展品99.2
未经审计的中期报告
截至以下六个月的期间
30 June 2022
管理报告
百威英博是一家上市公司,总部设在比利时鲁汶,在墨西哥(MEXBOL:ANB)和南非(JSE:ANH)证券交易所二次上市,在纽约证券交易所(NYSE:BUD)拥有美国存托凭证。作为一家公司,我们的远大梦想是 创造更多欢呼的未来。我们一直在寻求提供新的方式来满足生活的时刻,推动我们的行业向前发展,并在世界上产生有意义的影响。我们致力于打造经得起时间考验的伟大品牌, 使用最好的天然原料酿造最好的啤酒。我们拥有500多个啤酒品牌,其中包括全球品牌百威®、科罗娜®和斯特拉·阿托瓦®;多国品牌Beck‘s®、霍加登®、莱夫®和Michelob Ultra®;以及阿奎拉等本土冠军企业®,南极洲®、百威淡酒®, 梵天®、中国社科院®,城堡®,Castle Lite®、水晶石®、哈尔滨®, 朱庇勒®,Modelo ESpecial®、奎尔姆斯®、维多利亚®、塞德林®和斯科尔®。我们的酿造遗产可以追溯到600多年前,跨越大洲和世代。来自我们在比利时鲁汶的Den Hoorn啤酒厂的欧洲根基。为美国圣路易斯Anheuser&Co啤酒厂的开拓性精神干杯。在约翰内斯堡淘金热期间,南非城堡啤酒厂的建立。去波希米亚,巴西第一家啤酒厂。地理位置多样化,对发达和发展中市场有平衡的敞口,我们利用遍布全球近50个国家和地区的约169 000名员工的集体优势。2021年,我们报告的收入为543亿美元(不包括合资企业和联营企业)。
以下管理报告应与百威英博2021年经审计的综合财务报表以及截至2022年6月30日的未经审计的简明综合中期财务报表一并阅读。
在本文档的其余部分,我们将Anheuser-Busch InBev称为AB InBev,?公司,?We,?us或?我们的?
最近发生的事件
2022年3月11日,该公司宣布,它将放弃AB InBev Efes业务的所有财务利益,AB InBev Efes是一家在俄罗斯和乌克兰开展业务的联营公司,该公司持有该公司50%的非控股股份,该公司不进行整合。2022年4月22日,该公司宣布决定出售其在百威英博Efes的非控股权益,并正在与其合作伙伴土耳其酿酒商阿纳多卢Efes就收购这一权益进行积极谈判。百威英博关于暂停在俄罗斯生产和销售Bud的许可证的请求也将是潜在交易的一部分。在截至2022年6月30日的六个月期间,该公司注销了对百威英博Efes的投资,并报告了11.43亿美元的非现金 联营公司业绩的非相关份额减值费用。(请参阅第节风险和不确定性,附注4预算和判决的使用,附注7非基础项目,附注13对联营公司的投资和 附注22关联方).
精选财务数据
为便于了解我们的基本业绩,除非另有说明,本管理报告中的评论均基于有机数字和归一化数字。?有机?意味着对财务进行分析,消除货币变化对外国业务和范围转换的影响。范围是指收购和资产剥离的影响、业务的启动或终止或部门间的业务转移、削减损益和会计估计的同比变化,以及管理层不考虑基本业务业绩的其他假设。
本管理报告中的表格提供了截至2022年6月30日和2021年6月30日期间每个地区的部门信息,格式为管理层用来监测业绩的标准化息税前利润水平。
本报告中使用的正常化术语是指非基础项目之前的业绩衡量指标(息税前利润、息税前利润、每股收益、有效税率)。非基础项目是指作为公司正常活动的一部分而不定期发生的收入或费用。它们被分开呈现,因为它们对于理解公司因其规模或性质而产生的潜在可持续业绩非常重要。正常化计量是管理层使用的额外计量, 不应取代根据《国际财务报告准则》确定的计量作为公司业绩的指标,而应与最直接可比的《国际财务报告准则》计量一起使用。
2
下表列出了我们的运营收入和运营费用的组成部分,以及关键的现金流数字。
截至六月三十日止六个月期间 | ||||||||||||||||
百万美元 | 2022 | % | 2021 | % | ||||||||||||
收入? |
28 027 | 100% | 25 832 | 100% | ||||||||||||
销售成本 |
(12 784) | 46% | (10 963) | 42% | ||||||||||||
毛利 |
15 243 | 54% | 14 869 | 58% | ||||||||||||
SG&A |
(8 616) | 31% | (8 571) | 33% | ||||||||||||
其他营业收入/(支出) |
478 | 2% | 470 | 2% | ||||||||||||
规格化运营利润(规格化息税前利润) |
7 105 | 25% | 6 768 | 26% | ||||||||||||
非基础项目 |
(105) | 0% | (217) | 1% | ||||||||||||
运营利润(息税前利润) |
7 000 | 25% | 6 551 | 25% | ||||||||||||
折旧、摊销和减值 |
2 477 | 9% | 2 345 | 9% | ||||||||||||
非基础减值 |
- | 0% | 24 | 0% | ||||||||||||
归一化EBITDA |
9 583 | 34% | 9 114 | 35% | ||||||||||||
EBITDA |
9 477 | 34% | 8 920 | 35% | ||||||||||||
归一化百威英博股东应占利润 |
2 860 | 10% | 2 924 | 11% | ||||||||||||
百威英博股东应占利润 |
1 692 | 6% | 2 458 | 10% |
截至六月三十日止六个月期间 | ||||||||
百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||
经营活动 |
||||||||
利润 |
2 474 | 3 074 | ||||||
计入利润的利息、税项和非现金项目 |
7 015 | 6 062 | ||||||
营运资本和拨备使用变动前的经营活动现金流量 |
9 489 | 9 134 | ||||||
营运资金变动 |
(3 339) | (1 327) | ||||||
养恤金缴款和拨备的使用 |
(195) | (258) | ||||||
利息和税金(已付)/已收 |
(3 823) | (3 696) | ||||||
收到的股息 |
50 | 86 | ||||||
经营活动现金流 |
2 182 | 3 939 | ||||||
投资活动 |
||||||||
净资本支出 |
(1 939) | (2 104) | ||||||
收购和出售子公司,扣除收购/处置的现金 |
(44) | (203) | ||||||
出售/(收购)其他资产的净收益 |
66 | 98 | ||||||
投资活动产生的现金流 |
(1 917) | (2 209) | ||||||
融资活动 |
||||||||
已支付的股息 |
(1 276) | (1 382) | ||||||
借款净额(付款)/借款收益 |
(3 452) | (7 999) | ||||||
支付租赁债务 |
(286) | (256) | ||||||
出售/(购买)非控股权益和其他 |
(378) | (470) | ||||||
融资活动产生的现金流 |
(5 392) | (10 107) | ||||||
现金和现金等价物净增加/(减少) |
(5 128) | (8 377) |
1营业额减去消费税。在许多司法管辖区,消费税占该公司向客户收取的啤酒成本的很大比例。
3
财务业绩
我们 在北美、中美洲、南美、欧洲、中东和非洲和亚太地区这五个地区展示了我们的成果。
本管理报告中的表格提供了截至2022年6月30日和2021年6月30日期间每个地区的细分市场信息,格式可细化到管理层用来监控业绩的标准化息税前利润水平。
下表提供了截至2022年6月30日和2021年6月30日期间我们的业绩摘要(以百万美元为单位,但销量以千百升为单位除外),相关评论基于有机数字。
百威英博全球 | 2021 | Scope | 货币 翻译 |
有机食品 生长 |
2022 | 有机食品 增长百分比 |
||||||||||||||||||
卷数 |
280 398 | - | - | 8 676 | 289 074 | 3.1% | ||||||||||||||||||
收入 |
25 832 | (229) | (514) | 2 938 | 28 027 | 11.5% | ||||||||||||||||||
销售成本 |
(10 963) | 3 | 224 | (2 049) | (12 784) | (18.7)% | ||||||||||||||||||
毛利 |
14 869 | (225) | (290) | 889 | 15 243 | 6.1% | ||||||||||||||||||
SG&A |
(8 571) | 213 | 188 | (447) | (8 616) | (5.3)% | ||||||||||||||||||
其他营业收入/(支出) |
470 | (18) | 3 | 24 | 478 | 9.3% | ||||||||||||||||||
归一化息税前利润 |
6 768 | (30) | (99) | 466 | 7 105 | 7.1% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA |
9 114 | (44) | (156) | 670 | 9 583 | 7.5% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA利润率 |
35.3% | - | - | - | 34.2% | (122) bps |
在2022年前六个月,我们的标准化EBITDA增长了7.5%,而我们的标准化EBITDA利润率收缩了122个 个基点,达到34.2%。
合并销量增长3.1%,其中自有啤酒销量增长2.4%,非啤酒销量增长7.1%,这是受2022年前六个月啤酒品类在我们大部分主要市场的扩张推动。
合并收入增长11.5%,达到280.27亿美元,每百升收入增长7.9%,这是由于收入管理举措、持续的优质啤酒类别以及我们大多数主要市场的啤酒类别的扩大。我们的全球品牌百威、Stella Artois和Corona的总收入在全球增长了6.9%,在各自的国内市场以外增长了7.9%。
在预期的大宗商品逆风的推动下,合并销售成本增加了18.7%,每百升增加了14.9%。
合并销售、一般和管理费用(SG&A)增长5.3%,主要原因是供应链成本上升。
2022年前六个月的综合其他运营收入/(支出)增长9.3%,主要是由于政府拨款增加。2022年前六个月,Ambev在与巴西税收抵免相关的其他营业收入中确认了2.1亿美元收入(2021年:2.26亿美元)。净影响显示为范围更改,不影响显示的有机增长 。此外,Ambev在2022年前六个月的财务收入中确认了1.13亿美元的利息收入(2021年:7600万美元)与这些信贷相关。股权持有人的基本利润和 基本每股收益受到1.52亿美元税后和非控股权益(2021年:1.23亿美元)的积极影响。Ambev的税收抵免和应收利息预计将在报告日期后超过12个月的时间内收取。截至2022年6月30日,该等信贷及应收利息总额为10.85亿美元。
卷
下表总结了每个地区的音量演变情况,相关评论基于有机数字。销量不仅包括我们拥有或许可的品牌,还包括我们作为分包商酿造的第三方品牌,以及我们通过分销网络销售的第三方产品,特别是在欧洲。全球出口业务(包括我们的全球总部和尚未分配到我们地区的出口业务)的销售量单独列出。
千百升 | 2021 | Scope | 有机食品 生长 |
2022 | 有机食品 增长百分比 |
|||||||||||||||
北美 |
53 252 | - | (1 804) | 51 448 | (3.4)% | |||||||||||||||
中美洲 |
67 980 | 22 | 4 022 | 72 024 | 5.9% | |||||||||||||||
南美 |
71 929 | 151 | 4 735 | 76 815 | 6.6% | |||||||||||||||
欧洲、中东和非洲地区 |
40 540 | 29 | 2 392 | 42 962 | 5.9% | |||||||||||||||
亚太地区 |
46 081 | 1 | (698) | 45 385 | (1.5)% | |||||||||||||||
全球出口和控股公司 |
615 | (204) | 29 | 440 | 6.9% | |||||||||||||||
百威英博全球 |
280 398 | - | 8 676 | 289 074 | 3.1% |
北美总销量下降3.4%
在美国,我们对批发商的销售额(STW?)下降了3.2%,我们对零售商的销售额(STR?)下降了3.9%。啤酒行业即使在通胀较高的环境下仍保持弹性。尽管表现逊于行业,但我们仍然对我们的商业战略充满信心,我们将重新平衡我们的投资组合,转向增长更快的细分市场。我们以啤酒和烈酒为基础的上述核心即饮产品组合的表现好于行业,其中以Michelob Ultra增长了两位数,Cutwwater和NäTRL伏特加苏打水增长了两位数。
4
在加拿大,我们的啤酒销量超过了由我们的核心投资组合引领的软行业。
中美洲的总销量增长了5.9%。
在墨西哥,我们的销量以个位数的中位数增长,在持续的渠道和投资组合扩张的支持下,表现优于行业。我们的业绩受到持续的投资组合开发、渠道扩张和数字化转型的推动。我们的核心品牌实现了个位数的中位数增长,以Modelo和Michelob Ultra为首的上述核心产品组合再次实现了两位数的增长。我们继续扩大我们的分销足迹,开设了150多家新的Modelorama门店,并继续 推出OXXO,扩展到大约800家新门店。超过60%的蜜蜂客户现在也是蜜蜂市场的买家。
在哥伦比亚,我们的销量增长了十分之一,这是由于我们执行了品类扩展杠杆,并得到了有利的可比产品的支持。我们继续增长啤酒品类,在2022年上半年实现了创纪录的人均消费量。我们的高级和超级高级产品组合的销量达到了历史最高水平,在我们的全球品牌和本地高端品牌Club Columbia的带动下,销量增长了40%以上。超过30%的蜜蜂客户现在也是蜜蜂市场的买家。
在秘鲁,我们在2022年上半年实现了十几岁左右的销量增长,这得益于正在进行的投资组合转型、市场扩张的途径以及新冠肺炎后的持续复苏。超过50%的蜜蜂客户现在也是蜜蜂市场的买家。
在厄瓜多尔,我们在2022年上半年实现了较低的销量增长,这得益于啤酒品类的持续扩张和新冠肺炎的复苏。60%的蜜蜂客户现在也是蜜蜂市场的买家。
南美地区的总销量增长了6.6%。
在巴西,与去年同期相比,2022年前六个月我们的总销量增长了7.9%,其中啤酒销量增长了5.2%,非啤酒销量增长了16.5%。根据我们的估计,我们的啤酒销量再次超过了行业。我们的高端和超级高端品牌实现了高达十几岁的销量增长。我们的核心投资组合继续保持增长势头,销量以较高的个位数增长,我们继续投资于开发我们的核心Plus品牌。超过60%的蜜蜂 客户现在也是蜜蜂市场的买家。我们的数字DTC平台ZéDelivery在2022年第二季度完成了近1500万份订单,月度活跃用户已达到420万。
在阿根廷,我们的销量出现了低至个位数的增长。
欧洲、中东和非洲地区的总销量 增长了5.9%。
在欧洲,我们的销量以较低的个位数增长。我们在2022年第二季度的增长是由我们的全球和超级高端品牌 引领的,这些品牌实现了个位数的高收入增长。与2021年第二季度相比,我们的DTC产品PerfetDraft将活跃购物者基础扩大了25%以上。
在南非,销量增长了十分之一。2022年第二季度,由于洪水影响了我们的Prospecton啤酒厂,我们的运营受到了严重的生产限制。尽管产量受到洪水相关生产限制的影响,但对我们投资组合的潜在需求仍然强劲。在蜜蜂的推动下,数字渠道现在占我们收入的91%。
在不包括南非的非洲,由于持续的供应链限制,尼日利亚的销量较低。在其他关键市场,我们继续看到消费者对我们品牌的强劲需求,坦桑尼亚和赞比亚的销量增长了两位数,乌干达的销量在2022年前六个月实现了低至个位数的增长。
亚太地区的总销量下降了1.5%。
在中国,由于新冠肺炎的限制,整个行业下降了个位数。这些限制对我们的主要区域和销售渠道造成了不成比例的影响,导致总销量下降5.5%,根据我们的 估计,表现逊于行业表现。整个2022年第二季度的运营环境逐渐改善,导致6月份的业务量同比增长高达个位数。消费者对我们品牌的潜在需求依然强劲。随着限制的放宽 在2022年6月,我们的保费和超高保费投资组合恢复了成交量增长,增幅达到两位数。
在韩国,销量在2022年前六个月实现了个位数的高增长,这得益于内部和家庭渠道市场份额的进一步增长以及运营环境的持续改善。
按区域分列的经营活动
下表提供了截至2022年6月30日期间每个地区的业绩摘要(以百万美元为单位,但销量以千百升为单位除外),相关评论基于有机数字。
百威英博全球 | 2021 | Scope | 货币 翻译 |
有机食品 生长 |
2022 | 有机食品 增长百分比 |
||||||||||||||||||
卷数 |
280 398 | - | - | 8 676 | 289 074 | 3.1% | ||||||||||||||||||
收入 |
25 832 | (229) | (514) | 2 938 | 28 027 | 11.5% | ||||||||||||||||||
销售成本 |
(10 963) | 3 | 224 | (2 049) | (12 784) | (18.7)% | ||||||||||||||||||
毛利 |
14 869 | (225) | (290) | 889 | 15 243 | 6.1% | ||||||||||||||||||
SG&A |
(8 571) | 213 | 188 | (447) | (8 616) | (5.3)% | ||||||||||||||||||
其他营业收入/(支出) |
470 | (18) | 3 | 24 | 478 | 9.3% | ||||||||||||||||||
归一化息税前利润 |
6 768 | (30) | (99) | 466 | 7 105 | 7.1% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA |
9 114 | (44) | (156) | 670 | 9 583 | 7.5% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA利润率 |
35.3% | - | - | - | 34.2% | (122) bps |
5
北美 | 2021 | Scope | 货币 翻译 |
有机食品 生长 |
2022 | 有机食品 增长百分比 |
||||||||||||||||||
总容量(千HL) |
53 252 | - | - | (1 804) | 51 448 | (3.4)% | ||||||||||||||||||
收入 |
8 040 | - | (18) | 170 | 8 192 | 2.1% | ||||||||||||||||||
销售成本 |
(3 080) | (5) | 6 | (270) | (3 349) | (8.8)% | ||||||||||||||||||
毛利 |
4 960 | (5) | (11) | (100) | 4 844 | (2.0)% | ||||||||||||||||||
SG&A |
(2 350) | (2) | 7 | 66 | (2 279) | 2.8% | ||||||||||||||||||
其他营业收入/(支出) |
15 | 6 | - | 7 | 28 | 34.5% | ||||||||||||||||||
归一化息税前利润 |
2 625 | (1) | (4) | (27) | 2 592 | (1.0)% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA |
3 014 | - | (6) | (33) | 2 975 | (1.1)% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA利润率 |
37.5% | - | - | - | 36.3% | (118) bps | ||||||||||||||||||
中美洲 | 2021 | 范围 | 货币 翻译 |
有机食品 生长 |
2022 | 有机食品 增长百分比 |
||||||||||||||||||
总容量(千HL) |
67 980 | 22 | - | 4 022 | 72 024 | 5.9% | ||||||||||||||||||
收入 |
5 893 | (27) | (107) | 934 | 6 693 | 15.9% | ||||||||||||||||||
销售成本 |
(2 055) | 9 | 39 | (619) | (2 625) | (30.3)% | ||||||||||||||||||
毛利 |
3 838 | (18) | (68) | 315 | 4 068 | 8.2% | ||||||||||||||||||
SG&A |
(1 577) | 15 | 26 | (95) | (1 631) | (6.1)% | ||||||||||||||||||
其他营业收入/(支出) |
5 | - | 2 | (18) | (12) | - | ||||||||||||||||||
归一化息税前利润 |
2 266 | (3) | (40) | 202 | 2 425 | 8.9% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA |
2 824 | (3) | (48) | 286 | 3 060 | 10.1% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA利润率 |
47.9% | - | - | - | 45.7% | (239) bps | ||||||||||||||||||
南美 | 2021 | 范围 | 货币 翻译 |
有机食品 生长 |
2022 | 有机食品 增长百分比 |
||||||||||||||||||
总容量(千HL) |
71 929 | 151 | - | 4 735 | 76 815 | 6.6% | ||||||||||||||||||
收入 |
4 146 | 52 | (65) | 1 200 | 5 333 | 28.6% | ||||||||||||||||||
销售成本 |
(2 091) | (12) | 17 | (706) | (2 792) | (33.6)% | ||||||||||||||||||
毛利 |
2 055 | 40 | (49) | 494 | 2 541 | 23.6% | ||||||||||||||||||
SG&A |
(1 254) | (60) | 7 | (302) | (1 609) | (22.9)% | ||||||||||||||||||
其他营业收入/(支出) |
287 | (25) | 5 | 45 | 312 | 72.4% | ||||||||||||||||||
归一化息税前利润 |
1 088 | (45) | (37) | 237 | 1 244 | 28.2% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA |
1 447 | (45) | (39) | 302 | 1 666 | 25.1% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA利润率 |
34.9% | - | - | - | 31.2% | (77) bps | ||||||||||||||||||
欧洲、中东和非洲地区 | 2021 | 范围 | 货币 翻译 |
有机食品 生长 |
2022 | 有机食品 增长百分比 |
||||||||||||||||||
总容量(千HL) |
40 540 | 29 | - | 2 392 | 42 962 | 5.9% | ||||||||||||||||||
收入 |
3 763 | (125) | (246) | 549 | 3 940 | 15.1% | ||||||||||||||||||
销售成本 |
(1 796) | (5) | 124 | (323) | (2 000) | (17.9)% | ||||||||||||||||||
毛利 |
1 966 | (130) | (123) | 226 | 1 939 | 12.3% | ||||||||||||||||||
SG&A |
(1 496) | 128 | 97 | (70) | (1 341) | (5.1)% | ||||||||||||||||||
其他营业收入/(支出) |
92 | 1 | (6) | - | 88 | 0.4% | ||||||||||||||||||
归一化息税前利润 |
563 | (1) | (32) | 156 | 685 | 27.8% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA |
1 060 | (17) | (65) | 214 | 1 192 | 20.5% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA利润率 |
28.2% | - | - | - | 30.3% | 134位/秒 | ||||||||||||||||||
亚太地区 | 2021 | 范围 | 货币 翻译 |
有机食品 生长 |
2022 | 有机食品 增长百分比 |
||||||||||||||||||
总容量(千HL) |
46 081 | 1 | - | (698) | 45 385 | (1.5)% | ||||||||||||||||||
收入 |
3 500 | (54) | (63) | 88 | 3 471 | 2.6% | ||||||||||||||||||
销售成本 |
(1 555) | - | 27 | (126) | (1 655) | (8.1)% | ||||||||||||||||||
毛利 |
1 944 | (55) | (36) | (38) | 1 816 | (2.0)% | ||||||||||||||||||
SG&A |
(1 126) | 53 | 22 | 52 | (999) | 4.8% | ||||||||||||||||||
其他营业收入/(支出) |
64 | - | - | 3 | 67 | 5.1% | ||||||||||||||||||
归一化息税前利润 |
882 | (2) | (14) | 17 | 884 | 1.9% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA |
1 242 | (2) | (17) | 9 | 1 232 | 0.7% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA利润率 |
35.5% | - | - | - | 35.5% | (64) bps |
6
全球出口和控股公司 | 2021 | Scope | 货币 翻译 |
有机食品 生长 |
2022 | 有机食品 增长百分比 |
||||||||||||||||||
总容量(千HL) |
615 | (204) | - | 29 | 440 | 6.9% | ||||||||||||||||||
收入 |
491 | (74) | (15) | (3) | 399 | (0.8)% | ||||||||||||||||||
销售成本 |
(385) | 17 | 11 | (4) | (362) | (1.2)% | ||||||||||||||||||
毛利 |
106 | (58) | (4) | (8) | 36 | (15.7)% | ||||||||||||||||||
SG&A |
(769) | 80 | 31 | (98) | (756) | (14.3)% | ||||||||||||||||||
其他营业收入/(支出) |
7 | - | 2 | (14) | (5) | - | ||||||||||||||||||
归一化息税前利润 |
(656) | 22 | 29 | (120) | (725) | (19.1)% | ||||||||||||||||||
归一化EBITDA |
(473) | 23 | 18 | (108) | (541) | (24.3)% |
收入
我们的综合收入增长了11.5%,达到280.27亿美元,2022年前六个月每百升收入增长7.9%,这主要得益于收入 管理举措、啤酒类别在我们大多数关键市场的持续推广和扩张。
销售成本
在预期的大宗商品逆风的推动下,我们的销售成本增加了18.7%,每百升增加了14.9%。
运营费用
在截至2022年6月30日的六个月内,我们的总运营费用 增长了5.2%:
● | 销售、一般和管理费用(SG&A)增长5.3%,主要原因是预期供应 链成本逆风。 |
● | 其他营业收入增长9.3%,主要是受政府拨款增加的推动。此外,在2022年前六个月,我们的子公司Ambev在与巴西税收抵免相关的其他营业收入中确认了2.1亿美元收入(2021年:2.26亿美元)。净影响表现为范围的改变。 |
折旧及摊销前营业利润正常化(正常化EBITDA)
我们的正常化EBITDA有机增长7.5%,至95.83亿美元,EBITDA利润率为34.2%,EBITDA利润率有机收缩 122个基点,尽管预期的大宗商品和供应链成本逆风。
各地区归一化EBITDA利润率的差异是由于许多因素造成的,例如进入市场的路线不同、可退货包装在该地区销售中的份额以及优质产品组合。
标准化EBITDA与股东应占利润之间的对账
标准化EBITDA和EBIT是我们用来展示公司潜在业绩的指标。
标准化EBITDA的计算不包括股东应占利润的下列影响: (I)非控股权益、(Ii)所得税支出、(Iii)联营公司的业绩份额、(Iv)联营公司的非相关业绩份额、(V)净财务成本、 (Vi)非相关财务净成本、(Vii)息税前利润以上的非相关项目(包括非相关减值)和(Viii)折旧、摊销和减值。
正常化EBITDA和EBIT不是《国际财务报告准则》会计准则下的会计计量,不应被视为股权持有人应占利润的替代指标,作为经营业绩的衡量指标,或被视为现金流的替代指标,以衡量流动性。标准化EBITDA和EBIT没有标准的计算方法,我们对标准化EBITDA和EBIT的定义可能无法 与其他公司的定义相比较。
截至六月三十日止六个月期间 | ||||||||||||
百万美元 | 备注 | 2022 | 2021 | |||||||||
百威英博股东应占利润 |
1 692 | 2 458 | ||||||||||
非控制性权益 |
782 | 616 | ||||||||||
当期利润 |
2 474 | 3 074 | ||||||||||
所得税费用 |
9 | 1 244 | 1 231 | |||||||||
联营公司的业绩份额 |
13 | (129) | (100) | |||||||||
联营公司业绩的非基本份额 |
7 / 13 | 1 143 | - | |||||||||
非基础净财务成本/(收益) |
8 | (14) | 299 | |||||||||
净财务成本 |
8 | 2 282 | 2 047 | |||||||||
息税前非基础项目(包括非基础 减值) |
7 | 105 | 217 | |||||||||
归一化息税前利润 |
7 105 | 6 768 | ||||||||||
折旧、摊销和减值(不包括非基础减值) |
2 477 | 2 345 | ||||||||||
归一化EBITDA |
9 583 | 9 114 |
7
非基础项目是指作为公司正常活动的一部分而不定期发生的收入或费用。它们被分开呈现,因为它们对于理解公司因其规模或性质而产生的潜在可持续业绩非常重要。非标的项目的性质详情见附注7非基础项目.
外币的影响
外币汇率对我们的财务报表有重大影响。下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月期间按货币计算的收入占我们收入的百分比:
2022 | 2021 | |||||||
美元 |
29.3% | 32.2% | ||||||
巴西雷亚尔 |
13.7% | 11.5% | ||||||
墨西哥比索 |
10.3% | 9.7% | ||||||
人民币 |
9.4% | 10.7% | ||||||
欧元 |
5.5% | 6.1% | ||||||
哥伦比亚比索 |
4.1% | 3.9% | ||||||
南非兰特 |
3.9% | 3.8% | ||||||
加元 |
3.4% | 3.8% | ||||||
阿根廷比索? |
3.3% | 2.7% | ||||||
秘鲁比索 |
2.8% | 2.5% | ||||||
韩元 |
2.1% | 2.2% | ||||||
英镑,英镑 |
2.1% | 2.7% | ||||||
多米尼加比索 |
2.0% | 2.1% | ||||||
其他 |
8.0% | 6.0% |
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月期间,我们按货币计算的标准化EBITDA实现的百分比:
2022 | 2021 | |||||||
美元 |
29.8% | 35.0% | ||||||
墨西哥比索 |
13.9% | 13.7% | ||||||
巴西雷亚尔 |
12.4% | 11.3% | ||||||
人民币 |
10.1% | 11.2% | ||||||
哥伦比亚比索 |
5.0% | 5.0% | ||||||
欧元 |
4.3% | 3.6% | ||||||
南非兰特 |
4.0% | 3.1% | ||||||
秘鲁比索 |
3.9% | 3.6% | ||||||
阿根廷比索? |
3.1% | 2.5% | ||||||
多米尼加比索 |
2.9% | 2.8% | ||||||
加元 |
2.5% | 3.1% | ||||||
韩元 |
1.9% | 1.5% | ||||||
英镑,英镑 |
0.1% | 0.3% | ||||||
其他 |
6.0% | 3.3% |
利润
2022年前六个月,我们股权持有人的归一化利润为28.6亿美元(归一化每股1.42美元),而2021年前六个月为2.924亿美元(归一化每股1.46美元)。2022年前六个月的基本利润(AB InBev股东的归一化利润,不包括与我们基于股票的支付计划的对冲有关的按市值计价的收益或亏损和恶性通胀的影响)为26.72亿美元(基础每股收益1.33美元),而2021年上半年为26.06亿美元(基础每股收益1.30美元)(见附注16股本和每股收益的变化 以了解更多详细信息)。2022年前6个月,我们的股东应占利润为16.92亿美元,而2021年前6个月为24.58亿美元,其中包括以下影响:
● | 净财务成本(不包括非基础净财务项目):2022年前六个月为22.82亿美元 ,而2021年前六个月的净融资成本为20.47亿美元。与我们基于股票的支付计划的对冲相关的按市值计算的调整在2022年前六个月实现了1.62亿美元的收益,而2021年前六个月的收益为3.48亿美元,导致(1.86亿美元)的变化。 |
1 | 2018年采用恶性通货膨胀会计来报告该公司在阿根廷的业务。 |
8
● | 非基础净财务成本:2022年前六个月,非基础财务净收入达到1400万美元,而2021年前六个月的成本为2.99亿美元。为对冲与Modelo和SAB合并而发行的股票而进行的按市值计价的衍生品工具产生的1.34亿美元收益(2021年6月30日:2.83亿美元收益),某些债券提前终止造成的1.27亿美元损失(2021年6月30日:5.82亿美元亏损)。 |
● | 联营公司业绩的非基础份额:2022年上半年,联营公司业绩的非相关份额达11.43亿美元(2021年6月30日:无),与我们对百威英博Efes的投资减值有关。 |
● | 影响运营利润的非基础项目:在2022年前六个月,我们产生了1.05亿美元的非基础成本(2021年6月30日:2.17亿美元),主要包括5100万美元的重组成本(2021年6月30日:9700万美元),与新冠肺炎相关的1300万美元成本(2021年6月30日:5400万美元),主要涉及我们同事的个人防护设备和其他因新冠肺炎疫情而产生的成本,以及4700万美元的百威英博EFE相关成本,主要与停止对该地区的出口和丧失我们从联营公司的业务中获得的利益有关。在2021年的前6个月,我们产生了与Zenzele Kbili计划相关的7300万美元成本。 |
● | 所得税支出:2022年前六个月12.44亿美元,有效税率为26.3%,而2021年前六个月为12.31亿美元,有效税率为29.3%。2022年和2021年的有效税率受到来自衍生产品的非应税收益的积极影响,这些收益与基于股票的支付计划的对冲有关,以及与Grupo Modelo和SAB的合并相关的交易中发行的股票的对冲。2022年前六个月,不包括与我们基于股票的支付计划的对冲相关的按市值计价的收益或损失的正常化有效税率为28.2%,而2021年前六个月为29.5%。 |
● | 非控股权益应占利润:2022年前6个月为7.82亿美元,而2021年前6个月为6.16亿美元。 |
9
流动资金状况和资金来源
现金流
百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||
经营活动现金流 |
2 182 | 3 939 | ||||||
投资活动产生的现金流 |
(1 917 | ) | (2 209 | ) | ||||
融资活动产生的现金流 |
(5 392 | ) | (10 107 | ) | ||||
现金和现金等价物净增加/(减少) |
(5 128 | ) | (8 377 | ) |
经营活动现金流
百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||
利润 |
2 474 | 3 074 | ||||||
计入利润的利息、税项和非现金项目 |
7 015 | 6 062 | ||||||
营运资本和拨备使用变动前的经营活动现金流量 |
9 489 | 9 134 | ||||||
营运资金变动 |
(3 339 | ) | (1 327 | ) | ||||
养恤金缴款和拨备的使用 |
(195 | ) | (258 | ) | ||||
利息和税金(已付)/已收 |
(3 823 | ) | (3 696 | ) | ||||
收到的股息 |
50 | 86 | ||||||
经营活动现金流 |
2 182 | 3 939 |
我们的经营活动现金流在2022年前六个月达到21.82亿美元,而2021年前六个月为39.39亿美元。这一减少主要是由于2022年前六个月的营运资本与2021年前六个月相比发生了变化,因为2021年的数字受到了2020年资本支出和奖金应计项目减少的影响。此外,2022年上半年和2021年上半年营运资本的变化反映出,由于季节性因素,6月底的营运资本水平高于年末。
投资活动产生的现金流
百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||
净资本支出 |
(1 939 | ) | (2 104 | ) | ||||
收购和出售子公司,扣除收购/处置的现金 |
(44 | ) | (203 | ) | ||||
出售/(收购)其他资产的净收益 |
66 | 98 | ||||||
投资活动产生的现金流 |
(1 917 | ) | (2 209 | ) |
2022年上半年,我们投资活动的现金流出为19.17亿美元,而2021年上半年的现金流出为22.09亿美元。投资活动的现金流出减少,主要是由于与2021年相比,2022年的净资本支出和收购子公司的流出减少。
我们的净资本支出在2022年前六个月达到19.39亿美元,在2021年前六个月达到21.04亿美元。在2022年的总资本支出中,约32%用于改善公司的生产设施,49%用于物流和商业投资,19%用于提高行政能力和购买硬件和软件。
融资活动产生的现金流
百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||
已支付的股息 |
(1 276 | ) | (1 382 | ) | ||||
借款净额(付款)/借款收益 |
(3 452 | ) | (7 999 | ) | ||||
支付租赁债务 |
(286 | ) | (256 | ) | ||||
出售/(购买)非控股权益和其他 |
(378 | ) | (470 | ) | ||||
融资活动产生的现金流 |
(5 392 | ) | (10 107 | ) |
我们融资活动的现金流出在2022年前六个月达到53.92亿美元,而2021年前六个月的现金流出为101.07亿美元。这一下降主要是由于与2021年相比,2022年的借款还款额较低。
除了非常舒适的债务到期日概况和强劲的现金流产生,截至2022年6月30日,我们的总流动资金为170亿美元 美元,其中包括承诺的长期信贷安排下的101亿美元可用资金,以及69亿美元的现金、现金等价物和债务证券短期投资减去银行透支。虽然我们可能借入此类金额来满足我们的流动资金需求,但我们主要依靠经营活动的现金流为公司的运营提供资金。
资本资源和股权
截至2022年6月30日,我们的净债务为759亿美元,而截至2021年12月31日的净债务为762亿美元。
净债务是指非活期和活期有息贷款、借款和银行透支减去债务、证券和现金。净债务是我们管理层用来突出公司整体流动资金状况变化的财务业绩指标。我们相信净债务对投资者来说是有意义的,因为它是我们管理层在评估我们在去杠杆化方面取得的进展时使用的主要指标之一,我们的净债务与正常化EBITDA比率约为2倍。
10
截至2022年6月30日,我们的净债务比2021年12月31日减少了3亿美元 。除资本支出后的经营业绩净额外,净债务主要受利息和税款支付(净债务增加38亿美元)、向百威英博和Ambev股东支付股息(净债务增加13亿美元)以及外汇对净债务的影响(净债务减少23亿美元)的影响。
净债务与正常化EBITDA之比从截至2021年12月31日的12个月期间的3.96倍降至截至2022年6月30日的12个月期间的3.86倍。我们的最佳资本结构是净债务与正常化EBITDA的比率约为2倍,我们将继续 积极管理我们的债务组合。
于2022年6月30日,本公司股东应占综合股本为712.5亿美元,而于2021年12月31日则为6866.9百万美元。股本净增长主要是由于巴西雷亚尔、英镑、墨西哥比索和秘鲁索尔收盘汇率升值和欧元收盘汇率走弱的综合影响,导致外汇换算调整为2022年6月30日的 21.01亿美元(股本增加),主要是由于股权股东应占利润和换算外国业务的外汇收益。股本的增加部分被支付的股息所抵消。
附注17披露了有关计息贷款和借款、还款时间表和流动性风险的更多细节计息贷款和借款和附注19金融工具带来的风险。
截至2022年6月30日,该公司的长期债务信用评级为BBB+,短期债务信用评级为A-2,前景稳定;穆迪投资者服务公司的信用评级为Baa1,短期债务信用评级为P-2,前景稳定。
风险和不确定性
在明确了解这不是一份详尽的清单的情况下,百威英博的主要风险因素和不确定因素如下。可能还有百威英博没有意识到的额外风险。百威英博现在认为,也可能存在一些无关紧要的风险,但可能会产生实质性的不利影响。此外,如果并在一定程度上以下述任何风险成为现实,则它们可能与其他风险一起发生,这将加剧这些风险的不利影响。以下列出的风险因素的顺序并不表示其发生的可能性或其财务后果的潜在程度。
百威英博的业务、财务状况、现金流和经营业绩已经并可能继续受到新冠肺炎疫情的负面影响。百威英博已经经历了生产设施运营能力的中断,饮料容器采购能力的限制,以及某些市场的运输服务和劳动力供应的中断, 其生产设施、供应链和分销业务可能会进一步中断。百威英博运营或其业务合作伙伴运营、分销网络或供应链的任何持续中断,或原材料或其他供应的任何重大持续短缺,都可能影响百威英博的产品制造、制造、分销或销售能力,或可能导致其生产和分销成本增加。由于新的新冠肺炎变种的出现和传播,某些市场重新实施限制,这已经并可能继续影响百威英博产品在本地渠道的销售。如果未来新冠肺炎病例或其他传染病在其他市场爆发或复发,缓解了社会距离和封锁措施,可能会同样导致此类措施的重新实施,并对我们的销售造成进一步的负面影响。此外,与新冠肺炎疫情相关的持续经济影响和健康担忧可能会继续影响消费者的行为、支出水平和消费偏好。如果近期出现的市场混乱和波动水平持续或恶化,可能会对百威英博获得资本或借款的能力、资本或借款的成本、业务、流动性、净债务与EBITDA比率、信用评级、运营业绩和财务状况产生不利影响。
新冠肺炎疫情的任何负面影响(或放宽社交距离和封锁措施后新冠肺炎的未来爆发或复发,或新新冠肺炎变体的出现和传播),包括上述负面影响,单独或与其他因素一起,都可能对百威英博的运营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
百威英博面临全球经济衰退或一个或多个关键市场衰退的风险,并面临信贷和资本市场波动以及经济或金融危机(包括新冠肺炎疫情)或其他方面的风险。这可能会导致百威英博产品的消费或销售价格降低,进而可能导致收入减少和利润减少。百威英博的财务状况和经营业绩以及百威英博的未来前景可能会受到其任何关键市场经济低迷的阻碍。在百威英博运营的许多司法管辖区,啤酒和其他酒精及非酒精饮料的消费与一般经济状况和可支配收入的变化密切相关。如果近期出现的市场混乱和波动水平持续或恶化,可能会对百威英博获得资本的能力、业务、经营业绩和财务状况产生不利影响,并对其股票和美国存托股份的市场价格产生不利影响。
百威英博的经营业绩受到汇率波动的影响。百威英博运营公司的职能货币和美元之间的汇率的任何变化都将影响其综合损益表和财务状况表,因为这些运营公司的业绩出于报告目的被换算为美元,因为 转换风险没有对冲。此外,不能保证为保护百威英博的风险而制定的管理大宗商品价格和交易外汇风险的政策将能够成功对冲此类外汇风险的影响,特别是在长期内。此外,使用金融工具来降低货币风险,以及为更好地将百威英博负债的有效货币与其 现金流相匹配而采取的任何其他努力都可能导致成本增加。
11
根据国际财务报告准则(IFRS)规则(IAS 29),阿根廷在百威英博2018年第三季度的业绩中被归类为三年累计通货膨胀率大于100%的国家,因此该国被视为恶性通货膨胀经济体,导致对恶性通货膨胀会计的某些结果进行重述。如果阿根廷的经济或政治形势进一步恶化,根据阿根廷新的外汇、出口汇回或征收制度,南美业务可能会受到额外的限制,这可能会对百威英博的流动性和运营以及从阿根廷获得资金的能力产生不利影响。
百威英博可能无法为其未来的资本或再融资需求获得必要的资金 ,并可能因其债务水平和不确定的市场状况而面临财务风险。百威英博可能需要筹集更多资金以满足其未来的资本需求,或通过公共或私人融资、战略关系或其他安排为其目前的债务进行再融资,并且不能保证在需要时资金将可用或以有吸引力的条款提供。百威英博根据其财务需要,通过提供高级信贷安排及不时进入债券市场而招致巨额债务,包括收购SAB。百威英博合并财务报表中债务所代表的部分仍将显著高于其历史地位。百威英博增加的债务水平可能会对百威英博产生重大后果,包括(I)增加其在一般不利经济和行业状况下的脆弱性,(Ii)限制其在规划或应对业务和百威英博所在行业变化方面的灵活性,(Iii)削弱其未来获得额外融资的能力,并限制其为未来营运资本和资本支出提供资金、从事未来收购或开发活动或以其他方式充分实现其资产和机会的价值的能力,(Br)(Iv)要求百威英博增发股本(可能在不利的市场条件下),以及(V)使百威英博与负债较少的竞争对手相比处于竞争劣势。百威英博偿还债务和重新谈判未偿债务的能力将取决于市场状况。不利条件,包括价格大幅波动, 近年来全球信贷市场的错位和流动性中断,以及某些发行人的信贷能力面临下行压力,而不考虑这些发行人的潜在财务实力,可能会增加超出目前预期的成本。此类成本可能会对百威英博的现金流、运营业绩或两者都产生重大不利影响。此外,百威英博可能会限制其将支付的股息数额,这是由于百威英博的债务水平及其优先考虑去杠杆化以实现最佳净债务的战略, 正常化EBITDA比率约为2倍。
此外,信用评级下调可能会对百威英博为其持续运营提供资金或为其现有债务进行再融资的能力产生重大不利影响。此外,百威英博未能在到期时对其全部或大量债务进行再融资,或更广泛地说,未能筹集额外股本或债务融资,或在需要时未能实现资产出售的收益,将对其财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
百威英博的业绩可能会受到利率上升或某些基准未来停产的负面影响。尽管百威英博 订立利率互换协议以管理其利率风险,并订立跨币种利率互换协议以管理其外币风险及有息金融负债的利率风险,但不能保证该等工具将成功降低利率波动风险的内在风险。
百威英博子公司上游分配现金的能力可能会受到各种条件和限制。无法从其国内外子公司和关联公司获得足够的现金流可能会 对百威英博支付股息的能力产生不利影响,并对其业务、运营业绩和财务状况产生负面影响。
原材料、大宗商品、能源和水的可获得性或价格的变化,包括汇率波动、通胀压力、采购限制以及此类原材料和大宗商品(如铝)关税的意外上升,可能会对百威英博的运营业绩产生不利影响,因为百威英博未能充分管理此类波动所固有的风险,包括如果百威英博的对冲和衍生品安排不能有效或完全对冲外币风险和大宗商品价格变化。百威英博在2022年上半年经历了更高的大宗商品、原材料和物流成本,这种情况可能会持续下去。此外,交通服务的中断或限制可能会影响百威英博产品所需原材料或商品的价格或可用性,并可能对百威英博的运营产生不利影响。百威英博可能无法提高价格来抵消这些增加的成本,或者在不减少销量、收入和运营收入的情况下提高价格。
百威英博的某些业务依赖于有效的分销网络将其产品交付给消费者,分销商在分销相当大比例的啤酒和其他饮料方面发挥着重要作用。通常,分销商从百威英博购买百威英博的产品,然后将其转售给其他分销商或销售点。这些分销商是政府控制的或私人所有的独立批发商,分销百威英博的产品,不能保证这些分销商不会优先考虑百威英博的竞争对手。此外,由于消费者对百威英博产品的质量和可用性的期待,百威英博无法更换生产效率低下或效率低下的分销商,这可能会损害百威英博的声誉,或者由于合同限制、法规变更、法律变更或监管机构或法院对立法的解释而对百威英博施加的任何限制 对百威英博购买分销商或批发商或拥有任何权益,都可能对百威英博的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
百威英博所在市场的零售商持续整合可能导致整个啤酒业的盈利能力下降,并间接影响百威英博的财务业绩。
百威英博依赖包括主要供应商在内的关键第三方为其啤酒、酒精饮料和软饮料提供一系列原材料,并提供包装材料。终止或对与某些主要供应商的安排作出任何重大改变,或某一主要供应商未能履行其合同义务,可能会对百威英博的啤酒、酒精饮料和软饮料的生产、分销和销售产生重大影响,并对百威英博的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。百威英博的某些子公司可以根据多年合同从独家供应商那里购买几乎所有的关键包装材料。在没有足够时间开发替代方案的情况下,这些供应商中的任何一个失去供应或暂时中断供应
12
消息来源可能会导致百威英博未来在此类供应上花费更多资金。此外,许多关键品牌名称都授权给第三方酿酒商,并由百威英博无法控制的公司使用。虽然百威英博监控酿造质量以确保其高标准,但只要这些关键品牌之一或合资企业、百威英博不拥有控股权的公司和/或百威英博的被许可人受到负面宣传,这可能会对百威英博的业务、运营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
该公司全球投资组合的一部分由新的或发展中市场的员工组成,包括公司可能对业务运营的控制程度较低的投资。该公司面临着这些不同的文化和地理上不同的商业利益所固有的几个挑战。尽管公司与其合作伙伴合作实施适当的流程和控制,但公司也面临与这些少数股权投资有关的额外风险和不确定性,因为公司可能依赖不在公司控制范围内的系统、控制和人员,例如公司的合作伙伴可能违反适用的法律和法规的风险,这可能对公司的业务、声誉、运营结果和财务状况产生不利影响。
百威英博可能与其持有多数股权的子公司存在利益冲突。例如,如果因涉嫌违反合同而引起纠纷,可能会产生利益冲突,这可能会对百威英博的财务状况产生实质性的不利影响。百威英博董事扮演的任何双重角色也可能导致利益冲突,这些董事可能也是子公司的经理或高级管理人员。尽管有政策和程序来解决此类利益冲突的可能性,但百威英博可能无法以对百威英博有利的条款解决所有此类冲突。
百威英博的规模、合同限制以及在其运营的市场中的地位可能会降低其成功进行进一步收购和业务整合的能力。百威英博不能进行进一步的交易,除非它能找到合适的候选人,并与他们就条款达成一致。百威英博的规模及其在其运营的市场中的地位可能会使寻找合适的候选人变得更加困难,包括因为百威英博未来的交易可能更难获得监管部门的批准。如果确实有合适的机会,百威英博可能会寻求收购或投资其他业务;然而,未来的任何收购都可能带来监管、反垄断和其他风险。
无法降低成本 可能会影响百威英博的盈利能力。此外,百威英博与奥驰亚集团达成的税务协议对合并后的集团进行重组的能力施加了一些限制,否则可能会 考虑这些重组。
如果未能通过提高运营效率或创造收入增长的举措大幅节省成本和提高利润率,可能会对百威英博的盈利能力和百威英博实现其财务目标的能力造成不利影响。百威英博正在推行一系列举措,以提高运营效率和收入增长。如果百威英博因任何原因未能按计划成功完成这些措施和计划或从这些措施和计划中获得预期利益,则存在与这些努力相关的成本增加、效益实现延迟、业务中断、声誉受损或竞争优势在中期内下降的风险。
百威英博就与SAB的合并事宜与美国司法部签订了一项同意法令,根据该法令,除其他事项外,百威英博的子公司Anheuser-Busch Companies,LLC同意不收购分销商的控制权,如果这样做会导致 超过10%的分销商通过百威英博在美国的分销商进行分销。百威英博遵守和解协议下的义务受到美国司法部和他们任命的监督受托人的监督。如果百威英博未能履行同意法令规定的义务,无论是有意还是无意,百威英博可能会面临罚款或其他处罚。
百威英博很大一部分业务是在发展中的欧洲、非洲、亚洲和拉丁美洲市场开展的。百威英博在这些市场的运营和股权投资受到在发展中国家运营的惯常风险的影响,这些风险包括政治不稳定或叛乱、人权问题、外部干预、金融风险、政府政策的变化、政治和经济变化、国家之间关系的变化、影响贸易和外国投资的政府当局的行动、关于资金汇回的规定、当地法律和法规的解释和适用、知识产权和合同权的可执行性、当地劳动条件和法规、公共基础设施缺乏维护。潜在的政治和经济不确定性、外汇管制的实施、国有化或征收、赋权立法和政策、腐败的商业环境、犯罪和缺乏执法,以及金融风险,包括流动性不足、通货膨胀、贬值、价格波动、货币可兑换和国家违约。此外,发展中国家的经济经常受到其他发展中市场国家变化的影响,因此,世界其他地区发展中市场的不利变化可能会对百威英博运营的市场产生负面影响。此类发展中的市场风险可能会对百威英博的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。此外,百威英博业务的全球覆盖范围使其面临与在全球开展业务相关的风险, 包括关税的变化。美国贸易代表办公室已经对从中国进口到美国的某些商品征收关税。如果对来自中国的进口商品征收高额关税或其他限制,或者中国采取任何报复性贸易措施,这可能会对全球经济状况和全球金融市场的稳定产生实质性的不利影响, 并可能大幅减少全球贸易,这反过来可能对百威英博在一个或多个关键市场的业务和运营结果产生重大不利影响。
俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突以及乌克兰地区的相关不稳定,已经并可能继续对百威英博的业务、财务业绩和运营业绩产生不利影响。2022年4月,百威英博宣布决定出售其在百威英博Efes合资企业中的非控股权益,并正在与其合作伙伴土耳其酿酒商阿纳多卢Efes进行积极谈判,以获得这一权益。百威英博此前宣布,将放弃作为非控股合作伙伴从百威英博Efes合资企业的运营中获得的所有财务利益。因此,百威英博 取消了对百威英博Efes的投资确认,并在第一季度业绩公告中报告了11亿美元的非现金减值费用,计入联营公司的特殊业绩份额。此外,冲突已经造成并可能继续导致大宗商品和原材料市场、供应链
13
中断和通货膨胀,这已经并可能继续影响百威英博产品所需的某些原材料或商品的价格和供应,并可能对其运营产生不利影响。冲突的这些和其他影响可能会加剧本文所述的其他风险,包括但不限于对百威英博主要市场的经济和政治状况的不利影响、消费者支出下降、网络事件或百威英博信息系统其他中断的风险增加、声誉风险和外汇汇率波动,这可能对百威英博的业务和运营业绩产生重大不利影响。这些中断的最终影响还取决于百威英博不知道或控制的事件,包括冲突的范围和持续时间,以及百威英博以外的各方采取的应对措施。
不同市场的竞争和消费者偏好的变化,以及百威英博分销渠道参与者购买力的提高,可能会导致百威英博降低产品价格,增加资本投资,增加营销和其他支出,或阻止百威英博提高价格以收回更高的成本,从而导致百威英博 降低利润率或失去市场份额。此外,创新面临内在风险,百威英博推出的新产品可能不会成功,而竞争对手可能能够更快地对新兴趋势做出反应,例如消费者对精酿啤酒或其他啤酒产品的偏好日益增加。近年来,许多行业受到了非传统生产商和经销商的颠覆,在许多情况下,来自纯数字竞争对手的颠覆。如果百威英博无法预见消费者对此类平台偏好的变化,其业务可能会受到 负面影响。上述任何事项均可能对百威英博的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
如果百威英博的任何产品有缺陷或发现含有污染物,百威英博可能面临产品召回或其他相关的 责任。尽管百威英博为某些产品责任(但不是产品召回)风险提供保险,但它可能无法执行有关这些保单的权利,如果发生污染或缺陷,其收回的任何 金额可能不足以抵消其可能遭受的任何损害,这可能对其业务、声誉、前景、运营结果和财务状况产生不利影响。
近年来,随着健康和福祉趋势的上升,软饮料和酒精饮料行业受到了公众和政界的关注。尽管百威英博在智能饮酒目标方面取得了进展,但随着倡导者试图影响公众讨论,百威英博可能会受到批评,并经历越来越多的出版物和研究,这些出版物和研究辩论其减少有害酒精消费的努力。百威英博还可能受到旨在降低部分市场啤酒价格或供应的法律法规的约束。对百威英博业务的额外监管限制,如法定最低饮酒年龄、产品标签、开放时间或营销活动方面的限制,可能会导致啤酒的社会接受度大幅下降,消费趋势发生转变,这将对百威英博的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
活动人士的负面宣传和活动, 无论是否有正当理由,将我们、我们的供应链或我们的业务合作伙伴与工作场所和人权问题联系在一起,无论是实际的还是感知的,都可能对我们的公司形象和声誉产生不利影响,并可能导致我们的业务受到影响。 我们已通过我们的政策做出了许多尊重人权的承诺,包括我们对《联合国商业与人权指导原则》中所载原则和指导的承诺。指控我们不遵守我们的承诺,或我们的供应商或其他业务合作伙伴实际或被认为未能遵守适用的工作场所和劳动法(包括童工法律),或者他们实际或被认为虐待或误用外来务工人员,这些指控即使不属实,也可能对我们的整体声誉和品牌形象产生负面影响。
百威英博可能因遵守和/或违反管理百威英博或其持牌第三方运营的各种法规(包括欧盟通过的于2018年5月全面实施的一般数据保护法规)或根据这些法规承担责任而产生重大成本。
百威英博现在是,将来也可能是法律诉讼和索赔的一方,包括集体诉讼(类别诉讼),可能会对其主张重大损害赔偿。鉴于诉讼本身的不确定性,百威英博可能会因诉讼和对其提出的索赔而招致负债,包括其目前认为不合理的索赔,这可能会对百威英博的业务、运营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。重要的或有事项在附注30中披露 或有事件在2021年合并财务报表中。
百威英博可能会受到税收方面的不利变化的影响,这在许多司法管辖区向消费者收取的啤酒成本中占很大比例。适用于百威英博产品的消费税和其他间接税的增加往往会对百威英博的收入或利润率产生不利影响,因为这会减少总体消费量,并鼓励消费者转向其他类别的饮料,包括未记录或非正式的酒精产品。最低定价是另一种可能影响百威英博盈利能力的财政监管形式。此外,百威英博可能受到国家、地方或外国当局增加其业务的税收、更高的企业所得税税率或新的或修改的税收法规和要求(包括美国和 巴西的潜在变化)的影响。例如,为了应对日益全球化和数字化的贸易和商业运作,经济合作与发展组织(经合组织)正在研究国际税制改革提案,以此作为其税基侵蚀和利润转移项目的延伸。这些提案由两个支柱组成:支柱一,侧重于将跨国企业的部分应税利润重新分配到消费者所在的市场;支柱二,侧重于制定全球最低企业税率。2021年6月,G7国家的财政部长宣布就双支柱方法的原则达成协议。 随后,2021年10月,经合组织/G20包容性框架宣布,136个国家和司法管辖区加入了关于双支柱方法的协议, 包括设立15%的全球最低企业税率。经合组织的目标是在2022年签署一项关于第一支柱的多边公约,并于2023年实施。第二支柱的目标是在2022年期间提出国内立法,并在2023年生效,并在2024年通过一项多边文书执行条约修改。由于这些或类似的提案而改变税收条约、引入新立法、更新现有立法或改变对现有立法的监管解释,可能会对企业征收额外税款,并增加我们运营所在国家/地区的税务合规的复杂性、负担和成本。消费税或其他税项的增加可能会对百威英博的财务业绩及其运营业绩产生不利影响。
14
反垄断法和竞争法及其解释和执行方面的变化,以及受到监管审查的影响,可能会影响百威英博的业务或其子公司的业务。例如,对于百威英博之前的收购,各个监管机构已经施加了(并可能在未来施加)要求百威英博遵守的条件。某些此类授权、批准和/或许可所需的条款和条件,包括将公司资产或业务剥离给第三方、公司运营的变更或对公司在某些司法管辖区运营能力的其他限制。此类行动可能会对百威英博的业务、运营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。此外,这些条件可能会大大削弱该公司预期从未来此类交易中获得的协同效应和优势。
百威英博在新兴市场经营业务和营销产品,由于政治和经济不稳定、缺乏完善的法律体系和潜在的腐败商业环境,这些市场给它带来了政治、经济和运营风险。尽管百威英博致力于以合法和道德的方式开展业务,遵守适用于其业务的当地和国际法律要求和标准,但百威英博子公司、附属公司、联营公司、合资企业/业务或其他商业利益的员工或代表可能 采取违反适用法律和法规的行为,这些法律和法规一般禁止为获得或保持业务的目的向外国政府官员支付不当款项。包括与1997年《经济合作与发展组织关于打击在国际商业交易中贿赂外国公职人员的公约》有关的法律,如美国《反海外腐败法》和英国《反贿赂法》。
对于俄罗斯和乌克兰之间持续不断的冲突,包括欧盟和美国在内的多个政府当局已经对俄罗斯的行动以及在俄罗斯的某些个人和组织实施了制裁,并可能随着冲突的发展实施额外的制裁或其他限制性措施。对百威英博或其联营公司所在的俄罗斯、叙利亚、古巴、伊朗或其他国家实施的新的或扩大的出口管制法规、经济制裁、禁运或其他形式的贸易限制可能会削弱百威英博或其联营公司的现有业务,并可能在这些地区造成严重的经济挑战,这可能对百威英博和百威英博的联营公司业务产生重大不利影响,并可能导致商誉或其他无形资产或对联营公司的投资产生减值费用。
尽管百威英博在古巴的业务在数量上并不重要,但其整体商业声誉可能会受到损害,或者由于古巴成为美国经济和贸易制裁的目标,它可能面临额外的监管审查。此外,2021年1月,前特朗普政府将古巴列为支持恐怖主义的国家。如果投资者决定清算或以其他方式剥离对在古巴有任何规模业务的公司的投资,百威英博证券的市场和价值可能会受到不利影响。此外,被称为《赫尔姆斯-伯顿法案》的美国立法第三章授权对贩卖古巴政府无偿没收的财产的任何人提起私人诉讼,要求赔偿损失,这些财产来自当时是或后来成为美国国民的人。尽管《赫尔姆斯-伯顿法案》的这一节自1996年生效以来一直因总统的酌情行动而暂停,但2019年5月2日,前特朗普政府启动了《赫尔姆斯-伯顿法案》第三章,从而允许根据《赫尔姆斯-伯顿法案》提出索赔的美国国民向美国联邦法院提起诉讼,起诉所有贩运古巴政府没收的财产的人。
由于赫尔姆斯-伯顿法案第三章的激活,百威英博可能从2019年5月2日起面临潜在的美国诉讼风险,包括之前暂停赫尔姆斯-伯顿法案第三章期间产生的索赔。鉴于赫尔姆斯-伯顿法案第三章的史无前例的激活,美国法院将如何解释该法规存在很大的不确定性。百威英博收到了据称是根据赫尔姆斯-伯顿法案提出的索赔通知。目前尚不清楚《赫尔姆斯-伯顿法案》第三章的激活将如何影响百威英博在美国对本索赔通知的诉讼风险。
百威英博依赖于其品牌的声誉,其成功取决于其维持和提升现有产品的形象和声誉,以及为新产品发展良好的形象和声誉的能力。一个或一系列事件严重损害百威英博一个或多个品牌的声誉,可能会对该品牌的价值和该品牌或业务的后续收入产生不利影响。此外,对允许使用的广告风格、媒体渠道和信息的任何限制都可能限制百威英博的品牌建设潜力,从而降低其品牌价值和相关收入。
百威英博可能无法保护其当前和未来的品牌和产品以及保护其知识产权,包括商标、专利、域名、商业秘密和专有技术,这可能会对其业务、运营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响,尤其是对百威英博发展业务的能力产生重大不利影响。
如果百威英博的业务发展不如预期,或者如果新冠肺炎疫情的不利经济影响持续下去,未来可能会产生商誉或其他无形资产的减值费用,这可能会对百威英博的运营业绩和财务状况产生不利影响。
气候变化或其他环境问题,或应对气候变化或其他环境问题的法律、法规或市场措施,可能对百威英博的业务和运营结果产生长期、实质性的不利影响。此外,社会态度、客户偏好和投资者情绪越来越受到环境、社会和公司治理(ESG)考虑的影响,因此百威英博可能面临来自股东、监管机构、供应商、客户或消费者的压力,要求其进一步解决与ESG相关的关切,并可能受到监管机构的调查或法律行动。 此外,缺水或水质差可能会通过增加生产成本和产能限制来影响百威英博,这可能会对百威英博的业务和运营业绩产生不利影响。此外,百威英博无法根据欧盟排放交易法规履行其合规义务,也可能对百威英博的业务和运营业绩产生不利影响。
15
百威英博的运营受到环境法规的约束,这可能使其面临巨大的合规成本和与环境问题有关的诉讼。
此外,百威英博可能会在其运营或其供应商的运营中受到罢工、纠纷和停工或停工的影响,或者由于任何其他原因导致原材料中断或短缺,这可能会对百威英博的成本、收益、财务状况、生产水平和业务运营能力造成负面影响。百威英博的生产也可能受到停工或减速的影响,这些停工或减速影响其供应商、分销商和零售送货/物流提供商,原因是与工会的现有集体劳动协议下的纠纷,以及与新集体劳动协议谈判有关的纠纷,原因是供应商财务困难或其他原因。百威英博工厂的停工或减速可能会 中断其供应商的原材料和商品运输,或其产品向其客户的运输。这种中断可能会给百威英博与供应商和客户的关系带来压力,并可能对其业务产生持久的影响,即使在与其劳动力的纠纷得到解决之后,包括负面宣传的结果。
百威英博依靠信息和运营技术系统、网络和服务来支持各种业务流程和活动,包括采购和供应链、制造、分销和消费者营销,并使用信息系统收集、处理、传输和存储电子信息,包括客户和消费者的银行和非公开个人信息。此外,增加百威英博处理和维护信息量的新举措,如与电子商务和直销相关的举措,也增加了其潜在的网络安全漏洞风险。尽管百威英博采取了各种行动来防止网络攻击,并将潜在的技术中断降至最低,但此类中断可能会影响百威英博的业务,并使其面临法律索赔或监管处罚。例如,如果外部各方获取百威英博的机密数据或战略信息,并挪用此类 信息或公开此类信息,这可能会损害百威英博的声誉或其竞争优势,或可能使百威英博或其客户面临信息丢失或滥用的风险。更广泛地说,技术中断可能对百威英博的业务、运营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响。
百威英博可能无法招聘或留住关键人员并成功管理他们,这可能会扰乱百威英博的业务,并对百威英博的财务状况、运营收入和竞争地位产生不利的实质性影响。
百威英博的业务和经营业绩可能会受到社会、技术、自然、身体、公共卫生或其他灾难的负面影响。
尽管百威英博维持着承保各种风险的保单,但它也对大多数可保风险使用自我保险。如果发生未投保的损失或超过投保限额的损失,可能会对百威英博的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
百威英博的普通股目前在布鲁塞尔泛欧交易所以欧元交易,约翰内斯堡证券交易所以南非兰特交易,墨西哥证券交易所以墨西哥比索交易,其普通股以美国存托股份(ADS)在纽约证券交易所以美元交易。欧元、南非兰特、墨西哥比索和美元之间的汇率波动可能会导致百威英博以不同货币交易的普通股价值以及普通股和美国存托凭证之间的暂时差异,这可能会导致寻求利用这些差异的投资者进行大量交易。
金融工具带来的风险
2021年综合财务报表附注28和2022年未经审计简明中期财务报表附注19金融工具产生的风险 包含有关公司财务风险敞口及其风险管理政策的详细信息。
报告日期之后的事件
请参阅附注23报告日期之后的事件未经审计的简明合并中期财务报表的比例 。
16
董事会声明
百威英博公司董事会代表该公司证明,据他们所知,(A)根据《国际会计准则》第34条编制的财务报表中期财务报告真实而公允地反映公司和合并所包括的实体的资产、负债、财务状况和损益,以及(Br)管理报告包括对业务的发展和业绩以及公司和合并所包括的实体的状况的公平审查,以及对它们面临的主要风险和不确定性的 描述。
17
独立审计师报告
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未经审计的浓缩合并
中期财务报表
未经审计的浓缩合并中期收入
陈述式
截至六月三十日止六个月期间 | ||||||||||||
百万美元,不包括每股收益(美元) | Notes | 2022 | 2021¹ | |||||||||
收入 |
28 027 | 25 832 | ||||||||||
销售成本 |
(12 784) | (10 963) | ||||||||||
毛利 |
15 243 | 14 869 | ||||||||||
配送费 |
(3 076) | (2 791) | ||||||||||
销售和市场营销费用 |
(3 304) | (3 532) | ||||||||||
行政费用 |
(2 237) | (2 247) | ||||||||||
其他营业收入/(支出) |
478 | 470 | ||||||||||
从非基础项目之前的运营中获利 |
7 105 | 6 768 | ||||||||||
非基础成本高于运营利润 |
7 | (105) | (217) | |||||||||
从运营中获利 |
7 000 | 6 551 | ||||||||||
融资成本 |
8 | (2 835) | (2 609) | |||||||||
财政收入 |
8 | 553 | 562 | |||||||||
非基础财务净收入/(成本) |
8 | 14 | (299) | |||||||||
净财务收入/(成本) |
(2 268) | (2 346) | ||||||||||
联营公司的业绩份额 |
13 | 129 | 100 | |||||||||
联营公司业绩的非基本份额 |
7 / 13 |
|
(1 143) | | ||||||||
税前利润 |
3 718 | 4 305 | ||||||||||
所得税费用 |
9 | (1 244) | (1 231) | |||||||||
当期利润 |
2 474 | 3 074 | ||||||||||
当期利润可归因于: |
||||||||||||
百威英博的股东 |
1 692 | 2 458 | ||||||||||
非控制性权益 |
782 | 616 | ||||||||||
基本每股收益 |
16 | 0.84 | 1.23 | |||||||||
稀释后每股收益 |
16 | 0.83 | 1.20 | |||||||||
扣除非基础项目前的基本每股收益? |
16 | 1.42 | 1.46 | |||||||||
扣除非基础项目前的稀释后每股收益? |
16 | 1.40 | 1.43 | |||||||||
基本每股收益? |
16 | 1.33 | 1.30 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1修改以符合2022年的表述。
2 基本每股收益和扣除非基础项目前的稀释后每股收益和基础每股收益不是IFRS中定义的指标。请参阅附注16股本和每股收益的变化了解更多详细信息。
19
未经审计的简明综合中期报表
综合收益/(亏损)
截至六月三十日止六个月期间 | ||||||||||||
百万美元 | 备注 | 2022 | 2021 | |||||||||
当期利润 |
2 474 | 3 074 | ||||||||||
其他综合收益/(亏损):不会 重新分类为损益的项目: |
||||||||||||
重新计量离职后福利 |
16 | 1 | (9 | ) | ||||||||
1 | (9 | ) | ||||||||||
其他综合收益/(亏损):可能重新分类的项目 随之而来的利润或亏损: |
||||||||||||
涉外业务翻译的交流差异 |
16 | 2 412 | (1 164 | ) | ||||||||
净投资套期保值公允价值变动的有效部分 |
(417 | ) | (91 | ) | ||||||||
在权益中确认的现金流对冲 |
189 | 463 | ||||||||||
现金流套期保值从权益重分类为损益 |
(451 | ) | (285 | ) | ||||||||
1 733 | (1 078 | ) | ||||||||||
其他综合收益/(亏损),税后净额 |
1 734 | (1 087 | ) | |||||||||
综合收益/(亏损)总额 |
4 208 | 1 987 | ||||||||||
归因于: |
||||||||||||
百威英博的股东 |
3 584 | 1 289 | ||||||||||
非控制性权益 |
624 | 697 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
20
未经审计的简明综合中期报表
财务状况
截至 | ||||||||||||
百万美元 | Notes | 30 June 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||
资产 |
||||||||||||
非流动资产 |
||||||||||||
财产、厂房和设备 |
10 | 26 320 | 26 678 | |||||||||
商誉 |
11 | 115 392 | 115 796 | |||||||||
无形资产 |
12 | 40 421 | 40 430 | |||||||||
联营公司的投资 |
13 | 4 533 | 5 874 | |||||||||
投资证券 |
15 | 164 | 161 | |||||||||
递延税项资产 |
2 233 | 1 969 | ||||||||||
员工福利 |
5 | 5 | ||||||||||
应收所得税 |
740 | 1 137 | ||||||||||
衍生品 |
19 | 133 | 48 | |||||||||
贸易和其他应收款 |
14 | 1 735 | 1 580 | |||||||||
非流动资产总额 |
191 677 | 193 678 | ||||||||||
流动资产 |
||||||||||||
投资证券 |
15 | 334 | 374 | |||||||||
盘存 |
6 107 | 5 399 | ||||||||||
应收所得税 |
512 | 381 | ||||||||||
衍生品 |
19 | 850 | 621 | |||||||||
贸易和其他应收款 |
14 | 5 861 | 5 046 | |||||||||
现金和现金等价物 |
15 | 7 027 | 12 097 | |||||||||
分类为持有以待出售的资产 |
30 | 30 | ||||||||||
流动资产总额 |
20 720 | 23 949 | ||||||||||
总资产 |
212 397 | 217 627 | ||||||||||
权益和负债 |
||||||||||||
权益 |
||||||||||||
已发行资本 |
16 | 1 736 | 1 736 | |||||||||
股票溢价 |
17 620 | 17 620 | ||||||||||
储量 |
17 760 | 15 431 | ||||||||||
留存收益 |
34 435 | 33 882 | ||||||||||
百威英博股东应占权益 |
71 550 | 68 669 | ||||||||||
非控制性权益 |
11 200 | 10 671 | ||||||||||
总股本 |
82 750 | 79 340 | ||||||||||
非流动负债 |
||||||||||||
计息贷款和借款 |
17 | 82 117 | 87 369 | |||||||||
员工福利 |
2 142 | 2 261 | ||||||||||
递延税项负债 |
12 066 | 12 204 | ||||||||||
应缴所得税 |
619 | 726 | ||||||||||
衍生品 |
19 | 266 | 100 | |||||||||
贸易和其他应付款 |
1 097 | 1 008 | ||||||||||
条文 |
447 | 436 | ||||||||||
非流动负债总额 |
98 755 | 104 104 | ||||||||||
流动负债 |
||||||||||||
银行透支 |
15 | 130 | 53 | |||||||||
计息贷款和借款 |
17 | 1 185 | 1 408 | |||||||||
应缴所得税 |
1 079 | 1 334 | ||||||||||
衍生品 |
19 | 5 587 | 5 786 | |||||||||
贸易和其他应付款 |
22 748 | 25 434 | ||||||||||
条文 |
163 | 169 | ||||||||||
流动负债总额 |
30 892 | 34 184 | ||||||||||
权益和负债总额 |
212 397 | 217 627 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
21
未经审计的简明合并中期权益变动表
百威英博股权持有人应占 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
百万美元 | 备注 | 已发布 资本 |
分享 补价 |
财务处 股票 |
储备? | 其他 储量 |
保留 收益 |
总计 | 非- 控管 利息 |
总计 权益 |
||||||||||||||||||||||||||||||
根据2021年1月1日 |
1 736 | 17 620 | (4 911) | 53 550 | (30 841) | 30 870 | 68 024 | 10 327 | 78 351 | |||||||||||||||||||||||||||||||
当期利润 |
- | - | - | - | - | 2 458 | 2 458 | 616 | 3 074 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益/(亏损)? |
16 | - | - | - | - | (1 168) | - | (1 168) | 81 | (1 087) | ||||||||||||||||||||||||||||||
综合收益/(亏损)总额 |
- | - | - | - | (1 168) | 2 458 | 1 289 | 697 | 1 987 | |||||||||||||||||||||||||||||||
分红 |
- | - | - | - | - | (1 139) | (1 139) | (186) | (1 325) | |||||||||||||||||||||||||||||||
国库股 |
- | - | 710 | - | - | (690) | 20 | - | 20 | |||||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的支付 |
18 | - | - | - | 309 | - | - | 309 | 12 | 321 | ||||||||||||||||||||||||||||||
恶性通货膨胀货币调整 |
- | - | - | - | - | 131 | 131 | 81 | 212 | |||||||||||||||||||||||||||||||
范围和其他更改 |
- | - | - | - | - | (38) | (38) | 34 | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||
截至2021年6月30日 |
1 736 | 17 620 | (4 201) | 53 859 | (32 009) | 31 591 | 68 596 | 10 965 | 79 561 | |||||||||||||||||||||||||||||||
百威英博股权持有人应占 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
百万美元 | 备注 | 已发布 资本 |
分享 补价 |
财务处 股票 |
储量 | 其他 全面 收入 储量 |
保留 收益 |
总计 | 非- 控管 |
总计 权益 |
||||||||||||||||||||||||||||||
根据2022年1月1日 |
1 736 | 17 620 | (3 994) | 54 001 | (34 577) | 33 882 | 68 669 | 10 671 | 79 340 | |||||||||||||||||||||||||||||||
当期利润 |
- | - | - | - | - | 1 692 | 1 692 | 782 | 2 474 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益/(亏损) |
16 | - | - | - | - | 1 892 | - | 1 892 | (158) | 1 734 | ||||||||||||||||||||||||||||||
综合收益/(亏损)总额 |
- | - | - | - | 1 892 | 1 691 | 3 584 | 624 | 4 208 | |||||||||||||||||||||||||||||||
分红 |
- | - | - | - | - | (1 190) | (1 190) | (219) | (1 409) | |||||||||||||||||||||||||||||||
国库股 |
- | - | 184 | - | - | (112) | 72 | - | 72 | |||||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的支付 |
18 | - | - | - | 254 | - | - | 254 | 5 | 259 | ||||||||||||||||||||||||||||||
恶性通货膨胀货币调整 |
- | - | - | - | - | 205 | 205 | 127 | 332 | |||||||||||||||||||||||||||||||
范围和其他更改 |
- | - | - | - | - | (42) | (42) | (9) | (51) | |||||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日 |
1 736 | 17 620 | (3 810) | 54 254 | (32 685) | 34 435 | 71 550 | 11 200 | 82 750 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1修改以符合2022年的表述。
22
未经审计的简明综合中期现金流量表
截至六月三十日止六个月期间 百万美元 |
备注 | 2022 | 20211 | |||||||||
经营活动 |
||||||||||||
当期利润 |
2 474 | 3 074 | ||||||||||
折旧、摊销和减值 |
2 477 | 2 367 | ||||||||||
净财务成本/(收益) |
8 | 2 268 | 2 346 | |||||||||
股权结算股份支付费用 |
16 | 237 | 345 | |||||||||
所得税费用 |
9 | 1 244 | 1 231 | |||||||||
其他非现金项目 |
(225) | (127) | ||||||||||
联营公司和合营企业的业绩份额 |
13 | 1 014 | (100) | |||||||||
营运资本和拨备使用变动前的经营活动现金流量 |
9 489 | 9 134 | ||||||||||
贸易和其他应收款的减少/(增加) |
(581) | (755) | ||||||||||
库存减少/(增加) |
(833) | (894) | ||||||||||
增加/(减少)贸易和其他应付款项 |
(1 925) | 322 | ||||||||||
养恤金缴款和拨备的使用 |
(195) | (258) | ||||||||||
运营产生的现金 |
5 955 | 7 549 | ||||||||||
支付的利息 |
(2 082) | (2 238) | ||||||||||
收到的利息 |
177 | 72 | ||||||||||
收到的股息 |
50 | 86 | ||||||||||
已缴纳所得税 |
(1 918) | (1 530) | ||||||||||
经营活动现金流 |
2 182 | 3 939 | ||||||||||
投资活动 |
||||||||||||
购置不动产、厂房和设备以及无形资产 |
10/12 | (2 002) | (2 174) | |||||||||
出售财产、厂房和设备以及无形资产的收益 |
63 | 70 | ||||||||||
收购子公司,扣除收购的现金 |
6 | (44) | (210) | |||||||||
出售其他子公司,扣除处置的现金 |
6 | - | 7 | |||||||||
出售/(收购)其他资产的净收益 |
66 | 98 | ||||||||||
投资活动产生的现金流 |
(1 917) | (2 209) | ||||||||||
融资活动 |
||||||||||||
出售/(购买)非控股权益 |
13 | (52) | (8) | |||||||||
借款收益 |
17 | 68 | 370 | |||||||||
偿还借款 |
17 | (3 520) | (8 369) | |||||||||
现金净额财务(成本)/利息以外的收入 |
(326) | (462) | ||||||||||
支付租赁债务 |
(286) | (256) | ||||||||||
已支付的股息 |
(1 276) | (1 382) | ||||||||||
融资活动产生的现金流 |
(5 392) | (10 107) | ||||||||||
现金和现金等价物净增加/(减少) |
(5 128) | (8 377) | ||||||||||
现金和现金等价物减去银行年初透支 |
12 043 | 15 247 | ||||||||||
汇率波动的影响 |
(18) | (126) | ||||||||||
现金和现金等价物减去银行在 期末的透支 |
15 | 6 897 | 6 744 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1修改以符合2022年的表述。
23
合并财务报表附注
注意事项 | ||||
企业信息 |
1 | |||
合规声明 |
2 | |||
重要会计政策摘要 |
3 | |||
预算和判决的使用 |
4 | |||
细分市场报告 |
5 | |||
收购和处置附属公司 |
6 | |||
非基础项目 |
7 | |||
融资成本和收益 |
8 | |||
所得税 |
9 | |||
财产、厂房和设备 |
10 | |||
商誉 |
11 | |||
无形资产 |
12 | |||
对联营公司的投资 |
13 | |||
贸易和其他应收款 |
14 | |||
现金及现金等价物和投资证券 |
15 | |||
股本和每股收益的变化 |
16 | |||
计息贷款和借款 |
17 | |||
基于股份的支付 |
18 | |||
金融工具带来的风险 |
19 | |||
购买物业、厂房和设备的抵押品和合同承诺、对客户的贷款和其他 |
20 | |||
或有事件 |
21 | |||
关联方 |
22 | |||
报告日期之后的事件 |
23 |
24
1.企业信息
百威英博是一家总部设在比利时鲁汶的上市公司(泛欧交易所代码:ABI),在墨西哥(MEXBOL:ANB)和南非(JSE:ANH)证券交易所二次上市,在纽约证券交易所(NYSE:BUD)拥有美国存托凭证。作为一家公司,我们的远大梦想是创造更多欢呼的未来。我们一直在寻求提供新的方式来满足生活的 时刻,推动我们的行业向前发展,并在世界上产生有意义的影响。我们致力于打造经得起时间考验的伟大品牌,用最好的天然原料酿造最好的啤酒。我们拥有500多个啤酒品牌,其中包括全球品牌百威®、科罗娜®和斯特拉·阿托瓦®;多国品牌Beck‘s®、霍加登®、莱夫®和Michelob Ultra®;以及阿奎拉等本土冠军企业®,南极洲®、百威淡酒®、梵天®, 中国社科院®,城堡®,Castle Lite®、水晶石®、哈尔滨®、朱庇勒®,Modelo 特别®、奎尔姆斯®、维多利亚®、塞德林®和斯科尔®。我们的酿造遗产可以追溯到600多年前,跨越大陆和世代。来自我们在比利时鲁汶的Den Hoorn啤酒厂的欧洲血统。为美国圣路易斯Anheuser&Co啤酒厂的开拓性精神干杯。在约翰内斯堡淘金热期间,南非城堡啤酒厂的建立。波希米亚,巴西第一家啤酒厂。 地理位置多样化,对发达和发展中市场有平衡的敞口,我们利用分布在全球近50个国家和地区的约169 000名员工的集体优势。2021年,百威英博公布的收入为543亿美元(不包括合资企业和联营企业)。
本公司截至2022年6月30日止六个月期间的未经审计简明综合中期财务报表 包括本公司及其附属公司(合称百威英博或本公司)及本公司于联营公司、合资企业及营运的权益。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月期间的简明综合中期财务报表未经审核;然而,公司认为,中期数据包括公平陈述中期业绩所需的所有调整。
董事会于2022年7月27日授权发布综合财务报表。
2.合规声明
未经审计的简明综合中期财务报表是根据国际财务报告准则(IFRS) IAS 34编制的中期财务报告由国际会计准则理事会(IASB)发布,并被欧洲联盟采纳。它们不包括完整年度财务报表所需的所有信息,应与公司截至2021年12月31日止年度的综合财务报表一并阅读。百威英博没有提前应用2022年尚未生效的任何新的国际财务报告准则要求,也没有从国际财务报告准则中剥离任何欧洲业务。
3.主要会计政策摘要
所采用的会计政策与截至2021年12月31日止年度的年度综合财务报表所采用的会计政策一致。
(A)会计政策变化摘要
自2022年1月1日开始的财政年度,对准则的若干修订首次成为强制性的,并未在这些未经审计的简明综合财务报表中列出,因为它们不适用于百威英博的综合财务报表,或对百威英博的综合财务报表无关紧要。
(B)外币
编制财务报表时使用的最重要的汇率是:
收盘价 | 平均费率 | |||||||||||||||
1美元等于: | 30 June 2022 | 2021年12月31日 | 30 June 2022 | 30 June 2021 | ||||||||||||
阿根廷比索 |
125.210300 | 102.749214 | | | ||||||||||||
巴西雷亚尔 |
5.237986 | 5.580497 | 5.049046 | 5.404575 | ||||||||||||
加元 |
1.292481 | 1.270792 | 1.268356 | 1.245300 | ||||||||||||
哥伦比亚比索 |
4 131.94 | 3 977.14 | 3 920.73 | 3 630.50 | ||||||||||||
人民币 |
6.702977 | 6.352382 | 6.458363 | 6.471074 | ||||||||||||
欧元 |
0.962742 | 0.882924 | 0.913529 | 0.827754 | ||||||||||||
墨西哥比索 |
19.984680 | 20.583378 | 20.324130 | 20.275664 | ||||||||||||
英镑,英镑 |
0.826224 | 0.741903 | 0.768921 | 0.719643 | ||||||||||||
秘鲁新奥尔良索尔 |
3.779000 | 3.976006 | 3.800274 | 3.708425 | ||||||||||||
韩元 |
1 301.00 | 1 188.32 | 1 221.30 | 1 114.07 | ||||||||||||
南非兰特 |
16.380406 | 15.947907 | 15.476459 | 14.650513 |
25
该公司对其阿根廷子公司实行恶性通货膨胀会计处理。2022年结果, 重述购买力,按2022年6月收盘价125.210300阿根廷比索兑1美元换算(2021年结果按2021年6月收盘价95.730147阿根廷比索兑1美元换算)。
4.预算及判决的使用
管理层在应用公司会计政策时作出的重大判断和主要的不确定性来源与截至2021年12月31日及截至本年度的年度综合财务报表中的判断一致。在编制这些未经审计的简明合并中期财务报表时,管理层确定的不确定性的主要来源是俄罗斯和乌克兰之间的冲突对公司业绩的影响的会计处理,如下所述。
俄罗斯与乌克兰之间的冲突
管理层在编制这些未经审计的简明合并中期财务报表的基础上考虑了俄罗斯和乌克兰之间冲突的影响。2022年3月11日,该公司宣布将丧失AB InBev Efes的所有财务收益,AB InBev Efes是一家在俄罗斯和乌克兰开展业务的联营公司,该公司持有该公司50%的非控股股份,该公司并未进行整合。2022年4月22日,该公司宣布决定出售其在百威英博Efes的非控股权益,并正在与其合作伙伴土耳其酿酒商阿纳多卢Efes就收购这一权益进行积极谈判。百威英博关于暂停在俄罗斯生产和销售Bud的许可证的请求也将是潜在交易的一部分。在截至2022年6月30日的六个月期间,该公司注销了其对百威英博Efes的投资,并报告了(1143)百万美元的非现金减值费用,计入了联营公司业绩的非相关份额。(请参阅附注7非基础项目和附注13对联营公司的投资).
26
5.细分市场报告
细分市场信息按地域细分,与首席运营决策者可获得并定期评估的信息一致。 百威英博通过六个业务部门运营其业务。区域和运营公司管理层负责管理绩效、潜在风险和运营有效性。在内部,百威英博管理层使用归一化运营利润(归一化EBIT)和归一化EBITDA等业绩指标作为部门业绩的衡量标准,并就资源分配做出决策。组织结构 包括五个区域:北美、中美洲、南美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区。除了这五个地理区域外,该公司还使用第六个部分--全球出口和控股公司--进行所有财务报告。
下表中的所有数字均以百万美元为单位,但销量(百万HLS)和标准化EBITDA利润率(以%为单位)除外。所列资料 为截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月期间的资料,但分类资产(非流动资产)除外,并以2021年12月31日的可比数字计算。
北美 | 中美洲 | 南美 | 欧洲、中东和非洲地区 | 亚太地区 | 全球出口和 控股公司 |
百威英博全球 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
卷 |
51 | 53 | 72 | 68 | 77 | 72 | 43 | 41 | 45 | 46 | | | 289 | 280 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
8 192 | 8 040 | 6 693 | 5 893 | 5 333 | 4 146 | 3 940 | 3 763 | 3 471 | 3 500 | 399 | 491 | 28 027 | 25 832 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
归一化EBITDA |
2 975 | 3 014 | 3 060 | 2 824 | 1 666 | 1 447 | 1 192 | 1 060 | 1 232 | 1 242 | (541 | ) | (473 | ) | 9 583 | 9 114 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
归一化EBITDA利润率% |
36.3 | % | 37.5 | % | 45.7 | % | 47.9 | % | 31.2 | % | 34.9 | % | 30.3 | % | 28.2 | % | 35.5 | % | 35.5 | % | | | 34.2 | % | 35.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
折旧、摊销和减值 |
(383 | ) | (389 | ) | (635 | ) | (558 | ) | (422 | ) | (359 | ) | (507 | ) | (497 | ) | (348 | ) | (360 | ) | (184 | ) | (183 | ) | (2 478 | ) | (2 346 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
规格化运营利润 |
2 592 | 2 625 | 2 425 | 2 266 | 1 244 | 1 088 | 685 | 563 | 884 | 882 | (725 | ) | (656 | ) | 7 105 | 6 768 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非基础项目(包括非基础 减值) |
(22 | ) | (13 | ) | (9 | ) | (59 | ) | (10 | ) | (23 | ) | (18 | ) | (102 | ) | (5 | ) | (22 | ) | (41 | ) | 2 | (105 | ) | (217 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
从运营中获利 |
2 570 | 2 612 | 2 416 | 2 207 | 1 234 | 1 065 | 667 | 461 | 879 | 860 | (766 | ) | (654 | ) | 7 000 | 6 551 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净财务收入/(成本) |
(2 268 | ) | (2 346 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
联营公司的业绩分享 |
129 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
联营公司业绩的非基本份额 |
(1 143 | ) | | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税费用 |
(1 244 | ) | (1 231 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利润 |
2 474 | 3 074 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
细分资产(非流动资产) |
63 670 | 63 722 | 68 182 | 67 516 | 13 762 | 12 917 | 31 241 | 34 098 | 12 484 | 13 453 | 2 338 | 1 973 | 191 677 | 193 678 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
总资本支出 |
222 | 357 | 537 | 456 | 414 | 460 | 329 | 402 | 214 | 265 | 288 | 235 | 2 002 | 2 174 |
在截至2022年6月30日的6个月内,啤酒业务的净收入为2506.3亿美元(2021年6月30日:236.69亿美元),而非啤酒业务(软饮料和其他业务)的净收入为29.64亿美元(2021年6月30日:21.63亿美元)。此外,在截至2022年6月30日的6个月内,公司在美国业务的净收入为72.39亿美元(2021年6月30日:70.71亿美元),公司在巴西业务的净收入为37.73亿美元(2021年6月30日:28.58亿美元)。
27
6.收购和处置附属公司
于截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月期间,该公司进行了一系列收购及出售及/或结清与上年收购有关的付款,综合财务报表并无重大影响。
7. 非底层项目
国际会计准则1财务报表的列报要求将收入和 费用的重大项目分开披露。非基础项目是管理层根据其规模或关联度判断需要披露的项目,以便用户能够正确了解公司的财务 信息。公司认为这些项目很重要,因此,管理层在附注5中将它们排除在他们的部门业绩衡量之外细分市场报告.
损益表中包括的非基础项目如下:
截至六月三十日止六个月期间 | ||||||||||||
百万美元 | 2022 | 2021 | ||||||||||
新冠肺炎的成本 |
(13 | ) | (54 | ) | ||||||||
重组 |
(51 | ) | (97 | ) | ||||||||
业务和资产处置(包括减值损失) |
6 | 14 | ||||||||||
收购成本业务组合 |
| (6 | ) | |||||||||
赞泽尔·卡比利的成本 |
| (73 | ) | |||||||||
百威英博Efes相关成本 |
(47 | ) | | |||||||||
对运营利润的影响 |
(105 | ) | (217 | ) | ||||||||
非基础财务净收入/(成本) |
14 | (299 | ) | |||||||||
联营公司业绩的非基本份额 |
(1 143 | ) | | |||||||||
非基础税种 |
69 | 42 | ||||||||||
非标的非控股权益 |
(3 | ) | 7 | |||||||||
对利润的净影响 |
(1 168 | ) | (466 | ) |
在截至2022年6月30日的6个月内,新冠肺炎的成本总计为(1300万美元)(2021年6月30日:(5400万美元)。 这些费用主要包括与公司员工的个人防护设备相关的成本以及因新冠肺炎疫情而产生的其他成本。
截至2022年6月30日止六个月期间的非相关重组费用合共(5100万美元)(2021年6月30日:(9700万美元))。这些 费用主要与组织调整有关。这些变化旨在消除重叠的组织或重复的流程,同时考虑到将员工概况与新的组织要求相匹配。这些一次性支出为公司提供了更低的成本基础,并使百威英博更加专注于核心业务,更快地做出决策,并提高了效率、服务和质量。
截至2022年6月30日止六个月期间,AB InBev Efes相关成本为(47)百万美元,涉及停止对该地区的出口及 丧失联营公司业务所带来的公司利益。
2021年5月,该公司设立了一项新的基础广泛的黑人经济赋权(B-BBEE)计划(Zenzele Kbili计划),并报告了(7300万美元)非基础项目,主要是与向符合资格的SAB零售商和参与Zenzele Kbili计划的员工授予股票有关的IFRS 2成本。有关更多详细信息,请参阅注释16股本和每股收益的变化.
在截至2022年6月30日的六个月内,该公司产生了1400万美元的非基础 净财务收入(2021年6月30日:净财务成本为2.99亿美元),见附注8融资成本和收益.
在截至2022年6月30日的六个月内,该公司对百威英博Efes的投资计入减值(1143万美元)-见 附注4预算和判决的使用和附注13对联营公司的投资.
上述所有金额均为未计所得税。 截至2022年6月30日的6个月期间,非基础所得税为6900万美元(所得税减少)(2021年6月30日:所得税减少4200万美元)。
截至2022年6月30日止六个月期间,非相关项目的非控股权益为(3)百万美元(2021年6月30日:7百万美元 )。
28
8.融资成本和收益
损益表中包括的财务成本和收入如下:
截至六月三十日止六个月期间 | ||||||||||||
百万美元 | 2022 | 2021¹ | ||||||||||
利息支出 |
(1 767 | ) | (1 875 | ) | ||||||||
确定收益净负债的净利息 |
(37 | ) | (37 | ) | ||||||||
吸积费用 |
(336 | ) | (265 | ) | ||||||||
套期保值工具净亏损 |
(422 | ) | (297 | ) | ||||||||
净汇兑结果(扣除外汇衍生品影响后的净额) |
(143 | ) | (38 | ) | ||||||||
其他财务成本,包括银行手续费和税费 |
(131 | ) | (97 | ) | ||||||||
不包括非基础项目的财务成本 |
(2 835 | ) | (2 609 | ) | ||||||||
非基础融资成本 |
(127 | ) | (582 | ) | ||||||||
融资成本 |
(2 962 | ) | (3 191 | ) | ||||||||
利息收入 |
84 | 58 | ||||||||||
巴西税收抵免利息收入 |
113 | 76 | ||||||||||
恶性通货膨胀货币调整 |
138 | 75 | ||||||||||
与基于股票的支付方案的对冲有关的衍生品按市值计价的净收益 |
162 | 348 | ||||||||||
其他财务收入 |
56 | 5 | ||||||||||
不包括非基础项目的财务收入 |
553 | 562 | ||||||||||
非基础财务收入 |
141 | 283 | ||||||||||
财政收入 |
694 | 845 | ||||||||||
不包括非基础项目的净财务收入/(成本) |
(2 282 | ) | (2 047 | ) | ||||||||
净财务收入/(成本) |
(2 268 | ) | (2 346 | ) |
在截至2022年6月30日的六个月期间,不包括非相关项目的净融资成本为22.82亿美元[br},而截至2021年6月30日的六个月期间为20.47亿美元。
在截至2022年6月30日的六个月期间,增值费用 包括6000万美元租赁负债的利息(2021年6月30日:6000万美元),2.25亿美元的折扣平仓(2021年6月30日:1.54亿美元),3200万美元的债券费用(2021年6月30日:3300万美元)和1900万美元的拨备利息(2021年6月30日:1800万美元)。
利息支出是扣除利率衍生工具对冲百威英博利率风险的影响后列报的。另请参阅附注19。金融工具带来的风险.
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月期间的非基础财务收入/(成本)包括:
● | 为对冲与Grupo Modelo合并而发行的 股票以及与SAB合并而发行的限制性股票而进行的衍生品工具按市值计价的收益1.34亿美元(2021年6月30日:2.83亿美元收益); |
● | 与重新计量上一年度收购的递延对价有关的700万美元收益(2021年6月30日:零); |
● | 提前终止某些债券造成的1.27亿美元损失(2021年6月30日:5.82亿美元损失)。 |
未就减值金融资产确认利息收入。
1 | 修改以符合2022年的表述。 |
29
9.所得税
在损益表中确认的所得税可以详细说明如下:
截至六月三十日止六个月期间 百万美元 |
2022 | 2021 | ||||||||||
当期税费 |
(1 704 | ) | (1 388 | ) | ||||||||
递延税金(费用)/收入 |
459 | 157 | ||||||||||
损益表中的所得税支出总额 |
(1 244 | ) | (1 231 | ) |
实际税率与汇总加权名义税率的对账汇总如下:
截至六月三十日止六个月期间 百万美元 |
2022 | 2021¹ | ||||||||||
税前利润/(亏损) |
3 718 | 4 305 | ||||||||||
扣除联营公司和合资企业的业绩份额 |
129 | 100 | ||||||||||
扣除联营公司业绩的非基础份额 |
(1 143 | ) | - | |||||||||
联营企业和合资企业的税前利润和分享前利润 |
4 732 | 4 205 | ||||||||||
调整课税基础 |
||||||||||||
政府激励措施 |
(304 | ) | (216 | ) | ||||||||
衍生品不可扣除的/(非应税的)按市值计价 |
(296 | ) | (631 | ) | ||||||||
为纳税目的不能扣除的其他费用 |
962 | 1 187 | ||||||||||
其他免税所得 |
(346 | ) | (272 | ) | ||||||||
调整后的计税基础 |
4 748 | 4 273 | ||||||||||
合计加权名义税率 |
26.9 | % | 27.2 | % | ||||||||
按合计名义税率征税 |
(1 277 | ) | (1 163 | ) | ||||||||
税费调整 |
||||||||||||
税损递延税项资产的确认/(取消确认)结转 |
(8 | ) | (128 | ) | ||||||||
(供应不足)/前几年供应过剩 |
24 | 14 | ||||||||||
从权益利息中扣除 |
268 | 191 | ||||||||||
商誉扣减及其他税务扣减 |
5 | 120 | ||||||||||
税率的变化 |
5 | (44 | ) | |||||||||
预提税金 |
(181 | ) | (192 | ) | ||||||||
其他税收调整 |
(81 | ) | (29 | ) | ||||||||
税费总额 |
(1 244 | ) | (1 231 | ) | ||||||||
实际税率 |
26.3 | % | 29.3 | % |
截至2022年6月30日的六个月期间的所得税支出总额为12.44亿美元,而截至2021年6月30日的六个月期间的所得税支出总额为1.231亿美元。截至2022年6月30日止六个月的实际税率为26.3%,而截至2021年6月30日止六个月的实际税率为29.3%。2022年和2021年的有效税率都受到来自衍生产品的非应税收益的积极影响,这些衍生产品与基于股票的支付计划的对冲以及与Grupo Modelo和 SAB的合并相关的交易中发行的股票的对冲有关。
该公司受益于免税收入和税收抵免,预计未来将继续下去。该公司没有从任何特定司法管辖区的低税率中获得重大好处。
截至2022年6月30日的六个月期间的正常化有效税率为27.2%(2021年6月30日:27.3%)。截至2022年6月30日的六个月期间,不包括与基于股票的支付计划的对冲相关的衍生品按市值计价的收益或亏损的正常化实际税率为 28.2%(2021年6月30日:29.5%)。
归一化有效税率是对非基础项目进行调整后的实际税率。正常化实际税率 不是《国际财务报告准则》会计制度下的会计计量,不应被视为实际税率的替代办法。归一化有效税率法没有标准的计算方法,百威英博对归一化税率的定义可能无法与其他公司进行比较。
1修改以符合2022年的表述。
30
10.物业、厂房及设备
不动产、厂房和设备包括自有和租赁资产,如下:
百万美元 | 30 June 2022 | 2021年12月31日 | ||||||
拥有的财产、厂房和设备 |
24 059 | 24 459 | ||||||
租赁的财产、厂房和设备(使用权资产) |
2 261 | 2 219 | ||||||
财产、厂房和设备合计 |
26 320 | 26 678 |
30 June 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||
百万美元 | 土地和 建筑 |
植物和 设备, 固定装置 和 配件 |
在……下面 施工 |
总计 | 总计 | |||||||||||||||
采购成本 |
||||||||||||||||||||
上一年度末余额 |
12 374 | 35 907 | 2 462 | 50 742 | 48 993 | |||||||||||||||
外汇变动的影响 |
(127 | ) | (502 | ) | 10 | (619 | ) | (1 616 | ) | |||||||||||
收购 |
2 | 607 | 1 063 | 1 671 | 4 739 | |||||||||||||||
通过业务合并进行收购 |
- | - | - | - | 2 | |||||||||||||||
通过出售和取消确认进行处置 |
(98 | ) | (544 | ) | - | (642 | ) | (1 301 | ) | |||||||||||
通过出售子公司进行处置 |
(6 | ) | (3 | ) | - | (9 | ) | (51 | ) | |||||||||||
调入/调出其他资产类别和其他 移动 |
242 | 1 181 | (1 228 | ) | 195 | (23 | ) | |||||||||||||
期末余额 |
12 386 | 36 647 | 2 306 | 51 339 | 50 742 | |||||||||||||||
折旧和减值损失 损失 |
||||||||||||||||||||
上一年度末余额 |
(4 292 | ) | (21 992 | ) | - | (26 286 | ) | (24 802 | ) | |||||||||||
外汇变动的影响 |
73 | 339 | - | 412 | 813 | |||||||||||||||
折旧 |
(199 | ) | (1 556 | ) | - | (1 755 | ) | (3 384 | ) | |||||||||||
通过出售和取消确认进行处置 |
35 | 506 | - | 541 | 1 168 | |||||||||||||||
通过出售子公司进行处置 |
3 | 5 | - | 9 | 46 | |||||||||||||||
减值损失 |
(2 | ) | (67 | ) | - | (68 | ) | (183 | ) | |||||||||||
调入/调出其他资产类别和其他 移动 |
(9 | ) | (123 | ) | - | (132 | ) | 57 | ||||||||||||
期末余额 |
(4 391 | ) | (22 886 | ) | - | (27 280 | ) | (26 286 | ) | |||||||||||
账面金额 |
||||||||||||||||||||
在2021年12月31日 |
8 082 | 13 915 | 2 462 | 24 459 | 24 459 | |||||||||||||||
2022年6月30日 |
7 995 | 13 760 | 2 306 | 24 059 | - |
截至2022年6月30日和2021年12月31日,对物业、厂房和设备的所有权没有重大限制。
截至2022年6月30日,购买物业、厂房和设备的合同承诺为7.25亿美元,而截至2021年12月31日为4.49亿美元。
百威英博在2022年现金流量表中的净资本支出为19.39亿美元 ,而去年同期为21.04亿美元。在2022年的总资本支出中,约32%用于改善公司的生产设施,49%用于物流和商业投资,19% 用于提高行政能力和购买硬件和软件。
1移入/移出其他资产类别和其他移动主要涉及从在建资产转移到其各自的资产类别、向养恤金计划缴款、根据IFRS 5在财产、厂房和设备财务状况表中单独列报持有待售的非流动资产和非连续性业务以及根据国际会计准则第29号在恶性通货膨胀会计项下重报非货币性资产恶性通货膨胀经济体的财务报告.
31
公司租赁的房产、厂房、设备(使用权资产)明细如下:
30 June 2022 | ||||||||||||
百万美元 | 土地和建筑物 | 机械, 设备和 其他 |
总计 | |||||||||
截至6月30日的账面净额 |
1 655 | 607 | 2 261 | |||||||||
截至6月30日止期间的折旧 |
(189 | ) | (25 | ) | (214 | ) | ||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||
百万美元 | 土地和建筑物 | 机械, 设备和 其他 |
总计 | |||||||||
截至12月31日的账面净额 |
1 696 | 523 | 2 219 | |||||||||
截至十二月三十一日止年度的折旧 |
(373 | ) | (201 | ) | (574 | ) |
截至2022年6月30日的六个月期间,使用权资产的新增金额为3.01亿美元(2021年6月30日:3.47亿美元)。
在2007年10月将荷兰和比利时的酒吧房地产出售给Cofinimmo之后,百威英博签订了租期为27年的协议。此外,该公司还租赁了一些仓库、卡车、工厂设施和其他商业建筑,租期通常为五到十年。租赁费每年都会增加,以反映市场租金, 如果适用。所有租约都不包括或有租金。
该公司根据经营租赁出租酒吧房地产和部分自有物业,租期平均为6至8年。
未计入租赁负债计量的短期和低价值租赁以及可变租赁付款的相关费用不大。
32
11.商誉
百万美元 | 30 June 2022 | 2021年12月31日 | ||||||
采购成本 |
||||||||
上一年度末余额 |
118 461 | 123 702 | ||||||
外汇变动的影响 |
(632 | ) | (5 456 | ) | ||||
转让(至)[转出]无形资产 |
(4 | ) | 18 | |||||
恶性通货膨胀货币调整 |
180 | 196 | ||||||
期末余额 |
118 004 | 118 461 | ||||||
减值损失 |
||||||||
上一年度末余额 |
(2 665 | ) | (2 731 | ) | ||||
外汇变动的影响 |
53 | 66 | ||||||
期末余额 |
(2 612 | ) | (2 665 | ) | ||||
账面金额 |
||||||||
期末余额 |
115 392 | 115 796 |
百威英博的年度商誉减值测试在今年第四季度或发生触发事件时进行。
商誉的账面金额分配给不同的现金产生单位如下:
百万美元 | 30 June 2022 | 2021年12月31日 | ||||||
美国 |
33 603 | 33 607 | ||||||
北美其他地区 |
2 079 | 2 114 | ||||||
墨西哥 |
12 424 | 12 062 | ||||||
哥伦比亚 |
14 769 | 15 344 | ||||||
中美其他地区 |
23 431 | 22 769 | ||||||
巴西 |
3 494 | 3 280 | ||||||
南美其他地区 |
1 253 | 1 173 | ||||||
欧洲 |
2 045 | 2 244 | ||||||
南非 |
9 961 | 10 231 | ||||||
非洲其他地区 |
5 192 | 5 287 | ||||||
中国 |
3 210 | 3 387 | ||||||
亚太地区其他地区 |
3 396 | 3 717 | ||||||
全球出口和控股公司 |
535 | 582 | ||||||
商誉账面总额 |
115 392 | 115 796 |
33
12.无形资产
30 June 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
百万美元 | 品牌 | 商业广告 无形资产 |
软件 | 其他 | 总计 | 总计 | ||||||||||||||||||
采购成本 |
||||||||||||||||||||||||
上一年度末余额 |
38 409 | 2 832 | 3 437 | 336 | 45 014 | 45 885 | ||||||||||||||||||
外汇变动的影响 |
(113 | ) | (24 | ) | (138 | ) | (41 | ) | (316 | ) | (1 289 | ) | ||||||||||||
收购和支出 |
9 | 181 | 26 | 228 | 444 | 760 | ||||||||||||||||||
通过出售和取消确认进行处置 |
(2 | ) | (35 | ) | (229 | ) | (6 | ) | (272 | ) | (98 | ) | ||||||||||||
通过出售子公司进行处置 |
- | - | - | - | - | (3 | ) | |||||||||||||||||
移入/移出其他资产类别和其他移动1 |
47 | (164 | ) | 162 | (73 | ) | (28 | ) | (240 | ) | ||||||||||||||
期末余额 |
38 351 | 2 789 | 3 258 | 444 | 44 842 | 45 015 | ||||||||||||||||||
摊销和减值损失 |
||||||||||||||||||||||||
上一年度末余额 |
(89 | ) | (2 083 | ) | (2 380 | ) | (32 | ) | (4 584 | ) | (4 358 | ) | ||||||||||||
外汇变动的影响 |
- | 19 | 100 | 4 | 123 | 192 | ||||||||||||||||||
摊销 |
- | (78 | ) | (231 | ) | (11 | ) | (320 | ) | (644 | ) | |||||||||||||
减损 |
- | (0 | ) | (1 | ) | (0 | ) | (2 | ) | (176 | ) | |||||||||||||
通过出售和取消确认进行处置 |
- | 35 | 229 | 2 | 266 | 73 | ||||||||||||||||||
通过出售子公司进行处置 |
- | - | - | - | - | 3 | ||||||||||||||||||
转移至/(来自)其他资产类别和其他移动1 |
- | 113 | (17 | ) | (1 | ) | 95 | 326 | ||||||||||||||||
期末余额 |
(89 | ) | (1 993 | ) | (2 300 | ) | (39 | ) | (4 421 | ) | (4 585 | ) | ||||||||||||
账面价值 |
||||||||||||||||||||||||
在2021年12月31日 |
38 320 | 749 | 1 057 | 304 | 40 430 | 40 430 | ||||||||||||||||||
2022年6月30日 |
38 262 | 796 | 958 | 405 | 40 421 |
百威英博是世界上一些啤酒行业最有价值品牌的所有者。因此,只要公司拥有品牌和经销权,品牌和 某些经销权就有望产生正现金流。鉴于百威英博600多年的历史,品牌和某些经销权被赋予了无限的生命。
商业无形资产的收购和支出主要包括供应和分销权、独家多年赞助权和其他商业无形资产。
具有无限使用寿命的无形资产主要由AB InBev为其自身产品购买的品牌和某些分销权利组成,并在年第四季度或每当触发事件发生时进行减值测试。
13.对联营公司的投资
A 将汇总财务信息与公司在重大联营公司的权益的账面金额进行核对如下:
2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
百万美元 | 百威英博 伊夫斯 |
卡斯特尔 | 阿纳多卢 伊夫斯 |
百威英博 伊夫斯 |
卡斯特尔 | 阿纳多卢 伊夫斯 |
||||||||||||||||||
1月1日的结余 |
1 143 | 3 400 | 201 | 1 135 | 3 566 | 391 | ||||||||||||||||||
外汇变动的影响 |
- | (245 | ) | (39 | ) | - | (101 | ) | (52 | ) | ||||||||||||||
收到的股息 |
- | - | (16 | ) | - | - | (67 | ) | ||||||||||||||||
联营公司的业绩分享 |
- | 82 | (5 | ) | (11 | ) | 59 | 12 | ||||||||||||||||
联营公司业绩的非基本份额 |
(1 143 | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||
6月30日的结余 |
- | 3 237 | 141 | 1 124 | 3 524 | 284 |
1移入/移出其他资产类别和其他移动主要涉及根据IFRS 5将在建资产转移到其各自的资产类别,并在无形资产财务状况表中单独列报持有待售和停产的非流动资产 以及根据国际会计准则第29号在恶性通货膨胀会计项下重报非货币性资产恶性通货膨胀经济体的财务报告.
34
在截至2022年6月30日的六个月内,该公司报告了与其在百威英博Efes的投资有关的联营公司业绩的非相关份额(详情请参阅附注4预算和判决的使用和注7非基础项目).
在截至2022年6月30日的六个月内,非实质性的联营公司为投资 联营公司的结果贡献了5200万美元(2021年6月30日:4000万美元)。
14.贸易和其他应收款
百万美元 | 30 June 2022 | 2021年12月31日 | ||||||
现金保证金作担保 |
179 | 168 | ||||||
对客户的贷款 |
14 | 17 | ||||||
除所得税外的应收税金 |
136 | 116 | ||||||
巴西税收抵免和应收利息 |
1 085 | 960 | ||||||
贸易和其他应收款 |
320 | 319 | ||||||
非流动贸易和其他应收款 |
1 735 | 1 580 | ||||||
应收贸易账款和应计收入 |
4 007 | 3 465 | ||||||
应收利息 |
29 | 18 | ||||||
除所得税外的应收税金 |
602 | 593 | ||||||
对客户的贷款 |
91 | 99 | ||||||
预付费用 |
539 | 350 | ||||||
其他应收账款 |
594 | 521 | ||||||
当期贸易和其他应收款 |
5 861 | 5 046 |
Ambev的税收抵免和应收利息预计将在报告日期后超过12个月的时间内收取。截至2022年6月30日,该等信贷及应收利息总额为10.85亿美元(2021年12月31日:9.6亿美元)。请参阅附注8融资成本和收益了解更多详细信息。
由于贴现的影响不大,贸易和其他应收账款的账面价值与其公允价值非常接近。2022年6月30日和2021年12月31日当期贸易应收账款和应计收入、应收利息、其他应收账款以及向客户发放的流动和非流动贷款的账龄详情如下:
净载运 截至的数额 30 June 2022 |
其中: 两样 受损的NOR 逾期于 这篇报道 日期 |
其中未减值的部分 报告日期和逾期 |
||||||||||||||||||||||
少于 30天 |
在30之间 和59天 |
在60之间 和89天 |
多过 90天 |
|||||||||||||||||||||
应收贸易账款和应计收入 |
4 007 | 3 732 | 197 | 58 | 14 | 7 | ||||||||||||||||||
对客户的贷款 |
105 | 85 | 2 | 1 | 17 | - | ||||||||||||||||||
应收利息 |
29 | 29 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
其他应收账款 |
594 | 575 | 7 | 4 | 7 | 1 | ||||||||||||||||||
4 735 | 4 421 | 206 | 63 | 37 | 8 | |||||||||||||||||||
净载运 截至的数额 12月31日 2021 |
其中: 两样 受损的NOR 逾期于 这篇报道 日期 |
其中截至报告时并未减值 日期和过期日期 |
||||||||||||||||||||||
少于 30天 |
在30之间 和59天 |
在60之间 和89天 |
多过 90天 |
|||||||||||||||||||||
应收贸易账款和应计收入 |
3 465 | 3 223 | 164 | 62 | 11 | 5 | ||||||||||||||||||
对客户的贷款 |
117 | 83 | 2 | 2 | 31 | - | ||||||||||||||||||
应收利息 |
18 | 18 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
其他应收账款 |
521 | 513 | 2 | 1 | 2 | 3 | ||||||||||||||||||
4 120 | 3 836 | 167 | 65 | 44 | 8 |
1净资产按12月份各自的收盘价折算。
35
上述对截至报告日逾期但未减值的金融资产年龄的分析还包括对客户的非流动贷款。当仍然认为有可能收款时,逾期金额不会减损,例如,因为金额可以从税务机关收回,百威英博有足够的抵押品,或者客户输入了付款计划。截至2022年6月30日止六个月期间确认的贸易及其他应收账款减值亏损达7,000万美元(2021年6月30日:2,500万美元)。
百威英博的信贷、货币和利率风险敞口在附注19中披露金融工具带来的风险.
15.现金及现金等价物和投资证券
百万美元 | 30 June 2022 | 2021年12月31日 | ||||||
银行短期存款 |
2 756 | 6 542 | ||||||
国库券 |
- | 1 050 | ||||||
现金和银行账户 |
4 271 | 4 505 | ||||||
现金和现金等价物 |
7 027 | 12 097 | ||||||
. |
||||||||
银行透支 |
(130 | ) | (53 | ) | ||||
现金流量表中的现金和现金等价物 |
6 897 | 12 043 |
该公司于2021年12月31日对国库券的投资是为了促进流动性和保本 。
截至2022年6月30日的未偿还现金包括7100万美元的限制性现金(2021年12月31日:7800万美元)。 这些限制性现金涉及支付给尚未认领2008年合并所得收益的前安海斯-布希股东的未偿还对价(100万美元),以及与国家援助调查比利时超额利润裁决制度(7000万美元)有关的被冻结账户上的金额。
投资证券
百万美元 | 30 June 2022 | 2021年12月31日 | ||||||
对非上市公司的投资 |
138 | 139 | ||||||
债务证券投资 |
26 | 22 | ||||||
非经常投资 |
164 | 161 | ||||||
债务证券投资 |
334 | 374 | ||||||
当前投资 |
334 | 374 |
截至2022年6月30日,3.34亿美元的流动债务证券主要投资于政府债券(2021年12月31日:3.74亿美元)。该公司对这类短期债务证券的投资主要是为了促进流动性和保本。
36
16.股本及每股盈利的变动
资本报表
下表总结了2022年已发行资本和库藏股的变化:
已发行资本 | ||||||||
已发行资本 | 百万股 | 百万美元 | ||||||
在前一年年底 |
2 019 | 1 736 | ||||||
这段期间的变化 |
- | - | ||||||
2 019 | 1 736 | |||||||
其中: |
||||||||
普通股 |
1 737 | |||||||
限售股 |
282 |
国库股 | 关于使用的结果 国库股 |
|||||||||||
国库股 | 百万股 | 百万美元 | 百万美元 | |||||||||
在前一年年底 |
38.2 | (3 994 | ) | (4 366 | ) | |||||||
这段期间的变化 |
(1.7 | ) | 184 | (112 | ) | |||||||
36.5 | (3 810 | ) | (4 478 | ) |
截至2022年6月30日,百威英博的股本为1238608 344.12欧元(17.36亿美元)。IT 由2,019,241,973股无面值股份代表,其中36,459,623股由百威英博及其附属公司以国库形式持有。除282,053,459股限售股外,其余均为普通股。截至2022年6月30日,授权未发行资本总额为3700万欧元。
该公司持有的库存股在库存股中以权益形式报告。
普通股和限制性股票的持有人有权获得不时宣布的股息,并有权在公司的 次会议上每股一票。对于百威英博及其子公司持有的公司股份,暂停经济权利和投票权。
受限制股份未上市,不得在任何证券交易所买卖,并须受转让限制,直至 转换为新普通股为止。自2021年10月11日(SAB合并完成五周年)起,限售股份可于持有人选择时按一对一方式转换为新普通股, 在派息及投票权方面与普通股同等。到2022年6月30日,在SAB合并时发行的3.26亿股限制性股票中,4400万股限制性股票被转换为新的普通股。
股东结构基于根据2007年5月2日比利时法律向公司发出的通知,该法律对上市公司的重大持股情况进行了披露。它包含在公司治理百威英博年报的一节。
Zenzele计划在南非
在2016年与SAB合并后,百威英博决定维持SAB Zenzele股票计划(Zenzele计划),即基础广泛的黑人经济赋权(B-BBEE)计划,该计划为南非黑人提供机会,包括员工(通过SAB Zenzele员工信托)、SAB零售商(通过SAB Zenzele Holdings Limited)和SAB基金会,作为AB InBev的间接子公司南非啤酒有限公司(SAB)的 股东参与。Zenzele计划最初由SAB于2010年实施,是一项为期10年的计划,在与SAB合并时进行了修订,并于2020年3月31日到期。作为2016年与SAB合并的一部分,百威英博向南非政府和竞争主管部门承诺,在Zenzele计划成熟后创建一个新的B-BBEE计划。
对SAB基金会和作为SAB Zenzele员工股份信托受益人的员工的债务于2020年4月15日全部清偿。 通过SAB Zenzele Holdings参与Zenzele计划的SAB零售商的部分债务于2020年4月15日得到部分清偿(77.4%)。作为新冠肺炎疫情爆发的直接后果,剩余的定居点 (22.6%)被推迟,并于2021年5月28日实施,当时制定了新的计划Zenzele Kbili。2021年,510万股百威英博金库股份用于结算部分旧的和新的
37
B-BBEE方案(以百威英博的股价和ZAR欧元汇率为基础1)。新的Zenzele计划安排 符合国际财务报告准则2中归类为已解决股权的标准。2021年6月30日终了期间的IFRS 2费用在非基础项目中列报(见附注7非基础项目).
所有权权益的变更
根据国际财务报告准则第10号合并财务报表,收购或出售子公司的额外股份被计入与所有者的股权交易 。
于截至二零二二年六月三十日止六个月期间,并无重大收购或出售附属公司的非控股权益。
借入的股份
为了履行百威英博在各种已发行股票薪酬计划下的承诺,在2022年期间,该公司制定了股票出借安排,最多3,000万股,这些股票全部用于履行基于股票的薪酬计划承诺。公司应就该等借入股份支付任何税后股息等值。这笔付款将 通过股权作为股息报告。
分红
2022年4月27日,股东大会批准了每股0.50欧元或1.04亿欧元的股息。股息已于2022年5月5日派发。
2021年4月28日,股东大会批准了每股0.50欧元或1.03亿欧元的股息。股息已于2021年5月6日派发。
翻译保留
折算准备金包括因折算境外业务财务报表而产生的所有外币汇兑差额。换算储备还包括被确定为有效净投资的外币负债和衍生金融工具的损益部分。
对冲准备金
在对冲风险尚未影响损益的范围内,套期保值准备金包括现金流量套期保值公允价值累计净变动的有效部分。
从附属公司转账
其运营子公司支付给百威英博的股息金额除其他限制外,还受公司法施加的一般限制、资本转移限制和子公司组织和运营所在司法管辖区的外汇管制限制。资本转移限制在某些新兴市场国家也很常见,可能会影响百威英博在实施其认为有效的资本结构方面的灵活性。于2022年6月30日,上述限制对本公司取得或使用其营运附属公司的资产或清偿负债的能力并无重大影响。
百威英博某些子公司支付给百威英博的股息也需缴纳预提税。如果适用,预扣税一般不超过15%。
其他全面收益准备金
其他综合收益准备金的变动情况如下:
百万美元 | 翻译 储量 |
对冲 储量 |
后- 就业 优势 |
保险业总保费 储量 |
||||||||||||
根据2022年1月1日 |
(33 554 | ) | 481 | (1 504 | ) | (34 577 | ) | |||||||||
其他综合收益/(亏损) |
||||||||||||||||
对外业务折算汇兑差额 (损益) |
2 101 | - | - | 2 101 | ||||||||||||
现金流对冲 |
- | (210 | ) | - | (210 | ) | ||||||||||
重新计量离职后福利 |
- | - | - | - | ||||||||||||
其他综合收益/(亏损) |
2 101 | (210 | ) | - | 1 892 | |||||||||||
截至2022年6月30日 |
(31 453 | ) | 271 | (1 504 | ) | (32 685 | ) |
1考虑到截至2021年5月24日的收盘价为每股62.26欧元,以及截至2021年5月24日的ZAR兑欧元汇率为17.0064。
38
换算储备减少主要是由于巴西雷亚尔、英镑、墨西哥比索和秘鲁索尔收盘汇率升值和欧元收盘汇率走弱的综合影响,导致截至2022年6月30日外汇换算调整为21.01亿美元(股本增加)。
百万美元 | 翻译 储量 |
对冲 储量 |
后- 就业 优势 |
保险业总保费 储量 | ||||||||||||
根据2021年1月1日 |
(29 234 | ) | 376 | (1 983 | ) | (30 841 | ) | |||||||||
其他综合收益/(亏损) |
||||||||||||||||
对外业务折算汇兑差额 (损益) |
(1 347 | ) | - | - | (1 347 | ) | ||||||||||
现金流对冲 |
- | 184 | - | 184 | ||||||||||||
重新计量离职后福利 |
- | - | (5 | ) | (5 | ) | ||||||||||
其他综合收益/(亏损) |
(1 347 | ) | 184 | (5 | ) | (1 168 | ) | |||||||||
截至2021年6月30日 |
(30 581 | ) | 560 | (1 988 | ) | (32 009 | ) |
每股收益
截至2022年6月30日的6个月期间,每股基本收益的计算依据是百威英博股东应占利润16.92亿美元(2021年6月30日:24.58亿美元),以及每期末已发行普通股和限制性股票(包括递延股票工具和股票借贷)的加权平均数,计算如下:
百万股 | 2022 | 2021 | ||||||
1月1日发行普通股和限制性股票,扣除库存股 |
1 981 | 1 972 | ||||||
借出股票的效果 |
30 | 30 | ||||||
库藏股的交付效果 |
1 | 2 | ||||||
6月30日普通股和限售股的加权平均数 |
2 012 | 2 004 |
截至2022年6月30日的6个月期间,稀释每股收益的计算依据是百威英博股东应占利润16.92亿美元(2021年6月30日:24.58亿美元),以及期末普通股和限制性股票(稀释后)的加权平均数(包括递延股票工具和股票借贷),计算如下:
百万股 | 2022 | 2021 | ||||||
6月30日普通股和限售股的加权平均数 |
2 012 | 2 004 | ||||||
股票期权、认股权证和限制性股票的影响 单位 |
35 | 41 | ||||||
6月30日普通股和限售股加权平均数 (稀释后) |
2 047 | 2 045 |
扣除非相关项目前的每股盈利乃根据百威英博股东应占非相关项目前的溢利计算。基础每股收益的计算基于非基础项目前的利润、按市值计价的损益以及百威英博股东应占的恶性通胀影响。百威英博股东应占利润与百威英博股东应占非标的项目前利润的对账计算如下:
截至六月三十日止六个月期间 百万美元 |
2022 | 2021¹ | ||||||
百威英博股东应占利润 |
1 692 | 2 458 | ||||||
非基础项目对利润的净影响(参见附注 7) |
1 168 | 466 | ||||||
非基础项目前利润,可归因于百威英博股权持有人 |
2 860 | 2 924 | ||||||
与基于股票的支付计划的对冲有关的某些衍生品按市值计价的损失/(收益)(参见附注8) |
(162 | ) | (348 | ) | ||||
恶性通货膨胀的影响 |
(26 | ) | 30 | |||||
潜在利润 |
2 672 | 2 606 |
1修改以符合2022年的表述。
39
下表列出了每股收益的计算方法:
截至六月三十日止六个月期间 百万美元 |
2022 | 2021 | ||||||
百威英博股东应占利润 |
1 692 | 2 458 | ||||||
普通股和受限股的加权平均数 |
2 012 | 2 004 | ||||||
基本每股收益 |
0.84 | 1.23 | ||||||
非基础项目前利润,可归因于百威英博股东 |
2 860 | 2 924 | ||||||
普通股和受限股的加权平均数 |
2 012 | 2 004 | ||||||
非基础项目之前的基本每股收益 |
1.42 | 1.46 | ||||||
非标的项目前利润、按市值计价的损益和恶性通胀影响,可归因于百威英博的股东 |
2 672 | 2 606 | ||||||
普通股和受限股的加权平均数 |
2 012 | 2 004 | ||||||
基础每股收益 |
1.33 | 1.30 | ||||||
百威英博股东应占利润 |
1 692 | 2 458 | ||||||
普通股和限售股加权平均数 (稀释后) |
2 047 | 2 045 | ||||||
稀释每股收益 |
0.83 | 1.20 | ||||||
非基础项目前利润,可归因于百威英博股东 |
2 860 | 2 924 | ||||||
普通股和限售股加权平均数 (稀释后) |
2 047 | 2 045 | ||||||
在非标的项目之前摊薄每股收益 |
1.40 | 1.43 |
扣除非基础项目和基础每股收益之前的每股收益是非国际财务报告准则衡量标准。
就计算购股权及受限制股份单位的摊薄效应而言,公司股份的平均市值为 根据购股权及受限制股份单位已发行期间的市场报价计算。于计算非相关项目前的摊薄每股收益时,5600万份购股权属反摊薄性质,并未计入于2022年6月30日的摊薄效应(2021年6月30日:7200万份购股权)。
17.有息贷款及借款
本附注提供有关该公司有息贷款及借款的资料。有关公司对利率和外汇风险敞口的更多信息,请参阅附注19金融工具带来的风险。
百万美元 | 30 June 2022 | 2021年12月31日 | ||||||
有担保的银行贷款 |
60 | 75 | ||||||
无担保债券发行 |
80 151 | 85 433 | ||||||
无担保其他贷款 |
48 | 31 | ||||||
租赁负债 |
1 858 | 1 830 | ||||||
非活期计息贷款和 借款 |
82 117 | 87 369 | ||||||
有担保的银行贷款 |
311 | 553 | ||||||
无担保银行贷款 |
131 | 106 | ||||||
无担保债券发行 |
265 | 293 | ||||||
无担保其他贷款 |
9 | 9 | ||||||
租赁负债 |
469 | 447 | ||||||
活期计息贷款和借款 |
1 185 | 1 408 | ||||||
计息贷款和借款 |
83 302 | 88 777 |
截至2022年6月30日,活期和非活期有息贷款和借款总额为833亿美元,而截至2021年12月31日为888亿美元。
截至2022年6月30日,该公司没有商业票据的未偿还余额(2021年12月31日:无)。这些商业票据包括美元和欧元的计划,授权发行总额分别为50亿美元和30亿欧元。
2022年,百威英博SA/NV(百威英博)宣布,其全资子公司百威英博金融有限公司(ABIFI) 行使选择权,赎回以下系列债券的未偿还本金金额,本金总额为31亿美元:
40
日期 赎回 |
发行人 (略) |
系列笔记的标题 赎回 |
货币 | 原本金 (单位:百万) |
本金金额 (单位:百万) | |||||
2022年2月9日 |
ABIFI | 3.650% Notes due 2026 | 美元 | 1 633 | 1 633 | |||||
1 March 2022 |
ABIFI | 4.915% Notes due 2046 | 美元 | 1 470 | 1 470 |
净债务的定义是非活期和活期有息贷款和借款以及银行透支减去债务、证券、现金和现金等价物。净债务是百威英博管理层用来突出公司整体流动性状况变化的财务业绩指标。
百威英博的净债务从2021年12月31日的762亿美元减少到2022年6月30日的759亿美元。除扣除资本开支后的经营业绩外,净负债主要受利息及税项支付(38亿美元)、向百威英博及安博股东支付股息(13亿美元)及外汇对净债务的影响(净债务减少23亿美元)影响。
下表提供了百威英博截至指定日期的净债务对账 :
百万美元 | 30 June 2022 | 2021年12月31日 | ||||||
非活期计息贷款和借款 |
82 117 | 87 369 | ||||||
活期计息贷款和借款 |
1 185 | 1 408 | ||||||
计息贷款和借款 |
83 302 | 88 777 | ||||||
银行透支 |
130 | 53 | ||||||
现金和现金等价物 |
(7 027) | (12 097) | ||||||
发放的计息贷款和其他存款(包括贸易和其他应收款) |
(177) | (175) | ||||||
债务证券(包括在投资证券中) |
(360) | (396) | ||||||
净债务 |
75 868 | 76 162 |
对筹资活动产生的负债进行对账
下表详细说明了公司因融资活动产生的负债的变化,包括现金和非现金变化。 融资活动产生的负债是指现金流量或未来现金流量将在公司融资活动的综合现金流量表中分类的负债。
百万美元 |
长期债务,净额 当前部分 |
短期债务和 多头的当前部分- 定期债务 | ||||||
2022年1月1日的结余 |
87 369 | 1 408 | ||||||
借款收益 |
41 | 27 | ||||||
偿还借款 |
(3 218) | (302) | ||||||
租赁负债资本化/(支付) |
356 | (247) | ||||||
摊销成本 |
31 | - | ||||||
未实现汇兑影响 |
(2 259) | (13) | ||||||
长期债务的当期部分 |
(302) | 302 | ||||||
债券赎回和其他变动的损失 |
99 | 10 | ||||||
2022年6月30日的结余 |
82 117 | 1 185 | ||||||
百万美元 | 长期债务,净额 当前部分 |
短期债务和 多头的当前部分- 定期债务 | ||||||
2021年1月1日的结余 |
95 478 | 3 081 | ||||||
借款收益 |
99 | 271 | ||||||
偿还借款 |
(6 217) | (2 152) | ||||||
租赁负债资本化/(支付) |
423 | (262) | ||||||
摊销成本 |
32 | 4 | ||||||
未实现汇兑影响 |
(734) | (7) | ||||||
长期债务的当期部分 |
(316) | 316 | ||||||
债券赎回和其他变动的损失 |
579 | (3) | ||||||
2021年6月30日的结余 |
89 344 | 1 248 |
41
18.股份支付
不同的基于股份的计划允许公司高级管理层和董事会成员接受或收购百威英博、Ambev或百威亚太地区的股份。百威英博有三个主要的基于股票的薪酬计划,基于股票的薪酬计划(基于股票的薪酬计划),针对董事的长期限制性股票单位计划(针对董事的限制性股票单位计划),以及针对高管的长期激励计划(LTI计划高管)。对于所有期权计划,基于股份的支付补偿的公允价值是在授予日使用二项式赫尔模型估计的,修改后的模型 反映了IFRS 2股份支付要求在归属期间结束前关于没收的假设不会影响期权的公允价值。所有的公司股份支付计划都是股权结算的。除非另有说明,否则金额已按该期间的平均汇率折算为美元。在截至2021年12月31日的年度综合财务报表中披露的计划的条款和条件没有重大变化。
基于股份的支付交易导致2022年的总支出为2.37亿美元,而截至2021年6月30日的六个月期间为3.45亿美元,其中包括7300万美元的金额,这笔金额在代表与Zenzele Kbili计划相关的IFRS 2成本的非基础项目中报告。有关更多详细信息,请参阅注释16股本和每股收益的变化.
百威英博基于股份的薪酬计划
基于股份的高管薪酬计划
在截至2022年6月30日的6个月期间,百威英博发行了480万个与发放给公司员工和管理层的奖金相关的匹配限制性股票单位(2021年6月30日:20万个匹配限制性股票单位)。这些匹配的限制性股票单位 的公允价值约为2.93亿美元(2021年6月30日:900万美元)。
董事限售股计划
在截至2022年6月30日的六个月期间,向董事授予了10万个限制性股票单位,估计公允价值为400万美元(2021年6月30日:10万个,公允价值估计为400万美元)。
针对高管的年度和特殊LTI计划
在截至2022年6月30日的六个月内,百威英博根据该计划发行了10万股限制性股票,估计公允价值为800万美元 (2021年6月30日:20万股,根据该计划估计公允价值为900万美元)。这10万股限制性股票发放给了执行委员会成员(2021年6月30日:10万股限制性股票)。
LTI针对高管的经常性限制性股票单位计划
在截至2022年6月30日的六个月期间,大约有9000个可自由支配的限制性股票单位被授予,估计公允价值为100万美元(2021年6月30日:约4000个可自由支配的限制性股票单位,估计公允价值低于100万美元)。
在截至2022年6月30日的6个月内,员工根据People Bit股票购买计划收到了10万股限制性股票,公允价值为700万美元(2021年6月30日:10万股限制性股票单位,公允价值700万美元)。
ZX创业公司的绩效激励计划
在截至2022年6月30日的六个月期间,ZX Ventures的高级管理层未获授予任何业绩单位(2021年6月30日:100万个业绩单位)。
Ambev 基于股票的薪酬计划
在截至2022年6月30日的六个月期间,Ambev没有根据 2005年基于股份的薪酬计划发行匹配的限制性股票单位(2021年6月30日:3万个匹配的限制性股票单位,估计公允价值低于100万美元)。
根据2018年基于股份的薪酬计划,Ambev在截至2022年6月30日的6个月内发行了1950万个匹配限制性股票单位,估计公允价值为5900万美元(2021年6月30日:200万个匹配限制性股票单位,估计公允价值500万美元)。
42
百威亚太区股票薪酬计划
基于股份的薪酬计划
在截至2022年6月30日的六个月内,百威亚太区就向百威亚太区员工发放的估计公允价值3900万美元的奖金发行了1250万个匹配限制性股票单位(2021年6月30日:10万个匹配限制性股票单位,估计公允价值低于100万美元)。
新的限制性股票单位计划
在截至2022年6月30日的六个月期间,没有根据该计划授予任何限制性股票单位(2021年6月30日:60万个限制性股票单位,估计公允价值为200万美元)。
People Bet计划
在截至2022年6月30日的6个月期间,向选定数量的员工授予了50万股限制性股票单位,估计公允价值为200万美元(2021年6月30日:根据该计划,没有授予限制性股票单位)。
19.金融工具产生的风险
A.金融资产和金融负债
以下是该公司截至所示日期持有的金融资产和负债的概览:
30 June 2022 | 2021年12月31日? | |||||||||||||||||||||||||||||||
百万美元 | 在… 摊销 成本 |
在交易会上 价值 穿过 利润 或损失 |
在交易会上 价值 穿过 保监处 |
总计 | 在… 摊销 成本 |
在交易会上 价值 穿过 利润 或损失 |
在交易会上 价值 穿过 保监处 |
总计 | ||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
7 027 | - | - | 7 027 | 12 097 | - | - | 12 097 | ||||||||||||||||||||||||
贸易和其他应收款 |
5 234 | - | - | 5 234 | 4 607 | - | - | 4 607 | ||||||||||||||||||||||||
投资证券 |
26 | 334 | 138 | 498 | 22 | 374 | 139 | 535 | ||||||||||||||||||||||||
利率互换 |
- | - | - | - | - | 20 | 17 | 37 | ||||||||||||||||||||||||
交叉货币利率互换 |
- | 111 | 167 | 277 | - | 52 | 60 | 112 | ||||||||||||||||||||||||
外汇远期合约 |
- | - | 466 | 466 | - | - | 238 | 238 | ||||||||||||||||||||||||
外币期货 |
- | - | 5 | 5 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
商品 |
- | - | 235 | 235 | - | - | 282 | 282 | ||||||||||||||||||||||||
金融资产 |
12 286 | 444 | 1 011 | 13 741 | 16 726 | 446 | 736 | 17 908 | ||||||||||||||||||||||||
非当前 |
540 | 111 | 161 | 811 | 526 | 73 | 115 | 714 | ||||||||||||||||||||||||
当前 |
11 746 | 334 | 850 | 12 929 | 16 200 | 373 | 621 | 17 194 | ||||||||||||||||||||||||
. |
||||||||||||||||||||||||||||||||
贸易和其他应付款 |
20 422 | - | - | 20 422 | 22 074 | - | - | 22 074 | ||||||||||||||||||||||||
非活期计息贷款和借款 |
82 117 | - | - | 82 117 | 87 369 | - | - | 87 369 | ||||||||||||||||||||||||
活期计息贷款和借款 |
1 185 | - | - | 1 185 | 1 408 | - | - | 1 408 | ||||||||||||||||||||||||
银行透支 |
130 | - | - | 130 | 53 | - | - | 53 | ||||||||||||||||||||||||
股权互换 |
- | 5 148 | - | 5 148 | - | 5 412 | - | 5 412 | ||||||||||||||||||||||||
交叉货币利率互换 |
- | 38 | 97 | 135 | - | 172 | 98 | 270 | ||||||||||||||||||||||||
外汇远期合约 |
- | 16 | 164 | 180 | - | 26 | 103 | 129 | ||||||||||||||||||||||||
外币期货 |
- | - | 3 | 3 | - | - | 37 | 37 | ||||||||||||||||||||||||
商品 |
- | - | 385 | 385 | - | - | 35 | 35 | ||||||||||||||||||||||||
利率互换 |
- | - | 2 | 2 | - | - | 3 | 3 | ||||||||||||||||||||||||
金融负债 |
103 854 | 5 202 | 651 | 109 707 | 110 904 | 5 610 | 276 | 116 790 | ||||||||||||||||||||||||
非当前 |
83 138 | 265 | - | 83 403 | 88 182 | 100 | - | 88 282 | ||||||||||||||||||||||||
当前 |
20 716 | 4 936 | 651 | 26 304 | 22 722 | 5 510 | 276 | 28 508 |
1修改以符合2022年的表述。
43
B.利率风险
下表反映了报告日有息金融负债的实际利率以及债务计价的币种。
30 June 2022 有息金融负债 百万美元 |
在套期保值之前 | 套期保值后 | ||||||||||||||
有效 利率 |
金额 | 有效 利率 |
金额 | |||||||||||||
浮动汇率 |
||||||||||||||||
加元 |
- | - | 3.04 | % | 2 050 | |||||||||||
欧元 |
0.25 | % | 1 020 | 0.25 | % | 1 020 | ||||||||||
英镑,英镑 |
- | - | 2.86 | % | 1 075 | |||||||||||
韩元 |
- | - | 2.81 | % | 252 | |||||||||||
美元 |
2.89 | % | 450 | - | - | |||||||||||
其他 |
13.39 | % | 574 | 12.10 | % | 1 403 | ||||||||||
2 044 | 5 801 | |||||||||||||||
固定费率 |
||||||||||||||||
巴西雷亚尔 |
7.98 | % | 448 | 7.98 | % | 448 | ||||||||||
加元 |
4.08 | % | 620 | 4.29 | % | 3 153 | ||||||||||
欧元 |
2.27 | % | 19 854 | 2.30 | % | 22 951 | ||||||||||
英镑,英镑 |
4.34 | % | 3 241 | 4.42 | % | 2 636 | ||||||||||
韩元 |
3.46 | % | 38 | 0.72 | % | 1 952 | ||||||||||
美元 |
4.96 | % | 56 335 | 5.28 | % | 45 238 | ||||||||||
其他 |
10.59 | % | 852 | 7.52 | % | 1 254 | ||||||||||
81 389 | 77 631 | |||||||||||||||
2021年12月31日? 有息金融负债 百万美元 |
在套期保值之前 | 套期保值后 | ||||||||||||||
有效 利率 |
金额 | 有效 利率 |
金额 | |||||||||||||
浮动汇率 |
||||||||||||||||
加元 |
- | - | 1.21 | % | 2 043 | |||||||||||
欧元 |
- | 1 113 | - | 1 113 | ||||||||||||
英镑,英镑 |
- | - | 1.05 | % | 1 002 | |||||||||||
韩元 |
- | - | 1.67 | % | 502 | |||||||||||
美元 |
1.67 | % | 463 | - | - | |||||||||||
其他 |
5.37 | % | 734 | 5.99 | % | 1 504 | ||||||||||
2 310 | 6 164 | |||||||||||||||
固定费率 |
||||||||||||||||
巴西雷亚尔 |
7.21 | % | 420 | 7.21 | % | 420 | ||||||||||
加元 |
4.11 | % | 626 | 4.29 | % | 3 158 | ||||||||||
欧元 |
2.27 | % | 21 654 | 2.11 | % | 27 553 | ||||||||||
英镑,英镑 |
4.35 | % | 3 611 | 4.43 | % | 2 937 | ||||||||||
韩元 |
3.85 | % | 32 | 0.87 | % | 1 695 | ||||||||||
美元 |
4.93 | % | 59 399 | 5.41 | % | 46 288 | ||||||||||
其他 |
8.38 | % | 779 | 8.80 | % | 615 | ||||||||||
86 520 | 82 666 |
于2022年6月30日,上述浮息及固息金融负债于对冲前的账面总额 包括银行透支1.3亿美元(2021年12月31日:5300万美元)。如上表所披露,该公司有5.01亿美元或7.0%的有息金融负债按浮动利率计息。
1修改以符合2022年的表述。
44
该公司估计,套期保值后适用于其浮动利率债务的市场利率的合理可能变化如下:
2022 | ||||||||||||
利率 30 June 2022¹ |
可能的 利率2 |
波动率 利率的百分比(%) | ||||||||||
欧元 |
- | - | 46.56% | |||||||||
美元 |
2.29% | 1.07% - 3.51% | 53.38% | |||||||||
2021 | ||||||||||||
利率 2021年12月31日? |
可能的 利率2 |
波动率 利率的百分比(%) | ||||||||||
欧元 |
- | - | 10.64% | |||||||||
美元 |
0.21% | 0.11% - 0.31% | 48.10% |
当百威英博在2022年6月30日对其 浮动利率债务应用上述合理可能的市场利率增加/减少时,在所有其他变量保持不变的情况下,2022年的利息支出将高/低3800万美元(2021年12月31日:800万美元)。这一影响将被百威英博计息金融资产的6800万美元利息收入 抵消(2021年12月31日:4400万美元)。
C.股权价格风险
AB InBev 签订股权互换衍生品,以对冲与其基于股票的支付计划相关的股票价格风险,如附注18所披露基于股份的支付。百威英博还对Modelo和SAB组合发行的股票所产生的风险进行对冲(另见附注8融资成本和收益)。这些衍生工具不符合对冲会计的资格,公允价值的变动计入损益。
截至2022年6月30日,对相当于1.05亿股百威英博股票的敞口进行了对冲,导致在该期间的损益表中确认的总收益为2.96亿美元,其中1.62亿美元与该公司基于股票的支付计划有关,1.34亿美元与Grupo Modelo和SAB的组合有关。截至2022年6月30日,股权互换衍生工具负债达52亿美元(2021年12月31日:54亿美元)。
股价敏感度分析
股权互换衍生品的敏感性分析是基于百威英博股价的30.36%(2021年:26.51%)合理可能的波动性计算的,在所有其他变量保持不变的情况下,将显示16.28亿美元对2022年税前利润(2021年12月31日:16.04亿美元)的积极/负面影响。
D.信用风险
信用风险 包括所有形式的交易对手风险敞口,即交易对手可能在贷款、对冲、结算和其他金融活动方面拖欠对百威英博的债务。该公司制定了信贷政策,并对交易对手信用风险敞口进行了监控。
百威英博通过各种机制减少风险敞口。它建立了最低交易对手信用评级,只与投资级评级的金融机构进行交易。该公司密切监控交易对手的信用敞口,并立即审查任何外部信用评级下调。为了缓解结算前风险,交易对手的最低信用标准随着衍生品存续期的延长而变得更加严格。为将交易对手信用风险的集中度降至最低,该公司与不同的金融机构进行衍生品交易。
该公司还与作为场外(OTC)衍生品交易对手的所有金融机构签订了总净额结算协议。这些协议允许对与同一交易对手进行不同交易所产生的资产和负债进行净结算。基于这些因素,百威英博认为截至2022年6月30日的交易对手违约风险的影响有限。
12022年6月30日和2021年12月31日适用的货币市场利率。
2敏感性分析基于所选货币的适用货币市场汇率在2022年6月30日和2021年12月31日期间250天的每日可观察市场数据的年度波动性进行评估。敏感性分析不包括任何适用于该公司资金的利差。
45
信用风险敞口
金融资产的账面金额代表公司的最大信用敞口。账面值是扣除确认的减值损失后列报的。报告日期的最大信用风险敞口为:
30 June 2022 | 2021年12月31日? | |||||||||||||||||||||||
百万美元 | 毛收入 | 减损 | 净载运 金额 |
毛收入 | 减损 | 净载运 金额 | ||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
7 027 | - | 7 027 | 12 097 | - | 12 097 | ||||||||||||||||||
衍生品 |
983 | - | 983 | 669 | - | 669 | ||||||||||||||||||
投资证券 |
504 | (6) | 498 | 541 | (6) | 535 | ||||||||||||||||||
应收贸易账款 |
4 408 | (397) | 4 011 | 3 796 | (331) | 3 465 | ||||||||||||||||||
现金保证金作担保 |
179 | - | 179 | 168 | - | 168 | ||||||||||||||||||
对客户的贷款 |
105 | - | 105 | 117 | - | 117 | ||||||||||||||||||
其他应收账款 |
1 531 | (53) | 1 478 | 1 272 | (65) | 1 208 | ||||||||||||||||||
14 737 | (455) | 14 281 | 18 660 | (402) | 18 258 |
截至2022年6月30日,没有任何单一交易对手的信用风险显著集中,2022年没有任何单一 客户占集团总收入的10%以上。
减值损失
本期间确认的金融资产减值准备如下:
30 June 2022 | 2021年12月31日? | |||||||
上一年度末余额 |
(402 | ) | (376 | ) | ||||
减值损失 |
(73 | ) | (37 | ) | ||||
不再认识 |
18 | 30 | ||||||
货币换算和其他 |
2 | (19 | ) | |||||
期末余额 |
(455 | ) | (402 | ) |
E.流动性风险
从历史上看,百威英博现金流的主要来源一直是经营活动、发行债务、银行借款和股权证券的现金流。百威英博的材料现金需求包括以下内容:
● | 偿债; |
● | 资本支出; |
● | 投资于公司; |
● | 增加百威英博子公司或其持有股权投资的公司的所有权; |
● | 股票回购计划;以及 |
● | 支付股息和股东权益利息。 |
该公司相信,来自经营活动的现金流、可用现金和现金等价物以及短期投资,以及相关的衍生品和借款便利,将足以为未来的资本支出、金融工具负债和股息支付提供资金。该公司的意图是通过强劲的运营现金流产生和持续的再融资相结合,继续减少财务债务。
1 已修改,以符合2022年的说明。
46
以下是包括利息支付和衍生负债在内的非衍生金融负债的名义合同到期日:
30 June 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
百万美元 | 携带 金额1 |
合同 现金 流动 |
较少 比 1年 |
1-2年 | 2-3年 | 3-5年 | 更多 比 5年 | |||||||||||||||||||||
非衍生金融负债 |
||||||||||||||||||||||||||||
有担保的银行贷款 |
(371 | ) | (387 | ) | (316 | ) | (42 | ) | (5 | ) | (10 | ) | (14 | ) | ||||||||||||||
无担保银行贷款 |
(131 | ) | (131 | ) | (131 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
无担保债券发行 |
(80 415 | ) | (142 829 | ) | (3 800 | ) | (4 547 | ) | (4 646 | ) | (13 644 | ) | (116 192 | ) | ||||||||||||||
无担保其他贷款 |
(57 | ) | (121 | ) | (9 | ) | (12 | ) | (56 | ) | (4 | ) | (40 | ) | ||||||||||||||
租赁负债 |
(2 327 | ) | (2 681 | ) | (563 | ) | (499 | ) | (381 | ) | (500 | ) | (738 | ) | ||||||||||||||
银行透支 |
(130 | ) | (130 | ) | (130 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
贸易和其他应付款 |
(23 847 | ) | (24 099 | ) | (22 777 | ) | (264 | ) | (499 | ) | (272 | ) | (287 | ) | ||||||||||||||
(107 279 | ) | (170 377 | ) | (27 727 | ) | (5 363 | ) | (5 586 | ) | (14 430 | ) | (117 271 | ) | |||||||||||||||
衍生金融负债 |
||||||||||||||||||||||||||||
外汇衍生品 |
(183 | ) | (183 | ) | (183 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
交叉货币利率互换 |
(138 | ) | (193 | ) | (13 | ) | (29 | ) | (44 | ) | (53 | ) | (54 | ) | ||||||||||||||
商品衍生品 |
(383 | ) | (377 | ) | (375 | ) | (2 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||
股票衍生品 |
(5 148 | ) | (5 159 | ) | (5 028 | ) | (131 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||
(5 853 | ) | (5 912 | ) | (5 599 | ) | (162 | ) | (44 | ) | (53 | ) | (54 | ) | |||||||||||||||
其中:与现金流对冲有关 |
(642 | ) | (642 | ) | (566 | ) | (2 | ) | - | (34 | ) | (41 | ) | |||||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
百万美元 | 携带 金额1 |
合同 现金 流动 |
较少 比 1年 |
1-2年 | 2-3年 | 3-5年 | 更多 比 5年 | |||||||||||||||||||||
非衍生金融负债 |
||||||||||||||||||||||||||||
有担保的银行贷款 |
(628 | ) | (636 | ) | (551 | ) | (53 | ) | (5 | ) | (9 | ) | (18 | ) | ||||||||||||||
无担保银行贷款 |
(106 | ) | (106 | ) | (106 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
无担保债券发行 |
(85 726 | ) | (152 064 | ) | (3 479 | ) | (3 596 | ) | (6 192 | ) | (13 800 | ) | (124 997 | ) | ||||||||||||||
无担保其他贷款 |
(40 | ) | (84 | ) | (11 | ) | (48 | ) | (5 | ) | (4 | ) | (16 | ) | ||||||||||||||
租赁负债 |
(2 277 | ) | (2 429 | ) | (497 | ) | (470 | ) | (337 | ) | (450 | ) | (675 | ) | ||||||||||||||
银行透支 |
(53 | ) | (53 | ) | (53 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
贸易和其他应付款 |
(26 442 | ) | (26 643 | ) | (25 424 | ) | (314 | ) | (507 | ) | (96 | ) | (302 | ) | ||||||||||||||
(115 272 | ) | (182 015 | ) | (30 121 | ) | (4 481 | ) | (7 046 | ) | (14 359 | ) | (126 008 | ) | |||||||||||||||
衍生金融负债 |
||||||||||||||||||||||||||||
外汇衍生品 |
(166 | ) | (166 | ) | (166 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
交叉货币利率互换 |
(273 | ) | (293 | ) | (147 | ) | (35 | ) | (32 | ) | (56 | ) | (23 | ) | ||||||||||||||
商品衍生品 |
(34 | ) | (34 | ) | (34 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
股票衍生品 |
(5 412 | ) | (5 420 | ) | (5 420 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
(5 885 | ) | (5 913 | ) | (5 767 | ) | (35 | ) | (32 | ) | (56 | ) | (23 | ) | |||||||||||||||
其中:与现金流对冲有关 |
(203 | ) | (203 | ) | (170 | ) | - | - | (29 | ) | (4 | ) |
47
F.公允价值
下表汇总了每种衍生工具在财务状况表中确认为资产或负债的公允价值:
资产 | 负债 | 网络 | ||||||||||||||||||||||
百万美元 | 6月30日 2022 |
12月31日 2021 |
6月30日 2022 |
12月31日 2021 |
6月30日 2022 |
12月31日 2021 |
||||||||||||||||||
外币 |
||||||||||||||||||||||||
远期外汇合约 |
466 | 238 | (180 | ) | (129 | ) | 286 | 109 | ||||||||||||||||
外币期货 |
5 | - | (3 | ) | (37 | ) | 2 | (37 | ) | |||||||||||||||
利率 |
||||||||||||||||||||||||
利率互换 |
- | 38 | (3 | ) | - | (3 | ) | 38 | ||||||||||||||||
交叉货币利率互换 |
277 | 111 | (135 | ) | (273 | ) | 142 | (162 | ) | |||||||||||||||
商品 |
||||||||||||||||||||||||
铝掉期 |
25 | 178 | (350 | ) | (20 | ) | (325 | ) | 158 | |||||||||||||||
白糖期货 |
2 | 13 | (1 | ) | - | 1 | 13 | |||||||||||||||||
能量 |
112 | 29 | (6 | ) | (2 | ) | 106 | 27 | ||||||||||||||||
其他商品衍生品 |
96 | 62 | (28 | ) | (13 | ) | 68 | 50 | ||||||||||||||||
权益 |
||||||||||||||||||||||||
股票衍生品 |
- | - | (5 148 | ) | (5 412 | ) | (5 148 | ) | (5 412 | ) | ||||||||||||||
983 | 669 | (5 853 | ) | (5 886 | ) | (4 870 | ) | (5 216 | ) | |||||||||||||||
其中: |
||||||||||||||||||||||||
非当前 |
133 | 48 | (266 | ) | (100 | ) | (133 | ) | (52 | ) | ||||||||||||||
当前 |
850 | 621 | (5 587 | ) | (5 786 | ) | (4 738 | ) | (5 164 | ) |
下表汇总了财务状况表中确认的固定利率计息金融负债的账面金额和公允价值。浮动利率计息金融负债、贸易和其他应收款以及贸易和其他应付款,包括衍生品金融工具,已被排除在分析之外,因为其账面金额是其公允价值的合理近似值:
有息金融负债 | 30 June 2022 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||
百万美元 | 账面金额1 | 公允价值 | 账面金额1 | 公允价值 | ||||||||||||
固定费率 |
||||||||||||||||
澳元 |
(308 | ) | (302 | ) | (324 | ) | (366 | ) | ||||||||
巴西雷亚尔 |
(448 | ) | (448 | ) | (420 | ) | (419 | ) | ||||||||
加元 |
(620 | ) | (529 | ) | (626 | ) | (605 | ) | ||||||||
欧元 |
(19 854 | ) | (18 895 | ) | (21 654 | ) | (23 801 | ) | ||||||||
英镑,英镑 |
(3 241 | ) | (3 102 | ) | (3 611 | ) | (3 913 | ) | ||||||||
美元 |
(56 335 | ) | (56 445 | ) | (59 399 | ) | (75 261 | ) | ||||||||
其他 |
(582 | ) | (527 | ) | (486 | ) | (471 | ) | ||||||||
(81 389 | ) | (80 248 | ) | (86 520 | ) | (104 836 | ) |
1?账面金额?是指在每个报告日期在财务状况表中确认的账面净值。
48
该表根据可观察到的重大市场投入的程度列出了公允价值层次:
公允价值层次结构2022年6月30日 | 报价(未调整) | 可观察的市场 | 看不见的市场 | |||||||||
百万美元 | 价格--1级 | 投入--级别2 | 投入--级别3 | |||||||||
金融资产 |
||||||||||||
持有以供交易(非衍生工具) |
- | 9 | - | |||||||||
按公允价值计入损益的衍生品 |
- | 223 | - | |||||||||
现金流对冲关系中的衍生品 |
27 | 487 | - | |||||||||
净投资对冲关系中的衍生品 |
- | 245 | - | |||||||||
27 | 965 | - | ||||||||||
金融负债 |
||||||||||||
按公允价值进行收购的递延对价 |
- | 18 | 776 | |||||||||
按公允价值计入损益的衍生品 |
- | 5 202 | - | |||||||||
现金流对冲关系中的衍生品 |
27 | 576 | - | |||||||||
公允价值对冲关系中的衍生品 |
- | 3 | - | |||||||||
净投资对冲关系中的衍生品 |
- | 46 | - | |||||||||
27 | 5 845 | 776 | ||||||||||
公允价值层次结构2021年12月31日 | 报价(未调整) | 可观察的市场 | 看不见的市场 | |||||||||
百万美元 | 价格--1级 | 投入--级别2 | 投入--级别3 | |||||||||
金融资产 |
||||||||||||
持有以供交易(非衍生工具) |
- | 9 | - | |||||||||
按公允价值计入损益的衍生品 |
- | 155 | - | |||||||||
现金流对冲关系中的衍生品 |
58 | 352 | - | |||||||||
公允价值对冲关系中的衍生品 |
- | 17 | - | |||||||||
净投资对冲关系中的衍生品 |
- | 87 | - | |||||||||
58 | 620 | - | ||||||||||
金融负债 |
||||||||||||
按公允价值进行收购的递延对价 |
- | - | 832 | |||||||||
按公允价值计入损益的衍生品 |
- | 5 611 | - | |||||||||
现金流对冲关系中的衍生品 |
52 | 141 | - | |||||||||
净投资对冲关系中的衍生品 |
- | 82 | - | |||||||||
52 | 5 834 | 832 |
非衍生金融负债
作为Ambev和ELJ之间2012年股东协议的一部分,在收购Cerveería Nacional Dominicana S.A.(CND)之后,签订了一份远期购买合同(看跌期权和已购买看涨期权的组合),这可能会导致Ambev收购CND的额外股份。2020年7月,Ambev和ELJ修订了股东协议,延长了他们的合作伙伴关系,并更改了看涨期权和看跌期权的条款和行使日期。ELJ目前持有CND 15%的股份,看跌期权可在2023年、2024年和2026年行使。截至2022年6月30日,ELJ持有的剩余股份的看跌期权价值6亿美元(2021年12月31日:5.89亿美元),并确认为以公允价值收购以上3级类别的递延对价。
20. | 购买物业、厂房和设备的抵押品和合同承诺、向客户和其他人提供的贷款 |
在截至2022年6月30日的六个月期间,抵押品和合同承诺没有重大变化。购买物业、厂房和设备的承诺从2021年12月31日的4.49亿美元增加到2022年6月30日的7.25亿美元。
49
21.或有事件
根据管理层及其法律顾问的意见,公司有可能出现损失风险,但不可能发生,因此 没有记录任何拨备。由于该等法律程序及税务事宜的性质,该等法律程序及税务事宜涉及固有的不确定因素,包括但不限于法院裁决、受影响各方之间的谈判及政府行动,因此百威英博管理层现阶段无法估计这些事宜可能获得解决的时间。下面讨论了最重要的意外情况。金额已按相应期间的收盘汇率折算为美元。
安贝夫税务事宜
截至2022年6月30日和2021年12月31日,百威英博的重大税务诉讼与Ambev及其子公司有关。对可能的损失金额的估计如下:
百万美元 | 30 June 2022 | 31 December 2021 | ||||||
所得税与社会贡献 |
10 650 | 9 723 | ||||||
增值税和消费税 |
4 834 | 4 285 | ||||||
其他税种 |
823 | 663 | ||||||
16 307 | 14 671 |
下面讨论了Ambev最重要的税务诉讼。
所得税与社会贡献
国外收益
自2005年以来,Ambev及其某些子公司一直在接受巴西联邦税务当局对其外国子公司利润的评估。这些案件正在巴西法院的行政和司法两级受到质疑。
行政诉讼程序产生了部分有利的决定,这些决定仍需接受行政法院的审查。在司法程序中,Ambev收到了暂停税收抵免可执行性的有利禁令,以及有利的一级裁决,这些裁决仍需接受二级法院的审查。
截至2022年6月30日,与这一不确定税收状况相关的最新评估金额约为77亿巴西雷亚尔(15亿美元),Ambev没有记录任何与此相关的准备金,因为它认为有可能发生亏损。对于其认为可能发生损失的诉讼,Ambev已记录了总额为5600万巴西雷亚尔(1100万美元)的准备金。
英博控股商誉
2011年12月,Ambev收到了与InBev Holding Brasil S.A.与Ambev合并产生的商誉摊销相关的纳税评估。在行政级别,Ambev在下级和上级行政法院都获得了部分有利的裁决。Ambev提起司法诉讼,讨论下级和上级行政法院裁决中不利的部分,并请求禁止执行已授予的剩余税收抵免的可执行性。
2016年6月,Ambev收到了新的 纳税评估,计入了商誉摊销的剩余价值,并提出了抗辩。Ambev在第一级行政法院和下级行政法院收到了部分有利的裁决。Ambev提出了特别上诉,该上诉已被部分接纳,并等待上级行政法院的判决。对于在行政一级成为最终决定的不利部分,Ambev提起司法诉讼,请求发布禁制令,暂停给予的剩余税收抵免的可执行性。
截至2022年6月30日,与这一不确定税收状况相关的最新评估金额约为107亿巴西雷亚尔(20亿美元),Ambev没有为此事项记录任何准备金,因为它认为亏损的可能性是可能的。如果Ambev被要求支付这些金额,AB InBev 将按照合并协议偿还与AB InBev收到的收益成比例的金额以及相关费用。
商誉 饮料联合控股(BAH)
2013年10月,Ambev收到了与Beverage Associates Holding Limited(BAH)合并到Ambev所产生的商誉摊销有关的纳税评估。第一级行政法院的裁决对安贝夫不利。Ambev向下级行政法院提出上诉,反对该决定,该决定被部分批准。Ambev和税务当局向上级行政法院提出了特别上诉,目前正在等待判决。
50
2018年4月和8月,Ambev收到了新的纳税评估,计入了商誉摊销的剩余价值,并提交了抗辩。2019年4月,第一级行政法院作出对安培夫不利的判决。因此,Ambev向下级行政法院提出上诉。2019年11月和12月,Ambev 在下级行政法院收到了部分有利的裁决,并向上级行政法院提出了特别上诉。在这两个纳税评估中提出的特别上诉正在等待上级行政法院的判决。
截至2022年6月30日,与这一不确定税收状况相关的最新评估金额约为24亿巴西雷亚尔(5亿美元)。Ambev没有为这一事项记录任何准备金,因为它认为有可能发生损失。
商誉CND控股
2017年11月,Ambev收到了与CND 控股合并Ambev所致的2012至2016历年商誉摊销有关的纳税评估。第一级行政法院的裁决对安贝夫不利。Ambev向下级行政法院提出上诉。2020年2月,下级行政法院作出部分有利的判决。 安贝夫和税务机关向上级行政法院提起特别上诉。Ambev提出的特别上诉部分获得承认,正在等待判决。
截至2022年6月30日,与这一不确定税收状况相关的最新评估金额约为10亿巴西雷亚尔(2亿美元)。Ambev没有为这一事项记录任何准备金,因为它认为损失的可能性是可能的。
不计入财务费用
在2015、2016和2020年,Ambev收到了与扣除所谓的不可扣除费用和扣除主要与金融投资和贷款有关的某些损失有关的纳税评估。Ambev提出了辩护意见,并于2019年11月在第一级行政法院就2016年的案件作出了有利的裁决,该案须接受下级行政法院的强制性 审查。2021年6月,安培夫在第一级行政法院收到了2020年案件的部分有利判决,并向下级行政法院提起上诉。裁决的有利部分也受到下级行政法院的强制性审查。2022年6月,Ambev收到了第一级行政部门对2015年案件的部分有利决定,并向下级行政法院提出上诉。裁决中有利的部分也要接受下级行政法院的强制性审查。
截至2022年6月30日,与这一不确定税收状况相关的更新评估金额 约为50亿巴西雷亚尔(10亿美元)。Ambev没有为这一事项记录任何准备金,因为它认为有可能发生损失。
国外已缴纳税款的免税额
自2014年以来,Ambev一直在接受巴西联邦税务当局的纳税评估,截至2007日历年,这与其子公司在国外支付的所谓未经证实的税款相关的扣减不被允许有关,并一直在提交抗辩 。这些案件正在行政和司法两级受到质疑。2019年11月,下级行政法院在其中一起案件(与2010年纳税期间有关)中做出了有利于Ambev的裁决,该案件成为最终案件。
2020年1月,下级行政法院就其中四项与2015年和2016年期间有关的摊款作出了不利的裁决。在这些案件中,Ambev向上级行政法院提出了特别上诉,目前正在等待判决。关于2015年和2016年期间的案件,提交了纳税评估以收取单独的罚款,原因是据称在国外缴纳的税款被不当扣除,导致没有按月预付所得税。2021年,Ambev收到了一级行政法院在其中两项评估中做出的不利裁决,涉及2015年和2016年的个别罚款案件,并就此提起上诉,等待下级行政法院的判决。还有第三个纳税评估收取这种单独的罚款,等待第一级行政法院的判决。
其他案件仍在等待行政和司法法院的最终裁决。
截至2022年6月30日的最新分摊金额约为117亿巴西雷亚尔(22亿美元)。Ambev没有记录任何有关此事的拨备,因为它认为有可能发生损失。
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本公司在评估 期间之后的历年(2018至2022年历年)继续采取相同的扣减。因此,如果Ambev收到这一时期的类似纳税评估,Ambev管理层认为结果将与已经评估的纳税年度相同。
推定利润
2016年4月,Arosuo(Ambev的子公司)收到了一份关于使用推定利润法计算所得税和社会对净利润的贡献的纳税评估,而不是使用实际利润法。2017年9月,阿罗苏索收到不利的一级行政决定,提起上诉。2019年1月,下级行政法院作出有利于阿罗苏索的判决,该判决成为最终决定。
2019年3月,Ambev收到了关于同一主题的新纳税评估,并提出了辩护。2019年10月,阿罗苏索收到了不利的一级行政决定,并提起上诉。
截至2022年6月30日,与这一不确定税收状况相关的最新评估金额约为6亿巴西雷亚尔(约合1亿美元)。Arosuo没有为这一事项记录任何准备金,因为它认为有可能发生损失。
国际奥委会费用扣除额
2013年,根据股东大会的批准,Ambev实施了公司重组,目的之一是简化公司结构,转变为单一类别的股份公司。这种重组的步骤之一是出资股份,然后将其控制的实体公司的股份并入Ambev。作为这类重组的结果之一,根据IFRS 10/CPC 36和ICPC09,为合并发行的股份价值与其受控实体股份的股权净值之间的正差额的对应登记册 在Ambev的股权账户中计入账面价值调整。
2019年11月,Ambev收到了巴西联邦税务当局关于2014年资本利息(IOC) 扣除的纳税评估。评估主要涉及Ambev在2013年进行的重组对会计和公司的影响,以及对提高国际奥委会费用扣除额的影响。2020年8月,Ambev在第一级行政法院收到了部分有利的裁决,并向下级行政法院提出上诉,等待判决。如果下级行政法院进行强制性审查,判决的有利部分。
2020年12月,安贝夫收到了与2015年和2016年国际奥委会扣除相关的新纳税评估。Ambev于2021年1月提交了针对此类新税收评估的抗辩。2021年6月,安贝夫收到了部分有利的裁决,并向下级行政法院提起上诉,下级行政法院也在等待判决。与第一次纳税评估类似,裁决的有利部分也要接受下级行政法院的强制性审查。
截至2022年6月30日的最新评估金额约为11亿巴西雷亚尔(21亿美元)。Ambev没有为这一事项记录任何准备金,因为它认为有可能发生损失。
Ambev继续采用不确定的纳税立场,因为它还在分摊期间(2017-2022年)之后的几年中分配或累计IOC ,并从其公司所得税应纳税基础(2017-2021年)中扣除这些金额。因此,在2016年后期间政府间海洋学委员会的扣除额也将受到质疑的情况下,根据与上述纳税评估相同的依据和论据,Ambev管理层估计,这种潜在的进一步评估的结果将与已经分摊的期间保持一致。
所得税扣除免税额
2020年1月,Ambev的子公司Arosuo收到了巴西联邦税务当局关于拒绝接受第2199-14/2001号临时措施中规定的2015至2018日历年所得税减免优惠的纳税评估,并提交了行政抗辩。2020年10月,第一级行政法院作出了对阿罗苏索不利的裁决。Arosuo对上述决定提出上诉,等待下级行政法院的判决。截至2022年6月30日的最新分摊金额约为22亿巴西雷亚尔(4亿美元)。Ambev没有为这一事项记录任何准备金,因为它认为损失的可能性是 。
在本公司受惠于第2199-14/2001号临时措施规定的所得税减免后的历年(2019-2022年),本公司继续适用这一不确定的税务状况。如果阿罗苏索在未来期间就这一问题被询问,根据与上述纳税评估相同的依据和论点,阿罗苏索管理层估计,这种潜在的进一步评估的结果将与已经分摊的期间一致。
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ICMS增值税、消费税和净销售额税
马瑙斯自由贸易区PIPI/社会贡献
在巴西,在马瑙斯自由贸易区内生产的用于在巴西其他地方汇款的商品免征和/或零税率消费税 (?IPI?)和社会缴费(??PIS/COFINS?)。关于IPI,Ambev的子公司一直在登记IPI推定的税收抵免,这些抵免是在采购在该公司生产的免税商品时获得的。自2009年以来,Ambev 一直收到巴西联邦税务当局与不允许此类抵免有关的多项纳税评估。
Ambev及其子公司还收到了巴西联邦税务当局的指控,涉及(I)据称被这些诉讼程序中讨论的不允许的推定IPI消费税抵免不当抵消的联邦税 和(Ii)据称应由Arosuo Return向Ambev子公司汇款的PIS/COFINS金额。
2019年4月,联邦最高法院宣布了对592.891/SP号和596.614/SP号特别上诉的判决,具有约束力,决定了纳税人登记来自马瑙斯自由贸易区的原材料和免税投入品的消费税推定抵免的权利。由于这一决定,Ambev将与IPI案件有关的部分金额重新归类为远程损失,尽可能只保留与STF分析中未包括的其他其他讨论有关的问题 。这些案件正在行政和司法两级受到质疑。
Ambev管理层 估计,截至2022年6月30日,与这些评估相关的可能损失约为54亿巴西雷亚尔(10亿美元)。Ambev没有记录任何与此相关的规定。
IPI暂停
2014年和2015年,Ambev 收到了巴西联邦税务当局与据称因制成品向其他相关工厂汇款而应缴的IPI有关的纳税评估。这些案件正在行政和司法两级受到质疑。2020年,Ambev在其中一起案件中收到了行政级别的最终部分有利决定。在司法层面受到质疑的案件仍处于初级阶段。
Ambev管理层估计,截至2022年6月30日,与这些评估相关的可能损失约为17亿巴西雷亚尔(约合3亿美元)。Ambev没有记录任何与此相关的规定。
ICMS税收抵免
Ambev目前正在质疑圣保罗、里约热内卢、米纳斯吉拉斯州等州发布的税收评估,质疑ICMS税收抵免的合法性,这些税收抵免来自与拥有其他州给予税收优惠的公司的交易。这些案件正在法院的行政和司法两级受到质疑。2020年8月,STF发布了一项具有约束力的裁决(628.075号特别上诉),裁定各州在ICMS税战背景下给予的税收抵免应被视为非法。该决定还承认,各州应遵守第160/17号补充法律规定的税收优惠 确认程序。这一决定于2021年12月成为最终决定(不再受到上诉),它不会改变Ambev的纳税评估亏损的可能性。关于圣保罗州发布的评估,Ambev在2022年4月、5月和6月在第二行政级别收到了不利的决定。在这些情况下,Ambev将向第二行政级别提出上诉。
Ambev管理层估计,截至2022年6月30日,与这些评估相关的可能损失约为20亿巴西雷亚尔(约合4亿美元)。Ambev没有记录任何与此相关的规定。
此外,在2018年和2021年,Ambev收到了南里奥格兰德州和圣保罗州的纳税评估,指控ICMS存在差异,原因是不允许与位于马瑙斯自由贸易区的供应商进行交易产生的抵免。关于南里奥格兰德州发布的评估,Ambev于2022年2月在第二行政级别收到了有利的判决,税务机关仍在对此提出上诉。关于圣保罗州发布的评估,Ambev 在2022年5月和6月收到了第一级行政部门的不利判决。在这些情况下,Ambev将向第二行政级别提出上诉。Ambev管理层估计,截至2022年6月30日,与这些评估相关的可能损失约为7亿巴西雷亚尔(1亿美元)。
ICMS-ST触发器
多年来,Ambev收到了税收评估,当Ambev销售的产品的价格高于相关州制定的固定价格表基础 时,该税额被认为是应收取的ICMS差额,在这种情况下,州税务当局理解计算基础应基于实际价格的增值百分比,而不是固定价格表价格。 Ambev目前正在法院对这些费用提出质疑。这些案件正在行政和司法两级受到质疑。
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Ambev管理层估计,截至2022年6月3日,与这一问题相关的总损失约为89亿巴西雷亚尔(17亿美元)。Ambev没有为这一事项记录任何准备金,因为它认为有可能发生损失。
社会贡献
自2015年以来,Ambev收到了巴西联邦税务当局发布的与PIS/COFINS据称因发放给客户的奖金产品而到期的金额有关的纳税评估。这些案件正在法院的行政和司法两级受到质疑。在2019年和2020年,Ambev在其中一些案件中收到了行政层面的最终有利决定,在其他仍在审查的案件中收到了有利决定。在司法一级,一级法院作出对Ambev不利的判决后,有一起案件正在等待第二级法院的裁决。
Ambev管理层估计,截至2022年6月30日,与这些评估相关的可能损失约为18亿巴西雷亚尔(约合3亿美元)。目前还没有相关的规定。
百威英博坦桑尼亚南部税务事宜
坦桑尼亚啤酒有限公司(TABL)是百威英博在坦桑尼亚的子公司,该公司收到了8500亿坦桑尼亚先令(3.6亿美元)的所得税评估,该所得税与TBL基础所有权变更产生的所谓资本收益有关,坦桑尼亚税务局声称,在2016年SAB和AB InBev合并后,这一收益超过了50%。TBL向税收上诉委员会提出上诉,该委员会现已定于2022年10月开庭审理。TBL认为该评估没有可取之处,将大力为该评估辩护。目前还没有相关的规定。
百威英博澳大利亚营业税事宜
2019年,百威英博的子公司SAB Australia Pty Limited(SAB Australia)在对2012至2014个所得税年度进行审计后,收到了与SAB收购Foster s Group(福斯特收购)的利息扣除有关的4亿澳元(3亿美元)的修订税额。百威英博对修订后的评估提出异议,该评估要求在此事结束前部分支付4,700万美元。此外,还记录了与此有关的1亿美元拨备。
澳大利亚税务当局对2014至2020年的所得税年度进行了审计。审计的重点是对与福斯特收购和百威英博与SAB合并相关的持续资金安排的税务处理 。
2022年6月,百威英博与澳大利亚税务部门 达成和解,最终支付1亿澳元(约合1亿美元),上述税务事项结案。
澳大利亚出售于二零二零年六月一日完成,交易前所得税负债须由百威英博作出赔偿。
其他税务事项
2015年2月,欧盟委员会对比利时的超额利润裁决制度展开了深入的国家援助调查。2016年1月11日,欧盟委员会通过了一项否定决定,认定比利时的超额利润裁决制度构成了与内部市场不相容的援助计划,并命令比利时向一些援助受益者追回不相容的援助。比利时当局联系了受益于该系统的公司,并告知每一家公司可能需要追回的不相容援助的数额。欧盟委员会的决定于2016年3月22日由比利时和百威英博分别于2016年3月22日和2016年7月12日向欧盟总法院提出上诉。2019年2月14日,欧洲普通法院裁定,比利时的超额利润裁决制度不构成非法国家援助。欧盟委员会对这一判决向欧洲法院提出上诉。上诉程序框架内的公开听证会于2020年9月24日举行,百威英博作为中间方进行了听证。
2020年12月3日,欧洲法院检察长(AG)就与2016年1月11日开庭裁决有关的上诉程序提出了不具约束力的意见,指出与欧洲普通法院2019年2月14日的裁决相反,比利时的超额利润裁决制度将满足援助计划的法律要求。在欧洲普通法院最初的判决中,法院仅限于认定比利时的超额利润裁决不是援助计划,但没有考虑这些裁决是否构成国家援助。因此,AG建议欧洲法院将此案发回欧洲总法院,以审查比利时的超额
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利润裁决构成国家援助。2021年9月16日,欧洲法院同意AG的意见,并得出结论认为,超额利润裁决制度构成了援助计划, 撤销了欧洲普通法院的裁决。此案已被发回欧洲普通法院,以决定比利时的超额利润裁决制度是否构成非法的国家援助以及上诉中的其他未决问题。
在2019年欧洲普通法院最初宣布欧盟委员会的决定无效后,欧洲委员会对比利时的个别税收裁决展开了新的国家援助调查,包括2019年9月向百威英博发布的一项裁决,以纠正导致该裁决无效的担忧。这些调查涉及的裁决与欧盟委员会2016年1月11日发布的裁决的主题相同。百威英博已就开盘决定向欧盟委员会提交了意见。2021年10月28日,欧盟委员会暂停了对比利时个人税收裁决的新的国家援助调查,等待案件的最终解决。
此外,比利时税务当局还质疑有利于百威英博的超额利润裁决的有效性和实际适用性,并拒绝了其授予的实际免税。百威英博已就这一决定向布鲁塞尔一审法院提起诉讼,该法院于2019年6月21日做出了有利于百威英博的裁决,并于2021年7月9日再次做出了有利于百威英博的裁决。比利时税务当局对这两项判决都提出上诉。
2019年1月,百威英博在一个被冻结的账户上存入了6800万欧元(7100万美元)。根据欧洲法院对比利时超额利润裁决制度的最终结果,以及比利时法院悬而未决的案件,这笔金额将被略微修改,或返还给公司,或支付给比利时国家。关于欧洲法院的程序,百威英博在2020年确认了6800万欧元(7100万美元)的拨备。
认股权证
Ambev于1996年发行的认股权证的某些持有者在2003年提出诉讼,要求以低于Ambev认为在认股权证发行时确定的金额认购对应股票。如果Ambev在这些诉讼中全部败诉,将有必要发行172,831,574股。Ambev将获得大大低于当前市场价值的对价资金。这可能导致Ambev所有股东的股权稀释约1%。此外,这些权证的持有者声称,自2003年以来,他们应该获得与这些股票相关的股息,除了法律费用外,大约11亿巴西雷亚尔(约合2亿美元)。Ambev驳斥了这些说法,并打算继续积极为这些案件辩护。高等法院 (STJ)对所有六起诉讼做出了有利于Ambev的裁决。STJ特别法庭驳回了三个案件,巴西最高法院驳回了原告的上诉。原告提出上诉,要求STF分庭进一步审查,该分庭 正在等待最终裁决。STJ特别法庭对第四个案件作出了有利于Ambev的裁决,判决成为最终判决。第五个案件被移交STJ下级法院进行新的判决,第六个案件被判有利于Ambev,裁决成为最终决定。考虑到所有这些事实,Ambev及其外部律师强烈认为,在这些案件中败诉的可能性很小。
22.关联方
2022年3月11日,该公司宣布将放弃在俄罗斯和乌克兰开展业务的子公司百威英博Efes的所有财务利益。
关于另一公司的关联方交易,截至2022年6月30日止六个月期间,与2021年12月31日相比,该公司的关联方交易并无重大变动。.
23.报告日期之后的事件
没有。
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