由Rentokil Initial plc提交

根据1933年《证券法》第425条

并被视为根据规则14a-12提交

根据1934年《证券交易法》

主题公司：Terminix Global 控股公司

委托文号：001-36507

日期：2022年7月28日

以下是2022年7月28日发布的Rentokil Initial plc 2022年中期财务业绩网络直播演示：

1中期财务业绩2022年7月28日

关于拟议中的交易以及在哪里可以找到它的更多信息关于Rentokil Initial plc(“Rentokil Initial”)和Terminix Global Holdings，Inc.(“Terminix”)之间拟议的交易，Rentokil Initial已向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交了一份F-4表格的初步注册声明，其中包括一份Terminix的初步委托书，该声明也构成了Rentokil Initial的初步招股说明书。Rentokil Ini和Terminix还将提交与拟议交易相关的其他相关文件。最终的委托书/招股说明书将发送给Terminix的股东。Rentokil Initial还将向英国的AP pli CABLE证券监管机构提交与拟议交易有关的股东代表通函，该股东代表通函将发送给Rentokil Initial的股东。本通讯不能替代任何登记声明、委托书/招股说明书或Rentokil Initial和/或Terminix可能提交给美国证券交易委员会的与拟议交易相关的其他文件。在做出任何投票或投资决定之前，敦促Terminix和Rentokil Initial的投资者、股东和股票持有人仔细完整地阅读委托书/招股说明书和SHAREHOLDE R P Roxy通函(视情况而定)，以及已提交或将提交给美国证券交易委员会或英国适用证券监管机构的任何其他相关文件，以及与拟议交易相关的任何修订或补充条款，因为它们包含或将包含有关Terminix、Rentokil Initial的重要信息, 拟进行的交易及相关事项。Rentokil Initial和Terminix向美国证券交易委员会提交的注册说明书和委托书/招股说明书以及其他文件，一旦获得FI，将在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费下载。此外，投资者和股东将能够免费获得Terminix在线公司提交给美国证券交易委员会的委托书/招股说明书和其他文件，地址为Investors.ter minix.com，应书面请求送交Terminix公司秘书，地址为：美国孟菲斯，田纳西州38103皮博迪，注意：公司秘书，或致电Terminix公司保密办公室，电话：+1901-5971400，电子邮件：deidre.richardson@Terminix.com，并将能够获得免费的注册声明、委托书/招股说明书、股东代表通函和其他文件将由Rentokil Initial在线https://www.rentokil-Initial.com提交给美国证券交易委员会和英国证券监管机构，应书面请求送交Rentokil Initial，地址为Compass House，Manor Royal，Crawley，West Sussex，RH10 9PY，Email：Peter Russell，或致电Rentokil Initial电话：+44(0)7811 270734或电子邮件：Investors@Rentokil-Initial.com。Rentokil Initial或Terminix网站上包含的或可通过Rentokil Initial或Terminix网站访问的信息未通过引用并入本通讯。本通信仅供参考，不打算也不应构成出售或购买任何证券的要约，也不应构成出售或购买任何证券的要约，也不应在任何司法管辖区内出售任何证券。, 根据任何此类司法管辖区的证券法，在获得适当的注册或资格之前，招揽或出售都是非法的。除非招股说明书符合1933年《美国证券法》第10节的要求，否则不得发行证券。委托书征集的参与者本函件不是征集与拟议交易相关的委托书。然而，根据美国证券交易委员会规则，Te RMI NIX、Rentokil Initial及其各自的某些董事、高管和管理层的其他成员以及Emp受款人可能被视为与拟议交易相关的委托书征集的参与者。有关Terminix董事和执行人员的信息，可以在其网站corporate.terminix.com/responsibility/corporate-治理处找到，也可以在2022年3月1日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K的2021年年度报告中找到，可以在Investors.Terix.com和www.sec.gov上找到。有关Rentokil Initial董事和高管的信息可在其网站https://www.rentokil-Initial.com和2022年3月30日提交给英国适用证券监管机构的2021年年度报告中找到，该报告可在其网站https://www.rentokil-Initial.com上找到。包含在或可通过以下方式访问的信息, Rentokil Initial或Terminix的网站未通过引用包含在本通信中。这些文件可以从上述来源免费获得。有关该等潜在参与者在征集与建议交易有关的委托书时的利益的其他资料，将包括在呈交美国证券交易委员会及英国适用证券监管机构的委托书/招股说明书及股东委托书通函及其他相关材料内。本新闻稿包含前瞻性陈述，该术语在修订后的1933年《证券法》第27A节和经1995年私人证券诉讼改革法修订的1934年《证券交易法》第21E节中定义。前瞻性表述有时可以通过使用“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“应该”、“没有”、“可能”、“潜在”、“寻求”、“目标”、“项目”、“预测”、“乐观”、“打算”、“计划”、“估计”、“目标”、“预期”、“预期”等前瞻性术语来识别，“继续”或这些术语的其他可比术语或否定，但并不是所有前瞻性表述都包括此类识别词汇。前瞻性陈述基于受风险、不确定性和假设影响的当前计划、估计和预期。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者潜在的假设被证明是不正确的，实际结果可能与这些前瞻性陈述所表明的或所支持的结果大不相同。我们不能保证这样的计划、估计或期望一定会实现，因此, 实际结果可能与这些前瞻性陈述中的任何计划、估计或预期大不相同。可能导致ACTU最终结果与此类计划、估计或预期大不相同的重要因素包括：拟议交易结束的条件可能得不到满足；可能导致拟议交易终止的任何事件的发生；Rentokil Initial无法实现拟议交易所设想的协同效应和价值创造；Rentokil Initial无法迅速有效地整合Te rminix的业务；管理层的时间和注意力被转移到与交易相关的问题上；拟议交易的中断使主要业务、合同和运营关系更加困难；在拟议的交易后，Rentokil Initial的信用评级下降；对Terminix或Rentokil Initial提起法律诉讼；Terminix或Rentokil Initial无法留住或聘用关键人员；拟议收购的公告或汇总对Terminix或Rentokil Initial的股本市场价格或Terminix或Rentokil Initial的经营业绩产生负面影响；不断变化的法律、监管和税收制度；联合王国、美国和其他地方的经济、金融、政治和监管条件的变化，以及造成不确定性和波动性、自然灾害和人为灾害、内乱、大流行病(例如，冠状病毒(新冠肺炎)大流行)、地缘政治不确定性以及可能由立法、监管导致的情况的其他因素, 与现任或继任的美国或英国政府相关的贸易和政策变化；Rentokil Initial或Terminix的能力，以成功从飓风、洪水、地震、塔克恐怖分子、战争、冲突、流行病、安全漏洞、网络攻击、停电、电信故障或其他自然或人为事件中成功恢复灾难或其他业务连续性问题，包括在长期中断期间远程运行的能力，例如新冠肺炎大流行；公共卫生危机的影响，例如流行病(包括新冠肺炎大流行)和流行病以及任何相关公司或政府保护个人健康和安全的政策和行动，或政府为维持国家或全球经济和市场的运转而采取的政策或行动，包括任何检疫、“避难所”、“待在家里”、裁员、社会疏远、关闭或类似行动和政策；包括政府机构在内的有关各方的行动；拟议交易中断将损害Rentokil Initial或Terminix业务的风险, 包括当前的计划和业务；收购悬而未决期间可能影响Rentokil Initial或Terminix寻求某些商业机会或战略交易的能力的某些限制；Rentokil Initial或Terminix满足有关所提交易的会计和税务处理方面的预期的能力；在Rentokil Initial报告中的“风险和不确定性”部分讨论的风险和不确定性可在国家存储机制https://data.fca.org.uk/#/nsm/nationalstoragemechanism及其网站https://www.rentokil-Initial.com上查阅(包含在Rentokil Initial网站上或通过Rentokil Initial网站访问的信息未通过引用纳入本通信)；以及在Terminix提交给美国证券交易委员会的报告中的“风险因素”和“有关前瞻性声明的信息”部分讨论的国际风险和不确定因素。这些风险以及与拟议交易相关的其他风险将在委托书/潜在客户声明和股东委托书通函中进行更全面的讨论。虽然此处列出的因素列表是，将在委托书/招股说明书和股东委托书中列出的因素列表将被视为具有代表性，但此类列表不应被视为对所有潜在风险和不确定性的完整陈述。未列入清单的因素可能会对实现前瞻性陈述构成更多的重大障碍。我们告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述中的任何一项，因为它们不是对未来业绩或结果的保证，实际业绩和结果，包括但不限于我们的实际运营结果、财务状况和流动性, 以及我们所经营的新市场或新市场的发展，可能与本新闻稿中的前瞻性陈述中所述或所建议的存在实质性差异。除法律另有规定外，Rentokil Initial和Terminix均不承担更新或修改本文所含信息的义务，这些信息仅在本文发布之日起泄露。2.

上半年突出了强劲的上半年表现。全球病虫害防治和卫生健康业务表现良好。安迪·兰瑟姆首席执行官3 3

2022年中期业绩|CER上半年亮点+12.0%+9.6%持续收入增长+12%*至15.208亿GB。GB 15.344亿GB包括消毒两位数北美、欧洲和亚洲及中东地区持续收入增长。持续收入增长12.1%(成长型市场增长11.0%；新兴市场增长19.9%)，卫生与福利行业增长10.8%*。良好的有机收入增长7.3%，其中病虫害防治5.6%，卫生与福利10.0%。CER的持续营业利润增长了9.6%。AER为232.5M GB，+11.5%。集团净营业利润率+60个基点至14.9%-十多年来的最高水平。北美地区的进一步利润率增长+40个基点至16.0%。欧洲利润率增长+120个基点至19.3%。调整后的税前利润增长16.2%，达到2.254亿GB。4*CER的持续收入和有机收入增长，除非另有说明，否则不包括2022年上半年的消毒GB 1360万与2021年上半年的GB 9530万。

2022年中期业绩|亮点13,630万GB 31笔交易5笔优秀并购上半年31笔交易6,840万GB收购收入。加快了交易流程(2021年上半年为31笔交易，而2021年上半年为24笔)。对1.596亿GB的总考虑-在通常较小的补充性收购中，朝着我们约2.5亿GB的全年目标取得了良好进展。26笔病虫害防治交易和5笔卫生与福利交易，扩展到新的增长领域，如空气质量和医疗卫生。强大的补充性收购正在进行中。持续强劲的现金管理自由现金流为1.363亿GB。88%的现金转换率。额外的营运资金用于库存，以确保全球供应链不会中断。强劲的价格上涨完全抵消了投入通胀的影响，同时提高了客户满意度(上半年NPS：增加2.2%)。客户保留率同比提高1.1%(2022年上半年：85.4%，2021年上半年为84.3%)。

2022年中期业绩|Hart-Scott-Rodino反垄断改进法案规定的6倍等待期已到期，从而满足了美国的反垄断条件。X出售Terminix的英国和挪威业务完成。完成按美国PCAOB标准审计的3年财务报告。X英国通函/招股说明书草案和最初的F-4(以及对F-4的第一次修正)提交详细审查。X与两组同事都保持了良好的沟通。联合一体化规划进展顺利。*投资者对新债券发行的大力支持；筹集14.5亿欧元和4亿英镑(约合16亿英镑)为交易提供资金。X有望在2022年下半年完成-目标仍将在第三季度末或左右完成，有待采取下一步行动。下一步：完成FCA和美国证券交易委员会的审查；向股东发布美国招股说明书/委托书和英国通函/招股说明书；股东投票；批准和成交。美国存托凭证在纽约证券交易所上市(RTO)。

2022年中期财务业绩财务和区域回顾Stuart Ingall-Tombs首席财务官

财务亮点上半年2.022亿GB AER CERΔAERΔCER持续收入*1,571.2 1,534.4 8.1%5.6%持续收入EXC。消毒1,557.4 1,520.8 14.7%12.0%持续营业利润*232.5 228.1 11.5%9.6%新营业利润率14.9%60bps调整后税前利润*225.4 222.0 16.2%14.7%自由现金流量136.3调整后每股收益9.49便士14.1%7.8%每股股息2.4便士15.0%*持续收入和持续营业利润不包括出售业务的结果。持续经营溢利及经调整税前溢利不包括某些可能扭曲基本交易表现的项目。**截至2022年6月30日8不包括消毒的收入GB 1,534.4百万+12.0%，显示出我们核心业务利润的强劲势头GB 228.1百万现金GB 1.363亿，现金转化率88%+9.6%包括消毒强劲的定价抵消了成本通胀增加的DPS 2.4 p+15%符合我们的累进股息政策净债务/息税前利润**2.2倍于收购支出

北美虫害控制持续收入+12.0%(5.5%有机)，这得益于良好的价格上涨以及尽管寒冷天气导致虫害季节推迟开始带来的温和逆风，尽管供应链面临挑战，但通过管理库存水平以保持对客户供应的持续营业利润增长4.8%，分销业务的良好增长得到了有效缓解。尽管消毒业务预期减少(上半年22：GB 120万；上半年21：GB 6080万)，但通过定价将净营业利润率同比上升40个基点至16.0%，有效地抵消了成本通胀的影响22年上半年的6笔收购交易，年化总收入为1300万GB，员工留任良好水平超过80%，尽管劳动力市场压力较大，集团收入：%集团利润：%H1 2022Δ持续收入GB 656.1万+12.5%*有机收入+6.4%持续营业利润GB 104.8万+4.8%净营业利润率16.0%+40个基点12.5%持续收入增长；有机收入提高6.4%9*不包括消毒。包括消毒：+2.1%集团持续收入的43%集团持续运营利润的45%

北美地区净营业利润率达到18%集团收入：集团利润：2022年上半年目标/活动进展4%至5%有机增长6.4%有机增长业绩尽管存在一些供应链限制和反常的寒冷天气，但每年增加收入5,000万至8,000万美元。收购方面，上半年在完成Terminix收购+6笔补充性交易方面取得了重大进展，获得的收入约为1600万美元。最佳(BOB)后台计划IT重新平台为实施集团提供了最佳实践创新净营业利润率18%，截至2022财年末，利润率上升40个基点，至16.0%，尽管消毒业务预期减少。有机收入增长、收购协同效应和我们最佳品种计划的效率带来的改善，到2022财年末在北美实现18%的利润率，10+390个基点，而不是Covid NOM之前(1h19：12.1%)

北美实施集团创新的计划有望在2022财年结束前实现18%的利润率11

欧洲(包括LATAM)在所有类别12*(不包括消毒)方面表现强劲。包括消毒：持续收入增长+8.9%13.6%*受到定价和销量的支撑？有害生物控制持续收入+14.4%，尽管一些供应链持续中断影响德国熏蒸业务？卫生与健康持续收入+11.6%，在大多数市场恢复了全面的合同核心服务条款？法国工作装+16.0%，总体恢复到Covid前的水平持续收入包括德国的消毒业务受到C.GB 500万美元消毒收入损失的影响持续营业利润增长16.3%，法国增长61%，拉丁美洲和加勒比地区增长28%，比荷卢地区净营业利润率增长16%，同比增长120个基点，达到19.3%。定价抵消了所有类别的成本通胀，员工保留率达到90%左右，服务和销售趋势良好，22年上半年进行了13笔收购，年化总收入为4150万GB。欧洲收购7宗，2022年上半年收购6宗Δ持续收入GB 4399万+13.6%*有机收入+9.6%持续营业利润GB 85.0万+16.3%净营业利润率19.3%+120bps 29%集团持续营业利润37%

英国和撒哈拉以南非洲地区对上一年强劲的对比国具有弹性的贸易表现13*不包括消毒。包括消毒：+3.0%相对于上年强劲的比较对象的弹性交易表现|有害生物控制持续收入+4.5%，受到反映住房市场增长放缓的国内物业服务的轻微抑制？卫生与健康持续收入+8.4%，由于不重复c.GB 500万英镑的坏账拨备释放，持续营业利润小幅下降0.5%至4640万GB，前一年净营业利润率为25.6%。成本增加通过定价强劲的现金表现而缓解，债务人天数处于大流行前的水平。坏账或客户破产没有显著上升客户保留率为86.5%，高于疫情前的水平继续对同事进行强劲投资。2022年上半年Δ持续收入大幅增加2022年上半年持续收入GB 181.1万+5.6%*有机收入+5.6%持续营业利润GB 4640万(0.5)%净营业利润率25.6%-90bps 12%集团持续营业利润20%

亚洲和MENAT A加强了业绩，尽管14年上半年严格封锁*不包括消毒。包括消毒：+13.5%增强了区域业绩，持续收入增长15.5%。核心服务的整体需求复苏，尽管Covid在中国和其他亚洲市场严格封锁，持续运营利润增长17.2%。价格上涨取得良好进展，印尼的强劲执行成为其他国家的典范净营业利润率同比增长40个基点至14.0%，尽管消毒业务预计将在22年上半年减少7笔收购，合并年化收入为980万GB改善销售和服务同事留住2022年上半年Δ持续收入GB 1471万+15.5%*有机收入+8.3%持续营业利润GB 2060万17.2%净营业利润率14.0%+40个基点10%占集团持续营业利润的9%

太平洋地区稳健的财务表现和强大的客户保留率15*不包括消毒。包括消毒：+9.3%的良好交易表现，同时逐步重新开放市场？害虫控制持续收入+8.2%。商业需求强劲，住宅？卫生和福利持续收入增长11.1%，持续营业利润增长15.8%。提价取得良好进展净营业利润率同比增长120个基点至21.8%强劲的客户保留率2022年上半年收购4个，新西兰1个，澳大利亚3个2022年上半年Δ持续收入GB 1.077亿+9.8%*有机收入+5.3%持续运营利润GB 2350万+15.8%净运营利润率21.8%+120个基点7%占集团持续运营利润的10%

价格管理16更高的成本通胀积极管理大部分商业及住宅客户签订常青树滚动合约，并在合约生效周年日自动每年加价(API)在大部份地区每月及每周每天实施，并不是为提高利润而设计的，而是为了纾缓通胀成本上升，包括燃料、劳工、纸张及消耗品，投入成本通胀完全被H1的定价所抵销。强劲的价格上涨伴随着客户保留率的提高对2022财年的价格上涨保持信心，以进一步完全抵消通胀滚动年度合同提供每月定价机会一致的治理全球、地区和地方委员会(至少6x pa)最佳实践数据驱动/KPI跟踪通过监控细分和收益管理定价位置/细分市场收益管理通过服务和频率创新推动利润率提高支持同事进行外部专业培训，以解释和关闭权威矩阵，从而了解边界H122 YoYΔ集团客户保留率85.4%+110bps

利润率和定价17策略交付同时管理较高的通胀环境有效的成本通胀管理保持利润率中性：整体加速定价行动在上半年成本通胀影响后推动中性利润率影响动态环境对损益线的不同影响员工成本相对于持续收入在上半年同比下降，因为定价增长超过了工资成本通胀尽管劳动力市场压力较大，集团同事在上半年保持稳定，保持在80%左右的范围内*然而，燃料成本相对于上半年的持续收入同比有所增加Δ员工成本百分比-70bps燃料成本百分比+65bps 60bps利润率通过继续执行以下战略来实现：？提高邮政编码密度(路线上的客户数量)和卫生产品密度(每个场所的产品数量)？优化我们基础设施和后台办公室的共享管理费用？利用并购来进一步受益于共享成本的地理密度和收入；利用技术和创新专业知识实现增长和效率；积极管理我们的成本基础？提高利润率点？所有地区都提高利润率点(包括英国和SSA通过不重复的2021年坏账拨备释放进行调整)1.1.

GB百万上半年22上半年21调整后营业利润232.5 208.6一次性项目-营业(23.1)(10.9)折旧113.7 108.1其他3.6 EBITDA 326.7 309.4营运资本(15.1)63.6拨备变动0.7(1.9)资本支出净增加和处置(79.9)(70.0)租赁付款的资本要素(45.3)(41.1)营业现金流-持续经营187。1 260.0营业现金流@AER营业现金流比上年减少1.871亿GB反映：上年业绩提高；消毒收入不再重复；营运资本和资本支出增加，库存增加，现金流出比2021年上半年增加2200万GB，以提供对我们维持对客户供应的信心18

营业现金流-继续187.1 260.0现金利息(18.6)(14.3)现金税(32.2)(25.0)自由现金流-继续136.3 220.7净资产收购和处置(127.0)(254.7)股息(79.6)(100.0)*发行新股的成本(13.0)-其他-(1.1)与债务相关的净现金流量1,606.4(18.7)现金和现金等价物净增加/(减少)1,523.1(153.8)年初的现金和现金等价物241.9 550.8现金和现金等价物的汇兑收益/(亏损)22.8(9.1)财政年度末的现金和现金等价物1,787.8 387.9营业现金流量持续利息支出1860万GB，比上年增加430万GB。现金税款3,220万GB比上年增加720万GB，反映集团利润增加交易和营运资本状况的半年影响导致自由现金流1.363亿GB与交易相关的债券发行流入16.064亿GB导致现金和现金等价物增加15.231亿GB 2021年上半年支付的2020年末期股息因没有2020年中期付款@AER 19而增加

资产负债表@AER外汇折算等项目777万GB主要是由于美元兑英镑整体走强，这导致净债务改变为1.609亿GB，期末净债务为14.456亿GB 20 GB h1 22 h1 21现金和现金等价物净增加/(减少)1,523.1(153.8)与现金流量相关的净债务(1,606.4)18.7 IFRS 16负债变动0.8 1.3购得净债务(0.7)(6.4)外汇换算及其他项目(77.7)23.2净债务增加(160.9)(117.0)期初净债务(1,284.7)(1,015.3)期末净债务(1,445.6)(1,132.3)·预计净债务与EBITDA之比为2.2倍，2022年6月30日·流动资金净空为23.28亿GB，包括为Terminix交易筹集的债券资金和5.5亿GB的未提取RCF，到期日为2025年8月·2022年6月27日，集团成功为三种债券定价：8.5亿欧元5年期，利率为3.875%；欧元6亿欧元8年期债券利率为4.375%；英国国债4亿欧元10年期债券利率为5.0%。债券余额以及7亿美元的三年期贷款安排将用于支付Terminix债务的再融资和交易成本·标普确认BBB稳定信用评级

2022年的技术指导和展望*·中期增长目标不变：持续收入增长6%至9%(有机增长4%至5%)，持续营业利润10%以上，自由现金流转换c.90%·重组成本c.GB 1000万·中央和地区管理费用比2021年高出1000万至1500万GB，主要反映供应链成本从欧洲转移到中央管理费用以及2022年的通胀压力·损益成本c.反映恶性通胀影响的GB 30-35M*·估计调整后的有效税率21%至22%·与2021年一致的联营公司利润份额，来自C.GB 360万的日本联营公司的股息·外汇在1000万GB至2000万GB范围内的积极影响·2022年C.GB 2000万的消毒收入现金流21损益·中性营运资金·资本支出GB 2.7亿至GB 2.9亿，反映了随着我们摆脱疫情而更正常的支出模式·现金利息支付C.GB 3800万*·现金纳税GB 7500万-GB 8500万·预计2022年第四季度英国养老金计划收购C.GB 1800万(2020年收到1300万GB)的税前盈余剩余部分·预计2022年并购支出(不包括收购Terminix)约2.5亿GB*重组成本，重组成本中央和地区管理费用、利息成本、外汇、资本支出、现金利息和现金税不包括与Terminix交易的任何影响

上半年22摘要x出色的背线势头，对核心业务服务的强劲需求和价格上涨？持续收入(不包括消毒)增长12.0%+7.3%有机增长(与中期目标4%至5%相比)x+9.6%持续运营利润增长，尽管预期消毒x净运营利润率上升60个基点至14.9%x GB 136.3 M自由现金流，88%的转化率(中期目标为C.90%)x出色的持续并购：31家企业以1.59亿GB的支出收购x在完成Terminix交易方面取得重大进展x中期股息增加15.0%至2.4便士，符合渐进政策22展望背线保持了良好的势头。我们已经成功地通过定价来主动控制成本上涨，以保护利润率，同时继续通过实施我们的战略来推动利润率的提高。该业务是一项全球性业务，受益于高度防御性的产品和服务线。我们处于有利地位，能够驾驭宏观经济和地缘政治波动。我们期待着在今年下半年取得进一步的良好进展。

23优质和有弹性的业务上半年业绩强劲。全球病虫害防治和卫生健康业务表现良好。安迪·兰瑟姆首席执行官23

我们的运营模式A经过验证，具有弹性。专注于为同事、客户、股东和社会创造价值。24家跨国企业：·89个国家·成长型和新兴市场的组合·具有当地洞察力的国家管理团队·拥有当地团队的1,000多家当地分支机构·今天在GDP排行榜100个关键增长城市中的94个开展业务**牛津经济，2021

长期致力于选择雇主，在上半年保持卓越的安全表现，专注于整个集团并取得进步。上半年损失时间事故率：0.38(2021年：0.38)上半年工作日损失率：7.71(2021年：8.71)上半年安全表现积极。LTA的数字与我们2021年的表现一致，这是我们有史以来最好的表现。损失的工作日在继续改善，现在比2021年减少了11%。内部开发了新的培训：在旺季之前向所有经理部署“经理安全领导”模块/更大的事故风险。实施最先进的车辆远程信息处理：鼓励更顺畅、更安全和更清洁(更环保)的驾驶行为。每一家公司都受到了衡量、基准和激励。英国启动。在欧洲推出。25 LTA比率是根据每100,000个工作小时损失的时间事故(伤害和疾病)数计算的。WDL比率的计算方法是同事每工作100,000小时因工时损失事故(伤害和疾病)而不能工作的工作天数。世界一流的安全标准安全可持续性节约更顺畅更安全清洁的个人驾驶员行为影响车队和业务表现避免苛刻的驾驶风格尊重道路限速停车时熄火

全球招聘计划比以往任何时候都更多的人申请为该公司工作：职业门户网站访问+59万(2021-22年)对1.8万(2017-18年)。求职+社交媒体应用：超过9万条由同事发布的职位空缺--浏览量超过25万次，申请率为22%。第二季度公布的2022年英国学徒雇主排行榜再次跻身前25名。全球留任计划的同事保留率保持在80年代中期的高位，下降了1%(滚动12个月的基础)-上半年保持稳定：销售员工保留率保持不变，服务同事保留率略有下降。2022年下半年支持留任的活动计划：包括我们为同事举办的有史以来规模最大的培训和发展“节日”，在9月份举办150场。对首选雇主的长期承诺，市场领先的做法，维持我们的业绩，保持我们雇用和留住优秀人才的能力。26

文化框架-来自国际扶轮和Terminix的愿景投入使我们的愿景成为地球上最受欢迎和尊重的服务企业-以R I GH T的方式交付。27 27

文化框架-来自国际扶轮和Terminix的使命投入使我们的使命保护人民。提高生活质量。保护我们的星球。28

文化框架-重视来自国际扶轮和Terminix团队服务的投入我们热衷于为每一位客户提供优质的服务我们重视与我们的同事、客户和我们所在的社区建立长期的关系。团队合作我们是一个团队--出色地合作、支持和合作。责任我们都有责任关心彼此、我们的客户、当地的慈善机构、我们生活和工作的社区以及地球。29

文化框架关键文化特征--创造一个美好的工作场所我们的目标是让每一位客户，每一天，都感到高兴。我们努力工作，但总是安全的，并兑现我们的承诺。通过做出良好的商业决策，所有人都会受益。我们高标准、超预期，寻找更有效工作的新方式。我们承认并庆祝成功。我们对每一位同事一视同仁，努力从最广泛的人才库中吸引和留住最优秀的人才。我们希望别人怎么对待我们，我们就会怎么对待别人。我们很容易相处，友好，包容，务实。我们以谦逊的态度行事，总是渴望学习和做正确的事情。我们不断创新，找到帮助我们成长的创造性解决方案，并拥抱让我们在竞争中脱颖而出的数字技术。创新脚踏实地多样化推动成功以客户为中心30

到2040年底实现净零碳排放的明确计划和行动正在我们行业中领先的ESG的所有地区进行。减少北美旅行排放：所有新轿车和SUV替代品现在都将是混合动力或电动汽车(目前车队中有400辆)。可持续消费品的目标是，到2022年底，我们向全球客户提供的所有纸张产品中，有90%以上将获得适当的环境认证：·回收纸：从消费后废物中提取，带有公认的环境认证；以及·原纸：获得森林管理委员会认证的TREES。31

在Rentokil中ESG…的首字母S中的ESG是真实的。“在乌克兰，联合国儿童基金会为受战争影响地区的近210万人提供了卫生和医疗用品。如果没有我们合作伙伴的令人难以置信的支持，包括Rentokil Initial公司的10万GB，这是不可能的。“联合国儿童基金会英国委员会首席执行官Jon Sparkes继续与慈善机构Cool Earth合作，支持巴布亚新几内亚和喀麦隆雨林社区-超过42,000公顷的热带雨林，20,224,222棵树和超过800万吨的碳储存。女王绿色树冠的创始白金支持者是周年庆典的一部分--这项活动在英国各地种植了超过100万棵树。32位

@CER Rentokil有害生物控制@CER有害生物控制持续收入(GB M)上半年持续收入：GB 10.49亿+12.1%上半年利润：GB 1.898亿+14.8%+GB 10亿上半年持续收入首次。上半年持续收入：增长市场+11.0%，新兴市场+19.9%。北美+12.0%，欧洲+14.4%，太平洋+8.2，亚洲和中东地区+18.2%。第二季度持续收入增长12.8%，至5.715亿GB。上半年有机收入增长5.6%。上半年利润率上升40个基点至18.1%(同比增长1.6%)。26收购支持城市密度和城市未来战略。上半年在西班牙排名第一，在波兰排名第一。比2020年上半年强劲增长34%2020年上半年强劲的上半年2022 33 518 643 712 783 786 936 1049上半年2016年上半年2018年上半年2019年上半年2020年上半年2021年上半年2022年2016-2022年收入年复合增长率12.5%

所有创新旨在支持更大的可持续性，增强功效重点，以支持我们的环境和净零2040年的短期、中期和长期交付目标，以减少或消除有毒化学品激动人心的突破性解决方案，以支持人性化和高效的虫害防治支持关键行业的商业机会强大的解决方案设计，以在所有客户环境中持续创新在过去12个月中销售了100,000台Lumnia。排放量减少62%。鸟类警报识别鸟类的类型，并选择适当的‘叫声’来吓跑。在8个市场推出。Flexi Armour系列防鼠屏障产品-用弹性树脂密封缝隙-允许伸缩节弯曲，但阻止啮齿动物进入。从第三季度开始在全球推出。主要有害生物部门的50个项目正在筹备中。继续投资于世界级的创新-进一步的差异化支持我们的商业和环境目标34

互联增长-增长高达262,000台(截至2021年上半年为200,000台)领先市场的良好增长，荷兰近25%的商业客户将清晰的模拟连接到数字优势全天候监控和更快的响应安全数据和100%透明的可操作洞察和大数据伟大的客户体验保留-就像大多数数字订阅一样，一旦您拥有了它，您就不会再回头了。通过将访问转变为技术，现场效率和更低的服务成本。面向商业客户的优质物联网服务。35岁

联网摄像头-现场试验成功英国试点：我们与沃达丰和谷歌合作，安装了我们的第一个摄像头试验，并将其连接到沃达丰AI发明平台。24小时内有明确的啮齿动物活动证据。在人工智能识别和移动报告方面取得进展。18个客户站点。拍摄了4500张照片。3.4万个小时的监控。人工智能发现的第一批害虫。有可能导致更快地控制虫害问题，并删除1000次没有活动的访问。36

在技术推动效率和进一步差异化方面取得了良好的进步自助服务门户24/7住宅虫害防治客户门户在美国自助服务-安排服务访问、查看文档和在线支付账单。超过2万名客户签约。客户已经支付了12,500张发票--只需3个简单的步骤。到目前为止，呼叫中心节省了约2,200个小时。将于下月在美国中部地区推出。从概念到在短短5个月内在美国推出第一个虫害防治业务。37

卫生与健康与2020年上半年相比增长19%持续收入增长：·核心卫生卫生间：+11.0%·办公场所/增强环境：+10.5%·NA：+22.4%·意大利：+8.9%·法国：+9.8%·太平洋：+11.1%·英国和I：+9.1%中期有机增长类似于虫害防治，持续增长4%-6%。2022年上半年H&W的有机增长为10.0%。总卫生福利(H&W)持续收入：GB 377.7百万+10.8%持续营业利润：GB 771M-10.7%257 264 325 344 318 341 378 H1 2016 H1 2017 H1 2018 H1 2019 H1 2020 H1 2021 H1 2022卫生福利持续收入(GB M)不包括2022年上半年的消毒1360万GB与2021年上半年的9,530万GB(在寒流危机期间)。利润包括消毒。上半年出色表现38@CER 2016-2022年收入年复合增长率6.7%

卫生与健康：卫生间内外均可使用高品质自动售货机。继续投资于我们的产品系列，以增加差异化并建立追加销售。·c.上半年增加了150,000个签名单位+11.6%(与2021年上半年相比)·现在注册了100,000个myInitial客户门户用户。·自2021年以来，硬件和硬件方面的客户满意度提高了5%。39 Reflect当代优质不锈钢产品系列。签名一套产品，具有极高的卫生标准和吸引人的设计。标志性的彩色产品，体现了客户的品牌和设计要求。新款小朋友：儿童手部卫生用品。新的标志性迷你：适用于较小的隔间。新时期尊严分发机：适用于免费时期产品。

更健康的建筑和清洁的空气-增强我们的清洁空气范围InspirreAir 72第一阶段：第一阶段产品，建立在现有专业知识的基础上，InspirreAir和VIRUSKILLER-同类最佳的表现，公认的认证和有科学支持的声明。●越来越重视室内空气质量。●在过去12个月安装了超过11,000台；2022年上半年与2021年上半年相比增长了35%。●北美病毒杀手的销售正在进行中，包括C.1,000台十六进制台式机(包括一些住宅)。●可满足客户的不同要求。●通过我们训练有素的技术人员提供的“安全服务”来增加价值，让客户安心。2022年推出新的Aeramax单元：壁挂式(或落地式)HEPA 13和适合进出卫生间的碳过滤器空气净化器，具有过敏友好型认证和独立测试。●多层过滤技术可去除颗粒和异味。VIRUSKILLER Aeramax Pro 3落地式空气净化解决方案具有高过滤能力，可清洁空气，去除壁挂式颗粒物和空气污染物，适合没有合适空间放置落地式解决方案的房间的所有空气净化需求。具有H13过滤器和空气质量状况显示功能。壁挂式、落地式和台式VIRUSKILLER设备-采用微生物群破坏技术净化空气40

更健康的建筑和清洁的空气-增强我们的清洁空气范围/2空气质量监测数据分析和可操作的见解根据健康建筑标准对建筑中的污染和环境状况进行基线评估，数据分析和建立关于空气质量和环境状况的统计数据。湿度控制和霉菌修复通过防止霉菌的形成和生长来保护人们的健康和资产第二阶段：发展专业知识调查机会，以扩大我们的清洁空气/健康产品组合●对客户场所空气质量的监测、评估和基准-正在亚洲进行试点。●探索与第三方解决方案的合作机会。正在探索●并购机会。阶段3：未来战略●提供以我们的全球服务卫生专业知识为基础的整体建筑方法-将我们的专业知识扩展到新的领域。●增加价值，例如健康建筑评估和相关的服务模式-围绕改善和保证建筑用户的空气质量和员工福祉的顾问方法。41

初始工作占集团持续收入的6%42@CER H1持续收入：GB 9160万+16.0%上半年利润：GB 1340万+122.5%2022年上半年持续收入+16.0%(有机收入：+16.0%)。总体而言，法国工作服已恢复到严寒前的水平。巴黎地区的原装业务复苏滞后(约为2019年霍雷卡水平的90%)，其他地区也得到了平衡。服务状况为99.1%(同比增长0.4%)。新客户实施平均时间从2021年上半年的21周增加到2022年上半年的16周(改善了24%)。服装和平铺亚麻回收同比增长7.5%，达到309吨。EcoVardis ESG金奖。

强大的收购计划已经到位。2021年支付的现金为5.63亿GB，领先于4.5亿GB-5亿GB的指导价值创造并购计划。上半年在17个国家和地区进行了31笔收购：26笔在虫害防治领域，5笔在硬件和软件领域·18笔在成长型市场的收购，13笔在新兴市场。·在欧洲进行了7笔收购，年收入达212万GB--在西班牙和波兰排名第一。·在亚洲和MENAT的7笔收购-使我们在菲律宾的业务规模翻了一番(马尼拉是我们的未来城市之一)。·北美和拉丁美洲各有6笔交易--包括在阿根廷和巴西收购Ecotech--我们现在可以为食品生产商运往全球的出口谷物提供端到端的熏蒸服务。上半年合计考虑国标1.596亿。·在通常规模较小的补充性收购中，我们实现了约2.5亿GB的全年目标，进展顺利。根据我们最新的分析，并购计划的表现继续达到或高于我们要求的门槛比率。2022年上半年并购的出色进展加快了交易流程-上半年有31笔交易(2021年上半年为24笔)，年收入6840万GB 43

44 Terminix令人信服的战略理由增加了全球病虫害防治市场的规模、密度和领先地位。以每年4.5%-5%的速度增长。业务遍及美国、瑞典、西班牙、爱尔兰、洪都拉斯、墨西哥和加拿大。北美地区的规模大幅扩大，为盈利增长提供了更大的平台。改变游戏规则的密度。互补和协同的投资组合。到完成后的第三个全年，具有吸引力的协同潜力至少为1.5亿美元的净成本协同效应。更具吸引力和更具弹性的财务状况。高现金生成性，资产负债表实力，支持未来增长。1 2 3 4

45 Terminix：北美规模的实质性增加明确的增长动力推动了美国害虫控制市场的未来增长https://www.statista.com/statistics/183481/united-各州-人口预测/https://www.sciencedirect.com/topics/agricultural-和生物科学/Kalotermitidae-http://vitalsignstermite.com/uploads/3/4/4/1/34413916/termites.pdf http://entnemdept.ufl.edu/creatures/aquatic/aedes_aegypti.htm https://www.ncbi.nlm不断增长的人口美国人口每年增长330万人：预计到2060年将从3.25亿人增加到4.16亿人创造更多需求气候变化2021-2050年美国年平均气温预计将上升创造更多有害生物威胁标准提高食品安全现代化法案-70多年来最重要的立法-专注于预防疾病爆发美国50多种白蚁种类的害虫上升-约每年20亿美元。在地下破坏造成越来越大的商业压力80%的美国酒店和汽车旅馆报告说，在过去的一年里，由于社交媒体媒介传播疾病的巨大影响，出现了一些细菌。黄热病现在美国23个州发现了蚊子，登革热和基孔肯雅病毒现在存在于美国有害动物不耐受的上升29%的美国人在某种程度上经历过啮齿类害虫的问题；东北部35%的人将在未来几十年内气候变化影响美国https://eos.org/features/how-Hub/新闻发布/老鼠和人-啮齿动物肆虐-鼠疫-近三分之一的美国人/https://www.pestworld.org/news-Hub/新闻-发布/新调查-发现-床-虫子-侵扰-在夏季月份激增/

Terminix集成计划正在进行中-我们在所有工作流程上都保持着出色的进展。14工作流监管整合规划业务战略、连续性和运营模式审查程序正在进行中，准备将美国存托凭证在纽约证券交易所FCA和美国证券交易委员会上市股东批准两套股东出售英国和挪威业务Terminix历史财务编制和符合PCAOB的审计财务，2019-2021年。哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进法案下的动员资金等待期到期，从而满足美国反垄断条件46天✔完成✔on Track✔完成✔on Track✔完成✔高级

Terminix治理结构到位。两家公司整合规划团队之间良好的工作关系。得到第三方专家顾问的支持，以补充国际扶轮和Terminix专家。结构到位，14个工作流正在积极规划7个工作流负责+80%的协同效应计划中的多重成本和效率协同杠杆。计划正在进行中并已步入正轨。治理和规划每周47次北美一体化指导委员会每日一体化管理办公室每周一体化投资委员会每周全球转向通信主题专家RTO/TMX每周至少每周工作流程积极参与和制定详细的实施计划。

Terminix分支机构的整合是创建最佳网络的总体整合48三年计划的核心。分支机构集成临时状态✓✓✓X·IT系统整合·市场营销和品牌调整·薪酬和福利标准化现场运营支持协同效应路径集成最终状态✓✓✓·路径集成包括系统迁移和服务协议协调服务协议协调和路径密度活动物业系统和流程管理员模型技术人员路径分支机构托管初始状态✓X·600+分支机构至最佳最终状态·混合或专业分支机构·关闭一些物理属性、租赁审核等物业协同分支机构和路线分析，以创建客户接近度和路线密度的最佳网络。利用两家公司的最佳产品：·销售额(包括·产品和服务)·健康与安全·监管·技术·客户体验·报告和关键绩效指标后台现场支持：·流程集成和效率改进-采用最佳实践和能力创建未来的后台现场支持职能。

49 2022年上半年总结强劲的有机增长和创纪录的并购执行。持续收入增长：上半年有机收入增长+12.0%-7.3%。虫害防治增长12.1%，有机增长5.6%。卫生和福利增长10.8%，有机增长10%。持续营业利润增长：增长9.6%，达到2.281亿GB(CER)的广泛增长。强大的现金收集和定价自由现金流为1.363亿GB，现金转换率为88%，符合我们C.90%的目标。保持定价递增，以弥补投入通胀。出色的并购31笔收购：虫害控制26笔，卫生与福利5笔。考虑GB 159.6m--朝着2022财年约250m的目标取得良好进展。强大的流水线。Terminix协议已步入正轨。中期股息每股2.4便士-比2021年上半年增加15%

50中期财务业绩2022年7月28日