美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
|
(税务局雇主 识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ |
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加速文件管理器 |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年7月15日，注册人普通股的流通股数量为每股面值0.01美元，为
1
第一部分融资AL信息
第1项。 融资所有报表。
《财富》品牌家居安全公司。
精简合并状态全面收益的企业
截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月及三个月
(单位：百万，每股除外)
(未经审计)
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截至六个月 |
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截至三个月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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净销售额 |
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产品销售成本 |
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销售、一般和行政费用 |
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无形资产摊销 |
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资产减值费用 |
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重组费用 |
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营业收入 |
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利息支出 |
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其他费用(收入)，净额 |
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税前收入 |
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所得税 |
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净收入 |
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基本每股普通股收益 |
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稀释后每股普通股收益 |
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综合收益 |
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$ |
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||||
见简明合并财务报表附注。
2
《财富》品牌家居安全公司。
浓缩Consolida泰德资产负债表
(单位：百万)
(未经审计)
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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应收账款减去贴现和信贷损失准备 |
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盘存 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备，扣除累计折旧后的净额 |
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经营性租赁资产 |
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商誉 |
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其他无形资产，累计摊销净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和权益 |
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流动负债 |
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短期债务 |
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应付帐款 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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递延所得税 |
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应计固定收益计划 |
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经营租赁负债 |
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其他非流动负债 |
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总负债 |
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股东权益 |
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普通股(a) |
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实收资本 |
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累计其他综合损失 |
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留存收益 |
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库存股 |
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( |
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股东权益总额 |
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负债和权益总额 |
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$ |
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||
(a)
见简明合并财务报表附注。
3
《财富》品牌家居安全公司。
浓缩合并S现金流统计表
截至2022年及2021年6月30日止六个月
(单位：百万)
(未经审计)
|
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2022 |
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2021 |
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经营活动 |
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净收入 |
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非现金调整： |
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折旧 |
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无形资产摊销 |
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非现金租赁费用 |
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基于股票的薪酬 |
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递延税金 |
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( |
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资产减值费用 |
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递延融资费摊销 |
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股权投资损失 |
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(收益)出售财产、厂房和设备的损失 |
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资产和负债变动情况： |
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应收账款增加 |
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库存增加 |
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) |
(减少)应付帐款增加 |
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( |
) |
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(增加)其他资产减少 |
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( |
) |
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应计费用和其他负债减少 |
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( |
) |
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( |
) |
应计税额增加(减少) |
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( |
) |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动 |
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资本支出 (a) |
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处置资产所得收益 |
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收购成本，扣除收购现金的净额 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动 |
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发行短期债务 |
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偿还短期债务 |
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( |
) |
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发行长期债务 |
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||
偿还长期债务 |
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( |
) |
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( |
) |
行使股票期权所得收益 |
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购买国库股票 |
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与股票薪酬相关的员工预扣税 |
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向股东分红 |
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其他融资，净额 |
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) |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
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( |
) |
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外汇汇率变动对现金的影响 |
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现金及现金等价物净(减)增 |
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) |
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现金、现金等价物和限制性现金(b)在期初 |
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现金、现金等价物和限制性现金(b) 在期末 |
|
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见简明合并财务报表附注。
4
《财富》品牌家居安全公司。
浓缩合并权益表
截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月及三个月
(单位：百万)
(未经审计)
|
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普普通通 |
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已缴费 |
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累计 |
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保留 |
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财务处 |
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总计 |
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2020年12月31日余额 |
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综合收入： |
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净收入 |
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其他全面收益(亏损) |
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行使的股票期权 |
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基于股票的薪酬 |
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购买国库股票 |
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股息(美元) |
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2021年6月30日的余额 |
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2021年12月31日的余额 |
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综合收入： |
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净收入 |
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其他全面收益(亏损) |
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行使的股票期权 |
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基于股票的薪酬 |
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购买国库股票 |
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股息(美元) |
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2022年6月30日的余额 |
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普普通通 |
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已缴费 |
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累计 |
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保留 |
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财务处 |
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总计 |
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2021年3月31日的余额 |
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综合收入： |
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净收入 |
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其他全面收益(亏损) |
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行使的股票期权 |
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基于股票的薪酬 |
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购买国库股票 |
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2021年6月30日的余额 |
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2022年3月31日的余额 |
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综合收入： |
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净收入 |
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其他全面收益(亏损) |
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见简明合并财务报表附注。
5
《财富》品牌家居安全公司。
关于简明Consoli的注记注明日期的财务报表
1.列报依据和合并原则
除文意另有所指外，凡提及“财富品牌”、“本公司”、“我们”、“我们”及“我们”，均指财富品牌家居及保安公司及其合并子公司作为一个整体。
该公司是一家领先的家居和安全产品公司，拥有一系列领先的品牌产品组合，用于住宅房屋维修、改建、新建筑和安全应用。
截至2022年6月30日的简明综合资产负债表，截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月及三个月的相关简明综合全面收益及权益表，以及截至2022年及2021年6月30日止六个月的相关简明综合现金流量表均未经审计。这些财务报表的列报要求我们作出影响报告金额和相关披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。管理层认为，财务报表的公允陈述所需的所有调整都已列入。中期业绩可能不代表全年业绩。
2022年第一季度，我们的卫浴部门更名为“水创新”，以更好地与我们的关键品牌和组织目标保持一致。卫浴部门名称的更改仅限于名称，对本公司的历史财务状况、经营业绩、现金流或先前报告的部门水平结果没有影响。
2022年1月，我们收购了
简明综合财务报表及附注乃根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定呈列，并不包含本公司年度经审核综合财务报表及附注中所包含的某些资料。2021年12月31日的简明综合资产负债表来自我们经审计的综合财务报表，但不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的所有披露。本Form 10-Q季度报告应与我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的经审计的综合财务报表和附注一并阅读.
2.近期发布的会计准则
2021年11月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2021-10，政府援助(主题832)。新的指导方针编入《会计准则汇编》(ASC)832，要求以赠款或捐款模式类推的方式对与政府的交易进行核算的商业实体披露有关该期间记录的政府援助的信息。ASU 2021-10在以下年度报告期内对所有实体有效
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《财富》品牌家居安全公司。
简明合并财务报表附注(续)
3.资产负债表信息
我们资产负债表上的补充信息如下：
(单位：百万) |
|
6月30日， |
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十二月三十一日， |
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库存： |
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原材料和供应品 |
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$ |
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Oracle Work in Process |
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成品 |
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总库存 |
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$ |
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$ |
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财产、厂房和设备，毛额 |
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$ |
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$ |
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减去：累计折旧 |
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财产、厂房和设备、净值 |
|
$ |
|
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$ |
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4.收购和处置
橱柜
2022年4月28日，公司宣布，其董事会授权公司制定一项计划，通过免税剥离MasterBrand橱柜公司的业务，将公司拆分为两家独立的上市公司(以下简称剥离公司)。剥离预计将在公告日起约12个月内完成，这取决于若干条件，包括公司董事会的批准以及提交给美国证券交易委员会的表格10注册声明的有效性。
太阳能
2022年1月，我们收购了
弗洛技术公司
2018年，我们的水创新部门与Flo Technologies，Inc.(“Flo”)建立了战略合作伙伴关系，并收购了Flo Technologies，Inc.(“Flo”)的非控股股权，Flo是一家具有泄漏检测技术的全面水监测和关闭系统的美国制造商。2020年1月，我们达成了一项协议，分阶段收购Flo剩余的流通股。作为这项协议的一部分，我们在2020年收购了Flo的大部分流通股，并签订了一份远期合同，在2022年第一季度购买Flo的所有剩余股份，价格基于Flo 2021年销售额的倍数和调整后的息税前收益。截至2022年6月30日的6个月内，我们支付了最后一笔现金款项$
小股东的实质性参与权于
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《财富》品牌家居安全公司。
简明合并财务报表附注(续)
5.商誉和可确认的无形资产
我们的商誉是$。
(单位：百万) |
|
水的创新 |
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户外活动和 |
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|
橱柜 |
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总计 |
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2021年12月31日的商誉(a) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
年初至今的换算调整 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
与收购相关的调整 |
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||||
2022年6月30日的商誉(a) |
|
$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
(a)
按可识别无形资产类别划分的账面价值总额和累计摊销2022年6月30日和2021年12月31日如下：
(单位：百万) |
|
截至2022年6月30日 |
|
|
截至2021年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
毛收入 |
|
|
累计 |
|
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网络 |
|
|
毛收入 |
|
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累计 |
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|
网络 |
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无限活生生的商号 |
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$ |
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$ |
- |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
- |
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$ |
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||||
应摊销无形资产 |
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商标名 |
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( |
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客户和合同关系 |
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( |
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( |
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专利/专有技术 |
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( |
) |
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( |
) |
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总计 |
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( |
) |
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( |
) |
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可识别无形资产总额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
我们拥有可确认的无形资产净额为#美元
可摊销可识别无形资产，主要是客户关系，在其估计使用年限内进行摊销，范围为
在2022年第二季度，我们确认了减值费用$
该商标的公允价值是使用特许权使用费减免法计量的，该方法估计了假设通过将该商标许可给第三方在其剩余使用年限内赚取的特许权使用费收入的现值。在估计公允价值时固有的一些更重要的假设包括该商号的预测收入增长率、假设的特许权使用费费率以及反映与该商号未来收入和盈利能力相关的风险水平的市场参与者贴现率。我们使用历史数据选择了财务预测中使用的假设，并辅之以当前和预期的市场状况、估计的增长率和管理计划。这些假设代表公允价值体系的第三级投入(请参阅附注8)。
用于估计2022年第二季度商号减值公允价值的重要假设如下：
|
|
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|
无法观察到的输入 |
|
2022 |
|
|
贴现率 |
|
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% |
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版税税率(a) |
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% |
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长期收入增长率(b) |
|
|
% |
|
(a)
(b)
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《财富》品牌家居安全公司。
简明合并财务报表附注(续)
.截至2022年6月30日，该商标的估计公允价值相当于其账面价值1美元。
6.外债和融资安排
高级附注
2022年3月，该公司发行了美元
At June 30, 2022，公司的未偿还优先票据总额为$。
|
|
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|
|
账面净值 |
|
||||||
(单位：百万) |
本金金额 |
|
|
发行日期 |
|
到期日 |
|
June 30, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||
4.000厘高级债券 |
$ |
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
4.000厘高级债券 |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|||||
3.250厘高级债券 |
|
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|||||
4.000厘高级债券 |
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|||||
4.500厘高级债券 |
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- |
|
||||
高级债券合计 |
$ |
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|
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||
信贷安排
2021年11月，本公司签订了一份为期364天的
2019年9月，本公司签订了第二份经修订和重述的美元
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《财富》品牌家居安全公司。
简明合并财务报表附注(续)
我们目前在中国有未承诺的银行信贷额度，为营运资金提供高达#美元的无担保借款
商业票据
2021年11月，公司设立了商业票据计划(“商业票据计划”)，根据该计划，公司可以发行无担保商业票据。本公司的2019年循环信贷协议是偿还根据商业票据计划发行的任何票据的流动资金支持，因此，商业票据计划下的借款计入简明综合资产负债表的长期债务。商业票据计划下的可用金额可以借入、偿还和再借入，任何时候未偿还本金总额，包括2019年循环信贷协议下的借款，不超过#美元。
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《财富》品牌家居安全公司。
简明合并财务报表附注(续)
7.金融工具
我们并不以交易或投机为目的而订立金融工具。我们主要使用金融工具来减少外币汇率和产品中用作原材料的商品变化的影响。我们日常签订的主要衍生金融工具是外汇合约。衍生金融工具按公允价值入账。衍生品合约的交易对手是主要金融机构。我们在这些合同上承担的信用风险等于这些工具的公允价值。管理层目前相信，发生重大亏损的风险不大，而亏损(如有)对本公司并不重要。
本公司所使用的原材料受天气、供应条件、地缘政治和经济变数以及其他不可预测的外部因素引起的价格波动的影响。因此，我们不时地进行商品掉期交易，以管理与我们业务中使用的材料的预测采购相关的价格风险。
我们可能面临现有债务或预期债券发行的利率风险。为了减轻这种风险，我们可以签订利率对冲合约。截至2022年6月30日，我们有名义价值为$的未偿还利率对冲。
我们终止了$
我们的主要外币对冲合约涉及加拿大元、英镑、墨西哥比索和人民币。截至2022年6月30日未偿还的所有外币衍生工具对冲的美元名义总额是$
综合资产负债表中衍生工具的公允价值2022年6月30日和2021年12月31日如下：
|
|
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公允价值 |
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(单位：百万) |
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位置 |
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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资产： |
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|
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||
外汇合约 |
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其他流动资产 |
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$ |
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$ |
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利率对冲 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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$ |
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|
$ |
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||
负债： |
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外汇合约 |
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其他流动负债 |
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$ |
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$ |
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商品合同 |
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其他流动负债 |
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总负债 |
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$ |
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$ |
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||
11
《财富》品牌家居安全公司。
简明合并财务报表附注(续)
衍生金融工具对年内全面收益表的影响截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月情况如下：
(单位：百万) |
|
收益(损失)的分类和数额 |
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|||||||||
|
|
截至2022年6月30日的六个月 |
|
|||||||||
|
|
成本 |
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|
利息 |
|
|
其他收入，净额 |
|
|||
综合全面收益表的总金额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
公允价值和现金流对冲的影响： |
|
|
|
|
|
|
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|||
公允价值套期保值关系损益 |
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外汇合约： |
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|
|||
套期保值项目 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
衍生工具被指定为对冲工具 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
现金流套期保值关系损益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
外汇合约： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
从累积的其他综合(亏损)收入重新归类为收入的损益金额 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
商品合约： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
从累积的其他综合(亏损)收入重新归类为收入的损益金额 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
利率合约： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
从累积的其他综合(亏损)收入重新归类为收入的损益金额 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(单位：百万) |
|
收益(损失)的分类和数额 |
|
|||||||||
|
|
截至2021年6月30日的六个月 |
|
|||||||||
|
|
成本 |
|
|
利息 |
|
|
其他费用，净额 |
|
|||
综合全面收益表的总金额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
公允价值和现金流对冲的影响： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
公允价值套期保值关系损益 |
|
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外汇合约： |
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套期保值项目 |
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- |
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- |
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|
|
衍生工具被指定为对冲工具 |
|
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- |
|
|
|
- |
|
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( |
) |
现金流套期保值关系损益 |
|
|
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|
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|
|
|||
外汇合约： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
从累积的其他综合(亏损)收入重新归类为收入的损益金额 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
商品合约： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
从累积的其他综合(亏损)收入重新归类为收入的损益金额 |
|
|
|
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- |
|
|
|
- |
|
|
利率合约： |
|
|
|
|
|
|
|
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|||
从累积的其他综合(亏损)收入重新归类为收入的损益金额 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
12
《财富》品牌家居安全公司。
简明合并财务报表附注(续)
衍生金融工具对截至2022年、2022年和2021年6月30日止三个月的全面收益表的影响如下：
(单位：百万) |
|
收益(损失)的分类和数额 |
|
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|
截至2022年6月30日的三个月 |
|
|||||||||
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|
成本 |
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利息 |
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|
其他收入，净额 |
|
|||
综合全面收益表的总金额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
公允价值和现金流对冲的影响： |
|
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公允价值套期保值关系损益 |
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外汇合约： |
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套期保值项目 |
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- |
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|
|
- |
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|
( |
) |
衍生工具被指定为对冲工具 |
|
|
- |
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|
|
- |
|
|
|
|
|
现金流套期保值关系损益 |
|
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|
|||
外汇合约： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
从累积的其他综合(亏损)收入重新归类为收入的损益金额 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
商品合约： |
|
|
|
|
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|
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|||
从累积的其他综合(亏损)收入重新归类为收入的损益金额 |
|
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( |
) |
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- |
|
|
|
- |
|
利率合约： |
|
|
|
|
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|
|||
从累积的其他综合(亏损)收入重新归类为收入的损益金额 |
|
|
- |
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- |
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|
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|
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(单位：百万) |
|
收益(损失)的分类和数额 |
|
|||||||||
|
|
截至2021年6月30日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
成本 |
|
|
利息 |
|
|
其他收入，净额 |
|
|||
综合全面收益表的总金额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
公允价值和现金流对冲的影响： |
|
|
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公允价值套期保值关系损益 |
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外汇合约： |
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套期保值项目 |
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- |
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- |
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衍生工具被指定为对冲工具 |
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- |
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- |
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( |
) |
现金流套期保值关系损益 |
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外汇合约： |
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从累积的其他综合(亏损)收入重新归类为收入的损益金额 |
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- |
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|
|
- |
|
|
商品合约： |
|
|
|
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|
|||
从累积的其他综合(亏损)收入重新归类为收入的损益金额 |
|
|
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- |
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|
|
- |
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|
利率合约： |
|
|
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从累积的其他综合(亏损)收入重新归类为收入的损益金额 |
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|
- |
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|
|
- |
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|
在其他全面收益中确认的现金流量对冲为净亏损#美元。
8.公允价值计量
FASB ASC对Fa的要求红外线价值计量和披露建立了公允价值等级，将用于计量公允价值的估值技术的投入区分为三个级别。第1级投入是最高优先级，在活动中报价
13
《财富》品牌家居安全公司。
简明合并财务报表附注(续)
市场对于相同的资产或负债。第2级投入反映的是第1级所包括的报价以外的价格，这些报价可直接观察到或通过与可观察到的市场数据的佐证而得到证实。级别3输入是不可观察的输入，原因是很少或
债务的账面价值和公允价值2022年6月30日和2021年12月31日如下：
(单位：百万) |
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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携带 |
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|
公平 |
|
|
携带 |
|
|
公平 |
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票据，扣除承销佣金、价格折扣和发债成本后的净额 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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2019年循环信贷协议 |
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商业票据借款 |
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2021年定期贷款 |
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债务总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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我们债券的估计公允价值是根据我们的债务证券的报价市场价格来确定的，这些债券是第一级投入。我们2019年循环信贷安排、商业票据借款和2021年定期贷款的估计公允价值主要使用经纪人报价确定，这是2级投入。
资产和负债按公允价值经常性计量，截至2022年6月30日和2021年12月31日如下：
(单位：百万) |
|
公允价值 |
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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资产 |
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|
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衍生金融工具(第2级) |
|
$ |
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|
$ |
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递延报酬方案资产(第2级) |
|
|
|
|
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总资产 |
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$ |
|
|
$ |
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负债 |
|
|
|
|
|
|
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衍生金融工具(第2级) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
9.累计其他综合收益(亏损)
累计其他全面收益(亏损)总额包括净收益和来自股东以外的其他来源的交易和其他事件引起的业务权益的其他变化。它包括货币换算损益、指定为现金流对冲的衍生工具的未实现损益以及确定的福利计划调整。
14
《财富》品牌家居安全公司。
简明合并财务报表附注(续)
(单位：百万) |
|
外国 |
|
|
导数 |
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已定义 |
|
|
累计 |
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2020年12月31日余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
归入累计其他项目的金额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||
从累计其他金额重新分类的金额 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
本期其他综合(亏损)收入净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||
2021年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
||||
2021年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
归入累计其他项目的金额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
从累计其他金额重新分类的金额 |
|
|
- |
|
|
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( |
) |
|
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- |
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( |
) |
本期其他综合(亏损)收入净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
2022年6月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
(单位：百万) |
|
外国 |
|
|
导数 |
|
|
已定义 |
|
|
累计 |
|
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2021年3月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
归入累计其他项目的金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|||
从累计其他金额重新分类的金额 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
本期其他综合(亏损)收入净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|||
2021年6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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|
||||
2022年3月31日的余额 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
归入累计其他项目的金额 |
|
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( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
从累计其他金额重新分类的金额 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
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|
- |
|
|
|
( |
) |
本期其他综合(亏损)收入净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2022年6月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
15
《财富》品牌家居安全公司。
简明合并财务报表附注(续)
截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月和3个月的累计其他综合亏损中的重新分类如下：
(单位：百万) |
||||||||||
累计其他详细信息 |
|
重新分类的金额来自 |
|
|
中受影响的行项目 |
|||||
|
|
2022 |
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2021 |
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||
现金流套期保值收益(亏损) |
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外汇合约 |
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$ |
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产品销售成本 |
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商品合同 |
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( |
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产品销售成本 |
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利率合约 |
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利息支出 |
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税前合计 |
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( |
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税费支出 |
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该期间的改叙总数 |
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$ |
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税后净额 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
(单位：百万) |
||||||||||
累计其他详细信息 |
|
重新分类的金额来自 |
|
|
中受影响的行项目 |
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
||
现金流套期保值收益(亏损) |
|
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||
外汇合约 |
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$ |
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|
$ |
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产品销售成本 |
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商品合同 |
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( |
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产品销售成本 |
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利率合约 |
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利息支出 |
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税前合计 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
税费支出 |
该期间的改叙总数 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
税后净额 |
||
10.收入
下表按主要销售分销渠道分列了我们的综合收入截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月和3个月：
(单位：百万) |
|
截至六个月 |
|
|
截至三个月 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
批发商(a) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
家居中心零售商(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他零售商(c) |
|
|
|
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|
|
|
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|
||||
建筑商直接 |
|
|
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美国净销售额 |
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国际(d) |
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||||
净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
16
《财富》品牌家居安全公司。
简明合并财务报表附注(续)
11.界定福利计划
年度养恤金定期福利净收入的构成部分截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月和三个月情况如下：
(单位：百万) |
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
||||||||||
|
|
养老金福利 |
|
|
养老金福利 |
|
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
||||
服务成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||||
利息成本 |
|
|
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计划资产的预期回报 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
定期福利净收入 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
服务成本与我们的户外和安全部门每小时工会定义的福利计划中的福利应计相关。截至2016年12月31日，所有其他固定收益养老金计划都被冻结。
12.所得税
截至6月30日的6个月和3个月的实际所得税税率为
公司截至2022年6月30日的六个月的有效税率与美国法定税率之间的差额
13.产品保修
我们通常在销售时记录与合同保修条款有关的保修费用。我们还可以为超出合同保修条款的索赔提供客户优惠，这些费用将记录在作出优惠的期间内。我们根据所售产品的类型为客户提供各种保修条款。保修费用是根据历史索赔经验和产品类别的性质确定的。
(单位：百万) |
|
截至六个月 |
|
|||||
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
||
1月1日的储备余额， |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
就已发出的保证作出规定 |
|
|
|
|
|
|
||
(现金或实物)结算 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
采办 |
|
|
|
|
|
|
||
外译调整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
6月30日的储备余额， |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
17
《财富》品牌家居安全公司。
简明合并财务报表附注(续)
14.关于业务细分的信息
年净销售额和营业收入截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月和三个月按细分如下：
|
|
截至6月30日的六个月， |
|||||||||||
(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|||||
净销售额 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||
水的创新 |
|
$ |
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$ |
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( |
) |
% |
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户外和安全 |
|
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橱柜 |
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|||
净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
% |
|||
营业收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
水的创新 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
% |
||
户外和安全 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
橱柜 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
||
减去：企业支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
营业收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
截至6月30日的三个月， |
|||||||||||
(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|||||
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
水的创新 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
% |
||
户外和安全 |
|
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|
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|
|
|
|
|
|||
橱柜 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
% |
|||
营业收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
水的创新 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
% |
||
户外和安全 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
橱柜 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
||
减去：企业支出 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
营业收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
% |
||
15.重组及其他收费
税前重组和其他费用截至2022年和2021年6月30日的六个月和三个月如下所示。
(单位：百万) |
|
截至2022年6月30日的六个月 |
|
|
截至2021年6月30日的六个月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
重组 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
|
重组 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
||||||
水的创新 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
户外和安全 |
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
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|||
橱柜 |
|
|
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总计 |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
(a) |
“其他费用(收益)”代表与重组计划直接相关的费用，这些费用不能根据公认会计准则报告为重组。此类成本可能包括处置库存的损失、现有产品线的应收贸易款项、关闭设施导致的加速折旧以及出售以前关闭的设施的收益或损失。 |
18
《财富》品牌家居安全公司。
简明合并财务报表附注(续)
重组和其他费用(收益) 2022年的前六个月主要与工厂和办公室关闭相关的遣散费有关。2021年前六个月的重组和其他费用主要与我们橱柜和户外及安全部门内制造设施搬迁相关的遣散费有关。
(单位：百万) |
|
截至2022年6月30日的三个月 |
|
|
截至2021年6月30日的三个月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
重组 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
|
重组 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
||||||
水的创新 |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
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户外和安全 |
|
|
|
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|
- |
|
|
|
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|
|
- |
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|
|
- |
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|
- |
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橱柜 |
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总计 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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(a) |
“其他费用(收益)”代表与重组计划直接相关的费用，这些费用不能根据公认会计准则报告为重组。此类成本可能包括处置库存的损失、现有产品线的应收贸易款项、关闭设施导致的加速折旧以及出售以前关闭的设施的收益或损失。 |
2022年第二季度的重组和其他费用(收益)主要与我们橱柜和水创新部门内工厂和办公室关闭相关的遣散费成本有关。2021年第二季度的重组和其他费用主要与我们橱柜部门关闭工厂和办公室相关的成本有关。
调整重组负债
(单位：百万) |
|
余额为 |
|
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2022 |
|
|
现金 |
|
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余额为 |
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裁员成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他 |
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( |
) |
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总计 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|||
(单位：百万) |
|
余额为 |
|
|
2021 |
|
|
现金 |
|
|
余额为 |
|
||||
裁员成本 |
|
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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其他 |
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|
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( |
) |
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总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|||
(A)现金支出主要用于遣散费。
16.每股收益
年度普通股每股收益的计算截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月和三个月情况如下：
(单位：百万，不包括每股数据) |
|
截至六个月 |
|
|
截至三个月 |
|
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|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
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2022 |
|
|
2021 |
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净收入 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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基本每股普通股收益 |
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$ |
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$ |
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稀释后每股普通股收益 |
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$ |
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$ |
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基本平均流通股 |
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基于股票的奖励 |
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稀释后平均流通股 |
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反稀释股票奖励不包括在加权- |
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19
《财富》品牌家居安全公司。
简明合并财务报表附注(续)
17.承付款和或有事项
诉讼
我们是与我们的业务和运营的正常行为相关的诉讼的被告。无法预测未决诉讼的结果，与任何诉讼一样，这些诉讼可能会做出对公司不利的裁决。本公司认为，这些行动有可取的辩护理由，这些行动不会对我们的运营结果、现金流或财务状况产生实质性的不利影响，在适当的情况下，这些行动正在受到激烈的抗辩。因此，本公司相信重大损失的可能性微乎其微。
环境
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月和三个月内，遵守联邦、州和地方法律监管向环境排放材料或其他与环境保护有关的法律，并未对财富品牌的资本支出、收益或竞争地位产生实质性影响。根据联邦和州法律的要求，我们参与了清理危险废物的补救活动。每个站点的补救费用的负债是基于我们对未贴现的未来成本的最佳估计。与个别场地相关的法律、法规、技术和信息状况的不确定性，使得很难对环境补救暴露进行估计。我们相信，遵守现行环境保护法律(在考虑第三方的估计回收之前)不会对我们的运营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响。
20
第二项：财富品牌家居安全公司。
管理层的讨论与分析
财务状况和经营结果。
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的未经审计的简明综合财务报表及其附注以及我们截至2021年12月31日的年度经审计的综合财务报表一起阅读，这些综合财务报表包括在我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中。
本讨论包含根据修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节的安全港条款作出的前瞻性陈述，涉及对我们的业务、运营、财务业绩或财务状况的预期，以及关于我们的一般业务战略、市场潜力、我们品牌的潜力和其他事项、预期资本支出、预期养老金缴款、最近发布的会计准则对我们财务报表的预期影响、收购的预期影响的陈述。其他战略性交易及其他非历史性事项，包括新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的预期或潜在影响。在“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“计划”以及类似的表述或未来或条件动词，如“将”、“应该”、“将”、“可能”和“可能”等词语之前、之后或以其他方式包括这些词语的陈述通常是前瞻性的，而不是历史事实。在任何前瞻性陈述中，我们表达了对未来结果或事件的期望或信念，这种期望或信念是基于本报告提交给证券交易委员会时对我们的行业、业务和未来财务结果的当前预期、估计、假设和预测。由于许多因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述预期的结果大不相同，这些因素包括但不限于：(I)我们对北美和中国住宅改善、维修和改造以及新住宅建筑活动水平的依赖，(Ii)房地产市场, 整体经济的下行变化，不利的利率或其他商业条件，(Iii)消费者和贸易品牌业务的竞争性质，(Iv)我们开发新产品或流程并改进现有产品和流程的能力，(V)我们对主要客户和供应商，包括批发商、经销商和零售商的依赖，(Vi)与我们提高组织生产率和全球供应链效率和灵活性的能力相关的风险，(Vii)与全球商品和能源供应及价格波动相关的风险，以及持续通胀的可能性，(Viii)我们的信息技术系统或计算机网络的延迟或中断；(Ix)与全球开展业务相关的风险，包括与贸易有关的关税的变化以及不确定的贸易环境的风险；(X)与业务中断相关的风险；(Xi)我们无法以具有成本效益的方式及时获得原材料和成品；(Xii)与进行潜在的战略收购和合资企业及相关整合活动相关的风险；(Xiii)商誉或其他已获得无形资产的账面价值减值；(Xiv)我们确定的利益相关成本和资金要求增加的风险；(Xv)与新冠肺炎对公司业务、财务业绩和经营结果的影响有关的不确定性，(Xvi)我们吸引和留住合格人才的能力和其他劳动力限制，(Xvii)气候变化的影响和政府法规和消费者偏好的相关变化的影响，(Xviii)与环境、社会和治理事项相关的风险，(Xix)政府和行业监管标准的变化，(Xx)未来税法的变化或对现有税法的解释, (Xxii)我们确保和保护我们知识产权的能力，(Xxii)索赔和诉讼的潜在负债和成本，(Xxiii)实施剥离对我们业务的潜在成本和中断，(Xxiv)我们完成剥离并实现剥离交易预期收益的能力，(Xxv)运营业务可能对两家公司的资产负债表、利润率或收益产生负面影响的协同效应的损失，(Xxvi)分拆产生的两家上市公司普通股的合计价值可能不等于或超过如果分拆没有发生时本公司普通股的价值，以及(Xxvii)分拆交易完成的预期时间和交易条款。本公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K第I部分第1A项“风险因素”和本报告第II部分第1A项讨论了上述因素和其他因素。我们不承担任何义务，也明确不承担任何此类义务，即更新或澄清任何前瞻性陈述，以反映假设的变化、预期或意外事件的发生、新信息或未来结果的变化，除非法律另有要求。
21
概述
除文意另有所指外，凡提及“财富品牌”、“本公司”、“我们”、“我们”及“我们”，均指财富品牌家居及保安公司及其合并子公司作为一个整体。该公司是一家领先的家居和安全产品公司，拥有一系列领先的品牌产品组合，用于住宅房屋维修、改建、新建筑和安全应用。
2022年4月28日，公司宣布，其董事会授权公司制定一项计划，通过免税剥离MasterBrand橱柜公司的业务，将公司拆分为两家独立的上市公司(以下简称剥离公司)。剥离预计将在公告日起约12个月内完成，这取决于若干条件，包括公司董事会的批准以及提交给美国证券交易委员会的表格10注册声明的有效性。
我们相信，公司拥有一定的竞争优势，包括市场领先的品牌、多元化的渠道组合、精益灵活的供应链、分散的商业模式和强大的资本结构，以及强大的创新和客户服务的传统。我们专注于在增长、盈利能力和回报方面超越我们的市场，以推动股东价值的增加。我们相信，该公司的业绩记录反映了我们所服务的品类和我们的领先品牌的长期吸引力和潜力。我们产品的长期前景依然有利，我们的战略优势，包括我们所称的财富品牌优势，帮助我们继续实现盈利的有机增长。
我们仍然相信，我们最具吸引力的机会是投资于盈利的有机增长计划，进行增值战略收购、非控股股权投资和合资企业，并通过我们的股票回购计划下普通股的股息和回购相结合的方式向股东返还现金，这一点在下面的“流动性和资本资源”一节中有更详细的解释。
我们产品的美国市场主要包括在新住宅建设和现有住宅内的维修和改造活动方面的支出，我们服务的大部分市场包括维修和改造支出。我们的家居产品在美国市场的持续增长将在很大程度上取决于消费者信心、就业、工资增长、房价、稳定的抵押贷款利率和信贷供应。通货膨胀和抵押贷款利率的上升最近开始减缓独栋住宅和现房销售活动的步伐。然而，我们相信，我们有能力应对房地产市场的任何短期放缓，因为房地产市场的根本驱动因素仍然完好无损。
我们一直受到并可能继续受到短期供应、劳动力和货运限制、动荡的全球供应链环境以及通货膨胀率持续上升、利率上升、外汇汇率不利波动和持续的关税成本的影响。我们继续应对这些挑战，并正在努力通过不断提高生产率和提高价格来抵消这些项目的潜在不利影响。
2022年第一季度，我们的卫浴部门更名为“水创新”，以更好地与我们的关键品牌和组织目标保持一致。卫浴部门名称的更改对公司的历史财务状况、经营结果、现金流或以前报告的部门水平的结果没有影响。
于2022年1月，吾等收购Solar Innovation LLC及其附属公司(合称“Solar”)的100%已发行股权，Solar是一家领先的敞开式外门系统及户外外壳生产商，收购价格扣除收购现金后的净额约为6,160万美元。收购价以收盘后最终营运资金调整为准。我们使用手头的现金和循环信贷安排下的借款为这笔交易提供资金。Solar的结果作为户外与安全部分的一部分进行了报道。其互补的产品产品支持该细分市场的户外生活战略。
22
行动的结果
截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月
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|
净销售额 |
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(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
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更改百分比 |
|||||
水的创新 |
|
$ |
1,293.6 |
|
|
$ |
1,316.2 |
|
|
|
(1.7 |
) |
% |
户外和安全 |
|
|
1,102.0 |
|
|
|
997.0 |
|
|
|
10.5 |
|
|
橱柜 |
|
|
1,632.7 |
|
|
|
1,393.9 |
|
|
|
17.1 |
|
|
净销售额 |
|
$ |
4,028.3 |
|
|
$ |
3,707.1 |
|
|
|
8.7 |
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
营业收入(亏损) |
|||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|
|||
水的创新 |
|
$ |
310.0 |
|
|
$ |
316.8 |
|
|
|
(2.1 |
) |
% |
户外和安全 |
|
|
152.7 |
|
|
|
131.3 |
|
|
|
16.3 |
|
|
橱柜 |
|
|
142.4 |
|
|
|
147.0 |
|
|
|
(3.1 |
) |
|
减去：企业支出 |
|
|
(67.6 |
) |
|
|
(51.8 |
) |
|
|
(30.5 |
) |
|
营业收入 |
|
$ |
537.5 |
|
|
$ |
543.3 |
|
|
|
(1.1 |
) |
% |
以下对综合运营结果和部门业绩的讨论参考了截至2022年6月30日的六个月与截至2021年6月30日的六个月的比较。综合业务结果应与分部业务结果一并阅读。
净销售额
净销售额增加3.212亿美元，增幅8.7%，主要是由于价格上涨，以帮助缓解所有细分市场的商品和运输成本累计增加的影响，橱柜细分市场的销售量增加，以及收购Solar Innoves的收益(1140万美元)。这些好处被水创新部门销售额的下降部分抵消了，这是由于中国政府为应对新冠肺炎在中国的复兴而强制停产的影响，以及更高的销售激励措施，以及大约900万美元的不利外汇。
产品销售成本
产品销售成本增加2.285亿美元，或9.7%，这是由于原材料成本增加和劳动力成本增加的影响，以及我们户外和安全和橱柜部门不利的库存相关费用冲销，但被所有部门生产率提高的好处、出售我们户外和安全部门以前关闭的制造设施的收益以及Larson于2021年收购相关库存公允价值调整摊销330万美元的影响部分抵消，该影响在2022年没有发生。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用增加7,800万美元，或10.2%，原因是与运输和员工相关的成本增加。
资产减值准备
2022年2,600万美元的资产减值费用与我们橱柜部门的一个无限期居住的商号有关。在2022年第二季度，一家历史悠久的按订单生产工厂的生产被转移到一条库存产品线，以实现我们预期的更高价值目的和增长机会，这导致与该商标相关的收入预测增长率下调。
重组费用
截至2022年6月30日的六个月中，重组费用为290万美元，主要与工厂和办公室关闭相关的遣散费有关。在截至2021年6月30日的六个月中，重组费用为790万美元，主要涉及与搬迁我们橱柜内的制造设施以及户外和安全部门相关的遣散费。
23
经营成果(续)
营业收入
营业收入减少580万美元，或1.1%，主要原因是与商品、运输和员工相关的成本上升，2600万美元的资产减值费用，橱柜部门继续转向高价值产品和更高的销售回扣成本，以及大约200万美元的不利外汇。这些因素被净销售额增加的好处、生产率提高的好处和较低的重组费用部分抵消。
利息支出
由于平均借款和平均利率上升，利息支出增加了970万美元，达到5230万美元。
其他(收入)费用，净额
截至2022年6月30日的6个月，其他收入净额为150万美元，而截至2021年6月30日的6个月，其他支出净额为200万美元。其他收入净额的增加主要是由于与紧接合并前对我们在Flo的投资进行2021年重新计量有关的450万美元的非现金亏损，但被外币交易收益的减少部分抵消。
所得税
截至2022年和2021年6月30日止六个月的有效所得税率分别为23.4%和20.8%。2022年的有效所得税率高于上一季度，主要是由于外国税收支出增加，以及不确定税收状况带来的税收优惠减少，但被估值免税额发放的好处所抵消。
净收入
截至2022年6月30日的6个月，净收入为3.729亿美元，而截至2021年6月30日的6个月，净收入为3.95亿美元。减少的原因是所得税支出增加、利息支出增加和营业收入下降，但被较高的其他收入部分抵消。
按细分市场划分的结果
水的创新
净销售额下降了2,260万美元，降幅为1.7%，原因是中国政府为应对新冠肺炎在中国的死灰复燃而强制停产，销售退税成本上升，以及大约500万美元的不利外汇。这些因素被价格上涨的好处部分抵消，以帮助缓解商品和运输成本累计上涨以及我们美国电子商务渠道销售额增长的影响。
营业收入减少680万美元，或2.1%，原因是销售额下降、商品和运费成本上升的影响，以及大约200万美元的不利外汇。这些因素被价格上涨的好处部分抵消，以帮助减轻商品和运输成本累计上涨、销售返点成本下降和成本降低(包括与员工相关的成本)的影响。
户外和安全
净销售额增加1.05亿美元，或10.5%，这是由于价格上涨，以帮助缓解累计商品和运输成本增加的影响，以及收购Solar Innovation的好处(1140万美元)。这些好处被较低的销售量以及大约300万美元的不利外汇部分抵消。
24
营业收入增加2,140万美元或16.3%，这是由于净销售额增加、重组成本降低(包括出售以前关闭的制造设施带来的收益620万美元)、生产率提高带来的好处、批发门产品比零售门产品增加以及收购Solar Innovation带来的好处(120万美元)。这些好处被较高的商品、员工和运费成本、劳动力供应限制、与库存相关的不利费用注销以及大约100万美元的不利汇兑部分抵消。
橱柜
净销售额增加2.388亿美元，或17.1%，这是由于价格上涨有助于缓解商品和运输成本累计增加以及销售量增加的影响。这些好处被大约100万美元的不利外汇部分抵消。
营业收入减少460万美元，或3.1%，原因是大宗商品成本上涨、继续转向价值型产品、运费上升、资产减值费用、与员工人数相关的成本增加以及与库存相关的不利费用注销。这些因素被更高的净销售额和生产率提高的好处部分抵消。
公司
公司支出增加1,580万美元，增幅为30.5%，原因是与我们的数字化转型计划相关的咨询成本增加，以及与计划剥离我们的橱柜业务相关的成本增加。
25
截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月
|
|
净销售额 |
|||||||||||
(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|||||
水的创新 |
|
$ |
650.0 |
|
|
$ |
694.6 |
|
|
|
(6.4 |
) |
% |
户外和安全 |
|
|
605.4 |
|
|
|
535.5 |
|
|
|
13.1 |
|
|
橱柜 |
|
|
855.6 |
|
|
|
706.0 |
|
|
|
21.2 |
|
|
净销售额 |
|
$ |
2,111.0 |
|
|
$ |
1,936.1 |
|
|
|
9.0 |
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
营业收入(亏损) |
|||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|||||
水的创新 |
|
$ |
160.7 |
|
|
$ |
168.9 |
|
|
|
(4.9 |
) |
% |
户外和安全 |
|
|
92.5 |
|
|
|
78.5 |
|
|
|
17.8 |
|
|
橱柜 |
|
|
68.8 |
|
|
|
74.4 |
|
|
|
(7.5 |
) |
|
减去：企业支出 |
|
|
(37.9 |
) |
|
|
(26.9 |
) |
|
|
(40.9 |
) |
|
营业收入 |
|
$ |
284.1 |
|
|
$ |
294.9 |
|
|
|
(3.7 |
) |
% |
以下对综合运营结果和部门业绩的讨论参考了截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月的比较。综合业务结果应与分部业务结果一并阅读。
净销售额
净销售额增加1.749亿美元，或9.0%，原因是价格上涨，以帮助缓解我们所有细分市场的商品和运输成本累积增加的影响，橱柜领域的销售量增加，收购Solar Innovation带来的好处(840万美元)以及销售激励成本下降。这些好处被水创新部门销售额的下降部分抵消了，这是由于中国政府为应对新冠肺炎在中国的复兴而强制停产的影响，以及大约1,000万美元的不利外汇。
产品销售成本
产品销售成本增加1.176亿美元，或9.6%，这是由于原材料和劳动力成本增加的影响，收购太阳能创新公司(700万美元)的影响，以及我们的户外、安全和橱柜部门与库存相关的不利费用注销，但被所有部门生产率提高的好处部分抵消。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用增加4,000万美元，或10.1%，原因是与运输和员工相关的成本增加。
资产减值准备
2022年2,600万美元的资产减值费用与我们橱柜部门的一个无限期居住的商号有关。在2022年第二季度，一家历史悠久的按订单生产工厂的生产被转移到一条库存产品线，以实现我们预期的更高价值目的和增长机会，这导致与该商标相关的收入预测增长率下调。
重组费用
在截至2022年6月30日的三个月中，重组费用为230万美元，主要与我们橱柜和水创新部门关闭工厂和办公室相关的遣散费有关。在截至2021年6月30日的三个月中，重组费用为30万美元，主要与我们橱柜部门关闭工厂和办公室相关的成本有关。
营业收入
营业收入减少1,080万美元，或3.7%，主要原因是商品、员工和运输成本上升，2,600万美元的资产减值费用，橱柜部门继续转向高价值产品和较高的重组成本，以及约300万美元的不利外汇。这些因素被更高的净销售额带来的好处、生产率提高带来的好处以及收购Solar Innovation带来的好处部分抵消。
26
利息支出
由于平均借款和平均利率上升，利息支出增加了930万美元，达到3050万美元。
其他收入，净额
截至2022年6月30日的三个月，其他收入净额为20万美元，而截至2021年6月30日的三个月为130万美元。其他收入净额减少的主要原因是外币交易收益减少。
所得税
截至2022年和2021年6月30日止三个月的有效所得税率分别为24.3%和21.0%。2022年的有效所得税率高于上一季度，主要是由于外国税费增加、基于股份的薪酬的税收优惠减少以及不确定的税收状况，但被估值免税额发放的好处所抵消。
净收入
截至2022年6月30日的三个月，净收入为1.92亿美元，而截至2021年6月30日的三个月为2.172亿美元。减少的原因是营业收入较低、利息支出较高、所得税支出较高以及其他收入较低。
按细分市场划分的结果
水的创新
净销售额减少了4,460万美元，降幅为6.4%，原因是中国政府为应对新浪新冠肺炎在中国的复兴而下令停产的影响，以及大约600万美元的不利外汇。这些因素被价格上涨的好处部分抵消，这有助于缓解商品和运输成本累计上涨、我们美国电子商务渠道的销售增长以及销售回扣成本下降的影响。
营业收入减少820万美元，或4.9%，原因是销售额下降、商品和运费成本上升的影响，以及大约300万美元的不利外汇。这些因素被价格上涨的好处部分抵消，以帮助缓解商品和运输成本累计上涨、销售返点成本降低以及成本降低(包括与员工相关的成本)的影响。
户外和安全
净销售额增加6,990万美元，或13.1%，这是由于价格上涨，以帮助缓解累计商品和运输成本增加的影响，以及收购Solar Innovation的好处(800万美元)。这些好处被较低的销售量以及大约200万美元的不利外汇部分抵消。
营业收入增加了1,400万美元，增幅为17.8%，这是由于净销售额增加、生产率提高带来的好处、本季度批发门产品比零售门产品增加以及收购Solar Innoves带来的好处。这些好处被商品、员工和货运成本、劳动力供应限制、与库存相关的不利费用注销以及大约100万美元的不利汇兑部分抵消。
橱柜
净销售额增加1.496亿美元，增幅21.2%，原因是价格上涨有助于缓解商品和运输成本累计上涨以及销售量上升的影响。这些好处被大约100万美元的不利外汇部分抵消。
营业收入减少560万美元，或7.5%，原因是与按订单生产不确定的商品名称有关的资产减值费用、商品成本通胀、继续转向价值型产品、运费和与员工相关的成本上升以及与库存相关的不利费用注销。这些因素被更高的净销售额和生产率提高的好处部分抵消。
公司
公司支出增加1,100万美元，增幅为40.9%，原因是与计划中的机柜业务剥离相关的成本、与我们的数字化转型计划相关的咨询成本增加，以及与员工相关的成本增加。
27
流动资金和资本资源
我们的主要流动资金来源是手头的现金、经营活动的现金流、在我们的信贷安排下借入的现金以及在资本市场发行债券的现金。我们的营业收入来自我们的子公司。我们相信，我们的运营现金流，包括信贷安排下的可用资金和进入资本市场的机会，提供了足够的流动性，以支持公司的营运资本要求、资本支出和偿还债务，以及为收购提供资金，回购我们普通股的股份，并在董事会认为合适的情况下向股东支付股息。
我们的运营现金流、借款可获得性和整体流动资金会受到某些风险和不确定因素的影响，包括我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告题为“项目1A”的年度报告中所述的风险和不确定因素。风险因素。此外，我们无法预测我们是否或何时可能进行收购、合资或处置，根据我们的股份回购计划回购我们普通股的股份，支付股息，或者任何此类交易可能对我们的运营结果、现金流或财务状况产生什么影响，无论是由于发行债务或股权证券，还是其他原因。
长期债务
于2022年3月，本公司于登记公开发售中发行本金总额为9亿美元的优先无抵押票据，其中包括4.5亿美元于2032年到期的4.00%优先无抵押票据及4.5亿美元于2052年到期的4.50%优先无抵押票据(合称“2022年票据”)。该公司使用2022年债券发行的净收益偿还2021年定期贷款(定义如下)的部分未偿还余额。
于2022年6月30日，本公司的未偿还票据总额为27亿美元，到期日各不相同(“票据”)。该批债券为本公司的无抵押优先债务。下表提供了公司截至2022年6月30日和2021年12月31日的未偿还债券摘要，包括债券的账面净值、扣除承销佣金、价格折扣和债务发行成本的净额：
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账面净值 |
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||||||
(单位：百万) |
本金金额 |
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|
发行日期 |
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到期日 |
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June 30, 2022 |
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|
2021年12月31日 |
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|||
4.000厘高级债券 |
$ |
500.0 |
|
|
2015年6月 |
|
2025年6月 |
|
$ |
497.7 |
|
|
$ |
497.4 |
|
4.000厘高级债券 |
|
600.0 |
|
|
2018年9月 |
|
2023年9月 |
|
|
598.8 |
|
|
|
598.2 |
|
3.250厘高级债券 |
|
700.0 |
|
|
2019年9月 |
|
2029年9月 |
|
|
694.6 |
|
|
|
694.2 |
|
4.000厘高级债券 |
|
450.0 |
|
|
2022年3月 |
|
2032年3月 |
|
|
445.4 |
|
|
|
- |
|
4.500厘高级债券 |
|
450.0 |
|
|
2022年3月 |
|
2052年3月 |
|
|
435.0 |
|
|
|
- |
|
高级债券合计 |
$ |
2,700.0 |
|
|
|
|
|
|
$ |
2,671.5 |
|
|
$ |
1,789.8 |
|
信贷安排
2021年11月，本公司签订了一项为期364天的4亿美元定期贷款信贷协议(“2021年定期贷款”)，用于一般企业用途，将于2022年11月到期。于2022年3月1日，本公司订立2021年定期贷款第一修正案及增量协议(“第一修正案”)。第一修正案规定本金金额从4亿美元增加到6亿美元，并规定从LIBOR利率过渡到SOFR利率。因此，2021年定期贷款的利率根据借款时的SOFR和本公司的长期信用评级而变动，可能从SOFR+0.725%到SOFR+1.350%不等。2022年3月18日，本公司签订2021年定期贷款第二修正案及增量协议(以下简称《第二修正案》)，本金金额由6亿美元增至11亿美元。根据第一修正案和第二修正案，所有其他条款和条件保持不变。增加的2021年定期贷款所得款项用于偿还2019年循环信贷协议(定义见下文)的未偿还余额。2021年定期贷款下未偿还的11亿美元已于2022年3月25日用2022年债券和其他现有流动性来源的收益偿还。
于2019年9月，本公司订立第二份经修订及重述的12.5亿美元循环信贷安排(“2019年循环信贷协议”)，该协议项下的借款将用于一般企业用途。该贷款的到期日为2024年9月。2019年循环信贷协议下的利率根据借款时的LIBOR和公司的长期信用评级而变动，范围从LIBOR+0.91%到LIBOR+1.4%。根据2019年循环信贷协议，本公司须维持综合EBITDA与综合利息开支的最低比率为3.0至1.0。综合EBITDA被定义为扣除利息支出、所得税、折旧、无形资产摊销、资产减值损失和某些其他一次性调整前的综合净收入。此外，公司的综合债务减去某些现金和现金等价物与综合EBITDA的比率一般不会超过3.5%至1.0%。在2022年6月30日和2021年12月31日，我们在这项安排下的未偿还借款分别为1.25亿美元和520.0美元
28
分别为100万美元。这项贷款计入简明综合资产负债表的长期债务。截至2022年6月30日，我们遵守了该设施下的所有契约。
商业票据
2021年11月，公司设立了商业票据计划(“商业票据计划”)，根据该计划，公司可以发行无担保商业票据。本公司的2019年循环信贷协议是偿还根据商业票据计划发行的任何票据的流动资金支持，因此商业票据计划下的借款计入简明综合资产负债表的长期债务。商业票据计划下的可用金额可以借入、偿还和再借入，任何时候未偿还的本金总额，包括2019年循环信贷协议下的借款，不超过12.5亿美元。该公司计划将根据商业票据计划发行的任何债券的净收益用于一般公司用途。在2022年6月30日和2021年12月31日，我们在商业票据计划下的未偿还借款分别为5.614亿美元和零。
现金和季节性
截至2022年6月30日，我们拥有3.606亿美元的现金和现金等价物，其中 2.966亿美元存放在非美国子公司。我们管理全球现金需求时考虑到(I)我们开展业务的子公司之间的可用资金，(Ii)我们流动性需求的地理位置，以及(Iii)获取国际现金余额的成本。从某些子公司汇回非美国现金余额可能会产生不利的税收后果，因为我们可能需要为汇回的资金支付和记录税费。
我们的运营现金流受到业务季节性的显著影响。我们通常在每年的第三季度和第四季度产生大部分运营现金流。我们在今年第一季度使用运营现金。
我们相信，我们目前的现金状况、运营产生的现金流以及循环信贷安排下的可用金额应足以满足我们的运营需求，并使我们能够为资本支出、股息支付和任何所需的长期债务支付提供资金。此外，我们认为，如果需要，我们有能力获得替代资金来源。
股份回购和分红
在2022年的前六个月，我们根据公司的股份回购计划，以5.05亿美元的价格回购了620万股已发行普通股。截至2022年6月30日，公司在其股份回购计划下的剩余股份回购授权总额约为6.6亿美元。股份回购计划并不要求本公司回购任何特定金额或数量的股份，并可随时暂停或终止。
在2022年前六个月，我们向公司股东支付了7,360万美元的股息。我们的董事会将继续按季度评估派息机会。由于股息的支付取决于我们的财务状况、经营业绩、现金流、资本需求以及董事会认为相关的其他因素，因此不能保证未来的股息将在何时、是否以及以何种水平支付。我们的子公司向财富品牌支付股息或进行其他分配的能力没有任何限制。
收购
我们定期审查我们的品牌组合，评估潜在的战略交易和其他资本举措，以增加股东价值。
现金流
以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的现金流摘要。
(单位：百万) |
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截至六个月 |
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2022 |
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2021 |
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经营活动提供的净现金 |
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$ |
41.9 |
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|
$ |
262.7 |
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用于投资活动的现金净额 |
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(169.2 |
) |
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(58.9 |
) |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
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27.1 |
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(169.4 |
) |
外汇汇率变动对现金的影响 |
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(11.3 |
) |
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5.9 |
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现金及现金等价物净(减)增 |
|
$ |
(111.5 |
) |
|
$ |
40.3 |
|
29
截至2022年6月30日的6个月，经营活动提供的现金净额为4190万美元，而截至2021年6月30日的6个月，经营活动提供的现金净额为2.627亿美元。提供的现金减少2.208亿美元，主要是由于应付账款增加，我们的库存投资增加，以缓解不确定和动荡的全球供应链环境的影响，应计税款减少，我们的利率互换部分结清，以及与我们2022年上半年的销售增长相关的应收账款增加。
截至2022年6月30日的6个月，用于投资活动的净现金为1.692亿美元，而截至2021年6月30日的6个月，用于投资活动的净现金为5890万美元。现金使用增加1.103亿美元，反映了2022年1月收购Solar Innoves(6160万美元)，以及计划增加的资本支出，但部分被出售之前关闭的制造设施的更高收益所抵消。
截至2022年6月30日的6个月，融资活动提供的净现金为2710万美元，而截至2021年6月30日的6个月，融资活动使用的现金为1.694亿美元。提供的现金增加1.965亿美元，主要是由于2022年的净借款比2021年增加(增加6.154亿美元)，但被2022年股票回购比2021年增加、行使股票期权的收益减少以及对Flo剩余股权的最终支付(1670万美元)部分抵消。
养老金计划
财富品牌的子公司赞助各自的固定收益养老金计划，这些计划的资金来自我们的福利计划信托基金内维护的投资组合。截至2021年12月31日，我们养老金计划总资产的公允价值为8.16亿美元，占累计福利义务负债的92%。2022年，我们预计将缴纳约1000万美元的养老金。在可预见的未来，我们相信我们有足够的流动性来满足2006年《养老金保护法》可能要求的最低资金要求。
外汇交易
我们在许多国家都有业务，主要是加拿大、墨西哥、英国、中国、南非、法国和日本。因此，当兑换成美元时，相关货币价值的变化会影响我们的财务报表。
近期发布的会计准则
正如我们的简明综合财务报表附注2“最近发布的会计准则”中所讨论的那样，采用最新的会计准则对我们的收入、收益或流动资金没有也不会产生重大影响。
第三项。 定量与定性关于市场风险的披露。
在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中，题为“关于市场风险的定量和定性披露”一节中提供的信息没有重大变化。
第四项。 控制和程序。
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规定)的有效性。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序是有效的。
(B)财务报告内部控制的变化。
在截至2022年6月30日的财政季度内，本公司财务报告内部控制没有发生任何重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。该公司正在审查Solar的内部控制结构，如有必要，将在我们将我们的控制和程序纳入这项最近收购的业务时做出适当的改变。
30
第二部分：其他信息
第1项。 法律法律程序。
我们是与我们的业务和运营的正常行为相关的诉讼的被告。无法预测未决诉讼的结果，与任何诉讼一样，这些诉讼可能会做出对公司不利的裁决。本公司认为，这些行动有可取的辩护理由，这些行动不会对我们的运营结果、现金流或财务状况产生实质性的不利影响，并且在适当的情况下，这些行动正在受到激烈的抗辩。因此，本公司相信重大损失的可能性微乎其微。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月和三个月里，遵守联邦、州和地方法律监管向环境排放材料或其他与环境保护有关的法律，并未对财富品牌的资本支出、收益或竞争地位产生实质性影响。根据联邦和州法律的要求，我们参与了清理危险废物的补救活动。每个站点的补救费用的负债是基于我们对未贴现的未来成本的最佳估计。我们相信，遵守现行环境保护法律(在考虑第三方的估计回收之前)不会对我们的运营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响。与个别场地相关的法律、法规、技术和信息状况的不确定性，使得很难对环境补救暴露进行估计。
第1A项。 RISK因子。
我们之前在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中“风险因素”一节中披露的风险因素没有实质性变化，但以下情况除外：
将公司的橱柜业务剥离为一家独立的上市公司可能会对我们的业务造成干扰，并可能影响财务业绩和经营业绩。
剥离的性质很复杂，意外的事态发展或变化，包括执行剥离的挑战，可能会推迟或阻止拟议的剥离的完成。完成拟议的剥离的过程一直是，预计将继续是耗时的，并涉及大量的费用和费用。此外，剥离预计将带来的全部战略和财务利益可能无法实现，分离业务可能会损失协同效应，这可能会对两家业务的资产负债表、利润率或收益产生负面影响。此外，不能保证剥离后每家公司普通股的综合价值将等于或高于如果没有拟议的剥离发生时公司普通股的价值。
根据修订后的《1986年美国国税法》，该公司打算将剥离的资产列为免税资产。如果在剥离后确定这笔交易不符合美国联邦所得税的免税待遇，那么由此产生的对公司及其股东的纳税义务可能是巨大的。计划中的分拆可能会在全球其他国家或地区征税，因此可能会对本公司产生重大的税务责任。
第二项。 未登记的股权销售Y证券和收益的使用。
以下是在截至2022年6月30日的三个月内，公司或任何“关联买家”(根据《交易法》第10b-18(A)(3)条的定义)对普通股的回购：
发行人购买股票证券
截至2022年6月30日的三个月 |
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总计 |
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平均值 |
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总人数 |
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最大金额 |
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4月1日-4月30日 |
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|
355,164 |
|
|
$ |
72.2 |
|
|
|
355,164 |
|
|
$ |
759,515,175 |
|
May 1 – May 31 |
|
|
775,400 |
|
|
|
67.7 |
|
|
|
775,400 |
|
|
|
707,014,763 |
|
6月1日-6月30日 |
|
|
763,568 |
|
|
|
62.0 |
|
|
|
763,568 |
|
|
|
659,669,166 |
|
总计 |
|
|
1,894,132 |
|
|
$ |
66.3 |
|
|
|
1,894,132 |
|
|
|
|
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31
授权日期 |
|
公布日期 |
|
股份授权额 |
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到期日 |
2020年9月21日 |
|
2020年9月21日 |
|
$500,000,000 |
|
2022年9月21日 |
July 23, 2021 |
|
July 23, 2021 |
|
$400,000,000 |
|
July 23, 2023 |
March 2, 2022 |
|
March 2, 2022 |
|
$750,000,000 |
|
March 2, 2024 |
32
第六项。 E西西比特
3(i) |
财富品牌家居安防股份有限公司重述注册证书参考公司2012年11月5日向美国证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的附件3.1并入本文。 |
|
|
3(Ii) |
修订和重新修订的《财富品牌家居安全公司章程》于2021年2月23日生效，现结合于此，以参考2021年2月23日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的附件3.1。 |
|
|
10.1 |
自2022年5月3日起生效的财富品牌家居和安全公司2022年长期激励计划，通过参考公司于2022年3月21日提交的最终委托书的附录B并入本文。** |
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|
10.2* |
Fortune Brands Home&Security，Inc.2022长期激励计划下的股票期权奖励协议格式。** |
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10.3* |
《财富品牌家居及安防公司2022年长期激励计划》下的业绩分享奖励协议格式。** |
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10.4* |
Fortune Brands Home&Security，Inc.2022长期激励计划下的限制性股票单位协议格式。** |
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31.1* |
2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节规定的首席执行官证书。 |
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31.2* |
2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节规定的首席财务官证书。 |
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32.* |
2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条规定的联合首席执行官/首席财务官证书。 |
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101.* |
以下材料摘自公司截至2022年6月30日的Form 10-Q季度报告，格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL)：(I)封面，(Ii)简明全面收益表，(Iii)简明综合资产负债表，(Iv)简明现金流量表，(V)简明权益综合报表，(Vi)简明综合财务报表附注。 |
|
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104.* |
封面交互数据文件(嵌入在iXBRL文档中)。 |
*在此存档或提交。
**表明展品为管理合同或补偿计划或安排。
33
标牌千真万确
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
|
《财富》品牌家居安全公司。 |
|
(注册人) |
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日期：2022年7月28日 |
/s/Patrick D.Hallinan |
|
帕特里克·D·哈里南 |
|
高级副总裁总裁兼首席财务官 |
|
(注册人的正式授权人员和主要财务人员) |
34