更好的可比性。根据“国际财务报告准则”报告的稀释每股收益见第3.8节。不包括特定项目的基本每股收益和稀释后每股收益 见第3.8.3节。本文件的一部分。
不含特定项目(非公认会计准则)的有效税率 除以不包括特定项目的所得税前收益，除以所得税支出，不包括与收购和整合相关的成本、重组成本和税收调整的减税项目。管理层认为，这一措施使不同时期具有更好的可比性。可在第3.8.3节中找到不包括特定项目的实际税率与其最接近的《国际财务报告准则》衡量标准的对账。本文件的一部分。
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流动性 |
经营活动提供的现金是对管理我们的 日常工作业务运营。管理层认为，强劲的运营现金流表明财务灵活性，使我们能够执行公司的 战略。
未完成销售天数(DSO)是将我们的贸易应收账款和正在进行的工作转换为现金所需的平均天数。DSO是从贸易应收账款和在制品中减去递延收入得到的；结果除以我们最近一个季度90天内的收入。 管理层密切跟踪这一指标，以确保及时收集和健康的流动性。管理层认为，这一措施对投资者很有用，因为它表明了公司及时将其贸易应收账款转换为现金的能力。
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生长 |
持续货币增长(非公认会计原则)是在外币兑换影响之前衡量收入增长的指标。此 增长是通过使用上一年同期的换算率将本期结果折算为当地货币来计算的。管理层认为，调整收入以排除货币波动的影响是有帮助的 逐个周期由于同样的原因，这一衡量标准对投资者很有用。
积压费用包括赢得新合同、延期和续订(预订)，根据客户工作完成、取消以及外币对我们现有合同的影响而在此期间消耗的积压费用进行了调整。预订和积压合并了管理层的估计，可能会发生变化。 管理层跟踪这一指标，因为它是我们对未来实现的合同收入的最佳估计的关键指标，并认为出于同样的原因，这一指标对投资者很有用。
帐簿到帐单 比率是衡量在此期间我们的预订额与收入的比例。这一指标允许管理层监控公司的业务发展努力，以确保我们在 段时间内增长积压和业务，管理层基于同样的原因相信这一措施对投资者很有用。管理层的目标是在过去12个月内保持目标比率大于100%。管理层认为，在更长的时间内监控公司的预订是更具代表性的衡量标准，因为服务和合同类型、预订的规模和时间可能会导致这一衡量标准在仅三个月的时间段内出现显著波动。
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资本结构 |
净债务(非公认会计准则)是从我们的债务和租赁负债、我们的现金和现金等价物、 短期投资、长期投资和与债务相关的外币衍生金融工具的公允价值中减去。管理层使用净债务指标来监控公司的财务杠杆，并相信该指标对投资者很有用，因为它提供了对公司财务实力的洞察。净债务与其最接近的《国际财务报告准则》衡量标准的对账见第4.5节。本文件的一部分。
净债务与资本比率(非公认会计准则) 是衡量我们财务杠杆水平的指标，其计算方法是将净债务除以股东权益和净债务之和。管理层使用净债务与资本比率来监控用于为公司运营提供资金的债务与资本的比例，并评估其财务实力。出于同样的原因，管理层认为这一指标对投资者很有用。
股本回报率(ROE)是衡量股东所有权权益回报率的指标，其计算方法是过去12个月的净收益占过去四个季度平均股东权益的比例。管理层关注净资产收益率，以衡量其为公司股东创造净收益的效率，以及公司利用投资资金产生净收益增长的情况，并认为出于同样的原因，这一衡量标准对投资者有用。
投资资本回报率(ROIC)(非GAAP)是衡量公司将其控制下的资本分配给盈利投资的效率的指标，计算方法是过去12个月的净收益(不包括税后净财务成本)在过去四个季度的平均投入资本 ，定义为股东权益和净债务的总和。管理层审查这一比率，以评估其使用资金产生回报的情况，并认为出于同样的原因，这一措施对投资者有用。
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报告细分市场
自2022年4月1日起，公司重新调整了管理结构，重组并设立了两个新的运营部门，即斯堪的纳维亚和中欧(德国、瑞典和挪威)和西北欧和中东欧(主要是荷兰、丹麦和捷克共和国)，较不重要的是，我们将比利时业务从西欧和南欧转移到后者。因此，公司通过以下九个运营部门进行管理，即：西欧和南欧(主要是法国、西班牙和葡萄牙)；美国(美国)商业和州政府；加拿大；美国联邦；斯堪的纳维亚和中欧；英国(英国)和澳大利亚；芬兰、波兰和波罗的海国家；中东欧西北部；以及亚太地区全球卓越交付中心(主要是印度和菲律宾)(亚太地区)。
经营部分反映了修订后的管理结构和首席运营决策者(即本公司的总裁兼首席执行官)对业务的评估方式。本公司已重新列报 比较期间的分段信息，以符合新的分段信息结构。
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并购目标和内容
在本文档中，我们：
| • | 从管理层的角度对中期简明合并财务报表进行叙事性说明； |
| • | 通过加强披露公司业务的动态和趋势，提供分析中期简明合并财务报表的背景；以及 |
| • | 提供信息以帮助读者确定过去的业绩可能预示着未来的业绩 。 |
为了实现这些目标，本MD&A分以下几个主要部分介绍：
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部分
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目录
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书页
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1. 公司 |
1.1. | 关于CGI | 8 | |||
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概述 |
1.2. | 愿景和战略 | 9 | |||
| 1.3. | 竞争环境 | 9 | ||||
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2. 季刊 |
2.1. | 精选季度信息和关键业绩衡量标准 | 10 | |||
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概述 |
2.2. | 股票表现 | 11 | |||
| 2.3. | 新冠肺炎 | 12 | ||||
| 2.4. | 乌克兰冲突 | 13 | ||||
| 2.5. | 对子公司的投资 | 13 | ||||
| 2.6. | 票据交换报价 | 14 | ||||
| 3. 财务 审核 |
3.1. | 预订量和帐簿到帐单比率 | 15 | |||
| 3.2. | 外汇交易 | 16 | ||||
| 3.3. | 收入分配 | 17 | ||||
| 3.4. | 按细分市场划分的收入 | 18 | ||||
| 3.5. | 运营费用 | 22 | ||||
| 3.6. | 按部门调整后的息税前利润 | 23 | ||||
| 3.7. | 所得税前收益 | 26 | ||||
| 3.8. | 净收益和每股收益 | 27 | ||||
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4. 流动性 |
4.1. | 现金流量表中期简明合并报表 | 29 | |||
| 4.2. | 资本资源 | 32 | ||||
| 4.3. | 合同义务 | 32 | ||||
| 4.4. | 金融工具和套期保值交易 | 32 | ||||
| 4.5. | 资本来源和流动性指标精选 | 33 | ||||
| 4.6. | 担保 | 34 | ||||
| 4.7. | 交付成果的能力 | 34 | ||||
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部分
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目录
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书页
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5. 在
会计
策略 |
会计准则变更摘要，包括建议的变更。 | 35 | ||||
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6. 关键
会计
预估 |
讨论在编制中期简明合并财务报表时作出的关键会计估计。 | 36 | ||||
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7. 完整性
爆料 |
讨论是否存在适当的信息系统、程序和控制，以确保内部使用和外部披露的信息是完整和可靠的。 | 39 | ||||
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8. Risk |
8.1. | 风险和不确定性 | 41 | |||
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环境
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8.2.
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法律诉讼
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| 1. | 企业概述 |
1.1.关于CGI
CGI成立于1976年，总部位于加拿大蒙特雷亚尔，是一家领先的商业和战略IT服务提供商，在全球拥有约88,500名顾问和专业人员，他们被称为成员，因为他们也是我们的股份购买计划的所有者。我们利用技术的力量帮助客户加速他们的整体数字化转型。
CGI拥有以人为本的文化，在我们的客户生活和工作的地方运营，以建立值得信赖的关系，并推进我们的共享社区。我们的顾问致力于提供可操作的见解，帮助客户实现可持续的结果。他们利用最好的岸上中心，为每个项目提供规模、创新和交付的卓越。
端到端服务和解决方案
CGI交付端到端帮助客户实现价值链数字化转型的服务 。在一起，我们的端到端服务和解决方案帮助客户设计、实施、加速、运行和操作对实现其业务战略至关重要的技术。我们的产品组合包括：
| i. | 业务咨询、战略IT咨询和系统集成：CGI通过业务模式转变、变更管理、客户体验设计和业务战略(包括数字咨询服务)等服务，帮助客户创建一条未来增长和可持续价值的道路。此外，我们的系统集成服务可帮助 客户加快其遗留系统的现代化，并采用新技术来推动创新并提供实时和洞察力驱动的客户和市民服务。 |
| 二、 | 受管IT和业务流程服务：作为我们客户组织的延伸，我们承担了管理其IT职能的全部或部分责任，使他们能够专注于其战略业务方向。我们的服务使客户能够与CGI一起再投资，以成功执行其数字化转型路线图 。我们帮助他们提高敏捷性、可扩展性和弹性；提供运营效率、创新和降低成本；并嵌入安全和数据隐私控制。典型的服务包括：应用程序开发和维护； 融合了传统解决方案和现代解决方案的服务，如虚拟、混合和云；以及业务流程服务。 |
| 三、 | 知识产权(IP)：CGI的解决方案和端到端服务构成了一个完整的业务平台的基础。我们与我们的客户协作构建基于IP的业务解决方案，以敏捷和快速的方式提供行业领先的成果。我们的解决方案实现了高度的灵活性，我们不断融入符合客户独特数字需求的全球创新。这些服务中嵌入了一套强大的、高度可配置的知识产权(IP)解决方案。 |
深厚的行业专业知识
CGI在其所有核心行业都有长期和专注的实践，为客户提供合作伙伴，不仅是IT专家，而且是各自行业的专家。这种商业知识和数字技术专业知识的结合使我们能够帮助我们的客户应对复杂的挑战，并专注于价值创造。在此过程中，我们在目标行业内发展我们提供的服务和解决方案，并提供与客户的行业运营模式相对应的蓝图。反过来，这又为我们的产品路线图提供了信息，以确保我们定制和调整我们的功能，以满足客户的独特需求。
我们的目标行业包括通信和媒体、能源和公用事业、银行、保险、政府、航天、健康和生命科学、制造、零售和消费服务、运输和物流。虽然这些代表着我们的推向市场为了报告目的，我们将这些行业分为以下几个行业：通信和公用事业；金融服务；政府(包括空间)；医疗保健；以及制造、零售和分销(MRD)。
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帮助客户成为数字领导者
我们的客户必须应对巨大的变化。法规演变、供应链重组、可持续发展行动和人才短缺等趋势需要新的商业模式和工作方式。与此同时，技术正在重塑我们的未来，创造新的机会。
加速数字化为我们的客户和公民提供了包容性、经济活力和可持续发展的未来。掌握技术使客户能够引领而不是步履蹒跚地度过数字革命的下一阶段。我们的 端到端数字服务、行业和技术专业知识以及卓越的运营能力相结合，帮助客户推进整体数字转型。
通过我们专有的客户之声研究，我们分析了领先的数字组织的特征。这些领导者从整体上看待转型 ，并包含以下属性：
| • | 明确定义并与利益相关者的结果保持一致 |
| • | 规划并采用灵活的业务模式 |
| • | 实施更高级的客户和市民体验 |
| • | 实现其数字价值链的现代化、简化和保护 |
| • | 认为环境可持续性是为客户和公民创造价值的核心 |
各行业的数字领导者寻求新的方式来发展其战略和运营模式，并使用技术和信息来改进其运营方式、交付产品和服务以及创造价值。我们帮助客户采用这些属性，并设计、管理、保护和发展他们的数字价值链，以加快业务成果。
质量过程
我们的客户希望随时随地为我们提供始终如一的服务。我们在按时、预算内交付方面有着出色的业绩记录，这得益于我们对卓越的承诺和我们强大的治理模式，以及CGI管理基金会。
我们的管理基金会为在全球范围内一致地管理运营提供了通用的业务语言、框架和实践， 推动持续改进。我们还投资于严格的质量和服务交付标准，包括国际标准化组织(ISO)和能力成熟度模型集成(CMMI)认证计划，以及 具有签署的客户评估的全面客户满意度评估计划，以确保持续的高满意度。
1.2.愿景和战略
我们的战略始终以长期基本面为基础。有关更多详情，请参阅截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度CGI MD&A第1.2节，该节可在CGI的网站www.cgi.com上获得，并已在SEDAR上提交给加拿大证券监管机构：Www.sedar.com和美国证券交易委员会关于埃德加的信息，网址为Www.sec.gov。
1.3.竞争环境
自2021年财政年度结束以来，我们的竞争环境没有发生重大变化。有关详情， 请参阅截至2021年9月30日及2020年9月30日止年度的CGI MD&A第1.3节，可于CGI的网站www.cgi.com查阅，该节已于SEDAR向加拿大证券监管机构提交，网址为Www.sedar.com和美国证券交易委员会：Www.sec.gov。
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| 2. | 要点和关键绩效衡量标准 |
2.1.精选季度信息和关键业绩衡量标准
| 截至及截至以下三个月 |
6月30日
30，
|
Mar. 31, 2022 |
Dec. 31, 2021 |
Sep. 30, 2021 |
Jun. 30, 2021 |
Mar. 31, 2021 |
Dec. 31, 2020 |
Sep. 30, 2020 |
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| 以百万加元计，除非另有说明 |
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| 生长 |
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收入 |
3,258.6 | 3,268.9 | 3,092.4 | 3,007.5 | 3,021.4 | 3,078.5 | 3,019.4 | 2,925.6 | ||||||||||||||||||||||||
|
收入同比增长 |
7.9% | 6.2% | 2.4% | 2.8% | (1.0%) | (1.7%) | (1.2%) | (1.1%) | ||||||||||||||||||||||||
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持续的货币同比收入增长 |
11.5% | 10.0% | 6.8% | 6.4% | 3.5% | (1.7%) | (3.6%) | (4.5%) | ||||||||||||||||||||||||
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积压 |
23,238 | 23,144 | 23,577 | 23,059 | 23,345 | 23,094 | 22,769 | 22,673 | ||||||||||||||||||||||||
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预订 |
3,410 | 3,316 | 3,604 | 2,921 | 3,634 | 3,892 | 3,397 | 3,474 | ||||||||||||||||||||||||
| 帐簿到帐单比率 |
104.7% | 101.4% | 116.5% | 97.1% | 120.3% | 126.4% | 112.5% | 118.8% | ||||||||||||||||||||||||
| 帐簿到帐单拖尾12个月的比率 |
104.9% | 108.7% | 115.2% | 114.2% | 119.5% | 112.6% | 103.0% | 97.4% | ||||||||||||||||||||||||
| 盈利能力 |
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调整后息税前利润1 |
519.9 | 523.6 | 521.5 | 493.3 | 476.8 | 486.3 | 495.7 | 457.6 | ||||||||||||||||||||||||
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调整后的EBIT利润率 |
16.0% | 16.0% | 16.9% | 16.4% | 15.8% | 15.8% | 16.4% | 15.6% | ||||||||||||||||||||||||
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净收益 |
364.3 | 372.0 | 367.4 | 345.9 | 338.5 | 341.2 | 343.5 | 251.9 | ||||||||||||||||||||||||
|
净利润率 |
11.2% | 11.4% | 11.9% | 11.5% | 11.2% | 11.1% | 11.4% | 8.6% | ||||||||||||||||||||||||
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稀释每股收益(美元) |
1.51 | 1.53 | 1.49 | 1.39 | 1.36 | 1.34 | 1.32 | 0.96 | ||||||||||||||||||||||||
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不包括特定项目的净收益1 |
371.2 | 374.1 | 369.4 | 346.9 | 339.0 | 341.9 | 347.2 | 318.4 | ||||||||||||||||||||||||
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不包括特定项目的净利润率 |
11.4% | 11.4% | 11.9% | 11.5% | 11.2% | 11.1% | 11.5% | 10.9% | ||||||||||||||||||||||||
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不包括特定项目的稀释每股收益(美元)1 |
1.54 | 1.53 | 1.50 | 1.40 | 1.36 | 1.35 | 1.33 | 1.22 | ||||||||||||||||||||||||
| 流动性 |
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经营活动提供的现金 |
419.2 | 472.6 | 484.3 | 526.9 | 418.9 | 572.6 | 597.5 | 492.0 | ||||||||||||||||||||||||
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占收入的百分比 |
12.9% | 14.5% | 15.7% | 17.5% | 13.9% | 18.6% | 19.8% | 16.8% | ||||||||||||||||||||||||
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未完成销售天数 |
48 | 42 | 45 | 45 | 44 | 39 | 44 | 47 | ||||||||||||||||||||||||
| 资本结构 |
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净债务1 |
3,073.0 | 2,729.7 | 2,687.9 | 2,535.9 | 2,956.6 | 2,938.7 | 2,672.5 | 2,777.9 | ||||||||||||||||||||||||
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净负债与资本比率 |
30.6% | 28.7% | 27.8% | 26.6% | 30.9% | 30.9% | 27.1% | 27.7% | ||||||||||||||||||||||||
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股本回报率 |
21.1% | 21.0% | 20.3% | 19.8% | 18.4% | 17.2% | 16.6% | 16.0% | ||||||||||||||||||||||||
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投资资本回报率 |
15.8% | 15.7% | 15.3% | 14.9% | 13.8% | 12.8% | 12.4% | 12.1% | ||||||||||||||||||||||||
| 资产负债表 |
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|
现金和现金等价物以及短期投资 |
784.1 | 1,059.4 | 1,185.7 | 1,700.2 | 1,267.1 | 1,339.8 | 1,675.1 | 1,709.5 | ||||||||||||||||||||||||
|
总资产 |
14,916.4 | 14,475.7 | 14,704.9 | 15,021.0 | 14,599.3 | 15,021.0 | 15,271.0 | 15,550.4 | ||||||||||||||||||||||||
|
长期金融负债2 |
3,581.8 | 3,523.5 | 3,608.2 | 3,659.8 | 3,453.0 | 3,659.8 | 3,598.1 | 4,030.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 1 | 请参阅3.7.、3.8.3节。和4.5。每个季度各自的MD&A，用于对2022财年、2021财年和2020财年的非GAAP财务指标进行对账。关于截至2020年9月30日和2021年9月30日的三个月，请参阅第5.6节。和5.6.1。 |
| 2 | 长期金融负债包括债务的长期部分、租赁负债的长期部分 和长期衍生金融工具。 |
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2.2.股票表现
2.2.1.2022年第三季度交易摘要
CGI的股票 在多伦多证券交易所(TSX)(股票报价GIB.A)和纽约证券交易所(NYSE)(股票报价GIB)上市，并被纳入S&P/TSX 60指数等主要指数。
| 多伦多证券交易所 |
(CAD) | 纽交所 | (美元) | |||||||||
| 开放： |
100.18 | 开放： | 79.94 | |||||||||
| 高： |
109.10 | 高： | 86.28 | |||||||||
| 低： |
95.45 | 低： | 73.76 | |||||||||
| 关闭： |
102.54 | 关闭： | 79.66 | |||||||||
| CDN日均交易量1: |
669,119 | 纽约证交所日均成交量： | 171,639 | |||||||||
| 1 | 包括多伦多证券交易所和另类交易系统的日均成交量。 |
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2.2.2.正常路线发行人投标(NCIB)
2022年2月1日，公司董事会授权并随后获得多伦多证券交易所的监管批准，以续订CGI的NCIB ，允许购买最多18,781,981股A类从属有表决权股份(A类股)，相当于本公司于2022年1月24日收盘时公众流通股的10%。从2022年2月6日开始，可根据NCIB购买A类股以供注销，直至不迟于2023年2月5日，或在公司已获得NCIB允许的最大数量的A类股或选择终止竞购的较早日期。
于截至2022年6月30日止三个月内，本公司以1136百万元以加权平均价101.31元购入1,120,800股A类股以供注销。
在截至2022年6月30日的9个月内，本公司以7.641亿美元购买了7,399,725股A类股票，加权平均价为103.26美元，注销了前一届和现任NCIB。所购股份包括3,968,159股从魁北克储蓄银行购入注销的A类股，现金代价为4.0亿美元。此次收购是根据澳大利亚金融投资局发布的豁免令进行的，并被视为在公司根据目前的NCIB有权购买的年度总限额内。
于2022年6月30日，本公司可购买最多13,693,022股A类股份以供注销 根据现行NCIB。
2.2.3.未偿还股本和期权
下表汇总了截至2022年7月22日的未偿还股本和期权：
| 未偿还股本和期权 | As at July 22, 2022 | |||
|
A类从属有表决权股份 |
212,287,709 | |||
|
B类多重有表决权股份 |
26,445,706 | |||
|
购买A类附属有表决权股份的选择权 |
7,169,206 | |||
2.3. 新冠肺炎
在新冠肺炎疫情爆发时，我们建立了一个高管危机管理团队和一个由当地危机管理团队组成的网络，以密切监控不断演变的新冠肺炎疫情，并确保我们执行业务连续性计划并与客户协作。我们建立了关键的指导方针和程序，以确保我们的工作场所实践符合当地政府的建议和要求，并符合工作场所就绪认证。
我们的高管危机管理团队和我们的本地危机管理团队网络已经下调了我们的疫情态势，但我们仍在继续监测世界卫生组织新冠肺炎警报以及可能影响CGI成员或CGI业务的当地卫生和政府新冠肺炎指南/规则的变化。我们定义了 个触发器，以便在情况发生变化时重新建立我们积极的危机管理治理。
虽然我们的许多成员已逐渐回到我们的办公室工作，但我们继续关注政府和行业的指导方针，以吸引成员回到我们的办公室并提供安全可靠的工作环境。此外，为了解决与我们的成员远程工作相关的问题，我们通过先进的网络威胁监控、数据加密、远程访问技术和及时的系统修补增强了外围防御。此外，我们还为远程员工提供培训和教育，作为保护CGI和我们客户资产的预防措施。我们继续监控主要供应商，以防止我们的供应商在提供服务或货物时出现服务中断或重大影响。
我们的首要任务仍然是我们会员的健康和安全，并为我们的客户提供持续的服务。CGI以邻近为基础的业务模式、稳健的内部基础设施、强劲的资产负债表和流动性状况(参见第4.2节)。限制了禁闭措施和健康限制的影响，并确保了我们为客户提供的服务的连续性，同时允许我们的大多数成员远程工作。
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2.4.乌克兰冲突
我们正在密切关注乌克兰不断演变的冲突。CGI在乌克兰、俄罗斯或白俄罗斯没有任何既定业务。我们在地理上靠近乌克兰或俄罗斯的国家的所有业务都受到密切关注。CGI集团中的实体均不受任何制裁或相关限制。经过内部审查，我们认为我们在俄罗斯或白俄罗斯没有任何材料供应链、客户基础和/或业务依赖。此外，我们的董事、高管或主要股东都不在俄罗斯或白俄罗斯。
我们的执行危机管理团队和我们的本地危机管理团队网络旨在评估乌克兰冲突的业务影响，并确保CGI业务在乌克兰周边国家和地区的运营连续性。我们制定了更强大的安全协议，包括增加成员旅行安全措施，并加强对这些地区及其周围可疑 物理/连接活动的安全监控和警报。在内部，我们制定了通信协议，以支持周围地区的成员并解决客户的询问，特别是考虑到国家关键基础设施服务可能降级造成的业务影响。
2.5.对子公司的投资
2021年10月1日，公司收购了为美国国防部和其他政府机构优化任务绩效的领先数字服务提供商阵列控股公司(ARRAY)，该公司总部设在美国，总部位于马里兰州格林贝尔特。此次收购为公司增加了大约275名专业人员。
2021年10月28日，该公司收购了总部位于西班牙马德里的领先技术和管理咨询服务及解决方案提供商CogNicase Management Consulting(CMC)。此次收购为公司增加了大约1500名专业人员。
2022年2月28日，公司收购了总部位于澳大利亚墨尔本的技术咨询和系统集成商Unico{br>Computer Systems Pty Ltd(Unico)。此次收购为公司增加了大约130名专业人员。
2022年5月25日，公司收购了哈威尔管理公司(Harwell)的全部流通股。哈威尔总部设在法国，是一家专门从事金融服务业的管理咨询公司，总部设在法国巴黎。此次收购为公司增加了大约150名专业人员。
公司 完成了这些收购，总收购价格为2.435亿美元。
2022年3月11日，该公司宣布已就收购总部位于法国巴黎的数字公司Umanis SA(Umanis)的全部股份 达成协议，Umanis SA(Umanis)是一家专门从事数据、数字和商业解决方案的数字公司。2022年5月31日，本公司宣布，通过完成一笔相当于Umanis股本(不包括库藏股)72.4%的大宗收购，它获得了对Umanis的控制权，并已向法国金融市场管理局(Autoritédes Marchés Finiers)提交了购买剩余流通股的强制性要约草案。截至2022年6月30日，本公司通过市场购买和根据强制性投标要约，额外收购了乌马尼13.0%的权益，总计85.4%，尚未支付1,130万美元。该公司有7,360万美元的托管资金，用于支付这笔款项并收购剩余的流通股。这笔交易在完全稀释的基础上，对乌马尼的整个股本的估值约为3.101亿欧元(4.206亿美元)。这项收购为公司增加了大约3000名专业人员。
根据强制性收购要约，公司目前拥有超过90.0%的流通股(不包括库存股)。2022年7月18日，公司 启动了法定挤出程序，以收购剩余的所有
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乌马尼的流通股。预计在2022年7月29日左右，剩余的少数股权将通过挤出过程获得。
2.6.票据交换报价
2022年6月14日，该公司完成了一项要约，将其最初于2021年9月14日发行的全部未偿还本金总额为10亿美元的优先无担保票据 换成在美国证券交易委员会登记的等值票据。
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| 3. | 金融评论 |
3.1.预订量和帐簿到帐单 比率
该季度的预订量为34亿美元，相当于 帐簿到帐单该比率为104.7%。本季度签署的新订房订单细目如下：
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
| 合同类型 | 服务类型 | 细分市场 | 垂直市场 | |||||||||||||||||
| A. 扩展、续订和附加服务 |
69% | A. 业务咨询、战略IT咨询和系统集成 |
52 % | A. 美国商业和州政府 |
23% | A. 政府 |
38% | |||||||||||||
| B. 新业务 |
31% | B. 托管的IT和业务流程服务 |
48 % | B. 加拿大 |
17% | B. 金融服务 |
22% | |||||||||||||
| C. 西欧和南欧 |
15% | C. MRD |
21% | |||||||||||||||||
| D. 斯堪的纳维亚和中欧 |
13% | D. 通信和公用事业 |
11% | |||||||||||||||||
| E. 英国和澳大利亚 |
12% | E. 健康 |
8% | |||||||||||||||||
| F. 美国联邦 |
9% | |||||||||||||||||||
| G 西北部和中东欧 |
6% | |||||||||||||||||||
| H. 芬兰、波兰和波罗的海国家 |
5% | |||||||||||||||||||
有关我们的预订量的信息是一段时间内我们业务量的关键指标。但是，由于与托管IT和业务流程服务合同相关的时间和过渡期 ，与这些预订相关的收入实现可能会在不同时期波动。最初预订的值可能会因其可变属性而变化，包括需求驱动的使用、因客户要求的变化而对要执行的工作范围进行的修改，以及客户可选择的终止条款。因此，有关我们预订的信息不能与我们的收入分析相比较，也不应被取代。然而，管理层认为，这是未来潜在收入的关键指标。
以下 表提供了预订和帐簿到帐单按细分市场划分的比率：
| 除百分比外，以千加元为单位 |
三个人的预订 截至的月份 June 30, 2022
|
为拖车订票 截至12个月 June 30, 2022
|
帐簿与帐单的比率 拖尾12个月 截至2022年6月30日
|
|||||||||
| 总CGI |
3,410,217 | 13,250,281 | 104.9 % | |||||||||
|
西欧和南欧 |
507,990 | 1,966,403 | 97.0 % | |||||||||
|
美国商业和州政府 |
773,937 | 2,461,810 | 115.2 % | |||||||||
|
加拿大 |
585,476 | 1,874,713 | 89.3 % | |||||||||
|
美国联邦政府 |
319,924 | 1,547,822 | 90.8 % | |||||||||
|
斯堪的纳维亚半岛和中欧 |
427,963 | 1,619,028 | 97.5 % | |||||||||
|
英国和澳大利亚 |
417,792 | 1,854,912 | 124.4 % | |||||||||
|
芬兰、波兰和波罗的海国家 |
188,177 | 1,206,714 | 156.2 % | |||||||||
|
西北部和中东欧 |
188,958 | 718,879 | 97.8 % | |||||||||
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3.2.外汇
该公司在全球经营，并受到外币汇率变化的影响。因此，根据《国际财务报告准则》的规定，我们评估资产、负债和交易的价值，这些资产、负债和交易是使用各种汇率以外币计量的。我们用加元报告所有的美元金额。
收盘外汇汇率
| 截至6月30日， | 2022 | 2021 | 变化 | |||
|
美元 |
1.2871 | 1.2405 | 3.8% | |||
|
欧元 |
1.3474 | 1.4700 | (8.3%) | |||
|
印度卢比 |
0.0163 | 0.0167 | (2.4%) | |||
|
英镑 |
1.5653 | 1.7129 | (8.6%) | |||
|
瑞典克朗 |
0.1257 | 0.1449 | (13.3%) | |||
平均外汇汇率
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的9个月， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | 变化 | 2022 | 2021 | 变化 | |||||||
|
美元 |
1.2769 | 1.2278 | 4.0% | 1.2680 | 1.2658 | 0.2% | ||||||
|
欧元 |
1.3589 | 1.4806 | (8.2%) | 1.4069 | 1.5200 | (7.4%) | ||||||
|
印度卢比 |
0.0165 | 0.0166 | (0.6%) | 0.0167 | 0.0172 | (2.9%) | ||||||
|
英镑 |
1.6024 | 1.7170 | (6.7%) | 1.6668 | 1.7282 | (3.6%) | ||||||
|
瑞典克朗 |
0.1297 | 0.1460 | (11.2%) | 0.1359 | 0.1494 | (9.0%) | ||||||
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3.3.收入分配
以下图表提供了有关本季度收入构成的其他信息：
|
|
|
| ||||||||||||
| 服务类型 | 客户端地理位置 | 垂直市场 | ||||||||||||
| A. 托管的IT和业务流程服务 |
54 % | A. U.S. |
31 % | A. 政府 |
34 % | |||||||||
|
B. 业务 咨询、战略IT咨询和系统集成 |
46 % |
B. 加拿大 |
17 % | B. 金融服务 |
24 % | |||||||||
|
C. 法国 |
15 % | C. MRD |
23 % | |||||||||||
| D. U.K. |
11 % | D. 通信和公用事业 |
13 % | |||||||||||
| E. 德国 |
6 % | E. 健康 |
6 % | |||||||||||
| F. 芬兰 |
6 % | |||||||||||||
| G. 瑞典 |
5 % | |||||||||||||
| H. 世界其他地区 |
9 % | |||||||||||||
3.3.1.客户集中度
《国际财务报告准则》关于分部披露的指引将单一客户定义为报告实体已知处于共同控制之下的一组实体。因此，在截至2022年6月30日的三个月中，我们为美国联邦政府及其各个机构所做的工作占我们收入的12.8%，而在截至2021年6月30日的三个月中，这一比例为12.5%。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月中，我们分别从美国联邦政府及其各个机构获得了13.0%和12.7%的收入。
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3.4.按细分市场划分的收入
我们的细分市场根据客户的工作在我们的地理交付模型中的交付位置进行报告。
下表汇总了2022年第三季度和2021年第三季度之间外币汇率变动对我们总收入和抵销前收入的同比变化的影响。截至2021年6月30日的三个月，按部门划分的收入反映了该期间的实际汇率。外汇影响是指本期实际结果与同期结果之间的差额 换算为上一年的外汇汇率。
|
除百分比外，以千加元为单位 |
截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的9个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | % | 2022 | 2021 | % | |||||||||||||||||||
|
CGI总收入 |
3,258,638 | 3,021,354 | 7.9 | % | 9,619,980 | 9,119,335 | 5.5 | % | ||||||||||||||||
|
受外币影响前的变动 |
11.5 | % | 9.4 | % | ||||||||||||||||||||
|
外币影响 |
(3.6 | %) | (3.9 | %) | ||||||||||||||||||||
|
较上一时期的差异 |
7.9 | % | 5.5 | % | ||||||||||||||||||||
| 西欧和南欧 | ||||||||||||||||||||||||
|
扣除外币影响前的收入 |
602,673 | 489,136 | 23.2 | % | 1,732,719 | 1,459,143 | 18.7 | % | ||||||||||||||||
|
外币影响 |
(49,203 | ) | (128,122 | ) | ||||||||||||||||||||
|
西欧和南欧收入 |
553,470 | 489,136 | 13.2 | % | 1,604,597 | 1,459,143 | 10.0 | % | ||||||||||||||||
| 美国商业和州政府 | ||||||||||||||||||||||||
|
扣除外币影响前的收入 |
508,437 | 447,750 | 13.6 | % | 1,514,823 | 1,314,999 | 15.2 | % | ||||||||||||||||
|
外币影响 |
19,609 | 3,337 | ||||||||||||||||||||||
|
美国商业和州政府收入 |
528,046 | 447,750 | 17.9 | % | 1,518,160 | 1,314,999 | 15.4 | % | ||||||||||||||||
| 加拿大 | ||||||||||||||||||||||||
|
扣除外币影响前的收入 |
524,547 | 443,665 | 18.2 | % | 1,485,191 | 1,317,185 | 12.8 | % | ||||||||||||||||
|
外币影响 |
(36 | ) | 140 | |||||||||||||||||||||
|
加拿大收入 |
524,511 | 443,665 | 18.2 | % | 1,485,331 | 1,317,185 | 12.8 | % | ||||||||||||||||
| 美国联邦政府 | ||||||||||||||||||||||||
|
扣除外币影响前的收入 |
416,288 | 389,102 | 7.0 | % | 1,285,525 | 1,199,727 | 7.2 | % | ||||||||||||||||
|
外币影响 |
16,379 | 2,283 | ||||||||||||||||||||||
|
美国联邦税收 |
432,667 | 389,102 | 11.2 | % | 1,287,808 | 1,199,727 | 7.3 | % | ||||||||||||||||
| 斯堪的纳维亚半岛和中欧 | ||||||||||||||||||||||||
|
扣除外币影响前的收入 |
440,688 | 424,448 | 3.8 | % | 1,342,177 | 1,309,339 | 2.5 | % | ||||||||||||||||
|
外币影响 |
(41,929 | ) | (105,598 | ) | ||||||||||||||||||||
| 斯堪的纳维亚和中欧收入 |
398,759 | 424,448 | (6.1 | %) | 1,236,579 | 1,309,339 | (5.6 | %) | ||||||||||||||||
| 英国和澳大利亚的收入 | ||||||||||||||||||||||||
|
扣除外币影响前的收入 |
339,856 | 329,730 | 3.1 | % | 996,324 | 1,002,598 | (0.6 | %) | ||||||||||||||||
|
外币影响 |
(22,297 | ) | (36,642 | ) | ||||||||||||||||||||
|
英国和澳大利亚的收入 |
317,559 | 329,730 | (3.7 | %) | 959,682 | 1,002,598 | (4.3 | %) | ||||||||||||||||
| 芬兰、波兰和波罗的海国家 | ||||||||||||||||||||||||
|
扣除外币影响前的收入 |
198,584 | 188,309 | 5.5 | % | 610,629 | 594,523 | 2.7 | % | ||||||||||||||||
|
外币影响 |
(16,624 | ) | (46,081 | ) | ||||||||||||||||||||
| 芬兰、波兰和波罗的海国家的收入 |
181,960 | 188,309 | (3.4 | %) | 564,548 | 594,523 | (5.0 | %) | ||||||||||||||||
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| 管理层的讨论与分析 | 截至2022年6月30日及2021年6月30日的三个月及九个月 |
| 除百分比外，以千加元为单位 |
截至6月30日的三个月，
|
截至6月30日的9个月，
|
||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | % | 2022 | 2021 | % | |||||||||||||||||||
|
西北部和中东欧 |
||||||||||||||||||||||||
|
扣除外币影响前的收入 |
174,486 | 172,171 | 1.3 | % | 543,582 | 515,930 | 5.4 | % | ||||||||||||||||
|
外币影响 |
(13,542 | ) | (37,341 | ) | ||||||||||||||||||||
|
西北欧和中东欧收入 |
160,944 | 172,171 | (6.5 | %) | 506,241 | 515,930 | (1.9 | %) | ||||||||||||||||
|
亚太地区 |
||||||||||||||||||||||||
|
扣除外币影响前的收入 |
209,807 | 170,123 | 23.3 | % | 603,223 | 498,547 | 21.0 | % | ||||||||||||||||
|
外币影响 |
(1,906 | ) | (17,875 | ) | ||||||||||||||||||||
|
亚太地区收入 |
207,901 | 170,123 | 22.2 | % | 585,348 | 498,547 | 17.4 | % | ||||||||||||||||
|
淘汰 |
(47,179 | ) | (33,080 | ) | 42.6 | % | (128,314 | ) | (92,656 | ) | 38.5 | % | ||||||||||||
截至2022年6月30日的三个月，收入为32.586亿美元，比去年同期增加2.373亿美元，增幅为7.9%。在汇率不变的基础上，收入增加了3.468亿美元，增幅为11.5%。这一增长主要是由于所有垂直市场的有机增长，以及最近的业务收购。
截至2022年6月30日的9个月，收入为96.2亿美元，比去年同期增加5.06亿美元或5.5%。在汇率不变的基础上，收入增加了8.591亿美元，增幅为9.4%。这一增长是由于该季度确定的相同因素造成的。
3.4.1。西欧和南欧
截至2022年6月30日的三个月，我们西欧和南欧部门的收入为5.535亿美元，比去年同期增加了6430万美元，增幅为13.2%。在汇率不变的基础上，收入增加了1.135亿美元，增幅为23.2%。收入的增长主要是由于MRD、政府和金融服务垂直市场的增长，以及最近的收购。
截至2022年6月30日的9个月，我们西欧和南欧部门的收入为16.046亿美元，比去年同期增加1.455亿美元或10.0%。在汇率不变的基础上，收入增加了2.736亿美元，增幅为18.7%。收入的增长主要是由于本季度确定的相同因素 。
在客户地域方面，西欧和南欧最大的两个垂直市场是MRD和金融服务，截至2022年6月30日的三个月和九个月的总收入分别约为3.4亿美元和9.65亿美元。
3.4.2。美国商业和州政府
在截至2022年6月30日的三个月中，我们美国商业和州政府部门的收入为5.28亿美元，比去年同期增加了8030万美元，增幅为17.9%。在汇率不变的基础上，收入增加了6070万美元，增幅为13.6%。收入的增长主要是由于所有垂直市场的增长，主要是在包括知识产权许可销售和维护服务在内的金融服务领域，以及最近的收购。
截至2022年6月30日的9个月，我们美国商业和州政府部门的收入为15.182亿美元，比去年同期增加2.032亿美元或15.4%。在汇率不变的基础上，收入增加了1.998亿美元，增幅为15.2%。这一增长是由于 本季度确定的相同因素。
在客户地域方面，美国最大的两个商业和州政府垂直市场是金融服务和政府，截至2022年6月30日的三个月和九个月的总收入分别约为3.36亿美元和9.51亿美元。
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3.4.3.加拿大
截至2022年6月30日的三个月，我们加拿大部门的收入为5.245亿美元，与去年同期相比增加了8080万美元，增幅为18.2%。在汇率不变的基础上，收入增加了8090万美元，增幅为18.2%。增长主要是由于所有垂直市场的增长，主要是金融服务和MRD垂直市场。
截至2022年6月30日的9个月，我们加拿大部门的收入为14.853亿美元，与去年同期相比增加了1.681亿美元，增幅为12.8%。在汇率不变的基础上，收入增加了1.68亿美元，增幅为12.8%。这一增长是由于本季度确定的相同因素造成的。
在客户地域方面，加拿大最大的两个垂直市场是金融服务和通信及公用事业，截至2022年6月30日的三个月和九个月的总收入分别约为3.62亿美元和10.26亿美元。
3.4.4。美国联邦政府
截至2022年6月30日的三个月，我们美国联邦部门的收入为4.327亿美元，比去年同期增加了4360万美元，增幅为11.2%。在汇率不变的基础上，收入增加了2720万美元，增幅为7.0%。收入增长主要是由于与我们的IP业务流程服务、托管服务扩展和收购阵列相关的交易量增加。合同终止部分抵消了这一影响。
截至2022年6月30日的9个月，我们美国联邦部门的收入为12.78亿美元，比去年同期增加了8810万美元，增幅为7.3%。在汇率不变的基础上，收入增加了8580万美元，增幅为7.2%。这一增长是由于本季度确定的相同因素造成的。
在截至2022年6月30日的三个月和九个月里，美国联邦部门89%和87%的收入来自联邦文职人员。
3.4.5。斯堪的纳维亚半岛和中欧
截至2022年6月30日的三个月，斯堪的纳维亚和中欧部门的收入为3.988亿美元，较去年同期减少2570万美元或6.1%。在汇率不变的基础上，收入增加了1620万美元，增幅为3.8%。增长是由所有垂直市场(主要是MRD垂直市场)的增长以及有利的合同结算推动的。
截至2022年6月30日的9个月，斯堪的纳维亚和中欧业务的收入为12.366亿美元，较去年同期减少7280万美元，降幅为5.6%。在汇率不变的基础上，收入增加了3280万美元，增幅为2.5%。增长主要是由于政府、通信和公用事业垂直市场的收入增长，以及有利的合同结算。
从客户地域来看，斯堪的纳维亚和中欧最大的两个垂直市场是MRD和政府，截至2022年6月30日的三个月和九个月的总收入分别约为2.79亿美元和8.67亿美元。
3.4.6。英国和澳大利亚
截至2022年6月30日的三个月，我们在英国和澳大利亚部门的收入为3.176亿美元，比去年同期减少了1220万美元，降幅为3.7%。在汇率不变的基础上，收入增加了1010万美元，增幅为3.1%。收入的增长是由于前一年的客户合同拨备和对Unico的收购。这部分被MRD和通信及公用事业垂直市场内某些项目的成功完成和相关缩减所抵消。
截至2022年6月30日的9个月，我们在英国和澳大利亚的收入为9.597亿美元，比去年同期减少了4290万美元，降幅为4.3%。在不变货币的基础上，收入减少了630万美元
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0.6%。这一变化主要是由于MRD以及通信和公用事业垂直市场内某些项目的成功完成和相关的缩减。这在一定程度上抵消了收购Unico的影响。
按客户地域划分，英国和澳大利亚最大的两个垂直市场是政府市场和通信与公用事业市场，截至2022年6月30日的三个月和九个月的总收入分别为2.6亿美元和7.89亿美元。
3.4.7。芬兰、波兰和波罗的海国家
截至2022年6月30日的三个月，我们在芬兰、波兰和波罗的海地区的收入为1.82亿美元，比去年同期减少了630万美元，降幅为3.4%。在汇率不变的基础上，收入增加了1030万美元，增幅为5.5%。这一增长是由于所有垂直市场的增长。
在截至2022年6月30日的9个月中，我们在芬兰、波兰和波罗的海地区的收入为5.645亿美元，比去年同期减少了3000万美元，降幅为5.0%。在汇率不变的基础上，收入增加了1610万美元，增幅为2.7%。这一增长是由大多数垂直市场的增长推动的，但被项目过渡到我们在亚太地区卓越的全球交付中心所抵消。
在客户地域方面，芬兰、波兰和波罗的海国家最大的两个垂直市场是政府和金融服务，在截至2022年6月30日的三个月和九个月中分别创造了约1.12亿美元和3.38亿美元的总收入。
3.4.8.欧洲西北部和中东欧
截至2022年6月30日的三个月，我们西北和中东欧部门的收入为1.609亿美元，比去年同期减少了1,120万美元，降幅为6.5%。在汇率不变的基础上，收入增加了230万美元，增幅为1.3%。收入增长主要是由于主要在MRD和政府垂直市场中的增长，以及金融服务垂直市场中知识产权收入的增加。这部分被上一年有利的合同调整所抵消。
截至2022年6月30日的9个月，我们西北和中东欧部门的收入为5.062亿美元，比去年同期减少970万美元或1.9% 。在汇率不变的基础上，收入增加了2770万美元，增幅为5.4%。收入增长主要归因于增长，主要是政府和MRD垂直市场的增长，以及金融服务垂直市场的知识产权收入增加。
按客户地域划分，排名前两位的西北欧和中东欧垂直市场分别是MRD和政府部门，截至2022年6月30日的三个月和九个月的总收入分别约为1.11亿美元和3.43亿美元。
3.4.9。亚太地区
截至2022年6月30日止三个月，亚太区收入为2.079亿美元，较去年同期增加3,780万美元，增幅为22.2%。在汇率不变的基础上，收入增加了3970万美元，增幅为23.3%。增长的主要原因是对我们的离岸交付中心的持续需求，主要是在金融服务、通信和公用事业以及MRD垂直市场。
截至2022年6月30日止九个月，亚太区收入为5.853亿美元，较去年同期增加8,680万美元或17.4%。在汇率不变的基础上，收入增加了1.047亿美元，增幅为21.0%。这一增长主要是由与该季度相同的因素推动的。
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| 3.5. | 运营费用 |
| 在成千上万的CAD中，除了 用于百分比 | 截至6月30日的三个月，
|
截至6月30日的9个月，
| ||||||||||||||
| 2022
|
的百分比 收入
|
2021
|
的百分比 收入
|
2022
|
的百分比 收入
|
2021
|
的百分比 收入
| |||||||||
|
服务、销售和行政费用 |
2,738,041 | 84.0% | 2,542,669 | 84.2% | 8,054,424 | 83.7% | 7,662,886 | 84.0% | ||||||||
|
汇兑损益 |
727 | — % | 1,916 | 0.1 % | 616 | — % | (2,372) | 0.0% | ||||||||
3.5.1。服务成本、销售成本和行政成本
截至2022年6月30日的三个月，服务、销售和行政费用成本为27.38亿美元，比去年同期增加1.954亿美元。服务、销售和行政费用占收入的百分比从84.2%下降到84.0%。与去年同期相比，服务成本占收入的百分比保持稳定。与去年同期相比，销售和行政费用占收入的比例也保持稳定。
截至2022年6月30日的9个月中，服务、销售和行政费用的成本为80.544亿美元，比去年同期增加3.915亿美元。服务成本、销售成本和管理费用占收入的百分比从84.0%降至83.7%。与去年同期相比，服务成本占收入的百分比有所下降，这主要是由于加拿大的IP服务收入增长和亚太地区的管理服务增长所致。与去年同期相比，收入、销售和行政费用的百分比保持稳定。
在截至2022年6月30日的三个月内，我们的海外业务结果从当地货币换算成加元对成本产生了有利的影响，减少了9,750万美元，但这一影响被1.095亿美元对我们收入的不利换算影响所抵消。
在截至2022年6月30日的9个月中，我们的海外业务结果从当地货币换算为加元，有利地影响了成本3.104亿美元，但被2.584亿美元对我们收入的不利换算影响所抵消。
3.5.2. 汇兑损益
在截至2022年6月30日的三个月和九个月内，CGI分别产生了70万美元和60万美元的外汇损失 ，这主要是由于支付时机和外汇汇率的波动所致。该公司除了其天然对冲外，还尽可能使用衍生品作为一种战略来管理其风险敞口。
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| 3.6. | 按部门调整后的息税前利润 |
| 除百分比外，以千加元为单位 |
截至6月30日的三个月，
|
截至6月30日的9个月，
| ||||||||||||||||||||||
| 2022
|
2021
|
变化
|
2022
|
2021
|
变化
|
|||||||||||||||||||
|
西欧和南欧 |
70,107 | 65,143 | 7.6% | 233,817 | 205,180 | 14.0% | ||||||||||||||||||
|
作为部门收入的百分比 |
12.7 | % | 13.3 | % | 14.6 | % | 14.1 | % | ||||||||||||||||
|
美国商业和州政府 |
75,637 | 74,331 | 1.8% | 219,391 | 202,894 | 8.1% | ||||||||||||||||||
|
作为部门收入的百分比 |
14.3 | % | 16.6 | % | 14.5 | % | 15.4 | % | ||||||||||||||||
|
加拿大 |
113,617 | 101,665 | 11.8% | 341,201 | 298,716 | 14.2% | ||||||||||||||||||
|
作为部门收入的百分比 |
21.7 | % | 22.9 | % | 23.0 | % | 22.7 | % | ||||||||||||||||
|
美国联邦政府 |
78,553 | 72,472 | 8.4% | 208,396 | 183,292 | 13.7% | ||||||||||||||||||
| 作为细分市场收入的百分比 |
18.2 | % | 18.6 | % | 16.2 | % | 15.3 | % | ||||||||||||||||
|
斯堪的纳维亚半岛和中欧 |
33,062 | 29,973 | 10.3% | 99,396 | 107,537 | (7.6% | ) | |||||||||||||||||
| 作为细分市场收入的百分比 |
8.3 | % | 7.1 | % | 8.0 | % | 8.2 | % | ||||||||||||||||
|
英国和澳大利亚 |
42,359 | 42,705 | (0.8% | ) | 146,954 | 163,534 | (10.1% | ) | ||||||||||||||||
|
作为部门收入的百分比 |
13.3 | % | 13.0 | % | 15.3 | % | 16.3 | % | ||||||||||||||||
|
芬兰、波兰和波罗的海国家 |
22,529 | 25,848 | (12.8% | ) | 70,515 | 85,048 | (17.1% | ) | ||||||||||||||||
| 作为细分市场收入的百分比 |
12.4 | % | 13.7 | % | 12.5 | % | 14.3 | % | ||||||||||||||||
|
东欧西北部和中部 |
20,118 | 13,523 | 48.8% | 64,795 | 56,191 | 15.3% | ||||||||||||||||||
| 作为细分市场收入的百分比 |
12.5 | % | 7.9 | % | 12.8 | % | 10.9 | % | ||||||||||||||||
|
亚太地区 |
63,888 | 51,109 | 25.0% | 180,475 | 156,429 | 15.4% | ||||||||||||||||||
| 作为细分市场收入的百分比 |
30.7 | % | 30.0 | % | 30.8 | % | 31.4 | % | ||||||||||||||||
| 调整后的息税前利润 |
519,870 | 476,769 | 9.0% | 1,564,940 | 1,458,821 | 7.3% | ||||||||||||||||||
|
调整后的EBIT利润率 |
16.0 | % | 15.8 | % | 16.3 | % | 16.0 | % | ||||||||||||||||
截至2022年6月30日的三个月，调整后的EBIT利润率从去年同期的15.8%增加到16.0%。调整后息税前利润的增长主要是由于加拿大的IP服务收入增长，亚太地区的托管服务增长，以及西北和中东欧部门更有利可图的收入组合。这在一定程度上被以下因素所抵消：加拿大部门的应收帐单利用率暂时降低，这是由于高需求导致新员工入职，以及美国商业和州政府部门上一年的研发税收抵免受到有利影响。
截至2022年6月30日的9个月，调整后的EBIT利润率从去年同期的16.0%增加到16.3%。调整后息税前利润的增长 主要是由于加拿大的IP服务收入增长和亚太地区的托管服务增长。
3.6.1.西欧和南欧
截至2022年6月30日的三个月，西欧和南欧部门的调整后息税前利润为7010万美元，比去年同期增加500万美元。调整后的息税前利润从13.3%降至12.7%。调整后息税前利润的变化主要是由于近期收购的暂时性摊薄影响，这些收购正在整合中以实现计划中的协同效应，以及对上一年度税收抵免的有利影响。这部分被利用率的提高和员工相关费用的降低所抵消。
截至2022年6月30日止九个月，西欧及南欧业务经调整的息税前利润为2.338亿美元，较去年同期增加2,860万美元。调整后的息税前利润从14.1%增加到14.6%。调整后息税前利润的增加主要是由于增加了一个计费日，但部分被本季度确定的相同因素所抵消。
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3.6.2.美国商业和州政府
截至2022年6月30日的三个月，美国商业和州政府部门的调整后息税前利润为7560万美元，与去年同期相比增加了130万美元 。调整后的息税前利润从16.6%降至14.3%。调整后息税前利润的变化主要是由于上一年度对研发税收抵免的有利影响，加上应收账款使用率暂时较低，主要是由于新员工为应对高需求而进行的入职活动。这部分被更高的知识产权许可销售和维护服务所抵消。
截至2022年6月30日的9个月，美国商业和州政府部门的调整后息税前利润为2.194亿美元，比去年同期增加1,650万美元。调整后的息税前利润从15.4%降至14.5%。调整后息税前利润的变化主要是由于上一年度对研发税收抵免的有利影响，加上临时 应收账款使用率较低，主要是由于新员工为应对高需求而进行的入职活动。
3.6.3。加拿大
截至2022年6月30日的三个月，加拿大部门的调整后息税前利润为1.136亿美元，与去年同期相比增加了1200万美元。调整后的息税前利润从22.9%降至21.7%。这一变化主要是由于新员工为应对高需求而进行的入职活动导致应收帐单使用率下降。
截至2022年6月30日的9个月，加拿大部门的调整后息税前利润为3.412亿美元，与去年同期相比增加了4250万美元。调整后的息税前利润从22.7%增加到23.0%。增加的主要原因是有利的供应商合同调整和知识产权许可销售增加的影响。这部分被应收帐单使用率下降所抵消 主要是在金融服务垂直市场内，新员工为应对高需求而进行的入职活动所推动的。
3.6.4。美国联邦政府
在截至2022年6月30日的三个月中，美国联邦部门的调整后息税前利润为7860万美元，与去年同期相比增加了610万美元。调整后的EBIT利润率从18.6%降至18.2%，主要是由于上一年对税收抵免的有利影响，但被本季度终止的合同的净影响部分抵消。
在截至2022年6月30日的9个月中，美国联邦部门的调整后息税前利润为2.084亿美元，与去年同期相比增加了2510万美元。调整后的EBIT利润率从15.3%上升至16.2%，主要是由于合同终止的净影响、与我们的知识产权业务流程服务相关的交易量增加以及托管服务的增长，以及收购阵列。这部分被前一年对税收抵免的有利影响所抵消。
3.6.5。斯堪的纳维亚半岛和中欧
截至2022年6月30日的三个月，斯堪的纳维亚和中欧地区的调整后息税前利润为3310万美元，与去年同期相比增加了310万美元。调整后的息税前利润从7.1%增加到8.3%。增长主要是由于有利的合同结算和主要在MRD垂直市场的有机增长，部分被我们继续计划的基础设施业务优化所抵消。
截至2022年6月30日止九个月，斯堪的纳维亚及中欧地区经调整的息税前利润为9,940万美元，较去年同期减少810万美元。调整后的息税前利润从8.2%降至8.0%。这一变化主要是由于与我们的 基础设施业务持续优化相关的成本上升，但部分被有利的合同结算所抵消。
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3.6.6。英国和澳大利亚
截至2022年6月30日的三个月，英国和澳大利亚部门的调整后息税前利润为4,240万美元，与去年同期相比减少了30万美元。调整后的息税前利润从13.0%增加到13.3%。 增加的主要原因是前一年的一项客户合同拨备。这部分被MRD和通信及公用事业垂直市场内项目的成功完成以及与启动新的政府合同有关的费用所抵消。
截至2022年6月30日的9个月，英国和澳大利亚部门的调整后息税前利润为1.47亿美元，与去年同期相比减少了1,660万美元。调整后的息税前利润从16.3%降至15.3%。这一变化主要是由于新员工入职以应对高需求(主要是在政府垂直市场)而导致利用率降低。此外，收购Unico也会产生稀释影响，目前正在进行整合，以实现计划中的协同效应。
3.6.7。芬兰、波兰和波罗的海国家
截至2022年6月30日的三个月，我们芬兰、波兰和波罗的海地区的调整后息税前利润为2250万美元，与去年同期相比减少了330万美元。调整后的EBIT利润率从13.7%降至12.4%，主要原因是使用率暂时较低，主要与启动一份新的大型托管IT服务合同有关。
截至6月30日的9个月，芬兰、波兰和波罗的海地区2022年调整后息税前利润为7,050万美元，与去年同期相比减少了1,450万美元。调整后的EBIT利润率从14.3%降至12.5%，主要是由于使用率暂时较低，主要是与启动一项新的大型托管IT服务合同有关，以及上一年的工资税减免。这部分被上一年的资产减值所抵消。
3.6.8。西北部和中东欧
截至2022年6月30日止三个月，西北及中东欧业务的经调整息税前利润为2,010万美元，较去年同期增加660万美元。调整后的息税前利润从7.9%增加到12.5%。调整后息税前利润的变化主要是由于与收入相同的因素，以及与上一年相比基于业绩的薪酬下降。
截至2022年6月30日止九个月，西北及中东欧业务的经调整息税前利润为6,480万美元，较去年同期增加860万美元。调整后的息税前利润从10.9%增加到12.8%。调整后息税前利润的增长主要是由于与收入相同的因素。
3.6.9。亚太地区
截至2022年6月30日止三个月，亚太区经调整息税前利润为6,390万美元，较去年同期增加1,280万美元。调整后的息税前利润从30.0%增加到30.7%。增加的主要原因是外币和节余对设施费用的净影响，但部分被临时较低的应收帐单使用率所抵消，这与为应对高需求而招聘新员工有关。
截至2022年6月30日止九个月，亚太区经调整息税前利润为1.805亿美元，较去年同期增加2,400万美元。调整后的息税前利润从31.4%降至30.8%。调整后息税前利润的变化主要是由于与新员工入职相关的临时应收帐单利用率下降，但因减少设施使用而部分抵消了这一变化。
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| 管理层的讨论与分析 | 截至2022年6月30日及2021年6月30日的三个月及九个月 |
3.7.所得税前收益
下表提供了我们调整后的EBIT和所得税前收益之间的对账，这是根据国际财务报告准则报告的：
| 在数千个CAD中，除了 百分比 |
截至6月30日的三个月，
|
截至6月30日的9个月，
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 共% 个 收入 |
2021 | 共% 个 收入 |
2022 | 的百分比 收入 |
2021 | 的百分比 收入 |
|||||||||||||||||||||||||
|
调整后息税前利润 |
519,870 | 16.0% | 476,769 | 15.8% | 1,564,940 | 16.3% | 1,458,821 | 16.0% | ||||||||||||||||||||||||
|
减去以下项目： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
收购相关成本和整合成本 |
8,014 | 0.2% | 615 | 0.0% | 12,879 | 0.1% | 6,202 | 0.1% | ||||||||||||||||||||||||
|
净融资成本 |
22,887 | 0.7% | 25,656 | 0.8% | 71,004 | 0.7% | 79,065 | 0.9% | ||||||||||||||||||||||||
|
所得税前收益 |
488,969 | 15.0% | 450,498 | 14.9% | 1,481,057 | 15.4% | 1,373,554 | 15.1% | ||||||||||||||||||||||||
3.7.1。收购相关成本和整合成本
在截至2022年6月30日的三个月和九个月，公司分别产生了800万美元和1290万美元的收购相关成本和 整合成本，用于整合CGI运营模式。这些费用主要与空置物业的租赁、终止雇用及收购所产生的专业费用有关。
3.7.2。净财务成本
净融资成本主要包括我们长期债务的利息和租赁负债。截至2022年6月30日止三个月及九个月，财务成本净额分别减少280万美元及810万美元，主要是由于与我们的无抵押票据相关的利息费用下降，而这主要是由于定期还款所致。
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3.8.净收益和每股收益
下表列出了支持每股收益计算的信息：
|
除 百分比外，以千加元为单位 并共享 数据 |
截至6月30日的三个月，
|
截至6月30日的9个月，
|
||||||||||||||||||||||
|
2022
|
2021
|
变化
|
2022
|
2021
|
变化
|
|||||||||||||||||||
|
所得税前收益 |
488,969 | 450,498 | 8.5% | 1,481,057 | 1,373,554 | 7.8% | ||||||||||||||||||
|
所得税费用 |
124,625 | 112,024 | 11.2% | 377,277 | 350,416 | 7.7% | ||||||||||||||||||
| 实际税率 |
25.5 % | 24.9% | 25.5 % | 25.5% | ||||||||||||||||||||
|
净收益 |
364,344 | 338,474 | 7.6% | 1,103,780 | 1,023,138 | 7.9% | ||||||||||||||||||
|
净利润率 |
11.2% | 11.2% | 11.5% | 11.2% | ||||||||||||||||||||
|
加权平均流通股数 |
||||||||||||||||||||||||
| A类 从属有表决权股份和B类多重有表决权股份(基本) |
237,436,642 | 245,530,289 | (3.3%) | 240,239,796 | 250,817,197 | (4.2%) | ||||||||||||||||||
| A类 从属有表决权股份和B类多重有表决权股份(稀释) |
240,802,680 | 249,536,326 | (3.5%) | 243,844,587 | 254,664,768 | (4.2%) | ||||||||||||||||||
|
每股收益(美元) |
||||||||||||||||||||||||
| 基本信息 |
1.53 | 1.38 | 10.9% | 4.59 | 4.08 | 12.5% | ||||||||||||||||||
| 稀释 |
1.51 | 1.36 | 11.0% | 4.53 | 4.02 | 12.7% | ||||||||||||||||||
3.8.1。所得税费用
截至2022年6月30日的三个月，所得税支出为1.246亿美元，而去年同期为1.12亿美元，而我们的实际税率从24.9%提高到25.5%。截至2022年6月30日的三个月，不包括特定项目的实际税率从24.9%提高到25.3%。在这两种情况下，所得税税率的提高主要是由于西欧、南欧和美国部分地区研发税收抵免较低，但被法国较低的税率和某些地区不同的盈利组合所部分抵消。
截至2022年6月30日的9个月，所得税支出为3.773亿美元，而去年同期为3.504亿美元，而我们的实际税率保持在25.5%不变。截至2022年6月30日的9个月，不包括特定项目的实际税率从25.5%降至25.4%。所得税税率下降的主要原因是法国的税率较低，以及某些地区的盈利能力组合不同。
第3.8.3节中的表格。显示了剔除特定项目的影响后税率的同比比较。
根据2022年第三季度末制定的税率和我们目前的盈利组合，我们预计未来几个时期特定项目前的有效税率将在24.5%至 26.5%之间。
3.8.2。加权平均股数
于2022年第三季度，由于购买注销A类股份的影响，CGI的基本及摊薄加权平均股数较2021年第三季度有所下降，但因授予及行使购股权而部分抵销。有关更多信息，请参阅我们的中期简明财务报表附注5。
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3.8.3。净收益和不包括特定项目的每股收益
下表显示了不包括特定项目(即收购相关成本和整合成本)的同比比较。
| 以千加元为单位，但不包括百分比和 共享数据 |
截至6月30日的三个月，
|
截至6月30日的9个月，
|
||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 变化 | 2022 | 2021 | 变化 | |||||||||||||||||||
|
所得税前收益 |
488,969 | 450,498 | 8.5% | 1,481,057 | 1,373,554 | 7.8% | ||||||||||||||||||
|
添加回： |
||||||||||||||||||||||||
|
收购相关成本和整合成本 |
8,014 | 615 | 1,203.1% | 12,879 | 6,202 | 107.7% | ||||||||||||||||||
|
不包括特定项目的所得税前收益 |
496,983 | 451,113 | 10.2% | 1,493,936 | 1,379,756 | 8.3% | ||||||||||||||||||
|
所得税费用 |
124,625 | 112,024 | 11.2% | 377,277 | 350,416 | 7.7% | ||||||||||||||||||
|
实际税率 |
25.5 % | 24.9 % | 25.5% | 25.5% | ||||||||||||||||||||
|
添加回： |
||||||||||||||||||||||||
|
收购相关成本和整合成本的减税 |
1,113 | 124 | 797.6% | 1,859 | 1,330 | 39.8% | ||||||||||||||||||
|
对实际税率的影响 |
(0.2%) | —% | (0.1% | ) | —% | |||||||||||||||||||
|
不含特定项目的所得税费用 |
125,738 | 112,148 | 12.1% | 379,136 | 351,746 | 7.8% | ||||||||||||||||||
|
不含特定项目的有效税率 |
25.3% | 24.9% | 25.4% | 25.5% | ||||||||||||||||||||
|
不包括特定项目的净收益 |
371,245 | 338,965 | 9.5% | 1,114,801 | 1,028,010 | 8.4% | ||||||||||||||||||
|
不包括特定项目的净利润率 |
11.4% | 11.2% | 11.6% | 11.3% | ||||||||||||||||||||
|
加权平均流通股数 |
||||||||||||||||||||||||
|
A类从属有表决权股份和B类多重有表决权股份(基本) |
237,436,642 | 245,530,289 | (3.3%) | 240,239,796 | 250,817,197 | (4.2%) | ||||||||||||||||||
|
A类从属有表决权股份和B类多重有表决权股份(稀释) |
240,802,680 | 249,536,326 | (3.5%) | 243,844,587 | 254,664,768 | (4.2%) | ||||||||||||||||||
| 不包括特定项目的每股收益 (美元) |
||||||||||||||||||||||||
|
基本信息 |
1.56 | 1.38 | 13.0% | 4.64 | 4.10 | 13.2% | ||||||||||||||||||
|
稀释 |
1.54 | 1.36 | 13.2% | 4.57 | 4.04 | 13.1% | ||||||||||||||||||
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| 4. | 流动性 |
4.1.中期简明合并现金流量表
CGI的增长来自运营现金流的组合，利用我们的无担保承诺循环信贷安排、发行长期债务和发行股票。我们的财务重点之一是通过积极管理我们的资产和负债以及现金流来保持最佳的流动性水平。
截至2022年6月30日，现金和现金等价物为7.796亿美元。下表汇总了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和九个月现金的产生和使用情况。
| 在数以千计的CAD中 |
截至6月30日的三个月，
|
截至6月30日的9个月，
|
||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 变化 | 2022 | 2021 | 变化 | |||||||||||||||||||
|
经营活动提供的现金 |
419,183 | 418,904 | 279 | 1,376,137 | 1,588,994 | (212,857 | ) | |||||||||||||||||
|
用于投资活动的现金 |
(512,254 | ) | (150,703 | ) | (361,551 | ) | (843,192 | ) | (317,438 | ) | (525,754 | ) | ||||||||||||
|
用于融资活动的现金 |
(172,072 | ) | (333,271 | ) | 161,199 | (1,376,877 | ) | (1,623,232 | ) | 246,355 | ||||||||||||||
| 外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (11,486 | ) | (7,767 | ) | (3,719 | ) | (75,651 | ) | (89,352 | ) | 13,701 | |||||||||||||
| 现金和现金等价物净减少 |
(276,629 | ) | (72,837 | ) | (203,792 | ) | (919,583 | ) | (441,028 | ) | (478,555 | ) | ||||||||||||
| 4.1.1.经营活动提供的现金
在截至2022年6月30日的三个月中，运营活动提供的现金为4.192亿美元，占收入的12.9%，而去年同期为4.189亿美元，占收入的13.9% 。在截至2022年6月30日的9个月中，经营活动提供的现金为13.761亿美元，占收入的14.3%，而去年同期为15.89亿美元，占收入的17.4%。 下表汇总了经营活动产生和使用的现金：
|
| |||||||||||||||||||||||
| 在数以千计的CAD中 |
截至6月30日的三个月，
|
截至6月30日的9个月，
|
||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 变化 | 2022 | 2021 | 变化 | |||||||||||||||||||
|
净收益 |
364,344 | 338,474 | 25,870 | 1,103,780 | 1,023,138 | 80,642 | ||||||||||||||||||
|
摊销、折旧和减值 |
116,577 | 125,787 | (9,210) | 353,602 | 382,951 | (29,349) | ||||||||||||||||||
|
其他调整1 |
12,074 | 20,028 | (7,954) | 22,655 | (2,198) | 24,853 | ||||||||||||||||||
| 非现金营运资本项目净变动前的经营活动现金流量 | 492,995 | 484,289 | 8,706 | 1,480,037 | 1,403,891 | 76,146 | ||||||||||||||||||
|
非现金营运资金项目净变动： |
||||||||||||||||||||||||
|
应收账款、在制品和递延收入 |
(137,176) | (190,689) | 53,513 | (136,544) | 30,373 | (166,917) | ||||||||||||||||||
|
应付账款和应计负债、应计薪酬和与雇员有关的负债、准备金和长期负债 |
95,163 | 150,049 | (54,886) | 8,109 | 165,814 | (157,705) | ||||||||||||||||||
|
其他2 |
(31,799) | (24,745) | (7,054) | 24,535 | (11,084) | 35,619 | ||||||||||||||||||
|
非现金周转资金项目净变动 |
(73,812) | (65,385) | (8,427) | (103,900) | 185,103 | (289,003) | ||||||||||||||||||
|
经营活动提供的现金 |
419,183 | 418,904 | 279 | 1,376,137 | 1,588,994 | (212,857) | ||||||||||||||||||
| 1 | 包括递延所得税(收回)、汇兑(收益)损失、以股份为基础的付款成本及租赁收益 终止及出售物业、厂房及设备。 |
| 2 | 包括预付开支和其他资产(不包括为对乌曼尼强制要约而托管的金额)、长期金融资产、所得税、衍生金融工具和退休福利债务。 |
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在截至2022年6月30日的三个月里，运营活动提供的现金为4.192亿美元，比去年同期增加了30万美元。2022年第三季度非现金营运资本项目的净变化为7,380万美元，主要是由于我们的DSO增加、收入增长和所得税的时机 ，但被应付账款和应计负债以及对我们成员的绩效薪酬的时机部分抵消。
截至2022年6月30日的9个月，经营活动提供的现金为13.761亿美元，较去年同期减少2.129亿美元，主要原因是非现金营运资本项目的净变化。截至2022年6月30日的9个月，非现金营运资本项目净变化1.039亿美元，主要是由于我们的DSO增加，收入增长，以及向我们的成员支付基于业绩的薪酬，但被应付账款和应计负债的时间安排部分抵消。
营运资金流入和流出的时间将始终对运营现金流产生影响。
4.1.2。用于投资活动的现金
截至2022年6月30日的三个月和九个月，投资活动分别使用了5.123亿美元和8.432亿美元，而去年同期分别使用了1.507亿美元和3.174亿美元。
下表汇总了投资活动中现金的使用情况：
| 在数以千计的CAD中 |
|
截至6月30日的三个月，
|
|
|
截至6月30日的9个月，
|
| ||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 变化 | 2022 | 2021 | 变化 | |||||||||||||||||||
| 商业收购 | (414,389 | ) | (65,830 | ) | (348,559 | ) | (572,407 | ) | (94,430 | ) | (477,977 | ) | ||||||||||||
| 购置房产、厂房和设备 | (42,307 | ) | (39,534 | ) | (2,773 | ) | (117,893 | ) | (89,814 | ) | (28,079 | ) | ||||||||||||
| 出售财产、厂房和设备所得收益 | 3,790 | — | 3,790 | 3,790 | — | 3,790 | ||||||||||||||||||
| 合同费用的附加费用 | (19,814 | ) | (14,949 | ) | (4,865 | ) | (60,293 | ) | (49,800 | ) | (10,493 | ) | ||||||||||||
| 无形资产的附加值 | (39,721 | ) | (30,101 | ) | (9,620 | ) | (96,871 | ) | (85,298 | ) | (11,573 | ) | ||||||||||||
| 短期投资和购买长期投资的净变化 | 187 | (289 | ) | 476 | 482 | 1,904 | (1,422 | ) | ||||||||||||||||
| 用于投资活动的现金 | (512,254 | ) | (150,703 | ) | (361,551 | ) | (843,192 | ) | (317,438 | ) | (525,754 | ) | ||||||||||||
在截至2022年6月30日的三个月中，用于投资活动的现金增加了3.616亿美元，这主要是由于收购了乌马尼斯和哈威尔。
在截至2022年6月30日的9个月中，用于投资活动的现金增加了5.258亿美元 主要是由于业务收购以及对计算机设备的更多投资。
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4.1.3。用于融资活动的现金
截至2022年6月30日的三个月和九个月，融资活动分别使用了1.721亿美元和13.769亿美元，而去年同期分别使用了3.333亿美元和16.232亿美元。
下表汇总了融资活动的现金使用情况：
| 在数以千计的CAD中 |
|
截至6月30日的三个月，
|
|
|
截至6月30日的9个月，
| |||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 变化 | 2022 | 2021 | 变化 | |||||||||||||||||
|
增加长期债务 |
— | 3,401 | (3,401 | ) | — | 33,265 | (33,265) | |||||||||||||||
| 偿还长期债务 |
(3,342 | ) | (713 | ) | (2,629 | ) | (334,187 | ) | (43,075 | ) | (291,112) | |||||||||||
| 支付租赁债务 |
(39,747 | ) | (39,053 | ) | (694 | ) | (112,922 | ) | (130,829 | ) | 17,907 | |||||||||||
| (43,089 | ) | (36,365 | ) | (6,724 | ) | (447,109 | ) | (140,639 | ) | (306,470) | ||||||||||||
| 偿还从企业收购中承担的债务 | (24,358 | ) | — | (24,358 | ) | (108,916 | ) | — | (108,916) | |||||||||||||
| 购买以信托形式持有的A类从属有表决权股份 | — | — | — | (70,303 | ) | (31,404 | ) | (38,899) | ||||||||||||||
| A类从属有表决权股份的购买和注销 | (113,550 | ) | (319,701 | ) | 206,151 | (780,465 | ) | (1,502,824 | ) | 722,359 | ||||||||||||
|
发行A类从属有表决权股份 |
8,925 | 22,795 | (13,870 | ) | 29,916 | 51,635 | (21,719) | |||||||||||||||
|
用于融资活动的现金 |
(172,072 | ) | (333,271 | ) | 161,199 | (1,376,877 | ) | (1,623,232 | ) | 246,355 | ||||||||||||
在截至2022年6月30日的三个月里，我们偿还了330万美元的长期债务，支付了3970万美元的租赁债务，并用2440万美元偿还了企业收购所承担的债务。在截至2021年6月30日的三个月里，我们增加了270万美元的长期债务，并支付了3910万美元的租赁负债。
在截至2022年6月30日的9个月中，我们偿还了3.342亿美元的长期债务，主要是由于计划偿还3.197亿美元(2.5亿美元)的美国优先无担保票据。此外，我们支付了1.129亿美元的租赁负债，并用1.089亿美元偿还了企业收购承担的债务。在截至2021年6月30日的9个月中，我们使用了980万美元来减少未偿还的长期债务，并支付了1.308亿美元的租赁负债。
截至2022年6月30日的9个月，与业绩股单位计划(PSU计划)相关的A类股购买金额为7,030万美元，而截至2021年6月30日的9个月为3,140万美元。有关PSU计划的更多信息可在公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度经审计综合财务报表附注20中找到。
截至2022年6月30日的三个月，1.136亿美元用于购买注销1,120,800股A类股，而去年同期为3.197亿美元，用于购买注销2,949,800股A类股。 截至2022年6月30日的9个月，7.805亿美元用于购买注销7,549,725股A类股，而去年同期购买注销15,310,465股A类股为15.028亿美元。
此外，在截至2022年6月30日的三个月中，我们从股票期权的行使中获得了890万美元的收益，而在2021年第三季度，我们获得了2280万美元。在截至2022年6月30日的9个月中，我们从股票期权的行使中获得了2990万美元的收益，而截至2021年6月30日的9个月中，我们收到了5160万美元。
4.1.4.外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响
截至2022年6月30日的三个月和九个月，汇率变动对现金和现金等价物的不利影响分别为1,150万美元和7,570万美元。这些数额对净收益没有影响，因为它们被记录在其他全面收益中。
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4.2.资本资源
| 截至2022年6月30日 |
Available | |||
| 在数以千计的CAD中 |
||||
|
现金和现金等价物 |
779,623 | |||
|
短期投资 |
4,511 | |||
|
长期投资 |
15,970 | |||
|
无担保承诺循环信贷安排1 |
1,495,947 | |||
|
总计 |
2,296,051 | |||
| 1 | 截至2022年6月30日，未偿还的信用证金额为420万美元，与15亿美元的无担保承诺循环信贷安排相抵销。 |
截至2022年6月30日，现金及现金等价物和投资为8.01亿美元。
现金等价物包括定期存款，期限均为90天或更短。短期和长期投资包括期限从91天到5年的公司债券 ，信用评级为A-或更高。
截至2022年6月30日，公司可动用的资本资源总额为22.961亿美元。某些长期债务协议包含契约，要求我们保持一定的财务比率。截至2022年6月30日，CGI遵守了这些公约。
截至2022年6月30日，总债务增加1.141亿美元，至31.56亿美元，而截至2022年3月31日，总债务为30.419亿美元。出现差异的主要原因是外汇换算影响7,470万美元，以及从业务收购中承担的债务4,150万美元。
截至2022年6月30日，CGI显示正营运资本(流动资产总额减去流动负债总额)为4.693亿美元。本公司在其无抵押承诺循环信贷安排项下亦有1,495,900,000美元可用，并正在产生大量现金，CGI管理层目前认为，这将使本公司在维持充足流动资金水平的同时，为其业务提供资金。
与现金汇回有关的税务影响及影响将不会对本公司的流动资金造成重大影响。
4.3.合同义务
我们根据合同义务的条款作出承诺，合同义务具有不同的到期日，主要涉及长期债务和房地租金、外包合同中使用的计算机设备和长期服务协议。自我们截至2021年9月30日的财政年度以来，这些债务没有发生实质性变化。
4.4.金融工具和套期保值交易
我们使用各种金融工具来帮助我们管理对外币汇率和利率波动的风险敞口。有关我们的金融工具和套期保值交易的更多信息，请参阅我们的 中期简明合并财务报表附注9。
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4.5.资本资源和流动性指标精选
| 截至6月30日， | 2022 | 2021 | ||||||
| 除 百分比外，以千加元计算 |
| |||||||
|
净债务与长期债务及租赁负债之间的对账 1: |
||||||||
|
净债务 |
3,072,995 | 2,956,601 | ||||||
|
添加回： |
||||||||
|
现金和现金等价物 |
779,623 | 1,266,957 | ||||||
|
短期投资 |
4,511 | 149 | ||||||
|
长期投资 |
15,970 | 19,784 | ||||||
|
与债务有关的外币衍生金融工具的公允价值 |
(32,964 | ) | (118,742 | ) | ||||
|
长期债务和租赁负债1 |
3,840,135 | 4,124,749 | ||||||
|
净负债与资本比率 |
30.6 | % | 30.9 | % | ||||
|
股本回报率 |
21.1 | % | 18.4 | % | ||||
|
投资资本回报率 |
15.8 | % | 13.8 | % | ||||
|
未完成销售天数 |
48 | 44 | ||||||
| 1 | 截至2022年6月30日，长期债务和租赁负债分别为31.56亿美元(截至2021年6月30日为33.293亿美元)和6.842亿美元(截至2021年6月30日为7.954亿美元)，包括其当前部分。 |
我们使用净债务与资本比率作为我们财务杠杆的指标，以实现我们的先建后买战略(请参阅第1.2节)。关于我们的建造和购买战略的更多信息，请参见本文件)。 净债务与资本比率从2021年第三季度的30.9%降至2022年第三季度的30.6%，这主要是由于我们产生了现金，但部分被过去四个季度的股票回购和对我们业务收购的投资所抵消。
净资产收益率是衡量我们为股东带来的回报的指标。净资产收益率从2021年第三季度的18.4%增加到2022年第三季度的21.1%。这一增长主要是由于净收益增加，其次是回购股票的影响，以及过去四个季度我们海外业务财务报表折算的影响。
ROIC是衡量公司将我们控制下的资本配置到有利可图的投资中的效率的指标。投资资本回报率由2021年第三季度的13.8%上升至2022年第三季度的15.8%。ROIC的增长主要是由于过去四个季度不包括税后净财务成本的净收益增加所致。
2022年第三季度末的DSO增至48天，而2021年第三季度为44天。这一增长主要是由于与我们的 增长相比，现金收集水平较低，以及最近收购的两天影响。在计算DSO时，我们从应收贸易账款和在制品中减去递延收入余额；因此，在要执行的工作之前从托管IT和业务流程服务客户收到付款的时间以及与项目里程碑相关的付款时间可能会影响DSO。该公司维持45天的目标DSO。
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4.6.担保
在正常运营过程中，我们可以签订协议，就出售资产、业务剥离以及政府和商业合同的担保向第三方提供财务或履约保证。
在出售资产和业务剥离方面，公司可能被要求向交易对手支付因违反我们的合同义务、陈述和保证、侵犯知识产权和向交易对手提起诉讼等而产生的成本和损失。虽然一些协议规定了最大潜在风险敞口，但其他协议没有规定最大金额或到期日。不可能合理地估计在这种担保下可能需要支付的最高金额。金额取决于 未来或有事件的结果，其性质和可能性目前无法确定。截至2022年6月30日，综合资产负债表中没有与这类赔偿有关的应计金额。本公司预计不会就该等担保产生任何可能对其中期简明综合财务报表产生重大不利影响的潜在付款。
在正常业务过程中，我们可能会向某些客户(主要是政府实体)提供投标和履约保证金。一般来说，如果我们中标后拒绝履行项目，我们将只对投标保证金的金额负责。如果我们在履行义务时发生违约，我们也将对履约保证金负责。截至2022年6月30日，我们已承诺购买这些债券共计2,180万美元。据我们所知，我们遵守了所有有投标或履约保证金的服务合同下的履约义务，与这些担保相关的最终责任(如果有) 不会对我们的综合运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
4.7.交付成果的能力
尽管受到了新冠肺炎大流行的影响，如第2.3节所述。在本文件中，CGI的管理层认为，公司拥有足够的资本资源来支持持续的业务运营并执行我们的 先建后买增长战略。我们对现金的主要和最具增值作用的用途是：投资于我们的业务(采购新的大型托管IT和业务流程服务合同，并开发业务和知识产权解决方案)；进行增值收购 ；购买注销A类股并偿还债务。在融资方面，我们有能力在2022财年继续实施我们的四大支柱增长战略。
为了成功实施公司的战略，CGI依赖于强大的领导团队，并由具有相关关系的知识渊博的成员提供支持，并且在IT和我们的目标行业都有丰富的经验。CGI通过CGI领导力学院促进领导力发展，确保组织内的连续性和知识转移。对于关键职位，会制定详细的继任计划，并经常修订。
作为一家建立在人力资本基础上的公司，我们的专业人员及其知识对于为我们的客户提供优质服务至关重要。我们的人力资源计划使我们能够吸引和留住最优秀的人才，因为它提供有竞争力的薪酬和福利、有利的工作环境、培训计划和职业发展机会。员工满意度 每年通过全公司范围的调查进行监控。此外，我们的大多数专业人员通过我们的股份购买计划是CGI的所有者，该计划与我们的利润参与计划一起，使他们能够分享公司的成功，进一步协调利益相关者的利益。
除了资本资源和人才，CGI还建立了管理基金会，该基金会 涵盖了我们的业务部门和公司流程的治理政策、组织模式和复杂的管理框架。这一稳健的治理模式为在全球范围内一致地管理所有运营提供了通用的业务语言 ，推动了对持续改进的关注。CGI的运营部门根据服务要求(如ISO和能力成熟度模型集成(CMMI)认证计划)保持适当的认证。
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| 5. | 会计政策的变化 |
截至2022年和2021年6月30日止三个月和九个月的中期简明综合财务报表包括CGI管理层认为为公平列报其财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有调整。
采用会计准则
本公司已于2021年10月1日采用以下标准：
2020年8月，国际会计准则理事会发布了利率基准改革第二阶段，对IFRS 9进行了修订金融工具，iAS 39 金融工具：确认和计量，国际财务报告准则7金融工具：披露和IFRS 16租约。这些修订是对2019年发布的修订的补充，重点是当公司因改革而用替代基准利率取代旧的基准利率 时对财务报表的影响。
对于摊销成本的金融工具，修正案引入了一种实际的权宜之计， 如果合同现金流的变化是银行间同业拆借利率(IBOR)改革的直接结果，并且在经济上与以前的基础相同，则不会导致立即确认损益。至于套期保值会计，实际的权宜之计是允许直接受改革影响的对冲工具关系继续存在。然而，可能需要记录更多的无效。
该公司拥有受1个月美元Libor利率影响的金融工具，该利率计划于2023年6月到期。截至2022年6月30日，到期日在2023年6月之后且直接受国际同业拆借利率改革影响的工具只有2023年12月到期的无担保承诺定期贷款信贷安排和相关的跨货币利率互换(对冲工具)。
该公司目前正在管理将现有受影响协议转换为替代费率的流程。
此项修订的实施不会对本公司的中期综合财务报表造成影响。
未来会计准则的变化
以下标准已发布，但截至2022年6月30日尚未生效：
2020年5月，国际会计准则理事会修订了 《国际会计准则》37准备金、或有负债和或有资产。 修正案澄清，为评估合同是否繁重，履行合同的费用既包括履行合同的增量费用，也包括与履行合同直接相关的其他费用的分摊。该标准将于2022年10月1日起对本公司生效，并允许更早地应用。公司目前正在评估这一准则对其合并财务报表的影响。
目前由国际会计准则委员会发布但于2023年10月1日生效的公司会计准则，在允许更早应用的情况下，载于公司截至2021年9月30日的年度综合财务报表附注3， 重要会计政策摘要。
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| 6. | 关键会计估计 |
本公司的主要会计政策载于截至2021年9月30日及2020年9月30日的经审核综合财务报表附注3。以下所列若干会计政策要求管理层作出会计估计及判断，以影响于中期简明综合财务报表日期的资产、负债及权益的呈报金额及随附的披露，以及报告期内的收入及支出呈报金额。这些会计估计被认为是至关重要的，因为它们要求管理层做出主观和/或复杂的判断，这些判断本身就是不确定的，而且它们可能对我们财务状况、财务状况变化或运营结果的陈述产生实质性影响。
围绕新冠肺炎大流行的不确定性要求使用判断和估计，这些判断和估计对截至2022年6月30日的期间没有造成实质性影响 。在未来的报告期内，本公司将继续监测新冠肺炎疫情发展的影响。
| 受估计影响的地区 |
已整合 平衡 床单 |
收益合并报表 | ||||||||||
| 收入 | 成本 服务， 销售和 行政性 |
摊销 和 折旧 |
净额财务 费用 |
收入 赋税 | ||||||||
| 收入确认1 | ✓ | ✓ | ✓ | |||||||||
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商誉减值 |
✓ | ✓ | ||||||||||
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使用权资产 |
✓ | ✓ | ✓ | |||||||||
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企业合并 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | |||||||
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所得税 |
✓ | ✓ | ||||||||||
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诉讼及索偿 |
✓ | ✓ | ✓ | |||||||||
| 1 | 通过应收账款、进行中工作、拨备和递延收入影响资产负债表。 |
收入确认
相对单机售价
如果一项安排涉及提供多项履约义务，总安排价值将根据其相对独立销售价格分配给每项履约义务 。该公司至少每年一次审查其对独立销售价格的最佳估计，该价格是根据当地市场信息，使用公司提供的各种服务和解决方案的合理价格范围来确定的。用于确定范围的信息主要基于最近签署的合同和经济环境。范围的改变可能会对总安排价值的分配产生重大影响，从而对收入确认的金额和时间产生重大影响。
固定费用安排下的业务咨询、战略IT咨询和系统集成
来自固定费用安排下的业务咨询、战略信息技术咨询和系统集成服务的收入使用完工百分比方法随着时间的推移，因为公司对创建的 资产没有替代用途，并且有权强制执行迄今完成的绩效付款。本公司主要使用人工成本或工时来衡量完工进度。项目经理每月监测并重新评估项目预测。审查预测以考虑以下因素：合同范围的变化、达到里程碑的延迟以及项目交付的复杂性 。预测还可能受到市场风险的影响，例如合格IT专业人员的可用性和留住和/或分包商履行其职责的能力
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在商定的预算和时间范围内的债务。在实际工时或人工成本可能与估计数不同的情况下，对完成项目的成本进行审查后对收入的调整反映在引起修订的事实发生的期间。每当预计总成本高于总收入时，就会记录一项繁重的创收合同的准备金。
商誉减值
商誉的账面价值按年进行减值测试，或如事件或情况变化显示账面价值可能减值。为确定是否需要商誉减值测试，管理层每季度审查不同的因素，如技术或市场环境的变化、用于计算加权平均资本成本的假设的变化以及与计划业绩相比的实际财务业绩。
各分部的可收回金额乃根据其使用价值计算厘定，其中包括根据管理层批准的现金流量对各分部未来财务表现的估计。然而，我们继续开发和扩展服务以满足新兴业务需求和技术趋势的能力、延长的销售周期以及我们雇用和留住合格IT专业人员的能力等因素会影响未来的现金流，实际结果可能与商誉减值测试中使用的未来现金流不同。商誉减值测试中使用的主要假设载于截至2021年9月30日及2020年9月30日的经审核综合财务报表附注12。从历史上看，本公司并未就商誉计入减值费用。
使用权资产
租赁期的估算
本公司估计租赁期限，以便 计算租赁初始日期的租赁负债价值。管理层根据每份租约的条件作出判断，以决定合适的租约期限。本公司考虑激励行使延期选择权或不采取终止选择权的所有事实，包括租赁改进、对标的资产的重大修改或业务决定。只有在合理确定可以行使的情况下，延长或终止选择权才包括在租赁期内。
租赁贴现率
折现率用于确定租赁负债的初始账面价值和使用权资产。本公司估计每个租赁或租赁资产组合的增量借款利率 ，因为租赁中的大部分隐含利率无法轻易确定。在计算递增借款利率时，本公司会考虑其信誉、协议条款、所收到的任何抵押品及经济环境。增量借款利率可能主要由于经济环境的变化而发生变化。
用于确定租赁期限的假设发生变化可能会对使用权资产和租赁负债列示于 综合资产负债表以及使用权租赁负债的资产和利息支出。
企业合并
管理层在确定所收购的可识别有形和无形资产的收购日期公允价值以及所假定的负债的公允价值时作出假设，这些资产涉及估计，例如对未来现金流、贴现率和所收购资产的使用寿命的预测。
此外，在确定无形资产是否可识别以及是否应与商誉分开记录时，还需要管理层的判断。
上述假设、估计和判断的变化可能会影响我们收购日期的公允价值，因此可能会对我们的中期简明合并财务报表产生重大影响。这些变动被记录为采购价格分配的一部分，因此，如果它们发生在不超过一年的计量期内，则会产生相应的商誉调整。所有其他后续变动均记录在我们的综合收益表中。
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所得税
递延税项资产确认未使用的税项损失和可扣除的暂时性差异，前提是可能会有应税利润可供其使用。本公司考虑对预测和未来税收的分析 规划策略。应课税溢利的估计乃根据司法管辖区的预测作出，并与商誉减值测试假设一致，按未贴现基准计算。此外，管理层还会考虑实际制定的税率、应税利润的历史记录以及税收策略的可用性等因素。由于上述因素的不确定性和可变性，递延税项资产可能会发生变化。管理层按季度检讨其假设，并在适当时调整递延税项资产。
本公司受多个司法管辖区的所得税法律约束。在确定全球所得税拨备时需要判断，因为确定税收负债和资产涉及对复杂税收法规的解释中的不确定性，需要考虑现有事实和 情况的估计和假设。本公司根据最可能的可能结果金额计提潜在的税务责任。估计在每个报告期内均会根据现有的新资料予以审核及更新，并可能导致作出该等决定的期间内所得税负债及递延税项负债的变动。
诉讼及索偿
确认拨备当公司因过去事件而负有目前的法律或推定义务时，很可能需要流出体现经济利益的资源 来清偿该义务，并可对该义务的金额作出可靠的估计。应计诉讼和法律索赔准备金基于历史经验、当前趋势和其他被认为在当时情况下是合理的假设。估计数包括索赔的根本原因发生的期间和出现不利结果的可能性程度。管理层每季度审查围绕未决诉讼和索赔的假设和事实，必要时请外部律师参与，并相应调整此类规定。公司必须遵守许多司法管辖区的适用法律，这增加了在诉讼审查后确定适当条款的复杂性。由于此类诉讼和索赔的结果无法有把握地预测，这些规定可能会发生变化。对诉讼和索赔的调整 规定反映在引起调整的事实发生的期间。
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| 7. | 信息披露的完整性 |
根据其章程及监管CGI持续披露义务的证券法律，董事会有责任监督CGI遵守其持续及及时披露义务，以及本公司内部控制及管理信息系统的完整性。董事会主要通过其审计和风险管理委员会履行这一职责。
CGI的审计和风险管理委员会完全由独立董事组成，他们符合加拿大证券管理人以及纽约证券交易所(NYSE)和美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)采用的National Instrument 52-110的独立性和 经验要求。审计和风险管理委员会的作用和职责包括：(I)审查包含与CGI有关的财务信息的公开披露文件；(Ii)识别和审查公司面临的重大财务和经营风险，审查公司旨在管理这些风险的各种政策和做法，并定期向董事会报告风险管理； (Iii)审查和评估CGI与财务报告有关的会计政策和做法的有效性；(Iv)审查和监测CGI的内部控制程序、方案和政策，并评估其充分性和有效性；(V)审查CGI内部审计资源的充分性，包括内部审计师的任务和目标；(Vi)向董事会建议任命外聘审计员，评估外聘审计员的独立性，审查其聘用条款，进行年度审计师业绩评估, (Vii)根据纽约证券交易所的规则和其他适用的法律法规审查关联方交易；(Viii)审查审计程序，包括外部审计师审查的拟议范围；及(Ix)履行通常由审计委员会或董事会指示的其他 职能。在就外聘审计师的年度任命向董事会提出建议时，审计和风险管理委员会根据加拿大特许专业会计师协会的建议，对外聘审计师的业绩进行年度评估。正式评估在股东年度大会之前完成，并在CGI主要人员的协助下进行。
本公司已建立并维持披露控制及程序，旨在 提供合理保证，确保与本公司有关的重要信息由其他人知悉，尤其是在编制年度及中期申报文件期间，以及本公司根据加拿大及美国证券法提交或提交的年度填报、中期申报文件或其他报告中须披露的资料，须在该等法律及相关规则所规定的时间内记录、处理、汇总及报告。
本公司还建立并维持对财务报告的内部控制，如《国家文书》52-109和修订后的《1934年美国证券交易法》规则13(A)-15(F)所定义。本公司对财务报告的内部控制是在首席执行官和首席财务官的监督下设计的，并由管理层和其他CGI关键人员实施，以根据国际财务报告准则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。然而，由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法及时防止或发现错误陈述。
截至2022年6月30日止季度，本公司对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
本公司对财务报告的披露控制程序和内部控制程序的有效性的评估和结论 不包括于2022年5月31日获得控制权的乌玛尼公司的控制、政策和程序。范围限制是根据《国家文书52-109》第3.3(1)(B)节进行的，该节允许发行人限制披露控制和程序的设计以及财务报告的内部控制，以排除发行人在有关财政期间结束前不超过365天收购的业务的控制、政策和程序。Umanis自收购日期以来的结果包含在2022年6月30日的合并中
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截至2022年6月30日，CGI的财务报表约占总资产的4.3%，占总负债的2.7%，在截至2022年6月30日的九个月期间，约占收入的0.3%，税前收益的0.2%。
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| 8. | 风险环境 |
8.1.风险和不确定性
虽然我们对我们的长期前景充满信心，但一些风险和不确定性可能会影响我们实现战略愿景和增长目标的能力。在评估我们的投资潜力时，应考虑以下风险和不确定性。
8.1.1。外部风险
我们可能会受到不稳定、负面或不确定的经济和政治状况的不利影响，以及这些状况对我们客户的业务和活动水平的影响。
我们所在市场的经济和政治条件直接影响着我们的运营结果，并通过它们对我们客户的商业活动水平产生影响。我们既不能预测当前的经济和政治状况对我们未来收入的影响，也不能预测经济状况的变化或未来的政治不确定性。我们客户和潜在客户的活跃度可能会受到经济低迷或政治不确定性的影响。客户可能会取消、减少或推迟现有合同并推迟签订新合同 并可能决定承担较少的IT系统项目，从而导致新技术的有限实施和较小的合同。由于参与活动可能较少，竞争可能会加剧，服务定价可能会下降，因为竞争对手可能会降低费率以保持或增加其在我们行业的市场份额，这可能会引发与我们合同中的基准义务相关的定价调整。经济低迷和政治不确定性使实现业务目标变得更加困难，可能会分散管理层的注意力和时间，使其无法运营和发展业务。这些因素可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
我们可能会受到其他外部风险的不利影响，例如恐怖主义、武装冲突、劳工或社会动荡、通货膨胀、能源和大宗商品成本上升、经济衰退、犯罪活动、敌对行动、疾病、疾病或健康紧急情况、自然灾害和气候变化，以及这些情况对我们的客户、我们的业务和市场波动的影响。
可能对我们经营的市场、我们的行业和我们的业务产生不利影响的其他外部风险包括恐怖主义、武装冲突、劳工或社会动荡、通货膨胀、衰退、犯罪活动、区域和国际敌对行动以及对这些敌对行动的国际反应，以及影响当地、国家或国际经济的疾病、疾病或卫生紧急情况。 此外，气候变化的潜在影响是不可预测的，自然灾害、海平面上升、洪水、干旱或其他与天气有关的事件带来额外的外部风险。气候变化风险可来自实物风险(与气候变化的实物影响有关的风险)和过渡风险(与从向低碳经济过渡有关的监管、法律、技术和市场变化有关的风险)。气候变化风险和/或任何这些额外的外部风险可能会影响我们或影响我们客户的财务可行性，导致此类客户的需求减少和业务损失 。这些风险中的每一个都会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
由于外部风险，如乌克兰当前的武装冲突、通货膨胀以及不断上涨的能源和大宗商品成本，全球股票和资本市场可能会经历大幅波动和疲软。这些事件的持续时间和影响目前尚不清楚，对我们的运营和我们证券市场的影响也是未知的。
包括新冠肺炎疫情在内的流行病已经并可能在未来导致我们的运营和我们客户的运营中断(这可能导致网络安全事件的风险和频率增加)、市场波动和经济中断，这可能对我们造成不利影响 。
大流行，包括新冠肺炎大流行，可能会造成极大的波动性和不确定性，并造成经济中断。
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大流行带来的风险是，我们的成员、客户、承包商和商业伙伴可能被无限期地阻止或限制开展业务活动，包括由于疾病的传播或政府当局可能要求或强制采取的紧急措施或限制。新冠肺炎疫情已导致世界各国政府颁布紧急措施来遏制病毒的传播，包括实施边境关闭、旅行禁令或限制、封锁、隔离期、疫苗要求或护照、社会距离、检测要求、呆在家里以及在家工作的政策和非必要企业的临时关闭。公司也在采取预防措施，比如要求员工远程工作，实施旅行限制，并暂时关闭企业。这些紧急措施和限制，以及为应对新冠肺炎疫情或其他流行病而采取的未来措施和限制，已经并可能继续对全球企业造成实质性中断， 很可能对全球经济状况以及消费者信心和支出产生不利影响，从而可能对我们的业务产生实质性不利影响。虽然针对新冠肺炎疫情的紧急措施和限制已经放松或在某些情况下取消，但新冠肺炎新病例的卷土重来，或新变种的出现和发展，可能会导致 政府当局或公司加强或重新引入额外的紧急措施和限制，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
疫情，包括新冠肺炎疫情，可能会影响我们客户的财务可行性，并可能导致他们退出 某些业务线，或者改变他们愿意购买服务和解决方案的条款。客户还可能减慢决策、推迟计划的工作、寻求终止现有协议、不续签现有协议或无法根据现有协议的条款向我们付款。由于大流行导致远程工作安排增加，接触和依赖联网系统和互联网的情况可能会增加。这可能会导致 网络安全事件的风险和频率增加。网络安全事件可能是由内部人员或第三方(包括网络罪犯、竞争对手、民族国家和黑客活动家)的无意事件或故意攻击造成的。 这些事件中的任何一个都可能导致或加剧风险和不确定性，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
由于新冠肺炎大流行，全球股票和资本市场已经并可能继续经历大幅波动和疲软。各国政府和中央银行采取了旨在稳定经济状况的重大货币和财政干预措施。新冠肺炎大流行的持续时间和影响目前尚不清楚，政府和中央银行干预的效力和持续时间也是未知的。新冠肺炎疫情对我们未来业务(包括我们的运营和证券市场)的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，目前无法预测，包括疫情的持续时间、严重性和范围、疫苗的可用性和有效性及其分发速度、为遏制新冠肺炎疫情而采取的行动，以及为预防和治疗新冠肺炎大流行采取的行动。不可能可靠地估计这些事态发展的持续时间和严重程度，或 未来一段时间内对我们的财务业绩、股价和财务状况的负面影响。已确定的许多风险、不确定性和其他风险因素正在并将被新冠肺炎大流行放大。虽然我们已经实施了业务连续性计划并采取了其他步骤和措施，但不能保证这些应对新冠肺炎疫情的行动将成功预防或缓解新冠肺炎疫情对我们的公司、成员、客户、承包商和业务合作伙伴的负面影响，这些负面影响可能会在新冠肺炎疫情后继续下去。
8.1.2。与我们的行业相关的风险
我们经营的市场竞争激烈，我们可能无法有效竞争。
CGI在全球市场运营，其中IT服务提供商之间的竞争非常激烈。我们的一些竞争对手拥有比我们更多的财务、营销和 销售资源，在世界某些地区拥有更大的地理范围，这反过来又为他们在合同竞争中提供了额外的优势。在某些利基市场、地区性或大都市市场，我们面临的是具有专业能力的较小竞争对手，他们可能能够以更高的经济效益提供具有竞争力的服务。我们的一些竞争对手的业务规模比我们在成本较低的国家/地区的业务规模更大，可以作为平台，以更优惠的条款在全球范围内提供服务。IT服务公司之间日益激烈的竞争往往会导致相应的价格压力。可能会有
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不能保证我们将成功地以具有竞争力的价格提供服务水平和质量，使我们能够保持和增长我们的市场份额。
我们从通过竞争性招标程序授予的合同中获得大量收入，这限制了公司谈判某些合同条款和条件的能力 。与竞争性招标程序相关的风险还涉及公司为可能授予或不授予公司的合同准备投标和建议书所花费的大量成本和管理时间和精力，以及如果公司的竞争对手对根据竞争性招标程序向公司作出的裁决提出抗议或挑战时可能出现的费用和延误。
我们可能无法聘用或保留足够的合格IT专业人员来支持我们的运营。
IT行业对合格人才的需求十分旺盛。招聘和留住足够数量的具有所需知识和技能的人员可能很困难 。因此，重要的是我们仍然能够成功地吸引和留住高素质的专业人员，并制定有效的继任计划。如果我们旨在吸引和留住合格和敬业的专业人员的综合计划不能确保我们拥有足够数量的员工，并拥有满足客户需求所需的适当培训、专业知识和适当的政府安全许可，我们可能不得不依赖分包商或调动员工来填补由此产生的缺口。如果我们的继任计划未能发现有潜力的人或培养这些关键人员，我们可能无法替换退休或离开公司的关键成员，并可能被要求招聘 和/或培训新员工。这可能会导致收入损失或成本增加，从而对我们的净收益造成压力。
我们可能无法继续 开发和扩展服务产品以满足新兴的业务需求和技术趋势。
IT各个方面的快速变化以及获取和维护IT基础设施的成本持续下降，意味着我们必须预见到客户需求的变化。要做到这一点，我们必须调整我们的服务和解决方案，以保持和提高我们的竞争优势，并继续提供具有成本效益的服务和解决方案。我们经营的市场竞争非常激烈，我们不能保证我们将成功地及时发展和调整我们的业务，也不能保证我们能够成功地打入新市场。如果我们不跟上步伐，我们留住现有客户和获得新业务的能力可能会受到不利影响。这可能会对我们的收入、净收益以及由此产生的运营现金流造成压力。
我们可能会侵犯他人的知识产权。
尽管我们做出了努力，但我们为确保我们的服务和产品不侵犯第三方知识产权而采取的措施可能不足以防止侵权行为，因此可能会对我们或我们的客户提出索赔。我们签订了知识产权使用权的许可协议，并可能以其他方式就第三方就我们自己的知识产权或软件或为我们客户开发的其他解决方案而提出的专利、版权、商标或商业秘密侵权索赔所产生的责任和损害提供赔偿。在某些情况下，这些赔偿要求的金额可能会 大于我们从客户获得的收入(请参阅我们作为缔约方的各种协议中的赔偿条款和保证可能要求我们赔偿我们的交易对手)。知识产权索赔或诉讼可能会 既耗时又昂贵，损害我们的声誉，需要我们签订额外的使用费或许可安排，或者阻止我们提供某些解决方案或服务。对我们销售或使用包含索赔标的软件或技术的解决方案或服务的能力的任何限制，都可能导致我们失去创收机会或需要我们为未来的项目修改解决方案而产生额外费用。
我们可能无法保护我们的知识产权。
我们的成功在一定程度上取决于我们保护我们用于提供服务的专有方法、流程、技术诀窍、工具、技术和其他知识产权的能力。尽管CGI采取了 合理的步骤(例如，可用的版权保护，在某些情况下，还包括专利保护)来保护和执行其知识产权，但不能保证这些措施是可执行的或足够的。执行我们的 权利的成本可能很高，在某些情况下可能被证明是不经济的。此外，我们开展业务的一些国家的法律可能只提供有限的知识产权保护。尽管我们做出了努力，但为保护我们的
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知识产权可能不足以防止或阻止侵权或其他盗用知识产权的行为，而且我们可能无法检测到未经授权使用我们的知识产权，或采取适当的步骤来执行我们的知识产权。
我们面临与某些合同中的基准条款相关的风险。
我们的一些托管IT和业务流程服务合同包含条款，允许我们的客户将商定服务的定价 与同行比较组中其他提供商提供的服务进行外部基准比较。应将客户环境的独特性考虑在内，如果结果显示差异超出商定的容忍度，我们可能会被要求 与客户合作，重新设定其服务的定价。不能保证基准将产生准确或可靠的数据，包括定价数据。这可能会对我们的收入、净收益和由此产生的运营现金流造成压力 。
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8.1.3。与我们的业务相关的风险
我们可能无法成功实施和管理我们的增长战略。
CGI的构建和购买增长战略建立在四个增长支柱的基础上：第一，通过与目标行业中新的 和现有客户的合同赢得、续签和扩展实现盈利的有机增长；第二，追求新的大型长期管理型IT和业务流程服务合同；第三，大都市市场收购；以及第四，大型变革性收购。
我们实现有机增长的能力受到许多我们无法控制的因素的影响，包括延长我们的主要托管IT和业务流程服务合同的销售周期。
我们通过大都会市场和变革性收购实现增长的能力要求我们确定合适的收购目标，正确评估它们的潜力，以满足我们的财务和运营目标，并成功地将它们整合到我们的业务中。然而，不能保证我们能够 确定合适的收购目标并完成符合我们经济门槛的其他收购，也不能保证未来的收购将成功整合到我们的业务中并产生 预期的有形增值。
如果我们不能实施我们的先建后买增长战略，我们很可能就无法保持我们的历史或预期增长率。
我们可能会经历财务结果的波动，这使得我们很难预测未来的结果。
我们维持和增加收入的能力不仅受到我们成功实施建设和购买增长战略的影响，还受到其他一些因素的影响，这些因素可能会导致公司的财务业绩波动。这些因素包括：(I)我们推出和提供新服务和业务解决方案的能力；(Ii)我们可能面临的销售周期延长的风险；(Iii)我们购买技术服务和解决方案的周期性；(Iv)我们客户业务的性质(例如，如果客户遇到财务困难(包括由于气候变化或流行病等外部风险)，它可能被迫取消、减少或推迟与我们的现有合同)；以及(V)我们与客户的协议结构(例如，CGI与客户的一些协议包含允许客户将CGI提供的服务的定价与其他提供商提供的价格进行比较的条款)。这些因素，以及其他因素，使得预测任何给定时期的财务结果都变得困难。
根据我们的业务组合，我们的收入可能会受到波动的影响。
受收购或其他交易的影响，我们从短期系统集成和咨询项目(SI&C)产生的收入与来自长期管理的IT和业务流程服务合同的收入的比例有时会波动。增加对SI&C项目收入的敞口可能会导致更大的季度收入差异，因为SI&C项目的收入 不能提供长期的收入一致性。
我们目前的业务范围是国际化的，这使我们面临着各种金融、监管、文化、政治和社会挑战。
我们管理着世界上许多国家的业务，包括离岸交付中心。我们的业务范围(包括我们的离岸交付中心)使我们面临可能对我们的业务产生负面影响的问题，包括：(I)汇率波动(见我们可能会受到货币波动的不利影响)；(2)遵守各种国家和地方法律的负担(见我们所在司法管辖区内的法律和法规的变化可能会对我们的全球业务运营和盈利能力产生重大不利影响)；(3)当地商业文化和做法的差异和不确定因素；(4)政治、社会和经济不稳定。任何或所有这些风险都可能影响我们的全球业务运营，并导致我们的盈利能力 下降。
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如果我们无法应对与规模相关的组织挑战，我们可能无法实现 增长和盈利目标。
我们的文化、标准、核心价值观、内部控制和我们的政策需要在新收购的业务中灌输，并在我们现有的运营中保持下去。在大型全球组织中有效地传达和管理这些标准既具有挑战性，又耗时。新收购的企业可能会抵制 变化，并可能会依附于过去的方法、标准和实践，这可能会影响我们在寻找机会方面的业务敏捷性。不同国家/地区的文化差异也可能会阻碍我们引入新想法或使我们的愿景和战略与组织的其他部门保持一致。如果我们不能克服这些障碍，在整个公司全球范围内保持战略联系，我们可能无法实现我们的增长和盈利目标。
我们税收水平的变化，以及审查、审计、调查和税务程序或税法或其解释或执行的变化，可能会对我们的净收入或现金流产生重大不利影响。
在估计我们的应付所得税时，管理层使用会计原则来确定适用税务机关可能维持的所得税头寸。然而，不能保证我们的税收优惠或纳税义务不会与我们的估计或预期有实质性差异。适用于我们业务的税收立法、法规和解释不断变化。此外，未来的税收优惠和负债取决于本质上不确定且可能发生变化的因素，包括我们运营的各个司法管辖区的未来收益、未来税率和 预期业务组合。此外，我们的纳税申报单不断受到适用税务机关的审查，我们还在不同的司法管辖区接受持续的审计、调查和税务程序。这些税务机关决定我们最终可能确认的应付或应收税款、任何未来税收优惠或负债以及所得税支出的实际金额。税务机关已经并可能在未来不同意我们的所得税立场，并在所得税立场上采取越来越激进的立场，包括公司间交易。
我们未来的有效税率可能会受到以下因素的不利影响：公司间交易面临的挑战、递延税项资产和负债价值的变化、税法或其解释或执行的变化、法定税率不同的国家收益组合的变化、税收优惠的到期以及会计原则的变化。我们运营的 司法管辖区的税率可能会因经济状况和税收政策的变化而变化。
本公司开展业务的多个国家/地区已经实施或正在考虑实施相关税收、会计和其他法律、法规和解释的变化，整体税收环境使跨国公司在许多司法管辖区准确运营 税收面临越来越大的挑战。
上述任何因素都可能对我们的净收入或现金流产生重大不利影响，因为它们会影响我们的运营和盈利能力、我们的有效税率、可获得的税收抵免、我们提供的服务的成本以及可扣除的运营亏损。
减少、取消或修改我们目前受益的政府赞助计划可能会对我们的净利润或现金流产生重大不利影响。
我们受益于政府资助的项目，这些项目旨在支持我们运营的司法管辖区的研发、劳动力和经济增长。政府项目反映了政府的政策，并取决于各种政治和经济因素。不能保证此类政府计划在未来将继续提供给公司，或不会减少、修改或取消。未来任何政府计划的削减或取消或对税收抵免计划的其他修订都可能增加公司发生的运营或资本支出，并对其净收益或现金流产生重大不利影响。
我们在应收账款和正在进行的工作方面面临信用风险。
为了维持我们的运营现金流，我们必须以高效和及时的方式开具发票并收取欠我们的金额。尽管我们保留拨备以解决从客户那里收取的金额预期不足的问题，但我们采取的拨备是基于管理层估计和我们对客户信誉的评估，根据实际结果，这些评估可能会被证明是不充分的。在某种程度上，如果我们没有按照我们的
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合同和我们的客户没有合理的预期，如果我们不能向客户开具发票并及时正确地收取欠公司的服务金额，我们的收款可能会受到影响，这可能会对我们的收入、净收益和现金流产生重大不利影响。此外，长期的经济低迷可能会导致客户减少或推迟项目，削弱他们为已经提供的服务支付费用的能力，并最终导致他们拖欠现有合同，在这两种情况下，都会导致收入不足，并损害我们的未来前景。
由于财务状况变化、合并或业务收购等原因导致的主要商业客户的重大发展可能会 损害我们未来的前景和增长战略。
当后续业务IT需求由另一家服务提供商或由后续公司自己的人员提供时，合并和收购导致我们的客户之间的整合可能会导致业务损失或减少。由于收购或运营而导致客户IT需求的增长，这可能意味着我们 不再有足够的地理范围或临界数量来有效地满足客户的需求，从而导致客户的业务损失，并损害我们的未来前景。不能保证我们将能够 实现我们的增长战略目标，以保持和扩大我们在目标市场的地理范围和临界质量。
我们面临着与提前终止合同协议相关的风险。
如果我们未能按照合同协议提供服务，我们的一些客户可能会选择在约定的到期日之前终止合同，这将导致我们的收益和现金流减少，并可能影响我们积压订单的价值。此外，我们的许多托管IT和业务 流程服务合同协议都有方便终止和控制变更条款，根据这些条款，客户意图的变更或CGI控制权的变更可能会导致这些协议的终止。合同提前终止也可能是因为行使了法定权利，或者当我们无法控制或客户无法控制的情况导致合同无法继续执行时。在提前终止的情况下，我们可能无法 收回资本化合同成本，也可能无法消除为支持合同而产生的持续成本。
我们可能无法成功地 估计履行合同所需的成本、时间和资源，这可能会对我们的净收益产生重大不利影响。
为了 产生可接受的利润率，我们的服务定价取决于我们准确估计完成项目或长期管理的IT和业务流程服务合同的成本和时间的能力，这些合同可以基于 客户的投标规格，有时在合同的全部范围和设计最终确定之前。此外，我们很大一部分面向项目的合同是在固定价格的基础上执行的。 固定价格合约的计费是根据与客户商定的合同条款进行的，收入是根据迄今为止产生的工作量占相应合同持续时间内预计产生的总工作量的百分比确认的。这些估计反映了我们对我们的方法和专业人员的效率的最佳判断，因为我们计划根据CGI客户合作伙伴关系管理框架(CPMF)将它们应用于合同，该框架包含将在整个公司应用的高标准合同管理。如果我们未能正确应用CPMF，或者如果我们未能准确估计履行合同义务所需的时间或资源，或者如果出现意外因素，包括我们无法控制的因素(如劳动力短缺、供应链或制造中断、通货膨胀和其他外部风险因素)，则可能会对成本或交付时间表产生 影响，这可能会对我们的预期净收益产生重大不利影响。
我们依赖与其他供应商的关系来开展业务并履行我们的某些合同；如果我们不能保持与这些供应商的关系，我们的业务、潜在客户、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响 。
我们从与其他供应商签订合作协议的合同中获得收入。在某些合作协议中，我们是主承包商，而在其他协议中，我们充当分包商。在这两种情况下，我们都依赖我们与其他供应商的关系来创造业务，我们预计在可预见的未来将继续这样做。在我们作为主承包商的情况下，如果我们未能 保持与其他供应商的关系，我们可能难以吸引
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我们团队协议中的合适参与者。同样，如果我们作为分包商，如果我们的关系受到损害，其他提供商可能会减少他们授予我们的工作，将 工作授予我们的竞争对手，或者选择直接向客户提供服务，以便与我们的业务竞争。在任何情况下，如果我们未能维持与这些供应商的关系，或者如果我们与这些供应商的关系受到其他方面的损害，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩都可能受到重大不利影响。
如果我们的合作伙伴无法兑现承诺，我们的盈利能力可能会受到不利影响。
日益庞大和复杂的合同可能要求我们依赖包括软件和硬件供应商在内的第三方分包商来帮助我们履行承诺。在这种情况下，我们的成功取决于第三方在商定的预算和时间范围内履行义务的能力。如果我们的合作伙伴未能交付，我们完成合同的能力可能会受到不利影响，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
我们作为缔约方的各种协议中的赔偿条款和保证可能要求我们赔偿我们的交易对手。
在正常业务过程中，我们签订的协议可能会为交易对手提供赔偿和担保，例如咨询和 托管IT和业务流程服务、业务剥离、租赁协议和财务义务。这些赔偿承诺和担保可能要求我们赔偿交易对手因各种事件而产生的费用和损失，这些事件包括违反陈述和保证、侵犯知识产权、提供服务时可能产生的索赔或交易对手可能遭受的诉讼。
我们可能无法维持我们的人力资源利用率。
为了保持我们的净收益，我们必须在保持高利用率的同时，为新的 工作分配更多的资源，这一点很重要。要保持高效的利用率，我们需要准确地预测对专业资源的需求，并适当地管理招聘活动、专业培训计划、流失率和重组计划。对于我们未能做到这一点的程度，或法律法规限制我们做到这一点的程度，我们的利用率可能会降低；从而对我们的收入和盈利能力产生影响。相反，我们可能会发现我们没有足够的资源来应对新的业务机会，在这种情况下，我们增加收入的能力将受到影响。
如果美国联邦政府各部门和机构授予我们的业务受到限制、减少或取消，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们很大一部分收入来自为美国联邦政府各部门和机构提供的服务。我们预计，在可预见的未来，这种情况将持续下去。然而，不能保证每个这样的美国联邦政府部门和机构在未来都会以同样的程度继续使用我们的服务，或者根本不会。如果美国主要联邦政府部门或机构限制、减少或取消其授予我们的业务，我们可能无法通过其他美国联邦政府部门或机构或其他客户的工作来挽回损失的收入，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到实质性和不利的影响。尽管IFRS将国家政府及其部门和机构视为单一客户，但我们在美国政府经济部门的客户群实际上是多样化的，有来自许多不同部门和机构的合同。
政府支出政策或预算优先顺序的变化 可能直接影响我们的财务业绩。可能损害我们的政府承包业务的因素包括：政府减少使用咨询和IT服务公司； 政府总体或特定部门或机构的支出大幅下降；通过新的立法和/或行动，影响向政府提供服务的公司；政府延迟支付我们的发票；以及一般的经济和政治条件。这些或其他因素可能导致政府机构和部门减少合同采购，行使终止合同的权利，发布临时停工令，或不行使续签合同的选择权，其中任何一项都会导致我们
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失去未来的收入。这些部门或机构的政府开支削减或预算削减可能会严重损害我们在这些合同下的持续业绩，或限制从这些机构授予更多合同。
我们运营所在司法管辖区内法律法规的变化可能会对我们的全球业务运营和盈利能力产生重大不利影响。
我们的全球业务要求我们在反腐败、贸易限制、移民、税收、证券、反垄断、数据隐私、劳资关系和环境等方面遵守许多司法管辖区的法律和法规。在全球范围内满足这些不同的要求是一项挑战，并且会消耗大量资源。法律和法规经常变化，其中一些可能会施加相互冲突的要求，这可能会使我们因不遵守规定而受到惩罚，并损害我们的声誉。此外，在一些司法管辖区，我们可能面临缺乏有效的法律和法规来保护我们的知识产权，可能会对现金和其他资产的流动、某些技术的进出口和收益汇回进行限制。任何或所有这些风险都可能影响我们的全球业务运营，并导致我们的盈利能力下降。
我们与美国联邦政府部门和机构的业务往来还要求我们遵守与政府合同相关的复杂法律法规。 这些法律法规涉及采购流程的完整性、实施信息披露要求以及解决国家安全问题等问题。例如，我们经常接受美国政府部门和机构对这些规则合规性的审计。如果我们不遵守这些要求，我们可能会受到惩罚和制裁，包括终止合同、暂停付款、暂停或禁止与联邦政府开展业务，以及罚款。
我们的客户项目和解决方案的更改、延迟或缺陷可能会使我们承担法律责任， 这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响，并可能对我们的专业声誉产生负面影响。
我们 创建、实施和维护IT解决方案，这些解决方案通常对我们客户业务的运营至关重要。我们按预期完成大型项目的能力可能会受到意外延误、重新谈判以及不断变化的客户要求或项目延误的不利影响。此外，我们的解决方案可能存在对其性能产生不利影响的缺陷；它们可能无法满足我们的客户要求或无法按照适用的服务级别执行。此类问题可能会使我们承担法律责任，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响，并可能对我们的专业声誉产生负面影响。虽然我们通常会尽合理努力在我们的合同中加入条款，这些条款旨在限制我们在与我们的服务和开发的应用程序相关的法律索赔中的风险，但我们可能并不总是能够包括此类条款，如果我们成功了，此类条款 可能无法充分保护我们，或者在某些情况下或根据某些司法管辖区的法律可能无法执行。
我们受到与数据隐私和安全相关的严格且不断变化的隐私法律、法规和标准、信息安全政策以及合同义务的约束。我们实际或认为未能履行此类义务可能会使我们面临政府制裁 ，并对我们的品牌和声誉造成损害。
我们的业务通常要求我们的客户在我们的网络和系统以及我们管理的数据中心处理和存储应用程序和信息，其中可能包括他们管理的专有信息和个人信息。我们还处理和存储与我们的业务相关的专有信息，以及与我们的成员相关的个人信息。本公司受众多旨在保护信息的法律法规的约束，例如欧盟的一般数据保护条例(GDPR)、加拿大、美国和本公司运营所在的其他国家/地区的各种法律法规，这些法律和法规管理对健康或其他个人身份信息和数据隐私的保护。这些法律和法规的数量和复杂性都在增加，并且正在更频繁地被采用和修改，这导致了更大的合规风险和成本。随着《GDPR》的通过，对不遵守这些法律和法规的潜在经济处罚显著增加。公司首席数据保护官负责监督公司遵守保护个人信息隐私的法律的情况。本公司在保护此类个人数据的安全方面面临固有的风险，这些个人数据在
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最近几年的复杂性、规模和频率。数字信息和设备可能会丢失、被盗或被破坏，我们提供的服务可能会因这些风险或设备或系统故障而暂时不可用。此类故障的原因包括正常操作过程中的人为错误(包括我们成员的疏忽或疏忽或不作为)、维护和升级活动、黑客攻击、破坏(包括拒绝服务攻击和计算机病毒)、盗窃和未经授权的访问，以及停电或激增、洪水、火灾、自然灾害和许多其他原因。我们为防范所有信息基础设施风险而采取的措施 ，包括对访问场所和信息的物理和逻辑控制，在某些情况下可能不足以防止不当披露、丢失、盗窃、挪用、未经授权访问或破坏客户信息或服务中断。此类事件可能会使公司面临因补救费用以及因我们的 客户和第三方的诉讼(包括根据保护个人信息隐私的法律)、索赔和损害而产生的财务损失，并使公司面临政府制裁和对我们品牌和声誉的损害。
如果我们不能保护我们和/或客户的数据免受安全事件或网络攻击，我们可能面临法律、声誉和财务风险。
安全威胁和网络攻击的数量、速度和复杂性继续增长。这包括犯罪黑客、黑客活动家、国家支持的组织、工业间谍活动、员工不当行为以及人为或技术错误。当前的地缘政治不稳定加剧了这些威胁，这可能导致安全和网络安全事件的风险和频率增加 。
作为一家为私营和公共部门提供服务的全球IT和商业咨询公司，我们为我们的客户处理和存储越来越多的海量数据，包括专有信息和个人信息。因此，我们的业务可能会受到物理和网络威胁的负面影响，这可能会影响我们未来的销售和财务状况，或者增加我们的成本和 费用。
未经授权披露敏感或机密的客户或成员信息，包括网络攻击或其他安全漏洞，可能会导致数据丢失、引发补救或其他费用、使我们承担联邦和州法律规定的责任，并使我们面临诉讼和调查，这可能会对我们的业务、现金流、财务状况和 运营结果产生不利影响。公司面临的这些安全风险不仅包括对我们自己的解决方案、服务和系统的潜在攻击，也包括对我们的客户、承包商、业务合作伙伴、供应商和其他第三方的攻击。
公司的首席安全官负责监督公司的安全。业务部门中的任何本地问题都可能对整个公司产生全球影响，因此对潜在问题的可见性和及时上报是关键。我们寻求检测和调查所有安全事件，并通过以下方式防止其发生或再次发生：(I)制定并定期审查与信息安全、数据隐私、物理安全和业务连续性相关的政策和标准；(Ii)对照这些政策和标准监控公司的业绩；(Iii)制定旨在降低公司风险的战略，包括通过对所有员工进行安全培训，以提高对潜在网络威胁的认识；(4)根据信息的性质及其固有风险，采取安全措施，确保适当程度的控制，包括通过访问管理、安全监测和测试，以减轻和帮助发现和应对未经授权访问信息系统和网络的企图；以及 (5)与业界和政府合作，防范网络威胁。然而，由于这些安全威胁的不断变化的性质和复杂性，不能保证我们的安全措施将检测或防止发生 重大网络入侵、入侵或攻击。
我们经常受到企图的网络和其他安全威胁，必须持续监控和发展我们的信息技术网络和基础设施，以检测、解决和降低未经授权的访问、滥用、计算机病毒和其他可能影响安全和声誉的事件的风险。如果安全保护没有 与威胁同步发展，我们的保护级别将产生越来越大的差距。技术发展和全球趋势(如数字转型、云计算和移动计算等)正在颠覆安全运营模式，因此安全应该发展以满足新的相关安全需求，并构建新的能力来应对这些变化。提高检测和自动响应能力是提高可见性和遏制任何负面影响的关键
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潜在影响。自动化安全流程并与IT、业务和安全解决方案集成可以解决技术安全人员短缺的问题，并避免引入人为干预和错误。
内部或员工的网络和安全威胁日益成为包括我们在内的所有大公司的担忧。CGI正在持续 安装和升级其现有的信息技术系统，并为会员提供有关网络钓鱼、恶意软件和其他网络风险的意识培训，以确保公司能够最大限度地防范网络风险和安全漏洞。虽然CGI谨慎地选择第三方供应商，但它并不控制他们的行为。这些第三方造成的任何问题，包括供应商提供的通信中断或其他中断、供应商未能处理当前或更大数量的服务、供应商的网络攻击和安全漏洞，都可能对我们向客户提供解决方案和服务以及以其他方式开展业务的能力造成不利影响。
公司及其某些客户、承包商、业务合作伙伴、供应商和其他第三方使用开源服务，这可能会给最终用户安全带来风险。这些开源项目通常是由志愿者创建和维护的，即使他们的项目对互联网经济至关重要，但他们并不总是拥有足够的资源和人员来应对事件和主动维护。在这些开源服务中发现的漏洞可被攻击者利用，这可能危及我们的系统基础设施和/或导致个人和/或专有信息的丢失或泄露、财务损失和其他不可逆转的损害。
虽然我们的责任保险单涵盖网络风险，但不能保证此类保险的类型或金额足以覆盖安全漏洞、网络攻击和其他相关漏洞可能导致的成本、损害、责任或损失。随着网络威胁格局的演变，以及CGI和我们的 客户增加我们的数字足迹，我们可能会发现有必要进行额外的重大投资来保护数据和基础设施。发生上述任何安全威胁都可能使公司、我们的客户或其他 第三方面临潜在的责任、诉讼和监管行动，此外还会失去客户信心、失去现有或潜在客户、失去敏感的政府合同、品牌和声誉受损以及其他财务损失。
损害我们的声誉可能会损害我们获得新客户和留住现有客户的能力。
CGI作为有能力且值得信赖的服务提供商和长期业务合作伙伴的声誉，是我们在IT服务市场上有效竞争的关键。 我们的业务性质使我们面临客户信息的潜在丢失、未经授权访问或破坏以及临时服务中断的风险。根据信息或服务的性质，此类事件可能会对公司在市场上的形象产生负面影响。在这种情况下，我们获得新客户和留住现有客户的能力可能会受到影响，从而影响我们的收入和净利润。
我们可能无法整合新的业务，这可能会影响我们实现增长和盈利目标的能力。
要成功整合由我们的收购战略或大型托管IT和业务流程服务合同产生的新业务，需要将大量的管理时间和注意力集中在集成任务上。用于整合活动的管理时间可能会偏离管理层的正常运营重点，从而对我们现有运营的收入和收益造成压力。此外，在将新运营的活动与我们现有业务部门的活动协调时，我们可能会面临复杂且可能耗时的挑战，即在新运营中实施统一的标准、控制程序和政策。整合活动可能导致意想不到的运营问题、费用和负债。如果我们不能及时、经济高效地执行整合战略，我们将难以实现增长和盈利目标。
如果我们不能设计、实施、监控和维护有效的内部控制，我们的收入和盈利能力可能会下降，我们财务报告的准确性可能会受到影响。
由于内部控制的固有局限性，包括规避或凌驾控制或欺诈，只能合理地保证公司的内部控制将检测和防止错误陈述。如果公司无法在其不同业务中设计、实施、监控和维护有效的内部控制
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环境下，我们的运营效率可能会受到影响，导致收入和盈利能力下降，我们财务报告的准确性可能会受到影响。
未来的资金需求可能会影响我们的业务和增长机会，我们未来可能无法获得有利的融资机会。
公司未来的增长取决于其业务战略的执行，而业务战略又取决于其有机发展业务的能力 以及通过业务收购实现的。如果我们需要通过股权或债务融资筹集额外资金，为任何目前未确定或计划外的未来收购和其他增长机会提供资金， 不能保证此类融资的金额和条款为我们所接受。资本市场混乱、通货膨胀、经济衰退、政治、经济和金融市场不稳定、政府政策、中央银行货币政策以及银行监管的变化等因素可能会减少资本的可获得性或增加此类资本的成本。我们筹集所需资金的能力取决于当时的市场状况、资本市场及时满足我们的股权和/或债务融资需求的能力，以及根据我们的商业目标合理的利率和/或股价。利率上升、股价波动、通胀上升，以及当前贷款人满足我们额外流动性要求的能力，这些因素都可能对我们未来可能确定或计划的任何收购或增长活动产生实质性的不利影响。如果我们无法获得必要的资金，我们可能无法实现我们的增长目标。
无法偿还我们的债务和其他财务义务，或我们无法履行我们的财务契约，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
该公司有大量的债务和大量的利息支付要求。运营现金流的一部分用于支付公司债务的利息。公司偿还债务和其他财务义务的能力受到我们所服务市场的当前经济状况以及金融、商业和其他因素的影响，其中许多因素 超出了我们的控制范围。我们可能无法从运营中产生足够的现金流，未来的借款或其他融资可能无法提供足够的金额，使我们能够为我们未来的财务义务或我们的其他流动性需求提供资金 。此外，我们是许多融资协议的缔约方，包括我们的信贷安排，以及管理我们的优先无担保票据的契约，其中协议、契约和工具包含金融和其他契约，包括要求我们维持财务比率和/或其他财务或其他契约的契约。如果我们违反我们的融资协议中包含的契约，我们可能被要求在预定到期日之前赎回、偿还、回购或再融资我们的现有债务，我们这样做的能力可能会受到资本市场的现行条件、可用的流动资金和其他因素的限制。我们无力偿还债务和其他财务义务，或我们无法履行融资协议中的财务或其他契约，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们可能会受到利率波动的不利影响。
虽然本公司的大部分债务按固定利率计息，但本公司仍因其某些信贷安排而面临利率风险。如果利率上升，浮动利率的偿债义务将增加，即使借款金额保持不变，债务也将增加，净收益和现金流将减少，这可能对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
公司信誉或信用评级的变化可能会影响公司进入资本或信贷市场的成本。
本公司及每张以美元及加拿大元计价的优先无抵押票据均获信贷评级。信用评级通常由独立的第三方评估和确定，可能会受到公司控制之外的事件以及公司做出的其他重大决定的影响。信用评级机构在分配信用评级时执行独立分析，这种分析包括多个标准。当局会不断检讨这类准则，因此可能会作出更改。分配给公司或我们债务的任何评级
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如果根据评级机构的判断，与评级基础有关的未来情况，如不利变化，因此 有理由，评级机构可以完全修改或撤回证券。公司感知的信誉和/或债务信用评级的实际或预期变化可能会影响此类债务的市场价值和公司进入资本或信贷市场的能力，和/或这样做的成本。
我们可能会受到汇率波动的不利影响。
我们的大部分收入和成本都是以加元以外的货币计价的。外汇波动会影响我们的业务结果，因为它们是以加元报告的。通过将我们的成本与以同一货币计价的收入进行自然对冲，以及在我们的全球对冲策略中使用衍生品，这一风险得到了部分缓解。然而，随着我们继续全球扩张，自然对冲可能开始减少，对冲合约的使用使我们面临金融机构可能无法履行我们对冲工具下的义务的风险。此外，不能保证我们的套期保值策略和安排将抵消货币汇率波动的影响，因为汇率波动可能对我们的业务收入、运营业绩、财务状况或前景产生重大不利影响。除了使用金融产品来实现我们的对冲策略外，我们不交易衍生金融工具。
我们的职能货币和报告货币是 加元。因此，我们在美国、英国、澳大利亚、欧洲和亚洲的投资、业务和资产都受到货币汇率净变化的影响。汇率波动可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
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8.2.法律程序
本公司涉及在其正常业务过程中产生的法律程序、审计、索赔和诉讼。其中某些事项要求获得巨额损害赔偿。虽然该等事项的结果无法有把握地预测，但本公司并无理由相信任何该等当前事项的处置可合理地预期会对本公司的财务状况、经营业绩或进行其任何业务活动的能力产生重大不利影响。
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